美國證券交易委員會

2022年9月30日

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迴應：公司敬告員工，公司使用調整後的EBITDA補充公司根據公認會計準則編制和列報的綜合財務報表，並向投資者提供有關公司財務業績的更多信息，以便通過強調持續運營的結果和業務的基本盈利能力來加強對運營結果的整體瞭解。本公司列報經調整的EBITDA是因為本公司相信經調整的EBITDA為投資者提供了一個額外的工具，可用於將其多個時期的核心財務業績與其他公司的業績進行比較。公司使用調整後的EBITDA是因為它是內部管理層用來做出運營決策的關鍵指標，包括與運營費用相關的決策、評估業績以及執行戰略規劃和年度預算。然而，經調整EBITDA並不用作本公司的流動資金來源，本公司亦不使用經調整EBITDA作為流動資金衡量標準。

本公司已修訂經修訂註冊説明書第105-106頁的披露，以澄清本公司相信其現有現金及現金等價物，包括管道投資所得款項淨額，將足以應付至少未來12個月的營運資本及資本開支需求。本公司進一步修訂了其披露內容，聲明預計將通過現有現金和現金等價物，包括管道投資的淨收益，為其現金需求和運營提供資金，並有能力籌集額外資本，包括通過根據其循環信貸安排借款，其初始金額最高可達1.675億美元，或通過出售或發行股權或債務證券。包括根據公司與B.Riley主體資本II的承諾股權融資高達3億美元。 公司還澄清，在截至2022年6月30日的六個月中，公司運營產生了負現金流，這與現金的使用有關，與整個業務的員工人數和人員相關成本的增加有關。 支持我們的增長擴張戰略。本公司並不依賴營運現金為營運資金需求提供資金，因此，有關經調整EBITDA對流動資金及資本需求的影響的披露並不適用。

本公司進一步敬告員工，本公司日期為2022年5月26日的最終委託書/招股説明書(“委託書/招股説明書”)所披露的未經審核預期財務資料(“預計財務資料”)所載的2022年預計經調整EBITDA乃由EJF Acquisition Corp.(“EJFA”)、本公司及Rigel Merge Sub Inc.(“合併子公司”)就截至2021年9月15日的協議及合併計劃(“合併協議”)而編制。本公司的全資子公司。於二零二二年六月二十二日，Merge Sub與EJFA合併(“合併”)，而EJFA 於合併後繼續生存，成為本公司的全資附屬公司，並完成合並協議預期進行的其他交易(統稱為“業務合併”)。預計財務資料，包括2022年預計經調整EBITDA，於2021年9月編制，以供EJFA管理團隊盡職調查本公司的業務及增長機會，以及由EJFA董事會(“EJFA董事會”)及其財務顧問就批准業務合併及推薦予EFJA股東批准而對業務合併進行評估。公司在委託書/招股説明書中披露了預計財務信息，包括2022年預計調整後EBITDA，因為這些信息已提供給EJFA董事會及其財務顧問，供其各自評估業務合併，並在EJFA管理層的指示和批准下 , 以供財務顧問就其向EJFA董事會提出的意見而使用和依賴。預計財務資料乃由本公司管理層根據其合理的最佳估計 及於編制截至2021年9月的預測財務資料時對本公司預期未來財務表現的假設而真誠編制，且僅於該時間發表。

委託書/招股説明書披露，作為截至2021年9月編制的預測財務信息的一部分，2022年預計調整後EBITDA為1.12億美元。公司在2022年5月27日提交的委託書/招股説明書第5、91和131頁提供了有關其財務業績和預計財務信息的最新情況。以下是委託書/招股説明書第5頁和第131頁的相關披露：