目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末的季度
或
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年11月30日，有
目錄表
AAR公司。和附頁表格10-Q季度報告
截至2022年11月30日的季度
目錄表
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表 | |
簡明綜合資產負債表 | 3 | |
簡明綜合損益表 | 5 | |
簡明綜合全面收益表 | 6 | |
現金流量表簡明合併報表 | 7 | |
簡明綜合權益變動表 | 8 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第四項。 | 控制和程序 | 28 |
第二部分--其他資料 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 29 |
第1A項。 | 風險因素 | 29 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
第六項。 | 例如HIBITS | 30 |
展品索引 | 30 | |
簽名s | 31 | |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
AAR公司。及附屬公司
簡明綜合資產負債表
截至2022年11月30日和2022年5月31日
(單位：百萬，共享數據除外)
資產 | ||||||
11月30日， | May 31, | |||||
2022 | 2022 | |||||
| (未經審計) |
| ||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
應收賬款減去備用金#美元 | | | ||||
合同資產 | | | ||||
盤存 |
| |
| | ||
短期租賃的或可供短期租賃的可循環使用的資產和設備 |
| |
| | ||
非持續經營的資產 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元 | | | ||||
其他資產： | ||||||
商譽和無形資產淨額 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
支持長期計劃的可循環資產 | | | ||||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
| |
| | |||
$ | | $ | | |||
簡明合併財務附註
聲明是這些聲明不可分割的一部分。
3
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明綜合資產負債表
截至2022年11月30日和2022年5月31日
(單位：百萬，共享數據除外)
負債和權益 | ||||||
11月30日， | May 31, | |||||
2022 | 2022 | |||||
| (未經審計) |
| ||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| |
| | ||
非持續經營的負債 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
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長期債務 |
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經營租賃負債 | | | ||||
遞延税項負債 |
| |
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其他負債 |
| |
| | ||
| |
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股本： | ||||||
優先股，$ |
|
| ||||
普通股，$ |
| |
| | ||
資本盈餘 |
| |
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留存收益 |
| |
| | ||
國庫股， |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
總股本 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
簡明合併財務附註
聲明是這些聲明不可分割的一部分。
4
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明綜合損益表
截至2022年和2021年11月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
11月30日， | 11月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
銷售： | ||||||||||||
產品銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務業銷售額 |
| |
| | | | ||||||
| |
| | | | |||||||
成本和運營費用： | ||||||||||||
產品成本 |
| |
| | | | ||||||
服務成本 |
| |
| | | | ||||||
信貸損失準備金(追回) | ( | | ( | | ||||||||
銷售、一般和行政 |
| |
| | | | ||||||
| |
| | | | |||||||
合資企業虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
營業收入 |
| |
| | | | ||||||
與出售和退出業務有關的損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他收入，淨額 | | | | | ||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
利息收入 |
| |
| | | | ||||||
未計提所得税準備金前的持續經營所得 | | | | | ||||||||
所得税撥備 | | | | | ||||||||
持續經營收入 | | | | | ||||||||
非持續經營所得的税後淨額 | — | — | | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益-基本： | ||||||||||||
持續經營收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入 | — | — | | | ||||||||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益-稀釋後： | ||||||||||||
持續經營收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入 | — | — | | | ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
簡明合併財務附註
聲明是這些聲明不可分割的一部分。
5
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表
截至2022年和2021年11月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(單位：百萬)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
| 11月30日， | 11月30日， | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合虧損，税後淨額： | ||||||||||||
貨幣換算調整 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
養老金和其他退休後計劃，税後淨額 |
| |
| | | | ||||||
其他綜合虧損，税後淨額 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
簡明合併財務附註
聲明是這些聲明不可分割的一部分。
6
目錄表
AAR公司。及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
截至2022年11月30日及2021年11月30日止六個月
(未經審計)
(單位：百萬)
截至六個月 | ||||||
11月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動提供(用於)的現金流： | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
減去：來自停產業務的收入 | ( | ( | ||||
持續經營收入 | | | ||||
對持續業務的收入與業務活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||
折舊和無形攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
信貸損失準備金(追回) | ( | | ||||
合資企業虧損 | | | ||||
出售和退出業務的損失 | | | ||||
減值費用 |
| — |
| | ||
某些資產和負債的變動： | ||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
合同資產 | ( | | ||||
盤存 |
| ( |
| | ||
預付費用和其他流動資產 | ( | ( | ||||
支持長期計劃的可循環資產 |
| ( |
| | ||
應付帳款 |
| — |
| ( | ||
應計負債和其他負債 |
| ( | | |||
長期項目的遞延收入 | | | ||||
其他 | ( |
| ( | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額--持續經營 |
| ( |
| | ||
用於業務活動的現金淨額--非連續性業務 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | | ||||
投資活動中使用的現金流： | ||||||
房地產、廠房和設備支出 | ( | ( | ||||
資產處置收益 | — | | ||||
合資企業和其他投資 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
由融資活動提供(用於)的現金流： | ||||||
循環信貸安排的短期借款(償還)，淨額 | | ( | ||||
償還長期借款 |
| — |
| ( | ||
購買庫存股 | ( | | ||||
股票薪酬活動 |
| |
| ( | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
匯率變動對現金的影響 |
| ( | ( | |||
現金和現金等價物減少 | ( | ( | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| | | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
簡明合併財務附註
聲明是這些聲明不可分割的一部分。
7
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明綜合權益變動表
截至2022年和2021年11月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(單位：百萬)
累計 | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 資本 | 保留 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
| 庫存 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入(虧損) |
| 總股本 | |||||||
平衡，2022年5月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| | — | — | | |||||||||
股票期權活動 |
| — |
| |
| — | | — | | |||||||||
限制性股票活動 |
| — |
| ( |
| — | | — | | |||||||||
股份回購 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額 |
| — |
| — |
| — | — | ( | ( | |||||||||
平衡，2022年8月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
股票期權活動 | — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
限制性股票活動 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股份回購 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
平衡，2022年11月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
累計 | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 資本 | 保留 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
| 庫存 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入(虧損) |
| 總股本 | |||||||
平衡，2021年5月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
股票期權活動 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
限制性股票活動 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合虧損，税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡，2021年8月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
股票期權活動 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
限制性股票活動 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
平衡，2021年11月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
簡明合併財務附註
聲明是這些聲明不可分割的一部分。
8
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
注1--陳述依據
AAR公司。除非上下文另有説明，否則其子公司在本文中統稱為“AAR”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”。隨附的簡明合併財務報表包括AAR及其子公司在公司間賬户和交易註銷後的賬户。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，我們未經審計就編制了這些聲明。截至2022年5月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表。為按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，管理層已就已呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債作出多項估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。通常包含在根據公認會計準則編制的綜合財務報表中的某些信息和附註披露，已根據美國證券交易委員會的此類規則和規定進行了濃縮或遺漏。這些簡明綜合財務報表應與我們在截至2022年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
管理層認為，簡明綜合財務報表反映了公平列報AAR公司簡明綜合資產負債表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。截至2022年11月30日及其附屬公司的綜合綜合收益表及綜合全面收益表、截至2022年11月30日及2021年11月30日止三個月及六個月期間的綜合綜合全面收益表、截至2022年11月30日及2021年11月30日止六個月期間的綜合現金流量表，以及截至2022年及2021年11月30日止三個月及六個月期間的綜合權益變動表。這些過渡期的業務成果不一定代表適用的財政年度的成果。
注2--停產業務
在2018財年第三季度，我們決定繼續出售以前包括在我們的遠徵服務部門中的承包商擁有、承包商運營(COCO)業務。由於這一戰略轉變，我們的可可業務的資產、負債和運營結果在所有報告期間都被報告為非持續運營。除非另有説明，本簡明綜合財務報表附註中的金額和披露均與我們的持續經營有關。
我們對可可業務的持續參與僅限於租賃某些飛機，這是可可業務的收購方的義務。我們非持續經營業務的資產和負債主要由使用權資產和與租賃相關的負債組成。
注3-收入確認
收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當我們通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，我們就會確認收入。
我們的收入確認會計單位是我們的客户合同中包含的一項履約義務。履約義務反映了我們必須轉移給客户的獨特的商品或服務。在合同開始時，我們評估合同是否應作為單一履行義務入賬，或者合同是否包含多個履行義務。在某些情況下，我們與客户的合同被認為是一項履約義務，因為它包括以下因素：所提供的商品或服務是否與合同中的其他承諾顯著整合，所提供的服務是否顯著修改或定製另一種商品或服務，或者該商品或服務是否高度相互依賴或相互關聯。如果合同有多個履約義務，我們將確定每一項履約義務所涉及的每種不同商品或服務的獨立價格，並根據它們的相對獨立銷售價格分配交易價格。
合同的交易價格可以包括固定和可變金額，分配給每一項確定的履約義務。有些合同包含可變對價，其中可能包括遞增費用或相關的處罰條款
9
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
為表演乾杯。根據當前假設和歷史信息可以合理估計的可變對價包括在合同開始時的交易價格中，但限於確認的累積收入可能不會發生重大逆轉的金額。無法合理估計的可變對價在已知時予以記錄。
我們的履約義務隨着工作的進展或在將產品和服務的控制權轉移給客户的基礎上在某個時間點上得到履行。我們的大部分產品銷售通常代表不同的性能義務，並在控制權移交給客户時確認，這通常發生在發貨時。對於某些產品的銷售，我們還提供物流服務，包括庫存管理、補貨等相關服務。這種服務的價格通常包括在交付給客户的產品的價格中，收入在產品交付時確認，此時客户已獲得產品的控制權。我們不會將這些服務與相關產品銷售分開核算，因為這些服務是履行從客户收到的部件訂單所需的投入。
對於隨着時間推移而得到滿足的績效義務，我們以描述將控制權移交給客户的績效的方式來衡量進度。因此，當承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時，我們利用成本比輸入法來確認一段時間內的收入。收入是根據迄今發生的實際成本與履行義務完成時的估計總成本之間的關係確認的。
我們需要作出某些判斷和估計，包括估計的收入和成本，以及通貨膨脹和安排的整體盈利能力。涉及的主要假設可能包括客户數量、未來的勞動力成本和效率、維修或大修成本、管理費用以及產品交付的最終時間。管理層做出的判斷和估計可能與實際計劃結果之間存在差異。對於被認為是損失合同的合同，我們為總估計成本建立遠期損失準備金，該總估計成本在其被知曉的期間超過總估計對價。
我們使用投資組合方法來估計需要超時確認收入的某些合同需要確認的收入金額。此類合同按收入流、客户或產品線組合在一起，每個合同組合基於相似的特徵組合在一起。只有在會計結果預計不會與適用於個別合同的結果有實質性不同的情況下，才使用組合辦法。
我們還可以簽訂抵消協議或條件，作為從外國某些政府客户那裏獲得我們產品和服務訂單的一部分。這些協定旨在通過要求承包者促進在該國的投資來改善外國的社會和經濟環境。這些協議也可以通過我們使用現金或其他方式為與當地公司的國內項目提供財政支持來履行。根據我們的抵銷協議最終應用的金額是基於與客户的談判，對我們抵銷義務的滿足包括在我們完成合同的總成本的估計中。
當合同被修改時，我們考慮修改是創造了新的權利和義務，還是改變了現有的可強制執行的權利和義務。對與現有合同沒有區別的貨物或服務所作的合同修改，如果與所提供的原始貨物或服務有重大合併，應視為該現有合同的一部分，合同修改的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。當修改包括不同的額外履約義務時，它們將作為新合同和履約義務入賬，並在預期中確認。
與客户簽訂的某些合同有權讓客户獲得額外的商品或服務。在大多數情況下，這些期權的定價反映了商品或服務的獨立銷售價格。這些選擇權並不向客户提供實質性權利，只有當客户行使購買額外商品或服務的選擇權時，才會計入這些選擇權。如果客户合同上的選擇權不表明貨物或服務的獨立銷售價格，則物質權利將作為單獨的履約義務入賬。
根據我們的大多數美國政府合同，如果合同是為了方便而終止的，我們有權獲得交付物品的付款和所完成工作的公平補償，以及解決和支付其他索賠的成本，以及所發生或承諾的成本的合理利潤。
10
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
在正常業務過程中，美國和其他國家的政府機構審計我們聲稱的間接成本，並就我們與政府合同有關的業務實踐進行詢問和調查，以確定我們的運營是否按照這些要求和相關合同的條款進行。美國政府機構，包括國防合同審計署(“DCAA”)，定期審計我們聲稱的間接成本，以確保其符合成本會計準則和聯邦採購條例。這些機構還對我們的會計和其他系統進行審查和調查，並就我們在政府合同和分包合同方面的業績和業務做法進行查詢。截至2022年11月30日，我們的簡明綜合資產負債表包括$
履行和獲得合同的成本是根據合同的具體事實和情況考慮資本化的。履行合同的增量成本，包括履約期間開始前的設置和執行成本，可在履行履約義務開始前發生費用時予以資本化。資本化成本隨後在合同的履約期內支出。
我們已經選擇使用某些特定的
累計追趕調整
與我們採用成本比法核算的安排有關的估計和假設的變化，使用累積追趕會計法記錄。這些變化主要是對我們提供零部件庫存管理、供應鏈物流計劃、飛機採購和改裝和/或維修服務的長期計劃的估計盈利能力進行調整。
在截至2022年11月30日的三個月期間，我們確認了有利和(不利)累計追趕調整數為#美元。
在截至2022年11月30日的六個月期間，我們確認了有利和(不利)累積追趕調整數為#美元。
11
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
合同資產和負債
收入確認、客户賬單和現金收取的時間安排導致在每個報告期結束時產生合同資產或合同負債。對於我們在無條件獲得付款權利之前確認收入的情況，我們記錄合同資產或負債。當無條件對價權利存在時，我們會減少合同資產或負債，並確認未開單或交易應收賬款。當金額取決於除時間以外的其他因素，以使客户付款到期時，我們記錄合同資產，該資產包括使用成本對成本模型隨着時間的推移確認的收入超過向客户開出的金額所發生的成本。合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單。某些客户在履行合同規定的履行義務之前支付預付款。這些金額被記錄為合同負債，直到履行義務得到履行，無論是隨着時間的推移而產生的成本，還是在交付時。合同資產和合同負債在逐個合同的基礎上確定。
合同淨資產和淨負債如下：
11月30日， | May 31, | ||||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 變化 | ||||
合同資產-流動 | $ | | $ | | $ | | |||
合同資產-非流動資產 | | | ( | ||||||
合同責任： | |||||||||
遞延收入--當期 | ( | ( | | ||||||
長期合同的遞延收入 | ( |
| ( |
| ( | ||||
合同淨資產 | $ | | $ | | $ | | |||
合同資產-非流動資產在其他非流動資產中報告，合同負債-流動在應計負債中報告，長期合同的遞延收入在簡明綜合資產負債表的其他負債中報告。合同資產和合同負債的變化主要是由於我們履行服務和客户付款之間的時間差異造成的。
我們的一位按小時計費(“PBH”)客户在2021年6月通知我們，該客户將比我們最初預期的更早終止與我們的合同。與提前終止合同一起，我們確認了一筆#美元的費用。
為了支持我們的PBH客户合同，我們之前與一家部件維修機構簽訂了一項協議，將部分部件維修和大修服務外包出去。該協議包括某些最低維修量保證，由於新冠肺炎對商用客機飛行時間的影響，我們沒有達到這一保證。在2021財年，我們認識到
12
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間，我們遞延收入的變化如下：
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
11月30日， | 11月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
期初遞延收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
遞延收入 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
已確認收入 | | |
| |
| | ||||||
其他 | | |
| |
| | ||||||
期末遞延收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
剩餘履約義務
截至2022年11月30日，我們大約有
收入的分類
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間，我們每個可報告細分市場在主要客户市場的銷售額如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
航空服務： |
|
| ||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
政府和國防 | | |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
遠徵服務： | ||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
政府和國防 | | |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間，按地理區域劃分的銷售額如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
11月30日， | 11月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
航空服務： |
|
| ||||||||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲/非洲 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
遠徵服務： | ||||||||||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲/非洲 | | — |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
13
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
附註4-應收賬款
可能使我們受到市場或信用風險集中影響的金融工具主要包括貿易應收賬款。雖然我們的貿易應收賬款多種多樣，代表了許多實體和地理區域，但大多數是美國政府及其承包商和航空業的實體。我們應收賬款的構成如下：
11月30日， | May 31, | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
美國政府合同： |
|
|
|
| ||
應收貿易賬款 | $ | | $ | | ||
未開票應收賬款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
所有其他客户： |
|
|
| |||
應收貿易賬款 |
| |
| | ||
未開票應收賬款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
$ | | $ | | |||
附註5--股票薪酬會計
限制性股票
在截至2022年8月31日的三個月期間，作為我們年度長期股票激勵薪酬的一部分，我們授予
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月期間，記入限制性股票業務的費用為#美元。
股票期權
2022年7月，作為我們年度長期股票激勵薪酬的一部分，我們授予
無風險利率 |
| | % |
普通股預期波動率 |
| | % |
股息率 |
| % | |
預期期權期限(年) |
|
截至2022年11月30日及2021年11月30日止六個月期間，行使的股票期權總內在價值為$
14
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
附註6--庫存
庫存摘要如下：
11月30日， |
| May 31, | ||||
| 2022 |
| 2022 | |||
飛機和發動機部件、部件和成品 | $ | | $ | | ||
原材料和零部件 |
| |
| | ||
在製品 | | | ||||
$ | | $ | | |||
附註7-補充現金流量資料
截至六個月 | ||||||
11月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已繳納的所得税 |
| |
| | ||
已收到所得税退款 | | | ||||
附註8-出售應收款
於2018年2月23日，吾等與Citibank N.A.(“買方”)訂立購買協議，不時出售若干客户應付的若干應收賬款(“購買協議”)。根據購買協議，出售的應收款的最高金額限制為#美元。
我們有
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的六個月期間，我們銷售了
附註9--政府補貼
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE法案)。CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲某些工資税的僱主部分、淨營業虧損結轉和其他領域的條款。延期繳納工資税要求繳納延期繳納的工資税
其他國家也制定了類似於CARE法案的立法，提供救濟和刺激措施，以幫助企業減輕新冠肺炎的財務影響，並支持他們的員工。我們的海外子公司確認了1美元的補貼
15
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
附註10-融資安排
我們的債務賬面金額摘要如下：
11月30日， | May 31, | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
按月支付利息的循環信貸安排 | $ | | $ | | ||
債務發行成本，淨額 |
| ( |
| ( | ||
長期債務 | $ | | $ | | ||
截至2022年11月30日，我們的債務的公允價值接近其賬面價值，在公允價值層次中被歸類為2級。
2017年10月18日，我們與作為貸款人的加拿大帝國商業銀行簽訂了一項信貸協議(《加拿大信貸協議》)。加拿大信貸協議提供了加元
2022年12月14日，我們與作為貸款人的多家金融機構和作為貸款人行政代理的北卡羅來納州富國銀行簽訂了一項新的信貸協議(“新信貸協議”)。新的信貸協議規定了$
於二零二二年十二月十四日，就訂立新信貸協議而言，吾等終止了日期為二零一一年四月十二日(經修訂)的信貸協議(“二零一一年信貸協議”)下的循環信貸安排，而二零一一年信貸協議項下的未償還借款已於終止日期滾動至新信貸協議。
截至2022年11月30日，循環信貸安排下的未償還借款為#美元。
我們的融資安排要求我們遵守槓桿率和利息覆蓋率，並遵守某些肯定和消極的公約，包括與財務報告和通知、遵守適用法律以及對額外留置權、負債、收購、投資和資產處置的限制有關的條款。我們的新信貸協議還要求我們的重要國內子公司根據新信貸協議提供付款擔保。截至2022年11月30日，我們遵守了融資協議中的財務和其他公約。
附註11--其他非流動資產
對印度合資企業的投資
截至2022年11月30日，我們在合資企業中的投資包括
截至2022年11月30日，這家合資企業的投資餘額包括
16
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
由於印度合資企業的財務報表並未按足以讓我們按現行基準應用權益法的基礎完成，故我們採用權益法核算印度合資企業的損益，並有兩個月的報告滯後。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月期間，我們在印度合資企業虧損中的份額為
我們目前正在評估退出我們在印度合資企業的投資的可能性，以及我們在合資企業中的合作伙伴正在考慮的其他所有權變化。
許可證費
2011年6月，我們達成了一項
2022年9月，我們與Unison簽訂了另一項協議修正案，包括
附註12-每股收益
基本每股收益的計算以每期已發行普通股的加權平均數為基礎。每股攤薄收益的計算依據是期內已發行普通股的加權平均數，以及當其影響是攤薄時，由受股票期權約束的股份和歸屬限制性股票獎勵後可發行的股份組成的增量股份。
根據ASC 260-10-45，基於股份的支付安排和參與證券及兩類方法，我們的未歸屬限制性股票獎勵被視為參與證券，因為這些股票有權參與普通股宣佈的股息。在淨收益期間，普通股每股收益的計算從分子中剔除了可歸因於未歸屬限制性股票獎勵的收入，並從分母中剔除了這些股票的稀釋影響。在淨虧損期間，
17
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
對截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間的基本每股收益和稀釋後每股收益信息的計算進行了核對如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
11月30日， | 11月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基本每股收益和稀釋每股收益: | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
參股應佔收入減少 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
普通股股東應佔持續經營收入 | | | | | ||||||||
普通股股東應佔非持續經營收入 | — | — | | | ||||||||
普通股股東應佔淨收益為每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均股價： | ||||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | | |
| |
| | ||||||
假定行使股票期權所得的額外股份 | | | | | ||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋後 | | | | | ||||||||
每股收益-基本： | ||||||||||||
持續經營收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入 | — | — |
| |
| | ||||||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益-稀釋後： | ||||||||||||
持續經營收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入 | — | — |
| |
| | ||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
潛在的稀釋效應
18
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
附註13--累計其他全面損失
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間，我們按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(“AOCL”)的變化如下：
貨幣 | |||||||||
翻譯 | 養老金 | ||||||||
| 調整 |
| 平面圖 |
| 總計 | ||||
2022年9月1日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改敍前的其他全面收入 |
| ( |
| — |
| ( | |||
從AOCL重新分類的金額 |
| — |
| |
| | |||
其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
| |
| ( | |||
2022年11月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
2021年9月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他全面損失 |
| ( |
| — |
| ( | |||
從AOCL重新分類的金額 |
| ( |
| |
| | |||
其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
| |
| ( | |||
2021年11月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
貨幣 | |||||||||
翻譯 | 養老金 | ||||||||
| 調整 |
| 平面圖 |
| 總計 | ||||
2022年6月1日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改敍前的其他全面收入 | ( | — | ( | ||||||
從AOCL重新分類的金額 | — | | | ||||||
其他全面收益(虧損)合計 | ( | | ( | ||||||
2022年11月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
2021年6月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他全面損失 | ( | — | ( | ||||||
從AOCL重新分類的金額 | ( | | | ||||||
其他全面收益(虧損)合計 | ( | | ( | ||||||
2021年11月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
注14-業務分類信息
與我們的首席運營決策官(我們的首席執行官)評估業績的方式和我們內部的組織方式一致，我們在
航空服務部門包括售後支持和服務產品，為我們的商業和政府/國防客户運營的飛機提供備件和維護支持。航空服務部門的銷售來自向商業航空、政府和國防市場出售和租賃各種新的、大修和維修的發動機和機身零部件。我們提供定製庫存供應鏈管理、基於績效的物流計劃、客户機隊管理和運營以及飛機部件維修管理服務。該部門還包括飛機、起落架和部件的維修、維護和大修。銷售成本主要包括產品成本、直接人工成本和管理費用。
19
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
遠徵服務部門主要包括製造業務，銷售來自設計和製造託盤、掩體和集裝箱，這些託盤、掩體和集裝箱用於支持美國軍方對機動和靈活部隊的需求，包括專門指揮和控制系統的工程、設計和系統集成服務。銷售成本主要由製造產品的材料成本、直接人工和管理費用組成。
這些分部的會計政策與我們的合併財務報表附註1所述的相同a截至2022年5月31日的Form 10-K年度報告。
我們的首席運營決策官(我們的首席執行官)根據我們的部門評估業績，並利用毛利潤作為主要的盈利衡量標準。毛利的計算方法是從銷售額中減去銷售成本。與公司活動相關的資產和某些費用不分配給各分部。
每個細分市場的選定財務信息如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
銷售： | ||||||||||||
航空服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠徵服務 | | |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
| 11月30日， | 11月30日， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
毛利： | ||||||||||||
航空服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠徵服務 |
| |
| | | | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表將分段毛利潤與扣除所得税撥備前的持續經營收入進行了核對：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分部毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
合資企業虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
信貸損失準備金(追回) | | ( | | ( | ||||||||
與出售和退出業務有關的損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他收入，淨額 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息收入 | | | | | ||||||||
未計提所得税準備金前的持續經營所得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
20
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
附註15--法律訴訟
我們涉及在正常業務過程中產生的各種索賠和法律行動，包括環境問題。我們不是任何重大待決法律程序(包括任何政府或環境程序)的當事人，但與我們的業務相關的常規訴訟除外，但下列情況除外：
律政司調查
正如此前報道的那樣，美國司法部(DoJ)通過美國伊利諾伊州南區檢察官辦公室，根據聯邦民事虛假索賠法案(FCA)，對AAR公司的全資子公司AAR Air Lift Group，Inc.(“AirLift”)進行了調查。這項調查涉及空運公司履行美國運輸司令部(“TRANSCOM”)授予的在阿富汗和非洲運營和維護旋轉翼和固定翼飛機的幾份合同，以及幾份美國海軍合同。2018年6月，美國司法部通知空運，部分調查是由空運的一名前僱員根據FCA的Qui Tam條款提起的訴訟引發的。
2021年6月，Air Lift和美國司法部達成協議，以大約美元了結FCA調查和相關事宜
我們確認的費用為$
自我報告可能違反《反海外腐敗法》的行為
本公司聘請外部律師調查可能違反本公司《行為準則》、美國《反海外腐敗法》和其他適用法律的行為，這些法律與本公司在尼泊爾和南非的活動有關。基於這些調查，在2019財年，我們向美國司法部、美國證券交易委員會和英國嚴重欺詐辦公室自我報告了這些事項。該公司正在全力配合這些機構的審查，儘管我們目前無法預測他們可能採取的行動(如果有的話)。
俄羅斯破產訴訟
在2016和2017歷年期間，公司的某些子公司購買了
該公司強烈反對追回訴訟中提出的所有索賠，認為其具有可取的辯護理由，並正在俄羅斯法院系統中積極為自己辯護。然而，隨着俄羅斯/烏克蘭衝突的發展，美國及其北大西洋公約組織盟國於2022年2月對俄羅斯實體和個人實施了一系列制裁和出口管制。這些制裁和出口管制導致美國和俄羅斯之間的緊張局勢加劇，外國公司在俄羅斯的商業和法律環境充滿敵意。因此，我們認為與此事相關的損失是合理可能的，而不是遙不可及的，儘管我們目前無法估計可能的損失範圍。
履約保障
在2021財年出售我們的複合材料業務的同時，我們根據為A220飛機提供襟翼軌道整流罩的現有合同(“A220合同”)，向複合材料業務的客户(“客户”)保留了性能保證。A220合同的期限和我們的性能保證延長到A220飛機在服役期間，客户繼續為A220飛機提供支持。履約保證不包含財務上限。
21
目錄表
AAR公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年11月30日
(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
2022年3月，複合材料業務的買家(“買家”)申請破產，並要求破產法院駁回A220合同。客户還通知我們，它認為買方未能按照A220合同的條款及時交付產品，客户已經蒙受了損失，並將產生額外的損失，這與客户認為我們的履約保證涵蓋的違規行為有關。到目前為止，客户還沒有向我們提供關於其索賠損失範圍的有意義的細節，包括與A220合同有關的索賠損失和其他成本和開支，或者客户聲稱我們根據我們的履約保證可能有責任賠償客户索賠損失的任何部分的原因。
在這方面，我們沒有機會詳細評估客户歸因於A220合同的損失索賠的事實和法律依據，也沒有機會詳細評估客户在履約保證下的相應索賠。根據我們目前掌握和了解的信息，我們強烈不同意客户索賠的前提，並相信我們有許多可用來對抗這一索賠的抗辯措施，我們將積極進行調查。雖然在履約保證項下我們有可能因索賠而蒙受損失，但我們無法估計這項索賠的損失範圍。不能保證客户在履約保證下的索賠不會對我們的運營、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
22
目錄表
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(百萬美元)
一般概述
我們在兩個可報告的細分市場中報告我們的活動：航空服務包括供應鏈和維護、維修和大修(“MRO”)活動，以及遠徵服務由製造活動組成。
航空服務部門包括售後支持和服務產品，為我們的商業和政府/國防客户運營的飛機提供備件和維護支持。航空服務部門的銷售來自向商業航空、政府和國防市場出售和租賃各種新的、大修和維修的發動機和機身零部件。我們提供定製庫存供應鏈管理、基於績效的物流計劃、客户機隊管理和運營以及飛機部件維修管理服務。該部門還包括飛機、起落架和部件的維修、維護和大修。銷售成本主要包括材料成本、直接人工成本和管理費用。
遠徵服務部門主要包括製造業務，銷售來自設計和製造託盤、掩體和集裝箱，這些託盤、掩體和集裝箱用於支持美國軍方對機動和靈活部隊的需求，包括專門指揮和控制系統的工程、設計和系統集成服務。銷售成本主要由製造產品的材料成本、直接人工和管理費用組成。
我們的首席運營決策官(我們的首席執行官)根據我們的部門評估業績，並利用毛利潤作為主要的盈利衡量標準。毛利的計算方法是從銷售額中減去銷售成本。與公司活動相關的資產和某些費用不分配給各分部。我們的可報告細分市場主要圍繞產品和服務的差異進行調整。
該等分部的會計政策與本公司截至2022年5月31日止年度的Form 10-K年報所載綜合財務報表附註1所述的會計政策相同。
業務趨勢與展望
2023財年第二季度的綜合銷售額比上一年同期增加了3320萬美元，增幅為7.6%，這主要是由於我們的航空服務部門銷售額增加了2640萬美元，增幅為6.3%。由於商業客運量繼續從新冠肺炎的影響中復甦，對商業客户的綜合銷售額比去年同期增加了5410萬美元，增幅為21.0%。我們對政府客户的綜合銷售額減少了2,090萬美元，降幅為11.7%，主要是因為完成了某些政府項目，包括阿富汗的合同。
從長遠來看，鑑於我們向商業、政府和國防客户提供的增值服務，我們預計我們的航空服務部門將表現強勁。我們認為，商業和政府的長期增長趨勢是有利的。我們的商業和政府業務都會受到經濟環境、新冠肺炎的影響、公共政策決策或其他可能對我們的業務、財務狀況或未來運營結果產生不利影響的因素的影響。
隨着我們的業務繼續復甦和增長，我們的長期戰略繼續強調投資於業務和利用這些市場的機會。我們的長期戰略也強調向股東返還資本。2021年12月，我們的董事會批准了我們的股票回購計劃的更新。該授權沒有到期日，允許公司回購最多1.5億美元的普通股。到目前為止，我們已經能夠根據這一計劃通過普通股回購向股東返還資本，金額為9240萬美元，預計到2023年底將充分利用這一授權。
23
目錄表
經營成果
截至2022年11月30日的三個月和六個月期間
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月，我們兩個業務部門的銷售額和毛利潤如下：
截至11月30日的三個月， | 截至11月30日的六個月， |
| |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
銷售： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
航空服務 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
商業廣告 | $ | 309.9 | $ | 257.0 | 20.6 | % | $ | 602.0 | $ | 524.2 |
| 14.8 | % | ||||
政府和國防 | 135.8 | 162.3 | (16.3) | % |
| 267.7 |
| 330.7 | (19.1) | % | |||||||
$ | 445.7 | $ | 419.3 | 6.3 | % | $ | 869.7 | $ | 854.9 |
| 1.7 | % | |||||
遠徵服務 |
|
|
|
| |||||||||||||
商業廣告 | $ | 1.9 | $ | 0.7 | 171.4 | % | $ | 3.4 | $ | 0.8 |
| 325.0 | % | ||||
政府和國防 | 22.2 | 16.6 | 33.7 | % |
| 43.0 |
| 36.0 |
| 19.4 | % | ||||||
$ | 24.1 | $ | 17.3 | 39.3 | % | $ | 46.4 | $ | 36.8 |
| 26.1 | % | |||||
截至11月30日的三個月， | 截至11月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
航空服務 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
商業廣告 | $ | 57.0 | $ | 44.6 | 27.8 | % | $ | 110.5 | $ | 75.1 |
| 47.1 | % | ||||
政府和國防 | 25.3 | 29.4 | (13.9) | % |
| 49.8 |
| 59.8 |
| (16.7) | % | ||||||
$ | 82.3 | $ | 74.0 | 11.2 | % | $ | 160.3 | $ | 134.9 |
| 18.8 | % | |||||
遠徵服務 |
|
|
|
| |||||||||||||
商業廣告 | $ | 0.3 | $ | — | NM | $ | 0.3 | $ | — |
| NM | ||||||
政府和國防 | 3.2 | 4.4 | (27.3) | % |
| 7.1 |
| 8.1 |
| (12.3) | % | ||||||
$ | 3.5 | $ | 4.4 | (20.5) | % | $ | 7.4 | $ | 8.1 |
| (8.6) | % | |||||
NM-百分比變化沒有意義。
截至2022年11月30日的三個月期間
航空服務分部
航空服務部門的銷售額比去年同期增加了2640萬美元，增幅為6.3%，這主要是由於對商業客户的銷售額增加了5290萬美元，增幅為20.6%。對商業客户銷售額的增長主要歸因於隨着商業客運繼續從新冠肺炎的影響中復甦，我們的MRO業務的銷售額增加了2,550萬美元，我們的新零部件分銷業務的銷售額增加了1,860萬美元。
在2023財年第二季度，這一細分市場對政府和國防客户的銷售額比上一年同期下降了2650萬美元，降幅為16.3%。對政府和國防客户的銷售額下降主要是由於某些政府項目的完成。
與我們的長期安排有關的估計和假設的變化，用成本比法核算，用累積追趕會計法記錄。在2023財年第二季度，我們有290萬美元的淨有利累積追趕調整，而上一年季度的淨有利累積追趕調整為590萬美元。這些調整主要與我們的長期計時計劃有關，在這些計劃中，我們提供零部件庫存管理和維修服務，以及某些長期的政府計劃。
航空服務的銷售成本比上一年同期增加了1810萬美元，增幅為5.2%，與上文討論的銷售額增長一致。
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目錄表
航空服務部門的毛利潤比去年同期增加了830萬美元，增幅為11.2%。銷售給商業客户的毛利較上年同期增加1,240萬美元，增幅27.8%，主要歸功於上文討論的新冠肺炎業務復甦。對商業客户銷售的毛利率從上一年同期的17.4%增加到18.4%，這主要是因為我們採取行動降低了固定和可變成本結構。此外，我們還確認了上一年季度與政府補貼相關的240萬美元的銷售成本收益，而本年度季度則為零。
銷售給政府和國防客户的毛利潤比去年同期下降了410萬美元，降幅為13.9%，主要是由於某些政府項目的完成。銷售給政府和國防客户的毛利率從18.1%增加到18.6%，這主要是由於短期合同中340萬美元的有利調整，收入隨着與客户工作的進展而隨着時間的推移而確認。
出行服務細分市場
遠徵服務部門的銷售額比去年同期增加了680萬美元，增幅39.3%，這主要是由於我們的移動產品銷量增加。遠徵服務部門的毛利潤比去年同期減少了90萬美元，降幅為20.5%，這主要是由於低利潤率產品線的銷售額增加所致。毛利率從上年同期的25.4%降至14.5%，這主要是由於銷售的產品組合發生了這種變化。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和管理費用比去年同期增加了570萬美元，增幅為12.1%，主要是由於支持銷售增長的投資。由於這些增量投資，銷售、一般和管理費用佔銷售、銷售、一般和行政費用的百分比從上一年同期的10.8%增加到11.2%。
利息支出
2023財年第二季度，利息支出增加了160萬美元，反映了平均借款和利率上升的影響。
所得税
2023財年第二季度，我們持續運營的有效所得税税率保持相對穩定，為26.9%，而上一財季為27.5%。
截至2022年11月30日的六個月期間
航空服務分部
航空服務部門的銷售額比去年同期增加了1480萬美元，增幅為1.7%，這主要是由於對商業客户的銷售額增加了7780萬美元，增幅為14.8%。對商業客户銷售額的增長主要歸因於隨着商業客運繼續從新冠肺炎的影響中復甦，我們的MRO業務的銷售額增加了4,160萬美元，我們的新零部件分銷業務的銷售額增加了3,780萬美元。這些增長被我們售後零件交易活動的銷售額減少2380萬美元部分抵消，其中包括截至2022年11月30日的六個月期間的全部資產出售950萬美元，而去年同期為3400萬美元。
在截至2022年11月30日的六個月期間，這一細分市場對政府和國防客户的銷售額比去年同期下降了6300萬美元，降幅為19.1%。對政府和國防客户的銷售額下降主要是由於某些政府項目的完成。
與我們的長期安排有關的估計和假設的變化，用成本比法核算，用累積追趕會計法記錄。在截至2022年11月30日的六個月期間，我們有580萬美元的淨有利累積追趕調整，而去年同期的淨有利累積追趕調整為490萬美元。這些調整主要與我們的長期計時計劃有關，在這些計劃中，我們提供零部件庫存管理和維修服務，以及某些長期的政府計劃。
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目錄表
航空服務的銷售成本比上一年同期減少了1,060萬美元，或1.5%，這主要是因為我們採取行動減少了固定和可變成本結構，以及340萬美元的短期政府合同的有利調整，這些合同的收入隨着與客户工作的進展而隨着時間的推移而確認。
航空服務部門的毛利潤比去年同期增加了2540萬美元，增幅為18.8%。主要由於上文討論的新冠肺炎業務復甦，面向商業客户的銷售毛利較上年同期增加3,540萬美元，增幅為47.1%。對商業客户銷售的毛利率從上年同期的14.3%上升至18.4%，這主要是由於我們採取行動降低固定和可變成本結構。此外，我們確認了上一年度與政府補貼相關的280萬美元的銷售成本收益，而本年度同期則為零。
面向政府和國防客户的銷售毛利較上年減少1,000萬美元，或16.7%，毛利率從18.1%上升至18.6%，主要是由於長期政府計劃的累積追趕調整350萬美元和短期合同340萬美元的有利調整，這些合同的收入隨着與客户工作的進展而隨着時間的推移而確認。
出行服務細分市場
遠徵服務部門的銷售額比去年同期增加了960萬美元，增幅為26.1%，這主要是由於我們的移動產品銷量增加。遠足服務部門的毛利潤比上一季度減少了70萬美元，降幅為8.6%，主要是由於低利潤率產品線的銷售額增加。毛利率由上年同期的22.0%下降至15.9%，主要是由於上述銷售產品組合的變化所致。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用比去年同期增加了650萬美元，或6.7%，主要是由於支持銷售增長的投資。由於這些增量投資，銷售、一般和管理費用佔銷售、銷售、一般和行政費用的百分比從上一年同期的10.8%增加到11.2%。
利息支出
利息支出比上年同期增加200萬美元，反映了平均借款和利率上升的影響。
所得税
與去年同期的26.9%相比，本年度持續經營業務的有效所得税税率保持相對穩定，為26.8%。
流動性、資本資源與財務狀況
我們的經營活動是通過從經營中產生現金來資助和履行承諾的。除業務外，我們目前的資本資源還包括下文提到的新信貸協議下的無擔保循環信貸安排和應收賬款融資計劃。我們還可以定期在公共或私人市場通過普通股或股權或債務融資來籌集資金。我們不斷評估各種融資安排，包括髮行普通股、其他股權或債務，這將使我們能夠改善我們的流動性狀況，並以商業合理的條款為未來的增長提供資金。我們未來從貸款人那裏借款並在公開或私人市場發行股票或債務證券的持續能力可能會受到許多因素的負面影響，包括信貸市場的整體健康狀況、總體經濟狀況、航空業狀況、地緣政治事件以及我們的經營業績。我們從運營中產生現金的能力主要受到我們的運營業績和營運資本變化的影響。
截至2022年11月30日，我們的流動性和資本資源包括7.366億美元的營運資本，其中包括5120萬美元的現金。
2022年12月14日，我們與作為貸款人的多家金融機構和作為貸款人行政代理的北卡羅來納州富國銀行簽訂了一項新的信貸協議(“新信貸協議”)。新信貸協議規定了一項6.2億美元的無擔保循環信貸安排，我們可以將其用於營運資金和一般企業用途。在某些情況下
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目錄表
在此情況下，吾等可要求增加新信貸協議項下的貸款承諾，總額最高可達3億元，總額不超過9.2億元。新的信貸協議將於2027年12月14日到期。
於二零二二年十二月十四日，就訂立新信貸協議而言，吾等終止了日期為二零一一年四月十二日(經修訂)的信貸協議(“二零一一年信貸協議”)下的循環信貸安排，而二零一一年信貸協議項下的未償還借款已於終止日期滾動至新信貸協議。
於二零二二年十一月三十日，二零一一年信貸協議項下循環信貸安排下的未償還借款為1.98億美元，未償還信用證約為1,120萬美元，令該貸款項下的可用金額於二零二二年十一月三十日減少至3.908億美元。沒有其他條款或契約限制這一設施的可用性。
截至2022年11月30日，我們還有其他不限制我們循環信貸安排可獲得性的融資安排，包括1210萬美元的未償還信用證和900萬美元的外國信貸額度。
吾等與花旗銀行(“買方”)就不時向若干客户出售若干應收賬款維持一份購買協議(“購買協議”)。根據購買協議，出售的應收賬款上限為1.5億美元，買方可(但不須)購買吾等要約出售的合資格應收賬款。購買協議的有效期至2023年2月22日，但在某些情況下，購買協議也可能提前終止。除非任何一方事先通知他們不打算延長購買協議的期限，否則購買協議的期限應自動延長為年度期限。
除在某些情況下的有限追索權義務外，吾等在出售的應收賬款中並無保留權益，並只為買方履行收款及行政職能。我們將這些應收轉賬記為ASC 860項下的銷售額，轉接和服務，並從我們的簡明綜合資產負債表中取消確認已出售的應收賬款。
於截至二零二二年及二零二一年十一月三十日止六個月期間，吾等分別出售購買協議項下的應收賬款8,720萬美元及1.584億美元，並分別代表買方向買方匯款8,610萬美元及1.768億美元。截至2022年11月30日和2022年5月31日，我們分別收取了220萬美元和540萬美元的現金，這些現金在該日期尚未匯給買方，在我們的簡明綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。
截至2022年11月30日，我們遵守了融資安排下的所有財務和其他公約。
2021年12月16日，我們的董事會批准了我們的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多1.5億美元的普通股，沒有到期日。回購的時間和金額取決於當時的市場狀況和其他考慮因素，包括我們的流動資金和收購及其他投資機會。在截至2022年11月30日的6個月內，我們回購了120萬股票，總購買價為5010萬美元。自續訂授權開始以來，我們已回購了220萬股股票，總購買價為9240萬美元，預計將在2023年12月31日之前充分利用授權。
經營活動的現金流
在截至2022年11月30日的6個月中，持續經營活動中使用的現金淨額為3890萬美元，而去年同期提供的現金為3340萬美元。這主要是由於向Unison Industries支付了1800萬美元的許可費，用於修訂我們的分銷協議，並增加了對庫存的投資，以支持我們售後交易活動的未來增長。
經營活動中使用的淨現金--截至2022年11月30日的6個月期間，非持續經營的現金淨額為40萬美元，而去年同期為1420萬美元。與上一年相比減少了1380萬美元，這主要是由於我們與美國司法部的虛假索賠法案調查達成和解有關的付款。
投資活動產生的現金流
在截至2022年11月30日的6個月中，投資活動中使用的現金淨額為1830萬美元，而去年同期為270萬美元。比上一季度增加的主要原因是出售我們移動業務以前使用的製造設施獲得的730萬美元的收益，以及本年度房地產和設備支出的增加。
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目錄表
融資活動產生的現金流
在截至2022年11月30日的6個月中，融資活動提供的現金淨額為5000萬美元，而去年同期使用的現金為3010萬美元。所提供現金的增加主要是由於本年度期間我們的循環信貸安排下增加了對庫存和其他投資的借款，以支持銷售增長。這一增長被我們於2021年12月開始的當前股票回購計劃中以5010萬美元回購的120萬股股票部分抵消。
關鍵會計政策和重大估計
我們在編制財務報表時作出了許多重要的估計、假設和判斷。看見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在截至2022年5月31日的財年的Form 10-K年度報告中，請參閲我們的關鍵會計政策討論。在2023財年，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
前瞻性陳述
本報告包含某些前瞻性陳述，正如1995年《私人證券訴訟改革法》中所定義的那樣。這些前瞻性陳述是基於我們管理層的信念，以及基於截至做出此類假設和估計之日我們掌握的信息做出的假設和估計，受某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同，這取決於各種因素，包括截至2022年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項所述的因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個出現不利情況，或者潛在的假設或估計被證明是不正確的，實際結果可能與描述的結果大不相同。這些事件和不確定性很難或不可能準確預測，許多事件和不確定性是我們無法控制的。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敞口包括我們的信貸協議下的利率波動、外匯匯率的變化以及應收賬款的信貸損失。有關應收賬款風險的討論，請參閲我們截至2022年5月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1。
外幣風險。我們對外業務的收入和費用按期內平均匯率換算，資產負債表賬户按期末匯率換算。資產負債表換算調整不計入經營業績，計入股東權益，作為累計其他全面虧損的組成部分。假設美元兑外幣貶值10%，不會對我們截至2022年11月30日的季度的財務狀況或持續運營產生實質性影響。
利率風險。請參閲我們截至2022年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中關於市場風險的定量和定性披露一節。在截至2022年11月30日的季度內，沒有重大變化。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的要求，我們對截至2022年11月30日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。這次評估是在我們的首席執行官和首席財務官的監督下進行的，並有我們的首席財務官參與。任何披露控制和程序制度的有效性都有其固有的侷限性。因此，有效的披露控制和程序只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年11月30日起有效，以提供合理的保證，確保根據1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。
在截至2022年11月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1--法律訴訟
簡明綜合財務報表附註15所載資料載於本季度報告10-Q表第一部分第1項，以供參考。除本10-Q表格季度報告所載本公司截至2022年11月30日的簡明綜合財務報表附註15所載併入本項目的事項外，並無其他重大待決法律程序事項納入本項目內。
項目1A--風險因素
在截至2022年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，在第I部分第1A項“風險因素”項下報告的信息沒有實質性變化。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
(c)下表提供了我們在截至2022年11月30日的季度內購買了我們根據交易法第12節登記的股權證券的信息：
|
|
| 總數 |
| ||||||
的股份 | 近似值 | |||||||||
購買方式為 | 的美元價值 | |||||||||
公開的一部分 | 可能還會有的股票 | |||||||||
總數 | 平均值 | 宣佈 | 購得 | |||||||
的股份 | 支付的價格為 | 計劃或 | 在計劃下 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 分享 |
| 節目(1) |
| 或程序(1) | ||
9/1/2022 – 9/30/2022 |
| 160,000 | $ | 35.69 |
| 160,000 |
| $ | 80,048,629 | |
10/1/2022 – 10/31/2022 |
| 402,161 | 40.45 |
| 402,161 |
| 63,783,053 | |||
11/1/2022 – 11/30/2022 |
| 141,423 |
| 43.61 |
| 141,423 |
| 57,615,950 | ||
總計 | 703,584 | $ | 40.00 |
| 703,584 | |||||
| (1) | 2021年12月21日，我們的董事會宣佈，它已授權續訂我們的股票回購計劃，規定回購最多1.5億美元的普通股，沒有到期日. |
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目錄表
項目6--展品
本報告的證據列於下列索引：
展品不是的。 |
| 描述 |
| 陳列品 | |
|---|---|---|---|---|---|
10. | 材料合同 | 10.1 | AAR公司、作為行政代理的北卡羅來納州富國銀行和各金融機構之間於2022年12月14日簽署的信貸協議(隨函提交)。 | ||
10.2* | 本公司與David·P·斯托奇於2022年9月20日簽訂的諮詢協議(在註冊人截至2022年8月31日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.2)。 | ||||
31. | 第13a-14(A)/15(D)-14(A)條 | 31.1 | 第302條註冊人首席執行官證明(隨函存檔)。 | ||
31.2 | 第302條註冊人首席財務官證明(隨函存檔)。 | ||||
32. | 第1350節認證 | 32.1 | 第906條註冊人首席執行官證明(隨函存檔)。 | ||
32.2 | 第906條註冊人首席財務官證明(隨函存檔)。 | ||||
101. | 交互數據文件 | 101 | 註冊人以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的截至2022年11月30日的Form 10-Q季度報告中的以下材料：(1)截至2022年11月30日和2022年5月31日的簡明綜合資產負債表，(2)截至2022年11月30日和2022年11月30日的3個月和6個月的簡明綜合收益表，(3)截至2022年11月30日和2021年11月30日的3個月和6個月的簡明綜合全面收益表，(4)截至2022年11月30日和2021年11月30日的6個月的簡明綜合現金流量表(V)截至2022年11月30日及2021年11月30日止三個月及六個月的簡明綜合權益變動表(Vi)簡明綜合財務報表附註** | ||
104. | 封面交互數據文件 | 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
* | 管理合同和補償安排。 |
** | 根據S-T法規第406T條的規定，本協議附件101中的互動數據檔案被視為未提交，或根據修訂後的1933年證券法第11或12條被視為登記聲明或招股説明書的一部分，根據1934年證券交易法第18條被視為未提交，否則不承擔該等條款下的責任。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| AAR公司。 | ||
(註冊人) | |||
日期： | 2022年12月20日 | /s/肖恩·M·吉倫 | |
肖恩·M·吉倫 | |||
總裁副總兼首席財務官 | |||
(正式授權人員兼首席財務官) |
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