附件 99.1

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡的 合併財務報表

截至2022年6月30日和2021年12月31日

以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡的 合併資產負債表

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡的 合併經營報表和全面虧損

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

簡明 合併股東權益變動表

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

簡明 合併現金流量表

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

JUNE 30, 2022

1. 業務性質和陳述依據

運營性質 -Forafric Global PLC及其子公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)， 前身為Forafric農業控股有限公司，通過其子公司是摩洛哥制粉行業的市場領先者， 提供麪粉和粗麪粉、包括意大利麪和粗麪條、大米和澱粉等二級加工產品的完整產品(“Milling 業務”)。

於2021年期間，本公司持有Millcorp日內瓦公司(“Millcorp”)100%的普通股。Millcorp是一家貿易公司，交易用作動物飼料的穀物和油脂(“穀物貿易業務”)。2021年6月1日(“分離日期”)，公司將其在Millcorp的100%所有權分配給母公司，導致其穀物貿易業務剝離(“重組”)。本公司並無收到母公司就分派Millcorp 100%股權的任何代價 。Millcorp的資產、負債和經營業績已從這些精簡的合併財務報表中剔除。

根據對《工作人員會計公報》(“SAB”)專題5.Z.7下的指導意見的評價，分拆子公司的會計處理 會議決定，重組應反映為報告實體的變化。因此，隨附的本公司簡明綜合財務報表追溯反映重組，包括與重組相關的所有分派和交易 ，但不包括Millcorp所呈列的所有期間。該等簡明綜合財務報表是本公司及其附屬公司的綜合財務報表，各財務報表均受控制，並以本公司作為獨立公司的財務狀況及經營業績為基礎。公司間餘額和合並實體之間的交易已被沖銷 。有關本公司關聯方交易的進一步資料，請參閲附註22關聯方。

於2022年6月9日(“截止日期”)，Forafric AGRO Holdings Limited(“FAHL”)根據日期為2021年12月19日的證券購買協議(“業務合併協議”)完成先前公佈的 業務合併及相關交易，該協議就FAHL與特拉華州 公司Globis Acquisition Corp.(“Globis”)之間的業務合併(定義見下文)作出規定。

業務合併説明 -根據《企業合併協議》，完成了以下一系列的獨立交易(統稱為“企業合併”)：(I)Globis成立了一家新的控股公司Globis NV Merge Corp.，這是一家內華達州的公司(“Globis Nevada”)，改變了其註冊管轄權，通過遷冊的方式轉讓 並歸化為名為“Forafric Global Limited”的直布羅陀私人有限公司(簡稱“遷居”)，並在遷入後，變更其法定和已發行股本，此後將其重新登記為直布羅陀上市公司股份有限公司，並將其名稱改為“Forafric Global PLC”(本文簡稱“New Forafric”)；(2)New Forafric成立了一家新的全資子公司，Globis NV Merge 2 Corp.，這是內華達州的一家公司(“Merge Sub”)；(3)Globis與Merge Sub合併併成為Merger Sub，Merge Sub繼續存在(“合併”)；(Iv)委任一名代理人 代表Globis股東行事，以便在合併完成及緊接完成後，該代理人與New Forafric訂立出資及認購協議(“出資協議”)，根據該協議，合併附屬公司已發行的已發行普通股及合併附屬公司已發行的普通股將按 一對一的基準交換(“交易所”)，換取每股面值0.001美元的普通股(“普通股”)；及(V) 於2022年6月9日，New Forafric從LighTower Capital Limited(“賣方”)手中收購了FAHL 100%的股權，FAHL成為New Forafric的直接附屬公司。

會計處理 -雖然業務合併的合法收購人是Globis，但出於財務會計和報告的目的，根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)，FAHL是會計收購人， 業務合併被視為“反向資本重組”。反向資本重組不會產生新的會計基礎，合併後實體的財務報表代表FAHL財務報表的延續。 在這種會計方法下，Globis被視為“被收購”公司，FAHL被視為會計收購方，交易 被視為FAHL的資本重組。Globis的資產、負債和經營結果從業務合併之日起與FAHL合併。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

除 某些衍生負債外。Globis的資產和負債按歷史成本確認，並非重大資產， 未記錄商譽或其他無形資產。與遠期購股協議有關的衍生負債及或有代價負債均按公允價值入賬。FAHL的合併資產、負債和經營業績成為歷史財務報表，在業務合併結束前的經營為比較目的 為FAHL的經營。合併前普通股股份按0.1743的換股比率轉換為合併後公司的普通股股份，為作比較，在業務合併前，法荷控股的股份及每股淨虧損已使用換股比率追溯重列。

下表提供了截至2022年6月30日的普通股對賬：

下表彙總了與業務合併於2022年6月9日完成相關的重要現金來源和用途：

演示基礎 -這些簡明的綜合財務報表反映了公司的財務狀況、經營結果和現金流，是根據美國公認會計原則編制的。

簡明綜合財務報表及其附註未經審計，在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)制定的中期報告規則和法規 允許的情況下，不包括根據美國公認會計原則編制的年度經審計財務報表中通常包括的某些財務信息和附註披露。簡明綜合財務報表 反映所有正常經常性的重大調整，管理層認為這些調整對於公平列報中期業績 是必要的。這些簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。

2. 重要會計政策摘要

重要的會計政策：除非另有説明，本公司在編制這些簡明綜合財務報表時所使用的會計政策與截至2021年12月31日及截至該年度的經審計綜合財務報表所使用的會計政策並無不同。

使用預估的 -根據公認會計原則編制我們的精簡合併財務報表要求管理層 使用判斷來作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的淨銷售額和費用的報告金額。重要的會計政策選擇、估計和假設包括信貸損失準備、商譽和無形資產的估值假設、長期資產的使用壽命以及所得税資產的計量。 考慮到全球經濟環境的不確定性和新冠肺炎的影響，我們的估計可能與 未來表現大不相同。實際結果可能與這些估計不同。從歷史上看，我們任何一年的估計和實際金額之間的累計差異(如果有)並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

合併原則 -隨附的簡明綜合財務報表包括反映上述重組後由本公司控制的所有實體 。

當公司有權直接或間接地管理實體的財務和運營政策，而這些政策對該實體的經濟表現有重大影響，並且有義務承擔損失或有權從其活動中獲得可能對該實體產生重大影響的利益時，就存在控制 。在評估控制權時，目前可行使或可兑換的潛在投票權被考慮在內。子公司的賬目自控制權開始之日起至控制權終止之日止，計入簡明合併財務報表 。

外幣折算和交易-本公司的本位幣為摩洛哥迪拉姆，其列報貨幣 為美元。對於資產負債表賬户，使用截至資產負債表日期的有效貨幣匯率 換算成美元；對於收入和費用賬户，使用加權平均匯率 換算成美元。外幣交易(即與實體的本位幣不同的貨幣) 按交易發生之日的匯率折算。以外幣計價的資產和負債 在結算之日當期或按適用的開盤匯率評估。換算調整在累計其他全面收益中作為權益的一個單獨組成部分遞延。以外幣計價的交易及非長期投資性質的公司間債務所產生的損益，計入簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)匯兑的外幣損益。

政府補貼 -摩洛哥政府根據負擔得起的麪粉生產和進口税提供某些補貼計劃。補貼由摩洛哥政府支付，並以麪粉的銷售和進口原材料的價格為基礎。本公司將麪粉補貼計入 麪粉補貼擬抵銷的相關成本，該等成本與綜合經營報表內產生的成本 相同。未償還的政府補貼計入資產負債表中的其他應收賬款。

信貸風險 -可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物 以及應收貿易賬款。在本報告所述期間，公司有時會將超出摩洛哥存款保險計劃的資金存放在多家金融機構。管理層相信，由於持有該等存款的存款機構的財務狀況，本公司不會面臨重大信貸風險。

該公司的貿易應收賬款是無擔保的，且地理位置分散。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有單一客户的貿易應收賬款餘額超過公司合併應收賬款淨額的10%。

交易成本 -本公司對業務合併和公司資本重組產生了直接和遞增的重大成本 。直接交易成本在資本重組中新發行的按公允價值經常性計量的權益和負債工具之間分配。

公允價值計量 -對於在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債，公司遵循會計準則編纂(“ASC”)820“公允價值計量”的指導方針。本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期因出售資產而應收到的金額或因市場參與者之間有秩序的交易中的負債轉移而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時，本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據)，並儘量減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者將如何為資產和負債定價的內部假設)。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

以下公允價值層次結構用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類 以對資產和負債進行估值：

公司的金融工具包括現金等價物、限制性現金、客户應收賬款、應付賬款和應計負債，所有這些都是典型的短期性質。本公司相信，由於該等金融工具屬短期性質，其賬面值合理地接近其公允價值。

自2022年6月9日(業務合併結束日期)至2022年6月30日，公司按公允價值按經常性原則計量與遠期購買協議(“FPA”)相關的衍生負債。有關本公司遠期購買協議的進一步資料，請參閲附註14-衍生負債 。

本公司自2022年6月9日(業務合併結束之日)起至2022年6月30日止，按公允價值經常性計量或有代價負債。有關進一步信息，請參閲附註15--或有對價負債。

可變 利息主體-自2021年10月7日起，公司完成了對Moulins Sanabil SA(“Sanabil SA”)的股份購買收購，此後一直積極參與他們的運營，並有權指導活動並對Sanabil SA的經濟業績產生重大影響。該公司還承擔損失風險，並有權從Sanabil SA獲得60%的收益 。因此，根據ASC 810-10-25-38A至25-38J，Sanabil SA被視為本公司的VIE，Sanabil SA的財務報表自控制權存在之日起合併。

自2021年7月30日起，本公司完成了對布基納法索Moulin du Sahel(“Moulin Du Sahel布基納法索”)的股份購買收購，並自 以來對Moulin du Sahel布基納法索(“Moulin du Sahel布基納法索”)有重大的經濟敞口。本公司還承擔損失風險，並有權從MDS布基納法索獲得78.21%的利益 。因此，根據ASC 810-10-25-38A至25-38J，MDS布基納法索被視為本公司的VIE，MDS布基納法索的財務報表自控制存在之日起合併。

自2021年4月30日起，本公司完成了對MDS馬裏的股份購買收購，此後一直積極參與其業務，並有權指導活動並對MDS馬裏的經濟表現產生重大影響。本公司還承擔損失風險，並有權從MDS馬裏獲得70.35%的收益。因此，根據會計準則編碼(“ASC”)810-10-25-38A至25-38J，MDS馬裏被視為本公司的一個VIE，而MDS馬裏的財務報表自控制權存在之日起合併 。

權益法會計 -截至2021年9月30日，公司擁有Grands Moulins Du Tenere尼日爾(“GMT尼日爾”)已發行股本的37.10%，這筆股本作為股權方法投資入賬。本公司採用權益法 核算投資，因本公司擁有少於50%的股權，不能產生重大影響。因此， 該實體不被視為可變利息實體。權益法投資計入隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產。

非控股權益 -綜合經營報表和綜合(虧損)收益中的非控股權益代表非控股股東在控股子公司的淨收益或虧損中所佔的份額。合併資產負債表上的非控股權益代表由非控股股東擁有的合併子公司的權益部分。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

新興 成長型公司狀態-根據JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)的定義，本公司是一家新興成長型公司(“EGC”)。根據《就業法案》，EGC可以推遲採用新發布的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇使用這一延長的過渡期。在提供這一 救濟時，《就業法案》並不排除公司在新的或修訂後的會計準則適用於私營公司之前採用該準則。本公司將繼續使用這項減免，直至(A)不再是新興成長型公司或(B)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。

流動性 和持續經營-截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們分別發生了91,795美元和83,550美元的虧損和累計赤字。從歷史上看，公司的主要流動資金來源是現金和現金等價物、運營現金流和融資活動的現金流，包括信貸協議下的資金。

公司相信，手頭的現金以及計劃中的債務和股票發行的收益將提供足夠的流動資金，為財務報表發佈後至少一年的運營提供資金。但是，不能保證在需要時或按公司可接受的條款提供未來的資金。這一預測是基於公司目前對產品銷售、成本結構、現金消耗率和其他運營假設的預期。

3. 最近採用的會計公告

2021年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-10，政府援助(專題832)：企業實體關於政府援助的披露， 要求披露：(1)收到的政府援助的類型；(2)此類援助的會計處理；以及(3)援助對企業實體財務報表的影響，從而提高了大多數企業實體接受政府援助的透明度。本指導意見適用於2021年12月15日之後開始的公司中期和年度報告期。有關本公司披露的其他資料，請參閲附註7。

4. 現金、現金等價物和受限現金

現金、現金等價物和限制性現金包括：

2022年6月30日的受限現金餘額包括與財務協定有關的代管現金。現金將在以下情況下釋放：(I)持有FPA的股東向公開市場出售相關股份，從而解除本公司回購各自股份的或有負債 ，在此情況下，現金將釋放給本公司；或(Ii)持有FPA的股東行使向本公司認購各自股份的權利，在此情況下，現金將釋放給FPA持有人。

如果持有FPA的股東選擇不向公司出售他在企業合併結束日三個月紀念日所擁有的任何股份，託管賬户中的所有剩餘資金將不受 限制地釋放供公司使用。有關本公司遠期購買協議的進一步資料，請參閲附註14-衍生負債。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

5. 租約

公司擁有房地產和車輛的經營租賃。本公司有設備和建設用地的融資租賃。 租賃被歸類為融資租賃，因為標的資產的所有權在租賃期結束時轉移。剩餘租約 這些租約的期限從不到一年到六年不等。

公司不在資產負債表上記錄12個月或以下的租賃。

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

使用權 資產及其相應的租賃負債根據開始日租賃期限內未來最低租賃付款的現值進行計量和確認。

折扣 費率

對於 大部分租約，公司使用租約中隱含的費率。對於沒有隱含利率的租賃，本公司根據開始日期的信息使用其 遞增借款利率來確定該等租賃的未來付款現值 。

本公司租約的加權平均貼現率如下：

租賃 付款

在計量使用權資產和租賃負債時，公司在合理確定將行使該等期權時，將租賃付款計入延長或終止租賃的期權項下 。固定租賃成本是指租賃協議規定的明確量化的租賃支付，並計入使用權資產和相應租賃負債的計量。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

本公司租約的加權平均剩餘租期如下：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的租賃費用 構成如下：

截至2022年6月30日，租賃負債的未來到期日如下：

與截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的租賃有關的其他 信息如下：

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

6. 應收賬款

應收賬款毛值和可變現價值詳列如下：

信貸損失準備金的變化 包括：

7. 其他應收款

其他 當前應收賬款包括：

在截至2022年6月30日的六個月內，本公司從摩洛哥政府獲得了17,695美元的政府補貼，用於生產負擔得起的麪粉和減免國外原材料的進口税。

8. 庫存，淨額

庫存， 淨額，詳細如下：

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

9. 財產、廠房和設備

截至2022年6月和2021年6月止六個月的折舊 費用分別為2,185美元和1,732美元，計入簡明 綜合經營報表和全面虧損的銷售成本。

10. 商譽和其他無形資產

在為每個報告期設立報告分部時，本公司採用相對公允價值分配方法在報告單位之間分配商譽。

資產負債表上的商譽 源於收購以下子公司：

分配給其報告單位的截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的商譽賬面金額變化 如下：

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的無形資產賬面金額變動 如下：

截至2022年6月30日，除商譽外的無形資產加權平均剩餘攤銷期限為14.5年，預計未來無形資產攤銷總額如下：

11. 應計費用

應計費用 包括：

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

12. 信用額度

信貸-營運資金第 行

公司已與多家金融機構簽訂無擔保循環信貸協議，為營運資金需求提供資金 (“WC信貸額度”)。WC信貸額度為公司提供了在合併信貸額度下借款的能力，最高可達約57,000美元。利率從5.6%到7.5%不等。WC信用額度每年自動續訂一次 。本公司及其若干附屬公司是WC信貸額度的借款人，其債務由若干其他附屬公司交叉擔保 。

第 行信用小麥庫存

本公司已與多家金融機構就基於資產的信貸安排訂立信貸協議，以資助購買小麥 原料(“小麥信貸安排”)。小麥信貸融資提供了在 綜合信貸額度下借入資金的能力，最高可達約127,000美元，但須遵守某些借款基礎標準。小麥信貸融資 由本公司的庫存擔保。年利率從1.4%到7.5%不等。小麥信貸安排必須每半年續訂一次 。本公司及其若干附屬公司為小麥信貸融資的借款人，其債務由若干其他附屬公司提供交叉擔保。

13. 長期債務

的長期債務情況如下：

定期貸款和其他金融負債按照攤餘成本法使用貸款的實際利率進行評估。貸款發放成本和保費在開始時確定，並通過有效利率在貸款的使用期限內攤銷。

可轉換債券

本公司於2021年12月31日授權發行最多40,000美元的可轉換債券，年利率為6.00%，截止日期為2026年6月15日。截至2022年3月31日，該公司發行了本金總額為11,500美元的6.00%可轉換債券(“可轉換債券”)。可轉換債券的現金利息為6.00%，每年於發行日期 的每12個月週年日和最終贖回日期2026年6月15日支付，除非根據可轉換債券的條款提前贖回或轉換。可轉換債券為本公司的無抵押債務，未經本公司同意不得轉讓。

可轉換債券將可隨時全部或部分由本公司選擇贖回，並可不時以現金 贖回價格贖回，贖回價格相當於待贖回可轉換債券的本金，外加應計和未付利息，無需溢價 或罰款。

根據可換股債券的條款，於完成業務合併後，可換股債券須按每股9.45美元的換股價格強制 轉換為New Forafric的普通股。普通股的計算方法是將轉換的本金連同所有應計但未支付的利息除以換股價格9.45美元。轉換價格 受股票分紅、股票拆分、重新分類等常規調整的影響，如果普通股或可轉換證券的發行價格低於當時適用的轉換價格(除某些例外情況外)，還應按“完全棘輪”的基礎進行基於價格的調整。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

於業務合併完成後，所有可換股債券均轉換為本公司普通股。

定期貸款

該公司向多家金融機構提供定期貸款(“定期貸款”)。定期貸款是無擔保的，每月固定還款額從大約66美元到368美元不等。定期貸款的年利率由5.8%至8.0%不等。定期貸款將於2034年到期。

租賃 債務

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司與租賃相關的債務分別為5514美元和7455美元。租賃債務以每月本息分期付款方式支付，並以融資的相關資產為抵押。有關公司租賃的其他 信息，請參閲附註5。

截至2022年6月30日的未償債務計劃到期日如下：

14. 遠期購股協議和衍生負債

於2022年，本公司與若干投資者訂立不同的財務協議。FPA允許投資者出售和轉讓投資者持有的普通股 給公司，以換取現金。該公司將支付的價格為每股10.80美元。根據FPA的要求，在業務合併結束時，將16,200美元的現金存入第三方託管，用於購買股票。如果在企業合併完成後的三個月內持有人未行使FPA，則相關資金將從第三方託管中釋放給本公司。我們將FPA計入衍生負債，按公允價值經常性重新計量，並計入收益的公允價值變動。

下表彙總了遠期購股協議衍生負債的公允價值變化：

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

FPA衍生負債是使用Black-Scholes定價模型和以下3級輸入計算的：

15. 或有對價負債

根據《企業合併協議》的條款，本公司將向賣方支付本公司在交易結束五週年前收到的現金收益的20%，該現金收益是在簽署之日因行使本公司認股權證而產生的。

或有對價負債計入綜合資產負債表的“或有對價負債”。 該負債的公允價值變動計入綜合經營報表的“衍生工具及或有對價公允價值變動” 。

該公司利用基於概率加權情景的模型來確定或有對價的公允價值。根據這一估值模型，公司確定或有對價截至截止日期的公允價值為1,308美元，截至2022年6月30日的公允價值為1,311美元。分析中使用的假設本質上是主觀的；因此，負債的最終金額可能與當前的估計大不相同。

在或有對價負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入是根據概率加權基礎上內部產生的財務預測和截至2022年6月30日的加權平均值為2.35%至3.07%的貼現率來衡量五年期間的估計支出。

下表彙總了或有對價負債的公允價值變動情況：

16. 所得税

截至2022年和2021年6月30日止六個月，公司的有效税率分別為-21%和104%。實際税率低於摩洛哥法定税率，主要原因是未確認的税收損失，以及摩洛哥税務機關對營業額和其他具體收入徵收的最低税率。

在截至2022年6月30日和2021年12月31日的期間內，公司分別有7,206美元和7,265美元的未確認淨營業虧損 。

在評估這些遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮是否更有可能變現部分或全部遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於在可扣除暫時性差異和/或可利用營業虧損結轉淨額的期間產生的未來應納税所得額 。本公司在決定是否需要給予估值免税額時，會考慮過往應課税收入水平、暫時性差額的預定沖銷、税務籌劃策略、 及預計未來應課税收入。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司分別保留了7,206美元和7,265美元的估值撥備，以應對淨運營虧損。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

17. 可變利益實體和收購

資產收購

在2022年6月期間，作為公司在西非地區增長戰略的一部分，公司獲得了開採和投資位於象牙海岸、貝寧和幾內亞比紹港口地區的土地的權利，總金額為170萬美元。此交易 已於2022年7月完成。

獲得的 權利由薩赫勒集團創建的公司持有。這些公司(科特迪瓦MDS公司、幾內亞比紹MDS公司和貝寧MDS公司)不經營，成立的唯一目的是持有上述權利。因此，我們將這項投資視為資產收購，支付金額在2022年6月30日作為在建固定資產列示。

Sanabil SA

自2021年10月7日起，公司完成了對Moulins Sanabil SA(“Sanabil SA”)的股份購買收購。通過收購，本公司收購了摩洛哥梅克內斯地區一家小麥制粉企業60%的股權。

根據協議條款，此次收購的收購價為331美元，全部以現金支付。

下表顯示了收購對價在收購資產和承擔的負債中的最終分配，這些資產和負債的估計收購日期為公允價值。

對收購的無形資產的估值本質上是主觀的，並依賴於重大的不可觀察的投入。該公司採用收益法對收購的客户關係無形資產進行估值。用於收購的商號無形資產的方法是免版税法。上述各項無形資產的估值是基於對該等資產將產生的預期現金流量的估計預測，並按與預期風險相稱的貼現率貼現至現值。估值 假設考慮了公司對客户流失和收入增長預測的估計。本公司正就收購Sanabil SA產生的可識別無形資產按各項無形資產在其各自使用年限內的預期現金流進行攤銷，其加權平均使用年限為20年(見附註10)。 商譽代表Sanabil SA的市場存在及其經驗豐富的員工隊伍，以及未來產生現金流的潛力 及其他經濟利益和資產所產生的其他經濟利益和結果，這些資產無法單獨識別為交易的一部分，且不可從税務目的扣除 。

該公司在收購Sanabil SA時不產生任何重大交易成本。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

合併財務報表中包含的Sanabil SA資產和負債的賬面金額如下：

PRO 形式信息

以下未經審核的備考信息顯示了Sanabil SA的運營結果對截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的公司收入和淨收入的影響，猶如Sanabil SA收購已於2021年1月1日完成，並進行了調整 以使直接可歸因於Sanabil SA收購的備考事件生效。

未經審計的備考信息並不反映本公司與Sanabil SA的業務合併 可能帶來的任何運營效率或潛在成本節約。因此，本未經審計的備考信息僅供説明之用 ，並不代表或表明如果Sanabil SA收購發生在2021年1月1日將對公司運營結果產生的實際影響，也不代表或表明對未來運營結果的影響：

布基納法索MDS

自2021年7月30日起，本公司完成了對布基納法索MDS的股份收購。通過此次收購，本公司收購了布基納法索一家小麥制粉企業78.21%的股權。

根據協議條款，截至2022年6月30日，公司將以現金對價的形式向MDS布基納法索提供財務投資，總金額為6,153美元，全部以現金支付。投資金額將首先用於對公司進行資本重組和 融資營運資金。

因此，公司同意為運營現金流需求提供資金，並承擔運營虧損的風險，公司同意公司有權獲得MDS布基納法索淨利潤的78.21%(如果有的話)。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

下表顯示了收購對價在收購資產和承擔的負債中的初步分配，這些資產和負債的估計收購日期為公允價值：

商譽 代表MDS布基納法索的市場存在及其經驗豐富的員工隊伍，以及未來產生現金流和其他經濟利益的潛力，以及無法單獨確認為交易一部分且不可扣除税款的資產的結果 。

公司在收購布基納法索MDS時沒有發生任何重大交易成本。

合併財務報表中包括的布基納法索MDS資產和負債的賬面金額如下：

PRO 形式信息

以下未經審核的備考資料顯示了截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的MDS布基納法索營運結果對公司收入及淨收入的影響，猶如於2021年1月1日完成對MDS布基納法索的收購，並作出調整以落實直接可歸因於MDS布基納法索收購的備考事件。

未經審計的備考信息不反映本公司與布基納法索MDS業務合併可能帶來的任何運營效率或潛在成本節約。因此，此未經審計的備考信息僅供説明之用 ，並不表示或表示在2021年1月1日收購布基納法索MDS時對公司運營結果產生的實際影響，也不表示或表示對未來運營結果的影響：

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

MDS 馬裏

自2021年4月30日起，本公司完成了對MDS馬裏的股份購買收購。通過此次收購，本公司收購了馬裏一家小麥制粉企業70.35%的股權。

根據協議條款，截至2022年6月30日，本公司將以現金對價的形式向MDS馬裏提供財務投資，總金額為9,579美元，全部以現金支付。投資金額將首先用於公司資本重組和營運資金 。

下表顯示了收購對價在收購資產和承擔的負債中的最終分配，這些資產和負債的估計收購日期為公允價值。

對收購的無形資產的估值本質上是主觀的，並依賴於重大的不可觀察的投入。該公司採用收益法對收購的客户關係無形資產進行估值。用於收購的商號無形資產的方法是免版税法。上述各項無形資產的估值是基於對該等資產將產生的預期現金流量的估計預測，並按與預期風險相稱的貼現率貼現至現值。估值 假設考慮了公司對客户流失和收入增長預測的估計。

公司根據個別無形資產各自的使用年期(加權平均壽命為20年)的預期現金流量 攤銷因收購MDS馬裏而產生的可識別無形資產(見附註9)。

商譽 代表MDS馬裏的市場存在及其經驗豐富的員工隊伍，以及未來產生現金流和其他經濟利益的潛力，以及無法單獨確認為交易一部分且不可扣除税款的資產的結果 。

該公司在收購MDS馬裏時不產生任何重大交易成本。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

合併財務報表中包括的MDS馬裏資產和負債的賬面金額如下：

PRO 形式信息

以下未經審核的備考資料顯示了截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的MDS馬裏業務結果對本公司收入及淨收入的影響，猶如MDS馬裏收購已於2021年1月1日完成，並作出調整 以落實直接可歸因於MDS馬裏收購的備考事項。

未經審核的備考資料並不反映本公司與馬裏MDS業務合併 可能帶來的任何營運效率或潛在成本節省。因此，本未經審計的備考信息僅供説明之用 ，並不代表或表明在2021年1月1日收購MDS馬裏時對公司運營結果產生的實際影響，也不代表或表明對未來運營結果的影響：

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

特里戈拉

於2020年11月5日生效 根據日期為2020年11月5日的投資及股東協議，本公司與Trigola訂立協議 ，Trigola是一間在安哥拉註冊成立並由母公司擁有的實體，以換取Trigola 75%的股權。根據協議條款，本公司將提供財務投資，以獨家方式為Trigola的業務建造、投產及營運新的小麥加工工業設施及生產小麥粉、管理服務及其他 服務。公司同意為Trigola的運營現金流需求提供資金，並承擔Trigola運營虧損的風險，Trigola同意公司有權獲得Trigola淨利潤的75%(如果有的話)。

合併財務報表中包含的Trigola資產和負債的賬面金額如下：

合併財務報表中包含的Trigola經營業績如下：截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月：

2021年9月30日，本公司收購了總部位於尼日爾的GMT尼日爾37.10%的股本，這是一家尚未運營的小麥制粉設施。本公司已將這項投資計入權益法投資。截至2022年6月30日的六個月內，尼日爾格林尼治標準時間沒有運營，因此，沒有記錄代表公司所有權份額的損益。

18. 股東權益

資本 股票

優先股 股-該公司被授權發行1,000,000股優先股，每股面值為.001美元。於普通股持有人通過普通決議案後，核準優先股將可供董事會發行。 新福瑞克股東的普通決議案將規定尚未釐定的整個優先股類別的權力、優先及相對、參與、可選擇的 及其他權利或特別權利，包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權及清算 優先股，以及任何限制。

普通股 -該公司被授權發行100,000,000股普通股，每股面值為.001美元。截至2022年6月30日， 共發行和發行普通股26,811,650股。如發生New Forafric清盤，在清償對債權人的負債 後，New Forafric的資產將按其各自持股比例 分配給持有New Forafric普通股的股東。這項權利以及收取股息的權利，可能會因向某類優先股持有人授予 優先股息或分派權利而受到影響，這些優先股的優先權利可能會在未來獲普通決議案授權 。普通股持有人並無優先認購權或轉換權或其他認購權。 普通股並無適用於贖回或償債基金的規定。普通股持有人 的權利、優先權和特權可能受制於New Forafric未來可能發行的任何優先股持有人的權利、優先權和特權。

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精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

Z類不可贖回和不可轉換普通股-本公司獲授權發行30,000,000股Z類不可贖回及不可轉換的普通股(“Z類普通股”)，每股票面價值為.001美元。截至2022年6月30日，本公司並無任何已發行及已發行的Z類普通股。遷址後，Forafric Global Limited將對PLC進行重新登記，以更改其核定和已發行股本，以便利其重新登記為直布羅陀上市公司股份有限公司。為不影響普通股權利，Forafric Global Limited法定股本中已發行的現有股份將重新分類及重新指定為Z類不可贖回及不可轉換普通股。如發生New Forafric清盤事件，在清償對債權人的債務後，New Forafric的資產將按其各自的持股比例分配給持有New Forafric Pari Passu所有類別已發行股份的持有人。在配發和發行任何普通股之前，Z類不可贖回和不可轉換普通股的持有人應 有權獲得New Forafric可供分配的剩餘資產。在任何普通股配發和發行後，Z類不可贖回和不可轉換普通股的持有人只能按比例享有與新論壇所有其他股份持有人同等的權利。, 只有Z類不可贖回及不可轉換普通股的繳足股本，且無權享有New Forafric的任何可供分派的剩餘資產。Z類不可贖回 及不可轉換普通股的持有人並無優先認購權或轉換權或其他認購權。Z類不可贖回及不可轉換普通股並無適用於贖回或償債基金的規定。Z類不可贖回和不可轉換普通股持有人的權利、優先和特權 可能受制於New Forafric未來可能發行的任何優先股的權利、優先和特權。

可贖回的認股權證

公共 認股權證-截至2022年6月30日，共有11,600,833份公有權證未償還。每份公開可贖回認股權證使登記的 持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股普通股。本公司可按每份認股權證0.01美元的價格，贖回全部而非部分尚未贖回的公開認股權證：

如果 且當認股權證可由本公司贖回時，本公司可行使其贖回權，即使其無法根據所有適用的州證券法登記 或符合出售標的證券的資格。如果公司要求贖回公共認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金 基礎”行使公共認股權證。

私人 認股權證-截至2022年6月30日，未償還的私募認股權證有4,188,889份。每份私募認股權證使登記持有人 有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股。

公司根據FASB ASC 815《衍生品和對衝》中包含的指導對公共和私募認股權證進行會計處理。根據ASC 815-40，符合股權處理標準的認股權證計入股東權益。在每個報告期內，認股權證須重新評估適當的分類和會計處理。如果認股權證 不再符合權益處理的標準，它們將被記錄為負債，並在每個期間重新計量，並在經營報表中記錄變化 。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

股東 收益權

作為企業合併對價的一部分，出售股東有權在不代表本公司或本公司股東採取任何行動的情況下，在2024年(A)500,000股收益股， 在2022年日曆年期間及之後發行的額外普通股(“收益股”)， 作為企業合併對價的一部分， 如果在2022日曆年內，公司的經調整EBITDA(定義見企業合併協議)等於或大於2,700萬美元，(B)500,000股收益股，如於2023年期間，本公司經調整EBITDA等於或大於 $3300萬，及(C)1,000,000股溢價股份，且於2024年期間，在 任何連續30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內，買方交易價(定義見業務合併協議)大於或等於16.50美元。截至2022年6月30日，尚未發行任何溢價股票。

溢價一直被視為在或有盈利撥備發生時發行的金融工具。溢價股份 計入ASC主題815-40“衍生工具與對衝”項下，據此，溢價股份被視為 與公司本身的股票掛鈎，因此將被歸類為權益工具。

19.股權激勵計劃

關於業務合併，本公司股東審議並批准了Forafic 2022長期員工股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)，該計劃規定向本公司或其任何附屬公司的員工、董事和顧問授予獎勵，包括名義成本期權 或虛擬期權。根據股權激勵計劃可獲獎勵的最高股份數目不得超過本公司不時 已發行股本的10%，而預留及可供發行的最高股份數目不得超過2,645,684股。獎勵在授予之日起十週年後不能行使。除某些特殊情況外，只有在獲獎者受僱或受僱於本公司或其任何附屬公司的情況下，才能行使裁決。在符合某些規定的情況下，既得裁決可在授予之日之後的任何時間全部或部分行使。截至2022年6月30日，尚未頒發有關2022年股權激勵計劃的獎勵。

20. 每股收益

基本每股收益是通過淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股數量計算得出的。截至2022年6月30日和2021年6月30日止期間，公司用於計算每股收益的加權平均流通股數量分別為21,566,289 和20,910,600股。由於在加權平均普通股中並無導致攤薄的活動，基本每股收益和攤薄後每股收益在每個報告期內一併披露。

在計算每股攤薄虧損時，不包括溢價股份及認股權證購買本公司股份的影響，因為 計入認股權證將是反攤薄的。

21. 承諾和或有事項

自2022年2月以來，由於烏克蘭持續的戰爭，國際市場上可獲得的軟小麥數量減少了35%，導致原材料價格上漲。儘管存在這種情況，但我們在原材料方面沒有出現任何短缺，並且預計未來不會有任何訂單發出。我們沒有堅定和不可撤銷的承諾會受到烏克蘭戰爭的影響，我們將繼續評估戰爭可能對我們的業務造成的影響。

於2018年，本公司與Millcorp訂立為期五年的供應協議，根據該協議，本公司有責任於2023年3月31日前從Millcorp取得本公司每年所需普通小麥、硬質小麥或任何其他穀物的至少80%。目前Millcorp提供本公司100%的進口穀物需求。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的購買額分別為126,065美元和90,302美元。

公司與銀行承諾為其經營活動提供資金。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司已向銀行提供了25,464美元的抵押品和抵押。

公司不時會捲入與其業務開展相關的訴訟。這些事項可能涉及僱傭 和勞工索賠、專利和知識產權索賠、涉嫌違反合同規定的索賠，以及與涉嫌違反法律法規有關的索賠。在適用的情況下，當可能發生負債且損失金額可合理估計時，公司會記錄或有事項的應計項目。防禦費用在發生時計入費用，並計入專業費用中。雖然不能確切預測針對本公司的訴訟及其他法律程序的結果，但根據管理層個別或整體的意見，該等訴訟及其他法律程序並無或預期會對截至2022年6月30日的簡明綜合財務報表產生重大影響。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

22. 細分市場信息

公司在全公司範圍內管理運營，從而決定資源的分配總量，而不是以部門級別為基礎。本公司已根據管理層對其業務的看法指定了可報告的部門。本公司並無 將資產分隔於不同部門以作內部報告。因此，尚未提供與資產有關的信息。可報告的 部門如下所示，與公司向CODM報告業績的方式一致。

構成每個細分市場的 主要產品如下：

軟小麥 -軟小麥部門包括生產和銷售用於製作甜點和調味汁的軟小麥麪粉。

硬粒小麥 -硬質小麥部門包括生產和銷售硬質小麥，生產和銷售用於製作意大利麪的麪粉。

古斯庫斯和意大利麪-庫斯庫斯和意大利麪部門包括對出售給最終客户的古斯庫斯和意大利麪等產品進行二次加工。

公司根據銷售和營業收入評估其部門的業績。營業收入定義為毛利減去銷售和營銷成本、直銷、一般和行政費用以及其他營業費用。以下 表中的金額取自高級管理層使用的報告，不包括所得税。其他未分配費用包括未分配的 公司費用(其他運營費用)。本公司各分部的會計政策與附註2所載重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。

與公司可報告部門相關的財務信息如下：

地理信息 -在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，公司來自摩洛哥以外客户的淨銷售額約為12.3%(馬裏為8.4%，布基納法索為1.3%，其他國家為2.6%)，佔持續運營綜合淨銷售額的5.1%。淨銷售額是根據產品發貨的客户目的地確定的。

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

(續)

長期資產包括淨資產、廠房和設備。長壽資產的地理位置如下：

23. 關聯方

下面的討論總結了公司與相關方之間的活動。

於 2015年，本公司就全資附屬公司Forafric Maroc總部訂立樓宇租賃協議，租期至2024年。該公司的母公司擁有擁有該大樓的公司100%的股份。總租金約為每年420美元。

Millcorp 向該公司提供100%的進口糧食。截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的購買額分別為126,065美元和90,302美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的關聯方應付金額分別為955美元和898美元。

截至2021年12月31日，本公司向關聯方提供了一筆無到期日的無息貸款，金額為15,269美元。由於業務合併，這筆貸款 已在截止日期轉換為公司股票。

本公司並未與其他關聯方進行任何重大交易。

24. 後續事件

在編制截至2022年6月30日的合併財務報表的過程中，本公司評估了截至2022年12月16日(該等合併財務報表及附註可供發佈的日期)的後續事項以進行確認和披露。

2022年7月，該公司以總計1,200美元的價格收購了一些開採象牙海岸、貝寧和幾內亞比紹港口地區土地的協議。這項投資旨在根據公司的擴張戰略優化物流和確保供應 。

於2022年9月8日，本公司與持有本公司已發行普通股64.5%的賣方訂立認購協議。根據本認購協議，本公司同意發行及配發1,550,000股面值為0.001美元的普通股，代價為12,400美元。這筆款項將通過部分抵銷應付給賣方的20,000美元對價而全額清償。

此外，本公司與賣方訂立認股權證協議，據此，本公司同意向賣方發行516,666份認股權證， 持有人有權按每股普通股11.5美元的行使價購買一股面值0.001美元的本公司普通股。認股權證可以現金形式行使，有效期為5年。

於2022年9月9日，根據本公司財務行動綱領的條款，若干投資者選擇讓本公司以每股10.80美元的價格收購合共1,179,722股普通股，總購買價為12,741美元。在2022年7月1日至2022年9月9日期間，已從與FPA持有人在公開市場出售股票有關的託管賬户中釋放了86美元。