新聞稿

投資者關係聯繫人

迪恩·裏德隆

科尼特軟件有限公司。

郵箱：ir@cgnyte.com

Cognyte公司宣佈第三季度業績

以色列赫茲利亞，2022年12月20日-全球領先的調查分析軟件公司Cognyte Software Ltd.(納斯達克股票代碼：CGNT)(以下簡稱“公司”、“Cognyte”、“我們”、“我們”和“Our”)今天公佈了截至2022年10月31日的三個月和九個月(“Q3 FYE23”和“YTD FYE23”)的業績。

第三季度亮點

·收入：7130萬美元(GAAP)和7150萬美元(非GAAP)

·毛利率：62.0%(公認會計準則)和63.4%(非公認會計準則)

·稀釋每股收益：$(0.41)(GAAP)和$(0.25)(非GAAP)

YTD FYE23要點

·收入：2.388億美元(GAAP)和2.395億美元(非GAAP)

·毛利率：61.7%(GAAP)和63.0%(非GAAP)

·稀釋每股收益：$(1.29)(GAAP)和$(1.08)(非GAAP)

在第三季度，我們繼續贏得大額訂單，我們的積壓訂單也隨之增加。與此同時，緩慢的積壓轉換導致收入環比下降。我們預計2023財年第四季度收入將恢復環比增長，我們相信這將是一個轉折點。在2024財年，我們的目標是收入與本財年相比增長約5%。

在經營上，我們簡化和改進了公司在具有挑戰性的宏觀經濟條件下的重點。作為這一努力的一部分，我們於2022年12月1日成功完成了之前宣佈的情況情報解決方案的剝離。展望未來，我們相信我們差異化的技術和強大的客户關係為我們的長期增長和盈利做好了準備。

我們採取行動改善我們的成本結構，改善運營現金流。根據我們的收入增長前景和我們已經採取的行動，我們的目標是在本季度和截至2024年1月31日的全年實現運營現金流盈虧平衡“，Cognyte首席財務官David·阿巴迪表示。

2013財年第四季度收入展望

我們對截至2023年1月31日的三個月(“FYE23”)的非公認會計準則展望如下：

·收入：6500萬至7400萬美元(包括一個月的態勢情報解決方案收入約200萬美元)

我們對23財年第四季度的非GAAP展望不包括我們能夠合理確定地量化的以下GAAP指標，如下文關於非GAAP財務指標和運營指標的補充信息中進一步描述的那樣：

·收入調整數預計約為20萬美元。

·攤銷約30萬美元的無形資產。

我們對23財年第四季度的非GAAP展望不包括以下GAAP指標，我們能夠為這些指標提供一系列可能的重要意義：

·假設我們普通股的市場價格與當前水平大體一致，基於股票的薪酬預計將在約460萬至500萬美元之間。

2014財年收入展望

我們對截至2024年1月31日的年度(“FYE24”)的GAAP展望如下：

·收入：2013財年不包括情景智能解決方案的收入增長約5%

有關我們對2013財年第四季度和2014財年預期的更多信息，請參閲我們將於2022年12月20日舉行的23財年第三季度電話會議。

我們的非公認會計準則展望不包括可能在此日期之後完成的任何正在進行的業務收購的潛在影響，除非另有説明，否則反映的是與當前匯率大致一致的外幣匯率。

如果沒有不合理的努力，我們無法對排除在我們的非GAAP展望之外的其他GAAP指標進行對賬，包括未來業務收購或收購費用、未來重組費用的影響，以及由於與這些項目相關的不可預測性和不確定性的水平而導致的非GAAP所得税調整。出於同樣的原因，我們無法評估這些被排除的項目的可能意義。雖然歷史結果可能不能代表未來的結果，但在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月中，被排除在我們的非GAAP展望之外的GAAP指標的實際金額顯示在本新聞稿的表4中。

電話會議信息

我們將在今天上午8：30舉行電話會議。ET討論我們截至2022年10月31日的三個月和九個月的業績。帶有演示幻燈片的電話會議的實時網絡直播將在Cognyte公司網站的投資者關係欄目中提供。那些有興趣參加問答環節的人需要在https://register.vevent.com/register/BI819f08c48b61449b99a651dbe78c5140上註冊，以獲得撥入號碼和唯一的個人識別碼，以便無縫接入電話會議。建議您在活動開始前10分鐘加入(儘管您可以在通話過程中隨時註冊和撥入)。電話會議的網絡直播檔案也將在該公司網站的“投資者”欄目中提供。

關於非公認會計準則財務指標

本新聞稿和所附表格包括非GAAP財務指標。有關這些非GAAP財務指標的説明，包括管理層使用每個指標的原因，以及為完成的期間提出的非GAAP財務指標與根據GAAP編制的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下表以及本新聞稿結尾的“關於非GAAP財務指標的補充信息”。

關於Cognyte軟件有限公司

我們是調查分析軟件領域的全球領導者，該軟件為政府和企業提供可操作的情報，以實現更安全的世界™。我們的開放軟件旨在幫助政府和企業加快和提高調查的有效性。數以百計的政府和企業客户依賴我們的解決方案來加速和進行調查並獲得洞察力，從而識別、消除和應對對國家安全、人身安全和各種形式的犯罪活動的威脅。

關於前瞻性陳述的警告

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》和1934年《美國證券交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關預期、預測、觀點、機會、計劃、戰略、信念的陳述，以及與Cognyte有關的類似效果的陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不保證未來的業績，是基於管理層的預期，這些預期涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果或條件與前瞻性陳述中表達或暗示的情況大不相同。一些可能導致我們的實際結果或條件與當前預期大不相同的因素包括但不限於：我們的客户可能會推遲、取消或不下訂單，不續訂或服務合同，或者可能無法履行合同或支付義務；與全球供應鏈中斷影響相關的風險；宏觀經濟和/或全球環境變化(包括涉及俄羅斯、烏克蘭和新冠肺炎的軍事行動)影響的不確定性；與新冠肺炎疫情對我們的業務和業績影響相關的風險，包括客户準備、部署和部署。, 這些風險包括：與我們的營銷和銷售能力有關的風險；與我們所受的全球監管限制相關的風險；與較大訂單和客户集中相關的風險；與第三方聲稱我們的解決方案侵犯了他們的使用條款或其他正當權利的風險；與與我們的業務或運營相關的政治和聲譽因素相關的風險；我們可能無法與主要經銷商、合作伙伴、系統集成商和第三方供應商建立和保持關係的風險；與我們跟上技術進步和挑戰以及不斷髮展的行業標準的能力相關的風險；由於我們所有市場的激烈競爭而產生的風險；與銷售複雜的解決方案相關的挑戰，包括更長的銷售週期和更復雜的銷售流程；與重要客户和重要合作伙伴集中相關的風險，包括與我們大量業務來自世界各地的政府客户相關的風險；與我們在業務所在地區留住、招聘和培訓合格人員的能力相關的風險；與我們妥善管理業務和運營投資的能力相關的風險；與收購、戰略投資、合作伙伴或聯盟相關的風險；與我們重要的國際業務相關的風險，包括地緣政治風險、與以色列的關係以及匯率波動；安全漏洞或失誤的風險，包括網絡攻擊、信息技術系統崩潰、故障或中斷；我們的產品或服務或第三方的產品或服務存在缺陷、出現操作問題或易受網絡攻擊的風險；與處理不當或被認為處理不當的敏感數據有關的風險, 機密或機密信息；與我們的業務和解決方案有關的複雜和變化的監管環境相關的風險；與我們未能遵守反腐敗、貿易合規、反洗錢和經濟制裁法律和法規有關的風險；與我們所受的複雜和不斷變化的監管要求有關的風險，遵守這些要求可能既困難又昂貴；我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產的風險，或其他人可能對我們的知識產權提出索賠、聲稱侵犯他們的知識產權或聲稱侵犯他們的許可權的風險，包括與我們可能使用的免費或開源組件相關的風險；與税收法律法規變化相關的風險；與我們的信貸安排、流動性和LIBOR停止相關的風險；與美元與新以色列謝克爾和其他非美國貨幣之間的匯率波動相關的風險；與我們現有的基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員是否足以滿足我們當前和未來的運營和報告需求有關的風險；剝離沒有達到預期的好處、不符合免税交易資格或使我們面臨意外索賠或債務的風險；與與Verint簽訂的與剝離相關的協議相關的風險；以及我們對Verint的賠償義務；與市場波動相關的風險

這些風險包括：與我們的股票價格有關的風險；與以色列公司適用的不同公司治理要求相關的風險；與我們作為獨立上市公司有限的經營歷史相關的風險和與作為外國私人發行人的相關風險；以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的不時提交的文件中詳細描述的其他風險。有關這些風險因素的詳細討論，請參閲我們截至2022年1月31日的財年的最新Form 20-F年度報告，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對其業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況本質上是不確定的，可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅限於本新聞稿發佈之日。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化或任何其他原因。

表1

科尼特軟件有限公司。

簡明綜合業務報表

(未經審計)

表2

科尼特軟件有限公司。

簡明綜合資產負債表

表3

科尼特軟件有限公司。

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

表4

科尼特軟件有限公司。

GAAP與非GAAP指標的對賬

(未經審計)

表5

科尼特軟件有限公司。

按不變貨幣計算收入變動

(未經審計)

欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿末尾的“關於不變貨幣的補充信息”。

腳註

(1)截至2022年10月31日的9個月和3個月，扣除退款後實際繳納的現金税款分別為950萬美元和180萬美元，截至2021年10月31日的9個月和3個月的實際繳納現金税款分別為610萬美元和280萬美元。

(2)按不變貨幣計算的截至2022年10月31日的三個月和九個月的收入是通過使用截至2021年10月31日的三個月和九個月的平均外幣匯率而不是本期的實際外幣匯率將本期GAAP或非GAAP外幣收入(視情況而定)轉換為美元來計算的。

Cognyte軟件有限公司及其子公司

關於非GAAP財務指標的補充信息

新聞稿包括對某些未根據GAAP編制的財務指標進行核對，這些指標包括非GAAP收入、非GAAP毛利和毛利率、非GAAP研發費用、淨額、非GAAP銷售、一般和行政費用、非GAAP營業(虧損)收入和營業利潤率、非GAAP其他(費用)收入、非GAAP所得税準備金和非GAAP有效所得税税率、可歸因於Cognyte的非GAAP淨(虧損)收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。可歸因於Cognyte的每股非GAAP攤薄淨(虧損)收益和用於計算此類計量的非GAAP攤薄加權平均股份。以上表格包括本新聞稿中提出的完整期間的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

我們相信，這些非GAAP財務指標與相應的GAAP指標一起使用，通過以下方式為投資者提供有關我們業務財務業績的有用補充信息：

·幫助比較我們不同時期的財務結果和業務趨勢，排除某些項目，這些項目在金額和頻率上可能有很大差異，這些項目基於主觀假設，或者在某些情況下是計劃外的或難以預測的，

·促進將我們的財務結果和業務趨勢與發佈類似非GAAP衡量標準的其他軟件公司進行比較，以及

·允許投資者查看和了解我們管理層用於運營業務的關鍵補充指標，包括預算和預測、資源分配和薪酬事宜。

我們還提供這些非公認會計準則財務指標，因為我們的管理層認為它們提供了有關我們業務財務業績的有意義的信息，並有助於投資者提供信息和進行比較。

非公認會計準則財務計量不應被孤立地視為可比公認會計準則財務計量的替代或優於。我們提出的非GAAP財務指標具有侷限性，因為它們沒有反映根據GAAP確定的與我們的運營結果相關的所有金額，這些非GAAP財務指標僅用於結合相應的GAAP財務指標評估我們的運營結果。這些非GAAP財務指標並不代表我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金，我們未來可能會產生類似於這些非GAAP財務指標所作調整的費用，或在這些非GAAP財務指標調整之外的費用。其他公司計算類似的非GAAP財務指標的方式可能與我們不同，限制了它們作為比較指標的有用性。

我們的非GAAP財務指標是通過對我們的GAAP財務指標進行以下調整來計算的：

收入調整。我們從我們的非GAAP收入中剔除了GAAP要求的與軟件和軟件服務收入、專業服務收入以及在業務收購中獲得的其他收入相關的公允價值調整的影響，否則這些收入將在獨立基礎上確認。我們認為，投資者瞭解我們和被收購公司在沒有與業務收購相關的會計調整的情況下，根據GAAP將獨立確認的收入總額是有用的。我們相信，我們的非GAAP收入衡量標準有助於管理層和投資者瞭解我們的收入趨勢，並可作為持續經營業績的有用衡量標準。

已取得的技術和其他已取得的無形資產的攤銷。當我們收購一個實體時，根據公認會計原則，我們必須記錄被收購實體的無形資產的公允價值，並在這些資產的使用壽命內攤銷該等資產。我們的非公認會計準則財務計量中不包括已獲得的無形資產(包括已獲得的技術)的攤銷，因為它們在金額和頻率上不一致，而且

受收購時機和規模的顯著影響。我們還剔除了這些金額，以便更容易地比較收購前和收購後的經營業績。

基於股票的薪酬支出。我們將與限制性股票獎勵、股票紅利計劃、紅利股票計劃和其他基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出排除在我們的非公認會計準則財務指標之外。我們評估我們的業績時採用和不採用這些指標，因為基於股票的薪酬通常是一種非現金支出，根據授予獎勵的時機、規模和性質，股票薪酬可能會隨着時間的推移而發生重大變化，部分影響因素通常是我們無法控制的，例如我們普通股價格的波動。此外，基於股票的薪酬的衡量受到不同的估值方法和主觀假設的影響，因此我們認為，將基於股票的薪酬排除在我們的非公認會計準則財務指標之外，可以將我們當前的經營業績與我們的歷史經營業績以及我們行業的其他公司進行有意義的比較。

收購費用(收益)，淨額。在收購活動(包括尚未完成的收購)方面，我們產生了費用，包括法律、會計和其他專業費用、整合成本、或有對價債務公允價值的變化以及其他成本。整合成本可能包括在合併後的實體中整合系統時的信息技術費用、諮詢費用、營銷費用和專業費用，以及註銷或減損多餘資產價值的非現金費用。我們將這些費用從我們的非公認會計準則財務指標中剔除，因為它們是不可預測的，可能會根據每筆交易的規模和複雜性而變化，並且與我們的持續運營或被收購企業的持續運營無關。

重組費用。我們的非公認會計準則財務指標不包括重組費用，其中包括員工離職成本、設施退出成本、某些專業費用、資產減值費用，以及因應對不斷變化的戰略或業務狀況而發生的與資源重新調整直接相關的其他成本。根據行動的性質以及我們業務不斷變化的需求，所有這些成本在金額和頻率上都可能有很大差異，我們認為，剔除這些成本可以更容易地比較重組前和重組後的經營業績。

離職費。2019年12月4日，Verint宣佈有意分拆為兩家獨立的上市公司：由Verint的網絡智能解決方案業務組成的Cognyte Software Ltd.和由其客户參與業務組成的Verint Systems Inc.。我們為分離上述業務產生了大量費用，包括與分離相關的第三方諮詢、會計、法律、諮詢和其他類似服務，以及與加速折舊和攤銷資產相關的成本，這些資產在與Verint分離後變得過時，包括與人力資源、品牌管理、房地產和信息技術相關的成本，但未資本化。這些成本是我們正常運營費用的增量，僅因分離交易而產生。因此，我們將這些離職費用從我們的非公認會計準則財務指標中剔除，以便在可比基礎上評估我們的業績。

關於法律索賠的規定。我們的非公認會計準則財務措施不包括為解決與我們的業務收購相關的某些法律索賠而產生的應計項目。

其他調整。我們的非公認會計準則財務指標不包括多餘設施的租金支出、股權投資公允價值變動的收益、物業銷售的收益或虧損以及與我們持續運營無關的某些專業費用。

非公認會計準則所得税調整。我們從可歸因於Cognyte Software Ltd.的非GAAP淨收益的非GAAP計量中剔除所得税的GAAP撥備(收益)，而包括用於

所得税，通過對我們的收入適用非公認會計準則的有效所得税税率來確定，然後再撥備

按上述非公認會計準則項目調整的所得税。非公認會計準則的有效所得税税率為

一般根據我們預計在報告年度支付的所得税計算。我們的公認會計準則有效所得税税率

由於税法的變化、與税務機關的和解、

收益的地域組合，包括收購活動、預計遞延税項變現能力的變化

資產，以及其他不尋常的或特定於特定時期的事件，所有這些事件的規模和頻率都可能不同。我們相信我們的

非公認會計準則有效所得税率消除了這種變異性，並促進了有意義的比較

各期間的經營業績。我們在持續的基礎上評估我們的非GAAP有效所得税税率，並且它

可以隨時改變。我們的非公認會計準則所得税税率可能與公認會計準則的有效收入有很大差異。

税率。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準，定義為扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊支出、攤銷費用、收入調整、重組費用、收購費用以及上述非GAAP財務衡量標準之外的其他支出所產生的可歸因於非控制利息的淨收益(虧損)。我們認為，調整後的EBITDA也通常被投資者用來評估公司之間的經營業績，因為它有助於減少由於資本結構、所得税、基於股票的薪酬會計政策以及折舊和攤銷政策的差異而導致的變異性。調整後的EBITDA也被信用評級機構、貸款人和其他各方用來評估我們的信譽。

關於恆定貨幣的補充信息

由於我們在全球範圍內開展業務，並使用多種貨幣進行業務往來，因此外幣匯率的波動可能會影響我們的美元綜合經營業績。為方便評估我們的業績(不包括外幣匯率波動的影響)，我們在報告基礎和不變貨幣基礎上計算GAAP和非GAAP收入、收入成本和運營費用，以便對不同時期的結果進行比較，就好像外幣匯率保持不變一樣。我們通過使用前期平均外幣匯率或套期匯率(如果適用)而不是本期匯率將本期外幣結果折算為美元來執行不變貨幣計算。我們認為，排除外幣匯率變化影響的恆定貨幣措施有助於評估潛在的商業趨勢。

除非另有説明，我們對收入、營業利潤率和稀釋後每股收益的財務展望是在非公認會計原則的基礎上提供的，反映的外幣匯率與提供展望時的匯率大致一致。

我們還因重估和結算以實體功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債而產生匯兑損益。我們對稀釋後每股收益的財務展望包括迄今發生的淨匯兑收益或虧損，但不包括未來的潛在收益或虧損。