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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止9月30日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from _________________ to _____________________
佣金文件編號1-5978
SIFCO工業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 34-0553950 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
東64街970號,克利夫蘭俄亥俄州 | | 44103 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| (216)881-8600 | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | | Sif | | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據《證券交易法》第12(G)條登記的證券:無。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是較小的報告公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐ 非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☒新興成長型公司☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
是☐ No ☒
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,是根據登記人最近完成的第二財季的最後一個營業日普通股的最後出售價格計算的,總市值為#美元。14,747,885.
註冊人於2022年11月30日發行的普通股數量為6,098,217.
通過引用併入的文件:年度股東大會的最終委託書部分將於 January 31, 2023 (第III部)。
表格10-K的年報
截至2022年9月30日止的年度
目錄表
| | | | | | | | |
Item 數 | | |
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第一部分 | | |
| | |
1 | 業務 | 4 |
1A. | 風險因素 | 8 |
2 | 屬性 | 17 |
3 | 法律訴訟 | 17 |
4A. | 行政人員 | 17 |
| | |
第II部 | | |
5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 18 |
7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
8 | 財務報表和補充數據 | 29 |
9 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 66 |
9A | 控制和程序 | 66 |
9B | 其他信息 | 67 |
9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 68 |
| | |
第三部分 | | |
10 | 董事、高管與公司治理 | 68 |
11 | 高管薪酬 | 68 |
12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 68 |
13 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 69 |
14 | 首席會計師費用及服務 | 69 |
| | |
第四部分 | | |
15 | 展品和財務報表附表 | 69 |
| 簽名 | 72 |
第一部分
項目1.業務
A.“公司”(The Company)
SIFCO工業公司(“SIFCO”,“公司”,“我們”或“我們的”),俄亥俄州的一家公司,成立於1916年。該公司的執行辦公室位於俄亥俄州克利夫蘭市東64街970號,郵編:44103,電話號碼是(216)881-8600。
SIFCO主要為航空航天和能源(“A&E”)市場生產鍛件、組件和機械加工部件。加工和服務包括鍛造、熱處理、化學加工和機械加工。該公司的業務是在一個單一的業務部門進行的。有關本公司財務業績的資料載於本年度報告第8項表格10-K的綜合財務報表內。
新冠肺炎等因素的影響
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的揮之不去的影響和殘餘影響,以及其他因素,如持續的地緣政治緊張局勢,給供應鏈和一般經濟狀況造成了壓力。雖然我們的市場復甦的確切時間和速度仍然無法確定,但有跡象表明,某些地區的商業航空旅行正在穩步復甦。考慮到該行業的性質,長期前景依然樂觀,商業航空流量何時能恢復到新冠肺炎之前的水平仍存在不確定性。考慮到形勢的變化無常,目前尚不清楚新冠肺炎正在產生的經濟影響將持續多長時間和深度。
在2022財年,新冠肺炎的影響繼續對公司的運營業績產生影響。該公司在接收訂單和獲得生產某些產品所需的材料方面受到延誤的影響。隨着銷售量的波動,該公司已採取措施,不時讓其某一工廠的某些員工休假,以降低成本。此外,我們的業務受到全球經濟和地緣政治風險的影響。例如,雖然該公司在這些地區沒有業務,但俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突影響了經濟活動以及原材料和能源的供應和價格。該公司繼續積極監測這些因素,並設法減輕對其運營的影響。
B.主要產品和服務
運營
SIFCO是一家為A&E市場生產鍛件和機械加工部件的製造商。我們為客户提供信封和精密鍛件、粗加工和精加工部件以及組件。SIFCO為原始設備製造商(“OEM”)和售後市場客户提供尺寸從大約2磅到1,200磅不等的產品。公司的戰略願景是打造一家領先的A&E公司,定位於長期、穩定的增長和盈利能力。
SIFCO的長期計劃是實現軍事和商業航空收入的平衡,並輔之以能源、商業空間和鄰近的市場組成部分。在2022財年,商業和軍事收入佔比為47。4% and 52.6% of 收入,而2021財年商業收入和軍事收入分別為36.7%和63.3%。該公司的能力主要集中在供應關鍵部件,主要包括鋼、高温合金、鎳合金、鈦和鋁。
SIFCO在多個地點運營。SIFCO的製造工廠位於俄亥俄州的克利夫蘭(“克利夫蘭”)、加利福尼亞州的奧蘭治(“奧蘭治”)和意大利的馬尼亞戈(“馬尼亞戈”)。SIFCO的業務已通過AS 9100D和/或ISO 9001:2015認證,公司還持有多個國家航空航天和國防承包商認可計劃(“NADCAP”)認證和主要OEM客户的現場批准。在2022財年,該公司在奧蘭治接受了NADCAP審計,根據審計結果,發現了需要補救的維護問題,以滿足NADCAP認證的必要資格。該公司在2022財年第三季度暫時失去了Orange地點的NADCAP認證,並被要求將需要此類認證的過程外包給第三方。自那以後,該公司於2023財年第一季度在奧蘭治重新獲得了NADCAP認證,並能夠完全恢復運營。
該公司的成功不依賴於專利、商標、許可證或特許經營權。
原材料
儘管新冠肺炎疫情的影響擾亂了全球供應鏈和原材料的可獲得性,但SIFCO的原材料通常有多種來源,主要由對其業務至關重要的高質量金屬組成。此類材料的供應商主要位於北美和歐洲。SIFCO通常不依賴單一來源供應其材料。由於某些原材料的供應有限,一些材料是由少數供應商提供的;然而,SIFCO認為其來源對其業務來説是足夠的公司在供應鏈中遇到了延誤,這可能會影響我們及時從供應商那裏獲得所需數量或有利條件的材料和部件的能力女士。由於供應鏈中斷和通脹壓力,該公司經歷了原材料價格上漲,這可能會影響我們的客户需求和成本。然而,SIFCO認為,其在某些合同協議和離散訂單上轉嫁原材料成本的能力限制了這種敞口。對於那些不允許傳遞定價的合同協議,可能會對一個或多個受影響合同的盈利能力、未來的財務報告和業績產生重大不利影響。
產品
SIFCO的產品主要由鋼、高温合金、鎳合金、鈦和鋁製成。SIFCO的產品包括:飛機和工業燃氣輪機發動機的OEM和售後組件;蒸汽渦輪葉片;結構機身組件;飛機起落架組件;飛機車輪和剎車;直升機的關鍵旋轉組件;以及商業/工業產品。SIFCO還提供熱處理、表面處理、無損檢測以及鍛件的精選加工和組裝。
行業
國內和國際航空運輸業、能源行業以及政府國防開支的表現,直接和顯著地影響着SIFCO的表現。該公司繼續評估新冠肺炎的影響,因為它通過持續擾亂全球旅行對商業航空航天行業產生了重大影響,這一點仍不確定。因此,由於大流行的影響仍然是不穩定和不斷變化的,商業航空航天行業的復甦形式和速度仍然不確定。雖然旅行需求從2020財年下半年開始快速下降,與大流行前的水平相比仍然低迷,但近幾個月來,隨着空中交通的增加,商業航空旅行逐漸顯示出復甦的跡象,主要是在某些國內市場。國際商業航空旅行的復甦較慢,國際旅行從新冠肺炎疫情的低點温和回升。商業航空旅行恢復的確切速度和時間仍不確定,預計將繼續參差不齊,這取決於新冠肺炎感染人數的趨勢(例如,新冠肺炎新變種的影響)、疫苗的持續效力和公眾接受度以及隔離和旅行限制的放鬆等因素。
•SIFCO為美國軍方提供飛機、直升機、車輛和彈藥的新部件和備件。該公司的頂級項目包括黑鷹(H60)、V-22、C-130和F-35。受國防採購政策和政府預算限制的推動,美國的國防預算每年都不同。從大流行中走出來,國防航空航天市場受到了COVID生產過剩和建造速度的影響。如果政府由於威脅環境、國防開支水平、政府優先事項、政治領導力、採購戰略、軍事戰略和規劃的潛在變化,以及社會、經濟或政治需求或優先事項的更廣泛變化等因素而重新確定資金的優先順序,可能會出現不確定性。該公司參與的某些項目出現了有利的趨勢,預計這種趨勢將繼續下去。
•SIFCO為商用飛機提供新的和備用部件,主要是波音和空客生產的大型飛機。隨着疫情的持續,乘客航空旅行需求的下降已經並將繼續影響我們客户的新飛機訂單。目前預計客運量還需要兩到四年的時間才能恢復到“新冠肺炎”之前的水平,因為復甦非常不均衡。國內休閒旅遊的增加已經帶來了一些復甦,國內商務旅遊預計將回升到2023年,而國際旅遊繼續滯後,因為個別國家和地區經歷了不同的復甦和復甦,新冠肺炎的傳播。因此,建造速度,特別是波音777-9(前身為777X)、787、737 Max和空客A350,在2022年下降並部分反彈,但沒有之前預期的那麼快。
•SIFCO為能源行業提供新的和備用部件,特別是工業燃氣和汽輪機市場。儘管替代能源市場繼續走強,但鑑於天然氣價格從歷史低點不斷上漲,預計石油和天然氣價格將出現反彈。因此,目前預計該行業對零部件和供應品的採購將會增加。SIFCO已將自己定位為減少對OEM生產的依賴,但具有靈活性,以滿足這一細分市場的需求週期,並繼續支持售後市場。
•SIFCO還為快速發展的商業航天行業提供零部件。越來越多的商業公司參與航天發射和再入行業,這帶來了這個市場的不斷髮展、技術創新和新的方式。我們相信,隨着該行業的不斷髮展和發展,SIFCO有機會獲得更大的市場份額。
競爭
SIFCO與眾多A&E行業和與A&E行業無關的公司競爭,其中15家公司為SIFCO所知。SIFCO與美國和非美國的鍛件供應商競爭,其中一些供應商的規模比SIFCO大得多;然而,我們的競爭對手既有專注於A&E市場的公司,也有可能在A&E市場以外擁有商業利益的大型多元化公司,也有在該市場提供有限產品組合的較小公司。 SIFCO認為,它擁有優勢,並在其服務的主要市場中脱穎而出,這是因為它:(I)展示了A&E專業知識;(Ii)專注於質量和客户服務;(Iii)運營舉措,如SMART(簡化的製造活動,以減少時間/成本)和六西格瑪;以及(Iv)廣泛的能力和產品。隨着客户在世界各地建立和使用新設施,SIFCO將繼續面臨來自美國以外的競爭。SIFCO相信,它可以通過(I)繼續提高產能利用率;(Ii)通過投資於擴大其製造能力的設備來拓寬其產品線;以及(Iii)在參與者需要與A&E行業類似的技術能力和服務的市場上發展新客户,從而擴大其市場份額。見項目1A中與SIFCO面臨的競爭有關的風險的進一步討論。風險因素.
政府合同
像SIFCO這樣向美國軍方供應設備和產品的公司,面臨着與美國政府及其機構的商業關係相關的某些風險。根據這些協議的條款,需求和建築費率可能會波動,或者美國政府可能會終止現有的合同。
顧客
在2022財年,SIFCO有一個直接客户,佔綜合淨銷售額的11%;公司綜合淨銷售額的23%來自兩個客户及其直接分包商,分別佔淨銷售額的12%和11%。SIFCO認為,對這類客户的銷售損失將對業務造成實質性的不利影響。然而,SIFCO多年來一直與這些客户保持着業務關係,目前正在根據多年協議與他們開展業務。雖然不能保證這些關係將繼續下去,但由於一個或多個主要客户減少了採購,SIFCO總體上成功地獲得了新業務,從而避免了對公司的重大不利影響。SIFCO依賴於其調整其服務和運營以適應市場,特別是其客户不斷變化的需求的能力。SIFCO的業務中沒有任何實質性的部分是季節性的。有關地理區域的其他財務信息,請參閲附註12,商業信息,合併財務報表的財務報表。
積壓的訂單
SIFCO截至202年9月30日的總積壓2美元增至8190萬美元,公司截至2021年9月30日,這一數字為7720萬美元。計劃在即將到來的2023財年交貨的訂單增至6550萬美元相比之下,2022財年計劃的預算為5930萬美元。訂單可由客户修改或取消,但收費有限。截至2022年9月30日,與前一年相比,總積壓的增加主要是由於時間原因由於商業航空行業的復甦,SIFCO的客户調整了訂單,獲得了年度獎項。新冠肺炎疫情及其對商業航空業影響的持續不確定性預計將持續到2024財年,並可能繼續影響該市場的銷售訂單積壓增長。積壓的信息可能不是指標為未來的銷售做好準備。
C.監管事項
公司在全球範圍內的運營受到多項國內和國外法規的約束,並必須遵守各種環境、健康和員工安全法律法規。本公司相信其遵守了這些法律和法規。從歷史上看,根據現有法規和解釋,遵守該等法律和法規對本公司或其子公司的資本支出、收益或競爭地位沒有、目前也不會產生重大影響。然而,該公司不能保證,在未來,它不會產生額外的合規成本,或者這些成本不會是實質性的。
D.人力資本管理
SIFCO採用的近似值伊利378滿2022財年開始時的L-Time員工,到2022財年末,員工人數減少到約348人。為了應對新冠肺炎對商業航空航天行業的影響(包括我們客户收入的下降),在2022財年,該公司的橙色工廠經歷了一次關閉
主要生產商業航天產品的工廠。雖然公司已經恢復了受停工影響的勞動力,但公司的員工數量卻出現了下降。
該公司的員工包括全職、兼職和臨時員工。大約67% 我們的員工中有33%位於美國境內% 我們有一半的員工都在意大利。美國境內約65%的勞動力由熟練和非熟練工人組成,其餘人口包括管理人員、公司人員、行政人員和支持人員。
該公司是與克利夫蘭工廠內某些員工簽訂的集體談判協議(“CBA”)的一方。年,該公司與一個這樣的談判單位批准了其CBA2019年12月,並批准了其CBA與第二議價單位在2021年12月。馬尼亞戈工廠是國家金屬加工集體協議的締約方,該協議於2021年2月續簽。
我們員工的技能、經驗和行業知識極大地促進了我們的運營和業績。我們有幾種方法來吸引、培養和留住高素質的人才,並衡量我們人力資本管理實踐的持續有效性,包括將員工的安全和健康作為首要任務。該公司致力於通過實施標準、控制和檢查來確保員工的健康,以幫助確保我們的運營和辦公場所符合國家和地方法規。此外,公司每年進行員工發展評估,確定增長機會,包括員工輪換,並讓員工參與持續改進活動。
在2022財年,我們經歷了營業額的增加,以及由於目前影響全美大多數企業的勞動力短缺,滿足我們美國辦事處人員需求的申請者短缺。雖然這對我們的運營效率產生了不利影響,但正如我們的客户記分卡所反映的那樣,質量和交付繼續達到或超過客户標準。我們採取的吸引和留住勞動力的措施包括參加招聘活動、拓寬招聘平臺、支付留任獎金、提供更高的工資和支付簽約獎金。
我們將繼續執行、維護、並在必要時更新或修改為應對新冠肺炎疫情而制定的程序和規程,以最大限度地減少對繼續運營我們設施並及時向客户提供產品的員工的健康和安全風險。我們始終能夠滿足客户對我們產品的需求,同時進行必要的投資,以確保我們優先考慮員工的健康、安全和福利
E.非美國業務
該公司的產品在美國和非美國市場銷售。
有關公司美國和非美國業務的財務信息載於附註12。商業信息,合併財務報表的財務報表。
F.可用信息
公司根據修訂後的1934年證券交易法向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。美國證券交易委員會擁有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。公眾可以在http://www.sec.gov.上獲得該公司提交的任何文件
此外,我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前的8-K表格報告以及對上述所有報告的任何修訂,在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快在我們網站的“投資者關係”欄目免費提供,網址為www.sifco.com。
有關我們在SIFCO的公司治理,包括審計委員會、公司治理和提名委員會和薪酬委員會章程的信息,以及我們董事會通過的公司治理指導方針和政策以及行為和道德準則,可在我們網站的“投資者關係”部分免費獲取,網址為:Www.sifco.com。對我們網站或美國證券交易委員會網站的引用不構成通過引用此類網站上包含的信息併入,此類信息不屬於本10-K表格的一部分。
第1A項。風險因素
以下所述為重大風險和不確定性,可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響,並可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述所表達的大不相同。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營和財務狀況。我們面臨着與新冠肺炎大流行相關的風險,它的影響,以及相應的行動,這已經加劇或可能進一步加劇我們以下所述的風險因素的狀況。
與我們的業務和運營相關的風險
我們受制於急症室行業的週期性,這些行業的持續或進一步不景氣可能對我們產品的需求產生不利影響。
商業航空航天工業歷來是由商業航空公司對新飛機的需求推動的。對商用飛機的需求受到航空業盈利能力、航空客運量趨勢、美國和世界經濟狀況、飛機購買者獲得所需融資的能力以及許多其他因素的影響,包括恐怖主義的影響、健康和安全問題以及對飛機運營商施加的環境限制。商業航天行業已經受到新冠肺炎疫情的重大影響,並可能在很長一段時間內繼續受到負面影響,目前還不能完全瞭解新冠肺炎疫情對該行業影響的嚴重性。我們經歷了客户在這個市場的需求變化,對商用飛機需求的減少將對我們的淨銷售額和經營業績產生不利影響。
除了新冠肺炎疫情對商業航空航天行業的短期影響外,該行業還存在實施涉及削減運力、改變路線模式以及與新冠肺炎影響和未來公共衞生危機風險相關的緩解戰略的長期戰略的風險。此外,由於旅行限制和/或社會距離要求,飛行公眾不願旅行,航空公司的需求可能會減少。因此,商業空中交通水平何時將完全恢復,以及容量是否以及在什麼時候將恢復和/或超過新冠肺炎之前的水平,存在很大的不確定性。新冠肺炎疫情還增加了全球貿易量的不確定性,這可能會對貨運量水平構成負面壓力。這些因素中的任何一個都會對商業航空航天行業的需求產生重大影響。此外,整個行業對商用飛機需求的長期下降可能會給我們的供應商帶來額外的壓力,導致採購成本增加和/或額外的供應鏈中斷。如果新冠肺炎疫情或其後果進一步影響對我們產品和服務的需求或損害我們一些客户和/或供應商的生存能力,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響,這些影響可能是實質性的。
軍事航空航天週期高度依賴於美國和外國政府的資金,以及恐怖主義、不斷變化的全球政治環境、美國外交政策、老式飛機退役和新發動機技術改進的影響。因此,無法確切預測週期性起伏的時間、持續時間和嚴重程度。需求的下降或減少可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
能源行業也具有周期性。該行業對我們新的和備用部件的需求反過來又受到全球能源需求的推動,而全球能源需求受到世界經濟狀況、許多國家的政治環境和環境限制等因素的影響。石油和天然氣的替代能源的可獲得性以及相關價格也對需求產生了很大影響。這個市場對產品需求的減少可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
這些市場的週期性下跌或持續疲軟可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
政府支出的優先順序和條款可能會以不利於我們業務的方式發生變化。
有時,我們向美國軍方提供的產品受到美國國防和國家安全預算重大變化的不利影響。預算變動導致我們參與的項目的總體支出下降、項目延遲、項目取消或新項目啟動速度放緩,可能會對我們的業務、前景、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。美國政府未來對國防相關項目的支出水平和授權可能會減少、保持不變或轉向我們目前不提供產品的領域,從而降低我們獲得新合同的機會。
SIFCO有績效期限可能超過一年的項目合同。國會和某些外國政府通常必須在每個財政年度批准特定項目的資金,並可能在特定年度大幅減少項目的資金。這些撥款的大幅減少或授予的新國防合同金額可能會影響我們完成合同、獲得新工作和發展業務的能力。在感覺到國家安全受到威脅的時候,美國的國防開支可以增加;在其他時候,國防開支可以減少。未來的防禦水平
支出是不確定的,並受到國會辯論的影響。未來美國國防開支水平的任何削減都可能對我們的銷售、運營利潤和現金流產生不利影響。
此外,根據美國政府合同開展的業務受到廣泛的採購法規和其他獨特風險的約束。新的採購法規或現有要求的變化可能會增加合規成本,或以其他方式對我們與美國政府簽訂的合同所產生的部分業務的運營利潤率產生實質性影響。美國政府締約方可以在其方便的情況下修改、縮短或終止其與公司的合同和分包合同,或者基於業績違約,並且根據我們的美國政府合同的資金可能由於財政限制或由於外交或國內政策戰略的變化而作為撥款過程的一部分被減少或扣留。
如果不能保留現有合同或在競爭性投標過程中贏得新合同,可能會對我們的銷售造成不利影響。
SIFCO通過競標過程獲得了大部分合同,我們預計在可預見的未來尋求的幾乎所有業務都將受到競標過程的影響。競爭性投標存在一些風險,包括:
a.需要與公司或公司團隊競爭,這些公司或團隊擁有比我們更多的財務和營銷資源,以及在競標和履行重大合同方面的經驗;
b.需要與可能是長期、根深蒂固的現任者的公司或公司團隊競爭我們正在競爭的特定合同,因此,這些公司或公司團隊擁有更多的領域專業知識和更好的客户關係;
c.需要競相保留過去以獨家來源方式授予我們或長期存在的現有合同;
d.將合同授予以“技術上可接受的最低價格”提供解決方案的供應商,這可能會降低我們在使用此定價方法授予的合同下可能產生的利潤,或由於我們認為此類工作無利可圖而阻止我們提交此類工作的投標;
e.減少根據授予我們的任何合同可實現的利潤率;
f.需要在某些項目的規格完成之前對其進行投標,這可能會導致無法預見的技術困難或成本增加,從而降低我們的盈利能力;
g.準備可能不授予我們的合同的投標和建議所需的大量成本和管理時間和精力,包括設計、開發和營銷活動;
h.需要開發、引入和實施新的和增強的解決方案,以滿足客户的需求;
i.需要找到合作伙伴和分包商並與之簽訂合同;
j.有需要準確估計執行我們所批出的任何合約所需的資源和成本結構;以及
k.長期協議--在長期協議的有效期內,我們的成本狀況發生變化。
如果SIFCO贏得了一份合同,並且在合同到期時,客户需要合同提供的其他類型的服務,則通常會有一個競爭性的重新投標過程。不能保證我們將贏得任何特定的投標,不能保證我們將以同樣的利潤率贏得合同,也不能保證我們能夠在合同到期或完成時彌補業務損失。
如果SIFCO不能始終如一地保留現有合同或贏得新合同,我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
該公司可能無法收到我們總積壓的合同估計的全部金額,這可能會使我們在未來時期的銷售額低於預期水平,這使得積壓成為未來經營業績的不確定指標。
截至2022年9月30日,我們的總積壓數量為作為8190萬美元N.訂單可能被取消,範圍可能發生調整,我們可能無法實現我們在積壓數字中預期的全部銷售額。此外,不能保證我們的客户會購買我們積壓的所有訂單,部分原因是美國政府有能力修改、縮減或終止主要計劃。此外,收到我們積壓合同中的訂單的時間(如果有的話)可能會發生變化。未能實現在我們的積壓中反映的金額可能會對我們的業務、財務狀況和未來一段時期的經營結果產生重大不利影響。
SIFCO的業務依賴於少數直接和間接客户。
很大一部分SIFCO的業務是與數量相對較少的大型直接和間接客户進行的。在2022財年,一個直接客户約佔我們合併淨銷售額的11%,兩個直接客户約佔我們淨銷售額的11%
客户及其直接分包商約佔公司綜合淨銷售額的23%。這些主要客户中的任何一個遇到財務困難,失去他們中的任何一個,或者他們中的任何一個的訂單減少或大幅延遲,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
公司未能物色、吸引和留住合格的人才,可能會對我們現有的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
SIFCO可能無法物色、吸引或留住合格的技術人員、銷售和客户服務人員、具有鍛造專業知識的員工或管理人員來監督此類活動。我們也可能不會吸引和留住那些分享公司核心價值觀、能夠維持和發展我們現有業務、適合在上市公司環境中工作的員工,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
該公司的業務可能會受到網絡安全威脅、信息系統中斷、入侵或新軟件實施和其他中斷的負面影響。
SIFCO面臨網絡威脅,以及與信息技術故障和中斷、新軟件實施、破壞性天氣或其他自然行為以及流行病或其他公共衞生危機相關的潛在業務中斷,這可能對我們的業務產生不利影響。
儘管我們繼續審查和加強我們的系統和網絡安全控制,但SIFCO已經並預計將繼續面臨網絡安全威脅,包括我們的信息技術基礎設施受到威脅,以及試圖獲取公司的敏感信息,我們的客户、供應商和分包商也是如此。儘管我們堅持信息安全政策和程序來預防、檢測和緩解這些威脅,但信息系統中斷、設備故障或網絡安全攻擊,如未經授權的訪問、惡意軟件和其他入侵,仍然可能發生,並可能導致潛在的數據損壞、專有和機密信息的暴露。此外,雖然SIFCO與其客户、供應商和分包商合作,力求將網絡威脅、其他安全威脅或業務中斷的影響降至最低,但除了我們的內部流程、程序和系統外,它還必須依賴這些實體實施的保障措施。
任何入侵、中斷、違規或類似事件都可能導致運營中斷、罰款、處罰、聲譽損害和運營成本增加,從而削弱競爭優勢。與網絡或其他安全威脅或破壞有關的成本可能無法通過保險或其他手段完全減輕。
針對新冠肺炎疫情,我們為某些員工提供了遠程工作,這可能會增加我們在網絡和其他信息技術風險面前的脆弱性。除現有風險外,任何通過收購或內部計劃採用或部署新技術都可能增加我們面臨的風險、違規或失敗風險,這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外,公司可能可以訪問敏感、機密或個人數據或信息,這些數據或信息可能受到隱私和安全法律、法規或其他合同規定的控制。儘管我們使用了合理和適當的控制,但重大安全漏洞、盜竊、錯位、丟失或損壞的數據、編程或員工錯誤和/或瀆職行為可能會導致此類敏感、機密或個人數據或信息的泄露或不當使用,從而導致可能的負面後果,如罰款、贖金要求、處罰、名譽損失、競爭力或客户損失,或對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響的其他負面後果。
SIFCO依賴我們的供應商來滿足我們客户的質量和交貨期望。
能否如期交付SIFCO的產品取決於各種因素,包括內部績效計劃的執行情況、原材料的可用性、內部和供應商生產的零部件和結構、原材料轉化為零部件和組件的情況以及供應商和其他方面的表現。我們依賴於眾多的第三方供應商提供原材料和我們生產過程中使用的大部分零部件。其中某些原材料和零部件只能從單一來源或有限數量的供應商獲得,或者類似地,客户的規格可能要求SIFCO從單一來源或某些供應商獲得原材料和/或零部件。我們的許多供應商都是財力和製造能力有限的小公司。我們目前沒有能力自己製造這些部件。因此,如果我們的供應商因原材料短缺、運營問題、罷工、自然災害、健康危機(如新冠肺炎或其他流行病)或其他因素而倒閉或無法履行職責,我們的關鍵產品和零部件供應可能會中斷。由於供應鏈上需求和壓力的增加、海關、勞工問題、地緣政治壓力、與新冠肺炎或其他流行病相關的中斷、政治、經濟和社會條件、天氣、法律和法規的變化,我們已經並可能繼續經歷此類產品交付的延遲。這些產品的價格、國際貿易政策、質量、交貨和供應方面的不利波動可能繼續對公司滿足客户需求的能力產生不利影響,並對公司的成本結構、盈利能力和現金流造成負面影響。目前還不清楚我們的供應鏈如何
如果我們受到新冠肺炎的進一步影響,包括新變種的傳播,還有許多未知因素,包括我們將受到多長時間的影響、影響的嚴重程度以及新冠肺炎或類似的區域或全球流行病再次發生的可能性。如果我們無法從其他來源或以相當的成本獲得這些產品,我們供應鏈的中斷可能會對我們的銷售、收益、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們可能會因產品和服務的質量或客户對供應商的擔憂等原因而與供應商發生糾紛。如果我們的任何供應商未能及時履行其合同義務,或存在法規遵從性或其他問題,我們履行義務的能力可能會受到威脅。經濟低迷可能會對供應商製造或交付產品的能力產生不利影響。此外,由於第三方提起訴訟,包括知識產權訴訟,供應商也可能被禁止製造和分銷產品給我們。如果SIFCO在獲得某些產品方面遇到困難,可能會對其運營結果、客户關係和我們的聲譽產生不利影響。此外,我們的主要供應商還可能提高他們產品的定價,這可能會對我們通過提供具有競爭力的價格贏得合同的能力產生負面影響。
任何材料供應中斷都可能對我們履行合同義務的能力造成不利影響,並可能導致合同或採購訂單的取消、罰款、實現收入的延遲和付款延遲,以及對我們持續的產品成本結構產生不利影響。
我們的分包商不履行合同可能會對我們的合同履行及其獲得未來業務的能力產生實質性的不利影響。
合同的履行通常涉及分包商,我們依靠分包商完成向客户交付產品。SIFCO可能與分包商發生糾紛。分包商未能令人滿意地交付產品可能會對我們履行作為主承包商的義務的能力產生不利影響。任何分包商的履約缺陷都可能導致客户因違約終止我們的合同,這可能使我們承擔客户重新採購的額外費用的責任,並對我們競爭其他合同的能力產生重大不利影響。
公司未來的成功取決於能否及時滿足客户的需求。
該公司認為,我們經營的商業A&E市場需要使用複合材料和金屬材料的複雜製造和系統集成技術和能力。該公司的成功在很大程度上取決於我們是否有能力獲得、開發、執行和保持這種先進的技術和能力,以滿足我們客户的需求,並以具有成本效益的價格迅速將這些產品推向市場。如果我們無法獲得和/或開發、執行和保持這些技術和能力,我們可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
本公司面臨某些重大風險敞口和潛在責任,而保險或賠償可能無法充分涵蓋這些風險和責任。
我們面臨的責任是我們提供的產品所獨有的。雖然我們為某些風險提供保險,但保險金額或賠償金額可能不足以涵蓋所有索賠或責任,我們可能被迫承擔意外或事故的鉅額費用。SIFCO也不可能獲得針對所有運營風險和責任的保險。超出我們收到的賠償和我們的保險覆蓋範圍的事故導致的大量索賠將損害我們的財務狀況、運營結果和現金流。此外,我們有責任的任何事故或事故,即使是全額投保,也可能對我們在客户和公眾中的地位產生負面影響,從而使我們更難有效競爭,並可能對未來足夠保險的成本和可用性產生重大影響。
該公司的業務受到與國際業務相關的風險的影響。
SIFCO在意大利馬尼亞戈有業務,並在國際上開展業務。國際業務中固有的一些風險可能對我們的業務結果產生重大不利影響,包括:
a.以外幣計價的交易引起的美元價值波動以及某些外幣子公司餘額的換算;
b.在人員配置和管理多國業務方面遇到困難;
c.在我們或我們的客户開展業務的國家,普遍的經濟和政治不確定性以及潛在的社會動盪;
d.其他經濟狀況惡化,包括通貨膨脹對我們的客户和供應商的影響;
e.限制我們執行合法權利和補救措施的能力;
f.對匯回資金的限制;
g.貿易政策、法律、法規、政治領導和環境和/或安全風險的變化;
h.關税條例;
i.在取得進出口許可證和遵守進出口管制和條例方面遇到困難;
j.政府資助競爭的風險;
k.遵守各種國際法以及影響公司在海外活動的美國法規、規則和做法;以及
l.管理和配置國際業務的困難以及所需的基礎設施費用,包括法律、税務、會計和信息技術。
我們所處的行業競爭激烈、價格敏感,客户的定價壓力可能會降低對我們產品和服務的需求和/或價格。
SIFCO服務的終端用户市場競爭激烈,對價格敏感。我們在全球範圍內與許多國內和國際公司競爭,這些公司擁有比我們大得多的製造、採購、營銷和財務資源。SIFCO的許多客户都有內部能力來滿足他們的製造要求。SIFCO規模較大的競爭對手可能會通過提供不同或更大的能力或好處,如技術資格、過去在大型合同中的表現、地理位置、價格和關鍵專業人員的可用性等,比我們更有效地爭奪超大規模合同。如果SIFCO不能成功競爭新業務,我們的淨銷售額增長和運營利潤率可能會下降。競爭性的定價壓力可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,不能保證來自現有或潛在競爭對手的競爭不會對我們的財務業績產生重大不利影響。如果SIFCO不能繼續有效競爭並贏得合同,我們未來的業務、財務狀況、運營結果以及我們履行財務義務的能力可能會受到實質性影響。
本公司在為合同定價時使用估計值,此類估計值的任何變化都可能對我們的盈利能力和整體財務業績產生不利影響。
在同意合同條款時,SIFCO對未來的條件和事件做出假設和預測,其中一些條款持續數年。這些預測評估了勞動力的生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、材料的成本和可用性、延遲性能的影響和產品交付的時間。合同定價需要與評估風險、估計合同收入和成本以及對進度和技術問題做出假設相關的判斷。由於我們許多合同的規模和性質,在完成時對總收入和成本的估計是複雜的,並受許多變量的影響。例如,由於成本還包括工資、材料價格和分配的固定成本的預期增長,因此對完成合同的時間長度做出了假設。同樣,我們也對我們的效率舉措和降低成本努力的未來影響做出了假設。與履行合同有關的獎勵、獎勵或處罰在估計收入和利潤率時予以考慮,並在有足夠信息評估預期業績時予以記錄。在估算成本和利潤率時,也會對供應商的主張進行評估和考慮。
由於上述判斷和估計過程的重要性,如果使用不同的假設或如果基本情況發生變化,可能會得到實質性不同的數額。基本假設、情況或估計的變化可能會對一個或多個受影響合同的盈利能力、未來期間財務報告和業績產生重大不利影響,因為傳遞定價並不總是被允許。
我們的技術可能會過時,降低我們的收入和盈利能力。
與我們產品相關的技術已經並可能在未來經歷重大變化,我們業務的未來將在很大程度上取決於我們鍛造能力的持續相關性。SIFCO可能會遇到來自新技術或修訂技術的競爭,這些技術和設備在我們選定的市場上利潤較低或過時,我們的經營業績可能會受到影響。
如果公司不能保持有效的財務報告內部控制制度,它可能無法準確或及時地報告其財務結果。因此,現有和潛在的股東可能會對公司的財務報告失去信心,這將損害公司的業務和普通股的交易價格。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制。特別是,我們必須根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試,以使管理層能夠報告我們財務報告內部控制的有效性。遵守第404條可能要求我們產生大量的會計費用並花費大量的管理努力。我們的測試如下所述,未來可能會揭示我們在財務報告的內部控制方面的缺陷,這些缺陷被認為是實質性的弱點。如果我們發現內部控制中存在無法及時補救的重大缺陷或重大缺陷
如果投資者和其他人對我們的財務報表的可靠性失去信心,並且我們可能受到美國證券交易委員會或其他適用監管機構的制裁或調查,我們的股票的市場價格可能會下跌。
正如我們在Form 10-K年度報告中的第9A項進一步描述的那樣,在截至2022年9月30日的財政年度,管理層認定SIFCO對財務報告的內部控制及其披露控制和程序無效。管理層發現了一個重大弱點,即缺乏與Orange地點的庫存估值相關的準確審查控制,以及Orange地點的長期資產減值在第四季度觸發事件指標。在補救之前,這一重大弱點可能導致年度或中期合併財務報表出現重大錯報,無法及時預防或發現。與任何內部控制缺陷一樣,不能保證我們的補救措施會成功或足以解決重大缺陷。如果本公司無法彌補重大弱點,或以其他方式無法對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制,或者如果在未來發現或發生財務報告內部控制的其他重大弱點或重大缺陷,本公司準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能使本公司面臨需要管理資源的訴訟或調查,以及支付法律和其他費用,包括民事處罰,對投資者對我們財務報表的信心產生負面影響,並對我們的股票價格產生不利影響。
我們員工的勞動力中斷或人員流動和/或短缺可能會對我們的業務產生不利影響。
截至2022年9月30日,我們僱用了大約348 pe很多人。我們面臨着來自其他公司和組織對管理層和員工的競爭。自新冠肺炎大流行開始以來的不同時期,我們暫時停職或終止由於大流行病及其影響對我們的產品和服務的需求產生的負面影響,我們的部分勞動力。儘管我們採取了措施與員工保持良好的關係,但不能保證解僱或解僱員工的行為不會損害員工關係或我們吸引和留住各級人才的能力。隨着對員工的需求恢復到新冠肺炎之前的水平,如果我們繼續經歷人員更替和/或無法快速招聘員工並隨後保留我們的員工,或者我們在這樣的環境中經歷了嚴重或長期的停工,我們可能會遇到成本增加的情況,例如為了滿足需求而增加的加班時間,以及為了吸引和留住員工而提高的工資率,我們獲得新工作的能力以及我們的運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,我們的兩個地點是集體談判協議。雖然我們沒有經歷過任何與勞工有關的實質性停工,並認為我們與員工的關係良好,但未來可能會發生勞工停工。如果加入工會的工人進行罷工或其他停工,或者如果SIFCO無法與工會談判達成可接受的集體談判協議,或者如果其他員工加入工會,我們的運營可能會受到嚴重幹擾,持續勞動力成本上升,可能會失去客户合同,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
全球石油和其他能源的價格和可獲得性可能會對我們的業務結果產生不利影響。意外的燃料定價或燃料或其他能源供應的短缺或中斷可能會對我們和我們的客户的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的運營結果可能會受到能源成本和可獲得性波動的直接影響,無論是正面還是負面的影響,這受到全球供求和其他我們無法控制的因素的影響。俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突影響了全球能源市場,特別是歐洲的能源市場,導致原油、天然氣和其他能源供應的價格大幅波動和上漲。我們客户的業務受到燃料供應和定價的重大影響。與天氣有關的事件、自然災害、恐怖主義、戰爭、涉及產油國的政治動盪或不穩定、政府或卡特爾有關原油或飛機燃料生產政策的變化、勞工罷工、網絡攻擊或其他影響煉油廠生產、運輸、税收、營銷、環境問題、市場操縱、價格投機和其他不可預測的事件,可能會導致實際或預期的燃料供應短缺。特別是,最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致燃料供應短缺。如果來自俄羅斯的天然氣供應停止或大幅減少,我們和/或我們的客户開展業務的國家可能會出現供應中斷、價格上漲、製造設施關閉或能源供應進一步配給的情況,這可能會對我們和我們客户在這些國家的業務或運營結果產生實質性的不利影響。
與財務相關的風險
全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
全球金融市場的混亂和波動可能導致違約率和破產率上升,並可能對消費者和企業支出水平產生負面影響。自2020年以來,新冠肺炎疫情引發的大範圍公共衞生危機對全球經濟和金融市場以及各行業造成了不利影響,導致
經濟低迷對許多業務造成了不利影響,包括我們的業務。持續的大流行和其他事件可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。現有或潛在客户可能會推遲或減少在我們產品和服務上的支出,因為他們的業務和/或預算受到經濟狀況的影響。現有和潛在客户無力為其產品和服務向SIFCO付款,可能會對其收益和現金流產生不利影響。
此外,我們還受到通脹波動的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。美國和其他司法管轄區最近經歷了高水平的通脹。如果通貨膨脹率繼續上升,可能會影響我們的支出,包括但不限於員工薪酬和勞動力支出以及用品成本的增加,我們可能無法成功抵消這些成本的增加。
我們無法預測全球或地區經濟狀況和政府政策的變化,因為這些狀況非常不穩定,超出了我們的控制。然而,如果這些情況長期惡化,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們的負債和我們信貸安排下的限制性契約可能會限制我們的運營和財務靈活性。
我們已經負債累累,未來可能還會有更多的債務。我們支付利息和預定本金的能力以及在限制性契約下運營的能力,可能會受到資金可獲得性、條款和成本的變化、利率的變化或我們的信用評級或前景的變化的不利影響。這些變化可能會增加我們的業務成本,限制我們尋求收購機會、對市場狀況做出反應以及滿足運營和資本需求的能力,從而使我們處於競爭劣勢。
與我們的養老金計劃相關的資金和成本,以及關鍵估計和假設的重大變化,如折現率和假設的長期資產回報,我們養老金計劃資產的實際投資回報,以及立法和監管行動,可能會影響我們未來時期的收益、股本和對我們養老金計劃的貢獻。
本公司部分僱員受其非供款固定收益退休金計劃(“計劃”)保障。這些計劃對我們收益的影響可能是不穩定的,因為我們記錄的費用金額可能每年都會發生重大變化,因為這些計算對幾個關鍵經濟假設的變化很敏感,包括貼現率、通貨膨脹率、計劃資產的預期回報率、退休比率和死亡率。這些養卹金費用取決於在使用各種估計和假設時的重大判斷,特別是關於貼現率和計劃資產的預期長期回報率。這些估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。實際投資回報和我們假設的長期資產回報之間的差異將導致未來養老金支出和我們計劃的資金狀況發生變化,並可能增加計劃的未來資金。這些因素的變化會影響我們的計劃資金、現金流、收益和股東權益。此外,該公司還為多僱主退休計劃作出了貢獻。雖然公司退出了這一降低未來成本的計劃,但公司可能要承擔與這種退出有關的責任(見附註8,退休福利計劃).
市場波動和不利的資本或信貸市場狀況可能會影響我們獲得具有成本效益的資金來源的能力,並可能使SIFCO面臨與供應商財務生存能力相關的風險。
金融市場可能會經歷高度的波動性和混亂,從而減少某些發行人的信貸可獲得性,而金融市場在應對新冠肺炎疫情和各種經濟因素時經歷了極大的波動。
信貸市場和標準的收緊,以及資本市場的波動,可能會對我們以與我們現有的信貸協議等同的條款獲得額外債務融資的能力產生負面影響。資本市場的不確定性和波動性,加上公司的市值和作為較小報告公司的地位,也可能對我們以有利條件獲得資本市場融資或銀行融資的能力產生負面影響,甚至可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
信貸市場收緊也可能對我們的供應商獲得融資的能力產生不利影響。供應商獲得融資的能力延遲,或無法獲得融資,可能會對他們履行與SIFCO的合同的能力產生負面影響,並導致我們無法履行合同義務。我們的供應商無法獲得融資也可能導致我們需要過渡到替代供應商,這可能會導致大量的增量成本和延誤。
對我們全部或部分商譽或其他無形資產的註銷可能會對我們的經營業績和淨值產生不利影響。
商譽和其他無形資產是我們資產的組成部分。在七月份2022年9月30日,在我們9730萬美元的總資產中,商譽為350萬美元,其他無形資產為50萬美元。如果商譽或其他無形資產的價值受損,我們可能不得不全部或部分註銷它們。儘管這一註銷將是非現金的收費,它可能會減少我們的收入和我們的財務狀況。
一般風險
我們的業務受到廣泛的公共衞生危機相關風險的影響,包括當前的新冠肺炎大流行。
2020年3月,新冠肺炎的爆發被世界衞生組織認定為大流行,隨後疫情在美國和我們開展業務的其他國家變得越來越廣泛。雖然我們繼續積極監測疫情並採取措施緩解其蔓延帶來的風險,但不能保證我們的努力一定會緩解新冠肺炎的不利影響或一定會有效。與新冠肺炎大流行有關的不確定因素仍然包括疫情爆發的持續時間、疾病的嚴重程度以及為控制或治療其影響而採取的行動或可能採取的行動的看法,其中包括宣佈和/或重新實施緊急狀態、企業關閉、製造限制和長時間旅行、商業和/或其他類似的限制和限制。我們繼續看到對經濟、我們的行業和我們的業務的長期影響,客户面臨的挑戰增加,勞動力短缺,供應鏈中斷,以及通脹上升等。
這場大流行已經並預計將繼續影響我們業務和業務的某些部分。因此,我們一直在受新冠肺炎疫情嚴重影響的行業開展業務。由於這一大流行病的持續影響,我們已經並可能在未來經歷生產基地關閉、工作場所中斷以及人員、原材料和貨物的流動受到限制,無論是在我們自己的設施還是在我們的客户和供應商運營的設施。進一步或更長時間的暫停運營或延遲恢復運營,和/或我們的一個或多個主要供應商的任何類似的暫停運營或延遲恢復,或我們的任何關鍵供應商的失敗,都將給我們的業務帶來進一步的挑戰,導致對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生進一步的重大不利影響。
我們已經經歷了,並預計將繼續經歷我們服務的市場需求的不可預測的變化。新冠肺炎大流行及其對航空旅行的各種限制和對大流行期間航空旅行的擔憂所造成的影響,對急診科行業產生了負面影響。這些因素導致對商用飛機的需求減少,這對我們的淨銷售額和經營業績產生了不利影響,並可能在較長一段時間內繼續這種情況。此外,中斷導致商業活動全面減少,導致能源市場持續疲軟。如果疫情繼續和/或情況惡化,我們可能會對我們的運營、成本、客户訂單和應收賬款產生額外的不利影響,這可能是實質性的。雖然我們目前無法預測這些因素的影響程度,但我們的大客户失去或大幅減少採購量可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,大流行可能導致經濟活動的長期中斷,從而對我們的綜合業務結果、財務狀況和現金流產生重大影響。雖然冠狀病毒爆發帶來的潛在經濟影響和持續時間可能難以評估或預測,但如果大流行持續下去,可能會導致全球金融市場嚴重或持續中斷,降低我們獲得資本的能力,這可能會在未來對我們的流動性造成負面影響。雖然新冠肺炎相信其有足夠的現金/流動資金為其運營提供資金,但我們是否有能力定期支付債務本金、支付債務利息或為債務進行再融資取決於我們未來的表現,這受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭和其他因素(包括新冠肺炎的持續影響)的影響。此外,雖然我們相信我們已採取適當步驟維護安全的工作場所,以保護我們的員工免受感染和傳播冠狀病毒的影響,但我們可能無法阻止病毒在員工中傳播,面臨與不安全的工作條件、員工保護不足或其他索賠有關的訴訟或其他訴訟。這些指控中的任何一項,即使沒有法律依據,都可能導致代價高昂的訴訟,或分散管理層的注意力和資源。此外,由於上述一個或多個因素,我們的運營可能面臨持續中斷。
新冠肺炎疫情的影響及其影響還可能加劇公司面臨或可能面臨的其他風險和不確定因素。影響取決於當前新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間,以及政府當局和其他第三方採取的應對行動,每一項行動都具有不確定性、快速變化和難以預測的特點。
我們普通股的價格可能會有很大波動。
我們普通股的活躍、流動和有序的市場可能無法持續,這可能會壓低我們普通股的交易價格。
我們普通股市場價格的波動可能會阻止您以或高於您購買股票的價格出售您的股票,或者根本不能。我們普通股的市場價格可能會因為各種原因而大幅波動,其中包括:
a.我們的季度或年度收益或我們的競爭對手或重要客户的收益;
b.公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
c.跟蹤我們競爭對手股票的研究分析師的收益估計或建議的變化;
d.適用於本公司業務的新法律法規或對法律法規的新解釋;
e.會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
f.國內和全球經濟或金融市場總體狀況的變化,包括戰爭、恐怖主義事件、衞生危機(如正在進行的新冠肺炎大流行)或對這些事件的反應;
g.涉及我們公司的訴訟或監管機構對我們公司或我們的競爭對手的運營進行的調查或審計;
h.我們的競爭對手採取的戰略行動;
i.我們的董事、高管和大股東出售普通股;
j.我們的股票由內部人士持有,交易清淡,這影響了價格的波動。
此外,股票市場總體上經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生重大影響。此外,在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們税收條款的意外變化或承擔額外的所得税負債可能會影響我們的盈利能力和現金流。
SIFCO在美國、意大利和愛爾蘭都要繳納所得税。在確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。適用所得税法律法規或其解釋的變化可能會導致所得税税率提高或降低,或某些銷售的應税或某些費用的扣除發生變化,從而影響我們的所得税支出和盈利能力。此外,任何税務審計或相關訴訟的最終結果可能與我們相關的歷史所得税撥備和應計項目大不相同。此外,由於我們整體盈利能力的變化、税收法規的變化、遞延税項資產和負債的估值變化、財務報告收入和應税收入之間差異的變化、税務機關對以前提交的納税申報單的審查以及對我們税務敞口的持續評估而導致的税率變化,也可能影響我們的納税負債,並影響我們的所得税支出、盈利能力和現金流。
風暴、地震或其他原因對我們的設施造成的損壞或破壞可能會對我們的財務業績和財務狀況產生不利影響。
我們在世界各地開展業務,這些地區可能面臨破壞性風暴、地震和其他自然災害以及我們無法控制的其他事件,如火災、洪水和其他災難性事件。我們為我們的財產維持標準的財產意外保險,並可能通過保險追回與某些自然災害相關的成本;然而,即使在保險範圍內,由於此類事件對我們設施的任何重大損壞或破壞都可能導致我們無法滿足客户交付時間表,並可能導致客户流失和SIFCO的重大額外成本。因此,對我們財產的任何重大損壞或破壞都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能被列為被告的訴訟的發生是不可預測的。
我們不時地參與各種與我們的業務開展相關的法律訴訟和其他訴訟。雖然我們認為,目前的任何訴訟程序,如果不利的決定,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響,但不能給予保證。任何此類索賠都可能轉移原本用於使我們的業務受益的財務和管理資源,並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們的運營受到環境法律的約束,遵守這些法律可能會導致我們產生巨大的成本。
我們的運營和設施受到眾多嚴格的環境法律和法規的約束。儘管我們相信我們遵守了這些法律和法規,但這些法律、法規或其解釋的未來變化,或者我們業務性質的變化可能需要我們做出重大資本支出,以確保遵守。
項目2.財產
本公司的物業、廠房和設備包括下述設施和大量機器及設備,其中大部分由使用特殊模具、夾具、工具和夾具的行業專用機器和設備組成,在許多情況下具有自動控制功能和特殊適配。總體而言,公司的物業、廠房和設備運行狀況良好,維護良好,設施正常使用。本公司認為截至2022年9月30日其對物業、廠房和設備的投資是適當和充足的,因為在當前的商業環境下為各自的業務提供了當前的產品。下一段所述的面積數字是近似值:
•SIFCO在多個設施中運營和製造-(I)位於俄亥俄州克利夫蘭的一個擁有280,000平方英尺的設施,也是本公司的公司總部所在地;(Ii)位於加利福尼亞州奧蘭治的租賃設施,總面積約70,500平方英尺;(Iii)位於意大利馬尼亞戈的擁有設施,總面積約91,000平方英尺。
項目3.法律訴訟
在正常的業務過程中,本公司可能涉及普通的、例行的法律行動。本公司無法合理估計與該等事項有關的未來成本(如有),亦不相信任何該等事項對其財務狀況或經營業績有重大影響。公司承保各種責任保險,以保護其資產不受持續和正常業務運營活動產生或涉及的損失;然而,公司未來的經營業績可能會受到未來訴訟費用的影響。 見附註11,C未履行和或有事項,有關本公司所涉法律程序的更多信息,請參閲合併財務報表。
項目4A。註冊人的行政人員
以下列出的是有關公司高管的某些信息。執行官員由董事會每年任命。
•彼得·W·克納珀-總裁和首席執行官
•Thomas R.Kubera--首席財務官
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名字 | 年齡 | | 頭銜和業務經驗 |
彼得·W·克納珀 | 61 | | 總裁自2016年6月起擔任首席執行官。在加入SIFCO之前,Knapper先生於2007年至2016年在The Test Corporation工作,並擔任戰略與現場開發部董事總裁。Test為航空航天、發電、運輸、船舶和醫療行業提供金屬部件製造商獨一無二的能力組合。在此之前,Knapper先生在Test航空航天公司擔任總裁,在Test Power公司擔任運營副總裁總裁。此外,克納珀先生還在勞斯萊斯控股公司的子公司勞斯萊斯能源系統公司工作了五年,擔任董事零部件製造和組裝部門的負責人。Knapper先生將他的戰略和行業經驗運用到他在管理和公司董事會的角色中。
|
託馬斯·R·庫貝拉 | 63 | | 2018年8月8日起擔任首席財務官。在被任命之前,庫貝拉先生於2017年7月1日至2018年8月7日擔任臨時首席財務官,並於2018年1月31日起擔任首席會計官。庫貝拉先生自2014年5月起擔任公司財務總監,並於2015年4月至2015年5月擔任臨時首席財務官。在加入SIFCO之前,庫貝拉先生曾在克利夫蘭-克利夫斯公司(前身為克利夫斯自然資源公司)工作。2005年4月至2014年,最近擔任全球運營服務總監。在克利夫蘭-克利夫斯公司任職期間,他還擔任過幾個助理財務總監職位,並擔任外部報告高級經理。 |
第II部
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告可能包含各種前瞻性陳述,其中包括對公司運營、未來業績和前景的假設。“將”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”以及類似的表述都是這些前瞻性表述中的一部分。這些前瞻性陳述是基於當前的預期,受風險和不確定性的影響。根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,該公司提供這一警示聲明,指出重要的經濟、政治和技術因素,以及其他因素,這些因素的缺失或影響可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的內容大不相同。這些因素包括:(1)全球經濟前景對整體業務狀況的影響,特別是對A&E行業產品需求的影響,包括軍費開支繼續維持在當前水平或接近當前水平,以及銀行、金融市場和其他信貸提供者能否獲得資本和流動資金;(2)未來的商業環境,包括資本和消費者支出;(3)競爭因素,包括取代可能在可比利潤率下損失的業務的能力;(4)金屬和大宗商品價格上漲以及公司收回此類價格上漲的能力;(5)新產品和服務的成功開發和市場推介;(6)繼續依賴消費者對使用更省油的渦輪螺旋槳發動機的支線飛機和商務飛機的接受;(7)繼續依賴軍費開支,特別是幾個主要客户, 對於收入;(8)由於精算假設、政府法規和計劃資產市場價值的變化對公司固定收益養老金計劃未來繳費的影響;(9)開展業務的經濟體中穩定的政府、商業條件、法律、法規和税收;(10)成功將可能收購的業務整合到公司運營中的能力;(11)我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或中斷;(12)我們因國際業務而面臨的額外風險,包括與地緣政治和經濟因素、供應商、法律和法規有關的風險;(13)保持合格勞動力的能力;(14)我們保險覆蓋的充分性和可用性;(15)我們開發新產品和技術、維護技術、設施和設備以贏得新競爭和滿足客户需求的能力;(16)我們變現積壓金額的能力;(17)調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和/或其他法律程序;(18)影響本公司業務或營運的非常或不可抗力事件;及(19)新型新冠肺炎大流行對全球經濟的影響及相關影響,該等影響可能會加劇上述因素及/或影響本公司的經營業績及財務狀況。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易,代碼為“SIF”。
股息和股東
該公司在2022財年或2021財年沒有宣佈現金股息。該公司將繼續根據其相對盈利能力、可用資源和投資戰略,評估每年的股息支付情況。該公司目前打算保留其收益的很大一部分用於運營,專注於其長期計劃,並緩解新冠肺炎疫情持續影響的不確定性。此外,該公司宣佈或支付現金股息的能力受到其信貸協議的限制。在…2022年11月30日,根據公司轉讓代理和登記處ComputerShare公司的報告,公司普通股的登記股東大約有355人。ComputerShare公司的美國公司辦事處設在馬薩諸塞州坎頓州羅亞爾街250號,郵編02021。
參考第三部分,第12項。有關本公司股權補償計劃的資料,請參閲“某些實益擁有人的證券所有權及管理層及相關股東事宜”。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
SIFCO主要為A&E市場生產鍛件、機械加工和組件。加工和服務包括鍛造、熱處理、化學加工和機械加工。該公司在一個業務部門下運營。
在規劃和評估其業務運作時,該公司考慮某些因素,包括:(I)商用、商用和軍用飛機的預計建造速度,以及為這些飛機提供動力的發動機
(2)工業蒸汽機和燃氣輪機發動機的預計建造速度;(3)商用、商用和軍用飛機的預計保養、維修和大修時間表,以及為這些飛機提供動力的發動機。
該公司的運營成本結構包括一個重要的固定組成部分。因此,更高的淨銷售量預計將帶來更多的營業收入,因為這種更高的銷售量使業務運營能夠更好地利用各自成本結構中的固定部分。相反,預計淨銷售額和相關生產量較低時會產生相反的影響。
A.行動結果
概述
該公司生產用於(I)為商用、商務和支線飛機以及軍用飛機和裝甲軍用車輛提供動力的渦輪發動機;(Ii)用於各種飛機的機身;(Iii)用於發電機組的工業燃氣和蒸汽渦輪發動機;以及(Iv)其他商業應用的鍛造部件。
新冠肺炎等因素的影響
如前所述,新冠肺炎疫情的揮之不去的影響和殘餘影響,以及持續的地緣政治緊張局勢等其他因素,繼續影響美國和該公司運營的其他國家,包括供應鏈緊張和通脹影響。在2022財年,新冠肺炎疫情的持續影響繼續影響着公司的運營業績。鑑於該公司某些產品的交付期較長,該公司在2022財年繼續看到與新冠肺炎對訂單和交貨的影響有關的影響。雖然我們的市場復甦的確切時間和速度仍然無法確定,但有跡象表明,商業航空旅行正在穩步復甦。儘管考慮到該行業的性質,長期前景依然樂觀,但商業航空流量何時能恢復到新冠肺炎誕生前的水平仍存在不確定性。考慮到形勢的變化無常,目前尚不清楚新冠肺炎正在產生的經濟影響將持續多長時間和深度。
為了應對新冠肺炎疫情造成的不確定環境及其影響,該公司在2022財年及之前幾個時期採取了多項措施,通過讓其中一個工廠的某些員工休假和裁員來降低成本,該工廠的一個工廠經歷了商業航空產品銷量的下降。自那以後,這些員工已經重返工作崗位。
此外,我們的業務受到全球經濟和地緣政治風險的影響。例如,雖然該公司在這些地區沒有業務,但俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突影響了經濟活動以及原材料和能源的供應和價格。該公司繼續積極監測這些因素,並設法減輕對其運營的影響。
2022財年與2021財年的比較
淨銷售額
2022財年和2021財年的淨銷售額比較信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截止的年數 9月30日, | | 增加 (減少) |
淨銷售額 | 2022 | | 2021 | |
航空航天部件: | | | | | |
固定翼飛機 | $ | 39.5 | | | $ | 38.5 | | | $ | 1.0 | |
旋翼機 | 15.6 | | | 27.2 | | | (11.6) | |
發電機組的能源部件 | 17.4 | | | 20.4 | | | (3.0) | |
商業產品和其他收入 | 11.4 | | | 13.5 | | | (2.1) | |
總計 | $ | 83.9 | | | $ | 99.6 | | | $ | (15.7) | |
2022財年淨銷售額同比下降15.8%,即1,570萬美元至8,390萬美元2021財年,ED的收入為9960萬美元。鑑於公司某些產品的交付期較長,2022財年與2021財年相比,新冠肺炎對訂單和交貨的影響對公司的影響更大。固定翼飛機銷量增加了1.0美元與去年同期相比,由於客户訂單的時間安排、某些商業項目的建造率上升以及軍事項目的銷售,該公司的收入比去年同期增加了600萬美元。旋翼機銷售減少1160萬美元2022財年與2021財年同期相比,主要是因為在2021財年從客户提前訂購後,要求發生了時間變化,以幫助
通過新冠肺炎大流行的影響影響整個供應鏈。發電的能源成分不是它的價格下跌了3.0美元由於客户訂單減少,與去年同期相比增長了100萬。
商業淨銷售額為E佔總淨值的47.4%銷售和軍網銷售是e 52.6% of to2022財年TAL淨銷售額,而2021財年同期分別為36.7%和63.3%。商業淨銷售額(包括能源組件)2022財年增加了320萬美元,達到3980萬美元,而2021財年為3660萬美元,這主要是由於商業航空航天行業建造率的提高。2022財年軍事淨銷售額減少1,890萬美元至4,410萬美元,而2021財年為6,300萬美元,主要原因是與某些軍事項目相關的訂單的時間安排,這是2021財年預購和彈藥計劃減少的結果M卷,如H60和地獄火導彈,由於時機問題。
銷貨成本
貨物成本解決方案在2022財年,D(COGS)減少260萬美元,或3.0%,至8,580萬美元,或淨銷售額的102.2%,而同期為8,840萬美元,或淨銷售額的88.7%阿爾2021年。下降的主要原因是由於軍事和彈藥項目的數量減少,原材料價格和外部加工成本增加,存貨減記至可變現淨值(NRV)150萬美元閒置支出310萬美元被成本控制措施部分抵消,包括降低180萬美元的工資成本。淨銷售額的下降速度大於COGS,導致COGS在2022財年佔淨銷售額的百分比高於2021財年。這主要是由於公司記錄了310萬美元的閒置支出,150萬美元的NRV庫存減記,以及外部加工和原材料成本的增加。前一年的業績包括d 210萬美元的閒置費用和30萬美元的庫存減記到NRV。
毛利(虧損)
2022年財年,毛利潤(虧損)減少了1,310萬美元,降幅為116.6%,至虧損190萬美元,而2021年財年的利潤為1,120萬美元。2022財年毛利率佔銷售額的百分比為2.2%,而2021財年為11.3%,主要原因是銷量較低,庫存減記至淨收益f $1.5 m與上一財年相比,2022財年增加了100萬美元的閒置成本、原材料價格和外部加工成本,但工資總額下降部分抵消了這一影響。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用為1190萬美元,佔淨額的14.2%2022財年的銷售額為1350萬美元,佔2021財年淨銷售額的13.5%。銷售、一般和行政費用減少的原因是管理層繼續努力降低成本,包括降低工資、佣金和差旅費用,但法律和專業費用增加部分抵消了這一減少額。
無形資產攤銷
折舊攤銷2022財年,有形資產減少了70萬美元,至30萬美元,而2021財年同期為100萬美元。這一下降主要是由於某些無形資產在2022財年全額攤銷。
其他/一般
《連隊》錄製了一部歌劇2022財年ING虧損1410萬美元,而2021財年運營虧損為110萬美元。
在本年度業績中,該公司確認了與購買力平價貸款有關的債務清償收益,這筆債務得到了小企業管理局的免除,為510萬美元。見注5,債務以供進一步討論。前一年的業績包括保險賠償收益240萬美元、債務清償收益30萬美元,這是由於公司在馬尼亞戈的部分貸款免除所致。
利息支出NSE在Fisca為60萬美元L 2022和2021財年。見注5,債務,合併財務報表的 以獲取更多信息。
下表列出了2022財年和2021財年公司債務協議下的加權平均利率和加權平均未償餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均 利率 截至9月30日止年度, | | 加權平均 未清償餘額 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
循環信貸協議 | 2.6% | | 1.5% | | 1040萬美元 | | 910萬美元 |
外債 | 2.8% | | 3.5% | | 620萬美元 | | 700萬美元 |
其他債務 | 0.7% | | 0.9% | | 190萬美元 | | 570萬美元 |
該公司認為,通貨膨脹對其在2022財年或2021財年的經營業績都沒有實質性影響。然而,該公司確實預計通脹壓力將在2023財年產生一些影響。
所得税
該公司在2022財年的有效税率為0.4%,而2021財年為62.2%。2022財年有效税率的下降主要是由於對2021財年年初至今的虧損(2022財年非經常性虧損)在意大利記錄的遞延税項進行調整的税收優惠,以及與2021財年同期相比,2022財年收入的司法組合發生了變化。實際税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於公司在外國司法管轄區的美國遞延税項資產和收入的估值津貼,這些資產和收入的税率與美國法定税率不同。
淨收益(虧損)
淨虧損Was $9.62022財年為100萬美元,而Fisca的淨虧損為70萬美元2021年。本期收入減少的主要原因是:數量減少、減記淨收入的庫存增加、閒置費用增加、供應鏈限制導致的原材料價格上升、過剩和陳舊成本以及外部加工費用,但因購買力平價貸款的債務清償收益以及薪金和銷售、一般和行政費用的減少而部分抵消。
非公認會計準則財務指標
以下是基於我們的EBITDA和調整後的EBITDA的某些財務信息。提及的“EBITDA”是指扣除利息、税項、折舊及攤銷前的營運收益(虧損),而提及的“調整後EBITDA”是指適用於每個相關期間的EBITDA加上在淨收益(虧損)與EBITDA及調整後EBITDA的對賬中所載的某些調整。
EBITDA和調整後EBITDA都不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)對財務業績的衡量。該公司列報EBITDA和調整後的EBITDA是因為它認為它們是評估經營業績和流動性的有用指標,包括公司產生和償還債務的能力,並使用EBITDA來評估預期的收購。儘管公司出於上述原因使用EBITDA和調整後的EBITDA,但將這些非GAAP財務指標用作分析工具是有侷限性的。因此,公司財務信息的審核者不應單獨考慮這些信息,也不應將其作為根據公認會計原則報告的公司運營結果分析的替代。其中一些限制包括:
•EBITDA和調整後的EBITDA都不反映債務的利息支出或支付利息所必需的現金需求;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,EBITDA和調整後的EBITDA都不反映這種更換所需的現金;
•與公司無形資產相關的大量攤銷費用的遺漏進一步限制了EBITDA和調整後EBITDA的用途;以及
•EBITDA和調整後的EBITDA都不包括納税,而納税是業務的一個必要要素。
由於這些限制,EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為公司可用於投資於其業務增長的可自由支配現金的衡量標準。管理層通過不單獨查看EBITDA或調整後的EBITDA來彌補這些限制,特別是通過使用其他GAAP衡量標準,如淨收益(虧損)、淨銷售額和營業利潤(虧損)來衡量經營業績。本公司對EBITDA和調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的類似名稱計量的計算進行比較。
下表列出了對EBITDA和調整後EBITDA的淨虧損的對賬:
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| (千美元) | 截止的年數 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (9,640) | | | $ | (743) | |
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| 調整: | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 6,348 | | | 7,662 | |
| 利息支出,淨額 | 646 | | | 638 | |
| 所得税優惠 | (43) | | | (1,222) | |
| EBITDA | (2,689) | | | 6,335 | |
| 調整: | | | |
| 外幣匯兑損失淨額(1) | 15 | | | 23 | |
| 其他(收入)損失,淨額(2) | (149) | | | 215 | |
| (收益)處置資產損失(3) | (7) | | | 209 | |
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| 保險賠償收益(4) | — | | | (2,397) | |
| 債務清償收益(5) | (5,106) | | | (287) | |
| 股權薪酬支出(6) | 428 | | | 469 | |
| 養卹金結算/削減福利(7) | 208 | | | 274 | |
| 後進先出影響(8) | 729 | | | 924 | |
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| 調整後的EBITDA | $ | (6,571) | | | $ | 5,765 | |
(1)表示本位幣和交易計價的外幣之間匯率變化的損益。
(2)指雜項營業外收入或支出,如養卹金費用或贈款收入。
(3)指出售營運設備所得款項與公司賬面所示賬面價值或長期資產的資產減值之間的差額。
(4)代表為受損財產收到的保險收益與公司賬面上顯示的在2018年12月發生的奧蘭治地點火災中受損資產的賬面價值之間的差額。
(5)代表SBA免除債務和利息的收益,因為它與2022財年的PPP貸款有關,而定期債務減免與2021財年的外國借款有關。
(6)指公司因授予獎勵、獎勵而非歸屬和/或沒收而在2016年度計劃下確認的基於股權的薪酬支出。
(7)代表其固定收益養卹金計劃與支付養卹金義務有關的費用。
(8)表示使用後進先出(“LIFO”)方法確定成本的存貨準備金的變化。
上述活動的參考資料載於本年度報告表格10-K第8項所載的綜合財務報表。
B.流動資金和資本資源
從歷史上看,本公司的主要流動資金來源一直是我們的信貸協議(定義見下文“融資活動”)下的運營現金流和借款。新冠肺炎大流行的持續影響和規模仍不確定(包括大流行對全球經濟的持續影響和可能造成的市場混亂)。隨着全球旅行中斷,以及大流行,以及對各種疫情的重新出現和持續傳播的反應,繼續對我們的客户和供應商的業務造成中斷,這反過來可能影響我們的業務運營和業績以及我們的流動性和資本資源。客户延長了對公司的付款期限,和/或商業航空業對新冠肺炎的需求減少,可能會對公司的流動資金產生負面影響。隨着新冠肺炎疫情對經濟和公司運營的影響繼續發展,公司管理層將
繼續評估和積極管理流動性。關於這一大流行影響的進一步討論,見“新冠肺炎行動的結果”。
現金和現金等價物截至9月,新臺幣增至120萬元2022年9月30日為30萬美元,而2021年9月30日為30萬美元。截至2022年、2022年和2021年9月30日,現金分別包括資本投資的融資收益和公司非美國子公司擁有的現金和現金等價物的名義金額。從該公司的非美國子公司向該公司的分配可能會受到不利的税收後果的影響。
經營活動
公司的經營活動領帶提供了30萬美元的現金Iscal 2022,而2021財年為390萬美元。2022財年經營活動提供的現金主要是由於非現金項目,如折舊和攤銷630萬美元、存貨減記至NRV 150萬美元、後進先出效應70萬美元、基於股權的薪酬30萬美元和營運資金來源600萬美元,但被PPP貸款510萬美元的寬免和960萬美元的淨虧損部分抵消。週轉資金的現金來源為600萬美元,主要是由於銷售減少和收款改善導致應收賬款減少以及庫存減少,但被向供應商付款部分抵銷。
該公司的經營活動在2021財年提供了390萬美元的現金。2021財年經營活動提供的現金主要是由於非現金項目,如770萬美元的折舊和攤銷、90萬美元的後進先出效應、存貨減記至NRV 30萬美元、基於股權的薪酬和140萬美元的營運資金來源,但被保險回收淨收益以及220萬美元的資產處置損失和130萬美元的遞延所得税和70萬美元的淨虧損部分抵消。週轉資金的現金來源為140萬美元,主要是由於銷售減少和收款改善導致應收賬款減少以及庫存減少,但因向供應商付款和與火災恢復有關的付款而被部分抵銷。
投資活動
2022財年用於投資活動的現金為320萬美元,而2021財年為90萬美元。2022財年的支出主要用於增強制造業和維護資本。2021財年包括從與橙色地點火災有關的受損財產保險追回中獲得的410萬美元收益。2021年財政年度的支出主要用於火災造成的橙色地點的修復,修復工作已於2021年9月30日完成。截至2022年9月30日的資本承諾為160萬美元。該公司預計2023財年的資本支出總額將在350萬美元至550萬美元之間,主要用於進一步增強生產和產品供應能力以及降低運營成本。
融資活動
2022財年,融資活動提供的現金為370萬美元,而2021財年融資活動使用的現金為310萬美元。
如注5所述,債務,公司於2022年3月23日修訂了《信貸協議》和《出口協議》。合併後的最高借款金額維持在3,500萬元不變。信貸協議(經修訂,“信貸協議”)的第六修正案(“第六修正案”)包括一項優先擔保循環信貸安排,最高借款金額為2,800萬美元,以前為3,000萬美元。通過出口信貸協議第二修正案(“第二修正案”)向本公司提供外國應收賬款貸款的循環承諾額從500萬美元增加到700萬美元。第六修正案(其中包括)(I)修訂固定承保比率,以剔除截至2023年4月20日的首1,500美元無資金來源資本開支;(Ii)將信用證分限額由2,000美元提高至3,000美元;(Iii)將參考利率由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)修訂為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”);及(Iv)修訂信貸協議下借款基礎的物業、廠房及設備部分。
如注5所述,債務在2022財年,該公司位於意大利馬尼亞戈的辦事處從兩個不同的貸款人那裏獲得了借款。第一筆貸款為120萬美元,還款期限為6年。獲得了第二筆為期五年的貸款,金額為100萬美元。第一筆貸款的收益將用於營運資金用途,第二筆貸款的收益將專門用於資本投資。該公司在2022年償還了120萬美元的外國定期貸款。
除了在2022財年簽訂的兩筆貸款外,在上一年,該公司還從與馬尼亞戈辦事處有關的兩筆新貸款中獲得了100萬美元的現金收益。總共有40萬美元現金用於償還該公司的外國定期貸款。
該公司在2022財年的循環信貸安排下的淨借款為220萬美元,在2021財年的淨償還為390萬美元。根據信貸協議借入的金額以本公司及其美國子公司的幾乎所有資產以及其第一級非美國子公司股票的66.67%的質押為抵押。借款將按貸款人既定的國內利率或SOFR計息,外加信貸協議中規定的適用保證金。左輪手槍的利率基於SOFR加2.25%的利差,2022年9月30日的利差為4.86%,如附註5中所討論的那樣,債務,在合併財務報表中,利率基於SOFR加上1.75%的利差,截至2022年9月30日為4.36%。根據信貸協議,本公司還有0.25%的承諾費,用於支付左輪手槍的未使用餘額。
由於本公司的信貸協議是以資產為基礎的,美國收入持續大幅下降或因新冠肺炎疫情的影響而導致相關應收賬款過度老化,可能會對信貸協議下可用抵押品能力的限制產生重大影響,並可能影響我們遵守信貸協議中的契諾的能力。
根據本公司的信貸協議,本公司須遵守附註5所述有關可獲得性的若干慣常貸款契諾,債務,合併財務報表的財務報表。截至2022年9月30日,可用資金為940萬美元。如果供應不足,公司將被要求滿足固定費用覆蓋率(“FCCR”)公約,該公約不得低於1.1至1.0。如果發生違約,我們可能無法使用左輪手槍,這可能會影響為營運資金需求、資本支出和投資新商機提供資金的能力。由於可用性大於截至2022年9月30日的循環承諾額的10.0%,因此不需要計算FCCR。
來自本公司業務的未來現金流量可用於償還信貸協議項下的未償還金額及其對外相關債務。本公司相信,本公司擁有足夠的現金/流動資金,來自(I)本公司預期的營運現金流及(Ii)根據信貸協議可供其國內地點使用的資金。該公司能夠推遲支付位於馬尼亞戈的某些債務,同時在本年度獲得新的融資,為馬尼亞戈提供足夠的流動資金。
此外,在大流行期間,信貸和資本市場出現了很大的波動。信貸市場和標準的收緊,以及資本市場的波動,可能會對我們按照與我們現有的信貸協議等同的條款獲得額外債務融資的能力產生負面影響,如果由於新冠肺炎的持續影響,本公司尋求額外的流動性來源。資本市場的不確定性和波動性,加上公司的市值和作為較小報告公司的地位,也可能對我們獲得股權融資的能力產生負面影響。
C.表外安排
在正常業務過程中,本公司可能參與某些未在綜合資產負債表中反映的安排。本公司並無負債符合表外安排的定義,而該等負債已對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響,或可能對本公司的經營業績產生重大影響。
D.關鍵會計政策和估計
壞賬準備
本公司保留因某些客户無力支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户準備金。本公司根據客户的信譽、當前的經濟趨勢或市場狀況、過往的收款歷史、未清償應收賬款的賬齡及已識別的特定風險,每季度評估其壞賬準備的充分性。隨着這些因素的變化,公司的壞賬準備可能會在隨後的期間發生變化。從歷史上看,虧損一直在管理層的預期之內,並不嚴重。
盤存
本公司約42%的存貨採用後進先出(“LIFO”)方法進行估值,其餘價值採用先進先出(“FIFO”)方法,以成本或可變現淨值中較低者為準。可變現淨值是指在正常業務過程中估計的銷售價格,減去合理預測的完工成本。
該公司每季度對過時和過剩庫存進行評估。該公司維持一項正式的政策,這至少要求根據對庫存年限的分析減記金額。此外,如果公司瞭解到除老化標準所確定的特定過時之外的特定過時,將確認額外的減記。由於技術或市場變化或基於訂單的取消,可能會出現特定的過時。
在確定這些產品的可變現淨值時,管理層的判斷是必要的,以便對陳舊和過剩的庫存進行適當的減記。
收入確認
該公司採用五步收入確認模式確認收入,其中描述了向客户轉移貨物的金額,該金額反映了公司預期有權獲得這些貨物或服務的對價。收入標準還要求披露足夠的信息,使用户能夠了解與客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性,包括關於與客户合同的定性和定量披露、重大判斷以及從獲得或履行合同的成本中確認的判斷和資產的變化。
合同餘額
合併資產負債表上的合同資產在貨物轉讓給客户時確認,而公司沒有合同權利為相關的履約義務開具賬單。在這些情況下,確認的收入超過了向客户開出的賬單金額,而且付款的權利並不完全取決於時間的推移。金額不超過其可變現淨值。合同債務與根據合同履行情況滿意之前收到的付款有關。客户的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的條款收取的。
長期資產減值準備
當事件及情況需要時,本公司會審核其長期資產的賬面價值。該審核涉及判斷,並使用對未來未貼現現金流量的估計進行,其中包括出售資產的收益,本公司認為這是一項關鍵的會計估計。該公司將評估該資產組的公允價值,並將其與其賬面價值進行比較。根據會計準則編纂(“ASC”)360(“主題360”),如果長期資產或資產組的賬面價值大於估計的未貼現未來現金流量,則該長期資產或資產組被視為減值,並就長期資產或資產組的賬面價值超出其公允價值的金額計入減值費用。
在預測未來的未貼現現金流時,公司依賴於內部預算和預測,以及出售長期資產的預計收益。該公司的預算和預測是基於歷史結果和預期的未來市場狀況,如總體商業環境和競爭的有效性。本公司相信,其對未來未貼現現金流量和公允價值的估計是合理的;然而,該等未貼現現金流量和公允價值估計的變化可能會改變本公司的估計,從而可能導致未來的減值費用。
2022年長期資產回收測試
在第三季度和第四季度,加州奧蘭治(“奧蘭治”)工廠的某些定性因素,包括經營業績,引發了可回收率測試。兩者的結果都表明,長期資產、使用權資產和確定的活着的無形資產是可以收回的,不需要進一步審查減值。
2021年長期資產回收測試
在第四季度,奧蘭治工廠的某些定性因素,包括經營業績,引發了可回收率測試。結果表明,長期資產、使用權資產和確定的活着的無形資產是可以收回的,不需要進一步審查減值。
商譽減值
自7月31日起,每年對商譽進行減值測試。如果在年度測試之間的過渡期內情況發生變化,很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值,本公司將測試商譽減值。需要進行中期商譽減值評估的因素包括公司股價持續下跌、行業或經濟趨勢長期負面,或者與預期的、歷史的或預計的未來經營業績相比表現嚴重不佳。管理層使用判斷來決定是使用定性分析法還是使用定量公允價值計量來進行商譽減值測試。本公司的公允價值計量方法結合了本公司每個具有商譽的報告單位的收入和市場估值技術。該等估值方法採用估計及假設,包括但不限於適當的市場可比數字、預測未來現金流量(包括時機及盈利能力)、反映未來現金流量固有風險的貼現率、永久增長率及預測未來經濟及市場狀況。
在允許的情況下,如果報告單位未能通過減值測試,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”),將第二步從商譽減值測試中刪除。如果報告單位未通過
在進行量化減值測試時,減值費用立即計入報告單位的公允價值與賬面價值之間的差額。本標準自2017年3月31日起施行。
2022年年度商譽減值測試
截至2022年7月31日,SIFCO進行了年度測試。截至2022年9月30日,該公司位於俄亥俄州克利夫蘭的一個報告單位存在商譽。未發現與克利夫蘭報告單位的年度商譽減值測試有關的減值費用。請參閲注3,商譽和無形資產,請參閲綜合財務報表,以瞭解更多詳情。
2021年年度商譽減值測試
截至2021年7月31日,SIFCO進行了年度測試。截至2021年9月30日,該公司位於俄亥俄州克利夫蘭的一個報告單位存在商譽。未發現與克利夫蘭報告單位的年度商譽減值測試有關的減值費用。請參閲注3,商譽和無形資產,請參閲綜合財務報表,以瞭解更多詳情。
固定收益養老金計劃費用
根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)的要求,公司擁有三個固定收益養老金計劃。在合併財務報表中確認的這三個確定的養卹金計劃下的養卹金福利數額是在精算的基礎上利用各種假設確定的。下表説明瞭截至2022年9月30日,公司養老金計劃的假設貼現率和預期長期資產回報率變化的敏感性。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 對2022財年福利支出的影響 | | 對2022年9月30日養老金計劃的預計福利義務的影響 |
假設的改變 | | |
| | (單位:千) |
貼現率下調25個基點 | | $ | 22 | | | $ | 553 | |
貼現率上調25個基點 | | $ | (22) | | | $ | (553) | |
預期長期資產回報率下降100個基點 | | $ | 211 | | | $ | — | |
預期長期資產回報率提高100個基點 | | $ | (211) | | | $ | — | |
接下來的討論提供了與這些固定收益養卹金計劃相關的重要假設/要素的信息。
本公司主要根據(I)各計劃投資組合中各資產類別的預期回報及(Ii)各計劃資產的目標分配來釐定計劃資產的預期回報。計劃資產的預期回報是根據歷史資產回報表現以及當前和預期的市場狀況(如通貨膨脹、利率和市場表現)來制定的。如果實際回報率與假設/預期回報率有重大差異,本公司可能會對其計劃的資金狀況以及相關的未來養老金支出淨額產生重大不利影響。
每個計劃的貼現率是根據當前市場現貨匯率(從適當的收益率曲線)確定的,截至財政年度末衡量日期,其到期日與每個計劃未來確定的福利支付額的預期時間/日期相對應。這些對應的即期匯率被用來將未來幾年的預計固定福利支付金額折現回會計年度結束計量日期作為現值。然後,通過確定將產生與應用年度現貨匯率所獲得的現值相同的單一貼現率,為每個計劃制定綜合貼現率。如市場環境顯示上述方法所產生的貼現率未能準確反映截至財政年度末衡量日期的現行利率,則貼現率可能會進一步修訂。本公司計算加權平均貼現率時,考慮到預期的計劃付款和來自富聯諮詢集團養老金貼現曲線的相關利率。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,SIFCO使用了以下假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
費用貼現率 | 2.9 | % | | 3.1 | % |
預期資產收益率 | 6.4 | % | | 7.0 | % |
遞延税額減值準備
本公司根據會計準則編撰指引有關所得税會計之規定,確認與所得税抵免、虧損結轉及財務報告基準與税務報告基準之可扣除暫時性差異有關之所得税利益,以確認遞延税項。
必須有高度的判斷力,才能確定應為遞延税項資產提供多大程度的估值撥備。該公司每季度評估其遞延税項資產變現的可能性,並考慮所有可獲得的證據,包括正面和負面的證據。在決定是否需要估值撥備時,本公司會評估一些因素,例如過往盈利紀錄、預期未來盈利、結轉及結轉期,以及可能提高變現遞延税項資產的可能性的税務策略。給予正面和負面證據的權重與證據可以被客觀核實的程度相稱。通常很難超過最近財務報告損失的可客觀核實的負面證據。根據現有證據的權重,本公司確定其遞延税項資產是否更有可能在未來變現。
由於近年來發生的虧損,本公司於2016財年第四季度在美國司法管轄區進入三年累計虧損狀態,並在2022財年結束時仍處於累計虧損狀態。因此,截至2022財年第四季度,該公司維持其美國遞延税項資產的估值津貼。
不確定的税收狀況
在計算公司的納税義務時,還需要考慮複雜税務條例應用中的不確定因素。SIFCO根據其對是否更有可能需要額外税收的估計,確認不確定所得税頭寸的負債,並將相關利息和罰款報告為所得税。請參閲注7,所得税在合併財務報表中。
E.新發布的會計準則的影響
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量”以及後續的更新。ASU 2016-13改變了實體將如何衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。新的指導意見將用預期損失模型取代目前的已發生損失方法。新的預期信貸損失減值模型將適用於按攤餘成本計量的大多數金融資產和某些其他工具,包括貿易和其他應收款、貸款、持有至到期債務工具、租賃淨投資、貸款承諾和備用信用證。在最初確認風險敞口後,預期信用損失模型要求實體估計風險敞口(或風險敞口池)的整個生命週期內預期的信用損失。對預期信貸損失的估計應考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測,包括對提前還款的估計。在估計預期信貸損失時,應將具有相似風險特徵的金融工具組合在一起。ASU 2016-13年度沒有規定具體的估算方法,因此它的應用將需要重大判斷。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年對上市公司有效,包括這些財年內的過渡期。然而,在2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,金融工具--信用損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題842)這將美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)定義的符合較小報告公司(SRC)資格的公共申報公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。由於SIFCO被認為是SRC,公司在2023年10月1日之前不需要實施。本公司將繼續在綜合經營報表及財務狀況內評估採用ASU 2016-13年度對本公司業績的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,其目的是為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本ASU與最近發佈的ASU 2021-01一起,進一步澄清了主題848的範圍,可立即獲得,並可在指南於2022年12月31日到期之前的任何時間內實施。ASU 2020-04從2020年3月12日開始生效,公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。到目前為止,公司還沒有應用任何可選的權宜之計和例外情況,並將繼續評估指導的影響以及是否會適用可選的權宜之計和例外情況。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: 248)
合併業務報表
綜合全面收益表(損益表)
合併資產負債表
合併現金流量表
合併股東權益報表
合併財務報表附註
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
SIFCO工業公司
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的合併文件 SIFCO Industries,Inc.(一家俄亥俄州公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年9月30日、2022年和2021年的資產負債表,截至2022年9月30日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及第15(A)項下的相關附註和財務報表附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況,以及截至2022年9月30日期間這兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵的審計問題 下面傳達的是一件事 產生於本期對財務報表的審計 (1)涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計的溝通
事項不會以任何方式改變我們對財務報表的看法,作為一個整體,我們不會因為傳達關鍵的審計事項而改變 下面,提供了一個單獨的意見 關鍵審計事項或與之有關的賬目或披露。
加利福尼亞州奧蘭治長期資產的可回收性
如財務報表附註1進一步所述,當事件及情況顯示觸發事件已發生時,本公司會審核其長期資產的賬面價值。這項審查是使用對未來未貼現現金流的估計進行的。如果長期資產或資產組的賬面價值大於估計的未貼現未來現金流量,則該長期資產或資產組被視為減值,並就賬面價值超出其公允價值的金額計入減值費用。我們將加利福尼亞州奧蘭治的長期資產的可回收性確定為一個關鍵的審計問題。
我們認定加州奧蘭治長期資產的可回收性是一個重要的審計問題的主要考慮因素是,在評估管理層在未貼現現金流分析中所做的某些投入和假設時,審計師的高度判斷是必要的。這些假設包括資產組在使用年限結束時的預測收入和EBITDA以及估計銷售價格,這些因素對資產組的未貼現現金流做出了重大貢獻。
我們與分析相關的審計程序包括以下內容。
•我們瞭解並評估了與管理層可收回長期資產分析相關的控制設計,包括對確定資產組的未貼現現金流的控制,以及對關鍵投入和假設合理性的審查控制。
•我們評估了用於估計資產組未來現金流的方法和重大投入的合理性,包括收入和EBITDA增長率。
•我們評估了資產組在使用年限結束時的估計銷售價值的合理性。
/s/ 均富律師事務所
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
俄亥俄州克利夫蘭
2022年12月22日
SIFCO工業公司及其子公司
合併業務報表
(金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
淨銷售額 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | | | |
銷貨成本 | | 85,757 | | | 88,386 | | | |
毛利(虧損) | | (1,855) | | | 11,205 | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 11,909 | | | 13,484 | | | |
| | | | | | |
無形資產攤銷 | | 313 | | | 1,011 | | | |
(收益)經營性資產處置損失或減值 | | (7) | | | 209 | | | |
保險賠償收益 | | — | | | (2,397) | | | |
營業(虧損) | | (14,070) | | | (1,102) | | | |
| | | | | | |
利息支出,淨額 | | 645 | | | 638 | | | |
債務清償收益 | | (5,106) | | | (287) | | | |
外幣匯兑損失淨額 | | 15 | | | 23 | | | |
其他費用,淨額 | | 59 | | | 489 | | | |
(虧損)所得税前優惠 | | (9,683) | | | (1,965) | | | |
所得税優惠 | | (43) | | | (1,222) | | | |
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淨額(虧損) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
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每股淨(虧損): | | | | | | |
基本信息 | | $ | (1.65) | | | $ | (0.13) | | | |
稀釋 | | $ | (1.65) | | | $ | (0.13) | | | |
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加權-普通股平均數量(基本) | | 5,830 | | | 5,759 | | | |
加權-普通股平均數(稀釋) | | 5,830 | | | 5,759 | | | |
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SIFCO工業公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(金額以千為單位) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
淨額(虧損) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額$0及$0,分別 | | (837) | | | (102) | | | |
退休計劃負債調整,税後淨額$0及$0,分別 | | 1,211 | | | 4,491 | | | |
利率互換協議調整,税後淨額$0及$0,分別 | | 12 | | | — | | | |
綜合(虧損)收益 | | $ | (9,254) | | | $ | 3,646 | | | |
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SIFCO工業公司及其子公司
合併資產負債表
(金額以千為單位,每股數據除外)
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| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,174 | | | $ | 346 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元111及$167,分別 | | 16,515 | | | 19,914 | |
| | | | |
合同資產 | | 10,172 | | | 12,874 | |
庫存,淨額 | | 8,969 | | | 12,546 | |
可退還的所得税 | | 97 | | | 101 | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,851 | | | 1,792 | |
| | | | |
| | | | |
流動資產總額 | | 38,778 | | | 47,573 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 39,272 | | | 42,708 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | 15,167 | | | 15,943 | |
無形資產,淨額 | | 477 | | | 874 | |
商譽 | | 3,493 | | | 3,493 | |
其他資產 | | 79 | | | 77 | |
| | | | |
| | | | |
總資產 | | $ | 97,266 | | | $ | 110,668 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務當期到期日 | | $ | 4,379 | | | $ | 9,566 | |
左輪手槍 | | 11,163 | | | 8,930 | |
短期經營租賃負債 | | 792 | | | 788 | |
應付帳款 | | 10,387 | | | 9,811 | |
應計負債 | | 5,868 | | | 6,871 | |
| | | | |
| | | | |
流動負債總額 | | 32,589 | | | 35,966 | |
長期債務,扣除本期債務 | | 3,508 | | | 2,669 | |
長期經營租賃負債,短期淨額 | | 14,786 | | | 15,439 | |
遞延所得税 | | 137 | | | 158 | |
養老金負債 | | 4,812 | | | 6,073 | |
其他長期負債 | | 744 | | | 741 | |
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股東權益: | | | | |
系列優先股,無面值,授權0股票 | | — | | | — | |
普通股,面值$1每股,授權10,000股份;已發行和流通股6,040在2022年9月30日及5,9872021年9月30日 | | 6,040 | | | 5,987 | |
額外實收資本 | | 11,387 | | | 11,118 | |
留存收益 | | 31,956 | | | 41,596 | |
累計其他綜合損失 | | (8,693) | | | (9,079) | |
股東權益總額 | | 40,690 | | | 49,622 | |
總負債和股東權益 | | $ | 97,266 | | | $ | 110,668 | |
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SIFCO工業公司及其子公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
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| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨額(虧損) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
| | | | | | |
對經營活動提供的淨(虧損)與現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 6,348 | | | 7,662 | | | |
債務發行成本攤銷 | | 40 | | | 72 | | | |
(收益)經營性資產處置損失或經營性資產減值 | | (7) | | | 209 | | | |
因損壞財產而獲得的保險收益 | | — | | | (2,397) | | | |
債務清償收益 | | (5,106) | | | (287) | | | |
存貨計價賬户 | | 1,639 | | | 92 | | | |
後進先出效應 | | 729 | | | 924 | | | |
員工股票計劃下的股票交易 | | 322 | | | 453 | | | |
遞延所得税 | | (48) | | | (1,288) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他長期負債 | | 19 | | | 375 | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | 2,633 | | | 3,244 | | | |
合同資產 | | 2,702 | | | (877) | | | |
盤存 | | 443 | | | 1,952 | | | |
可退還的所得税 | | 4 | | | 2 | | | |
預付費用和其他流動資產 | | (138) | | | 157 | | | |
其他資產 | | (4) | | | 61 | | | |
應付帳款 | | 808 | | | (4,443) | | | |
應計負債 | | (419) | | | (1,279) | | | |
應計所得税和其他 | | (27) | | | 3 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 298 | | | 3,892 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
| | | | | | |
收到的損壞財產的保險收益 | | — | | | 4,101 | | | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 7 | | | — | | | |
資本支出 | | (3,199) | | | (4,979) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (3,192) | | | (878) | | | |
| | | | | | |
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融資活動的現金流: | | | | | | |
定期票據收益 | | 261 | | | 1,020 | | | |
長期債務收益 | | 2,245 | | | — | | | |
償還長期債務 | | (1,243) | | | (405) | | | |
循環信貸協議的收益 | | 79,802 | | | 89,264 | | | |
償還循環信貸協議 | | (77,569) | | | (93,204) | | | |
短期債務借款收益 | | 4,132 | | | 3,613 | | | |
償還短期債務借款 | | (3,894) | | | (3,354) | | | |
支付債務發行成本 | | — | | | (45) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 3,734 | | | (3,111) | | | |
| | | | | | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | 840 | | | (97) | | | |
年初現金及現金等價物 | | 346 | | | 427 | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (12) | | | 16 | | | |
年終現金及現金等價物 | | $ | 1,174 | | | $ | 346 | | | |
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SIFCO工業公司及其子公司
現金流量信息的補充披露
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
年內支付的現金: | | | | | | |
支付利息的現金 | | $ | (585) | | | $ | (397) | | | |
繳納所得税的現金,淨額 | | $ | (19) | | | $ | (62) | | | |
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非現金投資和融資活動: | | | | | | |
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物業、廠房和設備的附加費--已發生但尚未支付 | | $ | 372 | | | $ | 257 | | | |
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SIFCO工業公司及其子公司
合併股東權益報表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | | | 總計 股東的 權益 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
餘額-2020年9月30日 | | $ | 5,916 | | | $ | 10,736 | | | $ | 42,339 | | | $ | (13,468) | | | | | $ | 45,523 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (743) | | | 4,389 | | | | | 3,646 | |
| | | | | | | | | | | | |
業績和限制性股票費用 | | — | | | 469 | | | — | | | — | | | | | 469 | |
員工股票計劃下的股票交易 | | 71 | | | (87) | | | — | | | — | | | | | (16) | |
餘額-2021年9月30日 | | 5,987 | | | 11,118 | | | 41,596 | | | (9,079) | | | | | 49,622 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (9,640) | | | 386 | | | | | (9,254) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
業績和限制性股票費用 | | — | | | 428 | | | — | | | — | | | | | 428 | |
員工股票計劃下的股票交易 | | 53 | | | (159) | | | — | | | — | | | | | (106) | |
餘額-2022年9月30日 | | $ | 6,040 | | | $ | 11,387 | | | $ | 31,956 | | | $ | (8,693) | | | | | $ | 40,690 | |
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註
(金額以千為單位,每股數據除外)
1. 重要會計政策摘要
A. 業務説明
SIFCO Industries,Inc.及其子公司主要在航空航天和能源(“A&E”)市場從事鍛件和機械加工部件的生產。該公司的業務是在一個單一的業務部門中進行的,即“SIFCO”或“公司”。
新冠肺炎等因素的影響
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的揮之不去的影響和殘餘影響,以及其他因素,如持續的地緣政治緊張局勢,給供應鏈和一般經濟狀況造成了壓力。雖然我們的市場復甦的確切時間和速度仍然無法確定,但有跡象表明,某些地區的商業航空旅行正在穩步復甦。儘管考慮到該行業的性質,長期前景依然樂觀,但商業航空流量何時能恢復到新冠肺炎誕生前的水平仍存在不確定性。考慮到形勢的變化無常,目前尚不清楚新冠肺炎正在產生的經濟影響將持續多長時間和深度。
在2022財年,新冠肺炎的影響繼續對公司的運營業績產生影響。該公司在接收訂單和獲得生產某些產品所需的材料方面受到延誤的影響。隨着銷售量的波動,該公司已採取措施,不時讓其某一工廠的某些員工休假,以降低成本。此外,我們的業務受到全球經濟和地緣政治風險的影響。例如,雖然該公司在這些地區沒有業務,但俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突影響了經濟活動以及原材料和能源的供應和價格。該公司繼續積極監測這些因素,並設法減輕對其運營的影響。
B. 合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。美元是該公司所有美國業務及其非營業子公司的功能貨幣。對於這些業務,完成貨幣交易的所有收益和損失都計入收入。該公司其他非美國子公司的功能貨幣是歐元。資產和負債按期末匯率換算成美元,收入和費用按平均匯率換算。外幣換算調整在綜合股東權益表中列為累計其他全面虧損的組成部分。
C. 現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性短期投資視為現金等價物。截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司的大部分現金和現金等價物銀行餘額超過了聯邦保險的限額。
D. 信用風險集中
應收賬款是扣除壞賬準備淨額列報的。111及$167分別於2022年、2022年和2021年9月30日。超過合同付款期限的應收賬款被視為逾期。當應收賬款變得無法收回時,公司將其註銷。在2022財年,53的應收賬款已從壞賬準備中註銷,而在2021年財政年度為#美元。9從壞賬準備中收回了應收賬款的6%。壞賬福利總額為$3及$91分別在2022財年和2021財年。
該公司的大部分應收賬款是來自渦輪發動機和飛機零部件製造商以及世界各地的渦輪發動機大修公司的貿易應收賬款,其中包括相當多的總部設在美國的公司。在2022財年,11公司合併淨銷售額的%來自一其最大的客户;以及23公司合併淨銷售額的%來自二最大客户及其直接分包商,分別佔12%和11分別佔合併淨銷售額的%。在2021財年,20公司合併淨銷售額的%來自二其最大的客户;以及38公司合併淨銷售額的%來自三最大的客户及其直接分包商分別佔17%, 11%,以及10%,合併後
目錄表
SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
淨銷售額分別為。除已披露的外,在2022財年和2021財年,沒有其他單一客户或集團的淨銷售額超過10%。
2022年9月30日,三公司最大客户的應收賬款淨餘額為15%, 11%和10分別佔應收賬款淨額的百分比;以及四最大客户及其直接分包商共有未付應收賬款淨額,佔15%, 11%, 11%和10分別佔應收賬款淨額的%。截至2021年9月30日,本公司所有最大客户均無未償還應收賬款淨額佔應收賬款淨額總額的10%或以上;以及一最大客户及其直接分包商的應收賬款淨額佔17%,分別佔應收賬款淨額的%。該公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估。本公司相信,根據截至2022年9月30日的未償還信貸敞口,其壞賬準備是足夠的。
E. 存貨計價
對於公司庫存的一部分,成本採用後進先出(“後進先出”)方法確定。大約42%和39分別在2022年9月30日和2021年9月30日,後進先出法被用於評估公司的庫存。先進先出法(“FIFO”)用於評估公司剩餘存貨的價值,這些存貨以成本或可變現淨值中的較低者表示。可變現淨值是指在正常業務過程中估計的銷售價格,減去合理預測的完工成本。為了準確反映庫存情況,公司將庫存減記為可變現價值#美元。1,538及$325分別截至2022年和2021年9月30日的年度。
該公司每個季度減記陳舊和過剩庫存,並要求至少根據對庫存年齡的分析確定減記。此外,如果公司發現具體的過時,而不是老化標準所確定的,將確認額外的減記。由於技術或市場變化或基於訂單的取消,可能會出現特定的過時和超額減記要求。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,公司沒有對陳舊和過剩庫存進行重大減記。
F. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。折舊一般採用直線法計算。計提折舊的金額足以在資產的估計使用年限內攤銷其成本。折舊準備是根據下列估計使用年限計算的:(I)建築物,包括建築物改善工程-5至40(Ii)機械及設備,包括辦公室及電腦設備-3至20年;。(Iii)軟件-3至7年期(包括機器及設備);及。(Iv)改善租賃權-6至15年數範圍代表剩餘壽命或租約期限,以較短者為準(包括在建築物內)。
截至9月30日,公司按主要資產類別劃分的財產、廠房和設備資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
財產、廠房和設備: | | | | |
土地 | | $ | 913 | | | $ | 994 | |
建築物 | | 16,553 | | | 16,931 | |
機器和設備 | | 93,510 | | | 92,871 | |
財產、廠房和設備合計 | | 110,976 | | | 110,796 | |
減去:累計折舊 | | 71,704 | | | 68,088 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 39,272 | | | $ | 42,708 | |
折舊費用為$6,035及$6,651分別在2022財年和2021財年。
目錄表
SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
G. 資產減值
當事件及情況顯示觸發事件已發生時,本公司會審核其長期資產(“資產組”)的賬面價值。這項審查是使用對未來未貼現現金流的估計進行的,其中包括出售資產的收益。根據會計準則編纂(“ASC”)360(“主題360”),如果長期資產的賬面價值大於估計的未貼現未來現金流量,則該長期資產被視為減值,並就長期資產的賬面價值超過其公允價值的金額計入減值費用。
2022財年
該公司持續監測觸發因素,以確定是否需要進一步測試。在第三季度和第四季度,由於某些定性因素,如經營業績、歷史和預測的市場狀況以及預計的未貼現的未來現金流,觸發了對其位於加利福尼亞州奧蘭治(“奧蘭治”)的地點的回收測試,因此有必要進行進一步的評估。結果表明,長期資產、使用權資產和確定的活着的無形資產是可以收回的,不需要進一步審查減值。
2021財年
該公司持續監測觸發因素,以確定是否需要進一步測試。在第四季度,由於某些定性因素,如經營業績、歷史和預測的市場狀況以及預計的未貼現的未來現金流,引發了對其奧蘭治地點的回收測試,因此有必要進行進一步的評估。結果表明,長期資產、使用權資產和確定的活着的無形資產是可以收回的,不需要進一步審查減值。
H. 商譽和無形資產
商譽是指所支付的購買價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。如於中期觸發商譽,則須接受減值測試;如非於中期觸發,則須按年度進行減值測試。本公司選擇7月31日為年度減值測試日期。商譽減值測試的第一步是將報告單位(定義)的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不被視為減值。然而,如果賬面金額超過公允價值,公司應就賬面金額超過公允價值的金額確認減值費用,但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。見注3,商譽和無形資產,以進一步討論7月31日、2022年和2021年的年度減值測試結果。本公司監測年度減值評估日期以外的觸發事件,截至2022年9月30日未發現任何潛在觸發因素。
無形資產包括在收購企業的會計中獲得或確認的可識別無形資產,包括商品名稱、競業禁止協議、低於市場租賃價格、客户關係和訂單積壓等項目。無形資產在其使用年限內攤銷,範圍為一年至十年。如附註1所述,當事件和情況需要進行此類審查時,對可確認無形資產減值評估進行評估重要會計政策摘要--資產減值,合併財務報表的財務報表。
I. 每股淨(虧損)
公司每股基本股票的淨虧損是根據已發行普通股的加權平均數計算的。由於本報告所述期間的淨虧損,零限制性股票和績效股票被計入稀釋後每股收益的計算中,因為其影響將是反稀釋的。前一期間,稀釋後每股淨虧損反映了公司按國庫法發行的限制性流通股和履約股的影響。稀釋效果如下:
目錄表
SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨額(虧損) | | $ | (9,640) | | | $ | (743) | | | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股(基本和稀釋後) | | 5,830 | | | 5,759 | | | |
| | | | | | |
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每股淨(虧損)收益--基本和稀釋後收益: | | $ | (1.65) | | | $ | (0.13) | | | |
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反攤薄加權平均普通股不計入稀釋後每股收益的計算 | | 270 | | | 412 | | | |
J. 收入確認
該公司採用五步收入確認模式確認收入,其中描述了向客户轉移貨物的金額,該金額反映了公司預期有權獲得這些貨物或服務的對價。收入標準還要求披露足夠的信息,使用户能夠了解與客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性,包括關於與客户合同的定性和定量披露、重大判斷以及從獲得或履行合同的成本中確認的判斷和資產的變化。
本公司採用五步收入確認模式,以下列方式確認收入。合同存在於當事人雙方認可和承諾、當事人權利確定、支付條件確定、合同具有商業實質和對價可收集性的條件下。
收入在履行與公司客户的合同條款下的履約義務時確認。公司的部分合同來自採購訂單(“PO”),這些訂單在產品從公司的製造設施發貨時或以後產品控制權轉移到客户手中時繼續被確認。根據收入標準,公司在一段時間內確認某些收入,因為它滿足了履行義務,因為將控制權移交給適用的客户的條件如下:
•某些軍事合同涉及向美國政府提供沒有替代用途的特殊或獨特貨物,合同中包含受《聯邦採購條例》(“FAR”)約束的條款。FAR條款允許客户為方便而單方面終止合同,並要求客户向公司支付所發生的費用加上合理的利潤率,並控制任何正在進行的工作。
•對於某些涉及沒有替代用途的特定客户產品的商業合同,合同可能屬於上述軍事合同的FAR條款,或者可能包括合同中的某些條款,即客户根據合同終止條款或公司對產品使用的限制控制正在進行的工作,並且公司有權獲得迄今完成的工作的報酬和合理的利潤率。
作為這些產品隨着時間的推移控制權轉移的結果,收入是根據完成履行義務的進展情況確認的。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品的性質為基礎。公司選擇使用基於這些合同產生的成本的進度成本比輸入法,因為它最好地描述了根據合同產生的成本向客户轉移貨物的情況。根據這一方法,完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時估計費用總額的比率來衡量的。收入按發生的成本按比例入賬。
收入是指公司因轉讓貨物而預期獲得的對價金額。在適用的情況下,公司在進行創收活動的同時徵收的銷售、增值和其他税種的會計政策選擇從交易價格中剔除。該公司已選擇將為獲得合同而產生的增量成本確認為已發生的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用,這些成本主要是支付給第三方銷售代理商的佣金,而攤銷期限將不到一年。
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
本公司在主題606下選擇了一個實際的權宜之計,不針對任何重大融資部分的影響調整承諾的對價金額,如果公司在合同開始時預計,公司將承諾的貨物轉讓給客户到客户支付該貨物的期間將是一年或更短。最後,該公司的政策是將期限不超過一年的合同產生的履約義務排除在與剩餘履約義務有關的披露之外。
本公司預期有權以該等貨品換取的對價金額一般不會有重大變動。
當產品控制權轉移到客户手中時,公司選擇確認運費和運輸成本,因為這些成本是為履行已確認的承諾而產生的成本,而不是單獨的履約義務。在向客户收取某些運費和運輸費的情況下,當相關產品的控制權轉移到客户手中時,本公司將向客户收取的金額確認為收入,相關成本確認為銷售商品成本中的費用。
合同有時會被修改,以適應合同規格、要求和定價的變化。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,公司認為合同修改是存在的。該公司幾乎所有的合同修改都是針對與現有合同不同的貨物。因此,合同修改對交易價格和公司對與之相關的履約義務的進度的影響通常是在預期的基礎上確認的。
合同餘額
合併資產負債表上的合同資產在貨物轉讓給客户時確認,而公司沒有合同權利為相關的履約義務開具賬單。在這些情況下,確認的收入超過了向客户開出的賬單金額,而且付款的權利並不完全取決於時間的推移。金額不超過其可變現淨值。合同債務與根據合同履行情況滿意之前收到的付款有關。客户的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的條款收取的。
K. 租契
租賃標準要求承租人在綜合資產負債表上確認使用權資產和租賃負債,短期租賃除外。該公司主要租賃其製造大樓,特別是在其橙色地點,以及某些機械和辦公設備。本公司根據合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價來確定合同是否包含租賃。在確定和開始租賃時,公司將確定淨資產收益率和租賃負債。經營租賃計入綜合資產負債表的淨收益資產、短期經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃包括房地產、廠房和設備、合併資產負債表上的長期債務和長期債務的當期到期日。
淨收益資產及負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於大部份租約並無提供隱含利率,本公司根據租約開始日期及租期的資料,採用遞增借款利率以釐定未來付款的現值。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認,而融資租賃的費用則採用加速利息法確認為折舊費用和利息費用。
L. 最近採用的會計準則的影響
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》,所得税(ASC 740)--簡化所得税會計旨在降低所得税會計核算的複雜性,同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。該指導意見修訂了ASC 740中的某些現有條款,以解決一些不同的項目。本公司採用了ASU 2019-12,自2021年10月1日起生效。採用本ASU中的修訂對公司的運營結果和財務狀況沒有影響。
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M.新發布的會計準則的影響
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量“以及隨後的更新。ASU 2016-13改變了實體將如何衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。新的指導意見將用預期損失模型取代目前的已發生損失方法。新的預期信貸損失減值模型將適用於按攤餘成本計量的大多數金融資產和某些其他工具,包括貿易和其他應收款、貸款、持有至到期債務工具、租賃淨投資、貸款承諾和備用信用證。在最初確認風險敞口後,預期信用損失模型要求實體估計風險敞口(或風險敞口池)的整個生命週期內預期的信用損失。對預期信貸損失的估計應考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測,包括對提前還款的估計。在估計預期信貸損失時,應將具有相似風險特徵的金融工具組合在一起。ASU 2016-13年度沒有規定具體的估算方法,因此它的應用將需要重大判斷。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年對上市公司有效,包括這些財年內的過渡期。然而,在2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,“金融工具--信用損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815), 和租賃(主題842)對於符合美國證券交易委員會定義的較小報告公司(SRC)的公開申報公司,該標準將生效日期推遲到2022年12月15日之後的會計年度,包括這些會計年度內的過渡期。由於SIFCO被視為SRC,本公司在2023年10月1日之前不需要實施這一標準。本公司將繼續在綜合運營和財務狀況報表中評估採用ASU 2016-13對公司業績的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,其目的是為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本ASU與最近發佈的ASU 2021-01一起,進一步澄清了主題848的範圍,可立即獲得,並可在指南於2022年12月31日到期之前的任何時間內實施。ASU 2020-04從2020年3月12日開始生效,公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。到目前為止,公司還沒有應用任何可選的權宜之計和例外情況,並將繼續評估指導的影響以及是否會適用可選的權宜之計和例外情況。
N. 預算的使用
在美國普遍接受的會計原則要求管理層在編制這些財務報表時,對合並財務報表之日報告的資產和負債額以及或有負債的披露以及該期間報告的收入和費用做出一些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
O. 研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用。2022財年和2021財年的研發支出只是象徵性的。
P. 發債成本
債務發行成本在相關債務的存續期內資本化和攤銷。債務發行成本的攤銷計入綜合經營報表的利息支出。
Q. 累計其他綜合損失
截至9月30日的綜合資產負債表所列的累計其他全面虧損的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
外幣折算調整,扣除所得税優惠淨額#美元0及$0,分別 | $ | (6,196) | | | $ | (5,359) | | | |
退休計劃負債調整淨額,扣除所得税優惠後淨額為$(3,758) and $(3,758),分別 | (2,509) | | | (3,720) | | | |
利率互換協議,扣除所得税優惠後淨額為#美元0及$0,分別 | 12 | | | — | | | |
累計其他綜合虧損合計 | $ | (8,693) | | | $ | (9,079) | | | |
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下表提供了從累計其他綜合虧損中確認為淨收益的税後淨額的更多詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 退休計劃負債調整 | | 利率互換調整 | | 累計其他綜合損失 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | $ | (5,257) | | | $ | (8,211) | | | $ | — | | | $ | (13,468) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (102) | | | 3,371 | | | — | | | 3,269 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | 1,120 | | | — | | | 1,120 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (102) | | | 4,491 | | | — | | | 4,389 | |
| | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | (5,359) | | | (3,720) | | | — | | | (9,079) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (837) | | | 527 | | | 12 | | | (298) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | 684 | | | | | 684 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (837) | | | 1,211 | | | 12 | | | 386 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | (6,196) | | | $ | (2,509) | | | $ | 12 | | | $ | (8,693) | |
下表反映了2022年9月30日、2022年9月和2021年9月與公司相關的累計其他綜合虧損的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
累計其他綜合損失構成明細 | | 2022 | | 2021 | | | | | | 合併業務報表中受影響的行項目 |
| | | | | | | | | | |
攤銷退休計劃負債: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨精算收益 | | 1,003 | | | 4,217 | | | | | | | (1) |
定居點/削減 | | 208 | | | 274 | | | | | | | (1) |
| | 1,211 | | | 4,491 | | | | | | | 税前合計 |
| | — | | | — | | | | | | | 所得税費用 |
| | $ | 1,211 | | | $ | 4,491 | | | | | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | | | |
(1)這些累積的其他綜合損失部分計入定期淨收益成本的計算。見附註8,退休福利計劃,請參閲合併財務報表,以獲得進一步資料。
R. 所得税
該公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單和各個州和地方司法管轄區的納税申報單。該公司的愛爾蘭和意大利子公司也在各自的司法管轄區提交納税申報單。
本公司為本公司資產與負債的財務報告基礎與計税基礎之間的暫時性差異提供遞延所得税。該等税項以經制定的税率計量,該等税率假設在差異逆轉時生效。可扣除的暫時性差異主要是由於在財務報表中記錄的某些費用超過了目前為税務目的可扣除的金額。應税暫時性差異主要是由於税項折舊超過賬面折舊造成的。
該公司對每個資產負債表日的不確定税務頭寸進行評估。本公司只有在確定相關税務機關更有可能維持某一税務頭寸後,才會確認該税務頭寸的財務報表利益。對於符合可能性大於非可能性門檻的税務頭寸,在財務報表中確認的金額為
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最終與相關税務機關達成和解後實現的可能性大於50%的最大累計收益。公司對少繳所得税的利息和/或罰款的政策是將利息和罰款計入税費。
當管理層認為遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時,本公司維持對其遞延税項資產的估值準備金。估值免税額的變動計入變動期間。在決定是否需要估值撥備時,本公司會評估一些因素,例如過往盈利紀錄、預期未來盈利、結轉及結轉期,以及可能提高變現遞延税項資產的可能性的税務策略。
減税和就業法案“(”法案“)包括全球無形低税收入(”GILTI“)的規定,其中對超過外國公司有形資產的視為回報的外國收入徵收最低限度的税。這筆收入實際上將按10.5%的税率徵税。GILTI從2019財年開始對公司生效。公司已選擇在公司受規則約束期間將GILTI作為税收支出的一個組成部分進行會計處理。
S. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。在確定公允價值時,本公司使用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的某些假設,包括關於風險和/或估值技術投入中固有風險的假設。基於對估值技術中使用的投入的審查,本公司須根據公允價值層次提供以下信息。公允價值層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。
按公允價值列賬的金融資產和負債將按下列三類之一進行分類和披露:
第1級-相同資產或負債的活躍市場報價
第2級-市場數據證實的基於市場的可觀察到的投入或不可觀察到的投入
級別3-未經市場數據證實的不可觀察到的輸入
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值因其到期日較短而被認為代表其公允價值。債務的賬面價值被視為接近公允價值,這是根據我們目前可獲得的類似條款和期限貸款的借款利率計算的。非金融資產和非金融負債的公允價值計量主要用於商譽、其他無形資產和長期資產減值分析、收購無形資產的估值以及持有待售資產的估值。商譽和無形資產使用第三級投入進行估值。
T. 基於股份的薪酬
以股份為基準的薪酬於授出日期根據獎勵的計算公允價值及其符合其表現條件的可能性而計量,並於必要的服務期間(一般為歸屬期間)內有可能符合表現條件時確認為開支。以股份為基礎的支出包括與根據本公司2007年長期激勵計劃(自2016年11月16日修訂和重訂)(進一步修訂為“2016計劃”)發行的限制性股票和績效股票有關的費用。該公司在銷售、一般和行政費用中確認基於股份的費用,並在發生任何沒收時進行調整。
美國持續經營企業
根據ASU 2014-15,財務報表的列報--持續經營(分專題205-40)(“美國會計準則205-40”)“,公司有責任評估條件和/或事件是否對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑,因為這些債務在財務報表發佈之日起一年內到期。這項評估要求管理層執行兩個步驟。首先,管理層必須評估是否存在令人對實體作為持續經營企業繼續經營的能力產生重大懷疑的條件和事件。其次,如果管理層得出結論認為存在重大疑慮,管理層必須考慮是否已制定計劃來消除這種疑慮。這項評價最初不應考慮截至財務報表印發之日尚未充分執行的計劃的潛在緩解效果。如果管理層得出結論認為存在重大懷疑,或其計劃緩解了這一重大懷疑,則需要在合併財務報表附註中披露
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養大的。綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業,不包括任何調整,以反映未來可能對資產的可回收性和分類的影響,或可能因這種不確定性的結果而導致的負債的金額和分類。
V. 重新分類
前幾年的某些金額已重新分類,以符合2022年合併報表的列報方式。在2022財年,公司修訂了合併現金流量表中的分類,將上一年的金額轉移了#美元325由於該項目為非現金項目,不屬於業務資產和負債的一部分,因此,從業務資產和負債的變化到對淨虧損與業務活動提供的現金淨額的調整,都會產生庫存變動。
2. 盤存
截至9月30日的庫存包括: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
原材料和供應品 | $ | 2,968 | | | $ | 4,111 | |
在製品 | 3,356 | | | 3,560 | |
成品 | 2,645 | | | 4,875 | |
總庫存 | $ | 8,969 | | | $ | 12,546 | |
如果整個公司都採用先進先出法,存貨將為#美元。9,939及$9,210分別高於2022年9月30日和2021年9月30日的報告。後進先出費用為$729在2022財年和$924在2021財年。
在2022財年,結果顯示庫存減少,導致後進先出庫存數量清算。後進先出庫存數量的估計清算導致銷售貨物成本預計增加約#美元。180在2022財年。這些庫存是按當時的現行成本入賬的,當時的成本是準確的,但與當前的製造成本和(或)材料成本不同。有一塊錢156在2021財年進行後進先出清算。
對於公司存貨中未按後進先出計價的部分,存貨按先進先出計價,並按成本或可變現淨值中較低者列示。公司將存貨減記為可變現淨值#美元。1,538及$325截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,公司沒有對陳舊和過剩庫存進行重大減記。
生產成本到庫存的分配是基於正常的生產能力範圍。分配給每個生產單位的成本不會因為低產量或閒置產能而增加。因此,公司記錄的閒置費用為#美元。3,087及$2,126分別截至2022年和2021年9月30日的年度。
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3. 商譽與無形資產
按應攤銷的主要資產類別劃分的公司無形資產,截至: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | 截至9月30日的加權平均壽命, | | 原創 成本 | | 累計 攤銷 | | 減損 | | 貨幣換算 | | 上網本 價值 |
無形資產: | | | | | | | | | | | |
商號 | 8年份 | | $ | 1,876 | | | $ | 1,868 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
技術資產 | 5年份 | | 1,869 | | | 1,869 | | | — | | | — | | | — | |
客户關係 | 10年份 | | 13,589 | | | 13,036 | | | — | | | (84) | | | 469 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | | | $ | 17,334 | | | $ | 16,773 | | | $ | — | | | $ | (84) | | | $ | 477 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | |
無形資產: | | | | | | | | | | | |
商號 | 8年份 | | $ | 1,876 | | | $ | 1,850 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
技術資產 | 5年份 | | 1,869 | | | 1,869 | | | — | | | — | | | — | |
客户關係 | 10年份 | | 13,589 | | | 12,736 | | | — | | | (5) | | | 848 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | | | $ | 17,334 | | | $ | 16,455 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | 874 | |
2022財年和2021財年可識別無形資產的攤銷費用為#美元313及$1,011,分別為。
與已確認的無形資產相關的攤銷費用預計如下:
| | | | | |
| 攤銷 費用 |
2023財年 | $ | 222 | |
2024財年 | 149 | |
2025財年 | 106 | |
2026財年 | — | |
2027財年 | — | |
商譽不攤銷,但須接受年度減值測試。該公司在第四會計季度測試其商譽減值,如果發生某些表明商譽賬面價值可能減值的事件,則在過渡期進行測試。需要進行中期商譽減值評估的因素包括公司股價持續下跌、行業或經濟趨勢長期負面,或者與預期的、歷史的或預計的未來經營業績相比表現嚴重不佳。
該公司使用公允價值計量方法,將收入(貼現現金流量法)和市場估值(市場可比法)技術結合起來,用於公司每個具有商譽的報告單位。該等估值技術採用估計及假設,包括但不限於對適當的市場可比性、預計未來現金流量(包括時機及盈利能力)、反映未來現金流量固有風險的貼現率、永久增長率及預測未來經濟及市場狀況(第3級投入)的釐定。
儘管本公司認為其假設是合理的,但實際結果可能會有很大差異,並可能使本公司在未來面臨重大減值費用。確定公允價值的方法在本報告所述期間是一致的。
2022年和2021年年度商譽減值測試
SIFCO分別為俄亥俄州克利夫蘭(“克利夫蘭”)報告部門進行了截至2022年7月31日和2021年7月31日的年度減值測試。結果確定,報告單位的公允價值超過了每個評估日期的賬面價值。結果,不是分別從2022年9月30日和2021年9月30日起計提減值。
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
商譽預計可在納税時扣除。商譽賬面淨額的變動情況如下:
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
2020年9月30日的餘額 | $ | 3,493 | |
商譽減值調整 | — | |
貨幣換算 | — | |
2021年9月30日的餘額 | 3,493 | |
商譽減值調整 | — | |
貨幣換算 | — | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 3,493 | |
| |
| |
| |
| |
| |
4. 應計負債
截至9月30日的應計負債包括: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
應計僱員薪酬和福利 | $ | 2,705 | | | $ | 4,075 | |
| | | |
| | | |
應計工傷補償 | 912 | | | 888 | |
| | | |
| | | |
合同責任 | 807 | | | 236 | |
| | | |
其他應計負債 | 1,444 | | | 1,672 | |
應計負債總額 | $ | 5,868 | | | $ | 6,871 | |
5. 債務
截至9月30日的債務包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
循環信貸協議 | $ | 11,163 | | | $ | 8,930 | |
境外子公司借款 | 7,101 | | | 6,632 | |
融資租賃義務 | 192 | | | 22 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,扣除未攤銷債務發行成本後的淨額(美元20) and $(32) | 594 | | | 5,581 | |
債務總額 | 19,050 | | | 21,165 | |
| | | |
期限較短的債券 | (15,542) | | | (18,496) | |
長期債務總額 | $ | 3,508 | | | $ | 2,669 | |
信貸協議和擔保協議
本公司的以資產為基礎的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)、擔保協議(“擔保協議”)及出口信貸協議(經修訂的“出口信貸協議”)以本公司及其美國附屬公司的幾乎所有資產作抵押,並以66.67其第一級非美國子公司的股票的百分比。信貸協議(經下文所述第五修正案(“第五修正案”)修訂)包括一項高級擔保循環信貸安排,最高借款金額為#美元。28,000。通過經修訂的出口信貸協議借給本公司的外國應收賬款的循環承諾額為#美元。7,000。信貸協議還具有手風琴功能,允許公司將最高借款增加至多$10,000經貸款人同意(定義見下文)或其他貸款人加入信貸協議。信貸協議及出口協議於二零二一年二月十九日修訂,當時本公司及其若干附屬公司(統稱“借款人”)分別與全國性銀行協會摩根大通銀行(“貸款人”)訂立信貸協議第五修正案及出口信貸協議第一修正案(“第一修正案”)。綜合最高貸款額維持不變,仍為$35,000;然而,信貸協議下的最高借款減少到#美元。28,000(起於$30,000),通過《出口協定》的循環承付款增至#美元7,000(起於$5,000)。第五修正案將到期日從2021年8月6日延長至2024年2月19日。
目錄表
SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
信貸協議及出口信貸協議於2022年3月23日修訂,當時本公司與貸款人訂立信貸協議第六修正案及出口協議第二修正案。第六修正案,除其他事項外,(一)修改了固定的保險比率,將第一個#美元排除在外。1,500截至2023年4月20日的無資金資本支出,(2)將信用證分項限額從#美元增加2,000至$3,000(Iii)將參考利率由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)修訂為SOFR,及(Iv)修訂信貸協議下借款基礎的物業、廠房及設備部分。第二修正案修訂《出口信貸協議》,將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR。
信貸協議包含肯定和否定的契約和違約事件。在第五修正案之前,信貸協議要求公司保持固定費用覆蓋率(FCCR)為1.1:1.0任何時候可用性等於或小於12.5循環承諾額的%。然而,第五修正案規定,公司將不允許固定費用覆蓋率低於1.1至1.0;條件是不測試固定費用覆蓋率,除非(I)違約已經發生並仍在繼續,(Ii)當綜合可用性小於或等於(X)中的較大者時10合計承諾額中較少者的百分比或(Y)10綜合借款基礎的%,以及$2,000,在任何連續的30天期間內,連續三個工作日或更多工作日。如果發生違約,公司可能無法獲得左輪手槍,這可能會影響為營運資金需求、資本支出和投資新商機提供資金的能力。截至2022年9月30日和2021年9月30日的抵押品總額為$22,711及$25,370,循環承擔額為#美元。35,000這兩個時期都是。2022年9月30日和2021年9月30日的總可用性為9,403及$14,570分別超過抵押品和總承諾額的門檻。由於可用性大於10.0截至2022年9月30日的循環承付款的%以及10.02021年9月30日的循環承付款的%,不需要計算FCCR。公司的信用證餘額為#美元。1,970及$1,800分別截至2022年和2021年9月30日。
借款將按貸款人既定的國內利率或SOFR加上第六修正案中規定的適用保證金計息。左輪手槍的費率以SOFR PLUS為基礎2.25%利差,這是4.862022年9月30日時為%,利率以倫敦銀行同業拆息加1.75%利差,這是1.842021年9月30日。出口信貸協議的費率以SOFR+為基礎1.75%利差,這是4.362022年9月30日時為%,利率以倫敦銀行同業拆息加1.25%利差,這是1.3分別為2021年9月30日和2021年9月30日。該公司還有一筆承諾費:0.25%根據經修訂的信貸協議,將在左輪手槍的未使用餘額上產生。
境外子公司借款
截至9月30日的外債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
定期貸款 | $ | 3,818 | | | $ | 3,127 | |
短期借款 | 2,289 | | | 1,867 | |
因素 | 994 | | | 1,638 | |
債務總額 | $ | 7,101 | | | $ | 6,632 | |
| | | |
期限較短的債券 | (4,078) | | | (4,551) | |
長期債務總額 | $ | 3,023 | | | $ | 2,081 | |
| | | |
質押為抵押品的應收款 | $ | 792 | | | $ | 485 | |
利率是根據歐洲銀行間同業拆借利率加利差計算的,從1.5%至5.1%。2020年9月,馬尼亞戈簽訂了一項數額為#美元的長期債務協議。1,465,用於償還現有債務和營運資本用途。長期還貸時間表已超過一年72月期,利率基於Euribor加3.20%利差,這是2.72020年9月30日。為了幫助保持新冠肺炎的流動性和不確定性,在2020年9月30日之後,Maniago與某些貸款人敲定了一項推遲付款的協議,期限在6至12在未來的最低付款時間表中已經反映了這幾個月。
目錄表
SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
公司將應收賬款從一它的客户。保理計劃是未承諾的,根據該計劃,公司將應收賬款出售給非關聯金融機構,然後由該非關聯金融機構承兑。在將應收賬款出售和轉讓給非關聯金融機構後,應收賬款並不獨立於本公司,應收賬款的有效控制權不會移交給無權質押或出售應收賬款的非關聯金融機構。本公司將本協議項下的應收賬款質押記為短期債務,並繼續在其綜合資產負債表中計入應收賬款。
馬尼亞戈分店從以下公司獲得借款二在2022財年分離貸款人。第一筆貸款協議於2021年10月簽訂,金額為#美元。1,200還款期為六年。第二筆貸款協議於2022年9月簽訂,金額為#美元。1,100還款期為五年。第一筆貸款的收益用於營運資金,第二筆貸款的收益用於資本投資。
馬尼亞戈分店從以下公司獲得借款二在2021財年單獨放貸。第一筆貸款為#美元。717還款條件約為七年了,其中$287在同一期間被免除,並記入合併業務報表內的其他收入,並被視為債務清償收益。第二筆還款期為五年獲得的數額為#美元。303。這些貸款的收益用於營運資金用途。
外債和其他債務項下債務的償付(不包括融資租賃義務,見附註10,租契,合併財務報表)在未來5年的情況如下:
| | | | | | | | |
| | 最低償債能力 |
| | |
2023 | | $ | 4,299 | |
2024 | | 1,215 | |
2025 | | 889 | |
2026 | | 818 | |
2027 | | 450 | |
此後 | | 44 | |
最低長期債務償付總額 | | $ | 7,715 | |
| | |
| | |
| | |
發債成本
該公司的債務發行成本為#美元。86,在綜合資產負債表中作為遞延費用計入其他流動資產,扣除攤銷淨額#美元。46及$17分別於2022年、2022年和2021年9月30日。
其他
2020年4月10日,公司簽訂了Paycheck保護計劃(PPP貸款)項下的無擔保本票。購買力平價貸款本金總額為#美元。5,025。貸款所得用於支付工資,小企業管理局於2022年1月25日給予完全豁免。該公司選擇將購買力平價貸款視為財務會計準則第470號專題下的債務。因此,該公司在2022財年第二季度取消了對這筆債務的確認,當時貸款被免除。截至2022年和2021年9月30日,PPP貸款餘額為#美元。0及$4,764,分別為。
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
6. 收入
該公司生產用於(I)為商用、商務和支線飛機以及軍用飛機和裝甲軍用車輛提供動力的渦輪發動機;(Ii)用於各種飛機的機身;(Iii)用於發電機組的工業燃氣和蒸汽渦輪發動機;以及(Iv)其他商業應用的鍛造部件。
下表顯示了按客户類型分列的總收入: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
商業收入 | | $ | 39,786 | | | $ | 36,587 | |
軍費收入 | | 44,116 | | | 63,004 | |
總計 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | |
| | | | |
下表按不同組成部分列出了收入: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 9月30日, |
淨銷售額 | | 2022 | | 2021 |
航空航天部件: | | | | |
固定翼飛機 | | $ | 39,474 | | | $ | 38,474 | |
旋翼機 | | 15,602 | | | 27,214 | |
發電機組的能源部件 | | 17,396 | | | 20,390 | |
商業產品和其他收入 | | 11,430 | | | 13,513 | |
總計 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | |
下表為根據公司銷售運營地點按地理區域劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 9月30日, |
淨銷售額 | | 2022 | | 2021 |
北美 | | $ | 68,333 | | | $ | 81,719 | |
歐洲 | | 15,569 | | | 17,872 | |
總計 | | $ | 83,902 | | | $ | 99,591 | |
除了上面提供的分類收入信息外,大約y 56% 和65由於不斷將控制權轉移給客户,截至2022年和2021年9月30日的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比分別在超時基礎上確認,其餘部分被確認為時間點。
合同餘額
一般情況下,貨款應在貨物裝船後不久支付。對於在某個時間點確認的履約義務,由於開票和收入確認同時進行,因此不建立合同資產。對於隨時間推移確認的履約義務,在開票和發貨之前確認的收入將建立合同資產。在裝運和開具帳單時,合同資產的價值被沖銷,並記錄應收賬款。在要求預付款且在履行義務履行之前付款的情況下,合同責任成立。如果履行義務的履行隨着時間的推移而發生,合同責任在生產過程中被沖銷。如果履行義務的履行是時間點,合同責任在裝運時倒置。
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合併財務報表附註--(續)
下表包含2022年9月30日終了期間和2021年9月30日終了期間合同資產和合同負債的前滾: | | | | | | | | |
| | |
合同資產-期末餘額,2020年9月30日 | | $ | 11,997 | |
隨時間推移確認的額外收入 | | 64,384 | |
向客户收取的金額更少 | | (63,507) | |
合同資產-2021年9月30日期末餘額 | | $ | 12,874 | |
隨時間推移確認的額外收入 | | 46,747 | |
向客户收取的金額更少 | | (49,449) | |
合同資產-2022年9月30日期末餘額 | | $ | 10,172 | |
| | | | | | | | |
| | |
合同負債(包括在應計負債中)--2020年9月30日期末餘額 | | $ | (636) | |
在履行義務之前收到的付款 | | (829) | |
履行履約義務已履行 | | 1,229 | |
合同負債(包括在應計負債內)--2021年9月30日期末餘額 | | $ | (236) | |
在履行義務之前收到的付款 | | (1,691) | |
履行履約義務已履行 | | 1,120 | |
合同負債(包括在應計負債內)--2022年9月30日期末餘額 | | $ | (807) | |
有幾個不是分別在截至2022年和2021年9月30日的年度內記錄的合同資產減值損失。
剩餘履約義務
截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司擁有81,852及$77,198分別是剩餘的履約義務,其中大部分預計將在下一年內完成12個月.
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
7. 所得税
所得税優惠前虧損的構成如下: | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
美國 | $ | (6,985) | | | $ | (1,523) | | | |
非美國 | (2,698) | | | (442) | | | |
所得税優惠前虧損 | $ | (9,683) | | | $ | (1,965) | | | |
所得税優惠包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
現行所得税撥備(福利): | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | — | | | $ | (1) | | | |
美國各州和地方 | 14 | | | 8 | | | |
非美國 | (9) | | | 59 | | | |
當期税金撥備總額 | 5 | | | 66 | | | |
遞延所得税準備(福利): | | | | | |
美國聯邦政府 | 10 | | | 10 | | | |
美國各州和地方 | 3 | | | (2) | | | |
非美國 | (61) | | | (1,296) | | | |
遞延税收優惠總額 | (48) | | | (1,288) | | | |
所得税優惠 | $ | (43) | | | $ | (1,222) | | | |
所附綜合經營報表中的所得税優惠與使用法定税率確定的數額不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
(虧損)所得税前優惠 | $ | (9,683) | | | $ | (1,965) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
按美國聯邦法定税率繳納所得税(福利) | $ | (2,033) | | | $ | (413) | | | |
以下項目的税務影響: | | | | | |
外幣利差 | (46) | | | (193) | | | |
| | | | | |
永久性物品 | (1,032) | | | 27 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
州和地方所得税 | 18 | | | 6 | | | |
| | | | | |
聯邦税收抵免 | (157) | | | (145) | | | |
估值免税額 | 3,198 | | | 601 | | | |
上一年的税收調整 | — | | | (1,115) | | | |
其他 | 9 | | | 10 | | | |
所得税優惠 | $ | (43) | | | $ | (1,222) | | | |
2022年8月16日,美國頒佈了2022年通脹降低法案,其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率,對2022年12月31日後的股票淨回購徵收1%的消費税,以及幾項促進清潔能源的税收激勵措施。本公司認為這項立法不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響,並將繼續評估其影響。
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
截至9月30日的遞延税項資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
美國淨營業虧損結轉 | $ | 6,166 | | | $ | 3,833 | |
結轉非美國營業虧損淨額 | 1,023 | | | 637 | |
員工福利 | 1,514 | | | 1,761 | |
庫存儲備 | 1,045 | | | 897 | |
壞賬準備 | 33 | | | 45 |
| | | |
無形資產 | 1,223 | | | 1,621 | |
外國税收抵免 | 1,724 | | | 1,724 | |
其他税收抵免 | 1,684 | | | 1,514 | |
其他 | 1,171 | | | 1,216 | |
遞延税項資產總額 | $ | 15,583 | | | $ | 13,248 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊 | (7,298) | | | (7,948) | |
| | | |
預付費用 | (286) | | | (359) | |
其他 | (419) | | | (458) | |
遞延税項負債總額 | $ | (8,003) | | | $ | (8,765) | |
遞延税項淨資產 | 7,580 | | | 4,483 | |
估值免税額 | (7,717) | | | (4,641) | |
遞延税項淨負債 | $ | (137) | | | $ | (158) | |
| | | |
截至2022年9月30日,該公司的非美國税收結轉虧損約為美元7,190與該公司的非經營性和意大利子公司有關。本公司的非營運附屬公司於二零零七年停止營運,因此,已就與愛爾蘭税務虧損結轉有關的遞延税項資產計入估值撥備,因為除非愛爾蘭附屬公司恢復營運,否則不太可能利用該等營運虧損。此外,由於遞延税項資產不太可能變現,與意大利税項虧損結轉相關的遞延税項資產計入了估值準備。結轉的非經營性和意大利税收損失不會過期。
該公司擁有$1,7242023-2028財年到期的外國税收抵免結轉,美元1,5062035-2042年到期的美國一般營業税抵免,$466未到期的利息支出結轉,以及$25,038的美國聯邦税收損失結轉到美元9,107將於2037財年到期,並在2037財年15,931不會過期的。已對與外國税收抵免結轉、美國一般業務抵免和美國聯邦税收損失結轉相關的遞延税項資產計入估值準備。
此外,該公司還有$178將於2022-2024財年到期的美國州税收抵免結轉金額為23,994美國州和地方税損失的結轉將於2023-2042財年到期。美國州税收抵免結轉和美國州和地方税損失結轉已完全被估值免税額抵消。
該公司報告了不確定税收狀況的負債,不包括任何相關利息和罰款,為#美元。222022財年和2021財年。如果已識別,則$222022財年,不確定的税收狀況將影響有效税率。截至2022年9月30日,本公司累計利息為$16並承認了$1在運營中支付利息和罰金。本公司將不確定税種的利息和罰金歸類為所得税費用。與該公司不確定的税務狀況有關的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 22 | | | $ | 22 | |
| | | |
因訴訟時效失效而減少 | — | | | — | |
| | | |
年終餘額 | $ | 22 | | | $ | 22 | |
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
該公司在美國聯邦司法管轄區、愛爾蘭、意大利以及各州和地方司法管轄區繳納所得税。該公司相信其聯邦所得税申報單得到了適當的支持。本公司不再接受税務機關2019年之前財政年度的美國聯邦所得税審查,2016財政年度之前的州和地方所得税審查,或2007財政年度之前税務機關的非美國所得税審查。
該公司不記錄其非美國子公司的未分配收益的遞延税金,因為它預計與這些未匯出收益相關的暫時性差異在可預見的未來不會逆轉。截至2022年9月30日,該公司的非美國子公司累計赤字約為美元2,062。該公司非美國子公司的累積收益未來的分配可能需要繳納名義預扣税。
8. 退休福利計劃
固定福利計劃
本公司及其若干附屬公司保薦人四覆蓋其部分員工的固定福利養老金計劃。該公司的固定收益養老金計劃的資金政策是基於美國國税局法規允許的精算確定的成本方法。其中一項固定收益養老金計劃涵蓋了2003年3月1日之前受僱的該公司美國業務的非工會員工。應計福利於2003年3月停止計提。第二個固定福利計劃涵蓋2013年12月關閉的一個營業地點的僱員,當時福利停止累算。第三個確定的養老金計劃涵蓋公司在克利夫蘭地點的一個工會團體。根據該計劃應計的福利於2020年3月停止,當時的工會放棄了在談判單位的所有權益。發生了削減;但對合並財務報表沒有影響。2021年12月認證了一個新的工會,並最終確定了集體談判協議,當時商定凍結固定福利計劃,並通過固定繳款計劃提供退休福利。該公司為其馬尼亞戈辦事處的某些員工發起了第四個固定福利計劃。該計劃是一項遣散費,支付給2006年12月27日之前符合條件的意大利員工。該計劃被視為無資金來源的固定福利計劃,其負債以僱員在合併資產負債表日離職時應享有的既得福利的精算現值計量。
該公司的美國固定收益養老金計劃使用9月30日的衡量日期。公司發起的固定收益養老金計劃的養老金支出淨額、福利債務和計劃資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
服務成本 | $ | 42 | | | $ | 131 | | | |
利息成本 | 714 | | | 699 | | | |
計劃資產的預期回報 | (1,362) | | | (1,421) | | | |
| | | | | |
淨虧損攤銷 | 476 | | | 846 | | | |
| | | | | |
結算成本 | 208 | | | 274 | | | |
固定福利計劃的養老金淨支出 | $ | 78 | | | $ | 529 | | | |
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
截至9月30日,所有固定收益養卹金計劃的狀況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
福利義務: | | | |
年初的福利義務 | $ | 29,330 | | | $ | 31,793 | |
| | | |
服務成本 | 42 | | | 131 | |
利息成本 | 714 | | | 699 | |
精算(收益) | (5,265) | | | (967) | |
已支付的福利 | (1,970) | | | (2,349) | |
貨幣換算 | (56) | | | 23 | |
| | | |
| | | |
年終福利義務 | $ | 22,795 | | | $ | 29,330 | |
計劃資產: | | | |
年初計劃資產 | $ | 23,211 | | | $ | 21,609 | |
計劃資產的實際回報率 | (3,376) | | | 3,825 | |
僱主供款 | 72 | | | 126 | |
已支付的福利 | (1,970) | | | (2,349) | |
年終資產計劃 | $ | 17,937 | | | $ | 23,211 | |
如上表所示,福利債務減少#美元。6,535至$22,7952022年9月30日,而29,3302021年9月30日。導致這一變化的主要驅動因素與所用貼現率的增加有關,部分被資產回報所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 圖則中的 福利義務 超過資產在 9月30日, |
| | | | 2022 | | 2021 |
資金狀況對賬: | | | | | | |
計劃資產少於預計福利義務 | | | | $ | (4,858) | | | $ | (6,119) | |
在累計其他全面損失中確認的金額: | | | | | | |
淨虧損 | | | | 6,271 | | | 7,482 | |
| | | | | | |
在綜合資產負債表中確認的淨額 | | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,363 | |
在綜合資產負債表中確認的金額為: | | | | | | |
| | | | | | |
應計負債 | | | | (46) | | | (46) | |
養老金負債 | | | | (4,812) | | | (6,073) | |
累計其他綜合虧損-税前 | | | | 6,271 | | | 7,482 | |
在綜合資產負債表中確認的淨額 | | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,363 | |
在適用的情況下,在制定福利義務和固定收益養卹金計劃的養卹金支出淨額時使用了以下加權平均假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
負債貼現率 | 5.2 | % | | 2.6 | % |
費用貼現率 | 2.9 | % | | 3.1 | % |
預期資產收益率 | 6.4 | % | | 7.0 | % |
目錄表
SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
本公司持有集合獨立賬户和共同/集合信託基金的投資,其中標的基金的資產公允價值按以下方式確定:
•美國股票證券由國內股票組成,這些股票以適用的國家認可的證券交易所的收盤價定價,該價格由Interactive Data Corporation等行業標準供應商提供。
•非美國股票由國際股票組成。這些證券的定價採用適用的外國證券交易所的收盤價。
•美國債券基金由國內固定收益證券組成。證券由Interactive Data Corporation等行業標準供應商使用基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價或發行人利差等信息進行定價。
◦作為美國債券基金的一部分,私募基金的公平市場價值並不總是可以在商業上獲得,這些投資的公允價值主要是使用貼現現金流模型來確定的,該模型利用基於從活躍於一級和二級交易的私募市場中介機構收集的利差調查的平均值的貼現率,並考慮了發行人的信用質量和行業以及與私募相關的流動性減少等因素。
•非美國債券基金由國際固定收益證券組成。證券由Interactive Data Corporation定價,使用基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價或發行人利差等投入。
•穩定價值基金由短期證券和現金等價證券組成,尋求在保持本金和流動性的前提下提供高現值收益。在相關證券法允許的情況下,這類基金的證券最初按成本計價,之後根據任何折扣或溢價進行攤銷調整。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。然而,儘管本公司認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致不同的公允價值計量結果。
目錄表
SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
下表列出了公司固定收益養老金計劃資產的資產配置,並彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日這類計劃資產的公允價值和公允價值層次中的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | 資產 金額 | | | | 2級 | | 3級 |
美國股票證券: | | | | | | | |
大額價值 | $ | 393 | | | | | $ | 393 | | | $ | — | |
大比例混合 | 7,637 | | | | | 7,637 | | | — | |
大幅增長 | 302 | | | | | 302 | | | — | |
中期混合 | 167 | | | | | 167 | | | — | |
小份混合 | 359 | | | | | 359 | | | — | |
非美國股權證券: | | | | | | | |
國外大型調和 | 1,276 | | | | | 1,276 | | | — | |
多元化的新興市場 | 63 | | | | | 63 | | | — | |
美國債務證券: | | | | | | | |
通脹保值債券 | 971 | | | | | 971 | | | — | |
中期債券 | 6,332 | | | | | 4,503 | | | 1,829 | |
高通脹債券 | 78 | | | | | 78 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
穩定的價值: | | | | | | | |
短期債券 | 359 | | | | | 359 | | | — | |
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 17,937 | | | | | $ | 16,108 | | | $ | 1,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | 資產 金額 | | | | 2級 | | 3級 |
美國股票證券: | | | | | | | |
大額價值 | $ | 514 | | | | | $ | 514 | | | $ | — | |
大比例混合 | 10,227 | | | | | 10,227 | | | — | |
大幅增長 | 519 | | | | | 519 | | | — | |
中期混合 | 223 | | | | | 223 | | | — | |
小份混合 | 697 | | | | | 697 | | | — | |
非美國股權證券: | | | | | | | |
國外大型調和 | 1,807 | | | | | 1,807 | | | — | |
多元化的新興市場 | 86 | | | | | 86 | | | — | |
美國債務證券: | | | | | | | |
通脹保值債券 | 1,087 | | | | | 1,087 | | | — | |
中期債券 | 7,396 | | | | | 5,288 | | | 2,108 | |
高通脹債券 | 189 | | | | | 189 | | | — | |
非美國債務證券: | | | | | | | |
新興市場債券 | 164 | | | | | 164 | | | — | |
穩定的價值: | | | | | | | |
短期債券 | 302 | | | | | 302 | | | — | |
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 23,211 | | | | | $ | 21,103 | | | $ | 2,108 | |
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,公司第3級投資的公允價值變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 2,108 | | | $ | 2,098 | |
計劃資產的實際回報率 | (279) | | | 52 | |
購買和出售計劃資產,淨額 | — | | | (42) | |
年終餘額 | $ | 1,829 | | | $ | 2,108 | |
與本公司的固定收益養老金計劃的資產相關的投資目標是:(I)在假設可接受的投資風險水平的同時,優化計劃資產的長期回報;(Ii)在資產類別和投資經理之間保持適當的分散;以及(Iii)對每個資產類別內的風險水平進行仔細監測。鑑於履行公司固定收益養老金計劃義務的長期時間範圍,建立資產配置目標是為了促進最佳預期回報和波動性特徵。為計劃的資產選擇適當的資產分配是基於對每一類資產相對於未來計劃福利付款債務的預期時間的預期回報和風險特徵的審查。本公司對計劃資產的分配有一個長期目標。然而,公司意識到,在任何時間點的實際分配可能會與這一目標不同,這主要是由於(I)市場狀況對計劃資產價值的影響和(Ii)計劃所需的現金貢獻和分配。下面列出的“資產分配範圍”預測了這些潛在的情況,併為計劃的投資提供了靈活性,使其可以在不觸發資產重新分配的情況下圍繞目標進行變化,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃資產的百分比為 9月30日, | | 資產 分配 射程 |
| 2022 | | 2021 | |
美國股市 | 49 | % | | 53 | % | | 30%至70% |
非美國股票 | 8 | % | | 8 | % | | 0%至20% |
美國債務證券 | 41 | % | | 37 | % | | 20%至70% |
非美國債務證券 | — | % | | 1 | % | | 0%至10% |
其他證券 | 2 | % | | 1 | % | | 0%至60% |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | |
外部顧問協助本公司監控上述投資策略的適當性以及相關的資產組合和業績。為了制定計劃資產的預期長期回報率假設,該公司通常使用所選目標資產組合的長期歷史信息。預期長期回報率假設於認為有需要時,會根據整體投資市場對未來投資表現的修訂預期而作出調整。
該公司預計將獲得約美元的收入77在2023財政年度,向其固定福利養老金計劃繳款。本公司有前幾個時期的結轉餘額,可用作信貸,以減少本公司在2023財年對其某些固定收益養老金計劃的繳費金額。本公司選擇使用此類結轉餘額的能力將根據每個固定收益養老金計劃相對於該計劃的最低監管資金要求的實際資金狀況來確定。
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
預計未來將支付下列確定的福利付款金額:
| | | | | |
結束的年份 9月30日, | 預計 福利支付 |
2023 | $ | 2,355 | |
2024 | 1,903 | |
2025 | 1,968 | |
2026 | 1,785 | |
2027 | 1,732 | |
2028-2032 | 8,032 | |
多僱主計劃
如附註12所述,商業信息,其中一個談判單位以前參加了多僱主計劃;然而,作為2019年12月批准新的集體談判協議的一部分,有一項條款規定從2019年12月31日起退出現有的多僱主計劃。這筆提款產生了#美元的債務。739,計入了2020財年合併業務報表的貨物銷售成本,並計入其他長期負債。債務將在下一年按季度分期付款。20好幾年了。接下來的四個季度分期付款計入綜合資產負債表的應計負債。
該公司退出多僱主計劃是為了減輕與這類計劃相關的風險。在退出後,公司面臨的剩餘風險是所有參與僱主可能在公司退出日期後三年內發生“大規模退出”,在這種情況下,公司可能被評估為額外的退出責任。
固定繳款計劃
基本上,本公司及其美國子公司的所有非工會美國員工都有資格參加本公司的美國固定繳款計劃。本公司對本計劃作出非酌情、定期的等額供款,金額相當於100%(100參與者延期繳款的百分比最高可達1%(1%),外加80%(80參與者延期繳款的百分比在1%之間(1%)和6%(6合格薪酬的%)。2022財年和2021財年,公司在美國的固定繳款計劃的定期匹配繳款費用為$528及$571,分別為。這一固定繳款計劃規定,在公司達到一定業績水平的期間,公司還可以提供額外的可自由支配的匹配繳款。該公司在2022財年和2021財年都沒有提供額外的可自由支配的配對捐款。
公司贊助商二克利夫蘭談判單位的固定繳款計劃,這些單位要麼退出多僱主計劃(工會)養老金計劃,要麼討價還價凍結公司贊助的養老金計劃。受影響的員工參加了兩個新形成的固定繳款計劃之一。該公司提供相當於$的非選擇性捐款1.50或$1.25每個工作、假期或假期小時,每週最多40小時。該公司的非選擇性捐款費用為#美元。204在2022財年和$112在2021財年。
該公司為其馬尼亞哥工會的某些員工發起了一項固定繳款計劃。該計劃是根據當地政府法律向意大利員工支付的遣散費權利計劃,符合規定繳費計劃的資格。
9. 基於股票的薪酬
本公司已根據公司2007年長期激勵計劃(“2007年計劃”)和公司2007年長期激勵計劃(自2016年11月16日起修訂和重訂)(經進一步修訂,“2016計劃”)授予業績和限制性股票。根據2016年計劃,公司可授予的股份總數為1,196股份,減去以前授予的任何股份,並可因沒收任何未歸屬股份而進行調整。此外,可能授予的股票受到個人獲獎者獎勵的限制。根據2016年計劃授予的股票可以多種形式發行,包括股票期權、股票增值權、限制性或非限制性股票以及與業績相關的股票。任何此類裁決均可在不遲於十年自授予之日起生效。
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合併財務報表附註--(續)
根據這兩個計劃授予的業績股票一般規定,當公司在以下期間實現某些確定的財務業績目標時,將授予公司普通股三年在授予這一裁決之後。根據獎勵可獲得的公司普通股的最終數量從最低不是股票數量最多為200根據公司實現其財務業績目標的程度,授予初始目標業績股票數量的%。從2020財年開始,可能實現的最高份額降至150目標的%。
對於這樣的業績份額,薪酬費用是根據實現業績目標的可能性應計的。公司沒有確認三批獎勵的補償費用,因為它得出結論,這些獎勵的業績標準不太可能得到滿足。在未來的每個報告期內,此類費用可能會根據公司的財務業績進行調整,這會影響公司在業績期滿後預期授予的股份數量。履約股票的估值為授予日公司普通股的收盤價。此類股份的歸屬在履約期結束時確定。
本公司已向本公司若干董事、高級管理人員及其他員工授予限制性股份。限售股份按本公司普通股於授出日的收市價估值,有關價值記為未得補償。未賺取的補償將在限制性股票歸屬期間按比例攤銷。1)三年或三年3)年。
如果所有流通股獎勵最終都是以目標股數獲得並授予的,則有大約y 473SH2022年9月30日仍可獲獎的戰神。如果任何已發行股票獎勵最終獲得並授予的股票數量大於目標股票數量,則最高可達200%或150%,那麼可供獎勵的股票數量就會減少。
2016年計劃下的股票薪酬為費用$428及$469分別為2022財年和2021財年。截至2022年9月30日,275未確認的補償成本關係總額與2016年計劃授予的業績和限制性股票掛鈎。該公司預計將在明年確認這一成本。
以下為與業績和限售股相關的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 數量 股票 | | 加權平均 日期公允價值 格蘭特的 | | 數量 股票 | | 加權平均 日期公允價值 格蘭特的 | | | | |
年初未清償債務 | 406 | | | $ | 4.05 | | | 371 | | | $ | 4.14 | | | | | |
授予限制性股票 | 72 | | | 7.18 | | | 79 | | | 5.76 | | | | | |
賺得的限制性股票 | (75) | | | 6.47 | | | (107) | | | 5.47 | | | | | |
授予表演股 | 44 | | | 8.00 | | | 71 | | | 3.74 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
被沒收的賠償 | (142) | | | 4.73 | | | (8) | | | 3.18 | | | | | |
年終未清償債務 | 305 | | | $ | 4.75 | | | 406 | | | $ | 4.05 | | | | | |
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10. 租契
租賃費用的構成如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2022年9月30日 | | 截至的年度 2021年9月30日 |
租賃費 | | | |
融資租賃費用: | | | |
融資租賃中的使用權資產攤銷 | $ | 46 | | | $ | 55 | |
租賃負債利息 | 4 | | 2 |
經營租賃費用 | 1,696 | | | 1,952 | |
| | | |
可變租賃成本 | 118 | | 138 |
| | | |
租賃總費用 | $ | 1,864 | | | $ | 2,147 | |
下表顯示了租賃對截至9月30日的綜合資產負債表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合資產負債表分類 | | 2022 | | 2021 |
資產: | | | | | |
融資租賃資產 | 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 202 | | | $ | 34 | |
經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產淨額 | | 15,167 | | | 15,943 | |
租賃資產總額 | | | $ | 15,369 | | | $ | 15,977 | |
| | | | | |
流動負債: | | | | | |
融資租賃負債 | 長期債務當期到期日 | | $ | 61 | | | $ | 17 | |
經營租賃負債 | 短期經營租賃負債 | | 792 | | | 788 | |
非流動負債: | | | | | |
融資租賃負債 | 長期債務,扣除本期債務 | | 131 | | | 5 | |
經營租賃負債 | 長期經營租賃負債,短期淨額 | | 14,786 | | | 15,439 | |
租賃總負債 | | | $ | 15,770 | | | $ | 16,249 | |
與租賃有關的補充現金流量和其他信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
其他信息 | | | |
| | | |
為計入負債計量的金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 1,693 | | | $ | 1,952 | |
融資租賃的營運現金流 | 3 | | 2 |
融資租賃產生的現金流 | 53 | | 59 |
以新的租賃負債換取的使用權資產: | | | |
融資租賃 | $ | 206 | | | $ | — | |
經營租約 | 236 | | | 43 | |
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合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
加權-平均剩餘租賃年限(年): | | | |
融資租賃 | 3.6 | | 1.1 |
經營租約 | 13.5 | | 14.4 |
加權平均貼現率: | | | |
融資租賃 | 4.70 | % | | 2.83 | % |
經營租約 | 5.93 | % | | 5.89 | % |
截至2022年9月30日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下: | | | | | | | | | | | |
截至九月三十日止的年度: | 融資租賃 | | 運營中 租契 |
2023 | $ | 69 | | | $ | 1,662 | |
2024 | 61 | | | 1,671 | |
2025 | 33 | | | 1,669 | |
2026 | 27 | | | 1,667 | |
2027 | 19 | | | 1,680 | |
此後 | — | | | 14,280 | |
租賃付款總額 | $ | 209 | | | $ | 22,629 | |
減去:推定利息 | (17) | | | (7,051) | |
租賃負債現值 | $ | 192 | | | $ | 15,578 | |
11. 承付款和或有事項
在正常的業務過程中,本公司可能涉及普通的、例行的法律行動。本公司無法合理估計與該等事項有關的未來成本(如有);然而,本公司並不認為任何該等事項對其財務狀況或經營業績有重大影響。公司承保各種責任保險,以保護其資產不受持續和正常業務運營活動產生或涉及的損失;然而,公司未來的經營業績可能會受到未來訴訟費用的影響。
Avco Corporation(“Avco”)於2019年8月向賓夕法尼亞州法院提起訴訟,指控Orange工廠交付的某些鍛造活塞不符合Avco要求的材料規格,公司的附屬公司Quality Al Forge,LLC(“Orange”)是該訴訟的被告。Avco還起訴了原材料供應商Arconic,Inc.(“Arconic”)。根據一項非實質性金額的保密和解協議,這起訴訟已以各方滿意的方式得到解決,該案於2021年10月14日被駁回。
該公司是2017年8月向奧蘭治縣加利福尼亞州高級法院提起的據稱是集體訴訟的被告,該訴訟源於加州法律下的員工工資和工時索賠,涉及涉嫌用餐時間、休息時間、時薪和加班工資計算、及時支付工資和必要的支出賠償違規行為;未能保持所需的工資記錄並提供準確的工資報表;以及不正當競爭。在新冠肺炎關閉和限制導致短暫延誤後,雙方已達成和解,並於2020年7月13日獲得法院的初步批准。2020年9月底發出了集體訴訟通知,和解沒有人反對。2021年2月4日,法院發佈了一項暫定裁決,給予最終批准。最終批准,以前記錄的負債#美元。315於2021年3月29日支付。
在2021財年,與2018年12月26日橙色地點火災有關的保險索賠與該公司的保險公司敲定。本公司最終完成了修復工作二的六2021財年第三季度末,在火災中受損的印刷機。截至2021年9月30日,該建築結構修復完成。
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
在與其保險公司敲定索賠後,現金收益為#美元4,548是在2021財年收到的。如下表所示,$3,001已在合併業務報表中確認。該公司有業務中斷保險,其中$546收到的數額中的一部分已反映在合併業務報表內的貨物成本項目內。
| | | | | | | | |
資產負債表(其他應收賬款): | |
| |
2020年9月30日 | $ | 1,547 | |
| 收到的現金 | (4,548) | |
| 資本支出(設備) | 2,397 | |
| 其他費用 | 58 | |
| 業務中斷 | 546 | |
2021年9月30日 | $ | — | |
下表反映了截至2021年9月30日收到的收益對合並業務報表的影響: | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2021年9月30日 |
| 不含保險的餘額 | 保險追討 | 與保險收益的餘額 |
| | | |
銷貨成本 | $ | 88,990 | | $ | (604) | | $ | 88,386 | |
保險賠償收益 | $ | — | | $ | (2,397) | | $ | (2,397) | |
(虧損)所得税前優惠 | $ | (4,966) | | $ | (3,001) | | $ | (1,965) | |
下表顯示了自2018年12月26日以來的總和解金額:
| | | | | | | | |
| | 索賠總額 |
財產和損壞** | | $ | 20,364 | |
額外費用和緩解費用 | | 4,404 | |
業務中斷 | | 2,932 | |
| | $ | 27,700 | |
**$3,640根據租賃安排的規定,針對2018年發生的火災損失,向物業業主提出了修復該建築的費用。
12. 商業信息
該公司自稱是一可報告部門,SIFCO,一家為A&E市場生產鍛件和機械零件的製造商。
地理淨銷售額是根據客户的位置計算的。美利堅合眾國是非附屬客户銷售額最大的單一國家,佔72%和66分別佔2022財年和2021財年合併淨銷售額的百分比。在2022財年和2021財年,沒有其他任何一個國家/地區的銷售額佔合併淨銷售額的10%以上。對位於不同歐洲國家的獨立客户的淨銷售額佔19%和18分別佔2022財年和2021財年合併淨銷售額的百分比。面向位於不同亞洲國家/地區的獨立客户的淨銷售額6%和8分別佔2022財年和2021財年合併淨銷售額的百分比。
除了位於意大利馬尼亞戈的非美國子公司外,該公司幾乎所有的業務和可識別的資產都位於美國境內。截至2022年9月30日,公司境外子公司的可確認資產為15,219與美元相比19,586截至2021年9月30日。
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SIFCO工業公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
長壽資產 | | | | |
美國 | | $ | 51,801 | | | 54,109 | |
歐洲 | | 6,686 | | | 8,986 | |
| | $ | 58,487 | | | 63,095 | |
在2022年9月30日,大約179每小時工廠員工的代表是三單獨的集體談判協議。下表顯示了集體談判協議的到期日。 | | | | | | | | |
工廠位置 | | 到期日 |
俄亥俄州克利夫蘭(單元1) | | May 15, 2025 |
俄亥俄州克利夫蘭(第二單元) | | March 31, 2025 |
馬尼亞戈,意大利 | | June 30, 2024 |
該公司是與位於克利夫蘭的某些員工簽訂集體談判協議(CBA)的一方,克利夫蘭擁有二談判單位。公司的克利夫蘭談判單元1在財政年度批准了其CBA 2020。在其新代表國際釀酒商兄弟會的領導下,第二個談判單位於2022財年獲得批准。馬尼亞戈工廠是國家金屬加工集體協議的締約方,該協議於2021年2月續簽。
13. 後續事件
本公司並不知悉任何其他後續事件需要在綜合財務報表中確認或披露。
附表II
SIFCO工業公司及其子公司
估值及合資格賬目
截至2022年和2021年9月30日的年度
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 起頭 週期的 | | 加法 (減少) 收費至 費用 | | 加法 (減少) 收費至 其他 帳目 | | 扣除額 | | | 餘額為 結束 期間 |
截至2022年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
從資產賬户中扣除 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 167 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (53) | | (a) | | $ | 111 | |
庫存計價賬户? | 3,769 | | | 1,983 | | | 11 | | | (679) | | (b) | | 5,084 | |
庫存後進先出準備金 | 9,210 | | | 729 | | | — | | | — | | | | 9,939 | |
| | | | | | | | | | |
遞延税額估值免税額 | 4,641 | | | 3,360 | | | (284) | | | — | | | | 7,717 | |
估計負債應計項目 | | | | | | | | | | |
工傷賠償準備金 | 888 | | | 741 | | | — | | | (717) | | (c) | | 912 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
從資產賬户中扣除 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | 249 | | | (91) | | | — | | | 9 | | (a) | | 167 | |
庫存計價賬户? | 3,676 | | | 275 | | | (180) | | | (2) | | (b) | | 3,769 | |
庫存後進先出準備金 | 8,286 | | | 924 | | | — | | | — | | | | 9,210 | |
| | | | | | | | | | |
遞延税額估值免税額 | 5,329 | | | 345 | | | (1,033) | | | — | | | | 4,641 | |
估計負債應計項目 | | | | | | | | | | |
工傷賠償準備金 | 546 | | | 1,241 | | | (53) | | | (846) | | (c) | | 888 | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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?庫存估值賬户,即以前的庫存陳舊準備金,反映了庫存超額、陳舊和可變現淨值減記的影響。
(A)經確定為無法收回的帳目,扣除追討款項後的淨額
(B)出售或以其他方式處置的存貨
(C)支付工人賠償要求
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,負責建立和維護交易法第13a-15(E)條規定的有效披露控制和程序。我們的披露控制和程序旨在確保在公司的美國證券交易委員會報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
公司對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述,因為其固有的侷限性,包括可能的人為錯誤、規避或凌駕於控制之下或欺詐。我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和運行得多麼好,
它是基於某些判斷和假設的,不能絕對保證其目標將會實現。同樣,對控制的評價也不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述,也不能保證所有的控制問題和舞弊行為都已被發現。如果公司未能保持其內部控制的充分性,包括未能實施所需的任何新的或改進的控制,或者如果公司在執行這些控制時遇到困難,公司的業務和財務業績可能會受到損害,公司可能無法履行其財務報告義務。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2022年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年“內部控制-綜合框架”中描述的財務報告有效內部控制的標準。基於這一評估,管理層已確定,由於以下所述的重大弱點,截至2022年9月30日,我們對財務報告的內部控制沒有生效。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。儘管發現以下所述的重大弱點,管理層並不認為這些缺陷對我們報告的經營業績或財務狀況產生不利影響,管理層已確定本報告和其他定期申報文件中包含的財務報表和其他信息在所有重大方面都公平地反映了我們在列報期間的財務狀況、經營結果和現金流量,這些財務狀況、經營成果和現金流量符合美國公認會計原則(“GAAP”)。
該公司發現了以下重大弱點:
•缺乏與奧蘭治地點庫存估值和長期資產減值相關的準確審查控制,從而觸發了奧蘭治地點第四季度的事件指標
財務報告內部控制重大薄弱環節的補救方案
管理層和公司董事會致力於完善公司財務報告的整體內部控制制度。
為了解決在我們的控制環境中發現的重大弱點,公司正在採取以下行動來補救重大弱點:
•使用基於風險的方法,管理層將通過加強監督和培訓當地管理人員在發現重大錯誤方面執行額外的控制來實施額外的監測控制。
在高級管理層和本公司董事會的監督下,本公司繼續採取措施和其他措施,糾正已發現的重大弱點的根本原因,包括但不限於繼續加強組織結構,包括追究個人對其內部控制責任的責任。
儘管我們預計在2023財年我們的補救計劃將取得有意義的進展,但我們無法估計完成這一過程需要多長時間或所需行動的成本。不能保證上述計劃就足夠了,也不能保證不需要採取額外的步驟。
財務報告內部控制的變化及其他補救措施
截至2022年9月30日,在公司最近一個會計季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關本公司行政人員的資料載於本報告第一部分。
本公司將於2022年12月22日左右向美國證券交易委員會提交的最終委託書的“建議1-選舉六(6)名董事”和“董事的公司治理和董事會事項”標題下,併入了本項目所要求的關於董事、推薦美國證券交易委員會被提名人的程序和審計委員會的信息,以供參考。
本公司董事按年選舉產生,任期一年,或直至選出繼任者並取得資格為止。
根據修訂後的1934年《證券交易法》,公司通過了S-K條例第406(B)項所指的道德準則。本道德守則適用於公司首席執行官、首席財務官(公司首席財務官)和首席會計官等人。該公司的道德守則(包括對道德守則的任何修訂或相關豁免)可在其網站上查閲:www.sifco.com。
項目11.高管薪酬
本公司在此引用本公司將於2022年12月22日左右提交給董事的最終委託書中“高管薪酬”和“美國證券交易委員會薪酬”標題下的信息。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表列出了截至2022年9月30日根據公司股權補償計劃將發行的普通股的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | 數量 證券轉至 被髮布 在 演練 傑出的 期權、認股權證及權利 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 傑出的 期權、認股權證及權利 | | 數量 證券 剩餘 適用於 未來 發行 在權益下 補償 平面圖 |
證券持有人批准的股權補償計劃: | | | | |
| | | | | |
2016 Plan (1) | 305,450 | | | 不適用 | | 472,806 | |
| | | | | |
(1)根據2016年計劃,可授予的普通股總數為1,196,401股,在任何12個月期間,任何人獲得的普通股數量不得超過50,000股。有關公司股權薪酬計劃的其他信息,請參見附註9中的討論。基於股票的薪酬在合併財務報表中。這些證券是根據基於時間的歸屬發行的,用於保留和/或滿足業績目標。
本公司在此併入本公司將於2022年12月22日左右提交給美國證券交易委員會的最終委託書中“某些實益所有者的股票所有權”和“高管、美國證券交易委員會和被提名人的股票所有權”標題下的實益所有權信息,以供參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本公司將於2022年12月22日左右向美國證券交易委員會提交的最終委託書中,本項目所要求的信息以引用方式併入本公司最終委託書的“公司治理和美國證券交易委員會事項董事會”標題下。
項目14.主要會計費用和服務
本公司在此併入本公司將於2022年12月22日左右提交給美國證券交易委員會的最終委託書“主要會計費及服務”項下所要求的信息,以供參考。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
(a) (1) 財務報表:
以下合併財務報表、合併財務報表附註和獨立註冊會計師事務所報告載於Form 10-K年度報告第II部分第8項。
(a) (2) 財務報表附表:
項目8包括以下財務報表附表:
附表二-估值及合資格賬目
在美國證券交易委員會適用的會計法規中作出規定的所有其他附表不是相關法規所要求的、不適用的,或者該信息已包括在綜合財務報表附註中。
(a) (3) 展品:
根據1934年《證券交易法》第12b-32條的規定,以下證據與本報告一同提交,或通過參考先前提交的文件而併入本文。(星號表示向本報告提交的證據)
*現送交存檔。
**管理合同或補償計劃或安排。
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
2.1 | | Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo Talmasons與SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全資子公司)之間的股票購買協議日期為2015年3月16日,作為公司8-K表的附件2.1,日期為2015年7月2日,並通過引用併入本文 |
2.2 | | 股票購買協議修正案Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo Talmasons以及SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全資子公司)日期為2015年6月30日,作為公司8-K表格的附件2.2提交,日期為2015年7月2日,並通過引用併入本文 |
3.1 | | SIFCO Industries,Inc.的第三次修訂的公司章程,於2002年3月31日作為公司10-Q表格的附件3(A)提交,並通過引用併入本文 |
3.2 | | SIFCO Industries,Inc.於2016年1月28日修訂和重新發布了《規章》,於2015年9月30日作為公司Form 10-K的附件3.2提交,並通過引用併入本文 |
*4.1 | | 證券的説明。 |
9.1 | | 2013年1月31日的投票信託協議,2013年2月11日作為公司10-Q表格的附件9.1提交,並通過引用併入本文 |
9.2 | | 2015年1月15日的表決權信託延期協議,於2015年2月3日作為公司10-Q表格的附件9.2提交,並通過引用併入本文 |
9.3 | | 投票信託協議,日期為2017年1月31日,作為公司於2016年12月31日提交的10-Q表格的附件9.3,通過引用併入本文 |
9.4 | | 投票信託延期協議,日期為2019年1月18日,作為公司於2019年2月14日提交的10-Q表格的附件9.4,並通過引用併入本文 |
| | | | | | | | |
9.5 | | 日期為2021年1月27日的投票信託延期協議,作為公司於2021年2月5日提交的10-Q表格的附件9.5,並通過引用併入本文 |
10.1** | | SIFCO Industries,Inc.2007年長期激勵計劃,作為公司委託書和2008年股東大會公告的附件A提交,日期為2007年12月14日,並通過引用併入本文 |
10.2** | | 公司與Jeffrey P.Gotschall之間的信函協議,日期為2009年8月12日,作為公司於2009年8月12日提交的Form 8-K的附件10.1,通過引用併入本文 |
10.3** | | SIFCO Industries,Inc.2007年長期激勵計劃第1號修正案,作為公司委託書和2011年股東大會公告的附件A提交,日期為2010年12月15日,並通過引用併入本文 |
10.4** | | 公司與Peter W.Knapper之間的控制權變更協議和分離協議,於2022年6月29日生效,作為公司於2022年6月29日提交的8-K表格的附件10.1,通過引用併入本文。 |
10.5** | | SIFCO Industries,Inc.長期激勵計劃績效股票獎勵的表格,於2016年5月16日作為公司10-Q表格的附件10.6提交,並通過引用併入本文 |
10.6** | | SIFCO Industries,Inc.長期激勵計劃限制性股票獎勵的表格,於2016年5月16日作為公司10-Q表格的附件10.7提交,並通過引用併入本文 |
10.7 | | 由SIFCO Industries,Inc.和其中指定的貸款人與J.P.Morgan Chase Bank,N.A.簽訂的、日期為2018年8月8日的信貸協議,作為2018年8月9日公司10-Q表格的附件10.12提交,並通過引用併入本文 |
10.8** | | 修改和重述SIFCO Industries,Inc.2007年長期激勵計劃,作為公司委託書的附件A和2016年12月6日提交給股東的2017年年度會議通知,並通過引用併入本文 |
10.9** | | SIFCO Industries,Inc.長期激勵計劃績效股票獎勵的表格,於2017年1月31日作為公司10-Q表格的附件10.14提交,並通過引用併入本文 |
10.10** | | SIFCO Industries,Inc.長期激勵計劃限制性股票獎勵的表格,於2017年1月31日作為公司10-Q表格的附件10.15提交,並通過引用併入本文 |
10.11** | | SIFCO Industries,Inc.長期激勵計劃限制性股票獎勵的表格,於2017年1月31日作為公司10-Q表格的附件10.16提交,並通過引用併入本文 |
10.12** | | 公司與Thomas R.Kubera之間的控制變更協議和分離協議,於2019年6月29日生效,於2019年7月1日作為公司10-Q表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文 |
10.13 | | 由SIFCO Industries,Inc.、T&W Forge,LLC、Quality Al Forge,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.於2018年11月5日提交的信貸協議第一修正案,日期為2018年11月8日,作為公司Form 8-K的附件10.1,並通過引用併入本文
|
10.14 | | 克利夫蘭市與SIFCO Industries,Inc.之間於2018年11月8日簽署的經濟發展管理局第九章貸款協議,於2018年11月8日作為公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文 |
10.15 | | 由SIFCO Industries,Inc.,T&W Forge,LLC,Quality Al Forge,LLC,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.(全國性銀行協會)於2018年12月17日提交的信貸協議第二修正案,作為2018年12月19日公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文 |
10.16 | | 出口信貸協議,由SIFCO Industries,Inc.,T&W Forge,LLC,Quality Al Forge,LLC,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.簽訂,日期為2018年12月17日,JPMorgan Chase Bank,N.A.是一家全國性銀行協會,於2018年12月19日作為公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文 |
10.17 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全國性銀行協會)於2019年3月29日提交的第三次信貸協議修正案,作為該公司2019年5月10日10-Q表格的附件10.19 |
10.18 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全國性銀行協會)於2019年3月29日提交的信貸協議第四修正案,作為2019年9月24日公司8-K表格的附件10.1提交 |
10.19 | | SIFCO Industries,Inc.2007年長期激勵計劃第一修正案(自2016年11月16日起修訂和重新生效)作為公司於2019年12月16日提交的最終委託書的附件A提交,並通過引用併入本文 |
10.20 | | 本票日期為2020年4月10日,由SIFCO Industries,Inc.和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)發行,日期為2020年4月13日,作為公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文 |
| | | | | | | | |
10.21** | | SIFCO Industries,Inc.長期激勵計劃限制性股票獎勵的表格,於2020年12月23日作為公司10-K表格的附件10.21提交,並通過引用併入本文 |
10.22 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全國性銀行協會)於2021年2月19日提交的《信貸協議第五修正案》,作為該公司於2021年2月22日提交的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文。 |
10.23 | | SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(一家全國性銀行協會)於2021年2月19日提交的《出口信貸協議第一修正案》,作為該公司於2021年2月22日提交的8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文。 |
10.24 | | 信貸協議第六修正案,日期為2022年3月23日,由SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同提出,該全國性銀行協會於2022年3月24日作為公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文 |
10.25 | | 出口信貸協議第二修正案,日期為2022年3月23日,由SIFCO Industries,Inc.、Quality Al Forge,LLC和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同提出,JPMorgan Chase Bank,N.A.是一家全國性銀行協會,於2022年3月24日作為公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文 |
14.1 | | 道德準則,作為公司於2018年2月6日提交的8-K表格的附件14.1,並通過引用併入本文 |
*21.1 | | 公司的附屬公司 |
*23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
*31.1 | | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁 |
*31.2 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事 |
*32.1 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 |
*32.2 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
*101 | | 以下來自SIFCO Industries,Inc.於2022年12月22日提交給美國證券交易委員會的以XBRL格式格式的截至2022年9月30日止年度的10-K表格財務信息包括:(I)截至2022年9月30日及2021年9月30日的綜合經營業績表;(Ii)截至2022年9月30日及2021年9月30日的綜合全面收益表;(Iii)截至2022年9月30日及2021年9月30日的綜合資產負債表;(Iv)截至2022年9月30日及2021年9月30日的綜合現金流量表;(Vi)截至2022年9月30日及2021年9月30日的綜合股東權益表2022年和2021年和(五)合併財務報表附註。 |
*104 | | 封面交互數據文件:封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中,幷包含在附件101中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| SIFCO工業公司 |
| |
| 作者:/s/Thomas R.Kubera |
| | 託馬斯·R·庫貝拉 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
| | 日期:2022年12月22日 |
| | |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2022年12月22日由以下注冊人以指定身份簽署。
| | | | | | | | | | | |
| /s/小諾曼·E·威爾斯 | | /s/Peter W.Knapper |
| 小諾曼·E·威爾斯 | | 彼得·W·克納珀 |
| 董事會主席 | | 總裁與首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | |
| /s/Jeffrey P.Gotschall | | /s/Donald C.Molten,Jr. |
| 傑弗裏·P·戈茨卡爾 | | 小唐納德·C·莫爾滕 |
| 董事 | | 董事 |
| | |
| /s/Alayne L.Reitman | | /s/Mark J.Silk |
| 阿萊恩·L·萊特曼 | | 馬克·希爾克 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| 哈德遜·D·史密斯 | | 託馬斯·R·庫貝拉 |
| 哈德森·D·史密斯 | | 託馬斯·R·庫貝拉 |
| 董事 | | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | | |