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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年10月31日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號001-38175
Aspen Group,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 27-1933597 | |
| 公司或組織的州或其他司法管轄區 | | 税務局僱主身分證號碼 | |
| | | | |
| 第五大道276號, 505號套房, 紐約, 紐約 | | 10001 | |
| 主要行政辦公室的地址 | | 郵政編碼 | |
(646) 448-5144
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | ASPU | 這個納斯達克股票市場 (納斯達克全球市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器¨ | 加速文件管理器¨ |
| 非加速文件服務器 ☑ | 規模較小的報告公司☑ |
| 新興成長型公司☐ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No þ | | | | | | | | |
班級 | | 截至2022年12月9日未償還 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 25,305,363股票 |
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表。 | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 合併業務報表(未經審計) | 3 |
| 合併股東權益變動表(未經審計) | 4 |
| 合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| 合併財務報表簡明附註(未經審計) | 8 |
| 注1.業務性質 | 8 |
| 附註2.重大會計政策 | 8 |
| 附註3.財產和設備 | 11 |
| 注4.課件和認證 | 11 |
| 附註5.長期債務,淨額 | 12 |
| 附註6.股東權益 | 14 |
| 注7.收入 | 19 |
| 注8.租約 | 20 |
| 注9.所得税 | 22 |
| 附註10.承付款和或有事項 | 22 |
| 注11.後續事件 | 26 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 27 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 42 |
| | |
第四項。 | 控制和程序。 | 42 |
| | |
| 第二部分--其他資料 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 43 |
| | |
第1A項。 | 風險因素。 | 43 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 43 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約。 | 43 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 43 |
| | |
第五項。 | 其他信息。 | 43 |
| | |
第六項。 | 展品。 | 43 |
| | |
| 簽名 | 46 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,306,480 | | | $ | 6,482,750 | |
受限現金 | 6,423,525 | | | 6,433,397 | |
應收賬款,扣除備用金#美元3,587,840及$3,460,288,分別 | 22,391,574 | | | 24,359,241 | |
預付費用 | 1,600,945 | | | 1,358,635 | |
其他流動資產 | 775,524 | | | 748,568 | |
流動資產總額 | 33,498,048 | | | 39,382,591 | |
| | | |
財產和設備: | | | |
計算機設備和硬件 | 1,573,046 | | | 1,516,475 | |
傢俱和固定裝置 | 2,219,245 | | | 2,193,261 | |
租賃權改進 | 7,613,240 | | | 7,179,896 | |
教學設備 | 756,568 | | | 715,652 | |
軟件 | 10,990,705 | | | 10,285,096 | |
在建工程 | — | | | 2,100 | |
| 23,152,804 | | | 21,892,480 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (10,206,811) | | | (8,395,001) | |
財產和設備合計(淨額) | 12,945,993 | | | 13,497,479 | |
商譽 | 5,011,432 | | | 5,011,432 | |
無形資產,淨額 | 7,900,000 | | | 7,900,000 | |
課件,網絡 | 278,208 | | | 274,047 | |
長期合同應收賬款 | 16,335,657 | | | 11,406,525 | |
遞延融資成本 | 331,423 | | | 369,902 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 14,271,481 | | | 12,645,950 | |
存款和其他資產 | 536,517 | | | 578,125 | |
總資產 | $ | 91,108,759 | | | $ | 91,066,051 | |
(續)
隨附的簡明附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併資產負債表(續)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
| (未經審計) | | |
負債與股東權益 | | | |
負債: | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,814,399 | | | $ | 1,893,287 | |
應計費用 | 3,147,485 | | | 2,821,432 | |
遞延收入 | 8,772,017 | | | 5,889,911 | |
由於學生的原因 | 3,165,651 | | | 4,063,811 | |
經營租賃債務,本期部分 | 2,204,342 | | | 2,036,570 | |
其他流動負債 | 554,946 | | | 130,262 | |
流動負債總額 | 20,658,840 | | | 16,835,273 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 14,904,556 | | | 14,875,735 | |
經營租賃債務,較少的流動部分 | 18,455,549 | | | 16,809,319 | |
總負債 | 54,018,945 | | | 48,520,327 | |
| | | |
承付款和或有事項--見附註10 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001票面價值;1,000,000授權股份, | | | |
0已發佈,並0在2022年10月31日和2022年4月30日未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面價值;60,000,000授權股份, | | | |
25,460,849已發佈,並25,305,363截至2022年10月31日的未償還債務 | | | |
25,357,764已發佈,並25,202,278在2022年4月30日未償還 | 25,461 | | | 25,358 | |
額外實收資本 | 112,634,162 | | | 112,081,564 | |
庫存股(155,4862022年10月31日和2022年4月30日) | (1,817,414) | | | (1,817,414) | |
累計赤字 | (73,752,395) | | | (67,743,784) | |
股東權益總額 | 37,089,814 | | | 42,545,724 | |
總負債和股東權益 | $ | 91,108,759 | | | $ | 91,066,051 | |
隨附的簡明附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 17,074,547 | | | $ | 18,940,211 | | | $ | 35,968,460 | | | $ | 38,371,206 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | 6,347,008 | | | 8,789,201 | | | 16,552,559 | | | 17,382,769 | |
一般和行政 | 10,883,118 | | | 11,641,312 | | | 21,415,138 | | | 22,587,789 | |
壞賬支出 | 450,000 | | | 350,000 | | | 800,000 | | | 700,000 | |
折舊及攤銷 | 935,070 | | | 817,234 | | | 1,856,178 | | | 1,596,643 | |
總運營費用 | 18,615,196 | | | 21,597,747 | | | 40,623,875 | | | 42,267,201 | |
| | | | | | | |
營業虧損 | (1,540,649) | | | (2,657,536) | | | (4,655,415) | | | (3,895,995) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (710,372) | | | (139,502) | | | (1,291,665) | | | (173,041) | |
其他收入(費用),淨額 | 3,882 | | | (49,320) | | | 15,291 | | | 502,800 | |
其他(費用)收入合計,淨額 | (706,490) | | | (188,822) | | | (1,276,374) | | | 329,759 | |
| | | | | | | |
所得税前虧損 | (2,247,139) | | | (2,846,358) | | | (5,931,789) | | | (3,566,236) | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 46,501 | | | 5,900 | | | 76,822 | | | 156,910 | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (2,293,640) | | | $ | (2,852,258) | | | $ | (6,008,611) | | | $ | (3,723,146) | |
| | | | | | | |
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.09) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | |
| | | | | | | |
已發行普通股加權平均數--基本和攤薄 | 25,282,947 | | | 24,957,046 | | | 25,242,833 | | | 24,935,793 | |
隨附的簡明附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併股東權益變動表
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
2022年7月31日的餘額 | 25,357,764 | | | $ | 25,358 | | | $ | 112,134,894 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (71,458,755) | | | $ | 38,884,083 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 458,336 | | | — | | | — | | | 458,336 | |
為既得限制性股票單位發行的普通股 | 66,245 | | | 66 | | | (66) | | | — | | | — | | | — | |
為服務發行的普通股 | 25,000 | | | 25 | | | 24,475 | | | — | | | — | | | 24,500 | |
為籌集股本而發行的普通股,扣除承銷商成本 | 11,840 | | | 12 | | | 9,523 | | | — | | | — | | | 9,535 | |
為服務發行的權證成本攤銷 | — | | | — | | | 7,000 | | | — | | | — | | | 7,000 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,293,640) | | | (2,293,640) | |
2022年10月31日的餘額 | 25,460,849 | | | $ | 25,461 | | | $ | 112,634,162 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (73,752,395) | | | $ | 37,089,814 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
2021年7月31日的餘額 | 25,087,051 | | | $ | 25,088 | | | $ | 109,617,521 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (59,028,891) | | | $ | 48,796,304 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 722,158 | | | — | | | — | | | 722,158 | |
為換取現金行使股票期權而發行的普通股 | 11,655 | | | 12 | | | 33,474 | | | — | | | — | | | 33,486 | |
為行使無現金股票期權而發行的普通股 | 30,156 | | | 30 | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
為既得限制性股票單位發行的普通股 | 19,332 | | | 19 | | | (19) | | | — | | | — | | | — | |
基於權證的成本攤銷 | — | | | — | | | 16,125 | | | — | | | — | | | 16,125 | |
為與信貸安排相關的遞延融資成本發行的權證 | — | | | — | | | 137,500 | | | — | | | — | | | 137,500 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,852,258) | | | (2,852,258) | |
2021年10月31日的餘額 | 25,148,194 | | | $ | 25,149 | | | $ | 110,526,729 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (61,881,149) | | | $ | 46,853,315 | |
隨附的簡明附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併股東權益變動表
截至2022年和2021年10月31日的六個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
2022年4月30日的餘額 | 25,357,764 | | | $ | 25,358 | | | $ | 112,081,564 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (67,743,784) | | | $ | 42,545,724 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 504,666 | | | — | | | — | | | 504,666 | |
為既得限制性股票單位發行的普通股 | 66,245 | | | 66 | | | (66) | | | — | | | — | | | — | |
為服務發行的普通股 | 25,000 | | | 25 | | | 24,475 | | | — | | | — | | | 24,500 | |
為籌集股本而發行的普通股,扣除承銷商成本 | 11,840 | | | 12 | | | 9,523 | | | — | | | — | | | 9,535 | |
為服務發行的權證成本攤銷 | — | | | — | | | 14,000 | | | — | | | — | | | 14,000 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,008,611) | | | (6,008,611) | |
2022年10月31日的餘額 | 25,460,849 | | | $ | 25,461 | | | $ | 112,634,162 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (73,752,395) | | | $ | 37,089,814 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
2021年4月30日的餘額 | 25,066,297 | | | $ | 25,067 | | | $ | 109,040,824 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (58,158,003) | | | $ | 49,090,474 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,264,870 | | | — | | | — | | | 1,264,870 | |
為換取現金行使股票期權而發行的普通股 | 16,752 | | | 17 | | | 56,017 | | | — | | | — | | | 56,034 | |
為行使無現金股票期權而發行的普通股 | 30,156 | | | 30 | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
為既得限制性股票單位發行的普通股 | 34,989 | | | 35 | | | (35) | | | — | | | — | | | — | |
基於權證的成本攤銷 | — | | | — | | | 27,583 | | | — | | | — | | | 27,583 | |
為與信貸安排相關的遞延融資成本發行的權證 | — | | | — | | | 137,500 | | | — | | | — | | | 137,500 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,723,146) | | | (3,723,146) | |
2021年10月31日的餘額 | 25,148,194 | | | $ | 25,149 | | | $ | 110,526,729 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (61,881,149) | | | $ | 46,853,315 | |
隨附的簡明附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (6,008,611) | | | $ | (3,723,146) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
壞賬支出 | 800,000 | | | 700,000 | |
折舊及攤銷 | 1,856,178 | | | 1,596,643 | |
基於股票的薪酬 | 504,666 | | | 1,264,870 | |
認股權證成本攤銷 | 14,000 | | | 27,583 | |
遞延融資成本攤銷 | 269,133 | | | 19,643 | |
債務折價攤銷 | 59,000 | | | 18,056 | |
為服務發行的普通股 | 24,500 | | | — | |
資產處置損失 | — | | | 36,442 | |
非現金租賃收益 | (229,809) | | | (63,099) | |
房東給予的租客改善津貼 | 418,280 | | | 816,591 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (3,761,463) | | | (7,699,220) | |
預付費用 | (242,310) | | | (520,685) | |
其他流動資產 | (26,956) | | | 47,901 | |
應收賬款,其他 | — | | | 45,329 | |
存款和其他資產 | 41,608 | | | (15,357) | |
應付帳款 | 921,112 | | | 636,136 | |
應計費用 | 326,053 | | | (268,088) | |
由於學生的原因 | (898,160) | | | 472,159 | |
遞延收入 | 2,882,106 | | | 3,366,227 | |
其他流動負債 | 424,685 | | | (211,918) | |
用於經營活動的現金淨額 | (2,625,988) | | | (3,453,933) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購買課程軟件和認證 | (48,532) | | | (149,751) | |
可償還租賃改進的付款 | (418,280) | | | (816,591) | |
購置財產和設備 | (842,044) | | | (1,883,310) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,308,856) | | | (2,849,652) | |
融資活動的現金流: | | | |
出售普通股所得收益,扣除承銷商成本 | 9,535 | | | — | |
支付2022年信貸安排承諾費 | (200,000) | | | — | |
遞延融資成本的支付 | (60,833) | | | — | |
2018年信貸安排下的借款 | — | | | 5,000,000 | |
行使股票期權所得收益 | — | | | 56,034 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (251,298) | | | 5,056,034 | |
(續)
隨附的簡明附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併現金流量表(續)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (4,186,142) | | | $ | (1,247,551) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 12,916,147 | | | 13,666,079 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 8,730,005 | | | $ | 12,418,528 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 802,167 | | | $ | 98,904 | |
繳納所得税的現金 | $ | 22,522 | | | $ | 157,552 | |
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | |
作為2018年信貸安排修正案的一部分發行的認股權證 | $ | — | | | $ | 137,500 | |
| | | |
| | | |
下表將所附合並資產負債表內報告的現金及現金等價物和限制性現金與所附未經審計的合併現金流量表所列總額進行對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
| 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 2,306,480 | | | $ | 10,985,131 | |
受限現金 | 6,423,525 | | | 1,433,397 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 8,730,005 | | | $ | 12,418,528 | |
隨附的簡明附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
注1。運營的性質
概述
Aspen Group,Inc.(簡稱AGI)是一家教育技術控股公司。AGI有二Aspen University Inc.(“Aspen University”或“AU”)和United States University Inc.(“United States University”或“USU”)。
除非上下文另有説明,否則所提及的“公司”、“AGI”、“Aspen Group”、“We”、“Our”和“Us”均指Aspen Group,Inc.。
AGI利用其教育技術基礎設施和專業知識,使其兩所大學--阿斯彭大學和美國大學--能夠實現讓大學再次負擔得起的願景。因為我們相信高等教育應該是學生長期經濟成功的催化劑,我們通過提供負擔得起的學費來謹慎理財,這是高等教育最大的價值之一。相對於未來的增長,AGI的主要關注點是瞄準高增長的護理專業。
自1993年以來,阿斯彭大學一直獲得遠程教育認證委員會(DEAC)的機構認證,DEAC是美國教育部(DOE)認可的認證機構,一直持續到2024年1月。
自2009年以來,USU已經獲得了WASC高級學院和大學委員會的機構認證。(“WSCUC”)。
根據1965年修訂的《高等教育法》(HEA)和聯邦學生資助計劃(TITLIV,HEA計劃),這兩所大學都有資格參加。USU擁有與2017年12月1日AGI收購相關的控制權所有權變更產生的臨時認證。
陳述的基礎
中期財務報表
本公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定,未經審計編制本公司未經審計的中期未經審計綜合財務報表。本公司管理層認為,為公平顯示截至2022年和2021年10月31日的三個月和六個月的經營業績、截至2022年和2021年10月31日的六個月的現金流以及截至2022年10月31日的綜合財務狀況,所有必要的調整(包括正常的經常性調整和重新分類以及非經常性調整)已經完成。這類過渡期的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。
通常包括在年度綜合財務報表附註內的若干資料及披露,已在該等中期未經審核綜合財務報表中被精簡或遺漏。因此,閲讀這些中期合併財務報表時,應結合我們於2022年7月29日提交給美國證券交易委員會的截至2022年4月30日的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註。2022年4月30日的綜合資產負債表就是從這些報表中得出的。
注2.重大會計政策
列報和合並的基礎
該公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表。
綜合財務報表包括友邦保險及其全資附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
我們的重要會計政策的完整清單在我們於2022年7月29日提交給美國證券交易委員會的截至2022年4月30日的10-K表格年度報告的附註2中描述。
會計估計
本公司管理層須根據公認會計原則,在編制綜合財務報表時作出若干估計、判斷及假設。這些估計、判斷和假設影響資產、負債、收入和費用的報告數額以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。
合併財務報表中的重大估計包括壞賬準備、租賃負債的估值和相關使用權資產(“ROU資產”)的賬面價值、財產和設備的折舊年限、攤銷期間以及課件、無形資產和軟件開發成本的估值、商譽的估值、或有損失的估值、股票補償的估值和遞延税項資產的估值。
現金、現金等價物和受限現金
就綜合現金流量表而言,本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
截至2022年10月31日的受限現金為$6,423,525由$組成5100萬美元,作為抵押品約為1美元18.3亞利桑那州高等教育委員會要求的百萬擔保債券,減少到$5.52022年10月31日修訂的規定協議中的100萬美元(見附註10.承付款和或有事項);1,173,525這是阿斯彭大學和USU設施運營租約信用證的抵押品,以及一美元250,000在有擔保的信貸額度下補償餘額。2022年12月,由於2022年10月31日與亞利桑那州私立大專教育委員會修訂的規定協議,1.5與擔保債券相關的受限現金中,有100萬變得不受限制,為運營提供了額外的現金。(見附註11.後續事件。)
截至2022年4月30日的受限現金為$6,433,397由$組成5100萬美元,作為抵押品約為1美元18.3亞利桑那州高等教育委員會要求的百萬擔保債券,$1,173,525這是阿斯彭大學和USU設施運營租約的信用證的抵押品,$9,872這是USU信用證的抵押品,要求根據與USU最近的合規性審計有關的標題IV資金水平來過帳,該審計是美國能源部發布的與USU最近的全面認證有關的(見附註10.承諾和或有事項),以及一美元250,000在有擔保的信貸額度下補償餘額。
信用風險集中
該公司將現金存放在銀行和金融機構的存款中,有時可能會超過每個金融機構250,000美元的聯邦保險限額。自成立至2022年10月31日,該公司在此類賬户中未出現任何虧損。截至2022年10月31日和2022年4月30日,該公司的存款比聯邦保險限額高出約$3,413,596及$7,749,715分別在兩個不同的機構舉行。
收入確認和遞延收入
該公司遵循會計準則彙編606(ASC 606)。ASC 606基於這樣的原則,即確認收入描述了向客户轉讓商品或服務的金額,該金額反映了實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。這項ASC還要求額外披露客户採購訂單產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性,包括重大判斷。
收入主要包括來自公司在線和麪授課程的學費和課程費,以及公司向學生提供的相關教育資源和服務。根據ASC 606,學費和課程費用收入在適用的教學期間按比例確認,不被視為單獨的績效
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
義務。與學費無關的收入和費用在學生提供服務或收到貨物時確認。學生可能會得到折扣、獎學金或退款,這會引起不同的考慮。折扣或獎學金適用於個人學生賬户,當這些金額被授予時。因此,這些折扣或獎學金直接從收取的標準學費中減去學費。
遞延收入是一種合同負債,表示收到的學費、學費和其他學生付款的金額超過了確認為收入的部分,並計入隨附的合併資產負債表中的流動負債。其他收入可能會在銷售發生或提供服務時確認。
每股淨虧損
每股淨虧損是根據每個期間已發行普通股的加權平均股數計算的。以下概述的是不包括在每股攤薄淨虧損計算中的股份,因為其影響將是反攤薄的。期權、認股權證、RSU、未歸屬限制性股票和可轉換票據被視為普通股等價物,只有在其影響具有攤薄效應時才包括在普通股稀釋每股收益的計算中。見附註6.股東權益。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
購買普通股的選擇權 | | 733,828 | | | 860,182 | |
限制性股票單位 | | — | | | — | |
購買普通股的認股權證 | | 425,000 | | | 649,174 | |
未歸屬限制性股票 | | 560,352 | | | 929,928 | |
可轉換票據 | | 10,000,000 | | | 10,000,000 | |
細分市場信息
該公司在以下地區運營一可報告的細分市場作為單一的教育交付運營,使用核心基礎設施,滿足其在線和校園學生的課程和教育交付需求,而不受地理位置的影響。公司的首席運營決策者、首席執行官、首席運營官和首席學術官作為一個整體管理公司的運營。
近期尚未採用的會計公告
ASU編號2016-13,《金融工具--信貸損失》(主題326):金融工具信貸損失的計量
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,這極大地改變了實體衡量包括應收賬款在內的大多數金融資產的信貸損失的方式。ASU 2016-13號將用“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法,在該模型下,公司將根據預期損失而不是已發生損失來確認津貼。2019年11月15日,財務會計準則委員會將第326主題對某些小型上市公司和其他私營公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財年,對於根據美國證券交易委員會定義符合較小報告公司資格的美國證券交易委員會備案者,以及私營公司和非營利實體。該公司目前正在評估新的指導方針,預計在2023年5月1日生效之日採用新準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02號,金融工具--信用損失(話題326):問題債務重組和年份披露。該指南是作為對上述ASU 2016-13號的改進而發佈的。年份披露的變化要求一個實體按融資應收賬款的起源年度披露當期總沖銷。本指導意見適用於2022年12月15日之後發佈的財務報表,以及這些財務年度內的中期財務報表。修正案應具有前瞻性地適用。允許早日通過修正案,包括在過渡期內通過。這些修訂將影響我們的披露,但不會影響合併財務報表。該公司目前正在評估新的指導方針。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
重新分類
上一會計年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
從業主那裏收到的租客改善津貼餘額為$816,591在2021年10月31日終了的6個月中,先前在所附合並現金流量表中列入“購置財產和設備”的支出被重新分類為“可償還租賃改進付款”,以與本財政年度列報保持一致。這對截至2021年10月31日的六個月隨附的綜合現金流量表中包括的投資活動中使用的現金總額沒有影響。
注3.財產和設備
隨着財產和設備使用年限的結束,完全過期的資產將沖銷相關的累計折舊和攤銷。
當資產在其使用年限結束前被處置時,固定資產的記錄成本和相應的累計折舊金額都將被沖銷。兩者之間的任何剩餘差額,減去收益,要麼確認為其他收入,要麼確認為其他費用。截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和六個月的此類沖銷不會對費用產生影響。
軟件由以下部分組成: | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2022 | | 4月30日, 2022 |
軟件 | $ | 10,990,705 | | | $ | 10,285,096 | |
累計攤銷 | (6,118,275) | | | (5,170,943) | |
軟件,網絡 | $ | 4,872,430 | | | $ | 5,114,153 | |
財產、設備和軟件的折舊和攤銷費用匯總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折舊和攤銷費用: | | | | | | | |
財產和設備,不包括軟件 | $ | 435,552 | | | $ | 367,475 | | | $ | 864,477 | | | $ | 718,848 | |
軟件 | $ | 477,169 | | | $ | 428,143 | | | $ | 947,332 | | | $ | 839,804 | |
注4.教學軟件與認證
隨着課件和認證的使用壽命即將結束,它們將從累積的攤銷中註銷。截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和六個月的此類沖銷不會對費用產生影響。
課程和認證包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
教學軟件 | $ | 632,313 | | | $ | 575,283 | |
認證 | 59,350 | | | 59,350 | |
| 691,663 | | | 634,633 | |
累計攤銷 | (413,455) | | | (360,586) | |
網絡課程與認證 | $ | 278,208 | | | $ | 274,047 | |
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Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
課程和認證的攤銷費用匯總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
課程和認證攤銷費用 | $ | 22,349 | | | $ | 21,185 | | | $ | 44,369 | | | $ | 37,133 | |
攤銷費用計入未經審計的合併經營報表中的“折舊和攤銷”。
注5.長期債務,淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
2023年3月14日到期的信貸安排(“2022年循環信貸安排”) | | $ | — | | | $ | — | |
2023年11月4日到期的信貸安排(“2018年信貸安排”);每月應付利息 | | 5,000,000 | | | 5,000,000 | |
2027年3月14日到期的12%可轉換票據(“2022年可轉換票據”);每月應付利息 | | 10,000,000 | | | 10,000,000 | |
長期債務總額 | | 15,000,000 | | | 15,000,000 | |
減去:未攤銷債務貼現 | | (95,444) | | | (124,265) | |
長期債務總額,淨額 | | $ | 14,904,556 | | | $ | 14,875,735 | |
2022年可轉換票據
2022年3月14日,該公司發行了美元10本金可換股票據(“2022年可換股票據”)二無關聯的貸款人(個別為“貸款人”,統稱為“貸款人”),以換取#美元5百萬張紙幣,每個紙幣二無關聯的貸款人。所得款項用於一般企業用途,包括為該公司先前擴大其BSN許可前護理學位項目提供資金。可轉換票據的主要條款如下:
•在發行日期後的任何時間,貸款人有權將本金轉換為公司普通股,轉換價格為#美元。1.00每股;
•可轉換票據以$自動轉換1.00如果我們普通股的平均收盤價至少為$,則每股轉換為公司普通股2.00vbl.超過.30連續交易日期間。這一強制性轉換受每個貸款人9.9%的受益所有權限制以及納斯達克合併19.99%的要求的約束,該要求一般規定,上市發行人不得在低於最低價格的非公開發行中發行20%或更多的已發行普通股或投票權,除非公司股東首先批准此類發行;
•可轉換票據將於2027年3月14日或大約五年從閉幕式開始;
•可轉換票據的利率為12年息%(每月拖欠);及
•可換股票據以本公司附屬公司所有往來及未來應收賬款、本公司及其附屬公司若干存款賬户及由其行政總裁持有的本公司普通股質押(“2022年抵押品”)的優先留置權作為抵押。
在2022年可轉換票據成交時,公司同意支付每位貸款人因此次交易而產生的法律費用$135,562再加一塊錢60,833在2022年8月期間發生的,已記錄為遞延融資成本債務貼現,正在按一年制在所附合並財務報表中的“利息支出”期間。
2022年循環信貸安排
於2022年3月14日,本公司與2022年可換股票據的同一兩個獨立貸款人訂立循環本票及擔保協議(“2022年轉換者協議”),一年制, $20百萬有擔保循環信貸額度,要求每月為借款支付利息,利率為12年利率(“2022年循環信貸安排”)。在2022年10月31日,有不是2022年循環信貸項下的未償還借款
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
設施。該公司支付了1%承諾費$200,000在結賬時,被記錄為遞延融資成本的非流動資產,正在#年的貸款期限內攤銷一年制,和另一個1%承諾費$200,000六個月自截止日期或2022年9月14日起,因為循環信貸安排尚未更換。
根據2022年可轉換票據及2022年循環信貸安排(“票據”),本公司日後產生的所有債務(票據明確準許的債務除外)將從屬於票據及優先信貸安排(定義如下),但根據購入款項協議及資本租賃收購軟件及設備除外。
公司根據《2022年可轉換票據協議》承擔的債務以2022年抵押品的優先留置權作為擔保,該抵押品如上所述,見《2022年可轉換票據》一節。
於二零二二年三月十四日,就票據的發行,本公司與貸款人及貸款人根據日期為2018年11月5日的先前信貸安排(經修訂為“2018年信貸安排”)訂立債權人間協議(“債權人間協議”)。債權人協議規定,除其他事項外,本公司根據票據及2018年信貸安排所授抵押品的責任及抵押權益應相互享有同等權益。
關於發行票據,本公司亦與貸款人訂立投資者/登記權協議(“登記權協議”),根據該協議,於2022年8月15日或之後,如任何貸款人提出要求,本公司必須提交登記聲明,以登記轉換可換股票據時已發行或可發行的普通股股份,並維持登記聲明的效力。截至本申請之日,尚未提出任何貸款人請求。
於2022年3月14日,本公司根據2018年信貸安排與貸款人訂立修正案,將2018年信貸安排的到期日延長一年至2023年11月4日。
於2022年3月14日,本公司與貸款人訂立函件協議(“函件協議”)。根據函件協議,本公司及其附屬公司向貸款人作出若干陳述及保證。《函件協議》還載有交易結束前的某些條件。
2022年4月22日,本公司與一家保險公司簽訂了一項協議,該公司發行了約$18.3亞利桑那州私立高等教育委員會要求的百萬保證金。為促使保險公司交付保證保證金,本公司與二2022年3月14日的出借人,修訂相同各方於2022年3月14日訂立的債權人間協議的融資安排(下稱“修訂”)。修訂規定,本公司及每一貸款人在終止證書(定義見下文)交付前的任何時間,(不包括下文更全面描述的保證保證金所指示的資金)(I)本公司不得根據2022年轉賬協議提出任何提款要求或借入任何資金,及(Ii)貸款人不得被要求根據2022年轉賬協議為任何貸款或墊款提供資金。在該保證保證不再未清償時,公司應向貸款人交付一份證書(該證書,“終止證書”),證明該保證保證不再未償還,並且公司對保險公司所欠的保證保證不再有其他義務。在終止證書籤發之前和保證保證金有效期間,保險公司可以為解決根據保證保證金提出的索賠的明示目的而動用資金。除了對2022年Revolver協議的抽籤限制外,保險公司還要求公司限制$5上百萬的現金。作為貸款人同意訂立修正案的代價,本公司同意向每個貸款人發行100,000五年制可按美元價格行使的認股權證1.00每股。認股權證的公允價值為$118,000並在債務的剩餘期限內攤銷。認股權證的公允價值在2022年4月30日的合併資產負債表中被視為遞延融資成本,即非流動資產。截至2022年10月31日的未攤銷成本總額為59,000。有關這些認股權證的更多信息,請參閲附註6.股東權益。
2022年10月31日,Aspen和亞利桑那州私立高等教育委員會達成了一項修訂後的規定協議,將AU的擔保保證金要求從$18.3百萬至美元5.5100萬美元,並要求民事罰款$12,000。2022年4月規定的協議中的其他要求結轉到本修訂後的協議中。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
2022年12月,由於2022年10月31日與亞利桑那州私立大專教育委員會修訂的規定協議,1.5與擔保債券相關的受限現金中,有100萬變得不受限制,為運營提供了額外的現金。見注11.後續事件。
2018年信貸安排
於2018年11月5日,本公司與里昂及Toby·庫珀曼家族基金會(“基金會”)訂立2018年信貸安排協議。《信貸安排協議》規定了一美元5,000,000以循環本票(“循環票據”)為證明的循環信貸安排(“2018年信貸安排”)。2018年信貸安排協議項下的借款利息為12年利率。利息支付在2018年信貸安排期限內按月支付。
2021年8月31日,本公司與基金會延長了2018年的信貸安排協議,延長了一年從2021年11月4日至2022年11月4日(見下文,延長了一年)。隨着2018年8月31日信貸安排的延長,公司於2021年8月31日提取資金#5,000,000。在2022年10月31日和2022年4月30日,5,000,0002018年信貸安排下的未償還借款。
此外,公司於2021年8月31日向基金會發出認股權證,作為延期費用,以購買50,000可行使的公司普通股股份五年自發行之日起,行使價為$5.85每股。認股權證的公允價值為$137,500並將在2022年3月14日延長的2023年11月4日到期日之前攤銷利息支出。2022年3月14日,公司延長了現有的美元5百萬美元的信貸額度一年至2023年11月4日,利率從12%至14年利率。認股權證的公允價值於2022年4月30日在隨附的綜合資產負債表中記為遞延融資成本(非流動資產),將在2018年信貸安排期限內攤銷。截至2022年10月31日的未攤銷成本總額為46,233。有關這些認股權證的更多信息,請參閲附註6.股東權益。
注6.股東權益
AGI堅持認為二基於股票的激勵計劃:2012年股權激勵計劃(“2012計劃”)和2018年股權激勵計劃(“2018計劃”),規定以激勵股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、股票增值權和RSU的形式向員工、顧問、高級管理人員和董事授予股票。2012年計劃於2022年3月15日到期,僅對未完成的贈款有效,不再適用於新的贈款。2022年3月8日,我們將129,0092012年計劃至2018年計劃下的未使用股份。
截至2022年10月31日和2022年4月30日,有1,091,253和812,763根據2018年計劃,股票分別可供未來發行。
2022年7月6日,公司修改了經修訂的公司註冊證書,以增加公司被授權發行普通股的授權股份數量40,000,000至60,000,000授權股份,在2022年7月6日舉行的公司股東特別會議上獲得批准。這一增長已在隨附的合併財務報表中追溯調整至所有期間。
2021年12月22日,公司召開股東周年大會,股東表決通過修訂2018年計劃,將2018年計劃下可供發行的普通股股份數量從1,600,000至2,350,000股份。
優先股
本公司獲授權發行1,000,000“空白支票”優先股的股份,其名稱、權利和優惠可能由我們的董事會不時決定。截至2022年10月31日和2022年4月30日,我們有不是已發行和已發行的優先股的股份。
普通股
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
於2022年10月31日及2022年4月30日,本公司獲授權發行60,000,000分別為普通股。
2022年8月18日,Aspen Group,Inc.與Northland Securities,Inc.(“Northland”)訂立股權分配協議(“協議”),根據該協議,公司可不時透過Northland發行及出售本公司普通股股份(“股份”),發售所得款項最高可達$3,000,000.
根據該協議,Northland有權獲得3根據協議出售股份所得總收益的%。該公司還同意償還Northland的某些特定費用,包括其法律顧問的費用和支出約#美元。60,000,列入所附合並資產負債表中的“應計費用”。該公司估計,此次發行的總費用約為#美元,其中不包括根據協議條款應支付給Northland的補償和償還。100,000.
該等股份乃根據於2022年8月18日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的招股説明書補編及隨附的基本招股説明書(即本公司有效的S-3表格註冊説明書(第333-251459號文件)的一部分)(“註冊説明書”)發售及出售。該協議包含此類交易慣常使用的陳述、擔保和契諾。2022年10月11日,該公司取消了該協議。該公司出售了11,840協議下的股份,並收到淨收益#美元9,535.
2022年8月4日,賠償委員會批准了一項25,000向Lampert Capital Advisors授予普通股,以提供財務諮詢服務,以幫助定位和確保應收賬款融資工具的安全。該設施的目的是提供營運資金,使該公司在其獲得執照後的在線護理學位課程中為未來的增長定位。這筆贈款的公允價值為#美元。24,500基於收盤價為#美元0.98每股,並於授出日期全數歸屬。截至2022年10月31日的三個月和六個月中,與這筆贈款有關的支出為$24,500。費用列入合併業務報表中的“一般和行政”費用。
限制性股票
截至2022年10月31日和2022年4月30日,都有不是已發行的限制性普通股的未歸屬股份。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的六個月內,不是新的限制性股票授予、沒收或到期。的確有不是截至2022年10月31日,與限制性股票相關的未確認薪酬支出。
限售股單位
在截至2022年10月31日的6個月內,根據2012和2018股權激勵計劃授予的公司RSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
限售股單位 | | 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未歸屬餘額,2022年4月30日 | | 929,928 | | | $ | 6.12 | |
授與 | | — | | | — | |
罰金 | | (179,883) | | | 7.69 | |
既得 | | (189,693) | | 1 | 0.79 | |
過期 | | — | | | — | |
未歸屬餘額,2022年10月31日 | | 560,352 | | | $ | 7.42 | |
___________________1包括123,448將於2023財年第三季度發放的RSU。
2021年8月16日,賠償委員會批准了一項125,000作為僱傭協議的一部分,授予公司新聘用的首席財務官RSU。授予日的公允價值為#美元。725,000基於收盤價為#美元5.80每股。2021年8月12日,賠償委員會批准了80,000向公司首席運營官和首席學術官提供回覆。贈款的總授予日期公允價值為#美元。1.0百萬美元,基於收盤價為$6.48每股。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
以上討論的三項高管補助金是根據公司2018年計劃進行的,並將在以下期間每年授予三年並須於每個適用歸屬日期繼續受僱為本公司高級人員。截至2022年10月31日的三個月和六個月,與這些贈款有關的攤銷費用為#美元。146,817及$293,633分別列入所附合並業務報表中的“一般和行政費用”。截至2021年10月31日的三個月和六個月,與這些贈款有關的攤銷費用為#美元。146,817在每一個相應的時期。
2021年7月21日,作為新僱傭協議的一部分,薪酬委員會批准了一項125,000根據公司2018年計劃向公司首席執行官授予RSU。這筆贈款的公允價值為#美元。873,750基於收盤價為#美元6.99每股。根據授權書的規定,歸屬將繼續受僱於公司,並將在公司向美國證券交易委員會提交10-Q表或10-K表(視具體情況而定)的季度或年度報告之日全額進行,這些報告反映了公司根據公認會計準則報告的淨收益。該公司正在攤銷這筆費用。三年至2024年7月(預計2024財年10-K表格的提交日期)。2022年7月31日,公司評估為不滿足履約條件。因此,與這筆贈款相關的累計攤銷費用為#美元。242,708已轉回,列入合併業務報表中的一般費用和行政費用。截至2021年10月31日的三個月和六個月與這筆贈款相關的攤銷費用是$72,813和$218,438,分別,這筆費用包括在沖銷前合併業務報表的“一般和行政”費用中。
中的560,352截至2022年10月31日未獲授權的RSU,162,500保留2020年2月4日的行政撥款。這些RSU背心四年自授予日起,如果每名適用的高管在歸屬日仍受僱於本公司,並在公司普通股的收盤價至少為$時,對所有RSU進行加速歸屬12為20連續幾個交易日。於授出日,公司普通股在納斯達克全球市場的收市價為1美元9.49每股。截至2022年10月31日的三個月和六個月,與這筆贈款有關的攤銷費用為#美元。91,531及$57,380,其中包括費用沖銷#美元。139,431由於首席護理官於2022年7月15日辭職。截至2021年10月31日的三個月和六個月,與這些交易有關的攤銷費用為#美元。112,155及$224,311,分別為。攤銷費用計入合併經營報表中的一般費用和行政費用。截至2022年10月31日的三個月和六個月內,剩餘的未授權RSU授予員工。
截至2022年10月31日,與未歸屬RSU相關的未確認補償費用總額為$2,127,217並預計將在加權平均時間段內得到確認1.30好幾年了。
認股權證
該公司利用Black-Scholes定價模型估計認股權證的公允價值,該模型取決於幾個變量,如預期期限、公司股價在預期期限內的預期波動、預期期限內的預期無風險利率和預期期限內的預期股息收益率。該公司相信,這種估值方法適用於估計符合ASC 718主題要求的已發行權證的公允價值。這些數額是估計數,因此可能不能反映未來的實際結果,也不能反映這些贈款接受者最終實現的數額。本公司在每份認股權證的歸屬期間以直線方式確認費用。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
本公司在截至2022年10月31日的6個月內的認股權證活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
認股權證 | | 數量 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 固有的 價值 |
未償還餘額,2022年4月30日 | | 649,174 | | | $ | 4.70 | | | 1.96 | | $ | — | |
授與 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
投降 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
過期 | | (224,174) | | | $ | 6.87 | | | — | | | — | |
未償還餘額,2022年10月31日 | | 425,000 | | | $ | 3.56 | | | 3.27 | | $ | — | |
未歸屬的 | | (16,667) | | | | | | | |
可行使,2022年10月31日 | | 408,333 | | | $ | 3.42 | | | 3.17 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未清償認股權證 | | 可行使權證 |
鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 傑出的 數量 認股權證 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 餘生 以年為單位 | | 可操練 數量 認股權證 |
$ | 1.00 | | | 1.00 | | | 200,000 | | | $ | 1.00 | | | 4.48 | | 200,000 | |
$ | 4.89 | | | $ | 4.89 | | | 50,000 | | | $ | 4.89 | | | 1.44 | | 50,000 | |
$ | 5.85 | | | $ | 5.85 | | | 50,000 | | | $ | 5.85 | | | 1.35 | | 50,000 | |
$ | 6.00 | | | $ | 6.00 | | | 100,000 | | | $ | 6.00 | | | 3.84 | | 100,000 | |
$ | 6.99 | | | $ | 6.99 | | | 25,000 | | | $ | 6.99 | | | 3.72 | | 8,333 | |
| | | | 425,000 | | | | | | | 408,333 | |
於2022年4月22日,作為修訂債權人間協議的代價,本公司向相同的兩個2022年可換股票據的獨立貸款人發出認股權證,每次購買100,000可行使的公司普通股股份五年自發行之日起,行使價為$1.00每股。見附註5.長期債務,淨額。認股權證的公允價值為$118,000並在債務的剩餘期限內攤銷。認股權證的公允價值在2022年10月31日和2022年4月30日的合併資產負債表中被視為遞延融資成本和非流動資產。截至2022年10月31日和2022年4月30日的未攤銷成本總額為$59,000及$118,000,分別為。公司已經確認了$29,500及$59,000在截至2022年10月31日的三個月和六個月內,與權證公允價值相關的攤銷費用被計入隨附的綜合經營報表中的“利息支出”。
2021年8月31日,賠償委員會批准向里昂和Toby庫珀曼家族基金會發行認股權證,作為2018年信貸安排協議延期的延展費。認股權證允許購買50,000公司普通股,行使價為$5.85。認股權證的行使期為五年自2021年8月31日簽發之日起生效,並於行權期屆滿後立即自動終止。認股權證的公允價值為$137,500並且正在攤銷14-月信用額度期限。公司已經確認了$11,169及$22,336在截至2022年10月31日的三個月和六個月內,與權證公允價值相關的攤銷費用被計入隨附的綜合經營報表中的“利息支出”。
2021年7月21日,執行委員會批准向一名前董事會成員發行認股權證,用於購買25,000行使價格為$$的公司普通股6.99每股。認股權證的行使期為五年自2021年7月21日發行之日起,每年超過一年三年制在每個適用的歸屬日期繼續在公司顧問委員會任職的期間。認股權證將在行權期屆滿後立即自動終止。認股權證的公允價值為$84,000並且正在攤銷三年制歸屬期間。公司已經確認了$7,000及$14,000相關攤銷費用的
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
按截至2022年10月31日止三個月及六個月認股權證的公允價值計算,該等認股權證於所附的綜合經營報表中列為一般及行政開支。
向員工和董事授予股票期權
該公司利用Black-Scholes期權定價模型估計基於股票的薪酬的公允價值,該模型取決於幾個變量,如預期期權期限、預期期限內公司股票價格的預期波動性、預期期權期限內的預期無風險利率以及預期期權期限內的預期股息收益率。該公司認為,這種估值方法適用於估計授予員工和董事的股票期權的公允價值,這些股票期權受到ASC主題718的要求。這些數額是估計數,因此可能不能反映未來的實際結果,也不能反映這些贈款接受者最終實現的數額。本公司在每個獎勵的必要服務期內以直線方式確認補償。
本公司採用簡化方法估計授予員工的股票期權的預期壽命。使用簡化方法是因為該公司沒有足夠的股票期權行使的歷史數據。預期波動率是基於歷史波動率。無風險利率以美國國債收益率為基礎,其條款相當於授予時相關期權的預期壽命。股息收益率是基於歷史趨勢的。雖然公司相信這些估計是合理的,但如果預期壽命延長、使用更高的預期波動率或如果預期股息率增加,則記錄的補償費用將會增加。
有幾個不是在截至2022年10月31日和2021年10月31日的六個月內授予員工的期權。
截至2022年10月31日的6個月內,公司面向員工和董事的股票期權活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
選項 | | 數量 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 固有的 價值 |
未償還餘額,2022年4月30日 | | 860,182 | | | $ | 7.03 | | | 1.25 | | $ | — | |
授與 | | — | | | — | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | | — | | | — | | | — | | | — | |
被沒收 | | (36,634) | | | 8.89 | | | — | | | — | |
過期 | | (89,720) | | | 5.53 | | | — | | | — | |
未償還餘額,2022年10月31日 | | 733,828 | | | $ | 7.12 | | | 0.86 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
可行使,2022年10月31日 | | 733,828 | | | $ | 7.12 | | | 0.84 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未平倉期權 | | 可行權期權 |
鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 傑出的 數量 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 餘生 以年為單位 | | 可操練 數量 選項 |
$3.24至$4.38 | | $ | 3.82 | | | 31,998 | | | $ | 4.00 | | | 1.75 | | 31,998 | |
$4.50至$5.20 | | $ | 4.94 | | | 123,379 | | | $ | 4.97 | | | 1.28 | | 123,379 | |
$7.17至$7.55 | | $ | 7.45 | | | 463,702 | | | $ | 7.46 | | | 0.83 | | 463,702 | |
$8.57至$9.07 | | $ | 8.98 | | | 114,749 | | | $ | 8.98 | | | 0.18 | | 114,749 | |
| | | | 733,828 | | | | | | | 733,828 | |
截至2022年10月31日,不存在與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
與RSU、限制性股票和股票期權相關的基於股票的薪酬
綜合業務報表中列入“一般和行政”費用的公司基於股票的薪酬費用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
RSU | | $ | 458,206 | | | $ | 688,129 | | | $ | 499,259 | | | $ | 1,134,906 | |
限制性股票 | | — | | | 10,525 | | | — | | | 21,052 | |
股票期權 | | 130 | | | 23,504 | | | 5,407 | | | 108,912 | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 458,336 | | | $ | 722,158 | | | $ | 504,666 | | | $ | 1,264,870 | |
庫存股
截至2022年10月31日和2022年4月30日,155,486普通股股份以金庫形式持有,相當於行使股票期權時交出的普通股股份,以支付行使期權所產生的行使價和應繳税款及類似金額。價值合計為$1,817,414是根據截至每個適用行使日期當日已交出股份的公平市價計算。
注7.收入
收入主要包括本公司在線教授的課程以及本公司向其學生提供的相關教育資源(如訪問其在線材料和學習管理系統)所產生的學雜費。該公司的教育計劃的開始和結束日期與其會計季度不同。因此,在每個財政季度結束時,這些計劃的一部分收入尚未賺取,因此被遞延。該公司還向學生收取圖書館費和技術費,這些費用在相關服務期內確認,不被視為單獨的績效義務。其他服務、書籍和考試費在學生提供服務或收到貨物時確認。公司的合同負債被報告為遞延收入和欠學生的債務。遞延收入是指收到的學費、學費和其他學生付款超過確認為收入的部分,並計入隨附的綜合資產負債表中的流動負債。
下表為該公司按服務性質和時間分列的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
學費-在授課期間獲得認可 | $ | 14,668,048 | | | $ | 16,632,114 | | | $ | 30,963,458 | | | $ | 33,753,794 | |
課程費用-在授課期間獲得認可 | 1,897,980 | | | 1,982,771 | | | 4,014,059 | | | 3,986,111 | |
訂書費-在某個時間點被識別 | — | | | 15,018 | | | — | | | 42,777 | |
考試費-在某個時間點被識別 | 231,458 | | | 194,371 | | | 470,526 | | | 390,413 | |
服務費-在某個時間點被識別 | 277,061 | | | 115,937 | | | 520,417 | | | 198,111 | |
收入 | $ | 17,074,547 | | | $ | 18,940,211 | | | $ | 35,968,460 | | | $ | 38,371,206 | |
合同餘額和履行義務
當學生參加的課程在合併資產負債表日期之後繼續進行時,公司確認遞延收入。
截至2022年10月31日和2022年4月30日的遞延收入餘額為#美元8,772,017及$5,889,911,分別為。在截至2022年10月31日的六個月內,公司確認了美元5,055,024截至2022年4月30日列入遞延收入餘額的收入。當課程的剩餘期限(包括對退款政策的影響)為一年或更短時,公司將遞延收入歸類為當期收入。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
當公司開始通過在課程中授課來提供履約義務時,就產生了合同應收賬款,從而產生了應收賬款。該公司根據ASC 310應收賬款對應收賬款進行核算。該公司採用投資組合方法。
現金收據
該公司的學生通過各種資金來源籌集費用,其中包括每月付款計劃、分期付款計劃、聯邦貸款和補助計劃(第四章)、僱主補償、各種退伍軍人資助和補助以及現金支付。大多數學生選擇使用我們的月付計劃。該計劃允許他們在付款計劃的整個時間段內進行固定的每月付款。第四章和軍事經費通常在授課期間到位。從僱主那裏獲得補償的學生通常在完成一門課程後才會得到補償。選擇支付現金上課的學生通常在開始上課前支付現金。
重大判斷
我們分析了ASC 606-10-10-4下的投資組合方法的收入確認。重要判斷被用於確定適當的投資組合以評估其是否滿足確認ASC主題606下的收入的標準。我們已經決定,我們所有的學生都可以歸入一個檔案袋。學生的行為類似,無論他們的支付方式如何。我們所有學生的入學協議和退款政策都是一樣的。我們預計,與單獨評估每個學生合同所獲得的收入相比,投資組合的收入不會有顯著差異。
該公司維持機構學費退還政策,規定如果學生在規定的退款期限內退學,將退還全部或部分學費。學生居住的某些州實行單獨的強制退款政策,這些政策在衝突的程度上凌駕於公司的政策之上。如果一名學生在部分或全部學費不能退還時退學,則根據其收入確認政策,公司將未退還的學費確認為收入。由於公司在整個課程期間按比例確認收入,而且根據其機構退款政策,應退款的金額從未大於遞延的收入金額,因此,根據公司的會計政策,收入不會就可能退還的金額確認。
該公司從美國以外的學生那裏獲得的收入總計約為2分別佔截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和六個月合併收入的百分比。
淺談執業前護理專業的教學
2022年9月20日,阿斯彭大學和亞利桑那州護士委員會達成了一項同意協議,根據該協議,阿斯彭同意自願放棄其在鳳凰城的執照前護理項目的項目批准。在達成這項協議後,該公司還決定自願暫停在佛羅裏達州、佐治亞州、田納西州和德克薩斯州的新的註冊前護理項目的招生,並將在這些地區完成對目前註冊的核心護理學生的指導。2022年9月20日,國家授權單位和州護理委員會收到了這方面的通知。關於更多信息,見附註10.承付款和或有事項。
截至2022年10月31日的三個月和六個月,20%和22AGI合併總收入的%來自其執照前護理計劃。截至2021年10月31日的三個月和六個月,21%和22AGI合併總收入的%來自此計劃。
注8.租契
公司確定合同在開始時是否包含租賃。本公司已簽訂合共約172,021在鳳凰城、聖地亞哥、紐約市、丹佛、奧斯汀、坦帕、納什維爾、亞特蘭大和加拿大新不倫瑞克省擁有平方英尺的辦公和教室空間。這些租約在不同的日期到期,截止日期到2031年4月,其中大多數包含年度基本租金上漲條款。這些租約中的大多數都包括延長額外租約期限的選項五年制句號。由於不能合理確定租約是否會續期,本公司不會在租賃期內考慮續期方案。根據ASC 842的許可,初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在隨附的綜合資產負債表中。本公司並無任何融資租賃。
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
截至2022年10月31日,我們的長期運營租約位於坦帕、鳳凰城、奧斯汀、納什維爾和佐治亞州,將於#年到期。六至八年。這些租約約佔94未來最低租賃付款總額的%。
經營租賃ROU資產,代表在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。於2022年10月31日及2022年4月30日的合併資產負債表中,經營租賃計入“經營租賃使用權資產淨額”、“經營租賃負債本期部分”及“經營租賃負債減去本期部分”。這些資產和租賃負債是根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認的。變動租賃成本,如公共區域維護、財產税和保險,在發生時計入。當租賃沒有提供隱性利率時,公司使用遞增借款利率12%,以確定租賃付款的現值。
租賃獎勵從ROU資產中扣除。激勵措施,如租户改善津貼,在租賃期內作為租賃改善單獨攤銷。在截至2022年10月31日的三個月和六個月內,這些租賃改進的攤銷費用為$185,245及$358,943,Rese確實如此。在截至2021年10月31日的三個月和六個月內,這些租賃改進的攤銷費用為$152,500及$302,887,Rese確實如此。
經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。截至2022年10月31日的三個月和六個月的租賃費用為$1,081,187及$2,091,699分別列入合併業務報表中的一般費用和行政費用。截至三個月和六個月的租賃費用2021年10月31日是$916,435及$1,853,172,分別為。
ROU資產摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
RU Assets-運營設施租賃 | | $ | 18,527,970 | | | $ | 15,958,721 | |
減去:累計攤銷 | | (4,256,489) | | | (3,312,771) | |
ROU總資產 | | $ | 14,271,481 | | | $ | 12,645,950 | |
與ROU資產相關的經營租賃債務摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
租賃總負債 | | $ | 25,544,191 | | | $ | 22,517,355 | |
減少租賃負債 | | (4,884,300) | | | (3,671,466) | |
經營租賃債務總額 | | $ | 20,659,891 | | | $ | 18,845,889 | |
以下是截至2022年10月31日(按財年)初始或剩餘不可取消租賃期限超過一年的經營租賃所要求的未來最低租賃付款時間表。
| | | | | | | | |
租賃債務到期日 | | 租賃費 |
2023年(剩餘) | | $ | 2,219,203 | |
2024 | | 4,739,252 | |
2025 | | 4,547,151 | |
2026 | | 4,677,145 | |
2027 | | 4,782,909 | |
此後 | | 9,727,292 | |
未來最低租賃付款總額 | | 30,692,952 | |
減去:推定利息 | | (10,033,061) | |
經營租賃負債現值 | | $ | 20,659,891 | |
目錄表
Aspen Group,Inc.及附屬公司
合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
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資產負債表分類 | | 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
經營租賃債務,本期部分 | | $ | 2,204,342 | | | $ | 2,036,570 | |
經營租賃債務,較少的流動部分 | | 18,455,549 | | | 16,809,319 | |
經營租賃債務總額 | | $ | 20,659,891 | | | $ | 18,845,889 | |
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其他信息 | | 2022年10月31日 | | April 30, 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 6.45 | | 6.81 |
加權平均貼現率 | | 12 | % | | 12 | % |
注9.所得税
本公司確定其於加拿大設有常設機構,其定義見《加拿大與美利堅合眾國關於所得税及資本税的公約》(“該條約”)第V(2)(C)條所界定,須按《所得税法》徵收加拿大税項。本公司正準備根據自願披露計劃向加拿大税務局(“CRA”)提交加拿大T2公司所得税申報單和相關信息申報單,以涵蓋2013至2021年設立常設機構的納税年度。該公司還將提交加拿大T2公司的年度所得税申報單,以報告常設機構2022年至2023年以及未來納税年度的持續活動。
截至2022年10月31日,公司記錄的準備金約為#美元。300,000關於2013至2021年納税年度外國所得税負擔的估計。這筆準備金列入合併資產負債表中的“應計費用”。
截至2022年10月31日的三個月和六個月,本公司記錄了大約#美元的準備金25,000及$50,000分別為2023年納税年度的相關外國所得税應納税額。截至2021年10月31日止三個月及六個月,本公司錄得約零及$148,000分別為2022年納税年度的相關外國所得税應納税額。這些準備金計入合併資產負債表中的“應計費用”。
注10.承付款和或有事項
僱傭協議
公司不時與某些員工簽訂僱傭協議。這些協議通常包括獎金,其中一些可能是也可能不是基於績效的。
法律事務
本公司可能不時涉及與其正常業務運作所引起的索償有關的訴訟。截至本報告日期,除下文所述外,吾等並不知悉任何可合理預期會對吾等經營結果產生重大影響的其他未決或威脅訴訟,亦無任何訴訟令吾等的任何董事、高級管理人員或聯屬公司、任何註冊股東或實益股東成為不利一方或擁有不利吾等利益的重大利益。
2022年4月6日,阿斯彭大學在亞利桑那州高等法院被送達集體訴訟,指控違反亞利桑那州消費者欺詐法和不當得利,基於班級代表的指控,阿斯彭大學謊報其執照前護理項目的質量。這一投訴很可能是對亞利桑那州護理委員會對阿斯彭大學與該項目有關的行動的迴應,如下所述。當時,阿斯彭大學採取的唯一行動就是申請變更地點,並獲得了批准。潛在的集體訴訟索賠的規模尚不清楚。
2013年2月11日,赫曼集團及其主席帕特里克·斯帕達先生在紐約州法院起訴本公司、若干高級管理成員和我們的董事,要求賠償主要原因如下:(I)在提交給美國證券交易委員會和美國司法部的文件中,公司披露赫曼和斯帕達先生借入了資金,其中涉嫌虛假和誤導性陳述
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合併財務報表簡明附註
2022年10月31日
(未經審計)
$2.2(Ii)涉嫌違反一項二零一二年四月的協議,根據該協議,本公司同意在多項條件及時間限制下,向HEMG購入本公司若干股份;及(Iii)因Spada先生與本公司所從事的若干業務交易發生分歧,導致HEMG股份價值減值,所有事項均獲董事會批准。
2013年12月10日,該公司向紐約州同一法院對HEMG和Spada先生提起了一系列反訴。根據2014年8月4日的命令,紐約法院駁回了HEMG和Spada提出的駁回該公司對他們的欺詐反訴的動議。
2014年11月,該公司和阿斯彭大學起訴HEMG,要求追回根據2008年的兩項協議到期的款項,根據這兩項協議,阿斯彭大學將課程材料出售給HEMG,以換取未來的長期付款。2015年9月29日,公司和阿斯彭大學獲得了一項違約判決,金額為$772,793。這一違約判決引發了下一段討論的破產申請。
2021年7月21日,破產受託人向該公司支付了$498,120根據信託基金的可用資產,這些資產列入所附合並業務報表中的“其他收入(支出)淨額”。因此,公司註銷了應收賬款淨額#美元。45,329與2022財政年度第一季度收到的結算款項相抵銷,並確認收益。沒有更多的資產可供分配。
2022年9月13日,剩下的原告Spada和公司簽訂了一項中止訴訟的規定,根據該訴訟,申訴和反訴被有偏見地駁回。
監管事項
該公司的子公司阿斯彭大學和美國大學受到聯邦和州政府機構和認證機構的廣泛監管。特別是,《高等教育法》(以下簡稱《高等教育法》)和美國能源部根據《高等教育法》頒佈的條例對附屬公司進行了嚴格的監管審查,依據的是學校必須滿足的眾多標準,才能參與《高等教育法》第四章授權的各種類型的聯邦學生資助計劃。
2017年8月22日,美國能源部通知阿斯彭大學,確定該機構已有資格參加HEA和聯邦學生資助計劃(標題IV,HEA計劃),並將隨後的計劃參與協議重新申請日期定為2021年3月31日。2021年4月16日,美國能源部為一家兩年制時間框架,並將後續計劃參與重新申請日期定為2023年9月30日。
2019年5月14日,由於被公司收購,USU獲得了參加第四章項目的臨時臨時認證。臨時認證允許學校繼續獲得第四章資助,就像所有權變更之前一樣。臨時認證已於2020年12月31日到期。該機構於2020年10月及時提交了重新認證申請,並於2022年5月6日獲得全面認證,並頒發了新的PPA,有效期至2025年12月31日。
HEA要求認證機構審查機構運作的許多方面,以確保所提供的教育質量足夠高,以取得令人滿意的結果,並確保該機構遵守認證標準。未能證明符合認證標準可能導致施加緩刑、要求提供定期報告、失去認證或其他處罰(如果缺陷得不到糾正)。
由於我們的子公司在一個高度受監管的行業中運營,每個子公司都可能不時受到政府機構或第三方的審計、調查、違規索賠或訴訟,這些機構或第三方聲稱存在法定違規、違反監管規定或普通法訴訟原因。
本公司還受到諸如認證機構等自律機構的監管,以及某些州的州監管機構的監管,包括本公司有實體存在的州。阿斯彭大學在亞利桑那州參加NCLEX-RN考試的BSN資格預審學生的首次通過率從80% in 2020 to 582021年,低於最低要求80亞利桑那州護理委員會(“AZ Bon”)設定的%標準。由於NCLEX通過率下降和其他問題,並根據亞利桑那州護理委員會的建議,該大學自願休學
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2022年10月31日
(未經審計)
BSN許可證前註冊和ITS新隊列的形成二鳳凰城許可前地點,2022年2月生效。2022年3月,阿斯彭大學與亞利桑那州護士委員會簽訂了一項關於緩刑和民事處罰的同意協議(“同意協議”),其中阿斯彭大學的臨時批准被撤銷,撤銷將在阿斯彭大學遵守同意協議的條款和條件之前暫停。試用期為36自同意協議之日起數月。2022年6月,AZ Bon批准了阿斯彭大學的臨時批准請求,只要該項目在2025年3月31日之前符合同意協議。住處被破門而入二第一個階段將持續到2022年日曆年結束。在第一階段,阿斯彭大學不被允許招收任何新學生進入其在亞利桑那州的許可前護理項目的核心部分,並且必須達到AZ Bon-Required80日曆年2022年度報告週期的NCLEX通過率。如果沒有達到這一基準,AZ Bon可以取消暫緩執行並啟動撤銷。如果第一階段成功完成,第二階段將以阿斯彭大學的試用期(定期或“暫緩撤銷”試用期,取決於第一階段的結果)開始。阿斯彭大學被允許在亞利桑那州開始招收其執照前護理項目的核心組成部分四連續幾個季度80發生%NCLEX首次通過率。然而,一旦實現,如果NCLEX通過率降至80對於任何季度,AZ Bon可能會限制註冊人數,反覆失敗可能會導致必須停止註冊和退出該計劃。同意協議的條款還包括要求公司向AZ Bon提供月度報告,規定我們的教職員工和管理人員接受額外的培訓,保留一名經批准的顧問來準備評估並向AZ Bon提交評估,並至少僱用35到2022年9月30日,全職合格教職員工的比例。在截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的日曆季度中,阿斯彭大學的NCLEX-RN測試通過率為73.33%, 69.64%和59.15%。
2022年9月20日,阿斯彭大學和亞利桑那州護士委員會達成了一項修訂後的同意協議,根據該協議,阿斯彭同意自願放棄其在亞利桑那州鳳凰城的執照前護理項目的項目批准。Aspen在得出結論認為它無法滿足2022年日曆年NCLEX首次通過率的最低80%後尋求達成協議,這是Aspen和董事會在2022年3月簽署的早期同意協議的要求。阿斯彭這樣做是為了將學生的不確定性降至最低。2022年1月,阿斯彭暫停了亞利桑那州項目的招生。
根據修訂後的同意協議條款,許多以前的要求被取消;例如,Aspen不再要求使用顧問,也不再要求一定比例的全職教師。然而,Aspen將繼續為所有在校學生提供目前的亞利桑那州核心護理計劃,並定期向護士委員會報告該計劃。它仍然對董事會負責,以確保其現有學生獲得預期的指導和學習機會。一旦計劃中所有當前註冊的學生完成計劃或停止註冊,或在兩年內(以較早者為準),Aspen的計劃批准將自動在至少兩年.
在與亞利桑那州護士委員會簽訂了修訂後的同意協議後,Aspen暫停了其在佛羅裏達州、佐治亞州、田納西州和德克薩斯州的註冊前護理項目的新註冊,並將完成對這些州目前註冊的核心護理學生的指導。2022年9月20日,國家授權單位和州護理委員會接到了這方面的通知。(見附註7.收入。)。
2022年3月8日,阿斯彭大學還與亞利桑那州私立高等教育委員會達成了一項規定的協議,要求該大學發佈一份保證金,保證金為#美元。18.32022財年第四季度為100萬美元。規定的協議要求停止在亞利桑那州註冊專業前護理和該項目的核心組成部分,每月提交學生記錄,從網站和目錄中刪除亞利桑那州的開始日期信息,並每月向委員會工作人員報告。這一擔保債券的抵押品為#美元。5100萬美元計入合併資產負債表中的“限制性現金”。2022年10月31日,Aspen和亞利桑那州私立高等教育委員會達成了一項修訂後的規定協議,將AU的擔保保證金要求從$18.3百萬至美元5.5百萬美元,需要民事罰款$12,000並停止招生,並在執照預審計劃之外授課。2022年4月規定的協議中的其他要求結轉到本修訂後的協議中。2022年12月,由於與亞利桑那州私立大專教育委員會簽訂了經修訂的規定協議,美元1.5與擔保債券相關的受限現金中,有100萬變得不受限制,為運營提供了額外的現金。見注11.後續事件。
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2022年10月31日
(未經審計)
阿斯彭大學的州授權互惠協議(“Sara”)由全國委員會(“NC-Sara”)監督,通過科羅拉多州Sara州立門户網站實體進行的年度批准必須在每年1月30日之前續簽。阿斯彭大學於2022年1月18日提出申請,並於2022年2月8日獲得批准。2022年2月23日,阿斯彭大學收到科羅拉多州Sara州立門户網站實體發出的臨時Sara身份通知。2022年3月4日,美國能源部最終批准了阿斯彭大學從科羅拉多州搬到亞利桑那州的決定。2022年3月29日,阿斯彭大學收到了通過科羅拉多州失去Sara入學資格的通知,允許Sara繼續為2022年2月1日至2022年8月2日期間註冊的課程的學生投保。2022年4月10日,阿斯彭大學向科羅拉多州Sara州立門户網站實體提交了關於資格喪失的正式上訴。阿斯彭大學尋求在上訴待決期間或在Sara現有任期結束至2023年2月或在亞利桑那州Sara委員會批准之前恢復以前的臨時地位。2022年4月12日,根據2022年2月23日的信函條款,阿斯彭大學被科羅拉多州Sara州立門户網站實體恢復為臨時狀態。2022年5月17日,阿斯彭大學接到上訴被駁回的通知,2022年6月10日,阿斯彭大學收到科羅拉多州Sara州立門户網站的一封信,表明截至2022年5月17日,目前在冊的在校學生在Sara的保險範圍內為16周,直到2022年9月6日。
與此同時,阿斯彭大學向亞利桑那州門户網站提交了一份申請。這項從亞利桑那州新的主要地點再次獲得批准成為NC-Sara機構參與者的申請在2022年9月8日的會議上被推遲,並將在2023年1月的會議上審議。自2022年2月監管機構對Sara的批准表示擔憂以來,阿斯彭大學一直在為其學生尋求州政府的個人授權。Aspen University已成功獲得完全批准、豁免或已確定不需要批准,在39州,而9其他州允許我們目前錄取的學生在申請審查或處理過程中繼續學習。這些州的學生代表99佔當前學生總數的百分比。
Aspen繼續與其認證機構合作,為羅德島和哥倫比亞特區的一些學生提供選擇。該大學已經確定,它將無法在馬裏蘭州獲得授權。這兩個州和哥倫比亞特區的學生的銜接協議適用於118那些可能不會選擇等待阿斯彭通過亞利桑那州獲得NC-Sara批准的學生。
第四章資助
阿斯彭大學和美國大學的部分收入來自學生根據HEA第四章授權的項目獲得的經濟援助,HEA由美國教育部管理。當學生向聯邦政府尋求資金時,他們將獲得貸款和助學金,以根據以下第四章計劃為他們的教育提供資金:(1)聯邦直接貸款計劃,或直接貸款;(2)聯邦佩爾助學金計劃,或佩爾助學金;(3)聯邦勤工儉學和(4)聯邦補充機會助學金。截至2022年4月30日的財年,36.37阿斯彭大學和28.06美國大學符合條件的學雜費以現金為基礎的收入的百分比來自標題四方案。
第IV章基金的退還
參加第四標題計劃的機構必須正確計算支付給在完成之前退出教育計劃的學生的未賺取的標題IV計劃資金的金額,並必須及時返還這些未賺取的資金,不遲於45學校確定該學生退學的日期的天數。根據美國能源部的規定,在該機構最近完成的兩個財政年度中的任何一個年度合規審計中,未能及時向該機構抽樣的5%或更多的學生返還標題IV計劃資金,可能會導致該機構不得不在其最近完成的財政年度內提交金額相當於其所需標題IV回報的25%的信用證。如果沒有正確計算和及時退還未賺取的資金,機構還將承擔貨幣責任,或被處以罰款或限制、暫停或終止其參與第四章計劃的行動。
2020年9月28日,美國能源部通知USU,這些資金持有的信用證金額為1美元。255,708,根據經審計的當天資產負債表要求適用於控制權變更,這是由大學的唯一股東AGI提供資金的。2020年8月,美國能源部通知USU,它需要郵寄一份新的金額為美元的信用證。379,345,根據第四章目前的供資水平。這份不可撤銷的信用證將於8月25日到期,
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2022年10月31日
(未經審計)
2021年。2020年12月,美國能源部將USU現有的信用證減少了1美元369,473。隨着最近USU的全面認證,美國能源部發布了USU與其先前的合規性審計有關的信用證,金額為$。9,872在2022年8月。
批准頒授學位
阿斯彭大學是特拉華州的一家公司,並被批准在特拉華州運營。亞利桑那州私立中學後教育委員會授權阿斯彭大學作為所有學位的授予機構運營。阿斯彭大學被德克薩斯州高等教育協調委員會授權為學士學位授予機構。阿斯彭大學作為田納西州的一所專上教育機構,其護理學學士學位課程獲得了可選的快速授權。阿斯彭大學已獲得佛羅裏達州獨立教育委員會頒發的護理學學士學位課程許可證,可在佛羅裏達州運營。阿斯彭大學已經獲得了佐治亞州非公立高等教育委員會頒發的護理(執照前)學士學位課程在佐治亞州運營的授權證書。
USU也是特拉華州的一家公司,並獲得了特拉華州能源部的初步批准,可以在2023年6月之前授予學位。加州州立大學由加州私立大專教育局授權,作為所有學位的授予機構運營。
注11.後續事件
2022年12月,由於2022年10月31日與亞利桑那州私立中學後教育委員會簽訂了經修訂的規定協議(見附註10.承付款和或有事項),1.5與擔保債券相關的受限現金中,有100萬變得不受限制,為運營提供了額外的現金。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
您應該結合我們未經審計的綜合財務報表閲讀下面的討論,這些報表包含在本10-Q表的其他部分。這份Form 10-Q季度報告包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。有關更多信息,請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
關鍵術語
在我們的業務管理方面,我們識別、衡量和評估各種運營指標。我們在管理業務時使用的主要指標如下:
運營指標
•生存期值(“LTV”)-是本公司大學錄取的每名新生在考慮自然減員後支付的加權平均學雜費總額。
•預訂-定義為將LTV乘以每個運營實體的新學生入學人數。
•每次投保的平均收入(ARPU)-通過將總預訂量除以每個運營實體的總登記數來定義。
營運成本及開支
•收入成本-包括教學成本和服務以及營銷和促銷成本。
◦教學成本-主要包括與公司教育項目的管理和交付相關的成本。此費用類別包括與在線教師相關的薪酬成本、技術許可證成本以及與直接向學生提供服務的其他支持團體相關的成本,並計入收入成本。
◦營銷和促銷費用-包括與製作營銷材料和廣告相關的成本,以及外部銷售成本。此類成本通常受廣告媒體成本、公司營銷和招聘工作的效率以及新的和現有學術項目的廣告計劃支出的影響。我們從事非直接回應廣告活動,根據廣告活動的類型,這些活動在發生時或第一次廣告發生時計入費用。這些成本包括在收入成本中。
•一般及行政開支-主要包括從事行政和學術管理和運營的人員的薪酬支出(包括基於股票的薪酬支出)和其他與員工相關的成本、財務、法律、税務、信息技術和人力資源、專業服務費、財務援助處理成本、不可資本化的課件和軟件成本、公司税和設施成本。
非GAAP財務衡量標準:
•扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)-是一項非公認會計準則的財務指標。關於截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和六個月的EBITDA淨虧損對賬,見“非公認會計準則財務措施”。
•調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後的EBITDA”) -是一項非公認會計準則的財務指標。關於截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和六個月的調整後EBITDA淨虧損的對賬,見“非公認會計準則財務措施”。
公司概述
Aspen Group,Inc.是一家教育技術控股公司。它經營着兩所大學,阿斯彭大學公司(“Aspen University”或“AU”)和美國大學公司(“United States University”或“USU”)。
除非上下文另有説明,否則所提及的“公司”、“AGI”、“Aspen Group”、“We”、“Our”和“Us”均指Aspen Group,Inc.。
AGI利用其教育技術基礎設施和專業知識,使其兩所大學--阿斯彭大學和美國大學--能夠實現讓大學再次負擔得起的願景。因為我們相信高等教育應該是學生長期經濟成功的催化劑,我們通過提供負擔得起的學費來謹慎理財,這是高等教育最大的價值之一。相對於未來的增長,AGI的主要關注點是瞄準高增長的護理專業。截至2022年10月31日,兩所大學的10,957名在校學生中有9,392名,佔所有活躍學生的86%,他們是正在攻讀學位的護理專業學生。在尋求護理學位的學生中,8269人是為獲得高級學位而學習的RN,其中5517人在阿斯彭大學,2752人在華盛頓州立大學。相比之下,剩下的1123名護理學生在鳳凰城、奧斯汀、坦帕、納什維爾和亞特蘭大參加了阿斯彭大學的BSN預證計劃。護生人數同比減少的主要原因是所有地區的註冊資格預審計劃停止,以及營銷支出減少了310萬美元。
自2014年3月以來,阿斯彭大學一直在提供月付計劃,適用於所有在線學位課程的所有學生。月付計劃的設計是這樣的,學生每月支付一次固定費用,每月支付的費用用於支付總出勤費(學費和雜費,不包括教科書)。按月支付計劃為在線本科生提供了支付學雜費的機會,在線本科生為每月250美元,在線碩士學生為325美元/月,在線博士生為375美元/月,免息,從而為學生提供了每月支付選項,而不是申請聯邦經濟援助貸款。
自2017年夏天以來,美國州立大學一直提供月度付款計劃。如今,USU提供了在線RN to BSN課程(250美元/月)、在線MBA/MAED/MSN課程(325美元/月)、在線文科混合學士學位在線課程、加州教師資格認證委員會批准的教師資格認證課程(350美元/月)以及在線護理-家庭護理從業人員(FNP)混合理科碩士課程(375美元/月)的月薪計劃。
自1993年以來,阿斯彭大學一直由DEAC進行機構認證,DEAC是教育部和高等教育認證委員會認可的機構認證機構。2019年2月25日,DEAC通知阿斯彭大學,它已將其認證續簽五年,至2024年1月。
自2009年以來,USU已獲得WSCUC的機構認證。
根據《高等教育法》和聯邦學生資助計劃(標題四,HEA計劃),這兩所大學都有資格參加。
AGI學生人口概況
AGI積極尋求學位的學生羣體,包括非盟和密歇根州立大學,同比下降23%,從2021年10月31日的14,318人降至2022年10月31日的10,957人。澳大利亞大學的在校學生總數從2021年10月31日的11,184人下降到2022年10月31日的7,973人,同比下降29%。與去年同期相比,密歇根州立大學的在校學生總數從2021年10月31日的3134人下降到2022年10月31日的2984人,降幅為5%。
過去五個季度的在校學生總人數如下:
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| Q2'22 | | Q3'22 | | Q4'22 | | Q1'23 | | Q2'23 |
阿斯彭大學 | 11,184 | | | 10,736 | | | 10,225 | | | 9,133 | | | 7,973 | |
美國 | 3,134 | | | 2,988 | | | 3,109 | | | 2,915 | | | 2,984 | |
總計 | 14,318 | | | 13,724 | | | 13,334 | | | 12,048 | | | 10,957 | |
AGI護理專業學生羣體
申請護理學位的學生有9392人,佔兩所大學活躍學生總數的86%。在尋求護理學位的學生中,8269人是為獲得高級學位而學習的RN,其中5517人在阿斯彭大學,2752人在華盛頓州立大學。相比之下,剩下的1123名護理學生在鳳凰城、奧斯汀、坦帕、納什維爾和亞特蘭大參加了阿斯彭大學的BSN預證計劃。與去年同期相比,阿斯彭大學護理專業學生人數同比減少的主要原因是招生暫停和執照前計劃的授課,以及與2022財年同期相比,2023財年第二季度的營銷支出減少了310萬美元。
過去五個季度的護生人數如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q2'22 | | Q3'22 | | Q4'22 | | Q1'23 | | Q2'23 |
阿斯彭大學 | 9,531 | | | 9,116 | | | 8,632 | | | 7,686 | | | 6,640 | |
美國 | 2,911 | | | 2,773 | | | 2,890 | | | 2,708 | | | 2,752 | |
總計 | 12,442 | | | 11,889 | | | 11,522 | | | 10,394 | | | 9,392 | |
AGI新生入學人數
在整個公司範圍內,新生入學人數同比下降了46%。非盟大學的新生入學人數同比下降了55%,密歇根州立大學的新生人數同比下降了20%。新生入學主要受到我們獲得執照前校區的招生停頓和營銷支出減少的影響。
過去五個季度的新生入學人數如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q2'22 | | Q3'22 | | Q4'22 | | Q1'23 | | Q2'23 |
阿斯彭大學 | 1,750 | | | 1,301 | | | 1,010 | | | 868 | | | 784 | |
美國 | 630 | | | 481 | | | 525 | | | 447 | | | 506 | |
總計 | 2,380 | | | 1,782 | | | 1,535 | | | 1,315 | | | 1,290 | |
預訂分析和ARPU
與上年同期相比,2023財年第二季度預訂量下降D 53%,從3740萬美元增加到1750萬美元在前一年。如前所述,許可前註冊停止營銷支出減少310萬美元導致預訂量同比下降。
與去年同期相比,2023財年第二季度ARPU下降D比上一年同期增長14%,主要原因是阿斯彭大學在執照前計劃中的預訂量減少。
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| 第二季度預訂量1和每次登記的平均收入(ARPU)1 |
| Q2‘22招生人數 | | Q2‘22預訂量1 | | Q2‘23招生人數 | | Q2‘23預訂量1 | | 更改百分比總預訂量和ARPU1 |
阿斯彭大學 | 1,750 | | | $ | 26,134,500 | | | 784 | | | $ | 8,450,250 | | | |
美國 | 630 | | | $ | 11,226,600 | | | 506 | | | $ | 9,016,920 | | | |
總計 | 2,380 | | | $ | 37,361,100 | | | 1,290 | | | $ | 17,467,170 | | | (53) | % |
ARPU | | | $ | 15,698 | | | | | $ | 13,540 | | | (14) | % |
_____________________
1通過將每個運營實體的終身價值(LTV)乘以新生入學人數來定義“預訂量”。“每一次入學的平均收入”(ARPU)的定義是,總預訂量除以每個運營實體的新生入學總數。
以下是該公司兩個有執照的學位項目的説明。
護理學學士(BSN)資格預審課程
2022年9月,根據與亞利桑那州護士委員會修訂後的同意協議,阿斯彭大學暫停了其在亞利桑那州的BSN預證計劃的新招生,並因亞利桑那州的事態發展暫停了其在佛羅裏達州、佐治亞州、田納西州和德克薩斯州的BSN預證計劃的新招生。所有剩餘學生的授課工作預計將於2024年在鳳凰城完成,在奧斯汀、納什維爾和坦帕將於2025財年第二財季結束。以下關於許可前計劃的討論應根據這些發展情況進行閲讀。
在截至2022年10月31日的三個月和六個月裏,AGI總收入的20%和22%來自其執照前護理計劃。在截至2021年10月31日的三個月和六個月內,AGI合併總收入的21%和22%分別來自該計劃。
Aspen的BSN資格預審計劃為學生提供了成為一名受過BSN教育的護士並學習作為專業註冊護士(RN)執業所需的基本技能的機會。技能實驗室、臨牀模擬、研討會和基於社區的臨牀經驗是課程的支柱。完成學業後,學生有資格在他們選擇執業的州或地區參加國家委員會執照考試(NCLEX)(NCLEX是所有州用於潛在註冊護士執照的國家註冊護士考試)。學生向護理與健康科學學院提供他們的州護理委員會申請表,學校代表學生個人完成這些表格,並在他們選擇實習的州參加考試。在通過NCLEX考試後,學生們將與他們所在的州護理委員會合作,最終確定他們的職業證書。
我們為那些目前沒有國家註冊護士執照,幾乎沒有或沒有護理經驗的學生設計了這個項目。對於沒有大學學分的學生,上大學的總費用是52,175美元(41445美元的學雜費,10730美元的學費),這還不包括教科書。
密歇根州立大學護理學碩士-家庭護理從業人員(MSN-FNP)
密歇根州立大學在健康科學、商業與技術和教育方面提供大量護理學位課程和其他學位課程。它的主要註冊計劃是MSN-FNP,這是為尋求護士執業執照的BSN準備的註冊護士設計的。MSN-FNP是一個在線混合的48學分學位課程,100%在線課程,包括完成540個臨牀和32個實驗室小時的課程部分。
雖然MSN-FNP的實驗室工作時間已經在USU的聖地亞哥設施完成到2020年底,但MSN-FNP項目的快速增長導致AGI在2021年開設了另外兩個浸入式地點。具體地説,該公司在菲尼克斯(機場旁邊)的主要設施和我們在佛羅裏達州坦帕市的位置的一樓建造了額外的套房。
應收賬款-月度付款計劃(MPP)
該公司為其學生提供幾種付款選擇,包括每月付款計劃(MPP)、分期付款計劃和經濟援助。過去幾年,我們應收賬款的增長主要是因為學生利用了我們開創性的月度付款計劃,該計劃於2014年在阿斯彭大學推出,隨後在2018財年在USU推出。截至2022年10月31日,MPP應收賬款總額佔應收賬款總額的85%。在MPP應收賬款總額中,每個非盟和USU分別產生約35%和50%的應收賬款。
月供計劃是一種私人教育貸款,固定利率為0%(0%APR),沒有首付。每個月,學生將支付250美元、325美元、350美元或375美元(取決於課程)的一次付款,直到課程學費全額支付為止。能夠在固定的時間內支付學位的吸引力推動了這一計劃的增長,從而推動了我們的短期和長期應收賬款。MPP的設計目的是讓學生可以將學位的費用計入他們的月預算中。
長期應收賬款
當學生簽約按月付款計劃時,公司可以預期在學生項目的整個生命週期內賺取一筆合同金額。這筆全額合同金額不能在登記時記為應收賬款。當學生上一門課時,收入和相關應收賬款是在這八週的課程中賺取的。一些學生加快了他們的計劃,每八週上兩節課,這增加了學生的應收賬款餘額。如果應收賬款餘額的任何部分將在超過12個月的期間內支付,該部分將反映為長期應收賬款。
由於越來越多的人接受我們的每月付款計劃,我們的長期應收賬款餘額從2022年4月30日的11,406,525美元增加到2022年10月31日的16,335,657美元。一般來説,USU MSN-FNP項目的學生在72個月內付款,因此,USU 72個月付款計劃的一部分成為長期應收賬款。
應收賬款被認為是短期的,只要剩餘付款不超過12個月。超過12個月的付款被視為長期付款。以下是短期和長期應收賬款的圖表,以及
合同價值: | | | | | | | | |
A | B | C |
在12個月或更短的時間內到期的按月付款計劃課程所欠的剩餘付款部分 | 按月付款計劃下的課程所欠的剩餘付款超過12個月的部分 | 預期將來的班級 被接管 節目平衡。 |
短期 應收帳款 | 長期的 應收帳款 | 未記錄在 財務報表 |
A、B和C的總和將等於該項目的總成本。 |
在2023財年第二季度,我們聘請Lampert Capital Advisors提供財務諮詢服務,以幫助確保應收賬款融資安排(“AR安排”)的安全。AR貸款的目的是提供營運資金,為公司未來在其在線註冊護士學位課程和相關的學生每月付款計劃應收賬款方面的增長做好準備。
經營成果
以下為本公司截至2022年10月31日止三個月(“Q2財年2023”)與截至2021年10月31日止三個月(“Q2財年2022”)及截至該六個月止六個月的經營業績比較
2022年10月31日(“2023年上半年財政”)與截至2021年10月31日的6個月(“2021年上半年財政年度”)相比。
收入
下表顯示選定的合併業務報表佔收入的百分比(因四捨五入而產生的差額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | | | | | | | |
教學成本和服務 | 32 | % | | 26 | % | | 31 | % | | 24 | % |
營銷和促銷費用 | 5 | % | | 21 | % | | 15 | % | | 21 | % |
收入總成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | 37 | % | | 46 | % | | 46 | % | | 45 | % |
一般和行政 | 64 | % | | 61 | % | | 60 | % | | 59 | % |
壞賬支出 | 3 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % |
折舊及攤銷 | 5 | % | | 4 | % | | 5 | % | | 4 | % |
總運營費用 | 109 | % | | 114 | % | | 113 | % | | 110 | % |
| | | | | | | |
營業虧損 | (9) | % | | (14) | % | | (13) | % | | (10) | % |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (4) | % | | (1) | % | | (4) | % | | — | % |
其他收入(費用),淨額 | — | % | | — | % | | — | % | | 1 | % |
其他(費用)收入合計,淨額 | (4) | % | | (1) | % | | (4) | % | | 1 | % |
| | | | | | | |
所得税前虧損 | (13) | % | | (15) | % | | (16) | % | | (9) | % |
| | | | | | | |
所得税費用 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
| | | | | | | |
淨虧損 | (13) | % | | (15) | % | | (17) | % | | (10) | % |
下表列出了我們每個子公司的收入和總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
Au(自動) | $ | 10,341,903 | | | $ | (2,416,948) | | | (19)% | | $ | 12,758,851 | | | $ | 22,289,997 | | | $ | (3,718,505) | | | (14)% | | $ | 26,008,502 | |
美國 | 6,732,644 | | | 551,284 | | | 9% | | 6,181,360 | | | 13,678,463 | | | 1,315,759 | | | 11% | | 12,362,704 | |
收入 | $ | 17,074,547 | | | $ | (1,865,664) | | | (10)% | | $ | 18,940,211 | | | $ | 35,968,460 | | | $ | (2,402,746) | | | (6)% | | $ | 38,371,206 | |
2023財年第二季度與2022財年第二季度比較
與2020財年第二季度相比,AU和USU在2023財年第二季度的總收入下降了10%。AU收入同比下降反映了獲得許可後的註冊人數減少,這歸因於2023財年第一季度末開始的營銷支出減少以及我們的許可前校園停止註冊。非盟的在校學生人數從2021年10月31日的11,184人減少到2022年10月31日的7,973人。非盟收入的減少被USU收入的增加所抵消,這主要是由於USU的MSN-FNP計劃,這是USU擁有最高學生密度和最高LTV的畢業後學位計劃。
2023年上半年與2022年上半年相比
與2022年上半年相比,澳大利亞和USU在2023財年上半年的總收入下降了6%。非盟收入同比下降反映了許可前計劃校園的招生停止,以及2023年第一季度末開始的營銷支出的影響。非盟收入的減少被USU收入的增加所抵消,這主要是由於USU的MSN-FNP
程序。收入下降的趨勢預計將持續到2023財年的剩餘時間,因為該公司最近暫停了其許可證前計劃的新註冊,該計劃佔其2023年第二財季綜合收入的22%,以及與重組計劃相關的營銷支出減少的影響。
AR基金的目的將是恢復營銷支出,使我們能夠用不斷增長的獲得執照後的在線學生人數來抵消執照前學生人數的下降。
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
教學成本和服務 | $ | 5,522,205 | | | $ | 685,744 | | | 14% | | $ | 4,836,461 | | | $ | 11,225,183 | | | $ | 1,888,709 | | | 20% | | $ | 9,336,474 | |
市場營銷和促銷 | 824,803 | | | (3,127,937) | | | (79)% | | 3,952,740 | | | 5,327,376 | | | (2,718,919) | | | (34)% | | 8,046,295 | |
收入成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷) | $ | 6,347,008 | | | $ | (2,442,193) | | | (28)% | | $ | 8,789,201 | | | $ | 16,552,559 | | | $ | (830,210) | | | (5)% | | $ | 17,382,769 | |
2023財年第二季度與2022財年第二季度比較
教學成本和服務
由於以下因素,2023財年第二季度的綜合教學成本和服務佔收入的比例從2022財年第二季度的26%增加到32%。
2023財年第二季度和2022財年第二季度,AU的教學成本和服務分別佔AU收入的34%和26%。作為收入的百分比,教學成本和服務增加的主要原因是通貨膨脹對教師薪酬的影響,以及由於更多的學生進入核心課程而需要更多的教師參加BSN資格預審計劃。核心課程要求增加教師與學生的比例,特別是當學生進入該計劃的臨牀部分時。
2023財年第二季度和2022財年第二季度,USU的教學成本和服務分別佔USU收入的29%和25%。作為收入的百分比,教學成本和服務增加的主要原因是USU MSN-FNP項目的增長,這導致了與USU臨牀沉浸相關的教學成本上升,以及通貨膨脹對教師薪酬的影響。
市場營銷和促銷
2023財年第二季度的綜合營銷和促銷成本佔收入的5%,而2022財年第二季度的綜合營銷和促銷成本佔收入的21%。在此之前,作為重組計劃的一部分,2023財年第二季度的營銷支出同比減少了310萬美元。重組計劃將所有計劃的營銷廣告支出減少到維護水平,在綜合水平上,2023財年第三季度的營銷廣告支出將約為150,000美元,根據標準化的營銷廣告支出約為每季度400萬美元的運行速度,2023財年第三季度將節省380萬美元。
營銷費用按單位細分如下:
AU營銷和促銷成本分別佔2023財年第二季度和2022財年第二季度AU收入的2%和20%。
2023財年第二季度和2022財年第二季度,USU的營銷和促銷成本分別佔USU收入的3%和16%。
2023年第二季度企業營銷和促銷成本為395,035美元,而2022財年第二季度為342,719美元,增加了52,316美元,增幅為15%。
2023年上半年與2022年上半年相比
教學成本和服務
由於以下因素,2023財年上半年的綜合教學成本和服務佔收入的比例從2022財年上半年的24%增加到31%。
2023年上半年和2022年上半年,AU的教學成本和服務分別佔AU收入的33%和24%。作為收入的百分比,教學成本和服務增加的主要原因是通貨膨脹對教師薪酬的影響,以及由於更多的學生進入核心課程而需要更多的教師參加BSN資格預審計劃。核心課程要求增加教師與學生的比例,特別是當學生進入該計劃的臨牀部分時。
2023年上半年和2022年上半年,USU的教學成本和服務分別佔USU收入的28%和24%。作為收入的百分比,教學成本和服務增加的主要原因是USU MSN-FNP項目的增長,這導致更多校區的沉浸增加,以及通脹對教師薪酬的影響。
市場營銷和促銷
2023財年上半年的綜合營銷和促銷成本佔收入的15%,而2022財年上半年的綜合營銷和促銷成本佔收入的21%。在此之前,2022年第四季度營銷支出連續減少100萬美元,以確保亞利桑那州私立高等教育委員會要求的擔保債券有足夠的抵押品,作為重組計劃的一部分,2023年第二季度營銷支出同比減少310萬美元。重組計劃將所有項目的營銷廣告支出降低到維護水平。營銷費用按單位細分如下:
AU營銷和促銷成本分別佔2023財年上半年和2022財年上半年AU收入的14%和21%。
2023財年上半年和2022財年上半年,USU的營銷和促銷成本分別佔USU收入的10%和16%。
與2022年上半年的666,984美元相比,2023年上半年的企業營銷和促銷成本為769,348美元,增加了102,364美元或15%。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
一般和行政 | $ | 10,883,118 | | | $ | (758,194) | | | (7)% | | $ | 11,641,312 | | | $ | 21,415,138 | | | $ | (1,172,651) | | | (5)% | | $ | 22,587,789 | |
2023財年第二季度與2022財年第二季度比較
2023財年第二季度的綜合一般和行政費用為10,883,118美元,佔收入的64%,而2022財年第二季度為11,641,312美元,佔收入的61%,減少了758,194美元,佔收入的7%。作為公司最近的重組計劃的一部分,該計劃於2023年第一季度末啟動,公司在2023年第二季度在AU和公司內部裁員約70人,從而節省了與薪酬相關的60萬美元。按單位分列的一般和行政費用細目如下:
2023財年第二季度和2022財年第二季度,AU的一般和行政費用同比減少10萬美元,分別佔AU收入的43%和36%。與許可前計劃中新校區開業相關的固定費用增加,以及與監管事項相關的專業費用增加,部分被因重組計劃和管理層實施的其他成本控制而導致的與員工相關的薪酬減少所抵消。
USU的一般和行政費用同比減少了80萬美元,分別佔2023財年第二季度和2022財年第二季度USU收入的36%和41%。管理層實施的成本控制導致與僱員有關的薪酬減少,但與擴大USU MSN-FNP計劃有關的固定費用增加部分抵消了這一減少。
2023財年第二季度和2022財年第二季度,公司一般和行政費用分別為400萬美元和450萬美元。減少的主要原因是重組和計劃中的公司成本控制的影響,但專業和諮詢費增加20萬美元部分抵消了減少的影響。
作為公司最近重組計劃的一部分,預計2023財年第三季度將節省一般和行政補償100萬美元。
2023年上半年與2022年上半年相比
與2022年上半年的22,587,789美元或收入的59%相比,2023財年上半年的綜合一般和行政費用為21,415,138美元或收入的60%,減少了1,172,651美元或5%。作為公司最近的重組計劃的一部分,該計劃是在2023年第一季度末啟動的,公司在2023年第二季度在AU和公司內部裁員約70人,從而節省了與薪酬相關的成本。此外,該公司在2022財年在一般和行政職能範圍內啟動了額外的成本控制,這也導致了2023財年上半年的節省。按單位分列的一般和行政費用細目如下:
AU一般和行政費用同比減少20萬美元,分別佔2023財年上半年和2022財年上半年AU收入的40%和35%。由於管理層實施了成本控制,員工相關薪酬的減少被與監管事項有關的較高專業費用、亞利桑那州私立高等教育委員會要求的擔保保證金費用(將在一年內攤銷)以及與執照前計劃中新校園開放相關的固定費用增加部分抵消。
2023年上半年和2022年上半年,USU的一般和行政費用同比減少了70萬美元,分別佔USU收入的35%和40%。管理層實施的成本控制導致的與員工相關的薪酬減少部分被與擴大USU MSN-FNP計劃有關的固定費用增加所抵消。
2023年上半年和2022年上半年,公司一般和行政費用分別為780萬美元和860萬美元。減少的主要原因是計劃中的公司成本控制以及(I)與公司評估的業績獎勵有關的20萬美元的股票薪酬支出將無法達到,以及(Ii)與因首席護理官於2022年7月15日辭職而喪失的補助金有關的10萬美元,但被90萬美元的專業和諮詢費以及與首席護理官辭職有關的非經常性遣散費部分抵消。
壞賬支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
壞賬支出 | $450,000 | | $100,000 | | 29% | | $350,000 | | $800,000 | | $100,000 | | 14% | | $700,000 |
基於我們對與當期收入相關的額外學生賬户以及之前存在的學生應收賬款和歷史註銷趨勢的審查,該公司評估了其準備金方法,並相應地調整了非盟和USU的準備金。
在非盟和USU,分別有50萬美元和10萬美元的學生應收賬款在2023年第二季度的應收賬款津貼中註銷。該公司在USU記錄了10萬美元的額外壞賬支出。
在非盟和USU,分別有60萬美元和20萬美元的學生應收賬款在2023年上半年從應收賬款津貼中註銷。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
折舊及攤銷 | $935,070 | | $117,836 | | 14% | | $817,234 | | $1,856,178 | | $259,535 | | 16% | | $1,596,643 |
在這兩個時期,增加包括折舊,這主要是由於2023年第二財季亞特蘭大校區開始租賃並遷往新的USU校區。相關資本支出包括租賃權的改善和
電腦設備。這一增長還包括與內部開發的資本化軟件投入使用以支持公司的教學服務以及新園區地點的開業相關的攤銷。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
利息支出 | $710,372 | | $570,870 | | 409% | | $139,502 | | $1,291,665 | | $1,118,624 | | 646% | | $173,041 |
於這兩個期間,利息支出增加主要是由於2022年可轉換票據項下的借款、與2022年循環信貸安排未提取部分支付的承諾費用相關的攤銷費用(在貸款的一年期限內攤銷)以及2018年信貸安排於2021年8月31日提取和延長到期日。承諾費涉及2022年循環信貸安排在成交時支付的未提取部分的1%費用20萬美元,以及自完成日期起六個月或2022年9月14日起支付的另外1%費用20萬美元,因為2022年循環信貸安排尚未更換。這種情況預計不會在隨後的時期重演。
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
其他(費用)收入,淨額 | $3,882 | | $53,202 | | NM | | $(49,320) | | $15,291 | | $(487,509) | | (97)% | | $502,800 |
其他費用,2022年第二季度的淨額包括與2021年7月21日達成和解的訴訟中的當事人註銷45,329美元的相關應收賬款淨額。
其他收入,2022年上半年的淨額主要包括與2021年7月21日的訴訟和解有關的498,120美元。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
所得税費用 | $46,501 | | $40,601 | | 688% | | $5,900 | | $76,822 | | $(80,088) | | (51)% | | $156,910 |
2023財年第二季度和2023財年上半年的所得税支出分別包括2023財年加拿大外國所得税估計負債的準備金約25,000美元和50,000美元,該負債涵蓋在加拿大設有常設機構的2023納税年度。公司將根據自願披露計劃向加拿大税務局(“CRA”)提交年度加拿大T2公司所得税申報單和相關信息申報單,以報告常設機構的持續活動。
2022年上半年的所得税支出包括約150,000美元的準備金,用於估計加拿大的外國所得税負債,涵蓋在加拿大設立常設機構的2013至2021個納税年度。這筆款項尚未匯給CRA。
非公認會計準則財務指標
這種討論和分析既包括根據公認會計原則或GAAP進行的財務計量,也包括非GAAP財務計量。一般而言,非GAAP財務計量是對一家公司的業績、財務狀況或現金流的數字計量,不包括或包括通常不包括或排除在根據GAAP計算和列報的最直接可比計量中的金額。非公認會計準則財務措施應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)和經營活動現金流量、流動資金或任何其他財務措施的補充,而不應被視為替代措施。它們可能不能反映AGI的歷史經營結果,也不能預測未來的潛在結果。投資者不應孤立地考慮非公認會計準則財務衡量標準,或將其作為根據公認會計原則計算的業績衡量標準的替代品。
我們的管理層使用並依賴EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後毛利,這些都是非公認會計準則的財務衡量標準。我們認為,在剔除影響可比性的項目的影響後,管理層、分析師和股東將受益於參考以下非公認會計準則財務指標來逐期評估和評估我們的核心經營業績。我們的管理層認識到,由於下文所述的排除項目,非公認會計準則財務措施具有固有的侷限性。
我們已經將我們的非GAAP財務指標與根據GAAP計算的最具可比性的財務指標進行了對賬。我們認為,提供非GAAP財務指標,再加上對GAAP的調整,有助於投資者將AGI與其他公司進行比較。在與其他公司進行比較時,投資者需要注意,公司使用不同的非GAAP衡量標準來評估其財務業績。投資者應密切關注所使用的具體定義,以及此類措施與每家公司根據證券交易委員會適用規則提供的相應GAAP措施之間的協調。
EBITDA和調整後的EBITDA
AGI將調整後的EBITDA定義為EBITDA,不包括:(1)壞賬支出;(2)基於股票的薪酬;(3)非經常性費用或收益。下表顯示了EBITDA和調整後EBITDA的淨虧損以及調整後EBITDA利潤率和淨虧損利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (2,293,640) | | | $ | (2,852,258) | | | $ | (6,008,611) | | | $ | (3,723,146) | |
利息支出,淨額 | 708,705 | | | 138,064 | | | 1,289,285 | | | 170,196 | |
税費 | 46,501 | | | 5,900 | | | 76,822 | | | 156,910 | |
折舊及攤銷 | 935,070 | | | 817,234 | | | 1,856,178 | | | 1,596,643 | |
EBITDA | (603,364) | | | (1,891,060) | | | (2,786,326) | | | (1,799,397) | |
壞賬支出 | 450,000 | | | 350,000 | | | 800,000 | | | 700,000 | |
基於股票的薪酬 | 458,336 | | | 722,158 | | | 504,666 | | | 1,264,870 | |
非經常性費用--分期付款 | — | | | — | | | 125,000 | | | 19,665 | |
非經常性費用(收入)--其他 | 232,367 | | | 103,754 | | | 717,299 | | | (394,366) | |
調整後的EBITDA | $ | 537,339 | | | $ | (715,148) | | | $ | (639,361) | | | $ | (209,228) | |
淨虧損率 | (13)% | | (15)% | | (17)% | | (10)% |
調整後EBITDA利潤率 | 3% | | (4)% | | (2)% | | (1)% |
在2023財年第二季度,調整後EBITDA的增長歸因於USU MSN-FNP計劃收入的增加和重組計劃的節省,其中包括營銷支出到維護水平以及與計劃成本控制相關的一般和行政成本的減少,但部分被AU與許可證前計劃停止註冊相關的收入下降、AU在線註冊人數減少與營銷支出減少以及與許可證前確保計劃核心部分相關的教學成本增加所抵消。非經常性費用--其他232,367美元包括非經常性專業費用和諮詢費用。
在2022年第二季度,非經常性收入-其他包括與2021年7月21日解決的訴訟有關的45,329美元的相關應收賬款淨額的註銷,這筆款項計入“其他(費用)收入,淨額”。
在2023年上半年,調整後的EBITDA虧損歸因於非盟收入下降和非盟教學成本上升,但與重組和計劃成本控制相關的一般和行政成本的減少部分抵消了這一虧損。非經常性費用--125,000美元與護士長辭職有關,自2022年7月15日起生效。非經常性費用-717,299美元中的其他費用包括非經常性專業費用和諮詢費用。
在2022年上半年財政年度,非經常性收入--其他394,366美元包括2021年7月21日收到的訴訟和解金額中的498,120美元,被與訴訟當事人有關的45,329美元應收賬款的註銷所抵消,這一淨額包括在“其他(費用)收入,淨額”中。
下表顯示了各子公司的淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA以及淨虧損幅度與調整後的EBITDA利潤率的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日的三個月 |
| 已整合 | | AGI公司 | | Au(自動) | | 美國 |
淨收益(虧損) | $ | (2,293,640) | | | $ | (5,150,209) | | | $ | 1,067,885 | | | $ | 1,788,684 | |
利息支出,淨額 | 708,705 | | | 710,237 | | | (1,239) | | | (293) | |
税費 | 46,501 | | | 8,350 | | | 27,776 | | | 10,375 | |
折舊及攤銷 | 935,070 | | | 68,860 | | | 757,770 | | | 108,440 | |
EBITDA | (603,364) | | | (4,362,762) | | | 1,852,192 | | | 1,907,206 | |
壞賬支出 | 450,000 | | | — | | | 225,000 | | | 225,000 | |
基於股票的薪酬 | 458,336 | | | 404,391 | | | 37,338 | | | 16,607 | |
非經常性費用--其他 | 232,367 | | | 232,367 | | | — | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 537,339 | | | $ | (3,726,004) | | | $ | 2,114,530 | | | $ | 2,148,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損)利潤率 | (13) | % | | NM | | 10 | % | | 27 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 3 | % | | NM | | 20 | % | | 32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的三個月 |
| 已整合 | | AGI公司 | | Au(自動) | | 美國 |
淨收益(虧損) | $ | (2,852,258) | | | $ | (5,059,164) | | | $ | 1,329,813 | | | $ | 877,093 | |
利息支出,淨額 | 138,064 | | | 139,239 | | | (739) | | | (436) | |
税費 | 5,900 | | | 1,249 | | | 3,400 | | | 1,251 | |
折舊及攤銷 | 817,234 | | | 38,141 | | | 681,107 | | | 97,986 | |
EBITDA | (1,891,060) | | | (4,880,535) | | | 2,013,581 | | | 975,894 | |
壞賬支出 | 350,000 | | | — | | | 250,000 | | | 100,000 | |
基於股票的薪酬 | 722,158 | | | 672,967 | | | 23,298 | | | 25,893 | |
非經常性費用--其他 | 103,754 | | | 58,325 | | | 45,429 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (715,148) | | | $ | (4,149,243) | | | $ | 2,332,308 | | | $ | 1,101,787 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損)利潤率 | (15) | % | | NM | | 10 | % | | 14 | % |
調整後EBITDA利潤率 | (4) | % | | NM | | 18 | % | | 18 | % |
調整後的EBITDA利潤率從2022年第二季度的(4%)提高到2023年第二季度的3%,主要是由於與營銷支出減少相關的收入成本降低,以及與2023年第一財季重組舉措相關的計劃成本控制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日的六個月 |
| 已整合 | | AGI公司 | | Au(自動) | | 美國 |
淨收益(虧損) | $ | (6,008,611) | | | $ | (10,048,796) | | | $ | 858,456 | | | $ | 3,181,729 | |
利息支出,淨額 | 1,289,285 | | | 1,291,516 | | | (1,817) | | | (414) | |
税費 | 76,822 | | | 13,950 | | | 42,497 | | | 20,375 | |
折舊及攤銷 | 1,856,178 | | | 138,302 | | | 1,502,514 | | | 215,362 | |
EBITDA | (2,786,326) | | | (8,605,028) | | | 2,401,650 | | | 3,417,052 | |
壞賬支出 | 800,000 | | | — | | | 450,000 | | | 350,000 | |
基於股票的薪酬 | 504,666 | | | 379,061 | | | 89,262 | | | 36,343 | |
非經常性費用--分期付款 | 125,000 | | | 125,000 | | | — | | | — | |
非經常性費用--其他 | 717,299 | | | 717,299 | | | — | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (639,361) | | | $ | (7,383,668) | | | $ | 2,940,912 | | | $ | 3,803,395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損)利潤率 | (17) | % | | NM | | 4 | % | | 23 | % |
調整後EBITDA利潤率 | (2) | % | | NM | | 13 | % | | 28 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的六個月 |
| 已整合 | | AGI公司 | | Au(自動) | | 美國 |
淨收益(虧損) | $ | (3,723,146) | | | $ | (9,517,700) | | | $ | 3,664,270 | | | $ | 2,130,284 | |
利息支出,淨額 | 170,196 | | | 172,511 | | | (1,739) | | | (576) | |
税費 | 156,910 | | | 2,412 | | | 153,207 | | | 1,291 | |
折舊及攤銷 | 1,596,643 | | | 69,184 | | | 1,344,800 | | | 182,659 | |
EBITDA | (1,799,397) | | | (9,273,593) | | | 5,160,538 | | | 2,313,658 | |
壞賬支出 | 700,000 | | | — | | | 500,000 | | | 200,000 | |
基於股票的薪酬 | 1,264,870 | | | 1,116,246 | | | 92,893 | | | 55,731 | |
非經常性費用--分期付款 | 19,665 | | | — | | | — | | | 19,665 | |
非經常性費用--其他 | (394,366) | | | 58,325 | | | (452,691) | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (209,228) | | | $ | (8,099,022) | | | $ | 5,300,740 | | | $ | 2,589,054 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損)利潤率 | (10) | % | | NM | | 14 | % | | 17 | % |
調整後EBITDA利潤率 | (1) | % | | NM | | 20 | % | | 21 | % |
調整後的毛利
公認會計準則毛利等於收入減去收入成本減去攤銷費用。公司將調整後的毛利定義為不包括攤銷費用的GAAP調整後的毛利。下表顯示了GAAP毛利潤與調整後毛利潤的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 17,074,547 | | | $ | 18,940,211 | | | $35,968,460 | | $38,371,206 |
收入成本 | 6,347,008 | | | 8,789,201 | | | 16,552,559 | | 17,382,769 |
調整後的毛利 | 10,727,539 | | | 10,151,010 | | | 19,415,901 | | 20,988,437 |
減去包括在收入成本中的攤銷費用: | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 22,349 | | | 27,496 | | | 44,369 | | 37,988 |
呼叫中心軟件/網站攤銷 | 473,923 | | | 432,392 | | | 940,843 | | 836,143 |
包括在收入成本中的攤銷費用總額 | 496,272 | | | 459,888 | | | 985,212 | | 874,131 |
公認會計準則毛利 | $ | 10,231,267 | | | $ | 9,691,122 | | | $18,430,689 | | $20,114,306 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP毛利潤佔收入的百分比 | 60 | % | | 51 | % | | 51% | | 52% |
調整後的毛利潤佔收入的百分比 | 63 | % | | 54 | % | | 54% | | 55% |
在這兩個時期,GAAP毛利潤和毛利率都有所增加,主要是因為與營銷支出減少和計劃成本控制相關的收入成本下降,這是2023財年第一季度重組計劃的一部分。
流動性與資本資源
現金流信息
公司的現金流摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額(用於) | | | |
經營活動 | $ | (2,625,988) | | | $ | (3,453,933) | |
投資活動 | (1,308,856) | | | (2,849,652) | |
融資活動 | (251,298) | | | 5,056,034 | |
現金淨減少 | $ | (4,186,142) | | | $ | (1,247,551) | |
經營活動中使用的現金淨額
用於經營活動的淨現金從2022年上半年的3,453,933美元減少到2023年上半年的2,625,988美元。在2023年上半年運營中使用的現金中,約230萬美元歸因於經非現金活動調整的淨虧損,30萬美元用於運營中的現金歸因於營運資本的增加,這歸因於短期和長期月度付款計劃應收賬款的增加。
營運資本變動帶來的現金增加主要包括應收賬款、預付費用和其他流動資產的增加,以及應收學生費用的減少,但遞延收入、應付賬款、其他流動負債和應計費用的增加部分抵消了這一增加。應收賬款增加的主要原因是月度付款計劃的增長以及開課賬單和現金收據的時間安排。預付費用增加的主要原因是亞利桑那州私立高等教育委員會要求的擔保債券費用,這筆費用將在一年內攤銷。其他流動資產和其他流動負債的增加主要與公司2023財年保單覆蓋範圍的融資有關。遞延收入增加的主要原因是開課時間的安排,特別是2022年10月25日接近季度結束的開課時間。應計費用的增加主要是由於非經常性專業費用和諮詢費用、1000萬美元可轉換票據的應計利息以及500萬美元的信貸安排和2023財政年度加拿大外國税收應計費用的增加。
非現金調整的減少主要是由於(I)與首席執行官基於業績的RSU贈款相關的242,708美元的攤銷費用(公司評估於2022年7月31日將無法支付)相關的基於股票的補償支出減少;以及(Ii)與首席護理官於2022年7月15日辭職有關的139,431美元的攤銷費用的減少;以及與亞特蘭大園區租賃開始相關的租户改善報銷減少。與開設新的園區地點和實施內部使用軟件相關的較高折舊和攤銷費用抵消了這些減少。
該公司預計,在2023財年剩餘時間內,營運資金和長期學生應收賬款將呈下降趨勢,因為由於營銷支出減少,參加月度付款計劃的學生人數減少。此外,在財政援助支付和學生課程開始的時間方面,每個季度的營運資本可能會出現波動,這會影響遞延收入和應收賬款餘額。
用於投資活動的現金淨額
2023年上半年用於投資活動的現金淨額比2022年上半年有所下降,主要原因是本年度與開業前許可地點(包括租户改善)相關的資本支出減少,以及課件更新減少。
融資活動提供的現金淨額(用於)
2023年上半年融資活動中使用的現金淨額,涉及支付另外1%的2022年循環信貸安排承諾費200,000美元,由於循環信貸安排尚未更換,應於2022年3月14日或2022年9月14日截止日期起6個月到期;以及與貸款人2022年8月發生的2022年可轉換票據法律費用相關的遞延融資成本60,833美元。這部分被該公司根據協議出售的11,840股股份所抵消,並獲得9,535美元的淨收益。
流動性與資本資源
我們的現金餘額保持流動,以支持我們日益增長的基礎設施需求。我們的大部分現金都集中在大型金融機構。
融資安排
可轉換票據和循環信貸安排
2022年3月14日,公司完成了1,000萬美元可轉換票據和2,000萬美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)的發售。該公司在交易結束時收到了1000萬美元可轉換票據的收益。在1000萬美元的可轉換票據成交後,500萬美元被限制為擔保債券的抵押品,這是亞利桑那州私立高等教育委員會的要求。剩餘的500萬美元可用於一般企業用途,包括為該公司當時擴大其BSN許可前護理學位計劃提供資金。
這筆2000萬美元的循環信貸安排尚未動用,並被作為亞利桑那州私立高等教育委員會要求的擔保債券的額外抵押品。2022年12月,由於與亞利桑那州私立高等教育委員會於2022年10月31日簽署了修訂的規定協議,與擔保債券相關的150萬美元的受限現金變得不受限制,為運營提供了額外的現金。
信貸安排
2021年8月31日,該公司將其500萬美元的信貸安排延長了一年,至2022年11月4日。信貸安排由一張循環本票證明。信貸安排協議項下的借款按年息12%計息。隨着信貸安排的延長,公司提取了500萬美元的資金,年利率為12%,將於2022年11月4日到期。根據這項協議,公司於2021年8月31日向基金會發行了認股權證,購買50,000股公司普通股,自發行之日起五年內可按每股5.85美元的行使價行使。此外,2022年3月14日,該公司將500萬美元的信貸額度再延長一年,至2023年11月4日,年利率增加14%。該公司將這些資金用於一般業務目的。
截至2022年10月31日和2022年4月30日,信貸安排下均有500萬美元的未償還借款。
營運資金的充足性
截至2022年12月9日,該公司手頭有200萬美元的無限制現金。我們預計,隨着重組計劃的削減和其他公司成本的降低,我們將有足夠的現金滿足未來12個月的營運資金需求。
在2023財年第一季度末,我們實施了一項重組計劃,從2023財年第二季度開始並持續到本財年剩餘時間,為公司帶來了顯著的現金收益。該計劃有兩個關鍵組成部分。首先,在第二季度,我們將營銷廣告支出縮減至每季度150,000美元的維護水平,從而在2023年第二季度節省了370萬美元,並在2023年第三季度節省了380萬美元。節省的估計是基於標準化的營銷廣告支出速度,即每季度400萬美元。第二,該計劃導致裁撤了大約70個職位,主要是阿斯彭大學和AGI的一般和行政職能。因此,在2023財年第二季度,我們額外節省了600,000美元的重組成本,我們預計2023財年第三季度將節省100萬美元。預計的一般和行政支出削減是基於我們2023財年第一季度的支出。2023財年第二季度總支出削減為450萬美元,預計2023財年第三季度將減少490萬美元。
2022年8月,公司聘請Lampert Capital Advisors提供財務諮詢服務,以幫助尋找和確保應收賬款融資安排,以提供營運資金,使公司在其在線畢業後護理學位課程中定位為未來的增長。然而,不能保證該公司將以有利的條款或根本不能保證成功地找到並談判一項最終協議。
資本及其他開支
該公司預計,它將需要與持續運營相關的資本和其他支出。
關鍵會計政策和估算
截至2022年10月31日,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。我們的關鍵會計政策和估計的完整清單在截至2022年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的“關鍵會計政策和估計”中進行了描述,如下所示:
•收入確認和遞延收入
•應收賬款與應收壞賬準備
•商譽和無形資產
•基於股票的薪酬
表外安排
截至2022年10月31日,公司沒有任何表外安排。
有關前瞻性陳述的注意事項。
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,包括關於我們的重組舉措的效果的陳述,其中包括減少一般、行政和營銷費用等開支的努力,以及這些努力的預期結果和好處,我們計劃保持大約盈虧平衡或略微負的調整後的EBITDA,我們關閉應收賬款的能力,以及我們的流動性。本報告中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來財務狀況、流動性、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃”、“可能”、“目標”、“潛在”、“很可能”、“將會”、“預期”以及與我們有關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。
這些前瞻性陳述中的任何一個或所有預期的結果可能不會發生。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的重要因素、不確定性和風險,包括但不限於,護理學生對我們項目的持續需求,成功解決亞利桑那州監管問題的能力,我們在有限營銷的情況下保持現有項目招生的能力,護理學生對我們項目的持續需求,學生流失,國家和當地經濟因素(包括可能的經濟衰退和失業增加),俄羅斯入侵烏克蘭帶來的不確定性(包括對美國經濟的影響),主要非營利性大學使用在線教育的趨勢對競爭的影響,以及我們競爭對手之間的整合,以及可能影響我們關閉應收賬款融資能力的無數風險,從尋找願意貸款的人到合同上的困難,包括阻止我們關閉融資設施的契約。有關影響我們業務的風險和不確定性的進一步信息,請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件,包括本10-Q表格和截至2022年4月30日的財政年度10-K表格年度報告。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15或15d-15條的要求,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期限結束時是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化在外匯法案下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有時,我們可能會捲入與我們在正常業務過程中的運營所引起的索賠有關的訴訟。在報告期內,我們在截至2022年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中對法律程序的描述沒有實質性變化,除了同意駁回針對我們的舊訴訟。
第1A項。風險因素
沒有。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
除了在通過引用結合於此的“Item 5.Other Information”中所陳述的以外,所有最近未登記證券的銷售都已預先報告過。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
見本報告結尾處的圖表索引。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | 已提交或 配備傢俱 特此聲明 |
附件# | | 展品説明 | | 表格 | | 日期 | | 數 | |
3.1 | | 經修訂的公司註冊證書 | | 10-K | | 7/9/2019 | | 3.1 | | |
3.1(a) | | 公司章程修正案證書--授權股份 | | 8-K | | 7/12/2022 | | 3.1 | | |
3.2 | | 經修訂的附例 | | 10-Q | | 3/15/2018 | | 3.2 | | |
4.1 | | 根據1934年《交易法》第12節登記的證券説明 | | 10-K | | 7/9/2019 | | 4.1 | | |
10.1 | | Aspen Group,Inc.經修訂的2012年股權激勵計劃* | | S-8 | | 9/21/2020 | | 10.1 | | |
10.2 | | Aspen Group,Inc.2018年股權激勵計劃,經修訂* | | 10-Q | | 3/16/2021 | | 10.1 | | |
10.2(a) | | Aspen Group,Inc.2018年股權激勵計劃修正案3* | | 定義14A | | 11/5/2021 | | 附件A | | |
10.2(b) | | Aspen Group,Inc.2018年股權激勵計劃修正案4* | | 10-Q | | 3/15/2022 | | 10.7 | | |
10.3 | | 2021年7月21日生效的僱傭協議,由公司和Michael Mathews*簽署 | | 8-K | | 7/23/2021 | | 10.1 | | |
10.4 | | 2014年11月24日的僱傭協議--Gerard Wendolowski* | | 10-K | | 7/28/2015 | | 10.19 | | |
10.5 | | 2017年6月11日的僱傭協議--Cheri St.Arnould* | | 10-K | | 7/25/2017 | | 10.5 | | |
10.6 | | 2020年12月1日的僱傭協議--Robert Alessi* | | 10-Q | | 3/16/2021 | | 10.2 | | |
10.7 | | 公司與Matthew LaVay簽訂的僱傭協議,於2021年8月16日生效* | | 8-K | | 8/16/2021 | | 10.1 | | |
10.8 | | 限制性股票單位協議的格式* | | 10-K | | 7/7/2020 | | 10.9 | | |
10.9 | | 限制性股票單位協議格式-基於價格的歸屬* | | 10-K | | 7/7/2020 | | 10.10 | | |
10.10 | | 股票期權協議的格式* | | 10-K | | 7/7/2020 | | 10.11 | | |
10.11 | | 修訂和重新簽署循環本票和擔保協議,日期為2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/2019 | | 10.5 | | |
10.12 | | 投資者/註冊權協議表格日期:2020年1月22日 | | 8-K | | 1/23/2020 | | 10.3 | | |
10.13 | | 公司與Frank J.Cotroneo之間於2021年2月25日簽訂的保密服務協議 | | 10-K | | 7/13/2021 | | 10.13 | | |
10.14 | | 日期為2021年7月21日的逮捕令 | | 10-Q | | 9/14/2021 | | 10.1 | | |
10.15 | | 循環本票及擔保協議格式+ | | 10-Q | | 3/15/2022 | | 10.1 | | |
10.16 | | 可轉換本票及擔保協議格式+ | | 10-Q | | 3/15/2022 | | 10.2 | | |
10.17 | | 債權人協議的格式 | | 10-Q | | 3/15/2022 | | 10.3 | | |
10.18 | | 投資者/註冊權協議表格日期:2022年3月14日 | | 10-Q | | 3/15/2022 | | 10.4 | | |
10.19 | | 經修改和重新修訂的循環本票和擔保協議第三次修正案的格式 | | 10-Q | | 3/15/2022 | | 10.5 | | |
10.20 | | 函件協議的格式+ | | 10-Q | | 3/15/2022 | | 10.6 | | |
10.21 | | 同意書日期:2022年3月31日 | | 8-K | | 4/1/2022 | | 99.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.22 | | 2022年4月22日《債權人間協議第一修正案》 | | 8-K | | 4/27/2022 | | 10.1 | | |
31.1 | | 特等行政主任證書(302) | | | | | | | | 已歸檔 |
31.2 | | 首席財務官證書(302) | | | | | | | | 已歸檔 |
32.1 | | 首席執行官和首席財務官證書(906) | | | | | | | | 配備傢俱** |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | 已歸檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | 已歸檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | 已歸檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | 已歸檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | 已歸檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
_____________________
*管理合同或補償計劃或安排。
**根據S-K規則第601項,本展覽僅供參考,不應被視為通過引用併入任何備案文件。
+某些附表及其他附件已略去。公司承諾應要求提供遺漏的時間表和美國證券交易委員會附件。
本報告(包括財務報表)和上述任何證物的副本將免費提供給我們的股東,他們向Aspen Group,Inc.提出書面請求,地址為本報告封面上的地址,注意:公司祕書。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | | | | |
| Aspen集團公司 | |
| | | |
2022年12月15日 | 發信人: | /s/邁克爾·馬修斯 | |
| | 邁克爾·馬修斯 首席執行官 (首席行政主任) | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月15日 | 發信人: | /s/馬修·拉維 | |
| | 馬修·拉維 首席財務官 (首席財務官) | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月15日 | 發信人: | 羅伯特·阿萊西 | |
| | 羅伯特·阿萊西 首席會計官 (首席會計主任) | |