附件 99.1

本公告包含市場濫用法規(歐盟)第596/2014號定義的內幕信息。本公告發布後 此信息現在被視為公共領域

4D Pharma宣佈管理和停牌的最新情況

英國利茲，2022年12月30日-4D Pharma plc(AIM：DDDD)(管理中)是一家領先開發從微生物羣中提取的新型藥物活性生物治療產品(LBPS)的製藥公司，今天提供了自 宣佈其股票在倫敦證券交易所AIM市場停牌以及於2022年6月24日任命InterPath Consulting的David和詹姆斯·克拉克為聯合管理人(“聯合管理人”)以來的最新發展。

聯合管理人正在與公司的顧問合作，就拯救4D製藥公司、退出管理並將公司重新置於董事控制之下的提案進行合作，目的是解除停牌並恢復公司普通股的交易。

為此目的，今日向本公司股東張貼通函，其中載有將於2023年1月16日舉行的股東大會通告。通函的相關章節載於下文，通函副本將於稍後在本公司網站(https://www.4dpharmaplc.com).)上公佈。

“引言

2022年6月24日，4D Phara plc進入破產管理程序，InterPath Consulting的詹姆斯·克拉克和David·派克被任命為4D Phara plc的聯合管理人。本公司普通股於同日在AIM暫停買賣。該公司由牛津金融公司管理，持有約13,216,482美元的擔保債務作為公司資產的抵押。2022年10月7日，這筆債務被總部位於美國的專業醫療保健投資者Armistice收購，目的是將債務 與股權投資一起轉換為股權，使公司脱離破產管理。

作為本公司尋求退出管理層並尋求解除本公司普通股在AIM的停牌的中間步驟，融資方案由Armistice提供(聯合管理人沒有提供任何意見)。融資方案的股權部分 有待股東批准。根據融資方案的條款，本公司和停戰已同意修訂貸款協議，允許向本公司再提供1,600,000美元，以及新的附屬貸款協議(根據該協議，鄧肯·佩頓和亞歷克斯·史蒂文森與停戰一起擔任本公司的貸款人)，允許向本公司額外提供600,000美元，以及一項總額高達15,000,000美元的股權籌資。此外，對貸款協議進行了 修訂，允許到期未償還金額可轉換為普通股和/或預付權證 (有待股東批准)。

為取得融資方案，本公司須召開及舉行股東大會，並於大會上向股東提交決議案，以取得所需的股東授權及豁免，以授權董事會配發融資方案所預期的普通股、預付權證及普通權證。

本文件的目的是解釋融資方案的背景和理由，並向股東發出股東大會的通知，決議將在股東大會上提出。為免生疑問，聯席管理人並無就籌款方案或籌款成功的可能性作出任何陳述，或就閣下希望在該股東大會上採納的投票意向作出任何建議。同樣，聯合管理人沒有就解除AIM普通股停牌的可能性作出任何陳述。

如果決議案在2023年1月20日收盤前仍未獲得通過，融資方案的基本條件將得不到滿足，本公司將不會為融資方案提供擔保。在沒有募集資金的情況下，本公司沒有其他可行的 選擇，而且由於沒有其他資金來源，籌資未能完成的後果將是本公司將不得不停止交易，並進行破產清算，給股東帶來零(或接近於零)的回報 。

籌款背景及原因

要退出管理，本公司將被要求償還或以其他方式清償所有有擔保和無擔保債權人(本文件日期的成本估計為2,140,189 GB)，不包括貸款協議和次級貸款協議項下的成本。該公司還必須能夠證明它有足夠的營運資金至少維持12個月。募集的額外資金將提供現金通道，使公司能夠繼續開展研究和臨牀活動，並優化Micro Rx平臺、內部製造和臨牀流水線等關鍵技術領域的戰略合作伙伴關係前景。

這項為選定候選產品的內部開發提供資金的戰略，以及形成戰略合作伙伴關係以利用公司的使能技術與MicroRx平臺和製造能力相結合的戰略，旨在通過最大化整體產品組合的價值來平衡公司持續的 資金需求。

融資中的1,500萬美元股本部分須待股東通過決議案、本公司退出管理及解除AIM的普通股停牌後方可決定。決議還將允許將現有的有擔保債務轉換為股權。

由於 於股東大會通過決議案後，聯席管理人擬在實際可行範圍內儘快向法院申請 緊急上市聆訊，批准本公司退出管理。如果法院在緊急情況下批准上市，預計聽證會將在通過決議後大約兩週內舉行。 如果法院批准退出管理，聯合管理人將在收到並最終確定法院命令後離職(董事會將恢復其全部權力)，預計將在法院聽證會後兩天內 。

在本公司進入管理後不久，聯合管理人和董事與本公司業務和/或資產的一系列潛在買家進行了廣泛的談判。儘管潛在競購者(包括雙方的法律顧問)進行了廣泛的盡職調查和談判，但由於許多 原因(包括時機、戰略契合性和圍繞行政管理的交易的複雜性)，所有投標都被撤回。

在沒有募集資金的情況下，本公司沒有其他可行的選擇，而且由於沒有其他資金來源，籌資未能完成的後果將是本公司將不得不停止交易，並進行破產清算，向股東產生零(或接近於零)的回報。

使用收益的

籌資所得款項淨額將首先用於支付持續管理的費用，包括償還其未償還的無擔保債權人頭寸(約2,140,189英鎊)和退出管理，其次用於資助本公司的研究和臨牀活動以及上文第2節概述的一般企業用途。

貸款協議、次級貸款協議、認購協議、預付款認股權證和普通認股權證詳情

貸款 協議

貸款協議於2022年12月3日以修訂函件的方式修訂，並於2022年12月29日以進一步的 修訂函件(“修訂函件”)的方式進一步修訂。

根據貸款協議的條款，貸款人(最初為Oxford Finance，現為停戰)向本公司提供12,500,000美元的定期貸款(貸款協議下提供的7,500,000美元和10,000,000美元的進一步貸款從未動用)。修正案 將未提取的7,500,000美元和1,000,000美元定期貸款改為1,600,000美元的單一定期貸款(每筆未償還的 定期貸款是一種“貸款”，連同“貸款”)。截至2022年12月29日(即本文件刊發前最後實際可行日期)，貸款協議項下未償還本金為14,100,000美元。

修訂函修訂了貸款協議的 條款，以便在提取第二筆1,600,000美元的貸款之前，必須滿足額外的先決條件。此外，根據貸款協議(經修訂函件修訂) 有關於首次公開發售時停牌返回的普通股的條款，停戰有權要求貸款項下全部或部分已發行金額 按每股普通股0.06英磅轉換為普通股或按每份預付股款認股權證0.0575英磅轉換為普通股 認股權證(以及就每股普通股發行兩份普通權證或根據修訂函件發行的預付認股權證 )。根據修訂函件的條款，貸款協議項下的利息在2024年3月31日之前不會支付，而貸款在攤銷日期(不能早於2024年3月31日)之前不會攤銷。

如 本公司以發行普通股的方式完成一次合共15,000,000美元或以上的股本募集(但不包括根據(I)根據認購協議配發普通股及/或(Ii)行使預付認股權證或普通權證的認購權而配發普通股而籌集的任何 金額)，而貸款 協議項下的金額仍未償還，則停戰協定有權要求本公司立即償還50%。未償還的金額(連同適用的利息)。

向股東發出換股通知的權利取決於股東決議案的通過，該決議案賦予本公司配發及發行普通股、預付權證及普通權證所需的權力。只有貸款人可以送達通知，要求將貸款轉換為股份。如本公司收到換股通知後，於換股日未發行普通股、預付權證及普通權證，則本公司必須償還換股通知所涉及的貸款。

若按此方式兑換貸款項下尚未償還的全部金額，停戰將有權獲得207,541,667股普通股及415,083,334份普通權證或216,565,217份預付股權證及433,130,434份普通權證。此計算假設貸款項下未償還總額為14,943,000美元(包括截至本通函日期的應計利息)，而普通股及預付認股權證的價格如下：每股普通股0.06 GB及每份預付認股權證0.0575 GB。

附屬 貸款協議

於2022年12月3日，本公司訂立附屬貸款協議(“附屬貸款協議”)，根據該協議，本公司獲準取得附屬貸款。與次級貸款相關的貸款人是停頓、鄧肯·佩頓和亞歷克斯·史蒂文森。鄧肯·佩頓和亞歷克斯·史蒂文森分別承諾借給公司150,000美元，停戰公司承諾借給公司300,000美元，每種情況下都需要滿足某些條件。如果根據修訂函件 貸款協議(經修訂函件修訂)下的所有貸款均須根據修訂函件的條款進行轉換，則附屬貸款的未償還部分應按相同基準轉換。

訂閲 協議

於二零二二年十二月三日，本公司與停戰簽訂一項協議，該協議其後於二零二二年十二月二十九日修訂及重述(“認購協議”)。根據認購協議的條款，Armistice已同意投資最多 $15,000,000用於認購普通股及/或預付權證(“認購事項”)。

訂閲受多個條件的制約，包括決議的通過。

根據認購協議的條款，停戰已同意認購普通股和預付款認股權證，詳情如下：

對於根據認購協議認購的 普通股，停戰已同意支付每股0.06 GB的價格。對於根據認購協議認購的預付款認股權證，停戰已同意支付每份認股權證0.0575 GB的價格。

如果 認購協議中的認購義務迫使停戰協定認購相當於9.9%以上的普通股。在擴大後的已發行股本中，Armistice將轉而認購預付股權證。只要支付GB 0.0025，即可隨時行使預付款權證。

停戰協議 將獲配發兩份普通權證，根據 認購協議配發的每一份普通股或預付款項認股權證。其中一份普通權證可讓持有人按行使價0.08英鎊認購一股普通股，另一份則可讓持有人按0.10英鎊行使價格認購一股普通股。

預付款 認股權證

預付款權證將由預付款權證工具構成。

根據預付股權證工具的條款，每份預付股權證可於授出日期後的任何時間行使，直至預付認股權證全部行使為止，惟不會根據預付認股權證發行普通股 ，否則任何持有人所持股份將超過4.99%。因行使有關權力而持有本公司合共投票權 。根據預付款授權書的規定，這一百分比限額可增加或減少，最高可達9.99%。預付款認股權證行使價格為GB 0.0025，可能會有某些調整。

預付股權證將不會單獨獲準在AIM交易，但在任何有效的預付股權證行使後產生的普通股將被允許作為本公司單一類別股票的一部分在AIM或行使預付股權證時交易本公司股票的相關交易所進行交易。

普通的 認股權證

作為融資方案的一部分，將向停戰公司配發兩份普通權證，作為停戰的代價，認購根據認購協議或在轉換貸款或附屬貸款時認購的每股 普通股或預付權證。普通權證將由普通權證文書組成。

根據普通權證文書的條款，每份普通權證均可於授出日期後 至普通權證發行日期五週年之前的任何時間行使，惟將不會根據普通權證 發行普通股，以致任何人士持有超過4.99%的普通權證。因行使有關權力而持有本公司合共投票權 。這一百分比上限可根據普通認股權證文書的規定增加或減少，最高可達9.99%。50%。如此發行的普通權證的行權價為0.08 GB，其餘50%為行權價。按此方式發行的普通權證的行權價為0.10 GB。

普通權證將不會單獨獲準在AIM交易，但在任何有效行使普通權證後產生的普通股將被允許作為本公司獲準在AIM或在行使普通權證時交易本公司股份的相關交易所交易的單一類別股份的一部分進行交易。

停戰信息

Armistice 是一家全球性、多頭/空頭、價值導向和事件驅動型對衝基金，主要專注於醫療保健和消費領域。它主要投資於股票，在整個資本結構中可能是機會主義的。它尋求最大化候選投資的機會集 ，允許選擇獨特、集中的押注以產生不相關的回報。停戰保持着重要的頭寸和投資組合水平的對衝，以努力降低基數和市場風險。停戰將其戰略視為價值和事件的結合，旨在在所有市場產生令人信服的風險調整後回報。

稀釋

根據籌資及貸款和次級貸款轉換而配發的普通股將佔70.65%。本公司經擴大後的普通股股本。

根據集資、轉換貸款及附屬貸款及行使所有普通認股權證而配發的普通股將佔87.84%。本公司經擴大後的普通股股本。

本節中的 計算考慮了截至本文件日期(如果相關)的貸款和次級貸款的應計利息，並假設所有預付權證和普通權證均已全部行使。

股東大會業務

董事目前並無充分授權根據集資配發新普通股、預付權證或普通認股權證，亦無根據貸款協議及附屬貸款協議項下到期本金及利息的轉換 配發普通股、預付權證及普通權證。因此，董事會現正尋求股東批准授權於股東大會上配發該等普通股及認股權證及取消有關該等配發的優先認購權 。

決議不獲通過的後果

該公司目前獲得的現金依賴於停戰預付的資金。從聯合管理人進行的廣泛出售過程中可以明顯看出，沒有其他穩定本公司資本結構和獲得更多資金的方法 。

在目前的情況下，籌資未能完成的後果將是本公司將不得不停止交易，並進入破產清算程序，向股東產生零(或接近於零)的回報。

如果對公司的資金需求沒有足夠的承諾，公司就不可能退出管理 以便聯合管理人得出公司管理的法定目的已經實現的結論。 認識到這一法律門檻，停戰已向公司提交了融資方案。接納融資方案及通告建議股東大會尋求授權或討論的任何其他事項屬股東事宜，而聯席管理人並無就該等可供本公司選擇的方案的優點、經濟價值或適當性向股東提出建議。

其他 信息

貸款 協議

貸款協議於2022年12月3日以修訂函件的方式修訂，並於2022年12月29日以進一步的 修訂函件(“修訂函件”)的方式進一步修訂。

根據貸款協議的條款，貸款人(原牛津金融盧森堡公司，現為停戰)向本公司及其全資子公司4D Pharma Research Limited、4D Pharma Cork Limited和4D Pharma Delware Inc.提供12,500,000美元的定期貸款(貸款協議中提供的7,500,000美元和10,000,000美元的進一步貸款從未提取)。貸款協議由修訂函件修訂 ，以1,600,000美元的單一定期貸款取代7,500,000美元及10,000,000美元的定期貸款(每筆未償還的 定期貸款為“貸款”，連同“貸款”)。根據貸款協議，本公司以抵押品的形式向貸款人提供擔保，擔保其附屬公司的股份、本公司擁有的財產以及其蘇格蘭和愛爾蘭子公司擁有的所有財產。

根據貸款協議，公司以其子公司股份的抵押品的形式向貸款人提供擔保，公司及其蘇格蘭、特拉華和愛爾蘭子公司擁有的資產為其所有資產提供擔保。

貸款將用於滿足公司的營運資金需求，但修訂函 對這一目的進行了修訂，允許1,600,000美元的貸款也用於支付與公司管理相關的費用。

修訂函修訂了貸款協議的 條款，因此在提取1,600,000美元的貸款之前，必須滿足額外的先決條件。這些條件包括沒有發生重大違約(或將因借款而發生)，以及已向貸款協議指定的抵押品代理人提供了管理計劃和付款函。

如 本公司以發行普通股的方式完成一次合共15,000,000美元或以上的股本募集(但不包括根據(I)根據認購協議配發普通股及/或(Ii)根據預付認股權證或普通認股權證行使認購權配發普通股而籌集的任何 金額)，而貸款協議項下的金額仍未償還，則Armistices有權要求本公司立即償還50%。未償還的金額(連同適用的利息)。

此外，根據貸款協議(經修訂函件修訂)有關將普通股重新上市至AIM的條款，停戰 有權要求將貸款項下已發行的全部或部分金額轉換為普通股或預付認股權證(或兩者的組合)。如果作出這樣的選擇，停戰協定有權被分配：

向股東發出換股通知的權利取決於股東決議案的通過，該決議案賦予本公司配發及發行普通股、預付權證及普通權證所需的權力。於2022年12月28日(即本文件刊發前最後可行日期)，貸款協議項下的未償還金額為14,943,000美元。只有貸款人才能送達通知，要求將貸款轉換為普通股或預付權證。如果已收到轉換通知， 本公司在轉換日期未發行普通股，則必須償還轉換通知標的的貸款。

如按按每股普通股0.06英磅或每份預付認股權證0.0575英磅的價格轉換貸款項下全部已發行金額 ，停戰將有權獲得207,541,667股普通股及415,083,334份普通權證或216,565,217份預付認股權證 及433,130,434份普通權證。此計算假設貸款未償還總額為14,943,000美元(包括利息)，匯率為1.20美元：GB 1.00。

附屬 貸款協議

於2022年12月3日，本公司訂立附屬貸款協議，據此，本公司獲準獲得一筆600,000美元的無抵押及附屬貸款。與次級貸款相關的貸款人是停頓公司、鄧肯·佩頓和亞歷克斯·史蒂文森。 鄧肯·佩頓和亞歷克斯·史蒂文森分別承諾借給公司15萬美元，停頓承諾借給公司30萬美元。

附屬貸款協議指貸款協議，並須注意，在修訂函件簽署及本公司已於其 股東大會上通過所有必需決議案以賦予本公司董事會一切必要授權及豁免以根據貸款協議發行普通股、預付股權證及普通權證之前，不得根據附屬貸款協議提取款項。

如果貸款協議(經修訂函件修訂)下的所有貸款均須根據修訂函件的條款 轉換，則未償還的次級貸款應按相同基準轉換。

附屬貸款為非攤銷貸款，須於貸款協議(經修訂函件修訂)下的貸款到期日30天后償還。根據貸款協議(經修訂函件修訂 )，利息按相同基準計提並同時支付。

附屬貸款協議的 條款規定，附屬貸款為無抵押貸款，不受益於任何公司擔保 ，並明示附屬於貸款協議項下的貸款。

訂閲 協議

根據認購協議的條款，Armistice已同意投資最多15,000,000美元以認購普通股及/或預付權證(“認購事項”)。

訂閲取決於以下條件：

根據認購協議的條款，停戰已同意認購普通股和預付款認股權證，詳情如下：

對於根據認購協議認購的普通股，停戰已同意支付每股普通股0.06 GB的價格。 對於根據認購協議認購的預付權證，停戰已同意支付每股預付款認股權證0.0575 GB的價格 。

如果 認購協議中的認購義務迫使Armistice認購普通股，將導致其 持股比例超過9.9%。在擴大後的已發行股本中，Armistice將改為認購預付股權證。

停戰 將獲配發兩份普通權證，以換取停戰根據認購協議 收購的每一股普通股或預付款認股權證。其中一份普通權證將賦予持有人以0.08 GB的行使價認購一股普通股的權利，另一份普通權證將賦予持有人以0.10 GB的行使價認購一股普通股的權利。

預付款 認股權證

根據預付款項認股權證工具的條款，每份預付款項認股權證可於授出日期後任何時間行使，直至預付認股權證全部行使為止，惟於行使預付認股權證時將不會發行普通股，以致任何持有人持有超過4.99%的股份。因行使有關權力而持有本公司合共投票權 。持有人可根據預付款授權書的規定增加或減少這一百分比限制，最高可達9.99%。停戰將支付預付認股權證的全部行使價，減去配發預付認股權證的金額GB 0.0025(普通股的面值)。預付 認股權證行權價為每股普通股0.0025 GB，可作出若干調整(“行權價”)。

預付權證工具包含對行使預付權證時的行使價和可發行普通股數量進行調整的慣例條款 在某些情況下，包括髮生以下情況：

在 某些情況下，預付股權證持有人可要求本公司或本公司任何繼承人向持有人支付(在合法範圍內)預付權證於基本交易日期的未行使部分的價值 ，以與就基本交易向本公司普通股持有人提出及支付的相同類型或形式(並按相同比例)的代價支付 。預付款認股權證的價值將根據布萊克-斯科爾斯估值條款 確定。

預付權證可以現金行使，但預付權證工具也包含無現金行使預付權證的條款 。根據該等條文，持有人可就若干普通股行使預付股權證，但只收取少量普通股，其市值相等於行使預付股權證的普通股數目 的市值與行使時應付的行使價之間的差額。在無現金的情況下，預付股權證的持有者可能被要求支付其收到的較少數量的普通股的總面值。

普通的 認股權證

根據普通權證文書的條款，每份普通權證均可於授出日期後的任何時間行使，直至普通權證全部行使為止，但不會根據普通權證發行普通股，而普通權證會導致任何人士持有超過4.99%的股份。由於行使相關的 ，本公司的總投票權。這一百分比上限可根據普通認股權證文書的規定增加或減少，最高可達9.99%。50%。普通權證的行權價為0.08 GB，其餘為50%。已發行的普通權證的行使價格應為GB 0.10(在每種情況下，均為“OW行使價格”)。

普通權證文書包含在某些情況下調整OW行使價和行使普通權證時可發行的普通股數量的慣常條款，包括髮生以下情況：

在 某些情況下，普通權證持有人可要求本公司或本公司任何繼承人向持有人支付(在合法範圍內)普通權證於基本交易日期的未行使部分的價值，以與就基本交易向本公司普通股持有人提出及支付的相同類型或形式(及相同比例)的代價 支付。普通權證的價值將根據布萊克-斯科爾斯估值條款確定。

普通權證可以現金行使，但普通權證文書也包含以無現金方式行使普通權證的條款。根據該等條文，持有人可就若干普通股行使普通權證，但只收取較少數目的普通股，其市值相等於行使普通權證的普通股數目的市值與行使普通權證時應付的OW行使價之間的差額 。在無現金操作中，普通權證的持有人可能被要求支付其 收到的較少數量的普通股的總面值。

預期的主要活動時間表

匯率

除非另有説明，否則使用的匯率為美元1.20美元：GB 1.00為《華爾街日報》2022年12月28日美國營業日開始時的匯率 。

定義

除非上下文另有要求，否則適用以下定義：

所有提及“GB”、“Pence”或“p”的 均指聯合王國的合法貨幣，所有提及“US$”或“$”的 均指美國的合法貨幣。

關於4D製藥

4D Pharma是開發活生物療法的世界領先企業，這是一種新型的新興藥物類別，FDA將其定義為含有適用於預防、治療或治癒疾病的活有機體的生物產品，如細菌。  4D開發了一個專利平臺MicroRx®，該平臺基於對功能和機制的深入理解 合理地識別活生物療法。

 該公司有五個臨牀項目，即MRX0518與培布羅單抗聯合用於實體腫瘤的I/II期研究、針對實體腫瘤患者的MRX0518在新輔助治療環境中的I期研究、針對胰腺癌患者的MRX0518的I期研究、針對哮喘的MRX-4DP0004的I/II期研究以及已成功完成II期試驗的Blautix®用於腸易激綜合徵。臨牀前階段計劃包括帕金森氏病和其他神經退行性疾病等中樞神經系統疾病的候選者。該公司與美國新澤西州凱尼爾沃斯的默克公司的商號MSD進行了研究合作，以發現和開發疫苗的活生物療法。

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前瞻性陳述

此 公告包含“前瞻性陳述”。本公告中除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於有關研究時間的陳述，均屬前瞻性陳述，符合修訂後的《1933年美國證券法》(下稱《證券法》)第27A節和經修訂的《1934年美國證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節的 含義。前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將會”、“可能”、“可能”、“估計”、“展望”以及類似的表達方式來識別，包括其否定意義。然而，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述基於公司目前對未來發展和業務狀況及其對公司的潛在影響的預期、信念和假設。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響公司的未來發展會是其預期的發展。

公司所有的前瞻性陳述都涉及已知和未知的風險和不確定性，其中一些是重大的或不受公司控制的，以及可能導致實際結果與公司的歷史經驗和目前的預期或預測大不相同的假設。上述因素以及可能導致實際結果大不相同的其他風險和不確定因素包括入學過程中可能出現的延誤。本公司謹此提醒您，不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表本新聞稿發佈之日的情況。本公司沒有義務在前瞻性陳述發表之日起公開更新或 修改其任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因， 除非法律要求。

聯繫人 信息：

4D 製藥

郵箱：4dPharmma@interpathAdvisory.com

歌手 資本市場提名顧問兼聯合經紀人

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