展品99.2
項目5.業務和財務審查及展望
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。除了歷史綜合財務信息外,以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他部分討論的因素。
A.經營業績
公司概況
歷史上,我們一直是以竹炭為基礎的產品的專業製造商,主要業務是消費品和低排放燒烤木炭。在完成了一系列的重組,拆除了以前的VIE結構和業務戰略變化後,我們現在通過我們的運營子公司從事各種木炭產品和車輛的研究、開發、生產和分銷,以及竹炭產品的貿易。我們在採礦勘探方面也有投資。有關我們最新發展的更詳細資料,請參閲本報告所載財務報表附註的附註1。
作為業務戰略變化的結果,在截至2021年12月31日的年度內,公司將其交易部門合併為消費品部門。我們在截至2022年6月30日的六個月內開始提供商業保理業務。目前,該公司有三個報告部門:消費產品部門、電動汽車部門和商業保理部門。
我們的消費品包括淨化除臭產品、家居清潔產品和為國內市場設計的燒烤木炭。淨化除臭產品及家居清潔用品均以“木炭醫生”品牌出售。淨化除臭產品包括空氣淨化產品、除臭劑產品和竹醋液。家庭清潔用品包括廁所清潔用品、廚房清潔用品、個人護理用品和衣物洗滌劑產品。
我們最大的消費品類別是淨化和除臭產品。我們的淨化和除臭產品由幹蒸餾碳化竹子製成,能夠吸收有害物質和空氣中的氣味,包括苯、甲醛、氨和四氯化碳。這些產品也有許多形狀和品種,用於各種用途,包括枕頭、坐墊鞋墊、手腕墊、衣架和其他產品。竹醋是一種添加劑,可用於食品加工、醫療衞生產品和化肥。儘管目前竹醋產品只佔我們收入的一小部分,但竹醋產品對我們與農業保持密切聯繫至關重要,我們相信這將是未來幾年增長的關鍵領域。清潔產品,包括消毒劑、洗滌劑、乳液、專用肥皂和廁所清潔劑,在我們的消費產品中相對較新,但為我們提供了另一個增長機會。從第三方購買並通過我們的分銷渠道銷售的燒烤木炭,為中國的國內市場設計,也是我們近年來的主要收入來源。
我們正在進行業務轉型,以便更多地專注於專用電動汽車(EVS)市場。我們對尚馳汽車的收購於2017年第二季度完成,我們最近在浙江成立了兩家子公司,以轉變我們的業務戰略,專注於研發和銷售特種電動汽車,如電動無人駕駛掃街車。我們正在有條不紊地建立我們的存在,以便最大限度地發揮我們在專用電動汽車領域的研發投資和技術進步的影響,而不是在競爭更激烈的國內普通消費電動汽車市場。我們對我們的地位充滿信心,並將繼續全力致力於電動汽車領域,我們預計這將是我們的關鍵長期增長動力。我們預計,隨着對更清潔環境的日益敏感和對零排放汽車的需求,以及政府在補貼、補助和/或退税方面的優惠政策和支持,我們的專業電動汽車業務,特別是無人駕駛掃街車,將會增長。
在截至2022年6月30日的六個月內,我們已開始為尋求應收賬款融資的客户提供商業保理服務。我們估計,在2022財年,我們將從保理服務中獲得約120萬美元的收入。
1
如果我們對這些新業務的擴張不成功,我們未來的運營結果和增長前景可能會受到實質性的不利影響。可能存在的趨勢、不確定性或事件可能會對我們的消費品銷售或收入產生實質性影響。如果我們不能增加我們的消費產品和電動汽車收入,或者找到新的商業機會來繼續增長,我們的總收入可能會下降。
影響我們經營業績的因素
政府政策可能會影響我們的業務和經營業績
近年來,我們看到了政府在回扣方面的不利政策對我們的電動汽車業務的負面影響。此外,我們的業務和經營業績將受到中國整體經濟增長和政府政策的影響。政府政策的不利變化可能會影響對我們產品的需求,並可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。我們的竹炭消費品目前不受政府的限制,但未來政府對竹炭產業政策的任何變化都可能對我們的原材料供應產生負面影響。
原材料價格缺乏彈性可能會降低我們的利潤
作為一家專業生產竹炭製品的企業,我們依靠持續穩定的竹炭供應來保證我們的經營和擴張。儘管竹子(因此竹炭)是一種可再生供應,但在任何給定的時間,價格缺乏彈性都可能增加競標戰的可能性,導致原材料價格上漲,從而減少我們的利潤。此外,由於我們是基於低價競爭,我們將冒着失去客户的風險,提高我們的銷售價格。
消費品領域的競爭
我們的產品面臨來自其他生產商的競爭。在我們的消費產品領域,我們面臨着來自許多擁有類似產品組合的公司的競爭。許多這樣的競爭對手的產品不是以竹子為基礎的;相反,我們基於產品的功能用途進行競爭。許多這樣的競爭對手能夠提供功能相似的產品,而不需要依賴竹子或竹炭組件。
雖然我們的木炭醫生品牌是木炭袋和竹炭市場中最大和最知名的品牌之一,但以竹炭為基礎的消費品行業相對分散,准入門檻相對較低。
我們的木炭博士空氣淨化產品與浙江麥坦翁生態發展有限公司、浙江傑傑高木炭業有限公司、衢州現代木炭業有限公司等以木炭為基礎的競爭對手的產品展開競爭。
我們的木炭醫生廁所清潔劑的競爭對手包括非木炭的競爭對手,如SC強生(上海)有限公司(生產中國的肌肉先生品牌)、藍月亮中文有限公司、上海白貓集團有限公司、北京綠傘化工有限公司和蔚來(廣州)消費品有限公司。
新冠肺炎
我們的業務受到最近持續爆發的2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的影響,該疾病於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。新冠肺炎疫情正在導致企業停擺、旅行限制和關閉。2020財年,新冠肺炎冠狀病毒疫情在一定程度上對公司業務造成了負面影響。
從2020年1月下旬到2020年2月中旬,由於政府的限制,公司不得不暫時停止我們的製造活動。在臨時停業期間,我們的員工使用我們的製造設施非常有限,航運公司也無法聯繫到,因此,公司難以及時將我們的產品交付給客户。此外,由於新冠肺炎的爆發,一些客户或供應商可能會出現財務困難、延遲或違約,業務規模縮小,或因疫情爆發而業務中斷。任何在收回應收賬款方面增加的困難、延遲的原材料供應、中小型企業的破產,或由於經濟狀況惡化而提前終止協議,都可能對我們的經營業績產生負面影響。
2
截至本備案日,中國新冠肺炎冠狀病毒疫情似乎已得到控制,大部分省市已在政府的指導和支持下恢復經營活動。鑑於目前的情況,本公司認為新冠肺炎爆發對業務的影響既是暫時的,也是有限的,收入在2021財年和2022財年已重新開始增長。然而,對於另一波感染的可能性,以及與新冠肺炎相關的業務中斷的廣度和持續時間,仍存在重大不確定性,這可能繼續對公司的運營產生實質性影響。
運營結果
下表彙總了我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內的精選運營結果,並提供了有關這些期間的美元和增加或(減少)百分比的信息。
(除百分率外,所有金額均以千美元為單位)
| | 截至6月30日的六個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
|
| |
|
|
| ||||||
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | ||||||
| | | | | 作為一個 | | | | | 作為一個 | | | | | |
|
| | | | | 百分比 | | | | | 百分比 | | 美元(美元) | | 百分比 | | |
| | 美元(美元) | | 銷售額的百分比 | | 美元(美元) | | 銷售額的百分比 | | 增加 | | 增加 | | |||
運營報表數據: |
| 數千人 |
| 收入 |
| 數千人 |
| 收入 |
| (減少) |
| (減少) |
| |||
收入 | | $ | 27,026 |
| 100.0 | % | $ | 20,633 |
| 100 | % | $ | 6,393 |
| 31.0 | % |
收入成本 | |
| 21,892 |
| 81.0 | % |
| 16,660 |
| 80.7 | % |
| 5,232 |
| 31.4 | % |
毛利 | |
| 5,134 |
| 19.0 | % |
| 3,973 |
| 19.3 | % |
| 1,161 |
| 29.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
銷售費用 | |
| 145 |
| 0.5 | % |
| 122 |
| 0.6 | % |
| 23 |
| 18.9 | % |
一般和行政費用 | |
| 1,528 |
| 5.7 | % |
| 1,399 |
| 6.8 | % |
| 129 |
| 9.2 | % |
基於份額的薪酬 | |
| — |
| — | % |
| 1,840 |
| 8.9 | % |
| (1,840) |
| (100.0) | % |
研發費用 | |
| 237 |
| 0.9 | % |
| 6,352 |
| 30.8 | % |
| (6,115) |
| (96.3) | % |
總運營費用 | |
| 1,910 |
| 7.1 | % |
| 9,713 |
| 47.1 | % |
| (7,803) |
| (80.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | |
| 3,224 |
| 11.9 | % |
| (5,740) |
| (27.8) | % |
| 8,964 |
| (156.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
利息收入 | |
| 192 |
| 0.7 | % |
| 58 |
| 0.3 | % |
| 134 |
| 231.0 | % |
利息支出 | |
| (107) |
| (0.4) | % |
| (138) |
| (0.7) | % |
| 31 |
| (22.5) | % |
關聯方租金收入 | |
| 70 |
| 0.3 | % |
| 67 |
| 0.3 | % |
| 3 |
| 4.5 | % |
其他收入(費用) | |
| 30 |
| 0.1 | % |
| 49 |
| 0.2 | % |
| (19) |
| (38.8) | % |
其他收入合計 | |
| 185 |
| 0.7 | % |
| 36 |
| 0.2 | % |
| 149 |
| 413.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用前收益(虧損) | |
| 3,409 |
| 12.6 | % |
| (5,704) |
| (27.6) | % |
| 9,113 |
| (159.8) | % |
所得税費用 | |
| 1,537 |
| 5.7 | % |
| 1,048 |
| 5.1 | % |
| 489 |
| 46.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | |
| 1,872 |
| 6.9 | % |
| (6,752) |
| (32.7) | % |
| 8,624 |
| (127.7) | % |
碳博士控股普通股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 2,099 |
| 7.8 | % | $ | (6,570) |
| (31.8) | % | $ | 8,669 |
| (131.9) | % |
收入
在截至2022年6月30日的6個月中,收入增加了約640萬美元,增幅為31.0%,從2021年同期的約2060萬美元增至約2700萬美元。增長主要是由於現有客户和新客户的銷售量增加,導致我們的消費產品收入大幅增加。
3
消費品細分市場
截至2022年6月30日的6個月,消費品部門的收入增加了580萬美元,增幅28.6%,從2021年同期的2040萬美元增至2630萬美元。這一增長主要是由於持續打擊新冠肺炎,對用於活性炭口罩、空氣淨化和衞生產品的竹炭的需求激增。
電動汽車(EV)細分市場
在截至2022年6月30日的六個月裏,我們電動汽車部門的收入約為70萬美元,而2021年同期的銷售額約為20萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內,收入主要來自代表其他製造商銷售的燃料小型巴士和電動專用車的佣金收入。
商業保理業務
在截至2022年6月30日的六個月內,本公司開始為尋求應收賬款融資的客户提供商業保理服務。在截至2022年6月30日的6個月中,該公司從商業保理業務中獲得了56,311美元的收入。我們預計未來來自商業保理業務的收入將繼續增長。
收入成本:
在截至2022年6月30日的六個月中,我們的收入成本增加了約520萬美元或31.4%,從2021年同期的約1670萬美元增至約2190萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中,收入成本佔收入的比例從2021年同期的80.7%略升至81.0%。
截至2022年6月30日的六個月,收入成本佔收入的百分比略有上升,主要是由於固定成本較高,電動汽車部門的收入成本增加。
毛利
在截至2022年6月30日的六個月中,我們的毛利潤增加了約110萬美元,增幅29.2%,從2021年同期的約400萬美元增至約510萬美元。截至2022年6月30日的六個月,毛利率為19.0%,而2021年同期為19.3%。在分部基礎上,截至2022年6月30日的六個月,消費品、電動汽車部門和商業保理部門的毛利率分別為19.3%、2.0%和92.8%,而2021年同期分別為19.1%、38.5%和零。整體毛利率下降主要是由於電動汽車分部的成本較高。
銷售費用
截至2022年6月30日的6個月,銷售費用約為15萬美元,2021年同期約為12萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中,我們的銷售費用佔收入的0.5%,而2021年同期為收入的0.6%。這一增長主要是由於截至2022年6月30日的六個月的促銷費用增加。
一般和行政費用
在截至2022年6月30日的六個月中,我們的一般和行政費用增加了約10萬美元或9.2%,從2021年同期的約140萬美元增加到約150萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中,一般和行政費用佔收入的百分比增加到5.7%,而2021年同期為6.8%。增加的主要原因是專業諮詢費用增加了約30萬美元,工作人員薪酬增加了約30萬美元,但應收賬款準備減少了約40萬美元,無形資產攤銷減少了約20萬美元。
4
研發費用
在截至2022年6月30日的6個月中,研發費用減少了610萬美元,降幅為96.3%,從2021年同期的640萬美元降至20萬美元。減少的主要原因是與我們的電動汽車部門相關的研發活動減少。在截至2021年6月30日的六個月裏,我們大幅增加了對智能電動環衞車的投資,這些車輛旨在用於封閉的工業園和住宅社區。我們在2021財年成功製造了環衞車輛。
基於份額的薪酬
在截至2021年6月30日的6個月中,該公司錄得約180萬美元的基於股票的薪酬。公司於2021年5月根據公司2014年股票激勵計劃向員工發行了1,600,000股普通股。在截至2022年6月30日的六個月中沒有發生此類費用。
總運營費用
在截至2022年6月30日的6個月內,總運營支出從2021年同期的970萬美元下降至190萬美元,降幅為80.3%,這主要是由於研發支出減少了約610萬美元,與2021年同期相比,基於股票的薪酬支出減少了180萬美元。
利息支出
截至2022年和2021年6月30日的六個月,我們的利息支出為10萬美元,反映出沒有變化。
關聯方租金收入
自2021財年以來,該公司與關聯方簽署了某些租賃協議,將部分生產設施租賃給關聯方。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月,公司錄得租金收入分別約為70萬元及70萬元。
其他收入
截至2022年6月30日的6個月,其他收入約為30萬美元,而2021年同期約為49萬美元。其他收入主要與政府補貼收入有關。
所得税前收入(虧損)
在截至2022年6月30日的6個月中,我們的所得税前收入約為330萬美元,而2021年同期的所得税前虧損約為570萬美元。所得税前收入的增加主要是由於與2021年同期相比,運營費用減少了約770萬美元,毛利潤增加了約120萬美元。
所得税費用
截至2022年6月30日的6個月,我們的所得税支出約為150萬美元,比2021年同期的約100萬美元增加了約50萬美元,增幅為46.7%。與2021年同期相比,增加的所得税撥備與截至2022年6月30日的6個月的應税收入增長一致。
普通股股東應佔淨收益(虧損)
在截至2022年6月30日的6個月裏,我們的普通股股東應佔淨收益約為200萬美元,比2021年同期約660萬美元的淨虧損增加了約850萬美元。淨收入的增加歸因於上述因素。
5
B.流動資金和資本資源
我們是一家在英屬維爾京羣島註冊成立的控股公司。我們可能需要我們中國子公司的股息和其他股本分配來滿足我們的流動資金要求。中國現行法規允許我們的中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中向我們支付股息。此外,我們的中國子公司每年須預留各自累計利潤的至少10%(如有)作為若干儲備基金,直至撥備總額達到其各自注冊資本的50%為止。我們的中國子公司也可根據中國會計準則將其税後利潤的一部分酌情分配給員工福利和獎金基金。這些儲備不能作為現金股息分配。
到目前為止,我們一直依賴子公司(產生收入)直接支付費用來履行我們的義務。
於截至2022年6月30日止六個月內,本公司竹子相關產品業務錄得顯著增長,來自消費產品分部的收入為2630萬美元。兩家專注於開發和製造智能電動環衞汽車的子公司從電動汽車(EV)部門獲得了70萬美元的收入。此外,本公司於截至2022年6月30日止六個月內開展商業保理業務。該公司估計,其商業保理業務在2022財年將產生約120萬美元的收入。
在截至2022年6月30日的六個月內,我們成功完成了股權融資,淨收益為1,010萬美元。此外,在2021財年,該公司通過兩次股權融資獲得了1940萬美元的淨收益。因此,截至2022年6月30日,該公司手頭約有1080萬美元的現金。雖然本公司於2022年6月30日維持正營運資金,但本公司未來的營運取決於本公司能否成功收回應收賬款及利用其墊款,以及政府政策的任何改變是否及如何影響其電動汽車業務。
我們目前計劃主要通過續借銀行借款、額外的股權融資以及在不久的將來(如有必要)由主要股東控制的股東及其關聯公司的持續財務支持來為我們的運營提供資金,以確保有足夠的營運資金。本公司對向超市和不太可信的客户銷售產品實施了更嚴格的政策,並繼續改進對有未償還餘額的賬户的催收工作。公司正積極與客户和供應商合作,預計在未來12個月內全額收回應收賬款或使用預付款餘額的剩餘部分。
我們計劃通過額外的私募和母公司的持續支持為電動汽車部門提供資金。本公司的主要股東連同聯屬實體福拉森集團已同意在有需要時向本公司提供財務支持。
根據目前的經營計劃,管理層相信上述措施合共將為本公司提供足夠流動資金,以滿足本報告日期起計至少未來十二個月的未來流動資金及資本需求。
截至2022年6月30日,我們擁有約1080萬美元的現金和限制性現金。我們的流動資產約為1.077億美元,流動負債約為1630萬美元,流動比率為6.6:1。截至2022年6月30日,股東權益總額約為1.186億美元。
截至2022年6月30日的年度和截至2021年12月31日的年度,我們的應收賬款週轉天數分別為306天和262天。儘管我們通常不會向客户提供特殊的付款條件,但我們的一些客户,即大型零售商和批發連鎖店,往往要求更長的付款期限,但不太可能違約。付款緩慢和應收賬款長期老化的情況可能會對我們的短期運營現金流和未來的流動性產生負面影響。我們定期審查我們的應收賬款和津貼水平,以確保我們用來確定津貼的方法是合理的,並在必要時應計額外津貼。我們最近通過收緊客户信用政策和加強對未收回應收賬款的監控,在應收賬款的催收方面投入了大量的努力。如果公司在收款方面有困難,將採取以下步驟,包括但不限於:停止向客户額外發貨,拜訪客户要求支付逾期發票,如有必要,採取法律追索。如果所有這些步驟都不成功,管理層將決定是否保留或核銷應收賬款。
對於應收賬款,公司為應收賬款的賬齡餘額計提了310萬美元的壞賬準備。自2022年6月30日至2022年11月30日,公司收取了2560萬美元,佔截至2022年6月30日應收賬款餘額的51%。
6
截至2022年6月30日,我們還有大約4370萬美元的保理應收賬款。我們非常密切地監控我們的客户的財務表現和付款記錄。由於保理應收賬款的短期性質,以及基於我們內部風險評估的足夠抵押品,我們確定我們的保理應收賬款不存在催收問題。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司分別向供應商預付了約320萬美元和340萬美元的鉅額預付款。為了確保原材料的穩定供應,公司在下采購訂單時需要不定期支付現金預付款。由於中國最近收緊了環保政策,許多規模較小的供應商已經關門大吉。公司定期對供應商預付款及備抵金額進行監控,以確保相關備抵金額合理。此後,我們通過收緊供應商預付款政策和加強對未實現預付款的監控,提高了對供應商的預收款或預付款變現。如果本公司難以收回款項,將採取以下步驟:停止向這些供應商額外採購,拜訪供應商,要求立即退還預付款,如有必要,採取法律追索。如果所有這些步驟都不成功,管理層將決定預付款是保留還是註銷。
下表列出了我們在所示時期的現金流摘要:
(所有金額均以千美元為單位)
|
| 六個月 |
| 六個月 | ||
| | 截至6月30日, | | 截至6月30日, | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
用於經營活動的現金淨額 | | $ | (47,547) | | $ | (1,656) |
用於投資活動的現金淨額 |
| | (22) |
| | (5) |
融資活動提供的現金淨額 |
| | 15,959 |
| | 4,714 |
匯率變動對現金、限制性現金和現金等價物的影響 |
| | (1,154) |
| | 319 |
現金、限制性現金和現金等價物淨(減)增 |
| | (32,764) |
| | 3,372 |
期初現金、限制性現金和現金等價物 |
| | 43,567 |
| | 37,339 |
現金、受限現金和現金等價物,期末 | | $ | 10,803 | | $ | 40,711 |
經營活動
截至2022年6月30日的6個月,經營活動中使用的淨現金約為4750萬美元,而2021年同期約為170萬美元。業務活動中使用的現金淨額的變化主要是由於下列因素:
由於開展新的商業保理業務,應收保理業務增加4,520萬美元;
由於產品銷售增加,應收賬款增加400萬美元;
客户存款減少240萬,因為我們向客户提供庫存;
被以下因素的影響所抵消:
截至2022年6月30日的六個月淨收入為190萬美元。
應付賬款增加90萬美元
投資活動
截至2022年6月30日的6個月,用於投資活動的淨現金為21,879美元,而2021年同期用於投資活動的淨現金為5,086美元。在截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金淨額主要是用於購買房地產、廠房和設備的21,879美元。
7
融資活動
在截至2022年6月30日的六個月裏,融資活動提供的淨現金為1600萬美元,而2021年同期為470萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中,融資活動提供的淨現金主要來自發行953,333股普通股(追溯到2022年11月9日生效的反向股票拆分後進行調整),導致在截至2022年6月30日的6個月中淨收益約為1,010萬美元。此外,我們還從關聯方獲得約930萬美元的淨收益,被向第三方貸款淨償還320萬美元所抵消。
我們目前的主要現金來源是我們產品的銷售和銀行借款以及股權融資。未來,我們可能會通過發行普通股來籌集額外資本,以滿足我們的現金需求。雖然在融資規模和時間方面面臨不確定性,但我們預計能夠在未來12個月內通過使用手頭現金、運營現金流和銀行借款來滿足營運資本和資本支出要求。
貸款便利
截至2022年6月30日,我們的銀行貸款餘額約為420萬美元。我們所有短期銀行貸款的詳細情況如下:
不是的。 |
| 類型 |
| 締約方 |
| 有效日期 |
| 持續時間 |
| 金額 | |
1 |
| 銀行短期貸款 |
| 中國銀行 | | 2021年12月22日 |
| 12個月 | | $ | 2,550,044 |
2 |
| 銀行短期貸款 |
| 上海浦東發展銀行 | | April 1, 2022 |
| 12個月 | | $ | 1,642,300 |
於2021年12月22日,碳博士控股木炭與中國銀行(麗水分公司)訂立短期貸款協議,借款約2,550,044元(人民幣17,080,000元),為期6個月,固定年利率為4.5%。這筆貸款的目的是購買竹炭材料。貸款以碳博士控股竹業的建築及土地使用權作抵押,最高擔保額約為390萬美元(人民幣25,960,000元)。貸款亦由兩名關聯方--麗水建聚商貿有限公司(“LJC”)及無關連第三方福拉森集團有限公司--浙江美豐茶業有限公司及其他三名關連人士--本公司董事局主席兼前首席執行官王正宇、其妻子張業芳及其親屬王愛紅擔保。
2022年4月1日,本公司與SPD銀行(麗水分行)簽訂短期貸款協議,將剩餘1,791,600美元(人民幣1,200萬元)貸款展期至2023年3月30日,固定利率為3.9%。這筆貸款的目的是為營運資金需求提供資金。這筆貸款由三名關聯方擔保,分別是王正宇夫婦和張業芳、福拉森集團有限公司(王正宇和張業芳擁有的公司)以及一家無關的第三方--麗水中雲三泰實業有限公司。這筆貸款還以碳博士控股能源的建築和土地使用權為抵押,最高擔保金額為約440萬美元(約合人民幣29,250,000元)。
雖然我們目前並無任何重大的未使用流動資金來源,使上述銀行貸款及其他融資活動生效,但我們相信我們現有的營運資金應足以維持我們目前的營運資金水平,至少維持未來12個月的經營。我們將根據我們的營運資金需求和資本支出要求考慮額外的借款或其他來源。我們的借貸活動沒有季節性。
法定儲備金
根據中國法規,我們在中國的所有附屬公司只能從其根據中國公認會計原則確定的累計利潤(如有)中支付股息。此外,這些公司每年須預留至少10%的税後淨利潤(如有的話),作為法定儲備的資金,直至儲備餘額達到註冊資本的50%。法定準備金不能以現金股息的形式分配給本公司,可用於彌補上一年度的累計虧損。
對淨資產的限制還包括將當地貨幣兑換成外幣、對股息分配的預提税款義務、向非中國合併實體提供貸款需要獲得國家外匯管理局的批准。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們的淨資產沒有這些限制。我們也是某些債務協議的一方,這些協議以我們位於麗水的田寧房地產的質押為抵押,中國。但此類債務協議並不限制我們的淨資產,而只是對質押財產施加限制。
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下表提供了截至2022年6月30日和2021年12月31日的法定儲備額、受限淨資產額、綜合淨資產額和受限淨資產額佔綜合淨資產的百分比。
| | 自.起 | | 自.起 |
| ||
| | 6月30日, | | 十二月三十一日, | | ||
|
| 2022 |
| 2021 | | ||
法定儲備金 | | $ | 7,196,867 | | $ | 6,874,614 |
|
受限淨資產總額 | | $ | 7,196,867 | | $ | 6,874,614 | |
合併淨資產 | | $ | 118,581,437 | | $ | 112,536,711 | |
限制淨資產佔合併淨資產的百分比 | |
| 6.1 | % |
| 6.1 | % |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,受限淨資產總額分別約佔我們合併淨資產的6.1%和6.1%。由於我們的附屬公司每年通常只撥出税後純利的10%作為法定儲備金的資金,而當法定儲備金出現虧損時,我們並不需要為法定儲備金撥備資金,因此我們相信該等有限淨資產對我們流動資金的潛在影響有限。
資本支出
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,我們的資本支出分別為21,879美元和5,086美元,用於擴建和翻新我們的車間和寫字樓,購買與我們業務活動相關的設備,以及購買長期投資。
我們預計,隨着業務的不斷髮展和擴大,未來我們的資本支出將會增加。我們過去曾使用子公司運營產生的現金為我們的資本承諾提供資金,並預計未來將使用這些資金以及通過發行普通股和其他來源從我們的發行中獲得的收益來為資本支出承諾提供資金。
C.研發、專利和許可證等。
我們致力於研究和開發竹炭、活性竹炭和電動汽車如掃街車的應用。我們相信,科技創新將幫助公司實現其長期戰略目標。研發是我們業務不可分割的一部分,也是其競爭優勢和差異化戰略的關鍵。
我們的研發團隊受過良好的教育,具有深遠的研究能力。研發團隊有3名專職研究人員和分析師,一人專注於木炭博士產品的開發和應用,兩人專注於開發掃街車等車輛產品。質量控制是團隊工作的一個重要方面,在過程的每個階段確保質量一直是維護和發展公司品牌價值的關鍵驅動力。
我們還在與科技公司和諮詢公司合作開發特種電動汽車,如智能電動環衞車,2022年我們將繼續在這一領域進行投資。自截至2020年12月31日的年末以來,我們大幅增加了研發支出。
我們的知識產權
我們依靠商標和服務標誌來保護我們的品牌。截至本報告發稿之日,我們在中國的不同適用商標類別中持有38個與“炭醫生”和“商馳”有關或相關的註冊商標。我們還擁有一個域名tantech.cn,其註冊將於2023年3月11日到期。本網站不是本報告的一部分,也不作為參考併入本文。
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我們依靠我們的技術專利來保護我們的國內商業利益,並確保我們作為行業竹炭技術先驅的地位。然而,我們不認為我們的業務作為一個整體依賴於任何特定專利的撤銷、終止、到期或侵權,也不認為其盈利能力會受到重大影響。我們目前擁有三項木炭產品專利和五項汽車專利。自我們於2022年7月提交截至2020年12月31日的年度報告以來,我們獲得了以下專利,這些專利自申請之日起有效。
最近更新的汽車專利
| | | | 專利 | | | | | | |
專利説明 |
| 保持者 |
| 類型 |
| 應用 |
| 期滿 |
| 專利號 |
油箱側面的吸能防撞裝置 |
| 商馳汽車 |
| 實用程序模式 | | 2020年11月26日 | | 2030年11月25日 |
| ZL202022776533.2 |
可變前光擋風玻璃 |
| 商馳汽車 |
| 實用程序模式 | | 2020年11月26日 | | 2030年11月25日 |
| ZL202022779980.3 |
前置發動機帶加強筋的隔音降噪罩 |
| 商馳汽車 |
| 實用程序模式 | | 2020年11月12日 | | 2030年11月15日 |
| ZL202022605348.7 |
一種掃地車多功能伸縮剷鬥 |
| 商馳汽車 |
| 實用程序模式 | | 2020年11月12日 | | 2030年11月15日 |
| ZL202022601008.7 |
D.趨勢信息
市場動向
除本財務報告其他部分所披露外,吾等並不知悉截至2022年6月30日止六個月的任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件,該等趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的淨收入、收益、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響,或會導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
E.表外安排
除上述擔保外,吾等並無訂立任何其他財務擔保或其他承諾,以擔保任何第三方的付款義務。此外,我們沒有簽訂任何與我們自己的股票掛鈎並歸類為股東權益的衍生品合同,或沒有反映在我們的綜合財務報表中。
關鍵會計政策
我們按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,該原則要求我們作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響我們報告的資產、負債、收入、成本和費用以及任何相關披露的金額。雖然過去三年的會計估計及假設並無重大變動,但我們會根據最新可得的資料、我們本身的歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設,不斷評估該等估計及假設。由於估計的使用是財務報告過程中不可或缺的組成部分,因此,由於我們估計的變化,實際結果可能與我們的預期不同。
我們認為,以下會計政策在應用時涉及更高程度的判斷和複雜性,需要我們做出重大會計估計。因此,我們認為這些政策對於瞭解和評估我們的綜合財務狀況和運營結果是最關鍵的。
預算的使用
在根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,管理層作出的估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告年度的收入和支出的報告金額。受此類估計和假設約束的重要項目包括財產和設備以及無形資產在使用年限內使用的公允價值估計數,
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與應收賬款壞賬準備、對供應商和其他應收款墊付、存貨估值、長期資產減值和遞延税項資產變現有關的準備。
研發成本
研發費用包括與實施研發項目直接相關的成本,包括工資和其他員工福利的成本、測試費用、消耗性設備和諮詢費。所有與研究和開發相關的成本都計入已發生的費用。
收入確認
本公司於2018年1月1日採用ASC主題606與客户的合同收入(“ASC 606”),採用修改後的追溯法。由於採用ASC 606後收入確認的時間和模式沒有變化,2018年1月1日的留存收益期初餘額沒有調整。根據ASC 606,當承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時,收入就被確認,對價金額是實體預期有權獲得的,以換取這些商品或服務。該公司的收入主要來自以下來源:
產品銷售:在產品交付給客户和控制權轉移(銷售點)時,公司確認銷售收入,扣除銷售税和估計的銷售回報。
對於本公司的電動汽車銷售合同,本公司提供自產品交付之日起12個月的保修。本公司確定該產品保修是一種保證型保修,而不是收入確認中單獨的履約義務,因為保修的性質是保證產品將按照預期和客户的規格發揮作用。當承諾的貨物交付給客户並作為保修責任應計時,公司估計保修成本。
佣金收入:公司作為代理人,不承擔貨物所有權的風險和回報,並按淨額報告收入。收入在完成合同服務的基礎上確認。
政府製造退税收入:該公司在中國銷售電動汽車,每售出一輛符合條件的電動汽車,即有資格享受政府製造退税。當最終確定銷售、合理估計退税金額並確保收款時,政府製造退税被確認為收入的一部分。只要銷售符合政府制定的標準,就可以保證回扣的可收集性。
保理收入:公司為尋求應收賬款融資的客户提供商業保理服務。該公司明確的履約義務是在合同期內為客户提供持續的保理服務。本公司的客户在貸款期限內同時接受和消費公司履約提供的利益。因此,公司確認保理服務在合同期限內的利息收入。
報告的收入是扣除所有增值税後的淨額。該公司通常不允許客户退貨,而且從歷史上看,客户退貨一直是無關緊要的。
長期投資
本公司對對其有重大影響但不擁有多數股權或缺乏使用權益法控制的股權投資的股權投資進行會計處理。對於對本公司沒有重大影響的股權投資,或本公司投資的標的股份不被視為實質普通股,且沒有隨時可確定的公允價值,應採用成本法會計。
本公司按歷史成本記錄權益法投資,其後按權益法會計規定調整每期被投資人應佔收益或虧損的賬面金額及其他調整。從權益法投資收到的股息計入此類投資成本的減少額。本公司按歷史成本記錄成本法投資,並隨後將從被投資方累計淨收益中獲得的任何股息記錄為收入。收到的超過收益的股息被視為投資回報,並記錄為投資成本的減少。
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當事實或情況顯示投資的公允價值低於其賬面價值時,對股權被投資人的投資進行減值評估。當公允價值的下降被確定為非暫時性時,確認減值。該公司審查了幾個因素,以確定虧損是否是暫時的。該等因素包括但不限於:(I)投資的性質;(Ii)減值的原因及持續時間;(Iii)公允價值低於成本的程度;(Iv)投資的財務狀況及近期前景;及(V)持有證券的能力足以按公允價值收回任何預期。
長期資產減值準備
本公司於發生事件或環境變化時,如市場狀況發生重大不利變化,影響資產的未來用途,顯示資產的賬面價值可能無法完全收回,本公司便會評估其長期資產的減值準備。當上述事件發生時,本公司通過將資產的賬面價值與資產使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流量進行比較,來評估長期資產的可回收性。如果預期未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值,本公司根據資產的賬面價值超過其公允價值確認減值損失。公允價值一般通過折現資產預期產生的現金流量來確定,當時市場價格並不是現成的。
最近的會計聲明
本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。管理層定期審查發佈的新會計準則。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,“所得税”(主題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12將通過刪除主題740中一般原則的某些例外情況來簡化所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修正現有指導意見,改進了對專題740其他領域公認會計準則的一致適用和簡化。對於公共企業實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體,修正案在2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。本公司採納該指引,該指引對合並財務報表並無重大影響。
2020年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)(“ASU 2020-01”),旨在澄清主題321下的股權證券會計與主題323下的股權會計方法下的投資之間的相互作用,以及主題815下某些遠期合同和購買期權的會計。ASU 2020-01從2021年1月1日起對公司生效。本公司採納該指引,該指引對合並財務報表並無重大影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04、每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就發行人應如何解釋條款或條件的修改或獨立股權分類書面看漲期權(即權證)的交換提供了指導,該期權在修改或交換後仍被歸類為以原始票據交換新票據。發行人應以修改或交換權證的公允價值與緊接修改或交換前該權證的公允價值之間的差額來衡量修改或交換的效果,然後應用一個確認模式,該模式包括四類交易和每一類的相應會計處理(股權發行、債務發起、債務修改、與股權發行和債務發起或修改無關的修改)。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財政年度內對所有實體有效,包括這些財政年度內的過渡期。實體應前瞻性地將ASU 2021-04中提供的指南應用於在生效日期或之後發生的修改或交換。允許所有實體及早採用,包括在過渡時期採用。如果一個實體選擇在過渡期內提早採用ASU 2021-04,指導意見應在包括該過渡期的財政年度開始時適用。本公司採納該指引,該指引對合並財務報表並無重大影響。
除上述公告外,近期發佈的新會計準則不會對合並財務報表產生重大影響。
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F.合同義務的表格披露
下表列出了截至2022年6月30日我們的所有合同義務,其中包括我們的短期貸款協議和對關聯方的到期債務:
|
| 按期付款到期 | |||||||||||||
| | | | | 少於 | | 1 – 3 | | 3 – 5 | | 多過 | ||||
合同義務 |
| 總計 |
| 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 5年 | |||||
短期債務 | | $ | 4,192,344 | | $ | 4,192,344 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
因關聯方的原因 | |
| 971,919 | |
| 971,919 | |
| — | |
| — | |
| — |
應付給第三方的貸款 | | | 3,579,893 | | | 3,579,893 | | | — | | | — | | | — |
經營租賃承諾額 | | | 1,853,533 | | | 463,433 | | | 427,321 | | | 293,124 | | | 669,655 |
總計 | | $ | 10,597,689 | | $ | 9,207,589 | | $ | 427,321 | | $ | 293,124 | | $ | 669,655 |
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請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”。
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