展品99.2
C O R P O R A T E P A R T I C I P A N T S
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
特雷西·G·史密斯光纜公司-高級副總裁、首席財務官兼公司祕書
Aaron Palash Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher-IR
C O N F E R E N C E C A L L P A R T I C I P A N T S
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
P R E S E N T A T I O N
運算符
早上好。我叫切爾西，今天我將擔任你們的會議接線員。在此，我要歡迎您參加光纜公司第四季度和2022財年收益電話會議。(接線員説明)帕拉什先生，您可以開始會議了。
Aaron Palash Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher-IR
謝謝你，切爾西。早上好，感謝大家參加光纜公司第四季度和2022財年的電話會議。到這個時候，每個人都應該有今天早些時候發佈的收益新聞稿的副本。你也可以訪問www.occfiber.com獲取副本。
今天與我們通話的有OCC首席執行官尼爾·威爾金、總裁，以及特雷西·史密斯、高級副總裁和首席財務官。
在我們開始之前，我想提醒大家，這次電話會議可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於許多因素和風險，光纜公司的實際未來業績可能會大不相同，這些因素包括但不限於今天上午新聞稿的前瞻性陳述部分提到的那些因素。這些警示聲明適用於www.occfiber.com上的互聯網網絡廣播內容以及今天的電話會議。説到這裏，我會把電話轉給尼爾·威爾金。尼爾，請開始吧。
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
謝謝你，亞倫，大家早上好。我將以幾句開場白開始今天的呼籲。然後，Tracy將回顧截至2022年10月31日的三個月和十二個月期間的第四季度和全年業績，並提供更多細節。在特雷西發表講話後，我們將盡可能多地回答您的問題。按照我們的正常做法，我們只在問答環節回答分析師和機構投資者的問題。然而，我們也為其他股東提供了在財報電話會議之前提交問題的機會。關於此類提交的説明包含在我們今天宣佈召開電話會議的日期和時間的新聞稿中。
在2022財年，我們的OCC團隊在不斷髮展的市場中表現良好，專注於發展計劃，並在此過程中展示了OCC的實力和韌性。我很高興地報告，與上一財年同期相比，我們的淨銷售額和經營活動的結果在2022財年的每個季度都有顯著改善。
儘管我們經歷了新冠肺炎疫情對我們供應鏈的揮之不去的直接和間接影響(包括某些材料的可獲得性、交付期延長和成本增加)，以及勞動力限制(包括招聘足夠的生產人員和成本增加)，但我們的銷售額和生產量仍在增長。
我們尤其對本財年的強勁收官以及我們在2022財年第四季度取得的成果感到高興。具體地説，我們實現了淨銷售額和毛利潤兩位數的百分比增長，是2022財年任何季度毛利率最高的。淨收益為120萬美元，合每股0.15美元。
我非常感謝OCC團隊成員以及他們在過去一年中的奉獻精神和不懈努力。他們的韌性、毅力和辛勤工作使OCC能夠成功地駕馭獨特和具有挑戰性的市場動態，併為我們的客户和股東提供服務。我想向OCC團隊的每一位成員及其家人表示誠摯和持續的感謝。
我們正在進行的計劃的成功執行反映在OCC過去一年的財務業績中。我們實現了強勁的銷售增長。2022財年的淨銷售額比2021財年增長了16.8%。我們在2022財年的每個季度實現了淨銷售額同比增長，截至2022財年第四季度的淨銷售額為2010萬美元，與2021財年第四季度相比增長了26.3%。
我們相信，對我們產品的需求將繼續保持強勁，我們將繼續發揚光大。在整個2022財年，我們的銷售訂單積壓/轉發負載大約是通常水平的三到四倍。
由於產量增加、效率提高和運營槓桿強勁，我們在2022財年提高了毛利率和毛利率。該團隊在2022財年實現了2050萬美元的毛利潤，比上一財年增長了26%。年內毛利率亦有所上升，第四季度的毛利率為33%。
這些顯著的改善是通過增加生產量、成功執行能效計劃以及我們的運營槓桿實現的，因為固定產品成本分攤到更高的生產量。
我們在下半年成功地增加了新的生產團隊成員，其中許多人在年底完成了他們的培訓。隨着材料和人員成本的增加，我們能夠將必要的價格上漲轉嫁到新訂單上，以收回相關增加的成本，第四季度實現了更大的積極影響，因為年初收到的銷售積壓訂單是按最初商定的價格完成的。
在2022財年，我們將繼續專注於盡可能高效的運營和控制費用，包括SG&A費用。我們的固定SG&A費用，包括上市公司成本，是相當可觀的，隨着淨銷售額的增長，我們的SG&A費用的增長速度往往低於銷售額的增長速度。2022財年，SG&A費用佔淨銷售額的比例為28.9%，低於2021財年的30.8%，2022財年第四季度為25.9%。
這些結果可能是我們成功地高效運營和控制成本的結果，也是我們運營槓桿的結果。
OCC憑藉差異化的核心優勢和能力，在光纖、銅纜和連接行業保持着獨特的地位，使OCC能夠提供頂級產品和應用解決方案，併成功地與規模更大的競爭對手競爭。
OCC的核心優勢和能力是我們公司的競爭優勢，我想花點時間提一下。OCC擁有令人羨慕的市場地位、品牌認知度，以及我們與廣泛目標市場的客户、決策者和最終用户之間的忠誠度。
我們受益於我們廣泛的光纖和銅纜及連接產品和解決方案，這些產品和解決方案使我們能夠提供滿足客户獨特需求並非常適合目標市場應用的產品和解決方案。OCC提供的產品範圍很廣，在我們不同的目標市場上，OCC經常成功地與不同的競爭對手競爭。
此外，我們擁有廣泛和多樣化的地理足跡，OCC每年向大約50個國家和地區銷售產品。重要的是，OCC還擁有豐富的行業經驗和專業知識，我們的工程、銷售和業務開發團隊因其產品和應用經驗和專業知識而備受尊敬，這些經驗和專業知識使OCC能夠創建其創新、高性能的產品組合和相關的知識產權。
最後，OCC擁有令人印象深刻的製造知識和製造、質量和工程團隊的經驗，以及我們設施的巨大生產能力。
我們為保持和增強我們的優勢和能力而產生的許多成本，以及我們的上市公司成本，都是固定的，無論這些成本是否包括在我們的運營報表上的商品銷售成本線或SG&A線上。因此，隨着OCC淨銷售額的增長，毛利潤和盈利能力的增長速度往往快於淨銷售額的增長速度。這為公司創造了強大的經營槓桿，因為固定生產成本和固定SG&A費用保持相對穩定，並分佈在較高的淨銷售額水平上。
我們將繼續致力於利用我們的核心優勢和能力，並執行我們的戰略和計劃，為我們的股東創造長期價值。
展望2023財年，我們對OCC的機遇持樂觀態度，受到我們強勁的銷售訂單積壓/遠期負載的鼓舞，併為進一步發展我們的勢頭而感到興奮。我們將繼續專注於執行我們的戰略，以滿足需求並捕捉更多增長機會。與此同時，我們正在監測不斷變化的宏觀經濟趨勢，並相信我們準備在2023年到來時做出必要的業務調整。
我們仍然相信，我們處於有利地位，能夠在2023財年及以後抓住增長機會，抓住機會更高效地運營，併為股東帶來更大的價值。説到這裏，我將把電話交給特雷西，他將更詳細地審查我們第四季度和2022財年的財務業績。
特雷西·G·史密斯光纜公司-高級副總裁、首席財務官兼公司祕書
謝謝你，尼爾。2022財年的合併淨銷售額增長16.8%，達到6910萬美元，而2021財年的淨銷售額為5910萬美元。2022財年第四季度的合併淨銷售額增長了26.3%，達到2010萬美元，而去年同期的淨銷售額為1590萬美元。
與去年同期相比，我們在企業和專業市場(包括無線運營商市場)的淨銷售額在第四季度和2022財年都出現了增長。我們相信，淨銷售額的增長主要是由於對我們產品的需求增加和生產產能的增加，以及新訂單生效的產品定價的提高。在2022財年，與2021財年相比，我們繼續看到產品需求以及銷售額和生產量的增長。由於產品需求持續強勁，我們整個財年的銷售訂單積壓和遠期負荷大約是通常水平的三到四倍。我們的銷售訂單積壓和轉發負載在2022財年結束時超過了1200萬美元，自本財年結束以來略有增加，超過了1400萬美元。
與此同時，我們認為，新冠肺炎疫情持續和揮之不去的直接和間接影響帶來了挑戰，儘管需求增加，但這些挑戰影響了產量和銷售。我們的生產量在2022財年繼續回落，因為我們繼續面臨某些原材料的供應鏈挑戰，以及招聘更多人員的挑戰。
轉向毛利。我們在2022財年的毛利潤增長了26%，達到2050萬美元，而2021財年的毛利潤為1630萬美元。2022財年毛利率增至29.7%，而2021財年毛利率為27.5%。2022財年第四季度的毛利潤增長了31%，達到660萬美元，而去年同期的毛利潤為510萬美元。2022財年第四季度毛利率增至33%，而2021財年第四季度毛利率為31.8%。
2022財年的毛利率受到生產勞動力和材料成本增加的影響，但被我們許多產品的新銷售訂單的必要預期價格上漲所抵消。我們在2022財年下半年經歷了生產人員招聘的改善，需要提高產能來滿足現有的產品需求。然而，培訓新的生產員工會影響勞動力成本和生產量，直到這些員工得到充分培訓並滿負荷運轉。
當我們實現更高的淨銷售額水平時，我們的毛利率往往會更高，因為某些固定的製造成本會分攤到更高的銷售額上。這種經營槓桿在較高的銷售水平下是有益的，對我們第四季度和2022財年的毛利率都產生了積極的影響。
2022財年，SG&A支出增至2000萬美元，而2021財年為1820萬美元。2022財年，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為28.9%，而2021財年為30.8%。2022財年第四季度，SG&A費用增至520萬美元，而去年同期為480萬美元。2022財年第四季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為25.9%，而2021財年第四季度為30.3%。
第四季度和2022財年SG&A費用的增加主要是由於員工和合同銷售人員相關成本的增加。與員工和合同銷售人員相關的成本包括佣金，這是由於淨銷售額、新員工、離職淨額以及薪酬費用的增加而增加的，包括因勞動力市場狀況變化而增加的費用，所有這些與去年同期相比都有所增加。
OCC在2022財年錄得淨虧損347,000美元，或每股基本和稀釋後收益0.05美元，而2021財年淨收益為660萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.87美元。我們在2022財年第四季度錄得淨收益120萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.15美元，而2021財年第四季度淨虧損6,000美元，或基本和稀釋後每股淨虧損0美元。
截至2022年10月31日，我們的左輪手槍未償還借款為600萬美元，可用信貸為590萬美元。根據我們的房地產定期貸款，我們還有450萬美元的未償還貸款餘額。有了這些，我將把電話轉回到尼爾身上。
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
謝謝，特蕾西。現在，如果任何分析師和機構投資者有任何問題，我們很樂意回答。切爾西，如果你能告訴我們的參賽者有什麼問題的話，我將不勝感激。同樣，我們只接受分析師和機構投資者的現場提問。
Q U E S T I O N S A N D A N S W E R S
運算符
(操作員説明)我們的第一個問題將來自WCM Global Wealth的邁克爾·瓊斯。
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
您能花一些時間來量化或幫助我們量化價格上漲是什麼，或者您預計價格上漲是什麼，無論是按細分市場還是按產品線？還有，收入增長中有多少是價格相對於單位數量的增長？在通話的頭幾分鐘，我沒有達到預期。因此，如果你能解決這個問題，我很抱歉，但我希望聽到答案。
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
好的。我很欣賞你的問題。除了我們在業內宣佈的漲價外，我們不會透露漲價的細節。我們在年中進行了幾次提價，但直到今年晚些時候才真正生效。其中大部分影響了第四季度。我不相信，這大大增加了我們的銷售額。價格的上漲取決於產品類型和我們從材料角度來看的情況。我們真正的基礎是確保我們收回這筆成本。我想這真的是我能告訴你的最好的了。我沒有一個百分比可以説這是對銷售額的確切影響，我們認為這一年沒有什麼重大影響。
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
你在價格上受到了很大的阻力嗎？你認為在這一點上，至少在總體上，你在價格上領先還是落後？
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
我們相信，我們正處於我們需要達到的位置，而且我們沒有受到價格上的阻力。我認為，在我們的行業中，通常情況下，人們已經能夠--已經需要並能夠提高價格，以彌補供應鏈中一直在發生的增加的成本。
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
那麼，隨着庫存的去化，是否仍有大量庫存需要重新定價？那麼，那裏會有一些超額利潤嗎？
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
不怎麼有意思。我的意思是，這一年發生的情況是，我們看到了需求，積壓了訂單。我們在供應鏈和材料獲取方面也遇到了一些挑戰。我們盡了最大努力盡可能地把材料弄進來，但實際上並沒有以任何持續上漲的價格。我的意思是，我們買的時候價格在上漲，但我看不到價格會繼續上漲，至少目前是這樣。因此，雖然我們增加了一些原材料，您將在稍後提交的年度報告中的10-K表格中看到這一點。這不是--我們手頭的材料沒有太多的內在利潤或非同尋常的利潤。我不會這樣描述它。我們還一直專注於確保我們的需求跟上了我們一直在經歷的需求，這也是我們積壓的ꟷ全年銷售訂單一直高於往常的部分原因。
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
目前按帳單計價的是多少？
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
抱歉，你説什麼？
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
至於預訂量超過銷售額這一點呢？
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
我沒有確切的百分比，但我們已經在今天晚些時候提交的文件中描述了美元數字。所以你可以看到MD&A中所描述的。
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
好吧。一旦提交，是否有機會跟進這一點，如果我們有進一步的問題，你的投資者關係努力至少是相當糟糕的。因此，嘗試在後續問題上有一些聯繫或一些洞察力將是有幫助的。對此有什麼想法嗎？
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
我們通過我們的投資者關係公司工作。我認為他們做得很好。我認為我們--我們努力對股東做出儘可能多的迴應。我們也非常謹慎地確保我們遵守法規FD，不向一個股東披露我們不向其他股東公開的東西。所以我們通常可以..。
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
這完全可以理解。但似乎沒有努力聯繫股東。我不知道你是否在(聽不見)的時候交談，但即使你説，我不能與你交談，那也會有幫助，但我從IR公司或你那裏得不到任何信息或迴應，至少可以説，作為股東，我感到沮喪。另一邊是什麼.
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
我為此道歉，我們很高興能更好地回覆您的電話。我以為我們沒有接到你打來的電話，但我很抱歉。
邁克爾·瓊斯WCM全球財富
好吧。我很感激你這麼説。目前左輪手槍的抽籤情況如何？
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
這將在我們的--我們能披露的一切在我們的年度報告中披露，這將在晚些時候披露並提交，希望是今天。
運算符
(操作員説明)我們在電話裏沒有問題了。我想把它還給尼爾。
尼爾·D·威爾金光纜公司董事長、總裁兼首席執行官
謝謝你，切爾西。我很感激。我要感謝今天收聽我們第四季度和2022財年電話會議的各位。一如既往，我們感謝您的時間和您對光纜公司的興趣。我們希望每個人都有一個平安快樂的節日。謝謝。
運算符
謝謝你們，女士們先生們。今天的會議到此為止，我們感謝您的參與。您可以隨時斷開連接。