Virtus Equity&可轉換收益基金
投資明細表(未經審計)
2022年10月31日
(以千為單位報告$)
  面值   值
可轉換債券和票據-28.6%
航空公司-0.4%    
美國航空集團。
6.500%, 7/1/25 		$       685   $    767
西南航空公司
1.250%, 5/1/25 		     1,615     1,986
        2,753
       
 
汽車製造商-0.3%    
福特汽車公司
0.000%, 3/15/26 		     1,355     1,362
Lucid Group有限公司144A
1.250%, 12/15/26(1)		       815       507
        1,869
       
 
銀行-0.7%    
巴克萊銀行
0.000%, 2/18/25 		     1,820     1,937
美國銀行金融有限責任公司
0.600%, 5/25/27 		     2,465     2,654
        4,591
       
 
生物技術-2.5%    
Alnylam製藥公司144A
1.000%, 9/15/27(1)		     1,660     1,663
BioMarin製藥公司      
0.599%, 8/1/24        770       770
1.250%, 5/15/27      2,825     2,826
細胞動力學公司144A
3.500%, 7/1/27(1)		     1,165     1,307
Guardant Health Inc.
0.000%, 11/15/27 		     1,350       954
Halozyme Treateutics，Inc.      
0.250%, 3/1/27      2,330     2,083
144A 1.000%, 8/15/28(1)     2,345     2,459
Insmed，Inc.      
1.750%, 1/15/25      1,585     1,448
0.750%, 6/1/28        570       450
Sarepta治療公司144A
1.250%, 9/15/27(1)		     2,390     2,539
       16,499
       
 
商業服務--1.6%    
Block，Inc.
0.125%, 3/1/25 		     3,915     3,629
切格公司
0.125%, 3/15/25 		     1,285     1,112
Shift4 Payments公司
0.000%, 12/15/25 		     4,435     4,000
Stride，Inc.
1.125%, 9/1/27 		     1,945     1,754
       10,495
       
 
計算機-1.3%    
3D系統公司144A
0.000%, 11/15/26(1)		     1,585     1,102
KBR，Inc.
2.500%, 11/1/23 		     1,400     2,789
  面值   值
       
計算機-續    
Lumentum Holdings，Inc.      
0.500%, 12/15/26 $       805   $    787
144A 0.500%, 6/15/28(1)     1,720     1,441
帕森斯公司
0.250%, 8/15/25 		       965     1,105
Rapid7，Inc.
0.250%, 3/15/27 		       505       398
Zscaler，Inc.
0.125%, 7/1/25 		     1,080     1,323
        8,945
       
 
化粧品和個人護理-0.3%    
美容保健公司(The)144A
1.250%, 10/1/26(1)		     2,595     2,047
多元化金融服務-0.6%    
Coinbase全球公司
0.500%, 6/1/26 		     2,420     1,599
摩根大通金融有限責任公司
0.500%, 6/15/27 		     2,400     2,624
        4,223
       
 
能源-替代能源-1.1%    
Enphase Energy股份有限公司      
0.000%, 3/1/26        995     1,219
0.000%, 3/1/28      1,480     1,898
Plug Power公司
3.750%, 6/1/25 		       245       786
Stand，Inc.144A
0.500%, 12/1/28(1)		     2,675     1,990
Sunnova能源國際公司144A
2.625%, 2/15/28(1)		     1,830     1,482
        7,375
       
 
娛樂-1.2%    
DraftKings Holdings，Inc.
0.000%, 3/15/28 		     2,390     1,495
Live Nation Entertainment，Inc.
2.000%, 2/15/25 		     4,225     4,335
維爾度假村，Inc.
0.000%, 1/1/26 		     2,045     1,810
        7,640
       
 
股權房地產投資信託基金(REITs)-0.2%    
Pebblebrook酒店信託基金
1.750%, 12/15/26 		     1,830     1,612
餐飲-0.3%    
Post Holdings，Inc.144A
2.500%, 8/15/27(1)		     1,870     1,943
保健品-0.9%    
康美德公司144A
2.250%, 6/15/27(1)		       205       179
精密科學公司。
0.375%, 3/15/27 		     1,055       744
Insulet Corp.
0.375%, 9/1/26 		     1,815     2,320
見《投資計劃表附註》
1
Virtus Equity&可轉換收益基金
投資明細表(未經審計)(續)
2022年10月31日
(以千為單位報告$)
  面值   值
       
醫療保健-產品-續    
Natera，Inc.
2.250%, 5/1/27 		$       655   $    925
Novocure Ltd.
0.000%, 11/1/25 		     1,295     1,100
Repligen公司
0.375%, 7/15/24 		       415       700
        5,968
       
 
醫療保健-服務-0.6%    
Elevance Health，Inc.
2.750%, 10/15/42 		       300     2,338
橡樹街健康公司
0.000%, 3/15/26 		     2,195     1,653
        3,991
       
 
互聯網-4.3%    
Booking Holdings，Inc.
0.750%, 5/1/25 		       990     1,281
Etsy公司
0.125%, 9/1/27 		     4,615     3,983
法拉奇有限公司
3.750%, 5/1/27 		     1,215     1,152
Palo Alto Networks，Inc.      
0.750%, 7/1/23      1,590     3,080
0.375%, 6/1/25      1,680     2,956
充裕股份有限公司144A
0.125%, 11/15/26(1)		     2,000     1,496
Snap，Inc.
0.750%, 8/1/26 		     3,630     3,118
Spotify USA，Inc.
0.000%, 3/15/26 		     1,550     1,231
TechTarget，Inc.144A
0.000%, 12/15/26(1)		     2,310     1,831
優步技術公司
0.000%, 12/15/25 		     4,135     3,415
WayFair，Inc.      
1.125%, 11/1/24      2,045     1,779
144A 3.250%, 9/15/27(1)     1,265     1,089
Zillow集團公司
2.750%, 5/15/25 		     2,460     2,305
       28,716
       
 
休閒時間-1.0%    
NCL股份有限公司144A
2.500%, 2/15/27(1)		     4,500     3,488
皇家加勒比郵輪有限公司144A
6.000%, 8/15/25(1)		     1,865     2,427
TOPGOLF卡拉維品牌公司
2.750%, 5/1/26 		       810     1,017
        6,932
       
 
機械-多樣化-0.2%    
Middleby Corp.(The)
1.000%, 9/1/25 		       980     1,184
媒體-1.7%    
迪什網絡公司
0.000%, 12/15/25 		     4,755     3,201
  面值   值
       
媒體-續    
Liberty寬帶公司      
144A 1.250%, 9/30/50(1)$       245   $    233
144A 2.750%, 9/30/50(1)     1,630     1,577
Liberty Media Corp.      
1.375%, 10/15/23      2,010     2,573
144A 2.250%, 8/15/27(1)     2,450     2,253
世界摔跤娛樂公司
3.375%, 12/15/23 		       465     1,474
       11,311
       
 
金屬製品/硬件-0.2%    
Xometry，Inc.144A
1.000%, 2/1/27(1)		     1,140     1,379
挖礦-0.6%    
美國鋰公司144A
1.750%, 1/15/27(1)		     2,205     1,890
MP材料公司144A
0.250%, 4/1/26(1)		     2,480     2,361
        4,251
       
 
石油、天然氣和消耗性燃料-0.7%    
北方石油天然氣公司144A
3.625%, 4/15/29(1)		       960     1,076
先鋒自然資源公司。
0.250%, 5/15/25 		     1,390     3,566
        4,642
       
 
藥品-1.9%    
Dexcom，Inc.
0.250%, 11/15/25 		     7,190     7,905
Jazz投資第一有限公司
2.000%, 6/15/26 		     3,180     3,552
Revance治療公司
1.750%, 2/15/27 		       970       949
       12,406
       
 
零售業-0.4%    
伯靈頓百貨公司
2.250%, 4/15/25 		     1,560     1,580
迪克體育用品公司
3.250%, 4/15/25 		       290     1,026
        2,606
       
 
半導體-0.9%    
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
0.250%, 3/15/26 		       965       920
微芯片技術公司
0.125%, 11/15/24 		     1,255     1,262
安森美半導體公司
0.000%, 5/1/27 		     1,460     1,912
Wolfspeed股份有限公司144A
0.250%, 2/15/28(1)		     2,285     2,089
        6,183
       
 
見《投資計劃表附註》
2
Virtus Equity&可轉換收益基金
投資明細表(未經審計)(續)
2022年10月31日
(以千為單位報告$)
  面值   值
       
軟件-4.4%    
Akamai技術公司
0.125%, 5/1/25 		$     1,070   $  1,148
Alteryx，Inc.
0.500%, 8/1/24 		     1,750     1,582
賓利系統公司
0.125%, 1/15/26 		     1,650     1,445
Bill.com Holdings，Inc.      
0.000%, 12/1/25        805       892
0.000%, 4/1/27      2,710     2,135
Box，Inc.
0.000%, 1/15/26 		     1,435     1,782
CloudFlare公司
0.000%, 8/15/26 		     4,825     3,882
合流公司144A
0.000%, 1/15/27(1)		     2,385     1,789
Coupa軟件公司
0.375%, 6/15/26 		     1,840     1,455
Datadog公司
0.125%, 6/15/25 		       265       301
DigitalOcean控股公司144A
0.000%, 12/1/26(1)		     2,690     1,967
Five9，Inc.
0.500%, 6/1/25 		     1,385     1,228
Model N，Inc.
2.625%, 6/1/25 		     1,005     1,310
MongoDB，Inc.
0.250%, 1/15/26 		       555       624
Splunk，Inc.      
1.125%, 9/15/25      1,355     1,255
1.125%, 6/15/27      2,190     1,862
泰勒技術公司
0.250%, 3/15/26 		     2,295     2,149
Unity Software股份有限公司144A
0.000%, 11/15/26(1)		     2,520     1,832
Workiva，Inc.
1.125%, 8/15/26 		       690       807
       29,445
       
 
交通-0.3%    
航空運輸服務集團公司
1.125%, 10/15/24 		     1,830     1,992
可轉換債券和票據總額
(確定成本為205,539美元) 		  190,998
  共享  
可轉換優先股-5.3%
汽車零部件-0.2%  
Aptiv PLC A系列，5.500%     11,815   1,263
銀行-1.3%  
美國銀行L系列，7.250%      2,815   3,267
富國銀行。L系列，7.500%      5,050   5,886
      9,153
     
 
資本市場-0.2%  
KKR&Co.，Inc.系列，6.000%     19,340   1,174
  共享   值
       
商業服務和用品-0.2%    
GFL環境公司，6.000%     20,335   $  1,240
電力公司-1.8%    
NextEra Energy，Inc.      
5.279%    106,620     5,271
6.219%     56,740     2,738
6.926%     36,705     1,707
PG&E Corp.，5.500%     16,610     2,228
       11,944
       
 
醫療設備和用品-0.5%    
波士頓科學公司A系列，5.500%     29,655     3,263
生命科學工具和服務-0.5%    
丹納赫公司B系列，5.000%      2,530     3,310
電信-0.6%    
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%(1)     3,305     4,105
可轉換優先股合計
(確定成本為36,403美元) 		   35,452
       
 
       
 
普通股-60.0%
空運和物流-0.4%    
聯合包裹服務公司B類     16,655     2,794
汽車--2.3%    
特斯拉，Inc.(2)    67,596    15,381
銀行-2.6%    
摩根大通。     71,400     8,988
富國銀行。    187,790     8,636
       17,624
       
 
生物技術-1.8%    
艾伯維公司(3)    59,480     8,708
Vertex製藥公司(2)    11,015     3,437
       12,145
       
 
資本市場-1.9%    
嘉信理財(The)     70,895     5,648
CME Group，Inc.A類     26,825     4,649
標準普爾全球公司(3)     7,465     2,398
       12,695
       
 
化學品-1.2%    
杜邦德尼摩斯公司     77,305     4,422
舍温-威廉姆斯公司(The)     15,105     3,399
        7,821
       
 
商業服務和用品-1.2%    
廢物管理公司     50,975     8,073
通信設備-0.6%    
思科股份有限公司     93,340     4,241
見《投資計劃表附註》
3
Virtus Equity&可轉換收益基金
投資明細表(未經審計)(續)
2022年10月31日
(以千為單位報告$)
  共享   值
       
電力設施-1.2%    
Exelon Corp.    200,140   $  7,723
電氣設備-0.5%    
忠利控股有限公司(2)    11,680     1,354
Plug Power公司(2)   104,532     1,670
        3,024
       
 
能源設備和服務-0.9%    
斯倫貝謝公司    121,465     6,320
股權房地產投資-0.9%    
美國鐵塔公司     27,520     5,702
食品和主食零售業-1.4%    
好市多批發公司。(3)    19,115     9,586
醫療設備和用品-2.0%    
雅培     34,870     3,450
Dexcom，Inc.(2)(3)    30,190     3,646
直覺外科公司股份有限公司(2)(3)    25,680     6,330
       13,426
       
 
醫療保健提供者和服務-3.0%    
麥凱森公司(2)    16,230     6,319
UnitedHealth Group，Inc.     24,793    13,764
       20,083
       
 
酒店、餐館和休閒-2.4%    
Booking Holdings，Inc.(2)     3,385     6,328
Chipotle墨西哥燒烤公司A類(2)(3)     3,455     5,177
美高梅國際度假村    130,450     4,640
       16,145
       
 
保險-0.7%    
怡安A類PLC     17,805     5,012
交互式媒體和服務-3.0%    
Alphabet公司A類(2)   194,925    18,422
Meta Platform，Inc.A類(2)    14,685     1,368
       19,790
       
 
互聯網和直銷零售-2.1%    
亞馬遜，Inc.(2)   133,895    13,716
IT服務-4.0%    
埃森哲甲級(3)    28,055     7,965
EPAM系統公司(2)     6,037     2,113
萬事達卡公司A類(3)    24,875     8,163
Visa，Inc.A類(3)    40,035     8,294
       26,535
       
 
生命科學工具與服務-2.1%    
IQVIA控股公司(2)    27,890     5,848
  共享   值
       
生命科學工具與服務-續    
Thermo Fisher Science，Inc.(3)    15,970   $  8,208
       14,056
       
 
機械-0.5%    
迪爾股份有限公司。(3)     8,780     3,475
多線零售-0.4%    
目標公司     15,560     2,556
石油、天然氣和消耗性燃料-2.4%    
康菲石油(3)    65,945     8,315
德文能源公司(3)   103,360     7,995
       16,310
       
 
藥品-2.0%    
禮來公司     26,515     9,601
Zoetis，Inc.A類     26,610     4,012
       13,613
       
 
公路和鐵路-1.5%    
聯合太平洋公司     51,010    10,056
半導體和半導體設備-3.0%    
Broadcom，Inc.      8,825     4,149
LAM研究公司     11,560     4,679
邁威爾科技公司股份有限公司(3)    62,110     2,464
美光科技股份有限公司     91,545     4,953
NVIDIA Corp.     27,855     3,760
       20,005
       
 
軟件-7.4%    
Atlassian公司A類(2)(3)    15,250     3,092
CrowdStrike控股公司A類(2)    29,085     4,688
Intuit公司(3)    16,750     7,161
微軟(Microsoft Corp.)(3)   115,356    26,778
Salesforce，Inc.(2)    13,136     2,136
ServiceNow，Inc.(2)    12,945     5,446
       49,301
       
 
專業零售-1.8%    
家得寶(Home Depot，Inc.)(3)    28,580     8,464
TJX Cos，Inc.(The)(3)    52,280     3,769
       12,233
       
 
技術硬件、存儲和外圍設備-4.2%    
蘋果公司    183,905    28,200
紡織品、服裝和奢侈品-0.6%    
耐克公司B類     41,815     3,875
普通股總庫存
(確定成本為456,278美元) 		  401,516
       
 
       
 
長期投資總額-93.9%
(確定成本為698,220美元) 		  627,966
       
 
       
 
見《投資計劃表附註》
4
Virtus Equity&可轉換收益基金
投資明細表(未經審計)(續)
2022年10月31日
(以千為單位報告$)
  共享   值
       
       
短期投資-3.2%
貨幣市場共同基金-3.2%
貝萊德流動性聯邦基金-機構股(7日有效收益率2.872%)(4)21,143,315   $ 21,143
短期投資總額
(確定成本為21,143美元) 		   21,143
       
 
       
 
未扣除書面期權的總投資-97.1%
(確定成本為719,363美元) 		  649,109
     
書面選項-(0.0)%
(請參閲開放書面期權時間表)    
書面期權合計
(收到保費212美元) 		   (267)
     
 
     
 
扣除書面期權後的總投資-97.1%
(確定成本為719,151美元) 		$648,842
其他資產和負債，淨額-2.9%  19,608
淨資產-100.0% $668,450
縮寫：
有限責任公司 有限責任公司
房地產投資信託基金 房地產投資信託基金
標普 標準普爾
腳註圖例：
(1)根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常轉售給合格的 機構買家。截至2022年10月31日，這些證券的價值為51,541美元，佔淨資產的7.7%。
(2)非生產性收入。
(3)全部或部分證券被分離為書面期權的抵押品。作為抵押品的證券價值為54,061美元。
(4)本基金股票公開發行，招股説明書和年報公開。
截至2022年10月31日的未平倉書面期權合約如下：
選項説明 數量
合同 		合同
概念
金額 		罷工
價格(1)		期滿
日期 		值
看漲期權(2)         
AbbVie，Inc. (280) $(4,690) $167.50 11/18/22 $(1)
埃森哲 (85) (2,635) 310.00 11/18/22 (6)
Atlassian Corp. (35) (928) 265.00 11/18/22 (5)
Chipotle墨西哥燒烤公司 (17) (3,060) 1,800.00 11/18/22 (—)(3)
康菲石油 (390) (5,655) 145.00 11/18/22 (14)
Costco Wholesale Corp. (55) (2,998) 545.00 11/18/22 (7)
迪爾股份有限公司。 (55) (2,393) 435.00 11/18/22 (7)
德文能源公司 (515) (4,635) 90.00 11/18/22 (19)
Dexcom，Inc. (145) (1,812) 125.00 11/18/22 (49)
家得寶公司(The) (30) (1,020) 340.00 11/18/22 (1)
Intuit，Inc. (47) (2,326) 495.00 11/18/22 (4)
直覺外科公司股份有限公司 (60) (1,680) 280.00 11/18/22 (4)
摩根大通。 (195) (2,828) 145.00 12/16/22 (8)
邁威爾科技公司股份有限公司 (420) (2,520) 60.00 11/18/22 (—)(3)
萬事達卡，Inc. (120) (4,680) 390.00 12/16/22 (7)
美高梅國際度假村 (240) (1,080) 45.00 12/16/22 (4)
微軟公司 (250) (7,625) 305.00 11/18/22 (1)
標普全球公司 (6) (210) 350.00 11/18/22 (1)
斯倫貝謝公司 (155) (930) 60.00 11/18/22 (3)
Thermo Fisher Science，Inc. (67) (4,020) 600.00 11/18/22 (1)
TJX Cos.，Inc.(The) (265) (1,855) 70.00 11/18/22 (100)
Visa，Inc. (195) (4,388) 225.00 11/18/22 (9)
          (251)
見《投資計劃表附註》
5
Virtus Equity&可轉換收益基金
投資明細表(未經審計)(續)
2022年10月31日
(以千為單位報告$)
截至2022年10月31日的未平倉書面期權合約如下 (續)：
選項説明 數量
合同 		合同
概念
金額 		罷工
價格(1)		期滿
日期 		值
看跌期權(2)         
萬事達卡，Inc. (65) $(1,982) $305.00 11/18/22 $(16)
書面選項合計   $(267)
腳註圖例：
(1) 執行價格未報告(以千為單位)。
(2) 交易所交易的期權。
(3) 金額不到500美元。
下表 彙總了基金截至2022年10月31日的投資價值，其依據是用於對其進行估值的投入(見《投資表附註》中的證券估值附註1)：
  總計
價值在
2022年10月31日		  1級
報價 		  2級
意義重大
可觀察到
輸入
資產：          
債務證券：          
可轉換債券和票據 $190,998   $—   $190,998
股權證券：          
普通股 401,516   401,516   —
可轉換優先股 35,452   31,347   4,105
貨幣市場共同基金 21,143   21,143   —
總投資，在書面期權之前 649,109   454,006   195,103
負債：          
其他金融工具：          
書面選項 (267)   (259)   (8)
總投資，扣除書面期權後的淨額 $648,842   $453,747   $195,095
截至2022年10月31日，沒有使用重大不可觀察到的投入(3級)進行估值的證券 。
沒有與2022年10月31日持有的證券相關的資金轉入或轉出第3級。
見《投資計劃表附註》
6
Virtus Equity&可轉換收益基金
投資明細表附註(未經審計)
2022年10月31日
注1.證券估值
基金採用公允價值等級，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。基金的政策是在報告所述期間結束時確認轉入或流出第3級的轉賬。
• 級別1- 對相同證券(證券類型通常包括上市股票)在活躍市場上的報價。
• 第2級-使用其他重要的可觀察信息(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度、信用風險等)確定的 價格。
• 第3級--使用重大不可觀察的輸入(包括評估委員會自己在確定投資公允價值時的假設)確定的 價格。
對基金按公允價值經常性計量的主要資產和負債所採用的估值方法説明如下：
股權證券 按證券主要交易所在交易所的官方收盤價(通常是最後一次出售)估值，如果沒有收盤價，則按最後買入價估值，並在 層次結構中被歸類為1級。非流通性、限制性股本證券及非流通性私募均由估值委員會進行內部公平估值，並一般被歸類為第三級。
在收盤價不容易獲得或被認為不能反映現成市場價格的情況下，某些非美國證券可能具有公允價值。例如，重大事件(如美國證券市場的波動，或其他地區和當地的事態發展)可能發生在非美國市場收盤(證券主要在那裏交易)和基金在紐約證券交易所(NYSE)常規交易收盤時(通常是下午4點)計算其資產淨值(NAV)之間。東部時間)，這可能會影響在這些非美國市場交易的證券的價值。在此類 案例中，基金使用獨立定價服務對非美國證券進行公平估值，該服務考慮了非美國證券的交易模式與美國市場上投資(如美國存託憑證、金融期貨、交易所交易基金(“ETF”)和某些指數)的盤中交易的相關性，以及類似證券的價格。這種公允估值在層次結構中被歸類為 二級。由於重大事件的頻率是不可預測的，因此對某些非美國普通股的公平估值可能會頻繁發生。
債務工具，包括可轉換債券和限制性證券，根據從獨立定價服務機構或從事此類證券市場的交易商收到的評估報價進行估值。對於大多數債券類型， 定價服務使用考慮以下一個或多個因素的矩陣定價：具有類似質量的債券的收益率或價格、票面利率、到期日、當前現金流、類型、標的股票的活動、當日交易信息以及交易商提供的價格。這些估值通常被歸類為層次結構中的第二級。結構性債務工具，如抵押貸款支持證券和資產支持證券，也可以納入抵押品分析，並利用現金流模型進行估值，通常被歸類為層次結構中的第二級。定價服務並不為所有證券提供定價，因此使用交易商的指示性報價，這些報價基於做市商在證券中使用的定價模型，通常被歸類為層次結構中的第二級。由估值委員會進行內部公允估值的債務工具 通常被歸類為層次結構中的第三級。
交易活躍的上市衍生品(如期權)按其主要交易所在交易所的最後公佈結算價進行估值，並在層次結構中被歸類為第一級。 場外衍生品合約，包括遠期貨幣合約和與股票掛鈎的工具，不需要重大主觀性，因為定價輸入是從活躍的報價市場觀察到的，並且在層次結構中被歸類為第二級。
投資於 開放式共同基金的資產淨值。封閉式基金和ETF的投資在紐約證交所每個工作日的常規交易收盤時進行估值。每一項都被歸類為層次結構中的級別1。
基金投資附表末尾披露了用於按每種主要證券類型對基金淨資產進行估值的投入摘要。用於對證券進行估值的投入或方法不一定指示與投資這些證券相關的風險。
  
有關重要會計政策的更多信息，請參閲基金最近的半年度報告。
7