SEC FORM 4

美國證券交易委員會表4

表格4

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

實益所有權變更聲明

根據1934年《證券交易法》第16(A)條提交
或1940年《投資公司法》第30(H)條

OMB審批

OMB編號：			3235-0287
估計平均負擔
每次回覆的小時數：			0.5

如果不再受第16條的約束，請選中此框。表4或表5的義務可以繼續。看見説明1(B)。

1.報告人姓名或名稱及地址^*

作者聲明：Arnerich Anthony L.

(最後一個)

(一)

(中)

100個域驅動器

(街道)

埃克塞特

氨

03833

(城市)

(州)

(Zip)

2.發行人名稱和自動收銀機或交易代碼 VAPOTHERM Inc. [VAPO ]

5.舉報人與出具人的關係
(請勾選所有適用項)

X	董事	10%的所有者
	高級船員(請在下面註明頭銜)	其他(請在下面説明)

3.最早成交日期 (月/日/年)
01/02/2023

4.如有修改，原件提交日期 (月/日/年)

6.個人或聯合/團體備案(勾選適用行)

X	由一名舉報人提交的表格
	由多於一名報案人提交的表格

表一--獲得、處置或實益擁有的非衍生證券
1.保安名稱(Instr. 3)	2.交易日期 (月/日/年)	2a.視為執行日期(如果有) (月/日/年)	3.交易代碼(實例 8)		4.收購證券(A)或處置證券(D)(Instr. 3、4和5)			5. 報告交易後實益擁有的證券金額(實例 3和4)	6.所有權形式：直接(D)或間接(I)(例如 4)	7.間接實益所有權的性質(實例 4)
1.保安名稱(Instr. 3)	2.交易日期 (月/日/年)	2a.視為執行日期(如果有) (月/日/年)	代碼	V	金額	(A)或(D)	價格	5. 報告交易後實益擁有的證券金額(實例 3和4)	6.所有權形式：直接(D)或間接(I)(例如 4)	7.間接實益所有權的性質(實例 4)
普通股	01/02/2023		A		10,500⁽¹⁾	A	$2.7⁽¹⁾	33,076⁽²⁾	D
普通股								223,374	I	安東尼·L·阿納裏奇信託基金
普通股								48,898	I	克里斯汀·A·阿納裏奇信託基金
普通股								1,193,621⁽³⁾	I	作者：3x5 Partners，LLC⁽⁴⁾

表二--取得、處置或實益擁有的衍生證券(例如，看跌、看漲、認股權證、期權、可轉換證券)
1.衍生證券(Instr. 3)	2.衍生證券折算或行權價格	3.交易日期 (月/日/年)	3A。視為執行日期(如果有) (月/日/年)	4.交易代碼(實例 8)		5. 購買(A)或處置(D)的衍生證券數量(實例 3、4和5)		6.可行使日期和失效日期 (月/日/年)		7.證券相關衍生證券(Instr. 3和4)		8.衍生證券(Instr. 5)	9. 報告交易後實益擁有的衍生證券數量(實例 4)	10.所有權形式：直接(D)或間接(I)(例如 4)	11.間接實益所有權的性質(實例 4)
1.衍生證券(Instr. 3)	2.衍生證券折算或行權價格	3.交易日期 (月/日/年)	3A。視為執行日期(如果有) (月/日/年)	代碼	V	(A)	(D)	可行使的日期	到期日	標題	股份的數額或數目	8.衍生證券(Instr. 5)	9. 報告交易後實益擁有的衍生證券數量(實例 4)	10.所有權形式：直接(D)或間接(I)(例如 4)	11.間接實益所有權的性質(實例 4)

答覆説明：

1.根據Vaptherm，Inc.修訂和重新制定的2018年股權激勵計劃授予的限制性股票單位獎勵，以取代2023年董事的現金預留金。限制性股票單位獎將在2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日分成四個幾乎相等的分期付款。

2.包括報告人的個人退休帳户持有的5,000股，以及在授予和結算限制性股票單位獎勵後將逐步發行的10,500股。

包括(I)由Arnerich 3x5 Special Opportunity Manager，L.P.持有的7,885股，其中3x5 Partners，LLC為總經理；(Ii)由Vaptherm Investors LLC直接持有的790,754股；及(Iii)由3x5 Special Opportunity Fund，L.P.直接持有的394,982股。

4.報告人是3x5 Partners，LLC的管理成員。3x5 Partners，LLC是Vaptherm Investors，LLC的管理成員和3x5 Special Opportunity Partners，LLC的成員，3x5 Special Opportunity Partners，LLC是3x5 Special Opportunity Fund，L.P.的普通合夥人，根據這些關係，3x5 Partners LLC可能被視為間接實益擁有由Vaptherm Investors，LLC和3x5 Special Opportunity Fund，L.P.直接持有的股份。作為3x5 Partners，LLC的管理成員，報告人分享對此類證券的投票權和否決權。報告人放棄對此類證券的實益所有權，除非他在其中的金錢利益範圍內，這符合1934年《證券交易法》第16條經修訂或其他規定的含義。

	/s/阿德里恩·布萊恩特，作為事實上的律師	01/04/2023
	**舉報人簽名	日期
提醒：為直接或間接實益擁有的每一類證券單獨報告一行。
*如果表格是由多名報告人提交的，看見 Instruction 4 (b)(v).
**故意錯誤陳述或遺漏事實構成聯邦犯罪行為看見 18 U.S.C. 1001 and 15 U.S.C. 78ff(a).
注：本表格一式三份，其中一份必須手工簽署。如果空間不足，請執行以下操作：看見程序説明6。
除非表格顯示當前有效的OMB號碼，否則對本表格中所包含的信息收集作出答覆的人員不需要作出答覆。