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由Wildfire New pubco，Inc.根據1933年證券法第425條提交，並被視為根據1934年證券交易法第14a-12條提交。主題公司：Jack Creek Investment Corp.委員會文件編號：001-39602日期：2022年12月29日布里傑航空航天投資者説明書2022年12月

重要免責聲明本演示文稿(本演示文稿)僅供參考之用，旨在協助有興趣的各方就布里傑航空航天集團控股有限公司、布里傑航空航天有限公司(“布里傑”、“布里傑航空”或“公司”)與Jack Creek Investment Corp.(“Jack Creek”或“JCIC”)之間的業務合併及相關交易(“業務合併”)進行自己的評估，而不作其他目的。通過接受、審閲或閲讀本演示文稿，您將被視為已同意以下列出的義務和限制。本演示文稿和與此演示文稿相關的任何口頭聲明不構成在任何司法管轄區出售、徵求購買或建議購買任何證券的要約，也不構成在任何司法管轄區就企業合併或任何相關交易徵求任何投票、同意或批准，也不得在任何司法管轄區出售、發行或轉讓任何證券，根據該司法管轄區的法律，此類要約、招攬或出售可能是違法的。本報告不構成對任何證券的建議或建議。除非招股説明書符合經修訂的1933年《證券法》的要求，否則不得發行證券，或獲得豁免。行業和市場數據本演示文稿中或與之相關的任何明示、暗示或法定的陳述或擔保，任何人不得依賴本演示文稿中包含的信息。在法律允許的最大範圍內，Bridger或Jack Creek或其各自的任何子公司、股東、附屬公司, 代表、合夥人、董事、高級管理人員、員工、顧問或代理人對因使用本演示文稿、其內容、遺漏、依賴其中包含的信息或傳達的相關意見或以其他方式產生的任何直接、間接或後果性損失或利潤損失負責或承擔責任。本演示文稿討論了布里傑領導團隊根據其目前對市場的瞭解，認為將影響布里傑發展和成功的趨勢和市場。本演示文稿中使用的行業和市場數據來自第三方行業出版物和來源以及為其他目的準備的研究報告。Jack Creek和Bridger均未獨立核實從這些來源獲得的數據，也無法向您保證這些來源使用的任何假設的合理性或數據的準確性或完整性。本文中包含的有關過去性能或建模的任何數據都不能作為未來性能的指標。這些數據可能會發生變化。本演示文稿的收件人不得將本演示文稿的內容或來自Jack Creek、Bridger或其各自代表的任何事先或之後的通信解讀為投資、法律或税務建議。收件人應就本演示尋求獨立的第三方法律、監管、會計和/或税務建議。此外, 本演示文稿並非包羅萬象，也不包含對布里傑或業務合併進行全面分析所需的所有信息。本演示文稿的接收者應各自對布里傑以及信息的相關性和充分性進行評估，並應進行他們認為必要的其他調查。Jack Creek和Bridger沒有義務更新本演示文稿中的信息。2.

重要免責聲明前瞻性聲明本演示文稿中包含的某些聲明並非歷史事實，而是前瞻性聲明，包括為了《1995年美國私人證券訴訟改革法》中的安全港條款的目的。前瞻性陳述通常伴隨着“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“將會”、“計劃”、“項目”、“預測”、“預測”、“潛在”、“似乎”、“尋求”、“未來”、“展望”等詞語。“目標”和預測或指示未來事件或趨勢的類似表達，或不是對歷史事件的陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性表述包括但不限於：(1)有關業務合併的預期效益和預期完成時間的參考；(2)業務合併的現金來源和用途；(3)業務合併完成後合併後公司的預期資本和企業價值；(4)當前和未來潛在的商業和客户關係；(5)對額外飛機、資本資源和研發的預期投資以及這些投資的影響。這些陳述基於各種假設，無論是否在本演示文稿中確定，以及JCIC和Bridger管理層目前的預期，並不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供説明之用，並不打算用作任何投資者的擔保，也不得將其作為擔保。, 對事實或概率的預測或確鑿的陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，並將與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了JCIC和布里傑的控制範圍。這些前瞻性陳述會受到一系列風險和不確定性的影響，包括：國內外商業、市場、金融、政治和法律條件的變化；雙方無法成功或及時完成業務合併，包括任何所需的股東或監管部門的批准未能獲得、延遲或受到可能對合並後的公司或業務合併的預期利益產生不利影響的意想不到的條件的風險；未能實現業務合併的預期收益；與Bridger的預測財務信息的不確定性有關的風險；布里傑成功和及時開發、銷售和擴展其技術和產品以及以其他方式實施其增長戰略的能力；與布里傑的運營和業務相關的風險，包括信息技術和網絡安全風險、必要許可證的損失、飛行安全風險、關鍵客户的流失以及布里傑與其員工之間關係的惡化；與競爭加劇相關的風險；由於宣佈和完成業務合併而可能擾亂布里傑目前的計劃、運營和基礎設施的風險；布里傑無法確保或保護其知識產權的風險；合併後的公司在管理增長和擴大業務方面遇到困難的風險；與現有公司或新公司競爭的能力，這可能會造成價格下行壓力, 客户訂單減少、利潤率下降、無法利用新的商業機會、以及市場份額的喪失；京東資本股東提出的贖回請求數量；新冠肺炎疫情的影響；成功選擇、執行未來收購或將未來收購整合到業務中的能力，這可能對運營和財務狀況造成實質性不利影響；以及本演示文稿附錄中討論並在Jack Creek截至2022年9月30日的季度10-Q表格季度報告、Jack Creek截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告以及由Jack Creek的全資子公司Wildfire New pubco，Inc.於2022年8月12日首次提交的S-4表格註冊聲明中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的特別説明”一節中闡述的那些因素，並於2022年12月16日被美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)宣佈生效(註冊聲明)，以及Jack Creek和New Pubco已經或將向美國證券交易委員會提交的文件中。如果這些風險中的任何一項成為現實，或者我們的假設被證明是錯誤的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中暗示的結果大不相同。上述風險和不確定性並非包羅萬象，可能存在JCIC和Bridger目前都不知道的其他風險，或者JCIC和Bridger目前認為不重要，也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。此外，前瞻性陳述反映了JCIC和Bridger的期望, 未來事件的計劃或預測以及截至本演示文稿日期的觀點。JCIC和Bridger預計，後續事件和發展將導致JCIC和Bridger的評估發生變化。然而，雖然JCIC和Bridger可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但JCIC和Bridger明確表示不承擔任何這樣做的義務。這些前瞻性陳述不應被視為代表JCIC和Bridger在本陳述日期之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。3.

重要免責聲明商標Jack Creek和Bridger擁有或有權使用與各自業務運營相關的各種商標、服務標記和商品名稱。本演示文稿還包含第三方的商標、服務標記、商標名和版權，這些都是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商標名或產品，不打算也不暗示與Jack Creek或Bridger的關係、對Jack Creek或Bridger的背書或贊助，或對Bridger或Jack Creek將會或將繼續與此類第三方合作的保證。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務標記、商號和版權可能不帶TM、SM、®或©符號，但此類引用並不意味着Jack Creek、Bridger或任何第三方不會根據適用法律最大程度地主張其權利或適用許可方對這些商標、服務標記、商號和版權的權利。非公認會計準則財務衡量本報告中包含的一些財務信息和數據，例如調整後的EBITDA (“調整後的EBITDA”)、調整後的EBITDA利潤率(“調整後的EBITDA利潤率”)、調整後的每名會計人員的EBITDA、增長資本支出(“增長資本支出”)、維護和雜項資本支出(“維護和雜項資本支出”)以及自由現金流量，這些信息和數據都沒有按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制。調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、税費(收益)、折舊和攤銷前的淨收益(虧損), 經調整以排除管理層認為不能反映公司持續經營業績的非現金項目或某些交易，這些交易歷史上包括資產處置虧損、與融資交易相關的法律費用、要約成本、債務清償虧損、高管獎金和國際支出。增長資本支出定義為與購買新飛機和設施(更換飛機和設施除外)有關的資本支出，維護和雜項資本支出定義為資本支出減去增長資本支出。自由現金流定義為調整後的EBITDA減去維護和雜項資本支出。調整後的EBITDA Per Scooper定義為每個Super Scooper扣除利息費用、所得税費用(收益)、折舊和攤銷前的平均淨收益(虧損)。這些非GAAP財務計量以及使用該等非GAAP計量計算的其他計量是對根據GAAP編制的財務業績計量的補充，而不是替代或優於根據GAAP編制的財務業績計量，不應被視為根據GAAP得出的收入、營業收入、税前利潤、淨收入或任何其他業績計量的替代。由於目前無法合理地計算或預測這些非GAAP財務衡量標準中排除的某些項目，因此尚未提供預計非GAAP財務衡量標準的對賬，如果沒有不合理的努力也無法提供。出於同樣的原因，Bridger無法解決不可用信息的可能重要性，這可能對未來的結果具有重要意義。Jack Creek和Bridger認為，這些非公認會計準則對財務結果的衡量，包括前瞻性的, 為管理層和投資者提供有關布里傑財務狀況和經營結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。Bridger管理層將這些非GAAP衡量標準用於趨勢分析、確定管理層激勵薪酬以及預算和規劃目的。Jack Creek和Bridger認為，這些非GAAP財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估Bridger財務指標與其他類似公司的預期經營結果和趨勢，並將其與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非GAAP財務指標。然而，與使用這些非GAAP衡量標準及其最接近的GAAP等價物有關的限制有很多。例如，其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來計算其財務業績，因此Bridger的非GAAP衡量標準可能無法直接與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較。這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬見附錄。預測的使用本演示文稿包含有關Bridger的預測財務信息，即2022-2023年的收入、毛利潤、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後EBITDA、增長資本支出、維護和雜項資本支出以及自由現金流量。此類預測財務信息僅為説明目的而構成前瞻性信息，不應被視為必然預示未來結果。這些預測, 本演示文稿中的估計和目標是前瞻性陳述，這些陳述基於的假設本身就會受到重大不確定性和意外事件的影響，其中許多不是Jack Creek和Bridger所能控制的。請參閲上面的 “前瞻性聲明”。預測、預期或目標結果背後的假設和估計本身就是不確定的，受到各種重大業務、天氣、經濟、監管、競爭、技術和其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類預測、估計和目標中包含的結果大相徑庭。本演示文稿中包含的預測、估計和目標不應被視為Jack Creek和Bridger或其代表認為或認為財務預測、估計和目標是對未來事件的可靠預測。Jack Creek的獨立審計師和Bridger的獨立註冊會計師事務所均未為將預測納入本演示文稿而對其進行審計、審查、編制或執行任何程序，因此，為本演示文稿的目的，他們均未就此發表意見或提供任何其他形式的保證。4.

重要免責聲明投資者和股東的重要信息業務合併將提交Jack Creek的股東在特別股東大會上審議和批准。Jack Creek和Bridger準備了註冊聲明，其中包括已分發給Jack Creek股東的最終委託書，該聲明與Jack Creek的股東就業務合併和註冊聲明中所述的其他事項徵求代理投票有關，以及與完成業務合併相關的向Jack Creek股東和Bridger的某些股權持有人發行證券的招股説明書。Jack Creek已將最終的委託書和其他相關文件郵寄給其股東，截止日期為就企業合併進行投票的創紀錄日期。建議Jack Creek的股東和其他感興趣的人閲讀與Jack Creek為批准業務合併等而召開的特別股東大會的委託書/招股説明書相關的最終委託書/招股説明書，因為它包含有關Jack Creek、Bridger和業務合併的重要信息。股東還可以免費從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取最終委託書的副本，以及其他提交給美國證券交易委員會的有關企業合併的文件和傑克·克里克提交給美國證券交易委員會的其他文件。這些文件的副本可以在傑克克里克公司的“投資者關係”網站at https://www.jackcreekinvestmentcorp.com/上免費獲得，也可以直接向KSH Capital LP提出請求。, 紐約，NY 10016。根據美國證券交易委員會規則，Jack Creek和Bridger及其各自的董事和高管可被視為與企業合併相關的Jack Creek股東委託書徵集的參與者。投資者和證券持有人可以在傑克克里克提交給美國證券交易委員會的文件中獲得有關傑克·克里克董事和高管的更詳細信息，包括傑克·克里克於2022年3月21日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告。根據美國證券交易委員會規則，哪些人可能被視為與企業合併相關的向Jack Creek股東徵集委託書的參與者的信息，包括對他們的直接和間接利益的描述，在某些情況下，可能不同於Jack Creek股東的一般利益，註冊聲明中闡述了這些信息。股東、潛在投資者及其他有利害關係的人士在作出任何投票或投資決定前，應仔細閲讀註冊聲明。本演示文稿不能替代《註冊聲明》或Jack Creek或New Pubco已提交併可能向美國證券交易委員會提交的與業務合併相關的任何其他文件。建議投資者和證券持有人在獲得提交給美國證券交易委員會的文件時仔細閲讀它們的全文，因為它們包含重要信息。投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會維護的網站http://www.sec.gov.免費獲取美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的其他文件的副本與美國證券交易委員會備案文件相關的更改和其他信息本演示文稿中的信息尚未經過美國證券交易委員會和某些信息的審查，例如本文引用的財務指標, 在某些方面可能不符合美國證券交易委員會規則。因此，註冊聲明中的信息可能與本演示文稿中的信息不同，以符合美國證券交易委員會規則。註冊聲明包括本演示文稿中未包含的有關Bridger和Jack Creek的大量附加信息。登記聲明中的信息更新並取代了本演示文稿中提供的信息。投資本文所述的任何證券未經美國證券交易委員會或任何其他監管機構批准或不批准，也未有任何權威機構對業務合併的價值或本文所含信息的準確性或充分性予以認可或認可。任何相反的陳述均屬刑事罪行。5.

目錄目錄執行摘要7 Bridger解決方案 18財務概述26交易細節和基準32附錄35 6

執行摘要

議程主持人布里奇解決方案1財務概述2蒂姆·希伊麥克安德魯·魯迪西爾首席投資官、董事創始人兼首席執行官交易細節和標杆3 Jeff凱爾特首席執行官羅伯特·薩維奇執行主席8

Bridger AerSpace Timeline預計，到2023年第一季度末，將擁有6架超級Scooper(和1架Scooper(1)(2)等值)，Bridger成立時是一家收入3900萬美元的老兵所有的企業，在收到的第一個CL-415EAF中收入為3900萬美元，2014年為1100萬美元，在2020年迅速獲得了“Super Scooper”調整後EBITDA 到2021年第一季度在美國航空DeSPAC 2021消防市場探索擴張，包括國際市場獲得美國能源部批准在2018年野火上空飛行無人機來源：Bridger管理。(1)Scooper等價物定義為與美國農業部2020年《空中加油機運營標準-2020》中定義的空中加油機飛行概況保持一致的空中滅火資產。(2)預計將於2023年第二季度投入運營的Scooper等同產品。 9

布里傑航空航天簡介財務概況($in 百萬)(2)(2)15 20 29▪布里傑航空航天(“布里傑”或“公司”)為聯邦和州政府機構提供全57%頻譜航空消防解決方案$102 27%Bridger 成立於2014年，目前擁有20架飛機，計劃到2023年底(2)運營一支由29架飛機組成的專門建造的機隊$58$46$39▪Bridger是CL-415EAF的最大所有者/運營商之一，專門製造的滅火飛機$11$4▪該公司還在開發FireTRAC，一個基於應用程序的界面Bridger提供了(5)2021A 2022E 2023E，旨在集成接近實時的圖像和對火災完整承包商-位置、強度、大小和天氣模式的分析收入調整後的EBITDA調整後的EBITDA利潤擁有的飛機數量，承包商運營(“可可”)(2)布里傑航空當前機隊概述空中滅火Marquee聯邦和州客户羣CL-415EAF超級Scoopers(5架飛機)解決方案運營着國內最大的CL-415EAF“超級Scoopers”機隊(3)(4)空中攻擊與監視(13架飛機)提供一個大規模的空中攻擊平臺(6)無人機系統(2架UAS)使下一代消防態勢感知成為可能來源：布里傑管理。(1)見幻燈片41，將GAAP淨收入與2021A Adj.EBITDA進行對賬。(2)布里傑擁有五架CL-415EAF超級Scoopers，儘管在2022年火災季節的大部分時間裏只有四架超級Scoopers活躍。布里傑預計，第六架超級滑翔機將於2023年第一季度交付，第七架等價物將於2023年第一季度交付，並於2023年第二季度投入使用，另外，無人機和空中攻擊艦隊將於2023年交付。空襲增加包括2架飛機從資源過渡到合同資產。(3)部署的Twin指揮官艦隊，Daher Kodiak 100，Twin Otter, Pilatus PC-12和無人機，在執行消防任務期間為CL-415EAF艦隊提供空中態勢感知和支持。10(4)空襲定義為飛越事故上空的飛機，與事故指揮官和其他滅火飛機進行戰術協調。2022年，布里傑運營了4架非營收資源飛機和9架營收空中攻擊與監視飛機。(5)2022年E年度經調整EBITDA包括(其中包括)(I)由於多架飛機延遲到達及火季火勢較前兩年減弱所致的收入低於預期，(Ii)與收購Super Scoopers 5及6有關的成本300萬美元，(Ii)業務發展相關開支220萬美元及(Iii)FireTrac發展費用0.4美元。(6) 資產未產生2022年收入，因為它們是在2022年10月收到的。

布里傑的關鍵使命布里傑的使命是撲滅造成數千億美元經濟損失的野火，並向2個減輕經濟損失的地區排放數億公噸CO。每年2個直接攻擊CO大氣的損失作為野火環境危害排放以應對嚴重程度、頻率和通過生態友好型氣候變化損害上升和可持續消防方法來源：AccuWeather、Bankrate、ABC10和CalMatters。11.

擁有成功記錄的企業管理團隊由經驗豐富的高管團隊領導，曾成功擔任麥克安德魯·魯迪西爾首席財務官蒂姆·希希·埃裏克·格拉特·詹姆斯·穆克莫爾首席投資官首席財務官發展業務首席法務官 ◼創立了布里傑航空公司◼加盟布里傑航空航天公司在◼於2014年加入布里傑航空航天公司於2014年2022年加入布里奇航空航天公司2022年擔任首席財務官2017年擔任首席法務官◼前海軍海豹突擊隊和◼前首席財務官兼美國◼◼豐富經驗豐富的證券認證試點生態成功建設和監管，訴訟和不斷增長的業務航空法律經驗◼前首席執行官兼◼創始人在公共Ascent Vision Technologies公司財務報告和會計方面擁有豐富經驗12

Jack Creek投資公司Jack Creek管理團隊概述Jack Creek是一家特殊目的收購公司(◼)，◼在公共和私人領域創造價值的良好記錄(1)在多個行業的信託市場持有約3.49億美元現金◼具有良好的創業、創新、投資和◼在公開市場股東運營和執行領導方面具有很強的可信度◼在管理高增長組織方面擁有深厚的專業知識同時◼在訪問和配置資本緩解利益相關者風險方面擁有豐富的經驗傑克·克里克管理團隊投資公司(以下簡稱傑克·克里克)團隊帶來了出色的記錄，創建了Jeffrey Kelter羅伯特·薩維奇·託馬斯·傑莫盧克詹姆斯·克拉克執行主席首席執行官總裁首席執行官兼首席技術官作為創辦人、運營商和投資者獨立董事會成員薩米爾·考爾·裏奇·諾爾希瑟·哈尼特創始合夥人兼管理主席、雷諾茲首席執行官兼聯合創始人，人類產品公司董事，科斯拉風險投資公司來源：JCIC管理層，美國證券交易委員會第(1)項，截至2022年11月30日。13個

與股東結盟的唯一合格的領導團隊合併後董事會◼傑克·克里克成立於8月18日，◼布里傑的管理團隊擁有傑弗裏·凱爾特2020年的職位，董事長和董事擁有約3.49億美元現金領導(1)信託和不斷增長的業務的廣泛記錄，布里傑的後羅伯特·薩維奇特別是在航空航天，◼管理團隊擁有董事交易委員會國防和能源行業的歷史建立高業績，公開-蒂姆·希希◼在航空野火董事將被交易技術，房地產和首席執行官，創始人和董事管理層，救濟和物流業務對其鎮壓至關重要，提供強大的McAndrew Rudisill繼續成功◼KSH 資本的創始人(使用Next-CIO的傑弗裏消防服務以及董事和羅伯特·薩維奇)已+=由於多樣化的發電技術在馬特·希希體驗和董事◼行業產生了約100億美元，運營和財務總實現回報率為~25%每個互補專業知識降低風險並加速年化黛布拉·科爾曼有機增長能力董事◼知識和經驗◼管理團隊有成功運營成功執行公司在為股東創造董事戰略併購重大價值方面的成功記錄◼管理團隊成員前參議員迪恩·海勒董事將Ascent Vision Technologies於2020年以約3.5億美元出售給CACI(紐約證券交易所股票代碼：CACI)懷曼·霍華德少將董事來源：防務日報，JCIC管理層和美國證券交易委員會備案文件第(1)項，截至2022年11月30日。14.

為什麼Bridger要上市提高公眾對Bridger的支持和認識，特別是在一個沒有大量可供公眾使用的、由根本驅動的ESG業務為戰略增長提供公共貨幣的市場上。作為一家上市公司，Bridger預計將提升其形象並迅速實施其戰略吸引和留住熟練員工的計劃能夠更有效地籌集資金提供更高的透明度和強有力的治理作為唯一上市的航空消防業務15

業務合併概述◼布里傑和京信之間的業務合併，一個公開上市的SPAC，約3.49億美元的信託現金交易◼不需要管道來完成交易結構◼交易預計將在2023年第一季度完成交易是(1)(3)(2)◼預計企業價值為9.15億美元，資產負債表資本充足，估值簡單明瞭◼公司可以執行其合併後的業務計劃和戰略舉措沒有管道和最低現金門檻要求形式◼假設沒有贖回，布里傑預計將獲得約3.25億美元的現金到其資產負債表，淨資本(4)估計約2,400萬美元的手續費和與交易結構相關的支出 ◼65%現有布里傑股東形式◼28%江西投資公司公眾股東(1)(3(5)所有權◼7%江西投資公司保薦人和獨立董事(1)交易結構假設沒有贖回。(2)有關預計企業價值計算和相關關鍵假設，請參閲幻燈片33。(3)各種假設見幻燈片33腳註(2)、(3)、(7)、(8)和(9)。16(4)費用和支出可能會發生變化，不包括JCIC首次公開募股相關的600萬美元遞延承銷費用在JP摩根證券有限責任公司辭職後豁免。(5)就Bridger現有C系列股份承擔約3,030萬股股份(假設於2022年12月31日假設收市後31天按每股11.00美元的換股價格轉換已發行股份)，以及就其他Bridger現有股東持有3,930萬股股份。

投資亮點全面服務，可可野火撲救平臺利用領先的、專門建造的技術，由於野火季節長度、地理廣度和嚴重性的增加，市場迅速擴大可持續實踐：直接打擊主要的CO排放源2經常性收入模型由長期政府合同支持，通過FireTRAC數據集成平臺接近實時洞察17

Bridger解決方案

空基壓制技術需求旺盛的大市場空中壓制支出約佔…的43%預計2021年市場將繼續擴大(1)220億美元的消防市場…隨着野火肆虐歐洲和美國(3)空基滅火希臘面臨災難野火肆虐整個意大利南部的可可地區野火肆虐阿拉斯加264條活躍的聯邦和州河流乾涸個別火災58億美元機構95億美元越來越多(4)(2)3億美元的地面GOCO計劃外包空中(2)32億美元的戈戈滅火工作以更有效地撲滅31億美元(5)野火▪的數據存在和強度不斷增加全球對滅火▪的需求迅速增長這些事件代表了2022年夏季野火，並強調了在全球範圍內增加野火撲救資源的資產需求傳統野火地區從地面轉向更多以空中為基礎的撲滅▪，野火的強度和持續時間已經開始增加，隨着全球氣温的上升，野火的總影響正在蔓延到新的地區，從2002年到2021年，對用於空中滅火的固定翼飛機的未滿足請求以8.1%的複合年增長率增長，導致2021年有1,254項未滿足請求來源：國家機構間協調中心，美國有線電視新聞網，哥倫比亞廣播公司，▪衞報和布里傑管理層估計。(1)布里傑管理層將全球消防市場定義為與空中圖像相關的空中壓制、地面和火災數據的總和, 和緊急移動應用市場。(2)GOCO：政府所有和承包商運營；GOO：政府所有和政府運營。 (3)基於2021年6月驗證市場研究報告中的全球空中消防市場規模和對COCO、GOCO和GOGO相對比例的行業估計。(4)根據Bridger Management基於聯邦和州主要機構的野火預算支出估計的43億美元美國地面市場；Bridger Management估計，美國地面市場約佔全球地面市場的45%。(5)根據Bridger Management基於對現有同行公司數據的審查，估計美國火災數據和監控相關應急市場價值約為9億美元；Bridger Management估計，美國火災數據和監控相關應急市場約佔全球火災數據、航空圖像相關和應急移動應用市場的31%。

布里傑的平臺旨在解決不斷增長和演變的問題…然而，規模不足，布里傑航空航天公司提供的迴應是野火風險正在增加…和協調成熟的現代解決方案◼部署高效的空中消防資產為A公司 B公司C公司為7架陸上加油機的4架改裝操作員部署不同的周長和滅火運營商9架BAE146(1)應用DC-10空中加油機和4架CL-415S消防機布里傑投資◼集成數據、分析和報告以優化資源部署戰術相關的◼提供全面集成的消防解決方案，以遏制不斷升級的風險，並向主要依賴大型加油機的傳統艦隊提供相關的碳技術，排放荒地-城市界面(“WUI”)有效地處理因周邊應用而不是AS和氣候變化導致的(1)非常適合服務於WUI環境作為橋樑更嚴重的野火和抗擊日益增加的經濟損害由野火造成的經濟和環境損害的威脅不同的數據源、分析和操作員導致低效的野火抑制野火嚴重增加CO排放，使全球氣候變化永久化來源：美國林務局、世界資源研究所和美國消防管理局。注：競爭對手信息來源於可公開獲取的材料。20(1)有關其他信息，請參閲幻燈片22和23。

布里傑部署了一個多層機隊的高性能飛機2022A 機隊規模(1)壓制◼海盜空氣CL-415EAF超級潛水器，升級原來的CL-415 5◼使用本地水，超級潛水器可以下降10萬加侖每天◼高能力和成本效益的飛機布里奇爾計劃增加其飛機機隊，以進一步(2)空中攻擊和監視改進◼雙星指揮官；達赫科迪亞克100；皮拉圖斯PC-12；雙水獺公司的滅火◼高級短途起降飛機13能力和◼利用燃油效率高的飛機型號響應時間◼布里傑利用最新的傳感器和通信技術(3)無人機系統(“無人機”)◼在活躍的野火上提供圖像 ◼在夜間行動和低能見度條件下提供態勢感知(1)布里傑有五架CL-415EAF超級Scooper，儘管在2022年火季的大部分時間裏只有四架超級Scoopers。Bridger預計第六代超級Scoper將於2023年第一季度交付。(2)在2022年期間，布里傑運營了4架非營收資源飛機和9架營收空中攻擊和監視飛機。21(3)資產未產生2022年的收入，因為它們是在2022年10月收到的。

布里傑的斯科珀艦隊提供獨特的消防能力 ◼CL-415EAF是一種兩棲空中消防飛機，配備了升級的航空電子設備和高功率渦輪發動機◼獨特的航空設計使其能夠在低空和空速下進行緊密機動，允許高精度抑制◼利用自然水源的能力使每次任務的值班時間比其他空中消防飛機多50%布里傑是CL-415EAF的規模化所有者/運營商，特製滅火飛機207英里/小時50%+巡航較低下降速度(1)高度1.5K加侖坦克100K容量加侖(2)8小時內20英里內90%的火災每天活躍(3)水體滅火時間來源：國家機構間消防中心、CalFire、WinAir、蘭德公司、布里傑管理層估計和維京航空OEM規格和營銷。(1)與更大的空中消防平臺，即波音747超級加油機和McDonnell Douglas DC-10相比，22(2)假設可取水的距離為5英里；Scooper每天可以飛行8小時(4小時後加油)，每箱燃料下降50,000加侖。(3)包括季節性水體，不考慮季節，也不根據水源在一年中某一時間的可能大小對其適宜性進行調整。還假設公司有從這些水體中取水的許可。

Bridger提供更全面、更有效的滅火能力説明性周長(1)解決方案提供商多層飛機傳統的LAT/VLAT艦隊類型Bridger提供35個機隊大小20和擴展的差異化100個解決方案，以對抗150-250個下降高度(英尺)不斷髮展的(2)(英尺) ~100,000個30-50,000個每日生產力挑戰空中(加侖)滅火30分鐘-1小時重裝(加侖時間)

廣泛的美國足跡服務於關鍵任務地區與聯邦聯邦機構和州消防機構簽訂的長期合同預計佔到2022年收入的75%以上聯邦州和地方2021A按最終客户計算的收入6%布里傑保持其核心聯邦州和地方收入18%-100%的續約率 74%和州合同最近授予2022年大獎◼USFS National Scooper◼Department of Internal Solication◼國家合同◼USFS Air Attack聯邦森林和土地機構繼續在火災管理和滅火方面發揮積極作用◼蒙大拿州多家年度承包商與美國林務局(USFS)和土地合同管理局(BLM)簽訂各種州年度合同的大型機會來源：國家跨部門消防中心，Bridger Management。24個

FireTrac：下一代WildFire數據、監視和報告平臺數據技術◼將布里傑專有的飛行成像功能與◼近實時界面相結合，以告知用户潛在的野火影響發佈的政府數據◼交互式地圖解決方案，以幫助可視化◼內的火災整合有關嚴重野火地理空間事件的信息、圖像和數據◼提供監視附近檢測到的活動的推送通知(1)◼分層數據以分析火災用户移動設備位置和天氣模式FireTrac幾乎實時地集成了◼集中式信息源，相關野火數據專有數據和技術提供領先的火災地圖和傳感器數據功能對✓火災風險的獨特見解關鍵火災事件的近實時圖像✓衞星和天氣數據✓用户上傳的數據✓社交媒體樣式基於蜂巢的報告和更新✓ 來源：國家跨部門消防中心，布里傑管理。(1)未來版本功能。25個

財務概述

更長的現役火季延長了運營商的飛行時間氣候變化延長了活躍的北半球火季1月2月3月5月6月6月8月10月12月火季維護、培訓和現役火季維護FAA重新認證期(每個CL-415EAF在此期間有能力飛行450小時)期間120天初始30天30天30天延長90至120天總延期每份合同主要包含兩個主要收入組成部分備用航班A、B(日費率)(小時費率) 來源：布里傑管理公司。27

有利的合同機制和條款A B超級Scoopers部署調整後的EBITDA每個Scooper▪布里傑估計一系列運行率調整後的▪Bridger根據過去的業績預測期間▪每個Scooper部署的EBITDA中部署的超級Scoopers有幾個關鍵變量推動調整。 ▪每架飛機可以為每個Scooper總共飛行450小時EBITDA，包括運營成本、每年合同率、待機天數和飛行小時，在其他方面，▪顯著的運營槓桿來自固定成本船隊規模是基礎超級Scoopers每年調整EBITDA($mm)(2)(4)$6-$11(2)布里傑財務6(1)5 4(1)業績給定(5)$6$3基礎2021A 2022A 2023E收入可見性2021A 2022E 2023E由公司的聯邦和州合同提供有吸引力的合同動態長期合同性質(Avg.列出的直接成本傳遞期限為1-5年的相同資產)多個機構合同(3)年度價格自動扶梯完成燃料價格保護飛行時數不設上限來源：Bridger管理層估計。(1)布里傑目前擁有五架CL-415EAF超級Scoopers，儘管在2022年火災季節的大部分時間裏只有四架超級Scoopers活躍。第(2)款布里傑預計將於2023年第一季度交付第6架Super Scoper。布里傑還預計在2023年第一季度之前採購一架7Super Scoper或類似的滅火飛機，並在2023年第二季度投入使用。28(3)用於合同期間的滅火飛機。(4)中間價假設為125個待命天數和320個飛行小時(5)有關調整後的EBITDA與GAAP淨收入的對賬，請參閲幻燈片42。

有吸引力的飛機單元經濟隨着機隊擴張推動利潤率(1) 2023E空中壓制支出代表總目標市場約93億美元~43%消防市場一次性投資購買平均總成本3200萬美元新的超級Scoper交付Bridger有誘人的~四年回報期(3)調整每個Scooper的EBITDA每個Super Scoper的高ROI$600-1100萬維護和新飛機需要有限的年度雜項資本支出和雜項資本支出~60萬美元新的國內超級飛機在初始投資後Scoper Bridger航空航天平均不到四年平均回報(2)Super Scooper回收期允許快速再投資和約3.8年的機隊持續增長TH(1)假設七(7)架CL-415EAF(或同等型號)的全年平均運行率，以及剩餘(7)Super Scooper(或同等型號)於2023年第一季度收購。(2)計算假設2023E每架飛機運行率的調整EBITDA作為每架飛機的年度回報的代理；回收期以每Scooper的調整EBITDA的中點為基礎。29(3)中點假設125個待命天數和320個飛行小時。

多重效率推動利潤率提高◼布里傑正處於一個轉折點，由於高產能利用率，利潤率預計將繼續增加，機隊擴張~57%調整和先前成本產生的收益EBITDA保證金◼布里傑業務創造了大量的運營~27%調整。利用EBITDA保證金(1)2021A 2023E布里傑已做好準備構建提高利潤率的積木確認利潤率優化由於布里傑提供市場領先的平臺，預計將繼續平臺增加的需求機隊擴大野火管理與現代機隊指揮高於平均飛行小時和長期的聯邦和州機構和備用日費率由於卓越的關係產品提供可擴展的管理。單位效率消防專業知識以及強勁的運營和管理費用預計不會與預期為規模車隊管理創造成本效益的車隊規模保持一致來源：布里傑管理估計(1)有關2021年調整後的EBITDA與GAAP淨收入的對賬，請參見幻燈片41。30成本(%收入)收入(美元)

財務概述)(百萬美元2021A 2022E 2023E形式估值 ◼雖然布里傑的超級Scoper機隊只包括約30%的滅火$30$39$85的機隊總數，但CL-415EAF領先的操作空中攻擊8 7 13的性能貢獻了通過UAS 1 03更高的合同率其他(維護，行政)0 01◼布里傑的增長資本支出集中在總收入$39$46$102擴大CL-415EAF/滅火機隊(7)較少：COGS(26)(34)(35)◼布里傑幾乎經營整個2022年火災季節4毛利$13$12$67超級Scoopers。布里傑預計在2023年大火(8)賽季之前擁有6名Scoopers和1名毛利率%33%26%66%Scooper等價物：G&A，利息支出，和其他收入(19)(55)(29)(6)淨收益(虧損)$(7)$(43)$38與運營額外的CL-415EAF飛機相關的◼費用預計不會與收入同步增長(1)(5)調整EBITDA$11$4$58增長調整EBITDA利潤率%27%10%57%−布里傑獲得更多的運營槓桿，因為更多的維護和雜項資本支出(6)(14)(6)收購超級Scoopers(2)自由現金流$5$(10)51美元◼手頭現金來自C系列資本籌集，市政債券增長資本支出$54$34$79融資和自由現金流產生預計將為布里傑的增長預測提供全部資金(3)(4)滅火飛機4 5 7(4)#空中攻擊和監視飛機12 13 18來源：布里傑管理層估計。(1)見幻燈片41，對GAAP淨收入與2021A EBITDA的對賬。(2)定義為扣除維護和雜項資本支出的扣除EBITDA。(3)布里傑擁有5台CL-415電弧爐超級棒, 儘管在2022年火災季節的大部分時間裏，只有四架超級Scoopers活躍在一起。(4)Bridger預計第六代超級Scoper將於2023年第一季度交付。假設購買更多飛機，包括可能購買較少但較大的Air Attack飛機，並對收入產生同等影響，從而導致機隊規模較小。假設將兩架資源飛機轉換為空中攻擊。(5)2022年E年度經調整EBITDA包括(其中包括)(I)由於多架飛機延遲到達及火災季節較前兩年減少所致收入低於預期，(Ii)與收購Super Scoopers 5及6有關的成本300萬美元，(Ii)與業務發展相關的支出220萬美元及(Iii)開發FireTrac的0.4美元。(6)可能因四捨五入而不能用腳。(7)包括2021年、2022年和2023年的COGS折舊分別為500萬美元、900萬美元和800萬美元。(8)包括折舊和利息支出。

交易明細和基準

詳細交易概述預計估值和資本結構預計估值(1)(2)(3)(7)(8)◼完全稀釋預計企業價值9.15億美元預計◼交易將產生約3.25億美元的現金假定股價10美元計入資產負債表 (假設沒有贖回)，預計股權價值為1美元，作為船隊擴張和專有戰略投資的乾粉減少：淨現金收益(325)◼2023年增長計劃資金充足，不取決於(4) 加上：現有淨債務115任何SPAC收益布里傑提供形式上的企業價值$915◼現有布里傑股東100%滾動其有吸引力的估值(1)現有股權不需要(2)(3)(5)(7)(8)(9)(10)(1) 説明性形式所有權估計酸澀的管道投資或(2)JCIC保薦人和信託現金349最低現金獨立董事(3)(7)(8)(1)7%對現有Bridger股東的門檻股票對價725現有 Bridger股東總計1美元，074(7)(9)(10)65%使用估計用途JCIC公眾(1)現有布里傑股東的股票對價725股東(2)(3)28%(6)估計費用和支出24現金至資產負債表325總用途 $1,074注：股份和$金額以百萬計, 除股價及所有權百分比外，(1)包括有關Bridger現有C系列股份的約3,010萬股股份(假設按每股11.00美元的換股價格轉換除名前未償還餘額約3.311億美元)及有關其他Bridger現有股東的3,930萬股股份。(2)假設沒有贖回，包括3,450萬股JCIC公開股份，但不包括1,730萬股已發行的現金外JCIC公開認股權證(行使價為11.50美元)。(3)不包括940萬份未發行的JCIC保薦權證(行使價為11.5美元)的影響。(4)包括美國農業部3600萬美元的債務，加上2500萬美元的銀行債務和加拉丁縣市政債券債務1.6億美元減去截至2022年第三季度的1.06億美元資產負債表現金。(5)由於四捨五入，百分率之和可能不等於100%。(6)費用和支出可能會發生變化，不包括JCIC首次公開募股相關的600萬美元遞延承銷費用，該費用是在J.P.Morgan Securities LLC辭職後豁免的。(7)如(I)JCIC信託賬户在贖回後的餘額少於2,000萬美元，及(Ii)33 Bridger或Jack Creek的交易總開支分別超過650萬美元，則可予調整。有關更多信息，請參見幻燈片40上的腳註1。(8)包括JCIC保薦人根據業績歸屬時間表可能被沒收的20%股份。(9)包括額外的收盤前股權授予布里傑管理層最多10%的收盤後流通股，或~1130萬股，假設沒有贖回。(10)見幻燈片16腳註(5)。

運營基準CY2023E收入增長122%C CY202 Y2023 3E E 防禦eElectroni Electroni cs ICS ICS中值=8%中值=22%60%C CY202 Y2023 3E ES S Pec價格估值中值=中值=11%27%14%49%12%11%10%11%10%28%27%25%25%22%18%21%6%4%4%11%Bridger的預計收入增長和利潤率狀況比同行有利。EBITDA利潤率CY2023E國防電子產品調整中值=22%2023E國防電子中位數=21%60%C CY202 Y2023 3E ES S Pec Pec Aviation 中值=中位數=27%27%50%57%49%28%27%25%27%25%25%22%18%24%21%24%21%21%18%11%9%來源：CapIQ，公司管理層，BAMSEC，截至2022年11月30日的公開申報。34

附錄

不斷上升和演變的野火風險對社區構成了更嚴重的威脅野火季節野地-城市界面温度變化和消防能力不足缺乏實時洞察降水水平正在增加野火的規模，並使破壞性火季增加數週“挑戰是巨大的。我們現在有大約7萬個社區面臨野火的風險，其中只有6000個社區-不到10%-有社區野火保護計劃。Tom Tidwell-前美國林業局局長來源：美國林業局，布里傑管理公司。36

隨着WUI地區的擴大，野火的破壞規模預計將增加易起火的住宅的增長，隨着時間的推移，更多的大火燒燬更多英畝荒地-城市交界處的歷史趨勢加州被燒燬的總英畝數按縣(1990-2010)(1)2021年曆史上最大的野火強度和2020年前23%的森林大火增加了約60%的面積被最大的20場野火燒燬41%由於加州野火的所有擴張，隨着時間的推移，2020年和2021年加州歷史上最大的火災中有9起發生在2020年36%2020在過去的兩年裏，WUI的75%的▪增長和全球氣温的上升導致▪新WUI地區在1990年至2010年期間擴大了4600多萬英畝，達到美國西部每年燃燒的大火(超過1,000英畝)(33%)的平均數量，從20世紀70年代到2010年代期間，▪WUI地區現在包括美國10年內三分之一的家庭全國陸地面積的%▪被這種大火燒燬的美國西部英畝的總數在2010年代比20世紀70年代增加了6倍▪野火高危地區的人口增長將需要更積極的消防戰略▪Dixie(加利福尼亞州，2021年)和8月綜合體(加利福尼亞州，2020年)是歷史上破壞性最大的兩場野火，總共燒燬了約200萬英畝的土地來源：美國林業局、國家機構間消防中心、氣候中心和加州消防局。(1)數字為截至2022年1月13日的累計統計數字。37

野火是一種重大且日益嚴重的環境危害增加了野火、CO水平和温度每年的野火CO排放屬於惡性循環的一部分2最有害的污染物>1.1億公噸加州2020年野火排放的CO相當於…Bridger 通過減少約2400萬~130億CO排放的主要來源來積極應對氣候變化2汽車行駛一年消耗約3800萬~20億噸汽油廢樹苗需要填埋和回收種植10年才能解決CO固存2來源：美國國家海洋和大氣管理局、國家航空航天局和彭博法律。38

FireTrac機會和商業模式數十億美元的全球數據機會服務不足的可尋址訂户市場商業模式和圖示收入機會◼1/6的美國人口直接受到野火的影響◼基於訂閲的收入模式具有用户友好的FireTrac網站和移動應用程序◼當前的火災數據由WildFire機構控制，最需要它的人無法公開訪問最多的◼訂閲預計在每個用户每年50-120美元之間◼FireTrac旨在直接向公民提供數據，◼的首次推出預計將專注於消費者和國內土地所有者、保險公司、公用事業公司、市政和縣市場雖然未來的版本將針對企業和政府以及潛在的聯邦機構合併更多的應用程序來確定市場機會◼估計約4,500萬處於火災高危地區的美國家庭約4,500萬美元◼布里傑認為，採用FireTrac可以轉化為3，75萬美元以上火災易發地區的美國家庭(1)(2)通過採用1,000萬用户，布里傑仍可增加約500萬(2)額外的7,500萬美元的年收入説明瞭FireTrac的長期市場~100萬~7,500萬美元的年度潛在用户平均近100萬/~7,500萬長期目標用户來源：美國林業局，◼華盛頓郵報和布里傑管理層。(1)計算約500萬潛在長期用户乘以每年75美元的説明性平均訂閲費。39(2)FireTrac收入估計應視為説明性估計，目前未考慮在公司的收入預測中。

預計贖回對所有權的影響(1)説明性贖回(以百萬美元為單位)0%25%50%75%，無論最終情況如何(3)預計股份112.575 103.950 95.325 85.607結構，股票價格$10.00$10.00$10.00$10.00交易需要預計權益價值$1,126$1,039$953$856沒有最低現金餘額和 Bridger減：淨現金/收益(325)(238)(151)(64)能夠為其提供資金(2)加上：現有淨債務115 115在沒有預計企業價值的情況下115增長$915$916$917$907來自JCIC的現金注入(4)現有Bridger股東65% 70%75%83%(4)SPAC公眾股東28%23%16%9%(4)SPAC保薦人和獨立董事7%8%8%8%注：以上股份和美元金額以百萬為單位，除了股價和持股比例。(1)基本假設見幻燈片33腳註(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)、(8)和(9)。(2)截至2022年9月30日的現有淨債務(3)見腳註(1)幻燈片33 40(4)見幻燈片16腳註(5)

調整後EBITDA調節淨收益2021A調整後EBITDA調節淨虧損截至2021年12月31日的EBITDA調節淨虧損(以百萬美元為單位)淨虧損(6.5美元)折舊和攤銷利息支出9.3 EBITDA$9.4(1)處置虧損1.0(2)法律費用0.1調整EBITDA$10.5(3)淨收益/淨(虧損)利潤率 (17%)(3)調整EBITDA利潤率%27%注：以上數字以美元為單位，不包括利潤率百分比。(1)指因處置或陳舊飛機而蒙受的損失。41(2)代表與資助活動的法律費用相關的一次性成本。(3)淨虧損率代表淨虧損除以總收入，調整EBITDA利潤率代表調整EBITDA除以總收入。

每位會計人員的淨收入與調整後的EBITDA按會計準則調整後的EBITDA淨額每個會計準則的收入與調整後的EBITDA 2021A(以百萬美元為單位)每個會計準則的淨收入$1.8折舊及攤銷1.2每會計準則的利息支出0.5調整每個會計準則的EBITDA$3.5在整個4.0賽季中活躍的會計準則數總會計準則調整EBITDA$14.0 42

風險因素(第1項，共5項)凡提及“布里傑”、“本公司”、“我們”、“本公司”或“本公司”時，均指布里傑航空航天集團控股有限公司及其合併子公司的業務。下面列出的風險是與我們的業務、行業和所有權結構相關的一般風險中的一部分，並非包羅萬象。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務、財務狀況或經營結果。以下列表完全受公司或第三方(包括Jack Creek Investment Corp.(下稱“Jack Creek”))向美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)提交的未來文件中披露的信息的限制。這些風險僅在本報告發表之日發表，本公司不承諾更新此類披露。在未來提交給美國證券交易委員會的文件中強調的風險可能與以下列出的風險有很大不同，而且將比這些風險範圍更廣。航空和消防風險▪我們的飛機運營涉及一定程度的固有風險，我們可能會因任何事故而蒙受損失和負面宣傳，無論事故是否與我們有關，涉及飛機、直升機或商用無人機，與我們在運營中使用的資產相似。▪我們的業務本質上是有風險的，因為它正在抗擊強大且不可預測的野火。▪由於損失、新飛機延遲交付、機械故障、缺少飛行員或機械人員，尤其是其中一架維京航空CL-415EAF(超級滑翔機)而導致飛機無法使用。, 將導致我們的運營收入在一段時間內下降，這段時間無法確定，可能會延長。▪合同要求我們的飛行員和機械師具備最低的操作經驗標準。尋找並聘用具有必要水平的經驗和認證的人員需要我們僱用美國和加拿大人員。無法物色和僱用具有適當技能和經驗的人員將阻礙業務運作。▪開發不依賴於我們現有和計劃的資本資產的卓越替代消防戰術或技術可能會減少對我們服務的需求，並導致我們的收入和運營結果大幅減少。運營風險▪我們依靠我們的信息技術系統來管理我們業務的多個方面。對這些系統的網絡攻擊可能會擾亂我們向客户提供服務的能力，並可能導致管理成本增加、銷售額下降，並損害我們的聲譽。▪我們的服務、數據和系統可能對運營至關重要，或涉及敏感數據的存儲、處理和傳輸，包括有價值的知識產權、其他專有或機密數據、受監管的數據、員工的個人信息以及其他。成功的違規、員工瀆職或人為或技術錯誤可能導致，例如，未經授權訪問、披露、修改、誤用、丟失或破壞我們或其他第三方數據或系統；敏感、受監管或機密數據(包括個人信息和知識產權)被盜；無法訪問關鍵數據或系統；服務或系統中斷或拒絕服務。 ▪未遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的聯邦、州和外國法律法規, 或擴大現有法律法規或在這些領域制定新的法律或法規，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。▪我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。▪任何未能向客户提供高質量空中消防服務的行為都可能損害我們與客户的關係，並可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。▪自然災害、異常天氣情況、大流行或流行病爆發、恐怖主義行為和政治事件可能會擾亂我們的業務。▪我們受到與氣候變化相關的風險的影響，包括惡劣天氣事件對我們的運營和基礎設施的潛在影響增加，如果天氣模式的變化導致野火風險降低，則可能導致對我們服務的需求降低。▪我們的業務有賴於飛機燃料的供應。持續飛機燃料供應或成本的嚴重中斷可能會對消費者需求、我們的經營業績和流動性產生重大負面影響。43

風險因素(第2項，共5項)運營風險(續)▪系統故障、我們的網站、應用程序、後端系統或其他技術系統或第三方技術提供商的缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務、財務狀況、和運營結果產生不利影響。▪如果我們不能充分保護我們的自主知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會失去市場份額，收入減少，和/或引發昂貴的訴訟來保護我們的權利。 ▪我們在我們的平臺上使用開源軟件，這可能會對我們的知識產權構成風險。▪我們的保險可能會變得太困難或太昂貴，我們無法獲得或維護。保險成本的增加或保險覆蓋範圍的減少可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。▪我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他具有獨特技能的高技能人員。我們未來將需要能夠繼續增加我們的勞動力，擁有高技能的工人。如果我們不能成功地吸引或留住高素質的人才，我們可能就無法成功地實施我們的業務戰略。▪我們的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。▪我們管理團隊或他們各自關聯公司過去的表現可能不代表我們投資的未來表現。▪我們與加拉丁機場管理局就我們的每個機庫簽訂了為期二十(20)年和十(10)年的地面租約。如果機場管理局拒絕續簽我們的任何土地租約, 我們的運營和運營結果可能會受到實質性的不利影響。▪我們使用的飛機缺乏多樣化，可能會使我們受到負面的經濟、競爭和監管發展的影響，與其他滅火飛機或替代滅火服務相比，這些發展對我們的航空資產造成了不成比例的影響，這可能會對我們營銷和銷售我們的服務和我們的聲譽造成不利影響。▪我們的產品和服務的開發、設計和工程方面的任何延誤都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。季節性風險▪根據地點的不同，撲滅森林火災的需要存在季節性波動。由於北美火災季節，我們總收入的很大一部分目前發生在今年第二季度和第三季度，火災季節的強度每年都有所不同。因此，我們的經營業績可能會在每個季度和每年都有很大波動。▪極端天氣、乾旱和氣候模式的變化加劇了與公司面臨的許多風險相關的挑戰，特別是野火管理。▪目前我們的大部分收入集中在美國西部。銷售和客户風險▪航空消防行業預計在不久的將來會增長，而且是不穩定的，如果它不發展，如果它的發展速度比我們預期的要慢，如果它以不需要使用我們服務的方式發展，如果它遇到負面宣傳，如果我們的解決方案不能推動商業或政府參與，我們的業務增長將受到損害。 ▪未來，可能會有其他企業試圖提供我們提供的服務, 或者，我們的主要私營競爭對手可能會試圖增加業務。未來，聯邦、州和地方政府以及外國政府也可能決定直接提供此類服務。▪如果我們的聲譽和品牌受到損害，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。▪我們有政府客户，這使我們面臨提前終止、審計、調查、制裁和處罰等風險。我們還受到適用於政府承包商的法規的約束，這些法規增加了我們的運營成本，如果我們不遵守，可能會導致我們與政府實體的合同終止。44

風險因素(第3個，共5個)銷售和客户風險(續)▪美國政府的預算赤字和國家債務，以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算流程，從而不得不關閉或運行與上一財年相當於其上一財年的資金水平，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。▪我們在很大程度上依賴於美國政府的合同，這些合同通常只有部分資金，可以立即終止，並受到嚴格的監管和審計。終止或未能為一份或多份此類合同提供資金，或對其中一份或多份合同進行負面審計，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。▪我們可能在某些司法管轄區被阻止或限制提供我們的服務，因此可能需要修改我們在這些司法管轄區的業務模式。 ▪我們未來可能會與外國政府簽訂消防合同，這可能會導致合規和監督風險和費用增加。▪我們可能無法有效地管理我們未來的增長，這可能會使我們的業務戰略難以執行。▪我們的大部分業務依賴於幾個大客户，而這些客户中的任何一個的流失，價格都會發生重大變化, 向這些客户提供的營銷津貼或其他重要條款，或這些客户財務狀況方面的不利發展，都可能大幅降低我們的淨收入和經營業績。▪如果在最終收到合同之前發生支出，則我們的現金流和盈利能力可能會降低。▪如果我們不能成功進入新市場、提供新服務並增強現有產品，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。供應商風險▪我們依賴數量有限的供應商提供某些原材料和供應的零部件。我們可能無法獲得足夠的原材料或提供的組件來滿足我們的維護或運營需求，或無法以優惠條款或根本無法獲得此類材料，這可能會削弱我們及時提供服務的能力，或增加我們的服務和維護成本。▪可供購買的新CL-415EAF飛機供應有限，無法購買更多CL-415EAF飛機可能會阻礙我們增加收入和淨收入的能力。▪我們目前並將繼續依賴第三方合作伙伴提供和存儲維修和維護我們的飛機所需的部件和組件，以及供應關鍵部件和系統，這使我們面臨許多無法控制的風險和不確定因素。與我們的供應商發生糾紛或我們的供應商無法履行，或我們的主要供應商無法及時交付我們的組件、部件或服務, 可能導致我們的服務提供不合時宜或不令人滿意。法律和監管風險▪我們的業務受到各種額外的、廣泛和不斷髮展的政府法律和法規的約束。不遵守這些法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。▪我們的運營受到各種聯邦、州和地方法律以及有關健康和環境的法規的約束。財務和資本戰略風險▪我們未來可能會投入大量資源來開發新產品和探索將我們的技術應用於其他用途，而這些機會可能永遠不會實現。▪我們可能需要大量額外資金來為我們的運營和增長戰略提供資金，但當我們需要時，按可接受的條件或根本沒有足夠的額外資金可用。▪ 我們進行的任何收購、合作或合資企業都可能擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。作為業務增長的一部分，我們已經並可能進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響，我們的股價可能會下跌。▪我們的系統、飛機、技術和服務以及相關設備的使用壽命可能比我們預期的要短。45

風險因素(第4項，共5項)財務和資本戰略風險(續) ▪我們有大量債務，償還未來利息或本金可能會損害我們的業務運營能力，或要求我們改變業務戰略以適應債務的償還。我們經營業務的能力受到管理我們債務的某些協議的限制，包括對貸款收益、運營和財務契約的使用限制，以及對額外債務的限制。如果我們無法遵守財務契約或債務協議的其他條款，我們可能會受到交叉違約或交叉加速條款的約束，這可能會導致我們的債務被宣佈立即到期和支付。▪我們預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。▪我們在本委託書/招股説明書中的預測在很大程度上依賴於我們制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的，我們的實際運營結果可能與預測結果大不相同。▪我們的可變利益實體(或“VIE”)可能會使我們面臨潛在的利益衝突，此類安排可能不如直接擁有我們與VIE的關係，這可能會對我們有效控制VIE並從其獲得經濟利益的能力產生重大不利影響。早期公司風險▪我們自成立以來已蒙受重大損失，我們可能無法實現、維持或提高盈利能力或正現金流。▪上市公司的要求可能會使我們的資源緊張, 轉移管理層的注意力，影響我們吸引和留住更多執行管理層和合格董事會成員的能力。▪我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。▪如果我們不制定和實施所有必需的會計慣例和政策，我們可能無法及時、可靠地提供美國上市公司所需的財務信息。▪投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的表現的期望，以及對擬議的與氣候變化披露相關的美國證券交易委員會規則的遵守，可能會增加額外的成本，並使我們面臨新的風險。▪根據2012年啟動我們的企業創業法案(“JOBS 法案”)，只要我們是一家“新興成長型公司”，我們的獨立註冊會計師事務所就不需要根據薩班斯-奧克斯利法案第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。▪我們已經發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制系統，我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績，這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響，並對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。股權風險▪新PUBCO普通股的價格可能會大幅波動，可能無法持續。▪新的公共普通股受到非美國公民所有權的限制，這可能需要非美國公民股東剝離，並可能對我們普通股的可轉移性、流動性和市場價值產生負面影響, 而這些限制可能會阻止潛在的控制權變更交易。▪我們可能會增發普通股或其他股權證券，這將稀釋您在我們的所有權權益，並可能壓低我們普通股的市場價格。▪我們是證券法所指的“新興成長型公司”和“較小的報告公司”，如果我們利用“新興成長型公司”或“較小的報告公司”可以獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。我們的章程、股東協議和特拉華州法律中的▪條款可能會阻止對我們的收購，這可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，並可能鞏固管理層。▪如果證券或行業分析師沒有對我們進行報道，如果他們改變了對新公共公司普通股的建議，或者如果我們的經營業績不符合他們的預期，新公共公司普通股價格和交易量可能會下降。▪不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。納斯達克可能會將我們的證券從其交易所退市，這可能會限制投資者交易我們的證券的能力，並使我們受到額外的交易限制。▪新上市公司A系列優先股的持有者將擁有新上市公司普通股持有者所不擁有的權利、優先權和特權。在某些情況下，我們可能被要求以現金回購新PUBCO A系列優先股，此類義務可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。46

風險因素(第5項)交易風險▪通過與特殊目的收購公司(“SPAC”)的業務合併使一家公司上市的過程與通過承銷發行上市的公司不同，可能會給我們的非關聯投資者帶來風險。▪ 預計合併後的財務信息可能不能反映布里傑的財務狀況或業務合併後的經營結果，因此，投資者可用來評估布里傑及其投資決策的財務信息有限。▪在收盤前期間，傑克·克里克和布里傑被禁止進行某些可能有利於傑克·克里克、布里傑或其各自股東的交易。▪在關閉前期間業務合併的不確定性可能會導致關鍵管理人員和其他關鍵員工的流失。新冠肺炎大流行或未來其他全球衞生突發事件的一般風險因素可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響 ▪。如果新冠肺炎大流行的影響超出我們假設的時間範圍或出現新的全球衞生緊急情況，我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。▪的淨收益和淨資產可能會受到商譽減值的重大影響。▪税收法律或法規的變化可能會增加税收不確定性，並對我們的運營結果和有效税率產生不利影響。▪某些美國州税務當局可能會斷言我們與州有聯繫，並試圖徵收州和地方所得税，這可能會損害我們的運營結果。▪我們修改和重述的公司證書要求，在法律允許的最大範圍內，以我們的名義提起派生訴訟, 針對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似的訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起，這可能會阻止對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東提起訴訟。▪我們可能被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他費用，這些費用可能會對我們的財務狀況、運營結果和證券價格產生重大負面影響，從而導致您的部分或全部投資損失。47