本招股説明書涉及轉售內華達州IT Tech Packaging，Inc.最多4400,000股普通股(面值0.001美元)，該公司是內華達州的一家公司(“本公司”)，可能會由本招股説明書中點名的出售股東(“出售股東”)不時出售這些普通股。本招股説明書涉及轉售內華達州IT Tech Packaging，Inc.的最多4400,000股普通股，面值為0.001美元。

根據本招股説明書發售的普通股包括總計4,400,000股普通股，可於行使於2020年5月以私募方式向出售股東發行的已發行認股權證(“認股權證”)發行。

我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易，代碼為 “ITP”。2020年9月24日，我們在紐約證券交易所美國證券交易所的普通股收盤價為0.4550美元。

投資我們的證券涉及高度風險。在購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮從本招股説明書第5頁開始的風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

招股説明書摘要

下面的摘要可能不包含對您重要的所有信息，因為它是摘要。本招股説明書包含有關本公司的重要業務和財務信息，這些信息未包括在本招股説明書中，也未隨本招股説明書一起提供。在進行投資之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書。您還應該仔細閲讀在“風險因素”項下討論的投資風險，以及我們提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)或SEC的其他文件中包含的財務報表，包括我們於2020年3月23日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、我們於2020年5月14日提交給SEC的Form 10-Q季度報告以及我們的季度報告。我們於2020年8月11日向美國證券交易委員會提交了這份文件。此信息以引用方式併入本招股説明書，您可以按照以下標題“此處您可以找到有關我們的其他信息”和“通過參考併入某些文檔”的標題從SEC獲取該信息。

我們將向收到招股説明書的每個人(包括任何受益所有人)提供一份已在招股説明書中引用但未隨招股説明書一起提交的任何或全部信息的副本。您可以免費寫信給我們：C/o IT Tech Packaging，Inc.，Co/o IT Tech Packaging，Inc.，Science Park，Juli Rod，Inc.，科技園，居里路，河北省保定市徐水區，中華人民共和國072550，注意：祕書，您可以索取這些備案文件(不包括我們通過引用方式具體納入此類備案文件中的展品)的副本。河北省保定市徐水區科技園聚利路C/o IT Tech Packaging，Inc.，注意：祕書。河北省保定市徐水區，中華人民共和國072550，注意：祕書。在本招股説明書中，所提及的術語“IT Tech Packaging”、“Company”、“We”、“Our”、“ITP” 和“Our”均指IT Tech Packaging，Inc.及其子公司，除非上下文另有要求。

我們的公司

概述

我們於2005年在內華達州註冊成立。我們從事各類紙張產品的生產和分銷，如瓦楞原紙、膠印紙張和衞生紙產品，以及非醫用一次性口罩。我們的主要執行機構位於中華人民共和國河北省保定市徐水區居里路科技園，郵編072550。我們的電話號碼是(86)312-869-8215。我們的網站位於http://www.itpackaging.cn.

我們的產品

瓦楞紙板中型紙

瓦楞紙板中型紙，或CMP，用於製造紙板。自2011年12月推出新的造紙機(“PM6”) 生產線以來，瓦楞原紙已成為本公司的主要產品。截至2019年12月31日的年度，瓦楞原紙約佔我們紙張總產量的85.61%，約佔我們總收入的77.22% 。生產瓦楞原紙所用的原材料包括再生紙板 (或美國通常所説的舊瓦楞紙板或“OCC”)和某些輔助劑。2013年1月，我們暫停了PM1生產線的運營進行改造，當時該生產線用於生產瓦楞原紙。2014年5月，我們在改造後的PM1生產線上開始了商業化生產。改造後的PM1生產線生產規格為每平方米40-80克(“g/s/m”)的輕質瓦楞原紙。PM1的輕質瓦楞原紙產品具有廣泛的商業應用。例如，它們可以用作牆體和地板隔熱的建築材料，也可以作為出版業用於書刊運輸的防潮包裝材料。也可用作瓦楞原紙，用於需要輕盒包裝的瓦楞紙板。輕質瓦楞原紙的製造工藝與普通瓦楞原紙相似，也使用再生紙板作為主要原料來源。我們現在擁有兩條瓦楞原紙生產線。, PM6和PM1。我們將 PM6生產線生產的產品稱為常規CMP，將PM1生產線生產的產品稱為輕型CMP。

膠印打印紙

膠印出版業使用膠印用紙。截至2019年12月31日的年度，膠印紙張約佔我們紙張總產量的11.68%，約佔我們總銷售收入的17.38%。膠印用紙的原料包括廢舊廢紙、熒光增白劑和施膠劑。我們目前有兩條生產線，PM2和PM3，用於生產膠印紙張。

紙巾紙製品

我們於2015年6月開始在威縣工業園進行衞生紙產品的商業化生產。我們加工從長期合作的第三方購買的原紙，生產成品衞生紙產品，包括衞生紙、盒裝和軟包裝紙巾、手帕紙巾和紙巾，以及以東方紙業品牌銷售和銷售的浴室和廚房紙巾。2018年12月和2019年11月，我們分別完成了PM8和PM9的建設、安裝和運行測試，並在此時啟動了PM8和PM9的紙巾紙生產。紙巾在截至2019年12月31日的年度中，紙品約佔我們紙張總產量的2.71%，約佔我們總銷售額的5.4%。

我們的客户和市場

我們通常將我們的產品銷售給生產瓦楞紙板的公司(對於我們的包裝產品，如瓦楞紙板中紙)和印刷公司(對於我們的印刷紙產品)。我們的主要市場一直是華北地區，特別是河北省。我們的目標客户是中端市場的企業客户，其中質量合理、價格有競爭力的瓦楞原紙和中檔膠印紙張等產品具有較高的銷量增長潛力。

我們的原材料和主要供應商

我們生產過程中使用的耗材主要由再生紙板和未打印的再生白紙組成，這兩種廢紙都是現成的物品，可從國內外多種來源獲得。我們目前所有的再生紙供應都是從國內回收站購買的，並不依賴進口的再生紙。我們還從附近的供應商購買煤炭、天然氣和化學制劑。持續的通脹壓力和對再生紙的更高需求可能導致我們的原材料和生產成本增加，我們可能會也可能無法將其轉嫁給我們的客户。我們與供應商簽訂年度原材料供應商合同。雖然我們與供應商簽訂了合同，但這些合同不會鎖定我們原材料的採購價格，也不會為這些原材料的市場價格波動提供對衝。

競爭

我們的主要競爭對手是：晨鳴紙業集團有限公司(“晨鳴”)、華泰集團有限公司、玖龍紙業(控股) 有限公司(“ND紙業”)和太陽紙業集團有限公司。我們的許多競爭對手都是公共實體，擁有比我們更大的容量、更廣泛的客户基礎和更多的財務資源。除了晨鳴紙業和ND紙業可能分別在京津冀地區與我們直接競爭膠印紙市場和瓦楞原紙市場外，我們認為我們只面臨上述公司的間接競爭，要麼是因為我們的產品種類與這些公司不同，要麼是因為他們提供的產品與我們相似，運輸成本和倉儲成本使這些公司很難與我們有效競爭。我們認為，除了晨鳴紙業和ND紙業可能分別在膠印紙市場和瓦楞原紙市場與我們直接競爭外，我們認為我們只面臨上述公司的間接競爭。要麼是因為我們的產品種類不同，要麼是因為他們提供的產品與我們相似，運輸成本和倉儲成本使這些公司難以與我們有效競爭。

僱員

截至2019年12月31日，我們約有428名全職員工。這些員工是根據中華人民共和國勞動法組織成工會的，對我們有集體談判權。我們通常與員工和工會保持良好的關係。

最近發展動態

面膜面膜生產

2020年4月29日，在完成原材料準備、設備試運行和樣品產品檢驗後，我們啟動了一條非醫用一次性口罩生產線。截至2020年6月30日的三個月和六個月，銷售口罩的收入為845,553美元。我們在第二季度和截至2020年6月30日的六個月中售出了628萬個口罩。

已註冊直接發售和同步私募

於2020年5月4日，我們完成了向某些認可機構投資者直接發行4,400,000股普通股(“認股權證”)的登記直接發售，以及同時私募認股權證以購買4,400,000股普通股股票(“認股權證”)。認股權證可在(I)2020年11月4日和 (Ii)我們收到股東批准之日或之後開始行使，行使價為每股7.53美元，並將於2025年11月4日到期( 日期，即發行日期後5年零6個月)。2020年7月23日，我們獲得股東批准將認股權證的行權價從7.53美元降至0.7425美元。

此次發行中一股和一隻認股權證的合計收購價為0.58美元。在扣除向配售代理收取的費用和其他發售費用之前，我們在此次發售中總共獲得了約255萬美元的總收益。

股票是本公司根據S-3表格(第333-223160號文件)上的有效貨架登記聲明(文件編號333-223160)發售的，該聲明於2018年6月19日宣佈生效。在行使認股權證時可發行的認股權證和普通股是同時私募發行的，並未根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)註冊，是根據證券法第4(A)(2)節和其頒佈的第506(B)條規定的豁免發行的。Maxim Group LLC是我們此次發行的獨家配售代理。

新建衞生紙生產線(“PM10”)

於2020年5月5日，本公司宣佈計劃推出一條新的紙巾紙生產線(“PM10”)。本公司已與造紙機供應商簽署購買造紙機的協議，並預計在試運行成功後開始PM10的商業生產。

熱電聯產項目

2020年6月24日，本公司發佈公告稱，預計將啟動建設總建築面積80373平方米的生物質熱電聯產項目，該項目位於威縣生產基地。

產品

已發行普通股股		大約 28,514,816股(截至2020年9月25日)

出售股東提供的普通股股		最多至4400,000股

普通股在發行後立即發行，假設認股權證的現金全部行使		大約 32,914,816股(1)

使用的收益		我們不會收到出售股東出售股份的任何收益。請參閲本招股説明書第5頁的“使用收益”。但是，如果所有認股權證都以現金形式行使，我們將獲得總計$3,267,000的。

轉接代理和註冊表		帝國股票轉讓公司。

風險因素		對我們證券的投資涉及高度風險。請參閲本招股説明書第5頁以及我們通過引用併入本招股説明書的文檔中類似章節中的風險因素，以討論您在做出投資決定之前應仔細考慮的因素。

紐約證券交易所美國符號		“ITP”

(1)

本次發行後發行的已發行普通股數量基於截至2020年9月25日的已發行普通股28,514,816股。

投資我們的證券涉及風險。在做出投資決定之前，您應該仔細考慮 “項目1A”中描述的風險。根據您的特定投資目標和財務狀況，在我們最新的Form 10-K年度報告中列出“風險因素”，在Form 10-Q季度報告中對我們的風險因素進行任何更新，以及本招股説明書中出現或引用的所有其他信息。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響。由於上述任何風險，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

本招股説明書，包括我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件(通過引用合併於此)，包含符合修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A節和交易法第21E節含義的前瞻性陳述。本招股説明書包含經修訂的1933年證券法第27A節(“證券法”)和交易法第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及我們當前的計劃、意圖、信念和預期以及對未來經濟表現的陳述。包含“相信”、“不相信”、“ ”“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”等類似含義的表述被視為含有不確定性，屬於前瞻性表述。此外，我們或我們的代表已經或將不時以口頭或書面形式作出前瞻性陳述。此外，此類前瞻性聲明可能包含在我們向SEC提交的各種文件中，或者由我們的一名授權高管批准或與一起發佈的新聞稿或口頭聲明中。這些前瞻性聲明受某些已知和未知的風險和不確定性以及可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中反映的結果大不相同的假設的影響。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於，在本招股説明書中通過引用併入本招股説明書的“風險因素”中所列的，以及我們截至12月31日的財政年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所討論的那些表格 , 2019年以及我們未來提交給美國證券交易委員會的文件中。提醒讀者不要過度依賴本招股説明書中包含的任何前瞻性陳述或我們提交給證券交易委員會的以引用方式併入本文的文件，這些陳述僅反映管理層截至各自日期的意見。除法律另有要求外，我們沒有義務修改或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修改結果。但是，建議您參考我們在提交給證券交易委員會的10-K、10-Q 和8-K表格中已經或將要進行的任何其他披露。本招股説明書、任何招股説明書附錄或任何相關發行人自由撰寫的招股説明書中包含或引用的警示聲明，均明確符合本招股説明書或代表吾等行事的人士隨後作出的所有書面和口頭前瞻性陳述。

我們不會從出售股東出售普通股中獲得任何收益。但是，如果權證持有人行使其現金認股權證，我們將在行使該權證時獲得總計3,267,000美元。

下面的摘要説明闡述了我們普通股的一些一般條款和規定。由於這是摘要説明，因此不包含對您可能重要的所有信息。有關我們的普通股的更詳細説明，請參閲內華達州修訂後的法規以及我們的章程和章程中適用的條款，這些條款在任何股票發行時均有效。本招股説明書是註冊説明書的一部分，公司章程修訂後的公司章程和章程的副本作為證物包括在註冊説明書中。

截至2020年9月25日，我們的法定股本包括5億股普通股，每股面值0.001美元，其中已發行和已發行的股票為28,514,816股。

我們普通股的授權和未發行股票可供發行，無需我們的股東採取進一步行動，除非適用法律或紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)的規則或當時我們的證券可能在其上市的任何證券交易所要求採取此類行動。除非需要我們股東的批准，否則我們的董事會不會為發行和出售我們的普通股尋求股東的批准。

我們普通股的每股流通股有權親自或委託代表就其股東可能在股東大會上表決的所有事項投一票。

我們普通股的持有者沒有累計投票權，這意味着投票選舉董事的持有超過 50%(50%)流通股的持有者可以選舉我們的所有董事，如果他們這樣選擇的話，在這種情況下，剩餘股份的持有者將不能選舉我們的任何董事。

我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌上市，代碼為“ITP”。

反收購內華達州法律和我們的公司章程(經修訂和附例)的效力

請參閲 “內華達州法律和公司章程的某些條款，經修訂的公司章程和章程”，瞭解我們的公司章程經修訂的條款和細則的説明，這些條款可能會延遲我們的控制權或管理層的變更。請參閲 “內華達州法律和公司章程的某些條款，經修訂的公司章程和細則的規定可能會延遲我們的控制權或管理層的變更。”

內華達州法律和我們的條款中的某些條款
經修訂的公司和章程，

我們的公司章程和章程包含許多條款，這些條款可能會使我們通過投標或交換要約、代理權競賽或其他方式進行收購變得更加困難。下面總結了這些規定中的某些規定。

股東特別會議只能由本公司董事會或董事會授權的人士召開。

《國税法》第78.378至78.3793節(含首尾兩節)的 “控制權股份”條款適用於內華達州的“發行公司” ，這些公司擁有至少200名登記在冊的股東，其中包括至少100名登記在冊的內華達州居民，並且直接或間接在內華達州開展業務，除非公司已選擇不受這些規定的約束。控制權股份法規禁止發行公司股票的收購人在某些情況下，在超過一定的所有權門檻百分比後，不得對其持有的公司股票進行投票，除非收購人獲得目標公司的無利害關係股東的批准。法規規定了三個門檻：(A)五分之一或更多但不到三分之一，(B)三分之一但不到多數，以及(C)多數或更多，未決投票權。一般來説，一旦一個人獲得的股份超過任何一個門檻，這些股份和在90天內獲得的任何額外股份將成為“控制權股份”，這些控制權股份將被剝奪投票權，直到公正的股東恢復投票權為止。這些規定還規定，如果控制權股份被授予完全投票權，且收購方已獲得全部投票權的多數或更多，則所有未投票贊成授予控制權控制權的其他股東有權根據為持不同政見者權利設立的法定程序要求支付其股份的公允價值。公司可以通過在其公司章程或章程中作出選擇，選擇不受控制股份條款的管轄，或選擇退出控制股份條款。, 條件是，退出選擇必須在收購人獲得控股權後的第10天到位，即超過上述三個門檻中的任何一個。吾等並未選擇退出此等條文，如吾等於收購人士取得控股權時符合發行公司的定義，則吾等並未選擇退出此等條文，並將受國税法的控制權股份條文所規限，除非吾等其後選擇退出此等條文，且退出於該等事件發生後第10天生效。

內華達州控制權股份法規的效果是，收購人以及與收購人相關行動的人將僅獲得股東在年度或特別會議上的決議授予的控制權股份投票權。內華達州的控制股份法，如果適用，可能會起到阻止對我們公司的收購的作用。

我們登記轉售出售股東合計4,400,000股我們的普通股(“股份”)。出售股東提供的股份是認股權證行使後可發行的4,400,000股。我們將根據截至2020年4月29日的《證券購買協議》(於2020年5月4日修訂) 在我公司和投資者之間登記股票，以便允許出售股東及其質押人、受讓人、受讓人和其他利益繼承人在本招股説明書日期後以禮物、合夥企業分派或其他非出售相關轉讓的方式從出售股東那裏獲得股份，並在他們認為合適的時間轉售股票。請允許出售股東及其質押人、受讓人、受讓人和其他利益繼承人在本招股説明書發佈之日後將股份作為禮物、合夥企業分派或其他非出售相關轉讓方式轉售。

在過去年內，並無出售股東擔任本公司或其任何前身或附屬公司的高級管理人員或董事，或在過去三年內以其他方式與吾等有實質關係。出售股東既不是經紀交易商，也不是經紀交易商的附屬公司，經紀交易商應被確定為承銷商。根據本招股説明書出售的普通股總數可能會進行調整，以反映普通股因股票股息、股票分配、拆分、合併或資本重組而產生的調整。

每個出售股東可以在此次發行中出售其全部、部分或全部股份。請參閲“分配計劃”。

出售證券的每個股東及其任何質押人、受讓人和利益繼承人可以不定期在證券交易的主要交易市場或任何其他證券交易所、市場或交易設施或以私人交易的方式出售其在本協議中涵蓋的任何或全部證券。在該證券的主要交易市場或任何其他證券交易所、市場或交易設施上，或在私下交易中，可以出售其在本協議中涵蓋的任何或全部證券。這些銷售可能是固定價格，也可能是協商價格。出售股東在出售證券時可以使用以下任何一種或多種方法：

出售股東還可以根據證券法第144條(如果有的話)出售證券，而不是根據本招股説明書。

銷售股東聘請的經紀自營商可以安排其他經紀自營商參與銷售。經紀-交易商可以從賣方股東(或者，如果任何經紀-交易商充當證券買方的代理人，則從買方)收取佣金或折扣，金額有待協商，但除本招股説明書附錄中所述外，代理交易的佣金不得超過FINRA規則2440規定的慣例經紀佣金；如果是主要交易，則按照FINRA第2440條的規定加價或降價。

在出售證券或其中權益的過程中，出售股東可以與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，經紀自營商或其他金融機構可以在對其持有的頭寸進行套期保值的過程中進行賣空證券交易。出售股票的股東還可以賣空證券並交割這些證券以平倉，或者將證券借給或質押給經紀自營商，經紀自營商可能會出售這些證券。出售股東還可以與經紀自營商或其他金融機構訂立期權或其他交易，或創建一種或更多需要向該經紀自營商或其他金融機構交付本招股説明書提供的證券的衍生證券，該經紀自營商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售這些證券 (經補充或修訂以反映此類交易)。

出售股票的股東和參與出售證券的任何經紀自營商或代理人可被視為與此類出售相關的證券法所指的“承銷商” 。在這種情況下，此類經紀自營商或代理人收到的任何佣金和轉售其購買的證券的任何利潤可能被視為證券法規定的承銷佣金或折扣。每個出售股票的股東都已通知我們，它沒有與任何人直接或間接地達成任何書面或口頭協議或諒解來分銷證券。

我們需要支付與證券註冊相關的一定費用和開支。我們已同意賠償出售股東的某些損失、索賠、損害和責任，包括證券法項下的責任。

由於出售股東可能被視為證券法所指的“承銷商”，他們將遵守證券法的招股説明書交付要求(包括第172條)。此外，本招股説明書涵蓋的根據證券法第144條有資格出售的任何證券可以根據第144條出售，而不是根據本招股説明書出售。出售股東已通知我們，沒有承銷商或協調經紀人就出售股東擬出售的轉售證券採取行動。

我們同意本招股説明書保持有效，直至(I)出售證券的股東可以轉售證券的日期(以較早者為準) 股東無需註冊，不考慮因第144條規定的任何數量或銷售方式限制，也不要求我們遵守證券法第144條或任何其他類似效力規則下的現行公開信息，或(Ii)所有證券均已根據本招股説明書或證券法第144條出售如果適用的州證券法要求，轉售證券將僅通過註冊或持牌經紀人或交易商進行銷售。此外，在某些州，此處涵蓋的轉售證券不得出售，除非它們已在適用的州註冊或獲得銷售資格，或者獲得註冊豁免或資格要求並得到遵守。

根據《交易法》適用的規則和條例，任何從事經銷回售證券的人員不得在經銷開始之前，同時在規則M中定義的適用限制期內從事與普通股有關的做市活動。在經銷開始之前，任何從事經銷的人員不得同時從事與普通股有關的做市活動，如規則M所定義的。此外，出售股東將受適用的《交易法》及其規則和條例的條款的約束，包括可能限制出售股東或任何其他人購買和出售普通股證券的時間的M條例。我們將向出售股東提供本招股説明書副本，並已通知他們需要在出售時或之前向每位買家交付本招股説明書副本 (包括遵守證券法第172條)。

我們在此提供的普通股的有效性已由位於紐約的Loeb&Loeb LLP為我們傳遞。

綜合財務報表及相關財務報表附表以參考截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告的方式併入本招股説明書，該綜合財務報表及相關財務報表附表已由獨立註冊會計師事務所WWC，P.C.註冊會計師事務所( )在其報告中以引用方式併入本招股説明書，並依據該報告及該等公司作為會計及審計專家的權威而納入本招股説明書。綜合財務報表及相關財務報表明細表已由WWC，P.C.會計師事務所(一家獨立註冊會計師事務所)審核，並依據該報告及該等公司作為會計及審計專家的權威而納入本招股説明書。

我們已向SEC提交了本招股説明書提供的普通股股票的S-3表格註冊聲明。本招股説明書不包括註冊説明書中包含的所有信息。有關更多信息，請參閲註冊聲明及其附件。我們將向收到招股説明書的每個人(包括任何受益所有人)提供一份已在招股説明書中引用但未隨招股説明書一起提交的任何或所有信息的副本。我們將根據口頭或書面要求免費提供這些信息。如需此信息，請致電或致函中華人民共和國河北省保定市徐水區居里路科技園c/o IT Tech Packaging，Inc.公司祕書，郵編072550。我們的電話號碼是(86)312-8698215。

我們需要向證券交易委員會提交年度和季度報告、當前報告、委託書和其他信息。我們在我們的網站www.br}上免費提供這些文檔。在向美國證券交易委員會提交此類文件後，應在合理可行的情況下儘快將這些文件打包到itPackaging.cn。您可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上閲讀我們提交給證券交易委員會的文件，包括註冊聲明。

本招股説明書中引用了我們提交給證券交易委員會的以下文件：

我們還通過引用合併了我們根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的所有文件：(A)本招股説明書所屬的註冊説明書的初始提交日期之後、註冊説明書生效之前，以及(B)在註冊説明書生效後、提交生效後修正案之前，即表明本招股説明書提供的證券已出售或取消註冊本招股説明書所涵蓋的證券的文件。此處包含的任何陳述或通過引用合併或被視為包含在本文中的文件中的任何陳述，在隨後提交的任何其他也被併入或被視為結合於此的文件中的陳述修改或取代該陳述的範圍內，應被視為已被修改或被取代。在隨後提交的任何其他提交的文件中，也被併入或被視為結合於此的任何陳述都應被視為修改或取代了該陳述。任何如此修改或取代的陳述不應被視為本招股説明書的一部分，除非經如此修改或取代。

您應僅依賴此招股説明書中包含的信息。我們未授權任何人向您提供不同的或其他信息。如果這些信息是提供給您的，您不應該依賴它。本招股説明書不是在任何不允許要約和出售的司法管轄區對這些證券進行要約。

我們未授權任何交易商、銷售人員或其他人員提供任何信息或代表本招股説明書中引用未包含或併入的任何內容。您不能依賴任何未經授權的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。本招股説明書不提供在任何司法管轄區出售任何違法的股票。本招股説明書的交付或根據本招股説明書進行的任何銷售均不得暗示本招股説明書中的信息在本招股説明書日期後是正確的。

出售股東名稱	發行前實益擁有的普通股股數		根據本招股説明書出售的普通股最高股數		發行後實益擁有的普通股股數		發行後實益擁有的普通股比例(1)
安信投資大師基金LP(2)		880,000		880,000		0		0.0	%
CVI投資公司(CVI Investments，Inc.)(3)		880,000		880,000		0		0.0	%
哈德遜灣大師基金有限公司(4)		880,000		880,000		0		0.0	%
海岸內資本有限責任公司(5)		880,000		880,000		0		0.0	%
L1 Capital Global Opportunities Master Fund(6)		880,000		880,000		0		0.0	%