已於2022年12月22日提交給美國證券交易委員會。

註冊編號333-

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格S-3

下面的註冊聲明
1933年證券法

互聯網科技包裝公司
(註冊人的確切名稱見其章程)

聚利路科學園
保定市徐水區
河北省人民代表Republic of China 072550
011- (86) 312-8698215

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

內華達州CSC服務， 公司
2215-B文藝復興博士
內華達州拉斯維加斯89119號
1-800-927-9801

(服務代理商的名稱、地址，包括 郵政編碼，電話號碼，包括區號)

複製到：
米切爾·S·努斯鮑姆，Esq.

喬瓦尼·卡魯索，Esq.
Loeb&Loeb LLP
公園大道345號
紐約，紐約10154
Telephone: (212) 407-4000
Facsimile: (212) 407-4990

建議向公眾出售的大約開始日期： 註冊人確定的本註冊聲明生效日期後的不時日期。

如果在此表格上登記的唯一證券是根據股息或利息再投資計劃提供的 ，請勾選以下 框。☐

如果根據1933年證券法第415條的規定，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，但僅與股息或利息再投資計劃有關的證券除外，請勾選以下複選框。

如果根據證券法下的規則462(B)提交此表格是為了註冊發行的額外證券 ，請選中以下框並勾選同一發行的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐

如果此表格是根據證券法下的規則 462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效的 註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

如果本表格是根據一般指示 身份證明的註冊聲明或其生效後的修訂，並於根據《證券法》規則462(E)向證監會提交後生效，請勾選以下方框。☐

如果此表格是根據《證券法》規則 413(B)註冊額外證券或額外類別證券而根據一般指示ID提交的註冊聲明 的生效後修訂，請勾選以下方框。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的成長型公司”。

如果是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守證券法第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期，以將其生效日期延後至註冊人應提交進一步修訂，明確聲明本註冊聲明此後將根據證券法第8(A)條生效，或直至本註冊聲明將於根據上述第8(A)條行事的委員會決定的日期生效。

此招股説明書中的信息不完整，可能會更改。在提交給證券交易委員會的註冊聲明生效之前，我們不能出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區 徵求購買這些證券的要約。

互聯網科技包裝公司

100,000,000美元普通股
債務證券
認股權證

認購權
個單位

我們可能會不時在一個或多個產品中提供和銷售普通股、債務證券、認股權證、認購權或最高總髮行價為100,000,000美元的單位的任何組合。當我們決定出售特定類別或系列的證券時，我們將在招股説明書附錄中提供所提供證券的具體條款 。

招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書中的信息。但是，招股説明書增刊不得提供在招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和描述的擔保。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及通過引用併入或被視為通過引用併入本招股説明書的文件。本招股説明書不得用於發售或出售我們的證券，除非附有與所發售證券有關的招股説明書附錄。

我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所交易，代碼為“ITP”。 每份招股説明書附錄將包含我們在紐約證券交易所美國交易所或任何其他證券交易所上市的信息。 招股説明書附錄涵蓋的證券。

這些證券可由我們直接出售，或通過不時指定的交易商或代理人、向承銷商或通過承銷商或通過這些方法的組合出售。請參閲本招股説明書中的“分銷計劃” 。我們還可以在招股説明書附錄中説明我們證券的任何特定發行的分銷計劃。 如果任何代理人、承銷商或交易商參與本招股説明書所涉及的任何證券的銷售，我們將在招股説明書附錄中披露他們的姓名和我們與他們達成的安排的性質。我們預計從任何此類出售中獲得的淨收益 也將包括在招股説明書附錄中。

截至2022年12月19日，我們普通股的最新銷售價格為每股0.58美元。截至該日，非關聯公司持有的已發行有投票權和無投票權普通股的總市值約為535萬美元，基於我們已發行普通股的11,415,920股，其中約 9,231,551股由非關聯公司持有。在截至招股説明書日期(包括招股説明書之日)的前12個月曆期內，我們並未根據表格I.B.6的一般指示發售或出售任何證券。

投資我們的證券涉及高度的風險。請 仔細考慮本招股説明書中引用的最新年度報告Form 10-K第1A項中的“風險因素”、本招股説明書第17頁開始的“風險因素”以及任何適用的招股説明書附錄中的“風險因素”，以討論您在決定購買這些證券之前應仔細考慮的因素，並考慮以下事項：

互聯網科技包裝是一家內華達州控股公司，主要由我們的子公司經營，並通過與總部位於中國的可變權益實體東方紙業 或VIE的合同安排開展業務。ITP通過其在中國的全資子公司保定盛德紙業有限公司(“保定盛德”)和千榮千惠河北科技有限公司(“千榮”)(連同“中國子公司”保定盛德)和河北保定東方紙業有限公司(“東方紙業”)在中國經營業務， 我們在招股説明書中稱為我們的合併VIE，並依賴於在保定盛德之間建立VIE結構的合同安排(“VIE協議”) ，VIE和VIE的股東在中國經營我們的業務。

由於禁止外國企業直接投資，我們在中國主要通過保定申德、VIE和VIE股東之間的一系列VIE協議進行紙製品和醫用口罩的生產和分銷。VIE的幾乎所有業務都是在造紙行業的中國 進行的，中國政府對該行業行使重要的監督和自由裁量權。由於中國法律對外資擁有造紙業的限制，ITP無法擁有合併後的VIE的任何股權。VIE結構 用於向投資者提供對總部位於中國的公司的外國投資敞口，在這些公司中，中國法律限制在VIE經營的造紙行業的某些方面進行直接外國投資。本招股説明書中提供的證券為ITP的證券。因此，您不會直接投資於中國的VIE，也可能永遠不會持有VIE的股權。VIE結構涉及投資者面臨的獨特風險。VIE協議尚未在法庭上經過測試，可能無法像直接股權所有權那樣有效地提供對VIE的控制。由於中國法律法規對合並VIE及VIE架構的詮釋及應用存在不確定性，包括但不限於對通過特殊目的載體在海外上市的中國公司的監管審查，以及與合併VIE的合同安排的有效性及執行情況，我們會受到風險的影響。我們還面臨中國監管機構可能不允許VIE結構的風險，這可能會導致我們的運營發生實質性變化, 合併後的VIE和ITP證券的價值可能會下降 或變得一文不值。有關我們的公司結構和合同安排的説明，請參閲本招股説明書的第3至6頁。 另請參閲本招股説明書第17頁開始的VIE結構導致的ITP和此次發行所面臨的風險的詳細討論。

我們已評估FASB ASC 810中的指引，並確定 保定盛德是VIE的主要受益人，而VIE是相關VIE協議的一方，因為根據VIE協議，VIE的股東無權從VIE獲得任何預期剩餘收益，VIE的股東 沒有能力就VIE的活動做出對其運營有重大影響的決定，而且VIE的所有業務基本上 都是代表ITP或其子公司進行的。此類合同安排旨在使VIE的運營完全為保定盛德以及最終ITP的利益服務。ITP擁有保定盛德100%股權的間接所有權。因此，根據美國公認會計原則，我們將VIE視為一個合併的附屬實體，並將其 財務結果合併到我們的財務報表中。在本招股説明書中，“我們”、“ITP”、“我們”、“我們的 公司”和“我們的”是指ITP及其子公司，在描述運營和綜合財務信息時，“我們、合併的VIE及其子公司”。

最近，中國政府在事先沒有事先通知的情況下，啟動了一系列監管行動，並就規範中國的業務經營發表了多項公開聲明，包括打擊證券市場違法行為，加強對中國境外VIE結構上市公司的監管， 採取新措施擴大網絡安全審查範圍，加大反壟斷執法力度。我們不認為 我們會受到這些監管行動或聲明的不利影響。但由於這些聲明和監管行動是新的， 中國的立法或行政法規制定機構將在多長時間內對其做出迴應，或現有的 或新的法律或法規將被修改或頒佈(如果有的話)，或該等修改或新的法律法規 將對合並後的VIE的日常業務運營或ITP接受外國投資並繼續在紐約證券交易所美國交易所上市的能力產生潛在影響 ，這是非常不確定的。

ITP是一家控股公司，沒有自己的業務。本公司主要透過其中國附屬公司保定盛德、合併後的VIE及其附屬公司在中國開展業務。雖然ITP有其他途徑可從控股公司層面取得融資，但ITP可收取及依賴其中國附屬公司及其他附屬公司為其現金及融資需求而支付的股息及其他權益分派，而保定 盛德的收入則取決於綜合VIE及其附屬公司支付的服務費。此外，作為集團現金管理的一部分，ITP、其子公司、合併後的VIE及其子公司也可以相互轉移現金。如果其任何子公司、合併後的VIE及其子公司未來自行產生債務，管理此類債務的工具可能會限制 他們向我們支付股息或其他付款的能力。截至本招股説明書日期，我們的中國子公司及其他 子公司均未向ITP派發任何股息或其他分派，除2012年4月及2013年11月向我們的美國投資者宣佈及支付的四次季度現金股息外，我們並未就普通股 宣佈或支付任何股息。截至2021年12月31日止年度，ITP及其附屬公司與VIE之間發生的現金流包括(I)透過ITP於內華達州的附屬公司盛德控股有限公司向中國附屬公司提供32,052,000美元作為出資；(Ii)保定盛德向VIE在中國的全資附屬公司河北騰盛紙業有限公司支付2,027,701美元以購買產品； (三)保定盛德向VIE提供的貸款總額19345101美元；(四)支付5016美元, VIE向保定盛德支付446美元用於購買原材料；及(V)盛德控股向 千榮支付350萬美元的註冊費。未來，來自海外融資活動的現金收益，包括根據本招股説明書 及任何相關招股説明書附錄進行的證券發售，可由ITP透過出資或貸款(視情況而定)轉讓予其中國附屬公司及其他附屬公司或綜合VIE及其附屬公司。在滿足適用的政府登記和審批要求的前提下，VIE協議項下的欠款可由保定 盛德或合併VIE及其子公司根據獨家技術服務和商業諮詢協議通過償還貸款或支付服務費來返還。對於業務中的現金位於中國或中國實體的範圍，由於我們、我們的子公司或中國政府對我們、我們的子公司或中國政府的合併競爭轉移現金的能力進行幹預或施加限制和限制，該等資金可能無法用於中華人民共和國以外的運營或其他用途。我們沒有既定的現金管理政策來規定資金如何在我們、我們的子公司、合併後的VIE及其子公司之間進行轉移。目前，我們不打算分配收益或清償VIE協議下的欠款。從第9頁開始，請參閲精簡的合併計劃，其中分解了業務，並描述了ITP、其子公司、非VIE子公司、VIE及其合併後的子公司的財務狀況、現金流和運營結果。

此外，《中華人民共和國企業所得税法及其實施細則》規定，中國公司支付給非中國居民企業的股息將適用10%的預提税率，除非根據中國中央政府與非中國居民企業所在國家或地區政府之間的條約或安排予以減免。中國現行法規允許中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中向股東支付股息。 各中國子公司如分配本財政年度的税後利潤，則須預留其税後利潤的10%作為法定公積金，直至該公積金達到註冊資本的50%。此外，中國政府 對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對中國的貨幣匯出實施管制。有關現金轉賬的更詳細討論以及現金轉賬的限制，請參閲“通過我們組織的現金分配 和其他轉賬，於本招股説明書第11頁。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書或任何隨附的招股説明書附錄的充分性或準確性作出任何決定。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2022年12月22日

目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的註冊聲明的一部分，該註冊聲明使用“擱置”註冊流程。根據此擱置註冊流程，我們可以不時發售最高總髮行價為100,000,000美元的證券。 每次我們發行證券時，我們都會準備一份招股説明書附錄並提交給美國證券交易委員會，説明我們發行證券的具體金額、價格和條款 。招股説明書副刊還可以添加、更新或更改本招股説明書或通過引用併入本文的文件中包含的信息。您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充資料，以及 以下標題“在哪裏可以找到更多信息”中介紹的其他信息。

本招股説明書並不包含我們向美國證券交易委員會提交的 註冊説明書中提供的所有信息。有關我們或我們在此提供的證券的更多信息，您應該參考 該註冊聲明，您可以從美國證券交易委員會獲取該註冊聲明，如下所述，“在哪裏可以找到更多信息”。

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。 如果任何人向您提供了不同或不一致的信息，您不應依賴該信息。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買證券的要約。您應 假設本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息，以及我們之前向美國證券交易委員會提交併通過引用併入的信息，僅在這些文檔的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

我們可以通過承銷商或交易商、通過代理、 直接向購買者或通過這些方法的任意組合來銷售證券。我們和我們的代理人保留接受或拒絕全部或部分證券購買建議的唯一權利。招股説明書補編將在我們每次發行證券時編制並提交給美國證券交易委員會 ，它將列出參與證券銷售的任何承銷商、代理人或其他人的姓名，以及與他們達成的任何適用費用、佣金或折扣安排。請參閲“分配計劃”。

在本招股説明書中，“我們”、“ITP”、“我們”、“我們的公司”和“我們的”指的是ITP及其子公司，在描述業務和綜合財務信息時，指的是“我們、綜合VIE及其子公司”。

風險因素

投資我們的證券是有風險的。投資我們的證券 涉及風險。在您投資我們發行的證券之前，您應該仔細考慮所涉及的風險。本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或以引用方式併入本招股説明書或任何招股説明書附錄中的與本公司業務相關的風險的討論 包含我們所瞭解的重大風險。如果上述任何事件或發展實際發生，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到影響。

因此，您應該仔細考慮：

我們業務的方方面面都受到廣泛的監管 在中國，我們、合併後的VIE及其子公司可能不完全符合這些規定，我們、合併後的VIE及其子公司開展業務的能力高度依賴於對此監管框架的遵守。如果中國政府發現確立吾等、綜合VIE及其附屬公司營運業務架構的VIE協議不符合適用的中國法律及法規，吾等、綜合VIE及其附屬公司可能會受到嚴厲的 處罰，而我們的證券可能會貶值或變得一文不值。

中國政府監管VIE及其子公司的業務和運營的方方面面，包括外國對造紙行業的投資。適用於造紙行業的法律和法規經常發生變化，可能會採用新的法律和法規，其中一些可能會追溯或前瞻性地對VIE及其子公司的業務產生負面影響。

基於吾等對中國現行法律的理解，截至本招股説明書日期，吾等相信吾等、合併VIE及其附屬公司均不需要就保定盛德、合併VIE與VIE股東之間的VIE安排、在美國上市以及向外國投資者發行我們的證券而獲得任何中國監管機構(包括CAC或中國證監會)的許可或批准。到目前為止，我們、合併後的VIE及其子公司尚未收到任何中國監管機構關於保定盛德、合併後的VIE與VIE股東之間的VIE安排、在美國上市或向外國投資者發行我們的證券的任何異議或否認 。如果我們的所有權結構和合同安排後來被發現違反了任何現有或未來的中國法律或法規，或者我們未能獲得任何所需的許可或批准，管理中國外商投資的相關中國監管機構將在處理此類違規行為時擁有廣泛的自由裁量權，包括：

如果適用的法律、法規或解釋發生變化 ，我們、合併後的VIE及其子公司可能需要在未來為其業務和服務獲得額外的許可證、許可、備案或批准，因此可能無法保持增長速度，因此業務可能會受到實質性和不利的影響 。如果吾等及合併VIE無意中得出結論認為不需要任何許可或批准， 中國政府採取的任何行動可能會顯著限制或完全阻礙我們在中國的業務以及我們向投資者提供證券或繼續提供證券的能力，並可能導致該等證券的價值大幅縮水或一文不值，而我們、保定盛德及合併VIE可能需要調整業務運營，這可能會對 業務和經營業績產生重大不利影響。

類似的所有權結構和合同安排 許多總部位於中國的海外上市公司都採用了類似的股權結構和合同安排，包括在美國。但是，我們不能向您保證，未來不會對任何其他公司或我們施加處罰。如果對我們施加上述任何處罰，合併後的VIE的業務運營和擴張、綜合財務狀況和經營結果將受到重大不利影響。 如果任何決定、 變更或中國政府的解釋導致我們無法對保定盛德或在中國進行所有或基本上所有業務的VIE的資產行使合同控制權，我們通過本招股説明書登記的普通股和證券可能會縮水或變得一文不值。

我們的中國業務依賴於與合併後的VIE及其股東的合同安排，這在提供運營控制方面可能不如直接所有權有效。

2019年3月15日，新的《中華人民共和國外商投資法》(以下簡稱《外商投資法》)由第十三屆全國人民代表大會第二次會議通過，並於2020年1月1日起施行。外商投資法並未提及“事實控制”、“合同安排控制”、“可變利益主體”等概念，也未對合同安排控制、可變利益主體控制作出規定。此外，外商投資法並沒有對造紙業做出專門的規定。因此，我們相信《外商投資法》不會對合並後的VIE及其子公司的VIE結構和業務運營產生任何重大不利影響 。

我們一直依賴並預計將繼續依賴與合併後的VIE及其股東簽訂的VIE協議來運營我們的業務。VIE協議在為我們提供對合並後的VIE及其子公司的控制權方面可能不如直接所有權有效。如果我們擁有合併的VIE及其子公司的直接所有權，我們將能夠行使我們作為股東的權利，對合並的VIE及其子公司的董事會進行改革，這可能會影響管理層的變化，但須遵守任何適用的受託責任。作為法律問題， 如果合併後的VIE或其任何股東未能履行其在VIE協議下的各自義務，我們可能不得不產生大量成本並花費大量資源來執行此類安排。我們亦可依賴中國法律下的法律補救辦法 ，包括尋求特定履約或禁制令救濟及索償，但此等補救辦法未必有效。 例如，如果任何合併VIE的股東在吾等根據VIE協議行使認購期權時拒絕將其於該VIE的股權轉讓予吾等或 吾等指定人，或如彼等對吾等不守信用行事，則吾等可能須採取法律行動迫使他們履行其合約義務。此外，我們可能無法與合併後的VIE和/或其股東續簽這些合同。如果合併後的VIE或其股東未能履行股份質押協議下質押擔保的義務，違約的補救措施之一是要求質權人在拍賣或出售股份時出售VIE的股權 ，並將所得款項匯回中國子公司。, 扣除所有相關税項和費用。 此類股份拍賣或出售可能不會導致我們收到VIE股權或業務的全部價值。

此外，VIE協議受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議。因此，這些合同將根據中國法律進行解釋，任何爭議將按照中國法律程序解決。中國的法律環境可能不像美國等其他司法管轄區那樣發達。因此，中國法律制度的不確定性可能會限制我們執行VIE協議的能力。如果我們無法執行VIE協議，我們可能無法 成為合併VIE的主要受益人，我們整合VIE的能力將受到重大不利影響。截至 日期，吾等並無接獲任何中國監管機構就保定盛德、合併VIE及VIE股東之間的VIE安排提出任何反對或否認。

如果中國政府認為與我們合併的VIE有關的合同安排 不符合中國對相關行業外商投資的監管限制，或者如果這些規定或現有規定的解釋在未來發生變化，我們、VIE及其子公司可能受到嚴厲處罰或被迫放棄在該等業務中的權益。

由於ITP是一家在內華達州註冊成立的公司， 它被中國法律法規歸類為外國企業，而保定盛德是一家外商投資企業。 保定盛德與合併VIE及其股東簽訂了一系列合同安排，使我們 能夠(I)對合並VIE的業務運營產生重大影響，(Ii)基本上獲得合併VIE的所有經濟利益。及(Iii)擁有獨家選擇權，可在中國法律許可的範圍內購買綜合 VIE的全部或部分股權及資產。由於這些合同安排，我們是合併VIE的主要受益者，因此根據美國公認會計原則將其財務結果合併為我們的合併VIE。

基於吾等對中國現行法律的理解，吾等相信(I)綜合VIE及其附屬公司的所有權結構不會導致違反中國現行法律；及(Ii)VIE協議有效、具約束力及可強制執行，且不會導致違反中國現行法律。然而，關於中國現行法律的解釋和適用存在很大的不確定性， 並且不能保證中國政府最終會採取與我們上述信念一致的觀點。儘管我們認為我們的公司結構和VIE協議符合當前適用的中國法律和法規，但在解釋和適用有關在中國的外商投資的現行或未來中國法律和法規，以及它們對合同安排的合法性、約束力和可執行性的適用和影響方面，存在很大的 不確定性。具體地説，我們不能排除中國監管機構、法院或仲裁庭未來可能採取不同或相反的解釋，或採取與我們中國法律顧問的意見不一致的觀點。不能 保證中國政府當局或其他監管該行業的當局會同意我們的公司結構或上述任何VIE協議符合中國的許可、註冊或其他監管要求、符合現有政策或符合未來可能採用的要求或政策。管理這些合同安排的有效性的中國法律法規是不確定的 ，相關政府當局在解釋這些法律法規時有廣泛的自由裁量權。 截至本招股説明書日期, VIE協議尚未在法庭上進行審查。

如果我們的公司結構和合同安排 被擁有主管權力的中國監管機構認為全部或部分非法，我們可能無法成為VIE的主要受益人，並出於會計目的合併VIE，因此必須修改此類結構以符合監管要求。然而，我們不能保證我們可以在不對業務造成實質性幹擾的情況下實現這一目標。此外， 如果我們的公司結構和合同安排被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規， 相關監管機構將擁有廣泛的自由裁量權來處理此類違規行為，包括：

此外，可能會引入新的中國法律、規則和法規 ，以施加可能適用於我們的公司結構和合同安排的額外要求。任何該等事件的發生，均可能對綜合VIE及其附屬公司的業務、綜合財務狀況及經營結果造成重大不利影響。此外，如果施加任何這些處罰或要求重組我們的公司結構，導致我們失去影響合併VIE活動的權利或我們獲得其經濟利益的權利， 我們將不再能夠在我們的合併財務報表中合併該VIE的財務結果。

到目前為止，我們尚未收到任何中國監管機構關於保定盛德、合併後的VIE與VIE股東之間的VIE安排、在美國上市或向外國投資者發行我們的證券的任何異議或否認。

與中國法律制度有關的不確定性可能會傷害我們。

VIE及其子公司在中國的運營受中國法律法規管轄。中華人民共和國法律制度是以成文法規為基礎的民法制度。與普通法制度不同，以前的法院判決具有有限的先例價值。我們在中國的全資子公司保定盛德一般受中國法律法規，尤其是適用於外商投資企業的法律的約束。

自1979年以來，中國法律法規顯著加強了對中國各種形式外商投資的保護。然而，中國還沒有形成一個完全完整的法律體系，最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面。特別是，由於這些法律法規相對較新，而且由於公佈的決定數量有限， 這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈，甚至根本沒有公佈)，可能具有追溯效力 。因此，我們、VIE及其子公司可能不知道有任何違反這些政策和規則的行為，直到發生違規行為 之後的某個時間。此外，某些中國政府當局發佈的一些監管要求可能不會被其他政府當局(包括地方政府當局)始終如一地執行，因此嚴格遵守所有監管要求 不切實際，甚至在某些情況下是不可能的。此外，中國的任何訴訟都可能曠日持久，並導致鉅額費用 和轉移資源和管理層的注意力。

近日，中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈。意見強調，要加強對非法證券活動的管理，要加強對中國企業境外上市的監管。將採取推進相關監管制度建設等有效措施，應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護要求 等事項。該意見仍不清楚中國有關政府部門將如何解釋、修訂和實施該法律，但該意見和即將頒佈的任何相關實施規則可能會使我們在未來受到合規要求的約束 。

2021年12月28日，《網絡安全審查辦法》(2021年版)公佈，並於2022年2月15日起施行，其中規定，任何控制100萬以上用户個人信息的網絡平臺經營者 尋求在外國證券交易所上市的，也應進行網絡安全審查。我們不相信我們屬於上述“關鍵信息基礎設施運營者”或“數據處理者”之列，但最近通過了《網絡安全審查辦法(2021年版)》，《網絡數據保護條例草案(徵求意見稿)》正在制定過程中，目前尚不清楚中國有關政府部門將如何解讀、修改和實施。因此，目前仍不確定中國政府當局將如何監管海外上市，以及我們是否需要獲得任何具體的監管批准。此外， 如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈新的規則或解釋，要求我們的任何後續發行都必須獲得他們的批准，我們可能無法獲得此類批准，這可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者發行或繼續發行證券的能力 。

2021年12月24日，中國證監會發布了《國務院關於境內企業境外發行上市管理規定(徵求意見稿)》 和《境內企業境外發行證券及上市備案管理辦法(徵求意見稿)》，這兩個辦法的評議期均為2022年1月23日，如果通過，未來可能會對我們提出額外的合規要求。吾等相信，於本招股説明書日期，吾等、吾等所有中國附屬公司、合併VIE及其附屬公司並不需要履行備案程序及獲得中國證監會批准以繼續出售我們的證券或經營綜合VIE及其附屬公司的證券或業務 。此外，截至目前為止，吾等、吾等中國附屬公司、綜合VIE及其附屬公司均未收到中國證監會就ITP在紐交所美國證券交易所上市及其所有海外上市而提交的任何文件或合規要求。此外， 基於我們對中國現行法律的理解，我們認為ITP在紐約證券交易所美國上市不需要獲得中國證監會的批准；然而，關於外國投資者併購境內公司的法規 、其他中國法律和未來中國法律和法規的解釋和應用存在重大不確定性，不能保證任何政府機構不會採取與我們在此陳述的信念相反或不同的觀點 。見“-中國證監會發布了中國公司赴境外首次公開募股規則草案 ，徵求意見稿。雖然這些規則還沒有生效, 中國政府 可能會對在海外進行的發行和對中國發行人的外國投資施加更多監督和控制，這可能會 顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的證券的能力，並可能導致我們證券的價值 大幅縮水或變得一文不值。

此外，中國政府當局可能會 加強對像我們這樣的中國發行人在海外和/或外國投資進行的發行的監督和控制。 中國政府當局採取的此類行動可能隨時幹預或影響我們的運營，這不是我們所能控制的。 因此，任何此類行動都可能對VIE及其子公司的運營產生不利影響，並顯著限制或阻礙我們向您提供或繼續提供證券的能力，並降低此類證券的價值。

法律執行方面的不確定性 以及中國的規章制度可能在幾乎沒有事先通知的情況下迅速改變的事實，以及中國政府 可能隨時幹預或影響我們的業務，或可能對在海外進行的發行和/或對中國發行人的外國投資施加更多控制的風險，可能會導致我們的業務、財務業績和/或我們證券的價值發生實質性變化，或者 削弱我們的融資能力。

中國政府對本公司、綜合VIE及其附屬公司開展業務活動的方式施加重大影響。中國政府也可能在任何時候幹預或影響我們、合併後的VIE及其子公司的業務，這可能導致業務發生重大變化，我們的 證券可能會貶值或變得一文不值。

我們和合並後的VIE目前不需要 獲得中國當局的批准才能在美國交易所上市，也不需要執行一系列VIE協議，但是，如果合併後的VIE或控股公司未來需要獲得批准，但被中國當局拒絕在美國交易所上市，我們將無法繼續在美國交易所上市，繼續向投資者提供證券，或者 對投資者的利益造成重大影響，導致我們的普通股價格大幅貶值。

中國政府已經並將繼續通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個部門進行實質性控制。合併後的VIE及其子公司在中國的經營能力可能會因其法律法規的變化而受到損害，這些法律法規包括與税收、環境法規、土地使用權、財產和其他事項有關的變化。這些司法管轄區的中央政府或地方政府可實施新的、更嚴格的法規或對現有法規的解釋，這將需要對合並後的VIE及其子公司進行額外支出和努力，以確保其符合此類法規或解釋。因此，政府未來的行動，包括不繼續支持最近的經濟改革和迴歸更集中的計劃經濟的決定，或在執行經濟政策時的地區或地方差異，可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求合併後的VIE剝離其在中國業務中的任何權益。

例如，中國網絡安全監管機構 於2021年7月2日宣佈已對滴滴(紐約證券交易所代碼：DIDI)展開調查，並在兩天後下令將該公司的應用程序從智能手機應用商店下架。同樣，VIE及其子公司所在地區的業務部門可能會受到政府和監管部門的各種幹預。合併後的VIE及其子公司可能受到各種政治和監管實體的監管，包括各種地方和市政機構以及政府分支機構。合併後的VIE及其子公司可能會產生必要的成本，以遵守現有和新通過的法律法規或任何不遵守的處罰 。

此外，我們 和合並後的VIE未來何時以及是否需要獲得中國政府的許可才能在美國交易所上市，或簽訂VIE 協議，以及即使獲得此類許可，也不確定是否會被拒絕或撤銷。雖然本公司及合併後的VIE目前並不需要獲得任何中國中央政府或地方政府的許可，亦未收到任何有關在美國交易所上市或訂立VIE協議的拒絕，但合併後的VIE及其附屬公司的營運可能會受到與其業務或行業有關的現有或未來法律及法規的直接或間接不利影響。中國政府最近表明意向的聲明 ，以及中國政府可能採取行動，對以中國為基礎的發行人進行的海外和/或外國投資發行施加更多監督和控制，這可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致我們的證券價值大幅縮水或變得 一文不值。

中國證監會日前發佈了中國公司赴境外首次公開募股的徵求意見稿 。雖然此類規則尚未生效，但 中國政府可能會對在海外進行的發行以及外國投資中國的發行人施加更多監督和控制，這可能會顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供我們的證券的能力，並可能導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。

2021年12月24日，中國證監會發布了境外上市規則徵求意見稿 ，徵求意見稿截止日期為2022年1月23日。境外上市規則草案 規定了境外直接上市和間接上市的備案監管安排，明確了境外間接上市的認定標準。

境外上市規則草案規定，中資公司或發行人應當在發行人申請首次公開發行股票並在境外市場上市後三個工作日內辦理備案手續。首次公開發行和上市所需的備案材料應至少包括以下內容：備案報告和相關承諾；監管意見、備案、批准和相關行業主管監管機構出具的其他文件(如適用)；相關監管機構出具的安全評估意見(如適用)；中國法律意見；招股説明書。

此外，有下列情形之一的，禁止境外發行上市：(1)國家法律、法規和有關規定明確禁止擬發行上市的；(2)經國務院有關主管部門依法審查認定，可能對國家安全構成威脅的；(3)發行人的股權、重大資產、核心技術等存在重大權屬糾紛的；(四)境內企業及其控股股東、實際控制人近三年來有貪污、受賄、貪污、挪用財產或者其他擾亂社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪行為，或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者因涉嫌重大違法正在接受調查的；(五)董事、監事、高級管理人員在近三年內因嚴重違法行為受到行政處罰，或者正因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者因涉嫌重大違法正在接受調查的； (六)國務院規定的其他情形。《管理規定草案》明確了未履行備案義務或欺詐備案行為等違法行為的法律責任，並處以100萬元以上1000萬元以下的罰款，對情節嚴重的，並處停業整頓、吊銷相關《營業執照》或者《經營許可證》。

海外上市規則草案如果通過，我們未來可能會受到額外的合規要求，我們不能向您保證，我們將能夠及時或根本不通過海外上市規則草案的備案程序。吾等如未能完全 遵守新的監管規定，可能會嚴重限制或完全妨礙吾等繼續發售證券的能力， 對我們的業務運作造成重大幹擾，並嚴重損害吾等的聲譽，這將對吾等的綜合財務狀況及經營業績產生重大不利影響，並導致吾等的證券大幅貶值或變得一文不值。 吾等相信吾等、吾等的中國附屬公司、綜合VIE及其附屬公司無須履行備案程序及取得中國證監會的批准，即可繼續發售我們的證券或經營綜合VIE及其附屬公司的業務。此外，到目前為止，我們、我們的中國子公司、合併VIE及其子公司均未收到中國證監會關於ITP在紐約證券交易所美國證券交易所上市及其所有海外發行的任何備案或合規要求。基於吾等對中國現行法律的理解，吾等 相信ITP在NYSE American上市無需獲得中國證監會的批准；然而，有關併購規則、其他中國法律及未來中國法律法規的詮釋及應用存在重大 不確定性，且不能保證任何中國政府機構不會持有與我們在此陳述的信念相反或不同的觀點 。

網信辦最近加強了對中國的數據安全監管，尤其是對尋求在外國交易所上市的公司的監管，這可能會對我們、合併後的VIE及其子公司以及投資於我們證券的業務產生不利影響。

2021年12月28日，中國民航總局會同其他12個政府部門聯合發佈了《網絡安全審查辦法》，並於2022年2月15日起施行。《網絡安全審查辦法》規定，除有意購買互聯網產品和服務的關鍵信息基礎設施運營商(“CIIO”) 外，從事影響或可能影響國家安全的數據處理活動的數據處理運營商還必須接受中華人民共和國網絡安全審查辦公室的網絡安全審查。根據《網絡安全審查辦法》，網絡安全審查對任何採購、數據處理或海外上市可能帶來的潛在國家安全風險進行評估。《網絡安全審查辦法》進一步要求，CIIO和數據處理運營商擁有至少100萬用户的個人數據，必須經中華人民共和國網絡安全審查辦公室審查後，才能在外國上市 。

2021年11月14日，中國民航總局公佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》(《安全管理意見稿》)，其中規定，數據處理經營者從事影響或可能影響國家安全的數據處理活動，必須接受中華人民共和國有關網信辦的網絡數據安全審查。根據《安全管理意見稿》， 擁有百萬以上用户個人數據或收集影響或可能影響國家安全的數據的數據處理運營商，必須接受中華人民共和國有關網信辦的網絡數據安全審查。安全管理草案公開徵求意見的截止日期為2021年12月13日。

吾等相信吾等、吾等中國附屬公司、合併VIE或其附屬公司均不是CIIO，而吾等、吾等所有中國附屬公司、合併VIE及其附屬公司 並不需要通過CAC的網絡安全審查以繼續提供我們的證券或經營合併VIE及其附屬公司的業務。此外，截至本招股説明書日期，我們、我們的中國子公司、合併VIE及其子公司 尚未收到任何當局將我們確定為CIIO或要求我們接受CAC的網絡安全審查或網絡數據安全審查的任何通知。我們、我們的中國子公司、合併VIE及其子公司無需獲得CAC的任何批准或許可。當《網絡安全審查措施》生效且《安全管理徵求意見稿》按建議頒佈後，我們認為合併後的VIE及其子公司的運營和我們的上市不會受到影響，我們、合併後的VIE及其子公司不會受到CAC的網絡安全審查或網絡數據安全審查，因為：(I)作為一家主要從事紙張生產和分銷的公司，我們在中國的子公司、合併後的VIE和VIE的子公司不太可能被中國監管機構歸類為CIIO；(Ii)截至本招股説明書日期，本公司、合併VIE及其附屬公司在業務運作中擁有的個人資料少於一百萬個客户的個人資料 ，預計本公司、 合併VIE及其附屬公司在不久的將來將會收集超過一百萬名用户的個人資料，而我們明白，如果不這樣做，我們可能會受到影響, 綜合VIE及其附屬公司根據《網絡安全審查措施》；及(Iii)在綜合VIE及其附屬公司的業務中處理的數據 不太可能對國家安全產生影響，因此 不太可能被當局列為核心或重要數據。然而，對於網絡安全審查措施和安全管理草案將如何解釋或實施，以及包括CAC在內的中國監管機構是否可能通過與網絡安全審查措施和安全管理草案相關的新法律、法規、規則或詳細實施和解釋，仍存在不確定性。如果任何此類新法律、法規、規則或實施和解釋生效，我們將採取一切合理措施和行動來遵守，並將此類法律對我們的不利影響降至最低。但是，我們不能保證我們、合併後的VIE及其子公司在未來不會受到網絡安全審查和網絡數據安全審查 。在審查期間，我們、合併後的VIE及其子公司可能被要求暫停我們的運營或經歷 我們運營的其他中斷。網絡安全審查和網絡數據安全審查也可能導致對我們公司的負面宣傳，並轉移我們的管理和財務資源，這可能對我們、合併後的VIE及其子公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。

您可能會在履行法律程序、執行外國判決或在中國根據外國法律對我們或我們的管理層提起訴訟方面遇到困難。

ITP是一家根據內華達州法律註冊成立的公司，我們通過保定盛德、合併後的VIE及其子公司在中國開展幾乎所有業務 ，我們的大部分資產位於中國。此外，我們的高級管理人員具有不同的國籍 ，大部分時間居住在中國內部。因此，如果您認為您的權利受到證券法或其他方面的侵犯，您可能很難向 我們或內地中國境內的人員送達法律程序文件。您也可能很難在美國法院執行根據美國聯邦證券法中針對我們和我們的高級管理人員和董事的民事責任條款而在美國法院獲得的判決，因為他們並不都目前居住在美國 或在美國擁有大量資產。此外，中國法院是否會 承認或執行美國法院根據美國或任何州證券法的民事責任條款作出的針對我們或此類個人的判決也存在不確定性。

《中華人民共和國民事訴訟法》對外國判決的承認和執行作出了規定。中國法院可以根據《中華人民共和國民事訴訟法》的要求，根據中國與判決所在國簽訂的條約，或者基於司法管轄區之間的對等原則，承認和執行外國判決。中國與美國沒有任何條約或其他形式的書面安排，規定相互承認和執行外國判決。此外，根據《中華人民共和國民事訴訟法》，如果中國法院認為外國判決違反了中國法律的基本原則或國家主權、安全或公共利益，中國法院將不會對我們或我們的董事和高級職員執行外國判決。因此，中國法院是否會執行美國法院的判決，以及執行的依據是什麼，還不確定。

如果PCAOB不能充分檢查位於中國的審計文件，我們的普通股可能會根據 《外國公司問責法案》從紐約證券交易所美國交易所退市。我們普通股的退市或其退市的威脅可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。

HFCAA於2020年12月18日頒佈。《反海外腐敗法》規定，如果美國證券交易委員會認定一家公司提交了由註冊會計師事務所出具的審計報告，而該審計報告自2021年起連續三年未接受美國上市公司會計準則委員會的檢查，美國證券交易委員會應禁止該普通股在美國全國證券交易所或場外交易市場進行交易。

2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了與實施HFCAA某些披露和文件要求有關的暫行最終規則。如果一家公司被美國證券交易委員會認定為在美國證券交易委員會隨後建立的流程中有一年未受檢驗，則該公司將被要求 遵守本規則。美國證券交易委員會正在評估如何落實《中國證券業協會》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求 。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加快外國公司問責法案》，該法案如果獲得通過，將修改《外國公司責任法案》，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，前提是其審計師連續兩年而不是三年沒有接受美國上市公司會計準則委員會的檢查。2021年9月22日，PCAOB通過了實施HFCAA的最終規則，該規則為PCAOB提供了一個框架，以供PCAOB根據HFCAA 法案的設想，確定PCAOB是否因為外國司法管轄區內一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所 。2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案，最終敲定了先前於2021年3月通過的暫行最終規則，以實施《聯合國氣候變化框架公約》中的提交和披露要求。規則 適用於美國證券交易委員會認定為已提交年度報告並提交了位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB因外國司法管轄區當局的立場而無法進行全面檢查或調查的註冊人。2021年12月16日, PCAOB發佈了一份認定報告，認定PCAOB 無法檢查或調查總部位於以下地區的完全註冊的會計師事務所：(1)中國內地中國，原因是 由一個或多個內地當局擔任的職位；及(2)香港，中國的一個特別行政區和附屬機構， 因為香港的一個或多個當局擔任職務。PCAOB已根據《HFCAA》的要求進行了指定。根據PCAOB的每一項年度決定，美國證券交易委員會將每年確定使用了未經檢查的審計公司並因此面臨未來此類停牌風險的發行人。2022年8月26日，PCAOB與中國證監會和人民Republic of China財政部簽署了關於對內地和香港的審計公司中國進行檢查和調查的議定書。 該議定書尚未公佈，有待進一步解釋和實施。根據美國證券交易委員會披露的關於議定書的情況説明書，PCAOB應有獨立裁量權選擇任何發行人審計進行檢查或調查 並有權不受限制地向美國證券交易委員會傳輸信息。2022年12月15日，PCAOB宣佈，它能夠確保 於2022年完全檢查和調查PCAOB註冊的會計師事務所，總部設在中國內地和香港的中國。PCAOB董事會撤銷了之前2021年關於PCAOB無法檢查或調查總部設在中國內地和香港的註冊會計師事務所中國的決定。然而，, PCAOB是否能夠繼續令人滿意地對總部設在中國內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查存在不確定性 ，這取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。PCAOB繼續要求中國內地和香港的完全准入，並已計劃在2023年初及以後恢復定期檢查， 繼續進行調查並根據需要啟動新的調查。PCAOB表示，它將立即採取行動 ，以考慮是否需要在必要時向HFCAA發佈新的決定。因此，PCAOB未來可能會裁定 無法檢查或調查內地中國和香港完全註冊的會計師事務所。

我們的審計師WWC，P.C.註冊會計師、發佈我們年度報告中包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所、在美國上市的公司的審計師和在PCAOB註冊的美國會計師事務所受美國法律的約束 PCAOB根據該法律進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。我們的審計師位於美國，並定期接受PCAOB的檢查，上一次檢查是在2021年11月。

然而，我們的審計師關於我們和合並後的VIE及其子公司的工作底稿 位於中國。如果我們的審計師不被允許向PCAOB提供位於中國的要求的審計工作底稿，投資者將被剝奪PCAOB通過此類檢查監督我們的審計師的利益，這可能會導致我們進入美國資本市場的機會受到限制或限制，而且根據HFCAA，我們的證券可能被禁止交易，這將導致我們的證券從紐約證券交易所退市。

本公司在中國的附屬公司、綜合VIE及其在中國的附屬公司在向吾等或任何其他聯營公司支付股息及其他款項方面須受限制。

我們是一家控股公司，可能會收到我們在中國設立的子公司為我們的現金需求而支付的股息 ，包括向我們的股東支付股息和其他現金分配所需的資金，如果我們選擇這樣做的話，償還我們可能產生的任何債務和支付我們的運營費用。保定盛德的收入又取決於合併後的VIE支付的服務和其他費用。此外，作為集團現金管理的一部分，ITP、其子公司、合併後的VIE和VIE的子公司也可以相互轉移現金。如果我們的任何子公司、合併後的VIE和VIE的子公司未來自行產生債務，管理此類債務的工具可能會 限制其向我們支付股息或其他付款的能力。中國現行法規允許我們的中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向我們支付股息。此外，根據中國法律的適用規定，我們的中國附屬公司、綜合VIE及其註冊為公司的附屬公司只可在為若干法定儲備預留款項後才可派發股息。這些儲備不能作為現金股息 分配。

此外，根據2008年1月1日生效的中國企業所得税法 及其實施細則，我們的中國子公司支付給我們的股息需繳納預扣税。股息預提税額可以由中華人民共和國國務院免徵或者減免。目前，預提税額為10%，除非中國與中國子公司持有人的税務居住地簽訂了減免税協議。

此外，倘若我們的中國附屬公司、合併後的VIE及其在中國的附屬公司日後自行招致債務，有關債務的工具可能會限制其向吾等支付股息或支付其他款項的能力。此外，中國税務機關可能會要求我們的中國子公司、合併VIE 及其子公司根據我們目前已有的合同安排調整其應納税所得額，以限制我們的子公司向我們支付股息和進行其他分配的能力。

此外，中國政府對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對中國匯出貨幣實施管制。如果外匯管制制度阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求，我們可能 無法以外幣向我們的股東支付股息。

截至目前，我們的中國子公司尚未從其累計利潤中向我們支付股息 。在不久的將來，我們預計不會從我們的中國子公司獲得股息，因為中國子公司的累計利潤預計將用於其自身業務或擴張。

截至2021年12月31日止年度，互聯網科技包裝、其附屬公司、綜合VIE及其附屬公司之間的現金流包括(I)透過ITP於內華達州的附屬公司盛德控股有限公司向中國附屬公司提供32,052,000美元作為出資額 ；(Ii)保定盛德向VIE於中國的全資附屬公司河北騰盛紙業有限公司支付2,027,701美元以購買產品；(Iii)保定盛德向VIE提供的貸款總額19,345,101美元；(Iv) VIE向保定盛德支付5,016,446美元用於採購原材料；及(V)盛德控股向千榮支付3,500,000美元的實繳註冊費 。我們沒有既定的現金管理政策來規定如何在我們、我們的中國子公司、合併VIE及其子公司之間轉移資金。目前，我們不打算分配收益或清償VIE協議下的欠款。

未來，從海外融資活動中籌集的現金收益，包括根據本招股説明書及任何相關招股説明書附錄進行的證券發售，可由ITP通過出資或貸款方式 轉讓給我們的中國子公司和其他子公司或綜合VIE及其子公司(視情況而定)。VIE協議項下的欠款可由保定盛德或合併VIE及其附屬公司根據獨家技術服務及業務諮詢協議，通過償還貸款或支付服務費的方式退還，但須滿足適用的政府登記和審批要求。如果業務中的現金位於中國，則由於我們、我們的中國子公司或中國政府綜合VIE轉移現金的能力受到幹預或施加限制， 資金可能無法用於中國境外的運營或其他用途。

對貨幣兑換的限制可能會限制我們有效地接收和使用合併VIE及其子公司的收入的能力。

由於合併後的VIE及其子公司的大部分收入是以人民幣計價的，對貨幣兑換的限制可能會限制我們使用人民幣產生的收入為中國以外的任何業務活動提供資金或以美元向我們的股東支付股息的能力。中國管理外幣兑換的主要規定是修訂後的《外幣管理條例(1996年)》。根據這些規定，人民幣在與貿易和服務相關的外匯交易中可以自由兑換，但不能用於中國境外的直接投資、貸款或證券投資 ，除非事先獲得外匯局批准。儘管中國政府法規現在允許人民幣在經常賬户交易中實現更大的可兑換性，但仍然存在重大限制。例如，我們中國子公司資本項目下的外匯交易，包括外幣計價債務的本金支付，仍然受到嚴格的外匯管制。這些限制可能會影響我們獲取外匯用於資本支出的能力。 我們不能確定中國監管機構不會對人民幣的可兑換施加更嚴格的限制，特別是在外匯交易方面。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，包括通過引用併入本文和其中的文件，可能包含基於我們當前對我們和本行業的預期、假設、估計和預測的前瞻性陳述。本招股説明書中除有關歷史事實的陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性表述可以通過諸如“”可能“”、“” “”、“”預期“”、“”預期“”、“”估計“”、“”計劃“”、“相信”、“”可能“”或其他類似表述來識別。 本招股説明書中包含的前瞻性表述涉及以下方面：

本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含或以引用方式併入 本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄的前瞻性陳述受有關我們的業務和業務環境的已知和未知風險、不確定性和假設的影響。這些陳述反映了我們對未來事件的當前看法，並不是對未來業績的保證。由於風險因素，我們業務的實際結果可能與前瞻性陳述中包含的信息大不相同 ，其中一些因素在本文引用的文件中的“風險因素”項下進行了描述。

本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含或合併的前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書或其中的日期或通過引用納入的此類文件，或者如果從第三方研究或報告中獲得，則為相應研究或報告的日期，並通過本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄中的警示聲明以及通過引用納入本文和其中的文件進行明確限定。由於我們在一個不斷髮展的新興環境中運營，新的風險因素和不確定性不時出現 ，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。除非美國證券法另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本招股説明書日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。

收益的使用

除適用的招股説明書附錄另有規定外，我們打算將出售本招股説明書所涵蓋證券的淨收益用於一般公司用途，這可能包括但不限於營運資本、資本支出、研發支出和收購新業務。 此類收益的準確金額、用途和應用時機將取決於我們的資金需求以及其他資本的可用性和成本。有關使用本招股説明書所涵蓋證券發售所得款項淨額的其他資料 可在與具體發售有關的招股説明書附錄中列出。

收入與固定費用的比率

不適用於較小的報告公司。

我們可能提供的證券説明

本招股説明書中包含的證券描述，連同任何適用的招股説明書附錄，彙總了我們 可能提供的各種證券的所有重要條款和條款。我們將在與特定發行相關的適用招股説明書附錄中説明該招股説明書附錄提供的證券的具體條款。我們將在適用的招股説明書附錄中註明證券條款是否與我們下面概述的條款不同 。我們還將在招股説明書補充信息中包括與證券相關的重要美國聯邦所得税考慮因素。

我們可能會不時在一個或多個產品中銷售：

本招股説明書不得用於完成證券銷售 ，除非附有招股説明書附錄。

股本

一般信息

以下普通股説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他 信息彙總了本招股説明書下我們可能提供但不完整的普通股的重要條款和條款。有關本公司普通股的完整條款，請參閲本公司不時修訂及重述的公司章程及本公司不時修訂的附例。內華達州修訂的法規也可能影響這些證券的條款。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們可能提供的任何未來普通股，但我們將在適用的招股説明書 附錄中更詳細地描述這些證券的任何系列的具體條款。如果我們在招股説明書附錄中註明，我們在該招股説明書附錄下提供的任何普通股的條款可能 與我們在下文中描述的條款不同。

截至2022年12月22日，我們的法定股本包括50,000,000股普通股，每股面值0.001美元，其中11,415,920股已發行和已發行。

我們普通股的授權和未發行股票可供發行，而無需我們的股東採取進一步行動，除非適用法律或紐約證券交易所美國證券交易所規則或當時我們的證券可能在其上市的任何證券交易所要求採取此類行動。除非需要我們股東的批准，否則我們的董事會不會為發行和出售我們的普通股尋求股東的批准。

普通股

對於股東在股東大會上表決的所有事項，每股已發行普通股有權 親自或委託代表投一票。

我們普通股的持有者：

我們普通股的持有者沒有累計投票權 ，這意味着持有超過50%(50%)流通股的持有者投票選舉董事 可以選舉我們的所有董事，如果他們這樣做的話，在這種情況下，剩餘股份的持有者將不能選舉任何我們的董事。

我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌交易，代碼為“ITP”。 我們普通股的轉讓代理和登記人是帝國股票轉讓公司，郵編：89014。

債務證券

以下説明連同我們在任何適用的招股説明書補充資料中包括的額外資料 彙總了本招股説明書下我們可能提供的債務證券的主要條款及條款。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何未來債務證券，但我們將在適用的招股説明書 附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定條款。我們在招股説明書附錄下提供的任何債務證券的條款可能與我們下面描述的條款不同。截至 本招股説明書日期，我們沒有未償還的登記債務證券。

我們將根據優先契約發行優先票據，我們將 與優先契約中指定的受託人訂立該優先票據。我們將在附屬契約下發行附屬票據， 我們將與附屬契約中指定的受託人訂立附屬票據。我們已將這些文件的表格作為證物提交給本招股説明書所屬的註冊説明書。我們使用術語“契約”來指代高級契約和從屬契約。

這些契約將根據1939年的《信託契約法》進行限定。 對1939年《信託契約法》的提及包括對其的所有修訂。我們使用術語“債券受託人”來指代 高級受託人或附屬受託人(視情況而定)。

以下是優先票據、附屬票據和契約的主要條款摘要， 附屬票據和契約受適用於特定系列債務證券的契約的所有條款及其所有補充條款的約束，並通過參考這些條款而對其整體進行限定。我們敦促您閲讀與我們根據本招股説明書出售的債務證券相關的適用招股説明書補充資料，以及包含債務證券條款的完整契約 。除非我們另有説明，高級契約和附屬契約的條款是相同的。

一般信息

每一系列債務證券的條款將由 或根據我們董事會的決議制定，並以高級船員證書 或補充契約中規定的方式闡述或確定。債務證券可以單獨發行，本金總額不受限制。 我們可以為任何系列的債務證券指定最高本金總額。此外，每個債務證券系列的特定條款將在與該系列相關的招股説明書附錄中進行説明，包括任何定價附錄。除其他事項外，招股説明書 副刊將列出：

轉換或交換權利

我們將在招股説明書附錄中列出一系列債務證券可轉換為我們或第三方的普通股或其他證券或可交換的條款，包括 適用的轉換或兑換率，或如何計算，以及適用的轉換或交換期。我們將 包括強制轉換或交換的條款，由持有人選擇還是由我們選擇。我們可能包括條款 ，根據該條款，我們的證券或該系列債務證券持有人在轉換或交換時獲得的第三方證券的數量 將在該等條款描述的情況下進行調整，或者在該等情況下，該等持有人將在轉換或交換時獲得其他財產，例如在我們與其他實體合併或合併的情況下。

合併、合併或出售

最初作為證物提交給註冊聲明的表格中的契約 本招股説明書是其中的一部分，不包含任何限制我們合併或合併或出售、轉讓或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的契約。然而，我們的任何繼承人或此類資產的收購人必須承擔我們在契約和債務證券項下的所有義務。

如果債務證券可轉換為我們的其他證券，與我們合併或合併或我們向其出售我們所有財產的 人必須為債務證券轉換 為債務證券持有人如果在合併、合併或出售之前轉換債務證券將獲得的證券做準備。

契約項下的違約事件

以下是最初作為登記聲明證物提交的表格 中契約項下的違約事件，涉及我們可能發行的任何系列債務證券：

如任何系列的債務證券發生違約事件且仍在繼續，除上文最後一個項目符號指明的違約事件外，債券受託人或持有該系列未償還債務證券本金總額至少25%的債券受託人或持有人可向吾等發出書面通知，並在該等持有人發出通知的情況下，向債券受託人宣佈未付本金(如有)及應計利息(如有)已到期並立即支付。如果上述最後一個要點中指定的違約事件與我們有關，則未償還債務證券的本金和應計利息(如果有)將到期並支付，債券受託人或任何持有人無需發出任何通知 或採取其他行動。

受影響系列證券中未償還債務本金的多數持有人可以放棄與該系列及其後果有關的任何違約或違約事件，除非我們已按照契約規定糾正違約或違約事件 ，否則違約或違約事件除外。任何豁免都應治癒違約或違約事件。

在符合契約條款的情況下，如果契約項下的違約事件將發生且仍在繼續，則債券受託人將沒有義務在適用系列債務證券的任何持有人的要求或指示下行使其在該契約項下的任何權利或權力，除非該等持有人 已向債券受託人提供合理賠償。任何系列未償還債務證券本金的多數持有人將有權指示就該系列債務證券進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求債券受託人可獲得的任何補救措施，或行使授予債券受託人的任何信託或權力，但條件是：

任何系列債務證券的持有人只有在下列情況下才有權根據契約提起訴訟或指定接管人或受託人，或尋求其他補救措施：

這些限制不適用於 債務證券持有人提起的訴訟，如果我們拖欠債務證券的本金、溢價或利息。

我們將定期向債券託管人提交關於我們遵守契約中指定契約的聲明。

假牙的改裝；豁免

我們和債權證受託人可以在未經任何持有人同意的情況下就特定事項更改債權證，包括：

此外，根據契約，吾等及債券受託人可更改一系列債務證券持有人的權利，但須取得受影響系列未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人的書面同意。但是，我們和債券託管人只有在徵得每名受影響的未償還債務證券持有人的同意後，才能進行以下更改：

放電

每份契約規定，我們可以選擇解除對一個或多個系列債務證券的債務，但下列債務除外，這些債務將持續到 到期日或贖回日：

且下列債務在到期日或贖回日後仍然有效：

正如契約中更全面的規定，為了行使我們將被解除的權利，我們必須將一系列證券的所有證券交付債券受託人註銷，或者必須向債券受託人交存足夠支付該系列債務證券在付款到期日的全部本金、任何溢價(如果有的話)和利息的資金或政府債務。

表格、交換和轉讓

我們將只以完全登記的 形式發行每個系列的債務證券，不包括息票，除非我們在適用的招股説明書補編中另有規定，否則面額為1,000美元及其任何整數倍。契約規定，我們可以發行臨時或永久全球形式的一系列債務證券，並作為賬簿記賬 證券，這些證券將存放在紐約的存託信託公司(簡稱DTC)或我們在招股説明書附錄中指明的另一家託管機構 。有關任何簿記證券的術語的進一步説明，請參閲“證券的合法所有權”。

在持有人的選擇下，根據契約的條款和適用的招股説明書附錄中描述的適用於全球證券的限制，任何系列債務證券的持有人可以將債務證券以任何授權面額和類似的 期限和本金總額交換為同一系列的其他債務證券。

在符合契約條款及適用招股説明書附錄所載適用於全球證券的限制的情況下，債務證券持有人可出示債務證券以作交換或轉讓登記之用，如吾等或證券登記處有此要求，可於證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理處提交經正式簽署或正式籤立的轉讓表格 。除非持有人為轉讓或交換而出示的債務證券另有規定，否則我們不會對任何轉讓或交換登記收取服務費，但我們可能要求支付任何税款或其他政府費用。

我們將在董事會決議中指定證券註冊商，以及我們最初為任何債務證券指定的任何轉讓代理。我們可以隨時指定 額外的轉讓代理，或撤銷任何轉讓代理的指定，或批准任何轉讓代理所在辦事處的變更，但我們將被要求在每個系列的債務證券的每個付款地點保留一家轉讓代理。

如果我們選擇贖回任何系列的債務證券，我們將不被要求 ：

有關債權受託人的資料

債券受託人承諾只履行適用契約中明確規定的職責，但在債券違約事件發生和持續期間 除外。 在發生違約事件時，債券受託人必須像謹慎的人在處理自己的事務時一樣謹慎行事。在符合這一規定的情況下，債券受託人沒有義務應任何債務證券持有人的要求行使契約賦予它的任何權力，除非就其可能產生的費用、費用和責任向其提供合理的擔保和賠償。

付款和付款代理

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明， 我們將在任何付息日期將任何債務證券的利息支付給在正常記錄日期收盤時以其名義登記該債務證券或一種或多種前身證券的人。

我們將在適用的董事會決議中指定最初為特定系列債務證券指定的任何其他付款代理 。我們將在每個付款地點為特定系列的債務證券維護一個支付代理。

我們支付給付款代理人或債券受託人的所有款項，用於支付任何債務證券的本金或任何溢價或利息，但在該等本金、溢價或利息到期並應支付後兩年結束時，該債務證券的本金或任何溢價或利息仍無人認領，則本行將向支付代理人或債券託管人支付的所有款項將償還給我們，此後債務證券的持有人只需向我們支付。

治國理政法

契約和債務證券將受紐約州法律管轄並根據紐約州法律進行解釋，但1939年《信託契約法》適用的範圍除外。

次級債務證券的從屬地位

次級債務證券的償付優先級將低於招股説明書附錄中所述的某些其他債務。最初作為註冊説明書證物提交的表格 中的契約不限制我們可能產生的債務金額，包括優先債務或次級債務，也不限制我們發行任何其他債務，包括有擔保的 債務或無擔保債務。

認股權證

截至2022年12月22日，我們已發行和發行認股權證， 購買最多14,571,433股普通股，總計14,571,433股。

以下描述連同我們可能包含在任何適用招股説明書補充資料中的其他資料，概述了本招股説明書及任何相關認股權證協議及認股權證證書項下我們可能提供的認股權證的主要條款及條款。雖然以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書 附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的具體條款。如果我們在招股説明書附錄中註明，根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與下列條款不同 。特定認股權證協議將包含額外的重要條款和條款，並將作為包括本招股説明書在內的註冊説明書的證物通過引用併入 。

一般信息

我們可以發行認股權證購買普通股和/或債務證券 一個或多個系列。我們可以單獨或與普通股和/或債務證券一起發行權證，權證可以附加在這些證券上或與這些證券分開。

我們將通過我們可能根據單獨協議簽發的 認股權證來證明每一系列認股權證。我們可以與授權代理人簽訂授權協議。每個認股權證代理可以是我們選擇的主要辦事處在美國的銀行 。我們也可以選擇作為我們自己的授權代理。我們將在與特定系列認股權證相關的適用招股説明書附錄中註明任何此等認股權證代理人的姓名和地址。

我們將在適用的招股説明書附錄中説明該系列認股權證的條款 ，包括：

在行使認股權證之前，認股權證持有人將不享有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，包括：

認股權證的行使

每份認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價購買 我們在適用招股説明書附錄中指定的證券。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證持有人可以在我們在適用的招股説明書附錄中規定的到期日美國東部時間下午5：00之前的任何時間行使認股權證。在 到期日交易結束後，未行使的認股權證將失效。

權證持有人可以通過提交代表將行使的權證的 權證證書和指定的信息，並通過適用的招股説明書附錄中提供的方法支付所需的行權價格 來行使權證。我們將在認股權證證書的背面和適用的招股説明書附錄中列出認股權證持有人需要向認股權證代理人交付的信息。

於收到所需款項及於認股權證代理人的公司信託辦事處或適用招股説明書附錄所述的任何其他辦事處妥善填寫及籤立的認股權證證書後，吾等將於行使該等權力時發行及交付可購買的證券。如果認股權證證書所代表的認股權證少於所有認股權證，我們將為剩餘的認股權證金額簽發新的認股權證證書。

權證持有人的權利可強制執行

根據適用的認股權證協議，任何認股權證代理人將僅作為我們的代理人，不會與任何認股權證持有人承擔任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以作為一家以上認股權證的代理。如果我們在適用的認股權證協議或認股權證下違約，則認股權證代理人在 情況下不承擔任何責任，包括依法或以其他方式啟動任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。權證持有人可不經有關權證代理人或任何其他權證持有人同意，以適當的法律行動強制執行持有人根據其條款行使其權證的權利，並在行使權證時收取可購買的證券。

根據《信託契約法》，認股權證協議將不受限制

根據《信託契約法》，不會有任何認股權證協議有資格作為契約，也不需要有任何認股權證代理人才有資格成為受託人。因此，根據認股權證協議 發行的認股權證持有人將不受《信託契約法》的保護。

治國理政法

每份認股權證協議和根據認股權證協議 發行的任何認股權證將受紐約州法律管轄。

計算代理

任何與認股權證有關的計算均可由計算代理進行，即我們為此指定的代理機構。特定權證的招股説明書副刊將註明我們在該權證的原始發行日期(如果有)指定的作為該權證計算代理的 機構。我們可能會在原始發行日期後不時指定不同的機構作為計算代理，而無需 同意或通知持有人。在沒有明顯錯誤的情況下，計算代理人對權證的任何應付金額或可交付證券的確定將是最終的，並具有約束力。

認購權

一般信息

我們可以發行認購權來購買普通股。認購 權利可以單獨發行，也可以與任何其他提供的證券一起發行，購買 或接受認購權的人可以轉讓也可以不轉讓。對於向本公司股東進行的任何認購權發售，吾等可與一家或多家承銷商訂立備用承銷安排，根據該安排，承銷商將購買認購權發售後任何未獲認購的已發售證券。關於向我們的股東發行認購權，我們將 在我們為獲得認購權而設定的記錄日期向我們的股東分發證明認購權的證書和招股説明書附錄。

適用的招股説明書附錄將描述與本招股説明書交付有關的認購權的以下條款：

行使認購權

每項認購權將使認購權持有人有權以現金購買與其提供的認購權有關的招股説明書附錄中所載或可按招股説明書附錄中所述的行使價確定的普通股金額。認購權可以在招股説明書附錄中規定的認購權到期前的任何時間行使，直至交易結束為止。在到期日 業務結束後，所有未行使的認購權將無效。

認購權可以按照招股説明書 有關認購權的補充條款的規定行使。於收到付款及認購權證書於認購權代理的公司信託辦事處或招股説明書附錄所述的任何其他辦事處妥為填寫及籤立後，吾等將在實際可行的情況下儘快遞送行使該等認購權證書時可購買的普通股。我們可決定直接向股東以外的其他人士發售任何未認購的已發售證券，或透過代理人、承銷商或交易商，或通過這些方法的組合，包括根據適用招股説明書附錄所載的備用承銷安排。

單位

我們可以發行由本招股説明書或任何招股説明書附錄中描述的一種或多種其他證券組成的任何組合的單位。每個單位的發行將使單位的持有人也是單位所包括的每個證券的持有人，具有持有人的權利和義務。單位證書可規定，單位所包含的證券不得在指定日期前的任何時間或之前的任何時間或在特定事件或事件發生時單獨持有或轉讓。

適用的招股説明書補編將説明：

配送計劃

我們可以將根據本招股説明書發售的證券出售給承銷商或通過承銷商、交易商、代理商、或直接出售給一個或多個購買者，或通過這些方法的組合。 適用的招股説明書附錄將描述證券發售的條款，包括：

我們可能會不時在一筆或多筆交易中分銷證券 ，地址為：

只有招股説明書附錄中點名的承銷商才是招股説明書附錄所提供證券的承銷商 。

如果在發行中使用承銷商，我們將與此類承銷商簽署承銷協議，並將在招股説明書附錄中詳細説明每個承銷商的名稱和交易條款(包括任何承銷 折扣和構成對承銷商和任何交易商的補償的其他條款)。證券可以通過由主承銷商代表的承銷團向公眾發行，也可以由一家或多家投資銀行或指定的其他機構直接發行。如果使用承銷團，管理承銷商將在招股説明書附錄的封面 上註明。如果在出售中使用承銷商，承銷商將為其自己的賬户購買所提供的證券，並可能不時在一筆或多筆交易(包括協商交易)中以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格轉售。任何允許或回售或支付給交易商的公開發行價和任何折扣或優惠可能會不時改變。除非招股説明書附錄另有規定，承銷商購買要約證券的義務將受先決條件的約束，承銷商將有義務購買所有 要約證券(如果有)。

我們可能會授予承銷商以公開發行價購買額外證券以彌補超額配售(如果有的話)的選擇權，以及額外的承銷佣金或折扣，這可能會在相關的招股説明書附錄中闡述 。任何超額配售選擇權的條款將在該證券的招股説明書附錄中闡明。

如果我們使用交易商出售根據本招股説明書或任何招股説明書附錄提供的證券，我們將作為本金將證券出售給該交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。交易商的名稱和交易條款將在招股説明書附錄中詳細説明。

我們可以直接銷售證券，也可以通過我們不時指定的代理商進行銷售。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理的名稱，並將在招股説明書附錄中説明我們將向該代理支付的任何佣金。

我們可以授權代理商或承銷商徵集機構投資者的要約， 按照招股説明書附錄中規定的公開發行價，根據延遲交付 約定在未來指定日期付款和交付的合同，向我們購買證券。我們將在招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們必須為徵求這些合同支付的佣金。

在出售證券時，承銷商、交易商或代理人可從我們或其代理的證券購買者那裏獲得折扣、 優惠或佣金形式的補償。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商，交易商可能會以折扣、優惠或佣金的形式從承銷商那裏獲得補償，或從其代理的購買者那裏獲得佣金。 參與證券分銷的承銷商、交易商和代理商，以及任何機構投資者或其他直接購買證券以轉售或分銷為目的的機構投資者或其他人，可能被視為承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及他們轉售普通股的任何利潤都可以被視為證券法下的承銷折扣和佣金 。

我們可能向代理商、承銷商和其他買家提供賠償，以承擔特定的民事責任，包括《證券法》規定的責任，或代理商、承銷商或其他買家可能就此類責任支付的款項。代理商和承銷商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

為促進一系列證券的公開發行，參與發行的人員可以從事穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易。 這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與發行的人員出售的證券多於我們向他們出售的證券。行使授予該等人士的超額配售選擇權。此外，這些人可以通過在公開市場競購或購買證券或實施懲罰性出價來穩定或維持證券價格，即如果他們出售的證券因穩定交易而回購，則可以收回向參與任何此類發行的承銷商或交易商出售的特許權。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。此類交易如果開始， 可隨時終止。我們不表示或預測上述交易 如果實施，可能對我們證券價格產生的任何影響的方向或程度。

除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則根據招股説明書附錄出售的任何普通股均有資格在紐約證券交易所美國證券交易所上市，但須遵守發行的正式通知 。任何承銷商被本公司出售證券進行公開發行和銷售時，可以在證券上做市，但此類承銷商沒有義務這樣做，並可隨時終止任何做市行為，恕不另行通知。

為了遵守某些州的證券法(如果適用)， 根據本招股説明書提供的證券將僅通過註冊或許可的經紀商或交易商在這些州銷售。 此外，在某些州，證券不得出售，除非它們已在適用州註冊或獲得銷售資格 或獲得註冊或資格豁免並符合要求。

法律事務

有關美國和紐約州法律的債務證券、認股權證、認購權、單位和法律事項的有效性已由Loeb&Loeb LLP轉交給我們。關於普通股有效性的某些法律問題 以及與內華達州法律有關的法律問題已由Sherman&Howard有限責任公司轉交給我們。

專家

截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表以及截至2021年12月31日的兩年內的每一年度的經審計綜合財務報表已由WWC，P.C.註冊會計師事務所審計，這是一家獨立的註冊會計師事務所，其報告通過引用併入，並依賴於該公司作為會計和審計專家的權威機構提供的報告。

在那裏您可以找到有關美國的更多信息

我們已就本招股説明書中提供的證券向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊説明書。本招股説明書不包括註冊聲明中包含的所有信息 。有關更多信息，請參閲註冊聲明及其附件。我們將向收到招股説明書的每個人(包括任何受益所有人)提供一份已在招股説明書中引用但未與招股説明書一起提交的任何或所有信息的副本。我們將根據口頭或書面請求免費提供此信息 。如欲索取此信息，請致電或致函本公司祕書C/o IT TECH 包裝公司，地址為河北省保定市徐水區居里路科技園公司辦公室，郵編：Republic of China 072550。公司的電話是011-(86)312-8698215。

我們被要求向美國證券交易委員會提交年度和季度報告、當前報告、 委託書和其他信息。我們在向美國證券交易委員會提交這些文件後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供這些文件，網址為www.itPackaging.cn 。您可以在美國證券交易委員會網站上閲讀我們的美國證券交易委員會備案文件，包括註冊聲明， http://www.sec.gov.

以引用方式將某些文件成立為法團

我們向美國證券交易委員會提交的以下文件以引用方式併入本招股説明書：

在招股説明書所屬的註冊説明書的初始提交日期之後、註冊説明書生效之前，我們還將根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條(A)提交的所有文件(根據交易法提交的文件或文件的部分除外)合併為參考文件，以及(B)在註冊説明書生效後，並在提交後生效的修正案之前，表明本招股説明書所提供的證券已被出售或註銷本招股説明書所涵蓋的證券，然後仍未售出。對於本文或相關招股説明書附錄中包含的或通過引用被納入或被視為納入的文件中包含的任何陳述，只要隨後提交的任何其他文件中的陳述 修改或取代該陳述，則該陳述應被視為被修改或取代。 任何如此修改或被取代的陳述不得被視為構成本招股説明書的一部分，除非被如此修改或取代。

$100,000,000

互聯網科技包裝公司

普通股
債務證券
認股權證

認購權
個單位

招股説明書

2022年12月22日

我們未授權任何交易商、銷售人員或其他人員 提供任何信息或表示本招股説明書中未包含或引用的任何內容。您不得依賴任何 未經授權的信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。本招股説明書 不在任何違法的司法管轄區出售任何股票。本招股説明書的交付，或本招股説明書項下的任何銷售，均不得暗示本招股説明書中的信息在本招股説明書日期後是正確的。

第II部

招股説明書不需要的資料

第十四條發行發行的其他費用。

下表列出了與在此登記的證券的發行和分銷相關的手續費和支出的估計 ，但承銷折扣和佣金除外。 所有費用均由互聯網科技包裝承擔。除美國證券交易委員會註冊費外，所有此類費用和支出估計如下：

項目15.對高級職員和董事的賠償

根據內華達州修訂後的章程78.7502和78.751節，公司擁有廣泛的權力來賠償和保障其董事和高級管理人員在履行其職責時可能承擔的責任。公司修訂和重述的公司章程實施內華達州修訂後的法規第78章允許的賠償和保險條款，規定：

這些賠償條款可能足夠廣泛，以允許公司董事和高級管理人員對根據證券法產生的責任(包括報銷已發生的費用)進行賠償 。

根據上述條款，本公司的董事、高級管理人員或控制人可以對證券法項下產生的責任進行賠償，我們已獲悉，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反證券法中所表達的公共政策，因此無法強制執行。

項目16.展品

第17項承諾

(B)以下籤署的註冊人特此承諾，為了確定修訂後的1933年證券法下的任何責任，註冊人根據證券交易法第13(A)或15(D)節提交的每一份年度報告，如通過引用併入本註冊聲明中，應 被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明，且屆時發售此類證券應被視為首次真誠發行。

(C)為確定根據1933年《證券法》對任何買方承擔的法律責任：

(D)為確定註冊人根據1933年《證券法》在證券的初次分銷中對任何買方的責任，以下籤署的註冊人承諾 在根據本登記聲明向以下籤署的註冊人的證券的首次要約中，無論用於向買方出售證券的承銷方法是什麼，如果證券是通過下列任何一種通信方式向買方提供或出售的，以下籤署的註冊人將是買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售此類證券：(I)根據第424條規定必須提交的發行的任何初步招股説明書或招股説明書 ；(Ii)由下文登記人或其代表編制的、或由下文登記人使用或提及的與要約有關的任何免費書面招股説明書 ；(Iii)任何其他自由書面招股説明書中與要約有關的部分 ，其中包含由下文登記人或其代表提供的關於下文登記人或其證券的重要信息； 及(Iv)屬於下文登記人向買方提出要約的任何其他通訊。

(E)以下籤署的註冊人承諾：(I)為確定根據1933年《證券法》承擔的任何法律責任，根據第430A條提交的招股説明書格式中遺漏的信息，以及註冊人根據《證券法》第424(B)(1)(Br)或(4)或497(H)條提交的招股説明書格式中所載的信息，應被視為1933年註冊説明書的一部分，截至該註冊説明書被宣佈生效之時；和(Ii)為了確定1933年證券法規定的任何責任，每一項生效後的修正案，如 包含招股説明書形式，應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明，而當時發售此類證券應被視為其首次真誠發售。

(F)在適用的情況下，簽署的登記人承諾 提交申請，以確定受託人是否有資格根據《信託契約法》第310條第(A)款按照《信託契約法》第305(B)(2)條規定的規則和條例行事。

(G)根據上述條款或其他規定，註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年證券法產生的責任獲得賠償，註冊人已被告知，證券交易委員會認為這種賠償違反了1933年證券法所表達的公共政策，因此不能強制執行。如果董事、高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求，要求賠償的責任(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決，否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反1933年《證券法》所規定的公共政策的問題。並將以該問題的最終裁決為準。

簽名

根據1933年證券法的要求，登記人 證明其有合理理由相信其符合提交S-3表格的要求，並已正式安排本S-3表格登記聲明由簽署人、正式授權人於2022年12月22日在河北省保定市Republic of China代表其簽署。

授權委託書

我知道，以下簽名的每個人構成並指定劉振勇為其真實合法的事實代理人和代理人，並以任何和所有身份，以任何和所有身份取代和替代簽署對本註冊聲明的任何或所有修訂(包括生效後的修訂)，並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會。授予上述實際受權人和代理人完全的權力和權限，以作出和執行在該場所內和周圍所必需和必要的每一行為和事情，盡其可能或可以親自進行的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述實際受權人和代理人或其替代者可以合法地根據本條例作出或導致作出的一切行為和事情。

根據1933年《證券法》的要求，本註冊聲明已由下列人員以指定的身份和日期簽署。

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