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附件99.1 |
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新聞稿 |
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西公園大道2200號 猶他州鹽湖城，郵編：84119-2331 www.frklincovey.com |
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富蘭克林柯維報告2023財年第一季度業績強勁
與2022財年的6130萬美元相比，合併銷售額增長了13%，達到6940萬美元，最近四個季度的銷售額增長了14%
所有Access Pass訂閲和訂閲服務銷售額增長20%，達到3960萬美元，教育部門收入比2022財年增長23%
與2021年11月30日相比，已開票和未開票的延期訂閲收入總額增長25%，達到1.516億美元
淨收入和調整後的EBITDA超出預期，淨收入增長22%，達到470萬美元，調整後的EBITDA增長16%，達到1150萬美元，最近四個季度調整後的EBITDA增長28%，達到4370萬美元
流動性和財務狀況保持強勁，截至2022年11月30日，可用流動資金超過7300萬美元
公司肯定2023財年的收益指引
猶他州鹽湖城-富蘭克林柯維公司(紐約證券交易所代碼：FC)是組織績效改進領域的領導者，該公司創建並訂閲分發世界一流的內容、培訓、流程和工具，組織和個人使用這些內容、培訓、流程和工具實現人類行為的系統性變化，以改變其結果。該公司今天公佈了截至2022年11月30日的2023財年第一季度財務業績。
簡介
該公司在2023財年的強勁開局突出體現在以下關鍵指標上：
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截至2022年11月30日的季度，該公司的綜合銷售額增長了13%，達到6940萬美元，而2022財年第一季度為6130萬美元。在不變貨幣的基礎上，公司的銷售額增長了17%，達到7140萬美元。在截至2022年11月30日的前四個季度中，公司的綜合銷售額增長了14%，達到2.71億美元，而截至2021年11月30日的同期為2.371億美元。該公司第一季度的銷售額增加，主要是因為訂閲和訂閲服務銷售強勁，包括： |
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第一季度All Access Pass訂閲和訂閲服務銷售額增長20%，達到3960萬美元，截至2022年11月30日的前四個季度增長26%，達到1.51億美元。 |
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o |
教育部門的收入增長了23%，這得益於本季度提供的諮詢、培訓和培訓天數的增加以及材料銷售的增加。教育司繼續其在2022財年產生的勢頭，在此期間，我的學校增加了創紀錄的739名新領導人。 |
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o |
截至2022年11月30日，公司遞延收入總額為9080萬美元。與2021年11月30日相比，2022年11月30日的付費訂閲和非賬單延期訂閲收入之和增長了25%，達到1.516億美元。目前，該公司所有Access Pass訂閲中約有48%是多年合同，佔截至2022年11月30日北美所有Access Pass訂閲發票的62%。 |
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§ |
由於銷售額的增加和持續強勁的毛利率，2023財年第一季度的毛利潤增長了11%，即510萬美元，與上一財年的4760萬美元相比，達到了5270萬美元。滾動四季度
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毛利潤增長12%，至2.071億美元，而截至2021年11月30日的四個季度毛利潤為1.841億美元。 |
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2023財年第一季度的營業收入增長了15%，即80萬美元，達到640萬美元，而2022財年第一季度的營業收入為550萬美元。滾動第四季度的營業收入增長了77%，即1070萬美元，達到2450萬美元，而去年同期為1380萬美元。 |
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§ |
與2022財年的990萬美元相比，2023財年第一季度調整後的EBITDA增長了16%，達到1150萬美元。在不變貨幣的基礎上，公司第一季度調整後的EBITDA增長了23%，達到1220萬美元。截至2021年11月30日的四個季度，滾動調整後的EBITDA增長了28%，達到4370萬美元，而截至2021年11月30日的四個季度為3420萬美元。 |
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截至2022年11月30日，該公司的現金總額為5820萬美元，循環信貸額度為1500萬美元，流動資金總額超過7300萬美元。 |
總裁兼首席執行官保羅·沃克表示：“我們對2023財年的強勁開局感到非常高興，這是由持續強勁的收入增長、毛利率和運營效率推動的，這對淨收入和調整後的EBITDA做出了貢獻。我們第一季度的業績顯示，銷售額增長了13%，毛利率增長了76.0%，淨收入增長了22%，調整後的EBITDA增長了16%，達到1150萬美元。儘管國際經營問題持續存在，包括200萬美元的不利外匯對我們第一季度銷售額的影響，以及在中國和日本的持續經營挑戰，我們還是取得了這些突出的業績。“
沃克繼續説道：“有三個關鍵因素在繼續推動和推動我們強大的商業模式。首先，我們幫助客户解決必須贏得的機會的重要性。我們幫助客户應對的必須贏得的挑戰和機遇都需要大量人的集體行動。這些挑戰和機遇無論是在好的時候還是在更困難的時候都是非常持久的。第二，我們的解決方案在幫助客户成功應對這些挑戰方面的有效性。我們的產品包括一流的內容、使我們能夠以影響和規模交付我們的內容的有效技術，以及我們的客户可以用來評估我們的解決方案在移動行為方面的影響的指標。第三，我們面向全球客户的組織在獲取、服務、保持和擴大客户關係方面的實力和覆蓋範圍。我們相信，這些因素是我們第一季度和最近12個月強勁表現的關鍵，並將在2023財年剩餘時間和未來時期繼續對我們的增長起到重要作用。
第一季度財務概覽
以下是2023財年第一季度的財務結果摘要：
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淨銷售額：截至2022年11月30日的季度，合併銷售額增長13%，達到6940萬美元，而2022財年第一季度為6130萬美元。不包括本季度匯率的不利影響，該公司的銷售額增長了17%，達到7140萬美元。本公司繼續對All Access Pass和Leader in Me基於訂閲的服務的表現感到滿意，這些服務推動了2022財年的強勁增長，併為2023財年的開始提供了巨大的動力。在2023財年第一季度，企業部門的銷售額增長了11%，即530萬美元，與上一財年的4,810萬美元相比，儘管匯率不利，通過公司中國辦事處的銷售額下降了10%，主要是由於與COVID相關的限制，來自日本的銷售額下降了6%，這主要是由於疫情爆發後的經濟復甦問題。AAP訂閲和訂閲服務銷售額增長20%，達到3960萬美元，年度收入保持強勁，遠高於90%。儘管受到匯率的影響，以及烏克蘭戰爭對東歐某些國家的影響，但國際許可證持有人的收入繼續改善，與前一年相比增長了9%。教育部門的銷售額增長了23%，即270萬美元，達到1440萬美元，而2022財年為1170萬美元。教育部門銷售額的增長主要是由於本季度提供的諮詢、培訓和培訓天數增加，訂閲Leader in Me的收入增加，以及培訓材料銷售額與上一年相比有所增加。 |
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§ |
遞延訂閲收入和未開賬單遞延收入：截至2022年11月30日，公司的已開單和未開賬單遞延訂閲收入為1.516億美元，比2021年11月30日的餘額增加25%或3050萬美元。這一總額包括資產負債表上7,670萬美元的遞延訂閲收入，與截至2021年11月30日的遞延訂閲收入相比，增長了13%，或890萬美元。截至2022年11月30日，公司的未賬單遞延訂閲收入為7,490萬美元，與2021年11月30日的5,340萬美元未賬單遞延收入相比增長了40%，即2,160萬美元。未開單延期認購收入是指簽約但未開單、不在公司資產負債表之外的業務(通常為多年合同)。 |
2
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§ |
毛利潤：2023財年第一季度毛利潤增長11%，達到5270萬美元，而2022財年為4760萬美元。在截至2022年11月30日的季度中，該公司的毛利率保持強勁，為76.0%，而上一年為77.7%，反映了該季度銷售的整體服務和產品組合的變化。 |
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運營費用：公司截至2022年11月30日的季度的運營費用比2022財年第一季度增加了430萬美元，這主要是由於銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了470萬美元。儘管SG&A費用有所增加，但作為銷售額的百分比，公司在2023財年第一季度的SG&A費用從上一財年的64.2%降至63.4%。該公司的SG&A費用增加的主要原因是新人員和工資增加導致的員工成本增加，銷售額增加帶來的佣金增加，以及差旅費用的增加。 |
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營業收入：由於銷售額的增加和強勁的毛利率，公司在截至2022年11月30日的季度的運營收入增長了15%，達到640萬美元，而2022財年第一季度為550萬美元。 |
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淨收入：由於上述因素，公司第一季度的淨收入增長了22%，即90萬美元，達到470萬美元，或每股稀釋後收益0.32美元，而2022財年第一季度為380萬美元，或每股稀釋後收益0.27美元。 |
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調整後的EBITDA：截至2022年11月30日的季度，調整後的EBITDA與2022財年第一季度的990萬美元相比增長了16%，達到1150萬美元，反映了銷售額的增加和如前所述的持續強勁的毛利率。 |
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流動性和財務狀況：公司的流動性和財務狀況保持強勁，截至2022年11月30日，公司的流動性超過7300萬美元，其中包括2022年11月30日的5820萬美元現金，其1500萬美元的信貸額度沒有借款，而截至2022年8月31日，其信用額度沒有借款的現金為6050萬美元。 |
2023財年指導
在過去幾年裏，All Access Pass和Leader in Me會員訂閲的持續實力和戰略持久性推動了增長，並在2023財年第一季度繼續表現強勁，公司確認其先前的指引，即2023財年調整後的EBITDA按不變貨幣計算將增加到4700萬美元至4900萬美元之間，而2022財年實現的調整後EBITDA為4220萬美元。即使在繼續進行以下工作後，公司仍有望實現這一增長：1)增加投資以增加新的客户合作伙伴、其他人員以及對公司交付門户和內容的投資；2)吸收潛在的具有挑戰性的宏觀經濟環境；3)新冠肺炎疫情以及這些國家和地區的經濟狀況可能導致中國和日本持續中斷。該公司目前的展望是，其調整後的EBITDA將在2024財年增加到約5700萬美元，在2025財年增加到約6700萬美元。該公司仍然對All Access Pass和Leader in Me會員訂閲的強勁勢頭充滿信心，這兩項訂閲近年來推動了Franklin Covey的增長，預計將推動2023財年及以後幾年的持續增長。
收益電話會議
2023年1月5日(星期四)下午5：00東部時間(下午3：00Mountain)Franklin Covey將主持一次電話會議，回顧其2023財年第一季度的財務業績。感興趣的人可以在該公司的網站上收看現場音頻網絡直播，網址為https://ir.franklincovey.com，或通過電話參加，註冊地址為https://register.vevent.com/register/BI1670588cb173490e85da5a3871f3e033.。註冊後，參與者將可以選擇：1)從他們的電話(通過個性化PIN)撥打電話；或2)點擊“Call Me”(呼叫我)選項，直接從他們的電話接收自動呼叫。對於任一選項，都需要註冊才能訪問通話。電話會議網絡直播的重播將在公司網站上存檔至少30天。
投資者活動
富蘭克林·柯維將於2023年2月1日至2日主持一場投資者活動。在這次活動中，公司將探索通過其兩個部門提供的客户影響之旅，介紹FranklinCovey Impact平臺，並提供一個機會，與其高管團隊一起深入瞭解公司訂閲業務的基本原理和未來戰略。要註冊參加投資者活動或獲得更多信息，請聯繫博伊德·羅伯茨，電話：801-817-5127，或發送電子郵件至Investor.Relationship@frklincovey.com。
3
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括那些與公司未來業績和盈利能力以及與公司增長和運營相關的其他目標的陳述。前瞻性表述基於管理層目前的預期，受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於：總體經濟狀況；新冠肺炎疫情造成全球業務中斷的嚴重程度和持續時間；對經濟從疫情中復甦的預期；訂閲合同的續簽；遞延收入對未來財務業績的影響；全球經濟和供應鏈中斷的影響；市場對新產品或服務的接受度，包括新的AAP門户網站升級；通貨膨脹；在未來時期實現可持續增長的能力；以及公司最新的Form 10-K年度報告和提交給證券交易委員會的其他定期報告中確定和討論的其他因素。其中許多情況超出了公司的控制或影響，任何一種情況都可能導致未來的結果與公司目前的預期大不相同，也不能保證公司未來的實際業績將達到管理層的預期。這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期，公司沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈後的事件或情況。
非公認會計準則財務信息
此收益發布包括調整後的利息、所得税、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA)和“不變貨幣”的概念，這些都是非GAAP衡量標準。該公司將調整後的EBITDA定義為不包括利息、所得税、無形資產攤銷、折舊、基於股票的薪酬費用以及某些其他項目的影響的淨收益，如對業務收購產生的預期或有對價負債的公允價值進行調整。不變貨幣是一種非公認會計準則財務計量，它消除了外幣匯率波動的影響，計算方法是按上一年有效的相同平均匯率換算當期財務結果，然後將這一數額與上一年進行比較。該公司在決策時參考了這些非公認會計準則財務指標，因為它們提供了補充信息，便於與前幾個時期的歷史經營業績進行一致的內部比較，公司認為它們為投資者評估經營活動和財務結果提供了更大的透明度。請參閲附表，以便將非公認會計準則財務指標--調整後的EBITDA與合併淨收入--一項相關的公認會計準則財務指標進行對賬。
本公司無法提供上述非GAAP調整後EBITDA與GAAP措施的前瞻性估計的對賬，因為做出合理的前瞻性估計所需的某些信息很難獲得，並且依賴於可能不確定或不在本公司控制範圍內的未來事件，包括開具發票的AAP合同金額、續訂的AAP合同數量、交付本公司產品的必要成本，例如意外的課程開發成本，以及其他潛在變量。因此，如果沒有不合理的努力，對賬是不可能的。
關於富蘭克林柯維公司
富蘭克林柯維公司(紐約證券交易所代碼：FC)是一家全球領先的公司，在160多個國家和地區設有直屬和被許可方合作伙伴辦事處，提供專業服務。該公司通過與客户合作來改變組織，建立領導者、團隊和文化，通過集體行動取得突破性成果，從而為員工帶來更有吸引力的工作體驗。通過Franklin Covey All Access Pass提供，該公司一流的內容和解決方案、專家、技術和指標無縫集成，以確保大規模的持久行為改變。解決方案提供20多種語言的多種交付方式。
這種領導力和組織變革的方法在過去30年裏通過與數萬個團隊和組織合作進行了測試和改進。客户包括財富100強、財富500強中的組織、數以千計的中小型企業、眾多政府實體和教育機構。要了解更多信息，請訪問www.frklincovey.com，並在LinkedIn、Facebook、Twitter、Instagram和YouTube上欣賞富蘭克林·柯維社交媒體頻道的獨家內容。
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投資者聯繫富蘭克林·柯維： 博伊德·羅伯茨 801-817-5127 Investor.relationship@frklincovey.com |
媒體聯繫富蘭克林·柯維： 黛布拉·隆德 801-817-6440 電子郵箱：debra.lund@frklincovey.com |
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富蘭克林·柯維公司 |
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簡明合併損益表 |
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(千元，每股除外，未經審計) |
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季度結束 |
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11月30日， |
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11月30日， |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
69,369 |
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$ |
61,259 |
|
銷售成本 |
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16,627 |
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13,661 |
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毛利 |
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52,742 |
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47,598 |
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銷售、一般和管理 |
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44,012 |
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39,343 |
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折舊 |
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1,246 |
|
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1,279 |
|
攤銷 |
|
|
1,092 |
|
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1,431 |
|
營業收入 |
|
|
6,392 |
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5,545 |
|
利息支出，淨額 |
|
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(329) |
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(431) |
|
所得税前收入 |
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|
6,063 |
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|
5,114 |
|
所得税撥備 |
|
|
(1,396) |
|
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(1,302) |
|
淨收入 |
|
$ |
4,667 |
|
$ |
3,812 |
|
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每股淨收益： |
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|
Basic |
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$ |
0.34 |
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$ |
0.27 |
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稀釋 |
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0.32 |
|
|
0.27 |
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加權平均普通股： |
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|
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|
Basic |
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13,877 |
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14,246 |
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稀釋 |
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14,507 |
|
|
14,312 |
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其他數據： |
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調整後的EBITDA(1) |
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$ |
11,472 |
|
$ |
9,932 |
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(1) |
調整後EBITDA(扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股票薪酬和某些其他項目前的收益)是公司認為對投資者評估其業績有用的非公認會計準則財務指標。關於這一非GAAP計量與GAAP計量的對賬，請參閲淨收益與調整後EBITDA的對賬，如下所示。 |
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富蘭克林·柯維公司 |
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淨收入與調整後EBITDA的對賬 |
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|
(單位為千，未經審計) |
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|
季度結束 |
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11月30日， |
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11月30日， |
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2022 |
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2021 |
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淨收入與調整後EBITDA的對賬： |
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淨收入 |
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$ |
4,667 |
|
$ |
3,812 | |
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調整： |
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|
利息支出，淨額 |
|
|
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|
329 |
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|
431 | |
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
1,396 |
|
|
1,302 | |
|
攤銷 |
|
|
|
|
1,092 |
|
|
1,431 | |
|
折舊 |
|
|
|
|
1,246 |
|
|
1,279 | |
|
股票薪酬 |
|
|
|
|
2,735 |
|
|
1,649 | |
|
或有事項公允價值增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
對價負債 |
|
|
|
|
7 |
|
|
28 | |
|
Adjusted EBITDA |
|
|
|
$ |
11,472 |
|
$ |
9,932 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
調整後EBITDA利潤率 |
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|
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|
16.5% |
|
|
16.2% | |
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|
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|
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6
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|
|
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富蘭克林·柯維公司 |
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其他財務信息 |
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(單位為千，未經審計) |
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|
季度結束 |
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|
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11月30日， |
|
|
11月30日， |
|
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2022 |
|
|
2021 |
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按部門/細分市場劃分的銷售額： |
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|
|
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|
|
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|
企業部門： |
|
|
|
|
|
|
|
|
直銷辦公室 |
|
|
$ |
50,167 |
|
$ |
45,119 |
|
國際授權商 |
|
|
|
3,278 |
|
|
2,997 |
|
|
|
|
|
53,445 |
|
|
48,116 |
|
教育處 |
|
|
|
14,350 |
|
|
11,697 |
|
公司和其他 |
|
|
|
1,574 |
|
|
1,446 |
|
合併 |
|
|
$ |
69,369 |
|
$ |
61,259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按部門/部門劃分的毛利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
企業部門： |
|
|
|
|
|
|
|
|
直銷辦公室 |
|
|
$ |
39,921 |
|
$ |
36,202 |
|
國際授權商 |
|
|
|
2,977 |
|
|
2,701 |
|
|
|
|
|
42,898 |
|
|
38,903 |
|
教育處 |
|
|
|
9,175 |
|
|
7,860 |
|
公司和其他 |
|
|
|
669 |
|
|
835 |
|
合併 |
|
|
$ |
52,742 |
|
$ |
47,598 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按部門/部門調整後的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
企業部門： |
|
|
|
|
|
|
|
|
直銷辦公室 |
|
|
$ |
11,250 |
|
$ |
9,954 |
|
國際授權商 |
|
|
|
1,831 |
|
|
1,671 |
|
|
|
|
|
13,081 |
|
|
11,625 |
|
教育處 |
|
|
|
281 |
|
|
235 |
|
公司和其他 |
|
|
|
(1,890) |
|
|
(1,928) |
|
合併 |
|
|
$ |
11,472 |
|
$ |
9,932 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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7
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|
|
|
|
|
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富蘭克林·柯維公司 |
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簡明合併資產負債表 |
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(單位為千，未經審計) |
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11月30日， |
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8月31日， |
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2022 |
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2022 |
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資產 |
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|||
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流動資產： |
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|
現金和現金等價物 |
|
$ |
58,152 |
|
$ |
60,517 |
|
應收賬款，減去 |
|
|
|
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|
doubtful accounts of $4,427 and $4,492 |
|
|
57,352 |
|
|
72,561 |
|
庫存 |
|
|
3,477 |
|
|
3,527 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
17,364 |
|
|
19,278 |
|
流動資產總額 |
|
|
136,345 |
|
|
155,883 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
9,465 |
|
|
9,798 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
43,742 |
|
|
44,833 |
|
商譽 |
|
|
31,220 |
|
|
31,220 |
|
遞延所得税資產 |
|
|
4,279 |
|
|
4,686 |
|
其他長期資產 |
|
|
12,378 |
|
|
12,735 |
|
|
|
$ |
237,429 |
|
$ |
259,155 |
|
|
|
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|
負債和股東權益 |
|
|
|
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|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
應付票據的當期部分 |
|
$ |
5,835 |
|
$ |
5,835 |
|
融資債務的當期部分 |
|
|
3,281 |
|
|
3,199 |
|
應付賬款 |
|
|
6,878 |
|
|
10,864 |
|
延期訂閲收入 |
|
|
74,394 |
|
|
85,543 |
|
其他遞延收入 |
|
|
13,906 |
|
|
14,150 |
|
應計負債 |
|
|
23,380 |
|
|
34,205 |
|
流動負債總額 |
|
|
127,674 |
|
|
153,796 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據，減去當期部分 |
|
|
6,045 |
|
|
7,268 |
|
融資義務，減少流動部分 |
|
|
7,105 |
|
|
7,962 |
|
其他負債 |
|
|
6,788 |
|
|
7,116 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
199 |
|
|
199 |
|
總負債 |
|
|
147,811 |
|
|
176,341 |
|
|
|
|
|
|
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|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
1,353 |
|
|
1,353 |
|
新增實收資本 |
|
|
222,413 |
|
|
220,246 |
|
留存收益 |
|
|
86,688 |
|
|
82,021 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(672) |
|
|
(542) |
|
按成本計算的庫存股，13,165股和13,203股 |
|
|
(220,164) |
|
|
(220,264) |
|
股東權益總額 |
|
|
89,618 |
|
|
82,814 |
|
|
|
$ |
237,429 |
|
$ |
259,155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8