目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

附表14A

根據本條例第14(A)條作出的委託書

1934年證券交易法

(修訂編號:)

由註冊人☐以外的一方提交的註冊人

選中相應的框:

☐初步代理聲明

☐機密,僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許)

最終委託書

☐權威附加材料

☐根據§240.14a-12徵求 材料

傑克·克里克投資公司。

(在其章程中指明的註冊人姓名)

(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)

支付申請費(勾選適當的方框):
不需要任何費用。

根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11的下表計算的費用。

(1) 交易所適用的每類證券的名稱:

(2) 交易適用的證券總數:

(3) 根據交易法規則0-11計算的每筆交易單價或其他基礎價值(説明計算申請費的金額並説明它是如何確定的):

(4) 建議的交易最大合計價值:

(5) 已支付的總費用:

以前與初步材料一起支付的費用。

如果按照交易法規則0-11(A)(2)和 的規定抵銷了費用的任何部分,請選中此複選框以標識先前已支付抵銷費的申請。通過登記聲明編號或表格或附表以及提交日期識別以前提交的申請。

(1)

以前支付的金額:

(2)

表格、附表或註冊聲明編號:

(3)

提交方:

(4)

提交日期:


目錄表

的代理語句

的特別股東大會

傑克·克里克投資公司。

(一家開曼羣島豁免公司)

招股説明書

83,841,020股普通股,

10,527股優先股

26,650,000份認股權證

WildFire New pubco,Inc.

傑克·克里克投資公司。

一家開曼羣島豁免公司

(公司編號365269)

公園大道南386號,20樓

紐約州紐約市,郵編:10016

尊敬的傑克克里克投資公司的股東們:

誠摯邀請您出席開曼羣島豁免公司Jack Creek Investment Corp.的特別股東大會(特別股東大會),於上午9:00在Weil,Gotshal&Manges LLP的辦公室舉行,郵編:NY 10153。東部時間,2023年1月10日。我們鼓勵您在https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023,或其他時間、其他日期和會議可能延期的其他地點通過網絡直播出席會議,而不是親自出席。

在特別股東大會上,JCIC股東將被要求審議並表決一項提案,批准和通過日期為2022年8月3日的合併協議和計劃(如可能修訂的合併協議),由特拉華州公司和JCIC的直接全資子公司Wildfire New pubco,Inc.、特拉華州公司和新布里傑的直接全資子公司Wildfire合併子公司Wildfire合併子公司(Wildfire Merger Sub,Inc.)、特拉華州的Wildfire公司和直接全資子公司Wildfire Merge Sub,Inc.新布里傑的全資子公司(Wildfire Merge Sub II)、特拉華州有限責任公司Wildfire Merge Sub III LLC(Wildfire Merge Sub III)、特拉華州有限責任公司Wildfire GP Sub IV,LLC、特拉華州有限責任公司Wildfire GP Sub IV、以及新Bridger的直接全資子公司(以及Wildfire Merge Sub I、Wildfire Merge Sub II和Wildfire Merge Sub III、合併Subs)、BTOF(Grannus Feedder)NQ L.P.、特拉華州有限合夥企業Bridger AerSpace Group Holdings,LLC,以及Bridger AerSpace Group,LLC一家特拉華州有限責任公司(The Bridger?),其副本作為 附件A附於所附的委託書/招股説明書(此類建議,即企業合併建議)。

合併協議規定,除其他事項外,以下合併: (A)Wildfire合併子公司一將與Blocker合併並併入BLocker(第一次合併),Blocker作為第一次合併的尚存實體,Wildfire GP Sub IV將成為該尚存實體的普通合夥人, (B)Wildfire Merge Sub II將與JCIC合併並併入JCIC(第二次合併),JCIC作為第二次合併的尚存公司(第二家尚存公司),以及(C)Wildfire Merge Sub III將與 合併並併入Bridger(第三次合併,連同第一次合併和第二次合併,即合併),Bridger將作為第三次合併的倖存公司(合併協議預期的合併和其他交易的完成在本文中稱為合併業務合併)。合併後,Block、JCIC和Bridger都將成為New Bridger的子公司,而New Bridger將成為上市公司 。在業務合併結束時,新布里傑將更名為布里傑航空航天集團控股有限公司,其普通股預計將在納斯達克資本市場上市,股票代碼:BAER。

在成交時支付給Bridger的直接或間接股權持有人(Bridger的C系列優先股持有人除外)的總對價(合計普通股對價


目錄表

C系列優先股))將包括相當於(I)(A)724,600,000美元減去(B)緊接第一次合併生效時間(第一個生效時間)之前已發行的C系列優先股的總聲明價值的若干新布里傑普通股(新布里傑普通股),以及自緊接 之前的半年分配期結束以來的任何應計和未支付的利息,金額將根據布里傑當前的有限責任公司協議確定,減去(C)如果在分配資金用於贖回(JCIC股東贖回)JCIC(JCIC A類普通股)A類普通股(JCIC A類普通股)後,JCIC(JCIC信託賬户)信託賬户中剩餘的金額少於20,000,000美元,則BLocker及其某些關聯公司、Bridger或其子公司與交易相關的法律顧問、會計顧問、外聘審計師和財務顧問的總費用和 費用的差額,超過6,500,000美元,如果有,除以(Ii) $10.00。

交易結束時,將向Bridger C系列優先股持有人支付的總對價將包括相當於緊接第一次合併生效前已發行的Bridger C系列優先股數量的新Bridger A系列優先股(新Bridger A系列優先股)的數量。新布里傑系列A優先股的股份將擁有反映布里傑C系列優先股持有人目前持有的某些權利和優先股的權利和優先權,包括(I)累積的複利股息(最初預計為每年7.00%,但在2029年4月25日之後最終增加到每年11.00%,並在發生某些事件時進一步增加),(Ii)相當於初始發行價加上所有應計和 未付股息的清算優先權,無論是否宣佈(A系列優先股規定的價值),(Iii)2032年4月25日之後新布里傑強制贖回相當於A系列優先聲明價值總額的金額;(Iv)新布里傑在2027年4月25日或之後的任何時間強制贖回(全部或部分)相當於A系列優先聲明價值總額的金額(如果與2027年4月25日之前的控制交易變更有關的贖回,則以整體贖回為準),(V)根據持有人的選擇,可選擇轉換為新布里傑普通股股份,相當於A系列優先聲明價值除以每股新布里傑普通股11.00美元(如果在截止日期後30天內轉換,則為每股新布里傑普通股9.00美元)和(Vi)關於新布里傑發行優先或同等權益證券的某些同意權, 償還清算優先股之前向新布里傑普通股持有人支付的股息,新布里傑的任何清算、解散或清盤,如果未支付全部清算優先股,控制權交易的某些變更,以及將對新布里傑A系列優先股持有人造成不利影響的某些 修訂。前述對新布里傑A系列優先股條款的描述並不完整,其全部內容受建議修訂及重述的新布里傑公司註冊證書的限制。進一步的細節載於隨附的委託書/招股説明書。

於收市時,於緊接第二次合併生效時間(第二生效時間)前發行及發行的每股JCIC普通股(JCIC普通股)(不包括(I)贖回股份(定義見下文)、(Ii)於第二有效時間由JCIC金庫持有的JCIC普通股(如有)及(Iii)由Bridger及其附屬公司擁有的JCIC普通股(如有))將轉換為一股新布里傑普通股,如JCIC 股東已有效行使其贖回權利,在緊接第二個生效時間前已發行及發行的每股JCIC普通股(統稱為JCIC贖回股份)將不會轉換為新布里傑普通股股份,並將於第二個生效時間轉換為收取按照該等股東的贖回權利計算的每股現金金額的權利。此外,由於New Bridger假設JCIC與紐約公司大陸股票轉讓及信託公司之間於2021年1月26日訂立的認股權證協議,使其持有人有權在緊接第二個生效時間前按每股11.50美元價格購買一股JCIC普通股的每份JCIC認股權證(JCIC認股權證)將自動及不可撤銷地修訂,以規定JCIC認股權證的每位持有人將有權按相同的條款及條件購買一股新布里傑普通股。

如隨附的委託書聲明/招股説明書所述,您將被要求考慮並投票批准業務合併的提案 提案。您還將被要求審議並表決(1)批准第二次合併及相關合並計劃的提案,並授權Wildfire合併Sub II與JCIC合併並併入JCIC,JCIC在合併後繼續存在(合併提案),(2)批准在第二次合併生效時變更JCIC法定股本的提案(股本提案),(3)批准修正案的提案,以及修訂後和


目錄表

重新修訂的JCIC組織備忘錄和章程(組織文件建議),(4)僅在諮詢的基礎上批准JCIC現有的修訂和重新修訂的JCIC組織備忘錄和章程(可能會不時修訂,開曼羣島章程文件)與修訂和重述的新布里傑公司註冊證書(非約束性治理建議)之間的實質性差異的建議,(5)批准和承擔布里傑航空航天控股公司2022綜合激勵計劃和根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵的建議(激勵計劃建議),(6)批准Bridger AerSpace Group Holdings,Inc.的新Bridger 2022員工股票購買計劃的提案(ESPP提案)和(7)批准臨時股東大會休會的提案(如有必要,批准推遲到一個或多個日期),以允許在 特別股東大會上沒有足夠的票數批准一個或多個前述提案的情況下進一步徵集和投票代理人(休會提案)。只有在特別股東大會上批准了企業合併提案、合併提案、股本提案、組織文件提案、激勵計劃提案和ESPP提案(統稱為條件先決條件提案),合併協議所設想的交易才會完成。每一項先決條件提案均以其他提案的批准為交叉條件。隨附的委託書/招股説明書對每一項提議都有更全面的描述,鼓勵每一位股東仔細閲讀全文。

關於業務合併,若干相關協議已於或將於業務合併結束之日(截止日期)或之前訂立,包括(I)保薦人協議、(Ii)股東協議及(Iii)經修訂及重新登記權利協議。有關更多信息,請參閲 部分,標題為企業合併提案相關協議?在隨附的委託書/招股説明書中。

根據開曼憲法文件,任何公眾股份持有人(公眾股東),不包括JCIC發起人LLC、開曼羣島豁免有限合夥企業和JCIC的股東(發起人)持有的股份,以及某些關聯方,均可要求JCIC在完成業務合併後贖回全部或部分該等股東的公開股份以換取現金。單位持有人在對公眾股份行使贖回權之前,必須選擇將單位分離為標的公開股份和認股權證。如果持有人在經紀公司或銀行的賬户中持有其單位,持有人必須通知其經紀人或銀行,他們選擇將單位分離為 基礎公共股票和認股權證,或者如果持有人持有以其自己的名義登記的單位,持有人必須直接聯繫轉讓代理並指示其這樣做。公眾股東可以選擇贖回他們的公開股票,即使他們 投票支持企業合併提案或任何其他條件的先行提案。如果業務合併沒有完成,公開發行的股票將返還給各自的持有人、經紀商或銀行。如果業務 合併完成,並且如果公眾股東正確行使其權利贖回其持有的全部或部分公開股票,並及時將其股票交付給JCIC的轉讓代理機構大陸股票轉讓和信託公司,則JCIC將以每股價格贖回該等公開股票,以現金支付,相當於完成首次公開募股時建立的信託賬户的按比例部分 (……信託賬户),按業務合併完成前兩個工作日計算。出於説明目的,截至2022年11月30日, 這將相當於每股已發行和流通股約10.11美元。如果公眾股東完全行使贖回權,那麼它將選擇將其公開發行的股票換成現金,不再擁有公開發行的股票。JCIC的股份將在業務合併完成後立即贖回。見標題為?的章節。JCIC臨時股東大會--贖回權?在隨附的委託書/招股説明書中,瞭解如果您希望贖回您的公開股票以換取現金,應遵循的程序的詳細説明。

儘管有上述規定,公眾股東連同該公眾股東的任何附屬公司或與該公眾股東一致行動或作為一個團體(如修訂的1934年證券交易法(《證券交易法》)第13(D)(3)節所界定)的任何其他人士,將被限制贖回其公開發行的股份總數超過15%的公開股份。因此,如果公眾股東單獨或一致行動或作為一個團體,尋求贖回超過15%的公眾股份,則 任何超過15%的股份將不會被贖回為現金。

閉幕後,新布里傑的高管和馬修·希伊先生(新布里傑的董事提名者,新布里傑首席執行官蒂莫西·希伊先生的兄弟)將共同


目錄表

實益擁有30.0%的已發行新布里傑普通股,假設沒有贖回且沒有新布里傑A系列優先股的股份已轉換,以及56.1%的已發行新布里傑普通股 假設最大贖回且沒有新布里傑A系列優先股的股份已轉換。如果84.8%或以上的公眾股東行使贖回權,新橋的執行人員和馬修·希伊先生將在緊接交易結束後共同實益擁有至少大部分已發行的新橋普通股(假設沒有新橋A系列優先股的股份被轉換)。

保薦人及董事已同意(其中包括)對合並協議及據此擬進行的交易投贊成票,並 放棄彼等就彼等所持有的任何江蘇中投公司A類普通股完成業務合併所涉及的贖回權。該等人士同意放棄其贖回權利,以促使JCIC及JCIC的承銷商訂立與首次公開招股有關的包銷協議。保薦人和該等其他人士持有的B類普通股將不包括在用於確定每股贖回價格的按比例計算 。於隨附的委託書/招股説明書日期,保薦人及JCIC的獨立董事合共擁有已發行及已發行的JCIC普通股的20%。

合併協議亦須符合或豁免隨附的委託書/招股説明書所述的若干其他成交條件。不能保證合併協議各方將放棄合併協議中的任何此類條款。

JCIC向JCIC的股東提供隨附的委託書/招股説明書和隨附的委託卡,以徵集將在特別股東大會和任何特別股東大會續會上表決的委託書。JCIC股東將在股東特別大會上審議的特別股東大會、業務合併和其他相關業務的信息包括在隨附的委託書/招股説明書中。無論您是否計劃出席股東特別大會,敬請JCIC全體股東仔細閲讀隨附的委託書/招股説明書,包括其中提及的附件和其他文件。您還應仔細考慮標題為的部分中描述的風險因素風險因素 ?從隨附的委託書/招股説明書第27頁開始。

經過仔細考慮,JCIC董事會一致批准了業務合併,並一致建議股東投票通過合併協議,並批准合併協議預期的交易,包括合併,以及在隨附的委託書/招股説明書中提交給JCIC股東的所有其他建議。當您考慮JCIC董事會的這些建議時,您應該記住,JCIC的董事和高級管理人員在企業合併中擁有可能與您作為股東的利益衝突的利益。見標題為?的章節。業務合併提案涉及JCIC董事和高管在業務合併中的利益?在隨附的委託書/招股説明書中,進一步討論這些考慮因素。

組織文件建議和合並建議的批准需要持有JCIC普通股至少三分之二的持有者親自或委託代表並有權在特別股東大會上投票的贊成票。企業合併建議、股本建議、不具約束力的管治建議、激勵計劃建議、ESPP建議和休會建議需要有權在特別股東大會上投票的JCIC大多數普通股持有人親自或委派代表 投贊成票。

您的投票非常重要。無論您是否計劃出席股東特別大會,請按照隨附的委託書/招股説明書中的説明儘快投票,以確保您的股票有代表出席 特別股東大會。如果您通過銀行、經紀人或其他代名人持有您在Street Name的股票,您將需要遵循您的銀行、經紀人或其他代名人向您提供的説明,以確保您的股票 得到代表和

在特別股東大會上投票表決。合併協議擬進行的交易將


目錄表

只有在特別股東大會上批准了先決條件提案後,才能完善。每項條件先決條件提案均以其他人的批准為交叉條件。休會建議不以隨附的委託書/招股説明書中所載的任何其他建議的批准為條件。不具約束力的治理建議是不具約束力的諮詢建議。

如果您簽署、註明日期並退回委託書,但沒有説明您希望如何投票,則您的委託書將針對在特別股東大會上提交的每一項提案進行投票。如果閣下未能交還委託書,或未能指示閣下的銀行、經紀或其他代名人如何投票,而閣下又不親自出席股東特別大會,則除其他事項外,閣下的股份將不會計算在內,以決定是否有法定人數出席股東特別大會,亦不會投票。棄權將計入法定人數要求,但不算作在特別大會上投的一票。經紀人無投票權雖然被認為是為了確定法定人數而出席,但不會被算作在特別股東大會上投下的一票。如你是登記在案的股東,而你又出席股東特別大會,並希望親自投票,你可以撤回你的委託書,親自投票。

如果您對JCIC普通股的投票有任何疑問或需要幫助,請致電 (888)567-1626與我們的代理律師D.F.King&Co.,Inc.聯繫,或銀行和經紀商撥打對方付費電話(212)269-5550或發送電子郵件至jcic@dfking.com。

若要行使您的贖回權,您 必須以書面身份表明您是受益持有人,並向JCIC S轉讓代理提供您的法定名稱、電話號碼和地址,並書面要求按比例贖回您的公開股票以按比例贖回您在 信託賬户中持有的資金,並在特別股東大會投票前至少兩個工作日將您的股票提交給JCIC®S轉讓代理。您可以通過將您的股票證書交付給轉讓代理或通過使用存託信託公司的DWAC(在託管人處提取存款)系統以電子方式交付您的股票來投標您的股票。如果業務合併未完成,則這些股份將返還給您或您的帳户。如果您在Street Name持有 股票,您需要指示您的銀行或經紀商的客户經理從您的帳户中提取這些股票,以行使您的贖回權。

我們謹代表JCIC董事會感謝您的支持,並期待着業務合併的成功完成。

真誠地
LOGO LOGO
羅伯特·薩維奇 傑弗裏·E·凱爾特
總裁與董事 董事會主席

證券交易委員會或任何州證券監管機構均未批准或不批准隨附的委託書/招股説明書中描述的交易,未就業務合併或相關交易的優點或公平性或隨附的委託書 聲明/招股説明書中披露的充分性或準確性作出評論。任何相反的陳述都構成刑事犯罪。

隨附的委託書/招股説明書日期為2022年12月20日,並於2022年12月20日左右首次郵寄給股東。


目錄表

目錄

頁面

商標

IX

選定的定義

x

關於前瞻性陳述的警告性聲明

第十六屆

問答

第十七屆

委託書/招股説明書摘要

1

風險因素

27

市場價格和股利信息

88

未經審計的備考濃縮合並財務信息

89

JCIC特別股東大會

103

1號股東提案修改了企業合併提案

109

第二號股東提案取代了合併提案。

168

第三號股東提案修訂了股本提案 。

170

股東提案4號:組織文件 提案

171

第5號股東提案是不具約束力的治理提案

173

第6號股東提案與激勵計劃提案相對應 提案

179

第7號股東提案取代了ESPP提案

185

第8號股東提案取代了休會提案

188

美國聯邦所得税的重大後果

189

關於JCIC、新布里傑和合並潛艇的信息

197

JCIC管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

202

JCIC的管理

208

關於布里傑的信息

218

Bridger管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

232

布里傑的高管和董事薪酬

256

企業合併後新橋牌的管理

261

證券的實益所有權

268

某些關係和關聯人交易

274

新布里傑證券簡介

279

股東權利比較

294

證券法對轉售新布里傑證券的限制

297

評價權

298

提交股東建議書

299

未來的股東提案

300

將文件交付給股東/首相府

301

其他股東通信

302

法律事務

303

專家

304

在那裏您可以找到更多信息

305

財務報表索引

F-1

i


目錄表
頁面

附件A合併協議

A-1

附件B保薦人協議

B-1

附件C:股東協議

C-1

附件D:A&R登記權協議

D-1

附件E--開曼羣島憲法文件

E-1

附件F建議的開曼羣島憲法文件

F-1

附件G-建議的新布里傑公司註冊證書

G-1

附件H建議的新大橋附例

H-1

附件一:綜合獎勵計劃

I-1

附件J:ESPP

J-1

附件K--觀點觀點

K-1

附件L合併計劃

L-1

II


目錄表

傑克·克里克投資公司。

一家開曼羣島豁免公司

(公司編號365269)

佛羅裏達州公園大道南386號,郵編:20

紐約州紐約市,郵編:10016

特別大會的通知

將於2023年1月10日舉行

致Jack Creek Investment Corp.的 股東:

傑克·克里克投資公司是一家獲得開曼羣島豁免的公司,公司編號為365269,將於上午9:00在Weil,Gotshal&Manges LLP的辦公室舉行特別股東大會(特別股東大會),地址為紐約第五大道767號,郵編10153, 。東部時間,2023年1月10日。開曼羣島的法律要求特別股東大會必須有一個實際地點。然而,特別股東大會也將通過網絡直播虛擬舉行。因此,JCIC股東可以通過訪問特別股東大會網站https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023,出席特別股東大會,他們將能夠在會議期間現場收聽會議並進行投票。我們很高興利用虛擬股東大會技術來(I)為JCIC股東和JCIC提供便捷的訪問和成本節約,以及(Ii)保護我們股東的健康和安全。誠摯邀請您 出席特別股東大會,大會的目的如下:

1號提案包括企業合併提案,以審議和表決一項提案,該提案以普通決議批准(I)業務合併,(Ii)通過協議和合並計劃,日期為2022年8月3日(合併協議),由JCIC、Wildfire New Pubco,Inc.(特拉華州的一家公司和JCIC(新Bridger)的直接全資子公司)、Wildfire Merge Sub I,Inc.(特拉華州的Wildfire Merge Sub I,Inc.)和New Bridger的直接全資子公司Wildfire Merger Sub,Inc.(Wildfire Merger Sub,Inc.)以及Wildfire Sub II,Inc.之間通過。一家特拉華州的公司和New Bridger(Wildfire Merge Sub II)的直接全資子公司,Wildfire Merger Sub III,LLC,一家特拉華州的有限責任公司和New pubco(Wildfire Merger Sub III)的直接全資子公司,Wildfire GP Sub IV,LLC,一家特拉華州的有限責任公司和New Bridger(Wildfire GP Sub IV)的直接全資子公司,BTOF(Grannus Feedder),一家特拉華州的有限合夥企業,以及Bridger AerSpace Holdings,LLC,一家特拉華州的有限責任公司(Ii)批准合併計劃(如合併協議中所界定的)及(Iii)批准合併協議擬進行的交易,如隨附的委託書/招股説明書(業務合併建議)中在其他地方作更全面的描述;

提案2:合併提案:審議並表決一項提案,即通過特別決議批准第二次合併及相關的合併計劃,並授權Wildfire合併Sub II與JCIC合併並併入JCIC,JCIC在合併後繼續存在(合併提案);

第3號提案:股本提案:審議並表決以普通決議批准在第二次合併生效時變更JCIC法定股本的提案(《股本提案》);

第4號提案:組織文件提案:審議和表決一項提案,以特別決議批准並通過擬議的開曼羣島章程文件(JCIC修訂和重述的組織章程大綱和章程的擬議修正案和重述)以及JCIC更名為Bridger Merge Corp.(組織文件提案);

建議5-不具約束力的治理建議在不具約束力的諮詢基礎上審議和表決JCIC修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程(可能會不時修訂,開曼羣島憲法文件)與擬議的修訂和重述的新橋樑註冊證書(新橋樑註冊證書)之間的某些重大差異並進行表決

三、


目錄表

根據美國證券交易委員會的要求單獨提交(統稱為不具約束力的治理建議);

第6號提案-激勵計劃提案-審議並表決一項提案,以普通決議批准和承擔布里傑航天集團控股公司2022年綜合激勵計劃和根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵(激勵計劃提案);

第7號提案:ESPP提案:審議和表決以普通決議批准的布里傑航空航天集團控股公司2022年員工股票購買計劃(ESPP提案);

建議8:休會建議可考慮及表決批准股東特別大會延期 至稍後日期(如有需要)的建議,以便在股東特別大會上所代表的股份不足以構成在股東特別大會上進行業務所需的法定人數、或在股東特別大會上批准一項或多項建議所需的法定人數,或確保向JCIC股東提供對隨附的委託書/招股章程的任何所需補充或修訂的範圍內(以下簡稱“延會建議”),容許進一步徵集及表決受委代表。

第1、2、3、4、6和7號提案(先例提案的條件)均以其他提案的批准為條件。第8號方案不以本委託書/招股説明書中提出的任何其他方案的批准為條件。第5號提案由不具約束力的諮詢提案組成。

這些業務項目在隨附的委託書/招股説明書中進行了描述,我們鼓勵您在投票前仔細閲讀全文。

只有在2022年11月30日營業時間結束時持有JCIC普通股 的股東才有權在股東特別大會及股東特別大會任何續會上知會及投票,並有權點算其投票。

隨附的委託書/招股説明書和委託卡將提供給JCIC的股東,以徵集將在股東特別大會和股東特別大會任何續會上表決的委託書。無論您是否計劃出席股東特別大會,敬請JCIC全體股東仔細、完整地閲讀本委託書/招股説明書,包括附件和本文提及的文件。您還應仔細考慮標題為的部分中描述的風險因素風險因素 ?從隨附的委託書/招股説明書第27頁開始。

經過仔細考慮,JCIC董事會一致批准了業務合併,並一致建議股東投票通過業務合併提案,並投票支持將在特別股東大會上提交給JCIC股東的所有其他提案。當您考慮JCIC董事會的這些建議時,您應該記住,JCIC的董事和高級管理人員在其中擁有可能與您作為股東的利益相沖突的利益。見標題為?的章節。股東建議書編號1、企業合併提案與JCIC董事和高管在企業合併中的利益?在隨附的委託書/招股説明書中,進一步討論這些考慮因素。

根據開曼章程文件,如完成業務合併,公眾股份持有人(定義見隨附的委託書/招股説明書)(公眾股東)可要求JCIC贖回全部或部分公眾股份以換取現金。作為公開股票的持有人,只有在以下情況下,您才有權獲得贖回任何公開股票的現金 :

(i)

(A)持有公眾股,或(B)如果您通過單位持有公眾股,則在行使對公眾股的贖回權之前,您選擇將您的單位 分成基礎公眾股和公開認股權證;

四.


目錄表
(Ii)

向大陸股票轉讓和信託(大陸),JCIC的轉讓代理提交書面請求,其中您(I)要求新Bridger贖回您的全部或部分新Bridger普通股換取現金,(Ii)表明您是新Bridger普通股的受益持有人,並提供您的法定名稱、電話號碼和地址;以及

(Iii)

通過 存託信託公司(DTC)以實物或電子方式將您的公開股票交付給JCIC的轉讓代理大陸。

股東必須在美國東部時間2023年1月6日下午5:00(股東特別大會召開前兩個工作日)前按上述方式選擇贖回其公開發行的股票,以便贖回其股票。

單位持有人在對公眾股份行使贖回權之前,必須選擇將單位分離為標的公眾股份和認股權證。如果持有人在經紀公司或銀行的賬户中持有單位,持有人必須通知他們的經紀人或銀行,他們選擇將單位分離為相關的公開股票和認股權證,或者如果持有人持有以其自己的名義登記的單位,持有人必須直接聯繫JCIC的轉讓代理大陸,並指示他們這樣做。公眾股東可以選擇贖回公眾股票,無論他們對Business合併提案投了什麼票。如果業務合併沒有完成,公開發行的股票將返還給各自的持有人、經紀商或銀行。

如果完成業務合併,並且如果公眾股東正確行使其權利贖回其持有的全部或部分公開發行的股票,並及時將其股票交付給JCIC的轉讓代理大陸,JCIC將以每股價格贖回該等公開發行股票,以現金形式支付,相當於完成首次公開發行時建立的信託賬户的按比例部分(即在業務合併完成前兩個工作日計算)。為了便於説明,截至2022年11月30日,這相當於每股已發行和已發行公開發行股票約10.11美元。如果公眾股東完全行使贖回權,則將選擇將其公開發行的 股票換成現金,不再擁有公開發行的股票。見標題為?的章節。JCIC臨時股東大會--贖回權?在隨附的委託書/招股説明書中,瞭解如果您希望贖回您的公開股票以換取現金時應遵循的程序的詳細説明。

儘管有上述規定,公眾股東、 連同該公眾股東的任何附屬公司或與該公眾股東一致行動或作為一個集團(如交易法第13(D)(3)節所界定)的任何其他人士,將被限制贖回 其公開股份,其公開股份總額超過15%。因此,如果公眾股東單獨或聯合行動或作為一個團體,尋求贖回超過15%的公開股份,則超過15%限制的任何此類股份將不會被贖回為現金。

JCIC保薦人有限責任公司、開曼羣島有限責任公司及JCIC股東(保薦人)及JCIC各董事已同意(其中包括)投票贊成企業合併建議及擬進行的交易(包括其他附帶條件的先決條件建議),並放棄與就首次公開發售普通股訂立的包銷協議有關的贖回權利。保薦人及其他人士持有的JCIC B類普通股將被排除在用於確定每股贖回價格的按比例計算之外。截至隨附的委託書/招股説明書日期,保薦人和JCIC董事合計擁有已發行和已發行的JCIC普通股的20%。

批准合併建議及組織文件建議均需根據開曼羣島法律通過一項特別決議案,該決議案為持有JCIC至少三分之二普通股的持有人親身或委派代表投贊成票,並有權 就該等股份投票,並於特別大會上投票。企業合併建議、非約束性治理建議(包括 非約束性諮詢建議)、股本建議、激勵計劃

v


目錄表

建議、ESPP建議和休會建議均需要開曼羣島法律規定的普通決議案,該普通決議案為親自代表(虛擬或由受委代表)、有權就此投票並在特別股東大會上投票的大多數普通股 股份持有人的贊成票。

您的投票非常重要。無論您是否計劃出席股東特別大會,請儘快投票 ,按照隨附的委託書/招股説明書中的説明進行投票,以確保您的股票在特別股東大會上有代表。如果您通過銀行、經紀人或其他 代理人持有您在Street NAME的股份,您將需要遵循您的銀行、經紀人或其他代理人向您提供的説明,以確保您的股份在特別股東大會上得到代表和投票。在大多數情況下,您可以按照 的指示在互聯網上投票。合併協議所擬進行的交易只有在特別股東大會上批准附帶條件的建議後才能完成。每項條件先決條件提案均以其他提案的批准為交叉條件。休會建議不以隨附的委託書/招股説明書中所載的任何其他建議的批准為條件。不具約束力的治理建議書由不具約束力的諮詢建議書組成。

如果您在委託書上簽名、註明日期並退回委託書,但沒有説明您希望如何投票,則您的委託書將針對在股東特別大會上提出的每一項提案進行投票。如果您未能退還您的委託卡或未能指示您的銀行、經紀人或其他被指定人如何投票,並且沒有以虛擬方式或親自出席特別股東大會,您的股份將不會被計算在確定是否有法定人數出席特別股東大會 的目的,並且不會被投票。棄權將計入法定人數要求,但不算在特別大會上投的一票。經紀人無投票權,雖然為確定法定人數而被視為 出席者,但不會被算作在特別股東大會上投下的一票。如果您是登記在案的股東,並且您出席股東特別大會並希望親自或親自投票,您 可以撤回您的委託書並親自或虛擬地投票。

請參閲本通知後隨附的委託書/招股説明書的其餘部分(包括附件和本文提及的其他文件),以更完整地描述擬議的業務合併和相關交易以及每項提案。我們鼓勵您 仔細閲讀隨附的委託書/招股説明書全文,包括本文提及的附件和其他文件。如果您對普通股的投票有任何疑問或需要幫助,請致電(888)567-1626聯繫我們的代理律師D.F.King&Co.,或者銀行和經紀商可以撥打對方付費電話(212)269-5550或發送電子郵件至jcic@dfking.com。

謝謝您的參與。我們期待着您的繼續支持。

JCIC董事會命令
2022年12月20日
LOGO
傑弗裏·凱爾特
JCIC董事會主席

VI


目錄表

要行使您的贖回權,您必須書面要求您的公開股票按信託賬户中持有的資金的一定比例贖回,並在特別股東大會投票前至少兩個工作日將您的股票提交給JCIC S轉讓代理。您可以通過以下方式投標您的股票: 將您的股票證書交付給轉讓代理,或者使用存託信託公司的DWAC(在託管人處提取存款)系統以電子方式交付您的股票。如果業務組合未完成,則這些 股票將退還給您或您的帳户。如果您持有Street Name的股票,您需要指示您的銀行或經紀商的客户經理從您的賬户中提取股票,以行使您的贖回權。

第七章


目錄表

對其他信息的引用

本委託書/招股説明書包含未包括在本委託書/招股説明書中或隨本委託書 説明書一起交付的重要業務和財務信息。您可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov查看這些信息。您可以免費向JCIC索取本委託書/招股説明書以及通過引用併入本委託書/招股説明書的任何文件的副本或其他有關JCIC的公開信息,方法是:向JCIC提出書面請求,地址為Jack Creek Investment Corp.,地址為Park Avenue South,20 Floor,New York,NY 10016,或通過電話請求:(212)7105060;或通過致電JCIC的代理律師D.F.King&Co.,Inc.,或銀行和經紀商可致電(212)269-5550,或通過電子郵件發送電子郵件至JCIC@dfking.com;或從美國證券交易委員會 通過美國證券交易委員會網站上提供的上述地址。

為了使JCIC的股東能夠在JCIC於2023年1月10日舉行的特別股東大會之前及時收到文件,您必須在2023年1月3日(特別股東大會日期前五個工作日)之前要求提供信息。

VIII


目錄表

商標

本文檔包含對屬於其他實體的商標、商號和服務標記的引用。僅為方便起見, 本委託書/招股説明書中提及的商標、商品名稱和服務標記可在沒有®™但此類引用並不意味着適用的許可人不會根據適用法律最大程度地主張其對這些商標和商號的權利。JCIC和Bridger都不打算使用或顯示 其他公司的商品名稱、商標或服務標誌,以暗示與任何其他公司的關係,或任何其他公司對其的背書或贊助。

IX


目錄表

選定的定義

除非本委託書/招股説明書中另有説明或文意另有所指,否則:

•

?A&R登記權協議是修訂和重新簽署的登記權協議,將由新布里傑、保薦人、BTO股東和布里傑的某些股東在交易結束時簽訂,其格式作為附件D附在本委託書/招股説明書之後;

•

?總普通股對價是支付給布里傑直接和間接股權持有人(布里傑C系列優先股持有人除外)的總對價,等於(I)(A)股權淨值減去(B)在緊接第一個生效時間之前已發行的布里傑C系列優先股的合計聲明價值和自上一個半年度分配期結束以來的任何應計和未付利息,金額將根據布里傑有限責任公司協議確定。減去(C)如果將資金分配給JCIC股東贖回後信託賬户中剩餘的金額少於20,000,000美元,則將BLocker及其某些關聯公司或Bridger或其子公司與交易有關的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用總額除以(Ii)10.00美元,超過6,500,000美元;

•

?分配的綜合獎勵是指在合併協議日期 之後、根據綜合激勵計劃以限制性股份單位?或類似的全價值股權等價物的形式授予的布里傑普通股的股權獎勵。

•

?可用的保薦人股份如下:(I)如果信託賬户中的剩餘金額小於或等於50,000,000美元,則在扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後,4,275,000股JCIC B類普通股;(Ii)如果信託賬户中的剩餘金額大於50,000,000美元,則在 扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後,若干JCIC B類普通股等於(A)8,550,000股,乘以(B)(1)扣除有關JCIC股東贖回的所有應付金額後,信託賬户中剩餘的金額,除以(2)100,000,000美元;但在任何情況下,可用的保薦人股份不得超過8,550,000股JCIC B類普通股。

•

?BLOCKER?歸特拉華州有限合夥企業BTOF(Grannus Feedder)Mate NQ L.P.所有。

•

?Bridger?為特拉華州有限責任公司Bridger AerSpace Group Holdings,LLC。

•

#Bridger A類普通股是Bridger的A類普通股;

•

#Bridger B類普通股是Bridger的B類普通股;

•

#Bridger C類普通股是Bridger的C類普通股;

•

#Bridger D類普通股是Bridger的D類普通股;

•

Bridger普通股是Bridger的A類、B類、C類和D類普通股 ;

•

·Bridger獎勵單位適用於Bridger D類普通股;

•

Bridger Management的股東是BAGM Holdings LLC及其股權持有人,包括Bridger董事的黛布拉·科爾曼、前Bridger董事的迪恩·海勒和Bridger Energy的首席運營官達倫·威爾金斯;

•

·Bridger Series A-1優先股是Bridger的A-1系列優先股,截至本委託書/招股説明書之日已全部贖回;

•

·Bridger系列A-2優先股是Bridger的A-2系列優先股,截至本委託書/招股説明書日期已全部贖回;

x


目錄表
•

Bridger系列A優先股為Bridger系列A-1優先股和Bridger系列A-2優先股;

•

B布里傑B系列優先股是布里傑的B系列優先股,截至本委託書/招股説明書之日已全部贖回;

•

Bridger C系列優先股是Bridger的C系列優先股,這些優先股將被交出,並在一對一依據;

•

BTO股東是指Bridger的某些直接和間接股權持有人,這些股東是Blackstone Inc.的附屬公司。

•

?根據合併協議中規定和預期的交易,業務合併是指JCIC、Block、Bridger和New Bridger的合併;

•

·開曼羣島憲法文件適用於JCIC經修訂和重新修訂的 協會備忘錄和章程,該備忘錄和章程經不時修訂;

•

開曼羣島公司法適用於開曼羣島的《公司法》(修訂本);

•

?結束?即企業合併的結束;

•

?《税法》係指經修訂的《1986年國內税法》;

•

條件先例批准是指在特別股東大會上批准條件先例提案;

•

條件優先提案統稱為企業合併提案、合併提案、股本提案、組織文件提案、激勵計劃提案和ESPP提案;

•

?大陸股份轉讓與信託公司;

•

?DGCL適用於經修訂的特拉華州公司法總則;

•

?現金期是指自結束之日起至結束之日止的期間,即結束之日起五年;

•

?ESPP將提交給布里傑航空航天集團控股公司2022年員工股票購買計劃,根據ESPP提案,JCIC股東將考慮採用和批准該計劃;

•

?《交易法》與經修訂的1934年《證券交易法》相一致;

•

現有的Bridger股權持有人應:(A)緊接交易結束前持有Bridger股權的股東,包括創建者和Bridger管理層、BTO股東和C系列股東,但BLocker和(B)Blocker的股權持有人共同持有;

•

?特別股東大會由JCIC董事會正式召集,併為審議和表決本委託書/招股説明書中提出的建議而召開;

•

·美國聯邦航空局?美國聯邦航空管理局;

•

?根據合併協議的條款,首次生效時間為首次合併生效的時間;

•

?首次合併是指根據合併協議中規定的條款和條件,將Wildfire合併Sub I與Blocker合併,並將BLocker作為 生存實體;

•

?方正股份為JCIC B類普通股,以及與第二次合併有關的向發起人和某些關聯方發行的新布里傑普通股股份;

•

創始人和布里傑管理公司是創始人股東和布里傑管理公司股東;

XI


目錄表
•

·創始人股東對Bridger Element LLC及其股權持有人;

•

?完全稀釋的Bridger股票等於緊接第一次生效前已發行和已發行的Bridger普通股總數(不包括Bridger在其金庫中持有的任何Bridger普通股和任何已分配的Omnibus Awards相關的Bridger普通股)的總和(無重複);

•

?公認會計原則是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則;

•

高鐵法案適用於經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案》;

•

首次公開募股是指JCIC的首次公開募股,於2021年1月26日完成;

•

內部人士包括傑弗裏·E·凱爾特、羅伯特·F·薩維奇、託馬斯·傑爾莫盧克、詹姆斯·H·克拉克、勞倫·D·奧爾斯、希瑟·哈特尼特和薩米爾·考爾;

•

·《投資公司法》與經修訂的1940年《投資公司法》相一致;

•

?首次公開募股登記聲明與JCIC提交的與2021年1月21日生效的首次公開募股相關的表格S-1(333-248951)的登記聲明;

•

?美國國税局是美國國税局的;

•

除非另有説明,否則我們、我們和我們的公司屬於開曼羣島豁免公司傑克·克里克投資公司;

•

·JCIC董事會是JCIC董事會的成員;

•

JCIC A類普通股是JCIC的A類普通股,每股票面價值0.0001美元 ;

•

JCIC B類普通股是指JCIC的B類普通股,每股票面價值0.0001美元 ;

•

?JCIC除外股份指(I)贖回股份,(Ii)JCIC 普通股(如有),於各自生效時間由JCIC的庫房持有,及(Iii)由Bridger及其附屬公司擁有的JCIC普通股(如有)。

•

JCIC私募認股權證是指在與JCIC首次公開募股相關的私募中向保薦人發行的9,400,000份JCIC認股權證,並在緊接第一次生效時間之前發行和發行;

•

·JCIC公開認股權證相當於17,250,000股JCIC認股權證,相當於作為JCIC首次公開募股的一部分出售的每一單位中相當於一半的部分,並在緊接第一次生效時間之前發行和發行;

•

JCIC普通股統稱為JCIC A類普通股和JCIC B類普通股。

•

JCIC股東贖回是指根據開曼憲法文件的設想,在與徵集委託書以批准業務合併相關的情況下,贖回JCIC A類普通股的要約。

•

?JCIC單位在第一次生效時間之前分配給JCIC的每個已發行和未完成的單位;

•

JCIC權證是指以11.50美元的行使價購買一股JCIC A類普通股的權證;

•

《就業法案》適用於2012年的《啟動我們的企業創業法案》;

•

合併協議是指JCIC、New Bridger、Wildfire Merge Sub I、Wildfire Merge Sub II、Wildfire Merge Sub III、Wildfire GP Sub IV、Block ker和Bridger之間於2022年8月3日簽署的合併協議和合並計劃,其副本作為附件A附在本委託書/招股説明書之後;

•

山航是山航、布里傑航空有限責任公司、阿肯色州一家有限責任公司和一個可變利益實體合併到布里傑的財務報表中;

•

·納斯達克對納斯達克資本市場的影響;

十二


目錄表
•

?股權淨值為724,600,000美元;

•

?新的獎勵獎勵是根據綜合激勵計劃向新布里傑的員工和管理層發放的股權獎勵;

•

?New Bridger將歸特拉華州的Wildfire New pubco,Inc.所有,關閉後將成為Bridger航空航天集團控股公司;

•

·新布里傑董事會是新布里傑董事會的成員;

•

新布里傑普通股是指新布里傑的普通股,每股票面價值0.0001美元;

•

新布里傑A系列優先股是指新布里傑的優先股,每股票面價值0.0001美元,在新布里傑公司註冊證書中指定為A系列優先股;

•

?新布里傑權證是指以11.5美元的行使價購買一股新布里傑普通股的權證,包括在第二次合併時JCIC權證轉換時作為法律事項發行的那些權證;

•

北方消防局是北方消防管理服務有限責任公司,這是一家蒙大拿州的有限責任公司和 一個合併到布里傑財務報表中的可變利益實體;

•

·綜合激勵計劃與2022年綜合激勵計劃相輔相成;

•

每股普通股對價等於總普通股對價除以 完全稀釋的布里傑股票數量。

•

?個人是指任何個人、商號、公司、合夥企業、有限責任公司、註冊成立的或未註冊的協會、合資企業、股份公司、政府當局或機構或其他任何類型的實體;

•

?形式是指給予企業合併形式上的效力;

•

《新駕駛人建議附例》作為附件H附於本委託書/招股説明書後的第三個生效時間;

•

?擬議的開曼羣島章程文件是對JCIC的修訂和重述的擬議修訂和重述,作為附件F附在本委託書/招股説明書之後;

•

在本委託書/招股説明書作為附件G所附的第三個生效時間起,建議的公司註冊證書適用於新橋公司的建議公司註冊證書。

•

擬議的組織文件與擬議的公司註冊證書和擬議的章程有關;

•

無論是在JCIC的首次公開募股中收購還是在二級市場收購,公眾股東都是公眾股票的持有者;

•

?公眾股是指JCIC在首次公開募股中提供和出售並根據IPO登記聲明登記的JCIC A類普通股(包括單位內的普通股) ;

•

根據開曼憲法文件,贖回是指每次贖回公開發行的股票以換取現金。

•

?贖回股份為JCIC A類普通股,與徵集代理人批准企業合併有關而適當提交贖回 ;

•

?《薩班斯-奧克斯利法案》與2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》相一致;

•

·美國證券交易委員會是向美國證券交易委員會提交的;

第十三屆


目錄表
•

第二個生效時間是指根據合併協議的條款第二次合併生效的時間;

•

?第二次合併是指根據合併協議中規定的條款和條件,將Wildfire Merge Sub II與JCIC合併並併入JCIC,JCIC為 倖存實體;

•

《證券法》與修訂後的1933年《證券法》相一致;

•

?2022系列債券是布里傑在本委託書/招股説明書日期之前發行的加拉丁縣市政債券,總收益為160,000,000美元;

•

?2021系列債券是由Bridger歷史上發行的加拉丁縣市政債券,截至本委託書/招股説明書發佈之日,已通過發行2022系列債券完全結算;

•

A系列優先聲明價值等於初始發行價 加上與新布里傑A系列優先股A股有關的所有應計和未支付股息,無論是否申報;

•

C系列股東對Bridger C系列優先股持有者;

•

?贊助商是JCIC贊助商LLC,開曼羣島豁免的有限合夥企業;

•

保薦人協議是由JCIC、保薦人、JCIC的每位高級管理人員和董事(統稱為保薦人)和New Bridger簽訂的,日期為2022年8月3日的特定協議,其副本作為附件B附在本委託書/招股説明書之後;

•

保薦人溢價股份應指可用保薦人股份的20%。

•

保薦人觸發事件是指,(A)對於50%的保薦人溢價股份,在任何連續30個交易日的任何20個交易日中,VWAP等於或超過11.50美元的日期;以及(B)對於沒有發生第(A)款保薦人觸發事件的任何保薦人溢價股票,在任何連續30個交易日的任何20個交易日,VWAP等於或超過13.00美元的日期;但如果在截止日期(包括截止日期五週年)之間發生控制權變更(定義見合併協議),新橋或其任何股東有權直接或間接獲得新橋普通股的現金、證券或其他財產,其價值至少為每股11.50美元(相對於50%的保薦人套現股份)或13.00美元(關於所有保薦人套現股份),在假定適用股份歸屬後,則觸發 事件的保薦人應被視為緊接在控制權變更(定義見合併協議)之前發生;

•

?股東協議是將由新橋、保薦人、創始股東和BTO股東在成交時簽訂的股東協議,其表格的副本作為附件C附在本委託書招股説明書之後;

•

*第三次生效時間為第三次合併根據合併協議條款生效的時間;

•

?第三次合併是指Wildfire Merge Sub III與Bridger合併並併入Bridger,Bridger根據合併協議中規定的條款和條件作為 倖存實體;

•

?交易協議適用於合併協議、保薦人協議、股東協議和A&R登記權協議,在每種情況下,包括上述協議的所有附件、證物、附表、附件和附件,以及任何一方根據上述任何一項向任何其他方交付的任何證書或其他文書;

XIV


目錄表
•

?《財務條例》是指根據《守則》頒佈的條例,包括擬議條例和臨時條例。

•

·信託賬户是在JCIC首次公開募股完成時設立的信託賬户,由大陸航空作為受託人維護;

•

·信託協議是JCIC和大陸航空作為受託人於2021年1月26日簽署的投資管理信託協議;

•

?信託金額是指截至結算時信託賬户中可用現金的金額,扣除履行JCIC對行使贖回權的股東(如果有)的義務所需的金額;

•

?VWAP?均為成交量加權平均價;

•

Wildfire GP Sub IV歸特拉華州有限責任公司Wildfire GP Sub IV,LLC所有;

•

Wildfire Merge Sub I,Inc.是特拉華州的一家公司;

•

Wildfire Merge Sub II歸特拉華州一家公司Wildfire Merge Sub II Inc.所有;

•

?Wildfire Merge Sub III是給特拉華州的有限責任公司Wildfire Merge Sub III,LLC; 和

•

?營運資金貸款是指贊助商或贊助商的附屬公司可根據需要借給JCIC的資金。

除本委託書/招股説明書另有説明或文意另有所指外, 本委託書/招股説明書中凡提及JCIC A類普通股、公開股份、JCIC公開認股權證或JCIC認股權證,均包括JCIC單位相關的任何該等證券(視情況而定)。

十五


目錄表

關於前瞻性陳述的警示聲明

本委託書/招股説明書中包含的某些陳述不是歷史事實,而是前瞻性陳述,包括為《1995年美國私人證券訴訟改革法》中的安全港條款的目的而作出的陳述。前瞻性陳述通常伴隨着以下詞彙:相信、可能、將、將、繼續、預計、預測、預期、預測、預測、尋求、未來、展望、未來、展望、目標、類似的表達,預測或暗示未來事件或趨勢,或不是歷史事件的陳述,但這些詞語的缺失並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性表述包括但不限於:(1)有關業務合併的預期效益和預期完成時間的參考;(2)業務合併的現金來源和用途;(3)合併後公司在業務合併完成後的預期資本和企業價值;(4)當前和未來潛在的商業和客户關係;(5)對更多飛機、資本資源和研發的預期投資以及這些投資的影響。這些陳述基於各種假設,無論是否在本委託書/招股説明書中確定,以及JCIC和Bridger管理層目前的預期,並不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供説明之用,不打算也不能被任何投資者作為擔保或保證。, 對事實或概率的預測或確鑿的陳述。實際事件和情況很難或不可能預測,並將與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了JCIC和布里傑的控制範圍。這些前瞻性陳述會受到一系列風險和不確定性的影響,包括: 國內外商業、市場、金融、政治和法律條件的變化;雙方無法成功或及時完成業務合併,包括未獲得、推遲或受制於可能對合並後的公司或業務合併的預期收益產生不利影響的意想不到的條件的風險;未能實現業務合併的預期效益;與Bridger的預測財務信息的不確定性有關的風險;布里傑成功和及時開發、銷售和擴展其技術和產品以及以其他方式實施其增長戰略的能力;與布里傑的運營和業務相關的風險,包括信息技術和網絡安全風險、必要許可證的損失、飛行安全風險、關鍵客户的流失以及布里傑與其員工之間關係的惡化;與競爭加劇相關的風險;與宣佈和完成業務合併可能擾亂布里傑當前計劃、運營和基礎設施的風險;布里傑無法確保或保護其知識產權的風險;合併後的公司在管理增長和擴大業務方面遇到困難的風險;與現有公司或 新公司競爭的能力,這可能會造成價格下行壓力, 客户訂單減少、利潤率下降、無法利用新的商業機會和失去市場份額;京東投資公司股東提出的贖回請求數量;新冠肺炎疫情的影響;成功選擇、執行或將未來的收購整合到業務中的能力,這可能對運營和財務狀況造成重大不利影響;以及標題為風險因素?包含在本委託書/招股説明書中。如果這些風險中的任何一項成為現實,或者我們的假設被證明是錯誤的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中暗示的結果大不相同。上述風險和不確定性並非包羅萬象,可能存在JCIC和Bridger目前都不知道的或JCIC和Bridger目前認為不重要的額外風險,這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。此外,前瞻性陳述反映了JCIC和Bridger對未來 事件的預期、計劃或預測,以及截至本委託書/招股説明書發佈之日的觀點。JCIC和Bridger預計,後續事件和發展將導致JCIC和Bridger的評估發生變化。然而,雖然JCIC和Bridger可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述,但JCIC和Bridger明確表示不承擔任何這樣做的義務。這些前瞻性陳述不應被視為代表JCIC和Bridger截至本委託書/招股説明書日期之後的任何日期的評估。因此,不應過分依賴前瞻性陳述。

第十六屆


目錄表

問答

以下問答僅重點介紹本文件中的精選信息,並僅簡要回答有關將在特別股東大會上提交的提案的一些常見問題,包括與擬議的業務合併有關的問題。以下問答並不包括對JCIC 股東重要的所有信息。JCIC敦促股東仔細完整地閲讀本委託書/招股説明書,包括附件和本文提及的其他文件,以全面瞭解建議的業務合併和特別股東大會的表決程序。

Q:

為什麼我會收到這份委託書/招股説明書?

A:

您之所以收到這些材料,是因為您是JCIC在2022年11月30日登記在冊的股東或實益持有人,也就是特別股東大會的記錄日期。JCIC和Bridger已同意通過包括合併在內的一系列交易進行業務合併,但須遵守合併協議和其他交易協議的條款和條件。合併協議副本載於附件A。JCIC股東現正被要求考慮一項批准業務合併的建議及若干其他建議並進行表決。見 標題為1號股東提案--企業合併提案?瞭解更多詳細信息。

股東的投票很重要。鼓勵股東在仔細審閲本委託書/招股説明書全文(包括JCIC和Bridger的附件及隨附的財務報表)後儘快投票。

Q:

我如何虛擬地參加會議?

A:

註冊股東:

每個註冊股東將收到大陸股票轉讓公司的代理卡。該頁面包含有關如何參加 虛擬年會的説明,包括URL地址和您的控制號碼。您需要您的12位控制號碼才能訪問。如果您沒有控制號碼,請通過下面的電話號碼或電子郵件地址與大陸股票轉移公司聯繫。大陸股票轉讓支持部門的聯繫信息如下:(917)262-2373,或發送電子郵件至proxy@Continental alstock.com。

您 可以預先註冊參加2023年1月3日上午9:00開始的虛擬會議。艾斯特。在瀏覽器https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023,中輸入網址輸入您的控制號、名稱和電子郵件地址 。一旦您預先註冊,您就可以在聊天框中投票或輸入問題。會議開始時,您需要使用您的控制號碼重新登錄,如果您在會議期間投票,系統還會提示您輸入您的控制號碼。

如果您沒有互聯網功能,當系統提示您輸入PIN號碼6989091#時,您只能通過撥打美國和加拿大境外的1(857)4507155(免費)來收聽會議。這是隻聽,您不能在 會議期間投票或輸入問題。

受益股東:

通過銀行或經紀商擁有投資的受益投資者需要聯繫大陸股票轉移公司,以獲得控制號碼 。如果您計劃在會議上投票,您將需要您的銀行或經紀人的合法代表,或者如果您不想參加,也不想投票或提問,您可以通過在網站上輸入您的姓名和電子郵件地址作為嘉賓加入。 請在會議前最多72小時留出處理您的控制號碼的時間。法定委託書的副本應發送至:Proxy@Continental entalstock.com,請包括您的全名和電話號碼。

其他協助:任何股東如需協助填寫委託書、其他委託書副本或對股東特別大會有疑問,可聯絡

第十七屆


目錄表

D.F.King可撥打(888)567-1626(免費),銀行和經紀商可撥打對方付費電話(212)269-5550或發送電子郵件至jcic@dfking.com。

Q:

我可以親自出席股東特別大會嗎?

A:

是。JCIC股東將能夠親自出席將於2023年1月10日上午9:00舉行的特別股東大會。東部時間,位於紐約第五大道767號,NY 10153的Weil,Gotshal&Manges LLP的辦公室。然而,JCIC鼓勵其股東通過互聯網網絡直播出席。

Q:

本文檔中描述的交易是什麼?

A:

2022年8月3日,JCIC簽訂了合併協議。根據合併協議,雙方將訂立業務合併交易(業務合併及連同合併協議預期的其他交易,交易),據此,除其他事項外, (I)Wildfire Merge Sub I將與BLocker合併並併入Block(第一次合併),Block為第一次合併的尚存實體,Wildfire GP Sub IV將成為該尚存實體的普通合夥人, (Ii)Wildfire Merge Sub II將與JCIC合併並併入JCIC(第二次合併),JCIC作為第二次合併的倖存公司(第二家倖存公司),以及(Iii)Wildfire Merge Sub III將與Bridger合併並併入Bridger(第三次合併,連同第一次合併和第二次合併,合併),Bridger為第三次合併的倖存公司。合併後,BLocker、JCIC和Bridger將分別成為New Bridger的子公司,而New Bridger將成為上市公司。交易結束時,新布里傑將更名為布里傑航空航天集團控股有限公司,其普通股預計將在納斯達克資本市場上市,股票代碼為?BAER。

Q:

合併中會發生什麼?

A:

第一次合併的影響。根據合併協議所載的條款及條件,在第一個生效時間:(I)在緊接第一個生效時間之前尚未完成的BLocker合夥權益將被轉換為獲得相當於(X)每股普通股對價和(Y)緊接第一個生效時間前由BLocker持有的Bridger B類普通股數量的乘積的新布里傑普通股的權利。該對價將在BLocker的普通合夥權益和有限合夥權益的持有人中分配 (在緊接第一個生效時間之前)和(Ii)Wildfire合併子公司的已發行普通股將轉換為第一個合併後尚存實體的普通合夥和有限合夥權益(第一個尚存有限合夥企業),這將構成第一個尚存有限合夥企業已發行股本的100%(100%)。由Wildfire GP Sub IV和New Bridger擁有,符合第一存續有限合夥企業經修訂和重述的有限合夥協議,其格式須在交易結束前由JCIC、Bridger和Blocker善意商定。

每股普通股對價是指截至緊接各自生效時間之前的 普通股對價除以緊接各自生效時間之前的已發行和已發行的Bridger普通股(Bridger普通股)數量(不包括Bridger在其金庫中持有的任何Bridger普通股,以及在緊接各自生效時間之前根據綜合激勵計劃以限制性股票單位或類似的全額股權等價物形式授予的關於Bridger普通股的任何股權獎勵)。

第二次合併的影響。根據合併協議中規定的條款和條件,在第二次合併生效時(第二次合併生效時間),根據第二次合併:

(i)

在緊接第二個生效時間之前發行和發行的每股JCIC普通股(JCIC 除外股份(定義如下)除外)將轉換為一股新布里傑普通股;

第十八條


目錄表
(Ii)

在緊接第二個生效時間之前發行和發行的Wildfire合併子公司的每股普通股將轉換為併成為第二個倖存公司的普通股;

(Iii)

JCIC股東已有效行使其贖回權的在緊接第二個有效時間之前發行和發行的每股JCIC普通股(統稱為JCIC贖回股份)將不會轉換為新布里傑普通股,並將在第二個有效時間轉換為 從第二個倖存公司以現金形式獲得的按照該股東的贖回權利計算的每股金額;以及

(Iv)

在第二個生效時間,根據JCIC與紐約公司大陸股票轉讓信託公司於二零二一年一月二十六日訂立的認股權證協議的假設,在緊接第二個生效時間之前,使其持有人有權按每股11.50 價格購買一股JCIC A類普通股的每份JCIC認股權證將自動及不可撤銷地修訂,以規定該等認股權證將有權按相同條款及 條件購買一股新布里傑普通股。

?JCIC除外股份指(I)贖回股份,(Ii)JCIC 普通股(如有),於各自生效時間由JCIC的庫房持有,及(Iii)由Bridger及其附屬公司擁有的JCIC普通股(如有)。

第三次合併的影響。根據合併協議所載條款及條件,於第三次合併生效時間(第三生效時間及第一生效時間及第二生效時間,生效時間),每股布里傑普通股將轉換為有權收取相當於每股普通股代價的若干新布里傑普通股,而每股布里傑C系列優先股將轉換為獲得一股新布里傑A系列優先股的權利。在緊接第三個生效時間之前尚未完成的Wildfire合併子公司III的有限責任公司權益將轉換為尚存公司(第三尚存公司)的有限責任公司權益, 將構成第三尚存公司已發行股本的100%(100%)。(I)於第三生效時間由Bridger或其附屬公司持有的Bridger普通股及Bridger C系列優先股(如有)(連同Bridger普通股,Bridger 股份)及(Ii)於第三生效時間由JCIC或其任何聯屬公司持有的Bridger股份將予註銷,且不會就此支付或支付任何代價。

Q:

合併後的新布里傑將如何管理?

A:

交易結束後,預計目前布里傑的管理層將成為新布里傑的管理層,新布里傑董事會將由9名董事組成,他們將分為三類(第一類、第二類和第三類),每一類最初由3名董事組成。

請參閲標題為?的部分企業合併後新橋牌的管理

Q:

合併的完成是否有任何條件?

A:

是。每一方完成完成交易的各自義務取決於合併協議中規定的某些條件的履行(或在適用法律允許的範圍內,放棄)。

合併協議規定,各方完成合並的義務的條件除其他外包括:(I)JCIC必要股東批准先決條件建議,(Ii)根據經修訂的1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案,適用的等待期屆滿或終止,(Iii)收到其他所需的監管批准,(Iv)沒有有效的政府命令或法律禁止完成交易,(V)JCIC在股東贖回後至少有5,000,001美元的有形資產淨值,(Vi)本表格S-4上的註冊聲明已生效,(Vii)新布里奇爾公司法

十九


目錄表

(Br)購買已獲批准在納斯達克上市的新布里傑普通股的股票及認股權證,以及(Viii)與合併協議中的陳述、保證及成交前契諾有關的慣常減持條件。此外,布里傑和布洛克完成交易的義務的條件之一是,保薦人協議各方的每一份契約必須在交易結束時或之前履行,並在所有實質性方面都已履行。

在 JCIC董事會認為各方的任何修改,包括對完成交易的任何條件的任何豁免,對業務合併的條款有重大改變的範圍內,JCIC和Bridger將以合理的計算方式通知各自的股權持有人,告知他們法律可能要求的修改,發佈新聞稿,和/或提交最新的8-K表格報告,並在必要時分發本 委託書/招股説明書的附錄,以解決JCIC股東的投票問題。有關完成業務合併的條件的更多信息,請參閲標題為股東提案 第1、企業合併建議書?合併協議摘要??截止條件

Q:

業務合併後,JCIC的證券是否會繼續在證券交易所交易?

A:

不是的。京東投資公司和布里傑預計,隨着業務合併的完成,京東投資公司的A類普通股、京東投資公司的單位和京東投資公司的認股權證將從納斯達克資本市場有限責任公司(JCIC Capital Market LLC)退市,京東投資公司的證券也將根據交易法註銷註冊。然而,JCIC和Bridger已申請在收盤時在納斯達克上上市新Bridger普通股和新Bridger認股權證,股票代碼分別為?BAER?和?BAERW。請參閲標題為?的部分業務合併有關新布里傑的某些信息 新布里傑普通股和新布里奇權證在納斯達克上市?瞭解更多信息。

Q:

企業合併對美國聯邦所得税的重大影響是什麼?

A:

受標題為的部分中描述的限制和限制重大美國聯邦 所得税後果困擾美國持有者根據守則第351條,根據第二次合併以JCIC普通股換取新布里傑普通股的交易(連同業務合併中的相關交易)應符合美國聯邦所得税遞延交換的要求。此外,如題為……的章節所述美國聯邦所得税的重大後果困擾着美國 持有者在第二次合併中,將JCIC普通股交換為New Bridger普通股,以及JCIC公共認股權證交換新Bridger認股權證,是否符合《守則》第368(A)節規定的遞延納税重組資格,尚不確定。如果第二次合併不符合《守則》第368(A)節規定的遞延納税重組的資格,則在第二次合併中交換JCIC Public認股權證以換取新的Bridger認股權證將不符合遞延納税處理的資格,並將按題為?的章節中進一步描述的那樣納税重要的美國聯邦所得税 對美國持有者的影響關於第二次合併是否符合《守則》第368(A)節規定的遞延納税重組,存在重大的事實和法律不確定性。 例如,根據《守則》第368(A)節,收購公司(或在結構類似於第二次合併的某些重組的情況下,其母公司)必須直接或間接地通過某些受控公司繼續經營被收購公司歷史業務的一大部分,或將被收購公司歷史業務的很大一部分用於一項業務。然而,《守則》第368(A)節的規定如何適用於收購僅有投資型資產的公司,如JCIC,缺乏指導 ,這一要求的確定存在重大的事實和法律不確定性 。此外,根據《守則》第368(A)節,第二次合併被認定為遞延納税重組的依據是直到業務合併結束後才能知曉的事實。企業合併的結束並不以收到律師的意見為條件,即該企業合併因此有資格享受此類遞延納税處理, JCIC和New Bridger都不打算要求美國國税局就該企業合併的美國聯邦所得税處理做出裁決。

XX


目錄表
因此,不能保證國税局會同意所採取的任何立場,即在第二次合併中用JCIC公共認股權證交換新布里奇權證有資格享受遞延納税待遇,或者如果採取這種立場,法院將不會承受國税局對該地位的挑戰。

此外,企業合併的税收後果受制於題為 的章節中更全面討論的PFIC規則美國聯邦所得税的重大後果損害了被動外國投資公司的地位。?強烈敦促您諮詢税務顧問,以確定業務合併對您的特定美國聯邦、州或地方或外國收入或其他 税收後果。有關企業合併的重大美國聯邦所得税後果的描述,請參閲題為美國聯邦所得税的重大後果?如下所示。

Q:

JCIC的股東被要求對哪些提案進行投票?

A:

在特別股東大會上,JCIC要求JCIC普通股持有人考慮並表決:

•

以普通決議案批准並採納(I)企業合併、(Ii)合併協議、(Iii)合併計劃及(Iv)合併協議所擬進行的每項交易的建議,如本委託書/招股説明書其他部分所述;

•

建議以特別決議核準第二次合併及與第二次合併有關的合併計劃;

•

以普通決議批准JCIC法定股本修正案的提案;

•

以特別決議批准和通過擬議的開曼羣島憲法文件的提案;

•

建議在不具約束力的諮詢基礎上批准JCIC修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程與新的Bridger註冊證書之間的某些重大差異。

•

以普通決議批准和承擔新駕駛人2022年綜合激勵計劃和根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵的提案;

•

以普通決議批准新布里傑2022年員工股票購買計劃的提案;以及

•

批准將特別股東大會延期至一個或多個較後日期的建議(如有需要),以便在出席的票數不足以構成法定人數或不足以在特別股東大會上批准一項或多項建議的情況下,允許進一步徵集和投票代表,或在必要的程度上批准一項或多項建議,以確保向JCIC股東提供任何所需的委託書/招股説明書的補充或修訂。

如果JCIC的股東不批准每個條件先決條件建議,則除非合併協議的適用各方放棄合併協議中的某些條件 ,否則合併協議可能終止,業務合併可能無法完成。見標題為??的章節股東建議書編號1、業務合併建議書,” “股東建議書編號2.合併建議,” “股東建議書編號3.股本建議,” “第4號股東提案 — 組織文件提案,第5號股東提案非--具有約束力的治理建議, “股東 提案編號6.激勵計劃提案,” “股東建議書編號7.ESPP提案,” and “股東建議書編號8.休會提案

JCIC將召開特別股東大會,審議和表決這些提議。本委託書 聲明/招股説明書包含有關業務合併的重要信息以及將在特別股東大會上採取行動的其他事項。JCIC的股東應該仔細閲讀這份報告。

Q:

JCIC董事會是否推薦了企業合併提案和其他提案?

A:

經認真考慮,JCIC董事會決定,企業合併提案、合併提案、股本提案、組織文件提案、不具約束力的

二十一


目錄表
治理提案、激勵計劃提案、ESPP提案和休會提案符合JCIC及其股東的最佳利益,並一致建議您投票 或指示投票支持這些提案中的每一個。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為最有利於JCIC及其股東的利益與他/她或他們認為對自己最有利的因素之間發生利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見第 節標題為股東建議書編號1、企業合併方案與JCIC的利益 企業合併中的董事和高管?進一步討論這些 考慮事項。

Q:

這些提議是以彼此為條件的嗎?

A:

第1、2、3、4、6和7號提案(先決條件提案)均以其他提案的批准為交叉條件。如果我們的股東不批准每個條件先行建議,則除非合併協議的適用各方放棄合併協議中的某些條件,否則合併協議可能被終止,業務合併可能無法完成。第8號方案不以本委託書/招股説明書中提出的任何其他方案的批准為條件。第5號提案包括不具約束力的諮詢提案。

Q:

JCIC為什麼要提出業務合併?

A:

JCIC成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、換股、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。

根據我們對Bridger、Bridger管理層及其所在行業的盡職調查,包括Bridger在這些盡職調查過程中提供的財務和其他信息,JCIC董事會認為,與Bridger的業務合併 符合JCIC及其股東的最佳利益,並提供了增加股東價值的機會。然而,這一點並不能保證。見標題為?的章節。股東建議書編號1企業合併提案與JCIC董事會批准企業合併的理由?瞭解更多信息。

雖然JCIC董事會認為,與Bridger的業務合併提供了一個有吸引力的業務合併機會,符合JCIC及其股東的最佳利益,但JCIC董事會確實考慮了某些潛在的重大負面因素,以得出這一結論,其中包括:(I)由於聯邦機構在沒有國會年度撥款的情況下承擔聯邦資金的權力受到限制,因此產生的風險,布里傑的大多數合同的結構為一個基準年度,可選擇最多四年的額外期限,並且政府 客户可以隨時出於原因或方便終止合同;(Ii)Bridger的長期業績將依賴於繼續維持和產生與州、聯邦和非美國政府實體的新合同;(Iii) 根據小企業協會的適用法規,Bridger根據其作為小企業的身份獲得某些政府合同所產生的風險,因此隨着New Bridger的不斷擴張,New Bridger可能沒有資格利用小企業地位來發展其業務;以及(Iv)Bridger在過去幾年中在報告的基礎上發生了虧損。這些因素在題為 的章節中有更詳細的討論股東建議書編號1、企業合併建議書及JCIC董事會企業合併理由,以及在題為風險因素

Q:

JCIC收購Bridger的所有已發行和未償還股權後,Bridger股東將獲得什麼回報?

A:

普通股。支付給Bridger的直接或間接股權持有人(不包括Bridger C系列優先股的持有人)的總對價

XXII


目錄表
(合計普通股對價)收盤時將由若干新布里傑普通股(新布里傑普通股)組成,相當於(I)(A) 權益淨值減去(B)在緊接第一次合併生效時間(第一個生效時間)之前已發行的布里傑C系列優先股的總聲明價值,以及自緊接前一個半年度分配期結束以來的任何應計和未支付的 利息,金額將根據布里傑的當前有限責任公司協議確定。減去(C)如果在分配資金用於贖回JCIC A類普通股後,JCIC信託賬户中剩餘的金額少於20,000,000美元,則BLocker及其某些關聯公司和Bridger及其附屬公司與交易有關的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和支出總額,超過6,500,000美元,除以(Ii)10.00美元。假設交易於2022年12月31日完成,BLocker及其某些聯屬公司和Bridger及其子公司與交易相關的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和支出總額低於6,500,000美元,普通股對價總額將為39,346,615股新Bridger普通股。普通股總對價將減少:(I)如果在2022年12月31日之後完成交易,導致在緊接第一個生效時間之前已發行的Bridger系列C系列優先股的總聲明價值較高,或(Ii)如果分配資金用於贖回JCIC A類普通股後,JCIC信託賬户中的剩餘金額低於20,000美元, BLocker及其某些聯屬公司、Bridger或其附屬公司在交易中產生的法律顧問、會計顧問、外聘審計師和財務顧問的費用和支出總額超過6,500,000美元。相反,如果交易在2022年12月31日之前完成,導致Bridger Series C 優先股在緊接第一個生效時間之前的已發行優先股的總聲明價值較低,普通股總對價將增加。

優先股。交易結束時,將向Bridger C系列優先股持有人支付的總對價將包括相當於緊接第一次合併生效前已發行的Bridger C系列優先股數量的新Bridger A系列優先股(新Bridger A系列優先股)的數量。新布里傑A系列優先股的股份將擁有反映布里傑C系列優先股持有者目前持有的某些權利和優先股的權利和優先權。

有關更多詳細信息,請參閲標題為股東 提案編號1、企業合併方案的審議。”

Q:

在業務合併完成後,JCIC的現有股東和現有的Bridger股東將立即在New Bridger 中持有什麼股權?

A:

於本委託書/招股説明書日期,(I)已發行及已發行之JCIC普通股共有43,125,000股,包括保薦人持有之8,550,000股方正股份、JCIC三名獨立董事合共持有之75,000股方正股份及34,500,000股公眾股份,及(Ii)已發行及已發行之26,650,000股JCIC認股權證,包括保薦人持有之9,400,000股JCIC私募認股權證及17,250,000股JCIC公開認股權證。每份完整認股權證持有人有權按每股11.50美元購買一股JCIC A類普通股,而在第二次合併後,其持有人將有權按每股11.50美元購買一股新布里傑普通股。因此,截至本委託書/招股説明書的日期(不影響業務合併),JCIC的完全攤薄股本將為69,775,000股普通股等價物。

業務合併完成後,我們預計:(1)向方正和布里傑管理層發行的股份將佔完全攤薄的新布里傑普通股的19.6%,(2)向BTO股東發行的股份將佔完全攤薄的新布里傑普通股的6.3%,(3)轉換後向布里傑C系列股東發行的股份將佔完全攤薄的新布里傑普通股的20.0%。 (4)向JCIC公眾股東發行的股份將佔完全稀釋的新布里傑普通股的22.7%,(5)向保薦人發行的股份將佔完全稀釋的新布里傑股份的5.6%

二十三


目錄表

普通股(不假定行使保薦人的JCIC私募認股權證),(6)向JCIC獨立董事發行的股份將代表完全稀釋的新布里傑普通股的所有權 0.1%,(7)新獎勵授予將代表完全歸屬和/或行使後的完全稀釋的新布里傑普通股的所有權權益,(8)在成交時本票轉換時可發行的新布里傑普通股將代表完全稀釋的新布里傑普通股的所有權權益,(9)JCIC公開認股權證在行使時將代表完全攤薄的新布里傑普通股的11.4% 的所有權權益,而(10)JCIC私募認股權證在行使時將代表完全攤薄的新布里傑普通股的所有權權益6.2%。這些所有權 權益水平基於Bridger截至2022年12月9日的資本水平,並假設(I)沒有額外發行Bridger股權,(Ii)C系列股東在交易結束後31天以每股11.00美元的轉換價格行使轉換權,(Iii)交易於2022年12月31日結束,(Iv)BLocker及其某些關聯公司、Bridger或其子公司與交易相關的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的總費用和支出低於6,500,000美元。(V)JCIC在交易結束前因交易而產生的法律顧問、會計顧問、外聘核數師及財務顧問的費用及開支總額少於6,500,000美元,但不包括任何遞延承銷費,及(Vi)公眾股東並無就業務合併行使其贖回權。

下表説明瞭緊隨業務合併完成後新布里傑的所有權水平的變化, 基於上述假設;假設在25%、50%、75%和最高贖回情況下,上述假設(Vi)被修改為假設公眾股東在與業務合併相關的適用贖回級別 行使贖回權。

New Bridger的股權完全稀釋
形式組合
(假設沒有贖回)
形式組合
(假設25%
贖回)
形式組合
(假設50%
贖回)
形式組合
(假設75%
贖回)
形式組合
(假設最大
贖回)
數量
股票
%所有權 數量
股票
%
所有權
數量
股票
%所有權 數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權

創始人和布里傑管理公司(1)

29,656,778 19.6 % 29,656,778 20.9 % 29,656,778 22.4 % 29,656,778 24.4 % 29,656,778 27.4 %

BTO股東(1)

9,689,837 6.3 % 9,689,837 6.8 % 9,689,837 7.3 % 9,689,837 7.9 % 9,689,837 9.0 %

C系列股東(2)

30,282,043 20.0 % 30,282,043 21.3 % 30,282,043 22.8 % 30,282,043 24.8 % 30,282,043 28.0 %

公眾股東

34,500,000 22.7 % 25,875,000 18.2 % 17,250,000 13.0 % 8,625,000 7.1 % — 0.0 %

贊助商(3)

8,550,000 5.6 % 8,550,000 6.0 % 8,550,000 6.4 % 7,457,653 6.1 % 4,275,000 4.0 %

JCIC的獨立董事

75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 %

新設獎助金(4)

11,257,469 7.4 % 10,394,969 7.3 % 9,532,469 7.1 % 8,560,734 7.0 % 7,389,969 6.7 %

可轉換本票(5)

1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.8 % 1,000,000 0.8 % 100,000 0.1 %

公開認股權證

17,250,000 11.4 % 17,250,000 12.1 % 17,250,000 13.0 % 17,250,000 14.1 % 17,250,000 16.0 %

私募認股權證

9,400,000 6.2 % 9,400,000 6.6 % 9,400,000 7.1 % 9,400,000 7.7 % 9,400,000 8.7 %

總計

151,661,127 100.0 % 142,173,627 100.0 % 132,686,127 100.0 % 121,997,045 100.0 % 108,118,627 100.0 %

(1)

代表基於每股普通股對價將在成交時向現有Bridger股權持有人發行的新Bridger普通股股份 。

(2)

為交換Bridger C系列優先股而發行的315,789股新Bridger A系列優先股可在C系列股東選擇時轉換為新Bridger普通股,轉換價格為:(I)在交易結束後三十(30)天內轉換,新Bridger普通股每股9.00美元,以及(Ii)交易結束後三十(30)天后轉換,新Bridger普通股每股11.00美元。

(3)

在保薦人擁有的股票中,在交易結束後仍未發行的股份中,20%將是保薦人 套現股份。保薦人溢價股份的轉讓將受到限制(受某些例外情況的限制),條件是在溢價期間發生(或被視為發生)適用的保薦人觸發事件。未在溢價期間解除轉讓限制的任何此類證券 將被沒收並歸還給New Bridger,不收取任何費用。保薦人在最大贖回方案下擁有的4,275,000股股份代表可用保薦人 股份,包括根據JCIC於交易結束時產生的交易成本而須予沒收的股份,但不包括JCIC與保薦人在交易結束時轉換本票上100萬美元未償還餘額後可發行的100,000股股份。截至本報告日期,JCIC已從本票項下提取1,000,000美元,以通過完成業務合併為營運資金提供資金。

(4)

包括綜合激勵計劃下的新獎勵授予,假設授予並已發行,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,此類獎勵所涉及的新布里傑普通股的股份約為預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的10%。

XXIV


目錄表
(5)

包括(I)根據JCIC認股權證可發行的1,000,000股新布里傑普通股 在假設沒有贖回的情況下償還期票,假設最大贖回金額的25%,假設最大贖回金額的50%,以及假設最大贖回金額的75%, 及(Ii)根據假設最大贖回方案中的本票償還金額發行的100,000股新布里傑普通股。除最大贖回情形外,本票的餘額可根據其條款以現金償還,但本表假定餘額已由發起人酌情轉換為認股權證。

見標題為??的章節委託書/招股説明書摘要-業務合併後新橋樑的所有權 ” and “未經審計的備考簡明合併財務信息?瞭解更多信息。

Q:

企業合併的宣佈對江蘇中投A類普通股的交易價格有何影響?

A:

2022年8月3日,也就是合併協議公佈執行前的最後一個交易日,納斯達克上報告的江蘇中投單位、江蘇中投A類普通股和江蘇中投公募權證的收盤價分別為9.89美元、9.88美元和0.06美元。2022年12月16日,也就是本委託書/招股説明書公佈日期之前的最近實際可行日期,建投單位、建投A類普通股和建投公募認股權證在納斯達克的報告收市價分別為10.15美元、10.07美元和0.22美元。

Q:

JCIC的現行章程文件將作哪些修改?

A:

JCIC的股東被要求審議和表決一項提案,該提案要求JCIC根據《開曼羣島公司法》將JCIC目前的開曼憲法文件替換為擬議的開曼憲法文件,該文件將在以下方面對開曼憲法文件進行實質性修改:

•

將JCIC的名稱改為Bridger Merger Corp.,刪除有關JCIC作為空白支票公司的地位的規定,並保留《開曼羣島公司法》規定的永久存在的缺省;

•

將股本改為5萬美元,分為5萬股,每股面值1.00美元;以及

•

在JCIC董事會中只有一類董事。

見標題為?的章節。股東建議書編號4.組織文件提案?獲取 其他信息。

Q:

我有贖回權嗎?

A:

如果您是公開發行股票的持有者,您有權要求我們以現金贖回您的全部或部分公開發行股票,前提是您必須遵循本委託書/招股説明書中其他部分所述的程序和截止日期。公眾股東可以選擇贖回他們持有的全部或部分公眾股票,無論他們 如何就企業合併提案投票。如果您希望行使您的贖回權,請參閲問題的答案:我如何行使我的贖回權?”

儘管如上所述,公眾股東連同該公眾股東的任何關聯公司或與該公眾股東一致行動或作為集團(定義見交易所法案第13(D)(3)條)的任何其他人士,將被限制贖回其公眾股份,涉及的公眾股份總數不得超過15%。 因此,如果公眾股東尋求贖回超過15%的公眾股份,則超過15%的任何該等股份將不會被贖回為現金。保薦人已同意放棄與完成業務合併相關的所有方正股份的贖回權利。方正股票將被排除在用於確定每股贖回價格的按比例計算之外。

XXV


目錄表
Q:

我的投票方式是否會影響我行使贖回權的能力?

A:

不是的。無論閣下投票贊成或反對企業合併建議或任何其他將於股東特別大會表決的建議,閣下均可行使贖回權利。因此,該業務合併可由將贖回其股票的股東批准,並且 不再是股東。

Q:

我如何行使我的贖回權?

A:

如果您是公眾股東並希望行使贖回您的公眾股票的權利,您必須:

(i)

(A)持有公眾股,或(B)如果您通過單位持有公眾股,則在行使對公眾股的贖回權之前,您必須選擇將您的 個單位分離為基礎公眾股和公開認股權證;

(Ii)

向JCIC的轉讓代理機構大陸股票轉讓與信託(大陸)提交書面請求,要求您(I)要求JCIC贖回您的全部或部分JCIC A類普通股,(Ii)表明您是JCIC A類普通股的實益持有人,並提供您的 法定名稱、電話號碼和地址;以及

(Iii)

通過 存託信託公司(DTC)以實物或電子方式將您的公開股票交付給JCIC的轉讓代理大陸。

股東必須在美國東部時間2023年1月6日下午5:00(股東特別大會召開前兩個工作日)前按上述方式選擇贖回其公開發行的股票,以便贖回其股票。

JCIC的轉會代理大陸航空的地址列在問題下面。誰能幫我回答我的問題?下面的? 。

單位持有人必須選擇將單位分為基礎公開股份和公開認股權證,然後才能對公開股份行使贖回權。如果持有人在經紀公司或銀行的賬户中持有其單位,持有人必須通知其經紀人或銀行,他們選擇將單位分離為基礎公開股票和公開認股權證,或者如果持有人持有以其自己的名義登記的單位,則持有人必須直接聯繫JCIC的轉讓代理大陸,並指示他們這樣做。

公眾股東將有權要求按比例贖回他們的公開股票,贖回的金額從業務合併完成前兩個工作日計算的信託賬户中按比例計算,包括從信託賬户中持有的以前未向我們發放的資金賺取的利息(扣除應繳税款後)。為便於説明,截至2022年11月30日,這相當於每股已發行和已發行公開發行股票約10.11美元。然而,存入信託賬户的收益可能受制於JCIC債權人的債權(如果有),而債權人的債權可能優先於公眾股東的債權,無論這些公眾股東是否投票,或者如果他們確實投票,無論他們投票贊成還是反對企業合併建議。

因此,在這種情況下,由於此類索賠,信託賬户的每股分配可能會低於最初的預期。 您是否投票,如果您確實投票,無論您對任何提案(包括企業合併提案)如何投票,都不會影響您在行使贖回權時將獲得的金額。預計將分配給選擇贖回其公開股份的公眾股東的資金將在業務合併完成後迅速分配。

JCIC股東於向JCIC提交贖回請求後,不得撤回贖回請求,除非JCIC董事會決定(由JCIC董事會全權酌情決定)允許撤回該贖回請求(JCIC董事會可撤回全部或部分贖回請求)。如果您向JCIC的轉讓代理Continental提交贖回請求,並在股東特別大會之前決定不選擇贖回,您可以申請

二十六


目錄表

撤回兑換請求。您可以通過問題下面列出的電話號碼或地址與JCIC的轉會代理Continental聯繫,從而提出此類請求誰可以幫助 回答我的問題?下圖所示。

任何更正或更改的贖回權的書面行使必須在特別股東大會就企業合併提案進行投票之前由JCIC的轉讓代理大陸公司收到。除非在股東特別大會投票前至少兩個工作日,已將持有人的公開股票(以實物或電子方式)交付給JCIC的轉讓代理大陸,否則贖回請求將不會被接受。

如果公開股份持有人適當地提出贖回請求,並且公開股份如上所述交付,則如果業務合併完成,JCIC將按業務合併完成前兩個工作日計算的按比例存入信託賬户的資金贖回公開股份。

如果您是公開發行股票的持有者並行使贖回權,則行使贖回權不會導致您可能持有的任何認股權證的損失。

Q:

如果我是單位持有人,我可以對我的單位行使贖回權嗎?

A:

不是的。已發行和已發行單位的持有者必須選擇將單位分離為標的公開股份和公開認股權證,然後才能對公開股份行使贖回權。如果您在經紀公司或銀行的賬户中持有您的單位,您必須通知您的經紀人或銀行,您選擇將這些單位分離為 基礎公共股票和公共認股權證,或者如果您持有以您自己的名義註冊的單位,您必須直接聯繫JCIC的轉讓代理大陸,並指示他們這樣做。請您在美國東部時間2023年1月6日下午5:00(股東特別大會召開前兩個工作日)之前,將您的公開股票 分離並交付給JCIC的轉讓代理大陸,以便您對您的 公開股票行使贖回權。

Q:

行使我的贖回權會產生哪些實質性的美國聯邦所得税後果?

A:

我們預計,行使贖回權以獲得現金以換取其JCIC普通股的美國持有人通常將被視為在導致確認資本收益或損失的應税交易中出售此類股票。在某些情況下,贖回可能被視為用於美國聯邦所得税目的的分配,具體取決於該美國持有人在贖回之前和之後擁有或被視為擁有的JCIC普通股的金額。有關美國持有者行使贖回權所產生的美國聯邦所得税後果的更完整討論,請參閲標題為重大美國聯邦所得税後果根據JCIC股東贖回,美國持有人贖回JCIC普通股。”

此外,行使贖回權所產生的税收後果受題為??的章節中更全面討論的PFIC規則的約束。{br美國聯邦所得税的重大後果損害了被動外國投資公司的地位。呼籲所有考慮行使贖回權的JCIC普通股持有人就行使贖回權對他們的税務後果諮詢他們的税務顧問,包括美國聯邦、州、地方和外國所得税和其他税法的適用性和效力。

Q:

業務合併完成後,存放在信託賬户的資金如何處理?

A:

在JCIC首次公開發售完成後,相當於JCIC首次公開發售及出售JCIC私募認股權證所得款項淨額 的345,000,000美元存入信託賬户。截至2022年11月30日,信託賬户中的資金加上應計利息總額約為348,896,000美元,全部由貨幣市場基金投資、到期日不超過185天的美國國債組成,或由符合規則2a-7規定的某些條件的貨幣市場基金根據經修訂的1940年《投資公司法》(《投資公司法》)組成。

XXVII


目錄表
僅投資於直接的美國政府國庫債務。這些資金將保留在信託賬户中,除非提取利息以支付税款,直到(1)完成業務合併(包括業務合併),(2)贖回與股東投票有關的任何公開股份,以修改開曼憲法文件,以修改 如果JCIC未能在2023年1月26日之前完成業務合併,則贖回100%公開股份的義務,以及(3)如果JCIC無法在1月26日之前完成業務合併,則贖回所有公開發行的股份。2023年(或如果該日期在正式召開的特別股東大會上進一步延長,則為較晚的日期),以適用法律為準。

完成業務合併後,存入信託賬户的資金將用於支付正確行使贖回權的新布里傑公開股票持有人,支付與業務合併相關的交易費和開支,以及用於業務合併後新布里傑的營運資金和一般公司用途。見 一節,標題為委託書/招股説明書摘要-企業合併的資金來源和用途

Q:

如果大量公眾股東投票贊成企業合併提案並行使贖回權,會發生什麼情況?

A:

我們的公眾股東無需就業務合併投票即可行使贖回權 。因此,即使信託賬户的可用資金和公眾股東的數量因公眾股東的贖回而減少,企業合併仍可能完成。

根據開曼章程文件,吾等在任何情況下均不會贖回JCIC A類普通股,而贖回金額會導致JCIC的有形資產淨值(根據交易所法案第3a51-1(G)(1)條釐定)少於5,000,001美元。

下表顯示了JCIC股東在根據截至2022年11月30日的信託賬户數字計算的一系列不同贖回方案中選擇不贖回的每股JCIC A類普通股的信託價值。每股JCIC A類普通股的信託價值包括遞延承銷佣金的每股成本。

每股
價值

信任值

$ 348,896,053

JCIC A類普通股總數

34,500,000

JCIC A類普通股每股信託價值

$ 10.11
假設
不是
救贖
假設
25% of
極大值
贖回
假設
50% of
極大值
贖回
假設
75% of
極大值
贖回
假設
極大值
贖回

贖回(美元)

$ — $ 87,224,013 $ 174,448,026 $ 261,672,040 $ 348,896,053

贖回(股份)

— 8,625,000 17,250,000 25,875,000 34,500,000

遞延承銷佣金(1)

$ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 5,037,500

贖回後信託賬户剩餘現金減去延期承銷佣金

$ 342,858,553 $ 255,634,540 $ 168,410,526 $ 81,186,513 $ —

JCIC A類普通股贖回後

34,500,000 25,875,000 17,250,000 8,625,000 —

JCIC A類普通股每股信託價值

$ 9.94 $ 9.88 $ 9.76 $ 9.41 $ —

(1)

摩根大通證券在辭職後放棄欠瑞銀的遞延承銷佣金。如果在扣除JCIC股東贖回的所有應付金額後,信託賬户中剩餘的金額低於1,500萬美元,則不會向瑞銀支付遞延承銷佣金中的100萬美元。

XXVIII


目錄表

除了上述所有權百分比的變化外,贖回水平的變化將影響與業務合併相關的某些股權發行的攤薄效應。如下表所示,某些股權發行可能會對新布里傑的每股價值產生攤薄效應。見 一節,標題為風險因素與贖回相關的風險?瞭解更多信息。

假設不是
救贖
假設25%的
極大值
贖回(1)
假設50%的
極大值
贖回(2)
假設75%的
極大值
贖回(3)
假設極大值
贖回(4)
數量
股票
價值

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數量
股票
價值

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數量
股票
價值

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數量
股票
價值

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數量
股票
價值

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基本方案(6)

112,753,658 $ 9.98 104,128,658 $ 9.97 95,503,658 $ 9.96 85,786,311 $ 10.07 73,978,658 $ 10.50

不包括保薦人溢價股份(7)

111,043,658 $ 10.14 102,418,658 $ 10.14 93,793,658 $ 10.14 84,294,781 $ 10.25 73,123,658 $ 10.62

假設行使公共認股權證 (8)

130,003,658 $ 10.19 121,378,658 $ 10.19 112,753,658 $ 10.20 103,036,311 $ 10.31 91,228,658 $ 10.69

假設行使私募認股權證 (9)

122,153,658 $ 10.10 113,528,658 $ 10.10 104,903,658 $ 10.10 95,186,311 $ 10.21 83,378,658 $ 10.61

假設JCIC行使可根據可轉換本票發行的認股權證(10)

113,753,658 $ 10.00 105,128,658 $ 9.99 96,503,658 $ 9.98 86,786,311 $ 10.09 — —

包括根據可轉換本票發行的股份(10)

— — — — — — — — 74,078,658 $ 10.49

包括為新獎勵保留的股份 授予(11)

124,011,127 $ 9.08 114,523,627 $ 9.07 105,036,127 $ 9.06 94,347,045 $ 9.16 81,368,627 $ 9.55

(1)

承擔與業務合併相關的8,625,000股JCIC A類普通股的贖回。

(2)

承擔與業務合併相關的17,250,000股JCIC A類普通股的贖回。

(3)

承擔與業務合併相關的25,875,000股JCIC A類普通股的贖回。

(4)

承擔與業務合併相關的34,500,000股JCIC A類普通股的贖回。

(5)

基於New Bridger的交易後權益價值如下:

交易後權益價值
(單位:百萬)
假設不是
救贖
假設25%
最大
贖回
假設50%
最大
贖回
假設75%
最大
贖回
假設
極大值
贖回

基本方案

$ 1,125.7 (5)(a) $ 1,038.5 (5)(b) $ 951.3 (5)(c) $ 864.1 (5)(d) $ 776.9 (5)(e)

不包括保薦人套現股票 (5)(f)

$ 1,125.7 $ 1,038.5 $ 951.3 $ 864.1 $ 776.9

假設行使公共認股權證 (5)(g)

$ 1,324.1 $ 1,236.9 $ 1,149.7 $ 1,062.4 $ 975.2

假設行使私募認股權證 (5)(h)

$ 1,233.8 $ 1,146.6 $ 1,059.4 $ 972.2 $ 885.0

假設行使可根據可轉換本票發行的認股權證(5)(i)

$ 1,137.2 $ 1,050.0 $ 962.8 $ 875.6 —

包括根據可轉換本票發行的股份(5)(i)

— — — — $ 776.9

包括為新獎勵保留的股份 授予(5)(j)

$ 1,125.7 $ 1,038.5 $ 951.3 $ 864.1 $ 776.9

(5)(a)

基於新布里傑的交易後權益價值約為11.257億美元,計算方法為: 乘以(A)將於收盤時基於每股普通股對價向現有布里傑股東發行的39,346,615股新布里傑普通股的總和,(Ii)假設C系列 股東在收盤時以每股11.00美元的轉換價行使其轉換權,30,103,074股新布里傑A系列優先股可發行的新布里傑普通股,以及 (Iii)8,625,000股中投B類普通股和,假設公眾股東沒有贖回,JCIC A類普通股34,500,000股公開股份可在交易結束時按 一對一的基礎轉換為新布里傑普通股,(B)10.00美元。

(5)(b)

基於New Bridger的交易後權益價值約為10.385億美元,或約11.257億美元減去將從信託賬户中贖回8,625,000股JCIC A類普通股的約8720萬美元(或每股10.11美元,相當於信託賬户中本金的每股部分)。

(5)(c)

基於New Bridger的交易後權益價值約為9.513億美元,或約11.257億美元減去將從信託賬户中贖回17,250,000股JCIC A類普通股的約1.744億美元(或每股10.11美元,相當於信託賬户中本金的每股部分) 。

XXIX


目錄表
(5)(d)

基於New Bridger的交易後權益價值約為86410萬美元,或約11.257億美元減去將從信託賬户中贖回25,875,000股JCIC A類普通股的約2.617億美元(或每股10.11美元,相當於信託賬户中本金的每股部分) 。

(5)(e)

基於New Bridger的交易後權益價值約為7769百萬美元,或約11.257億美元減去將從信託賬户支付給與業務合併有關的34,500,000股JCIC A類普通股的約3.489億美元(或每股10.11美元,相當於信託賬户中本金的每股部分)。

(5)(f)

基於各個贖回方案欄中基本方案的交易後權益價值,但不包括無贖回方案、25%贖回方案、50%贖回方案和75%贖回方案中的1,710,000股保薦人溢價股份(相當於可用保薦人 股份的8,550,000股的20%),或最大贖回方案中的855,000股保薦人溢價股份(相當於可用保薦人股份4,275,000股的20%)。

(5)(g)

基於相關贖回 情景欄中的基本情景的交易後權益價值,加上全面行使公共認股權證,總現金行使價約為1.984億美元(或每股11.50美元)。

(5)(h)

基於各自贖回 情景欄中的基本情景的交易後權益價值,加上全面行使JCIC私募認股權證,總現金行使價約為1.081億美元(或每股11.50美元)。

(5)(i)

根據各自贖回 情景欄中基本情景的交易後權益價值,加上(I)根據 無贖回情景、25%贖回情景、50%贖回情景和75%贖回情景中的可轉換本票的償還而悉數行使1,000,000股JCIC認股權證所得的現金行使總價約1150萬美元(或每股11.50美元),或(Ii)根據最高贖回情景中償還可轉換本票而可發行的100,000股新Bridger普通股所得的現金收益。

(5)(j)

基於各自贖回 方案欄中基本方案的新橋樑交易後權益價值,但不加上綜合激勵計劃下發行的現金收益。

(6)

指(A)收市時向現有布里傑股東發行的39,346,615股新布里傑普通股 ,並假設C系列股東在收盤後31天以每股11.00美元的換股價格行使轉換權,則根據業務合併,在每種情況下,可就新布里傑A系列優先股發行的30,282,043股新布里傑普通股。(B)將在收盤時轉換為新布里傑普通股的34,500,000股JCIC A類普通股,以及(C)將於收盤時轉換為新布里傑普通股的 8,625,000股B類普通股,減去如上所述贖回的任何股份。

(7)

代表基本方案減去(I)無贖回方案、 25%贖回方案、50%贖回方案及75%贖回方案(相當於8,550,000股可用保薦人股份的20%)中的1,710,000股保薦人溢價股份,或(Ii)最大贖回方案中的855,000股保薦人溢價股份(相當於4,275,000股可用保薦人股份的20%)。

(8)

代表基本方案加上17,250,000股可在公共認股權證行使時發行的新布里傑普通股。

(9)

代表基本方案加上9,400,000股可在行使私募認股權證後發行的新布里傑普通股。

(10)

代表基本方案加上(I)1,000,000股可於行使 JCIC認股權證時發行的新布里傑普通股 根據無贖回方案、25%贖回方案、50%贖回方案及75%贖回方案下的本票償還而可發行的認股權證,或(Ii)100,000股新布里傑普通股 根據在最大贖回方案中償還本票而可發行的新布里傑普通股 。

(11)

代表基本方案加(I)11,257,469股新布里傑普通股在不贖回情況下建議保留並可根據綜合激勵計劃發行,(Ii)10,394,969股新布里傑普通股建議在25%贖回情況下根據綜合激勵計劃保留併發行, (Iii)9,532,469股新布里傑普通股建議在50%贖回情況下根據綜合激勵計劃保留併發行,(Iv)8,560,734股新布里傑普通股,建議在75%贖回情況下根據綜合獎勵計劃保留及發行 或(V)7,389,969股新布里傑普通股,建議在最高贖回情況下根據綜合獎勵計劃保留及發行。

如果公眾股東行使贖回權,這種行使不會導致其可能持有的任何認股權證的損失。我們無法 預測業務合併完成後JCIC認股權證的最終價值,但假設我們的公眾股東持有的JCIC A類普通股100%或34,500,000股已贖回,則根據2022年12月16日,即本委託書聲明/招股説明書日期之前的最近可行日期,JCIC公開認股權證的每股價格0.22美元,保留的17,250,000股JCIC公開認股權證的總價值將為3,795,000美元。

下表列出了可能的攤薄來源以及非贖回JCIC股東在一系列不同的贖回情況下可能經歷的與業務合併結束相關的攤薄程度。為了説明這種稀釋的程度,下表假定(I)不再增發Bridger股權,(Ii)C系列股東在交易結束後31天以每股11.00美元的轉換價格行使轉換權,以及(Iii)交易結束髮生在2022年12月31日,(Iv)法律顧問、會計顧問、外部人員的總費用和支出

XXX


目錄表

BLocker及其某些關聯公司、Bridger或其子公司在交易中產生的審計師和財務顧問的費用不到6,500,000美元,(V)JCIC在交易結束前與交易有關的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和支出總額不到6,500,000美元,但不包括任何遞延承銷費。 如果實際情況與這些假設不同,則當前JCIC股東在New Bridger中保留的所有權百分比將不同。

New Bridger的股權完全稀釋
形式組合
(假設沒有
贖回)
形式組合
(假設25%
贖回)
形式組合
(假設50%
贖回)
形式組合
(假設75%
贖回)
形式組合
(假設最大
贖回)
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權

創始人和布里傑管理公司(1)

29,656,778 19.6 % 29,656,778 20.9 % 29,656,778 22.4 % 29,656,778 24.4 % 29,656,778 27.4 %

BTO股東(1)

9,689,837 6.3 % 9,689,837 6.8 % 9,689,837 7.3 % 9,689,837 7.9 % 9,689,837 9.0 %

系列C股東(2)

30,282,043 20.0 % 30,282,043 21.3 % 30,282,043 22.8 % 30,282,043 24.8 % 30,282,043 28.0 %

公眾股東

34,500,000 22.7 % 25,875,000 18.2 % 17,250,000 13.0 % 8,625,000 7.1 % — 0.0 %

贊助商(3)

8,550,000 5.6 % 8,550,000 6.0 % 8,550,000 6.4 % 7,457,653 6.1 % 4,275,000 4.0 %

JCIC的獨立董事

75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 %

新設獎助金(4)

11,257,469 7.4 % 10,394,969 7.3 % 9,532,469 7.1 % 8,560,734 7.0 % 7,389,969 6.7 %

可轉換本票(5)

1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.8 % 1,000,000 0.8 % 100,000 0.1 %

公開認股權證

17,250,000 11.4 % 17,250,000 12.1 % 17,250,000 13.0 % 17,250,000 14.1 % 17,250,000 16.0 %

私募認股權證

9,400,000 6.2 % 9,400,000 6.6 % 9,400,000 7.1 % 9,400,000 7.7 % 9,400,000 8.7 %

總計

151,661,127 100.0 % 142,173,627 100.0 % 132,686,127 100.0 % 121,997,045 100.0 % 108,118,627 100.0 %

(1)

代表基於每股普通股對價將在成交時向現有Bridger股權持有人發行的新Bridger普通股股份 。

(2)

為交換Bridger C系列優先股而發行的315,789股新Bridger A系列優先股可在C系列股東選擇時轉換為新Bridger普通股,轉換價格為:(I)在交易結束後三十(30)天內轉換,新Bridger普通股每股9.00美元,以及(Ii)交易結束後三十(30)天后轉換,新Bridger普通股每股11.00美元。

(3)

在保薦人擁有的股票中,在交易結束後仍未發行的股份中,20%將是保薦人 套現股份。保薦人溢價股份的轉讓將受到限制(受某些例外情況的限制),條件是在溢價期間發生(或被視為發生)適用的保薦人觸發事件。未在溢價期間解除轉讓限制的任何此類證券 將被沒收並歸還給New Bridger,不收取任何費用。保薦人在最大贖回方案下擁有的4,275,000股股份代表可用保薦人 股份,包括根據JCIC於交易結束時產生的交易成本而須予沒收的股份,但不包括JCIC與保薦人在交易結束時轉換本票上100萬美元未償還餘額後可發行的100,000股股份。截至本報告日期,JCIC已從本票項下提取1,000,000美元,以通過完成業務合併為營運資金提供資金。

(4)

包括綜合激勵計劃下的新獎勵授予,假設授予並已發行,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,此類獎勵所涉及的新布里傑普通股的股份約為預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的10%。

(5)

包括(I)根據JCIC認股權證可發行的1,000,000股新布里傑普通股 在假設沒有贖回的情況下償還期票,假設最大贖回金額的25%,假設最大贖回金額的50%,以及假設最大贖回金額的75%, 及(Ii)根據假設最大贖回方案中的本票償還金額發行的100,000股新布里傑普通股。除最大贖回情形外,本票的餘額可根據其條款以現金償還,但本表假定餘額已由發起人酌情轉換為認股權證。

由於JCIC首次公開發售而欠下的遞延承銷佣金,在計入摩根大通證券在辭職時豁免的金額和瑞銀任何可能的沒收後,將只在業務合併完成時發放給承銷商。如果企業合併完成而不考慮與企業合併相關的持有人贖回的公開股票數量,則應支付遞延承銷佣金。以下是

XXXI


目錄表

表顯示了在一系列不同的贖回方案中贖回後,延期承銷佣金佔信託賬户中剩餘現金的百分比。

假設不是
贖回
假設25%
最大
贖回
假設50%
最大
贖回
假設75%
最大
贖回
假設
極大值
贖回

遞延承銷佣金

$ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 5,037,500

贖回後遞延承銷佣金佔信託賬户現金的百分比

1.8 % 2.4 % 3.6 % 7.5 % — %

JCIC認股權證不會因業務合併而被贖回。截至2022年12月16日,也就是本委託書/招股説明書發佈日期之前的最新可行日期,即納斯達克上的江蘇中投權證的收盤價為0.22美元。JCIC認股權證將可於業務合併完成後30天及JCIC首次公開發售結束後12個月起計 後的任何時間行使。JCIC認股權證的行權價為每股11.50美元。然而,不能保證JCIC 公共認股權證在到期之前會有現金,因此,JCIC認股權證可能會到期一文不值。或者,在業務合併後,New Bridger可以在對新Bridger認股權證持有人不利的情況下,在行使之前贖回未到期的新Bridger認股權證,從而使其變得一文不值。有關JCIC認股權證相關風險的更多信息,請參閲本委託書/招股説明書中題為 的章節風險因素 —與業務合併和JCIC相關的風險

Q:

您預計業務合併將於何時完成?

A:

業務合併預計將於2023年第一季度完成。

Q:

我是否擁有與建議的企業合併和交易相關的評估權?

A:

JCIC的股東或JCIC的權證持有人均無就業務合併或開曼羣島公司法下的交易擁有評價權。JCIC的股東可能有權在會議之前通知JCIC,如果他們遵循開曼羣島公司法規定的程序,他們希望反對第二次合併,並獲得其JCIC股票的公平市值的付款。注意到根據《開曼羣島公司法》第239條的規定,任何此類異議權利可能受到限制,該條款規定,在允許以書面形式發出異議通知的期限屆滿之日,在認可證券交易所存在公開市場的任何類別的股份不得享有該等異議權利,但合併的對價除其他事項外,須構成於第二次合併生效日期已在國家證券交易所上市的任何公司的股份。JCIC認為,該公平市價將等於JCIC 股東在行使本文所述贖回權時將獲得的金額。

Q:

我現在需要做什麼?

A:

JCIC敦促您仔細完整地閲讀本委託書/招股説明書,包括附件和本文提及的文件,並考慮業務合併對您作為JCIC股東或權證持有人的影響。然後,JCIC的股東應儘快按照本委託書/招股説明書和所附委託書上的指示進行投票。

Q:

我該怎麼投票?

A:

股東特別大會將於上午9時舉行。東部時間2023年1月10日,在Weil,Gotshal&Manges LLP的辦公室 ,位於紐約第五大道767號,NY 10153,並通過https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023,進行網絡直播,您將能夠在會議期間現場收聽會議並進行投票。 如果您是JCIC普通股記錄的持有者

XXXII


目錄表
特別股東大會記錄日期,您可以親自、通過虛擬會議平臺或通過提交臨時股東大會的委託書在特別股東大會上投票,如有,可採用下列任何一種方式:

郵寄投票:簽名、註明日期並將隨附的預付郵資回信信封中的代理卡退回。在代理卡上簽名,並將其裝在隨附的預付信封中寄回指定地址,即表示您授權代理卡上指定的個人以您指定的方式在特別股東大會上投票 。即使您計劃參加股東特別大會,我們也鼓勵您簽署並退還委託書,以便在您無法出席 特別股東大會時,您的股票將被投票表決。如果您收到多張代理卡,則表示您的股票由多個帳户持有。請簽署並退還所有代理卡,以確保您的所有股份都已投票。如果您通過銀行、經紀人或其他代名人持有您在Street NAME的股票 ,您將需要遵循您的銀行、經紀人或其他代名人向您提供的説明,以確保您的股票在特別股東大會上得到代表和投票。如果您簽署並交回委託書,但並未就如何投票您的股份作出指示,您的JCIC普通股將按JCIC董事會的建議投票。

網上投票:一週七天、每天24小時訪問https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023,,直到東部時間2023年1月9日晚上11:59 (訪問網站時手持代理卡);或

在特別大會上投票 :你可以親自或通過虛擬會議平臺出席臨時股東大會,並在會議期間按照委託卡上的説明進行投票。您可以通過 訪問網站https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023.訪問特別股東大會您需要您的控制號碼才能訪問。有關如何虛擬出席和參與特別股東大會的説明,請訪問at https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023/proxy.

如果您以街道名稱持有您的股票,這意味着您的 股票由經紀人、銀行或代名人持有,您應該聯繫您的經紀人、銀行或代名人,以確保正確計算與您實益擁有的股票相關的選票。在這方面,您必須向經紀、銀行或 代名人提供如何投票您的股票的指示,或者,如果您希望親自出席特別股東大會並投票,請從您的經紀人、銀行或代名人那裏獲得有效的代表。在大多數情況下,您可以按照 的指示在互聯網上投票。

Q:

如果我的股票以街道名義持有,我的經紀人、銀行或被提名人是否會自動投票支持我的股票?

A:

不是的。如果您的股票由股票經紀賬户或銀行或其他代名人持有,您將被視為為您代為持有的股票的實益持有人,即所謂的街名。在這種情況下,本委託書/招股説明書可能已由您的經紀公司、銀行或其他代名人或其代理人 轉發給您,您可能需要從持有您股票的機構獲取委託書,並遵循該表中包含的指示如何指示您的經紀人、銀行或代名人如何投票您的股票。根據各個國家和地區證券交易所的規則,您的經紀人、銀行或被指定人不能就非酌情事項投票您的股票,除非您根據您的經紀人、銀行或被指定人提供的信息和程序提供如何投票的説明。我們相信,提交給股東的所有建議都將被視為非酌情決定,因此,在沒有您的指示的情況下,您的經紀人、銀行或 被指定人不能投票表決您的股票。您的銀行、經紀人或其他被提名人只有在您提供如何投票的説明後才能投票。作為受益持有人,您有權指示您的經紀人、銀行或其他 被指定人如何投票您的股票,並且您應指示您的經紀人按照您提供的指示投票您的股票。如果您沒有向您的經紀人提供關於您的經紀人無權投票的特定提案的投票指示,您的股票將不會就該提案進行投票。這被稱為經紀人無投票權。經紀人無投票權雖然被認為是為了確定法定人數而出席的,但不會被算作在特別股東大會上所投的一票。

XXXIII


目錄表
Q:

臨時股東大會將於何時何地舉行?

A:

股東特別大會將於2023年1月10日上午9時舉行。東部時間,位於紐約第五大道767號,NY 10153的Weil,Gotshal&Manges LLP的辦公室。開曼羣島的法律要求會議必須有實際地點。然而,京東投資公司鼓勵其股東通過網絡直播at https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023.出席要參加虛擬會議,登記在冊的JCIC股東將需要他們的代理卡上包含的16位控制號碼或隨其代理材料一起提供的説明 ,或者需要從其經紀人、銀行或其他被指定人那裏獲得代理表格。特別股東大會網絡直播將於上午9點準時開始。東部時間。鼓勵JCIC股東在開始時間之前 參加JCIC特別股東大會。如果您在訪問虛擬會議時或在會議期間遇到任何困難,請撥打將在虛擬會議登錄頁面上發佈的技術支持電話 。

Q:

誰有權在特別股東大會上投票?

A:

JCIC已將2022年11月30日定為特別股東大會的創紀錄日期。如果您在記錄日期的交易結束時是JCIC的股東,您有權就特別股東大會之前的事項進行投票。然而,股東必須親自出席或由受委代表出席股東特別大會,方可投票表決其股份。

Q:

我有多少票?

A:

JCIC股東有權在股東特別大會上就截至記錄日期登記在冊的每股JCIC普通股 投一票。截至股東特別大會記錄日收盤時,JCIC A類普通股已發行和流通數量為34,500,000股,JCIC B類普通股已發行和流通數量為8,625,000股。

Q:

什麼構成法定人數?

A:

召開有效的會議需要達到JCIC股東的法定人數。如一名或多名股東合共持有有權於股東特別大會上投票的已發行及已發行JCIC普通股的多數股份,則出席股東特別大會的法定人數將為親自或委派代表。截至特別大會的創紀錄日期 ,將需要21,562,501股JCIC普通股才能達到法定人數。

Q:

在特別股東大會上通過每一項提案需要多少票?

A:

在特別股東大會上,每一項提案都需要以下投票:

(i)

業務合併建議書:企業合併建議的批准需要開曼羣島法律下的普通決議案,該決議案是親自代表(虛擬或由受委代表)並有權就此投票並在特別股東大會上投票的JCIC大多數普通股持有人的贊成票 。

(Ii)

合併 建議書: 若要批准合併建議 ,須根據開曼羣島法律通過特別決議案,即持有至少三分之二JCIC普通股的持有人親身代表(虛擬或由受委代表)投贊成票,並有權就該等股份投票並於 特別股東大會上投票。

(Iii)

股本 建議書: 股本建議的批准可根據開曼羣島法律以普通決議案方式批准,該普通決議案為親身代表或委派代表並有權就股份投贊成票的JCIC大多數普通股持有人及於股東特別大會上投票的 。

XXXIV


目錄表
(Iv)

組織文件建議書:組織文件建議的批准需要 開曼羣島法律規定的特別決議案,即至少三分之二的JCIC普通股持有人親自(虛擬或由受委代表)投贊成票,並有權就此投票並在特別股東大會上投票。

(v)

不具約束力的治理建議:不具約束力的管治建議由不具約束力的諮詢建議組成,並可由普通決議案批准,該普通決議案為親身、虛擬或由受委代表的JCIC普通股的 多數持有人的贊成票,並有權就該等股份投票,並於特別股東大會上投票。

(Vi)

激勵計劃提案:獎勵計劃建議可根據開曼羣島法律由 普通決議案批准,該普通決議案為親身、虛擬或由受委代表並有權就此投票並於特別股東大會上投票的JCIC大多數普通股持有人的贊成票。

(Vii)

ESPP建議書:ESPP建議的批准可根據開曼羣島法律以普通決議批准,該普通決議是親自、虛擬或由代表代表的JCIC普通股的大多數持有人的贊成票,有權就此投票,並在特別股東大會上投票。

(Viii)

休會建議:休會建議的批准需要開曼羣島法律規定的普通決議 ,這是JCIC大多數普通股的持有人的贊成票,他們親自代表、虛擬地或由代表代表並有權就此投票,並在特別股東大會上投票。

Q:

JCIC董事會有什麼建議?

A:

JCIC董事會認為,將在特別股東大會上提交的業務合併提案和其他提案符合JCIC股東的最佳利益,並一致建議其股東投票支持業務合併提案,投票支持組織文件提案,以及投票支持所有其他提案。董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議股東投票支持提案時,在他/她或他們認為符合JCIC及其股東的最佳利益與他/她或他們認為對他/她或他們自己最有利的情況下,發生利益衝突。此外,JCIC的管理人員在可能與您作為股東的利益衝突的業務合併中擁有利益。見標題為?的章節。股東建議書編號1、企業合併提案與JCIC董事和高管在企業合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

Q:

發起人打算如何投票其股票?

A:

與其他一些空白支票公司不同,在這些公司中,初始股東同意根據公眾股東就初始業務合併所投的多數票對其股票進行投票,保薦人同意將在JCIC首次公開募股期間或之後購買的所有方正股份和任何公開股票投票支持企業合併。截至本委託書/招股説明書日期,保薦人擁有已發行及已發行JCIC普通股的20%。

保薦人和JCIC的董事、高級管理人員、顧問或其各自的關聯公司可以在企業合併完成之前或之後在私下協商的交易中或在公開市場上購買股份或認股權證。如果保薦人或其關聯公司在業務合併完成之前進行此類交易,則購買的價格將不高於通過贖回過程提供的價格。保薦人或其關聯公司購買的任何此類證券,或將根據保薦人或其關聯公司的指示投票的任何其他第三方將不會 投票贊成批准企業合併。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事任何此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。

XXXV


目錄表

信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的股票或認股權證。如果他們從事此類交易,當他們 擁有任何未向賣方披露的重大非公開信息,或如果此類購買被交易所法案下的法規M禁止時,他們將不會進行任何此類購買。此類購買可包括一份合同 ,確認該股東雖然仍是JCIC股份的記錄持有人,但不再是其實益擁有人,因此同意不行使其贖回權。

如果保薦人或JCIC的董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司以私下協商的交易方式從已選擇行使贖回權的公眾股東手中購買股票,則該等出售股票的股東將被要求撤銷其先前贖回股份的選擇。為促使承銷商履行與是次IPO有關的承銷協議,保薦人及JCIC各高級職員及董事與JCIC訂立協議,據此彼等各自同意放棄對其創辦人股份及公眾股份的贖回權,並投票贊成業務合併。贊助商協議重申了這些協議。

此類購買的目的將是:(I)確保該等股份不會因最初的業務組合而贖回,或(Ii)確保JCIC的有形資產淨值至少為5,000,001美元,否則似乎無法滿足此類要求。對我們證券的任何此類購買都可能導致業務合併的完成 否則可能無法完成。

此外,如果進行此類購買,JCIC A類普通股的公開流通股可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易 。

保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司預計,他們可以確定保薦人或JCIC的高級管理人員、董事或其關聯公司可以通過直接聯繫我們的股東或通過我們收到股東提交的贖回請求(如果是JCIC A類普通股)在我們郵寄與業務合併相關的代理材料後私下談判購買的股東。在保薦人或JCIC的高級職員、董事、顧問或其關聯公司達成私人購買的範圍內,他們將僅識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股份的潛在出售股東,或投票反對企業合併建議,但前提是該等股份尚未在特別股東大會上投票。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司只有在此類購買符合《交易法》和其他聯邦證券法規定的M規則的情況下才會購買股票。

在保薦人或JCIC的高級職員、董事、顧問或其關聯公司進行任何此類私人收購的範圍內,JCIC將在股東特別大會之前提交一份8-K表格的當前報告,披露(1)在任何此類購買中購買的證券的金額,以及購買價格;(2)任何此類購買的目的;(3)任何此類購買對企業合併交易獲得批准的可能性的影響(如果有);(4)證券持有人的身份或性質(例如:,5%的證券持有人)在任何此類購買中出售了其證券;以及(5)JCIC根據與業務合併相關的股東贖回權收到贖回請求的證券數量。

保薦人或JCIC的高級管理人員、董事和/或其附屬公司根據交易法下的規則10b-18與採購人有關聯的任何購買僅在符合規則10b-18的範圍內進行,該規則是避免根據交易法第9(A)(2)條和規則10b-5承擔操縱責任的安全避風港。規則10b-18有一定的技術要求,必須遵守這些要求,才能使購買者獲得安全港。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司不會購買JCIC A類普通股,如果購買違反了交易法第9(A)(2)條或規則10b-5。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事認為最符合以下各項的利益衝突

XXXVI


目錄表

JCIC及其股東,以及他、她或他們可能認為對他、她或他們自己最有利的決定,以決定建議股東投票支持這些提議。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益衝突。見標題為?的章節。股東建議書編號1-企業合併建議書:JCIC董事和高管在企業合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

Q:

如果我在特別股東大會之前出售我持有的JCIC普通股會發生什麼?

A:

臨時股東大會的記錄日期早於臨時股東大會的日期,也早於業務合併預計完成的日期。如果您在適用的記錄日期之後但在特別股東大會之前轉讓您的公開股份,除非您向受讓人授予委託書,否則您將保留在該股東大會上投票的權利,但受讓人(而不是您)將有能力贖回該等股份(如果時間允許)。

Q:

在我遞交了我的簽名代理卡或投票指導卡後,我可以更改我的投票嗎?

A:

是。如果您是JCIC普通股截至記錄日期收盤時的記錄股東, 您可以通過以下方式之一在會議表決之前更改或撤銷您的委託書:

•

提交一張新的代理卡,註明較晚的日期;或

•

在特別股東大會上由visiting https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023親自投票或以電子方式投票,並輸入您之前收到的委託卡、投票指示表格或通知上的控制號碼。請注意,您出席特別股東大會並不會 單獨撤銷您的委託書。

Q:

如果我對特別股東大會沒有采取任何行動怎麼辦?

A:

如閣下未能就股東特別大會採取任何行動,而業務合併 獲股東批准及業務合併完成,閣下將成為新橋的股東或認股權證持有人。如閣下未能就特別股東大會及業務合併建議及其他先決條件建議未獲批准採取任何行動,閣下仍將是JCIC的股東或認股權證持有人。然而,如閣下未能就股東特別大會投票,閣下仍有資格選擇 贖回與業務合併有關的公開股份。

Q:

如果我出席股東特別大會並投棄權票或不投票,會發生什麼?

A:

就JCIC特別股東大會而言,當股東出席JCIC特別股東大會而未投票或以棄權票退回委託書時,即為棄權。

如果您是JCIC股東,親自或虛擬出席JCIC特別大會,但未能就企業合併提案、合併提案、股本提案、組織文件提案、不具約束力的治理提案、激勵計劃提案、ESPP提案或休會提案進行投票,或者如果您對這些提案投棄權票,則在任何情況下,您的未投票或您的 棄權票都不會對此類提案的票數產生任何影響。

Q:

我應該如何處理我的JCIC股票、認股權證或單位證書?

A:

行使贖回權的JCIC股東必須在特別股東大會之前(以實物或電子方式)向JCIC的轉讓代理大陸交付他們的股票證書。

XXXVII


目錄表

股東必須在美國東部時間2023年1月6日下午5點(股東特別大會召開前兩個工作日)前,以上述方式選擇贖回其公開發行的股份,以便贖回其股份。

JCIC認股權證持有人不應提交與其認股權證有關的證書。未選擇按信託賬户按比例贖回其公開股份的公眾股東不應提交與其公開股份有關的證書。

交易完成後,JCIC單位、JCIC A類普通股、JCIC B類普通股及JCIC 認股權證持有人將獲發新布里傑普通股及新布里奇爾權證股份(視乎情況而定),而無需採取任何行動,因此,該等持有人不應提交與其單位、JCIC A類普通股 普通股(除非該持有人選擇按照上述程序贖回公眾股份)、JCIC B類普通股或JCIC認股權證有關的任何證書。

Q:

如果我收到超過一套投票材料,我應該怎麼做?

A:

JCIC股東可能會收到一套以上的投票材料,包括本委託書/招股説明書的多份副本和多張委託書或投票指導卡。例如,如果您在多個經紀賬户持有您的股票,您將收到針對您持有 股票的每個經紀賬户的單獨投票指導卡。如果您是記錄持有人,並且您的股票登記在多個名稱中,您將收到多個代理卡。請填寫、簽署、註明日期並寄回您收到的每張代理卡和投票指示卡,以便 就您所有的JCIC普通股投票。

Q:

誰將徵集和支付特別股東大會的委託書徵集費用?

A:

JCIC將支付為特別股東大會徵集委託書的費用。JCIC已聘請D.F.King&Co.,Inc.(D.F.King)協助徵集股東特別大會的委託書。JCIC已同意向D.F.King支付2.5萬美元的費用,外加付款(將用非信託賬户資金支付)。JCIC還將報銷代表JCIC A類普通股實益擁有人的銀行、經紀商和其他託管人、代名人和受託人向JCIC A類普通股實益擁有人轉發 募集材料和從該等擁有人那裏獲得投票指示的費用。JCIC的董事和官員也可以通過電話、傳真、郵件、互聯網或親自徵集委託書。他們將不會因為招攬代理人而獲得任何額外的報酬。

Q:

我在哪裏可以找到特別股東大會的投票結果?

A:

初步投票結果預計將在特別股東大會上公佈。JCIC將在特別股東大會後四個工作日內以8-K表格的形式在當前報告中公佈特別股東大會的最終投票結果。

Q:

誰能幫我回答我的問題?

A:

如果您對企業合併或交易有疑問,或者如果您需要本招股説明書、本招股説明書中引用的任何文件或隨附的代理卡的其他副本,您應該聯繫:

D.F.King&Co.,Inc.

華爾街48號,22樓

紐約州紐約市,郵編:10005

股東可撥打免費電話:(888)567-1626

銀行和經紀人可撥打對方付款電話:(212)269 5550

電子郵件:jcic@dfking.com

XXXVIII


目錄表

您還可以從提交給美國證券交易委員會的文件中獲取有關江蘇中投公司的更多信息,方法是按照標題為在那裏您可以找到更多信息?如果您是公開發行股票的持有者,並且打算贖回您的公開發行股票,您需要在特別股東大會之前將您的公開發行股票(以實物或電子方式)交付給JCIC的轉讓代理大陸航空公司,地址如下。股東必須在美國東部時間2023年1月6日下午5:00(股東特別大會召開前兩個工作日)前,以上述方式選擇贖回其公開發行的股票,以便贖回其股票。如果您對您的職位認證或您的股票交付有任何疑問,請聯繫:

大陸股轉信託公司

道富銀行1號,30樓

紐約,郵編:10004

注意:馬克·津金德

電子郵件:mzimkin@Continental alstock.com

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委託書/招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本委託書/招股説明書中的部分信息,並不包含對您重要的所有信息。為了更好地瞭解將提交特別股東大會表決的提案,包括業務合併,您應仔細閲讀本委託書/招股説明書,包括本文提及的附件和其他文件 。合併協議是管理企業合併以及與企業合併相關的其他交易的主要法律文件。合併協議也在本委託書/招股説明書中題為?的章節中有詳細描述股東建議書編號1、企業合併建議書&兼併協議摘要

除另有説明外,所有股份計算(1)假設公眾股東不會行使與業務合併有關的贖回權,及(2)不包括因行使新布里傑認股權證或相關新布里傑股權獎勵而可發行的任何股份。

論企業合併的當事人

以下是結賬前和結賬後的主體結構圖,説明瞭業務合併的效果。在實體結構圖之後,提供了相關實體的描述。見標題為?的章節。委託書/招股説明書摘要-企業合併後新橋樑的所有權?瞭解有關所有權成交後 的更多詳細信息。

預合閘結構

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正如題為?的章節中所討論的高山航空?下面,Mountain Air的股權所有者於2022年11月7日將Mountain Air的股權轉讓給Bridger,在此之前,Mountain Air由Timothy Sheehy擁有50%的股份。

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合龍後結構

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JCIC

2021年1月26日,JCIC完成了其34,500,000個單位(JCIC單位)的首次公開發行(IPO), 包括由於承銷商行使其超額配售選擇權而發行了4,500,000個JCIC單位。每個JCIC單位由一股JCIC A類普通股和一股JCIC可贖回認股權證 的一半組成,每份完整的認股權證持有人有權按每股11.50美元的行使價購買一股JCIC A類普通股。JCIC單位以每單位10.00美元的價格出售,為JCIC帶來了345,000,000美元的毛收入。

基本上在完成IPO的同時,JCIC完成了向JCIC保薦人有限責任公司(保薦人)私下出售9,400,000份認股權證(私募認股權證),收購價為每份私募認股權證1.00美元,為JCIC帶來了9,400,000美元的毛收入。私募認股權證與在IPO中作為JCIC單位一部分出售的認股權證相同,不同之處在於,只要該等認股權證由保薦人或其獲準受讓人持有:(I)該等認股權證將不會由JCIC 贖回(除非在某些贖回情況下,每股普通股價格等於或超過10.00美元(經調整後));(Ii)該等認股權證(包括因行使該等認股權證而可發行的JCIC A類普通股)不得由保薦人轉讓、轉讓或出售,直至該等認股權證初始業務組合完成後30天。(Iii)該等認股權證可由持有人以無現金方式行使,及(Iv)該等認股權證(包括因行使該等認股權證而可發行的普通股)有權享有登記權。

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總額345,000,000美元,包括首次公開招股所得款項及出售私募認股權證所得款項的一部分,存入作為受託人的Continental開設的信託賬户。

JCIC Units、JCIC A類普通股和JCIC權證目前分別在納斯達克上市,代碼為JCICU、JCIC?和JCICW。

JCIC的主要執行辦公室位於紐約公園大道南386號,FL 20,New York,NY 10016。其電話號碼是(212)710-5060。

新布里奇爾

Wildfire New pubco,Inc.是特拉華州的一家公司,是JCIC的直接全資子公司。New Bridger並不擁有任何重大資產或經營任何業務,併為參與業務合併而成立。

WildFire合併子公司I

WildFire Merge Sub I,Inc.(Wildfire Merge Sub I?),是特拉華州的一家公司,也是New Bridger的直接全資子公司。WildFire Merge Sub I並不擁有任何重大資產或經營任何業務,成立的目的是參與業務合併。

WildFire合併子II

WildFire Merge Sub II,Inc.(Wildfire Merger Sub II),是特拉華州的一家公司,也是New Bridger的直接全資子公司。WildFire Merge Sub II不擁有任何重大資產或經營任何業務,成立的目的是參與業務合併。

WildFire合併子公司III

Wildfire Merge Sub III,LLC(Wildfire Merge Sub III?)是特拉華州的一家有限責任公司,也是New Bridger的直接全資子公司 。WildFire Merge Sub III不擁有任何重大資產或經營任何業務,成立的目的是參與合併交易。

WildFire GP SubIV

Wildfire GP SubIV,LLC(Wildfire GP Sub IV),是特拉華州的一家有限責任公司,也是New Bridger的直接全資子公司。WildFire GP Sub IV不擁有任何實質性資產或經營任何業務,成立的目的是 參與合併交易。

攔截器

BTOF(Grannus Feedder)Met NQ L.P.,(BLocker Yo)是特拉華州的一家有限責任合夥企業,成立的目的是為其股權所有者確保某些税收待遇 。

布里傑

布里傑航空航天集團控股有限公司是特拉華州的一家有限責任公司和控股公司。通過旗下多家子公司,Bridger利用下一代技術以及環保和可持續的滅火方法,提供空中野火監視、救援和撲救以及空中滅火服務。Bridger的使命是利用其高質量的團隊、專業的飛機以及對技術和數據的創新使用, 拯救受到野火威脅的生命、財產和棲息地。

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Bridger由首席執行官兼前海豹突擊隊軍官Timothy{br]Sheehy於2014年在蒙大拿州博茲曼創立,擁有一架飛機,願景是建立一家撲滅野火的全球企業。自那以後,Bridger已成長為美國和航空野火管理領域的全方位航空消防服務提供商,提供技術和服務,為一線消防員提供關鍵的火災數據和滅火,以有效撲滅野火。

布里傑航天集團有限責任公司

Bridger航空航天集團,LLC是Bridger的全資運營子公司,直接或間接持有其他全資子公司的所有權權益,其中一些子公司持有和融資資產,如飛機和機庫,以及其他向客户或內部提供服務的資產,並在Northern Fire擁有50%的所有權權益。

Bridger變量 利息實體

Bridger有兩個可變利息實體(或稱VIE),這些實體在Bridger的 財務報表中進行了合併:Northern Fire和Mountain Air。

北方之火

Northern Fire由Bag持有50%的股份,另有50%的股份由Bag的一名前僱員持有,此人是加拿大人。Bridger協助設計和組織了Northern Fire,其商業目的是為Bridger的業務聘請加拿大航空專業人員,並促進其為非美國人員獲得E2簽證的能力。Bridger的子公司Bridger Air Tanker LLC (2019年4月22日)是與Northern Fire簽訂的特定支持服務協議(不時修訂的NFMS協議)的一方。根據NFMS協議,北方消防局同意就部署和使用Bridger Air的飛機向Bridger提供飛行員、機械師和支持服務,而Bridger同意償還北方消防局因該等服務而產生的所有費用和開支。從歷史上看,Bridger一直代表Northern Fire支付欠Northern Fire員工的所有款項,根據NFMS協議,任何一方都沒有額外的欠款。因此,Bridger Air和Northern Fire之間沒有直接的現金支付 ,而且Northern Fire歷來沒有利潤。如上所述,Northern Fire被構建為與加拿大的部分所有權的競爭,以促進其為非美國人獲得E2簽證的能力。 Northern Fire僅為Bridger及其子公司提供服務。Bridger計劃在交易結束後繼續依賴與Northern Fire的可變利益實體安排,Northern Fire的股權持有人已同意根據NFMS協議和Northern Fire運營協議的條款和條件,使Northern Fire以符合其過去做法的方式運營,並在法律允許的範圍內為Bridger及其子公司帶來獨家利益。

山間空氣

截至2022年11月7日,山航由布里傑全資擁有。在2022年11月7日以1美元的價格將權益轉讓給布里傑之前,山航由首席執行官蒂莫西·希伊擁有50%的股份,交易完成後,新布里傑的董事股份由山航擁有,另外50%的股權由布里傑董事長馬修·希伊的附屬實體擁有,交易完成後,山航由新布里傑的董事擁有。山航是美國聯邦航空局第135部分證書持有者,旨在持有空中消防合同。Bridger Aviation Services,LLC(Bridger Aviation)是Bridger的全資子公司,是2018年4月13日與Mountain Air簽訂的特定管理服務協議(航空協議)的一方。根據《航空協定》,布里傑航空公司將某些飛機租賃給了Mountain Air。山航運營了這架飛機,並向布里傑航空支付了相當於其使用和部署布里傑航空飛機所得收入的99%的費用。山航有義務按照聯邦航空的規定對飛機進行操作和維護

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法規。Timothy Sheehy最初通過Mountain Air進行空中運營,之後建立了當前的Bridger法定組織結構以適應Bridger的資本結構和融資,這就產生了對航空協議和由此產生的VIE待遇的需求。由於行政上的便利,山航此前並未被劃入布里傑法定組織架構。 山航的股權所有者於2022年11月7日以1美元的價格將山航的股權轉讓給布里傑,山航現在是布里傑的全資子公司。

有關Northern Fire和Mountain Air的更多信息及其作為可變利益實體的處理,請參閲 本委託書/招股説明書的部分,標題為布里傑的某些關係和關聯人交易” and “注2– 重大會計政策摘要--可變利率 實體在Bridger截至2021年12月31日及截至該年度的歷史審計年度合併財務報表附註中。

將在特別股東大會上向JCIC股東提出的建議

以下是將提交JCIC特別股東大會的建議以及合併協議所考慮的某些交易的摘要。每一項先決條件提案都是以其他提案的批准為條件的。休會建議不以本委託書/招股説明書所載任何其他建議的批准為條件。不具約束力的治理建議由不具約束力的諮詢建議組成。合併協議所擬進行的交易,只有在特別股東大會上批准 先決條件建議後才能完成。

企業合併建議書

在特別股東大會上,JCIC的股東將被要求審議和表決業務合併提議。根據業務合併建議,JCIC股東將於合併協議、交易協議及擬進行的交易獲得通過後投票表決。合併協議規定(其中包括)(I)Wildfire合併Sub I與BLocker合併並併入BLocker,Blocker為第一次合併的尚存實體,據此Wildfire GP Sub IV將成為該尚存實體的普通合夥人;(Ii)Wildfire合併Sub II與JCIC合併並併入JCIC,JCIC為第二次合併的尚存公司;及(Iii)Wildfire合併Sub III與Bridger合併並併入Bridger,Bridger為第三次合併的尚存公司。合併後,BLocker、JCIC和Bridger將分別成為New Bridger的子公司,New Bridger將成為上市公司。收盤時,新布里傑將更名為布里傑航空航天集團控股有限公司,其普通股預計將在納斯達克資本市場上市,股票代碼為?巴伊爾。

在審議了在題為……的章節中查明和討論的因素之後 股東建議書編號1、企業合併方案--JCIC董事會批准業務的理由 組合,JCIC董事會得出結論認為,業務合併符合JCIC首次公開募股招股説明書中披露的所有要求,包括Bridger及其子公司的業務公平市場價值至少等於信託形式持有的淨資產的80%(扣除為營運資本目的支付給管理層的金額,不包括以信託形式持有的任何遞延承銷折扣額)。

合併注意事項

支付給Bridger股東的對價

在交易結束時,支付給布里傑直接或間接股權持有人(布里傑C系列優先股持有人除外)的總對價(總普通股對價)將由若干股新布里傑普通股組成,相當於(I)(A)股權淨值減去(B)截至緊接第一股之前已發行的布里傑C系列優先股的總聲明價值

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有效時間及其自緊接的半年度分銷期結束以來的任何應計和未付利息,數額將根據 Bridger當前的有限責任公司協議確定,減去(C)在分配資金給JCIC股東贖回後信託金額低於20,000,000美元,則減去BLocker及其某些關聯公司、Bridger或其子公司與交易有關而產生的會計顧問、外部審計師和財務顧問的總費用和支出,超過6,500,000美元(如果有)除以(Ii)10.00美元。

在交易結束時,將向布里傑C系列優先股持有人支付的總對價將包括相當於緊接第一次合併生效前已發行的布里傑C系列優先股數量的新布里傑A系列優先股的數量。新布里傑A系列優先股的股份將擁有反映布里傑C系列優先股持有人目前持有的某些權利和優先股的權利和優先權,包括(I)累積的複利股息(最初預計為7.00%,但在2029年4月25日之後最終增加到 11.00%,並在發生某些事件時進一步增加),(Ii)相當於初始發行價加上所有應計和未支付股息的清算優先權,無論是否宣佈( A系列優先股息),(Iii)2032年4月25日之後新布里傑強制贖回相當於A系列優先聲明總價值的金額,(Iv)新布里傑在2027年4月25日或之後的任何時間可選擇贖回(全部或部分)相當於A系列優先聲明總價值的金額(如果在2027年4月25日之前與控制權變更交易有關的贖回,則以整體贖回為準),(V)根據持有人的選擇,選擇轉換為新布里傑普通股的股份,其價值等於A系列規定的優先股價值除以每股11.00美元(如果在截止日期後30天內轉換,則為每股9.00美元) 和(Vi)關於新布里傑發行優先或同等權益證券、在償還清算優先權之前向新布里傑普通股持有人支付股息、任何清算、新布里奇爾的解散或清盤的某些同意權, 未支付全部清算優先權的某些控制權變更交易,以及將對新布里傑A系列優先股持有人產生不利影響的某些修訂。

第一次合併的效果

根據條款 及受合併協議所載條件的規限,在第一個生效時間:(I)在緊接第一個生效時間之前已發行的BLocker合夥權益將被轉換為獲得 新布里傑普通股股份總數的權利,該等股份總數等於(X)每股普通股對價和(Y)緊接第一個生效時間前BLocker持有的Bridger普通股數目的乘積,其中 代價將分配給BLocker的普通合夥權益和有限合夥權益的持有人(在緊接第一個生效時間之前)和(Ii)Wildfire合併的已發行普通股將轉換為第一個合併後尚存實體(第一個尚存有限合夥企業)的普通合夥和有限合夥權益,這將構成第一個尚存有限合夥企業的未償還股權的100%(100%),由Wildfire GP Sub IV和New Bridger擁有,符合第一存續有限合夥企業經修訂和重述的有限合夥協議,其形式由JCIC、Bridger和Block在交易結束前善意達成。

第二次合併的影響

根據合併協議中規定的條款和條件,在第二次合併生效時,根據第二次合併:

(I)在緊接第二個生效日期前已發行及已發行的每股JCIC普通股(JCIC除外股份除外)將 轉換為一股新布里傑普通股;

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(Ii)在第二個生效時間之前發行和發行的Wildfire合併附屬公司的每股普通股將轉換為第二個尚存公司的普通股,併成為第二個尚存公司的普通股;

(Iii) 每股贖回股份不會轉換為新布里傑普通股,並將在第二個生效時間轉換為從第二間尚存公司收取現金的權利,按該股東的贖回權利計算的每股金額 ;及

(Iv)於第二個生效時間,由於JCIC與大陸於二零二一年一月二十六日訂立的 認股權證協議由New Bridger承擔,在緊接第二個生效時間之前尚未完成的每份JCIC認股權證將自動及不可撤銷地修訂,以規定 該等JCIC認股權證將有權按相同條款及條件購買一股新布里傑普通股。

第三次合併的效果

根據合併協議所載條款及條件,在第三個生效時間,每股布里傑普通股 將被轉換為獲得相當於每股普通股對價的若干股新布里傑普通股的權利,而每股布里傑C系列優先股將被轉換為獲得一股新布里傑A系列優先股的權利。Wildfire合併子公司III的有限責任公司權益將在緊接第三個生效時間之前轉換為尚存公司(第三個尚存公司)的有限責任公司權益,這將構成第三個尚存公司未償還股本的100%(100%)。(I)於第三生效時間由Bridger或其附屬公司的庫房持有的Bridger普通股及Bridger C系列優先股及(Ii)於第三生效時間由JCIC或其任何聯屬公司持有的Bridger股份將予註銷,且不會就此 支付或支付代價。

有關更多詳細信息,請參閲標題為股東建議書編號1-業務合併方案--考慮。

成交條件

交易的完成受制於涉及特殊目的收購公司的交易的慣常成交條件,其中包括:(I)JCIC股東批准某些股東事項,(Ii)根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》,等待期屆滿或終止,(Iii)沒有命令、法規、規則或法規禁止或禁止完成正在生效的交易,(Iv)登記聲明已經生效,(V)根據合併協議將發行的新橋樑普通股股份及 新橋樑認股權證已獲批准在納斯達克上市,(Vi)江蘇中投公司在計入JCIC股東贖回後有至少5,000,001美元的有形資產淨值及 (Vii)慣常的倒閉條件。此外,Bridger及其附屬公司及BLocker完成交易的責任亦須以(其中包括)(A)保薦人協議每一方根據保薦人協議須於成交當日或之前簽署的保薦人協議已在所有重大方面履行,及(B)新布里傑已向JCIC交付經簽署的A&R登記 權利協議及股東協議副本為條件。有關更多詳細信息,請參閲標題為股東建議書編號1、《企業合併建議書》《合併協議摘要》。”

合併提案

JCIC還將 要求其股東審議並表決一項提案,該提案以特別決議批准第二次合併及相關合並計劃,並授權將Wildfire合併Sub II與Wildfire合併並併入

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JCIC,JCIC在合併中倖存下來(合併提案)。有關更多詳細信息,請參閲標題為第2號股東提案— 合併提案

股本方案

JCIC還將要求其股東考慮並投票通過普通決議案在第二次合併生效時批准JCIC法定股本的變更(股本提案)。有關更多詳細信息,請參閲標題為股東提案3號— 股本建議書

組織文件提案

JCIC還將要求其股東審議並表決一項提議,以特別決議批准並通過擬議的修正案和重述JCIC修訂和重新發布的組織備忘錄和章程細則(擬議的開曼憲法文件),以及將JCIC的名稱更改為Bridger Merger Corp.(組織文件 提議)。有關更多詳細信息,請參閲標題為股東建議書編號4.組織文件提案

不具約束力的治理建議

JCIC還將要求其股東在不具約束力的諮詢基礎上審議和表決JCIC經修訂和重新修訂的組織章程大綱和細則(可能不時修訂,開曼羣島章程文件)與根據美國證券交易委員會要求單獨提交的新布里傑公司證書之間的某些重大差異 (統稱為不具約束力的治理建議)。新的布里傑公司註冊證書在某些重要方面與開曼羣島憲法文件不同,JCIC鼓勵股東仔細審查標題為股東建議書編號5.不具約束力的治理建議《開曼羣島憲法文件》作為附件E和新布里傑公司註冊證書作為附件G附於本文件之後。

激勵計劃提案

JCIC 還將要求其股東考慮並投票通過普通決議批准和承擔布里傑航空航天集團控股公司2022年綜合激勵計劃和根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵的提案(激勵計劃提案)。有關更多詳細信息,請參閲標題為股東建議書編號6.激勵計劃提案

ESPP提案

JCIC還將 要求其股東考慮並投票通過一項普通決議批准的提案,即布里傑航空航天集團控股公司2022員工股票購買計劃(ESPP提案)。有關更多詳細信息,請參閲 章節股東建議書編號7.ESPP提案

休會提案

如有需要,JCIC亦會要求其股東考慮批准將股東特別大會延期至一個或多個較後日期的建議,以便在股東人數不足構成法定人數或在股東特別大會上批准及採納一項或多項前述建議的情況下,允許進一步徵集代表(如有需要),以確保向JCIC股東提供對所附委託書/招股章程的任何所需補充或修訂(延會建議)。有關更多詳細信息,請參閲 章節股東建議書編號8.休會建議

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目錄表

JCIC董事會對企業合併的理由

JCIC成立的目的是實現合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務與一個或多個業務的合併。

在評估業務合併時,JCIC董事會諮詢了JCIC管理層以及財務、法律和其他顧問,並考慮了多個因素。委員會特別審議了以下因素,儘管這些因素沒有加權,也沒有按重要性排序:

•

行業與趨勢。布里傑的航空消防業務是行業和潛在市場的一部分,由於野火風險的上升和演變,該市場在最近幾個時期出現了大幅增長,JCIC董事會在審查了行業趨勢和其他行業因素後,認為有吸引力,預計未來將繼續 增長潛力;

•

競爭動力。與競爭對手相比,Bridger的業務提供了許多優勢,包括飛機類型和提供的服務。Bridger憑藉其高效的空中消防資產被認為是該領域的領先者之一,其中包括其特製的水鏟飛機機隊和他們的空中攻擊支持飛機。與Bridger的數據和分析相結合,Bridger能夠提供完全集成的空中消防解決方案;

•

可擴展的業務模式。在保持高容量利用率的同時,通過增加機隊規模來擴展Bridger的業務模式的能力應該會繼續推動利潤率,這將使業務能夠創造顯著的運營槓桿;

•

財務狀況。JCIC董事會還審議了Bridger的歷史財務業績、前景 和財務計劃。在考慮這些因素時,JCIC董事會審查和考慮了Bridger的正現金流、如果Bridger實現其業務計劃的當前增長前景以及各種歷史和當前資產負債表項目,包括Bridger目前強勁的現金狀況;

•

更多增長機會。通過投資額外的鏟運機和空中攻擊機、地理擴張、探索潛在的收購機會以及繼續開發Bridger的FireTRAC平臺和實現貨幣化來發展Bridger的潛力;

•

經驗豐富、經驗豐富的管理團隊。布里傑擁有一支經驗豐富的管理團隊,擁有豐富的經驗,包括軍事和運營方面的專業知識。在過去的10個月裏,JCIC管理團隊有機會接觸和評估Bridger團隊。此外,預計布里傑的整個高級管理層將在業務合併後繼續在新布里傑工作,以執行業務和戰略增長計劃;

•

盡職調查。JCIC的管理層和外部顧問對布里傑進行了重大的盡職調查。這包括詳細的商業、財務和税務盡職調查審查,包括市場研究和會議,以及與Bridger管理層就Bridger的業務模式、運營和預測進行的電話會議;

•

鎖起來了。保薦人和Bridger管理層已就其持有的新Bridger普通股商定了 12個月的鎖定期,但符合慣例的例外情況將在業務合併後的一段時間內為新Bridger提供重要的穩定性;

•

結賬後的全額資金資產負債表。合併後的公司預計將在業務合併後有足夠的現金 支持其未來的業務計劃;

•

合併對價的合理性。在審查了提供給JCIC的財務數據之後, 包括布里傑的歷史財務報表和標題為股東建議書編號1-企業合併計劃書 預計財務信息通過JCIC和JCIC對Bridger的盡職調查審查以及財務和估值分析,JCIC董事會審議了將向Bridger的股權持有人發出的交易對價,並根據這些數據和財務信息確定對價是合理的;

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目錄表
•

公平意見。JCIC董事會審議了Vantage Point Advisors提供的意見,大意是:在意見發表之日,根據所作的假設、遵循的程序、考慮的事項、審查的侷限性和意見中包含的條件,從財務角度看,交易對JCIC是公平的,且Bridger的公平市場價值至少等於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款);

•

其他替代方案。在審查了JCIC可合理獲得的其他業務合併機會後,JCIC董事會認為,根據評估和評估其他潛在收購目標的流程,建議的業務合併對JCIC來説是最佳的潛在業務組合,對JCIC的股東來説是最具吸引力的機會;

•

協商交易。合併協議及相關協議的條款及條件及據此擬進行的交易、各方的陳述、保證及契諾、各方完成業務合併的義務的條件及終止條款乃公平協商的產物,且在JCIC董事會看來屬合理,並代表JCIC及Bridger對完成業務合併的堅定承諾。JCIC董事會也考慮了合併協議的財務和其他條款,以及他們認為該等條款和條件是合理的,是JCIC和Bridger之間公平談判的產物;以及

•

關閉後的治理。JCIC將在業務合併後任命兩(2)名新布里傑董事會成員和合並後公司的其他擬議董事和高級管理人員,這代表了一支強大和經驗豐富的管理團隊,其中包括某些董事和高級管理人員,他們是負責日常工作並將在推進合併後公司的戰略目標方面提供有益的連續性。

潛在的實質性負面因素。儘管JCIC董事會認為與Bridger的業務合併提供了一個有吸引力的業務合併機會,並符合JCIC及其股東的最佳利益,但JCIC董事會在得出這一結論時確實考慮了某些潛在的重大負面因素,其中包括:(I)由於聯邦機構在沒有國會年度撥款的情況下承擔聯邦資金的權力受到限制,布里傑的大多數合同的結構為 一個基年,可選擇最多四年的額外期限,並且政府客户可以隨時出於原因或方便而終止合同;(Ii)Bridger的長期業績將依賴於繼續維護和 與州、聯邦和非美國政府實體簽訂的新合同;(Iii)Bridger根據小企業協會的適用法規獲得某些政府合同所產生的風險,因此,隨着New Bridger繼續擴張,New Bridger可能沒有資格利用小企業地位來發展其業務;以及(Iv)Bridger在過去 幾年中在報告的基礎上發生了虧損。

有關JCIC董事會批准業務合併的原因的更完整説明,包括JCIC董事會考慮的其他 因素和風險,請參閲標題為企業合併建議:JCIC董事會批准企業合併的理由

相關協議

本節 介紹根據合併協議訂立或將訂立的若干附加協議。如需瞭解更多信息,請參閲標題為股東建議書編號1-業務合併 提案--附屬協議摘要

贊助商協議

在簽署和交付合並協議的同時,JCIC、保薦人和新布里傑簽訂了保薦人協議,根據該協議,保薦人同意

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目錄表

在緊接交易結束前生效的沒收JCIC B類普通股的數量,等於(A)8,550,000減去可用保薦人股份的數量, 和(B)如果分配資金給JCIC股東贖回後的信託金額少於20,000,000美元,(I)JCIC在交易結束前產生的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問費用和支出的總和,但不包括任何遞延承銷費,超過6,500,000美元,除以(Ii)10.00美元。

此外,根據贊助商協議,保薦人同意將20%的可用保薦人股份(溢價股份)納入基於業績的歸屬時間表,即在溢價期間內新布里傑普通股的VWAP大於11.50美元的第一天,50%的溢價股份將在連續三十(30)個交易日中的至少二十(br})天內歸屬,50%的溢價股份將在溢價期間的第一天歸屬,新布里傑普通股的成交量加權平均收盤價為{Br}在連續三十(30)個交易日中至少有二十(20)個交易日超過13.00美元。

如果在扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後,信託金額 少於50,000,000美元,則在緊接交易結束前,JCIC和保薦人各自同意將JCIC與保薦人之間的本票 項下的任何未償還貸款餘額(截至本協議日期已提取1,000,000美元)轉換為若干JCIC A類普通股,相當於該本票項下的未償還貸款餘額除以10.00美元,將 向上舍入為最接近的整數股。

股東協議

就執行合併協議而言,New Bridger、保薦人、創始股東及BTO股東已 同意於完成交易時訂立股東協議。根據截止日期生效的股東協議條款,新布里傑董事會預計將由九名董事組成。

交易完成後,BTO股東集體有權但無義務提名進入新的 Bridger董事會(I)最多兩(2)名董事,只要BTO實體(定義見股東協議)共同實益擁有(直接或間接)至少10%的流通股(定義見 股東協議);及(Ii)一(1)董事,只要北電實體合共實益持有(直接或間接)少於10%的流通股,但於交易結束時至少持有北電實體持有的33%股份 。此外,只要必拓實體擁有該等提名權,(I)新橋董事會將盡合理最大努力促使新橋董事會的任何委員會將至少一名由董事股東提名的美國證券交易委員會納入其成員資格,條件是該等人士須符合所有適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定,及(Ii)除慣例例外情況外,新橋股東將對新橋或其任何附屬公司訂立的聯屬交易擁有同意權。

創始股東如合共(直接或間接)實益擁有至少10%的已發行股份,將有權但無義務提名新橋牌的薪酬、提名及公司管治委員會主席, 但須符合適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定。

在符合股東協議的條款及條件下,(I)各創始股東及BTO股東同意採取一切必要行動(包括但不限於就該等股東的股份投票或提供委託書),以委任BTO股東提名的董事及(Ii)各創始股東、BTO股東及保薦人同意New Bridger投票表決其擁有的所有新Bridger普通股股份,贊成提名的董事名單

11


目錄表

由新布里傑董事會或其正式授權的委員會或其正式授權的委員會在與選舉新布里傑董事會董事有關的每一次投票中或在其指示下進行,且 同意不尋求罷免或更換BTO股東或Matthew Sheehy、Timothy Sheehy或McAndrew Rudisill的任何指定人士(只要任何此等人士是由新布里傑董事會或其正式授權的委員會就與新布里傑董事會董事選舉有關的每次投票提名或按其正式授權委員會的指示提名)。

在符合股東協議及適用證券法的條款及條件下,BTO股東將有權優先 取得交易完成後新橋新發行的任何股本證券(或任何可轉換為或可行使或可交換為股本證券的證券)按比例持有的股份,但習慣性的例外情況除外。BTO股東將有權按其認為適當的比例,在(I)本身及(Ii)任何BTO實體之間分配授出的優先購買權,惟各該等BTO實體須同意根據股東協議以股東身份訂立《股東協議》。

修訂和重新設定登記權協議

就執行合併協議而言,新布里傑、保薦人、BTO股東及布里傑的若干股東已同意於交易結束時訂立A&R登記權協議。A&R登記權協議將使這些持有人(及其獲準受讓人)有權要求New Bridger(費用由New Bridger)登記他們為此類交易按慣例條款持有的新Bridger普通股,包括慣例需求和搭載登記權。A&R註冊權協議還將 規定,New Bridger支付選舉持有人與此類註冊相關的某些費用,並就證券法下可能產生的某些責任對他們進行賠償。此外,根據A&R登記權協議,BTO股東(BTO股東除外)和保薦人在交易完成後十二(12)個月內其新Bridger普通股的轉讓將受到限制,而BTO股東在交易完成後六(6)個月內其新Bridger普通股的轉讓將受限制。

企業合併後新橋樑的所有權問題

於本委託書/招股説明書日期,共有43,125,000股JCIC普通股已發行及已發行,包括保薦人持有的8,550,000股方正股份、由JCIC三名獨立董事合共持有的75,000股方正股份及34,500,000股公眾股份,及(Ii)已發行及已發行的26,650,000股JCIC認股權證,包括 由保薦人持有的9,400,000股JCIC私募認股權證及17,250,000股JCIC公開認股權證。每份完整認股權證持有人有權按每股11.50美元購買一股JCIC A類普通股,而在第二次合併 後,其持有人將有權按每股11.50美元購買一股新布里傑普通股。因此,截至本委託書/招股説明書的日期(不實施業務合併),JCIC完全攤薄後的股本將為69,775,000股普通股等值。

業務合併完成後,我們預計:(1)向方正和布里傑管理層發行的股份將佔完全攤薄的新布里傑普通股的19.6%,(2)向BTO股東發行的股份將佔完全攤薄的新布里傑普通股的6.3%,(3)轉換後向布里傑C系列股東發行的股份將佔完全攤薄的新布里傑普通股的20.0%。(4)向JCIC公眾股東發行的股份將佔完全稀釋的新布里傑普通股的22.7%的所有權權益,(5)向保薦人發行的股份將相當於完全稀釋的新布里傑普通股的5.6%的所有權權益(不承擔行使保薦人的JCIC私募認股權證),(6)股份

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目錄表

發行給JCIC的獨立董事將代表完全稀釋的新布里傑普通股0.1%的所有權權益,(7)新的獎勵授予將代表全面歸屬和/或行使後完全稀釋的新布里傑普通股的7.4%的所有權權益,(8)可轉換本票將代表完全稀釋的新布里傑普通股的0.7%的所有權權益,(9)JCIC公開認股權證 於行使時將相當於完全攤薄的新布里傑普通股的11.4%的所有權權益,及(10)JCIC的私募認股權證於行使時將相當於完全攤薄的新布里傑普通股的6.2%的所有權權益。這些所有權權益水平是基於Bridger截至2022年12月9日的資本水平,並假設(I)沒有額外發行Bridger股權,(Ii)C系列股東在交易結束後30天后以每股11.00美元的轉換價格行使轉換權,(Iii)交易於2022年12月31日結束,(Iv)BLocker及其某些附屬公司、Bridger或其子公司與交易相關的法律顧問、會計顧問、外聘審計師和財務顧問的總費用和支出低於6,500,000美元,(V)法律顧問的費用和支出總額,JCIC在交易結束前產生的會計顧問、外部審計師和財務顧問(不包括任何遞延承銷費)低於6,500,000美元,且(Vi)沒有公眾股東就業務合併 行使贖回權。

下表説明瞭根據上述假設完成業務合併後,新布里傑立即的所有權水平變化 ;假設在25%、50%、75%和最高贖回情況下,上述假設(Vi)被修改為假設公眾股東在與業務合併相關的不同贖回級別行使其 贖回權利。

New Bridger的股權完全稀釋
形式組合
(假設沒有
贖回)
形式組合
(假設25%
贖回)
形式組合
(假設50%
贖回)
形式組合
(假設75%
贖回)
形式組合
(假設最大
贖回)
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權

創始人和布里傑管理公司(1)

29,656,778 19.6 % 29,656,778 20.9 % 29,656,778 22.4 % 29,656,778 24.4 % 29,656,778 27.4 %

BTO股東(1)

9,689,837 6.3 % 9,689,837 6.8 % 9,689,837 7.3 % 9,689,837 7.9 % 9,689,837 9.0 %

C系列股東(2)

30,282,043 20.0 % 30,282,043 21.3 % 30,282,043 22.8 % 30,282,043 24.8 % 30,282,043 27.8 %

公眾股東

34,500,000 22.7 % 25,875,000 18.2 % 17,250,000 13.0 % 8,625,000 7.1 % — 0.0 %

贊助商(3)

8,550,000 5.6 % 8,550,000 6.0 % 8,550,000 6.4 % 7,457,653 6.1 % 4,275,000 4.0 %

JCIC的獨立董事

75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 %

新設獎助金(4)

11,257,469 7.4 % 10,394,969 7.3 % 9,532,469 7.1 % 8,560,734 7.0 % 7,389,969 6.7 %

可轉換本票(5)

1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.8 % 1,000,000 0.8 % 100,000 0.1 %

公開認股權證

17,250,000 11.4 % 17,250,000 12.1 % 17,250,000 13.0 % 17,250,000 14.1 % 17,250,000 16.0 %

私募認股權證

9,400,000 6.2 % 9,400,000 6.6 % 9,400,000 7.1 % 9,400,000 7.7 % 9,400,000 8.7 %

總計

151,661,127 100.0 % 142,173,627 100.0 % 132,686,127 100.0 % 121,997,045 100.0 % 108,118,627 100.0 %

(1)

代表基於每股普通股對價將在成交時向現有Bridger股權持有人發行的新Bridger普通股股份 。

(2)

為交換Bridger C系列優先股而發行的315,789股新Bridger A系列優先股可在C系列股東選擇時轉換為新Bridger普通股,轉換價格為:(I)在交易結束後三十(30)天內轉換,新Bridger普通股每股9.00美元,以及(Ii)交易結束後三十(30)天后轉換,新Bridger普通股每股11.00美元。

(3)

在保薦人擁有的股票中,在交易結束後仍未發行的股份中,20%將是保薦人 套現股份。保薦人溢價股份的轉讓將受到限制(受某些例外情況的限制),條件是在溢價期間發生(或被視為發生)適用的保薦人觸發事件。未在溢價期間解除轉讓限制的任何此類證券 將被沒收並歸還給New Bridger,不收取任何費用。保薦人在最大贖回方案下擁有的4,275,000股股份代表可用保薦人 股份,包括根據JCIC於交易結束時產生的交易成本而須予沒收的股份,但不包括JCIC與保薦人在交易結束時轉換本票上100萬美元未償還餘額後可發行的100,000股股份。截至本報告日期,JCIC已從本票項下提取1000,000美元,以通過完成業務合併為營運資金提供資金。

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目錄表
(4)

包括綜合激勵計劃下的新獎勵授予,假設授予並已發行,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,此類獎勵所涉及的新布里傑普通股的股份約為預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的10%。

(5)

包括(I)根據 JCIC認股權證可發行的1,000,000股新布里傑普通股,在假設不贖回的假設下償還可轉換本票,假設最大贖回的25%,假設最大贖回的50%,以及假設最大贖回的75%,以及(Ii)根據假設最大贖回情景中可轉換本票的償還,可發行的100,000股新布里傑普通股。除最大贖回情形外,本票餘額可根據其條款以現金償還,但本表假定餘額已由發起人酌情轉換為認股權證。

見標題為?的章節。未經審計的備考簡明合併財務信息?瞭解更多信息。

緊隨交易完成後,新橋的行政人員及Matthew Sheehy先生(董事的代名人及新橋首席執行官Timothy Sheehy先生的兄弟)將合共實益擁有已發行的新橋普通股30.0%,假設沒有贖回且沒有新橋A系列優先股的股份已轉換,以及假設最大限度贖回且沒有新橋A系列優先股的股份,則已發行的新橋普通股的56.1%已轉換。如果JCIC 84.8%或以上的公眾股東行使贖回權,則New Bridger高級管理人員和Matthew Sheehy先生將在交易結束後立即實益擁有至少大部分已發行的新Bridger普通股(假設沒有新Bridger A系列優先股的股份進行 轉換)。倘若任何該等股東亦獲發額外獎勵,作為可能於交易結束前發出的新獎勵授予的一部分,則該等股東將實益擁有較上述更高的百分比;然而,截至本委託書/招股説明書日期,新獎勵獎勵的分配及個別歸屬時間表尚未最終釐定。有關業務合併後新橋的某些實益所有者所持股份的其他 信息,請參閲本委託書/招股説明書中題為證券的實益所有權.”

JCIC股東特別大會的日期、時間和地點

JCIC股東特別大會將於上午9:00舉行。東部時間2023年1月10日,在Weil,Gotshal&Manges LLP的辦公室,位於紐約第五大道767號,NY 10153,並幾乎通過https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023,的網絡直播,審議和表決將提交特別股東大會的提案,如有必要,包括休會提案,以允許進一步徵集和表決代理人,如果根據特別股東大會時的表格投票,每個條件先例提案 尚未獲得批准。

投票權;記錄日期

如果JCIC股東在2022年11月30日(特別股東大會的創紀錄日期)收盤時持有JCIC普通股,他們將有權在特別股東大會上投票或直接投票。股東將對在記錄日期收盤時持有的每股普通股擁有一票投票權。如果您的股票以 街道名稱持有,或者以保證金或類似賬户持有,您應聯繫您的經紀人,以確保正確計算與您實益擁有的股票相關的選票。JCIC認股權證沒有投票權。截至備案日收盤 ,江蘇中投A類普通股已發行流通股3450萬股,B類普通股已發行流通股8,625,000股。

JCIC股東的法定人數和投票

召開有效的會議需要達到JCIC股東的法定人數。如有權於 投票的已發行及已發行JCIC普通股過半數,則出席JCIC特別大會的法定人數為

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目錄表

臨時股東大會由本人或委託人代表出席。棄權票和中間人反對票,雖然為確定法定人數而被視為出席,但不算作在特別大會上所投的票。截至特別股東大會的記錄日期,將需要21,562,501股JCIC普通股才能達到法定人數。

保薦人已同意表決其所有JCIC普通股,贊成於股東特別大會上提出的建議。 截至本委託書/招股説明書日期,保薦人擁有已發行及已發行JCIC普通股的20%。

在特別股東大會上提出的提案需要進行以下表決:

•

業務合併建議書:企業合併建議的批准需要開曼羣島法律下的普通決議案,該決議案是親自代表(虛擬或由受委代表)並有權就此投票並在特別股東大會上投票的JCIC大多數普通股持有人的贊成票 。

•

合併提案:合併建議的批准需要根據開曼羣島法律的特別決議,這是至少三分之二的JCIC普通股持有人的贊成票,這些持有者親自代表、虛擬地或由代表代表並有權就此投票,並在特別股東大會上投票。

•

股本建議:股本建議的批准需要開曼羣島法律下的普通決議 ,這是JCIC大多數普通股的持有人親自代表、虛擬或由代表代表並有權在特別股東大會上投票的贊成票。

•

組織文件建議書:組織文件建議的批准需要開曼羣島法律下的 特別決議案,即至少三分之二的JCIC普通股持有人親自(虛擬或由受委代表)投贊成票,並有權就此投票 ,並在特別股東大會上投票。

•

不具約束力的治理建議:不具約束力的管治建議由不具約束力的諮詢建議組成,並可由普通決議案批准,該普通決議案為親身、虛擬或由受委代表的JCIC普通股的 多數持有人的贊成票,並有權就該等股份投票,並於特別股東大會上投票。

•

激勵計劃提案:獎勵計劃建議的批准可以開曼羣島法律下的普通 決議批准,這是親自代表、虛擬或由代表代表並有權就此投票並在特別股東大會上投票的JCIC大多數普通股持有人的贊成票。

•

ESPP建議書:ESPP建議的批准可根據開曼羣島法律以普通決議批准,該普通決議是親自、虛擬或由代表代表的JCIC普通股的大多數持有人的贊成票,有權就此投票,並在特別股東大會上投票。

•

休會建議:休會建議的批准需要開曼羣島法律規定的普通決議 ,這是JCIC大多數普通股的持有人的贊成票,這些持有人親自、虛擬地或由代表代表,有權就此投票,並在特別股東大會上投票。

贖回權

根據開曼憲法文件,JCIC股東可要求JCIC從合法可用於現金的資金中贖回其全部或部分JCIC A類普通股

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目錄表

業務組合完善。作為JCIC A類普通股的持有人,您只有在以下情況下才有權獲得贖回任何JCIC A類普通股的現金:

(i)

持有江蘇中投公司A類普通股;

(Ii)

向JCIC的轉讓代理大陸公司提交書面請求,其中您(I)要求JCIC 贖回您的全部或部分JCIC A類普通股,(Ii)表明您是JCIC A類普通股的實益持有人,並提供您的法定名稱、電話號碼和地址;以及

(Iii)

將您的JCIC A類普通股通過DTC以實物或電子方式交付給大陸,JCIC的轉讓代理。

持有人必須在美國東部時間2023年1月6日下午5點(股東特別大會召開前兩個工作日)前,按上述方式完成選擇贖回JCIC A類普通股的手續,才能贖回其股份。

贖回權包括要求持有人必須以書面形式表明自己是實益持有人,並向大陸航空提供其合法名稱、電話號碼和地址,才能有效贖回其股票。JCIC的公眾股東可以選擇贖回其持有的全部或部分公眾股票,無論他們是否或如何就企業合併提案投票。如果業務合併沒有完成,公開發行的股票將返還給各自的持有人、經紀商或銀行。如果企業合併完成,並且如果公眾股東正確行使其權利贖回其持有的全部或部分公開股票,並及時將其股票交付給JCIC的轉讓代理大陸,JCIC將以每股 價格贖回該等公開股票,以現金形式支付,相當於信託賬户的按比例部分,自企業合併完成前兩個工作日計算。為了便於説明,截至2022年11月30日,每股已發行和已發行公開發行股票的價格約為10.11美元。如果公眾股東完全行使贖回權,則將選擇以其持有的JCIC A類普通股換取現金,不再擁有JCIC A類普通股。

如果您在街道名稱中持有股票,您將必須與您的經紀人協調,以獲得 您的股票證書或以電子方式交付。沒有按照這些程序(實物或電子方式)進行投標的股票將不會被贖回為現金。此招標過程和通過DTC的DWAC系統認證或交付股票的行為都有象徵性成本。轉讓代理通常會向投標經紀人收取80美元,這將由經紀人決定是否將這筆費用轉嫁給贖回股東。如建議的業務合併未能完成,則可能會導致股東因退回股份而產生額外成本。

任何書面贖回請求一旦由JCIC A類普通股持有人提出,在向JCIC 提交後不得撤回,除非JCIC董事會決定(其全權酌情決定)允許撤回該贖回請求(JCIC董事會可撤回全部或部分贖回請求)。如果您向JCIC的轉讓代理Continental提交贖回請求,並在股東特別大會之前決定 不選擇贖回,您可以請求撤回贖回請求。您可以通過以下電話號碼或地址聯繫JCIC的轉會代理大陸航空公司提出此類請求誰能幫我回答我的問題?上面的?

任何更正或更改的贖回權的書面行使必須在特別股東大會就企業合併提案進行投票之前 由JCIC的轉讓代理大陸收到。除非持有人的JCIC A類普通股票(如有)及其他贖回表格已於股東特別大會投票前至少兩個營業日以實物或電子方式通過DTC送交JCIC的轉讓代理機構大陸,否則贖回申請將不獲受理。

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目錄表

儘管如此,公眾股東連同該公眾股東的任何聯屬公司或與該公眾股東一致行動或作為一個集團(定義見交易所法案第13(D)(3)節)的任何其他人士,將被限制贖回其持有的JCIC A類普通股 股份總數超過15%的JCIC A類普通股。

因此,如果公眾股東 單獨或聯合行動或作為一個集團尋求贖回超過15%的JCIC A類普通股,則超過15%的任何此類股票將不會被贖回為現金。

保薦人已同意(其中包括)投票表決彼等於JCIC首次公開發售期間購買的所有方正股份及任何其他JCIC A類普通股 ,贊成於股東特別大會上呈交的建議,併為誘使承銷商執行與招股有關的承銷協議,保薦人及JCIC的每位高級管理人員及董事與JCIC訂立協議,據此彼等各自同意放棄其方正股份及公眾股份的贖回權,並投票贊成業務合併。贊助商協議重申了這些協議。保薦人持有的JCIC B類普通股將不包括在用於確定每股贖回價格的按比例計算之外。於本委託書/招股説明書日期,保薦人合共擁有約8,625,000股已發行及已發行JCIC普通股(其中8,550,000股由保薦人持有,而75,000股合共由獨立董事持有)。

JCIC A類普通股2022年11月30日收盤價為10.03美元。為了説明起見,截至2022年11月30日,信託賬户中的資金及其應計利息總額約為348,896,000美元,或每股已發行和已發行的JCIC A類普通股約10.11美元。

在行使贖回權之前,JCIC的公眾股東應 核實JCIC A類普通股的市場價格,因為如果每股市場價格高於贖回價格,他們在公開市場出售JCIC A類普通股可能會獲得比行使贖回權更高的收益。JCIC無法向股東保證,即使每股市價高於上述贖回價格,他們也能夠在公開市場出售JCIC A類普通股。 因為當其股東希望出售其股份時,其證券可能沒有足夠的流動性。

評價權

根據《開曼羣島公司法》,JCIC的股東和JCIC的權證持有人均不享有與企業合併相關的評估權。JCIC的股東可能有權在會議之前通知JCIC,如果他們遵循開曼羣島公司法規定的程序,他們希望反對第二次合併,並獲得其JCIC股票的公平市價付款。注意到根據《開曼羣島公司法》第239條的規定,任何此類異議權利可能受到限制,該條款規定,在允許以書面形式發出異議通知的期限屆滿時,在認可證券交易所存在公開市場的任何類別的股票不應享有此類異議權利,但合併對價除其他外須包括在第二次合併生效日期已在國家證券交易所上市的任何 公司的股份。JCIC認為,該公平市價將等於JCIC股東在行使本文所述贖回權時將獲得的金額 。

代理徵集

委託書可以通過郵件、電話或親自徵集。JCIC已聘請D.F.King協助徵集代理人。

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目錄表

如果股東授予委託書,如果股東在臨時股東大會之前撤銷其 委託書,仍可以親自投票表決其股票。股東也可以通過提交一份日期較晚的委託書來改變其投票權,如題為JCIC臨時股東大會撤銷您的委託書

JCIC董事和高級管理人員在企業合併中的利益

當您考慮JCIC董事會贊成批准企業合併提案的建議時,您應記住: 保薦人,包括JCIC董事和高管,在該提案中擁有不同於JCIC股東的權益,或與JCIC股東的權益不同。這些利益包括以下所列的 利益:

•

在JCIC首次公開招股之前,保薦人購買了8,625,000股JCIC B類普通股,總購買價為25,000美元,或每股約0.003美元,保薦人隨後於2020年9月25日按各自於JCIC董事會任職的Heather Hartnett和Samir Kaul的原始每股購買價將25,000股JCIC B類普通股轉讓給JCIC董事會成員Heather Hartnett和Samir Kaul,以及(Ii)於2021年3月8日將25,000股JCIC B類普通股轉讓給在JCIC董事會任職的Richard Noll。如JCIC未能於2023年1月26日前完成業務合併(或如該日期於正式召開的股東特別大會上延至該較後日期),則其將停止所有業務,但清盤、贖回所有已發行公眾股份以換取現金的目的除外,並在獲得其其餘股東及JCIC董事會批准的情況下,解散及清盤,而在每一情況下均須遵守開曼羣島公司法(經修訂)下其就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的義務。在此情況下,三名董事(Heather Hartnett、Samir Kaul及Richard Noll)合共擁有的75,000股JCIC B類普通股將變得一文不值,因為在贖回公眾股份後,JCIC 可能只有很少(如果有的話)淨資產,而且保薦人及JCIC董事及高級職員已同意,如果JCIC未能在規定期間內完成業務合併,彼等將放棄各自從信託賬户就其持有的任何JCIC A類普通股及JCIC B類普通股進行清盤的權利。

•

基本上在完成IPO的同時,JCIC完成了以每份私募認股權證1.00美元的收購價向保薦人非公開出售(私人配售)9,400,000份認股權證(私人配售認股權證),為JCIC帶來約9,400,000美元的毛收入。如JCIC未能於2023年1月26日前完成業務合併(或如該日期於正式召開的股東特別大會上延至該較後日期),則其將停止所有業務,但清盤、贖回所有已發行的公開股份以換取現金及(待其其餘股東及JCIC董事會批准)解散及清盤,以及在每宗個案中均須遵守開曼羣島公司法(經修訂)下其就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的義務。在這種情況下,保薦人擁有的8,550,000股JCIC B類普通股將變得一文不值,因為在贖回公眾股份後,JCIC很可能只有很少的淨資產(如果有的話),而且由於保薦人已同意放棄其持有的任何JCIC A類普通股和JCIC B類普通股的信託賬户清盤權利,如果JCIC未能在規定的期限內完成業務合併,則JCIC將一文不值。此外,在此情況下,保薦人在完成JCIC首次公開募股的同時購買的9,400,000份JCIC私募認股權證也將到期,總購買價為9,400,000美元。JCIC的某些董事和高級管理人員,包括Jeffrey E.Kelter和Robert F.Savage,也在此類JCIC私募認股權證和保薦人擁有的8,550,000股JCIC B類普通股中擁有直接或間接的經濟利益。

•

如果JCIC無法在要求的時間段內完成業務合併,發起人及其附屬公司面臨的不可償還資金的總金額取決於

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目錄表

完成業務合併為10,425,000美元,包括(A)25,000美元為JCIC B類普通股支付的總購買價,(B)9,400,000美元 為私募認股權證支付的總購買價,及(C)1,000,000美元為本票項下的欠款。

•

保薦人持有的8,550,000股JCIC B類普通股 以及獨立董事共同持有的75,000股JCIC B類普通股將自動轉換為與業務合併相關的8,550,000股新布里傑普通股,如果 不受限制且可以自由交易,則總市值將分別為86,098,500美元和755,250美元,基於納斯達克在2022年12月16日(本委託書/招股説明書日期之前的最新可行日期)的收盤價每股JCIC A類普通股10.07美元。保薦人持有的9,400,000份JCIC私募認股權證將自動轉換為9,400,000份新布里奇權證,假設 認股權證協議(如果不受限制且可自由交易)的總市值將為2,068,000美元,基於2022年12月16日(即本委託書/招股説明書日期之前的最後實際可行日期),每份JCIC認股權證在2022年12月16日的收盤價為0.22美元。

•

JCIC的執行人員和董事,或他們各自的任何附屬公司,包括贊助商和與JCIC和贊助商有關聯的其他實體,將獲得補償自掏腰包與代表JCIC的活動有關的費用,如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合(包括業務組合)進行盡職調查。

•

如果JCIC未能在規定的時間範圍內(根據開曼憲法文件)完成業務合併,或在行使與業務合併相關的贖回權時,JCIC將被要求在贖回後十年內向JCIC 支付未被放棄的債權人債權。為了保護JCIC信託賬户中持有的金額,發起人同意,如果第三方(JCIC的獨立審計師除外)就向JCIC提供的服務或銷售給JCIC的產品或與JCIC討論達成交易協議的潛在目標企業提出任何索賠,發起人將對JCIC負責,將信託賬户中的資金金額降至以下較低者:(I)每股公開股份10.00美元和(Ii)由於信託資產價值減少而在信託賬户中持有的每股公眾股份的較小金額,在每一種情況下,扣除為支付JCIC的納税義務而可能被提取的利息,該責任不適用於第三方或潛在目標企業的任何索賠,該第三方或潛在目標企業放棄尋求訪問信託賬户的任何和所有權利,也不適用於JCIC對本次發行的承銷商就某些債務(包括證券法下的負債)進行的賠償。

•

由於初始購買價較低(包括8,625,000股JCIC B類普通股的25,000美元,或每股約0.003美元,以及JCIC私募認股權證的9,400,000美元),保薦人、其關聯公司以及JCIC的管理團隊和顧問將從其投資中賺取正回報率或利潤,即使其他股東,如JCIC的公眾股東,由於業務後合併公司隨後價值下降而經歷負回報率。因此,保薦人、我們的高級管理人員和董事以及他們各自的關聯公司可能會有更大的經濟動機,以可能不太有利的條款與可能不那麼有利、風險更高、表現較差或財務不穩定的業務,或缺乏已建立的收入或收益記錄的實體,達成初始業務合併,而不是在此類各方為其JCIC B類普通股支付全額發行價的情況下,而不是在我們未能在2023年1月26日之前完成初始業務合併的情況下進行清算。

•

贊助商已向JCIC預付資金用於營運資金,其中包括截至2022年12月10日的1,000,000美元。 JCIC向發起人簽發的日期為2022年2月16日的本票(本票)記錄了這些未清償的預付款,JCIC根據本票

19


目錄表

最多可向贊助商借款1,500,000美元(包括當前未償還的金額)。本票為無利息、無抵押及於JCIC完成其初始業務合併及清盤當日(以較早者為準)到期及全額支付。如果JCIC未能在要求的期限內完成其初始業務合併,其可使用信託賬户外持有的營運資金的一部分來償還該等墊款和向JCIC支付的任何其他營運資本墊款,但信託賬户中持有的任何收益將不會用於償還該等墊款和任何其他向JCIC墊付的營運資金,且該關聯方可能無法收回其借給JCIC的價值和可能提供的任何其他營運資本墊款。

•

根據A&R登記權協議,保薦人及若干關聯方將擁有 慣常登記權,包括搭載權,但須受業務合併完成後有關該等各方持有的新布里傑普通股及新布里傑認股權證股份的合作及削減條款的規限 。見標題為?的章節。JCIC中的某些關係和關聯人交易

保薦人(包括其代表和關聯公司)和JCIC的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與JCIC從事類似業務的實體的附屬實體。保薦人和JCIC的董事和管理人員在JCIC 完成其初始業務合併之前,不得贊助或以其他方式參與任何其他空白支票公司。此外,JCIC的某些董事和高級管理人員對保薦人的關聯公司擔任投資經理的投資基金有時間和注意力的要求。JCIC的董事和高級管理人員也可能意識到可能適合向JCIC和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。因此,他們在確定特定業務機會應呈現給哪個實體時可能存在利益衝突。這些衝突可能不會以對JCIC有利的方式解決,這些潛在的商業機會可能會在提交給JCIC之前呈現給其他實體, 須遵守《開曼羣島公司法》規定的適用受託責任。JCIC的開曼羣島憲法文件規定,JCIC放棄在向董事或JCIC任何高級管理人員提供的任何企業機會中的權益,除非 該機會明確僅以董事或JCIC高級管理人員的身份提供給此人,並且該機會是JCIC能夠在合理的基礎上完成的。JCIC開曼羣島憲法文件中的這一條款可能存在利益衝突,如果董事或JCIC高級管理人員獲得的公司機會不是他或她作為董事或JCIC高級管理人員的身份,而是適合JCIC的。JCIC不認為這種潛在的利益衝突影響了JCIC尋找業務合併目標。

根據合併協議,JCIC的現有董事及高級職員將有資格在合併後繼續獲得賠償及繼續享有JCIC董事及高級職員責任保險的保障。

保薦人已同意將在JCIC首次公開募股期間或之後購買的所有方正股票和任何其他公開發行股票投票支持企業合併,無論我們的公眾股東如何投票。與其他一些空白支票公司不同,在這些公司中,初始股東同意根據與初始業務合併相關的公眾股東所投的多數票來投票表決他們的股份,保薦人同意除其他外,投票贊成有條件的先決條件提案。截至本委託書/招股説明書的日期,保薦人 擁有已發行和已發行的JCIC普通股的20%。

保薦人和JCIC的董事、高級管理人員、顧問或他們各自的關聯公司可以在企業合併完成之前或之後在私下協商的交易中或在公開市場上購買股票或認股權證。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事任何此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的股票或認股權證。如果他們從事這樣的交易,他們不會在擁有任何非公開的物質的情況下進行任何此類購買

20


目錄表

未向賣方披露的信息或此類購買被《交易法》或其他聯邦證券法規定的M規則禁止的信息。此類購買可包括一份合同 ,確認該股東雖然仍是JCIC股份的記錄持有人,但不再是其實益擁有人,因此同意不行使其贖回權。

如果保薦人或JCIC的董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司以私下協商的交易方式從已選擇行使贖回權的公眾股東手中購買股票,則該等出售股票的股東將被要求撤銷其先前贖回股份的選擇。

此類購買的目的將是確保JCIC的有形淨資產至少為5,000,001美元,否則似乎無法滿足這一要求。任何此類認股權證購買的目的可能是減少未清償認股權證的數量,或就提交權證持有人批准的與業務合併相關的任何事項進行表決。對我們證券的任何此類購買都可能導致業務合併的完成,否則可能無法完成。

此外,如果進行此類購買,JCIC A類普通股的公開流通股可能會減少,我們證券的 受益持有人的數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以在國家證券交易所維持或獲得報價、上市或交易。

保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司預計,他們可能會確定保薦人或JCIC的高級管理人員、董事或其關聯公司可以通過直接聯繫我們的股東或通過我們收到股東提交的贖回請求(如果是A類普通股)在我們郵寄與業務合併相關的代理材料後私下談判購買的股東。在保薦人或JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司達成私下購買的情況下,他們 將僅識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股份的潛在出售股東,或投票反對業務合併,但前提是該等股份尚未在特別股東大會上投票。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其附屬公司只有在此類購買符合《交易法》和其他聯邦證券法規定的M規則的情況下才會購買股票。

如果保薦人或JCIC的高級職員、董事、顧問或其關聯公司進行任何此類私人收購,JCIC將在股東特別大會之前提交一份8-K表格的當前報告,披露(1)在任何此類購買中購買的證券的金額,以及購買價格;(2)任何此類購買的目的;(3)任何此類購買對企業合併交易獲得批准的可能性的影響(如果有);(4)證券持有人的身份或性質(例如:,(br}5%的證券持有人)在任何此類購買中出售了其證券;以及(5)JCIC根據與業務合併相關的股東贖回權收到贖回請求的證券數量 。

保薦人或JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司根據《交易法》規則10b-18作為關聯買家進行的任何購買,只有在符合規則10b-18的情況下才能進行,該規則是避免根據交易法第9(A)(2)條和規則10b-5承擔操縱責任的避風港。規則10b-18有一定的技術要求,購買者必須遵守這些要求,才能獲得安全港。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司不得購買JCIC A類普通股,如果購買違反了交易法第9(A)(2)條或規則10b-5。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為對JCIC及其股東最有利的東西與他/她或他們自己認為對他/她或他們自己最有利的東西之間產生利益衝突。此外,JCIC的人員還擁有以下權益

21


目錄表

可能與您作為股東的利益衝突的業務合併。見標題為?的章節。股東建議書編號1、業務合併提案:JCIC董事和高管在業務合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

布里傑董事和高管在企業合併中的利益

Bridger的董事和高管在業務合併中的權益不同於Bridger的股權持有人,或者不同於Bridger的股權持有人。布里傑董事會在作出批准業務合併條款的決定時,已知悉並考慮這些利益及其他事項。這些利益包括以下所列的 利益:

•

預計在業務合併結束後,布里傑的某些董事和高管將成為新布里傑的董事和/或高管。具體地説,以下現任Bridger高管預計將在業務合併結束後成為New Bridger的高管,任職於以下與其姓名相對的辦公室:

名字

職位

蒂莫西·希伊 首席執行官
麥克安德魯·魯迪西爾 首席投資官
達倫·威爾金斯 首席運營官
詹姆斯·穆奇莫爾

首席法務官兼執行副總裁總裁

埃裏克·格拉特

首席財務官

•

此外,以下現任Bridger董事會成員預計將在業務合併結束後成為新Bridger董事會成員:Timothy Sheehy、Matthew Sheehy、McAndrew Rudisill、Todd Hirsch和Debra Coleman。

•

達倫·威爾金斯和黛布拉·科爾曼各持有202,020個激勵單位。就業務合併而言,該等獎勵單位將根據BAGM的有限責任公司協議條款轉換為收取本公司交易代價的權利,根據該協議,公司交易的該部分代價將受制於目前適用於獎勵單位的相同歸屬條件。

•

Bridger董事會的若干成員及Bridger的高級職員直接或 間接實益擁有Bridger普通股,並將有權在完成業務合併後收取合併協議預期的部分代價。見標題為?的章節。證券的受益所有權 ?進一步討論Bridger董事和被任命的高管在業務合併中的股權。

•

在業務合併方面,布里傑批准向以下 高管和董事支付交易獎金:對Timothy Sheehy支付3,372,500美元,於2022年8月26日支付2,300,000美元,並於2023年7月支付1,072,500美元;向Darren Wilkins支付290,000美元,於2022年8月26日支付225,000美元,至2023年7月支付65,000美元;對McAndrew Rudisill支付2,372,500美元,於2022年8月26日支付1,300,000美元,並於2023年7月支付1,072,500美元;對James Muchmore支付1,903,750美元,於2022年8月26日支付1,400,000美元,至2023年7月支付503,750美元;對Matthew Sheehy支付1,662,500美元,於2022年8月26日支付1,500,000美元,至2023年7月支付162,500美元。

•

在業務合併結束之前,Bridger將採用綜合激勵計劃,並打算向當時的某些現任高管、高級管理團隊和董事授予新的獎勵,其中包括限制性股票單位獎勵,這些

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目錄表

布里傑預計將包括蒂莫西·希伊、馬修·希伊、麥克安德魯·魯迪西爾、詹姆斯·穆奇莫爾、達倫·威爾金斯和埃裏克·格拉特。在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,此類新獎勵授予的總數將被設定為 約為預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的10%。

向JCIC股東推薦

JCIC董事會認為,將在特別股東大會上提交的業務合併提案和其他提案符合JCIC股東的最佳利益,並一致建議其股東投票贊成業務合併提案、組織文件提案、不具約束力的治理提案、激勵計劃提案、ESPP提案和休會提案,如果提交給特別股東大會的話。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議 股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為對JCIC及其股東最有利的東西與他/她或他們認為對他/她或他們最有利的東西之間產生利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為?的章節。股東建議書編號1 v企業合併提案中的權益JCIC企業合併中的董事和高級管理人員?關於這些考慮的進一步討論。

企業合併的資金來源和用途

下表總結了企業合併的資金來源和用途。該等數字假設(I)並無公眾股東就業務合併行使贖回權,及(Ii)新布里傑向現有 布里傑股權持有人發行39,346,615股新布里傑普通股及315,789股新布里傑A系列優先股。如果實際情況與這些假設不同,那麼收盤後的金額和流通股將不同,這些變化可能是實質性的。

無贖回方案

消息來源

用途

(單位:百萬)
信託賬户中的現金和投資(1) $348.9 現金與資產負債表之比 $325.3
現有Bridger股權持有人的股權展期(2) 724.6 交易費用(3) 23.6
現有Bridger股權持有人的股權展期(2) 724.6

總來源

$1,073.5 總用途 $1,073.5

最大贖回方案

消息來源

用途

(單位:百萬)
信託賬户中的現金和投資(1) $348.9 現金與資產負債表之比 —
現有Bridger股權持有人的股權展期(2) 724.6 贖回 $348.9
現有Bridger股權持有人的股權展期(2) 724.6

總來源

$1,073.5 總用途 $1,073.5

(1)

截至2022年11月30日計算。

23


目錄表
(2)

按權益淨值計算。

(3)

反映JCIC、New Bridger和Bridger在交易結束前或同時產生的初步估計直接和增量交易成本2,360萬美元的現金支出,包括JCIC辭職後JCIC首次公開發行豁免後與JCIC首次公開發行相關的剩餘600萬美元遞延承銷費,假設JCIC與保薦人之間的本票餘額轉換為JCIC認股權證。最大贖回方案假設JCIC和保薦人在交易結束時立即將100萬美元的期票轉換為新布里傑普通股,並在交易結束時從Bridger的資產負債表現金中支付JCIC、新Bridger和Bridger產生的2,060萬美元的交易成本。

美國聯邦所得税的重大後果

有關對JCIC股東行使贖回權的重大美國聯邦所得税後果的討論, 請參閲標題為美國聯邦所得税的重大後果

預期會計處理

企業合併

我們預計 該業務合併將按照公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,JCIC預計將在財務報告中被視為被收購的公司。 因此,為了會計目的,新Bridger的財務報表將代表Bridger財務報表的延續,業務合併被視為等同於Bridger為JCIC的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。JCIC的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併前的運營將由Bridger在新Bridger的未來報告中執行。見標題為?的章節。業務合併建議書 —企業合併的預期會計處理

風險因素

在評估本委託書/招股説明書中提出的建議時,您應仔細閲讀本委託書/招股説明書,包括附件,並特別考慮標題為?的章節中討論的因素風險因素?發生標題為?節中所述的一項或多項事件或情況風險因素、單獨或與其他事件或情況相結合,可能會對JCIC和Bridger完成或實現業務合併的預期效益的能力產生不利影響,並可能對新Bridger的業務、現金流、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。這些風險包括:

•

保薦人已同意投票支持業務合併,無論JCIC的公眾股東如何投票。

•

由於發起人和JCIC的董事和高管的利益與JCIC股東的利益不同,或者與股東的利益存在衝突,因此在確定與Bridger的業務合併是否適合作為JCIC的初始業務合併時,可能存在利益衝突。 此類利益包括,如果初始業務合併未完成,發起人將失去其在JCIC的全部投資。

•

完成業務合併後,New Bridger唯一的重要資產將是其在Bridger的所有權權益。

•

如果第三方對JCIC提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,股東收到的每股贖回金額可能不到每股10.00美元。

•

JCIC的股東可能對第三方向JCIC提出的索賠負責,但以其在贖回其股份時收到的分派為限。

24


目錄表
•

由於發行新的布里傑普通股作為業務合併中的對價,以及根據綜合激勵計劃未來的發行,JCIC的公眾股東將立即經歷稀釋。

•

新布里傑普通股將可行使認股權證,這將增加未來有資格在公開市場轉售的股份數量,並導致JCIC股東的股權稀釋。

•

合併後的公司目前不打算為其普通股支付股息。

•

未來出售合併後公司的普通股可能會壓低其股價。

•

布里傑的飛機運營涉及一定程度的固有風險,合併後的公司可能會因任何事故而蒙受損失和負面宣傳,無論事故是否與合併後的公司有關,涉及與合併後公司運營中使用的資產類似的飛機、直升機或商用無人機。

•

Bridger的業務本質上是有風險的,因為它正在撲滅強大且不可預測的森林大火。

•

由於損失、新飛機交付延遲、機械故障、缺少飛行員或機械人員,特別是其中一架維京航空CL-415EAF(超級Scooper)而導致飛機不可用,將導致布里傑的運營收入下降一段時間,這一段時間無法確定,而且 可能會延長。

•

無法物色和聘用具有適當技能和經驗的人員將阻礙運營。

•

先進的替代滅火戰術或技術的發展可能會減少對布里傑服務的需求。

•

Bridger依靠其信息技術系統來管理其業務的許多方面。對這些系統的網絡攻擊可能會擾亂Bridger向客户提供服務的能力,並可能導致管理成本增加、銷售額下降,並損害其聲譽。

•

任何未能向客户提供高質量空中消防服務的行為都可能損害布里傑與客户的關係,並可能對其聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

•

Bridger面臨與氣候變化相關的風險,包括惡劣天氣事件對其運營和基礎設施的潛在影響增加,如果天氣模式的變化導致野火風險降低,則可能導致對其服務的需求降低。

•

布里傑高度依賴其高級管理團隊和其他具有獨特技能的高技能人員。

•

布里傑在滅火飛機方面缺乏多樣化。

•

撲滅森林火災的需要因地點不同而有季節性波動。由於北美火災季節,目前布里傑總收入的很大一部分發生在第二季度和第三季度。

•

目前,Bridger的大部分收入集中在美國西部。

•

空中消防業可能不會像預期的那樣增長。

•

未來,可能會有其他企業或政府實體嘗試提供Bridger提供的服務。

•

Bridger擁有政府客户,這使得該業務面臨包括提前終止、審計、調查、制裁和處罰在內的風險。Bridger還受到適用於政府承包商的法規的約束,這增加了其運營成本,如果它不遵守,可能導致其與政府實體的合同終止 。

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目錄表
•

Bridger在很大程度上依賴於美國政府合同,這些合同通常只有部分資金,可以立即終止,並受到嚴格的監管和審計。

•

Bridger的大部分業務依賴於少數幾個大客户,而這些客户中的任何一個的流失、向任何這些客户提供的價格、營銷津貼或其他重要條款的重大變化,或者這些客户財務狀況的不利發展,都可能大幅減少其淨收入和 經營業績。

•

布里傑依賴於有限數量的供應商提供某些原材料和供應的零部件。Bridger可能 無法獲得足夠的原材料或供應的部件來滿足其維護或運營需求,或無法以優惠條件或根本無法獲得此類材料。

•

可供購買的新CL-415EAF飛機供應有限,如果無法購買更多CL-415EAF飛機,可能會阻礙Bridger增加收入和淨收入的能力。

•

Bridger目前並將繼續依賴第三方合作伙伴提供和存儲維修和維護其飛機所需的部件和組件,並提供關鍵部件和系統,這使該業務面臨許多其控制之外的風險和不確定因素。

•

Bridger可能需要大量額外資金來為其運營和增長戰略提供資金,但在需要時,按可接受的條款或根本沒有足夠的額外資金可用。

•

Bridger達成的任何收購、合作或合資企業都可能擾亂其運營,並對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

•

Bridger的系統、飛機、技術和服務以及相關設備的使用壽命可能比其預期的短。

•

Bridger揹負着大量債務,償還未來利息或本金可能會削弱其運營業務的能力,或要求Bridger改變其業務戰略以適應債務的償還。

•

Bridger自成立以來遭受重大虧損,可能無法實現、維持或增加 盈利能力或正現金流。

•

作為一家上市公司的要求可能會使Bridger的資源緊張,轉移其管理層的注意力,並影響其吸引和留住更多執行管理層和合格董事會成員的能力。

•

布里傑的管理團隊在管理上市公司方面經驗有限。

•

Bridger發現其財務報告內部控制存在重大缺陷。

•

新布里傑普通股的價格可能會大幅波動,可能無法持續。

•

新Bridger普通股受到非美國公民所有權的限制,這可能需要非美國公民股東剝離。

•

Bridger可能會增發普通股或其他股權證券,這將稀釋持有者在該業務中的所有權權益,並可能壓低其普通股的市場價格。

•

不能保證新布里傑將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。

•

新布里傑A系列優先股的持有人將擁有不屬於新布里傑普通股持有人的權利、優先權和特權。

•

新布里傑的少數股東可能會對其業務產生重大影響。

•

新冠肺炎疫情或未來其他全球衞生突發事件可能會 對布里傑的業務造成實質性的不利影響。

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目錄表

風險因素

與業務合併和JCIC相關的風險

除非上下文另有要求,否則在整個小節中,我們、我們、我們的公司和本公司指的是JCIC。

JCIC並無營運歷史及其營運業績,而New Bridger的營運業績可能與本委託書/招股説明書所載未經審核的備考財務數據有重大差異。

JCIC為空白支票 公司,無經營歷史或業績。

本委託書/招股説明書包括JCIC和Bridger未經審計的預計合併財務報表。截至2022年9月30日的未經審核備考簡明綜合資產負債表將JCIC於2022年9月30日的歷史未經審核簡明資產負債表與布里傑於2022年9月30日的歷史未經審核簡明資產負債表按備考基準合併,猶如業務合併、交易協議預期的其他相關事項(其他相關事項)及其他融資及重組事項(其他融資及重組事項)(在每種情況下,如題為未經審計的備考簡明合併財務信息此委託書 聲明/招股説明書)已於2022年9月30日完成。截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度之未經審核備考簡明綜合經營報表合併JCIC截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度之歷史未經審核簡明營運報表及Bridger截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度之未經審核簡明綜合營運報表按備考基準計算,猶如業務合併、其他相關事項及其他融資及重組事項已於2021年1月1日完成,即最早呈列期間的開始。

未經審核備考合併財務資料以 連同未經審核備考合併財務報表附註、JCIC經審核財務報表及相關附註、布里傑經審核綜合財務報表及相關附註、本 委託書/招股説明書題為?JCIC管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,布里傑管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 ?以及本委託書/招股説明書中其他地方包含的其他財務信息。未經審核的備考合併財務資料僅供參考之用,並不一定顯示若業務合併及相關交易於指定日期完成,Bridger的財務狀況或經營結果。此外,未經審核的備考合併財務信息 並不旨在預測合併後公司在業務合併完成後的未來財務狀況或經營業績。有關更多信息,請參閲標題為未經審計的形式濃縮 JCIC和Bridger的合併財務信息

保薦人已同意投票支持業務合併, 無論JCIC的公眾股東如何投票。

與其他一些空白支票公司不同,在這些公司中,初始股東 同意根據公眾股東就初始業務合併所投的多數票對其創始人股票進行投票,保薦人已同意除其他事項外,投票贊成合併 協議及其預期的交易。截至本委託書/招股説明書日期,保薦人擁有已發行及已發行JCIC普通股的20%。

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目錄表

JCIC可能無法在規定時間內完成業務合併或任何其他業務合併,在此情況下,JCIC將停止除清盤目的外的所有業務,並將贖回JCIC A類普通股並進行清算。

如果JCIC沒有在2023年1月26日之前完成初步業務合併,它必須停止運營,並贖回100%的JCIC A類普通股。JCIC可能無法在該日期前完成業務合併或任何其他業務合併。如果JCIC在該日期前仍未完成任何初始業務合併(或如果該日期在正式召開的特別股東大會上延期,則在該較後日期),它將:(I)停止除清盤目的外的所有業務;(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回JCIC A類普通股,贖回每股價格,以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額;包括利息(利息應為應付税款淨額) 除以當時已發行的JCIC A類普通股數量,贖回將完全消除JCIC A類普通股持有人作為股東的權利(包括獲得進一步清盤的權利 分派(如有)),及(Iii)在JCIC其餘股東及JCIC董事會批准下,於贖回後合理地儘快解散及清盤,但須受JCIC根據開曼羣島法律就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的義務所規限。

由於發起人和JCIC的董事和高管的利益不同,或者除了我們股東的利益之外(並且可能與之衝突),在確定與Bridger的業務合併是否適合作為我們的初始業務合併時可能存在利益衝突。這些利益包括,如果我們最初的業務合併沒有完成,贊助商將失去對我們的全部投資。

在考慮JCIC董事會贊成批准企業合併提議的建議時,您應記住,保薦人和JCIC董事和高級管理人員在該提議中擁有不同於JCIC股東和權證持有人的利益,或與JCIC股東和權證持有人的利益不同。這些利益包括下列利益 :

在JCIC首次公開發行之前,保薦人購買了8,625,000股JCIC B類普通股,總收購價為25,000美元,約合每股0.003美元,保薦人隨後將25,000股JCIC B類普通股無償轉讓給我們的每位獨立董事,導致總共發行和發行了8,625,000股B類普通股,其中8,550,000股由保薦人持有,其中75,000股由我們的董事持有。如JCIC未能於2023年1月26日前完成業務合併(或如該日期於正式召開的股東特別大會上延至該較後日期),則JCIC將停止所有業務,但清盤、贖回所有已發行公眾股份以換取現金的目的除外,並經其其餘股東及JCIC董事會批准後解散及清盤,但須遵守開曼羣島公司法就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的責任。在此情況下,保薦人及JCIC董事會獨立成員共同擁有的8,625,000股JCIC B類普通股將變得一文不值,這是因為在贖回公眾股份後,JCIC很可能只擁有很少的淨資產(如果有的話),並且 因為保薦人和JCIC董事及高級職員已同意,如果JCIC未能在規定的期間內完成業務合併,他們將放棄各自從信託賬户中清算其持有的任何JCIC A類普通股和JCIC B類普通股的權利 。此外,在這種情況下,保薦人在完成JCIC首次公開募股的同時購買的9,400,000份JCIC私募認股權證也將到期,總購買價為9,400,000美元。前8名, 625,000股新布里傑普通股,其中 保薦人共同持有的8,625,000股JCIC B類普通股(其中8,550,000股由保薦人持有,75,000股合計由獨立董事持有)將自動轉換為與合併相關的股票,如果不受限制且可以自由交易,基於納斯達克2022年12月16日每股公開募股10.07美元的收盤價,總市值將達到86,853,750美元。在本委託書/招股説明書日期之前的最近實際可行日期。9400,000

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目錄表

保薦人持有的9,400,000份JCIC私募認股權證將轉換為與第二次合併相關的新布里奇權證,如果不受限制並可自由交易,根據納斯達克在2022年12月16日(本委託書/招股説明書日期之前的最新可行日期)每份公開認股權證的收盤價0.22美元計算, 總市值將為2,068,000美元。

如果JCIC未能在規定的時間內完成業務合併,保薦人及其聯屬公司面臨的取決於業務合併完成的不可償還資金的總金額為10,425,000美元,其中包括(A)為JCIC B類普通股支付的總購買價25,000美元,(B)為私募配售認股權證支付的總購買價9,400,000美元,以及(C)1,000,000美元為承兑票據項下的欠款。

由於初始購買價較低(包括8,625,000股JCIC B類普通股25,000美元,或每股約0.003美元,私募認股權證約9,400,000美元),保薦人、其聯屬公司以及JCIC的管理團隊和顧問將從其投資中賺取正回報率或利潤,即使其他股東,如JCIC的公眾股東,由於業務合併後公司隨後價值下降而出現負回報率。因此,保薦人、我們的高級管理人員和董事及其各自的附屬公司可能有更大的經濟動機,如果我們未能在2023年1月26日之前完成我們的初始業務合併,我們可能會有更大的經濟動機,以可能不太有利的條款與可能不那麼有利、風險更高、表現較差或財務不穩定的業務,或者缺乏既定收入或收益記錄的實體,達成初始業務合併,而不是在這些各方為其B類普通股支付全額發行價的情況下。

保薦人(包括其代表和關聯公司)和JCIC的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與JCIC從事類似業務的實體的附屬實體。保薦人和JCIC的董事和管理人員在JCIC 完成其初始業務合併之前,不得贊助或以其他方式參與任何其他空白支票公司。此外,JCIC的某些董事和高級管理人員對保薦人的關聯公司擔任投資經理的投資基金有時間和注意力的要求。JCIC的董事和高級管理人員也可能意識到可能適合向JCIC和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。因此,他們在確定特定業務機會應呈現給哪個實體時可能存在利益衝突。根據開曼羣島公司法規定的適用受託責任,這些衝突可能不會以對JCIC有利的方式得到解決,而此類潛在商機可能會在提交給JCIC之前呈現給其他實體。JCIC的開曼羣島憲法文件規定,JCIC放棄在向董事或JCIC任何高級管理人員提供的任何企業機會中的權益,除非 該機會明確僅以董事或JCIC高級管理人員的身份提供給此人,並且該機會是JCIC能夠在合理的基礎上完成的。

根據合併協議,JCIC的現有董事和高級職員將有資格在合併後繼續獲得JCIC 董事和高級職員責任保險的賠償和繼續承保。

如果JCIC 未能在規定的時間範圍內(根據開曼憲法文件)完成業務合併,或在行使與業務合併相關的贖回權時,JCIC將被要求提供 用於支付債權人在贖回後十年內可能向JCIC提出的未被放棄的債權。為了保護JCIC信託賬户中持有的金額,發起人同意,如果第三方(JCIC的獨立註冊會計師事務所除外)就向JCIC提供的服務或銷售給JCIC的產品或與JCIC討論簽訂交易協議的預期目標企業提出任何索賠,發起人將對JCIC承擔責任 ,將信託賬户中的資金金額降至(I)每股公開股份10.00美元或(Ii)信託賬户截至信託賬户清算之日的實際每股公眾股份金額,由於信託資產價值的減少,在每一種情況下,淨額的利息可能會被提取以支付税款,但執行放棄信託賬户任何和所有權利的第三方的任何索賠,以及根據JCIC首次公開募股的承銷商的賠償針對某些債務(包括證券法下的負債)提出的任何索賠除外。

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目錄表

自與JCIC首次公開招股相關的招股説明書生效之日起,JCIC同意向保薦人償還下列費用自掏腰包通過完成企業合併或JCIC清算而產生的費用。

贊助商已向JCIC預付資金用於營運資金,其中包括截至2022年12月9日的1,000,000美元。JCIC向贊助商簽發的日期為2022年2月16日的期票(本票)記錄了這些未償還的預付款,根據該期票,JCIC可向贊助商借款最多1,500,000美元(包括目前未償還的金額)。本票為無利息、無抵押及於JCIC完成初始業務合併之日及JCIC清盤生效之日(以較早者為準)到期及應付。如果JCIC未能在要求的期限內完成其初始業務合併,其可使用信託賬户外持有的營運資金的一部分償還該等墊款和向JCIC支付的任何其他營運資本墊款,但信託賬户中持有的任何收益將不用於償還該等墊款和向JCIC提供的任何其他營運資本墊款,且該關聯方可能無法收回其借給JCIC的價值和它可能進行的任何其他營運資本墊款。

此外,JCIC的高管和董事或他們各自的任何關聯公司,包括贊助商和與JCIC和贊助商有關聯的其他實體,有權報銷他們因代表JCIC開展活動而產生的任何自付費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。報銷金額沒有上限或上限自掏腰包該等人士因代表JCIC進行活動而招致的開支。然而,如果JCIC未能在2023年1月26日之前完成業務合併,他們將無法向信託賬户提出任何報銷要求。JCIC的高級管理人員和董事及其關聯公司預計將產生(或擔保)約610萬美元的交易費用(不包括信託賬户中持有的遞延承銷佣金 )。因此,如果業務合併或其他業務合併未能在該日期之前完成,JCIC可能無法報銷這些費用。

根據A&R登記權協議,保薦人將擁有習慣登記權,包括貨架登記和搭載權,但須受業務合併完成後有關新布里傑普通股股份和該等各方持有的認股權證的合作和削減條款的限制。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議 股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為對JCIC及其股東最有利的東西與他/她或他們認為對他/她或他們最有利的東西之間產生 利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為?的章節。股東建議書編號1企業合併提案涉及JCIC董事和高管在企業合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

保薦人以及JCIC董事會和高級管理人員的個人和財務利益可能影響了他們確定和選擇Bridger作為業務合併目標的動機,完成與Bridger的初始業務合併,並影響業務合併後的業務運營。在考慮JCIC董事會關於投票支持該提案的建議時,其股東應考慮這些利益。

JCIC董事和高級管理人員在同意業務合併條款的變更或豁免時行使酌情權,可能會導致在確定業務合併條款的此類變更或豁免條件是否合適以及是否符合JCIC股東的最佳利益時產生利益衝突。

在交易結束前的一段時間內,可能會發生根據合併協議要求JCIC同意修改合併協議、同意布里傑採取的某些行動或放棄的事件

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目錄表

JCIC根據合併協議有權獲得的權利。此類事件可能是由於Bridger的業務過程發生變化或Bridger要求採取合併協議條款原本禁止的行動 。在任何此類情況下,JCIC均可酌情決定是否同意或放棄這些權利。前述風險因素(以及本委託書/招股説明書其他部分所述)中描述的一名或多名董事的財務和個人利益的存在,可能會導致董事在決定是否採取所要求的行動時,在其認為對其及其股東最有利的情況與其認為對其本人最有利的情況之間產生利益衝突。截至本委託書/招股説明書的日期,JCIC認為在獲得股東批准企業合併建議後,JCIC的董事和高管可能不會做出任何 變動或豁免。雖然某些更改無需股東進一步批准即可進行,但如果在對業務合併提案進行表決之前需要對交易條款進行重大影響,則JCIC將分發新的或修訂後的委託書/招股説明書,並與JCIC的股東協商。

JCIC和Bridger將產生與業務合併相關的鉅額交易和過渡成本。

JCIC和Bridger在完成業務合併並在完成業務合併後作為上市公司運營時,已經並預計將產生重大的非經常性成本 。JCIC和Bridger還可能產生留住關鍵員工的額外成本。與合併協議(包括業務合併)相關的某些交易費用 ,包括所有法律、會計、諮詢、投資銀行和其他費用、開支和成本,將在業務合併結束後由JCIC或New Bridger支付。我們估計JCIC、Bridger和New Bridger產生的交易費用(包括遞延承銷費)將分別為1220萬美元、480萬美元和660萬美元(不包括JCIC 股東贖回)。

與業務合併相關的法律程序或其他方面的法律程序,其結果不確定,可能會推遲或阻止業務合併的完成。

在與建議業務合併類似的業務合併交易中,針對當事人和/或其各自的董事和高級管理人員提起訴訟的情況並不少見,其中包括指控提供給股東的委託書/招股説明書包含虛假和誤導性陳述和/或遺漏有關交易的重要信息。儘管尚未就企業合併提起此類訴訟,但可能會發生此類訴訟,如果確實發生此類訴訟,它們通常會尋求禁令救濟以及裁決律師費和開支等。為此類訴訟辯護可能需要Bridger和JCIC產生鉅額成本,並將Bridger和JCIC管理團隊的注意力從業務合併的完善中轉移出來。此外,完成業務合併時仍未解決的任何訴訟或索賠的辯護或和解可能會 對合並後公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。這樣的法律程序可能會推遲或阻止業務合併在預期的時間框架內完成。

宣佈擬議的業務合併可能會擾亂Bridger與其客户、供應商、業務合作伙伴和其他人的關係,以及其經營業績和總體業務。

與宣佈業務合併對Bridger業務的影響有關的風險包括:

•

其員工可能會遇到未來角色的不確定性,這可能會對布里傑留住和聘用關鍵人員和其他員工的能力產生不利影響。

•

與Bridger保持業務關係的客户、供應商、業務合作伙伴和其他方可能會 經歷對其未來的不確定性,並尋求與第三方的替代關係

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目錄表

各方尋求改變其與布里傑的業務關係或未能延長與布里傑的現有關係;以及

•

Bridger已經並將繼續在專業服務和與擬議業務合併相關的交易成本方面支出大量成本、費用和開支。

如果上述任何風險 成為現實,則可能導致重大成本,從而可能影響合併後公司的運營結果和可用於為其業務提供資金的現金。

在完成業務合併後,JCIC可能面臨未知或或有負債,並可能被要求隨後 進行減記或註銷、重組和減值或其他可能對JCIC的財務狀況、經營業績和JCIC股價產生重大負面影響的費用,這可能會導致您的部分或全部投資損失。

我們不能向您保證,與Bridger或其競爭行業相關的盡職調查已確定與Bridger或其競爭行業相關的所有重大問題或風險。

此外,JCIC不能向您保證布里傑和JCIC控制之外的因素不會在以後出現。由於這些因素,JCIC可能面臨負債併產生額外的成本和開支,JCIC可能被迫稍後減記或註銷資產、重組業務或產生可能導致JCIC報告虧損的減值或其他費用。即使JCIC的盡職調查發現了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,並且以前已知的風險可能會以與JCIC的初步風險分析不一致的方式出現。如果這些風險中的任何一項成為現實,可能會對合並後公司的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能導致市場對我們的證券或合併後公司的負面看法。此外,根據合併協議,JCIC沒有賠償權利。

因此,JCIC的任何股東或認股權證持有人如在業務合併後選擇繼續擔任新布里傑股東或認股權證持有人,其股份、認股權證及單位的價值可能會遭受減值。除非該等股東或認股權證持有人能夠成功地聲稱減值是由於JCIC董事或高級管理人員違反對其負有的注意義務或其他受信責任,或如果他們能夠根據證券法成功地提出私人申索,表明與業務合併有關的註冊聲明或委託書 聲明/招股説明書包含可起訴的重大失實陳述或重大遺漏,否則該等股東或認股權證持有人不太可能就該等減值獲得補救。

投資者可能不會 獲得與承銷公開募股投資者相同的收益。

JCIC已經是一家上市公司。因此, 本委託書/招股説明書中描述的業務合併和交易不是JCIC證券的承銷首次公開募股,並且在幾個重要方面與承銷的首次公開募股有所不同, 包括但不限於以下內容:

與其他業務合併和剝離一樣,與業務合併相關的投資者將不會獲得承銷商在承銷的公開發行中進行的盡職調查的好處。承銷的公開發行的投資者可能受益於承銷商在此類發行中的角色 。在承銷的公開發行中,發行人最初通過一個或多個承銷商將其證券出售給公開市場,承銷商向公眾分銷或轉售此類證券。根據美國證券法,承銷商對發行人出售證券所依據的註冊聲明中的重大錯誤陳述或遺漏負有責任。由於承銷商通過進行合理調查等方式對任何此類責任進行盡職調查,因此承銷商及其律師對發行人進行盡職調查。盡職調查需要聘請法律、財務和/或其他專家對發行人披露的業務和財務等方面的準確性進行調查。

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目錄表

結果。發行人的審計師還將就註冊聲明中包含的財務信息提交一封安慰信。在做出投資決定時,投資者可以受益於對承銷的公開發行的這種勤奮。JCIC的投資者必須依賴本委託書/招股説明書中的信息,不會受益於通常由獨立承銷商在公開證券發行中進行的獨立審查和調查 。雖然保薦人、私人投資者和企業合併中的管理層進行了一定程度的盡職調查,但這不一定是承銷商在公開證券發行中進行的相同程度的盡職調查,因此,本委託書/招股説明書中可能存在對JCIC業務的錯誤估值或重大錯誤陳述或遺漏的風險增加 。

此外,由於沒有承銷商參與業務合併,在緊接收盤後的下一個交易日納斯達克開盤前,不會進行傳統的路演或詢價流程,也不會有承銷商最初向公眾出售股票的價格,以幫助 關於納斯達克收盤後交易的有效和充分的價格發現。因此,在我們證券的初始收盤後交易開始之前和開始時提交的買入和賣出訂單將不會像承銷的首次公開募股那樣,從已公佈的價格範圍或承銷商最初向公眾出售股票的價格中受益。不會有承銷商承擔與首次轉售我們的證券有關的風險,也不會在收盤後幫助穩定、維持或影響我們證券的公開價格。此外,我們不會、也不會、也不會直接或間接地要求財務顧問 參與與我們的證券相關的任何特別出售努力或穩定或價格支持活動,這些活動將在交易結束後立即完成。此外,由於我們將通過合併上市,主要經紀公司的證券分析師可能不會對我們進行報道,因為經紀公司沒有動機推薦購買我們的普通股。不能保證經紀公司在未來會希望代表我們進行任何發行。所有這些與承銷公開發行我們的證券的不同之處可能導致我們證券的價格更加不穩定。

此外,由於不會進行傳統的路演,因此不能保證本代理 聲明/招股説明書中提供的任何信息和/或以其他方式披露或提交給美國證券交易委員會的任何信息對投資者教育的影響與與承銷首次公開募股相關的傳統路演相同。因此,證券可能沒有有效或充分的價格發現,或潛在投資者在收盤後立即出現足夠的需求,這可能導致證券的價格更加波動。

此外,保薦人、JCIC董事會的某些成員及其高級職員,以及他們各自的聯屬公司和獲準的受讓人,在業務合併中擁有的權益不同於業務合併完成後我們證券持有人的權益,或者是業務合併完成後我們證券持有人的權益之外的權益,這些權益不會出現在我們的證券的承銷公開發售中。這些利益可能影響了JCIC董事會在建議JCIC股東投票贊成批准業務合併和本委託書 聲明/招股説明書中描述的其他提議時所產生的影響。見標題為?的章節。股東建議書編號1、企業合併方案:JCIC董事和高管在企業合併中的利益

這種與承銷首次公開募股的差異可能會給非關聯投資者帶來重大風險,如果我們 通過承銷首次公開募股而不是在完成業務合併後成為上市公司,這些風險就不會存在。

2022年7月29日,摩根大通證券通知JCIC,在符合某些條件的情況下,摩根大通證券放棄因其作為JCIC首次公開募股承銷商的角色而獲得任何遞延補償的權利 。

如上所述,關於其作為JCIC首次公開招股的承銷商的角色,摩根大通證券有權在完成初始業務合併後支付遞延承銷費。

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目錄表

於2023年1月25日之前完成。2022年7月29日,摩根大通證券通知JCIC,在符合下述條件的情況下,摩根大通證券放棄因其作為JCIC首次公開募股承銷商的角色而獲得任何遞延補償的權利。豁免的條件是(I)摩根大通證券向JCIC發出通知,表示摩根大通證券全權酌情認為該條件已獲滿足,或(Ii)根據規則461就與交易有關的登記聲明提出加速要求,兩者以較早者為準。自滿足該條件起生效,摩根大通證券將辭去JCIC與摩根大通證券和瑞銀之間的承銷協議(承銷協議日期為2021年1月21日)規定的每個職位、身份和關係,並停止或拒絕進一步參與其中的行為,或與業務合併有關的其他方面。儘管摩根大通證券為獲得遞延承銷費而需要執行的所有服務已經完成,但摩根大通證券放棄了這項費用,並對錶格S-4註冊聲明不承擔任何責任。因為摩根大通證券沒有參與註冊聲明的準備和審查, JCIC的投資者不會受益於他們對本註冊聲明中所載的委託書/招股説明書中提供的披露進行的獨立審查和調查 。摩根大通證券沒有向JCIC提供豁免費用的原因,只是指出沒有參與業務合併的任何方面。儘管JCIC已經完成了他們的服務,但JCIC沒有進一步尋找J.P.Morgan Securities 放棄遞延費用的原因。摩根大通融資有限公司和摩根大通證券有限責任公司是摩根大通的全資子公司。

本委託書/招股説明書中其他地方包含的布里傑的歷史財務業績和未經審計的備考財務信息可能無法 指示新布里傑的實際財務狀況或經營業績。

本委託書/招股説明書中包含的布里傑的歷史財務業績並不反映他們作為一家獨立公司在本報告所述期間或合併後的公司未來將實現的財務狀況、運營結果或現金流。這主要是以下因素的結果:(I)合併後的公司將因業務合併而產生額外的持續成本,包括與上市公司報告、投資者關係和遵守薩班斯-奧克斯利法案有關的成本;以及(Ii)合併後公司的資本結構將不同於Bridger Gear的歷史財務報表中反映的資本結構。合併後公司的財務狀況和未來經營業績將與JCIC在本委託書/招股説明書其他地方的歷史財務報表中反映的金額有很大不同,因此 投資者可能難以將合併後公司的未來業績與歷史業績進行比較,或評估其業務的相對業績或趨勢。

同樣,本委託書/招股説明書中未經審核的備考財務資料僅供參考,並已根據多項假設編制,包括但不限於JCIC在業務合併中就財務報告而言被視為被收購公司,以及就業務合併贖回的JCIC A類普通股數量 。因此,此類預計財務信息可能不能反映合併後公司未來的經營或財務表現,新布里傑的實際財務狀況和經營結果可能與本委託書/招股説明書中其他地方包含的新布里傑的預計經營業績和資產負債表存在實質性差異,包括此類假設不準確的結果。JCIC和Bridger未經審計的形式簡明合併財務信息

如果Bridger的價值在業務合併完成前發生變化,則在交易中向Bridger股權持有人發行的新Bridger的股份數量的計算將不會調整。

如果Bridger的價值在交易結束前發生變化,將在交易中向Bridger的股權持有人發行的新Bridger普通股的股份數量將不會調整。因此,Bridger的股東在交易中收到的新Bridger普通股的實際價值將取決於該等股票在業務合併結束後 的價值。

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目錄表

Bridger股東和JCIC的股東均無權獲得與交易相關的評估權利。

評估權是法定權利,如果適用,允許股東對合並等非常交易持異議,並要求公司支付法院在司法程序中裁定的其股票的公允價值,而不是接受與非常交易有關的向股東提出的對價。Bridger股東無權獲得與企業合併相關的評估權。JCIC的股東可能有權在會議之前通知JCIC,如果他們遵循開曼羣島公司法規定的程序,他們 希望反對第二次合併,並獲得其JCIC股票的公平市值付款。注意到根據開曼羣島公司法第239節的規定,任何此類異議權利可能受到限制,該條款規定,在允許以書面方式選擇異議的期限屆滿之日,任何類別的股份如在認可證券交易所設有公開市場,均不得享有該等異議權利,惟合併代價(除其他事項外)須構成於第二次合併生效日期在國家證券交易所上市的任何公司的股份。JCIC認為,該公平市價將等同於JCIC股東在行使本文所述贖回權時將獲得的金額。

業務合併必須滿足或放棄某些條件,如果全部滿足或放棄,這些條件可能不會及時滿足或放棄。

企業合併的完成取決於涉及特殊目的收購公司的交易的慣常成交條件,其中包括:

•

《高鐵法案》規定的等待期屆滿或終止;

•

任何具有管轄權的政府當局均不得頒佈、頒佈或授予任何法律(無論是臨時的、初步的還是永久的),在每一種情況下都是有效的,並且具有限制、禁止或禁止完成交易的效力;

•

JCIC應在交易結束時擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值;

•

根據企業合併可發行的新布里奇格普通股應已獲批在納斯達克上市 ,並另行發佈發行公告;

•

雙方均應在所有實質性方面履行並遵守合併協議要求其在提交申請時或之前或雙方商定的較後日期履行或遵守的義務、契諾和協議;

•

與雙方在合併協議中各自陳述、擔保和成交前契約的準確性有關的慣常條件;

•

將向美國證券交易委員會提交的新Bridger註冊聲明應已生效;以及

•

JCIC的股東批准。

此外,JCIC完成業務合併的義務還取決於自合併協議之日起未對Bridger產生重大不利影響。在適用法律允許的範圍內,適用一方或多方可以書面形式放棄上述條件。在JCIC董事會確定雙方的任何修改(包括對完成交易的任何條件的任何豁免)實質性改變業務合併條款的範圍內,JCIC將按法律要求以合理計算的方式通知其股東關於修改的 ,方法是發佈新聞稿、提交最新的Form 8-K報告和/或分發本委託書/招股説明書的附錄。

此外,Bridger完成或導致完成業務合併的義務取決於 附加條件的滿足,這些附加條件可由Bridger書面放棄。

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目錄表

見標題為?的章節。股東建議書編號1、企業合併建議書;合併協議摘要;合併結束前的條件?瞭解更多信息。

業務合併完成後,New Bridger的唯一重要資產將是其在Bridger的所有權權益,該所有權可能不足以支付股息或進行分配或貸款,使我們能夠支付任何 新Bridger普通股的股息或履行我們的其他財務義務。

完成業務合併後,New Bridger將不會有任何直接業務,除了對Bridger的所有權外,也不會有其他重大資產。JCIC的股東和緊接業務合併前的布里傑股東將成為新布里傑的股東 。我們將依賴Bridger進行分配、貸款和其他付款,以產生履行我們財務義務所需的資金,包括作為上市公司的費用和支付與新Bridger普通股有關的任何股息。布里傑的財務狀況和運營要求可能會限制我們從布里傑獲得現金的能力。Bridger的收益或其他可用資產可能不足以支付股息或進行 分配或貸款,使我們能夠支付新Bridger普通股的任何股息或履行我們的其他財務義務。

缺乏多元化可能使我們面臨許多經濟、競爭和監管風險,其中任何或所有風險都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

JCIC沒有指定的最大贖回門檻。沒有這樣的贖回門檻,JCIC可能會完成大多數JCIC股東不同意的業務合併。

正如開曼羣島憲法文件所規定的那樣,JCIC在任何情況下都不會贖回我們的公開股票,贖回金額不會導致JCIC的有形資產淨額低於5,000,001美元(這樣我們就不會受到美國證券交易委員會的細價股規則的約束)。因此,JCIC可能能夠完成業務合併,即使JCIC的絕大多數公眾股東不同意交易並已贖回他們的股份。然而,JCIC的公眾股東每次贖回JCIC的公開股票將減少JCIC信託賬户中的金額。

保薦人、董事、高管、顧問及其關聯公司可以選擇在企業合併完成之前從公眾股東手中購買股票或認股權證,這可能會影響對企業合併的投票,並減少我們證券的公開流通股。

保薦人和JCIC的董事、高級管理人員、顧問或其各自的關聯公司可以在企業合併完成之前或之後在 私下協商的交易中或在公開市場上購買股票或認股權證。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事任何此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的股票或認股權證。如果任何此類人員從事此類交易,當他們擁有任何未向賣方披露的重要非公開信息,或者如果根據《交易法》或其他聯邦證券法律規定的M規則禁止此類購買,他們將不會進行任何此類 購買。此類購買可包括一項合同確認,即該股東儘管仍是JCIC股份的記錄持有人,但不再是其實益擁有人,因此同意不行使其贖回權。

如果保薦人或JCIC的董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司以私下協商的交易方式從已選擇行使贖回權的公眾股東手中購買股票,則該等出售股票的股東將被要求撤銷其先前贖回股份的選擇。

此類購買的目的將是(I)使該等股份不被贖回或(Ii)確保JCIC的有形淨資產至少為5,000,001美元。任何此類認股權證的購買目的可能是

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目錄表

減少未清償認股權證的數量,或就提交權證持有人批准的與業務合併相關的任何事項表決該等認股權證。對我們證券的任何此類購買都可能導致業務合併的完成,否則可能無法完成。

此外,如果進行這樣的購買,JCIC A類普通股的公開流通股可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或 交易。

保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司 預期,他們可能會確定保薦人或JCIC的高級管理人員、董事或其關聯公司可以通過直接聯繫我們的股東或通過我們收到股東(如為A類普通股)在我們郵寄與業務合併相關的代理材料後提交的贖回請求來私下談判購買的股東。在保薦人或JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司達成私人購買的範圍內,他們將僅識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股份的潛在出售股東,或投票反對 業務合併,但前提是該等股份尚未在特別股東大會上投票表決。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司只有在此類購買符合交易所法案和其他聯邦證券法下的M規則時,才會購買股票。

在保薦人或JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司進行任何此類私人收購的範圍內,JCIC將在特別股東大會之前提交一份8-K表格的當前報告,披露(1)在任何此類購買中購買的證券的金額,以及購買價格;(2)任何此類購買的目的;(3)任何此類購買對企業合併交易獲得批准的可能性的影響(如果有); (4)證券持有人的身份或性質(例如:,5%證券持有人)在任何此類購買中出售其證券;以及(5)JCIC根據其與企業合併相關的股東贖回權收到贖回請求的證券數量。

保薦人或JCIC的管理人員、董事和/或其關聯公司根據交易法規則10b-18作為關聯買家進行的任何購買,只有在符合規則10b-18的情況下才能進行,該規則是避免根據交易法第9(A)(2)條和規則10b-5承擔操縱責任的避風港。規則第(Br)10b-18條有一定的技術要求,買方必須遵守這些要求,才能獲得安全港。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司將不會購買JCIC A類普通股,如果購買違反了交易法第9(A)(2)條或規則10b-5。

如果第三方對JCIC提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,股東收到的每股贖回金額可能低於每股10.00美元(這是我們首次公開募股後信託賬户最初持有的單位金額)。

JCIC將資金放入信託賬户可能不會保護這些資金免受第三方對JCIC的索賠。儘管JCIC已尋求並將尋求讓與我們有業務往來的所有供應商、服務提供商(我們的獨立審計師除外)、潛在的目標企業和其他實體與JCIC執行協議,放棄對信託賬户中持有的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,但不能保證他們將執行此類協議,或者即使他們執行了此類協議,他們將被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘因、違反信託責任或其他類似索賠,以及挑戰豁免的可執行性的索賠。在每一種情況下,都是為了在對JCIC資產的索賠方面獲得優勢,包括信託賬户中持有的資金。如果任何第三方拒絕簽署協議放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠,JCIC管理層將對其可用的替代方案進行分析,並僅在管理層認為此類第三方的參與將比任何替代方案更有利於JCIC的情況下,才會與未執行豁免的第三方達成協議。

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目錄表

我們可能聘用拒絕執行豁免的第三方的情況包括聘用管理層認為其特定專業知識或技能明顯優於同意執行豁免的其他顧問的第三方顧問,或者在管理層無法找到願意執行豁免的服務提供商的情況下聘用第三方顧問。此外,不能保證這些實體將同意放棄它們未來可能因與我們進行的任何談判、合同或 協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。在贖回JCIC的公開股份時,如果JCIC沒有在規定的時間內完成我們的業務合併,或者在行使與JCIC的業務合併相關的贖回權時,JCIC將被要求支付債權人在贖回後10年內可能向JCIC提出的未被放棄的債權。因此,由於這些債權人的債權,公眾股東收到的每股贖回金額可能低於信託賬户最初持有的每股公開股票10.00美元。

發起人同意,如果第三方(我們的獨立審計師除外) 對向我們提供的服務或銷售給我們的產品或與JCIC已討論達成交易協議的預期目標企業提出的任何索賠,將信託賬户中的資金金額減少至以下(1)每股公開股份10.00美元或(2)由於信託資產價值減少而在信託賬户中持有的此類 較少的每股公開股份,則發起人將對JCIC負責。在每一種情況下,除可能被提取以支付税款的利息外, 簽署放棄尋求進入信託賬户的任何和所有權利的第三方的任何索賠,以及根據我們對本次發行的承銷商的賠償針對某些債務(包括根據證券法提出的負債)的任何索賠除外。此外,如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行,保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。JCIC尚未獨立 核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,並認為保薦人的唯一資產是JCIC公司的證券。贊助商可能沒有足夠的資金來履行這些 義務。JCIC沒有要求贊助商為此類債務預留資金,因此,目前沒有為任何此類債務預留資金。因此,如果成功地針對信託賬户提出任何此類索賠,則可用於JCIC業務合併和贖回的資金 可能會減少到每股公開發行股票不到10.00美元。在這種情況下,JCIC可能無法完成JCIC的業務合併。, 在贖回您的公開股票時,您將獲得每股 較少的金額。JCIC的任何董事或高級管理人員都不會賠償JCIC的第三方索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠。

如果JCIC將信託賬户中的收益分配給其公眾股東後,JCIC提出清盤或破產申請,或對JCIC提出非自願清盤或破產申請但未被駁回,破產法院可以尋求追回此類收益,JCIC和JCIC董事會可能面臨懲罰性賠償要求。

如果在JCIC將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東後,JCIC提交了清盤或破產申請,或針對JCIC提出了非自願清盤或破產申請,但未被駁回,則根據適用的債務人/債權人和/或破產法,股東收到的任何分配可被視為可撤銷的優先事項。因此,清算人可以尋求追回JCIC股東收到的部分或全部金額。此外,JCIC董事會可能被視為違反了其對債權人的受信責任和/或惡意行事,從而使其和JCIC面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠之前通過信託賬户向公眾股東支付。JCIC不能向您保證不會因這些原因對JCIC提出索賠。JCIC及我們的董事和高級職員明知而故意授權或允許從我們的 股份溢價賬户中支付任何分派,而JCIC無法償還我們在正常業務過程中到期的債務,這將是犯罪,在開曼羣島可能被罰款18,292.68美元和監禁五年。

如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東之前,JCIC提交了清盤或破產申請,或者非自願清盤或破產申請被提交給JCIC,而JCIC不是

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目錄表

被駁回時,債權人的債權可能優先於我們股東的債權,否則JCIC股東因我們的清算而收到的每股金額可能會減少 。

如果在將信託賬户中的收益分配給JCIC的公眾股東之前,JCIC提出清盤或破產申請,或針對JCIC提出的非自願清盤或破產申請未被駁回,則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法的約束,並可能包括在JCIC的清算財產中,並受第三方優先於JCIC股東的債權的影響。在任何清算索賠耗盡信託賬户的情況下,JCIC股東因JCIC清算而收到的每股金額可能會減少。

JCIC的股東可能對第三方向JCIC提出的索賠負責,但以他們在贖回其公開股票時收到的分派為限。

如果JCIC被迫進入破產清算程序,如果證明JCIC在作出分配之日後立即無法償還在正常業務過程中到期的債務,則股東收到的任何分配都可能被視為非法支付。因此,清算人可以尋求追回JCIC股東收到的所有金額。此外,JCIC的董事可能被視為違反了他們對JCIC或JCIC的債權人的受託責任,或者可能是惡意行為,從而使他們自己和我們的公司面臨索賠,在解決債權人的債權之前從信託賬户向公眾股東支付款項。JCIC不能向您保證不會因這些原因對JCIC提出索賠。

由於發行新布里傑普通股作為業務合併中的對價,以及未來根據綜合激勵計劃進行發行,JCIC的公眾股東將立即面臨稀釋。持有少數股權可能會降低JCIC現有股東對合並後公司管理層的影響力。

預計緊隨業務合併後,(1)我們的公眾股東預計將擁有已發行的新布里傑普通股約22.7%(假設沒有贖回情況)和0%(假設最大贖回情況),(2)Bridger股權持有人(不考慮Bridger股權持有人在業務合併完成之前持有的任何我們的公開股票)預計將合計擁有已發行的新Bridger普通股約45.9%(假設沒有贖回情況)或64.4%(假設最大贖回情況)。(3)保薦人預期將擁有約5.6%(假設沒有贖回情況)或4.0%(假設最高贖回情況)的已發行新布里傑普通股,及(4)JCIC的獨立董事預計將擁有約0.1%(假設沒有贖回情況)及0.1%(假設最高贖回情況)的已發行新布里傑普通股。這些百分比(I)假設新布里傑在緊接交易結束前向布里傑的前股東發行69,628,658股新布里傑普通股,(Ii)包括保薦人溢價股份,(Iii)包括行使業務合併後將發行的所有新布里傑認股權證的影響,(Iv)假設交易發生在2022年12月31日,(V)BLocker及其某些關聯公司產生的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的總費用和支出,Bridger或其子公司與交易有關的費用少於6,500,000美元,(Vi)JCIC在交易結束前因與交易有關而產生的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和支出總額, 但不包括任何遞延承銷費,少於6,500,000美元,(Vii)包括任何新獎勵撥款,及(Viii)包括1,000,000股JCIC認股權證相關股份 假設沒有贖回時根據償還可轉換本票發行的1,000,000股新布里傑普通股,以及假設最大贖回時根據償還可轉換本票發行的100,000股新Bridger普通股 。如果實際情況與這些假設不同,JCIC現有公眾股東在合併後公司中保留的所有權百分比也將不同。

此外,Bridger員工和顧問持有並預計將在業務合併後獲得綜合激勵計劃下的股權獎勵和ESPP下的購買權。當這些股權獎勵和購買權被歸屬和結算或適用於新布里傑普通股股票時,您將經歷額外的攤薄。

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目錄表

增發普通股將顯著稀釋JCIC證券現有持有人的股權,並可能對我們的公開股票或公開認股權證的現行市場價格產生不利影響。

業務合併完成後,保薦人將實益擁有New Bridger的重大股權,並可能採取與JCIC公眾股東利益相沖突的行動。發起人的利益未來可能與JCIC公眾股東的利益不一致。保薦人及其附屬公司從事對公司進行投資的業務,並可能收購和持有與新布里傑直接或間接競爭的業務的權益 。保薦人及其附屬公司也可能尋求與新布里傑的業務相輔相成的收購機會,因此,合併後的公司可能無法獲得這些收購機會。此外,保薦人可能在新布里傑進行收購、資產剝離和他們認為可能增加其投資的其他交易中擁有權益,即使這些交易可能會給合併後的公司及其股東帶來風險。

新布里傑普通股將可行使認股權證,這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致JCIC股東的股權稀釋。

購買合共26,650,000股新布里傑普通股的已發行認股權證將可根據管限該等證券的認股權證協議條款行使。該等認股權證將於業務合併完成後30天及JCIC首次公開發售結束後12個月起計的較後日期起計的任何時間可行使。這些認股權證的行使價將為每股11.50美元,可能會有某些調整。在行使該等認股權證的範圍內,將額外發行新布里傑普通股,這將導致新布里傑普通股持有者的股權被稀釋,並增加有資格在公開市場轉售的股份數量。在公開市場出售大量此類 股票或可能行使該等認股權證,可能會對新布里傑普通股的市場價格產生不利影響。然而,不能保證公共認股權證在其 到期之前一直在現金中,因此,認股權證可能到期時一文不值。見標題為?的一節。即使企業合併完成,公募認股權證也可能永遠不會在錢裏,他們 如果當時未發行的權證中至少65%的持股權證持有人同意這種修改,則認股權證的條款可能會以對持有人不利的方式進行修改

如果JCIC的股東未能正確要求贖回權,他們將無權按信託賬户的比例贖回其JCIC A類普通股。

JCIC的股東可要求JCIC贖回其持有的JCIC A類普通股,以按比例支付與完成業務合併相關的信託賬户部分。為行使其贖回權利,JCIC股東必須於股東特別大會就業務合併進行表決前至少兩(2)個營業日將其持有的JCIC A類普通股(實物或電子方式)交付至JCIC的轉讓代理。任何未能正確要求贖回權利的JCIC公眾股東將無權按比例贖回其信託賬户的股份。請參閲本委託書/招股説明書中標題為JCIC臨時股東大會--贖回權? 如果您希望贖回您的JCIC股票以換取現金,請參閲應遵循的程序。

JCIC的股東將不擁有信託賬户資金的任何權利或利益 ,除非在某些有限的情況下。因此,JCIC的股東可能被迫贖回或出售其JCIC A類普通股或JCIC公共認股權證,以清算他們的投資, 可能處於虧損狀態。

JCIC的股東將僅有權從信託賬户獲得資金:(I)在 股東投票修訂開曼憲法文件時(A)修改JCIC義務的實質或時間,即向JCIC A類普通股持有人提供與初始業務合併相關的贖回權利,或在JCIC未在首次公開募股結束日起24個月內完成初始業務合併的情況下贖回100%JCIC A類普通股

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目錄表

或(B)與JCIC A類普通股持有人的權利有關的任何其他規定,(Ii)如果JCIC未能在2023年1月26日之前完成初始業務合併,則贖回所有已發行的JCIC A類普通股 ,以及(Iii)如果JCIC的股東在業務合併完成後贖回各自的股份以換取現金。此外,如果JCIC計劃贖回JCIC A類普通股,因為JCIC無法在2023年1月26日之前完成業務合併,則為了遵守開曼羣島法律,JCIC可能需要在分配信託賬户中持有的收益之前向JCIC當時的現有股東提交解散計劃以供批准。在這種情況下,JCIC的股東可能被迫等待到2023年1月26日之後,才能從信託賬户獲得資金。因此,為了讓JCIC的股東清算他們的投資,他們可能會被迫出售JCIC A類普通股或JCIC公開認股權證,可能會虧損。見本委託書/招股説明書中題為JCIC臨時股東大會--贖回權

即使完成業務合併,公共認股權證也可能永遠不在現金中,它們可能到期時毫無價值,如果當時至少65%的未償還公共認股權證的持有人批准此類修訂,則認股權證的條款可能會以對持有人不利的方式進行修改。

該等認股權證根據日期為2021年1月26日的認股權證協議,由作為認股權證代理的大陸證券轉讓信託公司與JCIC以登記形式發行。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須獲得當時至少65%尚未發行的認股權證持有人的批准,方可作出任何其他影響公共認股權證登記持有人利益的更改。因此,如果持有至少65%當時未發行的公開認股權證的持有人同意修改,我們可以不利於持有人的方式修改公開認股權證的條款。

儘管JCIC在獲得當時至少65%的已發行公共認股權證同意的情況下,修訂公開認股權證的條款的能力是無限的,但此類修訂的例子可能是,除其他事項外,提高認股權證的行使價、縮短行使期或減少在行使認股權證時可購買的新布里傑普通股的股份數量。

JCIC可能會在對您不利的時間贖回您的未到期認股權證,從而使您的認股權證變得一文不值。

JCIC有權在尚未發行的認股權證可行使後及到期前的任何時間,按每股認股權證0.01美元的價格贖回,前提是(其中包括)新布里傑普通股在截至JCIC向認股權證持有人發出贖回通知的日期 之前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的最後報告銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股份拆分、股份股息、配股、拆分、重組、資本重組 等調整)。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。因此,我們可以贖回上述認股權證,即使持有人因其他原因無法行使認股權證。如上所述,贖回未贖回認股權證可能迫使您:(I)行使您的權證,並在可能對您不利的時間為此支付行使價 ;(Ii)在您希望持有您的權證時,以當時的市場價格出售您的權證;或(Iii)接受名義贖回價格,在贖回未贖回的權證時,JCIC預計該價格將大大低於您的權證的市值。JCIC的A類普通股交易價格從未超過每股18.00美元。

此外,我們有能力在尚未發行的認股權證可行使後及到期前的任何時間,以每股認股權證0.10美元的價格贖回,其中包括參考價值等於或超過每股10.00美元(經股份拆分、股份股息、配股、拆分、重組、資本重組等調整後)。在這種情況下,持有人將能夠行使他們的

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目錄表

根據贖回日期和新布里傑普通股的公平市值確定的若干新布里傑普通股股票贖回前的認股權證。

自完成首次公開招股和隨後的JCIC A類普通股交易以來,JCIC A類普通股的最後報告銷售價格 沒有等於或超過10.00美元的參考價值。

JCIC沒有義務通知認股權證持有人 他們有資格贖回。然而,根據認股權證協議,如JCIC決定贖回認股權證,則JCIC須於贖回日期前不少於 向已登記認股權證持有人郵寄贖回通知。認股權證可在發出贖回通知後及贖回日期前的任何時間行使。只要 由JCIC的保薦人或其獲準受讓人持有,JCIC將不會贖回任何新的布里傑私人配售認股權證;前提是如果 參考價值等於或超過每股10.00美元且不等於或不超過每股18.00美元,則新的布里傑私人配售認股權證可根據認股權證協議贖回(如果正在贖回公開認股權證,則必須贖回)。

如果JCIC對Bridger的盡職調查不充分,則JCIC的股東(作為合併後新Bridger的股東)可能會損失部分或全部投資。

即使JCIC對Bridger進行了盡職調查,JCIC也不能確保此次調查發現了Bridger業務可能存在的所有重大問題,或者是否可以通過常規的盡職調查發現所有重大問題,或者Bridger之外和各自控制之外的因素不會 稍後出現可能對各自的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的問題。

納斯達克可能不會在其交易所上市新橋資本的證券,這可能會限制投資者交易新橋資本的證券的能力,並使京東受到額外的交易限制。

關於業務合併,為了繼續維持納斯達克證券在納斯達克的上市,納斯達克將被要求 證明符合納斯達克的初始上市要求,這些要求比納斯達克的持續上市要求更嚴格。完成業務合併後,京東投資公司將申請讓新布里傑的證券在納斯達克上市。JCIC不能向您保證JCIC將能夠滿足所有初始上市要求。即使新橋的證券在納斯達克上上市,新橋也可能無法在未來維持其證券的上市 。

如果新橋未達到初始上市要求,且納斯達克未將其證券在其交易所上市,則京東投資和橋接均不需要完成業務合併。如果JCIC和布里傑選擇放棄這一條件,並且在沒有新布里傑證券在 納斯達克或其他國家證券交易所上市的情況下完成業務合併,新布里傑可能面臨重大不利後果,包括:

•

JCIC證券的市場報價有限;

•

新布里傑證券的流動性減少;

•

確定新布里傑普通股為細價股,這將要求交易新布里傑普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致新布里傑證券二級交易市場的交易活動減少;

•

有限的新聞和分析師報道;以及

•

未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。

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目錄表

1996年的《國家證券市場改善法案》是一項聯邦法規,它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售,這些證券被稱為擔保證券。如果新布里傑的證券沒有在納斯達克上市,這些證券將不符合擔保證券的資格,我們將受到我們提供證券的每個州的監管,因為各州沒有被優先監管不是擔保證券的證券的銷售。

JCIC和Bridger完成業務合併的能力以及合併後新Bridger的運營可能會 受到最近的冠狀病毒(新冠肺炎)疫情的重大不利影響。

新冠肺炎疫情已導致世界各地的政府當局實施了許多措施來控制病毒,包括旅行限制、隔離、就地避難所訂單和業務限制以及關閉。更廣泛地説,這場大流行增加了全球經濟長期低迷的可能性,並導致金融市場波動。疫情還可能放大本委託書/招股説明書中描述的許多其他風險,這些風險可能會推遲或阻止業務合併的完成,而布里傑或新布里傑在業務合併後的業務可能會受到實質性的不利影響 。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及遏制新冠肺炎或應對其影響的行動等。

即使布里傑、布里傑的業務、財務狀況和運營結果受到新冠肺炎的重大影響,雙方也必須完成業務合併。新冠肺炎造成的業務中斷持續存在,其他全球關注的事項可能會持續 很長一段時間,如果布里傑不能及時從因新冠肺炎或其他全球關注事項造成的業務中斷中恢復過來,則布里傑完善業務合併的能力和新布里傑在業務合併後的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。布里傑和京東投資公司還可能因新冠肺炎造成的延誤而產生額外成本,這可能會對新布里傑的財務狀況和運營業績產生不利影響。

由於新布里傑普通股股票的市場價格將會波動,布里傑的股東不能確定他們將收到的業務合併對價的價值。

在業務合併生效時,新布里傑證券的市值可能與合併協議簽署之日或其他日期各自的 價值大不相同。由於將於業務合併中發行的新布里傑普通股股份的交換比率是固定的,不會調整以反映JCIC A類普通股股份市值的任何變化,因此與業務合併相關而發行的新布里傑普通股股份的市值可能高於或低於該等股份在較早日期的價值,也可能高於或低於用於確定交換比率的價值。股價變化可能由多種因素引起,包括JCIC業務、運營或前景的變化、監管考慮因素 以及一般業務、市場、行業或經濟狀況。其中許多因素都不在JCIC的控制範圍之內。

業務合併後新布里傑普通股的市場價格可能受到與目前影響JCIC股價的因素不同的因素的影響。

業務合併完成後,Bridger的股東將成為新Bridger普通股的股東。在業務合併之前,JCIC的運營有限。業務合併完成後,新布里傑的經營業績將取決於布里傑的業績,而影響布里傑業績的因素與目前影響JCIC經營業績的因素不同。

如果業務合併的收益不符合財務分析師的預期,新布里傑普通股的市場價格可能會下降。

如果合併後的公司未能迅速實現業務合併的預期收益,新布里傑普通股的市場價格可能會因業務合併而下降

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目錄表

財務分析師預期的程度或業務合併對合並後公司財務業績的影響與財務分析師的預期不符。 因此,JCIC證券的持有者可能會因新布里傑普通股的市場價格下跌而蒙受損失。此外,新布里傑普通股市場價格的下跌可能會對新布里傑未來發行額外證券和獲得額外融資的能力產生不利影響。

可能不會收到監管批准,可能需要比預期更長的時間,或者可能會施加目前未預期或無法滿足的條件。

在完成合並協議所設想的交易之前,必須根據《高鐵法案》獲得批准。在決定是否批准反壟斷審批時,有關政府當局將考慮各種因素,包括企業合併對其相關司法管轄區內競爭的影響。批准的條款和條件可能會對JCIC的業務行為施加要求、限制或成本,或對其業務行為施加限制。相關政府當局施加的要求、限制或成本可能會推遲業務合併的結束或降低業務合併的預期收益。此外,業務合併的完成取決於任何具有司法管轄權的法院或監管機構對某些命令、禁令或法令的裁決,這些命令、禁令或法令將禁止或非法完成業務合併。JCIC和Bridger 認為,業務合併不應引起重大監管擔憂,JCIC和Bridger將能夠及時獲得所有必要的監管批准。然而,JCIC和Bridger無法確定何時或是否會獲得監管批准,或者如果獲得批准,可能會施加的條件。此外,JCIC和Bridger都不能保證任何此類條件、條款、義務或限制不會導致延誤。見 一節,標題為股東建議書編號1、企業合併建議書?合併協議摘要?成交條件

美國外國投資委員會(CFIUS)或其他監管機構可以修改、推遲或阻止業務合併 。

CFIUS或其他監管機構可能會修改、推遲或阻止企業合併。CFIUS有權 審查外國對美國公司的某些直接或間接投資。除其他事項外,CFIUS有權要求某些外國投資者在某些情況下強制申報,在適用時收取備案費用,並在投資各方選擇不自願申報的情況下,對美國公司中的某些直接或間接外國投資自行啟動國家安全審查。如果美國外國投資委員會認定一項投資對國家安全構成威脅, 美國外國投資委員會有權對該投資進行限制,或建議美國的總裁下令阻止或解除該交易。CFIUS是否擁有審查收購或投資交易的管轄權,除其他因素外,取決於交易的性質和結構,包括外國實益所有權權益的水平以及所涉及的任何信息或治理權的性質。例如,導致外國人控制美國企業的投資始終受到CFIUS的管轄。CFIUS還擁有管轄權,可以審查不會導致外國人控制美國企業的投資,但向某些外國 投資者提供與關鍵技術、關鍵基礎設施和/或敏感個人數據相關的美國企業的某些信息或治理權。

我們的贊助商的主要營業地點在美國,由美國人擁有和控制。除JCIC A類普通股的任何持有人有權享有的管治權外,任何非美國實體對JCIC均無治理權利。此外,JCIC目前在開曼羣島註冊,但Wildfire New pubco(最終是New Bridger)在特拉華州註冊。雖然我們無法最終預測JCIC或我們的贊助商在業務合併時是否會被視為外國人,但JCIC不認為有關業務合併的任何事實或與 的關係會使業務合併受到任何美國政府實體或機構(包括CFIUS)的監管審查,也不認為如果發生任何此類審查,業務合併最終將被禁止。

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目錄表

如果美國外國投資委員會對企業合併行使管轄權,美國外國投資委員會可以 決定修改或推遲企業合併,對企業合併施加條件,請求美國總裁禁止企業合併,或命令江西投資公司在未事先獲得美國外國投資委員會批准或完全禁止企業合併的情況下,剝離其收購的企業合併的全部或部分美國目標業務。此外,政府的審查過程,無論是由CFIUS還是其他機構進行的,都可能是漫長的,而且JCIC只有有限的時間來完成初步的業務合併。如JCIC未能在其經修訂及重訂的組織備忘錄及章程細則所規定的適用期限內完成業務合併或任何其他業務合併,則JCIC將被要求清盤、贖回及清算。在這種情況下,JCIC的股東將無法預期通過與JCIC的業務合併受益於目標公司投資的機會和此類投資的增值。此外,JCIC的權證將不會有贖回權或清算分派,在JCIC清盤的情況下,這些認股權證將到期時一文不值。

JCIC可以免除企業合併的一項或多項條件。

JCIC可同意在開曼憲法文件和適用法律允許的範圍內,全部或部分免除JCIC完成業務合併的義務的一個或多個條件。例如,完成Bridger已履行並在所有重大方面遵守合併協議要求Bridger履行或遵守的義務的業務合併是JCIC義務的一項條件。然而,如果JCIC董事會確定違反這一義務不是實質性的,則JCIC董事會可以選擇放棄該條件並關閉業務合併。請參閲標題為?的部分股東建議書編號1、企業合併建議書?合併協議摘要?成交條件

終止合併協議可能會對JCIC產生負面影響。

如果由於任何原因未完成業務合併,包括由於JCIC股東拒絕批准實施業務合併所需的提案 ,則JCIC正在進行的業務可能會受到不利影響,並且在沒有實現完成業務合併的任何預期好處的情況下,JCIC將面臨多種風險,包括以下風險:

•

JCIC可能會經歷金融市場的負面反應,包括對其股價的負面影響 (包括當前市場價格反映了市場對業務合併將完成的假設);

•

JCIC將產生大量費用,並將被要求支付與業務合併相關的某些成本,無論業務合併是否完成;以及

•

由於合併協議限制JCIC在業務合併完成之前進行業務,因此JCIC可能無法在業務合併懸而未決期間採取某些本可使其作為獨立公司受益的行動,因此可能不再有采取此類行動的機會(見題為股東建議書編號1、企業合併建議書?合併協議摘要?契約?有關適用於JCIC的限制性公約的説明,請參閲本委託書/招股説明書)。

如果合併協議終止,而JCIC董事會尋求另一個業務合併目標,則JCIC股東不能確定JCIC將能夠找到將構成業務合併的另一個收購目標,或該等其他業務合併將完成。見第 節標題為股東建議書編號1、企業合併建議書?合併協議摘要?終止

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目錄表

在業務合併懸而未決期間,Bridger將受到業務不確定性和合同限制的影響。

業務合併對員工和其他業務參與者的影響的不確定性可能會 對布里傑產生不利影響,從而對JCIC產生不利影響。這些不確定性可能會削弱Bridger在業務合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,並可能導致與Bridger打交道的其他公司尋求改變與Bridger的現有業務關係。在業務合併的懸而未決期間,留住某些員工可能是一項挑戰,因為某些員工可能會對他們未來的角色感到不確定。如果關鍵員工因與不確定性相關的問題或不想留在業務中而離職,合併後的公司在業務合併後的業務可能會受到負面影響。此外,合併協議 限制Bridger在業務合併發生之前,在未經JCIC同意的情況下進行某些支出和採取其他特定行動。這些限制可能會阻止Bridger尋求在業務合併完成之前可能出現的有吸引力的商機。見標題為?的章節。股東建議書編號1、企業合併建議書?合併協議摘要?契約。”

業務合併將導致JCIC董事會發生變化,可能會影響JCIC的戰略。

若雙方完成業務合併,新橋牌董事會的組成將較目前的JCIC董事會有所改變。新的布里傑董事會將由蒂莫西·希伊、麥克安德魯·魯迪西爾、羅伯特·F·薩維奇、黛布拉·科爾曼、傑弗裏·E·凱爾特、馬修·希伊、託德·赫希、懷曼·霍華德和迪恩·海勒組成。新橋牌的這一新組成可能會在業務合併完成後影響合併後公司的業務戰略和運營決策。

如果Bridger在合併協議中作出的任何陳述和擔保 最終被證明是不準確或不正確的,則JCIC及其股東都不受任何賠償、第三方託管、購買價格調整或其他允許對合並總對價進行成交後調整的條款的保護。

合併協議中包含的陳述和保證 將不會在業務合併完成後繼續存在,只有按其條款繼續存在的契諾和協議才會繼續存在。因此,如果Bridger在合併協議中作出的任何陳述或擔保被證明是不準確或不正確的,則JCIC及其股東將不享有任何賠償、託管、購買價格調整或其他允許對合並總對價進行成交後調整的條款的保護 。因此,如果此類陳述或保證不正確,我們的財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

我們發現,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。如果我們不能建立和維護有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法準確、及時地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,並對我們的業務和經營業績產生實質性和不利影響, 我們可能因此面臨訴訟。

繼最初於2021年11月8日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的季度10-Q表季度報告後,JCIC重新評估了其可能面臨贖回的A類普通股的分類。經討論和評估後,JCIC得出結論: 其截至2021年3月31日止三個月及截至2021年6月30日止三個月及六個月之財務報表及其他財務數據應重述,以列報所有A類普通股,但須將可能贖回之A類普通股列報為臨時股本。作為這一過程的一部分,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,涉及複雜金融工具的會計處理,以及將ASC 480-10-S99-3A應用於我們對可能需要贖回的A類普通股的會計分類。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期財務報告的重大錯報有合理的可能性。

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目錄表

聲明不會被阻止,也不會及時檢測和更正。由於這一重大弱點,以及我們分別於2021年5月24日和2021年8月9日提交給美國證券交易委員會的 Form 10-Q季度報告中披露的重大弱點,我們的管理層得出結論,截至2021年9月30日,我們對財務報告的內部控制無效。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們繼續評估補救實質性弱點的措施。這些補救措施可能既耗時又昂貴,而且不能保證這些 計劃最終會產生預期效果。重大缺陷可能會限制我們防止或檢測可能導致我們年度或中期財務報表的重大錯報的賬目或披露錯誤陳述的能力 。在這種情況下,除了適用的證券交易所上市要求外,我們可能無法繼續遵守證券法關於及時提交定期報告的要求,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的證券價格可能會下跌,我們可能會因此面臨訴訟。我們不能向您保證,我們迄今已採取的措施或未來可能採取的任何措施將足以避免未來可能出現的重大弱點。

第二次合併可能會對JCIC普通股和JCIC公開認股權證的持有者產生不利影響的税收後果。

受標題為的部分中描述的限制和限制重要的美國聯邦收入 税收後果以下是第二次合併,與企業合併中的關聯交易一起,應符合美國聯邦所得税準則第351節所述的交易。然而,目前還不確定第二次合併是否也符合《守則》第368(A)節所指的重組(重組)。如果第二次合併不符合《守則》第368(A)節規定的遞延納税重組的資格,則在第二次合併中用JCIC公共認股權證交換新的布里奇認股權證將不符合遞延納税處理的資格,並將按標題為?的章節中進一步描述的那樣納税重大美國聯邦 所得税後果困擾美國持有者要符合重組的資格,交易必須滿足某些要求,其中包括收購公司(或在結構類似於第二次合併的某些重組的情況下,其母公司)繼續直接或間接地通過某些受控公司直接或間接地在被收購公司的歷史業務中使用被收購公司的歷史業務的很大一部分,在每種情況下,都是在財務條例1.368-1(D)節的含義內。然而,由於在收購僅有投資型資產的公司(如JCIC)的情況下,沒有直接影響到上述規則如何適用的指導意見,第二次合併作為重組的資格並非沒有疑問,美國國税局或法院可以採取不同的立場。此外,第二次合併作為重組的資格是基於事實,這些事實要到企業合併結束後才能知道。業務合併的結束不以收到律師的意見為條件,即業務合併因此有資格享受此類遞延納税待遇,JCIC和New Bridger都不打算要求美國國税局就該業務合併的美國聯邦所得税處理做出裁決。因此,不能保證國税局會同意所採取的任何立場,即JCIC公開認股權證在第二次合併中交換新布里奇權證有資格享受遞延納税待遇,或者如果 採取行動,法院將不會承受國税局對該地位的挑戰。此外,由於上述法律和事實的不確定性,, 對於第二次合併作為重組的資格,律師沒有或將提供任何意見。強烈建議您諮詢税務顧問,以確定業務合併對您產生的特定美國聯邦、州、地方或外國收入或其他税收後果。見標題為?的章節。美國聯邦所得税的重大後果更詳細地討論對JCIC普通股和JCIC公共認股權證持有者的税務後果。

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目錄表

與合併後公司普通股交易相關的風險

合併後公司普通股的市場價格可能波動很大,您可能會損失部分或全部投資。

業務合併後,由於許多因素,合併後公司普通股的市場價格可能會大幅波動,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,包括本文討論的那些因素風險因素?節和許多其他部分,例如:

•

合併後公司財務狀況和經營業績的實際或預期波動,包括季度和年度業績的波動;

•

涉及布里傑競爭對手的發展;

•

影響布里傑公司業務的法律法規的變化;

•

Bridger的經營業績和競爭對手的總體業績差異;

•

公眾對新橋的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應 ;

•

關鍵人員的增減;

•

宣佈合併後的公司或其競爭對手的重大收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾;

•

合併後的公司未能達到投資界的估計和預測,或未能以其他方式向公眾提供;

•

發表關於合併後公司或其行業的研究報告,或證券分析師提出正面或負面的建議或撤回研究報告;

•

同類公司的市場估值變化;

•

股票市場的整體表現;

•

合併後公司或其股東未來出售合併後公司普通股;

•

合併後公司普通股的交易量;

•

重大訴訟,包括股東訴訟;

•

沒有遵守納斯達克的要求;

•

任何自然災害或突發公共衞生事件的影響,如新冠肺炎大流行;

•

一般經濟、行業和市場狀況其他事件或因素,其中許多不是合併後的公司所能控制的;以及

•

會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更。

合併後公司股價的波動可能會使合併後的公司面臨證券集體訴訟。

在過去,證券集體訴訟經常是在一家公司的證券市場價格下跌後對其提起的。如果合併後的公司面臨這樣的訴訟,可能會導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源,這可能會損害其業務。

如果證券或行業分析師不發表關於合併後公司的研究報告或報告,或發佈負面報告,則合併後公司的股價和交易量可能會下降。

合併後公司普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的有關合並後公司的研究報告。合併後的公司沒有任何

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目錄表

控制這些分析師。如果合併後公司的財務業績未能達到分析師預期,或者一個或多個跟蹤合併後公司的分析師下調其普通股評級或改變他們的看法,則合併後公司的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道合併後的公司,或未能定期發佈有關合並後公司的報告,則可能會 在金融市場失去可見性,從而可能導致合併後公司的股價或交易量下降。

合併後的公司目前不打算為其普通股支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於合併後公司普通股價格的升值(如果有的話)。

合併後的公司從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。合併後的公司目前預計將保留未來收益,用於業務的發展、運營和擴張,在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。因此,股東的任何回報將僅限於其股票的 升值。不能保證合併後公司普通股的價值會升值,甚至不能保證股東購買股票時的價格不變。

未來出售合併後公司的普通股可能會壓低其股價。

除若干例外情況外,A&R登記權協議將就轉讓新布里傑的證券作出若干限制,包括方正股份、私募配售認股權證,以及由JCIC和布里傑的董事及高級職員及布里傑的若干股權持有人持有的證券。此類限制將從交易結束時開始,並以(I)針對創辦人股份和布里傑某些股權持有人(BTO股東除外)持有的股份的 開始,最早為(A)結束日期後一年和(B)第一個日期,即(X)在結束日期後至少150天或(Y)JCIC 完成清算、合併、股票交換或(Y)JCIC 完成清算、合併、換股後的任何20個交易日內的任何20個交易日內,新布里傑普通股的最後銷售價格等於或超過每股12.00美元重組或其他類似交易,導致新布里傑股東有權將其持有的新布里傑普通股換取現金、證券或其他財產; (Ii)由認股權證的初始購買者(或根據A&R登記權協議允許受讓人)持有的私募認股權證,以及(Br)由正在轉換的適用認股權證的初始購買者(或根據A&R登記權協議允許受讓人)持有的任何新布里傑普通股的股份,以及(Iii)BTO股東持有的股份, 於(A)截止日期後六個月及(B)(X)新布里傑普通股在任何30個交易日內任何20個交易日的最後報告售價等於或超過每股12.00美元或(Y)JCIC完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易而導致新布里傑股東有權將所持新布里傑普通股股份交換為現金、證券或其他財產的第一個日期(以最早者為準)。

然而,在適用的禁售期結束後,除適用的證券法外,此類股權持有人將不受 出售其持有的合併後公司普通股的限制。由於對轉售終止和登記聲明(在交易結束後提交,以規定不時轉售該等股份)可供使用,出售或出售該等股份的可能性可能會增加合併後公司的股價或合併後公司普通股的市場價格的波動性,如果當前受限股份的持有人出售或被市場視為有意出售該等股份,則該等股份的波動性可能會下降。

擬議的公司註冊證書和特拉華州法律中的條款可能會阻止股東認為有利的收購,並可能導致管理層的鞏固。

擬議的公司註冊證書和擬議的章程將在緊接企業合併之前生效,其中將包含可能會顯著降低合併後價值的條款

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目錄表

未經新橋牌董事會同意,公司股票可能被收購、延遲或阻止控制權變更或管理層變更。合併後公司章程文件中的條款將包括以下內容:

•

一個三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東 改變我們董事會多數成員的能力;

•

在董事選舉中沒有累積投票權,限制了小股東選舉董事候選人的能力 ;

•

合併後公司董事會的獨家權利,除非董事會授予任何系列優先股持有人這樣的權利,以選舉董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺,從而阻止股東填補本公司董事會的 空缺;

•

禁止無故罷免董事;

•

合併後的公司董事會有能力授權發行優先股,並在沒有股東批准的情況下確定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,這可能會被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權;

•

合併後公司董事會在未經股東批准的情況下修改合併後公司修訂和重述章程的能力;

•

需要獲得至少66-2/3%的有權投票的股份的批准,以修訂或廢除合併後公司修訂和重述的章程,或修訂、更改或廢除其修訂和重述的公司註冊證書的某些條款;

•

禁止股東通過書面同意採取行動,迫使股東在年度股東大會或股東特別會議上採取行動;

•

一項專屬法院規定,特拉華州衡平法院將是某些行動和程序的專屬法院;

•

要求股東特別會議只能由董事會、董事會主席、首席執行官或總裁召開,這可能會延誤我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;以及

•

股東必須遵守的預先通知程序,以提名候選人進入合併後的公司董事會,或在股東大會上提出應採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對合並後公司的控制權。

合併後的公司不受《特拉華州公司法》第203節中包含的反收購條款的約束。然而,合併後的公司不得與持有其股本15%或以上的任何股東進行業務合併,除非持有者已持有該股票三年,或除其他例外情況外,董事會已批准該交易。

認股權證協議中規定的獨家法院條款可能會限制投資者對JCIC提起法律訴訟的權利,並可能限制投資者就與我們的糾紛獲得有利的司法法院的能力。

權證協議規定:(I)因權證協議而引起或以任何方式與權證協議有關的任何針對JCIC的訴訟、法律程序或索賠將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行,(Ii)JCIC不可撤銷地提交

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目錄表

到這樣的司法管轄區,哪個司法管轄區將是專屬的。JCIC已經或將放棄對這種專屬管轄權的任何反對意見,而且這種法院是一個不方便的法庭。然而,我們 注意到,法院是否會執行這些條款還存在不確定性,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。《證券法》第22條規定,州法院和聯邦法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。

儘管如上所述,《認股權證協議》的這些條款將不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何其他索賠。《交易法》第27條規定,聯邦政府對所有提起的訴訟享有獨家管轄權,以執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。任何個人或實體購買或以其他方式獲得任何JCIC認股權證(以及在業務合併後的新布里奇權證)的任何權益,應被視為已知悉並同意認股權證協議中的法院條款。如果其標的屬於《權證協議》法院條款範圍內的任何訴訟,以JCIC權證(以及業務合併後的新布里傑權證)持有人的名義向紐約州法院或紐約南區美國地區法院以外的法院提起訴訟(外國訴訟),該持有人應被視為已同意:(X)位於紐約州境內的州法院和聯邦法院或美國紐約州南區地區法院對向任何此類法院提起的強制執行法院條款的訴訟(強制執行訴訟)的個人管轄權,以及(Y)通過向該權證持有人在外國訴訟中作為該權證持有人的代理人送達該權證持有人的律師,在任何該等強制執行訴訟中向該權證持有人送達法律程序文件。

論壇選擇條款可能會限制權證持有人在司法論壇上提出其認為有利於與JCIC發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果 法院發現認股權證協議的這一條款不適用於一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會產生與在其他 司法管轄區解決此類問題相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。

合併後的公司是一家新興成長型公司和較小的報告公司,合併後的公司無法確定適用於新興成長型公司和較小報告公司的報告要求降低是否會降低其股票對投資者的吸引力。

業務合併完成後,合併後的公司將是一家新興的成長型公司,如JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)所定義。只要合併後的公司仍然是一家新興成長型公司,它就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免,包括免除遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條下的審計師認證要求,減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款的要求。合併後的公司仍將是一家新興的成長型公司,直至(1)財政年度的最後一天(A)在IPO結束五週年(2026年12月31日)之後,(B)合併後的公司的年總收入至少為12.35億美元,或(C)合併後的公司被視為大型加速申報公司,這意味着截至前一年6月30日,非關聯公司持有的合併後公司普通股的市值超過7.00億美元。(2)合併後公司在前三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。

此外,根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。合併後的公司已選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,因此,

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目錄表

合併後的公司將不受與其他非新興成長型公司的上市公司相同的新會計準則或修訂後的會計準則的約束。

在業務合併後,我們也將成為交易所法案中定義的較小的報告公司。即使合併後的公司不再具有新興成長型公司的資格,它仍可能符合較小的報告公司的資格,這將使其能夠利用許多相同的披露要求豁免,包括豁免遵守第404條的審計師認證要求,並在本委託書/招股説明書以及合併後的公司的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。 只要非附屬公司持有的有投票權和無投票權的普通股在第二財季的最後一個營業日低於2.5億美元,合併後的公司就可以利用這些規模的披露。或者,在最近完成的財年中,我們的年收入不到1,000萬美元,而在其第二財季的最後一個營業日,非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股不到7,000萬美元。

合併後的公司無法預測投資者是否會發現其普通股的吸引力降低,因為合併後的公司可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現合併後公司的普通股吸引力下降,普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍,其市場價格可能會更加波動。

如果合併後的公司與其關鍵會計政策相關的估計或判斷被證明是不正確的,或者財務報告準則或解釋發生變化,合併後的公司的運營結果可能會受到不利影響。

按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。合併後的公司將根據歷史經驗、已知的趨勢和事件以及它認為在這種情況下合理的各種其他因素進行估計,如標題為?的部分所述Bridger Management 財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計這些估計的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在編制財務報表時使用的重大假設和估計包括基於股票的薪酬。如果合併後公司的假設發生變化或實際情況與其假設的情況不同,可能導致其運營結果低於證券分析師和投資者的預期,從而導致其普通股交易價格下跌,可能會對合並後公司的運營結果產生不利影響。

此外,合併後的公司將定期監督其遵守適用的財務報告標準的情況,並審查與其相關的新公告和草案。由於新準則、現有準則的變化及其解釋的變化,合併後的公司可能被要求更改其會計政策、改變其運營政策,並實施新的或改進的現有系統,以反映新的或修訂的財務報告準則,或者合併後的公司可能被要求重述其已公佈的財務報表。這種對現有標準的改變或對其解釋的改變可能會對其聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響。

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目錄表

與贖回相關的風險

希望按比例贖回信託賬户部分公眾股票的公眾股東必須遵守 贖回的具體要求,這可能會使他們更難在最後期限之前行使贖回權。如果股東未能遵守本委託書/招股説明書中指定的贖回要求,他們將無權以信託賬户中按比例持有的資金按比例贖回其公開發行的股票。

公眾股東只有在下列情況下才有權獲得贖回任何公眾股的現金:(1)(A)持有公眾股,或(B)如果公眾股東通過單位持有公眾股,公眾股東在對公眾股行使贖回權之前,選擇將其單位分成 基礎公眾股和認股權證;(2)在美國東部時間2023年1月6日下午5:00之前(特別股東大會預定日期前兩個工作日)向我們的轉讓代理大陸航空公司提交書面請求,要求我們以現金贖回您的全部或部分公開股票,並在您的請求中明確證明您是否與任何其他股東就我們的普通股股票採取一致行動 或作為一個集團(如交易法第13d-3節所定義);以及(3)通過DTC以實物或電子方式將其公開股票交付給我們的轉讓 代理。為了獲得實物股票證書,股東的經紀人或結算經紀人、DTC和我們的轉讓代理需要採取行動促進這一請求。我們的理解是, 股東一般應至少分配兩週時間從我們的轉讓代理那裏獲得實物證書。但是,由於我們無法控制此流程或DTC,因此獲取實物股票證書可能需要兩週以上的時間。如果獲得實物證書的時間比預期的要長,希望贖回其公開股票的公眾股東可能無法在行使贖回權的最後期限前獲得實物證書,從而無法贖回其股票。

如果公眾股東沒有收到我們提出贖回與企業合併相關的公開股份的通知,或者沒有遵守其股份認購程序,則該等股份不得贖回。

如果儘管我們遵守了委託書規則,但公眾股東未能收到我們的委託書材料,該公眾股東可能不知道有機會贖回他/她或其公眾股票。此外,我們向公眾股份持有人提供的與企業合併相關的委託書材料描述了有效贖回公眾股份必須遵守的各種程序。公眾股東不遵守本辦法規定的,其公開發行的股票不得贖回。請參閲標題為?的部分JCIC贖回權特別大會 ?瞭解有關如何行使您的贖回權的其他信息。

如果您或您所在的 股東組成的集團被視為持有超過15%的公開股份,則您(或者,如果您是該集團的成員,則為該集團的所有成員)將失去贖回超過15%的公開股份的所有此類股份的能力。

公眾股東及其任何附屬公司或與其一致行動或作為一個集團(定義見《交易法》第13條)的任何其他人,將被限制贖回他/她或其股份的總額,或如果是該集團的一部分,則該集團的股份不得贖回超過公開股份的15%。為了確定股東是與其他股東一致行動還是與其他股東聯合行動,我們將要求尋求行使贖回權的每個公共股東向我們證明該 股東是否與任何其他股東一致行動或作為集體行動。此類證明,連同我們當時可獲得的其他與股票所有權相關的公開信息,如第13D條、第13G條和第16條根據《交易法》提交的文件,將是我們做出上述決定的唯一基礎。您無法贖回任何此類超額股份將降低您對我們完成業務合併的能力的影響力 如果您在公開市場交易中出售此類超額股份,您在我們的投資可能遭受重大損失。

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目錄表

此外,如果我們完成業務合併,您將不會收到關於此類超額 股票的贖回分配。因此,您將繼續持有該數量的股票,總計超過15%的公開股票,並將被要求在 公開市場交易中出售您的股票,可能會虧損,以處置這些多餘的股票。我們不能向您保證,該等超額股份的價值會在企業合併後隨着時間的推移而增值,或公眾股份的市價會超過每股贖回價格。儘管有上述規定,股東仍可在有管轄權的法院對我們關於股東是否與另一股東一致行動或作為集體行動的決定提出質疑。

然而,我們的股東投票支持或反對業務合併的能力不受此贖回限制。

不能保證股東決定是否按比例贖回其股票以換取信託賬户的部分,這將使該股東在未來的經濟狀況中處於更有利的地位。

我們不能對股東在關閉或任何替代業務合併後未來能夠出售其公開發行的股票的價格做出任何保證。任何初始業務合併完成後發生的某些事件,包括業務合併,可能會導致我們的股價上漲,並可能導致JCIC股東在未來實現的價值低於股東如果沒有贖回其股票的情況下實現的價值。同樣,如果股東不贖回其股份,股東將承擔任何初始業務合併完成後公開發行股票的所有權風險,並且不能保證股東在未來 可以高於本委託書/招股説明書中規定的贖回價格出售其股份。股東應諮詢股東自己的税務和/或財務顧問,以獲得有關這可能如何影響其個人 情況的幫助。

JCIC董事可能決定不執行保薦人的賠償義務,從而導致信託賬户中可供分配給公眾股東的資金減少。

如果信託賬户中的收益減少至低於(I)每股10.00美元或(Ii)由於信託資產價值減少而在信託賬户中持有的每股較少金額,在這兩種情況下,均扣除可能提取用於納税的利息,而保薦人聲稱其無法履行其賠償義務或其沒有與特定索賠相關的賠償義務,JCIC的獨立董事將決定 是否對保薦人採取法律行動以強制執行其賠償義務。雖然JCIC目前預計其獨立董事將代表JCIC對保薦人採取法律行動,以履行其對我們的賠償義務 ,但JCIC的獨立董事在行使其業務判斷並遵守JCIC的受託責任時,可能會在任何特定情況下選擇不這樣做。如果JCIC的獨立董事 選擇不執行這些賠償義務,則信託賬户中可供分配給公眾股東的資金金額可能會降至每股10.00美元以下。

如果休會提案未獲批准,將面臨風險

如果休會建議未獲批准,且未獲得足夠票數以授權完成業務 合併,本公司董事會將無權將臨時股東大會推遲至較晚日期以徵集更多投票,因此,業務合併將不會獲得批准,因此業務 合併可能無法完成。

我們的董事會正在尋求批准,如果在特別股東大會上,根據統計的票數,沒有足夠的票數批准每一項有條件的先決條件提案,我們將把特別股東大會推遲到一個或多個更晚的日期。如果休會提案未獲批准,我們的董事會將無法將特別股東大會推遲到較晚的日期,因此將沒有更多的時間徵集投票來批准條件先例提案。在這種情況下,業務合併將無法完成。

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目錄表

與布里傑的業務相關的風險

除非文意另有所指,否則在本款中,凡提及我們、我們、本公司或本公司,均指完成業務合併之前布里傑及其子公司的業務,業務合併完成後將是新布里傑及其子公司的業務 。

航空和消防風險

我們的飛機運營涉及一定程度的固有風險,我們可能會因任何事故而蒙受損失和負面宣傳,無論事故是否與我們有關,涉及飛機、直升機或商用無人機,與我們在運營中使用的資產類似。

飛機的運營受到各種風險的影響,未來對消防服務的需求可能會受到事故或其他安全問題的影響,無論此類事故或問題是否涉及布里傑航班、我們的飛機運營商或我們的飛機運營商駕駛的飛機。航空運輸危險,如惡劣天氣條件、火災和機械故障,可能會導致人員和乘客傷亡,從而影響客户對特定機型的信心 。航空旅行的安全統計數據由多個方面報告,包括交通部(DOT?)和國家運輸安全委員會(NTSB),並且通常分為 個運輸類別。由於我們的空中消防服務包括各種飛機,我們的客户可能很難確定空中消防服務的安全性,他們對空中消防的信心可能會受到事故分類的影響,其中包括對空中消防服務反映不佳的事故分類或空中消防服務使用的方法。

作為包括CL-415EAF在內的某些飛機的所有者和運營商,我們認為安全和可靠性是客户在選擇空中消防服務時考慮的兩個主要屬性。我們未能保持令客户滿意的安全和可靠性標準,可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生不利影響。我們面臨因涉及我們的公司、我們的員工或我們的品牌的任何公共事件而引起的負面宣傳的風險。此類事件可能涉及我們任何員工的實際或被指控的行為。

更多的事故記錄可能會阻止我們簽訂某些合同,從而減少對我們服務的需求。此外,如果我們的人員或我們使用的某一飛機型號涉及公共事件、事故、災難或監管執法行動,我們可能面臨重大聲譽損害和潛在的法律責任。我們投保的保險 可能不適用或不足以承保任何此類事故、事故、災難或行動。如果我們的保險不適用或不充分,我們可能會被迫承擔因事故或事故造成的重大損失。此外,涉及我們的員工或我們使用的某一機型的任何此類事件、事故、災難或行動都可能造成不良的公眾印象,從而損害我們的聲譽,導致現有或潛在客户不願使用我們的服務 並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果一個或多個運營商因安全問題或調查而發生事故或喪失駕駛某些飛機的能力,我們可能會被要求取消或推遲某些空中消防服務,直到獲得替代飛機和人員為止。

我們的行動還可能受到在機場和機庫內或附近發生的事故或其他安全相關事件或調查的負面影響,這些事故或事件或調查發生在我們用於空中消防服務的機庫內。例如,如果某些航班所依賴的機庫或附近發生事故,我們可能無法飛入或飛出該機庫,直到事故得到清理、設施的損壞得到修復,以及任何保險、監管或其他調查都已完成。同樣,第三方對CL-415EAF或我們機隊中的任何其他飛機的不利安全事件可能會導致Bridger的某些當前或未來客户暫時或永久禁止某些型號的飛機。

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目錄表

我們的業務本質上是有風險的,因為它正在抗擊強大且不可預測的野火。

我們服務的表現需要我們與野火互動。野火可能在很大程度上是不可預測的,儘管我們已經實施了安全協議和系統,但這些協議和系統無法消除事故風險。此外,為了有效撲滅火災,飛行操作通常需要 低空飛行,並涉及到在山區執行服務,這兩者都增加了我們服務涉及的風險。為了防範這些危險,我們可能需要實施更多 費用和/或耗時的安全協議和系統,這可能會導致我們的費用高於預期。我們也可能更有可能經歷不利的安全事件。

由於損失、新飛機交付延遲、機械故障、缺乏飛行員或機械人員,尤其是其中一架維京航空CL-415EAF(超級Scooper)而導致飛機不可用,將導致我們的運營收入在一段無法確定的時間內下降,而且很可能會延長。

任何原因造成的飛機損失都可能影響我們提供服務的能力。飛機的短期或長期不可用也可能是由於機隊老化或部件過時造成的。更換飛機或更換部件可能無法獲得,或只有在出現重大延誤時才能獲得。

我們的收入不成比例地來自我們的超級Scoopers的服務,我們預計到2022年第四季度,我們的機隊中將有6名超級Scoopers。如果我們的一個或多個超級Scooper不可用,可能會導致我們的收入大幅減少,並對我們的運營業績產生不利影響。例如,在2022年,我們的第五架和第六架Super Scooper飛機以及兩架UAS無人機的交付出現了延誤。我們原本預計第五架超級斯科珀、第六架超級斯科珀和兩架UAS無人機將分別在2022年5月、2022年7月和2022年5月交付,但最終第五架超級斯科珀的交付和後續部署準備工作推遲到2022年9月,兩架UAS無人機在2022年10月交付,第六架超級斯科珀預計在2022年第四季度交付。 由於這些延遲,我們2022年野火季節的運營結果受到了實質性影響。此外,只有有較長飛行時間的飛行員才能操作Super Scoopers,由於培訓水平要求很高,可用的飛行員數量有限。在全球範圍內運營的超級Scoopers數量有限。某些更換部件可能無法獲得或難以獲得,並且我們可能無法僱用經過培訓的足夠機械師為Super Scoopers提供服務。

合同要求我們的飛行員和機械師具備最低的操作經驗標準。尋找並聘用具有必要水平的經驗和認證的個人 需要我們僱用美國和加拿大人員。無法物色和僱用具有適當技能和經驗的人員將阻礙業務運作。

我們業務的成功有賴於我們持續吸引、留住和激勵具有航空領域經驗的高素質人才,包括飛行員和機械師。然而,對合格人才的競爭是激烈的。我們的業務可能不能成功地吸引到合格的人才來滿足我們目前或未來的需求。如果我們無法 填補關鍵的空缺職位,我們可能需要推遲我們的經營活動和目標,包括我們業務的發展和擴張,並可能難以履行我們作為上市公司的義務。

此外,競爭對手和其他人可能會試圖招聘我們的員工。失去任何關鍵人員的服務,無法吸引或留住未來高素質的人員,或延遲聘用此類人員,特別是高級管理人員、飛行員和其他技術人員,都可能對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。此外,更換關鍵人員可能會涉及大量時間和成本,並可能顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。

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目錄表

開發不依賴於我們現有和計劃中的資本資產的卓越替代消防戰術或技術可能會減少對我們服務的需求,並導致我們的收入和運營結果大幅減少。

我們的飛機已經進行了改裝,以部署我們的技術,並支持我們現有的滅火戰術來撲滅野火。特別是,超級潛水器是專門為撲滅森林大火而設計的,可以用水撲滅森林大火,並從開放的水體中重新灌水。如果創造或發現了提供更強大、更經濟、更快速、更安全、更環保的新技術或消防戰術,或者在某些方面優於我們當前服務的服務,那麼我們可能會看到對我們服務的需求減少,或者需要產生額外的成本來使我們的艦隊適應這些技術或消防戰術。此外,現有和潛在的政府客户可能會推動從擁有現代化機隊的客户那裏獲得承包服務。所有這些變化可能會縮小未來合同的範圍,將我們現有的 資產排除在外,這可能會減少對我們的服務、收入和收益的需求。

運營風險

我們依靠我們的信息技術系統來管理我們業務的許多方面。對這些系統的網絡攻擊可能會破壞我們向客户提供服務的能力 ,並可能導致管理成本增加、銷售額下降,並損害我們的聲譽。

我們 依靠信息技術網絡和系統來運營和管理我們的業務,包括FireTRAC,它將專有數據和技術結合在一起,提供關於火災風險的某些見解。我們的信息技術網絡和系統 處理、傳輸和存儲個人和財務信息以及我們業務的專有信息。該技術還使我們能夠協調運營基地內的業務,並與員工和外部客户、供應商、合作伙伴及其他第三方進行溝通。雖然我們相信我們已採取合理步驟保護這些信息技術網絡和系統以及在其上處理、傳輸和存儲的數據,但此類網絡、系統和數據 可能容易受到網絡攻擊、病毒、惡意軟件或其他未經授權的訪問或損害(包括環境、惡意或疏忽行為),這可能導致未經授權訪問或發佈和公開我們的 專有信息或我們的用户的個人信息。此外,對我們的信息技術網絡和系統的網絡攻擊、病毒、惡意軟件或其他損壞或未經授權的訪問可能導致我們的平臺損壞、中斷或關閉 。上述任何行為都可能對我們的業務造成重大損害,要求我們向我們的客户、政府當局或媒體發出通知,並可能導致政府當局進行訴訟、調查或詢問,或者使我們面臨與調查和補救此類攻擊或其他未經授權訪問或損壞我們的信息技術系統和網絡有關的處罰、罰款和其他損失。

我們的服務、數據和系統可能對運營至關重要,或涉及敏感數據的存儲、處理和傳輸,包括有價值的知識產權、其他專有或機密數據、受監管的數據以及員工的個人信息等。成功的違規、員工瀆職或人為或技術錯誤可能導致 未經授權訪問、披露、修改、誤用、丟失或破壞我們或其他第三方數據或系統;敏感、受監管或機密數據(包括個人信息和知識產權)被盜;無法訪問關鍵數據或系統;服務或系統中斷或拒絕服務。

我們吸引和留住客户、有效運營業務和有效競爭的能力在一定程度上取決於我們技術網絡的成熟度、安全性和可靠性,包括我們提供對客户重要的服務功能的能力,保護我們的機密業務信息和客户提供的信息的能力,以及保持客户對我們保護我們的系統和提供符合客户期望的服務的能力的信心。因此,我們 受到數據泄露和運營中斷所帶來的風險,包括計算機黑客、外國政府、網絡恐怖分子和活動家、網絡罪犯、惡意員工或公司或第三方服務提供商的其他內部人員以及其他團體和個人的網絡攻擊或網絡入侵。

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目錄表

隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性的增加,以及我們、我們的客户和第三方越來越多地通過互聯的信息技術系統存儲和傳輸數據,公司和政府的數據泄露事件繼續增加。此外,代碼異常、天災、數據泄露、網絡欺詐和人為錯誤等風險對我們的服務、系統和數據構成直接威脅,並可能導致未經授權或阻止合法訪問有關我們的運營、客户、員工和供應商的敏感或機密數據,包括個人信息。

我們還依賴第三方的技術和系統並與之互動,這些第三方包括我們的客户和第三方服務提供商,如雲服務提供商。此類第三方可能託管、處理或訪問我們維護的有關公司、客户、員工和供應商的信息或對我們的業務運營和服務至關重要的操作系統。與我們一樣,這些第三方也面臨數據泄露、網絡攻擊以及其他可能損壞、中斷或關閉其網絡或系統的事件或操作所帶來的風險。我們已制定了安全流程、協議和標準, 包括要求此類安全措施的合同條款,適用於此類第三方,旨在保護他們因與我們合作而持有或有權訪問的信息。 然而,網絡攻擊可能會破壞其中一個或多個此類第三方的安全措施,允許攻擊者獲取有關我們公司、客户、員工和供應商的信息或擾亂我們的運營。這些第三方可能 還會遇到運營中斷或人為錯誤,從而可能導致未經授權訪問有關我們的運營、客户、員工和供應商的敏感或機密數據,包括個人信息。

我們複雜的全球技術基礎設施的中斷,包括那些影響我們計算機系統和網站的基礎設施,可能會導致機密業務或客户信息的丟失,需要大量維修或更換,導致鉅額成本,並導致客户將其部分或全部業務臨時或永久轉移給我們的競爭對手。上述 可能損害我們的聲譽,並對我們的運營、客户服務和運營結果產生不利影響。此外,安全漏洞可能需要我們投入大量管理資源來解決造成的問題。如果我們嚴重泄露數據或未能遵守任何聯邦、州或外國隱私法律、法規或其他原則或命令,可能會對我們的聲譽、品牌和業務造成不利影響,並可能導致政府實體對我們提出索賠、調查、訴訟或對我們的客户提起訴訟(包括集體訴訟)、罰款、處罰或其他責任,或要求我們改變我們的運營或停止使用某些數據集。根據泄露信息的性質,我們還可能有義務將事件通知用户、執法部門、政府當局、支付公司、消費者報告機構或媒體,並可能需要花費額外資源來調查和補救此類事件,以及遵守適用的隱私和數據安全法律。

如果公司和客户 信息的機密性、完整性或可用性因我們或受信任的第三方的數據丟失而受到損害,也可能發生這些類型的不利影響。我們或與我們共享信息的第三方在安全漏洞發生後的很長一段時間內可能不會發現任何安全漏洞和信息丟失 。

我們已經並將繼續投資於技術安全舉措、信息技術風險管理、業務連續性和災難恢復計劃,包括退役和替換投資生命週期結束系統。這些措施的開發和維護成本高昂,需要隨着技術變化和克服安全措施的努力變得越來越頻繁、緊張和複雜而持續監測和更新。儘管我們做出了努力,但我們並不能完全免受數據泄露、技術中斷、數據丟失和網絡欺詐的影響,這些問題可能會對我們的競爭力和運營結果產生不利影響。

雖然我們 已制定了重要的安全流程和計劃,但我們可能無法檢測或阻止未來的入侵或中斷。此外,雖然我們的保險範圍旨在滿足某些

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目錄表

在網絡風險方面,此類保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋可能出現的所有損失或所有類型的索賠。

不遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的聯邦、州和外國法律法規,或擴展這些領域的現行法律法規或頒佈新的法律法規,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們在美國和其他司法管轄區受與隱私、數據保護和消費者保護相關的各種法律的約束,這些法律往往很複雜,並受到不同解釋的影響。因此,這些隱私、數據保護和消費者保護法律可能會隨着時間的推移通過司法裁決或監管機構提供新的指導或解釋而變化或發展,而此類變化或發展可能與我們現有的做法背道而馳。這可能會導致我們在更新、更改或取消某些隱私和數據保護做法上花費資源。

我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。

我們實施了合規控制、培訓、政策和程序,旨在防止和發現我們的員工、代理或業務合作伙伴 實施的魯莽或犯罪行為,這些行為違反了我們所在司法管轄區的法律,包括管理向政府官員支付款項的法律,如美國《反海外腐敗法》(FCPA)、對出口受控或機密信息的保護,如ITAR、虛假索賠、採購誠信、成本會計和賬單、競爭、信息安全和數據隱私以及我們的合同條款。 隨着我們不斷髮展和擴大業務,這種不當行為的風險可能會增加。然而,我們不能確保我們的控制、培訓、政策和程序將防止或發現所有此類魯莽或犯罪行為,而且我們過去一直受到此類行為的不利影響,這些行為本質上並不重要。如果不加以阻止,這種魯莽或犯罪行為可能會使我們受到美國政府的民事或刑事調查、金錢和非金錢懲罰以及停職和除名,並可能對我們開展業務的能力、我們的運營結果和我們的聲譽產生實質性的不利影響。此外,涉及數據安全漏洞的不當行為可能會導致個人信息泄露或客户的敏感或機密信息被不當使用,這可能會導致補救成本、監管機構對我們的制裁,並嚴重損害我們的聲譽,並可能對我們繼續與美國政府簽訂合同的能力產生不利影響。

任何未能為客户提供高質量空中消防服務的行為都可能損害我們與客户的關係,並可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們努力通過我們的服務和員工提供的支持來創造高水平的客户滿意度和品牌信任。我們的 客户依賴我們的團隊高效、準確地解決與我們的服務相關的任何問題,這些問題通常是緊急情況。我們提供有效和及時服務的能力在很大程度上取決於許多因素,包括 我們維護現有機隊的能力,以及我們吸引和留住能夠為客户提供支持並對我們的服務有足夠了解的熟練員工的能力。隨着我們業務的不斷增長和平臺的不斷完善,我們 將面臨大規模提供優質支持的挑戰。任何未能提供高效和及時的服務,或市場認為我們沒有保持高質量或可靠的服務,都可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。

自然災害、異常天氣條件、大流行或流行病爆發、恐怖行為和政治事件可能會擾亂我們的業務。

發生一種或多種自然災害,如火災、龍捲風、颶風、洪水和地震、異常天氣條件、流行病或大流行爆發、恐怖襲擊或破壞性政治事件

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目錄表

我們的機隊所在的設施或機庫可能會損壞我們的機隊或其他財產,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 降雨、降雪或極端温度等惡劣天氣可能會影響我們的空中消防服務按計劃進行的能力,導致重新安排或完全取消的額外費用,從而降低我們的銷售額和 盈利能力。恐怖襲擊、實際或威脅的戰爭行為或當前敵對行動的升級,或影響我們飛機部件的國內外供應商的任何其他軍事或貿易中斷,可能會影響我們的運營,其中包括導致供應鏈中斷和商品價格上漲,這可能對我們的原材料或運輸成本產生不利影響。如果這些事件還影響到我們的一個或多個供應商,或者 導致他們的任何設施或我們的設施關閉,我們可能無法履行我們的其他合同。

我們面臨與氣候變化相關的風險,包括惡劣天氣事件對我們的運營和基礎設施的潛在影響增加,如果天氣模式的變化導致野火風險降低,則可能導致對我們服務的需求降低。

所有與氣候變化相關的監管活動和發展可能會對我們的業務和財務結果產生不利影響 要求我們減少排放、進行資本投資以實現我們運營的某些方面的現代化、購買碳補償或以其他方式為我們的排放買單。此類活動還可能通過增加我們的運營成本來間接影響我們。

氣候變化的潛在物理影響,如風暴、洪水、火災、霧、霧、冰凍條件、海平面上升和其他氣候相關事件的頻率和嚴重性增加,可能會影響我們的運營、基礎設施和財務業績。我們可能會產生巨大的成本來改善氣候變化 我們的基礎設施的彈性,並以其他方式準備、應對和緩解氣候變化的這種物理影響。我們無法準確預測與氣候變化實際影響相關的任何潛在損失或成本的重要性 。我們認為,全球氣温上升一直是,預計未來也將是導致野火發生率和嚴重性增加的一個因素。然而,氣候變化和全球氣温受到許多變量的影響,不能肯定地預測。如果全球氣温下降,那麼野火的速度和嚴重程度可能也會下降,導致對我們服務的需求降低。

我們的業務有賴於飛機燃料的供應。飛機燃料供應或成本的持續嚴重中斷可能會對消費者需求、我們的經營業績和流動性產生重大負面影響。

雖然我們目前能夠獲得充足的飛機燃料供應,但我們無法預測未來的供應情況。自然災害(包括美國東南部和墨西哥灣沿岸發生的颶風或類似事件,我們在那裏執行空中消防服務), 涉及產油國的政治中斷或軍事衝突,對產油國或特定行業參與者實施的經濟制裁,與燃料有關的政府政策的變化,美元對外幣的強勢,石油產品運輸或儲存成本的變化,石油產品管道和碼頭准入的變化,能源期貨市場的投機,飛機燃料產能的變化,環境問題和其他不可預測的事件可能會導致未來的燃料供應短缺或分銷挑戰。任何這些因素或 事件都可能導致石油生產、煉油廠運營、管道能力或航站樓通道中斷或需求增加,並可能導致我們業務的飛機燃料供應減少。此類事件的影響 可能會限制我們執行空中消防服務的能力,這可能會導致收入損失,並對我們提供服務的能力產生不利影響。

我們的網站、應用程序、後端系統或其他技術系統或第三方技術提供商的系統故障、缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的系統或我們所依賴的第三方系統可能會因為硬件、軟件缺陷或故障、人為錯誤或第三方的不當行為而經歷服務中斷、中斷或降級

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目錄表

各方或我們的員工、承包商或服務提供商、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、停電、電信服務中斷、欺詐、軍事 或政治衝突、恐怖襲擊、網絡攻擊或其他事件。我們的保險可能不夠充分,我們的第三方服務提供商可能沒有足夠的補救措施來彌補此類中斷、停機或降級可能導致的所有損失。

如果我們不能充分保護我們的專有知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會失去市場份額,收入減少,和/或為保護我們的權利而引發代價高昂的訴訟。

我們的成功在一定程度上取決於我們保護自主知識產權的能力,包括我們在安排空中消防服務時使用的某些技術。到目前為止,我們主要依靠商業祕密和商標來保護我們的專有技術。我們的軟件也受到版權法的一定保護,儘管我們選擇不註冊我們的任何版權。我們經常與我們的員工、顧問、第三方飛機運營商和其他相關人員簽訂保密協議,並採取其他措施保護我們的知識產權,例如限制訪問我們的商業祕密和其他機密信息。我們打算在未來繼續依靠這些和其他手段,包括專利保護。但是,我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不夠充分,未經授權的各方可能會試圖複製我們知識產權的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息,如果成功,可能會導致我們失去 市場份額,損害我們的競爭能力,並導致收入減少。此外,我們的保密協議並不阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或優於我們產品的技術,也不能保證我們的競爭對手或第三方將遵守這些協議的條款,也不能保證我們能夠成功執行此類協議或在違反這些協議時獲得足夠的補救措施。不能保證我們擁有或許可的知識產權將提供競爭優勢,或不會受到我們的競爭對手的挑戰或規避。

此外,獲得和維護專利、版權和商標保護的成本可能很高,我們可能選擇不在美國或外國司法管轄區為我們的技術尋求或維持此類形式的保護,這可能會損害我們在這些司法管轄區保持競爭優勢的能力。我們也可能無法在獲得專利保護為時已晚之前確定我們技術的可專利方面,我們將無法將資源用於提交和起訴所有此類技術的專利申請,或者我們將因未能在專利起訴過程中遵守所有程序、文件、付款和類似義務而無意中失去保護 。一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律,而且一些外國的知識產權執法機制可能不足以防止其他方侵犯我們的專有技術。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。我們也可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權,或被要求花費大量資源來監控和保護我們的知識產權 ,包括進行訴訟,這可能代價高昂、耗時,並分散管理層和資源的注意力,最終可能不會成功。如果我們不能有意義地建立、維護、保護和執行我們的知識產權,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們在我們的平臺上使用開源軟件 ,這可能會對我們的知識產權構成風險。

我們將開源軟件與我們的技術產品相結合使用,並計劃在未來繼續使用開源軟件。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼 。如果我們以某種方式將我們的專有源代碼與開源軟件相結合或鏈接,根據適用的開源許可證的條款,我們可能被要求製作我們的專有源代碼

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目錄表

第三方可用。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但我們不能保證所有開源軟件在我們的平臺中使用之前都經過審查,我們的 開發人員沒有將我們不知道的開源軟件整合到我們的平臺中,或者他們將來不會這樣做。此外,開源許可證的條款沒有得到美國或國際法院的廣泛解釋,因此,開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們或我們的專有軟件施加意想不到的條件或限制。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件,我們可能會招致巨大的法律費用,為我們自己針對此類指控辯護或補救任何被指控的不遵守開源許可證的行為。任何此類補救工作都可能需要大量額外資源,而我們可能無法成功完成任何此類補救工作。此外,除了與許可證要求相關的風險外,使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供擔保,而且開源軟件可能存在 安全漏洞。

我們的保險可能會變得太難或太貴,我們無法獲得或維持。保險成本的增加或保險覆蓋範圍的減少可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

作為某些飛機的所有者和運營者,我們維持一般責任航空房地保險、非擁有飛機責任保險和董事和高級管理人員保險,我們相信我們的保險水平 在行業中是慣例,足以防止索賠。然而,不能保證它足以覆蓋潛在的索賠,也不能保證在未來以合理的費用提供當前水平的保險。此外,更換飛機,特別是新的Super Scoopers,可能無法隨時購買,可能會導致較長時間的收入損失。此外,隨着我們預計增加飛機、擴大服務和進入新市場,我們預計我們的保險成本將會增加。

我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他具有獨特技能的高技能人員。我們未來將需要能夠繼續增加我們的勞動力,擁有高技能的工人。如果我們不能成功地吸引或留住高素質的人才,我們可能就無法成功地 實施我們的業務戰略。

我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務,以及我們吸引、激勵、發展和留住足夠數量的其他高技能人才的能力,包括財務、營銷、銷售、技術和支持人員。我們相信,我們高級管理團隊在多個行業的經驗的廣度和深度將有助於我們的成功。由於任何原因,包括辭職或退休,我們高級管理團隊的任何一名或多名成員的流失可能會削弱我們執行業務戰略的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們無法吸引和留住熟練員工來支持我們的運營和增長,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的業務可能會受到工會活動的不利影響。

儘管我們的員工目前沒有工會代表,但在整個航空航天行業中,航空航天公司的許多員工屬於工會的情況普遍存在,這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。我們還可能直接或間接依賴於擁有工會員工的其他公司,如零部件供應商以及卡車和貨運公司,這些工會組織的停工或罷工可能會損害我們的業務、財務狀況或經營業績。

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目錄表

我們管理團隊或其各自附屬公司過去的表現可能並不代表對我們的投資的未來表現。

我們的管理團隊已經成功成長並退出了之前的商業項目,包括我們的創始人Matthew Sheehy和Timothy Sheehy所做的Ascent Vision Technologies。我們管理團隊及其附屬公司過去的任何經驗或表現都不能保證布里傑取得成功。

我們與加拉丁機場管理局就我們的每個機庫簽訂了為期二十(20)年和十(10)年的地面租賃合同。如果機場管理局拒絕續簽我們的任何地面租約,我們的運營和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們目前的機庫位於加拉丁機場管理局(The Airport Authority)擁有的某些土地上,並出租給我們的子公司,我們計劃在短期內增加額外的機庫。每份土地契約的初始年期為自其各自的生效日期起計的二十(20)年或十(10)年。這些機架對我們維護飛機的能力至關重要。如果機場管理局終止我們的租約,或在租約到期時拒絕續約,我們可能會產生大量費用來尋找合適的替代機庫位置,並可能會增加為我們的業務改裝任何更換機庫的成本,而且這一過程可能需要大量的管理層關注。

此外,我們目前與蒙大拿州博茲曼的一家總承包商簽訂了兩個 機庫的合同。由於各種因素,包括工地困難、勞資衝突、材料延誤和短缺、天氣條件、火災和傷亡等因素,機庫的建設面臨成本超支和延誤的風險。機庫的任何延遲完工都可能對機庫開始運營的時間產生重大不利影響,這可能會影響未來的收入。

我們使用的飛機缺乏多樣化,可能會使我們面臨負面的經濟、競爭和監管發展 與其他滅火飛機或替代滅火服務相比,這些發展對我們的航空資產造成了不成比例的影響,這可能會對我們營銷和銷售我們的服務的能力和我們的聲譽造成不利影響。

我們的機隊主要由CL-415EAF飛機組成,目前供應有限(見標題為風險因素:超級Scoopers的可獲得性有限?)。此外,導致我們在安全或維護事件後停飛機隊的法規或限制,無論是否與我們或我們的服務有關,都有可能顯著影響我們開展業務和創造收入的能力。類似事件也可能損害我們的聲譽或CL-415EAF在撲滅野火方面的安全性或有效性,這可能 對我們的業務和運營結果產生負面影響。

我們產品和服務的開發、設計和工程方面的任何延誤都可能 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們以前曾在我們的系統、產品、技術、服務和相關技術的設計、生產、交付和服務坡道的設計、生產、交付和服務方面遇到延遲或其他複雜情況,包括由於 全球新冠肺炎健康危機。如果出現或再次出現此類延遲,如果我們的補救措施和流程更改沒有繼續成功,或者如果我們遇到了設計和安全方面的問題, 我們可能會在進一步提高產量方面遇到問題或延遲。

如果我們在擴展交付或服務能力方面遇到困難,如果我們未能開發我們的產品和服務並將其成功商業化,如果我們未能在競爭對手之前開發此類技術,或者如果此類技術未能如預期那樣發揮作用,低於我們的 競爭對手的技術,或者被認為提供的任務保證不如我們的競爭對手的技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

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季節性風險

撲滅森林火災的需要因地點不同而有季節性波動。由於北美火災季節,目前我們總收入的很大一部分發生在 第二季度和第三季度,火災季節的強度每年都有所不同。因此,我們的經營業績可能會在不同季度和不同年份之間波動很大。

我們的季度和年度經營業績可能波動很大,這使得我們未來的經營業績很難預測 ,並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。這些波動可能是由各種因素引起的,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:森林火災在夏季和乾旱期間往往發生得更多,但最終是不可預測的;氣候變化和全球氣温變化經常發生;意外的天氣模式、自然災害或其他 事件增加或降低野火的發生率或強度或損害我們提供消防服務的能力;政府法規的變化或我們的監管審批或申請的狀態的變化。上述因素的單獨或累積影響可能會導致我們的季度和年度運營業績出現巨大波動和不可預測性。因此,將我們的運營結果與逐個週期基準可能沒有意義,或者是對我們當前或未來業績的良好指示。例如,由於2022年野火季節密集且不那麼激烈,我們對野火監測、救援和撲救以及空中消防服務的需求 下降,飛行時數和待命天數比前幾年減少,這對我們2022年野火季節的運營結果產生了負面影響。

這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的期望 。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們可能提供的任何指導,或者如果我們提供的任何指導低於分析師或投資者的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經滿足了我們可能提供的任何先前公開聲明的指導,這樣的股價下跌也可能發生。此外,如果我們無法獲得營運資金,或者如果季節性波動比預期的更大,可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

極端天氣、乾旱和不斷變化的氣候模式加劇了與公司面臨的許多風險相關的挑戰,特別是野火管理。

極端天氣、乾旱和不斷變化的氣候模式加劇了與我們業務面臨的許多其他風險相關的挑戰,特別是野火管理。我們的服務區域包括美國一些森林最稠密的地區,因此,容易受到與植被有關的點火事件的風險。此外,環境極端情況,如干旱和酷熱,然後是潮濕天氣,可能會推動額外的植被生長(這可能會引發火災),並影響發生特殊野火事件的可能性和嚴重程度。特別是,由於持續延長的乾旱時期、森林中的樹皮甲蟲肆虐以及乾旱後氣温上升和創紀錄的降雨量以及大風事件等環境因素,美國野火(包括2021年野火季節)構成的風險增加。除環境因素外,其他因素可能包括當地的土地使用政策和歷史上的林業管理做法。極端天氣和氣候變化的綜合影響也影響了這一風險。

此外,我們一直在研究氣候變化(風暴事件的嚴重程度和頻率增加、海平面上升、地面下沉、極端温度變化、降水模式變化、乾旱和野火)對布里傑的資產、運營和服務的潛在影響,我們正在制定適應計劃,為我們認為最重要的事件和條件制定戰略。這些氣候驅動事件的後果可能差異很大,可能包括由於新的需求模式而對我們的服務造成的壓力增加、我們的機隊和基礎設施受到物理損害、運營成本上升以及對我們服務的請求數量增加。此外,我們可能會產生大量維修或更換飛機和設施的成本。

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氣候變化引起的事件或情況可能會對我們的運營產生比我們的研究更大的影響 ,並可能導致收入和支出的波動。相反,影響可能比我們預期的要小,我們預計這將導致對我們空中消防服務的需求減少。

我們目前的大部分收入集中在美國西部。

目前,我們的大部分收入來自密西西比河以西的美國各州,如果天氣模式導致該地區野火減少,對飛行小時服務的需求將會減少,並可能導致收入或淨收入的大幅下降。

銷售和客户風險

空中消防行業預計將在不久的將來增長,而且是不穩定的,如果它不發展,如果它的發展速度慢於我們的預期,如果它的發展方式不需要使用我們的服務,如果它遇到負面宣傳,或者如果我們的解決方案不能推動商業或政府參與,我們的業務增長將受到損害。

航空消防市場仍在快速發展,其特點是技術快速變化、價格競爭和競爭因素、不斷變化的政府法規和行業標準以及不斷變化的客户需求和行為。如果我們服務的市場 總體上沒有像預期那樣發展,或者發展速度慢於預期,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

未來,可能會有其他企業試圖提供我們提供的服務,或者我們的主要私營競爭對手可能會嘗試 增加業務。未來,聯邦、州和地方政府以及外國政府也可能決定直接提供此類服務。

由於對空中消防業務的需求擴大,或者聯邦、州、地方政府和外國政府進入空中消防領域,我們所在的行業可能會變得越來越有競爭力。我們與許多商業模式不同的私營運營商競爭,新進入者可能會開始提供空中消防服務。影響我們行業競爭的因素包括價格、可靠性、安全性、法規、專業聲譽、飛機可用性、設備和質量、一致性和服務便利性,以及服務特定地區的意願和能力。我們不能保證我們的競爭對手不會成功地從我們現有或潛在的客户羣中分得一杯羹。某些政府可能認為,從成本或其他角度來看,政府擁有、政府運營的模式 更可取的是直接執行空中消防服務,或者擁有自己的飛機並與獨立運營商簽訂合同。這些風險中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們的聲譽和品牌受到損害,我們的業務、財務狀況和 經營結果可能會受到不利影響。

持續提升我們可靠、以體驗為導向且具成本效益的空中消防服務的聲譽和品牌實力,對於我們吸引和留住合格飛機運營商的能力至關重要。此外,我們的增長戰略可能包括通過合資企業、少數股權投資或與當地公司的其他合作伙伴關係進行國際擴張,以及與其他知名品牌的活動激活和交叉營銷,所有這些都受益於我們的聲譽和品牌認知度。如果我們未能保護我們的聲譽和品牌認知度 ,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們有政府客户,這使我們面臨包括提前終止、審計、調查、制裁和處罰在內的風險。我們還受到適用於政府承包商的法規的約束,這些法規增加了我們的運營成本,如果我們不遵守,可能會導致我們與政府實體的合同終止。

我們很大一部分收入來自與美國政府的合同(在截至2021年12月31日的一年中,約佔我們總收入的75%),並可能與

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未來與美國或外國政府簽訂合同。這使得我們必須遵守適用於與政府做生意的公司的法規和規定,包括聯邦航空局。這些政府合同通常包含賦予政府實質性權利和補救措施的條款,其中許多通常在商業合同中找不到,對承包商不利。例如,大多數美國政府機構 都包含允許政府為方便而單方面終止或修改合同的條款,在這種情況下,合同的對手方通常只能收回在終止之前完成的工作的已發生或承諾的成本和結算費用和利潤。此外,作為一家小企業,我們根據小企業協會的適用規定,根據自己的地位獲得了某些政府合同。如果我們 繼續擴張,無法保持這種小企業地位,我們可能不再有資格利用小企業地位來發展我們的業務。如果政府因違約而終止合同,違約方可能對政府從其他來源採購未交付物品所產生的任何額外費用承擔責任 。

我們的所有聯邦和州 政府合同(在截至2021年12月31日的一年中約佔我們總收入的99%)都需要由適用的州或聯邦立法機構每年批准撥款,以資助這些合同下的 支出。此外,政府合同通常包含額外的要求,可能會增加我們的業務成本,減少我們的利潤,並使我們因未能遵守這些條款和 條件而承擔責任。這些要求包括,例如:

•

政府合同特有的專門披露和會計要求;

•

財務和合規審計,可能導致潛在責任進行價格調整、在政府資金用完後收回此類資金、民事和刑事處罰或行政處罰,如暫停或禁止與美國政府開展業務;

•

公開披露某些合同和公司信息;以及

•

強制性社會經濟合規要求,包括勞工要求、非歧視和平權行動方案以及環境合規要求。

政府合同通常也受到政府更嚴格的審查,政府可以對我們遵守政府合同要求的情況進行審查、審計和調查 。此外,如果我們未能遵守政府合同法律、法規和合同要求,我們的合同可能會被終止,並且我們可能受到合同、聯邦民事虛假索賠法案(包括三倍損害賠償和其他處罰)或刑法規定的財務和/或其他責任的約束。特別是,《虛假索賠法案》的舉報人條款還允許包括現任和前任僱員在內的私人代表美國政府提起訴訟。任何處罰、損害賠償、罰款、停職或損害都可能對我們的業務運營能力和財務業績產生不利影響。

美國政府的預算赤字和國家債務,以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算流程,因此根據持續的決議不得不關閉或在相當於上一財年的資金水平上運營,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

未來的預算和計劃決策將如何進行,存在很大的不確定性,包括美國政府的空中消防支出優先事項、削減預算將給空中消防業帶來什麼挑戰,以及美國政府2023財年及之後是否會頒佈所有機構的年度撥款法案,這是由於許多因素,包括但不限於政治環境的變化,包括政府內部領導層更迭之前或之後,以及任何由此產生的不確定性 或政策或優先事項的變化和由此產生的資金。美國政府的預算赤字和國家債務可能在多個方面對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響, 包括:

•

美國政府可以減少或推遲支出,重新安排支出的優先順序,或者拒絕為我們參與的政府項目提供資金;

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•

美國政府支出可能會受到自動減支的替代安排的影響,這增加了美國政府支出重點和水平的不確定性和預測難度;以及

•

由於我們的客户和潛在客户(包括美國聯邦、州和地方政府)的經濟困難而導致的訂單減少或延遲、付款或其他因素,我們的收入、盈利能力和現金流可能會下降。

此外,我們認為,持續的預算壓力可能會對航空消防產業基地以及依賴航空消防產業基地公司的客户、員工、供應商、投資者和社區產生嚴重的負面影響。在這種環境下做出的預算和計劃決策將對我們和整個航空消防行業產生長期影響。

我們在很大程度上依賴於美國政府合同,這些合同通常只有部分資金,可以立即終止,並受到嚴格的監管和審計。終止或未能為一份或多份此類合同提供資金,或對其中一份或多份合同進行負面審計,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響 。

在其整個生命週期內,美國政府計劃可能通過授予許多不同的個人合同和分包合同來實施。美國政府項目的資金取決於美國國會的撥款。近年來,美國政府的撥款受到了更大的美國政府預算問題和相關立法的影響。儘管多年期合同可能會被授權並與重大采購相關地撥款,但美國國會通常會在政府財政年度的基礎上撥款。採購資金通常在一至三年的時間內用於支付債務。因此,項目最初通常只獲得部分資金,只有在美國國會批准進一步撥款時,才需要承擔額外資金。由於聯邦機構在沒有國會年度撥款的情況下承擔聯邦資金的權力受到限制,我們的大多數合同都是以一個基準年為期限,並可選擇最多四年的額外期限。我們無法預測,作為美國國會和美國總裁最終批准的年度撥款程序的一部分,或在單獨的補充撥款或持續的 決議中(視情況適用),將在多大程度上包括、增加或減少對個別項目的總資金和/或 資金。終止對美國政府計劃的資助將導致該計劃預期未來收入的損失,這可能會對我們的運營產生不利影響。此外,計劃終止或未向已啟動的計劃承諾額外資金可能會導致收入損失,並增加我們開展業務的總成本。

一般來説,美國政府合同要接受美國政府代表的監督審計。此類審計可能導致我們對合同成本進行 調整。任何被發現不適當地分配到特定合同的費用將不會得到報銷,並且已經報銷的此類費用必須退還。我們已根據最終審核後預期實現的成本記錄了合同收入。然而,我們不知道未來任何審計和調整的結果,我們可能需要在完成審計和最終談判後大幅減少我們的收入或利潤。負面審計結果還可能導致 終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款或暫停或取消一段時間內美國政府的承包或分包資格。

此外,美國政府合同通常包含條款,允許在僅對終止時完成的工作和做出的承諾付款後,在不事先通知美國政府的情況下終止全部或部分合同。對於某些合同,我們是分包商而不是主承包商,在這些安排中,美國政府可以為方便起見 終止主承包商,而不考慮我們作為分包商的表現。我們不能保證在這種情況下,我們的一個或多個美國政府合同不會被終止。此外,我們不能 保證我們將能夠獲得新的合同,以抵消因以下情況而損失的收入或積壓

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終止我們的美國政府合同。由於我們很大一部分收入依賴於我們在美國政府合同下的業績和付款,因此失去一個或多個 大型合同可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

我們的美國政府業務也受到特定的採購法規以及各種社會經濟和其他要求的約束。這些要求雖然是美國政府合同中的慣例,但增加了我們的績效和合規成本。這些 成本未來可能會增加,從而降低我們的利潤率,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,美國政府已經並可能繼續實施 計劃,重點放在效率、可負擔性和成本增長以及對其採購做法的其他改變上。這些舉措和對採購做法的更改可能會改變美國政府合同的徵求、談判和管理方式,這可能會影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供我們的產品和服務,包括我們這樣做的條款和條件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。例如,根據國防部其他交易機構授予的研究和原型合同通常需要分擔成本,可能不遵循或可能只部分遵循美國政府的標準承包做法和條款,如聯邦採購條例(FAR)和成本會計準則。

不遵守適用的法規和要求可能會導致罰款、處罰、償還或補償性或三倍損害賠償, 或暫停或禁止在一段時間內參與美國政府的承包或分包。被取消資格的原因包括違反各種法律和法規,包括與採購誠信、出口管制(包括ITAR)、美國政府安全、僱傭做法、環境保護、記錄的準確性、成本的適當記錄和外國腐敗有關的法律和法規。任何此類行為導致的美國政府合同或關係的終止都將對我們的運營產生不利影響,並可能對我們的地位和未來美國政府合同的資格產生不利影響。

我們可能在某些司法管轄區被阻止或限制提供或提供我們的服務,因此可能需要修改我們在這些司法管轄區的業務模式。

我們面臨着監管障礙,包括地方政府遊説的那些障礙,這可能會阻止我們運營我們的空中消防服務。我們可能會在捍衞我們在許多司法管轄區按照我們的商業模式運營的權利時產生巨大的成本。如果阻止或限制我們業務的努力成功,或者我們或第三方飛機運營商被要求遵守適用於我們服務的監管和其他要求,我們的收入和增長將受到不利影響。

我們未來可能會與外國政府簽訂消防合同,這可能會導致合規和監督風險增加,以及 費用。

如果我們未來與外國政府簽訂合同,我們可能會受到進一步的法規和複雜的採購流程的約束,需要大量的費用和/或管理關注。此外,與外國政府的合同通常需要更高級別的合規和監督職能,這可能會增加我們的成本, 降低我們的競爭力,並損害我們的運營結果。

我們可能無法有效管理我們未來的增長,這可能會使我們的業務戰略難以執行。

如果我們的業務繼續按計劃增長,這是無法保證的,我們 將需要擴大我們的銷售、營銷、運營,以及我們擁有和運營的與我們的空中消防服務相關的飛機數量。我們的持續增長可能會增加我們資源的壓力,我們可能會遇到 運營困難,包括招聘、培訓和管理越來越多的員工方面的困難。這些困難可能會導致我們的品牌形象受到侵蝕,轉移管理層的注意力。

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和關鍵員工,並影響財務和運營業績。此外,為了繼續增加我們的存在,我們預計將產生大量費用和資本支出,因為我們 繼續嘗試擴大我們的覆蓋區域、飛機機隊和員工基礎。我們業務的持續擴張可能還需要更多的行政支持空間。如果我們無法推動相應的增長,這些成本,包括租賃承諾、營銷成本和員工人數,可能會導致利潤率下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的大部分業務依賴於少數幾個大客户,其中任何一個客户的流失、價格的重大變化、向這些客户提供的營銷 津貼或其他重要條款或這些客户財務狀況的不利發展可能會大幅減少我們的淨收入和經營業績。

我們的總收入集中在少數大客户身上。在截至2021年12月31日的一年中,對我們最大的三個客户的銷售額佔我們總收入的98%,對我們最大客户的銷售額佔我們總收入的74%,對一個客户的銷售額佔截至2021年12月31日應收賬款的92%。我們受到來自我們的主要客户的持續壓力,要求我們提供更低的價格、延長的付款期限、增加的營銷和其他津貼以及其他更有利於這些客户的條款,因為我們對這些客户的銷售集中,而且我們運營的市場競爭非常激烈。這些客户需求給我們的運營利潤率和盈利能力帶來了持續的壓力,導致了與公開徵求建議書相關的定期談判,以向這些客户提供更優惠的價格和條款,並顯著增加了我們的營運資金需求。此外,這種客户集中度使我們很容易受到這些客户財務狀況的任何不利變化的影響。對這些客户的條款、大量補貼和來自這些客户的收款的變化可能會影響我們的經營業績和現金流。我們主要客户的流失可能會對我們的業務造成不利影響。

如果在最終收到合同之前發生支出,我們的現金流和盈利能力可能會減少。

我們根據各種合同安排代表我們的客户提供服務。有時,為了確保我們滿足客户的要求和對時間敏感的需求,我們可能會選擇在獲得政府客户或主承包商的最終授權之前啟動採購。如果我們的政府或主承包商客户的 要求發生變化,或者如果政府或主承包商應該將預期的採購交給另一個承包商,或者如果預期的合同授予沒有實現,我們的投資可能會面臨風險。這可能會減少 預期收益或導致虧損,從而對我們的現金流和盈利能力產生負面影響。

如果我們不能成功進入新的 市場,提供新的服務並增強我們現有的產品,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的增長將在一定程度上取決於我們成功進入新市場並擴大現有服務的能力。對我們現有服務的重大更改 可能需要我們獲得並維護適用的許可、授權或其他監管批准。如果這些新服務不成功或無法吸引足夠數量的客户盈利,或者我們無法將新的或擴展的服務有效地推向市場,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,對我們服務的新需求,包括優質服務的可用性 或我們現有服務質量的下降,可能會對我們平臺的吸引力和我們業務的經濟效益產生負面影響,並要求我們對我們的路線或我們的業務模式進行重大更改和額外投資。開發和推出新服務或對我們現有服務的增強涉及重大風險和不確定因素,包括與現有和潛在未來客户接受此類服務有關的風險、運營複雜性的增加、實施此類服務或增強服務的意外延遲或挑戰、我們運營和內部資源的壓力增加(包括我們準確預測航班需求和使用客户數量的能力受損)。

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(br}我們的平臺),並在此類新的或增強的路線被認為不成功的情況下進行負面宣傳。我們的業務規模迅速擴大,過去的重大新舉措導致這些運營挑戰影響了我們的業務。此外,開發和推出新服務以及對現有服務的增強可能涉及大量前期投資,例如購買更多飛機, 而此類投資可能不會產生投資回報。

供應商風險

我們依賴於有限數量的供應商提供某些原材料和供應的零部件。我們可能無法獲得足夠的原材料或 供應的組件來滿足我們的維護或運營需求,或無法以優惠條款或根本無法獲得此類材料,這可能會削弱我們及時提供服務的能力,或增加我們的服務和維護成本。

我們生產當前和未來的系統、技術和服務以及其他運營組件的能力取決於我們從有限數量的供應商那裏獲得的足夠的原材料和供應組件。全球供應鏈最近經歷了中斷,原因是行業產能限制、關税、材料可獲得性和全球物流延誤,這些延誤源於海運集裝箱的運輸能力,以及一個或多個關鍵供應商恢復運營的長期延誤 新冠肺炎。我們依賴供應商來確保原材料和供應的零部件的安全,這使我們面臨這些材料的價格和供應的波動。我們可能無法以優惠條款或根本無法獲得足夠的原材料或所提供組件的供應,這可能會導致我們服務的提供延遲、我們修復和服務我們資產的能力或增加成本,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。特別是,我們依賴Viking Air Limited(Viking Air Limited)來採購和採購維護我們的Super Scoopers所需的部件和材料,而Bridger尚未為某些此類部件找到現成的替代供應商。Viking Air Limited是我們的Super Scooper飛機的製造商,也是Longview航空服務公司的附屬公司。如果我們無法從維京獲得(包括由於維京業務中斷)維護我們的Super Scooper飛機所需的零部件和材料,並且如果我們無法及時找到此類零部件和材料的替代供應商,則我們的業務運營,包括我們的Super Scooper飛機的維護和性能以及運營結果將受到不利影響。

此外,為了遵守我們與美國林業局(USFS)的協議中的某些合同結構檢查和分析要求,我們於2021年1月5日與LAS和Viking簽訂了2018年4月13日的採購協議修正案8(SSLMP修正案)(SSLMP修正案)(不時進行修訂和補充,即《LAS採購協議》),以便Viking提供補充的結構壽命管理計劃。Viking同意根據美國聯邦航空局與疲勞管理和補充結構檢查計劃相關的適用諮詢材料,為我們提供為期5年的Super Scooper壽命管理計劃訂閲服務,我們將支付固定的訂閲價格。對於根據SSLMP修正案提供的服務,Viking沒有為方便起見而終止的權利 。如果此類服務被終止,或如果Viking停止履行其相關義務,或者如果我們無法續訂此類服務,則我們的業務運營可能會嚴重中斷,我們的運營結果可能會受到不利影響。

可供購買的新CL-415EAF飛機供應有限,無法購買更多CL-415EAF飛機可能會阻礙我們增加收入和淨收入的能力。

目前,公司的大部分收入來自CL-415EAF提供的服務。在2020至2025年間,LAS僅提供有限數量的CL-415EAF可供銷售。如果公司繼續專注於單一機身滅火,而不將其機隊擴展到其他飛機,公司的運營可能會受到可供購買的新CL-415EAF飛機供應有限的影響,這會造成收入上限,直到生產或購買更多飛機,這可能會對我們的運營結果和獲得規模效益的能力產生不利影響。

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目錄表

我們目前並將繼續依賴第三方合作伙伴提供和存儲維修和維護我們的飛機所需的部件和部件,並提供關鍵部件和系統,這使我們面臨許多我們無法控制的風險和不確定性。與我們的供應商發生糾紛,或我們的供應商無法 履行,或我們的主要供應商無法及時交付我們的組件、部件或服務,都可能導致我們的服務不能及時或不令人滿意地提供。

我們的飛機零部件在很大程度上依賴於我們與供應商和服務提供商的關係。如果這些供應商或服務合作伙伴中的任何供應商或服務合作伙伴在其製造業務中遇到延誤、中斷、產能限制或質量控制問題,或者如果他們選擇不與我們做生意,我們將在採購和準備飛機維修方面遇到重大困難,我們的業務前景將受到嚴重損害。這些中斷將對我們的收入、競爭地位和聲譽造成負面影響。此外,我們的供應商或服務合作伙伴 可能依賴某些州的税收優惠,這些優惠將來可能會更改或取消,如果必須獲得新的生產地點,這可能會導致額外的成本和生產延遲。此外,如果我們不能 成功地管理我們與供應商或服務合作伙伴的關係,我們的飛機質量和可用性可能會受到損害。在某些情況下,我們的供應商或服務合作伙伴可能會拒絕接受來自我們的新採購訂單,或 以其他方式減少與我們的業務。如果我們的供應商或服務合作伙伴因任何原因停止生產我們的飛機部件或減少製造能力,我們可能無法及時且 相對經濟高效地替換損失的製造能力,這將對我們的運營造成不利影響。

我們供應商或服務合作伙伴的製造設施以及用於製造我們飛機部件的設備的更換成本很高,並且可能需要相當長的準備時間才能更換並獲得使用資格。我們供應商或服務合作伙伴的製造設施可能會 因自然災害或人為災難(包括地震、洪水、火災和停電)或公共衞生問題(如持續的新冠肺炎大流行)而受到損害或無法運行,這可能會使我們在一段時間內難以或不可能製造我們的飛機。如果我們的供應商或服務合作伙伴的製造設施在很短一段時間內無法運行,則無法制造我們的飛機部件或可能導致積壓 ,可能會導致客户流失或損害我們的聲譽。

我們不控制我們的供應商或服務合作伙伴或此類各方的勞動和其他合法合規行為,包括他們的環境、健康和安全行為。如果我們當前的供應商或服務合作伙伴,或我們未來可能使用的任何其他供應商或服務合作伙伴違反美國或外國法律或法規,我們可能會受到額外關税、 鉅額罰款、不良宣傳、扣押和沒收我們試圖進口的產品或失去我們的進口特權。這些因素的影響可能會使我們在特定國家/地區的業務運作不合時宜或不切實際,並對我們的經營業績產生負面影響。

法律和監管風險

我們的業務受到各種各樣額外的、廣泛的和不斷髮展的政府法律和法規的約束。如果不遵守此類法律和法規,可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們受制於與我們業務的各個方面相關的各種法律法規,包括就業和勞工、醫療保健、税收、隱私和數據安全、健康和安全以及環境問題。外國、聯邦、州和地方的法律法規經常變化,特別是與新興行業相關的法律法規,我們不能總是合理地預測當前或未來法規或行政變化的影響或合規的最終成本。我們監測這些事態發展,並投入大量的管理層時間和外部資源來遵守這些法律、法規和準則,而這種合規性對管理層的時間和其他資源造成了巨大的負擔,可能會限制我們擴展到某些司法管轄區的能力。此外,法律的改變、實施新的或額外的法規或頒佈任何影響我們業務的新的或更嚴格的法律可能需要我們改變我們的運營方式,並可能對我們的銷售、盈利能力、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

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未能遵守這些法律,例如在獲取和維護對我們的業務運營至關重要的許可證、證書、授權和許可證方面,可能會導致民事處罰或私人訴訟,或者暫停或吊銷許可證、證書、授權或許可證,這將 阻止我們運營我們的業務。例如,空中滅火和在美國運營任何飛機都需要獲得聯邦航空管理局(FAA)的許可證和許可,並需要 美國政府其他機構的審查,包括美國空軍和內政部(DOI)。許可證審批可以包括對安全、運營、國家安全、外交政策和國際義務影響的跨部門審查,以及對外資所有權的審查。

遵守現有或新的法律可能會延遲我們的運營,並削弱我們充分利用資產的能力。例如,我們購買和運營的每一架飛機在用於商業運營之前都要經過FAA的符合性和註冊程序。此合規性梳理和註冊過程需要一些時間,並且可能會因我們無法控制的事件而不時延遲,包括聯邦政府關閉或聯邦航空局運營放緩等事件。2020年,由於新冠肺炎疫情對聯邦政府施加的限制,頭兩架維京航空的CL-415EAF交付給我們的時間比預期晚了三個月。因此,我們無法 執行與美國空軍簽訂的2020年消防合同。

此外,我們行業的監管仍在發展中,新的或 不同的法律或法規可能會影響我們的運營,增加我們的直接合規成本,或導致任何第三方供應商或承包商因合規成本增加而提高向我們收取的價格。將這些法律應用於我們的業務可能會在各種方面對我們的業績產生負面影響,進一步限制我們可能尋求的合作

監管我們的服務和技術從美國和國外的出口和再出口,並增加我們獲得所需授權所需的成本和時間。對我們正在或可能受到的任何一項法律或法規採取多層監管方法,特別是在各層相互衝突的情況下,可能需要對我們的服務性能或運營參數進行更改,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們 可能不會始終完全遵守所有此類要求,即使我們認為我們完全符合要求,監管機構也可能會確定我們沒有完全遵守。

我們的運營受到聯邦、州和地方有關健康和環境的各種法律法規的約束。

由於我們業務的性質,我們受制於各種管理健康和環境的聯邦、州和地方法律法規。與環境有關的法律和/或法規框架的變化可能會對我們的運營產生重大影響。例如,某些地方土地使用政策和林業管理做法可能會受到限制,以減少高風險火區住宅和商業項目的建設和開發,這可能會導致對我們服務的需求減少。同樣,某些或未來的州和地方用水和准入政策可能會限制我們使用現有滅火飛機獲取撲滅野火所需的水體的能力。未來,我們可能無法獲得這些政策的豁免,對我們服務的需求可能會 減少。如果這些或任何其他與我們業務運營和服務提供的環境影響相關的法律或法規框架發生變化,我們的成本、收入和運營結果可能會受到不利影響。

財務和資本戰略風險

我們未來可能會投入大量資源來開發新產品和探索將我們的技術應用於其他用途,而這些機會可能永遠不會實現。

雖然我們在可預見的未來的主要重點將是我們的空中消防服務,但我們可能會在開發新技術、服務、產品和產品方面投入大量資源。然而,我們可能沒有意識到這些投資的預期收益,而且這些預期的技術未經驗證,這些

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產品或技術可能永遠不會實現或商業化,這將使我們能夠產生輔助收入流。與此相關的是,如果這些技術在未來成為可行的產品,我們可能會受到來自競爭對手的競爭。

此類研發活動也可能有很高的風險,涉及未經證實的業務戰略和技術,我們對這些戰略和技術的運營或開發經驗有限。它們可能涉及索賠和責任(包括但不限於人身傷害索賠)、費用、監管挑戰以及我們可能無法預見的其他風險。不能保證消費者對此類計劃的需求將存在或保持在我們預期的水平,也不能保證這些計劃中的任何一項將獲得足夠的吸引力或市場接受度,以產生足夠的收入來抵消與這些新投資相關的任何新支出或負債。此外,任何此類研發努力都可能分散管理層對當前運營的注意力, 將從我們更成熟的產品和技術中分流資本和其他資源。即使我們在開發新產品、服務、產品或技術方面取得成功,監管機構也可能會因我們的創新而使我們受到新規則或 限制的約束,這些規則或限制可能會增加我們的費用或阻止我們成功地將新產品、服務、產品或技術商業化。

我們可能需要大量的額外資金來為我們的運營和增長戰略提供資金,但當我們需要時,可能不會有足夠的額外資金可用,或者以可接受的條件提供,或者根本沒有。

我們主要通過私人融資為我們的運營和資本支出提供資金,包括於2022年7月21日和2022年8月10日完成的1.6億美元市政債券融資。未來,我們可能被要求通過公共或私人融資或其他安排籌集資金。 此類融資可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得,如果我們沒有在需要時籌集資金,可能會損害我們的業務。例如,全球新冠肺炎健康危機和相關的金融影響已經並可能繼續導致全球金融市場的重大混亂和波動,這可能會對我們獲得資本的能力產生不利影響。我們可能在一筆或多筆交易中以我們不時確定的價格和方式出售股權證券或債務證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券,我們目前的投資者可能會被嚴重稀釋。任何債務融資,如果可行,都可能涉及限制性的 契約,並可能降低我們的運營靈活性或盈利能力。如果我們不能以可接受的條件籌集資金,我們可能無法發展我們的業務或應對競爭壓力。

我們進行的任何收購、合作或合資都可能擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 作為發展業務的一部分,我們已經並可能進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響,我們的股價可能會下跌。

我們可能會不時評估業務的潛在戰略收購,包括與第三方的合作或合資企業。我們可能無法成功地確定收購、合夥企業和合資企業的候選者。此外,我們可能無法繼續 此類業務的運營成功,也無法成功融資或整合我們收購或與其建立合作伙伴關係或合資企業的任何業務。我們可能會對收購資產進行潛在沖銷和/或因收購而記錄的任何商譽減值 。此外,任何收購的整合都可能從我們的核心業務中分流管理層的時間和資源,擾亂我們的運營,或者可能導致與我們的業務發生衝突。任何收購、合作或合資企業都可能不會成功,可能會減少我們的現金儲備,可能會對我們的收益和財務業績產生負面影響,而且在一定程度上,如果用債務收益融資,可能會增加我們的債務。此外,根據市場狀況、投資者對我們的看法和其他因素,我們可能無法以可接受的條款獲得融資,或根本無法實施任何此類交易。我們不能確保我們進行的任何收購、合作或合資企業不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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我們的系統、飛機、技術和服務以及相關設備的使用壽命可能比我們預期的要短。

我們的增長戰略在一定程度上取決於收購更多資產,包括Super Scoopers、Air 攻擊機、無人機和機場機庫。許多因素將影響我們的飛機和設施的使用壽命,其中包括其設計和建造的質量、其部件的耐用性和任何替換部件的可用性,以及在消防和監視行動期間發生任何異常或一系列異常或影響技術的其他風險。此外,技術上的任何改進都可能使我們現有的飛機、設計或飛機的任何部件在其壽命結束前過時。如果我們的系統、飛機、設施、技術和相關設備的使用壽命比我們目前預期的短,這可能會導致 更高的成本、更低的資本回報率或客户價格上漲,從而阻礙我們獲得新業務的能力,其中任何一項都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們有大量債務,償還未來利息或本金可能會削弱我們運營業務的能力,或要求我們 改變我們的業務戰略以適應債務的償還。我們經營業務的能力受到管理我們債務的某些協議的限制,包括對貸款收益的使用、運營和財務契約的限制,以及對額外債務的限制。如果我們無法遵守財務契約或債務協議的其他條款,我們可能會受到交叉違約或交叉加速條款的約束,這可能會導致我們的債務被宣佈立即到期和支付。

我們最近在2022年7月和2022年8月完成了市政債券融資,共籌集了1.6億美元的總收益。截至2022年9月30日,我們的未償債務總額為2.14億美元。對於此類債券融資,我們簽訂了各種貸款協議,其中包含某些金融契約,其中要求我們以適用法律允許的方式和範圍運營,以產生足夠的毛收入,以便在任何相關時間都符合此類契約的條款, 包括:(I)從截至2023年12月31日的財政季度開始,我們維持一個最低償債覆蓋率(通常計算為我們的總收入減去運營費用,加上利息、 折舊和攤銷費用)。超過貸款協議規定的最高年度償債要求)超過1.25倍,以及(Ii)從截至2022年9月30日的財政季度開始,以不受限制的現金和現金等價物的形式,加上任何時候的流動性投資和不受限制的有價證券,至少 流動性不少於800萬美元。

根據貸款協議的條款,如果我們無法遵守金融契約的條款,我們可能需要 聘請獨立顧問對我們的業務進行審查、分析和提出建議,或者在某些情況下,這可能會導致違約和/或貸款協議下我們的債務義務加速 。此外,在某些情況下(如新布里傑公司註冊證書中所述),我們債務負擔的加速可能會導致新布里傑A系列優先股的股息率從每年7.00%提高到9.00%。

如下文所述,在題為Bridger 管理層對負債的財務狀況和經營結果的討論與分析?我們還簽訂了各種定期貸款協議和其他長期債務,為購買更多的飛機提供資金,併為飛機機庫的建設提供資金。根據該等協議的條款,我們須遵守若干財務公約,包括償債比率、流動資產與負債比率及優先槓桿率。截至2021年12月31日和2022年9月30日,我們分別違反了我們與落基山銀行達成的信貸安排協議下的流動資產負債比和高級槓桿率要求。在這兩種情況下,Rocky山銀行同意放棄違反此類契約,並且不執行其在此類信貸安排下因違約事件而產生的權利和補救措施。不能保證我們

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我們將能夠在未來一段時間內履行這些金融契約,或者我們將能夠在不遵守的情況下從我們的貸款人那裏獲得豁免。違反任何這些契約或發生協議或相關債務文件中指定的其他事件可能會導致協議或相關債務文件中規定的違約事件,並導致貸款人有權加快我們在這些契約下的債務義務,並根據我們的信貸安排採取其他 補救行動,和/或觸發我們的其他債務協議下的交叉違約,包括我們的2022系列債券。

根據管理我們的未償債務的一些協議中所載的限制,我們未來可能會產生更多的債務。我們 保持較高的負債水平可能會產生不良後果,包括削弱我們未來獲得額外債務和/或股權融資的能力。

我們的債務水平對我們的現金資源提出了巨大的需求,這可能:

•

使我們更難償還未償債務;

•

要求我們將很大一部分現金用於與債務相關的付款,從而減少了可用於營運資本、資本支出、房地產資產的權利、對符合納税條件的養老金計劃的繳費以及其他一般企業用途的現金流金額。

•

使我們更難滿足我們的貸款或債務協議下的某些財務測試和比率, 要求我們尋求貸款人的豁免,不強制執行其在適用協議下的權利和補救措施;

•

限制我們在規劃或應對競爭行業的變化時的靈活性;

•

與我們的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢,其中一些競爭對手的償債義務比我們低,財務資源比我們多;

•

限制我們借入額外資金的能力;

•

限制我們通過收購擴大業務的能力;以及

•

增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務併為我們的運營成本提供資金,我們的流動性可能會受到不利影響。

不能保證我們將保持足夠的流動資金水平,使我們能夠支付債務的本金、溢價和利息。除了我們經營的行業的競爭條件外,我們的財務狀況和經營業績也受到當時的經濟狀況和某些財務、商業和其他我們無法控制的因素的影響。

我們預計在可預見的未來不會宣佈任何紅利。

我們打算保留未來的收益(如果有),用於未來的運營和擴張,目前沒有計劃在可預見的未來支付任何現金股息。我們普通股的任何未來股息的宣佈、金額和支付將由董事會全權決定。董事會可考慮一般及經濟狀況、我們的財務狀況及經營業績、我們的可用現金及當期及預期現金需求、資本要求、合約、法律、税務及監管限制、對我們向股東或我們的附屬公司向我們支付股息的影響,以及董事會可能認為相關的其他因素。因此,除非您以高於購買價格的價格出售我們的普通股,否則您在我們普通股上的投資可能得不到任何回報。

我們的可變利益實體(或VIE)可能會使我們面臨潛在的利益衝突,就我們與VIE的關係而言,此類安排可能不如 直接所有權有效,這可能會對我們有效控制VIE並從其獲得經濟利益的能力產生重大不利影響。

我們歷史上有四個可變利益實體(或VIE),其中兩個已整合到Bridger的財務 報表中:Northern Fire和Mountain Air。Northern Fire由Bag擁有50%的股份,我們的一家

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目錄表

全資子公司,50%由Bag的一名加拿大國民前僱員持有。我們協助設計和組織Northern Fire,其商業目的是為我們的業務聘請加拿大航空專業人員。我們與我們的全資子公司Northern Fire and Bridger Air Tanker,LLC簽訂了一項主服務協議,將向我們轉移發生的所有年度費用,以換取加拿大員工 支持我們的水鑽飛機。2022年11月7日之前,高山航空的50%股權由布里傑公司首席執行官兼董事公司旗下的蒂莫西·希伊持有,50%的股份由布里傑公司旗下董事馬修·希伊的一個附屬實體持有。Mountain Air專為持有空中消防合同而設計。我們還與Mountain Air簽訂了一項管理服務協議,根據該協議,我們以租賃飛機換取99%的利潤作為交換。山航的股權所有者於2022年11月7日將山航的股權以1美元的價格轉讓給布里傑,山航現在是布里傑的全資子公司。在今後的報告期內,它將不再作為VIE入賬。

就我們與VIE的關係而言,我們與VIE之間的合同安排可能不如直接所有權有效。例如,VIE及其股東可能會違反他們與我們的合同安排,其中包括未能以可接受的方式開展業務或採取其他有損我們利益的行動。如果我們擁有VIE的直接所有權,我們將能夠行使我們作為股東的權利來實現VIE董事會的變化,而VIE董事會反過來可以在任何適用的受託責任的約束下,在 管理層和運營層面實施變化。然而,根據與我們的VIE達成的協議,我們依賴VIE及其股東履行合同規定的義務,對VIE行使控制權。合併後的VIE的股東可能不符合我們公司的最佳利益,或者可能不履行這些合同規定的義務。在我們打算通過與VIE的合同 安排經營業務的某些部分的整個期間,此類風險都存在。

截至本委託書/招股説明書的日期,我們不知道VIE的股東 與我們之間有任何衝突。然而,VIE的股東在未來可能與我們有實際或潛在的利益衝突。這些股東可能拒絕簽署或違約,或導致VIE違反或拒絕續簽我們與他們和VIE之間的現有 合同安排,這將對我們有效控制VIE並從中獲得經濟利益的能力產生重大不利影響。例如,股東可能會導致我們與VIE的協議 以對我們不利的方式履行,其中包括未能及時將合同安排下的到期款項匯給我們。我們不能向您保證,當出現利益衝突時,這些 股東中的任何一個或所有股東將以我們公司的最佳利益為行動,或者此類衝突將以有利於我們的方式得到解決。目前,我們沒有任何安排來解決這些股東與我們公司之間的潛在利益衝突。如果我們 不能解決我們與這些股東之間的任何利益衝突或糾紛,我們將不得不依靠法律程序來執行此類安排,這可能會導致我們的業務中斷,需要我們產生鉅額成本 並花費額外資源,並使我們面臨任何此類法律程序結果的極大不確定性。

我們在此 委託書/招股説明書中的預測在很大程度上依賴於我們制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的,我們的實際運營結果可能與預測結果大不相同。

本委託書/招股説明書中其他地方出現的預計財務信息反映了根據布里傑管理層在編制和/或提出該等預測時的合理信念和假設對布里傑未來業績的估計。特別是,《初始預測》和《更新預測》(在每種情況下,定義見標題為1號股東提案?企業合併提案??預計財務信息)由Bridger管理層基於對分別於2021年12月和2022年火災季節結束後2022年10月31日(每套預測的日期)對Bridger未來財務業績的預期合理的估計和假設編制,且不考慮分別在2021年12月和2022年10月31日之後發生的任何情況或事件。金融界

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預測反映了對一般業務、經濟、行業、監管、環境、市場和財務狀況和趨勢以及其他未來事件的大量估計和假設,以及布里傑業務的特定事項,所有這些都很難預測,而且許多都超出了布里傑和JCIC的控制範圍。

我們的預測所依據的假設是初步的,不能保證我們的實際結果將與我們的預期一致。我們的預測涵蓋數年,而這些財務預測的性質,在接下來的每一年都會受到更大的不確定性。此外,實際運營和財務結果以及業務發展是否符合我們在預測中反映的預期和假設取決於各種因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於本報告中其他部分所述的因素。風險因素 ?節和初始預測和更新預測中分別提出的假設。不能保證我們的實際結果將與我們的預測一致。上述或其他因素中的任何 的不利變化,其中大多數都不是我們所能控制的,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,並導致我們的實際結果與本委託書 聲明/招股説明書中包含的預測大不相同。

早期公司風險

自成立以來,我們遭受了重大虧損,我們可能無法實現、保持或增加盈利能力或正現金流。

自成立以來,我們遭受了重大損失。雖然我們目前從空中消防服務中獲得收入,但我們 目前尚未盈利,我們很難預測未來的運營業績。因此,我們的虧損可能比預期的要大,在可預見的未來我們可能無法實現盈利。此外,我們未來的增長在很大程度上取決於對我們服務的需求。

上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移我們管理層的注意力,並影響我們吸引和留住更多執行管理層和合格董事會成員的能力。

吾等並未遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革法案》和《2010年消費者保護法》的申報要求,或納斯達克的上市要求,在進行交易後,吾等將遵守該等要求以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規章制度已經增加,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或成本更高,並增加對我們系統和資源的需求,特別是在我們不再是一家新興的成長型公司之後。除其他事項外,《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。為了保持和改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制,以達到這一標準,已經並可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們未來可能需要僱傭更多員工或聘請外部顧問,這將增加我們的成本和支出。

此外,與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變或以其他方式發生變化。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源以符合不斷變化的法律、法規和標準(或

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改變對它們的解釋),這項投資可能會導致銷售、一般和管理費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到不利影響。作為一家上市公司,為了獲得董事和高級管理人員責任保險,我們還不得不招致更多費用, 我們可能被要求接受降低的承保範圍,或者在未來保持相同或類似的承保範圍或獲得承保範圍的成本大幅上升。這些因素還可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在我們的審計委員會、薪酬委員會、提名和治理委員會以及合格的高管中任職。

由於在上市公司要求的備案文件中披露信息,我們的業務和財務狀況更加明顯, 這可能導致威脅或實際訴訟,包括競爭對手的訴訟。如果此類索賠成功,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響,即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外,由於我們作為一家上市公司負有披露義務,我們降低了靈活性,並面臨着專注於短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生不利影響。

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。

我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者和監管機構互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的轉型,該公司受到聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能將他們的注意力從日常工作管理我們的業務,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們不制定和實施所有必需的會計慣例和政策,我們可能無法及時可靠地提供美國上市公司所需的財務信息。

由於我們目前是一傢俬人持股公司,我們沒有被要求採用美國上市公司所需的所有財務報告和披露程序和控制措施。實施所有必要的會計慣例和政策以及僱用更多財務人員的工作已有所增加,並可能繼續增加我們的運營成本,需要我們的管理層投入大量時間和資源來實施這些工作。如果我們未能制定並保持有效的內部控制程序和程序以及披露程序和控制程序,我們可能無法提供及時可靠的財務信息和所需的美國證券交易委員會報告。任何此類延遲或不足都可能損害我們的利益,包括限制我們從公共資本市場或私人渠道獲得融資的能力,並損害我們的聲譽,無論是哪種原因,都可能阻礙我們實施增長戰略的能力。此外,任何此類延遲或缺陷都可能導致我們無法滿足在納斯達克繼續上市普通股的 要求。

投資者對我們在環境、社會和治理(ESG)因素方面的表現的期望,以及對擬議的與氣候變化披露有關的美國證券交易委員會規則的遵守可能會增加額外的成本,並使我們面臨新的風險。

投資者、員工、客户和其他利益相關者越來越關注企業責任,尤其是與ESG事務相關的責任。一些投資者可能會使用這些非財務業績因素來指導他們的投資策略,在某些情況下,如果他們

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我認為我們與企業責任相關的政策和行動是不充分的。投資者對衡量非財務業績的需求日益增長 可持續發展評估和公司評級第三方提供商解決了這一問題。評估我們公司責任實踐的標準可能會因可持續發展格局的不斷演變而改變 這可能會導致對我們的期望更高,並導致我們採取代價高昂的計劃來滿足這些新標準。如果我們選擇不滿足或不能滿足這些新標準,投資者可能會得出結論,我們在企業社會責任方面的政策和/或行動是不充分的。如果我們達不到各個界別所訂的ESG標準,我們的聲譽可能會受到損害。

此外,如果我們與ESG相關的某些計劃和目標進行溝通,我們在實現此類計劃或目標方面可能會失敗或被視為失敗,或者我們可能會因此類計劃或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、客户、員工和其他利益相關者的期望,或者我們的計劃沒有按計劃執行 ,我們的聲譽和業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們已公開進行廣告宣傳,市政債券的銷售是基於我們遵守國際資本市場協會(ICMA)綠色債券原則和社會債券原則的核心內容。我們不能保證我們向其分配此類市政債券收益的合格項目將滿足或繼續滿足投資者關於環境影響和可持續發展表現的標準和預期,也不保證使用或分配將滿足目前或未來投資者的預期或要求、自願分類或標準,以及投資者或其投資必須遵守的任何投資標準或指南,無論是根據當前或未來適用的法律或法規、其自身的管理規則或投資組合授權、評級標準、自願分類或標準或其他獨立預期。因此,未能滿足市政債券下的綠色債券條件的影響,以及我們可能無法銷售未來的綠色債券,這可能會導致我們的融資成本增加。

根據2012年JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act),只要我們是一家新興成長型公司,我們的獨立註冊會計師事務所就不需要 根據薩班斯-奧克斯利法案第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。

一家公司的財務報告內部控制是由該公司的主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員設計的或在他們的監督下進行的,並受該公司的董事會、管理層和其他人員的影響,以提供關於財務報告和根據美國公認會計準則編制財務報表的可靠性的合理保證。

我們目前不需要以符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)節所要求的上市公司標準的方式來評估我們對財務報告的內部控制。成為上市公司後,我們將被要求遵守這些 美國證券交易委員會規則,該規則將要求管理層在我們的季度和年度報告中認證財務和其他信息,並提供關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。此外,一旦我們 不再是一家新興成長型公司,我們將被要求遵守獨立註冊會計師事務所關於我們財務報告內部控制的認證要求。如果我們不能對財務報告建立或保持適當的內部控制,或及時或充分合規地實施這些額外要求,可能會導致我們的合併財務報表中出現重大錯報,無法及時履行我們的報告義務,合規成本增加,並使我們面臨不利的監管後果,所有這些都可能對投資者對我們普通股的信心和價值產生不利影響。此外,如果部分投資者 因本公司作為新興成長型公司可獲得的豁免而發現本公司股票的吸引力下降,則本公司股票的交易市場可能不那麼活躍(假設市場發展),並且 本公司股票的交易價格可能比沒有獲得相同或類似豁免的其他可比公司的交易價格波動更大。

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我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們 無法維持有效的財務報告內部控制系統,我們可能無法準確、及時地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,並對我們的業務和經營業績產生實質性和不利的影響。

重大缺陷是指財務報告的內部控制 方面的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

關於對截至2021年和2020年12月31日的綜合財務報表的審計,我們 發現了財務報告內部控制中的兩個重大弱點。第一個重大弱點與在我們的財務報表結算和報告過程中對複雜交易進行適當的會計處理有關。第二個重大弱點源於我們未能設計和維護對關鍵金融交易處理過程中使用的IT系統的有效信息技術(IT)總體控制,包括未能設計和維護用户訪問控制以確保適當的職責分工,並充分限制適當公司人員對財務應用程序、程序和數據的訪問權限。

關於我們對截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的未經審計綜合財務報表的審查 以及截至2022年9月30日,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,涉及期末對賬審查和實體級財務報表審查控制,沒有在足夠準確的水平上運行 。

我們已經開始並專注於設計和實施有效的內部控制措施,以改善我們對財務報告的內部控制,並彌補重大弱點。未來對重大弱點的補救將取決於持續的管理評估,並將需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運行有效性進行驗證和測試。

儘管我們計劃儘可能快地完成此補救過程,但目前我們無法估計需要多長時間,我們的努力可能無法成功補救已確定的重大弱點。此外,即使我們成功地 加強了我們的控制和程序,我們也不能保證未來此類控制和程序足以防止或識別錯誤或違規行為,或促進我們的 合併財務報表的公平編制和列報。未能針對財務報告設計或維持有效的內部控制,或在實施或改善財務報告時遇到任何困難,都可能增加合規成本、對股票交易價格造成負面影響,或以其他方式損害我們的經營業績或導致我們無法履行報告義務。

股權風險

新布里傑普通股的價格可能會大幅波動,可能無法持續。

新布里傑普通股的市場價格可能會波動,可能無法持續。影響新布里傑股票交易價格的因素可能包括:

•

我們的季度財務業績或被視為類似的公司的季度財務業績的實際或預期波動;

•

市場對公司經營業績預期的變化;

•

競爭對手的成功;

•

經營業績在特定時期未能達到市場預期的;

•

證券分析師對我們或支付行業和整個市場的財務估計和建議的變化。

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•

投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現;

•

我們有能力及時銷售新的和增強的產品;

•

影響我們業務的法律法規的變化;

•

開始或參與涉及我們的訴訟;

•

資本結構的變化,如未來發行證券或產生額外債務;

•

一般市場和經濟狀況;

•

可供公開出售的普通股數量;

•

市場對擬議交易的反應;

•

董事會或管理層的任何重大變動;

•

我們的董事、高管或重要股東出售大量新布里傑普通股,或認為可能發生此類出售;以及

•

一般經濟和政治條件,如經濟衰退、利率、燃料價格、國際貨幣波動和戰爭或恐怖主義行為。

無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能壓低新布里傑普通股的市場價格。股票市場和納斯達克經歷了價格和成交量的波動,這些波動往往與受影響的特定公司的經營業績無關或不成比例。這些股票和我們證券的交易價格和估值可能無法預測。新布里傑普通股的市場價格下跌也可能對我們發行額外證券的能力和我們未來獲得額外融資的能力產生不利影響。

新布里傑普通股受到非美國公民所有權的限制,這可能要求非美國公民股東剝離,並可能對我們普通股的可轉讓性、其流動性和市場價值產生負面影響,此類限制可能會阻止潛在的控制權變更交易。

根據我們的章程和章程,根據美國聯邦航空局和交通部的規定,我們將非美國公民的所有權限制在我公司所有未償還股票總投票權的24.9%或未償還股票總數的49.0%。因此,如果我們接近這些限制,非美國公民對我們股權證券的需求可能會減少,新布里傑普通股的價格可能會受到影響。

我們可能會增發普通股或其他股權證券,這將稀釋您在我們的所有權 權益,並可能壓低我們普通股的市場價格。

在多種情況下,我們可能會在未來發行普通股或其他股權證券,包括未來收購、償還未償債務或根據我們的綜合激勵計劃和ESPP授予的未償還債務或贈款,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,包括預計在交易結束後立即發行的約10%的新布里傑普通股。我們增發普通股或其他股權證券 可能產生以下一種或多種影響:

•

我們的現有股東在我們的比例所有權權益將會減少;

•

每股可用現金數量,包括未來用於支付股息的現金,可能會減少;

•

之前發行的每股普通股的相對投票權力量可能會減弱;以及

•

我們普通股的市場價格可能會下跌。

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目錄表

我們是一家新興成長型公司,也是證券法 所指的較小的報告公司,如果我們利用新興成長型公司或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力 ,並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。

我們是經JOBS法案修訂的《證券法》所指的新興成長型公司,我們可以利用適用於其他非新興成長型上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。因此,我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們可能會在長達五年的時間裏成為一家新興成長型公司,儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位,包括如果截至本財年第二季度末,非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元,在這種情況下,我們將不再是該財年最後一天的新興成長型公司。我們無法預測 投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降,我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低,我們證券的交易市場可能不那麼活躍,我們證券的交易價格可能更不穩定。

此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到要求私營公司(即尚未根據證券法宣佈生效的註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別) 必須遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出這種延長的過渡期,這意味着當發佈或修訂一項標準時,如果該標準對上市公司或私人公司具有不同的應用日期,我們作為新興成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家不是新興成長型公司的上市公司進行 比較,或者是一家選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司 ,因為所使用的會計標準可能存在差異。

此外,我們是一家規模較小的報告公司,如S-K條例第10(F)(1)項所定義。規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計 財務報表。我們仍將是一家規模較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(I)在本財年第二財季結束時,非關聯公司持有的普通股市值大於或等於2.5億美元,(Ii)在上一個完成的財年中,我們的年收入大於或等於1億美元,並且截至該財年第二財季結束時,非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元。就我們利用這種減少的披露義務而言,這也可能使我們的財務報表很難或不可能與其他上市公司進行比較。

我們的章程、股東協議和特拉華州法律中的條款可能會阻止對我們的收購,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,並可能鞏固管理層。

我們的公司註冊證書包含一些條款,這些條款可能會阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購提議。這些規定包括我們的董事會有權指定和發行新系列優先股的條款,這可能會增加解除管理層的難度,並可能阻止可能涉及支付高於我們證券當前市場價格的溢價的交易。此外,股東協議允許Blackstone提名最多兩名董事進入我們的董事會,同時Blackstone持有必需數量的新Bridger Common

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目錄表

股票,這可能會增加股東參與反對公司現任董事會的代理運動的難度。單獨和整體而言,這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻礙代理權競爭,使您和其他股東更難選舉您選擇的 董事,並導致我們採取您想要的以外的公司行動。

如果證券或行業分析師不繼續報道我們,如果他們改變了對新布里傑普通股的建議,或者如果我們的經營業績不符合他們的預期,新布里傑普通股價格和交易量可能會下降。

新布里傑普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務的研究和報告。如果證券或行業分析師不繼續對我們進行報道,新布里傑普通股的交易價格可能會受到負面影響。如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的證券評級,或 發表了對我們業務不利的研究報告,或者如果我們的經營業績不符合分析師的預期,新布里傑普通股的交易價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對新布里傑普通股的需求可能會減少,這可能會導致新布里傑普通股價格和交易量下降。

不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。納斯達克可能會將我們的證券從其交易所的交易中除名,這可能會限制投資者對我們的證券進行交易的能力,並使我們受到額外的交易限制。

新布里傑普通股和新布里傑公開認股權證預計將在納斯達克上市,代碼分別為BAER和BAERW。我們不能向您保證我們的證券將繼續在納斯達克上市。我們需要證明遵守了納斯達克的持續上市要求,才能繼續保持我們的證券在納斯達克上上市。如果納斯達克將我們的證券從其交易所退市,而我們無法將我們的證券在另一家全國性證券交易所上市,我們的證券可能會在非處方藥市場。如果發生這種情況,我們可能面臨嚴重的不利後果,包括:

•

我們證券的市場報價有限;

•

我們證券的流動性減少;

•

確定New Bridger普通股為便士股票,這將要求交易新Bridger普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少;

•

有限的新聞和分析師報道;以及

•

未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。

1996年的《國家證券市場改善法案》是一項聯邦法規,它阻止或先發制人 各州對某些證券的銷售進行監管,這些證券被稱為擔保證券。這是因為新布里傑普通股和新布里傑公共權證將在納斯達克上市,新布里傑普通股和新布里傑公共權證 符合擔保證券的資格。儘管各州被先發制人地監管我們的證券銷售,但聯邦法規確實允許各州在存在欺詐嫌疑的情況下對公司進行調查。如果發現欺詐活動,州政府可以在特定情況下監管或禁止擔保證券的銷售。此外,如果我們不再在納斯達克上市,我們的證券將不屬於擔保證券,我們將受到我們提供證券的每個州的監管。

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目錄表

新布里傑A系列優先股的持有者將擁有不屬於新布里傑普通股持有人的權利、優先權和特權 。在某些情況下,我們可能被要求以現金回購新布里傑A系列優先股,此類義務可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。

關於業務合併,我們將就布里傑的某些股權證券發行315,789股A系列優先股(優先股)。優先股為可轉換非參與優先股,初始換股價為每股9.00美元,截止日期後前30天為每股11.00美元,並以7.0%的年利率(現金或實物支付,受特定限制) 至2028年4月25日,年利率為9.0%,2028年4月25日至2029年4月25日的年利率為9.0%,2029年4月25日(及包括)年利率11.00%。

此外,根據優先股條款,我們可在2027年4月25日之後的任何時間,根據我們的選擇,在某些情況下贖回全部或部分優先股 ,並且我們必須在2032年4月25日或之前贖回該等股份。在我們和我們的所有權結構發生某些根本性變化後,A系列優先股的持有人可能會 要求我們贖回他們的股票。贖回價格通常等於優先股的原始購買價格加上所有應計和未支付的股息,在某些情況下,還包括全額付款。 我們對優先股持有人的義務也可能限制我們獲得額外融資的能力或增加我們的借款成本,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先股權利還可能導致優先股持有人和我們的普通股股東之間的利益分歧。如果我們選擇贖回全部或部分A系列優先股,我們的流動性、財務狀況和可用於營運資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司用途的現金數量將受到不利影響。

根據持有人的選擇,優先股可隨時轉換為新布里傑普通股的股份。優先股的轉換價格須遵守慣例的反攤薄調整,包括在任何股票 拆分、股票分紅、資本重組或類似事件的情況下。轉換價格的調整可能會稀釋我們普通股股東的所有權利益。優先股的任何轉換都可能嚴重稀釋我們的普通股股東,並 對我們的每股淨收益和我們普通股的市場價格產生不利影響。

A系列優先股的持有人對發行A系列優先股或與A系列優先股同等的任何股權證券擁有 同意權;對我們公司註冊證書的任何修訂將對A系列優先股的權利、優先權或特權產生不利影響 ;支付股息;合併、合併或出售我們幾乎所有的資產,除非我們滿足某些條件。否則,優先股持有人在選舉 名董事或提交新布里傑普通股持有人表決的其他事項上沒有投票權。

新布里傑的少數股東可能會對其業務產生重大影響。

緊隨交易完成後,新橋的行政人員及Matthew Sheehy先生(董事的代名人及新橋行政總裁Timothy Sheehy先生的兄弟)將合共實益擁有已發行的新橋普通股30.0%(假設沒有贖回及沒有新橋A系列優先股的股份已轉換)及56.1%的已發行新橋普通股(假設最大限度贖回且沒有新橋A系列優先股的股份)。如果JCIC 84.8%或以上的公眾股東 行使贖回權,New Bridger的執行人員和Matthew Sheehy先生將在交易結束後立即實益擁有至少大部分已發行的新Bridger普通股(假設沒有新Bridger A系列優先股的股份被轉換)。因此,New Bridger將擁有少數可能對其業務和運營產生重大影響的重要股東。如果這些股東中的任何一個還獲得額外的新布里傑普通股股份,作為可能在交易結束前發行的新獎勵贈款的一部分,這些股東將受益地擁有

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目錄表

高於上述百分比;然而,截至本委託書 聲明/招股説明書的日期,新獎勵撥款的分配和個人歸屬時間表尚未最終確定。

此外,BTO股東將合共實益擁有緊隨 收市後已發行的新Bridger普通股11.4%(假設無贖回及新Bridger A系列優先股股份 已轉換)及21.4%(假設最大贖回及新Bridger A系列優先股股份已轉換)。BTO股東亦可透過其於股東協議下的權利對業務施加影響,根據該協議(其中包括),BTO股東可提名最多兩(2)名董事參與選舉進入新橋牌董事會,並要求至少一名由BTO股東提名的董事加入新橋牌董事會的任何委員會,在任何情況下均須受股東協議所載條款及條件的規限。見本委託書/招股説明書第 節1號股東提案-企業合併提案-附屬協議摘要-股東協議格式?瞭解有關 股東協議和BTO股東根據協議享有的權利的其他信息。

如上所述,在業務合併後,New Bridger將擁有幾個重要的股東,他們擁有相當大比例的已發行新Bridger普通股。這少數幾個重要股東,無論是單獨或共同行動,都將能夠對需要股東批准的事項施加重大影響,包括選舉董事和批准重大公司交易,如合併或以其他方式出售New Bridger或其資產。此外,如果JCIC 84.8%或以上的公開股東 行使贖回權,則New Bridger高管和Matthew Sheehy先生將在交易結束後立即實益擁有已發行的New Bridger普通股的大部分(假設沒有新Bridger A系列優先股的股份 已轉換),並能夠控制提交給New Bridger Ar股東進行股東投票的大多數事項的結果,包括董事選舉。這種所有權集中可能 使其他股東更難對New Bridger進行重大變更,可能會延遲、防止或加快(視情況而定)新Bridger控制權的變更,並可能對業務合併後新Bridger普通股的市場價格產生不利影響 。此外,這些重要股東中的一個或多個可能在短時間內出售其全部或大部分新布里傑普通股,這可能對業務合併後新布里傑普通股的交易價格產生不利影響。這些重要股東的利益可能並不符合所有股東的最佳利益。

有關業務合併後新橋的某些實益所有者所持股份的更多信息,請參閲 本委託書/招股説明書的部分證券的實益所有權

一般風險因素

新冠肺炎疫情或未來其他全球衞生突發事件可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。如果新冠肺炎大流行的影響超出我們假設的時間範圍或出現新的全球衞生緊急情況,我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。

為了應對新冠肺炎的傳播,美國政府、州政府、地方政府、外國政府和私營行業在2020年採取了限制社交互動的措施,以努力限制新冠肺炎的傳播,包括為其居民下達留在原地的命令。儘管其中許多限制已經取消,但新冠肺炎傳播以及政府和私人對傳播的反應的影響仍在迅速演變,包括對新的新冠肺炎毒株或其他潛在的全球衞生緊急情況的反應。

新冠肺炎對全球、國家和國家經濟造成了重大破壞。新冠肺炎對公司運營及其財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括疫情持續時間和為應對疫情而採取的措施。例如,如上所述,由於新冠肺炎疫情的影響,頭兩架交付給公司的維京航空CL-415EAF的梳理和註冊流程推遲了三個月 。

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目錄表

此外,維京航空CL-415EAF飛機是由加拿大的一家制造商生產的。加拿大有非常具體的新冠肺炎保障措施和政府命令(未來可能會施加更多限制),這可能會對未來維京航空CL-415EAF飛機的交付時間產生不利影響。

淨收益和淨資產可能受到商譽減值的重大影響。

我們已經或將來可能會在我們的合併資產負債表上記錄大量的商譽。我們被要求至少每年一次測試商譽的可恢復性。商譽的回收測試以我們確認的報告單位的當前公允價值為基礎。公允價值計量需要對許多關鍵因素進行假設和估計,包括收入和市場增長、運營現金流和貼現率。如果我們部分業務的整體市場狀況惡化,我們可能會經歷報告單位公允價值的大幅下降。這一下降可能導致商譽餘額的全部或很大一部分減值,這可能對我們的美國公認會計準則淨收益和淨資產產生重大影響。

税收法律或法規的變化可能會增加税收的不確定性,並對我們的經營業績和有效税率產生不利影響。

該公司在美國和某些外國司法管轄區需納税。由於經濟和政治條件的原因,包括美國在內的各個司法管轄區的税率可能會發生變化。本公司未來的有效税率可能受到不同法定税率國家的盈利組合變化、遞延税項資產和負債估值變化以及税法或其解釋變化的影響。此外,本公司可能或將接受不同税務管轄區的所得税審計。雖然本公司相信其所得税負債已根據適用法律及原則作出合理估計及入賬,但一個或多個税務機關的不利決議可能會對其經營業績產生重大影響。

美國某些州税務當局可能會斷言我們與州有聯繫,並尋求徵收州和地方所得税,這可能會損害我們的 運營結果。

我們目前沒有提交州所得税申報單的某些州税務機關可能會 根據可分配給這些州的收入或總收入斷言我們有責任繳納州和地方所得税。各州正變得越來越咄咄逼人,為了國家所得税目的而主張一種聯繫。如果州税務機關 成功地斷言我們的活動產生了關聯,我們可能會受到州和地方税的影響,包括可歸因於先前期間的罰款和利息。此類納税評估、罰款和利息可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們修訂和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以我們的名義提起的衍生 訴訟、針對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似的訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,這可能具有阻止對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東提起訴訟的 效果。

我們建議的公司註冊證書規定,除非代表新布里傑的大多數董事會成員書面同意選擇替代論壇(可在任何時間給予同意,包括在 訴訟懸而未決期間),否則在法律允許的最大範圍內,特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則由特拉華州內的另一個州法院,或如果特拉華州內沒有法院,則為特拉華州聯邦地區法院),是(I)代表本公司提起的任何衍生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員違反本公司或本公司股東的受信責任的訴訟,(Iii)任何聲稱根據本公司、我們的公司註冊證書或本公司附例(在每種情況下可不時修訂)的任何條文而產生的針對本公司或其任何董事、高級職員或其他僱員的申索的唯一及排他性法庭,(Iv)任何針對公司或其任何董事、高級人員或其他受特拉華州內務原則管轄的僱員提出申索的訴訟,或(V)任何

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目錄表

在所有案件中主張內部公司索賠的其他訴訟,如DGCL第115條所定義,受法院對被指定為被告的所有不可缺少的各方擁有個人管轄權的限制。除非代表本公司行事的董事會多數成員書面同意選擇替代法院(可在任何時間給予同意,包括在訴訟懸而未決期間),否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據修訂的《1933年證券法》提出的訴因的唯一和獨家法院。

我們相信,這些規定可能會使我們受益,因為這些規定使總理和法官在適用特拉華州法律和聯邦證券法方面更加一致,特別是在解決公司糾紛方面經驗豐富,與其他論壇相比,在更快的時間表上高效管理案件,並保護我們免受 多法院訴訟的負擔。或者,如果法院發現我們建議的公司註冊證書中的這些條款不適用於一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並導致我們 管理層和董事會的時間和資源分流。例如,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。因此,法院是否會執行關於根據《證券法》提出的索賠的書面選擇法院規定,還存在不確定性。

我們可能被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他可能對我們的財務狀況、運營結果和證券價格產生重大負面影響的費用,這可能會導致您的部分或全部投資損失。

我們無法控制的因素隨時可能出現。由於這些因素,我們可能被迫稍後減記或註銷資產,重組業務,或產生減值或其他可能導致報告損失的費用。可能會出現意想不到的風險,之前已知的風險可能會成為現實。儘管這些費用 可能是非現金項目,因此不會對我們的流動性產生直接影響,但我們必須報告這種性質的費用,這可能會導致市場對我們或我們的證券的負面看法。此外,這種性質的費用可能導致我們無法以優惠條款或根本無法獲得未來的融資。

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目錄表

市場價格和股利信息

JCIC

市場信息

JCIC Units於2021年1月26日在納斯達克開始交易。每個JCIC單位由一股JCIC A類普通股和一份可贖回認股權證的一半組成,可按每股11.50美元的價格購買一股JCIC A類普通股,可隨時調整。2021年3月10日,JCIC宣佈,JCIC單位的持有者可以 選擇於2021年3月15日分別交易JCIC單位所包含的JCIC A類普通股和JCIC公共認股權證。任何未分離的江蘇中投單位繼續在納斯達克交易,交易代碼為JCICU。任何被分離的標的A類普通股和江蘇中投公募認股權證分別以JCIC和JCICW的代碼在納斯達克交易。每份認股權證使持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股江蘇中投公司A類普通股 ,但須按JCIC於2021年1月21日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中所述進行調整。只有JCIC A類普通股才可行使完整認股權證,並將於業務合併完成後三十(30)日或首次公開發售截止日期後十二(12)個月後行使。JCIC的認股權證在業務合併完成後五年或在贖回或清算時更早到期 。

持有者

於2022年7月25日,有1(1)名JCIC單位記錄持有人、1(1)名獨立交易的JCIC A類普通股記錄持有人、2(2)名JCIC認股權證記錄持有人及4(4)名JCIC B類普通股記錄持有人。

分紅

JCIC迄今尚未對其JCIC A類普通股支付任何現金股息,也不打算在業務合併完成之前支付現金股息。未來現金股息的支付將取決於新橋的收入和收益(如果有的話)、資本金要求和業務合併完成後的一般財務狀況。完成業務合併後,任何現金股息的支付將在新橋牌董事會的酌情權範圍內。此外,JCIC董事會目前沒有考慮,也不預期在可預見的未來宣佈股票股息,目前也不預期董事會將宣佈任何股息。

布里傑

歷史市場價格彙總表

沒有提供Bridger的歷史市場價格數據,因為Bridger目前是一傢俬人持股公司。因此,Bridger 普通股目前不在公共證券交易所上市,也不公開交易。因此,沒有關於布里傑的市場數據。

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目錄表

未經審計的備考濃縮合並財務信息

以下定義的術語與本委託書/招股説明書中其他地方定義和包含的術語具有相同的含義,但下一句中的定義除外。除文意另有所指外,本節中所有提及新橋牌的內容均指實施業務合併後的新公共實體及其全資附屬公司。

新布里傑未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據S-X法規第11條編制的,並經最終規則第33-10786號修訂,並綜合了江蘇中投的歷史財務信息和布里傑調整後的財務信息,以實施業務合併、交易協議預期的其他相關事件(其他相關事件)以及其他融資和重組事件(其他融資和重組事件)。

截至2022年9月30日的未經審核備考簡明綜合資產負債表將JCIC於2022年9月30日的歷史未經審核簡明綜合資產負債表與截至2022年9月30日的布里傑歷史未經審核簡明綜合資產負債表按備考基準合併,猶如以下概述的業務合併及其他相關 事件已於2022年9月30日完成。

截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度的未經審核簡明綜合經營報表 合併截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度的建投公司歷史未經審核簡明綜合經營報表及分別截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度的布里傑歷史未經審核簡明綜合經營報表,按備考基準計算,猶如下述各項業務合併、其他相關事項及其他融資及重組事項均已於2021年1月1日完成出現的最早時期的開始。

未經審計的備考簡明綜合財務信息源自並應結合本委託書/招股説明書中其他部分包含的以下 歷史財務報表和附註一併閲讀:

•

JCIC截至2022年9月30日及截至9月30日的9個月的歷史未經審計簡明綜合財務報表和JCIC截至2021年12月31日的歷史已審計財務報表;

•

截至2022年9月30日及截至 9個月的歷年未經審核簡明綜合財務報表及截至2021年12月31日止年度的歷年經審核綜合財務報表;及

•

本委託書/招股説明書中包括的與JCIC和Bridger有關的其他信息,包括交易協議和標題為·建議書編號1.企業合併提案。

未經審計的備考簡明合併財務信息也應與題為JCIC 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析,” “Bridger Management對財務狀況和經營成果的探討與分析?本委託書/招股説明書中其他地方包含的其他財務信息。

業務合併説明

根據交易協議,JCIC成立了New Bridger,而新Bridger又成立及持有四個新實體Wildfire Merge Sub I、Wildfire Merge Sub II、Wildfire Merge Sub III及Wildfire GP Sub IV。其後,(I)Wildfire Merger Sub I將與Blocker合併並併入Block,而Wildfire GP Sub IV將成為Blocker的普通合夥人,(Ii)Wildfire Merge Sub II將與JCIC合併並併入JCIC,JCIC為尚存實體,及(Iii)Wildfire Merge Sub III將與Bridger合併並併入Bridger,Bridger為尚存實體。在這些合併之後,BLocker、JCIC和Bridger將

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目錄表

New Bridger和JCIC股東的子公司以及現有Bridger股權持有人將分別將其在JCIC和Bridger的股權轉換為New Bridger的股權。 結束時,New Bridger將更名為Bridger AerSpace Group Holdings,Inc.

完成業務 合併後,所有現有的Bridger股東將分別獲得新Bridger普通股和新Bridger A系列優先股,這些股票將立即發行並在交易結束時發行,摘要如下:

•

將所有606,061個Bridger獎勵單位交出並交換為587,262股新Bridger普通股,按每股普通股對價調整後每股面值10.00美元;

•

直接或間接將剩餘的40,000,000股布里傑普通股(不包括布里傑獎勵單位)的已發行和流通股按每股普通股對價調整後的每股10.00美元的面值直接或間接交出和交換為38,759,353股新布里傑普通股;以及

•

將所有315,789股已發行和已發行的布里傑C系列優先股交出並交換為新布里傑A系列優先股。

其他相關事件

預計將與業務合併相關發生的其他相關事件摘要如下:

•

新布里傑公司註冊證書的備案和有效性以及新布里傑公司章程的效力,每一項都將在緊接企業合併生效時間和結束之前發生;

•

採用和承擔綜合激勵計劃和根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵,以及在結束時採用ESPP向新布里傑員工授予股權獎勵;以及

•

在交易結束後的溢價期間,保薦人將有可能沒收20%的已發行保薦人普通股和 已發行的新布里傑普通股(保薦人溢價股份),包括每批50%的保薦人溢價股份,直至各自的保薦人觸發事件發生(或被視為 發生)為止。由於尚未實現保薦人觸發事件,這些已發行和已發行保薦人溢價股份將被視為或有可在形式簡明合併財務信息中召回 。

其他融資和重組活動

Bridger完成的其他融資和重組事件反映在Bridger的歷史財務信息中,並 被視為獨立於業務合併的重大交易如下:

•

2022年4月贖回和註銷所有6,000萬股已發行和已發行的布里傑B系列優先股 ,以換取從發行布里傑C系列優先股所得中向布里傑B系列優先股持有人支付7000萬美元;

•

2022年8月發行2022系列債券,以換取淨收益1.558億美元,用於贖回2021系列債券,贖回價格相當於本金的103%,支付應計利息總計770萬美元,並全額贖回Bridger A系列優先股;以及

•

2022年4月和8月贖回和註銷所有10,500,000股已發行和已發行的布里傑A系列優先股,以換取從發行布里傑C系列優先股和2022系列債券所得中向布里傑A系列優先股持有人支付2.363億美元。

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目錄表

企業合併的預期會計處理

我們預計這項業務合併將按照公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,JCIC預計將被視為被收購的公司,用於財務報告目的。因此,就會計目的而言,新布里傑的財務報表將代表布里傑財務報表的延續,業務合併將被視為相當於布里傑為JCIC的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。JCIC的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產 。業務合併之前的業務將是新布里傑未來報告中布里傑的業務。

預計Bridger將在無贖回和最大贖回兩種情況下,根據以下事實和情況進行評估,作為會計收購人:

•

現有Bridger股東將擁有New Bridger的相對多數投票權;

•

Bridger的總資產、總現金和現金等價物顯著高於JCIC;

•

新Bridger董事會將有九(9)名成員以及現有Bridger董事會的代表或指定人 股東預計將構成新Bridger董事會的多數成員;

•

Bridger的高級管理層將由高級管理角色組成,並負責日常工作新橋牌的運營;

•

新布里傑將承擔布里傑的業務名稱;

•

新布里傑的預期戰略和運營是繼續布里傑目前的戰略和業務;以及

•

業務合併的目的和意圖是創建一家運營中的上市公司,管理層 繼續使用布里傑業務來增長業務。

我們目前預期保薦人溢價股份將為新布里傑的權益分類工具,而JCIC認股權證將在交易完成時保留為新布里傑權證的責任分類工具。

形式演示的基礎

未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據S-X條例第11條(經最終規則第33-10786號公佈修訂)編制。未經審核備考簡明綜合財務資料中的調整已被識別及呈列,以根據通用會計準則提供相關資料,以便在完成業務合併後對新橋有一個明確的理解。未經審核備考簡明綜合財務資料所載的未經審核備考調整的假設及估計載於附註中。

未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供説明之用,並不一定顯示業務合併於指定日期進行時的經營業績及財務狀況,亦不反映對任何預期的協同效應、營運效率、税務節省或成本節省的調整。交易協議預期完成業務合併、其他相關事項及其他融資及重組事項後剩餘的任何現金收益,預計將用於一般公司用途。未經審核的備考簡明綜合財務資料並不旨在預測業務合併完成後新布里傑的未來經營業績或財務狀況。未經審核備考調整代表管理層根據截至該等未經審核備考簡明合併財務資料日期所得資料而作出的估計,並會隨着獲得額外資料及進行分析而有所變動。在業務合併之前,JCIC和Bridger沒有任何歷史關係。因此,不需要進行形式上的調整來消除兩家公司之間的活動。

本文所載未經審核的備考簡明合併財務資料假設JCIC股東已批准業務合併。根據現有的註冊證書,JCIC的公眾

91


目錄表

股東即使批准了企業合併,也可以選擇將其公開發行的股票贖回為現金。JCIC無法預測有多少公眾股東將行使他們的權利,將他們持有的JCIC A類普通股贖回為現金。未經審計的備考簡明合併財務信息是在業務合併生效後假設兩種贖回情景編制的,如下所示:

•

假設沒有贖回,本方案假設JCIC的公眾股東沒有就其持有的JCIC A類普通股按比例贖回信託賬户中的資金行使贖回權。

•

假設最大贖回金額在本方案中假設JCIC A類普通股的全部34,500,000股公開股份全部贖回,支付總額為3.471億美元,這是根據截至2022年9月30日信託賬户中持有的資金,假設贖回價格約為每股10.06美元,可贖回與業務合併相關的股份數量。

未經審核備考簡明綜合資產負債表及經營報表所假設的兩種可供選擇的贖回水平是基於對已發行及尚未發行的JCIC認股權證沒有任何調整的假設,因為該等證券在業務合併完成後30天或JCIC首次公開發售結束起計12個月後方可行使。

以下摘要概述了在業務合併後立即發行和發行的備考新布里傑普通股,該合併基於布里傑截至2022年12月9日的資本化,在假設不贖回、25%贖回、50%贖回、75%贖回和最高贖回方案下呈現,假設(I)沒有額外發行Bridger股權, (Ii)C系列股東在交易結束後31天以每股11.00美元的轉換價格行使轉換權,(Iii)交易發生在2022年12月31日,(Iv)總費用和法律 、會計顧問、BLocker及其某些聯屬公司、Bridger或其子公司在交易中產生的外部審計師和財務顧問的費用不到6,500,000美元,以及(V)JCIC在交易結束前與交易有關而產生的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和支出總額低於6,500,000美元,但不包括任何遞延承銷費:

New Bridger的股權完全稀釋
形式組合
(假設沒有
贖回)
形式組合
(假設25%
贖回)
形式組合
(假設50%
贖回)
形式組合
(假設75%
贖回)
形式組合
(假設最大
贖回)
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權

創始人和布里傑管理公司(1)

29,656,778 19.6 % 29,656,778 20.9 % 29,656,778 22.4 % 29,656,778 24.4 % 29,656,778 27.4 %

BTO股東(1)

9,689,837 6.3 % 9,689,837 6.8 % 9,689,837 7.3 % 9,689,837 7.9 % 9,689,837 9.0 %

C系列股東(2)

30,282,043 20.0 % 30,282,043 21.3 % 30,282,043 22.8 % 30,282,043 24.8 % 30,282,043 28.0 %

公眾股東

34,500,000 22.7 % 25,875,000 18.2 % 17,250,000 13.0 % 8,625,000 7.1 % — 0.0 %

贊助商(3)

8,550,000 5.6 % 8,550,000 6.0 % 8,550,000 6.4 % 7,457,653 6.1 % 4,275,000 4.0 %

JCIC的獨立董事

75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 %

新設獎助金(4)

11,257,469 7.4 % 10,394,969 7.3 % 9,532,469 7.1 % 8,560,734 7.0 % 7,389,969 6.7 %

可轉換本票(5)

1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.8 % 1,000,000 0.8 % 100,000 0.1 %

公開認股權證

17,250,000 11.4 % 17,250,000 12.1 % 17,250,000 13.0 % 17,250,000 14.1 % 17,250,000 16.0 %

私募認股權證

9,400,000 6.2 % 9,400,000 6.6 % 9,400,000 7.1 % 9,400,000 7.7 % 9,400,000 8.7 %

總計

151,661,127 100.0 % 142,173,627 100.0 % 132,686,127 100.0 % 121,997,045 100.0 % 108,118,627 100.0 %

(1)

代表基於每股普通股對價將在成交時向現有Bridger股權持有人發行的新Bridger普通股股份 。

(2)

為交換Bridger C系列優先股而發行的315,789股新Bridger A系列優先股可在C系列股東選擇時轉換為新Bridger普通股,轉換價格為:(I)在交易結束後三十(30)天內轉換,新Bridger普通股每股9.00美元,以及(Ii)交易結束後三十(30)天后轉換,新Bridger普通股每股11.00美元。

92


目錄表
(3)

在保薦人擁有的股票中,在交易結束後仍未發行的股份中,20%將是保薦人 套現股份。保薦人溢價股份的轉讓將受到限制(受某些例外情況的限制),條件是在溢價期間發生(或被視為發生)適用的保薦人觸發事件。未在溢價期間解除轉讓限制的任何此類證券 將被沒收並歸還給New Bridger,不收取任何費用。根據最大贖回方案,保薦人擁有的4,275,000股股份代表可用保薦人 股份,包括根據JCIC截至收盤時發生的交易成本而被沒收的股份,但不包括JCIC與保薦人在收盤時轉換100萬美元未償還餘額後可發行的100,000股股份。截至本報告日期,JCIC已從本票項下提取1,000,000美元,以通過完成業務合併為營運資金提供資金。

(4)

包括綜合激勵計劃下的新獎勵授予,假設授予並已發行,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,此類獎勵所涉及的新布里傑普通股的股份約為預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的10%。

(5)

包括(I)根據 JCIC認股權證可發行的1,000,000股新布里傑普通股,在假設不贖回的假設下償還可轉換本票,假設最大贖回的25%,假設最大贖回的50%,以及假設最大贖回的75%,以及(Ii)根據假設最大贖回情景中可轉換本票的償還,可發行的100,000股新布里傑普通股。除最大贖回情形外,本票餘額可根據其條款以現金償還,但本表假定餘額已由發起人酌情轉換為認股權證。

如果實際情況與這些假設不同,則未經審計的備考簡明合併財務信息中的金額和流通股將不同,這些變化可能是重大的。

93


目錄表

截至2022年9月30日未經審計的備考簡明合併資產負債表

(單位:千)

沒有贖回場景 最大贖回方案
歷史
傑克
克里克
歷史
布里傑
業務
組合
以及其他
相關
事件
備註
表格
組合在一起
業務
組合
以及其他
相關
事件
備註
表格
組合在一起

資產

流動資產

現金和現金等價物

$ 52 $ 94,143 $ 347,129 A $ 417,771 $ (347,129 ) J $ 73,642
— — (23,553 ) B — 3,000 K —

應收賬款

— 10,921 — 10,921 — 10,921

受限現金

— 12,225 — 12,225 — 12,225

飛機支撐件

— 1,761 — 1,761 — 1,761

預付費用和其他流動資產

142 3,131 3,273 B 6,546 — 6,546

遞延發售成本

— 4,658 (4,658 ) B — — —

流動資產總額

194 126,839 322,191 449,224 (344,129 ) 105,095

信託賬户中的投資

347,129 — (347,129 ) A — — —

財產、廠房和設備、淨值

— 187,863 — 187,863 — 187,863

無形資產,淨額

— 246 — 246 — 246

商譽

— 2,458 — 2,458 — 2,458

其他非流動資產

— 3,148 — 3,148 — 3,148

總資產

347,323 $ 320,554 $ (24,938 ) $ 642,939 $ (344,129 ) $ 298,810

負債、夾層股權和股東(虧損)股權

流動負債

應付帳款

$ 5,445 $ 4,653 $ (5,388 ) B $ 4,710 $ — $ 4,710

應計費用和其他流動負債

— 12,356 (4,658 ) B 7,698 — 7,698

長期債務的當期部分

— 2,463 — 2,463 — 2,463

可轉換票據-關聯方

589 — (589 ) C — — —

流動負債總額

6,034 19,472 (10,635 ) 14,871 — 14,871

認股權證負債

6,929 — — 6,929 — 6,929

應付遞延承銷費

12,075 — (12,075 ) B — — —

運行中 使用權非流動負債

— 757 — 757 — 757

長期債務,扣除債務發行成本

— 205,715 — 205,715 — 205,715

長期應計費用和其他非流動負債

— 65 — 65 — 65

總負債

25,038 226,009 (22,710 ) 228,337 — 228,337

JCIC A類普通股可能贖回

347,129 — (347,129 ) D — — —

布里傑C系列優先股

— 483,385 (483,385 ) E — — —

新的Bridger系列A優先股

— — 325,490 E 325,490 — 325,490

股東(虧損)權益

新布里傑普通股

— — 3 D 8 (3 ) J 5
— — 4 E — 0 L —
— — 1 F — 0 M —
— — 0 G — — —

JCIC B類普通股

1 — (1 ) F — — —

累計其他綜合收益

— 1,468 — 1,468 — 1,468

累計赤字

(24,845 ) (390,308 ) (1,147 ) B (409,275 ) (274 ) K (401,321 )
— — (23,950 ) G — 8,228 M —
— — 31,016 H — — —
— — (41 ) I — — —

額外實收資本

— — (1,670 ) B 496,911 (347,126 ) J 144,831
— — 589 C — 3,274 K —
— — 347,126 D — 0 L —
— — 157,891 E — (8,228 ) M —
— — 23,950 G — — —
— — (31,016 ) H — — —
— — 41 I — — —

股東(虧損)權益總額

(24,844 ) (388,840 ) 502,796 89,112 (344,129 ) (255,017 )

總負債、夾層權益和股東(虧損)權益

$ 347,323 $ 320,554 $ (24,938 ) $ 642,939 $ (344,129 ) $ 298,810

94


目錄表

截至2022年9月30日的9個月未經審計的形式簡明綜合經營報表

(單位為千,每股數據除外)

沒有贖回場景 最大贖回方案
歷史
JCIC
歷史
布里傑
其他
融資和
重組
事件
備註 業務
組合
以及其他
相關
事件
備註 形式上
組合在一起
業務
組合
以及其他
相關
事件
備註 形式上
組合在一起

收入

$ — $ 45,276 $ — $ — $ 45,276 $ — $ 45,276

收入成本:

飛行操作

— 16,635 — — 16,635 — 16,635

維修

— 11,932 — — 11,932 — 11,932

收入總成本

— 28,567 — — 28,567 — 28,567

毛利

— 16,709 — — 16,709 — 16,709

運營和組建成本

5,813 — — — 5,813 — 5,813

一般和行政

— 27,420 — 409 EE 37,570 (3,347 ) hh 34,223
— — — 9,741 FF — — —

業務發展

— 1,215 — 296 FF 1,511 (102 ) hh 1,409

營業(虧損)收入

(5,813 ) (11,926 ) — (10,446 ) (28,185 ) 3,449 (24,736 )

利息支出

— (13,053 ) 3,587 AA型 — (19,448 ) — (19,448 )
— — (14,162 ) BB — — — —
— — 261 抄送 — — — —
— — 3,919 DD — — — —

其他(費用)收入

— (139 ) 845 抄送 — 706 — 706

認股權證負債的公允價值變動

7,456 — — — 7,456 — 7,456

可轉換票據關聯方的公允價值變動

131 — — — 131 — 131

信託賬户投資所賺取的利息

2,060 — — (2,060 ) GG — — —

淨收益(虧損)

$ 3,834 $ (25,118 ) $ (5,550 ) $ (12,506 ) $ (39,340 ) $ 3,449 $ (35,891 )

可歸因於JCIC A類普通股的淨收益,可按基本和稀釋後每股可能贖回的股票計算

$ 0.09

可能贖回的JCIC A類普通股加權平均流通股 基本和稀釋

34,500,000

JCIC B類普通股應佔基本和攤薄後淨收益

$ 0.09

JCIC B類普通股加權平均流通股基本和 稀釋

8,625,000

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$ (305,482 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本和攤薄

$ (7.58 )

加權平均流通股基本和稀釋

40,282,828

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和攤薄虧損

$ (57,258 ) $ (53,809 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本和稀釋後每股淨虧損

$ (0.69 ) $ (1.23 )

普通股加權平均流通股基本和攤薄

82,471,615 43,796,615

95


目錄表

未經審計的備考簡明合併業務報表

截至2021年12月31日止的年度

(單位為千,每股數據除外)

歷史
JCIC
歷史
布里傑
其他融資
重組
事件
備註 沒有贖回場景 最大贖回
場景
業務
組合
以及其他
相關
事件
備註 形式上
組合在一起
業務
組合
以及其他
相關
事件
備註 形式上
組合在一起

收入

$ — $ 39,384 — — $ 39,384 $ — $ 39,384

收入成本:

—

飛行操作

— 15,824 — — 15,824 — 15,824

維修

— 10,755 — — 10,755 — 10,755

收入總成本

— 26,579 — — 26,579 — 26,579

毛利

— 12,805 — — 12,805 — 12,805

運營和組建成本

2,068 — — — 2,068 — 2,068

一般和行政

— 10,849 — 1,692 我會的 36,138 274 聚丙烯 28,319

— — —

41 Mm — (8,093 ) QQ —

— — —

23,556 神經網絡 — —

—

業務發展

— 366 — 394 神經網絡 760 (135 ) QQ 625

營業(虧損)收入

(2,068 ) 1,590 — (25,683 ) (26,161 ) 7,954 (18,207 )

利息支出

— (9,294 ) 6,336 第二部分: — (21,745 ) — (21,745 )

— — (19,097 ) JJ —

— —

—

— — 310 KK —

— —

—

其他收入(費用)

— 1,163 (220 ) KK — 943 — 943

債務清償損失

— — — — — — —

認股權證負債的公允價值變動

22,422 — — — 22,422 — 22,422

首次發行私募認股權證的虧損

(3,948 ) — — — (3,948 ) — (3,948 )

IPO中與出售認股權證相關的交易成本

(1,361 ) — —

—

(1,361 ) —

(1,361 )

信託賬户投資所賺取的利息

69 — —

(69 ) 面向對象 — —

—

淨收益(虧損)

$ 15,114 $ (6,541 ) $ (12,671 ) $ (25,752 ) $ (29,850 ) $ 7,954 $ (21,896 )

可歸因於JCIC A類普通股的淨收益,可按基本和稀釋後每股可能贖回的股票計算

$ 0.37

JCIC可能贖回的A類普通股加權平均股份 基本和稀釋

32,042,466

可歸因於JCIC B類普通股的淨收入

$ 0.37

JCIC B類普通股加權平均流通股基本股

8,544,863

JCIC B類普通股應佔淨收益攤薄後

$ 0.37

稀釋後JCIC B類普通股的加權平均流通股

8,625,000

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$ (22,454 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本和攤薄

$ (0.56 )

加權平均流通股基本和稀釋

40,122,651

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和攤薄虧損

$ (160,210 ) $ (152,256 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本和稀釋後每股淨虧損

$ (1.94 ) $ (3.48 )

普通股加權平均流通股基本和攤薄

82,471,615 43,796,615

96


目錄表

未經審計的備考簡明合併財務信息附註

1.陳述依據

業務 組合將根據公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,JCIC將被視為被收購的公司,用於財務報告目的。因此,出於會計目的,新布里傑的財務報表將代表布里傑財務報表的延續,業務合併將被視為相當於布里傑為JCIC的淨資產發行股票,並伴隨着 資本重組。JCIC的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的運營將作為Bridger的運營在新Bridger的未來報告中顯示。

截至2022年9月30日的未經審計備考濃縮綜合資產負債表對業務合併和其他相關事件提供備考效果,如同於2022年9月30日完成一樣。截至二零二二年九月三十日止九個月及截至二零二一年十二月三十一日止年度之未經審核備考簡明綜合經營報表對業務合併、其他相關事項及其他融資及重組事項提供備考影響,猶如於二零二一年一月一日(呈列最早期間之開始)完成。

未經審計的備考簡明綜合財務信息源自並應結合本委託書/招股説明書中其他部分包含的以下 歷史財務報表和附註一併閲讀:

•

JCIC截至2022年9月30日止九個月的歷史未經審計簡明綜合財務報表 ;

•

JCIC截至2021年12月31日的歷史審計財務報表;

•

截至2022年9月30日及截至 9月30日的9個月布里傑的歷史未經審計簡明財務報表;

•

Bridger截至2021年12月31日年度的歷史經審計綜合財務報表; 和

•

本委託書/招股説明書中包括的與JCIC和Bridger有關的其他信息,包括交易協議和標題為·建議書編號1.企業合併提案。

未經審計的備考簡明合併財務信息也應與題為JCIC 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析,” “Bridger Management對財務狀況和經營成果的探討與分析和其他財務信息,包括在本委託書/招股説明書的其他地方。

管理層已根據截至本委託書/招股説明書日期所得的資料,在確定備考調整時作出重大估計和假設。由於未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據該等初步估計編制,因此最終入賬金額可能與有額外資料時呈報的資料大相徑庭。管理層認為,在這種情況下,這種列報基礎是合理的。

未經審核的備考簡明綜合財務資料並不反映備考調整對所得税的影響,因為鑑於Bridger在所述歷史期間發生重大虧損,遞延税項餘額的任何變化將被估值撥備的增加所抵消。

2.對未經審計備考簡明合併財務信息的調整

最大贖回方案考慮了對在無贖回方案下列報的未經審計的形式簡明綜合財務信息進行調整的影響,外加額外的

97


目錄表

在最大贖回情況下呈報未經審核的備考簡明綜合財務資料所需的調整。

對未經審計備考簡明合併資產負債表的調整

截至2022年9月30日未經審計的備考簡明合併資產負債表中包括的與業務合併和其他相關事件有關的調整如下:

(A)

反映了將信託賬户中持有的3.471億美元投資清算和重新分類為現金和現金等價物,可供新布里傑公司一般使用。

(B)

反映初步估計的直接和增量交易成本2,360萬美元的現金支出,包括摩根大通證券在辭職後豁免JCIC首次公開募股後剩餘的600萬美元遞延承銷費,JCIC將支付的620萬美元交易成本,其中JCIC截至2022年9月30日已累計540萬美元,Bridger將產生的480萬美元交易成本,其中470萬美元已由Bridger截至2022年9月30日應計並資本化,以及New Bridger與業務合併相關的660萬美元交易成本。JCIC將應計的80萬美元交易成本和New Bridger將應計的與業務合併相關的交易成本 將反映為對未經審計的備考簡明綜合經營報表進行的累計虧損調整,如附註2(Ll)所述。

(C)

反映JCIC與保薦人在結算時的本票結算情況。

(D)

反映將可能贖回的JCIC A類普通股重新分類為永久股權,假設沒有贖回,並立即將JCIC A類普通股全部34,500,000股於 日轉換為新布里傑普通股一對一與業務合併有關的基準。

(E)

反映根據交易協議將所有315,789股Bridger Series C優先股 全部已發行及已發行股份交換為315,789股新Bridger Series A優先股,並於交易結束時向持有人發行39,346,615股新Bridger普通股,以實現反向資本重組 。新布里傑A系列優先股的賬面價值是基於其在交易結束時的最高贖回價值,這不包括從初始發行價乘以0.50 的乘積計算得出的金額,該乘積歷來包括在布里傑C系列優先股的賬面價值中。新布里傑A系列優先股包含一項潛在的嵌入衍生產品,該衍生產品與一項條款有關,該條款允許新布里傑A系列優先股持有人在違約期間發生違約(包括違反某些金融契約)時,在違約得到補救之前,每年增加2%的利息 。嵌入衍生工具的公允價值如屬重大,將在綜合資產負債表中確認為負債,並在最初記錄時在綜合經營報表中記錄相應費用 ,並在未來報告期的每個資產負債表日重新計量為公允價值,並在綜合經營報表中記錄公允價值變化。本公司將於交易完成後完善對嵌入衍生工具的會計評估。

(F)

反映將8,625,000股JCIC B類普通股轉換為新橋公司普通股 一對一以成交後為基準。

(G)

反映與授予新獎勵撥款相關的基於股票的估計薪酬支出 預計將根據預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的約10%授予以下高管和員工

98


目錄表
具有服務和績效授予條件的Bridger。成交後,業績歸屬條件被視為已滿足,2,395,025股新獎勵授予將完全歸屬 。

(H)

反映JCIC在記錄了JCIC將產生的交易成本(如下文附註2(Ll)所述)後,消除了JCIC的歷史累計赤字,並對New Bridger的額外實收資本(APIC?)進行了相應調整,以與 成交時的反向資本重組相關。

(I)

反映與授予截至2022年9月30日仍未歸屬的242,424股 布里傑激勵單位相關的基於股票的薪酬支出估計。這些Bridger獎勵單位獲得了服務和績效授予條件,績效條件在成交時被視為滿足。

(J)

反映在最大贖回方案下支付的現金,以基於截至2022年9月30日信託賬户中持有的資金,以假設贖回價格約為每股10.06美元,贖回與業務合併相關的34,500,000股JCIC A類普通股。

(K)

反映與JCIC首次公開發售相關的欠瑞銀的遞延承銷費減少100萬美元,新橋因業務合併而欠瑞銀的交易成本減少200萬美元,以及根據最高贖回方案重新分配Bridger將產生的交易成本。

(L)

反映JCIC和保薦人之間的期票在收盤時轉換為新布里傑普通股 股票。

(M)

反映與授予的新獎勵授予相關的估計基於股票的薪酬支出 ,這是基於預計在交易結束後立即發行的新Bridger普通股的約10%的股份,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,向Bridger的高管和 員工提供服務和業績歸屬條件。於交易完成時,業績歸屬條件被視為已獲滿足,而1,572,215股新獎勵獎予股份將全部歸屬。

對未經審計的備考簡明合併業務報表的調整

截至2022年9月30日的9個月未經審計的形式簡明綜合經營報表中包括的與其他融資和重組事件有關的調整如下:

(Aa)

反映了與贖回Bridger B系列優先股相關的歷史記錄利息支出的消除 。

(Bb)

反映與發行2022系列債券相關的利息支出1,360萬美元和債務發行費用攤銷50萬美元。

(抄送)

反映了歷史上記錄的與2021年系列債券清償相關的利息支出和債務發行成本的消除。

(Dd)

反映了與贖回Bridger A系列優先股相關的歷史記錄利息支出的消除 。

截至2022年9月30日的9個月未經審計的形式簡明綜合經營報表中包含的與業務合併和其他相關事件相關的調整如下:

(EE)

反映JCIC預付的New Bridger董事及高級職員保險費。

(FF)

反映與預計將授予的新獎勵授予相關的估計基於股票的補償支出 ,這是基於預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的約10%的一些股份,至

99


目錄表
將服務和績效授予條件作為服務條件的Bridger高管和員工被視為滿足條件。

(GG)

反映與信託賬户中持有的投資相關的投資收入的消除。

(HH)

反映與預計授予的新獎勵授予相關的估計基於股票的補償費用 ,這是基於預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的約10%的股份中的一部分,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,由於服務條件和業績歸屬條件被視為滿足, 布里傑的高管和員工將獲得服務和業績歸屬條件。

截至2021年12月31日的年度未經審計的預計合併經營報表中包括的與其他融資和重組事件有關的調整如下:

(Ii)

反映了與贖回Bridger B系列優先股相關的歷史記錄利息支出的消除 。

(JJ)

反映與發行2022系列債券相關的1840萬美元的利息支出和70萬美元的債務發行費用攤銷。

(KK)

反映了歷史上記錄的利息支出和債務發行成本的消除,以及與2021年系列債券清盤相關的損失。

包括在截至2021年12月31日的年度未經審計的形式簡明綜合經營報表中的與業務合併和其他相關事件有關的調整如下:

(Ll)

反映JCIC權證(按公允價值計量的負債分類工具)關閉之前或同時發生的直接和增量交易成本,以及JCIC和新布里傑與業務合併相關的關閉之前或同時發生的交易成本。

(毫米)

反映與授予截至2022年9月30日仍未歸屬的242,424股 布里傑激勵單位相關的基於股票的薪酬支出估計。這些布里傑激勵單位被授予服務和業績歸屬條件,所有這些條件在成交時都被視為滿足。

(NN)

反映了預計授予Bridger高管和員工的與授予新獎勵撥款相關的基於股票的估計薪酬支出 ,由於服務條件被視為滿足,預計授予Bridger的高管和員工的服務和績效歸屬條件被視為滿足,該新獎勵授予的股票數量基於預計緊隨交易結束後發行的新Bridger普通股的約10%。

(面向對象)

反映與信託賬户中持有的投資相關的投資收入的消除。

(PP)

反映在與業務合併相關的最大贖回方案下將產生的Bridger初步估計直接和增量交易成本的重新分配。

(QQ)

反映與預計授予的新獎勵授予相關的估計基於股票的補償費用 ,這是基於預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的約10%的股份中的一部分,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,由於服務條件和業績歸屬條件被視為滿足, 布里傑的高管和員工將獲得服務和業績歸屬條件。

3.每股淨虧損

代表每股淨虧損 使用預計基本和稀釋加權平均新布里傑普通股流通股計算,作為預計調整的結果。作為企業

100


目錄表

合併反映為好像反向資本重組已在2021年1月1日發生,計算預計基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股(I)反映歷史布里傑普通股(經每股普通股對價調整),截至各自發行日期已發行,(Ii)假設與業務 合併相關的可發行新股截至2021年1月1日已發行,即最早呈報期間的開始。根據最高贖回方案,自2021年1月1日起,假設由JCIC公眾股東贖回的JCIC A類普通股的公開股份將被剔除。

普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損 按照參與證券所需的兩級法列報。保薦人溢價股份是指在合同上不賦予此類股份持有人蔘與不可沒收股息的權利,也不在合同上要求此類股份持有人承擔損失的證券。未經審核的備考簡明綜合經營報表反映所列期間的淨虧損,因此,保薦人獲利股份並未分配虧損金額。保薦人溢價股份也被排除在普通股股東應佔的基本和攤薄預計每股淨虧損之外,因為此類新布里傑普通股股票在保薦人觸發事件發生之前可或有召回。

未經審計的備考簡明每股合併信息已在兩個假設贖回方案下列示如下:

九個月結束
2022年9月30日
截至的年度
2021年12月31日

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

假設不是
救贖
假設
極大值
贖回
假設不是
救贖
假設
極大值
贖回

分子:

淨虧損

$ (39,340 ) $ (35,891 ) $ (29,850 ) $ (21,896 )

新Bridger系列A優先股-調整至最大贖回價值(1)

(17,918 ) (17,918 ) (49,597 ) (49,597 )

新Bridger系列A優先股-成交時視為股息的調整(2)

— — (80,763 ) (80,763 )

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和攤薄虧損

$ (57,258 ) $ (53,809 ) $ (160,210 ) $ (152,256 )

分母:

創始人和布里傑管理公司

29,656,778 29,656,778 29,656,778 29,656,778

BTO股東

9,689,837 9,689,837 9,689,837 9,689,837

公眾股東

34,500,000 — 34,500,000 —

JCIC保薦人兼獨立董事

8,625,000 4,450,000 8,625,000 4,450,000

加權平均流通股基本和稀釋

82,471,615 43,796,615 82,471,615 43,796,615

普通股股東應佔每股淨虧損基本和稀釋後每股淨虧損

$ (0.69 ) $ (1.23 ) $ (1.94 ) $ (3.48 )

(1)

交易結束後,新布里傑A系列優先股的最大贖回價值不包括由初始發行價乘以0.50的乘積計算的 金額,該乘積歷來包括在布里傑C系列優先股的最大贖回價值中。

(2)

這一收盤觸發了嵌入新布里傑A系列優先股的下一輪轉換功能。 公司預計將下一輪轉換功能的影響確認為視為股息,從而增加普通股股東在計算每股淨虧損時的虧損。每股預計淨虧損的股息調整是根據新布里傑A系列優先股的初步公允價值在轉換後的基礎上估計的,假設在2032年4月25日到期日的最大贖回價值為收盤前初始轉換價格每股12.929104美元(根據布里傑C系列優先股的條款)和收盤後31天的每股11美元的轉換價格(根據新布里傑A系列優先股的條款)。本公司 將根據交易完成時可獲得的最新信息,完善新布里傑A系列優先股的估計公允價值。

101


目錄表

收盤後,以下普通股等價物的流通股 被排除在所述所有期間和情景的預計稀釋每股淨虧損的計算之外,因為計入它們將具有反稀釋效果:

九個月結束
2022年9月30日
截至的年度
2021年12月31日
假設不是
救贖
情景
假設極大值
贖回
情景
假設不是
救贖
情景
假設極大值
贖回
情景

新的Bridger系列A優先股,如果轉換

30,282,043 30,282,043 30,282,043 30,282,043

新設獎助金

11,257,469 7,389,969 11,257,469 7,389,969

公開認股權證

17,250,000 17,250,000 17,250,000 17,250,000

私募認股權證

9,400,000 9,400,000 9,400,000 9,400,000

(1)

假設在交易結束後31天以每股11.00美元的轉換價轉換新Bridger A系列優先股 。

102


目錄表

JCIC特別股東大會

一般信息

JCIC現向JCIC股東提供本委託書 ,作為JCIC董事會徵集委託書的一部分,以供JCIC董事會於2023年1月10日舉行的股東特別大會及其任何續會上使用。本委託書是在2022年12月20日左右首次提交給JCIC股東的,與本委託書/招股説明書中描述的提案的投票有關。這份委託書為JCIC股東提供了他們需要 知道才能投票或指示他們在特別股東大會上投票的信息。

日期、時間和地點

JCIC的特別股東大會將於上午9:00在Weil,Gotshal&Manges LLP的辦公室舉行,該公司位於紐約第五大道767號,郵編10153。東部時間,2023年1月10日。開曼羣島的法律要求特別股東大會必須有一個實際地點。然而,特別股東大會也將通過網絡直播虛擬舉行。因此,JCIC股東可以通過訪問特別股東大會網站https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023,來參加特別股東大會,他們將能夠在會議期間現場收聽會議並進行投票。

特別大會的目的

在特別股東大會上,JCIC要求JCIC股東考慮並表決:

1號提案包括企業合併提案,以審議和表決一項提案,該提案將由JCIC、Wildfire New pubco,Inc.、JCIC(新布里傑)的直接全資子公司、Wildfire Merge Sub I,Inc.和New Bridger的直接全資子公司Wildfire Merge Sub I,Inc.以及JCIC、Wildfire New pubco,Inc.和之間通過(I)業務合併,(Ii)通過協議和合並計劃,日期為2022年8月3日(合併協議)。一家特拉華州的公司和New Bridger(Wildfire Merge Sub II)的直接全資子公司,Wildfire Merger Sub III,LLC,一家特拉華州有限責任公司和New Bridger (Wildfire Merger Sub III)的直接全資子公司,Wildfire GP Sub IV,LLC,一家特拉華州的有限責任公司和New Bridger(Wildfire GP Sub IV)、BTOF(Grannus Feedder)的直接全資子公司,特拉華州的一家有限合夥企業 ,以及一家特拉華州的Bridger AerSpace Holdings,LLC,一家特拉華州的有限責任公司(Iii)批准合併計劃(如合併協議所界定)及(Iv)批准合併協議擬進行的交易,如隨附的委託書/招股説明書(業務合併建議)中其他地方更全面的描述;

提案2-合併提案:審議並表決一項提案,即通過特別決議批准第二次合併及相關的合併計劃,並授權Wildfire合併Sub II與JCIC合併並併入JCIC,JCIC在合併後繼續存在(合併提案);

第3號提案:股本提案:審議並表決以普通決議批准在第二次合併生效時變更JCIC法定股本的提案;

第4號提案:組織文件提案,審議和表決一項提案,以特別決議批准並通過JCIC修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程(擬議的開曼憲法文件)的擬議修正案和重述,並將JCIC的名稱改為Bridger Merge Corp.(組織文件提案);

建議5-不具約束力的治理建議在不具約束力的諮詢基礎上審議和表決JCIC修訂和重新簽署的組織備忘錄和章程(可能會不時修訂)之間的某些重大差異

103


目錄表

憲法文件)和擬議的修訂和重述的新布里傑公司註冊證書(新布里傑公司註冊證書),根據美國證券交易委員會的要求分別提交(統稱為不具約束力的治理建議);

第6號提案-激勵計劃提案:審議並表決以普通決議批准和承擔的提案、布里傑航空航天集團控股公司2022年綜合激勵計劃和根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵(激勵計劃提案);

第7號提案:ESPP提案:審議並表決一項提案,通過普通決議批准布里傑航空航天集團控股公司2022年員工股票購買計劃(ESPP提案);

建議 第8號修訂了休會建議,以審議及表決批准股東特別大會延期至較後日期的建議(如有需要),以便在股東特別大會上所代表的股份不足以構成在股東特別大會上進行業務或在臨時股東大會上批准一項或多項建議所需的法定人數或確保向JCIC股東提供對隨附的委託書/招股章程作出任何所需的補充或修訂所需的程度(延會建議)的情況下,容許進一步徵集及表決代表委任代表。

第1、2、3、4、6和7號提案(先決條件提案)均以其他提案的批准為條件。如果我們的股東不批准每個先決條件建議,則除非合併協議的適用各方放棄合併協議中的某些條件,否則合併協議可能被終止, 業務合併可能無法完成。除非合併協議的適用各方放棄該等條件,否則每項條件先決條件建議均須以批准及採納其他各項條件先決條件建議為條件。第8號方案不以本委託書/招股説明書中提出的任何其他方案的批准為條件。第5號提案由不具約束力的諮詢提案構成。

JCIC董事會的建議

JCIC董事會認為,將在特別股東大會上提交的業務合併提案和其他提案符合JCIC及其股東的最佳利益,並建議其股東投票贊成業務合併提案、組織文件提案、不具約束力的治理提案、激勵計劃提案、ESPP提案和休會提案,如果提交給特別股東大會,每種情況下都應投票贊成。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定推薦股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為對JCIC及其股東最有利的利益與他/她或他們認為對自己最有利的建議 之間產生利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為?的章節。股東提案 第1、企業合併方案與JCIC董事和高級管理人員在企業合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

記錄日期;誰有權投票

如果JCIC股東在2022年11月30日(特別股東大會的創紀錄日期)收盤時持有JCIC普通股,他們將有權在特別股東大會上投票或直接投票。股東將對在記錄日期收盤時持有的每一股JCIC普通股投一票。如果您的股票是以街道名稱 持有的,或者是在保證金賬户或類似賬户中持有的,您應該聯繫您的經紀人,以確保正確計算與您實益擁有的股票相關的選票。截至記錄日期收盤,已發行和已發行的JCIC A類普通股有34,500,000股,已發行和已發行的JCIC B類普通股有8,625,000股。

104


目錄表

法定人數

召開有效的會議需要達到JCIC股東的法定人數。如一名或 名股東合共持有有權於特別股東大會上投票的已發行及已發行JCIC普通股的多數股份,則出席特別股東大會的股東將達到法定人數。截至股東特別大會記錄日期 ,將需要21,562,501股JCIC普通股才能達到法定人數。

棄權和中間人無投票權

標記為棄權的代理和與街道 名稱有關的代理返回JCIC但被經紀人標記為未投票的股票將被視為存在的股票,以確定是否存在所有事項的法定人數。棄權票和反對票雖然被認為是為了確定法定人數而出席,但不算作在特別大會上所投的票,否則對某項提案沒有任何影響。如果 股東未向經紀人發出投票指示,根據適用的自律組織規則,其經紀人不得就非常規提案(如業務合併提案或任何其他條件先行提案)投票表決其股票。

批准所需的投票

企業合併建議、不具約束力的管治建議、股份{br>股本建議、獎勵計劃建議、ESPP建議及續會建議均須根據開曼羣島法律通過普通決議案,該決議案為以個人名義或由受委代表的JCIC大部分普通股持有人投贊成票,並有權在股東特別大會上投票。

如要批准任何合併建議及組織文件建議,須根據開曼羣島法律通過一項特別決議案,該決議案為持有至少三分之二JCIC普通股 親身代表或委派代表並有權就該等股份投票並於股東特別大會上投票的持有人的贊成票。

業務合併建議書、組織文件建議書、獎勵計劃建議書和ESPP建議書均以批准和採納其他條件先行建議書為條件,除非合併協議各方放棄此類條件。休會建議和不具約束力的治理建議不以任何其他批准為條件。

投票表決你的股票

您以您的名義持有的每一股JCIC普通股都有權投一票。您的代理卡顯示您持有的JCIC普通股數量。如果您的股票以街道名稱持有,或以保證金或類似賬户持有,您應聯繫您的經紀人 ,以確保正確計算與您實益擁有的股票相關的選票。

在特別股東大會上有三種方式表決您的JCIC普通股 :

你可以通過簽名和寄回隨附的委託書來投票。如果您通過代理卡投票, 您的代理卡上列出名稱的代理將按照您在代理卡上的指示投票您的股票。如果您簽署並退還代理卡,但沒有説明如何投票您的股票,您的股票將被JCIC董事會投票為 推薦的企業合併提案、組織文件提案、不具約束力的治理提案、股票發行提案、激勵計劃提案、ESPP提案和休會提案,如果提交給特別股東大會的話。在特別股東大會上表決一件事後收到的選票將不計算在內。

105


目錄表

您可以通過一週七天、每天24小時訪問https://www.cstproxy.com/jackcreekinvestmentcorp/2023進行在線投票,直到美國東部時間2023年1月9日晚上11:59(訪問網站時手持代理卡)。

你可以親身或透過互聯網網上直播出席股東特別大會,並以電子方式投票。

撤銷您的委託書

如果您是JCIC 的股東,並且您委託了代理人,您可以在行使委託書之前的任何時間通過執行下列任一操作來撤銷委託書:

•

您可以在以後的日期發送另一張代理卡;

•

你可以在臨時股東大會之前書面通知江蘇建投總裁,你已經撤銷了你的委託書;或者

•

如上所述,您可以親自或以電子方式出席股東特別大會、撤銷您的委託書以及親自或以電子方式投票。

誰能回答你關於投票你的JCIC普通股的問題

如果您是股東,對您的JCIC普通股如何投票或直接投票有任何疑問,您可以致電JCIC的代理律師D.F.King&Co.,Inc.,致電(888)567-1626,或銀行和經紀商可以撥打對方付費電話(212)269-5550,或發送電子郵件至jcic@dfking.com。

贖回權

根據開曼羣島章程文件,如果完成業務合併,JCIC股東可要求JCIC從合法可用於現金的資金中贖回其全部或部分JCIC A類普通股。作為JCIC A類普通股的持有人,只有在以下情況下,您才有權獲得贖回任何JCIC A類普通股的現金:

(i)

持有江蘇中投公司A類普通股;

(Ii)

向JCIC的轉讓代理大陸公司提交書面請求,其中您(I)要求JCIC 贖回您的全部或部分JCIC A類普通股,(Ii)表明您是JCIC A類普通股的實益持有人,並提供您的法定名稱、電話號碼和地址;以及

(Iii)

將您的JCIC A類普通股通過DTC以實物或電子方式交付給大陸,JCIC的轉讓代理。

持有人必須在美國東部時間2023年1月6日下午5點(股東特別大會召開前兩個工作日)前,按上述方式完成選擇贖回JCIC A類普通股的手續,才能贖回其股份。

贖回權包括要求持有人必須以書面形式表明自己是實益持有人,並向大陸航空提供其合法名稱、電話號碼和地址,才能有效贖回其股票。JCIC的公眾股東可選擇贖回其持有的全部或部分JCIC A類普通股,無論他們是否或如何就企業合併建議投票。如果業務合併未完成,提交贖回的JCIC A類普通股將退還給各自的持有人、經紀商或銀行。如果業務合併完成,如果公眾股東正確行使其贖回全部或部分JCIC的權利

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目錄表

JCIC持有的A類普通股,並及時將其股份交付給JCIC的轉讓代理機構大陸,JCIC將以每股價格贖回該A類普通股,以現金支付,相當於信託賬户的按比例部分,自業務合併完成前兩個工作日計算。為了説明起見,截至2022年11月30日,這相當於每股已發行和已發行JCIC公開發行股票約10.11美元。如果公眾股東完全行使贖回權,則將選擇以其持有的JCIC A類普通股換取現金,不再擁有JCIC A類普通股。

如果您在Street Name持有股票,您 將必須與您的經紀人協調,以使您的股票獲得證書或以電子方式交付。未按照本程序(實物或電子)進行投標的JCIC普通股將不會被贖回 為現金。這一招標過程以及通過DTC的DWAC系統認證或交付股票的行為都有象徵性的成本。轉讓代理通常會向投標經紀人收取80美元,這將取決於經紀人是否將這筆費用轉嫁給贖回股東。如建議的業務合併未能完成,則可能會導致股東因退回股份而產生額外成本。

任何贖回請求一旦由JCIC A類普通股持有人提出,在向JCIC提交後不得撤回,除非JCIC董事會(憑其全權酌情決定權)決定允許撤回該贖回請求(其可撤回全部或部分贖回請求)。如果您向JCIC的轉讓代理Continental提交贖回請求,並在股東特別大會之前決定不選擇贖回,您可以請求撤回贖回請求。您可以通過聯繫JCIC的轉會代理大陸航空公司提出此類請求,電話號碼或地址列於題為誰能幫我回答我的問題?”

任何更正或更改的贖回權的書面行使必須在特別股東大會就企業合併提案進行投票之前由JCIC的轉讓代理大陸航空公司 收到。除非持有人的JCIC A類普通股票(如有)及其他贖回表格已於股東特別大會投票前至少兩個營業日送交(以實物或電子方式)予JCIC的轉讓代理大陸,否則贖回申請將不獲受理。

儘管如此,公眾股東連同該公眾股東的任何聯屬公司或與該公眾股東一致行動或作為一個集團(定義見交易所法案第13(D)(3)節)的任何其他人士,將被限制贖回其JCIC A類普通股,贖回總額超過JCIC A類普通股總數15%的股份。

因此,如果JCIC公眾股東單獨或聯合行動或作為一個集團尋求贖回 超過15%的JCIC A類普通股,則超過15%的任何此類股份將不會被贖回為現金。

根據保薦人協議,保薦人已同意(其中包括)表決其所有JCIC A類普通股及方正股份,贊成於股東特別大會上提呈的建議,並放棄與完成業務合併有關的對該等股份的贖回權。此類股票將被排除在用於確定每股贖回價格的按比例計算之外。截至本委託書/招股説明書的日期,保薦人擁有約8,550,000股JCIC 已發行和已發行普通股。見標題為?的章節。股東建議書編號1、企業合併建議書?附屬協議摘要?保薦人內部協議?在本委託書 聲明/招股説明書中,瞭解與保薦人協議相關的更多信息。

JCIC A類普通股在2022年11月30日的收盤價為10.03美元。作為説明,截至2022年11月30日,信託賬户中的資金及其應計利息總額約為348,896,000美元,或每股已發行和已發行的JCIC A類普通股約10.11美元。

107


目錄表

在行使贖回權之前,JCIC的公眾股東應核實JCIC A類普通股的市場價格,因為如果每股市場價格高於贖回價格,他們在公開市場出售JCIC A類普通股可能獲得比行使贖回權更高的收益。JCIC無法向其股東保證,即使每股市價高於上述贖回價格,他們也能夠在公開市場上出售JCIC A類普通股,因為當其股東希望出售其股票時,其證券可能沒有足夠的流動性。

評價權

根據《開曼羣島公司法》,JCIC的股東和JCIC的權證持有人均沒有與業務合併或交易相關的評估權。JCIC的股東可能有權在會議之前通知JCIC,如果他們遵循開曼羣島公司法規定的程序,他們希望反對第二次合併,並獲得其JCIC股票的公平市值付款。注意到根據《開曼羣島公司法》第239條的規定,任何此類異議權利可能受到限制,該條款規定,在允許書面通知異議的期限屆滿時,任何類別的股份如在認可證券交易所設有公開市場,則不得 獲得該等異議權利,但合併代價除其他事項外,須構成於第二次合併生效日期在國家證券交易所上市的任何公司的股份。JCIC認為,該公平市價將等於JCIC股東在行使本文所述贖回權的情況下將獲得的金額。

委託書徵集成本

JCIC代表JCIC董事會徵集委託書。本次徵集以郵寄方式進行,也可以通過電話或親自進行。 JCIC及其董事、高級職員和員工也可以親自、通過電話或其他電子方式徵集委託書。JCIC將承擔此次徵集的費用。

JCIC已聘請D.F.King&Co.,Inc.(D.F.King)協助委託書徵集過程。JCIC將向D.F.King支付25,000美元的費用,外加支出。

JCIC將要求銀行、經紀商和其他機構、被提名人和受託人將委託書材料轉發給其委託人,並獲得他們執行委託書和投票指示的授權。JCIC將向他們報銷合理的費用。

108


目錄表

1號股東提案修改了企業合併提案

合併協議摘要

下文及本委託書/招股章程所載有關合並協議重大條文的摘要 參考合併協議而有所保留,合併協議副本作為附件A附於本委託書/招股章程,並以引用方式併入本委託書/招股章程內。鼓勵所有股東閲讀《合併協議》全文,以更完整地描述業務合併的條款和條件。

2022年8月3日,JCIC與JCIC、Wildfire New pubco,Inc.(JCIC旗下的公司和JCIC的直接全資子公司)、Wildfire Merge Sub I,Inc.(特拉華州的一家公司和New Bridger的直接全資子公司)、Wildfire Merge Sub II,Inc.(特拉華州的一家公司和New Bridger的直接全資子公司)、Wildfire Merge Sub II,Inc.(Wildfire Merge Sub II,Inc.)、Wildfire Merge Sub III,LLC(特拉華州的一家直接全資子公司和New Bridger的直接全資子公司)簽訂了一項協議和合並計劃(合併協議)。新布里傑(Wildfire合併子公司III)的全資子公司、特拉華州有限責任公司Wildfire GP Sub IV,LLC和新布里傑(Wildfire GP Sub IV)的直接全資子公司(連同Wildfire合併子公司I、Wildfire合併子公司II和Wildfire合併子公司III、合併子)、特拉華州有限合夥企業BTOF(Grannus Feedder)和特拉華州有限責任公司布里傑航空航天集團控股有限公司(Bridger AerSpace Group Holdings,LLC)。

根據合併協議,雙方將訂立一項業務合併交易(業務合併及連同合併協議預期的其他交易,交易),據此,除其他事項外,(I)Wildfire Merge Sub I將與BLocker合併並併入BLocker(第一次合併),Blocker為第一次合併的尚存實體,Wildfire GP Sub IV將成為該尚存實體的普通合夥人,(Ii)Wildfire Merger Sub II將與JCIC合併並併入JCIC(第二次合併),JCIC作為第二次合併的倖存公司(第二家倖存公司),以及(Iii)Wildfire合併Sub III將與Bridger合併並併入Bridger(第三次合併,與第一次合併和第二次合併一起, 第二次合併),Bridger為第三次合併的倖存公司。合併後,BLocker、JCIC和Bridger都將成為New Bridger的子公司,New Bridger將成為一家上市公司。

交易的結束

交易預計在滿足或豁免下述條件後三個工作日內完成成交的條件,除非JCIC或Bridger書面同意 另一次或除非合併協議終止。預計在JCIC公眾股東於 本委託書/招股説明書所述的該等股東特別大會上批准後,業務合併將迅速完成。

合併注意事項

合併協議規定,在交易結束時支付給Bridger的直接或間接股權持有人(不包括Bridger C系列優先股(總普通股對價)的 持有人)的總對價將包括若干新Bridger(新Bridger普通股)普通股,其數量等於(I)(A)淨股本 值減去(B)緊接第一次合併生效時間(第一個生效時間)之前已發行的Bridger C系列優先股的總聲明價值,以及自緊接前一個半年分配期結束以來的任何應計和未付利息 ,具體金額將根據Bridger當前的有限責任公司協議確定,減去(C)在分配資金用於贖回JCIC A類普通股(JCIC股東贖回)後信託賬户 中剩餘的金額少於20,000,000美元,以及BLocker及其某些關聯公司、Bridger或其子公司與交易相關的法律顧問、會計顧問、外聘審計師和財務顧問的總費用和支出的超額部分,超過6,500,000美元(如果有)除以(Ii)10.00美元。

109


目錄表

此外,在收盤時向Bridger C系列優先股持有人支付的總對價將包括若干新Bridger A系列優先股(新Bridger A系列優先股)的股票數量,該數量等於緊接第一次合併生效時間之前已發行的Bridger C系列優先股數量。新Bridger A系列優先股的股票將擁有反映Bridger C系列優先股持有人目前持有的某些權利和優先選項的權利和優先權,包括 (I)累積複利股息(最初預計為7.00%,但在2029年4月25日之後最終增加到11.00%,並在發生某些事件時進一步增加);(Ii)清算優先權等於初始發行價加上所有應計和未支付股息,無論是否宣佈(A系列優先股的聲明價值);(Iii)2032年4月25日之後新布里傑強制贖回的金額相當於A系列優先聲明價值合計的金額;(Iv)新布里傑在2027年4月25日或之後的任何時間可選擇贖回(全部或部分),贖回金額相當於A系列優先聲明價值合計(如果在2027年4月25日之前發生與控制權變更交易有關的贖回事件,則以補償為準);(V)根據持有人的選擇,可選擇轉換為新布里傑普通股,其價值等於A系列優先聲明價值除以每股11.00美元(如果在截止日期後30天內轉換,則為每股9.00美元);及(Vi)關於新布里傑發行優先或同等權益證券、在償還清算優先權之前向新布里傑普通股持有人支付股息的某些同意權、任何清算, 新布里傑的解散或清盤、未支付全部清盤優先股時控制權交易的若干變更,以及 將對新布里傑A系列優先股持有人造成不利影響的某些修訂。前述對A系列優先股條款的描述並不完整,其全部內容由擬議的新橋公司註冊證書進行限定。

首次生效時間

合併協議規定,在第一次合併生效時間(第一次生效時間):(I)緊接第一次生效時間之前未完成的BLocker合夥 權益將轉換為獲得相當於(X)每股普通股對價和(Y)緊接第一次生效時間之前由Block持有的Bridger B類普通股數量的乘積的新布里傑普通股的權利,該對價將分配給BLocker的普通合夥權益和有限合夥權益的持有人(在緊接第一次生效時間之前)和(Ii)Wildfire合併子公司I的已發行普通股將轉換為第一次合併後尚存實體(第一尚存有限合夥企業)的普通合夥和有限合夥權益,這將構成第一尚存有限合夥企業未償還股本的100%(100%)。由Wildfire GP Sub IV和New Bridger擁有,由JCIC共同商定的修訂並重述的第一尚存有限合夥有限合夥協議中規定, 布里傑和布洛克在關門前真誠合作。每股普通股對價是指普通股對價總額除以緊接各自生效時間(定義見下文)之前,已發行及已發行的Bridger普通股(Bridger普通股)數目(Bridger在其金庫中持有的任何Bridger普通股除外),以及在合併協議日期後及根據綜合激勵計劃以受限股份單位或類似的全額股權等價物形式授予的有關Bridger普通股的任何股權獎勵。

第二有效時間

《合併協議》規定,在第二次合併生效時(第二次生效時間),憑藉第二次合併:

a)

在緊接第二個生效時間之前發行和發行的每股JCIC普通股(JCIC普通股)(JCIC除外股份(定義如下)除外)將轉換為一股新布里傑普通股;

110


目錄表
b)

在緊接第二個生效時間之前發行和發行的Wildfire合併子公司的每股普通股將轉換為併成為第二個倖存公司的普通股;

c)

JCIC股東已有效行使其贖回權的在緊接第二個有效時間之前發行和發行的每股JCIC普通股(統稱為JCIC贖回股份)將不會轉換為新布里傑普通股,並將在第二個有效時間轉換為 從第二個倖存公司以現金形式獲得的按照該股東的贖回權利計算的每股金額;以及

d)

在第二個生效時間,根據JCIC與紐約公司大陸股票轉讓信託公司於2021年1月26日訂立的認股權證協議的假設,使其持有人有權按每股11.50美元價格購買緊接第二個生效時間前尚未發行的JCIC A類普通股的每份JCIC認股權證(JCIC認股權證)將自動及不可撤銷地修訂,以規定該JCIC認股權證將有權按相同的條款及條件購買一股新 布里傑普通股。

?JCIC除外股份指(I)贖回股份、(Ii)JCIC普通股(如有)及(Iii)由Bridger及其附屬公司擁有的JCIC普通股(如有)。

第三次合併

合併協議 規定,在第三次合併生效時(第三生效時間),每股布里傑普通股將被轉換為獲得相當於每股普通股對價的數量的新布里傑普通股的權利,而每股布里傑C系列優先股將被轉換為獲得一股新布里傑A系列優先股的權利。Wildfire合併子公司III的有限責任公司權益將轉換為尚存公司(第三尚存公司)的有限責任公司權益,該權益將佔第三尚存公司已發行股本的100%(100%)。(I)於第三生效時間由Bridger或其附屬公司持有的(I)Bridger普通股及Bridger C系列優先股(如有)(連同Bridger普通股,Bridger股份)及(Ii)由JCIC或其任何聯屬公司於第三生效時間持有的Bridger股份將予註銷,且不會就此支付或支付任何代價。

申述及保證

合併協議包含Bridger及其子公司(Bridger當事人)的陳述和擔保,除其他事項外,涉及:

a)

組織機構;

b)

子公司;

c)

適當授權;

d)

沒有衝突;

e)

政府當局;同意;

f)

當期資本化;

g)

子公司資本化;

h)

財務報表;

111


目錄表
i)

未披露的負債;

j)

訴訟和訴訟程序;

k)

遵紀守法;

l)

合同;無違約;

m)

福利計劃;

n)

勞工事務;

o)

税收;

p)

保險業;

q)

許可證;

r)

不動產;

s)

設備和其他有形財產;

t)

知識產權和信息技術安全;

u)

數據隱私;

v)

環境問題;

w)

沒有變化;

x)

經紀人費用;

y)

關聯方交易;

z)

客户和供應商;

AA)

登記聲明和委託書;

Bb)

FAA證書很重要;以及

抄送)

飛機很重要。

合併協議包含JCIC和合並子公司(JCIC當事人)的陳述和擔保,除其他事項外,涉及:

a)

法人組織;

b)

子公司;

c)

適當授權;

d)

沒有衝突;

e)

訴訟和訴訟程序;

f)

政府當局;同意;

g)

遵紀守法;

h)

財務能力;信託賬户;

i)

經紀人費用;

j)

美國證券交易委員會報告;財務報表;薩班斯-奧克斯利法案;未披露負債;

k)

經營活動;

l)

税收;

m)

資本化;

112


目錄表
n)

納斯達克上市;

o)

贊助商協議;

p)

協議;

q)

財產所有權;

r)

投資公司法;

s)

對競爭對手的興趣;

t)

註冊聲明和委託書;以及

u)

沒有變化。

合併協議包含BLocker的陳述和擔保,其中涉及以下事項:

a)

攔截者的組織;

b)

適當授權;

c)

沒有衝突;

d)

訴訟和訴訟程序;

e)

政府當局;同意;

f)

資本化、資產和負債;以及

g)

税金。

實質性不良影響

根據合併協議,布里傑各方的某些陳述和保證全部或部分符合重大不利影響標準,以確定是否發生了違反該等陳述和保證的行為。

根據合併協議,對Bridger產生重大不利影響(重大不利影響)指任何 事件、情況、變化或影響,包括(I)對業務產生或將合理預期對業務產生重大不利影響的任何 事件、情況、變化或影響與所有其他事件、情況、變化及影響合計,或(Ii)可合理預期阻止、重大延遲或重大阻礙Bridger履行其在合併協議項下的責任或完成合並。

但是,在任何情況下,以下任何一項(或以下任何一項的影響),單獨或結合在一起,不得被視為構成或在確定是否已經或將會對布里傑各方的運營結果或財務狀況產生重大不利影響時被考慮在內。

a)

適用法律或公認會計原則或其任何解釋的任何變化;

b)

利率或一般經濟、政治、商業、金融、商品、貨幣或市場狀況的任何變化 ;

c)

合併協議的宣佈或簽署、合併的未決或完成或合併協議的履行,包括對與客户、供應商、許可人、分銷商、合作伙伴、提供商和員工的合同關係或其他關係的影響;

d)

一般影響任何布里奇方經營的任何行業或市場或整個經濟的任何變化;

113


目錄表
e)

地震、颶風、海嘯、龍捲風、洪水、泥石流、野火等自然災害、天災或者其他不可抗力事件;

f)

在布里傑開展業務的國家或其鄰近地理區域內的任何國家或國際政治或社會狀況,包括美國或此類其他國家捲入敵對行動或其升級,無論是否根據國家緊急狀態或戰爭的宣佈,或發生或任何軍事或恐怖襲擊的升級,對任何人或國家,或美國或此類其他國家的任何領土、財產或外交或領事機構,或對任何美國或其他國家的軍事設施、設備或人員;

g)

橋樑各方作為一個整體未能滿足任何預測、預測或預算;但該條款不應阻止或以其他方式影響以下確定:未能滿足預測或預測的任何變化或影響已導致、或將合理地預期導致或促成重大不利影響(只要該變化或影響未被排除在該重大不利影響的定義之外);

h)

新冠肺炎或政府當局、疾病控制和預防中心、世界衞生組織或行業組織發佈的任何法律、指令、公告或指南,規定關閉企業、改變企業運營, ?就地避難?或與流行病、大流行或疾病爆發(包括新冠肺炎大流行)有關或由此引起的其他限制,或在合併協議或任何橋樑方遵守合併協議之日之後此類法律、指令、聲明或指南或解釋的任何變化;

在第(A)、(B)、(D)、(E)、(F)和(H)條的情況下,可考慮此類變更,但僅限於與其他行業參與者相比,此類變更對整個布里傑當事人產生了不成比例的影響。

聖約

合併協議的每一方都同意盡合理的最大努力獲得任何政府機構所需的同意和批准,如果是第三方的同意,則採取商業上合理的努力。合併協議各方亦已同意合作,並作出各自商業上合理的努力,以在切實可行範圍內儘快採取或促使採取其他必要行動以完成業務合併,及(B)採取商業上合理的努力,採取合理需要或另一方可能合理要求的其他行動,以滿足另一方的條件或以其他方式遵守合併協議,並在實際可行的情況下儘快完成業務合併。

於交易完成前,Bridger已同意並同意促使其附屬公司使用其商業上合理的努力在正常業務過程中經營其業務,包括遵守及維持合法開展其業務所需的一切重要許可,包括遵守及維持合法開展其業務所需的一切重要許可,或經JCIC同意(同意不得受到不合理的限制、扣留、延遲或拒絕)。

Bridger已同意,除非合併協議另有要求或允許,且除已披露的某些例外情況外,在未經JCIC事先書面同意的情況下,Bridger及其子公司不得在簽署合併協議和完成交易等之間的過渡期間採取以下行動(同意不會受到不合理的條件、扣留、延遲或拒絕):

•

變更或修改布里傑或其任何子公司的成立證書、有限責任公司協議、公司註冊證書、章程或其他組織文件;

114


目錄表
•

(I)發行、交付、出售、轉讓、質押、處置或對布里傑或其任何附屬公司的任何 股本或任何其他股本或有投票權的證券進行任何留置權(準許留置權除外),(Ii)發行或授予任何期權、認股權證、限制性股份單位、業績股份單位或其他權利,以購買或獲得布里傑或其任何附屬公司的股本或任何其他股本、基於股本的或有投票權的證券,或(Iii)作出、聲明、作廢、為布里傑的任何全資子公司向布里傑或布里傑的任何其他全資子公司支付股息或分配以外的任何股息或分配建立記錄日期或支付任何股息或分配;

•

出售、轉讓、租賃、許可、放棄、允許失效或到期、受限制或授予任何留置權(允許留置權除外),或以其他方式處置布里傑及其子公司的任何有形資產、權利或財產(包括知識產權),但(I)在正常業務過程中向其客户授予非獨家許可,(Ii)向其客户銷售商品和服務,或(Iii)在正常業務過程中出售或以其他方式處置在其合理業務判斷中被布里傑視為過時或不再對布里傑及其子公司的業務具有重大意義的IT系統;

•

向任何人披露布裏傑或其任何子公司的任何重大商業祕密(根據限制披露和使用的有效和可執行的書面合同,在正常業務過程中除外);

•

(I)取消或妥協欠布里傑或其任何子公司的任何債權或債務,或 (Ii)就任何未決或威脅的訴訟達成和解,(A)如果此類和解要求布里傑單獨或總計支付超過1,000,000美元,(B)此類和解包括接受或讓步禁令救濟、具體履行或就布里傑或其任何子公司的業務或活動規定任何限制性契約的協議,或(C)此類和解涉及政府當局或被指控的刑事不當行為;

•

放棄、免除、妥協、和解或滿足任何未決或威脅的實質性索賠(應包括但不限於任何未決或威脅的訴訟)或妥協或和解任何責任,但在正常業務過程中按照過去的慣例或在此類放棄、免除、妥協、和解或滿足僅涉及總計不超過1,000,000美元的金錢損害時除外;

•

通過與任何企業或任何公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會或其他實體或個人或其分支機構合併或合併,或通過購買任何企業或公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會或其他實體或個人或其分支機構的大部分資產,或通過購買任何企業或公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會或其他實體或個人或其分支機構的全部或大量股權,或以任何其他方式直接或間接收購;

•

實質性修改、修改或同意終止(不包括根據其條款的任何到期) 任何重要合同,或修改、放棄、修改或同意終止(不包括根據其條款的任何到期)布里傑或其子公司在合同項下的任何權利;

•

訂立、實質性修訂或終止任何重要租約;

•

向任何人提供任何貸款或墊付任何金錢或其他財產,但下列情況除外:(A)在正常業務過程中向布里傑員工墊付費用,以及(B)在正常業務過程中向布里傑或其任何子公司的供應商支付預付款和定金;

•

贖回、購買或以其他方式收購布里傑或其任何子公司的任何股本(或其他股權)股份,或可轉換為或可交換布里傑或其任何子公司的任何股本(或其他股權)股份的任何證券或債務(無論當前可轉換或僅在時間過去或某些事件發生後才可轉換);

•

調整、拆分、合併、細分、資本重組、重新分類或以其他方式對布里傑或其任何子公司的任何 股本或其他股權或證券進行任何變更;

115


目錄表
•

對其慣常會計原則、程序或政策或會計方法作出任何對布里傑及其子公司報告的合併資產、負債或經營結果產生重大影響的變更,適用法律、公認會計原則或監管準則可能要求的除外;

•

採納或訂立布里傑的全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組計劃(合併協議擬進行的交易除外);

•

作出、撤銷或更改任何實質性税務選擇,採用或更改與 税有關的任何重大會計方法,提交任何經修訂的實質性納税申報表,結算或妥協任何重大税務債務,就任何税務訂立任何重大結算協議,放棄任何要求重大退税的權利,以與過去做法不一致的方式準備或提交任何重大納税申報單(除非適用法律另有要求),同意延長或豁免適用於任何重大税務索賠或評估的時效期限;

•

因納税原因變更住所的;

•

直接或間接招致或在任何實質性方面修改任何債務的條款(除 (I)在正常業務過程中籤訂的某些Bridger融資協議或資本租賃項下的債務,或(Ii)在成交時償還的債務);

•

在每種情況下,向布里傑或其子公司的任何現任或前任員工、董事的經理、合作伙伴、顧問或個人服務提供商授予或支付、承諾授予或支付、或為任何股權或股權相關獎勵或利潤分享獎勵或其他類似付款或福利提供資金;

•

自願不以與過去做法一致的形式和金額維持或續保涵蓋布里傑及其子公司及其各自財產、資產和業務的物質保險單。

•

與任何人訂立、續訂或修訂任何交易,而據Bridger所知,該交易是Bridger的附屬公司(不包括向Bridger的僱員成員或股權持有人支付年度補償、提供福利或報銷費用的普通課程付款);

•

簽訂任何協議,實質性限制布里傑或其子公司在任何重要業務領域或任何地理區域從事或競爭的能力,或進入新的重要業務領域;

•

更改、修改或終止任何特定的服務協議修正案;或

•

簽訂任何協議,或以其他方式承擔執行合併協議禁止的任何行動的義務。

JCIC已同意,除非合併協議另有要求或允許,且除已披露的某些例外情況外,JCIC及其子公司在未經Bridger事先書面同意(同意不會被無理附加條件、扣留、延遲或拒絕)的情況下,不得在簽署合併協議和完成交易等之間的過渡期內採取下列行動:

•

更改、修改或修改JCIC的信託協議或組織文件;

•

(A)就JCIC的任何未償還股本或其其他股權宣佈、作廢或支付任何股息,或作出任何其他分配;。(B)拆分、合併或重新分類JCIC的任何股本或其其他股權;或(C)除與JCIC股東贖回有關或 JCIC的組織文件另有規定外,以完成擬進行的交易,回購、贖回或以其他方式收購,或要約回購、贖回或以其他方式收購JCIC的任何股本或其他股權;

116


目錄表
•

作出、更改或撤銷任何實質性税務選擇,採用或更改與 税務有關的任何重大會計方法,提交任何經修訂的重大納税申報表,結算或妥協任何重大税務債務,就任何税務訂立任何重大結算協議,放棄任何要求重大退税的權利,以與過去做法不一致的方式準備或提交任何重大納税申報表(除非適用法律另有要求),或同意延長或豁免適用於任何重大税務申索或評估的時效期限;

•

在任何重大方面與董事關聯公司訂立、續訂或修訂任何交易或合約(為免生疑問,包括(X)董事或董事主管人員或與該等人士有血緣關係、婚姻或領養關係的任何人,以及(Y)任何與董事或董事主管人員有直接或間接法律或 合約關係或實益所有權權益達5%或以上的人士)或任何其他董事附屬公司協議;

•

放棄、免除、妥協、解決或滿足任何懸而未決或威脅的重大索賠(包括但不限於任何懸而未決或威脅的訴訟)或妥協或解決任何責任;

•

通過或修訂董事的任何員工福利計劃(或任何計劃、政策或安排,如果這樣採用,將成為JCIC員工的福利計劃),或訂立任何僱傭合同或集體談判協議,向任何JCIC、高級管理人員、員工或承包商支付任何特別獎金或特別薪酬,或增加其 董事、高級管理人員、員工或獨立承包商的工資或工資率,但不是在正常過程中與過去的做法一致;

•

通過與任何企業或個人或其分支機構合併、合併、收購或以任何其他方式收購資產,或以其他方式收購任何資產;

•

採取全部或部分清算、解散、合併、分立交易、合併或資本重組的方案;

•

招致、擔保或以其他方式承擔(無論是直接、或有或有或以其他方式)任何債務;

•

(A)提供、發行、交付、授予或出售,或授權或建議提供、發行、交付、授予或出售JCIC(包括任何JCIC優先股)或其任何附屬公司的任何 股本、其他股權、股本等價物、股票增值權、影子股本權益或類似權利,或可轉換為任何證券的任何權利、認股權證或期權,或收購任何該等股本或股本權益的任何權利、認股權證或期權,或(B)修訂、修改或放棄任何JCIC認股權證或認股權證協議所載的任何條款或權利,包括任何修訂,修改或 降低其中規定的認股權證價格;或

•

授權、承諾或同意以書面或其他方式採取任何上述行動。

證券法備案

合併協議籤立及交付後,江西投資公司應儘快(在江西投資公司合理要求的布里傑 協助與合作下)盡合理最大努力準備並安排新橋樑向美國證券交易委員會提交與根據證券法登記新橋樑認股權證及新橋樑普通股 股份相關的登記聲明,以根據合併協議向江西投資有限公司的股東及未籤立書面同意的橋樑股份持有人發行新橋樑普通股。

JCIC和布里傑應合作並相互同意(此類協議不得被無理扣留、拖延或附加條件),對美國證券交易委員會或其工作人員關於註冊聲明的評論的任何迴應,以及對註冊聲明的任何修改。如果JCIC或Bridger意識到註冊聲明中包含的任何信息在任何重要方面將變得虛假或誤導性,或者註冊聲明需要修改以符合適用法律,則(X)該當事人應迅速通知其他各方,且JCIC和Bridger應充分合作並相互同意(該協議不得被無理扣留、拖延或

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目錄表

有條件的)對註冊聲明的修訂或補充。JCIC應向其他各方提供任何書面意見的副本,並應將新橋樑或JCIC從美國證券交易委員會或其工作人員收到的有關注冊聲明的任何口頭意見通知其他方,並應在回覆美國證券交易委員會或其工作人員之前給予其他各方合理的機會對任何針對此類意見提出的書面或口頭答覆進行審查和評論。

反壟斷審批

在簽署合併協議後,JCIC和Bridger必須迅速並無論如何在十個工作日內提交高鐵法案要求的所有合併前通知文件。雙方於2022年8月17日提交了《高鐵法案》要求的與合併協議預期的交易相關的文件。根據高鐵法案,針對這些交易的最初30天等待期已於晚上11:59到期。東部時間2022年9月16日。

建議中的修改

合併協議規定,JCIC董事會不得撤回、修改、限定或修改JCIC董事會的建議(任何此類撤回、修訂、限定或修改為建議中的修改);前提是,如果JCIC董事會在與外部法律顧問協商後真誠地確定,未能在建議中做出修改將與其根據適用法律對JCIC承擔的受信義務不一致,則JCIC董事會可在建議中進行修改;此外,條件是:(I)JCIC應在JCIC採取此類行動之前至少五(5)個工作日向Bridger送達書面通知,説明其打算在建議中進行修改,(Ii)在此期間,在建議中做出修改之前,如果Bridger提出要求,JCIC 應真誠地與Bridger就Bridger對c的條款和條件提出的任何修訂或調整進行談判,以使JCIC董事會能夠重申JCIC董事會的建議,而不在 建議中做出此類修改;以及(Iii)如果Bridger根據第(Ii)條要求談判,則JCIC董事會只有在JCIC董事會真誠考慮了對Bridger應具有的條款和條件的任何修訂或調整後,才可在建議中做出修改,條件是在向JCIC提出的五(5)個工作日期滿之前,繼續真誠地認定,不對建議進行修改將與其根據適用法律對JCIC承擔的受託責任 不一致。在適用法律允許的最大範圍內,(X)JCIC有義務建立一個記錄日期,以適時發出通知, 召開及舉行股東特別大會不受建議的任何修改影響,及(Y)JCIC同意設立一個正式召開、發出通知、召開及舉行股東特別大會的記錄日期,並將若干股東事宜提交批准;及(Z)如建議沒有修改,則JCIC應盡其合理的最大努力,採取一切必要行動,以取得JCIC股東對此的批准,包括該等特別股東大會可根據合併協議延期或延期,包括根據適用法律徵集委託書,以尋求JCIC股東的批准。

儘管合併協議中有任何相反規定,JCIC應有權 將特別股東大會推遲或延期不超過20天(不包括適用法律要求的任何延期)(在下列條款(A)和(C)的情況下,應布里傑的要求): (A)確保JCIC董事會真誠地確定根據適用法律要求對委託書的任何補充或修訂向JCIC的股東披露,並在特別股東大會之前將該補充或修訂迅速傳播給JCIC的股東;(B)如截至特別大會原定召開時間(如委託書所述),JCIC 所代表的A類普通股(不論是親身或受委代表)不足以構成在特別股東大會上進行業務所需的法定人數;或(C)為取得JCIC股東事宜的批准而向 股東徵集額外的委託書;但在任何該等延期或延期的情況下,股東特別大會應在該等條款所述事項獲解決後,在切實可行範圍內儘快重新召開。

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目錄表

排他性

合併協議規定,在簽署合併協議至完成合並協議的過渡期內,布里傑不得采取、也不得允許其任何關聯公司或代表直接或間接採取任何行動,以徵求、啟動或參與與任何人(JCIC和/或其任何關聯公司或代表除外)的討論或談判,或與任何人(JCIC和/或其任何關聯公司或代表除外)就任何購買布里傑股權的全部或主要部分,或發行和出售任何證券,或其會員權益, Bridger或其子公司(Bridger向Bridger或其子公司的員工購買股權證券除外)或任何涉及Bridger或其子公司的重大資產的合併或出售,但無形資產或在正常業務過程中出售的資產或合併協議允許的交易除外(每項此類收購交易,但不包括交易,即收購交易)。Bridger應並應促使其 聯屬公司和代表立即停止在本協議日期之前與任何人就收購交易進行的任何和所有現有討論或談判,或合理地可能引起或導致收購交易的討論或談判。Bridger應將與收購交易有關的任何提交、提議或要約通知JCIC,並在Bridger知道後儘快(但不遲於Bridger收到後兩(2)個工作日)將任何此類提交、提議或要約的副本提供給JCIC。

合併協議規定,在過渡期內,JCIC不得,也不得允許其任何關聯公司或代表採取任何直接或間接行動,以徵求、發起、繼續或參與與任何人(布里傑、其股東和/或其任何關聯公司或代表除外)的任何協議,或 與任何人(布里傑、其股東和/或其任何關聯公司或代表除外)達成任何協議,或就任何人(布里傑、其股東和/或其任何關聯公司或代表)與任何人(布里傑、其股東和/或其任何關聯公司或代表除外)或 打算或合理地可能引起或導致任何要約、詢價、提議或利益指示,與布里傑、其股東及其各自的附屬公司和代表以外的任何業務合併(業務合併提案)有關的書面或口頭內容。JCIC應,並應促使其聯屬公司和代表立即停止與任何人在本合同日期之前就企業合併提案進行的任何和所有現有討論或談判,或合理地可能引起或導致企業合併提案的討論或談判。

其他公約和 協議

合併協議載有其他契諾和協議,包括與下列事項有關的契諾:

•

合併協議中擬進行的交易的預期税務處理;

•

Bridger、JCIC和BLocker相互提供對各自當事人及其子公司的財產、賬簿、合同、承諾、納税申報表、記錄以及適當的管理人員和員工的合理訪問權限,該當事人及其代表可能出於進一步交易或完成交易的目的而提出合理要求;

•

與合併協議和擬進行的交易有關的保密和公開性;

•

簽署《股東協議》和《A&R登記權協議》並將其交付給適用的其他各方;

•

Bridger、Block、New Bridger和JCIC各自董事會的辭職和選舉;

•

新布里傑的某些外國股票記錄登記義務;

•

新布里傑和布里傑對董事及其各自子公司的現任和前任董事、經理和高級管理人員的賠償義務;

•

布里傑的某些航空器登記證書義務;

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目錄表
•

將山航所有已發行和未償還的股權轉讓給布里傑或其子公司;

•

Bridger獲得與交易相關或可能需要的任何同意和批准;

•

Bridger與海倫娜飛行標準地區辦公室聯繫,討論與交易相關的某些證書的持續有效性;

•

布里傑向國際登記處登記某些列入清單的航空器物體;

•

Bridger使用商業上合理的努力,導致某些上市的國際權益被移除;

•

JCIC和Bridger承認並同意BLocker重組;

•

JCIC採取一切合理必要的行動以保持其作為新興成長型公司的地位;

•

京東投資有限公司及時向美國證券交易委員會提交所有需要提交或提交的報告,並以其他方式在所有實質性方面遵守適用證券法規定的報告義務。

•

JCIC與合併協議相關訴訟的程序和義務;

•

JCIC採取所需的一切商業合理步驟(在適用法律允許的範圍內) 使因或被視為因或根據交易而發生或被視為發生的任何JCIC A類普通股或其任何衍生產品的任何收購或處置,如因或將會或可能受到交易法第16(A)節關於JCIC的報告 要求的約束,根據交易法頒佈的第16b-3條規則豁免,該等步驟應按照(並在其允許的範圍內)適用的美國證券交易委員會規則和法規以及美國證券交易委員會工作人員的解釋採取;

•

JCIC盡其合理努力維持JCIC A類普通股及JCIC權證在納斯達克上市。新布里傑將盡合理的最大努力獲取,江西投資公司和布里傑將與新布里傑合作,以獲得將在納斯達克上市的新布里傑普通股和新布里奇權證的上市,自交易完成之日起生效。

生死存亡

合併協議中的陳述、保證、協議和契諾在生效時間終止,但契諾和 協議除外,它們的條款明確地在該時間之後全部或部分適用(並且僅針對在成交後發生的違約)。

成交的條件

一般情況

各方完成或導致完成交易的義務取決於滿足以下條件,所有此類各方均可書面放棄(如果法律允許)其中任何一個或多個條件:

•

根據《高鐵法案》對交易施加的任何同意、批准或許可,或終止或期滿任何適用的等待期(及其任何延長,或通過聯邦貿易委員會和/或司法部的請求或其他行動獲得的任何時間協議、諒解或承諾,視情況而定)應已獲得、應已收到或將已到期或終止(視情況而定);且應已獲得橋樑時間表上所列監管同意當局的所有必要同意和批准;

•

未生效任何禁止或禁止完成交易的政府命令或法律;

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目錄表
•

JCIC應擁有至少5,000,001美元的有形淨資產(根據《交易法》第3a51-1(G)(1)條確定);

•

應已獲得布里傑附表中規定的監管同意機構的所有必要同意和批准 ;

•

《登記聲明》應已根據《證券法》的規定生效, 美國證券交易委員會未就《登記聲明》發出仍然有效的停止令,美國證券交易委員會未威脅或發起任何尋求此類停止令的未決訴訟;以及

•

(I)與上述交易相關的(I)新布里傑普通股股份及(Ii)將發行的新布里傑認股權證均須已獲批准在納斯達克上市,惟須受發行正式通告的規限。

JCIC各方達成協議的條件

JCIC各方完成或導致完成交易的義務取決於滿足以下附加條件,JCIC可以書面免除其中任何一個或多個條件:

•

合併協議第5.01 節(公司組織)、第5.03節(適當授權)和第5.24節(經紀人費用)(統稱為指定的陳述)中包含的橋方的每一陳述和擔保(統稱為指定的陳述)在截止日期的所有實質性方面均應真實和正確(不會對其中所述的重要性或實質性不利影響或任何類似的限制造成任何影響)(除非該等陳述和保證明確涉及較早的日期,在此情況下除外)。須於該較早日期及截至該較早日期真實無誤)。

•

合併協議第5.23(A)節(無重大不利影響)中包含的布里傑的陳述和保證在截止日期時應在各方面真實無誤。

•

合併協議第5.06節(當前資本化)和第5.23(A)節(無變更)中包含的橋方的每一項陳述和擔保(除合併協議第5.06節(當前資本化)和第5.23(A)節(無變更)中包含的布里傑的陳述和擔保外)應在截止日期時真實無誤(不影響關於重要性或重大不利影響的任何限制或其中規定的任何類似限制)(除非該等陳述和擔保明確涉及較早的日期,在這種情況下,應於該較早日期及截至該較早日期為真實及正確),除非在每一情況下,該等陳述及保證未能如此真實及正確,並未造成重大不利影響。

•

合併協議第5.06節(當前資本)中包含的Bridger的陳述和擔保應真實、正確,但截至截止日期的de Minimis不準確之處除外,就好像是在那時作出的一樣。

•

合併協議第7.01節(BLOCKER的組織)和第7.02節(正式授權)中包含的BLOCKER的每項陳述和保證(統稱為指定的BLOCKER陳述)在截止日期時在所有重要方面都應真實和正確(不影響關於重要性的任何限制或其中規定的任何類似限制)(除非該等陳述和保證明確涉及較早的日期,在這種情況下,應在 和截至該較早日期的時候真實和正確)。

•

合併協議第七條中包含的關於BLocker的每個陳述和擔保(除指定的BLocker陳述和合並協議第7.06節(資本化、資產和負債)中包含的BLocker的陳述和保證之外)

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目錄表

截至截止日期, 應真實、正確(不對重要性或其中規定的任何類似限制施加任何限制),如同在截止日期時作出的一樣(但該等陳述和擔保明確與較早日期有關的範圍除外,在這種情況下,在該較早日期並截至該較早日期應為真實和正確的),但在每種情況下,該等陳述和 保證未能如此真實和正確、尚未發生、也不會合理地被期望發生的情況除外,對合並協議預期的交易完成或BLocker完成交易的能力產生重大不利影響 。

•

合併協議第7.06節(資本化、資產和負債)中包含的BLOCKER的陳述和擔保應真實和正確,但關於截至成交日的最低限度的不準確之處除外,就好像是在那時作出的。

•

(I)將於完成交易當日或之前履行的合併協議中各訂約方的契諾及協議應已在所有重大方面履行,及(Ii)將於完成交易當日或之前履行的合併協議中的BLOCKER應已在所有重大方面履行。

•

Bridger應已向JCIC交付一份由Bridger高級職員簽署、日期為截止日期的證書,證明合併協議第12.02(A)(I)節至第12.02(A)(Iv)節和第12.02(B)(I)節規定的條件已得到滿足。

•

BLOCKER應已向JCIC提交一份由BLOCKER高級職員簽署、日期為截止日期的證書,證明合併協議第12.02(A)(V)節至第12.02(A)(Vii)節和第12.02(B)(Ii)節規定的條件已得到滿足。

•

自合併協議簽訂之日起,不會產生實質性的不利影響。

•

根據《財務條例》第1.1445-11T(D)(2)條,布里傑應向新布里傑提交一份截止日期為正式簽署的聲明。證明布里傑總資產價值的50%(50%)或以上不包括守則第897(C)節所指的美國不動產 權益,或布里傑總資產價值的90%(90%)或以上不包括守則第897(C)條所指的美國不動產權益加上財務條例1.1445-11T(D)(1)條所指的現金或現金等價物。

•

BLOCKER應在截止日期向新布里傑交付一份根據財政法規第1.897-2(H)和1.1445-2(C)(3)條簽發的證書,包括向美國國税局發出的必要通知,聲明BLOCKER的權益不是守則第897(C)節所指的美國不動產權益。

Bridger Party和 BLOCKER條件關閉

布里傑雙方和BLOCKER完成或導致完成交易的義務取決於滿足以下附加條件,布里傑可以書面放棄其中任何一個或多個條件。

•

除合併協議第6.13節(大寫)所載的JCIC的陳述和擔保外,JCIC的每一項陳述和擔保在合併協議第六條(大寫)中包含的陳述和擔保應在截止日期時真實和正確(不對重要性或重大不利影響或其中規定的任何類似限制施加任何限制),如同在那時作出的一樣(除非該等陳述和擔保明確與較早的日期有關,在這種情況下,應在該較早日期並截至該較早日期的 )真實和正確,但在每種情況下,若該等陳述及保證未能如此真實及正確(不論個別或整體而言),並未對JCIC造成重大不利影響,或阻止或重大延遲或損害JCIC履行合併協議項下責任或完成擬進行的交易的能力,則該等陳述及保證並未對JCIC造成重大不利影響。

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目錄表
•

合併協議第6.13節(資本化)中包含的JCIC的陳述和擔保應真實、正確,但在截止日期時的不準確之處除外,就好像在那時作出的一樣。

•

合併協議中將於交易完成時或之前履行的JCIC的契諾和協議應在所有實質性方面均已履行 。

•

JCIC應已向Bridger交付一份由JCIC高級職員簽署、日期為截止日期的證書,證明合併協議第12.03(A)節和第12.03(B)節規定的條件已得到滿足。

•

根據保薦協議的規定,保薦協議各方必須在交易結束時或之前履行的每一項保薦協議的契諾均應在所有重要方面得到履行。

•

New Bridger應已向Bridger交付A&R註冊權協議和股東協議的已簽署副本。

豁免

合併協議任何一方可於交易結束前任何時間,透過其董事會或同等管治機構或主管機關或獲正式授權的高級人員採取行動,放棄合併協議的任何條款或條件,或同意以合併協議及以與合併協議相同的方式籤立的書面協議的方式對合並協議作出修訂或修改。

終端

可以終止合併協議並放棄交易,但不得遲於完成交易,條件是如果任何一方未能履行合併協議項下的任何義務是未能在該日期或之前完成交易的主要原因或主要原因,則任何一方均不得終止合併協議:

•

經布里傑和JCIC書面同意;

•

在交易結束前,如果(I)Bridger方面違反了合併協議中規定的任何陳述、保證、契約或協議,以致在交易結束時不能滿足某些交易條件,則在交易結束前,JCIC應書面通知Bridger(如果JCIC未在2023年1月26日(終止日期)或之前完成交易)(前提是,如果JCIC獲得股東對延期的批准,JCIC或Bridger將有權通過向另一方提供書面通知,將終止日期延長一段時間,延長期限相當於(A)兩(2)個月的額外期限,(B)JCIC根據延期完成業務合併的最後日期結束的期限,(C)JCIC和Bridger共同商定的完成交易的實際最早日期的期限,以及(D)最終條款永久禁止或禁止完成合並的日期結束的期限,不可上訴的政府命令或法規、規章或條例);

•

在交易結束前,如果(I)JCIC方面違反了合併協議中規定的任何 陳述、保證、契諾或協議,以致在交易結束時不能滿足某些交易條件(受30天期限限制),(Ii)交易沒有發生在終止日期或之前,或者(Iii)最終的、不可上訴的政府命令或法規、規則或條例的條款永久禁止或禁止完成合並,則在交易結束前,Bridger向JCIC發出書面通知;

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目錄表
•

如果JCIC股東在 特別股東大會上未批准某些股東事項,則由Bridger發出書面通知(以任何延期、延期或休會為準);

•

如果Bridger未能向JCIC提交同意合併協議條款並在合併協議簽署後二十四(24)小時內批准交易的書面同意書,則由JCIC向Bridger發出書面通知;或

•

如果JCIC董事會向JCIC股東提出的批准交易的建議中有撤回、修訂、資格或修改,則應由Bridger向JCIC發出書面通知。

終止的影響

如果JCIC或Bridger正式終止合併協議,合併協議將失效 ,任何一方或其各自的關聯公司、高級管理人員、董事、員工、股東或股權持有人不承擔任何責任,但對任何一方在終止前發生的任何欺詐或故意違反合併協議(定義見合併協議)的責任除外。

費用及開支

除合併協議另有約定外,如果合併協議未完成,則各方應自行承擔與合併協議及本協議中預期的交易有關的費用,包括其法律顧問、財務顧問和會計師的所有費用;但如交易完成,新橋及其附屬公司應在交易完成時或完成後立即承擔及支付與合併協議、交易協議及擬進行的交易有關的所有交易開支,包括但不限於JCIC及Bridger各自的律師、會計師、顧問、顧問、投資銀行家及財務顧問的費用及開支。

修正

只有經各方正式授權的書面協議和參考合併協議的 方可修改或修改合併協議的全部或部分。任何一方的股權持有人對合並協議的批准不應限制任何一方的董事會(或履行類似職能的其他機構)適當終止合併協議或促使該一方對合並協議進行修訂的能力。

治理法律

合併協議以及基於合併協議或合併協議擬進行的交易、由此產生的或與合併協議或交易相關的所有索賠或訴訟理由,應受特拉華州法律管轄,並按照特拉華州法律解釋,但不適用衝突法原則或規則,只要該等原則或規則要求或允許適用另一司法管轄區的法律。

司法管轄權;放棄由陪審團進行審訊

合併協議規定,任何基於、引起或與合併協議或擬進行的交易有關的訴訟可在位於特拉華州的聯邦和州法院提起,雙方均不可撤銷地服從每個此類法院的專屬管轄權,放棄現在或以後可能對個人管轄權、地點或法院的便利性提出的任何異議,同意所有與該訴訟有關的索賠僅在任何此類法院審理和裁決,並同意不向任何其他法院提起因合併協議或擬進行的交易而引起或與之相關的任何訴訟。本協議所載任何內容不得被視為影響任何一方以法律允許的任何方式送達法律程序文件或啟動法律程序的權利或

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目錄表

在每一種情況下,在任何其他司法管轄區對其他任何一方提起訴訟,以執行在任何適當提起的訴訟中獲得的判決。任何一方均不可撤銷地放棄在基於、引起或與合併協議或合併協議擬進行的交易有關的任何訴訟中接受陪審團審判的任何權利。

附屬協議摘要

本節介紹根據合併協議訂立或將訂立的某些附加協議,但並不旨在描述合併協議的所有條款。以下摘要參考每項協定的全文加以限定。保薦人協議、A&R登記表格 權利協議和股東協議分別作為附件B、附件D和附件C附於本協議附件。敦促您在對特別股東大會上提出的提案進行表決之前閲讀這些協議的全文。

贊助商協議

於2022年8月3日,就執行合併協議而言,JCIC、其每名高級職員及董事及JCIC保薦人有限責任公司(保薦人及連同其高級職員及董事、保薦人)與新橋訂立保薦人協議(保薦人協議),根據該協議,保薦人同意沒收JCIC B類普通股(JCIC B類普通股)的數目,其數目相等於(A)8,550,000減去可用保薦人股份數目(定義見下文 ),自緊接交易完成前起生效。及(B)如在分配資金予JCIC股東贖回後,信託賬户內的餘額少於20,000,000美元,(I)JCIC在交易結束前因交易而產生的法律顧問、會計顧問、外聘核數師及財務顧問的費用及開支總和,除以(Ii)10.00美元,但不包括任何遞延承銷費6,500,000美元以上。?可用保薦人 股份是指:(I)如果信託賬户小於或等於50,000,000美元,則扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後,4,275,000股JCIC B類普通股;(Ii)如果信託賬户 大於50,000,000美元,則在扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付款項後,JCIC B類普通股的數量等於(A)8,550,000股,乘以(B)(1)扣除有關JCIC股東贖回的所有應付金額後信託賬户中的金額,除以(2)100,000,000美元;但在任何情況下,可用的保薦人股份不得超過8,550,000股。

此外,根據贊助商協議,保薦人同意將20%的可用保薦人股份(溢價股份) 置於基於業績的歸屬時間表,即50%的溢價股份將在為期5年的溢價期間(溢價期間)的第一天歸屬,在此期間,新布里傑普通股的成交量加權平均收盤價在至少三十(30)個連續交易日中的至少二十(20)天內大於11.50美元,而50%的溢價股份將在溢價期間的第一天歸屬。Br}在連續三十(30)個交易日中,至少有二十(20)個交易日,新布里傑普通股股票的成交量加權平均收盤價超過13.00美元。

如果扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後,信託賬户中剩餘的金額少於50,000,000美元,則在緊接交易結束前,JCIC和保薦人各自同意將JCIC與保薦人之間的本票項下的任何未償還貸款餘額(截至本協議日期已提取1,000,000美元)轉換為 數量的JCIC A類普通股,相當於該本票項下的未償還貸款餘額除以10.00美元,四捨五入為最接近的整數部分。

經修訂及重新簽署的註冊權協議格式

就執行合併協議而言,新布里傑、保薦人、BTO股東及布里傑的若干股東已同意訂立經修訂及重訂的

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目錄表

註冊權協議(A&R註冊權協議)閉幕。A&R登記權協議將賦予這些持有人(及其獲準的 受讓人)權利,要求新Bridger按慣例條款登記他們為此類交易持有的新Bridger普通股,費用由New Bridger承擔,包括習慣需求和搭載登記權。 A&R登記權協議還將規定,New Bridger支付選舉持有人與此類登記相關的某些費用,並就證券法下可能產生的某些責任對他們進行賠償。此外,根據A&R登記權協議,BTO股東(BTO股東除外)及保薦人於交易完成後十二(12) 個月內不得轉讓其新Bridger普通股,而BTO股東於交易完成後六(6)個月內不得轉讓其新Bridger普通股。

股東協議的格式

關於合併協議的簽署,New Bridger、發起人、Bridger Element LLC及其股權持有人(統稱為創始股東)和某些與Blackstone Inc.有關聯的實體(統稱為BTO股東)已同意在交易結束時簽訂股東協議(股東協議)。根據股東協議的條款,自成交之日(成交日期)起生效的新布里傑董事會(新布里傑董事會)預計將由九名董事組成。

交易完成後,BTO股東集體有權但無義務提名進入新的 Bridger董事會(I)最多兩(2)名董事,只要BTO實體(定義見股東協議)共同實益擁有(直接或間接)至少10%的流通股(定義見 股東協議);及(Ii)一(1)董事,只要北電實體合共實益持有(直接或間接)少於10%的流通股,但於交易結束時至少持有北電實體持有的33%股份 。此外,只要必拓實體擁有該等提名權,(I)新橋董事會將盡合理最大努力促使新橋董事會的任何委員會將至少一名由董事股東提名的美國證券交易委員會納入其成員資格,條件是該等人士須符合所有適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定,及(Ii)除慣例例外情況外,新橋股東將對新橋或其任何附屬公司訂立的聯屬交易擁有同意權。

創始股東如合共(直接或間接)實益擁有至少10%的已發行股份,將有權但無義務提名新橋牌的薪酬、提名及公司管治委員會主席, 但須符合適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定。

在符合股東協議的條款及條件下,(I)各創始股東及BTO股東同意採取一切必要行動(包括但不限於就該等股東的股份投票或提供委託書),以委任BTO股東提名的董事及(Ii)每名創始股東,BTO股東和保薦人同意New Bridger投票表決其擁有的所有新Bridger普通股,投票贊成由新Bridger董事會或其正式授權的委員會提名或指示的 名董事名單,投票與選舉新Bridger董事會董事有關,並同意不尋求罷免或 替換BTO股東或任何Matthew Sheehy指定的董事。Timothy Sheehy或McAndrew Rudisill(只要任何此等人士是由新Bridger董事會或其正式授權的委員會就與選舉新Bridger董事會董事有關的每次投票或在其正式授權的委員會的指示下提名)。

在符合《股東協議》的條款和條件以及適用的證券法的情況下,BTO股東將有權按比例獲得任何新發行的股權證券

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目錄表

(或可轉換為股權證券或可行使或可交換為股權證券的任何證券)在交易完成後,除慣例例外情況外。BTO 股東將有權按其認為適當的比例在(I)其本身及(Ii)任何BTO實體之間分配授出的優先購買權;惟各該等BTO實體須同意根據股東協議作為股東訂立《股東協議》。

企業合併的背景

JCIC是一家空白支票公司,於2020年8月18日註冊成立為開曼羣島豁免公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。業務合併是利用JCIC管理團隊和JCIC董事會的投資和運營經驗,利用網絡廣泛尋找潛在交易的結果。其中提及的合併協議和其他交易協議的條款是JCIC和 Bridger(及其各自的關聯公司)在大約十個月的時間內進行的公平談判的結果。以下是這些談判的背景、業務合併和其他相關交易的簡要説明。

2021年1月26日,JCIC完成首次公開募股。在JCIC完成首次公開募股之前,JCIC或代表其行事的任何人均未就與JCIC的交易接觸任何潛在目標業務或進行任何正式或非正式的實質性討論。在首次公開招股完成後,JCIC 開始積極尋找潛在的業務合併目標,並考慮了眾多潛在的目標業務,以期完成其初始業務合併。JCIC的代表聯繫了許多提出潛在業務合併機會的個人和實體,並得到了他們的聯繫。

在JCIC首次公開募股完成之前,在評估潛在業務和要收購的資產時,JCIC和保薦人根據他們對併購市場的瞭解和熟悉程度,以及與JCIC IPO的主要簿記管理人瑞銀證券有限責任公司(UBS Securities LLC)和摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)的磋商,調查了潛在收購機會的格局。這項調查包括但不限於更廣泛的食品和食品雜貨供應鏈,在這些供應鏈中,由於電子商務需求趨勢的加速,正在發生重大技術創新。總體而言,JCIC尋找具有以下部分或全部屬性的收購目標:

•

顛覆和創新的記錄:JCIC尋求收購一家在其行業中既是顛覆者又是創新者的公司。JCIC的管理層認為,顛覆性和創新性的公司創造出取代現有市場趨勢或規範的產品或服務,更能取得長期可持續的成功 ;

•

強大的市場地位和可持續的競爭優勢:JCIC專注於那些在其行業內顛覆傳統做法的創新型公司,但也展示了強大的業務基本面和在其運營的市場中的可持續競爭優勢。對每個機會進行了供需評估、競爭動態、進入壁壘和替代品威脅;

•

經過驗證的管理團隊記錄和實力:JCIC尋求的目標是擁有一支強大的管理團隊,具有經過驗證的記錄,並通過廣泛的盡職調查確保團隊熟練地實施能夠推動可持續長期收入和收益增長的業務戰略;

•

有能力通過收購機會進一步擴大規模並促進增長:JCIC尋找了一個目標 ,該目標具有通過併購實現顯著規模的增強潛力。JCIC的管理層計劃利用其廣泛的行業和更廣泛的關係來補充和增強現有管理團隊的專業知識;

•

有吸引力的估值和保守的資本結構:JCIC尋求具有吸引力的估值 的機會,擁有多種增長和價值創造動力。此外,JCIC計劃構建一個

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目錄表

具有適當債務和保守資本結構的交易,以促進增長;以及

•

定位於利用上市公司的優勢:JCIC專注於收購一家擁有容易理解的公開市場故事的公司,包括清晰的商業戰略、引人注目的經濟模式和誘人的長期增長故事。JCIC的目標是那些能夠利用上市公司結構的內在好處的公司 ,例如流入和獲得資本,招聘和留住管理人才,以及在初始合併後用於戰略合併和收購的股票和期權薪酬以及貨幣。

JCIC注意到,食品和雜貨供應鏈技術領域內的收購目標往往很少表現出上述 屬性。此外,許多目標是具有未經證實的技術的早期企業,這些企業通常不適合公開市場。然而,Bridger是一個有吸引力的潛在收購目標,因為除其他外,Bridger及其業務滿足上述許多標準。

在確定Bridger為有吸引力的投資機會的過程中,JCIC的管理團隊(I)確定了超過65家潛在目標公司(包括Bridger),(Ii)與8家此類潛在合併目標(包括Bridger)的代表進行了接觸,討論了商業合併交易的可能性,其中包括零售電子商務行業(包括在線雜貨和其他消費品業務)、電子商務行業的SAAS以及農業技術和食品供應鏈行業的目標。(3)就五個這樣的潛在業務合併目標(布里傑除外)訂立保密協議,每個協議的條款都是慣例,不包含停頓義務(其他潛在目標),並開始對這些目標中的每個目標進行盡職調查,包括出席關於每個其他潛在目標的管理情況介紹,並獲得其他每個潛在目標的數據室訪問權限,(4)向三個這樣的目標(包括布里傑)發送非約束性意向書,以及(5)最終進行詳細討論,進行盡職調查並與一(1)個此類潛在業務合併目標(不包括布里傑)進行盡職調查和談判,該目標從事更廣泛的農業技術和食品供應鏈行業(此處稱為目標A)。收到非約束性意向書的另一個潛在目標(目標A和布里傑除外) 沒有對非約束性意向書中提出的建議作出迴應,雙方之間也沒有進一步進行討論。另外兩個潛在目標(他們都沒有收到不具約束力的意向書草案)是由代表這些目標的摩根大通證券國際投資銀行團隊的代表介紹給JCIC的, 另一個潛在目標(也沒有收到非約束性意向書)是通過分發摩根大通證券關於該目標的摘要介紹給JCIC的,然後向代表該目標的摩根大通證券的國際投資銀行團隊介紹。以上為摩根大通證券參與JCIC在其首次公開招股完成後尋找業務合併目標的範圍。

雖然JCIC的某些董事和高級管理人員對投資基金(保薦人的關聯公司是投資經理)有時間和注意力的要求,因此,他們在確定應該向哪個實體提供特定商機時可能存在利益衝突,但這些衝突不是JCIC尋找 業務合併目標的因素。

JCIC於2021年3月與Target A簽署了一份不具約束力的意向書及具約束力的獨家協議,並完成了對Target A的大量業務、法律及財務盡職調查。在與Target A及潛在投資者就與Target A的業務合併進行了額外五個月的談判後,由於不利的市場條件,包括管道融資市場的資金供應有限,該不具約束力的意向書及獨家協議於2021年8月相互終止。

JCIC決定不尋求與其他潛在目標進行業務合併,因為根據JCIC管理層和JCIC董事會的判斷,基於上述標準,Bridger提供了更好的機會。

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目錄表

作為評估潛在收購目標的一部分,JCIC管理層和JCIC董事會定期討論管理層的狀況及其代表與各種收購目標的討論。這些更新一般涉及考慮中的潛在目標以及與各自收購目標進行的討論(如果有的話)的狀態。在JCIC評估各種收購目標期間,這些更新持續進行。JCIC不時與瑞銀通電話,向瑞銀通報JCIC為確定業務合併目標所做的最新努力。在這些電話會議上,JCIC和瑞銀的代表討論了JCIC正在考慮的業務合併目標,瑞銀就這些目標及其適用的行業提供了相關意見。JCIC或Bridger從未聘請瑞銀擔任與業務合併有關的財務顧問角色。2022年11月23日,瑞銀受聘為JCIC的資本市場顧問。對於這一角色,瑞銀有權在完成業務合併後從JCIC和New Bridger獲得 常規費用和支出補償。完成業務合併後,根據JCIC首次公開發售時簽署的承銷協議和2022年11月23日簽訂的資本市場顧問聘書,瑞銀將有權獲得總計8,537,500美元的遞延承銷費和資本市場諮詢費,其中最高3,000,000美元可能被沒收,具體取決於JCIC公開股票贖回的水平(包括1,000,000美元的遞延承銷費,否則根據承銷協議應支付給瑞銀)。

在評估潛在收購目標的過程中,Bridger被JCIC確定為潛在收購目標。2021年10月8日,當時正在考慮投資Bridger的摩根大通戰略局勢的一名代表聯繫了JCIC的一名代表,確定Bridger是JCIC可能感興趣的公司。在Bridger和J.P.Morgan Strategic Situations就J.P.Morgan Strategic Situations的潛在投資進行討論的過程中,Bridger的代表提到Bridger正在考慮一系列短期、中期和長期融資解決方案,包括IPO或與SPAC合併,因此,與JCIC執行主席Jeffrey Kelter有個人友誼的J.P.Morgan Strategic Situations的代表提出向JCIC介紹 為Bridger提供潛在的SPAC合作伙伴。摩根大通戰略局勢沒有將Bridger介紹給任何其他潛在買家,也沒有將JCIC介紹給任何其他潛在目標。摩根大通證券承銷業務和摩根大通戰略局勢在摩根大通的不同業務線內運營。據摩根大通證券所知,摩根大通證券沒有參與摩根大通戰略局勢與布里傑有關的任何討論。摩根大通證券是JCIC首次公開募股的牽頭賬簿管理人,但JCIC沒有擔任財務顧問角色,沒有參與Bridger的介紹,也沒有就業務合併向JCIC提供建議。 在2021年10月14日與J.P.Morgan Strategic Situations and Bridger簽署保密協議的第二天,以及在獲得Bridger的事先授權後, 摩根大通戰略情況向JCIC轉發了布里傑管理層準備的關於布里傑的投資演示文稿,使JCIC能夠熟悉布里傑。2021年10月18日,Kelter先生參觀了Bridger在蒙大拿州的辦公室,並會見了Bridger首席執行官Timothy Sheehy。

2021年10月21日,在通過電子郵件進行介紹後,布里傑和JCIC代表組成的更多團隊舉行了介紹性視頻會議,提供有關布里傑業務和戰略前景的更多信息。視頻會議結束後,於2021年10月28日,JCIC的代表獲準訪問Bridger為預期的一輪融資而設立的虛擬數據室。在接下來的幾個月裏,聯合信息中心管理小組對虛擬數據室提供的材料進行了審查。2021年11月30日,應JCIC的要求,JCIC和Bridger的代表為JCIC舉行了一次電話會議,詢問後續盡職調查問題,包括航空消防行業概述及其對政府機構不斷上升的成本、由於氣候變化的影響而導致的火季越來越長和越來越嚴重、Bridger機隊的具體情況以及數據收集和使用技術的額外機會和好處。2021年12月1日,JCIC管理團隊與摩根大通戰略情況公司的代表進行了後續電話會議,進一步討論了摩根大通戰略情況公司對布里傑的投資意向以及布里傑和JCIC之間後續業務合併的可能性。摩根大通戰略局勢參與此類討論僅限於其對Bridger的擬議投資,不涉及與JCIC的潛在業務合併,以及JCIC參與此類討論

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目錄表

僅限於擬議的業務合併。從2021年12月至2022年2月初,JCIC、J.P.Morgan Strategic Situations和Bridger的代表就Bridger的戰略、商業機會和財務狀況、J.P.Morgan Strategic Situations的潛在投資以及與Bridger的潛在業務合併進行了多次討論。摩根大通戰略局勢 參與此類額外討論僅限於其對Bridger的擬議投資,不涉及與JCIC的潛在業務合併,而JCIC參與此類討論僅限於擬議的業務合併 。在此期間,JCIC的代表還向Bridger概述了JCIC董事會和管理團隊的相關經驗和對Bridger有利的關鍵關係。

在整個2021年第四季度,Bridger一直在評估其融資選擇,其中包括傳統的IPO、合併為SPAC、C系列私募融資和後續市政債券發行。在同一時期,JCIC正在進行其行業和業務盡職調查以及對Bridger的財務分析,雙方的意圖是能夠在完成上述融資選項的同時,在2022年第一季度討論 交易。Bridger和JCIC的討論主要集中在與C系列私人融資和潛在管道融資相關的結構和籌資替代方案上,作為業務合併的一部分。

2022年1月3日,Bridger的代表與JCIC和J.P.Morgan Strategic Situations的代表舉行了電話會議,以審查和討論Bridger的財務模型,該模型由Bridger的高級管理團隊於2021年12月準備,包括下文標題為3的章節中提出的初始預測(定義如下1號股東提案?企業合併提案??預計財務信息?初始預測?以及此類財務預測所依據的運營假設。摩根大通戰略情況公司參加此類電話會議僅限於就其對布里傑的擬議投資進行盡職調查,並不涉及與JCIC的潛在業務合併,而JCIC參加此類電話會議僅限於就擬議業務合併進行盡職調查。

2022年1月7日,JCIC董事會通過視頻會議召開會議,JCIC管理層在會上提供了JCIC潛在業務合併目標的最新情況,包括Bridger。JCIC董事會注意到,他們支持JCIC的管理層繼續討論和盡職調查Bridger。

2022年1月10日,JCIC和Bridger的代表在Bridger位於蒙大拿州的辦公室會面,參觀了機庫設施和運營,並討論了潛在的業務合併。在會議之前,JCIC向Bridger發送了一份不具約束力的條款説明書草案,其中設想(I)貨幣前企業價值為800,000,000美元,這是基於適用於Bridger的2023E調整後EBITDA的範圍 EBITDA倍數的中點,該範圍進一步貼現了額外的上市公司成本,並使用當時的資產負債表調整得出隱含的貨幣前權益價值7.60,000,000美元,(Ii) 假設與業務合併相關的管道融資50,000,000美元,(Iii)自企業合併中發行的任何新布里傑普通股和新布里傑認股權證的成交之日起計六(6)個月的禁售期,但有若干限制,(Iv)保薦人持有的20%JCIC B類普通股須遵守業績歸屬時間表,(V)新布里傑的初始董事會將由七(7)名董事組成,其中兩(2)名董事由布里傑指定,三(3)名由創始股東指定,兩(2)名由JCIC指定,(Vi)新橋支付Bridger的所有費用及開支,而不會減少 代價;(Vii)最終協議將包含此類交易的慣常終止權利、此類交易的慣常陳述/保證(所有交易均不會在交易完成後繼續存在)及要求Bridger在正常業務過程中運作或以其他方式與其向JCIC披露的業務計劃和預算一致的臨時經營契諾,但雙方須就例外情況達成一致,並(Viii)雙方有45天的排他期。

2022年1月25日,JCIC、Bridger和J.P.Morgan Strategic Situations的代表就他們先前在2022年1月3日討論的Bridger財務模式進行了後續電話 。摩根大通

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目錄表

Strategic Situations]參加此類電話會議是就其對Bridger的擬議投資提出後續問題,不涉及與JCIC的潛在業務合併 。此外,於2022年1月25日,JCIC向Bridger發送了一份條款説明書的修訂草案,其中規定了與1月10日條款説明書相比的下列變化:(I)錢前企業價值807,600,000美元,這是基於應用於Bridger的2023E調整後EBITDA的一系列EBITDA倍數的中點,該倍數因修訂後的上市公司成本而被貼現,並利用當時的資產負債表調整得出隱含的錢前權益價值600,000,000美元,(Ii)與業務合併相關的125,000,000美元的管道融資,(Iii)市政債券融資146,000,000美元;及(Iv)JCIC董事會成員之一將為Jeffrey Kelter。

2022年2月2日,Bridger和JCIC的代表舉行了一次電話會議,討論雙方業務合併交易的潛在條款,包括Bridger C系列私人融資的狀態和時間的最新情況,以及它與審計師為獲得2020年和2021年符合PCAOB的經審計財務報表而進行的工作 。

在準備初步交易建議時,JCIC管理層根據2022年2月獲得的信息進行了初步的可比公司分析,並與JCIC董事會分享了這一信息。鑑於根據JCIC管理層的判斷,作為向政府客户提供航空消防服務的公司,並無可直接與Bridger相比的上市公司,相對估值分析基於航空服務、政府服務、ESG服務以及碳減排和高端A&D製造行業中選定的上市公司集團,因為這些行業的公司與Bridger有選定的共同特徵。與Bridger類似,航空服務公司CAE Inc.、Babcock International Group plc、AAR Corp.和Bristow Group Inc.在航空業提供服務和/或直接運營飛機,作為政府和私人組織的服務。政府服務公司Leidos Holdings,Inc.、KBR,Inc.、Science Applications International Corporation,Inc.和VSE Corporation在航空和國防行業提供工程和諮詢服務,與Bridger一樣,它們通過政府合同獲得收入。利樂科技公司、Archaea能源公司、Montrose環境集團公司和Altus Power公司等ESG服務和碳減排公司提供側重於環境效益的諮詢和工程服務。同樣,環境健康和脱碳效益也是Bridger服務的重要方面。最後,高端A&D製造公司TransDigm Group,Inc.、HEICO Corporation、Kratos Defense&Security Solutions,Inc.和AeroVironment,Inc.擁有可與Bridger相媲美的高利潤率和高增長概況,開發和製造電子產品, 為美國政府提供航空航天部件和軍事相關產品。使用FactSet的公開信息和信息,JCIC管理層審查了企業價值的倍數(定義為股權價值加債務淨額加上少數股權投資減去未合併投資(其中少數股權投資和/或未合併投資是實質性的)到賣方共識(根據FactSet)估計收入 和扣除利息支出、利息收入、所得税撥備、折舊、無形資產攤銷和非所得税前的估計收益,我們稱之為EBITDA,對於每個這樣的行業組,2023年日曆年的EBITDA估計為14倍,並確定了企業價值至2023年範圍的大約中點。然後將這一數字應用於布里傑2023年估計的EBITDA,當時提供的EBITDA為5770萬美元(在包括額外的公共公司支出後),顯示估值為8.076億美元。2023年E息税前利潤的總體平均倍數為13.6倍,相關行業組的中值倍數彙總如下:

電動汽車/收入

航空服務 政府
服務
ESG
服務和
碳素
減少
高級A&D
製造業
中位數

2023E

0.8x 1.0x 4.5x 5.1x 2.8x

EV/EBITDA

2023E

6.2x 10.4x 15.3x 18.1x 10.7x

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目錄表

JCIC管理層在2022年2月之後(由於與Vantage Point的合作)沒有更新這一分析,JCIC董事會在2022年2月之後也沒有進一步考慮。該分析沒有針對更新後的預測(定義如下)進行更新,也沒有在2022年8月對交易進行最終審議時提交給JCIC董事會。Vantage制定了自己的可比公司名單,供其分析使用。其中五家公司重疊,因為Vantage使用了四(4)家被納入高級A&D製造類別的公司,以及一(1)家被包括在航空服務類別中的公司。

2022年2月14日,JCIC董事會通過視頻會議召開了一次會議,JCIC管理層在會上提供了截至目前與Bridger潛在業務合併的最新進展。偉爾的代表也出席了會議。

2022年2月16日,JCIC的代表向Bridger的代表發送了一份關於涉及雙方的潛在業務合併交易的不具約束力的意向書草案(意向書草案)。意向書草案設想(1)融資前企業價值8,07,600,000美元,並利用當時的資產負債表調整得出隱含的6億美元融資前權益價值,(2)假設完成150,000,000美元的C系列優先融資,(3)與交易相關的管道融資125,000,000美元,(Iv)就保薦人或其任何聯營公司持有的任何新布里傑普通股或新布里傑認股權證的任何股份而言,自交易結束之日起計12 個月的禁售期,以及不少於交易結束後150天的禁售期,如新布里傑普通股在任何30個交易日內有至少20個交易日的交易超過12.00美元,則須就將向布里傑股份持有人(包括其執行人員、董事和5%股權持有人)發行的新布里傑普通股股份 予以解除。就該等交易而言,(V)同意業務合併及合併協議的布里傑股權持有人的某些登記權,包括慣常的擱置登記權及附帶登記權,(Vi)保薦人持有的20%JCIC B類普通股須遵守業績歸屬時間表,(Vii)新布里傑董事會初步由七名董事組成,包括(A)由Bridger指定的兩名獨立董事,(B)由創始股東指定的三名董事及(C)JCIC指定的兩名獨立董事,包括Jeffrey E.Kelter,(Viii)由尚存的公司支付Bridger的所有費用和開支,但不降低對價 , 除非各方在最終協議中另有約定,(Ix)最終協議將包含此類交易的慣常終止權、此類交易的慣常陳述/擔保(其中任何一項都不會在交易完成後繼續存在)和臨時經營契約,這些契約將要求布里傑在正常業務過程中運營,或與JCIC披露的業務計劃和預算保持一致,但雙方同意的例外情況除外,(X)不會有交易結束後的賠償或在進行盡職調查後,購買價格調整和(Xi)相互60天的排他期。

2022年3月17日,JCIC召開了JCIC董事會例會。在會議上,JCIC管理層向JCIC董事會通報了與Bridger討論的進展情況,以及努力推進和談判的意圖。JCIC董事會繼續表示支持潛在的業務合併,包括基於適用於Bridger‘s 2023E的經調整EBITDA的一系列EBITDA倍數的中點計算的貨幣前企業價值807,600,000美元,並就上市公司成本進行貼現,這將導致在考慮Bridger的 已發行股本(包括優先股)、債務和交易時的現金後產生貨幣前權益價值,這些價值將除以每股新布里傑普通股10美元的假設價值,以確定將以新布里傑普通股股份的形式交付給 布里傑現有股權持有人的總對價。

從2022年初到2022年4月,Bridger管理層主要專注於C系列融資的談判。因此,在此期間,Bridger管理層與JCIC之間的討論通常限於此類融資的最新進展,以及 企業合併的潛在結構和Bridger的替代融資選擇。

2022年4月4日,JCIC和Bridger的代表接到初步電話,討論Bridger的上市公司準備計劃和時間表,以便為可能導致Bridger成為上市公司的交易做好準備。

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目錄表

在收到關於C系列融資規模和贖回布里傑優先股計劃的最新信息後,JCIC的代表於2022年4月15日向布里傑的代表發送了一份更新的意向書草案,其中包括:(I)將隱含的貨幣前企業價值維持在807,600,000美元,並更新了資產負債表調整,以得出隱含的貨幣前股權價值742,500,000美元,(Ii)假設完成一輪300,000,000美元的C系列優先股融資(持有人將選擇轉換為普通股或新布里傑的優先股),並贖回100,000,000美元的布里傑A系列優先股,(Iii)假設預計不會與交易相關籌集管道融資,(Iv)包括更新的形式所有權 信息及(V)將相互排他期縮短至45天。由於JCIC從Bridger獲悉C系列融資增加至300,000,000美元,更新的意向書草案取消了之前設想的PIPE融資,因為完成業務合併後將不需要為Bridger提供資金。

2022年4月25日,Bridger完成了其C系列優先融資,摩根大通戰略情況公司為主要投資者。C系列優先融資不以完成任何其他融資或其他交易為條件。本次融資的目的是 籌集資金以贖回和註銷之前向BTO股東發行的部分Bridger A系列優先股,以及贖回和註銷於2021年向BTO股東和Bridger Element LLC發行的Bridger B系列優先股。布里傑希望贖回布里傑B系列優先股,如果不在2022年3月31日或之前贖回,該優先股將開始計息21.5%,而發行布里傑C系列優先股以贖回布里傑A系列優先股的收益也是可取的,因為布里傑C系列優先股的應計利息低於布里傑A系列優先股。完成Bridger C系列優先股融資後,Bridger現有的有限責任公司協議設想,如果Bridger C系列優先股持有人 獲得與Bridger C系列優先股基本相同的權利、特權、排名和經濟條款,則Bridger可以在沒有Bridger C系列優先股類別同意的情況下進行合格公開發行 。此外,在摩根大通證券放棄其對遞延承銷佣金的權利後,J.P.Morgan Strategic Situations同意放棄業務合併的1億美元最低股本條件,以 就布里傑有限責任公司協議的目的構成合格公開發行。

2022年4月27日,JCIC和Bridger的代表通了電話,討論企業合併執行意向書草案和流程。雙方同意根據隱含的現金前企業價值807,600,000美元繼續進行交易,交易對價將通過使用合併協議日期確定的最終資產負債表調整得出貨幣前權益價值來確定,然後除以每股新布里傑普通股10.00美元的假定價值,以確定在交易完成時將交付給布里傑股權持有人(包括BLocker股東)的新布里傑普通股的股份數量。JCIC建議Bridger的股東對新Bridger普通股實行為期一年的禁售期,以與保薦人適用的禁售期保持一致。Bridger建議JCIC,其律師正在審查意向書。布里傑還確認,它繼續有興趣與蒙大拿州加拉頓縣進行高達1.6億美元的市政債券融資,因為布里傑之前曾通過加拉丁縣成功發行過2021系列債券;與布里傑主要營業地當地政府建立更深層次的聯繫將是有益的;並且根據加拉丁縣授權的與布里傑2021系列債券相關的債券決議,有更多的能力以優惠的條件發行債券。

2022年5月3日,Bridger的代表向JCIC代表發送了進一步修訂的意向書草案(反映Bridger從之前向其提供意向書草案的BTO股東那裏獲得的意見,因為根據Bridger現有的有限責任公司運營協議,交易必須得到BTO股東的同意),其中包括:(I)BTO股東的鎖定期為6個月,Bridger的某些其他重要股權持有人的鎖定期為一年,(Ii)新Bridger董事會的初始 組成將由九名董事組成,包括:(A)由布里傑指定的兩名獨立董事;(B)三名

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目錄表

由創始股東指定的董事,(C)由BTO股東指定的兩名董事,以及(D)由JCIC指定的兩名獨立董事,包括Jeffrey E. Kelter。修訂意向書草案亦規定,於BTO股東接納BTO股東為成員時,BTO股東擁有的Bridger普通股股份少於10%(10%)之日,BTO股東指定的兩名董事的任期將自動終止,而新Bridger董事會的成員人數將減至七名,或創始股東須委任兩名替代董事及(Iii)條件為:(Br)Bridger的所有交易費用及開支將由各方協商,並於最終協議中雙方同意。

2022年5月5日,JCIC的代表向Bridger的代表發送了Bridger對修訂意向書草案的進一步加價, 其中包括(I)規定Bridger的所有交易費用和支出將由尚存的公司支付而不減少對價,除非各方在最終協議中另有約定, 和(Ii)注意到BTO股東有權任命一定數量的尚存公司的董事,但BTO股東必須保留所需的所有權門檻。

2022年5月6日,在JCIC董事會的例行會議上,JCIC管理層提交了與Bridger的交易擬議條款,並向JCIC董事會通報了討論過程的最新情況。JCIC管理層指出,他們一直在討論聘請畢馬威會計師事務所(KPMG,LLP)作為顧問,對布里傑進行商業、財務和税務盡職調查。

2022年5月9日,JCIC的代表在紐約市會見了Bridger首席投資官McAndrew Rudisill,討論了意向書、交易條款和Bridger積極努力完成高達1.6億美元的市政債券融資,為Bridger提供資本。

2022年5月13日,布里傑、BTO股東和JCIC的代表在紐約的BTO股東辦公室面對面會面,並通過視頻會議討論了關鍵交易條款。

2022年5月17日,Bridger的代表向JCIC的代表發送了對意向書草案的進一步修訂,其中包括某些清理更改,此後2022年5月18日,JCIC和Bridger簽署了意向書。

2022年5月18日,JCIC的代表向Bridger的代表發送了一份初步的法律盡職調查請求清單,其中涵蓋一般公司、資本化、融資、材料合同、勞動和就業、員工福利、訴訟、知識產權、數據隱私、不動產、監管和環境、健康和安全事項。

2022年5月19日,Bridger的代表及其顧問、Bridger(Sidley Cro)、JCIC 的法律顧問Sidley Austin LLP和JCIC(JCIC)的法律顧問Weil,Gotshal&Manges LLP舉行了介紹性電話會議,討論交易流程和文件時間表。

2022年5月20日,Weil和Sidley的代表舉行了一次視頻會議,以進一步討論與起草和談判有關企業合併的最終文件和法律盡職調查有關的法律工作流程和程序,包括雙方討論的預期時間表。

2022年5月20日,JCIC和Vantage Point Advisors,Inc.(Vantage)的代表召開電話會議,討論Vantage向JCIC董事會提供公平意見的問題。JCIC的代表還與另一家公司就向JCIC董事會提供公平意見一事進行了交談。

2022年5月24日,偉爾的代表獲準進入一個包含盡職調查材料的虛擬數據室。

2022年5月24日,布里傑及其顧問盛德、JCIC、畢馬威和偉爾的代表通過視頻會議會面,討論布里傑審計財務報表的狀況和時間。

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目錄表

2022年6月1日,JCIC聘請GKG Law(GKGä)擔任聯邦航空局律師,協助 對布里傑進行盡職調查。

2022年6月6日,摩根大通證券和JCIC的代表舉行了電話會議,摩根大通證券表示,如果得到最終確認,它可能會辭去JCIC承銷商的職務,從而放棄獲得任何遞延賠償的權利。

2022年6月7日,Weil、Sidley、JCIC和Bridger的代表舉行了視頻會議,討論法律盡職調查事項,其中包括一般公司、材料合同、監管、環境、就業、技術和知識產權、數據隱私、房地產以及高管薪酬和福利等主題。

2022年6月8日,JCIC、畢馬威和Bridger的代表舉行了盡職調查會議,討論了公司及其會計和財務流程的概述。同樣在6月8日,JCIC委託Vantage向JCIC董事會提交意見,從財務角度對JCIC的交易是否公平,以及Bridger的公平市值是否等於JCIC信託賬户資金餘額的至少80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款)發表意見。

2022年6月9日,JCIC和Bridger的代表及其顧問通過視頻會議會面,審查了提交給 的投資者演示文稿草稿,該演示文稿將用於宣佈業務合併。6月9日晚些時候,Weil的代表向Sidley的代表發送了一套額外的法律盡職調查請求,涵蓋一般公司、資本化、融資、重大合同、勞動和就業、員工福利、訴訟、知識產權、數據隱私、房地產、監管、環境、健康和安全事項。此後,在2022年6月和7月期間,Weil、Sidley和Bridger的代表繼續就Bridger管理團隊的各種法律盡職調查問題和答案進行通信,包括通過視頻會議和電子郵件通信的形式,涉及 後續問題和文件請求。

2022年6月10日,Vantage、Bridger和JCIC的代表通過視頻會議會面,討論Bridger及其運營的概述。

2022年6月14日,偉爾的代表向盛德的代表發送了一份合併協議初稿。

2022年6月15日,JCIC聘請畢馬威擔任JCIC的顧問,對布里傑進行商業、財務和税務盡職調查。該項目的範圍包括對Bridger的總目標市場、客户採用率、增長機會、收入、業務風險、收益質量和歷史納税申報進行分析。

整個2022年5月和6月,JCIC及其顧問(包括畢馬威)的代表與Bridger的代表就商業、財務和税務盡職調查舉行了幾次盡職調查會議。

2022年6月16日,Vantage、Bridger和JCIC的代表通過視頻會議會面,討論有關歷史、當前和預測財務狀況的其他盡職調查問題。

2022年6月21日,偉爾的代表和盛德的代表舉行了視頻會議,討論與合併協議有關的高層問題,包括交易結構、陳述和擔保的範圍、沒收保薦人持有的JCIC股份以及某些員工事宜。

2022年6月24日,Weil的代表、GKG Law的代表、JCIC某些聯邦航空事務的法律顧問、盛德和布里傑的代表舉行了視頻會議,討論與公司歷史和布里傑當前組織結構有關的其他法律盡職調查問題,以及其他相關的FAA項目。

2022年6月25日,盛德的代表向Weil的代表發送了一份合併協議的修訂草案,其中包括:(I)預期New Bridger將採用

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目錄表

綜合激勵計劃和ESPP,每一項都將有一項常青樹條款,(Ii)取消了Bridger與 在截止日期之前發生的某些潛在税務責任進行推選(推選)的義務,(Iii)如果Bridger提出請求,JCIC將尋求延長其必須在不早於2023年6月26日結束的時間內完成業務合併的最後期限,(Iv)收窄主要合約及臨時經營契諾的範圍及(V)規定訂約方將於 成交前或同時訂立單獨的股東協議,列明訂約方各自對新橋樑董事會的董事指定權。

2022年6月29日,畢馬威、布里傑和JCIC的代表通過視頻會議舉行了税務盡職調查會議,包括討論聯邦、州和地方以及其他與税務有關的事項。

2022年6月29日,Weil的代表向Sidley的代表發送了一份註冊權協議初稿,根據該初稿,New Bridger將同意根據證券法第415條規則,登記轉售雙方不時持有的新Bridger普通股和其他股權證券, 雙方在接下來的一個月中繼續談判的條款。A&R登記權協議表格的草稿也考慮了意向書中反映的鎖定條款。從2022年6月29日至2022年8月2日,Weil、Sidley和Akin(定義如下)交換了草案,以實質性敲定A&R註冊權協議的形式。

2022年6月30日,JCIC和畢馬威的代表通過視頻會議會面,審查畢馬威的商業和財務盡職調查結果 。

2022年6月30日,JCIC和Bridger執行了意向書的延期,將專營期延長至2022年8月1日。

2022年6月30日,Weil的代表向Sidley的代表發送了一份修訂的合併協議草案,其中除其他條款和條件外,(I)包括Bridger Series C優先股的應計和未支付股息,並假設轉換價格為每股10.00美元,用於計算Bridger Series C優先股的價值,以確定就Bridger的普通股支付的總對價,(Ii)增加Bridger進行推出選舉的義務,(Iii)條件是沒有任何規定禁止或限制JCIC將其必須完成業務合併的截止日期延長一次或多次;(Iv)擴大布裏傑臨時經營契諾中規定的限制;及(V)包括與FAA事宜有關的額外陳述和保證以及布里傑契諾。

2022年7月5日,JCIC和Weil的代表通過視頻會議會面,討論了法律盡職調查和交易文件的現狀。

2022年7月6日,JCIC和畢馬威的代表通過視頻會議 會面,審查畢馬威的税務盡職調查結果。

於2022年7月6日,偉爾的代表向盛德的代表發送保薦人協議初稿,根據該初稿,保薦人與JCIC的董事及高級職員將同意(I)放棄JCIC經修訂及 重述的組織章程大綱及章程細則第17節所載的若干反攤薄權利,及(Ii)投票予該等人士持有的所有JCIC普通股,贊成合併協議及交易,並不贖回任何該等JCIC 普通股。此外,保薦人將同意在新布里傑普通股的VWAP不等於或超過11.50美元的情況下,可能沒收其持有的JCIC B類普通股的10%(10%),如果新布里傑普通股的VWAP不等於或超過13.00美元(第二價格門檻),保薦人將同意在業務合併完成後的連續30個交易日中的20個 連續交易日或之前, 可能沒收其持有的另外10%(10%)的JCIC B類普通股。從2022年7月6日至2022年8月2日,各方繼續談判和交換贊助商協議草案,以最終敲定協議。

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目錄表

2022年7月11日,JCIC董事會召開視頻會議,JCIC管理層成員以及偉爾、畢馬威和Vantage的代表出席了會議。會上,JCIC管理層概述了業務合併,畢馬威概述了他們的商業、財務和税務盡職調查結果,Vantage概述了他們的估值盡職調查結果。Weil的代表隨後提供了與業務合併相關的董事受託責任的高級別概述,並討論了其初步法律盡職調查結果。

2022年7月13日,偉爾的代表和盛德的代表舉行了視頻會議,討論合併協議中的開放要點。2022年7月13日晚些時候,盛德的代表向Weil的代表發送了一份修訂的合併協議草案,其中包括:(I)考慮在簽署合併協議之前贖回Bridger的A系列優先股,(Ii)從計算Bridger C系列優先股的價值中刪除Bridger C系列優先股的應計和未支付股息,並假設轉換價格為每股10.00美元,以確定就Bridger普通股支付的總對價,(Iii)規定Bridger有義務在不遲於交易結束前五(5)個營業日向JCIC交付分配時間表,其中列出應付給Bridger股權持有人的對價;(Iv)規定買方應應Bridger的書面請求,作出商業上合理的最大努力,請求其股東批准將可用於完成業務合併的期限延長至待定日期,以及(V)指出推出選舉是一個公開的商業問題。

同樣在2022年7月13日,盛德的代表向Weil的代表發送了一份修訂的保薦人協議草案,其中規定保薦人將同意將JCIC所欠的任何未償還貸款餘額轉換為可行使的新布里傑股票的認股權證。

2022年7月17日,偉爾的代表向盛德國際的代表發送了一份合併協議修訂草案,其中包括:(I)在計算布里傑C系列優先股的價值時重新插入布里傑C系列優先股的應計和未支付股息,並假定每股轉換價格為10.00美元,以確定就布里傑普通股支付的總對價;以及(Ii)要求盛德國際確認與交易相關的布里傑D類普通股的處理方式,據Weil瞭解,這代表了布里傑管理層的共同股權利益。

2022年7月21日,Bridger通過蒙大拿州加拉廷縣完成了首次市政債券融資,發行了1.35億美元的工業發展收入債券(另外還有2500萬美元的工業發展債券將於2022年8月10日發行)(2022系列債券發行)。同一天,BTO股東和BLocker的法律顧問Akin Gump Strauss Hauer&Feld 的代表向Weil的代表和盛德的代表發送了股東協議的擬議條款。發行2022系列債券的目的是為Bridger 提供進行資本改善的資源,以獲得額外的資本資產,包括兩個額外的飛機機庫和額外的飛機,併為抵押融資提供再融資,以促進資本支出和額外的資本改善。由於Bridger之前已用2021系列債券和發行Bridger A系列優先股的收益收購了某些資本資產,Bridger使用了約1.417億美元的2022系列債券發行收益 贖回了2021系列債券和未償還的Bridger A系列優先股的所有未償還金額,以有效地為之前收購的資本資產進行再融資,而Bridger收到的剩餘收益 已經或將與Bridger的其他可用資金一起用於2022系列債券發行結束後的資本支出。包括額外的兩(2)個機庫和布里傑第五和第六超級Scoopers的最終付款 。JCIC在2022年系列債券發行中沒有直接或間接的財務利益。有關2022系列債券的更多信息,請參閲題為布里傑 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析;流動性和資本資源;負債;2022系列債券?瞭解更多信息。

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目錄表

同樣在2022年7月21日,盛德的代表向Weil的代表發送了擬議的公司註冊證書和擬議的章程的初稿。在這一天之後,直到2022年8月1日,韋爾和西德利交換了草案,以實質性地敲定新布里傑擬議的組織文件。

2022年7月22日,盛德的代表向Weil的代表發送了綜合激勵計劃和ESPP的初稿。從2022年7月22日至2022年8月2日,雙方繼續談判和交換綜合激勵計劃和ESPP草案,以最終敲定草案,包括與合併協議的條款保持一致。

2022年7月23日,賽得利的代表向Akin的股東協議擬議條款發送了Akin綜合回覆(其中納入了Weil和JCIC的反饋)。

2022年7月27日,盛德的代表向偉爾的代表發送了一份進一步修訂的合併協議草案,根據該草案,除其他事項外,(I)提出了修訂的交易結構,根據該結構,新實體Wildfire GP Sub IV將成為第一次合併的倖存實體的普通合夥人,(Ii)假設換股價格為每股11.00美元,用於計算布里傑C系列優先股的價值,以確定布里傑C系列優先股以外的其他 布里傑股權的合計價值,(Iii)規定處理Bridger的D類普通股,以規定Bridger管理層於新Bridger普通股的權益將須受業務合併前的相同歸屬條款所規限,及(Iv)就綜合激勵計劃建議新橋的股份儲備及全部攤薄股本的15%及2%的常青股,以及就ESPP建議的新布里傑全面攤薄股本的5%及2%的股份儲備及常青股。

同樣在2022年7月27日,盛德的代表向Weil的代表發送了一份保薦人協議的進一步修訂草案,考慮保薦人可能在交易結束前沒收額外的JCIC B類普通股,這將基於JCIC股東贖回後JCIC的信託賬户中的資金金額,以迴應BTO股東向Bridger提供的關於BTO股東支持交易所需修訂的意見。經布里傑代表和保薦人討論後,雙方同意保薦人有權保留其JCIC B類普通股的50%,並有權在JCIC的信託賬户中每增加100萬美元保留其B類普通股的1%,超過5,000萬美元至1億美元。此外,根據先前的協議,如果交易完成後未能達到某些股價門檻,就保薦人的JCIC B類普通股發行的與業務合併相關的新布里傑普通股20%的股份將繼續被沒收。

2022年7月28日,盛德的代表向偉爾的代表發送了一份股東協議初稿。從2022年7月28日到2022年8月3日,JCIC、Bridger、BTO股東、Weil、Sidley和Akin的代表繼續就股東協議的條款進行談判,包括通過視頻會議和交換電子郵件和草稿。主要討論領域包括BTO股東終止其在股東協議下的義務的權利以及終止對其他各方義務的影響,包括保薦人投票支持由新布里傑董事會提名的董事名單的義務。

在2022年7月28日至2022年7月30日期間,Weil和Sidley的代表繼續交換保薦人協議草案,以反映雙方關於沒收方正股份的業務諒解。雙方討論了本票的規定,允許保薦人在成交時將貸款轉換為認股權證,以購買新布里傑普通股 。為了在贖回超過某些門檻的情況下節省現金,並管理額外認股權證的稀釋效應,雙方討論了在某些情況下將貸款轉換為新布里傑普通股的股份。

2022年7月29日,摩根大通證券通知JCIC,在符合下列條件的情況下,摩根大通證券放棄獲得與其角色相關的任何遞延補償的權利

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目錄表

作為JCIC IPO的承銷商。豁免的條件是(I)摩根大通證券向JCIC發出通知,表示摩根大通證券全權酌情認為該條件已獲滿足,或(Ii)根據規則461(有關業務合併的登記聲明)提交加速申請,兩者以較早者為準。摩根大通已通知New Bridger,它對註冊聲明的任何部分不負責任。自滿足該條件起生效,摩根大通證券辭去JCIC與摩根大通和瑞銀之間的承銷協議條款(日期為2021年1月21日)所考慮的每個職位、身份和關係,並停止和拒絕進一步採取行動,或以其他方式與業務合併相關。摩根大通證券並未向JCIC提供豁免手續費的理由 ,只是指出JCIC並無參與業務合併的任何方面。JCIC沒有向摩根大通證券詢問摩根大通證券放棄遞延費用的原因,儘管他們已經完成了服務。

2022年7月29日,偉爾的代表向盛德的代表發送了一份贊助商協議修訂草案。該修訂草案規定,如果在計入贖回後信託金額低於5,000萬美元,本票將轉換為若干JCIC普通股,相當於本票下的未償還貸款餘額除以10.00美元。

2022年7月31日,盛德的代表向Weil的代表發送了一份合併協議修訂草案,其中建議JCIC有義務在Bridger的書面要求下,使用商業上合理的努力,尋求將完成業務合併的期限延長至60天。雙方最終同意,應布里傑的書面要求,JCIC將採取商業上合理的努力,將完成業務合併的期限延長至至少2023年3月27日。自2022年7月31日簽署合併協議以來,Weil、Sidley和Akin(以及JCIC、Bridger和BTO股東的代表)舉行了幾次視頻會議,交換了電子郵件通信,並舉行了與敲定最終交易協議條款和解決懸而未決問題有關的電話會議。主要討論領域包括(I)公司交易費用和買方交易費用的定義,(Ii)根據綜合激勵計劃可授予股權獎勵的時間、規模、形式和條款,如果Bridger在交易結束前採用該計劃,以及相關機制,以及(Iii)支付給Bridger員工、董事和顧問的交易獎金金額。

2022年8月1日收盤後,JCIC董事會通過視頻會議召開會議,JCIC管理層以及偉爾和Vantage的代表出席了會議。會上,JCIC概述了與Bridger的業務合併,並向JCIC董事會介紹了業務合併條款的最終談判的最新情況。偉爾的代表向JCIC董事會介紹了董事的受託責任、業務合併的條款和條件,以及與業務合併相關的JCIC董事會和股東的批准 。JCIC管理層的代表介紹了業務合併中的高層業務考慮,並提供了有關Bridger的商業條款、談判和財務信息的最新情況。Vantage的一位代表與JCIC董事會一起審查了為支持提供公平意見而完成的財務分析概述。Vantage隨後發表其意見,並於稍後以書面確認,認為從財務角度而言,合併協議所載的交易對JCIC是公平的,及(Ii)Bridger的公平市值至少相當於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款 )。經正式提出及附議後,JCIC董事會一致(I)決定合併協議及其擬進行的交易最符合JCIC股東的最佳利益,(Ii)決定Bridger的公平市場價值至少相等於截至該日期信託賬户所持金額的80%(減去任何遞延承銷佣金及應付利息),(Iii)批准合併協議擬進行的交易 為業務合併, 及(Iv)通過決議案,建議JCIC股東採納合併協議及其他交易文件及擬進行的交易。同樣在2022年8月1日,JCIC審計委員會召開了虛擬會議。在該會議期間,JCIC審計委員會批准JCIC簽訂可能構成關聯方交易的最終協議,包括保薦人協議。

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在2022年8月1日至2022年8月3日期間,JCIC、Bridger和BTO股東的代表與他們的法律顧問共同努力,解決了交易協議中的剩餘未決定點,包括某些股權獎勵的發行時間和股東協議的最終條款,並最終敲定了最終交易文件。

根據股東協議的最終條款,完成交易後,BTO股東集體將有權(但無義務)提名最多兩(2)名董事進入新的橋樑董事會,只要BTO實體(定義見股東協議)共同實益擁有(直接或間接)至少10%的流通股(定義見股東協議);及(Ii)一(1)董事,只要北電實體合共實益持有(直接或間接)少於10%的流通股,但於交易結束時至少持有北電實體所持股份的33%。此外,只要必拓實體擁有該等提名權,(I)新董事董事會將盡合理最大努力促使新董事董事會的任何委員會接納至少一名由董事董事提名的董事為其成員,惟該等人士須符合所有適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定及(Ii)董事股東將 同意新董事或其任何附屬公司訂立的聯屬交易,惟符合慣例例外情況除外。創始股東,只要他們共同實益擁有(直接或間接)至少{br>10%的流通股,將有權但無義務提名新布里傑董事會的薪酬、提名和公司治理委員會主席,前提是滿足適用的美國證券交易委員會和 證券交易所要求。在股東協議條款及條件的規限下,(I)創始股東及BTO股東各自同意採取一切必要行動(包括但不限於, 投票或就該等股東股份提供委託書)以委任由BTO股東提名的董事及(Ii)每名創始股東、BTO股東及保薦人與新布里傑同意投票表決其擁有的所有新布里傑普通股,贊成由新布里傑董事會或其正式授權的委員會提名或指示的董事名單,投票與選舉新布里傑董事會董事有關,並同意不尋求撤換BTO股東或任何Matthew Sheehy的指定人士,Timothy Sheehy或McAndrew Rudisill(只要任何此等人士是由新布里傑董事會或其正式授權的委員會就選舉新布里傑董事會董事進行的每一次投票或在其指示下提名的)。在符合股東協議及適用證券法的條款及條件下,BTO股東將有權在交易完成後按比例取得New Bridger發行的任何新股本證券(或可轉換為或可行使或可交換為股本證券的任何證券)的按比例份額,但習慣性例外情況除外。BTO股東將有權按其認為適當的比例,在(I)本身及(Ii)BTO任何實體之間分配授出的優先購買權;惟各該等BTO實體須同意訂立股東協議,作為股東協議下的股東。

2022年8月3日,JCIC、Bridger、Block和Merge Subs簽署了合併協議。在執行合併協議的同時,New Bridger、保薦人、JCIC及其每名董事和高級管理人員簽訂保薦人協議。在2022年8月3日簽署合併協議後,Bridger提交了一份代表Bridger未償還股權的98%的單位持有人書面同意,並(I)批准了交易,但交易必須在2023年3月31日或之前完成,以及(Ii)就Bridger LLC協議而言,確定交易為合格公開發行。

2022年8月4日,JCIC和Bridger發佈了一份聯合新聞稿,宣佈簽署合併協議, 它向美國證券交易委員會提交了最新的8-K表格報告,以及已簽署的合併協議、已簽署的保薦人協議以及由JCIC和Bridger的管理團隊成員準備的關於Bridger 和業務合併的投資者演示文稿。

2022年10月,Bridger管理層與JCIC管理層會面,討論了隨着時間的推移而出現的影響Bridger公司2022年前九個月實際財務業績的某些因素。

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目錄表

包括但不限於其他意想不到的情況,(I)Bridger的第五和第六架Super Scoopers的交付延遲,(Ii)其UAS無人機的交付延遲,以及 (Iii)由於天氣狀況導致2022年野火季節不那麼強烈,特別是在2022年第三季度,對Bridger的服務需求下降。因此,Bridger管理層通知JCIC管理層,其 不再認為應考慮初步預測(定義如下),並已編制更新預測(定義如下),以反映Bridger管理層對2022E和2023E的調整假設和預期。

收到更新後的預測後,JCIC和Bridger各自的管理團隊多次召開會議,討論更新後的預測對交易的影響。

2022年11月4日,JCIC通過視頻會議召開了JCIC董事會會議,與JCIC管理層成員討論更新後的預測。JCIC董事會成員就更新後的預測提出了問題,包括JCIC管理層是否已形成一種看法,即更新後的預測是否比最初的預測更有可能產生結果。JCIC管理層表示,鑑於各種意想不到的情況,包括(I)布里傑第五和第六架超級Scoopers的交付延遲,(Ii)其UAS無人機的交付延遲,以及(Iii)由於天氣條件導致2022年野火季節不那麼強烈,特別是在2022年第三季度,對Bridger的服務需求下降。

JCIC董事會和JCIC管理層討論了更新後的預測和上述分析中反映的變化,包括雖然上述情況的影響導致2022年的估計財務業績發生重大變化,但它們對Bridger的2023年預測的影響相對較小,這是Vantage Point的估值分析的基礎。JCIC董事會和JCIC管理層討論了是否要求Bridger考慮因更新預測下調而降低整體交易估值 。JCIC管理層注意到,Bridger一直堅持認為Bridger的股權持有人不願接受對交易估值的調整,而且合併協議沒有規定獲得此類下調的權利。在進一步考慮和討論導致修訂初步預測的情況後,JCIC董事會和JCIC管理層決定不要求削減,並重申他們支持繼續進行業務合併。請參閲標題為1號股東提案和企業合併提案JCIC董事會批准企業合併的理由以獲取更多信息。

2022年11月23日,JCIC和New Bridger聘請瑞銀擔任與業務合併相關的資本市場顧問。以這種身份,瑞銀有權代表JCIC和New Bridger安排與潛在投資者的會議並協調與其就擬議的業務合併進行的溝通,並收集投資者的反饋。瑞銀還向JCIC和New Bridger提供了對資本市場趨勢和狀況的看法。關於JCIC、New Bridger和UBS之間關於聘請瑞銀擔任資本市場顧問的討論,瑞銀同意接受減少的遞延承銷佣金和降低其作為資本市場顧問的工作費用,如果JCIC的公開股票贖回超過某些門檻,考慮到瑞銀作為資本市場顧問的一部分是幫助JCIC和新Bridger吸引投資者對新Bridger的興趣,贖回水平與這一努力相關。

雙方繼續並期望繼續就以下問題進行定期討論,並促進

企業合併的完善。

預計財務信息

關於對業務合併的審議,JCIC收到了布里傑高級管理層於2021年12月編制的預測(初始預測)。

JCIC董事會審查並討論了初始預測,本委託書/招股説明書中提供了初始預測的摘要,因為初始預測已提供給JCIC及其

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董事會審核業務合併建議,並就Vantage Point就合併協議擬進行的交易向Vantage Point提供與 的公平意見。Bridger管理層基於對Bridger未來財務業績的判斷和假設,真誠地準備了此類財務信息。在評估截至2022年9月30日的九個月期間的業績後,布里傑準備了其預測的更新版,其中考慮了對布里傑2022年第三季度實際收入的調整(更新的預測和初始預測),其摘要載於題為最新預測”.

如下所述,與最初的預測相比,更新後的預測反映了Bridger 在更新預測期間的預期收入減少,原因是(I)Bridger的第五和第六架Super Scooper飛機的交付延遲,(Ii)其UAS無人機的交付延遲,以及(Iii)由於天氣條件導致2022年野火季節不那麼強烈,尤其是2022年第三季度,對Bridger服務的需求減少,Bridger管理層共同預計這將導致2022年調整後EBITDA相應減少。

因此,最初的預測不再反映Bridger管理層對未來業績的看法,僅包括 ,因為如上所述向JCIC及其董事會提供了這些預測。

包含以下信息不應 視為布里傑或該信息的任何其他接收者認為過去或現在認為它必然預測未來的實際結果。

按照慣例,JCIC和Bridger不會公開披露對其未來業績、收入、財務狀況或其他業績的長期預測或內部預測。然而,關於業務合併,Bridger管理層編制了以下財務預測,以介紹提供給JCIC的財務預測的關鍵要素。布里傑的財務預測僅供內部使用,並非為了遵守已公佈的美國證券交易委員會準則或美國註冊會計師協會為編制或呈現預期財務信息而制定的準則,但在布里傑的管理團隊看來,這些預測是在合理的基礎上編制的,反映了當時可用的最佳估計和判斷,並就布里傑管理層所知和所信,提出了預期的行動方案和預期的未來財務業績。

在本委託書/招股説明書中包含財務預測,不應被視為表明JCIC、Bridger、其各自的董事會或其各自的關聯公司、顧問或其他代表考慮或現在認為此類財務預測必然是對未來實際結果的預測,或支持或不支持您的 投票支持或反對企業合併提案的決定。雖然所有預測都必然是投機性和不確定性的,但布里傑認為,自準備之日起12個月之後的預期財務信息具有越來越高的不確定性和更廣泛的潛在實際結果,此類財務預測應在此背景下閲讀。實際結果和預測結果之間將存在差異,實際 結果可能比財務預測中包含的結果大或小。財務預測不是事實,不一定代表未來的結果,本委託書/招股説明書的讀者,包括投資者或股東,請注意,未來的結果可能與本委託書/招股説明書中包含的財務預測大不相同。財務預測不應被視為公眾指導,也不包括在本委託書/招股説明書中,以影響您投票支持或反對企業合併建議或任何其他建議,因為財務預測可能與實際結果大不相同。New Bridger不打算在其根據《交易所法案》提交的未來定期報告中引用這些財務預測。

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目錄表

財務預測反映了對一般業務、經濟、行業、監管、環境、市場和財務狀況和趨勢以及其他未來事件的大量估計和假設,以及布里傑業務特有的事項,所有這些都很難預測,而且許多都超出了布里傑和JCIC的控制範圍。財務預測屬於前瞻性陳述,固有地受到重大不確定性和或有事件的影響,其中許多不是布里傑和JCIC所能控制的,而布里傑有限的經營歷史使其評估其業務和未來前景,包括布里傑制定的經營和財務業績預測所依據的假設和分析,是困難和不確定的。各種風險和不確定性在標題為風險因素,布里傑管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析關於前瞻性陳述的告誡説明 因此,不能保證預期結果會實現,也不能保證實際結果不會顯著高於或低於預期結果。由於財務預測涵蓋 多年,因此此類信息的性質每一年都變得不那麼可靠。這些財務預測在許多方面都是主觀的,因此容易受到多種解釋的影響,並根據實際經驗和業務發展進行定期修訂。

此外,財務預測沒有考慮到在編制之日之後發生的任何情況或事件。

除適用的聯邦證券法要求的範圍外,在本 委託書/招股説明書中包含Bridger、JCIC和New Bridger的財務預測摘要,布里傑、JCIC和New Bridger不承擔任何義務,明確不承擔任何責任來更新或修訂這些財務預測,或公開披露對這些財務預測的任何更新或修訂,以反映可能已經發生或可能發生的情況或事件,包括意外事件,或者在編制這些財務預測之後可能發生的情況或事件,即使財務預測所依據的任何或所有假設被證明是錯誤或變化的。布里傑、JCIC、新布里傑及其各自的任何聯屬公司、高級管理人員、董事、顧問或其他代表均未就最終業績與財務預測中包含的信息進行比較或將實現財務和經營業績向布里傑、JCIC股東、新布里傑股東或任何其他人士作出任何陳述或作出任何陳述。

本文件中包含的財務預測由布里傑管理層編制,並由布里傑管理層負責。JCIC的獨立註冊會計師事務所Withum Smith+Brown,PC或Bridger的獨立註冊會計師事務所Crowe LLP均未就隨附的財務預測審計、審核、審查、編制或應用商定程序,因此,Withum Smith+Brown,PC and Crowe LLP對此不發表任何意見或提供任何其他形式的保證。

下表概述了布里傑管理團隊向JCIC提供的預測的主要內容。財務 預測假設業務合併完成。Bridger能否實現這些財務預測將取決於其控制之外的許多因素,包括重大業務、經濟、環境、法律、法規和競爭方面的不確定性和意外情況。

143


目錄表

初步預測

(除非特別註明,否則以百萬美元為單位)

2022E 2023E

滅火

64.5 90.6

空襲

6.3 11.3

無人駕駛飛機

3.3 3.5

其他(維護、管理)

0.6 0.8

總收入(1)

74.7 106.1

增長百分比

90 % 42 %

銷售成本(不包括折舊)(5)

$ 23.2 $ 26.7

毛利(不含折舊)(5)

$ 51.5 $ 79.3

%利潤率(5)

69.0 % 74.8 %

調整後的EBITDA(2)

$ 38.6 $ 63.6

%利潤率

51.6 % 59.9 %

維護和其他資本支出 (3)

(4.1 ) (5.9 )

自由現金流(4)

$ 34.4 $ 57.6

(1)

收入估計是基於Bridger目前進行的業務活動的持續運營以及以下前兩個要點中描述的收入增長假設而增加的。

(2)

定義為扣除利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),經調整後不包括非現金項目或某些管理層認為不能反映持續經營業績的交易,即處置資產的虧損和與融資交易相關的法律費用 。

(3)

維護和雜項資本支出定義為資本支出減去增長資本支出。增長資本支出被定義為與購置新飛機和設施(替換飛機和設施除外)有關的資本支出。

(4)

定義為調整後的EBITDA減去維護和雜項資本支出。

(5)

初始預測中包括的銷售成本和毛利潤是在非公認會計準則的基礎上列報的,因為它們不包括2022年470萬美元的折舊和2023年740萬美元的折舊。如果Bridger管理層根據GAAP提出初步預測,2022年的銷售成本和毛利潤將分別為2790萬美元和4680萬美元,2023年的銷售成本和毛利潤將分別為3420萬美元和7190萬美元。

Bridger管理層在2021年12月準備了初步預測,並於2021年12月與JCIC管理層就業務合併進行了共享。在2022年火災季節結束後,布里傑管理層基於對布里傑在編制時的預期未來財務業績的估計和合理的假設,編制了截至2022年10月31日的更新預測,如標題為更新了 個預測??布里傑管理層在編制初始預測時所依據的重大假設和信念包括以下因素,布里傑管理層在編制更新預測時已重新考慮和調整了其中某些因素。有關Bridger的最新假設和預測的更多信息,以及這些假設與用於準備以下初始預測的假設的不同方式,以及這些更改的原因説明,請參閲標題為?初步預測的比較 和更新的預測s

•

收入從2021年的3940萬美元增加到2023年的1.061億美元,原因是根據國家和州合同增加(並假設及時交付)2022年的兩架Super Scooper飛機(原定交付時間為2022年5月和7月)和2023年的一架Super Scooper飛機(原定交付時間為2023年第一季度),2023年第一季度增加7架空襲飛機,2022年增加兩架UAS無人機(原定交付日期為2022年5月),2023年增加兩架UAS無人機(原定交付日期為2023年第一季度);合同費率同比增長

144


目錄表

各行業平均增長2%;每架飛機的飛行小時數同比增加;Super Scoopers在2021年至2022年期間每架飛機的使用天數增加16天,2022年至2023年期間每架飛機的使用天數增加10天;

•

根據美國境內未滿足的滅火飛機需求(國家機構間協調中心的年度野地火災總結和統計報告證明),以及NIFC和氣候中心的數據反映的更長和更嚴重的野火季節的歷史趨勢預計將繼續,這些需求足以支持上一個要點中描述的增加的服務,每一項都在標題為?的章節中進行了更詳細的描述關於布里傑的信息關注重點市場 司機 和機遇推遲的時間更長、更嚴重 季節 推動對以下方面的需求 抑制性 和天線 監視 服務s” and “增加了 需求與有限的供給 專門建造的 抑制性 飛機t”;

•

隨着Bridger在2023年之前繼續擴展可用性能力,銷售費用成本佔總成本的百分比預計將下降,學習曲線的改善,以及Bridger差異化產品的利潤率增長,從而提高了規模經濟;

•

2022年和2023年的資本支出總額約為1.225億美元,這些資本支出將用於支持目前的業務,並擴大布裏傑在創收資產方面的國內足跡,包括增加飛機(儘管如果布里傑的運營現金流低於預期,布里傑可能會在這兩個時期減少 資本支出);以及

•

獲得資金來源,包括債務融資和其他資金來源,為運營和增長提供資金。

最新預測

Bridger管理層認為,考慮到Bridger當時掌握的信息以及當時的業務戰略、業績和需求趨勢,在編制初始預測時,上述納入初始預測的預測和假設是合理的。然而,由於最初的預測是在2021年12月準備的,隨着時間的推移,出現了一些影響布里傑在2022年前九個月的實際業績的因素 ,其中包括(I)布里傑第五架Super Scooper飛機的交付和隨後的部署準備工作推遲到2022年9月,以及Bridger的第六架Super Scooper飛機的交付推遲到2022年第四季度,(Ii)其兩架UAS無人機的交付推遲到2022年10月,以及(Iii)由於2022年野火季節不那麼激烈,對Bridger的服務需求減少特別是在2022年第三季度。因此,布里傑管理層不再認為應考慮初始預測並編制更新預測,以反映布里傑管理層對2022年和2023年的調整後的假設和預期。

(除非特別註明,否則以百萬美元為單位)

2022E 2023E

滅火

39 85

空襲

7 13

無人駕駛飛機

0 3

其他(維護、管理)

0 1

總收入

46 102

增長百分比

17 % 122 %

銷售成本(1)

$ 34 $ 35

毛利(1)

$ 12 $ 67

%利潤率(1)

26 % 66 %

調整後的EBITDA

$ 4 $ 58

%利潤率

10 % 57 %

維護和雜項資本支出

(14 ) (6 )

自由現金流

$ (10 ) $ 51

(1)

更新後的預測中包括的銷售成本和毛利潤是在公認會計準則的基礎上列報的,它們 包括2022年860萬美元的折舊和2023年800萬美元的折舊。

145


目錄表

布里傑管理層在編制最新預測時所依據的一些重要假設和信念,以及JCIC管理層被認為具有重大意義的一些重要假設和信念,包括以下因素:

•

收入從2021年的3940萬美元增長到2023年的1.02億美元,其中包括截至2022年10月31日運營的5架Super Scooper飛機、13架空中攻擊和偵察機和2架UAS飛機,以及根據其收入和調整後的EBITDA Impact(預計到2023年第二季度投入使用)增加(並假設及時交付)第六架Super Scooper飛機和相當於一架Super Scooper的第七架滅火飛機。又有五架空中攻擊機和兩架無人機(預計將於2023年第二季度交付)。在某些類型的飛機不能隨時用於採購或合同的情況下,Bridger預計會尋求其他收入增長機會,從而產生類似的收入和調整後的EBITDA影響。例如,如果無法購買相當於超級滑板機的水滴滅火飛機,布里傑計劃通過收購多架較小的水滴滅火飛機、非水滴滅火飛機(如阻燃劑滴落飛機)或租賃上述任何飛機來尋求滅火收入的增長。同樣,實際購置或租賃的空中攻擊機數量可能 高於或低於5架,取決於最終購置或租賃的飛機的規模、資本支出和預期產生的收入;

•

將2023年正常化火災季節的超級滑翔機飛行小時數和待命天數分別增加到320和125天 ;

•

根據美國境內滅火飛機的歷史未滿足需求(國家機構間協調中心的年度野地火災總結和統計報告證明)和NIFC和氣候中心的數據反映的更長和更嚴重的野火季節的預期持續的歷史趨勢, 基於美國國內歷史上未滿足的滅火飛機請求,以及NIFC和氣候中心的數據中反映的更長和更嚴重的野火季節的歷史趨勢, 點支持增加的服務 點,每個點都在標題為?關於布里傑的信息關鍵市場 司機 和機遇推遲的時間更長、更嚴重 季節 推動對以下方面的需求 抑制性 和 天線 監視 服務s” and “增加了 需求與有限的供給 專門建造的 抑制性 飛機t?儘管這種需求假設仍然受制於我們業務固有的年度季節性,如題為風險因素 — 季節性風險”;

•

調整後的EBITDA利潤率從2021年的27%增加到2023年的57%,原因是穩定的需求、高運力 利用率、飛機機隊擴大(預計共有29架飛機,其中包括兩架非營收飛機),2022年購買兩架Super Scooper飛機,2023年購買一架相當於 一架Super Scooper的滅火飛機和其他飛機;

•

隨着收入的增加而產生的規模效率,以及布里傑希望實現的效率 銷售費用成本預計將佔總成本的百分比下降,學習曲線的改善和利潤率隨着時間的推移而增長,因為布里傑將繼續擴展可用性能力到2023年;

•

2022年和2023年的資本支出總額約為1.33億美元,這些資本支出將 用於支持當前的業務,並擴大布裏傑在創收資產方面的國內足跡,包括增加飛機(但如果布里傑的運營現金流低於預期,布里傑可能會在這兩個時期減少 資本支出);

•

Bridger有能力繼續發展和培育與現有客户的牢固關係;

•

獲得資金來源,包括最近籌集資金、債務融資和其他資金來源的手頭現金,為業務和增長提供資金;以及

•

影響盈利能力的其他關鍵假設包括維護、管理和投資費用。

146


目錄表

初始預測和更新預測的比較

自2021年12月編制初步預測以來,Bridger已經確定了可能影響其截至2022年底的中短期前景的某些因素,包括:

•

製造和交付延遲。2022年,布里傑經歷了第五架和第六架超級Scooper飛機和兩架UAS無人機的交付延遲。布里傑最初預計第五架超級斯科珀、第六架超級斯科珀和兩架UAS無人機將分別在2022年5月、2022年7月和2022年5月交付,但最終第五架超級斯科珀的交付和後續部署準備工作推遲到2022年9月,兩架UAS無人機在2022年10月交付,第六架超級斯科珀預計在2022年第四季度交付。 管理層估計,第五和第六架超級斯科珀飛機的及時交付將導致多達約128個待命天數和374個小時的額外飛行。根據Bridger在整個2022年野火季節可用的四架Super Scoopers的實際使用情況,這反映了高達1,280萬美元的未達到預期的收入機會,而及時交付兩架UAS無人機將帶來高達330萬美元的額外收入機會,因此 布里傑管理層估計,及時交付額外的飛機將允許增加高達1,610萬美元的收入。Bridger管理層認為,如果第五架和第六架超級Scoopers已及時交付,其前四架Super Scoopers的使用率是 部署需求的適當指南。儘管如下圖所述,2022年野火季節沒有預期的強烈,但根據布里傑的管理經驗,如果客户提交部署Super Scoopers的請求,客户通常需要與Bridger可用的Super Scoopers一樣多的Super Scoopers,並且如果發生嚴重野火的風險足以讓一個客户請求部署Super Scoopers, 同樣的嚴重野火風險通常會導致其他客户同時要求部署Super Scoopers。

•

2022年Wildfire季節對Bridger‘s服務的需求出人意料地低。布里傑管理層預計,2022年第三季度將是火災季節最繁忙的時期,這是前幾年的情況。然而,根據NIFC的數據,在2022年第三季度,布里傑的服務需求出人意料地低,2022年8月和9月美國國家野地火災準備水平的平均水平為3.17,而2020年8月和9月和2021年8月和9月的水平分別為4.66和4.80。五個準備級別的範圍從最低(1)到最高(5),取決於燃料和天氣條件、火災活動和全國範圍內滅火資源的可用性,其中5級代表幾個地理區域正在經歷 個複雜的大型野地火災事件,這可能會耗盡國家野地消防資源。在準備初步預測時,Bridger Management假設,除其他影響預期需求的趨勢外,美國2022年的國家火災準備水平將與2017-2021年8月的4.26和9月的3.75的五年平均水平大致一致。總體而言,2022年野火季節對布里傑航空滅火服務的需求水平低於布里傑管理層的預期。根據NIFC的數據,儘管截至2022年11月11日,美國發生了61,390場野火(過去10年來最高數量),燒燬了7,251,835英畝(高於10年平均水平),但布里傑管理層認為,這並不會導致對其服務的高需求,因為(I)相當大一部分被燒燬的英畝土地位於通常不需要那麼密集的滅火努力的地區(阿拉斯加、德克薩斯州和俄克拉何馬州)。, 由於火災類型(例如草地火災而不是森林火災)以及此類地區普遍稀少發展的方面;(Ii)布里傑的資產,尤其是整個超級Scoopers艦隊(而不是部分艦隊激活),通常只有在滅火努力達到或接近高峯時才被激活,2022年5月、6月、7月、8月和9月的每一天都處於或低於美國五年平均火災準備水平,這與1990年以來火情準備水平不斷提高的歷史趨勢形成了鮮明對比;和(3)較涼爽的氣温和及時的降雨導致了近幾年來最慢的野火季節之一1據《華爾街日報》報道,2022年。因此,布里傑

1

《華爾街日報》野火季文章。

147


目錄表

野火監視、救援和撲救以及空中消防服務的需求下降,飛行小時和待命天數比最初預計的要少。 布里傑最初預計每架超級Scoper飛機的待機天數為135天,飛行小時數為325小時,但現在預計2022年只有100個待機天數和290個飛行小時。Bridger相應地將2023年預期待命天數從145天下調至125天,將飛行時數從325小時下調至320小時,此前該公司考慮了2022年火災季節對野火消防服務的需求,對比了野火消防服務的歷史需求趨勢。布里傑管理層估計,火災季節的變化導致2022年的收入比最初預測的少了約1,090萬美元(其中約830萬美元與布里傑前四架超級Scooper的使用減少有關,其中約260萬美元與布里傑第五和第六架Super Scooper的使用減少有關,假設該等飛機已及時交付給Bridger)。

•

收入和調整後的EBITDA影響。由於這些因素,在更新預測中,布里傑2022年的總收入比最初預測的7,470萬美元減少了2,870萬美元,因此,布里傑的預計調整後EBITDA比最初預測的3,860萬美元減少了3,410萬美元。 在更新預測中,布里傑2023年的總收入比最初預測的1.061億美元減少了400萬美元,因此,布里傑2023年的預計調整後EBITDA比初始預測的6,360萬美元減少了560萬美元。即使對這類服務的需求和飛行時數有所減少,布里傑的固定成本也沒有相應的下降,因為布里傑擁有一支高技能的飛行員和Super Scooper維護人員團隊。

•

按公認會計準則報告銷售成本和毛利潤。Bridger管理層歷來通過使用不包括某些折舊的銷售成本和毛利潤列報來審查和分析其業績,因此沒有在GAAP基礎上列報。雖然Bridger管理層認為,隨着Bridger建立其車隊並確立其目前的市場地位,這些非GAAP列報更有幫助,但Bridger一直在將其內部銷售成本和毛利潤列報過渡到GAAP基礎上,以更好地反映其運營 成熟。因此,最新預測中的銷售成本和毛利是以公認會計原則為基礎列報的,幷包括原先從初始預測中剔除的折舊類別。銷售成本和毛利潤的初始預測顯示為非GAAP,因為它不包括2022年470萬美元的銷售成本和毛利潤折舊,以及2023年740萬美元的銷售成本和毛利潤折舊。如果Bridger管理層在GAAP基礎上提出初步預測,2022年的銷售成本和毛利潤將分別為2790萬美元和4680萬美元,2023年的銷售成本和毛利潤將分別為3420萬美元和7190萬美元。對於更新後的預測,2022年860萬美元的折舊計入銷售成本和毛利,800萬美元的折舊計入2023年的銷售成本和毛利。

•

資本支出。總資本支出從2022年和2023年的約1.225億美元增加到2022年和2023年的1.33億美元,原因是為支持機隊在火災季節的運營而增加的維護資本支出,以及作為有利收購機會的一部分,在2022年購買了多餘的備件庫存。

Bridger認為,用於得出其預測的假設既是合理的,也是可以支持的。收入預測反映了布里傑會計政策的一致應用,應與下列會計政策一起閲讀附註2--摘要 重要的 會計政策? 隨附Bridger的歷史經審計綜合財務報表,幷包括在本委託書/招股説明書的其他部分。

由於目前無法合理計算或預測被排除在這些非GAAP財務措施之外的某些項目,因此沒有並無法在沒有做出不合理努力的情況下提供對預測的非GAAP財務指標的對賬。出於同樣的原因,Bridger無法解決不可用信息的可能重要性,這些信息可能對未來的結果具有重要意義。

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目錄表

“制高點”之我見

如本文所述,JCIC董事會就交易聘請了Vantage Point Advisors,Inc.(Vantage Point),以便 向JCIC董事會提供與此相關的公平意見。這種聘用是根據日期為2022年6月6日的聘書的條款訂立的。JCIC董事會基於Vantage Point的聲譽、敏鋭性和經驗聘請了Vantage Point,就合併、收購、資產剝離、槓桿收購、資本重組以及其他交易和其他目的提供財務意見。

2022年7月11日,JCIC董事會與來自Weil,Gotshal&Manges LLP的幾名代表、JCIC的律師和Vantage Point的幾名代表舉行了視頻會議,Vantage Point在會上提供了有關交易的演示草稿。2022年8月1日,Vantage Point與JCIC董事會成員舉行了第二次視頻會議,隨後 於2022年8月1日向JCIC董事會提交了最終演示文稿並向JCIC董事會提交了意見信(意見),聲明截至意見日期,並根據所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項、進行的審查的侷限性和意見中包含的資格,(I)從財務角度來看,合併協議中規定的交易對JCIC是公平的,以及(Ii)Bridger的公平市值至少相當於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款)。本委託書/招股説明書中的意見摘要通過參考意見全文進行保留 ,全文作為附件K附於本委託書/招股説明書,其中包括交易的定義,並闡述所做的假設、遵循的程序、考慮的事項、Vantage Point就得出和交付意見而進行的審查的資格和限制。

該意見僅作為在分析交易過程中考慮的一項意見提供給JCIC董事會,並不構成向JCIC董事會(或其任何成員)、JCIC的任何股東或任何其他人士就該等人士應如何投票或投資於JCIC或以其他方式就交易或以任何其他方式行事的建議。該意見已提交JCIC董事會,但須遵守意見所載的條件、參與範圍、限制及理解,並須理解Vantage Point與交易有關的義務 僅為公司義務。Vantage Point未被要求就(I)交易的任何其他條款,(Ii)JCIC實施交易的基本商業決定,(Iii)繼續或實施交易的基本商業決定,(Iv)交易相對於JCIC可能可用的任何替代交易或商業戰略的優點,(V)任何高級管理人員的薪酬金額或性質,沒有發表任何意見,董事或員工或任何類別的此類人士相對於任何類別證券的持有人、JCIC或Bridger的債權人或其他股東在交易中將收到的補償,或相對於或與交易相關的應付代價,(Vi)交易對任何特定組或類別證券(交易完成後收購的JCIC 股權證券除外)、債權人或JCIC其他股東的公平性,(Vii)償付能力根據有關破產、無力償債或類似事項的任何適用法律,布里傑或任何其他交易參與者的信譽或公允價值 , (Viii)交易的程序公平或其他可能的公平措施,或(Ix)Bridger的獨立公允價值(除意見中明文規定外) 或該等估值對JCIC或JCIC的股東(獨立於交易)的整體公平。

根據其意見,Vantage Point根據其專業判斷和經驗,根據交易的性質,認為在當時的情況下是必要和適當的,並進行了審查、分析和調查。Vantage Point的活動,包括但不限於:

1)

審查被認為適當的文件和信息來源,包括交易協議和布里傑的財務報表;

2)

審查布里傑和JCIC管理層向Vantage Point提供的有關布里傑業務前景的某些經營和財務信息,包括初步預測(如上定義) 和假定的預計淨債務以及現金和現金等價物餘額;

149


目錄表
3)

與JCIC和Bridger的高級和運營管理層以及其他顧問的某些成員會面或通信,討論Bridger的運營、歷史財務業績、未來前景以及預計的運營和業績;

4)

JCIC和Bridger的股價歷史和報道事件的評估;

5)

對上市公司的公開數據和股市表現數據進行分析,這些數據被Vantage Point認為可與Bridger相媲美;以及

6)

執行Vantage Point認為合適的其他研究、分析、詢問和調查。

在發表意見時,Vantage Point假設並依賴JCIC和Bridger向其提供的經審計和未經審計的財務報表、預測和其他信息的準確性和完整性,而Vantage Point還依賴該等公司管理層的保證,即在每種情況下,他們都不知道任何會使向我們提供的信息不完整或具有誤導性的 事實或情況。Vantage Point不承擔對此類信息或保證進行獨立核實的任何責任。

在得出其意見時,Vantage Point沒有對Bridger的資產進行任何獨立評估或實物檢查。Vantage Point的分析不構成根據美國註冊會計師協會(AICPA)建立的標準對預期財務報表進行的審查、審查或彙編。Vantage Point 沒有也不會就相關假設的合理性或任何預期財務報表(如使用)是否符合AICPA列報準則 發表意見或作出任何其他形式的保證。此外,預期結果和實際結果之間通常會有差異,因為事件和情況經常不按預期發生,這些差異可能是實質性的。Vantage Point還假設JCIC和Bridger除在各自開展業務的正常過程中進行的交易和活動外,並無參與任何重大交易。

Advantage Point的意見基於以下假設:合併協議的最終簽署形式與其審閲的合併協議草案沒有任何重大差異,合併協議所載交易的條件將得到滿足,以及交易將按合併協議預期的方式及時完成。Vantage Point進一步假設,意見中列出的所有其他交易協議將在不對提供給Vantage Point並由Vantage Point審查的最新草案進行實質性修改的情況下執行。

在進行分析時,Vantage Point考慮了其現有的商業、經濟、市場和其他條件,並可在其意見發表之日起進行評估。Vantage Point的分析中用於比較目的的公司或業務與Bridger不完全相同,對這些分析結果的評估並不完全是數學的,受假設和估計的影響。財務預測中包含的估計和Vantage Point分析顯示的隱含參考範圍值不一定指示實際值或對未來結果的預測或 值,這些值可能比分析建議的更有利或更不有利。此外,任何與資產、業務或證券的價值相關的分析都不旨在評估或反映企業或證券實際可能出售的價格,這可能取決於各種因素,其中許多因素超出了JCIC或Bridger的控制範圍。Vantage Point的分析中使用的許多信息以及相應的結果都存在很大的不確定性。因此,如果未來的結果與預測有重大差異,Vantage Point沒有也不承擔任何責任。

Vantage Point的意見只是JCIC董事會在評估擬議合併時考慮的眾多因素之一。Vantage Point的意見及其分析均不能決定交易對價或JCIC董事會或JCIC管理層對交易或交易對價的任何決定。作為交易代價的應付代價的類別和金額由JCIC和Bridger通過談判確定,訂立合併協議的決定僅由JCIC董事會決定。

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目錄表

財務分析

在準備其意見時,Vantage Point進行了各種分析,包括本文所述的分析。Vantage Point的分析摘要 不是對Vantage Point觀點所依據的分析的完整描述。這種意見的編制是一個複雜的過程,涉及對所採用的財務、比較和其他分析方法作出各種定量和定性的判斷和確定,並使這些方法適應和適用所提出的獨特事實和情況。因此,無論是Vantage Point的觀點還是其基本分析都不容易受到部分分析或摘要描述的影響。Vantage Point基於其進行的所有分析和整體評估的結果得出自己的意見,並且沒有從或關於任何單獨的分析、方法或因素得出單獨的結論。雖然在得出Vantage Point關於公平性的總體結論時考慮了每項分析的結果,但Vantage Point並未對個別分析做出單獨或可量化的判斷 。此外,Vantage Point沒有對其考慮的任何因素或分析給予特別權重。因此,Vantage Point在考慮了其所有分析的結果後,根據其經驗和專業判斷確定了公平性,並且Vantage Point認為其分析和以下摘要必須作為一個整體來考慮,選擇其分析、方法和因素的一部分,而不考慮所有分析、方法和因素,可能會對Vantage Point的分析和意見所依據的過程產生誤導性或不完整的看法。

以下是Vantage Point為準備其意見而進行的重大財務分析的摘要。 這些分析的順序並不代表Vantage Point給予這些分析的相對重要性或權重。下文概述的分析包括以表格形式提供的信息。這些表格本身並不構成對任何分析的完整説明。考慮下表中的數據而不考慮分析的完整敍述性描述、潛在的方法以及影響每個分析的假設、限制和限制,可能會造成對Vantage Point分析的不準確、誤導性或不完整的看法。

為進行分析,Vantage Point審閲了多項財務指標,包括企業價值,企業價值一般為有關公司的已發行股本證券於指定日期的價值(計及適用收購目標的未償還期權及其他可轉換、可行使或可交換為股本證券的證券)加上其淨負債額(即未償還債務、不可轉換優先股、資本、租賃債務及非控股權益減去資產負債表上的現金及現金等價物)。

除非上下文另有説明,否則Vantage Point基於下文所述選定公司分析中使用的企業價值,使用選定公司截至2022年7月31日的普通股收盤價。Vantage Point根據上文所述經調整EBITDA預測對Bridger未來財務表現的估計,以進行本文所述的財務分析。Vantage Point基於對下面列出的 選定公司的未來財務業績的估計,該估計基於公開可用的研究分析師對這些公司的估計。

假設價值。 在其財務分析中,經JCIC同意,Vantage Point假設交易對價的價值等於724,600,000美元,經(I)淨債務和(Ii)某些交易費用(如果該等費用 總計超過5,000,000美元)調整後。

準則上市公司法

Vantage Point審查了上市公司(GPC)的某些財務數據,這些公司擁有公開交易的股權證券,Vantage Point根據其業務被認為相關,在某些方面,根據Vantage Point的專業判斷和經驗,可能被認為與Bridger的類似,包括政府國防公司、工業承包商/提供商和專注於環境的公司。在分析中用作比較的公司沒有一家可以直接與Bridger進行比較。普通科門診醫生包括:

1.

AeroVironment公司,

2.

CAE,Inc.

151


目錄表
3.

卡塞拉廢物系統公司

4.

能源回收公司,

5.

ESCO技術公司

6.

Heico公司,

7.

豪邁航空航天公司,

8.

Kratos防務與安全解決方案公司

9.

丙二醛有限公司

10.

ShotSpotter,Inc.

11.

Teledyne Technologies Inc.

12.

TransDigm集團公司,

13.

Trimble Inc.和

14.

Waste Connections公司

審查的財務數據部分基於截至2022年7月31日的股價和標準普爾資本智商數據庫調整後的EBITDA數據,包括:

•

企業價值為2022財年估計的調整後EBITDA或2022E財年調整後EBITDA的倍數;以及

•

企業價值為2023財年估計的調整後EBITDA或2023財年調整後EBITDA的倍數。

選定的公司和由此產生的最低、較低(第一)四分位數、中位數、較高(第三四分位數) 和最高財務數據包括:

GPC倍數
最低要求 更低的位置
(一)
四分位數
中位數 上端
(第三)
四分位數
極大值

EV/FY 2022E調整後的EBITDA

7.52x 15.39x 19.08x 24.27x 37.78x

EV/FY 2023E調整後的EBITDA

5.78x 13.33x 16.90x 19.32x 32.87x

考慮到GPC分析的結果,Vantage Point將選定的企業價值倍數(20.00x至23.00x FY 2022E調整後EBITDA和13.00x至15.00x FY 2023E調整後EBITDA)應用於Bridger的相應財務數據。2022財年倍數範圍的低端20.00x至23.00x略高於GPC的中值倍數 (19.08倍),但低於24.27倍的第三個四分位指標,這主要是由於Bridger的增長和與GPC相比更高的利潤率預期。在選擇2023財年倍數範圍時,Vantage Point主要考慮了布里傑實現相對於GPC更高增長的風險 ,所選倍數範圍的低端(13.00x)略低於第一個四分位指標13.33x,而所選倍數範圍的高端(15.00x)低於16.90x的中位數 。GPC分析顯示,根據2022E財年調整後EBITDA,Bridger的總權益價值參考範圍約為6.9億至8億美元,基於2023E財年調整後EBITDA,參考範圍約為7.4億至8.7億美元,在每種情況下,與交易中將發行的交易對價的假設總價值7.246億美元相比,經淨債務和某些交易費用調整(如果此類費用總計超過6,500,000美元, )。與選定的2022財年倍數範圍形成對比的是,選定的2023財年倍數範圍低於適用的GPC中值倍數,以計入與2023年預測相關的風險增加,包括持續的EBITDA利潤率擴大,以及與新飛機的有效時機和交付以及從其部署產生經濟效益的能力相關的不確定性。

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目錄表

其他事項

JCIC委託Vantage Point向JCIC董事會提供意見,從財務角度看JCIC將在根據合併協議進行的交易中發行的對價對JCIC是否公平。JCIC基於Vantage Point的經驗、敏鋭和聲譽聘請了Vantage Point。Vantage Point定期就合併、收購、資產剝離、槓桿收購和其他交易及其他目的提供財務意見。根據JCIC的約定,Vantage Point有權獲得總計160,000美元的服務費,其中90,000美元已在2022年8月2日支付,其中70,000美元將在(A)交易完成或(B)交易終止後10天第一次發生時支付。JCIC還同意補償Vantage Point的某些費用,並賠償Vantage Point、其關聯公司和某些關聯方的某些債務和費用,包括聯邦證券法下的某些債務(包括但不限於或有債務),這些債務是由Vantage Point的合約產生或與之相關的。截至2022年11月30日,法律費用是Vantage Point與交易相關的唯一費用。到目前為止,Vantage Point產生的法律費用總額為27,790美元。費用的報銷不受交易完成的限制,無論交易是否完成,都必須由JCIC報銷。

在JCIC聘請Vantage Point向JCIC董事會提供公平意見之前,JCIC、Bridger或其各自的關聯公司尚未聘請Vantage Point提供估值或財務諮詢服務。Vantage Point未來可能會向JCIC、Bridger及其各自的附屬公司提供估值和/或財務諮詢服務,Vantage Point可能會 獲得補償。

JCIC董事會批准企業合併的理由

JCIC董事會在評估業務合併時,諮詢了JCIC的管理層和法律顧問。在一致決定(Br)(A)採納合併協議及批准交易(包括業務合併)及(B)建議JCIC股東投票批准及採納合併協議及交易協議及批准擬進行的交易時,JCIC董事會考慮了一系列因素,包括但不限於以下討論的因素。

鑑於JCIC董事會成員在評估和批准業務合併時考慮的因素眾多且種類繁多,JCIC董事會認為對其在作出決定時考慮的特定因素進行量化或以其他方式分配相對權重是不可行的,也沒有試圖對其進行量化或以其他方式分配相對權重。JCIC董事會對業務合併的評估和決定必須基於可獲得的信息以及當時向其提交和考慮的因素。

JCIC董事會批准業務合併的原因的摘要,以及本章節中提供的所有其他信息都是前瞻性的,因此,閲讀時應參考標題為?的章節中討論的因素關於前瞻性陳述的警告性聲明

在考慮業務合併時,JCIC董事會成員考慮了與業務合併有關的若干因素,認為這些因素總體上支持他們決定簽訂合併協議和其中所述的交易協議,並批准其中所述的交易,包括但不限於以下因素,這些因素不一定按相對重要性的順序列出:

•

行業與趨勢。布里傑的航空消防業務是行業和潛在市場的一部分,由於野火風險的上升和演變,該市場在最近幾個時期出現了大幅增長,JCIC董事會在審查了行業趨勢和其他行業因素後,認為有吸引力,預計未來將繼續 增長潛力;

153


目錄表
•

競爭動力。與競爭對手相比,Bridger的業務提供了許多優勢,包括飛機類型和提供的服務。Bridger憑藉其高效的空中消防資產被認為是該領域的領先者之一,其中包括其特製的水鏟飛機機隊和他們的空中攻擊支持飛機。與Bridger的數據和分析相結合,Bridger能夠提供完全集成的空中消防解決方案;

•

可擴展的業務模式。在保持高容量利用率的同時,通過增加機隊規模來擴展Bridger的業務模式的能力應該會繼續推動利潤率,這將使業務能夠創造顯著的運營槓桿;

•

財務狀況。JCIC董事會還審議了Bridger的歷史財務業績、前景 和財務計劃。在考慮這些因素時,JCIC董事會審查和考慮了Bridger的正現金流、如果Bridger實現其業務計劃的當前增長前景以及各種歷史和當前資產負債表項目,包括Bridger目前強勁的現金狀況;

•

更多增長機會。通過投資額外的鏟運機和空中攻擊機、地理擴張、探索潛在的收購機會以及繼續開發Bridger的FireTRAC平臺和實現貨幣化來發展Bridger的潛力;

•

經驗豐富、經驗豐富的管理團隊。布里傑擁有一支經驗豐富的管理團隊,擁有豐富的經驗,包括軍事和運營方面的專業知識。在過去的10個月裏,JCIC管理團隊有機會接觸和評估Bridger團隊。此外,預計布里傑的整個高級管理層將在業務合併後繼續在新布里傑工作,以執行業務和戰略增長計劃;

•

盡職調查。JCIC的管理層和外部顧問對布里傑進行了重大的盡職調查。這包括詳細的商業、財務和税務盡職調查審查,包括市場研究和會議,以及與Bridger管理層就Bridger的業務模式、運營和預測進行的電話會議;

•

鎖起來了。保薦人和Bridger管理層已就其持有的新Bridger普通股商定了 12個月的鎖定期,但符合慣例的例外情況將在業務合併後的一段時間內為新Bridger提供重要的穩定性;

•

結賬後的全額資金資產負債表。合併後的公司預計將在業務合併後有足夠的現金 支持其未來的業務計劃;

•

合併對價的合理性。在審查了提供給JCIC的財務數據之後, 包括布里傑的歷史財務報表和標題為股東建議書編號1?業務合併 建議書??預計財務信息?根據JCIC和Bridger的盡職調查審查以及對Bridger的財務和估值分析,JCIC董事會認為將向Bridger的股權持有人發出交易對價,並根據這些數據和財務信息確定對價是合理的,並在審查最新財務預測後進一步確定交易對價仍然合理;

•

公平意見。JCIC董事會審議了Vantage Point Advisors提供的意見,大意是 截至意見日期,在符合並基於所作的假設、遵循的程序、考慮的事項、所進行的審查的侷限性和意見中包含的資格的情況下,從財務角度來看,交易對JCIC是公平的,並且Bridger的公平市場價值至少等於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款);

•

其他替代方案。在審查了JCIC可合理獲得的其他業務合併機會後,JCIC董事會認為,根據評估和評估其他潛在收購目標的流程,建議的業務合併對JCIC來説是最佳的潛在業務組合,對JCIC的股東來説是最具吸引力的機會;

154


目錄表
•

協商交易。合併協議及相關協議的條款及條件及擬進行的交易、各方的陳述、保證及契諾、各方完成業務合併的義務的條件及終止條款乃公平協商的產物,且JCIC董事會認為合理,並代表JCIC及Bridger對完成業務合併的堅定承諾;及

•

關閉後的治理。JCIC將在業務合併後任命兩(2)名新布里傑董事會成員和合並後公司的其他擬議董事和高級管理人員,這代表了一支強大和經驗豐富的管理團隊,其中包括負責布里傑日常運營的現任布里傑高級管理層的某些董事和高級管理人員,並將為推進合併後公司的戰略目標提供有益的連續性。

JCIC董事會還考慮了與業務合併有關的各種不確定性、風險和其他潛在的負面因素,包括但不限於:

•

政府合同。風險源於以下事實:由於聯邦機構在沒有國會年度撥款的情況下承擔聯邦資金的權力受到限制,Bridger的大多數合同都是以一個基準年為結構,可以選擇最多額外四年,並且政府客户可以隨時出於原因或為了方便而終止合同;

•

預測依賴於繼續簽署新的政府合同。Bridger的長期業績 將依賴於繼續維護和生成與州、聯邦和非美國政府實體的新合同;

•

最新預測。最新預測顯示:(I)布里傑第五架超級Scooper飛機的交付和隨後的準備工作推遲到2022年9月,布里傑第六架超級Scooper飛機的交付推遲到2022年第四季度,(Ii)其兩架UAS無人機的交付推遲到2022年10月,以及(Iii)由於天氣狀況,特別是2022年第三季度的野火季節,對布里傑服務的需求減少,這可能會對布里傑2022年的財務業績產生負面影響 ;

•

基於初始預測的公平意見。Advantage Point的分析基於最初的預測,且JCIC董事會在收到更新的預測後,基於對2023年調整後EBITDA的相對温和的向下調整,以及預計導致調整的交付延遲和需求下降不會成為業務的經常性問題,沒有要求或獲得最新的公平意見;

•

小企業地位的喪失。根據小企業協會的適用法規,布里傑獲得了基於其小企業地位的某些政府合同而產生的風險,因此,隨着新布里傑繼續擴張,新布里傑可能沒有資格利用小企業地位來發展其業務 ;

•

歷史損失。Bridger在過去幾年中在報告的基礎上發生了虧損;

•

宏觀經濟風險。宏觀經濟不確定性,包括新冠肺炎疫情的潛在影響,以及它可能對合並後的公司收入產生的影響;

•

股東投票。JCIC的股東可能無法批准提案的先決條件的風險;

•

贖回風險。許多JCIC股東可能選擇在根據開曼憲法文件完成業務合併之前贖回其公開發行的股份,這將在交易完成後向New Bridger提供較少的資本。

•

成交條件。 業務合併的完成以滿足不在JCIC控制範圍內的某些成交條件為條件,包括收到某些必要的監管批准;

155


目錄表
•

JCIC公眾股東在合併後的公司中持有少數股權。與JCIC公眾股東持有合併後公司少數股權相關的風險(假設(I)沒有贖回,(Ii)發行30,103,074股新Bridger系列A優先股,以及(Iii)發行新獎勵補助金,且不包括JCIC認股權證相關的JCIC A類普通股的影響),這可能會減少JCIC公眾股東對新Bridger管理層的影響,在完全攤薄的基礎上,約佔27.82%;

•

打官司。訴訟挑戰企業合併的可能性,或給予永久禁令救濟的不利判決可能無限期地禁止企業合併的完成;

•

上市風險。與準備新布里傑及其子公司遵守適用的披露和上市要求相關的挑戰,新布里傑作為納斯達克上市公司將受到這些要求的約束;

•

JCIC的清盤。如果業務合併沒有完成,JCIC面臨的風險和成本,包括 將管理重點和資源從其他業務合併機會轉移的風險,這可能導致JCIC無法在2023年1月26日之前完成初步業務合併;

•

好處可能得不到。企業合併的潛在利益可能無法完全實現或可能無法在預期時間內實現的風險;以及

•

費用和開支。與完成業務合併相關的費用和支出。

除了考慮上述因素外,JCIC董事會還考慮了其他因素,包括但不限於:

•

某些人的利益。JCIC的一些高級管理人員和董事在業務合併中擁有權益。見 標題為建議書編號1、企業合併方案:JCIC董事、高級管理人員及其他人員在企業合併中的利益”; and

•

其他風險因素。與Bridger的業務相關的各種其他風險因素,如標題為風險因素

JCIC董事會的結論是,其預期JCIC和JCIC股東因業務合併而獲得的潛在利益超過了與業務合併相關的潛在負面因素和其他風險。JCIC董事會還指出,JCIC股東將在合併後的公司中擁有重大經濟利益(取決於JCIC公眾股東的贖回水平)。因此,JCIC董事會一致認為,合併協議、其中提及的交易協議以及擬進行的交易對JCIC及其股東來説是可取的,也是符合其最佳利益的。

在收到JCIC董事會及JCIC管理層審閲並與JCIC管理層討論的最新預測(包括向下調整2023年的估計經調整EBITDA)後,JCIC董事會及JCIC管理層重申,在業務合併建議繼續符合JCIC及其股東最佳利益的基礎上,他們支持繼續進行業務合併 ,JCIC董事會一致建議股東投票支持業務合併。

156


目錄表

JCIC董事和高級管理人員在企業合併中的利益

當您考慮JCIC董事會贊成批准企業合併提議的建議時,您應記住,包括JCIC董事和高管在內的初始股東在該提議中擁有不同於JCIC股東的權益,或與JCIC股東的權益不同。這些權益包括 以下所列的權益:

•

在JCIC首次公開招股前,保薦人購買了8,625,000股JCIC B類普通股 ,總購買價為25,000美元,或每股約0.003美元,保薦人隨後於2020年9月25日按原始每股購買價將25,000股JCIC B類普通股轉讓給分別在JCIC董事會任職的Heather Hartnett和Samir Kaul,以及(Ii)於3月8日按原始每股購買價將25,000股JCIC B類普通股轉讓給JCIC董事會成員Richard Noll。2021年。如JCIC未能於2023年1月26日前完成業務合併(或如該日期於正式召開的股東特別大會上延至該較後日期),則其將停止所有業務,但清盤、贖回所有已發行公眾股份以換取現金及(視乎其其餘股東及JCIC董事會批准)解散及清盤除外,並須遵守開曼羣島公司法(修訂本)所規定的義務,就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定。在此情況下,保薦人及三名董事(Heather Hartnett、Samir Kaul及Richard Noll)合共擁有的8,625,000股JCIC B類普通股將變得一文不值,因為在贖回公眾股份後,JCIC可能只有很少(如果有的話)淨資產,而且保薦人及JCIC董事及高級職員已同意,若JCIC未能在規定期間內完成業務合併,將放棄各自從信託賬户就其持有的任何JCIC A類普通股及JCIC B類普通股進行清盤的權利。此外,在這種情況下, 9400, 保薦人在完成JCIC首次公開招股的同時,以總購買價9400,000美元購買的1000份JCIC私募認股權證也將一文不值。JCIC的某些董事和管理人員,包括Jeffrey E.Kelter和Robert F.Savage,也在此類JCIC私募認股權證和保薦人擁有的8,550,000股JCIC B類普通股中擁有直接或間接的經濟利益。

•

如果JCIC無法在規定的時間內完成業務合併,保薦人及其關聯公司面臨的取決於業務合併完成的不可償還資金的總金額為10,425,000美元,其中包括(A)25,000美元是為JCIC B類普通股支付的總購買價 ,(B)美元是為JCIC私募認股權證支付的總購買價,以及(C)1,000,000美元是可轉換本票項下的金額。

•

由於初始購買價較低(包括8,625,000股JCIC B類普通股的25,000美元,或每股約0.003美元,以及JCIC私募認股權證的9,400,000美元),保薦人、其關聯公司以及JCIC的管理團隊和顧問將從其投資中賺取正回報率或利潤,即使其他股東,如JCIC的公眾股東,由於業務後合併公司隨後價值下降而經歷負回報率。因此,保薦人、我們的高級管理人員和董事以及他們各自的關聯公司可能有更大的經濟動機,以可能不太有利的條款與可能不太有利、風險更高、表現較差或財務不穩定的業務,或缺乏已建立的收入或收益記錄的實體進行初始業務合併,而不是在此類各方為其JCIC B類普通股支付全額發行價的情況下,而不是在我們未能在2023年1月26日之前完成初始業務合併的情況下進行清算。

•

發起人持有的8,550,000股JCIC B類普通股和獨立董事共同持有的75,000股JCIC B類普通股將在第二次合併中自動轉換為8,550,000股新布里傑普通股,如果不受限制且 可以自由交易,總市值將分別為86,098,500美元和755,250美元,基於納斯達克2022年12月16日每股JCIC A類普通股10.07美元的收盤價

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目錄表

在本委託書/招股説明書日期之前實際可行的日期。保薦人持有的9,400,000份JCIC私募認股權證將轉換為與第二次合併相關的9,400,000份新布里奇權證,如果不受限制且可以自由交易,總市值將為2,068,000美元,基於2022年12月16日,也就是本委託書/招股説明書日期之前的實際可行日期,每份JCIC認股權證在2022年12月16日的收盤價為0.22美元。假設在沒有贖回的情況下完成業務合併,根據合併協議中規定的每股價格和權證在2022年12月16日的收盤價,保薦人在新布里傑證券中的所有權權益的大約價值將為87,568,000美元,而所有此類證券的支付總價為9,425,000美元。

•

贊助商的附屬公司每月從JCIC獲得與JCIC可能不時需要的某些辦公空間、祕書和行政服務相關的10,000美元。截至2022年12月16日,贊助商與JCIC之間的行政服務協議沒有應計費用。

•

如果JCIC未能在規定的時間內(根據JCIC憲章)完成業務合併,或在行使與業務合併相關的贖回權時,JCIC將被要求在贖回後十年內向JCIC支付未被放棄的債權人債權 。為了保護JCIC信託賬户中的金額,贊助商同意,如果第三方(JCIC的獨立審計師除外)就向JCIC提供的服務或銷售給JCIC的產品或與JCIC討論了交易協議的潛在目標企業提出任何索賠,保薦人將對JCIC負責。將信託賬户中的資金數額減至(I)每股公開股份10.00美元和 (Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中實際持有的每股公開股份金額(如果由於信託資產價值減少而低於每股公開股份10.00美元),在兩種情況下,均扣除可能提取用於支付JCIC納税義務的利息 ,只要此類責任不適用於第三方或潛在目標企業執行放棄尋求訪問信託賬户的任何和所有權利的任何索賠,也不適用於根據JCIC對此次發行的承銷商針對某些負債(包括證券法下的負債)的賠償提出的任何索賠。

•

贊助商已向JCIC預付資金用於營運資金,其中包括截至2022年12月9日的1,000,000美元。 這些未清償預付款已記錄在JCIC簽發給贊助商的日期為2022年2月16日的期票(期票)中,根據該期票,JCIC最多可向贊助商借款1,500,000美元 (包括目前未償還的金額)。本票為無利息、無抵押及於JCIC完成初始業務合併及清盤之日(以較早者為準)到期及全額支付。如果JCIC未能在要求的期限內完成其初始業務合併,其可使用信託賬户外持有的營運資金的一部分償還該等墊款和向JCIC支付的任何其他營運資本墊款,但信託賬户中持有的任何收益將不用於償還該等墊款和向JCIC提供的任何其他營運資本墊款,且該關聯方可能無法收回其借給JCIC的價值和 其可能提供的任何其他營運資本墊款。根據保薦人協議,若信託賬户結餘少於50,000,000.00美元,則在扣除就完成交易而提交贖回的JCIC A類普通股的所有應付款項後,於緊接交易完成前,JCIC及保薦人各自同意將本票項下任何未償還貸款餘額轉換為若干JCIC A類普通股 股,數目相等於本票項下未償還貸款餘額除以10.00美元,四捨五入至最接近的整數。

•

於二零二一年一月二十六日,內部人士訂立保薦人內部人協議,據此,除其他事項外,內部人士同意投票表決彼等持有的任何JCIC證券以批准建議的業務合併(包括JCIC董事會就該業務合併建議的任何建議),並不贖回彼等就該等業務合併而持有的任何JCIC股份。

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目錄表

股東批准,以促使JCIC和JCIC首次公開募股的承銷商簽訂承銷協議,並繼續進行JCIC的首次公開募股 。

•

JCIC及其每名高級職員及董事、保薦人(連同JCIC高級職員及董事、保薦人)及New Bridger訂立保薦人協議,據此(其中包括)保薦人同意投票表決彼等持有的任何JCIC證券以批准業務合併及根據合併協議規定的其他JCIC 股東事項,並不尋求就完成交易贖回彼等持有的任何JCIC證券。

•

根據保薦人協議,保薦人亦同意沒收JCIC B類普通股的數目,於緊接 結束前生效,數額為(A)8,550,000減去可用保薦人股份數目,及(B)如向股東分配資金贖回後信託賬户內的餘額少於20,000,000美元,(I)JCIC在交易結束前產生的法律顧問、會計顧問、外聘核數師及財務顧問費用及開支總額的超額,但不包括任何遞延承銷費,超過6,500,000美元(如有)。除以(Ii)$10.00。此外,根據贊助商協議,保薦人同意將20%的可用保薦人股份(保薦人套現股份)納入基於業績的歸屬時間表,即50%的保薦人套現股份將在5年套利期(套利期)內的第一天歸屬,在此期間,新布里傑普通股的成交量加權平均收盤價在連續三十(30)個交易日中的至少二十(20)天內大於11.50美元,50%的保薦人套利股份將在套利期內的第一天歸屬。在連續三十(30)個交易日中的至少二十(20)天內,新布里傑普通股的成交量加權平均收盤價在至少二十(20)天內超過13.00美元。

•

根據A&R登記權協議,保薦人、BTO股東、創辦人股東及若干其他股東將擁有習慣性登記權,包括搭載登記權。A&R註冊權協議還將規定,New Bridger支付選舉持有人與此類註冊相關的某些費用,並賠償他們根據證券法可能產生的某些責任。見標題為?的章節。JCIC中的某些關係和關聯人交易

保薦人(包括其代表和關聯公司)和JCIC的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與JCIC從事類似業務的實體的附屬實體。保薦人和JCIC的董事和管理人員在JCIC完成初始業務合併之前,不被禁止贊助或以其他方式參與任何其他空白支票公司。此外,JCIC的某些董事和高級管理人員對保薦人的關聯公司擔任投資經理的投資基金有時間和注意力的要求。JCIC的董事和高級管理人員也可能意識到商機,這些商機可能適合提交給JCIC和他們負有某些受託或合同義務的其他實體。因此,在確定特定業務機會應呈現給哪個實體時,他們可能存在利益衝突。根據開曼羣島公司法規定的適用受託責任,這些衝突可能不會以對JCIC有利的方式得到解決,而該等潛在商機可能會在提交給JCIC之前呈現給其他實體。

根據合併協議,JCIC現有董事和高級職員將有資格在合併後繼續獲得JCIC董事和高級職員責任保險下的賠償和繼續承保。

保薦人已同意將在JCIC首次公開募股期間或之後購買的所有方正股票和任何其他公開發行股票投票支持企業合併,無論我們的公眾股東如何投票。與其他一些空白支票公司不同的是,在最初的業務合併中,初始股東同意根據公眾股東所投的多數票投票表決其股份,發起人和京東投資公司的每一位董事同意投贊成票

159


目錄表

建議書。截至本委託書/招股説明書日期,保薦人(連同JCIC董事)擁有已發行及已發行JCIC普通股的20%。

保薦人和JCIC的董事、高級管理人員、顧問或其各自的關聯公司可以在企業合併完成之前或之後在私下協商的交易中或在公開市場上購買股份或認股權證。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事任何此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何 條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的股票或認股權證。如果他們從事此類交易,當他們 擁有任何未向賣方披露的重大非公開信息時,或者如果此類購買被《交易法》或其他聯邦證券法下的法規M禁止,則他們將不會進行任何此類購買。此類購買可 包括一項合同確認,即該股東雖然仍是JCIC股份的記錄持有人,但不再是其實益擁有人,因此同意不行使其贖回權。

如果保薦人或JCIC的董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司以私下協商的交易方式從已選擇行使贖回權的公眾股東手中購買股票,則該等出售股票的股東將被要求撤銷其先前贖回股份的選擇。

此類收購的目的將是(I)投票支持企業合併,從而增加獲得股東批准企業合併的可能性,或(Ii)確保JCIC的有形資產淨值至少為5,000,001美元,否則似乎無法滿足此類要求。購買任何此類認股權證的目的可能是減少未發行認股權證的數量,或就提交權證持有人批准的與業務合併相關的任何事項投票表決該等認股權證。對我們證券的任何此類購買都可能導致業務合併的完成,否則可能無法完成。

此外,如果進行此類購買,JCIC A類普通股的公開流通股可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易。

保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司預計,他們可以確定保薦人或JCIC的高級管理人員、董事或其關聯公司可以通過直接聯繫我們的股東或通過我們收到我們郵寄與業務合併相關的代理材料後 股東提交的贖回請求來尋求私下談判購買的股東(JCIC A類普通股)。在保薦人或JCIC的高級職員、董事、顧問或其關聯公司達成私人購買的範圍內,他們將只識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股份的潛在出售股東,或投票反對業務合併,但僅在該等股份尚未在特別股東大會上投票的情況下 。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司只有在此類購買符合《交易所法案》和其他聯邦證券法規定的M規則時,才會購買股票。

在保薦人或JCIC的高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司進行任何此類私人收購的範圍內,JCIC將在特別股東大會之前提交一份8-K表格的最新報告,披露(1)在任何此類購買中購買的證券的金額,以及購買價格;(2)任何此類購買的目的;(3)任何此類購買對企業合併交易獲得批准的可能性的影響(如果有);(4)證券持有人的身份或性質(例如,在任何此類購買中出售其證券的證券持有人);及(5)JCIC根據與企業合併相關的股東贖回權而收到贖回請求的證券數量。

保薦人或JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司根據《交易法》規則10b-18屬於關聯買家的任何購買僅在此類購買能夠進行的範圍內進行

160


目錄表

符合規則10b-18,這是根據《交易法》第9(A)(2)條和規則10b-5免除操縱責任的避風港。規則10b-18規定了必須遵守的某些技術要求,以便買方能夠獲得安全港。保薦人和JCIC的高級管理人員、董事和/或其關聯公司不會購買JCIC A類普通股,如果購買違反了交易法第9(A)(2)條或規則10b-5。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為最有利於JCIC及其股東的利益與他/她或他們認為對他/她或他們最有利的建議之間, 部分地產生利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。

與業務合併相關的某些約定

瑞銀將擔任JCIC在業務合併方面的資本市場顧問。與此類約定相關,瑞銀將 獲得資本市場諮詢約定的費用和支出報銷(受其與JCIC的約定函的條款和條件的約束)。

瑞銀(及其附屬公司)是一家提供全方位服務的金融機構,從事各種活動,包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、財富管理、投資研究、本金投資、貸款、融資、套期保值、做市、經紀和其他金融和非金融活動和服務。此外,瑞銀及其附屬公司未來可能會向JCIC、New Bridger及其各自的附屬公司提供投資銀行和其他商業交易,他們預計將獲得慣例補償。在業務活動的正常過程中,瑞銀及其聯屬公司、高級職員、董事和員工可進行或持有廣泛的投資,並積極交易債務和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具 (包括銀行貸款),用於自己和客户的賬户。該等投資及證券活動可能涉及JCIC、New Bridger或其各自聯屬公司的證券及/或票據。瑞銀及其附屬公司亦可就該等證券或金融工具提出投資建議及/或發表或發表獨立研究意見,並可持有或建議客户持有該等證券及工具的多頭及/或空頭倉位。瑞銀作為JCIC首次公開招股的承銷商,根據IPO承銷協議的條款,有權獲得最高6,037,500美元的遞延承銷佣金(如果信託賬户在扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後低於15,000,000美元,則可免除其中1,000,000美元,最高為1,000美元, 根據JCIC 公開股票贖回金額(如果信託賬户等於或大於15,000,000美元,但在扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後低於50,000,000美元),可能按比例沒收其中的50,000,000美元),這將在業務完成後支付 。

企業合併後的董事會

業務合併完成後,董事會將由蒂莫西·希伊、麥克安德魯·魯迪西爾、羅伯特·F·薩維奇、黛布拉·科爾曼、傑弗裏·E·凱爾特、馬修·希伊、託德·赫希、懷曼·霍華德和迪恩·海勒組成。見標題為?的章節。企業合併後新橋牌的管理?瞭解更多信息。

贖回權

根據開曼羣島章程文件,如果完成業務合併,JCIC股東可要求JCIC贖回其全部或部分JCIC A類普通股,從合法可用於現金的資金中贖回。作為JCIC A類普通股的持有人 ,只有在以下情況下,您才有權獲得贖回任何JCIC A類普通股的現金:

(i)

持有江蘇中投公司A類普通股;

161


目錄表
(Ii)

向JCIC的轉讓代理大陸公司提交書面請求,其中您(I)要求JCIC 贖回您的全部或部分JCIC A類普通股,(Ii)表明您是JCIC A類普通股的實益持有人,並提供您的法定名稱、電話號碼和地址;以及

(Iii)

將您的JCIC A類普通股通過DTC以實物或電子方式交付給大陸,JCIC的轉讓代理。

持有人必須在美國東部時間2023年1月6日下午5點(股東特別大會召開前兩個工作日)前,按上述方式完成選擇贖回JCIC A類普通股的手續,才能贖回其股份。

贖回權包括要求持有人必須以書面形式表明自己是實益持有人,並向大陸航空提供其合法名稱、電話號碼和地址,才能有效贖回其股票。

JCIC的公眾股東可以選擇贖回其持有的全部或部分公眾股票,無論他們是否或如何就企業合併提案投票。如果業務合併沒有完成,公開發行的股票將返還給各自的 持有人、經紀商或銀行。如果企業合併完成,並且如果公眾股東正確行使其贖回其持有的全部或部分公開股票的權利,並及時將其股票交付給大陸JCIC的轉讓代理,JCIC將以每股價格贖回該等公開股票,現金支付,相當於信託賬户按比例計算的部分,自企業合併完成前兩個工作日計算。作為説明,截至2022年11月30日,這將相當於每股已發行和已發行公開發行股票約10.11美元。如果公眾股東完全行使贖回權,則 將選擇以其持有的JCIC A類普通股換取現金,不再擁有JCIC A類普通股。

如果您以街道名稱持有股票,則您必須與您的經紀人協調,以使您的股票獲得認證或以電子方式交付。未按照 這些程序(實物或電子方式)進行投標的股票將不會被贖回為現金。這一招標過程以及通過DTC的DWAC系統認證或交付股票的行為都有象徵性的成本。轉讓代理通常會向投標經紀人收取80美元,這將由經紀人決定是否將這筆費用轉嫁給贖回股東。如果建議的業務合併沒有完成,這可能會導致股東因其股份返還而產生的額外成本。

任何書面贖回請求一旦由JCIC A類普通股持有人提出,在向JCIC提交後不得 撤回,除非JCIC董事會決定(由其全權酌情決定)允許撤回該等贖回請求(可撤回全部或部分贖回請求)。如果您向大陸JCIC的轉讓代理提交贖回請求,並在股東特別大會之前決定不選擇贖回,您可以請求撤回贖回請求。您可以通過聯繫JCIC的轉會代理大陸航空公司,提出此類請求,電話號碼或地址請參見中列出的問題誰能幫我回答我的問題?”

任何更正或更改的贖回權的書面行使必須在特別股東大會就企業合併提案進行投票之前由JCIC的轉讓代理大陸公司收到。除非在股東特別大會投票前至少兩個工作日,持有人的JCIC A類普通股證書(如有)及其他贖回表格已通過DTC以實物或電子方式送交大陸JCIC的轉讓代理,否則贖回請求將不獲受理。

儘管如此,公眾股東連同該公眾股東的任何聯屬公司或與該公眾股東一致行動或作為一個集團(定義見交易所法案第13(D)(3)節)的任何其他人士,將被限制贖回其持有的JCIC A類普通股 股份總數超過15%的JCIC A類普通股。

162


目錄表

因此,如果公眾股東單獨或一致行動或作為一個團體,尋求贖回超過15%的JCIC A類普通股,則超過15%的任何此類股份將不會被贖回為現金。

保薦人及建投公司各董事已同意(其中包括)投票表決彼等於建投公司首次公開發售期間購買的所有方正股份及任何其他建投公司A類普通股,贊成於特別股東大會上呈交的建議,併為誘使承銷商履行就首次公開招股訂立的承銷協議,保薦人及建投公司各高級管理人員及董事已與建投公司訂立協議,據此彼等各自同意放棄其方正股份及公眾股份的贖回權 並投票贊成業務合併。贊助商協議重申了這些協議。保薦人和該等其他人士持有的JCIC B類普通股將不包括在用於確定每股贖回價格的按比例計算中。截至本委託書/招股説明書的日期,保薦人和JCIC董事合計擁有JCIC已發行和已發行普通股的約20%。

JCIC A類普通股在2022年11月30日的收盤價為10.03美元。為了説明起見, 截至2022年11月30日,信託賬户中的資金及其應計利息總額約為348,896,000美元,或每股已發行和已發行的JCIC A類普通股約10.11美元。

在行使贖回權之前,JCIC的公眾股東應核實JCIC A類普通股的市價,因為如果每股市價高於贖回價格,他們在公開市場出售JCIC A類普通股可能會獲得比行使贖回權更高的收益。JCIC無法向其 股東保證,即使每股市價高於上述贖回價格,他們也能夠在公開市場上出售JCIC A類普通股,因為當其股東希望出售其股票時,其證券可能沒有足夠的流動性。

80%的測試滿意度

根據納斯達克上市規定,京東投資有限公司收購的任何業務的公平市值必須至少等於簽署初始業務合併最終協議時信託賬户資金餘額(不包括任何遞延承銷佣金)的80%。根據 Bridger的業務前合併估值為807,600,000美元,而信託賬户的估值約為345,073,392,000美元(扣除約12,075,000美元的遞延承銷佣金),JCIC董事會認定符合這一要求。Vantage Point認為,根據所作的假設、遵循的程序、考慮的事項、所進行審查的侷限性以及意見中所載的資格,Bridger的公平市場價值至少相當於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款)。JCIC董事會 認為,在保持一定距離的情況下協商的業務合併條款是可取的,並且符合JCIC及其股東的最佳利益。

企業合併後新橋樑的所有權問題

於本委託書/招股説明書日期,共有43,125,000股JCIC普通股已發行及已發行,包括保薦人持有的8,550,000股方正股份、由JCIC三名獨立董事合共持有的75,000股方正股份及34,500,000股公眾股份,及(Ii)已發行及已發行的26,650,000股JCIC認股權證,包括保薦人持有的9,400,000股JCIC私募配售認股權證及17,250,000股JCIC公開認股權證。每份完整認股權證持有人有權按每股11.50美元購買一股JCIC A類普通股,而在第二次合併 後,其持有人將有權按每股11.50美元購買一股新布里傑普通股。因此,截至本委託書/招股説明書的日期(不實施業務合併),JCIC完全攤薄後的股本將為69,775,000股普通股等值。

163


目錄表

在業務合併完成後,我們預計:(1)向 方正和Bridger Management發行的股份將佔完全稀釋的新Bridger普通股的19.6%,(2)向BTO股東發行的股份將代表完全稀釋的新Bridger普通股的6.3%的所有權權益,(3)轉換後向Bridger C系列股東發行的股份將代表完全稀釋的新Bridger普通股的20.0%的所有權權益,(4)向JCIC公眾股東發行的股份將佔完全攤薄的新布里傑普通股的22.7%的所有權權益,(5)向保薦人發行的股份將代表完全攤薄的新布里傑普通股的5.6%的所有權權益(不假定保薦人行使JCIC的私募認股權證),(6)向JCIC的獨立董事發行的股份將代表完全攤薄的新布里奇格普通股的所有權權益,(7)新授權書將在完全歸屬和/或行使時代表7.4%的完全攤薄新布里傑普通股的所有權權益,(8)在成交時轉換本票可發行的新布里傑普通股將代表完全攤薄的新布里傑普通股0.7%的所有權 權益,(9)JCIC公開認股權證在行使時將代表完全攤薄的新布里傑普通股的11.4%的所有權權益,而(10)JCIC私募認股權證將在行使時代表完全攤薄的新布里傑普通股的6.2%的所有權權益。這些所有權權益水平是基於Bridger截至2022年12月9日的資本水平,並假設(I)不會額外發行Bridger股權。, (Ii)C系列股東在交易結束後30天后以每股11.00美元的轉換價行使轉換權,(Iii)交易於2022年12月31日結束,(Iv)BLocker及其某些關聯公司、Bridger或其子公司與交易有關的法律顧問、會計顧問、外聘審計師和財務顧問的費用和支出總額少於6,500,000美元, (V)法律顧問、會計顧問、JCIC因交易結束前產生的外部核數師和財務顧問(不包括任何遞延承銷費)少於6,500,000美元,且(Vi)公眾股東並無就業務合併行使贖回權。

下表説明瞭根據上述假設完成業務合併後新橋的所有權水平的變化;假設在25%、50%、75%和最高贖回情況下,上述 假設(Vi)被修改為假設公眾股東在與業務合併相關的不同贖回級別行使其贖回權利。

New Bridger的股權完全稀釋
形式組合
(假設沒有
贖回)
形式組合
(假設25%
贖回)
形式組合
(假設50%
贖回)
形式組合
(假設75%
贖回)
形式組合
(假設最大
贖回)
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權
數量
股票
%
所有權

創始人和布里傑管理公司(1)

29,656,778 19.6 % 29,656,778 20.9 % 29,656,778 22.4 % 29,656,778 24.4 % 29,656,778 27.4 %

BTO股東(1)

9,689,837 6.3 % 9,689,837 6.8 % 9,689,837 7.3 % 9,689,837 7.9 % 9,689,837 9.0 %

C系列股東(2)

30,282,043 20.0 % 30,282,043 21.3 % 30,282,043 22.8 % 30,282,043 24.8 % 30,282,043 28.0 %

公眾股東

34,500,000 22.7 % 25,875,000 18.2 % 17,250,000 13.0 % 8,625,000 7.1 % — 0.0 %

贊助商(3)

8,550,000 5.6 % 8,550,000 6.0 % 8,550,000 6.4 % 7,457,653 6.1 % 4,275,000 4.0 %

JCIC的獨立董事

75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 % 75,000 0.1 %

新設獎助金(4)

11,259,469 7.4 % 10,394,969 7.3 % 9,532,469 7.1 % 8,560,734 7.0 % 7,389,969 6.7 %

可轉換本票(5)

1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.7 % 1,000,000 0.8 % 1,000,000 0.8 % 100,000 0.1 %

公開認股權證

17,250,000 11.4 % 17,250,000 12.1 % 17,250,000 13.0 % 17,250,000 14.1 % 17,250,000 16.0 %

私募認股權證

9,400,000 6.2 % 9,400,000 6.6 % 9,400,000 7.1 % 9,400,000 7.7 % 9,400,000 8.7 %

總計

151,661,127 100.0 % 142,173,627 100.0 % 132,686,127 100.0 % 121,997,045 100.0 % 108,118,627 100.0 %

(1)

代表基於每股普通股對價將在成交時向現有Bridger股權持有人發行的新Bridger普通股股份 。

(2)

為交換Bridger C系列優先股而發行的315,789股新Bridger A系列優先股可在C系列股東選擇時轉換為新Bridger普通股,轉換價格為:(I)在交易結束後三十(30)天內轉換,新Bridger普通股每股9.00美元,以及(Ii)交易結束後三十(30)天后轉換,新Bridger普通股每股11.00美元。

164


目錄表
(3)

在保薦人擁有的股票中,在交易結束後仍未發行的股份中,20%將是保薦人 套現股份。保薦人溢價股份的轉讓將受到限制(受某些例外情況的限制),條件是在溢價期間發生(或被視為發生)適用的保薦人觸發事件。未在溢價期間解除轉讓限制的任何此類證券 將被沒收並歸還給New Bridger,不收取任何費用。根據最大贖回方案,保薦人擁有的4,275,000股股份代表可用保薦人 股份,包括根據JCIC截至收盤時發生的交易成本而被沒收的股份,但不包括JCIC與保薦人在收盤時轉換100萬美元未償還餘額後可發行的100,000股股份。截至本報告日期,JCIC已從本票項下提取1,000,000美元,以通過完成業務合併為營運資金提供資金。

(4)

包括綜合激勵計劃下的新獎勵授予,假設授予並已發行,在考慮到JCIC公眾股東的贖回後,此類獎勵所涉及的新布里傑普通股的股份約為預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的10%。

(5)

包括(I)根據 JCIC認股權證可發行的1,000,000股新布里傑普通股,在假設不贖回的假設下償還可轉換本票,假設最大贖回的25%,假設最大贖回的50%,以及假設最大贖回的75%,以及(Ii)根據假設最大贖回情景中可轉換本票的償還,可發行的100,000股新布里傑普通股。除最大贖回情形外,本票餘額可根據其條款以現金償還,但本表假定餘額已由發起人酌情轉換為認股權證。

企業合併的資金來源和用途

下表總結了企業合併的資金來源和用途。該等數字假設(I)並無公眾股東 就業務合併行使其贖回權,或(Ii)New Bridger向現有Bridger股東發行39,346,615股新Bridger普通股及315,789股新Bridger A系列優先股。如果實際情況與這些假設不同,則收盤後的金額和流通股將不同,這些變化可能是實質性的。

無贖回方案

消息來源

用途

(單位:百萬)

信託賬户中持有的現金和投資 (1)

$ 348.9 現金與資產負債表之比 $ 325.3

現有Bridger股權持有人的股權展期 (2)

724.6 交易費用(3) 23.6
現有Bridger股權持有人的股權展期(2) 724.6

總來源

$ 1,073.5 總用途 $ 1,073.5

最大贖回方案

消息來源

用途

(單位:百萬)

信託賬户中持有的現金和投資 (1)

$ 348.9 現金與資產負債表之比 —

現有Bridger股權持有人的股權展期 (2)

724.6 贖回(3) $ 348.9
現有Bridger股權持有人的股權展期(2) 724.6

總來源

$ 1,073.5 總用途 $ 1,073.5

(1)

截至2022年11月30日計算。

(2)

按權益淨值計算。

(3)

反映JCIC、New Bridger及Bridger在交易結束前或同時產生的初步估計直接及增量交易成本2,360萬美元的現金支出,包括摩根大通證券在JCIC辭職時豁免首次公開發售後與JCIC首次公開發行相關的其餘600萬美元遞延承銷費,假設JCIC與保薦人之間的本票餘額已轉換為JCIC認股權證。最大值

165


目錄表
贖回方案假設JCIC和保薦人之間的100萬美元本票在成交時立即轉換為新布里傑普通股,並在成交時從布里傑的資產負債表現金中支付JCIC、新布里傑和布里傑產生的2,060萬美元的交易成本。

企業合併的預期會計處理

我們預計該業務合併將按照公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,JCIC預計將被視為被收購的公司,用於財務報告目的。因此,出於會計目的,新布里傑的財務報表將代表 布里傑財務報表的延續,業務合併被視為相當於布里傑為JCIC的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。JCIC的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將是新布里傑未來報告中布里傑的業務。

預計Bridger將在無贖回和最大贖回情況下根據以下事實和情況評估會計收購人:

•

現有Bridger股東將擁有New Bridger的相對多數投票權;

•

Bridger的總資產、總現金和現金等價物顯著高於JCIC;

•

新Bridger董事會將有九(9)名成員以及現有Bridger董事會的代表或指定人 股東預計將構成新Bridger董事會的多數成員;

•

Bridger的高級管理層將由高級管理角色組成,並負責日常工作新橋牌的運營;

•

新布里傑將承擔布里傑的業務名稱;

•

新布里傑的預期戰略和運營將繼續布里傑目前的戰略和運營; 和

•

業務合併的目的和意圖是創建一家運營中的上市公司,管理層 繼續使用布里傑業務來增長業務。

我們目前預期保薦人溢價股份將為新布里傑的權益分類工具,而JCIC認股權證將在交易完成時保留為新布里傑權證的責任分類工具。

需要投票 才能審批

企業合併建議的批准需要開曼羣島法律下的普通決議案, 為親自代表(虛擬或由受委代表)並有權就此投票並於特別股東大會上投票的JCIC多數普通股持有人的贊成票。就確定法定人數而言,棄權票和中間人反對票雖被視為出席,但不算作在特別大會上所投的票,否則對提案沒有任何影響。

待表決的決議

擬通過的決議全文如下:

作為一項普通決議,本公司於2022年8月2日簽署了由JCIC、特拉華州公司及JCIC的直接全資子公司Wildfire New pubco,Inc.(JCIC的直接全資子公司)、Wildfire Merge Sub I, Inc.(特拉華州的公司及New Bridger的直接全資子公司)、Wildfire Merge Sub II,Inc.(特拉華州的公司及New Bridger的直接全資子公司)簽訂的合併協議(合併協議)(合併協議)。

166


目錄表

合併子公司II)、特拉華州有限責任公司、新布里傑的直接全資子公司Wildfire Merge Sub III,LLC(Wildfire Merge Sub III)、特拉華州有限責任公司、新布里傑的直接全資子公司Wildfire GP Sub IV、新布里傑的直接全資子公司Wildfire GP Sub IV、以及合併後的Wildfire合併子公司I、合併子公司II和合並子公司III、特拉華州有限合夥企業BTOF(Grannus Feedder)、特拉華州有限合夥企業布里傑航空航天控股有限公司(Bridger AerSpace Group,LC)(其副本作為附件A附於委託書/招股説明書),據此,除其他事項外,(A)(I)Wildfire合併子公司一將與BLocker合併並併入BLocker(第一次合併),BLocker作為第一次合併的尚存實體,據此Wildfire GP Sub IV將成為該尚存實體的普通合夥人,(Ii)Wildfire合併子公司II將與JCIC合併並併入JCIC(第二次合併),JCIC作為第二次合併的尚存公司(第二家尚存公司),和(Iii)Wildfire合併子公司III將與Bridger合併並併入Bridger(第三次合併,連同第一次合併和第二次合併,合併),Bridger作為第三次合併的倖存公司,合併後,BLocker、JCIC和Bridger各自將成為New Bridger的子公司,而New Bridger將成為上市公司,根據合併協議的條款和條件,(B)合併計劃(定義見合併協議)和(C)隨附的委託書/招股説明書中描述的交易和相關協議,獲得批准、所有方面的批准和確認。

JCIC董事會的建議

JCIC董事會建議JCIC股東投票批准業務合併提議。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議股東投票支持提案時,在他或她或他們認為對JCIC及其股東最有利的東西與他或她或他們自己認為對他或她或他們自己最有利的東西之間產生利益衝突。此外,JCIC的管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為?的章節。股東建議書編號1、企業合併方案:JCIC董事和高管在企業合併中的利益?請 進一步討論這些考慮事項。

167


目錄表

第二號股東提案取代了合併提案

概述

根據合併協議 ,在符合協議所載條款及條件的情況下,Wildfire Merge Sub II將於第二個生效時間與JCIC合併並併入JCIC,而JCIC則繼續存在。請參閲標題為股東提案1號:企業合併提案第2次生效時間?有關此次合併的描述,因為它與業務合併有關。

待表決的決議

待表決的決議全文如下:

·作為一項特別決議,決議如下:

(1)

JCIC被授權與Wildfire合併附屬公司(第二次合併)合併,使JCIC成為 倖存的公司(根據與第二次合併有關的合併協議和合並計劃的條款和條件),Wildfire合併第二次合併的所有業務、財產和法律責任應根據開曼羣島公司法(經修訂)的規定通過第二次合併歸屬JCIC;

(2)

本協議所附的合併協議和合並計劃已分別於2022年8月1日和2022年12月11日經JCIC董事決議批准,並提交JCIC成員批准(合併計劃),應得到各方面的批准、批准和確認;

(3)

授權JCIC簽訂合併計劃;

(4)

由於沒有持有JCIC在緊接生效日期(定義見合併計劃)之前授予的任何未償還擔保權益,合併計劃可由任何一家董事代表JCIC執行,董事的任何代表或其代表或代理人獲授權向開曼羣島公司註冊處提交合並計劃及任何支持文件,以便 登記;

(5)

於生效日期(定義見合併計劃),JCIC的組織章程大綱及章程細則將採用合併計劃所附的形式;及

(6)

董事或JCIC的任何官員在本決議日期之前或之後採取的與本決議預期的交易相關的所有行動以及執行、簽署或交付的任何文件或協議,均應在所有方面獲得批准、批准和確認。

批准所需的投票

雖然批准企業合併建議需要開曼羣島法律下的普通決議案,但批准合併建議將需要特別決議案,即由出席或由受委代表投票並有權在會議上投票的股東以至少三分之二的贊成票通過的決議案,如上文開曼羣島法律所述。因此,假設法定人數存在,JCIC股東未能投票,以及棄權和經紀人未投票,將不會對合並提案的結果產生影響。就確定法定人數而言,棄權將視為出席。經紀人的非投票將不會被計入 建立法定人數。企業合併方案和合並方案的批准是完善企業合併的條件。

168


目錄表

JCIC董事會的建議

JCIC董事會建議JCIC股東投票批准合併提議

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事在決定建議 股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為對JCIC及其股東最有利的東西與他/她或他們認為對他/她或他們最有利的東西之間產生利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為?的章節。1號股東提案涉及JCIC董事和高管在企業合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

169


目錄表

第三號股東提案修訂了股本提案

概述

根據合併協議 ,在符合協議所載條款及條件的情況下,JCIC的法定股本將於生效時更改。請參見?1號股東提案--企業合併提案?有關此變更的説明,請參閲與業務合併相關的説明。

待表決的決議

待表決的決議全文如下:

作為一項普通決議,決議修訂JCIC的法定股本,截至生效日期(定義見合併計劃):

自:55,100美元分為500,000,000股每股面值0.0001美元的A類普通股、50,000,000股每股面值0.0001美元的B類普通股和1,000,000股每股面值0.0001美元的優先股。

致: 50,000美元,分為50,000股,每股面值1,00美元,由:

i)

將存續公司的所有法定股份(如合併計劃所界定)重新分類為任何類別的股份;

Ii)

將所有授權但未發行的股份以及所有面值為0.0001美元的授權和已發行股份合併為公司股本中的10,000倍;以及

Iii)

註銷5100股。

批准所需的投票

於生效時間批准更改法定股本將需要普通決議案,該決議案須由出席或由受委代表出席並有權於大會上投票的股東以至少簡單多數票通過,載於JCIC經修訂及重訂的組織章程大綱及細則。因此,假設法定人數存在,JCIC股東未能投票,以及棄權和經紀人未投票,將不會對股本提案的結果產生影響。就確定法定人數而言,棄權將視為出席。在確定 法定人數時,不會計算經紀人的非投票。

JCIC董事會的建議

JCIC董事會建議JCIC股東投票支持股本提案

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致此類董事在決定建議股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為對JCIC及其股東最有利的內容與他或她或他們可能認為對自己最有利的內容之間存在利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為?的章節。1號股東提案:業務合併提案:JCIC董事和高管在業務合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

170


目錄表

股東提案4號:組織文件 提案

概述

JCIC現 要求其股東批准採納JCIC經修訂及重述的組織章程大綱及細則(建議開曼羣島章程文件)的建議修訂及重述,修訂及重述建議採用本協議附件F的格式 ,根據JCIC董事會的判斷,該修訂及重述建議對充分滿足完成業務合併後JCIC的需要是必要的。擬議的開曼羣島憲法文件將取代JCIC目前的開曼羣島憲法文件,如上文標題為股東建議書編號1、企業合併建議書

以下是擬議的開曼羣島憲法文件帶來的主要變化的摘要,但本摘要參考JCIC修訂和重述的修訂和重述組織備忘錄和章程的擬議修正案和重述全文,全文有保留,其副本載於附件F:

•

將JCIC的名稱改為Bridger Merger Corp.,刪除有關JCIC作為空白支票公司的地位的規定,並保留《開曼羣島公司法》規定的永久存在的缺省;

•

減少JCIC股本授權發行的股份數量(如股東第3號提案所設想);以及

•

在JCIC董事會中只有一類董事。

修訂的理由

這些 修正案中的每一個都是作為業務合併的一部分進行協商的。JCIC董事會提出由擬議的開曼羣島憲法文件所影響的每一項關鍵變化的理由如下。

•

將JCIC的名稱從Jack Creek Investment Corp.改為Bridger Merger Corp.,並刪除 針對JCIC作為空白支票公司的狀態的條款。這些修訂是可取的,因為它們在業務合併後將沒有任何作用。

•

更改為JCIC的授權股份。較少的股本數量是可取的,因為這足以滿足JCIC未來的預期公司需求。

•

JCIC董事會認為,鑑於JCIC在業務 合併後將成為New Bridger的全資子公司,因此沒有必要設立分類董事會。

批准所需的投票

組織文件建議的批准需要開曼羣島法律下的特別決議案,該決議案是親自代表(虛擬或由受委代表)佔JCIC普通股三分之二多數的 持有人投贊成票,並有權就此投票,並在特別股東大會上投票。在特別大會上投了棄權票,但為確定法定人數而被視為出席者,將不算作投票。經紀人無投票權,雖然就確定法定人數而言被視為出席,但不會被算作在特別股東大會上投下的一票。

組織文件提案的條件是 批准每個其他條件的先決條件提案。因此,如果其他先決條件審批未獲批准,即使獲得JCIC普通股持有者的批准,組織文件提案也將無效。

分辨率

擬通過的決議全文如下:

作為一項特別決議,決議對目前有效的《開曼羣島憲法文件》 進行修改和重述,將其全部刪除,並以擬議的

171


目錄表

修訂和重述JCIC經修訂和重新修訂的組織章程和備忘錄(其副本作為附件E附在委託書/招股説明書中),並將JCIC的名稱由Jack Creek Investment Corp.改為Bridger Merger Corp.

JCIC董事會的建議

JCIC董事會一致建議JCIC股東投票批准組織文件提案。

172


目錄表

第5號股東提案修訂了不具約束力的治理提案

概述

JCIC要求其股東對以下提到的治理條款進行投票,這些條款包括在擬議的新布里傑公司證書和擬議的新布里傑章程(擬議的組織文件)中。根據美國證券交易委員會的指導,本提案將作為單獨的子提案提交,以使 股東有機會就重要的公司治理條款提出他們各自的觀點,每個子提案將在不具約束力的 諮詢基礎上進行投票。

根據JCIC董事會的判斷,這些規定是必要的,以充分滿足完成業務合併後New Bridger及其股東的需求。因此,無論對這些提案進行不具約束力的諮詢表決的結果如何,聯合協調委員會都打算,按附件G和附件H所載形式提出的組織文件將在企業合併完成時生效。

提案5A:變更授權股本

修訂説明

新布里傑公司註冊證書將授權1,000,000,000股新布里傑普通股和10,000,000股新布里傑優先股,每股票面價值0.0001美元,而江蘇中投公司目前的法定股本為500,000,000股江蘇中投公司A類普通股,50,000,000股江蘇中投公司B類普通股和1,000,000股優先股,每股票面價值0.0001美元。

修訂理由

本建議的主要目的是為新橋提供一個授權的資本結構,使其能夠繼續作為一家受DGCL管轄的公司。JCIC董事會認為,新橋擁有足夠數量的授權普通股和優先股供發行,足以支持其增長併為未來公司需求提供靈活性,這一點非常重要。此外,New Bridger打算在交易結束後立即擁有單一類別的普通股。

建議5B:更改修改章程所需的股東投票權

修訂説明

修訂將規定: 新布里傑董事會可以修訂公司章程,股東只有在所有當時尚未發行的新布里傑股本有權 在董事選舉中投票的投票權的至少662/3%的贊成票的情況下,才可以採納、修訂、更改或廢除擬議的章程,並作為一個類別一起投票。

修訂理由

該項修訂旨在容許新布里奇爾董事會對新布里奇爾附例作出修訂,並保障新布里奇爾附例的主要條文不受任意修訂,以及防止簡單多數股東採取可能損害其他股東的行動,或更改旨在保障所有股東的條文。

建議5C:無權召開特別會議

修訂説明

新布里傑附例規定,除非法律規定,股東特別會議只可由(I)新布里傑董事會、(Ii)新布里傑董事會主席或(Iii)新布里傑行政總裁召開。根據擬議的組織文件,股東無權召開特別會議。

173


目錄表

修訂理由

限制股東召開特別會議的能力限制了少數股東在未經新橋董事會同意的情況下罷免董事、修改組織文件或採取其他行動的機會,或召開股東會議以推進少數股東議程的機會。這項修訂旨在避免因在年度會議之外召開 次會議而導致管理層分心,除非新布里傑董事會、新布里傑董事會主席或新布里傑首席執行官的多數成員認為有必要支付此類費用和管理重點。

建議5D:經股東書面同意採取行動

修訂説明

開曼憲法文件允許股東以一致書面同意的方式批准事項。相比之下,新布里傑公司註冊證書規定,新布里傑股東要求或允許採取的任何行動可在該等股東正式召開的年度或特別會議上進行,不得以書面同意的方式採取。

修訂的理由

根據擬議的組織文件,New Bridger‘s股東將有能力在正式召開的股東大會上提出業務項目(受其中規定的限制)。取消股東通過書面同意採取行動的權利限制了股東可以在正式召開的股東年度會議或特別會議之外主動採取行動罷免董事或更改或修改擬議的組織文件的情況。此外,JCIC董事會相信,繼續限制股東在書面同意下采取行動的能力將:(I)減少新Bridger董事會和管理層需要投入到股東提案上的時間和精力,這可能會分散我們的董事和管理層對其他重要公司業務的注意力,以及(Ii)允許所有股東考慮、討論和投票未決的股東行動,從而促進透明度和公平性。

此外,取消股東通過書面同意採取行動的能力 可能會通過迫使潛在收購者僅在正式召開的年度或特別會議上控制新布里傑董事會而產生一定的反收購效果。然而,這項提議並不是對JCIC所知道的獲得New Bridger控制權的任何努力的迴應,JCIC及其管理層目前不打算在未來的委託書徵集中提出其他反收購措施。此外,JCIC董事會認為,通過書面同意取消股東行動的效果不會對收購要約或控制New Bridger的其他努力造成重大障礙。在擬議的組織文件中納入這些條款還可能增加潛在收購者與新布里傑董事會就任何擬議交易的條款進行談判的可能性,從而幫助保護股東免受濫用和強制收購策略的影響。

建議5E:董事的任免

修訂説明

開曼憲法文件目前允許JCIC B類普通股的持有者在完成業務合併前通過普通決議任命或罷免董事。開曼羣島憲法文件規定,在業務合併後,JCIC股東可以通過普通決議任命或罷免任何董事。

相比之下,新布里傑附例規定,在符合新布里傑任何系列優先股持有人在特定情況下選舉董事的權利的情況下,在所有股東會議上選出董事的董事選舉應在任何有法定人數出席的董事選舉會議上以多數票進行。此外,在任何系列的持有者的權利的約束下

174


目錄表

就董事選舉及董事股東就罷免任何指定股東董事而言的優先股而言,新橋股東只有在有理由且必須獲得有權在 董事選舉中投票的新橋所有當時已發行股本中至少過半數投票權的持有人的贊成票後,方可罷免董事。

修訂的理由

該修正案旨在保護所有股東免受一個或幾個大股東可能的自利行為的影響,將移除董事的標準 改為完全出於原因。這些變化將增加新布里傑董事會組成的連續性和穩定性的可能性,避免代價高昂的收購戰,降低新布里傑董事會對敵意控制權變更的脆弱性,並增強新布里傑董事會在任何主動收購新布里傑的要約中實現股東價值最大化的能力。

提案5F:特拉華州作為獨家論壇

修訂説明

新Bridger公司證書規定,除非新Bridger董事會的多數成員書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則是位於特拉華州境內的另一個州法院,或者如果沒有位於特拉華州境內的法院,則是特拉華州地區的聯邦地區法院)在法律允許的最大範圍內,將是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的唯一和排他性的 法庭:(A)代表新布里傑提起的任何派生訴訟或訴訟;(B)任何聲稱新橋的任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員違反其對新橋或新橋股東所負的受信責任的訴訟;。(C)任何聲稱針對新橋或其任何董事、高級人員或其他僱員提出申索的訴訟( 依據DGCL、新橋註冊證書或新橋附例的任何條文而產生(在每種情況下可不時修訂);。(D)針對新布里傑或其任何董事、管理人員或受特拉華州內部事務原則管轄的其他僱員提出索賠的任何訴訟;或(E)在所有案件中主張內部公司索賠的任何其他訴訟,如DGCL第115條所定義,受法院對被指定為被告的所有不可或缺的各方擁有個人管轄權的約束。然而,除非代表新布里傑的大多數新布里傑董事會成員書面同意選擇替代法院(可以在任何時間給予同意,包括在訴訟懸而未決期間),否則美利堅合眾國聯邦地區法院將在法律允許的最大範圍內, 將是解決根據修訂後的《1933年證券法》提出訴因的任何訴訟的唯一和獨家論壇。

修訂理由

採用特拉華州作為某些股東訴訟的獨家論壇,旨在幫助New Bridger避免在多個 司法管轄區就同一事項提起多起訴訟。要求這類索賠在單一法院提出的能力將有助於確保對這些問題的一致審議、適用相對已知的判例法和專門知識水平,並應提高解決此類索賠的效率和節省費用。JCIC董事會認為,鑑於交易完成後,鑑於New Bridger是在特拉華州註冊成立的,特拉華州法院最適合處理涉及此類事項的糾紛。

建議編號5G:業務合併

修訂説明

開曼憲法文件目前規定,JCIC有權按照JCIC董事會決定的條款並在一定範圍內與一家或多家其他組成公司合併或合併

175


目錄表

法律規定,經JCIC股東根據開曼羣島法律通過特別決議案批准,即JCIC普通股持有人親自出席或由受委代表出席並有權就該事項投票的至少三分之二(2/3)多數票的贊成票。這項修正案沒有規定批准和採用任何企業合併的投票門檻,特拉華州法律一般要求至少有權投票的所有流通股的多數投贊成票,儘管公司註冊證書可能規定有更多的投票權。除某些例外情況外,新布里傑公司註冊證書須徵得當時已發行的A系列優先股A系列優先股的至少55%的A系列優先股持有人的同意,以進行任何合併、合併或出售新布里傑的全部或幾乎所有資產;但在任何時間如有兩名或以上的非關聯新布里傑A系列優先股持有人 ,該同意必須由至少兩名新布里傑A系列優先股的非關聯持有人提供。

修訂的理由

修訂旨在使新橋在獲得新橋董事會批准的情況下,在獲得至少大多數新橋股東批准的情況下完成合並或其他形式的業務合併,同時保留目前由新橋C系列優先股股東(將獲得與交易相關的新橋A系列優先股)持有的某些批准權。

提案5H:非公民對所有權的限制

修訂説明

修正案規定,在任何情況下,不符合美國公民資格的個人或實體(該詞在美國法典第49章副標題第七節40102(A)(15)節中定義,在美國為取代或取代其而頒佈的任何類似立法中定義,並如交通部及其前任和繼任者不時解釋的那樣),包括此類個人或實體的任何代理人、受託人或代表(每個人都是非公民),有權擁有(實益地或登記在案)和/或控制超過(X)24.9%的新Bridger New Bridger所有未償還有表決權證券的總投票權(br})(投票限制百分比)或(Y)新Bridger已發行股本證券總數的49.0%(以及連同投票限制百分比,非公民上限金額)。

除新布里傑附例另有規定外,非公民上限金額所施加的 限制應以非公民或任何轉讓代理(代表新布里傑)為登記非公民持有的新布里傑的股權證券(外國股票記錄)或新布里傑的股票轉讓記錄的登記日期(或在未償還股份限額百分比的情況下,嘗試登記 登記)為基礎,以逆時間順序適用於每名非公民。任何時候,非公民持有的新布里傑股權證券的股份不得投票,除非該等股份已在外國股票記錄中登記。

修正案的原因

美國聯邦航空局要求,一家公司要在美國註冊飛機,該公司至少75%的投票權權益必須由身為美國公民的人擁有和控制。該修正案旨在遵守與美國飛機資產所有權和登記相關的某些適用法律和法規。

需要投票

治理建議的批准需要開曼羣島公司法下的普通決議,這是親自代表的JCIC普通股的大多數持有人的贊成票,

176


目錄表

於股東特別大會上有權投票及於股東特別大會上投票之股東代表或受委代表。棄權雖然為確定法定人數的目的而被視為出席,但不會被算作在特別大會上投的票。經紀人無投票權雖然被認為是為了確定法定人數而出席,但不會被算作在特別股東大會上投下的一票。

如上所述,批准治理建議的投票是諮詢投票,因此對JCIC、New Bridger或它們各自的董事會沒有約束力。因此,無論非約束性諮詢投票的結果如何,JCIC和New Bridger打算以附件G規定的形式幷包含上述條款的擬議公司註冊證書在企業合併完成時生效,前提是採用先行批准的條件。

待表決的決議

擬通過的 決議全文如下:

作為一項普通決議,在不具約束力的諮詢基礎上 決定核準下列每一項提案(組織提案第5A號和第5F號):

建議5A:變更法定股本

批准及採納新布里傑註冊證書的條文,授權發行1,000,000,000股新布里傑普通股及10,000,000股新布里傑優先股,每股票面價值0.0001美元,而江蘇中投目前的法定股本為500,000,000股江蘇中投A類普通股、50,000,000股江蘇中投B類普通股及1,000,000,000股優先股,每股票面價值0.0001美元。

提案5B:更改修改《章程》所需的股東投票權

批准並通過擬議附例中的條款,要求持有至少662/3%投票權的 所有當時已發行的新布里傑股本一般有權在董事選舉中投票(作為一個類別一起投票)的持有人投贊成票,以通過、修訂、更改或廢除擬議附例。

建議5C:無權召開特別會議

批准及採納建議細則的條文,規定股東特別會議只可由(I)新橋董事會、(Ii)新橋董事會主席或 (Iii)新橋董事會行政總裁召開,除非法律另有規定。

建議5D:經股東書面同意採取行動

批准並採納新布里傑公司註冊證書中的條款,以規定新布里傑股東要求或允許採取的任何行動可在該等股東正式召開的年度會議或特別會議上完成,且不得以書面同意的方式採取。

提案編號 5E:董事的任免

批准及採納新布里傑附例的條文,使(I)在符合新布里傑任何系列優先股持有人在指定情況下選舉董事的權利的情況下,在所有股東大會上選出董事的董事選舉,須由出席董事選舉有法定人數的任何 會議上所投的多數票通過,及(Ii)在符合任何系列優先股持有人關於董事選舉的權利及BTO股東就罷免任何英國電信指定股東董事 的權利的規限下新橋的股東只有在有理由且必須獲得新橋所有當時有權在董事選舉中投票的已發行股本中至少多數投票權的持有人的贊成票後,方可罷免董事的職務。

177


目錄表

提案5F:特拉華州作為獨家論壇

批准並通過新布里傑公司註冊證書中的條款,規定除非新布里傑董事會的多數成員書面同意選擇替代論壇,否則特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州內的另一州法院,或如果特拉華州境內沒有法院,則為特拉華州聯邦地區法院),在法律允許的最大範圍內,將是根據特拉華州成文法或普通法就本委託書/招股説明書中描述的 訴訟類型的訴訟或訴訟程序的唯一和獨家論壇。

建議編號5G:業務合併

批准並採納新布里傑公司註冊證書中的條款,以向新布里傑A系列優先股的持有人提供關於合併、合併、出售新布里傑全部或幾乎所有資產的同意權,但某些例外情況除外。

提案編號 5H:非公民的所有權限制

批准並採納 公司的新橋牌證書中的條款,規定非公民在任何情況下都無權擁有和/或控制超過投票限制百分比或未償還股份限制 百分比的股份。

JCIC董事會的建議

JCIC董事會一致建議JCIC股東投票支持治理提案。

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目錄表

第6號股東提案與激勵計劃提案相對應

JCIC要求其股東以普通決議批准綜合激勵計劃的假設以及根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵。

下文將更詳細地介紹綜合激勵計劃。綜合激勵計劃的副本作為附件I附在本委託書/招股説明書之後。

綜合激勵計劃概述

目的

綜合激勵計劃的目的是激勵和獎勵員工和其他個人在最高水平上表現,併為新橋的成功做出重大貢獻,從而促進新橋股東的最佳利益。

可用的股票

受 調整的影響,綜合激勵計劃允許New Bridger給予獎勵,包括與業務合併相關承擔的任何獎勵,數量相當於截至業務合併結束時新Bridger完全攤薄股本的15%的股份。此外,根據綜合激勵計劃預留供發行的新布里傑普通股數量將在綜合激勵計劃生效日期後每個會計年度的第一天自動增加,增幅為(I)上一財年最後一個營業日新布里傑普通股已發行股票的2%,以及(Ii)新布里傑董事會確定的較少數量。如根據綜合獎勵計劃發出的任何獎勵被取消、沒收、終止或失效或以其他方式失效或以現金結算(全部或部分未行使),則有關獎勵的股份可根據綜合獎勵計劃再次作為新布里傑普通股發行。如果發生股息或其他分配(普通股息或分配除外)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、重組、合併、合併、分拆、配股、分拆、分拆、合併、回購或交換普通股或其他證券、發行認股權證或其他購買普通股或其他證券的權利、根據任何證券的反稀釋條款發行普通股或其他類似事件,計劃管理人(定義如下)應公平地調整(I)此後可能成為獎勵標的的股票的數量和類型,(Ii)未完成獎勵的股票的數量和類型,(Iii)獎勵的授予、購買、行使或門檻價格,或者如果認為合適,則調整, 規定向懸而未決的裁決的持有者支付現金,以及(Iv)適用於此類裁決的任何履行條件。

行政管理

新Bridger的薪酬委員會,除非新Bridger董事會指定另一個委員會或小組委員會(在任何情況下,都是計劃管理員),否則將管理綜合激勵計劃,並確定以下項目:

•

選擇可能獲獎的參與者;

•

確定在綜合激勵計劃下將授予的獎勵類型;

•

確定獎勵涉及的股份數量;

•

確定任何裁決的條款和條件;

•

確定是否可以現金、股票、其他獎勵、其他財產、淨和解或其任何組合、或被取消、沒收或暫停,以及可以結算、行使、取消、沒收或暫停獎勵的一種或多種方法,以及在何種程度和何種情況下可以以現金結算或行使獎勵;

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目錄表
•

批准授標協議的形式,修改或修改未完成的授標或授獎協議;

•

加速授予或取消對任何裁決的限制;

•

以其認為適合實施綜合激勵計劃的方式和程度糾正任何缺陷、提供任何遺漏並協調綜合激勵計劃或任何獎勵中的任何不一致之處;

•

解釋和管理綜合獎勵計劃、任何獎勵協議以及與任何獎勵相關的任何協議;

•

根據公認的會計原則採取被視為重新定價的任何行動;以及

•

做出任何其他決定並採取其認為必要或適宜的任何其他行動來管理綜合激勵計劃。

在不違反適用法律的範圍內,計劃管理人可將綜合激勵計劃下的部分或全部權力授予我們的一名或多名官員,包括授予綜合激勵計劃下授權的所有類型獎勵的權力。

資格

一般而言,新布里傑的所有員工和新布里傑子公司、新布里傑董事會以及為新布里傑或任何新布里傑子公司提供服務的某些其他個人將有資格獲得獎勵。截至2022年10月31日,約有156名員工、7名董事和2名其他為新橋或其任何子公司提供服務的個人有資格根據綜合激勵計劃 獲得獎勵。我們目前的目標是廣泛參與綜合獎勵計劃。參與綜合激勵計劃的依據是計劃管理人自行決定,獎勵合格參與者將促進綜合激勵計劃的目的。

裁決書的形式

綜合激勵計劃下的獎勵可包括以下一種或多種獎勵:(I)股票期權(包括非限制性股票期權和激勵性股票期權),(Ii)股票增值權,或SARS,(Iii)限制性股票獎勵,(Iv)限制性股票單位獎勵,(V)業績獎勵,(Vi)其他現金獎勵和(Vii)其他股票獎勵。

•

股票期權。期權是指有權以計劃管理人確定的價格購買指定數量的新布里傑普通股 股票,但不得低於授予之日的公平市價。期權一般在授予之日起十年內到期。期權將在我們的計劃管理員確定的時間和分期付款時行使。根據《國税法》第422條的規定,擬作為激勵性股票期權的期權不得授予任何不是新布里傑或任何母公司或子公司員工的人,如《國税法》第424條所定義的 。所有激勵性股票期權必須在計劃管理員批准綜合激勵計劃之日起十年內授予。

•

非典。特別提款權持有人有權於行使特別提款權時獲得相等於行使特別提款權當日一股新布里傑普通股的公平市價與行使價乘以行使特別提款權所涉及的新布里奇特普通股股份數目之間的任何正差額。計劃管理人將有權決定在行使特別行政區時支付的金額是以現金、新布里傑普通股還是現金和新布里傑普通股的組合支付。

•

限制性股票。限制性股票獎勵規定了指定數量的新橋樑股票 在一段時間內或在滿足計劃管理員制定的業績衡量標準之前不得轉讓的股票。除非在 中另有規定

180


目錄表

根據與限制性股票獎勵有關的協議,持股人擁有作為股東的所有權利,包括投票權、獲得股息的權利和參與適用於所有普通股持有人的任何資本調整的權利;但是,如果計劃管理人可以決定有關新布里傑普通股的股份的分配將存放在我們處,並將受到與進行此類分配的新布里傑普通股的股份相同的 限制。

•

RSU。RSU是一種獲得一定數量的新布里傑普通股(或其公允市值的現金,或由計劃管理員決定的新布里傑普通股和現金的任何組合)的權利,但須符合指定的限制期和/或計劃管理員選擇的任何業績衡量標準的實現,與綜合激勵計劃的條款一致。RSU協議將規定獲獎者是否有權獲得與受獎勵影響的新布里傑普通股的股票數量有關的股息等價物。在新布里傑普通股中的RSU結算之前,獲獎者將沒有作為新布里傑股東的權利,而新布里傑普通股將受到獎勵的約束。

•

表演獎。績效獎勵是指其最終價值或金額(如果有)由 在計劃管理員設定的績效期間內達到指定績效衡量標準的程度確定的獎勵。績效期間可以是部分年期間、年度期間或多年期間,由計劃管理員確定。可使用的業績衡量指標包括以下一項或多項:新布里傑普通股股票在指定時間內或在指定時間內達到指定價值、每股收益、息税前收益、股東回報(包括股息)、股本回報率、收益、佣金和手續費、現金流或成本削減目標、營業利潤、總資本税前回報、經濟增值或上述指標的任意組合。此類標準和目標可能與個人、新橋樑或子公司、或其任何業務部門或部門取得的結果有關,也可能與與特定行業或特定指數有關的結果有關。支付形式可以是現金、普通股、限制性股票、RSU、其他獎勵或計劃管理人指定的這些獎勵的組合。

•

其他基於現金的獎勵。年度獎勵通常是基於個人、團隊、部門、部門、子公司、集團或公司業績目標的實現或未實現的程度的現金獎勵。計劃管理員可制定任何年度獎勵的條款和規定,包括績效 目標。計劃管理人還可以授予任何短期或長期現金獎勵。

•

其他以股票為基礎的獎勵。計劃管理人有權酌情授予其他類型的獎勵,這些獎勵可能以股票或可能影響股票價值的因素為基礎,或可能影響股票價值的因素而計價或支付,或全部或部分估值,或以其他方式基於或與其相關。

獎勵協議可包含附加條款和限制,包括授予條件,但不與綜合激勵計劃的條款相牴觸,具體由計劃管理員決定。

董事支付上限

根據綜合激勵計劃的調整條款,不包括與合併協議擬完成的交易相關的現金薪酬和/或獎勵,非員工董事個人在任何財政年度不得根據綜合激勵計劃獲得總計超過750,000美元的獎勵或現金薪酬 ,在非員工董事服務的最初一年增加到1,000,000美元。

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目錄表

服務的終止和控制權的變更

計劃管理員將確定終止僱傭或服務對未完成獎勵的影響,包括獎勵 是否授予、可行使、結算、支付或被沒收。如果控制權發生變更,除適用的授標協議另有規定外,計劃管理人可規定:

•

由我們(如果我們是尚存的公司)或由尚存的公司或其母公司繼續或承擔綜合激勵計劃下的未償還獎勵;

•

由尚存的公司或其母公司以現金、證券、權利或其他財產取代或取代未予裁決,其條款和價值與該等未予裁決的條款和價值大致相同;

•

在(I)個人非自願終止服務(包括由我們或個人以正當理由終止服務)或(Ii)尚存的公司或其母公司未能繼續或承擔此類懸而未決的獎勵時,加速授予(包括任何限制的失效)和可行使未決獎勵 ;

•

在績效獎勵的情況下,確定適用的一個或多個績效條件的實現程度;

•

取消綜合獎勵計劃下的未完成獎勵,以換取相當於未完成獎勵價值的現金、證券、權利和/或其他財產;以及

•

在不支付任何對價的情況下取消綜合激勵計劃下的未完成獎勵,但此類獎勵在緊接控制權變更之前未被授予。

如果計劃管理員 未能就未完成的獎勵採取上述一項或多項措施,則此類獎勵將全面加速(但達到計劃管理員確定的任何績效條件的完成程度),並將被取消,以換取與上文倒數第二個項目符號中所述條款基本一致的付款。

修改和終止

新布里傑董事會可修訂、更改、暫停、終止或終止綜合激勵計劃。計劃管理員還可以修改綜合激勵計劃或創建子計劃。然而,根據綜合獎勵計劃控制條款的調整和變更,未經持有人同意,不得采取任何會對未完成獎勵持有人的權利造成重大不利影響的行動,除非採取此類行動是為了使綜合獎勵計劃符合適用法律、股票或交易所規則和法規、或會計或税務規則和條例,根據綜合獎勵計劃對任何未完成獎勵實施任何追回或補償條款,或遵守國內税法第409A條。

美國聯邦所得税的重大後果

以下是現行法律下與綜合激勵計劃獎勵有關的主要美國聯邦所得税後果的一般摘要。本摘要介紹適用的一般聯邦所得税原則,僅供一般信息使用。不討論某些類型的税收,如州、地方和外國所得税以及聯邦就業税。 本摘要不是為了給參與者提供税務建議,他們應該諮詢自己的税務顧問。

非限定股票期權。

獲得不合格股票期權(NSO)的參與者不應在授予時確認應税收入。一般來説,參與者在行使時應確認普通收入,金額等於

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目錄表

行權當日購入的股份的公允市值減去為股份支付的行權價格。參與者在決定隨後出售或處置該等股份的收益或虧損時所依據的股份基準,一般為參與者行使該等選擇權當日我們普通股的公平市值。隨後的任何收益或損失將作為長期或短期資本收益或損失徵税 取決於持有股票的時間長短。我們或我們的子公司或附屬公司一般應有權在當時享受與參與者確認為普通收入相同的聯邦所得税減免。

激勵性股票期權

獲得激勵性股票期權(ISO)的參與者不應在授予時確認應納税所得額。此外,如果符合適用的持有期要求,參與者不應在行使時確認應納税所得額。然而,我們收到的普通股股票的公平市值超過期權行使價格的部分是一項可能需要繳納替代最低税的税收優惠收入。如果因行使ISO而獲得的股份自授予之日起至少持有兩年,自行使之日起至少持有一年,並在其他方面滿足ISO的要求,出售股份時的收益或損失(金額等於處置之日的公平市場價值與行使價格之間的差額)將被視為資本收益或損失,我們將無權獲得任何扣減。如果不符合持有期要求,ISO將被視為不符合《國際標準化組織國內收入法》的要求,參與者將在處置時確認普通收入,等於超過行使價的變現金額,但不超過ISO行使日股票的公平市值超過行使價,任何剩餘收益或損失將視為資本收益或資本損失。我們或我們的子公司或關聯公司一般無權在行使ISO或出售根據該行使獲得的股份時享受聯邦 所得税扣減,除非參與者在出售股份時確認普通收入。

其他獎項

根據綜合激勵計劃授權的其他獎勵的當前聯邦 所得税後果通常遵循某些基本模式:SARS的徵税和可扣除方式與NSO基本相同;受到重大沒收風險的不可轉讓限制性股票導致的收入確認僅在限制失效時等於公平市場價值超過支付價格(如果有的話)(除非接受者選擇在授予之日通過第83(B)條選舉加快確認);RSU和其他基於股票的獎勵或基於現金的獎勵通常在支付時納税。我們或我們的子公司或附屬公司一般應有權在當時扣除聯邦所得税 ,扣除金額與參與者確認的普通收入相同。

《國税法》第409a條

綜合激勵計劃下的某些類型的獎勵可能構成或規定延期補償,但受《國內收入法》第409a條的限制。除非遵守《國税法》第409a條規定的某些要求,否則此類獎勵的持有者可以比其他情況下更早(例如,在授予時而不是支付時)徵税,並可能被額外徵收20%的懲罰性税(以及可能的某些利息、罰款和額外的州税)。在適用範圍內,綜合激勵計劃和根據綜合激勵計劃授予的獎勵的結構和解釋應符合或不受《國税法》第409a條和財政部規章以及根據《國税法》第409a條發佈的其他解釋性指南的規定。在計劃管理人認為必要或適當的範圍內,綜合獎勵計劃和適用的獎勵協議可進行修改,以 進一步符合《國税法》第409a條,或豁免適用的獎勵不受《國税法》第409a條的約束。

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目錄表

在美國證券交易委員會註冊

如果我們的股東批准了綜合激勵計劃,新布里傑計劃在獲得批准 後,在合理可行的情況下儘快向美國證券交易委員會提交一份關於綜合激勵計劃下可供發行的股份的S-8表格登記聲明。

新建計劃福利表

根據綜合激勵計劃將授予的 股權獎勵數量目前無法確定。

股權薪酬計劃信息

截至2021年12月31日,我們沒有維護任何證券,也沒有根據任何股權補償計劃授權發行任何證券。

批准所需的投票

獎勵計劃建議的批准 需要開曼羣島公司法下的普通決議案,即有權在股東特別大會上投票的親身或受委代表的大多數普通股的贊成票。棄權票和中間人反對票雖然被認為是為了確定法定人數而出席,但不算作在特別大會上所投的票。

激勵計劃提案的條件是批准每個其他條件的先決條件提案。因此,如果其他 條件先行批准均未獲得批准,則激勵計劃提案將無效,即使獲得普通股持有人的批准也是如此。

分辨率

擬通過的 決議全文如下:

作為一項普通決議,決議在各方面批准、批准和確認公司對綜合激勵計劃的承擔及其下的任何形式的獎勵協議。

JCIC董事會推薦

JCIC董事會一致建議JCIC股東投票批准綜合激勵計劃提案。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致該董事認為對新橋樑及其股東最有利的事項與他或她或他們認為對自己最有利的事項之間的利益衝突,以決定 建議股東投票支持提案。此外,新布里傑的管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。請參閲標題為業務合併 新橋董事和高管在業務合併中的利益提案?關於這些考慮的進一步討論。

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目錄表

第7號股東提案取代了ESPP提案

概述

JCIC要求其 股東以普通決議批准並通過ESPP及其下的具體條款。

下面將更詳細地介紹ESPP。ESPP的副本作為附件J附在本委託書/招股説明書之後。

ESPP概述

目的

ESPP的目的是為員工提供通過購買New Bridger普通股獲得New Bridger的所有權權益的機會。

可用的共享數量為

經調整後,根據股東特別提款權計劃,已獲授權發行的新布里傑普通股總數相等於本公司於業務合併完成時的股本中全部攤薄股份的1%。此外,根據ESPP預留供發行的新布里傑普通股數量將在ESPP計劃生效日期後的每個會計年度的第一天自動增加 ,增量為(I)上一財年最後一個營業日新布里傑普通股已發行股票的1%和(Ii)新布里傑董事會確定的較少數量的股份;條件是,在任何情況下,根據ESPP可發行的最大股份數量將是相當於業務合併結束時公司股本的1%的完全稀釋股份的數量,在發生股息或其他分配(無論以現金、普通股或其他財產的形式)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、重組、合併、合併、拆分、剝離、合併、回購或交換我們的普通股或其他證券或其他類似 事件時,可能會進行調整。

行政管理

新的Bridger董事會或由新的Bridger董事會指定的委員會或小組委員會(在任何情況下,ESPP管理人)將管理ESPP。

資格

新Bridger的員工,包括高管或新Bridger子公司的員工,必須按慣例受僱於新Bridger或新Bridger的附屬公司,每週超過20個小時,每個日曆 年超過5個月,才能參與ESPP。在以下情況下,員工不得被授予根據ESPP購買股票的期權:(A)緊接授予後,該員工將擁有擁有5%或更多綜合投票權或我們普通股價值的股票,或(B)根據ESPP持有購買股票的權利,而該股票的累計費率將超過期權仍未償還的每個日曆年度新布里傑股票的公平市值的25,000美元。截至2022年10月31日,約有156名員工有資格參加ESPP。New Bridger目前的意圖是廣泛參與ESPP。

產品和服務

每一次發售將有一個或多個購買日期,參與發售的員工將在該日期購買新布里傑普通股股票。ESPP管理員將根據其裁量權

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目錄表

確定ESPP下的產品條款。ESPP允許參與計劃的員工通過工資扣減購買新布里傑普通股股票,金額至少等於員工薪酬的1%。新布里傑普通股股票的購買價格將不低於(I)新布里傑普通股在購買之日的公平市值的85%(或ESPP管理人指定的較大百分比)或(Ii)新布里傑普通股在要約期第一天的公平市場價值的85%(或ESPP管理人指定的較大百分比)中的較低者。

新計劃的好處

根據ESPP購買我們的普通股取決於員工的選擇以及我們普通股在未來日期的公平市值。因此,無法確定符合條件的高級管理人員和其他員工未來將根據ESPP獲得的福利。如上所述,任何員工在任何日曆年根據ESPP購買的股票不得超過25,000美元的公平市場價值。

調整

如果發生指定的公司交易,如股票或財產的合併或收購,繼任公司可根據ESPP承擔或替代每一項未償還選擇權。如果繼任公司不承擔或替代 未償還期權,正在進行的發售將被縮短,並將設定新的行使日期。員工期權將在新的行使日期行使,該等期權將在此後立即終止。儘管有上述規定,如果發生特定的公司交易,ESPP管理員可以選擇終止所有未完成的產品。

第423條狀態

ESPP 旨在符合《國税法》第423條規定的員工股票購買計劃的資格,前提是ESPP管理人可以採用適用於特定子公司或 地點的子計劃,而這些子公司或地點可能被設計為不在《國税法》第423條的範圍內(包括根據ESPP適用的資格要求)。ESPP將在ESPP生效日期後的十年內保持有效 ,除非ESPP管理人根據ESPP的條款提前終止。

修改 和終止

我們的ESPP管理員有權隨時以任何理由修改、暫停或終止ESPP。

美國聯邦所得税的重大後果

以下是現行法律下與根據ESPP購買 股票相關的主要美國聯邦所得税後果的一般摘要。本摘要不是為了給參與者提供税務建議,他們應該諮詢自己的税務顧問。

ESPP,以及參與者根據該計劃進行購買的權利,旨在符合《國税法》第423條的規定。根據適用的國內收入法條款,在出售或以其他方式處置根據ESPP購買的股票之前,任何收入都不應向參與者納税。這意味着,符合條件的員工將不會在員工被授予ESPP期權之日確認應納税所得額。此外,員工 在購買股票時將不確認應納税所得額。在此類出售或處置後,參與者一般將繳納税款,其金額取決於參與者在處置該等股份之前持有該等股份的時間長度。如果股票自授予之日起出售或處置超過兩年,從購買之日起超過一年,或者如果參與者在持有股票期間死亡,參與者(或其遺產)將 承認

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目錄表

(Br)普通收入,以(I)股份於出售或處置(或身故)時的公平市價超出買入價或(Ii)相等於股份於授出日的公平市價的適用折讓的金額較少者衡量。任何額外的收益將被視為長期資本收益。如果股票在上述持有期內持有,但以低於買入價的價格出售,則沒有普通收入,參與員工將因賣價和買入價之間的差額而產生長期資本損失。

如果股份在上述持有期屆滿前出售或以其他方式出售,參與者將確認 一般計算的普通收入,即購買股票當日股票的公平市值超過購買價格,公司將有權獲得員工確認的普通收入金額的補償支出的税項扣除。此類出售或處置的任何額外收益或損失將是長期或短期資本收益或損失,這取決於股票在 參與者購買股票後在出售之前持有的時間。如果股份在上述持有期屆滿前出售或以其他方式處置,但以低於買入價的價格出售,參與者將確認 相當於購買日股票公平市值超過購買價格的普通收入(本公司將有權獲得相應的扣減),但參與者一般可以報告等於股票銷售價格與購買日股票公平市值之間的差額的資本損失。

在美國證券交易委員會註冊

如果股東批准增發股票計劃,新布里傑計劃在獲得批准後,在合理可行的情況下儘快向美國證券交易委員會提交一份關於增發計劃下可供發行的股份的S-8表格登記説明書 。

股權薪酬計劃信息

截至2021年12月31日,我們沒有維護任何證券,也沒有根據任何股權補償計劃授權發行任何證券。

批准所需的投票

ESPP建議的批准 需要開曼羣島公司法下的普通決議案,即有權在特別股東大會上投票的親身或受委代表的大多數普通股的贊成票。棄權票和中間人反對票雖然被認為是為了確定法定人數而出席,但不算作在特別大會上所投的票。

ESPP提案的條件是批准其他每一項先決條件提案。因此,如果其他條件 先例審批未獲批准,則ESPP提案將無效,即使獲得普通股持有人的批准也是如此。

分辨率

擬通過的決議全文如下:

作為一項普通決議,本公司通過新布里傑2022年員工股票購買計劃及其下的任何形式的獎勵協議,在所有方面予以批准、批准和確認。

JCIC董事會的建議

JCIC董事會一致建議JCIC股東投票批准ESPP的提議。

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目錄表

第8號股東提案取代了休會提案

休會建議允許JCIC董事會提交一項建議,以普通決議批准將特別股東大會延期至一個或多個較後日期(如有必要),以允許進一步徵集和表決代表,如果根據統計的票數,在特別股東大會舉行時沒有足夠的票數構成法定人數或批准在特別股東大會上提出的任何建議。休會提案的目的是允許進一步徵集委託書和投票,以增加對在特別股東大會上提出的提案投贊成票的可能性。見標題為?的章節。建議書編號業務合併提案與JCIC董事和高管在業務合併中的利益相牴觸。”

休會建議不獲批准的後果

倘延期建議呈交股東特別大會並未獲股東批准,倘若根據列示的票數,股東特別大會舉行時並無足夠票數構成法定人數或批准任何於股東特別大會上提出的建議,則JCIC董事會可能無法將特別大會延期至較後日期。在這種情況下,業務合併將無法完成。

需要投票才能批准

批准續會建議需要開曼羣島法律下的普通決議案,該決議案為親身代表(虛擬或由受委代表)並有權就該決議案投票並於特別股東大會上投票的JCIC大多數普通股持有人的贊成票。在特別大會上投棄權票和中間人反對票,雖然為確定法定人數而被視為出席,但不算在特別大會上投的票。

休會提案不以任何其他提案為條件。

待表決的決議

擬通過的決議全文如下:

作為一項普通決議,決議批准將特別大會延期至必要時的一個或多個較晚日期,以便在特別大會上票數不足構成法定人數或核準一項或多項提案的情況下,允許進一步徵集和表決代表。

JCIC董事會的建議

JCIC董事會一致建議JCIC股東投票批准休會提議。

董事的一名或多名董事的財務和個人利益的存在可能會導致此類董事在決定建議股東投票支持提案時,在他/她或他們可能認為對JCIC及其股東最有利的內容與他或她或他們可能認為對自己最有利的內容之間存在利益衝突。此外,JCIC的高級管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益相沖突。見標題為?的章節。股東建議書編號1-業務合併提案:JCIC董事和高管在業務合併中的利益?關於這些考慮的進一步討論。

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目錄表

美國聯邦所得税的重大後果

以下討論了JCIC普通股和/或JCIC公共認股權證(在本節中統稱為JCIC證券)的持有者在(I)第二次合併和(Ii)如果企業合併完成 時選擇贖回JCIC普通股以換取現金所產生的重大美國聯邦所得税後果。本討論僅適用於將其JCIC證券作為資本資產持有的JCIC證券的持有者,用於守則第1221節所指的美國聯邦所得税目的,而不描述根據其特定情況可能與JCIC證券持有者相關的所有税收後果,包括替代最低税額和淨投資收益税,或對受特殊規則約束的持有者的後果,例如:

•

銀行、儲蓄機構、共同基金和其他金融機構或金融服務實體;

•

保險公司;

•

免税組織、養老基金或政府組織;

•

受監管的投資公司和房地產投資信託基金;

•

美國僑民和前美國公民或前美國長期居民;

•

根據行使員工股票期權、與員工 激勵計劃或其他方式作為補償而獲得證券的人;

•

受 限制的經銷商或交易員按市值計價關於JCIC證券的税務會計方法;

•

證券或外幣的經紀人或交易商;

•

個人退休和其他遞延賬户;

•

持有JCIC證券的人,作為跨境、對衝、轉換、推定出售或其他降低風險交易的一部分;

•

直接、間接或建設性地(通過投票或價值)擁有我們10%或以上股份的人;

•

為納税目的而買賣其股票作為清洗銷售一部分的人;

•

保薦人或保薦人;

•

設保人信託;

•

功能貨幣不是美元的美國持有者(定義如下);

•

合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的的直通實體或此類實體的投資者;

•

持有者是受控制的外國公司或被動的外國投資公司,被稱為PFIC,以及為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司;

•

須繳交替代最低税額的人士;或

•

要求加快確認與JCIC證券有關的任何毛收入項目的人,因為此類收入已在適用的財務報表中確認。

本討論不考慮對合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的的傳遞實體或通過此類實體持有JCIC證券的個人的税務處理。如果合夥企業或其他適用於美國聯邦所得税的直通實體是JCIC證券的實益所有人,則合夥企業合夥人的美國聯邦所得税待遇通常取決於合夥人的地位以及合夥人和合夥企業的活動。

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目錄表

本討論基於守則、行政聲明、司法裁決和最終的、臨時的和擬議的財務條例,所有這些在本委託書/招股説明書日期之後的任何變化都可能影響本文所述的税務後果。本討論不考慮可能影響以下討論的此類税法的潛在建議或擬議更改,也不涉及州、地方或非美國税收的任何方面,或除所得税以外的任何美國聯邦税收。上述每一項都可能發生變化,並可能具有追溯力。建議JCIC證券持有人就美國聯邦税法在其特定情況下的適用情況以及根據任何州、地方或非美國司法管轄區的法律產生的任何税收後果諮詢其税務顧問。

投資者應就美國聯邦所得税法(包括未來可能的變化)在其特定情況下的適用情況,以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法律或根據美國任何州、地方、非美國或 其他徵税管轄區的法律或任何適用的所得税條約而產生的任何税收後果,諮詢他們的税務顧問。

美國持有者

在本討論中,美國持有者是指JCIC證券的實益所有人,並且是或出於美國聯邦所得税的目的:

•

是美國公民或居民的個人;

•

在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據美國法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的作為公司徵税的其他實體);

•

其收入可包括在美國聯邦所得税總收入中的遺產,無論其來源如何;或

•

如果(1)美國法院可以對此類信託的管理進行主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或(2)該信託具有被視為美國人的有效選舉,則該信託必須符合以下條件。

JCIC證券的所有持有者應就業務合併和相關交易的税務後果諮詢他們的税務顧問,包括美國聯邦、州、地方、非美國和其他税法的影響。

第二次合併

以下討論中提出的法律聲明和法律結論:—第二次合併,” “在第二次合併中將JCIC普通股換成新的Bridger普通股的美國股東,” “在第二次合併中交易JCIC公開認股權證的美國持股人,” and “ 非美國持有者支持第二次合併,構成Weil,Gotshal&Manges LLP的意見,因為它對第二次合併對JCIC普通股和JCIC公共認股權證持有人的重大美國聯邦所得税後果表示結論 ,但須受此處和 作為本委託書/招股説明書一部分的註冊説明書附件8.1所述的限制、例外、信念、假設和限制的限制、例外、信念、假設和限制的限制。第二次合併與Business 組合中的關聯交易一起,應符合美國聯邦所得税法第351節(第351節)所述的交易資格。收到偉爾税務意見並不是雙方完成合並協議所設想的交易的義務的條件。Weil税務意見將基於JCIC、New Bridger、Blocker、Bridger和其他相關方提供的陳述、擔保和契諾,包括Bridger普通股的某些適當持有人,以及某些假設,所有這些必須在業務合併生效時繼續真實和準確。此外,偉爾的税務意見受某些 限制

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目錄表

和其中規定的限制。如果偉爾税務意見所依據的任何假設、陳述、保證或契諾與實際事實不符,偉爾税務意見可能無效。雖然Weil,Gotshal&Manges LLP將發表Weil税務意見,但考慮到適用於第二次合併和業務合併中的相關交易的税務規則的複雜性,以及 沒有直接針對這一點的權威或美國國税局的事先裁決,Weil税務意見中陳述的結論並非沒有疑問,存在美國國税局可能採取與Weil税務意見中描述的相反立場的風險,如果發生訴訟,法院將同意這種相反的立場。

不確定第二次合併 是否也符合《守則》第368(A)節所指的重組(重組)。要符合重組的資格,交易必須滿足某些要求,其中包括收購 公司(或在某些重組類似於第二次合併的情況下,其母公司)繼續直接或間接地通過某些受控公司直接或間接地在被收購的 公司的歷史業務中使用被收購公司的很大一部分歷史業務資產,在每種情況下,都是在財務條例 第1.368-1(D)節的含義內。然而,由於在收購僅有投資型資產的公司(如JCIC)的情況下,沒有直接影響上述規則適用的指導意見,第二次合併作為重組的資格並非沒有疑問,美國國税局或法院可能會採取第二次合併不符合重組資格的立場。此外,由於上述法律和事實不確定性,律師沒有或將不會就第二次合併作為重組的資格提供任何意見。

敦促JCIC普通股和JCIC公共認股權證的美國持有者就第二次合併的適當美國聯邦所得税處理諮詢其税務顧問,包括根據守則第368(A)(2)(E)條或第368(A)(1)(B)條規定的重組資格。此外,第二次合併的重組資格將基於事實和陳述,這些事實和陳述在完成時或完成後 才能得到確認。

美國持有者將JCIC普通股換成布里奇格新普通股第二 合併

受下面討論的PFIC規則的約束六、被動型外商投資公司地位,只擁有JCIC普通股而不擁有JCIC公共認股權證的美國股東,在第二次合併中將此類JCIC普通股交換為新布里傑普通股不應確認損益。該美國持有者收到的新布里傑普通股的美國聯邦所得税的合計税基應與JCIC為此交換的普通股的調整合計税基相同。美國持有人在收到的新布里傑普通股中的持有期應包括為其交換的JCIC普通股的持有期。

JCIC公開認股權證的美國持有者第二 合併

JCIC公共權證的美國持有者在第二次合併中交換新布里奇權證的美國聯邦所得税後果取決於第二次合併是否符合重組資格。如果第二次合併符合這樣的條件,則應遵守下文討論的PFIC規則。被動外商投資公司現狀因此,在第二次合併中用JCIC公共權證交換新的布里奇權證的美國持有人不應確認任何損益,因此,在第二次合併中JCIC公共權證的美國持有人收到的新布里奇權證的調整後税基應與JCIC為換取新布里奇權證而交出的調整後權證的調整税基相同。此外,JCIC公共權證的美國持有人在第二次合併中收到的新布里奇權證的持有期應包括該美國持有人持有此類JCIC公共權證至第二次合併之日為止的期間。

如果 第二次合併不符合重組資格,而僅符合第351條交換,則受下文討論的PFIC規則的約束被動外商投資公司現狀,?美國持有者的待遇

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目錄表

在第二次合併中,JCIC公開認股權證與新布里奇權證的交換尚不確定。出於美國聯邦所得税的目的,未發行的JCIC公共認股權證可能被視為已被此類權證持有人交換為新的認股權證。在這種情況下,美國持有人必須確認此類被視為交換的損益,其金額等於緊接第二次合併後該美國持有人持有的新布里奇權證的公平市場價值與緊接第二次合併前該美國持有人所持有的JCIC公共認股權證的調整後税基之間的差額。

或者,JCIC公共認股權證的美國持有者也可能被視為將其JCIC公共認股權證和JCIC普通股轉讓給新布里傑,以換取新布里傑認股權證和新布里傑普通股在第351節的交易所。如果這樣處理,美國持有者應被要求確認收益(但不是損失)的金額等於(I)該持有者實現的收益金額(一般為,(X)該持有人視為已收到的新布里傑認股權證的公平市值與該持有人收到的新布里傑普通股股份的總和,超出(Y)該持有人在JCIC公開認股權證及被視為已被交換的JCIC普通股中的經調整税基合計税基)及(Ii)該持有人在有關交換中收取的被視為 的新布里傑認股權證的公平市值。如果美國持有者在第二次合併時持有新布里傑普通股和新布里傑認股權證股票的時間超過一年,則任何此類收益通常應為長期資本收益。尚不清楚某些贖回權(如上所述)是否可能暫停了為此目的適用的持有期的運行。非公司美國持有者(包括個人)的長期資本收益目前有資格享受美國聯邦所得税優惠税率。然而,資本損失的扣除額是有限制的。美國新布里奇權證持有人在被視為在交易所收到的新布里奇權證中的納税基礎應等於該等新布里奇權證在第二次合併時的公平市場價值。, 而此類美國持有人在此類新布里奇權證中的持有期應從第二次合併的次日開始。如果第二次合併不被視為重組,由於對權證交換的美國聯邦所得税後果缺乏權威,美國持有者 應諮詢其税務顧問。

根據JCIC股東贖回協議贖回JCIC普通股

如果美國持有人的JCIC普通股根據JCIC股東贖回規則被贖回為現金,則應遵守以下討論的PFIC規則六、被動型外商投資公司地位,美國聯邦所得税對贖回的處理取決於贖回是否符合守則第302節規定的出售JCIC普通股的資格 。贖回是否有資格獲得出售待遇將在很大程度上取決於美國持有人持有的JCIC普通股總數相對於贖回前後所有已發行的JCIC普通股 。為此,贖回後的流通股應計入新橋因第二次合併而擁有的股份。

在以下情況下,JCIC普通股的贖回通常被視為出售JCIC普通股:(I)贖回導致美國持有人完全終止JCIC在JCIC的權益,(Ii)相對於美國持有人而言,JCIC普通股的贖回大大不成比例,或(Iii)JCIC普通股的贖回本質上不等於向美國持有人支付股息。下面將對這些測試進行更詳細的解釋。

在確定是否滿足上述任何一項測試時,美國 股東通常不僅必須考慮該美國股東實際擁有的JCIC普通股,還必須考慮該美國股東被視為建設性擁有的JCIC普通股。美國持有人可以被視為建設性地擁有JCIC 由某些相關個人和實體(包括第二次合併後的New Bridger)擁有的普通股,以及美國持有人有權通過行使期權獲得的任何股份,例如JCIC公共認股權證或New Bridger認股權證。

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目錄表

如果(I)美國持有人實際和建設性擁有的所有JCIC普通股全部被贖回,或者(Ii)美國持有人實際擁有的所有JCIC普通股被贖回,美國持有人有資格放棄,並且根據特定規則,實際上 放棄某些家庭成員擁有的股份,並且美國持有人沒有建設性地擁有任何其他股票,則美國股東的權益將完全終止。為符合實質上不成比例的測試,緊接贖回後由美國持有人實際或建設性持有的JCIC已發行有表決權股票的 百分比,一般必須少於緊接贖回前由該美國持有人實際或建設性擁有的JCIC有表決權股票的80%。如果美國持有人的贖回導致美國持有人在JCIC的比例 權益顯著減少,則JCIC普通股的贖回本質上不等同於股息。贖回是否會導致美國持有者在JCIC的比例權益大幅減少,將取決於特定的事實和情況。然而,美國國税局在一項公佈的裁決中表示, 即使是對公司事務沒有控制權的上市公司的小股東的比例利益也可能構成如此有意義的減少。美國持有者應就贖回的税收後果諮詢 他們的税務顧問。

如果贖回符合美國持有者根據守則第302條 出售股票的資格,則受下文討論的PFIC規則的約束六、被動型外商投資公司地位?美國持有者一般被要求確認資本收益或損失的金額等於收到的現金金額與JCIC普通股的納税基礎之間的差額(如果有的話)。如果這些股票在贖回之日持有超過一年,則此類收益或虧損一般將被視為長期資本收益或虧損。美國持有人在該等持有人的JCIC普通股中的課税基礎一般將等於該等股票的成本。

如果 根據《守則》第302條,贖回不符合出售股票的資格,則須遵守下文討論的PFIC規則六、被動型外商投資公司地位則美國持有者將被視為收到公司分發。此類分配通常將構成美國聯邦所得税用途的股息,根據美國聯邦所得税原則從JCIC的當前或累計收益和利潤中支付。 超出當前和累計收益和利潤的分配將構成資本回報,將適用於並減少(但不低於零)美國持有者在該美國持有人的JCIC 普通股中的調整税基。任何剩餘的盈餘將被視為出售或以其他方式處置JCIC普通股的變現收益。

被動對外投資公司狀況

無論第二次合併是否符合351條款的交換或重組,根據守則的被動外國投資公司或PFIC條款,根據第二次合併將JCIC證券交換為新Bridger證券的美國持有者 可能受到不利的美國聯邦所得税後果。此外,根據贖回條款選擇將其JCIC普通股贖回為現金的美國持有者可能受PFIC規則的約束。

非美國(外國)公司在任何課税年度將被歸類為PFIC,如果:(I)如果至少75%的總收入包括被動收入,如股息、利息、租金和特許權使用費(在積極開展貿易或業務時賺取的租金和特許權使用費除外),以及產生此類收入的財產處置收益,或(Ii)如果其資產的公平市場價值(按季度平均確定)至少50%可歸因於產生或持有用於生產的資產,被動收入(就此等目的而言,包括其在任何被視為擁有至少25%權益(按價值計)的實體的總收入及資產中按比例計算的份額)。每年都要確定一家外國公司是否為私人投資公司。

如果JCIC被確定為包括在JCIC證券的美國持有人持有期內的任何應納税年度(或其部分)的PFIC,並且就JCIC普通股而言,美國持有人沒有(I)根據JCIC第一次選擇守則第1295條做出及時的合格選舉基金或QEF選擇

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目錄表

(Br)美國持有人持有(或被視為持有)JCIC普通股的PFIC納税年度,(Ii)QEF選舉和清洗選舉,或(Iii)a?按市值計價?關於JCIC普通股的選舉(下文中,每股為PFIC選舉),此類持有人通常將遵守有關超額分配的特別規則,通常包括:

•

美國持有者通過出售或以其他方式處置其JCIC證券而實現的任何收益;以及

•

在美國持有人的納税年度內向該美國持有人作出的任何分配,超過該美國持有人在之前三個納税年度內收到的有關JCIC普通股的平均年度分配的125%,或超過該美國持有人持有JCIC普通股的持有期(如果較短)的125%。

根據這些規則,

•

對於JCIC證券,美國持有人的超額分配將在美國持有人的持有期內按比例分配。

•

分配給美國持有人確認超額分配的納税年度的金額,或分配給JCIC第一個納税年度第一天之前美國持有人持有期內的期間的金額,將作為普通收入徵税;

•

分配給美國持有人其他課税年度(或其部分)幷包括在其持有期間的金額將按該年度有效並適用於美國持有人的最高税率徵税;以及

•

通常適用於少繳税款的利息費用將針對美國持有人每隔一個課税年度徵收的税款 徵收。

為了符合QEF 選舉的要求,美國持有人必須從JCIC獲得某些信息。JCIC尚未確定是否會努力向美國持有者提供此類信息,否則無法保證JCIC會及時提供這些信息。此外,JCIC公共權證的美國持有者不能就其權證進行QEF選舉。

即使第二次合併 符合第351條交換或重組的條件,《守則》第1291(F)節要求,在法規規定的範圍內,處置PFIC股票(包括獲得PFIC股票的權利)的美國人必須 確認收益,儘管本守則有任何其他規定。根據第1291(F)條,沒有任何最終的財政部條例生效。根據第1291(F)條或擬議條例提出的財務處條例於1992年頒佈,一經敲定即有追溯力。如果以目前的形式最終敲定,如果JCIC在美國持有人持有JCIC證券期間的任何時間被歸類為PFIC,擬議的法規將要求美國持有人就其在第二次合併中用JCIC證券交換New Bridger證券 確認應税收益。任何此類收益將被視為在第二次合併之年進行的超額分配,並受上文討論的特別税收和利息收費規則的約束。上述規定不適用於美國持有人根據第二次合併而交換的JCIC普通股,前提是該持有人已如上所述就上述股份作出了及時的PFIC選擇。

此外,如果美國持有人的JCIC普通股根據本委託書/招股説明書中描述的贖回條款被贖回為現金,則無論上述贖回被視為出售或交換JCIC普通股還是視為JCIC普通股的分派,就上述PFIC規則而言,被視為出售或交換或分派(視情況而定)將被視為出售或處置或分派。

關於PFIC的規則非常複雜,除了上述因素外,還受到各種因素的影響。因此,JCIC證券的美國持有者應諮詢其自己的税務顧問關於PFIC選舉以及在該持有者的特定情況下將PFIC規則適用於此類證券的問題。

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目錄表

非美國持有者

本節適用於非美國持有人。非美國持有人是指JCIC證券的實益持有人(合夥企業或實體除外,在美國聯邦所得税中被視為合夥企業),且不是美國持有者,包括:

•

非居住在美國的外國人,但某些前美國公民和作為外籍人士須繳納美國税的美國居民除外;

•

外國公司;或

•

外國財產或信託;

但一般不包括在納税年度內在美國停留183天或更長時間的個人。作為個人的持有人應就企業合併的税務後果或行使對JCIC普通股的贖回權諮詢其自己的税務顧問。

第二次合併

在第二次合併中,將JCIC普通股交換為新布里傑普通股和/或JCIC公共認股權證交換新布里傑認股權證的美國聯邦 非美國持有人的所得税待遇通常與美國持有人的所得税待遇相對應。非美國持有者確認的任何收益通常不需要繳納美國聯邦所得税或預扣税,除非:

1.

收益實際上與非美國持有者在美國境內進行的貿易或業務有關(根據某些所得税條約,可歸因於非美國持有者在美國設立的常設機構或固定基地);或

2.

在截至處置之日或非美國持有人持有JCIC普通股或JCIC公共認股權證並滿足某些其他條件的較短五年期間內的任何時間,我們是或曾經是美國房地產控股公司,以繳納美國聯邦所得税 為目的。

除非適用條約另有規定,否則上述第一類收益將按普遍適用的美國聯邦所得税税率 納税,就像非美國持有人是美國持有人一樣。如果非美國持有者為美國聯邦所得税公司,則上述第一類收益也可按30%(30%)的税率(或更低的所得税條約税率)繳納額外的分支機構利得税。

我們認為,我們不是,自我們成立以來的任何時候都不是美國房地產控股公司,我們 不希望在業務合併完成後立即成為美國房地產控股公司。然而,確定一家公司是否為美國房地產控股公司主要是事實 ,無法保證這些事實是否會改變,或者美國國税局或法院是否會同意我們的決定。

報告和備份 預扣

生效日期後,New Bridger將根據財政部規定(包括在其網站的投資者關係部分張貼副本)準備並提交有關業務合併的IRS表格8937。預計在企業合併完成後,有關企業合併作為第351條 交換或重組的資格的信息將在該表格8937中提供。如果非美國持有者(在適當的美國國税局表格W-8或適用的替代表格上)提供豁免狀態證明,則不受美國備用扣繳的約束。根據備份扣繳規則扣繳的任何金額都將被允許作為退款或

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目錄表

如果所需信息及時提供給美國國税局,美國國税局可以對任何未能提供正確納税人識別碼的納税人處以罰款。

有關JCIC普通股贖回所產生的付款的信息申報表將 提交給美國國税局。如果美國持有者未能提供納税人識別號或豁免身份證明,或者如果美國國税局已通知美國持有者需要備用預扣,則備用預扣可能適用於此類付款(此類通知尚未撤回)。

非美國持有者可能必須遵守認證程序,以證明其不是正式簽署的適用美國國税局W-8表格或其他表格上的美國人,以避免信息報告和備用扣繳要求。根據所得税條約申請降低預扣税率所需的認證程序也將滿足避免備用預扣所需的認證要求。

備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息,任何備用預扣金額將被允許抵扣該持有人的美國聯邦所得税義務,並可使該持有人有權退還任何超額預扣金額。

FATCA

守則的條款通常被稱為FATCA,對向外國金融機構(為此目的而廣義定義,一般包括投資工具)和某些其他非美國實體支付股息(包括贖回股票所收到的建設性股息)徵收30%(30%)的預扣,除非已滿足各種美國信息報告和盡職調查要求(通常與美國個人在這些實體中的權益或賬户的所有權有關),或者適用豁免(通常通過提交正確填寫的美國國税局表格W-8BENE進行認證)。如果徵收FATCA扣繳,非外國金融機構的受益所有人通常將有權通過提交美國聯邦所得税申報單退還任何扣繳的金額(這可能會帶來重大的行政負擔)。設在與美國有管理FATCA的政府間協議的管轄區的外國金融機構可能受到不同的規則。非美國持有人應就FATCA對JCIC普通股贖回的影響諮詢其税務顧問。

以上是在不考慮JCIC證券每個持有人的特定事實和情況的情況下,對交易產生的重大美國聯邦所得税後果的摘要。JCIC證券的持有者被敦促就第二次合併對他們的具體税收後果諮詢他們自己的税務顧問,包括美國聯邦、州、地方、非美國和其他税法的適用性和影響。

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目錄表

有關JCIC、新布里傑和合並子公司的信息

一般信息

JCIC是一家於2020年8月18日註冊為開曼羣島豁免公司的空白支票公司,目的是與一個或多個企業或實體進行合併、換股、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。到目前為止,JCIC既沒有從事任何業務,也沒有產生任何收入。根據JCIC的業務活動,它是交易法定義的空殼公司,因為它沒有業務和名義資產 幾乎完全由現金組成。

在完成與Bridger或其他目標業務的業務合併之前,JCIC目前沒有也不會從事任何實質性的商業業務 。

首次公開募股

2021年1月26日,JCIC完成了其34,500,000個單位(JCIC單位)的首次公開發行(IPO), 包括由於承銷商行使其超額配售選擇權而發行了4,500,000個JCIC單位。每個JCIC單位由一股JCIC A類普通股和一股JCIC可贖回認股權證 的一半組成,每份完整的認股權證持有人有權按每股11.50美元的行使價購買一股JCIC A類普通股。JCIC單位以每單位10.00美元的價格出售,為JCIC帶來了345,000,000美元的毛收入。

基本上在完成IPO的同時,JCIC完成了向JCIC保薦人有限責任公司(保薦人)私下出售9,400,000份認股權證(私募認股權證),收購價為每份私募認股權證1.00美元,為JCIC帶來了9,400,000美元的毛收入。私募認股權證與在IPO中作為JCIC單位一部分出售的認股權證相同,不同之處在於,只要該等認股權證由保薦人或其獲準受讓人持有:(I)該等認股權證將不會由JCIC 贖回(除非在某些贖回情況下,每股普通股價格等於或超過10.00美元(經調整後));(Ii)該等認股權證(包括因行使該等認股權證而可發行的JCIC A類普通股)不得由保薦人轉讓、轉讓或出售,直至該等認股權證初始業務組合完成後30天。(Iii)該等認股權證可由持有人以無現金方式行使,及(Iv)該等認股權證(包括因行使該等認股權證而可發行的普通股)有權享有登記權。

發行以信託形式持有的收益

於首次公開招股截止日期,共有345,000,000美元存入信託賬户,當中包括首次公開招股所得款項及出售私募認股權證的部分款項。2021年3月10日,JCIC宣佈,34,500,000個JCIC單位的持有人可以選擇從2021年3月15日起分別交易JCIC單位的A類普通股和JCIC認股權證 。未分離的江蘇中投單位將繼續在納斯達克交易,代碼為JCICU,分離後的江蘇中投A類普通股和江蘇中投認股權證將分別以JCIC和JCICW的代碼在納斯達克交易。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都存放在貨幣市場基金中,這些基金主要投資於美國國債。JCIC在信託賬户中持有的所有投資均被歸類為交易證券。交易性證券在每個報告期結束時按公允價值列示於資產負債表中。信託賬户投資的公允價值變動所產生的損益計入隨附的經營報表中信託賬户持有的有價證券賺取的利息。信託賬户所持投資的估計公允價值是根據現有市場信息確定的。

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目錄表

目標企業的公允市值

JCIC收購的一項或多項目標業務在執行JCIC初始業務合併的最終協議時,其公平市值必須至少等於信託賬户中持有的資產的80%(不包括信託賬户中持有的遞延承保折扣金額和在信託賬户上賺取的收入的應付税款)。JCIC董事會已確定,擬議的與Bridger的業務合併符合80%的測試。Vantage Point認為,根據所作的假設、遵循的程序、考慮的事項、所進行的審查的侷限性以及意見中所載的資格,Bridger的公平市場價值至少相當於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款)。

與股東批准企業合併有關的贖回權

根據開曼憲法文件,如果JCIC根據法律規定或選擇尋求股東批准其首次業務合併 ,則JCIC A類普通股持有人必須有機會在適用股東大會的委託書徵集過程中贖回其JCIC A類普通股,無論他們 投票贊成還是反對業務合併,但須遵守JCIC首次公開募股招股説明書中所述的限制。因此,就業務合併而言,JCIC A類普通股持有人可 根據本委託書/招股説明書所載程序尋求贖回其JCIC A類普通股。

表決與特別股東大會有關的義務

根據保薦人協議,保薦人已同意 投票表決彼等持有的所有JCIC證券,贊成業務合併建議及其他股東建議,並不尋求贖回任何與業務合併有關的股份。

JCIC A類普通股贖回及無初始業務合併清算

保薦人和JCIC的高級管理人員和董事已同意,開曼羣島憲法文件規定,從JCIC首次公開募股結束起至2023年1月26日,我們只有24 個月的時間完成初步業務合併。如果我們在JCIC首次公開募股結束後24個月內或2023年1月26日內仍未完成初始業務合併,我們將:(A)停止除清盤目的外的所有業務,(B)在合理可能的情況下儘快贖回100%已發行的JCIC A類普通股,贖回相當於當時存入信託賬户的總金額的現金,但贖回時間不得超過其後十個工作日,條件是合法可用資金。 包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息(如果有的話),併除以當時已發行的JCIC A類普通股的數量(如果有的話),除以當時已發行的JCIC A類普通股的數量,根據適用的法律,(C)在贖回之後,JCIC A類普通股持有人作為股東的所有權利將完全消失(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有), 。經本公司其餘股東及JCIC董事會批准後,進行清算及解散,每宗個案均須遵守我們根據開曼羣島法律就債權人的債權及其他適用法律的要求作出規定的義務。如果JCIC不能在2023年1月26日或JCIC股東根據開曼憲法文件批准的較晚日期前完成初步業務合併, 出售信託户口內持有的JCIC私人配售認股權證所得款項將用作部分JCIC A類普通股的贖回資金(受適用法律的 規定規限),而JCIC私人配售認股權證將於到期時變得一文不值。此外,如果JCIC未能在2023年1月26日之前完成其初始業務合併,並且JCIC清算信託賬户中持有的資金,則JCIC公共權證的持有人將不會獲得與其JCIC公共權證相關的任何資金,也不會從JCIC公開權證的信託賬户以外的資產中獲得任何與此類JCIC公共權證相關的分配。 因此,JCIC公共權證可能到期時一文不值。

JCIC預計,與實施任何解散計劃相關的所有成本和開支,以及向任何債權人支付的款項,都將來自JCIC在信託之外持有的現金中剩餘的金額

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目錄表

賬户(截至2022年11月30日為214,533美元)外加JCIC可用於支付解散費用的信託賬户中高達100,000美元的資金,儘管JCIC無法向您保證 將有足夠的資金用於此目的。

若JCIC將動用JCIC首次公開招股及出售JCIC私募認股權證所得款項(存入信託賬户的收益除外)的全部淨額,且不計入信託賬户賺取的利息,則JCIC公眾股東於JCIC解散時收到的每股贖回金額約為10.00美元。然而,存入信託賬户的收益可能受制於JCIC債權人的債權,其優先權將高於JCIC股東的債權。JCIC無法向您保證,JCIC公眾股東實際收到的每股贖回金額將不會大幅低於10.00美元。

儘管JCIC將繼續尋求讓與我們有業務往來的所有供應商、服務提供商(我們的獨立註冊會計師事務所除外)和其他實體與我們執行協議,放棄對JCIC公共股東持有的信託賬户中任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,但不保證 他們將執行此類協議,或者即使他們執行此類協議,他們將被阻止向信託賬户索賠,包括但不限於欺詐性誘騙、違反受託責任或其他類似索賠。以及質疑豁免可執行性的索賠,在每一種情況下,都是為了在針對我們的資產(包括信託賬户中持有的資金)的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠,我們的管理層將對其可用的替代方案進行分析,並僅在 管理層認為此類第三方的參與將比任何替代方案更有利於我們的情況下,才會與尚未簽署豁免的第三方簽訂協議。

截至2022年11月30日,JCIC可從JCIC首次公開發售、出售JCIC私募認股權證及發行本票所得款項中獲得最多約714,000美元,用以支付任何潛在債權 (包括與清算有關的成本和支出,目前估計不超過約100,000美元)。如果JCIC清算,隨後確定債權和負債準備金不足,從信託賬户獲得資金的股東可能對債權人提出的債權承擔責任,但此類負債不會超過任何此類股東從信託賬户收到的資金金額。

根據開曼羣島法律,股東可就第三方對公司提出的索賠承擔責任,但以其在解散時收到的分派為限。根據開曼羣島法律,如果JCIC沒有在JCIC首次公開募股結束後24個月或2023年1月26日內完成其初始業務合併,則在贖回100%已發行的JCIC A類普通股時,JCIC信託賬户分配給JCIC公眾股東的部分可被視為清算分配。如果公司遵守開曼羣島法律要求的某些程序,以確保其對所有針對其的索賠做出合理規定,包括60天的通知期,在此期間可以對公司提出任何第三方索賠, 在此期間,公司可以拒絕任何提出的索賠,以及在向股東進行任何清算分配之前,額外的150天的等待期,股東關於清算分配的任何責任僅限於此類股東在索賠中按比例分配的份額或分配給股東的金額中較小的一者。股東的任何責任將在解散三週年後被禁止。

此外,如果JCIC在贖回A類普通股時按比例分配給JCIC A類普通股持有人,而JCIC沒有在JCIC首次公開募股結束後24個月內或2023年1月26日完成其初始業務合併,則根據開曼羣島法律,這種贖回分配被視為非法(可能是由於一方可能提起法律訴訟或由於目前未知的其他情況),因此,債權人債權的訴訟時效可以是非法贖回分配之後的六年,而不是清算分配的情況下的三年。

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目錄表

如果JCIC提交破產或清盤申請,或者 針對我們提出的非自願破產或清盤申請未被駁回,則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法或破產法的約束,並可能 包括在我們的破產財產中,並受到第三方優先於我們股東的索賠的約束。在任何破產索賠耗盡信託賬户的情況下,JCIC無法向您保證,我們將能夠向JCIC的公眾股東返還每股10.00美元。此外,如果JCIC提交破產或清盤申請,或者非自願破產或清盤申請針對我們提出且未被駁回,則根據適用的債務人/債權人和/或破產法或破產法,股東收到的任何分配都可能被視為優先轉讓或欺詐性轉讓。因此,破產或破產法院可以尋求追回我們股東收到的部分或全部金額。此外,JCIC董事會可能被視為違反了其對我們債權人的受託責任和/或 惡意行事,從而使我們或JCIC董事會面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠之前從信託賬户向JCIC股東支付。JCIC不能向您保證不會因這些原因對我們提出索賠。

JCIC A類普通股持有人只有在下列情況中最早發生時才有權從信託賬户獲得資金:(A)JCIC完成其初始業務合併,(B)JCIC A類普通股的贖回與股東投票有關,以修改JCIC的組織文件(I)修改JCIC義務的實質或時間,如果我們沒有在JCIC首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併,則JCIC允許贖回或贖回100%已發行的A類普通股。或(Ii)有關JCIC A類普通股持有人權利的任何其他條文 及(C)如吾等未能在JCIC首次公開發售結束後24個月內或根據適用法律於2023年1月26日或2023年1月26日內完成首次業務合併,則贖回100%JCIC A類普通股。在任何其他情況下,JCIC股東都不會對信託賬户擁有任何形式的權利或利益。JCIC股東僅就業務合併進行投票並不會導致 該等股東將其JCIC A類普通股贖回信託賬户的適用比例股份。該股東必須也行使了上述贖回權。

對贖回權的限制

開曼羣島憲法文件規定,JCIC A類普通股的持有人,連同該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為一個集團(定義見交易法第13條)的任何其他人士,將被限制在未經JCIC的 事先同意的情況下,就在JCIC的首次公開發行中出售的總計超過15%的JCIC A類普通股尋求贖回權利。JCIC認為,這一限制將阻止股東積累大量股份,以及這些股東隨後試圖利用他們對企業合併行使贖回權的能力作為一種 手段,迫使JCIC或JCIC管理層以高於當時市場價格的大幅溢價或其他不受歡迎的條款購買其股票。如果沒有這一規定,如果JCIC、保薦人或JCIC管理層沒有以當時市價的溢價或其他不受歡迎的條款購買這些持有人的股份,持有JCIC A類普通股總數超過15%的股東可以威脅行使其贖回權。通過限制股東在沒有JCIC事先同意的情況下贖回不超過15%的JCIC A類普通股的能力,我們相信我們將限制一小部分股東無理試圖 阻止我們完成業務合併的能力。然而,JCIC並沒有限制我們的股東投票支持或反對企業合併的所有股份的能力。

設施

JCIC目前的執行辦公室位於Park Avenue South,Fl 20,New York,NY 10016。使用這一空間的費用包括每月支付給贊助商附屬公司的辦公空間和行政支助服務費用10000美元。JCIC 認為其目前的辦公空間足以滿足其目前的業務。

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目錄表

人力資本資源

JCIC有五名高管。這些個人沒有義務在JCIC的事務上投入任何具體的時間,但他們 打算將他們認為必要的時間投入到JCIC的事務上,直到JCIC完成最初的業務合併。根據JCIC的初始業務組合是否選擇了目標業務,以及JCIC所處的業務組合流程所處的階段,他們將在任何時間段內投入的時間會有所不同。在完成最初的業務合併之前,JCIC不打算有任何全職員工。

JCIC相信,其管理團隊處於有利地位,能夠在市場上確定有吸引力的風險調整後回報,其 聯繫人和交易來源,從行業高管、私人所有者、私募股權基金和投資銀行家,將使其能夠尋求廣泛的機會。JCIC管理層相信,其識別和實施價值創造計劃的能力仍將是其差異化收購戰略的核心。

法律訴訟

目前沒有針對JCIC或JCIC管理團隊任何成員的實質性訴訟、仲裁或政府訴訟待決,JCIC和JCIC管理團隊成員在本申請日期之前的12個月內沒有受到任何此類訴訟的影響。

新布里奇爾

Wildfire New pubco,Inc., (New Bridger?)是特拉華州的一家公司,也是JCIC的直接全資子公司。新橋並不擁有任何重大資產或經營任何業務,併為參與業務合併而成立。

WildFire合併第一分部

WildFire Merge Sub I,Inc.(Wildfire Merge Sub I,Inc.),是特拉華州的一家公司,也是New Bridger的直接全資子公司。WildFire合併子公司I不擁有任何實質性資產或經營任何業務,成立的目的是參與業務合併。

WildFire合併子II

Wildfire Merge Sub II,Inc.(Wildfire Merge Sub II),是特拉華州的一家公司,也是New Bridger的直接全資子公司。Wildfire Merge Sub II不擁有任何實質性資產或經營任何業務,成立的目的是參與業務合併。

WildFire合併子公司III

WildFire Merge

WildFire GP SubIV

Wildfire GP Sub IV,LLC(Wildfire GP Sub IV?),是特拉華州的一家有限責任公司,也是New Bridger的直接全資子公司。WildFire GP Sub IV不擁有任何實質性資產或經營任何業務,成立的目的是參與合併交易。

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目錄表

JCIC管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本委託書/招股説明書包括非歷史事實的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與預期和預測的結果大不相同。除本委託書/招股説明書中包含的歷史事實的陳述外,包括但不限於本JCIC管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中有關JCIC的財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述均為前瞻性陳述。預期、相信、預期、意圖、估計、尋求和變化等詞彙以及類似的詞彙和表達旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性表述與未來事件或未來業績有關,但反映了管理層基於當前可用信息的當前信念。 許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性表述中討論的事件、業績和結果大不相同。有關確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素的信息,請參閲題為風險因素?從本委託書/招股説明書第27頁開始。美國證券交易委員會的證券備案文件 可以在JCIC網站的EDGAR部分訪問,網址為www.sec.gov。除適用的證券法明確要求外,JCIC沒有任何意圖或義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。

概述

JCIC是一家空白支票公司,於2020年8月18日註冊為開曼羣島豁免公司。JCIC成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。我們打算使用首次公開募股和出售9,400,000份私募認股權證、我們的股票、債務或現金、股票和債務的組合所得的現金,完成我們最初的業務合併。

最新發展動態

合併協議

2022年8月3日,我們與New Bridger、Wildfire Merge Sub I、Wildfire Merge Sub II、Wildfire Merge Sub III、Wildfire GP Sub IV、Blocker和Bridger簽訂了合併協議。

根據合併協議,訂約方將訂立業務合併,據此,其中包括(I)Wildfire合併Sub I將與BLocker合併並併入Blocker,Block為第一次合併的尚存實體,Wildfire GP Sub IV將成為該尚存實體的普通合夥人,(Ii)Wildfire Merge Sub II將與JCIC合併並併入JCIC,JCIC為第二次合併的尚存公司,及(Iii)Wildfire Merge Sub III將與Bridger合併並併入Bridger,Bridger為第三次合併的尚存公司 。合併後,BLocker、JCIC和Bridger都將成為New Bridger的子公司,New Bridger將成為一家上市公司。交易結束時,新布里傑將更名為布里傑航空航天集團控股有限公司,其普通股預計將在納斯達克資本市場上市,股票代碼為JBAER。-這些交易反映了布里傑隱含的預計企業價值9.15億美元。

與 交易相關的交易將支付給Bridger的收盤前、直接或間接股權持有人(除Bridger C系列優先股和某些除外股份持有人外)和JCIC的收盤前股東(不包括某些除外股份)的對價將是新Bridger普通股的股份。將支付給與交易有關的布里傑C系列優先股交易前持有人的對價將是新的 布里傑A系列優先股的股份,這些股份將擁有反映當前由

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目錄表

布里傑C系列優先股的持有者。購買JCIC A類普通股的已發行認股權證將有權按與JCIC現有認股權證相同的條款和條件購買新布里傑普通股。

預計交易將按照合併協議中進一步描述的條款和條件完成,其中包括:(I)JCIC的必要股東批准買方股東事項(定義見合併協議);(Ii)根據修訂後的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》,適用的等待期屆滿或終止;(Iii)收到其他所需的監管批准;(Iv)沒有現行有效的政府命令或法律禁止完成交易,(V)JCIC在股東贖回後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值;(Vi)本註冊説明書已生效;(Vii)新布里傑普通股及認股權證已獲批准在納斯達克上市;及(Viii)與訂約方有關的慣常減記條件,包括(I)協議中各自的陳述、保證及成交前的契諾。此外,布里傑和布洛克完成交易的義務以保薦人協議各方的每一份契約為條件,其中包括保薦人協議各方必須在交易完成之日或之前履行的所有重要方面的契約。

有關合並協議和擬議的業務合併的更多信息,請參閲標題為建議書編號1.業務合併建議書

贊助商 協議

於執行合併協議時,JCIC與保薦人及其各自的高級職員及董事及New Bridger訂立保薦人協議,根據該協議,保薦人(I)同意在股東因 交易而贖回的情況下沒收若干JCIC B類普通股,(Ii)同意將其20%的JCIC B類普通股(在計及任何該等沒收後)納入以表現為基礎的歸屬時間表,及(Iii)同意在合併協議完成及終止前根據其條款不轉讓任何JCIC普通股或JCIC認股權證。

摩根大通信函

根據摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan)於2022年7月29日致JCIC的一封信(J.P.Morgan Letter)(J.P.Morgan Letter),J.P.Morgan通知JCIC,在滿足某些條件的情況下,J.P.Morgan放棄獲得與其作為首次公開募股承銷商的角色有關的任何 遞延補償的權利。豁免的條件是:(I)摩根大通向JCIC發出通知,表示摩根大通完全酌情認為該條件已獲滿足,或(Ii)根據規則461就與交易有關的登記聲明提出加速要求,兩者以較早者為準。自該等條件獲得滿足後生效,摩根大通辭任, ,並停止並拒絕進一步參與根據日期為2021年1月21日的承銷協議條款考慮的每個職位、身份和關係,承銷協議一方為JCIC,另一方面為摩根大通和瑞銀證券有限責任公司 ,或與業務合併有關。

經營成果

到目前為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有創造任何收入。在截至2022年9月30日的9個月期間以及2020年8月18日(成立)至2021年12月31日期間,我們唯一的活動是組織活動,即為首次公開募股做準備以及確定目標公司進行業務合併所必需的活動。在業務合併完成之前,我們預計不會產生任何營業收入。我們以 的形式產生營業外收入

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信託賬户中投資的利息收入。我們因成為上市公司而產生費用(法律、財務報告、會計和審計合規),以及 盡職調查費用。

截至2022年9月30日止九個月,我們的淨收益為3,834,467美元,其中包括認股權證負債公允價值變動7,456,670美元,可轉換票據公允價值變動130,900美元,信託賬户投資利息收入2,060,045美元,被5,813,148美元運營成本抵銷。

於截至2021年12月31日止年度,本公司錄得淨收益15,113,643美元,包括權證公允價值變動22,422,330美元、信託户口投資利息收入68,571美元及私募認股權證發行虧損3,948,000美元,由3,429,258美元營運成本抵銷。

流動性與資本資源

於2021年1月26日,吾等完成首次公開發售34,500,000個JCIC單位,其中包括承銷商全面行使其4,500,000個JCIC單位的超額配售選擇權,按每個JCIC單位10.00美元計算,產生 345,000,000美元的總收益,如附註3所述。於首次公開發售完成的同時,吾等完成以私募方式向保薦人出售9,400,000份JCIC私人配售認股權證,價格為每份JCIC私人配售認股權證1美元 ,所產生的總收益為9,400,000美元,如附註4所述。

截至2022年9月30日的9個月,經營活動中使用的現金為837,509美元。淨收入3,834,467美元受到信託賬户投資利息2,060,045美元、認股權證負債公允價值變動7,456,670美元和可轉換票據公允價值變動130,900美元的影響。業務資產和負債的變化提供了4975639美元的業務活動現金。

在截至2021年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為1,752,236美元。淨收益為15,113,643美元,受以下因素影響:信託賬户投資所賺取的利息68,571美元、認股權證負債的公允價值變動22,422,330美元、首次發行私募權證的虧損3,948,000美元以及與首次公開發售時發行的認股權證相關的交易成本1,360,701美元。業務資產和負債的變化提供了316 321美元的業務活動現金。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的信託賬户中分別持有347,128,616美元(包括2,128,616美元的利息收入和已實現收益)和345,068,571美元(包括約69,000美元的利息收入和已實現收益),其中包括投資於185天或更短期限的美國國庫券的貨幣市場基金。如果有的話,我們可以從信託賬户中提取利息來支付税款。我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金,包括信託賬户賺取的利息(減去應付所得税 )來完成我們的業務合併。如果我們的股本或債務全部或部分被用作完成我們業務合併的對價,信託賬户中持有的剩餘收益將用作 營運資金,為目標業務的運營、進行其他收購和實施我們的增長戰略提供資金。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們分別擁有52,411美元和89,920美元的現金。我們打算將信託賬户以外的資金主要用於開展業務盡職調查、往返Bridger辦公室、審查公司文件和重要協議,以及構建、談判和完成與Bridger的業務合併。

我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債,除了向贊助商的附屬公司支付每月高達10,000美元的辦公空間、祕書和行政服務的協議外。在完成業務合併或清算後,JCIC將停止支付這些月費。

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承銷商有權獲得每JCIC單位0.35美元的遞延費用,或總計12,075,000美元。僅在我們完成業務合併的情況下,根據承銷協議的條款,遞延費用將從信託賬户中的金額中支付給承銷商。

持續經營的企業

截至2022年9月30日,我們的現金為52,411美元,營運資金赤字為6,051,114美元。我們打算將信託賬户以外的資金主要用於識別和評估目標企業,對潛在目標企業進行業務盡職調查,往返潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點,審查潛在目標企業的公司文件和重要協議,以及構建、談判和完成企業合併。

2022年2月16日,JCIC與保薦人簽訂了1,500,000美元的可轉換本票 (可轉換票據),以彌補營運資金不足或支付與企業合併相關的交易成本。可轉換票據不計利息,並在完成業務合併時支付。可轉換票據的全部或部分餘額可在業務合併時由保薦人酌情轉換為認股權證。認股權證將與私募認股權證相同。截至2022年9月30日,可轉換票據的總結餘額為800,000美元,可提取餘額為700,000美元。

如果業務合併沒有完成,JCIC將需要通過向其發起人、股東、高級管理人員、董事或第三方提供貸款或額外投資來籌集額外資本。JCIC的高級管理人員、董事和保薦人可以(但沒有義務)不時或在任何時間借出JCIC資金,只要他們認為合理的金額,以滿足JCIC的營運資金需求。因此,JCIC可能無法獲得額外融資。如果JCIC無法籌集額外資本,它可能需要採取額外的措施來保存流動性,這些措施可能包括但不一定限於削減業務、暫停追求潛在交易以及減少管理費用。JCIC不能保證它將以商業上可接受的條款獲得新的融資(如果有的話)。這些條件使人對JCIC是否有能力在這些財務報表之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑,如果業務合併沒有完成的話。這些財務報表不包括與收回已記錄資產或負債分類有關的任何調整,如果JCIC無法繼續經營下去,這些調整可能是必要的。

關於JCIC根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2014-15對持續經營考慮因素的評估,JCIC必須在2023年1月26日之前完成業務 合併。目前還不確定JCIC是否能夠在此時完成業務合併。

如果企業合併在此日期前仍未完成,且JCIC未要求延期,則JCIC將強制清算並隨後解散。JCIC管理層已決定,如果未發生業務合併,且JCIC未要求延期,則強制清盤,以及可能隨後的解散以及上文所述的流動性狀況,令人對JCIC作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。如果JCIC在2023年1月26日之後被要求清算,資產或負債的賬面金額沒有進行任何調整。JCIC打算在強制清算日之前完成業務合併。

表外安排

截至2022年9月30日,我們沒有債務、資產或負債,這將被視為表外安排 。我們不參與與未合併企業建立關係的交易

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目錄表

通常稱為可變利益實體的實體或金融合夥企業,其設立的目的是促進資產負債表外安排。我們並無訂立任何表外融資安排、成立任何特殊目的實體、擔保任何債務或其他實體的承諾、或購買任何非金融資產。

合同義務

JCIC沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債,但有一項協議 向贊助商的附屬公司支付每月最高10,000美元的辦公空間、祕書和行政服務費用。在完成業務合併或清算後,JCIC將停止支付這些月費。

承銷商有權獲得每個JCIC單位0.35美元的遞延費用,或總計12,075,000美元。僅在我們完成業務合併的情況下,根據承銷協議的條款,遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。見JCIC管理層討論和分析財務狀況和業務結果一節,説明最近的事態發展。

關鍵會計政策

根據美國普遍接受的會計原則編制簡明財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們確定了以下關鍵會計政策:

可能贖回的A類普通股

JCIC根據ASC主題480, 區分負債和股權的指導,對JCIC可能贖回的A類普通股進行會計處理。JCIC強制贖回的A類普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,這些普通股要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在我們完全無法控制的情況下被贖回)被歸類為臨時股權。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。JCIC A類普通股具有某些贖回權利,這些權利被認為不在JCIC的控制範圍之內,並可能受到未來不確定事件發生的影響。 因此,於2022年9月30日和2021年12月31日,可能需要贖回的34,500,000股JCIC A類普通股作為臨時權益列報,不在JCIC簡明資產負債表的股東赤字部分 。

JCIC於發生贖回價值變動時立即確認,並調整 可贖回普通股的賬面價值,使其與各報告期結束時的贖回價值相等。這種方法將報告期結束時視為抵押品的贖回日期。首次公開發售完成後,JCIC立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的增值。可贖回JCIC A類普通股的賬面價值變動導致額外的實收資本和累計虧損的費用。

可轉換本票

JCIC將其可轉換本票記入ASC 815衍生工具和對衝(ASC 815)項下。在……下面815-15-25,選擇可以在金融工具開始時進行,以根據ASC 825項下的公允價值選擇權對該工具進行核算。JCIC已選擇 作為其可轉換本票。使用公允價值選項時,可轉換本票要求在

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目錄表

發行日期,以及此後的每個資產負債表日期。票據估計公允價值的變動在簡明經營報表中確認為非現金收益或虧損。

認股權證負債

JCIC根據ASC815-40所載指引對認股權證進行會計處理,根據該指引,認股權證不符合權益處理標準,必須作為負債入賬。因此,江蘇中投按公允價值將認股權證歸類為負債,並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。這項負債 須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,公允價值的任何變動均在JCIC的經營報表中確認。對於沒有 可見交易價格的JCIC公開認股權證,採用二項式格子模型進行估值。於公開JCIC認股權證從JCIC單位中分離後的期間內,JCIC公開認股權證的市場報價被用作每個相關日期的公允價值。JCIC的私募認股權證在首次公開發行時採用布萊克·斯科爾斯期權定價模型進行估值,並基於截至2022年9月30日的JCIC公開認股權證的觀察價格。

每股普通股淨收益

每股普通股淨收入 計算方法為淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。JCIC有兩類股份,分別為JCIC A類普通股和JCIC B類普通股。收入在兩個股份類別之間按比例分配。由於贖回價值接近公允價值,與JCIC A類普通股可贖回股份相關的增值不包括在每股收益中。

最新會計準則

2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06《債務與轉換及其他期權》(子題470-20)和實體自有權益中的衍生工具和對衝合約(子題815-40)(ASU2020-06),以簡化某些金融工具的會計處理。 ASU2020-06取消了當前要求將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模型,並簡化了與實體自有股權合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導 。新標準還為可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體自己的股權掛鈎並以其結算。ASU2020-06修訂了稀釋後每股收益指引,包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06於2024年1月1日生效,應在全面或修改的追溯基礎上應用,並允許從2021年1月1日開始提前採用。JCIC目前正在評估ASU2020-06對其財務狀況、運營結果或現金流的影響。

JCIC管理層不認為,如果目前採用任何其他最近發佈但尚未生效的會計準則, 將對JCIC的簡明財務報表產生重大影響。

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JCIC的管理

董事及行政人員

本節中對JCIC、WE、我們或我們的引用指的是Jack Creek Investment Corp. JCIC現任董事和高級職員如下:

名字

年齡

職位

傑弗裏·E·凱爾特

68 執行董事長兼董事會主席

羅伯特·薩維奇

54 首席執行官

託馬斯·傑爾莫盧克

66 總裁,董事

詹姆斯·H·克拉克

78 首席技術官

勞倫·D·奧爾斯

42 首席財務官

希瑟·哈特內特

39 董事

薩米爾·考爾

48 董事

理查德·諾爾

65 董事

傑弗裏·E·凱爾特

傑弗裏·E·凱爾特是JCIC執行主席和董事會主席。凱爾特自2015年以來一直是KSH Capital的聯合創始人和合夥人。KSH Capital為房地產企業家提供資金和專業知識,以播種或發展他們的平臺。KSH Capital專注於在國內和國際戰略中部署本金資本,以提供令人信服的長期回報。在創立KSH Capital之前,Kelter先生於2005至2015年間擔任Ktr Capital Partners(Ktr)的創始合夥人兼首席執行官 ,該公司是一家專注於北美工業地產行業的領先私募股權房地產投資和運營公司。KTR及其混合投資基金於2015年5月被出售給安博和挪威銀行投資管理公司的一家合資企業。自2004年成立以來,KTR已募集了三隻基金,總投資能力超過70億美元。在創立KTR之前,Kelter先生是工業房地產投資信託公司Keystone Property Trust的首席執行官兼受託人總裁。凱爾特於1982年創立了Keystone的前身,並於1997年將公司上市,他和管理團隊在那裏指導公司的運營,直到2004年將公司出售給 Prologis。在成立Keystone之前,他曾在賓夕法尼亞州費城的賓夕法尼亞州賓夕法尼亞州廣場地產公司擔任總裁兼首席執行官,這是一家他於1982年創建的房地產公司。凱爾特先生目前是邀請之家(紐約證券交易所代碼:INVH)的董事會成員。2014年1月至2017年11月,Kelter先生在喜達屋Waypoint Home董事會任職, 它的前身。凱爾特目前是冷泉港實驗室的受託人。Kelter先生曾於2010年至2020年4月擔任三一學院的理事,並於2011年9月至2020年4月擔任威斯敏斯特學校的理事。Kelter先生曾在2015至2018年間擔任Gramerity Property Trust(紐約證券交易所代碼:GPT)董事會成員。 Kelter先生擁有三一學院城市研究學士學位。Kelter先生豐富的投資和創業經驗使他完全有資格擔任我們的董事會成員。

羅伯特·薩維奇

Robert F.Savage 是JCIC的首席執行官。薩維奇先生自2015年起擔任凱鵬華嘉資本聯合創始人兼總裁。KSH Capital為房地產企業家提供資金和專業知識,以瞭解或發展他們的 平臺。KSH Capital專注於在國內和國際戰略中部署本金資本,提供令人信服的長期回報。在創立KSH Capital之前,Savage先生在2005年至2015年期間是KTR的聯合創始人,總裁,這是一家專注於北美工業產權行業的投資、開發和運營公司。在ktr,savage先生是公司投資委員會的聯席主管,負責公司的管理。日常工作業務,包括監督資本部署、投資組合管理和資本市場活動。此前,薩維奇是Hudson Bay Partners,L.P.的合夥人,這是一家專注於投資房地產密集型運營業務的私募股權公司。 薩維奇還曾在美林投資銀行部工作,在那裏他

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專門為REITs、私募股權基金和酒店公司提供企業融資和併購諮詢服務。薩維奇先生是 VolunteerMatch.org的董事會主席,該網站是一家總部位於舊金山的501(C)(3)組織,運營着非營利性世界最大的志願者網絡。薩維奇先生是西奈山學校和塔夫脱學校的董事會成員,也是環境廢物國際公司(多倫多證券交易所代碼:EWS)的董事公司。他之前是新高級投資集團(紐約證券交易所代碼:SNR)的董事會主席。薩維奇先生獲得了布朗大學商業經濟學和城市研究的學士學位。

託馬斯·傑爾莫盧克

託馬斯·傑莫魯克 擔任京信董事和京信總裁的合夥人。自2020年4月以來,傑莫盧克先生一直擔任Beyond Identity的首席執行官和聯合創始人,這是一家專門從事無密碼身份管理的網絡安全公司。自2008年以來,傑莫盧克一直與詹姆斯·H·克拉克一起擔任早期風險投資公司克拉克·傑莫盧克創辦人基金的合夥人。在此之前,Jermoluk先生在2005年至2009年擔任Hyperion開發集團的首席執行官。2000年至2005年,Jermoluk先生擔任硅谷歷史最悠久、歷史最悠久的風險投資公司之一Kleiner Perkins的普通合夥人;1996年至2000年,他擔任高速互聯網服務先驅@Home Networks的董事長兼首席執行官。在截至1996年的十年中,耶爾莫盧克先生在Silicon Graphics,Inc.擔任過各種職務,最近的職務包括總裁和首席運營官。在他的整個職業生涯中,Jermoluk先生曾在許多其他私營和上市公司的董事會中擔任過職務。耶爾莫盧克先生在弗吉尼亞理工大學獲得了計算機科學學士和碩士學位。Jermoluk先生擁有豐富的風險投資和技術運營經驗,這使他非常有資格擔任JCIC董事會成員。

詹姆斯·H·克拉克

詹姆斯·H·克拉克是JCIC的首席技術官。克拉克博士是一位美國企業家和計算機科學家。克拉克博士目前是Beyond Identity的董事長兼聯合創始人,這是一家專門從事無密碼身份管理的網絡安全公司。他創立了幾家著名的硅谷科技公司,包括Silicon Graphics,Inc.,Netscape Communications Corporation,myCFO,Healtheon,CommandScape,以及最近的Beyond Identity。克拉克博士在新奧爾良大學獲得了物理學學士和碩士學位,並在猶他大學獲得了計算機科學博士學位。他還擁有新奧爾良大學和杜蘭大學的榮譽博士學位。克拉克博士是Horatio Alger協會、國家工程院和國家藝術與科學學院的成員。

勞倫·D·奧爾斯

勞倫·D·奧爾斯是JCIC的首席財務官。自2015年成立以來,奧爾斯女士一直擔任KSH Capital的首席財務官,此前擔任規劃和財務副 總裁。在加入KSH Capital之前,Ores女士曾在KTR擔任資本市場部副總裁總裁,該公司是一家領先的私募股權房地產投資和運營公司,專門專注於北美工業地產行業。在KTR,Ores女士負責公司的投資者關係和資本市場活動的執行。在2011年重新加入KTR之前,Ores女士在德意志資產管理公司(前身為RREEF)的投資組合管理部擔任了四年的助理。在此之前,奧瑞斯女士是KTR的會計和財務經理。她擁有維拉諾瓦大學的工商管理學士學位和西北大學凱洛格商學院的MBA學位。

希瑟·哈特內特

希瑟·哈特尼特是董事JCIC的董事和薪酬委員會主席。自2015年以來,Hartnett女士一直擔任紐約Human Ventures的首席執行官兼普通合夥人

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目錄表

總部設在城市的風險投資基金通過初創工作室模式支持、建立和發展改變行業的科技公司。自六年前在哈特尼特的領導下成立以來,Human Ventures已經投資並共同創建了50多家公司。這些公司的企業價值加起來已超過41億美元,並從著名的後期投資者那裏籌集了超過5億美元的額外資本。主要投資和董事會職位包括Reserve Media,Inc.(已收購)、Current、TheSkimm、Tiny Organics Inc.、Tia Health和Daily Muse Inc.。Hartnett女士是科技界的活躍領導者,自2017年以來一直擔任Tech:NYC領導層委員會成員和Transact Global董事會成員。自2018年以來,她一直是享有盛譽的考夫曼獎學金高管教育項目的成員,該項目涉及風險投資和創新。Harnett女士在眾多科技公司的董事會和風險投資方面擁有豐富的經驗,這使她完全有資格擔任JCIC的董事會成員。

薩米爾·考爾

薩米爾·考爾擔任JCIC董事{br>主席和提名委員會主席。考爾先生是科斯拉風險投資公司的創始合夥人和董事管理公司,專注於健康、可持續發展、食品和先進技術投資。考爾先生領導了公司對以下公司的投資:RBOT、SLD(被京瓷收購)、Guardant Health納斯達克:GH、Impact Foods、Mojo Vision、NanoH2O(被LG化學收購)、Nutanix納斯達克:NTNX、Oscar納斯達克:Oscr、Quantumscape納斯達克:QS、Ultima、Raxium、Connie Health、StatesSpace、OpenStore、Varda、Rightway Heath和Mirvie等等。此前,Kaul先生任職於旗艦Ventures,在那裏他創立並投資了處於早期階段的生物技術公司,以及Craig Venter的基因組研究所,在那裏他領導了擬南芥基因組計劃。他積極參與慈善事業,長期擔任引爆點社區領導委員會成員、加州大學舊金山分校貝尼奧夫兒童醫院董事會成員以及美國滑雪和滑雪板協會董事會成員。考爾先生擁有密歇根大學生物學學士學位、馬裏蘭大學生物化學碩士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。考爾先生有資格擔任JCIC董事會成員,因為他在技術公司方面擁有廣泛的經驗,並對創業公司的管理以及從早期階段到商業規模的公司建設擁有深刻的洞察力。

理查德·諾爾

理查德·諾爾是董事的董事,也是審計委員會主席。自2020年1月起,Noll先生擔任雷諾消費品公司董事會主席,並在審計委員會、薪酬、提名和公司治理委員會任職。在此之前,Noll先生曾於2009年至2019年擔任Hanesbrand Inc.董事會主席,並於2006年至2016年擔任首席執行官。在此之前,Noll先生曾在Sara·李公司擔任過14年的各種管理職務,包括總裁先生和品牌服裝首席運營官以及Sara·李烘焙集團的首席執行官兼首席運營官,並領導了Sara·李公司的幾項烘焙和服裝業務的扭虧為盈。諾爾先生還在2011年至2016年期間擔任Fresh Market Inc.的董事經理,並在2019年至2021年期間擔任卡特食品公司的董事經理。諾爾先生擁有賓夕法尼亞州立大學工商管理學士學位和卡內基梅隆大學工商管理碩士學位。Noll先生在眾多消費品公司的董事會管理、運營和服務方面擁有豐富的經驗,這使他完全有資格成為JCIC董事會的成員。

公司治理

高級職員和董事的人數和任期

JCIC董事會分為三個級別,每年只任命一個級別的董事,每個級別(在我們的第一次年度股東大會之前任命的董事除外)任期三年。根據納斯達克公司治理要求,建投公司在納斯達克上市後的首個財政年度結束後一年內無需召開股東周年大會。

210


目錄表

在完成初始業務合併之前, 董事董事會的任何空缺可由JCIC方正股份的多數持有者選擇的被提名人來填補。此外,在完成初始業務合併之前,JCIC方正股份的多數持有者可因任何原因罷免董事會成員。

JCIC的管理人員由董事會任命,並由董事會自行決定,而不是特定的任期。JCIC董事會有權任命其認為適當的人員擔任JCIC修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中規定的職位。JCIC修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,JCIC的高級管理人員可由一名或多名董事長、首席執行官、首席財務官總裁、副總裁、祕書、司庫和董事會決定的其他職位組成。

董事自主性

納斯達克的上市標準要求其董事會的多數成員必須是獨立的。JCIC董事會已確定希瑟·哈特尼特、薩米爾·考爾和理查德·諾爾為納斯達克上市標準中定義的獨立董事。JCIC的獨立董事定期安排只有獨立董事出席的會議 。

董事會各委員會

JCIC董事會有三個常設委員會:審計委員會、提名委員會和薪酬委員會。除 逐步引入規則和有限例外情況外,納斯達克規則和交易法規則10A-3要求上市公司審計委員會僅由獨立董事組成。除分階段規則和有限例外情況外,納斯達克的規則要求上市公司的薪酬委員會和提名委員會必須完全由獨立董事組成。

審計委員會

希瑟·哈特尼特、薩米爾·考爾和理查德·諾爾是JCIC審計委員會的成員。JCIC董事會已確定,根據納斯達克上市標準和適用的美國證券交易委員會規則,希瑟·哈特尼特、薩米爾·考爾和理查德·諾爾各自是獨立的。理查德·諾爾擔任審計委員會主席。根據納斯達克上市標準和適用的 美國證券交易委員會規則,美國證券交易委員會必須有至少三名審計委員會成員,他們都必須在建投公司A類普通股上市一年內具有獨立性。審計委員會的每位成員都懂金融 ,JCIC董事會已確定Samir Kaul有資格擔任適用的美國證券交易委員會規則中定義的審計委員會財務專家。

審計委員會負責:

•

與JCIC的獨立註冊會計師事務所會面,討論審計和JCIC會計和控制系統的充分性等問題;

•

監督獨立註冊會計師事務所的獨立性;

•

核實法律規定的主要審計責任的牽頭(或協調)審計夥伴和負責審查審計的審計夥伴的輪換;

•

詢問並與管理層討論JCIC是否遵守適用的法律法規;

•

預先批准JCIC的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計服務和允許的非審計服務,包括提供服務的費用和條款;

•

任命或更換獨立註冊會計師事務所;

211


目錄表
•

確定獨立註冊會計師事務所的薪酬和對其工作的監督(包括解決管理層和獨立審計師在財務報告方面的分歧),以編制或發佈審計報告或相關工作;

•

制定程序,以接收、保留和處理JCIC收到的關於會計、內部會計控制或報告的投訴,這些投訴或報告對JCIC的財務報表或會計政策提出重大問題;

•

每季度監測公開發售條款的遵守情況,如果發現任何違規行為,立即採取一切必要行動糾正該等違規行為或以其他方式導致遵守公開發售條款;以及

•

審核並批准支付給我們現有股東、高管或董事及其 關聯公司的所有款項。向我們審計委員會成員支付的任何款項都將由JCIC董事會審查和批准,感興趣的董事公司或董事將放棄此類審查和批准。

提名委員會

希瑟·哈特尼特、薩米爾·考爾和理查德·諾爾擔任JCIC提名委員會成員,薩米爾·考爾擔任提名委員會主席。根據納斯達克的上市標準,建投公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名委員會。JCIC董事會已經確定,希瑟·哈特尼特、薩米爾·考爾和理查德·諾爾都是獨立的。

提名委員會負責監督被提名為JCIC董事會成員的人選的遴選。 提名委員會考慮其成員、管理層、股東、投資銀行家和其他人確定的人員。

選擇董事提名者指南

JCIC通過的章程中規定了遴選被提名者的準則,一般規定被提名者:

•

應在商業、教育或公共服務方面取得顯著或顯著成就;

•

應具備必要的智力、教育和經驗,為董事會作出重大貢獻,併為董事會的審議帶來一系列技能、不同的觀點和背景;以及

•

應具有最高的道德標準、強烈的專業意識和強烈的為股東利益服務的強烈奉獻精神。--

提名委員會將在評估一個人的董事會成員候選人資格時,考慮與管理和領導經驗、背景、誠信和專業精神有關的一些資格。提名委員會可能需要某些技能或素質,如財務或會計經驗,以滿足董事會不時出現的特定需求,並將考慮其成員的整體經驗和構成,以獲得廣泛和多樣化的董事會成員組合。提名委員會不區分股東和其他人推薦的被提名者。

薪酬委員會

希瑟·哈特尼特、薩米爾·考爾和理查德·諾爾擔任JCIC薪酬委員會成員,希瑟·哈特尼特擔任薪酬委員會主席。

212


目錄表

根據納斯達克的上市標準,江蘇建投必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。JCIC董事會已經確定,希瑟·哈特尼特、薩米爾·考爾和理查德·諾爾都是獨立的。JCIC通過了薪酬委員會章程,其中詳細説明瞭薪酬委員會的主要職能,包括:

•

每年審查和批准與JCIC的總裁、首席財務官和首席執行官薪酬相關的公司目標和目的,根據該等目標和目標評價JCIC的總裁、首席財務官和首席執行官的業績,並根據該等評價確定和批准JCIC的總裁、首席財務官和首席執行官的薪酬(如果有);

•

審查和批准JCIC所有其他第16條高管的薪酬;

•

審查JCIC的高管薪酬政策和計劃;

•

實施和管理JCIC的激勵性薪酬股權薪酬計劃;

•

協助管理層遵守JCIC的委託書和年報披露要求;

•

批准JCIC高管和員工的所有特別津貼、特別現金支付和其他特別薪酬和福利安排。

•

編制一份高管薪酬報告,納入JCIC的年度委託書;以及

•

審查、評估和建議適當時對董事薪酬的變化。

《憲章》還規定,薪酬委員會可自行決定保留或徵求薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的諮詢意見,並直接負責任命、補償和監督任何此類顧問的工作。然而,薪酬委員會在聘用薪酬顧問、外部法律顧問或任何其他顧問或接受他們的意見前,會考慮每個顧問的獨立性,包括納斯達克和美國證券交易委員會所要求的因素。

薪酬委員會的連鎖和內部人士參與

在JCIC董事會擁有一名或多名高管的任何 實體的薪酬委員會成員中,JCIC的高管目前和過去一年都沒有擔任過成員。

道德準則

在完成我們的首次公開募股之前,JCIC通過了適用於JCIC董事、高級管理人員和員工的道德準則。JCIC打算在當前的表格8-K報告中披露對我們的道德守則某些條款的任何修訂或豁免。

利益衝突

根據開曼羣島法律,董事和高級管理人員負有以下受託責任:

•

在董事或高管認為最符合公司整體利益的情況下真誠行事的義務 ;

•

有義務為賦予這些權力的目的行使權力,而不是為了附帶目的;

•

董事不應不適當地束縛未來自由裁量權的行使;

213


目錄表
•

在不同股東之間公平行使權力的義務;

•

有義務不讓自己處於對公司的責任與個人利益之間存在衝突的境地;以及

•

行使獨立判斷的義務。

除上述規定外,董事還負有非信託性質的注意義務。這項義務被定義為要求 作為一個相當勤奮的人,同時具備董事履行與公司有關的相同職能的一般知識、技能和經驗,以及該董事的一般知識、技能和經驗。

如上所述,董事有義務不將自己置於衝突的境地 ,這包括不從事自我交易或因其職位而以其他方式獲益的義務。然而,在某些情況下,違反這一義務的行為可以得到股東的原諒和/或事先授權。 提供董事們有充分的披露。這可透過經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所授予的許可或股東於股東大會上批准的方式進行。

JCIC的某些高級管理人員和董事目前有,未來他們中的任何人都可能對其他實體負有額外的、受託責任和合同責任。因此,如果JCIC的任何高級管理人員或董事意識到業務合併機會適合他或她當時對其負有受託責任或合同義務的實體,則 根據開曼羣島法律他們的受託責任,他或她將需要履行該受託責任或合同義務,向該實體提供該等業務合併機會,然後我們才能尋求該機會。如果這些其他 實體決定尋求任何此類機會,則JCIC可能被禁止追求同樣的機會。然而,JCIC預計這些關税不會對我們完成初始業務合併的能力產生實質性影響。董事修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,在適用法律允許的最大範圍內:(I)擔任董事或高管的任何個人,除非並在合同明確承擔的範圍內,不得直接或間接從事與我們相同或類似的業務活動或業務線;及(Ii)我們放棄在任何潛在交易或事件中的任何利益或預期,或放棄被提供機會參與任何可能對董事或高管以及我們而言為公司帶來的企業機會的交易或事項。

下表 彙總了JCIC的高管和董事目前對其負有受託責任、合同義務或其他材料管理關係的實體:

個體

實體

實體的業務

從屬關係

傑弗裏·E·凱爾特

冷泉港

實驗室

非營利組織 受託人
邀請之家 房地產 董事
KSH Capital LP(1) 投資 創始人兼首席執行官

豪邁房地產

合作伙伴有限責任公司

房地產 合作伙伴
羅伯特·薩維奇

環境垃圾

國際,公司

環境 董事
KSH Capital LP(1) 投資 創始人總裁

西奈山健康

系統

醫院 受託人
塔夫脱學派 教育 受託人

豪邁房地產

合作伙伴有限責任公司

房地產 合作伙伴
VolunteerMatch.org 非營利組織 主席

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目錄表

個體

實體

實體的業務

從屬關係

託馬斯·傑爾莫盧克 EAZE技術 投資 董事
超越身份 軟件 首席執行官董事
詹姆斯·H·克拉克 超越身份 軟件 聯合創始人、董事長
EAZE技術 投資 董事
克拉克風險投資公司 投資 經理
摩納哥合夥人有限責任公司 投資 經理
勞倫·D·奧爾斯 KSH Capital LP(1) 投資 首席財務官
希瑟·哈特內特 人力資本投資有限責任公司(2) 投資 創始人兼首席執行官

卡薩科莫斯飲料

集團有限責任公司

食品飲料 董事
風起雲湧 軟件 董事
StorySpaces,Inc. 娛樂 董事
薩米爾·考爾 科斯拉風險投資有限責任公司(3) 投資 普通合夥人

加州大學伯尼奧夫分校的孩子們

醫院

非營利組織 董事
理查德·諾爾

雷諾消費者

產品公司

家居用品 主席
鄰居公司 軟件 董事

(1)

包括KSH Capital及其某些附屬公司和其他相關實體。

(2)

包括人力資本及其管理和附屬基金、相關實體和投資組合公司。

(3)

包括Khosla Ventures及其管理和附屬基金、相關實體和投資組合公司。

潛在投資者還應注意以下其他潛在利益衝突:

•

我們的高管和董事不需要也不會將他們的全部時間投入到我們的事務中, 這可能會導致在我們的運營和我們尋找業務合併及其其他業務之間分配他們的時間時存在利益衝突。在完成最初的業務合併之前,我們不打算有任何全職員工。我們的每一位高管都從事其他幾項業務,他可能有權獲得豐厚的薪酬,我們的高管沒有義務每週為我們的事務貢獻任何具體的小時數。

•

我們的保薦人和我們管理團隊的每一名成員都與我們達成了一項協議,以促使 承銷商執行與IPO相關的承銷協議,據此,他們已同意放棄與(Br)(I)完成我們的初始業務合併和(Ii)股東投票批准對我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則(A)的修正案有關的任何創始人股份和他們持有的公開股票的贖回權,該修正案將修改我們的 義務的實質或時間,即向JCIC A類普通股持有人提供與我們的初始業務合併相關的贖回其股份的權利,或在我們沒有完成我們的初始業務合併的情況下贖回100%我們的公開股票的權利 在公開發售結束後24個月內或(B)與JCIC A類普通股持有人的權利有關的任何其他規定。此外,我們的發起人已同意,如果我們不能在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們將放棄從信託賬户清算與其創始人股票有關的分配的權利。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,私募認股權證將失效。除本文所述外,我們的贊助商以及我們的董事和高管已同意不轉讓、轉讓或出售

215


目錄表

在(A)完成我們的初始業務合併一年後和(B)在我們的初始業務合併之後, (X)如果JCIC A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股份資本化、重組、資本重組等調整後),在初始業務合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內, (X)JCIC A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元,或(Y)我們完成清算、合併、股票交換或其他類似交易,導致 我們的所有公眾股東有權將JCIC普通股交換為現金、證券或其他財產。除本文所述外,私募認股權證在完成我們的初始業務組合後30天內不得轉讓。由於我們的每位高管和董事將直接或間接擁有JCIC普通股或JCIC認股權證,他們在確定特定目標業務是否為實現我們初始業務合併的合適業務時可能存在利益衝突。

•

如果目標業務將高級管理人員和董事的留任或辭職作為與我們初始業務合併相關的任何協議的條件,則我們的高級管理人員和董事在評估特定業務合併方面可能存在利益衝突。

我們不被禁止尋求與我們的保薦人、高管或董事有關聯的公司進行初始業務合併。 如果我們尋求與與我們的保薦人或我們的任何高級管理人員或董事有關聯的公司完成初始業務合併,我們或獨立董事委員會將從獨立的投資銀行或其他通常提供估值意見的獨立實體那裏獲得意見,即從財務角度來看,這種初始業務合併對我們的公司是公平的。我們不需要在任何其他 上下文中獲取此類意見。

此外,在任何情況下,我們都不會向我們的保薦人或我們的任何現有高級管理人員或董事或他們各自的關聯公司支付在完成我們的初始業務合併之前或他們為完成我們的初始業務合併而提供的任何服務的任何尋找人費用、諮詢費或其他補償。

我們不能向您保證上述任何衝突都將以有利於我們的方式得到解決。

倘吾等尋求股東批准,吾等僅於取得開曼羣島法律下的普通決議案(即親自或受委代表有權就該決議案投票並於股東大會上投票的大多數普通股的贊成票)後,方會完成初步業務合併。在這種情況下,我們的發起人和我們管理團隊的每一名成員都同意投票支持我們最初的業務合併。

高級管理人員和董事的責任限制和賠償

開曼羣島法律不限制公司章程大綱和公司章程對高級管理人員和董事作出賠償的程度,除非開曼羣島法院認為任何此類規定違反公共政策,例如對故意違約、故意疏忽、民事欺詐或犯罪後果提供賠償。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程規定在法律允許的最大範圍內對我們的高級管理人員和董事進行賠償, 包括他們作為高級管理人員和董事所承擔的任何責任,但由於他們自己的實際欺詐、故意違約或故意疏忽除外。我們已與我們的董事和管理人員達成協議,在我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中規定的賠償之外,在 中提供合同賠償。我們購買了董事和高級管理人員責任保險,以確保我們的高級管理人員和董事在某些情況下不承擔辯護、和解或支付判決的費用,並確保我們不承擔賠償高級管理人員和董事的義務。

JCIC的高級管理人員和董事已同意放棄信託賬户中任何款項的任何權利、所有權、權益或索賠,並同意放棄他們可能擁有的任何權利、所有權、權益或索賠。

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目錄表

未來因向我們提供的任何服務或因此而產生的任何服務,將不會以任何理由向信託賬户尋求追索權(除非他們 因持有公眾股票而有權從信託賬户獲得資金)。因此,只有在(I)我們在信託賬户之外有足夠的資金或(Ii)我們 完成初始業務合併時,我們才能滿足所提供的任何賠償。

JCIC的賠償義務可能會阻止股東對我們的高級管理人員或董事提起訴訟,因為他們違反了受託責任。這些規定還可能降低針對我們的高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能 否則將使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向我們的高級管理人員和董事支付和解和損害賠償的費用,股東的投資可能會受到不利影響 。

我們認為,這些條款、保險和賠償協議對於吸引和留住有才華和 經驗豐富的高級管理人員和董事是必要的。

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目錄表

關於布里傑的信息

除文意另有所指外,本節中所有提及我們、本公司、本公司或本公司的內容均指在業務合併完成之前布里傑及其子公司的業務,業務合併完成後將是新布里傑及其子公司的業務。

公司概述

Bridger 使用下一代技術以及環保和可持續的滅火方法提供空中野火監視、救援和撲救以及空中滅火服務。我們的使命是拯救受到野火威脅的生命、財產和棲息地 ,利用我們的高素質團隊、專業飛機以及對技術和數據的創新使用。我們正在滿足對下一代全服務空中消防平臺服務不足和不斷增長的需求。

Bridger由我們的首席執行官兼前海豹突擊隊軍官Timothy Sheehy於2014年在蒙大拿州博茲曼創立,擁有一架飛機 ,願景是建立一家撲滅野火的全球企業。自那以後,Bridger已成長為美國和航空野火管理領域的全方位空中消防服務提供商,提供技術和服務,為一線消防員和滅火決策者提供關鍵火災數據,以便有效撲滅野火。截至2022年10月31日,該公司擁有一支由156名員工組成的團隊,並已開發出一個由解決方案、服務和 技術組成的生態系統,為消防地勤人員和公眾提供支持。

根據USFS(USFS WUI增加條款)2018年的一篇文章,人類發展與 依賴於火和容易起火的未開發荒地和植被燃料相遇或混合的地區在美國20年來增長了4600萬英畝以上。1。根據USFS WUI增加 文章,佔美國陸地面積10%的WUI地區現在包括三分之一的住宅。與此同時,根據國家機構間消防中心(NIFC)公佈的數據,1985年至2020年期間,每場火災每年燃燒的英畝土地增加了近五倍。2。隨着WUI地區的不斷擴大和野火的擴大,為了確保公共安全,有必要採取更積極的滅火策略。此外,NIFC抑制成本數據顯示,從1985年到2020年,美國每年燒燬的英畝土地總數增加了三倍多。

根據NIFC的滅火成本數據,這些趨勢導致美國聯邦政府自1985年以來增加了滅火支出,2021年的複合年增長率為8.4%,達到44億美元。根據NIFC的數據,即使支出和需求增加, 用於空中滅火的固定翼飛機的未滿足請求在2002至2021年間以8.1%的複合年增長率增長,導致2021年有1,254項未滿足的請求。3

1

美國農業部林業局,住宅、森林混合的地區在過去20年中迅速增長 ,2018年3月12日(https://www.nrs.fs.usda.gov/news/release/wui-increase).

2

NIFC,壓制成本,最後一次訪問,10月26日,2022 (https://www.nifc.gov/fire-information/statistics/suppression-costs)(NIFC抑制成本數據)。

3

NIFC, 2021 資源圖表,最後一次訪問,10月26日,2022 (https://www.predictiveservices.nifc.gov/intelligence/2021_statssumm/resource_charts_tables21.pdf);nifc,2002年統計數字摘要,上次訪問時間:10月26日,2022 (https://www.nifc.gov/nicc/predictive/intelligence/2002_statssumm/incident_support.pdf).

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目錄表

Bridger的管理層估計,空中鎮壓支出約佔全球約219億美元消防市場的42.7%。4全球對滅火資產的需求迅速增長,布里傑的管理層認為,從地面服務轉向空中滅火已經開始。隨着野火席捲歐洲和美國,該市場預計將繼續擴大。早在2022年,希臘、意大利和美國就已經發生了重大野火。這些事件 強調了全球增加野火撲救資源的必要性。

我們的服務

我們的產品組合由兩個核心產品組成:

•

滅火:包括部署專門的飛機快速和直接向野火投放大量水。

•

空中監視:包括在事件發生時對滅火飛機進行空中監視,並與事件指揮官進行戰術協調。空中偵察既使用有人駕駛飛機(空襲),也使用無人駕駛飛機。

滅火

我們通過操作CL-415EAF飛機為地勤人員提供直接滅火空中滅火支持。空中滅火與傳統的地面滅火方法相結合,專用飛機直接向活躍的野火投放大量水。由於野火大多發生在主要水源附近,因此,在時間至關重要的情況下,利用隨時可用的資源在撲滅野火時更省時,也更省油。Super Scooper飛機可以快速輸送水擊以撲滅野火,特別是在串聯或更大規模部署的情況下,以便在飛機返回水源時持續輸送水。2020年,我們是Longview航空服務公司生產的Super Scooper飛機的第一個發射客户,我們立即部署了該飛機來撲滅內華達州、俄勒岡州和華盛頓州的野火。

空中偵察

野火可以迅速蔓延,並在瞬間改變路線。我們的空中監視服務從有用的空中優勢位置為決策者提供快速、最新的情報,使他們能夠獲取關鍵信息,以支持更有效地部署地面消防員,並提高廣大公眾的安全。我們的空中偵察服務利用有人駕駛和無人駕駛飛機。

我們的載人空中偵察部隊運營着13架飛機,包括5架雙指揮官(Twin指揮官)、4架Daher Kodiak 100(Daher Kodiak)、3架Pilatus PC-12和1架DeHavand Twin Oter(雙水獺)。我們在為USFS Type 1 Air 戰術小組主管(ATGs)提供空中平臺以向地面機構間事件傳遞必要信息方面擁有六年的經驗

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Bridger管理層將全球消防市場定義為空中滅火、地面和火災數據、航空圖像相關和緊急移動應用市場的總和。空基壓制市場是基於2021年6月驗證市場研究報告中的全球空中消防市場規模。地面市場基於 Bridger Management基於聯邦和州主要機構的野火預算支出估計的美國地面市場;Bridger Management估計美國地面市場約佔全球地面市場的45% 。火災數據、航空圖像相關和緊急移動應用市場是基於Bridger Management基於對現有同行公司數據的審查得出的美國火災數據和監控相關緊急市場約9億美元的市場;Bridger管理層估計,美國火災數據和監控相關緊急市場約佔全球火災數據、航空圖像相關和緊急移動應用市場的30%。

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目錄表

負責全面管理野火併確定如何部署資源的指揮官(事件指揮官)。我們是美國最大的ATGS平臺提供商之一 ,合同覆蓋美國100%。

我們的無人駕駛空中監視服務使用無人駕駛航空系統(UAS)在低能見度或危險條件下飛行,在活躍的野火中,出於安全考慮,有人駕駛飛機並不是最佳選擇。UAS監視服務使用紅外和光學圖像向USFS事件指揮官提供近乎實時的數據,以跟蹤整個火區的移動和狀態,併為分配資源的決策提供信息。來自UAS監控的數據顯示在平板電腦上,為決策者提供飛行中飛機的近乎實時的數據。我們目前的無人機包括兩個Aurora垂直起飛和着陸(eVOTL?)SkIron系統(Aurora eVOTL SkIron?)。這兩架Aurora eVTOL SkIron飛機是全電動的,在運營期間 零排放,支持我們可持續和環保的滅火方法。自成立以來,我們的無人機業務已經在多個荒地綜合體記錄了超過385小時的飛行時間。因此,美國內政部選擇我們成為有史以來第一架在全美範圍內正在發生的野火中隨時待命的I型無人機。

我們的飛機

我們部署了現代技術來跟蹤和撲滅野火,並在蒙大拿州貝爾格萊德的博茲曼黃石國際機場的兩個現有機庫部署了一支龐大的專業消防飛機機隊。我們的飛機是我們提供服務的基礎,因此,我們努力不斷投資於空中消防平臺的進步 。我們不斷投資於我們的艦隊,以擴大我們的能力,同時評估獲得下一代消防資產的機會,以應對日益上升的野火威脅。

我們目前運營着一支由20架飛機組成的機隊。在收到我們的第六架超級Scoper(預計將於2022年第四季度交付)後,我們預計將運營一支由21架飛機組成的機隊,其中包括:

•

6個超級Scoopers

•

5名雙胞胎指揮官

•

達赫爾·科迪亞克

•

3架Pilatus PC-12(1架擁有,2架無主)

•

2 Aurora eVOTL SkIron

•

1個雙水龍頭(無人擁有)

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目錄表

超級球手

Super Scooper是唯一一種設計和製造用於滅火的飛機,可以在極端地形中更具侵略性地飛行,超過所有其他具有相同或更大水上容量的飛機。超級潛水器是一種水陸兩棲飛機,它掠過水麪,將水鏟入機上的水箱,撲滅大火。Super Scoper的有目的的設計允許 積極的低空飛行輪廓,使飛行員能夠更精確地投放空投,更猛烈地打擊和更快地撲滅火災。Super Scoopers可以在大約12秒內挖出多達1,412加侖的水,並且90%的野火發生在主要水源周圍20英里內(見下圖),Super Scoopers提供了一種極其有效的工具,可以經濟、快速地向火災輸送水,而不必 返回機場補充水箱。在半徑5英里的範圍內有水源,Super Scooper可以每隔7分鐘向目標上滴水,總共大約35滴水,或50,000加侖水,然後需要重新加油。由於我們運營這些Super Scooper資產,再加上我們的空中攻擊和UAS機隊,我們相信我們是北美最全方位的空中消防服務提供商之一。

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資料來源:蘭德國土安全和國防中心2012年對野火的空襲研究。

Super Scooper飛機擁有無可挑剔的安全記錄、來自原始設備製造商(OEM)的直接支持、短距離起降能力(STOL)和多機組飛行甲板。超級Scoper的巡航速度為每小時207英里。此外,超級吸塵器在撲滅野火時是一種高效的飛機,由於它能夠從附近的水體中收集水,因此能夠在相同的時間內投放比阻燃劑投放的固定翼飛機更大數量的液體。

我們的超級Scoopers擁有完美的安全記錄,因為我們從未接受過任何安全違規和/或傳票的評估,我們的飛機也從未 涉及任何墜機或嚴重傷害。我們還採用了安全管理系統(Sms),旨在減少在我們的整體運營過程中出現與安全相關的問題的可能性。 該sms計劃已由聯邦航空管理局(FAA?)和美國安全服務局進行了審計。

此外,Super Scooper 能夠在跑道長度僅為2500英尺的較小機場進行操作,而大型噴氣式空中滅火飛機通常需要至少4000英尺長的跑道。超級Scooper能夠在12秒內從4900英尺或更長的水體中挖出水,並可以在3秒內將一滴水中的水排空,或將一滴水一分為二。Super Scooper的水箱容量見 下表:

批量Liters IMP Gal 美國女孩 重量千克

每個油箱

2,673 588 706 2,722 6,000

兩個油箱合計

5,346 1,176 1,412 5,443 12,000

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目錄表

下面提供了Super Scoper及其收集水的效率的簡圖。

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資料來源:美國農業部水陸兩棲潛水器飛機行動計劃2016年。

空襲艦隊

空中攻擊飛機為事件指揮官提供對火災增長、地面消防要素、火災交通區域內的其他飛機以及不斷變化的天氣條件的高級態勢感知。每架飛機都配備了一套廣泛的通信技術。Daher Kodiak和Pilatus PC-12飛機是我們空中攻擊機隊的最新成員,尤其以其堅固的結構和在具有挑戰性的地形上降落的多功能性而聞名,鑑於不穩定和惡劣的飛行條件對空中消防構成了挑戰,這是一項資產。我們的空中攻擊機隊適用於STOL,允許在更大範圍的場景中部署。高水平的可靠性使飛機可以進行更長時間的維修和合同,減少現場計劃外維護事件的發生。在活躍的野火之上,飛機可以保持徘徊四到七個小時所需的燃料效率,並具有緩慢而穩定的飛行特性,為ATG提供更高的能見度。

無人機系統

我們擁有並運營兩架Aurora eVOTL SkIron無人機,作為我們無人駕駛空中監視服務的一部分。Aurora eVOTL SkIron使用紅外和光學圖像為消防員提供實時數據,並延長了兩到四個小時的飛行耐力。我們的雙傳感器成像系統能夠單程繪製火場周界圖。這些數據可以 顯示在平板電腦上,讓決策者能夠利用飛行中飛機的近乎實時的數據。腹部安裝的緊湊型雙傳感器成像系統可生成大比例的正射圖像和火場周界圖,可將其疊加在Google Earth圖像上,以提高易用性。我們的Aurora eVOTL SkIron使用混合垂直起降,以促進靈活的飛行操作,具有2至4小時的延長飛行耐力,併為事件指揮官提供持續的情報、監視和偵察,同時最大限度地減少停機時間。這兩架Aurora eVTOL SkIron飛機是全電動的,在運營過程中零排放,支持我們可持續和環保的滅火方法。我們的Aurora eVOTL SkIron雖然仍是一項新興的能力,但在傳統的人工解決方案有限的情況下,可以為我們的客户提供一致的監控。

主要市場驅動因素和機遇

我們的業務有幾個關鍵的市場驅動因素和機會,包括:

更長和更嚴重的火災季節推動了對滅火和空中監視服務的需求

NIFC抑制成本數據支持,美國的焚燒面積隨着時間的推移而增加。雖然任何一年的燒燬面積都有變化,但自那以來每年平均700萬英畝的燒燬面積

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目錄表

2000年的年平均燃燒面積是20世紀90年代的330萬畝的兩倍多。2020年是美國曆史上有記錄以來火災最嚴重的年份之一,燒燬面積超過1010萬英畝。

雖然北美野火淡季通常在11月至4月之間,但根據美國環境保護局(EPA)發佈的氣候變化指標,火災從春季較早開始,一直持續到秋季更深。5美國的火災季節也在持續延長。根據非營利性氣候科學新聞機構氣候中心2016年發佈的一份報告,美國的火災季節比1970年平均延長了105天。6氣候中心還報告説,從20世紀70年代到2010年代,每年燒燬的大火(超過1,000英畝)的平均數量增加了兩倍,這類火災燒燬的英畝面積與20世紀70年代相比增加了6倍。氣候中心將野火季節延長歸因於春季變暖、夏季旱季延長以及土壤和植被變得乾燥等因素,氣候變化可能會增加這些火災的範圍和嚴重性。隨着時間的推移,美國的國家火災準備水平有所提高。五個準備級別 從最低(1)到最高(5),取決於燃料和天氣條件、火災活動和全國範圍內滅火資源的可用性。5級代表幾個地理區域正在經歷 大型、複雜的野地火災事件,有可能耗盡國家野地消防資源,而1級代表火災活動非常少。根據NIFC提供的數據,美國在主要野火季節(6月至9月)的平均火災準備水平隨着時間的推移幾乎增加了一半的水平:在過去五年(2018-2022)期間,美國的平均火災準備水平為3.24,而自1990年以來的平均火災準備水平為2.80。7

根據國家環境信息中心(NCEI)2022年9月的報告,2022年1月至9月,美國約有690萬英畝土地被燒燬,比2001年至2020年同期的平均水平增長了10%。8然而,2022年1月至9月期間發生的野火數量比2001年至2020年同期的平均水平下降了4%。此外,根據NIFC的數據,2022年至9月期間,每月平均國家野地火災準備級別達到3級。2021年和2020年同期,平均每月國家準備級別達到5級。92022年美國全國火災防備水平的下降可能部分歸因於美國西部地區,根據2022年11月《華爾街日報》的一篇文章,該地區經歷了近年來最慢的野火季節之一,原因是降雨量增加且及時,氣温較低。10

增加聯邦和州政府對野火控制的資金

野火管理的國家資金由美國國會(國會)撥款,每個州為野地滅火支付的費用略有不同。雖然美國荒地上的滅火活動是

5

美國環境保護局,氣候變化指標:野火,最後一次訪問時間為2022年10月26日(https://www.epa.gov/climate-indicators/climate-change-indicators-wildfires)(環境保護局氣候變化指標文章)。

6

氣候中心,氣候變化使天平傾向於更多的野火,6月23日,2016 (https://www.climatesignals.org/headlines/climate-change-tipping-scales-toward-more-wildfires)(氣候中心條款)。

7

NIFC,火災信息,上次訪問時間:11月21日,2022 (https://www.nifc.gov/fire-information#current-level).

8

國家環境信息中心和國家海洋和大氣管理局(NCEI),2022年9月Wilfire報告,上次訪問時間:2022年11月2日(https://www.ncei.noaa.gov/access/monitoring/monthly-report/fire/202209).

9

NIFC,火災信息,最後一次訪問,2022年11月2日,(https://www.nifc.gov/fire-information#current-levels).

10

J·卡爾森美國西部野火季節以更少的大火和更少的損失結束,《華爾街日報》,2022年11月17日(https://www.wsj.com/articles/wildfire-season-in-u-s-west-ends-with-fewer-blazes-less-damage-11668691872)(《華爾街日報》野火季節文章)

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由聯邦基金資助的預算制定過程可能會限制分配的金額。根據NIFC的滅火成本數據,2021年聯邦政府的滅火支出比2020年增長了93.0%,達到44億美元。這筆資金分配給了美國內政部(DOIä)和美國安全服務局。然後,我們公司在消防季節與聯邦機構簽訂短期、中期和長期合同。此外,在州一級,我們普遍看到幾個州政府和私人實體的數量顯著增加,他們正在為新的火災現實做準備。例如,2021年,聯邦政府在未來兩年額外撥款1.03億美元用於緩解野火,華盛頓州在未來五年投資3.28億美元用於撲滅野火。11雖然這種程度的承諾是獨一無二的,但它反映了許多級別的政府和私人實體越來越多地意識到野火風險已進入一個嚴重的新時代。

鑑於我們與政府機構的長期客户關係,我們有機會滿足因更長和更嚴重的火災季節而增加的消防服務需求。我們認為,需求的增加是進一步加強政府機構聯繫和利用新飛機投資的一種手段。

專用壓制飛機的需求增加和供應有限

根據國家機構間協調中心發佈的報告,2021年對包括超級Scooper飛機在內的3型多引擎空中加油機的需求比前一年增長了10%以上。12Wildland Fire報告顯示,需求的增加導致未完成請求的百分比更高,2021年,3型多引擎加油機請求未完成的比例為20.8%,而2020年為8.9%。

SuperScoopers是專門為空中滅火而製造的多引擎空中加油機。它們在滅火方面非常有效,歷史上一直由整個歐洲的外國政府擁有和運營(法國、希臘、意大利和西班牙擁有約40架兩棲挖掘機),因此,在美國很難找到和獲得二手兩棲挖掘機。我們是LAS®推出其Super Scooper CL-415EAF(增強型空中消防員)計劃的原始客户。在2020至2025年間,LAS僅提供了有限數量的Super Scoopers可供銷售,根據LAS採購協議,我們同意購買有限數量的Super Scoopers中的六架。截至2022年10月31日,我們已經收到了五個超級Scoopers。我們預計將在2022年第四季度收到剩餘的Super Scoper,以幫助擴大我們的業務,並允許在全美範圍內更多地部署Bridger飛機機隊。LAS可以通過在發生我們的某些違約事件和某些可原諒的延遲時提供至少三十(30)天的通知,終止與尚未成交的已購買飛機的LAS採購協議。我們有權在發生LAS的某些違約事件或飛機交付的某些延遲時,通過提供至少三十(30)天的通知,終止與未發生成交的已購買飛機有關的LAS採購協議。關於我們根據LAS購買協議購買的Super Scooper飛機,我們 有9,097,771美元的付款義務,在交付剩餘飛機時到期,

11

美國內政部,總裁·拜登的兩黨基礎設施法將為WildFire減緩和保護環境提供1.03億美元恢復力,2022年6月17日,(https://www.doi.gov/pressreleases/president-bidens-bipartisan-infrastructure-law-provide-103-million-wildfiremitigation);L.Pulkkinen,華盛頓內部3.28億美元的資金 以防止災難性的野火,CrossCut,2021年4月16日,(https://crosscut.com/politics/2021/04/inside-washingtons-328m-push-prevent-disastrous-wildfires);華盛頓州議會,HB 1168 - 2021-22,上次訪問時間:10月26日,2022 (https://app.leg.wa.gov/billsummary?BillNumber=1168&Year=2021&Initiative=false).

12

國家機構間協調中心,《2021年荒地火災總結與統計年報》,最後一次訪問2022年10月26日(https://www.predictiveservices.nifc.gov/intelligence/2021_statssumm/2021Stats&Summ.html);國家機構間協調中心,《2020年野地火災總結與統計年報》,最後一次訪問時間為2022年10月26日(https://www.predictiveservices.nifc.gov/intelligence/2020_statssumm/2020Stats&Summ.html)(The Wildland Fire Reports)。

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目錄表

預計將於2022年第四季度交付。由於我們是LAS的長期客户,隨着LAS開發其下一代空中消防解決方案,我們的 持續反饋將為消防技術的進步提供信息。

鑑於專門製造的多引擎飛機的供應有限, 維護和維護現有飛機對於最大限度地減少野火季節消防服務的失誤並減少任何中斷的影響至關重要。超級Scoper是唯一一架擁有工廠OEM支持的空中滅火飛機,這有助於減少停機時間。

我們的競爭優勢

全方位的空中消防服務

我們提供全方位的空中消防服務,在美國提供滅火和空中偵察服務。我們強調繼續投資於新的空中偵察和空中滅火飛機,以及在無人平臺領域的創新。自我們成立以來,我們的空中偵察機隊已經從單一的飛機和飛行員發展到今天運營的機隊。我們提供的服務的多樣性為客户提供了選擇適合其特定需求的服務的機會。

專門製造的飛機,可以投放更多的水

我們的超級Scooper飛機是LAS生產線上的最新型號,具有增強的行業技術。維京是LAS的子公司,購買了型號證書,是龐巴迪航空航天公司所有CL-215和CL-415型號的原始設備製造商。LAS隨後進行了重大改進 並推出了Super Scooper,其中包括對CL-415的以下改進:

•

較高的巡航速度;

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改善航空安全;

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最新一代的技術可靠性;

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新的航空電子設備和儀表;

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更精準的排水技術;

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山區的適宜性;

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瀝青、碎石和水上的STOL;

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水擊時速度較低(低速和慢速飛行);

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提高運作效率;以及

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結構完整性。

Super Scoper利用現代渦輪發動機提供卓越的高空性能。超級Scooper可以在每分鐘內重新裝填,相比之下,根據基地能力,其他空中加油機的重新裝填時間大約為30分鐘到1小時,從而使Super Scooper能夠在相同的時間內進行更多的空投。Super Scooper在需要加油之前可以放下大約5萬加侖,而市場上最大的油輪在需要加油和重新裝入阻燃劑之前只能放下3萬加侖的阻燃劑。Super Scooper飛機可以快速輸送水擊 以撲滅野火,特別是在串聯或更大規模部署的情況下,以便在飛機返回水源時持續輸送水。

高技能的飛行員和維修人員

截至2022年10月31日,我們有9名機長作為Super Scooper飛行機組的一部分。每名機長都有數千小時的飛行時間, 在超級斯科珀號上執行滅火操作。所有機組人員

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目錄表

至少有四年空中消防經驗。在D級全運動飛行模擬器中,需要對所有機組人員進行經常性培訓。

我們的每個飛行員都參加針對他們操作的飛機的年度和定期培訓,以滿足我們的安全標準和標準操作程序。每位為政府機構簽約駕駛飛機的飛行員每年都會收到一張認證卡,證明他們在簽約期間獲得了政府安全駕駛飛機的資格。

截至2022年10月31日,我們有11名機組負責人,作為Super Scooper維護機組的一部分。每個機組組長在維京家族中擁有數千小時的飛機維護時間,並熟悉消防操作。工廠培訓是所有維護團隊針對其維護的飛機和部件進行的強制性培訓。他們還需要 完成針對公司的安全、標準操作程序和系統方面的培訓課程,在這些培訓課程中,他們可以跟蹤和簽署維護日誌。

長期的客户關係

六年來,我們一直為政府機構提供空中滅火服務,包括USFS、加州林業部和消防局(加州消防局)和其他多個州政府。該公司獲得了美國國防部授予的第一份合同,在全美範圍內對活躍的野火進行隨叫隨到的UAS機隊運營。在短信計劃方面,我們 被譽為行業領導者,特別是被USFS稱讚為安全飛機操作的典範。目前,我們與多個聯邦機構和許多高野火風險州的州政府保持着有效的合同,我們的聯邦和州合同的續約率為100%。我們競標並獲得了USFS的一份多年合同,從2021年火災季節開始到2025年火災季節 使用我們的Super Scooper飛機。

我們與USFS的關係涉及三項實質性服務協議:截至2021年6月3日的合同號 1202SA21T9009(第#號合同)、截至2019年5月15日的合同號12024B19C9025(第#號獨家使用輕型固定翼合同)和截至2021年2月22日的合同號1202SA21G5100(第#號合同)。根據Call-When-Need Water Scooper合同,我們從2021年6月3日起在全國範圍內為荒地滅火提供Super Scooper飛機服務,為期四年。根據隨叫隨到的Water Scooper合同,我們從USFS下的任務訂單中獲得收入。根據Call-When-Need Water Scooper合同的條款,USFS保留為方便起見或在我們違約的情況下終止Call-When-When-Need Water Scooper合同或其任何部分的權利。根據獨家使用輕型固定翼合同,我們為美國農業部定義的北部、落基山脈、西南部、山間和太平洋西南部地區提供獨家使用的輕型固定翼飛機消防服務。獨家使用輕型固定翼合同的最初期限為自2019年5月15日起12個月;然而, 合同包括將合同延長四個額外期限的選擇權,每個期限一年,美國空軍已行使其年度選擇權,在2020年3月18日、2021年4月21日和2022年4月18日分別將合同延長12個月。根據獨家使用的輕型固定翼合同,我們通過保證每年120個日曆日的服務可用性來創造收入,並對待機時間和飛行時間收取不同的費率。根據 獨家使用輕型固定翼合同條款, USFS保留僅為方便起見或在我方違約的情況下終止獨家使用輕型固定翼合同或其任何部分的權利。根據Call-When-Need Light固定翼合同,我們根據美國空軍司令部的規定,代表北部地區為空中戰術小組監督任務提供按需召喚的輕型固定翼飛機消防服務。Call-When-Need Light 固定翼合同的期限為四年。根據按需呼叫的輕型固定翼合同,我們通過在呼叫時提供我們的服務(如果在呼叫時可用)提供我們的服務來產生收入,並對待機時間和飛行時間收取不同的費率。根據Call-When-Need Light固定翼合同的條款,USFS保留為方便起見或在我們違約的情況下終止Call-When-Need Light固定翼合同或其任何部分的權利。

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目錄表

我們的增長戰略

購買和部署更多飛機以滿足日益增長的需求

我們是LAS‘s推出其Super Scooper CL-415EAF計劃的原始客户。法國、希臘、意大利和西班牙擁有約40架水陸兩棲挖掘機,因此,很難找到和獲得二手兩棲挖掘機。在2020年至2025年期間,LAS僅限量銷售,我們同意購買其中的6個,並正在討論可能再購買兩個。我們正在探索成為CL-515的發佈客户的機會,CL-515是目前正在開發的下一代Super Scoper,預計將於2025年開始交付。

擴展我們的服務

火災監控技術: 美國每年大約發生7萬起野火(根據NIFC壓制成本數據),新聞訂閲中充斥着關於野火迅速增長和失控的報道。當前整合的火災數據由野火機構控制,僅限於無法公開訪問。 我們於2022年4月推出了FireTRAC應用程序(FireTRAC?),以便於使用的移動和Web應用程序向普通公眾提供資源。FireTRAC通知用户潛在的火災危險,並提供 地圖和高分辨率照片覆蓋,讓用户可以瞭解火災的位置和安全。FireTRAC直接向公民、土地所有者、保險公司、公用事業公司、市級和縣級政府以及潛在的聯邦機構提供近乎實時的數據。該應用程序在一個無縫和用户友好的界面中提供關於嚴重野火事件的綜合信息、圖像和數據。這款應用程序將這些關鍵信息放在一個地方,提供快速更新 並在此過程中建立用户社區。

維護、維修、大修:我們擁有一支經驗豐富、訓練有素的維修專業人員團隊。維修人員及其維修支持人員瞭解所有通用航空標準和要求,並接受過專門培訓,以便為我們的機隊提供服務。我們確保我們的維護團隊擁有超過FAA維護標準並維護USFS和DOI合同飛機要求所需的所有必要設備。我們是FAA認證的第145部分維修站,為航空消防艦隊提供機身和航空電子設備維修能力。最近,我們的PART 145認證維修站獲得了ISO 9110認證,這是FAA認可的維修組織中最高的標準之一。該認證是由英國標準協會完成的,該協會被公認為質量管理體系的行業領導者。

國內和國際擴張

我們致力於增加我們在國內的市場份額和服務。鑑於我們的競爭優勢,我們相信我們處於有利地位,能夠充分利用國內對消防安全和環保意識需求的增長。我們目前與USFS、DOI、美國土地管理局、美國印第安人事務局、華盛頓州自然資源部、阿拉斯加自然資源部、加州消防局、愛達荷州土地部、明尼蘇達州自然資源部、蒙大拿州自然資源部、內華達州保護和自然資源部以及俄勒岡州林業部簽訂了合同。

我們打算通過利用現有的 關係和建立本地市場團隊來滲透某些額外的國內市場。我們通過在現場與客户保持關係、收集近乎實時的反饋以改進運營,以及定期舉行反饋會議以納入改進要點和未來幾年的規劃,在歷史上建立了這一點。

雖然我們目前的擴張重點是國內市場,但我們相信國際擴張可能會在未來為我們提供更多的增長機會。我們正在探索在北美野火淡季期間進行國際運營的可能性,北美野火淡季通常發生在11月至4月之間。我們尋求

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成為在全球範圍內提供空中消防服務的全球實體。我們的目標是將Super Scoper帶到歐洲、亞洲和/或南美,作為我們未來的第一次國際擴張,並展示該平臺的有效性。目前,超級Scoopers要麼沒有在這些地區的荒地火災中使用,要麼沒有在承包商擁有的、承包商運營的商業模式下運營。我們計劃滿足服務不足的需求,為老化和過時的政府所有、政府運營的機隊提供替代解決方案。

追求機會主義的併購

我們打算繼續評估併購機會,以擴大我們的機隊、增加新的地區或增加更多的 服務。根據這一戰略,我們定期評估潛在的收購機會,包括對我們具有重要意義的機會。我們無法預測任何預期交易的時間,目前也不太可能。

季節性

我們的經營業績受季節性因素的影響。氣候條件和其他可能影響我們收入的因素可能會在每個季度和每年都有所不同。其中許多因素都不在我們的控制範圍之內,包括但不限於:

•

森林火災往往在夏季月份和乾旱期間發生得更多,但最終是不可預測的;

•

氣候變化和全球氣温的變化會隨着時間的推移而發生;

•

意外的天氣模式、自然災害或其他事件,增加或降低野火的速度或強度,或損害我們提供消防服務的能力;以及

•

政府法規或我們的監管審批或申請狀態的變化。

從歷史上看,由於北美火災季節的時間和持續時間,每個財年的第二季度和第三季度對我們的服務的需求都更高。因此,我們服務的收入、支出和運營現金流主要在本財年的第二季度和第三季度產生。然而,根據地點和火季強度的不同,撲滅野火的需要 的季節性波動可能會導致我們的運營業績在季度之間和年年之間大幅波動。

我們的客户

我們的高性能飛機,包括Super Scooper和全方位服務支持平臺,使我們能夠與美國聯邦、州和地方政府實體簽訂合同,專注於增長,同時建立更多服務來繪製和分析火災邊界 。目前,我們與多個聯邦機構簽訂了短期、中期和長期合同,如美國食品和藥物管理局和能源部,以及許多受野火危害最嚴重的州的州政府。與政府實體自動續簽合同 提供穩定的收入流,使我們能夠在空中消防行業進行創新,併為客户提供多樣化的產品。我們被美國國防部授予了第一份合同,在美國各地活躍的野火中運營一支隨叫隨到的UAS機隊。我們競標並獲得了一份合同,從2021年到2025年使用我們的Super Scooper飛機。

雖然我們現有的大多數合同的基本期限為一年,但我們與客户簽訂了短期、中期和長期合同,主要是在消防季節與上述政府機構簽訂合同,以部署空中消防管理資產。合同要麼基於按需調用(CWN?),要麼基於獨家使用(EU?)。根據合同收入的安全性確定的費率 通常更具競爭力(即,歐盟與CWN僅根據需要而定)。我們的聯邦和州合同有100%的續約率。

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設施

我們的總部設在蒙大拿州的貝爾格萊德,我們的機隊駐留在博茲曼黃石國際機場。我們在機場以20年和10年的土地租約租賃了 五個現有地塊。我們擁有兩個機庫,並計劃在現有機庫的旁邊再建造兩個機庫。

我們的競爭對手

我們的主要競爭對手是一傢俬人航空消防運營商,目前管理着4架CL-415、3架II型Dash 8-400AT和7架Avro RJ85,這些飛機旨在投放阻燃劑。此外,來自時間到時間我們可能會與從直升機上投水的空中消防公司競爭。然而,我們的管理層並不認為直升機對我們的運營構成直接威脅,因為雖然許多直升機由於燃料能力的原因只能執行兩小時的任務,但我們的超級Scooper飛機有四小時的燃料能力。

我們的Super Scooper計劃並不是為了取代對野火投放阻燃劑的飛機的使用。阻燃劑是大型空中加油機經常使用的一種物質,用於減緩或阻止火災的蔓延,並經常用於在火災周圍形成外圍或邊界。雖然火災有可能通過阻燃劑形成的火線燃燒,但FIRE阻燃劑仍然是撲滅和管理野火的寶貴工具,當與部署Super Scoopers滴水時,可以有效地管理、控制和減緩野火的蔓延。

我們相信,我們作為空中消防服務的成功競爭能力將取決於許多因素,這些因素可能會在未來因競爭加劇而發生變化,包括我們產品的價格、消費者對我們產品的安全性和有效性的信心以及消費者對我們提供的解決方案的滿意度。

我們對環境的影響

根據美國環保署的氣候變化指標文章,多項研究發現,氣候變化已經導致野火季節長度、野火頻率和燒燬面積的增加,氣候變化通過升高温度和乾旱威脅增加火災的頻率、範圍和嚴重程度,野火每年釋放大量碳排放。

在肆虐的野火、多變的氣候和一年四季的火災季節中,布里傑使用了可持續和環保的滅火方法 。通過在火災附近為我們的滅火服務尋找水源,我們通過保持當地生態中的水並減少勺子和水滴之間的飛行時間,將對當地供水系統的損害降至最低。我們的使命是通過我們世界級的團隊、專業飛機以及對技術和數據的創新使用來拯救生命、財產、 和棲息地。

人力資本

我們的員工對我們的成功至關重要。截至2022年10月31日,我們擁有156名員工和6名承包商。我們有很高的遴選標準, 招聘具有特定技術技能的人員,並證明有能力在各種工作環境中獨立工作。在加入我們公司之前,我們的許多員工都有在各種知名研究、商業和軍事航空航天及非航空航天組織工作的經驗。作為一家由退伍軍人創建的公司,Bridger尋求聘用合格的退伍軍人,並借鑑他們共同的軍事背景的經驗,包括他們的戰略思維、管理技能和高水平的紀律。截至2022年10月31日,我們大約每5名員工中就有1名是美國軍隊的退伍軍人。

到目前為止,我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。我們定期徵求整個員工羣的反饋,並通過以下方式賦予個人權力

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無論角色級別如何,都鼓勵他們制定解決方案並改進流程。因此,我們的自願流動率非常低,員工敬業度很高,我們沒有 經歷過任何由於勞資分歧而導致的運營中斷。我們的員工不受集體談判協議的約束,也不受工會代表的約束。

健康與安全

我們致力於 員工的安全。我們堅持環境、健康和安全政策,力求以保護公眾及其員工的健康和安全的方式促進我們的業務運營,特別是為應對全球新冠肺炎疫情 。我們已採取行動維護員工的健康,包括社交距離措施、使用口罩、限制訪客和不必要的旅行,以及儘可能在家工作。

我們的業務為員工提供多項健康和福利計劃,以促進健身和健康,並鼓勵預防性醫療保健。此外,我們還為員工提供保密的員工援助計劃,為員工及其家人提供專業諮詢。我們的福利產品具有整體理念,支持身體健康、心理健康、財務健康、社區支持和各種保險計劃,以對衝不確定的損失(例如,意外、短期殘疾、帶薪休假和人壽保險)。

員工培訓

為了解決這項工作固有的危險性質,我們堅持實現卓越的運營,併為員工提供進一步發展的手段。我們所有的飛行員都在冬季接受了廣泛的培訓,無論他們的任期或以前的工作經驗如何。培訓包括課堂/在線課程、模擬器和飛機時間。我們努力達到較高的行業標準,並聘請多名專職飛行員和專門針對機身的培訓師。通常,我們會為與員工需求相關的特定技術領域的強化員工培訓提供資金。在一個例子中,我們有一名員工被聘為設施清潔工。經過進一步的培訓和我們的投資,這名員工成為了一名地面車輛支持經理,然後是一名飛機機械師,現在正在接受飛行員培訓。我們還聘請初級機械師,並對他們進行培訓,以獲得機身和動力裝置認證,這允許他們在無人監督的情況下對任何飛機進行維護。

除技術培訓外,我們還在領導力和管理培訓以及行業內一些最先進的安全培訓方面投入巨資。蒙大拿州就業補助計劃在我們早年一直為我們提供巨大的幫助,為正在上學的員工提供國家資助的培訓,以改善他們作為蒙大拿州員工的地位。在確定需求後從外部招聘之前,我們會對現有員工進行仔細的分析,以確定我們的員工是否已經具備相應的能力和興趣。通過優先培訓和提拔現有員工,我們在提高員工敬業度的同時削減了成本。

多樣性和包容性

我們認為多樣性和包容性對於吸引和留住頂尖人才至關重要,我們採用政策和程序來招聘女性和少數族裔人才,以及確保薪酬平等的政策。我們有平等就業機會政策 ,承諾為所有符合條件的員工和申請者提供平等的就業機會、晉升、服務或活動,不分種族、膚色、性別、性取向、性別認同、性別表達、父母身份、公民身份、宗教、國籍、殘疾、退伍軍人身份、年齡、婚姻狀況、懷孕、遺傳信息或其他法律保護地位。我們推動一種理解和尊重文化差異的文化,並倡導在多樣性和包容性實踐之間建立戰略聯繫,以實現我們的組織成功。我們在很大程度上依賴於國際招聘來研發我們專門製造的空中消防飛機,並確定這些人為我們公司帶來的文化利益。

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政府監管

美國聯邦航空管理局

聯邦航空局發佈的法規、政策和指導適用於我們飛機的使用和運營。飛機運營商必須擁有聯邦航空局的適當許可證、許可和授權,並遵守聯邦航空局關於第三方責任和政府財產的保險要求。雖然我們的飛機目前在美國聯邦航空局註冊,但如果所有權發生變化,聯邦航空局的許可證將根據最新信息進行更新。在這種情況下,一旦提交了任何此類新的車輛登記申請,這些申請將作為登記,直到聯邦航空局發佈新的車輛登記,這將允許在此期間繼續運營。

不遵守聯邦航空局的航空或太空運輸法規可能會導致民事處罰或私人訴訟,或者吊銷或吊銷執照或許可證,這將阻止我們的飛機運營。

除了聯邦航空局,我們的行業還受到多個聯邦機構的監管,在某些情況下,這些機構既是客户,也是監管機構。我們感到自豪的是,在我們所有的監管機構中,我們在飛行和地面上都有出色的表現。

法律訴訟

我們不時地會受到在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟和其他法律和行政訴訟的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題,受到重大不確定性的影響,並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。然而,我們不認為任何此類目前待決的索賠、訴訟或訴訟,無論是個別或整體,都不會對我們的業務產生重大影響,或可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

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Bridger管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析提供了Bridger管理層認為與評估和了解Bridger的綜合運營結果和財務狀況相關的信息。討論內容應與截至2021年及2020年12月31日止年度的歷史經審核年度綜合財務報表、截至2022年9月30日及2021年12月31日的未經審核中期簡明綜合財務報表及截至2022年9月30日、2022年及2021年9月30日止九個月的未經審核中期簡明綜合財務報表及其相關附註(載於本委託書/招股説明書的其他部分)一併閲讀。討論和分析還應與布里傑的未經審計的備考簡明合併財務信息一起閲讀,該部分的標題為 n未經審計的備考簡明綜合財務信息。本討論可能包含基於布里傑目前的預期、估計和預測的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。實際 結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,原因除其他外,還包括標題為風險因素和警示聲明的章節中討論的有關前瞻性陳述的事項。?除非上下文另有要求,本節中提及的所有術語都是指完成業務合併之前的布里傑航空航天集團控股有限公司及其子公司的業務。這將是新布里傑及其子公司在完成業務合併後的業務。

業務概述

Bridger使用下一代技術以及可持續和環境安全的消防方法提供空中野火管理、救援和撲救以及消防服務。我們的使命是利用我們世界級的團隊、專業飛機和對技術和數據的創新使用,拯救受到野火威脅的生命、財產和棲息地。我們正在滿足服務不足且不斷增長的對下一代全方位空中消防平臺的需求。

我們的產品組合由兩個核心產品組成:

•

滅火:包括部署專業飛機快速直接向野火投放大量水 。

•

空中監視:包括在事件發生時對滅火飛機進行空中監視,並與事件指揮官進行戰術協調。空中偵察既使用有人駕駛飛機(空襲),也使用無人駕駛飛機。

我們將我們的運營作為一個單獨的部門進行管理,目的是評估業績、做出運營決策和分配資源。

我們已經並將繼續在資本支出方面進行重大投資,以建立和擴大我們的航空森林火災管理技術 。我們預期,除業務合併所得款項外,我們透過股權及債務融資提供的現有現金及現金等價物,假設公眾股東沒有贖回,將足以滿足我們自本委託書/招股説明書日期起計至少十二個月期間的營運資本及資本開支要求。

業務組合

根據交易協議,JCIC成立了新Bridger,新Bridger又成立並持有四個新的 實體Wildfire Merge Sub I、Wildfire Merge Sub II、Wildfire Merge Sub III和Wildfire GP Sub IV。隨後,(I)Wildfire Merge Sub I將與Blocker合併並併入Blocker,Blocker為尚存實體,Wildfire GP Sub IV將成為Blocker的普通合夥人,(Ii)Wildfire Merge Sub II將與Blocker合併並

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(br}併入JCIC,JCIC為尚存實體;及(Iii)Wildfire合併子公司III將與Bridger合併並併入Bridger,Bridger為尚存實體。合併後,BLocker、JCIC和Bridger將成為New Bridger和JCIC股東的子公司,現有Bridger股權持有人將分別將他們在JCIC和Bridger的股權轉換為New Bridger的股權。在結束時,新布里傑將更名為布里傑航空航天集團控股公司。

我們預計將成為業務合併中的會計收購方,根據公認會計原則,該業務合併將作為反向資本重組入賬,不記錄商譽或其他無形資產。在完成業務合併後,我們預計將收到JCIC的現金對價。預期收到的現金 是在支付與業務合併有關的交易成本前估計的,並按一系列不同的贖回方案呈列,即JCIC的公眾 股東在業務合併結束前按比例行使其持有的JCIC A類普通股的公開股份的贖回權利,以換取JCIC信託賬户中的資金份額。

假設不是
救贖
假設25%
最大
贖回
假設50%
最大
贖回
假設75%
最大
贖回
假設
極大值
贖回

贖回(美元)

$ — $ 87,224,013 $ 174,448,026 $ 261,672,040 $ 348,896,053

贖回(股份)

— 8,625,000 17,250,000 25,875,000 34,500,000

遞延承銷佣金(1)

$ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 6,037,500 $ 5,037,500

贖回後信託賬户剩餘現金減去延期承銷佣金

$ 342,858,553 $ 255,634,540 $ 168,410,526 $ 81,186,513 $ —

(1)

摩根大通證券在辭職後放棄欠瑞銀的遞延承銷佣金。如果在扣除JCIC股東贖回的所有應付金額後,信託賬户中剩餘的金額低於1,500萬美元,則不會向瑞銀支付遞延承銷佣金中的100萬美元。

於業務合併完成後,吾等將認購JCIC認股權證及保薦人溢價股份。我們 目前預期保薦人溢價股份將為New Bridger的股權分類工具,而JCIC認股權證在交易完成後仍將作為新Bridger的責任分類工具。有關企業合併的預期會計處理的更多信息,請參閲標題為未經審計的備考簡明合併財務信息在本委託書/招股説明書中。

上市公司成本

業務合併完成後,我們預計將成為在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼任者,這將需要我們招聘更多員工,並實施程序和流程,以滿足上市公司的監管要求和慣例。我們預計,除其他事項外,董事和高級管理人員責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源和費用將產生額外的年度費用。

影響我們經營業績的主要因素

我們面臨着空中消防業務固有的某些風險。這些風險在題為 的章節中有進一步的描述風險因素與布里傑業務相關的風險在本委託書/招股説明書中。

北美洲火災季節帶來的季節性

我們的經營業績受到季節性因素的影響。氣候條件和其他可能影響我們服務收入的因素可能會因季節和年份而異。從歷史上看,我們的服務需求一直是

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由於北美火災季節的時間和持續時間,每個財年第二季度和第三季度的價格都會更高。因此,我們服務的收入、支出和運營現金流主要在本財年的第二季度和第三季度產生。然而,根據地點和火季強度的不同,撲滅野火的需求存在季節性波動,這可能會導致我們的運營業績在每個季度和每年都有很大的波動。

天氣狀況和氣候趨勢

我們的業務高度依賴於政府機構監測和撲滅火災的需求。因此,我們的財務狀況和運營結果受到天氣以及環境和其他影響氣候變化的因素的重大影響,這些因素會影響任何給定時期的火災數量和嚴重程度。北美火災季節的強度和持續時間受到多種因素的影響,根據氣候中心文章,其中一些因素是天氣模式,包括更温暖的春季和更長的夏季,山頂積雪水平較低導致土壤和植被更加乾燥,以及 閃電頻率。根據環境保護局的氣候變化指標條款,這些因素顯示出與氣候變化的影響和氣温上升的總體趨勢有關的逐年增加。我們認為,全球氣温上升一直是,預計未來也將是導致野火發生率和嚴重性增加的一個因素。從歷史上看,我們服務的銷售額在每個財年的夏季都較高,原因是天氣模式 通常與北美野火的高發相關。根據環保局的説法,隨着乾旱頻率和持續時間的增加,更大的野火和更長的季節預計將繼續下去。

專用飛機及更換和維護部件的供應有限

我們的運營結果取決於有限數量的供應商提供的足夠的飛機、原材料和供應部件。我們對有限供應商的依賴使我們面臨這些材料的價格和可獲得性的波動,這可能導致成本增加和運營延誤。

2020年3月,世界衞生組織宣佈與新冠肺炎(CoronaVirus)引起的一種呼吸道疾病的爆發有關的全球大流行。由於新冠肺炎疫情,在2020年和2021年,我們經歷了飛機交付的延誤。如果這種情況持續或惡化,或者我們客户的長期預算或優先事項受到影響,新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。鑑於新冠肺炎疫情的動態性質及其全球后果,目前無法合理估計對我們的運營、現金流和財務狀況的最終影響。新冠肺炎的爆發可能還會加劇標題為??的章節中描述的許多其他風險風險因素與布里傑業務相關的風險?在本代理 聲明/招股説明書中,例如與我們的證券和跨境交易市場相關的聲明/招股説明書。

經濟和市場因素

我們的運營、供應鏈、合作伙伴和供應商都受到各種全球宏觀經濟因素的影響。我們預計 繼續容易受到一些特定行業和全球宏觀經濟因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際運營結果與我們過去的運營結果或當前的預期不同。 我們目前認為對我們的運營結果和財務狀況影響最大的因素和趨勢包括:持續的新冠肺炎全球疫情對我們的不利影響;我們所依賴的第三方的重大運營挑戰對我們的影響;通脹壓力;影響我們和我們的合作伙伴的潛在勞動力和供應鏈短缺;燃油價格波動;飛機交付延遲;以及我們運營所在市場的總體經濟狀況的變化 。

從歷史上看,我們的運營結果沒有受到其他 因素的實質性影響。我們繼續監測這些因素和其他因素對我們的業務、運營、財務狀況和未來運營結果的潛在有利或不利影響,這取決於未來的發展。我們的未來

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由於上述因素和趨勢的影響,運營結果可能會受到波動的影響,我們的增長計劃可能會推遲,特別是在短期內。例如,新冠肺炎疫情的影響直接影響了我們飛機的交付以及與合同期間部署飛機相關的支持。2020年,兩臺Super Scooper的部署被推遲,原因是美國聯邦航空局轉向異地工作環境以及處理梳理和註冊事宜的能力降低;另外兩臺Super Scooper的延遲是由於OEM修改製造流程以應對新冠肺炎增加了生產時間, 我們瞭解到由於OEM延遲接收某些零部件和組件,導致另外兩臺Super Scooper的完工和交付時間推遲;另外兩臺Super Scooper的完工和交付時間比Bridger之前預期的要晚 。然而,我們相信,由於對我們服務的需求不斷增加,以及我們有能力在不利的市場因素下始終如一地滿足這些需求,我們的長期前景仍然樂觀。我們相信,這種預期的長期需求增長將抵消增加的成本,我們近期可能遇到的運營挑戰可以通過一種方式進行管理,使我們能夠支持增加的需求,儘管我們不能提供任何保證。

根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法建立的Paycheck保護計劃(PPP),2020年4月16日,公司SBA的貸款申請獲得批准,我們獲得了80萬美元的貸款收益。這筆貸款在2021年被免除。

我們運營結果的關鍵組成部分

收入

我們的主要收入來源是提供服務,這些服務分為滅火、空中偵察和其他服務。我們的滅火和空中監視服務的收入和增長是由氣候趨勢推動的,特別是北美火災季節的強度和時機。其他服務主要包括外部履行訂約承辦事務,如延長可獲得性和調動。其他服務還包括為第三方提供的外部維護服務。

我們根據提供的消防服務類型和服務合同收取每天和每小時的費用。我們服務收入的確認主要分為航班收入、備用收入和其他收入。飛行收入主要是根據客户的要求,在飛機發動機循環時按小時費率獲得的。備用收入主要是在飛機可在消防基地使用、等待客户請求飛行部署時按日費率賺取的。其他收入包括 可以向客户收取的額外合同項目,例如設施租賃收入以及外部所有飛機的維護和維修。

收入成本

收入成本包括與飛行運營直接相關的成本,包括與按創收合同運營飛機相關的費用。這些費用包括勞動力、折舊、訂閲費和費用、旅行和燃料。收入成本還包括我們飛機的維護費用,包括例行維護費用 和維修費用。這包括人力、零部件、消耗品、旅行和每個機身獨有的訂閲費。

一般和行政

一般和行政費用包括與客户合同的滿意度沒有直接關係的所有成本。一般和行政費用包括我們行政職能的成本,如財務、法律、人力資源和信息技術支持。這些職能包括工資和福利等項目的費用和其他與人員有關的費用、維護和用品費用、外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、保險、無形資產攤銷和折舊費用。一般和行政費用還包含處置固定資產的任何損益。

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業務拓展

業務發展成本包括合同採購、公共關係和促進業務機會等活動。這些 職能主要產生與差旅、展會費用和成本、工資和福利相關的費用。

利息支出

利息支出包括與我們的貸款協議相關的利息支出、負債分類Bridger系列B優先股和 利率互換協議。利息支出還包括與我們的貸款協議相關的債務發行成本的攤銷。關於我們的貸款承諾的進一步討論,請參閲下文標題為?流動性和 資本資源取代了債務。”

其他收入

其他收入包括利息收入、《CARE法案》規定的購買力平價貸款減免和債務清償損失。這 還包括對受損資產的保險索賠的報銷。

投資淨虧損

截至2020年12月31日,我們對加拿大北部(科特迪瓦-北部)融資機制的投資已完全減值。我們確定了他們在科特迪瓦-諾德的投資中的減值指標,這些指標源於該實體將無法達到其最初的增長預期的風險。該設施目前未投入使用,並減少到最低限度的活動,以避免其設備陳舊。2021年,該設施開始申請破產。 我們還在其對Ensyn BioEnergy加拿大公司的投資中記錄了與科特迪瓦-諾德減值相關的股權損失調整。

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目錄表

經營成果

截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9個月比較

下表列出了我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的綜合經營報表信息 ,應與本委託書/招股説明書中其他部分包含的財務報表和附註一起審查。

(所有金額均以美元計算) 九個月
告一段落9月30日,2022
九個月
告一段落9月30日2021
期限已過期間更改(美元) 期限已過期間更改(%)

收入

$ 45,275,556 $ 38,712,244 $ 6,563,312 17 %

收入成本:

飛行操作

16,635,021 13,536,022 3,098,999 23 %

維修

11,932,078 8,635,539 3,296,539 38 %

收入總成本

28,567,099 22,171,561 6,395,538 29 %

毛利

16,708,457 16,540,683 167,774 1 %

運營費用:

一般和行政

27,419,969 6,739,293 20,680,676 307 %

業務發展

1,215,335 249,745 965,590 387 %

總運營費用

28,635,304 6,989,038 21,646,266 310 %

營業(虧損)收入

(11,926,847 ) 9,551,645 (21,478,492 ) (225 )%

利息支出

(13,052,438 ) (5,779,282 ) (7,273,156 ) 126 %

其他(費用)收入

(138,422 ) 815,989 (954,411 ) (117 )%

淨(虧損)收益

$ (25,117,707 ) $ 4,588,352 $ (29,706,059 ) (647 )%

九個月
告一段落
9月30日,
2022
九個月
告一段落
9月30日,
2021

Bridger C系列優先股調整為最大贖回價值

(194,700,545 ) —

Bridger系列A優先股贖回、清償和應計利息調整

(85,663,336 ) (12,246,763 )

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$ (305,481,588 ) $ (7,658,411 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本和攤薄

$ 7.58 $ (0.19 )

收入

在截至2022年9月30日的9個月中,收入增長了660萬美元,增幅為17%,從截至2021年9月30日的9個月的3870萬美元增至4530萬美元。

下表顯示了每個 期間按服務產品劃分的收入。

(所有金額均以美元計算) 九個月
告一段落9月30日,2022
九個月
告一段落9月30日,2021
期限已過期間更改(美元) 期限已過期間更改(%)

滅火

$ 38,232,767 $ 30,142,726 $ 8,090,041 27 %

空中偵察

6,833,649 8,349,515 (1,515,866 ) (18 )%

其他服務

209,140 220,003 (10,863 ) (5 )%

總收入

$ 45,275,556 $ 38,712,244 $ 6,563,312 17 %

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目錄表

截至2022年9月30日的9個月,滅火收入從截至2021年9月30日的9個月的3,010萬美元增加到3,820萬美元,增幅為27%。滅火收入的增長佔截至2022年9月30日的9個月總收入增長的123%。這一增長主要是由於在截至2022年9月30日的9個月中部署的Super Scooper飛機數量增加。

截至2022年9月30日的9個月,空中監視收入從截至2021年9月30日的9個月的830萬美元下降到680萬美元,降幅為18%。減少的主要原因是事故級別較高的火災數量減少。

截至2022年9月30日的9個月,其他服務收入減少了10.9萬美元,降幅為5%,從截至2021年9月30日的9個月的20萬美元降至20萬美元。減少的主要原因是維修服務減少。

下表顯示了每個期間按收入類型劃分的收入。

(所有金額均以美元計算) 九個月
告一段落9月30日,2022
九個月
告一段落9月30日,2021
期限已過期間更改(美元) 期限已過期間更改(%)

航班收入

$ 24,585,180 $ 19,914,715 $ 4,670,465 23 %

備用收入

20,305,658 18,444,418 1,861,240 10 %

其他收入

384,718 353,111 31,607 9 %

總收入

$ 45,275,556 $ 38,712,244 $ 6,563,312 17 %

截至2022年9月30日的9個月,航班收入增加了470萬美元,增幅為23%,從截至2021年9月30日的9個月的1990萬美元增至2460萬美元。增加的主要原因是部署中飛行的Super Scooper飛機數量增加。

截至2022年9月30日的9個月,備用收入增加了190萬美元,增幅為10%,從截至2021年9月30日的9個月的1,840萬美元增加到2,030萬美元。增加的主要原因是可供部署的Super Scooper飛機數量增加。

在截至2022年9月30日的9個月中,其他收入增加了3.16萬美元,增幅為9%,從截至2021年9月30日的9個月的40萬美元增加到40萬美元。這一增長主要是由於部署的Super Scooper飛機數量增加而向客户收取的額外合同項目所致。

收入成本

收入成本 在截至2022年9月30日的9個月中增加了640萬美元,或29%,從截至2021年9月30日的9個月的2220萬美元增加到2860萬美元,原因如下:

飛行操作

航班運營費用從截至2021年9月30日的9個月的1,350萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1,660萬美元,增幅為310萬美元或23%。增長的主要原因是折舊費用增加了160萬美元,差旅費用增加了90萬美元,人員成本增加了40萬美元,飛機燃料費用增加了20萬美元,訂閲費、執照和費用增加了20萬美元,飛機零部件維護費用增加了 10萬美元。旅費和人事費增加的主要原因是旅行增加以及整個飛行部署季節所需的人員數量增加。折舊費用、訂閲費、許可證和費用、飛機維護部件和飛機燃料費用的增加主要是由於額外投入使用的兩架Super Scooper飛機。燃料成本的增加導致類似業務的燃料費用逐年攀升。對供應鏈的限制導致了更高的成本和飛機維修零部件支出的增加。由於自有飛機使用率提高,飛機租賃費用減少20萬美元,這部分抵消了增加的費用。

238


目錄表

維修

截至2022年9月30日的9個月,維護費用增加了330萬美元,增幅為38%,從截至2021年9月30日的9個月的860萬美元增至1190萬美元。增長的主要原因是訂閲費、許可證和費用增加了120萬美元,人事費用增加了120萬美元,差旅費用增加了50萬美元,折舊費用增加了20萬美元。訂閲費、許可證費和費用以及折舊費用的增加主要歸因於另外兩架投入使用的Super Scooper飛機。人事費和差旅費增加的主要原因是差旅增加以及整個飛行部署季節所需的人員數量增加。由於2021年是Super Scooper飛機的第一個合同年,與上一年度初步運營相關的一次性部件減少,飛機維護部件和台架庫存部件費用減少了20萬美元,部分抵消了這一增加。

運營費用

由於以下驅動因素,截至2022年9月30日的9個月的運營費用增加了2160萬美元,增幅為310%,從截至2021年9月30日的9個月的700萬美元增至2860萬美元:

一般和行政

截至2022年9月30日的9個月,一般和行政費用增加了2070萬美元,增幅為307%,從截至2021年9月30日的9個月的670萬美元增加到2740萬美元。增加的主要原因是 員工支出增加1,360萬美元,主要是2022年8月19日批准發放給布里傑員工和高管的1,010萬美元現金獎金,這些獎金與發行布里傑C系列優先股、發行2022系列債券、執行交易協議和新布里傑提交委託書/招股説明書、與第三方顧問相關的專業服務380萬美元以及支持業務增長和準備在業務合併完成後成為上市公司的準備工作有關。處置兩架老化的飛機和其他可旋轉轉枱的損失160萬美元,建造折舊費用60萬美元,以及與另外兩架投入使用的Super Scooper飛機相關的保險費用50萬美元。設備和建築物租賃費用減少了20萬美元,部分抵消了增加的費用。

業務拓展

截至2022年9月30日的9個月,業務發展增加了100萬美元,增幅為387%,從截至2021年9月30日的9個月的20萬美元增至120萬美元。增長主要是由於在獲得品牌知名度、與我們增加的機隊相關的市場中建立存在、持續擴張計劃以配合戰略舉措以及遊説和擴大業務發展團隊方面做出了更大努力,導致廣告和公關服務的專業服務增加了50萬美元,人事費用增加了40萬美元,以及與貿易展覽和研討會相關的差旅和其他業務費用增加了20萬美元。

利息支出

截至2022年9月30日的9個月,利息支出增加了730萬美元,增幅為126%,從截至2021年9月30日的9個月的580萬美元增加到1310萬美元。這一增長主要是由於布里傑A系列優先股的額外利息支出為90萬美元,布里傑B系列優先股的利息支出增加了300萬美元,以及各種債務工具的遞延利息支付為200萬美元。關於我們的貸款承諾的討論,請參閲下文標題為流動性和 資本資源彌補了債務。”

其他(費用)收入

截至2022年9月30日的9個月,其他(支出)收入從截至2021年9月30日的8萬美元減少至(138.4)000美元,降幅為117%。這一減少與截至2022年9月30日的9個月2021系列債券清償虧損70萬美元有關,而截至2021年9月30日的9個月免除購買力平價債務帶來的收益為80萬美元。

239


目錄表

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

下表列出了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表信息,應與本委託書/招股説明書中其他部分包含的財務報表和附註一起審查。

(所有金額均以美元計算)

截至的年度十二月三十一日,2021 截至的年度十二月三十一日,2020 期限已過期間更改(美元) 期限已過期間更改(%)

總收入

$ 39,384,182 $ 13,413,069 $ 25,971,113 194 %

收入成本:

飛行操作

15,823,713 8,574,975 7,248,738 85 %

維修

10,755,471 4,279,325 6,476,146 151 %

收入總成本

26,579,184 12,854,300 13,724,884 107 %

毛利

12,804,998 558,769 12,246,229 2,192 %

運營費用:

一般和行政

10,849,400 9,293,737 1,555,663 17 %

業務發展

365,627 122,964 242,663 197 %

總運營費用

11,215,027 9,416,701 1,798,326 19 %

營業收入(虧損)

1,589,971 (8,857,932 ) 10,447,903 (118 )%

利息支出

(9,293,928 ) (1,601,835 ) (7,692,093 ) 480 %

其他收入

1,163,160 59,672 1,103,488 1,849 %

投資淨虧損

— (1,838,110 ) 1,838,110 (100 )%

淨虧損

$ (6,540,797 ) $ (12,238,205 ) $ 5,697,408 (47 )%

截至的年度
十二月三十一日,
2021
截至的年度
十二月三十一日,
2020

布里傑A系列優先股的清算優先權

(15,913,184 ) (14,058,945 )

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$ (22,453,981 ) $ (26,297,150 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本虧損和稀釋後每股淨虧損

$ (0.56 ) $ (0.66 )

收入

在截至2021年12月31日的財年,收入增長了2600萬美元,增幅為194%,從截至2020年12月31日的財年的1340萬美元增至3940萬美元。

下表顯示了每個時期按服務產品劃分的收入。

(所有金額均以美元計算)

截至的年度十二月三十一日,2021 截至的年度十二月三十一日,2020 期限已過期間更改(美元) 期限已過期間更改(%)

滅火

$ 30,442,001 $ 6,288,466 $ 24,153,535 384 %

空中偵察

8,632,535 6,885,297 1,747,238 25 %

其他服務

309,646 239,306 70,340 29 %

總收入

$ 39,384,182 $ 13,413,069 $ 25,971,113 194 %

在截至2021年12月31日的一年中,滅火收入增加了2420萬美元,增幅為384%,從截至2020年12月31日的630萬美元增至3040萬美元。加大滅火力度

240


目錄表

截至2021年12月31日的年度,收入佔總收入增長的93%。這一增長主要是由於增加了兩架Super Scooper飛機,這兩架飛機已在2021年北美火災季節投入使用和運營。

在截至2021年12月31日的一年中,空中監視收入增加了170萬美元,增幅為25%,從截至2020年12月31日的690萬美元增至860萬美元。空中監視收入的增長佔截至2021年12月31日的年度總收入增長的7%。增加的主要原因是偵察機的使用率提高,以及與更高費率結構續簽了使用升級飛機的合同。

在截至2021年12月31日的一年中,其他服務收入增加了10萬美元,增幅為29%,從截至2020年12月31日的一年的20萬美元增至30萬美元。這一增長與額外的第三方維護服務和租賃我們設施的收入有關。

下表顯示了每個期間按收入類型劃分的收入。

(所有金額均以美元計算)

截至的年度十二月三十一日,2021 截至的年度十二月三十一日,2020 期限已過期間更改(美元) 期限已過期間更改(%)

航班收入

$ 20,377,442 $ 7,849,202 $ 12,528,240 160 %

備用收入

18,550,067 5,183,010 13,367,057 258 %

其他收入

456,673 380,857 75,816 20 %

總收入

$ 39,384,182 $ 13,413,069 $ 25,971,113 194 %

截至2021年12月31日的財年,航班收入從截至2020年12月31日的780萬美元增加到2040萬美元,增幅為160%。這一增長主要是由於機隊增加了兩架超級Scooper。

截至2021年12月31日的年度,備用收入增加了1,340萬美元,增幅為258%,從截至2020年12月31日的年度的520萬美元增至1,860萬美元。這一增長主要是由於機隊增加了兩架超級Scooper。

在截至2021年12月31日的財年,其他收入增加了10萬美元,增幅為20%,從截至2020年12月31日的40萬美元 增至50萬美元。這一增長主要是由於增加了第三方維護服務和租賃我們設施的收入。

收入成本

收入成本 在截至2021年12月31日的一年中增加了1370萬美元,增幅為107%,從截至2020年12月31日的1290萬美元增至2660萬美元,原因如下:

飛行操作

航班運營費用從截至2020年12月31日的860萬美元增加到截至2021年12月31日的1,580萬美元,增幅為720萬美元,增幅為85%。增加的主要原因是折舊費用增加了360萬美元,人事和差旅費用增加了200萬美元,燃料費用增加了80萬美元。飛機折舊費用和燃料費用的增加主要是由於在2021年期間額外投入使用的兩架Super Scoopers 。燃料成本的增加導致類似業務的燃料費用逐年上升。人員成本增加的主要原因是操作額外飛機所需的勞動力增加。

維修

在截至2021年12月31日的一年中,維護費用增加了650萬美元,增幅為151%,從截至2020年12月31日的430萬美元增至1080萬美元。增長主要是由以下因素推動的:

241


目錄表

由於人員和差旅成本增加了270萬美元,訂閲、許可證和費用成本分別為180萬美元和150萬美元,以支持2021年期間投入使用的額外飛機。

運營費用

由於以下驅動因素,截至2021年12月31日的年度的運營費用增加了180萬美元,即19%,從截至2020年12月31日的年度的940萬美元增至1,120萬美元:

一般和行政

截至2021年12月31日的年度,一般及行政開支增加160萬美元或17%,由截至2020年12月31日的930萬美元增至1,080萬美元。這一增長主要是由於在2021年期間增加了兩臺Super Scooper,導致額外的保險成本和設施費用 和折舊成本60萬美元。增加因人員費用減少而部分抵銷,包括承包商費用80萬美元和固定資產處置損失被2020年應收關聯方貸款40萬美元的核銷所抵消。

業務拓展

在截至2021年12月31日的年度中,業務發展支出增加了20萬美元,增幅為197%,從截至2020年12月31日的年度的10萬美元增至40萬美元。這一增長主要是由於我們加大了努力獲得品牌知名度,在與我們增加的機隊相關的市場上建立存在,以及繼續制定擴張計劃以使 與戰略計劃保持一致。因此,承包商、諮詢人和財務服務的專業服務增加了10萬美元,專業服務的差旅、培訓和研討會增加了10萬美元,與貿易展覽和研討會有關的其他費用也出現了無形的增長。

利息支出

截至2021年12月31日的年度,利息支出增加了770萬美元,增幅為480%,從截至2020年12月31日的160萬美元增至930萬美元。這一增長主要是由於與強制贖回的Bridger B系列優先股630萬美元相關的利息支出,以及與2021年簽訂的新貸款相關的利息支出 。關於我們的貸款承諾的討論,請參閲下文標題為?的章節。流動資金和資本資源抵消了負債。

其他收入

其他收入 在截至2021年12月31日的財年增加了110萬美元,增幅為1849%,從截至2020年12月31日的財年的10萬美元增至120萬美元。這一增長是由於保險索賠報銷增加了30萬美元,以及我們2021年購買力平價貸款的免賠額增加了80萬美元。

投資淨虧損

截至二零二零年十二月三十一日止年度的投資淨虧損為一百八十萬美元,與按權益法核算其對北科特迪瓦的投資虧損有關,以及對北科特迪瓦的投資減值一百五十萬美元。

非公認會計準則財務指標

雖然我們認為根據公認會計原則確定的淨收益或虧損是最合適的收益衡量標準,但我們使用EBITDA和調整後的EBITDA作為評估業務表現的關鍵盈利指標。我們相信這些措施有助於説明我們業務的潛在趨勢,並利用這些措施

242


目錄表

建立預算和運營目標,並進行內部和外部溝通,以管理我們的業務並評估其業績。我們還相信,這些措施有助於投資者將我們的經營業績與前幾個時期的業績進行比較,其方式與管理層評估此類業績的方式一致。

以下所述的每項盈利能力指標均未在公認會計原則下確認,且不聲稱可替代根據公認會計原則確定的淨收益或虧損 作為衡量我們業績的指標。此類指標作為分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮任何此類指標,或將其作為根據GAAP報告的我們結果的替代品。EBITDA和 調整後的EBITDA不包括可能對我們的損益產生重大影響的項目,因此只應與本期間的GAAP損益一起使用。我們的管理層彌補了使用非GAAP財務指標的侷限性,使用它們來補充GAAP結果,以提供比單獨使用GAAP結果更完整的對影響業務的因素和趨勢的瞭解。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此這些指標可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標進行比較。

EBITDA和調整後的EBITDA

EBITDA是一項非GAAP盈利能力衡量指標,代表扣除利息支出、所得税支出(利益)以及無形資產折舊和攤銷影響之前的 期間的淨收益或虧損。EBITDA消除了因資本結構(影響融資費用)、有形資產的成本和年齡(影響相對摺舊費用)以及無形資產的可識別程度(影響相對攤銷費用)的變化而導致的潛在業績差異。

經調整EBITDA是一項非公認會計原則盈利能力衡量指標,代表未計及某些項目的EBITDA,而這些項目 被認為有礙我們業務的期間業績比較或與其他業務的業績比較。於本報告所述期間內,吾等不計入經調整EBITDA處置資產的虧損及與融資交易有關的法律費用,該等費用包括須根據公認會計準則列支的成本及投資淨虧損。此外,我們從調整後的EBITDA中剔除了我們認為不能反映我們持續業績的某些非經常性項目,例如與發行Bridger Series C優先股、發行2022系列債券以及執行 交易協議和初步提交本委託書/招股説明書相關的向某些員工和高管支付的一次性酌情獎金。我們的管理層認為,在列報經調整的EBITDA時加入EBITDA的補充調整是適當的,以向投資者提供有關某些重大非現金項目和我們預計未來不會在同一水平上繼續存在的不尋常項目的額外信息。

下表對截至2022年和2021年9月30日的9個月以及截至2021年和2020年12月31日的年度的淨虧損(最直接的可比GAAP指標)與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對。

九個月
告一段落9月30日,2022
九個月
告一段落9月30日,2021
截至的年度十二月三十一日,2021 截至的年度十二月三十一日,2020

淨虧損(收益)

$ (25,117,707 ) $ 4,588,352 $ (6,540,797 ) $ (12,238,205 )

折舊及攤銷

8,561,926 6,161,448 6,673,685 2,682,194

利息支出

13,052,438 5,779,282 9,293,928 1,601,835

EBITDA

(3,503,343 ) 16,529,082 9,426,816 (7,954,176 )

投資淨虧損(i)

— — — 1,838,110

處置損失(Ii)

1,588,361 22,652 995,528 1,025,614

律師費(Iii)

27,808 110,000 110,000 —

產品發售成本(Iv)

2,730,101 — — —

債務清償損失(v)

844,925 (774,300 ) — —

243


目錄表
九個月
告一段落9月30日,2022
九個月
告一段落9月30日,2021
截至的年度十二月三十一日,2021 截至的年度十二月三十一日,2020

向員工和高管發放酌情獎金 (Vi)

$ 10,136,530 $ — $ — $ —

國際支出(Vii)

112,830 — — —

調整後的EBITDA

$ 11,937,212 $ 15,887,434 $ 10,532,344 $ (5,090,452 )

淨虧損率(Viii)

(55 )% 12 % (17 )% (91 )%

調整後EBITDA利潤率(Viii)

26 % 41 % 27 % (38 )%

i)

代表與在科特迪瓦的投資有關的減值。

Ii)

指處置或淘汰老化飛機造成的損失。

Iii)

表示與根據GAAP無法 資本化的不常見或不尋常交易的法律費用相關的一次性成本。

四)

表示在此期間已支出的與準備潛在產品相關的一次性專業服務費用。

v)

代表與2021系列債券相關的債務清償損失和購買力平價貸款的免除。

六)

代表就發行Bridger C系列優先股、發行2022系列債券、執行交易協議及新Bridger初步提交委託書/招股説明書,向Bridger的某些員工及高管發放一次性酌情紅利。

Vii)

代表對潛在資產和合同的擴張和收購活動進行的基於項目的盡職調查。

Viii)

淨虧損率代表淨虧損除以總收入,調整後EBITDA利潤率代表調整後EBITDA除以總收入。

流動性與資本資源

現金

截至2022年9月30日,我們的主要流動資金來源是9410萬美元的現金和現金等價物,這些現金用於營運資本目的,以及1220萬美元的限制性現金。受限現金是通過縣債券獲得的,可用於為資本項目融資。

我們相信,在本委託書/招股説明書發佈之日起至少12個月內,我們將獲得足夠的資金來滿足我們的短期流動資金需求和執行我們的業務計劃。請參閲下文題為??節下的進一步討論。流動資金和資本資源抵銷合同義務。”

業務合併完成後,我們預期在支付所有JCIC公開股份贖回及6,037,500美元遞延承銷佣金後,JCIC將從JCIC收到相當於JCIC信託 賬户(如有)餘額的現金代價;然而,此類現金代價(如有)的金額(如有)是不確定的,並將因JCIC贖回水平的不同而有重大差異。假設JCIC的公眾股東在交易結束前沒有對其公開發行的A類普通股行使贖回權,那麼我們預計在基於JCIC截至2022年9月30日的信託賬户完成業務合併時,我們將收到約3.471億美元的現金對價。吾等預期收到的現金代價乃於支付與業務合併有關的交易成本前作出估計。假設最大限度贖回JCIC的公開股份,則我們將不會在業務合併完成時從JCIC收到任何現金對價。

負債

截至2022年9月30日,我們持有1,950萬美元的流動負債,其中1,240萬美元為應計費用和其他流動負債。

244


目錄表

截至2022年9月30日,我們持有2.065億美元的長期債務,其中扣除債務發行成本後的長期債務總額為2.057億美元,其中包括2022系列債券、八(8)個支持車輛貸款、兩(2)個機庫貸款和六(6)架飛機的三(3)個貸款。

落基山銀行貸款

通過我們的某些子公司,我們與落基山銀行簽訂了兩項信貸安排,為(I)於2019年9月30日建造飛機機庫和(Ii)於2020年2月3日購買四架Quest Kodiak飛機提供部分資金。 關於此類信貸安排,我們還簽訂了各種定期貸款和其他長期債務協議,其中包含某些財務契約,包括:我們維持(I)超過2.00x的流動比率(通常計算為流動資產除以流動負債,在適用的協議中確定)。(Ii)償債比率超過1.25倍(一般按營運收入淨額與已支付償債款項的比率計算,或 按適用協議釐定的經調整EBITDA與利息及本金支付總額的比率計算)及(Iii)若干優先槓桿率,截至2022年第三季、2023年第三季不超過7.00倍、2023年第三季至2023年第三季不超過6.00倍或其後不超過5.00倍(一般按適用協議釐定的優先融資債務與EBITDA的比率計算)。

在兩個案例中,我們分別在2021年12月31日和2022年9月30日違反了當前比率和高級槓桿率要求。然而,在這兩次情況下,落基山銀行同意修改適用的協議,放棄違反此類公約的行為,並不執行其在信貸安排下因違約事件而產生的權利和補救措施。因此,截至2021年12月31日和2022年9月30日,我們沒有被視為違反了協議中規定的公約。

2022年系列債券

2022年7月21日, 我們與蒙大拿州加拉廷縣以1.6億美元的應税工業發展收入債券交易完成了我們的2022系列債券發行。根據2022系列債券發行,加拉丁縣於2022年7月21日發行了1.35億美元的債券,並於2022年8月10日發行了另外2500萬美元的債券。發行所得連同手頭現金用於贖回所有剩餘的布里傑A-1系列優先股和布里傑A-2系列優先股的出資外加應計利息,總計1.34億美元,以及2021年系列債券的本金外加應計利息,總計770萬美元,用於為公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三和第四個飛機機庫的建設和裝備提供資金,並用於購買額外的CL415EAF飛機。2022系列債券將於2027年9月1日到期,年利率為11.5%。利息每半年支付一次,於每年3月1日和9月1日支付一次,直至到期,並於2022年9月1日開始支付。2022系列債券的債券發行成本為420萬美元。

可選的贖回A我們可以以下方式贖回2022系列債券:(I)2025年9月1日至2026年8月31日期間,贖回價格相當於本金的103%加應計利息;(Ii)2026年9月1日至2027年8月31日期間,贖回價格相當於本金的102%加應計利息;以及(Iii)2027年9月1日或之後,贖回價格相當於本金的100%加應計利息。根據我們的指示,2022系列債券可隨時由加拉丁縣贖回,贖回價格等於本金的100%,外加在發生某些事件時應計利息,該修訂和重新聲明的信託契約日期為2022年6月1日(該契約),由加拉廷縣和美國銀行信託公司,國家協會,猶他州鹽湖城(託管人契約)。

強制性贖回和特別贖回-在符合契約條款的情況下,2022系列債券必須贖回,包括(I)從出售任何Super Scooper的所有收益中贖回,(Ii)相當於(A)我們營業收入的50%減去用於支付或建立準備金以支付或建立我們所有費用、債務償還、資本改善、更換和或有事項(超額現金流)的部分。

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目錄表

或(B)100%的超額現金流,在任何情況下,如果我們低於契約中規定的某些償債覆蓋率要求,以及(Iii)控制權變更 (每個都是強制性贖回)。對於每一次強制性贖回,2022系列債券將全部或部分贖回,贖回價格相當於每個2022系列債券本金的100%,外加適用於在該日期選擇性贖回2022系列債券的任何溢價(如果贖回發生在2025年9月1日之前,適用的溢價為3%(3%))和應計利息。此外,在符合契約條款的情況下,在我們的指導下,加拉丁縣可隨時贖回2022系列債券,贖回價格等於本金的100%加上發生某些事件時的應計利息,其中包括意外、譴責或契約中規定的其他意外事件。

金融契約就2022系列債券而言,我們是某些貸款協議的一方,這些協議包含慣常的陳述和擔保、負面契約,包括對負債的限制、將流動性減少到特定水平以下、資產出售、合併和其他交易、違約補救措施和事件。

根據此類貸款協議的條款,我們必須遵守 某些金融契約,其中要求我們以適用法律允許的方式和範圍運營,以產生足夠的毛收入,以便在任何相關時間都符合此類契約的條款,包括:(I)從截至2023年12月31日的財政季度開始,我們維持最低償債覆蓋率(通常計算為任何時期的總收入減去運營費用,加上利息、折舊和攤銷費用,超過我們的最高年度償債要求),(Ii)從截至2022年9月30日的財政季度開始,以不受限制的現金和現金等價物的形式 最低流動資金不少於800萬美元,外加任何時候的流動投資和不受限制的有價證券。

根據貸款協議的條款,如果我們無法遵守金融契約的條款,我們可能需要 聘請獨立顧問對我們的業務進行審查、分析和提出建議,或者在某些情況下,這可能會導致違約和/或貸款協議下我們的債務義務加速 。此外,在某些情況下(如新布里傑公司註冊證書中所述),我們債務負擔的加速可能會導致新布里傑A系列優先股的股息率從每年7.00%提高到9.00%。

強制贖回優先股

布里傑B系列優先股

2022年4月25日,我們使用發行Bridger Series C優先股所得款項的一部分,贖回了我們所有60,000,000股已發行的Bridger Series B優先股,金額為7,000萬美元,其中包括1,000萬美元的應計利息 。

布里傑A系列優先股

2022年4月25日,我們和我們的投資者納入了一項新的強制性贖回條款,要求Bridger Series A優先股在2032年4月25日贖回。由於強制贖回條款,Bridger Series A優先股從夾層股權重新分類為負債。我們選擇了公允價值選項來衡量Bridger Series A 優先股的修改。2022年7月25日,我們用2022年系列債券的收益加上手頭的現金全額贖回了布里傑A系列優先股剩餘的6,055,556股,總收益為1.363億美元。自2022年4月25日修訂以來,Bridger Series A優先股的公允價值因應計利息增加了390萬美元,贖回時未計入損益淨額。

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目錄表

夾層和永久股權

優先股在2022年4月25日,我們授權併發行了315,789股布里傑C系列優先股,扣除發行成本1,130萬美元后,總收益為2.887億美元。在清算或某些觸發事件的資產分配方面,Bridger C系列優先股優先於Bridger普通股,從屬於Bridger A系列優先股。Bridger C系列優先股不參與收益,是無投票權的股票。

在完成符合條件的公開發行之前,Bridger C系列優先股第一年按年利率計息7%,第二年按年利率計息,其後按年利率按11%計息。在完成符合條件的公開發售後,根據我們現有的有限責任公司協議的條款,布里傑C系列優先股將繼續 在前六年以年利率7%的年利率每天計息,第七年以9%的年利率計息,此後每年以11%的利率計息,就業務合併而言,布里傑C系列優先股將於一對一按相同條款計算基準及應計利息,猶如業務合併為合資格的公開發售(如我們現有的有限責任公司協議所界定)。截至2022年9月30日的9個月,Bridger C系列優先股的應計利息為970萬美元。

截至2022年9月30日,Bridger C系列優先股很可能在2027年3月29日或之後、在合格公開發行完成之前或在合格公開發行的情況下,根據持有人的選擇權 贖回。我們選擇立即確認贖回價值的變化,將優先股調整為每個報告日期的最大贖回價值 。截至2022年9月30日,布里傑C系列優先股的賬面價值為3.255億美元,贖回價值為4.834億美元。

普通股截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們有30,000,000股Bridger A類普通股已發行和流通。這些股份的持有者有權就提交給我們股東投票的所有事項,以每一股登記在冊的股份投一票。這些Bridger A類普通股已發行給 ElementCompany,LLC。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們已發行和流通的布里傑B類普通股為9,756,130股。這些布里傑B類普通股的持有者有權就提交給我們股東投票的所有事項的每一股登記在冊的股份投一票。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們有243,871股布里傑C類普通股已發行和流通。 截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們還有606,061股布里傑D類普通股。這些Bridger C類普通股和Bridger D類普通股沒有投票權。

我們目前的投票權遵循選舉產生的董事會成員的結構,其中三名 (3)名指定人來自Bridger A類普通股持有人,兩(2)名指定人來自Bridger B類普通股持有人。在布里傑B類普通股的持有者合計持有布里傑普通股至少10%的情況下,以及在首次公開募股之前,投票權根據相關已發行股份發生變化,這一規定將保持不變。這一結構將保持不變,除非發生我們現有有限責任公司協議中定義的董事會擴大事件 。

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目錄表

歷史現金流

下表彙總了我們在所示期間的運營、投資和融資活動的綜合現金流量。

九個月
告一段落9月30日,2022
九個月
告一段落9月30日,2021
截至的年度十二月三十一日,2021 截至的年度十二月三十一日,2020

經營活動提供的現金淨額(用於)

$ (7,930,502 ) $ 2,284,665 $ 6,020,870 $ (7,814,735 )

用於投資活動的現金淨額

(31,271,827 ) (37,946,562 ) (54,762,852 ) (53,303,191 )

融資活動提供的現金淨額

128,309,992 45,555,288 60,758,004 54,992,537

匯率變動的影響

(359 ) (841 ) (776 ) —

現金和現金等價物淨變化

$ 89,107,304 $ 9,892,550 $ 12,015,246 $ (6,125,389 )

經營活動

截至2022年9月30日的9個月,經營活動使用的淨現金為790萬美元,而截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為230萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,經營活動中使用的現金淨額反映了非現金費用淨虧損1,880萬美元的回加,這主要是由於折舊和攤銷、布里傑A系列優先股的公允價值變化和布里傑B系列優先股的應計利息。截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金反映了總計910萬美元的非現金費用淨虧損 ,主要受折舊和攤銷以及布里傑B系列優先股應計利息的推動。

截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為600萬美元,而截至2020年12月31日的年度,經營活動使用的現金淨額為780萬美元。截至2021年12月31日的一年,經營活動提供的淨現金反映了總計1340萬美元的非現金費用淨虧損的增加,這主要是由670萬美元的折舊和攤銷推動的。截至2020年12月31日止年度,經營活動中使用的現金淨額反映了淨虧損1,220萬美元,加上非現金費用淨虧損共計610萬美元,主要是由於270萬美元的折舊和攤銷,以及與我們在科特迪瓦-諾德設施的少數股權有關的180萬美元的權益法投資虧損。

投資活動

截至2022年9月30日的9個月,投資活動使用的淨現金為3,130萬美元,而截至2021年9月30日的9個月,投資活動使用的淨現金為3,790萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額反映了購買2380萬美元的房地產、廠房和設備,其中主要包括購買飛機和飛機改進,以及正在建造的第三個機庫770萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,投資活動中使用的現金淨額包括目前正在進行的Super Scooper飛機建造投資2690萬美元,第三個機庫建設投資210萬美元,以及購買房地產、廠房和設備890萬美元,其中包括Super Scooper飛機的最後付款、飛機改進和移動維修單位的開發。

截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為5,480萬美元,而截至2020年12月31日的年度,投資活動使用的現金淨額為5,330萬美元。使用的現金淨額

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目錄表

截至2021年12月31日止年度的投資活動包括購置物業、廠房及設備2,260萬美元,以及目前正在進行中的Super Scoopers及機庫投資3,120萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,投資活動提供的現金淨額反映了購買的財產、廠房和設備2980萬美元。還包括對目前正在進行的飛機和建築物建設的投資,金額為2320萬美元。

融資活動

截至2022年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為1.283億美元,而截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為4560萬美元。截至2022年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額包括髮行Bridger C系列優先股所得收益2.887億美元,從2022系列債券借款1.6億美元,分別向Bridger A系列優先股和Bridger B系列優先股持有人支付2.363億美元和7000萬美元,支付清償2021系列債券750萬美元,以及支付2022系列債券的債務發行成本440萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金淨額反映了發行Bridger Series B優先股所得的4,000萬美元,從2021系列債券借入的730萬美元,以及償還債務的 130萬美元。

截至2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為6,080萬美元,而截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為5,500萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額反映了發行Bridger Series B優先股所得的5000萬美元、2021系列債券的借款730萬美元以及發行Bridger A系列優先股所得的500萬美元。截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額包括Live Oak Bank USDA貸款3,800萬美元,發行Bridger Series B優先股所得1,000萬美元,以及與飛機貸款相關的落基山銀行借款560萬美元。

合同義務

我們的主要承諾包括未償債務、飛機購買協議和租賃。下表彙總了截至2021年12月31日我們的合同義務。

按期間到期的付款
總計 當前 非電流

飛機購買義務

$ 18,195,541 $ 18,195,541 $ —

租賃義務

2,656,486 172,517 2,483,969

債務義務

62,739,273 2,317,826 60,421,447

總計

$ 83,591,300 $ 20,685,884 $ 62,905,416

截至2022年9月30日,我們的短期飛機購買義務主要包括支付 剩餘生產的Super Scooper飛機。付款在收到飛機後到期,其中一架目前在我們手中,另一架預計將於2022年第四季度交付。

2022年8月8日,本公司支付了1,010萬美元,用於根據LAS購買協議和 飛機服務訂閲協議購買飛機,該協議在交付時到期。

表外安排

截至2021年12月31日及2020年12月31日,我們與特殊目的或可變權益實體或其他為促進表外安排或其他表外安排而建立的 關係並無任何關係。

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目錄表

關於市場風險的定量和定性披露

Bridger是根據《交易法》第12b-2條規定的較小的報告公司,不需要 提供本項目規定的其他信息。

關鍵會計政策和估算

我們的綜合財務報表以及本委託書/招股説明書中其他部分包含的S-4表格中的相關附註是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要做出估計和假設,以影響資產、負債、收入、成本和費用、所得税撥備和相關披露的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此,實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、運營結果和現金流都將受到影響。

我們認為,與我們的其他會計政策相比,以下關鍵會計政策涉及更大程度的判斷或複雜性 。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。

收入確認

2014年5月,財務會計準則委員會(FASB?)發佈了《會計準則更新(ASU)2014-09,與客户的合同收入》(ASC 606?),其中概述了一個單一的 全面的五步模型,供實體用於核算從與客户的合同產生的收入。我們於2019年12月31日採用了這一標準,使用了修改後的追溯方法,對我們的 合併財務報表沒有實質性影響。

我們根據提供的消防服務類型和服務合同收取每日和每小時的費用。這些服務主要分為航班收入和備用收入。機票收入通常是按小時計算的。當飛機可在消防基地使用,等待客户請求飛行部署時,備用收入通常以日費率計算。

雖然我們現有的合同大多為期一年,但我們與客户簽訂了短期、中期和長期合同,主要是在消防季節與政府機構簽訂合同,以部署空中消防管理資產。如果履行了與客户簽訂的合同條款下的履約義務,並且通常應在開具發票後30天內付款,則確認收入。這在提供服務時發生,包括使用飛機、飛行員和 現場維護人員來支持合同。動員收入,即為向客户部署飛機而收到的付款,在發生相關動員時確認。

合同要麼基於按需調用(CWN?),要麼基於獨家使用(EU?)。根據合同收入的安全性確定的費率通常更具競爭力(,歐盟與CWN只在需要的基礎上)。這些費率由服務類型確定,通常為飛行時間或可供部署的時間。一旦按照合同部署了飛機,費用就是按這些費率賺取的,不能向其他客户承擔義務。合同沒有融資部分,對價是按預先確定的費率計算的。合同中沒有任何可變的考慮因素。

交易價格由每個操作員在值班日誌中對所執行的服務進行分配和實時跟蹤。每個客户至少每月一次對所提供的服務和費率進行驗證。客户接受的證明是提供其資金支持的任務訂單或接受的發票。

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目錄表

其他收入包括將BSI、LLC設施租賃給另一關聯方的租賃收入,以及BAR,LLC對客户飛機進行的外部維修工作。

付款條件因客户和 收入合同類型而異。我們一般預計,承諾的貨物或服務的付款和轉讓之間的時間段將不到一年。在這種情況下,我們選擇了實際的權宜之計,不評估是否存在重要的 融資組件。在ASC 606允許的實際權宜之計下,我們不會披露(I)原始預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。

基於股票的薪酬

在截至2021年12月31日的年度內,我們向 名選定的董事會成員授予了激勵單位(Incentive Units)。在每筆贈款中,80%的激勵單位在四年期間內每年歸屬受贈人(計時授予激勵單位),其餘20%的激勵單位在合格的控制權變更事件(退出-歸屬激勵單位)後歸屬。儘管有上述規定,如果在相應獎勵的四年服務歸屬期限之前發生合格的控制權變更事件,則任何未歸屬的時間歸屬激勵單位將成為歸屬的時間歸屬激勵單位。在截至2022年9月30日的季度期間,我們沒有授予任何獎勵單位。

對於時間歸屬激勵單位,薪酬成本按直線法在必要的服務期內確認。在控制權變更符合條件的情況下,當控制權變更被認為是可能的時,與時間授予激勵單位相關的未確認補償費用將被確認。對於退出-歸屬激勵單位,當認為可能發生合格的控制權變更事件(截至2022年9月30日尚未發生)時,確認費用。沒收是按發生的情況計算的。

獎勵單位的薪酬成本按授予日的公允價值計量,等於一股 D類普通股的公允價值,通常等於其他類別布里傑普通股的價值。布里傑普通股的價值是通過期權定價模型得出的,該模型包含了各種假設。使用估值 模型需要管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動率是根據觀察到的可比公司的股票波動率計算的。預期流動資金事件的時間是基於管理層對預期流動資金事件的時間的估計。股息率是基於我們的預期股息率。無風險利率是基於美國財政部發行的零息債券。我們在期權定價模型中為其2021年贈款使用的加權平均假設如下。

股息率(%)

0

預期波動率(%)

46.5

無風險利率(%)

1.26

期限(年)

5.00

缺乏適銷性的折扣(%)

30

商譽、其他無形資產和長期資產的減值

商譽

商譽是指收購中獲得的淨資產的收購價超過公允價值的 。我們每年或更頻繁地根據減值指標評估截至12月31日的減值商譽。在報告單位層面進行商譽減值測試,首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。

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目錄表

當我們選擇進行定性評估,並得出報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值的結論時,不需要對該報告單位的商譽進行進一步評估。否則,進行量化評估並確定報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則計入相當於超出部分的減值損失。可能引發減值評估的條件包括但不限於,法律因素的重大不利變化,或可能影響資產價值或不良反應的商業環境。截至2021年12月31日的年度商譽減值測試,沒有定性評估表明商譽減值。截至2022年及2021年9月30日止九個月內,並無錄得商譽減值費用 。

其他無形資產

其他無形資產包括通過我們歷史上的業務組合獲得的有限壽命的無形資產,以及為內部使用而開發的軟件。根據ASC主題350-40《軟件-內部使用軟件》,我們利用在應用程序開發階段開發或獲取內部使用軟件時產生的開發內部使用軟件的某些直接成本。一旦內部使用的軟件準備好可供其預期使用,它將在其使用壽命內按直線攤銷。

只要 事件或情況顯示一項資產的賬面價值可能無法收回,具有確定壽命的無形資產就會被審查減值。可能表明減值的情況包括但不限於,客户需求或商業環境的重大不利變化,可能影響資產價值的 產品召回或監管機構的不利行動或評估。我們對其他無形資產公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。 定性減值評估包括各種因素,包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、整體財務業績以及任何報告單位特定事件。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度以及截至2022年和2021年9月30日的9個月沒有記錄其他無形資產的減值費用。

長壽資產

長壽資產(包括可攤銷可識別無形資產)或資產組在發生事件或環境變化表明其賬面金額可能無法收回時,進行可回收測試。可能表明減值的情況 包括但不限於,客户需求或商業環境的重大不利變化,可能影響資產價值的產品召回或監管機構的不利行動或評估。當出現減值指標時,我們評估長期資產的賬面價值與相關資產的經營業績和未來未貼現現金流的關係。如果預期未來現金流量之和小於賬面價值,我們將長期資產的賬面淨值調整為公允價值。

2020年,我們確定了科特迪瓦-北歐融資機制少數股權中的減值指標,這些指標是由於該實體無法實現其最初的增長預測而產生的。該設施目前未投入運行,並減少到最低限度的活動,以避免其設備陳舊。2021年,該設施開始了破產申請程序。這些指標直接與科特迪瓦-諾德工廠無法在美國銷售其可再生燃料產品有關。由於這一可行性取決於環境保護局的有利裁決,我們根據我們的可銷售產品產生現金流的估計概率來評估投資的可回收性。我們在截至2020年12月31日的年度記錄了150萬美元的減值費用。2021年,我們決定註銷其與科特迪瓦-諾德公司的應收貸款和相關應計利息40萬美元。這一決定是基於對貸款將無法收回的估計,因為該貸款處於破產狀態。

權益法投資

當我們有能力施加重大影響時,我們使用 投資核算的權益法。在對初始投資進行估值後,我們會確認一定比例的運營結果。

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目錄表

對每項權益法投資的影響程度的判斷包括對關鍵因素的考慮,如我們的所有權利益、在董事會或其他管理機構的代表、對決策的參與以及我們與運營相關的運營的百分比。定期審查投資情況的變化或事件的發生,以發現投資可能無法收回的非臨時性事件。

可變利息實體

我們遵循ASC810-10-15關於可變利益實體會計的指導意見(見下文)。如果沒有其他各方的額外附屬財務支持,或其股權投資者缺乏任何控股財務權益的 特徵,這些實體就沒有足夠的風險股權為其活動融資。可變權益是指將吸收VIE部分預期虧損或獲得部分預期收益的投資或其他權益,具有合同、所有權或 金錢性質,並隨實體淨資產公允價值的變化而變化。報告實體是VIE的主要受益者,當該方擁有為其提供控制性財務利益的可變利益或可變利益組合時,必須合併該實體。如果一方同時滿足權力和損失/收益標準,則被視為擁有控股權。權力標準是指導VIE活動的能力,這對其經濟表現具有最重要的影響。損失/收益標準是吸收來自VIE的損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的收益的權利的義務。VIE模式要求持續不斷地重新考慮報告實體是否因事實和情況的變化而成為VIE的主要受益者。Northern Fire和Mountain Air是我們合併到財務報表中的VIE。請參閲 z附註2--主要會計政策摘要?在本委託書/招股説明書中包含的未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。

2022年11月7日,我們收購了Mountain Air的所有未償還股權,在未來的報告期內,它將不再作為VIE入賬。

金融工具的公允價值

我們遵循ASC 820《公允價值計量》中的指導,其中公允價值定義為在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。公允價值計量是在一個框架內確定的,該框架建立了一個三級層次結構,最大限度地使用可觀察市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察投入,以建立公允價值計量分類以供披露之用。輸入可以是可觀測的,也可以是不可觀測的。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立於我們業務的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設。不可觀察到的輸入反映了我們自己對市場參與者根據可用信息為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

近期會計公告

有關最近通過和正在評估的會計聲明的更多信息,請參閲本委託書/招股説明書中包括的合併財務報表附註2。

新興成長型公司和較小的報告公司狀態

《就業法案》第102(B)(1)條豁免1933年《證券法》第2(A)節所定義的新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定, 公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用 延長的過渡期是不可撤銷的。JCIC是一家新興的成長型公司,並選擇利用這一延長的過渡期的好處。

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目錄表

新布里傑將利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對公共業務實體和非公共業務實體具有不同的生效日期,直到新布里傑(A)不再是新興成長型公司 或(B)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。新布里傑的新興成長型公司地位所提供的延長過渡期豁免可能會使新布里傑的財務業績很難或不可能與另一家上市公司的財務業績進行比較,該上市公司既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,但由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用這一豁免 。關於截至2022年9月30日的九個月以及截至2021年和2020年12月31日的年度的最近採用的會計公告和最近尚未採用的會計公告,請參閲本委託書/招股説明書其他部分包括的綜合財務報表的附註2。

根據《就業法案》,新布里傑將一直是一家新興的成長型公司,直到(A)2027年12月31日,(B) 新布里傑財政年度的最後一天,在該財年中,新布里傑的年總收入至少為12.35億美元,(C)新布里傑根據美國證券交易委員會規則被視為大型加速申請者的財政年度的最後日期,非關聯公司持有至少7.00億美元的未償還證券,或(D)新布里傑在前三年發行超過 億美元的不可轉換債務證券的日期。

New Bridger 將是一家規模較小的報告公司,如S-K條例第10(F)(1)項所界定。規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括僅提供兩年經審計的財務報表。我們仍將是一家較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(I)截至上一財年9月30日,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過2.5億美元,或(Ii)在該已完成的財年中,我們的年收入超過1億美元,並且截至上一財年9月30日,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7.0億美元。

財務報告的內部控制

關於對截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合財務報表的審計,我們發現財務報告的內部控制存在兩個重大缺陷。第一個重大缺陷與正確核算財務報表結算和報告流程中的複雜交易有關。第二個重大缺陷源於我們未能設計和維護對關鍵金融交易處理過程中使用的IT系統的有效信息技術(IT?)總體控制。 具體地説,我們沒有設計和維護用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當的公司人員對財務應用、程序和數據的用户和特權訪問。

關於我們對截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的未經審計綜合財務報表的審查以及截至2022年9月30日的審查,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,涉及期末對賬審查和實體級財務報表審查控制, 沒有在足夠精確的水平內運行。

我們已經開始並專注於設計和實施有效的內部控制措施,以改善我們對財務報告的內部控制,並彌補重大弱點,包括:

•

除了聘用和利用第三方顧問和專家來補充我們的內部資源,並實施適當的流程和控制以分離我們財務系統內的關鍵職能外,還積極招聘更多瞭解GAAP的人員;

•

設計和實施與IT總體控制相關的正式控制計劃,包括與管理我們IT環境中財務上重要系統的訪問相關的控制;以及

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目錄表
•

聘請第三方顧問協助評估和記錄內部控制的設計和運作的有效性,並在必要時協助補救缺陷。

雖然這些 行動和計劃的行動將接受持續的管理評估,並將需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運行有效性,但我們 致力於持續改進我們的財務報告內部控制,並將繼續勤奮地審查我們的財務報告內部控制。

儘管我們計劃儘快完成這一補救過程,但目前我們無法估計需要多長時間 ,我們的努力可能無法成功補救缺陷或重大弱點。此外,即使我們成功地加強了我們的控制和程序,我們也不能保證這種控制和程序在未來將足以防止或識別錯誤或違規行為,或促進我們合併財務報表的公平編制和列報。

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目錄表

布里傑的高管和董事薪酬

本節討論在下面的2021年薪酬摘要表中確定的布里傑指定的高管薪酬計劃的主要組成部分。本討論可能包含基於New Bridger當前計劃、考慮事項、預期和對未來薪酬計劃的確定的前瞻性陳述 。新布里傑在業務合併完成後採取的實際薪酬計劃可能與本討論中總結或提及的現有和當前計劃的計劃有很大不同。

概述

我們選擇遵守適用於新興成長型公司的高管薪酬披露規則,因為New Bridger是一家新興成長型公司。縮減後的披露規則適用於較小的報告公司,因為根據證券法頒佈的規則中定義了此類術語。在S-4註冊聲明的背景下,這些規則要求披露Bridger的首席執行官及其 兩名薪酬最高的高管的薪酬,但2021年總薪酬超過100,000美元的首席執行官除外,他們於2021年12月31日擔任高管,並將繼續留在合併後的公司。我們將這些人稱為被任命的高管。2021年,布里傑被任命的高管為:

首席執行官蒂莫西·希伊;

首席法律官James Muchmore;以及

首席投資官麥克安德魯·魯迪西爾。

我們預計,新橋的高管薪酬計劃將不斷髮展,以反映其作為一家新上市公司的地位,同時 仍將支持新橋的整體業務和薪酬目標。

2021年獲任命行政人員的薪酬

基本工資

基本工資與高管薪酬計劃的其他組成部分一起考慮時,旨在提供足以吸引和留住有效管理團隊的薪酬水平。一般來説,Bridger提供的基本工資 水平旨在反映每位高管的責任範圍和問責。有關Sheehy先生、Muchmore先生和Rudisill先生在2021年收到的基本工資金額,請參閲2021年薪酬彙總表中的薪資一欄。

獎金

布里傑任命的高管中沒有一人在2021日曆年獲得現金或非現金獎金。

2021薪酬彙總表

下表顯示了在截至2021年12月31日的一年中,被任命的執行幹事的服務報酬情況。

名稱和主要職位 薪金(元) 總計(美元)

蒂莫西·希伊

2021 450,000 450,000

首席執行官

詹姆斯·穆奇莫爾

2021 350,000 350,000

首席法務官

麥克安德魯·魯迪西爾

2021 325,000 325,000

首席投資官

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目錄表

2021財年年末未償還股權獎

截至2021年年底,布里傑沒有任何被任命的高管獲得與2021年日曆年有關的股權獎勵,也沒有被任命為 的高管獲得任何股權獎勵。

其他敍述性披露

現有僱傭協議

蒂莫西·希伊

Sheehy先生於2018年12月6日簽訂了一份僱傭協議,約定他將擔任Bridger的首席執行官。協議規定,希伊將獲得45萬美元的年度基本工資,如果布里傑董事會書面批准,這一數字可能會增加。Sheehy先生亦有權獲得由Bridger董事會以其唯一及絕對酌情權釐定的酌情年度紅利。Sheehy先生的僱傭協議期限於2020年12月31日結束,並在此之後自動續簽一年,除非任何一方提供至少60天的不續簽事先通知。協議規定,如果Sheehy先生被無故解僱 (死亡或殘疾除外),或者如果他有正當理由辭職(如協議中定義的那樣),則Sheehy先生將有權(I)在終止日期之前已結束的任何已結束的財政年度的任何未付年度獎金,金額由Bridger董事會根據該財政年度的實際業績確定;(Ii)一次過現金支付,相當於(X)終止時生效的24個月基本工資,加上(Y)相當於在終止前一年的財政年度內支付的年度獎金總額的金額;及(Iii)相當於(18)乘以適用於Sheehy先生(及任何受撫養人)的眼鏡蛇保費費用的適用百分比的一次過現金支付。此外,如果Bridger無故提供不續訂通知或Sheehy先生提供有充分理由的不續訂通知 , 然後,Sheehy先生將有權獲得前一句(I)和(Iii)中概述的付款(本句和緊接前一句中概述的福利,統稱為離職福利)。離職金將在Sheehy先生終止僱用之日後第60天支付,但須視其被處決和不撤銷索賠而定。

該協議包含慣例保密義務、自僱傭終止之日起兩年內的競業禁止限制和自僱傭終止之日起兩年內的競業禁止限制。

詹姆斯·穆奇莫爾

Muchmore先生簽訂了一份日期為2018年8月1日的僱傭協議,該協議於2018年12月6日修訂並重申, 規定他將受聘為Bridger的首席法務官。協議規定,Muchmore先生將獲得350,000美元的年度基本工資,如果Bridger董事會書面批准,基本工資可能會增加。Muchmore先生亦有權獲得Bridger董事會以其唯一及絕對酌情權釐定的酌情年度紅利。Muchmore先生的僱傭協議期限於2020年12月31日結束,此後自動續簽一年,除非任何一方提前至少60天通知不續簽。Muchmore先生的僱傭協議享有與上面總結的Sheehy先生相同的離職福利。

該協議包含慣常的保密義務、自僱傭終止之日起兩年內的競業禁止限制和自僱傭終止之日起兩年內的競業禁止限制。

麥克安德魯·魯迪西爾

Rudisill先生於2018年8月1日簽訂了一份僱傭協議,該協議於2018年12月6日修訂並重申, 規定他將受聘為Bridger的首席投資官。這份協議

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目錄表

規定,Rudisill先生將獲得325,000美元的年基本工資,經Bridger董事會書面批准後,可增加基本工資。Rudisill先生亦有權收取由Bridger董事會以其唯一及絕對酌情決定權釐定的酌情年度紅利。Rudisill先生的僱傭協議期限於2020年12月31日結束,並在此之後自動續簽一年,除非任何一方提前至少60天通知不續簽。Rudisill先生的僱傭協議享有與上文概述的Sheehy先生相同的離職福利。

該協議包含慣例保密義務、自僱傭終止之日起兩年內的競業禁止限制和自僱傭終止之日起兩年內的競業禁止限制。

401(K)計劃

Bridger維護一個合格的401(K)儲蓄計劃,該計劃為符合條件的員工提供在税收優惠的基礎上為退休儲蓄的機會。對於2021年日曆年,布里傑沒有代表被任命的高管對401(K)計劃做出任何可自由支配或匹配的僱主繳費。

董事薪酬

現金費用。 關於2021年,Dean Heller賺取了100,000美元的現金費用。黛布拉·科爾曼於2021年10月5日加入董事會;因此,根據科爾曼女士的聘書條款,她沒有收到全額10萬美元的現金費用,而是收到了2021年按比例計算的部分年度現金付款。

授予布里傑獎勵單位(獎勵單位)。科爾曼女士還獲得了2021年董事薪酬表中概述的股權獎勵贈款。

修改獎勵 個單位。於截至2020年12月31日止年度內,本公司授予Heller先生202,020個獎勵單位。關於Heller先生於2021年10月4日離開董事會一事,Heller先生的 未償還激勵單位的歸屬工作加快了。截至2021年10月4日,海勒此前已授予其中40,404個激勵單位。作為修改的結果,海勒先生授予了額外的161,616個激勵單位。與這些激勵單元的加速相關的增量公允價值,根據財務會計準則委員會第718主題計算,截至修改日期,在下面的董事薪酬表中的股票獎勵一欄中報告。

下表列出了截至2021年12月31日的年度有關授予Bridger的某些非僱員董事的薪酬的信息。Matt Sheehy和Todd Hirsch作為Bridger董事會成員不會獲得任何報酬。

2021年董事補償表

名字

賺取的費用或
現金支付(美元)
股票獎勵(美元) 總計(美元)

馬特·希伊(1)

迪恩·海勒

100,000 34,101 (3) 134,101

黛布拉·科爾曼

25,205 35,556 (4) 60,761

託德·赫希(2)

(1)

作為Bridger董事會成員,Matt Sheehy沒有獲得任何報酬。

(2)

託德·赫希是黑石任命的董事成員,作為布里傑董事會成員 ,他沒有獲得任何報酬。

(3)

關於Heller先生,本欄中包含的金額反映了根據FASB ASC主題718計算的與激勵單位加速歸屬相關的增量公允價值,計算為2021年10月4日修改日期的 。截至2021年12月31日,Dean Heller持有202,020個激勵單位,這些單位均已授予。

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目錄表
(4)

本欄中包含的金額反映授予科爾曼女士的獎勵單位的總授予日期公允價值,根據FASB ASC主題718計算。在撥款範圍內,80%的獎勵單位在四年期間內每年授予受贈人繼續服務的獎勵單位(計時獎勵單位),其餘20%的獎勵單位在合格的控制權變更事件後歸屬(退出-歸屬獎勵單位)。儘管如此,如果在相應獎勵的基於服務的四年歸屬期之前發生了 合格的控制權變更事件,則任何未歸屬的時間歸屬激勵單位將成為歸屬的時間歸屬激勵單位。退出-歸屬激勵單位的業績條件在授予日不被認為是有可能達到的,因此,根據美國證券交易委員會的披露規則,該部分獎勵的表中不包括任何價值。截至2021年12月31日,黛布拉·科爾曼持有202,020個未授予的激勵單位。

高管薪酬安排--收盤後

交易結束後,New Bridger打算制定一項高管薪酬計劃,旨在使薪酬與New Bridger的業務目標和股東價值的創造保持一致,同時使New Bridger能夠吸引、激勵和留住對New Bridger長期成功做出貢獻的個人。高管薪酬計劃的決定 將由新布里傑董事會的薪酬委員會做出。我們還預計,新布里傑將在交易結束後向我們的高管發放基於股權的股權激勵薪酬。

新的綜合激勵計劃

綜合激勵計劃的材料 條款彙總在激勵計劃建議書下。請注意,如下文業務合併部分中為促進Bridger董事和高級管理人員的利益而進一步描述的那樣,Bridger將在交易結束前首先採用綜合激勵計劃 ,根據Bridger採用的激勵計劃提供的任何成交前獎勵,以及由New Bridger承擔的與交易結束相關的此類獎勵, 須經獎勵計劃提案批准。

新員工購股計劃

ESPP提案中概述了ESPP的具體條款。

布里傑董事和高管在企業合併中的利益

Bridger的董事和高管在業務合併中的權益與Bridger的股東不同,或不同於Bridger的股權持有人。布里傑董事會在作出批准業務合併條款的決定時,已知悉並考慮這些利益及其他事項。這些利益包括以下所列的 利益:

•

預計在業務合併結束後,布里傑的某些董事和高管將成為新布里傑的董事和/或高管。具體地説,以下現任Bridger高管預計將在業務合併結束後成為New Bridger的高管,任職於以下與其姓名相對的辦公室:

名字

職位

蒂莫西·希伊 首席執行官
麥克安德魯·魯迪西爾 首席投資官
達倫·威爾金斯 首席運營官
詹姆斯·穆奇莫爾

首席法務官兼執行副總裁總裁

埃裏克·格拉特

首席財務官

•

此外,以下現任Bridger董事會成員預計將在業務合併結束後成為新Bridger董事會成員:Timothy Sheehy、Matthew Sheehy、McAndrew Rudisill、Todd Hirsch和Debra Coleman。

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目錄表
•

達倫·威爾金斯和黛布拉·科爾曼各持有202,020個激勵單位。就業務合併而言,該等獎勵單位將根據BAGM的有限責任公司協議條款轉換為收取本公司交易代價的權利,根據該協議,公司交易的該部分代價將受制於目前適用於獎勵單位的相同歸屬條件。

•

Bridger董事會的若干成員及Bridger的高級職員直接或 間接實益擁有Bridger普通股,並將有權在完成業務合併後收取合併協議預期的部分代價。見標題為?的章節。證券的受益所有權 ?進一步討論Bridger董事和被任命的高管在業務合併中的股權。

•

在業務合併方面,布里傑批准向以下 高管和董事支付交易獎金:對Timothy Sheehy支付3,372,500美元,於2022年8月26日支付2,300,000美元,並於2023年7月支付1,072,500美元;向Darren Wilkins支付290,000美元,於2022年8月26日支付225,000美元,至2023年7月支付65,000美元;對McAndrew Rudisill支付2,372,500美元,於2022年8月26日支付1,300,000美元,並於2023年7月支付1,072,500美元;對James Muchmore支付1,903,750美元,於2022年8月26日支付1,400,000美元,至2023年7月支付503,750美元;對Matthew Sheehy支付1,662,500美元,於2022年8月26日支付1,500,000美元,至2023年7月支付162,500美元。

•

在業務合併結束之前,Bridger將採用綜合激勵計劃,並打算向當時的某些現任高管、高級管理團隊和董事發放新的獎勵,其中包括限制性股票單位獎勵,Bridger預計將包括Timothy Sheehy、Matthew Sheehy、McAndrew Rudisill、James Muchmore、Darren Wilkins和Eric Gerratt。考慮到JCIC公眾股東的贖回,此類新獎勵授予的總數將被設定為預計在交易結束後立即發行的新布里傑普通股的約10%。

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目錄表

企業合併後新橋牌的管理

行政人員和董事會

隨着業務合併的完成,預計布里傑目前的管理層將成為新布里傑的管理層。下文闡述了在完成業務合併後將擔任新布里傑執行董事和董事的某些信息。

名字

年齡

標題

行政人員

蒂莫西·希伊 37 董事創始人兼首席執行官
麥克安德魯·魯迪西爾 43 董事首席投資官兼首席投資官
達倫·威爾金斯 49 首席運營官
詹姆斯·穆奇莫爾 48 首席法務官兼執行副總裁總裁
埃裏克·格拉特 51 首席財務官

董事

傑弗裏·凱爾特 68 董事會主席
託德·赫希

48

董事
黛布拉·科爾曼 49 董事
羅伯特·薩維奇 54 董事
馬修·希伊 43 董事
懷曼·霍華德 53 董事
迪恩·海勒 62 董事

行政人員

活動結束後,蒂莫西·希伊將擔任新布里傑的首席執行官和一級董事員工。希伊先生自2014年以來一直擔任布里傑的首席執行官和董事公司的董事。從2008年到2014年,希伊擔任過海豹突擊隊軍官和小組組長。2014年,Sheehy先生離開海軍,與他人共同創立了該公司及其附屬公司Ascent Vision Technologies LLC。希伊先生是英勇和紫心銅星勛章的獲得者,也是布里傑空襲和超級斯科珀艦隊的現役飛行員。Sheehy先生從美國海軍學院獲得歷史學學士學位。希伊先生具有豐富的企業和軍事領導經驗以及廣泛的航空運營背景,因此完全有資格在新布里傑董事會任職。

麥克安德魯·魯迪西爾將在交易結束後擔任新橋的首席投資官和一級董事成員。Rudisill先生自2017年以來一直擔任Bridger的首席投資官和董事。從2017年到2021年,魯迪西爾擔任度假村管理公司Capital Vacations LLC的首席投資官。2011年至2016年,Rudisill先生擔任美國石油和天然氣生產商Emerald Oil,Inc.(Emerald Oil,Inc.)首席執行官兼總裁。2016年3月,Emerald Oil根據美國破產法第11章提交了自願重組請願書。2007年,Rudisill 先生創建了Pelocation Capital Advisors LLC,這是一家專注於公共和私募股權投資的私人投資基金,他在2007至2011年間擔任該公司的管理合夥人兼首席投資官。Rudisill先生在米德爾伯裏學院獲得了經濟學學士學位。由於Rudisill先生在公共和私營部門的戰略投資經驗和管理經驗,他完全有資格在新布里傑董事會任職。

達倫·威爾金斯將在閉幕後擔任New Bridger的首席運營官。Wilkins先生自2019年8月以來一直擔任Bridger的首席運營官。威爾金斯先生最初於2018年5月加入該公司,擔任機身項目的董事。從2013年3月到2016年11月退休,威爾金斯先生擔任海軍航空母艦EA-18G中隊指揮官和已部署航空母艦的空軍老闆。從2017年1月到2018年4月,威爾金斯先生是建築服務公司聯邦世紀服務公司的董事,在那裏他進行了高度管理

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目錄表

敏感的建設項目和與美國國防部的合同。威爾金斯先生從美國海軍學院獲得海洋學學士學位,並從美國海軍戰爭學院獲得國家安全和戰略研究文學碩士學位。

閉幕後,詹姆斯·穆奇莫爾將擔任新橋律師事務所的首席法務官和常務副律師總裁。穆奇莫爾先生自2017年以來一直擔任首席法務官兼執行副總裁總裁。從2017年到2021年,Muchmore先生擔任Capital Vacation,LLC的首席證券法律顧問。從2014年到2016年,穆奇莫爾擔任美國石油和天然氣生產商Emerald Oil,Inc.的總法律顧問。2016年3月,Emerald Oil根據美國破產法第11章提交了自願重組請願書。從2000年到2014年,Muchmore先生從事私人法律業務,專注於證券交易、併購以及多個行業的公開和非公開發行的執行。Muchmore先生從拉斐特學院獲得政府、法律和英語文學學士學位,並從錫拉丘茲大學法學院獲得法學博士學位。

Eric Gerratt 將在交易結束後擔任New Bridger的首席財務官。格拉特自2022年10月以來一直擔任Bridger的首席財務官。在加入Bridger之前,Gerratt先生在2012年11月至2022年9月期間擔任美國生態公司首席財務官兼財務主管執行副總裁總裁,是環境服務領域的領導者,在美國生態公司任職期間,Gerratt先生幫助其收入增長到近10億美元。在加入美國生態公司之前,格拉特先生曾擔任超值會計師事務所副會計總裁,並在艾伯森公司擔任過各種董事級別的會計和財務職位。格拉特先生還在普華永道會計師事務所工作了六(6)年。Gerratt先生是一名註冊公共會計師,並獲得了愛達荷大學的會計學學士學位。

非員工董事

馬修·希伊將在閉幕式後擔任新橋三級董事。希伊先生自2014年以來一直擔任Bridger董事會的聯合創始人和主席。除了在Bridger的服務外,Sheehy先生還擔任Tallgras的首席執行官兼總裁。他於2022年7月1日被任命為首席執行官,自2019年12月以來一直擔任總裁。他自2020年4月以來一直是Tallgras的董事會成員,並在2019年12月至2021年7月期間擔任落基山脈快速管道有限責任公司董事會主席。希希先生於2012年11月加入Tallgras,曾擔任多個職位,包括高級副總裁和Tallgras首席商務官。此外,他於2013年12月至2017年7月擔任落基山脈快速管道有限責任公司總裁,並於2016年11月至2018年3月擔任落基山脈快速管道有限責任公司董事會成員。在加入Tallgras之前,他曾擔任Silverhawk Capital Partners LLC的主要和普通合夥人。在加入銀鷹之前,希伊曾在美聯證券和美聯資本(Wachovia Capital)擔任分析師。此外,希希先生自2018年7月起擔任布里傑航空航天集團董事長。2002年,他在範德比爾特大學獲得經濟學學士學位。Sheehy先生非常適合在新布里傑董事會任職,因為他在航空和金融領域擁有豐富的投資、所有權和運營經驗,以及作為布里傑董事會主席表現出的領導力。

託德·赫希將擔任新布里奇三級董事。赫希先生自2018年12月以來一直擔任布里傑的董事公司。 自2013年7月以來,赫希先生一直受僱於全球領先的投資公司之一黑石集團(紐約證券交易所代碼:BX)。赫希先生目前是黑石集團戰術機會基金的董事高級董事總經理。在加入Blackstone之前,Hirsch先生曾在投資銀行德意志銀行(紐約證券交易所代碼:DB)工作,在那裏他為多種產品的眾多企業和機構客户採購和構建交易結構。赫希先生於1996年以優異成績畢業於杜克大學。Hirsch先生非常有資格在新布里傑董事會任職,因為他在各種商業環境中構建公司和金融交易以及管理背景方面擁有豐富的經驗。

黛布拉·科爾曼將在閉幕式後擔任新布里奇隊的二級董事。自2021年10月以來,科爾曼女士一直擔任布里傑的董事。科爾曼女士從美國銀行(紐約證券交易所代碼:BAC)的一個跨國投資銀行部門--美國銀行證券公司的董事投資銀行部董事總經理的職位上退休。從2003年8月到2021年9月,科爾曼女士在美國銀行證券和

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目錄表

她在Legacy Merrill Lynch Co.供職於兩家投資管理公司,從事交通融資、證物、財務、工業等方面的工作,併為企業和科技公司提供諮詢服務。 科爾曼女士曾為桑德勒·奧尼爾合夥公司的託管機構提供融資和併購諮詢服務,該公司是一家投資銀行和經紀交易商,1996年至1999年在該公司擔任董事助理。Coleman 女士自2021年3月以來一直擔任董事的獨立董事和堡壘資本收購公司(紐約證券交易所代碼:FCAX)董事會審計委員會主席,該公司是一家旨在收購某些業務和資產的空白支票公司。她從威廉姆斯學院獲得歷史和政治學文學士學位,並從哥倫比亞商學院獲得金融工商管理碩士學位。Coleman女士非常有資格在New Bridger董事會任職,這是因為她擁有豐富的經驗, 領導各種組織的投資策略,以及她在金融方面的背景。

羅伯特·薩維奇將 收盤後擔任新布里奇二班董事。薩維奇自2021年以來一直擔任京東投資有限公司的董事顧問。薩維奇先生自2015年起擔任凱鵬華嘉資本聯合創始人兼總裁。KSH Capital為房地產企業家提供資金和專業知識,以瞭解或發展他們的平臺。KSH Capital專注於在國內和國際戰略中部署本金資本,提供令人信服的長期回報。在創立KSH Capital之前,Savage 先生在2005年至2015年期間是KTR的聯合創始人,總裁先生是一家專注於北美工業產權領域的投資、開發和運營公司。在KTR,Savage先生是公司投資委員會的聯席主管,負責公司日常運營的管理,包括監督資本部署、投資組合管理和資本市場活動。此前,薩維奇是Hudson Bay Partners,L.P.的合夥人,這是一家專注於投資房地產密集型運營業務的私募股權公司。Savage先生還曾在美林投資銀行部工作,在那裏他專門為REITs、私募股權基金和酒店公司提供企業融資和併購諮詢服務。薩維奇是VolunteerMatch.org的董事會主席, 一家總部位於舊金山的501(C)(3),運營着非營利性世界中最大的志願者網絡。薩維奇先生是西奈山和塔夫脱學校董事會成員,也是環境廢物國際公司(多倫多證券交易所代碼:EWS)的董事成員。他之前是新高級投資集團(紐約證券交易所代碼:SNR)的董事會主席。Savage先生擁有布朗大學商業經濟學和城市研究專業的學士學位。由於Savage先生具有領導公司戰略增長和發展的豐富經驗,以及他在資本投資方面的管理背景,因此他完全有資格在新布里傑董事會任職。

傑弗裏·凱爾特將 在閉幕後擔任新橋董事長和一個 三級董事。凱爾特自2021年以來一直擔任建投公司的董事顧問。凱爾特自2015年以來一直是KSH Capital的聯合創始人和合夥人。KSH Capital為房地產企業家提供資金和專業知識,以播種或發展他們的平臺。KSH Capital專注於在國內和國際戰略中部署本金資本,提供令人信服的長期回報。在創立KSH Capital之前,Kelter先生是KTR Capital Partners(KTR Capital Partners)的創始合夥人和首席執行官,從2005年到2015年,KTR Capital Partners是一家專注於北美工業地產行業的領先私募股權房地產投資和運營公司。KTR及其混合投資基金於2015年5月出售給Prologis Inc.和挪威銀行投資管理公司的合資企業。自2004年成立以來,KTR已募集了三隻基金,總投資能力超過70億美元。在創立KTR之前,凱爾特先生是工業房地產投資信託公司Keystone Property Trust的首席執行官兼受託人總裁。凱爾特於1982年創立了Keystone的前身,並於1997年將公司上市,他和管理團隊在那裏指導公司的運營,直到2004年將公司出售給Prologis。在成立Keystone之前,他曾在賓夕法尼亞州費城的賓夕法尼亞州賓夕法尼亞州廣場地產公司擔任總裁兼首席執行官,這是一家他於1982年創建的房地產公司。Kelter先生目前在邀請之家(紐約證券交易所代碼:INVH)董事會任職。2014年1月至2017年11月,Kelter先生在喜達屋Waypoint Home董事會任職, 它的前身。凱爾特目前是冷泉港實驗室的受託人。凱爾特曾在2010年至2020年4月期間擔任三一學院的理事,並在2011年9月至2020年4月期間擔任威斯敏斯特學校的理事。Kelter先生曾在2015至2018年間擔任Gramerity Property信託(紐約證券交易所代碼:GPT)董事會成員。凱爾特先生獲得了三一學院的城市研究學士學位。凱爾特先生完全有資格擔任

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目錄表

新布里傑董事會主席,因為他擁有創建和發展成功公司的豐富經驗,以及重要的行政領導背景。

懷曼·霍華德將在比賽結束後擔任新布里奇隊的一級董事。霍華德先生於2022年9月從美國海軍退役,擔任海軍少將(上半部),在海豹突擊隊和聯合特種作戰部隊工作超過32年。霍華德先生曾多次指揮特種作戰聯合特遣部隊,是2001年9月11日襲擊事件後第一批向阿富汗部署部隊的人之一。霍華德先生指揮和服務的團隊的戰鬥貢獻受到了五(5)個總統單位表彰、海軍單位表彰獎章和四個聯合功勛單位獎的表彰。Howard先生畢業於美國海軍學院,並擁有倫敦經濟學院、HEC巴黎管理學院和紐約大學斯特恩商學院的TRIUM財團工商管理碩士學位。Howard先生擁有艾森豪威爾學院國家安全和資源戰略理學碩士學位,專注於商業、民用和軍事空間領域,以及麻省理工學院計算機科學和人工智能實驗室頒發的人工智能和商業戰略專業證書。霍華德先生的聯合、跨部門和情報經驗包括在2016年擔任國家地理空間情報局第二次董事行動指揮官,並於2020年至2022年擔任海軍特戰司令部司令,分別相當於首席運營官和首席執行官的領導職務。霍華德先生在設計新的非常規威懾能力和選擇方面發揮了領導作用,這些能力和選擇增加了美國的影響力,以威懾該國的對手。他非常有資格在新的布里傑董事會任職,這是因為他在戰略, 在作戰和戰術層面,他負責指揮推進美國及其盟國安全的成果。他對地緣戰略風險具有獨特的敏感性,他在擔任海軍軍官期間建立的信任和謙遜文化的基礎上,建立了深厚的情報、跨部門和外國合作伙伴關係。

迪恩·海勒將在閉幕後擔任新橋樑公司的二級董事。從2011年5月至2019年1月退休,Heller先生在美國參議院擔任內華達州參議員。在他擔任參議員期間,海勒先生曾在金融、銀行、退伍軍人事務和商業委員會任職。在參議院任職之前,Heller先生是內華達州第二國會選區的美國眾議員。海勒先生還曾擔任內華達州的國務卿,並代表卡森市在內華達州議會任職。在從政之前,Heller先生在太平洋證券交易所擔任經紀人,擔任機構股票交易員,還擔任過銀行業市政財務代表。Heller先生獲得了南加州大學的工商管理理學學士學位。2012年,Heller先生獲得了南加州大學馬歇爾商學院頒發的南加州大學傑出校友獎。從2019年1月到2021年9月,海勒先生在為豐田經銷商提供銀行產品和服務的內華達州公司豐田金融儲蓄銀行擔任董事 。Heller先生在公共政策和政府事務領域擁有豐富的經驗和深入的知識,並在美國參眾兩院任職的領導經驗以及他在商業和金融方面的背景,使他完全有資格在New Bridger董事會任職。

公司治理

董事獨立

由於完成業務合併後,新布里奇特普通股將在納斯達克上市,因此在確定董事是否獨立時,將 要求遵守該交易所的適用規則。在完成業務合併之前,JCIC董事會預計將對上述個人的獨立性進行審查 。我們預計,在完成業務合併之前,JCIC董事會將確定Coleman女士、Heller先生、Hirsch先生、Howard先生、Kelter先生和Savage先生均具有適用的納斯達克規則定義的 獨立資格。

264


目錄表

家庭關係

新布里傑董事會首席執行官兼董事首席執行官蒂莫西·希伊先生是布里傑董事長兼董事董事長馬修·希伊先生的弟弟。新布里傑的任何董事或高管之間沒有任何其他家庭關係是S-K法規要求披露的。

企業合併後新橋板的組成

新布里傑的業務和事務將在董事會的指導下進行管理。在採納與業務合併有關的建議註冊證書後,新橋牌董事會將分為三個類別,分別指定為類別I、類別II和類別III,每個類別最初由三(3)名董事組成。首次當選的第一類董事的任期將在企業合併完成後的第一次股東年會上屆滿;首次當選的第二類董事的任期將在企業合併完成後的第二次股東年會上屆滿;首次當選的第三類董事的任期將在企業合併完成後的第三次股東年會上屆滿。在接下來的每一次新橋股東年會上,任期在該會議上屆滿的董事類別的繼任者將以在該會議上所投的全部票數的多數票選出,其任期將在他們當選後的第三年舉行的股東年會上屆滿。

根據股東協議,只要BTO實體(直接或間接)共同實益擁有(直接或間接)至少10%的流通股(定義見 股東協議),BTO股東集體將有權但無義務提名最多兩(2)名董事參加新布里傑董事會的選舉;及(Ii)一(1)董事,只要比亞迪實體共同實益持有(直接或間接)少於10%的流通股,但截至交易結束時至少持有比亞迪實體所持股份的33%。此外,只要彼等實體擁有該等提名權,新橋牌董事會將盡合理最大努力促使新橋牌董事會的任何委員會接納至少一名由畢馬威股東提名的董事 為其成員,惟該等人士須符合所有適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定。如果在任何時間因比亞迪股東提名的董事股東的死亡、取消資格、辭職或免職而產生空缺,比亞迪股東集體有權指定一名繼任者來填補該空缺。科爾曼和赫希將成為董事的首批股東。見標題為 的章節1號股東提案-企業合併提案-附屬協議摘要-股東協議格式?瞭解更多信息。

董事會委員會

業務合併完成後,新布里傑董事會的常設委員會將由審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會組成。新橋牌董事會可不時成立 其他委員會,包括其認為必要及適宜處理特定問題的特別委員會。業務合併完成後,根據適用的美國證券交易委員會和納斯達克規則的要求,新橋的委員會章程將張貼在其網站 www.Bridge gerAerospace.com上。任何此類網站上的信息或通過任何此類網站獲得的信息均不被視為包含在本委託書/招股説明書中,也不構成本委託書 説明書/招股説明書的一部分。

根據股東協議,Bridger Element及其股權持有人如共同(直接或間接)實益擁有至少10%的已發行股份,將有權但無義務提名董事會薪酬、提名及企業管治委員會主席,但須 滿足適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定。

新布里傑首席執行官和其他執行官員將定期向非執行董事和每個常設委員會報告,以確保對其活動進行有效和高效的監督,並協助進行適當的風險管理和持續的管理控制評估。

265


目錄表

審計委員會

新布里傑審計委員會的成員將包括科爾曼女士、赫希先生和薩維奇先生,科爾曼女士擔任委員會主席。我們預期,在業務合併完成前,新橋牌董事會將確定所有此等人士均符合經修訂的薩班斯-奧克斯利法案的獨立性要求、交易所法案下的規則10A-3及納斯達克的適用上市標準。新布里傑審計委員會的每一位成員都可以按照納斯達克審計委員會的要求閲讀和理解基本財務報表。在作出這一決定時,新橋牌董事會將審查每一位審計委員會成員的經驗範圍以及他們以前和/或目前工作的性質。

我們預期,在業務合併完成前,新橋牌董事會將決定Coleman女士及Savage先生均符合“美國證券交易委員會”規定所指的審計委員會財務專家資格,並符合“納斯達克”規定的財務嚴謹要求。在作出這一決定時,新Bridger董事會將考慮Coleman女士和Savage先生的正規教育以及以前和現在在財務和會計職位上的經驗。New Bridger的獨立註冊會計師事務所和管理層將定期與New Bridger的審計委員會私下會面。

除其他事項外,審計委員會的職責包括:

•

任命、保留、確定薪酬和監督新布里傑的獨立註冊會計師事務所(獨立審計師);

•

審查審計和其他會計相關服務的結果和範圍,並審查新布里傑的會計做法;

•

內部會計和披露控制的監測制度;

•

監督New Bridger的會計和財務報告流程以及對New Bridger財務報表的審計。

•

監督新布里傑遵守法律和法規的要求;

•

審查獨立審計員的資格和獨立性;以及

•

審查新布里傑的內部審計職能和獨立審計師的業績。

我們相信,新橋的審計委員會的組成和運作將符合當前納斯達克上市標準對獨立性的要求。

薪酬委員會

新布里傑薪酬委員會的成員將包括海勒先生、赫希先生和凱爾特先生,海勒先生將擔任該委員會的主席。Heller先生、Hirsch先生和Kelter先生是非僱員董事,根據《交易法》頒佈的第16b-3條規定。我們預計,在業務合併完成之前,新的布里傑董事會將確定海勒先生、赫希先生和凱爾特先生是適用的納斯達克上市標準(包括薪酬委員會成員專用標準)所定義的獨立成員。

薪酬委員會的職責包括,除其他外:

•

審查和批准支付給新布里傑高級管理人員和董事的薪酬;

•

管理新布里傑的激勵性薪酬計劃,包括根據此類計劃制定和修改獎勵的權力。

•

根據美國證券交易委員會的規則和規定,準備薪酬委員會報告,該報告應包括在我們的委託書中;以及

266


目錄表
•

履行董事會有關新橋牌行政人員及董事薪酬的責任。

我們相信,新橋的薪酬委員會的組成和運作將符合當前納斯達克上市標準下的獨立性要求。

提名和公司治理委員會

新布里傑提名和公司治理委員會的成員將包括霍華德先生、海勒先生和赫希先生,霍華德先生擔任委員會主席。我們預計,在業務合併完成之前,新橋牌董事會將確定這些個人均為納斯達克和美國證券交易委員會規則和法規 適用的上市標準所界定的獨立人士。

提名和公司治理委員會的職責包括:

•

監督新橋牌董事會提名人選的遴選工作;

•

審查現任董事的資格,以決定是否推薦他們連任,並選擇或建議新布里傑董事會挑選下一屆年度股東大會的董事提名人;

•

制定並向新布里傑董事會推薦一套適用於新布里傑的公司治理準則;以及

•

監督新布里傑董事會及其委員會的年度績效評估。

我們相信,新橋的提名和公司治理委員會的組成和運作將符合目前納斯達克上市標準下的獨立性要求 。

道德守則

New Bridger將採用適用於其所有董事、高級管理人員和員工的道德商業行為準則,該準則將在交易結束時由New Bridger採納,並將在業務合併完成後在New Bridger的網站上提供。新的布里傑商業行為準則將是S-K條例第406(B)項中定義的道德準則。請注意,New Bridger的互聯網網站地址僅作為非活動文本參考。New Bridger將在其互聯網網站上對其道德規範條款的修訂或豁免進行任何法律要求的披露。

風險監督

完成業務合併後,新布里傑董事會的主要職能之一將是對新布里傑的風險管理流程進行知情監督。新布里傑董事會並不預期設有常設風險管理委員會,而是期望透過整個新布里傑董事會直接管理這項監督職能,以及透過處理各自監管範圍內固有風險的新布里傑董事會各常設委員會。

267


目錄表

證券的實益所有權

下表和附註列出了有關(I)JCIC A類普通股和JCIC B類普通股的實益所有權,截至2022年11月30日,特別股東大會的記錄日期,以及(Ii)緊隨業務合併完成後的新布里傑普通股的預期實益所有權的信息,假設沒有贖回情況,或者假設最大贖回情況:

•

根據Bridger截至2022年12月9日的股東名單,JCIC所知的或預計在業務合併完成後將成為任何類別已發行新Bridger普通股超過5%的實益所有者的每一人;

•

實益擁有JCIC普通股的每一位JCIC董事會成員和每一位JCIC高管;

•

根據Bridger截至2022年8月3日的股東名單,在業務合併完成後將成為新Bridger董事會成員或新Bridger高管的每位人士,預計將實益擁有新Bridger普通股的股份;以及

•

JCIC董事會的所有成員和JCIC的高管作為一個集團,以及完成業務合併後的新布里傑董事會的所有成員和新布里傑的高管作為一個集團。

截至2022年11月30日,JCIC有43,125,000股JCIC普通股已發行和發行,包括(I)34,500,000股JCIC A類普通股由一(1)名登記持有人持有,(Ii)8,625,000股JCIC B類普通股由四(4)名登記持有人持有。這些數字不包括DTC參與者或通過被指定人姓名持有 股票的受益所有人。

以下基於業務前合併的股份數量和實益所有權百分比是基於截至2022年11月30日已發行和已發行的JCIC普通股數量。在計算某人實益擁有的JCIC普通股數量和 該人的所有權百分比時,JCIC被視為已發行的所有JCIC普通股,但須受該人目前可行使或可於2022年11月30日起60天內行使的購股權所規限。然而,在計算任何其他人的所有權百分比時,JCIC並未將該等股份視為已發行股份。

假設沒有贖回情況,新布里傑普通股業務後合併的預期實益所有權是基於以下假設確定的:(I)沒有公共股東行使其贖回權利從信託賬户獲得現金以換取其公開股票,(Ii)向布里傑的前股權持有人發行39,346,615股新布里傑普通股作為合併中的對價(為免生疑問,不包括在業務合併完成之前可轉換為或可行使布里傑股本股票的證券的發行預留股份 ),(Iii)將有21,060,549股新布里傑普通股 預留供發行新授權書,其中2,395,025股將於截止日期全數歸屬及發行,(Iv)在收市前或同時 ,並無布里傑C系列優先股持有人行使其換股權利,(V)所有8,625,000股JCIC B類普通股將已轉換為8,625,000股新布里傑普通股(包括保薦人認購股份),及(Vi)並無行使任何JCIC公開認股權證或JCIC私人認股權證 ;及及(Vii)於業務合併結束時,將發行及發行合共84,866,640股新布里傑普通股(包括保薦人溢價股份)。

假設最大贖回方案 已根據上述相同的假設確定,則新布里傑普通股業務後合併的預期受益股份所有權,但最大贖回方案假設:(I)公眾股東已行使其

268


目錄表

從信託賬户獲得現金以換取總計34,500,000股公開股票的贖回權,(2)保薦人在收盤時收到100,000股新布里傑普通股,以滿足JCIC與保薦人之間100萬美元本票的預期未償還餘額,(3)將保留15,109,299股新布里傑普通股供發行 新獎勵贈款,其中1,572,215股將在交易結束時完全歸屬併發行,(4)保薦人沒收後剩餘的所有4,275,000股JCIC B類普通股,將已轉換為4,275,000股新布里傑普通股 (包括保薦人溢價股份),及(V)於業務合併結束時將發行及發行合共45,368,830股新布里奇格普通股(包括保薦人 溢價股份)。

如果實際情況與前述假設不同,合併後公司的所有權數字和下表中業務合併後標題下的 列將不同。

下表 的受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則和規定確定的。如果某人擁有或分享投票權,包括投票或直接投票證券的權力,或投資權,包括處置或指示處置證券的權力,或有權在60天內獲得此類權力,則此人是證券的實益擁有人。Bridger C系列優先股的持有者將在交易結束時獲得新Bridger A系列優先股的股票,根據A系列聲明的優先股價值和轉換價格:(I)在交易結束後三十(30)天內轉換,每股9.00美元;(Ii)交易結束後三十(30)天后轉換,每股11.00美元。在計算任何布里傑C系列優先股持有人所擁有的新布里傑普通股股份的百分比時,我們假設特定持有人在交易結束後31天(假設發生在2022年12月31日)以每股11.00美元的轉換價行使其轉換權,並將在該特定持有人轉換新布里傑A系列優先股時可向該特定持有人發行的新布里傑普通股的數量視為未償還股份,我們沒有假設任何其他持有人轉換或行使布里傑A系列新優先股或認股權證,在計算下列任何其他持有者的所有權百分比時。

除非下表腳註另有説明,並受適用的社區財產法的約束,否則表中所列個人和實體對其實益擁有的普通股或普通股擁有唯一投票權和投資權(視情況而定)。

在業務合併之前 在企業合併之後
A類
普通股
B類
普通股
沒有救贖
方案普通股
最大贖回
方案普通股

實益擁有人姓名或名稱及地址†


的股份
的百分比
班級

的股份
的百分比
班級
的百分比
總計
投票
電源**

的股份
的百分比
傑出的
股票

的股份
的百分比
傑出的
股票

JCIC贊助商有限責任公司(1)

— — 8,550,000 (2) 99.1 % 19.8 % 8,550,000 (2) 10.1 % 4,375,000 (2) 9.6 %

傑弗裏·E·凱爾特

— — 8,550,000 (2) 99.1 % 19.8 % 8,550,000 (2) 10.1 % 4,375,000 (2) 9.6 %

羅伯特·薩維奇

— — 8,550,000 (2) 99.1 % 19.8 % 8,550,000 (2) 10.1 % 4,375,000 (2) 9.6 %

託馬斯·傑爾莫盧克

— — 8,550,000 (2) 99.1 % 19.8 % 8,550,000 (2) 10.1 % 4,375,000 (2) 9.6 %

詹姆斯·H·克拉克

— — — — — — — — —

勞倫·D·奧爾斯

— — — — — — — — —

希瑟·哈特內特

— — 25,000 * * 25,000 * 25,000 *

薩米爾·考爾

— — 25,000 * * 25,000 * 25,000 *

理查德·諾爾

— — 25,000 * * 25,000 * 25,000 *

JCIC全體董事及行政人員(8人)

— — 8,625,000 100 % 20 % 8,625,000 10.2% 4,450,000 9.8%

完成業務合併後新布里傑的董事和被任命的高管

傑弗裏·E·凱爾特

— — 8,550,000 (2) 99.1 % — 8,550,000 10.1% 4,375,000 (2) 9.6%

羅伯特·薩維奇

— — 8,550,000 (2) 19.8 % — 8,550,000 10.1% 4,375,000 (2) 9.6%

蒂莫西·希伊(3)

— — — — — 9,140,706 10.8% 9,140,706 20.1%

麥克安德魯·魯迪西爾(4)

— — — — — 5,139,714 6.1% 5,139,714 11.3%

269


目錄表
在業務合併之前 在企業合併之後
A類
普通股
B類
普通股
沒有贖回方案
普通股
最大贖回
方案普通股

受益人的名稱和地址
物主†


的股份
的百分比
班級

的股份
的百分比
班級
的百分比
總計
投票
電源**
數量
股票
的百分比
傑出的
股票
數量
股票
的百分比
傑出的
股票

黛布拉·科爾曼(5)

— — — — — 195,754 * 195,754 *

馬修·希伊(6)

— — — — — 9,094,270 10.7% 9,094,270 20.0%

託德·赫希

— — — — — — — — —

詹姆斯·穆奇莫爾(7)

— — — — — 1,885,785 2.2% 1,885,785 4.2%

懷曼·霍華德

— — — — — — — — —

迪恩·海勒(8)

— — — — — 195,754 * 195,754 *

完成業務合併後新布里傑的所有董事和高管 (12人)

— — 8,550,000 99.1% 19.8% 34,397,737 40.5% 30,222,737 66.6%

其他5%的股東

Aristeia Capital,LLC(9)

2,096,780 (11) 6.1% — — 4.9% 2,096,780 2.5% — —

Adage Capital Partners,LLC(10)

1,750,000 5.1% 4.1% 1,750,000 2.1% — —

黑石集團(11)

— — — — — 9,689,837 11.4% 9,689,837 21.4%

摩根大通融資公司。(12)

— — — — — 19,430,977 18.6% 19,430,977 30.0%

熊溪(13)

— — — — — 4,381,794 5.0% 4,381,794 9.2%

大都會大道(14)

— — — — — 3,028,204 3.4% 3,028,204 6.3%

霸菱股份有限公司(15)

— — — — — 4,794,656 5.3% 4,794,656 9.6%

*

表示低於1%。

**

總投票權百分比是指所有JCIC A類普通股和JCIC B類普通股作為一個類別的投票權。

†

除非另有説明,否則下列實體或個人的營業地址為c/o Jack Creek 投資公司,郵編:10016,地址:FL 20 New York,FL 20 New York,

††

除非另有説明,以下個人在交易結束後的營業地址為C/o 布里傑航空航天控股公司,郵編為MT 59714貝爾格萊德航空巷90號。

(1)

業務合併前顯示的權益僅包括方正股份,歸類為JCIC B類普通股,業務合併後包括保薦人溢價股份。方正股份可在 日轉換為新布里傑普通股一對一在此基礎上,可根據其中所載的反稀釋規定進行調整。根據股東協議,保薦人已同意 投票支持新布里傑董事會的某些提名人選。見標題為?的章節。1號股東提案-企業合併提案-附屬協議摘要-股東協議格式?獲取 其他信息。

(2)

股份由保薦人持有。贊助商由Kelter、Savage和Jermoluk間接控制。

(3)

由可向Turtle Lake Holding Company,LLC,Timothy P.Sheehy Revocable Trust和ElementCompany,LLC發行的新Bridger普通股股份組成,以換取目前由Bridger Element,LLC(Bridger Element,LLC)持有的9,433,290.4股已發行Bridger普通股,這些股權預計將在交易結束時分配給Bridger Element的股權持有人。Turtle Lake Holding Company,LLC和Timothy P.Sheehy Revocable Trust由Timothy Sheehy先生管理,ElementCompany LLC由Matthew Sheehy先生和Timothy Sheehy先生共同管理。根據股東協議,Timothy Sheehy先生將有責任投票支持新Bridger董事會的若干提名人選。見標題為?的章節。1號股東提案v企業合併提案 v附屬協議摘要和股東協議格式?瞭解更多信息。作為新的 獎勵的一部分,該個人可能會獲得額外的新布里傑普通股股票。截至本委託書/招股説明書的日期,新獎勵撥款的分配和個人歸屬時間表尚未最終確定。因此,此個人在業務合併後持有的新Bridger Common股票數量可能比上表所反映的數量更多。

270


目錄表
(4)

包括可向遠洋資本顧問有限公司和PCAO LLC發行的新Bridger普通股股份,以 交換目前由Bridger Element持有的5,304,230.7股已發行Bridger普通股,預計股權將在交易結束時分配給Bridger Element的股權持有人。遠洋資本顧問公司和PCAO有限責任公司由魯迪西爾先生管理。根據股東協議,魯迪希爾先生將有責任投票支持新布里傑董事會的某些提名人選。見標題為?的章節。1號股東提案修訂業務 合併提案修訂 會議紀要 輔助的 協議-股東協議的形式?瞭解更多信息。該個人可獲得額外的新布里傑普通股股票,作為新獎勵的一部分。截至本委託書/招股説明書的日期,新獎勵撥款的分配和個人歸屬時間表尚未最終確定。因此,此個人在業務合併後持有的新Bridger普通股數量可能比上表所反映的數量更多。

(5)

包括可向Coleman女士發行的新Bridger普通股股份,以換取BAGM Holdings,LLC(BAGM)目前持有的已發行Bridger普通股202,020.20 ,預計股權將在交易結束時分配給BAGM的股權持有人。

(6)

由可向Red Cloud Holding Investments,LLC、Matthew P.Sheehy Revocable Trust和ElementCompany,LLC發行的新Bridger普通股股份組成,以換取Bridger Element目前持有的9,385,367.6股已發行Bridger普通股,這些股權預計將在交易結束時分配給Bridger Element的股東。Red Cloud Holding Investments LLC和Matthew P.Sheehy Revocable Trust由Matthew Sheehy先生管理,ElementCompany LLC由Matthew Sheehy先生和Timothy Sheehy先生共同管理。根據股東協議,Matthew Sheehy先生將有責任投票支持新Bridger董事會的某些提名人選。見標題為?的章節。1號股東建議書?企業合併建議書?附屬協議摘要?股東協議格式?瞭解更多信息。作為新獎勵的一部分,這名個人可以獲得額外的新布里傑普通股股票。截至本委託書/招股説明書的日期,新獎勵撥款的分配和個人歸屬時間表尚未最終確定。因此,此個人在業務合併後持有的新布里傑普通股數量可能比上表所示的數量更多。

(7)

包括可向Black River Group LLC發行的新Bridger普通股股份,以換取Bridger Element目前持有的已發行Bridger普通股1,946,146.5 ,這些股權預計將在交易結束時分配給Bridger Element的股權持有人。Black River Group LLC由Muchmore先生管理。 根據股東協議,Muchmore先生有義務投票支持新Bridger董事會的某些提名人選。見標題為?的章節。1號股東建議書?企業合併建議書?附屬協議摘要?股東協議格式?瞭解更多信息。作為新獎勵的一部分,這名個人可以獲得額外的新布里傑普通股股票。截至本委託書/招股説明書的日期,新獎勵撥款的分配和個人歸屬時間表尚未最終確定。因此,此個人在業務合併後持有的新布里傑普通股數量可能比上表所示的數量更多。

(8)

包括可向Heller先生發行的新Bridger普通股股份,以換取BAGM目前持有的202,020.20股已發行的Bridger普通股,預計股權將在交易結束時分配給BAGM的股權持有人。

(9)

僅基於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的13G。Aristeia Capital,L.L.C.主要業務辦公室的地址是康涅狄格州格林威治06830號格林威治廣場1號。

(10)

僅根據2021年5月3日提交給美國證券交易委員會的13G時間表。Adage Capital Partners,L.P.、Adage Capital Partners GP,L.L.C、Adage Capital Advisors,L.L.C.、Robert Atchinson和Philip Gross各自持有1,750,000股普通股的投票權和處分權。每家公司的營業地址都是馬薩諸塞州波士頓02116號克拉倫登大街52樓。

(11)

包括BTO Grannus Holdings III持有的9,756,129.50股Bridger B類普通股、Blackstone Tactical持有的168,520.50股Bridger C類普通股

271


目錄表
由Blackstone Family Tactical Opportunities Investment Partnership III SAM NQ SAF ESC L.P.(BFTOIP III)持有的機會基金fd L.P.(BTOF fd?)和75,350.00股Bridger C類普通股。

BTO Grannus III由Grannus Holdings經理SAVE NQ L.L.C.管理。BFTOIP III的普通合夥人是BTO NQ並排GP L.L.C.。BTO-NQ並列GP L.L.C.的唯一成員是Blackstone Holdings II L.P.。就其持有的Bridger C類普通股而言,對BTOF FD擁有管理權的普通合夥人是Blackstone Tactical Opportunities Associates III?NQ L.P.。Blackstone Tactical Opportunities Associates III的普通合夥人是BTO DE GP Sales NQ L.L.C.BTO DE GP Sup NQ L.L.C.管理成員是Blackstone Holdings II L.P.。Blackstone Holdings II L.P.的普通合夥人是Blackstone Holdings I/II GP L.L.C.Blackstone Holdings I/II GP L.L.C.的唯一成員是Blackstone Inc.。Blackstone Inc.第二系列優先股的唯一持有人是Blackstone Group Management L.L.C.Blackstone Group Management L.L.C.由Blackstone的高級董事總經理全資擁有,由其創始人控制。史蒂芬·A·蘇世民。就該等交易而言,預期BTO Grannus III、BTOF FD、BFTOIP III及其各股東對Bridger B類普通股、Bridger C類普通股及/或新Bridger普通股的權益繼承人可從事Bridger B類普通股、Bridger C類普通股及/或新Bridger普通股的某些附屬公司轉讓(或其 系列)。

本腳註中描述的每個Blackstone實體和Schwarzman先生(除本文所述的其或他直接持有證券的範圍外)可能被視為實益擁有由該等Blackstone實體或其直接或間接控制的證券,但每個人均否認對該等證券的實益所有權。這些黑石實體和蘇世民的地址都是C/o Blackstone Inc.,郵編:10154。

根據股東協議,Blackstone已同意投票支持新Bridger董事會的若干提名人選。見標題為 的章節1號股東提案?企業合併提案?附屬協議摘要?股東協議表格,以獲取更多信息。

(12)

由202,631.58股Bridger Series C優先股組成。摩根大通融資有限公司是上市公司摩根大通的全資子公司,其董事會和首席執行官的身份見摩根大通提交給美國證券交易委員會的文件。摩根大通融資公司的地址是紐約麥迪遜大道383號,郵編:10179。

(13)

包括Bear Creek Products 2018-1(CNI)、LLLP (Bear Creek LLLP)持有的21,052.63股Bridger Series C優先股,以及可向Bear Creek LLP發行的新Bridger普通股股份,以換取目前由Bridger Element持有的2,438,628.41股已發行Bridger普通股,這些股權預計將在交易結束時分配給Bridger Element的股權持有人。Bear Creek LLLP的普通合夥人是BCGP-2016,LLC(Bear Creek GP)。約瑟夫·H·M·羅迪是Bear Creek GP的經理。約瑟夫·H·M·羅迪可能被視為直接或間接擁有Bear Creek LLLP和Bear Creek GP持有的證券。Bear Creek LLLP、Bear Creek GP和Joseph H.M.Roddy的地址是17th Street 1200,Suite970,Denver,Colorado 80202。

(14)

由31,578.95股Bridger Series C優先股組成。這些股份由ASSF Holdings,L.P.持有,該公司 100%由Avenue可持續性解決方案基金(ASSF)持有。Avenue Capital Management II,L.P.(ACMII?)擔任ASSF的投資經理。ACMII可被視為對ASSF持有的股份擁有或分享投票權和投資權。Avenue Capital Management II GenPar,LLC是ACMII的普通合夥人。馬克·拉斯里是Avenue Capital Management II GenPar,LLC的管理成員。Marc Lasry可被視為ASSF報告的證券的間接實益擁有人 ,因為他有能力指導投票和/或處置此類證券,他在該等股份中的金錢權益(根據交易法第16a-1(A)(2)條的含義)是該金額的零星權益 。前述人士的地址是紐約西42街11號9樓,New York 10036。

(15)

包括霸菱SS4(LUX)有限責任公司持有的4,250股布里傑C系列優先股;霸菱全球特殊情況信貸基金4(特拉華州)持有的750股布里傑C系列優先股 ;14,618股布里傑

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目錄表
霸菱BDC公司持有的C系列優先股;霸菱資本投資公司持有的7,309股布里傑C系列優先股;霸菱私人信貸公司持有的17,725股布里傑C系列優先股;霸菱公司投資者持有的365股布里傑C系列優先股;霸菱參與投資者持有的183股布里傑C系列優先股;以及 Martello Re Limited持有的4,800股布里傑C系列優先股。霸菱有限責任公司擔任前一句中包括的實體和/或基金的投資顧問,因此有權投票和處置該等Bridger Series C系列優先股的總額。霸菱有限責任公司明確表示不擁有本文報告的任何證券的實益所有權,除非霸菱有限責任公司對此類證券行使投票權或處置權。霸菱有限責任公司是一家註冊投資顧問公司,其主要營業地點為300 South Tryon,Suite2500,Charlotte,NC 28202。

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目錄表

某些關係和關聯人交易

JCIC

方正股份

於2020年8月24日,保薦人支付合共25,000美元,或每股約0.003美元,以支付JCIC的若干開支,代價為8,625,000股JCIC B類普通股,每股票面價值0.0001美元。JCIC B類普通股的發行數量是基於預期該等B類普通股在完成發售後將佔已發行股份的20% 而確定的。2020年9月25日,保薦人將25,000股JCIC B類普通股按每股原始收購價轉讓給JCIC董事會成員Heather Hartnett和Samir Kaul。2021年1月13日,保薦人將143.75萬股JCIC B類普通股無償交還給JCIC註銷。2021年1月21日,JCIC完成了1,437,500股JCIC B類普通股的股份資本化,總計發行了8,625,000股JCIC B類普通股。2021年3月8日,保薦人以每股原始收購價將25,000股JCIC B類普通股轉讓給JCIC董事會成員Richard Noll。

JCIC私募認股權證

2021年1月26日,JCIC完成向保薦人出售合共9,400,000份JCIC私募認股權證,購買價格為每份1美元,總金額為9,400,000美元。每份JCIC私募認股權證使持有人有權按每股11.50美元購買一股JCIC A類普通股。JCIC私募認股權證(包括行使時可發行的JCIC A類普通股),除某些有限的例外情況外,持有人不得轉讓、轉讓或出售,直至JCIC完成初始業務合併後30天,並賦予持有人某些登記權。

保薦信協議原件

於2021年1月26日,JCIC與保薦人訂立保薦人函件協議,據此,保薦人(其中包括)同意投票表決其持有的所有JCIC B類普通股,以批准建議的業務合併(包括JCIC董事會就該等業務合併建議的任何建議),並不贖回 彼等因股東批准而持有的任何JCIC股份,以誘使JCIC及JCIC首次公開發售的承銷商訂立包銷協議及進行JCIC的首次公開發售。

贊助商協議

於2022年8月3日,就執行合併協議而言,JCIC、保薦人及新布里傑訂立保薦人協議,其中包括保薦人同意沒收JCIC B類普通股的數目,自緊接交易完成前 起生效,其數目相等於(A)8,550,000減去可用保薦人股份數目(定義如下)的總和,及(B)如向JCIC分配資金予股東贖回後的信託金額少於20,000,000美元,(I)JCIC在交易結束前產生的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和支出總額的超額部分,但不包括任何遞延承銷費,超過$6,500,000(如果有)除以(Ii)$10.00。

此外,根據《贊助商協議》,保薦人同意讓溢價股份受制於基於業績的歸屬時間表,即在溢價期間內新布里傑普通股的VWAP在連續三十(30)個交易日中的至少二十(20)天內 大於11.50美元的第一日歸屬50%的溢價股份,以及在溢價期間內新布里傑普通股的成交量加權平均收盤價 超過13.00美元的第一天歸屬50%的溢價股份。在連續三十(30)個交易日中至少二十(20)天。

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目錄表

如果扣除與JCIC股東贖回有關的所有應付金額後的信託金額少於50,000,000美元,則在緊接交易結束前,JCIC和保薦人各自同意將JCIC與保薦人之間的本票項下的任何未償還貸款餘額(截至本協議日期已提取1,000,000美元)轉換為若干JCIC A類普通股,相當於該本票項下的未償還貸款餘額除以10.00美元,四捨五入至最接近的整數部分。

股東協議

就執行合併協議而言,New Bridger、保薦人、創始股東及BTO股東已同意於完成交易時訂立股東協議。根據於截止日期生效的股東協議條款,新橋牌董事會預計將由九名董事組成。

交易完成後,BTO 股東集體有權(但無義務)提名最多兩(2)名董事進入新的董事會,只要BTO實體(定義見股東協議)共同實益擁有(直接或間接)至少10%的流通股(定義見股東協議);及(Ii)一(1)董事,只要北電實體合共實益持有(直接或間接)少於10%的流通股,但於交易結束時至少持有北電實體所持股份的33%。此外,只要必拓實體擁有該等提名權,(I)新英博董事會將盡合理最大努力促使新英博董事會的任何委員會接納至少一名由英博股東提名的董事為其成員,惟該等人士須符合所有適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定及(Ii)英博股東將對新英博或其任何附屬公司訂立的聯屬交易擁有同意權,惟符合慣例例外情況除外。

若創始股東合共實益擁有(直接或間接)至少10%的已發行股份,則 有權但無義務提名新橋牌的薪酬、提名及企業管治委員會主席,但須符合適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定。

在股東協議條款及條件的規限下,(I)各創始股東及BTO股東同意 採取一切必要行動(包括但不限於就該等股東的股份投票或提供委託書),以委任BTO股東提名的董事及(Ii)每名創始股東 股東,BTO股東和保薦人同意與New Bridger就與新Bridger董事會董事選舉相關的每一次投票,投票贊成由新Bridger董事會或其正式授權的委員會提名或指示的董事名單,並同意不尋求罷免或更換BTO股東或任何Matthew Sheehy指定的BTO股東或任何Matthew Sheehy。Timothy Sheehy或McAndrew Rudisill(只要任何此等人士是由新布里傑董事會或其正式授權的委員會就與選舉新布里傑董事會董事有關的每一次投票或在其正式授權的委員會的指示下提名的)。

在符合股東協議及適用證券法的條款及條件下,BTO股東 將有權優先取得在交易完成後由新橋新發行的任何股本證券(或任何可轉換為股本證券或可行使或可交換的證券)的按比例股份,但須受慣例例外情況所限。BTO股東將有權按其認為適當的比例,在(I)本身及(Ii)BTO任何實體之間分配授出的優先購買權;惟各該等BTO 實體須同意訂立股東協議,作為股東協議下的股東。

關聯方貸款

2020年8月24日,JCIC向保薦人發行了無擔保本票(本票),根據該票據,JCIC可以借入本金總額不超過300,000美元的本金。承付票為無息票據,於(I)2021年3月31日及(Ii)JCIC首次公開發售完成時(以較早者為準)支付。期票項下的未償還餘額114 031美元已於2021年1月25日償還。JCIC無法以該票據為抵押借入任何未來金額。

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目錄表

2022年2月16日,JCIC與保薦人簽訂了1,500,000美元的可轉換本票 (可轉換票據),以彌補營運資金不足或支付與企業合併相關的交易成本。可轉換票據不計利息,並在完成業務合併時支付。可轉換票據的全部或部分餘額可在業務合併時由保薦人酌情轉換為認股權證。認股權證將與私募認股權證相同,但根據保薦人協議,若在計及公眾股東贖回後信託金額少於5,000萬美元,可換股票據餘額將按每股10.00美元轉換為新布里傑普通股股份。截至2022年9月30日,可轉換票據的總餘額為80萬美元,可提取餘額為70萬美元。

《行政服務協議》

從2021年1月21日開始,JCIC簽訂了一項協議,根據該協議,JCIC將每月向贊助商的關聯公司支付高達10,000美元的辦公空間、祕書和行政服務費用。在完成業務合併或清算後,JCIC將停止支付這些月費。在截至2022年9月30日的9個月中,JCIC因這些服務產生了90,000美元的費用,其中20,000美元包括在截至2022年9月30日的簡明資產負債表中的應計費用中。在截至2021年12月31日的年度內,JCIC產生了113,226美元的服務費用,其中10,000美元包括在截至2021年12月31日的簡明資產負債表中的應計費用中。

修訂並重新簽署《註冊權協議》

關於執行合併協議,New Bridger、保薦人、BTO 股東及Bridger的若干股東已同意於交易結束時訂立A&R登記權協議。A&R登記權協議將為這些持有人(及其獲準受讓人)提供 權利,要求New Bridger自費登記他們為此類交易按慣例條款持有的新Bridger普通股,包括慣例需求和搭載登記權。A&R 登記權協議還將規定,New Bridger向選舉持有人支付與此類登記相關的某些費用,並就證券法下可能產生的某些責任對他們進行賠償。此外,根據A&R登記權協議,BTO股東(BTO股東除外)和保薦人在交易結束後十二(Br)(12)個月內不得轉讓其新Bridger普通股,BTO股東在交易結束後六(6)個月內不得轉讓其新Bridger普通股,但均受某些例外情況的限制。

補償

JCIC的高管或董事均未因向JCIC提供的服務而獲得任何現金補償。JCIC向贊助商的一家關聯公司報銷向JCIC提供的辦公空間、祕書和行政服務,金額為每月10,000美元。此外,贊助商、JCIC的行政人員和董事或他們各自的關聯公司將獲得補償自掏腰包 與代表JCIC開展的活動相關的費用,如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。JCIC審計委員會每季度審查JCIC向贊助商、JCIC高管或董事或其關聯公司支付的所有款項。在企業合併之前的任何此類付款都將使用信託賬户以外的資金進行。除了季度審計委員會對此類補償的審查外,JCIC預計不會有任何額外的控制措施來管理JCIC向其董事和高管支付的補償自掏腰包與JCIC代表JCIC為確定和完成業務合併而進行的活動相關的費用。除這些款項和報銷外,在完成JCIC的業務合併之前,JCIC不會向贊助商、JCIC的高管和董事或他們各自的附屬公司支付任何形式的補償,包括髮起人和諮詢費。

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目錄表

關聯方交易審批政策

JCIC董事會的審計委員會通過了一項審計委員會章程,規定審查、批准和/或批准所有關聯方交易(根據《交易法》第404(A)項要求披露的交易)。審計委員會應在其會議上向審計委員會提供每筆新的、現有的或擬議的關聯方交易的細節,包括交易條款、JCIC已承諾的任何合同限制、交易的商業目的以及交易對JCIC和相關關聯方的好處。任何在審計委員會審查的關聯方交易中有利害關係的審計委員會成員應在批准關聯方交易時棄權,但如果審計委員會主席提出要求,可參加審計委員會關於關聯方交易的部分或全部討論。審計委員會在完成對關聯方交易的審查後,可決定允許或禁止關聯方交易。

布里傑

A系列優先股融資

2021年11月,Bridger以每股10.00美元的價格發行了50萬股Bridger Series A優先股,總購買價為500萬美元。BTO股東是唯一的買家。A系列優先股的應計利息為12%。A-1系列優先股擁有管理權,而A-2系列優先股沒有投票權或管理權。Bridger A系列優先股可根據Bridger的選擇權隨時贖回,贖回價格等於(I)投資額乘以2.25的乘積加上任何賠償金額,或(Ii)總計的清算優先級。

B系列優先股融資

2020年12月,布里傑以每股1.00美元的價格發行了1000萬股布里傑B系列優先股。2021年11月,布里傑以每股1.00美元的價格增發了5000萬股布里傑B系列優先股。BTO股東和Bridger Element LLC是唯一的買家。Bridger Series B優先股沒有投票權,應計利息年利率為17.5%,按季度複利。根據布里傑的選擇權,這些股票可以隨時贖回,贖回價格相當於面值,外加應計但未支付的利息。如果在2022年3月31日或之前沒有贖回,布里傑B系列優先股 每年應計利息21.5%,按季度複利。B系列優先股於2022年4月贖回。BTO股東和Bridger Element LLC分別購買了Bridger Series B 優先股的4450萬美元和1550萬美元。

C系列優先股融資

2022年4月25日,布里傑通過發行布里傑C系列優先股籌集了3億美元。所得款項用途如下:(I)7,000萬美元用於贖回所有Bridger Series B優先股,(Ii)1億美元用於贖回部分已發行的Bridger Series A優先股,以及(Iii)其餘資金用於增長資本支出和一般公司用途 。Bridger Series C優先股沒有投票權,最初按每日7.0%的利率計息,以365天為基礎計算。BTO股東和Bridger Element LLC與贖回Bridger A系列優先股和Bridger B系列優先股相關的總收益分別為1億美元和7000萬美元。

Pilatus PC-12/47購買

2021年9月,布里傑公司首席執行官兼董事首席執行官蒂莫西·希伊先生斥資300萬美元購買了一臺Pilatus PC-12/47,隨後對其進行了維修和升級。2022年7月,布里傑以385萬美元的價格從蒂莫西·希伊手中購買了這架飛機。收購價格是基於獨立的第三方對2022年7月的評估得出的,當時對這架飛機的估值在4009000美元到356.2萬美元之間。此外,Timothy Sheehy先生允許Bridger無償使用飛機用於公司業務,直到Bridger從Timothy Sheehy先生手中購買了飛機。

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目錄表

山間空氣

Bridger Aviation Services,LLC(Bridger Aviation)是2018年4月13日與Mountain Air簽訂的特定管理服務協議(航空協議)的一方。該協議最初的期限為十(10)年。2022年8月3日,在執行合併協議的同時,航空協議各方修訂了航空協議,修訂了涵蓋飛機的清單,修訂了終止條款,並更新了服務標準,以符合聯邦航空法規。

根據《航空協定》,布里傑航空公司將某些飛機租賃給了Mountain Air。山航運營了這架飛機,並向布里傑航空支付了相當於其使用和部署布里傑航空飛機所得收入的99%的費用。山航有義務根據聯邦航空法規運營和維護飛機。於2020年、2021年及2022年第一季度,山航利用布里傑飛機提供的服務收入總額分別為6,869,000美元、8,604,000美元及0美元,山航根據航空協議向布里傑支付的總收入分別為6,804,000美元及8,520,000美元及0美元。山航2020年確認收入為5.6萬美元,2021年確認收入為7.7萬美元。

此外,為了在完成後進一步確保航空協議的利益,JCIC、New pubco、Bridger Air、Red Cloud Holdings,LLC和Timothy P.Sheehy之間 補充了一份日期為2022年8月3日的附帶信函,要求各方有義務迅速促使Red Cloud Holdings,LLC(Matthew Sheehy先生是其唯一管理成員)和Timothy P.Sheehy先生(作為Mountain Air股權的唯一持有人)將該等股權轉讓給Bridger或其一家子公司。在以1.00美元成交之前,按照合併協議附件K所載的條款和條件。2022年11月7日,轉讓完成,山航現在是布里傑的全資子公司。山航尚未向其前股東支付股息。

北方之火

Bridger Air Tanker是2019年4月22日與Northern Fire簽訂的特定支持服務協議(NFMS協議)的一方。協議的最初期限為五(5)年。2022年8月3日,在簽署合併協議的同時,NFMS協議的訂約方修訂了NFMS協議,規定NFMS協議不會在Al Hmer或Timothy Sheehy停止受僱於Northern Fire的情況下終止。

根據NFMS協議,北方消防局同意就部署和使用Bridger Air的飛機向Bridger提供飛行員、機械師和支持服務。北方消防局專門為布里傑及其子公司提供服務。從歷史上看,Bridger一直代表Northern Fire支付欠Northern Fire員工的所有款項,根據NFMS協議,任何一方都沒有 額外的款項。因此,Bridger Air和Northern Fire之間沒有直接的現金支付,Northern Fire歷史上也沒有利潤。根據NFMS協議,Bridger代表Northern Fire向 Northern Fire的員工支付的總金額在2020年、2021年和2022年第一季度分別為1,443,000美元、1,231,000美元和207,000美元。

Northern Fire成立於2019年,蒂莫西·希伊和阿爾·海默斯最初分別擁有50%的股權。2022年6月,Timothy Sheehy先生將其在Northern Fire的股權轉讓給布里傑航空航天集團有限責任公司(BAG)。此外,為了在交易完成後進一步確保NFMS協議的利益,經修訂的NFMS協議由JCIC、New Bridger、Bridger Air和Al Hmer於2022年8月3日發出附函補充 ,據此,作為Northern Fire股權的唯一持有人,Bag和Al Hmer同意按照NFMS協議和Northern Fire的運營協議的條款和條件,在法律允許的範圍內,促使Northern Fire以符合其過去做法的方式運營 ,併為Bridger及其子公司的獨家利益而運營 。

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目錄表

新布里傑證券簡介

在業務合併完成後,以下新布里傑證券的某些條款摘要並不聲稱是完整的,並受建議的公司註冊證書、建議的章程和適用法律的規定所約束。本委託書/招股説明書分別以附件G和附件H的形式附於本委託書/招股説明書後,建議的註冊證書和建議的章程的適用條款應仔細閲讀並全文閲讀。

授權庫存和未完成庫存

建議的公司註冊證書將授權發行10,000,000,000股新布里傑普通股,每股面值0.0001美元,以及10,000,000股新布里傑優先股,每股面值0.0001美元。

假設沒有JCIC股東就業務合併行使贖回權,New Bridger預計約82,661,771股新Bridger普通股和315,789股新Bridger A系列優先股將在業務合併完成後立即發行。

普通股

新橋 普通股的持有者在所有待股東表決的事項上,每持有一股普通股有權投一票。在董事選舉方面沒有累積投票權。當新布里傑董事會宣佈時,新布里傑的股東有權從合法可供其使用的資金中獲得應評税股息。

新布里傑普通股的持有者沒有優先認購權或其他認購權,也沒有適用於新布里傑普通股的償債基金或贖回條款。如果新布里傑在業務合併後清算、解散或清盤,新布里傑股東有權按比例分享在償還債務和為每一類優先於新布里傑普通股的股票撥備後可分配給他們的所有剩餘資產。

優先股

擬議的公司註冊證書授權發行新布里傑A系列優先股(如下所述),並規定優先股可不時以一個或多個額外系列發行。新橋董事會 獲授權釐定任何完全未發行的優先股系列的權力、指定、優先及相對、參與、可選擇或其他特別權利(如有)及其資格、限制或限制(如有),包括但不限於股息權、股息率、轉換權、投票權、權利及贖回條款(包括但不限於償債基金撥備)、任何該等系列的贖回價格或價格及清算優先,以及構成任何該等系列及其指定的股份數目,或任何上述任何股份。在任何已發行優先股條款的規限下,新布里傑董事會可在未獲股東批准的情況下,發行帶有投票權及其他權利的優先股,該等權利可能會對新布里傑普通股持有人的投票權及其他權利造成不利影響,並可能產生反收購效果。新橋董事會在未經股東批准的情況下發行優先股 的能力可能會延遲、推遲或阻止新橋控制權的變更或現有管理層的撤換。

新的Bridger系列A優先股

完成業務合併後,在緊接第三個生效時間 之前發行併發行的每股Bridger Series C優先股將轉換為獲得一股新Bridger Series A優先股的權利。擬議的公司註冊證書授權發行1,000,000股A系列優先股,面值0.0001美元。

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目錄表

分紅。A系列優先股的持有者有權獲得股息, 每年以現金支付兩次,或者在新布里傑的選擇下,通過增加A系列優先股這類股票的每股清算優先級來獲得股息。新Bridger系列A優先股每日應計股息,以365天為基礎計算,複製率最初預計為每年7.00%,但在2028年4月25日(包括)至2029年4月25日(但不包括)期間增加至9.00%,並最終在2029年4月25日之後增加至每年11.00%,並在發生某些事件時進一步增加。每股清算優先權等於初始發行價加上所有應計和未支付的股息,無論是否宣佈。所有與新布里傑A系列優先股有關的付款及股息將按其持有的新布里傑A系列優先股的股份價值按比例分配給持有人。除非及直至新布里傑A系列優先股持有人收到相當於新布里傑A系列優先股的總清算優先股的累計分派,否則不得向新布里傑股本的任何其他持有人支付或支付任何股息。

轉換。新布里傑A系列優先股的每股可在持有人於 任何時間選擇時轉換為普通股(或在合併、重組、資本重組、重新分類或合併的情況下的其他適用證券)的數量,其確定方法為:(X)該等股份當時應計的清算優先權(包括自最近股息支付日期以來的任何應計和未支付的股息)除以(Y)每股11.00美元(或每股9.00美元,如果在交易結束後30天內轉換)。受擬議公司註冊證書第四條所述的特定調整的限制。在轉換新布里傑系列A 優先股的股份時,不會發行零碎證券,新布里傑將支付等於該零碎股份乘以適用的轉換價格的現金,以代替此類零碎股票。

可選的贖回。在2027年4月25日或之後的任何時間及不時,New Bridger將有權在其唯一的 酌情決定權下發出通知,通知其選擇贖回全部或任何部分新Bridger系列A優先股的現金,金額相當於該等股份當時應計的清算優先權(包括自最近股息支付日期以來的任何應計及未支付股息)。在2027年4月25日之前,在完成某些基本變化(如建議的公司註冊證書中更全面地描述,但其中包括某些控制權變更交易和資產出售)時,新布里傑將有權全權酌情發出選擇贖回新布里傑系列A優先股全部或部分流通股的通知。現金金額等於該等股份的當前應計清算優先股(包括自最近的股息支付日期以來的任何應計和未支付股息)加上參考 截至2027年4月25日的應計股息確定的完整金額,按贖回日的國庫利率加50個基點按季度貼現至贖回日。任何少於全部新布里傑A系列優先股流通股 的贖回將按所持新布里傑A系列優先股的股份價值比例進行。在適用贖回日期前轉換為普通股的新布里傑A系列優先股股票不得贖回。

除非JPMorgan Chase Funding Inc.(JPMCF Funding Inc.)與我們另有書面協議,否則在2023年3月15日之前,New Bridger將有權自行決定贖回其選擇贖回JPMCF持有的New Bridger系列A優先股 的全部或任何部分流通股,經調整的初始發行價合計超過157,894,736.84美元,現金金額相當於該等股份當時應計的清算優先權(包括自最近股息支付日期以來的任何應計和未支付股息)。JPMCF持有的新Bridger系列A優先股的這種贖回必須由2022年4月25日之後完成的融資交易的現金收益提供資金。

強制贖回。2032年4月25日,New Bridger將被要求贖回和購買New Bridger A系列優先股的所有流通股,金額為現金,金額相當於該等股票當時應計的清算優先權(包括自最近股息支付日期以來的任何應計和未支付股息),直至但不包括2032年4月25日 。

280


目錄表

與重組事件和根本性變化相關的贖回 交易。如果New Bridger發生某些根本性變化(如建議公司註冊證書第IV條更全面地描述,但包括(其中包括)某些控制權變更交易和資產出售),則新Bridger A系列優先股的 持有人可發出通知,讓吾等全部贖回該持有人已發行的新Bridger A系列優先股,現金金額等於該等股份當時應計清算的金額 (包括自最近股息支付日期以來的任何應計和未支付股息)。如New Bridger Series A優先股的股份按上述贖回金額(參考該交易完成日期釐定)購買,則無須贖回該等基本變動交易(且不遲於該交易完成時)。如果適用法律不允許我們完成任何此類贖回,新布里傑將被限制完成適用的基本變更交易,除非(X)在交易結束時,新布里傑A系列優先股的所有股票以現金形式購買,金額等於上述贖回金額(根據該基本變更發生的日期確定)或(Y)新布里傑就此類交易的條款和條件發出書面通知,給予新布里傑A系列優先股持有人權利,但不給予義務,選擇以與適用的擬議基本變更交易相同的條款與我們進行替代交易(此類優先購買權在擬議公司註冊證書第IV條中有更全面的描述)。

投票權。 新布里傑A系列優先股的股份沒有投票權,除非根據特拉華州法律的要求,或修訂、更改或廢除建議的公司註冊證書的任何條文,無論是通過合併、合併或其他方式,從而對新布里傑A系列優先股股份的任何權利、優先權、特權或投票權產生重大不利影響。

同意權。只要新布里傑A系列優先股的任何股票仍未發行,新布里傑不得在未經新布里傑A系列優先股持有人的書面同意或批准的情況下,(I)創建、授權或發行(通過重新分類或其他方式)任何股權證券,其價值不低於新布里傑A系列優先股已發行價值的55%(前提是在任何時間,新布里傑A系列優先股有兩個或兩個以上的非關聯持有人持有新布里傑A系列優先股), 包括新布里傑A系列優先股的任何額外股份或可轉換為或可交換為任何新布里傑股權證券的其他證券,具有比新布里傑優先股更高的權利、優先權或特權 新布里傑A系列優先股或與新布里傑A系列優先股同等的權利,(Ii)修改、修改、重述、廢除或對新布里傑或新布里傑子公司的任何規定進行任何其他更改(通過修訂、合併、合併、法律實施或其他方式),以不利更改或更改權利的方式組織文件,新布里傑A系列優先股的優先股或特權(但任何發行新布里傑A系列優先股以下的證券不得被視為對新布里傑A系列優先股不利),(Iii)在全額現金支付新布里傑A系列優先股的所有已發行股份的清算優先權之前,對新布里傑的任何其他股本或股權證券(新布里傑A系列優先股的股份除外)進行任何股息或分配或贖回,(Iv)修訂,修改或放棄新Bridger A系列優先股的條款, (V)進行某些合併或合併或出售全部或幾乎所有新布里傑及新布里傑子公司資產(如擬議公司註冊證書第(Br)IV條更全面地描述),除非A系列優先股的清算優先權已全部償還,或在某些情況下,新布里傑A系列優先股仍未償還,(Vi)同意新布里傑或新布里傑的任何附屬公司清算、解散或清盤,除非在新布里傑清算、解散或清盤的情況下,New Bridger應在不少於10個工作日之前向New Bridger A系列優先股持有人交付此類交易的書面通知。未經新橋A系列優先股持有人事先書面同意或批准,新橋公司不得修改、放棄或修改建議的公司註冊證書,修改、放棄或修改建議的公司註冊證書的方式(如建議的公司註冊證書第IV條中更全面地描述的), 不利地改變或改變股票的權利、優先權、特權或義務。

281


目錄表

新Bridger系列A優先股。此外,未經每名受影響的新布里傑A系列優先股持有人事先書面同意或批准,新布里傑不得贖回新布里傑A系列優先股,或以現金以外的其他方式支付任何股息或股息 。

認股權證

JCIC和新的Bridger認股權證

於業務合併完成後,JCIC認股權證的每位持有人將有權收取新的布里奇權證,因此,使持有人有權按緊接第二個生效時間前已發行的 股每股11.50美元的價格購買一股JCIC A類普通股的每份JCIC認股權證將自動及不可撤銷地修訂,以規定該JCIC認股權證的每位持有人將有權按相同的條款及條件,按行使價11.50美元購買一股新布里奇權證普通股。

公眾股東認股權證

每份完整的認股權證使登記持有人有權在業務合併完成後30天開始的任何時間(除某些例外情況外),按每股11.50美元的價格購買一股新布里傑普通股,並可按下文討論的 調整。根據認股權證協議,認股權證持有人只能行使認股權證,以認購新布里傑普通股的全部股份。認股權證將在交易結束五年後於紐約時間下午5點到期。

New Bridger 將沒有義務根據認股權證的行使交付任何新Bridger普通股股票,也將沒有義務解決該認股權證的行使,除非根據證券法就認股權證相關的新Bridger普通股股票 的註冊聲明生效,且招股説明書是最新的,但新Bridger必須履行下文所述的註冊義務,或獲得有效的註冊豁免 。認股權證將不會獲行使,而新布里傑亦無責任在行使認股權證時發行新布里傑普通股,除非根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律登記、合資格或視為豁免行使認股權證而發行的新布里傑普通股股份。如果前兩個句子中的條件不符合關於認股權證的條件,則該認股權證的持有人將無權行使該認股權證,並且該認股權證可能沒有價值和到期時一文不值。在任何情況下,New Bridger將不會被要求淨現金結算任何認股權證。

新布里傑已同意,在實際可行的範圍內儘快,但無論如何不遲於交易結束後20個工作日,其將利用其商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份登記説明書,以便根據證券法登記因行使認股權證而發行的新布里傑普通股股份,新布里傑將利用其商業上的 合理努力使其在交易結束後60個工作日內生效,並保持該登記聲明和與新布里傑普通股相關的當前招股説明書的有效性,直至 認股權證到期或贖回為止。認股權證協議中規定的;如果在行使認股權證時,新布里傑普通股的股票未在國家證券交易所上市,且符合證券法第18(B)(1)節對擔保證券的定義,則新布里傑可根據我們的選擇,要求行使其認股權證的公共權證持有人按照證券法第3(A)(9)條的規定,以無現金方式這樣做,如果新布里傑如此選擇,新布里傑將不需要提交或維護有效的登記聲明,但它將根據適用的藍天法律,在沒有豁免的情況下,利用其在商業上合理的努力來註冊或資格 股票。如果在行使認股權證時可發行的新布里傑普通股股票的登記聲明在交易結束後第60天仍未生效, 權證持有人可以在有有效登記聲明的時間和新布里傑未能維持有效登記聲明的任何期間內, 根據證券法第3(A)(9)節或其他豁免,在無現金基礎上行使認股權證,但新布里傑將利用其商業上合理的努力登記或

282


目錄表

在沒有豁免的情況下,根據適用的藍天法律對股票進行資格審查。在此情況下,每位持有人須交出新布里傑普通股股份數目 的認股權證,以支付行權價,該數目等於(A)新布里傑普通股股份數目乘以(X)認股權證相關股份數目乘以(Br)公平市價(定義見下文)減去認股權證行使權價格減去(Y)公平市價及(B)0.361所得的商數所得的較小者。?本款所指的公允市場價值是指在權證代理人收到行權通知之日之前的10個交易日內,新布里傑普通股股票的成交量加權平均價格。

當新布里傑普通股每股價格等於或超過18.00美元時,贖回權證。

在業務合併完成後,一旦認股權證可以行使,新布里傑可以贖回未償還的認股權證 (本文關於私募認股權證的描述除外):

•

全部,而不是部分;

•

以每份認股權證0.01美元的價格計算;

•

向每個權證持有人發出至少30天的提前書面贖回通知;以及

•

如果且僅當新布里傑普通股的每股收盤價等於或超過每股18.00美元(根據行使時可發行的股份數量或權證的行使價格進行調整而進行調整,如標題中所述??認股權證??公共股東??認股權證??反稀釋調整?)在New Bridger向認股權證持有人發出贖回通知之前30個交易日內的任何20個交易日(截至三個交易日)。

新布里傑將不會贖回上述認股權證,除非證券法下有關在行使認股權證時可發行的新布里傑普通股股份的登記聲明生效,且與新布里傑普通股股份有關的最新招股説明書在整個30天贖回期內可供查閲。如果認股權證可由New Bridger贖回,即使New Bridger無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格,新Bridger仍可行使其贖回權利。

New Bridger建立了上文討論的最後一個贖回標準,以防止贖回贖回,除非在贖回時存在明顯高於認股權證行使價格的溢價。如果上述條件得到滿足,並且New Bridger發佈了認股權證贖回通知,每個認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使其認股權證。然而,新布里傑普通股的每股價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據行使時可發行的股票數量或權證的行使價格的調整進行調整) ,如下標題所述??認股權證??公共股東??認股權證??反稀釋調整)以及贖回通知發出後的11.50美元(整股)認股權證行使價。

當新布里傑普通股每股價格等於或超過10.00美元時,贖回權證。

一旦認股權證可行使,New Bridger可贖回尚未贖回的認股權證:

•

全部,而不是部分;

•

在至少30天的提前書面贖回通知下,每權證0.10美元,條件是持有人 將能夠在贖回前以無現金方式行使其認股權證,並根據贖回日期和新布里傑普通股每股 股票的公允市值(定義如下),獲得根據下表確定的該數量的股票,除非另有説明。

283


目錄表
•

如果且僅當新布里傑普通股在截至新布里傑向權證持有人發出贖回通知前三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的每股收盤價等於或超過每股公開股票10.00美元(根據行使時可發行的股票數量或權證的行使價格進行調整後進行調整), 在截至新布里傑向權證持有人發出贖回通知之前的三個交易日內的任何20個交易日;以及

•

如果在新布里傑向認股權證持有人發出贖回通知的日期前的第三個交易日結束的30個交易日內的任何20個交易日內,新布里傑普通股的每股收盤價低於每股18.00美元(根據行權時可發行的股份數量或行權權證的行權價格進行調整)??認股權證??公共股東??認股權證??反稀釋調整如上文所述,私募認股權證還必須同時以與未償還的公開認股權證相同的 條款要求贖回。

自發出贖回通知之日起至贖回或行使認股權證為止,持有人可選擇以無現金方式行使其認股權證。下表中的數字代表認股權證持有人在根據此贖回功能進行與新布里傑贖回相關的 無現金行使時將獲得的新布里傑普通股股份數量,基於相應贖回日期新布里傑普通股的每股公平市場價值(假設持有人選擇行使其認股權證,且該等認股權證不以每權證0.10美元的價格贖回),為此目的,根據緊接贖回通知發送給認股權證持有人的日期 後10個交易日內新布里傑普通股的成交量加權平均價格確定。以及相應的贖回日期在認股權證到期日之前的月數,各認股權證如下表所示。新布里傑將向權證持有人提供不遲於上述10個交易日結束後一個工作日的最終公平市場價值。

下表各欄標題中所列股票價格將自標題下所列可發行股數或權證行權價格調整之日起調整。--反稀釋調整下圖所示。如行使認股權證時可發行的股份數目有所調整,則各欄標題內經調整的股價將等於緊接該項調整前的股價,乘以分數,分數的分子為緊接該項調整前行使認股權證時可交付的股份數目,分母為經如此調整的行使認股權證時可交付的股份數目 。下表中的股份數量應與行使認股權證時可發行的股份數量以相同的方式同時進行調整。如果權證的行使價格被調整,(A)如果是根據標題下第五段進行的調整 --反稀釋調整?列標題中調整後的股價將等於未調整後的股價乘以分數,分數的分子是標題中所列的市值和新發行價格中較高的一個。--反稀釋調整和(B)如果是根據標題下第二段 進行的調整--反稀釋調整?欄目中經調整的股價將等於未經調整的股價減去根據該等行權價格調整的權證行權價格的減幅 。

贖回日期

(至認股權證有效期)

新布里傑普通股每股公允市值
≤$10.00 11.00 12.00 13.00 14.00 15.00 16.00 17.00 ≥18.00

60個月

0.261 0.281 0.297 0.311 0.324 0.337 0.348 0.358 0.361

57個月

0.257 0.277 0.294 0.310 0.324 0.337 0.348 0.358 0.361

54個月

0.252 0.272 0.291 0.307 0.322 0.335 0.347 0.357 0.361

51個月

0.246 0.268 0.287 0.304 0.320 0.333 0.346 0.357 0.361

48個月

0.241 0.263 0.283 0.301 0.317 0.332 0.344 0.356 0.361

45個月

0.235 0.258 0.279 0.298 0.315 0.330 0.343 0.356 0.361

42個月

0.228 0.252 0.274 0.294 0.312 0.328 0.342 0.355 0.361

39個月

0.221 0.246 0.269 0.290 0.309 0.325 0.340 0.354 0.361

284


目錄表

贖回日期

(至認股權證有效期)

新布里傑普通股每股公允市值
≤$10.00 11.00 12.00 13.00 14.00 15.00 16.00 17.00 ≥18.00

36個月

0.213 0.239 0.263 0.285 0.305 0.323 0.339 0.353 0.361

33個月

0.205 0.232 0.257 0.280 0.301 0.320 0.337 0.352 0.361

30個月

0.196 0.224 0.250 0.274 0.297 0.316 0.335 0.351 0.361

27個月

0.185 0.214 0.242 0.268 0.291 0.313 0.332 0.350 0.361

24個月

0.173 0.204 0.233 0.260 0.285 0.308 0.329 0.348 0.361

21個月

0.161 0.193 0.223 0.252 0.279 0.304 0.326 0.347 0.361

18個月

0.146 0.179 0.211 0.242 0.271 0.298 0.322 0.345 0.361

15個月

0.130 0.164 0.197 0.230 0.262 0.291 0.317 0.342 0.361

12個月

0.111 0.146 0.181 0.216 0.250 0.282 0.312 0.339 0.361

9個月

0.090 0.125 0.162 0.199 0.237 0.272 0.305 0.336 0.361

6個月

0.065 0.099 0.137 0.178 0.219 0.259 0.296 0.331 0.361

3個月

0.034 0.065 0.104 0.150 0.197 0.243 0.286 0.326 0.361

0個月

— — 0.042 0.115 0.179 0.233 0.281 0.323 0.361

準確的公平市價及贖回日期可能未載於上表,在此情況下,如 公平市價介於表中兩個值之間或贖回日期介乎表中兩個贖回日期之間,則就每份行使的認股權證發行的新布里傑普通股股份數目將由公平市價較高及較低的股份數目與較早及較晚的贖回日期(視何者適用而定)之間的直線 插值法釐定。舉例來説,如在緊接向認股權證持有人發出贖回通知之日後10個交易日內,新布里傑普通股的成交量加權平均每股價格為每股11.00美元,而此時距離認股權證期滿還有57個月,則持有人可選擇根據此贖回功能,就每份完整認股權證行使其0.277股新布里傑普通股的認股權證。舉個例子,如果確切的公平市值和贖回日期沒有如上表所示,如果新布里傑普通股在緊接贖回通知發送給認股權證持有人之後的10個交易日內的成交量加權平均價格為每股13.5美元,而此時距離認股權證到期還有38個月,則持有人可以選擇根據這一贖回功能,就每份完整認股權證行使其0.298股新布里傑普通股的認股權證。在任何情況下,每份超過0.361股新布里傑普通股的認股權證將不能在無現金基礎上行使,與此贖回功能相關(可進行調整)。最後,如上表 所示, 如果認股權證沒有現金且即將到期,則不能就新布里傑根據此贖回功能進行贖回而以無現金基礎行使,因為它們將不能對新布里傑普通股的任何股份 行使。

這一贖回功能與許多其他空白支票發行中使用的典型認股權證贖回功能不同,後者通常僅在新布里傑普通股的每股交易價格在指定時間內超過18.00美元時,才規定贖回權證以換取現金(私募認股權證除外)。此贖回功能 允許在New Bridger普通股的股票交易價格達到或高於每股公開股票10.00美元時贖回所有已發行的認股權證,這可能是在New Bridger普通股的每股交易價格低於認股權證的行使價時。

如上所述,當新布里傑普通股的股票交易價格為每股10.00美元,低於每股11.50美元的行使價時,新布里傑可以贖回認股權證,因為它將為資本結構和現金狀況提供確定性,同時為認股權證持有人提供機會,在無現金的基礎上就適用數量的股份行使認股權證。如果New Bridger選擇在新Bridger普通股的交易價格低於認股權證行權價格的情況下贖回認股權證,這可能會導致權證持有人獲得的新Bridger股份較少

285


目錄表

如果他們選擇等待行使對新布里傑普通股股票的認股權證,而當新布里傑普通股股票的交易價格 高於行權價每股11.50美元時,他們將獲得的普通股。

行權時不會發行新布里傑普通股的零碎股份 。如果持有人在行使權力後將有權獲得一股股份的零碎權益,新布里傑將向下舍入到將向持有人發行的新布里傑普通股數量的最接近的整數。如於贖回時,根據認股權證協議,認股權證可行使於新布里傑普通股股份以外的證券,則該等認股權證可行使該等證券。當認股權證可為新布里傑普通股股份以外的證券行使時,新布里傑(或尚存公司)將根據證券法作出商業上合理的努力,以登記在行使認股權證時可發行的證券。

贖回程序

如果認股權證持有人選擇受一項規定所規限,即該持有人將無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可書面通知新布里傑,惟在行使該等權利後,該人(連同 該人士的聯屬公司),據認股權證代理人實際所知,將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的新布里傑普通股股份,而該等股份將於該行使生效後立即發行及發行。

反稀釋調整

如果新布里傑普通股的流通股數量因新布里傑普通股的資本化或應付股息或普通股拆分或其他類似事件而增加,則在該資本化或股份股息、拆分或類似事件的生效日期,根據每份認股權證的行使 可發行的新布里傑普通股的股份數量將與新布里傑普通股的流通股增加比例增加。向所有或幾乎所有新布里傑普通股股票持有人進行配股,使其有權以低於歷史公平市價(定義如下)的價格購買新布里傑普通股股票,將被視為相當於以下乘積的若干新布里傑普通股股票的股息:(I)在配股中實際出售的 股新布里傑普通股數量(或在配股中出售的可轉換為或可行使新布里傑普通股股票的任何其他股權證券下可發行的)和(Ii)1減去(Br)(X)在配股中支付的新布里傑普通股每股價格和(Y)歷史公允市值的商數。為此目的,(I)如果供股是針對可轉換為新布里傑普通股或可為新布里傑普通股行使的證券,在確定新布里傑普通股的每股應付價格時,將考慮為該等權利收到的任何對價, 以及在行使或轉換時應支付的任何額外金額, (Ii)歷史公平市價是指在新布里傑普通股股票在適用交易所或適用市場正常交易的第一個交易日之前的10個交易日內報告的新布里傑普通股成交量加權平均價格,但無權獲得該等權利。

此外,如果New Bridger在認股權證未到期期間的任何時間,因新Bridger普通股(或認股權證可轉換為的其他證券)的股份(或認股權證可轉換為的其他證券),以現金、證券或其他資產的形式向該等股票的持有人支付股息或進行現金分配,但上述(A)(B)任何現金股息或現金分配 除外,當以每股為基礎與所有其他現金股息和現金分配合並時,在截至宣佈股息或分配之日止的365天期間內支付的股票不超過0.50美元(經調整後適當反映任何其他調整,不包括導致行使價或行使每份認股權證可發行股份數量調整的現金股息或現金分配),但僅與總現金的金額 有關

286


目錄表

股息或現金分派等於或低於每股0.50美元,則認股權證行權價將在該事件生效日期後立即減去 現金金額及/或就該事件就每股股份支付的任何證券或其他資產的公平市價。

如果新布里傑普通股的流通股數量因新布里傑普通股的合併、合併、股份反向拆分或重新分類或其他類似事件而減少,則在該 合併、合併、反向股份拆分、重新分類或類似事件的生效日期,可因行使每份認股權證而發行的新布里傑普通股的股份數量將按新布里傑普通股的此類減少比例減少 。

如上文所述,每當行使認股權證時可購買的新布里傑普通股股份數目作出調整,則認股權證行權價將會作出調整,方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X),該分數的分子將為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的新布里傑普通股股份數目,及(Y)其分母為緊接該項調整後可購買的新布里傑普通股股份數目。

如果對新布里傑普通股的流通股進行任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該等新布里傑普通股面值的 除外),或新布里傑與另一公司或合併為另一公司的任何合併或合併(合併或合併除外,其中新布里傑是持續的公司,且不會導致我們的新布里傑普通股流通股進行任何重新分類或重組),或在將新布里傑的資產或其他財產作為整體或實質上作為與新布里傑解散相關的全部或實質上作為整體出售或轉讓給另一公司或實體的情況下,認股權證持有人此後將有權根據認股權證中規定的條款和條件購買和接收新布里傑普通股的股份,以取代在行使認股權證所代表的權利後立即可購買和應收的新布里傑普通股的股票或其他 證券或財產(包括現金)的種類和金額,重組、合併或合併,或在任何該等出售或轉讓後解散時,認股權證持有人如在緊接該等事件之前行使其認股權證,將會收到該等認股權證。但是,如果該等持有人有權在合併或合併時對應收證券、現金或其他資產的種類或數額行使選擇權,則證券的種類和數額, 每份認股權證可行使的現金或其他資產,將被視為上述持有人在肯定作出上述選擇的合併或合併中所收到的每股金額和種類的加權平均數,如果已向該等持有人發出收購、交換或贖回要約並被其接受,而在該情況下,在該投標或交換要約完成後,該要約的制定者連同該作出者所屬的任何集團的成員(在《交易法》下第13d-5(B)(1)條所指的範圍內),與該莊家的任何聯屬公司或聯營公司(根據《交易法》第12b-2條的含義),以及任何此類聯營公司或聯營公司是其中一部分的任何此類集團的任何成員,實益擁有(根據《交易法》第13d-3條的規定)超過50%的已發行和已發行新布里傑普通股股份,認股權證持有人將有權獲得 最高金額的現金。如該認股權證持有人在該收購要約或交換要約屆滿前已行使認股權證,則該持有人實際有權作為股東享有的證券或其他財產已接納該收購要約,而該持有人所持有的所有新布里傑普通股股份已根據該收購要約或交換要約購買,但須作出調整(在該收購要約或交換要約完成後及完成後),與認股權證協議所規定的調整儘可能相等 。如果在此類交易中,新布里傑普通股持有者的應收對價少於70%,應以在全國證券交易所上市交易或在既定場外交易市場上市的繼承實體的新布里傑普通股股票的形式支付, 或在該事件發生後立即如此掛牌交易或報價,而該認股權證的註冊持有人在公開披露該項交易後30天內適當地行使該認股權證,

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目錄表

權證的行權價格將根據權證的Black-Scholes值(在權證協議中定義),按照權證協議中的規定進行降低。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特殊交易時,為權證持有人提供額外價值,根據該交易,權證持有人在其他方面無法獲得權證的全部潛在價值。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特殊交易時,向權證持有人提供額外價值,根據該交易,權證持有人 無法獲得權證的全部潛在價值。

認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的認股權證協議以登記形式發行的。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改,目的是(I)糾正任何含糊之處或更正任何錯誤,包括使認股權證協議的條款符合認股權證條款的描述及日期為2021年1月21日的招股説明書所載的認股權證協議,(Ii) 根據認股權證協議修訂與新布里傑普通股股份派發現金股息有關的條文,或(Iii)因認股權證協議各方認為必要或適宜而增加或更改與認股權證協議項下出現的事項或問題有關的任何條文,且各方認為不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響,惟須經當時尚未發行的公共認股權證持有人批准,方可作出任何對登記持有人利益造成不利影響的變動。您應該查看權證協議的副本,該協議已作為美國證券交易委員會首次公開募股登記聲明的證據提交,以獲取適用於權證的條款和條件的完整描述。

權證持有人在 行使認股權證並收取新布里傑普通股股份之前,並不擁有新布里傑普通股股份持有人的權利或特權及任何投票權。於認股權證行使後發行新布里傑普通股股份後,每名股東將有權就所有事項所持有的每股股份投一票 由股東表決。

私募認股權證

除下文所述外,私募認股權證的條款及規定與公開認股權證相同。私人配售認股權證(包括行使私人配售認股權證後可發行的新布里傑普通股股份)在交易結束後30天內不得轉讓、轉讓或出售(除向本公司高級人員及董事及與私人配售認股權證初始購買者有關聯的其他人士或實體作出的有限例外情況外),吾等將不會贖回該等認股權證(除非該等認股權證由保薦人或其獲準受讓人持有 )(除非本文另有規定)。保薦人或其獲準受讓人可選擇在無現金基礎上行使私募認股權證。如果私人配售認股權證由保薦人或其 許可受讓人以外的持有人持有,則私人配售認股權證將可由新橋在所有贖回情況下贖回,並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。如果參考價值(上文定義)等於或超過每股10.00美元且不等於或超過每股18.00美元,則私募認股權證也可根據認股權證協議贖回(如果正在贖回公開認股權證,則必須贖回)。任何有關私募認股權證的條款或認股權證協議任何條款的修訂,將需要當時未發行的私募認股權證數目的至少65%的持有人投票。

除上文題為……的一節所述外?當新布里傑普通股每股價格等於或超過10.00美元時,公眾股東可贖回認股權證,如果私募認股權證持有人選擇在無現金基礎上行使認股權證,他們將支付行使價,方式是交出其對 新布里傑普通股的認股權證,其數量等於(X)認股權證相關新布里傑普通股股份數量乘以保薦人公平市場價值(定義見下文)對認股權證行使價的超額部分乘以(Y)保薦人公平市場價值所得的商數。為此目的,贊助商的公平市場價值應

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目錄表

指認股權證行使通知向認股權證代理人發出日期前的第三個交易日止的10個交易日內,新布里傑普通股的每股平均收市價。

對私募認股權證條款的任何修訂或與私募認股權證有關的權證協議的任何條款,將需要當時尚未發行的私募認股權證數量的至少65%的持有人投票。

董事會

新布里傑的業務和事務將在董事會的指導下進行管理。在通過與業務合併相關的擬議公司註冊證書後,新的橋牌董事會將分為三個類別,指定為類別I、類別II和類別III,每個類別最初由三(3)名董事組成。首次當選的第一類董事的任期將在企業合併完成後的第一次股東年會上屆滿;首次當選的第二類董事的任期將在企業合併完成後的第二次股東年會上屆滿;首次當選的第三類董事的任期將在企業合併完成後的第三次股東年會上屆滿。在接下來的每一次新橋股東年會上,任期在該會議上屆滿的 類董事的繼任者將以在該會議上所投的全部票數的多數票選出,任期將於其被選後一年的第三年舉行的股東年會上屆滿。

根據股東協議,只要BTO實體(定義見股東協議)共同實益擁有(直接或間接)至少10%的流通股(定義見股東協議),BTO股東集體將有權(但無義務)提名最多兩(2)名董事進入新布里傑董事會;及(Ii)一(1)董事,只要彼等實體合共實益持有(直接或間接)少於10%的已發行股份,但截至收市時彼等實體持有的股份至少佔已發行股份的33%。此外,只要必拓實體擁有該等提名權,新橋董事會將盡合理最大努力促使新橋董事會的任何委員會將至少一名由必拓股東提名的董事納入其成員資格,前提是該人符合所有適用的美國證券交易委員會和證券交易所的要求。如果任何時候因比亞迪股東提名的董事股東死亡、喪失資格、辭職或免職而產生空缺,比亞迪股東集體有權指定一名繼任者來填補該空缺。科爾曼和赫希將成為董事的首批股東。見第 節標題為1號股東提案-企業合併提案-附屬協議摘要-股東協議格式?瞭解更多信息。

董事會各委員會

根據擬議附例,新橋牌董事會可成立一個或多個委員會,並在法律許可的範圍內,將新橋牌董事會的任何或全部權力及職責授予該等委員會。目前預期新布里傑董事會將設立及維持審核委員會、管治委員會及薪酬委員會,並可不時決定設立其他委員會。看見 題為#企業合併後新的 布里傑管理。

根據股東協議,Bridger Element及其股權持有人將有權(但無義務)提名董事會薪酬、提名及企業管治委員會主席,惟須符合適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定,但以彼等(直接或間接)合共實益擁有至少10%的流通股為限。請參閲標題為“1號股東提案?企業合併提案?附屬協議摘要?股東協議格式?瞭解更多信息。

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目錄表

對非公民的限制

為協助新布里傑遵守不時修訂的美國法典第49章第VII小標題,建議公司註冊證書第X條及擬議附例第V條載有條文,限制非公民持有所有新布里傑已發行有表決權證券的總投票權不得超過(X)24.9%或新布里傑已發行股本證券總數的49.0%,並禁止某些投票權及轉讓新布里傑證券,以確保非公民的所有權不會超過此等金額。此外,非公民擁有的此類股權證券不得投票,除非此類股票登記在新布里傑或任何轉讓代理(代表新布里傑)為登記非公民持有的新布里傑股權而保存的單獨股票記錄中。

根據擬議附例,非公民分別擔任新橋人員或董事的人數在任何時候都不得超過美國法典第49章40102(A)(15)節規定的限制(截至擬議附例生效日期,這一限制分別為當時擔任官員或董事人員總數的三分之一(1/3) )。

?非公民?是指 不是《美國法典》第49章副標題七下40102(A)(15)節所界定的美國公民的個人或實體,該法典可能會不時加以修訂。

修訂建議的公司註冊證書或建議的附例

DGCL一般規定,除非公司的公司註冊證書或章程(視情況而定)規定了更高的投票標準,否則必須獲得有權就修訂公司的公司註冊證書或章程進行投票的多數流通股的贊成票才能批准該修訂。

所有當時已發行的新布里傑普通股至少662/3%投票權的持有者在一般情況下有權在董事選舉中投贊成票 ,作為一個單一類別一起投票,需要通過、修訂或廢除擬議的章程以及擬議的公司註冊證書中與董事、董事和高級管理人員的賠償和責任限制、特別股東大會和股東書面同意不予採取行動、放棄公司機會、論壇選擇和修正案有關的條款。

特拉華州法律的反收購效力和擬議的公司註冊證書

DGCL、擬議的公司註冊證書和擬議的附例中的某些條款包含或將包含可能使以下交易更加困難的條款:通過要約收購New Bridger;通過委託書競爭或其他方式收購New Bridger;或罷免New Bridger的現任高級管理人員和董事。 這些條款可能會使股東可能認為符合其最大利益或新Bridger最大利益的交易更難完成,或可能阻止這些交易,包括 規定支付高於新Bridger股票市價的溢價的交易。

股東大會

擬議的章程將規定,股東特別會議只能由新布里傑董事會主席、首席執行官或新布里傑董事會召開。

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目錄表

預先通知股東提名和建議的要求

擬議附例將為提交股東大會的股東提案和提名董事候選人設立預先通知程序,但由新布里傑董事會或新布里傑董事會委員會或其委員會或在其指示下作出的提名除外。

以書面同意取消股東訴訟

擬議的章程將不允許股東在沒有開會的情況下通過書面同意採取行動。

交錯的董事會

新的布里傑董事會將分為三(3)個級別。每一級別的董事任期為三年,一個級別每年由新布里傑股東選舉產生。看見 題為企業合併後新橋牌的管理以獲取更多信息。這種選舉和罷免董事的制度可能傾向於阻止第三方提出收購要約或以其他方式試圖獲得對New Bridger的控制權,因為它通常會使股東更難更換大多數董事。

刪除控制器

擬議的公司註冊證書將規定,新布里傑董事會成員不得被新布里傑股東罷免,除非有任何原因,以及除法律規定的任何其他投票外,必須獲得當時有權投票選舉 董事的所有當時已發行股本的總投票權至少過半數的批准。

無權累積投票權的股東

擬議的公司註冊證書將不允許股東在董事選舉中累積他們的選票。因此,有權在任何董事選舉中投票的新布里傑普通股多數流通股的持有人可以選舉所有參加選舉的董事(如果他們願意的話),但新布里傑優先股持有人可能有權選舉的任何董事除外。

特拉華州反收購法規

New Bridger的擬議公司註冊證書規定,New Bridger不受DGCL第203條的監管,而在缺乏此類規定的情況下,該條款將對合並和其他業務合併施加額外要求。

然而,新布里傑的擬議公司註冊證書將在業務合併結束時生效,其中將包括一項條款,限制新布里傑在利益相關股東成為利益股東之日起三(3)年內與該股東進行任何業務合併。此類限制不適用於保薦人、BTO股東、美國銀行戰略投資公司、摩根大通融資公司、Bridger Element LLC、McAndrew Rudisill、Timothy Sheehy和Matthew Sheehy及其任何繼承人或附屬公司或其直接和間接受讓人與我們之間的任何業務合併。

如果符合以下條件,新布里傑將能夠與感興趣的股東達成業務合併:

(a)

在該人成為有利害關係的股東之前,新橋董事會批准了業務合併或使有利害關係的股東成為有利害關係的股東的交易;

(b)

在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東至少擁有當時已發行的有表決權股票的85%。

291


目錄表
交易開始,為了確定已發行的有表決權的股票(但不包括相關股東擁有的未發行的有表決權的股票),不包括由(I) 董事和高級管理人員以及(Ii)員工股票計劃擁有的股票,在該計劃中,員工參與者無權祕密決定將以投標或交換要約的方式投標受該計劃約束的股份;

(c)

在該時間或之後,業務合併由新布里傑董事會批准,並在股東年度會議或特別會議上授權,而不是通過書面同意,以至少662/3%的新布里傑已發行有表決權股票的贊成票,而不是由感興趣的股東擁有;或

(d)

該股東於不經意間成為有利害關係的股東,及(I)在實際可行範圍內儘快放棄對足夠股份的擁有權,以致該股東不再為有利害關係的股東,及(Ii)於緊接New Bridger與該股東進行業務合併前的三年期間內的任何時間,如無意外取得所有權,則並非 有利害關係的股東。

一般而言,業務組合 定義為包括合併、資產出售和為股東帶來財務利益的其他交易,而有利害關係的股東是指在緊接確定日期 之前的三年內的任何時間,與關聯公司和聯營公司一起,擁有新布里傑已發行有表決權股票15%或以上的任何人,或者是新橋樑已發行有表決權股票的關聯公司或聯營公司,並在緊接確定日期之前三年內的任何時間擁有新布里傑已發行有表決權股票15%或以上的任何人。根據擬議的公司註冊證書,感興趣的股東不包括髮起人、BTO股東、美國銀行戰略投資公司、摩根大通融資公司、Bridger Element LLC、McAndrew Rudisill、Timothy Sheehy和Matthew Sheehy及其任何繼任者或附屬公司或其直接和間接受讓人。

擬議的公司註冊證書的這一條款可能禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更嘗試 ,並因此可能阻止收購New Bridger的嘗試,即使此類交易可能為New Bridger的股東提供以高於現行市場價格的價格出售其股票的機會。這一條款的存在可能會對未經新橋牌董事會事先批准的交易產生反收購效果。

獨家論壇

擬議的公司註冊證書規定,除非代表新橋董事會的大多數成員以書面形式同意選擇替代法院(可以在任何時間給予同意,包括在訴訟懸而未決期間),特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,則由特拉華州內的另一個州法院,或如果特拉華州內沒有法院,則為特拉華州聯邦地區法院),在法律允許的最大範圍內,是(I)代表新橋提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱新橋的任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員違反對新橋或新橋股東的受信責任的訴訟,(Iii)根據DGCL、本公司註冊證書或附例(可不時修訂)的任何條文而產生的針對新橋或其任何董事、高級職員或其他僱員的任何訴訟,(Iv)針對受特拉華州內部事務原則管轄的New Bridger或其任何董事、高級管理人員或其他員工提出索賠的任何訴訟,或(V)任何其他 主張公司內部索賠的訴訟,如DGCL第115條所定義,在所有案件中,受法院對被指定為被告的所有不可或缺的各方擁有個人管轄權的限制。在符合前述條款的情況下,除非代表新布里傑的董事會多數成員書面同意選擇替代法院(可以在任何時間給予同意,包括在訴訟懸而未決期間),美利堅合眾國聯邦區法院, 在法律允許的最大範圍內,應是解決根據修訂後的1933年證券法提出的訴因的任何訴訟的唯一和排他性論壇。

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目錄表

高級人員及董事的法律責任及彌償的限制

DGCL授權公司限制或免除公司董事和股東因違反董事受託責任而承擔的個人責任 ,但某些例外情況除外。建議的公司註冊證書包括一項條文,在獲董事有限公司(現行有效或未來可能修訂)許可的最大範圍內,免除新橋董事因違反董事的受信責任而須負的個人法律責任。

持不同政見者的評估權和支付權

根據DGCL,除某些例外情況外,New Bridger的股東將擁有與合併或合併New Bridger相關的評估權。根據DGCL,適當要求和完善與該等合併或合併相關的評估權的股東將有權獲得支付特拉華州衡平法院確定的其股份的公平價值 。

股東派生訴訟

根據DGCL,任何新布里傑股東均可以新布里傑的名義提起訴訟,以促成新布里傑勝訴的判決(也稱為衍生訴訟),前提是提起訴訟的股東在與訴訟有關的交易時是新布里傑股份的持有人,或該股東的股票 此後因法律的實施而轉授。

轉讓代理和授權代理

大陸股票轉讓信託公司將成為新布里傑普通股的轉讓代理和新布里傑認股權證的權證代理 。

新Bridger普通股及新Bridger認股權證上市

新布里傑普通股和新布里傑認股權證的股票已申請獲準在納斯達克上市,代碼分別為BAER THO和BAERW。

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目錄表

股東權利比較

JCIC是根據開曼羣島公司法註冊成立的獲豁免公司。開曼羣島公司法及JCIC經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則管限其股東的權利。開曼羣島公司法在某些實質性方面不同於一般適用於美國公司及其股東的法律。此外,組織備忘錄和章程將在某些實質性方面與擬議的組織文件有所不同。因此,當您成為New Bridger的股東時,您的權利將在某些方面與您作為JCIC股東時有所不同。

以下摘要圖表概述了JCIC和New Bridger根據適用法律或JCIC和New Bridger的組織文件在公司治理和股東/股東權利方面的重要異同。

本摘要參考作為附件E附於本委託書/招股説明書的開曼章程文件全文、作為附件G附於本委託書/招股説明書的建議註冊證書全文,以及作為附件H附於 本委託書/招股説明書的擬議章程全文。您應審閲每一份擬議的組織文件,以及特拉華州公司法和開曼羣島的公司法,包括《開曼羣島公司法》,以瞭解這些法律如何分別適用於新布里傑和JCIC。

特拉華州

開曼羣島

股東/股東對企業合併的批准

合併一般需要獲得所有流通股的多數批准。

收購方發行的股票不到20%的合併一般不需要收購方股東的批准。

一家公司擁有另一家公司90%或以上股份的合併可以在沒有第二家公司董事會或股東投票的情況下完成。

合併需要特別決議,以及相關公司章程可能規定的任何其他授權。在組成公司中持有某些擔保權益的各方也必須同意。

所有合併(母公司/子公司合併除外)都需要股東批准。 較小的合併也不例外。

如果投標人收購了開曼羣島公司90%或以上的股份,它可以迫使 收購其餘股東的股份,從而成為唯一股東。

開曼羣島公司也可通過 開曼羣島法院批准並經出席股東大會並參與投票的股東人數50%+1人和價值75%的股東批准的安排計劃進行收購 。

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目錄表

特拉華州

開曼羣島

日常事務的股東/股東投票 一般情況下,要批准交由股東表決的日常公司事項,需要親自出席或由受委代表出席會議並有權就該事項進行表決的多數股份持有人投贊成票。 根據開曼羣島公司法及JCIC現有經修訂及重訂的組織章程大綱及章程細則,日常公司事宜可由普通決議案(即有權以簡單多數股東通過的決議案)批准。
評價權 一般而言,上市公司的股東沒有與合併有關的評估權。 對合並持異議的少數股東有權獲得其股票的公平市場價值,如有必要,這可能最終由法院決定。
查閲簿冊及紀錄 任何股東都可以在正常營業時間內出於正當目的檢查公司的賬簿和記錄。 股東一般無權查閲或獲取公司的股東登記冊或其他公司記錄的副本。
股東/股東訴訟 股東可以根據程序要求提起衍生品訴訟(包括根據治理建議採用特拉華州作為獨家論壇)。 在開曼羣島,代表公司提起訴訟的決定通常由公司董事會作出。股東可能有權代表公司提起派生訴訟,但僅限於某些有限的情況。
董事的受信責任 董事必須履行對公司及其股東的注意義務和忠誠誠信義務。

董事對公司負有受託責任,包括對公司整體行使忠誠、誠實和誠信。

除了受託責任外,JCIC的董事還負有謹慎、勤奮和技巧的義務。此類責任是對公司負有的,但在某些有限的情況下可能直接對債權人或股東負有責任。

董事及高級人員的彌償 公司通常被允許以合理地相信符合或不反對公司最大利益的人的方式,對其真誠行事的董事和高級職員進行賠償。 開曼羣島公司一般可以對其董事或高級管理人員進行賠償,但欺詐或故意違約除外。

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目錄表

特拉華州

開曼羣島

董事的有限責任 允許限制或免除董事對公司或其股東的金錢責任,但違反忠實義務、故意不當行為、非法回購或分紅或不正當個人利益除外。 董事的責任可以是無限的,除非是關於他們自己的欺詐或故意違約。

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目錄表

證券法對轉售新布里傑證券的限制

根據證券法第144條(第144條),實益擁有新布里傑限制性普通股或新布里傑認股權證至少六(6)個月的人有權出售其證券,條件是:(I)該人在前三(3)個月或之前三(3)個月的任何時間不被視為新布里傑的附屬公司,(Ii)新橋須於出售前至少三(3)個月遵守交易所法案的定期報告規定,並已在出售前十二(12)個月(或新橋須提交報告的較短期間)內提交交易所法案第13條或第(br}15(D)條所規定的所有規定的報告。

實益擁有新布里傑普通股或新布里傑認股權證限制性股票至少六(6)個月,但在出售時或在出售前三(3)個月內的任何時間是新布里傑關聯公司的人,將受到額外限制,根據這些限制,該人將有權在任何三個月內僅出售不超過以下較大者的證券數量:

•

當時發行的新布里傑普通股總數的百分之一(1%);或

•

在提交有關出售的表格144通知之前的4個日曆周內,新布里傑普通股的每週平均交易量。

根據規則144,New Bridger關聯公司的銷售也受到銷售條款和通知要求的方式以及關於New Bridger的當前公開信息的限制。

限制殼牌公司或前殼牌公司使用規則144

規則144不適用於轉售最初由空殼公司(與業務合併相關的空殼公司除外)或發行人發行的證券,而這些發行人在任何時候都是空殼公司。但是,如果滿足以下 條件,則規則144還包括此禁令的一個重要例外:

•

原空殼公司的證券發行人已不再是空殼公司;

•

證券發行人須遵守《證券交易所法》第13或15(D)節的報告要求;

•

證券發行人已在前十二(12)個月(或發行人被要求提交此類報告和材料的較短期限)內提交了除Form 8-K報告外的所有《交易法》報告和材料(如適用);以及

•

從發行人向美國證券交易委員會提交當前Form 10類型信息起至少一年時間 反映其作為非殼公司的實體的狀態。

因此,儘管New Bridger將成為新的註冊人,但根據規則144,新Bridger普通股和新Bridger認股權證的股票在沒有註冊的情況下可能沒有資格出售,直到新Bridger如上所述向 美國證券交易委員會提交當前Form 10類型信息起一年後。

JCIC預計,隨着業務合併的完成,新橋將不再是一家空殼公司,因此,一旦上述例外情況下的條件得到滿足,規則144將可用於轉售上述受限證券。

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目錄表

評價權

根據《開曼羣島公司法》,JCIC的股東和JCIC的權證持有人均沒有與業務合併或交易相關的評估權。

JCIC的股東可能有權在會議之前通知JCIC,如果他們遵循開曼羣島公司法規定的程序,他們希望反對第二次合併,並獲得其JCIC股票的公平市值付款。注意到根據《開曼羣島公司法》第239條,任何此類異議權利可能受到限制 ,該條款規定,在允許以書面形式發出異議通知的期限屆滿時,任何類別的股份如在認可證券交易所設有公開市場,均不得享有該等異議權利,惟合併代價須包括於第二次合併生效日期已在國家證券交易所上市的任何公司的股份。JCIC認為,該公平市價將等同於JCIC股東在行使本文所述贖回權時將獲得的金額。

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目錄表

提交股東建議書

JCIC董事會知悉除業務合併建議、組織文件建議、合併建議、股份資本建議、不具約束力的管治建議、獎勵計劃建議、ESPP建議及休會建議外,並無其他事項可提呈股東特別大會。然而,如果任何其他事項 應提交股東特別大會,則隨附的委託書所列人士將根據其對任何該等事項的判斷投票表決該等委託書。根據開曼羣島法律,只有發送給股東的特別股東大會通知中指明的事務才可在特別股東大會上處理。

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目錄表

未來的股東提案

如果業務合併完成,您將有權出席和參加新橋股東的年度會議 。如果New Bridger舉行2023年股東年會,它將提供2023年股東年會的通知或以其他方式公開披露2023年年會的日期。

300


目錄表

將文件交付給股東/首相府

根據美國證券交易委員會的規則,除非收到相反指示,否則京東投資公司(以及京東投資公司向其股東傳遞通訊的服務)可將本委託書/招股説明書以及任何其他交付給京東投資公司股東的委託書/招股説明書或年度報告的單一副本發送給地址相同的兩(2)名或更多股東,前提是京東投資公司 認為股東是同一家庭的成員。這一過程被稱為房屋管理,減少了任何一個家庭收到的重複信息量,並有助於減少JCIC的費用。

應要求,JCIC將把本委託書/招股説明書和/或任何年度報告或委託書/招股説明書的單獨副本交付給 任何股東,該等文件的單一副本將被遞送到共享地址。收到多份此類文件的股東同樣可以要求JCIC在未來交付此類文件的單份副本。股東可通過以下方式將其請求通知JCIC:(212)7105060或致函JCIC,地址為Park Avenue South,FL 20,New York,NY 10016。

在業務合併後,新布里傑股東應以書面形式向Jeff·卡瓦拉發送任何此類請求,地址為蒙大拿州59714,貝爾格萊德航空車道90號,或致電(406)8130079。

301


目錄表

其他股東通信

JCIC的股東和相關方可以通過寫信與JCIC董事會、任何委員會主席或非管理董事作為一個團體進行溝通:首席財務官,地址為Park Avenue South,FL 20,FL 20,New York,NY 10016。業務合併後,新布里傑股東應將任何信息發送給新布里傑董事會、任何委員會主席或新布里傑的非管理董事,收信人:投資者關係部,90 Aviation Lane,貝爾格萊德,MT 59714。任何該等通訊將會被審核,如該等通訊屬於JCIC董事會或新布里傑董事會(視何者適用而定)一般考慮的事項範圍,則會根據通訊的主題,將其轉交適當的 委員會主席或非管理董事(視何者適用而定)予JCIC董事會或新布里傑董事會。接受並將通信轉發給董事董事會或新橋董事會成員,或向JCIC或新橋高管發送通信,並不暗示或產生該等JCIC或高管對提交通信的人的任何受信責任。

302


目錄表

法律事務

Weil,Gotshal&Manges LLP將傳遞與業務合併相關而發行的新布里傑普通股、新布里傑認股權證和新布里傑A系列優先股的有效性,以及與業務合併相關的某些美國聯邦所得税事宜。

303


目錄表

專家

本委託書/招股説明書包括Jack Creek Investment Corp.截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表以及截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期間的財務報表,已由獨立註冊會計師事務所WithumSmith+Brown,PC審計,如本文其他部分的報告中所述,並依據該公司作為審計和會計專家的權威而包括在內

本委託書/招股説明書所載布里傑航空航天集團控股有限公司於2021年及2020年12月31日的綜合財務報表及截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計,該等報告載於本委託書/招股説明書的其他部分,並依據該公司作為審計及會計專家的授權而列載。

304


目錄表

在那裏您可以找到更多信息

京東投資有限公司根據《交易法》的要求,向美國證券交易委員會提交報告、委託書/招股説明書和其他信息。您可以在美國證券交易委員會網站上閲讀美國證券交易委員會的文件,包括本委託書/招股説明書以及美國證券交易委員會向美國證券交易委員會提交的任何其他報告、委託書/招股説明書和其他信息

本委託書/招股説明書可應JCIC股東的書面或口頭要求免費提供。如果您想要本委託書/招股説明書的更多副本或需要獲得代理卡,或者如果您對業務合併或將在特別股東大會上提交的提案有任何疑問,您應該聯繫JCIC或其委託律師D.F.King&Co., Inc.,獲取以下信息。

注意:首席財務官

公園大道南386號,地址:20號樓

紐約,郵編:10016

(212) 710-5060

或者:

D.F.King&Co.,Inc.

華爾街48號,22樓

紐約州紐約市,郵編:10005

股東可撥打免費電話:(888)567-1626

銀行和經紀人可撥打對方付款電話:(212)269 5550

電子郵件:jcic@dfking.com

如果您 是JCIC的股東並希望索取文件,請不遲於股東特別大會召開前五(5)個工作日提出,以便在股東特別大會召開前收到。

本委託書/招股説明書或本委託書/招股説明書的任何附件中包含的信息和陳述在所有 方面均受作為本委託書/招股説明書證物的相關合同或其他附件的副本的限制。

本委託書/招股説明書中有關JCIC的所有信息均由JCIC提供,與Bridger有關的所有信息均由Bridger提供。一個實體提供的信息不構成對另一個實體的任何表述、估計或預測。

JCIC和Bridger均未授權任何人提供與本委託書/招股説明書或已併入本委託書/招股説明書中的任何材料不同或不同的有關業務合併或其公司的任何信息或陳述。 因此,如果任何人向您提供此類信息,您不應依賴。本委託書/招股説明書中包含的信息僅説明截至本委託書/招股説明書的日期,除非該信息明確指出適用於其他日期。

305


目錄表

財務報表索引

傑克·克里克投資公司。

未經審計的簡明合併財務報表

截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表

F-2

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表

F-3

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益/(虧損)簡明綜合變動表

F-4

截至2022年和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量簡明合併報表

F-5

未經審計的簡明合併財務報表附註

F-6

經審計的財務報表

獨立註冊會計師事務所報告

F-26

截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表

F-27

截至2021年12月31日的年度及2020年8月18日(開始)至2020年12月31日期間的經營報表

F-28

截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期間的股東權益(虧損)變動表

F-29

截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(開始)至2020年12月31日期間的現金流量表

F-30

財務報表附註

F-31

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表

截至2022年9月30日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表

F-46

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合經營報表

F-47

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合全面(虧損)收益表

F-48

截至2022年和2021年9月30日的9個月未經審計的成員簡明綜合報表赤字

F-49

截至2022年和2021年9月30日止九個月的未經審計簡明現金流量表

F-50

未經審計的簡明合併財務報表附註

F-51

經審計的合併財務報表

獨立註冊會計師事務所報告

F-73

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表

F-74

截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表

F-75

截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面虧損報表

F-76

成員於2021年和2020年12月31日終了年度的合併赤字報表

F-77

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表

F-78

合併財務報表附註

F-79

F-1


目錄表

第一部分:財務信息

項目1.中期財務報表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併資產負債表

9月30日,
2022
十二月三十一日,
2021
資產 (未經審計)

流動資產

現金

$ 52,411 $ 89,920

預付費用

141,917 426,875

流動資產總額

194,328 516,795

信託賬户中的投資

347,128,616 345,068,571

總資產

$ 347,322,944 $ 345,585,366

負債和股東赤字

流動負債

應付賬款和應計費用

$ 5,445,442 $ 754,761

可轉換票據關聯方

589,100 —

流動負債總額

6,034,542 754,761

認股權證負債

6,929,000 14,385,670

應付遞延承銷費

12,075,000 12,075,000

總負債

25,038,542 27,215,431

承付款和或有事項

可能贖回的A類普通股,面值0.0001美元;34,500,000股,分別在2022年9月30日和2021年12月31日,每股贖回價值約10.06美元和10.00美元

347,128,616 345,000,000

股東虧損

優先股,面值0.0001美元;授權1,000,000股;在2022年9月30日和2021年12月31日均未發行或發行

— —

A類普通股,面值0.0001美元;授權發行500,000,000股;未發行或流通股,不包括34,500,000股,可能於2022年9月30日和2021年12月31日贖回

— —

B類普通股,面值0.0001美元;授權股份50,000,000股;於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行8,625,000股

863 863

額外實收資本

— —

累計赤字

(24,845,077 ) (26,630,928 )

股東赤字總額

(24,844,214 ) (26,630,065 )

總負債和股東赤字

$ 347,322,944 $ 345,585,366

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

F-2


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併業務報表

(未經審計)

截至以下三個月
9月30日,
在截至的9個月中
9月30日,
2022 2021 2022 2021

運營和組建成本

$ 3,191,243 $ 424,058 $ 5,813,148 $ 3,035,933

運營虧損

(3,191,243 ) (424,058 ) (5,813,148 ) (3,035,933 )

其他收入(支出):

認股權證負債的公允價值變動

(4,797,000 ) 5,338,716 7,456,670 20,542,100

可轉換票據關聯方的公允價值變動

(72,900 ) — 130,900 —

首次發行私募認股權證的虧損

— — — (3,948,000 )

信託賬户投資所賺取的利息

1,798,086 4,440 2,060,045 61,806

其他(費用)收入合計,淨額

(3,071,814 ) 5,343,156 9,647,615 16,655,906

淨(虧損)收益

$ (6,263,057 ) $ 4,919,098 $ 3,834,467 $ 13,619,973

加權平均流通股,A類普通股

34,500,000 34,500,000 34,500,000 31,329,044

A類普通股每股基本和稀釋後淨(虧損)收益

$ (0.15 ) $ 0.11 $ 0.09 $ 0.34

加權平均流通股、B類普通股

8,625,000 8,625,000 8,625,000 8,517,857

每股基本淨(虧損)收益,B類普通股

$ (0.15 ) $ 0.11 $ 0.09 $ 0.34

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

F-3


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併股東權益變動表(虧損)

(未經審計)

截至2022年9月30日的三個月和九個月

B類普通股 其他內容
已繳費
資本
累計
赤字
總計
股東認知度
赤字
股票 金額

餘額-2022年1月1日

8,625,000 $ 863 $ — $ (26,630,928 ) $ (26,630,065 )

淨收入

— — — 8,313,840 8,313,840

餘額-2022年3月31日(未經審計)

8,625,000 863 — (18,317,088 ) (18,316,225 )

A類普通股增加到贖回金額

— — — (330,530 ) (330,530 )

淨收入

— — — 1,783,684 1,783,684

餘額-2022年6月30日(未經審計)

8,625,000 863 — (16,863,934 ) (16,863,071 )

提供的現金超過可轉換票據公允價值關聯方

— — 80,000 — 80,000

A類普通股增加到贖回金額

— — (80,000 ) (1,718,086 ) (1,798,086 )

淨虧損

— — — (6,263,057 ) (6,263,057 )

餘額-2022年9月30日(未經審計)

8,625,000 $ 863 $ — $ (24,845,077 ) $ (24,844,214 )

截至2021年9月30日的三個月和九個月

B類普通股 其他內容
已繳費
資本
累計
赤字
總計
股東認知度
權益
(赤字)
股票 金額

餘額-2021年1月1日

8,625,000 $ 863 $ 24,137 $ (16,565 ) $ 8,435

A類普通股增加到贖回金額

— — (24,137 ) (41,728,006 ) (41,752,143 )

淨收入

— — — 16,917,895 16,917,895

餘額-2021年3月31日(未經審計)

8,625,000 $ 863 $ — $ (24,826,676 ) $ (24,825,813 )

淨虧損

— — — (8,217,020 ) (8,217,020 )

餘額-2021年6月30日(未經審計)

8,625,000 $ 863 $ — $ (33,043,696 ) $ (33,042,833 )

淨收入

— — — 4,919,098 4,919,098

餘額-2021年9月30日(未經審計)

8,625,000 $ 863 $ — $ (28,124,598 ) $ (28,123,735 )

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

F-4


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併現金流量表

(未經審計)

在截至的9個月中
9月30日,
2022 2021

經營活動的現金流:

淨收入

$ 3,834,467 $ 13,619,973

將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整:

信託賬户投資所賺取的利息

(2,060,045 ) (61,806 )

認股權證負債的公允價值變動

(7,456,670 ) (20,542,100 )

首次發行私募認股權證的虧損

— 3,948,000

可轉換票據關聯方的公允價值變動

(130,900 ) —

IPO中與出售認股權證相關的交易成本

— 1,360,701

經營性資產和負債變動情況:

預付費用

284,958 (658,409 )

應付賬款和應計費用

4,690,681 741,586

用於經營活動的現金淨額

(837,509 ) (1,592,055 )

投資活動產生的現金流:

信託賬户中現金的投資

— (345,000,000 )

用於投資活動的現金淨額

— (345,000,000 )

融資活動的現金流:

出售單位所得款項,扣除已支付的承保折扣

— 338,100,000

出售私募認股權證所得款項

— 9,400,000

可轉換票據關聯方的收益

800,000 —

本票兑付關聯方

— (114,031 )

支付要約費用

— (543,813 )

融資活動提供的現金淨額

800,000 346,842,156

現金淨變化

(37,509 ) 250,101

現金--期初

89,920 —

現金--期末

$ 52,411 $ 250,101

非現金投資和融資活動 :

應付遞延承銷費

$ — $ 12,075,000

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

F-5


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

注1. 組織機構和業務運作説明

Jack Creek Investment Corp.(JCIC或公司)是一家空白支票公司,於2020年8月18日註冊為開曼羣島豁免公司。本公司成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(業務合併)。

本公司不限於為完成企業合併而實施的特定行業或部門。本公司是一家早期及新興成長型公司,因此,本公司須承擔與早期及新興成長型公司有關的所有風險。

截至2022年9月30日,公司尚未開始任何業務。截至2022年9月30日的所有活動都與公司的成立有關,即首次公開募股(IPO),如下所述,並在首次公開募股之後確定業務合併的目標公司。本公司最早在完成業務合併之前不會產生任何營業收入。本公司從首次公開招股所得款項中以利息收入的形式產生營業外收入。

公司首次公開募股的註冊聲明於2021年1月21日宣佈生效。於2021年1月26日,本公司完成首次公開發售34,500,000股(單位數及出售單位所包括的A類普通股的公開股份),其中包括承銷商全面行使其超額配售選擇權4,500,000單位,每單位10.00美元,所產生的毛收入為345,000,000美元,如附註3所述。

在首次公開發售完成的同時,本公司完成向JCIC保薦人有限責任公司(保薦人)以每份私募認股權證1.00美元的價格出售9,400,000份認股權證(私募認股權證),所產生的毛收入為9,400,000美元,如附註4所述。

交易成本為19,652,845美元,包括6,900,000美元承銷費、12,075,000美元遞延承銷費和677,845美元其他發行成本。

首次公開募股於2021年1月26日結束後,首次公開募股單位銷售和私募認股權證銷售的淨收益中的345,000,000美元(每單位10.00美元)存入信託賬户(信託賬户),並投資於1940年《投資公司法》(《投資公司法》)第2(A)(16)節規定的含義內的美國政府證券,到期日不超過185天。或持有貨幣市場基金的任何開放式投資公司,該基金只投資於美國國債,並符合投資公司法第2a-7條規定的某些條件,由本公司決定,直至 (I)完成業務合併和(Ii)將信託賬户中的資金分配給本公司股東(如下所述)中最早的一個為止。

本公司管理層對首次公開發售和出售私募認股權證的淨收益的具體運用擁有廣泛的酌處權,儘管基本上所有的淨收益都打算一般用於完成業務合併。證券交易所上市規則要求企業組合 必須是一個或多個經營中的企業或資產,其公平市值至少等於信託賬户所持資產的80%

F-6


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

(不包括任何遞延承銷佣金和信託賬户收入的應付税款)。本公司只有在企業合併後公司擁有或收購目標公司已發行和未償還的有表決權證券的50%或以上,或以其他方式獲得目標企業的控股權,足以使其不需要根據修訂後的1940年投資公司法(投資公司法)註冊為投資公司的情況下,才會完成企業合併。不能保證該公司將能夠成功地實施業務合併。

本公司將向公眾股份持有人(公眾股東)提供於業務合併完成後贖回全部或部分公眾股份的機會,包括(I)與召開股東大會以批准業務合併有關或(Ii)以收購要約方式贖回全部或部分公眾股份。關於公司是否將尋求股東批准企業合併或進行收購要約的決定將由公司自行決定。公眾股東將有權贖回其公開發行的股份,相當於當時存入信託賬户的總金額,在企業合併完成前兩個工作日計算(最初預計為每股公開發行股份10.00美元),包括利息(利息應扣除應付税款),除以當時已發行和發行的公開股份的數量,受招股説明書中描述的某些限制的限制。將分配給適當贖回其股份的公眾股東的每股金額不會因本公司將支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少(如附註6所述)。完成業務合併後,將不會有贖回權。 公司認股權證。

本公司只有在有形資產淨值至少為5,000,001美元,且如本公司尋求股東批准,其根據開曼羣島法律收到批准企業合併的普通決議案,而該決議案需要出席本公司股東大會並於 上投票的大多數股東的贊成票後,才會進行業務合併。如果不需要股東投票,並且公司因業務或其他法律原因而決定不進行股東投票,則公司將根據其修訂和重新發布的組織章程和備忘錄,按照美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的收購要約規則進行贖回,並提交包含與美國證券交易委員會在完成業務合併前的委託書中基本相同的信息的收購要約文件。如果本公司就企業合併尋求股東批准,保薦人已同意投票贊成批准企業合併,方正股份(定義見附註5)和在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票 。此外,每位公眾股東均可選擇贖回其公開發行的股份,而無需投票,如果他們真的投票,則不論他們投票贊成或反對擬議的企業合併。

儘管如上所述,若本公司尋求股東批准業務合併,而本公司並無根據要約收購規則進行贖回,則公眾股東連同該股東的任何聯屬公司或與該股東一致行動或作為一個集團(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13節)的任何其他人士,在未經本公司事先同意的情況下,將被限制贖回合共超過15%的公開股份 。

保薦人及本公司管理團隊的每名成員已同意(A)放棄其就完成企業合併而持有的任何方正股份及公眾股份的贖回權利,及(B)不提出修訂及重訂的《組織章程大綱及章程細則》(I)修改本公司就本公司最初的業務合併而允許贖回的義務的實質或時間安排,或贖回100%的

F-7


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

如果本公司未在合併期內完成業務合併(定義見下文)或(Ii)與股東權利或首次合併前活動有關的任何其他條款,則公開發行股票,除非本公司向公眾股東提供機會,在批准任何該等修訂後,以每股現金價格贖回其公開發行股份,該價格相當於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户所賺取的利息,併除以當時已發行及已發行的公開股份數目。

公司將在2023年1月26日之前完成業務合併(合併期)。然而,如果本公司未在合併期間內完成企業合併,本公司將(I)停止除為清盤目的而進行的所有業務, (Ii)在合理可能範圍內儘快贖回100%的公眾股份,但不超過10個工作日,按每股價格贖回100%的公開股份,以現金支付,相當於 將其存入信託賬户時的總金額,包括賺取的和以前未向本公司發放以支付其税款的利息,如果有(減少不超過100,000美元的利息以支付解散費用),除以當時已發行及已發行的公開股份數目,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括收取進一步清盤分派(如有)的權利),及(Iii)於贖回後於合理可能範圍內儘快清盤及解散,惟須獲本公司其餘公眾股東及其董事會批准,並須遵守本公司根據開曼羣島法律就債權人的債權作出規定的義務及其他適用法律的規定。本公司的認股權證將不存在贖回權或清算分派,如果本公司未能在合併期內完成業務合併,這些認股權證將一文不值。

發起人和公司管理團隊的每一名成員已同意,如果公司未能在合併期內完成業務合併,他們將放棄從信託賬户中清算其持有的任何創始人股票的分配的權利。然而,如果發起人或公司管理層成員收購了公開發行的股份,如果公司未能在合併期內完成業務合併,這些公開發行的股份將有權從信託賬户中清算分配。承銷商已同意,如果本公司未能在合併期內完成業務合併,承銷商將放棄其在信託賬户中持有的遞延承銷佣金(見附註6)的權利,在這種情況下,該等金額將包括在信託賬户中可用於贖回公眾股份的其他 資金中。在這種分配情況下,剩餘可供分配的資產的每股價值可能低於單位首次公開募股價格(10.00美元)。

為了保護信託賬户中持有的金額,發起人同意,如果第三方(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司討論達成交易協議的預期目標企業提出任何索賠,發起人將對本公司承擔責任 ,將信託賬户中的資金金額降至(1)每股公開股份10.00美元和(2)截至信託賬户清算之日信託賬户中實際持有的每股公開股票金額中較小的金額。如果每股公開發行的股票低於10.00美元,由於信託資產價值的減少,在每種情況下,扣除可能被提取以支付税款的利息。此責任不適用於執行放棄尋求訪問信託賬户的任何和所有權利的第三方提出的任何索賠,也不適用於根據公司對首次公開發行承銷商的賠償針對某些負債提出的任何索賠,包括根據修訂後的1933年證券法(證券法)(證券法)提出的負債。如果已執行的放棄被視為不能對第三方強制執行,保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任 。本公司將努力減少贊助商因以下原因而不得不賠償信託賬户的可能性

F-8


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

債權人的債權,努力讓與本公司有業務往來的所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在目標企業或其他 實體與本公司簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的任何權利、所有權、權益或索賠。

業務合併

於2022年8月3日,本公司與Wildfire New Pubco,Inc.(美國特拉華州的公司及本公司的直接全資附屬公司)、Wildfire Merge Sub I,Inc.(特拉華州的公司及New pubco的直接全資附屬公司)、Wildfire Merge Sub II,Inc.(特拉華州的公司及New pubco的直接全資附屬公司)、Wildfire合併附屬公司(Wildfire Merge Sub II)、Wildfire Sub III,LLC(特拉華州的一家直接全資附屬公司)及其他公司訂立協議及合併計劃(合併協議)。它是以下公司的全資子公司:New pubco(Wildfire合併子公司)、Wildfire GP Sub IV,LLC(特拉華州有限責任公司)和New pubco(Wildfire GP Sub IV)的直接全資子公司(連同Wildfire合併子公司I、Wildfire合併子II和Wildfire合併子III、合併子公司)、特拉華州有限合夥企業BTOF (Grannus Feedder)、特拉華州有限合夥企業BQ L.P.和特拉華州有限責任公司Bridger AerSpace Group Holdings,LLC。

根據合併協議,雙方將訂立一項業務合併交易(業務合併及連同合併協議預期的其他交易,交易),據此,除其他事項外,(I)Wildfire合併附屬公司一將與BLocker合併並併入BLocker(第一合併),BLocker為第一合併的尚存實體,Wildfire GP Sub IV將成為該尚存實體的普通合夥人,(Ii)Wildfire合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司(第二合併),與 公司作為第二次合併的倖存公司(第二次倖存公司),以及(Iii)Wildfire合併Sub III將與Bridger合併並併入Bridger(第三次合併,連同第一次合併和第二次合併, 合併),Bridger為第三次合併的倖存公司。合併後,BLocker、The Company和Bridger都將成為New pubco的子公司,New pubco將成為一家上市公司。在交易完成時(交易結束),新出版集團將更名為布里傑航空航天集團控股有限公司,其普通股預計將在納斯達克資本市場上市,股票代碼為?BAER。

與交易有關的代價將支付給Bridger的收盤前股權持有人(不包括Bridger的C系列優先股(Bridger C系列優先股)和某些除外股份的持有人)和本公司的收盤前股東(不包括某些除外的 股)將是新公共公司的普通股(新公共公司普通股)。與交易相關的支付給Bridger C系列優先股收盤前持有人的對價將是New pubco的A系列優先股的股票,這些股票將擁有反映Bridger C系列優先股持有人目前持有的某些權利和優先選項的權利和優先權。購買本公司A類普通股的已發行認股權證將有權按與本公司現有認股權證相同的條款和條件購買新的Pubco普通股。

預計交易將根據合併協議中進一步描述的條款和條件完成,其中包括:(I)公司必要股東批准買方股東事項(定義見合併協議);(Ii)根據修訂後的1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案,適用等待期到期或終止;

F-9


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

(br}(Iii)收到其他所需的監管批准,(Iv)並無現行政府法令或法律禁止或禁止完成交易,(Br)公司於股東贖回後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,(Vi)新上市公司提交的S-4表格登記聲明已生效,(Vii)新上市公司普通股及認股權證已獲批准於納斯達克上市,及(Viii)協議中與訂約方各自的陳述、保證及成交前契諾有關的慣常撤銷條件。此外,布里傑和布洛克完成交易的義務除其他事項外,還取決於保薦人協議各方要求在交易結束時或之前履行的每一份契約在所有實質性方面都已履行。

合併協議和相關協議在本公司於2022年8月4日提交的8-K表格中作了進一步説明。

流動資金和持續經營

截至2022年9月30日,公司現金為52,411美元,營運資金赤字為6,051,114美元。本公司打算將信託賬户以外的資金主要用於進行業務盡職調查、往返辦公室的旅行、審查公司文件和重要協議,以及與Bridger組織、談判和完成業務合併。

2022年2月16日,公司與保薦人簽訂了1,500,000美元的可轉換本票(可轉換票據),以彌補營運資金不足或支付與業務合併相關的交易成本 。可換股票據不計利息,並於業務合併完成時支付。可轉換票據的全部或部分餘額可由保薦人在業務合併時酌情轉換為權證。認股權證將與私募認股權證相同。截至2022年9月30日,可轉換票據的總餘額為80萬美元,可提取餘額為70萬美元。根據保薦人協議的條款,如在扣除有關贖回JCIC A類普通股的所有應付款項後,信託賬户結餘少於50,000,000美元,則在緊接業務合併前,本公司及保薦人已各自同意將可換股票據的任何未償還結餘轉換為若干股JCIC A類普通股,相當於該未償還結餘的金額除以10.00美元,並將 四捨五入至最接近的整數。

如果業務合併沒有完成,公司將需要通過向發起人、股東、高級管理人員、董事或第三方提供貸款或額外投資來籌集額外資本。本公司的高級職員、董事及保薦人可(但無義務)不時或在任何時間以其認為合理的金額借出本公司的資金,以滿足本公司的營運資金需求。因此,該公司可能無法獲得額外的融資。如果公司無法籌集額外資本, 可能需要採取其他措施來保存流動性,這些措施可能包括但不一定限於削減業務、暫停尋求潛在交易以及減少管理費用。公司不能 保證將以商業上可接受的條款向其提供新的融資(如果有的話)。這些情況使人對公司是否有能力在業務合併未完成的情況下,從這些財務報表之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。這些財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要進行的與收回已記錄資產或對負債分類有關的任何調整。

關於公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU?)2014-15年度對持續經營考量的評估,披露

F-10


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

由於實體作為持續經營企業的能力存在不確定性,公司必須在2023年1月26日之前完成業務合併。目前還不確定 公司是否能夠在此時完成業務合併。如果企業合併在此日期前仍未完成,且發起人未要求延期,將強制清算並隨後解散 公司。管理層已確定,如果未發生企業合併,且發起人未要求延期,且可能隨後解散以及上述流動性狀況令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。如果本公司在2023年1月26日之後被要求清算,資產或負債的賬面價值沒有進行任何調整。公司 打算在強制清算日之前完成企業合併。

附註2.主要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計準則(公認會計原則)以及美國證券交易委員會10-Q表説明和S-X規則第8條編制的。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定,按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此,它們不包括完整列報財務狀況、經營成果或現金流所需的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括正常經常性性質的所有調整,這些調整是公平列報所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。

隨附的 未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2022年3月21日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告一併閲讀。截至2022年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定代表截至2022年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。

合併原則

隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

新興成長型公司

公司是新興成長型公司,如《證券法》第2(A)節所界定,並經2012年《啟動我們的商業初創企業法案》(JOBS法案)修訂,公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守《薩班斯-奧克斯利法》第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

此外,《就業法案》第102(B)(1)條免除新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求,直到私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇退出延長的過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,當其 對上市公司或私人公司具有不同的申請日期時,本公司作為一家新興成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較,因為所使用的會計準則可能存在差異,因此很難或不可能選擇不使用延長的過渡期。

預算的使用

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表,要求公司管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。

做出估計需要管理層做出重大判斷。至少合理的可能性是,管理層在編制其估計時考慮的於簡明綜合財務報表日期存在的狀況、情況或一組情況的影響的估計在短期內可能會因一個或多個未來的確認事件而發生變化。因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。

現金和現金等價物

本公司將購買時原始到期日在三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物 。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司沒有任何現金等價物。

在信託賬户中持有的投資

截至2022年9月30日和2021年12月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都以貨幣市場基金的形式持有,這些基金主要投資於美國國債。公司在信託賬户中持有的所有投資均被歸類為交易證券。交易證券於每個報告期結束時按公允價值列報於簡明綜合資產負債表。信託賬户所持投資的公允價值變動所產生的損益,計入隨附的簡明綜合經營報表中信託賬户所持有價證券的利息。信託賬户所持投資的估計公允價值是根據現有市場信息確定的。

產品發售成本

發售成本 包括首次公開發售所產生的法律、會計及其他與首次公開發售直接相關的開支。發行成本按相對公允價值與總收益相比,分配給首次公開發行時發行的可分離金融工具。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

已收到。分配給認股權證負債的發售成本在簡明綜合經營報表中計入支出。與發行的A類普通股相關的發售成本最初計入臨時股本,然後計入普通股,待首次公開發售完成後需贖回。總共產生了19,652,845美元的發行費用。在這些發行成本中,18,292,144美元與首次公開募股有關,並計入臨時股本。可分配給公開認股權證和私募認股權證的發售成本分別為1,335,171美元和25,530美元,並於首次公開發售之日支出。

可能贖回的A類普通股

本公司根據會計準則編撰(ASC)主題480,區分負債和權益的指引,對其可能贖回的A類普通股進行會計核算。強制贖回的A類普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。 有條件贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,這些普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在發生不確定事件時贖回,而不完全在公司 控制範圍內)被歸類為臨時股本。在所有其他時間,普通股被歸類為股東虧損。公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍之內,並受未來發生不確定事件的影響。因此,於2022年9月30日和2021年12月31日,可能贖回的34,500,000股A類普通股作為臨時 權益列報,不計入公司簡明綜合資產負債表的股東赤字部分。

本公司 於發生贖回價值變動時立即確認這些變動,並調整可贖回普通股的賬面價值,使其與每個報告期結束時的贖回價值相等。此方法會將報告期結束 視為證券的贖回日期。首次公開發售結束後,本公司立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的增值。可贖回A類普通股的賬面價值變動導致額外實收資本和累計虧損的費用。

於2022年9月30日及2021年12月31日,簡明綜合資產負債表中反映的A類普通股對賬如下:

總收益

$ 345,000,000

更少:

分配給公開認股權證的收益

(23,460,000 )

A類普通股發行成本

(18,292,143 )

另外:

賬面價值對贖回價值的增值

41,752,143

可能贖回的A類普通股2021年12月31日

345,000,000

另外:

賬面價值對贖回價值的增值

2,128,616

可能贖回的A類普通股2022年9月30日

$ 347,128,616

可轉換本票

該公司的可轉換票據的會計科目為ASC 815,衍生品和對衝。根據ASC 815-15-25,可以在金融工具開始時選擇 ,以説明下列工具

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

ASC 825下的公允價值選項。該公司已經為其可轉換票據做出了這樣的選擇。使用公允價值選擇權,可轉換票據必須在發行日期及其之後的每個資產負債表日期按初始公允價值 記錄。可換股票據估計公允價值的變動在簡明綜合經營報表中確認為非現金收益或虧損(見附註5)。

認股權證負債

本公司根據ASC 815-40所載的指引對認股權證進行會計處理,根據該指引,認股權證不符合股權處理的標準,必須作為負債入賬。因此,本公司將認股權證按其公允價值歸類為負債,並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。該負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均於簡明綜合經營報表中確認。對於沒有可見交易價格的期間 的公共認股權證(定義見附註3),採用二項式格子模型進行估值。於公開認股權證從單位中分離後的期間內,公開認股權證的市場報價被用作自有關日期起的公允價值 。私募認股權證在公開認股權證脱離單位前使用Black Scholes期權定價模型進行估值,並基於公開認股權證脱離時的觀察價格,因為它們具有相同的條款 。

所得税

本公司在ASC主題740所得税項下核算所得税,其中規定了確認閾值和計量 屬性,用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸。要確認這些好處,税務機關審查後必須更有可能維持納税狀況。本公司管理層決定開曼羣島為本公司的主要税務管轄區。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有未確認的税收優惠,也沒有利息和罰款的應計金額。公司目前未發現任何可能導致重大 付款、應計或重大偏離其立場的審查問題。

本公司被視為一家獲豁免的開曼羣島公司,與任何其他應課税司法管轄區並無 關聯,且目前不受開曼羣島或美國的所得税或所得税申報規定的約束。因此,本公司於所述期間的税項撥備為零。 公司管理層預計未確認税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。

每股普通股淨收益(虧損)

公司遵守FASB ASC主題260,每股收益 的會計和披露要求。每股普通股的淨(虧損)收益是用淨(虧損)收益除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。公司有兩類股份,分別為A類普通股和B類普通股。(虧損)收入在兩個股份類別之間按比例分配。本演示假定業務合併是最有可能的結果。與可能贖回的A類普通股相關的增值不計入每股收益,因為贖回價值接近公允價值。

在計算每股攤薄(虧損)收益時,並未考慮與(I)首次公開發售及(Ii)私人配售有關的認股權證的影響,因為認股權證的行使取決於未來事件的 發生。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

下表反映了每股普通股的基本和攤薄淨(虧損)收入的計算方法(以美元計算,每股金額除外):

截至9月30日的三個月, 在截至9月30日的9個月內,
2022 2021 2022 2021
A類 B類 A類 B類 A類 B類 A類 B類

分子:

淨(虧損)收益分配

$ (5,010,446 ) $ (1,252,611 ) $ 3,935,278 $ 983,820 $ 3,067,574 $ 766,893 $ 10,708,505 $ 2,911,468

分母:

基本和稀釋後加權平均流通股

34,500,000 8,625,000 34,500,000 8,625,000 34,500,000 8,625,000 31,329,044 8,517,857

每股普通股基本及攤薄淨(虧損)收益

$ (0.15 ) $ (0.15 ) $ 0.11 $ 0.11 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.34 $ 0.34

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,這些賬户有時可能超過聯邦存款保險公司250,000美元的承保限額。本公司並未在該等賬户上出現虧損,管理層相信本公司在該等 賬户上並無重大風險。

金融工具的公允價值

本公司資產和負債的公允價值符合美國會計準則第820主題,公允價值計量的金融工具資格,其公允價值與所附簡明綜合資產負債表中的賬面價值大致相同,主要是由於其短期性質,而不是權證負債和可轉換票據(見附註10)。

公允價值計量

公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取的價格或因轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構,該層次結構確定了計量公允價值時使用的投入的優先順序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權 (3級計量)。這些層級包括:

•

第1級,定義為可觀察到的投入,如活躍市場中相同工具的報價(未調整);

•

第2級,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入,如活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及

•

第3級,定義為不可觀察的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要 實體制定自己的假設,例如從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素無法觀察到。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能歸類於公允價值層次的不同級別。在這些情況下,公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行整體分類。

最新會計準則

2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06債務和帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有權益中的衍生工具和對衝合同(分主題815-40)(ASU 2020-06),以簡化某些金融工具的會計處理。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權中的合同的 股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還為可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引,包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06於2024年1月1日生效,應在全面或修改的追溯基礎上應用,並允許從2021年1月1日開始提前採用。本公司目前正在評估ASU 2020-06年度對其財務狀況、經營業績或現金流的影響(如果有的話)。

管理層並不相信任何其他近期頒佈但尚未生效的會計準則,如目前採用,將不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

注3.首次公開招股

根據首次公開發售,本公司售出34,500,000個單位,其中包括承銷商全面行使其超額配售選擇權4,500,000個單位,收購價為每單位10.00美元。每個單位包括一股A類普通股和一份可贖回認股權證(公開認股權證)的一半。每份全公開認股權證使持有人有權按每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股(見附註9)。

注4.私募

同時,隨着首次公開發售結束,保薦人按每份私募認股權證1.00美元的價格購買了總計9,400,000份私募認股權證,私募總購買價為9,400,000美元。每份私人配售認股權證可按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,並可予調整(見附註9)。私募認股權證的部分收益被添加到信託賬户中持有的首次公開募股的收益中。若本公司未能於合併期內完成業務合併,則出售私募認股權證所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定規限),而私募認股權證將於到期時變得一文不值。由於私募認股權證每股1.42美元的公平值與每股1.00美元的收購價存在差異,本公司於私募發行日期記錄了3,948,000美元的費用,該費用包括在截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合經營報表中。

附註5.關聯方交易

方正股份

2020年8月,保薦人支付25,000美元用於支付本公司的某些發行和組建成本,以換取 8,625,000股B類普通股(方正股份)。2021年1月13日,贊助商

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

無償將1,437,500股方正股份交回本公司註銷。於2021年1月21日,本公司完成股本1,437,500股,共發行方正股份8,625,000股。所有股份及相關金額均已追溯重列,以反映股份退回及資本化。方正股份包括最多1,125,000股可予沒收的股份,視乎承銷商行使超額配售選擇權的程度而定,因此方正股份的數目按折算後將相當於首次公開發售後本公司已發行及已發行普通股的約20%。由於承銷商於2021年1月26日選舉充分行使其超額配售選擇權,目前沒有方正股份 受到沒收。

發起人同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售方正股份 ,直至(A)企業合併完成後一年和(B)企業合併後,(X)如果A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票分紅、配股、重組、資本重組等調整後),在企業合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日 ,或(Y)本公司完成清算、合併、換股或其他類似交易,導致所有公眾股東有權 將其A類普通股交換為現金、證券或其他財產的日期。

2020年9月25日,發起人 向每位獨立董事轉讓了25,000股B類普通股。2021年3月8日,發起人將25,000股B類普通股轉讓給增發的獨立董事。在這些轉讓之後,保薦人持有8,550,000股B類普通股。

根據保薦人協議的條款,保薦人同意沒收JCIC B類普通股的數量, 在緊接業務合併完成之前生效,該數量等於(A)8,550,000減去可用保薦人股份的數量,以及(B)如果在分配贖回JCIC A類普通股應支付的資金後,信託賬户中剩餘的金額少於20,000,000美元,(I)法律顧問、會計顧問的費用和支出總額的超額。JCIC因業務合併完成前的交易而招致的外部審計師和財務顧問,但不包括任何遞延承銷費,超過6,500,000美元(如果有)除以(Ii)10美元。

?可用的保薦人股份是指:(I)如果信託賬户小於或等於50,000,000美元,則在扣除與JCIC A類普通股、4,275,000股JCIC B類普通股贖回有關的所有應付金額後,(B)(1)如果信託賬户大於50,000,000美元,則在扣除與JCIC A類普通股贖回有關的所有應付金額後,JCIC B類普通股的數量等於(A)8,550,000股,乘以(B)(1)扣除就JCIC股東贖回應支付的所有金額後在信託賬户中的金額, 除以(2)100,000,000美元;但在任何情況下,可用的保薦人股份不得超過8,550,000股。

行政支持 協議

從2021年1月21日開始,本公司簽訂了一項協議,根據該協議,本公司將每月向贊助商的關聯公司支付辦公空間、祕書和行政服務費用,最高可達10,000美元。在企業合併或其清算完成後,本公司將停止支付這些月費。截至2022年9月30日的三個月和九個月,本公司分別產生和支付了30,000美元和90,000美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司產生了30,000美元和

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

這些服務的費用分別為83,226美元,其中10,000美元包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的應計費用中。

本票關聯方

2020年8月24日,公司向保薦人發行了無擔保本票(本票),據此,公司可以借入本金總額不超過300,000美元的本金。承付票為無息票據,於(I)2021年3月31日及(Ii)首次公開發售完成時(以較早者為準)支付。期票項下的未償還餘額114 031美元已於2021年1月25日償還。本公司不能以本票據為抵押借入任何未來金額。

可轉換本票關聯方

2022年2月16日,公司與保薦人簽訂了1,500,000美元的可轉換票據,以彌補營運資金 不足或與企業合併相關的交易成本。可換股票據將不產生利息,並在公司首次業務合併時支付。可轉換票據的全部或部分餘額可由保薦人在業務合併時酌情按每份認股權證1.00美元的價格轉換為認股權證。截至2022年9月30日,可轉換票據下的未償還借款總額為800,000美元 ,可供提取的餘額為700,000美元。根據保薦人協議的條款,若在扣除有關贖回JCIC A類普通股的所有應付款項後,信託賬户結餘 少於50,000,000美元,則在緊接業務合併前,本公司及保薦人各自已同意將可換股票據的任何未償還結餘轉換為若干JCIC A類普通股,相當於該等未償還結餘的 金額除以10.00美元,向上舍入至最接近的整數。可換股票據採用公允價值法進行估值。使用貼現現金流方法對可轉換票據的債務部分進行估值,並使用Black Scholes期權定價模型對債務轉換期權進行估值。可轉換本票必須在發行之日按其初始公允價值記錄,此後的每個資產負債表日應按其初始公允價值記錄。票據估計公允價值的變動在簡明綜合經營報表上確認為非現金收益或虧損。截至2022年9月30日,票據的公允價值為589,100美元,導致可轉換票據的公允價值變動為72,900美元和130美元, 900分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中記錄(見附註10)。

附註6.承付款和或有事項

風險和不確定性

管理層 繼續評估新冠肺炎疫情的影響,並得出結論,雖然病毒可能對公司的財務狀況、運營結果和/或尋找目標公司產生負面影響是合理的,但具體影響截至這些精簡合併財務報表的日期尚不容易確定。簡明綜合財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

註冊權

根據於2021年1月21日訂立的登記及股東權利協議,方正股份、私募配售認股權證及轉換可換股票據後可能發行的任何認股權證(以及行使私募認股權證後可發行的任何A類普通股)的持有人

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

(br}及於轉換可換股票據時可能發行的認股權證)將根據登記及股東權利協議享有登記權。這些證券的持有者有權提出最多三項要求,要求公司登記此類證券,但不包括簡短的要求。此外,持有者對企業合併完成後提交的登記聲明 擁有某些附帶登記權。然而,登記和股東權利協議規定,本公司將不允許根據證券法提交的任何登記聲明生效,直到適用的鎖定期 終止。登記權協議不包含因延遲登記本公司證券而導致的清算損害賠償或其他現金和解條款。本公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷協議

承銷商有權獲得每單位0.35美元的遞延費用,或總計12,075,000美元。僅在公司完成業務合併時,根據承銷協議的條款,遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。2022年7月29日,摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)通知公司,在符合某些條件的情況下,摩根大通放棄支付與其作為首次公開募股承銷商的角色有關的任何遞延補償部分的權利。

注7.可能贖回的A類普通股

公司獲授權發行5億股A類普通股,每股面值0.0001美元。A類普通股的持有者每股享有一票投票權。於2022年9月30日及2021年12月31日,已發行及已發行的A類普通股共有34,500,000股,包括可能需要贖回的A類普通股,這些A類普通股將作為臨時股本列報。

注8.股東虧損

優先股*本公司獲授權發行1,000,000股優先股,每股面值0.0001美元,並享有本公司董事會不時釐定的指定、投票權及其他權利及優惠。於2022年9月30日及2021年12月31日,並無已發行或已發行的優先股。

班級A股普通股-本公司獲授權發行500,000,000股A類普通股,每股面值0.0001美元。A類普通股的持有者有權為每股股份投一票。於2022年9月30日及2021年12月31日,共有34,500,000股A類普通股已發行及流通股,可能會被贖回並作為臨時股本列賬。

班級B類普通股-本公司獲授權發行50,000,000股B類普通股,每股面值0.0001美元。B類普通股的持有者有權為每股股份投一票。截至2022年9月30日和2021年12月31日,已發行和流通的B類普通股為8,625,000股。

A類普通股和B類普通股的持有者將在提交股東表決的所有其他事項上作為一個類別一起投票,除非法律另有要求,並且除非(I)在企業合併之前,只有B類普通股有權就董事的任命投票,以及(Ii)在投票 到

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

繼續在開曼羣島以外的司法管轄區,B類股份的持有人每股將有10票,A類普通股的持有人將每股 股份有一票。

B類普通股將在企業合併時自動轉換為A類普通股,或根據持有人的選擇提前轉換為A類普通股,轉換比例為所有方正股份轉換後可發行的A類普通股數量按轉換後的總和等於(I)首次公開發行完成時發行和發行的普通股總數的20%,加上(Ii)轉換或行使任何與股權掛鈎的已發行或視為已發行或可發行的A類普通股的總數。本公司與完成業務合併有關或與完成業務合併有關, 不包括向業務合併中的任何賣方發行、視為已發行或將發行的任何A類普通股或可為或可轉換為A類普通股而行使或可轉換為A類普通股的任何A類普通股,以及在轉換可換股票據時向保薦人、其聯屬公司或本公司管理團隊任何成員發行的任何私募認股權證。在任何情況下,B類普通股都不會以低於1:1的比率轉換為A類普通股。

注9.手令

截至2022年9月30日和2021年12月31日,共有17,250,000份公開認股權證和9,400,000份私募認股權證未償還。公有認股權證只能對整數股行使。於行使公開認股權證時,將不會發行零碎股份。公開認股權證將於(A)業務合併完成後30天及(B)首次公開發售完成一年後(以較遲者為準)行使。公開認股權證將在企業合併完成後五年內到期,或在贖回或清算時更早到期。

本公司將無義務根據認股權證的行使交付任何A類普通股,亦無 就該等認股權證相關的A類普通股根據證券法作出的登記聲明當時生效,且招股章程為有效的招股説明書,但須受本公司履行其登記責任或獲得有效豁免註冊的規限。認股權證將不會被行使,本公司亦無責任在認股權證行使時發行A類普通股,除非認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律登記、合資格或視為獲豁免。

本公司已同意,在企業合併結束後,在可行範圍內儘快但無論如何不遲於20個工作日, 本公司將盡其商業合理努力向美國證券交易委員會提交根據證券法可因行使認股權證而發行的A類普通股的登記説明書,本公司將採用其商業合理努力使其在企業合併結束後60個工作日內生效,並維持該等登記説明書及與該等 A類普通股有關的現行招股説明書的效力,直至認股權證期滿或贖回為止。認股權證協議中規定的;如果A類普通股在行使認股權證時並非在國家證券交易所上市,且符合證券法第18(B)(1)條規定的備兑證券的定義,則本公司可根據其選擇,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人按照證券法第3(A)(9)條在無現金的基礎上這樣做,如果本公司如此選擇,本公司將不需要提交或維護有效的登記聲明,但它將利用其商業上合理的努力,根據適用的藍天法律對股票進行登記或資格審查,前提是豁免是

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

不可用。如一份涵蓋可於行使認股權證時發行的A類普通股的登記聲明於業務合併交易結束後60日仍未生效,則權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條或另一項豁免以無現金方式 行使認股權證,直至有有效的登記聲明及本公司未能維持有效的登記聲明的任何期間為止,但本公司將根據適用的藍天法律作出商業上合理的努力以登記股份或使其符合資格 。

認股權證在按每類價格贖回時普通股等於或超過18.00美元。 一旦可行使認股權證,本公司可贖回尚未贖回的認股權證(私募認股權證除外):

•

全部,而不是部分;

•

以每份認股權證0.01美元的價格計算;

•

向每個權證持有人發出至少30天的提前書面贖回通知;以及

•

當且僅當A類普通股在本公司向認股權證持有人發出贖回通知前的30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股18.00美元(經調整)。

當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時,贖回權證。一旦認股權證可行使, 公司可贖回未償還的認股權證:

•

全部,而不是部分;

•

每份認股權證0.10美元,至少提前30天發出書面贖回通知,條件是持有人 將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證,並獲得根據贖回日期和A類普通股的公允市場價值確定的股份數量;

•

當且僅當A類普通股在本公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股10.00美元(經調整);以及

•

如於本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的30個交易日內,A類普通股任何20個交易日的收市價低於每股18.00美元(經調整),則私募認股權證亦必須同時按與已發行的公開認股權證相同的條款贖回,如上所述。

如果公司如上所述要求贖回公共認股權證,其管理層將有權要求 希望行使公共認股權證的任何持有人在無現金的基礎上這樣做,如認股權證協議中所述。行使認股權證時可發行普通股的行使價及數目可在若干情況下作出調整,包括派發股息、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。然而,除下文所述外,公開認股權證將不會就以低於行使價的價格發行普通股 而作出調整。此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算公開認股權證。如果本公司無法在合併期內完成業務合併,並且本公司清算信託賬户中持有的資金,則認股權證持有人將不會收到任何此類資金

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

對於其公開認股權證,他們也不會從信託賬户以外持有的與該等公開認股權證有關的本公司資產中獲得任何分派。因此,公共認股權證可能會到期變得毫無價值。如果認股權證可由本公司贖回,即使本公司無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格,本公司仍可行使其贖回權。

此外,如果(X)本公司以低於每股A類普通股9.20美元的發行價或有效發行價(該等發行價或有效發行價由本公司董事會真誠決定,且在向保薦人或其關聯方發行任何此類股票的情況下,不考慮保薦人或該關聯方在發行前持有的任何方正股票,視情況適用)(新發行價格),為與企業合併的結束相關的籌資目的而增發A類普通股或股權掛鈎證券 。(Y)該等發行的總收益總額佔可於企業合併完成之日用作企業合併的資金的股本收益總額及其利息的60%以上,及(Z)在公司完成業務合併的前一個交易日開始的20個交易日內,A類普通股的成交量加權平均交易價格(該價格,即市值)低於每股9.20美元,認股權證的行使價將調整為等於市值和新發行價格中較高者的115%,每股18.00美元的贖回觸發價格將調整為等於市值和新發行價格中較高者的180%,而每股10.00美元的贖回觸發價格將調整為等於市值和新發行價格中的較高者。

私募認股權證 與首次公開發售中出售的單位所涉及的公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證及行使私募認股權證後可發行的A類普通股在企業合併完成後30天才可轉讓、轉讓或出售,但若干有限例外情況除外。此外,私人配售認股權證將可在無現金基礎上行使,除非如上所述,否則不得贖回,只要它們由初始購買者或其獲準受讓人持有即可。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有,則私人配售認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

附註10.公允價值計量

截至2022年9月30日和2021年12月31日,信託賬户中持有的資產分別包括投資於美國國債的貨幣市場基金347,128,616美元和345,068,571美元。於截至2022年9月30日及2021年9月30日的三個月及九個月內,本公司並無從信託賬户提取任何利息收入。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

下表介紹了公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息,並顯示了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次:

9月30日,
2022
報價
在……裏面
活躍的市場
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
其他
看不見
輸入量
(3級)

資產:

信託賬户中的投資

$ 347,128,616 $ 347,128,616 $ — $ —

負債:

認股權證法律責任--公開認股權證

$ 4,485,000 $ 4,485,000 $ — $ —

認股權證責任--私募認股權證

$ 2,444,000 $ — $ 2,444,000 $ —

可轉換票據與關聯方

$ 589,100 $ — $ — $ 589,100
十二月三十一日,
2021
報價
在……裏面
活躍的市場
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
其他
看不見
輸入量
(3級)

資產:

信託賬户中的投資

$ 345,068,571 $ 345,068,571 $ — $ —

負債:

認股權證法律責任--公開認股權證

$ 9,311,550 $ 9,311,550 $ — $ —

認股權證責任--私募認股權證

$ 5,074,120 $ — $ 5,074,120 $ —

該等認股權證已根據ASC 815-40作為負債入賬,並於本公司截至2022年9月30日及2021年12月31日的簡明綜合資產負債表上以認股權證負債列示。認股權證負債 於開始時按公允價值及按經常性基礎計量,公允價值變動於簡明綜合經營報表內認股權證負債的公允價值變動內列示。

自2021年1月26日起,私募認股權證使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型進行估值。用於確定私募認股權證公允價值的主要不可觀察的信息是普通股的預期波動率。截至首次公開募股日的預期波動率來自 可比空白支票公司在沒有確定目標的情況下可觀察到的公開認股權證定價。孤立地大幅增加(減少)預期波動率將導致公允價值計量顯著增加(降低)。於其後估值日期的預期波動率由本公司本身的公開認股權證定價隱含。於2021年12月31日年度內,由於在活躍市場中對類似的 資產使用可觀察到的市場報價,私募認股權證轉移至第2級。

在沒有可見交易價格的期間,採用與計量私募認股權證公允價值所用的預期波動率相同的預期波動率,使用二項格子模型來估計公募認股權證的公允價值。於認股權證從單位中剝離後的期間內, 認股權證價格的收市價被用作於每個相關日期的公允價值。由於使用不可觀察到的投入,公共認股權證在初始計量日期被歸類為3級,由於公開交易,於2022年9月30日被歸類為1級。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

於發生估值技術或方法改變的報告期結束時確認進出第1、2及3級的轉賬。在截至2021年12月31日的年度內,從第3級計量轉為第1級計量的公共認股權證的估計公允價值為9,142,500美元。截至2021年12月31日止年度,由3級計量轉為2級計量的私募認股權證的估計公允價值為5,743,400美元。

下表為截至2022年9月30日的3級負債公允價值變動情況:

截至2022年1月1日的公允價值

$ —

在2022年2月16日借入的金額

500,000

截至2022年3月31日的公允價值變動

(129,900 )

截至2022年3月31日的公允價值

370,100

截至2022年6月30日的公允價值變動

(73,900 )

截至2022年6月30日的公允價值

296,200

在2022年8月10日借入的金額

300,000

截至2022年8月10日已提供的現金超過本票公允價值

(80,000 )

截至2022年9月30日的公允價值變動

72,900

截至2022年9月30日的公允價值

$ 589,100

下表列出了截至2021年9月30日的3級負債的公允價值變動情況:


配售認股權證
公開認股權證 認股權證負債

截至2021年1月1日的公允價值

$ — $ — $ —

2021年1月26日的首次測量

13,348,000 23,460,000 36,808,000

估值投入或其他假設的變化

(8,366,000 ) (14,317,500 ) (22,683,500 )

轉移到1級

— (9,142,500 ) (9,142,500 )

截至2021年3月31日的公允價值

4,982,000 — 4,982,000

估值投入或其他假設的變化

2,644,941 — 2,644,941

截至2021年6月30日的公允價值

7,626,941 — 7,626,941

轉到2級

(5,743,400 ) (5,743,400 )

估值投入或其他假設的變化

(1,883,541 ) — (1,883,541 )

截至2021年9月30日的公允價值

$ — $ — $ —

可轉換票據在2022年2月16日首次借款之日和2022年9月30日按公允價值計量。可轉換票據的債務部分採用貼現現金流量法進行估值,債務轉換期權採用布萊克·斯科爾斯期權定價模型進行估值。於截至2022年9月30日止三個月及九個月內,該可換股票據並無從公允價值層次的其他層級轉入或轉出第3級。

F-24


目錄表

傑克·克里克投資公司。

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(未經審計)

下表代表了可轉換票據公允價值的主要投入:

2022年9月30日

股票價格

$ 9.95

執行價

$ 11.50

期限(年)

5.31

波動率

1.6 %

無風險利率

4.01 %

注11.後續事件

本公司對資產負債表日之後至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日為止發生的後續事件和交易進行評估。根據本次審核,本公司並無發現任何後續事件需要在未經審核的簡明綜合財務報表中進行調整或披露。

F-25


目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

傑克·克里克投資公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了Jack Creek Investment Corp.(公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表、截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期間的相關經營報表、股東權益(赤字)和現金流量的變化,以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。

持續經營的企業

所附財務報表的編制假設本公司將繼續作為持續經營的企業。如財務報表附註1所述,如本公司未能在2023年1月26日前完成業務合併 則本公司將停止除清算目的外的所有業務。強制清算和隨後解散的日期使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。 管理層關於這一事項的計劃也在附註1中描述。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國公共公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計 為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/WithumSmith+Brown,PC

自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

紐約,紐約

March 18, 2022

PCAOB ID號100

F-26


目錄表

傑克·克里克投資公司。

資產負債表

十二月三十一日,
2021 2020

資產

流動資產

現金

$ 89,920 $ —

預付費用

426,875 —

流動資產總額

516,795 —

遞延發售成本

— 481,509

信託賬户中的現金和投資

345,068,571 —

總資產

$ 345,585,366 $ 481,509

負債和股東權益(赤字)

流動負債

應付賬款和應計費用

$ 754,761 $ 11,565

應計發售成本

— 347,478

本票關聯方

— 114,031

流動負債總額

754,761 473,074

認股權證負債

14,385,670 —

應付遞延承銷費

12,075,000 —

總負債

27,215,431 473,074

承付款和或有事項

可能贖回的A類普通股,面值0.0001美元;截至2021年12月31日,34,500,000股 股,每股贖回價值10美元,截至2020年12月31日,未發行或未發行

345,000,000 —

股東權益(虧損)

優先股,面值0.0001美元;授權1,000,000股;在2021年和2020年12月31日沒有發行或發行

— —

A類普通股,面值0.0001美元;授權股份500,000,000股;不包括可能於2021年12月31日贖回的34,500,000股 股,以及截至2020年12月31日未發行或未發行的股份

— —

B類普通股,面值0.0001美元;授權發行5000萬股;2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行8,625,000股

863 863

額外實收資本

— 24,137

累計赤字

(26,630,928 ) (16,565 )

股東權益總額(赤字)

(26,630,065 ) 8,435

總負債和股東權益(赤字)

$ 345,585,366 $ 481,509

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-27


目錄表

傑克·克里克投資公司。

營運説明書

截至的年度
十二月三十一日,
2021
開始時間段
2020年8月18日
(開始)通過
2020年12月31日

運營和組建成本

$ 2,068,557 $ 16,565

運營虧損

(2,068,557 ) (16,565 )

其他收入(支出):

—

認股權證負債的公允價值變動

22,422,330 —

首次發行私募認股權證的虧損

(3,948,000 ) —

IPO中與出售認股權證相關的交易成本

(1,360,701 )

信託賬户投資所賺取的利息

68,571 —

其他收入合計,淨額

17,182,200 —

淨收益(虧損)

$ 15,113,643 $ (16,565 )

加權平均流通股,A類普通股

32,042,466 —

A類普通股每股基本和稀釋後淨收益

$ 0.37 $ —

加權平均流通股、B類普通股

8,544,863 7,500,000

每股基本淨收入,B類普通股

$ 0.37 $ —

稀釋後加權平均流通股、B類普通股

8,625,000

稀釋後每股淨收益,B類普通股

$ 0.37 $ —

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-28


目錄表

傑克·克里克投資公司。

股東權益變動表(虧損)

截至2021年12月31日止的年度及2020年8月18日起的期間

(開始)至2020年12月31日

B類普通股 其他內容已繳費資本 累計赤字 總計
股東認知度
權益(赤字)
股票 金額

餘額-2020年8月18日(開始)

— $ — $ — $ — $ —

向保薦人發行B類普通股

8,625,000 863 24,137 — 25,000

淨虧損

— — — (16,565 ) (16,565 )

餘額-2020年12月31日

8,625,000 $ 863 $ 24,137 $ (16,565 ) $ 8,435

A類普通股增加到贖回金額

— — (24,137 ) (41,728,006 ) (41,752,143 )

淨收入

— — — 15,113,643 15,113,643

餘額-2021年12月31日

8,625,000 $ 863 $ — $ (26,630,928 ) $ (26,630,065 )

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-29


目錄表

傑克·克里克投資公司。

現金流量表

截至的年度
十二月三十一日,
2021
開始時間段
2020年8月18日
(開始)通過
2020年12月31日

經營活動的現金流:

淨收益(虧損)

$ 15,113,643 $ (16,565 )

對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整:

通過發行B類普通股支付組建和運營成本

— 5,000

信託賬户投資所賺取的利息

(68,571 ) —

認股權證負債的公允價值變動

(22,422,330 ) —

首次發行私募認股權證的虧損

3,948,000 —

IPO中與出售認股權證相關的交易成本

1,360,701 —

經營性資產和負債變動情況:

預付費用

(426,875 ) —

應付賬款和應計費用

743,196 11,565

用於經營活動的現金淨額

(1,752,236 ) —

投資活動產生的現金流:

信託賬户中現金的投資

(345,000,000 ) —

用於投資活動的現金淨額

(345,000,000 ) —

融資活動的現金流:

出售單位所得款項,扣除已支付的承保折扣

338,100,000 —

出售私募認股權證所得款項

9,400,000 —

本票兑付關聯方

(114,031 ) —

支付要約費用

(543,813 ) —

融資活動提供的現金淨額

346,842,156 —

現金淨變化

89,920 —

現金--期初

— —

現金--期末

$ 89,920 $ —

非現金投資和融資活動 :

應付遞延承銷費

$ 12,075,000 $ —

遞延發售成本計入應計發售成本

$ — $ 347,478

通過本票支付的延期發行成本與關聯方

$ — $ 114,031

保薦人為換取發行B類普通股而支付的延期發行成本

$ — $ 20,000

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-30


目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

注1.組織機構和業務運作説明

Jack Creek投資公司是一家空白支票公司,於2020年8月18日註冊為開曼羣島豁免公司。本公司成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(業務合併)。

本公司不限於完成業務合併的特定行業或部門。 本公司是一家處於早期和新興成長型公司,因此,本公司將承擔與早期和新興成長型公司相關的所有風險。

截至2021年12月31日,本公司尚未開始任何業務。截至2021年12月31日的所有活動都與公司的成立有關,即首次公開募股(IPO),如下所述,並在首次公開募股之後確定業務合併的目標公司。本公司最早在完成業務合併之前不會產生任何營業收入。本公司從首次公開招股所得款項中以利息收入的形式產生營業外收入。

公司首次公開募股的註冊聲明於2021年1月21日宣佈生效。於2021年1月26日,本公司完成首次公開發售34,500,000股(單位數及出售單位所包括的A類普通股的公開股份),其中包括承銷商全面行使其超額配售選擇權4,500,000單位,每單位10.00美元,所產生的毛收入為345,000,000美元,如附註3所述。

在首次公開發售完成的同時,本公司完成向JCIC保薦人有限責任公司(保薦人)以每份私募認股權證1.00美元的價格出售9,400,000份認股權證(私募認股權證),所產生的毛收入為9,400,000美元,如附註4所述。

交易成本為19,652,845美元,包括6,900,000美元承銷費、12,075,000美元遞延承銷費和677,845美元其他發行成本。

首次公開募股於2021年1月26日結束後,首次公開募股單位銷售和私募認股權證銷售的淨收益中的345,000,000美元(每單位10.00美元)存入信託賬户(信託賬户),並投資於1940年《投資公司法》(《投資公司法》)第2(A)(16)節規定的含義內的美國政府證券,到期日不超過185天。或持有貨幣市場基金的任何開放式投資公司,該基金只投資於美國國債,並符合投資公司法第2a-7條規定的某些條件,由本公司決定,直至: (I)完成業務合併和(Ii)將信託賬户中的資金分配給本公司的股東,如下所述。

本公司管理層對首次公開發售和出售私募認股權證的淨收益的具體運用擁有廣泛的酌處權,儘管基本上所有的淨收益都打算一般用於完成業務合併。證券交易所上市規則規定,業務組合 必須與一項或多項經營業務或資產,其公平市值至少等於信託賬户所持資產的80%(不包括任何遞延承銷佣金金額和從信託賬户賺取的收入應繳納的税款)。公司將僅在以下情況下完成業務合併

F-31


目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

公司擁有或收購目標公司已發行和未償還的有表決權證券的50%或以上,或以其他方式獲得目標企業的控股權,足以使其不需要根據修訂後的1940年《投資公司法》(《投資公司法》)註冊為投資公司。不能保證該公司將能夠成功地實施業務合併。

本公司將向公眾股份持有人(公眾股東)提供於業務合併完成後贖回全部或部分公眾股份的機會,包括(I)與召開股東大會以批准業務合併有關或(Ii)以收購要約方式贖回全部或部分公眾股份。關於公司是否將尋求股東批准企業合併或進行收購要約的決定將由公司自行決定。公眾股東將有權贖回其公開發行的股份,相當於當時存入信託賬户的總金額,在企業合併完成前兩個工作日計算(最初預計為每股公開發行股份10.00美元),包括利息(利息應扣除應付税款),除以當時已發行和發行的公開股份的數量,受招股説明書中描述的某些限制的限制。將分配給適當贖回其股份的公眾股東的每股金額不會因本公司將支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少(如附註6所述)。完成業務合併後,將不會有贖回權。 公司認股權證。

本公司只有在有形資產淨值至少為5,000,001美元,且如本公司尋求股東批准,其根據開曼羣島法律收到批准企業合併的普通決議案,而該決議案需要出席本公司股東大會並於 上投票的大多數股東的贊成票後,才會進行業務合併。如果不需要股東投票,並且公司因業務或其他法律原因而決定不進行股東投票,則公司將根據其修訂和重新發布的組織章程和備忘錄,按照美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的收購要約規則進行贖回,並提交包含與美國證券交易委員會在完成業務合併前的委託書中基本相同的信息的收購要約文件。如本公司就企業合併尋求股東批准,保薦人已同意在首次公開招股期間或之後購買的方正股份(定義見附註6)及任何公開股份 投票贊成批准企業合併。此外,每位公眾股東均可選擇贖回其公開發行的股份,而無需投票,如果他們真的投票,則不論他們投票贊成或反對擬議的企業合併。

儘管如上所述,若本公司尋求股東批准業務合併,而本公司並無根據要約收購規則進行贖回,則公眾股東連同該股東的任何聯屬公司或與該股東一致行動或作為一個集團(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13節)的任何其他人士,在未經本公司事先同意的情況下,將被限制贖回合共超過15%的公開股份 。

保薦人和本公司管理團隊的每名成員已同意(A)放棄對其持有的與完成業務合併相關的任何創始人股份和公眾股份的贖回權利,以及(B)不對修訂和重新制定的公司章程大綱和章程提出修訂(I)修改本公司允許贖回與本公司最初的業務合併相關的義務的實質或時間,或在公司未能在合併期內(定義如下)完成業務合併的情況下贖回100%的公開股份或(Ii)關於股東權利或初始企業合併前活動的任何其他規定,除非 公司向公眾股東提供機會,在批准任何此類修訂後,以每股現金支付的價格贖回其公開股票,每股價格相當於總和

F-32


目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

當時存入信託賬户的金額,包括從信託賬户賺取的、以前未用於納税的利息,除以當時已發行和已發行的公開股票數量 。

本公司將在2023年1月26日之前完成業務合併(合併期)。 然而,如果本公司未在合併期內完成業務合併,本公司將(I)停止除清盤目的外的所有業務,(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回100%公開發行的股票,但贖回時間不得超過此後十個工作日,贖回100%的公開股份,按每股價格計算,以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括已賺取的利息和之前向本公司發放的税款。如有任何(減去最多100,000美元利息以支付解散開支)除以當時已發行及已發行公眾股份的數目,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括收取進一步清盤分派(如有)的權利),及(Iii)於贖回後在合理可能範圍內儘快清盤及解散,惟須受本公司根據開曼羣島法律就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的責任所規限。本公司認股權證將不存在贖回權或清算分派,如果本公司未能在合併期內完成業務合併,則該等認股權證到期時將一文不值。

發起人和公司管理團隊的每一名成員已同意,如果公司未能在合併期內完成業務合併,他們將放棄從 信託賬户清算其持有的方正股票的分派權利。然而,如果發起人或公司管理團隊成員收購了公眾股份,如果公司未能在合併期間內完成業務合併,該等公眾股份將有權從信託賬户清算分配。承銷商已同意,如果本公司未能在合併期內完成業務合併,承銷商將放棄其在信託賬户中持有的遞延 承銷佣金(見附註7)的權利,在這種情況下,該等金額將包括在信託 賬户中持有的其他資金中,可用於贖回公開募集的股票。在這種分配的情況下,剩餘可供分配的資產的每股價值可能低於首次公開募股 單位價格(10.00美元)。

為了保護信託賬户中持有的金額,發起人同意,如果第三方(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司討論達成交易協議的預期目標業務提出任何索賠,發起人將對 公司負責,將信託賬户中的資金金額降低至(1)每股公開股份10.00美元和(2)截至信託賬户清算日期信託賬户中持有的每股公眾股票的實際金額,如果每股公開發行的股票低於10.00美元,由於信託資產價值的減少,在每種情況下,扣除可能被提取以支付税款的利息。本責任不適用於執行放棄尋求訪問信託賬户的任何和所有權利的第三方的任何索賠,也不適用於根據公司對首次公開募股承銷商的賠償針對某些負債提出的任何索賠,包括根據修訂後的1933年證券法(證券法)(證券法)提出的負債。如果已執行的放棄被視為不能對第三方強制執行,保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。 本公司將努力讓所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的任何權利、所有權、權益或索賠,從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。

F-33


目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

持續經營的企業

關於公司根據財務會計準則委員會會計準則更新(ASU)2014-15對持續經營考慮因素的評估,披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性,公司必須在2023年1月26日之前完成業務合併。目前尚不確定該公司是否能夠在此時完成業務合併。如果企業合併在此日期前仍未完成,且發起人未要求延期,則公司將被強制清算並隨後解散。管理層已確定,如果企業合併未發生且發起人未要求延期,以及隨後可能的解散,強制清算將使人對公司作為持續經營企業繼續經營的能力產生重大懷疑。如果本公司在2023年1月26日之後被要求清算,資產或負債的賬面金額沒有進行任何調整。本公司擬於強制清算日前完成企業合併。

注2.重要會計政策摘要

陳述的基礎

所附財務報表以美元列報,並已根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)及美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的會計及披露規則及規定編制。

新興成長型公司

本公司是新興成長型公司,如《證券法》第2(A)節所界定,並經《2012年創業啟動法案》(JOBS Act)修訂,本公司可利用適用於其他非新興成長型上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少其定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。

此外,《就業法案》第102(B)(1)條免除了新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求,直到私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求 但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇退出延長的過渡期,這意味着當發佈或修訂一項標準時,該標準對於上市公司或私人公司具有不同的應用日期, 本公司作為一家新興成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能使本公司的財務報表與另一家上市公司進行比較,該上市公司 既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異,該公司選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求公司管理層作出影響報告資產和負債額的估計和假設

F-34


目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。

做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制估計時考慮到的財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響估計可能會因一個或多個未來確認事件而在短期內發生變化。因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。

現金和現金等價物

本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司沒有任何現金等價物。

信託賬户中的投資

截至2021年12月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都存放在貨幣市場基金中,這些基金主要投資於美國國債。公司在信託賬户中持有的所有投資均被歸類為交易證券。交易性證券在每個報告期結束時按公允價值列示在資產負債表上。因信託賬户所持投資的公允價值變動而產生的收益和損失 計入隨附的經營報表中信託賬户所持有價證券的利息。信託賬户中持有的投資的估計公允價值是根據現有市場信息確定的。

產品發售成本

發售成本包括首次公開發售所產生的法律、會計及其他與首次公開發售直接相關的開支。發售成本於首次公開發售中發行的可分離金融工具按相對公允價值基準按收到的總收益分配。分配給認股權證負債的發售成本在營業報表中計入已發生的費用。與發行的A類普通股相關的發售成本最初計入臨時股本,然後在首次公開發售完成時計入普通股,但需贖回 。總共產生了19,652,845美元的發行成本。在這些發行成本中,18,292,144美元與首次公開發行有關,並計入臨時股本。可分配給公開認股權證和私募認股權證的發售成本分別為1,335,171美元和25,530美元,並於首次公開發售日支出。

可能贖回的A類普通股

本公司根據ASC主題480 區分負債與股權的指引,對其可能贖回的A類普通股進行會計處理。強制贖回的A類普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在發生不確定事件時被贖回,而不僅僅在本公司的控制範圍內),被歸類為臨時股權。在所有其他 時間,普通股被歸類為股東權益。本公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在本公司的控制範圍內,並受 不確定未來事件發生的影響。因此,於2021年12月31日,可能贖回的34,500,000股A類普通股在本公司資產負債表的股東權益部分之外作為臨時權益列報。

F-35


目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

本公司於發生贖回價值變動時立即予以確認,並將可贖回普通股的賬面價值調整為與每個報告期結束時的贖回價值相等。這種方法將報告期結束時視為抵押品的贖回日期。首次公開發售完成後,本公司立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的增值。可贖回A類普通股賬面價值的變化導致額外實收資本和累計虧損的費用。

截至2021年12月31日,資產負債表中反映的A類普通股 對賬如下:

總收益

$ 345,000,000

更少:

分配給公開認股權證的收益

(23,460,000 )

A類普通股發行成本

(18,292,143 )

另外:

賬面價值對贖回價值的增值

41,752,143

可能贖回的A類普通股

$ 345,000,000

認股權證負債

本公司根據ASC815-40號文件所載指引,就認股權證不符合權益處理準則及必須作為負債入賬的權證進行會計處理。因此,本公司按其公允價值將認股權證歸類為負債,並於每個報告期內將認股權證調整至公允價值。該負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均於經營報表中確認。對於沒有可見交易價格的期間的公共認股權證(定義見 附註4),採用二項式格子模型進行估值。於公開認股權證從單位中分離後的期間內,公開認股權證的市場報價被用作於每個相關日期的 公允價值。私募認股權證在首次公開發行時採用布萊克·斯科爾斯期權定價模型,並基於截至2021年12月31日的公開認股權證的觀察價格進行估值。

所得税

公司在ASC主題740--《所得税》項下對所得税進行會計處理,該主題規定了確認閾值和計量屬性,用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸。為了確認這些好處,税務機關審查後,必須更有可能維持税收狀況。本公司管理層決定開曼羣島為本公司的主要税務管轄區。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有未確認的税收優惠,也沒有利息和罰款的應計金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。

本公司被視為一家獲豁免的開曼羣島公司,與任何其他應課税司法管轄區無關,目前不受開曼羣島或美國的所得税或所得税申報規定的約束。因此,本公司於所述期間的税項撥備為零。公司管理層預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

每股普通股淨收益(虧損)

公司遵守FASB ASC主題260每股收益的會計和披露要求。每股普通股的淨收益(虧損)是通過將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。公司有兩類股份,分別為A類普通股和B類普通股。收益(虧損)按比例在兩個股份類別之間分配。由於贖回價值接近公允價值,與A類普通股可贖回股份相關的增值不計入每股收益。

在計算每股攤薄收益(虧損)時,並未考慮就(I)首次公開發售及(Ii)因認股權證的行使取決於未來事件的發生而發行的認股權證的影響。

下表反映了普通股基本和稀釋後淨收入的計算方法(除每股金額外,以美元計算):

截至2021年12月31日的年度 自8月18日起,
2020年(開始)至
2020年12月31日
A類 B類 A類 B類

每股普通股基本淨收益(虧損)

分子:

淨收益分配

$ 11,931,763 $ 3,181,880 $ — $ (16,565 )

分母:

基本加權平均流通股

32,042,466 8,544,863 — 7,500,000

每股普通股基本淨收入

$ 0.37 $ 0.37 $ — $ —

每股普通股基本淨收益(虧損)

分子:

淨收益分配

$ 11,908,251 $ 3,205,392 $ — $ —

分母:

稀釋加權平均流通股

32,042,466 8,625,000 — —

稀釋後每股普通股淨收入

$ 0.37 $ 0.37 $ — $ —

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,這些賬户有時可能超過聯邦存託保險公司250,000美元的承保限額。本公司並無在該等賬户上出現虧損,管理層相信本公司在該等 賬户上並無重大風險。

金融工具的公允價值

本公司資產和負債的公允價值符合ASC主題820,公允價值 計量下的金融工具資格,其公允價值與所附資產負債表中的賬面價值大致相同,主要是由於其短期性質,而不是認股權證負債(附註10)。

公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中因出售資產或轉移負債而收取的價格 。公認會計準則建立三級公平

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

價值層次,對計量公允價值時使用的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。這些層級包括:

•

第1級,定義為可觀察到的投入,如活躍市場中相同工具的報價(未調整);

•

第2級,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入,如活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及

•

第3級,定義為不可觀察的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要 實體制定自己的假設,例如從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素無法觀察到。

在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能被歸類到公允價值等級的不同級別。在這些情況下,公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行整體分類。

最新會計準則

2020年8月,財務會計準則委員會(財務會計準則委員會)發佈了會計準則更新(ASU?)2020-06、債務(債務)、具有轉換和其他選項的債務(分主題470-20)和實體自有權益中的衍生工具和對衝合同(分主題815-40)(ASU 2020-06?),以簡化某些金融工具的會計處理。ASU2020-06 取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與 實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還為可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU2020-06修訂了稀釋後每股收益指引 ,包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06將於2024年1月1日生效,應在完全或修改後的追溯基礎上應用,並允許從2021年1月1日起提前採用。該公司目前正在評估ASU 2020-06將對其財務狀況、運營結果或現金流產生的影響(如果有的話)。

管理層不相信,任何最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前採用,將不會對本公司的財務報表產生重大影響。

注3.首次公開招股

根據首次公開發售,本公司售出34,500,000個單位,其中包括承銷商全面行使其超額配售選擇權4,500,000個單位,收購價為每單位10.00美元。每個單位包括一股A類普通股和一份可贖回認股權證(公開認股權證)的一半。每份全公開認股權證使持有人有權按每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股(見附註8)。

注4.私募

同時,隨着首次公開發售結束,保薦人按每份私募認股權證1.00美元的價格購買了總計9,400,000份私募認股權證,私募總購買價為9,400,000美元。每個私募認股權證均可購買

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

一股A類普通股,每股價格11.50美元,可予調整(見附註7)。私募認股權證的部分收益被添加到信託賬户中持有的首次公開募股的收益中。若本公司未能於合併期內完成業務合併,則出售私募認股權證所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定規限),而私募認股權證將於到期時變得一文不值。由於私募認股權證的公允價值每股1.42美元與每股購買1.00美元的差額,本公司於私募日期記錄了3,948,000美元的費用,該費用包括在截至2021年12月31日的年度經營報表中。

附註5.關聯方交易

方正股份

於2020年8月,保薦人支付25,000美元支付本公司若干發行及組建成本,代價為8,625,000股B類普通股(方正股份)。於2021年1月13日,保薦人無償將1,437,500股方正股份交回本公司註銷。於2021年1月21日,本公司完成股本1,437,500股,共發行方正股份8,625,000股。所有股份 及相關金額已追溯重列,以反映股份退回及資本化。方正股份包括最多1,125,000股可予沒收的股份,視乎承銷商行使超額配售選擇權的程度而定,因此方正股份的數目按折算後將相當於首次公開發售後本公司已發行及已發行普通股的約20%。由於承銷商於2021年1月26日選舉充分行使超額配售選擇權,目前沒有方正股份被沒收。

發起人同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售創始人的任何股份,直至下列中最早的一項:(A)在企業合併完成一年後,(B)在企業合併後,(X)如果A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票分紅、配股、重組、資本重組等因素進行調整),在企業合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,或(Y)本公司完成清算、合併、換股或其他類似交易,導致所有公眾股東有權將其A類普通股交換為現金、證券或其他財產的日期。

2020年9月25日,發起人向每位獨立董事轉讓了25,000股B類普通股。2021年3月8日,發起人將25,000股B類普通股轉讓給增發的獨立董事。在這些轉讓之後,保薦人持有8,550,000股B類普通股。

行政支持協議

自2021年1月21日起,本公司簽訂了一項協議,根據該協議,本公司將向贊助商的一家關聯公司支付每月高達10,000美元的辦公空間、祕書和行政服務費用。在企業合併或其清算完成後,本公司將停止支付這些月費。在截至2021年12月31日的年度內,公司因這些服務產生了113,226美元的費用,其中10,000美元包括在截至2021年12月31日的資產負債表中的應計費用中。

本票關聯方

2020年8月24日,公司向保薦人發行了無擔保本票(本票),據此,公司可以借入本金總額不超過300,000美元的本金。這個

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

本票為無息票據,於(I)2021年3月31日及(Ii)首次公開發售完成時(以較早者為準)支付。期票項下的未償還餘額114 031美元已於2021年1月25日償還。本公司不能以本票據為抵押借入任何未來金額。

關聯方貸款

為支付與企業合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司,或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(營運資金貸款)。如果公司完成業務合併,公司將從發放給公司的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則,週轉金貸款將只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束,公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款,但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。除上述情況外,該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在業務合併完成後無息償還,或由貸款人酌情決定,此類營運資金貸款中最多1,500,000美元可轉換為業務合併後實體的權證,每份認股權證的價格為1.00美元。認股權證將與私募認股權證相同。截至2021年12月31日及2020年12月31日,本公司並無營運資金貸款項下的未償還借款。

附註6.承諾

風險和不確定性

管理層繼續評估新冠肺炎疫情的影響,並得出結論,儘管病毒有合理的可能對公司的財務狀況、運營結果和/或尋找目標公司產生負面影響,但具體影響截至這些財務報表的日期尚不容易確定。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

註冊權

根據於2021年1月21日訂立的登記及股東權利協議,創辦人股份、私募配售認股權證及任何於轉換營運資金貸款時發行的認股權證(以及因行使私募配售認股權證及認股權證而可能於轉換營運資金貸款時發行的任何A類普通股)的持有人將有權根據登記及股東權利協議獲得登記權利。這些證券的持有者有權提出最多三項要求(不包括簡短要求),要求公司登記此類證券。此外,持有者對企業合併完成後提交的登記聲明擁有某些附帶的登記權。然而,登記和股東權利協議規定,在適用的鎖定期終止之前,本公司將不允許根據證券法提交的任何登記聲明生效。註冊權協議不包含 因延遲註冊本公司證券而產生的違約損害賠償或其他現金結算條款。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

承銷協議

承銷商有權獲得每單位0.35美元的遞延費用,或總計12,075,000美元。僅在公司完成業務合併時,根據承銷協議的條款,遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。

注7.可能贖回的A類普通股

公司獲授權發行5億股A類普通股,每股面值0.0001美元。A類普通股的持有者每股享有一票投票權。於2021年12月31日,已發行及已發行的A類普通股共有34,500,000股,包括可能須贖回的A類普通股,作為臨時股本呈列 。截至2020年12月31日,沒有發行或流通的A類普通股。

注8.股東權益 (虧損)

優先股-本公司獲授權發行1,000,000股優先股,每股面值為0.0001美元,並享有本公司董事會不時釐定的指定、投票權及其他權利及優惠。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有優先股發行或 已發行。

A類普通股公司被授權發行500,000,000股A類普通股 ,每股面值0.0001美元。A類普通股的持有者有權為每股股份投一票。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,已發行及已發行的A類普通股共有34,500,000股,作為臨時股本列賬。

班級B類普通股-本公司獲授權發行50,000,000股B類普通股,每股面值0.0001美元。B類普通股的持有者有權為每股股份投一票。截至2021年12月31日和2020年12月31日,已發行和流通的B類普通股為8,625,000股。

A類普通股及B類普通股的持有人將在提交股東表決的所有其他事項上作為一個類別一起投票,除非法律另有規定,且除非(I)在企業合併前,只有B類股份才有權就董事的委任投票及(Ii)在開曼羣島以外的司法管轄區內繼續公司的投票 ,B類股份持有人每股有十票,A類普通股持有人每股有一票投票權。

B類普通股將在企業合併或更早的時候根據其持有人的選擇自動轉換為A類普通股 ,其比率為所有方正股份轉換後可發行的A類普通股的數量按轉換後的總和相當於(I)首次公開募股完成時已發行和已發行的普通股總數,加上(Ii)轉換後已發行或被視為已發行或可發行的A類普通股總數,或 已發行或視為已發行的任何與股權掛鈎的證券或權利的行使。由本公司就完成業務合併而作出,但不包括可為向業務合併中的任何賣方發行、視為已發行或將發行的A類普通股或可轉換為A類普通股的任何A類普通股或可轉換為A類普通股的證券,以及因營運資金貸款轉換而向保薦人、其聯屬公司或本公司管理團隊的任何成員發行的任何私募配售認股權證。在任何情況下,B類普通股轉換為A類普通股的比率不得低於一對一。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

注9.手令

截至2021年12月31日,共有17,250,000份公開認股權證和9,400,000份私募認股權證未償還。截至2020年12月31日,沒有未償還的權證。公有認股權證只能對整數股行使。於行使公開認股權證時,將不會發行零碎股份。公開認股權證將於(A)業務合併完成後30天及(B)首次公開發售完成後一年內可行使。公開認股權證將在企業合併完成後五年或更早於贖回或清算時到期。

本公司將無責任根據 認股權證的行使交付任何A類普通股,亦無義務就有關認股權證的A類普通股交收該等認股權證,除非有關認股權證的A類普通股的註冊聲明當時生效,且招股章程有效,但本公司須履行其註冊責任,或獲得有效豁免註冊。本公司將不會行使任何認股權證,而本公司亦無責任在行使認股權證時發行A類普通股,除非在行使該等認股權證時可發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律登記、合資格或視為獲豁免。

本公司已同意,在商業合併完成後,本公司將在可行範圍內儘快但不遲於20個工作日,以其商業合理的努力向美國證券交易委員會提交根據證券法的規定可因行使認股權證而發行的A類普通股的登記説明書,而本公司將以其商業合理的努力使其在商業合併結束後60個工作日內生效。並維持該登記聲明及與該等A類普通股有關的現行招股説明書的效力,直至認股權證協議所指定的認股權證屆滿或贖回為止;如果A類普通股在行使認股權證時並未在全國證券交易所上市,且符合證券法第18(B)(1)條規定的備兑證券的定義,則本公司可根據其選擇,要求行使其認股權證的公募認股權證持有人根據證券法第3(A)(9)條在無現金的基礎上這樣做,如果本公司如此選擇,本公司將不需要提交或維護有效的登記聲明,但它將在沒有豁免的情況下,根據適用的藍天法律,使用其 商業合理的努力來註冊或資格股票。如果因行使認股權證而可發行的A類普通股的登記聲明在企業合併結束後第60天仍未生效,權證持有人可以在有有效的登記聲明之前和在公司未能保持有效的登記聲明的任何期間內, 根據證券法第3(A)(9)節或另一項豁免,本公司將在無現金基礎上行使認股權證,但公司將盡其商業上合理的努力,根據適用的藍天法律登記或 使股票符合資格,但如無豁免可用。

當每類股票價格為 時贖回權證普通股等於或超過18.00美元。一旦可行使認股權證,本公司可贖回尚未贖回的認股權證(私募認股權證除外):

•

全部,而不是部分;

•

以每份認股權證0.01美元的價格計算;

•

向每個權證持有人發出至少30天的提前書面贖回通知;以及

•

當且僅當A類普通股在本公司向認股權證持有人發出贖回通知前的30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股18.00美元(經調整)。

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財務報表附註2021年12月31日

當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時,贖回權證。一旦可行使認股權證,本公司可贖回尚未贖回的認股權證:

•

全部,而不是部分;

•

每份認股權證0.10美元,至少提前30天發出書面贖回通知,條件是持有人 將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證,並獲得根據贖回日期和A類普通股的公允市場價值確定的股份數量;

•

當且僅當A類普通股在本公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股10.00美元(經調整);以及

•

如於本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的30個交易日內,A類普通股任何20個交易日的收市價低於每股18.00美元(經調整),則私募認股權證亦必須同時按與已發行的公開認股權證相同的條款贖回,如上所述。

如果公司如上所述要求贖回公共認股權證,其管理層將有權要求 希望行使公共認股權證的任何持有人在無現金的基礎上這樣做,如認股權證協議中所述。行使認股權證時可發行普通股的行使價及數目可在若干情況下作出調整,包括派發股息、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。然而,除下文所述外,公開認股權證將不會就以低於行使價的價格發行普通股 而作出調整。此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算公開認股權證。如果本公司無法在合併期內完成企業合併,而本公司 清算了信託賬户中持有的資金,則公開認股權證持有人將不會收到與其公開認股權證相關的任何此類資金,也不會從信託 賬户外持有的公司資產中獲得與該等公開認股權證相關的任何分派。因此,公開認股權證可能會到期變得毫無價值。如果認股權證可由本公司贖回,本公司可行使其贖回權,即使本公司無法根據所有適用的州證券法登記 標的證券或使其符合出售資格。此外,如(X)本公司以低於每股A類普通股9.20美元的發行價或有效發行價(該等發行價或有效發行價由本公司董事會真誠釐定),發行額外的A類普通股或與股權掛鈎的證券,以進行與企業合併有關的集資 。, 在向保薦人或其關聯公司發行任何此類股票的情況下,不考慮保薦人或該關聯公司(如適用)在發行前持有的任何方正股票(新發行價格),(Y) 此類發行的總收益佔企業合併完成之日可用於為企業合併提供資金的股權收益及其利息總額的60%以上(扣除贖回),及(Z)在本公司完成業務合併的前一個交易日起的20個交易日內,其A類普通股的成交量加權平均交易價格(該價格,市值)低於每股9.20美元,認股權證的行權價將調整為(最接近的)等於市值和新發行價格中較高者的115%,每股18.00美元的贖回觸發價格將調整為(最接近的)等於市值和新發行價格中較高者的180%,每股10.00美元的贖回觸發價格將調整為等於 市值和新發行價格中的較高者。

私募認股權證與首次公開發售中出售的單位所涉及的公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證和可於以下時間發行的A類普通股

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

除某些有限的例外情況外,私募認股權證的行使將在企業合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售。 此外,私募認股權證將以無現金方式行使,且不可贖回,除非如上所述,只要它們由初始購買者或其允許的受讓人持有。如果私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人持有,則私人配售認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使 。

附註10.公允價值計量

截至2021年12月31日,信託賬户中持有的資產包括投資於美國財政部證券的345,068,571美元貨幣市場基金。截至2021年12月31日止年度,本公司並無從信託户口提取任何利息收入。

下表顯示了本公司於2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息,並顯示了本公司用來確定該等公允價值的估值投入的公允價值層次。

十二月三十一日,
2021
報價
在……裏面
活躍的市場
(1級)
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
意義重大
其他
看不見
輸入量
(3級)

資產:

信託賬户中的現金和投資

$ 345,068,571 $ 345,068,571 $ — $ —

負債:

認股權證法律責任--公共認股權證

$ 9,311,550 $ 9,311,550 $ — $ —

認股權證責任--私募認股權證

$ 5,074,120 $ — $ 5,074,120 $ —

該等認股權證已根據ASC815-40作為負債入賬,並於2021年12月31日在隨附的資產負債表上以認股權證負債列示。權證負債在開始時按公允價值計量,並按經常性 基準計量,公允價值變動反映在經營報表中權證負債的公允價值變動中。

自2021年1月26日起, 私募認股權證使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型進行估值。用於確定私募認股權證公允價值的主要不可觀察信息是普通股的預期波動率。截至首次公開募股日的預期波動率是根據可比的、沒有確定目標的空白支票公司的可觀察到的公開認股權證定價得出的。 預期波動率單獨大幅上升(下降)將導致公允價值計量大幅上升(下降)。於其後估值日期的預期波動率乃由本公司本身的公開認股權證定價所隱含。於2021年12月31日,由於對活躍市場中的類似資產使用了可觀察到的市場報價,私募認股權證轉移到了第2級。

在沒有可見交易價格的情況下,採用與計量私募認股權證公允價值所用的預期波動率相同的預期波動率,使用二項式格子模型來估計公募認股權證的公允價值。於認股權證從單位中分離後的期間內,公共認股權證價格的收市價被用作 於每個相關日期的公允價值。由於使用不可觀察到的投入,公有權證在初始計量日期被歸類為3級,由於公開交易,於2021年12月31日被歸類為1級。

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目錄表

傑克·克里克投資公司。

財務報表附註2021年12月31日

於發生估值技術或方法改變的報告期結束時確認進出第1、2及3級的轉賬。截至2021年12月31日止年度,由第3級計量轉為第1級公允價值計量的認股權證的估計公允價值為9,142,500元。在截至2021年12月31日的年度內,從3級計量轉為2級計量的私募認股權證的估計價值為5,743,400美元。

注11.後續事件

公司對資產負債表日之後至財務報表發佈日發生的後續事件和交易進行了評估。根據本次審核,除下文所述外,本公司未發現任何需要在財務報表中進行調整或披露的後續事件。

2022年2月16日,本公司(製造商)與JCIC保薦人有限責任公司(收款人)簽訂了1,500,000美元的可轉換本票(本票)。本票不產生利息,應在公司首次業務合併時支付。本票的全部或部分餘額可在業務合併時由收款人酌情轉換為權證。截至本文件提交時,期票的總餘額為500,000美元,可供提取的餘額為1,000,000美元。

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目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(所有金額均以美元計算)

自.起2022年9月30日 自.起2021年12月31日

資產

流動資產:

現金和現金等價物

$ 94,143,466 $ 13,689,091

受限現金

12,224,970 3,572,041

應收賬款

10,920,871 34,992

飛機支撐件

1,761,270 1,944,660

預付費用和其他流動資產

3,130,783 2,825,687

遞延發售成本

4,658,430 —

流動資產總額

126,839,790 22,066,471

財產、廠房和設備、淨值

187,863,280 168,677,309

無形資產,淨額

245,990 307,954

商譽

2,457,937 2,457,937

其他非流動資產

3,147,142 1,602,568

總資產

$ 320,554,139 $ 195,112,239

負債、夾層權益和成員赤字

流動負債:

應付帳款

$ 4,653,766 $ 4,021,177

應計費用和其他流動負債

12,355,584 474,644

運行中 使用權流動負債

— 4,973

B系列優先股的當前部分

— 66,412,637

長期債務的當期部分

2,462,670 2,155,926

流動負債總額

19,472,020 73,069,357

長期應計費用和其他非流動負債

64,722 1,456,949

運行中 使用權非流動負債

756,920 608,571

長期債務,扣除債務發行成本

205,715,155 58,117,473

總負債

$ 226,008,817 $ 133,252,350

承付款和或有事項

夾層股權

A系列優先股

$ — $ 146,668,028

C系列優先股

483,385,214 —

成員赤字

累計赤字

(390,307,424 ) (84,832,845 )

累計其他綜合收益

1,467,532 24,706

成員赤字合計

(388,839,892 ) (84,808,139 )

總負債、夾層權益和成員赤字

$ 320,554,139 $ 195,112,239

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

F-46


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併業務報表

(所有金額均以美元計算)

九個月結束9月30日,
2022 2021

收入

$ 45,275,556 $ 38,712,244

收入成本:

飛行操作

16,635,021 13,536,022

維修

11,932,078 8,635,539

收入總成本

28,567,099 22,171,561

毛利

16,708,457 16,540,683

運營費用:

一般和行政

27,419,969 6,739,293

業務發展

1,215,335 249,745

總運營費用

28,635,304 6,989,038

營業(虧損)收入

(11,926,847 ) 9,551,645

利息支出

(13,052,438 ) (5,779,282 )

其他(費用)收入

(138,422 ) 815,989

淨(虧損)收益

(25,117,707 ) 4,588,352

C系列優先股調整至最高贖回價值

(194,700,545 ) —

A系列優先股贖回、清償和應計利息調整

(85,663,336 ) (12,246,763 )

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$ (305,481,588 ) $ (7,658,411 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本和攤薄

$ (7.58 ) $ (0.19 )

加權平均流通股基本和稀釋

40,282,828 40,080,808

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

F-47


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明綜合損益表

(所有金額均以美元計算)

九個月結束
9月30日,
2022 2021

淨(虧損)收益

$ (25,117,707 ) $ 4,588,352

其他全面收入:

外幣折算調整

(359 ) (841 )

衍生工具的未實現收益

1,443,185 422,230

其他全面收入合計

1,442,826 421,389

綜合(虧損)收益

$ (23,674,881 ) $ 5,009,741

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

F-48


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的成員簡明合併報表赤字

(所有金額均以美元計算)

累計
赤字
累計
其他
全面
收入(虧損)
會員總數:
赤字

2020年12月31日的餘額

$ (62,378,864 ) $ (502,128 ) $ (62,880,992 )

A系列優先股的清算優先權

(3,720,965 ) — (3,720,965 )

衍生工具的未實現收益

— 568,297 568,297

淨虧損

(8,046,869 ) — (8,046,869 )

截至2021年3月31日的餘額

(74,146,698 ) 66,169 (74,080,529 )

A系列優先股的清算優先權

(3,873,632 ) — (3,873,632 )

衍生工具的未實現收益

— (205,999 ) (205,999 )

淨虧損

(5,254,859 ) — (5,254,859 )

截至2021年6月30日的餘額

(83,275,189 ) (139,830 ) (83,415,019 )

A系列優先股的清算優先權

(4,033,364 ) — (4,033,364 )

外幣折算調整

(841 ) (841 )

衍生工具的未實現收益

— 59,932 59,932

淨收入

17,890,080 — 17,890,080

截至2021年9月30日的餘額

$ (69,418,473 ) $ (80,739 ) $ (69,499,212 )

累計
赤字
累計
其他
全面
收入(虧損)
會員總數:
赤字

截至2021年12月31日的餘額

$ (84,832,845 ) $ 24,706 $ (84,808,139 )

A系列優先股的清算優先權

(4,339,767 ) — (4,339,767 )

外幣折算調整

— (287 ) (287 )

基於股票的薪酬

2,558 — 2,558

衍生工具的價值變動

— 674,381 674,381

淨虧損

(14,873,009 ) — (14,873,009 )

截至2022年3月31日的餘額

(104,043,063 ) 698,800 (103,344,263 )

A系列優先股贖回、清償和重估調整

(81,323,569 ) — (81,323,569 )

C系列優先股調整至最高贖回價值

(189,057,208 ) — (189,057,208 )

外幣折算調整

— 24 24

基於股票的薪酬

2,222 — 2,222

衍生工具的價值變動

— 309,654 309,654

淨虧損

(4,562,875 ) — (4,562,875 )

截至2022年6月30日的餘額

(378,984,493 ) 1,008,478 (377,976,015 )

C系列優先股調整至最高贖回價值

(5,643,331 ) — (5,643,331 )

外幣折算調整

— (96 ) (96 )

基於股票的薪酬

2,223 — 2,223

衍生工具的未實現收益

— 459,150 459,150

淨虧損

(5,681,823 ) — (5,681,823 )

截至2022年9月30日的餘額

$ (390,307,424 ) $ 1,467,532 $ (388,839,892 )

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

F-49


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的現金流量表簡明綜合報表

(所有金額均以美元計算)

截至9月30日的9個月,
2022 2021

經營活動的現金流:

淨(虧損)收益

$ (25,117,707 ) $ 4,588,352

將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額(用於)

固定資產銷售損失

1,588,361 22,652

折舊及攤銷

8,561,926 6,161,448

基於股票的薪酬費用

7,003 —

債務發行成本攤銷

288,853 108,928

清償債務的損失(收益)

844,925 (774,300 )

A系列優先股公允價值變動

3,918,636 —

B系列優先股的應計利息

3,586,586 3,596,813

經營性資產和負債的變動

應收賬款

(10,885,879 ) (9,515,470 )

飛機支撐件

183,390 (1,040,856 )

預付費用和其他流動資產

(305,096 ) (1,496,911 )

應付賬款、應計費用和其他負債

9,398,500 634,009

經營活動提供的現金淨額(用於)

(7,930,502 ) 2,284,665

投資活動產生的現金流:

對在建飛機的投資

— (26,880,000 )

在建建築物的投資

(7,739,841 ) (2,146,396 )

出售航空器所得收益

286,400 —

不動產、廠房和設備購置額,淨額

(23,818,386 ) (8,920,166 )

用於投資活動的現金淨額

(31,271,827 ) (37,946,562 )

融資活動的現金流:

B系列優先股成員的貢獻

— 40,000,000

向A系列優先股成員支付款項

(236,250,000 ) —

向B系列優先股成員支付款項

(69,999,223 ) —

從C系列優先股成員處借款,扣除發行成本

288,684,675 —

2022年應税工業收入債券的借款

160,000,000 —

2021年應税工業收入債券的借款

— 7,330,000

取消2021年應税工業收入債券

(7,549,900 ) —

從第一州際銀行的各種汽車貸款中借款

202,216 58,369

支付債務發行成本

(4,417,806 ) (569,562 )

支付要約費用

(896,108 ) —

償還債務

(1,463,862 ) (1,263,519 )

融資活動提供的現金淨額

128,309,992 45,555,288

匯率變動的影響

(359 ) (841 )

現金、現金等價物和限制性現金淨變化

89,107,304 9,892,550

期初現金、現金等價物和限制性現金

17,261,132 5,245,886

期末現金、現金等價物和限制性現金

$ 106,368,436 $ 15,138,436

減去:受限現金--期末

12,224,970 4,544,632

現金和現金等價物:期末

$ 94,143,466 $ 10,593,804

補充披露非現金投資和融資活動:

應計費用和其他流動負債中包括的遞延發售成本

$ 3,762,322 $ —

應付賬款中的固定資產

$ 448,850 $ 15,298,585

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

F-50


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註1:列報的組織和依據

業務性質

布里傑航空航天集團控股有限責任公司及其子公司(布里傑、本公司、我們、我們或我們的子公司)使用下一代技術和可持續且環境安全的滅火方法提供空中野火管理、救援和撲救以及消防服務。

該公司成立於2018年11月20日,在特拉華州註冊。通過與特拉華州的一項修正案,公司的法定名稱正式從ElementCompany Operations,LLC更名為Bridger AerSpace Group Holdings,LLC,自2020年1月1日起生效。

截至2022年9月30日,該公司擁有15架飛機,包括5架雙指揮官監視平臺、4架Quest Kodiak、5架Viking CL415EAFs和1架Pilatus PC-12。截至2021年9月30日,該公司擁有16架飛機,包括2架FVR-90無人機、6個雙指揮官監視平臺、4個Quest Kodiaks和4個Viking CL415EAF。

陳述的基礎

簡明合併財務報表未經審計,並已根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制。簡明綜合財務報表包括本公司的財務報表、本公司全資擁有的所有實體以及本公司擁有控股權的所有實體。

這些未經審計的簡明綜合財務報表及附註應與本公司截至2021年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,並在本招股説明書的其他地方包括 。本公司認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有調整,僅包括正常經常性調整,以公平陳述其截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的九個月的財務狀況和經營業績,以及截至2022年和2021年9月30日的九個月的現金流量、全面(虧損)收入和成員赤字。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。

業務合併

2022年8月3日,公司董事會一致批准了本公司與特殊目的收購公司Jack Creek Investment Corp(JCIC?)的合併交易,這將使 公司成為一個新的公共實體(?業務合併?)的全資子公司。2022年8月3日,公司和JCIC就業務合併達成協議和合並計劃(交易協議)。根據JCIC於2022年11月4日提交的10-Q表格,根據JCIC於2022年9月30日提交的信託賬户,公司預計將在業務合併結束(結束)後從JCIC獲得約347,129,000美元的現金對價。本公司預期將收到的現金代價是在支付與業務合併有關的交易成本 前估計的,並假設江蘇中投公司的公眾股東並無就其公開發行的A類普通股行使贖回權,以換取關門前江蘇中投公司信託賬户中按比例分配的資金份額。如合營公司100%公眾股東於合營前按比例行使其A類普通股公眾股份的贖回權利,以換取合營公司信託賬户中的基金份額,本公司將不會收到任何現金代價。

F-51


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

流動性

截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司分別擁有94,143,000美元和13,689,000美元的現金和現金等價物 。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司分別擁有1222.5萬美元和357.2萬美元的限制性現金。

公司簽訂了各種定期貸款協議和其他長期債務,為購買飛機提供資金,為建造飛機機庫提供資金,並補充現金餘額。截至2022年9月30日,該公司有246.3萬美元的長期債務,扣除債務發行成本後的當前部分。截至2022年9月30日,在未來12個月內,與購買飛機和建造第三個機庫相關的未來合同付款分別為909.8萬美元和559.8萬美元。

本公司相信,自未經審核簡明綜合財務報表可供發佈之日起至少12個月內,本公司將有足夠資金應付其短期流動資金需求及執行業務計劃。截至2022年10月31日,公司現金及現金等價物為95,540,000美元,限制性現金為12,244,000美元。

附註2--主要會計政策摘要

合併原則

本公司 合併其通過現有所有者對實體的重大運營、財務或投資決策擁有控制權的實體。所有重要的公司間餘額和交易均已在 合併中沖銷。

可變利息實體

公司遵循ASC810-10-15關於可變利益實體會計的指導意見(見下文)。如果沒有其他各方的額外附屬財務支持,或其股權投資者缺乏任何控股財務權益的 特徵,這些實體就沒有足夠的風險股權為其活動融資。可變權益是指將吸收VIE部分預期虧損或獲得部分預期收益的投資或其他權益,具有合同、所有權或 金錢性質,並隨實體淨資產公允價值的變化而變化。報告實體是VIE的主要受益者,當該方擁有為其提供控制性財務利益的可變利益或可變利益組合時,必須合併該實體。如果一方同時滿足權力和損失/收益標準,則被視為擁有控股權。權力標準是指導VIE活動的能力,這對其經濟表現具有最重要的影響。損失/收益標準是吸收來自VIE的損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的收益的權利的義務。VIE模式要求持續不斷地重新考慮報告實體是否因事實和情況的變化而成為VIE的主要受益者。

在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,以下實體被視為VIE,因為它們缺乏足夠的股本,並在公司未經審計的簡明合併財務報表中合併:Northern Fire Management Services LLC(?NFMS,LLC?)和Mountain Air,LLC(?MA,LLC?)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,NFMS、LLC和MA、LCC在其未經審計的財務報表中持有無形資產或負債。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內,以下實體被認為是VIE,但由於缺乏電力標準或虧損/收益標準,未在未經審計的簡明合併財務報表中合併:AE Côte-Nord Canada(?)和Ensyn BioEnergy,Inc.(??EBC?)。

F-52


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

北方消防管理服務有限責任公司:該公司協助設計和組織NFMS,LLC 的商業目的是為公司聘請加拿大航空專業人員。NFMS,LLC與公司的全資子公司Bridger Air Tanker,LLC之間存在一項主服務協議,將轉移公司發生的所有年度費用,以換取加拿大員工支持公司的水上滑板機。NFMS,LLC由同時也是本公司所有者的一名高管團隊成員擁有50%的股份,由一名BAG LLC員工擁有50%的股份。所有權分割僅是經濟上的,共同控制權由執行成員的所有權保留。本公司負責與其所有支出相關的決定,這些支出僅與 工資有關。基於這些事實,本公司被確定為NFMS,LLC的主要受益人。因此,NFMS,LLC已被公司合併。與NFMS、LLC及其服務協議相關的所有公司間費用已在整合中消除 。

高山航空有限責任公司:MA,LLC旨在持有空中消防合同。本公司與MA,LLC有一份管理服務協議,根據該協議,本公司為其合同租賃飛機,以換取從租賃飛機獲得的利潤的99%。所有金錢代價僅來自本公司或其全資擁有的子公司之一,而MA,LLC只產生非實質性費用。Ma,LLC由本公司的兩名執行成員擁有,他們也是本公司的所有者。通過管理服務協議,公司控制MA,LLC的運營和所有 重大預算和融資。該公司在融資和運營資產方面承擔主要風險(費用),並負責MA,LLC的100%運營。現已確定本公司為MA,LLC的主要受益人,因此MA,LLC已被本公司合併。與併購、有限責任公司及其管理服務協議相關的所有公司間收入和費用已在合併中取消。

季節性

該公司的業務通常是季節性的,由於北美火災季節,很大一部分總收入發生在本財年的第二季度和第三季度。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出假設和估計,以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額、或有損益披露以及報告期內已報告的收入和費用。實際結果可能與他們的估計不同,這種差異可能會對未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。受此類估計和假設制約的重要項目包括:(A)超額和老化的飛機支持部件儲備,(B)壞賬準備,(C)財產、廠房和設備的使用壽命,(D)長期資產、商譽和其他無形資產的減值淨額,(E)金融工具公允價值的披露,(F)可變利息實體,(G)A系列優先股、B系列優先股和C系列優先股的會計, (H)收入確認,(I)在確定商譽和其他無形資產的賬面價值時作出的估計和假設,以及(J)獎勵單位。

遞延發售成本

遞延發售成本 主要包括與業務合併直接相關的資本化法律、會計和其他第三方成本,該合併將作為反向資本重組入賬。這些成本將作為企業合併完成時產生的累計赤字的減少額計入成員的赤字。截至2022年9月30日,公司記錄了4,658,000美元的遞延

F-53


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

簡明綜合資產負債表中的提供成本。如果業務合併不再被認為可能完成,所有遞延發售成本將在簡明綜合運營報表中計入 一般和行政費用。截至2021年12月31日,公司沒有記錄任何遞延發行成本。

收入確認

公司根據所提供的消防服務類型和服務合同收取每日和每小時費率。這些服務主要分為航班收入和備用收入。飛行收入主要是在客户要求飛機發動機啟動和停止時按小時計算的,通過霍布斯計量器進行跟蹤。備用收入主要是在飛機可在消防基地使用、等待客户提出飛行部署請求時按日費率計算的。

該公司與客户簽訂短期、中期和長期合同,主要是在消防季節與政府機構簽訂合同,部署空中消防管理資產。當與我們客户的合同條款下的履行義務得到履行,並且付款通常應在發票開出後30天內支付時,收入即被確認。這在提供服務時發生,包括使用飛機、飛行員和現場維護人員來支持合同。

合同基於 按需調用(CWN?)或獨家使用(?EU?)。根據合同收入的安全性(即歐盟與CWN只根據需要),所確定的費率通常更具競爭力。這些費率是根據服務類型劃分的,通常是飛行時間或可供部署的時間。一旦按照合同部署了飛機,費用就按照這些費率賺取, 不能向其他客户承擔義務。合同沒有融資部分,對價是按預先確定的費率計算的。合同中沒有任何可變的考慮因素。

交易價格由每個操作員在值班日誌中對所執行的服務進行分配和實時跟蹤。至少每月一次,每個客户都會驗證所提供的服務和費率。客户的接受是通過提供他們的資金任務訂單或接受的發票來證明的。

本公司尚未因與客户簽訂合同而產生增量成本。此外,公司還評估是否應將履行合同的成本資本化。如果這些費用不在其他標準的範圍之內,並且:(1)與合同直接相關;(2)產生或加強將用於履行履約義務的資源;(3)預期可收回的資源,則這些費用將被資本化。公司已選擇使用ASC中詳細説明的實際權宜之計 340-40-25-4在攤銷期限為一年或更短的情況下,支付履行合同所產生的任何費用。

如果報告實體的對價權利是無條件的,即只有在經過一段時間後才應付款,則合同資產被歸類為應收賬款。由於公司向客户開出已經履行的履約義務的發票,在這一點上付款是無條件的,合同通常不會產生合同資產。合同債務在履約前收到或到期的現金付款時入賬。

付款條件因客户和收入合同類型而異。本公司 一般預計,承諾的貨物或服務的付款和轉讓之間的時間間隔將少於一年。在這種情況下,公司選擇了實際的權宜之計,不評估是否存在重大融資組件 。根據ASC主題606,與客户的合同收入(ASC 606)下的實際權宜之計,公司不披露 未履行的履約義務的價值

F-54


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

(I)原始預期期限為一年或一年以下的合同,以及(Ii)公司按其有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同。

其他收入包括設施租賃收入以及對客户飛機進行的外部維修工作。

收入分解

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月按服務劃分的收入情況。

九個月結束
9月30日,
2022 2021

滅火

$ 38,232,767 $ 30,142,726

空中偵察

6,833,649 8,349,515

其他服務

209,140 220,003

總收入

$ 45,275,556 $ 38,712,244

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月按類型劃分的收入情況。

九個月結束
9月30日,
2022 2021

航班收入

$ 24,585,180 $ 19,914,715

備用收入

20,305,658 18,444,418

其他收入

384,718 353,111

總收入

$ 45,275,556 $ 38,712,244

集中風險

在截至2022年9月30日的9個月中,該公司有一個客户個人收入佔總收入的97%。截至2022年9月30日,一個客户佔應收賬款的93%。在截至2021年9月30日的9個月內,該公司擁有兩個客户,分別佔總收入的74%和18%。截至2021年12月31日,一個客户佔應收賬款的92%。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數量 。每股攤薄淨虧損的計算方法是,將普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數,並根據會對每股淨虧損產生攤薄效應的證券的影響進行調整。

協作協議

公司分析其協作安排,通過確定此類安排是否涉及聯合運營來評估其是否在ASC主題808-協作協議(ASC 808)的範圍內

F-55


目錄表

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

既是活動的積極參與者,又面臨重大風險和回報的締約方開展的活動取決於這些活動的商業成功。此評估將在安排的整個生命週期內根據安排中各方責任的變化進行。如果公司認定其與協作者之間存在客户關係,則協作安排將計入ASC 606項下。

基於股票的薪酬

本公司根據ASC 718《補償-股票補償》(ASC 718)的規定,在授予日按公允價值核算其基於股票的薪酬。

精選的董事會成員和一名高管獲得了包含服務和 績效授予條件的激勵單位獎勵(Incentive Units)。獎勵單位的薪酬成本按授予日的公允價值計量,並等於使用期權定價模型估計的公司D類普通股的價值。 基於服務的單位的薪酬成本以直線方式在必要的服務期內確認。對於與績效相關的單位,當與績效相關的條件被認為是可能的時,確認費用。

廣告費

廣告成本在發生時計入費用,並計入簡明綜合經營報表中的一般費用和行政費用。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的廣告費用分別為52萬美元和7.4萬美元。

近期會計公告

最近採用的會計公告

2016年2月,FASB發佈了ASU編號2016-02,租賃(主題842)(ASC 842)。ASU要求大多數租賃在資產負債表上確認為租賃資產和租賃負債,並要求有關租賃安排的關鍵信息同時進行定量和定性披露。出租人會計基本保持不變。

公司早期採用了ASU 2016-02號,自2021年1月1日起生效,使用ASU 2018-11年度的可選過渡方法。根據該方法,本公司並未就新準則的影響調整其 可比期間財務報表,或就生效日期前的期間作出新的、經擴大的規定披露。本公司選擇了ASU第2016-02號過渡指南所允許的一攬子實際權宜之計,不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同有關的先前結論。採用新的租賃標準導致確認租賃負債62萬美元和使用權(ROU?)資產62萬美元。採納美國會計準則第2016-02號對本公司未經審核的簡明綜合財務報表並無重大影響。

2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12號,有針對性地改進了對衝活動的會計處理, 對(主題815)、衍生品和對衝進行了修正。本ASU包括對現有指南的修訂,以通過更改 合格對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的呈現,更好地協調實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。本ASU在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。 公司於2021年1月1日採用該標準。採用該準則並未對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。

F-56


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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

2018年11月,FASB發佈了ASU第2018-18號,協作 安排(主題808):澄清了主題808和主題606之間的互動。本標準明確,當協作安排參與者是在協作安排中不同的承諾商品或服務的客户時,協作安排參與者之間的某些交易應作為ASC 606項下的收入入賬。該指導還禁止實體將與非客户的協作安排參與者的交易相關金額作為收入列報,除非這些交易與第三方銷售直接相關。本公司於2021年1月1日採用本標準。採納該準則對本公司未經審核的簡明綜合財務報表並無重大影響。

2018年10月,FASB發佈了ASU 第2018-16號,衍生品和對衝(主題815):將有擔保隔夜融資(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入為對衝 會計目的的基準利率。ASU編號2018-16中的指導意見增加了基於SOFR的OIS利率作為美國基準利率,以促進LIBOR向SOFR的過渡,併為 實體為風險管理和對衝會計目的的利率風險對衝策略的變化做好準備提供充足的準備時間。本ASU中的修正案要求與ASU第2017-12號指南同時通過。該指引對本公司於2019年12月15日之後開始的財政年度及該等財政年度內的中期生效。本公司於2020年1月1日採用本標準。採用ASU編號2018-16對本公司未經審核的簡明綜合財務報表並無重大影響。

近期發佈的會計公告

2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,《金融工具信用損失》(主題326):金融工具信用損失計量。本ASU中的修訂取代了用於確認信貸損失的已發生損失模型 ,其方法反映了貸款有效期內預期的信貸損失,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來計算信貸損失估計。新的 指導對本公司2022年12月15日之後開始的財年有效,包括該財年內的過渡期。本公司目前正在評估採用新會計準則對本公司未經審核簡明綜合財務報表的影響。

2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04號,無形資產-商譽和其他(主題350):無形資產-商譽和其他:簡化商譽減值測試。本次更新將減值的概念從商譽的賬面價值超過其隱含公允價值時的情況修改為報告單位的賬面金額超過其公允價值時的情況。為降低複雜性,實體將不再通過將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債來計算商譽的隱含公允價值來確定商譽減值,就像該報告單位是在業務合併中收購的一樣。新指引在2022年12月15日之後開始的財年對本公司生效。本公司目前正在評估採用新會計準則對本公司未經審計的簡明綜合財務報表的影響 。

2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,並於2021年1月發佈了ASU第2021-01號,參考匯率改革:範圍。這些更新為 將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況,前提是滿足某些標準。提供可選指引是為了減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。 該指引是有效的,最遲可於2022年12月31日通過。本公司目前正在評估採用新會計準則對本公司未經審計的簡明合併財務報表的影響。

F-57


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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註3-飛機支持部件

飛機支持部件包括以下部件:

自.起
9月30日,2022
自.起
十二月三十一日,2021

可回收物品和消耗品

$ 1,734,292 $ 1,855,143

其他支撐件

26,978 89,517

飛機支持部件總數

$ 1,761,270 $ 1,944,660

附註4:預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下各項:

自.起
9月30日,2022
自.起
十二月三十一日,2021

預付保險

$ 1,212,655 $ 1,202,946

預付費訂閲

1,840,981 1,559,266

其他流動資產

77,147 63,475

預付費用和其他流動資產總額

$ 3,130,783 $ 2,825,687

附註5:財產、廠房和設備,淨額

財產、廠房和設備、淨資產包括:

自.起
9月30日,2022
自.起
十二月三十一日,2021

飛機

$ 156,504,250 $ 121,824,576

減去:累計折舊

(16,101,938 ) (8,451,678 )

飛機,淨值

140,402,312 113,372,898

在建工程飛機

17,396,510 33,792,009

建築物

16,519,231 16,465,087

車輛和設備

4,245,933 2,859,568

在建工程建築物數量

11,033,070 3,293,229

融資租賃使用權資產

121,831 121,399

減去:累計折舊

(1,855,607 ) (1,226,881 )

建築物和設備,淨網

30,064,458 21,512,402

財產、廠房和設備、淨值

$ 187,863,280 $ 168,677,309

截至2022年9月30日止九個月,本公司分別於收入成本及一般及行政成本計提折舊開支7,590,000美元及910,000美元。在截至2021年9月30日的9個月中,公司在收入成本、一般和行政成本中分別記錄了5,748,000美元和39,000美元的折舊費用。

F-58


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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月,本公司處置與老化飛機有關的資產,分別虧損1,588,000元及23,000元。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,債務融資對設備的資本化利息分別為35.8萬美元和2.4萬美元。目前正在製造的飛機被視為正在建造中,在飛機投入使用之前不會折舊。暫時不在服役的飛機在投入使用之前不會折舊。

附註6-商譽和其他無形資產

本公司的商譽源於於2018年4月收購MA,LLC。截至2022年9月30日和2021年12月31日,商譽的賬面價值為2,458,000美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月,並無錄得商譽減值費用。

其他無形資產包括:

截至2022年9月30日
預計壽命
(年)
總運載量
金額
累計
攤銷
網絡
攜帶
金額

許可證

10 $ 85,131 $ (51,614 ) $ 33,517

內部使用軟件

3 296,675 (84,202 ) 212,473

無形資產總額

$ 381,806 $ (135,816 ) $ 245,990

截至2021年12月31日
預計壽命
(年)
總運載量
金額
累計
攤銷
網絡
攜帶
金額

許可證

10 $ 85,131 $ (45,229 ) $ 39,902

內部使用軟件

3 73,601 (28,623 ) 44,978

正在開發中的大寫內部使用軟件

不適用 223,074 — 223,074

無形資產總額

$ 381,806 $ (73,852 ) $ 307,954

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的攤銷費用分別為62,000美元和23,000美元 。攤銷費用包括在簡明綜合經營報表的一般費用和行政費用中。

附註 7其他非流動資產

其他非流動資產包括:

自.起
9月30日,2022
自.起
十二月三十一日,
2021

投資於Overwatch

$ 1,000,000 $ 1,000,000

經營租賃 使用權資產

678,475 577,086

利率互換

1,468,667 25,482

其他非流動資產合計

$ 3,147,142 $ 1,602,568

F-59


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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註8應計費用和其他負債

應計費用和其他負債包括:

自.起
9月30日,2022
自.起
十二月三十一日,
2021

應計薪金、工資和獎金

$ 6,899,420 $ 1,636,000

財務 使用權責任

99,203 82,944

應計利息、費用和其他應計負債

1,624,144 212,649

應計專業費用

3,797,539 —

應計費用和其他負債總額

12,420,306 1,931,593

減去:當期應計費用和其他流動負債

(12,355,584 ) (474,644 )

長期應計費用和其他非流動負債總額

$ 64,722 $ 1,456,949

附註9利率掉期

本公司通過持續識別和監控可能對預期未來現金流產生不利影響的利率風險敞口的變化,以及評估套期保值機會,評估利率現金流風險。

本公司於2020年3月12日與落基山銀行(人民幣) 簽訂利率互換協議,以降低與定期貸款的浮動利率債務相關的風險,定期貸款受附註11所述長期債務的市場利率變化的影響。利率互換被指定為現金流對衝 。本公司在簡明綜合資產負債表中按公允價值將其相應的衍生資產和衍生負債按毛數計入其他非流動資產和長期應計費用及其他非流動負債。

每個月,本公司根據貸款協議向人民幣支付利息,按當前適用的一個月LIBOR利率加上當時對定期貸款有效的合同LIBOR保證金,而不反映利率互換。於每個歷月月底,本公司會根據下表所載的現行有效利率,就利率互換差額(如有)收取或支付 款項。本公司定期貸款的利息支付及利率互換的收付款項在簡明綜合經營報表中作為利息支出淨額列報。

本公司將以下利率互換指定為現金流對衝:

截至2022年9月30日

生效日期

到期日

名義金額

公允價值

實際利率(1)

4/15/2020

3/15/2030 $11,271,205 $1,468,667 2.64% (0.14% + 2.5% LIBOR margin)

截至2021年12月31日

生效日期

到期日

名義金額

公允價值

實際利率(1)

4/15/2020

3/15/2030 $11,754,570 $25,482 2.64% (0.14% + 2.5% LIBOR margin)

(1)

如附註11所述的長期債務,上述票據最初按票據到期日確定的LIBOR利率 計息,外加相當於2.5%的LIBOR保證金利率(視個人情況而定)

F-60


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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

有擔保的信貸安排。隨着借款人槓桿率的下降,LIBOR利潤率也會下降。表中的實際利率反映了公司為使掉期生效而支付的利率。

根據美國公認會計原則,本公司將利率掉期作為現金流對衝入賬。 公司在未經審計的簡明合併財務報表中反映了該套期保值交易的影響。未實現收益在其他全面收益中列報。如果本公司終止利率互換協議,則於終止日期的公允價值累計變動將從累計其他全面收益中重新分類,該等收益在成員虧損中分類為簡明綜合經營報表的收益。

附註10:公允價值計量

A-1和A-2系列強制贖回優先股

2022年4月25日,公司及其投資者修改了A-1系列和A-2系列優先股條款,要求A-1系列和A-2系列優先股在2032年4月25日贖回。由於 強制性贖回條款,A-1和A-2系列優先股從夾層權益重新分類為負債,並按公允價值報告,公允價值變動 在利息支出中計入損益。A-1系列及A-2系列優先股於截至2022年9月30日止九個月內贖回,詳情見附註17強制性可贖回優先股。

長期債務,扣除債務發行成本後的淨額

本公司的長期債務,淨額按賬面價值入賬,賬面價值基於與本公司債務相當的類似證券在2022年9月30日和2021年12月31日的收盤價或估計市場價格 近似公允價值。債務融資活動和貸款協議在附註11中作了進一步説明。

經常性公允價值計量

本行的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他流動資產及負債(不包括衍生工具)因其短期性質而按合理接近其公允價值的金額列賬。

F-61


目錄表

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

下表彙總了公司在公允價值層次結構內按經常性 基礎按公允價值計量的資產:

自.起
2022年9月30日
2級

資產

利率互換

$ 1,468,667

總資產

$ 1,468,667

自.起
2021年12月31日
2級

資產

利率互換

$ 25,482

總資產

$ 25,482

負債

強制贖回B系列優先股

$ 66,412,637

總負債

$ 66,412,637

利率互換

本公司的衍生金融工具按公允價值按公允價值按經常性基準根據市場報價或採用附註9利率互換所述的標準估值模型計量。衍生金融工具的名義金額不一定代表雙方交換的金額,因此,不能直接衡量我們在附註2之主要會計政策摘要中所述的金融風險敞口。

本公司利率掉期協議的公允價值乃根據預期未來現金流量的現值,採用與掉期協議條款相適應的貼現率 釐定。公允價值表明,如果合同被取消或轉讓給其他方,公司將被要求支付的估計金額。該公司使用二級估值方法 來評估此利率互換。

強制贖回B系列優先股

本公司可強制贖回的B系列優先股按公允價值計量,計入資本出資,外加應計但未支付的利息。B系列優先股於截至2022年9月30日止九個月內贖回,詳情見附註17。

非經常性公允價值計量

本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產,包括長期資產以及商譽和成本法投資,並對其進行減值評估。長期資產包括財產、廠房和設備、淨值和某些無形資產 。由於長期資產的主觀性質,用於確定長期資產公允價值的投入被視為第三級計量。

F-62


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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司並無任何重大資產或負債在初始確認後按公允價值非經常性基礎重新計量。

附註11-長期債務

自.起
9月30日,2022
自.起
十二月三十一日,2021

永久貸款協議,日期為2020年8月21日,高於優惠利率+1.5%或4.75%,2035年8月21日到期

$ 19,000,000 $ 19,000,000

永久貸款協議,日期為2020年10月1日,高於優惠利率+1.5%或4.75%,2035年10月1日到期

19,000,000 19,000,000

日期為2019年9月30日的定期貸款協議,LIBOR+2.5%,2030年3月15日到期

11,271,505 11,754,570

期限為2020年2月3日的定期貸款協議,LIBOR+2.5%,2027年2月3日到期

4,510,500 4,929,000

應税工業收入債券,日期為2021年2月24日,利率6.5%,2040年2月21日到期

— 7,330,000

應税工業收入債券,日期為2022年7月21日,利率11.5%,2027年9月1日到期

160,000,000 —

各種定期貸款協議,最早於2020年11月18日開始,利率3.89-4.52%,最晚於2022年11月18日到期

31,851 554,940

各種定期貸款協議,最早於2021年9月9日開始,利率為5%-5.5%,最遲於2027年11月17日到期

333,987 170,763

應付貸款

214,147,843 62,739,273

減去:非流動債務發行成本

(4,973,811 ) (2,303,974 )

減去:當前債務發行成本

(996,207 ) (161,900 )

減去:長期債務的當期部分,扣除債務發行成本

(2,462,670 ) (2,155,926 )

長期債務總額,扣除債務發行成本

$ 205,715,155 $ 58,117,473

2020年貸款協議

2020年,公司通過Live Oak Bank(JOB?)簽訂了兩項獨立的信貸安排,並得到美國農業部(JUSDA?)的支持,用於完成對公司首批兩架Viking CL415EAF飛機的購買。公司向LOB發行了兩張19,000,000美元的本票,期限為15年 ,先是2年期僅按月支付利息,然後是13年期本金加每月到期利息,利率為最優惠利率加1.5%或4.75%中較大者的年利率。第一張票據於2020年8月21日發行,第二張票據於2020年10月1日分別發行給BAT1,LLC和BAT2,LLC。BAT1和BAT2的債務發行成本分別為95.1萬美元和87.7萬美元。這兩種票據均受要求本公司維持償債覆蓋率(DSCR)的財務契約的約束,該比率通常計算為淨現金流(定義見適用票據協議)與在接下來的12個月中需要支付的利息和服務費用的比率。

F-63


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(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

請注意,將於該確定日期後的付款日未清償,且飛機或實體債務超過1.25倍,且公司債務與價值之比不超過5.00倍的飛機或實體債務。

2020年2月3日,本公司以人民幣訂立信貸安排,為購買四架Quest Kodiak飛機提供 部分資金。發行了5,580,000美元的本票,期限為7年,最初8個月只按月付款,支取期限60天,然後按1個月LIBOR加2.5%的利率按1個月LIBOR加2.5%的利率按月支付76個月期外加10年期攤銷本金利息。這筆貸款的債務發行成本為8.6萬美元。

本公司亦維持於2019年發行人民幣12,882,000元的信貸安排,期限為10年期,6個月提款期,首6個月按月支付利息,然後按1個月倫敦銀行同業拆息加2.5%的利率,按20年期按月償還10年期本金加利息。這筆貸款的債務發行成本為11.6萬美元。這兩種人民幣票據均受金融契約的約束,該契約要求本公司維持償債覆蓋率(DSCR),其計算方法為調整後的EBITDA(定義見適用票據協議)與截至 合規日期的財政年度的利息和本金支付金額的比率,該比率超過本公司的1.25倍。這些票據還受財務契約的約束,要求公司在2022年第三季度之前保持不超過7.00至1.00的高級槓桿率,在2023年第三季度保持6.00至1.00的高級槓桿率,此後保持5.00至1.00的高級槓桿率。其計算方法為融資優先債務總額(定義見適用票據協議)減去市政債務,再除以調整後的EBITDA(定義見適用票據協議)。

為了應對新冠肺炎疫情,美國小企業管理局(SBA?)向符合條件的小企業提供低息貸款,包括在其Paycheck保護計劃(PPP?)下。2020年4月7日,為補充現金餘額,公司申請了這筆PPP貸款。2020年4月16日,公司SBA貸款申請獲批,公司獲得貸款收益77.4萬美元。SBA貸款的利率為1%,計劃於2022年4月16日到期。2021年4月2日,這筆PPP貸款被SBA全額免除,並根據CARE法案第1106條從公司的簡明綜合資產負債表中刪除。這筆貸款的免除已在簡明綜合業務報表的其他收入中確認。

該公司於2020年11月18日通過保險保費融資領先者(IPFS)簽訂了一筆短期貸款,為航空保險費提供資金。這筆貸款的資金為43.2萬美元,期限為一年,利率為4.52%。沒有產生任何債務發行成本。

截至2021年12月31日,該公司違反了與以人民幣進入的信貸安排有關的現行比率2.00倍的要求。人民幣 同意放棄違反當前比率要求,並且不執行其在信貸安排下因違約事件而產生的權利和補救措施。因此,截至2021年12月31日,該公司未被視為 違反其公約。

截至2022年9月30日,該公司違反了與以人民幣進入的信貸 融資有關的高級槓桿率要求。2022年11月3日,人民幣發佈貸款協議第二修正案,免除違反高級槓桿率要求,並不執行其在信貸安排下因違約事件而產生的權利和補救措施。因此,截至2022年9月30日,該公司並未被視為違反其公約。這些修訂還修改了高級槓桿率計算中使用的EBITDA的定義,以包括某些允許的回撥。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

2021年貸款協議

2021年2月24日,本公司根據加拉丁縣CUSIP發行了733萬美元的應税工業發展收入債券(2021年債券)。這是通過發行第一批債券完成的,該公司獲準發行至多160,000,000美元。這些收益被指定用於公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三個飛機機庫的建造和裝備。這些債券的期限為15年,頭兩年僅按月支付6.5%的利息。這筆貸款的發債成本為57萬美元。

2022年7月21日,在加拉丁縣CUSIP項下16萬美元的應税工業發展收入債券交易完成時,本公司全額贖回了2021年債券,並在 業務的合併合併報表中在其他(支出)收入中記錄了84.5萬美元的債務清償損失。

本公司於2021年11月18日重新簽訂了一項新的短期貸款,通過IPF為航空保險費提供資金。這筆貸款的資金為61萬美元,期限為一年,利率為3.89%。沒有產生任何債務發行成本。

該公司通過第一州際銀行簽訂了六項購買車輛的各種定期貸款協議,最早日期為2021年9月9日。貸款金額由29,000元至66,000元不等,息率由5釐至5.5釐不等,年期由5年至6年不等,最近一次貸款將於2027年11月17日到期。

2022年貸款協議

本公司於2022年4月21日通過第一州際銀行簽訂了兩份購買車輛的各種定期貸款協議。這些貸款從65,000美元到72,000美元不等,利率為4.8%,期限為5年,於2027年5月5日到期。

2022年7月21日,公司完成了2022年債券的發行,2022年7月21日和2022年8月10日,公司從債券中獲得了總計135,000,000美元和25,000,000美元的收益。所得款項指定用於全額贖回2021年債券和A系列優先股,用於建造和裝備公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三和第四個飛機庫,以及購買額外的CL415EAF飛機。2022年債券將於2027年9月1日到期,年利率11.5%,從2022年9月1日開始,每半年支付一次,時間為每年的3月1日和9月1日。2022年債券的發行成本為422.4萬美元。

2022年債券可在到期前贖回或提前支付,具體如下:(A)可選擇贖回全部或部分債券,贖回期限如下:(A)可選擇贖回全部或部分債券,贖回日期為面值加應計利息,並在某些日期支付溢價;(B)強制贖回面值,外加適用於可選贖回的任何溢價,如果在2025年9月1日之前贖回債券,則贖回部分或部分債券;以及(C)因發生某些傷亡、譴責或其他意外事件,按面值贖回全部或部分債券,並支付3%的溢價。如果在2025年9月1日或之後、2026年9月和2027年9月進行贖回,可選贖回分別收取3%、2%和0%的保費。在公司的指示下,加拉丁縣可隨時贖回2022年債券,贖回價格 等於本金的100%,外加發生某些事件時的應計利息。2022年債券受財務契約的約束,要求公司從截至2023年12月31日的財政季度開始,保持超過1.25倍的DSCR,以產生毛收入的方式運營,以便在任何相關時間都遵守DSCR契約,並在任何時候以現金或投資形式擁有8,000,000美元(不包括保證金賬户和 退休賬户)並進行報告。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2022年和2021年9月30日的9個月,債券發行成本的攤銷成本分別為28.9萬美元和10.9萬美元。

附註12-承付款和或有事項

法律事務

在正常業務過程中,公司不時受到各種訴訟和其他索賠的影響。未經審核簡明綜合財務報表並無就任何事項應計任何金額。

由於我們業務的性質,我們可能會不時捲入常規訴訟或與我們的業務活動相關的糾紛或索賠。 本公司管理層認為,並無任何針對本公司的訴訟、糾紛或索償懸而未決,若裁決不利,將會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

承付款

2018年4月13日,公司與Longview Aviation Asset Management,Inc.和維京航空有限公司(Viking Air Limited)簽署了購買六架維京CL415EAF飛機的飛機採購協議。截至2022年和2021年9月30日止九個月,根據飛機採購協議支付的款項分別為9,098,000元和33,316,000元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未開票承付款分別為9,098,000美元和18,196,000美元。

2021年1月21日,該公司與維京公司簽訂了一份工作説明書, 提供補充結構壽命管理計劃(SSLMP)訂閲。該計劃是一項為期5年的訂閲服務,為公司提供購買的6架CL415EAF飛機的結構計劃,以滿足美國林業局的合同檢查要求。該計劃的未貼現成本將為3,500,000美元,通過交付 6這是飛機,其第一筆付款應於2021年1月到期並支付。

2022年3月23日,該公司與西弗特建築公司(Sievert Construction,Inc.)簽訂了一份工作説明書,在蒙大拿州貝爾格萊德的博茲曼黃石國際機場建造一個機庫。根據協議支付的款項在截至2022年9月30日的9個月中為729.6萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,沒有根據Sievert合同支付建造機庫的款項。截至2022年9月30日,未開票的承付款為559.9萬美元。

截至2022年9月30日,與承諾相關的未來付款如下:

截至2022年9月30日: 飛機 機庫

2022年剩餘時間

$ 9,097,771 2,166,971

2023

— 3,431,980

2024

— —

2025

— —

2026

— —

此後

— —

$ 9,097,771 5,598,951

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

租契

本公司作為一項設施的出租人,在簡明綜合經營報表中將其記為收入。截至2022年和2021年9月30日的9個月,租賃收入分別為20.7萬美元和21.9萬美元。該租賃是一種轉租安排,並被歸類為經營租賃。

注13:協作

2022年2月22日,本公司與特拉華州公司Overwatch Imaging,Inc.(Overwatch)簽訂了一項合作協議(協作協議),根據該協議,本公司和Overwatch將合作開發和實施FireTrac。FireTrac是一個項目,在該項目中,公司將使用Overwatch的產品和服務收集受野地火災影響地區的及時圖像。

根據合作協議,Overwatch同意以折扣價向公司提供產品和服務。根據合作協議,Overwatch的產品和服務 包括但不限於與 相關的成像系統、軟件工程師人力軟件即服務支持、與傳感器操作相關的勞動力以及基於雲的圖像數據Web服務。作為交換,該公司同意按季度向Overwatch支付FireTrac收入的7.5%。根據合作協議的規定,FireTrac預計要到2023年第二季度才能產生收入。

合作協議將在以下情況下終止:(I)本公司與Overwatch之間的相互協議;(Ii)任何一方或雙方在合作協議生效日期的第二、三或四週年內向Overwatch支付未達到合作協議規定的某些門檻的收入時終止;或(Ii)任何一方重大違反合作協議的行為在非違約方書面通知後三十(30)天內未得到糾正時終止。

本公司確定本公司和Overwatch均為積極參與者,並面臨合作協議項下的重大風險和回報 。本公司並不將合作協議項下的責任視為本公司一般活動的成果,以換取代價,而Overwatch亦不被視為ASC 606項下的客户。因此,公司認為合作屬於ASC 808的範圍。

截至2022年9月30日止九個月,本公司 錄得合作協議項下的物業、廠房及設備淨額432,000美元的成像系統採購,以及Overwatch根據一般合作協議提供的工程服務241,000美元及行政開支。

附註14-基於股票的薪酬

在截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度內,本公司向選定的董事會成員及高管授予獎勵單位。在每筆贈款中,在受贈人繼續服務的四年內,每年授予激勵單位的80%(計時授予激勵單位),其餘20%的激勵單位在符合條件的控制權變更事件時歸屬(退出-歸屬激勵單位)。儘管有上述規定,如果在相應獎勵的四年服務歸屬期間之前發生合格的控制權變更事件,則任何未歸屬的時間歸屬激勵單位將成為歸屬單位。董事會成員或行政人員離職後,本公司有權但無義務按公平市價回購全部或任何部分既有獎勵單位。

對於時間歸屬激勵單位,薪酬成本按直線法在必要的服務期內確認。在 控制事件發生合格變更時,未確認的補償費用與

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

當控制變更事件被認為可能發生時,將確認時間授予激勵單位。對於退出-歸屬激勵單位,當控制事件的合格變更被認為是可能的(截至2022年9月30日尚未發生)時,確認費用。沒收是按發生的情況計算的。

薪酬 獎勵單位的成本按其授予日的公允價值計量。本公司普通股的價值是通過期權定價模型得出的,該模型包含了各種假設。使用估值模型需要管理層 對選定的模型輸入做出某些假設。

獎勵單位在2022年1月1日至2022年9月30日期間的活動情況如下:

計時獎勵單位 退出-歸屬激勵單位
數量
獎項
加權
平均補助金
日期公允價值
數量
獎項
加權
平均補助金
日期公允價值

截至2022年1月1日未歸屬

242,424 $ 0.15 80,808 $ 0.11

授與

— — — —

既得

— — — —

被沒收

— — — —

截至2022年9月30日未歸屬

242,424 $ 0.15 80,808 $ 0.11

在截至2022年9月30日的9個月內,公司在簡明綜合經營報表的一般和行政費用中確認了7000美元的基於股票的薪酬支出。截至2021年9月30日止九個月,與獎勵單位相關的股票薪酬開支對本公司未經審核的簡明綜合財務報表並無重大影響 。截至2022年9月30日,分別有31,000美元和9,000美元的未確認薪酬支出與未歸屬的時間歸屬激勵單位和 退出歸屬激勵單位相關。

附註15:關聯方

2022年7月,本公司支付3,850,000美元現金從首席執行官Timothy Sheehy先生手中收購Pilatus PC-12飛機,而沒有給予或收到任何擔保。購買後,公司對Pilatus PC-12飛機進行了維修和升級,以供公司業務使用。截至2022年9月30日,該公司沒有與購買Pilatus PC-12飛機有關的未付款項或承付款。

附註16-夾層股權

於2022年4月25日,本公司授權發行315,789股C系列優先股,每股面值0.001美元,扣除發行成本11,315,000美元后,總收益為288,685,000美元。就清算或某些觸發事件的資產分配而言,C系列優先股優先於本公司普通股,而從屬於本公司A系列優先股。C系列優先股不參與公司的收益,是無投票權的股票。

在完成符合條件的公開發行之前,C系列優先股第一年按年利率計息7%,第二年按9%計息,其後按年息11%計息,並於6月30日每半年複利一次這是和12月31日ST每一年。在符合條件的公開發行完成後,C系列優先股在最初6年內按7%的年利率每日計息 ,

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

第七年年息9%,其後年息11%,每半年複利一次。截至2022年9月30日的9個月,C系列優先股的應計利息為9,701,000美元。

C系列優先股可於特定事件發生後(包括合格公開發售後)經持有人選擇轉換為本公司B類普通股,持有人無須支付額外代價即可轉換為B類普通股,數目由原始發行價格除以應計利息除以轉換時有效的轉換價格而釐定。C系列優先股轉換價格最初應等於12.929104美元。適用的轉換價格可能會在未來出現合格的公開發行時進行調整。

該等股份由本公司於2032年4月25日強制贖回,贖回金額 視乎贖回是在符合資格的公開發售之前或之後進行而定。如果強制性贖回發生在符合條件的公開發行完成之前,贖回金額等於所述價值,加上 初始發行價乘以50%,加上應計但未支付的利息。如果強制贖回發生在符合條件的公開發行完成後,贖回金額等於所述價值加上應計但未支付的利息。在公司無法控制的某些觸發事件發生時,C系列優先股也可以贖回。贖回事件包括持有人在2027年3月29日之後、合格公開發行之前進行的贖回,或公司投票權和治理結構的根本性變化,例如出售公司或其子公司佔公司有表決權股票50%以上的股份或類似的流動性事件。

鑑於轉換特徵被認為是實質性的,強制性贖回日期不確定,並且可選贖回發生在發生被認為不完全在本公司控制範圍內的事件時,C系列優先股被歸類為夾層股權。

公司確定了某些需要從主機工具中分離出來的轉換和贖回特徵作為嵌入衍生工具負債;然而,公司確定了這些特徵的公允價值,無論是單獨還是在 中,總計在成立時和截至2022年9月30日都是無關緊要的。這些功能的公允價值將在每個報告日期進行評估,並將按市場計價(如果有重大意義)。

截至2022年9月30日,C系列優先股很可能在2027年3月29日或之後、合格公開發行完成之前或在合格公開發行的情況下按持有人的選擇權贖回。本公司已選擇立即確認贖回價值的變動,將優先股調整至每個報告日期的最高贖回價值。截至2022年9月30日,C系列優先股的賬面價值為325,49萬美元,贖回價值為483,385,000美元。

可贖回C系列
優先股
股票 金額

發行C系列優先股

315,789 $ 288,684,675

調整至最高贖回價值

— 194,700,539

截至2022年9月30日的餘額

315,789 $ 483,385,214

附註17強制贖回優先股

B系列優先股

2022年4月25日,公司將發行C系列優先股所得款項的一部分用於贖回所有60,000,000股公司已發行的B系列優先股,金額為69,999,000美元,包括應計利息9,999,000美元。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

A系列優先股

本公司獲授權發行10,500,000股A-1及A-2 優先股,每股面值0.001美元,每股面值105,000,000美元。就清算或某些觸發事件的資產分配而言,A-1和A-2系列優先股優先於公司普通股和C系列優先股,但不參與公司的收益。A-1和A-2系列優先股分別為有表決權和無表決權的股份。

2022年4月25日,本公司用發行C系列優先股所得款項贖回4,444,444股A-1和A-2系列優先股,贖回金額 10萬美元。贖回虧損34,622,000美元反映為綜合資產負債表累計赤字的減少。

2022年4月25日,本公司及其投資者納入了一項新的強制性贖回條款,要求A系列A-1和A-2系列優先股在2032年4月25日贖回。由於強制贖回條款,A-1和A-2系列優先股已從夾層股權重新分類為負債。公司選擇公允價值選項來衡量A-1和A-2系列優先股的修改,修改時記錄的價值為132,331,000美元。對A-1和A-2系列優先股的修改已計入清償,公允價值變動45,609,000美元計入 簡明綜合資產負債表的累計虧損,沒有損益計入淨虧損。清償虧損已計入普通股股東應佔淨虧損,用於計算每股淨虧損。

A系列優先股應計清償優先股的利息,其定義為綜合股本繳款加上應計優先股利息,年利率為12%。

A-1和A-2系列優先股在董事會擴大和被視為清算的情況下,在發生本公司無法控制的某些觸發事件時可贖回。未能及時支付A系列優先股利息金額會觸發董事會 擴展事件,為A系列優先股持有人提供獲得公司董事會控制權並啟動觸發事件的選擇權。觸發事件包括出售本公司或其佔本公司50%以上有表決權股票或資產的子公司、合格首次公開募股或類似的流動性事件。A-1和A-2系列優先股可根據公司的選擇隨時贖回,贖回價格等於投資額乘以2.25的乘積加上任何賠償金額或總清算優先級的較大者。

該公司確定了某些贖回特徵,需要考慮進行分支。本公司選擇了公允價值選項,並因此將主機優先股和嵌入功能作為一個工具進行估值。

於2022年7月21日及2022年8月10日,本公司使用2022年債券所得款項加上手頭現金,悉數贖回A-1及A-2系列餘下的6,055,556股股份,總收益為136,250,000元。A-1及A-2系列優先股的公允價值自2022年4月25日修訂以來的應計利息增加3,919,000美元,於清盤時並無記入損益淨額。

截至2021年12月31日,公司有10,243,936股A-1系列優先股和256,064股A-2系列優先股已發行和流通。截至2021年12月31日,A-1和A-2系列優先股的賬面價值為105,000美元,贖回價值為146,668,000美元。

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目錄表

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註18每股淨收益(虧損)

每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量 。在確定普通股股東應佔每股淨收益(虧損)時,A-1和A-2系列優先股的公允價值變動和對C系列優先股最高贖回價值的調整從公司應佔淨虧損中減去。

每股攤薄淨收益(虧損) 的計算方法為:將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數,再加上時間歸屬激勵單位和退出歸屬激勵單位歸屬時可發行的D類普通股數量,以達到稀釋效果的程度。

下表列出了公司基本和稀釋後每股收益收入(虧損)的計算:

截至9月30日的9個月,
2022 2021

每股基本和稀釋後淨收益(虧損)

分子:

淨收益(虧損)

$ (25,117,707 ) $ 4,588,352

C系列優先股調整至最高贖回價值

(194,700,545 ) —

A系列優先股贖回、清償和應計利息調整

(85,663,336 ) (12,246,763 )

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$ (305,481,588 ) $ (7,658,411 )

分母:

加權平均流通股基本和稀釋

40,282,828 40,080,808

普通股股東應佔每股淨虧損基本和攤薄

(7.58 ) (0.19 )

下表彙總了不包括在稀釋後每股淨收益(虧損)計算中的潛在攤薄普通股,因為其影響將是反稀釋效應(以千為單位):

九個月結束
9月30日,
2022 2021

C系列優先可轉換優先股

25,175,022 —

歸屬時的D類普通股

323,232 323,232

總計

25,498,254 323,232

附註19:成員赤字

普通股-截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司已發行和已發行的A類普通股為30,000,000股。這些股份的持有者有權就提交給我們股東投票的所有事項,以每一股登記在冊的股份投一票。這些A類股票是向ElementCompany,LLC發行的。

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目錄表

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司發行和發行的B類普通股為9,756,130股。這些股份的持有者有權就提交給我們股東投票的所有事項,以每一股登記在冊的股份投一票。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司已發行和流通的C類普通股數量為243,871股。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司還分別發行和發行了606,061股D類普通股。這些C類和D類股票沒有投票權。

本公司目前的投票權遵循選舉產生的董事會成員的結構,A類普通股持有人中有3名指定人,B類普通股持有人中有2名指定人。當B類普通股的持有人合計持有至少10%的已發行普通股時,這一規定將保持不變,並在任何首次公開募股之前,根據相關已發行股份,在首次公開募股時投票權發生變化。這一結構將保持不變,除非發生經營協議中定義的董事會擴大事件。

附註20--後續事件

該公司對其活動進行了評估,直至2022年11月7日,即可發佈未經審計的簡明合併財務報表的日期。

2022年11月7日,公司以1.00美元收購了MA,LLC的所有未償還股權。在未來的報告期內,MA,LLC將不再作為VIE入賬。

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致管理委員會和成員委員會

布里傑航空航天集團控股有限公司

貝爾格萊德,蒙大拿州

關於財務報表的意見

我們審計了隨附的布里傑航空航天集團控股有限責任公司( 公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、成員赤字和現金流量,以及 相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準和美國公認的審計標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

我們的審計 包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/Crowe LLP

自2022年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

休斯敦,得克薩斯州

August 12, 2022

F-73


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併資產負債表

(所有金額均以美元計算)

截至12月31日,
資產 2021 2020

流動資產:

現金和現金等價物

$ 13,689,091 $ 5,245,886

受限現金

3,572,041 —

應收賬款

34,992 2,262,641

飛機支撐件

1,944,660 749,314

預付費用和其他流動資產

2,825,687 1,018,566

流動資產總額

22,066,471 9,276,407

財產、廠房和設備、淨值

168,677,309 119,982,841

無形資產,淨額

307,954 341,001

商譽

2,457,937 2,457,937

其他非流動資產

1,602,568 —

總資產

$ 195,112,239 $ 132,058,186

負債、夾層權益和成員赤字

流動負債:

應付帳款

$ 4,021,177 $ 711,554

應計費用和其他流動負債

474,644 1,743,000

運行中 使用權流動負債

4,973 —

B系列優先可贖回證券的當前部分

66,412,637 —

長期債務的當期部分

2,155,926 1,458,852

流動負債總額

73,069,357 3,913,406

應計費用和其他非流動負債

1,456,949 1,560,128

運行中 使用權非流動負債

608,571 —

B系列長期優先可贖回證券

— 10,077,029

長期債務,扣除債務發行成本

58,117,473 53,633,771

總負債

133,252,350 69,184,334

承付款和或有事項

夾層股權

可贖回的優先A類權益

146,668,028 125,754,844

成員赤字

累計赤字

(84,832,845 ) (62,378,864 )

累計其他綜合收益(虧損)

24,706 (502,128 )

成員赤字合計

(84,808,139 ) (62,880,992 )

總負債、夾層權益和成員赤字

$ 195,112,239 $ 132,058,186

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-74


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併業務報表

(所有金額均以美元計算)

截至12月31日止年度,
2021 2020

收入

$ 39,384,182 $ 13,413,069

收入成本:

飛行操作

15,823,713 8,574,975

維修

10,755,471 4,279,325

收入總成本

26,579,184 12,854,300

毛利

12,804,998 558,769

運營費用:

一般和行政

10,849,400 9,293,737

業務發展

365,627 122,964

總運營費用

11,215,027 9,416,701

營業收入(虧損)

1,589,971 (8,857,932 )

利息支出

(9,293,928 ) (1,601,835 )

其他收入

1,163,160 59,672

投資淨虧損

— (1,838,110 )

淨虧損

$ (6,540,797 ) $ (12,238,205 )

A系列優先股的清算優先權

(15,913,184 ) (14,058,945 )

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$ (22,453,981 ) $ (26,297,150 )

普通股股東應佔每股淨虧損基本和攤薄

$ (0.56 ) $ (0.66 )

加權平均流通股基本和稀釋

40,122,651 40,005,740

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-75


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

綜合全面損失表

(所有金額均以美元計算)

在過去幾年裏
十二月三十一日,
2021 2020

淨虧損

$ (6,540,797 ) $ (12,238,205 )

其他全面收益(虧損):

外幣折算調整

(776 ) —

衍生工具的未實現收益(虧損)

527,610 (502,128 )

其他全面收益(虧損)合計

526,834 (502,128 )

綜合損失

$ (6,013,963 ) $ (12,740,333 )

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-76


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

成員的合併報表赤字

(所有金額均以美元計算)

累計
赤字
累計
其他
全面
收入(虧損)
總計
成員:
赤字

2020年1月1日的餘額

$ (36,081,714 ) $ — $ (36,081,714 )

衍生工具的未實現虧損

— (502,128 ) (502,128 )

A系列優先股的清算優先權

(14,058,945 ) — (14,058,945 )

淨虧損

(12,238,205 ) — (12,238,205 )

2020年12月31日餘額

$ (62,378,864 ) $ (502,128 ) $ (62,880,992 )

A系列優先股的清算優先權

(15,913,184 ) — (15,913,184 )

衍生工具的未實現收益

— 527,610 527,610

外幣折算調整

— (776 ) (776 )

淨虧損

(6,540,797 ) — (6,540,797 )

2021年12月31日的餘額

$ (84,832,845 ) $ 24,706 $ (84,808,139 )

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-77


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併現金流量表

(所有金額均以美元計算)

在過去幾年裏
十二月三十一日,
2021 2020

經營活動的現金流:

淨虧損

$ (6,540,797 ) $ (12,238,205 )

將淨虧損調整為經營活動提供(用於)的現金淨額

固定資產銷售損失

995,528 1,025,614

折舊及攤銷

6,673,685 2,682,194

債務發行成本攤銷

173,761 61,119

免除購買力平價貸款的收入

(774,300 ) —

AECN應收貸款清償損失

— 386,488

權益法投資損失率

— 1,838,110

B系列優先股應計利息

6,335,608 77,029

經營性資產和負債的變動

應收賬款

2,227,649 (2,087,001 )

飛機支撐件

(1,195,346 ) (602,440 )

預付費用和其他流動資產

(1,807,123 ) (17,126 )

應付賬款、應計費用和其他負債

(67,795 ) 1,059,483

經營活動提供(用於)的現金淨額

6,020,870 (7,814,735 )

投資活動產生的現金流:

對在建飛機的投資

(28,000,000 ) (20,673,461 )

在建建築物的投資

(3,195,769 ) (2,538,941 )

內部使用軟件SATA的開發正在進行中

— (223,074 )

大寫的內部使用軟件

— (73,601 )

投資於Overwatch成像公司。

(1,000,000 ) —

購買房產、廠房和設備

(22,567,083 ) (29,794,114 )

用於投資活動的現金淨額

(54,762,852 ) (53,303,191 )

融資活動的現金流:

A系列優先股成員的貢獻

5,000,000 —

B系列優先股成員的貢獻

50,000,000 10,000,000

支付融資租賃債務

(23,310 ) —

落基山銀行的貸款問題

— 2,726,291

落基山銀行飛機貸款的借款

— 5,580,000

從Live Oak Bank USDA貸款中借款

— 38,000,000

從SBA Paycheck保護計劃貸款

— 774,300

應税工業收入債券借款

7,330,000 —

從IPFS保險貸款中借款

667,013 442,204

從第一州際銀行的各種汽車貸款中借款

175,712 —

支付債務發行成本

(670,298 ) (1,913,993 )

償還債務

(1,721,113 ) (616,265 )

融資活動提供的現金淨額

60,758,004 54,992,537

匯率變動的影響

(776 ) —

現金、現金等價物和限制性現金淨變化

12,015,246 (6,125,389 )

年初現金、現金等價物和限制性現金

5,245,886 11,371,275

年終現金、現金等價物和限制性現金

$ 17,261,132 $ 5,245,886

減去:有限現金-年終

3,572,041 —

年終現金和現金等價物

$ 13,689,091 $ 5,245,886

補充現金流量信息

支付的利息

$ 2,686,442 $ 810,417

應付賬款中的固定資產

$ 2,446,383 $ 94,985

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

F-78


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註1:列報的組織和依據

業務性質

布里傑航空航天集團控股有限責任公司及其子公司(布里傑、本公司、我們、我們或我們的子公司)使用下一代技術和可持續且環境安全的滅火方法提供空中野火管理、救援和撲救以及消防服務。

該公司成立於2018年11月20日,在特拉華州註冊。通過與特拉華州的一項修正案,該公司的法定名稱正式從Element Company Operations,LLC改為Bridger AerSpace Group Holdings,LLC,自2020年1月1日起生效。該公司由Bridger Element,LLC擁有75%的股份。

截至2021年12月31日,該公司擁有15架飛機,包括7個雙指揮官監視平臺、4個Quest Kodiaks 和4個Viking CL215 T。截至2020年12月31日,該公司擁有15架飛機,包括2架FVR-90無人機、7個雙指揮官監視平臺、4個Quest Kodiak和2個Viking CL215T。

陳述的基礎

本公司根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制合併財務報表。綜合財務報表包括本公司的財務報表、本公司全資擁有的所有實體以及本公司擁有控股權的所有實體。

業務合併

2022年8月3日,公司董事會一致批准了公司與特殊目的收購公司Jack Creek投資公司(JCIC?)的合併交易,這將使公司成為一個新的公共實體(?業務合併)的全資子公司。2022年8月3日, 公司和Jack Creek就業務合併達成協議和合並計劃(交易協議)。根據JCIC於2022年5月12日提交的10-Q表格,公司預計將在基於JCIC於2022年3月31日的信託賬户的業務合併(關閉)完成後,從JCIC獲得約345,073,000美元的現金對價。本公司預期將收到的現金代價 是在支付與業務合併有關的交易成本前估計的,並假設江蘇中投公司的公眾股東並無就其A類普通股的公開股份行使贖回權,以換取結算前江蘇中投公司信託賬户內按比例分配的資金份額。如果 100%JCIC公眾股東對其持有的A類普通股的公開股份行使贖回權,以換取JCIC信託賬户中按比例分配的資金,則在業務合併結束時,本公司將不會收到任何現金代價。

流動性

截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的現金和現金等價物分別為13,689,000美元和5,246,000美元。雖然公司在2021年創造了收入、持續運營並報告了積極的運營利潤和運營現金流,但它仍然依賴通過發行股票和債券籌集額外資金來繼續支持運營,如果沒有這些資金,公司將無法支付到期的債務和義務,並將需要削減其 業務。

2022年4月25日,該公司通過發行C系列優先股籌集了30萬美元。所得款項用於贖回70,000,000美元的資本金,外加所有

F-79


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

B系列優先股,贖回總計10萬美元的A系列優先股初始清算優先股,為未來的增長資本支出提供資金,並用於一般公司用途。

2022年7月21日和2022年8月10日,本公司完成了加拉丁縣CUSIP項下的應税工業發展收入債券交易,交易金額為16萬美元(2022年債券)。淨收益連同手頭現金用於贖回所有剩餘A系列優先股的出資和應計利息,總額為134,000,000美元,以及2021年2月24日發行的加拉丁縣CUSIP項下的應税工業發展收入債券的本金和應計利息,總額為7,735,000美元。2022年債券將於2027年9月1日到期,年利率為11.5%。

本公司相信,在綜合財務報表可供發佈之日起至少12個月內,本公司將獲得足夠資金以應付其短期流動資金需求及執行業務計劃。截至2022年7月31日,公司的現金和現金等價物為114,482,000美元(未經審計) ,限制性現金為3,923,000美元(未經審計)。

新冠肺炎的影響

2020年3月,世界衞生組織宣佈發生與新冠肺炎冠狀病毒引起的呼吸道疾病爆發有關的全球大流行。公司運營所在的地理區域繼續受到相關影響和幹擾,這場全球衞生緊急情況的最終持續時間和強度仍不清楚。持續的新冠肺炎大流行給經濟帶來的後果仍然存在重大不確定性。新冠肺炎疫情造成的不確定性包括但不限於供應鏈中斷、工作場所錯位、經濟收縮、一些客户預算和總體客户情緒面臨下行壓力。由於新冠肺炎疫情,我們在某些項目上遇到了供應鏈和工作延誤。如果這種情況持續或惡化,或者我們客户的長期預算或優先事項受到影響, 新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。鑑於緊急情況的動態性質及其全球性後果,目前無法合理估計其對公司運營、現金流和財務狀況的最終影響。

附註2-重要會計政策摘要

合併原則

本公司合併其通過現有所有者對該實體的重大運營、財務或投資決策擁有控制權的實體。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

可變利息實體

公司遵循ASC810-10-15關於可變利益實體會計的指導意見(見下文)。如果沒有其他各方的額外附屬財務支持,或其股權投資者缺乏任何控股財務權益的 特徵,這些實體就沒有足夠的風險股權為其活動融資。可變權益是指將吸收VIE部分預期虧損或獲得部分預期收益的投資或其他權益,具有合同、所有權或 金錢性質,並隨實體淨資產公允價值的變化而變化。報告實體是VIE的主要受益者,當該方擁有為其提供控制性財務利益的可變利益或可變利益組合時,必須合併該實體。如果一方同時滿足權力和損失/收益標準,則被視為擁有控股權。權力標準是指導VIE活動的能力,這對其經濟表現具有最重要的影響。損失/收益標準是吸收來自VIE的損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的收益的權利的義務。VIE模式要求持續不斷地重新考慮報告實體是否因事實和情況的變化而成為VIE的主要受益者。

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目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

在截至2021年和2020年12月31日的年度內,以下實體被視為VIE,因為它們 缺乏足夠的股本,並在公司的財務報表中合併:北方消防管理服務有限責任公司(NFMS,LLC)和Mountain Air,LLC(MA,LLC)。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,NFMS、LLC和MA、LCC在其財務報表中持有無形資產或負債。在截至2021年和2020年12月31日的年度內,以下實體被視為VIE,但由於缺乏電力標準或虧損/收益標準而未在合併財務報表中合併:AE Côte-Nord Canada(Côte-Nordä)和Ensyn BioEnergy Canada,Inc. (J EBC Create)。

北方消防管理服務公司:該公司協助設計和組織NFMS,LLC的商業目的是為公司僱用加拿大航空專業人員。NFMS,LLC和公司,BAT,LLC之間存在主服務協議,以轉移公司發生的所有年度費用,以換取加拿大員工支持公司的水滑翔機。NFMS,LLC的50%的股份由管理團隊的一名成員持有,該成員也是該公司的所有者,BAG,LLC的一名員工擁有50%的股份。所有權分割僅是經濟上的,共同控制權由執行成員的所有權保留。該公司負責與其所有支出有關的決定,這些支出僅與工資有關。基於這些事實,本公司被確定為NFMS,LLC的主要受益人。因此,NFMS,LLC已被公司合併。與NFMS、LLC及其服務協議相關的所有公司間費用已在合併中消除。

高山航空有限責任公司:MA,LLC旨在持有空中消防合同。本公司與MA,LLC簽訂了一項管理服務協議,根據該協議,公司根據合同租賃飛機,以換取從租賃飛機獲得的99%利潤。所有金錢代價僅來自本公司或其全資附屬公司之一,而併購、有限責任公司只產生非實質性費用 。Ma,LLC由本公司的兩名執行成員擁有,他們也是本公司的所有者。通過管理服務協議,公司控制着MA,LLC的運營和所有重要的預算和融資。 公司在融資和運營資產方面承擔主要風險(費用),並負責MA,LLC的100%運營。已確定本公司為MA,LLC的主要受益人,因此MA,LLC已被本公司合併。與併購、有限責任公司及其管理服務協議相關的所有公司間收入和費用已在合併中取消。

Ensyn BioEnergy加拿大公司和加拿大北科能源公司:該公司對Ensyn (50%股權權益)和北科能源(25%股權)的投資採用權益會計法。EBC擁有北科特迪瓦50%的股權,是一種投資工具,旨在為北科特迪瓦的運營提供資金。在截至2020年12月31日的年度內,該公司在EBC和科特迪瓦的投資錄得34.6萬美元的股本虧損。截至2020年12月31日,公司已完全減值其在EBC的投資。2020年,科特迪瓦-諾德公司申請破產,導致應從EBC收到的414,000美元應收票據減值,該票據按賬面價值註銷,外加應計利息,並在綜合經營報表的一般和行政及其他收入(費用)中記錄。公司 不會從EBC獲得任何收入或虧損,因為該實體沒有任何業務活動。本公司相信,該等資產或其與諾德公司的關係並無重大損失。

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目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

季節性

該公司的業務通常是季節性的,由於北美火災季節,總收入的很大一部分發生在財政 年度的第二季度和第三季度。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出假設和估計,以影響截至財務報表日期的資產和負債的已報告金額、披露或有損益以及報告期內已報告的收入和費用。實際結果可能與他們的估計不同,這種 差異可能會對合並財務報表產生重大影響。受該等估計及假設影響的重大項目包括:(A)超額及老化的飛機支援零件儲備,(B)呆賬準備,(C)物業、廠房及設備的使用年限,(D)長期資產、商譽及其他無形資產的減值,(E)披露金融工具的公平價值,(F)可變權益實體, (G)A系列優先股及B系列優先股的會計處理,(H)收入確認及(I)在釐定商譽及其他無形資產的賬面價值時所作的估計及假設。

現金和現金等價物

現金和現金等價物 包括現金和所有三個月或以下期限的高流動性、可隨時轉換的投資。現金等價物主要放在定期存款和貨幣市場基金中。本公司的子公司通常 保持足以滿足其短期營運資金需求的現金賬户餘額,並定期將資金匯至母公司,以支付公司間租賃、維護和其他費用。公司幾乎所有的現金 都集中在幾家金融機構。有時,這些機構的存款超過了聯邦保險的上限。

受限現金

限制性現金包括不能隨時用於公司經營活動的現金和現金等價物。受限 現金包括加拉丁縣統一證券識別程序委員會(CUSIP)於2021年2月發行的應税工業發展收入債券的收益,金額為733萬美元。這些資金 存放在活期存款賬户或高評級貨幣市場基金。截至2021年12月31日,357.2萬美元是原撥款733萬美元的剩餘餘額。這些資金被指定用於建造一個飛機機庫。

應收帳款

應收賬款包括我們客户的應收賬款。本公司根據對應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查,為壞賬撥備等同於預計將產生的預計損失。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司並無記錄任何壞賬開支,因為應收賬款歷來是根據政策收取,且並無撇賬歷史。

飛機支持部件

飛機支持部件包括用於維修飛機的可修復部件和消耗品,以及在航空機隊中普遍使用的支持部件 。飛機支持部件在綜合資產負債表中按序號跟蹤並按成本資本化,在業務中使用時在綜合業務報表中列支。

F-82


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

財產、廠房和設備、淨值

不動產、廠房和設備在購置時按成本入賬。除飛機、發動機和可旋轉部件外,折舊按物業、廠房和設備的估計使用年限按直線計算,並在綜合經營報表中計入收入成本和一般及行政成本。飛機、發動機和可旋轉部件的折舊在基於飛行小時數的估計使用壽命內進行記錄。下表按資產類別彙總了折舊壽命:

預計使用壽命

飛機、發動機和可旋轉部件

1500-6000飛行小時

無人駕駛飛行器

5 – 10 years

車輛和設備

3-5歲

建築物

40年

飛機進行維護活動,包括按照監管機構或製造商規範的要求進行例行維修、檢查、部件更換和大修。飛機的日常維護費用在綜合經營報表中作為收入成本計入已發生的費用。增加飛機價值的成本在合併資產負債表中記為財產、廠房和設備的淨額,並在資產的使用年限內折舊。

於報廢或出售時,處置的物業、廠房及設備及相關累計折舊將從綜合資產負債表中剔除,任何由此產生的收益或虧損在綜合經營報表中記為一般及行政費用 。

用於開發或製造公司資產的長期債務利息將計入資產資本化,直至資產進入生產或使用,此後所有利息在發生時計入費用。

商譽及其他無形資產

商譽是指收購中獲得的淨資產的收購價超過公允價值的部分。其他 無形資產包括通過公司歷史上的業務組合和為內部使用而開發的軟件而獲得的有限壽命無形資產。根據ASC主題 350-40《軟件和內部使用軟件》(ASC 350-40),公司將在開發或獲取內部使用軟件時,在應用程序開發階段產生的開發內部使用軟件的某些直接成本資本化。一旦內部使用的軟件準備好可供其預期使用,它將在其使用壽命內按直線攤銷。請參閲附註7、商譽和其他無形資產。

本公司於截至十二月三十一日止每年測試商譽減值,或更頻密地測試商譽減值,如發生事件或情況變化導致報告單位或無限期無形資產的公允價值低於其賬面值。 使用公允價值方法在報告單位層面測試商譽減值。公司首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,這是第0步分析。如果根據對定性因素的審查,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,公司將通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來執行商譽減值測試的第一步。本公司通過估計預期未來現金流的現值,並按適用的貼現率進行貼現,從而確定報告單位的公允價值。如果賬面價值超過公允價值,本公司通過將報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計量減值損失金額(如果有),步驟2?分析。不需要 減值費用。

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目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

無形資產最初按公允價值入賬,其後在其使用年限內攤銷。 採用反映收益模式的直線法,並假設沒有剩餘價值。只要事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回,具有確定壽命的無形資產就會被審查減值。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的總和,則該資產的賬面價值不可收回。若賬面值被視為不可收回,則減值虧損計入相當於長期資產賬面值超出其公允價值的金額。已確定使用年限的無形資產的剩餘估計使用年限會定期審核,如修訂估計數,則剩餘未攤銷餘額將於修訂後的估計使用年限內攤銷。

長壽資產減值準備

只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。如果資產的賬面金額超過其估計的未貼現現金流量淨額(不包括利息),則就資產賬面金額超出其公允價值的金額確認減值費用。

該公司在其對科特迪瓦-諾德的投資中確定了減值指標,這是由於該實體將無法達到其最初的增長預期的風險所致。該設施目前未投入使用,並減少到最低限度的活動,以避免其設備陳舊。2021年,該設施開始申請破產 。這些指標直接與科特迪瓦-北方工廠無法在美國銷售其可再生燃料產品有關。由於這一可行性取決於環境保護局的有利裁決,本公司根據其可銷售產品產生現金流的估計概率評估了投資的可回收性。本公司於截至2020年12月31日止年度錄得減值費用1,492,000美元。這已計入綜合資產負債表的投資,使截至2020年12月31日的賬面價值完全減少。減值費用計入 經營報表中的其他收入(費用)和合並現金流量表中的經營活動。2021年,該公司在綜合經營報表中註銷了其一般應收貸款和行政及相關應計其他收入(支出)利息414,000美元。這一決定是基於鑑於公司的破產狀態,貸款將無法收回的估計 。

根據權益法入賬的投資是根據本公司的投資金額入賬,並在每個期間根據本公司在被投資公司的收益或虧損中所佔份額進行調整。定期審查投資情況的變化或表明投資可能無法收回的非臨時性事件的發生。截至2020年12月31日,對北科特迪瓦的投資已完全減值。Ensyn BioEnergy Canada,Inc.的相關股權損失調整僅與科特迪瓦-諾德有關,並反映了全部減值。

權益法投資

於2021年12月31日及2020年12月31日,本公司擁有Ensyn BioEnergy Canada,Inc.的50%權益及北科特迪瓦25%的權益,並按權益會計方法入賬這兩項投資。

成本法 投資

本公司持有的股權證券沒有易於確定的公允價值,僅根據相同或類似股權證券或任何減值的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。

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目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2021年12月31日合計1,000,000美元,並計入公司綜合資產負債表中的其他非流動資產。

發債成本

債務發行成本包括與獲得債務融資相關的支出,主要是法律和銀行承諾費。這些成本在相關信貸安排的期限內遞延和攤銷,使用的方法是近似有效利息 方法。債務發行成本作為長期債務賬面金額的直接扣除計入綜合資產負債表,並計入利息支出綜合經營報表。債務發行成本的支付在合併現金流量表的融資活動項下記錄。

金融工具的公允價值

本公司遵循ASC 820,公允價值計量(ASC 820)中的指導,其中公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量是在一個框架內確定的,該框架建立了一個三級層次結構,最大限度地利用了可觀察到的市場數據,並最大限度地減少了對不可觀察投入的使用,以建立公允價值計量的分類,以便進行披露。輸入可以是可觀測的,也可以是不可觀測的。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設。無法觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將根據現有信息為資產或負債定價時使用的假設的假設。

ASC 820將用於衡量這些公允價值的投入分類為以下 層次:

第1級:相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。

第2級:類似資產和負債在活躍市場的可觀察投入和報價。

第三級是市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入和模型。

在所有情況下,根據對公允價值計量有重要意義的最低水平的 投入確定整個公允價值計量的公允價值層次結構中的水平。

收入確認

該公司根據所提供的消防服務的類型和服務合同收取每日和每小時的費用。這些服務主要分為航班收入和待機收入。飛行收入主要是在客户要求飛機發動機啟動和停止時按小時費率賺取的,通過霍布斯計量器進行跟蹤。備用 當飛機可在消防基地使用,等待客户請求飛行部署時,收入主要以日費率計算。

該公司與客户簽訂短期、中期和長期合同,主要是在消防季節與政府機構簽訂合同,部署航空消防管理資產。當與我們客户的合同條款下的履行義務得到履行,並且付款通常應在發票開出後30天內支付時,收入即被確認。這在提供服務時發生, 包括使用飛機、飛行員和現場維護人員來支持合同。

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

合同以按需調用(CWN?)或獨家使用(?EU?)為基礎。 根據合同收入的安全性確定的費率通常更具競爭力(即,歐盟與CWN僅根據需要)。這些費率由服務類型(通常為飛行時間或可供部署的時間)確定。一旦按照合同部署了飛機,費用就是按這些費率賺取的,不能向其他客户承擔義務。合同沒有融資部分,對價為 按預先確定的費率計算。合同中沒有任何可變的考慮因素。

交易價格 由每個操作員在值班日誌中對所執行的服務進行分配和實時跟蹤。每個客户至少每月一次對所提供的服務和費率進行驗證。客户通過提供 其出資的任務訂單或接受的發票來證明接受。

本公司尚未因與客户簽訂合同而產生增量成本。此外, 公司還評估是否應將履行合同的成本資本化。如果這些費用不在其他標準的範圍之內,並且:(1)與合同直接相關;(2)產生或 增加將用於履行履約義務的資源;(3)預期可收回,則這些費用將被資本化。公司已選擇使用ASC中詳細説明的實際權宜之計 340-40-25-4在攤銷期限為一年或更短的情況下,支付履行合同所產生的任何費用。

如果報告實體的對價權利是無條件的,即只有在經過一段時間後才應付款,則合同資產被歸類為應收賬款。由於公司向客户開出已經履行的履約義務的發票,在這一點上付款是無條件的,合同通常不會產生合同資產。合同債務在履約前收到或到期的現金付款時入賬。

付款條件因客户和收入合同類型而異。本公司 一般預計,承諾的貨物或服務的付款和轉讓之間的時間間隔將少於一年。在這種情況下,公司選擇了實際的權宜之計,不評估是否存在重大融資組件 。在ASC 606所允許的實際權宜之計下,對於(I)原始預期期限為一年或以下的合同,以及(Ii)本公司確認其收入為其有權就所提供的服務開具發票的金額的合同,本公司不披露未履行履約義務的價值。

其他收入 包括設施租賃收入以及對客户飛機進行的外部維修工作。

收入分解

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按服務分列的收入情況。

在過去幾年裏
十二月三十一日,
2021 2020

滅火

$ 30,442,001 $ 6,288,466

空中偵察

8,632,535 6,885,297

其他服務

309,646 239,306

總收入

$ 39,384,182 $ 13,413,069

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

下圖顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按類型劃分的收入。

在過去幾年裏
十二月三十一日,
2021 2020

航班收入

$ 20,377,442 $ 7,849,202

備用收入

18,550,067 5,183,010

其他收入

456,673 380,857

總收入

$ 39,384,182 $ 13,413,069

集中風險

在截至2021年12月31日的年度內,公司有兩個客户分別佔總收入的74%和18%,截至2021年12月31日,一個客户佔應收賬款的92%。在截至2020年12月31日的年度內,公司有四個客户分別佔收入的28%、27%、17%和16%,截至2020年12月31日,一個客户約佔應收賬款的88%。

所得税

出於聯邦所得税的目的,該公司被視為合夥企業。因此,聯邦所得税不由本公司支付或提供。 成員按比例對其在本公司收益中的所有權份額單獨徵税。本公司的淨收益或虧損根據本公司的經營協議在成員之間分攤。

細分市場報告

運營部門被定義為實體的組成部分,可獲得單獨的財務信息,並由首席運營決策者(CODM)定期審查,以決定如何將資源分配給個別部門和評估 業績。公司的首席執行官是公司的首席運營官。該公司將其運營作為一個單獨的部門進行管理,以評估業績、做出運營決策和分配資源。這一運營和報道部分主要關注空中滅火。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,這些賬户在 倍可能超過聯邦存託保險覆蓋的25萬美元。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,本公司並無在該等賬户上出現虧損,管理層相信本公司在該等賬户上並無重大風險。

套期保值交易與衍生金融工具

本公司直接和間接受到某些市場狀況變化的影響。市場狀況的這些變化可能會對公司的財務業績產生不利影響,被稱為市場風險。公司在被認為合適的情況下,將衍生品作為一種風險管理工具,以減輕某些市場風險的潛在影響。公司通過使用衍生工具管理利率風險

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目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

儀器。互換協議是雙方根據特定的標的名義金額、資產和/或指數交換現金流的合同。本公司並不為交易目的而訂立 衍生金融工具。

衍生工具的公允價值變動所產生的損益的會計處理取決於衍生工具是否已被指定並符合套期保值工具的資格,以及套期保值關係的類型。已被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動在累計其他全面收益中記錄,並在合併全面損失表中重新分類到同期記錄被套期保值項目的項目中,被套期保值項目影響收益。

本公司正式評估套期保值交易所使用的金融工具是否有效抵銷相關相關風險的公允價值或現金流量的變動。金融工具公允價值變動中的任何無效部分都會立即確認為收益。本公司根據市場報價 價格或使用標準估值模型確定其衍生產品的公允價值。請參閲附註12--長期債務.衍生金融工具的名義金額不一定代表雙方交換的金額,因此不能直接衡量本公司對上述金融風險的風險敞口。

贈款

該公司申請並接受新員工、培訓和其他贈款。2020年12月,大天空經濟發展信託基金就業創造計劃 為2021年符合條件的加拉丁谷新員工獎勵每名員工5000美元,扣除費用後最高可達13.8萬美元。截至2021年12月31日,公司已獲得批准和報銷10.1萬美元。贈款 完成日期為2021年12月31日,當時仍有3.7萬美元未使用,並申請延期至2022年。贈款在業務合併報表中收到時確認為費用減少額。

工資保障計劃

根據薪資保護計劃(PPP),2020年4月16日,公司SBA貸款申請獲得批准,公司獲得了774,000美元的貸款 收益。2021年4月2日,這筆PPP貸款被SBA全額免除,並根據CARE法案第1106條從公司資產負債表中刪除。這筆貸款的免除已在合併業務報表的其他收入(支出)中確認。本公司在ASC 470的指導下對此進行了核算。

每股淨虧損

每股基本淨虧損是通過將普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。每股攤薄淨虧損的計算方法為:將普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數,並根據可能對每股淨虧損產生攤薄效應的證券的影響進行調整。

承付款和或有事項

索賠、評估、訴訟、罰款、罰款和其他來源產生的或有損失的負債,在很可能已經發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失有關的法律費用在發生時計入費用。

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

基於股票的薪酬

本公司根據ASC 718《補償-股票補償》(ASC 718)的規定,在授予日按公允價值核算其基於股票的薪酬。

精選的董事會成員和一名高管獲得了包含服務和 績效授予條件的激勵單位獎勵(Incentive Units)。獎勵單位的薪酬成本按授予日的公允價值計量,並等於使用期權定價模型估計的公司D類普通股的價值。 基於服務的單位的薪酬成本以直線方式在必要的服務期內確認。對於與績效相關的單位,當與績效相關的條件被認為是可能的時,確認費用。

近期會計公告

最近 採用了會計公告

2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號,租賃(主題842) (ASC 842)。ASU要求大多數租賃在資產負債表上確認為租賃資產和租賃負債,並要求就租賃安排的關鍵信息進行定量和定性披露。出租人 會計基本保持不變。本公司在ASU 2018-11年度採用了可選的過渡方法,從2021年1月1日起採用了ASU編號2016-02。根據此方法,本公司並無就新準則的影響調整其可比期財務報表,或就生效日期前的期間作出新的經擴大的規定披露。本公司選擇了ASU第2016-02號過渡指導中允許的一攬子實際權宜之計,不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同有關的先前結論。採用新的租賃標準導致確認租賃負債620,000美元和使用權(ROU?)資產為62萬美元。採用ASU編號2016-02並未對本公司的綜合經營報表或綜合現金流量表產生重大影響。請參閲附註13 租賃中的承付款和或有事項。

2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12號, 有針對性地改進了對衝活動的會計處理,修訂了(主題815)、衍生品和對衝。本ASU包括對現有指南的修訂,以通過更改合格對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的呈現,更好地協調實體的風險管理活動和 對衝關係的財務報告。本ASU適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。本公司於2021年1月1日採用本標準。採用這一準則並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

2018年10月,FASB發佈了ASU第2018-16號,衍生品和對衝(主題815):將有擔保的隔夜融資(SOFR)隔夜指數掉期(JOIS)利率納入為對衝會計目的的基準利率。ASU編號2018-16中的指導增加了基於SOFR的OIS利率作為美國基準利率,以促進LIBOR向SOFR的過渡,併為實體為風險管理和對衝會計目的的利率風險對衝策略的變化準備充足的準備時間。 本ASU中的修訂要求與ASU編號2017-12中的指導同時採用。本指引對本公司自2019年12月15日之後開始的財政年度及該等財政年度內的中期生效。本公司於2020年1月1日採用本標準。ASU編號2018-16的採用並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

近期發佈的會計公告

2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量 。本ASU中的修訂將用於確認信用損失的已發生損失模型替換為一種反映貸款有效期內預期信用損失的方法,並且需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來計算信用損失估計。新指引適用於本公司自2022年12月15日之後開始的財政年度,包括該財政年度內的過渡期。本公司目前正在評估採用新的會計準則對本公司合併財務報表的影響。

2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04號,無形資產-商譽和其他(主題350):無形資產和商譽和其他:簡化商譽減值測試。本次更新將減值概念從商譽的賬面價值超過其隱含公允價值時的情況修改為報告單位的賬面金額超過其公允價值時的情況。為降低複雜性, 實體將不再通過將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債來計算商譽的隱含公允價值來確定商譽減值,就像該報告單位是在業務合併中收購的一樣 。新的指導方針對本公司2022年12月15日之後開始的會計年度有效。本公司目前正在評估採用新會計準則對本公司合併財務報表的影響。

2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848): 促進參考匯率改革對財務報告的影響,並於2021年1月發佈了ASU第2021-01號,參考匯率改革:範圍。這些更新為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和 例外情況,前提是滿足某些標準。提供可選指南是為了梳理參考匯率改革的潛在會計負擔。《指導意見》生效,可不遲於2022年12月31日通過。公司目前正在評估採用新的會計準則對公司合併財務報表的影響。

附註3:應收賬款

應收賬款包括以下各項:

截至12月31日,
2021 2020

應收貿易賬款

$ — $ 2,262,641

其他應收賬款

34,992 —

應收賬款總額

$ 34,992 $ 2,262,641

附註4-飛機支撐件

飛機支持部件包括以下部件:

截至12月31日,
2021 2020

可回收物品和消耗品

$ 1,855,143 $ 458,165

其他支撐件

89,517 291,149

飛機支持部件總數

$ 1,944,660 $ 749,314

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註5-預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下各項:

截至12月31日,
2021 2020

預付保險

$ 1,202,946 $ 642,146

預付費訂閲

1,559,266 36,529

其他流動資產

63,475 339,891

預付費用和其他流動資產總額

$ 2,825,687 $ 1,018,566

附註6.財產、廠房和設備,淨額

財產、廠房和設備、淨資產包括:

截至12月31日,
2021 2020

飛機

$ 121,824,576 $ 67,267,329

減去:累計折舊

(8,451,678 ) (2,815,973 )

飛機,淨值

113,372,898 64,451,356

在建工程飛機

33,792,009 38,406,796

建築物

16,465,087 16,244,743

車輛和設備

2,859,568 1,344,224

在建工程

3,293,229 97,460

融資租賃使用權資產

121,399 —

減去:累計折舊

(1,226,881 ) (561,738 )

建築物和設備,淨網

21,512,402 17,124,689

財產、廠房和設備、淨值

$ 168,677,309 $ 119,982,841

於截至2021年及2020年12月31日止年度,本公司分別以28,000,000美元及20,673,000美元增加由Longview Aviation Management Inc.建造的額外CL415EAF飛機 的開支,以及分別以51,996,000美元及53,341,000美元投入Longview Aviation的水鑽飛機服務。

截至2021年12月31日止年度,本公司分別於收入成本及一般及行政成本計提折舊開支6,046,000美元及595,000美元。截至2020年12月31日止年度,本公司於收入成本及一般及行政成本分別錄得折舊開支2,425,000元及244,000元。

於截至2021年及2020年12月31日止年度,本公司於與老化飛機報廢有關的綜合營運報表中分別錄得一般及行政資產處置虧損996,000元及1,026,000元。

在截至12月31日的年度中,2021年債務融資對設備的資本化利息為8.9萬美元。目前正在製造的飛機被視為正在建造中,在飛機投入使用之前不會折舊。暫時不在服役的飛機在投入使用之前不會折舊。

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(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註7-商譽和其他無形資產

本公司的商譽源於於2018年4月收購MA,LLC。截至2021年12月31日和2020年12月31日,商譽賬面價值為2,458,000美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,並無錄得商譽減值費用。

其他 無形資產包括:

截至2021年12月31日
預計壽命
(年)
總運載量
金額
累計
攤銷
淨載運
金額

許可證

10 $ 85,131 $ (45,229 ) $ 39,902

內部使用軟件

3 73,601 (28,623 ) 44,978

正在開發中的大寫內部使用軟件

不適用 223,074 — 223,074

無形資產總額

$ 381,806 $ (73,852 ) $ 307,954

截至2020年12月31日
預計壽命
(年)
總運載量
金額
累計
攤銷
淨載運
金額

許可證

10 $ 85,131 $ (36,716 ) $ 48,415

內部使用軟件

3 73,601 (4,089 ) 69,512

正在開發中的大寫內部使用軟件

不適用 223,074 — 223,074

無形資產總額

$ 381,806 $ (40,805 ) $ 341,001

2018年,無形資產產生於收購MA,LLC。這些無形資產與作為業務一部分獲得的聯邦航空管理局(FAA)部件認證許可證的價值有關。

2020年間,該公司創建了一個供內部使用的網站,專門用於跟蹤消防資產和合同交付成果,以支持運營。其他內部使用軟件正在進行中,用於開發一個應用程序,旨在為最終用户提供有關嚴重野火事件的綜合圖像和數據。這包括與工資、行政費用和承包商費用有關的費用。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的攤銷費用分別為33,000美元和13,000美元。 攤銷費用計入綜合經營報表中的一般和行政費用。

應攤銷的無形資產的未來攤銷費用為:

截至12月31日的年度:

2022

$ 33,047

2023

28,957

2024

8,513

2025

8,513

2026

5,850

此後

—

總計

$ 84,880

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註8.其他非流動資產

其他非流動資產包括:

截至12月31日,
2021 2020

投資於Overwatch

$ 1,000,000 $ —

經營租賃 使用權資產

577,086 —

利率互換

25,482 —

其他非流動資產合計

$ 1,602,568 $ —

附註9應計費用和其他負債

應計費用和其他負債包括:

截至12月31日,
2021 2020

應計獎金

$ 1,636,000 $ 2,778,000

財務 使用權責任

82,944 —

按公允價值計算的利率互換

— 502,128

其他應計負債

212,649 23,000

應計費用和其他負債總額

1,931,593 3,303,128

減去:當期應計費用和其他流動負債

(474,644 ) (1,743,000 )

長期應計費用和其他非流動負債總額

$ 1,456,949 $ 1,560,128

本公司的獎金池於全年累積,並以取得業績里程碑為基礎,然後才可支付任何獎金。

附註10:利率互換

本公司通過持續識別和監控可能對預期未來現金流產生不利影響的利率風險敞口的變化,以及評估套期保值機會,評估利率現金流風險。

本公司於2020年3月12日與落基山銀行(人民幣) 訂立利率互換協議,以降低與定期貸款的浮動利率債務有關的風險,而定期貸款須受附註12所述的市場利率變動影響。利率互換被指定為現金流對衝。 本公司在合併資產負債表中按公允價值將其相應的衍生資產和衍生負債按毛數計入其他非流動資產和長期應計費用及其他非流動負債。

每個月,本公司根據貸款協議向人民幣支付利息,按當前適用的一個月LIBOR利率加上當時對定期貸款有效的合同LIBOR保證金,而不反映利率互換。於每個歷月月底,本公司會根據下表所載的現行有效利率,就利率互換差額(如有)收取或支付 款項。本公司定期貸款的利息支出及利率互換的收付款項在綜合經營報表中列為利息支出淨額。

F-93


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

該公司將以下利率互換指定為現金流對衝:

截至2021年12月31日

生效日期

到期日 名義金額 公允價值 實際利率(1)

4/15/2020

3/15/2030 $ 11,754,570 $ 25,482 2.64% (0.14% + 2.5% LIBOR margin)

截至2020年12月31日

生效日期

到期日 名義金額 公允價值 實際利率(1)

4/15/2020

3/15/2030 $ 12,398,656 $ (502,128 ) 2.64% (0.14% + 2.5% LIBOR margin)

(1)

如附註12所述長期債務,上述票據最初按票據到期日釐定的倫敦銀行同業拆息利率 計息,另加根據個別擔保信貸安排釐定的相當於2.5%的倫敦銀行同業拆息保證金利率。隨着借款人槓桿率的下降,LIBOR利潤率也會下降。表中的實際利率 反映了公司為使掉期生效而支付的利率。

根據美國公認會計原則,公司將利率互換作為現金流對衝進行會計處理。公司在合併財務報表中反映了這一套期保值交易的影響。未實現收益在其他綜合收益(虧損)中列報。如果本公司終止利率互換協議,則於終止日期的累計公允價值變動將從累計其他全面收益(虧損)中重新分類,並計入 綜合經營報表的收益。於二零二一年或二零二零年期間,並無與本公司指定現金流量對衝有關的金額重新分類。

附註11.公允價值計量

本公司利率掉期協議的公允價值乃根據預期未來現金流量的現值,採用與掉期協議條款相適應的貼現率釐定。公允價值表示如果合同被取消或轉讓給其他方,公司將被要求支付的估計金額。該公司使用二級估值方法來評估這項利率互換。

長期債務,扣除債務發行成本

本公司的長期債務,淨額按賬面價值入賬,賬面價值基於與本公司於2021年和2020年12月31日的債務相當的類似證券的收盤價或估計市場價格而接近公允價值。債務融資活動和貸款協議將在附註12中進一步説明。

經常性公允價值計量

本公司的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他流動資產及負債(不包括衍生工具 工具)因其短期性質而按合理接近其公允價值的金額列賬。

F-94


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

下表彙總了本公司在公允價值體系內按層級按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債:

自.起
十二月三十一日,
2021
2級

資產

利率互換

$ 25,482

總資產

$ 25,482

負債

強制贖回B系列優先股

$ 66,412,637

總負債

$ 66,412,637

自.起
十二月三十一日,
2020
2級

負債

利率互換

$ 502,128

強制贖回B系列優先股

10,077,029

總負債

$ 10,579,157

利率互換

本公司的衍生金融工具乃根據市場報價或採用附註10所述的標準估值模式,按公允價值經常性計量。衍生金融工具的名義金額不一定代表雙方交換的金額,因此,不能直接衡量我們對附註2 a主要會計政策摘要所述金融風險的敞口。

強制贖回B系列優先股

公司強制贖回的B系列優先股按公允價值根據出資額加上應計但未支付的利息計量。

非經常性公允價值計量

本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產,包括長期資產和商譽以及成本和權益法投資,並對其進行減值評估。長期資產包括財產、廠房和設備、淨資產和某些無形資產。用於確定長期資產公允價值的投入因其主觀性質而被視為3級計量。於二零二一年至二零二零年期間,本公司並無任何重大資產或負債在初步確認後的 期間按公允價值按非經常性基礎重新計量。

F-95


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註12-長期債務

長期債務包括以下內容:

截至12月31日,
2021 2020

永久貸款協議,日期為2020年8月21日,利率為4.75%,2035年8月21日到期

$ 19,000,000 $ 19,000,000

永久貸款協議,日期為2020年10月1日,利率為4.75%,2035年10月1日到期

19,000,000 19,000,000

日期為2019年9月30日的定期貸款協議,LIBOR+2.5%,2030年3月15日到期

11,754,570 12,398,655

期限為2020年2月3日的定期貸款協議,LIBOR+2.5%,2027年2月3日到期

4,929,000 5,487,000

SBA PPP貸款,日期為2020年4月16日,豁免於2021年4月2日

— 774,300

應税工業收入債券,日期為2021年2月24日,利率6.5%,2040年9月1日到期

7,330,000 —

各種定期貸款協議,最早於2020年11月18日開始,利率3.89-4.52%,最晚於2022年11月18日到期

554,940 402,004

各種定期貸款協議,最早於2021年9月9日開始,利率為5%-5.5%,最遲於2027年11月17日到期

170,763 —

應付貸款

62,739,273 57,061,959

減去:非流動債務發行成本

(2,303,974 ) (1,824,098 )

減去:當前債務發行成本

(161,900 ) (145,238 )

減去:長期債務的當期部分,扣除債務發行成本

(2,155,926 ) (1,458,852 )

長期債務總額,扣除債務發行成本

$ 58,117,473 $ 53,633,771

2020年貸款協議

2020年,本公司通過Live Oak Bank簽訂了兩項獨立的信貸安排,並得到美國農業部(USDA)的支持,用於完成對本公司首批兩架水滑板飛機的購買。公司向LOB發行了兩張19,000,000美元的本票,期限為15年 ,先是2年期僅按月支付利息,然後是13年期本金加每月到期利息,年利率為4.75%。第一張票據於2020年8月21日發行,第二張票據於2020年10月1日分別發行給BAT1,LLC和BAT2,LLC。BAT1和BAT2的債務發行成本分別為95.1萬美元和87.7萬美元。

2020年2月3日,公司與人民幣簽訂了一項信貸安排,為購買四架Quest Kodiak飛機提供部分資金。發行了一張面額為5,580,000美元的本票,期限為7年,頭8個月只按月付款,提款期為60天,然後是76個月期加 10年期攤銷本金,利率為1個月LIBOR加2.5%。這筆貸款的債務發行成本為8.6萬美元。

F-96


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

本公司亦維持於2019年發行人民幣12,882,000元的信貸安排,將 定為10年期,6個月提款期,前6個月按月支付利息,然後按1個月LIBOR加2.5%的利率按20年期攤銷按月支付10年期本金加 利息。這筆貸款的債務發行成本為11.6萬美元。

為了應對新冠肺炎疫情,美國小企業管理局(SBA?)向符合條件的小企業提供低息貸款,包括在其Paycheck保護計劃(PPP?)下。2020年4月7日,為補充現金餘額,公司申請了這筆PPP貸款。2020年4月16日,公司SBA貸款申請獲批,公司獲得貸款收益77.4萬美元。SBA貸款的利率為1%,計劃於2022年4月16日到期。 2021年4月2日,SBA全額免除了這筆PPP貸款,並根據CARE法案第1106條將其從公司的綜合資產負債表中刪除。這筆貸款的免除在 綜合經營報表上的其他收入(支出)中確認。

該公司於2020年11月18日通過保險費融資領先者(IPFS)簽訂了一筆短期貸款,為航空保險費提供資金。這筆貸款的資金為43.2萬美元,期限為一年,利率為4.52%。沒有產生任何債務發行成本。

截至2020年12月31日,本公司違反了與以人民幣進入 的信貸安排有關的1.25倍償債覆蓋率要求。人民幣同意放棄違反償債覆蓋率要求,不執行其在信貸安排下因違約事件而產生的權利和補救措施。

2021年貸款協議

2021年2月24日, 本公司發行了蓋拉丁縣CUSIP項下的應税產業發展收入債券,金額為733萬美元。這是通過發行第一批債券完成的,本公司獲準發行至多16萬美元。這些收益被指定用於建造和裝備該公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三個飛機機庫。這些債券的期限為15年,頭兩年僅按6.5%的利率每月支付利息。這筆貸款的債務發行成本為57萬美元。

本公司於2021年11月18日重新訂立一筆新的短期貸款,與IPF共同為航空保險費融資。這筆貸款的資金為61萬美元,期限為一年,利率為3.89%。未產生債務 發行成本。

該公司通過第一州際銀行簽訂了五項購買車輛的各種定期貸款協議,最早日期為2021年9月9日。貸款金額由29,000元至48,000元不等,息率由5釐至5.5釐不等,年期由5年至6年不等,最遲於2027年11月17日到期。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,債務發行成本的攤銷成本分別為17.3萬美元和6.1萬美元。

F-97


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2021年12月31日的未償債務本金到期日如下:

截至12月31日的年度:

2022

$ 2,317,826

2023

3,640,915

2024

3,760,294

2025

3,777,401

2026

4,028,615

此後

45,214,222

總計

$ 62,739,273

截至2021年12月31日,該公司違反了與以人民幣進入的信貸 融資有關的當前比率2.00倍的要求。人民幣同意放棄對當前比率要求的違反,並且不執行其在信貸安排下因違約事件而產生的權利和補救措施。本公司進一步違反以人民幣訂立的信貸安排項下的要求,即在期滿後120天內提供截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的經審核財務報表。人民幣同意放棄違反經審計財務報表的時間規定,並提供90天的延期。

附註13-承付款和或有事項

法律事務

在正常業務過程中,公司不時受到各種訴訟和其他索賠的影響。合併財務報表中未就任何事項應計任何款項。

由於我們業務的性質,我們可能會不時捲入常規訴訟或與我們的業務活動相關的糾紛或索賠。 本公司管理層認為,並無任何針對本公司的訴訟、糾紛或索償懸而未決,若裁決不利,將會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

承付款

2018年4月13日,公司與Longview Aviation Asset Management,Inc.和Viking Air Ltd.簽署了購買六架CL415EAF飛機的飛機採購協議。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,投入使用的飛機的付款分別為19,381,000美元和20,436,000美元 。截至2021年12月31日和2020年12月31日,記錄為在建項目的付款分別為28,000,000美元和20,673,000美元。 截至2021和2020年12月31日,未開票承諾分別為18,196,000美元和65,577,000美元。

2021年1月21日,本公司與維京航空有限公司(維京航空)簽訂了一份工作説明書,提供補充結構生命管理計劃(SSLMP)訂閲。該計劃是一項為期5年的訂閲服務,為公司提供購買的6架CL415EAF飛機的結構計劃,以滿足美國林業局的合同 檢查要求。該計劃的未貼現成本將為350萬美元,通過交付6個這是飛機,其第一筆付款 應於2021年1月支付。

F-98


目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2021年12月31日,根據飛機購買協議購買飛機的未來付款如下:

截至12月31日的年度:

2022

$ 18,195,541

2023

—

2024

—

2025

—

2026

—

此後

—

$ 18,195,541

租契

公司通過了ASU 2016-02及其相關修正案,自2021年1月1日起生效,使用ASU 2018-11年度的可選過渡方法。這一聲明旨在 通過要求承租人在大多數租賃的資產負債表上記錄ROU資產和相應的租賃負債,從而提高透明度和可比性。與租賃相關的費用將繼續以類似於以前會計準則的方式確認。該公司在其評估中選擇了一攬子實用的權宜之計。

根據ASC 842,租賃分為兩類:經營性租賃和融資租賃。ASC 842下的租賃分類與ASC 840相對類似。對於被歸類為融資租賃的租賃,它必須滿足五個融資租賃標準之一:(1)將所有權/所有權轉讓給承租人,(2)合理地確定行使購買選擇權,(3)資產剩餘經濟壽命的主要部分的租期,(4)現值基本上代表資產的所有公允價值,以及(5)資產專門化。任何不符合這些標準的租賃都被歸類為經營性租賃。ASC 842要求在公司的資產負債表上確認所有租賃。具體而言,對於經營性租賃, 公司在租賃承諾時確認ROU資產和相應的租賃負債。

作為承租人的公司

當公司獲得資產使用權時,公司是租賃合同中的承租人。經營租賃包括在行項目中。ROU 資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃義務代表本公司因租賃而產生的支付租賃款項的義務,兩者均根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值 確認。該公司還選擇了短期租賃例外。最初租期為12個月或以下的租約不會記錄在綜合資產負債表中,而是在我們的綜合經營報表中按租賃期按直線計算的費用。本公司通過與出租人的協議確定租賃期限。如果合理地 考慮了續訂選項,則會在租賃條款中考慮續訂選項。

ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率,只要該利率易於確定,否則應使用 遞增借款利率(Ibr)。鑑於該公司租賃組合的性質,包括租賃機庫空間、飛機、車輛、複印機、建築物、飛機設備,該信息並不容易獲得。因此,該公司無法使用租約中隱含的借款利率,但將使用其遞增借款利率作為貼現率。IBR是承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率,其金額相當於租賃付款

F-99


目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

在類似的經濟環境中。增量借款利率的確定需要判斷,並使用公司當前的無擔保借款利率來確定。

下表為公司截至2021年12月31日的營業和融資租賃資產和負債的組成部分:

租契

分類

自.起
十二月三十一日,
2021

資產

經營租賃 使用權資產

其他非流動資產 $ 577,086

融資租賃 使用權資產

財產、廠房和設備、淨值 $ 79,701

負債

經營租賃 使用權負債(流動)

運營中使用權負債(流動) $ 4,973

融資租賃 使用權負債(流動)

應計費用和其他流動負債 $ 6,928

經營租賃 使用權負債(非流動)

運營中使用權負債(非流動) $ 608,571

融資租賃 使用權負債(非流動)

應計費用和其他非流動負債 $ 76,016

本公司以短期租約形式租賃各類物業及物業,並以不可撤銷的經營租約租賃部分物業,租約將於不同日期到期至2051年1月。

本公司於截至2021年12月31日止年度的綜合營運報表中,將與該等經營租賃相關的785,000美元開支計入收入成本及一般及行政開支。本公司將與融資租賃相關的費用計入收入成本以及綜合經營報表中的一般和行政費用。運營租賃成本包括截至2021年12月31日的年度的10.4萬美元短期租賃費用和57.6萬美元的可變租賃費用。

與租賃有關的補充現金流量信息如下:

截至的年度
十二月三十一日,
2021

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

來自經營租賃的經營現金流

$ (51,039 )

融資租賃的營運現金流

$ (9,613 )

融資租賃產生的現金流

$ (23,310 )

使用權 以租賃負債換取的資產:

經營租約

$ 619,599

F-100


目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

截至2021年12月31日,加權平均剩餘租賃期限為 26.5年的未來最低租賃付款如下:

運營中
租契
金融
租契

截至12月31日的年度:

2022

$ 138,757 $ 33,760

2023

42,512 28,068

2024

46,311 25,340

2025

46,311 10,170

2026

50,856 837

此後

2,233,564 —

租賃付款總額

2,558,311 98,175

減去:利息

(1,944,767 ) (15,231 )

租賃總負債

$ 613,544 $ 82,944

作為出租人的公司

公司作為設施的出租人,在合併經營報表中將其記為其他收入。截至2021年12月31日的一年,租賃收入為27.6萬美元。該租賃為轉租安排,並將 歸類為經營性租賃。該租約目前將延長至2022年9月30日,並確保未來最低未折扣租賃付款為23萬美元。收到的最低租賃付款在 租賃期內以直線方式確認。租賃資產計入物業、廠房和設備,淨額計入綜合資產負債表,並在其估計使用年限內折舊。本租賃沒有可變的租賃條件或購買選項。目前,在租約到期前有90天的通知即可選擇延期。

ASC 840項下租賃責任的到期日

對於初始不可取消租賃條款超過一年的經營租賃,未來的最低租金支付如下:

截至12月31日的年度:

2021

$ 55,581

2022

32,484

2023

59,540

2024

63,339

2025

65,042

此後

3,480,558

租賃付款總額

$ 3,756,544

在截至2020年12月31日的年度內,所有經營租賃的租金支出為4.3萬美元。

附註14-基於股票的薪酬

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司向選定的董事會成員和高管授予獎勵單位。在每筆獎勵中,80%的獎勵單位在四年內每年授予

F-101


目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

受贈人繼續服務(時間授予激勵單位),剩餘20%的激勵單位在符合條件的控制權變更事件時歸屬( 退出-歸屬激勵單位)。儘管如此,如果在相應獎勵的四年基於服務的授權期之前發生合格的控制權變更事件,任何未歸屬的時間歸屬激勵單位將成為歸屬的時間歸屬激勵單位。董事會成員或行政人員離職後,本公司有權但無義務按公平市價回購全部或任何部分既有獎勵單位。

對於時間歸屬激勵單位,薪酬成本按直線法在必要的服務期內確認。在 控制事件發生合格變更時,當認為可能發生控制事件變更時,將確認與時間授予激勵單位相關的未確認薪酬支出。對於退出-歸屬激勵單位,當認為可能發生符合條件的控制權變更事件(截至2021年12月31日尚未發生)時,確認費用。沒收是按發生的情況計算的。

獎勵單位的薪酬成本按其授予日的公允價值計量。

本公司普通股的價值是通過期權定價模型得出的,該模型包含了各種假設。使用估值模型 要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動率是根據觀察到的可比公司的股票波動率計算的。預期流動資金事件的時間是基於管理層對預期流動資金事件的時間的估計。股息率是根據公司的預期股息率計算的。無風險利率基於美國財政部零息債券 發行。該公司在2021年期權定價模型中使用的加權平均假設如下:

股息率(%)

0

預期波動率(%)

46.5

無風險利率(%)

1.26

期限(年)

5.00

缺乏適銷性的折扣(%)

30

獎勵股2021年1月1日至2021年12月31日期間的活動如下:

計時獎勵單位 退出-歸屬激勵單位
數量
獎項
加權
平均補助金
日期公允價值
數量
獎項
加權
平均補助金
日期公允價值

截至2021年1月1日未歸屬

242,424 $ 0.01 80,808 $ 0.01

授與

161,616 0.22 40,404 0.22

既得

(161,616 ) (0.01 ) (40,404 ) (0.01 )

被沒收

— — — —

截至2021年12月31日未歸屬

242,424 $ 0.15 80,808 $ 0.11

2021年10月4日,本公司一名董事會成員辭去董事會職務。於他辭職時,他的時間歸屬激勵單位已有25%已歸屬,公司同意加快其所有剩餘未歸屬的時間歸屬激勵單位和退出歸屬激勵單位的歸屬。

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,與獎勵單位相關的股票薪酬開支對公司的綜合財務報表並無重大影響。截至2021年12月31日,與未歸屬的時間歸屬激勵單位和退出歸屬激勵單位相關的未確認薪酬支出分別為3.6萬美元和9000美元。

F-102


目錄表

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合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

附註15:關聯方交易

該公司從CL415航空救援有限責任公司(C415)購買和轉售飛機支持部件,該公司在2020年由高管團隊的一名成員擁有。該實體擁有打撈出的滑板機,意在向公司和外部客户銷售備件。由於高管在本公司的權益,這項活動在2020年被視為關聯方,並於2021年剝離。2020年從CL415購買的金額為9.8萬美元,截至年底,應付賬款沒有餘額。2021年,沒有任何其他活動被視為關聯方交易。

於2020年12月13日,本公司若干執行成員與A系列及B系列優先股持有人訂立協議,併成為該等持有人的擔保人。擔保人是本公司在公司發生任何清算、解散或清盤時向A系列和B系列已發行優先股持有人償還最多20,000,000美元的主要債務人。

附註16-夾層股權

本公司獲授權發行10,500,000股A-1及A-2 優先股,每股面值0.001美元,總收益105,000,000美元。就清算或某些觸發事件的資產分配而言,A系列優先股優先於本公司的B系列優先股和普通股,但不參與公司的收益。A-1和A-2系列優先股分別為 有表決權股份和無表決權股份。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分別發行和發行了10,243,936股和9,756,130股A-1系列優先股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分別發行和發行了256,064股和243,871股A-2系列優先股 。A系列優先股根據清算優先權應計利息,其定義為綜合股本出資加應計優先股利息,利率為 12%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,A系列優先股的應計利息分別為41,668,000美元和25,755,000美元。

A-1和A-2系列優先股可在被視為清算或董事會擴大的情況下,在發生公司無法控制的 觸發事件時贖回。觸發事件包括出售本公司或其附屬公司佔本公司50%以上有表決權股票或資產、合格首次公開募股或類似的流動性事件。未能及時支付A系列優先利息金額或發生某些董事會擴張事件,為A系列優先股東提供了獲得公司董事會控制權的選擇權,然後觸發任何重大事件,以實現公司無法控制的視為清算。A-1和A-2系列優先股可根據公司的選擇隨時贖回,贖回價格等於投資額乘以2.25的乘積加上任何賠償金額或總清算優先權的較大者。截至2021年12月31日,A-1和A-2系列優先股的賬面價值為105,000美元,贖回價值為146,668,000美元。由於 股份目前不可能在本公司控制範圍外贖回,故並無錄得增值。

由於董事會 擴展條款賦予股東控制公司董事會的權力,並觸發需要進行視為清算的重大事件,因此A-1和A-2系列優先股不符合永久股權的資格,並在合併財務報表中被歸類為夾層股權。

F-103


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

下表彙總了A-1和A-2系列優先股(單位為千股,每股金額除外):

可贖回的優先A類權益
股票 金額

2020年1月1日的餘額

10,000,000 $ 111,695,899

A系列優先股的清算優先權

— 14,058,945

2020年12月31日餘額

10,000,000 $ 125,754,844

A系列優先股的出資額

500,000 5,000,000

A系列優先股的清算優先權

— 15,913,184

2021年12月31日的餘額

10,500,000 $ 146,668,028

附註17強制贖回優先股

2020年12月,公司以每股1美元的價格發行了10,000,000股B系列優先股。2021年11月,公司以每股1.00美元的價格增發了50,000,000股B系列優先股。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分別發行和發行了6000萬股和1000萬股B系列優先股 。B系列優先股是無投票權的,按季度複利計算,年利率為17.5%。B系列優先股加上2022年3月的應計利息,需要強制贖回 期限。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些B系列優先股的應計利息分別為641.3萬美元和7.7萬美元。

該等股份可由本公司強制贖回,贖回金額相等於出資額,另加應計但未支付的利息,以某些贖回事件或2022年3月31日較早者為準。贖回事件包括出售本公司或其附屬公司佔本公司50%以上有表決權股票或資產、合格首次公開募股或類似的 流動性事件。根據本公司的選擇,這些股份可隨時贖回,贖回價格相當於面值,外加應計但未支付的利息。該等股份優先於本公司普通股,並無投票權及不參與本公司的盈利。這些B系列優先股以17.5%的年利率計息,每季度複利。如果在2022年3月31日或之前沒有贖回,B系列優先股將按21.5%的年利率計息,按季度複利。

由於B系列優先股的股份必須在指定日期贖回,該證券已在綜合資產負債表中列為負債。

附註18每股淨虧損 股

每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量。在確定普通股股東應佔每股淨虧損時,A-1和A-2系列優先股的應計利息從公司應佔淨虧損中減去。

每股攤薄淨虧損的計算方法為:將普通股股東應佔淨虧損除以 已發行普通股的加權平均數,再加上在時間歸屬激勵單位和退出歸屬激勵單位歸屬時可發行的D類普通股數量,其影響將是稀釋的。

F-104


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

下表列出了公司每股基本收益和稀釋後收益(虧損)的計算方法:

截至十二月三十一日止的年度:
2021 2020

每股基本和攤薄淨虧損

分子:

淨虧損

$ (6,540,797) $(12,238,205)

A系列優先股的清算優先權

(15,913,184 ) (14,058,945 )

普通股股東應佔淨虧損:基本虧損和稀釋虧損

$(22,453,981) $(26,297,150)

分母:

加權平均流通股基本和稀釋

40,122,651 40,005,740

普通股股東應佔每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損

$ (0.56) $ (0.66)

本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的攤薄每股虧損計算中,不計入歸屬時間歸屬獎勵單位及退出歸屬獎勵單位後可發行的323,232股D類普通股,因為此舉會產生反攤薄作用。

附註19:成員赤字

普通股 股截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已發行和已發行的A類普通股為30,000,000股。對於提交股東表決的所有事項,這些股份的持有者有權就每持有一股股份投一票。 這些A類股票是向ElementCompany,LLC發行的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司已發行和已發行的B類普通股為9,756,130股。這些股份的持有者有權就提交給我們股東投票的所有事項,以每一股登記在冊的股份投一票。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司已發行和已發行的C類普通股有243,871股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司還分別發行和發行了606,061股和404,040股D類普通股。這些C類和D類股票沒有投票權。

本公司目前的投票權遵循選舉產生的董事會成員的結構,A類普通股持有人中有3名指定人,B類普通股持有人中有2名指定人。當B類普通股的持有人合計持有至少10%的已發行普通股時,這一規定將保持不變,並在任何首次公開募股之前,根據相關已發行股份,在首次公開募股時投票權發生變化。此架構將維持不變,除非發生經營協議所界定的董事會擴展事件。

附註20--後續事件

該公司評估其活動至2022年8月12日,也就是可發佈合併財務報表的日期。

F-105


目錄表

布里傑航空航天集團控股有限公司

合併財務報表附註

(除另有説明外,所有金額均以美元計算)

2022年8月3日,本公司與SPAC簽訂了業務合併的交易協議。交易完成後,本公司將成為一家新的公共實體的全資子公司。有關業務合併的其他信息,請參閲附註1--組織和呈報基礎。

2022年7月21日,本公司完成了加拉丁縣CUSIP項下的應税工業發展收入債券交易,交易金額為16萬美元(2022年債券)。根據這筆交易,加拉丁縣於2022年7月21日發行了13.5萬美元的債券,並於2022年8月10日發行了另外的2.5萬美元的債券。所得款項 連同手頭現金用於贖回所有剩餘A系列優先股的出資額加應計利息共計134,000,000美元,以及2021年2月24日發行的加拉丁縣CUSIP項下的應税工業發展收入債券本金加應計利息共計7,735,000美元。2022年債券於2027年9月1日到期,年利率11.5%。從2022年9月1日開始,每半年支付一次利息 ,時間分別為每年的3月1日和9月1日。2022年債券的發行成本為422.4萬美元。

2022年4月25日,該公司通過發行C系列優先股籌集了30萬美元。所得款項用於贖回70,000,000美元的資本金,外加所有B系列優先股的應計利息,贖回100,000,000美元的A系列優先股的初始清算優先股,以及為增長 資本支出和一般企業用途提供資金。這些C系列優先股沒有投票權,可由公司和持有人贖回。

F-106


目錄表

附件A

執行版本

合併協議和合並計劃

隨處可見

傑克·克里克投資公司

WildFire New Pubco公司。

WildFire合併子公司I,Inc.

WildFire Merge SubII,Inc.

WildFire Merge SubIII,LLC,

WildFire GP SUB IV,LLC,

BTOF(Grannus Feedder),NQ L.P.

布里傑航空航天集團控股有限公司

日期為

2022年8月3日


目錄表

目錄

頁面

第一條某些定義

3

第1.01節

定義 3

第1.02節

施工 17

第1.03節

知識 18

第1.04節

公平調整 18

第二條合併

18

第2.01節

合併案 18

第2.02節

合併的效果 19

第2.03節

管治文件;董事及高級人員 19

第2.04節

進一步保證 19

第三條交易對價;證券轉換

20

第3.01節

第一次合併的效果 20

第3.02節

第二次合併的影響 20

第3.03節

第三次合併的效果 21

第3.04節

交換證書 22

第3.05節

零碎股份 24

第3.06節

公司交易費用 24

第3.07節

扣押權 24

第四條結清交易

24

第4.01節

結業 24

第五條公司當事人的陳述和擔保

24

第5.01節

公司的組織結構 24

第5.02節

附屬公司 25

第5.03節

適當授權 25

第5.04節

沒有衝突 25

第5.05節

政府當局;異議 26

第5.06節

當期資本化 26

第5.07節

子公司的資本化 26

第5.08節

財務報表 27

第5.09節

未披露的負債 28

第5.10節

訴訟和法律程序 28

第5.11節

遵守法律 28

第5.12節

合同;無違約 29

第5.13節

公司福利計劃 31

第5.14節

勞工事務 32

第5.15節

税費 34

第5.16節

保險 36

第5.17節

許可證 36

第5.18節

不動產 36

第5.19節

設備和其他有形財產 37

第5.20節

知識產權與信息技術安全 37

第5.21節

數據隱私 39

第5.22節

環境問題 40

第5.23節

沒有變化 40

-i-


目錄表
頁面

第5.24節

經紀費 40

第5.25節

關聯方交易 40

第5.26節

客户和供應商 41

第5.27節

註冊表和委託書 41

第5.28節

FAA證書很重要 41

第5.29節

飛機方面的問題 41

第六條買方當事人的陳述和擔保

42

第6.01節

企業組織 42

第6.02節

附屬公司 43

第6.03節

適當授權 43

第6.04節

沒有衝突 43

第6.05節

訴訟和法律程序 44

第6.06節

政府當局;異議 44

第6.07節

遵守法律 44

第6.08節

財務能力;信託賬户 44

第6.09節

經紀費 45

第6.10節

美國證券交易委員會報告;財務報表;薩班斯-奧克斯利法案;未披露負債 45

第6.11節

商業活動 46

第6.12節

税費 47

第6.13節

大寫 48

第6.14節

納斯達克上市 49

第6.15節

贊助商協議 49

第6.16節

協議 49

第6.17節

財產所有權 50

第6.18節

《投資公司法》 50

第6.19節

對競爭對手的興趣 50

第6.20節

註冊表和委託書 50

第6.21節

沒有變化 50

第七條攔截器的陳述和保證

50

第7.01節

攔截器的組織 50

第7.02節

適當授權 50

第7.03節

沒有衝突 51

第7.04節

訴訟和法律程序 51

第7.05節

政府當局;異議 51

第7.06節

資本化、資產和負債 51

第7.07節

税費 52

第八條公司的契諾

53

第8.01節

業務行為 53

第8.02節

檢查 55

第8.03節

沒有針對信託帳户的索賠 56

第8.04節

委託書徵集;其他訴訟 56

第8.05節

綜合激勵計劃 57

第8.06節

員工購股計劃 57

第8.07節

賠償和保險 57

第8.08節

航空器登記證 59

第8.09節

山間空氣 59

第8.10節

第三方異議 59

第8.11節

海倫娜FSDO 59

-II-


目錄表
頁面

第8.12節

國際登記處銷售合同 59

第8.13節

國際登記處國際利益 59

第8.14節

阻滯劑重組 59

第九條購買人的契諾

60

第9.01節

買方在過渡期內的行為 60

第9.02節

[已保留] 61

第9.03節

檢查 61

第9.04節

新上市的公共部門納斯達克 61

第9.05節

購買者公開備案 61

第9.06節

第16條有關事宜 61

第9.07節

作為新興成長型公司的資格 61

第9.08節

股東訴訟 62

第9.09節

阻滯劑重組 62

第十條攔截者之約

62

第10.01條

業務行為 62

第10.02條

檢查 62

第十一條聯合公約

63

第11.01條

監管審批 63

第11.02條

對交易的支持 65

第11.03條

登記表的編制;買方特別會議 65

第11.04條

排他性 68

第11.05條

税務事宜 68

第11.06條

保密;公開 69

第11.07條

結束後的合作;進一步的保證 69

第11.08節

股東協議和註冊權協議 70

第11.09條

董事會 70

第11.10條

外國股票記錄 70

第十二條義務的條件

71

第12.01條

各方義務的條件 71

第12.02節

買方雙方義務的附加條件 71

第12.03條

對公司當事人和封鎖人義務的附加條件 73

第12.04節

條件的挫敗感 73

第十三條終止/效力

73

第13.01條

終端 73

第13.02條

終止的效果 74

第十四條雜項

75

第14.01條

豁免 75

第14.02條

通告 75

第14.03條

賦值 76

第14.04條

第三者的權利 76

第14.05條

費用 76

第14.06條

治國理政法 76

第14.07條

標題;對應字幕 76

第14.08條

時間表和展品 77

第14.09條

完整協議 77

-III-


目錄表
頁面

第14.10條

修正 77

第14.11條

可分割性 77

第14.12條

司法管轄權;放棄由陪審團進行審訊 77

第14.13條

執法 77

第14.14條

無追索權 78

第14.15條

申述、保證及契諾不存續 78

第14.16條

確認 78

展品

附件A – 新公共約章的格式
附件B – 新《公共部門附例》的形式
附件C – 註冊權協議的格式
附件D – 股東協議的格式
附件E – 第一份合併證書的格式
附件F – 第二份合併證書的格式
附件G – 第三份合併證書的格式
附件H – 首張尚存的有限合夥有限責任合夥證書的格式
證物一 – 第二間尚存公司經修訂及重新修訂的組織章程大綱及章程細則的格式
附件J – 第三方尚存公司有限責任公司協議格式
附件K – 高山航空條款表
附件L – 2022年綜合獎勵計劃表格
證據M – 員工購股計劃表格
附件N – 認可投資者問卷

-IV-


目錄表

合併協議和合並計劃

本協議和合並計劃(本協議)於2022年8月3日由開曼羣島豁免公司Jack Creek投資公司(買方)、特拉華州公司和買方的直接全資子公司Wildfire New pubco,Inc.、Wildfire Merger Sub I,Inc.、特拉華州公司和New pubco的直接全資子公司(Wildfire Merge Sub I)、特拉華州公司和New pubco的直接全資子公司Wildfire Merge Sub II,Inc.(Wildfire Merger Sub II)簽訂並於2022年8月3日簽訂有限責任公司是特拉華州的一家有限責任公司,也是New pubco(Wildfire Merge Sub III)的直接全資子公司,Wildfire GP Sub IV,LLC是特拉華州的有限責任公司,New pubco(Wildfire GP Sub IV)的直接全資子公司,連同Wildfire Merge Sub I、Wildfire Merge Sub II和Wildfire Merge Sub III(合併子公司)、BTOF(Grannus Feedder)NQ L.P.,特拉華州的有限合夥企業(BLOCKER)和布里傑航空航天控股有限公司(Bridger AerSpace Group,LLC),是特拉華州的有限合夥企業(BLOCKER)和布里傑航空航天控股公司(Bridger AerSpace Group,LLC),是特拉華州的有限責任公司。買方、新PUBCO、合併方、BLOCKER和本公司在本協議中統稱為雙方,單獨稱為一方。此處使用的大寫術語和未以其他方式定義的術語具有第1.01節中規定的含義。

獨奏會

鑑於,買方是一家在開曼羣島註冊成立的空白支票公司,其成立的目的是通過企業合併收購一項或多項經營業務;

鑑於,新PUBCO是買方新成立的全資直屬子公司,為交易的目的而成立,包括在交易結束後作為公司及其子公司(及其業務)的上市公司;

鑑於,每個合併子公司都是新公共公司新成立的全資直屬子公司,併為合併的唯一目的而成立;

鑑於,根據本協議的條款和條件,雙方打算達成一項商業合併交易,根據該交易,(I)Wildfire合併Sub I將與Blocker合併並併入Blocker,Wildfire GP Sub IV將成為尚存實體的普通合夥人(第一次合併),BLocker作為第一次合併的尚存實體,(Ii)Wildfire合併Sub II將與買方合併並併入買方(第二次合併),買方為第二次合併的倖存公司,(Iii)Wildfire合併Sub III將與公司合併,並 併入公司(第三次合併,連同第一次合併和第二次合併,合併合併),公司為第三次合併的倖存公司;合併後,BLocker、採購商和本公司均為New pubco的子公司;

鑑於於本公告日期前,本公司所有已發行及已發行的A-1系列及A-2系列優先股均已由本公司贖回;

鑑於,在第一個生效時間之前,New Pubco應修改並重新聲明New Pubco的註冊證書基本上採用本協議附件A的形式(《New Pubco憲章》);

鑑於,在第一個生效時間之前,New pubco應修訂和重述New pubco的章程,基本上採用本協議附件B的形式(New pubco章程);

鑑於,BLocker的管理機構已根據《特拉華州有限合夥企業法》(DLPA)一致(I)確定並宣佈:(Br)根據《特拉華州有限合夥企業法》(DLPA)並根據本協議的條款和條件批准包括第一次合併在內的每一項交易和包括第一次合併在內的每項交易;

A-1


目錄表

鑑於,公司董事會已一致(I)根據《特拉華州有限責任公司法》(DLLCA)和其他適用法律,(I)一致決定並宣佈是可取的,以簽訂本協議和每項交易,包括第三次合併,(Ii)根據本協議的條款和條件批准本協議和每項交易,包括根據DLLCA進行的第三次合併,並且(Iii)建議批准和採納本協議和本公司成員計劃的交易;

鑑於,每個合併子公司的董事會已一致(br})確定其符合該合併子公司的最佳利益,並宣佈根據DLLCA、DLPA和特拉華州一般公司法(DGCL)訂立本協議和每項交易是可取的,包括根據DLLCA、DLPA和特拉華州一般公司法(DGCL)進行的適用合併,以及(Ii)根據DLLCA、DLPA或DGCL(視適用情況而定)批准本協議和每項交易,包括適用的合併;

鑑於,New pubco以每個合併子公司的唯一成員或股東的身份(如適用),通過本協議的籤立和交付,已根據DGCL第251條和DLLCA第18-402條(適用)批准並通過了本協議、合併和其他交易(合併子公司批准);

鑑於,買方董事會一致認為(I)根據適用法律訂立本協議以規定合併,並完成交易是明智的, 確定這對買方是公平的並符合買方的最佳利益,(Ii)根據公司法、DGCL、DLPA和DLLCA(視情況適用)批准本協議和包括合併在內的交易,根據本協議的條款和條件,並(Iii)通過一項決議,建議買方股東批准與本公司的初步業務合併(買方董事會建議);

鑑於,公司應在本協議簽署後二十四(24)小時內向買方提交(I)同意本協議條款的股權所有人(同意股權持有人)的書面同意(書面同意),並批准公司已發行和未發行股權的適用必要持有人的交易,以及(Ii)令買方合理滿意的書面證據,證明該等同意股權持有人均為認可投資者(包括以本協議附件所附格式提交認可投資者問卷的方式)。在簽署本協議後,在合理可行的情況下儘快以買方滿意的方式填寫認可投資者調查問卷;

鑑於在交易完成時或之前完成交易(包括合併),新上市公司將(I)與新上市公司的某些股東簽訂經修訂和重新簽署的註冊權協議,主要採用附件C的形式(註冊權協議),以及(Ii)與公司的某些股東簽訂股東協議,基本上採用附件D的形式(股東協議);

鑑於在簽署和交付本協議的同時,買方、其高級管理人員和董事以及JCIC保薦人有限責任公司(保薦人,連同其高級人員和董事,保薦人)和New pubco簽訂了保薦人協議,根據保薦人協議,保薦人同意:(I)如果與交易相關的股東贖回超過指定水平,保薦人同意沒收某些買方B類普通股,(Ii)將20%的買方B類普通股(在考慮任何此類沒收後)納入基於業績的歸屬時間表,根據本協議規定的條款並受其約束,以及(Iii)同意不轉讓任何買方普通股或買方認股權證,直至本協議根據其條款結束和終止之日起較早者;和

A-2


目錄表

鑑於在簽署和交付本協議的同時,(I)Bridger航空服務有限責任公司和Mountain Air,LLC(山航)已於2018年4月13日對該特定管理服務協議進行了修訂,以及(Ii)Bridger Air Tanker,LLC和Northern Fire 管理服務有限責任公司已於2019年4月22日對該特定支持服務協議進行了修訂(統稱為《服務協議》修訂)。

因此,現在,考慮到前述以及本協議中各自的陳述、保證、契諾和協議,並打算具有法律約束力,雙方特此同意如下:

第一條

某些定義

第1.01節定義。就本協議而言,下列大寫術語具有以下含義:

?收購交易?具有第11.04(A)節規定的含義。

?認可投資者調查問卷的含義與本摘要中的含義相同。

?訴訟是指任何政府當局提出或提交的任何索賠、訴訟、訴訟、申訴、評估、審計、查詢、調查、仲裁或法律、司法或行政訴訟(無論是在法律上還是在衡平法上)或仲裁。

對任何指定的人來説,附屬公司是指通過一個或多箇中間人或其他方式直接或間接控制、受該指定的人控制或與其共同控制的任何人。

?合計普通股 對價是指新發行普通股的股份總數,等於(I)(A)724,600,000美元減去(B)截至第一個生效時間之前所有C系列優先股的C系列優先股的規定總價值(定義見公司有限責任公司協議) 加上自上一個半年度分配期(定義見公司有限責任公司協議)結束以來的所有應計和未付利息, 減去(C),如果向買方股東贖回分配資金後信託賬户中剩餘的金額少於20,000,000,000,超過6,500,000美元的公司交易費用(如有)除以(Ii)10美元。

合計C系列優先股對價是指數量相當於緊接第一次生效前公司C系列已發行優先股數量的新PUBCO A系列優先股。

?交易對價合計 具有第3.02(A)節規定的含義。

《協議》具有本協議序言中規定的含義。

飛機總體上是指機身,發動機和螺旋槳(如果適用)安裝在這種機身上。

A-3


目錄表

飛機物體是指任何設計和擬用於空中航行的機身;任何活塞或渦輪螺旋槳飛機發動機,額定起飛馬力為550馬力或以上;任何渦噴飛機發動機,額定功率至少為1,750磅。推力;以及任何額定可吸收750馬力或以上起飛軸的飛機螺旋槳。

?飛機登記證書是指FAA標準適航證書(FAA航空中心表格8050-3)

?適航證書是指沒有限制或限制的FAA標準適航證書(FAA航空中心表格8100-2)。

?分配的綜合獎勵是指根據綜合激勵計劃在本協議日期之後 之前授予的關於本公司普通股的任何股權獎勵,其形式為限制股單位或類似的全價值股權等價物。

?反腐敗法是指與反賄賂或反腐敗(政府或商業)有關的任何適用法律,包括禁止直接或間接向任何政府官員或政府當局或商業實體的代表支付、提供、承諾或授權支付或轉移任何有價值的東西(包括禮物或娛樂)的法律,包括美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及為實施《經合組織關於打擊在國際商業交易中賄賂外國官員的公約》而頒佈的所有國家和國際法律。

?反洗錢法是指《洗錢控制法》、《貨幣和外國交易報告法》、《通過提供攔截和阻撓2001年恐怖主義法所需的適當工具來團結和加強美國》,以及任何其他與欺詐或洗錢有關的外國、聯邦、州或地方法律。

?反壟斷法是指《高鐵法案》、經修訂的《聯邦貿易委員會法》、經修訂的《謝爾曼法》、經修訂的《克萊頓法案》、任何適用的外國反托拉斯法以及旨在禁止、限制或規範具有壟斷目的或效果的行為,或通過合併或收購限制貿易或減少競爭的所有其他適用法律。

?經審計的財務報表具有第5.08(A)節規定的 含義。

?BAGM?具有第3.03(B)節中指定的含義。

?攔截者陳述是指本協議第七條明確和具體規定的攔截者的陳述和擔保,並受攔截者附表的限制。

?BLocker重組是指任何BTO實體在一次交易或一系列相關的 交易中,直接或間接出售、交換、轉讓、轉讓、分配、貢獻或 以其他方式處置公司B類普通股(或其中的任何直接或間接權益)或新公共公司普通股(或其中的任何直接或間接權益)。

?Blocker Schedule指的是Blocker的披露時間表。

?賬簿分錄股份具有第3.04(B)節規定的含義。

A-4


目錄表

BTO Entities是指(A)Blackstone Inc.或其任何附屬公司,或 (B)由Blackstone Inc.或其任何附屬公司(包括Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C.)直接或間接擁有、管理或控制或與Blackstone Inc.或其任何附屬公司共同控制或擁有的任何實體、投資工具、賬户或基金。

?業務合併具有備忘錄和章程中賦予此類術語的含義。

?企業合併提案具有第11.04(B)節中規定的含義。

?營業日是指法律授權或要求紐約的商業銀行關閉的日期,但週六、週日或其他日期除外。

《開普敦公約》是指(I)2001年11月16日美利堅合眾國在南非開普敦的一次外交會議上通過的《移動設備國際利益公約》的正式英文文本;以及(Ii)《開普敦公約關於航空器設備特有事項的議定書》的正式英文文本。

?證書?具有第3.04(B)節中規定的 含義。

?結束?具有第4.01節中指定的含義。

?截止日期?具有第4.01節中規定的含義。

《税法》是指修訂後的《1986年美國國税法》。

《公司法》係指開曼羣島的《公司法》(修訂本)。

?公司具有本合同序言中規定的含義。

?公司福利計劃具有第5.13(A)節中指定的含義。

公司A類普通股是指公司的A類普通股。

公司B類普通股是指公司的B類普通股。

公司C類普通股是指公司的C類普通股。

公司D類普通股是指公司的D類普通股。

公司普通股是指公司A類普通股、公司B類普通股、公司C類普通股和公司D類普通股。

?公司治療期具有第13.01(B)節中指定的含義。

?公司員工?具有第5.14(A)節中指定的含義。

?公司排除股份不重複是指(I)公司或其子公司的金庫持有的公司股份 (如果有)和(Ii)在第三次生效時由買方或其任何關聯公司擁有的公司股份。

?公司融資協議是指(I)市政債券,(Ii)Bridger航空服務有限責任公司和落基山銀行之間的貸款協議,日期為2020年2月3日,(Iii)

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目錄表

(br}以及Bridger Air Tanker 1 LLC和Live Oak Banking Company之間的本票,日期為2020年5月19日,(4)Bridger Air Tanker 1 LLC和Live Oak Banking公司之間的本票,日期為2020年8月21日,(V)Bridger Air Tanker 2 LLC和Live Oak Banking公司之間的貸款協議,日期為2020年8月10日,(Vi)Bridger Air Tanker 2 LLC和Live Oak Banking Company之間的本票,日期為2020年10月1日,(Vii)Bridger Solutions國際有限責任公司和落基山銀行之間的建設貸款協議日期為2019年9月30日,(Viii)洛克頓公司、LLC、ElementCompany,Inc.和Bridger AerSpace Group Holdings,LLC之間的高級融資協議,日期為2021年12月6日和(Ix)與第一州際銀行的所有融資安排。

?公司知識產權是指所有擁有的知識產權和許可的知識產權。

?公司有限責任公司協議是指2022年4月25日生效的第五次修訂和重新簽署的有限責任公司協議。

·公司當事人是指公司及其子公司。

公司優先股是指公司C系列優先股。

?公司陳述是指公司各方的陳述和保證,明確和具體列於本協議第五條,並受公司時間表的限制。

公司明細表是指公司各方的信息披露明細表。

公司C系列優先股是指公司的C系列優先股。

?公司股份是指公司普通股和公司優先股。

?公司軟件?指公司任何一方擁有或聲稱擁有的所有軟件。

?公司子公司證券具有第5.07節規定的含義。

公司交易對價是指普通股總對價加上C系列優先股總對價。

?公司交易費用是指BLocker或任何其他BTO實體、公司或其子公司與交易有關的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和支出總額。

?保密協議?具有第14.09節中規定的含義。

?銷售合同具有《開普敦公約》中賦予該術語的含義。

?合同是指任何具有法律約束力的合同、協議、安排、分包合同、租賃、定購單、債券、票據、契約、抵押、債務工具、許可證或任何種類的其他文書或義務。

版權保留 許可證是指任何許可證,作為使用、修改或分發任何開源軟件的條件,要求對併入、衍生、基於、鏈接到或使用、分發或隨此類開源軟件提供的任何知識產權進行許可、分發或以其他方式提供:(A)以源代碼形式;(B)根據允許對上述任何知識產權進行再分發、反向工程或創建衍生作品或進行其他 修改的條款;或(C)不收取許可費。

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目錄表

·新冠肺炎是指SARS-CoV-2或新冠肺炎,及其任何演變或任何其他流行病、大流行或疾病爆發。

?D&O尾部具有第8.07(B)節中指定的含義。

?數據?是指所有數據庫和彙編,包括任何和所有數據和數據集合,無論是機器可讀還是 其他。

·DGCL?具有本演奏會中指定的含義。

?DLLCA具有本演奏會中指定的含義。

?DLPA?具有本演奏會中指定的含義。

DOT?指的是美國交通部或任何後續機構。

?DTC?具有第3.04(B)節中規定的含義。

?生效時間?具有第2.01(C)節中規定的含義。

?可執行性例外具有第5.03節中規定的含義。

?環境法?指與污染或保護環境(包括自然資源)、與接觸危險材料或使用、儲存、排放、處置或釋放危險材料有關的人類健康和安全的任何和所有適用法律。

?ERISA?具有第5.13(A)節中規定的含義。

ERISA關聯公司是指根據《守則》第414節或ERISA第4001(B)(1)節與公司一起被視為單一僱主的任何貿易或業務(無論是否註冊成立)。

?ESPP?具有第8.06節中指定的含義。

?《證券交易法》是指修訂後的1934年《證券交易法》。

?Exchange代理?具有第3.04(A)節中指定的含義。

?外匯基金?具有第3.04(A)節規定的含義。

?擴展?具有第9.01(C)節中規定的含義。

?美國聯邦航空管理局是指美國聯邦航空管理局或任何後續機構。

?美國聯邦航空局民航登記處是指美國聯邦航空局民用航空登記處,飛機登記處,Mike莫羅尼航空中心,俄克拉荷馬州73169,俄克拉荷馬城麥克阿瑟南大道6500號。

Far?指美國聯邦航空局和交通部的航空法規,如美國聯邦法規第14章第1至399部分所述。

?財務報表?具有第5.08(A)節規定的含義。

?第一份合併證書具有第2.01(A)節規定的含義。

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目錄表

?首次生效時間?具有第2.01(A)節中指定的含義。

?首次存續有限合夥是指首次合併後的存續實體 。

方正認股權證是指保薦人在買方首次公開募股時購買的私募買方認股權證。

?完全稀釋股份指截至緊接首次生效時間前已發行和已發行的公司普通股總數(不包括本公司在其金庫中持有的任何公司普通股和任何已分配的綜合獎勵)的總和(無重複)。

?GAAP?指美國普遍接受、始終如一地應用的會計原則。

?政府合同?指交易對手或最終客户所在的任何合同,或此類合同項下進行的工作由政府當局出資的任何合同。

?政府當局是指任何聯邦、州、省、市、地方或外國政府、政府當局、監管機構或行政機構、政府委員會、部門、董事會、局、機構或機構、法院或法庭。

?政府備案文件具有第5.05節中規定的含義。

?政府官員是指政府當局或任何部門、機構或其機構的任何官員或僱員,包括任何政治部門、主權財富基金,或任何政府當局或部門、機構或機構、公共國際組織或公共國際組織全部或部分擁有或控制的任何公司或其他人,或以官方身份為或代表任何此類政府當局或部門、機構或機構行事的任何人,或為或代表任何公共國際組織行事的任何人。

?政府命令是指由任何政府當局或向任何政府當局作出的任何命令、判決、禁令、法令、令狀、規定、裁定或裁決。

?危險材料是指根據適用的環境法被列入、管制或以其他方式歸類為危險、有毒、有害或放射性的任何材料、物質或廢物,以及石油、石油副產品、全氟和多氟烷基物質、石棉或含石棉材料、多氯聯苯、易燃或易爆物質或殺蟲劑。

?Helena FSDO具有第8.11節中指定的含義。

?《高鐵法案》是指1976年修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》,以及據此頒佈的規則和條例。

?ICE?具有第5.14(H)節中指定的含義。

?負債,對任何人而言,在任何時間,沒有重複,是指(A)該人因借款而產生的所有債務,或該人為替代或交換借款而發行的債務,(B)以任何票據、債券、債權證或其他債務擔保證明的債務,在每一種情況下,在該人的上述時間, (C)該人對財產或其他服務的遞延購買價格的債務(在正常業務過程中發生的貿易應付款除外),(D)根據公認會計原則要求資本化的作為承租人的所有債務,(E)該人就任何信用證、銀行承兑匯票、擔保或類似信貸交易中的任何債務人的償付所負的所有義務

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目錄表

(Br)(F)所有利率和貨幣互換、上限、領口和類似的協議或套期保值工具,根據這些協議或套期保值工具,該人有義務支付款項;(G)與支付該人的任何債務有關的任何保費、預付費用或其他罰款、費用、成本或開支;(H)因任何票據、債券或其他股權或債務證券或工具而產生但未支付的所有利息支出;(I)與已宣佈但未支付的股息有關的任何義務;及。(J)本定義第(A)款所述類型的所有義務;及(I)任何其他人作為債務人、擔保人、擔保人或其他直接或間接有責任或有法律責任支付的義務,包括對該等義務的任何擔保。即使本協議有任何相反規定,任何人士的負債 不應包括在正常業務過程中構成該人士與其任何全資附屬公司之間或該 個人的任何兩個或兩個以上全資附屬公司之間的債務的任何項目。

?賠償對象附屬公司具有第8.07(C)節中指定的含義。

?知識產權是指全世界任何司法管轄區內的所有知識產權和工業財產以及所有相應的權利,包括:(A)專利和專利申請,以及所有延續、分割、 部分續集,(B)前述任何內容的商標、服務標記、商號、品牌名稱、商業外觀、徽標、公司名稱和其他來源或來源的標記,以及前述任何內容的所有註冊、申請、續訂和擴展,以及與任何前述內容相關的所有商譽(統稱為商標);(C)互聯網域名;(D)版權和作者作品,以及前述任何內容的所有註冊、應用、回覆、擴展和續訂,無論其名稱如何;(E)商業祕密、機密技術訣竅和其他機密信息(統稱為商業祕密);和(F)技術。

?預期税收待遇具有第11.05(B)節中規定的含義。

《中期財務報表》具有第5.08(A)節規定的含義。

“過渡期”具有第8.01節中規定的含義。

國際利益和預期國際利益具有開普敦公約中賦予這些術語的含義。

國際登記處是指根據《開普敦公約》設立的位於愛爾蘭都柏林的國際移動資產登記處。

?IT系統是指公司任何一方或其代表擁有、租賃、許可、控制或使用的所有計算機系統、信息、技術系統、軟件、服務器、網絡、數據庫、網絡設備、網站和其他計算機硬件和設備。

?在每種情況下,法律是指任何政府當局的任何法規、法律、條例、規則、條約、法典、指令、法規、政府命令或法律要求 (包括普通法)。

租賃不動產是指公司任何一方租用的所有不動產。

?租賃具有第5.18(A)節規定的含義。

?傳函具有第3.04(B)節規定的含義。

?責任對任何人來説,是指該人的任何種類或性質的任何責任或義務,不論是否已知或未知,不論是否主張,不論是絕對的還是或有的,不論是應計還是應計,不論是已清算、未清算或其他,也不論是到期或將到期,也不論何時或由誰主張。

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目錄表

?許可知識產權?具有第5.20(B)節中指定的含義。

?留置權是指任何按揭、抵押、債權、登記、所有權瑕疵、或有權利、信託契據、許可證、契諾、質押、質押、產權負擔、地役權、選擇權、優先購買權、擔保權益或其他任何形式的留置權,為免生疑問,在第5.29節的規定中,應包括任何留置權、抵押、擔保權益、租賃、信託、國際權益、預期國際權益、有條件銷售合同、收費、索賠或其他產權負擔,包括留置權、燃油留置權、機場留置權、關税和進口税,税收留置權(無論評估或評估),無論已提交或未提交,或在美國聯邦航空局民航登記處、國際登記處或其他政府機構記錄,或未記錄,或已知或未知,或喬特或早期,或完善或不完善。

?重大不利影響對於公司而言,是指任何事件、情況、變化或影響,包括個人或與所有其他事件、情況、變化和影響合計,(I)已經或將合理地預期對公司的業務、運營結果、資產、負債、運營或財務狀況產生重大不利影響,作為一個整體或(Ii)合理地預期可以防止,重大延遲或重大阻礙公司履行本協議項下的義務或完成合並;但是,就第(I)款而言,在任何情況下,以下任何事項(或下列任何事項的影響),無論是單獨的還是合併的,在確定是否已經或將會對公司的經營結果或財務狀況產生重大不利影響時,不得被視為或將被考慮在內。 作為一個整體,各方:(A)適用法律或公認會計原則或其任何解釋的任何變化;(B)利率或經濟、政治、商業、金融、一般情況下,商品、貨幣或市場狀況, (C)本協議的宣佈或執行、合併的懸而未決或完成或本協議的執行,包括其對與客户、供應商、許可人、分銷商、合作伙伴、提供商和員工的合同或其他關係的影響,(D)通常影響公司任何一方經營的任何行業或市場或整體經濟的任何變化,(E)任何地震、颶風、海嘯、龍捲風、洪水、泥石流,野火或其他自然災害、天災或其他不可抗力事件;(F)下列國家或其鄰近地理區域的任何國家或國際政治或社會狀況, 公司開展業務,包括美國或此類其他國家捲入敵對行動或其升級,無論是否根據國家緊急狀態或戰爭宣佈,或發生或升級任何軍事或恐怖襲擊,針對任何人或國家,或美國或此類其他國家的任何領土、財產或外交或領事館,或任何美國或此類其他國家的軍事設施, 設備或人員,(G)公司各方作為一個整體未能滿足任何預測,預測或預算;但第(G)款不應阻止或以其他方式影響以下確定:(A)未能達到預測或預測所導致的任何變化或影響已導致、或將導致或可合理預期導致或促成重大不利影響(只要該變化或影響未被排除在本重大不利影響的定義之外)和(H)新冠肺炎或政府當局、疾病控制中心和預防、世界衞生組織或行業組織發佈的任何法律、指令、聲明或指南規定關閉企業,業務運營的變化,?就地避難?或與流行病、大流行或疾病爆發(包括新冠肺炎大流行)有關或由此引起的其他 限制,或在本協議或公司任何一方遵守本協議之日之後此類法律、指令、聲明或指南或解釋的任何變化;但在條款(A)、(B)、(D)、(E)、(F)和(H)的情況下,可考慮此類變更,但僅限於此類變更對公司各方整體產生的不成比例的影響(與其他行業參與者相比)。

?材料合同?具有第5.12(A)節中規定的含義。

?《備忘錄和章程》是指於2020年9月21日修訂並重新修訂的《買方組織章程》,經修訂並於本合同日期生效。

?合併?具有本演奏會 中指定的含義。

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目錄表

?合併子審批具有本摘要中指定的含義。

?Merge Subs?具有本協議序言中規定的含義。

·建議中的修改具有第11.03(B)節規定的含義。

?Mountain Air?具有本演奏會中指定的含義。

市政債券是指某些修訂和重新簽署的貸款協議,日期為2022年7月1日,由蒙大拿州加拉丁縣、蒙大拿州縣和行政區、布里傑航空航天集團有限責任公司、特拉華州有限責任公司、布里傑航空加油機有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機3有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機4,有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機5,有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機6、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機7、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機4、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機6、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機3、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機4、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機6、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機3、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機4、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機6、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機3、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機4、有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司、布里傑航空加油機蒙大拿州有限責任公司、蒙大拿州有限責任公司Bridger Air Tanker 8,LLC、蒙大拿州有限責任公司Bridger Solutions International 1,LLC和蒙大拿州有限責任公司Bridger Solutions International 2,LLC。

?新上市公司獎勵是指根據新上市公司綜合激勵計劃授予的限制性股份單位獎勵 (為免生疑問,包括根據第三次合併的條款和條件轉換為新上市公司限制性股份單位獎勵的已分配綜合獎勵)。

?新的PUBCO附則具有本演奏會中指定的含義。

?《新公共憲章》的含義與本章程的獨奏會中規定的含義相同。

?New pubco普通股是指New pubco的普通股。

?New pubco A系列優先股是指New pubco的A系列優先股。

?新的pubco認股權證具有第3.02(E)節中指定的含義。

?納斯達克指的是納斯達克資本市場。

?綜合激勵計劃具有第8.05節中規定的含義。

?按需運營應具有與FAR第119.3節中的術語相同的含義。

?開源軟件?是指作為自由軟件、開源軟件、版權軟件、免費軟件或共享軟件或類似許可或分發模式而被許可、提供、分發或提供的任何軟件,包括根據GNU通用公共許可證、GNU庫通用公共許可證、GNU較寬鬆通用公共許可證、Affero通用公共許可證、Mozilla公共許可證、公共開發和分發許可證、Eclipse公共許可證、任何創造性共用軟件或開放源代碼計劃現在或將來批准的許可證或與其基本相似的任何許可證。

?擁有知識產權是指公司任何一方擁有或聲稱擁有的所有知識產權。

135部分證書是指由FAA 根據FAR第119部分向Mountain Air,LLC頒發的帶有證書編號4GIA1410的特定航空承運人證書,以及所有其他證書、註冊(包括向交通部註冊為空中出租車運營商)和文件(包括,沒有

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目錄表

(br}限制,操作規範),以使Mountain Air可以根據FAR第135部分的適用要求在普通運輸中合法地進行按需操作。

?第137部分證書是指美國聯邦航空局根據FAR第137部分頒發給Bridger Air Tanker,LLC的某些運營證書,並帶有編號為8R6G132Q的證書,以及Bridger Air Tanker,LLC可以根據FAR第137部分的適用要求合法開展商業農業飛機運營所需的所有其他證書、註冊和文件。

145證書是指聯邦航空局根據FAR第145部分頒發給布里傑航空維修有限責任公司d/b/a布里傑航空航天公司的某些航空代理證書,具有有限的機身、有限的發動機、有限的無線電和有限的儀表額定值,以及所有其他所需的證書、註冊和文件(包括但不限於操作規範),以便布里傑航空維修有限責任公司、d/b/a布里傑航空航天公司可以根據FAR第145部分的適用要求合法運營飛機維修站。

?甲方具有本合同序言中規定的含義。

PCAOB是指上市公司會計監督委員會。

每股普通股對價是指普通股對價的總和除以完全稀釋的 股數。

?許可?具有第5.11節中規定的含義。

?允許留置權是指(A)機械師、材料工人、倉庫管理員、房東、承運人、維修工、建築承包商和在正常業務過程中產生的其他類似留置權的法定或普通法留置權,這些留置權涉及尚未拖欠的金額或正在通過適當行動真誠地爭奪的金額,在每一種情況下,只有在根據公認會計準則建立適當準備金的範圍內,(B)根據在正常業務過程中與第三方簽訂的原始購買價格附條件銷售合同和設備租賃產生的留置權, (C)尚未到期和應繳税款的留置權,或通過已根據公認會計原則為其設立適當準備金的適當行動誠意爭奪的留置權;(D)對不動產(包括地役權、契諾、通行權和類似的記錄限制)的留置權、產權負擔和限制(包括地役權、契諾、通行權和類似的記錄限制):(I)記錄事項,(Ii)將通過對此類不動產的當前準確調查或實物檢查披露,或 (Iii)不對此類不動產的當前使用造成實質性幹擾,(E)公司任何一方在正常業務過程中向其客户授予的非排他性知識產權許可,(F)擔保公司各方的任何債務(包括根據任何公司融資協議發生的債務)的留置權,(G)分區、建築法規和其他土地使用限制, 環境法規、勘測例外情況、公用事業地役權、通行權, 以及監管不動產的使用或佔用或對其進行的活動的其他留置權,該等留置權由對該等不動產擁有管轄權的任何政府當局施加,且不因該等不動產的當前使用或佔用或本公司各方的業務運作而受到侵犯,或任何違反該等留置權的行為對本公司及其附屬公司或其各自的經營並不構成重大影響,及(H)本公司附表1.01(A)所述的留置權。

個人是指任何個人、商號、公司、合夥企業、有限責任公司、註冊成立或未註冊的協會、合資企業、股份公司、政府機構或機構或任何類型的其他實體。

個人信息是指以任何形式或媒體識別、可用於識別個人或以其他方式與個人相關的所有信息(包括任何當前、潛在或前任客户、最終用户)

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目錄表

除了適用法律或公司任何一方在其各自的隱私政策、通知或合同(例如,個人數據、個人身份信息或個人身份信息)中對個人信息或任何類似術語提供的任何定義之外 個人信息的定義 。

?人員知識產權合同具有第5.20(C)節規定的含義。

?保單?具有第5.16節中指定的含義。

成交前持有者是指持有一股或多股公司普通股、 分配的綜合大獎或公司C系列優先股的所有人,在緊接第三個生效時間之前。

?隱私法是指與任何個人信息的接收、收集、彙編、使用、存儲、處理、共享、保護、安全(技術、物理或行政)、處置、銷燬、披露或轉移(包括跨境)有關的任何和所有適用法律、法律要求和自律準則(包括任何適用的外國司法管轄區),包括聯邦貿易委員會法、加州消費者隱私法(CCPA)、支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)、歐盟一般數據保護條例(GDPR),以及與違規通知、生物特徵識別符的使用有關的任何和所有適用法律。或將個人信息用於營銷目的。

?隱私要求是指與個人信息的接收、收集、彙編、使用、存儲、處理、共享、保護、安全(技術、物理和行政)、處置、銷燬、披露或轉移(包括跨境)有關的所有適用的隱私法和公司各方各自的政策、通知、 和合同義務 。

?招股説明書是指登記聲明中包括的招股説明書,涉及新公共公司普通股和新公共公司認股權證的股票,將向(I)買方股東、買方公共認股權證持有人和(Ii)未簽署書面同意的公司股份持有人提供和發行。

“委託書”指註冊説明書中所包括的買方委託書,將用於特別 會議批准買方股東事項(這也將使買方股東有機會在就本協議擬進行的交易(包括合併)進行股東投票的同時贖回買方普通股)。

?買方?具有本合同序言中規定的含義。

?買方關聯協議具有第6.16節中指定的含義。

?買方董事會的建議具有本協議摘錄中規定的含義。

買方A類普通股是指買方的A類普通股,每股面值0.0001美元, 。

買方B類普通股是指買方的B類普通股,每股面值0.0001美元。

?買方保證期具有第13.01(C)節中規定的含義。

*買方除外股份指(無重複)(I)已就買方股東贖回行使贖回權的買方普通股,(Ii)買方普通股(如有),於生效時間由買方持有,及(Iii)由公司各方擁有的買方普通股(如有)。

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目錄表

?買方普通股是指買方A類普通股和買方B類普通股。

?買方組織文件是指經修訂並於本合同日期生效的買方經修訂和重新修訂的組織備忘錄和組織章程。

?採購方是指採購商、新上市公司和合並子公司。

?買方優先股具有第6.13(A)節中規定的含義。

?買方公共認股權證是指買方首次公開發行的認股權證,其中一小部分作為單位的一部分發行,包括一股買方A類普通股和一份買方認股權證的一半。

買方陳述是指買方各方在本協議第六條中明確和具體規定的、受買方時間表限制的陳述和保證。

?買方明細表是指買方各方的披露明細表。

?買方股東事項具有第11.03(A)(I)節中指定的含義。

?買方股東贖回具有第11.03(A)(I)節中指定的含義。

?買方股東是指買方普通股的持有人。

?買方認股權證是指持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股買方A類普通股 的認股權證。

?贖回權是指《備忘錄和章程》第8節規定的贖回權。

?贖回股份具有第3.02(C)節規定的含義。

?註冊知識產權是指公司任何一方擁有或聲稱擁有的所有專利、專利申請、商標註冊、商標註冊申請、版權註冊、版權註冊申請和互聯網域名。

?《註冊權協議》具有本協議摘錄中規定的含義。

?註冊聲明?指New pubco表格S-4中有關新pubco普通股和新pubco認股權證股票註冊的註冊聲明,包括招股説明書。

監管同意機構是指對任何適用法律的執行具有管轄權的政府機構。

?關聯方合同具有第5.25節中規定的含義。

?釋放?是指任何溢出、泄漏、泵送、傾倒、排放、傾倒、排放、注入、泄漏、淋濾、傾倒或處置到環境中的行為。

?對任何人來説,代表是指此人的任何高級職員、董事、經理、僱員、律師、會計師、財務顧問、貸款人和顧問。

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目錄表

?明細表?指公司明細表、買方明細表和攔截者明細表。

·美國證券交易委員會指的是美國證券交易委員會。

·美國證券交易委員會批准日期?就登記聲明而言,是指美國證券交易委員會宣佈S-4表格生效並先前確認對該登記聲明無可奉告的日期。

?美國證券交易委員會報告?具有第6.10(A)節中指定的含義。

?第二份合併證書具有第2.01(B)節規定的含義。

?第二有效時間?具有第2.01(B)節中規定的含義。

?第二家倖存公司是指第二次合併後倖存的公司。

《證券法》指修訂後的1933年《證券法》。

?證券法?指任何州、聯邦或外國實體的證券法及其頒佈的規則和條例 。

?賣方集團具有第11.05(E)節中規定的含義。

?《服務協議修正案》具有本協議序言中規定的含義。

?軟件是指所有:(A)任何類型的軟件或計算機程序,包括算法、模型和方法的所有軟件實施,無論是源代碼、目標代碼、人類可讀形式或其他形式;(B)用於設計、規劃、組織或開發上述任何內容的説明、流程圖和其他工作產品;(C)用户界面、報告格式、固件和開發工具;(D)數據、數據庫和數據彙編,包括所有數據和數據集合,無論是否機器可讀;以及(E)與上述任何一項有關的文件和其他材料,包括用户手冊和培訓材料。

“特別會議”指為批准買方股東事宜而舉行的買方普通股持有人特別股東大會。

?指定的攔截器表示具有第12.02(A)(V)節中指定的含義。

?指定的表示法具有第12.02(A)(I)節中規定的含義。

?指定的用户具有第5.02節中指定的含義。

?贊助商?具有本演奏會中指定的含義。

?保薦人協議?指買方、New pubco和保薦人之間的某些保薦人協議,日期為本合同日期。

?贊助人?具有本演奏會中指定的含義。

?對於個人而言,附屬公司是指任何公司或其他組織(包括有限責任公司或 合夥企業),無論是註冊成立的還是非註冊成立的,該人直接或間接擁有或控制按其術語具有普通投票權的證券或其他權益的大部分

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目錄表

對該公司或其他組織或該人或其任何子公司直接或間接為其普通合夥人或管理成員的任何組織,選舉董事會多數成員或其他執行類似職能的其他人的權力。

?尚存公司是指第一家尚存的有限合夥企業、第二家尚存的公司和第三家尚存的公司。

保留條款具有第13.02節中規定的含義。

?有形公司財產 具有第5.19節中規定的含義。

?税收是指(I)任何和所有聯邦、州、省、地區、地方、外國和其他淨所得税、替代或附加最低税、特許經營税、毛收入、調整後的毛收入或毛收入税、僱傭相關税(包括僱員預扣税或僱主工資税)或其他評税,包括從價税、轉讓税、特許經營税、執照、消費税、遣散費、印花税、佔有費、保費、個人財產、不動產、股本、利潤、傷殘、登記、進口、徵税、繳費、增值税、估計税、關税和銷售税或使用税,任何税項或任何種類的其他税項或任何税項性質(或類似)的費用,包括任何利息、罰金或 附加費,不論是否有爭議;及(Ii)因成為附屬、合併、合併或單一集團的成員而在任何期間、因任何分税或分税協議、安排或諒解,或因作為受讓人或繼承人、以合約或其他方式對另一人的税項負責任而須支付本定義第(I)款所述任何金額的任何責任。

?税務官員證書具有第11.05(E)節規定的含義。

?納税申報單?指向政府主管部門提交或要求提交的與税收有關的任何申報單、報告、報表、退款、索賠、聲明、信息申報表、報表、概算或其他文件,包括任何附表或附件,以及其任何修正案。

?技術?指所有技術、軟件、信息、設計、公式、算法、程序、方法、技術、 想法、訣竅、研發、技術數據、程序、子例程、工具、材料、規範、流程、發明(無論是否可申請專利,也不論是否簡化為實踐)、設備、創作、改進、原創作品和其他類似材料,以及上述任何內容的所有記錄、圖表、繪圖、報告、分析和其他有形體現,以及任何形式的前述內容,無論是否具體列出。

?終止公司違規行為具有第13.01(B)節中指定的含義。

?終止買方違約具有第13.01(C)節中指定的含義。

?終止日期?具有第13.01(B)節中規定的含義。

?第三份合併證書具有第2.01(C)節中規定的含義。

?第三有效時間?具有第2.01(C)節中指定的含義。

第三家倖存公司是指第三次合併後倖存的公司。

?頂級客户?具有第5.26節中指定的含義。

?頂級供應商?具有第5.26節中指定的含義。

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目錄表

?交易協議是指本協議、註冊權協議、股東協議、保薦人協議、新公共公司章程、新公共公司章程以及與本協議或相關協議相關簽訂的所有協議、文件、文書和證書,以及任何和所有展品和附表 。

?交易?係指本協議預期進行的交易,包括合併。

?轉讓税?具有第11.05(A)節中規定的含義。

?《財務條例》是指根據《守則》頒佈的條例,包括擬議條例和臨時條例。

?信託帳户?具有第6.08(A)節中規定的含義。

?信託協議?具有第6.08(A)節中規定的含義。

?受託人?具有第6.08(A)節中規定的含義。

?認股權證協議是指截至2021年1月26日,買方與紐約公司大陸股票轉讓與信託公司之間的某些認股權證協議。

《警告法案》具有第5.14(G)節中規定的含義。

?書面同意的含義與本協議的背誦中所指定的含義相同

第1.02節構造。

(A)除本協定上下文另有要求外,(I)任何性別的詞語包括彼此性別, (Ii)使用單數或複數的詞語還分別包括複數或單數,(Iii)本協定中的術語和派生或類似詞語指的是本協定或本協定的具體條款、節、附表、附件和附件,除非另有規定,(V)包括但不限於,?(六)詞語?應是析取的,但不是排他性的,以及(七)短語?在某種程度上指的是事物延伸到的程度(而不是如果)。

(B)在此使用時,通常業務流程是指對任何人而言,根據過去的慣例(為免生疑問,包括根據新冠肺炎採取的行動,但只有在該等行動根據有關情況合理地適當時),在該人及其附屬公司的日常業務過程中採取或沒有采取的行動。

(C)除非本協定的上下文另有要求,否則對協定和其他文件的提及應被視為 包括對其的所有後續修正和其他修改。

(D)除非本協議上下文另有要求,對法規的提及應包括根據本協議頒佈的所有法規,對法規或法規的提及應解釋為包括合併、修訂或取代法規或法規的所有法規和規章條款。

(E)本協定中使用的語言應被視為各方為表達其共同意向而選擇的語言,嚴格解釋規則不得適用於任何一方。

(F)當本協議 提到天數時,該數字應指日曆日,除非指定營業日。如果要在特定日曆日或之前採取或實施任何操作,並且該日曆日不是營業日,則可將該操作推遲到下一個營業日。

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目錄表

(G)除文意另有所指外,本文中使用的所有會計術語和未作明確定義的所有會計術語應具有公認會計原則賦予它們的含義。

(H)除文意另有所指外,此處使用的短語和類似含義的短語指的是不遲於上午9:00提供所指信息或材料的副本。在緊接本協議日期的前一天,(I)在公司為本協議設立的虛擬數據室中,或(Ii)通過電子郵件或硬拷貝形式交付給該一方或其法律顧問。

第1.03節知識。如本文所用,“知情”一詞應指經合理詢問後公司附表1.03(A)所列人員的實際知識,對於買方而言,是指買方附表1.03(B)所列人員的實際知識,對於攔截者而言,是指攔截者附表1.03(C)所列人員的實際知識。

第1.04節 公平調整。如果在本協議簽訂之日至交易結束之間,已發行的公司股票或買方普通股因任何股票發生股息、拆分、重新分類、重組、資本重組、拆分、合併或交換或任何類似事件而變更為不同數量的股票或不同類別的股票,則基於公司股票或買方普通股數量的本協議所包含的任何數量、價值(包括美元價值)或金額將根據適用情況進行適當調整,以提供給公司股票持有人或買方普通股持有人,與本協議在該事件發生前預期的經濟效果相同;但是,本第1.04節不得解釋為允許公司或買方及其各自的子公司對其各自的證券採取本協議條款和條件禁止的任何行動。

第二條

合併

第2.01節合併。

(A)根據本文所述條款和條件,在完成合並的 日,Blockker和Wildfire將根據DGCL和DLPA的適用條款(提交時間,或公司和買方書面商定並在第一份合併證書中規定的較晚時間),向特拉華州州務卿提交一份實質上以附件E形式的合併證書(第一份合併證書),從而完成第一次合併。

(B)在第一次合併後,按照本文所述條款並受本文所述條件的限制,買方和Wildfire合併附屬公司應在截止日期通過按照《DGCL》的適用條款向特拉華州州務卿提交基本上採用附件F形式的合併證書(第二份合併證書)和按照《公司法》向開曼羣島公司註冊處處長提交合並計劃(定義如下)來完成第二次合併。或本公司與買方可能以書面協定並根據公司法在第二份合併證書及合併計劃中指明的較後時間(即第二生效時間)。在本協議的規限下,買方及Wildfire合併附屬公司應於截止日期以本公司及買方合理接受的格式簽署合併計劃(合併計劃),而該等各方應按公司法第233節的規定向開曼羣島公司註冊處處長提交合並計劃及其他文件。

(C)在第二次合併後,根據本文所述的條款並在符合本協議所述條件的情況下,本公司和Wildfire合併第III分部應在完成第三次合併之日完成合並

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目錄表

按照DLLCA的適用條款(或本公司與買方書面商定並在第三份合併證書中規定的較晚時間,即第三份生效時間,即第一生效時間和第二生效時間),向特拉華州州務卿提交實質上符合附件G形式的合併證書(第三份合併證書)。雙方同意,經雙方同意,可以延長有效時間,以遵守或考慮適用法律,或以其他方式認為對雙方經濟有利。

(D) 在適用的生效時間,根據本文所述的條款和條件,並根據公司法、DLPA、DLLCA和DGCL的適用條款,(I)Wildfire第一合併子公司的獨立法人地位將停止,BLocker將繼續作為第一次合併後的第一家尚存的有限合夥企業和新公共公司的子公司繼續存在,(Ii)Wildfire合併第二子公司的單獨法人地位將停止,買方將作為第二次合併後的第二家尚存公司繼續直接存在,及(Iii)Wildfire合併Sub III的獨立法人地位將終止,而本公司將繼續作為第三次合併後尚存的第三間公司及作為New pubco的直接全資附屬公司繼續存在。

第2.02節合併的效力。

在適用的生效時間,每次合併的效果應符合本協議、適用的合併證書、適用的合併計劃以及《公司法》、DLPA、DLLCA和DGCL的適用條款。在不限制前述規定的一般性的前提下,在適用的生效時間內,適用合併子公司的所有財產、權利、特權、協議、權力和特許經營權、債務、責任、責任和義務應成為適用的尚存公司的財產、權利、特權、協議、權力和特許經營權、債務、責任、責任和義務,其中應包括適用的尚存公司承擔適用的合併子公司在適用的 生效時間後履行的任何和所有協議、契諾、責任和義務。

第2.03節管理文件;董事及高級人員。

(A)在取得買方股東事項的批准後及在首次生效時間之前,新公共公司的註冊成立證書及細則應修訂為實質上分別以附件A及B的形式出現。

(B)在第一次生效時,第一家尚存的有限合夥企業的有限合夥證書應 修改為實質上採用本文件所附附件H的形式。WildFire GP Sub IV將在第一次生效後立即成為第一家尚存有限合夥企業的普通合夥人。

(C)待取得買方股東的批准後,於第二個生效時間,第二間尚存公司的章程大綱及組織章程細則須予修訂及重述,主要以本協議附件一所附買方組織章程大綱及章程細則的形式閲讀。在第二個生效時間,公司附表2.03(C)所列的 個人應為第二個倖存公司的董事會和高級管理人員。

(D)在第三次生效時,第三家尚存公司的有限責任公司協議應修訂為 實質上以附件J的形式閲讀。在第三個生效時間,公司的董事會和高級管理人員為第三個倖存公司的董事會和高級管理人員。

第2.04節進一步保證。如果在生效時間之後的任何時間,有必要或適宜採取任何進一步行動來實現本協議的目的,並賦予倖存公司完全的權利、所有權

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目錄表

買方、本公司或合併子公司的所有資產、財產、權利、特權、權力和特許經營權,以及買方、本公司和合並子公司的適用董事、高級管理人員、成員和經理(或其指定人)有充分授權以各自公司/公司的名義或其他方式採取並將採取一切合法和必要的行動,只要該等行動不與本協議相牴觸。

第三條

交易對價;證券轉換

第3.01節首次合併的效力(A)。根據本協議規定的條款和條件,在第一次合併生效時,在沒有任何一方或BLocker或Wildfire合併子公司的任何證券持有人採取任何行動的情況下,應發生以下情況:(A)在緊接第一個生效時間之前已發行的BLocker的合夥權益應轉換為獲得相當於(X)每股普通股對價和 (Y)緊接第一個生效時間之前BLocker持有的公司B類普通股數量的乘積的新公共公司普通股的權利,對價將在BLocker將不遲於交易結束前五(5)個工作日遞交給New pubco和本公司的書面通知中所設想的BLocker的普通合夥權益和有限合夥權益的持有人之間分配,(B)Wildfire合併子公司的未償還普通股將轉換為第一家尚存有限合夥企業的普通合夥和有限合夥企業權益,這將構成第一家尚存有限合夥企業的已發行股本的100%(100%)。由Wildfire GP Sub IV和New Pubco擁有,按照第一存續有限合夥企業經修訂和重述的有限合夥協議的規定,其形式應在交易結束前由買方、 公司和BLocker善意地共同商定。

第3.02節第二次合併的影響。根據本協議的條款和條件,在第二次合併生效時,在任何一方或買方任何證券持有人未採取任何進一步行動的情況下,在第二次生效時間內,應發生以下情況:

(A)在緊接第二個生效時間 前發行及發行的每股買方普通股(買方除外股份除外)須轉換為每股買方普通股(買方除外股份除外),買方普通股持有人有權就每股買方普通股(買方除外股份除外)收取1股有效發行、繳足股款的 及不可評估的新pubco普通股股份(買方交易代價,連同本公司交易代價)。所有該等買方 普通股將不再流通,並自動註銷並不復存在。

(B)在緊接第二個生效時間前發行及發行的Wildfire Merge Sub II的每股普通股,將轉換為第二個尚存公司的一股有效發行、繳足股款及不可評估的普通股 。自生效時間起及生效後,所有代表Wildfire合併附屬公司普通股的股票,就所有目的而言,應被視為代表其根據上一句話轉換為的第二家尚存公司的普通股數量。

(C)買方股東已有效行使其贖回權利(統稱為贖回股份)的每一股買方在緊接第二個生效時間前已發行及已發行的未償還股份(統稱為贖回股份)不得轉換為新的Pubco普通股股份,並應於第二個生效時間轉換為有權從第二間尚存公司以現金收取按照該股東的贖回權利計算的每股金額。在第二個有效時間後,第二間尚存公司應在實際可行範圍內儘快安排就每股該等贖回股份支付現金。自第二個生效時間起,所有此類贖回股票將不再流通 並自動

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目錄表

贖回股份(或相關股票或記賬股份)的每名持有人將不再擁有任何權利,但 上一句所述從買方收取現金付款的權利除外。

(D)除贖回股份外的每股買方除外股份將予註銷,且不會就此支付或應付代價。

(E)新PUBCO將承擔認股權證協議。在第二個生效時間,由於第二次合併和新公共公司承擔認股權證協議,在沒有任何買方認股權證持有人採取任何行動的情況下,緊接第二個生效時間之前尚未完成的每份買方認股權證,應根據和按照認股權證協議第4節進行自動和不可撤銷的修改,以規定該買方認股權證不再使其持有人有權購買其中規定的數量的買方普通股,並且在其替代後,該買方認股權證持有人應有權獲得該數量的新公共公司普通股每股買方認股權證,根據認股權證協議第4節及第3.1節最後一句的規定作出調整後,根據認股權證協議的條款及條件,該持有人有權收購。雙方應在緊接第二個有效時間之前對《認股權證協議》進行修訂,修訂範圍達到執行本第3.02(E)條所需的程度,即買方在緊接生效時間之前未完成的認股權證將被換成購買新的公共公共公司普通股的權證(新公共公司的認股權證)。

第3.03節第三次合併的效力。根據本協議規定的條款和條件,在第三次合併生效時,在沒有任何一方或本公司或Wildfire合併子公司的任何證券持有人採取任何行動的情況下,在第三次合併生效時,將發生以下情況:

(A)不遲於截止日期前五個工作日,公司應向買方提交一份分配(分配時間表),列明:(I)每個成交前持有人的郵寄地址、電話號碼和電子郵件地址;(Ii)每個成交前持有人持有的股權證券或已分配的綜合獎勵的數量和類別;(Iii)每個公司普通股的成交前持有人 (包括將在緊接第三個生效時間之前轉換為公司普通股的公司優先股),根據本協議的條款,可向上述股東發行的每股普通股代價總額 根據本協議的條款,(Iv)就C系列公司優先股的每股交易前持有人而言,可向該交易前持有人發行的新上市公司A系列優先股的股份總數 及(V)就獲分配的綜合獎勵的每名交易前持有人、獎勵的歸屬條款及受該等新上市公司獎勵的新上市公司普通股股份數目 。公司將審查買方或其任何代表對分配時間表提出的任何意見,並真誠地考慮買方或其任何代表提出的任何合理意見。

(B)緊接第三個生效時間前已發行的每股公司普通股(除公司股份外)將轉換為收取每股普通股代價的權利;但條件是,向BAGM Holdings,LLC (BAGM)發行的任何公司交易代價將根據BAGM的有限責任公司協議進一步分派給BAGM的D類單位的持有人,根據該協議,公司交易代價的該部分將 受制於目前適用於BAGM D類單位的相同歸屬條件(該等歸屬條件應針對BAGM的D類單位的每位持有人進行個性化)。緊接第三個生效時間之前發行的每股公司C系列優先股 應轉換為獲得一股新的Pubco A系列優先股的權利。所有該等公司股份將不再流通,並自動註銷並終止 存在。

(C)每個分配的綜合獎勵(如有)應轉換為根據綜合獎勵計劃發行的新公共獎勵,並由新公共獎勵就新公共公司普通股的數量承擔,等於(I)根據該分配的綜合獎勵授予的公司普通股數量乘以(Ii)每股

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目錄表

普通股對價,該獎勵在其他方面應遵守與分配的綜合獎勵相同的條款和條件,包括關於歸屬和到期的條款和條件。為免生疑問,根據該等新公共獎勵授予的每一股新公共公司普通股在授予時應被視為減少新公共企業未來根據綜合激勵計劃有資格授予的新公共公共企業普通股數量。

(D)Wildfire合併子公司III的有限責任公司權益將轉換為第三家尚存公司的有限責任公司權益,併成為第三家尚存公司的有限責任公司權益,佔第三家尚存公司未償還股本的100%(100%)。從第三次生效時間起及 之後,Wildfire合併子公司III的有限責任公司權益在任何情況下均應被視為代表根據緊接的 前一句話轉換為的會員權益的數量。

除上文另有規定外,除上文另有規定外,每股公司除外股份將予註銷,且不會就此支付或支付任何代價。

第3.04節證書的交換。

(A)在首次生效前,New pubco應指定一家由買方選定併合理地令本公司滿意的銀行或信託公司(不得無理扣留、延遲或附加條件)(交易所代理),以發行新pubco普通股和新pubco A系列優先股的股份,並且 應與交易所代理就交易所代理將提供的服務訂立本公司合理接受的協議(接受不得無理扣留、延遲或附加條件)。新上市公司應 發行並向交易所代理交付相當於總交易對價的新上市公司普通股和新上市公司A系列優先股(如新上市公司普通股和新上市公司A系列優先股)的有效發行、繳足股款和不可評估的股票數量(該等新上市公司普通股和新上市公司A系列優先股)。新PUBCO將根據不可撤銷的指示,促使交易所代理按照本協議在切實可行的範圍內儘快從外匯基金中支付交易總代價。外匯基金不得作任何其他用途。

(B)交換程序。

(I)在第一個有效時間後,新上市公司應在切實可行的範圍內儘快安排交易所代理向持有由證書(證書)證明的或由賬簿記項(賬簿記項股票)代表但並非由託管信託公司(DTC)持有的公司股票的每一位持有者 郵寄一份傳送函, 應採用買方和本公司合理接受的格式(傳送函),並應規定(A)在適用的範圍內,交付應已完成,遺失風險和證書的所有權將轉移,僅在將證書適當地交付給交易所代理之後,以及(B)用於根據 遞送函交出證書或簿記股份(視情況而定)的指示。在將持有人持有的所有股票或簿記股份交回交易所代理註銷後兩(2)個工作日內(但為免生疑問,不得早於生效時間),如果適用,連同一份按照其指示填妥並有效籤立的遞送函,以及根據該等指示可能需要的其他文件,該等證書或簿記股份的持有人有權因此而獲得交換:新上市公司和公司應促使交易所代理交付適用的公司交易對價,並應立即取消如此交出的股票和賬簿。直至按照本第3.04節的規定交出, 在首次生效時間及根據第3.04(A)節作出的交換後,每張股票及每股簿記股份在任何時間均被視為僅代表於交回時收取該持有人有權收取的本公司交易代價的適用部分。在公司要求的範圍內,New Pubco應使用

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目錄表

盡最大努力與本公司合作,使簿記股份持有人有機會在交易結束前完成並退還本段可能要求的任何函件和其他文件,以便於在第一個生效時間後迅速向其持有人交付公司交易對價的適用部分。儘管本協議有任何相反規定,向同意股權持有人發行本公司交易代價的任何部分應明確以該同意股權持有人提交以附件N形式填寫的認可投資者問卷 為條件,表明該同意股權持有人為認可投資者。

(Ii)對於通過DTC持有的賬面股份,包括買方普通股,New pubco、買方和 公司應與交易所代理和DTC合作建立程序,以確保交易所代理在交易截止日期或之後在合理可行的情況下儘快將DTC或其代理人根據DTC的慣例退回程序持有的賬簿股份 交回DTC或其代名人所持有的賬簿股份,適用的買方交易對價。

(C)與未交換的新上市公司普通股有關的分配。所有將作為公司交易代價發行的新公共公司普通股股份應被視為在適用的有效時間已發行和發行;但在適用的有效時間之後就新公共公司普通股股份宣佈或作出的任何股息或其他分派將不會支付給任何未交出股票或賬簿記賬股份的持有人,而該股票或賬簿記賬股份的持有人將以此為交換條件 ,直至該股票持有人按照第3.04(B)節的規定交出該股票或賬簿記賬股份為止。受欺詐、税收或其他適用法律的影響,在任何該等證書或記賬股票交出後,代表在交換中發行的新公共公司普通股的證書或賬簿股票的持有人因此將獲得(I)立即支付股息或其他分派的金額,其記錄日期在生效時間之後且之前已支付的新公共公司普通股,以及(Ii)在適用的支付日期,股息或其他分派的金額,記錄日期 在適用的生效時間之後但在退保之前,以及退保後的付款日期,就該股份的新公共公司普通股支付。

(D)沒有其他權利。根據本條款應支付的總交易代價應被視為已支付並已發行,以完全滿足與買方普通股和公司股份有關的所有權利,該等權利已交換為總交易代價的適用部分。第一次生效時,公司和買方的股票過户賬簿將關閉,買方和本公司的股票過户賬簿上不再登記在緊接第一次生效時間之前 已發行的買方普通股和公司股票的轉讓。

(E)終止外匯基金。外匯基金的任何部分在首次生效後一(1)年內仍未分派給前公司股份持有人,應應要求交付給New pubco,而在此之前尚未遵守本第3.04節規定的任何前公司股份持有人此後應僅向New pubco尋求各自的公司交易對價。任何人仍未認領外匯基金的任何部分,而該部分在緊接該外匯基金或數額本應轉給或成為任何政府實體財產的時間之前 ,則在適用法律允許的範圍內,將成為新公共的財產,且不受任何先前有權享有該財產的人的任何 索償或權益的影響。

(F)不承擔任何法律責任。根據任何遺棄財產、欺詐或類似法律,交易所代理、公司、合併機構、買方、新公共公司、百貨公司或倖存公司不對任何人承擔任何新公共公司普通股(或與之相關的股息或分配)或其他現金交付給公職人員 的責任。

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目錄表

第3.05節零碎股份。於買方普通股或本公司股份交出以供交換時,將不會發行新公共公司普通股的零碎股份,而將就買方普通股及本公司股份向每名持有人發行的新公共公司普通股股份數目將調低至最接近的整體股份數目。

第3.06節 公司交易費用。在交易結束前不少於三(3)個工作日,公司應以書面形式向買方和BLOCKER提交一份列出公司交易費用的聲明。

第3.07節扣押權。儘管本協議中有任何相反規定,但買方、合併子公司、本公司、尚存公司、百貨公司及其關聯公司有權從本協議規定的其他應付款項中扣除和扣留適用法律規定的與支付此類款項有關的任何金額;但如果本公司或其任何聯屬公司或代表其行事的任何一方確定根據本協議向本公司支付的任何款項需要扣除和/或扣繳,則買方應(I)在作出決定後在合理可行的情況下儘快向本公司發出通知,(Ii)與本公司合作,在適用法律允許的範圍內減少或取消任何此類扣減或扣繳。在扣留金額並將其支付給適當的政府當局的範圍內,就本協議的所有目的而言,此類扣留金額應視為已支付給被扣減和扣繳的人。如此扣留的任何款項應及時匯給適用的政府當局。

第四條

結清交易

第4.01節正在關閉。根據本協議規定的條款和條件,交易的結束(結束)應:(A)以電子方式相互交換電子簽名(包括便攜文件格式(.PDF)),並在實際可行的情況下儘快開始(無論如何不遲於上午9:00)。(B)在滿足或(在適用法律允許的範圍內)豁免第XII條所載條件(根據其條款或性質須於成交時滿足的條件除外;只要該等條件在成交時得到滿足或(在適用法律允許的範圍內)豁免)或(B)買方與本公司可能相互書面同意的其他地點、時間或日期。關閉日期在本文中稱為關閉日期。

第五條

公司各方的陳述和保證

除本協議明細表中所述(每一項均符合(A)相應編號的陳述、保修或契諾(如果其中指定)和(B)該等其他陳述、保修或契諾的關聯性在其表面上是合理明顯的例外(或披露目的)的情況下)外,每一公司方視情況向買方陳述和保證如下:

第5.01節公司的組織結構。本公司已正式成立,是一間有效的有限責任公司,信譽良好,並擁有必要的權力及授權擁有、營運及租賃其物業、權利及資產,以及經營其現正進行的業務。本公司先前提供給買方的本公司組織文件副本(I)真實、正確、完整,且(Ii)完全有效。公司擁有必要的有限責任公司權力和授權,擁有、經營和租賃其所有財產、權利

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目錄表

在其 財產的擁有權或其活動的性質要求其獲得如此許可或資格的每個司法管轄區內,繼續經營其目前正在進行的業務,並在每個司法管轄區內作為一家外國實體獲得正式許可或資格和良好的聲譽,但如未能獲得如此許可或資格將合理地預期對 公司各方整體而言並不重要,則除外。公司沒有違反其組織文件的任何規定。

第5.02節子公司。截至本協議日期,本公司的每一家子公司均載於本公司附表5.02,其中應包括成立公司或組織的管轄權以及該子公司的股權所有權。本公司的每一家子公司均已正式成立或組織,根據其公司或組織的司法管轄區法律有效存在,並有權擁有、運營和租賃其財產、權利和資產,並按照目前的經營方式開展業務,但個別或總體而言,合理地預計不會對公司各方整體產生重大影響的情況除外。 本公司的每一家子公司均已獲得正式許可或資格,並作為外國或省級外公司(或其他實體)信譽良好。在其財產所有權或其 活動的性質要求其獲得如此許可或資格的每個司法管轄區內),除非未能獲得良好聲譽或如此獲得許可或資格將合理地預期對本公司 各方整體而言不會是重大的。Bridger Air Tanker 6,LLC,Bridger Air Tanker 7,LLC和Bridger Air Tanker 8,LLC(指定的子公司)中的每一家都已正式成立或組織,並根據其公司或組織的管轄權法律有效存在。每個指定的SuB在本協議日期之前未開展任何業務,除與其形成相關的資產、負債或義務外,也沒有任何其他性質的資產、負債或義務,並根據市政債券、本協議和本協議預期進行的交易。

第5.03節應 授權。每一公司方都擁有必要的有限責任公司權力和授權,以簽署和交付本協議及其所屬的每一項交易協議,並(受第5.05節所述批准的約束)履行其在本協議和本協議項下應履行的所有義務,並完成在此和由此預期的交易。本協議和此類交易的簽署、交付和履行 協議以及據此擬進行的交易的完成均已得到適用公司方的董事會、經理委員會或同等管理機構的授權,任何公司方不需要採取其他程序來授權本協議或此類交易協議。本協議已經簽署,每一此類交易協議將(在簽署和交付時)由公司各方正式有效地簽署和交付,假設各方對本協議和協議進行了適當和有效的授權、執行和交付,本協議構成,並且每一此類交易協議將構成公司各方的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對公司方強制執行,但須遵守適用的破產、破產、欺詐性轉讓、重組、暫停和類似影響債權或與債權人權利有關的法律 ,並受可執行性、衡平法一般原則的約束。這種可執行性是在衡平法訴訟中考慮的,還是在法律上考慮的(可執行性例外)。

第5.04節無衝突。以收到同意、批准、授權和 中列出的其他要求為準第5.05節任何公司方簽署、交付和履行本協議和任何公司方為其中一方的每項交易協議,以及完成本協議和因此預期的交易,不會也不會(A)違反或違反任何公司方的公司章程、章程或其他組織文件的任何規定,或導致違反或違約,包括公司有限責任公司協議;(B)違反或衝突任何公司方的任何規定,或導致任何公司方違反或違約,或要求任何公司方根據,任何 適用法律,(C)要求任何人根據、違反或導致違反、構成違約、導致加速、取消、終止或修改或在其中產生加速、終止、取消或修改任何重大合同或租賃的權利的任何人的任何同意、放棄或其他行動,(D)導致對公司或其任何子公司的任何財產、權利或資產產生任何留置權, (E)構成在通知或時間流逝後或兩者兼而有之的事件

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目錄表

違反、違反、終止、加速、修改、取消或創建留置權(允許的留置權除外),或(F)導致違反或撤銷任何許可證、許可或任何政府當局或其他人的批准,但此類違規行為(違反第(A)款的違規行為除外)、違反或違約行為,無論是個別或總體而言,合理地預期 不會對公司各方產生重大影響。

第5.05節政府當局; 同意。假設本協議中包含的買方和攔截者的陳述和保證的真實性和完整性,則不需要任何公司方就該公司方簽署、交付和履行本協議以及完成本協議預期的交易採取任何行動、同意、放棄、批准、許可或授權,或向任何政府當局(統稱為政府備案)指定、聲明或備案,或通知任何公司方,但以下情況除外:(A)適用於HSR法案的要求,(B)任何行動、同意、放棄、批准、許可或授權、指定、聲明、備案、或 通知,其個別或整體的缺失將合理地預期不會對本公司各方整體構成重大影響,及(C)如本公司 附表5.05另有披露。

第5.06節當前資本化。

(A)本公司附表5.06(A)載列截至本協議日期,本公司已發行股本或其他股權的已發行股份及流通股的數目及類別、其記錄及實益擁有人,以及各該等記錄及實益擁有人所持有的股份數目及類別。附表5.06(A)亦列出有關公司D類普通股、授出日期及單位門檻價格或金額。本公司已發行股本或其他權益的流通股(I)已獲正式授權及有效發行,並已繳足股款且不可評估,(Ii)已根據適用法律要約、出售及發行,且(A)公司有限責任公司協議及(B)任何其他適用合約所載有關發行該等證券的所有要求,(Iii)不受任何適用法律任何條文下任何購買選擇權、認購期權、優先購買權、優先購買權、認購權或任何類似權利的約束,亦不違反任何適用法律條文下的任何類似權利,公司有限責任公司協議,或公司作為一方或以其他方式受約束的合同,以及(Iv)不受任何留置權的限制。

(B)本公司並無授予任何未償還認購、期權、股份增值權、認股權證、權利或其他可轉換為或可交換或可行使本公司股權的證券(包括債務證券)、任何其他承諾、催繳、轉換權、交換權或特權(不論是優先購買權、合約權或法律規定)、任何性質的計劃或其他協議,就任何股權權益發行額外股權或登記權, 出售庫存股或其他股權權益,或購回或贖回本公司的股份或其他股權或權利,或其價值參考本公司的股權釐定,而本公司並不是任何可能迫使本公司發行、購買、登記出售、贖回或以其他方式收購本公司任何股權的有表決權信託、委託書或任何種類協議的訂約方。

第5.07節子公司的資本化。本公司各附屬公司的股本流通股或 其他股權已獲正式授權及有效發行,並已繳足股款及無須評估。本公司於各附屬公司的所有未清償所有權權益均由本公司直接或間接擁有,且不受任何留置權(適用證券法的限制及任何公司融資協議下的保證責任的留置權除外)及任何其他限制或限制(包括對投票、出售或以其他方式處置該等所有權權益的權利的限制)的限制,且並未違反優先購買權或類似權利而發行。本公司或其任何附屬公司並無未償還證券(A)可轉換為或可交換本公司任何附屬公司的所有權權益,(B)向本公司或其任何附屬公司收購的債務、期權、認股權證或其他權利、承諾或安排,或

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目錄表

本公司或其任何附屬公司發行、出售或以其他方式轉讓本公司任何附屬公司的任何所有權權益,或可轉換為或可交換為任何所有權權益的任何證券,或(C)直接或間接衍生或提供經濟利益的限制股份、股票增值權、履約股份、或有價值權利、影子股票或類似證券或權利, 根據公司任何附屬公司的所有權權益的價值或價格而直接或間接衍生或提供經濟利益的權利((A)-(C)項,除本公司附屬公司的所有所有權權益外,統稱為 公司子公司證券)。本公司並無(I)本公司任何附屬公司為訂約方或本公司任何附屬公司的任何附屬公司因投票或轉讓其任何股本而受其約束的有投票權信託、委託書、股權持有人協議或其他類似協議或諒解,或(Ii)本公司或其任何附屬公司回購、贖回或以其他方式收購任何公司附屬證券或就該等股份支付款項(包括按其價值計算)的義務或承諾,或以貸款、出資或其他方式對任何其他人士作出任何投資。除本公司附屬證券外,本公司或其任何附屬公司概無擁有任何人士的任何股權、所有權、溢利、投票權或類似權益,或任何可轉換、可交換或可行使的權益。本公司任何附屬公司均不持有任何股本股份。

第5.08節財務報表。

(A)本公司附表5.08所附下列各項真實、準確及完整:(A)本公司及其附屬公司於2020年12月31日及2021年12月31日的經審計綜合資產負債表,及截至該日止期間的經審計綜合收益表及綜合收益表、股東權益及現金流量表及核數師報告(經審計財務報表),及(B)本公司及其附屬公司於3月31日的未經審計綜合簡明資產負債表。2022年和相關的截至2022年3月31日的三個月期間的未經審計的綜合簡明收益表(中期財務報表和連同經審計的財務報表一起,財務報表)。

(B)財務報表(I)在所有重要資料中公平列報 本公司及其附屬公司於有關日期的綜合財務狀況(計及附註),以及截至該日止各期間的經營結果、收入、虧損、股東權益變動(僅就經審計財務報表而言)及現金流量(如屬中期財務報表,則須遵守正常的年終調整 及無腳註),(Ii)已編制或將會按以下方式編制:並按照在所涉期間一致適用的公認會計原則(除附註中可能指出的以及在中期財務報表中由於沒有腳註或列入有限的腳註),(3)從所有重要方面編制、符合和準確反映,本公司及其附屬公司的簿冊及記錄及(Iv)本公司交付以納入註冊説明書及提交美國證券交易委員會備案的委託書時,將遵守適用的會計規定(包括上市公司會計監督委員會的準則)以及適用於註冊人的美國證券交易委員會規則及法規、交易法及證券法,自注冊公司的註冊説明書及委託書的生效日期起生效。

(C)自2020年1月1日以來,本公司(據本公司所知,包括其任何僱員)或本公司任何獨立核數師均未發現或知悉(I)本公司及其附屬公司所採用的內部會計控制的設計或制度有任何重大缺陷或重大弱點,(Ii)有任何舞弊行為,不論是否重大,這涉及本公司或其任何附屬公司管理層或參與編制本公司或其附屬公司所使用的財務報表或內部會計控制的其他僱員,或(Iii)有關任何前述事項的任何申索或指控。自2020年1月1日以來,沒有與本公司首席執行官、首席財務官或管理委員會討論、審查或在其 指示下發起的關於會計或收入確認的內部調查。

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目錄表

(D)本公司符合《證券法》S-K條例第10(F)項所指的較小報告公司的資格。

(E)由本公司或代表本公司向買方或其代表提交的有關本公司的所有財務預測均真誠地採用本公司認為合理的假設編制。

第5.09節未披露的負債。自2021年12月31日以來,除本公司附表5.09所載外,本公司或其附屬公司並無其他重大負債、債務(包括債務)或對其提出的索償或判決(不論直接或間接、絕對或有、應計或未計、已知或未知、已清算或未清算、或到期或將到期)須在按照公認會計原則編制的資產負債表中反映或保留,但負債、債務、 義務除外。(A)在財務報表上反映或保留或在其附註中披露的索賠或判決,(B)自最近一份資產負債表列入財務報表之日起在正常業務過程中產生的索賠或判決,或(C)根據本協議和/或本公司履行其在本協議下的義務而產生的索賠或判決。

第5.10節訴訟和訴訟。除根據任何税法(根據第5.15節作出某些陳述和保證)和根據任何環境法(關於根據第5.21(B)節作出某些陳述和保證)的訴訟外, 不存在針對公司或其任何子公司或其任何財產、權利或資產的懸而未決的或據公司所知的書面威脅的訴訟(包括任何政府當局發起、待決或威脅的任何調查或調查,或根據法律或衡平法的其他訴訟)。本公司並無就本公司或其任何附屬公司或其任何財產、權利或資產採取任何書面行動,或據本公司所知,政府並無對本公司或其任何附屬公司或其任何財產、權利或資產採取任何書面行動,但合理地預期對本公司或其任何附屬公司或其任何財產、權利或資產採取重大行動的情況除外。本公司或其任何附屬公司並無未履行之判決或任何公開禁制令,但個別或整體而言合理地預期對本公司各方整體而言屬重大者除外。

第5.11節遵守法律。

(A)除本公司附表5.11所載者外,本公司及其附屬公司 自2020年1月1日起在所有重要方面均遵守所有適用法律及政府命令。本公司及其子公司自2020年1月1日起持有合法開展業務所需的所有重要證書、許可證、批文、同意、註冊、特許經營權和許可證(許可證)。除本公司附表5.11所載外,自2020年1月1日起,(A)本公司或其任何附屬公司均未收到任何違反適用法律、政府命令或許可的書面通知,及(B)據本公司所知,本公司或其任何附屬公司目前並無因違反任何法律、政府命令或許可而作出任何斷言或採取任何行動。除本公司附表5.11所述外,任何政府當局均未就本公司或其任何附屬公司進行任何調查或審查,或據本公司所知受到威脅,而且自2020年1月1日以來,任何政府當局均未進行此類調查。本節不涉及遵守任何環境法(根據第5.22節作出某些陳述和保證)。

(B)本公司及其附屬公司,以及據本公司所知,為本公司或其附屬公司或其附屬公司行事的任何人士或代表本公司或其附屬公司行事的任何人士,目前及自2020年1月1日起一直遵守所有適用的反貪污法律或反洗錢法律。自2020年1月1日以來,(I)本公司、其子公司或據本公司所知,其任何高級管理人員、董事、經理、員工、顧問或代理人均未採取任何行動

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目錄表

代表公司或其子公司,違反任何適用的反腐敗法或反洗錢法,(Ii)公司或其子公司均未因違反任何適用的反腐敗法或反洗錢法而被定罪,或因違反任何適用的反腐敗法或反洗錢法而受到政府當局的調查,(Iii)公司或其子公司均未進行或啟動任何內部調查,或進行自願、直接、因違反任何反貪污法或反洗錢法而產生或與之有關的任何被指控的行為或不作為而非自願地向任何政府當局披露 本公司或其子公司均未收到政府當局就實際或潛在違反任何適用的反腐敗法或反洗錢法而發出的任何書面通知或引述,或據本公司所知的任何非書面通知。

(C)根據與經濟制裁有關的任何法律,包括但不限於美國政府(包括但不限於財政部外國資產管制辦公室、國務院或商務部)、聯合國安理會或歐盟,(I)本公司或其附屬公司,或據本公司所知,其各自的高級管理人員、董事、經理或僱員、顧問或代理人,(I)不是根據任何與經濟制裁有關的法律禁止或限制與其進行交易的人,故意與任何人進行任何交易或交易,而在交易或交易發生時,該人是或曾經是廣泛領土製裁的對象或目標,包括烏克蘭、古巴、伊朗、朝鮮或敍利亞的克里米亞地區,或者 (Iii)自2020年1月1日以來違反了任何與經濟制裁相關的法律。

第5.12節合同;無違約。

(A)本公司附表5.12(A)包含本第5.12(A)條第(I)至(Xvii)條所述的所有合同(採購訂單除外)的真實和完整清單,截至本協議簽訂之日,公司或其任何子公司為其中一方的所有合同(連同所有重大修訂、豁免或其他變更)(統稱和連同所有人員知識產權合同、材料合同)。已將真實、正確和完整的材料合同副本交付或提供給買方 (在本協議日期之前以公司或其任何子公司的人員知識產權合同形式向買方提供的已簽署的人員知識產權合同除外)。

(I)訂立或施加超過$500,000的責任的合約;

(Ii)施加超過100,000美元責任的合同,公司或其任何子公司(如適用)不得在不支付實質性罰款或解約費的情況下,在不到六十(60)天的提前通知內取消該合同;

(Iii)每張票據、債權證、其他債務證據、擔保、貸款、質押、信貸或融資協議,或公司各方借款的文書或其他合同,或公司各方關於未來貸款、信貸或融資的任何協議或承諾,或根據這些票據、債權證、債務證明、擔保、貸款、質押、信貸或融資協議,或根據該等票據、債權證、債務證明、擔保、貸款、質押、信貸或融資協議,或公司各方任何重大資產(包括公司融資協議)上的任何物質上的留置權;

(Iv)自2019年1月1日以來為收購任何人士或其任何業務單位或處置公司或其任何附屬公司的任何物質資產而訂立的最終購買和出售或類似協議的每份合同,每項合同涉及的付款超過 $3,000,000;

(V)租賃以及其他租賃、租賃或佔用協議、分期付款和有條件銷售 協議以及其他具有下列未履行義務的合同:(X)規定對任何不動產或非土地財產的所有權、租賃、所有權、使用或任何租賃或其他權益,以及(Y)涉及在任何歷年支付總額超過100,000美元,但在正常業務過程中按照以往做法和銷售陳舊設備的銷售或購買協議除外;

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目錄表

(Vi)與合資企業、合夥企業或類似安排的形成、治理或運營或從中分享利潤或收入有關的每份合同,或根據這些合同,公司一方對任何其他人擁有所有權權益;

(7)自本協定之日起要求資本支出超過500,000美元的每份合同;

(Viii)在任何重大方面禁止、阻止、限制或損害本公司或其任何附屬公司在其各自業務正在進行時的任何業務行為、本公司或其任何附屬公司對重大財產的任何收購、或本公司或其任何附屬公司作為其目前經營的業務或與任何其他人競爭的能力的合同;

(Ix)根據以下合同:(A)任何人向公司或其任何附屬公司授予根據或關於對公司或其任何附屬公司的業務具有重大意義的任何知識產權的任何許可、再許可、權利、選擇權、許可、同意或非主張(但任何人授予公司或其任何附屬公司(1)現成通常以不超過50,000美元的一次性或年費(以較高者為準)一次性或年費(以較高者為準)向公眾按標準、非協商條款向公眾提供的軟件,或(2)開放源碼軟件)或(B)公司或其任何子公司根據或關於對公司或其子公司的業務至關重要的任何知識產權 向任何人授予任何許可、再許可、權利、選擇權、許可、同意或非主張;

(X)規定發明、創造、構思或以其他方式發展對本公司或其任何附屬公司的業務具有重大意義的任何知識產權的合同(A)由本公司或其任何附屬公司為任何人、(B)由任何人為本公司或其任何附屬公司(任何人員知識產權合同除外)或(C)由本公司或其任何附屬公司和任何人共同訂立;

(Xi)規定下列方式將任何知識產權材料的所有權權益轉讓或轉讓給本公司或其任何附屬公司的業務的合同:(A)本公司或其任何附屬公司的任何人或(B)本公司或其任何附屬公司的任何人(任何人員知識產權合同除外);

(Xii)本公司一方面與本公司的關聯公司(本公司除外)、本公司的高級管理人員和經理(或同等職位)、或本公司的股權持有人、本公司的任何員工或上述人士的直系親屬成員之間的合同(任何公司福利計劃、人員知識產權合同、聘用聘書或聘用協議除外);

(十三)規定以全職、非全時、諮詢或其他方式僱用或聘用任何個人的合同,提供超過200,000美元的年度基薪;

(Xiv)與公司的任何員工或顧問簽訂的合同,該合同規定根據交易的完成或交易的完成而加速或觸發的控制權、留任或類似的 付款或福利的變化;

(Xv)(A)就本公司從事的任何交易向任何第三人授予任何最惠國權利、優先購買權或其他類似條款的任何 合同;(B)向任何第三人提供價格擔保或(C)向任何人(本公司除外)授予優先購買權、優先要約權或類似的優先權利,以購買或獲得本公司或其子公司的任何物質財產或資產的股權或租賃、購買或收購;

(Xvi)政府合約;及

(Xvii)達成本第5.12(A)節第(I)至(Xvi)款所述類型的協議的任何承諾。

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目錄表

(B)除在截止日期前已終止或將於所述期限屆滿時終止的任何合約外,截至本協議日期,根據第5.12(A)節列出的所有合約均(I)完全有效及有效,(Ii)代表本公司或其附屬公司的法律、有效及具約束力的義務,而據本公司所知,在每一情況下,除可執行性的例外情況外,代表本公司或其附屬公司的法律、有效及具約束力的義務。截至本協議簽訂之日,除非合理地預期對本公司各方整體或個別而言具有重大意義,(W)本公司、其任何子公司或據本公司所知,本公司任何其他一方均未或被指控違反或違反任何此類合同,(X)本公司或其任何子公司均未收到任何此類合同項下的違反或違約的書面索賠或通知,(Y)據本公司所知,並無任何事件個別或連同其他事件,合理地預期會導致違反或違約任何該等 合約(在每種情況下,不論是否有通知或時間流逝,或兩者兼而有之)及(Z)作為本公司或其任何附屬公司的客户或供應商的任何該等合約的任何一方,在過去12個月內,並無取消或終止與其業務的{br>,或據本公司所知,以書面威脅取消、終止、限制或不利修改其與本公司或其任何附屬公司的業務,據本公司所知,截至本協議日期,亦無任何此等人士以其他方式捲入或威脅對本公司或其附屬公司或其各自業務的糾紛。

(C)在不限制上述一般性的原則下:(I)本公司或其任何高級人員、董事或關鍵員工均未根據48 C.F.R.第9.4款或任何類似的州或地方法律被禁止或暫停參加政府採購,或被宣佈不符合政府採購資格,且據本公司所知, 不存在可能導致取消、暫停或宣佈公司或其任何高級人員、董事或關鍵員工不符合政府採購資格的事實或情況;(Ii)在過去五(5)年中,公司一直遵守此類政府合同的條款、《聯邦採購條例》(FAR)和適用於政府採購的所有法律;(Iii)公司沒有、也從未在政府合同項下違約,且沒有任何政府合同因此而終止;(Iv)根據《虛假申報法》(《美國法典》第31編第3729節及其後),公司不是任何未決索賠的標的。並且,據本公司所知,不存在任何可合理預期會導致根據《虛假索賠法》或任何類似的州或地方法律對本公司提出索賠的事實或情況;(V)本公司提交的與政府合同有關的所有支付、償還或調整的發票和索賠 截至各自提交日期均正確;(Vi)本公司未持有設施安全許可,未持有任何機密政府合同, 並且在其他方面不受《國家工業安全計劃操作手冊》(國防部指令5520.22-M)的約束;(Vii)本公司未持有任何政府合同,其中包含保護所涵蓋的國防信息的要求或第48 CFR 252.204-7012條中關於網絡事件報告的要求;以及(Viii)本公司已遵守並遵守FAR 52.204-24、-25和-26中有關所涵蓋的電信設備和視頻監控設備的條款。

第5.13節公司福利計劃。

(A)《公司明細表》的附表5.13(A)列出了每個材料公司福利計劃真實而完整的清單。就本文而言,公司福利計劃是指1974年修訂的《僱員退休收入保障法》第3(3)節中定義的每個員工福利計劃,以及每個股票購買、股票期權、遣散費、僱傭、個人諮詢、保留、控制變更,附帶福利、集體談判、獎金、激勵、 遞延薪酬、員工貸款和所有其他員工福利計劃、協議、方案、政策或其他安排,無論是否受ERISA約束,根據這些安排,(I)本公司或其任何子公司的任何現任或前任員工、高級管理人員、董事或獨立 承包商現在或未來有權獲得任何福利,且該等福利是由本公司或其任何子公司貢獻、贊助或維持的,或(Ii)本公司或其任何子公司現在或未來負有任何責任 。儘管有上述規定,術語公司福利計劃不應包括由政府當局維護的任何計劃、方案、政策或安排。

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目錄表

(B)就每個公司福利計劃而言,本公司已向買方交付或提供以下副本:(I)每個公司福利計劃和與該計劃有關的任何信託協議或其他籌資文書,(Ii)ERISA規定的有關該等公司福利計劃的最新概要計劃説明(如有),(Iii)最近的表格5500年度報告及有關該公司福利計劃的所有附件(如適用),(Iv)與該公司福利計劃有關的最新精算估值(如適用) 計劃,以及(V)美國國税局就任何公司福利計劃發出的最新決定或意見書(如有)。

(C)每個公司福利計劃的管理都嚴格遵守其條款和所有適用法律,包括ERISA和守則。除非合理預期不會導致對買方、本公司或其各自子公司的重大責任,作為一個整體,(I)在本協議日期或之前必須就任何公司 福利計劃作出的所有繳款,以及截至本協議日期與每個公司福利計劃有關的所有義務已按公認會計準則的要求在公司財務報表中應計和反映, (Ii)擬符合守則第401(A)節的資格的每個公司福利計劃(A)已收到關於其資格的有利決定或意見書,或(B)已根據標準化的主和原型或批量提交人計劃建立 計劃發起人已獲得當前有利的美國國税局諮詢函或意見書,且對收養僱主有效,且據公司所知,未發生任何可合理預期導致喪失此類資格的事件,無論是採取行動還是不採取行動。

(D)本公司或其任何附屬公司概無就本公司或其任何附屬公司的現任、前任或退休僱員的離職後或退休後健康、醫療或人壽保險福利 招致任何現行或預計負債,除非為避免根據守則第4980B條或 其他規定而須繳交消費税,但根據任何其他適用法律可能另有規定者除外。

(E)無公司福利計劃是:(1)《僱員權益法》第3(35)節所界定的界定福利計劃,或在過去六(6)年內,受《僱員權益法》第四章或第302節或《企業福利條例》第412或4971節所規限的計劃;(Ii)《僱員權益法》第3(37)節所界定的多僱主計劃;(3)《僱員權益法》第210節或《守則》第413(C)節所指的多僱主計劃;或(4)《僱員補償及保險法》第3(40)條所界定的多僱主福利安排。本公司或其任何附屬公司概無,亦無合理預期會根據ERISA第四章或與 受ERISA第302條或守則第412或4971條規限的計劃,包括因任何ERISA聯屬公司而承擔任何即時或或有負債或義務。

(F)本公司簽署和交付本協議或完成合並(無論是單獨或與任何後續事件相關)均不會(I)導致本公司或其附屬公司的任何董事、高級職員或僱員獲得任何付款或福利的權利加速、歸屬或產生,或導致任何公司福利計劃下的任何付款或福利或任何貸款豁免的增加 ,或(Ii)導致任何公司員工因終止僱用而獲得遣散費或遣散費的任何增加。

(G)本公司或其任何附屬公司的任何現任或前任僱員、高級管理人員或董事的任何附屬公司,如屬守則第280G條所指的喪失資格個人,將不會有理由被 預期為因完成本協議擬進行的交易而超額支付降落傘款項(定義見守則第280G(B)(1)條),而本公司或其任何附屬公司的任何現任或前任僱員、高級職員或董事將不會或已經收到任何款項或利益(不論是以現金或財產形式,或財產歸屬或取消債務)。

第5.14節勞工事務。

(A)《公司附表》附表5.14(A)列出了所有(I)公司及其子公司的員工(公司員工),以及(Ii)公司及其子公司的獨立承包人(由第三方法人實體僱用或聘用的人除外)的真實、完整的名單,

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目錄表

顯示聘用日期、每小時工資或諮詢費或獎勵薪酬,包括年度獎金目標、全職或兼職狀態、豁免或非豁免狀態(如果適用)以及所提供服務的類型。據本公司所知,截至本協議日期,本公司或其任何子公司的任何董事、高級管理人員或主要員工均未打算終止其僱傭關係。

(B)截至本協議日期,公司及其任何子公司均不是任何集體談判協議或與勞工組織的其他協議的一方,也沒有與任何公司員工或公司員工團體有關的勞動或集體談判協議、勞動合同、中立協議、諒解備忘錄或與任何工會的其他書面協議或安排。任何工會、勞工組織或工會都不代表本公司員工在本公司工作。截至本協議簽訂之日,尚無任何工會、勞工組織或公司員工團體提出待決的承認要求,目前也沒有任何陳述程序或 請願書待決,或據公司所知,可能會向全國勞動關係委員會或其他勞動關係法庭提起訴訟或提起訴訟。沒有任何涉及本公司或其任何子公司的組織活動懸而未決,或據本公司所知,受到任何工會、勞工組織或公司員工團體的威脅。

(C)未發生任何勞資糾紛或罷工、重大減速、重大一致拒絕加班、針對公司的重大停工、罷工、停工或針對或涉及公司或其任何子公司或任何公司員工的停工或仲裁。沒有任何不公平的勞工行為指控、申訴或投訴懸而未決,據公司所知,也沒有受到任何公司員工或公司或其任何子公司的前員工或其代表的威脅。

(D)沒有任何針對本公司或其任何附屬公司的投訴、指控或索賠懸而未決,或據本公司所知,可能會因本公司或其任何附屬公司僱用或終止僱用或未能僱用任何個人而引起、引起或以其他方式向任何政府當局提出或提交任何投訴、指控或索賠。

(E)任何判決、同意法令或仲裁裁決都不會施加實質性持續補救義務,對公司及其子公司管理其員工、服務提供商或求職者的能力造成實質性限制或影響。

(F)在過去五(5)年中,本公司及其附屬公司(I)在所有實質性方面均遵守與僱傭和僱傭慣例、僱傭條款和條件、移民、工資、工時和福利(包括最低工資和加班)、童工、歧視、扣留和扣減、僱員、獨立承包商和顧問的分類和支付、僱傭公平和工人補償有關的所有法律。(Ii)在所有實質性方面均遵守1970年《職業安全與健康法》及相應法規和命令的所有適用要求,且(Iii)未從事任何非法勞動行為。本公司及其子公司不會因未能支付工資(包括加班費)、將員工錯誤歸類為獨立承包商或將員工錯誤歸類為豁免《公平勞動標準法》或類似州法律的要求而承擔任何重大責任。

(G)於過去六(6)個月內,(I)本公司及其附屬公司並無大規模裁員或工廠關閉(定義見1988年工人調整及再培訓通知法(WARN法案)或類似的州或地方法律);(Ii)本公司及其附屬公司並未 受到任何可能觸發適用WARN法案或類似的州或地方法律的交易的影響;及(Iii)本公司及其附屬公司的裁員或解僱人數並未足以觸發WARN法案或類似的州或地方法律的適用 。

(H)據本公司所知, 本公司及其子公司在美國工作的現任員工已獲授權並擁有在美國工作的適當文件。

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目錄表

本公司及其子公司從未收到美國移民和海關執法局(ICE)或負責管理和執行與本公司及其子公司有關的聯邦移民法的其他聯邦機構的任何分支或部門的任何調查通知,本公司及其子公司從未收到ICE、社會保障管理局或美國國税局的任何不匹配通知。

(I)本公司及其附屬公司已採取商業上合理的行動,而該等行動是經合理計算以防止歧視及騷擾的。本公司及其附屬公司並無因該等指控而承擔任何責任。

(J)本協議的簽署和交付以及本協議的履行不要求本公司或其任何子公司尋求或獲得任何同意,與任何工會或勞工組織協商,或就任何公司員工向任何工會或勞工組織發出任何通知或向其提交任何文件(視情況而定)。

第5.15節税收。

(A)法律規定本公司或其附屬公司須提交的所有重要報税表均已在 適用時限內提交,並已考慮到在正常業務過程中獲得的任何有效延期,且該等報税表在所有重大方面均屬並仍然真實、正確及完整。

(B)本公司及其附屬公司所應付及應付的所有重大税項已於適用期限內繳交,但尚未到期應付或正通過適當法律程序真誠提出質疑的税項除外,且已根據公認會計原則為其建立儲備,且自載入 中期財務報表的最近一份資產負債表日期起,本公司或其任何附屬公司概無在正常業務過程以外招致任何重大税項負債。

(C)本公司及其附屬公司已(I)扣繳因支付或欠任何僱員、獨立承包商、債權人、股東或任何其他第三方的款項而需扣繳的所有重大税款,(Ii)在適用的時間範圍內及時或將匯出該等款項給 適當的政府當局,及(Iii)在所有重大方面遵守有關扣繳税款的適用法律。

(D)本公司或其任何附屬公司並無就税務採取任何行動。除已解決的爭議或索賠外,本公司或其任何子公司均未收到來自政府當局的任何與税收有關的爭議、評估或索賠的書面通知,據本公司所知,沒有以書面形式傳達此類 索賠。在本公司或其任何附屬公司沒有提交納税申報表的司法管轄區內,任何政府當局均未提出書面申索,表明該實體正或可能在該司法管轄區就將成為該納税申報單標的的税項繳税,而該申索尚未解決。

(E) 目前並無任何未完成的協議延長或豁免適用於本公司或其任何附屬公司的任何税務申索或徵收、評估或重估税項期間的法定時效期限,而目前亦無任何有關豁免或延期的書面請求待決。

(F)本公司或其任何附屬公司 均未參與1.6011-4(B)(2)條所指的任何上市交易。

(G)除準許的留置權外,本公司或其附屬公司的任何資產均無留置權。

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目錄表

(H)本公司或其任何附屬公司概不對任何人士(本公司或其附屬公司除外)(I)根據《庫務規例》1.1502-6條(或任何類似的國家、地方或外國法律條文)、(Ii)作為受讓人或 繼承人或(Iii)根據合約(在每種情況下,根據主要與税務無關的商業合約而承擔的責任除外)的税項承擔任何責任。

(I)本公司或其任何附屬公司並不是任何政府 機關或其他人士(本公司或其附屬公司除外)的任何税務分配、税務分擔或税務賠償協議的訂約方,或受其約束,或對任何政府當局或其他人士負有任何義務(在每種情況下,任何此等協議均為主要與 税務無關的商業合約除外)。

(J)本公司或其任何附屬公司均未曾採取、準許或同意採取任何行動,且 並不打算或計劃採取任何行動,或知悉任何可合理預期會妨礙交易符合擬予税務待遇資格的事實或情況(本協議特別預期的任何行動除外,如屬第二次合併,則僅限於守則第351條下與資格有關的事宜)。

(K)本公司或其任何附屬公司均不會被要求在截止日期後結束的任何應納税所得期(或其部分)的應納税所得額(或部分應納税所得額)中計入任何重大收入項目,或排除任何 重大收入項目,原因如下:(A)在截止日期或之前的應納税期間,根據守則第481條(或類似法律規定)改變會計方法,或使用不正確的會計方法;(B)《守則》第7121條(或類似的法律規定)所指的成交協議,在成交日期或之前籤立;(C)在成交日期或之前進行的分期付款銷售或未平倉交易處置;或(D)在成交日期或之前在正常業務流程之外收到的預付款、預付或遞延金額。

(L)本公司及其任何附屬公司或附屬公司均未(A)根據CARE法案第1102條獲得Paycheck Protection 計劃貸款,(B)根據CARE法案第1106條申請貸款減免,(C)根據CARE法案第2302條延期支付FICA的僱主部分和醫療保險税,或(D)根據CARE法案第2301條申請員工留任抵免。

(M)本公司及其附屬公司僅為税務目的而居留於其註冊司法管轄區 ,而就税務目的而言,本公司及其附屬公司並未亦未被視為在其註冊成立司法管轄區以外的任何司法管轄區設有常設機構、分行或應課税存在。

(N)本公司自2018年成立以來,已向買方提供由本公司或其任何附屬公司提交的真實、正確及完整的所得税申報表副本。

(O)本公司自成立以來一直被適當地視為合夥企業或税務上不受重視的實體。就美國聯邦所得税目的(根據《財政部條例》第301.7701-3條)以及適用的州和地方所得税而言,本公司的每一家子公司自成立以來一直被適當地視為獨立於其所有者的實體。

(P)本公司及其附屬公司均已遵守守則第482節所述的所有適用轉讓定價規則及其下的法規,或州、地方或外國法律的任何相應或類似規定。

(Q)根據守則第754條,本公司擁有有效的選擇權。

就本第5.15節而言,凡提及本公司或其任何附屬公司,應視為包括與本公司或其任何附屬公司合併、清算或轉換為本公司或其任何附屬公司的前身或以其他方式作為其前身的任何人士(視情況而定)。

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目錄表

第5.16節保險。截至本協議日期,公司及其子公司(統稱為保單)持有的財產、火災和傷亡、車輛、產品責任、工傷賠償以及所有其他形式的保險(統稱為保單)的所有實質性保單(如果沒有保單,則包括活頁夾)的真實、正確和 完整的副本先前已向買方提供。截至本協議日期,本公司或其任何附屬公司均未收到取消任何保單或本公司或其附屬公司在經營業務時所需作出的任何重大變更的書面通知,而取消任何保單或本公司或其附屬公司的業務所需的任何重大變更,作為根據任何保單繼續承保或續期的條件,(br}本公司及其任何附屬公司均未收到書面通知。

第5.17節許可證。自2020年1月1日起,本公司及其各子公司擁有、租賃或運營其物業和資產以及開展業務所需的所有實質性許可。本公司及其附屬公司已取得根據 適用法律所需的所有重要許可,以準許本公司及其附屬公司擁有、營運、使用及維持其資產,以及維持及進行本公司及其附屬公司的業務及營運。本公司持有的每個材料許可證自2020年1月1日起一直完全有效。本公司(A)並無違反或違反本公司所屬的任何材料許可證的任何條款、條件或規定,(B)不是或從未 成為任何懸而未決的或據本公司所知,要求撤銷、暫停、終止、修改或損害任何材料許可證的政府當局威脅採取的行動的標的,及(C)未收到任何 通知,任何已發出任何材料許可證的政府當局打算取消、終止或不續期任何該等材料許可證,除非該等材料許可證可被修訂、更換、或因反映該等交易而重新發行或按需要重新發行,惟該等修訂、更換或重新發行不會對本公司目前在交易結束後及結束後持續經營的業務造成重大不利影響。本公司附表5.17 列出了本公司及其子公司目前持有的經營業務所需的真實、正確和完整的許可證清單。

第5.18節不動產。

(A)本公司或其任何附屬公司均無任何不動產。本公司或其任何附屬公司均不是購買其中任何不動產權益的任何協議或選擇權的一方。本公司附表5.18(A)包含(X)截至本協議之日所有租賃不動產(包括地面租賃)的真實、正確和完整的清單,包括每個租賃不動產的地址,以及(Y)公司各方向第三方提供的任何租賃不動產或其任何部分的所有分租、許可證或使用權。公司已向買方提供真實、正確和完整的重要合同副本,根據這些合同,公司或其任何子公司佔用(或已被授予佔用)租賃不動產或以其他方式成為租賃不動產的 一方,包括對租賃不動產的所有修訂、修改、續訂和補充(租賃)。除可強制執行的例外情況外,本公司或其一家附屬公司在所有租賃房地產中擁有有效且 存續的租賃地,並享有和平及不受幹擾的管有,僅受準許留置權的規限。就每份租約而言,除個別或整體而言合理地不會對本公司各方構成重大影響外,(I)該租約有效、具約束力及可強制執行,且對本公司或其一間附屬公司及據本公司所知的另一方具有十足效力及效力,但受可強制執行性例外情況所限,(Ii)本公司及其任何一間附屬公司均未收到或發出任何有關任何租約項下的違約或違約的書面通知,(Iii)根據任何租約,並不存在任何 事件或條件(個別或合計),而該等事件或條件會在發出通知或時間流逝或兩者兼而有之, 將成為本公司或其子公司之一或據本公司所知的另一方違約,(Iv)任何政府或半政府機構發佈的任何租約或任何分區或其他規則或法規下沒有 限制或限制任何公司各方目前運營的業務運營的使用限制,以及 (V)沒有建築物、結構和改善

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目錄表

截至成交日存在的租賃不動產沒有侵佔任何其他人的不動產或地役權,也沒有任何建築物、構築物或任何改善工程侵佔租賃不動產。

(B)本公司或其任何附屬公司並無 以抵押方式轉讓或授予租賃不動產的任何其他抵押權益或其中任何仍然有效的權益。本公司或其任何附屬公司並無重大違約或違反或不遵守適用於其佔用租賃不動產的任何法律要求,但個別或整體而言,合理地預期對本公司各方並無重大影響者除外。

第5.19節設備和其他有形財產。本公司擁有本公司或其附屬公司所擁有或租賃的公司賬簿上反映的所有材料機械、設備及其他有形財產(有形公司財產)或有效租賃權益 ,或以有效許可證或其他方式使用的權利,除準許留置權外,不受任何留置權影響。公司的所有有形財產結構良好,沒有工程缺陷,運行狀況和維修狀況良好(預計正常損耗),適合目前的使用。本公司的業務並無因有形財產的任何瑕疵、維修或陳舊而出現任何重大中斷。

第5.20節知識產權與IT安全。

(A)本公司附表5.20(A)列明瞭所有已登記知識產權的真實和正確的清單,包括每個此類項目的記錄所有人(如果不同,還包括實益所有人)、發行、登記或申請的管轄權,以及發行、登記或申請的編號和日期。所有已登記的知識產權是存續的和未到期的,登記的知識產權中包括的所有發佈和登記都是有效和可強制執行的。

(B)本公司或其一間附屬公司為所有擁有的知識產權的所有權利、所有權及權益的唯一及獨家擁有人,且無任何留置權(準許留置權除外)。本公司及其子公司均有有效的權利使用、實施、許可或以其他方式利用本公司及其子公司當前使用、實施、許可或以其他方式利用的所有其他知識產權(許可知識產權),且無任何留置權(允許留置權除外)。所擁有的知識產權和經許可的知識產權構成本公司及其各子公司各自業務運營所使用或實踐、持有以供使用或實踐的所有知識產權。

(C)過去五(5)年,本公司或其任何附屬公司、所擁有的知識產權、本公司或其任何附屬公司的業務的進行或運作、或本公司或其任何附屬公司的產品或服務(或本公司或其任何附屬公司的任何 產品或服務的製造、使用、要約出售、銷售、進口、出口、分銷、性能或其他處置或利用)在過去五(5)年內均未侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯任何人的知識產權 。不存在針對本公司或其任何子公司的懸而未決的或書面威脅的訴訟,或據本公司所知的其他威脅,並且在本協議日期之前的三(3)年內,沒有人以書面或據本公司所知對本公司或其任何子公司提出任何書面索賠,在每一種情況下,(I)對本協議的使用、有效性、 公司任何知識產權的可執行性或所有權(在起訴任何知識產權的發行或註冊申請的正常過程中從任何政府當局收到的辦公室訴訟除外)或(Ii)聲稱 公司或其任何子公司侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯或正在侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯任何人的任何知識產權(包括任何主動提出的許可 任何可被合理解釋為侵犯該等專利的索賠的專利)。據本公司所知,在過去三(3)年中,沒有或正在被任何第三人侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯所擁有的知識產權。

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目錄表

(D)本公司及其各附屬公司已採取並採取 商業上合理的行動及措施,以保存、保護及維持(I)本公司或其任何附屬公司對本公司或其任何附屬公司的業務具有重大意義的所擁有知識產權的所有權, (Ii)包括在所擁有知識產權內的所有重大商業祕密及(Iii)本公司或其任何附屬公司對其負有保密義務的任何人士所擁有的所有商業祕密。本公司及其任何附屬公司均未授權披露自有知識產權中包含的任何重大商業祕密,且據本公司所知,除根據限制披露和使用該等重大商業祕密的書面保密合同外,本公司並未 實際向任何人士披露自有知識產權中包含的任何重大商業祕密。

(E)本公司及其各附屬公司已與本公司或其任何附屬公司在任何時間僱用、聘用或以其他方式聘用並曾為本公司或其任何附屬公司或代表本公司或其任何附屬公司而發現、構思、開發、創造或減少任何重大知識產權的所有過去及 現任及 僱員、承包商及顧問訂立有效及可強制執行的書面合同,據此,每名該等人士均有:(I)有效及有效地將該等人士的所有權利、所有權及權利轉讓予本公司或本公司的該等附屬公司。以及所有該等知識產權的權益(除非該等權利、所有權及權益在本公司或其附屬公司根據法律的實施而設立時由本公司或其一間附屬公司擁有);和 (Ii)同意對本公司或本公司的此類子公司的所有商業祕密保密(統稱為人事知識產權合同)。

(F)任何政府當局或任何大學、學院、研究機構或其他教育機構的資金、設施或人員均未被用於創建、開發或構思任何擁有的知識產權,或被用於為本公司或其任何子公司或與其 子公司合作創建、開發或構思任何知識產權。

(G)本公司及其各附屬公司已採取並採取商業上合理的步驟,以保護和維護所有IT系統(以及其中存儲或包含或傳輸的所有軟件、信息和數據)的性能、機密性和安全性。本公司及其子公司均擁有或擁有訪問和使用本公司及其各子公司各自業務中使用的所有IT系統的有效權利。IT系統在所有重要方面均足以滿足本公司及其各子公司各自業務的運營需求。IT系統不包含任何病毒、蠕蟲、特洛伊木馬、錯誤、故障或其他設備、錯誤、污染物或影響(如該等術語在軟件行業中通常被理解):(I)對任何IT系統的功能造成重大幹擾或對其產生不利影響;或(Ii)允許或協助任何人未經授權訪問任何IT系統,而未經授權的訪問將對公司或其任何子公司的業務產生重大不利影響。據本公司所知,並無任何安全漏洞或未經授權使用、訪問或入侵任何資訊科技系統對本公司或任何附屬公司的業務造成重大不利影響。

(H)在每種情況下,任何開源軟件都不包括、併入或嵌入、鏈接、組合或分發任何公司軟件,或用於交付或提供任何公司軟件,其方式均不得使任何公司軟件受到任何版權許可的約束。本公司及其各子公司已遵守並確實遵守適用於包括、合併或嵌入、鏈接、組合或分發、或用於交付或提供任何公司軟件的任何開源軟件的所有重要許可條款。

(I)任何公司軟件的源代碼或相關源代碼材料均未被員工以外的任何人許可、提供或提供,或使用或訪問。公司或其任何子公司的顧問或承包商已就此類源代碼或相關源材料簽訂書面保密合同。 公司或其任何子公司均不是任何源代碼託管合同或任何其他合同(或要求公司或其任何子公司簽訂源代碼託管合同或其他 合同)的當事一方,要求為任何公司軟件存放任何源代碼或相關源材料。

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目錄表

(J)公司軟件不存在任何缺陷、錯誤、病毒、設計或文檔錯誤或腐敗,這些缺陷、錯誤、病毒、設計或 文檔錯誤或腐敗已對公司軟件的運行或使用產生或將會產生重大影響。任何公司軟件:(I)構成、包含或被視為間諜軟件或跟蹤軟件(此類術語在軟件行業中通常被理解);(Ii)在用户不知情的情況下記錄用户的行為(如果根據適用法律需要用户同意,則在未經該用户同意的情況下);(Iii)在每種情況下,在該用户不知情的情況下,收集或傳輸有關該用户或用户行為的信息(並且,如果根據適用法律要求用户同意,則在未經該用户的 同意的情況下);或(Iv)包含任何設計或意圖在用户不知情的情況下損壞或銷燬任何數據或文件的代碼(如果根據適用法律要求用户同意,則在未經該用户同意的情況下)。

(K)本協議和每項交易協議的簽署、交付和履行,以及在此和因此預期的交易的完成,不會也不會導致:(I)任何材料公司知識產權的損失或減損,或對該知識產權的任何留置權;(Ii)授予、轉讓或轉讓給任何其他人,授予、轉讓或轉讓任何其他人對任何所擁有的知識產權的許可證或其他權利或權益,或不主張任何自有知識產權的契約;(Iii)就任何公司知識產權向任何人支付任何額外代價或減少任何付款;或(Iv)任何人違反或有權終止或修改與任何公司知識產權有關的任何合同。

第5.21節數據隱私。

(A)自2019年1月1日起,本公司及其附屬公司,以及據本公司所知,任何代表或代表本公司或其任何附屬公司就個人資料行事的人士,均實質上遵守所有私隱規定。自2019年1月1日以來發布的本公司或其任何子公司的隱私政策或通知 均未包含任何重大遺漏或誤導性或欺騙性。自2019年1月1日以來,本公司或其任何附屬公司均未收到任何書面通知(包括代表本公司或其任何附屬公司行事的第三方發出的書面通知),涉及或指控違反任何隱私規定的任何索賠、指控、調查或監管調查。據本公司所知,沒有任何 事實或情況可以合理地構成任何此類索賠、指控、調查或監管調查的基礎。

(B)本公司及其附屬公司均已(I)實施並自2019年1月1日起維持 合理及適當的技術及組織保障措施,至少與本公司及其任何附屬公司分別經營的行業慣例一致,以保護其擁有或控制的個人資料及其他機密資料 不會遺失、被盜、誤用或未經授權訪問、使用、修改、更改、銷燬或披露,及(Ii)採取合理步驟,以確保任何可獲取本公司或其任何附屬公司或其任何附屬公司收集或代表本公司或其任何附屬公司收集的個人資料的第三方已實施及維護該等資料。據本公司所知,向本公司或其任何子公司提供個人信息的任何第三方自2019年1月1日以來一直遵守適用的隱私法,包括提供任何通知和獲得任何必要的同意。自2019年1月1日以來,本公司或其任何附屬公司所擁有或控制的任何個人資料,或由本公司或其任何附屬公司或其代表收集、使用或處理的任何個人資料,均未發生重大違規事件、安全事故、濫用 或未經授權訪問或披露任何個人資料,且本公司或其任何附屬公司均未向任何人士提供或在法律上被要求就披露個人資料向任何人士發出任何通知。本公司或其任何附屬公司均不受任何合同要求或其他法律義務的約束,在交易結束後,該要求或其他法律義務將禁止本公司或其任何附屬公司以本公司或其任何附屬公司接收、訪問、存儲或使用任何個人信息的方式接收、訪問、存儲或使用任何個人信息, 在交易結束前存儲和使用此類個人信息。本協議的簽署、交付和履行不會違反任何適用的隱私要求。

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目錄表

第5.22節環境事宜。但如將 作為一個整體或作為一個整體,合理地預期不會對公司各方產生重大影響,則除外:

(A)本公司及其子公司自2020年1月1日以來一直遵守所有環境法,包括獲得、維護和遵守環境法規定的開展各自業務所需的所有許可;

(B)沒有針對本公司或其任何子公司的訴訟懸而未決,或據本公司所知,沒有針對本公司或其任何子公司的書面威脅,指控其違反任何環境法或根據任何環境法承擔任何責任,或任何違反或涉及任何有害材料排放的責任;

(C)本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,任何其他人均未在本公司或其任何附屬公司先前擁有、租賃或經營的任何租賃不動產或任何不動產中釋放任何 有害物質,而其方式可合理預期會導致本公司或其任何附屬公司根據任何環境法承擔調查、清理或 補救行動的義務;

(D)據本公司所知,本公司或其任何附屬公司在其消防行動中釋放的全氟烷基和多氟烷基物質,其釋放方式可合理預期導致本公司或其任何附屬公司根據任何環境法有義務進行調查、清理或採取補救行動;

(E)本公司及其附屬公司已向買方提供有關本公司及其附屬公司的運作、任何租賃不動產及以前由本公司或其任何附屬公司擁有、租賃或經營的任何不動產的任何及所有重大環境評估、研究、合規審計及其他重大環境報告;及

(F)第5.08節(財務報表)、第5.09節(未披露的負債)、第5.22節(環境事項)和第5.23節(未發生變化)中作出的陳述和保證是公司各方就本協議中的環境法和危險材料作出的唯一且唯一的陳述和保證。

第5.23節未作更改。

(一)自2021年12月31日以來,未發生實質性不良影響。

(B)自2021年12月31日以來,除(I)載於本公司附表5.23(B)及 (Ii)與本協議及任何其他交易協議擬進行的交易有關外,截至及包括本協議日期為止,本公司及其附屬公司在日常業務過程中經營各自的業務及 經營其物業的所有重大方面。

(C)自2021年12月31日起,除(I)本公司附表附表5.23(C)所載及(Ii)與本協議及任何其他交易協議擬進行的交易有關外,本公司及其任何附屬公司均未曾或獲準採取任何行動,倘若該行動自本協議日期起及之後進行,則須根據第8.01節事先取得買方的書面同意。

第5.24節經紀人費用。除本公司附表附表5.24所述費用外,任何經紀、發現人、財務顧問、投資銀行家或其他人士均無權根據本公司、其任何附屬公司或其任何聯屬公司作出的安排,獲得與本協議擬進行的交易有關的任何經紀費用、發現人費用或其他類似費用、佣金或其他類似付款。

第5.25節關聯方交易。除本公司附表5.25所列合同外,本公司或其任何附屬公司,一方面,與本公司的任何關聯公司、高管或董事,或據本公司所知,與其中任何關聯公司、高管或支付寶之間沒有合同,

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目錄表

另一方面,除了在每種情況下,對於(A)根據先前制定的政策支付給董事、高級管理人員和僱員的僱傭協議、附帶福利和其他補償,(B)補償與其僱用或服務有關的費用(不包括(A)和(B)款,因此明確包括在關聯方合同的定義中),本公司或其子公司向任何高級管理人員、董事、僱員、成員、股東或股權持有人以及所有相關安排提供的任何貸款,包括任何質押安排)和(C)根據公司福利計劃支付的金額 (關聯方合同)。

第5.26節客户和供應商。 本公司附表5.26列出了截至本協議日期本公司的前10名客户,以及本公司的前10名供應商,在每種情況下,根據截至2021年12月31日的後續十二(12)個月期間本公司與此類交易對手的總交易額 (每組人員分別為最大客户和最大供應商)。

第5.27節登記聲明和委託書。本公司或其代表所提供或將特別以書面形式提供以包括在註冊聲明及委託書內的任何資料,將不會:(A)首次提交註冊聲明及委託書時,(B)註冊聲明生效日期,(C)委託書郵寄給買方股東之日,及(D)在買方特別會議時,不包含任何有關重大事實的失實陳述,或遺漏陳述為作出陳述所需或必需的任何重大事實,根據它們製作的情況,而不是誤導性的。

第5.28節FAA證書很重要。

(A)第135部分證書是有效的、有效的和良好的。本公司或任何公司方都不是FAA法律執行行動的一方或主體,如果決定對本公司或任何公司方不利,可能導致修改、暫停或吊銷第135部分證書;或對第135部分證書持有人進行民事處罰。據本公司所知,FAA目前沒有對任何實際或涉嫌違反FAA規定的行為進行調查,這些調查可能最終導致第135部分證書的修改、暫停或吊銷,或者對第135部分證書持有人的民事處罰。

(B)第137部分證書是有效的、有效的和良好的。本公司或任何公司方都不是FAA法律執行行動的一方或主體,如果決定對公司或任何公司方不利,可能會導致修改、暫停或吊銷第137部分證書;或對第137部分證書的持有者進行民事處罰。據公司所知,FAA目前沒有對任何實際或涉嫌違反FAA規定的行為 進行調查,這些調查可能最終導致修改、暫停或吊銷第137部分證書;或正在評估對第137部分證書持有人的民事處罰。

(C)第145部證書是有效、有效和良好的。本公司或任何公司方都不是FAA法律執行行動的一方或主體,如果決定對本公司或任何公司方不利,可能導致修改、暫停或吊銷第145部分證書;或對第145部分證書的持有者進行民事處罰。據本公司所知,FAA目前沒有對任何實際或涉嫌違反FAA規定的行為進行調查,這些調查可能最終導致第145部分證書的修改、暫停或吊銷,或者對第145部分證書持有人的民事處罰。

第5.29條有關飛機的事宜。

(A)公司所有方擁有、租賃和/或運營的所有航空器物體的清單作為公司附表5.29(A)附於本文件;每個此類航空器物體的製造、型號和序列號載於公司附表5.29(A)。

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目錄表

(B)就任何公司方擁有的每一航空器物體而言,(I)已在美國聯邦航空局民航登記處的記錄中提交了以該公司方為受益人的賣據;(Ii)在該航空器物體有資格登記的範圍內,以該公司方為受益人的銷售合同已在國際登記處登記,且(Iii)該公司方對該航空器物體擁有良好的、可交易的所有權,且沒有任何和所有留置權,除非在本公司附表 附表5.29(B)中另有披露,公司將針對任何索賠和要求擔保並捍衞該所有權。

(C)對於任何公司方租賃的每個航空器物體,租賃條款和租賃方的身份摘要載於公司附表5.29(C)。除本公司附表5.29(C) 另有披露外,(I)本公司附表5.29(C)所確認的每份租約均具十足效力及作用,(Ii)任何有關租約並未發生違約或失責行為,及(Iii)據各公司各方所知,並無因發出通知或經過一段時間或兩者而構成任何該等租約下違約或失責行為的事件發生。

(D)除本公司附表5.29(D)另有披露外,(I)任何公司所擁有、租賃及/或經營的每架飛機均已在美國聯邦航空局民航登記處正式登記;(Ii)美國聯邦航空局民航登記處已為每架該等飛機發出飛機登記證書;(Iii)每架該等飛機的登記證書均為有效有效;(Iv)每份飛機登記證書的有效期均準確載於公司附表5.29(D)內;(V)截止日期時,每份飛機登記證書在該飛機登記證書有效期屆滿前至少還有三(3)個月;及(Vi)就每架該等飛機發出的飛機登記證書是在獲發該飛機登記證書的飛機上發出的。

(E) 除本公司附表5.29(E)另有披露外,(I)FAA已為任何公司擁有、租賃和/或運營的每架飛機頒發適航證書;(Ii)每份該等適航證書是有效的;(Iii)為每架該等飛機頒發的適航證書是在獲發該適航證書的飛機上;(Iv)每架該等飛機均屬適航,所有系統和安裝的設備運作正常,並以符合製造商規格的方式運作;(V)每架此類飛機都符合所有制造商建議的維護和檢查時間表和計劃(包括所有日曆、週期和每小時檢查),不得延期或推遲;以及(Vi)每架此類飛機均符合美國聯邦航空局所有適用的適航指令和適用的強制性或警示服務公告、命令或其他通知。

第六條

買方當事人的陳述和保證

除本協議買方附表所述外(每一項聲明、保證或契諾均適用於(A)相應編號的陳述、保證或契諾(如果其中有規定,且(B)該等其他陳述、保證或契諾作為例外(或其目的的披露是合理明顯的)的其他陳述、保證或契諾)或買方在本協議日期前提交或提供的美國證券交易委員會報告(不包括(X)美國證券交易委員會報告中標題為風險因素的任何披露、前瞻性陳述或 有關市場風險的定性披露)。警示性或前瞻性以及(Y)附件中的任何展品或其他文件),買方各方向 公司聲明並保證如下:

第6.01節公司組織。根據開曼羣島法律,買方按開曼羣島法律妥為組織、有效存在及信譽良好(在該概念適用範圍內),並有權及授權擁有、租賃或營運其資產及物業,以及按目前所進行的方式進行業務。這個

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目錄表

買方之前交付給公司的買方組織文件副本真實、正確、完整,並且在本協議日期有效。買方 在所有實質性方面一直遵守其組織文件中規定的所有限制、契諾、條款和規定。買方在其財產所有權或其活動的性質要求其獲得正式許可或資格且在所有司法管轄區均享有良好聲譽 ,除非未能獲得如此許可或資格並沒有也不會合理地對買方訂立本協議或完成本協議擬進行的交易的能力產生重大不利影響。

第6.02節附屬公司。合併Sub和New Pubco中的每一個都已正式成立或組織, 根據其公司或組織的管轄權法律有效存在。合併SuB和New Pubco僅為從事本協議預期的交易的目的而成立,在本協議日期之前未進行任何業務,除根據本協議及其參與的任何交易協議(視情況而定)以及本協議和該等交易協議(視情況而定)預期的其他交易外,不具有任何性質的資產、負債或義務。

第6.03節適當授權。

(A)買方各方均擁有所有必需的公司或實體權力及授權,以簽署及交付本協議及其所屬的每項交易協議,並在收到買方股東批准後,履行其在本協議及本協議項下的義務及完成據此及據此擬進行的交易。本協議及此類交易協議的簽署、交付和履行,以及據此擬進行的交易的完成,均已得到買方各方董事會或同等管理機構的正式、有效和一致授權和批准。除買方股東批准買方股東事項外,買方不需要任何其他公司或同等程序來授權本協議或該等交易協議或買方在本協議或本協議項下的履行。本協議已經生效,買方中任何一方將作為締約方的每一項交易協議都將由適用的買方各方及時有效地簽署和交付,假設本協議和本協議的每一方都得到其他各方的適當授權和簽署,則本協議構成本協議,任何 買方將作為締約方的每一項此類交易協議將構成適用買方各方的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對此類買方各方強制執行,但受可執行性例外情況的限制。

(B)假設出席延會或延期的特別大會達到法定人數,則買方訂立本協議及完成擬進行的交易(包括完成交易)所需的任何買方股份的唯一投票權載於買方 附表的附表6.03(B)。除附表6.03(B)所載外,每名買方股東均有權於特別大會上投票,並有權每股投一票。?任何適用於買方的公平價格、暫停收購、控制股份或其他類似反收購法規或法規均不適用於任何交易。

(C)在正式召開及舉行的會議上,買方董事會一致認為:(I)本協議及擬進行的交易對買方公平並符合買方的最佳利益;(Ii)確定本公司的公平市價至少相等於截至本協議日期信託賬户所持金額的80%(減去任何遞延的承銷佣金及應付利息);(Iii)批准本協議擬進行的交易為業務合併;及(Iv)提出買方董事會的建議。

第6.04節無衝突。買方簽署、交付和履行本協議和買方參與的任何交易協議,並在收到買方批准後

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目錄表

買方股東的股東事項、本協議或任何交易協議所擬進行的交易的完成,不會也不會(A)與買方的任何組織文件或買方的任何子公司的任何組織文件的任何規定相沖突或導致違反,(B)假設按第6.06節的要求收到所有同意,與適用於買方、買方的任何子公司或其任何財產或資產的任何法律或政府命令的任何規定相沖突或導致任何違反, (C)違反,與以下各項相沖突、導致違反任何條款或損失任何利益、構成違約(或在發出通知或經過一段時間後將構成違約的事件)、或導致終止、取消、修改、加速或修改的權利、加速履行或加速或觸發任何付款、抵押品張貼(或要求張貼抵押品的權利)、付款時間、授予或增加根據買方或買方的任何子公司作為當事方的任何合同的任何條款、條件或條款應支付的任何補償或利益的金額,或(D)導致對買方或買方的任何子公司的任何財產或資產產生任何留置權,除非(在上述(B)、(C)或(D)條款的情況下)此類違規、衝突、違約或違約不會單獨或總體地發生, 合理預期會對買方訂立和履行其在本協議或買方參與的任何交易協議項下的義務的能力產生重大不利影響;

第6.05節訴訟和訴訟。截至本協議日期,沒有懸而未決的或據買方所知受到威脅的行動,據買方所知,在每個案件中都沒有針對買方的懸而未決或受到威脅的調查,或以其他方式影響買方或其資產的調查,包括任何譴責或類似的訴訟,如果確定不利,則合理地預計 將對買方根據本協議或買方作為當事方的任何交易協議訂立和履行其義務的能力產生重大不利影響。截至本協議日期,不存在對買方具有約束力的 不滿意判決或任何公開禁令,這些判決或禁令合理地預計會對買方訂立和履行本協議或買方作為當事方的任何交易協議項下義務的能力產生重大不利影響(視情況而定)。

第6.06節政府當局;異議。假設本協議中包含的公司各方的陳述和擔保的真實性和完整性,買方不需要就買方簽署或交付本協議或任何交易協議(視情況而定)或完成據此或由此擬進行的交易而要求買方提交政府備案,但(I)高鐵法案和任何其他適用的反壟斷法的適用要求、(Ii)代理 聲明/註冊聲明和(Iii)納斯達克除外。

第6.07節合規。 買方和各合併子公司均遵守適用於其及其業務行為的所有法律,自成立以來一直如此,但此類不遵守行為不會阻止或 實質性推遲交易的完成,且買方和合並子公司並未收到任何書面通知,指控買方或合併子公司在任何重大方面違反了適用法律。據買方所知,買方未就任何政府當局的任何重大違法行為接受調查。

第6.08節財務能力;信託賬户。

(A)截至本協議日期,根據買方和受託人之間於2021年1月26日簽訂的投資管理信託協議,至少有 $345,330,530投資於一個信託賬户(信託賬户),該賬户由紐約的大陸股票轉讓信託公司作為受託人(受託人)維護,並在買方於本協議日期的美國證券交易委員會報告(該信託協議)中備案。在關閉之前,信託賬户中持有的 資金不得

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目錄表

除非根據信託協議、買方組織文件和買方於2021年1月25日發佈的最終招股説明書,否則將予以公佈。信託賬户中的金額 投資於美國政府證券或貨幣市場基金,符合1940年修訂後的《投資公司法》頒佈的第2a-7條規定的某些條件。買方已履行信託協議項下迄今其須履行的所有重大責任,且並無重大失責、違約或違約或與信託協議有關的任何其他方面(聲稱或實際),亦未發生在適當通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下構成該等失責或違約的事件。截至本文發佈之日,沒有任何與該信託賬户有關的索賠或訴訟待決。自2021年1月25日以來,買方沒有從信託賬户中發放任何資金(信託協議允許從信託賬户中持有的本金賺取的利息收入除外)。自生效時間起,買方根據《買方組織文件》解散或清算的義務終止,且自生效時間起,買方不應因本協議擬進行的交易的完成而根據買方組織文件承擔任何解散和清算買方資產的義務。據買方所知,自生效日期起,買方股東無權從信託賬户收取任何款項,除非該股東已根據買方股東贖回或根據買方組織文件選擇發售其A類普通股以供贖回。, 包括與買方延期、解散或清盤有關的情況。信託協議完全有效,是買方和受託人(據買方所知)的一項合法、有效和具有約束力的義務,可根據其條款執行,但受可執行性例外情況的限制。信託協議未在任何方面被終止、否認、撤銷、修改、補充或修改,據買方所知,也未考慮終止、撤銷、修訂、補充或修改。概無附帶函件,亦無與受託人或任何其他人士訂立任何書面或口頭合約、安排或諒解,以致 (I)美國證券交易委員會報告內對信託協議的描述出現失實或(Ii)任何人士(買方股東除外)有權根據買方股東贖回或買方首次公開發售的承銷商就其信託户口內任何部分所得款項的遞延折扣(定義見信託協議)贖回其A類普通股。

(B)於本協議日期,假設本公司及其附屬公司的陳述及擔保均屬準確,且本公司及其附屬公司遵守本協議項下各自的責任,則買方無理由相信信託賬户資金使用的任何條件將不會得到滿足,或信託賬户內的可用資金於成交日期不能使用。

(C)截至本協議日期,買方沒有或目前沒有任何意圖、協議、安排或諒解,就任何債務承擔或產生任何債務(本協議所述除外)。

第6.09節經紀人費用。除買方附表6.09所述費用外,任何經紀、發現人、投資銀行或其他人士均無權根據買方或其任何聯屬公司(包括保薦人)作出的安排,獲得與本協議擬進行的交易有關的任何經紀費用、發現人費用、承銷費、遞延承銷費、佣金或其他類似款項。

第6.10節美國證券交易委員會報告;財務報表;薩班斯-奧克斯利法案;未披露負債。

(A)自2021年1月25日以來,買方已及時向美國證券交易委員會提交了其必須提交的所有必要的登記聲明、報告、時間表、表格、聲明和 其他文件(美國證券交易委員會報告稱,集體而言,自提交以來這些文件已被修訂,包括其中的所有證據)。截至各自日期(或者如果在本協議日期或截止日期之前提交的報告修改或取代,則在該提交日期),美國證券交易委員會的報告均不包含任何

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目錄表

根據陳述的情況,對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述必須陳述或必要陳述的重要事實,不具有誤導性。美國證券交易委員會報告所載經審計財務報表及未經審計中期財務報表(包括附註及附表)在各重大方面均符合已公佈的《美國證券交易委員會》相關規則及條例,乃按照公認會計原則於所涉及期間內一致應用而編制(其中或附註另有説明,且除美國證券交易委員會10-Q表格所允許的未經審計財務報表外)及公平列報(就所包括的未經審計中期財務報表而言,以下列準則為準:按正常的年終調整(br}沒有完整的腳註)在各重大方面反映買方於其各自日期的財務狀況、其經營業績及截至該日止各期間的現金流量。買方 未進行美國證券交易委員會報告中未披露的任何重大表外安排。

(B)買方已建立並維護信息披露控制和程序(如《交易法》第13a-15條規則所界定)。該等披露控制及程序旨在確保買方的主要行政人員及其主要財務人員知悉與買方有關的重大資料,尤其是在編制交易所法案規定的定期報告期間。據買方所知,此類披露控制和程序有效地及時提醒買方的主要行政人員和主要財務官注意交易所法案規定的買方定期報告中必須包括的重要信息。

(C)買方已建立並維持一套內部控制制度。據買方所知,此類內部控制足以為買方財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制買方財務報表。

(D)買方並無向任何主管人員(定義見交易所法案下的第(Br)3b-7條規則)或買方董事作出任何未償還貸款或其他信貸擴展。買方尚未採取薩班斯-奧克斯利法案第402條禁止的任何行動。

(E)附表6.10(E)包含買方截至本協議日期的所有債務的真實和正確的清單,包括截至本協議日期的未償還餘額。

(F)買方(包括其任何 僱員)及買方的獨立核數師均未發現或知悉(I)買方所使用的內部會計控制系統有任何重大缺陷或重大弱點,(Ii)涉及買方管理層或參與編制財務報表或買方所使用的內部會計控制的其他僱員的任何欺詐(不論是否重大),或(Iii)有關上述任何事宜的任何索償或指稱 。

(G)據買方所知,截至本協議日期,美國證券交易委員會並未就美國證券交易委員會的報告發表任何來自美國證券交易委員會的評論。據買方所知,截至本協議之日,美國證券交易委員會當日或之前提交的任何一份美國證券交易委員會報告均不受美國證券交易委員會持續審查或調查的影響。

第6.11節商務活動。

(A)自成立以來,除為完成業務合併而進行的活動外,買方未進行任何其他業務活動。除買方組織文件中所述外,不存在對買方具有約束力的任何協議、承諾或政府命令,或買方所屬的一方已經或將合理地 預期禁止或損害買方的任何商業行為或買方的任何財產收購或買方在交易結束時進行的業務行為的效果,但個別或總體的此類影響除外,該等影響尚未也不會對買方在本協議項下訂立和履行其義務的能力產生重大不利影響。

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目錄表

(B)買方並不擁有或有權直接或間接取得任何公司、合夥企業、合資企業、業務、信託或其他實體的任何權益或投資(不論股權或債務)。除本協議及交易外,買方或其任何附屬公司對構成商業合併的任何合約或交易並無任何 權益、權利、義務或責任,或受其直接或間接的任何合約或交易的約束,或受其資產或財產的約束。

(C)對買方或其附屬公司並無重大負債、債務或義務須根據公認會計原則在已審計財務報表及美國證券交易委員會報告所包括的未經審計中期財務報表(包括其附註及附表)中披露,但反映或預留於買方截至2022年3月31日的綜合資產負債表或於其附註中披露的負債及義務(X)(I)除外(但未反映、預留或披露的非 且合計不會對買方構成重大的負債除外),(X)(Ii)(Ii)自買方於2022年3月31日的綜合資產負債表日期起在買方及其附屬公司的業務正常運作過程中產生的任何債務(作為整體而言,不是或不會對買方各方構成重大的任何負債),或(Y)保薦人或其關聯公司或若干買方高級管理人員和董事為支付買方與該等交易有關的交易成本或其他與該等交易無關的開支而從保薦人或其關聯方或若干董事處借出的任何貸款。

(D)除本協議和明確預期的協議或買方時間表附表6.11(D)所述的協議外,買方不是、也從未與任何其他人簽訂過要求買方每月支付超過10,000美元、任何個別合同的總金額超過500,000美元的合同,或與所有其他合同(本協議和明確預期的協議除外)、保薦人協議和 買方時間表6.11(D)所列合同一起支付超過1,000,000美元。

第6.12節税收。

(A)法律規定買方必須提交的所有重要納税申報單已在適用的時限內提交,並考慮到在正常業務過程中獲得的任何有效延期,且該等納税申報單在所有重大方面均真實、正確和完整。

(B)買方應付及應付的所有重大税項均已在適用期限內繳付,且自截至2022年3月31日止三個月的綜合資產負債表日期起,買方並無在正常業務過程以外招致任何重大税項責任。

(C)買方已(I)預扣與支付或欠任何僱員、獨立承包商、債權人、股東或任何其他第三方的金額相關的所需預扣的實質性税款,(Ii)在適用的時間範圍內,將此類款項及時匯給或將匯給適當的政府當局,並且 (Iii)在所有實質性方面遵守了有關預扣税款的適用法律。

(D)買方未 採取任何與税收有關的行動。買方未收到來自政府當局的任何與税收有關的爭議、評估或索賠的書面通知,但已解決的爭議或索賠除外,且在買方所知的情況下,未以書面形式傳達此類索賠。在買方未提交納税申報表的司法管轄區內,買方未提出任何書面索賠,據買方所知,任何政府當局也未提出任何口頭索賠,即買方正在或可能被該司法管轄區就將成為該納税申報單標的的税項繳納税款,而該索賠尚未得到解決。

(E)並無任何未完成的協議延長或豁免適用於任何申索、 或徵收、評估或重估買方税項的法定時效期限,且目前並無任何有關豁免或延期的書面請求待決。

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(F)在截至本守則日期的兩年期間內,買方並未根據守則第355節(或守則第356節中與守則第355節有關的部分),在分銷符合免税待遇的股票方面,構成分銷公司或受控公司。

(G) 買方不是財務監管第1.6011-4(B)(2)節所指的任何上市交易的當事人。

(H)除准予留置權外,買方的任何資產均無留置權。

(I)買方不對以下任何人的納税負有責任:(I)根據《國庫條例》第1.1502-6條(或任何類似的州、地方或外國法律規定),(Ii)作為受讓人或繼承人,或(Iii)通過合同(在每種情況下,根據主要與税收無關的商業合同承擔的責任除外)。

(J)買方不是任何税收分配、税收分享或税收賠償協議項下的任何政府當局或其他人的當事方,也不受其約束,也不對任何其他人負有任何義務(在每種情況下,這些協議都不是主要與税收有關的商業合同)。

(K)買方未採取、未被允許或未同意採取任何行動,也不打算或計劃採取任何行動,或已 知曉任何可合理預期會阻止交易符合預期税收待遇資格的事實或情況(本協議特別考慮的任何行動除外)。

第6.13節大寫。

買方的法定股本包括5.51,000,000股,包括(1)500,000,000股買方A類普通股,(2)5,000,000股買方B類普通股和(3)1,000,000股優先股(買方優先股),其中(A)34,500,000股買方A類普通股已發行, 截至本協議日期,(B)8,625,1,000股買方B類普通股已於本協議日期發行及發行,及(C)於本協議日期並無買方優先股發行及發行。於緊接收市前及收市時,保薦人持有的買方B類普通股及買方A類普通股總數應相等於8,550,000股買方普通股 股。買方已發行(X)方正認股權證,使保薦人有權按適用認股權證協議及(Y)買方公開認股權證所載條款及條件,按行使價每股11.50美元購買9,400,000股買方A類普通股,及(Y)買方公共認股權證持有人有權按適用認股權證協議所載條款及條件,按行使價每股11.50美元購買17,250,000股買方A類普通股。所有已發行及已發行的買方普通股及買方認股權證(I)已獲正式授權及有效發行,且已繳足股款且不可評估;(Ii)發行時在所有重大方面均符合適用法律;(Iii)未違反或違反任何優先購買權或合約;及(Iv)已完全歸屬,且不會因守則第83節所指的重大沒收風險而被沒收, 美國證券交易委員會報告中披露的有關保薦人持有的某些買方普通股的情況除外。除本協議和買方認股權證外,截至本協議日期,(I)沒有認購、催繳、期權、認股權證、權利或其他可轉換為買方普通股或買方股權的證券,或買方作為當事方的任何其他合同,或買方有義務發行或出售買方的任何股本、其他股權或債務證券的任何其他合同,以及(Ii)沒有股權等價物、股票增值權、買方中的影子股權權益或類似權利。除美國證券交易委員會報告、買方組織文件或保薦協議中另有披露外,買方並無未履行任何回購、贖回或以其他方式收購買方任何證券或股權的合同義務。買方沒有未償還的債券、債權證、票據或其他債務有權投票(或可轉換為或可交換為具有權利的證券)

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目錄表

(br}投票)買方股東可投票表決的任何事項。除美國證券交易委員會報告所披露者外,買方並無訂立任何與買方普通股或買方任何其他股權有關的股東協議、投票權協議或 登記權協議。買方並不擁有任何其他人士的任何股本或任何其他股權,或擁有任何權利、期權、認股權證、轉換 權、股份增值權、贖回權、回購權利、協議、安排或承諾,而該等權利、認購權、轉換權、股份增值權、贖回權、回購權、協議、安排或承諾屬任何性質,以致任何人士有責任或可能有責任認購或收購或以任何方式處置該等人士的任何股本或其他股本權益,或可行使或可交換或可轉換為該等人士的任何股份或其他股本權益的任何證券或義務。

(B)任何人士及其任何辛迪加或集團(定義見交易所法案及其下的規則)均不擁有買方證券的直接或間接實益擁有權(定義見交易所法案及規則下的規則),佔買方已發行及已發行證券的總投票權的35%或以上。

第6.14節納斯達克上市。買方的已發行和已發行單位,每個該等單位 由一股買方A類普通股和一半的一份買方認股權證組成,根據交易法第12(B)節登記,並在納斯達克 上市交易,交易代碼為。已發行和已發行的買方A類普通股根據交易法第12(B)節登記,並在納斯達克上市交易,代碼為JCIC?已發行和未發行的買方認股權證根據交易法第12(B)節進行登記,並在納斯達克上市交易,代碼為JCICW?買方遵守納斯達克的規則,且並無因納斯達克或美國證券交易委員會有意註銷買方A類普通股或買方認股權證或終止買方A類普通股或買方認股權證在納斯達克的上市 而懸而未決或據買方所知威脅買方採取任何行動。除本協議所述外,買方或其聯營公司並無採取任何行動終止買方A類普通股或買方認股權證的登記。買方並無接獲納斯達克或美國證券交易委員會有關撤銷上市或以其他方式將買方A類普通股從納斯達克或美國證券交易委員會摘牌的通知。

第6.15節贊助商協議。買方已向公司提交了一份真實、正確、完整的保薦人協議副本。保薦人協議具有十足效力,並未在任何方面被撤回或終止,或以其他方式修訂、修改或放棄,買方亦不打算撤回、終止、修改或修改。保薦協議是買方的一項法律、有效和具有約束力的義務,據買方所知,保薦協議的每一方都不違反保薦協議的任何條款,或導致違反或違反任何適用法律,或要求根據任何適用法律進行備案、登記或資格審查。未發生根據保薦協議的任何重大條款或條件構成買方違約或違約的事件 ,不論是否發出通知、時間流逝或兩者兼而有之。

第6.16節協議。除買方附表6.16所載及與買方首次公開招股有關的私募證券外,買方並不與以下任何人士訂立任何交易、協議、安排或諒解:(I)買方的現任或前任股東、 買方的高管或董事、(Ii)持有本公司或其任何附屬公司或 聯屬公司的任何附屬公司或聯屬公司5%或以上股本或股權的實益擁有人(定義見交易法第13(D)節),?上述任何一項的聯營公司或直系親屬成員(此類術語分別在《交易法》規則12b-2和16a-1中定義)(上述每一項均為買方附屬公司協議)。買方已向公司提供關於任何買方附屬協議的每份合同或其他相關文件的真實、正確和完整的副本(包括對其的任何修改或修改)。

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目錄表

第6.17節財產所有權。買方並非(A)擁有或租賃任何不動產或非土地財產,或(B)不是購買任何不動產或其中其他重大權益的任何協議或選擇權的一方。受信託協議所載信託賬户使用限制的規限,買方對買方在業務運作中使用的所有資產擁有良好和可出售的所有權,或持有有效的租賃權益,或持有有效的使用許可證,在每種情況下, 均無任何留置權(準許留置權除外)。

第6.18節投資公司法。 買方不是1940年《投資公司法》所指的投資公司,只要它在2023年1月25日之前完成企業合併。採購商是《就業法案》所指的新興成長型公司。

第6.19節在競爭對手中的權益。 買方在從本公司或其任何子公司的任何產品、服務或業務線內的任何產品、服務或業務中獲得收入的任何實體或個人中沒有任何權益。

第6.20節登記聲明和委託書。買方或其代表明確以書面形式提供或將提供的任何信息均不會:(A)在首次提交登記聲明和委託書時,(B)在登記聲明生效日期,(C)委託書郵寄給買方股東之日,以及(D)在買方特別會議召開時,不包含任何關於重大事實的不真實陳述,或遺漏任何為在其中作出陳述而需要陳述或必需陳述的重大事實。根據它們製作的情況,而不是誤導性的。

第6.21節未作更改。截至本協議日期,除附表6.21另有規定外,自2021年12月31日以來,未發生任何事件、事件或變更,因此有理由認為該等事件、事件或變更會妨礙或大幅延遲交易的完成。

第七條

BLOCKER的陳述和保證

除本協議的BLOCKER明細表中所述外(每個BLOCKER明細表均適用於(A)相應編號的陳述、 保證或契諾(如果其中指定)和(B)此類其他陳述、保證或契諾的關聯性在其表面上是合理明顯的例外(或披露目的)的情況下),BLOCKER對買方的陳述和保證如下:

第7.01節攔截器的組織。BLOCKER已正式成立,根據其公司或組織的法律是有效的、現有的和良好的,並具有必要的權力和授權來擁有、運營和租賃其財產、權利和資產,並 按照目前的方式開展其業務。BLOCKER之前提供給買方的BLOCKER組織文件副本(I)真實、正確、完整,並且 (Ii)完全有效。BLOCKER不違反各自組織文件的任何規定。BLOCKER僅為持有本公司權益而成立,除因擁有本公司權益而附帶進行的活動外,並無從事任何其他活動。

第7.02節適當授權。 BLOCKER擁有簽署和交付本協議所需的權力和權限,並(受第7.05節所述批准的制約)履行本協議項下和本協議項下的所有義務,並完成本協議所設想的交易。本協議的簽署、交付和履行以及本協議預期的交易的完成

A-50


目錄表

由所有必要的有限合夥行動或其他類似行動授權,而BLocker方面不需要任何其他程序來授權本協議。BLOCKER已從其有限合夥人或類似投資者那裏獲得簽署、交付和執行本協議所需的每一項必要或必需的投票、同意和批准,並且此類授權在成交時仍然完全有效。本協議已由BLOCKER正式有效地簽署和交付,假設本協議雙方均獲得適當和有效的授權、執行和交付,本協議構成BLOCKER的合法、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對BLOCKER強制執行,但受可執行性例外情況的限制。

第7.03節無衝突。根據收到第7.03節中規定的同意、批准、授權和其他要求,本協議的簽署、交付和履行,以及BLocker作為其中一方的每項交易協議的簽署、交付和履行,以及由此預期的交易的完成,不會也不會(A)違反或衝突BLocker的任何規定,或導致違反或違約BLocker的組織文件,(B)違反或衝突任何 規定,或導致BLocker違反或違約,或要求BLocker根據任何適用法律;(C)觸發第三方根據任何BLocker組織文件的任何條款或BLocker的普通合夥人或有限責任合夥人通過的決議的任何實質性權利;(D)違反、衝突或導致違反BLocker或由BLocker擁有、使用或運營的任何資產或業務所服從的任何政府命令;(E)導致對BLocker的任何財產、權利或資產產生任何留置權;(F)構成在發出通知或經過一段時間後或兩者兼而有之的情況下, 將導致任何此類違反的事件;違反、終止、加速、修改、取消或創建針對BLocker或其任何資產的留置權,或(G)導致違反或撤銷任何政府當局或其他人的任何許可證、許可或批准,但在每種情況下,單獨或總體上不會對BLocker產生重大影響的情況除外。

第7.04節訴訟及法律程序。除任何税法下的訴訟(根據第7.07節作出某些陳述和保證)外,不存在針對BLocker或其任何財產、權利或資產的未決或書面威脅的實質性行動(為免生疑問,包括任何政府當局發起、等待或威脅的任何調查或 調查,或其他法律或衡平法訴訟)。據BLocker所知,沒有任何政府命令強加於或威脅對Block或其任何財產、權利或資產採取書面行動。沒有任何不滿意的判決或任何公開禁令對布洛克具有約束力。

第7.05節政府當局;意見4.2.除採取任何行動、同意、放棄、批准、許可或 授權、指定、聲明、備案或通知外,對於BLocker簽署、交付和履行本協議以及本協議擬完成的交易,BLocker不需要提交任何政府文件,沒有這些內容,合理地預期不會個別或整體阻止或實質性延遲交易的完成。

第7.06節資本化、資產和負債4.3 。

(A)截至本協議之日,百視達擁有兩(2)類已授權和未清償的合夥權益。自緊接交易結束前的 起,BLocker的所有普通合夥權益將由Blackstone Tactical Opportunities Associates NQ L.L.C.實益擁有並登記在案,而BLocker的所有有限合夥權益將由BTO Grannus Holdings C L.P.實益擁有並登記在案。BLocker的所有未償還股權均根據BLocker的組織文件正式授權並有效發行。沒有期權、認股權證、權利或可轉換或可交換證券,要求Blocker發行、交付或出售BLocker的額外證券(或可轉換為或可交換為Blocker證券的證券)。

(B)截至交易結束時,百視達將不會有任何重大資產或任何重大負債。

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目錄表

第7.07節税項。

(A)法律規定BLocker必須提交的所有重要納税申報單已在適用的時限內提交,並考慮到在正常業務過程中獲得的任何有效延期,且該等納税申報單在所有重要方面都是並仍然真實、正確和完整的。

(B)除尚未 到期應付或正通過適當法律程序真誠爭議且已根據公認會計準則為其建立準備金的税項外,BLocker已在適用期限內支付所有應付及應付的重大税項,且自2020年12月31日以來,BLocker並無產生任何重大税項責任,但因Block於本公司直接或間接投資或在正常業務過程中產生的 税項責任除外。

(C)BLOCKER已(I)扣繳與支付或欠任何僱員、獨立承包商、債權人、股東或任何其他第三方的金額 相關的所需扣繳的所有重大税款,(Ii)在適用的時間範圍內及時向適當的政府當局匯出或將匯出該等款項,並且 (Iii)在所有重大方面遵守有關預扣税款的適用法律。

(D)BLOCKER未 從事任何有關税收的行動。除已解決的爭議或索賠外,BLOCKER尚未收到來自政府當局的任何與税收有關的爭議、評估或索賠的書面通知,據BLOCKER所知,沒有以書面形式傳達此類索賠。在BLocker沒有提交納税申報單的司法管轄區內,任何政府當局都沒有提出任何書面聲明,表明該實體正在或可能受到該司法管轄區 針對將成為該納税申報單標的的税收的徵税,該索賠尚未得到解決。

(E) 目前尚無任何未完成的協議延長或免除適用於任何申索或徵收、評估或重估BLocker税項的法定時效期限,目前亦無任何此類豁免或延期的書面請求待決。

(F)在截至本守則第 日的兩年期間內,BLOCKER在根據守則第355節(或守則第356節中與守則第355節有關的部分)有資格獲得免税待遇的股票分銷中,既沒有構成經銷公司,也沒有構成受控公司。

(G) BLOCKER未參與任何《國庫條例》1.6011-4(B)(2)節所指的上市交易。

(H)除被允許的留置權外,BLocker的任何資產都沒有税收留置權。

(I)BLOCKER不對任何人(BLOCKER除外)(I)根據《國庫條例》第1.1502-6條(或國家、地方或外國法律的任何類似規定)、(Ii)作為受讓人或繼承人或(Iii)通過合同承擔任何責任(在每種情況下,根據主要與税收無關的商業合同承擔的責任除外)。

(J)BLOCKER不是任何税收分配、税收分享或税收賠償協議項下的任何 政府當局或其他人(BLOCKER除外)的當事方,不受其約束,也不對任何其他人負有任何義務(在每種情況下,任何此類協議都不是主要與税收有關的商業合同的協議除外)。

(K)BLOCKER從未採取、允許或同意採取任何行動,且BLOCKER不打算或計劃採取任何行動, 或知曉任何可合理預期阻止交易有資格享受預期税收待遇的事實或情況(本協議具體考慮的任何行動除外,在第二次合併的情況下,僅限於與守則第351條規定的資格有關的事項)。

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目錄表

(L)BLOCKER不會被要求在截止日期後結束的任何應納税所得期(或其部分)中包括任何重大收入項目,或排除任何重大收入扣除項目,原因如下:(A)在截止日期或之前結束的應納税期間,根據守則第481條(或類似的法律規定)改變會計方法,或使用不正確的會計方法;(B)《守則》第7121條(或類似法律條文)所指的結算協議,在結算日或之前籤立;(C)《守則》第1502條(或類似條文法)下的財務條例所述的公司間交易或超額虧損賬户;(D)在結算日或之前進行的分期付款出售或未平倉交易處置;或(E)在結算日或之前收到的預付款、預付或遞延金額。

(M)BLocker及其任何附屬公司均未(A)根據CARE法案1102條獲得Paycheck Protection Program貸款,(B)根據CARE法案1106條申請貸款豁免,(C)根據CARE法案第2302條延期支付FICA的僱主部分和醫療保險税,或 (D)根據CARE法案第2301條申請員工留任抵免。

(N)BLOCKER僅為税務目的在其註冊司法管轄區內居住,且不被視為在其註冊司法管轄區以外的任何司法管轄區內設有常設機構、分支機構或應税存在。攔截器不是守則第7874(A)(2)(B)節所述的實體。

(O)BLOCKER自成立以來,已向買方提供真實、正確和完整的BLOCKER提交的所得税申報單副本。

(P)BLOCKER自成立以來一直被視為美國聯邦所得税方面的C公司 。

(Q)百視達已遵守守則第482節所述的所有適用轉讓定價規則及其下的條例,或州、地方或外國法律的任何相應或類似規定。

就本第7.07節而言,任何提及BLocker的人應被視為包括與BLocker合併、被清算或轉換為BLocker或出於税務目的而成為其前身的任何人。

第八條

公司的契諾

第8.01節業務處理。自本協議日期起至本協議根據其條款(過渡期)較早時結束或終止為止,除本協議或本公司附表8.01所載或買方同意的其他交易協議預期或準許外,本公司及 應安排其附屬公司以商業上合理的努力在正常業務過程中經營其業務,包括遵守及維持合法開展業務所需的所有重要許可。在不限制上述一般性的情況下,除本協議或本公司附表8.01所列其他交易協議預期或允許的情況外,經買方同意(同意不得無理附加條件、扣留、延遲或拒絕)或法律要求的情況下,本公司不得、且本公司應促使其子公司在過渡期內:

(A)更改或修訂本公司或其任何附屬公司的成立證書、有限責任公司協議、公司註冊證書、章程或其他組織文件;

(B)(I)發行、交付、出售、轉讓、質押、處置或在本公司或其任何附屬公司的任何股本股份或任何其他股本或有投票權的證券上放置任何留置權(許可留置權除外),(Ii)發行或授予任何期權、認股權證、限制性股票單位、績效股票單位或其他權利

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目錄表

購買或獲得本公司或其任何附屬公司的任何股本或任何其他股權、基於股權或有投票權的證券的任何股份,或(Iii)作出、宣佈、作廢、設立記錄日期或支付任何股息或分派,但本公司的任何全資附屬公司向本公司或本公司的任何其他全資附屬公司支付的股息或分派除外;

(C)出售、轉讓、租賃、許可、放棄、允許失效或終止、受限制或授予任何留置權(允許留置權除外),或以其他方式處置公司及其附屬公司的任何有形資產、權利或財產(包括知識產權),但(I)在正常業務過程中向其客户授予非排他性許可,(Ii)向其客户銷售商品和服務,或(Iii)在正常業務過程中,在第(I)、(Ii)及(Iii)項情況下,公司在其合理業務判斷中認為過時或不再對公司及其附屬公司的業務構成重大影響的IT系統的出售或其他處置;

(D)向任何人披露本公司或其任何附屬公司的任何重大商業祕密(根據限制披露和使用的有效和可強制執行的書面合同,在正常業務過程中除外);

(E)(I)取消或妥協欠本公司或其任何附屬公司的任何債權或債務,或(Ii)就任何懸而未決或受威脅的行動達成和解,(A)如果該等和解將要求本公司個別支付超過1,000,000美元或總計超過5,000,000美元,(B)該等和解包括接受或讓步強制令救濟、具體履行或就本公司或其任何附屬公司的業務或活動作出任何限制性契諾的協議,或(C)該等和解涉及政府當局或涉嫌的刑事不當行為;

(F)放棄、免除、妥協、和解或滿足任何未決或威脅的實質性索賠 (應包括但不限於任何未決或威脅的訴訟)或妥協或解決任何債務,但在正常業務過程中按照以往慣例或在此類免除、免除、妥協、和解或償付僅涉及總計不超過1,000,000美元的金錢損害的情況下除外;

(G)通過與任何企業或公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會或其他實體或個人或其分支機構合併或合併,或通過購買任何業務或任何公司、合夥企業、協會或其他實體或個人或其分支機構的大部分資產,或通過購買任何業務或任何公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會或其他實體或個人的全部或大量股權,或以任何其他方式直接或間接收購;

(H)實質性修訂、修改或同意終止(不包括按照其條款到期)任何重要合同,或修改、放棄、修改或同意終止(不包括按照其條款到期)本公司或其附屬公司在合同項下的任何權利;

(I)訂立、實質修訂或終止任何實質租契;

(J)向任何人提供任何貸款或墊付任何款項或其他財產,但以下情況除外:(A)在正常業務過程中向公司員工墊款以支付開支,以及(B)在正常業務過程中向公司或其任何附屬公司的供應商支付預付款和定金;

(K)贖回、購買或以其他方式收購本公司或其任何附屬公司的任何股本(或其他股權)股份,或可轉換為或可交換本公司或其任何附屬公司的任何股本(或其他股權 權益)的任何證券或債務(不論目前可兑換或只能在時間過去或某些事件發生後才可兑換);

(L)調整、拆分、合併、細分、資本重組、重新分類或 以其他方式對本公司或其任何附屬公司的任何股本或其他股權或證券作出任何變動;

(M)對其慣常會計原則、程序或政策或會計方法作出任何重大影響的變更

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目錄表

公司及其子公司,適用法律、公認會計原則或監管準則可能要求的除外;

(N)通過或訂立公司的全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組計劃(本協議擬進行的交易除外);

(O) 作出、撤銷或更改任何重大税項選擇,採用或更改任何有關税務的重要會計方法,提交任何經修訂的重大税務申報表,清償或妥協任何重大税務責任,就任何税務訂立任何重大結算協議,放棄任何要求重大退税的權利,以與以往做法不符的方式擬備或提交任何重大税務申報表(除非適用法律另有要求),同意任何延長或豁免適用於任何重大税務申索或評税的時效期限,或為任何税務目的而改變其住所;

(P)為任何税務目的而改變其住所;

(Q)直接或間接招致或在任何重大方面修改任何債務的條款( (I)在正常業務過程中訂立的任何公司融資協議或資本租賃項下的債務或(Ii)在成交時償還的債務);

(R)在每種情況下,向公司或其子公司的任何現任或前任員工、董事的經理、合夥人、顧問或個人服務提供商授予或支付、承諾授予或支付、或為任何股權或股權相關獎勵或利潤分享獎勵或其他類似 付款或福利提供資金;

(S)自願不以與過去做法一致的形式和金額維持和生效或在到期時續保承保公司及其子公司及其各自財產、資產和業務的物質保險單;

(T)與任何據本公司所知為本公司聯營公司的人士訂立、續訂或修訂任何交易(不包括向身為本公司僱員的成員或股權持有人支付年度補償、提供福利或償還開支的一般過程付款);

(U)訂立任何協議,實質限制本公司或其附屬公司從事或競爭任何重大業務或在任何地理區域的能力,或訂立新的重要業務;

(V)更改、修改或終止任何《服務協議》修正案;或

(W)達成任何協議,或以其他方式承擔義務,以實施本第8.01節禁止的任何行動。

第8.02節:檢查。遵守保密義務和類似的限制,這些限制可能適用於可能不時由本公司或其任何子公司擁有的第三方向本公司或其任何子公司提供的信息,但(X)與本協議日期或本協議談判或交易之前收到的與本公司或其子公司的潛在買家的互動有關的任何信息除外。(Y)被適用法律禁止披露,或者(Z)基於公司法律顧問的建議,可能會導致因披露而失去律師-客户特權或其他特權(前提是,各方應盡最大努力採取合理行動,允許披露而不喪失此類特權),公司應並應促使其子公司在過渡期間、正常營業時間內和在合理的提前通知下,向買方及其代表提供合理的訪問權限,在不幹擾本公司及其附屬公司的正常運作的情況下,只要合理可行或適用法律允許,買方及其代表可按買方及其代表僅為完成交易的目的而合理地提出要求,向其各自的財產、賬簿、合同、承諾、納税申報表、記錄以及本公司及其附屬公司的適當高級職員及僱員(在每種情況下)轉讓股份。雙方應使用

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目錄表

在適用上一句中的限制的情況下,為此類披露作出替代安排的商業上合理的努力,費用由買方承擔。根據本第8.02節提出的任何請求,其提出的時間和方式不得延誤結案。買方及其代表根據本協議獲得的所有信息均應遵守成交前的保密協議。在任何情況下,買方或其代表均不得對租賃不動產的土壤、地下地層、地表水、地下水、沉積物、環境空氣、室內空氣或建築材料進行任何採樣、測試或其他侵入性室內或室外調查。

第8.03節 不向信託帳户索賠。本公司確認已閲讀買方於2021年1月25日的最終招股説明書及其他美國證券交易委員會報告、買方組織文件及信託協議,並理解買方已為買方公眾股東的利益而設立其中所述的信託賬户,而該信託賬户的支出僅在信託協議所述的有限情況下可用 。本公司和BLocker各自進一步承認,如果本協議預期的交易,或在本協議終止的情況下,另一項業務合併未能在2023年1月25日或買方股東批准的較晚日期完成業務合併,買方將有義務將信託賬户中持有的金額返還給其股東。因此,本公司和BLOCKER各自特此 放棄針對信託賬户的任何過去、現在或將來的任何索賠,以及訪問信託賬户的任何權利或從信託賬户收取買方或其任何關聯公司可能因任何原因欠他們的任何款項的任何權利,並且 將不會因任何原因在任何時間向信託賬户尋求追索權,包括買方違反本協議或與買方的任何談判、協議或諒解(無論是在過去、現在或未來); , 本協議不得限制或禁止本公司或本公司股權持有人向買方或其任何關聯公司就信託賬户以外持有的資產(包括本協議所設想的業務合併完成後及完成後的資產)或根據第14.13條就特定履約或其他強制執行救濟向買方或其任何關聯公司提出法律救濟的權利。本協議第8.03節在本協議因任何原因終止後繼續有效。

第8.04節委託書徵集;其他訴訟。

(A)本公司同意就首次提交予美國證券交易委員會的登記報表提供以下資料:(I)本公司及其附屬公司於2021年12月31日及2020年12月31日止年度的經審計財務報表,包括綜合資產負債表及綜合收益表、股東權益及現金流量表,每種情況下均按照公認會計準則及S-X規則編制,並根據上市公司會計準則審計;及(Ii)未經審計的財務報表,包括綜合資產負債表及綜合收益表、股東權益及現金流量表,本公司及其附屬公司於截至2022年3月31日及截至2021年3月31日的三個月的財務報表及截至2021年3月31日的財務報表 分別根據公認會計準則及S-X法規編制。本公司應合理地提供服務,且本公司及其附屬公司應盡合理最大努力在正常營業時間內並在合理提前通知的情況下向其高級職員和員工提供服務,並應就(I)註冊聲明的起草和 (Ii)及時迴應美國證券交易委員會對註冊聲明的意見或與之相關的任何函件與買方及其律師進行合作。在不限制前述一般性的原則下,本公司應(在本公司合理要求下,在買方的協助與合作下)編制一份符合美國證券交易委員會規則和規則下符合S-X法規要求(由美國證券交易委員會工作人員解釋)的形式財務報表,以納入登記報表。

(B)自登記聲明郵寄給買方及本公司股東之日起及之後,本公司將就本公司或其附屬公司採取或未採取的任何行動或有關本公司或其附屬公司的任何事態發展向買方發出即時書面通知,而在本公司所知的任何該等情況下,該等行動會導致登記聲明載有對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述作出陳述所需的重大事實,

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目錄表

根據作出該等聲明時的情況,不誤導;但如果採取或不採取任何該等行動,或在其他情況下出現該等事態發展,買方及本公司應通力合作,促使迅速對註冊聲明作出修訂或補充,使註冊聲明不再包含對重大事實的不真實陳述,或遺漏作出聲明所需的重要事實,以根據作出聲明的情況而不誤導;然而,此外,買方根據第8.04節收到的任何信息不得被視為放棄或以其他方式影響披露該信息的一方所作出或達成的任何陳述、保證或協議,且該等信息不得被視為更改、補充或修訂公司時間表。

(C)自登記聲明郵寄給買方及本公司股東之日起及之後,買方應立即向公司發出書面通知,告知買方或其附屬公司採取或不採取的任何行動,或買方或其附屬公司所知的有關買方或其附屬公司的任何事態發展,該等行動會導致登記聲明包含對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述作出陳述所需的重大事實,並根據作出陳述的情況而非誤導性;但如果採取或未能採取任何此類行動,或以其他方式發生此類事態發展,買方和公司應充分合作,以便迅速對註冊聲明進行修訂或補充,使註冊聲明不再包含對重大事實的不真實陳述,或遺漏陳述必要的重大事實,以根據作出聲明的情況 ,不具誤導性;然而,此外,本公司根據第8.04節收到的任何信息不得被視為放棄或以其他方式影響披露該信息的一方作出或達成的任何陳述、擔保或協議,且該等信息不得被視為改變、補充或修訂本公司時間表。

第8.05節綜合激勵計劃。在截止日期之前(但受第8.01節的限制),公司可採取所有必要行動,以採用本合同附件所附形式的2022綜合激勵計劃(綜合激勵計劃),如附件L所示,新公共公司應採取所有必要行動,以採納綜合激勵計劃,但須經買方股東事項批准。如果被本公司採納,綜合激勵計劃應規定保留一定數量的公司普通股,當 乘以每股普通股對價時,估計不超過緊接交易結束後新Pubco普通股完全稀釋後股份的15%。如果本公司已於交易結束時採納綜合激勵計劃,並經買方股東事項批准,新普布科應採取一切必要行動以承擔綜合激勵計劃及據此頒發的任何贈款或獎勵,包括對綜合激勵計劃所需的任何修訂,以規定根據假定的綜合激勵計劃為發行而預留的新普布科普通股的實際數量(包括根據第8.05節承擔的任何贈款或獎勵),將足以覆蓋根據綜合激勵計劃授權的所有股份,但無論如何不超過新Pubco普通股完全稀釋股份的15%(截至成交日期計算)。

第8.06節員工購股計劃。在截止日期之前,New Pubco應採取所有必要的行動,採用本文件附件所示的基本形式的2022年員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP應保留新Pubco完全稀釋的普通股的1%(截至截止日期計算),但須根據常青樹條款的規定按年增加,該條款將規定自動增加新Pubco的完全稀釋後股本的1%。

第8.07節賠償和保險。

(A)自第一次生效時間起及之後,新公共公司和本公司各自同意(在適用法律允許的最大範圍內)各自賠償每一位現任和前任董事、新公共公共公司的經理和高級管理人員、公司和買方及其各自的子公司與任何訴訟相關的任何費用或開支(包括合理的律師費)、判決、罰款、損失、索賠、損害或法律責任,無論是民事、刑事、

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目錄表

因第一個生效時間或在第一個生效時間之前存在或發生的事項而引起或與之相關的行政或調查,無論是在第一個生效時間之前、在第一個生效時間或之後的斷言或索賠,在最大程度上,公司、新公共公司、買方或其各自子公司(視情況而定)將根據適用法律及其各自在本協議日期有效的公司註冊證書、章程或其他 組織文件被允許賠償此人(包括在適用法律允許的最大程度上墊付已發生的費用)。在不限制前述規定的情況下,新公共公司和公司應促使新公共公司及其各子公司:(I)在公司註冊證書、章程和其他組織文件中保留不少於六年的條款,這些條款涉及對高級管理人員和董事/經理的補償和免責(包括預支費用的條款),且不低於該等註冊證書、章程和其他組織文件中截至本協議日期的條款,以及(Ii)不得修改,在任何情況下,除非法律另有要求,否則在任何方面廢除或以其他方式修改此類條款將對這些人的權利產生不利影響。

(B)自首次生效之日起六年內,新公共公司及本公司應以不低於現行保險條款的條款,維持董事及高級管理人員責任保險,承保範圍包括買方或其任何附屬公司董事及高級管理人員責任保險單(該等保單的真實、正確及完整副本已提供予本公司或其代理人或代表)。本公司或其附屬公司須為該等保險支付超過本公司及其附屬公司在截至2021年12月31日的年度的年度保費總額的300%的年度保費;但條件是:(I)本公司可根據現行董事及高級管理人員責任保險獲得一份為期六年的尾部保險單,該保險單包含不低於現行保險條款的條款,適用於在第一個生效時間或之前存在或發生的索賠(D&O尾部);及(Ii)如果任何索賠在該六年內提出或提出 ,則本條款第8.07節規定必須維持的任何保險應繼續適用於該索賠,直至最終處置為止。

(C)買方和本公司特此確認(代表他們本人及其各自的附屬公司),第8.07節規定的受賠人可享有由該等股東或成員的現有股東、成員或其他關聯公司(受賠方關聯公司)提供的某些賠償、預支費用和/或保險的權利,而不受買方、本公司及其各自附屬公司在本條款下的賠償義務的影響。雙方特此同意:(I)新公共公司、本公司及其附屬公司為優先賠付人(即根據第8.07條對受賠人負有的義務是主要的,任何受賠方關聯公司根據第8.07條對受賠人產生的相同費用或債務的任何墊付費用或提供賠償的義務是次要的);(Ii)新公共公司、公司及其子公司應被要求墊付受補償人根據本條款第8.07條發生的全部費用,並對所有費用的全額承擔責任,在買方、新公共公司、本公司及其各自子公司管轄文件或任何董事或高級人員賠償協議的法律允許和要求的範圍內,判決、罰款、罰款和為達成和解而支付的金額(br}買方、新公共公司、本公司及其各自的附屬公司管轄文件或任何支付寶或高級人員賠償協議),不考慮受彌償人 根據本條款第8.07節可能對任何受彌償對象關聯公司擁有的任何權利,並且(Iii)各方(代表自身及其各自的附屬公司)不可撤銷地放棄、放棄並免除受彌償關聯公司對受賠方關聯公司的任何和所有索賠,要求其提供捐助、代位求償或任何其他形式的追償。

(D)即使本協議中有任何相反規定,第8.07條應在合併完成後無限期地繼續存在,並對新公共公司、本公司、尚存公司以及本公司和尚存公司的所有繼承人和受讓人具有共同和個別約束力。如果新上市公司、本公司、倖存公司或其各自的任何繼承人或受讓人與任何其他人合併或合併,則本公司、倖存公司或其各自的繼承人

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目錄表

繼續或尚存的公司或實體合併或合併,或將其全部或基本上所有財產和資產轉讓或轉讓給任何人,則在每種情況下,應作出適當的撥備,以使新公共公司、本公司或尚存公司的繼承人和受讓人(視情況而定)繼承本第8.07節規定的義務。

第8.08節飛機登記證書。如果任何飛機的飛機登記證書 在本協議日期和截止日期後六(6)個月之間的任何時間到期或計劃到期,公司應在不遲於該飛機登記上打印的截止日期前五(5)個月的日期,向美國聯邦航空局民航登記處提交一份填妥妥當的 飛機登記續期申請。

第8.09節山地空氣。在交易結束前,山航所有已發行和未償還的股權應按本合同附件K中規定的條款轉讓給本公司或其子公司,並以原樣、原樣、原樣的方式轉讓給本公司或其子公司,並以買方和本公司共同接受的形式,以合理和誠信的方式進行記錄。

第8.10節第三方異議。在交易結束前,公司應獲得與交易相關或可能需要的任何同意和批准,包括公司附表8.10所列的交易。公司應將此類同意和批准的狀態合理地告知買方,未經買方事先書面同意,不得支付任何與此相關的款項,同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延。

第8.11節海倫娜FSDO。在本協議簽署後五(5)個工作日內,公司應聯繫海倫娜飛行標準地區辦公室(海倫娜FSDO),安排公司、買方和海倫娜FSDO工作人員在交易結束前召開會議,討論(Br)(I)交易,(Ii)第135部分證書、第137部分證書和第145部分證書的持續有效性,以及(Iii)公司遵守這些規定的情況。公司同意放棄任何保密聲明,並允許Helena FSDO人員向買方代表全面披露。

第8.12節國際登記處銷售合同。在本協議簽訂之日後,公司應在合理可行的情況下儘快並在任何情況下不遲於合同結束時,在該飛機物品符合登記資格的範圍內,促使以公司一方為受益人的銷售合同在國際登記處登記附表5.29(B)所列的每件飛機物品,並應向買方提交反映該登記的每件該等飛機物品的最新國際登記處查詢證書。

第8.13節國際登記處國際利益。在本協議簽訂之日後,在合理可行的情況下,公司應在任何情況下不遲於協議成交日期,採取商業上合理的努力,將公司附表8.13中所列的所有國際權益 予以刪除,以使每一架飛機客體的所有權在成交時不受任何和所有國際權益(銷售合同除外)的影響,並應 向買方提交每一此類飛機客體的更新的國際登記處查詢證書,表明該飛機客體沒有登記和未發佈的國際權益(不包括銷售合同)的記錄。

第8.14節BLocker重組。本公司確認並同意(A)本公司在此批准並同意BLocker重組,以及(B)本公司應與BLocker、BTO實體及其各自的關聯公司合作,按照BLocker、BTO實體及其各自關聯公司可能不時提出的合理要求構建和實施BLocker重組。

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目錄表

第九條

買方的契諾

第9.01節買方在過渡期間的行為。

(A)在過渡期內,除買方附表附表9.01所列或本協議預期或公司書面同意(同意不得被無理附加條件、扣留、延遲或拒絕)外,買方 不得且不得允許其任何子公司:

(I)更改、修改或修改信託協議或買方組織文件;

(Ii)(A)宣佈、擱置或支付任何股息,或就買方的任何已發行股本或其他股權作出任何其他分配;(B)拆分、合併或重新分類買方的任何股本或其他股權;或 (C)除與買方股東贖回有關或買方組織文件另有要求外,以完成特此擬進行的交易、回購、贖回或以其他方式收購或要約回購、贖回或以其他方式收購買方的任何股本或其他股權;

(Iii) 作出、更改或撤銷任何重大税務選擇、採用或更改任何税務的重大會計方法、提交任何經修訂的重大税務申報表、清償或妥協任何重大税務責任、就任何税務訂立任何重大結算協議、放棄任何要求重大退税的權利、以與以往做法不一致的方式擬備或提交任何重大税務申報表(除非適用法律另有要求),或同意延長或豁免適用於任何重大税務申索或評税的時效期限。

(Iv)訂立、續訂或在任何重大方面修訂與買方關聯公司的任何交易或合約(為免生疑問,包括(X)任何董事或買方高級職員或與任何該等人士有血緣關係、婚姻或領養關係的任何人 及(Y)任何與董事或買方高級職員有直接或間接法律或合約關係或實益擁有權5%或以上的人士)或任何其他買方附屬公司協議;

(V)放棄、免除、妥協、和解或清償任何未決或威脅的重大索賠(包括但不限於任何未決或威脅的行動)或妥協或了結任何責任;

(Vi)通過或修訂任何買方 員工福利計劃(或任何計劃、政策或安排,如果這樣採用,將成為買方員工福利計劃),或訂立任何僱傭合同或集體談判協議,向任何 董事、高級管理人員、員工或承包商支付任何特別獎金或特別薪酬,或增加董事、高級管理人員、員工或獨立承包商的工資或工資率,但不是在正常過程中與過去的做法一致;

(Vii)與任何企業或個人或其分部合併或合併,或以購買任何企業或個人的資產,或以任何其他方式收購,或以其他方式收購任何資產;

(八)採取全部或部分清算、解散、合併、分立交易、合併或資本重組計劃;

(Ix)招致、擔保或以其他方式承擔(不論是直接、或有或有或以其他方式)任何債務;

(X)(A)提供、發行、交付、授予或出售,或授權或建議提供、發行、交付、授予或出售買方(包括任何買方優先股)或其任何附屬公司或可轉換為任何該等股本或股權的任何證券的任何股本、其他股權、股本等價物、股票增值權、影子股本權益或類似權利,或(B)修訂、修改或放棄任何買方認股權證或認股權證協議所載的任何條款或權利。包括對其中所列認股權證價格的任何修訂、修改或降低;或

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目錄表

(Xi)以書面或其他方式授權任何上述行動,或承諾或同意採取任何上述行動。

(B)在過渡期內,買方應並應促使其子公司遵守並繼續履行買方組織文件、信託協議以及買方或其附屬公司可能參與的所有其他協議或合同。

(C)即使本第9.01節有任何相反規定,本協議中的任何規定均不得禁止或限制買方根據買方組織文件將其必須完成業務合併的截止日期(延期)延長一次或多次,且不需要任何其他方的同意;但應本公司的書面要求,買方應盡商業上合理的努力,尋求不早於2023年3月27日的延期,只要該日期之後的交易的完成不會被任何不可上訴的最終政府命令或任何法律的條款永久禁止或禁止。

第9.02節[已保留].

第9.03節檢查。在遵守保密義務和類似限制的情況下,買方應在過渡期內,在正常營業時間內,在合理的提前通知下,允許公司、其關聯公司及其代表在正常營業時間和合理的提前通知下,在正常營業時間和合理的提前通知下,向公司、其關聯公司及其各自的代表提供可能不時由買方或其子公司擁有的信息,除非買方的法律顧問認為任何信息會導致喪失律師-客户特權或其他免於披露的特權,或披露將違反適用法律的任何規定。買方及其附屬公司的記錄及適當的高級職員及僱員,並應盡其商業合理努力,向買方代表提供買方所擁有的有關買方事務的所有財務及營運數據及其他資料,在每種情況下,本公司及其代表可僅為完成交易而合理要求。如果適用前一句中的限制,雙方應盡商業上合理的努力,為此類披露作出替代安排。公司、其關聯公司及其各自代表根據本協議獲得的所有信息應在生效時間之前遵守保密協議。

第9.04節新上市公司納斯達克。自本協議日期起至成交為止,買方 應盡合理最大努力確保買方繼續作為上市公司在納斯達克上市,並確保買方A類普通股和買方認股權證在納斯達克上市。新公共公司將盡合理最大努力獲取,而買方和本公司將盡合理最大努力與新公共公司合作,以獲得將在納斯達克上市的新公共公司普通股和新公共公司權證的上市,自交易結束時起生效。

第9.05節買方公開備案。從本合同簽訂之日起至成交之日止,買方應 及時更新所有需要向美國證券交易委員會提交或提交的報告,並以其他方式在所有實質性方面遵守適用證券法規定的報告義務。

第9.06條第16條有關事宜。在生效時間之前,買方應 採取所需的一切商業合理步驟(在適用法律允許的範圍內),使因或根據交易法第16(A)條關於買方的報告要求而發生或被視為發生的任何買方A類普通股或其任何衍生產品的任何收購或處置,包括根據交易法頒佈的規則16b-3採取的步驟,包括根據1999年1月12日的《不採取行動信函》採取步驟。美國證券交易委員會就此發佈的。

第9.07節新興成長型公司的資格。買方應在本合同簽訂之日起至交易結束前的 期間內:(A)採取一切合理必要的行動,以繼續獲得資格

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目錄表

《2012年JumpStart Our Business Startups Act》(JOBS法案)所指的新興成長型公司,以及(B)不採取任何會導致買方 不符合《JOBS法案》所指的新興成長型公司資格的行動。

第9.08節股東訴訟。如果在交易結束前,買方的任何股東對買方或買方董事會提起任何與本協議有關的訴訟, 任何交易協議或擬進行的交易,或據買方所知,對買方或買方董事會提出書面威脅,買方應立即將任何此類訴訟通知本公司,並讓本公司合理地瞭解其狀況。買方應向公司提供參與(受 慣例共同抗辯協議約束)但不控制任何此類訴訟的辯護的機會,並應適當考慮公司關於此類訴訟的建議,且未經公司事先書面同意,不得解決任何此類訴訟,此類同意不得被無理扣留、附加條件或拖延。

第9.09節:攔截器重組。買方和New Pubco雙方特此(A)批准並同意BLocker重組(除非BLocker重組阻止交易符合預期的税收待遇),並且(B)應與BLocker、BTO實體及其各自的關聯公司合作,按照BLocker、BTO實體及其各自關聯公司可能不時提出的合理要求構建和實施BLocker重組,費用由BLocker承擔。

第十條

攔截者之約

第10.01節業務處理。在過渡期內,除《攔截器時間表》附表10.01所述或本協議預期的或買方書面同意的情況外(同意不得被無理附加條件、扣留、延遲或拒絕),攔截者不得采取(或不採取)與攔截者重組有關的合理行動或本 協議預期的其他行動:

(A)除法律另有要求外,更改或修訂百達的成立證書、有限合夥協議、公司註冊證書、章程或其他組織文件;

(B)通過與任何企業或公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會或其他實體或個人或其分支機構合併或合併,或通過購買任何業務或任何公司、合夥企業、協會或其他實體或個人或其分支機構的大部分資產,或通過購買任何業務或任何公司、合夥企業、有限責任公司、合營企業、協會或其他實體或個人的全部或大量股權,或以任何其他方式,直接或間接收購;

(C)通過或訂立BLocker的全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組計劃(本協議擬進行的交易除外);

(D)作出、撤銷或更改任何重大税務選擇、採用或更改任何有關税務的重大會計方法、提交任何經修訂的重大税務申報表、清償或妥協任何重大税務責任、就任何税務訂立任何重大結算協議、放棄任何申索重大退税的權利、編制或提交任何重大税務申報表,同意延長或豁免適用於任何重大税務申索或評税的時效期限,或為任何税務目的而改變其住所;或

(E)達成任何協議或以其他方式承擔義務,以採取本第10.01條禁止的任何行動。

第10.02節檢查。遵守保密義務和類似的限制,這些義務和限制可能適用於BLocker或其任何子公司由第三方提供的信息

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目錄表

BLOCKER或其任何子公司不時擁有,除(X)與在本協議日期或本協議談判或交易談判之前收到的BLOCKER或其子公司的潛在買家的互動有關的任何信息外,(Y)適用法律禁止披露,或(Z)根據BLOCKER的法律顧問的建議,合理地預期可能導致喪失律師-客户特權或其他不披露特權,BLOCKER應,並應促使其子公司在過渡期間向買方及其代表提供合理的訪問權限,在正常營業時間內,在合理的事先通知下,買方及其代表可按買方及其代表僅為完成交易的目的提出的合理要求,以不幹擾BLocker及其子公司的正常運營的方式,並在適用法律合理可行或允許的情況下,向其各自的 財產、賬簿、合同、承諾、納税申報表、記錄以及BLocker及其子公司的適當高級管理人員和員工。在適用前一句限制的情況下,雙方應作出商業上合理的努力,為此類披露作出替代安排。根據本第8.02條提出的任何請求應在不耽誤結案的時間和方式下提出。

第十一條

聯合契諾

第11.01節監管審批。

(A)本協議各方應合作並盡其各自合理的最大努力,採取或促使採取一切行動,並根據適用法律儘快採取或促使採取一切必要、適當和可取的措施,以儘快完成交易並使之生效,包括向完成交易所需的任何人提供任何通知,並獲得完成交易所需的任何許可證、同意、豁免、批准、授權、資格和政府命令;但在任何情況下,任何一方均不需要支付任何實質性費用、罰款或其他代價來獲得完成交易所需的任何合同規定的任何許可證、許可、同意、批准、授權、資格或豁免(但不包括因完成交易而應向美國證券交易委員會支付的費用或開支,包括註冊聲明、根據高鐵法案或其他反壟斷法應支付的備案費用,以及與完成交易所需的政府備案相關的任何其他普通課程備案費用)。在適當的保密保護和適用的反壟斷法的約束下,本協議的每一方應向其他各方提供其他各方可能合理要求的與前述有關的必要信息和合理協助。

(B)本協議各方應相互合作,並盡其最大努力準備所有必要的文件(包括提供所有必要的信息(I)任何適用的反托拉斯法或其他適用的法律所要求的,或(Ii)政府當局根據適用的反壟斷法要求迅速向任何政府當局提交所有必要的文件,並獲得所有必要、適當或可取的行動或不行動、批准、同意、豁免、完成交易所需的任何政府機構的豁免和批准。 本協議各方應向其他各方提供其(或其顧問)與任何政府機構之間有關交易或本第11.01節所述任何事項的所有實質性通信的副本。除非任何政府當局提出合理要求,否則本協議各方應迅速將與任何政府當局的任何實質性口頭溝通通知另一方,並提供與任何政府當局就任何此類備案或任何此類交易進行的任何實質性書面溝通的副本。本協議任何一方不得獨立參加與任何政府機關就任何此類備案、調查或其他調查舉行的任何實質性會議或實質性電話會議,除非事先通知另一方實質性會議或實質性電話會議,並在該政府當局允許的範圍內給予出席或參加的機會。如果一方被禁止參加或出席任何會議或實質性電話會議,參與方應及時合理地與另一方保持聯繫。

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目錄表

在適用法律允許的範圍內,通知有關情況。在適用法律允許的範圍內,本協議各方將相互協商與合作,並真誠地考慮彼此的意見,以便就本協議任何一方或代表本協議任何一方提出或提交的與反壟斷法或其他適用法律程序有關的任何分析、外觀、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議的任何戰略和決定達成一致。根據第11.01(B)節提供的任何文件或其他材料可在必要時編輯或保留,以解決合理的特權或保密問題,並刪除與公司估值或其他競爭敏感材料或個人身份信息或其他敏感個人或財務信息有關的參考,雙方可在各自認為合適的情況下,合理地將根據第11.01節提供的任何材料指定為僅供外部律師使用的材料。此類僅限外部律師使用的材料和其中包含的信息應僅提供給接收方的法律顧問,且不會由該法律顧問向員工披露。未經提供此類材料的一方事先書面同意,接收方的高級職員或董事 。儘管有上述規定,任何一方均無義務與另一方分享迴應《高鐵法案》下某些合併和收購的通知和報告表第4(C)和4(D)項的文件。在不限制本第11.01條規定的承諾的一般性的情況下,合同各方應盡合理最大努力提供或安排提供(包括根據《高鐵法案》提交的文件,由其最終母公司提供)。, 該術語在《高鐵法案》中被定義為在合理可行和適宜的情況下迅速向任何政府當局提供與該政府當局所要求的當事人有關的信息和文件,或允許完成交易所必需的、適當的或可取的信息和文件,包括在高鐵法案規定的任何通知和報告表及相關材料,以及在本法律規定的日期之後可能要求的任何其他文件或通知 在合理可行和適宜的情況下迅速提交給任何其他政府當局(如果是根據《高鐵法案》提交的,則不遲於本法律規定的日期後10個工作日)。此後,買方應在合理可行和適當的情況下,儘快迴應可能提出的關於該方的任何額外信息或文件材料的請求(包括根據《高鐵法案》和任何類似的反托拉斯法)。 買方應在可行和適當的情況下,儘快提供任何政府當局可能要求的與買方有關的任何額外信息和文件材料。

(C)如果根據任何適用法律對交易提出任何反對意見,或者如果任何政府當局或任何私人當事人提出任何訴訟,質疑任何交易違反任何適用法律,則協議各方應真誠合作,並盡其合理最大努力: (I)反對或抗辯阻止或禁止完成本協議(和交易)的任何行動,以及(Ii)採取合理必要的行動,推翻任何政府當局阻止或禁止完成本協議(和交易)的任何監管行動,包括為任何政府當局為避免進入或已退出、推翻或終止而提起的任何訴訟辯護,包括在必要時通過上訴,以解決該政府當局或私人當事人根據此種適用法律可能對任何交易提出的任何異議或挑戰,以便在其實體內完成交易;但條件是,本合同雙方就此類事項提起訴訟的任何決定必須經本合同雙方同意。

(D)儘管有上述規定,買方應採取一切必要的行動,以獲得政府當局的任何必要或適宜的授權、同意或批准(包括任何政府備案文件),以使交易儘快完成(在任何情況下,不遲於終止日期),並解決、避免或消除根據任何法律可能對交易提出的任何障礙或反對,或以其他方式反對、避免進入或解除任何命令、法令、判決、初步或永久禁令,否則將具有阻止、禁止、限制或延遲完成交易的效果,包括:(I)建議、談判、承諾和 通過同意法令、持有單獨的訂單或其他方式,出售、剝離、許可或處置或分離以下各項的業務、產品線、權利或資產

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目錄表

買方(包括訂立與任何該等業務、產品線、權利或資產的出售、剝離、許可或處置有關的慣常附屬協議)及 (Ii)在成交日期後以其他方式採取或承諾採取行動,限制買方或其受控聯屬公司就買方的一項或多項業務、產品線、權利或資產採取行動的自由,或限制其保留或控制買方的一項或多項業務、產品線、權利或資產的能力,在每種情況下,為使交易儘快完成(在任何情況下不得遲於終止日期)。

(E)自本協議之日起至成交,買方不得通過與任何資產或個人合併或合併,或通過購買任何資產或個人的大部分資產或任何股權,或以任何其他方式,收購或同意收購,如果與此類收購有關的最終協議的簽署和交付,或完成收購在任何實質性方面 可能在任何實質性方面(單獨或整體):(I)在獲得方面造成任何延遲,或增加無法獲得的風險,交易完成或任何適用等待期屆滿或終止所需的政府當局的同意,(Ii)增加政府當局尋求或進入禁止完成交易的政府命令的風險,(Iii)增加無法在上訴或其他情況下撤銷任何此類政府命令的風險,或(Iv)以其他方式阻止或推遲交易的完成。

(F)即使本協議另有相反規定,本公司和買方均應支付或安排支付任何一方根據反壟斷法應支付的與交易相關的所有申請費的50%。

第11.02節交易支持。

(A)在不限制第八條或第九條中包含的任何約定的情況下,包括公司和買方關於第11.01條所述的通知、備案、重申和申請的義務,在與第11.02條的後續規定相沖突的範圍內,這些義務將控制 買方和公司各自,並應各自促使各自的子公司:(A)使用商業上合理的努力,以獲得第三方的所有實質性同意和批准,為完成交易,或(B)採取商業上合理的努力,採取可能合理必要或另一方可能合理要求的其他行動,以滿足第十二條規定的另一方的條件,或以其他方式遵守本協議,並在實際可行的情況下儘快完成交易。儘管有上述規定,買方、本公司或其任何附屬公司在任何情況下均無責任承擔任何重大開支或支付任何重大費用或授予任何重大優惠,以取得根據本公司或其任何附屬公司作為訂約方的任何合約條款或與完成交易有關的任何其他要求的任何同意、授權或批准。

(B)本公司應在簽署本協議後二十四(24)小時內,盡合理最大努力確保並向買方交付由本公司已發行和未償還股權的適用必要持有人正式簽署的書面同意書。

第11.03節註冊説明書的準備;買方特別會議。

(A)註冊説明書。

(I)在簽署和交付本協議後,在切實可行範圍內,(I)買方(在買方合理要求的公司協助和合作下)應盡合理最大努力準備並促使新公共公司向美國證券交易委員會提交與根據證券法登記新公共公司權證和新公共公司普通股相關的註冊聲明, 新公共公司認股權證和新公共公司股票將根據本協議向未簽署書面同意的買方股東和公司股票持有人發行,(Ii)買方應就註冊聲明的內容與其他 方協商,在商業上合理的範圍內,允許其他各方有合理的時間審查和評論

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目錄表

在向美國證券交易委員會提交登記聲明前,買方應儘快向美國證券交易委員會提交登記聲明,並考慮將其他各方提出的任何合理意見納入登記聲明內,及(Iii)於登記聲明宣佈生效後,買方應立即向美國證券交易委員會提交特別會議的委託書,內容包括(A)讓買方的股東有機會在不遲於下午5時前贖回A類普通股。(B)徵求買方普通股持有人的委託書,以便在延期或延期的特別會議上投票贊成:(1)通過本協議並批准合併計劃和交易;(2)以附件I的形式修訂和重述買方的組織章程大綱和章程;(3)僅在諮詢基礎上,買方現有的經修訂和重新修訂的組織章程和章程與新的公共企業章程之間的實質性差異;(4)綜合性激勵計劃和根據該計劃頒發的任何贈款或獎勵的批准和獎勵以及ESPP的批准;(5)美國證券交易委員會(或其工作人員)在對委託書或與此相關的函件的評論中可能表明的任何其他建議;(6)各方同意的完成交易所必需或適宜的任何其他 建議;及(7)如有需要,股東特別大會將延期,以便因沒有足夠票數批准及 通過上述任何事項(統稱為買方股東事宜)而允許進一步徵集委託書。買方及本公司均應盡其合理最大努力使登記聲明及委託書符合美國證券交易委員會頒佈的 規則和規定,在提交後在切實可行範圍內儘快根據證券法宣佈登記聲明有效,並在完成交易所需的時間內使登記聲明保持有效。買方及本公司均應按另一方就該等行動及編制登記聲明及 委託書的合理要求,提供與其有關的所有資料。於登記聲明根據證券法宣佈生效後,本公司將立即通知買方,並應盡合理最大努力安排將委託書分發及郵寄給買方 普通股持有人,而本公司應根據適用法律及受本協議及買方組織文件的條款及條件的規限,作出合理最大努力安排將登記聲明所載招股章程分發予公司股份持有人(視情況而定)。

(Ii)買方和 公司均應合作並共同同意(此類同意不得被無理扣留、延遲或附加條件),對美國證券交易委員會或其工作人員就註冊聲明提出的意見的任何迴應,以及對迴應的註冊聲明的任何修訂。如果買方或本公司意識到登記聲明所載的任何信息在任何重大方面將變得虛假或誤導性,或登記聲明 需要修訂以符合適用法律,則(X)該等當事人應迅速通知其他各方,及(Y)買方和本公司應充分合作並相互同意(該協議不得被 無理扣留、延遲或附加條件)修訂或補充登記聲明。買方應向其他各方提供任何書面意見的副本,並應將任何口頭意見通知其他方,即新的公共或買方在收到此類意見後立即收到來自美國證券交易委員會或其工作人員的關於登記聲明的意見,並應在回覆美國證券交易委員會或其工作人員之前給予其他各方合理的機會對任何擬議的書面意見或對此類意見的口頭答覆進行審查和評論。

(Iii)買方應盡合理最佳 努力,在切實可行範圍內儘快(無論如何,在美國證券交易委員會清盤日期後七(7)個工作日內):(I)根據開曼羣島適用法律,設立正式催繳、發出通知、召開和舉行特別會議的記錄日期,日期不遲於美國證券交易委員會清盤日期後35天(以

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目錄表

(br}第11.03(B)節),以及(Ii)根據適用法律將委託書分發給買方普通股持有人。

(B)買方特別會議;建議中的修改。

(I)買方應盡其合理的最大努力採取一切必要的行動(酌情或應 公司的要求),以便在延期或延期的特別大會上取得買方股東事項的批准,包括根據適用法律在實際可行的情況下儘快徵求委託書,以尋求買方股東事項的批准 。買方應在委託書中包括買方董事會的建議。

(Ii)買方董事會不得撤回、修改、限定或修改買方董事會的建議(任何此類撤回、修訂、限定或修改,即建議中的修改);如果買方董事會在與外部法律顧問協商後真誠地確定,未能在建議中做出修改將與其根據適用法律對買方承擔的受信義務 不一致,則買方董事會可在建議中進行修改;此外,條件是:(I)買方應至少在買方採取此類行動前五(5)個工作日向公司遞交書面通知,説明其打算在建議中進行修改,(Ii)在此期間,如果公司提出要求,在建議中進行修改之前,買方應真誠地與公司就公司對本協議條款和條件提出的任何修訂或調整進行談判,以使買方董事會能夠重申買方董事會的建議,而不在 建議中做出此類修改;以及(Iii)如果公司根據第(Ii)條要求談判,買方只有在買方董事會真誠考慮了公司在五(5)個工作日結束前對本協議條款和條件進行的任何修訂或調整後,才可在建議中做出修改。以書面形式提供給買方的,繼續真誠地認定,未能在建議中做出修改將與其根據適用法律對買方承擔的受託責任相牴觸。在適用法律允許的最大範圍內, (X)買方正式召開、通知、召開和召開特別會議的記錄日期的義務不受建議中的任何修改的影響,(Y)買方同意為正式召開、通知、召開和舉行特別會議建立一個記錄日期,並將買方股東事項提交批准;(Z)如果建議中沒有任何修改,買方應盡其合理努力採取一切必要行動,以在特別會議上獲得買方股東的批准。因此,股東特別會議可根據本協議延期或延期,包括根據適用法律徵集委託書,以尋求買方股東的批准。

(Iii)即使本協議有任何相反規定,買方仍有權(在下列條款(A)和(C)的情況下,應公司的要求,將特別會議推遲或延期不超過20天(不包括適用法律要求的任何延期):(A)確保買方董事會真誠地確定適用法律要求對委託書的任何補充或修訂向買方股東披露,並在特別會議之前迅速向買方股東分發此類補充或修訂;(B)如於股東特別大會原定舉行時間(委託書所載),有 代表(親身或受委代表)的A類普通股不足以構成處理將於特別大會上進行的業務所需的法定人數;或(C)為取得買方股東事宜的批准而向 股東徵集額外委託書;惟倘任何該等延期或延會,特別大會應在該等條款所述的 事項解決後,在切實可行範圍內儘快重新召開。

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目錄表

第11.04節排他性。

(A)在過渡期內,本公司不得采取,也不得允許其任何關聯公司或代表 採取任何直接或間接行動,以徵求、發起或參與與任何人(買方和/或其任何關聯公司或代表除外)的討論或談判,或與其達成任何協議,或鼓勵或向其提供信息,涉及購買本公司股權證券的全部或主要部分,或發行和出售任何證券,或發行和出售任何證券,或本公司或其附屬公司(不包括本公司向本公司或其附屬公司的僱員購買股權證券)或涉及本公司或其附屬公司的任何重大資產(無形資產或在正常業務過程中出售的資產除外)的任何合併或出售,或第8.01(C)條允許的交易(每項該等收購交易,但不包括該等交易,即收購交易)。本公司應並應促使其 聯屬公司和代表立即停止在本協議日期前與任何人士就或合理地可能引起或導致收購交易的任何及所有現有討論或談判。本公司應將與收購交易有關的任何提交、建議或要約通知買方,並在公司知悉後在實際可行的情況下儘快(但不遲於公司收到後兩(2)個工作日)向買方提供任何該等提交、建議或要約的副本。

(B)在過渡期間,買方不得,也不得允許其任何關聯公司或代表採取任何直接或間接行動,以徵求、發起、繼續或參與討論或談判,或與任何人達成任何協議,或鼓勵、迴應、向任何 人(公司、其股東和/或其任何關聯公司或代表除外)提供信息或開始對其進行盡職調查,涉及、涉及或可能引起或導致任何要約、詢價、提案或表明 利益,與公司、其股東及其各自的關聯公司和代表以外的任何業務合併(業務合併提案)有關的書面或口頭內容。買方應並應促使 其關聯公司和代表立即停止在本合同日期之前與任何人就業務合併提案進行的任何和所有現有討論或談判,或合理地可能引起或導致業務合併提案的討論或談判。

第11.05節税務事宜。

(A)新PUBCO應支付與交易相關的所有轉讓、單據、銷售、使用、印花、登記、增值税或其他類似税款(統稱為轉讓税),並就所有轉讓税提交所有必要的納税申報單,如果適用法律要求,雙方應並應促使其各自的關聯公司參與執行任何此類納税申報單和其他文件。儘管本協議有任何其他規定,雙方應(並應促使其各自的關聯公司)真誠合作,在適用法律允許的範圍內將任何此類轉讓税的金額降至最低。

(B)出於美國聯邦所得税的目的(以及為了遵循美國聯邦所得税待遇的任何適用的州或地方所得税的目的),雙方均打算(I)第三次合併連同第一次合併和第二次合併將符合《準則》第351條的規定,(Ii)第一次合併符合《準則》第368(A)條的規定的重組,或者與第二次合併和第三次合併一起,符合《準則》第351條的規定(或兩者兼而有之)。和(Iii)第二次合併將符合《守則》第368(A)節意義上的重組,或與第一次合併和第三次合併一起,符合《守則》第351節的規定(或兩者兼而有之)(第(I)至(Iii)款,連同擬納税待遇)。茲通過本協議,作為並將構成與合併有關的《財務條例》第1.368-2(G)節所指的重組計劃。

(C)買方、本公司、百視達及其附屬公司有意使交易符合預期的税務待遇,並不會在任何報税表上採取不一致的立場或

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目錄表

在與税務有關的任何審計、訴訟或其他程序的過程中,除非《守則》第1313(A)條所指的裁決另有要求。每一方同意立即通知所有其他方任何政府當局對擬徵收的税收待遇提出的任何異議。

(D)任何一方不得采取或導致採取任何行動,或不採取或導致採取任何行動,而這些行動或不採取行動或不採取行動會合理地阻止交易如此有資格享受預期的税收待遇。

(E)雙方應盡合理最大努力:(I)應另一方的要求,及時以慣常的 形式簽署和交付高級人員證書,以及(Ii)買方律師或公司律師和公司附屬公司的律師(單獨和集體,賣方集團)在適用的情況下合理要求的任何其他陳述,以便就擬進行的税務處理和與交易有關的其他税務事項發表意見(第(I)和(Ii)條, 統稱為税務官員的證書),在買方律師或賣方集團律師可能合理要求的時間或時間,包括與美國證券交易委員會的成交和任何備案有關的時間。 由律師向賣方集團提交的任何意見應僅限於(A)交易是否符合準則第351條的規定和/或(B)直接針對公司股權證券持有人的任何税務披露的準確性(或美國證券交易委員會明確要求賣方集團提供意見的任何其他事項)。為免生疑問,買方律師或賣方律師將提交的任何税務意見不應作為本協議項下的成交條件。

第11.06節保密;公示。

(A)買方確認向其提供的與本協議相關的信息以及本協議擬完成的交易均受保密協議條款的約束,該協議的條款通過引用併入本協議。保密協議 在本協議簽署和交付後繼續有效,並適用於根據本協議或根據本協議提供的所有信息以及本協議所設想的任何其他活動。

(B)未事先徵得本公司、本公司、本公司或買方(視情況而定)的事先同意(同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),買方、本公司、BLOCKER或其各自的任何關聯公司不得就本協議或本協議擬進行的交易或與上述相關的任何事項作出任何公告或發佈任何公開通訊,除非適用法律或法律程序(包括根據證券法或任何國家證券交易所的規則)要求進行該等公告或其他通訊,在此情況下,應在宣佈或發佈之前,盡其商業上合理的努力,就此類宣佈或與另一方的溝通取得此類同意; 但前提是,在遵守本第11.06條的前提下,每一方及其關聯公司均可在各自業務的正常過程中向其各自的董事、高級管理人員、員工、直接和間接現有或潛在有限合夥人和投資者或以其他方式宣佈本協議的地位和條款(包括價格條款),只要這些 接收方有義務在未經任何其他方同意的情況下對此類信息保密;此外,在符合第8.02節和第11.06節的規定下,前述條款不得禁止任何一方為尋求任何第三方的同意而在必要範圍內與第三方進行通信。儘管有上述規定,任何一方均可根據本第11.06(B)節的規定,作出與該締約方之前的公開發布一致的聲明。

第11.07節成交後的合作;進一步的保證。結束後,各方應應任何其他方的請求,簽署合理的進一步文件,並採取合理的進一步行動

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目錄表

充分實施本協議和本協議所述交易所規定的權利、利益、義務和責任的分配是必要或適當的。

第11.08節股東協議和註冊權協議。在交易結束時或之前,協議各方均應簽署股東協議和登記權利協議,並將其交付給其他各方。

第11.09節董事會。 公司、攔截者和買方中的每一方應在交易結束前採取或促使採取本第11.09節規定的行動:

(A)本公司、BLocker、New pubco和買方應(I)促使每一名擔任和不繼續擔任本公司、Block、New pubco和買方董事會成員的個人辭去該職位,自生效時間起生效,以及(Ii)選舉或以其他方式促使本公司附表11.09中指定的個人組成本公司、BLocker、New pubco和買方各自的整個董事會,自生效時間起生效;但如此組成的董事會應遵守《董事》所要求的有關納斯達克獨立性的適用規則、納斯達克的規則和上市標準以及適用於本公司董事會成員的任何其他政府主管部門的法律或要求。

(B)本公司、BLOCKER、New PUBCO及買方應(I)安排每名在本公司、BLOCKER、新PUBCO及買方任職而非繼續擔任高級人員的人士辭任該職位,自生效時間起生效,及(Ii)委任或以其他方式委任在緊接生效時間前擔任本公司高級人員的每名個人為本公司、BLOCKER、新PUBCO及買方的通訊高級人員,自生效時間起生效。

(C)公司、BLocker、New pubco和買方均應促使該等個人,而該等人士應遵守、配合和滿足任何政府當局就上述事項提出的所有要求和要求,包括提供所有被要求的信息,在準備任何必要的申請、通知、註冊和要求方面提供合理的協助,並以其他方式便利接觸和提供與任何討論或聽證會有關的個人。如果根據第11.09(A)節指定的個人不符合政府當局對董事的任何要求,則(X)沒有義務根據第11.09(A)節和(Y)本公司、百貨公司、新公共公司或買方(視情況而定)指定替代董事;此外,在任何情況下,不得因前述規定而延遲或推遲董事的關閉。

第11.10節 外國庫存記錄。新公共公司特此確認並同意:(A)就新公共公司章程第五條和新公共公司章程第X條而言,所有BTO實體持有的所有新公共公司普通股將被視為在新公共公司的外國股票記錄中首次登記,(B)新公共公司應採取一切合理必要的行動,以(I)使任何BTO實體持有的所有新公共公司普通股首先根據新公共公司章程第V條和新公共公司章程第X條在新公共公司的外國股票記錄中及時登記,然後再將任何其他人持有的任何新公共公司普通股登記在新公共公司的外國股票記錄中,以及(Ii)直到任何BTO實體提出書面要求將其從新公共公司的外國股票記錄中刪除,確保任何BTO實體持有的所有新公共普通股根據新公共公司章程第五條和新公共公司章程第X條及時在新公共公司的外國股票記錄上第一次登記,並(C)採取一切行動,確保BTO實體持有的新公共公司普通股的投票權不會根據新公共公司章程第五條和新公共公司憲章第X條暫停。

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目錄表

第十二條

義務的條件

第12.01節各方義務的條件。完成或導致完成交易的各方的義務必須滿足以下條件,所有此類各方均可書面放棄(如果法律允許)其中任何一項或多項條件:

(A)《高鐵法案》;其他競爭備案。對於根據《高鐵法案》規定的任何適用等待期(及其任何延長,或通過聯邦貿易委員會和/或司法部的請求或其他行動獲得的任何時間協議、諒解或承諾)的任何同意、批准或許可,或終止或 到期,應已獲得、已收到或已到期或終止(視情況而定)。

(B)監管審批。應已取得公司附表12.01(B)所列監管同意機構的所有必要同意和批准。

(C)不得禁制。不得有任何有效的政府命令或法律禁止或禁止交易的完成。

(D)有形淨資產 。在買方股東贖回後,買方應至少有5,000,001美元的有形資產淨值(根據交易法第3a51-1(G)(1)條確定)。

(E)股東批准。買方股東事項的批准及本公司的書面同意應已獲得 。

(F)登記聲明。根據證券法的規定,《登記聲明》已於 生效,美國證券交易委員會不得就《登記聲明》發出仍然有效的停止令,尋求此類停止令的訴訟也不應受到威脅或 美國證券交易委員會發起仍懸而未決的訴訟。

(G)納斯達克。(I)與交易有關的(I)新發行普通股及(Ii)將就買方公開認股權證發行的新公共認股權證,均須已獲批准在納斯達克上市,惟須受發行正式通告所規限。

第12.02節買方各方義務的附加條件。買方各方完成或導致完成交易的義務取決於滿足以下附加條件,買方可以書面免除其中任何一個或多個條件:

(A)申述及保證。

(I)第5.01節(公司組織)、第5.03節(適當授權)和第5.24節(經紀人費用)(統稱為指定的陳述)中包含的公司各方的每一陳述和擔保(如果適用),在截止日期前的所有實質性方面均應真實和正確(不影響關於重要性或實質性不利影響的任何限制或其中規定的任何類似限制)(除非該陳述和保證明確涉及較早的日期,在這種情況下,須於該較早日期及截至該較早日期真實無誤)。

(Ii)第5.23(A)節所載本公司的陳述和保證(無重大不利影響)應於截止日期前在各方面真實無誤。

(Iii)第V條所載本公司各方的每項陳述及擔保(第5.06節(現行資本)及第5.23(A)節(無更改)所載本公司的指定陳述及保證除外)在截止日期前應真實無誤(不影響對重要性或重大不利影響或其中所載任何類似限制的任何限制) (除非該等陳述及保證明確與較早日期有關,且在此情況下,應於該較早日期及截至該較早日期真實及正確),除非在每種情況下,該等陳述及保證未能如此真實及正確,並未造成重大不利影響。

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目錄表

(Iv)本公司在第5.06節(現行資本)所載的陳述及保證,除有關截至成交日期的最低限度的不準確外,應屬真實及正確,猶如當時所作的一樣。

(V)第7.01節(BLOCKER的組織 )和第7.02節(正式授權)中包含的BLOCKER的每個陳述和保證(統稱為指定的BLOCKER陳述)在截止日期時在所有重要方面都應真實和正確(不影響任何關於重要性的限制或其中規定的任何類似限制)(除非該陳述和保證明確涉及較早的日期,在這種情況下,應在該較早日期並截至該較早日期為真實和正確的)。

(Vi)第(Br)條第(Br)條所載的BLOCKER的每項陳述和擔保(指定的BLOCKER陳述和第7.06節(大寫、資產和負債)中包含的BLOCKER的陳述和擔保除外)在截止日期時應真實和正確(不影響任何關於重要性的限制或其中規定的任何類似限制),如同當時所作的一樣(除非該等陳述和保證明確涉及較早的日期, ,在這種情況下,應在該較早的日期並在該較早日期時真實和正確),如果此類陳述和保證不是如此真實和正確,沒有也不會合理地預期會對完成交易或BLocker完成本協議所預期的交易的能力產生重大不利影響。

(Vii)第7.06節(資本化、資產和負債)中包含的BLOCKER的陳述和擔保應真實、正確,但關於截至成交之日的不準確之處除外,如同在那時作出的一樣。

(B)協議及契諾。(I)本協議每一方在成交時或之前履行的契諾和協議應已在所有實質性方面得到履行,以及(Ii)本協議中將在成交之日或之前履行的BLOCKER應已在所有實質性方面得到履行。

(C)公司高級職員證書。本公司應已向買方交付一份由本公司一名高級管理人員簽署、日期為截止日期的證書,證明第12.02(A)(I)節至第12.02(A)(Iv)節和第12.02(B)(I)節規定的條件已得到滿足。

(D)攔截員證書。BLOCKER 應已向買方交付了一份由BLOCKER高級職員簽署、日期為截止日期的證書,證明第12.02(A)(V)節至 第12.02(A)(Vii)節和第12.02(B)(Ii)節規定的條件已得到滿足。

(E)沒有實質性的不利影響。自本協議簽訂之日起,不應發生任何實質性的不利影響。

(F)公司FIRPTA證書。本公司應根據《財務條例》1.1445-11T(D)(2)節的規定,於截止日期向New pubco提交一份正式簽署的聲明。證明公司總資產價值的50%(50%)或以上不包括守則第897(C)條所指的美國不動產權益,或公司總資產價值的90%(90%)或以上不包括守則第897(C)條所指的美國不動產權益加上財務條例1.1445-11T(D)(1)條所指的現金或現金等價物。

(G)布洛克FIRPTA證書。BLOCKER應已於截止日期向New Pubco交付了根據財政部法規第1.897-2(H)和1.1445-2(C)(3)條頒發的證書,包括向美國國税局發出的必要通知,聲明BLOCKER的權益並非守則第897(C)節所指的美國不動產權益。

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目錄表

第12.03節公司各方和封鎖方義務的附加條件。公司各方和BLocker完成或導致完成交易的義務須滿足以下附加條件,其中任何一個或 個條件可由公司書面免除。

(A)申述及保證。

(I)第6.13條(大寫)中包含的買方的陳述和保證(第6.13節(大寫)中包含的買方的陳述和保證除外)在截止日期時應是真實和正確的(不影響關於重要性或實質性不利影響的任何限制或其中規定的任何類似限制),如同在那時作出的一樣(除非該陳述和保證明確與較早的日期有關,並且在這種情況下,在該較早的日期和截至該較早的日期應是真實和正確的), ,如果此類陳述和保證未能做到如此真實和正確,無論是個別的還是整體的,沒有也不會合理地預期會對買方造成實質性的不利影響,或阻止或實質性推遲或損害買方履行本協議項下的義務或完成本協議所設想的交易的能力。

(Ii)第6.13節(大寫)中包含的買方的陳述和擔保應 真實和正確,但與截止日期時的不準確之處不同,如同當時所作的一樣。

(B) 協定和契諾。本協議中買方在成交時或之前履行的契諾和協議應已在所有實質性方面得到履行。

(C)高級船員證書。買方應已向公司交付一份由買方高級職員簽署的、註明截止日期的證書,證明第12.03(A)節和第12.03(B)節規定的條件已得到滿足。

(D)保薦人協議。根據保薦協議的規定,保薦協議各方在成交時或之前必須履行的每一項保薦協議的契諾均應在所有實質性方面得到履行。

(E)登記權利協議和股東協議。New Pubco應已向本公司交付註冊權協議和股東協議的已簽署副本。

第12.04節條件受挫。如果第11.02節要求買方一方、公司任何一方或BLOCKER未能按照第11.02節的要求真誠行事或使用其商業上合理的努力使另一方的條件得到滿足,則買方、公司任何一方或BLOCKER均不得依賴於未能滿足第12條所述的任何條件。

第十三條

終止/效力

第13.01條終止。本協議可能終止,並放棄計劃中的交易 :

(A)經本公司及買方書面同意;

(B)在交易結束前,如果(I)本協議中規定的公司方面違反了任何 陳述、保證、契諾或協議,以致無法在交易結束時滿足第12.02(A)條或第12.02(B)條規定的條件(終止公司違約行為),買方以書面通知本公司,但如果該終止公司違約行為可由公司通過其商業合理努力加以糾正,則:最長30天 (或買方提供書面通知之日起的任何較短時間內)

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目錄表

該違約或違約及終止日期)在公司收到買方的違約通知後,但只有當公司繼續使用其商業上的 努力來糾正此類終止公司違約(公司治療期)時,終止才不生效,並且只有在終止公司違約在公司治療期內未得到糾正,或(Ii)在2023年1月26日(終止日期)或之前未發生關閉時,終止才會生效(前提是,如果買方獲得其股東的批准延期,買方或公司有權通過向另一方提供書面通知,將終止日期延長一段時間,延長的時間相當於(A)兩(2)個月的額外期限,(B)買方根據延期完成其業務合併的最後日期結束的時間,(C)買方和公司共同商定的完成交易的最早可行日期,以及(D)最終條款永久禁止或禁止完成合並的日期結束的時間。不可上訴的政府命令或法規、規章或條例);但如果買方未能履行本協議項下的任何義務,則第(I)或(Ii)款所規定的終止本協議的權利不可用,條件是買方未能履行本協議項下的任何義務,或主要原因是未能在該日期或之前完成交易。

(C)在交易結束前,如果 (I)買方違反了本協議中規定的任何陳述、保證、契諾或協議,以致在交易結束時不能滿足第12.03(A)條或第12.03(B)條規定的條件(終止買方違約),則在交易結束前,如果買方違反本協議規定的任何陳述、保證、契諾或協議(終止買方違約),但如果買方通過其商業合理努力可糾正任何此類終止違約,則:買方收到公司的違約通知後,在長達30天的時間內(或在本公司就該違規或違約發出書面通知之日起至終止日之間的任何較短時間內),但只有在買方繼續作出商業上合理的努力以糾正此類終止買方違約的情況下(買方治療期),該終止才不會生效,並且只有在買方治療期內未糾正終止買方違約的情況下,該終止才會生效,(Ii)終止未在終止日當日或之前發生。或(3)最終的、不可上訴的政府命令或法規、規章或條例的條款永久禁止或禁止完成合並;但如果公司未能履行本協議項下的任何義務,則第(Br)款或第(Ii)款規定的終止本協議的權利不可用,因為該公司未能履行本協議規定的任何義務,或主要原因是未能在該日期或之前完成交易;

(D)如買方股東在特別大會上未獲買方股東批准,則由本公司向買方發出書面通知(須受任何延期、延期或休會的規限);

(E) 如果公司未能在本協議簽署後二十四(24)小時內按照第11.02(B)款的規定向買方交付書面同意,則由買方向公司發出書面通知;或

(F)如果根據第11.03(B)節對建議進行了修改,則由本公司書面通知買方。

第13.02節 終止的效力。除本第13.02節或第14.13節另有規定外,如果本協議根據第13.01節終止,本協議將立即失效,任何一方或其各自的關聯方、高級管理人員、董事、員工、股東或股權持有人不承擔任何責任,但任何一方對終止前發生的任何欺詐或故意違反本協議的行為負有責任。故意違約一詞是指一方實質性違反本協議中規定的其任何陳述或保證,或該方實質性違反本協議中規定的任何契諾或其他協議,該重大違約構成或由於該一方在明知採取此類行為或不採取此類行為將導致重大違反本協議的情況下 採取此類行為或未能採取此類行為。《公約》的規定

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目錄表

第8.03節(不向信託賬户索賠)、第11.06節(保密;公開)、本13.02節 (終止的效果)和第14條(統稱為保留條款)和保密協議,以及保留條款中引用的為使保留條款適當生效而需要保留的本協議的任何其他章節或條款,在任何情況下均應在本協議終止後繼續有效。

第十四條

其他

第14.01節棄權。任何一方可在交易結束前的任何時間,通過其董事會或同等管理機構或其正式授權的高級管理人員採取的行動,放棄本協議的任何條款或條件,或同意以第14.10節所述的方式以及以與本協議相同的方式(但不一定是由同一人簽署)簽署的書面協議,對本協議進行修訂或修改。

第14.02條通知。各方之間的所有通知和其他通信應以書面形式進行,並應視為已在以下情況下正式發出:(I)當面送達;(Ii)在美國郵寄寄出的掛號或掛號信回執後送達;(br}預付郵資;(Iii)聯邦快遞或其他國家認可的隔夜遞送服務送達;或(Iv)在正常營業時間內(以及截至緊隨其後的 營業日)通過電子郵件送達,地址如下:

(a)

如果給買方,任何合併子,或在交易結束前,New pubco:

傑克克里克投資公司

佛羅裏達州公園大道南386號,郵編:20

紐約州紐約市,郵編:10016

收信人:塔裏克汗;勞倫礦石

電子郵件:tkhan@kshcapal.com;lores@kshcapal.com

將一份副本(不構成通知)發給:

Weil,Gotshal&Manges LLP

第五大道767號

紐約州紐約市,郵編:10153

收信人:雅克琳·L·科恩;邁克爾·E·盧博維茨

電子郵件:jackie.cohen@weil.com;michael.lubowitz@weil.com

(b)

如果向公司的任何一方、任何倖存的公司或在交易結束後的New pubco:

C/o布里傑航空航天集團控股

90號航空車道

貝爾格萊德,MT 59714

發信人:詹姆斯·穆奇莫爾

電子郵件:jamers@bridge gerAerospace.com

將一份副本(不構成通知)發給:

盛德國際律師事務所

787第七大道

紐約州紐約市,郵編:10019

收信人:傑弗裏·萊文;約書亞·杜克洛斯

電子郵件:glevin@sidley.com;jduclos@sidley.com

A-75


目錄表
(c)

如果要阻止:

C/o Blackstone Inc.

公園大道345號

紐約,紐約10154

注意:戰術機會

電子郵件:TacOppsOperations@Blackstone.com

將一份副本(不構成通知)發給:

Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLP

1999年星光大道,6這是地板

加利福尼亞州洛杉磯,郵編:90067

注意:David·安泰爾

電子郵件:dantheil@akingump.com

或各方不時以書面指定的其他一個或多個地址。

第14.03節轉讓。未經其他各方事先書面同意,任何一方不得轉讓本協議或本協議的任何部分;但公司可將履行其義務或轉讓其在本協議項下的部分或全部權利(視情況而定)委託給公司或公司的任何關聯公司,只要公司仍對履行委託義務負全部責任。除前述規定外,本協議對雙方及其各自允許的繼承人和受讓人的利益具有約束力。 任何違反第14.03節條款的轉讓企圖均無效,從頭算.

第14.04節第三方的權利。本協議中任何明示或暗示的內容均無意、也不得解釋為授予或給予雙方以外的任何人根據本協議或因本協議而享有的任何權利或救濟;然而,儘管有上述規定(A),在交易結束的情況下,本公司和買方的現任和前任高級職員和董事(及其繼任者、繼承人和代表)及其各自的受償關聯公司是第8.07節和(B)過去、現在和將來的董事、高級職員、員工、公司成員、合作伙伴、股東、關聯方、代理人、律師、顧問和代表,以及前述各方的任何關聯公司(及其繼承人、繼承人和代表)的任何關聯公司,是第14.14節和第14.15節的第三方受益人,並可能強制執行。

第14.05款開支。除本協議另有規定外,各方應自行承擔與本協議和本協議所設想的交易有關的費用,包括其法律顧問、財務顧問和會計師的所有費用; 但如果交易結束,新普布科及其附屬公司應在交易結束時或交易結束後立即承擔和支付本公司的交易費用以及與本協議、交易協議和擬進行的交易相關的所有其他交易費用,包括但不限於買方和公司各自的律師、會計師、顧問、顧問、投資銀行家和財務顧問的費用和開支。

第14.06節適用法律。本協議以及基於、引起或與本協議或擬進行的交易有關的所有索賠或訴訟,應受特拉華州法律管轄,並按特拉華州法律解釋,但不適用法律衝突的原則或規則,只要這些原則或規則要求或允許適用另一司法管轄區的法律。

第14.07節標題;對應。本協議中的字幕僅為方便起見,不得被視為本協議任何條款的一部分,也不得影響其解釋或解釋。本協議可一式兩份或兩份以上籤署,每份應被視為正本,但所有副本應構成一份相同的文書。

A-76


目錄表

第14.08節列出時間表和展品。此處引用的時間表和展品是本協議的一部分,如同在本協議中完整闡述一樣。除非上下文另有要求,否則本協議中所有提及附表和附件的內容均應視為提及本協議的此類部分。締約方在減讓表中涉及本協定任何章節或減讓表的任何披露,應被視為僅在此類減讓表中的披露的表面上合理明顯的範圍內,該披露僅適用於該披露的所有其他章節或減讓表的披露。附表中列出的某些信息僅供參考。

第14.09節整個協議。本協議(連同本協議的附表和附件)、其他交易協議以及本公司和買方之間於2022年2月8日簽署的某些函件協議(經不時修訂、修改或補充的保密協議)構成各方之間與本協議擬進行的交易有關的完整協議,並取代任何一方或其各自子公司之間可能就本協議擬進行的交易訂立或訂立的任何其他書面或口頭協議。除本協議和保密協議中明確規定或提及外,雙方之間不存在與本協議預期的交易有關的任何陳述、保證、契諾、諒解、口頭或其他協議 。

第14.10節修正案。本協議只能通過各方簽署的正式授權的書面協議,並參考本協議,才能全部或部分修改或修改。任何一方的股權持有人對本協議的批准不應限制任何一方的董事會(或履行類似職能的其他機構)根據第13.01條終止本協議的能力,或使該當事方根據第14.10條對本協議進行修訂的能力。

第14.11節可分割性。如果本協議的任何條款被任何有管轄權的法院裁定為無效或不可執行,則本協議的其他條款將繼續完全有效。雙方進一步同意,如果本協議中包含的任何條款在任何程度上被認為在任何方面都無效或無法執行,則他們應採取任何必要的行動,使本協議的其餘條款在法律允許的最大程度上有效和可執行,並在必要的範圍內修訂或以其他方式修改 本協議,以有效且可執行的條款取代本協議中被視為無效或不可執行的任何條款,以符合雙方的意圖。

第14.12條司法管轄權;放棄由陪審團進行審判。任何基於本協議或本協議擬進行的交易的訴訟,或因本協議或本協議擬進行的交易而引起的訴訟,均可在特拉華州的聯邦法院和州法院提起,雙方均不可撤銷地服從每個此類法院的專屬管轄權,放棄現在或今後可能對個人管轄權、地點或法院的便利性提出的任何異議,同意所有與本協議或本協議擬進行的交易有關的訴訟僅在任何此類法院進行審理和裁決,並同意不在任何其他法院提起因本協議或本協議擬進行的交易而引起或與之相關的訴訟。本協議包含的任何內容不得被視為影響任何一方以法律允許的任何方式送達程序文件的權利,或在任何其他司法管轄區啟動法律程序或以其他方式對任何其他一方提起訴訟的權利,在每一種情況下,執行在根據本第14.12節提起的任何訴訟中獲得的判決。在任何基於、引起或與本協議或本協議擬進行的交易有關的訴訟中,雙方均不可撤銷地放棄任何和所有由陪審團審判的權利。

第14.13條強制執行。雙方同意,如果雙方不履行本協議或任何交易協議規定的義務(包括未能採取本協議所要求的行動以完成本協議)或任何交易協議,則將發生不可彌補的損害,即使可獲得金錢損害也不是適當的補救措施,或違反此類規定。雙方承認並同意:(I)雙方應有權獲得禁令、具體履行或其他衡平法救濟,以防止違反本協議或任何

A-77


目錄表

在根據第13.01款有效終止本協議之前,在沒有損害證明的情況下,明確執行本協議的條款和規定,以及(Ii)具體強制執行的權利是本協議預期的交易的組成部分,如果沒有該權利,任何一方都不會簽訂本協議。每一方同意,它不會反對給予特定履約和其他衡平法救濟,理由是其他各方在法律上有足夠的補救辦法,或者在法律或衡平法上,特殊履約的裁決不是適當的救濟。雙方承認並同意,尋求禁令以防止違反本協議或任何交易協議的任何一方,以及根據第14.13節具體執行本協議或任何交易協議的條款和條款的任何一方,均不需要就任何此類禁令提供任何擔保或其他擔保。在不限制前述一般性的情況下,買方承認並同意,在不違反本協議的情況下,任何公司方可在不違反本協議的情況下,就該公司方所屬的任何交易協議直接對該交易協議的交易對手提起訴訟,或尋求或獲得針對該交易協議的強制救濟、具體履行或其他衡平法救濟的法院命令。

第14.14節無追索權。在符合最後一句話的所有條件下,本協議只能針對明確被指定為當事方的實體執行,並且只能針對本協議或本協議擬進行的交易而產生的、基於本協議或本協議擬進行的交易而產生的或與之相關的任何索賠或訴訟理由,並且只能針對本協議中規定的與該當事人有關的特定義務。除非在本協議一方的範圍內(且僅限於該方在本協議中承擔的特定義務的範圍內),董事過去、現在或未來的任何高管、員工、發起人、成員、合夥人、股東、股權持有人、關聯公司、任何一方的代理人、律師、顧問或代表或關聯公司不對任何一方的任何一方或多方的任何一項或多項陳述、保證、契諾、協議或其他義務或責任承擔任何責任(無論是合同、侵權、契諾、協議或其他義務或責任)。本協議項下的阻止方或買方對基於本協議或本協議擬進行的交易、由此產生的或與本協議相關的任何索賠提出索賠。儘管有上述規定,第14.14節中的任何規定均不得限制、修改或放棄任何交易協議任何一方的任何權利。

第14.15節陳述、保證和契諾的不存續。本協議或根據本協議交付的任何證書、聲明或文書中的任何陳述、保證、契諾、義務或其他協議,包括因違反該等陳述、保證、契諾、義務、協議和其他規定而產生的任何權利,均不繼續有效,而應在有效時間發生時終止和失效(並且在結束後不承擔任何責任)。 但以下情況除外:(A)本合同中包含的條款明確地全部或部分適用於收盤時或之後,然後僅適用於收盤時或之後發生的任何違規行為(為免生疑問,包括第11.05(B)條)和(B)本第十四條。

第14.16節認可。

(A)每一方承認並同意(代表其本人和代表其各自的關聯方和其各自的代表):(I)它已對其他各方(及其各自的子公司)的財務狀況、經營結果、資產、負債、財產和預計的運營進行了自己的獨立調查,並已為進行此類調查提供了令人滿意的訪問其他各方(及其各自的子公司)的賬簿和記錄、設施和人員;(Ii)公司代表構成公司各方的唯一和排他性陳述和擔保;(Iii)買方陳述構成買方的唯一獨家陳述和保證;(Iv)BLOCKER陳述 構成BLOCKER的唯一獨家陳述和保證;(V)除公司方面的陳述外,買方和BLOCKER的買方陳述

A-78


目錄表

BLocker的聲明,任何一方或任何其他人均未就任何一方(或任何一方的子公司)作出或已經作出任何其他明示或默示的聲明或保證,包括關於該方或其子公司的任何資產或本協議所預期的交易的條件、適銷性、適宜性或適合性的任何默示保證或聲明,以及所有其他任何類型或性質的明示或默示的聲明或保證(包括(X)關於聲明或披露的完整性或準確性或任何遺漏的默示保證或聲明)。任何信息,包括提供給或提供給任何締約方或其各自附屬機構或代表的任何其他信息、文件或材料,包括:(br}估計、預測或預測,或在某些數據室提供給任何締約方或其各自附屬機構或代表的任何其他信息、文件或材料、管理演示或任何其他形式的預期交易,包括與任何締約方(或任何締約方的子公司)管理層的會議、電話會議或通信,以及(Y)與任何締約方(或其子公司)的未來或歷史業務、狀況(財務或 其他方面)、經營結果、前景、資產或負債有關的任何信息,或任何締約方或其子公司的資產的質量、數量或狀況)由各方及其各自的子公司和所有其他人(包括任何締約方或其子公司的代表和附屬機構)明確否認;和(Vi)各方及其關聯公司不依賴與交易有關的任何陳述和保證,但公司各方的陳述除外, 買方表示的買方和BLOCKER表示的BLocker。上述規定不限制任何一方根據任何其他 交易協議所享有的任何權利,也不限制任何一方根據該交易協議所享有的任何權利,該交易協議是該交易協議的一方或明示的第三方受益人。除本協議另有明文規定外,買方理解並同意 本公司及其子公司的任何資產、財產和業務均按原樣提供,且受本公司各方陳述或按照第12.02(C)條交付的任何證書所規定的本公司陳述或任何其他任何性質的陳述或擔保的約束和例外。

(B)成交後生效,締約雙方在適用法律允許的最大限度內,代表其本人及代表其各自的關聯公司和代表,放棄其可能對任何其他締約方或其各自的子公司、其各自的現任或前任關聯公司或 代表與任何締約方或其子公司或其各自的業務的運營或與本協議的主題、時間表或本協議的展品有關的任何和所有權利、行動和訴因,無論這些權利、行動和訴訟因任何聯邦、州、州、本地或外地的法規、法律、條例、規章或其他。每一方承認並同意,其不會主張、提起或維持任何類型的訴訟、訴訟、調查或訴訟,包括反索賠、交叉索賠或抗辯,無論尋求施加此類責任或義務所依據的法律或衡平法理論是什麼,都不會提出任何違反本 第14.16節規定的協議和契約的索賠。儘管本協議有任何相反規定,但第14.16(B)條並不妨礙任何一方僅就一方在第五條、第六條或第七條(視情況而定)作出的任何陳述或保證尋求任何補救措施。每一方均有權代表本第14.16條所惠及或保護的任何人執行本第14.16條 ,如果他們是本協議的一方。上述協議、承認、免責聲明和免責聲明是不可撤銷的。為免生疑問,本第14.16節中的任何內容均不得限制、修改、限制或作為以下方面的豁免, 任何一方在與本協議預期的交易相關的任何書面協議下可能擁有的任何權利,包括任何其他交易協議。

[隨後是簽名頁面。]

A-79


目錄表

茲證明,自本協議之日起,本協議和合並計劃已正式簽署,特此聲明。

傑克·克里克投資公司。
發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名:

羅伯特·薩維奇

標題:

首席執行官

WildFire New Pubco公司。
發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名:

羅伯特·薩維奇

標題:

總裁

WildFire合併子公司I,Inc.
發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名:

羅伯特·薩維奇

標題:

總裁

WildFire合併SubII,Inc.
發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名:

羅伯特·薩維奇

標題:

總裁

WildFire合併子公司III,LLC
成員:
WildFire New Pubco公司。
發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名:

羅伯特·薩維奇

標題:

總裁

WildFire GP SubIV,LLC
成員:
WildFire New Pubco公司。
發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名:

羅伯特·薩維奇

標題:

總裁

BTOF(Grannus Feeder)NQ L.P.
作者:Blackstone Tactical Opportunities Associates NQ L.L.C.,其普通合夥人
發信人:

克里斯托弗·J·詹姆斯

姓名:

克里斯托弗·J·詹姆斯

標題:

獲授權人


目錄表
布里傑航空航天集團控股有限公司
發信人:

/s/Timothy Sheehy

姓名:

蒂莫西·希伊

標題:

首席執行官


目錄表

附件B

2022年8月3日

傑克克里克投資公司

公園大道南386號,20樓

紐約州紐約市,郵編:10016

回覆:贊助商協議

請參閲截至本協議日期由開曼羣島豁免公司傑克·克里克投資公司(買方)、特拉華州公司和買方的直接全資子公司Wildfire New pubco,Inc.、特拉華州公司和New pubco的直接全資子公司Wildfire Merge I,Inc.、特拉華州公司和New pubco的直接全資子公司、Wildfire Merge Sub II,Inc.和New pubco的直接全資子公司Wildfire Merger Sub III,LLC和直接,全資子公司的特定協議和合並計劃(合併協議)全資子公司New pubco,特拉華州有限責任公司Wildfire GP Sub IV,LLC,直接全資子公司New Pubco,特拉華州有限合夥企業BTOF(Grannus Feedder)Seat NQ L.P.,以及特拉華州布里傑航空航天集團控股有限公司(The Bridger AerSpace Group Holdings,LLC)。本函件協議(本函件協議)由買方、New pubco、JCIC保薦人、開曼羣島豁免的有限合夥企業(保薦人)以及買方的每位簽署的董事和高級職員(連同保薦人、保薦人)就交易訂立並交付。本文中使用但未另作定義的大寫術語應具有合併協議中賦予此類術語的含義。

考慮到上述情況,並出於其他良好和有價值的對價,在此確認收到並充分支付,新公共公司、買方和保薦人同意如下:

1.

保薦人聲明並保證,於本函件協議日期,保薦人持有買方已發行及已發行B類普通股8,550,000股,每股面值0.0001美元(買方B類普通股)。保薦人(不包括保薦人)聲明並保證,截至本函件協議日期,他們共持有75,000股已發行和已發行的買方B類普通股。保薦人聲明並保證,截至本協議發佈之日,已發行和已發行的買方B類普通股共計8,625,000股。

2.

每名保薦人同意,如果買方尋求股東批准合併協議和交易(如果適用,包括任何延期),則該保薦人應(I)出席特別會議(或與該事項有關的任何其他買方普通股持有人會議),或以其他方式使其擁有的任何買方普通股被視為出席會議,以確定法定人數。(Ii)於特別大會(或與該等事項相關而召開的任何其他買方普通股持有人大會)上投票或安排表決其持有的所有買方普通股,贊成合併協議及交易(包括買方股東的各項事宜及(如適用)買方董事會就該等事項建議的任何延期及任何其他建議),及(Iii)不贖回由其或其本人所持有的任何買方普通股。

3.

根據合併協議第12.01條、第12.02條和第12.03條規定的各項成交條件的滿足或豁免,在緊接成交前生效的前提下,各保薦人特此根據備忘錄和章程細則第17.4節放棄買方B類普通股持有人根據備忘錄和章程細則第17.3節已經或將擁有的關於該保薦人持有的買方B類普通股每股股份的任何和所有權利。超過一(1)股新上市公司普通股 根據與交易完成相關的備忘錄和細則自動轉換買方B類普通股。在不限制前述規定的情況下,交易完成後,各保薦人在此確認並同意,根據合併協議,買方B類普通股每股應自動轉換為一(1)股新公共公司普通股。

B-1


目錄表
4.

交易結束時,保薦人擁有的買方B類普通股(保薦人股份)的數量等於(A)8,550,000減去可用保薦人股票的數量(定義如下),以及(B)如果信託賬户中剩餘的金額在扣除與交易完成相關而提交贖回的買方A類普通股的所有應付金額 後少於20,000,000美元,(I)超過6,500,000美元的交易費用(定義如下),除以(Ii)10,00美元,應由贊助商沒收,自緊接交易結束前生效。

5.

在交易完成後,如果適用的觸發事件沒有在溢價期間發生,總計20%的可用保薦人股份(保薦人溢價股份)將可能被沒收,根據本函件協議第8段,該保薦人溢價股份將被歸屬(因此不再受到 沒收)。保薦人在溢價期結束時仍未歸屬的任何溢價股份應由保薦人沒收,自溢出期結束時起生效。

6.

保薦人溢價股份的持有人不得出售、轉讓、轉讓、質押或以類似方式處置任何保薦人溢價股份,直至適用的觸發事件發生之日為止;但保薦人可根據其組織文件和登記權協議將保薦人溢價股份分配給其成員。

7.

代表保薦人溢價股份的任何證書或賬簿分錄都應附有説明,説明根據本函件協議的規定,這些股票將被沒收,任何新PUBCO普通股的轉讓代理將收到適用於保薦人溢價股份的適當停止轉讓令,直到保薦人溢價股票被歸屬;但在根據本協議條款歸屬任何保薦人溢價股份後,New Pubco應立即導致刪除該傳奇,並指示該轉讓代理該停止 轉讓令不再適用。保薦人溢價股份的持有人有權在該保薦人溢價股份根據本協議條款歸屬前投票,並收取有關該等保薦人溢價股份的股息及其他分派;但根據本協議條款須予歸屬的與保薦人溢價股份有關的任何該等股息及其他分派須由New pubco撥出,並只在歸屬時支付予該保薦人溢價股份的持有人。

8.

在溢價期間發生適用於該部分保薦人溢價股份的觸發事件時,保薦人溢價股份的一部分應立即完全歸屬,不再被沒收;但 觸發事件定義第(I)和(Ii)款中描述的每個觸發事件僅應發生一次(如果有的話)。

9.

如果新公共公司在任何時間合併或拆分(通過任何股票拆分、股票股息、資本重組、重組、合併、修訂新公共公司章程或新公共公司章程(管理文件)、計劃、安排或其他方式或因資產出售或槓桿資本重組而產生的非常股息) 新公共公司普通股,則新公共公司應本着善意公平調整以下觸發事件定義中所述的股價,以考慮到此類股票拆分、股票股息、資本重組、 重組、合併、修訂適用的管理文件、計劃、安排或非常股息或其他適用交易。

10.

在緊接交易完成之前,如果根據該特定投資管理信託協議成立的信託賬户(日期為2021年1月26日)由買方和大陸股票轉讓與信託公司(信託賬户)之間的餘額少於50,000,000.00美元,在扣除因交易完成而提交贖回的買方A類普通股的所有應付金額後,則在緊接交易完成之前,買方和保薦人同意將日期為2022年2月16日的該特定承付票(承諾票)項下的任何未償還貸款餘額轉換為

B-2


目錄表
買方和保薦人,分為若干買方A類普通股,相當於本票項下的未償還貸款餘額除以10.00美元,向上舍入為最接近的整數股。

11.

如本文所用:

a.

?可用的保薦人股份是指(I)如果信託賬户小於或等於$50,000,000,在扣除與交易完成相關而提交贖回的買方A類普通股的所有應付金額後,4,275,000股保薦人股份;(Ii)如果信託賬户大於$50,000,000,在扣除與交易完成相關而提交贖回的買方A類普通股的所有應付金額後,保薦人股份的數量等於(A)8,550,000, 乘以(B)(1)扣除與交易完成相關而提交贖回的買方A類普通股的所有應付金額後,信託賬户內的金額除以(2) $100,000,000;提供在任何情況下,可用的保薦人股份不得超過8,550,000股。

b.

?控制權變更是指下列任何交易或一系列交易:(A)之後,個人或團體(根據《交易法》的定義)對證券(或可轉換或可交換為證券的權利)擁有直接或間接實益所有權的證券(或可轉換或可交換為證券的權利) 代表新公共公司或其任何子公司的投票權或經濟權利或利益的50%(50%)或更多;(B)構成合並、合併、重組或其他業務合併,無論如何,(br}任何人士或團體(定義見交易所法案)(New pubco或其任何附屬公司除外)直接或間接實益擁有證券(或可轉換或可兑換為證券的權利),相當於New pubco或其任何附屬公司或經合併後尚存人士的投票權或經濟權利或權益的50%(50%)或以上;或(C)結果是將New pubco或其任何附屬公司的全部或 實質全部資產出售予任何人士。

c.

?普通股價格是指在確定日期之前的三十(30)個連續交易日中,至少二十(20)天內,普通股價格(從截止日期後第一個交易日開始)等於納斯達克(或新公共普通股上市所在的交易所)上報告的一股新公共普通股的成交量加權平均收盤價(根據任何股票拆分、反向股票拆分進行適當調整)。股票股息(包括可轉換為新上市公司普通股的任何股息或證券分配)、非常現金股息、重組、資本重組、重新分類、合併、換股或與新上市公司普通股有關的其他類似變更或交易)。

d.

?現金期應指從緊接成交日期之後的一天開始,到成交日期五(5)週年日結束幷包括在內的一段時間段。

e.

?買方交易費用應指買方在成交前因交易而產生的法律顧問、會計顧問、外部審計師和財務顧問的費用和開支的總和,但為免生疑問,不包括任何遞延承銷費。

f.

觸發事件是指:(I)對於50%的保薦人溢價股份, 普通股價格高於11.50美元(第一普通股價格門檻)的溢價期間的第一個日期;以及(Ii)對於剩餘50%的保薦人溢價股份,普通股價格高於13.00美元的 溢價期間的第一個日期(第二普通股價格門檻);條件是,如果控制權在溢價期間發生變化,根據該溢價期間,New pubco或其任何股東將獲得或有權獲得至少價值為

B-3


目錄表
(X)新公共公司普通股每股的第一普通股價格門檻(由新公共公司董事會真誠確定,為免生疑問,應假設保薦人50%的溢價股份已歸屬),則觸發事件應被視為在緊接控制權變更之前發生, 新公共公司普通股每股股票的第二普通股價格門檻(由新公共公司董事會真誠確定,為免生疑問,此類確定應 假設所有保薦人獲利股份都已歸屬),則應視為在保薦人獲利股份剩餘50%的控制權變更之前立即發生觸發事件。

12.

本公司是本書面協議的明示第三方受益人,有權享有本協議項下的權利和利益,並有權執行本協議的規定,如同其是本協議的一方一樣。未經公司書面同意,不得修改本書面協議。

13.

本函件協議連同本文提及的合併協議及保薦人就買方首次公開招股訂立的其他 協議(包括但不限於買方與各保薦人之間日期為2021年1月26日的特定函件協議),構成本函件各方就本函件達成的完整協議及諒解,並取代本函件各方或其之間先前就本函件達成的所有諒解、協議或陳述,不論是書面或口頭的。

14.

未經本協議其他各方和本公司事先書面同意,本協議任何一方不得轉讓本《書面協議》或其在本協議項下的任何權利、利益或義務,任何違反前述規定的轉讓從一開始就無效。本函件協議對本協議雙方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力。

15.

本函件協議的解釋和解釋應與合併協議的規定一致。如果本函件協議的條款與合併協議的條款有任何衝突,應以合併協議的條款為準。合併協議第14.01條(棄權)、第14.06條(適用法律)、第14.07條(標題;對應)、第14.10條(修正)、第14.11條(可分割性)、第14.12條(司法管轄權;放棄陪審團審判)和第14.13條(強制執行)所載的規定於本協議生效時生效,現通過引用將其併入本函件協議,並視為適用於本函件協議作必要的變通.

16.

與本函件中任何條款或條款相關的任何通知、同意或請求應以書面形式發出,並應以與合併協議中規定的相同方式發送至:

C/o Jack Creek投資公司

佛羅裏達州公園大道南386號,郵編:20

紐約州紐約市,郵編:10016

注意:Tariq Khan;勞倫礦石

電子郵件:tkhan@kshcapal.com;lores@kshcapal.com

將一份副本(不構成通知)發給:

Weil,Gotshal&Manges LLP

第五大道767號

紐約,NY 10153

注意:傑基·科恩

電子郵件:jackie.cohen@weil.com

17.

如果合併協議在第一次生效前根據其條款終止,則本函件協議將終止,不再具有任何效力和效力。

[此頁的其餘部分故意將 留空。]

B-4


目錄表

請在下面的 處簽字,表明您同意本信函協議的條款。

非常真誠地屬於你,
JCIC贊助商有限責任公司
由其經理KSH Capital LP
由其普通合夥人代理
KSH Capital GP LLC

發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名:羅伯特·F·薩維奇
頭銜:總裁

自本函件協議之日起已確認並同意:

傑克·克里克投資公司。

發信人:

/s/Robert F. Savage

姓名:羅伯特·F·薩維奇

頭銜:首席執行官

WildFire New Pubco公司。

發信人:

/s/Robert F. Savage

姓名:

羅伯特·薩維奇

標題:

總裁

[簽名頁到信函協議]


目錄表
保薦人:
發信人:

傑弗裏·E·凱爾特

姓名: 傑弗裏·E·凱爾特
標題: 執行主席和
董事會主席
發信人:

/s/Robert F.Savage

姓名: 羅伯特·薩維奇
標題: 首席執行官
發信人:

/s/託馬斯·傑爾莫盧克

姓名: 託馬斯·傑爾莫盧克
標題: 總裁,董事
發信人:

詹姆斯·H·克拉克

姓名: 詹姆斯·H·克拉克
標題: 首席技術官
發信人:

/s/勞倫·D·奧爾斯

姓名: 勞倫·D·奧爾斯
標題: 首席財務官
發信人:

/s/希瑟·哈特內特

姓名: 希瑟·哈特內特
標題: 董事
發信人:

/s/薩米爾·考爾

姓名: 薩米爾·考爾
標題: 董事
發信人:

/s/理查德·諾爾

姓名: 理查德·諾爾
標題: 董事

[簽名頁到信函協議]


目錄表

附件C

股東協議的格式

C-1


目錄表

附件C

股東協議

本股東協議(本協議)日期為[•],2022年,由布里傑航空航天集團控股有限公司(F/k/a Wildfire New Pubco,Inc.)、特拉華州一家公司(公司)和本合同附表A所列股東(定義如下)組成。

鑑於截至本協議日期,股東實益擁有(定義見下文)本公司普通股(定義見下文)的流通股;以及

鑑於,本公司和股東希望根據本協議的條款在此闡明雙方之間的某些諒解,包括關於某些治理和其他事項的諒解。

因此,現在,考慮到承諾以及下文所述的相互同意和義務,雙方特此達成如下協議:

第1節定義;解釋。

(A)定義。在此使用的下列術語應具有以下各自的含義:

對任何人而言,附屬公司是指直接或間接通過一個或多個 中間商控制、控制或與此人共同控制的任何其他個人或實體。為免生疑問,由任何BTO實體控制或與任何BTO實體共同控制的任何投資工具應被視為該等BTO實體的附屬公司。在這一定義中使用的術語控制,包括相關術語控制、由控制和在共同控制下,意味着直接或間接擁有直接或間接地指導或導致某人的管理或政策方向的權力(無論是通過證券所有權或任何合夥企業或其他所有權權益,通過合同或其他方式)。儘管有上述規定,本公司及其附屬公司和本公司的其他受控關聯公司不應被視為任何股東或任何該等股東的關聯公司的關聯公司(除本公司及其附屬公司和 公司的其他受控關聯公司應彼此為關聯公司外)。附屬公司一詞應具有與前述有關的含義。

《協定》具有序言中所述的含義。

?受益所有權?具有《交易法》規則13d-3和規則13d-5中賦予此類術語的含義。實益所有人和實益所有人這兩個術語應具有相關含義。

·董事會是指公司的董事會。

BTO實體是指(A)Blackstone Inc.或其任何附屬公司,或(B)由Blackstone Inc.或其任何附屬公司(包括Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C.)直接或間接擁有、管理或控制或與Blackstone Inc.或其任何附屬公司共同控制或擁有的任何實體、投資工具、賬户或基金。

BTO參與部分是指截至相關參與通知日期,BTO股東和任何其他BTO實體在相關參與通知日期擁有的普通股股份總數(不包括任何BTO股東和任何其他BTO實體在成交後收購的任何股票,因接受參與通知而獲得的股份除外),其分母是截至相關參與通知日期公司所有股東擁有的普通股流通股總數。

C-2


目錄表

?BTO股東?意味着[BTO Grannus Holdings C L.P.、Blackstone Tactical Opportunities Associates NQ L.L.C.、BTO Grannus Holdings III Mate NQ LLC、Blackstone Tactical Opportunities Fund Fid FD LP和Blackstone Family Tactical Opportunities Investment Partnership III]2以及他們各自的附屬公司。

?營業日是指除週六、週日或法定節假日外的任何一天,紐約的商業銀行機構被授權在這一天關門營業。

《附例》指公司經修訂及重新修訂的附例,並不時予以修訂。

《憲章》是指不時修訂的《公司註冊證書》。

?關閉?是指合併協議中定義的關閉?

?普通股?是指公司的普通股,每股票面價值0.0001美元,以及該普通股此後可變更或轉換成的任何股票,或該普通股可交換的任何股票,還應包括公司此後授權的任何其他類別的普通股。

?公司的含義如前言所述。

?產權負擔是指任何抵押、債權、社區或其他婚姻財產權益、優先選擇權、優先拒絕權、抵押、質押、質押、留置權或其他產權負擔(因本協議明示條款而產生的除外)。

?《交易法》指修訂後的1934年《證券交易法》或任何後續的聯邦法規,以及據此制定的《美國證券交易委員會》的規則和條例,所有這些均應在當時有效。

方正,統稱為Bridger Element LLC及其股權持有人。

?方正股東?指直接或 間接實益擁有任何股票的任何創始人。

合併協議是指截至2022年8月3日由開曼羣島豁免公司Jack Creek Investment Corp.、公司(f/k/a Wildfire New Pubco,Inc.)、特拉華州公司、Wildfire合併子公司I、特拉華州公司、Wildfire合併子公司II、特拉華州公司、Wildfire合併子公司III、有限責任公司、Wildfire GP Sub IV,LLC、特拉華州有限責任公司、特拉華州有限合夥企業BTOF(Grannus Feedder)Inc.、特拉華州有限合夥企業BTOF(Grannus Feedder)NQ L.P.以及特拉華州有限責任公司布里傑航空航天集團控股有限公司。

?必要行動是指,對於任何一方和 規定的結果,該當事人控制範圍內的所有行動(只要該等行動不受適用法律、章程第2.1條或證券交易規則在本協議生效後生效的任何變更的禁止,且不與本協議、合併協議或鎖定協議中明確授予該方的任何權利直接衝突)導致該規定的結果,包括:(A)對股東的股票(或任何其他有投票權的證券)的投票或提供代理;(B)在任何年度或特別會議或其他會議上(如有),(B)促使股東通過決議及修訂章程、附例或同等的管理文件,及(C)簽署達成該等指定結果所需的協議及文件。

2

草案備註:將根據攔截器重組進行更新。

C-3


目錄表

?新證券集中指公司或其任何子公司的股權證券(或可轉換為股權證券或可行使或可交換的任何證券)。

?個人應作廣義解釋,應包括個人、合夥企業、有限責任公司、公司、協會、股份公司、信託、合資企業、非法人組織、任何其他實體或政府實體。

?收盤後發行是指在公司或其任何子公司結盤後,向任何人(不包括公司或其任何子公司)發行新證券。

?美國證券交易委員會是指{br>美國證券交易委員會或任何後續政府機構。

?證券法是指修訂後的1933年證券法或任何後續的聯邦法規,以及據此制定的美國證券交易委員會的規則和條例,所有這些都應在當時有效。

保薦人股東?指JCIC保薦人有限責任公司。

?股票是指(I)普通股的已發行股份,(Ii)未來可能發行的任何額外普通股,以及(Iii)該等股份可轉換為或可交換的任何公司股本股份。

?股東?指BTO股東、創始股東和保薦人股東。

?附屬公司對任何個人、任何公司、有限責任公司、合夥企業、合資企業或 該人(以上或通過或與任何其他附屬公司一起)直接或間接擁有超過50%的股份或其他股權的其他法律實體,其持有人一般有權投票選舉該實體的董事會或其他管理機構。

本協議任何章節中使用的任何大寫術語 未在第1(A)節中定義的,應具有該其他章節中賦予該術語的含義。

(B)《建造規則》。就本協議的所有目的而言,除非另有明確規定:(I)所有權、所有權、持有權和持有權是指直接或間接受益所有權;(Ii)本協議的標題和説明僅為方便參考,不得定義、限制或以其他方式影響本協議的任何術語;(Iii)只要上下文需要,本協議使用的所有詞語的性別應包括陽性、陰性和中性,所有詞語的數量應包括單數和複數;(Iv)提及 任何人包括此人的繼承人和受讓人,但如果適用,僅在此類繼承人和受讓人得到本協議允許的情況下;(V)包括(且具有相關含義)指包括 ,但不限制該術語前後的任何描述的一般性,且在每種情況下應被視為後跟不受限制的單詞;(Vi)在本協議中,在本協議中具有類似含義的詞語和其他類似含義的詞語應被視為指整個協議,而不是指本協議的任何特定部分或其他部分;(Vii)在本文中使用的單詞 if和其他類似含義的單詞在每種情況下均應被視為後跟短語,且僅在以下情況下才應如此;(Viii)《章程》第2.1節應被認為是指《章程》第2.1節(在本章程生效之日有效);和(Ix)術語?或?意為和/或。

第二節規則第144條。

本公司承諾,只要普通股已根據《證券交易法》第12(B)條、第12(G)條或第15(D)條登記,公司將提交根據《證券法》和《交易法》(包括《交易法》第13(A)或15(D)條)要求提交的任何和所有報告。該公司進一步承諾,它將公開這些必要的信息,以允許根據

C-4


目錄表

(br}證券法第144條、第144A條或S條),並將在股東可能合理要求的範圍內採取股東可能不時要求的進一步行動,以使股東能夠在證券法第144條、第144A條或S條規定的豁免或美國證券交易委員會此後採納的任何類似規則或規定的豁免範圍內,無需根據證券法登記而出售普通股,包括提供任何慣常法律意見。

第三節董事會.

(A)董事選舉。公司應在其權力範圍內採取一切行動,將根據第3(B)條提名的所有被提名人列入董事會推薦給公司股東的提名名單,以供在公司股東的每次年度會議上(和/或與公司股東選舉董事的特別會議上的任何選舉有關)(包括但不限於,在任何此類公司股東會議的每次延期或延期中),公司應盡一切合理的最大努力促使每一名該等被提名人當選。包括徵集有利於選舉此類被提名人的委託書,在每種情況下,均受適用法律、 章程第2.1節以及證券交易所規則在本章程生效後生效的任何變更的程度所限。本公司有義務根據第3(B)節委任任何指定人士為董事會成員,或 提名任何該等指定人士在本公司股東任何會議上當選為董事(視何者適用而定),但在每種情況下,該等指定人士均須滿足適用法律、章程第2.1節下的所有適用要求,以及證券交易所規則於本章程生效日期後生效的任何更改的程度。董事股東將指示其指定人士讓其本人 合理地接受面談,同意有關推介及背景調查或其他調查,並提供董事會可能合理要求的資料,以確定該指定人士是否符合資格及 擔任董事會主席的資格。只要本協定繼續有效,除《憲章》的任何要求外, 根據公司細則或經修訂的特拉華州一般公司法,未經董事股東根據第3(B)(I)條或第3(D)(I)條(以適用者為準)提名的至少一(1)名董事的贊成票,董事會規模不得增加至超過九(9)名董事。在(X)BTO股東向本公司發出書面通知明確放棄BTO股東及創始股東於 本句子所述責任或(Y)本協議根據第7條終止的時間之前,BTO股東及創始股東應採取一切必要行動,根據第3(B)(I)條或第3(D)(I)條,委任BTO股東提名或指定的董事。

(B)董事提名。

(I)交易結束後,必和必拓股東集體有權但無義務提名下列董事進入董事會:(A)只要必和必拓實體共同實益擁有(直接或間接)至少10%的已發行股本,必拓股東有權提名最多兩(2)名董事進入董事會;及(B)只要必拓實體共同實益擁有(直接或間接)少於10%的已發行股本,必拓股東集體有權提名一(1)名董事進入董事會,但必和必拓實體於交易結束時合共實益持有的已發行股本至少33%。當BTO股東不再有權根據上一句話指定一名或兩名董事被指定人時,BTO股東應立即促使一名或兩名指定人(視情況而定)提出辭去董事會職務;但BTO股東不再需要促使緊接上一句話中提到的兩(2)名董事指定人提出辭去董事會職務。截至本協議日期,BTO的兩(2)名董事指定股東最初應為黛布拉·科爾曼(將成為公司第二類董事股東)和託德·赫希(將成為公司第三類董事股東)。

C-5


目錄表

(Ii)即使第3(B)(I)節有任何相反規定,BTO股東仍有權(但無義務)向本公司發出書面通知,明確放棄第3(B)(I)節規定的權利。

(C)選舉 名董事。

(I)公司應在其權力範圍內採取一切行動,促使所有根據第3(B)條提名的被提名人列入董事會推薦給公司股東的提名名單,以供在公司每次股東年會上(和/或在與公司股東特別會議上的任何選舉有關的情況下)當選為董事,並且公司應盡一切合理的最大努力促使每一名被提名人當選,包括徵集有利於選舉 該等被提名人的委託書,在每種情況下,在符合適用法律的情況下,附例第2.1節,以及證券交易所規則在本附例生效日期後生效的任何更改的程度。

(Ii)只要任何BTO股東有權根據第(Br)條第3(B)節提名任何董事,公司應通知BTO股東,(B)本公司預期於股東周年大會或股東特別大會上郵寄與董事選舉有關的委任代表材料的日期(且本公司須於該預期郵寄日期或本公司合理地於該較早交付日期前指定的較早日期前至少60天(或BTO股東以書面同意的較短期限)遞送通知,以確保在郵寄該等代表委任材料時,該被提名人可包括在該代表委任材料內)。本公司應向BTO股東提供合理的機會,以審查與BTO股東的被提名人或本協議規定的權利和義務有關的代理材料的任何部分並提供意見,並與公司討論任何此類意見。本公司應在本公司就董事選舉而郵寄該等代表委任材料的日期前充分通知BTO股東任何反對BTO股東提名的意見,以便BTO股東可在必要時根據本協議的條款推薦一名替代代理人,而BTO股東應有10 個營業日指定替代代理人。

(Iii)只要任何BTO股東有權 根據第3(B)節提名任何董事,則BTO 股東應向董事會提供BTO股東提名人(視情況而定)以及董事會合理要求的任何其他信息,以評估該年度股東周年大會上股東董事提名的最後日期; 但在任何情況下,必和必拓股東均不需要就當時在董事會任職且未向公司書面通知其決定不在該年度年會上競選連任的任何董事,提供其被提名者的任何此類通知;此外,在任何情況下,未能根據第3(C)(Iii)節的條款或本章程及時提名任何BTO股東,都不會損害、限制或限制BTO股東在本協議項下的權利,或本公司在任何股東大會上提名該等董事的義務。關於BTO股東的任何被提名人, BTO應盡其各自合理的最大努力,確保任何此類被提名人實質上滿足公司董事被提名人的所有合理陳述標準和準則(有一項諒解,即由BTO股東提名的每一名初始董事都符合該等標準),並符合適用的聯邦證券法,以及在公司普通股上市之日後生效的適用證券交易所要求的任何變化。本公司有權依據BTO股東根據本協議代表BTO實體就被指定人發出的任何書面指示,而無需本公司採取進一步行動。

C-6


目錄表

(Iv)在此之前,本協議將根據第7條終止,或僅就BTO股東而言,BTO股東應已通過根據第3(B)(Ii)條適當遞送通知而放棄其在第3(B)(I)條下的權利,各股東在此同意公司就董事會或其正式授權的委員會提名或指示提名的董事名單投票表決該適用股東所擁有的所有普通股。各股東與本公司同意,不尋求撤換BTO股東或任何Matthew Sheehy、Timothy Sheehy或McAndrew Rudisill的指定人士(只要任何此等人士是由董事會或其正式授權的委員會就與董事選舉有關的每一次投票提名或在其指示下提名)。為免生疑問,本第(Iv)款所載的契諾僅由各股東向本公司訂立,而非由其他股東作為本協議的一方訂立。

(D)更換董事。

(I)如果因董事股東根據第3(B)(I)條提名或根據本第3(D)(I)條指定的董事股東死亡、喪失資格、辭職或被撤職而在任何時間產生空缺,但必拓股東有權根據第(Br)條第3(B)(I)條指定該席位,則必拓股東有權集體指定一名繼任者來填補空缺,並且如果必拓股東集體行使此項權利,董事會應盡一切 合理的最大努力促使該指定人士迅速獲委任為董事會成員,以填補該空缺,但須受適用法律、附例第2.1節及證券交易所規則於本章程生效日期後生效的任何更改的範圍所規限。

(E)罷免董事。

(I)在代表必和必拓股東所持股份多數的必和必拓股東的書面請求下, 本公司集體尋求撤換由必和必拓股東根據第3(B)(I)條提名的或根據第3(D)(I)條指定的董事,本公司應盡合理最大努力配合該請求,包括(如有必要)迅速召開本公司股東特別會議,條件是更換董事滿足所有適用的美國證券交易委員會和股票互換要求(獨立性除外)。

(F)委員會。

(I)只要BTO股東有權根據第3(B)(I)節提名一名或多名董事或根據第3(D)(I)節指定一名或多名董事,董事會應盡合理最大努力促使董事會的任何委員會在其成員中包括至少一名由BTO股東根據第3(B)(I)節提名或根據第3(D)(I)節指定的董事,但該等人士須符合所有適用的美國證券交易委員會及股票互換要求。

(Ii)只要創始股東集體實益擁有(直接或間接)至少10%的流通股,創始股東即有權但無義務委任董事會薪酬委員會及提名委員會及企業管治委員會主席,且董事會應盡最大合理努力促成有關委任,惟該等人士須符合所有適用的美國證券交易委員會及證券交易所規定。

(G)沒有限制。本第3節的規定旨在為BTO股東和創始人股東提供本文規定的最低董事會代表權。本協議的任何規定不得(I)限制任何BTO股東或創始股東根據適用法律、章程或附例提名董事的權利,或(Ii)禁止本公司在董事會或董事會任何委員會中擁有多於本協議規定人數的BTO股東或創始股東的提名或指定人數 。

C-7


目錄表

(H)法律法規。第3節中的任何內容均不得被視為要求本協議的任何一方或本公司的任何董事違反任何適用的法律、法規、法定義務、章程第2.1節的任何規定或要求,或違反在本協議生效後生效的證券交易規則的任何變更。

第四節賠償; 董事和高級職員保險。

每名根據第3(B)節被提名或根據第3(D)節被指定為 並在董事會任職的董事應有權享有一般適用於所有其他董事會成員或所有該等董事會成員有權享有的相同權利和特權。為貫徹上述規定,本公司應(I)對根據第3(B)條提名或根據第3(D)條指定的每一項董事的費用及開支予以賠償、免除及補償,一如其根據章程、附例、適用法律或其他規定對其他董事會成員作出補償、免除責任及補償,及(Ii)向根據第3(B)條提名或根據第3(D)條指定的各該等董事向董事及高級職員提供責任保險,承保範圍與其為 董事會其他成員提供的責任保險相同。本公司應維持由信譽良好的保險公司出具的涵蓋本公司及其附屬公司董事及高級管理人員的責任保險(包括A方責任保險),並附有適當及慣常的保單限額、條款及條件(如有需要或適當,包括尾部保險)。

第五節某些行為。

在本協議根據第7條就必和必拓股東終止之前,未經代表必和必拓股東所持股份多數的必和必拓股東的批准,本公司不得且(在適用範圍內)不允許 公司的任何子公司或公司的任何直接或間接子公司(一方面)與 公司或公司的任何直接或間接子公司的任何經理、董事高管或股東達成任何協議、具有約束力的承諾或交易,或其各自的任何附屬公司(另一方面);但在任何情況下,如果(X)(1)該關聯公司將提供的服務或交易無法從另一人處獲得,以及(2)不從事該等服務或進行該交易將阻止本公司採取對本公司的正常運營至關重要的行動,則在任何情況下,均不需要根據本第5條獲得批准。(Y)該等交易為與JPMorgan Chase Funding Inc.或其任何聯營公司訂立的商業貸款安排,或(Z)該等交易在任何重大方面對本公司或本公司的附屬公司均不低於 本公司或該附屬公司當時可與本公司或其附屬公司以外的人士進行的類似獨立交易 。

第六節未來股票的發行權 。

(A)優先認購權要約。除第6(D)節規定的情況外,公司應在任何收盤後發行完成前不少於十五(15)個工作日向每位BTO股東提交一份通知(參與通知),其中參與通知應包括:

(I)建議的收市後發行的主要條款及條件,包括(1)本公司或其任何附屬公司擬在收市後發行的新證券的數目(參與證券);(2)參與證券的每股最高及最低價格或參與證券的本金總額(視何者適用而定),包括對任何非現金代價的描述,該等非現金代價足以使其估值;(3)建議的處置方式及(4)如知悉建議的收市後發行日期;及

(Ii)本公司提出要約,在BTO股東的選擇下,向BTO股東及任何其他BTO實體發行根據第(Br)節第6(B)(Iii)節釐定的參與證券部分,其條款及條件及每股價格與所發行的每一份參與證券相同。

C-8


目錄表

(B)鍛鍊身體。

(I)一般情況。BTO股東和希望接受參與通知所載要約的任何其他BTO實體(接受參與持有人)應在參與結束前不少於十(10)個工作日向公司提交接受要約的書面通知,指明接受參與持有人擬購買的參與證券數量或本金總額(就所有接受參與持有人而言,總計不超過接受參與持有人擬包括在收盤後發行的參與證券總數中的BTO參與部分)。不遵守上述要求(包括適用的時間段)接受要約的每一位BTO股東應被視為已 不可撤銷地放棄了該等BTO股東參與此類收盤後發行的所有權利,此後,公司應可自由發行此類收盤後發行的參與證券(包括向任何接受的 參與持有人),發行價格不低於參與通知中規定的最低價格,以及不比參與通知中規定的條款和條件對此類參與證券的購買者有利的其他主要條款和條件。根據本第6條,不再對不接受BTO的股東承擔任何義務。如果在完成之前,該建議的收盤後發行的條款發生變化,導致價格應低於參與通知中規定的最低價格,或者其他主要條款將比參與通知中規定的條款對此類參與證券的購買者有利得多, 應提供單獨的參與通知,並單獨遵守本第6條的條款和規定,以完成根據本第6條規定的成交後發行。

(2) 不可撤銷的承諾。除下文另有規定外,接受參與持有人的承諾將不可撤銷,接受參與持有人應受約束及有義務在收市後發行時,以與參與證券相同的條款及條件,以相同的每股價格取得根據下文第6(B)(Iii)節所釐定的參與證券數目或本金總額。

(3)擬購買的參與證券數量。接受參與持有人將購買的參與證券的最大數量或本金總額應等於收盤後發行的參與證券總數中的BTO參與部分,該部分應在接受參與持有人認為適當的情況下在接受參與持有人之間分配;前提是,成為接受參與持有人的每個BTO實體同意作為本協議項下的股東訂立本協議。

(C)時間限制。如果在參與通知生效日期後第90天結束時,公司仍未完成收盤後發行,接受參與持有人應被免除接受參與持有人根據書面承諾承擔的義務,參與通知應無效,需要向BTO股東提供單獨的參與通知,並分別遵守本第6條的條款和規定,以完善根據本第6節進行的收盤後發行。

(D)發行後參與通知。儘管本細則第六條有任何相反規定,本公司仍可在董事會酌情決定下,於任何收市後發行完成後,就該等收市後發行發出參與通知。如果公司因此 選擇在適用的收盤後發行完成後遞交任何參與通知,則此類收盤後發行的條款應允許BTO股東和任何其他希望接受參與通知中包含的要約的BTO實體在收到參與通知後不少於十(10)個工作日的期限內,按照第6(A)節和第6(B)(Iii)節中規定的條款和條件向公司提供購買此類收盤後發行中所包括的參與證券的書面承諾 。如公司決定

C-9


目錄表

根據本條款第(6)(D)款完成此類收盤後發行後,本公司可根據其選擇提交參與通知, (I)要求接受參與持有人在二次出售中從最初獲得參與證券的一人或多人購買其分配的參與證券份額,(Ii)讓接受參與持有人從本公司或其附屬公司(視情況而定)購買其已分配的參與證券份額,並將出售所得款項淨額用於從在參與通知交付前購買參與證券的一名或多名人士回購參與證券(回購應以成本加合理利息進行),(Iii)向接受參與持有人出售參與證券是參與通知交付前參與證券銷售的增量 ,或(Iv)使用第(I)至(Iii)款中的任何一項或多項;但本公司必須以下列方式安排向接受參與持有人出售該等參與證券:接受參與持有人有機會購買與其在(A)參與通知於完成後發行前交付及(B)參與證券的發行總數或本金相同的參與證券的總數目或本金(不包括根據上文第(I)或(Ii)款回購的任何參與證券)。

(E)進一步保證。每一接受參與的持有人應採取或促使採取一切必要或合理適宜的合理行動, 以迅速完成根據本第6條規定的每一次收盤後發行和任何相關交易,包括(I)簽署、確認和交付同意、轉讓、豁免和其他文件或文書;(Ii)向政府當局提交申請、報告、申報表、備案文件和其他文件或文書;以及(Iii)以其他方式與公司合作。在不限制前述一般性的情況下,每個接受參與的持有人同意簽署和交付公司指定的認購和其他協議,參與證券的其他購買者將 作為一方。

(F)關閉。根據本條款第6款 規定的成交後發行(參與成交)應於(I)參與通知(第6(D)款的情況除外)所述的成交後發行的建議日期(如有)、(Ii)如參與通知中並無規定建議的成交日期,則在本公司向每一接受參與持有人發出的通知所指定的時間及(Iii)本公司向各接受參與持有人發出的通知所指定的地點進行。在任何參與成交時,每一接受參與持有人應獲交付證書或其他票據(如有),證明將發行參與證券予該接受參與持有人,登記於該接受參與持有人或該接受參與持有人的指定代理人名下,且無任何產權負擔,並貼上任何轉讓税印章,以反對該 接受參與持有人以適用代價交付。

(G)監管和證券法事項。 儘管本規定有任何相反規定,但接受參與持有人無權參與根據本第6條規定的收盤後發行,除非在該收盤後發行時,公司應合理地信納:(I)該接受參與持有人是《證券法》規則D所定義的認可投資者;(Ii)根據任何國家證券法或外國證券法適用於該收市後發行的註冊或資格豁免,因該接受參與持有人蔘與該等收市後發行 及(Iii)該收市後發行不違反適用法律、憲章或附例(就第(Iii)款而言,每一項均於本條例第(Iii)條生效)。

(H)除外交易。本第6節的規定不適用於本公司在收盤後發行的以下任何債券(每個發行均為豁免發行):

(I)根據該等新證券的條款轉換、交換或行使在前一次收市後發行的其他新證券時發行的任何收市後發行的任何新證券(適用於

C-10


目錄表

為免生疑問,不言而喻,該等其他新證券之前的收盤後發行應受本第6節的規定管轄,除非該等發行在本第6(H)節的其他條款中另有描述);

(Ii)在收盤後向公司或其附屬公司的經理、董事、高級職員、僱員、顧問及/或其他服務提供者發行股權獎勵或其他新證券,包括與該等人士的僱用或提供服務或類似安排有關,或與董事會或董事會薪酬委員會批准的任何計劃、協議或安排有關;

(Iii)與任何拆分、股息、分配或類似事件有關的任何成交後發行,但所有相同類別或系列股權證券的持有者均獲平等對待;及

(Iv)在本公司優先股持有人行使其轉換權後,在交易結束後向該優先股持有人發行普通股。

第七節協議期限。

本協議在下列情況發生時自動終止:(I)公司解散(除非公司 (或其繼任者)在解散後作為有限責任公司或其他形式繼續存在,無論是在特拉華州註冊的還是在其他司法管轄區註冊的),(Ii)僅針對BTO股東和保薦人 股東,緊接BTO實體共同實益擁有(直接或間接)少於10%的流通股時,及(Iii)於BTO股東向本公司、保薦人股東及創始股東發出明確終止本協議的書面通知時,(Iii)僅就BTO股東及保薦人股東而言。終止後,任何一方均不再承擔本協議項下的任何義務或責任;但終止不應免除任何一方在終止之前違反本協議的責任。任何股東如出售其全部股票,但並未直接或間接實益擁有任何股票,則自動停止成為本協議的一方,並且不再作為股東享有本協議項下的進一步權利。

第八節可分割性。

如果本協議的任何條款被任何法院判定為非法和不可執行,則其餘條款應根據其條款可分離和可執行。

第九節適用法律;管轄權。

(A)本協議應受特拉華州法律管轄,並按照特拉華州法律解釋,但不影響其選擇或法律條款或規則的衝突。

(B)本協議各方同意,本協議任何一方根據本協議提起的任何訴訟的管轄權和地點應由特拉華州衡平法院專屬和適當地管轄,或者只有在該法院拒絕管轄權的情況下,才由位於特拉華州的聯邦法院管轄。通過簽署和交付本協議,本協議的每一方都不可撤銷地接受此類法院對其自身及其財產的管轄權。本合同雙方不可撤銷地同意在該法院進行此類訴訟的地點是適當的,並特此放棄任何關於該法院是解決此類訴訟的不適當或不方便的場所的異議。雙方還同意,通過掛號信或掛號信郵寄任何此類法院要求的任何程序,並要求返回收據,應構成針對他們的有效和合法的程序送達,而不需要通過法規或法院規則規定的任何其他方式送達。

第10節陪審團審判。

因為與複雜金融交易相關的糾紛最快、最經濟地由經驗豐富的專家來解決

C-11


目錄表

如果當事人和當事人希望適用州和聯邦法律(而不是仲裁規則),則當事人希望法官適用此類適用法律來解決他們的爭議。因此,為了實現司法系統和/或仲裁利益的最佳結合,雙方當事人放棄在任何訴訟、訴訟或訴訟中接受陪審團審判的權利,以強制執行或捍衞本協議或本協議項下的任何權利或補救措施 與本協議和本協議預期的交易相關的任何文件。

第11節股票股息等

本協議的規定將適用於公司或公司的任何繼承人或受讓人(無論是通過合併、合併、出售資產或其他方式)的任何和所有股本股份,這些股份可能是由於任何股息、拆分、反向拆分、合併、資本重組、重新分類、合併、合併或其他方式而發行的,作為股票的交換或替代,其方式和方式應適當調整,以反映本協定條款的意圖和意義,對於變更後的公司股本,應繼續承擔本合同項下的責任和義務。

第12節協議的好處。

本協議對公司及其繼承人和受讓人以及每位股東及其許可受讓人、法定代表人、繼承人和受益人的利益具有約束力。儘管本協議有任何相反規定,(A)股東可以將其在本協議項下的權利或義務全部或部分轉讓給其一家或多家受控關聯公司,以及(B)BTO股東和任何其他BTO實體可將其在本協議項下的權利或義務全部或部分轉讓給任何其他BTO實體。除本協議另有明確規定外,非本協議一方的任何人,無論是否作為第三方受益人,均無權執行本協議項下的任何權利或補救措施;但BTO實體和創辦人應被視為本協議條款的第三方受益人,並有權執行其權利或補救措施,使BTO實體和創辦人分別受益。

第13條公告。

各方之間的所有通知和其他通信均應以書面形式發出,並應視為已正式發出:(I)當面送達(br});(Ii)在美國郵寄寄出的掛號信或要求寄出的掛號信或掛號信回執、預付郵資後送達;(Iii)通過聯邦快遞或其他國家認可的隔夜遞送服務送達;或(Iv)在正常營業時間內(以及在緊隨營業日之後的第二個工作日)通過電子郵件送達,地址如下:

(I)如向地鐵公司,則為:

布里傑航空航天集團控股有限公司

90號航空車道

貝爾格萊德,MT 59714

注意:麥克安德魯·魯迪西爾

電子郵件:mcandrew@Bridge gerAerospace.com

將一份副本(不構成通知)發給:

盛德國際律師事務所

1999年星光大道,17這是地板

加利福尼亞州洛杉磯,郵編:90067

注意:約書亞·G·杜克洛斯和邁克爾·P·海因茨

電子郵件:jduclos@sidley.com&mheinz@sidley.com

C-12


目錄表

(Ii)如發給任何BTO股東或BTO實體,則:

C/o Blackstone Inc.

公園大道345號

紐約,紐約10154

注意:戰術機會

電子郵件:TacOppsOperations@Blackstone.com

將一份副本(不構成通知)發給:

Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLP

1999年星光大道,6這是地板

加利福尼亞州洛杉磯,郵編:90067

注意:David·安泰爾

電子郵件:dantheil@akingump.com

(Iii)如發給任何創始股東,則:

C/o布里傑航空航天集團控股公司

90號航空車道

貝爾格萊德,MT 59714

注意:詹姆斯·穆奇莫爾

電子郵件:jamers@bridge gerAerospace.com

將一份副本(不構成通知)發給:

盛德國際律師事務所

1999年星光大道,17這是地板

加利福尼亞州洛杉磯,郵編:90067

注意:約書亞·G·杜克洛斯和邁克爾·P·海因茨

電子郵件:jduclos@sidley.com&mheinz@sidley.com

(Iv)如為股東保薦人,則為:

傑克·克里克投資公司

佛羅裏達州公園大道南386號,郵編:20

紐約州紐約市,郵編:10016

注意:Tariq Khan;勞倫礦石

電子郵件:tkhan@kshcapal.com;lores@kshcapal.com

將一份副本(不構成通知)發給:

Weil,Gotshal&Manges LLP

第五大道767號

紐約,NY 10153

注意:傑基·科恩

電子郵件:jackie.cohen@weil.com

第14條修改;棄權。

本協議只能由(A)本公司、(B)BTO股東、(C)保薦人股東和(C)Bridger Element,LLC正式簽署的書面文書予以修訂、修改或補充。本公司或其子公司與BTO股東、保薦人股東和創始股東(或其中任何一方)之間的任何交易過程,或在行使本協議項下任何權利方面的任何 延遲,均不視為放棄本協議任何一方的任何權利。任何一方未能執行本協議的任何條款,絕不會被解釋為放棄該等條款 ,也不會影響該方此後根據其條款執行本協議各項條款的權利。

C-13


目錄表

第15節整個協議。

除本協議另有明確規定外,本協議構成雙方之間關於本協議主題事項的完整協議,並取代雙方自本協議之日起及之後與此相關的所有先前和同時達成的協議和諒解。除非本協議另有規定,否則任何人在 本協議項下要求的任何同意,均可由該人自行決定不予批准。

第16條對應條款。

本協議可以簽署任何數量的副本(包括傳真、電子簽名或PDF副本),每個副本應被視為一份原始文書,但所有此類副本加在一起僅構成一個協議。

任何股東未能簽署本協議並不使本協議相對於任何其他股東無效。

第17節董事和警官的行動。

董事或公司高管不會因真誠地根據本協議做出的任何行為或不作為而對公司或其任何股東承擔個人責任。

[簽名頁如下]

C-14


目錄表

自上文第一次寫明的日期起,雙方已簽署本協議。

布里傑航空航天集團控股有限公司。
發信人:

姓名:
標題:

[股東協議簽字頁]


目錄表
BTO股東:
[BTO G蘭努斯 H奧丁斯III-NQ有限責任公司]
發信人:
ITS:
發信人:

姓名:
標題:
[BLAKSTONE T實際的 OPPORT單元 FFd lp]
發信人:
ITS:
發信人:

姓名:
標題:
[BLAKSTONE F艾米麗 T實際的 OPPORT單元 I投資 P藝術合夥III-NQ-ESC LP]
發信人:
ITS:
發信人:

姓名:
標題:
[BTO G蘭努斯 H奧丁斯C L.P.]
發信人:
ITS:
發信人:

姓名:
標題:

[股東協議簽字頁]


目錄表

[BLAKSTONE T實際的 OPPORT單元 ASSOCIATES – NQ L.L.C.,]

發信人:
ITS:
發信人:

姓名:
標題:

[股東協議簽字頁]


目錄表

創始人股東:

B裏奇 E元素,LLC

發信人:

姓名:
標題:

[股東協議簽字頁]


目錄表
保薦人股東:
JCIC贊助商有限責任公司
由其經理KSH Capital LP
由其普通合夥人代理
KSH Capital GP LLC
發信人:

姓名: 羅伯特·薩維奇
標題: 總裁

[股東協議簽字頁]


目錄表

附表A

BTO股東:

實體名稱

地址和電子郵件地址

普通股

實益擁有

(直接或 間接)

成交的

[BTO Grannus Holdings C L.P.]

C/o Blackstone Inc.

公園大道345號

紐約,紐約10154

注意:戰術機會

電子郵件:TacOppsOperations@Blackstone.com

[•]
[Blackstone Tactical Opportunities Associates NQ L.L.C.]

C/o Blackstone Inc.

公園大道345號

紐約,紐約10154

注意:戰術機會

電子郵件:TacOppsOperations@Blackstone.com

[•]
[BTO Grannus Holdings III-NQ LLC]

C/o Blackstone Inc.

公園大道345號

紐約,紐約10154

注意:戰術機會

電子郵件:TacOppsOperations@Blackstone.com

[•]
[黑石戰術機會基金-FD LP]

C/o Blackstone Inc.

公園大道345號

紐約,紐約10154

注意:戰術機會

電子郵件:TacOppsOperations@Blackstone.com

[•]
[Blackstone Family Tactical Opportunities Investment Partnership III-NQ-ESC LP]

C/o Blackstone Inc.

公園大道345號

紐約,紐約10154

注意:戰術機會

電子郵件:TacOppsOperations@Blackstone.com

[•]

創始人股東:3

實體名稱

地址和電子郵件地址

受益的普通股

擁有(直接或

間接)截至 關閉

布里奇元素有限責任公司 [•] [•]

3

草案備註:將在結案時更新。


目錄表

保薦人股東:

實體名稱

地址和電子郵件地址

受益的普通股

擁有(直接或

間接)截至 關閉

JCIC贊助商有限責任公司

傑克·克里克投資公司

佛羅裏達州南公園大道386號,郵編:20

紐約州紐約市,郵編:10016

注意:塔裏克汗;勞倫 礦石

電子郵件:tkhan@kshcapal.com;lores@kshcapal.com

[•]


目錄表

附件D

註冊權協議的格式

D-1


目錄表

附件D

表格

已修訂並重新聲明的註冊權協議

本修訂和重述的註冊權協議(本 協議?),日期為[•],2022由布里傑航空航天集團控股公司(F/K/a Wildfire New Pubco,Inc.)、特拉華州的一家公司(The公司?),JCIC 贊助商有限責任公司,開曼羣島的一家有限責任公司(贊助商?),在本合同簽字頁上的現有持有人下列出的簽字方(每一方,連同保薦人和任何被視為現有持有人的個人或實體現有持有人?和集體的現有持有人?)和本合同簽名頁上新持有人下列出的簽字方(每一方,以及被視為新持有人的任何個人或實體1?此後根據本協議第5.2條成為本協議的一方, 新持有者?總而言之,新持有者?)。本協議中使用但未另有定義的大寫術語應具有合併協議(定義如下)中該術語的含義。

獨奏會

鑑於,傑克·克里克投資公司(Jack Creek Investment Corp.)空間?),開曼羣島豁免公司,且現有持有人是該特定註冊權協議(日期為2021年1月26日)的締約方現有註冊權協議?),據此,SPAC授予現有持有人關於SPAC某些證券的某些登記權;

鑑於,SPAC已簽訂該特定協議和合並計劃(合併 協議截至2022年8月3日,由SPAC、本公司、特拉華州有限責任公司Bridger AerSpace Group Holdings,LLC、特拉華州公司Wildfire Merge Sub I,Inc.、特拉華州公司Wildfire Merge Sub II、 Inc.、特拉華州公司、Wildfire Merge Sub III,LLC、特拉華州有限責任公司Wildfire GP Sub IV,LLC和特拉華州有限合夥企業BTOF(Grannus Feedder)NQ L.P.

鑑於,根據合併協議(該合併協議)擬進行的交易交易記錄?),並且符合其中規定的條款和條件,新持有人將獲得公司普通股,每股票面價值0.0001美元(?)公司股票?),在結束時(The結業?)交易的數量;

鑑於,SPAC與保薦人已於2020年8月24日訂立該特定證券認購協議,根據該協議,保薦人購買SPAC合共8,625,000股B類普通股。方正股份-),每股面值0.0001美元,發起人隨後將總計75,000股方正股票轉讓給空間通信公司董事會的某些成員;

鑑於,SPAC、保薦人、本公司和現有持有人已簽訂該特定保薦人協議(保薦人協議贊助商協議截至2022年8月3日,保薦人和現有持有人同意,根據保薦人協議的條款,在某些情況下,保薦人和現有持有人同意在某些情況下向SPAC交出和沒收某些方正股份,並對保薦人持有的方正股份進行某些歸屬要求;

1

草案備註:新持有人包括所有簽署公司書面同意的公司股權持有人(包括Blackstone持有人)和所有高管、董事和其他5%或更高的公司股權持有人(以緊接交易前的決定為準)。簽署本公司書面同意書的任何公司股權持有人以及不是本公司高管、董事或5%以上股權持有人(根據緊接交易前確定的)的 將成為新持有人,但不受新持有人禁售期的限制。

D-2


目錄表

鑑於與完成合並協議有關,並根據合併協議的條款和條件,本公司已同意承擔保薦人私募認股權證(定義見下文),保薦人私募認股權證持有人根據保薦人私募認股權證購買SPAC A類普通股的權利將被該等持有人獲得相同數量公司股票的權利所取代。

鑑於, 根據現有《註冊權協議》第6.8條,經SPAC和現有的註冊權協議持有人書面同意,其中所載的條款、契諾和條件可被修改或修改多數股權?《可註冊證券》(該術語在現有《註冊權協議》中已有定義)在有關時間;以及

鑑於,本公司、SPAC及所有現有持有人希望修訂及重述現有註冊權協議,以向現有持有人及新持有人提供本協議所載有關本公司若干證券的某些註冊權。

因此,考慮到本合同所載的陳述、契諾和協議,以及某些其他善意和有價值的對價,特此確認這些對價的收據和充分性,本合同雙方擬受法律約束,特此協議如下:

第一條

定義

1.1定義。本文件中定義的術語第一條就本協議的所有目的而言,應具有下列各自的含義:

“不良信息披露?指公開披露重要的非公開信息,根據董事會和公司的善意判斷,在諮詢公司法律顧問後,(I)要求在任何註冊説明書或招股説明書中進行披露,以便適用的註冊説明書或招股説明書不包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述必要的重大事實,以使其中所包含的陳述(就招股説明書和任何初步招股説明書而言,根據其作出的情況)不具誤導性。(Ii)如並無提交註冊説明書,將不會被要求在此時作出,及(Iii)公開該等 資料會對本公司真誠的業務、收購或剝離或融資交易造成重大幹擾,或合理地可能需要提前披露本公司有真正商業目的以保密的重大資料。

“協議?應具有序言中給出的含義。

“黑石實體?指(A)Blackstone Inc.或其任何關聯公司,或(B)由Blackstone Inc.或其任何關聯公司(包括Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C.)直接或間接擁有、管理或控制或與Blackstone Inc.或其任何關聯公司共同控制或擁有的任何實體、投資工具、賬户或基金。

“黑石持有者?應指[BTO Grannus Holdings C L.P.、Blackstone Tactical Opportunities Associates NQ L.L.C.、BTO Grannus Holdings III SAME NQ LLC、Blackstone Tactical Opportunities Fund Fd L.P.以及Blackstone Family Tactical Opportunities Investment Partnership III SAME NQ SAGE ESC L.P.]

“Blackstone Holder禁售期就Blackstone持有人持有的公司股票而言,指自本協議日期起至(A)自本協議日期起計六(6)個月的期間;(B)本公司股票首個收盤價在任何20個交易日內超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)

D-3


目錄表

(Br)本公司完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易,導致本公司所有公眾股東有權將其公司股票換成現金、證券或其他財產的任何30個交易日;及(C)本公司完成清算、合併、資本股票交換、重組或其他類似交易的日期。

“大宗交易?指任何持有人以買入交易或向金融機構大宗出售(包括但不限於當日交易、隔夜交易或類似交易)的形式,在非市場承銷的承銷要約中發售和/或出售可登記證券。

“衝浪板?指本公司的董事會。

“工作日?指星期六、星期日或適用法律授權或要求紐約的商業銀行關閉的其他日子。

“結業?應具有本演奏會 中給出的含義。

“選委會?指的是美國證券交易委員會。

“歐盟委員會指導?指(I)委員會工作人員的任何公開書面或口頭指導,或委員會工作人員的任何評論、要求或請求,以及(Ii)《證券法》。

“公司?應 具有序言中給出的含義。

“公司股票?應具有本演奏會中所給出的含義。

“公司貨架拆卸通知?應具有第2.1.3節中給出的含義。

“需求登記?應具有第2.2.1節中給出的含義。

“苛刻的持有者?應具有第2.2.1節中給出的含義。

“生效截止日期?應具有第2.1.1節中給出的含義。

“《交易所法案》?指可能不時修訂的1934年證券交易法。

“現有持有人?應具有序言中的含義。

“現有註冊權協議?應具有本演奏會中所給出的含義。

“表格S-1貨架?應具有第2.1.1節中給出的含義。

“表格S-3 貨架?應具有第2.1.1節中給出的含義。

“方正股份?應具有本文摘錄中給出的 含義,並應被視為包括轉換後發行的公司股票,以及本公司通過股息或股票拆分或與股份組合、資本重組、合併、合併或重組有關的方式就任何該等公司股票發行或可發行的任何其他股權證券。

“方正股份禁售期對於創始人 股票而言,是指從本協議生效之日起至(A)本協議日期後一年;(B)本公司股票收盤價超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)的第一個交易日,在至少150個交易日內的任何20個交易日內

D-4


目錄表

(C)本公司完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易,導致本公司所有 公眾股東有權將其公司股票兑換成現金、證券或其他財產。

“持有者?指現有持有人和新持有人,以及此後根據第5.2節成為本協議締約方的任何個人或實體。

“持有者受保障當事人?應具有第4.1.1節中給出的 含義。

“內幕消息?是指SPAC與SPAC的每位高級管理人員和董事以及保薦人之間簽訂的日期為2021年1月26日的某些書面協議。

“禁售期?指Blackstone持股人禁售期、方正股份禁售期、新持股人禁售期及保薦人私募認股權證禁售期。

“最大證券數量?應具有第2.2.4節中給出的含義。

“合併協議?應具有本演奏會中所給出的含義。

“錯誤陳述?指對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述在註冊聲明或招股章程中陳述所需的重大事實,或使註冊聲明或招股章程中的陳述(就招股説明書而言,根據作出陳述的情況而言)不具誤導性所必需的陳述。

“新持有者?應具有序言中給出的含義。

“新持有人禁售期就新持有人(Blackstone持有人除外)或其各自獲準受讓人持有的公司股票而言,指自本協議日期起至(A)本協議日期後一年;(B)本公司股票第一日收盤價超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)的任何30個交易日內至少150天內的任何20個交易日的期間;以及(C)本公司完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易的日期,該交易導致本公司所有公眾股東都有權將其公司股票交換為現金、證券或其他財產。

“許可受讓人 指在Blackstone持有人禁售期、方正股份禁售期、新持有人禁售期和保薦人私募認股權證禁售期(視情況而定)屆滿之前,可註冊證券持有人獲準轉讓該等可註冊證券的個人或實體,以及在此之後的任何受讓人。

“攜帶式註冊?應具有第2.3.1節中給出的含義。

“按比例計算?應具有第2.2.4節中給出的含義。

“招股説明書?應指包含在任何註冊説明書中的招股説明書,由任何和所有 招股説明書附錄補充,並經任何和所有生效後修正案修訂,幷包括通過引用納入該招股説明書的所有材料。

“可註冊的證券?指(A)與交易有關的方正股份轉換時發行的公司股票,(B)保薦人私募認股權證因交易而轉換為的公司認股權證(包括公司股票

D-5


目錄表

(br}已發行或可在行使該等認股權證時發行),(C)現有持有人因交易而持有的SPAC股份轉換後發行的公司股票,(D)截至本協議日期由新持有人持有的任何公司股票或任何其他公司股權證券(包括轉讓給新持有人的許可受讓人的公司股票或公司其他股權證券),及(E)就前述(A)至(D)項所述的任何該等公司股份以股票股息或股票分拆方式或因股份組合、資本重組、合併、合併或重組而發行或可發行的任何其他本公司股權證券;但是,對於任何特定的可登記證券,在下列情況下,該證券將不再是可登記證券:(A)與出售該證券有關的登記聲明已根據證券法生效,且該證券已按照該登記聲明進行出售、轉讓、處置或交換;或(B)該證券已不再是未償還證券;或(C)該證券是根據《證券法》(或證監會此後頒佈的任何後續規則)頒佈的第144條規則出售的。規則第144條”).

“註冊?是指根據《證券法》及其頒佈的適用規則和條例的要求,通過編制和提交登記聲明或類似文件而完成的登記,並且該登記聲明生效。

“註冊費?應指 自掏腰包登記費用,包括但不限於以下費用:

(A)所有註冊和備案費用(包括要求向金融行業監管機構提交申請的費用)以及當時該公司股票上市的任何證券交易所;

(B)承銷商費用(費用、佣金或折扣除外);

(C)任何該等註冊所附帶或所需的任何審計費用;

(D)遵守證券或藍天法律的費用和開支(包括與可註冊證券的藍天資格有關的承銷商的合理費用和律師費用);

(E)印刷、信使、電話和送貨費用 ;

(F)公司律師的合理費用和支出;

(G)本公司所有獨立註冊註冊會計師因該等註冊而特別招致的合理費用及支出;及

(H)由律師挑選的一(1)名律師的合理費用和開支多數股權在提出索償登記的索償持有人中,多數股權參與Piggyback註冊的持有者 或多數股權參與貨架包銷發售的持有人名單(如適用)。

“註冊聲明?應指根據本協議的規定涵蓋可註冊證券的任何註冊聲明,包括該註冊聲明中包含的招股説明書、該註冊聲明的修訂(包括生效後的修訂)和補充內容,以及該註冊聲明中引用的所有證物和所有材料。

“已刪除的共享?應具有第2.6節中給出的含義。

“申請持有人?應具有第 2.2.1節給出的含義。

D-6


目錄表

“受限證券?應具有第3.6.1節中給出的含義。

“規則第144條?應具有可註冊安全的定義中給出的含義。

“規則415?應具有第2.1.1節中給出的含義。

“證券法?係指不時修訂的1933年證券法。

《貨架拆卸通知》?應具有第2.1.3節中給出的含義。

“貨架承銷產品?應具有第2.1.3節中給出的含義。

“贊助商?應具有本協議序言中給出的含義。

“贊助商協議?應具有本演奏會中所給出的含義。

“保薦人私募認股權證” 指(I)保薦人根據SPAC與保薦人之間日期為2021年1月21日的特定私募認股權證購買協議而購買的SPAC認股權證,以及(Ii)保薦人根據保薦人與保薦人之間日期為2022年2月16日的該特定本票,將保薦人根據SPAC與保薦人之間日期為2022年2月16日的特定本票向SPAC支付的金額不超過1,500,000美元的任何未償還貸款餘額轉換後發行的任何公司股權證券(包括任何公司股票)。

“保薦人私募認股權證禁售期就本公司的認股權證而言,指保薦人私募認股權證的初始購買人或其各自的許可受讓人所持有的與交易相關的保薦人私募認股權證的替代認股權證的 期限為自本協議日期起計一年。

“承銷商?指在承銷發行中購買任何 可註冊證券作為本金的證券交易商,而不是該交易商做市活動的一部分。

“承銷註冊” or “承銷產品?指將公司證券以確定承銷方式出售給承銷商並向公眾分發的登記。

第二條

註冊

2.1 貨架登記。

2.1.1初始註冊。本公司應迅速,但在任何情況下不得遲於本條例生效日期後十五個營業日,根據證券法提交一份登記聲明,允許根據證券法規則415(或委員會當時通過的任何繼承者或類似條款)所允許的規則415不時公開轉售持有人所持有的所有可登記證券。規則415在任何情況下,不得遲於(I)提交截止日期後六十(60)天(或提交截止日期後九十(Br)天,如果委員會審查登記聲明並收到其意見)和(Ii)公司收到(口頭或書面)通知後十(10)個工作日內的較早時間。以較早者為準),委員會將不對註冊聲明進行審查或不再對其進行進一步審查(第(I)和第(Ii)項中較早者)。生效截止日期?)。根據第2.1.1款向委員會提交的登記説明應為表格S-1(A)中的貨架登記説明表格S-1貨架?)或此類其他形式的

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目錄表

當時可供登記轉售該等應登記證券的登記聲明,並須載有招股章程,招股説明書的形式應允許任何持有人自該登記聲明生效日期起計的任何時間根據規則415出售該等須予登記的證券。根據第2.1.1款提交的登記聲明應規定根據持有人合法獲得並要求的任何方法或方法組合進行轉售。本公司應盡其合理的最大努力使根據第2.1.1至 款提交的註冊聲明仍然有效,並在必要的範圍內予以補充和修訂,以確保該註冊聲明可供轉售持有人持有的所有應註冊證券,或如沒有該註冊聲明,則另一註冊聲明可供轉售,直至所有該等可註冊證券均不再是可註冊證券為止。於根據本款第2.1.1款提交的註冊聲明生效日期後,本公司應在合理可行範圍內儘快通知持有人該註冊聲明的有效性,但無論如何,應在該日期的兩(2)個營業日內。當生效時,根據第2.1.1節 提交的註冊聲明(包括通過引用納入其中的文件)在形式上應在所有重要方面符合證券法和交易法的所有適用要求,並且不包含任何錯誤陳述。

2.1.2表S-3貨架。如果公司根據第2.1.1節提交的初始登記聲明是表格S-1貨架,當公司有資格在表格S-3(A)的貨架登記聲明上登記可登記證券以供持有人轉售時表格S-3貨架本公司應盡其合理的最大努力將該初始註冊聲明修訂為S-3表格貨架或提交S-3表格擱置以取代該初始註冊聲明,並促使該註冊聲明在此後在實際可行的情況下儘快宣佈生效。如果本公司提交了S-3表格貨架,並且在此後的任何時間,公司不再有資格使用S-3表格進行二次銷售,本公司應盡其合理的最大努力,在可行的情況下儘快提交S-1表格貨架登記聲明,以替換S-3表格貨架登記聲明,並使S-1表格貨架在切實可行的情況下儘快宣佈生效,並使S-1表格貨架保持有效,並在必要的範圍內進行補充和修改,以確保該註冊聲明可用,或如果不可用,則確保另一註冊聲明可用。轉售持有人持有的所有可登記證券,直至所有該等須登記證券均不再是須登記證券為止。

2.1.3貨架拆卸。在第2.1.1或2.1.2節要求的貨架登記聲明生效後的任何時間和時間,任何持有人(要求貨架的貨架?)可請求以承銷產品的形式出售其全部或部分可註冊證券,該產品是根據此類擱置註冊聲明註冊的,包括大宗交易(a?貨架承銷產品只要該持有人(A)合理預期該貨架包銷發售的總收益超過30,000,000美元,或(B)合理預期該持有人在該貨架包銷發售中持有的所有可登記證券全部售出,但無論如何不得少於10,000,000美元。所有貨架包銷發行請求均應以書面形式通知本公司(本公司貨架拆卸通知?)。每份《降價公告》應列明擬在《貨架承銷發行》中出售的可登記證券的大致數量,以及該等貨架包銷發行的預期價格區間(扣除承銷折扣和佣金)。除根據第2.5節要求的大宗交易外,公司應在收到任何貨架關閉通知後5個工作日內,向所有其他可註冊證券持有人發出關於該請求的貨架承銷要約的書面通知公司貨架拆卸通知 ?),並在符合第2.2.4節按比例計算的減幅的情況下,應在該貨架承銷發售中包括公司已收到有關納入的 書面請求的所有可登記證券(?貨架請求持有者?),在發送公司貨架關閉通知後五(5)個工作日內,或在大宗交易的情況下,按照第2.5節的規定。本公司應以本公司承銷證券的慣常形式與發起持有人經與本公司磋商後選定的一名或多名主承銷商訂立承銷協議,並應採取主承銷商或承銷商合理要求的一切其他合理行動,以加快或促進該等須登記證券的處置。與任何貨架連接

D-8


目錄表

本款第2.1.3節所述的包銷發售,在符合第3.3節及第四條的規定下,各持有人與本公司應 訂立的包銷協議應載有本公司及出售股東在本公司包銷發售證券時慣常的陳述、契諾、彌償及其他權利及義務。

2.1.4參與註冊所需的持有人信息。在根據本細則第II條提交註冊説明書的首個預期提交日期前至少十(10)個營業日,本公司應盡合理最大努力以書面形式通知各持有人有關該持有人的合理所需資料,以將該持有人的可登記證券納入該註冊説明書。儘管本協議另有規定,本公司並無責任將該等持有人的須登記證券包括在內,惟本公司在根據本細則第二條提交登記聲明的首個預期提交日期前第三(3)個營業日或之前並未收到該等資料及任何其他合理要求的協議或證書,則本公司並無責任將該等資料包括在內。

2.2按需註冊。

2.2.1註冊申請。除第2.2.4節及第2.4節的條文另有規定外,並規定 本公司並無根據第2.1.1節的規定發出涵蓋所有須登記證券的有效註冊説明書,則在適用的禁售期屆滿後, (A)現有持有人持有當時未償還的須登記證券數目中至少過半數的權益的現有持有人,(B)至少多數股權新持有人(黑石持有人除外)當時持有的可登記證券數目為何;或。(C) 的黑石持有人最少有多數股權Blackstone持有人當時持有的可登記證券的未清償數量(要求較高的 托架?)在每種情況下,均可對其全部或部分可登記證券提出書面要求,該書面要求應説明該登記中所包括的證券的金額和類型及其預期的分銷方法(該書面要求為需求登記?)。公司應在公司收到要求登記之日起十(10)個工作日內,以書面形式通知所有其他可登記證券持有人,以及此後希望根據要求登記將該持有人的全部或部分應登記證券納入登記的每一名登記證券持有人 (在此類登記中包括該持有人的全部或部分應登記證券的每個該等持有人,申請持有人?)應在持有人收到本公司的通知後五(5)個工作日內書面通知本公司。本公司於接獲提出要求的持有人向本公司發出的任何該等書面通知後,提出要求的持有人即有權根據要求登記將其應登記證券列入登記,而本公司應在合理可行範圍內儘快(但不遲於本公司接獲要求登記後四十五(45)天)對提出要求的持有人及提出要求的持有人根據該要求登記提出要求的所有須予登記的證券進行登記。在任何情況下,本公司均無義務根據現有持有人根據本款第2.2.1款進行的要求登記而進行的登記總數超過(Br)兩(2)次,(Y)根據新持有人(Blackstone持有人除外)持有的任何或所有可登記證券的要求登記進行的登記總數為三(3)次,及(Z)根據Blackstone持有人持有的任何或所有可登記證券的要求登記進行的登記總數為兩(2)次;但是, 除非當時可用的註冊聲明已經生效,並且 請求持有人和要求持有人在該註冊聲明中代表請求持有人和要求持有人要求註冊的所有證券(在符合第2.2.4節的規定的情況下)均已售出,否則根據要求註冊的註冊不應被計算在內。

2.2.2註冊生效。儘管有上文第2.2.1節的規定或本協議的任何其他部分,根據要求登記進行的登記不應算作要求登記,除非和直到(I)根據登記向委員會提交的登記説明

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目錄表

應要求註冊已被委員會宣佈生效,以及(Ii)公司已履行其在本協議項下的所有義務;此外,如果在該登記聲明宣佈生效後,根據要求登記在登記中提供的可註冊證券隨後受到委員會、聯邦或州法院或任何其他政府機構的任何停止令或禁令的幹擾,則關於該要求登記的登記聲明應被視為未被宣佈有效,除非和直到:(I)該停止令或強制令被撤銷、撤銷或以其他方式終止,以及(Ii)委員會、聯邦或州法院或任何其他政府機構的任何停止令或禁令的這種幹擾得到解決。多數股權(B)在提出要求的持有人當中,註冊公司其後肯定地選擇繼續進行該等註冊,並相應地以書面通知本公司有關選擇,但在任何情況下不得遲於五(5)個營業日;此外,在先前根據要求註冊就註冊提交的註冊 聲明生效或隨後終止之前,本公司並無義務或被要求提交另一份註冊聲明。

2.2.3包銷發行。在符合第2.2.4節和第2.4節的規定的情況下,如果多數股權因此,作為要求登記的書面要求的一部分,要求持有人通知本公司,根據該要求登記的應登記證券的發售應以包銷發售的形式進行,則該要求持有人或提出要求的持有人(如有)將其應登記證券納入該等登記的權利應以該 持有人蔘與該包銷發售以及在本章程所規定的範圍內將該持有人的須登記證券納入該包銷發售為條件。所有打算根據本款第2.2.3款通過包銷發行來分銷其應註冊證券的持有人,應以慣例的形式與承銷商簽訂包銷協議,承銷商由多數股權在提出要求的持有人中,承銷商應合理地令公司滿意(該同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延)。

2.2.4減少包銷發行。如果承銷登記的主承銷商真誠地通知公司、提出要求的持有人和提出要求的持有人(如有),提出要求的持有人和提出要求的持有人(如果有)希望出售的可登記證券的美元金額或數量,連同公司希望出售的所有其他公司股票或其他股權證券,以及根據任何其他希望出售的股東所持的單獨的書面合同附帶註冊權要求註冊的公司股票(如果有),超過在不對建議發行價造成不利影響的情況下在承銷發行中可出售的最高美元金額或最高股權證券數量, 此類發行的時間、分配方式或成功概率(該等最高美元金額或此類證券的最高數量,視適用情況而定)。最大證券數量(I)第一,要求持有人或貨架要求持有人(視何者適用而定)的可登記證券數量(按比例,根據每個要求持有人或貨架持有人(視何者適用而定)已要求納入該包銷登記的可登記證券數目,以及要求持有人或要求貨架持有人(視何者適用而定)要求納入該包銷登記的可登記證券總數)(該比例在此稱為按比例計算(?))可以在不超過最大證券數量的情況下出售的證券;(Ii)第二,在上述條款(I)下未達到最大證券數量的範圍內,提出請求的持有人或請求貨架的持有人(視情況而定,基於每個提出請求的持有人或貨架請求持有人(視情況而定)各自提出請求的可註冊證券數量按比例計算)根據本條款第2.2.1節行使其登記其應註冊證券的權利,但不超過證券的最大數量;和 (3)第三,在上述第(一)和(二)款未達到最高證券數量的範圍內,公司希望出售的公司股票或其他股權證券,可以在不超過證券最高數量的情況下出售;和(四)第四,在根據前述第(一)、(二)和(三)條未達到最高證券數量的情況下,公司股票或其他人的其他股權證券。

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目錄表

根據與該等人士的單獨書面合同安排,本公司有義務在登記中登記的實體,並且可以在不超過最大證券數量的情況下出售。

2.2.5要求註冊撤回。任何要求托架、托架要求托架、請求托架或 托架請求托架,根據第2.2.1款規定的包銷登記,有權在書面通知本公司和承銷商(如有)其退出該等包銷登記的意向(I)在 至少一(1)個營業日之前的至少一(1)個營業日之前(Br)向證監會提交的關於根據該要求登記其應註冊證券的登記聲明的有效性,或(Ii)在根據規則 415進行包銷登記的情況下,有權以任何或不因任何理由撤回根據該要求登記的登記或根據第2.1.3款進行的擱置承銷發行的登記。至少在適用產品定價前五(5)個工作日。如果提出要求的持有人退出與要求登記有關的擬議包銷發行,則該登記不應計入本第2.2節規定的要求登記。即使本協議有任何相反規定,本公司仍應負責在任何該等持有人根據本第2.2.5款撤回之前,根據要求註冊或貨架包銷發售而進行的註冊 相關的註冊費用。

2.3背靠背登記。

2.3.1背靠者權利。如果公司擬根據《證券法》就以下事項提交登記聲明:(I)與任何員工股票期權或其他福利計劃相關的登記聲明;(Ii)僅向本公司現有股東(或由本公司及本公司股東,包括但不限於,根據本條例第2.2節),為其本身或本公司股東(或由本公司及本公司股東,包括但不限於,根據本條例第2.2節)提交的股權證券、可為股權證券行使或交換的證券或可轉換為股權證券的其他義務;(Ii)僅向本公司現有股東進行的供股、交換要約或證券要約。(Iii)對於可轉換為公司股權證券的債務要約,(Iv)對於股息再投資計劃或採用表格S-4或表格S-8或其後續表格的 (V),公司應在合理可行的範圍內儘快但不少於該登記説明書的預期提交日期十(10)個營業日,向所有可登記證券持有人發出書面通知,通知應(A)描述擬納入此類發行的證券的數額和類型、預定的分配方法,以及擬發行的主承銷商的姓名或名稱,以及(B)在收到書面通知後五(5)個工作日內,向所有可登記證券持有人提供登記出售該等持有人可書面要求的數目的可登記證券的機會攜帶式註冊?)。本公司應本着誠意將該等應註冊證券納入該等Piggyback註冊,並應盡其合理最大努力促使擬承銷發行的一名或多名主承銷商允許持有人依據本款第2.3.1款要求的應註冊證券按與該等註冊所包括的本公司任何類似證券相同的條款及條件被納入該等註冊,並允許按照預定的分銷方式出售或以其他方式處置該等應註冊證券。所有擬根據本款規定透過包銷發行分銷其應註冊證券的持有人,均應以慣常形式與本公司為該包銷發行選定的承銷商訂立包銷協議。

2.3.2減少揹帶式註冊。如果承銷註冊的主承銷商或承銷商真誠地以書面形式通知本公司和參與Piggyback註冊的可註冊證券持有人本公司希望出售的公司股票的美元金額或數量, 連同(I)已根據與本協議項下可註冊證券持有人以外的個人或實體的單獨書面合同安排要求註冊的公司股票(如有),(Ii)已根據本協議第2.3節要求註冊的可註冊證券,以及(Iii)公司股票,如果有的話,關於哪一個

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目錄表

已根據本公司其他股東的單獨書面合同附帶登記權申請登記,超過最大證券數量,則:

(A)如果登記是為公司賬户進行的,公司應在任何此類登記中包括:(A)首先,公司希望出售的公司股票或其他股權證券,可以在不超過證券最高數量的情況下出售;(B)第二,在上述(A)條規定的證券數量尚未達到最高數量的範圍內,根據本條款第2.3.1節行使其登記其應登記證券的權利的持有人的可登記證券,按比例可以在不超過證券最高數量的情況下出售;(br}和(C)第三,在未達到上述(A)和(B)條規定的最高證券數量的範圍內,根據公司其他股東的合同搭載登記權請求或要求登記的公司股票(如有),可在不超過最高證券數量的情況下出售;

(B)如果登記是根據可登記證券持有人以外的個人或實體的請求進行的,則本公司 應首先在任何此類登記中列入提出要求的個人或實體(可登記證券持有人除外)的公司股票或其他股權證券(如有),這些證券可以在不超過證券最高數量的情況下出售。(B)第二,在未達到前述(A)條款規定的最高證券數量的範圍內,根據第2.3.1節按比例行使登記其應登記證券權利的持有人的可登記證券,可在不超過證券最高數量的情況下出售;(C)第三,在未達到根據前述(A)和 (B)條款規定的最高證券數量的範圍內,公司希望出售的股票或其他股權證券,可在不超過證券最高數量的情況下出售;及(D)第四,在上述(A)、(B)及(C)項下尚未達到最高證券數目的範圍內,本公司根據與該等人士或實體訂立的單獨書面合約安排而有義務登記的本公司股票或其他股權證券,可在不超過最高證券數目的情況下出售。

2.3.3吊銷Piggyback註冊。任何可註冊證券持有人均有權在向證監會提交的有關該等註冊的註冊聲明生效前,以書面形式通知本公司及其承銷商或承銷商(如有)有意退出該等註冊(或如屬根據規則415進行的包銷註冊,則至少在適用發售定價前兩(2)個營業日),以任何理由或不以任何理由退出該等註冊。本公司(不論是基於其本身的善意決定或因有關人士根據單獨的書面合約義務提出撤回要求的結果)可在該註冊聲明生效前的任何時間撤回向證監會提交的與Piggyback註冊有關的註冊聲明。儘管本 協議有任何相反規定,本公司仍應負責在根據本第2.3.3款撤銷Piggyback註冊之前與Piggyback註冊相關的註冊費用。

2.3.4無限制的Piggyback註冊權。為清楚起見,根據本協議第2.3條完成的任何註冊不應被視為根據本協議第2.2條完成的需求註冊或根據第2.1.3條完成的貨架包銷要約。

2.4對註冊權的限制。如果(A)在本公司善意估計提交申請的日期之前至生效日期後120(120)天止的期間內,本公司已根據第2.2.1款在收到要求登記之前向持有人遞交了書面通知,並繼續真誠地採取一切合理努力,使適用的登記聲明生效;(B)持有人已要求進行包銷登記,而本公司及持有人未能取得承銷商的承諾以堅決承銷要約;或(C)根據董事會的善意判斷,此類登記會對本公司不利,而董事會的結論為

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目錄表

如果認為有必要推遲提交該註冊説明書,則在每一種情況下,公司應向該等持有人提供一份由董事會主席、首席執行官或首席財務官簽署的證書,聲明根據他們的善意判斷和董事會的善意判斷,這將對真正的業務造成重大幹擾,收購或剝離或融資交易,或合理地可能需要提前披露本公司具有真正商業目的以保密的重大信息,因此有必要推遲提交該註冊説明書。在這種情況下,公司有權將申請推遲不超過六十(60)天;但是,公司不得在任何12個月期間以這種方式兩次以上推遲其義務(骨料封閉期”).

2.5大宗交易。儘管本細則第II條的任何其他條文另有規定,但在第2.4及3.4節的規限下,如 持有人意欲透過根據第2.1.3款遞交貨架關閉通知或根據第2.2.1款提出要求登記的方式進行大宗交易,則該等要求持有人須於建議開始大宗交易的日期前至少五(5)個營業日向本公司發出書面通知。公司應盡其合理的最大努力,儘快為此類大宗貿易提供便利。要求苛刻的持有人應盡合理努力與本公司和承銷商合作(包括披露建議作為大宗交易標的的可註冊證券的最大數量),以便於準備與大宗交易有關的註冊聲明、招股説明書和其他發售文件以及任何相關的盡職調查和舒適程序。在提交與大宗交易有關的適用紅鯡魚招股説明書或招股説明書補充説明書之前,要求發起大宗交易的持有人有權在書面通知公司和承銷商(如有)其退出該大宗交易的意向後退出該大宗交易。即使本協議有任何相反規定,本公司仍應負責大宗交易在持有人根據本第2.5條要求退出之前發生的登記費用。儘管本協議有任何相反規定, 第2.3條不適用於要求較高的持有人根據本協議發起的大宗交易。發起大宗交易的要求較高的持有人有權選擇此類大宗交易的承銷商(由一家或多家信譽良好的國家認可投資銀行組成),承銷商應合理地令公司滿意。持有者在任何十二(12)個月期間,根據第2.5條規定,合計不得要求進行四(4)筆大宗交易。

2.6規則415;罷免。如果在任何時候,證監會認為根據本條第二條提交的S-3表格登記聲明中的部分或全部應註冊證券 沒有資格根據證券法規則415的規定以延遲或連續的方式進行 (然而,公司有義務根據證監會的指導,包括但不限於《合規與披露解釋612.09》),盡合理的最大努力向證監會倡導所有應註冊證券的註冊,或要求持有人被指定為證券承銷商,?公司應(I)迅速通知每名可登記證券的持有人(或在委員會要求持有人被指定為承銷商的情況下,和(Ii)盡合理最大努力説服證監會,該登記聲明所擬進行的發售是有效的二次發售,而不是規則415所界定的由發行人或其代表發行的發售,並且沒有一名持有人是承銷商。其可登記證券受證監會這一地位約束的持有人有權 選擇一(1)名由大多數可登記證券持有人指定的法律顧問,但須符合證監會的這一立場(費用和費用由本公司獨自承擔),以根據第2.6節審查和監督任何登記或事項 , 包括參加與委員會就委員會立場舉行的任何會議或討論,並對就此向委員會提交的任何書面意見提出意見。在適用持有人律師合理反對的情況下,不得就此事項向委員會提交有關持有人的書面意見。如果儘管本公司盡了合理的最大努力並遵守了本第2.6節的條款,但證監會拒絕改變其立場,本公司應(I)從該註冊説明書中刪除可註冊證券的該部分已刪除 個共享?)和/或(2)同意委員會對可登記證券的登記和轉售的限制和限制

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目錄表

可以要求確保公司遵守規則415的要求;但是,如果沒有任何持有人的事先書面同意,公司不得同意在該註冊聲明中將該持有人指定為承銷商。如根據本第2.6條進行股份移出,本公司須於最少五(Br)(5)天前向適用持有人發出書面通知,並附上有關該等持有人配發的計算。根據第2.6節的規定,持有人的任何股份轉讓應根據持有人持有的可登記證券的總金額按比例在持有人之間分配。如股東根據第2.6節退回股份,本公司應根據第2.1.2節迅速登記任何已退回股份的轉售,並且在任何情況下,根據第2.1.2分節的條款提交表格S-1上的登記聲明或隨後提交的表格S-3上的登記聲明均不被視為本申請登記項下的要求登記。在本公司根據本規則第415條就有效的登記聲明登記所有被除名股份以供轉售之前,本公司不得根據本規則第2.4節延遲提交登記聲明。

第三條

公司程序

3.1 一般程序。如本公司須根據本條例第二條的規定辦理應登記證券的登記,本公司應盡其合理的最大努力進行登記,以允許按照預定的分銷計劃出售該等應登記證券,並據此,本公司應在合理可行的情況下儘快:

3.1.1在合理可行的情況下,儘快就該等可註冊證券擬備及向證監會提交一份註冊聲明,並盡其合理的最大努力使該註冊聲明生效及保持有效,直至該註冊聲明所涵蓋的所有應註冊證券均已售出為止;

3.1.2編制並向委員會提交對註冊説明書的修訂和生效後的修訂,以及招股説明書的副刊,可由任何人提出合理要求。多數股權在該註冊聲明上註冊的註冊證券持有人或任何可註冊證券的承銷商,或適用於公司或證券法或其下的規則和法規所使用的註冊表格的規則、法規或指示可能要求的規則、法規或指示,以保持註冊聲明的效力,直到該註冊聲明涵蓋的所有應註冊證券按照該註冊聲明或招股説明書附錄中規定的預定分銷計劃出售為止;

3.1.3在提交註冊説明書或招股説明書或其任何修訂或補充文件之前,應免費向該註冊説明書或招股説明書的承銷商(如有)、該等註冊證券持有人及該等持有人的法律顧問提供擬提交的該註冊説明書的副本、該註冊説明書的每項修訂和補充(在每種情況下均包括所有證物及以引用方式併入其中的文件)、該註冊説明書所包括的招股章程(包括每份初步招股説明書)、以及承銷商和該登記所包括的每一可登記證券持有人或任何該等持有人的法律顧問為促進該等持有人所擁有的可登記證券的處置而要求的其他文件;

3.1.4在任何情況下,在兩個 (2)個工作日內,將下列情況之一的發生及時通知登記聲明中的持有人:(I)該登記聲明何時生效;(Ii)對該登記聲明的任何事後修訂何時生效;以及(Iii)證監會要求對該等註冊説明書或與其有關的任何招股章程作出任何修訂或補充的任何要求,或要求提供額外資料的任何要求,或要求對該等招股説明書擬備補充或修訂的事件的任何要求,以便在其後交付予該註冊説明書所涵蓋證券的購買人時,該招股説明書不會載有

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目錄表

(Br)錯誤陳述,並迅速向其登記證券包括在該登記説明書中的持有人提供任何此類補充或修訂;

3.1.5在公開發行任何可註冊證券之前,盡其合理的最大努力(I)根據註冊聲明所包括的美國司法管轄區的證券或藍天法律對註冊聲明所涵蓋的證券進行註冊或使其符合資格(根據註冊聲明所包括的任何應註冊證券的持有人(根據其預定的分銷計劃)),及(Ii)採取必要的行動,以促使註冊聲明所涵蓋的應註冊證券向其他政府主管部門註冊或獲得其批准,並作出任何及所有其他行動及事情有必要或適宜使該註冊聲明中所包括的可註冊證券的持有人在該司法管轄區內完成對該等可註冊證券的處置;但公司在任何司法管轄區內經營業務時,無須具備一般資格,或在任何司法管轄區內採取法律程序文件或課税一般服務所須採取的任何行動,而該司法管轄區當時並無該等司法管轄區的一般法律程序文件或税務;

3.1.6使所有此類可註冊證券在本公司發行的類似證券上市的每個證券交易所或自動報價系統中上市。

3.1.7提供轉讓代理人或權證代理人(視情況而定),並在不遲於該登記聲明生效日期前為所有該等應登記證券提供登記員。

3.1.8在收到通知或獲知後,立即告知此類可登記證券的每一賣家,證監會已發出任何停止令,暫停該註冊聲明的效力,或為此目的而啟動或威脅啟動任何訴訟程序,並立即盡其合理的最大努力,採取一切必要的行動,阻止任何停止令的發出,或在應發出該停止令的情況下使其撤回;

3.1.9在提交任何註冊聲明或招股説明書或對該等註冊聲明或招股説明書的任何修訂或補充前至少三(3)天,向該等可註冊證券的每名賣方及其律師提供一份副本,包括但不限於,在收到有關該等註冊聲明或招股説明書的任何意見函件後,立即提供副本;

3.1.10在《證券法》規定需要提交與該登記聲明有關的招股説明書時,如發生因當時生效的該登記聲明中包括的招股説明書包括錯誤陳述的任何事件,則通知持有人,然後糾正本條例第3.4節所述的該錯誤陳述;

3.1.11允許持有人的代表(該代表由大多數參與持有人選擇)、承銷商(如果有)以及由該持有人或承銷商聘請的任何律師或會計師自費參與準備註冊説明書,並使公司的高級管理人員、董事和員工提供任何該等代表、承銷商、律師或會計師合理要求的與註冊有關的所有信息;但在發佈或披露任何此類信息之前,該代表或承銷商應以公司合理滿意的形式和實質簽訂保密協議; 未經持有人或承銷商事先書面同意,公司不得在任何註冊聲明或招股説明書、對該註冊聲明或招股説明書的任何修訂或補充、將以引用方式併入該註冊聲明或招股説明書的任何文件、或對任何意見信的任何迴應中包含任何持有人或承銷商的姓名或任何有關該持有人或承銷商的任何信息,除非事先徵得該持有人或承銷商的書面同意,並 向每位該等持有人或承銷商提供合理的時間對該等適用文件進行審查和評論,除非違反適用法律,否則公司應包括這些評論;

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3.1.12在承銷註冊的情況下,從公司的獨立註冊會計師那裏獲得一份Comfort?信函,該信函採用習慣格式,涵蓋主管承銷商可能合理要求的Comfort?信函通常涵蓋的事項,併合理地 令多數股權參賽持有者名單;

3.1.13在應登記證券根據該等登記交付出售之日,取得代表本公司進行該登記的大律師於該日期向持有人、配售代理人或銷售代理人(如有)及承銷商(如有)提出的意見,涵蓋與該等登記有關的法律事宜,承銷商、配售代理人或銷售代理人可合理地要求並按慣例包括在該等意見及負面保證函件內。並在合理程度上令參與持有人的多數利益滿意;

3.1.14如果發生任何包銷發行,應與該發行的主承銷商以通常和慣例的形式訂立並履行包銷協議項下的義務;

3.1.15在合理可行的情況下,儘快向其證券持有人提供一份收益報表,其涵蓋的期間至少為公司在註冊報表生效日期後第一個完整日曆季度的第一天起計的十二(12)個月,該報表滿足證券法第11(A)節及其第158條(或證監會此後頒佈的任何後續規則)的規定;

3.1.16將登記證券列入登記聲明的持有人、參與根據登記聲明進行的任何處置的任何承銷商、登記證券包括在登記聲明中的任何持有人或任何承銷商所聘用的任何律師、會計師或其他專業人員、所有財務和其他記錄、相關公司文件和財產,供其查閲,使他們能夠履行其盡職調查責任,並使公司的高級管理人員、董事和員工 提供他們中任何人就該登記聲明合理要求的所有信息;

3.1.17如果註冊 涉及總收益超過30,000,000美元的可註冊證券的註冊,應盡其合理的最大努力安排公司高級管理人員參加例行的路演和分析師或投資者説明會以及承銷商在任何承銷發行中可能合理要求的其他會議, 所有自付費用以及公司或該等高級職員因出席及參與該等活動而招致的費用,由公司支付。

3.1.18否則,應本着誠意與註冊持有人進行合理合作,並採取持有人可能合理要求的與此類註冊相關的習慣行動。

3.2註冊費。除本協議另有規定外,所有註冊的註冊費用由本公司承擔。持有人承認,持有人應承擔與出售可註冊證券有關的所有增量銷售費用,如承銷商佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷成本,以及代表持有人的任何法律顧問的所有合理費用和開支,但註冊費用定義中所述的除外。

3.3參與包銷發行的要求。任何人士不得根據本公司根據本協議發起的登記參與本公司的任何已包銷證券發售 ,除非該人士(I)同意根據本公司批准的任何承銷安排所規定的基準出售該人士的證券,且 (Ii)填寫及籤立該等承銷安排條款所合理要求的所有慣常問卷、授權書、彌償、鎖定協議、包銷協議及其他慣常文件。

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3.4暫停銷售;不利披露。於接獲 公司發出有關登記聲明或招股章程載有失實陳述的書面通知後,各持有人應立即終止處置可註冊證券,直至收到更正該錯誤陳述的補充或修訂招股章程副本為止(有一項理解,即本公司承諾於發出該通知後於切實可行範圍內儘快擬備及提交該等補充或修訂),或直至本公司書面通知可恢復使用該招股章程為止。如果在任何時間就任何登記提交登記聲明、初始效力或繼續使用登記聲明將要求公司進行不利披露,或要求在該登記報表中包括公司因公司無法控制的原因而無法獲得的財務報表,公司可在向持有人發出此類行動的及時書面通知後,在儘可能短的時間內推遲提交或初步生效或暫停使用該登記聲明,但在任何情況下不得超過六十(60)天。公司出於善意確定為該目的所必需的;但根據本第3.4條規定的任何此類停牌的每一天,應根據本條款第2.4條相應地縮短本公司在任何十二(12)個月期間可獲得的合計封閉期。如果公司行使前款規定的權利,持有人同意在收到上述通知後立即暫停, 他們在出售或要約出售可註冊證券時使用與任何註冊有關的招股説明書 。本公司應立即將其根據第3.4條行使權利的任何期限屆滿時通知持有人。

3.5報告義務。只要任何持有人擁有可註冊證券, 公司在其應為交易法規定的報告公司的同時,始終承諾根據交易法第13(A)或15(D)條及時提交(或獲得延期並在適用的寬限期內提交)本公司在本協議日期後必須提交的所有報告。本公司進一步承諾,本公司將採取任何持有人可能合理地要求採取的進一步行動,在規則第144條規定的豁免範圍內(在該豁免適用於本公司的範圍內),使該持有人能夠在沒有根據證券法登記的情況下 出售其持有的公司股票,包括提供任何法律意見。

3.6轉讓限制。

3.6.1在適用禁售期內,任何現有持有人或新持有人不得提供、出售、 出售、質押、授予任何購買選擇權、進行任何賣空或以其他方式處置或分配受適用禁售期限制的任何公司股票的合同,或可轉換為、可行使、可交換或代表接受受適用禁售期限制的公司股票的權利的任何證券。 由該現有持有人或新持有人直接擁有的證券(包括作為託管人持有的證券),或該現有持有人或新持有人在證監會的規則和條例內擁有實益所有權的證券(受適用禁售期限制的證券,即受限證券Y),但向現有持有人或新持有人的附屬公司或允許的受讓人轉讓的任何轉讓除外。上述限制明確同意禁止每名現有持有人或新持有人(視乎適用而定)就受限制證券進行任何對衝或其他交易,而該等受限制證券旨在或 合理地預期會導致或導致出售或處置受限制證券,即使該等受限制證券將由該等現有持有人或新持有人以外的其他人士出售。此類被禁止的套期保值或其他交易包括任何賣空或任何購買、出售或授予任何權利(包括任何認沽或看漲期權),涉及適用的現有持有人或新持有人的任何受限制證券,或任何包括、有關或從該等受限制證券獲得其價值任何重要部分的證券。

3.6.2每個現有的 持有人和新持有人在此聲明並保證,在適用的禁售期內,除第3.6款所述外,其現有持有人和新持有人將對其受限制證券擁有良好且 可出售的所有權,不存在可能影響該現有持有人或新持有人遵守上述規定的能力的所有留置權、產權負擔和債權。

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限制。每個現有持有人和新持有人同意並同意向本公司的轉讓代理和登記員輸入停止轉讓指示,以防止在適用的禁售期內 違反本第3.6款的任何受限證券的轉讓。

3.6.3儘管有第3.6.1節和第3.6.2節的規定,任何現有持有人、任何新持有人或他們各自的任何獲準受讓人所持有的可登記證券的轉讓被允許:

(A)在實體的情況下,轉讓給該實體的股東、合夥人、成員或附屬公司;

(B)就個人而言,以饋贈方式轉移給個人的直系親屬成員(定義見下文)或信託,而信託的受益人是個人直系親屬的成員、該人的附屬機構或慈善組織;

(C)就個人而言,憑藉個人去世後的繼承法和分配法進行的轉移;

(D)(如屬個人)依據有限制家庭關係令移交;

(E)就實體而言,在實體解散時,依照實體組織所在國家的法律和實體組織文件的國家法律移交文件;

(F)行使購買公司股票的任何期權或認股權證(在代表該等期權或認股權證的工具允許以無現金基礎行使的範圍內,可在無現金基礎上行使);

(G)根據公司的股權激勵計劃或安排向公司轉移以履行預扣税款義務;

(H)根據在交易結束時生效的任何合同安排向公司轉讓,該合同安排規定公司回購或沒收持有人的公司股票或其他可轉換為公司股票或可行使或可交換為公司股票的證券,與持有人終止對公司的服務有關;

(I)在交易結束後的任何時間,訂立規定持有人出售公司股票的任何交易計劃,該交易計劃 符合《交易法》規則10b5-1(C)的要求,但條件是,該計劃不規定或不允許在適用的禁售期內出售任何公司股票,並且在適用的禁售期內不自願就該計劃作出任何公告或提交任何文件;

(J)在清算、合併、股票交換或其他類似交易完成而導致本公司所有持有人有權將其持有的公司股票交換為現金、證券或其他財產的情況下進行交易;以及

(K)就Blackstone持有人及任何其他Blackstone實體而言,可登記證券(或其中的任何直接或間接權益)對任何其他Blackstone實體的任何直接或間接出售、交換、轉讓、轉讓、分派、出資或其他處置,不論是單一交易或一系列相關交易。

上述(A)至(K)條中的每一項均為許可受讓人但是,在上述(A)至(E)和(K)條款的情況下,這些被允許的受讓人必須與公司簽訂書面協議,同意受本協議的轉讓限制約束(應理解為:

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受讓人簽署的協議中對直系親屬的任何提及應明確僅指持有人的直系親屬,而不是受讓人的直系親屬),同意受這些轉讓限制的約束。就本節而言,直系親屬?指配偶、家庭伴侶、子女、孫子或其他直系後代(包括領養)、持有者的父親、母親、兄弟或姐妹;以及聯屬?應具有《證券法》規則405中規定的含義。

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第四條

彌償和供款

4.1賠償。

4.1.1公司同意在法律允許的範圍內,賠償每一位可登記證券的持有人、其高級管理人員、董事和每一位控制該等持有人(《證券法》所指的)的人(《證券法》)。持有者受保障當事人對任何註冊説明書、招股説明書或初步招股説明書或其任何修訂或補充中所包含的對重大事實的任何不真實或被指控的不真實陳述或任何遺漏或被指控遺漏的重大事實所造成的一切損失、判決、索賠、訴訟、損害、責任和費用(包括律師費) 其中要求陳述的或為使其中的陳述不具誤導性所必需的任何遺漏或被指控的遺漏,但由持有人以書面方式向本公司提供的任何資料所導致或所包含的除外。 公司應立即向持有人受賠方償還因調查和辯護任何此類損失、判決、索賠、訴訟、損害賠償、債務或費用而合理發生的任何法律費用和任何其他費用。本公司應對承銷商、其高級管理人員、董事和控制該等承銷商的每一人(在證券法的含義下)進行賠償,其程度與上述關於對持有人的賠償的規定相同。

4.1.2在可登記證券持有人蔘與的任何登記聲明中,該持有人應以書面形式向本公司提供本公司合理要求在任何該等登記聲明或招股章程中使用的資料和誓章,並在法律允許的範圍內,賠償本公司、其高級管理人員、董事、代理人及控制本公司的每名人士(按證券法的定義)因登記聲明中所載任何不真實的重大事實陳述而造成的任何損失、判決、索賠、訴訟、損害、負債及開支(包括但不限於合理的律師費)。招股章程或初步招股章程或其任何修訂或補充文件,或遺漏任何必須在招股章程或初步招股章程內述明或為使其中的陳述不具誤導性而必須述明的重要事實,但只限於上述 持有人以書面明確提供的任何資料或誓章所載的不真實陳述或遺漏;但該等可登記證券持有人之間的彌償義務須為數項,而非連帶及數項,而每名該等可登記證券持有人的責任,應與該持有人根據該登記聲明出售可登記證券所得的淨收益成比例,並以該淨額為限。可註冊證券的持有人應向承銷商、其高級管理人員、董事及控制該等承銷商的每名人士(按證券法的定義)作出賠償,其程度與前述有關本公司賠償的規定相同。

4.1.3任何有權在本協議中獲得賠償的人士應(I)就其尋求賠償的任何索賠向賠償一方發出迅速的書面通知(但未能及時發出通知不會損害任何人在本協議項下獲得賠償的權利,但不得損害賠償一方的實質利益)和 (Ii)除非在該受補償方的合理判斷中,該受補償方和受補償方之間可能存在與該索賠有關的利益衝突,否則允許該受補償方在律師合理滿意的情況下為該索賠辯護。如果承擔了此類抗辯,則被補償方未經其同意而作出的任何和解不承擔任何責任(但不得無理拒絕同意)。無權或選擇不承擔索賠辯護的補償方,無義務為該補償方就該索賠向所有受補償方支付多於一名律師的費用和開支,除非根據任何受補償方的合理判斷,該受補償方與任何其他受補償方就該索賠可能存在利益衝突。任何賠償方 未經受補償方同意,不得同意作出任何判決或達成任何和解,而該判決或和解不能通過支付金錢在所有方面達成和解(該款項是由補償方根據和解條款支付的),或者和解協議不包括由申索人或原告免除該受補償方對該索賠或訴訟的所有責任作為其無條件條款。

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4.1.4本協議項下規定的賠償將保持十足效力和 效力,無論被補償方或該被補償方的任何高級職員、董事或控制人或其代表進行的任何調查,並且在證券轉讓後仍將繼續有效。本公司及參與發售的每名可登記證券持有人亦同意在本公司或該持有人因任何原因無法獲得 彌償時,按任何受彌償一方的合理要求作出撥備,以向該等人士作出供款。

4.1.5如果賠償方根據本合同第4.1條提供的賠償不能或不足以使受賠償方就本合同所指的任何損失、索賠、損害賠償、債務和費用不受損害,則賠償方應按適當的比例向受賠償方支付或應付因此類損失、索賠、損害、負債和費用而支付或應付的金額,以反映賠償方和被賠償方的相對過錯。以及 任何其他相關的公平考慮。補償方和被補償方的相對過錯應根據以下因素確定:除其他事項外,任何有關行為,包括對重大事實或遺漏或被指控遺漏陳述重大事實的任何不真實或被指控的不真實陳述,是否由該補償方或被補償方作出,或與其提供的信息有關,以及該補償方和被補償方的相對意圖、知識、獲取信息的途徑和糾正或防止此類行為的機會,以及該補償方或被補償方所獲得的利益;但任何持有人根據本款第4.1.5款承擔的法律責任,須以該持有人在招致該責任的發售中實際收到的收益淨額為限(在支付任何承銷費、折扣、佣金或税項後)。一方當事人因上述損失或其他債務而支付或應付的金額,應視為包括任何法律費用或其他費用,但須符合上文第4.1.1、4.1.2和4.1.3款規定的限制。, 與任何調查或訴訟有關的合理費用或開支。雙方同意,如果按照第4.1.5款規定的繳費由按比例分配或任何其他不考慮第4.1.5款所述公平考慮的分配方法確定,則不公正和公平。任何犯有欺詐性失實陳述的人(在證券法第11(F)節的含義內)無權根據本4.1.5款從任何沒有犯有欺詐性失實陳述罪的人那裏獲得出資。

第五條

其他

5.1通知。本協議項下的任何通知或通信必須以書面形式進行,並通過以下方式發出:(I)寄往美國的郵寄、預付郵資、掛號或認證並要求回執,(Ii)親自或通過提供遞送證據的快遞服務,或(Iii)以專人遞送、電子郵件或傳真的方式傳輸。以上述方式郵寄、交付或傳遞的每一通知或通信,在郵寄通知的情況下,應視為在郵寄之日後的第三個營業日收到、送達、發送和接收充分;如果通知是通過快遞、專人交付、電子郵件或傳真交付的,則在交付給收件人時(連同投遞收據或信使的宣誓書)或在提交時被收件人拒絕交付時視為充分。本協議項下的任何通知或通信必須發送至:布里傑航空航天集團控股公司,地址:貝爾格萊德航空車道90號,MT 59714,收件人:mcAndrew Rudisill,電子郵件:mcAndrew Rudisill,電子郵件:mcandrew@BrigerAerospace.com,副本(不構成通知):Sidley Austin LLP,1999年星光大道,洛杉磯17樓,CA 90067,收件人:Joshua G.Duclos和Michael P.Heinz,電子郵件:jduclos@sidley.com和mheinz@sidley.com,如果任何霍爾德,按本公司賬簿和記錄中規定的持有人地址或聯繫方式發送。任何一方均可隨時或不時以書面通知本協議其他各方的方式更改其通知地址,該地址更改應在第5.1節中規定的通知送達後三十(30)天內生效。

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5.2轉讓;沒有第三方受益人。

5.2.1本協議及本公司及可登記證券持有人(視屬何情況而定)項下的權利、責任及義務(視屬何情況而定)不得由本公司或可登記證券持有人(視屬何情況而定)全部或部分轉讓或轉授,除非該持有人將可登記證券轉讓予獲準受讓人,但 除非該獲準受讓人同意作為持有人受本協議所載轉讓或轉授前所受同等轉讓限制的約束。

5.2.2在方正股份禁售期、新股東禁售期、Blackstone股東禁售期或保薦人私人配售認股權證禁售期(視屬何情況而定)到期之前,受任何此類禁售期約束的股東不得全部或部分違反適用的禁售期轉讓或轉授該等持有人在本協議項下的權利、義務或義務。除非該持有人將可登記證券轉讓給許可受讓人,但前提是該許可受讓人同意作為持有人受同等轉讓限制的約束 該等可登記證券在本協議規定的轉讓或轉授之前受約束。

5.2.3[br}本協議和本協議的規定對各方及其繼承人和持有者的允許受讓人(包括允許受讓人)具有約束力,並符合其利益。

5.2.4本協議不應授予非本協議當事方的任何人任何權利或利益,但本協議和本協議第5.2節明確規定的除外。

5.2.5本協議任何一方轉讓本協議項下任何一方的權利、責任及義務,對本公司均無約束力或義務,除非及直至本公司已收到(I)本協議第5.1節所規定的有關轉讓的書面通知及(Ii)受讓人以本公司合理滿意的形式訂立的書面協議,受本協議的條款及條款約束(可藉本協議附錄或加入證書完成)。除第5.2節規定外進行的任何轉讓或轉讓均為無效。

5.3副本。 本協議可以簽署多份副本(包括傳真、電子簽名或PDF副本),每份副本應被視為正本,所有副本應共同構成同一份文書,但只需出示其中一份。

5.4適用法律;會場。儘管本協議的任何一方可以在何處簽署本協議,但雙方明確同意:(I)本協議應受紐約州法律管轄,並根據紐約州的法律進行解釋,該法律適用於紐約居民之間簽訂並將完全在紐約境內執行的協議, 不考慮該司法管轄區的法律衝突條款;(Ii)就本協議採取任何行動的地點應為紐約州的任何州或聯邦法院。

5.5修正案和修改。經本公司和當時該可註冊證券的至少多數權益持有人的書面同意,可以放棄遵守本協議中規定的任何條款、契諾和條件,或者可以修改或修改任何該等條款、契諾或條件;然而,儘管如上所述,對本協議的任何修改或放棄,如果影響到(X)現有持有人作為一個集團、(Y)Blackstone持有人作為一個集團或 (Z)新的持有人(Blackstone持有人除外)作為一個集團,而其方式與任何其他持有人(視情況而定)大相徑庭,則應事先獲得(1)a的書面同意多數股權該等現有持有人所持有的可登記證券,(2)a 多數股權Blackstone持有人持有的可登記證券,或(3)a 多數股權該等新持有人(黑石持有人除外)在訂立合約前所持有的可登記證券(如適用)

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該等修訂或豁免;此外,除上文另有規定外,任何修訂或豁免如僅以本公司股本股份持有人的身份影響一名或多名關聯持有人,而其身份與其他持有人(以該身份)大相徑庭,則須徵得受影響的一名或多名關聯持有人的同意。任何持有人或本公司與本協議任何其他一方之間的交易過程,或持有人或本公司未能或延遲行使本協議項下的任何權利或補救措施,均不得視為放棄任何持有人或本公司的任何權利或 補救措施。一方單獨或部分行使本協議項下的任何權利或補救措施,不得視為放棄或排除該方行使本協議或本協議項下的任何其他權利或補救措施。

5.6累積補救。如本公司未能遵守或履行根據本協議須予遵守或履行的任何契諾或協議,持有人可採取衡平法訴訟或法律行動保護及執行其權利,不論是為具體履行本協議所載任何條款或發出禁止違反該等條款的禁制令,或協助行使本協議所授予的任何權力,或執行任何其他法律或衡平法權利,或採取任何一項或多項此類行動,而無須提交保證金。根據本協議授予的任何權利、權力或補救措施都不應是相互排斥的,每個此類權利、權力或補救措施都應是累積的,並且除了由本協議或現在或將來在法律、衡平法、法規或其他方面授予的任何其他權利、權力或補救措施之外。

5.7其他登記權。本公司聲明並保證,除可登記證券持有人外,任何人士均無權要求本公司登記任何本公司證券以供出售,或將本公司該等證券納入本公司為其本身或任何其他人士的賬户出售證券而提交的任何登記內。此外,本公司聲明並保證本協議取代任何其他註冊權協議或具有類似條款和條件的協議,如果任何此類協議或協議與本協議發生衝突,則以本協議的條款為準。自本協議之日起及之後,未經本協議持有人批准,本公司不得多數股權與任何可登記證券的任何持有人或準持有人訂立任何協議,以授予該持有人或準持有人在任何重大方面較根據本協議授予的權利更優惠的登記權利。

5.8條款。本協議將於(I)本協議日期十週年之日和(Ii)根據註冊聲明出售所有須註冊證券之日(但在任何情況下均不得早於證券法第4(A)(3)條及其第174條(或證監會其後公佈的任何後續規則)所指的適用期間之前)終止,且當任何一方(本公司除外)不再持有應註冊證券時,本協議將不再具有效力或效力。第3.5條和第四條的規定在任何終止後繼續有效。

5.9圖例刪除。如果持有人持有根據《證券法》第144條(第144條第(I)款規定的限制除外)或根據有效的登記聲明有資格不受限制地出售的可登記證券,則應持有人的要求,連同公司應合理要求的其他陳述和其他文件,公司應促使公司的轉讓代理刪除該持有人根據規則144或有效登記聲明(如適用,包括,如本公司轉讓代理要求,包括:通過向公司的轉讓代理交付指示函和律師意見)。

5.10放棄由陪審團進行審訊。每一方在此均不可撤銷且無條件地放棄在因本協議、本協議擬進行的交易或發起人在談判、管理、履行或執行本協議中的行為而引起、與本協議相關或與本協議有關的任何訴訟、訴訟、反索賠或其他訴訟(無論是基於合同、侵權行為或其他)中接受陪審團審判的權利。

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目錄表

5.11可分割性。本協議應被視為可分割的,本協議任何條款或條款的無效或不可執行性不應影響本協議或本協議任何其他條款或條款的有效性或可執行性。此外,作為任何此類無效或不可執行的條款或條款的替代,本協議雙方擬在本協議中增加一項條款,作為本協議的一部分,其條款應儘可能類似於此類無效或不可執行的有效和可執行的條款。

5.12整個協議。本協議(包括根據本協議簽訂的所有協議以及根據本協議和本協議交付的所有證書和文書)構成雙方關於本協議標的的完整協議,並取代雙方之間所有之前和當時的協議、陳述、諒解、談判和討論,無論是口頭的還是書面的。

5.13標題和標題。本協議各部分的標題和標題僅為方便起見,不應影響本協議任何條款的解釋。

5.14豁免和延期。本協議的任何一方均可放棄該方有權放棄的任何權利、違約或違約,條件是該放棄對放棄方無效,除非該放棄是書面的,並由該方簽署,並且明確提及 本協議。放棄可以事先作出,也可以在放棄的權利產生或放棄的違約或違約發生之後作出。任何豁免都可能是有條件的。放棄任何違反本協議或條款的行為,不應視為放棄之前或之後違反本協議或條款的行為,也不放棄本協議或條款所包含的任何其他協議或條款。任何放棄或延長履行任何義務或行為的時間不得被視為放棄或延長履行任何其他義務或行為的時間。

[簽名頁面如下]

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目錄表

茲證明,本協議的簽字人已於上述日期 生效。

布里傑航空航天集團控股有限公司。
發信人:
姓名:
標題:
傑克·克里克投資公司。
發信人:
姓名:勞倫·D·奧爾斯
職位:首席財務官
現有持有人:
JCIC贊助商有限責任公司
發信人:
姓名:羅伯特·薩維奇
頭銜:總裁
發信人:
姓名:希瑟·哈特內特
發信人:
姓名:薩米爾·考爾

[修改和重新簽署的註冊權協議的簽名頁]

D-25


目錄表
新持有者2:
[]
發信人:
姓名:
標題:
[]
發信人:
姓名:
標題:

2

包括Blackstone持有者

[修訂和重新簽署的註冊權協議的簽字頁]

D-26


目錄表

附件E

《公司法》(2021年修訂版)

開曼羣島的

股份有限公司

修訂和重述

組織章程大綱及章程細則

Jack Creek 投資公司。

(以2021年1月21日特別決議通過,自21日起生效

2021年1月)

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E-1


目錄表

《公司法》(2021年修訂版)

開曼羣島的

股份有限公司

修訂和重述

組織章程大綱

Jack Creek 投資公司。

(以2021年1月21日特別決議通過,自21日起生效

2021年1月)

1

該公司的名稱是傑克克里克投資公司。

2

本公司的註冊辦事處應設於開曼羣島內其他地方的Maples Corporate Services Limited,PO Box 309, Ugland House的辦公室。

3

本公司的成立宗旨不受限制,本公司將有全權及 授權進行開曼羣島法律不禁止的任何宗旨。

4

每個會員的責任以該會員股份的未付金額為限。

5

本公司股本55,100美元,分為500,000,000股每股面值0.0001美元的A類普通股、50,000,000股每股面值0.0001美元的B類普通股及1,000,000股每股面值0.0001美元的優先股。

6

本公司有權根據開曼羣島以外任何司法管轄區的法律以延續方式註冊為股份有限公司,並有權在開曼羣島撤銷註冊。

7

本經修訂及重訂的組織章程大綱中未予界定的資本化詞彙,與本公司經修訂及重訂的組織章程細則所賦予的涵義相同。

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E-2


目錄表

《公司法》(2021年修訂版

開曼羣島的

股份有限公司

修訂和重述

《公司章程》

Jack Creek 投資公司。

(以2021年1月21日特別決議通過,於

2021年1月21日)

1

釋義

1.1

在條款中,《規約》附表1中的表A不適用,除非 主題或上下文與之有不一致之處:

?附屬公司? 就任何人而言,指直接或間接通過一個或多箇中間人控制該人、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人,以及(A)就自然人而言, 應包括但不限於該人的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、婆婆岳父還有兄弟和弟媳們,不論是因血緣、婚姻或領養或居住在該等人士的 住所內的任何人,為上述任何一項、公司、合夥或由任何前述任何一項全資或共同擁有或共同擁有的任何自然人或實體的利益而設立的信託,及(B)就實體而言,應包括直接或通過一個或多箇中介機構直接或間接控制、控制或與其共同控制的合夥企業、公司或任何自然人或實體。
·適用法律? 就任何人而言,指適用於任何人的任何政府當局的法律、法規、條例、規則、條例、許可證、證書、判決、決定、法令或命令的所有規定。
?文章?? 指該等經修訂及重述的公司組織章程。
審計委員會? 指根據本章程設立的公司董事會審計委員會或後續委員會。
?審計師? 指當其時執行本公司核數師職責的人(如有)。

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E-3


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?業務合併 指涉及公司與一個或多個業務或實體(目標業務)的合併、合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併:(A)只要公司的證券在納斯達克資本市場上市,必須與一家或多家目標企業發生,這些企業的公允市值合計至少為信託賬户在簽署最終協議時信託賬户持有的資產(不包括遞延承銷佣金和信託賬户收入的應付税款)的80%;和 (B)不得僅與另一家空頭支票公司或類似的名義上經營的公司達成協議。
?工作日? 指星期六、星期日或法定假日以外的任何日子,或法律授權或有義務在紐約市關閉銀行機構或信託公司的日子。
·結算所? 指股票(或其存託憑證)在該司法管轄區的證券交易所或交易商間報價系統上市或報價的、經該司法管轄區的法律認可的結算所。
·A類股 指公司股本中面值為0.0001美元的A類普通股。
·B類股票 指本公司股本中面值0.0001美元的B類普通股。
?公司? 指上述公司。
?公司的網站? 指公司的網站和/或其網址或域名(如果有)。
薪酬委員會 指根據本章程設立的公司董事會薪酬委員會或任何繼任委員會。
指定證券交易所? 指本公司證券上市交易的任何美國全國性證券交易所,包括納斯達克資本市場。
38導向器 指本公司當其時的董事。
?分紅? 指根據細則議決就股份支付的任何股息(不論中期或末期)。
電子通信? 指以電子方式發送的通訊,包括以電子方式張貼於本公司網站、傳送至任何號碼、地址或互聯網網站(包括證券交易委員會的網站)或其他經董事決定及批准的電子交付方式。
電子記錄? 與《電子交易法》中的含義相同。

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E-4


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《電子交易法》 指開曼羣島的《電子交易法》(2003年修訂本)。
?股權掛鈎證券 指在與企業合併相關的融資交易中發行的可轉換、可行使或可交換的A類股票的任何債務或股權證券,包括但不限於私募股權或債務。
《交易法》 指修訂後的1934年《美國證券交易法》或任何類似的美國聯邦法規以及據此制定的美國證券交易委員會的規則和條例,所有這些均應在 時生效。
?創建者? 指緊接IPO完成前的所有會員。
·獨立董事 其涵義與指定證券交易所的規則和規定或交易所法案下的規則10A-3相同(視情況而定)。
·首發? 指公司首次公開發行證券。
?成員? 與《規約》中的含義相同。
《備忘錄》 指經修訂及重述的本公司組織章程大綱。
提名委員會 指根據本章程設立的公司董事會提名委員會或任何繼任委員會。
??官員? 指被任命在公司擔任職務的人。
普通分辨率? 指由簡單多數成員以有權親自投票的方式通過的決議,或在允許委派代表的情況下由其代表在股東大會上投票的決議,包括一致通過的書面決議。在計算要求以投票方式表決時的多數時,應考慮到條款規定的每一成員有權獲得的票數。
?超額配售選擇權 指承銷商可選擇以相當於每單位10美元的價格,減去承銷折扣和佣金,購買最多15%的首次公開招股發行的公司單位(如章程所述)。
優先股? 指本公司股本中面值0.0001美元的優先股。
·公共共享? 指作為IPO發行單位(如章程所述)的一部分發行的A類股。
·贖回通知 指經本公司批准的形式的通知,公眾股份持有人有權要求本公司贖回其公眾股份,但須受其中所載任何條件的規限。
·會員登記冊 指按照《章程》保存的會員登記冊,包括(除另有説明外)任何分會會員登記冊或複本會員登記冊。

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E-5


目錄表
註冊辦公室? 指本公司當其時的註冊辦事處。
?代表? 指保險商的一名代表。
·封口? 指公司的法團印章,幷包括每份複印章。
證券交易委員會 指美國證券交易委員會。
?共享? 指A類股、B類股或優先股,包括公司股份的一小部分。
“特別決議” 在符合第29.4條、第47.1條和第47.2條的情況下,其含義與《規約》中的相同,幷包括一致的書面決議。
?贊助商? 指JCIC保薦人有限責任公司,一家開曼羣島有限責任公司,及其繼承人或受讓人。
7.《規約》 指開曼羣島的《公司法》(2021年修訂版)。
?税務申報授權人 指任何董事不時指定的個別行事的人士。
·庫存股 指根據公司章程以本公司名義持有的庫存股。
·信託帳户? 指本公司於首次公開招股完成後設立的信託賬户,於首次公開招股結束日同時,將首次公開招股所得款項淨額連同認股權證私募所得款項 存入信託賬户。
?承銷商? 指IPO的不定期承銷商和任何繼任承銷商。

1.2

在文章中:

(a)

表示單數的詞包括複數,反之亦然;

(b)

表示男性的詞語包括女性;

(c)

表示人的詞語包括法人和其他任何法人或自然人;

(d)

?書面形式和書面形式包括以可見形式表示或複製文字的所有方式,包括以電子記錄的形式;

(e)

應被解釋為強制性,可被解釋為許可;

(f)

凡提及任何法律或法規的條文,應解釋為提及經修訂、修改、重新制定或取代的該等條文;

(g)

術語中引入的任何短語,包括?、?包括?、特別是?或任何類似的表述,應被解釋為説明性的,不應限制這些術語前面的詞語的含義;

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E-6


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(h)

此處使用的術語和/或?既指?和?,也指?或。在某些上下文中使用 ?和/或?,在任何方面都不限制或修改術語和?或?或?在其他上下文中的使用。不應將術語或?解釋為排他性的,術語和?不得解釋為要求連詞(在每種情況下,除非上下文另有要求);

(i)

標題僅供參考,在解讀文章時應忽略;

(j)

本條款下的任何交付要求包括以電子記錄的形式交付;

(k)

關於執行或簽署條款的任何要求,包括條款本身的執行,均可按照《電子交易法》的規定以電子簽名的形式滿足;

(l)

電子交易法第8條和第19條第(3)款不適用;

(m)

與通知期相關的晴天一詞是指不包括收到或被視為收到通知之日、發出通知之日或生效之日在內的期間;以及

(n)

與股份有關的術語持有人是指其姓名被登記在成員登記冊上作為股份持有人的人。

2

開業日期

2.1

本公司的業務可於本公司註冊成立後於董事認為合適的情況下儘快開始 。

2.2

董事可從本公司的股本或任何其他款項中支付因成立及成立本公司而產生或有關的所有開支,包括註冊開支。

3

發行股份及其他證券

3.1

在符合章程大綱(以及本公司可能於 股東大會上發出的任何指示)的規定(如有)及(如適用)指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規例或適用法律下的其他規定的規限下,並在不損害任何現有股份附帶的任何權利的情況下,董事可配發、發行、授出購股權或以其他方式處置股份(包括股份的零碎部分),並可附帶或不附帶優先、遞延或其他權利或限制,不論是否涉及派息或其他分派、投票、(B)董事不得按其認為適當的時間及其他條款向其認為適當的人士配發、發行、授出購股權或以其他方式處置股份(包括零碎股份),亦可(在法規及細則的規限下)更改該等權利,惟董事不得配發、發行、授出購股權或以其他方式處置股份(包括零碎股份),以影響本公司進行章程細則所載B類股份轉換的能力。

3.2

本公司可發行權利、期權、認股權證或可換股證券或類似性質的證券,賦予持有人權利按董事不時釐定的條款認購、購買或收取本公司任何類別的股份或其他證券。

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E-7


目錄表
3.3

本公司可發行本公司的證券單位,包括全部或零碎股份、 權利、期權、認股權證或可換股證券,或賦予持有人權利認購、購買或收取本公司任何類別股份或其他證券的類似性質的證券,其條款由董事不時釐定。根據IPO發行的包含任何該等單位的證券只能在與IPO相關的招股説明書日期後第52天相互獨立交易,除非 代表確定可以接受更早的日期,前提是本公司已向美國證券交易委員會提交了最新的8-K表格報告,併發布了宣佈何時開始該等單獨交易的新聞稿 。在該日期之前,這些單位可以交易,但由這些單位組成的證券不能相互獨立交易。

3.4

公司不得向無記名發行股份。

4

會員登記冊

4.1

公司應按照《章程》的規定保存或安排保存成員名冊。

4.2

董事可決定本公司須根據章程 保存一份或多份股東分冊。董事亦可決定哪些股東名冊為主要股東名冊及哪些股東名冊為分冊,並可不時更改有關決定。

5

關閉會員名冊或確定備案日期

5.1

為了確定有權在任何股東大會或其任何休會上通知或表決的成員,或有權收取任何股息或其他分派的成員,或為了確定任何其他目的的成員,董事可在指定的報章或任何其他報紙上以廣告或任何其他方式根據指定證券交易所、證券交易委員會和/或任何其他主管監管機構的規則和規定或根據適用法律以其他方式發出通知後,規定會員名冊在規定的期間內不得轉讓,但在任何情況下不得超過40天。

5.2

除關閉股東名冊外,董事可提前或拖欠一個日期 作為記錄日期,以釐定有權就股東大會或其任何續會發出通知或投票的股東,或為釐定哪些股東有權收取任何股息或其他 分派,或為任何其他目的釐定股東。

5.3

如股東名冊並未如此封閉,亦無就有權就股東大會或有權收取股息或其他分派的股東大會作出表決的成員 釐定記錄日期,則股東大會通知的寄發日期或董事決議支付有關股息或其他分派的決議案通過日期(視屬何情況而定),應為股東釐定該等股息或其他分派的記錄日期。如按本條規定對有權在任何股東會議上表決的股東作出決定,則該決定應適用於其任何休會。

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E-8


目錄表
6

股票的證書

6.1

只有在董事議決發行股票 的情況下,股東才有權獲得股票。代表股份的股票(如有)應採用董事決定的格式。股票應由一名或多名董事或董事授權的其他人士簽署。董事可授權 以機械程序加蓋經授權簽署的證書。所有股票應連續編號或以其他方式標識,並應註明與其相關的股票。所有交回本公司轉讓的股票應予以註銷,且除章程另有規定外,在代表同等數量的相關股份的舊股票交回並註銷前,不得發行新股票。

6.2

本公司並無義務為超過一名 人士聯名持有的股份發行一張以上的股票,而向一名聯名持有人交付一張股票即為向所有持有人交付股票即屬足夠。

6.3

如股票受損、損毀、遺失或損毀,可按有關 證據及賠償的條款(如有)及支付本公司因調查證據而合理招致的費用(由董事規定)及(如屬污損或損毀)在交付舊股票後續發。

6.4

根據細則發出的每張股票將由股東或其他有權獲得股票的人士承擔風險。本公司對股票在交付過程中遺失或延誤不承擔任何責任。

6.5

股票須於章程(如適用)或指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規例或根據適用法律不時釐定的有關時限內(以較短時間為準)於配發後或(除本公司當時有權拒絕登記及不登記的股份轉讓外)於向本公司提交股份轉讓後發行。

7

股份轉讓

7.1

在細則條款的規限下,任何股東均可透過轉讓文件轉讓其全部或任何股份,但該項轉讓須符合指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規定,或符合適用法律的其他規定。如所述股份與根據章程細則發行的權利、購股權或認股權證一併發行,條款為一項不得轉讓另一項,則董事須拒絕登記任何該等股份的轉讓,除非 董事對該等購股權或認股權證的類似轉讓作出令彼等滿意的證據。

7.2

任何股份的轉讓文書應採用通常或一般形式的書面形式,或採用指定證券交易所、證券交易委員會和/或任何其他主管監管機構的規則和法規規定的形式,或根據適用法律規定的其他形式,或採用董事批准的任何其他形式,並應由轉讓人或其代表籤立(如果董事要求,由受讓人或其代表簽署),並可以簽署,或者,如果轉讓人或受讓人是票據交換所或其代名人,則可以簽署。手寫或機器印製簽名,或以其他方式簽署,如

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E-9


目錄表
董事可能會不時批准。在受讓人的姓名列入股東名冊之前,轉讓人應被視為股份持有人。

8

贖回、購回及交出股份

8.1

在本章程條文及(如適用)指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規例的規限下,或在適用法律下,本公司可發行將由股東或本公司選擇贖回或須贖回的股份。贖回該等股份(公眾股份除外)須按本公司在發行該等股份前透過特別決議案釐定的方式及其他條款進行。關於贖回或 回購股份:

(a)

持有公開股份的成員有權在本公司合併條款所述情形下要求贖回該股份。

(b)

保薦人持有的B類股份應由保薦人免費交出,但不得超過超額配售選擇權的全部行使,使發起人在首次公開募股後將擁有公司已發行股份的20%(不包括在首次公開募股的同時以私募方式購買的任何證券);以及

(c)

本辦法業務合併條款規定的情形,應當以要約收購的方式回購公開發行的股票。

8.2

在章程條文及(如適用)指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規例的規限下,或在適用法律下,本公司可按董事與有關成員同意的方式及其他條款購買本身的股份(包括任何可贖回股份)。為免生疑問,在上述條款所述情況下,股票的贖回、回購和交出不需成員進一步批准。

8.3

本公司可就贖回或購買本身股份以章程所準許的任何方式支付款項,包括從資本中支付。

8.4

董事可接受任何繳足股款股份不作代價的退回。

9

國庫股

9.1

在購買、贖回或交出任何股份前,董事可決定將該等股份作為庫藏股持有。

9.2

董事可按其認為適當的條款(包括但不限於零對價)決定註銷或轉讓庫藏股。

10

股份權利的變更

10.1

除第3.1條另有規定外,如果公司的股本在任何時候被分成不同類別的 股份,則任何類別附帶的所有或任何權利(除非發行條款另有規定)

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E-10


目錄表
(br}該類別股份),不論本公司是否正在清盤,如董事認為有關更改不會對該等權利造成重大不利影響,則無須經該類別已發行股份持有人同意而更改;否則,任何有關變更必須獲得不少於該類別已發行股份三分之二的持有人的書面同意(有關豁免B類股份轉換細則條文的 除外,該條款所述只須獲得該類別已發行股份的過半數持有人的書面同意),或經該類別股份持有人在另一次會議上以不少於三分之二的多數票通過的決議案。為免生疑問,董事保留取得相關類別股份持有人同意的權利,即使任何該等變更可能不會造成重大不利影響。章程細則中與股東大會有關的所有規定均適用於任何此類會議。變通的 變通,但必要的法定人數應為一名持有或代表 委託代表至少持有該類別已發行股份的三分之一,任何親身或受委代表出席的該類別股份持有人均可要求投票表決。

10.2

就獨立類別會議而言,如董事認為兩類或以上或所有類別股份 會以同樣方式受考慮中的建議影響,則董事可將該等類別股份視為一個類別股份,但在任何其他情況下,須將該等股份視為獨立類別股份。

10.3

授予任何類別股份持有人的權利,除非該類別股份的發行條款另有明文規定,否則不得視為因增設或發行與該類別股份享有同等地位的股份或發行具有優先權或其他權利的股份而改變。

11

出售股份委員會

在法規允許的範圍內,本公司可向任何人士支付佣金,作為其認購或同意認購(不論無條件或有條件)或促使或同意認購任何股份(不論無條件或有條件)的代價。這些佣金可以通過支付現金和/或發行全部或部分繳足股款的股份來支付。本公司亦可就任何股份發行向合法經紀公司支付佣金。

12

不承認信託

本公司不應受任何股份的衡平、或有、未來或部分(Br)權益,或(除非細則或章程另有規定者除外)任何股份的任何其他權利的約束或強迫以任何方式(即使在接到通知時)承認任何股份的任何其他權利,但持有人對全部股份的絕對權利除外。

13

股份留置權

13.1

本公司對以股東名義登記(不論單獨或與他人聯名)的所有股份(不論是否已繳足股款)擁有首要留置權,留置權包括該股東或其遺產單獨或聯同任何其他人士(不論是否為股東)欠本公司或與本公司有關的所有債務、負債或承諾(不論現時是否應付),但董事可隨時宣佈任何股份全部或部分獲豁免遵守本條細則的規定。登記 的轉讓

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目錄表
任何該等股份均視為放棄本公司對該股份的留置權。公司對股份的留置權也應擴大到就該股份應支付的任何金額。

13.2

本公司可按董事認為合適的方式出售本公司有留置權的任何股份,但如有留置權所涉及的款項現時須予支付,而股份持有人或因持有人身故或破產而有權獲得通知的人士在收到或被視為已收到通知後十四整天內仍未支付,則本公司可出售股份,要求付款,並説明如通知不獲遵從,則可出售股份。

13.3

為使任何該等出售生效,董事可授權任何人士簽署轉讓文件,將售予買方或按照買方指示出售的股份轉讓。買方或其代名人須登記為任何該等轉讓所含股份的持有人,其並無責任監督購買款項的運用,其對股份的所有權亦不會因出售或行使章程細則下本公司的銷售權而受到任何不符合規定或無效的影響。

13.4

在支付費用後,出售的淨收益將用於支付在 中存在的留置權金額中目前應支付的部分,任何餘額(受出售前股份目前未支付的金額的類似留置權的規限)應支付給在出售日期有權獲得股份的人。

14

看漲股票

14.1

在任何股份配發及發行條款的規限下,董事可於 就其股份的任何未繳款項(不論就面值或溢價而言)向本公司作出催繳,而每名股東須(在收到指明付款時間的至少十四整天通知後)於指定的一個或多個時間向本公司支付催繳股款。催繳股款可全部或部分撤銷或延遲,視乎董事而定。電話可能需要分期付款。被催繳股款的人士仍須對催繳股款負責 ,儘管催繳所涉及的股份其後已轉讓。

14.2

催繳應於董事授權催繳的決議案通過時被視為已作出。

14.3

股份的聯名持有人須負連帶責任,支付與股份有關的所有催繳股款。

14.4

倘催繳股款在到期及應付後仍未支付,則應付股款人士須就自到期及應付之日起未支付的款項支付利息 ,直至按董事釐定的利率支付為止(以及本公司因該等 不付款而產生的所有開支),惟董事可豁免支付全部或部分利息或開支。

14.5

於發行或配發或於任何指定日期就股份應付的款項,不論是因股份面值或溢價或其他原因而應付的,應被視為催繳,而如未支付,則細則的所有條文均應適用,猶如該款項已因催繳而到期應付。

14.6

董事可就催繳股款的金額及支付時間或須支付的利息按不同條款發行股份。

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E-12


目錄表
14.7

如董事會認為合適,董事會可從任何願意就其所持任何股份墊付全部或任何部分未催繳及未支付款項的股東處收取款項,並可(直至該款項須予支付為止)按董事與預先支付該款項的股東所協定的利率支付利息。

14.8

任何於催繳股款前支付的該等款項,並不會令支付該款項的股東有權獲得於如無該等付款即須支付該等款項的日期之前任何期間應付的股息或其他分派的任何部分。

15

股份的沒收

15.1

倘催繳股款或催繳股款分期付款在到期及應付後仍未支付,董事可向應付催繳股款或分期催繳股款的人士發出不少於十四整天的通知,要求支付未支付的款項連同可能產生的任何利息及本公司因未支付該等款項而招致的任何開支。通知應指明付款地點,並説明如果通知不獲遵守,催繳所涉及的股份將可被沒收。

15.2

如該通知未獲遵從,則該通知所涉及的任何股份可於通知所要求的款項支付前,由董事通過決議予以沒收。沒收應包括沒收前未支付的與沒收股份有關的所有股息、其他分派或其他款項。

15.3

沒收股份可按董事認為合適的條款及方式出售、重新配發或以其他方式處置,而在出售、重新配發或處置前的任何時間,可按董事認為合適的條款取消沒收。如為處置目的而將沒收股份轉讓予任何人士,董事可授權某人簽署以該人士為受益人的股份轉讓文書。

15.4

任何股份被沒收的人士將不再是該等股份的股東,並應 交回本公司註銷被沒收股份的股票,並仍有責任向本公司支付於沒收日期應就該等股份向本公司支付的所有款項,連同 按董事釐定的利率計算的利息,但如本公司已全數收取其就該等股份到期及應付的所有款項,則該人士的責任即告終止。

15.5

一份由董事或高級職員簽署的證明某一股份於指定日期被沒收的書面證明,相對於所有聲稱有權獲得該股份的人士而言,即為其所述事實的確證。該股票(在簽署轉讓文書的情況下)將構成股份的良好所有權,而獲出售或以其他方式處置股份的人士並無責任監督購買款項(如有)的運用,其股份所有權亦不會因有關沒收、出售或處置股份的法律程序中的任何不符合規定或無效而受影響。

15.6

細則有關沒收的條文適用於未支付根據股份發行條款於指定時間應付的任何款項的情況,不論該款項是因股份的面值或作為溢價而應付,猶如該款項已憑藉正式作出催繳及通知而應付。

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目錄表
16

股份的傳轉

16.1

如股東身故,則尚存的一名或多名倖存者(如其為聯名持有人)或其合法遺產代理人(如其為唯一持有人)將為本公司認可為對其股份擁有任何所有權的唯一人士。已故成員的遺產並不因此而免除其作為聯名或唯一持有人的任何股份的法律責任。

16.2

任何因股東身故或破產或清盤或解散而有權享有股份的人士(或以轉讓以外的任何其他方式)可在董事可能要求的證據出示後,透過其向本公司發出的書面通知,選擇成為該股份的持有人或由其提名的某人登記為該股份的持有人。如果他選擇讓另一人登記為該股份的持有人,他應簽署一份將該股份轉讓給該人的文書。在上述任何一種情況下,董事均有權拒絕或暫停註冊,一如有關股東於其去世或破產或清盤或解散(視乎情況而定)前轉讓股份的權利一樣。

16.3

因股東身故或破產或清盤或解散(或在任何其他情況下並非以轉讓方式)而有權享有股份的人士,應有權享有假若其為該等股份持有人時應享有的相同股息、其他分派及其他利益。然而,在成為有關股份的成員前,他無權就該股份行使成員資格所賦予的與本公司股東大會有關的任何權利,而董事可隨時發出通知,要求任何該等人士選擇親自登記或選擇由其提名的某人登記為股份持有人(但在任何一種情況下,董事應:擁有拒絕或暫停登記的權利,與有關成員在其去世或破產、清盤或解散前轉讓股份或以轉讓以外的任何方式轉讓股份的權利相同(視情況而定)。如果在收到或被視為收到通知後90天內仍未遵守通知的要求(如根據章程細則所確定的),則董事此後可暫不支付與股份有關的所有股息、其他分派、紅利或其他款項,直至通知的要求得到遵守為止。

17

B類普通股折算

17.1

A類股和B類股所附權利依次為平價通行證除B類股份持有人擁有本條所述的換股權利外,A類股份及B類股份在所有事項(須受本章程細則更改股份權利及董事任免的規限下)在所有事項上應作為單一類別投票。

17.2

B類股應自動轉換為A類股一對一在企業合併結束之日起自動計算基準(初始轉換比率)。

17.3

儘管有初始換股比例,但如果本公司發行或被視為發行的額外A類股票或任何其他股權掛鈎證券的發行額超過首次公開募股的要約金額,且與企業合併的結束有關,所有已發行的B類股應在企業合併結束時自動轉換為A類股 ,轉換為A類股的比例將得到調整(除非大多數已發行B類股的持有人同意放棄對任何此類發行或被視為發行的此類反稀釋調整),以便在所有B類股轉換後可發行的A類股的數量在

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按首次公開招股完成時已發行的所有A類股和B類股總額的20%作為折算基準 加上就企業合併發行或視為發行的所有A類股和股權掛鈎證券,不包括向或將向企業合併中的任何賣方發行或將發行的任何股份或股權掛鈎證券,以及因轉換向本公司發放的貸款而向保薦人或其關聯公司發行的任何私募配售認股權證。

17.4

儘管本協議有任何相反規定,任何額外A類股份或股權掛鈎證券的任何特定發行或視為發行,經當時已發行B類股份的大多數持有人書面同意或同意,或 按照本章程細則規定的方式作為單獨類別另行同意,可免除對初始轉換比例的上述調整。

17.5

上述換股比率亦須予調整,以計入任何分拆(透過股份分拆、 分拆、交換、資本化、供股、重新分類、資本重組或其他方式)或組合(透過反向股份分拆、股份合併、交換、重新分類、資本重組或其他方式)或類似的重新分類 或已發行A類股份資本重組為較多或較少股份,而並無對已發行B類股份進行按比例及相應的分拆、組合或類似重新分類或 資本重組。

17.6

根據本細則,每股B類股份須轉換為其按比例分配的A類股份數目。 每名B類股份持有人的比例股份將釐定如下:每股B類股份須轉換為等於1乘以分數的A類股份數目,分子 為所有已發行B類股份將根據本條轉換為的A類股份總數,其分母為轉換時已發行的B類股份總數。

17.7

在本細則中,凡提及經轉換、轉換或交換,即指任何成員在沒有通知的情況下強制贖回B類股份,並代表該等成員自動應用該等贖回收益,以支付該等新的A類股份為 ,而該等新A類股份已按每股B類股份的價格轉換或交換,以實施根據將作為轉換或交換的一部分發行的A類股份將按面值發行的基準計算的轉換或交換。擬在交易所或轉換所發行的A類股票,應以該會員的名義或該會員所指示的名稱登記。

17.8

儘管本條有任何相反規定,在任何情況下,任何B類股票不得以低於以下比例轉換為 A類股票一對一。

18

公司章程大綱和章程的修訂及資本變更

18.1

本公司可藉普通決議案:

(a)

按普通決議案規定的金額增加股本,並附帶本公司在股東大會上可能決定的權利、優先權和特權;

(b)

合併並將其全部或部分股本分成比其現有股份更大的股份;

(c)

將其全部或部分繳足股款轉換為股票,並將該股票重新轉換為任何面值的繳足股款;

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(d)

通過拆分其現有股份或任何股份,將其全部或任何部分股本分成 股,其金額低於備忘錄規定的數額,或分成無面值的股份;以及

(e)

註銷於普通決議案通過日期尚未被認購或同意承購的任何股份 ,並將其股本金額減去如此註銷的股份金額。

18.2

所有按照上一條細則規定設立的新股份須遵守章程細則中有關催繳股款、留置權、轉讓、轉傳、沒收及其他方面的規定,一如原始股本中的股份。

18.3

在符合《公司章程》的規定以及章程關於通過普通決議、第29.4條、第47.1條和第47.2條處理的事項的規定的情況下,公司可通過特別決議:

(a)

更名;

(b)

塗改、增訂物品的;

(c)

就備忘錄中指明的任何宗旨、權力或其他事項更改或增補;以及

(d)

減少其股本或任何資本贖回公積金。

19

辦公室和營業地點

在本章程條文的規限下,本公司可藉董事決議更改其註冊辦事處的地址。除註冊辦事處外,公司可設立董事決定的其他辦事處或營業地點。

20

股東大會

20.1

除年度股東大會外的所有股東大會均稱為特別股東大會。

20.2

本公司可每年舉行一次股東大會作為其股東周年大會,但除章程另有規定外,本公司並無義務每年舉行一次股東大會,並須在召開股東周年大會的通告中指明該會議為股東周年大會。任何股東周年大會須於董事指定的時間及地點舉行。在該等會議上,應提交董事報告(如有)。

20.3

董事、首席執行官或董事會主席可以召開股東大會, 為免生疑問,成員不得召開股東大會。

20.4

尋求在年度股東大會之前開展業務或在年度股東大會上提名候選人擔任董事的成員必須在公司向成員發佈與上一年年度股東大會有關的委託書日期前不少於120個歷日,或者如果公司沒有在上一年舉行年度股東大會,或者如果本年度年度股東大會的日期從上一年年度股東大會日期起改變了30天以上,則必須在不少於120個歷日之前向公司的主要執行辦公室遞交通知。則截止日期應由董事會設定,該截止日期為公司開始印刷和發送相關代理材料之前的合理時間。

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目錄表
21

股東大會的通知

21.1

任何股東大會均須於至少五整天內發出通知。每份通知均應指明股東大會的地點、會議日期和時間以及將在股東大會上進行的事務的一般性質,並應以下文所述的方式或本公司可能規定的其他方式發出, 但公司的股東大會,不論是否已發出本條規定的通知,亦不論章程細則有關股東大會的規定是否已獲遵守,如獲同意,應視為已正式召開:

(a)

如屬週年大會,則由所有有權出席該大會並在會上表決的成員簽署;及

(b)

如為特別股東大會,有權 出席會議並於會上表決的股東的過半數,合共持有給予該項權利的股份面值不少於95%。

21.2

意外遺漏向任何有權收到股東大會通知的人士發出股東大會通知,或任何有權收到該通知的人士沒有收到股東大會通知,並不會令該股東大會的議事程序失效。

22

大會的議事程序

22.1

除非法定人數出席,否則不得在任何股東大會上處理任何事務。如果公司或其他非自然人由其正式授權的代表或受委代表出席,則持有 股份多數的個人即為法定人數。

22.2

一個人可以通過會議電話或其他通信設備參加股東大會,所有參加會議的人都可以通過這些設備進行交流。以這種方式參加股東大會的人被視為親自出席該會議。

22.3

由當時有權收取股東大會通知及出席股東大會並於會上投票的所有當時有權收取股東大會通知的股東(或由其正式授權的 代表簽署的公司或其他非自然人)簽署的書面決議案(包括一份或多份副本)應具有效力及作用,猶如該決議案已於本公司正式召開及舉行的股東大會上通過一樣。

22.4

如於指定會議開始時間起計半小時內未有法定人數出席,則會議 須延期至下星期同日在同一時間及/或地點或董事決定的其他日期、時間及/或地點舉行,而如在續會上,自指定會議開始時間 起計半小時內未有法定人數出席,則出席的股東即為法定人數。

22.5

董事可於指定會議開始前的任何時間委任任何人士 擔任本公司股東大會主席,或如董事並無作出任何委任,則董事會主席(如有)將主持該股東大會。如無該等主席,或如他 未能於指定會議開始時間後十五分鐘內出席,或不願行事,則出席的董事應推選其中一人擔任會議主席。

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22.6

如果沒有董事願意擔任主席,或者如果在指定的會議開始時間 後15分鐘內沒有董事出席,出席的成員應在他們當中選出一人擔任會議主席。

22.7

經出席會議法定人數的會議同意,主席可不時及在不同地點將會議延期,但在任何延會上,除舉行休會的會議上未完成的事務外,不得處理其他事務。

22.8

當股東大會延期三十天或以上時,如屬原定會議,其延會通知應為 。否則,無須就休會發出任何該等通知。

22.9

如於業務合併前就股東大會發出通知,而董事行使其絕對酌情決定權,認為因任何原因在召開股東大會的通知所指明的地點、日期及時間舉行該股東大會不切實際或不宜,則董事可將股東大會推遲至另一地點、日期及/或時間舉行,惟有關重新安排股東大會的地點、日期及時間的通知須迅速通知所有股東。在任何延期的會議上,除原會議通知中規定的事務 外,不得處理任何事務。

22.10

當股東大會延期三十天或以上時,如屬原定會議,延期會議的通知應為 。否則,不必就推遲的會議發出任何此類通知。所有為原股東大會遞交的委託書表格,在延期的股東大會上仍然有效。董事可將已延期的股東大會延期。

22.11

付諸會議表決的決議應以投票方式決定。

22.12

應按主席指示進行投票表決,投票結果應被視為要求以投票方式表決的股東大會的決議。

22.13

就選舉主席或就休會問題要求以投票方式表決時,須立即進行。就任何其他問題被要求以投票方式表決的事項應於股東大會主席指示的日期、時間及地點進行,除已被要求以投票方式表決或視情況而定的事務外,任何事務均可在以投票方式表決之前進行。

22.14

在票數均等的情況下,主席有權投第二票或決定票。

23

委員的投票

23.1

在任何股份所附帶的任何權利或限制(包括第29.4條、第47.1條及第47.2條所載)的規限下,以任何方式出席的每名股東均有權就其持有的每股股份投一票。

23.2

如屬聯名持有人,優先持有人的投票(不論親自或由受委代表投票)(或如屬公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表或受委代表)將獲接納,而不包括其他聯名持有人的投票權,而資歷則按持有人在股東名冊上的排名次序而定。

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23.3

精神不健全的成員,或任何具有精神病司法管轄權的法院已就其作出命令的成員,可由其委員會、接管人、財產保管人或該法院指定的其他人代表該成員投票,而任何該等委員會、財產接管人、財產保管人或其他人士均可委託代表其投票。

23.4

任何人士均無權在任何股東大會上投票,除非該人士已於會議日期登記為股東,亦除非該人士當時就股份應付的所有催繳股款或其他款項均已支付。

23.5

不得就任何投票人的資格提出異議,但在作出或提出反對的投票的股東大會或續會 上除外,而在大會上沒有遭否決的每一票均屬有效。根據本細則在適當時間提出的任何反對應提交主席,主席的決定為最終和最終的決定。

23.6

投票可親自或由代表投票(如屬公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表或代表投票)。一名成員可根據一份或多份文書指定一名以上的代表或同一名代表出席會議並在會上投票。如一名股東委任一名以上代表 ,代表文書應載明每名代表有權行使相關投票權的股份數目。

23.7

持有多於一股股份的股東無須以同樣方式就其股份就任何 決議案投票,因此可投票贊成或反對決議案的一股或部分或全部該等股份及/或棄權表決一股或部分或全部股份,並在符合委任他的文書條款的情況下,根據一項或多項文書獲委任的受委代表,可投票贊成或反對其獲委任的股份或部分或全部股份,及/或放棄其獲委任的股份或部分或全部股份的投票權。

24

代理服務器

24.1

委任代表的文書應為書面文件,並須由委任人或其正式以書面授權的受權人簽署,或如委任人為公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表簽署。代理人不必是成員。

24.2

董事可在召開任何會議或續會的通知中,或在本公司發出的委任代表文件中,指明委任代表文件的存放方式,以及存放委任代表文件的地點及時間(不得遲於委任代表所關乎的會議或續會的指定開始時間 )。如召開任何大會或續會的通知或本公司發出的委託書並無董事作出任何該等指示,則委任代表的文書須於文書所指名的人士擬投票的會議或續會的指定開始時間前不少於48小時交存註冊辦事處。

24.3

在任何情況下,主席均可酌情宣佈委託書應被視為已妥為交存。委託書如未按準許的方式存放,或未經主席宣佈已妥為存放,即屬無效。

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24.4

委任代表的文件可採用任何慣常或通用形式(或董事可能批准的其他形式),並可明示為特定會議或其任何續會或一般直至撤銷為止。指定代表的文書應被視為包括要求或加入或同意要求進行投票的權力。

24.5

根據委託書條款作出的表決應屬有效,即使委託人過世或精神錯亂、委託書或委託書所依據的授權已被撤銷,或委託書所涉及的股份已轉讓,除非本公司在股東大會或其尋求使用委託書的續會開始前已於註冊辦事處收到有關該等身故、精神錯亂、撤銷或 轉讓的書面通知,否則投票仍屬有效。

25

企業會員

25.1

身為成員的任何法團或其他非自然人可根據其章程文件,或在其董事或其他管治機構並無該等規定的情況下,授權其認為合適的人士作為其代表出席本公司的任何會議或任何 類別的股東,而獲授權的人士有權代表其所代表的法團行使其所代表的法團所行使的權力,一如該法團為個人成員時可行使的權力一樣。

25.2

如結算所(或其代名人)是一個法團,而該結算所是會員,董事會可授權其認為合適的人士在本公司的任何會議或任何類別股東的任何會議上擔任其代表,但該項授權須指明每名該等代表獲授權的股份數目和類別。根據本條條文獲授權的每名人士,應被視為已獲正式授權,而無須進一步證明事實,並有權代表結算所(或其代名人)行使相同的權利和權力,猶如該人是該等股份的登記持有人一樣。由結算所(或其代名人)持有。

26

可能不能投票的股票

由本公司實益擁有的本公司股份不得在任何會議上直接或間接投票,亦不得在任何給定時間釐定已發行股份總數時計算在內。

27

董事

27.1

董事會須由不少於一名人士組成,惟本公司可藉普通決議案增加或減少董事人數上限。

27.2

董事分為三類:第一類、第二類和第三類。每一類董事的人數應儘可能接近相等。章程細則通過後,現有董事應通過決議將自己歸類為第I類、第II類或第III類董事。第I類董事 的任期將於本公司第一屆股東周年大會屆滿,第II類董事的任期將於本公司第二屆股東周年大會屆滿,第III類董事的任期將於本公司第三屆股東周年大會屆滿。

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自本公司第一屆股東周年大會起,以及其後的每屆股東周年大會上,獲選接替任期屆滿的董事的董事將獲推選 任期於其當選後的第三屆股東周年大會屆滿。除法規或其他適用法律另有規定外,於股東周年大會或特別大會之間 要求選舉董事及/或罷免一名或以上董事及填補任何與此有關的任何空缺的過渡期間,其他董事及董事會的任何空缺,包括因 董事因故遭罷免而產生的任何空缺,均可由當時在任董事的過半數投票(儘管不足法定人數(定義見章程細則))或由唯一餘下的董事填補。所有董事的任期至其各自任期屆滿為止,直至選出其繼任者並取得資格為止。被選舉填補因董事去世、辭職或免職而產生的空缺的董事,應在其去世、辭職或被免職造成該空缺的董事的完整任期的剩餘時間內任職,直至其繼任者當選並具有資格為止。

28

董事的權力

28.1

除章程、章程大綱及章程細則的條文及特別決議案發出的任何指示另有規定外,本公司的業務應由董事管理,並可行使本公司的一切權力。章程大綱或章程細則的任何修改及任何該等指示均不會令董事的任何過往行為失效,而如該等修改或指示並未作出修改或發出該指示,則該等行為將會有效。出席法定人數的正式召開的董事會議可行使董事可行使的一切權力。

28.2

所有支票、承付票、匯票、匯票及其他可轉讓或可轉讓票據及 所有付予本公司款項的收據,須按董事以決議案決定的方式簽署、出票、承兑、背書或以其他方式籤立。

28.3

董事可代表本公司於退休時向任何曾在本公司擔任任何其他受薪職位或受薪職位的董事 或其遺孀或受養人支付酬金、退休金或津貼,並可向任何基金供款及支付保費以購買或提供任何該等酬金、退休金或津貼。

28.4

董事可行使本公司所有權力借入款項及將其業務、物業及資產(現時及未來)及未催繳股本或其任何部分作按揭或押記,以及發行債權證、債權股證、按揭、債券及其他證券,不論直接或作為本公司或任何第三方的任何債務、負債或責任的抵押 。

29

董事的任免

29.1

在企業合併結束前,本公司可借B股持有人普通決議案委任任何人士為董事,或可借B股持有人普通決議案撤換任何董事。為免生疑問,在企業合併結束前,A類股的持有者對董事的任免無權投票。

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29.2

董事會可委任任何人士為董事,以填補空缺或作為額外的董事 ,惟委任的董事人數不得超過章程細則所釐定或根據細則釐定的董事人數上限。

29.3

在企業合併完成後,本公司可通過普通決議任命任何人為董事 或通過普通決議罷免任何董事。

29.4

在企業合併結束前,第29.1條只能由至少90%有權親自或(如允許委派代表)在已發出通知將決議案作為特別決議案提出的股東大會上投票或以一致書面決議案的方式通過的特別決議案進行修訂。

30

董事辦公室休假

董事的職位在下列情況下應騰出:

(a)

董事向本公司發出辭去董事職務的書面通知;或

(b)

董事連續三次董事會會議未經董事會特別許可擅離職守(為免生疑問,無委託代表),董事會通過決議,宣佈其因此而離任;或

(c)

董事一般死亡、破產或與債權人達成任何安排或和解;或

(d)

董事被發現精神不健全或變得不健全;或

(e)

所有其他董事(不少於兩名)決定罷免董事的職務,不論是由所有其他董事在根據章程細則正式召開及舉行的董事會會議上通過的決議案,或由所有其他董事簽署的書面決議案。

31

董事的議事程序

31.1

處理董事事務的法定人數可由董事釐定,否則應為當時在任董事的過半數。

31.2

在細則條文的規限下,董事可按其認為適當的方式規管其議事程序。 任何會議上出現的問題應以多數票決定。在票數相等的情況下,主席有權投第二票或決定票。

31.3

一人可以通過會議電話或其他通信設備參加董事會議或任何董事委員會會議,所有與會人員可以通過這些通信設備同時進行交流。以這種方式出席會議的人士應視為親自出席該會議。 除非董事另有決定,否則會議應被視為在會議開始時主席所在地舉行。

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目錄表
31.4

由全體董事或董事委員會全體成員簽署的書面決議案(一式一份或多份),或如書面決議案涉及任何董事的罷免或任何董事的卸任,則屬該決議標的之董事以外的所有董事的書面決議案應具有效力及作用,猶如該決議案已在董事會議或董事會會議(視情況而定)上通過一樣。

31.5

董事或按董事指示的其他高級職員可向各董事發出至少兩天的書面通知,以召開董事會會議,該通知須列明將予考慮的業務的一般性質,除非所有董事在會議舉行時、之前或之後放棄發出通知。本章程細則中有關本公司向股東發出通知的所有規定均適用於董事會會議的任何該等通知作必要的變通。

31.6

即使董事會出現任何空缺,繼續留任的董事(或唯一留任的董事,視情況而定)仍可行事,但倘若及只要董事人數減至低於章程細則所釐定或依據的所需法定人數,則繼續留任的董事或董事可為將董事人數增加至等於該固定人數或召開本公司股東大會而行事,但不得出於其他目的。

31.7

董事可選舉董事會主席並決定其任期;但如未選出主席,或在任何會議上主席在指定的會議開始時間後五分鐘內仍未出席,則出席的董事可在他們當中選出一人擔任會議主席。

31.8

任何董事會議或董事委員會所作出的一切行為,即使其後發現委任任何董事有欠妥之處,及/或彼等或彼等任何人士喪失資格,及/或已離任及/或無權投票,仍屬有效,猶如每位有關人士已獲正式委任及/或並無喪失董事資格及/或並無離任及/或已有權投票(視乎情況而定)。

31.9

董事可由其書面指定的代表出席任何董事會會議。 該代表應計入法定人數,在任何情況下,該代表的表決權均視為被委派的董事的表決權。

32

接納的推定

出席就公司任何事項採取行動的董事會會議的董事應被推定為已同意所採取的行動,除非他的異議應載入會議紀要,或除非他在大會續會前向署理會議主席或祕書的人提交對該行動的書面異議 ,或應在緊接會議續會後以掛號郵遞方式將該異議送交該人。這種持不同政見的權利不適用於投票贊成此類行動的董事。

33

董事利益

33.1

董事除擔任董事外,亦可同時擔任本公司任何其他有薪職位(核數師職位除外),任期及薪酬及其他條款由董事釐定。

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E-23


目錄表
33.2

董事人可以自己或由他的公司、通過他的公司或代表他的公司以專業身份為公司行事,他或他的公司有權獲得專業服務的報酬,就像他不是董事人一樣。

33.3

董事可以是或成為由本公司發起的或本公司作為股東、訂約方或其他身份擁有權益的任何公司的董事或其他高級職員或以其他方式擁有權益,而該等董事無須就其作為董事或該等其他公司的高級職員或 因其於該其他公司的權益而收取的任何薪酬或其他利益向本公司負責。

33.4

任何人士均不會被取消董事的職位,或因該職位而阻止其以賣方、買方或其他身份與本公司訂立合約,而任何該等合約或由本公司或其代表訂立的任何合約或交易中,董事將以任何方式擁有權益,而任何有關合約或合約或交易以任何方式涉及董事,則該等合約或交易亦不會被撤銷;而訂立合約或擁有上述權益的任何董事亦毋須就任何有關合約或交易所變現或產生的任何利潤,向本公司交代因該董事持有職位或由此建立的受信關係而產生的任何利潤。董事可自由就其有利害關係的任何合約或交易投票,但董事在任何該等合約或交易中的權益性質須由其在審議該合約或交易及就該合約或交易投票時或之前披露。

33.5

董事是任何指定商號或 公司的股東、董事、高級管理人員或僱員,並被視為在與該商號或公司的任何交易中有利害關係,就就其有利害關係的合同或交易的決議案進行表決而言,該一般通知應是充分的披露,並且在該 一般通知之後,無需就任何特定交易發出特別通知。

34

分鐘數

董事須安排在為記錄董事作出的所有高級職員委任、本公司會議或任何類別股份持有人及董事會議的所有議事程序、以及董事委員會會議的所有程序(包括出席每次會議的董事姓名)而保存的簿冊內記錄會議記錄。

35

董事的轉授權力

35.1

董事可將其任何權力、授權及酌情決定權,包括再轉授的權力,轉授予由一名或以上董事組成的任何委員會(包括但不限於審核委員會、薪酬委員會及提名委員會)。任何該等轉授可受董事可能施加的任何條件所規限,並可附帶或排除其本身權力,而任何該等轉授可由董事撤銷或更改。在任何該等條件的規限下,董事委員會的議事程序應受管限董事議事程序的章程所管限,只要該等章程有能力適用。

35.2

董事可成立任何委員會、地方董事會或代理機構或委任任何人士為經理或代理人以管理本公司事務,並可委任任何人士為該等委員會、地方董事會或代理機構的成員。任何此類任命均可在符合以下條件的情況下進行:

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E-24


目錄表
董事可施加附帶或排除其本身權力的條件,而任何該等委任可由董事撤銷或更改。在任何該等 條件的規限下,任何該等委員會、地方董事會或機構的議事程序應受管限董事議事程序的細則所管限,只要該等細則有能力適用。

35.3

董事可為委員會採納正式書面約章,如獲通過,則應每年審查及評估該等正式書面約章的充分性。各該等委員會將獲授權作出行使章程細則所載該委員會權利所需的一切事情,並擁有董事根據章程細則及指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規例所規定或根據適用法律可轉授的權力。審核委員會、薪酬委員會及提名委員會(如成立)均須由董事不時釐定的董事人數(或指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規例不時規定的最低人數或根據適用法律規定的最低人數)組成。只要任何類別的股份在指定證券交易所上市,審計委員會、薪酬委員會和提名委員會應由指定證券交易所、證券交易委員會和/或任何其他主管監管機構的規則和法規或適用法律規定的不時規定的數目的獨立董事組成。

35.4

董事會可透過授權書或其他方式委任任何人士為本公司代理人,條件由董事釐定,條件為不排除董事本身的權力,並可隨時被董事撤銷。

35.5

董事會可透過授權書或其他方式委任任何由董事直接或間接提名的公司、商號、個人或團體為本公司的受權人或授權簽署人,以達到他們認為合適的目的,並擁有他們認為合適的權力、授權及酌情決定權(不超過根據章程細則歸於董事或可由董事行使的權力、權限及酌情決定權),任期及受其認為合適的條件規限。而任何該等授權書或其他委任可載有董事認為合適的條文,以保障及方便與任何該等受權人或獲授權簽署人進行交易的人士,並可授權任何該等受權人或獲授權簽署人轉授其獲賦予的全部或任何權力、授權及酌情決定權。

35.6

董事可按其認為適當的條款、酬金及履行有關職責,以及在有關取消資格及免職的條文的規限下,委任其認為需要的高級人員。除非委任條款另有規定,否則高級職員可由董事或成員通過決議案予以免職。如果一名管理人員以書面形式向公司發出辭職通知,他可以隨時離職。

36

不設最低持股比例

本公司可在股東大會上釐定董事所須持有的最低持股比例,但除非及直至釐定持股資格,否則董事並不需要持有股份。

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E-25


目錄表
37

董事的酬金

37.1

支付予董事的酬金(如有)為董事 釐定的酬金,惟在企業合併完成前,本公司不得向任何董事支付現金酬金。無論在業務合併完成之前或之後,董事亦有權獲支付彼等因出席董事或董事會會議、本公司股東大會或本公司任何類別股份或債權證持有人的單獨會議,或與本公司業務或履行其董事職責有關而適當招致的所有差旅、住宿及其他開支,或獲支付由董事決定的固定津貼,或部分採用上述方法及部分採用另一種方法。

37.2

董事可通過決議案批准向任何董事支付其認為超越董事一般日常工作範圍的任何服務的額外酬金。支付給同時是公司律師、律師或律師或以專業身份為公司服務的董事的任何費用,應不包括作為董事的報酬。

38

封印

38.1

如董事決定,本公司可加蓋印章。印章只能在 董事授權或董事授權的董事委員會授權下使用。每份已加蓋印章的文書須由至少一名人士簽署,此人須為董事或董事為此目的而委任的官員或其他人士。

38.2

本公司可在開曼羣島以外的任何一個或多個地方備有一個或多個印章複印件,每個印章複印件應為本公司的法團印章的複印件,如董事如此決定,印章複印件的正面應加蓋將使用印章的每個地點的名稱。

38.3

董事或本公司的高級職員、代表或受權人可無須董事的進一步授權而只在其簽署上加蓋印章 本公司的任何文件須由其加蓋印章認證或須送交開曼羣島或任何其他地方的公司註冊處處長存檔。

39

股息、分配和儲備

39.1

在章程及本細則的規限下,以及除任何股份所附權利另有規定外,董事可議決就已發行股份支付股息及其他分派,並授權從本公司合法可供支付的資金中支付股息或其他分派。股息應被視為中期股息,除非董事議決派發該股息的決議案條款明確指出該股息為末期股息。除本公司已變現或未變現溢利、股份溢價賬或法律允許的其他分派外,不得派發任何股息或其他分派。

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E-26


目錄表
39.2

除任何股份所附權利另有規定外,所有股息及其他分派均按成員所持股份的面值支付。如任何股份的發行條款規定該股份自某一特定日期起可收取股息,則該股份應相應地收取股息。

39.3

董事可從應付予任何股東的任何股息或其他分派中扣除該股東因催繳股款或其他原因而應支付予本公司的所有款項(如有)。

39.4

董事可議決,任何股息或其他分派全部或部分以分派特定資產的方式支付,尤其是(但不限於)以任何其他公司的股份、債權證或證券的分派或以任何一種或一種以上的方式分派,且在該等分派方面出現任何困難時,董事可按其認為合宜的方式進行結算,特別是可發行零碎股份,並可釐定該等特定資產或其任何部分的分派價值,並可決定按所釐定的價值向任何成員支付現金,以調整所有成員的權利,並可按董事認為合宜的方式將任何該等特定資產歸屬受託人。

39.5

除任何股份所附權利另有規定外,股息及其他分派可以任何貨幣支付。董事可決定可能需要進行的任何貨幣兑換的兑換基準,以及如何支付任何涉及的成本。

39.6

在決議派發任何股息或其他分派前,董事可撥出其認為適當的一筆或多於一筆儲備,作為一項或多項儲備,該等儲備須經董事酌情決定適用於本公司的任何目的,而在作出該等運用前,董事可酌情決定將其運用於本公司的業務中。

39.7

有關股份以現金支付的任何股息、其他分派、利息或其他款項,可以電匯方式支付給持有人,或透過郵寄支票或股息單寄往持有人的登記地址,或如屬聯名持有人,則寄往股東名冊上排名第一的持有人的登記地址,或寄往該持有人或聯名持有人以書面指示的 有關人士及地址。每張該等支票或付款單均須按收件人的指示付款。兩名或以上聯名持有人中的任何一人可就他們作為聯名持有人持有的股份而支付的任何股息、其他分派、紅利或其他款項開出有效收據 。

39.8

任何股息或其他分派均不得對本公司產生利息。

39.9

任何股息或其他分派如不能支付予股東及/或自支付股息或其他分派之日起計六個月後仍無人認領,則董事可酌情決定將該股息或其他分派存入本公司名下的獨立賬户,惟本公司不得被視為該賬户的受託人,而該股息或其他分派仍應作為欠股東的債項。自支付股息或其他分派之日起計六年後仍無人認領的任何股息或其他分派將被沒收並歸還本公司。

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E-27


目錄表
40

資本化

董事可隨時資本化本公司任何儲備賬目或基金(包括股份溢價賬及資本贖回儲備基金)貸方的任何款項,或記入損益表貸方的任何款項或可供分派的任何款項;將該等款項撥給股東,其比例與該等款項可於該等股東之間分配的比例相同;並以股息或其他分派的方式將該等款項撥給股東;並代表股東繳足未發行股份,以便按上述比例配發及分派入賬列為繳足股款的股份予股東。在此情況下,董事應作出一切必要的行動及事情以實施該等資本化,並賦予董事全面權力在股份可零碎分派的情況下作出其認為合適的 撥備(包括規定零碎權益的利益應歸於本公司而非有關股東)。董事可授權任何 人士代表所有擁有權益的股東與本公司訂立協議,就該等資本化及附帶或相關事宜訂立協議,而根據該授權訂立的任何協議均對所有該等股東及本公司有效及具約束力。

41

賬簿

41.1

董事應就本公司的所有收支款及與之有關的事項、 公司的所有貨物銷售及購買以及本公司的資產及負債,安排備存妥善的帳簿(如適用,包括包括合同及發票在內的文件所涉及的重要資料)。這類賬簿必須自編制之日起至少保留五年。如果沒有保存真實和公平地反映公司事務狀況和解釋其交易所需的賬簿,則不應被視為保存了適當的賬簿。

41.2

董事應決定是否及在何種程度、時間、地點及在何種條件或規定下,本公司的帳簿或任何該等帳簿應公開予非董事的股東查閲,而任何股東(非董事)無權查閲本公司的任何帳簿或文件,但法規授權或經董事或本公司在股東大會上授權的除外。

41.3

董事可安排編制損益表、資產負債表、集團賬目(如有)及法律規定的其他報告及賬目,並於股東大會上呈交本公司省覽。

42

審計

42.1

董事可委任一名本公司核數師,該核數師按董事決定的條款任職。

42.2

在不損害董事建立任何其他委員會的自由的情況下,如果股票(或其存託憑證)在指定證券交易所上市或報價,並且如果指定證券交易所、證券交易委員會和/或 的規則和法規要求

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E-28


目錄表
任何其他主管監管機構或根據適用法律,董事應設立並維持一個審計委員會作為董事委員會,並應通過正式的審計委員會章程,並每年審查和評估正式書面章程的充分性。審計委員會的組成和職責應遵守指定證券交易所、證券交易委員會和/或任何其他主管監管機構的規則和規定,或符合適用法律的其他規定。審計委員會應在每個財務季度至少召開一次會議,或視情況需要更頻繁地召開會議。

42.3

如股份(或其存託憑證)於指定證券交易所上市或報價,本公司應持續對所有關聯方交易進行適當審核,並應利用審核委員會審核及批准潛在的利益衝突。

42.4

審計師的報酬應由審計委員會(如有)確定。

42.5

如核數師職位因核數師辭職或去世,或在需要核數師服務時因疾病或其他殘疾而不能 行事而出缺,董事應填補該空缺並釐定該核數師的酬金。

42.6

本公司的每名核數師均有權隨時查閲本公司的賬簿、賬目及憑單,並有權要求董事及高級職員提供履行核數師職責所需的資料及解釋。

42.7

如董事提出要求,核數師須在其任期內的下一屆週年大會(如屬在公司註冊處登記為普通公司的公司)及下一次特別大會(如獲委任的公司已在公司註冊處登記為獲豁免公司)及任期內的任何其他時間,應董事或任何股東大會的要求,就本公司的賬目作出報告。

42.8

向審計委員會成員(如果存在)支付的任何款項均須經 董事審查和批准,任何對此類付款感興趣的董事都將放棄此類審查和批准。

42.9

審計委員會應監督首次公開募股條款的遵守情況,如果發現任何違規行為,審計委員會應負責採取一切必要行動糾正該等違規行為或以其他方式導致 遵守首次公開募股條款。

42.10

審計委員會至少有一名成員應為審計委員會財務專家,由指定證券交易所、證券交易委員會和/或任何其他主管監管機構的規則和法規或根據適用法律以其他方式確定。審計委員會財務專家應具有過去在財務或會計方面的工作經驗、必要的會計專業認證或任何其他可導致個人財務成熟的類似經驗或背景。

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E-29


目錄表
42.11

審計委員會應批准本公司與下列任何一方之間的任何一項或多項交易:

(a)

在公司投票權中擁有權益並使其對公司產生重大影響的任何成員 ;以及

(b)

任何董事或人員以及該董事或人員的任何附屬公司。

43

通告

43.1

通知應以書面形式發出,並可由本公司親自或通過 快遞、郵寄、電報、電傳、傳真或電子郵件發送給任何成員,或發送到成員名冊所示的其地址(或如通知是通過電子郵件發出的,則將通知發送到該成員提供的電子郵件地址)。通知亦可根據指定證券交易所、證券交易委員會及/或任何其他主管監管機構的規則及規定,以電子通訊方式送達,或將通知張貼於本公司網站。

43.2

凡通知是由以下人士送交的:

(a)

快遞;通知的送達應視為已將通知送達快遞公司,並應視為在通知送達快遞公司後的第三天(不包括星期六、星期日或公眾假期)收到通知;

(b)

郵寄;通知的送達應被視為通過正確填寫地址、預付郵資和郵寄載有通知的信件而完成,並應被視為在通知張貼後的第五天(不包括開曼羣島的星期六、星期日或公眾假期)收到通知;

(c)

電報、電傳或傳真;通知的送達應被視為通過正確填寫地址和發送通知而完成,並應被視為在發送通知的同一天收到;

(d)

電子郵件或其他電子通信;通知的送達應被視為通過將電子郵件發送到預期收件人提供的電子郵件地址來完成,並應被視為在發送電子郵件的同一天 收到,收件人不必在收到電子郵件時確認;以及

(e)

將通知或文件放在公司網站上;通知的送達應被視為在通知或文件放在公司網站上一小時後完成 。

43.3

本公司可向本公司獲告知因股東身故或破產而有權獲得一股或多股股份的一名或多名人士發出通知,通知的方式與章程細則規定鬚髮出的其他通知相同,並須以其姓名或名稱、死者代表或破產人受託人的頭銜或聲稱有權享有該等權利的人士為此目的而提供的地址,或由本公司選擇以任何方式發出通知,其方式與如該身故或破產並未發生時可能發出通知的方式相同。

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E-30


目錄表
43.4

每次股東大會的通知須以章程細則授權的任何方式向每名股份持有人發出,該等股份持有人有權在大會的記錄日期收到有關通知,惟如屬聯名持有人,則該通知如發給股東名冊上排名首位的聯名持有人及因其為股東的法定遺產代理人或破產受託人而股份所有權轉移的每名人士即屬足夠,而該股東若非因身故或破產則有權接收大會通知,而其他任何人士均無權接收股東大會通知。

44

清盤

44.1

如公司清盤,清盤人須按清盤人認為合適的方式及次序運用公司資產,以清償債權人的債權。在任何股份所附權利的規限下,在清盤中:

(a)

如果可供成員之間分配的資產不足以償還公司全部已發行股本,則此類資產的分配應儘可能使損失由成員按其所持股份的面值按比例承擔;或

(b)

如股東可供分派的資產足以償還清盤開始時本公司已發行股本的全部 ,則盈餘應按清盤開始時股東所持股份的面值按比例分配予股東,但須從應付款項的股份中扣除所有應付本公司未繳催繳股款或其他款項。

44.2

如本公司清盤,清盤人可在任何股份所附權利的規限下,經本公司特別決議案批准及章程規定的任何其他批准,將本公司全部或任何部分資產(不論該等資產是否由同類財產組成)以實物分派予股東,並可為此目的對任何資產進行估值及決定如何在股東或不同類別股東之間進行分拆。經同樣批准,清盤人可將該等資產的全部或任何部分轉歸 受託人,並以清盤人在同樣批准下認為合適的信託形式為成員的利益,但任何成員不得被迫接受任何有負債的資產。

45

賠償和保險

45.1

每名董事及高級職員(為免生疑問,不應包括本公司核數師)、 連同每名前董事及前高級職員(每名董事及高級職員均為獲彌償保障人),應從公司資產中撥出任何責任、訴訟、法律程序、索償、索償、費用、損害賠償或 開支,包括法律開支,以補償他們或任何他們中的任何人因在執行其職能時的任何作為或不作為而招致的任何責任,但因其本身的實際欺詐、故意疏忽或故意違約而招致的責任(如有)除外。沒有獲彌償保障的人

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目錄表
公司因執行其職能而蒙受的任何損失或損害(無論是直接或間接的), 應向本公司承擔責任,除非該責任是由於該受補償人的實際欺詐、故意疏忽或故意過失而引起的。任何人不得被認定犯有本條項下的實際欺詐、故意疏忽或故意違約行為,除非或直到有管轄權的法院作出有關裁決。

45.2

本公司應向每名受彌償人士墊付合理的律師費及其他費用,以及與涉及該受彌償人士的任何訴訟、訴訟、法律程序或調查的抗辯相關的費用,而該等訴訟、訴訟、法律程序或調查將會或可能會為其尋求彌償。就本協議項下任何費用之墊付而言,如最終判決或其他終裁裁定該受彌償人士無權根據本 條獲得彌償,則受彌償人士須履行向本公司償還墊付款項的承諾。如最終判決或其他終審判決裁定該受彌償人士無權就該等判決、費用或開支獲得賠償,則該一方不得就該判決、費用或開支獲得賠償,而任何墊付款項須由該受彌償人士退還本公司(不計利息)。

45.3

董事可代表本公司為任何董事或高級職員購買及維持保險,以保障該等人士因疏忽、失責、失職或違反信託而須負上的任何法律責任,而該等疏忽、失責、失職或違反信託是該人士可能犯下的與本公司有關的罪行。

46

財政年度

除董事另有規定外,本公司的財政年度應於每年的12月31日結束,並於註冊成立年度後於每年的1月1日開始。

47

以延續的方式轉讓

47.1

如本公司獲本章程所界定的豁免,則在本章程條文及經特別決議案批准的情況下,本公司有權根據開曼羣島以外任何司法管轄區的法律以繼續註冊的方式註冊為法人團體,並有權在開曼羣島撤銷註冊。就將根據本細則通過的特別決議案而言,B類股份持有人對其持有的每一股B類股份有十票,而A類股份持有人則每持有一股A類股份有一票。

47.2

第47.1條必須由至少90%有權投票的股東親自或(如允許委派代表)由受委代表在已發出特別決議案意向的股東大會上投票,或以全體股東一致書面決議的方式通過,方可修訂第47.1條。

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目錄表
48

合併與整合

本公司有權按董事可能釐定的 條款及(在法規規定的範圍內)經特別決議案批准,與一間或多間其他組成公司(定義見章程)合併或合併。

49

業務合併

49.1

儘管本章程細則有任何其他規定,本條應適用於本章程通過之日起至根據本條首次完成企業合併和信託賬户全部分配之日止。如本條與任何其他條款發生衝突,應以本條的規定為準。

49.2

企業合併完成前,公司應當:

(a)

將該企業合併提交其成員批准;或

(b)

向成員提供以收購要約的方式回購其股份的機會,每股回購價格應以現金支付,相當於當時存放在信託賬户中的總金額,計算日期為該業務合併完成前兩個工作日,包括從信託賬户賺取的利息(該利息應扣除已支付或應付的税款(如果有))除以當時已發行的公開股票的數量,但本公司不得回購公眾股票,其金額不得導致該等業務合併完成時,公司的有形資產淨值低於5,000,001美元

49.3

如果本公司根據交易法規則13E-4 和條例14E就建議的企業合併發起任何要約收購,公司應在完成該企業合併之前向美國證券交易委員會提交投標要約文件,其中包含與交易法第14A條所要求的關於該企業合併和贖回權的基本相同的財務和其他信息。或者,如果公司召開股東大會批准擬議的業務合併,公司將根據交易法第14A條,而不是根據收購要約規則,在進行代理募集的同時進行任何贖回,並向證券交易委員會提交代理材料。

49.4

在為根據本細則批准業務合併而召開的股東大會上,如該業務合併獲普通決議案批准,本公司應獲授權完成該業務合併,惟本公司不得完成該業務合併,除非本公司在緊接完成該等業務合併前或完成後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,或有關該等業務合併的協議可能包含的任何較大有形資產淨值或現金需求。

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E-33


目錄表
49.5

任何持有公開股票的成員,如果不是發起人、創始人、高管或董事,可以在對企業合併進行投票前至少兩個工作日,根據相關代理材料(首次公開募股贖回)中規定的任何適用要求,選擇將其公開股票贖回為現金, 前提是該成員不得與其或與其一致行動的任何其他人的任何附屬公司或作為合夥、有限合夥、辛迪加或其他集團或出售 股份可在未經本公司事先同意的情況下對合共超過15%的公眾股份行使此項贖回權,並進一步規定任何代表行使贖回權的公眾股份實益持有人必須就任何贖回選舉向本公司表明身份,以有效贖回該等公眾股份。如有要求,本公司應向任何該等贖回成員支付每股現金贖回價格,不論其投票贊成或反對該建議的業務合併,該每股現金贖回價格相等於在業務合併完成前兩個業務 天計算的存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户賺取的利息(該利息應扣除應付税款),併除以當時已發行的公開股票數量(該贖回價格在此稱為贖回價格),但僅在適用的擬議業務合併獲得批准和完善的情況下。公司不得贖回會導致公司有形資產淨值低於5,000美元的公開股份, 在這種贖回之後的001(贖回限制)。

49.6

股東於向本公司提交贖回通知後,不得撤回贖回通知,除非董事(於其全權酌情決定權內)決定準許撤回該贖回請求(彼等可撤回全部或部分贖回要求)。

49.7

如果公司自首次公開募股完成之日起24個月內或股東根據章程批准的較晚時間內仍未完成企業合併,公司應:

(a)

除清盤目的外,停止一切作業;

(b)

在合理可能的情況下儘快贖回公眾股票,但贖回時間不得超過十個工作日,贖回以現金支付的每股價格,相當於當時存放在信託賬户中的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以及之前未向公司發放的利息(減去應繳税款和用於支付解散費用的最高100,000美元利息)除以當時已發行的公眾股票數量,這將完全消除公眾成員作為成員的權利(包括接受進一步清算分配的權利,如果有);以及

(c)

於贖回後於合理可能範圍內儘快清盤及解散,惟須經本公司其餘成員及董事批准,並須遵守其根據開曼羣島法律就債權人的債權及適用法律的其他規定作出規定的責任。

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E-34


目錄表
49.8

如對本條作出任何修改:

(a)

修改公司允許贖回與業務合併相關的義務的實質或時間,或如果公司沒有在首次公開募股完成後24個月內完成業務合併,則允許贖回100%的公開股票;或

(b)

對於與會員權利或業務前合併活動有關的任何其他條款,

每位不是發起人、創始人、高管或董事的公眾股持有人應有機會在任何此類修訂獲得批准或生效後贖回其公開發行的股票,每股價格以現金支付, 等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,除以當時已發行的公開發行股票數量。本公司在本條中提供此類贖回的能力受贖回限制的限制。

49.9

公開股份持有人只有在首次公開招股贖回、根據本條以收購要約方式購回股份或根據本條分發信託賬户的情況下,才有權從信託賬户收取分派。在任何其他情況下,公開股份持有人不得在信託賬户中享有任何形式的權利或利益。

49.10

在公開發行股票後,在完成企業合併之前,公司不得 增發股份或任何其他證券,使其持有人有權:

(a)

從信託賬户獲得資金;或

(b)

在企業合併中作為公開股份的一類投票。

49.11

董事可以就董事在評估該企業合併方面與 發生利益衝突的企業合併投票。該董事必須向其他董事披露該等利益或衝突。

49.12

只要本公司的證券在納斯達克資本市場上市,本公司必須在本公司簽署關於某項業務合併的最終協議時,完成一項或多項業務合併,其公平市值總額至少達到信託賬户資產的80%(扣除之前支付給本公司管理層的税款,不包括信託賬户中持有的遞延承銷折扣)。企業合併不得與另一家空頭支票公司或名義上有業務的類似公司達成。

49.13

公司可以與與贊助商、創始人、董事創始人或高管有關聯的目標企業進行業務合併。如果公司尋求完成與發起人、創始人、董事創始人或高管或獨立董事委員會有關聯的目標公司的業務合併,公司或獨立董事委員會將 徵求獨立投資銀行公司或其他估值或評估公司的意見,該公司定期就公司尋求收購的目標業務類型提供公平意見,並且該公司是美國金融業監管機構或獨立會計師事務所的成員,並且從財務角度來看,此類業務合併對公司是公平的。

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E-35


目錄表
50

某些税務申報

每名税務申報授權人及董事不時指定的任何其他單獨行事的人士,獲授權 提交税務表格SS-4、W-8 BEN、W-8 IMY、W-9、8832及2553以及向美國任何州或聯邦政府機關或外國政府機關提交與本公司的成立、活動及/或選舉有關的慣常類似税務表格,以及任何董事或主管人員不時批准的其他税務表格。本公司進一步批准及批准任何税務申報認可人士或該等其他人士於章程細則日期前提出的任何該等申報。

51

商機

51.1

在適用法律允許的最大範圍內,擔任董事或高級管理人員 (管理人員)的任何個人均無義務避免直接或間接從事與公司相同或類似的業務活動或業務線,除非且在合同明確承擔的範圍內。在適用法律允許的最大範圍內,本公司放棄本公司在任何潛在交易或事項中的任何權益或預期,或有機會參與任何可能對 管理層和本公司構成公司機會的交易或事項。除非合同明確假定,在適用法律允許的最大範圍內,管理層不承擔向公司傳達或提供任何此類企業機會的責任,且不會僅僅因為一方為自己追求或獲取此類企業機會、將此類企業機會引導給他人、或未向公司傳達有關企業機會的事實,而違反作為成員、董事和/或高級管理人員的任何受信責任,對公司或其成員負責。

51.2

除本條其他地方另有規定外,公司特此放棄公司在任何潛在交易或事宜中的任何權益或預期,或獲提供機會參與任何可能為公司及管理層帶來企業機會的交易或事宜,而同時亦為管理層成員的董事及/或高級管理人員 知悉有關交易或事宜。

51.3

在法院可能認為與公司機會有關的任何活動的進行被本條放棄為違反對公司或其成員的責任的範圍內,公司特此在適用法律允許的最大範圍內放棄公司可能就該等活動提出的任何和所有索賠和訴訟理由。在適用法律允許的最大範圍內,本條的規定同樣適用於將來進行的和過去已經進行的活動。

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E-36


目錄表

附件F

經修訂及重述的第二間尚存公司的組織章程大綱及章程細則的格式

F-1


目錄表

附件F

《公司法》(經修訂)

開曼羣島的

股份有限公司

修訂和重述

組織章程大綱及章程細則

布里傑合併 公司

(通過日期為2023年1月10日的特別決議)

F-2


目錄表

《公司法》(經修訂)

開曼羣島的

股份有限公司

修訂和重述

組織章程大綱

布里傑合併公司。

(通過日期為2023年1月10日的特別決議)

1

該公司的名稱是布里傑合併公司。

2

本公司的註冊辦事處應設於開曼羣島內其他地方的Maples Corporate Services Limited,PO Box 309, Ugland House的辦公室。

3

本公司的成立宗旨不受限制,本公司將有全權及 授權進行開曼羣島法律不禁止的任何宗旨。

4

每個會員的責任以該會員股份的未付金額為限。

5

該公司的股本為50,000美元,分為50,000股,每股面值1美元。

6

本公司有權根據開曼羣島以外任何司法管轄區的法律以延續方式註冊為股份有限公司,並有權在開曼羣島撤銷註冊。

7

未在本組織章程大綱中定義的資本化術語具有本公司組織章程細則中賦予它們的相應含義。

F-3


目錄表

《公司法》(經修訂)

開曼羣島的

股份有限公司

修訂和重述

《公司章程》

布里傑合併公司。

(通過日期為2023年1月10日的特別決議)

1

釋義

1.1

在條款中,《規約》附表1中的表A不適用,除非 主題或上下文與之有不一致之處:

?文章??

指本公司的公司章程。

?審計師?

指當其時執行本公司核數師職責的人(如有)。

?公司?

指上述公司。

38導向器

指本公司當其時的董事。

?分紅?

指根據細則議決就股份支付的任何股息(不論中期或末期)。

電子記錄?

與《電子交易法》中的含義相同。

《電子交易法》

指開曼羣島的《電子交易法》(修訂本)。

?成員?

與《規約》中的含義相同。

《備忘錄》

指本公司的組織章程大綱。

普通分辨率?

指由簡單多數成員以有權親自投票的方式通過的決議,或在允許委派代表的情況下由其代表在股東大會上投票的決議,包括一致通過的書面決議。在計算要求以投票方式表決時的多數時,應考慮到條款規定的每一成員有權獲得的票數。

·會員登記冊

指按照《章程》保存的會員登記冊,包括(除另有説明外)任何分會會員登記冊或複本會員登記冊。

註冊辦公室?

指本公司當其時的註冊辦事處。

·封口?

指公司的法團印章,幷包括每份複印章。

?共享?

指本公司的股份,包括本公司的一小部分股份。

F-4


目錄表

“特別決議”

與《規約》中的含義相同,幷包括一致的書面決議。

7.《規約》

指開曼羣島的《公司法》(經修訂)。

?訂户?

指備忘錄的認購人。

·庫存股

指根據公司章程以本公司名義持有的庫存股。

1.2

在文章中:

(a)

表示單數的詞包括複數,反之亦然;

(b)

表示男性的詞語包括女性;

(c)

表示人的詞語包括法人和其他任何法人或自然人;

(d)

?書面形式和書面形式包括以可見形式表示或複製文字的所有方式,包括以電子記錄的形式;

(e)

應被解釋為強制性,可被解釋為許可;

(f)

凡提及任何法律或法規的條文,應解釋為提及經修訂、修改、重新制定或取代的該等條文;

(g)

術語中引入的任何短語,包括?、?包括?、特別是?或任何類似的表述,應被解釋為説明性的,不應限制這些術語前面的詞語的含義;

(h)

在某些情況下,在某些上下文中使用和/或在任何方面都不會限制或修改在其他上下文中使用和/或?的用法。不應將術語或?解釋為排他性的,術語和?不得解釋為要求連詞(在每種情況下,除非上下文另有要求);

(i)

標題僅供參考,在解讀文章時應忽略;

(j)

本條款下的任何交付要求包括以電子記錄的形式交付;

(k)

《電子交易法》所界定的關於條款的執行或簽署的任何要求,包括條款本身的執行,均可通過電子簽名的形式滿足;

(l)

《電子交易法》第8條和第19條第(3)款不適用;

(m)

與通知期相關的晴天一詞是指不包括收到或被視為收到通知之日、發出通知之日或生效之日在內的期間;以及

(n)

與股份有關的術語持有人是指其姓名被登記在成員登記冊上作為股份持有人的人。

2

開業日期

2.1

本公司的業務可於本公司註冊成立後於董事認為合適的情況下儘快開始 。

2.2

董事可從本公司的股本或任何其他款項中支付因成立及成立本公司而產生或有關的所有開支,包括註冊開支。

3

發行股份

3.1

在符合章程大綱的規定(以及本公司可能在股東大會上發出的任何指示)的情況下,在不損害任何現有股份所附帶的任何權利的情況下,

F-5


目錄表
董事可以在他們認為適當的時間和其他條件下,向他們認為適當的人分配、發行、授予期權或以其他方式處置股份(包括股份的一小部分),無論是否有優先、遞延或其他權利或限制,無論是關於股息或其他分配、投票、資本返還或其他方面的權利或限制,也可以(在法規和章程的規限下)改變這些權利。 儘管有上述規定,認購人應有權:

(a)

向自身發行一股;

(b)

借轉讓文書將該股份轉讓予任何人;及

(c)

更新關於該股份的發行和轉讓的成員登記冊。

3.2

公司不得向無記名發行股份。

4

會員登記冊

4.1

公司應按照《章程》的規定保存或安排保存成員名冊。

4.2

董事可決定本公司須根據章程 保存一份或多份股東分冊。董事亦可決定哪些股東名冊為主要股東名冊及哪些股東名冊為分冊,並可不時更改有關決定。

5

關閉會員名冊或確定備案日期

5.1

為釐定有權在任何股東大會或其任何延會上知悉或表決的股東,或有權收取任何股息或其他分派的股東,或為任何其他目的釐定股東名冊,董事可規定股東名冊須暫停登記以進行 轉讓,而該期間在任何情況下不得超過四十天。

5.2

除關閉股東名冊外,董事可提前或拖欠一個日期 作為記錄日期,以釐定有權就股東大會或其任何續會發出通知或投票的股東,或為釐定哪些股東有權收取任何股息或其他 分派,或為任何其他目的釐定股東。

5.3

如股東名冊並未如此封閉,亦無就有權就股東大會或有權收取股息或其他分派的股東大會作出表決的成員 釐定記錄日期,則股東大會通知的寄發日期或董事決議支付有關股息或其他分派的決議案通過日期(視屬何情況而定),應為股東釐定該等股息或其他分派的記錄日期。如按本條規定對有權在任何股東會議上表決的股東作出決定,則該決定應適用於其任何休會。

6

股票的證書

6.1

只有在董事議決發行股票 的情況下,股東才有權獲得股票。代表股份的股票(如有)應採用董事決定的格式。股票應由一名或多名董事或董事授權的其他人士簽署。董事可授權 以機械程序加蓋經授權簽署的證書。所有股票應連續編號或以其他方式標識,並應註明與其相關的股票。所有交回本公司轉讓的股票應予以註銷,且除章程另有規定外,在代表同等數量相關股份的舊股票交回並註銷前,不得發行新的股票。

6.2

本公司並無義務為超過一名 人士聯名持有的股份發行一張以上的股票,而向一名聯名持有人交付一張股票即為向所有持有人交付股票即屬足夠。

F-6


目錄表
6.3

如股票受損、損毀、遺失或損毀,可按有關 證據及賠償的條款(如有)及支付本公司因調查證據而合理招致的費用(由董事規定)及(如屬污損或損毀)在交付舊股票後續發。

6.4

根據細則發出的每張股票將由股東或其他有權獲得股票的人士承擔風險。本公司對股票在交付過程中遺失或延誤不承擔任何責任。

7

股份轉讓

7.1

在細則3.1的規限下,股份可轉讓,但須經董事以決議案批准,彼等可行使絕對酌情決定權拒絕登記任何股份轉讓而無須給予任何理由。如果董事拒絕登記轉讓,他們應在拒絕登記後兩個月內通知受讓人。

7.2

任何股份的轉讓文書應為書面形式,並須由轉讓人或其代表籤立(如董事要求,亦須由受讓人或其代表簽署)。在受讓人的姓名列入股東名冊之前,轉讓人應被視為股份持有人。

8

贖回、購回及交出股份

8.1

在本章程條文的規限下,本公司可根據股東或本公司的選擇,發行須贖回或須贖回的股份。該等股份的贖回須按本公司於股份發行前藉特別決議案決定的方式及其他條款進行。

8.2

在章程條文的規限下,本公司可按董事與有關股東同意的方式及其他條款購買本身的股份(包括任何可贖回股份)。

8.3

本公司可就贖回或購買本身股份以章程所準許的任何方式支付款項,包括從資本中支付。

8.4

董事可接受任何繳足股款股份不作代價的退回。

9

國庫股

9.1

在購買、贖回或交出任何股份前,董事可決定將該等股份作為庫藏股持有。

9.2

董事可按其認為適當的條款(包括但不限於零對價)決定註銷或轉讓庫藏股。

10

股份權利的變更

10.1

如在任何時間,本公司的股本分為不同類別的股份,則不論本公司是否正在清盤,任何類別附帶的所有或任何 權利(除非該類別股份的發行條款另有規定)均可無須該類別已發行股份的持有人同意而更改,而董事認為該等更改不會對該等權利造成重大不利影響;否則,任何有關更改必須獲得不少於該類別已發行股份三分之二的持有人的書面同意,或經該類別股份持有人在另一次會議上以不少於三分之二的多數票通過的決議案通過。為免生疑問,董事保留取得相關類別股份持有人同意的權利,儘管任何該等變更可能不會產生重大不利影響。章程細則中與股東大會有關的所有規定均適用於任何此類會議。 作必要的變通,但所需法定人數為持有或由受委代表至少持有該類別已發行股份三分之一的一名人士,而任何親身或受委代表出席的該類別股份持有人均可要求以投票方式表決。

F-7


目錄表
10.2

就獨立類別會議而言,如董事認為兩類或以上或所有類別股份 會以同樣方式受考慮中的建議影響,則董事可將該等類別股份視為一個類別股份,但在任何其他情況下,須將該等股份視為獨立類別股份。

10.3

除非該類別股份的發行條款另有明文規定,否則授予任何類別股份持有人的優先或其他權利不得因增設或發行與該類別股份享有同等地位的股份而被視為改變。

11

出售股份委員會

在法規允許的範圍內,本公司可向任何人士支付佣金,作為該人士認購或同意認購(不論無條件或有條件)或促使或同意促使認購(不論無條件或有條件)任何股份的代價。這些佣金可以通過支付現金和/或發行全部或部分繳足股款的股份來支付。本公司亦可就任何股份發行向合法經紀公司支付佣金。

12

不承認信託

本公司不應受任何股份的衡平、或有、未來或部分(Br)權益,或(除非細則或章程另有規定者除外)任何股份的任何其他權利的約束或強迫以任何方式(即使在接到通知時)承認任何股份的任何其他權利,但持有人對全部股份的絕對權利除外。

13

股份留置權

13.1

本公司對以股東名義登記(不論單獨或與他人聯名)的所有股份(不論是否已繳足股款)擁有首要留置權,留置權包括該股東或其遺產單獨或與任何其他人士(不論是否為股東)欠本公司或與本公司有關的所有債務、負債或承諾(不論現時是否應付),但董事可於任何時間宣佈任何股份全部或部分獲豁免遵守本條細則的規定。登記轉讓任何該等 股份,將視為放棄本公司對該股份的留置權。本公司對股份的留置權亦應延伸至與該股份有關的任何應付款項。

13.2

本公司可按董事認為合適的方式出售本公司有留置權的任何股份,但如有留置權所涉及的款項現時須予支付,而股份持有人或因持有人身故或破產而有權獲得通知的人士在收到或被視為已收到通知後14整天內仍未支付,則本公司可要求付款,並説明如通知不獲遵從,則可出售股份。

13.3

為使任何該等出售生效,董事可授權任何人士簽署轉讓文件,將售予買方或按照買方指示出售的股份轉讓。買方或其代名人應登記為任何該等轉讓所含股份的持有人,彼等並無責任監督購買款項的運用,彼等對股份的所有權亦不會因出售或行使章程細則下本公司的銷售權時出現任何不符合規定或無效的情況而受影響。

13.4

在支付費用後,出售的淨收益將用於支付在 中存在的留置權金額中目前應支付的部分,任何餘額(受出售前股份目前未支付的金額的類似留置權的規限)應支付給在出售日期有權獲得股份的人。

14

看漲股票

14.1

在任何股份的配發及發行條款的規限下,董事可向股東就其股份的任何未繳款項(不論就面值或溢價而言)作出 催繳,而每名股東須(在收到指明付款時間或次數的至少14整天通知後)於指定時間或 倍向本公司支付催繳股款。催繳股款可全部或部分撤銷或延遲,視乎董事而定。可能需要將呼叫

F-8


目錄表
分期付款。被催繳的人仍須對向其作出催繳的股份負法律責任,即使該催繳所涉及的股份其後已轉讓。

14.2

催繳應於董事授權催繳的決議案通過時被視為已作出。

14.3

股份的聯名持有人須負連帶責任,支付與股份有關的所有催繳股款。

14.4

倘催繳股款在到期及應付後仍未支付,則應付股款人士須就自到期及應付之日起未支付的款項支付利息 ,直至按董事釐定的利率支付為止(以及本公司因該等 不付款而產生的所有開支),惟董事可豁免支付全部或部分利息或開支。

14.5

於發行或配發或於任何指定日期就股份應付的款項,不論是因股份面值或溢價或其他原因而應付的,應被視為催繳,而如未支付,則細則的所有條文均應適用,猶如該款項已因催繳而到期應付。

14.6

董事可就催繳股款的金額及支付時間或須支付的利息按不同條款發行股份。

14.7

如董事會認為合適,董事會可從任何願意就該成員所持任何股份墊付全部或任何部分未催繳及未支付款項的股東處收取款項,並可(直至該款項須予支付為止)按董事與預先支付該款項的股東所協定的利率支付利息。

14.8

任何於催繳股款前支付的該等款項,並不會令支付該款項的股東有權獲得於如無該等付款即須支付該等款項的日期之前任何期間應付的股息或其他分派的任何部分。

15

股份的沒收

15.1

倘催繳股款或催繳股款分期付款在到期及應付後仍未支付,董事可向應付催繳股款或分期催繳股款的人士發出不少於14整天的通知,要求支付未支付的款項連同可能產生的任何利息及本公司因未支付該等款項而招致的任何開支。通知應指明付款地點,並説明如果通知不獲遵守,催繳所涉及的股份將可被沒收。

15.2

如該通知未獲遵從,則該通知所涉及的任何股份可於通知所要求的款項支付前,由董事通過決議予以沒收。沒收應包括沒收前未支付的與沒收股份有關的所有股息、其他分派或其他款項。

15.3

沒收股份可按董事認為合適的條款及方式出售、重新配發或以其他方式處置,而在出售、重新配發或處置前的任何時間,可按董事認為合適的條款取消沒收。如為處置目的而將沒收股份轉讓予任何人士,董事可授權某人簽署以該人士為受益人的股份轉讓文書。

15.4

任何人的任何股份如已被沒收,該人將不再是該等股份的股東,並應 交回本公司以註銷被沒收的股份的股票,並仍有責任向本公司支付該人於沒收日期應就該等股份向本公司支付的所有款項 連同按董事釐定的利率計算的利息,但如本公司已全數收取該等股份的所有到期及應付款項,則該人士的責任即告終止。

15.5

一份由董事或本公司高管簽署的證明某一股份在指定日期已被沒收的書面證明,相對於所有聲稱有權獲得該股份的人士而言,應為其所述事實的確證。證書應(以簽署 的文書為準

F-9


目錄表
(br}轉讓)構成股份的良好所有權,而獲出售或以其他方式處置股份的人士將不一定要監督購買款項(如有)的運用,亦不會因股份沒收、出售或處置程序中的任何違規或無效而影響其對股份的所有權。

15.6

細則有關沒收的條文適用於未支付根據股份發行條款於指定時間應付的任何款項的情況,不論該款項是因股份的面值或作為溢價而應付,猶如該款項已憑藉正式作出催繳及通知而應付。

16

股份的傳轉

16.1

如股東身故,則尚存的一名或多名倖存者(如為聯名持有人)或其法定遺產代理人(如為唯一持有人)將為本公司確認為對已故股東股份擁有任何所有權的唯一人士。已故成員的遺產不會因此而免除與該成員為聯名或唯一持有人的任何股份有關的任何責任。

16.2

任何因股東身故或破產或清盤或解散而有權享有股份的人士(或以轉讓以外的任何其他方式)可在董事可能要求的證據出示後,藉該人士向本公司發出的書面通知,選擇成為該股份的持有人或由其指定的某位人士登記為該股份的持有人。如果他們選擇讓另一人登記為該股份的持有人,他們應簽署一份將該股份轉讓給該人的文書。在任何一種情況下,董事均有權拒絕或暫停登記,其權利與在有關成員去世或破產或清盤或解散(視屬何情況而定)之前轉讓股份的權利相同。

16.3

因股東身故或破產或清盤或解散(或在任何其他情況下並非以轉讓方式)而有權享有股份的人士,應有權享有如其為該等股份持有人所應享有的相同股息、其他分派及其他利益。然而,在成為股份的股東前,董事無權就該股份行使成員資格所賦予的與本公司股東大會有關的任何權利,而董事可隨時發出通知,要求任何該等人士選擇登記 或由其提名的某一人登記為股份持有人(但在任何一種情況下,董事應:擁有拒絕或暫停登記的權利,與有關成員在其去世或破產、清盤或解散前轉讓股份或以轉讓以外的任何方式轉讓股份(視情況而定)的權利相同)。如於收到或被視為已收到通知後90天內仍未遵守通知的規定(根據細則而釐定),則董事其後可暫不支付與股份有關的所有股息、其他分派、紅利或其他款項,直至通知的要求已獲遵守為止。

17

公司章程大綱和章程的修訂及資本變更

17.1

本公司可藉普通決議案:

(a)

按普通決議案規定的金額增加股本,並附帶本公司在股東大會上可能決定的權利、優先權和特權;

(b)

合併並將其全部或部分股本分成比其現有股份更大的股份;

(c)

將其全部或部分繳足股款轉換為股票,並將該股票重新轉換為任何面值的繳足股款;

(d)

通過拆分其現有股份或任何股份,將其全部或任何部分股本分成 股,其金額低於備忘錄規定的數額,或分成無面值的股份;以及

(e)

註銷於普通決議案通過日期尚未被認購或同意承購的任何股份 ,並將其股本金額減去如此註銷的股份金額。

F-10


目錄表
17.2

所有按照上一條細則規定設立的新股份須遵守章程細則中有關催繳股款、留置權、轉讓、轉傳、沒收及其他方面的規定,一如原始股本中的股份。

17.3

在不違反《章程》和《章程》有關通過普通決議處理的事項的規定的情況下,公司可以通過特別決議:

(a)

更名;

(b)

塗改、增訂物品的;

(c)

就備忘錄中指明的任何宗旨、權力或其他事項更改或增補;以及

(d)

減少其股本或任何資本贖回公積金。

18

辦公室和營業地點

在本章程條文的規限下,本公司可藉董事決議更改其註冊辦事處的地址。除註冊辦事處外,公司可設立董事決定的其他辦事處或營業地點。

19

股東大會

19.1

除年度股東大會外的所有股東大會均稱為特別股東大會。

19.2

本公司可每年舉行一次股東大會作為其股東周年大會,但除章程另有規定外,本公司並無義務每年舉行一次股東大會,並須在召開股東周年大會的通告中指明該會議為股東周年大會。任何股東周年大會應於董事指定的時間及地點舉行,如董事並無指定其他時間及地點,則股東周年大會應於每年十二月第二個星期三上午十時正於註冊辦事處舉行。在該等會議上,應提交董事報告(如有)。

19.3

董事可召開股東大會,並應股東要求立即召開本公司特別股東大會。

19.4

股東申購單是指於申購單存放日期持有已發行股份面值不少於面值 且於該日期有權在本公司股東大會上投票的股東申購單。

19.5

成員申請書必須説明會議的目的,並必須由請求人簽名並存放在註冊辦事處,並可由幾份類似形式的文件組成,每份文件均由一名或多名請求人簽署。

19.6

如於交存股東要求書之日並無董事或董事在交存股東申請書之日起計21天內仍未正式召開股東大會,則請求人或代表所有請求人總投票權 一半以上之任何人士可自行召開股東大會,但任何如此召開之大會不得遲於上述21天期限屆滿後三個月內舉行。

19.7

上述由請求人召開的股東大會的召開方式應與董事召開股東大會的方式儘可能接近。

20

股東大會的通知

20.1

任何股東大會均須於至少五整天內發出通知。每份通知均須指明在股東大會上舉行會議的地點、日期、時間及事務的一般性質,並須按下文所述的方式或本公司所訂明的其他方式發出,但本公司的股東大會須,不論該通知是否

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目錄表
本條中規定的規定是否已經發出,如果 同意,則無論關於股東大會的條款是否已得到遵守,均應被視為已正式召開:

(a)

如屬週年大會,則由所有有權出席會議並在會上表決的成員提出;及

(b)

如為特別股東大會,有權 出席會議並於會上表決的股東的過半數,合共持有給予該權利的股份面值不少於95%。

20.2

意外遺漏向任何有權收到股東大會通知的人士發出股東大會通知,或任何有權收到該通知的人士沒有收到股東大會通知,並不會令該股東大會的議事程序失效。

21

大會的議事程序

21.1

除非法定人數出席,否則不得在任何股東大會上處理任何事務。如公司或其他非自然人由其正式授權的代表或受委代表出席,則兩名成員應構成法定人數,除非本公司只有一名成員有權在該股東大會上投票,在此情況下,法定人數應為親自或受委代表或(如屬公司或其他非自然人)由其正式授權的代表或受委代表出席的一名成員。

21.2

一個人可以通過會議電話或其他通信設備參加股東大會,所有參加會議的人都可以通過這些設備進行交流。以這種方式參加股東大會的人被視為親自出席該會議。

21.3

由當時有權收取股東大會通知及出席股東大會並於會上投票的所有當時有權收取股東大會通知的股東(或由其正式授權的 代表簽署的公司或其他非自然人)簽署的書面決議案(包括一份或多份副本)應具有效力及作用,猶如該決議案已於本公司正式召開及舉行的股東大會上通過一樣。

21.4

如在指定的會議開始時間起計半小時內未有法定人數出席,或如在該等會議期間未能達到法定人數,則應股東要求召開的會議須予解散,而在任何其他情況下,會議須延期至下週的同一天、同一時間及/或地點或董事決定的其他日期、時間及/或地點舉行,而如在續會上,自指定的會議開始時間起計半小時內未有法定人數出席,則出席的股東即構成法定人數。

21.5

董事可於指定會議開始前的任何時間委任任何人士 擔任本公司股東大會主席,或如董事並無作出任何委任,則董事會主席(如有)將主持該股東大會。如無該等主席,或如主席在指定會議開始時間後15分鐘內仍未出席或不願主持會議,則出席的董事應推選其中一人擔任會議主席。

21.6

如果沒有董事願意擔任會議主席,或者在指定的會議開始時間 後15分鐘內沒有董事出席,出席的成員應在他們當中推選一人擔任會議主席。

21.7

經出席會議法定人數的會議同意,主席可在不同時間和地點休會(如果會議有此指示,則應休會),但在任何休會上,除休會會議上未完成的事務外,不得處理其他事務。

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目錄表
21.8

當股東大會延期30天或更長時間時,應按照原會議的情況發出延期會議的通知。否則,無須就休會發出任何該等通知。

21.9

提交大會表決的決議案應以舉手錶決方式作出,除非在舉手錶決前或在舉手錶決結果宣佈後,主席要求以投票方式表決,或任何其他成員或成員集體出席或由受委代表(或如屬公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表或受委代表)出席並持有至少面值10%的給予出席並有權出席會議並有權投票的股份,則須以舉手方式決定。

21.10

除非正式要求以投票方式表決,且主席宣佈決議已獲得一致通過或以特定多數通過或失敗或未獲特定多數通過,否則該要求不被撤回,否則會議記錄中的這方面內容應為該事實的確鑿證據 ,無需證明贊成或反對該決議的票數或比例。

21.11

投票的要求可能會被撤回。

21.12

除因選舉主席或休會問題而要求以投票方式表決外,應按主席指示以投票方式進行,投票結果應視為要求以投票方式表決的股東大會的決議。

21.13

就選舉主席或休會問題所要求的投票應立即進行。就任何其他問題要求以投票方式表決,須於股東大會主席指示的日期、時間及地點進行,除已被要求以投票方式表決或視情況而定的事務外,任何事務均可在以投票方式表決前進行。

21.14

在票數相等的情況下,無論是舉手錶決還是投票表決,主席均有權投第二票或決定性一票。

22

委員的投票

22.1

在任何股份所附帶的任何權利或限制的規限下,以舉手方式表決時,每名親身或由受委代表出席的股東(或如公司或其他非自然人由其正式授權的代表或受委代表出席)均有權投一票,而以任何方式出席的每名股東均有權就其持有的每股股份投一票。

22.2

如屬聯名持有人,優先持有人的投票(不論親自或由受委代表投票)(或如屬公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表或受委代表)將獲接納,而不包括其他聯名持有人的投票權,而資歷則按持有人在股東名冊上的排名次序而定。

22.3

精神不健全的成員,或任何對精神錯亂有管轄權的法院已對其作出命令的成員,可由其委員會、接管人、博尼斯館長,或由該法院代表該成員委任的其他人,以及任何該等委員會、接管人、博尼斯館長或其他 人可以通過代理投票。

22.4

任何人士均無權在任何股東大會上投票,除非彼等已於大會日期登記為股東,亦除非彼等當時就股份應付的所有催繳股款或其他款項均已支付。

22.5

不得就任何投票人的資格提出異議,但在作出或提出反對的投票的股東大會或續會 上除外,而在大會上沒有遭否決的每一票均屬有效。根據本條在適當時間提出的任何反對應提交主席,其決定為最終和決定性的。

22.6

在投票或舉手錶決時,投票可親自或由代表投票(如屬公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表或代表投票)。會員可

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目錄表
根據一份或多份文書指定一名以上代表或同一代表出席會議並投票。如股東委任超過一名代表,代表文書須載明哪位代表有權在舉手錶決時投票,並須註明每名代表有權行使相關投票權的股份數目。

22.7

在以投票方式表決時,持有多於一股股份的股東無須以同樣方式就其股份在任何決議案上投票,因此可投票贊成或反對決議案的股份或部分或全部股份及/或棄權表決股份或部分或全部股份,並可在委任代表的文書條款的規限下,根據一項或多項文書委任的受委代表可投票贊成或反對決議案所涉及的股份或部分或全部股份,及/或放棄投票股份或部分或全部股份 。

23

代理服務器

23.1

委任代表的文書應為書面文件,並須由委任人或其正式以書面授權的受權人簽署,或如委任人為公司或其他非自然人,則由其正式授權的代表簽署。代理人不必是成員。

23.2

董事可在召開任何會議或續會的通知中,或在本公司發出的委任代表文件中,指明委任代表文件的存放方式,以及存放委任代表文件的地點及時間(不得遲於委任代表所關乎的會議或續會的指定開始時間 )。如召開任何大會或續會的通知或本公司發出的委託書並無董事作出任何該等指示,則委任代表的文書須於文書所指名的人士擬投票的會議或續會的指定開始時間前不少於48小時交存註冊辦事處。

23.3

在任何情況下,主席均可酌情宣佈委託書應被視為已正式交存。委託書未按允許的方式交存,或主席未宣佈已妥為交存的委託書無效。

23.4

委任代表的文件可採用任何慣常或通用形式(或董事可能批准的其他形式),並可明示為特定會議或其任何續會或一般直至撤銷為止。指定代表的文書應被視為包括要求或加入或同意要求進行投票的權力。

23.5

根據委託書條款作出的表決應屬有效,即使委託人過世或精神錯亂、委託書或委託書所依據的授權已被撤銷,或委託書所涉及的股份已轉讓,除非本公司在股東大會或其尋求使用委託書的續會開始前已於註冊辦事處收到有關該等身故、精神錯亂、撤銷或 轉讓的書面通知,否則投票仍屬有效。

24

企業會員

身為成員的任何法團或其他非自然人可根據其章程文件,或在其董事或其他管治機構並無該等規定的情況下,授權其認為合適的人士作為其代表出席本公司的任何會議或任何類別股東的會議,而獲如此授權的人士有權代表法團行使其所代表的法團的權力,一如其為個人成員時可行使的權力一樣。

25

可能不能投票的股票

由本公司實益擁有的本公司股份不得在任何會議上直接或間接投票,亦不得在任何給定時間釐定已發行股份總數時計算在內。

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目錄表
26

董事

董事會須由不少於一名人士(不包括候補董事)組成,惟本公司可藉普通決議案增加或減少董事人數上限。本公司首任董事可由認購人以書面方式決定,或由認購人通過決議委任。

27

董事的權力

27.1

除章程、章程大綱及章程細則的條文及特別決議案發出的任何指示另有規定外,本公司的業務應由董事管理,並可行使本公司的一切權力。章程大綱或章程細則的任何修改及任何該等指示均不會令董事的任何過往行為失效,而如該等修改或指示並未作出修改或發出該指示,則該等行為將會有效。出席法定人數的正式召開的董事會議可行使董事可行使的一切權力。

27.2

所有支票、承付票、匯票、匯票及其他可轉讓或可轉讓票據及 所有付予本公司款項的收據,須按董事以決議案決定的方式簽署、出票、承兑、背書或以其他方式籤立。

27.3

董事可代表本公司於退休時向曾在本公司擔任任何其他受薪職位或受薪職位的任何董事 或其尚存配偶、民事合夥人或受養人支付酬金、退休金或津貼,並可為購買或提供任何該等酬金、退休金或津貼而向任何基金供款及支付保費。

27.4

董事可行使本公司所有權力借入款項及將其業務、物業及資產(現時及未來)及未催繳股本或其任何部分作按揭或押記,以及發行債權證、債權股證、按揭、債券及其他證券,不論直接或作為本公司或任何第三方的任何債務、負債或責任的抵押 。

28

董事的任免

28.1

本公司可藉普通決議案委任任何人士為董事,或可藉普通決議案撤換任何董事。

28.2

董事會可委任任何人士為董事,以填補空缺或作為額外的董事 ,惟委任的董事人數不得超過章程細則所釐定或根據細則釐定的董事人數上限。

29

董事辦公室休假

董事的職位在下列情況下應騰出:

(a)

董事書面通知本公司辭去董事職務;或

(b)

未經董事會特別許可,董事連續三次董事會會議缺席(為免生疑問,未委託代表或其指定的替補董事),董事會通過決議,宣佈因此而離任;或

(c)

董事一般死亡、破產或與債權人達成任何安排或和解;或

(d)

董事被發現精神不健全或變得不健全;或

(e)

所有其他董事(不少於兩名)通過所有其他董事在根據章程細則正式召開及舉行的董事會會議上通過的決議或所有其他董事簽署的書面決議,決定將董事作為董事除名。

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目錄表
30

董事的議事程序

30.1

處理董事事務的法定人數可由董事釐定,否則,如有兩名或以上董事,法定人數為兩人,如只有一名董事,則法定人數為一人。如其委任人缺席,則擔任董事候補主席的人應計入法定人數。同時擔任董事替代者的董事,如果其委任人不在,則計入法定人數兩次。

30.2

在細則條文的規限下,董事可按其認為適當的方式規管其議事程序。 任何會議上出現的問題應以多數票決定。在票數均等的情況下,主席有權投第二票或決定票。同時也是替代董事的董事,在其委任人缺席的情況下,除其本人的表決權外,還有權代表其委任人單獨投票。

30.3

一人可以通過會議電話或其他通信設備參加董事會議或任何董事委員會會議,所有與會人員可以通過這些通信設備同時進行交流。以這種方式出席會議的人士應視為親自出席該會議。 除非董事另有決定,否則會議應被視為在會議開始時主席所在地舉行。

30.4

由所有董事或董事會委員會所有成員簽署的書面決議(一份或多份),或如果是關於任何董事罷免或罷免任何董事的書面決議,則指屬於該決議標的的董事以外的所有董事(有權代表其委任人簽署該決議的候補董事,並且如果該候補董事也是董事),有權代表其委任人及以董事名義簽署該等決議案)的效力及作用,猶如該決議案已在正式召開及舉行的董事會議或董事委員會會議上通過一樣。

30.5

董事或替任董事可或本公司其他高級職員按董事或 替任董事的指示召開董事會會議,惟須向各董事及替任董事發出至少兩天的書面通知,通知須列明擬考慮的一般業務性質,除非全體董事(或其替任)於大會舉行時、之前或之後放棄通知 。本章程細則中有關本公司向股東發出通知的所有規定均適用於任何該等董事會議通知 作必要的變通。

30.6

即使董事會出現任何空缺,繼續留任的董事(或唯一留任的董事,視情況而定)仍可行事,但倘若及只要董事人數減至低於章程細則所釐定或依據的所需法定人數,則繼續留任的董事或董事可為將董事人數增加至等於該固定人數或召開本公司股東大會而行事,但不得出於其他目的。

30.7

董事可選舉董事會主席並決定其任期;但如未選出該主席,或如在任何會議上主席在會議指定開始時間後五分鐘內仍未出席,則出席的董事可在與會董事中推選一人擔任會議主席。

30.8

任何董事會議或董事委員會(包括任何以董事候補 身份行事的任何人士)所作出的一切行為,即使事後發現委任任何董事或候補董事有瑕疵,及/或彼等或彼等中任何一人喪失資格,及/或已離任及/或無權投票,均屬有效,猶如每位該等人士已獲正式委任及/或並未喪失擔任董事或候補董事的資格及/或並未離任及/或已有權投票,視情況而定。

30.9

董事可由該董事書面指定的代表出席任何董事會會議,但不能代表該董事。受委代表應計入法定人數,就所有目的而言,受委代表的投票數應被視為指定董事的投票數。

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目錄表
31

接納的推定

出席就公司任何事項採取行動的董事會會議的董事或替代董事應被推定為已同意所採取的行動,除非他們的異議應載入會議紀要,或除非他們在大會續會前向擔任會議主席或祕書的人提交對該行動的書面異議 ,或應立即將該異議以掛號郵遞方式轉交給該人。此類異議權利不適用於投票贊成此類行動的董事或替代董事 。

32

董事利益

32.1

董事或替代董事可於擔任董事職務期間兼任本公司任何其他職務或受薪職位(核數師職位除外),任期及酬金及其他條款由董事釐定。

32.2

董事或替代董事可以自己或由其公司、通過其公司或代表其公司以公司專業身份行事,他們或其公司應有權獲得專業服務報酬,就像他們不是董事或替代董事一樣。

32.3

董事或替代董事可以是或成為董事或其他高級管理人員或在任何由本公司發起或本公司可能以股東、訂約方或其他方式擁有權益的公司 中擁有權益,而該等董事或替代董事無須就其作為董事或該等其他公司的高級管理人員或於該等其他公司的權益而 收取的任何酬金或其他利益向本公司負責。

32.4

任何人不得喪失擔任董事或替代董事的資格,或因該職位而阻止 以賣方、買方或其他身份與公司訂立合同,任何此類合同或由公司或代表公司訂立的任何合同或交易,如董事或替代董事以任何方式有利害關係,則不得或不得被撤銷。訂立有關合約或擁有上述權益的任何董事或替代董事毋須就任何有關合約或交易所變現或產生的任何利潤向本公司交代,或因該董事或替代董事的職務或由此建立的受信關係而產生的任何利潤。董事(或其替代董事,在他們不在時)可自由就其有利害關係的任何合同或交易投票,但任何董事或替代董事在任何此類合同或交易中的權益性質應在審議和投票時或之前由其披露。

32.5

一份關於董事或替代董事是任何指定商號或公司的股東、董事、高管或僱員並將被視為在與該商號或公司的任何交易中有利害關係的一般通知,對於就他們擁有權益的合同或交易的決議案進行表決而言,應是充分的披露,且在該一般通知發出後,無需就任何特定交易發出特別通知。

33

分鐘數

董事應安排在為記錄董事對高級職員作出的所有委任、本公司會議或任何類別股份持有人及董事會議的所有議事程序以及董事委員會的會議程序而保存的簿冊中記錄會議記錄,包括出席每次會議的董事或候補董事的姓名。

34

董事的轉授權力

34.1

董事可將其任何權力、授權及酌情決定權,包括再轉授的權力,轉授予由一名或多名董事組成的任何委員會。他們還可以將他們認為適宜由董事行使的權力、權力和酌處權轉授給任何管理董事或擔任任何其他執行職務的任何董事,但條件是有替代的董事

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目錄表
不得擔任董事的管理人,如果董事管理人不再是董事的人,應立即撤銷對他們的任命。任何該等轉授可在符合董事可能施加的任何條件下作出,並可附帶或排除董事本身的權力,而任何該等轉授可由董事撤銷或更改。在任何該等條件的規限下,董事委員會的議事程序應受管限董事議事程序的細則管轄,只要該等細則有能力適用。

34.2

董事可成立任何委員會、地方董事會或代理機構或委任任何人士為經理或代理人以管理本公司事務,並可委任任何人士為該等委員會、地方董事會或代理機構的成員。任何該等委任可受董事可能施加的任何條件規限,並可與 並行或在排除其本身權力的情況下作出,而任何該等委任可由董事撤銷或更改。在任何該等條件的規限下,任何該等委員會、地方董事會或機構的議事程序應受監管董事議事程序的章程細則管轄,只要該等章程細則有能力適用。

34.3

董事會可透過授權書或其他方式委任任何人士為本公司代理人,條件由董事釐定,條件為不排除董事本身的權力,並可隨時被董事撤銷。

34.4

董事會可透過授權書或其他方式委任任何由董事直接或間接提名的公司、商號、個人或團體為本公司的受權人或授權簽署人,以達到他們認為合適的目的,並擁有他們認為合適的權力、授權及酌情決定權(不超過根據章程細則歸於董事或可由董事行使的權力、權限及酌情決定權),任期及受其認為合適的條件規限。而任何該等授權書或其他委任可載有董事認為合適的條文,以保障及方便與任何該等受權人或獲授權簽署人進行交易的人士,並可授權任何該等受權人或獲授權簽署人轉授其獲賦予的全部或任何權力、授權及酌情決定權。

34.5

董事可按其認為適當的條款、酬金及執行有關職責,以及在有關取消資格及免職的條文的規限下,委任其認為需要的本公司高級人員(包括任何祕書),以免生疑問及不受限制。除委任條款另有規定外,本公司高級職員可由董事或股東通過決議案罷免。如果公司高級管理人員以書面形式通知公司辭職,則可以隨時離職。

35

候補董事

35.1

任何董事(但不是替補董事)可以書面方式任命任何其他董事或任何其他願意行事的人作為替補董事,並可以書面方式免去他們如此任命的替補董事的職務。

35.2

候補董事有權接收其委任人為成員的所有董事會議及 董事委員會會議的通知,出席委任他們的董事沒有親自出席的每一次此類會議並投票,簽署董事的任何書面決議,以及在董事缺席時一般以董事的身份履行其委任人的所有 職能。

35.3

如果其委任人不再是董事,則替代董事將不再是替代董事。

35.4

任何候補董事的委任或撤職,須由董事簽署通知,作出或撤銷委任,或以董事批准的任何其他方式作出。

35.5

在不違反章程規定的情況下,替代董事在任何情況下均應被視為董事,並應單獨對其行為和過失負責,不應被視為指定其的董事的代理人。

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目錄表
36

不設最低持股比例

本公司可在股東大會上釐定董事所須持有的最低持股比例,但除非及直至釐定持股資格,否則董事並不需要持有股份。

37

董事的酬金

37.1

支付予董事的酬金(如有)應為董事 釐定的酬金。董事亦有權獲支付因出席董事或委員會會議、或本公司股東大會、或本公司任何類別股份或債權證持有人單獨會議,或與本公司業務或履行其董事職責有關而恰當產生的所有差旅、住宿及其他開支,或收取由董事釐定的有關的固定津貼,或部分上述方法與另一方法的組合。

37.2

董事可通過決議案批准向任何董事支付董事認為超越該董事作為董事的一般日常工作的任何服務的額外酬金。支付給同時是公司律師、律師或律師或以專業身份為公司服務的董事的任何費用,應在其作為董事的報酬之外計入 。

38

封印

38.1

如董事決定,本公司可加蓋印章。印章只能在 董事授權或董事授權的董事委員會授權下使用。每份加蓋印章的文書均須由至少一名董事或本公司高級職員或董事為此委任的其他人士簽署。

38.2

本公司可以在開曼羣島以外的任何一個或多個地方使用一個或多個印章的複本,每個複印件 應為本公司的法團印章的傳真,如果董事如此決定,則在其表面上加上將使用的每個地點的名稱。

38.3

董事或本公司的高級職員、代表或受權人可無須董事的進一步授權而只在其簽署上加蓋印章 本公司的任何文件須經彼等加蓋印章認證或須送交開曼羣島或任何其他地方的公司註冊處處長存檔。

39

股息、分配和儲備

39.1

在章程及本細則的規限下,以及除任何股份所附權利另有規定外,董事可議決就已發行股份支付股息及其他分派,並授權從本公司合法可供支付的資金中支付股息或其他分派。股息應被視為中期股息,除非董事議決派發該股息的決議案條款明確指出該股息為末期股息。除本公司已變現或未變現溢利、股份溢價賬或法律允許的其他分派外,不得派發任何股息或其他分派。

39.2

除任何股份所附權利另有規定外,所有股息及其他分派均按成員所持股份的面值支付。如任何股份的發行條款規定該股份自某一特定日期起可收取股息,則該股份應相應地收取股息。

39.3

董事可從應付予任何股東的任何股息或其他分派中扣除該股東因催繳股款或其他原因而應支付予本公司的所有款項(如有)。

39.4

董事可議決任何股息或其他分派全部或部分以特定資產分派,特別是(但不限於)股份分派,

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目錄表
任何其他公司的債權證或證券或任何其他公司的債權證或證券,或以任何一種或多種方式分派,董事可按其認為合宜的方式進行結算,尤其可發行零碎股份,並可釐定該等特定資產或其任何部分的分派價值,並可決定向任何股東支付現金,以調整所有股東的權利,並可按董事認為合宜的方式將任何該等特定資產歸屬受託人。

39.5

除任何股份所附權利另有規定外,股息及其他分派可以任何貨幣支付。董事可決定可能需要進行的任何貨幣兑換的兑換基準,以及如何支付任何涉及的成本。

39.6

在決議派發任何股息或其他分派前,董事可撥出其認為適當的一筆或多於一筆儲備,作為一項或多項儲備,該等儲備須經董事酌情決定適用於本公司的任何目的,而在作出該等運用前,董事可酌情決定將其運用於本公司的業務中。

39.7

有關股份以現金支付的任何股息、其他分派、利息或其他款項,可以電匯方式支付給持有人,或透過郵寄支票或股息單寄往持有人的登記地址,或如屬聯名持有人,則寄往股東名冊上排名第一的持有人的登記地址,或寄往該持有人或聯名持有人以書面指示的 有關人士及地址。每張該等支票或付款單均須按收件人的指示付款。兩名或以上聯名持有人中的任何一人可就他們作為聯名持有人持有的股份而支付的任何股息、其他分派、紅利或其他款項開出有效收據 。

39.8

任何股息或其他分派均不得對本公司產生利息。

39.9

任何股息或其他分派如不能支付予股東及/或自支付股息或其他分派之日起計六個月後仍無人認領,則董事可酌情決定將該股息或其他分派存入本公司名下的獨立賬户,惟本公司不得被視為該賬户的受託人,而該股息或其他分派仍應作為欠股東的債項。自支付股息或其他分派之日起計六年後仍無人認領的任何股息或其他分派將被沒收並歸還本公司。

40

資本化

董事可隨時資本化本公司任何儲備賬目或基金(包括股份溢價賬及資本贖回儲備基金)貸方的任何款項,或記入損益表貸方的任何款項或可供分派的任何款項;將該等款項撥給股東,其比例與該等款項可於該等股東之間分配的比例相同;並以股息或其他分派的方式將該等款項撥給股東;並代表股東繳足未發行股份,以便按上述比例配發及分派入賬列為繳足股款的股份予股東。在此情況下,董事應作出一切必要的行動及事情以實施該等資本化,並賦予董事全面權力在股份可零碎分派的情況下作出其認為合適的 撥備(包括規定零碎權益的利益應歸於本公司而非有關股東)。董事可授權任何 人士代表所有擁有權益的股東與本公司訂立協議,就該等資本化及附帶或相關事宜訂立協議,而根據該授權訂立的任何協議均對所有該等股東及本公司有效及具約束力。

41

賬簿

41.1

董事應就收到的所有款項安排保存適當的賬簿(如適用,包括合同和發票等文件所依據的材料),並

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目錄表
本公司的支出和發生收入或支出的事項、本公司的所有貨物銷售和購買以及本公司的資產和負債。 該等賬簿必須自編制之日起至少保留五年。如果沒有保存真實和公平地反映公司事務狀況和解釋其交易所需的賬簿,則不應被視為保存了適當的賬簿。

41.2

董事應決定是否及在何種程度、時間、地點及在何種條件或規定下,本公司的帳簿或任何該等帳簿應公開予非董事的股東查閲,而任何股東(非董事)無權查閲本公司的任何帳簿或文件,但法規授權或經董事或本公司在股東大會上授權的除外。

41.3

董事可安排編制損益表、資產負債表、集團賬目(如有)及法律規定的其他報告及賬目,並於股東大會上呈交本公司省覽。

42

審計

42.1

董事可委任一名本公司核數師,該核數師按董事決定的條款任職。

42.2

本公司每名核數師均有權隨時查閲本公司的賬簿、賬目及憑單,並有權要求本公司董事及高級職員提供履行核數師職責所需的資料及解釋。

42.3

如董事提出要求,核數師須在其任期內的下一屆週年大會(如屬在公司註冊處登記為普通公司的公司)及下一次特別大會(如獲委任的公司已在公司註冊處登記為獲豁免公司)及任期內的任何其他時間,應董事或任何股東大會的要求,就本公司的賬目作出報告。

43

通告

43.1

通知應以書面形式發出,並可由本公司親自或通過 快遞、郵寄、電傳、傳真或電子郵件發送至該成員或成員名冊所示的該成員的地址(或如該通知是以電子郵件發出的,則將其發送至該成員提供的電子郵件地址)。任何通知,如果從一個國家郵寄到另一個國家,將通過航空郵寄。

43.2

如果通知是通過快遞發送的,通知的送達應被視為通過將通知送達快遞公司而完成,並應被視為已在通知送達快遞公司的次日起第三天(不包括星期六、星期日或公眾假期)收到。如通知以郵遞方式寄出,則通知的送達應視為已於通知張貼後的第五天(不包括開曼羣島的星期六或星期日或公眾假期)送達,並應視為已於通知張貼後的第五天(不包括開曼羣島的星期六、星期日或公眾假期)收到通知。如果通知是通過電傳或傳真發送的,通知的送達應被視為通過適當地註明地址和發送該通知而完成,並應被視為在發送通知的同一天收到。通過電子郵件服務發出通知的,應視為通過將電子郵件發送到預期收件人提供的電子郵件地址而生效,並應視為在發送電子郵件的同一天收到,收件人無需在收到電子郵件時確認。

43.3

本公司可向因股東死亡或破產而被告知有權獲得一股或多股股份的一名或多名人士發出通知,通知的方式與章程細則規定的其他通知相同,並應以其姓名或名稱收件人,或

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目錄表
以死者代表或破產人受託人的頭銜,或按聲稱有權享有該權利的人士為此目的而提供的地址,或任何類似的描述,或在 本公司可選擇發出通知的任何方式發出通知,方式與假若該身故或破產並無發生時可能發出的通知相同。

43.4

每次股東大會的通知須以章程細則授權的任何方式向每名股份持有人發出,該等股份持有人有權在大會的記錄日期收到有關通知,惟就聯名持有人而言,如屬聯名持有人,則該通知如發給股東名冊上排名首位的聯名持有人及因股東身故或破產而獲轉予股份所有權的每名人士即屬足夠,而該股東若非因身故或破產則有權收取大會通知,而任何其他 人士無權收取股東大會通知。

44

清盤

44.1

如公司清盤,清盤人須以清盤人認為合適的方式及次序運用公司資產,以清償債權人的債權。在任何股份所附權利的規限下,在清盤中:

(a)

如果可供成員之間分配的資產不足以償還公司全部已發行股本,則此類資產的分配應儘可能使損失由成員按其所持股份的面值按比例承擔;或

(b)

如股東可供分派的資產足以償還清盤開始時本公司已發行股本的全部 ,則盈餘應按清盤開始時股東所持股份的面值按比例分配予股東,但須從應付款項的股份中扣除所有應付本公司未繳催繳股款或其他款項。

44.2

如本公司清盤,清盤人可在任何股份所附權利的規限下,經本公司特別決議案批准及章程規定的任何其他批准,將本公司全部或任何部分資產(不論該等資產是否由同類財產組成)以實物分派予股東,並可為此目的對任何資產進行估值及決定如何在股東或不同類別股東之間進行分拆。經同樣批准,清盤人可將該等資產的全部或任何部分轉歸 受託人,並以清盤人在同樣批准下認為合適的信託形式為成員的利益,但任何成員不得被迫接受任何有負債的資產。

45

賠償和保險

45.1

每名董事及其高級職員(為免生疑問,不應包括本公司的核數師),連同每名前董事及前本公司高級職員(每名獲彌償人士),均須從本公司資產中獲得賠償,以支付因彼等或其任何一人在執行其職能時的任何作為或不作為而招致的任何責任、訴訟、法律程序、索償、索償、費用、費用或開支,包括法律費用,但因其本身的實際欺詐或故意違約而招致的責任(如有)除外。因本公司執行其職能而招致的任何損失或損害(不論是直接或間接),本公司概不負責,除非該責任是因該受賠人的實際欺詐或故意失責而引起的。除非有管轄權的法院作出裁決,否則不得認定任何人犯有本條所規定的實際欺詐或故意違約行為。

45.2

公司應向每位受保障人墊付合理的律師費和其他費用以及與辯護有關的任何訴訟、訴訟、法律程序或調查的費用。

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目錄表
將會或可以為其尋求彌償的受彌償人。就本協議項下任何開支的任何墊付而言,如最終判決或其他最終裁決裁定該受彌償人士根據本細則無權獲得彌償,則獲彌償保障人士須履行向本公司償還預支款項的承諾。如最終判決或其他裁定裁定該受彌償人士無權就該等判決、費用或開支獲得彌償,則該一方不得就該判決、費用或開支獲得彌償,而任何墊付款項應由該受彌償人士退還本公司(不計利息)。

45.3

董事可代表本公司為董事或 本公司其他高級職員購買及維持保險,以保障該等人士因其可能因 本公司而犯下的任何疏忽、失責、失職或失信行為而須負上的任何法律責任。

46

財政年度

除董事另有規定外,本公司的財政年度應於每年的12月31日結束,並於註冊成立年度後於每年的1月1日開始。

47

以延續的方式轉讓

如本公司獲本章程所界定的豁免,則在本章程條文的規限下及經特別決議案批准後,本公司有權根據開曼羣島以外任何司法管轄區的法律以繼續註冊方式註冊為法人團體,並有權在開曼羣島撤銷註冊。

48

合併與整合

本公司有權按董事可能釐定的 條款及(在法規規定的範圍內)經特別決議案批准,與一間或多間其他組成公司(定義見章程)合併或合併。

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目錄表

附件G

新布里傑憲章的格式

G-1


目錄表

附件G

經修訂及重述的公司註冊證書

WildFire New Pubco, Inc.

特拉華州的一家公司

WildFire New Pubco,Inc.,一家根據特拉華州法律組織和存在的公司公司?),茲證明如下:

答:公司的註冊證書原件於2022年7月26日提交給特拉華州州務卿辦公室。

B.根據修訂後的特拉華州《公司法》第242和245條(《公司法》),正式通過了這份修訂和重述的公司註冊證書DGCL),重申和修訂公司註冊證書的規定,並已根據公司章程第228條獲得公司股東的書面同意。

C.現對本公司的公司註冊證書文本進行修改和重述,全文如下:

第一條

姓名

該公司的名稱是布里傑航空航天集團控股公司。

第二條

註冊辦事處

該公司在特拉華州的註冊辦事處的地址是特拉華州新城堡縣威爾明頓市橙街1209號,郵編:19801。其在該地址的註冊代理人的名稱為公司信託公司。

第三條

目的

本公司的宗旨是從事任何合法的行為或活動,這些行為或活動是公司可以根據DGCL組建的。

第四條

股本

4.1.法定股本。本公司獲授權發行的各類股本股份總數為1,010,000,000股,其中包括1,000,000,000股普通股,每股面值0.0001美元(?)普通股和10,000,000股優先股,每股面值0.0001美元(?)優先股 股票?),其中1,000,000股優先股將被指定為?系列A優先股?並應具有以下第4.5節中規定的權利、權力、名稱、優先選項、資格、限制和限制。根據第4.5(D)(I)節的規定, 的股份數量

G-2


目錄表

通過董事會正式通過的進一步決議和向特拉華州州務卿提交增持證書,A系列優先股可增加(以公司的授權和未發行的優先股為限)。

4.2.增加或減少法定股本 存量。普通股或優先股的法定股數可由一般有權在董事選舉中投票的公司股票的多數投票權持有人投贊成票而增加或減少(但不低於當時已發行的股數),而不考慮DGCL(或其任何後續條款)第242(B)(2)條的規定,作為一個單一類別一起投票,而不需要授權股數增加或減少的一個或多個類別的持有人單獨投票。除非任何優先股系列的明示條款要求一個或多個優先股系列的任何持有人投票,否則根據本修訂和重述的本公司公司註冊證書(根據本修訂和重述的條款不時進一步修訂,包括但不限於關於任何優先股系列的任何指定證書的條款)的第4.4節的規定或確定的條款,公司註冊證書”).

4.3.普通股。

(A) 普通股股份持有人有權就向公司股東正式提交的普通股股份持有人有權表決的每一事項,就每一股普通股股份投一票。提交本公司股東表決的任何事項不得有任何累計投票權。除法律或本公司註冊證書另有規定外,在公司股東任何年度或特別會議上,在優先股(如有)股東權利的規限下,普通股持有人有權投票選舉董事,並有權就所有其他適當提交股東表決的事項投票表決;但除法律另有規定外,普通股持有人無權就本公司註冊證書的任何修訂進行表決,該修訂僅與一個或多個已發行的優先股系列的條款、股份數量、權力、名稱、優先權或相對、參與、可選或其他特別權利(包括但不限於投票權)或其資格、限制或限制有關,如果受影響系列的持有人單獨或與一個或多個其他優先股系列的持有人有權,根據本公司註冊證書或根據DGCL進行表決。

(B)在優先股持有人權利的約束下,普通股持有人有權在公司(公司)董事會宣佈股息和其他分派時獲得股息和其他分派(以公司現金、財產或股本支付)。衝浪板?)不時動用本公司合法可供動用的任何資產或資金,並按每股平均分配該等股息及分派。

(C)在本公司發生任何破產事件或本公司解散或清盤的情況下,在償付本公司的債務及其他債務或撥備支付本公司的債務及其他債務後,並在優先股持有人就此享有權利的情況下,普通股持有人 有權獲得本公司所有可供分配予其股東的剩餘資產,按持有的普通股股份數目按比例分配。

4.4.優先股。

(A)董事會獲明確授權根據董事會正式通過的一項或多項決議案,不時發行一個或多個系列的優先股股份。在法律規定的限制下,董事會還被授權通過一項或多項決議確定,並在根據DGCL提交的指定證書中列出權力、指定、優惠和相對、參與、可選或其他特殊權利(如有)及其資格、限制或限制

G-3


目錄表

任何完全未發行的優先股系列,包括但不限於股息權、股息率、轉換權、投票權、權利和贖回條款(包括但不限於償債基金撥備)、贖回價格或任何該等系列的價格和清算優先權,以及組成任何該等系列的股份數目和其名稱,或上述任何一項。

(B)董事會獲進一步授權在發行當時已發行的任何系列優先股後,增加(但不超過該類別的法定股份總數)或減少(但不低於 任何該系列已發行股份的數目)任何系列優先股的股份數目,但須受本公司註冊證書或董事會原先釐定該系列股份數目的權力、 優先及權利及其資格、限制及限制所規限。如果任何 系列優先股的股份數量如此減少,則構成該等減少的股份將恢復其在最初確定該系列股份數量的決議通過之前的狀態。

4.5.A系列優先股。

(A)定義。就本公司註冊證書而言,指:

(i) “附屬公司就任何人而言,是指直接或間接 (包括通過一個或多箇中間人)控制、被該人控制或與其共同控制的任何其他人。術語?控制?指(A)根據交易法規則13d-3確定的證券的實益所有權,代表任何人的多數投票權,或(B)直接或間接擁有直接或間接指導或導致任何人的 管理層和政策方向的權力,無論是通過擁有投票證券或合夥企業或其他所有權權益,通過合同或其他方式,以及條款控管” and “受控? 應具有相關含義。儘管有上述規定,(I)本公司及其附屬公司及其他受控聯屬公司不應被視為任何A系列優先股股東或任何該等人士的聯營公司的聯屬公司(本公司及其附屬公司及其他受控聯屬公司彼此為聯屬公司除外)及(Ii)A系列優先股持有人或其任何投資基金聯營公司、聯營經理或其他投資聯屬公司(視情況適用而定)不得被視為任何投資組合公司的聯營公司(反之亦然)。術語?附屬公司?應 具有與上述相關的含義。

(ii) “工作日?指任何一天,但星期六、星期日或法律授權在紐約關閉銀行的日子除外。

(iii) “截止日期 ??意味着[•].1

(iv) “折算 價格就任何A系列優先股持有人於截止日期後30天內根據第4.5(C)條行使換股權利而言,(B)就任何A系列優先股持有人於截止日期後30天內根據第4.5(C)條行使換股權利而言, $9.00及(Y)就任何A系列優先股持有人於截止日期後30天以上行使換股權利而言,每項金額為11.00美元,就 第(X)及(Y)條而言,須按第4.5(C)(Iii)節作出調整。

(v) “轉換證券?指(一)普通股股份或(二)公司的其他股份系列或普通股權益單位,其任何直接或間接母公司(a?父 實體A)或A系列優先股的股份可根據第4.5(C)節轉換為其任何附屬公司。

(vi) “股息支付日期?指(I)每個財政年度的6月30日和12月31日,從2023年6月30日開始,以及(Ii)A系列優先到期日;但如果任何股息支付日期不是營業日,股息支付日期應為緊接其前一個營業日。

1

匯票備註:為交易結束日期。

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目錄表

(vii) “股息期?指從股息支付日開始幷包括股息支付日的期間,該股息支付日結束於但不包括下次股息支付日。初始股息期將從截止日期開始幷包括在內。

(Viii)股權證券?指任何 個人的任何(X)股本或任何 個人的其他股本權益、(Y)可轉換為或可兑換股本股份的證券、任何人士的有投票權證券或其他股本權益、或(Z)購買第(X)及(Y)款所述證券的期權、認股權證或其他權利,不論是固定或或有、到期或未到期、合約、法律、衡平法或其他方式。

(ix) “違約事件?係指任何(A)本公司未能在根據本公司註冊證書於到期時支付A系列優先股股份的金額(不論是否有任何利潤、盈餘或其他資金可合法支付,或該等支付當時已獲適用法律或本公司或其任何附屬公司所簽署的任何文書或協議所允許),(B)就任何A系列優先股股東而言,公司未能遵守第4.5(C)(I)(1)節規定的A系列優先股東轉換權(無論適用法律或對公司具有約束力的任何協議或文書是否允許),(C)公司或其任何子公司未能遵守本公司註冊證書條款所規定的任何其他協議或義務(包括但不限於,第4.5(D)節)在所需的A系列優先股持有人發出書面通知後30天內(但公司或其子公司未能在根據第4(G)節規定的期限內就任何違約事件(或任何事件或條件,一旦通知即成為違約事件,除非治癒或放棄,否則將成為違約事件)發出通知,應構成即時違約事件)。(D)(I)本公司超過5,000,000美元或(Ii)其任何附屬公司超過21,000,000美元的債務加速(或未能在最後規定的到期日償付)(在每種情況下,不包括因飛機意外事故而導致的債務加速), (E)發生任何破產事件,或(F)本公司的普通股權益或已根據第4.5(C)節從紐約證券交易所或納斯達克市場發行轉換證券的任何母實體的普通股權益自願或非自願退市(除非該退市伴隨着同時在另一家紐約證券交易所或納斯達克證券市場上市)。

(x) “超額持有 贖回價格?指的價格等於(X)該股A系列優先股的聲明價值加上(Y)從(且包括)截止日期或在適用的超額持有贖回日之前的最近一次股息支付日至(但不包括)該超額持有贖回日(但不包括),該A系列優先股的A系列優先股應計利息金額(如有)的總和。

(xi) “公允價值?就任何資產或證券而言,指於估值日期進行的公平交易中,自願買方與自願賣方之間的資產或證券的公允價值,經考慮董事會合理釐定的決定價值的所有相關因素 。

(xii) “根本性變化?指(I)在一項或一系列相關交易中,將公司及其附屬公司的全部或實質所有資產直接或間接出售、租賃、分割、轉讓、轉易或其他處置(合併或合併以外的方式)給除公司或其一家或多家附屬公司以外的任何個人或集團(如交易法第13(D)節所用),但向一個或多個真正的貸款人質押或授予擔保權益除外(前提是,(Ii)完成任何交易(包括但不限於任何合併或合併),其結果是任何個人或集團(以下第(Iii)款所述的任何個人或集團除外)直接或 間接地成為或成為本公司或任何母公司未償還投票權證券的未償還投票權的50%(50%)以上的實益擁有人,而不是以投票權衡量

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目錄表

(br}超過股份、單位等的數量或(Iii)完成任何交易(包括但不限於任何合併或合併),其結果是,許可持有人、由任何許可持有人控制的集團或由一個或多個許可持有人控制的任何實體直接或間接成為本公司或任何母實體的未償還投票權證券的未償還投票權的61%(61.0%)以上的實益擁有人,以投票權衡量,而不是以股份、單位等的數量衡量。

(十三)第#號負債就任何人而言,是指(A)(I)該人因借款或財產、貨物或服務的延期購買價格而欠下的所有債務,(Ii)該人以擔保債券、信用證和銀行承兑匯票的形式償還借款的所有其他債務,不論是否到期,以及(Iii)套期保值和其他衍生合約及類似金融工具項下的所有付款淨額,(B)該人以票據、債券、債權證或類似工具證明的所有其他債務,(C)該人的所有資本租賃義務;。(D)上文(A)、(B)或(C)段所述的所有債務,而該等債務是由該人所擁有的財產(包括賬目及合約權利)的留置權或該等財產(包括賬目及合約權利)的留置權所擔保的(或該等債務的持有人有現有權利以該等留置權或其他權利作為抵押),即使該人並無承擔該等債務(因此該等債務並非該人的義務),及。(E)任何債務,不論是或有其他。擔保或具有擔保上文第(Br)(A)、(B)、(C)或(D)款所述債務的經濟效果的人。

(xiv) “首批A系列優先發行價? 表示$[•]2,在發生任何股息、拆分、合併或其他類似資本重組的情況下,須作出適當調整。

(xv) “破產事件?意味着(A)應啟動非自願程序或提交非自願請願書,以尋求(I)根據現在或今後生效的任何聯邦、州或外國破產、破產、接管或類似法律,對公司或其任何重要子公司或其債務或其重要資產的清算、法院保護、重組或其他救濟,或(Ii)為公司或任何重要子公司或其重要資產的重要部分指定接管人、受託人、保管人、審查員、扣押人、保管人或類似官員,在任何情況下,該法律程序或請願書應繼續進行,不得被駁回或擱置60天,或應登錄批准或命令上述任何一項的命令或法令;或(B)本公司或任何重要附屬公司應(I)自願啟動任何程序或提交任何請願書,以根據現在或今後生效的任何聯邦、州或外國破產、接管或類似法律,尋求清算、法院保護、重組或其他救濟,(Ii)同意提起或未能及時和適當地對上文(A)款所述的任何程序或請願書提出異議,(Iii)申請或同意任命接管人、受託人、審查員、託管人、扣押人,公司或任何重要附屬公司或其重要資產的管理人或類似官員,(Iv)提交答辯書,承認在任何此類程序中對其提出的請願書的實質性指控,或(V)為債權人的利益進行一般轉讓。

(Xvi) nJPMCF?指摩根大通基金公司及其每一位繼任者或其各自的任何附屬公司。

(Xvii)全額成交金額?就任何A系列優先股於任何A系列優先贖回日期或其他適用確定日期的任何股份而言,指在該A系列優先贖回日期或其他適用決定日期就該A系列優先股自贖回日期至2027年4月25日期間應計的A系列優先股利息金額的100%的現值,並按季度(假設360天由 十二個30天組成)貼現至贖回日為止

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草案説明:相當於布里傑C系列優先股的原始發行價(1,000美元) 加上截止日期的應計利息。假設成交日期為2023年1月10日,預計為1,050.60美元。

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目錄表

至A系列優先贖回日期或其他適用的確定日期加50個基點,並假設(1)該A系列優先利息金額 以現金全數支付(I)如本公司於緊接該A系列優先贖回日期或其他適用決定日期之前的兩個股息支付日期及截至該日的兩個股息支付日期已全數支付A系列優先利息,或(Ii)在第(I)款不適用的情況下將該金額加至A系列優先利息金額,及(2)自該贖回日期起至4月25日止期間的A系列優先股息率。2027等於在贖回之日生效的A系列優先股息率(包括根據A系列定義倒數第二句有效的任何違約率增加) 優先利息金額在贖回日期或其他適用的確定日期生效)。

(Xviii) n物資子公司(A)指(A)公司的每一家附屬公司,截至公司財務報表可供查閲的公司最近一個財政季度的最後一天,該季度的收入或總資產超過公司及其附屬公司在該季度的綜合收入或總資產(視情況而定)的25%以上,以及(B)由子公司組成的任何集團,而根據(A)款,每個附屬公司都不會 是重大子公司,但綜合起來,截至公司財務報表可供查閲的最近一個會計季度的最後一天,該季度的收入或總資產超過本公司及其子公司該季度綜合收入或總資產(視情況而定)的25%。

(xix) “認可持有人?指Bridger Element LLC、McAndrew Rudisill、Tim Sheehy和Matthew Sheehy 及其各自的附屬公司。

(xx) “?指任何個人、普通合夥、有限合夥、有限責任公司、公司、信託、商業信託、股份公司、合資企業、非法人團體、合作社或協會,或任何其他任何性質的法律實體或組織, 應包括此類實體的任何繼承人(通過合併或其他方式)。

(xxi) “必需的 系列優先持有者指的是,截至任何確定日期,一個或多個A系列優先股持有人持有A系列優先股股份,相當於當時已發行的A系列優先股的聲明價值不少於55%(55.0%)的A系列優先股;但在存在兩個或兩個以上非關聯A系列優先股股東的任何時間,要求的A系列優先股持有人必須包括至少兩名非關聯A系列優先股股東。

(Xxii)所需的A系列首選超級多數?係指於任何決定日期,持有A系列優先股股份的一個或多個A系列優先股股東,相當於當時A系列優先股已發行股份的A系列優先股聲明價值的不少於85%(85%)。

(Xxiii)出售公司?指(A)一項或一系列相關交易,其中個人或集團(如交易法第13(D)節中使用的每一術語)收購公司的表決證券,佔公司未償還表決證券的50%(50%)以上(不包括本條款(A)任何業務合併(定義見下文)),(B)通過合併、合併、業務合併、交換或出資的方式直接或間接收購公司,或在與另一實體或進入另一實體的一次或一系列相關交易中進行的或其他形式的實體重組業務合併其中,公司股本的流通股 以現金、證券或其他對價交換,緊接此類交易後,不是緊接此類交易前公司股權證券持有人的個人或集團(因為每個此類術語在交易法第13(D)節中使用)直接或間接擁有股權證券,佔倖存實體或其直接或間接母公司控股實體未償還投票權的50%(50%)以上,或(C)直接或間接出售,轉讓或其他處置(向一個或多個真正的貸款人質押或授予擔保權益除外)超過公司綜合資產的75%(75%)(但向公司的全資子公司除外)。

G-7


目錄表

(Xxiv)A系列優先利息金額?是指,對於A系列優先股的每一股,以365天的年利率計算的每天應計的金額,按以下比率計算(該比率可根據 本定義的倒數第二句增加),即A系列優先股息率?)等於3(I)自(包括)截止日期起至(但不包括)2028年4月25日(但不包括)期間A系列優先股的A系列優先股陳述價值年利率7.00%;(Ii)2028年4月25日(包括)至2029年4月25日(但不包括)期間該A系列優先股A系列優先股陳述價值年利率9.00%;及(Iii)其後該A系列優先股A系列優先股陳述價值年利率11.00%。A系列優先利息金額應以現金支付;但在 公司自行決定(如於適用股息支付日期並無以現金支付A系列優先利息金額,則視為由公司作出此選擇),就A系列優先股息額並非以現金支付的每個股息期而言,A系列優先股股份的A系列優先利息金額應以增加A系列優先股該股份的A系列優先股規定價值(以代替現金支付)的方式支付。儘管本協議有任何相反規定,但如果任何違約事件已經發生並且仍在繼續,則直至該違約事件被所需的A系列優先股持有人治癒或放棄為止(或者,對於與A系列優先股股東根據第4.5(B)(Iv)條行使其看跌期權有關的違約事件,或A系列優先股股東行使第4.5(C)(I)(1)節規定的轉換權利的違約事件,受此影響的每個適用的A系列優先股股東),則在此類違規行為被所需的A系列優先股多數人糾正或放棄之前,適用的A系列優先股息率應每年增加2.00%;然而,前提是, 在任何情況下,A系列優先股息率每年的增幅均不得超過2.00%。不論董事會是否已宣佈A系列優先利息金額,亦不論是否有任何利潤、盈餘或 其他資金可合法用於支付,或適用法律或本公司或其任何附屬公司作為締約一方的任何文書或協議允許支付該等款項,A系列優先利息金額(包括為免生疑問,根據上一句)將按本文所述應計。

(xxv) “A系列優先清算優先權A)於任何釐定日期,就A系列優先股每股股份而言,(A)相等於(X)該A系列優先股的A系列公佈價值加上(Y)該A系列優先股的任何應計A系列優先利息金額的總和(如有),自(包括)適用釐定日期之前的最近股息支付日期起計至(但不包括)該適用釐定日期。

(Xxvi)A系列優先到期日?意味着2032年4月25日。

(Xxvii)首輪優先贖回價格就A系列優先股的任何股份而言,(Br)是指(I)在根據第4.5(B)(I)(Y)節贖回A系列優先股的任何股份的情況下,(I)如根據第4.5(B)(I)(Y)節贖回A系列優先股的任何股份,(B)(B)(I)(Y)等於(X)該A系列優先股的聲明價值的總和,加上(Y)相等於該A系列優先股的任何應計優先利息額(如有)的款額,自(及 包括)A系列優先贖回日期或其他適用決定日期之前的最近股息支付日期起至(但不包括)該A系列優先贖回日期或其他適用決定日期,加上 (Z)有關該A系列優先股股份的整筆金額及(Ii)於2027年4月25日或之後,相等於(X)該A系列優先股股份的A系列説明優先股價值之和的價格, 加(Y)相等於A系列優先股股份(如有)自(幷包括)A系列優先贖回日期或其他適用釐定日期之前的最近股息支付日期至(但不包括)該A系列優先贖回日期或其他適用釐定日期的任何應計A系列優先利息金額。

3

草案備註:如果截止日期為2023年4月25日或之後,初始股息率將更新為9%。

G-8


目錄表

(Xxviii)A系列優先聲明價值?指就A系列優先股股份而言,(X)該A系列優先股股份的初始A系列優先股發行價加上(Y)截至緊接前一個半年度股息期結束時的任何應計及未支付的A系列優先股利息金額的總和。

(Xxix)A系列優先股股東 ?指A系列優先股的持有者。

(xxx) “子公司就任何個人而言,指(A)有權(不論是否發生任何意外情況)在董事、經理、受託人或其適用的管理機構的其他成員的選舉中投票的股票或同等所有權權益的總投票權的多數的任何實體, 當時由該人或該人的一個或多個子公司或其組合直接或間接擁有或控制的任何實體,或(B)如果該實體不存在該管理機構,當時,該實體的股票或同等所有權權益的總投票權的大部分由該人或該人的一家或多家子公司或其組合直接或間接擁有或控制。就本協議而言,一名或多名人士如獲分配有限責任公司、合夥企業、協會或其他商業實體的多數股權,或成為或控制該有限責任公司、合夥企業、協會或其他商業實體的管理成員或普通合夥人,則視為擁有該有限責任公司、合夥企業、協會或其他商業實體的多數股權。

(Xxxi)國庫券利率?是指在計算具有恆定到期日的美國國債時到期收益率的每週平均值(對於最近完成的一週,在A系列優先贖回日期或其他適用的確定日期之前兩個工作日,對於最近完成的一週,舍入到最接近的1/100個百分點)(如在最新的美聯儲統計新聞稿H.15中彙編和公佈的,截至該周的適用日期 )。如果此類統計數據發佈不再發布或相關信息不在其上,則類似市場數據的任何公開來源))最接近等於從A系列優先贖回日期或其他適用確定日期至2027年4月25日的期間;但如果從A系列優先贖回日期或其他適用確定日期至2027年4月25日的期間不等於給定收益率的美國國庫券的恆定到期日,則國庫券利率將從給出此類收益率的美國國庫券的每週平均收益率 通過線性內插(計算至最接近一年的十二分之一)來獲得,但如果從A系列優先贖回日期或其他適用確定日期至2027年4月25日的期間少於一年,交易活躍的美國國庫券的每週平均收益率將調整為固定期限一年。在每一種情況下,公司或其代理人應獲得國庫利率。

(XXXII)投票安全?指(A)普通股股份和(B)根據其條款允許與普通股一起投票或作為獨立類別或系列投票的任何優先股。

(B)贖回A系列優先股

(I)首輪優先選擇贖回。在2027年4月25日或之後的任何時間和不時(X)或(Y)與基本變更的完成有關但在2027年4月25日之前,公司有權在符合第4.5(B)(I)節的條款和規定的情況下,單獨酌情贖回A系列優先股(a?)的全部或任何部分流通股。系列首選的可選贖回現金金額 ,等同於適用的A系列優先贖回價格;但未經所需的A系列優先超級多數同意,不得根據(Y)條款對A系列定義第(Iii)款中所述的類型進行根本更改。為免生疑問,任何於適用的A系列優先股贖回日期前轉換為轉換證券的A系列優先股股份(包括以下A系列優先股的任何股份)

G-9


目錄表

在A系列優先贖回通知發出後但在適用的A系列優先贖回日期之前行使的轉換權利)應 根據本第4.5(B)(I)條進行贖回。

(Ii)超額持有贖回。此外,除本公司與JPMCF另有書面約定外,本公司有權全權酌情贖回JPMCF當時持有的全部或任何部分A系列優先股已發行股票,初始A系列優先發行價合計超過157,894,736.84美元。超額持有贖回?),現金金額等於適用的超額持有贖回價格;如果超額持有贖回必須由2022年4月25日之後完成的融資交易的現金收益提供資金 。為免生疑問,在適用的超額持有贖回日期之前轉換為兑換證券的A系列優先股股份(包括在超額持有贖回通知發出後但在適用的超額持有贖回日期之前行使轉換權的A系列優先股 的任何股份)不得根據第4.5(B)(Ii)條的規定進行贖回。公司作出的任何超額持有贖回選擇均不可撤銷,並應根據第4.5(B)(Iii)(2)節的規定遞交超額持有贖回通知。

(Iii)可選贖回和超額持有贖回程序 。

(1)首輪優先選擇贖回。本公司擬根據第4.5(B)(I)條贖回A系列優先股股份的日期前最少十(10)個營業日 及不超過六十(60)天(受本公司設定的一個或多個先決條件約束的贖回除外),(贖回日期可延至符合所有該等條件為止),系列首選的贖回日期 ?),此類贖回的書面通知(a?系列優先贖回通知A)應提供給每個A系列優先股股東,該股東的地址出現在公司賬簿上。A系列優先贖回通知應説明:(W)A系列優先贖回日期,(X)A系列優先贖回價格,(Y)如果贖回是 滿足一個或多個先決條件,則每個該等條件,如適用,説明公司可酌情將A系列優先贖回日期推遲至滿足任何或所有該等 條件的時間,或該等贖回可能不會發生,如於A系列優先贖回日期(或延遲的A系列優先贖回日期 )及(Z)有關將交回贖回的A系列優先股股份的指示未能滿足任何或所有該等條件,則有關通知可予撤銷。每名受A系列優先贖回通知約束的A系列優先股持有人 應按A系列優先贖回通知中指定的方式和地點,向公司交出相當於該A系列優先股股票的一張或多張證書(如有),並按A系列優先贖回通知中指定的方式和地點進行正式背書,在該A系列優先贖回日期,公司應將立即可用的資金電匯至A系列優先股東在A系列優先贖回日期之前指定的帳户 ,以支付A系列優先股價格。而每一張已交回的證書(如有的話)均須予註銷和作廢。如果根據第4.5(B)(I)節在任何時間贖回的A系列優先股的流通股少於全部流通股, 選擇贖回的A系列優先股,應按各A系列優先股持有人所持A系列優先股的規定價值按比例進行。

(2)首輪超額持有贖回。如本公司於任何時間及不時根據第4.5(B)(Ii)節打算贖回A系列優先股,則鬚髮出有關贖回的書面通知。超額持有贖回通知至遲於2023年3月15日,按公司賬簿上的JPMCF地址 送交JPMCF。超額持有贖回通知應註明:(W)超額持有贖回的日期,在任何情況下,該日期不得超過公司交付超額持有贖回通知後的十(10)個工作日{br超額持有贖回日期(?)、(X)超額持有贖回

G-10


目錄表

價格,(Y)受該等超額持有贖回限制的A系列優先股的A系列優先聲明價值,以及(Z)有關將交出贖回的A系列優先股的股份 的説明。JPMCF須將代表該等A系列優先股股份的一張或多張證書(如有)交回本公司,並按超額持有贖回通知所指定的地點以 方式批註,而在該超額持有贖回日期,本公司應於適用的超額持有贖回日期前,將即時可用資金電匯至JPMCF指定的帳户,以支付超額持有贖回價格,而每張已交回的股票(如有)將予註銷及註銷。

(Iv)A系列優先股東贖回。

(1)A系列優先股持有人可選擇在基本變更(為免生疑問,包括出售本公司)完成後(並與基本同時發生),選擇讓本公司悉數贖回所有該等A系列優先股 股東尚未贖回的A系列優先股,金額為 現金,相等於適用的A系列優先贖回價格(參照該等基本變更發生的日期釐定)。儘管有上述規定,如果A系列優先股的股票是以A系列優先股的適用A系列優先贖回價格(參考交易完成日期確定)在任何交易中(且不遲於交易完成時間)購買的,則在任何交易中不需要贖回條款4.5(B)(Iv)(1)中提及的贖回。

(2)如果適用法律不允許公司完成上文第4.5(B)(Iv)(1)條所述的任何必要贖回,公司不得完成適用的交易,除非(X)在交易結束時,A系列優先股的所有股份都是從A系列優先股股東(無論是公司,(Y)本公司已就該等交易發出ROFR通知,並以其他方式遵守本協議第4.5(E)節。

(3)如A系列優先股持有人根據上文第4.5(B)(Iv)(1)條選擇讓本公司贖回所有該等A系列 優先股持有人的A系列優先股股份,該A系列優先股持有人應就該項選擇遞交書面通知(a?發佈 通知該等A系列優先股持有人根據第4.5(B)(Iv)(1)條選擇贖回其A系列優先股股份。本公司 應在收到該賣出通知後20個工作日內(如果較晚,則為完成適用的基本變更之日),在該賣出通知中指定的地點完成根據第4.5(B)(Iv)(1)條進行的任何贖回。於贖回結束時,(X)每名選出A系列優先股股東須將相當於其A系列優先股股份的一張或多張證書(如有)交回本公司,並按本公司以書面指定的方式及地點向該A系列優先股持有人正式背書,及(Y)A系列優先股贖回價格(參考適用的基本變動發生日期釐定)須由本公司以電匯方式將即時可用資金轉賬至該選出A系列優先股持有人指定的帳户。

(4)除第4.5(B)(Iv)(1)條所述外,A系列優先股股東無權要求公司在2027年4月25日之前贖回任何A系列優先股。

(V)首輪到期時優先強制贖回。在A系列優先股到期日 ,公司應贖回和購買A系列優先股的全部(但不少於全部)流通股,現金金額相當於適用的A系列優先清算優先股。

G-11


目錄表

(Vi)限制。儘管本協議有任何相反規定,但在任何情況下,未能在第4.5(B)(Iv)節規定的任何日期贖回A系列優先股股票,均不得限制本公司完成對本公司的重大變更或出售;但本公司因第4.5(B)(Vi)條的實施而未能在A系列優先贖回日期或其他適用的確定日期(包括A系列優先到期日)全額贖回A系列優先股的適用股份,不得解釋為阻止該定義第(A)款所述類型的違約事件的發生或因該違約事件而導致的A系列優先股股東的權利及特權的有效性。

(Vii)權利終止。於本公司或其代表交付根據第4.5(B)條贖回的A系列優先股股份的所有應付代價後,有關A系列優先股贖回股份的所有權利即告終止。

(Viii)A系列優先股的應計利息。在贖回日期及之後,除非 公司拖欠全數支付A系列優先贖回價格,否則A系列優先股贖回股份的A系列優先利息金額將於該日停止計提及累積,而A系列優先股持有人贖回A系列優先股股份的所有權利將於該日期終止,但收取A系列優先股優先贖回價格的權利除外。

(C)轉換A系列優先股。

(I)轉換權。A系列優先股股東應擁有以下轉換權( 轉換權”):

(1)轉換權。在任何時候,A系列優先股的每一股在A系列優先股股東的選擇下,均可轉換為A系列優先股股東不支付額外代價的已繳足且不可評估的轉換證券的數量,其確定方法為:(A)A系列優先股的A系列聲明價值加上(B)相當於A系列優先股該股的任何應計A系列優先權益的金額,從(且包括)轉換時間之前的最近股息支付日期開始(但不包括),轉換時間除以該A系列優先股的適用轉換價格 。轉換價格和A系列優先股轉換為轉換證券的利率應根據本章節第4.5(C)款的規定進行調整。

(2)轉換權的終止。如根據第4.5(B)(Iii)(1)條就任何A系列優先股股份發出A系列優先贖回通知,則指定贖回的A系列優先股的換股權利將於指定贖回日期前最後一整天的營業時間結束時終止,除非適用的A系列優先贖回價格在該A系列優先贖回日期並未悉數支付,在此情況下,該A系列優先股的換股權利將繼續,直至該A系列優先股的優先贖回價格悉數支付為止。

(3) 零碎股份。在轉換A系列優先股的股份時,不會發行任何零碎轉換證券,公司支付的現金應等於該零碎轉換證券乘以適用的轉換價格,以代替A系列優先股股東原本有權獲得的任何零碎轉換證券。根據A系列優先股轉換為轉換證券的股份總數和轉換後可發行的轉換證券的總數確定零碎股份是否可在轉換後發行。如此轉換的A系列優先股的任何股份將予註銷及註銷, 不得作為該類別的股份重新發行,本公司其後可採取必要的適當行動(無須本公司股東採取任何行動),以相應減少A系列優先股的法定股份數目。

G-12


目錄表

(2)轉換機制。

(1)改裝通知書。為使A系列優先股持有人自願將A系列優先股的股份轉換為轉換證券,該A系列優先股持有人須向本公司的轉讓代理(或如本公司作為其本身的轉讓代理,則向本公司的主要辦事處)發出書面通知,表示該A系列優先股持有人選擇轉換所有或任何數量的此類A系列優先股持有人的A系列優先股,以及(如適用)該轉換 所附帶的任何事件。該通知應註明該A系列優先股持有人的姓名或該A系列優先股持有人希望發行轉換證券的被提名人的姓名。轉讓代理(或如果公司作為自己的轉讓代理)收到該通知的 日的營業結束應為轉換的時間(即轉換時間A),且A系列優先股股份轉換後可發行的轉換證券應被視為已發行,且截至該日期已登記在案。本公司應於轉換時間後,在切實可行範圍內儘快(I)發行並向A系列優先股股東或其代名人提交根據本章程條文於轉換時發行轉換證券的證據,及(Ii)以現金支付第4.5(C)(I)(3)節所規定的金額。

(2)轉換證券預留。為完成A系列優先股的轉換,公司應在A系列優先股的任何股份流出時,從其授權但未發行的會員權益中保留並保持可用,其正式授權的轉換證券的數量應不時足以完成A系列優先股的所有已發行股票的轉換;如果在任何時候,授權但未發行的轉換證券的數量不足以實現A系列優先股的所有當時已發行股票的轉換,公司應採取必要的公司行動,將其授權但未發行的轉換證券增加到足以滿足該目的的轉換證券的數量。

(3)轉換的影響。A系列優先股的所有股份如已按本文規定交回以供轉換,將不再被視為已發行,而與該等A系列優先股有關的所有權利將於轉換時間立即終止及終止,惟A系列優先股持有人有權收取轉換證券作為交換。

(4)不作進一步調整。於任何該等轉換後,任何已申報但未予支付的A系列優先股優先股權益或轉換後交付的轉換證券的A系列優先權益金額不得對轉換價格作出調整。

(5)税收。本公司於A系列優先股股份根據第4.5(C)條轉換時,應支付因發行或交付任何轉換證券或轉讓A系列優先股股份而可能須繳的任何及所有發行、轉讓及其他類似税款;但如轉換由A系列優先股持有人或為A系列優先股股東視為應税交換,則該等税項不包括聯邦或州税法下的任何所得税。

(三)調整。

(1)股票拆分和合並的調整。如本公司於任何時間或不時對已發行普通股進行拆分,則緊接拆分前有效的換股價格須按比例減少,以便A系列優先股每股換股時可發行的換股證券數目,應與已發行普通股總股數的增加按比例增加。如果公司在任何時候或不時合併普通股流通股,則緊接合並前有效的轉換價格應按比例增加,以便A系列優先股每股轉換時可發行的轉換證券的數量應按總減少的比例減少

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目錄表

已發行普通股數量。根據第4.5(C)(Iii)(1)條所作的任何調整,應於分拆或合併生效之日營業結束時生效。

(2)對某些股息的調整。如果公司在任何時間或 不時制定或發行或確定一個記錄日期,以確定有權獲得普通股額外股份的普通股應支付的股息,則在每次此類情況下,緊接該事件之前有效的轉換價格應在發行時降低,如果該記錄日期已經確定,則在該記錄日期的交易結束時,乘以當時有效的適用的轉換價格乘以分數:

(a)

其分子應為緊接在該記錄日期發行或收盤前已發行和已發行的普通股總數

(b)

其分母為緊接該等發行或該記錄日期營業結束前已發行及已發行的普通股總數,加上可供支付股息的普通股股數。儘管有上述第(X)項規定,如果記錄日期已經確定,而股息沒有在確定的日期全部支付,則應在記錄日期交易結束時重新計算換股價格,此後應根據第(B)款調整換股價格,截至實際支付股息的時間;及(Y)如A系列優先股持有人同時收取普通股股息,股息數目與若A系列優先股的所有流通股已於該事件發生日期轉換為轉換證券時所獲轉換證券的數目相同,則不會作出該等調整。

(三)其他股息的調整。如果公司在任何時候制定或發行或確定一個記錄日期,以確定有權獲得以公司股票證券(與未償還轉換證券有關的轉換證券股息除外)或其他財產(包括現金)支付的股息的普通股持有人,則在每一種情況下,A系列優先股股東將在向普通股持有人支付股息的同時獲得,股息該等股本證券或其他財產的股息,其數額相等於該等股本證券或其他財產的金額,如A系列優先股的所有已發行股份於該事件發生之日已轉換為轉換證券時,該等股本證券或其他財產的數額即為該等股本證券或其他財產的數額。

(4)合併或重組的調整等。如果發生任何重組, 涉及公司的資本重組、重新分類、合併或合併,其中普通股(但不包括A系列優先股的股份)轉換為或交換為公司、母公司或子公司(如適用)的一系列股份或單位普通股權益的證券、現金或其他財產(如適用)(第4.5(C)(Iii)(1)條所涵蓋的交易除外),第4.5(C)(Iii)(2)條或第4.5(C)(Iii)(3)條),則在任何此類重組、資本重組、重新分類、合併或合併後,A系列優先股的每股股票此後應可轉換為公司、母公司實體或子公司(視情況適用)的證券種類和金額,以代替其在該事件發生前可轉換為普通股的股票。持有在緊接上述重組、資本重組、重新分類、合併或合併前A系列優先股的一股轉換後可發行的普通股數量的持有者根據此類交易將有權獲得的現金或其他財產;在這種情況下,在適用第4.5(C)節中關於A系列優先股股東此後的權利和利益的規定時,應作出適當的調整(由董事會真誠決定),以達到

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目錄表

本第4.5(C)節規定的規定(包括關於轉換價格的變更和其他調整的規定)此後應儘可能合理地適用於在轉換A系列優先股股票後可交付的任何證券或其他財產。

(5)調整證書。在根據第4.5(C)條對換股價進行每一次調整或重新調整時,公司應在合理可行的情況下儘快(但無論如何不得遲於十(10)天)根據本條款計算該等調整或重新調整,並向每一A系列優先股股東提供一份證書,列明該等調整或重新調整(包括A系列優先股可轉換成的證券、現金或其他財產的種類及金額),並詳細顯示該等調整或重新調整所依據的事實。於任何A系列優先股股東於任何時間發出書面要求後(但無論如何不得遲於其後十(10)日),本公司須在合理可行範圍內儘快向該A系列優先股持有人提供或安排向該等A系列優先股持有人提供一份證書,列明(I)當時有效的換股價、(Ii)該系列或 類別轉換證券及(Iii)轉換證券的數目及於轉換A系列優先股股份時將收到的其他證券、現金或財產的金額(如有)。

(D)需要某些首輪優先股股東批准的事項。儘管本公司註冊證書的條款和公司各子公司的組織文件的條款,公司不應,也不應促使其子公司在沒有所需的A系列優先股持有人的事先書面同意或批准(可以電子郵件的形式)的情況下,只要A系列優先股的任何股票仍未發行,公司就不應,也應使其子公司不這樣做:

(I)股權發行。創建、授權或發行(通過重新分類或以其他方式)公司的任何股權證券,包括A系列優先股的任何額外股份或可轉換為或可交換為公司的任何股權證券的其他證券,具有優先於A系列優先股或與A系列優先股同等的權利、優先權或特權。

(Ii)修正案。在遵守以下第4.5(D)(Vii)節的情況下,對公司或任何附屬公司的組織文件(包括本公司註冊證書)的任何規定進行修訂、修改、重述、廢除或作出任何其他更改(通過修訂、合併、合併、法律實施或其他方式),以不利改變或改變A系列優先股的權利、優先或特權;但A系列優先股級別較低的任何證券的發行不得被視為對A系列優先股不利。

(Iii) 股息。在全額現金支付A系列優先股的所有已發行股票的A系列優先清算優先股之前,對股權證券(A系列優先股股份除外)進行任何股息、分配或贖回。

(4)A系列優先條款。在遵守以下第4.5(D)(Vii)節的前提下,修改、修改或放棄A系列優先股的條款。

(五)合併或合併。(1)與任何人合併或合併(本公司的一家子公司與其另一家子公司合併或合併除外)或(2)出售本公司及其子公司的全部或幾乎所有資產,或以其他方式完成根本改變,在每種情況下,除非此類事件 構成根本性變化,且(1)A系列優先股股東至少提前十(10)個營業日收到關於交易完成的書面通知,且A系列優先股股東應 全額現金收到A系列優先股股票的適用A系列優先贖回價格,該A系列優先股股票在交易完成時仍未償還,或(2)(W)普通股持有人收到或將收到至少90%的對價,不包括對零碎股份的現金支付。與這種根本變化相關的是由一家美國公司(該公司)的普通股組成公眾公司?)已列出(或將會列出)或

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目錄表

在紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場(或其任何繼承者)上市的:(X)A系列優先股股東,通過 交換其A系列優先股股票,獲得等值於上市公司新一類優先股的上市公司優先股,其權利、特權、排名和經濟條款與A系列優先股的權利、特權、排名和經濟條款基本相同,(Y)緊接此類交易生效後,?任何個人或集團(根據根本性變化的定義)不得實益擁有上市公司股票,擁有上市公司所有股票的普通投票權 多數,以及(Z)作為此類交易的結果,A系列優先股的股票應根據A系列優先股股東的選擇(和 受適用於A系列優先股的第4.5(C)節規定的反稀釋調整),A系列優先股 若在緊接該基本變動前已轉換為普通股,或(3)本公司已根據第4.5(E)節提供ROFR通知,並在其他情況下 遵守適用於該等優先股的第4.5(E)節的要求,則可轉換為該等A系列優先股的股份的對價。

(Vi)清算。 同意本公司或其任何附屬公司的清算、解散或清盤,除非就本公司而言,本公司已向A系列優先股股東遞交有關交易的不少於10個營業日的書面通知 。

(Vii)儘管有本公司註冊證書的條款(包括上文第(I)至(Vi)條),未經所需的A系列優先超級多數的事先書面同意或批准(可能是以電子郵件的形式),任何對本公司註冊證書的修改、豁免或修改不得(I)降低A系列優先股息率,(Ii)降低A系列優先贖回價格或以其他方式修改該術語的定義,(Iii)修改轉換價格的定義、初始A系列優先發行價、A系列優先利息金額、(4)修改第4.5(B)(I)節、第4.5(B)(Ii)節、第4.5(B)(Iii)節、第4.5(B)(Iv)節、第4.5(B)(V)節、第4.5(B)(Vi)節、第4.5(C)節、第4.5(B)(I)節、第4.5(C)節、第4.5(D)節和第4.5(F)節,(V)對包括A系列優先股股份的與投票百分比有關的規定(包括但不限於所需的A系列優先股持有人的定義)或(Vi)修訂、修改或放棄第4.5(G)節,以不利改變或改變A系列優先股或A系列優先股股東的權利、優先權、特權或義務的方式。此外,儘管有任何與本協議相反的規定,但須符合A系列優先利息金額的定義,並且除非發生上述第4.5(D)(V)節規定和允許的基本改變,否則, 未經每名受影響的A系列優先股股東事先書面同意或批准(可能是以電子郵件的形式),公司不得贖回A系列優先股或以現金以外的其他方式支付A系列優先股的任何股息或支付任何股息或付款。

(E)優先購買權。

(I)在所需的A系列優先股持有人已根據第4.5(B)(Iv)(1)條行使贖回權或根據第4.5(D)(V)條的其他規定需要獲得所需A系列優先股持有人同意的基本變更交易完成之前, 公司有權但無義務向A系列優先股股東(每個人以這種身份)交付ROFR固定器?)書面通知(?)ROFR通知?)合理詳細地闡述此類根本性變化交易的重大條款和條件,包括公司和/或其股東將直接或間接就該交易收取的總代價(br})ROFR注意事項?);但如果ROFR的全部或部分對價包括現金以外的對價(?非現金對價), ROFR通知應具體説明非現金對價的公允價值。ROFR通知應構成本公司向ROFR持有人提出的要約,即以與ROFR通知中規定的根本性變化交易相同的條款進行交易,該要約在ROFR通知期結束前不可撤銷。

G-16


目錄表

(Ii)在收到該ROFR通知後十(10)個工作日內(ROFR通知期?),任何ROFR持有人都有權利,但沒有義務(?)ROFR?),選擇以與該ROFR通知中規定的基本改變交易相同的條款進行交易,方法是向公司提交其選擇的書面通知(該通知ROFR回覆?)按照與ROFR通知(ROFR通知)中規定的基本變更交易相同的條款從事該等交易替代交易如果ROFR對價的全部或任何部分由非現金對價組成,則由非現金對價組成的全部或該部分ROFR對價應由等於該ROFR通知中規定的非現金對價的公允價值的現金對價 取代。在適用的ROFR持有人交付後,任何ROFR回覆都是不可撤銷和具有約束力的。如果ROFR持有者在ROFR通知期內未就此類基本變更交易(A)發送ROFR回覆非認購ROFR持有者O),則該非認購ROFR持有人應被視為已根據本第4.5(E)條放棄其ROFR 該根本性變更交易或替代交易。

(Iii)如果在遵守前述規定後,ROFR持有人已根據本第4.5(E)條放棄了與該等基本變更交易有關的ROFR,則本公司有權按該ROFR通知中規定的條款完成該根本性變更交易,而無需根據本第4.5(E)條對ROFR持有人承擔任何進一步義務。在ROFR通知期屆滿後的一百二十(120)天內(該期限可延長至不超過六十(60)天的合理時間,直至獲得任何政府批准所需的合理範圍內)。豁免ROFR轉讓期?)。如該等基本變動交易未能在豁免的ROFR轉讓期間內完成,則根據第4.5(B)(Iv)(2)條及第4.5(D)(V)條,A系列優先股股東的權利將被視為恢復,而任何後續的基本變動交易將受其條款所規限。

(Iv)如果一個或多個ROFR持有人提交了ROFR答覆,該ROFR持有人應採取可能合理必要的一切行動,以與ROFR通知中規定的根本性變化交易相同的條款完成該替代交易,包括但不限於,簽訂協議和交付必要或適當的證書、文書和同意。在根據本第4.5(E)條完成該替代交易時,公司應採取必要的行動,簽署該等文書和文件,並在收到ROFR持有人通過電匯立即可用的資金後完成該替代交易所必需的交付。對於 多個A系列優先股股東提供ROFR回覆的範圍, 每一A系列優先股持有人應支付其按比例持有的適用ROFR對價股份(分子為該A系列優先股持有人在購買日持有的A系列優先股股份總數,分母為所有A系列優先股持有人在購買日持有的A系列優先股流通股數量),並直接或間接按比例收購股權證券或其他資產(就股權證券以外的資產而言,該等資產應為不可分割的 經濟及其他資產)該等資產的投票權按A系列優先股股東按其購買價的比例計算)。根據第4.5(E)節提交的ROFR答覆中規定的條款完成此類替代交易,應被視為就第4.5(D)節而言已批准A系列優先股持有人,但應遵守慣例的成交條件(要求ROFR持有人已獲得承諾融資以完成此類交易的任何條件除外)。

(V)如果ROFR持有人提交了ROFR答覆,而此類替代交易沒有在緊接ROFR通知期屆滿後的三十(30) 天內完成(該通知期可以延長一段合理的時間,不超過150天,以獲得任何政府批准的合理程度) (替代交易期),ROFR持有人應被視為已放棄其ROFR,並應適用上文第4.5(E)(Iii)節的規定,如同替代交易期的最後日期為ROFR通知期屆滿一樣。

G-17


目錄表

(F)分紅。

(I)優先支付利息。A系列優先股的股息應支付給所有A系列 優先股股東,金額與A系列優先股利息金額相同,無論是否有任何利潤、盈餘或其他資金合法用於支付,或適用法律或公司或其任何子公司參與的任何文書或協議允許支付此類股息。A系列優先權益 金額的所有現金分配(包括但不限於與任何破產事件有關的任何分配)都優先於任何普通股的任何分配,並應在任何分配之前宣佈並全額支付(只要沒有發生違約事件且仍在繼續,在所需的A系列優先股持有人同意下,在普通股的任何股票上支付慣常的 普通股定期現金股息)(不言而喻,可通過增加A系列優先股的A系列優先聲明價值來支付在每個股息支付日應支付的A系列優先利息,以代替現金支付;但為免生疑問,在所有已資本化的A系列優先利息金額以現金全額支付之前,不得對普通股的任何股份進行任何普通股 股票的分配(前一括號中的規定除外)。應向A系列優先股股東支付股息,該等股息在記錄日期出現在公司的記錄上,董事會決定就任何股息期宣佈分配, 應為適用股息支付日期前15 天。A系列優先利息金額的所有此類付款應按照其定義支付。無論董事會是否已宣佈該A系列優先利息金額,亦不論是否有任何利潤、盈餘或其他資金可合法用於支付,或該等支付是否獲適用法律或本公司或其任何附屬公司作為締約一方的任何 文書或協議所允許,A系列優先利息金額將按本文所述應計。

(Ii)本公司或其任何附屬公司與任何股份有關的所有付款或股息,包括但不限於與任何破產事件有關的任何付款或股息,必須在本公司股東之間分配,並按下列優先次序分配:

(1)首先,100%(100%)給A系列優先股股東,按比例與當時已發行的A系列優先股的A系列優先股的規定價值成比例,直至A系列優先股股東已收到等於A系列優先清算優先權合計的累計股息(不包括與A系列優先股有關的先期股息,無論是現金支付或加在A系列優先股價值上);以及

(2)此後,100%(100%)給普通股持有人,按持有的普通股股數按比例分配。

(G)雜項。公司應在公司或其任何附屬公司的負責人獲知後,迅速(在任何情況下不得超過30天)向各A系列優先股股東發出通知,告知發生任何違約事件(或任何事件或條件,一旦通知即失效,或兩者兼而有之,除非治癒或放棄,否則將成為違約事件)。

G-18


目錄表

第五條

董事會

5.1.將軍的權力。公司的業務和事務應由董事會管理或在董事會的指導下管理。

5.2.董事人數;選舉;任期。

(A)在任何系列優先股持有人選舉董事(如有)的權利規限下,組成整個董事會的 名董事人數須不時完全根據董事會通過的決議釐定,並於提交本公司註冊證書時初步定為九(9)名 名董事。

(B)在任何系列優先股持有人選舉董事的權利的規限下,本公司的董事應按實際情況分為三類,即第I類、第II類及第III類。董事會獲授權將已在任的董事會成員分配至該等 類。第一類董事的任期在本第五條生效後的第一次股東年會選舉董事時屆滿; 第一類董事的任期在本第五條生效後第二次股東年會選舉董事時屆滿;而首任第III類董事的任期將於本細則第V條生效後的第三屆股東周年大會選舉董事時屆滿。在本細則第V條生效後的第一次股東周年大會開始的每一屆股東周年大會上,每名獲選接替在該年度會議上任期屆滿的類別董事的繼任人均應獲選任職至其當選後的下一次年度股東大會為止,直至其各自的繼任人妥為選出並符合資格為止。在任何系列優先股持有人在選舉董事方面的權利的規限下,如組成董事會的董事人數有所改變,董事會應在各類別之間分配任何新增的董事職位或董事職位的減少,以使所有類別的人數在可行的情況下接近相等,但組成董事會的董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。

(C)儘管本節5.2的前述條文有所規定,但在任何優先股 系列持有人在董事選舉方面的權利的規限下,每名董事應任職至該董事的繼任者被正式選出並符合資格為止,或直至該董事早前去世、辭職或被免職為止。

(D)董事選舉不必以書面投票方式進行,除非公司章程(根據本章程及本章程的規定而不時修訂)、附例?)應作此規定。

(E)儘管本細則第V條任何其他條文另有規定,每當本公司發行的任何一個或多個系列優先股的持有人有權在股東周年大會或股東特別大會上分別投票選出董事時,該等董事職位的選舉、任期、空缺填補及其他特點須受該系列優先股指定證書的條款所規限,而如此選出的董事不得根據本細則第V條將其劃分為 類別,除非該等條款另有明確規定。在任何一系列優先股的持有人有權根據本條第五條的規定或規定選舉額外董事的任何期間內,則在該權利開始之日及持續期間內;(I)本公司當時的法定董事總數應自動增加指定的董事人數,而有關優先股的持有人應有權選舉根據該等條文作出規定或委任的新增董事,及(Ii)每名新增的董事應任職至該董事的繼任者已妥為選出並符合資格為止,或直至該董事的擔任有關職位的權利根據該等條文終止為止(以較早發生者為準),但 須受該董事較早去世、辭職或免任的規限。除非理事會在確定這一系列的一項或多項決議中另有規定,

G-19


目錄表

當有權選舉額外董事的任何系列優先股的持有人根據該系列股票的規定被剝奪該權利時,由該股票持有人選出的所有該等額外董事的任期,或為填補因該等額外董事去世、辭職或罷免而產生的任何空缺而選出的所有該等額外董事的任期將立即終止,而本公司的法定董事總數 亦應相應減少。

5.3.移走。在符合任何系列優先股持有人在董事選舉方面的權利的情況下,公司股東只有在有理由且必須獲得有權在董事選舉中普遍投票的公司所有已發行股本中至少多數投票權的持有人的贊成票的情況下,才能罷免董事的職務。

5.4.空缺和新設立的董事職位。在受任何系列優先股持有人在選舉董事方面的權利的規限下,董事會因任何原因出現的空缺以及因董事人數增加而新設的董事職位只能在董事會任何會議上由董事會其餘成員的過半數投票填補,或由唯一剩餘的董事投票填補,而不是由股東投票填補。獲董事會推選填補空缺或新設董事職位的人士,任期至該人士已獲董事會指派的下一屆董事選舉為止,直至該人士的繼任者妥為選出並符合資格為止,或直至該董事較早前去世、辭職或被免職為止。

第六條

附例修正案

為進一步而不限於法規所賦予的權力,董事會獲明確授權通過、修訂、更改或廢除本附例。本附例亦可由本公司的股東以持有本公司當時所有已發行股本中至少662/3%的投票權的持有人的贊成票通過、修訂、更改或廢除。本公司當時的所有已發行股本有權在董事選舉中普遍投票,作為一個類別一起投票。

第七條

股東

7.1.未經股東書面同意,不得采取任何行動。除非任何優先股系列的條款另有明確規定,允許該系列優先股的持有人以書面同意的方式行事,否則本公司股東要求或允許採取的任何行動必須在正式召開的本公司股東年會或特別會議上進行,不得以書面同意代替會議進行。

7.2.特別會議。除非任何優先股系列的條款另有明確規定,允許該優先股系列的持有人召開該系列優先股的股東特別會議,否則本公司的股東特別會議只能由董事會主席、本公司行政總裁或董事會召開 ,股東召開股東特別會議的能力特此予以拒絕。

7.3.提前通知。股東在本公司任何股東會議之前就董事選舉和業務提出的股東提名應按公司章程規定的方式發出預先通知。

G-20


目錄表

第八條

法律責任限制及彌償

8.1.個人責任的限制。董事或公司高級職員不會因違反作為董事或高級職員的受託責任而對公司或其股東承擔個人責任,但如《董事條例》不允許免除責任或限制責任或限制,則不在此限。如果修訂《公司條例》以授權公司採取行動,進一步免除或限制董事或高管的個人責任,則董事或公司高管的責任應在經修訂的《公司條例》允許的最大範圍內取消或限於 。就本8.1節而言,高級船員應具有DGCL第102(B)(7)節中提供的含義,因為它目前存在或今後可能會不時修改 。

8.2.賠償和墊付費用。公司應在董事公司授權或允許的最大範圍內,向公司董事和高級管理人員提供現在或今後有效的賠償,而對於已不再是公司董事或高級職員的人,應繼續享有獲得賠償的權利,並應使該人的繼承人、遺囑執行人以及個人和法律代表受益。第8.2節賦予的董事獲得賠償的權利應包括公司在最終處置之前為任何訴訟辯護或以其他方式參與訴訟而產生的費用的權利,條件是該董事向公司提交一份書面承諾,在最終確定 該董事無權根據第八條或其他規定獲得公司賠償的情況下,償還該金額。儘管有上述規定,除強制執行任何董事或高級職員獲得賠償的權利或任何董事要求墊付開支的權利的訴訟外,本公司無責任就任何董事或高級職員或任何董事(或有關董事或高級職員的繼承人、遺囑執行人或遺產代理人或法定代理人)提起的任何法律程序(或其部分)而向其作出彌償或墊付開支,除非該法律程序(或其部分)獲董事會授權。

8.3.權利的非排他性。本公司註冊證書第8.2節授予的獲得賠償和墊付費用的權利,不應排除也不應被視為限制任何人在本公司註冊證書、公司章程、任何法規、協議、股東投票或無利害關係董事或其他方面可能享有或有權享有或允許的任何權利。

8.4. 保險。在公司授權或允許的最大範圍內,公司可代表任何現任或前任董事或公司高級人員購買和維護針對該人的任何責任的保險,無論公司是否有權根據第VIII條的規定就該責任向該人作出賠償。

8.5.董事及高級人員以外的人士。本條款第八條不限制公司在法律允許的範圍內以法律允許的方式向本公司註冊證書第8.2節第一句所述人員以外的人員賠償和墊付費用、或代表其購買和維護保險的權利,或向公司董事以外的人員墊付費用的權利。

8.6.修改的效果。除非法律另有要求,否則對本第八條所載任何規定的任何修訂、廢除或修改僅為前瞻性的(除非該等法律修訂或變更允許本公司進一步限制或消除董事或高級管理人員的責任) ,且不應對在該等修訂、廢除或修改之前發生的任何作為或不作為對該等修訂、廢除或修改時存在的任何現任或前任董事或本公司高管的任何權利或保護造成不利影響。

G-21


目錄表

第九條

DGCL第203條及業務合併

9.1.DGCL第203條選擇退出。本公司特此明確決定不受DGCL第203條的約束。

9.2.企業合併例外。儘管有上述規定,在公司普通股根據修訂後的1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條登記的任何時間點,公司不得從事任何業務合併(定義如下)。交易所 行動?)與任何有利害關係的股東(定義見下文),在該股東成為有利害關係的股東後的三(3)年內,除非:

(A)在此之前,董事會批准了導致股東成為有利害關係的股東的企業合併或交易,或

(B)在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後, 有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%(定義見下文),但不包括由(I)董事和高級管理人員以及(Ii)僱員股票計劃持有的股份,在該等計劃中,僱員參與者無權祕密決定根據該計劃持有的 股份是否將在投標或交換要約中進行投標或交換要約,或

(C)在該時間或之後,業務合併由董事會批准,並在股東年度會議或特別會議上授權,而不是以書面同意的方式,以至少662/3%的公司未發行有表決權股票的贊成票批准,而該股份並非由利益相關股東擁有,或

(D)該股東無意中成為一名有利害關係的股東,及(I)在實際可行範圍內儘快 放棄持有足夠股份的所有權,以致該股東不再是一名有利害關係的股東,及(Ii)在緊接本公司與 該股東進行業務合併前三年內的任何時間,如非因意外取得所有權,該股東並不是一名有利害關係的股東。

9.3.定義。就本第九條而言,指:

(a) “聯想用於表示與任何人的關係 是指:(1)任何公司、合夥企業、非法人組織或其他實體,而該人是董事、高級職員或合夥人,或直接或間接擁有任何類別有表決權股票的20%或以上; (2)該人在其中至少擁有20%實益權益的任何信託或其他財產,或該人擔任受託人或以類似受信身分行事的任何信託或其他財產;以及(Iii)該人的任何親屬或配偶,或與該人有相同住所的配偶的任何親屬。

(b) “業務合併,當用於指本公司和本公司的任何相關股東時,意味着:

(I)公司或公司的任何直接或間接多數股東子公司的任何合併或合併(A)與有利害關係的股東,或(B)與任何其他公司、合夥企業、非法人組織或其他實體合併或合併,如果合併或合併是由有利害關係的股東引起的,並且由於此類合併或合併,第9.2節不適用於尚存的實體;

(Ii)出售、租賃、交換、按揭、質押、轉讓或其他處置(在一項交易或一系列 交易中)出售、租賃、交換、按揭、質押、移轉或其他處置,除非按比例作為公司的股東向有利害關係的股東出售、租賃、交換、按揭、質押、轉讓或與有利害關係的股東一起出售、租賃、交換、按揭、質押、轉讓或其他處置,不論該等出售、租賃、交換、按揭、質押、轉讓或其他處置是作為解散或以其他方式進行的公司資產或任何直接或

G-22


目錄表

公司間接控股的子公司,其資產總市值等於綜合基礎上確定的公司所有資產的總市值或公司所有已發行股票的總市值的10%或以上。

(Iii)導致本公司或本公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司向有利害關係的股東發行或轉讓本公司或該附屬公司的任何證券的任何交易,但以下情況除外: (A)根據行使、交換或轉換可為本公司或任何該等附屬公司行使、可交換或可轉換為本公司或任何該等附屬公司的證券,而該等證券在該有利害關係的股東成為該等股份的股東之前已完成發行;。(B)根據《公司條例》第251(G)條所指的合併;。(C)依據支付或作出的股息或分派,或依據可行使、可交換或可轉換為公司或任何該等附屬公司的證券的行使、交換或轉換,在有利害關係的儲存人成為該等證券持有人後,按比例向該公司某類別或某系列證券的所有持有人派發股息或派發股息;。(D)依據公司以相同條款向該等證券的所有持有人作出購買證券的交換要約;或。(E)公司發行或轉讓證券;或。但在任何情況下,第(Iii)款第(C)-(E)項下,有利害關係的股東在公司任何類別或系列的股票或公司有表決權股票中的比例份額不得增加(因零碎股份調整而產生的非實質性變化除外);

(Iv)涉及本公司或本公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司的任何交易,而該交易的效果是直接或間接增加任何類別或系列股票的比例,或增加可行使、可兑換或可轉換為有利害關係的股東所擁有的本公司或任何該等附屬公司的任何類別或系列股票的證券的比例,但如因零碎股份調整或因購買或贖回並非由有利害關係的股東直接或間接導致的任何股票股份而產生重大變動,則屬例外;或

(V)有利害關係的股東直接或間接(除非按比例作為本公司的股東)從本公司或任何直接或間接持有多數股權的附屬公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益(上文第(I)至(Iv)款明確準許的利益除外)的任何收受。

(c) “控制,包括 術語控管,” “受控於” and “在……下面共同控制與,是指直接或間接地擁有通過擁有有表決權的股票、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理和政策的方向的權力。持有任何公司、合夥企業、未註冊協會或其他實體20%或以上已發行有表決權股票的人,應推定為控制該實體,在沒有相反證據的情況下,應推定為擁有該實體的控制權。儘管有上述規定,如該人士以代理人、銀行、經紀商、代名人、託管人或受託人的身份真誠持有 有表決權股票,而該等擁有人並不個別或作為一個團體控制該等實體,則控制權推定不適用於作為代理人、銀行、經紀商、代名人、託管人或受託人。

(d) “現有持有人直接受讓人?是指在一項或多項相關交易中直接從任何現有持有人或任何集團或任何此類集團的任何成員(該現有持有人根據《交易法》第13d-5條成為其中一方)直接取得(註冊公開發行除外)本公司當時已發行有表決權股票的實益所有權的任何個人(及其附屬公司)。

(e) “現有持有人間接受讓人?指在一項或多項相關交易中,直接從任何現有持有人直接受讓人或任何其他現有持有人間接受讓人手中直接取得本公司當時已發行的有投票權股票合計15%或以上實益所有權的任何人士(及其附屬公司)(註冊公開發售除外)。

G-23


目錄表

(f) “現有持有人?是指BTO投資者、美國銀行、JCIC贊助商LLC、JPMCF和許可持有人,及其各自的關聯公司和子公司(本公司及其子公司除外)。

(g) “感興趣的股東?指任何人(除本公司或本公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司外):(I)擁有本公司15%或以上的已發行有表決權股票;(Ii)是公司的聯屬公司或聯營公司,並在緊接擬確定該人是否有利害關係的股東或(Iii)第(I)及(Ii)款所述的任何該等人士的聯營公司及聯營公司的日期之前的三(3)年期間內的任何時間,擁有公司15%或以上的已發行有表決權股票 ;然而,有利害關係的股東不得包括(A)任何現有股東、任何現有股東直接受讓人、現有股東間接受讓人或其各自的任何關聯公司或繼承人或任何集團,或任何此類集團的任何成員,其中任何此等人士是交易法第13d-5條規定的一方,或(B)其股份所有權超過本文規定的15%限制的任何個人,只要在第(B)款的情況下,公司採取任何行動,除非(X)非由該人士直接或間接導致的進一步公司行動或(Y)收購數目極少的該等額外股份,否則該人士在其後收購 額外的本公司有投票權股份時,即為有權益的股東。為了確定某人是否為有利害關係的股東,被視為已發行的公司的有表決權股票應包括通過應用以下所有者的定義而被視為由該人擁有的股票,但不包括根據任何協議、安排或諒解或在行使轉換權時可發行的公司的任何其他未發行股票, 認股權證或期權,或其他。為了確定某人是否為有利害關係的股東,被視為已發行的公司的有表決權股票應包括通過應用以下所有者的定義而被視為由該人擁有的股票,但不包括根據任何協議、安排或諒解,或在行使轉換權、認股權證或期權或其他情況下可發行的公司的任何其他未發行股票。

(h) “物主?,包括術語?自己人” and “擁有,當與任何股票一起使用時,指個人或與其任何附屬公司或聯營公司或通過其任何附屬公司或聯營公司:

(I) 直接或間接實益擁有(根據《交易法》第13d-3條或任何後續規定確定的)此類股票;或

(Ii)有權(A)依據任何協議、安排或諒解,或在轉換權、交換權、認股權證或期權的行使或其他情況下,取得該等證券(不論該權利可立即行使或在經過 時間後方可行使);但任何人不得被視為依據該人或該人的任何聯屬公司或相聯者作出的投標或交換要約而作出的投標或交換要約的擁有人;或(B)依據任何協議、安排或諒解表決該等股份的權利;或但如果投票的協議、安排或諒解完全源於對十(10)人或更多人的委託書或同意書的迴應而給予的可撤銷的委託書或同意,則不應因為某人對該股票的表決權而被視為該股票的所有者;或

(Iii)與任何其他直接或間接實益擁有該等股份的 人士訂立任何協議、安排或諒解,以取得、持有、投票(根據上文第(Ii)款(B)項所述的可撤銷委託書或同意而投票除外)或處置該等股份。

(i) “庫存?對於任何公司而言,是指股本,對於任何其他實體而言,是指任何股權。

(j) “有表決權的股票?指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列的股票,對於任何不是公司的實體而言,指一般有權在

G-24


目錄表

選舉這種實體的理事機構。本條第九條中凡提及有表決權股票的百分比,應指該有表決權股票的表決權百分比。

第十條

非公民對所有權的限制

10.1.股權證券。本公司的所有股權證券均應遵守本第X條規定的限制。

10.2.非公民投票和所有權限制。 在任何情況下,不符合美利堅合眾國公民資格的個人或實體(該術語在《美國法典》第49章副標題第七節40102(A)(15)節定義,並可在美國為取代或取代該法律而頒佈的任何類似立法中不時修訂,並根據交通部及其前任和繼任者的解釋),包括任何代理人、 受託人或此類個人或實體的代表(每個人,一名)非公民?),有權擁有(實益地或登記在案)和/或控制超過(X)24.9%的本公司所有已發行投票證券(該公司)的總投票權投票限制百分比?)或(Y)公司已發行股本證券總數的49.0%(?已發行股份限制百分比 和投票限制百分比一起,非公民上限金額?),在每種情況下,細則中都有更具體的規定。

10.3.非公民上限金額的執行。除章程另有規定外, 非公民上限金額的限制應根據公司或任何轉讓代理(代表公司)為登記非公民持有的 公司的股權證券而保存的單獨股票記錄上的登記日期(或在未償還股份限額百分比的情況下, 嘗試登記的日期)按逆時間順序適用於每個非公民外國股票記錄?)或公司的股票轉讓記錄。任何時候,非公民持有的公司股權證券股票都不得投票表決,除非該股票已在外國股票記錄中登記。如果非公民擁有(實益的或登記在案的)或 對公司的股權證券擁有投票權,則這些人的投票權應被自動中止,以確保公司遵守與美國航空公司所有權或控制權有關的適用法律和法規的規定。如果將公司的股權證券轉讓給非公民將導致非公民擁有(實益地或記錄在案的)超過非公民上限的金額,則此類轉讓無效,不應記錄在公司的賬簿和 記錄中。章程應包含執行第10.3節的規定,包括但不限於限制或禁止將公司的股權證券轉讓給非公民的規定。董事會就所有權、控制權或公民身份所作的任何決定,對於公司和任何股東而言,都是決定性的,並具有約束力。

10.4.股票證券的傳奇人物。每張公司股權證券證書或其他代表性文件(包括在任何允許的股權證券轉讓時簽發的每張公司股權證券證書或代表性文件)應包含大致如下形式的圖例:

??The[股權類證券]由此表示[證書/代表文件]受投票限制,涉及 [股份/認股權證等]由沒有資格成為美國公民的個人或實體持有,因為這一術語由相關法律定義。該等投票限制載於重述的本公司註冊證書內,該證書可能會不時修訂或重述。該重述的公司註冊證書的完整和正確的副本應免費提供給該股份的持有者[股權類型 證券]向公司祕書提出書面要求。

G-25


目錄表

第十一條

其他

11.1.企業機會。

(A)就本第11.1節而言,下列術語應具有以下含義:

(i) “美國銀行?指美國銀行戰略投資公司及其每一位繼任者或其任何附屬公司。

(ii) “BTO投資者?意味着[BTO Grannus Holdings C L.P.、Blackstone Tactical Opportunities Associates NQ LL.C.、BTO Grannus Holdings III SAME NQ LLC、Blackstone Tactical Opportunities Fund Fd L.P.和Blackstone Family Tactical Opportunities Investment Partnership III SAME NQ SAGE ESC L.P.]4以及他們的每一個繼任者或他們的任何附屬公司。

(Iii) Zaz被保險人?指(A)同時亦為任何現有投資者的高級人員、董事、僱員或管理董事的任何董事或公司高管;及(B)現有投資者。

(iv) “現有投資者?是指BTO投資者、美國銀行、JCIC贊助商有限責任公司和JPMCF,以及它們各自的子公司和附屬公司(本公司及其附屬公司除外)。

(v) “指定的 企業商機?指向任何承保人提供或提交的任何商業機會、潛在交易、利益或其他事項,但僅以公司高管、董事或股東身份向該承保人提供或提交的任何商業機會、潛在交易、利益或其他事項除外。

(B)在適用法律允許的最大範圍內(包括但不限於DGCL第122(17)條),公司特此代表公司及其子公司放棄公司或其任何附屬公司在任何指定公司機會中的任何權益或預期,或放棄任何參與該指定公司機會的機會,即使該指定公司機會是公司或其任何附屬公司可能被合理地視為已經或有能力或有意願追求的機會(如果提供或呈現了這樣做的機會)。任何被保險人均無責任向公司或其任何子公司提供或傳達有關任何特定公司機會的信息,並且在適用法律允許的最大限度內,不會僅僅因為以下事實而對公司或其任何子公司違反作為董事、高管、控股股東或以其他身份承擔的任何受信責任:(I)為公司或其任何現有投資者的賬户追求或獲取該特定公司機會;(Ii)將該指定公司機會導向另一人或實體,或(Iii)未能向公司或其任何附屬公司提交該指定公司機會或有關該指定公司 機會的資料。為免生疑問,本第11.1(B)節的前述規定不適用於僅以本公司高管、董事或股東身份向任何承保人提供或呈現的任何商業機會、潛在交易、利益或其他事項。

(C)為免生疑問,購買或以其他方式取得或持有本公司任何證券的任何權益的任何個人或實體,應被視為已知悉並同意第11.1節的規定。

(D)第11.1節的規定在現有投資者首先首先停止實益持有公司當時未償還的投票權證券的合計至少10%(10%)的股份時,不再具有進一步的效力或效力;但是,終止不應終止第11.1節的前述規定對終止前首次出現的任何特定公司機會的效力。

4

草稿備註:以繼續bto評審/評論為準。

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目錄表

11.2.某些行動的論壇。

(A)論壇。除非代表公司行事的董事會多數成員書面同意選擇替代法院(可以在任何時間給予同意,包括在訴訟懸而未決期間),否則特拉華州衡平法院(如果衡平法院沒有管轄權,則由特拉華州內的另一個州法院,或如果特拉華州內沒有法院,則為特拉華州聯邦地區法院)在法律允許的最大範圍內,是(I)代表本公司提起的任何衍生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員違反本公司或本公司股東的受信責任的訴訟,(Iii)根據本公司章程、本公司註冊證書或附例(在每個個案中可不時修訂)產生的針對本公司或其任何董事、高級職員或其他僱員的任何索賠的任何訴訟,(Iv)任何針對公司或其任何董事、高級管理人員或其他僱員提出索賠的訴訟,受特拉華州內部事務原則管轄,或(V)任何其他訴訟主張公司內部索賠,如DGCL第115條所定義,在所有情況下,受法院對被指定為被告的所有不可或缺的各方擁有個人管轄權的約束。在符合上述規定的情況下,除非董事會多數成員代表公司以書面形式同意選擇替代法院(可以在任何時間給予同意,包括在訴訟懸而未決期間),否則美利堅合眾國聯邦地區法院, 在法律允許的最大範圍內,應是解決根據修訂後的1933年證券法提出的訴因的任何訴訟的唯一和排他性論壇。

(B)屬人司法管轄權。如果其標的物屬於第11.2款(A)項範圍內的任何訴訟被提交給特拉華州境內的法院以外的法院(A)涉外行動?)在任何股東的名義下,該股東應被視為已同意 (I)位於特拉華州境內的州法院和聯邦法院就向任何此類法院提起的強制執行本節第11.2(A)節(A)分段的任何訴訟而具有的屬人管轄權執法行動)及(Ii)在任何該等強制執行行動中,向該股東在外地訴訟中作為該股東的代理人送達法律程序文件。

(C)可執行性。如果第11.2款的任何條款因任何原因被認定為無效、非法或不可執行,適用於任何個人、實體或情況,則在法律允許的最大範圍內,該條款在任何其他情況下以及第11.2款剩餘條款的有效性、合法性和可執行性,以及該條款適用於其他個人、實體和情況的情況,不應因此而受到任何影響或損害。

(D)通知及同意。為免生疑問,購買或以其他方式獲得或持有公司任何證券的任何權益的任何個人或實體應被視為已知悉並同意本第11.2節的規定。

11.3.修正案。本公司保留以本公司註冊證書和DGCL現在或以後規定的方式修改、更改或廢除本公司註冊證書中包含的任何條款的權利,並且本註冊證書以當前形式或以後修訂授予本公司股東的所有權利、優惠和特權均以第11.3節中保留的權利為前提授予。除法律、適用的證券交易所規則或任何一系列優先股條款可能要求的任何其他投票外,公司所有當時已發行股本中至少多數投票權的持有人有權在董事選舉中普遍投票、作為一個類別一起投票,應要求持有至少多數投票權的股東投贊成票,以修訂、更改、廢除或採納本公司註冊證書的任何條款。儘管本公司註冊證書有任何其他規定,除了法律、適用的證券交易規則或任何系列優先股的條款可能要求的任何其他表決權外,持有公司當時所有已發行股本中至少662/3%投票權的持有人有權 在

G-27


目錄表

如本公司註冊證書的任何條文與第五條、第六條、第七條、第八條或本第十一條(包括但不限於因任何其他條款的修訂、更改、廢止或採納而重新編號)的目的和意圖不一致,則須要求選舉董事,並將其作為一個單一類別進行投票。

11.4.可分性。如果本公司註冊證書的任何一個或多個條款因任何原因而被認定為無效、非法或不可執行,則該條款在任何其他情況下的有效性、合法性和可執行性以及本公司註冊證書的其餘條款(包括但不限於本公司註冊證書任何段落中包含任何被視為無效、非法或不可執行的條款的每一部分)不應因此而受到任何影響或損害。

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目錄表

茲證明,本公司已安排公司正式授權的人員在本公司註冊證書上簽字。[•]年月日[•], 2022.

發信人:
ITS:

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目錄表

附件H

新布里奇特附例的格式

H-1


目錄表

附件H

修訂及重述附例

布里傑航空航天集團控股有限公司

(以下簡稱:公司”)

第一條

個股東會議

第1.1條。會議地點。公司股東為選舉董事或出於任何其他目的而舉行的會議,應在公司董事會不時指定的時間和地點(如有)在特拉華州境內或以外的公司董事會指定的時間和地點舉行衝浪板?)。董事會可全權酌情決定不得在任何地點舉行會議,而可根據經修訂的特拉華州《公司法》第211(A)條(《公司法》),以遠程通信的方式舉行會議。DGCL”).

第1.2節。年度會議。公司股東年度會議,用於選舉董事和處理根據本公司修訂和重述的本章程(根據本章程的規定不時修訂)提交會議處理的其他事務。附例)將於董事會不時指定的日期及時間舉行。董事會可推遲、重新安排或取消董事會先前安排的任何股東年度會議。

第1.3節。特別會議。除非法律或公司註冊證書(包括但不限於與任何系列優先股有關的任何指定證書的條款)或不時修訂和重述的註冊證書另有要求( )公司註冊證書為了任何目的,公司股東的特別會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召開。特此拒絕本公司股東召開股東特別會議的權利。在股東特別會議上,只能辦理會議通知中規定的事項。董事會主席、首席執行官或董事會可推遲、重新安排或取消他們任何人先前召開的任何股東特別會議。

第1.4節。注意。當公司的股東被要求或被允許在會議上採取任何行動時,應發出會議的書面通知,其中應説明會議的地點、日期和時間、確定有權在會議上投票的股東的記錄日期(如果該日期與確定有權獲得會議通知的股東的記錄日期不同),以及在特別會議的情況下,召開會議的目的和目的,以及遠程通信方式(如有)。股東和代表股東可被視為親自出席該會議並在該會議上投票。除非法律或公司註冊證書另有規定,否則任何會議的書面通知須於會議日期前不少於十(10)天至不超過六十(60)天,由董事會主席、行政總裁或董事會或按董事會主席、行政總裁或董事會的指示,以面對面、郵寄或電子傳輸(定義見下文)(如董事總經理準許)向每名有權在有關會議上投票的股東 發出,以確定有權獲得會議通知的股東的記錄日期。如果郵寄,該通知應視為已寄往美國郵寄,並預付郵資,收件人為股東,地址與公司股票轉讓簿上顯示的股東地址相同。如果通知是通過電子傳輸方式發出的,則該通知應被視為在《海關總署署長令》規定的時間內發出。任何股東均可在會議之前或之後放棄任何會議的通知。股東出席任何會議,應構成放棄出席該會議的通知,除非該股東出於明確的反對目的而出席該會議,並提出反對, 在會議開始時不得處理任何事務,因為會議不是合法召開或召開的。就本附例而言,電子變速器? 指任何形式的交流,不直接涉及

H-2


目錄表

紙張的物理傳輸,創建可由收件人保留、檢索和審閲的記錄,並可由此類收件人通過自動化過程以紙質形式直接複製。

第1.5條。休會。本公司股東大會可不時延期或休會,由持有本公司已發行及已發行股本的大部分投票權並有權在會上投票的持有人親自出席或由受委代表出席(但不足法定人數),或由任何有權主持或擔任會議祕書的高級職員出席,或由任何有權主持或擔任該會議祕書的高級職員出席,如有,則無須就任何該等延期或休會的會議發出通知,如有的話,以及遠程通訊方式(如有),股東及受委代表可被視為親身出席該等延會或休會的會議並於休會或休會的會議上投票。在休會或休會的會議上,公司可處理原會議上可能已處理的任何事務。如果休會超過三十(30)天,應根據本章程第1.4節的要求向每一位有權在會議上投票的股東發出休會通知。如於續會後,決定有權投票的股東的新記錄日期已為延會確定,則董事會須將決定有權在延會上投票的股東的記錄日期定為與決定有權在續會上投票的股東的記錄日期相同或較早的日期,並須向每名股東發出有關續會的通知,以確定有關續會的通知的記錄日期。

第1.6條。法定人數。除適用法律或公司註冊證書另有規定外,公司已發行及已發行的股本中有投票權且有權投票、親自出席、以遠程通訊方式出席(如有)或委派代表出席的多數股東應構成 股東會議的法定人數。如需要由一個或多個類別或系列單獨投票,則親自出席、以遠程通訊(如有)出席或由 代表代表出席的該一個或多個類別或系列股份的過半數投票權構成有權就該投票採取行動的法定人數。如任何股東大會未有法定人數出席或派代表出席,則會議主席或有權在會上投票的股東(親身或由受委代表出席)有權不時以本附例第1.5節規定的方式將會議延期,直至有法定人數出席或派代表出席為止。一旦確定法定人數,不得因撤回足夠票數而導致法定人數不足而破壞法定人數。

第1.7條。投票。

(A)董事選舉以外的事宜。提交本公司任何股東大會審議的任何事項,除董事選舉外,應由親自出席、以遠程通訊方式出席、或由受委代表出席會議並有權就該事項進行表決的公司股本多數投票權的持有人投贊成票決定,但如該事項根據法律、公司註冊證書或本附例的明文規定需要進行不同的表決,則屬例外,在此情況下,該明示的 條款將管轄和控制該事項的決定。除公司註冊證書另有規定外,每名有投票權的股東對公司賬簿上登記在該股東名下的每股有投票權的股票有一票投票權。該等投票可按本附例第1.10節的規定親自或委託代表投票。董事會或主持 股東大會的本公司高級職員可酌情決定要求在該股東大會上投票須以書面投票方式進行。

(B)董事選舉。在符合任何系列優先股持有人在特定情況下選舉董事的權利的情況下,在所有股東會議上選出董事的董事選舉應在任何有法定人數出席的董事選舉會議上以多數票進行。

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目錄表

第1.8條。某些持有人的股份的表決。以另一家公司或實體的名義持有並有權投票的 公司的股票,可由該公司或實體的章程或其他內部法規規定的高級職員、代理人或代表投票,或在沒有該等規定的情況下,由董事會或該公司或實體的類似機構決定。在美國法典第11章規定的案件中,以死者、未成年人、無行為能力人或債務人的名義持有並有權投票的公司股票,可由管理人、遺囑執行人、監護人、監護人、佔有債務人或受託人(視屬何情況而定) 親自或委派代表,而不將該等股份轉移至參與投票的官員或其他人士的名下。公司股票被質押的股東有權投票,除非在公司的轉讓記錄上該股東已明確授權質權人投票,在這種情況下,只有質權人或質權人的委託書才能投票。

第1.9條。國庫股。屬於本公司或屬於另一家公司的本公司股票,如有權在董事選舉中投票的股份的多數 由本公司持有,則不得在本公司的任何股東大會上投票,也不得計入確定是否有法定人數的流通股總數。第1.9節的任何規定均不限制公司對其以受託身份持有的公司股票進行表決的權利。

第1.10節。代理人。每名有權在公司股東會議上投票的股東可授權另一人或多人通過向公司祕書提交的委託書代表該股東行事。祕書?)在會議之前或在會議時間。除非委託書規定了更長的期限,否則該委託書不得在自其日期起計三(3)年後進行表決或採取行動。正式籤立的委託書如果聲明不可撤銷,且僅當且僅當它與法律上足以支持不可撤銷權力的利益相結合,則該委託書是不可撤銷的。

第1.11節。會議未經股東同意。除非 任何系列優先股的條款另有明確規定,允許該系列優先股的持有人通過書面同意採取行動,否則要求或允許公司股東採取的任何行動必須在正式召開的公司股東年度會議或特別會議上進行,而且,公司註冊證書規定,股東書面同意採取任何行動的能力被明確拒絕。

第1.12節。有權投票的股東名單。負責公司股票分類賬的公司高管應至少在每次公司股東大會召開前十(10)天編制並編制一份完整的有權在會議上投票的股東名單(但如果確定有權投票的股東的記錄日期不到會議日期前十(10)天,該名單應反映截至第十(10)天有權投票的股東這是會議日期前一天),按字母順序排列,並顯示每個股東的地址和以每個股東名義登記的股份數量。第1.12節中的任何內容均不要求公司在該列表中包含電子郵件地址或其他電子聯繫信息。該名單應在會議前至少十(10)天內為與會議相關的任何目的而開放給任何股東查閲:(A)在合理可訪問的電子網絡上,但獲取該名單所需的信息須隨會議通知或在正常營業時間內在公司的主要營業地點提供。如果會議在一個地點舉行,則應在會議的整個時間和地點出示並保存名單,出席的任何股東均可對其進行審查。如果本公司決定在電子網絡上提供該名單,本公司可採取合理步驟,確保此類信息僅對本公司的股東開放。如果會議僅通過遠程通信的方式舉行,則在整個會議期間,名單也應在合理可訪問的電子網絡上向任何股東開放供審查,訪問該名單所需的信息應與會議通知一起提供。

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目錄表

第1.13節。記錄日期。為使本公司能夠確定有權獲得本公司任何股東大會或其任何續會通知的股東,董事會可確定一個記錄日期,該記錄日期不得早於董事會通過確定記錄日期的決議的日期 ,且記錄日期不得早於該會議日期前六十(60)天或不少於十(10)天。如董事會如此釐定日期,則該日期亦應為決定有權在該會議上投票的股東的記錄日期,除非董事會在釐定該記錄日期時決定於該會議日期當日或之前的較後日期為作出該決定的日期。如董事會並無指定記錄日期,則確定有權在股東大會上通知或表決的股東的記錄日期應為發出通知的前一日的營業時間結束之日,或如放棄通知,則為會議舉行之日的前一天的營業時間結束的 。對有權收到股東大會通知或有權在股東大會上投票的股東的決定應適用於任何延會,但董事會可確定一個新的記錄日期 以確定有權在延會上投票的股東,在此情況下,也應將有權在延會上收到通知的股東的記錄日期定為與根據本第1.13節前述規定在續會上確定有權投票的股東的日期相同或更早的日期。

第1.14節。組織和主持會議。董事會主席應擔任公司股東會議的主席。董事會可指定任何其他董事或公司高級職員在董事會主席缺席的情況下擔任任何會議的主席,而董事會可進一步規定在董事會主席及其指定人員缺席的情況下由誰擔任任何股東會議的主席。董事會可通過決議案通過其認為適當的舉行任何股東會議的規則、規例及程序。除非與董事會通過的該等規則、規例及程序有所牴觸,否則任何股東大會的主席均有權及授權召開會議及(不論是否因任何理由)休會或休會,釐定有關規則、規例及程序,以及作出其認為對會議的正常進行屬必要、適當或方便的一切行動。股東大會主席除作出可能適用於會議召開的任何其他決定外,還應確定並向會議宣佈一項事項或事務沒有被適當地提交會議,如果 主席如此決定,主席應向會議如此聲明,任何該等未被適當提交會議的事務不得處理或審議。除董事會或會議主持人決定的範圍外,股東會議不需按照議會議事規則舉行。

第1.15節。選舉督察。在公司的任何股東會議之前,董事會主席、首席執行官或董事會應通過決議任命一名或多名檢查員出席會議並提出書面報告。一名或多名其他人員可被指定為替補檢查員,以取代未能採取行動的任何檢查員。沒有檢查人員或者替補人員不能列席股東大會的,會議主持人應當指定一名或者多名檢查人員列席會議。除非適用法律另有要求,檢查員可以是公司的管理人員、僱員或代理人。每名檢查員在開始履行檢查員的職責之前,應宣誓並簽署誓言,嚴格公正地履行檢查員的職責,並盡其所能。檢查員應履行法律規定的職責,負責投票,並在投票完成後,根據適用法律的要求出具關於投票結果和其他事實的證書。

第1.16節。關於股東建議和董事提名的通知。

(A)股東周年大會。除由股東考慮的提名外,提名進入董事會的人士和業務建議只能在股東年度會議上作出:(I)根據董事會(或其任何正式授權的委員會)或在 會議上發出的關於該年度會議的會議通知(或其任何補編),

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目錄表

(Ii)由董事會(或其任何正式授權委員會)或在董事會(或其任何正式授權委員會)的指示下以其他方式適當地提交至股東周年大會,或(Iii)由本公司任何股東提交,而該股東(A)在發出本條第1.16節所規定的通知時至股東周年大會日期止為登記股東,(B)有權在該股東周年大會上投票,且 (C)遵守本條第1.16節所載的通知程序。為免生疑問,遵守上述第(Iii)款應為股東作出提名或提出任何其他業務的唯一手段(根據並符合修訂的1934年《證券交易法》第14a-8條的規定,本公司的委託書中包括的建議除外)(該等行為及其下頒佈的規則和條例)。《交易所法案》(?),在年度股東大會上。

(B)週年會議的通告時間。除任何其他適用的要求外,股東若要根據上文第1.16(A)(Iii)節將提名或其他事務提交股東周年大會,股東必須以適當的書面形式及時通知祕書,而就提名以外的業務而言,該等事務必須是股東採取適當行動的適當事項。為了及時,祕書必須在第90(90)天營業結束前,或在前一年股東年會一週年前的第一百二十(120)天營業結束之前,將該通知送達公司的主要執行辦公室(就公司普通股首次公開交易後舉行的第一次股東年會(或代替股東特別會議)而言,第一週年紀念日期應為 第一次年度會議 ?),視為2023年5月15日);但如果年會日期早於上一年年會日期的前三十(30)天或後六十(60)天,或如果上一年未舉行年會(與第一屆年會有關的會議除外),則應及時,股東的通知必須於股東周年大會前第一百二十(120)天收市前,及不遲於(I)股東周年大會前九十(90)天及(Ii)本公司首次公開披露(定義見下文)會議日期後第十(10)天(以較遲者為準)收到。在任何情況下,年度會議的延期、休會、延期或重新安排(或其公開披露)均不得開始如上所述的發出通知的新期限(或延長任何期限)。

(C)通知的格式。為採用適當的書面形式,任何記錄在案的股東根據第1.16節(每個,a)發出通知的通知通知方?)必須闡明:

(I)對於該通知方建議提名競選或連任董事的每一人(每人,a被提名人”), if any:

(A)該擬代名人的姓名、年齡、營業地址及居住地址;

(B)該建議的代名人的主要職業及受僱情況;

(C)關於該被提名人的背景和資格的書面問卷,由該被提名人按公司規定的格式填寫(該通知方應在提交通知前向祕書提出書面要求,而祕書應在收到該請求後十(10)天內向該通知方提供);

(D)由該建議的代名人按公司規定的格式 填寫的書面陳述和協議(該通知方應在提交通知前向祕書提出書面要求,而祕書應在收到該請求後十(10)天內將該書面陳述和協議提供給該通知方) 規定該建議的代名人:(I)不是也不會成為與任何人或實體的任何協議、安排或諒解的一方,也沒有向任何個人或實體作出任何承諾或保證,説明如果該建議的代名人當選為公司的董事,將對任何問題或問題採取行動或進行投票(a投票承諾?)尚未向公司披露,或任何可能限制或幹擾該建議的被提名人(如果當選為公司的董事成員)遵守建議的投票承諾的投票承諾

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目錄表

代名人根據適用法律承擔的受託責任;(Ii)不是也不會成為與公司以外的任何個人或實體就未向公司披露的董事或代名人的服務或行為相關的任何直接或間接補償、補償或賠償的協議、安排或諒解的當事方;(Iii)如果當選為公司的董事 ,將遵守公司證券上市的任何證券交易所的所有適用規則、公司註冊證書、本附例、所有適用的公開披露的公司治理、道德、利益衝突、保密、股票所有權和交易政策以及公司一般適用於董事的所有其他指導方針和政策(哪些其他指導方針和政策將在祕書收到該建議被提名人的任何書面請求後五(5)個工作日內提供給該被提名人),以及州法律下的所有適用受託責任;(Iv)同意在本公司的委託書及會議委託書中被點名為代理人;(V)如當選,擬擔任本公司的董事的完整任期;及(Vi)將在與本公司及其股東的所有通訊中提供事實、陳述及其他資料,該等事實、陳述及其他資料在所有重要方面均屬或將會是真實及正確的,且不會亦不會遺漏陳述所需的重大事實,以根據作出陳述的情況而作出陳述,而不會 誤導;

(E)描述過去三(3)年內所有直接和間接薪酬及其他重大金錢協議、安排或諒解,以及上述被提名人或任何該等被提名人的聯營公司或聯營公司(定義見下文)與任何通知方或任何股東聯繫人士(定義見下文)之間的任何其他實質關係,包括但不限於:根據S-K法規頒佈的第404項需要披露的所有信息,猶如該通知方和任何股東關聯人是該規則的註冊人,而建議的被提名人是該註冊人的董事或高管;

(F)可能使該建議的代名人與公司或其任何附屬公司發生潛在利益衝突的任何業務或個人利益的説明;及

(G)與上述被提名人或該被提名人的聯繫人有關的所有其他資料,而該等資料須在委託書或其他文件中披露,而該委託書或其他文件須由該通知方或任何股東相聯人士就在有爭議的選舉中徵集董事選舉的委託書而作出,或根據《交易所法案》第14節及其下頒佈的規則及規例(統稱為代理 規則”);

(Ii)該通知方擬在會議前提出的任何其他事務:

(A)希望提交會議的事務的合理簡短描述以及在會議上進行此類事務的原因;

(B)建議書或業務的文本(包括建議審議的任何決議的全文,如該等業務包括修訂公司註冊證書或本附例的建議,則為擬議修訂的語文);及

(C)與該等業務有關的所有其他資料,而該等資料須在委託書或其他提交文件中披露 該通知方或任何股東相聯人士須就該通知方或任何股東相聯人士根據委託書規則為支持該擬議業務而招攬委託書而作出的披露 ;及

(Iii)關於該通知方及每名股東聯繫者:

(A)該通知方及每名股東聯繫者的姓名或名稱及地址(如適用,包括出現在本公司簿冊及記錄上的名稱及地址);

(B)公司直接或間接實益擁有或記錄在案的每一類別或每一系列 股本(如有的話)的股份類別、系列及股份數目(指明類別

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目錄表

(Br)該通知方或任何股東關聯人(包括在未來任何時間獲得實益所有權的任何權利);收購該等股份或證券的一個或多個日期;以及該收購的投資意向;

(C)該通知方或任何股東相聯人士實益擁有的任何公司證券的每名代名人的姓名或名稱及數目,以及該通知方或任何股東相聯人士就任何該等證券作出的任何質押;

(D)該通知方或任何股東相聯人士或其代表所訂立或以其名義訂立的所有協議、安排或諒解的完整及準確描述(包括任何衍生工具或淡倉、利潤權益、對衝交易、遠期、期貨、掉期、期權、認股權證、可轉換證券、股票增值或類似權利、回購協議或安排、借入或借出股份及所謂的股票借用協議或安排),而其效果或意圖是減輕本公司任何證券的損失、管理風險或受惠於本公司任何證券的價格變動,或維持、增加或減少該通知方或任何股東聯繫人士對本公司證券的投票權,不論該等文書或權利是否須以本公司股本的相關股份結算,亦不論該等協議、安排或諒解是否需要 根據《交易所法》在附表13D、13F或13G上作出報告(上述任何一項)衍生工具”);

(E)該通知方或公司或其任何聯營公司的任何股東聯繫人士因持有證券或其他方式而直接或間接(包括與公司的任何現有或預期的商業、業務或合約關係)的任何重大權益,但因擁有公司證券而產生的權益除外。按比例由同一類別或系列的所有其他持有者以此為基準;

(F)所有協議、安排或諒解(書面或口頭)的完整及準確描述,(I)該通知方與任何股東聯繫者之間或(Ii)該通知方或任何股東聯繫者與任何其他人士或實體(指名為每個該等人士或實體)之間或之間的所有協議、安排或諒解,包括(X)該通知方或任何股東聯繫者直接或間接所依據的任何委託書、合約、安排、諒解或關係,有權投票表決公司的任何證券( 任何可撤銷的委託書除外),(Y)任何書面或口頭的諒解, 該通知方或任何股東關聯人可能已與公司任何股東(包括該股東的姓名)就該股東將如何在公司股東的任何會議上投票表決該股東的股份或採取其他行動以支持該通知方或任何股東關聯人將採取的任何建議的代名人或其他業務或將採取的其他行動達成協議,以及(Z)該通知方要求披露的任何其他協議,根據《交易所法案》第13條,根據附表13D第5項或第6項的任何股東關聯人或任何其他個人或實體(無論提交附表13D的要求是否適用於該通知方、該股東關聯人或該等其他個人或實體);

(G)該通知方或任何股東相聯人士實益擁有的公司股份股息的任何權利,而該等權利與公司的相關股份分開或可分開;

(H)由普通或有限合夥、有限責任公司或類似實體直接或間接持有的本公司股份或衍生工具中的任何按比例權益,而該通知方或任何股東聯繫人士是 (I)普通合夥人或直接或

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目錄表

間接實益擁有該普通合夥或有限責任合夥的普通合夥人的權益,或(Ii)該經理、管理成員或直接或間接實益擁有該有限責任公司或類似實體的經理或管理成員的權益;

(I)由該通知方或任何股東聯營人士持有的本公司任何主要競爭對手的任何重大權益或任何衍生工具;

(J)該通知方或任何股東聯繫人士在與本公司、本公司的任何聯營公司或本公司的任何主要競爭對手的任何合約中的任何直接或間接利益(包括但不限於任何僱傭協議、集體談判協議或諮詢協議);

(K)該通知方或任何股東相聯人士在該通知方(如有的話)建議的業務中或在任何建議的代名人的選舉中有任何重大利害關係的描述;

(L)以下陳述:(I)該通知方或任何股東關聯人均未違反與公司的任何合同或其他協議、安排或諒解,但根據本協議向公司披露的除外;(Ii)該通知方及每名股東關聯人已遵守並將遵守與第1.16節所述事項有關的州法律和《交易法》的所有適用要求;

(M)該通知方或任何股東聯營人士因本公司證券或任何衍生工具的價值增加或減少而有權獲得的任何與業績有關的費用(以資產為基礎的費用除外)的完整而準確的描述,包括但不限於該通知方成員或任何股東聯繫人士的直系親屬共享同一住户所持有的任何該等權益;

(N)該通知方或任何非個人股東相聯人士的投資策略或目標(如有的話)的描述;

(O)如果該通知方或任何股東關聯人或該通知方或任何股東關聯人的聯繫人需要根據交易法提交該聲明,則需要在根據《交易法》規則13d-1(A)提交的附表13D或根據《交易法》根據規則13d-2(A)提交的修正案中列出的所有信息(無論該個人或實體是否實際上需要提交 附表13D);

(P)證明該通知方及每名與股東有聯繫的人士是否已遵守所有適用的聯邦、州及其他有關該人收購公司股本或其他證券股份的法律規定,以及該人作為公司股東的作為或不作為(如該人是或曾經是公司的股東);及

(Q)與該通知方或任何股東聯繫者、或該通知方或任何股東聯繫者的聯繫人有關的所有其他信息,該等信息須在委託書或其他文件中披露,而該委託書或其他文件須與徵集委託書以支持該通知方提出的業務有關(如有的話),或根據委託書規則在有爭議的選舉中或在其他情況下選舉任何建議的被提名人;

但上述(A)至(Q)款中的披露不應包括任何經紀商、交易商、商業銀行、信託公司或其他被提名人的正常業務活動的任何此類披露,而該經紀商、交易商、商業銀行、信託公司或其他被提名人僅因作為股東被指示代表實益擁有人編制和提交本章程所要求的通知而成為通知方。

(Iv)表示該通知方有意親自或委託代表出席會議,以將該等事務提交會議或提名任何建議的被提名人(視何者適用而定),以及

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目錄表

確認,如果該通知方(或該通知方的合格代表(定義見下文))似乎沒有在該會議上提出該業務或建議的被提名人,公司無需在該會議上提出該業務或建議的被提名人進行表決,即使該公司可能已收到關於該表決的委託書;

(V)任何懸而未決的或據通知方所知受到威脅的法律程序的完整而準確的描述,而在該法律程序中,該通知方或任何股東聯繫人士是涉及本公司的一方或參與者,或據該通知方所知涉及本公司的任何現任或前任高級人員、董事、關聯公司或聯繫人士;

(Vi)該通知方所知悉的其他股東(包括實益擁有人)的姓名或名稱及地址,以支持該通知方提交的提名或其他業務建議,以及在已知範圍內,該等其他股東或其他實益擁有人實益擁有或記錄在案的公司股本中所有股份的類別及數目;及

(Vii)該通知方的陳述,説明該通知方或任何股東聯營人士是否有意或是否屬於一個集團,而該集團有意(A)向該通知方合理地相信足以批准或採納擬提出的業務或選出建議的代名人(視何者適用而定)的若干本公司有表決權股份持有人遞交委託書及/或委託書。(B)徵求代理人以支持公司的被提名人以外的董事被提名人(定義見下文) 根據交易法下的規則14a-19或(C)就提名或其他業務(視情況而定)進行招標(按交易法規則14a-1(L)的含義),如果是這樣,則包括參與該招標的每名參與者的姓名或名稱(定義見交易法下附表14A第4項)。

(D)補充資料。除根據第1.16節前述條款所要求的信息外,公司可要求任何通知方提供公司合理需要的其他信息,以確定建議的被提名人擔任公司董事的資格或適當性,或對於合理的股東瞭解該建議的被提名人根據公司證券上市的每家證券交易所的上市標準、美國證券交易委員會的任何適用規則,是否具有獨立性或缺乏獨立性具有重要意義。董事會在選擇董事候選人以及確定和披露公司董事獨立性時使用的任何公開披露的標準,包括適用於董事在董事會任何委員會的服務的標準,或適用於公司的任何其他法律或法規的要求。如果公司提出要求,本款規定的任何補充信息應在公司提出要求後十(10)天內由通知方提供。此外,董事會可要求任何建議被提名人接受董事會或其任何委員會的面試,而該建議被提名人須在董事會或其任何委員會提出要求後十(10)日內出席任何該等面試。

(E)股東特別會議。只可在股東特別大會上處理根據本公司會議通告(或其任何補編)而提交大會的業務。董事會選舉候選人的提名可在股東特別會議上作出,根據本公司的會議通知(或其任何補編)(I)董事會(或其任何正式授權的委員會)或(Ii)根據本公司的會議通知在該會議上選出一名或多名董事,本公司的任何股東,如(A)在發出第1.16(E)條規定的通知之日起至該特別會議日期為止為登記在冊的股東,(B)有權在該特別會議上及在該選舉後投票,以及(C)遵守第1.16(E)條規定的通知程序。除任何其他適用的要求外,股東若要根據前述第(Ii)款向特別會議適當提出董事提名,該股東必須以適當的書面形式及時向祕書發出有關通知。為了及時,此類通知必須由

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目錄表

不早於該特別會議前第一百二十(120)天結束營業,但不遲於(X)該特別會議前九十(90)天和(Y)公司首次公開披露會議日期後第十(10)天中較晚的時間 在公司主要執行辦公室辦公時間結束之前。在任何情況下,特別會議的延期、休會、延期或重新安排(或其公開披露)都不會開始上文所述的發出股東通知的新時間段(或延長任何時間段)。為採用適當的書面形式,該通知應包括根據上文第1.16(C)節所要求的所有信息,並且該股東和任何提名的被提名人應遵守上文第1.16(D)節,如同該通知是在與股東年度會議有關的情況下提交的。

(F)一般規定。

(I)任何人均無資格當選為本公司董事,除非該人士是由 股東按照第1.16節規定的程序提名或由董事會提名,且除 股東按照本第1.16節規定的程序或由董事會提出的業務外,不得在本公司股東會議上進行任何業務。股東可提名參加會議選舉的提名人數不得超過在該會議上選出的董事人數,為免生疑問,股東無權在第1.16(B)節及 第1.16(E)節(以適用者為準)規定的期限屆滿後作出額外或替代提名。除法律另有規定外,會議主席有權並有責任決定是否已按照本附例所載的程序作出提名或擬提交會議的任何事務,如會議主席確定任何建議的提名或事務未妥為提交會議,則主席應向會議宣佈不予理會該項提名或不得處理此類事務,並不得就上述提名或建議的事務進行表決。儘管公司可能已收到有關此類投票的委託書。除法律另有要求外,儘管本第1.16節有前述規定, 如果通知方(或通知方的合格代表)在會議上為董事或將開展的業務提出 被提名人,但沒有出席公司股東大會提出該提名或提出該業務,則該建議的提名將被忽略或該建議的業務將不被處理(視情況而定),並且將不對該提名或建議的業務進行表決,即使該投票的委託書可能已被公司收到。

(Ii)通知方應在必要時更新根據第1.16節前述條款提供的通知,以使通知中提供或要求提供的信息真實、準確:(A)截至確定有權收到會議通知的股東的記錄日期;(B)截至會議(或其任何推遲、重新安排或休會)前十(10)個工作日的日期;祕書應(I)在確定有權接收該會議通知的股東的記錄日期後五(5)個工作日內(如果根據第(A)條要求進行更新,則不遲於會議日期前七(7)個工作日或在可行的情況下推遲、重新安排或休會前七(7)個工作日內)在公司的主要行政辦公室 收到該更新。在會議被推遲、重新安排或延期的日期之前的第一個實際可行的日期(如果根據第(B)款要求進行更新的情況下),(Ii)僅限於自該通知方先前提交以來信息發生變化的範圍,以及(Iii)清楚地標識自該通知方先前提交以來發生變化的信息。為免生疑問,根據第1.16(F)(Ii)節提供的任何信息不得被視為糾正先前根據第1.16節交付的通知中的任何缺陷,也不得延長根據第1.16節交付通知的期限。如果通知方未能在該期限內提供此類書面更新, 與該書面更新相關的信息可能被視為未按照第1.16節的規定提供。

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目錄表

(Iii)如果任何通知方根據本 第1.16節提交的任何信息建議個人提名參選或連任董事或企業供股東大會審議,該信息在任何重要方面都將不準確,該 信息應被視為未按照本第1.16節提供。任何此類通知方應在意識到此類不準確或更改後兩(2)個工作日內,將根據第1.16條提交的任何信息的任何不準確或更改(包括如果任何通知方或任何股東關聯人不再打算根據根據第1.16(C)(Vii)(B)條作出的陳述徵求委託書),在公司的主要執行辦公室以書面形式通知祕書。任何此類通知應(I)僅在根據第1.16節提交的任何信息自該通知方先前提交以來發生更改的範圍內作出,以及(Ii)清楚地標識自該通知方先前提交以來已更改的信息。應祕書代表董事會(或其正式授權的委員會)提出的書面要求,任何該等通知方應在該請求送達後七(7)個工作日內(或該請求中規定的其他期限)提供(A)令董事會、其任何委員會或公司的任何授權人員合理滿意的書面核實,證明該通知方根據第1.16條提交的任何信息的準確性,以及(B)對該通知方根據第1.16條提交的任何信息在較早日期的書面確認。如果通知方未能在該期限內提供此類書面核實或確認, 關於所請求的書面核實或確認的信息可被視為未根據本第1.16節提供。

(IV)如果(A)任何通知方或任何股東關聯人根據交易法第14a-19(B)條提供通知,並且(B)該通知方或股東關聯人隨後或者(X)通知公司該通知方或股東關聯人不再打算徵集代理人以支持根據交易法第14a-19條規定的公司被提名人以外的董事,或者 (Y)未能遵守交易法第14a-19(A)(2)條或第14(A)(3)條的要求,則公司應不理會為該通知方提出的提名人所徵集的任何委託書或投票。在本公司要求下,如任何通知方或任何股東聯繫人士根據交易所法令第14a-19(B)條提供通知,則該通知方應於適用會議日期前五個營業日向祕書遞交已符合交易所法令第14a-19(A)(3)條規定的合理證據。

(V)除遵守第1.16節的前述規定外,股東還應遵守與第1.16節所述事項有關的州法律和《交易法》的所有適用要求。第1.16節的任何規定不得被視為影響(A)股東根據交易法規則14a-8 要求在公司的委託書中包含建議的任何權利,(B)股東根據委託書規則要求在公司的委託書中包含被提名人的權利,或(C)任何系列優先股的持有人根據公司註冊證書的任何適用條款選舉董事的任何權利。

(Vi)為施行本附例, (A)聯屬” and “聯想?每一項應具有《交易法》規則12b-2中規定的各自含義;(B)?受益者 所有者” or “實益擁有?應具有《交易法》第13(D)節中為此類術語規定的含義;(C)?營業時間結束?指下午5:00。任何日曆日的東部時間,無論該日是否為營業日;(D)公司’%s個被提名者?指由董事會提名或在董事會指示下提名的任何人; (E)公開披露?指在國家新聞社報道的新聞稿中或在公司根據《交易法》第13、14或15(D)節向證券交易委員會公開提交的文件中進行披露;(F)a合格代表?通知方是指(I)通知方的正式授權人員、經理或合夥人,或(Ii)通過通知方簽署的書面文件(或書面文件的可靠複製或電子傳輸)授權 在股東大會上提出任何提名或建議 聲明該人獲授權代表通知方在股東大會上代表公司行事的人

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目錄表

股東大會,必須在股東大會上提交書面材料或電子傳輸材料,或書面材料或電子材料的可靠複製品;股東關聯人就預告方而言,是指(I)直接或間接控制、由該預告方共同控制的任何人,(Ii)該預告方的直系親屬的任何成員,(br}同住一户,(Iii)與該預告方或其他股東相聯繫的人(在《交易法》第13d-5條規則中使用該術語)的任何成員,或以其他方式被該預告方或其他股東所知曉的與之一致行動的任何人,該通知方或任何其他股東聯繫人士(br}公司股票),(Iv)該通知方或任何其他股東聯繫人士(作為託管人的股東除外)所擁有的公司股票股份的任何實益擁有人,(V)該通知方或任何其他股東聯繫人士的任何聯屬公司或聯繫人士,(Vi)任何參與者(定義見附表14A第4項指示3第1.16(A)(Ii)-(Vi)段)及(Vii)任何建議的代名人。

第二條

董事

第2.1條。數。在公司註冊證書及任何系列優先股持有人在選舉董事(如有)方面的權利的規限下,組成整個董事會的董事人數應不時完全根據董事會通過的決議確定,最初應在公司註冊證書提交時設定為九(9)名董事。儘管本章程有任何相反的規定,非公民擔任董事職務的人數(見下文第5.2節的定義)在任何時候都不得超過美國法典第49章40102(A)(15)節規定的限制(截至本章程生效日期,僅供參考,為當時任職董事總數的三分之一(1/3))。

第2.2條。職責和權力。公司的業務和事務應由董事會管理或在董事會的指示下管理,董事會可行使公司的所有權力,並作出法律或公司註冊證書規定股東不得行使或作出的所有合法行為和事情。

第2.3條。開會。董事會可在特拉華州境內或境外舉行定期會議和特別會議。 董事會定期會議可在董事會不時決定的時間和地點舉行。董事會特別會議可由董事會主席(如有)、行政總裁或董事會召開,並須於其指定的地點、日期及時間舉行。

第2.4節。 通知。任何載明會議地點、日期及時間的董事會會議通知,須於會議日期前不少於五(5)天以郵寄方式、於會議日期不少於三(3)天前寄存全國認可的隔夜快遞 或以電郵、傳真或其他電子傳輸方式不少於會議日期及時間前二十四(24)小時交付或發送予每名董事 或召開會議的人士認為必要或在有關情況下適當的較短通知。如果通過隔夜快遞郵寄或寄送,則該通知應被視為在預付頭等郵費的美國郵件中寄送或寄送給隔夜快遞時發出。以傳真或其他電子方式發送的通知應視為在通知發送時發出。任何董事都可以在任何會議之前或之後放棄通知 。董事出席任何會議應構成放棄該會議的通知,除非董事出席會議的明確目的是反對,並在會議開始時因會議不合法地召開或召開而反對任何事務。董事會任何例會或特別會議將處理的事務或其目的均不需要在 中具體説明

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目錄表

除非法律另有要求,否則不得發出關於該會議的任何通知。如所有董事均出席或未出席董事根據本附例第6.6節豁免會議通知,則會議可於任何時間舉行而毋須通知。

第2.5條。董事會主席。董事會主席應從董事中選出,並可由首席執行官擔任。除法律、公司註冊證書或本附例第2.6節或第2.7節另有規定外,董事會主席應主持股東和董事會的所有會議。董事會主席應具有董事會不時指派的其他權力和職責。

第2.6條。引領董事。董事會可能包括一名首席董事。首席董事應由董事會確定為獨立董事(任何此類董事,即董事)的董事之一擔任獨立董事?)。首席董事將主持董事會主席不在場的所有董事會會議,主持獨立董事的執行會議,擔任董事會主席與董事會之間的聯絡人,並負有董事會可能不時指派給他或她的其他職責,並履行董事會可能不時指派給他或她的職責。董事的主要董事應由獨立董事過半數選舉產生。

第2.7節。 組織。在每次董事會會議上,董事會主席,或在主席缺席時,牽頭董事,或在牽頭董事缺席時,由出席董事以多數票選出的一名董事擔任主席。祕書須在管理局每次會議上擔任祕書。如祕書缺席董事會任何會議,則助理祕書須在該會議上履行祕書職責,如祕書及所有助理祕書均缺席會議,則會議主席可委任任何人士署理會議祕書職務。

第2.8條。董事的辭職和免職。本公司任何董事均可隨時向董事會主席、行政總裁或祕書發出書面通知或以電子方式提出辭職。辭職自收到之日起生效,除非規定在其他時間或在發生其他事件時生效,而且,除非通知中另有規定,否則不一定要接受辭職才能生效。受制於任何系列優先股持有人在選舉董事方面的權利以及BTO股東的權利(定義見《股東協議》,日期為[1月10日,]2023(因其可能不時被修訂、補充、重述或以其他方式修改,股東協議 根據股東協議中有關罷免董事任何指定股東的條款,且只有獲得當時有權在董事選舉中投票的所有已發行股本中至少過半數投票權的股東的贊成票,公司股東才能罷免董事的職務。

第2.9條。 在所有董事會會議上,組成董事會的過半數董事應構成處理事務的法定人數,出席任何會議的過半數董事的行為即為董事會的行為。如出席任何董事會會議的董事未能達到法定人數,則出席會議的董事可不時將會議延期,除非在會議上公佈其會議的時間及地點, 直至有法定人數出席為止。

第2.10節。委員會在書面同意下采取的行動。如董事會或委員會(視屬何情況而定)全體成員以書面或以電子方式同意,且書面或電子傳送已與董事會或委員會的議事紀錄一併存檔,則須於董事會或其任何委員會會議上採取的任何規定或準許採取的任何行動,均可在無須開會的情況下采取。

第2.11節。電話會議 。董事會成員或其任何委員會成員可通過電話會議或其他通訊設備參加董事會或該委員會的會議

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目錄表

所有參加會議的人都可以通過它相互傾聽和交談,根據本第2.11節的規定參加會議應 視為親自出席該會議。

第2.12節。委員會。董事會可指定一個或多個委員會,每個 委員會由本公司一名或多名董事組成,並在法律允許的範圍內擁有和行使設立該委員會的決議可能規定的權力,該等決議可能會不時修訂 。董事會可委任一名或多名董事為任何委員會的候補成員,該候補成員可在任何該等委員會的任何會議上代替任何缺席或喪失資格的成員。如委員會成員缺席或喪失資格,且董事會並無指定候補成員以取代缺席或喪失資格的成員,則出席任何會議但未喪失投票資格的一名或多名成員,不論該等成員或 成員是否構成法定人數,均可一致委任另一名董事會成員代替任何缺席或喪失資格的成員出席會議。各委員會應定期記錄會議記錄,並在需要時向董事會報告。除董事會另有規定外,任何委員會的多數成員可決定其行動及確定會議的時間及地點。董事會有權隨時填補任何該等委員會的空缺、更改其成員或解散該委員會。

第2.13節。補償。董事會有權確定董事的薪酬。董事 應獲支付出席每次董事會或其任何委員會會議的合理開支(如有),並可獲支付出席每次此類會議的固定金額,以及以現金或證券形式擔任董事或 委員會成員的年度聘用金或薪金。任何此類付款均不得阻止任何董事以任何其他身份為公司服務並因此而獲得補償。作為公司全職員工的董事不會因其作為董事的服務而 獲得任何報酬。

第2.14節。感興趣的董事。董事與其一名或多名董事或高管之間的任何合同或交易,或公司與任何其他公司、合夥企業、協會或其他組織之間的合同或交易,如公司的一名或多名董事或高管為董事或高管或擁有經濟利益,則不得僅因此而無效或可使其無效,或僅因董事出席或參與授權該合同或交易的董事會或委員會會議而無效。或僅因為任何該等董事或高級職員的投票在下列情況下計算在內:(A)董事會或委員會披露或知悉有關董事或高級職員的關係或利益以及有關合同或交易的重大事實,且董事會或委員會真誠地以多數無利害關係的董事的贊成票批准該合同或交易,即使無利害關係的董事人數不足法定人數;(B)有權就此投票的股東披露或知悉有關董事或高級職員的關係或利益以及有關合約或交易的重大事實,而該合約或交易已獲股東真誠地投票批准;或(C)該合約或交易經董事會、其委員會或股東授權、批准或批准時對本公司屬公平。在確定出席董事會會議或授權合同或交易的委員會的法定人數時,普通董事或有利害關係的董事可能會被計算在內。

第三條

高級船員

第3.1節。將軍。公司的高級管理人員由董事會挑選,由首席執行官、總裁、首席財務官、祕書和財務主管組成。董事會亦可酌情選擇一名或多名執行副總裁、高級副總裁、副總裁、助理祕書、助理司庫及董事會不時認為適當的其他高級職員。任何兩個或兩個以上的職位可以由同一人擔任。公司的高級職員不必是公司的股東。

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目錄表

第3.2節。選舉;任期董事會應選舉公司的高級職員,該等高級職員的任職條款、行使權力和履行的職責由董事會不時決定,公司的每一位高級職員的任期直至選出並符合資格的高級職員為止,或直至高級職員提前去世、辭職或免職為止。委員會可隨時將任何人員免職。任何官員在書面通知或以電子方式發送給首席執行幹事或祕書後,均可辭職。這種辭職自收到之日起生效,除非規定在其他時間或在發生其他事件時生效。公司任何職位出現的任何空缺,應按本第三條規定的方式填補,以便定期選舉該職位。

第3.3條。投票 公司擁有的證券。與公司擁有的證券有關的授權書、委託書、會議通知棄權書、同意書和其他文書,可由行政總裁、祕書或董事會授權的任何其他人員以公司的名義或代表公司的名義籤立,而任何該等人員可以公司的名義及代表公司、採取任何該等高級職員認為適宜的行動,在本公司可能擁有證券的任何公司的證券持有人會議上親自或 委派代表投票,並在任何該等會議上擁有及可行使與該等證券的所有權有關的任何及所有權利及權力,而作為該等證券的擁有人,本公司可能已行使及擁有該等權利及權力(如有出席)。董事會可不時借決議將類似的權力授予任何其他人士。

第3.4條。首席執行官。首席執行官應在董事會的控制下,對公司的業務進行全面監督,並指導公司的事務和政策。如獲董事會推選,行政總裁亦可擔任董事會主席及總裁。行政總裁亦須履行本附例或董事會不時賦予該行政人員的其他職責及行使該等權力。

第3.5條。總裁。總裁以一般執行身份行事,協助首席執行官管理和運營公司的業務,並對公司的政策和事務進行一般監督。在首席執行官缺席或因不能履行職務的情況下,總裁應履行首席執行官的所有職責。總裁亦須履行本附例、董事會或行政總裁不時委予該人員的其他職責及行使該等權力。本公司的總裁在任何時候都應是《美國法典》第49章40102(A)(15)節所界定的美國公民。

第3.6條。首席財務官。首席財務官是公司的主要財務官。首席財務官亦須履行本附例、董事會或行政總裁不時賦予該高級人員的其他職責及行使該等其他權力。

第3.7條。執行副總裁、高級副總裁和副總裁。執行副總裁(如有)、高級副總裁(如有)及董事會選定的其他副總裁將擁有董事會或行政總裁分配給他們的權力和履行他們的職責。

第3.8條。祕書。祕書鬚髮出所需的股東及董事會議通知,並記錄該等會議的議事程序,保管本公司印章,並須按規定加蓋或安排加蓋印章及核籤,而祕書除具有法律所規定的權力及職責外,亦須擁有董事會或行政總裁於任何時間指派予該高級人員的其他權力及執行該等其他職責。

第3.9條。司庫。財務主管對公司資金的收付、保管和支付實行全面監督。司庫須安排將公司的資金存放於

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目錄表

董事會授權的銀行或董事會決議規定的指定為託管銀行的銀行。司庫將擁有董事會或行政總裁於任何時間指派予該高級人員的其他權力及其他職責。

第3.10節。助理祕書。助理祕書(如有的話)須協助祕書履行祕書的職責,並須擁有董事會在任何時間分配給他們的權力及執行董事會分配給他們的其他職責,而在祕書缺席或喪失行為能力的情況下,助理祕書須履行祕書職位的職責,但須受董事會或行政總裁控制。

第3.11節。助理財務主管。助理財務主管(如有)應協助財務主管履行財務主管的職責、擁有董事會隨時指派給他們的權力和履行董事會分配給他們的其他職責,在財務主管缺席或喪失行為能力的情況下, 應在董事會或行政總裁的控制下履行財務主管辦公室的職責。

第3.12節。其他軍官。董事會可能選擇的其他高級職員將履行董事會可能不時指派給他們的職責和權力。董事會可將選擇該等其他高級人員及訂明他們各自的職責及權力的權力轉授予公司的任何其他高級人員。

第3.13節。對非公民擔任官員的限制。儘管本附例中有任何與 相反的規定,但擔任本公司高級職員的非公民(定義見下文第5.2節)在任何時候都不得超過《美國法典》第49章第40102(A)(15)節所規定的限制(截至本附例生效日期,僅供參考,為當時任職的高級職員總數的三分之一(1/3))。

第四條

股票

第4.1節。 未認證的股份。除非董事會決議案另有規定,否則本公司股本中的每一類別或每一系列股份均須按照發行 股份的慣常安排以無證書形式發行。股份只可由股份持有人本人或受權人在根據無證明形式轉讓股份的慣常程序下提出繼承、轉讓或授權轉讓的適當證據後,才可在本公司的賬簿上轉讓。

第4.2節。記錄日期。為使本公司可決定有權收取任何股息或任何權利的其他分派或配發的股東,或有權就任何股票的更改、轉換或交換行使任何權利的股東,或為任何其他合法行動的目的,董事會可釐定一個記錄日期,該記錄日期不得早於釐定記錄日期的決議案通過之日,且記錄日期不得早於該等行動的 前六十(60)天。如果沒有確定記錄日期,為任何該等目的確定股東的記錄日期應為董事會通過有關決議當日的營業時間結束。

第4.3節。唱片擁有者。除法律另有規定外,本公司有權承認登記在其賬面上的人士作為股份擁有人收取股息和投票的獨有權利,並要求登記在其賬面上的人士承擔催繳股款和進行評估的責任,而無須承認任何其他人士對該等股份或該等股份的衡平法或其他申索或 權益,除非法律另有規定。

第4.4節。傳輸和註冊表代理。公司可不時在董事會不時決定的一個或多個地點設立一個或多個轉讓辦公室或機構以及登記處或機構。

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目錄表

第五條

對非公民所有權的限制

第5.1節。股權證券。所有(A)本公司的股本或本公司的其他股權,(B)可轉換為或可交換為本公司的股本股份、有表決權的證券或本公司其他股權的證券,或(C)收購(A)及(B)款所述證券的期權、認股權證或其他權利,不論是固定或或有、到期或未到期、合約、法律、衡平法或其他(統稱)。股權證券?)應受本條款第五條所列限制的約束。

第5.2節。非公民投票和所有權限制。本公司的政策是,根據經修訂的《美國法典》第49章第七小標題的要求,或根據修訂後的要求,可不時進行修改(?)《航空法》不是美國公民的個人或實體(根據《航空法》40102(A)(15)節的定義,在美國為取代或取代該法案而頒佈的任何類似立法中,並如交通部、其前任和繼任者不時解釋的那樣),包括這些個人或實體(每個人,一個)的任何代理人、受託人或代表非公民),無權擁有(實益地或登記在案的)和/或控制超過(A)公司(定義見下文)的所有未償還投票證券(定義見下文)總投票權的24.9%。投票限制百分比?)或 (B)公司已發行股本證券總數的49.0%(公司)流通股限額百分比?);但在任何情況下,居住在未與美國簽訂開放天空協定的國家的非公民不得編號 非公民?)有權擁有(實益地或登記在案的)和/或控制超過24.9%的公司已發行股本證券(?)編號 限制百分比?和未償還股份限制百分比一起,絕對上限金額?)。如果非公民在任何時候擁有和/或控制超過表決權限制百分比,則超過表決權限制百分比的股票的投票權將根據下文第5.3節自動暫停。此外,如果在任何時候向非公民轉讓或發行股權證券會導致非公民持有的股份超過未償還股份限額百分比,則根據下文第5.3節的規定,此類轉讓或發行應無效且無效。3.有投票權的證券?指(A)本公司普通股及(B)根據其條款獲準與本公司普通股一起投票或作為獨立類別或系列投票有關本公司董事選舉的任何本公司優先股。

第5.3條。外國股票記錄。

(A)公司或任何轉讓代理人(代表公司)應保存一份單獨的庫存記錄,編號為外國股票記錄?對非公民持有的股權證券進行登記。每個非公民股東都有義務將其股票登記在外國股票記錄上。非公民對股權證券的實益權屬按照董事會規定確定。 只有已發行和未發行的股權證券才可以登記在外國股票備案中。外國股票記錄應包括:(1)擁有股票證券的每個非公民的名稱和國籍;(2)每個非公民擁有的股票證券的數量;(3)該股票證券在外國股票記錄中的登記日期。

(B)在任何情況下,非公民所擁有(實益或記錄在案的)的股權證券的投票權不得超過投票限制百分比。如果非公民對任何股權證券擁有(實益地或登記在案)或擁有投票權控制權,則該等人的投票權應被自動中止,以確保公司遵守與美國航空公司所有權或控制權相關的適用法律和法規的規定。 非公民擁有(實益或登記在冊)的股權證券的投票權應根據登記在外國股票記錄中的日期按逆時間順序暫停。

(C)如果向非公民轉讓發行股權證券會導致非公民擁有(實益或記錄在案的)超過絕對上限的金額,則此類轉讓或發行應無效

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目錄表

無效,不得記錄在公司庫存記錄的外儲記錄中。如果公司應確定在外國股票記錄中登記的或在公司股票記錄中以其他方式登記並由非公民(受益或記錄中的)共同擁有(不得複製)的股權證券的絕對上限金額超過 絕對上限金額,則應根據外國股票記錄中的登記日期和公司的股票記錄(視情況而定)以逆時間順序從外國股票記錄和公司股票記錄中刪除該數量的股票證券,並且任何導致此類事件的轉讓或發行應被視為無效和無效,使公司的外國股票記錄和股票記錄(如適用)反映股權證券的所有權,而不實施任何導致公司超過絕對上限金額的轉讓或發行,直到在外國股票記錄中登記的或以其他方式登記給非公民的股票證券的總數等於投票限制百分比或NOS限制百分比(視適用而定)。

第5.4節。股權證券登記。非公民對股權證券所有權的登記應以書面通知公司祕書的方式進行,並採用公司祕書不時指定的格式。在符合第5.3節規定的限制的情況下,此類股權證券在外國股票備案登記的順序應以公司收到登記該股權證券的通知之日為時間順序; 前提是,任何非公民購買或以其他方式收購在外國股票備案登記的股權證券,並在購買後30天內以自己的名義登記該股權證券,將按照在外國股票備案登記的股權證券的時間順序排列該股權證券的賣家地位。

第5.5條。股權證券的認證。

(A)公司可通過書面通知(可包括在股東就公司年度會議或任何股東特別會議分發的表格或委託書或投票中,或以其他方式),要求權益證券記錄持有人或公司知道或有合理因由相信擁有權益證券的實益擁有者以公司認為適當的方式(包括以執行該人的任何形式的委託書或投票的方式)證明:

(1)

該人擁有記錄所有權或實益所有權的所有股權證券僅由美國公民擁有和控制;或

(2)

由非公民擁有和/或控制的登記在冊的或由該人實益擁有的股權證券的數量載於該證書中。

(B)對於上文第5.5(A)(2)條確定的任何股權證券,公司可要求該人提供公司為實施本條款V的規定而合理要求的進一步信息。

第六條

其他

第6.1節。合同。董事會可授權任何一名或多名高級職員或任何一名或多名代理人以本公司名義或代表本公司訂立任何合約或籤立及交付任何文書或其他文件,而此等授權可為一般授權或僅限於特定情況。

第6.2節。支出。公司的所有支票或索要款項及票據均須由董事會不時指定的一名或多名高級人員或其他人士簽署。

第6.3節。財政年度。本公司的財政年度將於ST每年的12月日或董事會藉決議不時釐定的其他日期。

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目錄表

第6.4節。企業印章。公司印章上應刻有公司名稱、組織年份和公司印章的字樣,特拉華州。印章或其複印件可通過印記或粘貼或以其他方式複製來使用。

第6.5條。辦公室。公司應在特拉華州境內設有註冊辦事處,也可在特拉華州以外或境內設立其他辦事處。公司的賬簿可以保存在特拉華州以外的地方(受任何適用法律的約束)在公司的主要執行辦公室或董事會不時指定的其他一個或多個地點。

第6.6條。放棄通知。當根據公司細則或本附例的規定須向本公司的任何股東或董事發出任何通知時,不論是在通知所述的時間之前或之後,由有權獲得該通知的一名或多名人士簽署的書面放棄,或有權獲得該通知的一名或多名人士以電子傳輸方式放棄的放棄,應被視為等同於發出該通知。除非法律另有規定,否則任何股東年度會議或特別會議或董事會或其委員會的任何例會或特別會議將處理的事務或會議的目的,均無須在有關會議的任何豁免通知中列明。

第七條

修正案

在以下第8.5節的規限下,本附例可由董事會或本公司股東以持有本公司當時所有已發行股本中至少662/3%投票權的股東的贊成票通過、修訂、更改或廢除,該等股東有權在董事選舉中普遍投票, 作為一個單一類別一起投票。

第八條

《緊急情況附例》

第8.1條。緊急附則。本條第八條應在DGCL第110條所指的任何緊急情況、災難或災難或其他類似的緊急情況(包括但不限於大流行),導致董事會或其委員會的法定人數不能輕易召集以採取行動的情況下適用。緊急情況?),儘管本附例或公司註冊證書的前述各節有任何不同或衝突的規定。在不與本第八條規定相牴觸的範圍內,本附例的前述各節和公司註冊證書的規定在緊急情況下繼續有效,在緊急情況終止後,本第八條的規定應停止實施,除非並直至發生另一緊急情況。

第8.2節. 會議;通知在任何緊急情況下,董事會或其任何委員會的任何成員或董事會主席、行政總裁、總裁或本公司的祕書均可召開董事會或其任何委員會的會議。會議地點、日期和時間的通知應由召開會議的人通過任何可用的通信方式向董事或委員會成員和指定官員(定義見下文)發出, 根據召集會議的人的判斷,可能可行。該通知應在召開會議的人認為情況允許的情況下在會議前的時間發出。

第8.3條。法定人數。在根據上文第8.2節召開的任何董事會會議上,一名董事的出席或參與構成處理事務的法定人數,而在根據上文第8.2節召開的任何董事會委員會會議上,一名委員會成員出席或 出席構成處理事務的法定人數。如果沒有董事能夠出席董事會或董事會任何委員會的會議,則由指定的出席人員出席

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目錄表

將擔任會議的董事或委員會成員(視情況而定),不需要任何額外的法定人數,並將完全有權擔任公司的董事或委員會成員(視情況而定) 。

第8.4條。責任。除故意的不當行為外,按照本第八條規定行事的公司高管、董事或員工不承擔任何責任。

第8.5條。修正案。在根據上文第8.2節召開的任何會議上,董事會或其任何委員會(視情況而定)可對本細則第VIII條的規定作出其認為符合本公司最佳利益的修改、修訂或增補,以便在緊急情況下作出任何實際可行或 必要的規定。

第8.6條。廢除或更改。第VIII條的規定可由董事會或股東的進一步行動予以廢除或更改,但該等撤銷或更改不得修改上文第8.4節 中有關在該等廢除或更改發生前所採取的行動的規定。

第8.7節。定義。就本條款第八條而言,術語指定人員如果董事或委員會成員(視屬何情況而定)在緊急情況下無法以其他方式獲得法定人數,則在緊急情況下,公司董事或董事會委員會成員(視屬何情況而定)應被視為公司董事或董事會委員會成員(視屬何情況而定)在緊急情況下無法 以其他方式獲得該緊急情況的法定人數。

* * *

自以下日期起採用:[•], 2022

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目錄表

附件一

B裏奇 AEROSPACE G H奧丁斯, INC.

2022 OMNIBUS I諾基亞 P局域網

第一節。目的。布里傑航空航天集團控股公司2022年綜合激勵計劃(不時修訂)的目的是激勵和獎勵員工和其他個人在最高水平上表現,併為布里傑航空航天集團控股公司(特拉華州公司)及其任何後續公司(公司)的成功做出重大貢獻,從而促進公司及其股東的最佳利益。

第二節。定義。本計劃中使用的下列術語應具有下列含義:

(a)

?附屬公司?指直接或間接通過一個或多箇中介機構控制的任何實體 由個人控制或與個人共同控制的任何實體。

(b)

在任何情況下,獎勵都是指根據本計劃授予的任何期權、特別行政區、限制性股票、RSU、業績獎勵、其他現金獎勵或其他股票獎勵。

(c)

?《授標協議》是指任何證明根據本計劃授予的授標的協議、合同或其他文書或文件(包括電子形式),參與者可以但不需要簽署或確認。

(d)

受益人是指有權在參與者死亡的情況下獲得本計劃規定的付款或其他福利或行使權利的人。如果參與者不能指名道姓或被參與者指名道姓,或者參與者指定的受益人沒有資格在參與者去世時獲得本計劃規定的付款或其他福利或行使 權利,則該參與者的受益人應為該參與者的財產。

(e)

·董事會是指公司的董事會。

(f)

?營業日是指週六、週日或法律授權或要求紐約的商業銀行關閉的其他日子。

(g)

?股本?指公司的普通股,面值為0.0001美元。

(h)

事業?在任何僱傭、服務、諮詢中都有定義。 控制變更,遣散費,或參與者與公司或其關聯公司之間的任何其他協議(如果有),或如果沒有這樣定義,是指參與者:(I)不當行為,(Ii)損害公司或其關聯公司的行為;(Iii)(X)重罪或(Y)涉及道德敗壞、欺詐或不誠實的任何其他刑事罪行,(Iv)對本公司或其任何聯屬公司作出欺詐、貪污或挪用公款行為,(V)違反本公司或其任何聯屬公司的任何政策,或 (Vi)違反參與者與本公司或其任何聯屬公司之間的任何適用僱傭或服務協議。是否存在原因應由委員會自行決定。

(i)

?控制變更是指發生以下任何一項或多項事件:

(i)

除任何不變更控制權的人外,任何人(或在任何12個月內成為)公司證券的實益擁有人(或在任何12個月內成為該術語在《交易法》規則13d-3中定義),直接或間接持有公司證券(不包括該人實益擁有的證券或直接從公司或其關聯公司獲得的任何證券,但與公司或其關聯公司收購業務有關的除外),佔公司股票總投票權的50%或更多;提供本款第(I)款的規定不打算將以下第(Iii)款下的控制權變更的定義明確排除在外的任何交易作為控制權變更適用或包括在內;

(Ii)

董事會組成的變化,使得在任何12個月的期間內,在該期間開始時組成董事會的個人(現有的


目錄表
董事會)因任何原因停止,至少佔董事會的50%;提供,然而,在該期間開始後成為董事會成員的任何個人,其選舉或本公司股東選舉的提名在緊接該任命或選舉日期之前經至少過半數董事投票通過,應視為 該個人為現有董事會成員;提供,進一步儘管有上述規定,任何個人的首次就職是由於實際的或威脅的 選舉競爭(這些術語在根據《交易法》或包含類似概念的後續法規或規則頒佈的第14a-11條或第14A條中使用),或由於董事會以外的個人、公司、合夥企業、團體、聯營公司或其他實體或個人或其代表實際或威脅徵求委託書或同意的結果,在任何情況下都不應被視為現有董事會的成員;

(Iii)

完成公司與任何其他公司或其他實體的合併或合併,或根據適用的證券交易所要求發行與公司合併或合併相關的有投票權的證券;提供緊接該項合併或合併後,緊接該項合併或合併前尚未完成的公司的有表決權證券,並不繼續代表本公司股票的總投票權(或如本公司並非該項合併或合併的尚存實體,則為該尚存實體或其母實體的股票總表決權的50%或以上);提供,進一步為實施公司資本重組(或類似交易)而進行的合併或合併,如果沒有人直接或間接成為公司證券(不包括該人實益擁有的證券或直接從公司或其關聯公司獲得的任何證券,但與公司或其關聯公司收購業務有關的除外)的實益擁有人,佔當時已發行股份或公司當時未償還有投票權證券的50%或以上,則不應被視為控制權變更;或

(Iv)

本公司出售或處置本公司的全部或幾乎全部資產,而任何 人士從本公司收購(或在截至該人士最近一次收購之日止的12個月期間內已收購)其總公平市價總值相等於緊接該等收購或收購前本公司所有資產的總公平市價50%以上的資產。

儘管有上述規定,(A)如緊接完成任何交易或一系列綜合交易,而緊接該等交易或一系列交易前的股份的記錄持有人繼續在緊接該等交易或一系列交易前擁有本公司實質上所有資產的實體中擁有大致相同的比例所有權,則不會被視為已發生控制權變動;(B)倘若並僅限於遵守守則第409A條的要求,且僅限於遵守守則第409A條的要求,上文第(I)至(Iv)項所述任何事件或情況均不構成控制權變更,除非該等事件或情況亦構成本公司所有權或實際控制權的變更,或本公司相當部分資產的所有權變更,如守則第409A節所界定,及(C)任何被視為有效控制本公司的人士收購本公司額外控制權時,不得視為已發生控制權變更。在任何情況下,如果任何參與者是交易法第13(D)(3)節所指的實施控制權變更的集團的一部分,則不會被視為發生控制權變更。控制變更的定義中使用的術語應按照與守則第409a節一致的方式定義或解釋。此外,為免生疑問,在任何情況下,

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目錄表

2022年8月3日,公司、開曼羣島豁免公司Jack Creek Investment Corp.、Wildfire Merge Sub I,Inc.、特拉華州公司Wildfire Merger Sub II,Inc.、特拉華州一家公司Wildfire Merger Sub III,LLC、特拉華州有限責任公司Wildfire GP Sub IV,LLC、特拉華州有限責任公司BTOF(Grannus Feedder)NQ L.P.、特拉華州有限合夥企業Wildfire New Pubco,Inc.簽訂了某些協議和合並計劃。特拉華州公司(合併協議)或與之相關的交易構成控制權變更。

(j)

?法規是指經不時修訂的1986年《國內税法》及其規則、規章和指南。凡提及《守則》中的規定時,應包括其任何後續規定。

(k)

?委員會是指董事會的薪酬委員會,除非董事會指定另一個委員會或小組委員會,在適用法律允許的範圍內,該委員會可包括一名或多名公司董事或高管。如果董事會沒有薪酬委員會,董事會也沒有指定另一個委員會,則此處提及的委員會應指董事會。在需要遵守根據交易法頒佈的規則16b-3條款的範圍內, 委員會的每名成員在委員會就受規則16b-3約束的獎勵採取任何行動時,將是規則16b-3所指的非僱員董事 ;但是,委員會成員未能符合規則16b-3所指的非僱員董事的資格不會使委員會根據本計劃以其他方式有效授予的任何獎勵無效。

(l)

?顧問?是指向公司或任何子公司提供服務或接受公司或任何子公司的服務或諮詢的任何個人,包括顧問。

(m)

·董事指董事會的任何成員。

(n)

?生效日期?指合併協議中定義的緊接截止日期之後的日期 。

(o)

“僱員”指受僱於本公司或任何附屬公司的任何個人,包括任何高級職員,或任何已接受本公司或任何附屬公司的聘用要約的任何準僱員或高級職員,其僱用地位是根據委員會根據其 酌情決定權認為適當的因素而釐定的,但須受守則或適用法律的任何規定所規限。

(p)

?《證券交易法》指1934年的《證券交易法》(經不時修訂)及其下的規則、法規和指導。凡提及《交易法》中的某一條款時,應包括其任何後續條款。

(q)

?公平市價是指(I)就股份而言,(A)股票在緊接釐定日期前一個交易日的收市價(或,如在該日期並無報告出售,則指發生出售的最後一日,如中所述華爾街日報或委員會認為可靠的另一來源),(B)在股票報價或交易的主要股票市場或交易所,或(B)如果股票沒有如此報價或交易,則為委員會確定的股份的公平市值,以及(Ii)對於除股份以外的任何財產,按委員會在考慮到其認為適當的所有因素 後不時確定的方法或程序確定的財產的公平市場價值,包括但不限於,任何獨立的第三方估值或準則第409A和422節的要求。

(r)

?激勵性股票期權是指根據第6節的規定授予的、代表從 公司購買股票的權利的期權,符合《守則》第422節的要求。

I-3


目錄表
(s)

?內在價值,就期權或特別行政區獎勵而言,是指(I)在控制權變更或其他事件中價格或隱含每股價格的超額(如果有) 完畢(Ii)此種獎勵的行使或限價乘以(Iii)該獎勵所涵蓋的股份數目。

(t)

?控制人不變指(I)本公司或任何附屬公司制定的任何 員工計劃,(Ii)本公司或其任何關聯公司,(Iii)根據發行該等證券而臨時持有該等證券的承銷商,或(Iv)由本公司股東直接或間接擁有的公司, 與其對本公司的所有權比例大致相同。

(u)

?非合格股票期權是指根據第6條授予的、代表從公司購買股票的權利的期權 ,不屬於激勵股票期權。

(v)

?期權?指激勵股票期權或 非限定股票期權。

(w)

?其他基於現金的獎勵是指根據第11條授予的獎勵,包括作為獎金或在達到指定績效標準或本計劃允許的其他情況下授予的現金。

(x)

其他基於股票的獎勵是指根據第11條授予的獎勵,該獎勵可以 以股份或可能影響股份價值的因素(包括可轉換或可交換的債務證券、可轉換或可交換為股份的其他權利、股份購買權、股息權或股息等值權利或價值和付款取決於公司或其業務單位的業績或委員會指定的任何其他因素)計價或支付、全部或部分估值,或以股份或可能影響股份價值的因素為基礎或與之相關。

(y)

?參與者?是指根據本計劃授予的獎項的獲獎者。

(z)

?績效獎?是指根據第10條授予的獎項。

(Aa)

?績效期限?是指委員會就任何績效獎確定的期限,在此期間,將衡量委員會就該獎項規定的績效目標。

(Bb)

?個人?具有《交易法》第3(A)(9)節中賦予此類術語的含義,以及《交易法》第13(D)和14(D)節中使用的 ,包括第13(D)節中定義的羣體。

(抄送)

?受限股票?指受某些限制和沒收條件限制的任何股份。 根據第8節授予的。

(Dd)

?RSU?是指根據第9條授予的以 股票計價的合同權利。每個RSU代表有權以現金、股票或其組合的形式獲得一股(或其價值的百分比)的價值。RSU的獎勵可以包括獲得股息等價物的權利。

(EE)

SRa是指根據第7條授予的任何權利,在參與者行使或結算時,以現金、股票或兩者的組合形式收取超出(I)行使或結算日一股的公平市值超過(Ii)授予日權利的行使或門檻價格( 可根據第5(C)條或其他方式調整)的任何權利。

(FF)

·美國證券交易委員會指的是證券交易委員會。

(GG)

?股份?指股本中的一股。

(HH)

?附屬公司是指本公司直接或間接持有該實體未償還股權的全部或大部分價值或該實體有投票權證券的多數投票權的實體。

(Ii)

?替代獎?是指為承擔或取代以前由公司或公司收購的或與公司合併的其他業務授予的未完成獎勵而頒發的獎勵。

I-4


目錄表
(JJ)

?如果參與者是員工,則服務終止是指 終止僱傭關係,使得參與者不再是公司或任何子公司的員工,或者,對於顧問或非員工董事,終止為公司或任何子公司提供服務的{br>結束之日;提供,然而,,如果參與者是員工,則從公司到子公司、從子公司到公司、從一個子公司到另一個子公司,或者,除非委員會另有決定,停止員工身份但繼續作為董事或顧問為公司或子公司提供服務,或者停止董事或顧問身份但作為僱員繼續為公司或子公司提供服務,不應被視為將構成終止服務的終止;提供,進一步當附屬公司不再是附屬公司時,受僱於附屬公司或為附屬公司提供服務的參與者應被視為終止服務,除非該 參與者繼續受僱於本公司或另一家子公司。儘管如上所述,對於受《守則》第409a節約束的任何獎勵(且不受其豁免),當參與者經歷服務分離(該術語在《守則》第409a節中定義)時,即發生服務終止。

第三節。資格。

(a)

任何員工、董事或顧問都有資格被選為本計劃下的獲獎者,在本計劃的條款、適用法律、股票市場或交易所規則和法規或會計或税務規則和法規允許的範圍內, 提供或獲得該獎項。

(b)

持有由本公司收購或與本公司合併的公司或其他業務授予的期權和其他類型獎勵的持有人,在本公司上市的任何證券交易所的適用法規允許的範圍內,有資格獲得本計劃下的替代獎勵。

第四節。行政管理.

(a)

計劃的管理。該計劃應由委員會管理。委員會的所有決定均為最終決定,對各方均具有約束力,包括本公司、其股東、參與者及其任何受益人。委員會可發佈本計劃的管理規則和條例。

(b)

授權的轉授。在適用法律允許的範圍內,包括根據特拉華州公司法第157(C)條 ,委員會可將計劃下的部分或全部權力授予公司的一名或多名高級管理人員,包括以股權形式授予期權和SARS或其他獎勵的權力 (但此類授權不適用於對當時受交易法第16條涵蓋的個人的任何獎勵),委員會可將計劃下的部分或全部權力授予董事會的一個或多個委員會(可能只由一個董事組成) 。包括根據適用法律授予所有類型獎項的權力。

(c)

委員會的權力。在符合本計劃的條款和適用法律的情況下,委員會(或其代表)有充分的自由裁量權和權力:(I)指定參與者;(Ii)確定根據本計劃授予每個參與者的獎勵類型(包括替代獎勵);(Iii)確定獎勵涵蓋的股份數量(或與獎勵有關的付款、權利或其他事項的計算);(Iv)確定任何獎勵的條款和條件,並規定每個參與者不必完全相同的每個獎勵協議的形式;(V)決定在何種程度上、在何種情況下以及通過何種方式,可以現金、股票、其他獎勵、其他財產、淨額結算或其任何組合,或取消、沒收或暫停執行獎勵,以及

I-5


目錄表
可結算、行使、取消、沒收或暫停獎勵的一種或多種方法;(Vi)決定是否在何種程度和在何種情況下,在何種程度和在何種情況下推遲支付計劃下的獎勵的現金、股票、其他獎勵、其他財產和其他金額,應自動推遲或由其持有人或委員會選舉;(Vii)修改任何未決獎勵的條款或條件;(Vii)加速任何獎勵的授予或取消限制;(Ix)糾正計劃中的任何缺陷,提供任何遺漏,並在其認為適宜的方式和範圍內協調計劃或任何裁決中的任何不一致之處;(X)解釋和管理計劃以及與計劃有關的任何文書或協議,或根據計劃作出的裁決;(Xi)設立、修訂、暫停或放棄該等規則及規例,並委任代理人、受託人、經紀商、託管人及顧問,並決定其認為適當的聘用條款,以妥善管理該計劃,並適當遵守適用法律、證券市場或交易所規則及規例或會計或税務規則及規例;(12)(1)降低任何未清償期權或特別提款權的行使價,(2)取消任何未清償期權或特別提款權,代之以(A)新期權、特別提款權、限制性股票獎勵、RSU獎勵或其他獎勵,(B)現金和/或(C)其他有價值對價(由董事會決定)或(3)採取根據公認會計原則被視為重新定價的任何其他行動;和 (十三)作出委員會認為必要或適宜的任何其他決定和採取任何其他行動,以管理本計劃並適當遵守適用法律, 股票市場或交易所規章制度或會計或税務規章制度。儘管本協議有任何相反規定,董事會仍可在任何時間和不時行使其全權決定權,授予獎勵或管理本計劃。在任何此類情況下,董事會應 擁有本協議授予委員會的所有權力和責任。

第五節。可用於 獎勵的股票.

(a)

根據第5(C)(I)節規定的調整,除替代獎勵外,截至生效日期,根據本計劃可供發行的最大股票數量 不得超過15%1股份。根據本計劃可供發行的股份總數應於生效日期後每個公司財政年度的首日增加,數額相等於(I)上一財政年度最後一個營業日本公司股本總數的2%及(Ii)董事會酌情釐定的較少股份數目。

(b)

若任何獎勵被沒收、取消、失效、終止或以其他方式失效或以現金結算,全部或部分 未交付股份,則該被沒收、失效、終止或失效獎勵所涵蓋的股份將再次可作為本計劃下的可供授予的股份。儘管本文有任何相反規定,下列股份不得加入根據第5(A)條授權授予的股份中,也不得用於未來授予獎勵:(A)為支付期權的行使價而扣留的税款或投標或預扣的股份;(B)受特別行政區獎勵的股份,而該等股份並非與香港特別行政區在行使時的股票結算有關;及(C)以行使期權所得的現金收益在公開市場上購買的股份。

(c)

如果委員會認定,由於任何股息或其他分配(普通股息或分配除外)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、重組、合併、合併、分離、供股、拆分、分拆、公司股份或其他證券的剝離、合併、回購或交換,發行認股權證或其他購買公司股票或其他證券的權利,根據公司證券反稀釋條款發行股票,或影響股票的其他類似公司交易或事件,或適用法律的變化,法規或會計原則,

1

草案注:插入公司普通股,估計相當於新的 Pubco普通股完全稀釋後股份的15%(截至收盤日計算)。

I-6


目錄表
調整是適當的,以防止稀釋或擴大本計劃下擬提供的利益或潛在利益,則委員會應在遵守《守則》第409a條和其他適用法律的情況下,進行公平調整,以確保不會有不當得利或損害(包括通過支付現金)、以下任何或全部:

(i)

此後可成為獎勵標的的股票(或其他證券)的數量和類型,包括第5(A)節和第5(F)節規定的總限額以及第5(E)節規定的個人限額;

(Ii)

獲得流通股獎勵的股票(或其他證券)的數量和類型;

(Iii)

關於任何獎勵的授予、購買、行使或門檻價格,或在被認為適當的情況下,規定向未完成獎勵的獲獎者支付現金;以及

(Iv)

適用於此類獎項的任何表演條件;

提供,然而,,任何以股票計價的獎勵的股票數量應始終是一個整數。

(d)

根據授權書交付的任何股份可全部或部分由授權及未發行股份或本公司在公開市場收購的股份組成。

(e)

受第5(C)(I)節規定的調整的規限,非僱員董事的參與者在本公司任何會計年度內不得因作為非僱員董事提供服務而獲得現金補償和/或獎勵 (截至授予日期根據財務會計準則委員會會計準則編纂專題第718條或其任何後續主題確定)的價值,總額超過750,000美元,在非僱員董事作為非僱員董事首次服務的財政年度增加至1,000,000美元。儘管有上述規定,本第5(E)條的限制不適用於因完成合並協議預期的交易而作出的現金補償和/或獎勵。

(f)

根據第5(C)(I)節的規定進行調整後,與激勵股票期權有關的可供發行的最大股票數量不得超過15%2.

第六節。選項。委員會有權按下列條款和條件以及 附加條款和條件向參加者提供備選方案,但在任何一種情況下,均不得與本計劃的規定相牴觸,由委員會決定:

(a)

期權項下的每股行權價格應由委員會在授予時確定; 提供,然而,,除非是替代獎勵,否則行使價格不得低於授予該期權之日股份的公平市價。

(b)

每項選擇權的期限應由委員會確定,但不得超過自授予該選擇權之日起計的10年。委員會應確定期權全部或部分歸屬並可行使的一個或多個時間。

(c)

在任何公司內幕交易政策(包括禁售期)及適用法律的規限下,委員會 應決定行使日公平市價等於行使購股權的股份行使價的方式及形式,包括現金、股份、其他獎勵、其他財產、淨結算、經紀協助的無現金行使或其任何組合。

(d)

授予期權時,不得同時授予股息等價物,也不得規定就此類期權支付股息、股息等價物或其他分配(第5(C)節規定的除外)。

2

草案注:插入公司普通股,估計相當於新的 Pubco普通股完全稀釋後股份的15%(截至收盤日計算)。

I-7


目錄表
(e)

根據本計劃授予的任何激勵性股票期權應在各方面符合守則第422節的規定。激勵性股票期權只能授予本公司或母公司或子公司的員工(如守則第424節所界定)。通過接受激勵股票期權,參與者 同意在(I)購股權授予日期起計兩年內或 (Ii)該等股份轉讓給參與者後一年內,就根據該期權獲得的股份的處置或其他轉讓(與控制權變更有關的除外)向本公司發出即時通知,指明處置或其他轉讓的日期以及參與者在該等處置或其他轉讓中以現金、其他財產、債務承擔或其他對價變現的金額。如果激勵股票期權未能或不再符合《守則》第422節規定的激勵股票期權資格,本公司或委員會均不對參與者或任何其他方負責。任何激勵股票期權或其部分由於任何原因未能符合守則第422節規定的激勵股票期權的資格,包括可對公平市場價值超過1.422-4節規定的100,000美元限制的股票行使,將屬於非限定股票期權。

第7條。股票增值權。委員會有權以下列條款和條件以及委員會決定的附加條款和條件(在任何一種情況下均不與本計劃的規定相牴觸)向參與者授予SARS:

(a)

SARS可根據本計劃單獨授予參與者(獨立獎勵),或附加於根據本計劃授予的其他獎勵(串聯獎勵),並且可以但不一定與根據第6節授予的特定選項有關。

(b)

特別行政區的行權或每股門檻價格由委員會決定; 提供,然而,,除替代獎勵的情況外,該行使或限制價格不得低於授予該特別行政區當日股份的公平市價。

(c)

每一特別行政區的任期由委員會確定,但不得超過自授予該特別行政區之日起計的10年。委員會應決定特區可全部或部分行使或解決的一個或多個時間。

(d)

在行使特別提款權時,本公司應向參與者支付一筆金額,相當於受特別提款權管轄的股份數量乘以行使日一股的公平市價超過該特別提款權行使價或門檻價格的部分(如有)。本公司應以現金、按公平市價估值的股份或其任何組合(由委員會釐定)支付超額款項。

(e)

授予特別提款權時,不得同時授予股息等價物,也不得規定就該等特別提款權支付股息、股息等價物或其他分派(第5(C)條規定的除外)。

第8條。限制性股票。委員會有權以下列條款和條件以及委員會決定的附加條款和條件向參與者授予限制性股票獎勵,在任何一種情況下,這些條款和條件均不與本計劃的規定相牴觸:

(a)

授標協議應明確授予時間表。

(b)

限制性股票的獎勵應遵守委員會可能施加的限制,這些限制可在委員會認為適當的時間、分期付款或其他時間單獨或合併失效。

(c)

在適用獎勵協議所載限制的規限下,參與者一般擁有股東在限制性股票獎勵方面的權利及特權,包括投票的權利及收取股息的權利。

I-8


目錄表
(d)

委員會可酌情在適用的獎勵協議中規定,歸屬前就限制性股票獎勵支付的任何或所有股息或 其他分派將以現金或額外股份的形式支付,並可在當前或遞延的基礎上支付,該等股息或其他分派可再投資於額外股份, 可能受與相關獎勵相同的限制。

(e)

任何限制性股票獎勵可以委員會認為適當的方式證明,包括登記簿記。

(f)

委員會可在獎勵協議中規定,限制性股票的獎勵以參與者根據《守則》第83(B)節作出或不作出選擇為條件。如果參與者根據守則第83(B)條就受限股票獎勵作出選擇,則參與者應被要求迅速向公司和適用的國税局提交一份該選擇的副本。

第9條。RSU。委員會有權按照下列條款和條件以及委員會決定的附加條款和條件,在不與計劃規定相牴觸的情況下,向參與者授予RSU獎:

(a)

授標協議應規定歸屬時間表和交付時間表(可能包括延遲至歸屬日期之後的交付)。

(b)

RSU的授予應遵守委員會可能施加的限制,這些限制可在委員會認為適當的一個或多個時間、分期付款或其他方式單獨或合併失效。

(c)

RSU不得將股東對受RSU約束的股份 的權利和特權轉授給參與者,如投票權或獲得股息的權利,除非和直到向參與者發行股票以結算RSU。

(d)

委員會可酌情在適用的獎勵協議中指明,在歸屬或交收(視乎情況而定)前就RSU獎勵而支付的任何或所有股息等價物或其他分派,可以現金或額外股份的形式支付,並可按現行或遞延的基準支付,而該等股息等價物或其他 分派可再投資於額外股份,可能須受與相關獎勵相同的限制。

(e)

在授予和結算RSU獎勵時交付的股票可以通過委員會認為適當的方式進行證明,包括登記賬簿。

(f)

委員會可決定以何種形式(包括現金、股票、其他獎勵、其他財產或其任何組合)支付任何RSU裁決結算時的欠款。

第10條。表演獎。委員會有權在不違反本計劃規定的情況下,按下列條款和條件以及附加條款和條件向參與者頒發績效獎,這些條款和條件由委員會決定:

(a)

績效獎可以現金金額、股份或單位數量或其組合的形式計價, 是在達到或滿足委員會規定的績效條件後可能獲得的獎勵。此外,委員會還可規定,任何其他獎項均應構成績效獎,其方式是將獎金授予參與者或參與者行使或解決該獎項的權利及其時間,以達到或滿足委員會可能規定的績效條件為條件。委員會可使用下列業務標準和其他業績衡量標準

I-9


目錄表
在確定任何履行條件時,它可能被認為是適當的,這些條件可能包括但不限於:

(i)

收入措施(包括但不限於總收入、總收入、淨收入、訂閲收入、基於資產的費用、經常性或非經常性收入、收入增長、產品收入增長和淨銷售額);

(Ii)

收入計量(包括但不限於毛收入、淨收入、税前或税後收入(分配公司間接費用和獎金之前或之後)、持續經營收入、營業收入(税前或税後)、非利息收入、資本成本後淨收入、淨利息收入、手續費收入和不包括收購和處置影響的收入衡量標準);

(Iii)

收益指標(包括但不限於税前收益、息税前收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益、收益增長、每股收益、每股賬面價值、利潤率、營業利潤率、毛利率、貢獻利潤率(不包括一般和行政成本)、現金利潤率、提供服務實現的利潤率、可識別部門、業務部門或產品的盈利能力、利潤或其他利潤率的維持或提高,以及不包括收購和處置影響的收益指標);

(Iv)

現金流量計量(包括但不限於現金流量(股息前或股息後)、經營性現金流量、自由現金流量、貼現現金流量、投資現金流量回報和超出資本成本的現金流量);

(v)

回報措施(包括但不限於股本回報率、有形普通股股本回報率、資產或淨資產回報率、風險加權資產回報率、資本回報率(包括總資本回報率或投資資本回報率)和股票價格的升值和/或維持);

(Vi)

股價衡量標準(包括但不限於股東總回報、股價、升值和/或維持股價和市值);

(Vii)

資產負債表/風險管理措施(包括但不限於: 年終現金、令人滿意的內部或外部審計、財務評級、股東權益、資產、有形權益、註銷、淨註銷、不良資產和流動性);

(Viii)

效率或費用措施(包括但不限於費用、費用管理或削減、非利息費用、提高或達到費用水平或營運資金水平的經營/效率比率(包括現金和應收賬款)、降低所得税費用或所得税税率、公司費用佔收入的百分比、研發佔收入的百分比、銷售效率、銷售和營銷效率以及服務效率);

(Ix)

戰略措施(包括但不限於市場份額、債務削減、客户增長、長期客户價值增長、研發成果、監管合規和成果(包括向監管機構提交或提交申請或其他文件或獲得此類申請或其他文件的批准)、戰略夥伴關係或交易和共同開發、聯合營銷、利潤分享、合資或其他類似安排、實施、完成或實現有關研究、開發、商業化、產品或項目、生產量水平、收購和資產剝離、準確性、穩定性、評級和招聘和維護人員的質量或業績);和

(x)

其他指標(包括但不限於毛利潤、經濟利潤、與各種股票市場指數的比較、資本成本或管理資產、改進

I-10


目錄表
在資本結構、未償還銷售天數、銷售業績、銷售配額完成情況、交叉銷售、經常性銷售、一次性銷售、淨新銷售、註銷、保留率、新的基準委託、新的交易所交易基金髮行、融資和其他融資交易(包括銷售公司的股權或債務證券);保理交易;銷售或許可公司的資產,包括其知識產權,無論是在特定司法管轄區、地區或全球;或通過合作交易)。

在符合本計劃條款的情況下,任何業績期間應實現的業績目標、任何業績週期的長度、授予的任何業績獎勵的金額以及根據任何業績獎勵支付的任何款項或轉賬的金額應由委員會決定。

(b)

如果委員會認定本公司業務、運營、公司結構或資本結構的變化,或公司經營業務的方式,或其他事件或情況使業績目標不適合,委員會可全部或部分修改業績目標或相關的可接受的最低可接受成就水平,如委員會認為適當和公平,以使其不會提供任何不當的利益或損害。績效衡量標準因績效獎和參與者的不同而有所不同,並可在獨立的基礎上、同時或在備選方案中建立。委員會有權在符合本第10(B)條的規定下對獎勵施加其認為必要或適當的其他限制,以確保此類獎勵滿足任何適用法律、股票市場或交易所規則和法規或會計或税務規則和條例的所有要求。

(c)

績效獎的結算應以現金、股票、其他獎勵、其他財產、淨額結算或由委員會酌情決定的任何組合形式。

(d)

績效獎不應向參與者傳達股東對受績效獎約束的股票的權利和特權,如投票權(與限制性股票有關的除外)或獲得股息的權利,除非和直到向參與者發行股票以結算績效獎。委員會可全權酌情規定,績效獎應傳達就績效獎期間宣佈的任何股息獲得股息等價物的權利,在這種情況下,此類股息等價權應累積,並應在績效獎結算日以現金或股票支付,但取決於參與者獲得績效獎相關股票的收入。 績效獎的股息等價物是在委員會指定的業績條件取得或滿足時支付的。在授予和結算業績獎勵時交付的股票可以委員會認為適當的方式 證明,包括登記賬簿。為免生疑問,除非委員會另有決定,否則不會就未賺取或未根據其條款歸屬或結算的任何受 業績獎勵規限的股份提供任何股息等值權利。

(e)

委員會可酌情增加或減少以其他方式與績效獎有關的和解金額。

第11條。其他現金獎勵和其他股票獎勵 。根據適用法律的限制,委員會有權授予其他現金獎勵(獨立或作為本計劃下任何其他獎勵的要素或補充)和其他股票獎勵。委員會將決定此類獎項的條款和條件。根據獎勵交付的股份屬於根據第11條授予的購買權性質,應以該代價購買,並在該時間通過包括現金、股票、其他獎勵、其他財產、淨結算、

I-11


目錄表

(Br)經紀人協助的無現金操作或其任何組合,由委員會決定;提供購買價格不得低於授予該權利之日該等股份的公平市價。

第12條。服務終止或控制權變更對獎勵的影響 .

(a)

委員會可通過規則或條例或在任何適用的獎勵協議中規定,或在任何情況下,在參與者在履約期結束或授予、行使或結算獎勵之前終止服務的情況下,以及在何種程度上可以行使、結算、授予、支付或沒收獎勵。

(b)

如果控制權發生變化,委員會可自行決定,按照其認為適當的條款和條件,對任何懸而未決的獎項採取下列任何一項或多項行動,這些行動不需要對所有參與者和/或獲獎者採取一致:

(i)

由公司(如果是尚存的公司)或由繼承人或尚存的公司或其母公司繼續或承擔該獎項;

(Ii)

繼承人或尚存公司或其母公司以現金、證券、權利或其他財產(視屬何情況而定)支付或發行的現金、證券、權利或其他財產(視屬何情況而定)取代或取代此類獎勵,其條款和價值與該獎勵大體相同(包括任何適用的績效目標或標準);

(Iii)

加速此類獎勵的授予及其任何限制的失效,如果是期權或SAR獎勵,則加速在指定期限內行使此類獎勵的權利(如果此類獎勵沒有及時行使,則終止此類期權或SAR獎勵而不支付任何費用),在以下情況下:(A)參與者非自願終止服務(包括公司(或後續公司或其母公司)無故終止參與者的僱用,或參與者基於充分理由終止僱用),此類條款可在適用的獎勵協議和/或參與者的僱傭協議或聘書(視情況而定)中定義)或(B)繼承人或尚存的公司(或其母公司)未能繼續或承擔此類獎勵;

(Iv)

在績效獎勵的情況下,確定適用的績效條件的實現程度。

(v)

以付款為代價取消此種賠償金,此種付款的形式、數額和時間由委員會自行決定,但須遵守下列條件:(A)此種付款應以現金、證券、權利和/或其他財產支付;(B)此種付款的數額應等於此種賠償金的價值,由委員會自行酌情決定。提供在期權或特別行政區獎勵的情況下,如果該價值等於該獎勵的內在價值,則該價值應視為有效;如果進一步提供 如果期權或特別行政區獎勵的內在價值等於或小於零,委員會可自行決定取消該獎勵而不支付任何代價(為免生疑問,如果控制權發生變更,委員會可全權酌情終止任何行使或限制價格等於或超過在控制權變更交易中支付的代價的每股價值的期權或特別行政區獎勵,而無需為此支付任何代價);和(C)此類付款應在控制權變更後立即支付,或在控制權變更後的一個或多個指定日期支付;提供付款的時間應符合守則第409A條的規定;以及

I-12


目錄表
(Vi)

取消該獎勵而不支付任何代價,但該獎勵在緊接控制權變更之前並未被授予。

儘管有上述規定,如果委員會未能就未完成的獎勵採取本第12(B)條所述的一項或多項行動(除了就績效獎勵作出任何必要的決定之外),並且該獎勵將不會以其他方式繼續或被假定、替代、替換或取消,以換取與上文第12(B)(V)節所述條款基本一致的付款,該獎勵將(X)全面加速,但達到委員會確定的任何績效條件的水平,以及績效條件未得到滿足的該獎項的任何部分將被沒收,(Y)將被取消,以換取與上文第12(B)(V)節規定的條款基本一致的付款。

第13條。適用於裁決的一般規定.

(a)

應酌情按委員會確定的現金或其他對價(可包括服務)給予獎勵;提供在任何情況下,獲獎金額不得低於適用法律可能要求的最低限度。

(b)

獎勵可由委員會自行決定,或與任何其他獎勵或根據本公司任何其他計劃授予的任何獎勵一起授予。除其他獎勵以外或與其他獎勵同時授予的獎勵,或與根據本公司任何其他計劃授予的獎勵一起或同時授予的獎勵,可在授予該等其他獎勵或獎勵的同時或在不同的時間授予。

(c)

根據本計劃的條款,本公司在授予、行使或結算獎勵時將向參與者支付的款項或轉賬可以現金、股票、其他獎勵、其他財產、淨額結算或委員會在授予時酌情決定的現金、股票、其他獎勵、其他財產、淨額結算或其任何組合的形式進行,並可根據委員會制定的規則和程序以分期付款或延期方式 一次性支付或轉賬。此類規則和程序可包括支付或貸記分期付款或延期付款的合理利息,或就分期付款或延期付款發放或貸記股息等價物的規定。

(d)

除委員會許可或授獎協議中明確規定外,(I)參賽者不得轉讓、剝奪、出售或轉讓任何獎項和獎勵下的任何權利,除非參賽者在有生之年通過遺囑或根據第13(E)條和(Ii)在參賽者有生之年,每個獎項和獎勵項下的每項權利只能由參賽者行使(如果該獎項可以行使),或者(如果適用法律允許)參賽者的監護人或法定代表人。第13(D)款的規定不適用於已完全行使或解決(視具體情況而定)的任何裁決,也不排除根據其條款沒收裁決。

(e)

如果委員會允許,參加者只能在委員會自行決定的規定時間內指定受益人或更改先前受益人的指定,並且只能使用委員會為此目的批准或接受的表格和程序。

(f)

根據本計劃交付的所有股票及/或其他證券,在每種情況下,只要根據任何獎勵或其行使而獲得證明,則應遵守委員會根據本計劃或美國證券交易委員會的規則、法規和其他要求建議的停止轉讓令和其他限制、隨後該等股票或其他證券的報價、交易或上市的任何證券市場或交易所,以及任何適用的證券法律,委員會可在任何該等證書上加上一個或多個圖例,以適當地 提及該等限制。

I-13


目錄表
(g)

委員會可根據適用法律,在其認為必要或適當的情況下,根據 競業禁止、競業禁止、保密和其他限制性公約對任何獎項施加限制。

第14條。修訂及終止.

(a)

本計劃的修訂或終止。除非適用法律禁止,且除非授標協議或計劃另有明確規定,否則董事會可隨時修訂、更改、暫停、中止或終止計劃或其任何部分;提供,然而,,除非(I)根據適用法律或股票主要報價或交易的證券市場或交易所(如有)規則要求獲得股東批准,否則不得進行此類修訂、變更、暫停、終止或終止,或(Ii)在符合第5(C)條和第12條的規定下,經受影響參與者同意,如果此類行為會對該參與者在任何未決獎勵項下的權利產生重大不利影響,則不得進行此類修訂、更改、暫停、終止或終止,但如作出此類修訂、更改、暫停、終止或終止是為了使計劃符合適用法律,則不在此限。證券市場或交易所規則及條例或會計或税務規則及規例或(Y)根據第18條對任何獎勵(包括因該等獎勵而產生的任何金額或利益)施加任何追回或補償條款。儘管本計劃有任何相反規定,委員會仍可修訂本計劃,或創建子計劃,其方式可使本計劃在任何司法管轄區以符合當地規則及法規的合乎税務效益的方式達到其所述目的。

(b)

解散或清算。在公司解散或清算的情況下,除非委員會另有決定,否則每項裁決應在緊接該訴訟結束前終止。

(c)

獲獎條款。委員會可放棄任何條件或權利,或修改任何條款,或修訂 更改、暫停、中止或終止之前授予的任何獎項,而無需任何相關參與者或獲獎者或受益人的同意;提供,然而,除第5(C)款和第12款另有規定外,該等行動不得對任何受影響的參與者或持有人或受益人根據本計劃迄今授予的任何獎勵所享有的權利產生實質性不利影響,除非(X)作出任何此類行動以使本計劃符合適用法律,證券市場或交易所規則及規例或會計或税務規則及規例(Y)根據第18或(Z)條對任何獎賞(包括因該等獎賞而產生的任何 金額或利益)施加任何追回或退還條款,以符合守則第409A節的規定。委員會有權根據影響公司的事件(包括第5(C)節所述的事件)或公司的財務報表,或適用法律、法規或會計原則的變化,對獎勵的條款和條件以及獎勵所包含的標準進行調整,只要委員會認為這樣的調整是適當的,以防止稀釋或擴大計劃下擬提供的利益或潛在利益。

第15條。其他的。

(a)

任何員工、顧問、董事、參與者或其他人員均無權要求在本計劃下獲得任何獎項,並且沒有義務在本計劃下對員工、參與者、獲獎者或受益人一視同仁。對於每個獲獎者,獎項的條款和條件不必相同。根據本計劃頒發的任何獎勵應為一次性獎勵,不構成對未來撥款的承諾。本公司保留根據本計劃提供未來贈款的權利。

(b)

獎勵的授予不得解釋為給予參與者保留受僱於公司或任何子公司或繼續向公司或任何子公司提供服務的權利。此外,

I-14


目錄表
公司或任何適用的子公司可隨時解僱參與者,不承擔任何責任或本計劃下的任何索賠,除非本計劃或任何獎勵協議或對雙方具有約束力的任何其他協議另有明確規定。接受本計劃下的任何獎勵並不意味着授予接受獎勵的參與者任何權利,但適用的獎勵協議中規定的除外。

(c)

本計劃的任何內容不得阻止本公司採用或繼續實施其他或 其他補償安排,該等安排可能普遍適用,也可能僅在特定情況下適用。

(d)

委員會可授權本公司扣留根據任何獎勵或根據本計劃授予的任何獎勵或支付的任何款項,或從欠參與者的任何補償或其他金額中扣留與獎勵有關的適用預扣税款的金額(現金、股票、其他獎勵、其他財產、淨結算或其任何組合)。根據該獎勵或根據本計劃,其行使或結算或任何支付或轉移,並採取必要的其他行動(包括規定該參與者可選擇以現金或股票的形式支付),以履行支付該等税款的所有義務,並且,除非委員會酌情決定,在該扣繳不會導致該獎勵(或其任何部分)根據FASB ASC分主題718-10進行責任分類的範圍內,為免生疑問,旨在允許扣繳適用於參與者的最高法定金額。

(e)

如果本計劃或任何授標協議的任何條款在任何司法管轄區或對任何人或授權書無效、非法或不可執行,或將根據委員會認為適用的任何法律取消該計劃或任何授權書的資格,則應解釋或視為修改該條款以符合適用法律,或者如果委員會決定在不對計劃或授標協議的意圖進行實質性改變的情況下無法如此解釋或視為修訂,則該條款應適用於該司法管轄區、個人或授權書。本計劃的其餘部分和任何此類授標協議應保持完全效力和效力。

(f)

本計劃或任何獎勵均不得創建或解釋為創建任何類型的信託或單獨基金,或公司與參與者或任何其他人之間的受託關係。若任何人士根據授權書取得收取本公司付款的權利,則該權利不得大於本公司任何無抵押一般債權人的權利。

(g)

不得根據本計劃或任何獎勵發行或交付任何零碎股份,委員會應 決定是否應支付或轉讓現金或其他證券以代替任何零碎股份,或該等零碎股份或其任何權利是否應取消、終止或以其他方式消除。

(h)

獎項可頒發給非美國國民或在美國境外就業或提供服務的參與者,或兩者兼而有之,其條款和條件不同於適用於獎勵在美國就業或提供服務的參與者的條款和條件,委員會認為這些條款和條件是必要或適宜的,以承認當地法律、税收政策或習慣的差異。委員會還可以對獎勵的行使或授予施加條件,以最大限度地減少公司對在本國以外執行任務的參與者在税收均衡化方面的義務。

第16條。計劃的生效日期 。該計劃於#年獲得董事會批准。[],2022年。本計劃自生效之日起生效,但須在生效日期前經公司股東批准。如該計劃未獲本公司股東批准,或如合併協議在擬進行的交易完成前終止,該計劃將不會生效。

I-15


目錄表

第17條。計劃的期限。在(I)生效日期十週年;(Ii)計劃下可供發行的股份數目已達上限;或(Iii)董事會 根據第14(A)條終止計劃後,將不會根據計劃授予獎勵 。然而,除非本計劃或適用的授標協議另有明確規定,否則迄今授予的任何授獎均可延續至該日期之後,而委員會修訂、更改、調整、暫停、中止或終止任何該等授標或放棄任何該等授標下的任何條件或權利的權力,以及董事會修訂該計劃的權力,均應延展至該日期之後。

第18條。取消或追回獎勵。委員會有完全的權力執行任何必要的政策和程序,以遵守《交易所法案》第10D條和根據該條款頒佈的任何規則以及任何其他監管制度。儘管本協議有任何相反規定,根據計劃 授予的任何獎勵(包括因該等獎勵而產生的任何金額或利益)須受本公司不時實施的任何追回或追回安排或政策所規限,而委員會可在適用法律及證券交易所規則或任何適用的公司政策或安排許可的範圍內,取消或要求退還授予參與者的任何獎勵或因歸屬、行使或 結算任何該等獎勵或出售相關股份而收到的任何股份或現金。

第19條。部分409a的代碼。對於受《守則》第409a節約束的獎勵,本計劃旨在符合《守則》第409a節的要求,本計劃和任何授標協議的規定應以滿足《守則》第409a節要求的方式進行解釋,並應相應地執行該計劃。如果本計劃的任何條款或任何裁決的任何條款或條件在其他情況下會使本意向受挫或與之衝突,則應對條款、條款或條件進行解釋,並將其視為已修改,以避免這種衝突。即使本計劃中有任何相反規定,如果董事會認為參與者在離職時是守則第409a條下的指定僱員(如守則第409a條所定義),且本守則第409a條規定的任何金額為遞延補償,則因離職而本應支付給該參與者的任何金額的任何分配,均應在上述離職後六個月內進行,?除非較早的分配不會導致此類參與者根據《守則》第409A條產生利息或附加税。如果獎勵包括一系列分期付款(符合《財政部條例》1.409A-2(B)(2)(Iii)節的含義),參與者獲得該系列分期付款的權利應被視為獲得一系列單獨付款的權利,而不是獲得一次付款的權利,如果獎勵包括股息等價物(符合《財政部條例》1.409A-3(E)節的含義), 參與者獲得此類股息等價物的權利應與獲得獎勵項下其他金額的權利分開處理。儘管如上所述,本計劃或任何獎勵協議下提供的福利的税收待遇是 不保證或保證的,在任何情況下,本公司均不承擔任何參與者因 不遵守本守則第409A條而可能產生的任何税收、罰款、利息或其他費用的全部或任何部分責任。

第20條。繼任者和 分配。本計劃的條款對本公司及任何繼承實體,包括第12(B)條所述的任何繼承實體的利益具有約束力並符合其利益。

第21條。數據保護。通過參與本計劃,參與者同意持有和處理參與者向公司或其任何關聯公司、受託人或第三方服務提供商提供的個人信息,用於與本計劃的運營有關的所有目的。這些措施包括:

(a)

管理和維護參與者記錄;

(b)

向公司、任何子公司、任何員工福利信託的受託人、註冊人、經紀人或本計劃的第三方管理人提供信息;

(c)

向公司或其任何關聯公司或參與者所從事的業務的未來買家或合併夥伴提供信息;以及

I-16


目錄表
(d)

將有關參與者的信息轉移到可能無法為信息提供與參與者所在國家/地區相同的 保護的任何國家或地區。

第22條。治國理政。該計劃和每項授標協議應受特拉華州法律管轄,不適用其法律衝突原則。

I-17


目錄表

附件J

B裏奇 AEROSPACE G H奧丁斯, INC.

2022 EMPLOYEE S托克 PURCHASE P局域網

第一節。目的。布里傑航空航天集團控股公司2022年員工股票購買計劃旨在為公司及其參與子公司的員工提供通過購買股票獲得公司所有權權益的機會。本計劃旨在符合《守則》第423節規定的員工股票購買計劃的資格,並應以與該意圖一致的方式解釋本計劃。

第二節。定義。

(a)

·董事會是指公司的董事會。

(b)

?營業日是指週六、週日或法律授權或要求紐約的商業銀行關閉的其他日子。

(c)

?股本?指公司的普通股,面值為0.0001美元。

(d)

?法規是指經不時修訂的1986年《國內税法》及其規則、規章和指南。凡提及《守則》中的規定時,應包括其任何後續規定。

(e)

委員會是指董事會,除非董事會指定了委員會或小組委員會, 在適用法律允許的範圍內可包括一名或多名公司董事或高管。如果董事會未指定委員會或小組委員會,則此處提及的委員會應指董事會。

(f)

?公司是指布里傑航空航天集團控股公司,特拉華州的一家公司,包括其任何繼任者。

(g)

?薪酬是指公司或參與子公司支付給符合資格的員工的基本工資、工資、年度現金獎金和佣金,作為對公司或參與子公司的服務的補償,然後扣除符合資格的員工對任何符合税務條件或不符合條件的遞延補償計劃所作的任何工資遞延貢獻。

(h)

?公司交易?指合併、合併、收購財產或股票、 分拆、重組或守則第424節所述的其他公司事件。

(i)

?指定經紀人是指金融服務公司或本公司指定的其他代理人,代表已根據本計劃購買股票的參與者維護ESPP股票賬户。

(j)

?生效日期?指董事會通過本計劃並根據第19(K)條獲得公司股東批准的日期。

(k)

?合格員工?是指通常每週工作至少二十(Br)(20)小時,且在任何日曆年超過五(5)個月的員工。儘管如上所述,委員會(I)可排除任何高薪員工或此類高薪員工的子集(符合守則第414(Q)節的含義)或根據《財政部條例》1.423-2(E)和(Ii)節排除在參與計劃之外的任何僱員,且(Ii)在守則第423節允許的範圍內,排除位於美國境外的任何僱員。

(l)

僱員是指根據與僱主的僱傭關係,以僱員身份為公司或參與子公司提供服務的任何人員。就本計劃而言,在個人休軍假、病假或公司或符合財務條例1.421-1(H)(2)節要求的參與子公司批准的其他休假期間,僱傭關係應視為繼續完好無損。休假期間超過三(3)個月,而個人的再就業權利不是


目錄表
根據法規或合同的規定,僱傭關係在該三個月期間後的第一天視為終止。

(m)

?投保表是指符合條件的員工可以選擇 參加計劃、授權新級別的工資扣減或停止工資扣減並退出產品的協議。

(n)

?ESPP股票賬户是指代表參與者在發售期末以累計工資扣減 購買的股票存入的賬户。

(o)

?《證券交易法》指1934年的《證券交易法》(經不時修訂)及其下的規則、法規和指導。凡提及《交易法》中的某一條款時,應包括其任何後續條款。

(p)

?公平市價,指於任何日期前的交易日的收市價(或如該日無出售報告,則指《華爾街日報》或委員會認為可靠的其他消息來源所報道的最後一次出售日期),在股票報價或交易的主要股票市場或交易所的收市價,或如股份沒有如此報價或交易,則指委員會釐定的股份的公平市價,該項釐定為終局性的,並對所有 人士具有約束力。

(q)

?發售日期?是指 委員會指定的每個發售期間的第一個交易日。

(r)

?提供期間或提供期間是指第5節中描述的期間。

(s)

?提供期限限制?具有第8節中給出的含義。

(t)

參與者?指做出有效選擇以參與計劃的合格員工。

(u)

參與子公司是指委員會指定為有資格參與本計劃的子公司,以及委員會可能不時自行決定指定的其他子公司。

(v)

?本計劃是指本布里傑航空航天集團控股公司2022年員工股票購買計劃,如本文所述並經不時修訂。

(w)

?購買日期?是指每個招標期的最後一個交易日。

(x)

“收購價格”指相等於(I)股份於發售日的公平市價的85%(85%)(或委員會指定的較大百分比)或(Ii)股份於收購日的公平市價的85%(85%)(或委員會指定的較大百分比)的金額 ;惟每股收購價格在任何情況下均不得低於股份的面值。

(y)

?證券法?指不時修訂的1933年證券法及其下的規則、條例和指導。凡提及《證券法》中的某一條款,均包括該條款的任何後續條款。

(z)

?股份?指股本中的一股。

(Aa)

?子公司是指從本公司開始的不間斷的公司鏈中的任何公司,無論是國內的還是國外的,在根據第7條授予期權時,公司或子公司持有所有類別股票總投票權的不少於50%,無論這種 公司現在是否存在,或者以後是否由公司或子公司組織或收購;但在下列情況下,有限責任公司或合夥企業可被視為附屬公司:(A)該實體根據《國庫條例》301.7701-3(A)節被視為被忽視的實體,原因是公司或

J-2


目錄表
作為該實體的唯一所有者的公司的任何其他子公司,或(B)該實體根據《財務條例》第301.7701-3(A)條選擇被歸類為公司,否則該實體將有資格成為附屬公司。

(Bb)

?交易日是指股票上市的國家證券交易所開放交易的任何一天。

第三節。行政部門。

(a)

計劃的管理。本計劃應由委員會管理,委員會有權解釋和解釋本計劃,規定、修訂和廢除與本計劃管理相關的規則,並採取管理本計劃所需或適宜的任何其他行動,包括但不限於通過適用於特定參與子公司或地點的子計劃,這些子計劃可能被設計為不在本守則第423節的範圍之內。委員會可以糾正計劃中的任何缺陷或提供任何遺漏,或協調計劃中的任何不一致或不明確之處。委員會的決定是終局的,對所有人都有約束力。管理本計劃的所有費用由公司承擔。儘管本計劃有任何相反規定,但在不限制上述一般性的情況下,委員會有權根據第6(A)節更改工資扣減的最低補償額、參與者根據第6(B)節選擇更改其工資扣除率的頻率、根據第6(B)節和第10(A)節要求參與者提交參保表的日期、根據第11條因終止僱傭或身份變更而退出的生效日期以及根據第19(L)條規定的扣繳程序。

(b)

授權的轉授。在適用法律允許的範圍內,包括根據特拉華州公司法第157(C)條 ,委員會可將其在本計劃下的部分或全部權力授予(I)本公司的一名或多名高級管理人員,及(Ii)董事會的一個或多個委員會將其在 計劃下的部分或全部權力轉授給(I)本公司的一名或多名高級職員。

第四節。資格。為了參與發售,合格員工必須在發售日期前至少五(5)個工作日向公司遞交一份填寫好的投保表(除非公司為所有合格員工設定了不同的時間進行發售),並且必須選擇第6節所述的工資扣減率。儘管本計劃有任何相反的規定,在下列情況下,符合資格的員工不得被授予計劃下的期權:(I)緊接授予期權後,該合資格僱員(或根據守則第424(D)節規定其股票將歸屬於該合資格僱員的任何其他人)將擁有本公司股票或持有購買本公司或任何附屬公司所有類別股票總投票權或總價值5%或以上的未償還認購權,或(Ii)該等認購權將允許該合資格僱員根據本公司及其附屬公司的所有員工購股計劃(守則第423節所述)購買股票的權利以超過此類股票的公平市值(在授予期權時確定)的25,000美元,適用於該期權在任何時間未償還的每個日曆年度,根據《守則》第423(B)(8)節的規定。

第五節。提供 個期限。本計劃將通過一系列的要約期實施,每個要約期的持續時間為六(6)個月,新的要約期從每年2月1日和8月1日左右開始。委員會應在特定要約期開始前有權在要約文件中更改要約期的持續時間、頻率、開始和結束日期(以最長要約期為 二十七(27)個月為限),包括但不限於啟動重疊要約期的權力。

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目錄表

第六節。參與.

(a)

入學;工資扣減。符合條件的員工可以選擇參加本計劃,方法是按照委員會制定的登記程序,正確地 填寫一份登記表格(可以是電子表格),並將其提交給公司。參與該計劃完全是自願的。通過提交登記表, 符合條件的員工授權從他們的工資中扣除工資,扣減的金額相當於他們在提供期間的每個發薪日的薪酬的一個百分比(至少1%(1%))。薪資扣減應於要約日期後行政上可行的範圍內儘快開始,並於購入日期或之前的最後可行薪資日期結束。公司應保存所有工資扣減的記錄,但沒有義務支付工資扣減的利息,也沒有義務將此類金額存放在信託或任何單獨的賬户中。除非委員會明確允許,否則參與者不得單獨向本計劃繳款或付款。

(b)

選舉的變化。在優惠期內,參與者只能降低(但不能提高)適用於該優惠期的 工資扣減率一次。要做出這樣的更改,參與者必須至少在購買日期前十五(15)天提交一份新的註冊表,授權新的工資扣減率。 參與者可以通過至少在下一個優惠期開始前15天提交授權新的薪資扣除率的新註冊表,來降低或提高未來優惠期的薪資扣減率。

(c)

自動重新註冊。在 投保表中選擇的扣減率將在隨後的優惠期間保持有效,除非參與者(I)根據第6(B)節提交新的投保表,授權根據第6(B)節規定的新級別的工資扣減,(Ii)根據第10節根據 退出計劃,或(Iii)終止僱用或以其他方式不符合參加計劃的資格。

第7條。授予期權。在每個發售日期,適用發售期間的每個參與者都將獲得在購買日期購買一定數量股票的選擇權 ,購買數量的確定方法是將參與者的累計工資扣除除以適用的購買價格;提供,所有 參與者在發售期間可購買的最大股票數量不得超過[]1股票(須根據第17節以及計劃第4節和第13節規定的限制進行調整)(發售期限限制)。

第8條。行使 期權/購買股份。參與者購買股票的選擇權將在每個發售期間的購買日期自動行使。參與者的累計工資扣減將用於購買可用參與者名義賬户中的金額購買的最大完整股票數量,但受發售期限限制和本計劃第4節和第13節規定的限制的限制。不得購買任何零碎股份 ,任何因低於每股成本而在特定發售期間未使用的供款將在購買日期後在管理上可行的情況下儘快退還給參與者,條件是 參與者根據第10條提早退出或根據第11條終止僱傭或更改僱傭狀態。在參與者的有生之年,參與者根據計劃購買股票的選擇權 僅可由參與者行使。

第9條。股份轉讓。在行政上可行的情況下,但不遲於三十(30)天的情況下,本公司將於每次購買日期後安排向每名參與者交付因行使參與者的選擇權而購買的股份。委員會可允許或要求將 股票直接存入以參與者名義設立的ESPP股票賬户

1

草案備註:填寫相當於50%股份儲備的數字。

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目錄表

經紀人,並可要求股票在指定經紀人處保留一段指定的時間。參與者將不擁有股東的任何投票權、股息或其他權利,但受根據本計劃授予的任何選擇權的限制,直至該等股票根據第9條交付為止。不得對記錄日期在發行日期之前的股息(普通或非常,無論是現金證券或 其他財產)或分配或其他權利進行調整,除非本協議另有明確規定或委員會另有決定。

第10條。退出.

(a)

退出程序。參與者可以通過向公司提交修改後的 註冊表,説明他們選擇在購買日期前至少十五(15)天退出產品,從而退出產品。代表參與者在名義賬户中持有的累計工資扣減(未用於購買股票) 應在收到參與者的登記表格表明其選擇退出後立即支付給參與者,參與者的選擇權將自動終止。如果參與者退出 優惠期,則不會在隨後的任一優惠期內扣減工資,除非該參與者根據本計劃的第6(A)節重新登記。

(b)

對後續發售期間的影響。參與者選擇退出要約期 不會對參與者參與隨後的要約期的資格產生任何影響,後續要約期在參與者退出的要約期結束後開始。

第11條。終止僱傭關係;變更僱傭身份。儘管有第10條的規定,如果參與者在購買日期前因任何原因終止受僱,包括死亡、殘疾或退休,或在參與者的就業狀況發生變化後,該參與者不再是合格員工,則該參與者將被視為已根據第10條退出要約,參與者名義賬户中的工資扣減(未用於購買股票)應退還給參與者,如果參與者去世,則退還給根據遺囑或繼承法和分配法有權獲得此類金額的人。參與者的選擇將自動終止。

第12條。利息。 計劃參與者的工資扣減不得產生利息或支付利息。

第13條。為計劃保留的股份.

(a)

股份數量。根據本計劃可供發行的最大股票數量不得超過總和[]2股票,可依照第十七條的規定進行調整。股票可以是新發行的股票、庫藏股或在公開市場上獲得的股票。根據本計劃可供購買的股份總數應在生效日期後的每個公司會計年度的第一天增加,數額等於以下兩者中的較小者:(I)上一會計年度最後一個營業日的已發行公司股本的1%;(Ii)董事會酌情決定的股份數量;但在任何情況下,根據本計劃可發行的最高股份數量應為[]3股份(須根據第17條作出任何調整)。如果根據該計劃下的一項選擇權購買的任何股份未完成,則未根據該選擇權購買的股份將再次可根據該計劃發行。

(b)

超額認購產品。如果委員會確定,在某一特定購買日期,將行使期權的股份數量 超過

2

附註:截至收盤時,填寫相當於本公司股本全部攤薄後1%的數字。

3

草案説明:等於初始股份公積金的總和加上在本計劃十年期間根據這句話可增加到股份公積金的最高股數 。

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目錄表
如根據本計劃或發售期間限制當時可供購買的股份,本公司應按實際可行及委員會認為公平的方式,按比例分配剩餘可供購買的股份。根據本計劃授予的任何期權不得允許參與者購買股份,如果加上參與該發售的所有其他參與者購買的股份總數 ,將超過本計劃剩餘可用股份總數或發售期限限制。

第14條。可轉讓性。參賽者不得以任何方式轉讓、轉讓、質押或以其他方式處置(遺囑、繼承法和分配法或第17條規定的除外)計入參賽者的工資扣減、與行使期權有關的任何權利或根據本協議獲得股份的任何權利。任何轉讓、轉讓、質押或以其他方式處置此類權利或金額的嘗試均無效。

第15節。 資金的運用。在適用法律允許的範圍內,公司根據本計劃收到或持有的所有工資扣減可用於任何公司目的,公司不應被要求將此類工資扣減或繳費分開 。

第16條。陳述。參與者將至少每年收到報表,其中應列出參與者對本計劃的貢獻、用累積資金購買的任何股票的購買價格、購買的股票數量以及參與者名義賬户中剩餘的任何工資扣減金額。

第17條。受益人的指定。如果委員會允許,參與者可在委員會提供的表格上提交受益人的書面指定,在參與者死亡的情況下,受益人將從參與者的ESPP股票賬户中獲得任何股份或參與者名義賬户中剩餘的任何工資扣減金額。

第18條。資本變動時的調整;解散或清算; 公司交易.

(a)

調整。如果發生任何股息或其他分配(無論是以現金、股票、 或其他財產的形式)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、重組、合併、合併、拆分、分拆、分拆、合併、回購或交換公司股票或其他證券,或發生影響股份的其他公司結構變化,則為了防止稀釋或擴大根據計劃可獲得的利益或潛在利益,委員會將以其認為公平的方式:調整根據本計劃可交付的股份數量和類別、每股收購價和計劃下每個未償還期權涵蓋的股份數量,以及第7節和第13節的數字限制。

(b)

解散或清算。除非委員會另有決定,否則在本公司建議解散或清盤的情況下,任何當時進行中的要約期將通過設定新的購買日期而縮短,而要約期將在緊接建議解散或清算之前結束。新的購買日期 將在公司建議解散或清算的日期之前。在新的購買日期之前,委員會將向每個參與者提供關於新的購買日期的書面通知(可以是電子通知),並且參與者的選擇權將在該日期自動行使,除非在該日期之前,參與者已根據第10條退出(或被視為已根據第11條撤回)。

(c)

公司交易。在公司交易的情況下,每個未完成的期權將被假定為 或由繼承人公司或該繼承人公司的母公司或子公司取代的同等選擇權。如果繼承公司拒絕承擔或替代

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目錄表
選項,將通過設置新的購買日期來縮短與選項相關的提供期限,優惠期將在該日期結束。新的購買日期將在公司交易日期之前 。在新的購買日期之前,委員會將向每位參與者發出關於新購買日期的書面通知(可以是電子通知),參與者的選擇權將在該日期自動行使,除非在該日期之前,參與者已根據第10條退出(或根據第11條被視為已撤回)要約。儘管有上述規定,如果發生公司交易,委員會也可根據第19(I)條選擇終止所有未完成的要約期。

第19條。一般條文.

(a)

平等權利和特權。儘管本計劃有任何相反的規定,並根據守則第423節的規定,所有根據本計劃獲得期權的合格員工應享有相同的權利和特權。

(b)

沒有繼續服役的權利。本計劃或根據本協議支付的任何補償均不授予任何 參與者繼續作為員工或以任何其他身份工作的權利。

(c)

作為股東的權利。當股票轉讓給參與者或參與者的ESPP股票賬户(如果適用)時,參與者將成為根據本計劃授予的期權購買的股票的股東。在參與者成為本文規定的股東之前,該參與者對於已選擇參與要約期的 的股票將沒有股東權利。

(d)

繼任者和受讓人。本計劃對公司及其繼任者和受讓人具有約束力。

(e)

整個計劃。本計劃與任何投保表或報價文件一起,構成與本協議標的相關的整個計劃,並取代與本協議標的相關的所有先前計劃。

(f)

遵守法律。本公司在本計劃下的付款義務須遵守所有適用的法律和法規。不得就根據本計劃授予的期權發行股份,除非該期權的行使及其股份的發行和交付符合所有適用的法律規定,包括但不限於證券法、交易法以及股票隨後可能上市的任何證券交易所的要求。

(g)

取消處分資格。任何因行使根據本計劃獲得的期權而獲得的股份的處置或轉讓,如果處置或轉讓是在要約日期後兩年內或購買日期後一年內進行的,各參與方應立即向公司發出書面通知。

(h)

計劃期限。本計劃自生效之日起生效,除非根據第19(I)款提前終止,否則有效期為十年。

(i)

修改或終止。委員會可隨時以任何理由自行決定修改、暫停或終止該計劃;但修改該計劃須經本公司股東批准,以:(A)增加根據該計劃規定的權利可出售的股份總數或改變其類型(第18條所規定的調整除外);(B)以任何方式更改該計劃,以被視為採用財務條例 第1.423-2(C)(4)節所指的新計劃;或(C)在符合第3(A)節第一句的情況下,以任何方式更改本計劃,使其不再是本守則第423(B)節所指的員工股票購買計劃 。如果該計劃終止,委員會可選擇立即或在購買股票後終止所有未償還的要約期。

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目錄表
在下一個購買日期或根據其條款(並可根據第18條進行任何調整)終止的許可期限內。如果任何發售期限在預定到期日之前終止,所有尚未用於購買股票的金額將在行政上可行的情況下儘快退還給參與者(除法律另有要求外,不計利息)。

(j)

適用法律。特拉華州的法律將管轄與計劃的構建、有效性和解釋有關的所有問題,而不考慮該州的法律衝突規則。

(k)

股東批准。該計劃須在董事會通過該計劃之日前或之後十二(12)個月內經本公司股東批准。

(l)

第423條。本計劃旨在符合《守則》第423節規定的員工股票購買計劃的資格,根據第3(A)節的第一句,本計劃中任何與《守則》第423節不一致的規定均應進行改革,以符合《守則》第423節的規定。

(m)

扣留。在適用的聯邦、州或當地法律要求的範圍內,參與者必須作出令公司滿意的安排,以支付與本計劃相關的任何預扣或類似納税義務。在任何時候,本公司或任何附屬公司可(但無義務)從參與者的補償中扣留本公司或任何附屬公司履行適用預扣義務所需的金額,包括向本公司或任何附屬公司提供可歸因於該參與者出售或提早出售股份的任何税項扣減或利益 。此外,本公司或任何附屬公司可(但無義務)扣留出售股份所得款項,或本公司或任何附屬公司認為適當的任何其他扣留方法,扣留範圍在適用的《財務條例》1.423-2(F)條所允許的範圍內。本公司將不會被要求根據該計劃發行任何股份,直至 該等義務獲履行為止。

(n)

可分性。如果本計劃的任何條款因任何原因被認定為無效或不可執行, 此類無效或不可執行不應影響本計劃的任何其他條款,本計劃應被視為該無效或不可執行的條款已被省略。

(o)

標題。此處各節的標題僅為方便起見,不應影響本計劃任何條款的含義。

(p)

參股子公司。本計劃構成本公司及各參與子公司的員工購股計劃。參與子公司可以通過向董事會發出書面通知的方式從任何發售日期起退出該計劃,該通知必須在發售日期前至少三十(30)天收到。

* * * *

J-8


目錄表

附件K

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2022年8月1日

董事會

傑克克里克投資公司

C/O傑弗裏·凱爾特

董事會主席

佛羅裏達州公園大道南386號,郵編:20

紐約州紐約市,郵編:10016

尊敬的董事會成員:

我們理解:

根據該特定協議和合並計劃(協議),由開曼羣島豁免公司Jack Creek Investment Corp.(JCIC)、特拉華州公司和JCIC的直接全資子公司Wildfire New pubco,Inc.、Wildfire Merge Sub I,Inc.、特拉華州公司和New pubco的直接全資子公司(Wildfire Merge Sub I?)、特拉華州公司Wildfire Merger Sub II,Inc.和New pubco的直接全資子公司Wildfire Merge Sub,Inc.(Wildfire Merge Sub II?)一家特拉華州有限責任公司和New pubco(Wildfire合併子公司III)、Wildfire GP Sub IV、 LLC、特拉華州有限責任公司和New pubco(Wildfire GP Sub IV)、BTOF(Grannus Feedder)、特拉華州有限合夥企業 和特拉華州有限責任公司布里傑航空航天集團控股有限公司(該公司)的直接全資子公司,以及與此相關而將被簽署的其他協議(連同協議, 交易文件)預計如下:

(a)

WildFire合併子公司一將與BLocker合併並併入BLocker,藉此BLocker將成為合併(第一次合併)的倖存實體,並將在第一次合併後成為New Pubco的子公司,隨後Wildfire GP Sub IV將成為倖存實體的普通合夥人;

(b)

WildFire Merge Sub II將與JCIC合併並併入JCIC,JCIC將成為合併後的倖存實體(第二次合併),並將在第二次合併後成為New pubco的子公司;

(c)

WildFire Merge Sub III將與公司合併並併入公司,因此公司將成為合併(第三次合併,以及第一次合併和第二次合併,即交易)的倖存實體,並將在第三次合併後成為New pubco的子公司。

JCIC已向我們提供了交易説明和相關交易文件的副本。

JCIC董事會(或董事會)已要求我們就(I)從財務角度對JCIC的交易是否公平以及(Ii)是否

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目錄表

董事會

傑克克里克投資公司

第 頁 第2頁 第4頁

公司的公平市值至少等於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款)。

本意見僅供董事會在分析交易過程中作為考慮的一項意見,並不構成對董事會任何成員、JCIC的任何股東或任何其他人士應如何投票或就交易採取行動的建議。本意見提交給董事會時,應遵守本意見中規定的條件、參與範圍、限制和理解,並應理解為Vantage Point Advisors,Inc.(Vantage Point)在交易中的義務僅為公司義務。對於本意見中用作法律證據的估值方法在任何特定法院或司法管轄區的可接受性,我們不承擔任何責任。此外,董事的高級管理人員、員工或股東不會對任何人承擔任何個人責任,江西投資公司、董事會或其各自的關聯公司或董事會的代表也不會提出任何此類索賠。

我們沒有被要求就以下事項發表意見,本意見也不表達任何意見:(I)交易的任何其他條款,(Ii)實現交易的基本商業決定,(Iii)繼續或實現交易的基本商業決定,(Iv)交易相對於任何替代交易的優點或 可能提供給JCIC的業務策略,(V)任何高管、董事或員工或任何類別人員的薪酬金額或性質,相對於任何類別證券持有人將收到的薪酬,交易中的債權人或JCIC或本公司的其他成員,或與與該交易相關的應付代價有關或與之相比,(Vi)交易對任何特定集團或類別證券的公平性(JCIC的股權證券除外,該證券應在交易完成後收購)、債權人或JCIC的其他成員,(Vii)本公司或參與交易的任何其他參與者根據與破產、無力償債或類似事項有關的任何適用法律的償付能力、信譽或公允價值。(Viii)交易的程序公平或其他可能的公平措施,或(Ix)本公司的獨立公允價值(本意見下文明文者除外)或該等估值對JCIC或JCIC的股東(獨立於交易)的整體公平程度。

在我們提出本意見的分析過程中,我們已在 情況下進行了我們認為必要和適當的審查、分析和詢問,包括但不限於:

1)

審查我們認為適當的文件和信息來源,包括交易文件和公司財務報表;

2)

審查公司和JCIC管理層向我們提供的與公司業務前景有關的某些運營和財務信息,包括預測;

3)

我們與JCIC的某些成員以及公司的高級管理人員和其他顧問會面或以其他方式進行電子溝通,討論公司的運營、歷史財務業績、未來前景以及預計的運營和業績;

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K-2


目錄表

董事會

傑克克里克投資公司

第 頁 第3頁,共4頁

4)

我們評估了JCIC和公司的股價歷史和報道的事件;

5)

我們考慮了我們認為與本公司類似的上市公司的公開數據和股市表現數據 ;以及

6)

我們進行了我們認為合適的其他研究、分析、詢問和調查。

在我們的調查過程中,我們假設並依賴JCIC和本公司向我們提供的信息的準確性和完整性,我們還依賴管理層的保證,即他們不知道任何會使我們提供的信息不完整或具有誤導性的事實。我們不承擔對此類信息或保證進行獨立 核實的任何責任。

在得出我們的意見時,我們沒有對本公司的資產進行任何獨立評估或實物檢查。我們的分析不構成根據美國註冊會計師協會(AICPA)建立的標準對預期財務報表進行審查、審查或編制。我們不會就相關假設的合理性或任何預期財務報表(如使用)是否符合AICPA 列報準則發表意見或作出任何其他形式的保證。此外,預期結果和實際結果之間通常會有差異,因為事件和情況往往不像預期的那樣發生,這些差異可能是實質性的。吾等亦假設JCIC及本公司目前並無涉及任何重大交易,但在各自業務的正常運作過程中進行的交易及活動除外。

我們的意見是基於我們的假設,即協議的最終簽署形式與我們審查的日期為2022年8月1日的協議草案沒有任何實質性差異,協議中規定的交易條件將得到滿足,交易將以協議預期的方式及時完成。我們進一步假設,本函件中提及的所有其他交易文件在簽署時不會與提供給Vantage Point並由其審閲的最新草稿有任何實質性變化。如果截至本文日期的該特定管理層陳述函中的任何陳述在任何方面都不準確,我們保留撤回、修改或修改我們的意見的權利,如果在我們的判斷中,這種不準確嚴重改變了我們的意見所依據的假設 。

我們的意見必須基於現有的商業、經濟、市場和其他條件,並可由我們在發出本信函之日進行評估。需要注意的是,雖然後續的事態發展可能會影響本意見,但我們沒有任何義務更新、修改或重申我們的意見。

我們承認並同意,本意見及其摘要可提交給JCIC向美國證券交易委員會提交併交付給與交易相關的證券持有人的任何委託書或信息聲明,或將其包括在或包括在任何委託書或信息聲明中。然而,沒有提到這一觀點

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K-3


目錄表

董事會

傑克克里克投資公司

第 頁 第4頁 共4頁

在委託書或 信息聲明中,可在未經我方書面同意的情況下作出聲明,並進一步獲得Vantage Point對引用本意見的語言的批准,同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲。

基於上述,我們認為:(I)從財務角度來看,交易對JCIC是公平的,(Ii)公司 的公平市值至少等於JCIC信託賬户資金餘額的80%(80%)(不包括遞延承銷佣金和應付税款)。

非常真誠地屬於你,

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Vantage Point顧問公司

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K-4


目錄表

附件L

開曼羣島公司法(經修訂)

合併計劃

本合併計劃(合併計劃)制定於[插入日期]Jack Creek投資公司(The Surviving Company)和Wildfire Merge Sub II,Inc.(The Merging Company)之間的交易。

鑑於尚存公司為開曼羣島豁免公司,並根據《公司法》(經修訂)(《規約》)第十六部分的規定訂立本合併計劃。

鑑於合併公司是特拉華州的一家公司,並根據特拉華州公司法第252條第8章訂立本合併計劃。

鑑於合併公司的董事及尚存公司的董事認為,合併公司與尚存公司合併及併入尚存公司,以及合併公司的業務、財產及法律責任歸屬尚存公司(合併)是合宜的,亦符合合併公司及尚存公司的商業利益。

本合併計劃中未另有定義的術語 應具有日期為2022年8月3日的合併協議和合並計劃賦予它們的含義,該協議和計劃由尚存公司與合併公司(合併協議)等訂立,其副本載於本協議附件1。

因此,本合併計劃規定如下:

1

本次合併的組成公司(定義見《章程》)為尚存公司和合並公司。

2

存續公司(如《章程》所界定)為存續公司。

3

尚存公司的註冊辦事處為開曼羣島開曼羣島大開曼Uland House Ugland House PO Box 309的註冊辦事處,而合併公司的註冊辦事處為美國特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市橙街1209號,郵編:19801。

4

緊接生效日期前(定義如下),尚存公司的法定股本為55,100美元,分為每股面值0.0001美元的500,000,000股A類普通股、每股面值0.0001美元的50,000,000股B類普通股以及每股面值0.0001美元的1,000,000股優先股 ,尚存公司將擁有[插入號碼]已發行股份。1

5

緊接生效日期(定義如下)前,合併公司的股本將為1美元,分為100股每股面值0.01美元的股份,合併公司將擁有100股已發行股份。

6

打算合併生效的日期是書記官長根據《規約》第237(15)條登記本合併計劃的日期(生效日期)。

7

合併的條款及條件,包括將各組成公司的股份轉換為尚存公司股份的方式及基準,載於本協議附件1所載的合併協議。

8

尚存公司股份所附帶的權利及限制載於經修訂及重新修訂的尚存公司組織章程大綱及細則,其格式載於本協議附件2。

1

緊接合並前的已發行股本可能取決於轉換/贖回已發行的 期權、認股權證和股份。在起草第4段和第5段時,需要説明這些行動。還必須指出,尚存公司的已發行股本與尚存公司的已發行股本不同,尚存公司將成為合併實體,其已發行股本將取決於第7段規定的轉換機制。

L-1


目錄表
9

對尚存公司的組織章程大綱和章程細則進行修訂和重述,將其全部刪除,並在生效日期以附件2所附的形式取代修訂和重訂的組織章程大綱和章程細則,合併後尚存公司的法定股本應從55,100美元修訂為500,000,000股A類普通股,每股面值0.0001美元。50,000,000股每股面值0.0001美元的B類普通股和1,000,000股每股面值0.0001美元至50,000美元的優先股,分為50,000股每股面值1.00美元的股份,方法是(I)將尚存公司的所有法定股份重新分類為股份;(Ii)將本公司股本中所有面值0.0001美元的所有法定但未發行股份及所有法定及已發行股份合併為10,000倍;及(Iii)註銷5,100股股份。

10

不會或將不會因合併而向組成公司或尚存公司的任何董事支付或支付任何金額或利益。

11

截至本合併計劃之日,尚存公司未授予任何未償還的固定或浮動擔保權益 。截至本合併計劃之日,合併公司並未授予任何未償還的固定或浮動擔保權益。

12

尚存公司的每個董事的名稱和地址(如《章程》所定義)為:

12.1美國蒙大拿州貝爾格萊德航空巷90號McAndrew Rudisill先生,59714;以及

12.2美國蒙大拿州貝爾格萊德航空巷90號Timothy Sheehy先生,郵編:59714。

13

本合併計劃已獲尚存公司董事會及合併公司董事會根據章程第233(3)條批准。

14

本合併計劃已獲尚存公司股東及合併公司董事會根據章程第233(6)條以尚存公司股東特別大會通過的決議案方式批准。

15

已根據特拉華州公司法第252條第8章獲得合併公司成員、高級管理人員和管理層的所有必要批准。

16

在生效日期之前的任何時間,本合併計劃可以是:

16.1

由存續公司或合併公司的董事會根據合併協議的條款終止;

16.2

經尚存公司和合並公司的董事會根據合併協議的條款修訂,以:

(a)

更改生效日期,但更改後的日期不得遲於本合併計劃向公司註冊處處長登記之日起第90天 ;以及

(b)

對本合併計劃作出尚存公司及合併公司董事均認為合宜的任何其他更改,前提是該等更改不會對尚存公司及合併公司董事分別決定的尚存公司或合併公司股東的任何權利造成重大不利影響。

17

本合併計劃可在一個或多個副本中執行。

18

本合併計劃應受開曼羣島法律管轄並根據開曼羣島法律進行解釋。

L-2


目錄表

茲證明本合併計劃已於上述日期生效,特此為證。

SIGNED by )
經正式授權 )

我謹代表 ) 董事
傑克克里克投資公司 )
SIGNED by )
經正式授權 )

我謹代表 ) 董事
WildFire合併子公司II,Inc. )

L-3


目錄表

附件1

合併協議和合並計劃


目錄表

附件2

經修訂及重新修訂的尚存公司的組織章程大綱及細則