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依據第424(B)(5)條提交

登記表檔案第333-229803號

註冊費的計算

每一類的標題
發行的證券
須支付的款額
註冊
極大值
發行價
每單位(1)
極大值
集料
發行價(1)
數量
註冊費(1)

普通股,每股面值0.25美元

60,000,000(2) $6.07 $364,200,000 $39,734.22

(1)

估計僅用於根據1933年證券法(經修訂)第457(C)條計算註冊費,基於2021年2月12日紐約證券交易所報告的註冊人普通股的高價和低價的平均值。

(2)

根據證券法第416條的規定,我們登記的普通股數量包括 因股票拆分、股票分紅或類似交易而可相對於根據本條例登記的股票發行的不確定數量的普通股。


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招股説明書副刊

(至招股説明書,日期為2019年2月22日)

LOGO

赫克拉礦業公司

最多60,000,000股普通股

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書涉及通過本招股説明書附錄中指定的銷售代理不時發行和銷售Hecla Mining Company最多60,000,000股普通股(普通股)。這些出售, 如果有,將根據我們與蒙特利爾銀行資本市場公司、Scotia Capital(USA)Inc.、美國銀行證券公司、B.Riley證券公司、Canaccel Genuity LLC、Cantor Fitzgerald&Co.、CIBC World Markets Corp.、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、高盛公司、加拿大帝國商業銀行世界市場公司簽訂的股權分配協議(股權分配協議)的條款進行。LLC(各自為銷售代理,集體為銷售代理)於2021年2月18日提交給美國證券交易委員會(SEC),作為當前Form 8-K報告的證物。

根據股權分配協議的條款,我們還可以以出售時商定的價格向任何銷售代理出售普通股,作為其自有賬户的委託人。如果我們將普通股作為委託人出售給銷售代理,我們將與該銷售代理簽訂單獨的 條款協議,我們將在單獨的招股説明書附錄或定價附錄中介紹該協議。

我們 將向每位銷售代理支付一筆佣金,該佣金相當於根據股權分配協議通過其作為銷售代理出售的股票每股銷售總價的一個百分比,但不超過1.5%。根據 股權分配協議的條款和條件,每個銷售代理將盡其商業上合理的努力,代表我們銷售我們根據股權分配協議將提供的任何股票。根據股權分配協議進行的普通股發售將在(1)根據股權分配協議出售我們普通股的所有股份或(2)吾等或所有銷售代理商終止股權分配協議時終止。 每個銷售代理也有獨立的權利終止與我們的協議,而不影響任何其他銷售代理的協議。沒有最低購買要求,也沒有以第三方託管、 信託或類似安排收到股票的安排。

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市,代碼為 HL.2021年2月17日,我們普通股在紐約證券交易所的最後一次報告售價為$[]每股。本招股説明書附錄項下的普通股銷售(如果有)將通過紐約證券交易所的設施以市價、大宗交易或吾等與任何銷售代理達成的其他協議通過普通經紀交易的方式進行 。

投資我們的普通股 涉及風險。請參閲本招股説明書附錄S-3頁、隨附招股説明書第6頁以及本招股説明書附錄中以引用方式併入的文件中的風險因素。

SEC和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書 附錄是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

蒙特利爾銀行資本市場

加拿大豐業銀行

美國銀行證券 B.萊利證券 Canaccel Genuity 康託
加拿大帝國商業銀行資本市場 瑞士信貸 高盛有限責任公司 H.C.温賴特公司(H.C.Wainwright&Co.)
摩根大通 加拿大皇家銀行資本市場 羅斯資本合夥公司(Roth Capital Partners)

本招股説明書增刊日期為2021年2月18日。


目錄

本文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書附錄, 簡要介紹了我們的業務和此次發行的具體條款。第二部分(隨附的招股説明書)提供了更多一般性信息,其中一些可能不適用於此次發行。您應同時閲讀本招股説明書和隨附的招股説明書,以及標題中所述的附加信息,在此處您可以找到更多信息。附隨的招股説明書中描述的擱置註冊聲明,包括其中的 展品,可以在證券交易委員會的網站上閲讀,如您可以在其中找到更多信息下所述。如果本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的描述不同,您應 依賴本招股説明書附錄中的信息。如果本招股説明書附錄中的信息與我們通過引用併入的文檔中的信息有任何不同,您應依賴 較新文檔中的信息。

您應僅依賴本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書以及我們準備或授權的任何相關免費撰寫的招股説明書中通過引用方式併入或提供的信息。我們沒有,銷售代理也沒有授權任何人向您提供不同的或額外的信息。您不應 假設本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、我們可能使用的任何自由編寫的招股説明書或本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中通過引用併入的文檔中提供的信息在其各自日期以外的任何日期或在這些文檔中指定的一個或多個日期是準確的 。自那以後,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

我們不會,銷售代理也不會在任何不允許報價的司法管轄區提供這些證券的報價,包括加拿大。


目錄

目錄

招股説明書副刊

有關前瞻性陳述的信息

S-II

摘要

S-1

危險因素

S-3

收益的使用

S-4

對非美國持有者的重大美國聯邦税收後果

S-5

分配計劃(利益衝突)

S-9

在那裏您可以找到更多信息

S-11

以引用方式將某些文件成立為法團

S-11

法律事務

S-12

專家

S-12

招股説明書

關於這份招股説明書

1

有關前瞻性陳述的信息

1

赫克拉礦業公司

4

危險因素

6

收益的使用

7

股本説明

7

手令的説明

10

債務證券説明

12

關於擔保的説明

16

配送計劃

17

在那裏您可以找到更多信息

18

以引用方式將某些文件成立為法團

18

法律事務

19

專家

19

S-I


目錄

有關前瞻性陳述的信息

本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的某些陳述(包括通過引用合併的信息) 為前瞻性陳述,旨在涵蓋修訂後的1933年證券法(證券法)第27A條和修訂後的1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)第21E條規定的避風港。我們的前瞻性陳述包括我們目前對未來產量、結果、業績、前景和機會的預期和預測,包括儲量、資源和其他礦化。我們試圖通過使用以下詞語來識別這些前瞻性陳述:可能、可能、將、預期、預期、相信、可能、意向、計劃、估計和類似的表達方式,以識別這些前瞻性陳述。(=這些前瞻性陳述以我們目前掌握的信息為基礎,本着誠意表達,並相信有合理的依據。然而,我們的前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際產量、結果、業績、前景或機會(包括儲量、資源和 其他礦化)與這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於,在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中、在我們提交的任何其他證券交易委員會報告中、在本招股説明書附錄的風險因素章節中以及在隨附的招股説明書中,包括以下 :

•

金屬價格大幅或持續下跌將對我們產生實質性的不利影響;

•

金屬價格的持續下跌、運營或資本成本的增加、礦山事故或關閉、監管義務的增加,或者我們無法將勘探潛力轉換為儲量,都可能導致我們記錄資產減記,這可能會對我們的運營業績產生負面影響;

•

我們有大量的債務,這可能會損害我們的財務健康,並阻止我們履行現有和未來債務下的 義務;

•

我們的損失可能會在未來重演;

•

我們的會計和其他估計可能不準確;

•

商品和貨幣風險管理活動可能會阻止我們實現可能的收入或降低成本,或使我們蒙受損失;

•

我們確認與淨營業虧損、結轉和 其他項目相關的遞延税金資產收益的能力取決於未來的現金流和應税收入;

•

養老金計劃投資回報和養老金計劃資金要求不確定;

•

自然災害、公共衞生危機(包括新冠肺炎)、政治 危機以及其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會對我們的業務或財務業績產生實質性的不利影響;

•

新冠肺炎病毒大流行可能會增加其他風險;

•

作業中發生的礦難或其他不良事件可能會降低我們的預期產量,或者對我們的作業造成不利影響 ;

•

我們的業務可能會受到與採礦業相關的風險和危險的不利影響,這些風險和危害可能無法在保險範圍內得到全面覆蓋;

•

我們延長儲量或開發新礦體的成本和其他資本成本可能更高,提供的回報 比我們估計的要少;

•

我們的礦石儲量估計可能不準確;

S-II


目錄
•

延長我們礦山有限壽命的努力可能不會成功,或者可能導致對我們流動性的巨大需求,這可能會阻礙我們的增長;

•

我們銷售金屬生產的能力取決於冶煉廠和/或精煉設施的可用性 ,我們的運營和財務業績可能會受到中斷或關閉或冶煉廠和/或精煉設施因其他原因不可用的影響;

•

我們從數量相對較少的客户那裏獲得了可觀的收入,並偶爾與金屬貿易商進行集中現貨市場銷售;

•

關鍵零部件和設備的短缺可能會對我們的運營和開發項目產生不利影響;

•

我們的對外活動面臨額外的固有風險;

•

我們在加拿大的業務和物業使我們面臨額外的政治風險;

•

我們的某些礦山和勘探物業位於受或可能受傳統 領土、所有權主張和/或具有文化意義的主張影響的土地上,此類主張以及聯邦政府對這些部落社區和利益相關者隨之而來的義務可能會影響我們當前和未來的運營;

•

我們可能會面臨一些與基礎設施不足相關的意想不到的風險;

•

我們在收購其他礦業公司或物業時面臨固有風險,這可能會對我們的增長戰略產生不利影響 ;

•

我們可能無法成功整合我們收購的物業的運營;

•

我們在內華達州運營部門面臨的問題可能要求我們減記相關的長期資產 。我們的其他業務也可能面臨類似的問題。此類減記可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響;

•

我們可能無法實現我們收購的所有預期收益,包括我們對Klondex的收購;

•

我們可能收購的物業可能不會產生預期的效果,我們可能無法確定儲備潛力, 無法確定與收購物業相關的負債或獲得賣方對此類負債的保護;

•

我們面臨着從礦山運輸產品的風險,以及在綠溪運輸員工和 材料的風險;

•

我們面臨着大量的政府監管,包括“礦山安全與健康法”、各種環境法律和法規以及1872年的“採礦法”;

•

我們的運營受到複雜、不斷髮展和日益嚴格的環境法律法規的約束。 遵守環境法規以及基於此類法規的訴訟涉及鉅額成本,並可能威脅現有運營或限制擴張機會;

•

礦山關閉和復墾法規給我們的運營帶來了巨大的成本,幷包括要求 我們為這些義務提供財務擔保。這些成本可能會大幅增加,我們可能無法提供財務保證;

•

我們需要獲得政府許可和其他批准才能進行採礦作業;

S-III


目錄
•

我們目前捲入持續的法律糾紛,可能會對我們造成實質性的不利影響;

•

我們的環境和資產報廢義務可能會超過我們的撥備;

•

新的聯邦和州法律、法規和倡議可能會影響我們的運營;

•

法律挑戰可能會阻止Rock Creek或Montanore項目的開發;

•

我們某些物業的所有權可能有缺陷或受到挑戰;

•

我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務和滿足我們其他持續的流動性需求 ,並可能被迫採取其他行動來履行我們的義務,這可能不會成功;

•

我們的股票價格有過波動的歷史,未來可能會下跌;

•

我們的B系列優先股的清算優先權為每股50美元或790萬美元;

•

我們未來可能無法支付普通股或優先股股息;

•

我們現有的股東實際上從屬於2028年到期的7.25%優先債券的持有者;

•

未來增發我們的優先股或普通股可能會對普通股的持有者造成不利影響 ;

•

我們的公司證書、我們的章程和特拉華州法律中的條款可能會推遲或阻止要約收購或收購企圖;

•

我們的債務條款限制了我們的經營;

•

我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務顯著增加 ;

•

影響主要工業國家或發展中國家的全球金融事件或事態發展可能會以我們目前無法預測的方式影響我們的業務和財務狀況;

•

關税、關税和進出口法規的其他潛在變化,以及美國與其他司法管轄區之間持續的貿易爭端可能會對全球經濟狀況以及我們的業務、財務業績和財務狀況產生負面影響;

•

我們的盈利能力可能會受到其他商品價格的影響;

•

我們的業務有賴於熟練礦工的供應和與員工的良好關係;

•

我們的信息技術系統可能容易受到中斷的影響,這可能會使我們的系統面臨 數據丟失、操作故障或機密信息泄露的風險;

•

來自其他礦業公司的競爭可能會損害我們的業務;

•

我們增發股權證券將稀釋我們現有股東的所有權,並可能 降低我們的每股收益;以及

S-IV


目錄
•

如果我們普通股的大量股票在公開市場上出售,出售可能會降低我們普通股的交易價格,並阻礙我們未來籌集資金的能力。

鑑於這些風險和不確定性,請讀者 不要過度依賴我們的前瞻性陳述。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或引用的預測和其他前瞻性陳述是基於我們認為合理的假設 編制的,但不符合美國公認會計原則(GAAP)。實際結果可能會有所不同,也許是實質性的。強烈提醒您不要過度依賴此類預測和其他前瞻性陳述。赫克拉礦業公司或代表我們行事的人士隨後所作的所有書面和口頭前瞻性陳述均受這些 警告性聲明的明確限定。除非聯邦證券法要求,否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。

S-V


目錄

摘要

以下摘要通過參考本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的更詳細信息和合並財務報表 ,以及提交給證券交易委員會的被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的其他材料 作為參考,對全文進行了限定。 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書 以引用的方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中。

除非另有説明或上下文另有要求,否則本招股説明書附錄中提及的Hecla、WE、OUR、YOU、YOU或公司都是指Hecla礦業公司及其子公司。

赫克拉礦業公司

Hecla Mining 公司及其子公司自1891年以來一直為美國經濟和全球提供貴金屬和賤金屬。我們發現、收購及開發礦山及其他礦產權益,並生產及銷售(I)含銀、金 (就Greens Creek而言)、鉛及鋅的精礦;(Ii)含銀及金的碳材料;及(Iii)含銀及金的多金屬。通過這樣做,我們打算以安全、對環境負責和經濟高效的方式管理我們的業務活動。

我們生產鉛、鋅和大宗精礦,我們出售給定製冶煉廠和經紀商, 未精煉的沉澱物和含有金銀的金條(doré),在出售給貴金屬交易商之前進行進一步提煉。我們的組織和管理分為五個部門,包括我們的運營部門:Greens Creek部門、幸運星期五部門、Casa Berardi部門、聖塞巴斯蒂安部門和內華達州業務部門。

我們的主要執行機構 位於愛達荷州83815-9408Coeur d Alene的200號Suite200礦物車道北側。我們的電話號碼是(208)769-4100。我們的網址是Www.hecla-mining.com.

供品

發行人

赫克拉礦業公司,特拉華州的一家公司。

發行的證券

最多60,000,000股普通股,每股票面價值0.25美元。

要約方式

?在市場上?可能不時通過以下銷售代理或向銷售代理提供的產品發售:蒙特利爾銀行資本市場公司、Scotia Capital(USA)Inc.、美國銀行 證券公司、B.Riley證券公司、Canaccel Genuity LLC、Cantor Fitzgerald&Co.、CIBC World Markets Corp.、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、高盛公司、H.C.Wainwright&Co.,LLC、J.P. 我們也可以以出售時商定的價格,將我們普通股的股份以委託人的身份出售給一個或多個銷售代理。?請參閲本招股説明書附錄中的分銷計劃 (利益衝突)。

收益的使用

在扣除銷售代理佣金和我們的發售費用後,我們打算將此次發售的淨收益用於一般企業用途,其中可能包括償還我們 循環信貸安排下的未償還金額(如果有的話)。

危險因素

此次發行和我們的業務都存在相關風險。你應仔細考慮本招股説明書增刊S-3頁開始的風險因素,以及

S-1


目錄

在決定購買本次發行的普通股之前,隨附的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文件。

交易所上市

我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,代碼是?HL。

S-2


目錄

危險因素

投資我們的普通股涉及很大程度的風險。在您決定購買我們的任何普通股之前,您應仔細考慮以下所述的風險因素, 以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或以引用方式併入的其他信息,包括我們在截至2020年12月31日的年度報告中以引用方式併入的10-K表格 中包含的風險因素。以下所述並通過引用併入本文的風險,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響,是我們目前瞭解的重大風險;然而,它們可能不是我們可能面臨的唯一風險。這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的負面影響 。在這種情況下,您可能會損失全部或部分投資。

我們的股價和股票交易量一直不穩定,而且可能繼續波動。

我們普通股的市場價格在歷史上經歷了 次,包括從2020年3月到2020年12月30日,並可能繼續經歷大幅波動。我們普通股的市場價格可能會因本節中列出的許多風險因素以及其他我們無法控制的因素而受到較大波動的影響,包括:

•

一般經濟、市場和行業情況;

•

美國政府或其他政府的行動,包括實施貿易限制、新的或 修改的要求、税收或關税;

•

客户的行動和決定,包括減少運營、根據破產法申請保護或限制競爭的決定;

•

財務狀況和經營業績的實際或預期波動;

•

新增或者流失客户;

•

相對於競爭對手,我們的增長率發生了實際或預期的變化;

•

關鍵人員的增減;

•

我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或 資本承諾;

•

投資者認為與我們相當的公司估值波動;

•

適用法律或法規的變更,包括關税和環境、貿易和進口法以及 法規;

•

證券分析師發佈新的或者最新的研究報告或者報告;

•

我們或我們的股東出售或購買我們的普通股或其他證券;

•

集中我們普通股或其他證券的現有所有權;以及

•

股價和成交量波動可歸因於我們股票的交易量水平不一致。

此外,股票市場可能會經歷極端的價格和成交量波動,這可能會影響股權證券的市場價格。 這些波動可能與發行此類證券的公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動,以及新冠肺炎大流行、經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動等一般經濟、政治和市場條件,都可能損害我們普通股的市場價格。

S-3


目錄

我們的股東將因此次發行而經歷稀釋,如果我們增發普通股,他們可能會經歷進一步的稀釋。

本次發行我們的普通股將對我們的每股收益產生稀釋效應。 未來我們普通股的任何額外發行都將減少購買此次發行股票的投資者持有我們普通股的比例,這些投資者不參與未來的發行。股東通常無權投票決定是否增發普通股。此外,根據增發普通股的條款和定價以及我們資產的價值,我們的股東可能會經歷其股票賬面價值和公允價值的稀釋 。

本招股説明書附錄及隨附的 招股説明書所提供的普通股股份將於?在市場上?在不同的時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的 價格,並可能在投資結果中體驗到不同的結果。我們會視乎市場需求,酌情決定出售股份的時間、價格和數目,以及釐定出售股份的最低售價。投資者 可能會因為以低於其支付價格的價格出售股票而遭遇股票價值下跌。

根據股權分配協議,我們在任何時候或總共將發行的 股票的實際數量是不確定的。

在股權分配協議中的某些 限制和遵守適用法律的情況下,我們和任何銷售代理可以在股權分配協議有效期內的任何時間,根據交易接受協議同意出售我們普通股的股票 。任何銷售代理在達成交易接受條款後出售的股票數量將根據我們普通股股票在銷售期內的市場價格和我們 與該銷售代理設定的限額而波動。由於出售的每股股票價格將在銷售期內根據我們普通股的市場價格波動,因此無法預測最終將根據股權分配協議 發行和出售的股票數量。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為此類出售可能發生的看法,可能會壓低我們普通股的市場價格。

在公開市場上出售大量我們普通股的 股票,或認為此類出售可能是由於我們使用通用貨架登記表、我們與銷售代理達成的股權分配協議或其他原因而導致的,這可能會 壓低我們普通股的市場價格,並削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售我們的普通股或允許我們出售大量證券的市場看法對我們普通股的市場價格的影響。

使用 收益

在扣除銷售代理佣金和我們的發售 費用後,我們打算將此次發售的淨收益用於一般企業用途,其中可能包括償還我們循環信貸安排下的未償還金額(如果有的話)。

S-4


目錄

對非美國持有者的重大美國聯邦税收後果

以下討論概括了適用於非美國持有者的普通股所有權和處置對美國{br>聯邦所得税和遺產税的影響。在本招股説明書附錄中,非美國持有者指的是我們普通股的實益所有者,既不是美國人,也不是合夥企業,就美國聯邦所得税而言,他將持有我們普通股的股票作為資本性資產。(=對於 美國聯邦所得税而言,美國人是:

•

是美國公民或居民的個人;

•

在美國、其任何州或哥倫比亞特區創建或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的視為公司的任何其他實體)或根據其法律組織的公司;

•

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或

•

(A)受美國境內法院的主要監督,且一名或多名 美國人有權控制該信託的所有重大決定或(B)以其他方式有效地選擇被視為美國國內信託的信託。

如果合夥企業(包括在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的實體或安排)持有我們的普通股 ,則合夥企業和每個合夥人的美國聯邦所得税待遇一般將取決於合夥人的身份以及合夥企業和合夥人的活動。我們敦促收購我們普通股的合夥企業以及此類 合夥企業的合作伙伴就持有和處置我們普通股所產生的美國聯邦所得税後果諮詢其自己的税務顧問。

本摘要不考慮可能與特定 非美國持有者的納税狀況相關的特定事實和情況,也不考慮美國州和當地或非美國的税收後果。它也不考慮 根據美國聯邦所得税法應受特殊税收待遇的非美國持有人(包括合夥企業或其他直通實體、銀行和保險公司、證券交易商、作為跨境持有的我們普通股的持有者、避險交易、轉換交易或其他降低風險的交易、受控外國公司、被動外國投資公司、外國免税組織、前美國公民或居民、持有或接受普通股作為補償的人以及繳納替代最低税的人本摘要基於1986年修訂的《美國國內税法》(The Code)、美國財政部頒佈的適用法規(《財政部條例》)、美國國税局(IRS)的行政聲明和司法裁決的規定,所有這些條款均在本摘要日期生效,所有這些條款都可能會在追溯的基礎上發生變化,並可能有不同的解釋。

本摘要僅作為一般信息包含在本文中。因此,我們敦促每個潛在的非美國持有者就擁有和處置我們的普通股所產生的美國聯邦、州、地方和非美國收入、遺產税和其他税收後果諮詢其自己的税務顧問。

分佈

我們偶爾會為普通股支付 分配,但不能保證將來會這樣做。如果我們在普通股上進行任何現金或財產分配,此類分配將構成美國聯邦所得税的股息 ,以我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)支付的程度為限。如果分派金額超過我們當前和累計的收益和利潤,超出的部分 將在非美國持有人在我們普通股中的調整計税基礎範圍內被視為免税資本回報(該非美國持有人在我們普通股中的調整計税基礎相應減少),此後將被視為

S-5


目錄

資本利得。根據以下關於備份預扣和FATCA(定義如下)的討論,非美國持有人一般將按30%的税率繳納美國聯邦預扣税,或者,如果非美國持有人有資格,則按適用所得税條約規定的較低税率,就我們普通股收到的任何分配繳納美國聯邦預扣税。為了根據適用的所得税條約獲得降低的美國聯邦預扣税税率,非美國持有者將被要求提供正確簽署的IRS表 W-8BEN或IRS表W-8BEN-E,適用時(或其中任何一項的繼承人表格)在偽證懲罰下證明其 根據該條約享有福利的權利。特殊認證要求和其他要求適用於某些非美國持有者,他們是實體而不是個人。敦促非美國持有者就其根據所得税條約可能享有的福利諮詢自己的税務顧問。

支付給非美國持有者的股息如果與非美國持有者在美國進行的貿易或業務 有效相關(如果適用的所得税條約要求,將被視為可歸因於 非美國持有者在美國經營的常設機構),通常將按一般適用於美國人的税率和方式按淨收益徵税。

如果非美國 持有者通過向扣繳代理人提供正確簽署的IRS表格W-8ECI(或後續表格),適當證明其是否符合豁免資格,則有效關聯的股息收入將不需繳納美國預扣税。如果該非美國持有者是外國公司,則其有效關聯收益和 利潤(根據某些項目進行調整)可能還需繳納分支機構利得税(税率為30%或適用所得税條約規定的較低税率)。

根據所得税條約,我們普通股的非美國持有者有資格享受 降低的美國預扣税税率,通過及時向美國國税局提交適當的退款申請,可以獲得任何超額預扣金額的退款。

我們普通股的處置

根據以下關於備份預扣和FATCA(定義如下)的討論,非美國持有者一般不會因出售或以其他方式處置我們普通股的任何收益而繳納美國聯邦所得税 除非:

•

收益實際上與此類 非美國持有者在美國進行的貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求,收益可歸因於該非美國持有者在美國設立的常設機構);

•

非美國持有人是指在該處置的納税年度內在美國停留183天或以上並符合其他條件的個人 ;或

•

根據守則第897 節,我們是或曾經是美國房地產控股公司(A USRPHC),在截至處置之日的五年期間和非美國持有者持有我們普通股的期間中較短的時間內的任何時間,我們都是或曾經是美國房地產控股公司(A USRPHC)。

除非適用的所得税條約另有規定,否則如果非美國持有者的收益在上面第一個項目符號中進行了描述 ,則該非美國持有者將根據正常的美國累進聯邦所得税税率對銷售所得的淨收益徵税。如果該非美國持有者是一家外國公司, 還可能對其有效關聯的收益和利潤(根據某些項目進行調整)徵收分支機構利得税(税率為30%或適用所得税條約規定的較低税率)。

上面第二個要點中描述的個人非美國持有人將被 從出售中獲得的收益統一徵收30%的税(或適用所得税條約規定的較低税率),這一税率可能會被非美國持有人的美國來源資本損失所抵消,即使 該個人不被視為美國居民也是如此。

S-6


目錄

關於上述第三個要點,一般來説,如果一家公司在美國的不動產權益(如守則和適用的財政部條例所定義)的公允市值等於或超過其全球不動產權益(包括其美國不動產權益)與其在其貿易或業務中使用或持有的其他資產的公允市值之和的50%,則該公司是USRPHC。我們相信,為了美國聯邦所得税的目的,我們目前是,並預計在可預見的未來仍將是USRPHC。但是,只要我們的普通股繼續在成熟的證券市場上定期交易,非美國持有人只有在截至處置日期 或(如果時間較短)的較短五年期間內的任何時間實際或建設性地擁有該普通股5%以上的股份時,才應為因我們的 地位而處置我們普通股所確認的收益納税。 非美國持有人必須在截至處置之日的較短的五年期間內的任何時間或(如果較短的話)非美國持有人持有該普通股的5%以上,該非美國持有人才應按確認的收益徵税。 只有在截至處置日期的五年期間內的較短時間內,非美國持有人實際或建設性地擁有該普通股5%以上的股份時,該非美國持有人才應納税。如果我們的普通股不被視為定期在成熟的證券市場交易,所有非美國持有者在處置我們的普通股時將繳納美國聯邦所得税(及其預扣税),15%的預扣税將適用於非美國持有者從任何此類處置中變現的金額,即使該非美國持有者的最終美國聯邦所得税責任被確定為低於預扣金額。

我們敦促非美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解如何將上述規則應用於他們對我們普通股的所有權和處置。

聯邦遺產税

除非適用的遺產税條約另有規定,否則非美國個人持有人在去世時持有的任何普通股將包括在 該持有人的總遺產中,以繳納美國聯邦遺產税。

信息報告 和備份扣繳要求

對我們普通股支付的任何分派以及與此相關的預扣税款均受信息報告要求的約束 。無論適用的税收條約減少或取消了預扣,還是不要求預扣,這些信息報告要求都適用,因為分銷實際上 與非美國持有人在美國進行的貿易或業務有關。根據特定條約或協議的規定,這些信息申報單的副本也可以 提供給非美國持有者所在國家的税務機關。

在某些 情況下,本守則對某些應報告的付款施加備用預扣義務(目前為24%)。如果非美國持有人提供正確簽署的IRS表格W-8BEN或IRS表格 ,則支付給我們普通股的非美國持有人的分配通常可以免除備份扣繳 W-8BEN-E,(或任何一種的繼任者表格)或以其他方式確立豁免。

向或通過任何美國或外國經紀人的美國辦事處支付出售我們普通股的收益,將受到信息報告和可能的後備扣留的 約束,除非持有人證明其非美國身份受到偽證處罰或以其他方式確立豁免,前提是經紀人 不知道或沒有理由知道持有人是美國人,或者實際上不滿足任何其他豁免的條件。(br}=。將我們的普通股處置所得款項支付給或通過非美國經紀人的非美國辦事處支付將不受信息報告或備用扣繳的約束,除非該非美國經紀人與美國有 特定類型的關係(一名美國相關人士)。在將出售我們普通股的收益支付給或通過 美國人或美國相關人士的經紀人的非美國辦事處支付的情況下,財政部法規要求就付款進行信息報告(而不是備用預扣),除非經紀人的檔案中有書面證據表明持有人是非美國持有人,並且經紀人對此一無所知。建議非美國持有者在其特定情況下(包括在處置我們的普通股時)就信息申報和 備份預扣的應用諮詢其自己的税務顧問。

S-7


目錄

備用預扣不是附加税。根據備份 預扣規則從向非美國持有人的付款中預扣的任何金額都可以從非美國持有人的美國聯邦所得税責任(如果有)中扣除,並且如果非美國持有人及時向美國國税局提供所需信息,則非美國持有人有權獲得退款。 敦促非美國持有者就申請退還此類備用預扣的美國納税申報單諮詢他們自己的税務顧問。

根據 《外國賬户税收遵從法》預扣

守則第1471至1474節,以及根據其頒佈的財政部條例和行政指導(FATCA)規定,美國將扣繳向外國金融機構和某些其他非美國實體(包括中介機構)支付的某些款項。此類扣繳通常對美國人向外國金融機構發行的股票(包括我們的普通股)的某些股息徵收30%的税率,除非該外國金融機構 與美國財政部達成(或被視為已達成)協議,承諾確認某些美國人或美國所有的外國實體持有的賬户,每年報告有關此類賬户的某些 信息,並扣留向此類賬户持有人支付30%的款項,這些賬户持有人的行為阻止了金融機構遵守這些報告和其他要求。對向 非金融外國實體支付的類似類型的款項徵收預扣,除非該實體證明其沒有任何主要的美國所有者,或者該實體提供有關每個主要的美國所有者的標識信息。某些 國家已與美國達成協議,其他國家預計也將與美國達成協議,以促進FATCA要求的信息報告類型,這將降低但不能消除FATCA通過這些國家的金融機構扣留 我們普通股的投資者的風險。FATCA預扣目前適用於來自美國的股息和其他固定付款的支付。儘管“守則”中定義的“可扣留付款”一詞也包括處置股票(包括公司清算分配)或債務工具的毛收入。, 在每種情況下,對於任何美國投資,最近發佈的財政部 提案規定,根據FATCA,此類毛收入不是可扣留的付款。納税人一般可以依賴這些擬議的財政部法規,直到最終的財政部法規發佈。我們或任何其他人員 都不會因為FATCA扣繳而需要支付額外的金額。敦促非美國持有者就FATCA的美國聯邦所得税後果諮詢他們自己的税務顧問,以 他們對我們普通股的所有權和處置。

S-8


目錄

配送計劃

2021年2月18日,我們與蒙特利爾銀行資本市場公司、Scotia Capital(USA)Inc.、BofA Securities,Inc.、B.Riley Securities,Inc.、Canaccel Genuity LLC、Cantor Fitzgerald&Co Inc.、CIBC World Markets Corp.、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、高盛有限責任公司、H.C.Wainwright&Co.,LLC、J.P.Morgan簽訂了股權分配協議。根據該條款,我們可以不時通過銷售代理提供和出售最多60,000,000股普通股。股權分配協議 已作為我們提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的證據提交。根據股權分配協議的條款,根據股權分配協議進行的普通股銷售將通過 普通經紀商在紐約證券交易所以市價交易的方式進行,或由任何銷售代理和我們另行約定。任何銷售代理都不會參與任何穩定我們普通股價格的交易。

根據股權分配協議的條款,我們還可以以出售時商定的價格將普通股出售給任何銷售代理,作為其自己的 賬户的委託人。如果我們將普通股作為委託人出售給銷售代理,我們將與該銷售代理簽訂單獨的條款協議,並將在單獨的招股説明書 附錄或定價附錄中對該協議進行説明。

我們將指定每天通過任何銷售代理銷售的普通股的最高金額 ,或經我們和任何銷售代理同意的其他方式,以及該等普通股可以出售的最低每股價格。根據股權分配協議的條款和條件,各銷售代理將在商業上 合理努力代表吾等出售吾等根據股權分配協議將提供的任何股份。如果銷售不能達到或高於我們在 任何此類指示中指定的價格,我們可以指示任何銷售代理不要銷售任何普通股。本公司或任何銷售代理均可隨時或隨時通知對方暫停發行普通股。

每名銷售代理將在紐約證券交易所交易結束後向我們提供書面確認, 該銷售代理根據股權分配協議出售普通股的每一天。每份確認書將包括該銷售代理當天出售的股票數量、銷售毛收入和給我們的淨收益(扣除交易費後(如果有),但在扣除其他 費用之前)。我們將至少每季度報告根據股權分配協議通過銷售代理出售的普通股數量、向我們支付的淨收益(未計費用)以及與此類普通股銷售有關的銷售代理佣金 。

根據股權分配協議,我們將向每位銷售代理支付最高為每股普通股銷售總價1.5%的佣金。 普通股通過其作為我們的代理銷售。我們已同意補償銷售代理的某些費用。

普通股銷售的結算將在任何銷售之日之後的第二個工作日進行,以換取向我們支付淨收益 。沒有以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

根據股權分配協議的 條款,如果我們或銷售代理有理由相信我們普通股的股票不再是交易法下M規則101(C)(L)所定義的交易活躍的證券, 該方將立即通知另一方,並且根據股權分配協議或任何條款協議的普通股銷售將被暫停,直到根據我們的集體判斷,規則101(C)(1)或其他豁免條款已得到滿足 。

根據股權分配協議發售本公司普通股將於(1)根據股權分配協議出售本公司普通股所有股份或(2)吾等或所有銷售代理終止股權分配協議時終止,兩者以較早者為準。每個銷售代理還有權終止 與我們的協議,而不影響任何其他銷售代理的協議。

S-9


目錄

就代表我們出售普通股而言,銷售代理可能被視為 證券法所指的承銷商,支付給該銷售代理的補償可能被視為承銷佣金或折扣。我們已同意向每位 銷售代理提供某些責任的賠償和貢獻,包括證券法下的民事責任。

利益衝突

CIBC World Markets Corp.和J.P.Morgan Securities LLC的附屬公司是我們循環信貸安排下的貸款人。Scotia Capital(USA)Inc.的一家附屬公司是我們循環信貸安排下的行政代理和貸款人。正如本招股説明書附錄中收益的使用部分所述,只要我們使用本次發售的任何淨收益償還我們循環信貸安排下的未償還金額 ,這些附屬公司將獲得淨收益的一部分。在其各項業務活動的正常過程中,銷售代理及其各自的關聯公司、 高級管理人員、董事和員工可以為其自己的賬户和其客户的賬户購買、出售或持有各種投資和交易活躍的證券、衍生品、貸款、商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具,任何投資和交易活動可能涉及或涉及我們的資產、證券或工具(直接作為擔保其他義務或其他義務的抵押品)或與我們有 關係的個人和實體。部分或全部銷售代理或其關聯公司已在正常業務過程中向 我們提供並在未來可能提供投資銀行、商業銀行或其他金融服務,包括提供信貸便利或其他借款,他們已收到並可能在未來獲得賠償。銷售代理及其各自的附屬公司還可以傳達獨立的投資建議、市場顏色或交易 想法,或者發佈或表達關於我們的資產、證券或工具的獨立研究觀點,並可以隨時持有或建議客户收購我們的資產、證券和工具的多頭或空頭頭寸。

S-10


目錄

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。公眾可從證券交易委員會的網站 獲取我們的證券交易委員會文件,網址為Http://www.sec.gov或致電證券交易委員會,電話:800-SEC-0330有關我們的信息,包括我們提交給美國證券交易委員會的文件,也可通過我們的網站 獲得,網址為Http://www.hecla-mining.com。但是,我們網站上的信息不包含在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們提交的其他SEC文件中,也不是本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或這些文件的一部分。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們向證券交易委員會提交的 註冊聲明的一部分。我們的註冊聲明或根據《交易法》備案並通過引用併入本文的文件的證物包含我們 在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中彙總的某些合同和其他重要文件的全文。由於這些摘要可能不包含您認為對決定是否購買我們可能提供的證券很重要的所有信息,因此您應該查看這些文檔的全文 。註冊聲明和證物可以如上所述從美國證券交易委員會獲得,也可以從我們那裏獲得。

通過引用合併某些文件

SEC允許我們通過引用合併我們向SEC提交的信息 。這意味着我們可以通過向您推薦另一份歸檔文件來向您披露重要信息。從我們提交招股説明書之日起,以這種方式提及的任何信息都被視為本招股説明書附錄的一部分。在本招股説明書附錄日期之後、通過本招股説明書附錄提供證券的終止日期之前,我們向證券交易委員會提交的任何 報告將自動更新,並在適用的情況下取代本招股説明書附錄中包含的或通過引用併入本招股説明書附錄中的任何 信息。因此,我們通過引用將以下提交給證券交易委員會的文件或信息併入其中:

•

我們於2021年2月18日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 ;

•

2021年2月18日、2021年2月18日和2021年1月22日提交的Form 8-K當前報告 (僅限第8.01項);

•

1983年5月6日提交給證券交易委員會的8-B表格中對我們股本的描述;

•

迴應截至2019年12月31日的Form 10-K第三部分的信息,這些信息在我們於2020年4月9日提交給證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中提供;以及

•

我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在 本招股説明書附錄日期或之後、根據本招股説明書附錄終止發售之前提交的所有文件,但被視為已提交且未按照SEC規則提交的文件或信息除外。

我們會應每位人士(包括任何實益擁有人)的書面或口頭要求,免費向其提供一份本招股章程補充文件副本,該等文件以引用方式併入本招股章程補充文件的任何或全部文件的副本(該等文件的證物除外),除非該等證物通過引用明確地 併入本招股説明書補充文件所包含的信息中。您應將索取此類副本的請求發送至:

赫克拉礦業公司

6500 North Minory Drive,200套房

愛達荷州83815,愛達荷州阿萊納中心(Coeur D Alene)

注意:投資者關係

電話(208)769-4100

S-11


目錄

法律事務

K&L Gates LLP為我們傳遞了普通股的有效性。Hunton Andrews Kurth LLP已將某些 法律事務轉交給銷售代理。

專家

截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務報表以及截至 2020年12月31日止三個年度的每一年度的綜合財務報表,以及管理層對截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估(通過引用併入本招股説明書附錄),是根據BDO USA,LLP(一家獨立註冊會計師事務所,通過引用在此註冊成立)的報告,以審計和會計專家的身份授權而納入本招股説明書附錄的。 BDO USA,LLP是一家獨立註冊會計師事務所,通過引用在此合併,獲得該事務所作為審計和會計專家的授權。

S-12


目錄

招股説明書

LOGO

赫克拉礦業公司

普通股

優先股 股

認股權證

債務證券

我們可能會在一個或多個產品中提供 並不時出售普通股、優先股、權證和債務證券的股票。

本 招股説明書介紹了可能適用於這些證券的一些一般條款。將發行的任何證券的具體條款將在本招股説明書的附錄中説明。招股説明書附錄還可以添加、更新或 更改本招股説明書中包含的信息。在作出投資決定前,你應仔細閲讀本招股章程及適用的招股章程附錄。

本招股説明書除非附有招股説明書附錄,否則不得用於證券銷售。

我們可能會通過一個或多個承銷商、交易商和代理人、由一個或多個承銷商管理或共同管理的承銷團,或直接向購買者連續或延遲地提供和出售這些證券。

每一次證券發行的招股説明書副刊將描述該次發行的分銷計劃。我們的普通股 在紐約證券交易所掛牌上市,交易代碼為HL。招股説明書附錄將註明其提供的證券是否將在任何證券交易所上市。

投資我們的普通股是有風險的。?請參閲本招股説明書第6頁開始的風險因素,以及本招股説明書中通過引用合併的文件中的風險因素。

美國證券交易委員會(SEC)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書或隨附的招股説明書附錄是否真實或完整。任何相反的陳述都是 刑事犯罪。

您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們沒有 授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或通過引用併入的信息不同的信息。本招股説明書不構成出售或邀約購買本招股説明書以外的證券的要約 ,也不構成在任何司法管轄區出售本招股説明書提供的任何證券的要約,或向向其提出此類要約或要約的任何人出售此類要約或招攬的要約。您不應假設本 招股説明書、任何招股説明書附錄、通過引用合併的文件或任何其他發售材料中提供的信息在除該等文件正面日期外的任何日期都是準確的(視適用情況而定)。

本招股書日期為2019年2月22日。


目錄

招股説明書

關於這份招股説明書

1

有關前瞻性陳述的信息

1

赫克拉礦業公司

4

危險因素

6

收益的使用

7

股本説明

7

手令的説明

10

債務證券説明

12

關於擔保的説明

16

配送計劃

17

在那裏您可以找到更多信息

18

以引用方式將某些文件成立為法團

18

法律事務

19

專家

19

i


目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分,該聲明利用了擱置註冊流程。根據這一擱置程序,我們可以不時以一種或多種方式出售招股説明書中描述的普通股、優先股、認股權證和債務證券。

本招股説明書除非附有招股説明書附錄,否則不得用於證券銷售。本招股説明書為您提供了我們可能提供的普通股和其他證券的一般説明。每次我們出售普通股或其他證券時,我們都將提供招股説明書補充資料,其中將包含有關此次發行條款的具體信息, 包括普通股或其他證券的具體金額、價格和條款。招股説明書補充部分還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應同時閲讀本招股説明書和任何 招股説明書附錄,以及標題?下所述的附加信息,在該標題下,您可以通過參考找到更多信息和某些文檔的併入內容。

本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄並不包含證券交易委員會規則和法規允許的 註冊説明書中包含的所有信息。欲瞭解更多信息,請參閲S-3表格中的登記聲明,包括它的展品。我們遵守 1934年《證券交易法》的信息要求,因此向證券交易委員會提交報告和其他信息。我們在證券交易委員會的檔案編號是1-8491。本招股説明書及隨附的任何招股説明書、附錄或其他要約材料中有關任何協議或其他文件的條款或內容的陳述僅為摘要。如果SEC規則要求將任何協議或文件作為註冊聲明的證物存檔,您 應參考該協議或文件以瞭解其完整內容。

除非另有説明或上下文另有要求, 本招股説明書中提及的Hecla、?We、?Our、??us或公司?是指Hecla礦業公司及其子公司。

您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們未授權任何人向 您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息,你不應該依賴它。我們不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。

您不應假設本招股説明書、任何招股説明書附錄或任何其他發售材料中提供的信息截至該等文件正面日期以外的任何日期都是準確的 (視適用情況而定)。自那以後,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

有關前瞻性陳述的信息

本招股説明書和其他公開申報文件中包含的某些陳述(包括通過引用納入的信息)是 前瞻性陳述,旨在適用於1933年修訂的《證券法》(Securities Act)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(Securities Act)第21E條(《證券交易法》)規定的避風港。我們的前瞻性陳述包括我們目前對未來產量、結果、業績、前景和機會的預期和預測,包括儲量、資源和 其他礦化。我們試圖通過使用以下詞語來識別這些前瞻性陳述:可能、可能、將、預期、預期、相信、可能、意向、計劃、估計以及類似的表達方式,以識別這些前瞻性陳述。(=這些前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息,是真誠表達的,相信是有合理依據的。然而, 我們的前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際產量、結果、業績、前景或機會(包括儲量、資源和其他礦化)與這些前瞻性陳述中明示或暗示的 存在實質性差異。

1


目錄

這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於我們在截至2018年12月31日的年度10-K表格年度報告(通過引用併入本招股説明書)、我們提交的任何其他SEC報告和本招股説明書中闡述的風險、不確定因素和其他因素,包括以下 :

•

金屬價格大幅或持續下跌將對我們產生實質性的不利影響;

•

我們的現金資源有限,依賴於獲得循環信貸安排或替代 融資來滿足我們的營運資金需求;

•

收購Klondex增加了我們對金價波動的風險敞口;

•

我們的損失可能會在未來重演;

•

金屬價格持續下跌,運營或資本成本增加,礦山事故或關閉, 環境義務增加,或我們無法將勘探潛力轉換為儲量,可能會導致我們記錄減記,這可能會對我們的運營業績產生負面影響;

•

影響主要工業國家或發展中國家的全球金融事件或事態發展可能會以我們目前無法預測的方式影響我們的業務和財務狀況;

•

最近頒佈的關税、關税和進出口法規的其他潛在變化,以及美國與其他司法管轄區之間持續的貿易爭端 可能會對全球經濟狀況以及我們的業務、財務業績和財務狀況產生負面影響;

•

商品和貨幣風險管理活動可能會阻止我們實現可能的收入或降低成本,或使我們蒙受損失;

•

我們的盈利能力可能會受到其他商品價格的影響;

•

我們的會計和其他估計可能不準確;

•

我們確認遞延税項資產收益的能力取決於未來的現金流和應税收入 ;

•

養老金計劃投資回報和養老金計劃資金要求不確定;

•

作業中發生的礦難或其他不良事件可能會降低我們的預期產量,或者對我們的作業造成不利影響 ;

•

我們的業務可能會受到與採礦業相關的風險和危險的不利影響,這些風險和危害可能無法在保險範圍內得到全面覆蓋;

•

我們開發新礦體的成本和其他資本成本可能比我們估計的更高,提供的回報更少。

•

我們的礦石儲量估計可能不準確;

•

延長我們礦山有限壽命的努力可能不會成功,或者可能導致對我們流動性的巨大需求,這可能會阻礙我們的增長;

•

我們銷售金屬生產的能力可能會受到冶煉廠和/或精煉設施中斷或關閉的影響;

•

我們的業務有賴於熟練礦工的供應和與員工的良好關係;

•

關鍵零部件和設備的短缺可能會對我們的運營和開發項目產生不利影響;

•

我們的信息技術系統可能容易受到中斷的影響,這可能會使我們的系統面臨 數據丟失、操作故障或機密信息泄露的風險;

•

我們的對外活動面臨額外的固有風險;

•

我們在加拿大的業務和物業使我們面臨額外的政治風險;

2


目錄
•

我們在內華達州的某些礦山和勘探物業位於或可能受到某些美洲原住民部落的傳統領地、所有權主張和/或具有文化意義的主張的影響,這些主張以及聯邦政府對這些部落社區和利益相關者隨之而來的義務可能會影響我們目前和未來的運營;

•

我們可能會面臨一些與基礎設施不足相關的意想不到的風險;

•

來自其他礦業公司的競爭可能會損害我們的業務;

•

我們在收購其他礦業公司或物業時面臨固有風險,這可能會對我們的增長戰略產生不利影響 ;

•

我們可能無法成功整合我們收購的物業的運營,包括我們最近收購的內華達州運營;

•

我們可能無法實現我們收購的所有預期收益,包括我們最近收購的Klondex;

•

我們可能收購的物業可能不會產生預期的效果,我們可能無法確定儲備潛力, 無法確定與收購物業相關的負債或獲得賣方對此類負債的保護;

•

我們的聯合開發和運營安排可能不會成功;

•

我們目前捲入持續的法律糾紛,可能會對我們造成實質性的不利影響;

•

我們需要獲得政府許可和其他批准才能進行採礦作業;

•

我們面臨着大量的政府監管,包括“礦山安全與健康法”、各種環境法律和法規以及1872年的“採礦法”;

•

我們的運營受到複雜、不斷髮展和日益嚴格的環境法律法規的約束。 遵守環境法規以及基於此類法規的訴訟涉及鉅額成本,並可能威脅現有運營或限制擴張機會;

•

州投票倡議可能會影響我們的運營;

•

法律挑戰可能會阻止Rock Creek或Montanore項目的開發;

•

礦山關閉和復墾法規給我們的運營帶來了巨大的成本,幷包括要求 我們為這些義務提供財務擔保。這些成本可能會大幅增加;

•

我們的環境義務可能會超過我們所做的規定;

•

我們面臨着與運輸我們的產品相關的風險,以及在格林斯克裏克運輸員工和材料的風險。 Creek;

•

我們某些物業的所有權可能有缺陷或受到挑戰;

•

我們的股票價格有過波動的歷史,未來可能會下跌;

•

我們的B系列優先股的清算優先權為每股50美元或790萬美元;

•

我們未來可能無法支付普通股或優先股股息;

•

我們現有的股東實際上從屬於我們優先票據的持有者;

•

如果我們增發股權證券,將稀釋我們現有股東的所有權,並可能 降低每股收益;

•

未來增發我們的優先股或普通股可能會對普通股的持有者造成不利影響 ;

3


目錄
•

如果我們普通股的大量股票在公開市場上出售,出售可能會降低我們普通股的交易價格,並阻礙我們未來籌集資金的能力;

•

我們的公司證書、我們的章程和特拉華州法律中的條款可能會推遲或阻止要約收購或收購企圖;

•

如果我們不能滿足紐約證券交易所繼續上市的要求,紐約證券交易所可能會將我們的普通股 退市;

•

我們的債務水平可能會損害我們的財務健康,並阻止我們履行現有和未來債務下的義務;

•

分配給我們或我們的債務證券的信用評級的任何下調都可能增加未來的借款成本, 對新融資的可用性產生不利影響,並可能導致我們現有擔保債券投資組合下的抵押品要求增加;

•

我們的高級票據及其擔保實際上從屬於我們和我們的任何擔保人 擔保的債務,以擔保該債務的抵押品的價值為限;

•

我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務和滿足我們其他持續的 流動性需求,並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務,這可能不會成功;

•

我們的債務條款限制了我們的經營;

•

我們的高級票據在結構上從屬於我們 非擔保人子公司的所有負債;

•

我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務顯著增加 ;

•

如果高級債券達到投資級評級,且沒有 違約或違約事件發生且仍在繼續,則高級債券的關鍵條款將被暫停;

•

如果契約要求控制權發生變更,我們可能無法回購高級票據;

•

高級債券持有人可能無法確定,在出售我們幾乎所有資產後,導致他們有權 回購高級債券的控制權變更何時發生;以及

•

聯邦和州欺詐性轉讓法律可能允許法院使高級票據或其任何擔保無效 ,如果發生這種情況,高級票據的持有者可能不會收到票據的任何付款。

鑑於這些風險和不確定性,敬請讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。本招股説明書中包含的預測和其他前瞻性陳述是基於假設編制的,我們認為這些假設 合理,但不符合美國公認會計原則(GAAP)或美國證券交易委員會的任何準則。實際結果可能會有所不同,也許是實質性的。強烈提醒您不要過度依賴 此類預測和其他前瞻性陳述。赫克拉礦業公司或代表我們行事的人士隨後所作的所有書面和口頭前瞻性陳述均受這些 警告性聲明的明確限定。除非聯邦證券法要求,否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。

赫克拉礦業公司

自1891年以來,赫克拉礦業公司及其子公司一直為美國經濟和全世界提供貴金屬和賤金屬。我們發現、 收購、開發、生產和銷售銀、金、鉛和鋅。通過這樣做,我們打算以安全、對環境負責和符合成本效益的方式管理我們的業務活動。

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目錄

我們生產鉛、鋅和大宗精礦,我們出售給定製冶煉廠和經紀商, 以及含有金銀的未精煉沉澱物和金條(doré),在出售給貴金屬交易商之前進行進一步精煉。我們的組織和管理分為五個部門,包括我們的運營部門:Greens Creek部門、幸運星期五部門、Casa Berardi部門、聖塞巴斯蒂安部門和內華達業務部門。

2018年7月20日, 我們以約1.53億美元和7500萬股普通股收購了Klondex Mines Ltd.的全部已發行和已發行普通股。Klondex是一家主要從事黃金開採的公司,擁有三處生產礦產 資產,全部位於內華達州。

下面的地圖顯示了我們的運營單位、勘探和開發前項目的位置,以及我們位於愛達荷州Coeur d Alene和不列顛哥倫比亞省温哥華的公司辦事處。

LOGO

我們的主要執行辦公室位於愛達荷州Coeur d Alene,Coeur d Alene,Suite200礦物車道北6500N, 83815-9408。我們的電話號碼是(208)769-4100。我們的網址是Www.hecla-mining.com.

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目錄

危險因素

投資我們的證券是有風險的。在收購任何此類證券之前,您應仔細考慮通過參考我們最新的 Form 10-K年度報告和我們在本招股説明書 日期之後提交的任何後續的Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告而納入的風險因素,以及通過引用包含或合併到本招股説明書中的所有其他信息(由我們根據交易法提交的後續文件更新),以及任何 招股説明書附錄中包含的風險因素和其他信息。本文引用的風險,任何可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響的風險,都是我們目前意識到的重大風險;然而,它們可能不是我們可能面臨的唯一風險。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。在這種情況下,您可能會 損失全部或部分投資。

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目錄

收益的使用

除非適用的招股説明書附錄另有説明,否則我們打算將出售的任何證券的淨收益用於一般 公司用途。這可能包括增加營運資本,償還或再融資現有債務或其他公司債務,為資本支出和收購融資,投資於現有和 未來項目,以及回購和贖回證券。在任何具體申請之前,我們可以將資金初步投資於短期有價證券,或將其用於減少其他債務。

股本説明

以下摘要不完整。要全面瞭解我們普通股和優先股的條款和權利,請參閲我們重新註冊的公司證書的適用條款,以及我們修訂後的章程和特拉華州公司法。

普通股

我們被授權發行7.5億股普通股,每股面值0.25美元,其中截至2019年2月19日已發行的普通股為482,987,752股。我們目前所有已發行的普通股均在紐約證券交易所上市,代碼為:HL. 。?

在優先股任何流通股持有人權利的約束下,普通股每股 有權:(I)就提交給股東的所有事項投一票,沒有累計投票權;(Ii)從董事會可能宣佈的股息中拿出合法可供分紅的資金; 和(Iii)在我們清算或解散的情況下,在我們的資產的任何分配中按比例分配股份。

普通股的持有者沒有優先購買權或其他權利認購未發行或庫存股或可轉換為此類股票的證券,也不適用贖回或償債基金條款。普通股的所有流通股 均已繳足股款且不可評估。

2011年9月和2012年2月,我們的董事會通過了普通股股息政策, 由兩部分組成:(1)將我們普通股的股息金額與我們上一季度的平均季度實現銀價掛鈎的股息,以及(2)普通股最低年度股息為每股0.01美元, 每種情況下均按季度支付。下表彙總了常見的

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目錄

我公司董事會根據上述政策宣佈的2015、2016、2017和2018年度股票分紅:

(A) (B) (C) (A+B+C)

申報日期

銀色的-
價格-
相聯
組分
每股
最小
每年一次
組分
每股
特殊
分紅
每股
總計
分紅
每股
總計
分紅
金額
(百萬)

付款

2015年2月17日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 0.9 2015年3月

2015年5月6日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 0.9 2015年6月

2015年8月6日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 0.9 2015年9月

2015年11月3日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 0.9 2015年12月

2016年2月20日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 0.9 2016年3月

2016年5月4日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2016年6月

2016年8月3日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2016年9月

2016年11月4日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2016年12月

(2017年2月21日)

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2017年3月

2017年5月4日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2017年6月

2017年8月3日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2017年9月

(2017年11月7日)

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2017年12月

2018年2月14日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2018年3月

2018年5月9日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.0 2018年6月

2018年8月24日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.2 2018年8月

2018年11月7日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.2 2018年12月

2019年2月20日

$ — $ 0.0025 $ — $ 0.0025 $ 1.2 2019年3月

由於2015年、2016年、2017年、2018年和2019年前兩個月所有時期的平均實現白銀價格都低於30美元的最低門檻,根據政策,沒有申報或支付與白銀價格掛鈎的部分。在2011年之前,自1990年以來,我們的普通股沒有宣佈分紅。如果我們無法支付B系列優先股的股息,我們將無法支付普通股的股息 。普通股股息的申報和支付由我們的董事會自行決定,不能保證我們未來將繼續申報和支付普通股股息 。

優先股

我們重新開立的公司證書授權我們發行500萬股優先股,每股票面價值0.25美元。優先股 可與我們董事會可能決定的投票權、指定、權力、優惠和其他權利以及資格、限制和限制一起發行。董事會可以確定組成每個系列的 股的數量,並增加或減少任何系列的股票數量。截至2019年2月22日,流通股為157,816股,全部為B系列優先股。我們B系列 優先股的所有股票均在紐約證券交易所掛牌上市,交易代碼為HL PB。

排名

在股息支付以及清算、解散或清盤時的到期金額方面,B系列優先股優先於我們的普通股和A系列初級參與優先股的任何股票(均未發行 )。

當B系列優先股的任何 股票已發行時,未經已發行股票662/3%的持有者同意,我們不得授權創建或發行在清算、解散或 清盤時在股息或應付金額方面高於B系列優先股的任何類別或系列股票。

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目錄

B系列優先股的股票以及在清算、解散或 清盤時應支付的股息和金額方面與B系列優先股平價的任何其他優先股系列的股票,作為一個類別投票,而不考慮系列。

分紅

B系列優先股股東有權在董事會宣佈從我們合法可用的資產中 獲得B系列優先股每股每年3.50美元的累計現金股息。B系列優先股的股息將在每年的10月1日、1月1日、4月1日和7月1日(如果是任何未公佈和未支付的股息,由董事會決定的額外時間和過渡期(如果有))按年率支付。股息是從B系列優先股最初 發行之日起累計的,無論在任何股息期或任何股息期,我們是否有合法的資產可用於支付此類股息。B系列優先股股票的股息累計不計息。

我們的B系列優先股2015、2016、2017、2018年和2019年第一季度的所有季度股息均以現金申報和支付 。

救贖

B系列 優先股可根據我們的選擇權全部或部分按每股50美元贖回,另外,在每種情況下,B系列優先股截至指定贖回日期的所有未申報和未支付的股息均可贖回。

清算優先權

B系列 優先股股東有權在我們被清算、解散或清盤(無論是自願或非自願)的情況下,獲得每股50美元的B系列優先股,外加相當於所有未宣佈股息和截至最終分配給該等股東之日為止未支付的股息的每股金額(清算優先股),僅此而已。在B系列優先股股東獲得全額清算優先權之前,在我們清算、解散或清盤時,不會向任何持有初級股票的 股東支付任何款項。初級股票是指我們的普通股以及在支付股息或清算、解散和清盤至B系列優先股時支付的股息或 應付金額方面排名較低的已發行和已發行的任何其他類別的股本。截至2018年12月31日,我們的B系列優先股擁有總計790萬美元的清算優先權。

表決權

除非在某些 情況下以及適用法律不時另有要求,否則B系列優先股股東沒有投票權,採取任何公司行動都不需要他們的同意。當B系列優先股股東 有權投票時,每位股東將有權每股一票。

轉換

B系列優先股的每股可根據持有者的選擇權全部或部分轉換為普通股,轉換價格為每股普通股15.55美元(相當於B系列優先股每股3.2154股普通股的轉換率)。要求贖回的B系列優先股的股票轉換權利將在贖回日期前一天的交易結束時 終止(除非我們拖欠贖回價格)。

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目錄

可能具有反收購效力的條款

我們重新頒發的公司註冊證書、我們修訂後的章程和特拉華州法律中的條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使這筆交易對股東有利。這些障礙包括:

•

我們的董事會分為三個級別,交錯三年任期,這使得 快速更換董事會成員變得更加困難;

•

董事會是否有能力在未經股東批准的情況下,按其認為適當的方式發行優先股並配股 ;

•

本公司董事會特別會議只能由本公司首席執行官或董事會多數成員召開;

•

規定股東特別會議只能根據全體董事會 多數成員批准的決議召開;

•

禁止在股東書面同意的情況下采取行動;

•

該條款規定,我們的董事會成員必須以至少80%的已發行有表決權股票的贊成票才能被免職;

•

規定我們的股東遵守事先通知的規定,將董事提名或其他 事項提交給我們的股東會議;

•

在收購後三年內禁止與收購方持有我們普通股15%或以上的某些企業合併,除非股票收購或業務合併在收購15%的權益之前得到我們董事會的批准,或者在收購之後我們的董事會和其他普通股三分之二的持有者批准了企業合併;以及

•

禁止我們在沒有持有當時已發行有表決權股票至少80%投票權的股東的 贊成票的情況下,與感興趣的股東達成某些業務合併。

認股權證説明

我們可能會發行認股權證,用於購買我們的債務證券、優先股或普通股,或購買兩種或兩種以上這類證券的單位 。權證可以獨立發行,也可以與債務證券、優先股或普通股一起發行,也可以與這些證券附在一起或與之分開。每一系列認股權證將根據單獨的認股權證協議 發行。我們將就每一期或每一系列認股權證派發招股説明書副刊。

購買債務證券的權證

購買債務證券的認股權證的每份招股説明書副刊將説明:

•

債權證的名稱;

•

債權證的總數;

•

債權證的發行價;

•

行使債權證時可購買的債務證券的名稱、本金總額和條款,以及行使債權證的程序和條件;

•

如果適用,以我們的債務證券的特定本金金額發行的權證數量或我們的優先股或普通股的每股 股;

•

如果適用,債權證和相關證券將分別轉讓的日期及之後 ;

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目錄
•

在行使每項債務權證時可以購買的債務證券的本金和行權價格 ;

•

可以隨時行使的債權證的最高或者最低數量;

•

如果適用,討論任何重要的聯邦所得税考慮因素;以及

•

債權證的任何其他重要條款以及與行使債權證有關的條款、程序和限制 。

購買債務證券的權證證書可兑換不同面值的新債權證 證書。權證可以在權證代理人的公司信託辦公室或者招股説明書附錄中註明的任何其他辦公室行使。

購買優先股和普通股的認股權證

每份用於購買優先股或普通股的認股權證的招股説明書副刊將説明:

•

認股權證的名稱;

•

可行使權證的證券;

•

權證的發行價;

•

如果適用,每股優先股或普通股發行的認股權證數量;

•

如果適用,該等認股權證及相關證券可分別轉讓的日期及之後 ;

•

權證行權或權證行權價格調整本公司優先股或普通股應收股數或金額的任何撥備 ;

•

如果適用,討論重要的聯邦所得税考慮因素;以及

•

該等認股權證的任何其他重要條款,包括與交換及行使該等認股權證有關的條款、程序及限制 。

認股權證的行使

每份認股權證持有人將有權以行使價購買債務證券的本金金額或優先股或普通股的股數 ,具體價格應在與適用的招股説明書附錄所提供的認股權證有關的招股説明書補充文件中列出,或可如招股説明書補充文件中所述確定。認股權證可以在適用的招股説明書附錄規定的截止日期前的任何 時間行使。到期日交易結束後,未行使的認股權證將失效。

於收到付款及權證證書於認股權證代理人的公司信託辦事處或招股説明書附錄所述的任何其他辦事處妥為填寫及籤立後,吾等將在可行的情況下儘快將行權時將購買的債務證券或優先股或普通股的股份轉交。如果 認股權證證書所代表的所有認股權證未全部行使,則將為剩餘的認股權證頒發新的認股權證證書。

在行使任何 購買債務證券、優先股或普通股的權證之前,權證持有人將不享有債務證券、優先股或普通股持有人的任何權利,包括:

•

就購買債務證券的權證而言,有權收取可在行使時購買的債務證券的本金支付,或 可購買的債務證券的任何溢價或利息,或強制執行適用契約中的契諾;或

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目錄
•

就購買優先股或普通股的權證而言,有權投票或收取行使時可購買的優先股或普通股的任何股息。

未清償認股權證的狀況

截至2018年12月31日,我們有4,136,000份未償還認股權證,每份認股權證可按2,068,000份認股權證的每股8.02美元和2,068,000份認股權證的每股1.57美元的行使價 行使一股普通股。這些認股權證分別於2032年4月和2029年2月到期。

債務證券説明

以下是我們可能不時提供的債務證券的一般描述。任何招股説明書附錄提供的債務證券的特定條款 以及下述一般規定適用於這些證券的範圍(如果有)將在適用的招股説明書附錄中説明。我們還可以銷售將債務證券的某些功能與本招股説明書中描述的其他證券相結合的混合證券。閲讀本節時,請記住,適用的招股説明書附錄中描述的債務證券的具體條款將補充並可能 修改或替換本節中描述的一般條款。如果適用的招股説明書附錄與本招股説明書之間存在差異,以適用的招股説明書附錄為準。因此,我們在此 部分中的陳述可能不適用於您購買的債務證券。

2013年假牙下的額外2021年票據

2013年4月12日,我們完成了2021年5月1日到期的高級債券本金總額為5億美元的發售。 2014年,我們向我們的養老金計劃額外發行了2021年5月1日到期的高級債券本金總額650萬美元,以滿足2014年的計劃資金要求(我們所有2021年5月1日到期的高級債券統稱為2021年5月1日到期的優先債券)。2021年票據受日期為2013年4月12日的Indenture管轄,並由Hecla Mining Company和我們的某些子公司以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(The Bank of New York Mellon Trust,N.A.)補充(2013 Indenture)。2013年契約已作為註冊説明書的證物提交,本招股説明書是該説明書的一部分,受1939年信託契約法案的約束和管轄。

我們可能會提供額外的2021年債券,這些額外的債券將根據2013年的契約發行。如果我們提供額外的2021年票據, 我們將在適用於此類發行的招股説明書附錄中説明此類票據的條款。除非在招股説明書附錄中明確規定,否則以下討論的債務證券的一般條款將不適用於2021年債券 票據。

其他債務證券

除非招股説明書附錄另有規定, 債務證券將代表本公司的無擔保一般義務。如適用的招股説明書附錄所示,債務證券將為優先債務,優先於本公司所有 未來的次級債務,並與本公司目前及未來的其他無擔保、無附屬債務並列,或作為替代方案,為優先於當前及未來的優先 債務或與本公司其他未來次級債務並列的次級債務。債務證券將以登記説明書附件4.3(D)的形式發行,本招股説明書是該格式的一部分,並通過引用將其併入本文,但須遵守不時通過的修訂或補充契約。契約將由本公司和一名或多名受託人籤立。以下契約的某些條款摘要並不聲稱是完整的,而是受契約的所有條款(包括其中某些術語的定義)的約束,並通過引用該條款的全部內容來對其進行限定。本節中使用的大寫術語和未定義的 具有契約中賦予這些術語的含義。在任何特定的部分

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目錄

或定義的契約術語,意在將這些部分或定義的術語通過引用併入本文。

一般信息

除非在招股説明書附錄中另有説明,否則我們可以發行債務證券的契約將有以下規定。

債券不會限制根據其發行的債務證券的金額。請參閲招股説明書補編,以説明依據招股説明書提供的債務證券的下列條款:(I)指定(包括該等債務是優先債務還是次級債務,以及該債務是否可轉換)、本金總額、購買價格和麪額;(Ii)到期日;(Iii)利率或利率(或確定該利率的方法)(如有);(Iv)支付任何該等利息的日期和支付方式(現金或普通股);(Iii)利率或利率(或確定該利率的方法)(如有);(Iv)支付任何該等利息的日期和支付方式(現金或普通股);(V)債務證券的本金和利息(如有)將支付的一個或多個地點; (Vi)任何贖回或償債基金撥備;(Vii)債務證券持有人將債務證券轉換為本公司其他證券或財產的任何權利;。(Viii)該等債務 證券從屬於本公司其他債務的條款(如有);。(Ix)債務證券本金以外的部分,即債務證券在宣佈加速到期時應支付的本金部分 或可在破產中證明的部分;。(X)除本文所述的違約事件以外的任何違約事件及其補救辦法;。(Xi)債務證券的任何受託人、認證或支付代理人、轉讓代理人或登記人或任何其他代理人 ;(Xii)在證券交易所上市(如有的話);。(Xiii)是否和(Xiv)債務證券的任何其他具體條款,包括 與債務證券有關的任何其他違約事件或契諾,以及美國法律或法規可能要求或建議的任何條款。

債務證券可以按照債務證券和招股説明書副刊所列 的方式、地點和限制進行交換、轉換或者轉讓。本公司可對此類服務收取合理費用,但須受契約規定的限制所限。

債務證券將以固定利率或浮動利率計息。發行時利率低於現行市場利率、不計息或不計息的債務證券將以低於其聲明本金的折扣價出售。適用於任何此類貼現債務證券或按面值發行、被視為為美國所得税目的折價發行的任何債務的美國聯邦所得税特殊考慮事項將在相關招股説明書附錄中説明。

該契約將不包含在發生高槓杆交易或公司控制權變更時保護債務證券持有人的任何契約或其他特定條款,除非

以下在資產合併、合併和出售中描述的範圍有限。公司重述的公司註冊證書還包含可能阻止或限制控制權變更的其他條款。

修改及豁免

契約將規定,公司和受託人可對契約進行修改和修訂,但須徵得受修改或修訂投票影響的 契約項下發行的未償還證券本金總額的多數持有人同意作為一個類別;但未經受影響的每種該等證券的持有人同意,該等修改或修訂除其他事項外,不得:(1)改變任何證券的本金或其任何分期本金或利息的所述到期日;(2)降低或延長任何證券的利息(如有)的付息時間;或更改任何證券的應付利息的計算方式 (作為任何系列證券的再營銷的一部分,或在任何情況下與該證券有關的任何利率重置除外)。(3)降低任何 證券的本金或保險費(如有)。

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目錄

(4)使任何證券的本金或溢價(如有)或利息(如有)以任何硬幣或貨幣(任何證券)以外的任何貨幣支付;(5)降低持有人必須同意任何此類補充契約或任何過去違約或違約事件的豁免的任何系列證券本金的 百分比;(6)改變任何系列的證券或其利息應支付的任何付款地點;或(7)損害任何降低原始發行貼現證券到期應付的本金金額 ,對持有人選擇的償還權(如果有的話)造成不利影響,或延長或減少對任何償債基金或與任何 證券相關的類似義務的任何付款金額。任何放棄、更改或取消僅為一個或多個特定系列的利益而明確列入的契諾或契諾其他條款的修訂或豁免,或修改該系列證券持有人對該契諾或其他條款的權利,應被視為不影響任何其他系列證券持有人在契諾下的權利。(B)任何修訂或豁免應被視為不影響任何其他系列證券持有人在契諾或其他條款下的權利,而該契諾或其他條款僅為一個或多個特定系列的利益而明確包括在內,或修改該系列證券的 持有人在該契諾或其他條款下的權利。

契約將規定,更改或取消任何契約或契約的其他條款的補充契約,如僅為一個或多個特定系列債務證券的利益而明確列入,或修改該系列持有人對該契約或其他條款的權利,應被視為不影響任何其他系列債務證券持有人在契約下的權利 。(br}=

作為本合同證物的表格中的契約,以及根據該契約簽訂的每份補充契約,將規定本公司和適用的受託人在未經根據該契約發行的任何一系列債務證券的持有人同意的情況下,為下列一個或多個目的修改該契約或簽訂補充契約:(1)證明另一公司繼承本公司,並證明任何該等繼承人承擔本公司在該契約和 中的契諾、協議和義務。 為下列一個或多個目的而修訂該契約或簽訂補充契約:(1)證明另一公司繼承本公司,並由任何該等繼承人承擔本公司在該契約和 中的契諾、協議和義務(三)糾正任何含糊、缺陷或不一致之處;(四)作出不會對據此發行的任何 系列債務證券的持有人利益造成不利影響的任何變更;(五)確定據此發行的債務證券的形式和條款;(六)闡明任何系列的轉換權;(七)規定任何系列的從屬關係 。

違約事件

除非招股説明書附錄另有規定,否則以下將是根據該契約發行的每個系列債務證券的違約事件 :(1)當該系列證券到期並應支付利息時,公司違約,且該違約持續30天;(2)當該系列證券到期、贖回或其他情況時,本公司違約 該系列證券到期並應支付的本金;(2)當該系列證券到期並在贖回或其他情況下到期應支付的本金時,本公司違約;(2)當該系列證券到期並在贖回或其他情況下到期應付時,本公司違約;(2)當該系列證券到期並在贖回或其他情況下到期應付時,本公司違約支付該系列證券的本金;(3)本公司未能遵守其在該系列證券或該系列契約中的任何其他協議,並在該契約規定的期間和通知之後繼續不遵守該協議;(三)本公司未能遵守該系列證券或該系列契約中的任何其他協議,並且在該契約規定的期間和通知之後繼續不遵守該協議;(4)本公司依據任何破產法或任何破產法所指:(A)展開自願個案, (B)同意在非自願個案中針對本公司作出濟助令,(C)同意委任本公司或其全部或實質全部財產的保管人,或(D)為其債權人的 利益而作出一般轉讓;(5)具司法管轄權的法院根據任何破產法作出命令或判令:(A)在非自願情況下對本公司作出濟助,(B)為本公司或其全部 或幾乎所有財產委任託管人,或(C)命令本公司清盤,而該命令或判令仍未暫緩生效,有效期為60天;或(6)發生既定證券決議或該系列的 補充契據所規定的違約事件。債券項下特定系列債務證券的任何違約事件,可由持有該系列未償還債務證券本金總額的多數的持有人放棄 (按類別投票), 但在每一種情況下,未支付此類債務證券的本金或利息,或未經受影響的每個持有人同意不得修改或修改的契諾或條款的違約除外 。

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目錄

公司將被要求每年向受託人提交一份聲明,説明其 遵守了契約中的所有條件和契諾。

契約將包含一項條款,規定受託人在應證券持有人的要求行使契約下的任何信託或權力之前,有權獲得證券持有人的 賠償。該契約將規定,持有當時 任何系列未償還證券本金總額的多數的持有人可指示進行任何訴訟程序的時間、方法和地點,以尋求受託人可獲得的任何補救措施,或就該 系列證券行使受託人授予的任何信託或權力;然而,如果受託人出於其他原因真誠地確定所指示的行動或程序可能不合法地採取、將涉及受託人承擔個人責任或將不適當地損害不參與該方向的該系列證券的持有者,則受託人可拒絕遵循任何該等指示,其中一項理由是受託人真誠地確定該指示的行動或程序可能不合法地採取、涉及受託人承擔個人責任或將對該系列證券的持有者造成不適當的損害。持有人就該契約提起訴訟的權利將受某些條件的約束 先例,包括但不限於,持有該系列債券本金總額不少於25%的持有人要求受託人行使該契約下的權力,賠償受託人,並給予受託人合理的行動機會,但持有人有絕對權利收取該證券到期時的本金、溢價(如果有的話)和利息(如果有的話),並給予受託人合理的行動機會。 先例包括(但不限於)持有者持有當時在該契約下未償還的該系列證券本金總額不少於25%的持有人請求受託人行使其在該契約下的權力、賠償受託人並給予受託人合理的行動機會,但持有人絕對有權收取該證券到期時的本金、溢價(如果有的話)和利息。要求轉換證券 (如果契約規定持有人可以選擇兑換),並就其強制執行提起訴訟。

合併、合併和出售資產

該契約將規定,本公司不得與任何人合併、合併或出售、轉讓或租賃其全部 或實質上所有資產給任何人,除非本公司是尚存的公司,或者繼承人是根據任何國內或加拿大司法管轄區法律成立的公司,並對根據該契約發行的債務證券承擔本公司的義務,在該債務證券生效後,不會發生違約事件,也不會發生在通知或時間流逝後會成為違約事件的事件,

某些契諾

證券的支付.本公司應於任何系列證券的日期及 以該系列證券及契約所規定的方式支付該系列證券的本金及利息。本公司對任何系列的逾期本金,按任何系列證券承擔的利率支付利息;對逾期違約的利息,在合法範圍內按 相同的利率支付利息。

美國證券交易委員會報告.公司應在向受託人提交文件後15天內 向證券交易委員會提交年度報告以及根據交易所法案第13或15(D)條要求公司向證券交易委員會提交的信息、文件和其他報告的副本。本公司將向其股東提供任何季度和 年度報告,並將其郵寄給證券持有人。公司還將遵守1939年“信託契約法”第314(A)節的其他規定。向受託人交付該等報告、資料及文件 僅供參考之用,受託人收到該等報告、資料及文件並不構成有關該等報告、資料及文件所載資料的通知或推定通知, 包括本公司遵守本協議項下任何契諾(受託人有權完全依賴高級人員證書)的任何契諾的通知或推定通知。

合規性證書.本公司應不遲於每年5月1日(自根據該契約發行任何證券的首個日期後的 第一個5月1日起)向受託人交付一份由本公司主要行政人員、主要財務官或主要會計官簽署的簡短證書,證明 簽字人對本公司遵守本公司遵守契約所載所有條件和契諾的瞭解(決定時不考慮本協議規定的任何寬限期或通知要求)。

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某些事件的通知.本公司應就任何系列(I)任何訴訟、(Ii)任何失責或違約事件、(Iii)任何違約或違約事件的任何補救或豁免,以及(Iv)該 系列的證券是否及何時在任何證券交易所上市,向 受託人及任何付款代理人發出即時書面通知。

附加契約。本公司與任何 系列債務證券有關的任何額外契諾將在招股説明書附錄中列出。

轉換權

債務證券轉換為普通股的條款和條件(如果有)將在適用的 招股説明書附錄中列明。該等條款將包括轉股價格(或其計算方式)、轉股期限、有關轉股是否由持有人或本公司選擇的條款、需要調整轉股價格的事項 、在贖回該等債務證券時影響轉股的條款,以及對轉股的任何限制。

解除、失敗和聖約失敗

該契約將就根據該契約發行的每一系列證券規定,本公司可在下列情況下終止其在 該系列證券和該系列證券契約項下的義務:(1)(A)迄今已認證和交付的所有證券(除(I)已銷燬、遺失或被盜並已更換或支付的證券,以及(Ii)其支付款項此前已由本公司信託存放或分離並以信託形式持有並在此後償還給本公司的證券)。或(B)所有尚未交付受託人註銷的該等證券(I)已到期並須支付,或(Ii)將於一年內於指定到期日到期及應付,或(Iii)根據受託人滿意的安排,在一年內被要求贖回,由受託人以本公司及本公司的名義發出贖回通知,費用由本公司及本公司在上述(I)、(Ii)及(Iii)項的情況下作出。 如屬上述(I)、(Ii)及(Iii)項的情況 ,則須在一年內根據受託人滿意的安排要求贖回已為此目的向受託人存入或安排存入一筆款項或美國政府債務,足以支付和清償此前未交付受託人註銷的該等證券的全部債務,以及截至該等存款日期(已到期及應付的證券)或所述到期日或贖回日期(視屬何情況而定)的本金及利息; (2)公司已支付或安排支付公司根據契約應支付的所有其他款項;及(3)公司已向受託人交付高級職員證書和大律師的意見, 每一項聲明已遵守本文規定的與契約的清償和解除有關的所有 前提條件。此後,只有本公司賠償和賠償受託人的義務及其追回受託人持有的多餘 資金的權利繼續有效。

適用法律

該契約將規定債務證券和契約將受紐約州法律管轄和解釋。

關於擔保的説明

我們將在適用的招股説明書附錄中説明根據本招股説明書可能提供的任何擔保。 擔保將受紐約州法律管轄。

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配送計劃

本招股説明書提供的證券可能由我們出售:

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通過代理商;

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向承銷商或通過承銷商;

•

通過經紀自營商(作為代理人或委託人);

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由我們通過特定的競價或拍賣流程或其他方式直接提供給採購商;或

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通過任何這類銷售方式的組合。

證券的分銷可能會不時在一筆或多筆交易中進行,包括大宗交易和 紐約證券交易所(New York Stock Exchange)或任何其他可能進行證券交易的有組織市場的交易。證券可以按一個或多個可以改變的固定價格出售,也可以按出售時的市價、與當時市價有關的價格出售,也可以按協商價格出售。對價可以是現金,也可以是當事人協商的其他形式。代理人、承銷商或者經紀自營商可以因發行和出售證券而獲得報酬。該補償可能 以折扣、優惠或佣金的形式從我們或證券購買者那裏獲得。參與證券分銷的交易商和代理人可以被視為承銷商,他們在轉售證券時獲得的補償 可以被視為承銷折扣。如果這些交易商或代理人被視為承銷商,根據證券法,他們可能要承擔法定責任。

代理商可以不時徵求購買證券的報價。如有需要,我們將在適用的招股説明書補充文件中註明參與發售或出售證券的任何 代理人的姓名,並列出支付給該代理人的任何賠償。除非招股説明書附錄另有説明,否則任何代理在其委任期內都將盡最大努力行事。 任何出售本招股説明書所涵蓋證券的代理可能被視為證券的承銷商,該術語在證券法中有定義。

如果在出售中使用承銷商,承銷商將自行購買證券,並可能不時 在一項或多項交易(包括協商交易)中以固定公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售證券,或者根據延遲交付合同或其他合同承諾轉售證券。證券可以通過由一家或多家主承銷商代表的承銷團或由一家或多家公司直接作為承銷商向 公眾發行。如果在證券銷售中使用承銷商,將在達成銷售協議時與承銷商簽署承銷協議 。適用的招股説明書附錄將就特定的承銷證券發行列出主承銷商或承銷商,以及任何其他承銷商或 承銷商,並將列出交易條款,包括承銷商和交易商的補償以及公開發行價格(如果適用)。承銷商將使用招股説明書和 招股説明書附錄轉售證券。

如果使用交易商銷售證券,我們或 承銷商將作為本金將證券出售給交易商。然後,交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾,價格由交易商在轉售時確定。在需要的範圍內,我們將在 招股説明書中補充交易商的名稱和交易條款。

我們可以直接徵求購買證券的報價 ,我們可以直接向機構投資者或其他人出售證券。這些人可能被視為證券法所指的證券轉售的承銷商。在需要的範圍內, 招股説明書附錄將説明任何此類銷售的條款,包括任何投標或拍賣過程的條款(如果使用)。

根據可能與我們簽訂的協議,代理商、承銷商和交易商可能有權獲得我們對特定責任(包括根據證券法產生的責任)的賠償,或

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我們分擔他們可能需要為此類債務支付的款項。如果需要,招股説明書附錄將説明此類賠償或出資的條款和條件 。某些代理商、承銷商或交易商或其關聯公司在正常業務過程中可能是我們或我們的子公司的客户,與我們或我們的子公司進行交易或為其提供服務。

根據某些州的證券法,本招股説明書提供的證券只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些州銷售。

任何參與分配根據包含本招股説明書的註冊説明書 登記的普通股的人士將遵守《交易所法案》的適用條款以及適用的SEC規則和法規,其中包括法規M,該法規可能會限制任何此等人士購買和出售我們的任何普通股 股票的時間。此外,M規則可能會限制任何從事普通股分銷的人從事普通股做市活動的能力。這些限制可能會影響我們普通股的 可銷售性,以及任何個人或實體參與我們普通股做市活動的能力。

參與發售的某些人士可以根據《交易法》規定的M規則進行超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價,以穩定、維持或以其他方式影響發售證券的價格。有關這些活動的描述,請參閲 適用的招股説明書附錄中承銷標題下的信息。

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。公眾可從證券交易委員會的網站 獲取我們的證券交易委員會文件,網址為Http://www.sec.gov或致電證券交易委員會,電話:800-SEC-0330信息有關我們的信息,包括我們提交給美國證券交易委員會的文件,也可通過我們的網站 獲得,網址為Http://www.hecla-mining.com。但是,我們網站上的信息並不包含在本招股説明書或我們的其他SEC文件中,也不是本招股説明書或那些文件的一部分。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。我們的註冊聲明或根據《交易法》備案並以引用方式併入本文的文件 的證物包含我們在本招股説明書中彙總的某些合同和其他重要文件的全文。由於這些摘要可能不包含您 在決定是否購買本招股説明書下可能提供的證券時認為重要的所有信息,因此您應該查看這些文檔的全文。註冊聲明和證物可以從美國證券交易委員會(SEC)獲得,如上文所述 ,也可以從我們那裏獲得。

以引用方式將某些文件成立為法團

SEC允許我們通過引用合併我們向SEC提交的信息。這意味着我們可以通過向您推薦另一份歸檔文件來向您披露重要的 信息。從我們提交招股説明書之日起,以這種方式提及的任何信息都被視為本招股説明書的一部分。在本 招股説明書日期之後、通過本招股説明書提供證券的終止日期之前,我們向證券交易委員會提交的任何報告都將自動更新,並在適用的情況下取代本招股説明書中包含的或通過引用併入本 招股説明書中的任何信息。因此,我們通過引用將以下提交給證券交易委員會的文件或信息併入其中:

•

截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度報告,我們於2019年2月22日提交給SEC;

•

2019年2月21日提交的表格 8-K的當前報告(僅限於第 8.01項)和2018年7月24日提交的當前報告(第9.01(A)和(D)項僅展示99.2和99.3項);

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1983年5月6日提交給證券交易委員會的8-B表格中對我們股本的描述;

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迴應截至2017年12月31日的Form 10-K第三部分的信息,這些信息在我們於2018年4月9日提交給證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中提供;以及

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我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在 招股説明書日期或之後、根據本招股説明書終止發售之前提交的所有文件,但被視為已提交且未按照SEC規則提交的文件或信息除外。

我們將免費向收到本招股説明書副本的每個人(包括任何受益所有人)提供一份通過引用方式併入本招股説明書的任何或所有文件(該等文件的證物除外)的副本,除非該等證物通過引用明確併入本招股説明書包含的 信息中。您應將索取此類副本的請求發送至:

赫克拉礦業公司

北礦物大道6500號,套房200

愛達荷州83815,愛達荷州阿萊納中心(Coeur D Alene)

注意:投資者關係

電話(208)769-4100

法律事務

除非在本招股説明書隨附的招股説明書附錄中另有説明,否則我們的總法律顧問David C.Sienko將向我們傳達與本招股説明書提供的證券相關的某些法律事項。

專家

截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至 2018年12月31日止三個年度的綜合財務報表,以及管理層對截至2018年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估(通過引用併入本招股説明書),是根據BDO USA,LLP(一家獨立註冊會計師事務所,通過引用在此註冊成立)的報告 併入本招股説明書的,該報告基於BDO USA,LLP作為審計和會計專家的授權。

Klondex Mines Ltd截至2017年12月31日和截至2016年12月31日的年度以及截至2016年12月31日的年度經審計的歷史財務報表,包括在Hecla Mining Company日期為2018年7月24日的當前8-K表格報告中,並通過引用併入本招股説明書,是根據獨立公共會計公司普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作為審計和會計專家的授權而提供的報告而納入的。 Hecla Mining Company於2018年7月24日的當前表格8-K中包含了Klondex Mines Ltd截至2017年12月31日和2016年12月31日的經審計的歷史財務報表,並通過引用併入本招股説明書中。

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