Opinion and Consent of Counsel to the Registrant

附件(L)

M奧里斯, NICHOLS, ARSHT & TUNNELL 有限責任公司

1201 N正交數 M市場 S樹

郵政信箱B黃牛 1347

W伊爾明頓, DElaWare 19899-1347

(302) 658-9200

(302) 658-3989 FAX

2022年12月28日

貝萊德浮動利率收益信託

貝爾維尤大道100號

特拉華州威爾明頓 19809

回覆：貝萊德

浮動利率收入信託基金

女士們、先生們：

我們已擔任特拉華州法定信託貝萊德浮動利率收入信託(該信託)的特拉華州特別法律顧問，該法律與根據註冊聲明(定義見下文)發行至多11,000,000股該信託的特拉華州法律有關(該已發售股份)。此處使用的大寫術語以及本文中未作其他定義的術語按照日期為2004年5月27日的修訂和重新簽署的信託協議和信託聲明(管理文書)中的定義使用。

在提出這一意見時，我們審查並依賴了以下文件的副本，每份文件都以提供給我們的形式提供：2022年7月25日提交給證券交易委員會(委員會)的表格N-2信託登記聲明，根據修訂的1933年證券法(文件編號333-266318)和1940年的投資公司法(文件編號811-21566)提交給證券交易委員會(委員會)，經《證券法》第1號生效前修正案和《投資公司法》第8號修正案修訂，《投資公司法》關於信託表格N-2/A的修正案將於本條例生效之日或前後向委員會提交(經如此修訂的登記説明書)，包括登記説明書中包括的信託招股説明書(《招股説明書》)；2004年4月20日提交特拉華州州務卿辦公室(州政府辦公室)的信託證書(當時命名為貝萊德浮動利率和通脹保值證券信託基金)，經2004年5月27日提交給州政府辦公室的修訂證書修訂，將信託的名稱從貝萊德可變利率和通脹保值證券信託基金更改為貝萊德全球浮動利率收入信託基金，並經2009年3月9日提交州政府辦公室的修訂證書進一步修訂。將信託名稱由貝萊德全球浮動利率收入信託變更為貝萊德浮動利率收入信託(經修訂，信託證書)；信託基金董事會在2022年2月17日至18日舉行的會議上準備通過的決議(決議)；管理文書；

貝萊德浮動利率收益信託

2022年12月28日

第2頁

自2016年10月28日起生效並經2020年11月19日第1號修正案修訂的信託章程(經如此修訂的章程和管理文書、註冊聲明(包括招股説明書)、信託證書、分銷協議(定義見下文)和決議、管理文件)；以及日期約為本章程日期或大約日期的高級人員信託證書。在此類審查中，我們假定所有簽名的真實性、作為待簽單據的副本或草稿提交給我們的所有單據與原始單據的一致性，以及自然人完成單據籤立的法律行為能力。為本意見的目的，我們還假定：(I)作為我們根據其各自成立或組織所在司法管轄區法律審查的任何文件的簽字人的每個實體(信託除外)的正當組成或組織、有效存在和良好信譽；(Ii)各方(信託除外)或其代表適當採納、授權、籤立和交付上述協議、文書、證書和其他文件；(Iii)按照管理文件的規定支付股份(包括要約股份)的對價和該等對價的應用，並遵守與發行股份(包括要約股份)有關的所有其他條款、條件和限制；。(Iv)信託在首次發行實益權益之前或之後180天內成為信託。, 根據《投資公司法》註冊的投資公司；(V)信託的活動已經並將按照管理文書和特拉華州法定信託法的條款進行，12刪除. C. §§ 3801 等後(6)與發行或轉讓股份有關的信託的適當登記冊及其他簿冊及記錄；(7)受託人採取一切適當行動，指定該等股份的系列及類別，以及管理文件所預期的歸屬於該等股份的權利及優先權；(8)招股説明書所提及的股份為已發售股份；(Ix)於發行發售股份前，根據決議案，信託將與擔任主承銷商及配售代理的貝萊德投資有限責任公司訂立分銷協議(分銷協議)，載明發行發售股份的條款及條件；及(X)吾等審閲的每份文件均具十足效力，並就其標的事項表達締約各方的全部理解，且並無修訂、補充或以其他方式修改，但本文提及的除外。除上述與本意見相關的文件外，我們沒有審閲任何其他文件，並假定沒有任何文件、事實或情況與本意見相牴觸或不一致。對於聯邦或州證券或藍天法律的要求或遵守，本文不發表任何意見。此外，我們對與信託或股份有關的任何登記或發售文件的充分性或準確性不發表任何意見。除假定的事實外，對我們的意見有重大影響的任何事實, 我們在沒有進行獨立調查的情況下，一直依賴於上述參考文件和其中所含事項截至本文件日期的準確性。

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貝萊德浮動利率收益信託

2022年12月28日

第3頁

基於並受制於前述規定，且僅限於特拉華州法律規定的所有事項，我們認為，按照管理文件中規定的條款、條件、要求和程序發行和交付的發售股份，將構成合法發行的、已繳足股款和不可評估的股份(除非根據管理文書第3.8節，受託人有權導致每個股東直接、預先或拖欠託管人、轉讓、股東服務或類似代理人的分派費用，受託人不時釐定的按比例計算的金額，方法是將股東應收的已申報但未支付的股息或分派與該股東的已申報但未支付的股息或分派抵銷，及/或將該股東賬户中的股份數目減去該股東所欠的全部及/或零碎股份數目(該數目即為該股東應付該等欠款的未清償金額)。

我們特此同意在註冊聲明中被點名，並同意將本意見的副本提交給委員會作為註冊聲明的證物。在給予這一同意時，我們在此不承認我們屬於證券法第7節或其下的規則和委員會規則所要求的同意的人的類別。本意見僅在本意見書日期發表，並基於我們對陳述事實的理解和假設以及特拉華州法律的適用情況，與本意見書日期相同，我們沒有義務為任何個人或實體(包括以下句子中的任何股東或獲得信賴的任何人或實體)的利益，就我們今後可能注意到的任何事實或情況，或任何此後可能發生或生效的事實或法律變更，更新或補充本意見書。本意見完全是為了信託和股東的利益而提出的，未經我們的事先書面同意，任何其他個人或實體不得將其作為依據或用於任何其他目的；但如果Willkie Farr&Gallagher LLP在本意見書的日期或就本意見書的日期向信託書提交其意見書，而該意見書涉及此處涉及的任何特拉華州法律事項，則本意見書可能以本意見書為依據。


				真誠地

				Morris，Nichols，Arsht&Tunnell LLP

				/s/ Louis G. Hering

				路易斯·G·黑林

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