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Dec. 20, 2022
通用磨坊報告2023財年第二季度業績
並提升全年展望
| | 淨銷售額同比增長4%，達到52億美元；有機淨銷售額1上漲了11% |
| | 8億美元的營業利潤與一年前的水平基本持平；調整後的營業利潤按不變貨幣計算增長了7% |
| | 稀釋後每股收益(EPS)為1.01美元，比上年增長4%；調整後稀釋後每股收益為1.10美元，按不變貨幣計算增長12% |
| | 公司上調2023財年全年展望 |
| ¹ | 有關本新聞稿中使用的這一指標與其他非公認會計原則指標的對賬，請參閲下文合併財務報表附註8。 |
明尼阿波利斯(2022年12月20日)通用磨坊公司(紐約證券交易所代碼：GIS)今天公佈了2023財年第二季度業績。
通用磨坊董事長兼首席執行官Jeff·哈姆寧表示：我們繼續表現良好， 在第二季度實現了強勁的營收和利潤增長。在經營環境持續波動的情況下，我們仍然專注於通過投資於品牌建設和創新、加強我們的能力以及繼續重塑我們的投資組合來推動我們的Accelerate戰略。憑藉強勁的上半年業績和業務的積極勢頭，我們正在提高對 有機淨銷售額、調整後的營業利潤和調整後的稀釋每股收益增長的全年預期。
通用磨坊正在執行其加速戰略 ，以推動可持續、可盈利的增長和長期的頂級股東回報。該戰略着眼於創造競爭優勢和制勝的四大支柱：大膽打造品牌，堅持不懈地創新，釋放規模，堅持向善。該公司將重點放在最具盈利增長前景的核心市場、全球平臺和本地寶石品牌上，並致力於通過戰略性收購和資產剝離來重塑其投資組合，以進一步提升其增長形象。
第二季度業績摘要
| | 淨銷售額增長4%，達到52億美元，其中包括淨資產剝離和收購活動帶來的5個百分點的逆風以及1個百分點的不利外匯兑換。有機淨銷售額增長11%，受正的有機淨價 實現和混合推動，部分被較低的有機磅銷量所抵消。 |
| | 毛利率上升20個基點，達到淨銷售額的32.7%，受有利的淨價、變現和組合的推動，部分被較高的投入成本和不利的影響所抵消按市值計價效果。調整後的毛利率上升100個基點，達到淨銷售額的33.2%，這是由於有利的淨價實現和組合以及整體利潤率管理(HMM)成本節約，但部分被投入成本膨脹、銷售商品的其他成本上升和供應鏈去槓桿化所抵消。 |
| | 8億美元的營業利潤基本與一年前的水平持平，反映出更高的毛利潤被更高的銷售、一般和行政(SG&A)費用所抵消。營業利潤率為15.3%，下降了60個基點。不變貨幣調整後的營業利潤 增長了7%，原因是調整後的毛利潤美元增加，但調整後的SG&A費用增加部分抵消了這一增長。調整後的營業利潤率上升了60個基點，達到16.9%。 |
| | 通用磨坊的淨收益增長1%，達到6.06億美元，稀釋後每股收益增長4%，達到1.01美元，這是由於淨流通股減少和有效税率降低，部分被福利計劃非服務收入減少所抵消。調整後稀釋後每股收益為1.10美元，按不變貨幣計算增長了12%，主要原因是調整後營業利潤增加，調整後有效税率降低，淨流通股減少，但福利計劃非服務收入減少部分抵消了這一增長。 |
六個月業績摘要
| | 淨銷售額增長4%，達到99億美元，其中包括淨資產剝離和收購活動帶來的5個百分點的逆風以及1個百分點的不利外匯兑換。有機淨銷售額增長11%，受正的有機淨價 實現和混合推動，部分被較低的有機磅銷量所抵消。 |
| | 毛利率下降210個基點，至淨銷售額的31.7%，原因是投入成本上升， 不利按市值計價影響，以及市場指數定價對面包粉的影響，部分被有利的淨價實現和組合所抵消。調整後的毛利率上升60個基點，達到淨銷售額的34.0%，這是由於有利的淨價實現和組合，但部分被更高的投入成本和市場指數定價對烘焙麪粉的影響所抵消。 |
| | 19億美元的營業利潤增長了15%，主要是由於資產剝離的淨收益，但部分被較低的毛利潤美元、不利的淨企業投資活動和較高的SG&A費用所抵消。營業利潤率為19.0%，上升180個基點。不變貨幣調整後的營業利潤增長8%，原因是調整後的毛利潤美元增加，但調整後的SG&A費用增加部分抵消了這一增長。調整後的營業利潤率上升了50個基點，達到17.7%。 |
| | 通用磨坊的淨收益增長了16%，達到14億美元，稀釋後每股收益增長了19%，達到2.36美元，主要反映了更高的營業利潤和更低的淨流通股。調整後稀釋後每股收益為2.21美元，按不變貨幣計算增長了13%，主要原因是調整後營業利潤增加，調整後有效税率降低，以及淨流通股減少。 |
關於可比性的註記
2023財年上半年的財務業績反映了2022財年第一季度收購泰森食品寵物食品業務；2022財年第三季度剝離歐洲酸奶業務；2022財年第三季度和第四季度剝離某些國際麪糰業務；2023財年第一季度收購TNT外殼餐飲業務；以及2023財年第一季度剝離Helper主餐和突然出現的沙拉配菜業務。
2023財年上半年的業績還包括自願召回對某些國際公司的影響 哈根達斯冰淇淋產品是國際業務淨銷售額和營業利潤的逆風。上半年未分配的公司項目包括與冰淇淋召回相關的產品處置相關的額外費用 2,400萬美元，這些費用未計入調整後的營業利潤業績。
該公司預計，在2023財年上半年之後，冰淇淋召回事件不會產生任何進一步的實質性影響。
運營細分市場結果
注意： 由於四捨五入的原因，表格可能沒有標尺。
2023財年各組成部分報告淨銷售額增長
| 第二季度 |
卷 | 價格/組合 | 外國 交易所 |
已報告 淨銷售額 |
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| 北美零售業 |
(8)分數 | 19分 | (1) pt | 11 | % | |||||||||||
| 寵物 |
(11) pts | 11分 | | 平坦 | ||||||||||||
| 北美餐飲服務 |
2分 | 21分 | | 24 | % | |||||||||||
| 國際 |
(39) pts | 18分 | (6)分數 | (27 | )% | |||||||||||
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| 總計 |
(12) pts | 17分 | (1) pt | 4 | % | |||||||||||
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| 六個月 |
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| 北美零售業 |
(7)分數 | 18分 | | 11 | % | |||||||||||
| 寵物 |
(6)分數 | 15分 | | 8 | % | |||||||||||
| 北美餐飲服務 |
1磅 | 22分 | | 22 | % | |||||||||||
| 國際 |
(39) pts | 16分 | (6)分數 | (28 | )% | |||||||||||
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| 總計 |
(12) pts | 17分 | (1) pt | 4 | % | |||||||||||
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2023財年有機淨銷售額增長的組成部分
| 第二季度 |
有機食品 卷 |
有機食品 價格/組合 |
有機食品 淨銷售額 |
外國 交易所 |
收購和收購 資產剝離 |
已報告 淨銷售額 |
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| 北美零售業 |
(7)分數 | 20分 | 13 | % | (1) pt | (2)PTS | 11 | % | ||||||||||||||||
| 寵物 |
(11) pts | 11分 | 平坦 | | | 平坦 | ||||||||||||||||||
| 北美餐飲服務 |
(2)PTS | 19分 | 17 | % | | 6分 | 24 | % | ||||||||||||||||
| 國際 |
(7)分數 | 12分 | 5 | % | (6)分數 | (26) pts | (27 | )% | ||||||||||||||||
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| 總計 |
(6)分數 | 17分 | 11 | % | (1) pt | (5)分數 | 4 | % | ||||||||||||||||
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| 六個月 |
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| 北美零售業 |
(6)分數 | 18分 | 13 | % | | (2)PTS | 11 | % | ||||||||||||||||
| 寵物 |
(7)分數 | 13分 | 6 | % | | 2分 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 北美餐飲服務 |
(3)PTS | 20分 | 17 | % | | 5分 | 22 | % | ||||||||||||||||
| 國際 |
(7)分數 | 8分 | 1 | % | (6)分數 | (24) pts | (28 | )% | ||||||||||||||||
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| 總計 |
(5)分數 | 16分 | 11 | % | (1) pt | (5)分數 | 4 | % | ||||||||||||||||
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2023財年部門營業利潤增長
| 第二季度 |
報告的變更百分比 | 以不變貨幣計算的變動百分比 | ||||||
| 北美零售業 |
24 | % | 24 | % | ||||
| 寵物 |
(34 | )% | (34 | )% | ||||
| 北美餐飲服務 |
20 | % | 20 | % | ||||
| 國際 |
(70 | )% | (68 | )% | ||||
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| 總計 |
10 | % | 10 | % | ||||
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| 六個月 |
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| 北美零售業 |
22 | % | 22 | % | ||||
| 寵物 |
(15 | )% | (15 | )% | ||||
| 北美餐飲服務 |
(3 | )% | (3 | )% | ||||
| 國際 |
(56 | )% | (51 | )% | ||||
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| 總計 |
10 | % | 10 | % | ||||
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北美零售細分市場
通用磨坊北美零售部門第二季度淨銷售額增長11%，達到34億美元，這是由於有利的淨價 實現和組合，部分抵消了英鎊成交量的下降以及Helper和突然沙拉資產剝離的2個百分點的逆風。有機產品的淨銷售額增長了13%。美國零食的淨銷售額增長了18%，美國餐飲和烘焙解決方案的淨銷售額增長了10%，美國晨間食品的淨銷售額增長了10%。在加拿大，不變貨幣淨銷售額增長了4%。部門營業利潤為8.37億美元，按不變貨幣計算增長了24%，這主要是由於有利的淨價實現以及混合和HMM成本節約，但部分被投入成本膨脹、銷量下降和SG&A費用增加所抵消。
六個月來，北美零售部門的淨銷售額增長了11%，達到64億美元，其中包括Helper帶來的2點逆風和突然的沙拉資產剝離。有機產品的淨銷售額增長了13%。按不變貨幣計算，該部門16億美元的營業利潤增長了22%，這主要是由於有利的淨價實現和組合，但部分被較高的投入成本、較低的銷量和較高的SG&A費用所抵消。
寵物 細分市場
第二季度寵物部門的淨銷售額基本與去年同期持平，為5.93億美元， 有利的淨價實現和組合被較低的英鎊銷量所抵消。有機產品的淨銷售額持平。淨銷售業績受到零售商庫存減少的負面影響，本季度全渠道零售額實現了較高的個位數增長。不包括零售商庫存變化，淨銷售業績與公司預期大體一致，反映了Blue Buffalo品牌的持續實力，但部分被產能限制和相關客户服務挑戰帶來的短期逆風所抵消。由於產能增加、客户服務改善、品牌建設投資增加，以及對零售商庫存水平穩定的預期，預計2023財年下半年寵物淨銷售業績將加速增長。與一年前的1.32億美元相比，該部門的營業利潤總額為8700萬美元，這主要是由於高增長的投入成本通脹、與產能擴張和供應鏈中斷相關的成本顯著增加，以及銷量下降(包括零售商庫存減少的影響)。這些不利因素被有利的淨價實現和組合部分抵消。
在六個月中，寵物部門的淨銷售額增長了8%，達到12億美元，其中包括收購寵物食品帶來的2個百分點的收益。有機產品的淨銷售額增長了6%。部門營業利潤下降15%，至2.1億美元，主要是由於投入成本上升、銷量下降和SG&A費用增加，但有利的淨價實現和組合部分抵消了這一影響。
北美餐飲服務細分市場
在有利的淨價實現和組合的推動下，北美餐飲服務部門第二季度的淨銷售額增長了24%，達到5.83億美元，其中包括烘焙麪粉市場指數定價帶來的5個百分點的好處。淨銷售業績還包括收購TNT CREST帶來的6個百分點的收益。有機產品的淨銷售額增長了17%。在有利的淨價實現和組合的推動下，該部門的營業利潤增長了20%，達到8200萬美元，但部分被更高的投入成本和更高的SG&A費用所抵消。
在過去的六個月裏，北美食品服務公司的淨銷售額增長了22%，達到11億美元，其中包括收購TNT CREST帶來的5個百分點的收益。有機產品的淨銷售額增長了17%。部門營業利潤下降3%，至1.35億美元，原因是投入成本和SG&A費用增加，但部分被有利的淨價實現和組合所抵消。
國際細分市場
國際業務第二季度淨銷售額下降27%，至6.72億美元，原因是英鎊銷量下降，包括酸奶和麪團資產剝離以及冰淇淋召回的影響，以及外幣兑換帶來的6個百分點的逆風，但有利的淨價實現和組合部分抵消了這一影響。有機產品淨銷售額增長5%，其中巴西、經銷商市場以及歐洲和澳大利亞的增長被中國因消費者流動限制以及國際冰淇淋召回的影響而下降所部分抵消。部門 營業利潤總額為1,800萬美元，而一年前為5,900萬美元，原因是投入成本上升和銷量下降，包括酸奶和麪團資產剝離以及冰淇淋召回的影響，但有利的淨價格實現和組合以及較低的SG&A費用部分抵消了這一影響。
六個月來，國際淨銷售額下降28%，至13億美元，原因是英鎊銷量下降，包括酸奶和麪團資產剝離以及冰淇淋召回的影響，以及外幣兑換帶來的6個百分點的逆風，但部分被有利的淨價實現和組合所抵消。有機產品的淨銷售額增長了1%。該部門的營業利潤總額為5300萬美元，而去年同期為1.2億美元，原因是銷量下降，包括酸奶和麪團資產剝離和冰淇淋召回的影響，以及投入成本增加，但有利的淨價實現和組合以及較低的SG&A費用部分抵消了這一影響。
合資企業摘要
第二季度穀物合作伙伴全球(CPW)的淨銷售額 按不變貨幣計算增長了2%，這是由正的淨價實現和組合推動的，但部分被銷量下降所抵消。哈根達斯日本(HDJ)的不變貨幣淨銷售額下降了10%，因為該業務在一年前實現了強勁的新產品表現。合資企業的綜合税後收益為2,500萬美元，而一年前為3,300萬美元，這是由於不利的外匯兑換以及HDJ不變貨幣利潤的下降，部分被CPW的正價格/組合所抵消。六個月來，合資企業的税後利潤總計4500萬美元，而一年前為6200萬美元。
其他 損益表項目
2023財年第二季度，未分配的公司項目淨支出總計2.12億美元，而一年前的淨支出為1.32億美元。不包括按市值計價除估值影響和其他影響可比性的項目外，今年未分配的公司項目的淨支出總額為1.42億美元，而去年的淨支出為1.12億美元，主要是由於產能投資增加和一年前的某些離散有利項目。
重組、減值和其他退出成本總計1100萬美元，而一年前為200萬美元(有關這些費用的更多信息，請參見下面的註釋4 )。第二季度福利計劃非服務收入總計2200萬美元，而去年同期為2800萬美元，主要受利息成本增加的推動，但部分被較低的攤銷虧損所抵消。
淨利息支出為9200萬美元，下降1%，主要是由於平均長期債務餘額下降，部分被較高的利率抵消。該季度的有效税率為20.2%，而去年同期為21.7%(有關我們的有效税率的更多信息，請參見下面的註釋7)。調整後的有效税率為21.1%，而一年前為22.3%。
本季度可贖回和非控股權益的淨收益總計200萬美元，而去年同期為1100萬美元，主要原因是該公司在2022財年出售了在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sárl的權益。
現金流產生與現金回報
在2023財年的六個月中，由於庫存增加和現金納税增加，運營活動提供的現金總額為12億美元，而一年前為15億美元。2.27億美元的資本投資比去年同期增長了1%。支付的股息增加了4%，達到6.48億美元。通用磨坊在2023財年的六個月中回購了約1210萬股普通股，總回購金額為9.01億美元，而一年前的股票回購金額為3.75億美元。上半年平均稀釋後流通股減少2%，至6.04億股。
2023財年展望
通用磨坊繼續預計，影響其2023財年業績的最大因素將是消費者的經濟健康狀況、通脹成本環境以及供應鏈中斷的頻率和嚴重程度。與之前的展望相比，該公司現在預計，通過更好的銷量表現和更好的價格/組合，將產生更強勁的有機淨銷售額增長。銷量 預計2023財年下半年的彈性仍將低於歷史水平。就全年而言，該公司預計投入成本將佔銷售商品總成本的14%至15%，HMM成本將節省銷售商品成本的3%至4%，供應鏈中斷比上年略有減少，並增加對品牌建設和其他推動增長的活動的投資。
該公司更新的2023財年全年財務目標摘要如下：
| | 有機淨銷售額現在預計將增長8%至9%，而之前的預期為6%至7%。 |
| | 現在，調整後的營業利潤按不變貨幣計算預計將增長3%至5%，而之前按不變貨幣計算的範圍為持平至增長3%。目前和之前的區間都包括資產剝離和收購帶來的3點淨逆風，以及冰淇淋召回帶來的估計1點逆風。 |
| | 調整後的稀釋後每股收益按不變貨幣計算預計將增長4%至6%，而此前按不變貨幣計算的範圍為2%至5%。更新後的展望反映出調整後的營業利潤增長更強勁，以及由於利率上升而導致的淨利息支出增加。目前和之前的區間都包括資產剝離和收購帶來的3點淨逆風，以及冰淇淋召回帶來的估計1點逆風。 |
| | 自由現金流轉換預計仍將至少佔調整後税後收益的90%。 |
| | 資產剝離、收購和外匯兑換的淨影響現在預計將使 報告的全年淨銷售額增長減少約4.5%，外匯兑換預計仍將使調整後的營業利潤和調整後的稀釋後每股收益增長減少約1%。 |
通用磨坊將於今天，即2022年12月20日，中部時間上午6：30左右(美國中部時間上午7：30)發佈預先錄製的管理層評論。東部時間)，並將於上午8點開始舉行現場直播的網絡直播問答環節。中部時間(上午9：00)東部時間)。預先錄製的評論和網絡直播將 在www.Generalmils.com/Investors上提供。
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述基於我們目前的預期和假設。這些前瞻性陳述，包括標題為《2023財年展望》的陳述，以及哈姆寧先生的陳述，都存在一定的風險
可能導致實際結果與前瞻性表述中討論的潛在結果大不相同的不確定性。特別是，我們對未來淨銷售額和收益的預測可能受到各種因素的影響，包括：新冠肺炎(CoronaVirus)大流行對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工的影響；供應鏈中的中斷或效率低下，包括冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的任何影響；消費品食品行業和我們產品市場的競爭動態，包括我們競爭對手的新產品介紹、廣告活動、定價行動和促銷活動；經濟狀況，包括通貨膨脹率、利率、税率或資本可獲得性的變化；產品開發和創新；消費者對新產品和產品改進的接受程度；消費者對定價行動和促銷水平變化的反應；企業或資產的收購或處置；資本結構的變化；法律和監管環境的變化，包括税收立法、標籤和廣告法規以及訴訟；商譽、其他無形資產或其他長期資產的賬面價值減值，或其他無形資產的使用壽命的變化；會計準則的變化和關鍵會計估計的影響；產品質量和安全問題，包括召回和產品責任；消費者對我們產品需求的變化；廣告、營銷和促銷計劃的有效性；消費者行為、趨勢和偏好的變化，包括減肥趨勢；消費者對健康相關問題的看法, 包括肥胖；零售環境的整合；重要客户的採購和庫存水平的變化 ；供應鏈資源(包括原材料、包裝、能源和運輸)的成本和可用性的波動；重組和成本節約計劃的有效性 計劃的有效性；用於管理某些商品的價格風險的衍生品的市場價值的波動；用於確定計劃負債的計劃資產價值和貼現率的變化導致的福利計劃支出；我們的 信息技術系統的故障或破壞；外國經濟狀況，包括匯率波動；以及外國市場的政治動盪和因恐怖主義或戰爭而產生的經濟不確定性。公司不承擔公開修改任何 前瞻性陳述以反映任何未來事件或情況的義務。
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聯繫人
(投資者)Jeff·西蒙：+1-763-764-2301
(媒體)傑西卡·史蒂文斯： +1-763-764-6364
綜合收益表和補充資料表
通用磨坊公司及附屬公司
(未經審計)(單位為百萬，不包括每股數據)
| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
更改百分比 | Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
更改百分比 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 5,220.7 | $ | 5,024.0 | 4 | % | $ | 9,938.3 | $ | 9,563.9 | 4 | % | ||||||||||||
| 銷售成本 |
3,515.6 | 3,392.8 | 4 | % | 6,785.5 | 6,335.3 | 7 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
894.2 | 828.8 | 8 | % | 1,685.6 | 1,586.2 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 資產剝離收益，淨額 |
| | | % | (430.9 | ) | | NM | ||||||||||||||||
| 重組、減值和其他退出成本(回收) |
11.1 | 2.3 | NM | 12.7 | (2.0 | ) | NM | |||||||||||||||||
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| 營業利潤 |
799.8 | 800.1 | | % | 1,885.4 | 1,644.4 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 福利計劃非服務收入 |
(21.7 | ) | (27.7 | ) | (22 | )% | (43.4 | ) | (57.3 | ) | (24 | )% | ||||||||||||
| 利息，淨額 |
91.5 | 92.7 | (1 | )% | 179.2 | 188.6 | (5 | )% | ||||||||||||||||
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| 合資企業的所得税前收益和税後收益 |
730.0 | 735.1 | (1 | )% | 1,749.6 | 1,513.1 | 16 | % | ||||||||||||||||
| 所得税 |
147.1 | 159.7 | (8 | )% | 363.2 | 328.6 | 11 | % | ||||||||||||||||
| 合資企業税後收益 |
25.4 | 33.0 | (23 | )% | 45.2 | 62.1 | (27 | )% | ||||||||||||||||
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| 淨收益，包括可贖回和非控股權益的收益 |
608.3 | 608.4 | | % | 1,431.6 | 1,246.6 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 可贖回和非控股權益的淨收益 |
2.4 | 11.2 | (79 | )% | 5.7 | 22.4 | (75 | )% | ||||||||||||||||
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| 可歸因於通用磨坊的淨收益 |
$ | 605.9 | $ | 597.2 | 1 | % | $ | 1,425.9 | $ | 1,224.2 | 16 | % | ||||||||||||
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| 基本每股收益 |
$ | 1.01 | $ | 0.98 | 3 | % | $ | 2.38 | $ | 2.01 | 18 | % | ||||||||||||
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| 稀釋後每股收益 |
$ | 1.01 | $ | 0.97 | 4 | % | $ | 2.36 | $ | 1.99 | 19 | % | ||||||||||||
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| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
鹼式鉑 變化 |
Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
鹼式鉑 變化 |
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| 比較佔淨銷售額的百分比： |
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| 毛利率 |
32.7 | % | 32.5 | % | 20 | 31.7 | % | 33.8 | % | (210 | ) | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
17.1 | % | 16.5 | % | 60 | 17.0 | % | 16.6 | % | 40 | ||||||||||||||
| 營業利潤 |
15.3 | % | 15.9 | % | (60 | ) | 19.0 | % | 17.2 | % | 180 | |||||||||||||
| 可歸因於通用磨坊的淨收益 |
11.6 | % | 11.9 | % | (30 | ) | 14.3 | % | 12.8 | % | 150 | |||||||||||||
| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
鹼式鉑 變化 |
Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
鹼式鉑 變化 |
|||||||||||||||||||
| 比較佔淨銷售額的百分比，不包括某些影響可比性的項目(A)： |
||||||||||||||||||||||||
| 調整後的毛利率 |
33.2 | % | 32.2 | % | 100 | 34.0 | % | 33.4 | % | 60 | ||||||||||||||
| 調整後的營業利潤 |
16.9 | % | 16.3 | % | 60 | 17.7 | % | 17.2 | % | 50 | ||||||||||||||
| 可歸因於通用磨坊的調整後淨收益 |
12.7 | % | 12.1 | % | 60 | 13.4 | % | 12.7 | % | 70 | ||||||||||||||
| (a) | 有關未由公認會計原則(GAAP)定義的這些衡量標準的對賬，見附註8。 |
見合併財務報表附註。
經營部門業績和補充信息
通用磨坊公司及附屬公司
(未經審計)(百萬)
| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
更改百分比 | Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
更改百分比 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額： |
||||||||||||||||||||||||
| 北美零售業 |
$ | 3,373.1 | $ | 3,044.6 | 11 | % | $ | 6,361.9 | $ | 5,755.2 | 11 | % | ||||||||||||
| 國際 |
671.7 | 914.4 | (27 | )% | 1,324.2 | 1,845.0 | (28 | )% | ||||||||||||||||
| 寵物 |
592.9 | 593.4 | | % | 1,172.8 | 1,081.4 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 北美餐飲服務 |
583.0 | 471.6 | 24 | % | 1,079.4 | 882.3 | 22 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 總計 |
$ | 5,220.7 | $ | 5,024.0 | 4 | % | $ | 9,938.3 | $ | 9,563.9 | 4 | % | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 營業利潤： |
||||||||||||||||||||||||
| 北美零售業 |
$ | 837.1 | $ | 675.4 | 24 | % | $ | 1,614.9 | $ | 1,324.0 | 22 | % | ||||||||||||
| 國際 |
17.8 | 59.4 | (70 | )% | 52.6 | 120.0 | (56 | )% | ||||||||||||||||
| 寵物 |
86.6 | 131.5 | (34 | )% | 209.7 | 246.7 | (15 | )% | ||||||||||||||||
| 北美餐飲服務 |
81.5 | 67.9 | 20 | % | 135.1 | 139.7 | (3 | )% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 部門總營業利潤 |
$ | 1,023.0 | $ | 934.2 | 10 | % | 2,012.3 | $ | 1,830.4 | 10 | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 未分配的公司項目 |
212.1 | 131.8 | 61 | % | 545.1 | 188.0 | NM | |||||||||||||||||
| 資產剝離收益，淨額 |
| | | % | (430.9 | ) | | NM | ||||||||||||||||
| 重組、減值和其他退出成本(回收) |
11.1 | 2.3 | NM | 12.7 | (2.0 | ) | NM | |||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||||||
| 營業利潤 |
$ | 799.8 | $ | 800.1 | | % | $ | 1,885.4 | $ | 1,644.4 | 15 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
鹼式鉑 變化 |
Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
鹼式鉑 變化 |
|||||||||||||||||||
| 部門營業利潤佔淨銷售額的百分比： |
||||||||||||||||||||||||
| 北美零售業 |
24.8 | % | 22.2 | % | 260 | 25.4 | % | 23.0 | % | 240 | ||||||||||||||
| 國際 |
2.6 | % | 6.5 | % | (390 | ) | 4.0 | % | 6.5 | % | (250 | ) | ||||||||||||
| 寵物 |
14.6 | % | 22.2 | % | (760 | ) | 17.9 | % | 22.8 | % | (490 | ) | ||||||||||||
| 北美餐飲服務 |
14.0 | % | 14.4 | % | (40 | ) | 12.5 | % | 15.8 | % | (330 | ) | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 部門總營業利潤 |
19.6 | % | 18.6 | % | 100 | 20.2 | % | 19.1 | % | 110 | ||||||||||||||
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見合併財務報表附註。
合併資產負債表
通用磨坊公司及附屬公司
(單位：百萬，面值除外)
| Nov. 27, 2022 |
Nov. 28, 2021 |
5月29日， 2022 |
||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 流動資產： |
||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 644.1 | $ | 1,021.0 | $ | 569.4 | ||||||
| 應收賬款 |
1,834.0 | 1,766.1 | 1,692.1 | |||||||||
| 盤存 |
2,121.3 | 1,797.3 | 1,867.3 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
731.2 | 764.8 | 802.1 | |||||||||
| 持有待售資產 |
| 1,263.2 | 158.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流動資產總額 |
5,330.6 | 6,612.4 | 5,089.8 | |||||||||
| 土地、建築物和設備 |
3,358.0 | 3,291.5 | 3,393.8 | |||||||||
| 商譽 |
14,476.0 | 14,523.2 | 14,378.5 | |||||||||
| 其他無形資產 |
6,974.8 | 6,813.9 | 6,999.9 | |||||||||
| 其他資產 |
1,180.4 | 1,240.6 | 1,228.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總資產 |
$ | 31,319.8 | $ | 32,481.6 | $ | 31,090.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 負債和權益 |
||||||||||||
| 流動負債： |
||||||||||||
| 應付帳款 |
$ | 4,022.6 | 3,450.0 | 3,982.3 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 |
1,964.3 | 600.7 | 1,674.2 | |||||||||
| 應付票據 |
1,153.4 | 1,098.0 | 811.4 | |||||||||
| 其他流動負債 |
2,067.9 | 2,060.2 | 1,552.0 | |||||||||
| 為出售而持有的負債 |
| 604.3 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流動負債總額 |
9,208.2 | 7,813.2 | 8,019.9 | |||||||||
| 長期債務 |
8,622.5 | 10,973.6 | 9,134.8 | |||||||||
| 遞延所得税 |
2,186.9 | 2,146.9 | 2,218.3 | |||||||||
| 其他負債 |
930.1 | 1,181.6 | 929.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總負債 |
20,947.7 | 22,115.3 | 20,302.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 可贖回利息 |
| 561.6 | | |||||||||
| 股東權益： |
||||||||||||
| 普通股，已發行754.6股，面值0.1美元 |
75.5 | 75.5 | 75.5 | |||||||||
| 額外實收資本 |
1,155.3 | 1,365.1 | 1,182.9 | |||||||||
| 留存收益 |
18,991.9 | 17,363.2 | 18,532.6 | |||||||||
| 國庫普通股，按成本計算，分別為164.4、151.4和155.7股 |
(8,023.5 | ) | (6,915.2 | ) | (7,278.1 | ) | ||||||
| 累計其他綜合損失 |
(2,078.0 | ) | (2,364.1 | ) | (1,970.5 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 股東權益總額 |
10,121.2 | 9,524.5 | 10,542.4 | |||||||||
| 非控制性權益 |
250.9 | 280.2 | 245.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總股本 |
10,372.1 | 9,804.7 | 10,788.0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 31,319.8 | $ | 32,481.6 | $ | 31,090.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
合併現金流量表
通用磨坊公司及附屬公司
(未經審計)(百萬)
| 結束的六個月期間 | ||||||||
| Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | |||||||
| 現金流--經營活動 |
||||||||
| 淨收益，包括可贖回和非控股權益的收益 |
$ | 1,431.6 | $ | 1,246.6 | ||||
| 將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
273.9 | 286.9 | ||||||
| 合資企業税後收益 |
(45.2 | ) | (62.1 | ) | ||||
| 合資企業收益的分配 |
26.5 | 35.8 | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
57.6 | 47.9 | ||||||
| 遞延所得税 |
(48.1 | ) | 56.4 | |||||
| 養卹金和其他退休後福利計劃繳款 |
(12.7 | ) | (12.5 | ) | ||||
| 養老金和其他退休後福利計劃成本 |
(13.5 | ) | (14.4 | ) | ||||
| 資產剝離收益，淨額 |
(430.9 | ) | | |||||
| 重組、減值和其他退出成本 |
(13.7 | ) | (44.2 | ) | ||||
| 流動資產和負債變動，不包括 收購和資產剝離 |
(64.4 | ) | (88.7 | ) | ||||
| 其他，淨額 |
39.6 | 46.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
1,200.7 | 1,497.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金流--投資活動 |
||||||||
| 購買土地、建築物和設備 |
(226.7 | ) | (224.3 | ) | ||||
| 收購，扣除收購現金後的淨額 |
(251.5 | ) | (1,198.6 | ) | ||||
| 資產剝離收益，扣除資產剝離後的現金淨額 |
610.7 | | ||||||
| 對附屬公司的投資，淨額 |
(1.4 | ) | 4.8 | |||||
| 處置土地、建築物和設備所得收益 |
0.5 | 1.5 | ||||||
| 其他，淨額 |
(6.5 | ) | 20.6 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動提供(使用)的現金淨額 |
125.1 | (1,396.0 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金流--融資活動 |
||||||||
| 應付票據的變動 |
353.4 | 854.2 | ||||||
| 發行長期債務 |
500.0 | 1,935.0 | ||||||
| 償還長期債務 |
(600.0 | ) | (2,221.7 | ) | ||||
| 行使期權發行的普通股所得收益 |
118.5 | 26.1 | ||||||
| 為國庫購買普通股 |
(901.3 | ) | (375.0 | ) | ||||
| 已支付的股息 |
(647.9 | ) | (623.2 | ) | ||||
| 分配給非控制和可贖回的利益持有人 |
(4.8 | ) | (2.5 | ) | ||||
| 其他，淨額 |
(48.4 | ) | (20.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動使用的現金淨額 |
(1,230.5 | ) | (427.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(20.6 | ) | (35.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 增加(減少)現金和現金等價物 |
74.7 | (360.5 | ) | |||||
| 現金和現金等價物--年初 |
569.4 | 1,505.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物-期末(包括截至2021年11月28日持有的1.237億美元現金，分類為 待售) |
$ | 644.1 | $ | 1,144.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產和負債變動產生的現金流，不包括收購和資產剝離的影響 ： |
||||||||
| 應收賬款 |
$ | (200.8 | ) | $ | (237.3 | ) | ||
| 盤存 |
(278.5 | ) | 9.2 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 |
62.9 | (1.2 | ) | |||||
| 應付帳款 |
112.5 | (28.4 | ) | |||||
| 其他流動負債 |
239.5 | 169.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產和流動負債的變動 |
$ | (64.4 | ) | $ | (88.7 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
見合併財務報表附註。
通用磨坊公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| (1) | 所附通用磨坊公司(我們、通用磨坊或公司)的合併財務報表是根據美國公認的年度和中期財務信息會計原則編制的。管理層認為，公平列報所需的所有調整都已包括在內，屬於正常的經常性性質。 |
| (2) | 在2022財年第三季度，我們完成了新的組織結構，以簡化我們的全球運營 。這種全球重組要求我們重新評估我們的運營部門。在我們新的組織結構下，我們的首席運營決策者將評估績效並決定將資源分配給我們的 運營部門，具體如下：北美零售、國際、寵物和北美食品服務。我們已按分部和分部營業利潤金額重新列報淨銷售額，以反映我們新的營業分部。這些部門的變化對之前報告的綜合淨銷售額、營業利潤、通用磨坊的淨收益或每股收益沒有影響。 |
| (3) | 在2023財年第一季度，我們以2.53億美元的收購價格收購了TNT CREST，這是一家為地區和國家披薩連鎖店、食品服務分銷商和零售店生產高質量冷凍披薩外殼的製造商。我們用美國商業票據為這筆交易融資。我們將TNT結殼業務合併到我們的綜合資產負債表中，並記錄了1.54億美元的商譽。商譽包括在北美餐飲服務部門，不能在納税時扣除。這項收購的形式影響並不大。TNT結殼業務的綜合結果在我們的北美餐飲服務部門報告，滯後一個月。 |
在2023財年第一季度，我們完成了將Helper主餐和沙拉配菜業務以6.07億美元的價格出售給Eagle Family Foods Group的資產出售，並錄得4.42億美元的税前收益。
在2022財年第一季度，我們以12億美元現金收購了寵物食品業務。我們用手頭的現金和短期債務為這筆交易融資。我們將寵物食品業務合併到我們的綜合資產負債表中，並記錄了7.62億美元的商譽，無限期無形資產輕推, 最受歡迎的食物，以及真正的咀嚼總計3.3億美元的品牌，以及4000萬美元的有限客户關係資產。商譽包括在寵物部分，並可在納税時扣除。這項收購的形式影響並不大。
| (4) | 在截至2022年11月27日的六個月期間，我們沒有 採取任何新的重組行動。我們在2023財年第二季度記錄了1200萬美元的重組費用，在截至2022年11月27日的六個月期間記錄了1400萬美元的重組費用，這與之前宣佈的重組行動有關。我們在2022財年第二季度記錄了300萬美元的重組費用，並在截至2021年11月28日的六個月期間淨收回100萬美元的重組費用，這與之前宣佈的重組行動有關。我們預計這些行動將在2024財年結束前完成。 |
| (5) | 2023財年第二季度未分配的企業支出總額為2.12億美元，而2022財年同期為1.32億美元。在2023財年第二季度，我們記錄了與 相關的費用淨增長2500萬美元按市值計價對某些大宗商品頭寸和穀物庫存的估值，而去年同期費用淨減少1200萬美元。我們在2023財年第二季度錄得與估值調整和出售公司投資相關的淨虧損3,600萬美元，而2022財年第二季度的淨收益為1,000萬美元。在2023財年第二季度，我們記錄了一筆300萬美元的費用，與某些國際汽車的自願召回有關Hä阿根達斯冰激凌產品。此外，我們在2023財年第二季度記錄了主要與收購TNT CREST相關的300萬美元整合成本，而在2022財年第二季度，我們記錄了與收購泰森食品寵物食品業務相關的400萬美元整合成本。在2023財年第二季度，我們記錄了200萬美元的交易成本，主要與出售我們的Helper主餐和突然沙拉配菜業務有關，相比之下，我們在2022財年第二季度與出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sárl的權益以及出售我們的歐洲麪糰業務相關的交易成本為3800萬美元。 |
在截至2022年11月27日的六個月中，未分配的企業支出總額為5.45億美元，而去年同期為1.88億美元。我們記錄了與以下項目相關的費用淨增加2億美元按市值計價在截至2022年11月27日的六個月期間，對某些大宗商品頭寸和穀物庫存進行估值，而去年同期的費用淨減少3,600萬美元。在截至2022年11月27日的六個月期間，我們錄得與估值調整和出售公司投資相關的淨虧損6,200萬美元，而去年同期淨收益為1,000萬美元。在截至2022年11月27日的6個月內，我們記錄了一筆2400萬美元的費用，與某些國際汽車的自願召回有關Hä阿根達斯冰激凌產品。此外，在截至2022年11月27日的六個月內，我們記錄了主要與收購TNT CREST有關的400萬美元整合成本，而在截至2021年11月28日的六個月期間，我們記錄了與收購泰森食品寵物食品業務相關的1600萬美元整合成本。在截至2022年11月27日的六個月內，我們記錄了200萬美元的交易成本，主要與出售我們的Helper主餐和突然沙拉配菜業務有關，而與出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC、LibertéMarque Sárl的權益和出售我們的歐洲麪糰業務相關的交易成本為4,800萬美元。此外，在截至2021年11月28日的六個月期間，我們記錄了與巴西間接税項目相關的2100萬美元的回收 和1,300萬美元的保險回收。
| (6) | 基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下： |
| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||
| 以百萬美元計，每股數據除外 |
Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | ||||||||||||
| 可歸因於通用磨坊的淨收益 |
$ | 605.9 | $ | 597.2 | $ | 1,425.9 | $ | 1,224.2 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 普通股平均數-基本每股收益 |
595.9 | 608.6 | 598.0 | 609.5 | ||||||||||||
| 增量份額效應來自：(A) |
||||||||||||||||
| 股票期權 |
3.7 | 2.2 | 3.6 | 2.1 | ||||||||||||
| 限制性股票單位和績效股票單位 |
2.4 | 2.2 | 2.4 | 2.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 普通股平均數-稀釋後每股收益 |
602.0 | 613.0 | 604.0 | 613.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 基本每股收益 |
$ | 1.01 | $ | 0.98 | $ | 2.38 | $ | 2.01 | ||||||||
| 稀釋後每股收益 |
$ | 1.01 | $ | 0.97 | $ | 2.36 | $ | 1.99 | ||||||||
| (a) | 股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的增量股份按庫存股法計算。 |
| (7) | 2023財年第二季度的有效税率為20.2%，而2022財年第二季度的實際税率為21.7%。下降1.5個百分點主要是由於某些非經常性的離散税收優惠和2023財年司法管轄區收益組合的有利變化。我們的有效税率 不包括某些影響可比性的項目，在2023財年第二季度為21.1%，而去年同期為22.3%(有關我們使用未由GAAP定義的衡量標準的説明，請參閲下面的非GAAP衡量標準 部分)。下降1.2個百分點主要是由於某些非經常性的離散税收優惠以及2023財年第二季度司法管轄區收益組合的有利變化。 |
截至2022年11月27日的6個月的有效税率為20.8%，而截至2021年11月28日的6個月的有效税率為21.7%。下降0.9個百分點主要是由於2023財年某些非經常性的離散税收優惠和司法管轄區收益組合的有利變化，但被截至2022年11月27日的六個月期間發生的與資產剝離相關的不利税務部分部分抵消。在截至2022年11月27日的六個月裏，不包括某些影響可比性的項目，我們的有效税率為20.4%，而去年同期為22.0%(有關我們使用未由GAAP定義的衡量標準的説明，請參閲下面的非GAAP衡量標準部分)。下降1.6個百分點主要是由於某些非經常性的離散税收優惠，以及2023財年按司法管轄區劃分的收益組合的有利變化。
| (8) | 我們在此版本中包含了GAAP未定義的指標。我們認為，這些措施為投資者提供了 有用的信息，並將這些措施包括在其他與投資者的溝通中。對於這些非GAAP財務指標，我們在下面提供非GAAP指標和最直接可比較的GAAP指標之間的差異的對賬，解釋為什麼我們認為非GAAP指標為投資者提供有用的信息，以及我們的管理層或董事會使用非GAAP指標的任何其他重大目的。這些非GAAP衡量標準應作為可比GAAP衡量標準的補充，而不是替代。 |
我們為我們的 合併淨銷售額和細分市場淨銷售額提供有機淨銷售額增長率。這一指標用於向我們的董事會和執行管理層報告，並作為董事會業績評估的一個組成部分，用於激勵性薪酬目的。我們認為，有機淨銷售額增長率為投資者提供了有用的信息，因為它們通過排除外幣匯率波動、收購、資產剝離和第53財周(如果適用)的影響，為我們的淨銷售額提供了基本業績的透明度。按年計算可比性。這些指標與報告的淨銷售額增長率的對賬 相關的GAAP指標包含在上面的運營部門業績中。
本新聞稿中的某些措施不包括外幣兑換(不變貨幣)的影響。為提供這一信息，以美元以外貨幣報告的實體的本期結果按 上一財政年度相應期間的實際平均匯率換算成美元，而不是本財政年度的實際平均匯率。因此，外幣影響等於本年度以當地貨幣計算的結果乘以本財政期間與上一財政年度相應期間之間平均外幣匯率的變化。我們認為，這些不變貨幣指標為投資者提供了 有用的信息，因為它們排除了外幣匯率波動對基本業績的影響，從而為潛在業績提供了透明度。逐個週期考慮到外匯兑換市場的波動性，具有可比性。
我們對2023財年有機淨銷售額增長、調整後的營業利潤增長、調整後的稀釋每股收益增長和自由現金流轉換的展望是非GAAP財務指標，不包括或已以其他方式對影響可比性的項目進行調整，包括外幣匯率波動、收購、資產剝離和第53周(如果適用)的影響。如果沒有不合理的努力，我們無法將這些前瞻性非GAAP財務指標與其最直接的可比性GAAP財務指標進行協調，因為我們無法合理確定地預測外幣匯率變化或整個2023財年收購和資產剝離時間的實際影響。不可用的 信息可能會對我們2023財年的GAAP財務業績產生重大影響。
對於2023財年，我們目前預計：外匯匯率(基於遠期和預測匯率以及對衝頭寸的組合)以及已完成的收購和資產剝離將使淨銷售額增長減少約4.5%；外幣匯率將使調整後的營業利潤和調整後的稀釋後每股收益增長減少約1%；重組費用和項目相關成本、與先前宣佈的行動相關的交易和收購整合成本以及與冰淇淋召回相關的產品 處置費用總計約為5500萬至6000萬美元。
影響可比性的重要項目
以下是在調整後的基礎上提出的幾項措施。這些調整要麼是因不頻繁發生的事件而產生的項目，要麼是管理層認為會嚴重影響按年計算對經營成果的評估。
以下是對影響我們結果可比性的重要項目的描述。
資產剝離收益，淨額
淨資產剝離收益主要與2023財年出售我們的Helper主餐和突然出現的沙拉配菜業務有關。請參閲 備註3。
按市值計價效果
網絡按市值計價在未分配的公司項目中確認的某些商品頭寸的估值。請參閲注5。
投資活動淨額
2023財年估值調整和某些公司投資的銷售損失。估值調整和2022財年某些企業投資的銷售收益。請參閲注5。
產品召回
2023財年記錄的與某些國際產品相關的自願召回成本哈根達斯 冰淇淋產品。請參閲注5。
重組費用(收回)
之前宣佈的重組行動的重組費用記錄在2023財年和2022財年。請參閲附註4。
收購整合成本
整合成本主要來自於2023財年收購TNT CREST。2022財年收購泰森食品公司寵物治療業務所產生的整合成本。請參閲附註3。
交易成本
交易成本主要與2023財年出售我們的Helper主餐和突然出現的沙拉配菜業務有關。交易 2022財年，與出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sárl的權益以及出售我們的歐洲麪糰業務有關的交易成本。請參閲附註3。
非所得税追回
與2022財年記錄的巴西間接税項目有關的追回。
CPW重組費用
與之前宣佈的重組行動相關的CPW重組費用。
在不變貨幣基礎上調整後的營業利潤增長
此指標用於向我們的董事會和執行管理層報告，並作為激勵 薪酬目的績效衡量的組成部分。我們相信，這一指標為投資者提供了有用的信息，因為它是我們用來評估可比公司營業利潤表現的營業利潤指標。按年計算基礎。這一指標是在不變貨幣的基礎上進行評估的，不包括外幣匯率波動對按年計算考慮到外幣匯率的波動性，可比較性。
我們在不變貨幣基礎上調整後的營業利潤增長 計算如下：
| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | 變化 | Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 報告的營業利潤 |
$ | 799.8 | $ | 800.1 | 平坦 | $ | 1,885.4 | $ | 1,644.4 | 15 | % | |||||||||||||
| 資產剝離收益，淨額 |
| | (430.9 | ) | | |||||||||||||||||||
| 按市值計價 效果 |
25.1 | (12.1 | ) | 199.8 | (36.2 | ) | ||||||||||||||||||
| 投資活動淨額 |
35.7 | (10.5 | ) | 62.0 | (9.8 | ) | ||||||||||||||||||
| 產品召回 |
2.9 | | 24.4 | | ||||||||||||||||||||
| 重組費用(收回) |
11.6 | 2.7 | 13.9 | (1.4 | ) | |||||||||||||||||||
| 收購整合成本 |
2.8 | 3.5 | 4.3 | 15.9 | ||||||||||||||||||||
| 交易成本 |
1.8 | 37.6 | 2.0 | 48.2 | ||||||||||||||||||||
| 非所得税追回 |
| | | (20.6 | ) | |||||||||||||||||||
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| 調整後的營業利潤 |
$ | 879.7 | $ | 821.3 | 7 | % | $ | 1,760.9 | $ | 1,640.5 | 7 | % | ||||||||||||
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| 外幣兑換的影響 |
平坦 | (1) pt | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤增長，在不變貨幣基礎上 |
7 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
有關對賬項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
調整後稀釋每股收益和相關不變貨幣增長率
這一衡量標準用於向我們的董事會和執行管理層報告。我們認為，這一指標為投資者提供了有用的信息 因為它是我們用來評估可比公司盈利表現的盈利指標按年計算基礎。
我們的GAAP指標稀釋每股收益與調整後的稀釋每股收益和相關不變貨幣增長率的對賬如下：
| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| 每股數據 |
Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | 變化 | Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | 變化 | ||||||||||||||||||
| 稀釋後每股收益，如報告所示 |
$ | 1.01 | $ | 0.97 | 4 | % | $ | 2.36 | $ | 1.99 | 19 | % | ||||||||||||
| 資產剝離收益，淨額 |
| | (0.54 | ) | | |||||||||||||||||||
| 按市值計價 效果 |
0.03 | (0.02 | ) | 0.25 | (0.05 | ) | ||||||||||||||||||
| 投資活動淨額 |
0.04 | (0.02 | ) | 0.08 | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||
| 產品召回 |
| | 0.03 | | ||||||||||||||||||||
| 重組費用(收回) |
0.02 | | 0.02 | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||
| 收購整合成本 |
0.01 | | 0.01 | 0.02 | ||||||||||||||||||||
| 交易成本 |
| 0.05 | | 0.06 | ||||||||||||||||||||
| 非所得税追回 |
| | | (0.02 | ) | |||||||||||||||||||
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| 調整後稀釋後每股收益 |
$ | 1.10 | $ | 0.99 | 11 | % | $ | 2.21 | $ | 1.98 | 12 | % | ||||||||||||
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| 外幣兑換的影響 |
(1) pt | (1) pt | ||||||||||||||||||||||
| 調整後稀釋後每股收益在不變貨幣基礎上的增長 |
12 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
有關對賬項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
關於影響可比性的每個項目的税收影響，請參見下面我們對報告的實際所得税税率與調整後的有效所得税税率的對賬。
調整後收益比較佔淨銷售額的百分比
我們相信，這些衡量標準為投資者提供了有用的信息，因為它們對於評估我們的調整後收益比較佔可比公司淨銷售額的百分比 非常重要按年計算基礎。
我們的調整後收益 佔淨銷售額的百分比計算如下：
| 截至的季度 | ||||||||||||||||
| 以百萬計 |
Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | ||||||||||||||
| 比較佔淨銷售額的百分比 |
價值 | 百分比淨銷售額 | 價值 | 百分比淨銷售額 | ||||||||||||
| 報告的毛利率(A) |
$ | 1,705.1 | 32.7 | % | $ | 1,631.2 | 32.5 | % | ||||||||
| 按市值計價 效果 |
25.1 | 0.5 | % | (12.1 | ) | (0.2 | )% | |||||||||
| 產品召回 |
2.9 | 0.1 | % | | | % | ||||||||||
| 重組費用 |
0.5 | | % | 0.4 | | % | ||||||||||
| 交易成本 |
| | % | 0.1 | | % | ||||||||||
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| 調整後的毛利率 |
$ | 1,733.7 | 33.2 | % | $ | 1,619.6 | 32.2 | % | ||||||||
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| 報告的營業利潤 |
$ | 799.8 | 15.3 | % | $ | 800.1 | 15.9 | % | ||||||||
| 按市值計價 效果 |
25.1 | 0.5 | % | (12.1 | ) | (0.2 | )% | |||||||||
| 投資活動淨額 |
35.7 | 0.7 | % | (10.5 | ) | (0.2 | )% | |||||||||
| 產品召回 |
2.9 | 0.1 | % | | | % | ||||||||||
| 重組費用 |
11.6 | 0.2 | % | 2.7 | 0.1 | % | ||||||||||
| 收購整合成本 |
2.8 | 0.1 | % | 3.5 | 0.1 | % | ||||||||||
| 交易成本 |
1.8 | | % | 37.6 | 0.7 | % | ||||||||||
|
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| 調整後的營業利潤 |
$ | 879.7 | 16.9 | % | $ | 821.3 | 16.3 | % | ||||||||
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| 報告的通用磨坊的淨收益 |
$ | 605.9 | 11.6 | % | $ | 597.2 | 11.9 | % | ||||||||
| 按市值計價 扣除税後的影響(B) |
19.3 | 0.4 | % | (9.2 | ) | (0.2 | )% | |||||||||
| 投資活動淨額、税後淨額(B) |
22.7 | 0.4 | % | (10.8 | ) | (0.2 | )% | |||||||||
| 產品召回，税後淨額(B) |
2.3 | | % | | | % | ||||||||||
| 重組費用(收回)，税後淨額(B) |
8.4 | 0.2 | % | (0.1 | ) | | % | |||||||||
| 購併整合成本，税後淨額(B) |
2.1 | | % | 2.7 | 0.1 | % | ||||||||||
| 交易成本，税後淨額(B) |
1.2 | | % | 29.5 | 0.6 | % | ||||||||||
| CPW重組費用 |
| | % | 0.1 | | % | ||||||||||
|
|
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| 可歸因於通用磨坊的調整後淨收益 |
$ | 661.8 | 12.7 | % | $ | 609.4 | 12.1 | % | ||||||||
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| 結束的六個月期間 | ||||||||||||||||
| 以百萬計 |
Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | ||||||||||||||
| 比較佔淨銷售額的百分比 |
價值 | 百分比淨銷售額 | 價值 | 百分比淨銷售額 | ||||||||||||
| 報告的毛利率(A) |
$ | 3,152.8 | 31.7 | % | $ | 3,228.6 | 33.8 | % | ||||||||
| 按市值計價 效果 |
199.8 | 2.0 | % | (36.2 | ) | (0.4 | )% | |||||||||
| 產品召回 |
24.0 | 0.2 | % | | | % | ||||||||||
| 重組費用 |
1.2 | | % | 0.6 | | % | ||||||||||
| 收購整合成本 |
| | % | 0.1 | | % | ||||||||||
| 交易成本 |
| | % | 0.8 | | % | ||||||||||
|
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| 調整後的毛利率 |
$ | 3,377.8 | 34.0 | % | $ | 3,193.9 | 33.4 | % | ||||||||
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| 報告的營業利潤 |
$ | 1,885.4 | 19.0 | % | $ | 1,644.4 | 17.2 | % | ||||||||
| 資產剝離收益，淨額 |
(430.9 | ) | (4.3 | )% | | | % | |||||||||
| 按市值計價 效果 |
199.8 | 2.0 | % | (36.2 | ) | (0.4 | )% | |||||||||
| 投資活動淨額 |
62.0 | 0.6 | % | (9.8 | ) | (0.1 | )% | |||||||||
| 產品召回 |
24.4 | 0.2 | % | | | % | ||||||||||
| 重組費用(收回) |
13.9 | 0.1 | % | (1.4 | ) | | % | |||||||||
| 收購整合成本 |
4.3 | | % | 15.9 | 0.2 | % | ||||||||||
| 交易成本 |
2.0 | | % | 48.2 | 0.5 | % | ||||||||||
| 非所得税追回 |
| | % | (20.6 | ) | (0.2 | )% | |||||||||
|
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| 調整後的營業利潤 |
$ | 1,760.9 | 17.7 | % | $ | 1,640.5 | 17.2 | % | ||||||||
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| 報告的通用磨坊的淨收益 |
$ | 1,425.9 | 14.3 | % | $ | 1,224.2 | 12.8 | % | ||||||||
| 資產剝離收益、淨額、税後淨額(B) |
(329.0 | ) | (3.3 | )% | | | % | |||||||||
| 按市值計價 扣除税後的影響(B) |
153.8 | 1.5 | % | (27.8 | ) | (0.3 | )% | |||||||||
| 投資活動淨額、税後淨額(B) |
48.5 | 0.5 | % | (10.3 | ) | (0.1 | )% | |||||||||
| 產品召回，税後淨額(B) |
18.8 | 0.2 | % | | | % | ||||||||||
| 重組費用(收回)，税後淨額(B) |
10.1 | 0.1 | % | (3.3 | ) | | % | |||||||||
| 購併整合成本，税後淨額(B) |
3.3 | | % | 12.3 | 0.1 | % | ||||||||||
| 交易成本，税後淨額(B) |
1.4 | | % | 35.1 | 0.4 | % | ||||||||||
| CPW重組費用 |
0.1 | | % | 0.1 | | % | ||||||||||
| 非所得税退税，税後淨額(B) |
| | % | (13.6 | ) | (0.1 | )% | |||||||||
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| 可歸因於通用磨坊的調整後淨收益 |
$ | 1,332.9 | 13.4 | % | $ | 1,216.7 | 12.7 | % | ||||||||
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注：由於四捨五入的關係，表格可能不夠長。
有關對賬項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
| (a) | 淨銷售額減去銷售成本。 |
| (b) | 有關每次調整的税收影響，請參閲下文調整後的有效所得税率對賬。 |
不變貨幣部門營業利潤增長率
我們認為，這一衡量標準為投資者提供了有用的信息，因為它排除了外幣匯率波動對以下方面的影響，從而為我們部門的潛在業績提供了透明度按年計算考慮到外匯兑換市場的波動性，具有可比性。
我們部門的營業利潤增長率按不變貨幣計算如下：
| 截至2022年11月27日的季度 | ||||||||||||
| 百分比變化營業利潤如報道所述 | 外國勢力的影響貨幣 交易所 |
百分比變化營業利潤在不變貨幣基數 | ||||||||||
| 北美零售業 |
24 | % | 平坦 | 24 | % | |||||||
| 國際 |
(70 | )% | (2)PTS | (68 | )% | |||||||
| 寵物 |
(34 | )% | 平坦 | (34 | )% | |||||||
| 北美餐飲服務 |
20 | % | 平坦 | 20 | % | |||||||
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| 部門總營業利潤 |
10 | % | 平坦 | 10 | % | |||||||
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| 截至2022年11月27日的6個月期間 | ||||||||||||
| 百分比變化營業利潤如報道所述 | 外國勢力的影響貨幣 交易所 |
百分比變化營業利潤在不變貨幣 基礎 |
||||||||||
| 北美零售業 |
22 | % | 平坦 | 22 | % | |||||||
| 國際 |
(56 | )% | (5)分數 | (51 | )% | |||||||
| 寵物 |
(15 | )% | 平坦 | (15 | )% | |||||||
| 北美餐飲服務 |
(3 | )% | 平坦 | (3 | )% | |||||||
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| 部門總營業利潤 |
10 | % | (1) pt | 10 | % | |||||||
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注：由於四捨五入的關係，表格可能不夠長。
加拿大業務部門在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長率
我們相信，加拿大運營單位淨銷售額的這一衡量標準為投資者提供了有用的信息，因為它排除了外幣匯率波動對 的影響，從而為我們北美零售部門的加拿大運營實體的潛在 業績提供了透明度按年計算考慮到外匯兑換市場的波動性，具有可比性。
我們加拿大業務部門在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長率計算如下：
| 百分比變化淨銷售額如報道所述 | 外國勢力的影響貨幣交易所 | 百分比變化不變淨銷售額-貨幣基礎 | ||||||||||
| 截至2022年11月27日的季度 |
(3 | )% | (7)分數 | 4 | % | |||||||
| 截至2022年11月27日的六個月期間 |
平坦 | (5)分數 | 6 | % | ||||||||
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
調整後的有效所得税率
我們相信，這一措施為投資者提供了有用的信息，因為它顯示了調整後的可比實際所得税税率。按年計算基礎。
調整後的實際所得税率計算如下：
| 截至的季度 | 結束的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | Nov. 27, 2022 | Nov. 28, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 (每股數據除外) |
税前收入(A) | 收入税費 | 税前收入(A) | 收入税費 | 税前收入(A) | 收入税費 | 税前收入(A) | 收入税費 | ||||||||||||||||||||||||
| 如報道所述 |
$ | 730.0 | $ | 147.1 | $ | 735.1 | 159.7 | $ | 1,749.6 | $ | 363.2 | $ | 1,513.1 | $ | 328.6 | |||||||||||||||||
| 資產剝離收益，淨額 |
| | | | (430.9 | ) | (101.9 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
| 按市值計價 效果 |
25.1 | 5.8 | (12.1 | ) | (2.8 | ) | 199.8 | 46.0 | (36.2 | ) | (8.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 投資活動淨額 |
35.7 | 13.0 | (10.5 | ) | 0.3 | 62.0 | 13.5 | (9.8 | ) | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
| 產品召回 |
2.9 | 0.7 | | | 24.4 | 5.6 | | | ||||||||||||||||||||||||
| 重組費用(收回) |
11.6 | 3.2 | 2.7 | 2.8 | 13.9 | 3.8 | (1.4 | ) | 1.9 | |||||||||||||||||||||||
| 收購整合成本 |
2.8 | 0.7 | 3.5 | 0.8 | 4.3 | 1.0 | 15.9 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 交易成本 |
1.8 | 0.6 | 37.6 | 7.8 | 2.0 | 0.6 | 48.2 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 非所得税追回 |
| | | | | | (20.6 | ) | (7.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
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| 調整後的 |
$ | 809.9 | $ | 171.0 | $ | 756.4 | $ | 168.8 | $ | 1,625.1 | $ | 331.8 | $ | 1,509.2 | $ | 331.8 | ||||||||||||||||
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| 實際税率： |
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| 如報道所述 |
20.2 | % | 21.7 | % | 20.8 | % | 21.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 |
21.1 | % | 22.3 | % | 20.4 | % | 22.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 所得税調整總和 |
$ | 23.9 | $ | 8.9 | $ | (31.4 | ) | $ | 3.1 | |||||||||||||||||||||||
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| 普通股平均數-稀釋後每股收益 |
602.0 | 613.0 | 604.0 | 613.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 所得税調整對調整後稀釋每股收益的影響 |
$ | (0.04 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | 0.05 | $ | | ||||||||||||||||||||||
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注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
| (a) | 所得税前收益和合資企業税後收益 。 |
有關對帳項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。