MKS+Coherent 加速採用基於激光的製造的案例2021年2月17日展示99.1

前瞻性避風港 本文中有關MKS與相關的未來財務和運營結果、交易的好處和協同效應、交易的融資、合併後公司的未來機會以及有關MKS管理層未來預期、信念、目標、計劃或前景的任何其他陳述，均屬“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述。任何非歷史事實的陳述(包括包含“將”、“項目”、“打算”、“相信”、“計劃”、“預期”、“ ”預期、“估計”、“預測”、“繼續”以及類似表述的陳述)也應被視為前瞻性陳述。這些陳述僅為基於當前假設和預期的預測 。實際事件或結果可能與本文陳述的前瞻性陳述大不相同。可能導致實際事件與前瞻性 陳述中的事件大不相同的重要因素包括：MKS和Coherent之間討論的最終結果，包括MKS不與Coherent進行交易或Coherent拒絕與MKS進行交易的可能性；雙方 完成交易的能力；任何交易完成的條件(包括收到所需的監管批准以及MKS和Coherent各自股東的批准)未及時得到滿足的風險{, 交易產生的費用或支出；擬議交易中斷對MKS各自的業務和運營產生重大不利影響的風險和連貫性；MKS實現擬議交易的預期協同效應、成本節約和其他預期收益的能力，包括擬議交易的預期收益可能無法在預期時間內實現或根本無法實現的風險 ；宣佈、懸而未決或完成交易對業務關係造成的潛在不良反應或變化；MKS留住和聘用的能力不斷變化的影響MKS經營市場的條件，包括半導體行業和其他先進製造市場的資本支出的波動；對MKS和Coherent的現有和潛在客户的銷售波動；新冠肺炎大流行對全球經濟和金融市場的影響，包括由於公共衞生要求和政府授權對MKS的運營及其各自客户和供應商的運營造成的任何限制；MKS的定期貸款條款，以及與MKS和Coherent的現有和潛在客户和供應商相關的融資的可獲得性和條款來自MKS和Coherent各自市場上更大或更成熟的公司的競爭；MKS成功發展合併後公司業務的能力；挑戰, 與整合MKS的業務相關的風險和成本 與MKS的業務整合相關的風險和成本包括：與MKS業務相關的風險和成本；季度業績的潛在波動；對新產品開發的依賴；技術和市場的快速變化；收購戰略；製造和採購風險；股價波動；國際業務 ；財務風險管理；以及在MKS最新的Form 10-K和MKS提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何後續Form 10-Q報告中描述的其他因素。在MKS未來提交的文件中，可能會不時發現其他風險因素 。本文中包含的前瞻性表述僅代表截至本文發佈之日的情況，除非證券和其他適用法律另有要求，否則MKS不承擔任何義務更新這些前瞻性表述 以反映後續事件或情況。

戰略原理 轉向基於激光的製造MKS的早期階段看到了從20年前開始的複雜性和小型化趨勢我們在半導體領域執行，並預見到同樣的趨勢將進入高級市場光電子公司是基於激光的製造跨應用的關鍵推動者 MKS+Coherent將成為全球光子學領先者世界一流的技術組合、專業知識和IP以加速創新Lumentum和II-VI正在尋求從電信MKS+Coherent轉向多樣化 最佳互補的團隊和文化深厚的客户關係和對協作創新的承諾MKS股票是一致股東的最佳貨幣，強勁的交易財務狀況 在12個月內增值；1.8億美元的協同效應可控債務結構，具有快速去槓桿化、強勁的整個週期盈利能力和現金生成能力

我們20年前在半導體領域看到的基於激光的製造趨勢正在推動基於激光的製造的廣泛採用2000-2010先進器件大型電子元件、處理能力較小、設計繁瑣的機械製造流程 2010-2020智能手機、可穿戴設備、物聯網非常小的電子組件、極快的處理能力激光製造精選用例2020+超連通性、小型化極小的外形尺寸，繼續加速 處理能力激光製造的廣泛採用

光子學在各種應用中變得無處不在 電動汽車電池焊接和鋁箔切割激光手術(眼科)PCB通過鑽孔半導體光刻和檢測神經科學成像顯示器製造太陽能電池板處理國防使關鍵技術能夠 改變世界

匯聚廣泛的專業知識解決客户問題顯示半導體激光製造MKS關鍵濕式清洗沉積和封裝室清洗真空工藝領導光刻和計量的光學子系統PCB激光鑽孔太陽能 處理激光束測量相干準分子激光退火激光剝離薄膜和玻璃切割檢測和計量的激光光源硅片激光加工PCB激光源精密焊接和切割光纖激光器 組件

加快客户研發規模以加速採用基於激光的製造的解決方案 跨多個市場加深客户親密度我們為解決客户面臨的最複雜挑戰而自豪，致力於協作創新-MKS “Octo”使主題級專家股東能夠在12個月內接觸到最具長期成長性的市場(半導體和高級市場)多樣化的客户羣和補充技術；1.8億美元的協同效應被證明 併購整合和執行記錄證明瞭快速去槓桿化的歷史通過循環快速產生強勁的現金和盈利能力最適合所有利益相關者人員和文化自20世紀60年代以來兩家公司都專注於光子創新 兩家公司都對精密激光加工有着共同的信念和理解MKS的主要領導人在連貫領導公司工作了數十年擁有光譜物理(Spectra Physical，MKS)的經驗我們彼此都很瞭解

成本協同效應和 利潤率擴大的記錄Newport收購-2016年4月9.46億美元的淨收購價格在收購後17個月內提供了3800萬美元的協同效應(更快和更高的目標)為高級市場部門的增長奠定了基礎10.19億美元的淨 收購價格在收購後20個月內實現了1800萬美元的協同效應(更快和更高的目標)獨特地符合高級市場部門；為有吸引力的Flex和HDI PCB機會做好準備高級市場增長和獲得牽引力的重要驅動力 E&S部門非GAAP營業利潤率+1290個基點ESI收購-2019年2月L&M部門非GAAP營業利潤率+660個基點(1)(1)(1)假設公司於2016年1月1日收購Newport 並於2019年1月1日收購ESI。2016年和2019年預計非GAAP營業利潤率對賬可在幻燈片11上找到。

始終如一的跟蹤記錄 在Newport之後減少了55%，在ESI之後減少了16%

獲得監管批准的合理途徑我們 已經仔細考慮了這筆交易12個月來我們瞭解監管環境在過去20年中很好地完成了20筆交易中國在2個月內批准了超過20筆交易競爭市場的技術和產品重疊有限 主要與MKS互補的脈衝激光器職位-服務於不同的應用我們對華為/中興通訊供應商的風險敞口很小，通常審批流程很長我們預計中國的審查會更少

《磁帶的故事》 市場表現優異的有限公司華為/中興曝險戰略契合12個月增長文化契合快速去槓桿化的能力MKS Lumentum II-VI MKS Equity提供卓越的價值-今天和長期

附錄：時間表調整 選定的非GAAP財務指標Light&Motion(“L&M”)部門是在我們於2016年4月29日完成對Newport Corporation，Inc.的收購(“Newport Acquisition”)的同時創建的。Equipment& Solutions(“E&S”)部門是在我們於2019年2月1日完成對Electro Science Industries，Inc.的收購(“ESI收購”)的同時創建的。*預計金額假設Newport收購發生在2016年1月1日，ESI收購發生在2019年1月1日。營業收入與非GAAP營業收入的對賬以及非GAAP營業利潤率的計算：

更多信息以及在哪裏查找 此通信不構成購買要約或徵求出售任何證券的要約。這一溝通涉及MKS為具有一致性的業務合併交易而提出的一項建議。為進一步推進本提案並視未來發展而定，MKS(如果協商交易達成一致)可向美國證券交易委員會提交一份或多份註冊聲明、招股説明書、委託書或其他文件。本通信不能 替代任何註冊聲明、招股説明書、委託書或其他文件MK和/或COLINATED可能向SEC提交的與擬議交易相關的文件。敦促MKS和Coherent的投資者和證券持有人仔細閲讀 提交給證券交易委員會的註冊聲明、招股説明書、委託書和其他文件的全文，因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。任何最終的委託書 聲明(如果可用)將郵寄給Coherent和MKS的股東。投資者和證券持有人將能夠通過證券交易委員會維護的網站http://www.sec.gov.免費獲得這些文件(如果可用)和其他由麥肯錫提交給證券交易委員會的文件的副本。

根據美國證券交易委員會的規則，招標MKS的參與者 及其某些董事和高管可能被視為與擬議交易有關的任何招標的參與者。有關這些參與者在任何此類委託書徵集中的利益的信息，以及他們通過持有證券或其他方式獲得的直接和間接利益的描述，將包括在提交給SEC的任何委託書和其他相關材料中，如果可以獲得這些材料的話。有關MKS董事和高管的其他 信息包括在MKS於2020年3月27日提交給證券交易委員會的最終委託書中。這些文檔可以從上述來源免費獲取。