Virtus人工智能和技術機會基金

投資明細表(未經審計)

2022年10月31日

(以千為單位報告$)

	面值	值
可轉換債券和票據-37.7%
汽車製造商-1.1%
福特汽車公司 0.000%, 3/15/26	$ 7,520	$ 7,558
商業服務-1.9%
Block，Inc. 0.125%, 3/1/25⁽¹⁾	5,000	4,634
Shift4 Payments，Inc.
0.000%, 12/15/25	6,090	5,493
0.500%, 8/1/27⁽²⁾	3,075	2,366
		12,493


計算機-1.8%
Lumentum控股公司 0.500%, 12/15/26⁽¹⁾	9,000	8,797
Pure Storage公司 0.125%, 4/15/23⁽¹⁾	655	796
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25	1,825	2,237
		11,830


能源-替代能源-2.8%
Enphase Energy股份有限公司
0.000%, 3/1/26	5,500	6,740
0.000%, 3/1/28	5,500	7,054
Stand，Inc.144A 0.500%, 12/1/28⁽³⁾	6,000	4,463
		18,257


娛樂-1.1%
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	7,320	7,510
保健-產品-1.1%
Insulet Corp. 0.375%, 9/1/26⁽¹⁾	5,850	7,476
互聯網-8.6%
愛彼迎股份有限公司 0.000%, 3/15/26	8,500	7,110
Etsy公司 0.125%, 9/1/27⁽²⁾	5,725	4,941
Expedia集團公司 0.000%, 2/15/26	9,355	8,038
Match Group Financeco 3，Inc.144A 2.000%, 1/15/30⁽¹⁾⁽³⁾	4,220	3,585
Okta，Inc. 0.375%, 6/15/26	9,250	7,345
帕洛阿爾託網絡公司 0.750%, 7/1/23⁽¹⁾	4,600	8,910
Shopify公司 0.125%, 11/1/25⁽¹⁾	11,000	9,240
Snap，Inc.
0.750%, 8/1/26⁽¹⁾	5,000	4,295
144A 0.125%, 3/1/28⁽³⁾	5,000	3,283
		56,747

	面值	值

休閒時間-1.7%
NCL股份有限公司
144A 1.125%, 2/15/27⁽³⁾	$ 3,000	$ 2,287
144A 2.500%, 2/15/27⁽³⁾	6,450	4,999
皇家加勒比郵輪有限公司144A 6.000%, 8/15/25⁽³⁾	3,160	4,113
		11,399


製藥-1.6%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25⁽²⁾	9,740	10,709
半導體-4.9%
Macom Technology Solutions Holdings，Inc. 0.250%, 3/15/26	9,385	8,951
微芯片技術公司 0.125%, 11/15/24⁽²⁾	10,457	10,516
安森美半導體公司 0.000%, 5/1/27	4,635	6,069
Wolfspeed股份有限公司144A 0.250%, 2/15/28⁽²⁾⁽³⁾	7,500	6,855
		32,391


軟件-11.1%
Akamai技術公司 0.125%, 5/1/25⁽¹⁾	6,000	6,435
賓利系統公司 0.125%, 1/15/26	7,500	6,566
Bill.com Holdings，Inc. 0.000%, 4/1/27	11,500	9,062
CloudFlare公司 0.000%, 8/15/26	10,860	8,737
Coupa軟件公司 0.375%, 6/15/26	5,300	4,192
DigitalOcean控股公司144A 0.000%, 12/1/26⁽³⁾	8,670	6,341
Five9，Inc. 0.500%, 6/1/25	6,750	5,984
MongoDB，Inc. 0.250%, 1/15/26⁽¹⁾	2,270	2,552
Nutanix公司 0.250%, 10/1/27	10,370	9,006
Splunk，Inc.
1.125%, 9/15/25⁽¹⁾	2,000	1,852
1.125%, 6/15/27	7,480	6,358
Unity Software股份有限公司144A 0.000%, 11/15/26⁽³⁾	8,350	6,070
		73,155


可轉換債券和票據總額 (確定成本為278,523美元)		249,525




公司債券和票據-17.0%
商業服務-0.9%
ADT安全公司(The)144A 4.125%, 8/1/29⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,003

見《投資計劃表附註》

Virtus人工智能和技術機會基金

投資明細表(未經審計)(續)

2022年10月31日

(以千為單位報告$)

	面值	值

計算機-0.6%
NCR Corp.144A 5.125%, 4/15/29⁽¹⁾⁽³⁾	$ 4,815	$ 4,041
化粧品和個人護理-1.0%
Coty，Inc.144A 6.500%, 4/15/26^(1)(2)(3)	7,000	6,666
電子設備、儀器和部件-1.1%
韋斯科分銷公司144A 7.250%, 6/15/28⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	7,101
娛樂-0.8%
凱撒娛樂公司144A 4.625%, 10/15/29⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	5,600
股權房地產投資信託基金(REITs)-0.9%
鐵山公司144A 5.250%, 7/15/30⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,040
醫療保健-服務-0.9%
Tenet Healthcare Corp.144A 6.125%, 10/1/28^(1)(2)(3)	7,000	6,058
互聯網-3.1%
Go爸爸運營公司，LLC 144A 5.250%, 12/1/27⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,553
Match Group Holdings II LLC 144A 5.000%, 12/15/27⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,246
優步技術公司144A 6.250%, 1/15/28^(1)(2)(3)	8,000	7,600
		20,399


住宿-2.9%
博伊德遊戲公司144A 4.750%, 6/15/31^(1)(2)(3)	7,000	5,913
希爾頓大度假借款人託管有限責任公司144A 5.000%, 6/1/29⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,004
美高梅國際度假村
5.500%, 4/15/27⁽¹⁾	4,000	3,684
4.750%, 10/15/28⁽¹⁾	4,000	3,468
		19,069


媒體-0.9%
天狼星XM無線電公司144A 4.000%, 7/15/28⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,018
藥品-1.9%
Horizon治療美國公司144A 5.500%, 8/1/27⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,737
爵士證券DAC 144A 4.375%, 1/15/29⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	6,213
		12,950


半導體-0.5%
Entigis託管公司144A 5.950%, 6/15/30⁽¹⁾⁽³⁾	3,500	3,194

	面值	值

軟件-0.9%
Clarivate Science Holdings Corp.144A 4.875%, 7/1/29⁽²⁾⁽³⁾	$ 7,000	$ 5,836
電信-0.6%
後藤集團公司144A 5.500%, 9/1/27⁽¹⁾⁽³⁾	7,000	4,058
公司債券和票據總額 (確定成本為128,649美元)		113,033

	共享
可轉換優先股-2.6%
生命科學工具與服務-0.9%
丹納赫公司B系列，5.000%⁽²⁾	4,695	6,143
電信-1.7%
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%⁽³⁾	8,920	11,079
可轉換優先股合計 (確認成本為16,892美元)		17,222




普通股-55.0%
航空貨運和物流-0.6%
GXO物流公司^(1)(2)(4)	39,090	1,428
聯合包裹服務公司B類⁽¹⁾	16,365	2,746
		4,174


汽車零部件-0.6%
Aptiv PLC⁽¹⁾⁽⁴⁾	42,035	3,828
銀行-0.8%
美國銀行。⁽¹⁾	117,965	4,251
摩根大通。	8,345	1,051
		5,302


資本市場-1.2%
嘉信理財(Charles Schwab Corp.)⁽¹⁾	72,220	5,753
摩根士丹利	24,325	1,999
		7,752


通信設備-2.0%
阿里斯塔網絡公司⁽¹⁾⁽⁴⁾	36,315	4,389
摩托羅拉解決方案公司	35,200	8,790
		13,179


消費金融-1.1%
美國運通。	49,765	7,388
電氣設備-0.3%
羅克韋爾自動化公司	7,445	1,901
電子設備、儀器和部件-1.5%
Flex Ltd.⁽²⁾⁽⁴⁾	514,470	10,073

見《投資計劃表附註》

Virtus人工智能和技術機會基金

投資明細表(未經審計)(續)

2022年10月31日

(以千為單位報告$)

	共享	值

能源設備和服務-2.7%
貝克休斯公司⁽¹⁾	160,820	$ 4,448
斯倫貝謝新澤西州⁽¹⁾	260,695	13,564
		18,012


醫療設備和用品-0.6%
直覺外科公司股份有限公司⁽¹⁾⁽⁴⁾	15,300	3,771
醫療保健提供者和服務-8.5%
信諾公司⁽¹⁾	22,945	7,413
Elevance Health，Inc.	31,345	17,139
麥凱森公司⁽⁴⁾	21,705	8,451
聯合健康集團，Inc.⁽¹⁾	42,465	23,574
		56,577


酒店、餐館和休閒-4.6%
希爾頓全球控股有限公司⁽¹⁾	75,340	10,191
萬豪國際集團A類⁽¹⁾	54,700	8,758
麥當勞公司	42,405	11,562
		30,511


工業集團-0.2%
霍尼韋爾國際公司⁽¹⁾	7,865	1,605
保險-2.8%
丘博保險。⁽¹⁾	48,630	10,450
進步公司(The)⁽¹⁾	62,965	8,085
		18,535


互動媒體和服務-1.2%
Alphabet公司A類⁽⁴⁾	54,300	5,132
ZoomInfo Technologies，Inc。甲類。⁽²⁾⁽⁴⁾	63,833	2,842
		7,974


互聯網和直銷零售-0.2%
亞馬遜，Inc.⁽¹⁾⁽⁴⁾	15,115	1,548
IT服務-0.8%
萬事達卡公司A類	15,165	4,977
生命科學工具與服務-1.7%
IQVIA控股公司⁽¹⁾⁽⁴⁾	46,462	9,742
Thermo Fisher Science，Inc.	3,395	1,745
		11,487


機械-2.9%
迪爾股份有限公司。	48,536	19,211
金屬和礦業-0.8%
自由港麥克莫蘭公司	155,977	4,943
製藥-3.7%
阿斯利康主辦美國存託憑證	130,315	7,664
百時美施貴寶公司⁽¹⁾	107,620	8,337
默克公司	64,300	6,507

	共享	值

藥品-續
羅氏控股公司贊助的美國存託憑證	46,760	$ 1,933
		24,441


半導體和半導體設備-8.9%
ADI公司⁽¹⁾	50,080	7,142
應用材料公司	55,305	4,883
博通公司⁽¹⁾⁽²⁾	21,399	10,060
GlobalFoundries公司⁽²⁾⁽⁴⁾	154,703	8,772
LAM研究公司⁽¹⁾	7,880	3,190
邁威爾科技公司股份有限公司	228,955	9,085
單片電力系統公司	11,530	3,914
恩智浦半導體公司	71,015	10,374
臺積電有限公司贊助的美國存託憑證	25,890	1,593
		59,013


軟件-7.3%
Cadence設計系統公司⁽¹⁾⁽⁴⁾	69,465	10,516
CrowdStrike控股公司A類^(1)(2)(4)	42,795	6,899
Intuit公司⁽¹⁾	17,990	7,691
微軟公司	45,245	10,503
甲骨文公司	110,240	8,606
Salesforce，Inc.⁽¹⁾⁽⁴⁾	12,250	1,992
ServiceNow，Inc.⁽¹⁾⁽⁴⁾	4,345	1,828
		48,035


普通股總庫存 (確定成本為330,696美元)		364,237




長期投資總額-112.3% (確定成本為754,760美元)		744,017




短期投資-7.8%
貨幣市場共同基金-7.8%
貝萊德流動性聯邦基金-機構股(7日有效收益率2.872%)⁽⁵⁾	51,782,204	51,782
短期投資總額 (確定成本為51,782美元)		51,782




證券借貸抵押品-2.0%
達孚政府現金管理基金-機構股(七天有效收益率 2.912%)⁽⁵⁾⁽⁶⁾	13,330,088	13,330
證券借貸抵押品合計 (確定成本為13,330美元)		13,330




總投資-122.1% (確定成本為819,872美元)		$809,129
其他資產和負債，淨額-(22.1)%		(146,697)
淨資產-100.0%		$662,432

縮寫：
ADR	美國存託憑證
有限責任公司	有限責任公司
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金

見《投資計劃表附註》

Virtus人工智能和技術機會基金

投資明細表(未經審計)(續)

2022年10月31日

(以千為單位報告$)

腳註圖例：
⁽¹⁾	全部或部分證券被分離為流動性安排的抵押品。作為抵押品的證券價值為159,284美元。
⁽²⁾	全部或部分證券是根據流動性安排和/或證券借貸而借出的。
⁽³⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常轉售給合格的機構買家。截至2022年10月31日，這些證券的價值為158,956美元，佔淨資產的24.0%。
⁽⁴⁾	非生產性收入。
⁽⁵⁾	本基金股票公開發行，招股説明書和年報公開。
⁽⁶⁾	表示用借出證券的現金抵押品購買的證券。

國家/地區權重^†
美國	88%
庫拉索	2
瑞士	2
英國	1
荷蘭	1
新加坡	1
加拿大	1
其他	4
合計	100%
^†截至2022年10月31日佔總投資的百分比。

以下表彙總了基金截至2022年10月31日的投資價值，其依據是用於對其進行估值的投入(見《投資表附註》中的證券估值附註1)：

	總計價值在 2022年10月31日	1級報價	2級意義重大可觀察到輸入
資產：
債務證券：
公司債券和票據	$113,033	$—	$113,033
可轉換債券和票據	249,525	—	249,525
股權證券：
普通股	364,237	364,237	—
可轉換優先股	17,222	6,143	11,079
貨幣市場共同基金	51,782	51,782	—
證券借貸抵押品	13,330	13,330	—
總投資	$809,129	$435,492	$373,637

截至2022年10月31日，沒有使用重大不可觀察投入(3級)進行估值的證券。

截至2022年10月31日，沒有與持有的證券相關的第三級轉移或轉移。

見《投資計劃表附註》

Virtus人工智能和技術機會基金

投資明細表附註(未經審計)

2022年10月31日

注1.證券估值

基金採用公允價值等級，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。基金的政策是在報告所述期間結束時確認轉入或流出第3級的轉賬。

•	級別1- 對相同證券(證券類型通常包括上市股票)在活躍市場上的報價。
•	第2級-使用其他重要的可觀察信息(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度、信用風險等)確定的價格。
•	第3級--使用重大不可觀察的輸入(包括評估委員會自己在確定投資公允價值時的假設)確定的價格。

對基金按公允價值經常性計量的主要資產和負債所採用的估值方法説明如下：

股權證券按證券主要交易所在交易所的官方收盤價(通常是最後一次出售)估值，如果沒有收盤價，則按最後買入價估值，並在層次結構中被歸類為1級。非流通性、限制性股本證券及非流通性私募均由估值委員會進行內部公平估值，並一般被歸類為第三級。

在收盤價不容易獲得或被認為不能反映現成市場價格的情況下，某些非美國證券可能具有公允價值。例如，重大事件(如美國證券市場的波動，或其他地區和當地的事態發展)可能發生在非美國市場收盤(證券主要在那裏交易)和基金在紐約證券交易所(NYSE)常規交易收盤時(通常是下午4點)計算其資產淨值(NAV)之間。東部時間)，這可能會影響在這些非美國市場交易的證券的價值。在此類案例中，基金使用獨立定價服務對非美國證券進行公平估值，該服務考慮了非美國證券的交易模式與美國市場上投資(如美國存託憑證、金融期貨、交易所交易基金(“ETF”)和某些指數)的盤中交易的相關性，以及類似證券的價格。這種公允估值在層次結構中被歸類為二級。由於重大事件的頻率是不可預測的，因此對某些非美國普通股的公平估值可能會頻繁發生。

債務工具，包括可轉換債券和限制性證券，根據從獨立定價服務機構或從事此類證券市場的交易商收到的評估報價進行估值。對於大多數債券類型，定價服務使用考慮以下一個或多個因素的矩陣定價：具有類似質量的債券的收益率或價格、票面利率、到期日、當前現金流、類型、標的股票的活動、當日交易信息以及交易商提供的價格。這些估值通常被歸類為層次結構中的第二級。結構性債務工具，如抵押貸款支持證券和資產支持證券，也可以納入抵押品分析，並利用現金流模型進行估值，通常被歸類為層次結構中的第二級。定價服務並不為所有證券提供定價，因此使用交易商的指示性報價，這些報價基於做市商在證券中使用的定價模型，通常被歸類為層次結構中的第二級。由估值委員會進行內部公允估值的債務工具通常被歸類為層次結構中的第三級。

交易活躍的上市衍生品(如期權)按其主要交易所在交易所的最後公佈結算價進行估值，並在層次結構中被歸類為第一級。場外衍生品合約，包括遠期貨幣合約和與股票掛鈎的工具，不需要重大主觀性，因為定價輸入是從活躍的報價市場觀察到的，並且在層次結構中被歸類為第二級。

投資於開放式共同基金的資產淨值。封閉式基金和ETF的投資在紐約證交所每個工作日的常規交易收盤時進行估值。每一項都被歸類為層次結構中的級別1。

基金投資附表末尾披露了用於按每種主要證券類型對基金淨資產進行估值的投入摘要。用於對證券進行估值的投入或方法不一定指示與投資這些證券相關的風險。

有關重要會計政策的更多信息，請參閲基金最近的半年度報告。