附件99.1
Quipt通過戰略收購Great Elm Healthcare LLC獲得6000萬美元的收入和1300萬美元的調整後EBITDA
Quipt的年化收入達到2.2億美元 ，預期年化調整後EBITDA為4900萬美元
俄亥俄州辛辛那提-2023年1月3日-專注於端到端呼吸護理的美國家用醫療設備供應商Quipt Home Medical Corp.(納斯達克：QIPT；TSXV：QIPT)非常高興地宣佈，它已經收購了Great Elm Group，Inc.(納斯達克：GEG)的子公司Great Elm Healthcare，LLC(以下簡稱“Great Elm”)(此次收購)，收購生效日期為2022年12月31日。Great Elm在中西部、西南部和太平洋西北部的八個州經營着一整套與呼吸相關的耐用醫療設備服務地點 。根據獨立的收益質量報告，截至2022年8月31日的12個月，Great Elm的未經審計收入為6,000萬美元，調整後的EBITDA(定義如下)為1,300萬美元。 請注意，所有數據均以美元計算。
交易亮點
| · | 使Quipt成為美國領先的以呼吸為重點的家庭醫療設備供應商 規模巨大，為26個州115個地點的27萬名患者和32,500名轉介醫生提供服務。 | |
| · | 根據Quipt截至2022年9月30日的第四季度經審計業績和Great Elm截至2022年8月31日的12個月的未經審計業績，Quipt和Great Elm合併後的年化收入 (定義見下文)和年化調整後EBITDA(定義見下文)分別為2.2億美元和4700萬美元。 | |
| · | 根據日期為2022年1月3日的會員權益購買協議，總收購價為8,000萬美元(取決於Great Elm營運資金、現有債務和支出的慣常調整)，其中包括7,300萬美元現金、500萬美元假設債務和431,996股Quipt普通股，每股價格 相當於4.63美元，相當於6.0x調整後EBITDA的成本節約和協同效應。 |
| · | Quipt已經確定了200萬美元的成本節約和協同效應， 預計將在前六個月實現，預計Great Elm的預期年化調整後EBITDA (定義如下)為1500萬美元，相當於收購價格5.2倍調整後EBITDA成本節約和協同效應。Quipt的預期年化調整後EBITDA為4900萬美元。 |
| · | 收購後，Quipt的經常性收入(定義如下)預計將從截至2022年9月30日的財年的77%增加到預計的82%。 |
| · | Quipt 從其1.1億美元的優先擔保信貸安排(於2022年9月19日宣佈)中提取總計7300萬美元，保持 保守的資產負債表，預計淨債務與調整後EBITDA之比為1.96倍。 |
| · | 預計 將在財務上促進整體增長和現金流。 |
| · | 增加了巨大的交叉銷售機會，Quipt可能會在Great Elm地點銷售產品，包括通風和氧氣。 |
| · | 在Great Elm的睡眠患者加入Quipt的 再補給計劃後，增加 顯著的再補給收入和利潤率。 |
| · | Great Elm的足跡預計將創造更多機會，擴大Quipt進行增值收購的機會。 |
| · | 通過進一步與關鍵的銷售接觸點合作，包括醫院、醫生、康復中心和長期護理機構等醫療保健提供商，預計兩家領先的臨牀呼吸服務提供商的合併將增強Quipt在整個公司以患者為中心的生態系統。 |
| · | 通過 此次收購，Quipt成功超過了之前宣佈的到2022年底(2023年第一季度)實現年化收入的預期，即1.8億至1.9億美元。 |
收購評論
Great Elm是與呼吸相關的耐用醫療設備服務的領先運營商，在中西部、西南部和太平洋西北部的八個州擁有21個地點，在Quipt目前的地理覆蓋範圍內新增了七個州，包括亞利桑那州、阿拉斯加州、愛荷華州、堪薩斯州、內布拉斯加州、俄勒岡州和華盛頓州。Great Elm和Quipt的合併使Quipt成為擁有近海岸到 海岸業務的全國性HME提供商。此次收購增加了8,500名轉診醫生，使Quipt的轉診網絡基礎超過32,500人， 使Quipt的活躍患者數量增加了70,000人，使Quipt的活躍患者總數達到270,000人。由於Great Elm的呼吸產品組合權重很大，呼吸產品現在將佔Quipt產品組合的79%左右。通過開拓新市場並與轉介合作伙伴、患者和付款人建立聯繫，Great Elm 顯著擴大了公司的規模和地理覆蓋範圍。
Great Elm代表着Quipt的一次交鑰匙平臺收購，因為它極大地增強了Quipt的運營，併為公司提供了重大的額外無機和有機 增長機會。Great Elm的先進基礎設施包括強大的領導力和強大的內部流程，預計 將顯著加快整合進程，並將極大地補充Quipt的現有基礎設施。收購 還將使Quipt能夠在Great Elm地點交叉銷售其產品，並有機會通過Great Elm患者入職，顯著增加與Quipt基於訂閲的再供應計劃相關的收入。Quipt已確定節省200萬美元的成本和協同效應，預計將在前六個月實現。
Great Elm專注於臨牀卓越， 像Quipt一樣，提供高質量的全方位呼吸設備和用品系列。大榆樹有一個多樣化的付款人組合和 幾個難以獲得保險合同。此外，Great Elm的運營足跡與慢性阻塞性肺疾病(COPD)高發地區密切相關，COPD是Quipt的主要目標患者羣體。大榆樹所在的8個州包括150多萬個州1 患有慢性阻塞性肺病的人。
管理評論
我們非常高興能以對Great Elm Healthcare的里程碑式收購開啟2023年的序幕，這將使我們在全美擁有重要的海岸到海岸的業務，並穩固地確立了Quipt作為美國頂級臨牀家庭呼吸服務提供商之一的地位。我想借此機會 向整個Great Elm團隊表示Quipt家族的熱烈歡迎。我們急切地想開始。在由Great Elm提供服務的司法管轄區內，有超過150萬人患有慢性阻塞性肺病2Quipt董事長兼首席執行官Greg Crawford表示：“此次收購使我們能夠在這一主要目標市場取得進展。偉大的ELM對Quipt來説是一項真正的平臺投資，通過利用我們以患者為中心的生態系統，為我們提供了服務於肺部和神經疾病狀態的機會 我們建立了專注於呼吸機療法、氧療和睡眠療法的生態系統。這為我們創造了立竿見影的可操作收入協同效應。此外，我們在七個新州積累的寶貴的商業保險合同、強大的推薦醫生網絡、 以及龐大的患者基礎將使我們能夠將我們的產品交叉銷售到這些 新地區。Great Elm的高技能和經驗豐富的領導團隊在加入我們目前的高管團隊後，增強了我們在合併後的組織中進一步促進有機增長和利潤率擴張的能力。在合併的基礎上，我們預計年化收入為2.2億美元，預計年化調整後EBITDA為4900萬美元，這將使我們處於強大的 地位，在我們繼續增加股東價值的同時，繼續利用我們面前的機遇。“
首席財務官Hardik Mehta補充説：“我們審慎的資本部署戰略再次產生了令人驚歎的結果。我們希望首先專注於完成我們最大的交易， 收購Great Elm是一項重大成就，為我們提供了以謹慎的收購價格進行交鑰匙收購，同時保持了我們保守的資產負債表，並允許在未來的基礎上保持財務靈活性。我們完全期待能夠在機會出現時擴展我們的 高級信貸安排，我們將繼續利用技術和數據驅動的決策來釋放 額外的盈利能力，並確保我們繼續改善以患者為中心的生態系統。我們期待着無縫整合 流程，並相信我們業務地域的擴大將使我們能夠創造更多機會，通過對我們全套呼吸護理產品和服務的高增值收購，進一步擴展我們 成熟的收購和整合方法。收購Great Elm是開始新的一年的絕佳方式，我們期待着讓投資者瞭解我們繼續取得的成功。“
1Https://www.nhlbi.nih.gov/health-topics/education-and-awareness/copd-learn-more-breathe-better/state-prevalence
2Https://www.nhlbi.nih.gov/health-topics/education-and-awareness/copd-learn-more-breathe-better/state-prevalence
公司將在www.quipthomemedical.com上發佈更新的公司幻燈片 。
關於QUIPT Home Medical Corp.
該公司提供居家監測和疾病管理服務，包括為美國醫療保健市場的患者提供端到端呼吸解決方案。它尋求繼續 擴展其服務範圍，以包括對幾種慢性疾病狀態的管理，重點關注患有心臟病或肺病、睡眠障礙、行動不便和其他慢性健康狀況的患者。該公司的主要業務目標是通過為需要居家監護和慢性病管理的患者提供更廣泛的服務來創造股東價值。公司的有機增長戰略是通過為同一患者提供多種服務，整合患者的服務，讓患者的生活更輕鬆，從而增加每位患者的年收入。
讀者諮詢
請讀者注意，此處披露的有關Great Elm的財務信息 未經審計，源自獨立質量的收益報告以及公司的盡職調查，包括對Great Elm的銀行報表和納税申報單的審查。
不能保證公司正在籌備或正在談判中的任何潛在收購將按建議完成或根本不能完成，也不能保證尚未簽署任何最終協議 。任何交易的完成將取決於適用的董事、股東和監管部門的批准。
除非另有説明，本新聞稿中的所有美元金額均以美元美元表示。
對於本新聞稿的充分性或準確性，多倫多證券交易所及其法規服務提供商(該術語在風險交易所的政策中定義)均不承擔責任。
本新聞稿中提及的證券尚未、也不會根據修訂後的1933年《美國證券法》進行註冊，且不得在美國境內或在沒有美國註冊或適用豁免美國註冊要求的情況下， 向美國境內或向美國個人提供或出售。本新聞稿不構成出售證券的要約，也不徵求購買任何證券的要約。在美國公開發行證券必須通過招股説明書的方式進行，招股説明書中必須包含有關公司和管理層的詳細信息以及財務報表。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的某些陳述構成“前瞻性信息”，因為此類術語在適用的加拿大證券法規中定義為。“可能”、“應該”、“潛在”、“將”、 “尋求”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、 “展望”，以及類似的表述as，它們與公司有關，包括：整合後財務 業績(預期年化收入和預期年化調整後息税前利潤)；預計預計節省的成本和協同效應以及獲得它們的時機；收購預計將在財務上增加整體增長和現金流；預期 交叉銷售機會；收購增加再補給收入和利潤率以及此類機會的時機；Great Elm的足跡預計 將創造更多機會，擴大Quipt進行增值收購的機會；收購增強Quipt以患者為中心的生態系統；收購為公司提供重大的額外無機和有機增長機會； 公司能夠在機會出現時擴大其高級信貸安排；以及此次收購將對公司完成進一步收購的能力產生的影響；旨在識別前瞻性信息。除歷史事實之外的所有陳述 都可能是前瞻性信息。此類陳述反映了公司對未來事件的當前看法和意圖，以及公司可獲得的當前信息， 受某些風險、不確定性和假設的影響, 包括：實現的收購結果至少與的歷史業績一樣好；有關收購的財務信息在納入公司的合併財務報表時進行了核實 公司按照公認會計 加拿大註冊會計師手冊-Part I下的會計規則編制的原則，其中納入了國際會計準則委員會發佈的 國際財務報告準則； 200萬美元的成本節約和協同效應，所有其他預計要素基於歷史業績保持不變； 和公司成功確定，談判並完成了其他收購，包括增值的 收購。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，許多因素可能會導致這些前瞻性信息所隱含的或向表達的實際結果、表現或成就與本文所述的有所不同。此類風險因素的例子包括但不限於：信貸；市場(包括股票、商品、外匯和利率利率)；流動性；運營(包括技術和基礎設施)；聲譽；保險；戰略；監管；法律；環境；資本充足率；一般業務和公司所在地區的經濟狀況；公司執行關鍵優先事項的能力，包括成功完成收購、業務保留和戰略計劃並吸引, 開發並留住關鍵的高管；整合新收購業務的困難；實施業務戰略的能力和尋求商機的能力；低利潤的細分市場；對的中斷或攻擊(包括網絡攻擊) 公司的信息技術、互聯網、網絡訪問或其他語音或數據通信系統或服務 ；公司面臨的各種類型欺詐或其他犯罪行為的演變； 第三方未能履行對公司或其附屬公司的義務；新的 和變化對當前法律和法規的影響或應用；報銷率下降；對少數付款人的依賴；可能的新藥發現；新的商業模式；對關鍵供應商的依賴；在高度監管的業務中授予許可 和許可證；整體艱難的訴訟環境，包括在美國； 競爭加劇；外幣匯率變化；由於市場流動性不足和競爭資金而增加資金成本和市場波動性；開展業務所需的資金和資源的可用性；關鍵的會計估計和對公司使用的會計準則、政策、和方法的變更；自然和非自然災難性事件的發生和此類事件引起的索賠；與新冠肺炎有關的風險和，包括的各種建議、命令和政府當局採取的措施，以嘗試限制疫情， 包括旅行限制、邊境關閉、非必要企業關閉、隔離、自我隔離、就地避難所和社會距離、Disruptionsto Markets、經濟活動、融資, 供應鏈和銷售渠道，以及 總體經濟狀況的惡化，包括可能的全國性或全球性衰退；以及在公司提交給美國證券 和交易委員會的披露文件中討論或提到的那些風險因素，可在www.sec.gov上查閲，並向提交加拿大和某些省份的證券監管機構，可在www.sedar.com上查閲。如果任何因素以意想不到的方式影響公司， 或者前瞻性信息背後的假設被證明是不正確的，實際結果或事件可能 與預測的結果或事件大不相同。任何此類前瞻性信息均受本警示聲明明確限定 全文。此外，公司不對此類前瞻性信息的準確性或完整性承擔責任。本新聞稿中包含的前瞻性信息 是截至本新聞稿發佈之日的信息，公司沒有義務公開更新或修改 任何前瞻性信息，除非適用法律要求。。
非GAAP衡量標準
本新聞稿所指的“年化收入”、“經常性收入”、“調整後的EBITDA”、“年化調整後的EBITDA”和“預期的年化調整後EBITDA”，均為非公認會計原則和非國際財務報告準則的財務指標，沒有國際公認會計準則或國際財務報告準則所規定的標準化含義。公司對這些財務指標的陳述可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標 相比較。這些財務措施旨在向投資者提供有關公司業績的更多信息。
本新聞稿中使用的年化收入 是Quipt在截至2022年9月30日的三個月的總收入4,000萬美元乘以4，即1.6億美元，再加上截至2022年8月31日的12個月的Great Elm收入6,000萬美元，總計2.2億美元。
本新聞稿中使用的經常性收入 計算為醫療設備的預計租金為9,100萬(Quipt為6,900萬美元，Great Elm為2,200萬美元) 加上呼吸再補給銷售額7,200萬美元(Quipt為4,100萬美元，Great Elm為3,100萬美元)，總計為1,6300萬美元，除以預計總收入2億美元(Quipt報告截至2022年9月30日的年度為1.4億美元，加上Great Elm of截至2022年8月31日的12個月為6,000萬美元)，或82%。
經調整的EBITDA定義為淨收益(虧損)、不包括利息、所得税、折舊、攤銷、衍生金融負債的公允價值變動、基於股票的補償、來自政府贈款的其他收入、債務清償虧損、將發行股份的結算虧損、與收購相關的 和其他交易成本以及衍生工具公允價值的變動。經調整EBITDA為非《國際財務報告準則》計量，用作衡量財務狀況的指標，不包括數項對考慮本公司財務狀況可能有用的項目 。下表顯示了我們的非國際財務報告準則計量(調整後的EBITDA)與我們在以下指定期間的淨收入 對帳(以百萬美元為單位)：
| Quipt 截至三個月 2022年9月30日 (經審計) | 大榆樹 截至12個月 August 31, 2022 (未經審計) | |||||||
| 持續經營的淨收益(虧損) | $ | 1.8 | $ | (2.0 | ) | |||
| 添加回： | - | - | ||||||
| 折舊及攤銷 | 7.2 | 8.3 | ||||||
| 利息支出，淨額 | 0.6 | 6.1 | ||||||
| (收回)所得税撥備 | (2.4 | ) | - | |||||
| EBITDA | 7.2 | 12.4 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 0.9 | - | ||||||
| 與收購有關的成本和其他交易成本 | 0.1 | 0.6 | ||||||
| 來自政府補助的其他收入 | (0.6 | ) | (2.3 | ) | ||||
| 外幣交易損益 | 0.1 | - | ||||||
| 債務清償損失 | 0.3 | - | ||||||
| 待發行股份結算虧損 | 0.4 | - | ||||||
| 衍生工具公允價值變動 | 0.1 | 2.1 | ||||||
| 母公司管理費 | - | 0.4 | ||||||
| 其他 | (0.1 | ) | 0.2 | |||||
| 調整後的EBITDA | $ | 8.4 | $ | 13.4 | ||||
本新聞稿中使用的年化調整後EBITDA的計算方法是Quipt截至2022年9月30日的三個月的調整後EBITDA為840萬美元乘以4，即3320萬美元，再加上Great Elm調整後EBITDA 1340萬美元，總計4700萬美元。
本新聞稿中使用的預期年化調整後EBITDA按上文定義的年化調整後EBITDA計算，Quipt和Great Elm的組合為1,300萬美元，Great Elm的組合為4,700萬美元，再加上已確定的成本節約和協同作用200萬美元，Great Elm的總成本為1,500萬美元，Quipt和Great Elm的組合為4,900萬美元。
欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站：www.Quipthomemedical.com，或聯繫：。
科爾·史蒂文斯
企業發展副總裁
Quipt Home Medical Corp.
859-300-6455
郵箱：cole.stevens@myquipt.com
格雷戈裏·克勞福德
首席執行官
Quipt Home Medical Corp.
859-300-6455
郵箱：investorinfo@myquipt.com