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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K


x			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2022年9月30日

或


			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期至

佣金文件編號001-40978

弗倫斯能源公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州			87-1304612
(述明或其他司法管轄權公司或組織)			(税務局僱主識別號碼)

費爾法克斯大道4601號，600套房阿靈頓, 維吉尼亞			22203
(主要行政辦公室地址)			(郵政編碼)

(833)358-3623

註冊人的電話號碼，包括c區頌歌

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.00001美元	外國語學校	納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是x

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x No o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 x

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o No x

根據納斯達克股票市場的報告，登記人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的總市值，基於登記人的A類普通股在2022年3月31日，也就是登記人最近完成的第二財季的最後一個工作日的收盤價，為$467.2百萬美元。登記公司的每一位高管、董事和其他可能被認為是登記公司關聯公司的人持有的A類普通股的股票已被排除在本次計算之外。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。雖然該公開上市符合成為加速申請者的浮動條件，但註冊人在至少12年的時間內沒有受到交易法第13(A)或15(D)條的要求

日曆月(鑑於IPO發生在2021年10月28日)，註冊人將保持非加速申請者身份，直到我們重新評估截至2023財年末的申請者狀態。

截至2022年12月11日，註冊人擁有115,865,811 A類流通股和普通股58,586,695已發行的B-1類普通股。

引用成立為法團的文件

註冊人的最終委託書中與股東年會有關的部分以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。這樣的最終委託書將在註冊人截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。

目錄表


		頁面
	關於前瞻性信息的警示聲明	2
第一部分		4
第1項。	業務	4
第1A項。	風險因素	16
項目1B。	未解決的員工意見	48
第二項。	屬性	48
第三項。	法律訴訟	48
第四項。	煤礦安全信息披露	48

第II部		49
第五項。	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券	49
第六項。	選定的財務數據	51
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	52
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	68
第八項。	財務報表和補充數據	69
第九項。	會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧	105
第9A項。	控制和程序	109
項目9B。	其他信息	110

第三部分		111
第10項。	董事、高管與公司治理	111
第11項。	高管薪酬	111
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項	111
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性	111
第14項。	主要會計費用和服務s	111

第四部分		112
第15項。	展示、財務報表明細表	112
第16項。	表格10-K摘要	115
簽名		116

關於前瞻性信息的警示聲明

本年度報告(截至2022年9月30日)的Form 10-K中的某些陳述(“年度報告”)不包括歷史信息，包含或可能包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，包括有關預期增長、推出新產品和服務、未來資本支出和償債義務等的陳述，都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“尋求”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“增長”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中指出的大不相同的因素包括但不限於以下因素：

•我們未來的財務和經營業績，包括我們實現或保持盈利的能力；

•我們有能力成功地執行我們的商業計劃和增長戰略；

•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；

•我們吸引和留住客户的能力；

•我們開發新產品和服務的能力，包括數字應用程序；

•我們有能力優化現有和未來的銷售渠道和細分市場；

•我們有能力在現有和未來的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭；

•我們的收入可能會受到供應、建設或公用事業延誤造成的資產部署中斷的影響；

•我們管理供應鏈和分銷渠道的能力，包括確保從供應商處獲得庫存的能力IERS滿足客户需求，採購材料符合我們的期望；

•與商品原材料市場價格波動相關的風險，包括鋼鐵、鋁、碳酸鋰和鈷，這些原材料用於供應商的組件，如用於我們能源儲存產品的鋰離子電池；

•我們吸引和留住人才的能力；

•我們經營的市場和世界其他地區的經濟、社會和政治不穩定的影響，包括烏克蘭持續衝突產生的任何影響；

•通貨膨脹、利率和外幣匯率水平的變化以及政府當局對此採取的相關行動；

•我們對我們競爭的現有和未來市場的規模和增長的期望；

•新冠肺炎疫情對我們在項目現場的地面運營、我們的製造設施、我們的客户、我們的勞動力以及我們的供應商和供應商的持續和潛在的未來影響；

•由於與我們的儲能產品的儲存、交付、安裝、操作和關閉相關的事件和事件，包括我們無法控制的事件和事件，我們有能力維護客户合同；

•我們防止產品和技術的硬件或軟件中的缺陷、錯誤或錯誤，以及任何可能引起產品責任索賠或其他潛在法律索賠的缺陷的能力；

•我們管理信息技術相關風險的能力，

•遵守任何現有和未來適用的法律、法規、制裁或關税對我們的業務和運營的影響；

•針對儲能產品和/或服務的政府和經濟獎勵措施的現狀和實施情況；

•我們對全球增長的評估和期望；

•我們維護、保護和提高知識產權的能力；

•我們有能力確認公司戰略舉措和/或收購帶來的預期協同效應；

•與上市公司相關的增加的費用；

•我們的證券繼續在納斯達克全球精選市場上市；

•西門子股份公司和AES電網穩定有限責任公司對我們的重大影響，包括對需要股東批准的決策的控制；以及

•第一部分第1A項“風險因素”標題下詳述的其他因素。本年度報告的一部分。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本年度報告中包含的其他警示性聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。決定這些結果的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。我們通過這些警告性聲明對本報告中包含的所有前瞻性聲明進行限定。任何前瞻性陳述僅在作出之日起發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。新的因素不時出現，我們無法預測會出現什麼。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

第一部分

項目1.業務

創始和組織

弗倫斯能源公司是特拉華州的一家公司(以下簡稱公司)，成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。Fluence Energy，LLC成立於2017年6月30日，由西門子股份公司(“西門子”)的間接子公司西門子工業公司(“西門子工業”)和AES公司(“AES”)的間接子公司AES電網穩定公司(“AES電網穩定”)組成的合資企業，並於2018年1月1日開始運營。在本年度報告中，我們將西門子工業和AES電網穩定性稱為“創立者”。

2020年12月27日，Fluence Energy，LLC與卡塔爾投資局佛羅倫薩控股有限公司(“QFH”或“BLOCKER公司”)達成協議，投資1.25億美元，以加快我們的增長和我們產品的全球部署。QFH是卡塔爾主權財富基金卡塔爾投資局(“QIA”)及其附屬公司和附屬公司的附屬公司。交易於2021年6月9日完成後，西門子工業、AES電網穩定及QFH(統稱為“原LLC擁有人”)分別持有Fluence Energy，LLC有限責任權益(“LLC權益”)的43.2%、43.2%及13.6%。

除內容另有明確指示外，本年度報告中提及的“通量”、“我們”或“本公司”均指通量能源公司及其所有直接和間接子公司，包括通量能源有限責任公司。在我們於2021年11月1日完成首次公開募股(定義見下文)之前的歷史背景下，“我們”、“我們”或“本公司”指的是Fluence Energy，LLC及其子公司。

首次公開招股及相關交易

於2021年11月1日，本公司完成首次公開招股，發行及售出35,650,000股A類普通股，每股面值0.00001美元，公開發行價為每股28美元，其中包括承銷商行使認購權，額外購買4,650,000股本公司A類普通股。本公司首次公開招股所得款項淨額為$935.8百萬美元，扣除承保折扣和佣金以及提供公司應支付的費用後。

我們完成了以下與IPO相關的交易(統稱為IPO交易)：

•我們修訂和重述了Fluence Energy，LLC的現有有限責任公司協議，該協議在首次公開募股完成前生效，其中包括：(1)將Fluence Energy，LLC的所有現有所有權權益資本重組為135,666,665個LLC權益，(2)在Fluence Energy，LLC收購LLC權益後，任命Fluence Energy，Inc.為其唯一管理成員；

•我們修改和重述了Fluence Energy，Inc.的公司註冊證書，其中包括：(1)A類普通股，我們A類普通股的每股股東有權就向我們股東提交的所有事項每股投票，(2)B-1類普通股，我們B-1類普通股的每股股東有權對提交給我們股東的所有事項投5票，(3)B-2類普通股。我們B-2類普通股的每股股東有權對提交給我們股東的所有事項擁有每股一票的投票權，我們B-1類和B-2類普通股的股票只能由創辦人及其各自允許的受讓人持有；

•我們通過一項或多項合併(“Blocker合併”)收購了Blocker公司，並向其所有者卡塔爾控股有限公司(“Blocker股東”)發行了18,493,275股我們A類普通股，作為Blocker合併的對價；

•我們向創辦人發行了117,173,390股B-1類普通股，相當於這些創辦人持有的有限責任公司權益的數量，象徵性地進行了對價；

•我們利用IPO所得款項淨額直接向Fluence Energy，LLC購買了35,650,000股新發行的LLC權益，單位價格等於IPO中A類普通股的每股首次公開募股價格減去承銷折扣和我們應支付的估計發售費用；

•Fluence Energy，LLC使用將有限責任公司權益出售給Fluence Energy，Inc.的淨收益來償還我們現有信用額度和本票下的所有未償還借款(各自定義見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源”)，並打算將剩餘部分用於營運資本和其他一般公司用途；

•西門子工業公司及BLOCKS股東(統稱為“持續股權擁有人”)與Fluence Energy，Inc.訂立(1)股東協議(“股東協議”)及(2)登記權協議(“登記權協議”)，而Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC及創辦人訂立應收税款協議(“應收税款協議”)。關於應收税金協議的進一步討論，見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源--應收税款協議”。

在交易完成後立即：

•關於此次IPO，本公司與愛思海斯穩定和西門子工業(連同愛思海斯穩定，“創辦人”)完成了一系列交易。交易完成後，公司擁有通量能源有限責任公司31.6%的經濟權益，創始人擁有通量能源有限責任公司68.4%的經濟權益。作為通量能源有限責任公司的唯一管理成員，本公司經營和控制通量能源有限責任公司及其直接和間接子公司的所有業務和事務。因此，本公司合併了通量能源有限責任公司，並在其合併財務報表中記錄了創始人持有的通量能源有限責任公司的經濟權益的非控股權益。請參閲注1-組織和運營欲瞭解有關IPO及相關交易的更多資料，請參閲本報告所載綜合財務報表。

西門子工業救贖

2022年6月30日，西門子工業有限公司根據第三次修訂和重新簽署的通量能源有限責任公司協議(“有限責任公司協議”)的條款，就其持有的通量能源有限責任公司58,586,695股有限責任公司權益行使了贖回權，並相應註銷了相當數量的通量能源公司B-1類普通股的股份，每股面值0.00001美元(“贖回”)。

本公司選擇發行58,586,695股本公司A類普通股(“股份”)，以解決贖回問題。贖回協議於2022年7月7日達成。西門子工業公司在贖回時將其股份的權益內部轉讓給西門子股份公司，截至2022年6月30日，西門子股份公司成為A類普通股58,586,695股的實益擁有人。

截至2022年6月30日，該交易將公司在Fluence Energy，LLC的實益所有權權益增加到66.08%。所有權權益變化的影響並未導致控制權的變化。該交易已計入股權交易，並調整了非控股權益的賬面金額。

2022年9月29日，西門子股份公司將其持有的18,848,631股A類普通股的權益內部轉讓給西門子養老金信託公司(“SPT”)。截至2022年9月30日，西門子股份公司是A類普通股39,738,064股的創紀錄所有者，SPT是18,848,631股A類普通股的創紀錄所有者。西門子股份公司是SPT的附屬公司，可被視為分享SPT西門子股份公司登記持有的股份的實益所有權。

截至2022年9月30日：

•AES擁有(1)58,586,695股有限責任公司權益，約佔通量能源公司經濟權益的33.8%；(2)58,586,695股通量能源公司B-1類普通股，約佔通量能源公司所有普通股總投票權的71.8%；

•西門子擁有Fluence Energy，Inc.A類普通股58,586,695股，約佔Fluence Energy，Inc.所有普通股總投票權的14.4%，約佔Fluence Energy，Inc.經濟權益的51%；

•卡塔爾投資局擁有通量能源公司A類普通股18,493,275股，約佔通量能源公司所有普通股總投票權的4.5%，以及通過通量能源公司對有限責任公司的所有權直接或間接持有的通量能源公司經濟權益的約16.1%。

概述

Fluence是全球領先的能源存儲產品和服務提供商，以及用於可再生能源和存儲的支持人工智能(AI)的數字應用程序(“Fluence IQ”)。我們的儲能產品建立在我們的第六代技術堆棧(“Tech Stack”)之上，該堆棧將我們模塊化的出廠硬件(“Fluence Cube”)與專有的基於邊緣的控制系統(“Fluence OS”)相結合。我們提供的服務包括交付服務和經常性運營服務，以及融資結構服務，如能源存儲即服務(ESaaS)。Fluence IQ數字平臺包括Fluence Mosaic，該平臺為太陽能、風能和儲能資產(包括非Fluence儲能系統)提供人工智能支持的市場競價優化s.

截至2022年9月30日，我們在36個國家和地區的44個市場部署了1.8千兆瓦(GW)的能源存儲資產和3.7千兆瓦的合同積壓，全球總管道容量為37.7千兆瓦。截至2022年9月30日，我們的全球運營和維護(“O&M”)服務團隊正在為2.0GW的能源存儲資產提供服務，另外還有2.0GW的合同積壓。有關我們已部署的資產、合同積壓和流水線的其他信息，請參閲“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵運營指標”。

2020年10月，我們收購了先進微電網解決方案(“AMS”)的軟件和數字智能平臺，這是一款領先的公用事業規模存儲和可再生發電資產的人工智能優化競價軟件。2022年4月，本公司簽訂股份出售購買協議，收購了Nispera AG(“Nispera”)的所有流通股、資產和承擔負債，Nispera AG是一家總部位於蘇黎世的人工智能(AI)和機器學習軟件即服務(SaaS)供應商，目標是可再生能源行業。我們從AMS獲得的軟件成為了Fluence Mosaic。截至2022年9月30日，我們使用Fluence Mosaic的可再生能源資產總計為13.7 GW，與可再生能源和能源儲存資產相關的合同積壓為3.6 GW。我們預計，我們的服務和Fluence IQ數字應用程序(包括Fluence Mosaic)在未來五年將有意義地擴展，併為我們的利潤增長做出越來越大的貢獻。

我們的產業和市場機遇

氣候變化是一個事關生死存亡的威脅。惡劣天氣事件和對氣候變化金融影響的更廣泛認識，正在推動全球從化石燃料向可持續能源系統的系統性轉變。然而，與化石燃料發電不同，可再生能源發電沒有固有的存儲能力，只能在有利的風能和太陽能條件下使用。因此，能源儲存是全天候大規模採用可再生能源的關鍵推動因素。此外，加快交通等行業的電氣化正在推動對更多發電的需求。儲能可以幫助滿足和平穩額外的高峯需求，從而提高電網可靠性和管理能源需求。

作為電網上第一個真正的數字資產，儲能也是電網規劃者、運營商和電力供應商獨特的靈活工具。我們認為，能源儲存位於全球清潔能源轉型的震中，代表着我們能源市場基礎設施由三個關鍵趨勢推動的大規模變革的支柱：電網現代化、脱碳和數字化。根據彭博新能源財經(BloombergNEF)新能源展望(NEO)2021年清潔電力和綠色氫氣路徑的中點，到2050年，能源轉型將需要134萬億美元的投資。

全球各國政府已經宣佈和實施了各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，這將成為我們在美洲、歐洲和亞洲增長的潛在催化劑。例如，2022年8月，美國通過了《2022年降低通貨膨脹率法案》(IRA)，其中包括一系列支持採用儲能產品和服務的政府激勵措施，預計將使公司及其運營受益。請參閲政府法規和合規性部分以進行進一步討論。

能源儲存市場機遇

儲能市場由三個組成部分組成：

·儲能產品-製造、組裝和安裝產品所需的組件(包括電池)、專業服務和勞動力。儲能產品市場是由全球新儲能產品的部署推動的，其潛在市場包括與製造、交付和安裝新儲能產品相關的年度支出。根據BloombergNEF的數據，全球年度儲能裝機容量(不包括住宅市場)從2015年的每年0.6千兆瓦增長到2022年的每年16千兆瓦，預計到2030年將增長到每年72千兆瓦。我們認為，包括BloombergNEF在內的大多數對儲能行業的預測都低估了規模和市場機會，因為預測通常只考慮與實體儲能資產相關的支出，而不考慮相關的服務和數字支出。

·服務s -儲能產品需要的經常性運營和維護服務，資產所有者外包其系統運營時由第三方提供的管理服務，以及提供ESaaS。服務市場受到全球儲能產品裝機量增長的推動，其潛在市場由整個儲能產品車隊的經常性年度服務支出組成，並通過安裝新產品繼續增長。根據BloombergNEF的數據，2015-2020年間，不包括住宅市場的全球儲能裝機容量每年增長57%，預計到2030年，裝機容量將以31%的年增長率增長。彭博社預測，不包括住宅市場，到2030年，全球儲能裝機容量將達到193.7 GW。

·數字應用程序和解決方案-允許系統所有者管理其電網參與的操作系統、應用程序，如交易平臺。這些交易平臺既可以部署在儲能資產上，也可以部署在可再生和常規發電資產上。數字應用和解決方案行業是由已安裝的儲能產品以及可再生和常規發電資產的增長推動的，其潛在市場由全球已安裝的儲能產品和可再生和常規發電資產的總規模組成。數字應用和解決方案的經濟模型

主要結構為(I)美元/千瓦(“千瓦”)經常性固定費用，在某些情況下(Ii)美元/千瓦績效獎勵費用，兩者均根據部署數字應用程序和解決方案服務產品的存儲和發電資產的GW計算。我們相信，不僅有機會在個別資產上部署數字應用程序和解決方案，還可以在整個能源儲存車隊和發電資產組合中部署數字應用程序和解決方案，以改善其集體業績和經濟產出，並通過優化不同資產類型之間的互動來減少電網的整體碳足跡。

我們認為，推動能源儲存行業持續增長的因素有很多，包括：

·加速從化石發電向可再生能源的過渡，預計將需要大幅增加儲能能力，以抵消間歇性可再生資源造成的潛在電網不穩定，並在自然資源不可用時利用可再生發電資產提供的電力。

·現有電網的容量限制越來越大，這些電網的設計初衷不是為了支持分佈式和可再生能源基礎設施或電動汽車等技術，而是將儲能資產定位為關鍵解決方案。

·正如IHS Markit預測的那樣，預計到2024年電池成本將降低，這將改善儲能的經濟性，並支持更大儲能系統的發展。

·環境責任已成為大公司和投資者的優先事項，作為全球企業可再生能源倡議RE100的一部分，300多家大公司承諾100%來自可再生能源。

·全球各國政府都宣佈了支持從化石燃料向低碳能源轉型的政策。

我們的產品和服務

我們提供的產品包括儲能產品和交付服務、經常性運營服務和儲能數字化解決方案和應用程序等電能實業等。我們可能會將我們的能源存儲產品稱為“解決方案”，並可互換使用該術語，因為它更能反映向客户提供的產品。我們不斷開創電網規模儲能的新用例。我們支持的一些用途包括頻率調節、發電增強、容量峯值功率、能源成本控制、微電網/島嶼、可再生集成、虛擬大壩、T&D增強和關鍵功率。

儲能產品

我們銷售集成了硬件、軟件和數字智能的高度可配置的儲能產品。我們提供基於我們的第六代Tech Stack基礎構建的四種能源存儲產品，這些產品針對常見客户使用情形進行了優化，但可以針對特定使用情形進行配置：

•網格堆棧™：電網規模、工業強度的儲能產品，專為要求苛刻的市場應用而設計，具有業界領先的可靠性、可擴展性和安全性。它的設計適用於靈活的峯值容量、頻率調節、可再生集成、傳輸和配電增強等應用。

•太陽堆棧™：旨在優化太陽能捕獲和傳輸。其產品架構將電池和光伏電池統一在直流母線的同一側，以利用更高的光伏與逆變器比率，最大限度地提高太陽能產量，並簡化互連過程。

•埃德斯泰克™：商用儲能產品，在需要時放電，以壓平設施的能源負荷分佈，從而顯著降低需求費用。完全集成的產品以較小尺寸的構建塊提供，可以輕鬆配置以滿足各個設施的需求，並在不需要耗時的重新設計的情況下跨車隊或地點聚合。

•超堆棧™：控制和運營我們電力系統的實體正面臨着重大的可靠性挑戰，因為電網正在遠離成本較高的熱力發電資產，越來越依賴來自低成本但可變的可再生能源和低碳來源的能源。Fluence開發了一種存儲解決方案，以滿足這一細分市場中輸電和配電系統所有者和運營商的獨特性能需求，包括有關可用性、正常運行時間和IT安全的嚴格要求。該解決方案將採用宂餘控制和計量、快速系統響應和高級控制應用程序，以提供一套技術含量高的電網服務，如合成慣性和功率振盪衰減。這些應用旨在減少電網擁塞，支持系統穩定運行，並幫助運營商提高現有和新傳輸資產的利用率，從而降低用户的總電力成本。該解決方案的高級控制功能一直在積極開發中，並將在這一細分市場的生產和項目交付之前在Fluence的全球產品測試設施進行全面測試。

此外，我們的每一款產品都配有我們專有的控制軟件Fluence OS，該軟件使資產所有者能夠以預設模式和市場調度應用程序直接操作存儲系統，或直接與外部ISO和EMS信號集成。操作系統通過多個系統視圖、警報通知和儀錶板提供實時信息。它是我們所有儲能產品銷售中不可或缺的一部分。Fluence OS使Fluence能源存儲產品能夠提供關鍵的網格服務，例如

一次頻率調節、二次頻率響應、快速頻率響應、調峯、電壓調節、功率因數調節、不旋轉備用、容量峯值功率、太陽能時移、堅固的太陽能出口、能源套利等等。Fluence還提供網格服務堆疊，允許存儲資產同時執行多項服務並增加創收機會。

我們還提供全面的工程和交付服務，以支持我們存儲產品的部署。客户可以從一系列交付服務中進行選擇，從項目設計到全包安裝。

我們設計的能源存儲產品允許授權給第三方合作伙伴，並計劃向針對特定地理位置和市場使用案例的合作伙伴提供許可Fluence產品、服務和數字應用的能力。

第六代技術堆棧

Tech Stack由我們的Fluence Cube、Fluence OS和Fluence IQ組成，建立在前幾代14年開發的基礎上，反映了持續的安全和設計改進。Fluence Cube是出廠建造的模塊化組件，大約8‘x8’x8‘構建塊，可提供安全、可擴展、經濟高效的產品。我們與電池和供應商無關的系統架構使我們能夠在全球範圍內為我們的客户提供優化的解決方案，同時整合最新的技術組件。Fluence OS是一個完全集成的邊緣控制平臺，具有跨單個站點或整個機隊的全面控制、資產管理和系統可見性。Fluence IQ Digital Platform支持各種應用程序，以改善創收、系統決策、資產性能和運營。

服務

運營和維護服務

除儲能產品外，我們還提供送貨服務和經常性運營服務。我們的經常性運營與維護服務是圍繞客户業務需求、內部能力、性能要求和風險狀況而設計的。我們提供四個運營服務包：引導式服務、共享服務、完整服務和資產管理。這些套餐提供不同級別的培訓、維護、保修、保修和支持，以滿足客户所需的主動系統管理級別。服務級別從為客户提供全面培訓到代表客户執行全面的資產運營和管理。Fluence服務通過背靠背原始設備製造商(“OEM”)設備保修和廣泛的索賠支持，幫助確保產品安全。我們通過降級、容量和可用性保證，幫助在項目生命週期內保護客户資產收入潛力。預防性和反應性維護服務維護設備和最佳運行條件，並得到全天候支持和我們認為是業內最有經驗的團隊的支持。

能源存儲即服務

Fluence與包括西門子金融服務公司在內的第三方金融合作夥伴合作，為客户提供融資結構服務。例如，ESaaS使客户能夠在無需前期投資或技術專業知識的情況下獲得能源存儲的好處。

我們正在為我們的客户不斷創新新的服務，包括為西門子等渠道合作伙伴提供對Fluence產品、服務和數字應用的支持。

數字應用和解決方案

我們的團隊正在不斷擴大我們為客户提供的數字應用程序。這些應用程序可能包括內部開發的應用程序以及通過Fluence IQ Digital平臺提供的第三方應用程序。

Fluence IQ包含專有人工智能和數據科學技術，以支持我們的數字應用程序的高級功能。目前，我們的通量智商有兩個應用，通量馬賽克應用和通量尼斯佩拉應用。

我們於2020年從AMS收購的Fluence Mosaic應用程序是一款支持人工智能的投標軟件，適用於公用事業規模的存儲以及可再生和傳統發電資產，使客户能夠優化電力批發市場的資產交易。收購AMS的目標之一是將Fluence從全球運營儲能產品的豐富經驗中獲得的見解與Fluence Mosaic應用程序優化的市場參與能力結合起來。

通量鑲嵌應用程序為能源交易員提供了一系列優化解決方案：

•高級價格預測：最先進的機器學習技術，為每一種產品的價格預測(P10到P90)生成一個集合，涵蓋前一天和實時市場；

•優化競價：隨機優化，捕捉技術約束和業務目標，以在日前和實時市場中產生跨能源和輔助服務的投標；以及

•自動交易: 系統生成的完整投標文件(具有客户覆蓋選項)，用於無縫傳輸到市場運營商和實時審查市場結果。

我們的Mosaic應用程序與技術和供應商無關，並且使用基於雲的軟件即服務交付，從而避免了現場硬件或軟件安裝的要求。我們的定價策略是基於基於數量的訂閲費，能夠從較小的規模開始，隨着客户擴大他們的車隊，增加軟件涵蓋的資產數量，以及基於業績的收入分享結構的潛力。

馬賽克應用程序目前在加利福尼亞州的CAISO市場和澳大利亞的NEM市場上運行。此外，我們正在將該產品擴展到德克薩斯州的ERCOT市場。

我們的第二個應用是2022年從Nispera收購的Fluence Nispera應用，Nispera是一家總部位於蘇黎世的人工智能(AI)和機器學習軟件即服務(SaaS)提供商，面向可再生能源行業。Nispera的先進技術可幫助客户監控、分析、預測和優化可再生能源資產的性能和價值。其旗艦產品是人工智能驅動的公用事業規模的資產績效管理平臺，目前在全球450個風能和太陽能項目中管理着8GW的資產。此外，Nispera正在開發將其資產性能管理技術應用於電池儲能系統的能力，從而為我們的客户提供額外的解決方案，以降低他們擁有儲能資產的成本。我們的計劃是繼續增加提供Fluence Nispera應用程序的市場數量。此外，我們打算將Nispera應用程序作為我們的儲能產品銷售的附加功能。

最終，我們利用我們的數字應用程序作為競爭優勢，提供可與我們的數字應用程序相結合的能源存儲硬件，以優化收入並降低總擁有成本，從而為我們的客户提供增量價值。

我們的增長戰略

我們的增長戰略包括利用我們的全球規模、技術領先地位和市場份額地位，幫助改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。我們打算進一步將能源產品、服務和數字應用開發成解決客户能源挑戰的解決方案，並通過提供更多增值產品來擴展我們的服務。我們的目標是創建優化的生產組織，在全球範圍內發展大規模製造設施，並繼續與主要電池供應商建立合作伙伴關係。我們還專注於擴展針對我們每個銷售渠道進行優化的標準化產品，並轉向更本地化的地區性組織結構，以更好地支持客户和銷售渠道，改善物流，並增強市場關注度。此外，我們繼續探索顛覆性的數字驅動的商業模式，包括ESaaS、廣泛的動態容量、虛擬存儲、資產和收入共享模式以及其他產品。

我們將繼續利用我們與AES和西門子的夥伴關係，這兩家公司提供了內置的和不斷增長的客户基礎和國際銷售渠道，以及我們與卡塔爾投資局的贊助商關係，這可能有助於我們與更多的技術合作夥伴、客户和供應商建立關係。此外，我們打算通過利用我們的技術(如Fluence Mosaic應用程序)來繼續增長我們的第三方銷售。

我們的客户

截至2022年9月30日，我們已在36個國家的44個市場部署了儲能產品。我們向世界各地的客户銷售我們的產品，包括公用事業和負荷服務實體、獨立發電商、開發商、企業集團和工商業(C&I)客户。在2022財年，我們最大的五個客户約佔我們收入的77%。此外，截至2022年9月30日，我們約54%的收入來自關聯方，主要是AES。截至2022年9月30日，我們擁有37.7GW的全球管道，其中包括18GW的儲能產品和服務。在能源儲存產品和服務的全球渠道中，美國客户所佔比例最大，為7.3GW或40%，其次是澳大利亞，為4GW或22%，英國為1.6GW或9%。

環境、社會和治理

概述

我們是一家目標明確、目標明確的公司，使命是改變我們為世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。我們支持清潔能源轉型，支持更多地採用可再生能源和減少使用熱能發電資源等脱碳技術。該公司的產品和服務使電網能夠以可重複、可擴展的方式實現更可持續、更可靠和更具彈性的電網。

福爾倫斯的使命是“改變我們為世界提供能源的方式“不僅是一個口號，而且是我們所做工作的核心，包括我們公司的可持續發展計劃。在2022財年，我們採取了有針對性的方法來確定

可持續發展以及環境、社會和治理(“ESG”)實踐對我們和我們的業務意味着什麼。該公司的第一步是建立一個核心領導角色，負責計劃的開發和實施。然後，我們在公司內部鞏固了我們的環境管理和負責任的採購實踐，以獲得更大的支持和進步。我們的可持續發展計劃建立在三大支柱之上：

•報告和利益相關者參與

•環境管理與合規

•負責任的採購與社會合規

報告和利益相關者參與

Fluence相信讓自己對員工、客户、合作伙伴和股東負責。我們強調透明度是我們在可持續發展計劃中問責的基礎。然而，透明度不可能在真空中實現，我們特意努力利用我們員工的熱情、領導力和管理支持，以及我們的供應鏈合作伙伴保持不斷的改進階段。

Fluence的可持續發展計劃由兩個內部委員會管理-我們的ESG理事會和ESG指導。這些是跨職能的領導團隊，負責在整個組織範圍內收集一致性和支持，以推進我們的ESG計劃。ESG理事會由代表主要內部利益相關者(包括具有環境、供應鏈、人力資源、健康和安全、法律、營銷、金融、道德和物流專業知識的個人)的領導層組成。他們負責資源的分配和實施。ESG理事會向我們的ESG指導報告，該指導由五位執行領導人(我們的首席執行官、首席財務官、首席人力資源官、首席供應鏈和製造官以及總法律顧問)組成。

在2022財年，我們承諾在2023年2月/3月發佈我們的第一份年度可持續發展報告，我們打算在全球報告倡議(GRI)和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)公佈的標準之外，與可持續發展會計準則委員會(SASB)燃料電池和工業電池標準保持一致。我們希望我們的首份可持續發展報告將包括我們的第一和第二範圍温室氣體(“GHG”)基線，以及我們第三範圍排放的某些部分，以及其他重要主題，包括環境績效、負責任的採購、利益相關者參與、治理、慈善、社區參與、財務績效和安全。

環境管理與合規

該公司正在展示我們對保護地球自然資源的承諾，其中包括實施行業最佳實踐和程序，以衡量和減少設施、供應鏈物流和員工差旅的温室氣體排放；衡量我們的廢物產量，最大限度地利用系統將廢物從垃圾填埋場轉移出去；以及開發和實施產品回收能力。我們採用全面和利益相關者驅動的方法，將內部利益相關者團隊，如全面質量管理、環境健康和安全、工程、供應鏈管理，以及其他有關這些措施的團隊聚集在一起，我們在這些努力中收集的數據將用於制定我們的響應行動，從而不斷減少我們對環境的影響。

在過去的兩年裏，我們開發環境管理體系並實現環境績效持續改進的敏鋭體現在我們在弗吉尼亞州阿靈頓的公司辦公室和德國埃爾蘭根的測試設施獲得了ISO 14001標準認證，這要求組織實施並證明符合有效的環境管理體系，以識別和控制其活動、產品和服務的環境影響；持續改善環境績效；並實施系統的方法來設定環境目標和指標。我們現在正在努力擴大我們的ISO 14001認證，最終目標是認證所有相關的通量設施。

負責任的採購和合規性

Fluence致力於承擔社會責任。我們致力於確保供應鏈符合我們的人權和尊嚴、供應鏈風險規避和衝突礦產風險管理的核心理念。我們負責任的採購和合規是基於我們的供應商行為準則中闡明的原則。《供應商行為準則》為所有與通量價值流相關的個人和實體設定了社會行為預期。我們通過三個階段的方法來實現這一點，即供應商資格鑑定、供應商評估和供應商開發流程。

我們在過去兩年制定的一些核心計劃包括我們的衝突礦產盡職調查計劃、供應商温室氣體(温室氣體)排放披露和供應商社會責任審計計劃。我們通過SA8000認證，在社會責任標準方面引領着我們的價值鏈，並期待我們的業務合作伙伴對人類社會做出類似的承諾

權利，反對奴隸制和童工。來自盡職調查和審計計劃的反饋使我們能夠繪製供應鏈合作伙伴的地圖並對其進行評分。隨着我們的前進，公司打算在我們的價值鏈中保持對負責任採購的最高期望。

人力資本管理

我們相信我們的員工隊伍對我們的成功至關重要，我們努力創造一個積極、公平和安全的工作環境。為了創造一種透明的文化，我們保持從執行領導團隊到員工的定期溝通，包括電子郵件、全體員工會議、問答會議，以及與執行贊助商的員工資源小組。

截至2022年9月30日，我們約有967名全職員工。我們在美國的員工中沒有一個由工會代表。截至2022年9月30日，我們在德國的大約85名員工由工會代表。我們沒有經歷過任何與僱傭有關的停工，我們認為與員工的關係很好。

我們相信，我們以目標為導向的文化培育了一種工作環境，在這種環境中，員工感到得到支持，有能力在他們的職業生涯中發展，並在工作中獲得成就感。這種文化推動的舉措包括向所有員工提供專業發展課程，以及與英諾華建立合作伙伴關係，通過這種合作關係，我們為員工提供免費的專業和健康服務。為了評估和持續改善員工情緒，我們定期進行員工調查，徵求對工作/生活平衡、遠程工作、職業發展和指導等主題的反饋。

公司已通過ISO 9001國際認證，這是一項質量管理標準，可確保所有員工對客户滿意、目標驅動的領導和公平參與的承諾。Fluence還獲得了國際標準化組織45001的認證，這是一項職業健康和安全標準，需要採取一些積極主動的措施來確保員工安全和降低工作場所風險。公司總部通過SA8000認證，這表明我們致力於消除不道德和歧視性的勞動行為，同時肯定工人的權利、宜居工資，並以尊嚴對待所有人。

福爾倫斯致力於培養多元化和包容性的文化，讓我們的員工感到安全和投入。我們對招聘經理進行了關於如何避免面試過程中的偏見的培訓，併成立了一個多元化和包容性工作組，以確定和處理需要改進的領域。截至2022年9月30日，女性目前佔我們總勞動力的30%，佔我們關鍵企業管理職位的27%。

2022年第四季度，我們在印度開設了一個新的技術中心，成為Fluence在亞洲的第一個技術中心。Fluence印度技術中心是對北美和歐洲現有技術中心團隊的補充。該公司的技術團隊共同支持Fluence專注於地區的運營模式，併為新產品的推出和地區化產品支持奠定了堅實的基礎。

製造業

我們的製造戰略旨在實現我們的主要目標：限制可以外包給其他公司的資本密集型和低附加值活動；保持資本密集型和低附加值業務模式；儘可能減少勞動力含量；最大限度地減少要求客户在現場進行的裝配量；以及最大限度地減少從供應商到我們和工廠內部的材料流動。

大規模製造是我們產品交付方法的基石，也是降低產品成本和規模化交付的關鍵。我們的目標是創建優化的生產組織，通過合同製造在全球發展大規模製造能力，並繼續與主要電池供應商建立合作伙伴關係。我們相信，加強我們以產品為中心的模式和供應鏈槓桿將支持我們的全球增長目標，並帶來卓越的單位經濟效益。

我們已經為我們的Fluence Cube的組裝和生產簽訂了外包合同，這些合同直接從我們的合同製造商運往工作地點或指定的倉庫。通過使用地區性合同製造商，我們可以將產品直接運送到我們的客户現場，這提高了營運資金週轉率、質量和庫存管理。

2022年9月，我們與一家合同製造商合作，在美國開設了一家新的製造工廠，以更好地服務於區域交付並解決持續的供應鏈限制。該工廠位於猶他州，將為該公司在北美的客户提供服務。這家代工工廠的增加使我們的生產擴展到亞洲以外，以滿足日益增長的全球需求，並使Fluence能夠更好地服務於地區市場。我們打算將生產基地擴大到歐洲。

Fluence還在歐洲和美國創建了兩個備件中心，以支持其客户存儲資產的持續運營和維護。這些樞紐位於猶他州和愛爾蘭，均於2022財年投入運營，戰略位置靠近大型存儲市場和客户機隊。

我們開發了全球供應鏈，並建立了以區域為重點的不斷演變的運營模式，目的是使我們能夠在主要市場附近組裝產品，以最大限度地減少材料流動、營運資本投資和銷售商品的成本。此外，我們相信，我們購買的關鍵組件(如鋰離子電池)的數量應該會為我們提供籌碼，使我們能夠從供應商那裏獲得供應、條款和/或定價方面的競爭優勢。我們與Northvolt達成了一項技術共同開發和供應協議，應該會將我們的電池供應鏈擴展到歐洲。根據這項協議，我們獲得了開發、製造和商業化優化電池子系統的許可證，這種電池子系統的能量密度比目前的標準解決方案高得多。該協議還使我們能夠部署一個可以與其他供應商集成的電池管理系統，以延長我們的價值鏈，發展電池能力，並降低總擁有成本。

知識產權

我們業務的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們專有技術、信息、流程和訣竅的能力。我們主要依靠專利、商標、版權和商業祕密法律、保密協議和程序以及其他合同安排來保護我們的技術。Fluence還擁有屬於AES和西門子的某些專利和其他知識產權的永久許可證(在未治癒的材料泄露的情況下可終止)，包括冷卻逆變器的方法、過壓保護和大量數據的傳輸(方法)。

我們依靠商業祕密保護和保密協議來維護我們對專有技術和非專利軟件以及難以執行專利的過程的利益。我們相信，我們製造工藝的許多要素涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、測試設備設計、算法和程序。

我們要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密協議。

季節性

從歷史上看，我們經歷了季節性變化，第三和第四財季的訂單數量有所增加，原因是北半球需要在下一年夏天之前安裝儲能產品。歷史上，第三財季和第四財季的訂單收入合計佔我們每年總收入的80%或更多。然而，隨着我們和市場的成熟，我們正在經歷更少的季節性。在2022財年，第三季度和第四季度的訂單收入僅佔本財年總訂單收入的48%。

因此，在我們的第三和第四財季，收入確認通常會更強勁。我們第一財季和第二財季的現金流歷來為負值，第三財季為中性至正值，第四財季為正值。考慮到我們的服務和數字應用產品的重複性，它們並不具有相同的季節性。

競爭

我們的產品、服務和數字應用高度專業化，專門針對清潔能源行業。設計這些產品所需的獨特專業知識以及客户不願嘗試未經驗證的產品，使得生產此類產品的公司數量相對較少，特別是在我們瞄準的細分市場。此外，我們還在不斷開發新的用例和開拓新的細分市場，這些市場往往競爭較少。

我們的主要競爭對手包括特斯拉、Wartsila和Powin，但競爭因地理位置、網格服務或客户細分而異。一個關鍵的與眾不同之處是我們能夠識別客户需求，並提供以客户為中心的產品、服務和用例，這些產品、服務和用例可以作為套餐或獨立產品在市場上競爭。我們相信，我們基於性能和價值創造優勢展開競爭，包括低總擁有成本、長期可靠性、多樣化的服務選擇以及便捷高效的銷售和交付流程。

政府監管和合規

與温室氣體排放相關的政策、法規和立法

全球各國政府宣佈並實施了各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡。我們的業務運營以及我們的客户對我們產品和服務的使用都受到這些政府行動的影響。例如，美國重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎協定》，這是一項由近200個國家和歐盟達成的國際氣候變化協議，該協定確立了一個長期目標，將全球平均氣温的上升幅度控制在遠低於工業化前水平2攝氏度的水平，並呼籲各國設定自己的温室氣體排放目標，並對每個國家為實現這些目標而採取的措施保持透明。2022年8月，美國通過了《2022年通脹削減法案》(IRA)，該法案由多項條款組成，旨在直接應對氣候變化危機。預計《愛爾蘭共和軍》與氣候有關的規定

到2030年，將美國的温室氣體排放量從2005年的水平減少40%。除其他事項外，愛爾蘭共和軍首次為獨立能源儲存引入投資税收抵免(ITC)，預計這將降低設備的資本成本。愛爾蘭共和軍還包含了鼓勵國內電池製造以及上游供應鏈的條款。關於愛爾蘭共和軍所包含的税收優惠的其他信息在下文的“-政府優惠”中闡述。

在國際上，2021年6月，歐盟委員會通過了一攬子立法建議(“適合55年的一攬子計劃”)，作為歐洲綠色協議的一部分，其中包括一些廣泛的建議，旨在到2030年將歐洲温室氣體排放量減少55%，並在2050年實現淨零排放。此外，鑑於俄羅斯在2022年初入侵烏克蘭，歐盟委員會於2022年5月提出了REPowerEU計劃，該計劃的核心是在2030年之前使歐洲遠離俄羅斯化石燃料的目標。它旨在激勵和加快向清潔能源替代品的過渡，旨在通過建設更多的可再生能源發電並將其連接到電網來提高能源供應的安全性。

2022年9月，澳大利亞通過了氣候變化立法，其中包含到2030年將其經濟的排放強度降低43%的目標，即到2030年達到2005年温室氣體水平，到2050年減少到淨零排放。2022年8月，印度修訂了先前的承諾，即到2030年將排放強度降低33 - 35%，並承諾到2030年將排放強度減少到2005年温室氣體水平的45%，到2030年實現非化石燃料能源累計電力裝機容量的約50%。2021年4月，菲律賓承諾2020年至2030年期間農業、廢物、工業、運輸和能源部門的温室氣體排放量預計減少和避免75%，其中2.71%是無條件的。

目前和未來可能通過的應對氣候變化的立法或法規可能會使温室氣體排放量較低的能源，如太陽能和風能，比温室氣體排放量較高的能源，如煤炭和天然氣，更受歡迎。因此，這種對温室氣體排放有更嚴格限制的氣候變化監管和立法舉措可能會增加對能源儲存產品和相關服務的需求。

政策倡議，包括税收激勵、現金補貼和績效激勵

美國和海外都有不同的政策倡議，旨在支持和加快清潔和/或可靠的分佈式發電技術的採用。這些政策倡議可以採取税收激勵、現金補助、績效激勵和/或電力關税的形式。

在美國，我們的儲能產品目前在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、新墨西哥州、紐約州、新澤西州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、猶他州和西弗吉尼亞州安裝或交付，每個州都有自己的扶持政策框架，這一框架可能會發生變化。一些州有公用事業採購計劃、能源儲存要求、目標或目標，和/或我們的技術符合條件的可再生產品組合標準。包括加利福尼亞州、馬薩諸塞州和紐約州在內的許多州都提供免税或其他客户激勵措施。

雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府關於電力的法規和規定對我們的產品和服務的市場有很大影響。這些法規和條例通常涉及電價、網絡計量、激勵、税收、與公用事業公司的競爭以及互聯互通。客户擁有的發電量。在美國，政府不斷修改這些法規和條例。政府通常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期為商業(和住宅)客户改變和採用不同的費率。這些變化可能會對我們為客户購買電力節省成本的能力產生積極或消極的影響。

如上所述，有幾個州制定了儲能任務或政策，旨在鼓勵採用儲能，其中九個州自202年初起就有具體的儲能目標2.例如，弗吉尼亞州的任務是到2035年實現3.1千兆瓦的能源存儲，加利福尼亞州通過自我生成激勵計劃為存儲安裝提供現金回扣，馬薩諸塞州和紐約州為存儲提供基於績效的財務激勵。包括伊利諾伊州和佛蒙特州在內的其他州正在研究能源儲存部署政策，可能會有更多的能源儲存要求。在某些州，存儲安裝也得到了州公用事業委員會政策的支持，該政策要求公用事業公司在建立新的發電系統之前，在綜合資源規劃程序中考慮替代方案，如存儲。我們的客户bEnefit直接隸屬於這些計劃。

FERC對儲能的支持

此外，聯邦能源管理委員會(“FERC”)已採取多項措施，幫助能源儲存參與能源批發市場。例如，2018年2月，FERC發佈了第841號命令，指示區域輸電運營商和獨立系統運營商消除參與電力批發市場存儲的障礙，並制定規則，以幫助確保存儲資源因其提供的服務而得到補償。在向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出上訴後，第841號命令於2020年7月得到維持，法院裁定，FERC允許分佈式存儲參與批發電力市場的指令沒有違反聯邦電力法的管轄線，該司法線將FERC對這些市場的權力與州對當地配電設施的權力分開。2020年9月，FERC發佈了第222號命令，向屋頂太陽能、表後電池和電動汽車等分佈式能源聚合開放了美國的能源批發市場。此外，FERC目前正在就一項擬議的規則制定通知徵求公眾意見，該通知尋求通過擬議的設計元素來改善互聯互通程序，例如將儲能等電網增強技術納入互聯互通研究和應用。

能源儲存產品需要有司法管轄權的適用當局的互聯協議才能運營。在幾乎所有情況下，互聯互通協議都是標準格式的協議，已由當地公用事業委員會或其他對互聯互通協議擁有管轄權的監管機構預先批准。因此，一旦簽署互聯互通協議，通常不需要額外的監管批准。

在我們開展業務的外國司法管轄區，聯邦、州和地方政策和政策倡議、法律和法規的變化或採用，以及政策和政策倡議、法規和立法的變化或採用，可能會給公司的業務帶來風險或提供機會，可能會影響我們未來的運營和財務狀況。關於通過或改變這類政策、立法和條例的潛在風險的更多信息，見項目1A。風險因素。

許可證和批准

我們的每個設施或客户設施的設計、建造和運行必須符合適用的聯邦、州和地方法規、法規、標準、指導方針、政策和法律。要在我們的平臺上安裝和運營儲能產品，我們、我們的客户或我們的合作伙伴(視情況而定)必須獲得當地主管部門的許可和批准，以便安裝儲能產品並將產品與當地電力設施互聯。

政府激勵措施

美國國會正在不斷審查各種氣候變化提案、激勵措施和立法，這些提案、激勵措施和立法可能支持能源儲存行業，包括以税收抵免的形式。美國國税局私人信函裁決201809003澄清，如果能源儲存主要通過合格的可再生資源收費，則有資格獲得聯邦税收抵免。2020年12月，美國國會通過了一項支出法案，其中包括350億美元的能源研發項目，將ITC針對太陽能的税收抵免延長兩年，將風力發電項目的生產税收抵免延長一年，以及將海上風電税收抵免延長至2025年。2021年6月，白宮宣佈正在研究大幅增加美國鋰電池、稀土礦物和半導體的產量，並尋求通過擴大聯邦儲能採購、擴大ITC將固定儲能作為獨立資源包括在內以及實施電力傳輸監管改革以支持可再生能源和固定儲能來刺激對國內製造電池的需求。《基礎設施投資和就業法案》，也被稱為兩黨基礎設施法案，於2021年11月簽署成為法律，撥款近70億美元來加強美國的電池供應鏈，其中包括生產和回收關鍵礦物，而不需要新的開採或採礦，以及為國內製造採購材料。為此，美國能源部(DOE)於2022年2月發佈意向通知，將提供29.1億美元，以促進對清潔能源行業至關重要的先進電池的生產，包括能源儲存。這筆資金將支持建立新的國內電池和電池組件製造設施，並支持回收研究和開發, 回收材料並將材料重新添加到電池供應鏈中。

愛爾蘭共和軍於2022年8月通過，其中包含一系列直接支持採用儲能產品和服務的税收激勵條款，其中包括：(I)對於在2025年之前“開工”的項目，現行的ITC延長10年，包括容量至少為5千瓦時的項目首次獨立儲能；以及(Ii)將ITC延長最多10年，最高可達已安裝設備成本的30%，並將在2033年和2034年分別降至26%和22%(注意到，對於2019年1月1日之前投入使用的2019年後開工的項目，ITC將被設定為26%。從2025年開始，現有的能源國貿中心將被清潔電力投資税收抵免(CEITC)或“技術中立”制度所取代，該制度適用於2024年之後投入使用的合格儲存設施的任何投資(現行工資和學徒要求仍適用)。最後，愛爾蘭共和軍創建了先進製造生產信貸(AMPC)，適用於在美國生產並在2022年之後銷售的清潔能源技術零部件，包括電池和電池模塊，這些組件將於2030年開始逐步淘汰。上述税收抵免使某些免税實體能夠從聯邦政府獲得直接付款，而不是減少其納税義務。此外，從2023年1月1日開始，納税人可以選擇在每一年可獲得信貸的基礎上，逐個設施地將他們的ITC或CEITC轉移給無關的納税人。我們相信，隨着我們在猶他州開設合同製造工廠，這是我們在全球的第二家工廠，我們已經做好了充分的準備，通過即將到來的電池模塊製造來獲取IRA中包含的激勵措施, 以更好地服務於區域交付並解決持續的供應鏈限制。然而，由於這項立法最近於2022年8月通過，

雖然即將到來的機構間指導進程還處於早期階段，但我們還沒有看到這些與愛爾蘭共和軍相關的激勵措施在我們前進的過程中可能對我們的業務和運營產生的影響，也不能保證我們將實現愛爾蘭共和軍激勵措施的預期好處。

企業信息

我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交定期報告及其修正案，包括提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K年度報告、10-Q季度報告和8-K當前報告、委託書和其他信息。此外，美國證券交易委員會還設有一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們的網站位於https://fluenceenergy.com，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些信息後，我們的報告、修正案、委託書和其他信息也在合理可行的情況下儘快在我們的投資者關係網站https://ir.fluenceenergy.com上免費提供。發佈在我們網站上的信息不會通過引用的方式併入本年報或我們的任何其他證券備案文件中，除非通過引用特別將其併入本報告。

第1A項。風險因素

貴公司應慎重考慮以下所述的風險和不確定性，以及本年度報告中所載的所有其他信息，包括本公司的綜合財務報表和相關附註，這些信息可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能成為對我們的業務、財務狀況和經營結果以及未來前景造成不利影響的重要因素。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。

•作為一個獨立實體，我們有限的運營和收入歷史，以及我們新生的和快速發展的行業；

•我們的歷史淨虧損，我們預計未來的費用增加，以及我們實現或保持盈利的能力；

•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；

•與我們製造運營中的延遲、中斷或質量控制問題相關的風險，部分原因是我們的第三方製造商集中；

•與我們產品的建造、公用事業互聯、試運行和安裝相關的風險，運輸和物流價格上漲以及生產鋰離子電池所需原材料價格上漲導致的通脹成本超支，以及延誤，包括與獲得政府授權和許可有關的延誤，以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況；

•來自國際供應商的零部件和材料的流動和/或供應中斷可能會擾亂我們的供應鏈；

•原材料和產品零部件成本發生重大變化；

•與供應鏈競爭有關的風險，在某些情況下，簽訂了可能導致庫存不足的長期供應協議；

•與來自現有競爭對手和新競爭對手的產品競爭相關的風險；

•失去一個或多個我們的重要客户，他們無法履行合同，或他們拖欠款項；

•能夠有效地管理我們當前和未來的增長，能夠執行我們的業務計劃，保持高水平的客户服務，或充分應對競爭挑戰；

•有能力維持和提升我們的聲譽和品牌認知度；

•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功；

•有能力吸引和留住高素質人才，包括高級管理人員；

•與我們的產品和技術中的缺陷、錯誤或錯誤相關的風險；

•與我們目前和計劃中的海外業務相關的風險；

•與我們產品和服務的銷售和安裝週期過長以及及時完成銷售的能力相關的風險；

•我們流水線中包含的金額和合同中的積壓可能不會產生實際收入或轉化為利潤；

•在建立大規模製造能力和估計預期的製造能力改進帶來的潛在成本節約和效率方面存在潛在困難；

•與我們的產品和相關服務的使用壽命估計相關的風險，或我們的組件OEM供應商未能滿足服務和性能保證的風險；

•與我們已經進行或可能進行的收購相關的風險；

•與我們產品的儲存、交付、安裝、操作、維護和關閉相關的事件和事件；

•實際或威脅到的衞生流行病、大流行或類似的公共衞生威脅；

•與可再生能源技術是否適合廣泛採用有關的風險，或者如果對我們的硬件和軟件服務的足夠需求沒有發展或發展的時間比我們預期的更長；

•對我們的總目標市場規模的估計；

•現行電力行業政策法規及任何後續變化所產生的障礙；

•與利率有關的風險或全球金融市場上可獲得的税收股本或項目債務資本的減少，以及對客户為能源儲存系統融資的能力和對我們產品的需求的相應影響；

•税收法律、法規的潛在變化；

•減少、取消或終止有關可再生能源的政府激勵措施或法規；

•公眾對可再生能源的接受度下降，或推遲、阻止或增加客户項目的成本；

•在我們的循環信貸安排中規定的限制；

•與不確定的未來資本需求和未來可能需要籌集更多資金有關的風險；

•有能力在世界各地為我們的技術權利獲得、維護和執行適當的知識產權保護；

•有能力有效地投資、改進和妥善維護我們的信息技術和其他業務系統的不間斷運行和數據完整性；

•未遵守第三方許可或技術協議；

•無法以合理的條件許可技術使用權；

•不遵守數據隱私和數據安全法律、法規和行業標準；

•我國多重股權結構對A類普通股市場價格的影響；

•我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於任何不是我們或我們子公司僱員的董事或股東；

•通過未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外A類普通股或普通股，可能稀釋股東利益；

•我們修改和重述的公司註冊證書限制了我們的持續股權所有者及其董事和高級管理人員因違反受託責任而對我們或您承擔的責任，並可能阻止我們從本來可能向我們提供的公司機會中受益；

•我們由持續股權所有者控制，他們的利益可能與我們的公眾股東的利益不同；

•我們的某些高管和董事可能因為他們與我們的持續股權所有者的職位而存在實際或潛在的利益衝突；

•依賴於我們對創建者的品牌和聲譽、一些創建者的關係以及非關聯第三方的品牌和聲譽的訪問；

•第三方可能要求我們對我們的創辦人的責任負責；

•我們依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付我們的税款和費用，以及Fluence Energy，在某些情況下，LLC進行此類分配的能力可能會受到限制；

•應收税金協議產生的風險；

•實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果；

•與為遵守薩班斯-奧克斯利法案而對財務報告進行適當和有效的內部控制有關的風險；以及

•與潛在的未來法律程序、監管糾紛和政府調查有關的風險。

與我們的業務相關的風險

作為一個獨立實體，我們有限的運營和收入歷史，以及我們新興和快速發展的行業，使得評估我們的業務和未來前景變得困難。

我們成立於2018年1月，是西門子和AES的合資企業。從那時起，我們一直在不斷髮展和發展。我們已經並將繼續受益於AES和西門子提供的行業經驗和大量支持，但我們作為一個獨立實體運營我們的合併業務和創造收入的歷史有限，因此您可以作為投資決策依據的歷史也有限。未來期間的經營業績受到許多不確定因素的影響，我們不能向您保證我們將實現或保持盈利。我們的前景必須考慮到公司在發展早期階段的風險，特別是那些在新的和快速發展的市場中的公司。

我們未來在這個新興且快速發展的行業中的增長取決於許多因素，包括對能夠提供低碳排放電力的清潔電力解決方案的需求不斷增長，以及傳統發電來源的替代，以及數字軟件應用程序的採用速度，以實現電能實業和電網效率的現代化。在其他可再生能源市場趨勢中，我們預計我們的業務業績將受到以下因素的推動：可再生能源發電成本的下降，電池模塊和電池製造成本的下降，客户對服務和數字應用的需求，減少使用和依賴化石燃料和依賴化石或其他非可再生燃料的發電的商業、法律、監管和政治壓力，以及由商業和工業客户、公用事業公司和電網運營商的需求增加推動的快速增長的能源儲存市場。然而，預測未來的收入並適當地預測和預算我們的費用是困難的，而且我們對可能出現並站穩腳跟並對我們的業務產生實質性影響的趨勢的洞察力有限。特別是，去年的全球通脹壓力擾亂了可再生能源成本下降和電池成本下降的歷史趨勢，我們的細分市場何時或是否會回到成本下降的歷史趨勢尚不清楚。因此，我們未來的運營和戰略受到所有固有風險的影響，因為在一個新興行業中，任何新業務的增長都會經常遇到費用、困難、複雜情況和延誤，尤其是我們的業務所特有的那些。

我們有淨虧損的歷史，我們預計未來的支出會增加，我們可能無法實現或保持盈利。

自成立以來，我們每年都出現淨虧損。在截至2022年和2021年9月30日的財年中，我們的淨虧損分別為2.892億美元和1.62億美元。我們預計，在可預見的未來，我們的總成本將大幅增加，我們的虧損將繼續，因為我們預計將在增加客户基礎、擴大業務和作為上市公司運營方面投入巨資。這些努力可能會比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的支出。到目前為止，我們的運營資金來自AES電網穩定公司、西門子工業和QFH的股權貢獻、現金和現金等價物、負營運資本和短期借款。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的每個財年，我們的運營淨現金流均為負值。我們可能不會在任何特定時期從運營或盈利中產生正現金流，而且我們有限的運營歷史可能會使您難以評估我們目前的業務和我們的未來前景。

我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難，包括隨着我們業務的不斷增長而增加的費用。我們預計未來幾年我們的運營費用將大幅增加，因為我們將繼續招聘更多人員，擴大我們的運營和基礎設施，並繼續擴大規模以接觸到更多客户。除了業務增長的預期成本外，作為一家新上市公司，我們還預計會產生額外的法律、會計和其他費用。這些投資的成本可能比我們預期的更高，如果我們沒有實現這些投資的預期收益，或者如果這些收益的實現被推遲，它們可能不會導致我們業務的收入增加或增長。如果我們的增長率大幅下降或出現負增長，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們不能實現或保持長期的正現金流，我們可能需要額外的融資，這些融資可能不會以有利的條件或根本不能獲得，和/或會稀釋我們的股東。如果我們不能在遇到這些風險和挑戰時成功地應對它們，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。我們未能實現或保持盈利能力，可能會對我們普通股的價值產生負面影響。

我們已經並可能繼續經歷製造業務中的延遲、中斷和/或質量控制問題，部分原因是我們的第三方製造商集中，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生不利影響。

我們的產品開發、製造和測試方案非常複雜，需要大量的技術和生產工藝專業知識。我們目前依賴於數量有限的第三方製造商，包括我們產品的關鍵部件。截至目前，我們擁有一家主要的Fluence Cube合同製造商和另一家Fluence Cube的總裝廠，並計劃在短期內擴大我們的合作伙伴範圍。當我們介紹NeW產品，我們計劃繼續EVA將帶來經濟效益，並將擴大我們的地區製造能力，以進一步支持所有地區的客户。此外，我們今天已經啟動了我們的美洲地區製造能力，並將在需求目標實現後進一步開發EMEA市場。雖然依賴單一供應商的風險將隨着區域和足跡的優化而降低，但擴張可能會因審查和鑑定新的製造合作伙伴的過程而延遲。此外，供應商的任何延遲或中斷都可能導致我們滿足客户要求的能力延遲或中斷，這可能會導致顧客。這樣的過程涉及從設計到生產的許多精確步驟。

我們的流程中的任何更改都可能導致一個或多個生產錯誤，要求我們的生產線暫時停產或延遲，直到研究、識別並適當解決和糾正這些錯誤。這可能會在我們推出新產品、改進我們的工程和生產技術和/或擴大我們的產能時發生。此外，如果我們未能保持適當的質量保證流程，可能會導致產品故障增加、客户流失、保修增加

儲備，或增加生產和物流成本，延誤和對客户的違約金。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們已經並可能繼續面臨與我們的產品的建設、公用事業互聯、調試和安裝相關的風險，運輸和物流價格上漲以及生產鋰離子電池所需原材料價格上漲導致的通脹成本超支，以及延誤，包括與獲得政府授權和許可有關的延誤，以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況。

雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府與電力有關的法規嚴重影響了我們產品和服務的市場。這些法規和條例往往涉及電價、電網計量、激勵措施、税收，以及圍繞特定技術的客户所有發電互聯的規則。在美國，政府經常修改這些法規和條例。政府經常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期改變和採用不同的公用事業和商業客户費率要求。適用於客户安裝和新技術的任何法律、法規、條例或其他規則的變化，或在某些情況下缺乏變化，可能會使我們的客户在特定地點安裝和運營我們的儲能產品的成本更高，進而可能對我們為客户購買電力節省成本的能力產生負面影響。

我們的儲能產品在特定地點的安裝和運營通常也受到聯邦、州和地方法律和條例的監督和監管，這些法律和條例涉及建築法規、安全、環境保護和相關事項，通常需要獲得並保持良好的各種地方和其他政府批准和許可，包括環境批准和許可，這些批准和許可因司法管轄區而異。在某些情況下，這些審批和許可需要定期續簽。要跟蹤每個對我們的儲能產品安裝具有管轄權的機構的要求，設計我們的儲能產品以符合這些不同的標準，以及我們的客户獲得所有適用的必要批准和許可，都是困難和昂貴的。我們無法預測給定客户的項目所需的所有許可是否或何時會獲得批准，也無法預測與許可相關的條件是否可以實現。拒絕對項目至關重要的許可或公用事業連接，或強加不切實際的條件，都會損害我們客户開發該項目的能力。此外，我們無法預測批准過程是否會因複雜性和上訴而延長。項目審批過程的拖延可能會削弱或推遲我們客户開發該項目的能力，或者大幅增加成本，從而使該項目對我們的客户不再具有吸引力。此外，審核和許可過程中的意外延誤可能會推遲我們儲能產品的安裝時間，從而可能對與我們的儲能產品銷售相關的收入的確認產生不利影響，從而可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們儲能產品的生產和安裝還涉及各種項目成本，並可能需要進行項目修改。我們有關於批准項目成本和修改的政策和程序。由於我們有限的運營歷史和我們的顯著增長，我們過去經歷過，未來可能也會遇到項目成本超過預算的情況。此外，與我們的客户和供應商的分歧已經出現，並在未來可能會在項目時間表、工作和修改方面出現分歧，這可能會導致需要尋找不同的供應商、未來業務的損失、我們的額外成本，以及無法完全實現項目的預期利潤。

此外，我們的儲能產品的成功安裝依賴於當地電網的可用性和及時連接。我們的客户可能無法獲得當地公用事業公司所需的同意和授權，以確保成功連接到能源電網，從而成功排放可再生能源。我們的客户與公用事業公司連接能力的任何延遲、與安裝相關的服務的執行延遲或與安裝相關的服務表現不佳都將對我們的業績產生不利影響，並可能導致運營結果因時期而異。

來自國際供應商的零部件和材料的流動和/或供應中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用，這反過來可能會影響我們的運營結果。

我們通過與不同供應商的安排在美國以外的地方購買我們產品的一些組件和材料，因此面臨着物流中斷帶來的供應鏈風險。由於新冠肺炎疫情以及其他貿易和運輸中斷以及供應商無法控制的因素，我們在獲得某些必要的零部件和材料方面遇到了延誤。國際政治、社會或經濟不穩定或由於另一場國際大流行可能導致未來的貿易中斷，影響我們的供應鏈和以及時和高效的方式完成項目的能力。此外，在我們採購材料和零部件的不同國家和地區提出的某些行動、政策和立法，在我們未來可能對我們的一些零部件和材料的成本產生關税影響方面造成了不確定性。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)可能受到影響的材料和部件的類型、建議的税率或徵收的税率，以及徵收此類關税的時間。關鍵部件或材料供應的中斷可能會對我們的業務和運營產生不利影響，而此類產品的價格和可用性的波動可能會對我們的客户關係和規劃未來增長的能力產生負面影響。

其他可能擾亂我們供應鏈的事件包括：

•在國際和國內強制實施額外的貿易立法或條例；

•對進出口徵收額外關税、關税和其他費用，包括由於美國與中國之間持續的貿易戰；

•由於中國極其嚴格的零排放政策，導致中國電池製造中斷，導致我們的電池製造商宣佈不可抗力；

•供應商和供應商違反供應合同；

•雙邊貿易協定規定的配額；

•外幣波動；

•物流和航運方面的限制；

•自然災害；

•公共衞生問題和流行病、其影響(包括它們可能造成的任何干擾)和/或對其影響的看法；

•盜竊；

•對資金轉移的限制；

•供應商的財務不穩定或破產；以及

•重大勞資糾紛，如碼頭罷工。

我們無法預測我們的組件和材料的來源或未來可能來源的國家是否會受到美國或其他外國政府施加的新的或額外的貿易限制，包括任何此類限制的可能性、類型或影響。貿易限制，包括針對某些零部件和材料的新的或增加的關税或配額、邊境税、禁運、保障措施和海關限制，以及勞工罷工和停工或抵制，可能會增加成本或減少或推遲向我們提供的零部件和材料的供應，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們產品中所包含的原材料和組件的成本和/或可用性的重大變化可能會對我們的業務、運營結果和未來前景產生不利影響。

我們受到某些大宗商品原材料可獲得性和市場價格波動的風險，這些原材料包括但不限於鋼鐵、鋁、銅、鎳、磷酸鐵、石墨、錳、碳酸鋰、氫氧化鋰和鈷，這些原材料來自供應商，如鋰離子電池，用於我們的儲能產品。這些原材料的價格和可獲得性可能不時受到全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、任何類型的地緣政治不確定性和其他市場因素的影響。近幾個月來，某些金屬的價格大幅上漲，包括碳酸鋰和氫氧化鋰，這導致鋰離子電池的價格上漲，我們的收入增長直接與我們的客户繼續採用儲能產品有關，這可能會受到大宗商品原材料價格波動的影響，包括鋰離子電池。由於我們不是這些原材料的直接買家，我們目前沒有達成對衝安排以減輕大宗商品風險。如果供應商提高零部件價格，而我們無法將增加的成本轉嫁給客户，這些原材料的重大價格變化或供應減少可能會降低我們的運營利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

如果我們的供應商或我們的組件或原材料供應商未能使用符合道德的商業實踐並遵守適用的法律和法規，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們不控制我們的供應商或供應商或他們的商業行為。因此，我們不能保證他們遵守道德的商業實踐，如公平的工資實踐和遵守環境、安全和其他當地法律。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找其他製造商或供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。我們的製造商或供應商違反勞工或其他法律，或供應商的勞工或其他做法與美國或我們開展業務的其他市場普遍接受的道德行為背道而馳，也可能為我們帶來負面宣傳，損害我們的業務。

我們面臨供應鏈競爭，在某些情況下，我們已經簽訂了長期供應協議，這可能導致庫存不足，並對我們的運營結果產生負面影響。

我們已經與電池、逆變器和我們儲能產品的其他部件的某些供應商和合同製造商簽訂了長期供應協議。其中一些供應協議規定了固定或通脹調整的定價(包括原材料成本)、大量的預付款義務，以及無論我們從客户那裏收到的需求水平如何，都承諾在未來一段時間內繼續購買某些水平的零部件。如果我們的供應商在滿足客户要求所需的質量水平上提供的庫存不足，或者如果我們的供應商不能或不願意以合同價格向我們提供合同數量，因為我們在短期內的供應選擇有限，我們的運營結果可能會受到實質性的負面影響。如果我們的客户沒有提供足夠的需求來購買我們承諾在未來時期購買的庫存水平，我們產生收入或現金流的能力可能會受到限制。

此外，在長期供應協議下，當我們與某些沒有長期、穩定的生產和財務歷史的供應商打交道時，我們面臨着重大的特定交易對手風險。鑑於我們產品的獨特性，我們的許多供應商沒有很長的運營歷史，可能也沒有雄厚的資本資源。如果任何此類供應商遇到財務困難，更換該供應商可能很困難，或可能需要大量時間和費用。我們不知道我們是否能夠與我們的關鍵供應商保持長期供應關係，或者是否能夠獲得新的長期供應協議。此外，我們的許多電池存儲產品和能量存儲產品的組件都是從外國供應商採購的，這使我們面臨風險，包括因適用的國際貿易法規(如税收、關税或配額)的變化而導致的意外成本增加或供應中斷。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的某些供應商還向其他業務提供產品和零部件，包括從事電動汽車生產、可再生能源生產、消費電子和其他與儲能產品無關的行業的業務。作為某些零部件和材料的相對低量採購商，我們可能無法以優惠的條件獲得足夠的產品供應，或者，如果我們的供應商不能生產足夠的數量來滿足其所有客户的需求，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們還面臨供應商集中和供應商能力有限帶來的風險。我們依賴於極少數的儲能系統和零部件供應商。如果我們的任何供應商不能或不願意以我們可以接受的價格、質量水平和數量及時向我們提供合同數量，我們的供應選擇將非常有限，我們可能無法為客户及時簽約並獲得合適的替代供應，或者根本不能。此類事件可能會削弱我們按計劃向客户交付產品的能力，這可能會導致我們的客户取消訂單並使我們承擔責任，並可能對我們的客户關係、業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們與現有供應商談判以獲得成本降低並避免對條款進行不利更改的持續努力也可能失敗。此外，我們的一些供應商還向其他企業提供系統和零部件，包括從事消費電子產品生產的企業和其他與能源存儲系統無關的行業。我們供應給客户的某些部件和材料也有更大的採購商。因此，如果我們的供應商不能生產足夠的數量來滿足他們所有客户的需求，我們可能無法獲得足夠的產品供應。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

失去一個或多個我們的重要客户，包括但不限於AES和西門子，他們無法履行合同，或他們拖欠付款可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。

我們的銷售依賴於相對較少的客户，而少數客户歷來佔我們收入的重要部分。失去公司的任何一個重要客户，他們無法履行合同，他們拖欠款項，與這些客户之一發生重大糾紛，任何這些客户的業務或財務狀況大幅下滑或惡化，或任何其他事件對與這些客户之一的合同關係產生重大負面影響可能對公司的收入和現金流產生重大不利影響。在不久的將來，我們可能會繼續從一小部分客户那裏獲得很大一部分淨銷售額。在截至2022年9月30日的財年中，我們的前五大客户總計約佔我們年收入的77%。因此，重要客户的流失或定價或訂單量的大幅減少在任何報告期內，MER可能會大幅減少淨銷售額和經營業績。

我們面臨着許多老牌和新競爭對手對我們產品和服務的競爭，如果我們無法吸引新客户和留住現有客户，我們的收入增長可能會受到不利影響。。

我們在競爭日益激烈的商業環境中運營，並面臨與其他能源存儲供應商爭奪客户的競爭。為了增加我們的收入，我們的業務戰略取決於我們吸引新客户和留住現有客户的能力

顧客。在招募潛在客户方面，我們面臨着來自其他能源存儲和數字應用提供商的競爭，我們的一些競爭對手擁有比我們大得多的財務、生產、營銷和其他資源。行業參與者的整合可以進一步增加他們的資源，使競爭對手擁有更大的市場份額、更大的客户基礎、更多樣化的產品和服務以及更多的技術和營銷專業知識，這可能使他們能夠更有效地與我們競爭。此外，我們的競爭對手可能會開發出優於我們產品的產品(在性價比或其他方面)，或者可能會更快地適應全球實施的新技術或監管制度。如果我們無法讓潛在客户相信我們服務的好處，請有效地區分我們的產品和服務如果潛在客户或現有客户更喜歡我們競爭對手的產品和服務，我們可能無法有效地實施我們增長戰略的這一方面。此外，我們的年銷售額中有很大一部分是對AES的直接銷售或我們與西門子的銷售關係的結果。如果我們沒有通過測試為了維持這些關係，或者如果AES或西門子決定減少未來的能源儲存活動，這可能會影響我們的銷售，我們的增長將更加依賴於我們招募新客户的能力。我們無法招募新客户和留住現有客户，這將損害我們執行增長戰略的能力，並可能對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們不能有效地管理我們最近和未來的增長以及業務和運營的擴張，我們可能無法執行我們的業務計劃，維持高水平的客户服務，或充分應對競爭挑戰。

最近一段時間，我們經歷了顯著的增長。我們打算繼續在現有和新的細分市場中顯著擴大我們的業務。這種增長已經給我們的管理、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的任何增長都可能給我們帶來巨大的壓力。我們的管理層還需要維護和擴大我們與客户、供應商、渠道合作伙伴和其他第三方的關係，吸引新的客户和供應商，以及管理多個地理位置。我們目前和計劃中的運營、人員、IT和其他系統和程序可能不足以支持我們未來的增長，並可能需要我們在基礎設施方面進行額外的意外投資和改進。我們的成功和進一步擴大業務的能力將在一定程度上取決於我們以具有成本效益和效率的方式管理這些變化的能力。如果我們不能管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會，執行我們的商業戰略，或對競爭壓力做出適當和快速的反應。HIS還可能導致產品質量和客户滿意度下降、成本增加、推出新產品的困難或其他運營困難。任何未能有效管理增長的情況都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。

如果我們不能保持和提高我們的聲譽和品牌認知度，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們相信，保持和提高我們的聲譽和品牌認知度對我們與客户的關係至關重要。推廣我們的品牌可能需要我們進行大量投資，我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，這些營銷舉措可能會變得越來越困難和昂貴。我們的營銷活動可能不會成功或產生更多收入，就這些活動產生的收入增加而言，增加的收入可能無法抵消我們作為任何營銷計劃的一部分產生的費用，我們的運營結果可能會受到損害。此外，任何損害我們或我們管理層聲譽的因素，包括未能達到客户的期望或向客户提供優質的產品和服務，或任何不利的宣傳或訴訟，都可能使我們更難吸引新客户。如果我們不成功地維持和提高我們的聲譽和品牌認知度，我們的業務可能無法增長，我們可能會失去與客户的關係，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功。

我們依靠第三方總承包商在客户現場安裝儲能產品。我們目前與數量有限的總承包商合作，這已經並可能繼續影響我們按計劃促進客户安裝的能力。我們與承包商或其分包商的工作可能會要求我們遵守其他規則(包括客户獨有的規則)、工作條件、現場補救和其他工會要求，這可能會增加安裝項目的成本和複雜性。我們的總承包商及其分包商過去提供的與安裝相關的服務的及時性、徹底性和質量並不總是符合我們的期望或標準，未來可能不符合我們的期望和標準，而且可能很難找到並以具有競爭力的成本培訓符合我們標準的第三方總承包商。

如果我們無法吸引和留住高素質的人員，包括高級管理團隊成員，以執行我們的業務戰略和增長計劃，我們的業務和競爭能力可能會受到不利影響。

對高素質人才的競爭非常激烈。我們在招聘和留住具有適當資歷的員工方面遇到了困難，我們預計還會繼續遇到這種困難。我們可能面臨高流動率，這需要我們花費時間和資源來尋找、培訓和整合新員工。我們在充滿挑戰的市場中爭奪人才，這也可能要求我們投入大量現金和股權來吸引和留住員工。此外，我們對關鍵員工的薪酬有很大一部分是與股票相關的獎勵形式。我們的股票價格長期低迷可能會使我們很難留住

我們可能需要向員工支付額外的薪酬，以激勵他們加入或留在我們的公司。此外，我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的財政資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或公司違反了某些法律義務，導致我們的時間和資源被分流。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵我們現有的人員，我們的業務和未來的增長前景和競爭能力可能會受到不利影響。

此外，我們的成功在很大程度上有賴於我們高級管理團隊的持續服務。我們在銷售和運營、信息技術和安全、市場營銷以及一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊。有時，我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們的管理人員不受任何限制，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高級管理團隊成員，可能會損害我們的業務。我們執行管理團隊的變動也可能對我們的業務造成幹擾和損害。

我們的產品(包括其組件)和技術可能在硬件或軟件中存在未被發現的缺陷、錯誤或錯誤，這可能會降低市場採用率，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，和/或使我們面臨產品責任和其他法律索賠，可能對我們的業務產生重大和不利影響。

我們開發的儲能產品是複雜的能源解決方案。我們的儲能產品和軟件包含與設計和製造相關的缺陷和錯誤，並且在未來可能包含未檢測到的缺陷或錯誤。我們不生產儲能產品的電池或其他組件，並依賴我們的組件OEM供應商和合同製造商來控制此類組件的質量。我們為購買我們產品的客户提供安裝、施工和調試服務。過去，我們不時發現儲能產品及其部件存在潛在缺陷，並經歷了工藝缺陷，未來我們可能會在產品或工藝上面臨此類缺陷。雖然我們已經實施了各種質量倡議，以幫助防止缺陷和問題，但沒有完美的組件。因此，儘管我們正在努力將缺陷降至最低，但未來仍可能出現缺陷，可能會導致我們的運營發生重大費用或中斷。我們正在繼續通過更新和增強來發展我們的產品和技術平臺的特性和功能，在這樣做的同時，我們可能會引入其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能只有在通過我們的硬件部署到客户之後才能被檢測到。

由於我們不生產我們的儲能產品的某些部件，我們向部件OEM供應商和合同製造商追索責任和收回成本的能力取決於我們的合同權利以及這些部件OEM供應商和合同製造商的財務狀況和誠信。此外，我們的組件OEM供應商和合同製造商可能無法或不需要以客户滿意的方式糾正我們儲能產品的此類組件的製造缺陷或其他故障，這可能會對客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽造成不利影響。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過放出煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。這一錯誤的結果可能會讓我們面臨訴訟、產品召回或重新設計努力，所有這些都將耗時且代價高昂。例如，2019年4月，亞利桑那州的麥克米肯儲能設施經歷了一次熱事件和隨後的爆炸，導致幾名急救人員受傷，使該設施無法運行。該設施是在創建Fluence之前建造的，並與Fluence簽訂了維護合同。響應和調查需要大量的費用和大量的管理時間。此外，公眾對鋰離子電池是否適合能源應用的負面看法，或未來涉及鋰離子電池的任何事件，如工廠、車輛或其他火災，即使此類事件不涉及我們提供的硬件，也可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。

我們可能會受到法律索賠，即我們的硬件和軟件啟用的服務發生故障，有人受傷或據稱受傷。我們購買的任何保險都可能不夠充分，或者可能不適用於所有情況。此外，我們的客户可能會因此類事件而受到索賠，並可能對我們提出法律索賠，試圖追究我們的責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。例如，2021年9月4日，我們的一位客户擁有的300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence擔任儲能技術提供商，並設計和安裝了該設施的部分設施，該設施於2021財年早些時候完工。事件中沒有人員受傷的報道。我們的客户在2022年第二財季發佈了初步調查結果，認為這是事件的根本原因。隨着我們的客户Fluence和電池設計/製造商的團隊調查這起事件，該設施被離線。目前，Fluence不能對客户聲明的調查結果發表評論或接受。如果最終得到確認和證實，客户陳述的調查結果可能涉及某些範圍的工作，而Fluence或其分包商可能會對此負責。然而，客户陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客户聲稱，Fluence對這起事件負有責任，但尚未要求具體的賠償金額，也沒有所謂的特定責任水平。Fluence否認對此負責。尚未啟動任何正式的法律程序, 但合理地説，這可能會導致訴訟

如果不能達成決議，那就無關緊要了。任何此類糾紛還可能包括Fluence的索賠和客户對設施原始設計和建造引起的爭議成本的反索賠。該客户在2022年7月宣佈，該設施的很大一部分已恢復在線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績產生的影響。到目前為止，我們不認為這一事件影響了市場對我們產品的採用。

此外，Fluence Mosaic還為公用事業規模的存儲和可再生發電資產生成啟用人工智能的投標建議，使客户能夠優化電力批發市場的資產交易。雖然我們通常不受公用事業公司或經紀自營商的監管，但Fluence Mosaic的客户是受監管的市場參與者。我們可能會面臨監管機構對向我們的客户提供Fluence Mosaic投標建議以及我們的客户使用此類應用程序和相關技術的審查。Fluence Nispera通過實時監控、自動報告和人工智能支持的分析來優化可再生資產性能，將資產數據與智能機器學習模型和可視化工具集成在一起。這兩個數字應用程序都可能遇到軟件異常，這可能會給我們的客户帶來意想不到的重大不利事件，從而損害我們的聲譽和業務。

產品或服務中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響：

•花費大量的財務和產品開發資源，包括召回，以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷；

•鉅額的重新設計費用；

•失去現有的或潛在的客户或合作伙伴；

•銷售中斷或延遲；

•延遲或損失收入；

•延遲或未能獲得市場認可；

•新功能或改進的開發或發佈延遲；

•負面宣傳和名譽損害；

•銷售抵免或退款；

•安全漏洞、數據泄露以及機密或專有信息的泄露；

•轉移開發和客户服務資源；

•違反保修索賠；

•根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求和監管行動；以及

•訴訟的費用和風險。

雖然我們在與客户、經銷商和其他業務合作伙伴的許多協議中有合同保護，包括保修免責聲明和責任限制條款，但此類保護可能不會在所有合同中統一實施，並且在實施後，可能無法完全或有效地保護客户、經銷商、業務合作伙伴或其他第三方免受索賠。供應商的任何保險覆蓋或賠償義務可能不足以涵蓋所有此類索賠或僅涵蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或其他類似索賠可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致訴訟資金支出，轉移管理層的時間和其他資源，並造成聲譽損害。

我們的系統(包括第三方管理的系統)的損壞、中斷或關閉，無論是有意還是無意，都可能導致我們的業務運營延遲，如果嚴重或極端，則會影響我們的運營結果。

我們的系統不時需要修改和更新，包括添加新的硬件、軟件和應用程序；維護、更新或更換舊程序；整合新的服務提供商並添加增強或新的功能。雖然我們正在積極選擇系統和供應商，並實施程序，使我們能夠在修改系統時保持系統的完整性，但修改或更換系統以及與新的或更改的關係相關的固有風險，包括準確捕獲和維護數據、實現更改的預期好處，以及在實施更改時管理系統運行的潛在中斷。與實施有關的潛在問題

這些技術舉措可能會在短期內降低我們的運營效率。我們業務的有效運作和成功增長有賴於我們的信息技術系統。我們的信息技術系統和我們依賴的第三方系統未能按設計執行，或我們未能有效地實施和操作這些系統，可能會擾亂我們的業務或使我們承擔責任，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

本公司在正常業務過程中在全球範圍內參與以歐元、英鎊和澳元等外幣計價的項目，因此會受到外幣匯率變化的影響。特別是，當前的地緣政治不穩定以及財政和貨幣政策已經並可能繼續造成貨幣匯率的大幅波動，在可預見的未來，這種波動可能會繼續下去。如果我們對匯率波動的風險敞口增加，而我們無法成功對衝與匯率波動相關的所有風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。更進一步因此，這種匯率波動也可能對我們準確預測未來財務業績的能力產生不利影響。因此，我們不時尋求通過訂立不同類型的對衝安排，以減少與這些現金流項目有關的外幣風險，以減少此類風險。然而，不能保證我們的對衝活動將成功地降低我們的風險敞口。此外，可能存在影響我們業務的不可預見的事件，這些事件可能導致我們在進行此類對衝交易時沒有預料到的頭寸，這反過來可能會對我們的財務狀況造成不利影響。

我們目前和計劃中的海外業務使我們面臨額外的商業、金融、監管、地緣政治和其他相關風險，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們在許多不同的國家銷售我們的產品並開展業務，包括但不限於美國、英國、多個歐盟國家、智利、澳大利亞、臺灣、印度和菲律賓。我們在過去和將來都會評估和利用機會，向新的地理市場擴張，並推出新的產品和服務，這是我們現有業務在國際上的自然延伸。我們也可能不時收購有潛力的業務或產品線，以加強我們的市場地位，使我們能夠進入有吸引力的市場，擴大我們的技術能力，或在我們目前所在的地理市場或我們尚未滲透的其他地理市場提供協同機會。

我們的國際業務以及我們開展業務或未來可能開展業務的市場使我們面臨風險，包括：

•遵守多種可能相互衝突和不斷變化的政府法律、法規和許可程序，包括貿易、勞工、環境、銀行、就業、隱私和數據保護法律和法規，如歐盟數據隱私指令，以及關税、出口配額、關税和其他貿易限制；

•遵守美國和外國的反賄賂法律，包括修訂後的1977年《反海外腐敗法》；

•遵守我們開展業務所在地區的潛在衝突和變化的税收司法管轄區的法律和適用的美國税法，因為它們與國際業務有關，此類税法的複雜性和不利後果，以及由於此類税法的變化而可能產生的不利税收後果；

• 知識產權保護有限或不利；

•地緣政治或經濟條件或不確定性，可能包括戰爭、政治不穩定或動亂，或恐怖主義(如目前烏克蘭和俄羅斯之間的武裝衝突)；

• 對匯回收入的限制；

•不同的客户和銷售實踐，包括更長的銷售週期、保修期望和產品退貨政策；

•成本、性能和兼容性要求；

•外幣價值的波動和全球通貨膨脹。

上述情況通常超出我們的控制、影響或預測能力，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。

我們的硬件和軟件支持的服務涉及較長的銷售和安裝週期，如果我們不能定期及時完成銷售，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的硬件和軟件支持服務的銷售週期通常為12個月，但可能會有很大差異，通常在3個月到12個月之間。為了進行銷售，我們通常必須向潛在客户提供有關我們的硬件和軟件支持的服務的使用和好處的重要培訓。

從與潛在客户的初步討論到銷售儲能產品之間的時間通常取決於許多因素，包括潛在客户的預算和選擇使用的融資類型的決定，以及這種融資的安排。潛在客户通常會進行重要的評估過程，這可能會進一步延長銷售週期。這一漫長的銷售週期受到許多重大風險的影響，而我們對這些風險幾乎無法控制。由於銷售週期較長，我們可能會花費大量資源，但無法確定能否實現銷售。

這些漫長的銷售和安裝週期增加了我們的客户可能無法履行付款義務、在交易完成前取消訂單或推遲計劃安裝日期的風險。取消率可能受到我們無法控制的因素的影響，包括由於許可或其他監管問題而無法在客户選擇的地點安裝儲能產品、客户可用替代電源的成本或可用性的意外變化，或每個客户獨特的其他原因。我們的運營費用是基於預期的銷售水平，而且我們的許多費用是固定的。如果我們在花費大量資源後未能成功完成銷售，或者如果我們在安裝過程中遇到延遲或取消，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，我們與一些客户簽訂了長期、多年的服務合同。如果這些合同被終止，或者如果我們無法繼續履行此類合同下的義務，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

包括在我們的管道和合同積壓的金額可能不會產生實際收入或轉化為利潤。

本年度報告中包含的有關我們的流水線和合同積壓的信息基於大量假設和限制，使用我們的內部數據計算，這些數據未經第三方獨立核實，可能無法準確指示我們的未來或預期結果。管道由管理層監控，以瞭解我們公司的增長情況以及與我們基於電池的能量存儲產品和服務的客户合同相關的預計未來收入。未根據美國公認會計原則準備或審計管道和積壓訂單。我們不能保證我們的流水線或合同積壓將在最初預期的時間內產生實際收入，如果有的話。我們的客户在一個相對較新的行業運營，他們對我們的承諾基於對未來能源價格、需求水平、監管制度和激勵等因素的假設。此外，某些客户可能需要獲得融資來履行他們對我們的承諾。如果市場沒有像預期的那樣增長，監管環境發生變化，或者客户無法獲得必要的資金支持，客户可能無法履行對我們的最低購買承諾，我們也無法實現我們的合同積壓。此外，我們的流水線或合同積壓可能不會產生與歷史運營業績相同的利潤率。我們只是在最近才開始始終如一地跟蹤我們的流水線和合同積壓，因此，我們在確定我們將實現的水平方面沒有豐富的經驗。我們的客户可能會因外部市場因素以及經濟或其他我們無法控制的因素而遇到項目延誤或取消訂單的情況。如果我們的流水線或積壓不能完全或及時地產生收入，我們可能會經歷收入、盈利和流動性的減少。有關我們的流水線和合同積壓的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵運營指標”。

我們可能會在建立大規模製造能力以及估計預期的製造能力改進帶來的潛在成本節約和效率方面遇到困難。

而我們的製造業到目前為止，已經實現了商業規模的產量，這只是我們預期的一小部分，以完全滿足我們在市場上看到的對我們產品的需求。我們預期的全面商業規模的製造工藝仍在改進和改進中。將生產擴大到更大的商業規模存在相關風險，其中包括工藝擴大、工藝再現性、穩定性問題、質量一致性、原材料的及時可用性、供應鏈延遲和瓶頸、成本超支以及安全、可靠性和質量的適當定義或資格等方面的技術或其他問題。此外，由於我們有限的經營歷史和我們的顯著增長，我們過去曾經歷過，未來可能也會經歷在沒有適當文件或遵守我們的政策和程序的情況下發生的項目成本。我們不能保證我們的製造商將成功地建立一個更大規模的商業製造工藝，以實現這是我們的製造能力和每節電池成本的目標，及時或根本不是。如果我們不能及時和具有成本效益地生產足夠數量的產品，公司的商業化努力將受到損害，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。

如果我們對我們的儲能產品以及相關硬件和軟件支持的服務的使用壽命的估計不準確，或者如果我們的組件OEM供應商不符合服務和性能保證和保證，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們向客户銷售硬件產品和軟件支持的服務。我們的軟件服務對這些硬件產品的運行至關重要。我們對服務合同的定價是基於我們的價值預計將交付給我們的客户，包括考慮儲能產品的使用壽命和當前的電價。我們還為我們的某些產品和數字應用的效率和性能提供保證和保證。我們沒有大量現場部署的長期歷史，我們的估計可能被證明是不正確的。如果無法滿足這些性能保證和保證級別，我們可能需要將服務合同付款退還給或要求我們根據與預期業績相比的實際業績向客户支付現金。

作為業務增長的一部分，我們已經進行了收購，並預計將繼續進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，我們的股價可能會下跌。

我們不斷評估潛在的收購，以增加新的產品線和技術，獲得新的銷售渠道，或進入新的銷售領域。例如，2022年，我們收購了總部位於蘇黎世的人工智能(AI)提供商Fluence Energy AG(前身為Nispera AG)，2020年，我們收購了AMS的軟件和數字智能平臺，現已成為Fluence Mosaic。收購涉及許多風險和挑戰，包括但不限於以下幾點：

•整合我們收購的公司、資產、系統、產品、銷售渠道和人員；

•收購和整合成本和費用高於預期；

•依賴第三方在關閉後的一段時間內提供過渡服務，以確保業務的有序過渡；

•增加或保持收入，以證明收購價格和與收購相關的增加的費用是合理的；

•進入我們以前經驗有限或沒有經驗的地區或市場；

•與客户、供應商和供應商建立或維護業務關係，這些客户、供應商和供應商可能是我們的新客户；

•克服收購可能導致的員工、客户、供應商和供應商的流失；

•由於整合活動，包括將管理層的時間和注意力從我們業務的日常運營中轉移出去，對我們正在進行的業務造成的幹擾和需求；

•税收或會計待遇不佳的；

•不能及時實施統一的標準、披露控制和程序、財務報告的內部控制以及其他程序和政策；

•無法實現我們現有業務的預期收益或與我們收購的業務、產品、技術或人員成功整合；以及

•潛在的結案後糾紛。

作為進行收購的一部分，我們還可能大幅修改我們的資本結構或運營預算，包括通過發行普通股來稀釋我們股東的所有權比例，承擔債務或債務，利用我們的大部分現金資源來支付收購，或大幅增加運營費用。此外，我們在任何特定季度的有效税率也可能受到收購的影響。收購完成後，我們還可能與賣方就合同要求和契約、購買價格調整、或有付款或可賠償損失發生糾紛。任何此類糾紛都可能會耗費時間，並分散管理層對業務其他方面的注意力。此外，如果我們加快收購的步伐或規模，我們將不得不在交易和整合上花費大量的管理時間和精力，我們可能沒有適當的人力資源帶寬來確保成功的整合，因此，我們的業務可能會受到損害，或者我們收購的好處可能無法實現。

我們的客户關係、業務、財務結果和聲譽可能會因與我們的儲能產品的存儲、交付、安裝、操作、維護和關閉相關的事件和事件而受到不利影響。

我們的客户關係、業務、財務結果和聲譽可能會因與我們的儲能產品的存儲、交付、安裝、操作和關閉相關的事件和事件而受到不利影響，包括我們無法控制的事件和事件。由於我們儲能產品的大小、重量和複雜性質，我們面臨各種風險，包括生產、交付、供應鏈、庫存、安裝和維護問題。此類問題可能並不時導致財務損失，包括因我們未能按合同約定的時間框架交付或安裝我們的儲能產品而造成的損失，或因約定的保修或賠償條款而造成的損失。此外，涉及我們的客户或我們的儲能產品所在的設施的問題和事件，無論是否歸因於我們的儲能產品，都可能對我們的聲譽和客户關係產生不利影響。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

實際或威脅到的衞生流行病、流行病或類似的公共衞生威脅，如新冠肺炎大流行，已經並可能在未來對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。

我們開展業務的全球市場已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的影響。我們的業務已受到新冠肺炎疫情的影響，未來可能繼續受到新冠肺炎或其他衞生流行病、流行病或類似公共衞生威脅的不利影響。新冠肺炎疫情的流行、其最終持續時間及其對美國和全球經濟活動和消費者行為的影響，仍然存在不確定性。由於新冠肺炎疫情，我們在項目現場、我們的製造設施以及我們的供應商和供應商的地面運營已經過去，可能會因為工人曠工、隔離、新冠肺炎檢測套件和員工個人防護設備短缺、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷，或者其他與旅行或健康相關的限制而中斷。例如，我們在亞洲的供應商和供應商受到了過去兩年因新冠肺炎疫情以及某些變種的崛起而導致的業務關閉、港口和其他航運基礎設施中斷的特別影響。如果我們在項目現場的地面運營、我們的製造設施以及我們的供應商或供應商在未來受到如此大的影響，我們的供應鏈、製造和產品發貨將會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。

總體而言，我們2022財年的收入受到了與新冠肺炎疫情相關的影響的負面影響，例如儲能產品及其組件的發貨持續延誤，客户建築工地暫時關閉。此外，我們還看到新冠肺炎在關鍵區域對我們的電池進行了封鎖中國等供應商，導致我們的電池供應商向我們發出延遲通知。由於電池供應商的延誤，我們計劃的一些項目被推遲，導致收入認可度較低。此外，我們的一些因新冠肺炎供應鏈中斷而推遲的項目也產生了應付給客户的違約金，導致盈利能力下降。如果這種情況持續到2023財年，我們可能會面臨對我們的業務和運營結果的不利影響。

由於對供應商、客户或其他人的影響，我們已經遇到並可能在未來遇到客户的項目延誤和由此產生的違約金索賠。這些影響的持續時間和強度以及由此對我們運營的幹擾是不確定的，並將繼續演變。這些事件對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，目前無法預測。因此，管理層將繼續監測全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。

大流行的範圍和持續時間，包括當前或未來的任何捲土重來，政府取消限制的速度或是否可能採取更多行動來遏制病毒，對我們的客户和供應商的影響，市場從大流行造成的幹擾中恢復的速度和程度，以及這些因素對我們業務的影響，將取決於高度不確定和無法信心預測的未來發展。新冠肺炎疫情的影響還可能加劇本文討論的其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的行業相關的風險

如果可再生能源技術不適合廣泛採用，或者對我們的硬件和軟件服務的足夠需求沒有開發或開發時間比我們預期的更長，我們的銷售額可能會下降，我們可能無法實現或維持盈利。

可再生、分佈式能源發電市場正在形成並迅速發展，其未來的成功還不確定。如果可再生能源發電被證明不適合廣泛的商業部署，或者如果對我們的可再生能源硬件和軟件服務的需求未能如預期那樣發展，我們將無法達到預期的銷售、收入和市場份額水平。

許多因素可能會影響廣泛採用可再生能源發電，以及對我們的硬件和軟件服務的需求，包括但不限於，可再生能源技術與傳統和具有競爭力的技術相比的成本效益，可再生能源產品與傳統和非傳統技術相比的性能和可靠性

可再生能源產品、影響傳統能源和具有競爭力的替代能源可行性的經濟和市場條件的波動、石油、煤炭和天然氣價格的漲跌、電力行業和更廣泛的能源行業繼續放松管制、政府關於可再生能源發電的規定，以及政府補貼和獎勵措施的提供或有效性。

我們業務的增長和盈利在很大程度上依賴於電池存儲總成本的持續下降。在過去的十年中，電池存儲產品的成本，特別是基於鋰離子的電池存儲產品的成本顯著下降。這種較低的成本是由電池技術的進步、電池供應鏈的成熟、領先製造商的電池生產規模和其他因素推動的。我們硬件銷售和相關軟件支持服務的增長依賴於我們的組件OEM供應商電池存儲產品的價格和效率的持續下降。然而，在2022財年，我們看到電池價格首次上漲，因此，我們不得不採取不同的合同戰略，以確保利潤率保持不變。如果出於任何原因，我們的組件OEM供應商無法繼續降低其電池存儲產品的價格，就像他們在2022財年之前所做的那樣，我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。

如果我們用來確定潛在市場總規模的估計和假設不準確，我們未來的增長率可能會受到影響，我們業務的潛在增長可能會受到限制。

市場估計和增長預測受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明是不準確的假設和估計。即使我們競爭的市場達到了我們的規模估計和預測增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。與我們的市場機會有關的假設包括但不限於：(I)根據BloombergNEF的數據，全球儲能容量於2015至2020年間每年增長63%，並根據日期為2022年10月的儲能市場展望，預計至2030年將以21%的複合年增長率增長；(Ii)鋰離子電池成本及可再生能源發電成本下降；(Iii)對可再生能源的需求不斷增長；及(Iv)電網的複雜性增加。我們的市場機會也基於這樣的假設，即我們現有和未來的產品對我們的客户和潛在客户將比競爭對手的產品和服務更具吸引力。如果這些假設被證明是不準確的，我們的業務、財務風險如果情況惡化，行動的結果可能會受到不利影響。有關我們對市場機會的估計和對市場增長的預測的更多信息，請參閲“業務”一節。

現有的電力行業政策和法規，以及任何後續的變化，可能會對購買和使用儲能產品造成技術、監管和經濟障礙，可能會顯著減少對我們產品的需求，或損害我們的競爭能力。

聯邦、州、地方和外國政府關於更廣泛的電力公用事業行業的法規和政策，以及電力公用事業公司和有組織的電力市場在費用、實踐和費率設計方面頒佈的內部政策和法規，都可以影響儲能市場。產品和服務。這些法規和政策經常影響電價和發電設施的互聯，並可能受到政府、監管機構、公用事業公司和市場運營商的頻繁修改。例如，費用結構、電價結構以及系統許可、互聯和運營要求的變化可能會減少預期收入或增加潛在系統購買者的成本或監管負擔，從而阻止購買可再生能源產品。由此導致的儲能產品需求的減少可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。

美國可再生能源定價政策最近的重大發展發生在2020年7月16日，當時聯邦能源管理委員會(FERC)發佈了一項最終規則，修訂了實施公用事業監管政策法案(PURPA)的法規。在其他要求中，PURPA要求電力公用事業公司購買低於既定產能門檻的某些可再生發電機的輸出。PURPA還要求此類銷售以公用事業公司的“避免成本”費率進行。FERC的PURPA改革包括修改(1)監管機構和電力公用事業公司如何為新合同確定避免的成本率；(2)將可再生能源合格設施的容量門檻從20兆瓦降低到5兆瓦，超過這個門檻可被推定為具有非歧視性的市場準入，從而取消對公用事業公司購買其產品的要求；(3)要求監管機構建立標準，以確定何時電力公用事業公司產生從PURPA設施購買的法律可執行義務；以及(4)減少第三方挑戰PURPA資格的障礙。總體而言，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生能源發電項目的產出價格，同時也縮小了PURPA符合新項目資格的範圍。這些影響可能會減少對符合PURPA標準的電池儲能產品的需求，並可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。

適用於我們的其他現行法律或法規的變化，或在我們開展業務的美國、歐洲或其他司法管轄區強制實施新的法律、法規或政策，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何有利於電力公司或其他市場參與者的政府、公用事業或電力市場法規或政策的變化都可能降低電池儲能產品的競爭力，並導致對我們產品和服務的需求大幅減少，並對我們的增長產生不利影響。

我們的儲能產品為我們的客户帶來的經濟效益包括，減少客户向當地電力公用事業公司支付的費用。客户當地電力公用事業公司的電價可能會發生變化，此類電價的任何變化都可能影響我們儲能產品的相對利益。此外，當地電力公司可能會在客户購買我們的儲能產品時向他們收取“離站負荷”、“備用”或其他費用，這些費用的數額不在我們的控制範圍內，可能會對我們的儲能產品給我們客户帶來的經濟效益產生重大影響。當地電力公用事業公司提供的費率和/或該等公用事業公司向購買我們的儲能產品的客户收取的費用和其他費用的適用性或金額的變化，可能會對我們的儲能產品的需求產生不利影響。

利率的提高或全球金融市場可獲得的税收股本或項目債務資本的減少，可能會使最終客户難以為可再生能源存儲系統的成本提供資金，並可能減少對我們產品的需求。

由於前期成本巨大，許多最終用户依賴融資來為購買我們的產品和服務所需的初始資本支出提供資金。它們吸引第三方融資的能力取決於許多我們無法控制的因素，包括第三方利用税收抵免和其他政府激勵措施的能力、利率和/或貨幣匯率波動、它們的信譽以及信貸市場的總體狀況。因此，提高利率或減少項目債務或税收股權融資的供應可能會減少獲得融資的客户項目的數量，或者使我們的客户或他們的客户難以獲得以有利條件建設可再生能源系統所需的融資，或者根本不會，從而降低對我們產品的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。此外，我們認為，相當大比例的終端用户將建造可再生能源儲存系統作為一項投資，從第三方獲得資金，為初始資本支出的很大一部分提供資金。利率上升可能會降低投資者的投資回報，提高股本要求，或者使替代投資相對於我們的產品和服務更具吸引力，在任何情況下，都可能導致這些最終用户尋求替代投資。

税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。

公司税率的變化、可再生能源項目的税收優惠、與我們美國業務相關的遞延税項淨資產的變現、外國收益的徵税以及根據未來税改立法的費用扣除可能對我們的遞延税項資產的價值產生重大影響，可能導致當前或未來納税年度的大量一次性費用，並可能增加我們未來的美國税費，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區的政府機構以及經濟合作與發展組織(OECD)最近都專注於與跨國企業税收有關的問題，包括與“基數侵蝕和利潤轉移”有關的問題，即利潤在相對較低的税收司法管轄區報告為税收收入，或在不同税率的司法管轄區的附屬公司之間進行支付。經合組織發佈了其綜合計劃的幾個組成部分，以創建一套商定的國際規則，以解決基數侵蝕和利潤轉移問題，來自不同司法管轄區(包括美國)的政府當局繼續討論可能的立法和其他改革，包括全球最低税率的建議。

由於我們在多個司法管轄區開展業務，這些司法管轄區的税務當局對税法的適用可能會有不同的解釋，有時甚至相互矛盾。不同國家的徵税當局意見相左的情況並不少見，例如，在某一特定法域是否存在常設機構、為轉讓定價目的適用公平標準的方式，或知識產權的估值。例如，如果我們運營的一個國家的税務機關要重新分配我們運營的另一個國家的收入，而第二個國家的税務機關不同意第一個國家所聲稱的重新分配，那麼我們可能會在兩個國家對相同的收入徵税，從而導致雙重徵税。如果税務機關將收入分配到更高的税收管轄區，對我們的收入進行雙重徵税或評估利息和罰款，我們的納税義務可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

由於税收法律法規或其解釋(包括與美國最近税制改革有關的法規和解釋)可能發生變化、税收法律法規的模糊性、事實解釋的主觀性、我們公司間安排的複雜性、關於任何特定時期收益的地理組合的不確定性以及其他因素，我們對有效税率和所得税資產和負債的估計可能不正確，我們的財務報表可能受到不利影響，由此產生的影響可能因時期而異。

特別是，在美國，最近提出的對商業實體徵税的多項重大變化(包括總裁·拜登於2022年8月16日簽署成為法律的2022年《2022年降低通貨膨脹率法》)，除其他外，包括提高美國聯邦企業所得税税率，過渡到分級税率，提高税率

適用於全球無形低税收入和取消某些免税，以及美國國際税收制度的各種其他變化。雖然我們正在分析通脹降低法案的影響，但我們目前無法預測其他擬議的變化是否會發生，如果會，它們將在什麼時候生效，或者對我們或我們的業務的最終影響。如果這些變化對我們或我們的業務產生負面影響，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們支付的税額將接受美國和我們運營所在的所有其他司法管轄區税務當局當前或未來的審計。如果審計結果導致額外的付款或評估與我們的準備金不同，我們未來的結果可能包括對我們的税收負債進行不利的調整，我們的財務報表可能會受到不利影響。

我們可能會根據環境、健康和安全法律承擔義務、責任或成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們被要求遵守國家、州、地方和外國有關環境、健康和安全保護的法律法規。我們可能會產生與運輸、儲存或處置鋰離子電池或產品中使用的其他材料相關的費用或承擔相關責任。如果將來採用更嚴格的法律和法規，我們可能需要付出巨大的成本來遵守這些法律和法規。此外，違反這些法律法規或根據這些法律法規承擔責任，可能會導致我們的經營活動受到限制，或受到負面宣傳、鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用的影響。根據這些法律和條例，可以在共同和若干基礎上施加責任，而不考慮過錯或引起索賠的活動的合法性。此外，未來的發展，如更積極的執法政策或發現目前未知的環境條件可能需要支出，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

政府對可再生能源的激勵措施或強制使用可再生能源的法規的減少、取消或到期可能會減少對能源儲存產品的需求，並損害我們的業務。

聯邦、州、地方和外國政府機構向可再生能源產品的所有者、最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以回扣、税收抵免和其他財政激勵的形式推廣可再生電力。這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。我們的客户通常將我們的產品用於併網應用，在這些應用中，電力根據購電協議出售或進入有組織的電力市場。減少、取消或終止政府對併網電力的激勵措施可能會對我們提供的電力產品相對於傳統可再生能源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止我們行業和業務的增長。這些補貼和獎勵可能在特定日期到期，在分配的資金耗盡時終止，或因可再生能源採用率增加或由於法律挑戰、通過新的法規或條例或隨着時間的推移而減少或終止。這些減少或終止可能在沒有警告的情況下發生。因此，減少、取消或終止此類激勵措施可能會損害我們的業務和現金流。

2022年8月，美國通過了《2022年降低通貨膨脹率法案》(下稱《利率法》)，其中包括多項政府激勵措施，支持採用儲能產品和服務，預計將使公司及其運營受益。美國財政部和其他聯邦行政機構即將發佈的實施愛爾蘭共和軍的指導意見的起草方式可能不會像預期的那樣，而且可能不利於公司的利益。

如果公眾對可再生能源的接受度或支持率下降，或者監管機構、當地社區或其他第三方推遲、阻止或增加客户項目的建設和運營成本，我們支持的任何項目的收入可能會受到不利影響。

某些個人、協會和團體可能會普遍反對可再生能源項目，或特別反對我們客户的項目，例如，理由是濫用水資源、景觀退化、土地利用、糧食短缺或價格上漲以及對環境的損害。此外，監管可能會限制某些地區可再生能源工廠的發展。為了開發可再生能源項目，我們的客户通常需要獲得環境影響許可證或其他授權和建築許可證，這反過來又要求進行環境影響研究，並舉行公開聽證會和評議期，在此期間，任何個人、協會或團體都可以反對項目。負責發放相關許可證的政府官員可能會考慮任何此類反對意見，這可能會導致許可證被推遲或不發放，或者僅在我們的客户對擬議的項目採取某些糾正措施的情況下才能獲得批准。

惡劣天氣事件，包括氣候變化的影響，本質上是不可預測的，可能會對我們的財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的業務，包括我們的客户和供應商，可能會受到惡劣天氣事件和自然災害的影響，如龍捲風、海嘯、熱帶風暴(包括颶風)、地震、風暴、冰雹、嚴重雷暴、野火和其他火災，這些可能會導致運營業績在不同時期發生重大變化。我們在業務中的損失可能超過：(1)前幾年的損失，(2)定價中使用的平均預期水平，或(3)目前的保險覆蓋範圍限制。惡劣天氣條件和其他自然災害的發生和嚴重程度本質上是不可預測的。氣候變化可能會影響某些自然事件的發生，例如，由於大氣對流增加，風和雷暴事件以及龍捲風或冰雹事件的頻率或嚴重程度增加；某些地區的野火和隨後的山體滑坡更加頻繁；洪水氾濫的可能性更高；以及由於海面温度升高，颶風事件的嚴重程度可能增加。此外，氣候變化可能會對保險的需求、價格和可獲得性產生不利影響。由於與未來氣候條件變化相關的重大變異性，我們無法預測氣候變化將對我們的業務產生的影響。

與我們的財務狀況和流動性有關的風險

我們的循環信貸安排施加了某些限制，可能會影響我們經營業務和償還債務的能力。

我們於2021年11月1日簽訂了一項1.9億美元有擔保循環信貸安排(“Revolver”)的循環信貸協議。 2022年6月30日，我們將Revolver項下的循環承付款增加了1,000萬美元，總額達到2億美元。Revolver包含的契約限制了我們產生額外債務、產生留置權、出售、轉移或處置財產和資產、投資、支付股息或分派或其他限制性付款以及從事關聯交易的能力。此外，我們須維持(I)最低流動資金及毛收入要求，直至綜合EBITDA達到某一指定門檻並作出選擇為止，以及(Ii)其後維持最高總槓桿率及最低利息覆蓋率。關於Revolver的進一步討論，見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--循環信貸安排”。Revolver限制了我們進行某些付款的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權和其他受限付款的股息或分配，但前提是允許就Fluence Energy LLC協議下的某些税收分配和應收税款協議下的某些付款進行付款。關於應收税金協議的進一步討論，見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--應收税金協議”。這些限制可能會限制我們當前和未來的運營，特別是我們對業務或行業中的某些變化做出反應或採取未來行動的能力。

我們履行這些限制性公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法做到這一點。我們的Revolver和相關安全協議規定，我們違反或未能履行某些公約構成違約事件。一旦發生違約事件，我們的貸款人可以選擇宣佈其債務協議下的所有未償還金額立即到期和支付。此外，我們向貸款人授予了我們幾乎所有資產的擔保權益，他們將有權對我們根據Revolver及相關擔保協議作為抵押品提供的此類資產提起訴訟。如果我們的Revolver債務加速，我們手頭可能沒有足夠的現金或能夠出售足夠的抵押品來償還它，這將對我們的業務和經營業績產生直接的不利影響。這可能會導致我們停止運營，並導致您對我們A類普通股的投資完全損失。

此外，Revolver要求我們將運營現金流的一部分專門用於支付利息，從而減少了現金流用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途的可能性；增加了我們對不利的一般經濟、行業或競爭發展或條件的脆弱性；並限制了我們在規劃或應對我們經營的業務和行業的變化或追求我們的戰略目標時的靈活性。

我們未來的資本需求是不確定的，我們未來可能需要籌集額外的資金，而這些資金可能無法以可接受的條件提供，或者根本不能提供。

我們相信，我們目前的現金和現金等價物，加上我們預期的運營現金，將足以滿足我們在可預見的未來的預期運營需求。然而，繼續擴大我們的業務將是昂貴的，我們可能會從公開和非公開股票發行、我們現有或新的信貸安排下的借款或其他來源尋求額外資金，而我們可能無法以可接受或商業合理的條款維持或獲得這些資金。我們的資本要求將取決於許多因素，包括：

•我們的產品被市場接受；

•銷售我們的產品所產生的收入；

•與擴大我們的銷售和營銷努力相關的成本；

•我們在製造和銷售產品時發生的費用；

•新產品或新技術的開發和商業化成本；

•提交和起訴專利申請以及捍衞和執行我們的專利和其他知識產權的成本；

•在訴訟或其他方面為我們侵犯第三方專利或其他知識產權的任何索賠辯護的費用；

•強制執行或抗辯競業禁止要求的成本；

•收購和其他戰略交易的數量和時機；

•與我們計劃的國際擴張相關的成本；以及

•意外的一般和行政費用。

由於這些因素，我們可能尋求籌集額外資本，其中包括：

•保持適當的產品庫存水平；

•繼續研發，保護我們的知識產權；

•在訴訟或其他方面為索賠辯護；

•擴大我們的地理覆蓋範圍；

•將我們的新產品商業化；以及

•收購公司並許可產品或知識產權。

這樣的資本可能不會以優惠的條件獲得，或者根本不會。此外，如果我們發行股權或債務證券來籌集額外資本，我們的現有股東可能會受到稀釋，而新的股權或債務證券可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠和特權。此外，如果我們通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資本，可能需要放棄對我們的產品、潛在產品或專有技術的寶貴權利，或者以對我們不利的條款授予許可。從歷史上看，我們一直依賴母公司來自我們附屬公司的擔保來支持項目銷售。如果我們不能依靠我們獨立的信用質量或在未來利用這樣的母公司擔保，這可能會影響我們銷售產品或建立供應商關係的能力。如果我們不能在可接受的條件下籌集資金，我們可能無法開發或增強我們的產品，執行我們的業務計劃，利用未來的機會，或對競爭壓力、供應商關係的變化或意外的客户要求做出反應。這些事件中的任何一項都可能對我們實現發展和商業化目標的能力產生不利影響，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的知識產權和技術有關的風險

如果我們無法為我們的技術獲得、維護和執行知識產權保護，或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，其他人可能能夠開發和商業化與我們基本相似的技術，我們成功將我們的技術商業化的能力可能會受到不利影響。

我們的業務依賴於內部開發的技術，包括硬件、軟件、數據庫、機密信息和專有技術，這些技術的保護對我們業務的成功至關重要。我們依靠專利、商標、商業祕密和版權法以及保密程序和合同條款的組合來保護我們內部開發的技術的知識產權。隨着時間的推移，我們可能會通過額外的商標、專利和其他知識產權申請增加我們在保護我們知識產權方面的投資，這可能是昂貴和耗時的。開發和維護有效的專利保護是昂貴的，雖然獲得商標和版權保護的成本一般較低，但維護一系列專利、註冊版權和商標的總成本可能會很高，無論是初始和持續的起訴和維護要求，還是執行和維護我們權利的成本。然而，這些措施可能不足以為我們提供有意義的保護。如果我們不能保護我們的知識產權和其他權利，我們的競爭地位和我們的業務可能會受到損害，因為第三方可能能夠將與我們基本相同的技術和軟件產品商業化並使用，而不會產生我們所產生的開發和許可成本。我們擁有或許可的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用，我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方。此外，我們的知識產權可能不足以讓我們利用當前的市場趨勢，或以其他方式為我們提供競爭優勢。, 這可能會導致代價高昂的重新設計工作、某些產品的停產或其他競爭損害。

監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。我們不時地尋求分析我們競爭對手的服務，並可能在未來尋求加強我們的權利，防止潛在的侵權行為。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能不足以防止侵犯或挪用我們的知識產權。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。任何不能切實保護我們的知識產權的行為都可能損害我們的競爭能力，並減少對我們技術的需求。此外，我們未能開發和妥善管理新的知識產權，可能會對我們的市場地位和商業機會產生不利影響。此外，我們的一些服務依賴於由第三方開發或獲得許可的技術和軟件，我們可能無法以合理的條款或根本無法維持與此類第三方的關係或在未來建立類似的關係。

由於新的立法以及適用的法院和機構對知識產權法的新解釋，知識產權法的變化可能會造成不確定性。因此，儘管我們作出了努力，但我們可能無法獲得和維護為我們提供競爭優勢所需的知識產權。因此，如果我們不能獲得、維護和執行我們的知識產權，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們可能會因侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯其知識產權或專有權利而被第三方起訴。

互聯網、廣告和電子商務公司經常因侵犯、挪用、稀釋或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。一些互聯網、廣告和電子商務公司，包括我們的一些競爭對手，以及非執業實體，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，他們可能會用這些來對我們提出索賠。

第三方未來可能會斷言，我們侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯了他們的知識產權。例如，使用我們的技術提供我們的產品可能會受到侵犯、稀釋、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控的挑戰。此外，我們未來可能會面臨通過我們的應用程序或網站發佈或提供的內容侵犯第三方知識產權的指控。

隨着我們面臨日益激烈的競爭，以及作為一家上市公司，針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。此類索賠和訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權持有人，他們沒有相關的產品收入，因此我們自己的未決專利和其他知識產權可能對這些權利持有人向我們提出知識產權索賠幾乎沒有威懾作用。第三方可能擁有涵蓋我們技術、內容、品牌或業務方法重要方面的知識產權，我們不能保證我們沒有侵犯或違反任何第三方知識產權，也不能保證我們將來不會被認為這樣做或被指控這樣做。我們預計，未來我們可能會收到通知，聲稱我們或我們的合作伙伴或使用我們解決方案和服務的客户侵犯或挪用了其他各方的知識產權，特別是隨着我們市場上競爭對手的數量增加和競爭對手之間應用程序的功能重疊。

任何關於我們侵犯第三方知識產權或其他專有權利的指控，無論是否有正當理由，無論是否導致訴訟、庭外和解或對我們有利的裁決，都可能耗時且成本高昂，並可能轉移管理和技術人員對我們業務的時間和注意力。此外，如果我們被發現故意侵犯了一方的知識產權，糾紛的不利結果可能會導致禁制令，並可能要求我們支付鉅額金錢損害賠償，包括三倍的損害賠償和律師費。此類索賠導致的任何和解或不利判決可能要求我們簽訂許可協議以繼續使用索賠標的的技術、內容或其他知識產權；限制或禁止我們使用此類技術、內容或其他知識產權；要求我們花費大量資源重新設計我們的技術或解決方案；並要求我們賠償第三方。如果需要或需要，版税或許可協議可能無法以我們可以接受的條款獲得，或者根本不能獲得，並且可能需要支付鉅額版税和其他支出。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間和費用。也不能保證我們能夠開發或許可合適的替代技術、內容或其他知識產權，以允許我們繼續向我們的合作伙伴或客户提供受影響的技術、內容或服務。如果我們不能為我們業務中任何涉嫌侵權的方面開發或許可技術，我們將被迫限制我們提供的產品或服務，並可能無法有效競爭。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的損害, 財務狀況和經營結果。

如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護或保護，我們可能無法在我們感興趣的市場上建立知名度，我們的競爭地位可能會受到損害。

我們擁有的註冊和未註冊的商標和商號可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效，或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱上的權利，我們需要這些權利來建立與潛在成員、合作伙伴和客户的知名度。在……裏面

此外，第三方可能會申請註冊與我們的商標相似或相同的商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。如果他們成功註冊或發展了此類商標的普通法權利，而我們未能成功挑戰此類第三方權利，我們可能無法利用這些商標來發展我們的技術、產品或服務的品牌認知度。此外，其他註冊或未註冊商標或商標的所有者可能會提出商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們的已註冊或未註冊商標或商號的變體。如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可，我們可能無法有效地競爭，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。

隨着我們業務的地域範圍擴大，我們將需要考慮在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和內容，這一過程代價高昂，而且可能不會成功，因此我們可能會選擇不在每個地點這樣做。在世界所有國家對我們的產品、服務和技術提起訴訟、起訴、維護、辯護和執行知識產權的費用可能高得令人望而卻步，而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。我們沒有，也沒有在美國以外的所有國家註冊或申請知識產權註冊。競爭對手可以在我們沒有獲得保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品和服務，此外，還可以將違反規定的產品和服務出口到我們有保護但執法力度不如美國的地區。這些產品和服務可能與我們的解決方案和服務競爭，而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。此外，一些外國法律對某些專有權的保護程度不如美國法律，許多公司在美國境外建立和執行某些專有權利時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和執行知識產權的規則和方法的不適用或不一致造成的。例如，關於可專利標的或商業方法允許的權利要求的範圍，世界範圍內沒有統一的政策。就其本身而言, 我們不知道未來我們將對我們的技術、產品和服務提供多大程度的保護。

此外，一些國家的法律制度，特別是發展中國家的法律制度，不贊成在美國同樣程度地執行知識產權。這可能會使我們很難阻止挪用或以其他方式侵犯我們的某些其他知識產權。因此，我們可以選擇不在某些國家尋求保護，我們也不會在這些國家獲得保護的好處。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此，我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。此外，美國和外國法律和法院的法律裁決的變化可能會影響我們為我們的產品、服務和其他技術獲得足夠保護的能力以及知識產權的執法。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。

我們可能會受到這樣的指控，即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。

我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們可能會受到這樣的指控，即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力。

此外，儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議，將此類知識產權轉讓給我們，但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的，或者轉讓協議可能被違反，我們可能被迫向第三方提出索賠，或為他們可能對我們提出的索賠辯護，以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。

我們的業務有賴於我們有能力有效地投資、改進和妥善維護我們的信息技術和其他業務系統的不間斷運行和數據完整性。

我們的業務高度依賴於維護有效的信息系統以及我們用來服務客户和運營業務的數據的完整性和完整性。由於我們收集和管理的數據量很大，系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞，或導致我們收集的信息不完整或包含我們的合作伙伴認為重要的不準確信息。如果我們的數據因欺詐或其他錯誤而被發現不準確或不可靠，或者如果我們或我們聘用的任何第三方服務提供商未能有效維護信息系統和數據完整性，我們可能會遇到運營中斷，這可能會影響我們的運營，並阻礙我們提供服務、為服務制定適當的定價、建立準備金、及時準確地報告財務結果和維護監管合規性等能力。如果我們數據完整性的任何此類故障導致我們客户的數據被盜、損壞或其他損害，我們留住和吸引合作伙伴或客户的能力可能會受到損害。

我們必須繼續投資於長期解決方案，使我們能夠預測客户的需求和期望，增強客户體驗，在市場中發揮差異化作用，並防範網絡安全風險和威脅。儘管我們實施了合理的安全措施，但與其他公司一樣，我們也容易受到計算機病毒、自然災害、火災、停電、電信故障、人員不當行為、人為錯誤、未經授權的訪問、物理或電子安全漏洞、網絡攻擊(包括惡意代碼和破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和拒絕服務攻擊)以及其他類似中斷的破壞。這種攻擊或安全漏洞可能是由內部或外部的不良行為者(包括計算機黑客、參與有組織犯罪的人或外國國家或外國國家支持的行為者)實施的。網絡安全威脅參與者採用了各種各樣的方法和技術，這些方法和技術在不斷髮展、日益複雜，難以檢測和成功防禦。我們過去經歷過這樣的事件，未來的任何事件都可能使我們面臨索賠、訴訟、監管或其他政府調查、行政罰款和潛在的責任。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。我們IT系統安全的重大網絡漏洞可能包括竊取我們的商業機密、客户信息、人力資源信息或其他機密數據，包括但不限於個人身份信息。

儘管過去的事件沒有對我們的業務運營或財務業績產生實質性影響，但如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞，或者機密、專有或客户信息的不當披露，它可能會對我們的聲譽造成重大損害，影響我們與客户和戰略合作伙伴的關係，導致政府和私人原告對我們提出索賠，並對我們的業務產生不利影響。我們不能保證未來的網絡攻擊如果成功，不會對我們的業務或財務業績產生實質性影響。

許多政府已頒佈法律，要求公司在涉及某些類型數據(包括個人數據)的網絡事件時提供通知。這些法律可能會被更改和修改，如果我們未能在我們運營的司法管轄區履行此類法律規定的義務，我們可能會受到監管行動和訴訟的影響。如果發生實際或感知的網絡安全違反安全措施、未經授權訪問我們的系統或我們所依賴的第三方供應商的系統，或任何其他網絡安全威脅，我們可能會招致責任、成本或損害，合同終止，我們的聲譽可能會受到損害，我們吸引新客户的能力可能會受到負面影響，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。對我們安全的任何損害也可能導致違反適用的國內和國外安全、隱私或數據保護、消費者保護和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險，包括潛在的合同責任。此外，我們可能需要承擔鉅額成本，以防止和補救這些中斷或安全漏洞在未來造成的損害。

我們使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件和解決方案構成特別的風險。

我們在我們的解決方案中使用開源軟件，並將在未來使用開源軟件。將開源軟件納入其解決方案的公司有時會面臨對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合或分發，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但我們不能向您保證，所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都會經過審查，我們的開發人員沒有將開源軟件納入我們的解決方案，或者他們將來不會這樣做。此外，我們所受的許多開源許可證的條款都沒有得到美國或外國法院的解釋。存在這樣一種風險，即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們營銷或提供當前市場或提供的解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。過去，將開源軟件整合到其產品中的公司曾面臨要求執行開源許可條款的指控，以及聲稱擁有開源軟件所有權的指控

整合到他們的產品中。如果作者或其他分發此類開源軟件的第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控進行辯護的鉅額法律費用。如果此類索賠成功，我們可能會受到重大損害賠償，或被禁止分發我們的軟件。此外，開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款向他人提供我們使用此類開源軟件開發的源代碼。由於我們目前或未來使用開源軟件，我們可能面臨索賠或訴訟，被要求發佈我們的專有源代碼，支付違約損害賠償金，重新設計我們的解決方案，在無法及時完成重新設計的情況下停止提供我們的解決方案，或採取其他補救行動。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成任何此類重新設計或其他補救措施。此外，除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

如果我們未能履行許可或與第三方簽訂的技術協議規定的義務，我們可能被要求支付損害賠償金，並且我們可能會失去對我們的業務至關重要的許可權。如果我們不履行與AES和西門子達成的許可和技術協議規定的義務，我們可能會失去許可權，包括專利和專利申請，這可能被證明對我們的業務至關重要。

我們許可某些對我們的業務非常重要的知識產權，包括來自第三方(包括AES和西門子)的專利、技術和軟件，在未來，我們可能會簽訂其他協議，為我們提供寶貴的知識產權或技術的許可。如果我們未能履行許可協議下的任何義務，我們可能會被要求支付損害賠償金，許可方可能有權終止許可。許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利，並可能阻止我們銷售我們的產品和服務，或對我們將未來的解決方案和服務商業化的能力產生不利影響。如果任何當前或未來的許可終止，如果許可人未能遵守許可的條款，如果許可人未能對侵權第三方強制執行許可的專利，如果許可的知識產權被發現無效或不可強制執行，如果許可的知識產權到期，或者如果我們無法以可接受的條款簽訂必要的許可，我們的業務將受到影響。此外，我們對某些知識產權、技術和軟件的權利是以非排他性的方式授權給我們的。因此，這些非獨家許可技術的所有者可以自由地將其許可給第三方，包括我們的競爭對手，其條款可能比向我們提供的條件更好，這可能會使我們處於競爭劣勢。此外，我們的許可人可能擁有或控制未經許可給我們的知識產權，因此，無論其是非曲直，我們可能會受到索賠，即我們正在侵犯或以其他方式侵犯許可人的權利。此外，我們向第三方許可知識產權或技術的協議通常很複雜。, 這類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍，或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。

如果我們不能以合理的條款許可技術的使用權，我們可能無法在未來將新的解決方案或服務商業化。

未來，我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權，包括開發新產品或服務或將其商業化。但是，此類許可證可能無法以可接受的條款提供，或者根本不能提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域，更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力，可能比我們具有競爭優勢。此外，將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可，我們也可能被要求根據我們的產品和服務的銷售額向許可方支付大量的版税。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的一部分，可能會影響我們產品和服務的利潤率。此外，此類許可可能是非排他性的，這可能會使我們的競爭對手獲得授權給我們的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可，或者如果任何必要的許可隨後被終止，如果我們的許可人未能遵守許可的條款，如果我們的許可人未能防止第三方的侵權，或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行，或者如果被許可的知識產權到期，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到影響。如果我們從事業務需要或需要第三方知識產權許可，這些權利可能是非排他性的。, 這可能會讓我們的競爭對手獲得授權給我們的相同技術或知識產權。此外，我們在嘗試開發替代方案時可能會遇到拖延和其他障礙。任何訴訟的辯護或未能以有利的條款獲得任何此類許可證可能會阻止我們將解決方案和服務商業化，這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。

不遵守數據隱私和數據安全法律、法規和行業標準可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果.

我們受到涉及數據隱私和信息安全的各種法律、相關法規和行業標準的約束。這類與數據隱私和信息安全有關的法律和法規正在不斷演變，可能會有不同的解釋。這些要求的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致，或者可能與其他規則或我們的做法相沖突。因此，我們的做法可能在過去沒有遵守，或者現在或將來可能不符合所有這些法律、法規、要求和義務。

在美國，有許多聯邦和州數據隱私和安全法律、規則和法規管理個人信息的收集、使用、存儲、共享、傳輸和其他處理，包括聯邦和州數據隱私法、數據泄露通知法和消費者保護法。許多州立法機構已經通過了監管企業在線運營的立法，包括與隱私、數據安全和數據泄露有關的措施。這類立法包括《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案創造了新的消費者權利，並對覆蓋企業施加了相應的義務，涉及訪問、刪除和共享覆蓋企業收集的個人信息，包括加州居民訪問和刪除其個人信息、選擇不共享和銷售其個人信息、接收有關如何使用和共享其個人信息的詳細信息以及可能限制將Cookie和類似技術用於廣告目的的權利。CCPA禁止對行使隱私權的個人進行歧視，並規定了對加州總檢察長可執行的違規行為的民事處罰，以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行為的私人訴權。這一私人訴權預計將增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。

此外，加利福尼亞州最近通過了一項新的加州投票倡議-加州隱私權法案，或CPRA，擴大了CCPA的範圍。特別是，CPRA將限制我們處理的某些類別的敏感個人信息的使用；建立對保留個人信息的限制；擴大受私人訴權約束的數據泄露類型；並建立加州隱私保護局，以實施和執行新法律，以及施加行政罰款。CPRA的大部分條款預計將於2023年1月1日生效，可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程變化。弗吉尼亞州、猶他州、科羅拉多州和康涅狄格州也通過了類似的法律，將於2023年生效，反映出美國隱私立法更加嚴格的趨勢。其他州，如加利福尼亞州和馬薩諸塞州，已經通過了具體的法律，要求採取合理的安全措施來處理個人信息。

在歐洲，我們受歐盟一般數據保護條例2016/679和適用的國家補充法律(“EU GDPR”)以及英國2018年一般數據保護條例和數據保護法(“UK GDPR”)的約束(歐盟GDPR和英國GDPR統稱為“GDPR”)。GDPR對我們的個人數據處理規定了全面的合規義務，包括問責原則和通過政策、程序、培訓和審計證明合規的義務[1]。此外，GDPR還對個人數據跨境轉移出歐洲經濟區和聯合王國進行了監管。2020年7月16日，歐洲聯盟法院宣佈歐盟-美國隱私保護框架(“隱私保護框架”)無效，根據該框架，個人數據可以從這些司法管轄區轉移到相關的自我認證的美國實體。CJEU進一步指出，僅依賴歐洲委員會標準合同條款(隱私權盾牌的一種潛在替代轉讓機制)並不一定在所有情況下都足夠，轉讓必須在個案基礎上進行評估。我們目前依賴關於集團內轉移和第三方轉移的標準合同條款。隨着執法環境的進一步發展，以及監管當局就國際數據傳輸發佈進一步的指導，以及各國政府就額外的傳輸機制達成一致，我們可能會遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款；我們可能不得不停止使用某些工具和供應商，並進行其他運營變化；我們已經並將不得不在規定的時間框架內執行修訂後的集團內、客户和供應商安排的標準合同條款；和/或這可能會影響我們提供服務的方式，並可能對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。不遵守歐盟GDPR和英國GDPR可能會導致對同一違規行為分別根據這兩個制度進行處罰。對某些違規行為的罰款最高可達2000萬歐元/1750萬英鎊，佔我們全球年營業額的4%。除罰款外，違反GDPR還可能導致監管調查、聲譽損害、停止/改變我們的數據處理活動的命令, 執行通知、評估通知(用於強制審計)和/或民事索賠(包括集體訴訟)。

我們還受制於歐盟和英國在Cookie、跟蹤技術和電子營銷方面不斷變化的隱私法。如果監管機構繼續加大對除必要用例以外的所有使用案例選擇加入同意的嚴格執行的趨勢，並考慮到歐盟和英國隱私法的複雜和不斷變化的性質，這可能會導致鉅額成本，需要重大的系統更改，限制我們營銷活動的有效性，要求我們轉移技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，使我們承擔額外的責任，並且不能保證我們的合規努力將取得成功。

這項立法可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險，需要對合規計劃的資源進行額外的投資，可能會影響以前有用的數據的戰略和可用性，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策或任何聯邦、州或國際隱私和安全法律、法規、行業標準或與數據隱私和信息安全相關的其他法律義務，都可能對我們的聲譽、品牌和業務造成不利影響，並可能導致政府實體或其他人對我們提出索賠、責任、訴訟或訴訟，或者可能要求我們改變我們的運營。任何此類索賠、訴訟或行動都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們為辯護此類訴訟或行動而招致鉅額費用，分散我們的管理層的注意力，增加我們的經營成本，並導致罰款。

與我們A類普通股所有權相關的風險

特拉華州法律的某些條款和我們組織文件中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。

特拉華州法律、我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程以及我們的股東協議的某些條款可能具有反收購效力，並可能推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易，包括那些可能導致我們股東持有的股票溢價的嘗試。除其他事項外，這些規定包括：

•我們董事會發行一個或多個系列優先股的能力；

•股東提名董事的預先通知，以及股東將在我們的年度會議上審議的事項；

•召開特別股東大會的若干限制；

•禁止在董事選舉中進行累積投票；

•經修訂和重述的公司註冊證書的某些條款只能由我們當時已發行的普通股所代表的投票權的至少662/3%的贊成票才能修訂；

•AES關聯方、西門子關聯方和卡塔爾投資局關聯方(各自定義見股東協議)有權提名我們的某些董事；

•我們的創建者持有的B-1類普通股使他們有權在向我們的股東提出的所有事項上每股有五個投票權；以及

•股東協議中持續股權所有者的同意權。

這些反收購條款可能會使第三方更難收購我們，即使第三方的要約可能被我們的許多股東認為是有益的。因此，我們的股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。

此外，我們已選擇退出特拉華州《一般公司法》的第203條，我們稱之為DGCL，但我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，除某些例外情況外，禁止與任何“有利害關係的”股東(任何持有我們15%或以上有表決權股份的股東)在三年內從事任何廣泛的業務合併。

JOBS法案將允許我們推遲遵守某些旨在保護投資者的法律和法規的日期，並減少我們在提交給美國證券交易委員會的報告中提供的信息量。我們不能確定這種減少的披露是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。

JOBS法案旨在減輕“新興成長型公司”的監管負擔。根據《就業法案》的定義，首次公開發行普通股證券發生在2011年12月8日之後，且年淨收入低於12.35億美元的上市公司，一般都有資格成為新興成長型公司，直到出現下列情況：

•在首次公開發行普通股證券之日五週年之後的財政年度的最後一天；

•年度總收入在12.35億美元以上的會計年度的最後一天；

•在前三年期間，該公司發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；以及

•被視為“大型加速申報機構”的日期，將發生在該公司(1)截至其最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的普通股證券的全球總市值達到或超過7億美元的時候，(2)已被要求提交年度和季度報告

根據修訂後的1934年《證券交易法》或《交易法》，至少12個月，且(3)已根據《交易法》提交至少一份年度報告。

根據這一定義，我們是新興成長型公司，並可能一直是新興成長型公司，直到2026年9月30日。然而，我們預計最早在2023年9月30日就不再是一家新興的成長型公司。只要我們是一家新興的成長型公司，我們就是其中之一：

•不需要遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的審計師認證要求；

•根據《交易法》第14A(A)條，不需要對高管薪酬進行不具約束力的顧問股東投票；

•無需尋求股東批准之前未根據《交易法》第14A(B)條批准的任何黃金降落傘付款；

•不受上市公司會計監督委員會(PCAOB)關於審計師在財務報表報告中傳達關鍵審計事項的要求；以及

•在我們的定期報告和委託書中，關於高管薪酬的披露義務有所減少。

《就業法案》第107條規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。然而，對於截至2022年9月30日的年度，我們已選擇退出本次選舉，並選擇遵守適用於非新興成長型公司的財務會計準則生效日期。

我們無法預測投資者是否會因為我們決定利用上述部分或全部減少的披露要求而降低我們的A類普通股的吸引力。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們的A類普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。

由於我們目前沒有計劃在可預見的未來對我們的A類普通股定期支付現金股息，除非你以高於你購買價格的價格出售你的A類普通股，否則你可能不會獲得任何投資回報。

我們預計在可預見的未來不會對我們的A類普通股支付任何定期現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於除其他外的一般和經濟狀況、我們的經營結果和財務狀況、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制，以及我們董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們或我們的子公司未來產生的任何未償債務的契約的限制。因此，對我們A類普通股的任何投資回報完全取決於我們A類普通股在公開市場上的價格升值，而這可能不會發生。

我們普通股的雙重股權結構可能會對我們A類普通股的交易市場產生不利影響.我們無法預測我們的多類別結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。

某些股指提供商，如標普道瓊斯，將擁有多類普通股的公司排除在某些股指之外，包括標準普爾500指數。此外，幾家股東諮詢公司和大型機構投資者反對使用多重股權結構。因此，我們普通股的雙重類別結構可能會阻止我們的A類普通股被納入此類指數，可能會導致股東諮詢公司發佈對我們的公司治理做法的負面評論，或以其他方式試圖導致我們改變資本結構，並可能導致大型機構投資者不購買我們A類普通股的股票。任何被排除在股票指數之外的做法都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司或機構投資者對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。

我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此，我們有資格並打算依賴於豁免某些公司治理要求。你可能不會得到受到此類公司治理要求的公司股東所享有的同樣保護。

我們的持續股權所有者在董事選舉中擁有超過50%的投票權，因此，在納斯達克規則的目的下，我們被認為是“受控公司”。因此，我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免，包括我們的董事會中擁有多數獨立董事、一個完全獨立的薪酬委員會，或者由董事的獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名或推薦給董事會全體成員。公司治理要求，特別是獨立性標準，旨在確保被視為獨立的董事不會有任何可能影響其作為董事的行動的利益衝突。

因此，你可能得不到與受納斯達克規則所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。我們作為受控公司的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力，或者以其他方式損害我們的股價。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，而美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇，以解決與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛。

經修訂及重述的公司註冊證書規定(A)(I)代表本公司提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱本公司任何現任或前任董事、高級管理人員、其他僱員或股東違反對本公司或本公司股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據DGCL任何條文提出的任何索賠的任何訴訟，我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程(可能會被修訂或重述)或DGCL賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟，或(Iv)任何主張受特拉華州法律內務原則管轄的索賠的訴訟，應在法律允許的最大範圍內，僅在特拉華州衡平法院提起，如果該法院對特拉華州聯邦地區法院沒有標的管轄權，則應僅在特拉華州法院提起訴訟；(B)美國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定，排他性法院條款不適用於尋求強制執行《交易法》規定的任何責任或義務的索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行, 我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外成本，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益，應被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於任何不是我們或我們子公司僱員的董事或股東。

公司機會理論一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，不得獲得與公司的利益相反的利益，也不得獲得與公司當前或未來的業務合理相關的財產，或公司在當前或預期的利益中擁有合理的財產，除非該機會是首先提供給公司的，而公司選擇不追求該機會。公司機會原則旨在阻止高級管理人員或董事或其他受託人從屬於公司的機會中個人受益。我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於任何不是我們或我們子公司僱員的董事或股東。因此，任何非受僱於我們或我們子公司的董事或股東沒有義務向我們傳達或提供公司機會，並且有權為他們(及其關聯方)自己的賬户持有任何公司機會並從中受益，或者向我們以外的人推薦、分配或以其他方式轉讓此類公司機會，包括向任何沒有受僱於我們或我們子公司的董事或股東。

因此，我們的某些股東、董事和他們各自的附屬公司，包括AES電網穩定公司、西門子股份公司及其附屬公司、BLocker股東，以及他們提名的任何非我們或我們的子公司聘用的董事，都不會被禁止經營或投資於競爭對手的業務。因此，我們可能會發現自己正在與某些股東、董事或他們各自的關聯公司競爭，而我們可能不知道或無法進行可能對我們有利的交易。因此，我們可能會失去一個企業機會或遭受競爭損害，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

您可能會被未來發行的與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外A類普通股或普通股稀釋；未來在公開市場出售此類股票或預期此類出售可能會降低我們的股價。

在公開市場上出售我們A類普通股的股票，或認為這種出售可能發生的看法，可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。

自.起 2022年9月30日，我們總共發行了114,873,121股A類普通股。在流通股中，公眾投資者持有的37,793,151股可以自由交易，不受限制，也不受證券法、其他

比我們關聯公司持有的任何股份都要多。根據證券法第144條，我們關聯公司持有的任何A類普通股都有資格轉售，但受第144條的數量、銷售方式、持有期和其他限制的限制。

此外，我們、通量能源、有限責任公司和持續股權擁有人是通量能源有限責任公司協議的一方，根據該協議，持續股權擁有人(或其某些獲準受讓人)有權(在遵守通量能源有限責任公司協議條款的情況下)不時根據我們的選擇(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定)贖回他們的普通股。根據通量能源有限責任公司協議的條款，以一對一的方式發行我們A類普通股的新發行股票或出售新發行的A類普通股的現金支付，相當於每贖回一個普通股單位的A類普通股的成交量加權平均市場價格；只要吾等選擇(完全由吾等的(納斯達克規則所指的)無利害關係的獨立董事決定)，吾等可直接以有關A類普通股或有關現金(視何者適用而定)交換有關普通單位。除某些例外情況外，持續股權所有人可以行使贖回權，只要他們的普通單位仍未償還。例如，2022年7月，西門子工業對其持有的58,586,695股普通股行使了贖回權，我們選擇通過發行58,586,695股A類普通股進行結算。由於這些贖回或交換或認為可能發生贖回或交換，我們A類普通股的股票市場價格可能會下降。這些贖回或交換，或這些贖回或交換可能發生的可能性，也可能使我們A類普通股的持有者在未來以他們認為合適的時間和價格出售此類股票變得更加困難。

此外，我們還授予了Op根據根據通量能源有限責任公司2020年單位期權計劃(“現有股權計劃”)發佈的股權激勵計劃，收購A類普通股的計劃，其中約8,044,880股截至2022年11月30日已發行。此外，我們還授予了幻影股票，根據A類普通股的價值，傳達了獲得現金或股權的權利，截至2022年11月30日，其中411,783股已發行。最後，我們預留了9,500,000股A類普通股，以根據Fluence Energy，Inc.2021激勵獎勵計劃(“2021股權計劃”)進行發行，其中2,706,101股已以限制性股票單位(“RSU”)的形式授予，截至2022年11月30日仍在發行。我們根據2021年股權計劃或未來可能採用的其他股權激勵計劃發行的任何額外的A類普通股都將稀釋A類普通股股東.

未來，我們還可能發行與投資、收購或籌資活動相關的證券，這些證券可能構成我們當時已發行的A類普通股的重要部分。此外，關於首次公開招股的完成，我們與若干持續股權擁有人訂立了註冊權協議。任何此類額外證券的發行或任何註冊權的行使或任何此類出售的前景，都可能對我們A類普通股的市場價格產生重大影響，並可能削弱我們通過未來出售股權證券籌集資金的能力。

與我們現有股東相關的風險

我們的公司註冊證書限制了我們的持續股權所有者及其董事和高級管理人員因違反受託責任而對我們或您承擔的責任，也可能阻止我們從本來可能向我們提供的公司機會中受益。

我們的公司註冊證書規定，除非有任何相反的合同條款，我們的持續股權所有人將沒有義務避免：

•從事與我們相同或相似的業務活動或業務線；

•與我們的任何客户、客户、供應商或出租人做生意；

•僱用或以其他方式聘用我們的任何高級人員或僱員；或

•對我們可能投資的任何財產進行投資。

根據吾等的公司註冊證書，除吾等公司註冊證書所規定者外，永續權益擁有人或永續權益擁有人的任何高級職員或董事均不會因上述任何活動而違反任何受信責任，對吾等或吾等的股東概不負責。

(I)吾等的任何董事或高級管理人員同時亦為持續股權擁有人或其聯營公司的董事、行政人員、僱員或其他聯營公司(但就本條文而言，吾等及其附屬公司不應被視為持續股權擁有人或其聯營公司的聯營公司)，或雙重人士，或(Ii)吾等持續股權擁有人本身所知悉的任何與永續股權擁有人或其聯營公司有關的權益或預期，且該等利益或預期與Fluence的業務有關，或可能對吾等的持續股權擁有人及吾等構成企業機會。一般而言，吾等的持續權益擁有人或身兼雙重身份的董事或高級職員均不會因任何此等人士違反受信責任而對吾等或吾等的股東負上法律責任。

為我們的持續股權所有人或其關聯公司的賬户追逐或獲取任何企業機會，指導、推薦、銷售、轉讓或以其他方式將該等企業機會轉讓給我們的持續股權所有者或其關聯公司，或不向我們傳達有關該等企業機會的信息。公司機會條款可能會加劇我們的持續股權所有者與我們之間的利益衝突，因為該條款實際上允許我們的一位董事或高管同時也是我們的持續股權所有者的高管、高管、僱員或其他關聯公司，可以選擇將公司機會導向我們的持續股權所有者，而不是我們。

我們的持續股權所有者不受限制在能源儲存業務上與我們競爭，包括收購一家經營能源儲存業務的公司。由於我們的持續權益擁有者擁有大量資源，包括他們的知識產權(我們的持續權益擁有者保留所有知識產權，並根據知識產權許可協議授權給我們)、財務資源、知名度和之前對我們業務的管理所產生的專有技術，如果我們的持續權益擁有者決定利用這些資源從事我們所從事的業務類型，我們的持續權益擁有者可能會比我們擁有顯著的競爭優勢，這可能會導致我們的經營業績和財務狀況受到重大不利影響。

我們由持續股權所有者控制，他們的利益可能與我們的公眾股東的利益不同。

持續股權所有者通過擁有A類普通股和B-1類普通股，控制着我們普通股總投票權的約90.7%。在可預見的未來，持續股權所有者將有能力通過他們對公司管理和事務的所有權地位對我們產生重大影響。在適用法律及投票安排的規限下，持續股權擁有人可選出本公司董事會的大多數成員，並控制本公司及本公司董事會將採取的行動，包括修訂本公司的公司註冊證書及附例，以及批准重大的公司交易，包括合併及出售本公司的幾乎所有資產。如此選出的董事將有權在符合我們的負債條款和適用的規章制度的情況下，發行額外的股票、實施股票回購計劃、宣佈股息和做出其他決定。在某些情況下，持續股權所有人的利益可能會與我們的利益以及包括您在內的其他股東的利益發生衝突。例如，持續股權擁有人可能與我們有不同的税務立場，特別是考慮到應收税款協議，這可能會影響我們關於是否和何時處置資產、是否和何時產生新的債務或為現有債務進行再融資，以及我們是否應該以及何時應該終止應收税款協議並加快其在其下的義務的決定。此外，未來税務報告位置的確定和未來交易的結構可能會考慮持續股權所有者税或其他考慮因素，這可能與我們或我們其他股東的考慮不同。

我們的某些高級管理人員和董事可能因為他們與我們的持續股權所有者的職位而存在實際或潛在的利益衝突。

裏卡多·法魯、蒂什·門多薩、芭芭拉·漢普頓、艾瑪·法爾克、阿克塞爾·邁耶、克里斯·謝爾頓和西蒙·史密斯是我們的董事會成員，他們受僱於AES、西門子或卡塔爾投資局，並根據情況保留了他們的職位。這些人士持有相關持續權益擁有人的股份，並從相關持續權益擁有人獲得補償，對其中一些人士可能會有重大影響。他們在AES、西門子或卡塔爾投資局的職位、他們從AES、西門子或卡塔爾投資局獲得的薪酬以及在AES、西門子或卡塔爾投資局的任何股權或股權獎勵的所有權(視情況而定)，可能會在這些個人面臨對我們的持續股權所有者的影響與對我們的決定不同的決定時，造成利益衝突的外觀。

我們依賴於我們對創建者的品牌和聲譽的訪問，我們與創建者的一些關係，以及獨立第三方的品牌和聲譽。

我們相信，由於客户認可的品牌和產品，以及他們的知識產權和第三方知識產權等資源，與我們的創建者的合作有助於我們與客户建立關係。我們的創辦人的規模、資本基礎和財務實力的任何預期損失，或創建人未來所有權的任何實際損失或減少，都可能促使業務合作伙伴重新定價、修改或終止與我們的關係。此外，我們的創始人減少他們對我們公司的所有權可能會導致我們現有的一些協議和許可證被終止。

第三方可能要求我們對創辦人的債務負責，這可能會導致我們的收入減少。

第三方可能會要求我們對創建者的責任負責。如果這些債務是重大的，並且我們最終要對其承擔責任，我們不能保證我們能夠從我們的創建者那裏收回全部損失。

由於合夥企業的税務審計規則，我們可能需要支付額外的税款。

根據美國聯邦和其他適用所得税法的合夥審計規則，我們可能需要支付額外的税款。2015年兩黨預算法案改變了適用於美國聯邦合夥企業所得税審計的規則，包括

如Fluence Energy，LLC等實體。根據這些規則(通常在2017年12月31日後開始的納税年度有效)，除某些例外情況外，對實體的收入、收益、虧損、扣除或信貸項目(以及任何持有人在其中的份額)的審計調整是在合夥企業層面確定的，並評估和收取應歸因於這些項目的税款、利息和罰款。儘管這些規則將如何繼續實施存在不確定性，但它們可能會導致Fluence Energy，LLC(或其任何被視為或曾經被視為美國聯邦所得税合夥企業的子公司)因審計調整而被要求支付額外的税款、利息和罰款，而我們，作為Fluence Energy，LLC的所有者(或作為此類其他實體的間接所有者)，可能被要求間接承擔這些税收、利息、和罰金，即使它們與首次公開募股之前的期間有關，即使我們可能沒有因相關的審計調整而被要求支付額外的公司層面的税款。

作為交易的結果，我們可能會產生可歸因於百視達公司的某些税務責任。

與交易相關，並根據百視達合併，百視達公司與我們合併並併入我們。作為百樂達公司的繼承人，我們一般會繼承百樂達公司的任何未償債務或歷史債務，包括税務責任，包括因百樂達合併而可能產生的任何負債。我們負責的任何此類債務都可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。

與我們的組織結構相關的風險

我們的主要資產是我們在Fluence Energy，LLC的權益，因此，我們依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付我們的税款和費用，包括根據應收税款協議支付的款項。根據Fluence Energy，LLC進行此類分發的能力可能會受到各種限制和限制。

我們是一家控股公司，除了擁有有限責任公司的權益外，沒有其他實質性資產。因此，我們沒有產生收入或現金流的獨立手段，我們是否有能力支付我們的税款和運營費用，或在未來宣佈和支付股息(如果有的話)取決於我們從Fluence Energy，LLC獲得的Fluence Energy，LLC及其子公司和分配的財務業績和現金流。不能保證Fluence Energy，LLC及其子公司將產生足夠的現金流向我們分配資金，也不能保證適用的州法律和合同限制，包括我們債務工具中的負面契約，將允許此類分配。Revolver限制，以及我們未來的債務協議可能同樣會限制我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、Fluence Energy，Inc.的股權和其他受限制的付款的股息和分配。

出於美國聯邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC繼續被視為合夥企業，因此，通常不需要繳納任何實體級別的美國聯邦所得税。相反，Fluence Energy，LLC的任何應税收入將分配給LLC權益的持有者，包括我們。因此，我們對我們在Fluence Energy，LLC的任何淨應納税所得額中的可分配份額繳納所得税。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來為根據應收税款協議我們必須支付的任何款項提供資金。根據Fluence Energy LLC協議的條款，Fluence Energy，LLC有義務向包括我們在內的LLC權益持有人進行税收分配，但在某些情況下，包括如果Fluence Energy，LLC沒有可用現金進行此類分配，則有義務在各種限制和限制的情況下進行此類分配，包括與我們的債務協議有關的限制。除了税費外，我們還將產生與我們的業務相關的費用，包括根據應收税金協議支付的款項，我們預計這筆費用可能會很大。作為其管理成員，我們打算促使Fluence Energy，LLC向LLC權益持有人進行現金分配，金額足以(1)為他們與分配給他們的應税收入有關的全部或部分納税義務提供資金，(2)支付我們的運營費用，包括根據應收税款協議支付的款項。然而，Fluence Energy，LLC進行此類分配的能力可能會受到各種限制和限制，例如對分配的限制，這些限制可能會違反Fluence Energy，LLC當時是其中一方的任何合同或協議，包括債務協議或任何適用的法律，或者會產生提供Fluence Energy的效果, 有限責任公司破產。若吾等沒有足夠資金支付税款或其他負債，或為吾等的業務提供資金(包括(如適用)因我們根據應收税款協議加快履行責任所致)，吾等可能須借入資金，這可能會對吾等的流動資金及財務狀況造成重大不利影響，並使吾等須受該等資金的任何貸款人施加的各種限制。倘若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。此外，如果Fluence Energy，LLC沒有足夠的資金進行分配，我們宣佈和支付現金股息的能力也將受到限制或損害。見“-與我們A類普通股所有權有關的風險”。

由於(1)可分配給我們和LLC的其他股東Fluence Energy的應税收入淨額的潛在差異，(2)適用於公司而不是個人的較低税率，以及(3)我們預期從以下方面獲得的某些税收優惠：(A)創辦人未來贖回或交換LLC權益，(B)根據應收税款協議支付的款項，以及(C)某些其他交易，對我們的税收分配的金額可能超過我們的納税義務。本公司董事會將決定任何如此累積的超額現金的適當用途，其中可能包括支付應收税金協議項下的債務。我們沒有義務將這些現金(或其他可用現金)分配給我們的股東。有限責任公司權益及B-1或B-2類普通股的相應股份的贖回或交換比例或價格不會因吾等的任何現金分配或吾等保留的任何現金而作出調整。如果我們不將這些多餘的現金作為A類普通股的股息分配，我們可能會對這些多餘的現金採取其他行動，例如，持有這些多餘的現金，或將其(或部分)借給Fluence Energy，LLC或其子公司，這可能會導致我們A類普通股的股票相對於LLC權益的價值增加。如果有限責任公司權益持有人購買A類普通股股份以換取其有限責任公司權益，或以其他方式行使贖回或交換其有限責任公司權益的權利，則有限責任公司權益持有人可能受益於可歸因於此類現金餘額或應收貸款的任何價值，即使這些持有人以前可能作為有限責任公司權益持有人蔘與了Fluence Energy，LLC的分配，導致了多餘的現金餘額。

與創辦人簽訂的應收税金協議要求我們就我們可能享有的某些税收優惠向他們支付現金，我們預計這類款項將是相當可觀的。

我們是與Fluence Energy，LLC和創始人簽訂的應收税金協議的一方。根據應收税款協議，吾等須向該等創辦人支付相當於我們實際實現或在某些情況下被視為已變現的税務優惠(如有)的85%的現金，原因是(1)因贖回或交換創辦人的LLC權益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視為分派)而導致我們在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產的課税基準份額增加；及(2)根據應收税款協議支付的若干其他税項利益。例如，由於西門子2022年7月贖回了其持有的全部58,586,695個Fluence Energy，LLC普通股，我們估計節省的税款約為1.096億美元。根據應收税款協議，西門子將有權獲得相當於該金額的85%或9,310萬美元的付款；假設(其中包括)(I)我們將有足夠的應納税收入來充分利用税收優惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；以及(Iii)適用税法沒有重大變化。我們預期根據應收税項協議支付的一般款項來自我們子公司營運的現金流、可用現金或任何未來債務協議下的可用借款。我們預計，根據應收税款協議，我們將需要支付的現金金額將是相當大的。本公司根據應收税項協議向創辦人支付的任何款項將不能用於對本公司業務的再投資，並通常會減少本公司原本可能獲得的整體現金流金額，並對本公司的流動資金產生重大負面影響。若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，未付款項一般將會遞延，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。應收税金協議項下的付款並不以贖回或兑換創辦人繼續擁有吾等為條件。此外，我們未來根據應收税金協議支付款項的義務可能會使我們成為收購的吸引力較低的目標，特別是在收購方無法使用應收税金協議的部分或全部税收優惠的情況下。税基的實際增加、任何由此產生的税收優惠的實際使用以及根據應收税款協議支付的任何款項的金額和時間將因以下因素而異：包括創辦人贖回交易所的時間；我們A類普通股在交易所的價格；該等贖回或交易所的應税程度；該等創辦人確認的收益金額；我們在未來分配給我們或以其他方式產生的應税收入的金額和時間；我們根據應收税款協議支付的構成估算利息的部分；以及當時適用的聯邦和州税率。

我們的組織結構，包括應收税金協議，賦予創辦人某些利益，不會使我們A類普通股的持有者受益於創辦人。

我們的組織結構，包括應收税金協議，賦予創辦人某些利益，這些利益不會使我們A類普通股的持有者受益，也不會使這些創建者受益。吾等為與Fluence Energy，LLC及若干創辦人訂立的應收税項協議，該協議規定吾等須向該等創辦人支付吾等實際實現或在某些情況下被視為已變現的税項優惠金額(如有)的85%，其原因如下：(1)由於創辦人對LLC權益的任何未來贖回或交換及Fluence Energy，LLC的某些分派(或視為分派)，以及(2)因根據應收税項協議付款而產生的若干其他税項優惠，本公司在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產中所佔的税基份額增加。雖然我們將保留這種税收優惠金額的15%，但我們組織結構的這一方面和其他方面可能會對未來A類普通股的交易市場產生不利影響。

在某些情況下，應收税金協議項下的付款可能會加快或大大超過吾等就應收税項協議所規定的税務屬性所實現的任何實際利益。

應收税項協議規定，倘若(1)吾等實質違反應收税項協議下的任何重大責任，而持續股權擁有人選擇提早終止應收税項協議，(2)若干合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更將於首次公開發售完成後發生，而持續股權擁有人選擇提早終止應收税項協議，或(3)吾等於任何時間選擇提早終止應收税項協議，則吾等根據應收税項協議承擔的義務或我們的繼承人的義務將基於若干假設，包括假設我們將有足夠的應税收入來充分利用受應收税款協議約束的所有潛在的未來税收優惠。

由於上述情況，吾等將須根據若干假設，即時支付相當於應收税項協議標的之預期未來税務優惠現值的現金，而該等現金支付可能於該等未來税務優惠實際兑現(如有)前大幅提前支付。我們也可能被要求向創辦人支付高於我們最終實現的任何實際利益的指定百分比的現金，這些利益涉及受應收税款協議約束的税收優惠。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動資金產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的義務提供資金或資金。倘若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。我們可能需要產生債務來支付應收税金協議項下的款項，只要我們的現金資源因時間差異或其他原因不足以履行應收税金協議項下的義務。

在任何税收優惠被拒絕的情況下，我們將不會退還根據應收税金協議支付的任何款項。

應收税金協議下的付款將基於我們確定的納税申報立場，美國國税局、美國國税局或其他税務機構可能會對我們要求的全部或部分税基增加或其他税收優惠以及我們採取的其他相關税收立場提出質疑，法院可以承受此類挑戰。若對吾等或吾等附屬公司的任何審計結果合理地預期會對創辦人在應收税款協議下的權利及義務產生重大不利影響，吾等將通知創辦人有關該等審計的事宜，讓他們就該等審計保持合理的知會，為他們提供合理機會提供有關審計或其相關部分的資料及其他意見，並真誠地考慮該等資料及其他意見。發起人在任何此類挑戰中的利益可能與我們的利益和您的利益不同，或與我們的利益和您的利益衝突，並且發起人可能會以與我們的利益和您的利益背道而馳的方式行使與任何此類挑戰相關的權利。如果吾等最初申索並已支付的任何税務優惠其後遭税務機關質疑並最終被拒絕，吾等將不獲發還先前根據應收税項協議作出的任何現金付款。相反，根據應收税金協議條款，吾等支付的任何超額現金款項將抵銷吾等可能須向適用創辦人支付的任何未來現金款項。然而，我們可能不能確定我們在最初支付後的若干年內有效地向創始人支付了超額現金，並且如果我們的任何納税申報職位受到税務機關的質疑。, 在任何此類挑戰最終得到解決或裁決之前，我們將不被允許根據應收税金協議減少任何未來的現金支付。此外，吾等先前根據應收税項協議支付的超額現金款項，可能會超過我們原本獲準淨額支付的未來現金款項的金額。確定我們可能聲稱的適用税收優惠的適用的美國聯邦所得税規則本質上是複雜和事實的，不能保證美國國税局或法院不會不同意我們的納税申報立場。因此，根據應收税金協議支付的款項可能大大超過我們在應收税金協議標的的税收屬性方面實現的任何實際現金節税。

實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們受到美國聯邦、州、地方和外國税務當局的徵税。我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響，包括：

•在不同司法管轄區之間分配費用；

•我們的遞延税項資產和負債的估值變化；

•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額；

•股權薪酬的税收效應；

•與公司間重組有關的費用；

•税法、税收條約、法規或其解釋的變更；

•在法定税率較低的司法管轄區的未來收益低於預期，在法定税率較高的司法管轄區的未來收益高於預期。

此外，我們可能會接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關對我們的收入、銷售額和其他税收的審計。這些審計的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們根據1940年修訂的《投資公司法》或1940年的《投資公司法》被視為投資公司，包括由於我們擁有Fluence Energy，LLC，適用的限制可能會使我們不切實際地繼續我們預期的業務，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

根據1940年法令第3(A)(1)(A)和(C)條，就1940年法令而言，一家公司如果(1)主要從事或打算主要從事證券投資、再投資或交易業務，或(2)從事或擬從事投資、再投資、擁有、持有或買賣證券，並以非綜合方式擁有或建議收購價值超過其總資產(不包括美國政府證券及現金項目)價值40%的投資證券。我們不相信我們是一家“投資公司”，因為這一術語在1940年法案的任何一節中都有定義。

我們和Fluence Energy，LLC打算開展我們的業務，這樣我們就不會被視為投資公司。作為通量能源有限公司的唯一管理成員，我們將控制和運營通量能源有限責任公司。在此基礎上，我們認為我們在Fluence Energy，LLC的權益不是1940年法案中使用的“投資證券”。然而，如果我們停止參與通量能源有限責任公司的管理，或者如果通量能源有限責任公司本身成為一家投資公司，根據1940年法案，我們在通量能源有限責任公司的權益可被視為“投資證券”。

我們和Fluence Energy，LLC打算開展我們的業務，這樣我們就不會被視為投資公司。如果確定我們是一家未經註冊的投資公司，我們將面臨這樣的風險，即我們將在美國證券交易委員會提起的訴訟中受到罰款和禁令救濟，我們將無法執行與第三方的合同，第三方可能尋求撤銷在確定我們是未經註冊的投資公司期間進行的交易。如果我們被要求註冊為一家投資公司，1940法案施加的限制，包括對我們資本結構和我們與關聯公司進行交易的能力的限制，可能會使我們不切實際地繼續我們所設想的業務，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

一般風險因素

作為一家上市公司，我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條。我們可能無法及時完成對我們財務報告的內部控制的分析，或者這些內部控制可能無法被確定為有效，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。此外，由於我們是一家新興的成長型公司，您不能依賴我們的獨立註冊會計師就我們在可預見的未來財務報告的內部控制所作的任何證明。

我們是一家公開報告公司，遵守美國證券交易委員會和納斯達克不時制定的規章制度。這些規章制度要求，除其他事項外，我們必須制定並定期評估有關財務報告內部控制的程序。為符合這一要求，設計和實施財務報告內部控制的過程既耗時又昂貴，而且很複雜。

根據薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條，我們的管理層必須每年評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性，並找出我們對財務報告的內部控制中的任何重大弱點。一旦我們不再是一家新興的成長型公司，薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條將要求我們的獨立註冊會計師事務所發佈一份年度報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性。如果在評估和測試過程中，我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個其他重大缺陷，或確定現有的重大缺陷沒有得到完全補救，我們的管理層將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。此外，如果我們未能達到並保持我們內部控制的充分性，因為此類標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法確保我們能夠持續地得出結論，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們對財務報告實施了有效的內部控制。

如“項目9A--控制和程序--管理層關於財務報告的內部控制報告”所述，截至2022年9月30日，收入確認過程和相關存貨的內部控制存在重大缺陷

已經得到了完全的補救。該公司沒有充分設計和實施與收入確認和相關庫存及相關流程有關的控制措施，包括在途和交付的設備以及違約金。我們正在積極參與實施一項補救計劃，以解決實質性的弱點。

除非管理層設計和實施有效的控制措施，並在足夠長的時間內運作，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效的結論，否則不會認為這些重大弱點得到了完全補救。

我們的獨立註冊會計師事務所沒有被要求，也沒有根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的規定，正式證明或評估截至2022年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。因此，貴公司將不能依賴我們的獨立註冊會計師對財務報告的內部控制所作的任何證明，我們不能向您保證，我們已經發現了所有重大弱點，或者我們未來不會再有其他重大弱點。

我們不能確定我們的評估、測試和任何補救行動的完成時間，或這些行動對我們運營的影響。如果我們不能及時或充分遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，我們的獨立註冊會計師事務所可能會因為對財務報告的內部控制不力而出具不利意見，我們可能會受到納斯達克或美國證券交易委員會等監管機構的制裁或調查。因此，由於對我們財務報表的可靠性失去信心，金融市場可能會出現負面反應。此外，我們可能需要在改進我們的內部控制系統和僱用額外人員方面產生成本。任何此類行動都可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。

有時，我們可能會受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查的影響，這可能會導致我們產生鉅額費用，轉移我們管理層的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。

我們一直並將繼續受到因我們的運營和業務而引起的索賠、訴訟、政府調查和其他程序的影響，這些索賠、訴訟、政府調查和其他程序涵蓋了廣泛的事項，其中包括知識產權問題、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠。此外，由於我們的儲能產品是新興市場中的一種新型產品，為了在某些司法管轄區經營我們的業務，我們過去需要，將來也可能需要尋求修訂現有法規，或者在某些情況下，創建新的法規。這樣的監管過程可能需要就我們的業務舉行公開聽證會，這可能會使我們面臨後續的訴訟。訴訟和監管程序可能會曠日持久、代價高昂，結果也很難預測。其中某些事項包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。與我們參與的訴訟或涉及我們的產品和服務的交易有關的不利結果或事態發展，如金錢損害賠償、禁令或拒絕或吊銷許可證的判決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，理賠可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們的公司總部位於弗吉尼亞州阿靈頓，由大約17,000平方英尺的辦公空間組成。我們租用了公司總部。我們還在佐治亞州的Alpharetta、加利福尼亞州的舊金山、德國的Erlangen、瑞士的蘇黎世、澳大利亞的墨爾本、印度的新德里和菲律賓的塔吉市設有辦事處。我們的Erlangen辦公室包括一個儲能測試設施。

除了我們的辦公空間，我們還在馬裏蘭州的羅克維爾、賓夕法尼亞州的東亨廷頓鎮和加利福尼亞州的洛杉磯租賃運營設施。這些設施主要用於產品集結和儲存以及研發活動。

我們相信，我們現有的物業狀況良好，足以在可預見的未來開展我們的業務。如果我們的需求隨着業務的增長而變化，我們預計會有更多的空間和設施可用。

我們已經在我們的幾個辦事處通過了嚴格的認證程序，並正在積極尋求其他辦事處的額外認證。埃爾蘭根的公司辦公空間和測試設施通過了ISO9001、ISO 14001和ISO 45001認證(質量、

分別獲得環境和安全認證)。我們墨爾本辦事處通過了ISO 9001認證，我們在美國阿靈頓的辦事處也通過了SA8000認證，這是道德和體面工作條件的標準。

項目3.法律程序

我們可能會不時涉及與我們的業務和業務有關的索賠，涉及範圍廣泛的事項，其中包括知識產權問題、合同糾紛、保險和財產損失索賠、工傷索賠、產品責任索賠、環境索賠和保修索賠。目前，我們認為沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，我們都可能因索賠和訴訟而招致鉅額費用，並經歷管理資源的轉移。

有關本公司待決法律或有事項的資料説明，請參閲附註14-承付款和或有事項，列入本年度報告其他部分的綜合財務報表。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的A類普通股已在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“FLNC”。從2021年10月28日開始。在此之前，我們的A類普通股沒有公開市場。

我們的B-1類普通股和B-2類普通股不在任何公開市場交易。

持有者

截至2022年11月30日，我們的B-1類普通股有1名持有人，B-2類普通股沒有持有人，A類普通股大約有10名登記在冊的股東，儘管我們相信，由於我們A類普通股的許多流通股都是在經紀商和其他機構的賬户中持有的，我們有更多的受益所有者。

分紅

我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金紅利給我們的A類普通股。我們B-1類和B-2類普通股的持有者無權參與我們董事會宣佈的任何股息。

此外，由於我們是一家控股公司，我們為A類普通股支付現金股息的能力取決於我們從Fluence Energy LLC獲得的現金分配，以及通過Fluence Energy LLC從我們的其他直接和間接子公司獲得的現金分配和股息。

假設Fluence Energy，LLC在任何一年從收益和利潤中向其成員進行分配(税收分配和其他支付費用的分配除外)，我們目前預計，根據我們董事會的決定，我們將從我們支付税款、應收税金協議付款和支出後的此類分配的剩餘部分中支付A類普通股的股息，並遵守特拉華州的法律。吾等派發股息的能力受循環信貸協議的限制，並可能同樣受任何未來信貸協議或吾等或其附屬公司的任何未來債務或優先股權益證券的條款所限制。未來有關宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定，將由我們的董事會酌情決定，並須遵守管理我們未來債務的協議中的合同限制和契約。任何此類決定也將取決於我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性以及董事會可能認為相關的其他因素。

普通股

A類普通股

WE被授權發行1,200,000,000股普通股，每股面值0.00001美元。有幾個115,865,811截至本年度報告日期，已發行和已發行的A類普通股。我們A類普通股的持有者有權就提交股東投票表決的所有事項，以每一股登記在冊的股份投一票。我們A類普通股的持有者有權在我們的董事會宣佈從合法的可用資金中獲得股息時獲得股息，但須遵守對股息支付的任何法定或合同限制以及對股息支付的任何限制。Y任何已發行優先股的條款。在我們解散或清算後，在向債權人和有清算優先權的優先股持有人(如果有)全額支付後，我們A類普通股的持有者將有權按比例獲得我們可供分配的剩餘資產。我們A類普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。沒有適用於A類普通股的贖回或償債基金條款。

B-1類和B-2類普通股

我們被授權發行200,000,000股B-1類普通股，每股票面價值0.00001美元。有幾個58,586,695截至本年度報告日期，我們發行和發行的B-1類普通股的股份。我們被授權發行200,000,000股B-2類普通股，每股票面價值0.00001美元。截至本年度報告日期，尚無已發行和已發行的B-2類普通股。

我們B-1類普通股的每股股東有權每股5票，我們B-2類普通股的每股股東有權對提交給我們股東的所有事項每股一票。

我們B-1類和B-2類普通股的持有者將與我們A類普通股的持有者一起就提交給我們的股東投票或批准的所有事項進行投票，除非對下文所述的我們修訂和重述的公司證書進行某些修訂，或者適用法律或修訂和重述的公司證書另有要求。

我們B-1類和B-2類普通股的持有者沒有任何權利在解散或清算時獲得股息或分派。此外，我們B-1類和B-2類普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。將不會有適用於B-1或B-2類普通股的贖回或償債基金條款。對我們修訂和重述的公司註冊證書的任何修訂，給予我們B-1類或B-2類普通股的持有者(1)任何接受股息或任何其他形式的分配的權利，(2)任何轉換為A類普通股或交換A類普通股的權利，或(3)任何其他經濟權利，除股東批准外，還需要我們A類普通股的持有者作為一個類別單獨投票的贊成票。

我們的公司章程、我們的章程和特拉華州的適用法規包含對我們證券持有人的權利和責任的更完整的描述。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，通過引用本年度報告第III部分第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”納入本報告。

優先股

我們被授權發行10,000,000股優先股，每股面值0.00001美元。我們沒有已發行的優先股。

近期出售的未註冊股權證券

在截至2022年9月30日的財政年度內，我們沒有未經登記的股權證券出售，這些出售沒有在Form 10-Q的季度報告或當前的Form 8-K報告中披露。

發行人購買股票證券

沒有。

性能圖表

下圖比較了從2021年10月28日我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場開始交易的日期到2022年9月30日(I)我們的A類普通股，(Ii)納斯達克清潔邊緣綠色能源指數基金和(Iii)納斯達克綜合指數的總股東回報。股票表現圖假設2021年10月28日的初始投資為100美元。

此績效圖表中的比較是基於歷史數據，而不是為了指示未來的績效。就交易法第18節而言，業績圖表不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不應受到該節規定的其他責任的約束，也不應被視為通過引用被納入公司根據證券法提交的任何文件中。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000186894122000120/flnc-20220930_g1.jpg

項目6.選定的財務數據

不是必需的。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論及分析提供管理層認為與評估及理解我們經審核的綜合財務報表及經營業績有關的資料，並應與本年度報告其他部分的財務報表及相關附註一併閲讀。這一討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括第一部分第1A項規定的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。“風險因素”或本年度報告的其他部分。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。

在我們於2021年11月1日完成首次公開募股後，Fluence Energy，Inc.成為一家控股公司，其唯一的重要資產是Fluence Energy LLC的LLC權益。我們的所有業務都是通過Fluence Energy，LLC及其子公司進行的，而Fluence Energy，LLC的財務業績將在我們的財務報表中合併。Fluence Energy LLC是作為合夥企業徵收聯邦所得税的，因此，其成員，包括Fluence Energy，Inc.將就其應納税淨收入中的可分配份額繳納所得税。截至2022年9月30日，通量能源有限責任公司的子公司包括德國的通量能源有限公司、澳大利亞的通量能源有限公司、菲律賓的通量能源公司、智利的通量能源公司、荷蘭的通量能源公司、美國的通量能源全球生產運營有限責任公司、印度的通量貝斯印度私人有限公司、瑞士的尼斯佩拉股份公司，以及其他尚未開始運營的子公司。除非內容另有明確説明，否則所提及的“通量”、“我們”或“本公司”是指通量能源公司及其所有直接和間接子公司，包括通量能源有限責任公司。當在IPO完成之前的歷史背景下使用時，“我們”、“我們”、“我們的”或“公司”指的是Fluence Energy，LLC及其子公司。

我們的財政年度從10月1日開始，到9月30日結束。所稱“2020財年”、“2021財年”和“2022財年”分別是指截至2020年9月30日、2021年9月30日和2022年9月30日止的財政年度。

財務信息的列報

通量能源有限責任公司是通量能源公司用於財務報告的會計前身。Fluence Energy，Inc.將成為未來備案的經審計的財務報告實體。因此，本年度報告包含以下歷史財務報表：

•弗倫斯能源公司。Fluence Energy，Inc.的歷史財務信息在首次公開募股之前並未包括在本年報中，因為該公司是一家新成立的實體，在首次公開募股之前沒有任何業務交易或活動，在首次公開募股之前呈報的期間也沒有任何資產或負債。

•通量能源有限責任公司。由於通量能源公司在除通量能源有限責任公司及其子公司以外的任何業務中沒有任何權益，因此本年度報告中包含的歷史合併財務信息是通量能源有限責任公司及其子公司的信息。

西門子工業救贖

本公司選擇發行58,586,695股本公司A類普通股(“股份”)，以解決贖回問題。贖回協議於2022年7月7日達成。西門子工業公司在贖回時將其股份的權益內部轉讓給西門子股份公司，截至2022年6月30日，西門子股份公司成為A類普通股58,586,695股的實益擁有人。此次贖回將本公司於2022年6月30日在Fluence Energy，LLC的實益所有權權益增加至66.08%。所有權權益變化的影響並未導致控制權的變化。贖回作為股權交易入賬，對非控股權益的賬面金額進行了調整。

贖回後，西門子股份公司於2022年9月29日將其持有的18,848,631股A類普通股內部轉讓給西門子養老金信託公司，該公司是一家關聯實體，也是股東協議條款下的許可受讓人。

概述

自2018年1月1日成立以來，我們一直專注於國際增長和發展我們的儲能產品和交付服務、運營服務和數字應用。自成立以來，我們每年都出現淨運營虧損。截至2022年9月30日，我們的運營資金來自首次公開募股、AES電網穩定、西門子股份公司及其附屬公司、QFH、現金和現金等價物、負營運資本和短期借款的收益。

截至2022年9月30日，我們累計部署了1.8千兆瓦的儲能產品，而截至2021年9月30日，我們累計部署了0.9千兆瓦的儲能產品。2022財年執行的新能源存儲產品合同的總合同功率約為1.9千兆瓦，而2021財年為1.3千兆瓦。我們確認總收入為11.986億美元，與2020財年相比，2021財年增加了5.178億美元，增幅為76.1%，這是因為我們在銷售的儲能產品數量和地理足跡方面擴大了我們的銷售額。來自美國業務的收入從2021財年的4.684億美元增加到2022財年的5.823億美元，增長了24.3%。來自國際業務的收入從2021年財政年度的2.123億美元增加到2022年財政年度的6.163億美元，增長了190.2%。

我們在2022財年的毛虧損為6240萬美元，毛利率為負(5.2%)，而2021財年的毛虧損為6910萬美元，毛利率為負(10.2%)。2022年和2021年財政年度的總損失受到以下負面影響：(I)航運業內部的運力限制和運輸成本增加，這兩個問題都主要是由於新冠肺炎疫情造成的，以及(Ii)我們目前正在建設的一些項目中出現的成本超支和延誤。其中一些成本超支和延誤發生在第一代6代產品交付中。

與2021年財年相比，2022年財年的一般和行政、研發、銷售和營銷費用分別增加了7,850萬美元、3,670萬美元和1,460萬美元，增幅分別為205.8%、156.7%和64.5%，這是因為我們一直在大力投資於我們的人力資本、技術、產品和服務，以支持我們業務和相關收入的顯著增長。

新冠肺炎大流行的影響

截至2022年9月30日，新冠肺炎大流行仍在持續，並繼續影響全球經濟。為了應對新冠肺炎疫情，我們已經採取了一系列行動，以保護我們員工和人員的健康和福祉，並防止新冠肺炎在我們的運營內部和客户的項目現場傳播。受影響地區和我們開展業務的國家和地區的政府已經採取了一系列措施來遏制新冠肺炎的爆發，包括關閉企業、限制旅行和隔離。儘管疫苗和加強注射現在正在世界許多地區分發和接種，但該病毒的新變種已經出現，並可能繼續出現，事實證明，這些變種的傳染性更強。疫情爆發期間，我們的許多客户的項目站點都經歷了與新冠肺炎有關的停工和延誤，儘管近幾個月來，我們許多地點的這種趨勢似乎正在下降。此外，我們從國際和國內供應商購買零部件和材料，並面臨因物流中斷而產生的供應鏈風險。由於我們的電池供應鏈有很大一部分來自中國，新冠肺炎疫情和中國零冠政策導致的停工已經造成了供應鏈瓶頸和原材料價格上漲，影響了我們的運營。在截至2022年9月30日的財政年度，本公司產生了3,910萬美元的新冠肺炎相關成本，這些成本已計入隨附的合併財務報表中的“商品和服務成本”。這些成本主要是由於2022年第一財季客户建築工地暫時關閉，以及2022財年前三個財季儲能產品發貨延遲造成的。

新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和經營成果的全面影響將取決於未來的發展，例如大流行的最終持續時間和範圍，它對我們員工、客户和供應商的影響，以及大流行前經濟狀況和運營恢復的速度有多快，以及大流行是否會加劇第一部分第1A項披露的其他風險。本年度報告中的“風險因素”。。

2021貨損事件

2021年4月28日，該公司接到一艘裝載通量庫存的船隻上發生緊急情況的通知。這一事件(“貨物丟失事件”)導致我們船上的部分貨物受損。該公司根據被銷燬貨物的可變現淨值，在截至2021年9月30日的庫存中記錄了1300萬美元的撥備。在2022財政年度，1300萬美元的存貨被核銷。除庫存損失外，我們已經發生並預計將產生與該事件相關的增量費用，主要包括檢查成本、因後勤變更而導致的項目成本超支、法律費用、處理受損貨物的費用以及更換受損貨物的額外費用。我們收到了總計1000萬美元的與非爭議索賠有關的保險收益，其中750萬美元於2021年10月收取，其餘250萬美元於2022年4月收取。

2021年客户設施過熱事件

2021年9月4日，我們的一位客户擁有的一座300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence擔任儲能技術提供商，並設計和安裝了該設施的部分設施，該設施於2021財年完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客户Fluence和電池設計/製造商的團隊調查這起事件，該設施被離線。我們的客户在2022年第二財季發佈了初步調查結果，認為這是事件的根本原因。目前，Fluence不能對客户聲明的調查結果發表評論或接受。如果最終得到確認和證實，客户陳述的調查結果可能涉及某些範圍的工作，而Fluence或其分包商可能會對此負責。然而，客户陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客户聲稱，Fluence對這起事件負有責任，但尚未要求具體的賠償金額，也沒有所謂的特定責任水平。Fluence否認對此負責。目前尚未啟動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認為這件事可能會引起訴訟。任何此類糾紛還可能包括Fluence的索賠和客户對設施原始設計和建造引起的爭議成本的反索賠。該客户在2022年7月宣佈，該設施的很大一部分已恢復在線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績造成的影響。到目前為止, 我們不認為這一事件影響了市場對我們產品的採用。

2022年客户設施過熱事件

2022年4月18日，AES在亞利桑那州錢德勒擁有的一座10兆瓦儲能設施發生過熱事件。Fluence擔任該設施的儲能技術提供商，該設施於2019年完工，目前為該設施提供維護服務。沒有人員受傷。該設施已被關閉，因為來自Fluence、AES和電池製造商的團隊正在調查這起事件。我們目前無法估計這一事件可能對我們的聲譽或財務業績或對我們產品的市場採用造成的影響。

細分市場

該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的CODM在綜合的基礎上審查財務信息，以做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此，本公司已確定其在一個運營部門運營，該運營部門對應於一個應報告的部門。

影響我們業績的關鍵因素和趨勢

我們認為，我們的業績和未來的成功取決於若干因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和第一部分項目1A所討論的風險和挑戰。本年度報告中的“風險因素”。

鋰離子電池成本

我們的收入增長與我們的客户繼續採用儲能產品直接相關。鋰離子儲能硬件的成本在過去十年中大幅下降，導致今天有一個巨大的潛在市場。

然而，根據BloombergNEF的2021年(2021年11月發佈)電池價格調查，原材料成本的上漲可能會在短期內推高鋰離子電池組的平均價格，這將標誌着至少自2010年以來的首次年度漲價。BloombergNEF預測，電池價格到2024年將再次下降，儘管在沒有緩解短期價格上漲的改善的情況下，下降的時間可能會推遲兩年。能源儲存市場正在迅速演變，雖然我們相信成本將在長期內繼續下降，但不能保證它們會以我們預期的速度下降或下降，BloombergNEF預測的短期增長可能比他們預測的更大或持續更長時間。如果成本不能長期持續下降，這可能會對我們增加收入或增長業務的能力產生不利影響。

增加可再生能源的部署

在過去的十年裏，可再生能源的部署加快了，太陽能和風能已經成為一種低成本的能源。BloombergNEF估計，可再生能源預計將佔未來十年全球新增裝機容量的70%。能源儲存對於減少可再生能源發電的間歇性和波動性至關重要。然而，不能保證可再生能源的部署將以BloombergNEF估計的速度進行。通脹壓力、供應鏈中斷、俄羅斯-烏克蘭衝突等地緣政治壓力以及其他因素可能導致可再生能源需求和部署的波動，對我們未來的收入和創造利潤的能力產生不利影響。

競爭

我們的產品市場競爭激烈，隨着新的和現有的競爭對手推出儲能解決方案和組件，我們可能面臨日益激烈的競爭。此外，隨着我們未來擴大服務和數字應用，我們可能會面臨其他競爭對手，包括軟件供應商和一些提供軟件解決方案的硬件製造商。如果我們的市場佔有率因競爭加劇而下降，或者如果我們不能像我們預期的那樣競爭，我們未來的收入和創造利潤的能力可能會受到不利影響。

季節性

從歷史上看，我們經歷了季節性變化，在第三財季和第四財季(4月 - 9月)，由於北半球在下一年夏季之前安裝儲能產品的需求，我們的訂單數量有所增加。歷史上，第三財季和第四財季的訂單收入合計佔我們每年總收入的80%或更多。然而，隨着我們和市場的成熟，我們看到季節性減少了。在2022財年，第三季度和第四季度的訂單收入僅佔本財年總訂單收入的48%。因此，我們在第三財季和第四財季的收入通常會顯著增加，因為我們在這兩個財季向客户提供了大部分產品。我們第一財季和第二財季的現金流歷來為負值，第三財季為中性至正值，第四財季為正值。我們的服務、數字應用和解決方案產品不具有相同的季節性，因為它們具有重複性。

通貨膨脹率

在我們經營的市場中，近幾個月的通貨膨脹率有所上升。如果我們的市場通脹繼續上升，可能會增加我們的費用，我們可能無法將這些費用轉嫁給客户。它還可能增加我們產品的成本，這可能會對它們的競爭力產生負面影響。

我們運營結果的關鍵組成部分

下面的討論描述了我們的綜合經營報表和全面虧損報表中的某些項目。

總收入

我們的收入來自銷售儲能產品、與客户簽訂服務協議以提供與基於電池的儲能產品相關的運營服務以及數字應用合同。Fluence與公用事業公司、開發商以及商業和工業客户簽訂了合同。我們的大部分收入來自銷售儲能產品。當我們銷售基於電池的儲能產品時，我們與客户簽訂了一份合同，內容包括所購買產品的價格、規格、交貨日期和保修等。

我們的收入受到客户購買的產品和服務的價格、數量和組合變化的影響，這是由對我們產品的需求、我們客户的地理組合、競爭對手提供的產品的實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵所推動的。

我們的收入增長依賴於每年建設的電池儲能產品項目數量的持續增長，以及我們在我們目前競爭和計劃未來競爭的地理區域增加需求份額的能力，以及我們繼續開發和商業化新的創新產品的能力，以滿足客户不斷變化的技術和性能要求。

商品和服務的成本

商品和服務的成本主要包括產品成本，包括購買的材料和用品，以及與運輸、客户支持、產品保修和人員有關的成本。貨物和服務成本中的人員成本既包括直接人工成本，也包括任何個人的成本，這些個人的活動涉及將原材料或零部件轉化為成品或將材料運輸到客户。

我們的產品成本受到原材料基本成本的影響，包括鋼和鋁的供應成本，包括逆變器、外殼、熔斷器和電纜；技術創新；規模經濟，從而降低供應成本；以及生產流程和自動化的改進。我們目前不對原材料價格的變化進行對衝。我們通常預計，由於規模經濟，隨着銷售量的增加，商品和服務成本與收入的比率將會下降，然而，其中一些成本，主要是與人員相關的成本，並不直接受到銷售量的影響。

毛利(虧損)和毛利率

毛利(虧損)和毛利率可能因季度而異，主要受我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸方式、保修成本和季節性的影響。

運營費用

營業費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及折舊和攤銷。與人員相關的費用是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、基於股票的薪酬和員工福利。我們預計將投入更多資源來支持我們的增長，這將在不久的將來增加我們的運營費用。

研究和開發費用

研發費用包括我們全球研發中心為從事集成產品和技術的設計、開發和測試的工程師支付的與人員相關的成本。工程能力包括數據科學、軟件開發、網絡和網絡安全、電池系統工程、工業控制、UI/UX、機械設計等。研發費用還支持位於全球的三個產品測試實驗室，包括位於賓夕法尼亞州的一個新的系統級測試設施，該設施將用於質量保證以及新的Fluence儲能技術和產品的快速迭代、測試和發佈。我們預計未來研發費用將增加，以支持我們的增長，並繼續投資於實現我們的技術和產品路線圖目標所必需的研發活動。這些支出佔收入的百分比可能會因時期而異，這主要取決於我們何時選擇進行更重大的投資。

銷售和營銷費用

銷售和營銷費用主要包括與人員有關的費用，包括工資、基於股票的薪酬和員工福利。我們打算在未來將我們的銷售存在和營銷努力擴大到更多的國家。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括與高管、財務、人力資源、信息技術、工程和法律組織的人事相關費用，包括與銷售或研發職能沒有直接關係的工資、股票薪酬和員工福利，以及差旅費用、設施成本、壞賬費用和專業服務費。專業服務包括審計、法律、税務、保險、信息技術等費用。

折舊及攤銷

折舊包括與財產、廠房和設備(“PP&E”)相關的成本以及由專利、許可證和開發技術組成的無形資產在其預期使用期內的攤銷。我們預計，隨着我們收入的增加以及一般和行政人員數量的增加，我們將投資於額外的PP&E以支持我們的增長，從而導致額外的折舊和攤銷。

利息支出

利息開支主要包括本公司現已終止的信貸額度及本票(定義見下文)先前產生的利息、根據作為借款人的Fluence Energy LLC、作為母擔保人的Fluence Energy，Inc.作為母擔保人、作為其附屬擔保人的Fluence Energy，Inc.以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(“信貸協議”)訂立的信貸協議下與循環信貸安排(“轉賬”)有關的未用額度費用，以及債務發行成本的攤銷。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額包括貨幣資產和負債的外幣兑換調整的收入(費用)。

税費支出

從歷史上看，在首次公開募股之前，Fluence Energy，LLC不需要繳納美國聯邦或州所得税。因此，Fluence Energy，LLC沒有支付美國聯邦或州所得税，因為其成員的美國納税申報單中將包括應税收入或損失。Fluence Energy LLC在美國以外地區繳納所得税，包括預扣税，以及我們的所得税支出(福利)

綜合經營報表主要涉及海外業務的所得税、公司間特許權使用費的預扣税以及與某些外國子公司的遞延税項資產相關的估值免税額的變化。在首次公開募股後，我們現在需要繳納美國聯邦和州所得税，涉及我們在Fluence Energy，LLC的任何應税收入或損失中的可分配份額，並按現行的公司税率納税。我們將繼續為我們的海外子公司繳納外國所得税，我們預計某些税收管轄區將需要估值津貼。除了税費外，我們還將產生與我們的業務相關的費用，以及根據應收税金協議支付的費用，我們預計隨着時間的推移，這筆費用可能會很大。我們將獲得由Fluence Energy，LLC提供的任何分發的一部分。從我們子公司收到的任何現金將首先被我們用來償還任何税務責任，然後支付應收税款協議規定的款項。

關鍵運營指標

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的財年我們的主要運營指標和訂單收入。下表顯示了以吉瓦(GW)或吉瓦時(GWh)為單位的指標。下表反映了對2021年能源儲存產品和服務合同部署和管道報告所作的調整，這是管理層加強內部控制程序的結果。此前我們報告部署了1.0千兆瓦的儲能產品，14.2千兆瓦的儲能產品管道，10.9千兆瓦的服務合同管道，以及2.0千兆瓦的服務合同。此外，以前的指標是以兆瓦(MW)為單位的。


	9月30日，		變化	更改百分比
	2022	2021
儲能產品
已部署(GW)	1.8	0.9	0.9	100.0	%
部署(GWh)	5.0	2.2	2.8	127.3	%
合同積壓(GW)	3.7	2.7	1.0	37.0	%
管道(GW)	9.3	8.0	1.3	16.3	%
管道(GWh)	22.6	20.1	2.5	12.4	%
合同-年初至今(GW)	1.9	1.3	0.6	46.2	%


(以GW為單位的金額)	9月30日，		變化	更改百分比
	2022	2021
服務合同
管理下的資產	2.0	0.8	1.2	150.0	%
合同積壓	2.0	1.9	0.1	5.3	%
管道	8.8	6.2	2.6	41.9	%
合同-年初至今	1.3	1.7	(0.4)	(23.5	%)


(以GW為單位的金額)	9月30日，		變化	更改百分比
	2022	2021
數字合同
管理下的資產	13.7	3.1	10.6	341.9	%
合同積壓	3.6	1.6	2.0	125.0	%
管道	19.6	3.3	16.3	493.9	%
合同-年初至今	4.9	2.7	2.2	81.5	%

已部署或管理資產

已部署的是指已基本完成且未退役的累積儲能產品。

服務合同所管理的資產是指我們與客户簽訂的與我們完整的儲能系統產品相關的長期服務合同。我們在存儲產品項目完成後開始提供維護、監控或其他運營服務。

數字軟件管理的資產是指已簽署和有效的合同(後上線)。

合同積壓和合同

對於我們的能源儲存產品合同，合同積壓包括已簽署的客户訂單或在實質性完成之前正在執行的合同。對於服務合同，合同積壓包括與我們尚未完成且相關服務尚未啟動的存儲產品項目相關的已簽署服務協議。對於數字應用合同，合同積壓包括相關訂閲尚未開始的已簽署協議。

合同是指在提交的每個財政年度內簽署的新的儲能產品合同、新的服務合同和新的數字合同。

管道

管道代表我們來自能源儲存產品、服務和數字軟件合同的非合同、潛在收入，這些合同有合理的可能性在24個月內執行。管道由管理層監控，以瞭解我們公司的預期增長以及與我們基於電池的能量存儲產品和服務的客户合同相關的我們估計的未來收入。

我們不能保證我們的合同積壓或管道將在最初預期的時間內產生實際收入，或者根本不能。合同積壓和流水線可能不會產生與我們歷史運營業績相同的利潤率。我們只是在最近才開始持續跟蹤我們的合同積壓和管道，以此作為業績衡量標準，因此，我們在確定這些合同的實現程度方面沒有豐富的經驗。我們的客户可能會因外部市場因素以及經濟或其他我們無法控制的因素而遇到項目延誤或取消訂單的情況。如果我們簽約的積壓和流水線根本或不能及時產生收入，我們可能會經歷收入、盈利能力和流動性的減少。渠道是我們根據全球銷售團隊報告的市場信息構建的內部管理指標。

非公認會計準則財務指標

本節包含對某些非公認會計準則財務指標的參考，包括調整後EBITDA、調整後毛利(虧損)、調整後毛利率、調整後淨虧損和自由現金流量。

調整後的EBITDA是根據綜合經營報表使用經(I)利息收入(費用)、淨額、(Ii)所得税、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)基於股權的薪酬和(V)其他收入或支出調整後的淨收益(虧損)計算得出的。經調整的EBITDA日後亦可就影響與應收税項協議負債有關的淨收入的金額作出調整。

調整後的毛利(虧損)是使用毛利(虧損)計算的，調整後的毛利(虧損)不包括某些其他收入或支出。調整後毛利率的計算方法為調整後毛利(虧損)除以總收入。

調整後的淨虧損按淨虧損計算，調整後不包括(I)無形資產攤銷、(Ii)基於股權的補償、(Iii)其他收入或支出以及(Iv)這些調整對税務的影響。

自由現金流量是根據合併現金流量表計算的，定義為經營活動提供的現金淨額減去在該期間購買的財產和設備。我們預計，隨着我們投資於我們的業務以支持我們的增長計劃，我們的自由現金流將在未來一段時間內波動。自由現金流量的使用限制包括：(1)不應推斷全部自由現金流量可用於可自由支配支出。例如，仍然需要現金來滿足其他營運資本需求，包括短期投資政策、限制性現金和無形資產；(Ii)自由現金流量作為一種分析工具存在侷限性，不應單獨考慮或替代對其他GAAP財務指標的分析，例如經營活動提供的淨現金；以及(Iii)該指標不反映我們未來的合同承諾。

這些非GAAP指標旨在作為對業績和/或流動性的補充指標，既不是GAAP所要求的，也不是根據GAAP呈報的。我們相信，當這些非GAAP指標與我們根據GAAP公佈的經營業績一起閲讀時，可以用來更好地評估我們在不同時期的業績以及相對於本行業其他公司的業績，而不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構。

不應孤立地考慮這些非公認會計準則計量，也不應將其作為按照公認會計準則計算的業績計量的替代品，不得與其他實體提出的類似計量相提並論。提醒讀者，這些非GAAP指標不應被解釋為根據GAAP計算的其他財務業績指標的替代指標。這些非公認會計準則計量及其與公認會計準則財務計量的對賬如下所示。

下表列出了我們在所示期間的非公認會計準則衡量標準。


(千美元)	截至9月30日的財年，				變化		更改百分比
	2022		2021
淨虧損	$	(289,177)	$	(162,003)	$	(127,174)	(78.5)	%
加(減)：
利息支出(收入)，淨額	(326)		1,429		(1,755)		(122.8)
所得税費用	1,357		1,829		(472)		(25.8)
折舊及攤銷	7,108		5,112		1,996		39.0
基於股票的薪酬(a)	44,131		—		44,131		100.0
其他費用(b)	52,674		88,959		(36,285)		(40.8)
調整後的EBITDA	$	(184,233)	$	(64,674)	$	(119,559)	(184.9)	%

(A)包括將以股票結算的賠償金和將以現金結算的賠償金。

(B)2022年的數額包括與“新冠肺炎”大流行有關的3,910萬美元費用(包括超額運輸費用、項目費用和其他費用)、與貨物損失事件有關的1,190萬美元損失、不符合資本化條件的10萬美元與首次公開募股有關的費用以及160萬美元的高管離職費用。在未來的基礎上，我們預計不會針對新冠肺炎疫情的影響調整EBITDA，因為管理層預計影響不會對公司有意義。2021年的數字包括2,360萬美元與超額運輸成本有關的費用和4,820萬美元的項目費用(這是新冠肺炎疫情的綜合影響)、1,240萬美元與貨物損失事件有關的費用以及480萬美元與首次公開募股相關的費用(不符合資本化條件)。


(千美元)	截至9月30日的財年，						變化		更改百分比
	2022			2021
總收入	1,198,603			680,766			517,837		76.1	%
商品和服務的成本	1,260,957			749,910			511,047		68.1
毛利(虧損)	(62,354)			(69,144)			6,790		(9.8)
加(減)：
基於股票的薪酬(a)	8,523			—			8,523		100.0
其他費用(b)	50,957			84,153			(33,196)		(39.4)
調整後的毛利	$	(2,874)		$	15,009		$	(17,883)	(119.2)	%
調整後毛利率%	(0.2)		%	2.2		%

(A)數額包括將以股票結算的賠償金和將以現金結算的賠償金。

(B)2022年的數額包括與新冠肺炎大流行有關的費用3,910萬美元，其中包括超額運輸費用、項目費用和其他費用，以及與貨物損失事件有關的1,190萬美元損失。在未來的基礎上，我們預計毛利率不會因新冠肺炎疫情的影響而調整，因為管理層預計影響不會對公司有意義。2021年的數額包括2,360萬美元與運輸成本有關的費用和4,820萬美元的項目費用(這是新冠肺炎疫情的綜合影響)，以及1,240萬美元與貨物損失事件有關的費用。


(千美元)	截至9月30日的財年，				變化		更改百分比
	2022		2021
淨虧損	$	(289,177)	$	(162,003)	$	(127,174)	(78.5)	%
加(減)：
無形資產攤銷	4,552		$	3,552	1,000		28.2
基於股票的薪酬(a)	44,131		—		44,131		100.0
其他費用(b)	52,674		88,959		(36,285)		(40.8)
調整後淨虧損	$	(187,820)	$	(69,492)	$	(118,328)	(170.3)	%

(A)數額包括將以股票結算的賠償金和將以現金結算的賠償金。

(B)2022年的數額包括與“新冠肺炎”大流行有關的3,910萬美元費用(包括超額運費、項目費用和其他費用)、與貨物損失事件有關的1,190萬美元損失、不符合資本化條件的10萬美元首次公開募股相關費用和160萬美元的高管遣散費。在未來的基礎上，我們預計不會根據新冠肺炎疫情的影響調整淨虧損或淨收益，因為管理層預計影響不會對公司有意義。2021年的數字包括2,360萬美元與超額運輸成本有關的費用和4,820萬美元的項目費用(這是新冠肺炎疫情的綜合影響)、1,240萬美元與貨物損失事件有關的費用以及480萬美元與首次公開募股相關的費用(不符合資本化條件)。


(千美元)	截至9月30日的財年，				變化		更改百分比
	2022		2021
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(282,385)	$	(265,269)	$	(17,116)	(6.5)	%
減去：購置財產和設備	(7,934)		(4,292)		(3,642)		84.9
自由現金流	$	(290,319)	$	(269,561)	$	(20,758)	(7.7)	%

經營成果

截至2022年9月30日的財政年度與截至2021年9月30日的財政年度的比較

下表列出了我們在所示時期的經營業績。


(千美元)	截至9月30日的財年，						變化		更改百分比
	2022			2021
總收入	$	1,198,603		$	680,766		$	517,837	76.1	%
商品和服務的成本	1,260,957			749,910			511,047		68.1
毛利(虧損)	(62,354)			(69,144)			6,790		(9.8)
毛利%	(5.2)		%	(10.2)		%
運營費用
研發	60,142			23,427			36,715		156.7
銷售和市場營銷	37,207			22,624			14,583		64.5
一般和行政	116,710			38,162			78,548		205.8
折舊及攤銷	7,108			5,112			1,996		39.0
利息支出	2,018			1,435			583		40.6
其他(費用)收入，淨額	(2,281)			(270)			(2,011)		744.8
所得税前虧損	(287,820)			(160,174)			(127,646)		79.7
所得税支出(福利)	1,357			1,829			(472)		(25.8)
淨虧損	$	(289,177)		$	(162,003)		$	(127,174)	78.5	%

總收入

總收入從2021財年的6.808億美元增加到2022財年的11.986億美元。增長5.178億美元或76.1%，主要是由於我們的電池儲能產品和解決方案的銷售擴大，特別是在美洲和歐洲、中東和非洲地區，以及我們有能力執行客户變更訂單，部分抵消了供應鏈成本上升的影響。

商品和服務的成本

商品和服務成本從2021財年的7.499億美元增加到2022財年的12.61億美元。增長5.11億美元，即68.1%，主要是由於銷售量的增長超過了商品和服務成本的增長，這主要是由於與我們的電池儲能產品銷售相關的材料和用品。此外，由於供應商轉嫁給我們的電池模塊價格上漲，商品和服務成本增加。

毛利(虧損)和毛利率

2022財年的毛虧損為6240萬美元，毛利率為負(5.2%)，而2021財年的毛虧損為6910萬美元，毛利率為負(10.2%)。2022年和2021年財年的總虧損受到以下因素的負面影響：(I)航運業內部的運力限制和運輸成本增加，這兩個問題都主要是由於新冠肺炎疫情造成的，(Ii)我們目前在建的一些項目以及在交付我們的第六代產品時遇到的成本超支、延誤和其他項目費用，以及(Iii)貨物損失事件。此外，2022年我們還受到供應商轉嫁給我們的電池模塊價格上漲的負面影響。

研究和開發費用

研發費用從2021財年的2340萬美元增加到2022財年的6010萬美元。2022年財年與2021年財年相比增加了3,670萬美元，增幅為156.7%，這主要是由於為支持公司增長而增加的員工人數導致的工資和人事相關成本的增加，其中包括780萬美元的股票薪酬支出。

銷售和營銷費用

銷售和營銷費用從2021財年的2260萬美元增加到2022財年的3720萬美元。增加1,460萬美元，或64.5%，是因為我們的銷售和營銷組織、顧問和其他第三方供應商的人事相關費用增加。

一般和行政費用

一般和行政費用從2021財年的3820萬美元增加到2022財年的1.167億美元。增加7,850萬元，增幅為205.8%，主要是由於與人事有關的開支增加，包括2,360萬元股票薪酬開支，以及外部專業服務開支，因為我們一直在迅速擴充人手以支持業務增長。

折舊及攤銷

折舊和攤銷從2021財年的510萬美元增加到2022財年的710萬美元。200萬美元的增長，即39.0%，是由於與無形資產有關的攤銷增加了100萬美元，以及增加的固定資產折舊增加了100萬美元。

利息支出

2021財年的利息支出為140萬美元，而2022財年為200萬美元。60萬美元的增長，或40.6%，主要是由於Revolver遞延融資成本的攤銷增加，但被我們信貸額度利息支出的減少部分抵消。

其他(費用)收入，淨額

2021財年的其他支出為30萬美元，而2022財年的其他支出為230萬美元。增加200萬元，增幅為744.8%，主要是貨幣資產和負債的外幣兑換調整所致。

所得税費用

所得税支出從2021財年的180萬美元下降到2022財年的140萬美元。2022財年和2021財年的有效所得税税率分別為0.5%和1.1%。税費減少40萬美元和有效税率變化的主要原因是2022財年全球税前虧損增加。此外，在2022財政年度，有免税外匯收益，以及記錄的估值津貼變化。

淨虧損

淨虧損從2021財年的1.62億美元增加到2022財年的2.892億美元。收入增加1.272億美元，增幅為78.5%，主要是由於(I)航運業內部運力緊張和運輸成本上升，這兩項主要是由於“新冠肺炎”疫情爆發所致，(Ii)成本超支和延誤，(Ii)部分在建項目出現成本超支和延誤，(Iii)貨物丟失事件，(Iv)電池模塊價格上漲，(V)由於我們擴大業務和拓展公司職能，整體和行政、銷售和營銷以及研發費用增加。

截至2021年9月30日的財政年度與截至2020年9月30日的財政年度比較

關於我們截至2021年9月30日的年度與截至2020年9月30日的財政年度的運營結果的討論，請參閲項目7。我們於2021年12月14日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的財年Form 10-K年報中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。

流動性與資本資源

自成立以來至2022年9月30日，我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、短期借款、來自AES電網穩定公司和西門子股份公司及其附屬公司的出資、QFH投資和供應鏈融資的收益。

2021年11月1日，在IPO結束時，扣除承銷折扣和公司應支付的發售費用後，我們獲得了9.358億美元的淨收益。IPO所得款項淨額用於直接向Fluence Energy，LLC購買35,650,000股新發行的有限責任公司權益，單位價格相當於A類普通股每股IPO價格減去承銷折扣和我們應支付的估計發售費用。Fluence Energy有限責任公司利用向Fluence Energy，Inc.出售有限責任公司權益的淨收益，償還現已取消的信貸額度和期票下的所有未償還借款。其餘收益已用於營運資金和其他一般企業用途。

在首次公開招股之前，公司與花旗銀行(“花旗銀行”)簽訂了一份未承諾信貸額度協議(“信貸額度”)，允許我們借入一筆總額不超過5,000萬美元的貸款，到期日為2023年3月31日。截至2021年9月30日，信貸額度的未償還借款為5000萬美元。借款加權平均年利率為2.83%。2021年11月1日，信用額度的5000萬美元未償還借款用我們首次公開募股的收益還清，信用額度在不久之後被取消。

此外，在首次公開募股之前，我們通過向AES電網穩定公司和西門子工業公司借款為我們的流動性提供資金。2021年8月11日，Fluence Energy，LLC分別與西門子工業公司和AES電網穩定公司簽訂了一份期票，根據該票據，Fluence Energy，LLC獲得了總計5,000萬美元的過渡性融資。在過渡性融資方面，Fluence Energy LLC向西門子工業公司和AES電網穩定公司各發行了2500萬美元的本票(統稱為本票)。本票的利息為2.86%。本票已於2021年11月1日用首次公開募股所得款項償還。

我們通過第三方融資機構(“SCF銀行”)向我們的某些供應商提供了供應鏈融資計劃。該計劃允許我們與供應商尋求延長付款期限，並允許我們的供應商在付款到期日之前將其應收賬款貨幣化，但要有折扣。一旦供應商選擇參與該計劃並與SCF銀行達成協議，供應商將選擇將哪些發票出售給SCF銀行。然後我們在發票到期日向SCF銀行付款。我們對供應商將應收賬款出售給SCF銀行的決定沒有任何經濟利益。我們的供應商和SCF銀行之間的協議完全由他們自行決定，直接在他們之間談判。我們的供應商繼續使用此類協議的能力主要取決於我們的財務狀況以及由AES和西門子出具的擔保。截至2021年9月30日，AES和西門子分別代表我們向SCF銀行提供了3,000萬美元的擔保，總計6,000萬美元。2021年11月3日，當AES和西門子分別將擔保金額提高到5000萬美元時，SCF進一步增加到1億美元，截至2022年9月30日，擔保總額為1億美元，三家供應商積極參與供應鏈融資計劃，我們有3740萬美元的未付款受該計劃的影響拉姆。根據該計劃所欠的所有未付款項均記入我們綜合資產負債表的應付帳款內。

首次公開募股

2021年11月1日，公司完成首次公開募股，以每股28.00美元的公開發行價發行和出售35，65萬股A類普通股。本公司首次公開招股所得款項淨額為$935.8百萬美元，扣除承保折扣和佣金以及提供公司應支付的費用後。IPO所得款項淨額已用於直接向Fluence Energy，LLC購買35,650,000新發行的LLC權益，單位價格等於A類普通股每股IPO價格減去承銷折扣和我們應支付的估計發售費用。Fluence Energy，LLC使用向Fluence Energy，Inc.出售有限責任公司權益的淨收益來償還我們現有信用額度和本票項下的所有未償還借款，其餘部分將用於營運資金和其他一般公司用途。

循環信貸安排

我們於2021年11月1日訂立了一項循環信貸安排(“Revolver”)循環信貸協議，由Fluence Energy，LLC(作為借款人)、Fluence Energy Inc.(作為母擔保人)、子擔保方(子擔保方)、貸款方以及JP Morgan Chase Bank，N.A.(作為行政代理和抵押品代理)簽署。Revolver以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股權證券的優先質押和(Ii)Fluence Energy，LLC、母擔保人及其每一附屬擔保方的幾乎所有有形和無形個人財產以及重大費用擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押為抵押，在每種情況下，均受慣例例外和限制的限制。貸款方最初的承諾總額為1.9億美元，其中包括摩根大通銀行、摩根士丹利高級融資公司、美國銀行、巴克萊銀行和其他五家銀行。2022年6月30日，公司將Revolver項下的可用循環承諾額增加了1000萬美元，總額達到2.0億美元，並增加了瑞銀集團斯坦福德分行作為Revolver項下的額外貸款人。截至2022年9月30日，承諾總額為2.0億美元。Revolver的到期日為2025年11月1日。

Revolver的利息利率為(I)經調整LIBOR或經調整EURIBO利率(各自定義見循環信貸協議)加3.0%或(Ii)備用基本利率(定義見循環信貸協議)加2.0%(受制於慣常的LIBOR替代撥備及另類基準利率，包括有關外幣借款的慣常利差調整)，可由Fluence Energy，LLC選擇。Fluence Energy，LLC需要就到期的循環承諾的平均每日未使用部分向貸款人支付每年0.55%的承諾費，這將是Revolver關閉日期的四年週年紀念日。Revolver還提供高達2.0億美元的信用證發行，這將需要慣例的發行和管理費用，以及向每個發行人支付的預付款和每年向貸款人支付的2.75%的信用證參與費。

循環信貸協議包含的契約，除其他事項外，將限制我們產生額外債務；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；進行投資或收購；支付股息、分派或其他限制性付款；以及從事關聯交易。循環信貸協議的條款限制了我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、Fluence Energy，Inc.的股權和其他限制性付款的股息和分配。根據循環信貸協議的條款，Fluence Energy，LLC及其子公司目前向Fluence Energy，Inc.支付現金股息、向其提供貸款或進行其他投資的能力有限，但有某些例外情況，其中包括(I)投資金額最高可達(A)10,500,000美元和(B)Fluence Energy，Inc.及其子公司合併資產的1.5%中的較大者。及(Ii)發行股息及作出其他受限制付款(定義見循環信貸協議)的能力(A)在給予該等股息或其他受限制付款形式上生效後，循環信貸協議訂約方的Fluence Energy，Inc.及其附屬公司的總流動資金(定義見循環信貸協議)至少為600,000,000美元，或(B)作出該等股息或其他受限制付款是為了償還Fluence Energy，應收税金協議及應收税款協議項下的某些款項，以及與擁有及管理通量能源有限責任公司有關的某些營運開支。此外，我們被要求維持(I)最低流動資金和毛收入要求，直到最近四個財政季度的合併EBITDA達到1.5億美元，我們做出選擇, 以及(Ii)此後，最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。這樣的公約將每季度進行一次測試。截至2022年9月30日，我們遵守了所有這些公約，或保持了高於這些公約觸發因素的供應。

應收税金協議

關於首次公開招股，吾等與Fluence Energy，LLC及創辦人訂立應收税項協議，根據該協議，本公司有責任向創辦人支付Fluence Energy，Inc.實際實現或在某些情況下被視為已實現的若干税項優惠金額的85%，該等税項利益來自根據應收税項協議支付的基數調整(定義見下文)及若干其他税項優惠。根據守則第754條，當發生A類普通股或現金的有限責任公司權益的贖回或交換(包括被視為交換)，或當通量能源有限責任公司作出(或被視為作出)某些分派時，Fluence Energy，LLC實際上擁有一項選擇權，對每個課税年度有效。這些應收税金協議的支付並不以一個或多個創辦人保持在Fluence Energy，LLC的持續所有權權益為條件。如創辦人轉讓有限責任公司權益，但並無將其在應收税項協議下的權利轉讓予該等單位的受讓人，則該創辦人一般將繼續有權根據應收税項協議收取就該等有限責任公司權益其後的交換而產生的款項。一般而言，在未經吾等事先書面同意(不得無理扣留)及此等人士成為應收税項協議一方並同意繼承適用創辦人的權益的情況下，創辦人在應收税項協議下的權利不得轉讓、出售、質押或以其他方式轉讓或轉讓予除若干獲準受讓人以外的任何人士。

首次公開募股後贖回或交換有限責任公司權益預計將導致Fluence Energy、LLC及其某些子公司資產的税基增加。隨着時間的推移產生的税基和税基調整的增加可能會增加(出於税收目的)Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此可能會減少Fluence Energy，Inc.在未來需要支付的美國聯邦、州和地方税的金額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以承受這種挑戰。Fluence Energy，Inc.的可分配税基份額以及在贖回或交換有限責任公司權益時預期的税基調整也可能減少未來處置某些資產的收益(或增加虧損)，前提是這些資產的税基分配到了這些資產上。由於在應收税金協議中使用了某些假設，包括使用假設的州和地方所得税税率來計算税收優惠，因此Fluence Energy，Inc.實現的實際税收優惠可能與根據應收税金協議計算的税收優惠不同。應收税金協議項下的付款義務是通量能源公司的義務，而不是通量能源公司的義務。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來為根據應收税款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。倘若吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反，導致應收税項協議項下的應付款項提早支付。磁通能量, Inc.預計將受益於剩餘15%的現金税收優惠，如果有的話，它將從這些税收優惠中實現。就應收税金協議而言，現金税項優惠的計算方法是將Fluence Energy，Inc.的實際所得税負債與Fluence Energy，Inc.在沒有因贖回或交換而對Fluence Energy，LLC或其子公司的資產進行此類税基調整且未簽訂應收税金協議的情況下需要支付的税額進行比較。在應收税金協議中確定的實際和假設納税義務將使用適用期間有效的實際美國聯邦所得税税率和假定的州和地方所得税税率(以及使用某些其他假設)來計算。應收税款協議的期限將持續到所有該等税收優惠已被利用或到期為止，除非Fluence Energy，Inc.提前行使其終止應收税款協議的權利、發生某些控制權變更或Fluence Energy，Inc.違反其在應收税款協議下的任何重大義務，在這種情況下，所有義務(在控制權變更或此類違約的情況下，僅在創立者當選人的情況下)將被加速併到期，就好像Fluence Energy，Inc.已行使其終止應收税款協議的權利一樣。於應收税項協議提早終止時須支付的款項，按若干假設計算，一般相等於應收税項協議項下應支付款項的現值。根據應收税金協議的性質，估計可能支付的金額是

不準確，因為應付金額的計算取決於各種因素。贖回或交換有限責任公司權益時的税基調整，以及根據應收税款協議支付的任何款項的金額和時間將因許多因素而異，包括購買或交換的時間、購買或交換時我們A類普通股的價格、該等購買或交換不會導致基數調整的程度、税項屬性的金額、税率的變化以及我們收入的金額和時間。

2022年6月30日，西門子工業股份有限公司根據有限責任公司的條款行使了贖回權關於其全部持有通量能源有限責任公司58,586,695股份有限公司權益的協議，以及相應註銷相當數量的通量能源公司B-1類普通股的股份，每股面值0.00001美元(“贖回”)。贖回導致Fluence Energy，LLC及其某些子公司的資產的税基增加。税基和税基調整的增加(出於税收目的)增加了Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此，可能會減少Fluence Energy，Inc.未來需要支付的美國聯邦、州和地方税的金額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以支持這種挑戰。

我們預期，由於Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產在贖回時的税基調整，以及我們可能使用的某些税收屬性，我們根據應收税款協議可能支付的款項將會很大。作為贖回的結果，我們估計大約節省了1.096億美元的税收。根據應收税款協議，西門子股份公司將有權獲得相當於該金額的85%或9,310萬美元的付款；假設(其中包括)(I)我們將有足夠的應納税收入來充分利用税收優惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；以及(Iii)適用的税法沒有重大變化。應收税金協議項下的付款並不以創辦人繼續擁有我們為條件。雖然根據應收税項協議，未來付款的時間及幅度可能因上述因素而有重大差異，但我們預期應收税項協議的資金來自我們附屬公司營運的現金流、任何未來債務協議下的可用現金或可用借款，而該等付款預計不會依賴首次公開招股所得款項的供應。

於贖回前，吾等認為不可能根據應收税項協議支付款項，因為預期未來協議期限內並無足夠的應課税收入可於未來使用扣減項目。因此，該公司最初沒有確認這一責任。於贖回時，本公司仍確定不可能根據協議支付款項，且尚未確認責任的變化。如果我們確定應收税金協議付款是可能的，將記錄相應的負債。因此，我們未來的運營和收益可能會因為這些問題而受到影響。

我們相信，我們目前的現金和現金等價物、運營現金流、短期借款、卡塔爾投資局通過QFH進行的近期投資，再加上我們首次公開募股的收益，將足以滿足提交本年度報告後未來12個月的資本支出和營運資本需求。

信貸支持和償還協議

我們與AES和西門子工業簽署了修訂和重新簽署的信貸支持和償還協議，根據該協議，他們可能會不時同意以直接向我們的貸款人或其他受益人發出信貸支持的形式向我們提供信貸支持，或通過他們的貸款人提供信用證來支持我們自己的設施或義務。根據信貸支持和償還協議，如果AES或西門子行業同意提供特定的信貸支持(他們被允許自行決定是否提供)，他們有權獲得信貸支持費用和向我們的貸款人或其他交易對手支付的所有金額的補償，並按要求支付。信貸支持和補償協議將從2026年9月30日起不提供任何信貸支持，前提是AES或西門子行業將被允許在提前六個月通知的情況下終止協議。

歷史現金流

下表彙總了我們在所述期間的經營、投資和融資活動的現金流。


	截至9月30日的財年，				變化	更改百分比
(千美元)	2022		2021
用於經營活動的現金淨額	$	(282,385)	$	(265,269)	(17,116)	(6.5)	%
投資活動提供的現金淨額(用於)	$	(148,417)	$	(22,292)	(126,125)	565.8	%
融資活動提供的現金淨額	$	817,053	$	231,126	585,927	253.5	%

2022財年用於運營活動的淨現金流為2.824億美元，而2021財年為2.653億美元。營業現金淨流出增加的主要原因是應收賬款增加，但因應付賬款增加而部分抵銷。

2022財政年度用於投資活動的現金流量淨額為1.484億美元，其中1.101億美元用於購買短期投資，2920萬美元用於企業收購支付的現金，以及790萬美元購買財產和設備。2021財政年度用於投資活動的現金流量淨額為2,230萬美元，其中包括與業務收購有關的1,800萬美元以及購買財產和設備的430萬美元。

2022年財政年度融資活動提供的現金流為8.171億美元，主要是由於發行首次公開募股出售的A類普通股所得的948.0美元，扣除承銷折扣和佣金後，被償還本票5,000萬美元和償還信貸額度5,000萬美元所抵消。2021財年融資活動提供的現金流為2.311億美元，主要是由於向QFH發行B類會員單位所得1.25億美元，西門子工業公司出資630萬美元，信貸額度項下淨借款5000萬美元，以及期票淨借款5000萬美元。

關鍵會計政策和估算的使用

我們的財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制該等財務報表時，當(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷及(2)使用不同的判斷、估計及假設可能對綜合財務報表產生重大影響時，吾等認為會計判斷、估計或假設至為關鍵。我們認為，以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。

收入確認

我們通過以下步驟確定我們的收入確認：(I)識別與客户的一個或多個合同，(Ii)識別合同中的履約義務，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(V)確認收入為已履行履約義務。

我們的收入主要來自銷售基於電池的儲能產品，提供與儲能產品相關的運營服務，以及提供數字應用和解決方案。

儲能產品的銷售

該公司與公用事業公司、開發商和C&I客户簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。每種存儲產品都根據客户的能源需求進行定製。客户在達到與項目合同特定階段一致的某些里程碑時應付款。我們根據預期收到的對價確定交易價格，其中包括對項目執行風險的估計和其他可變因素，包括違約金。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。一般來説，我們設計和製造基於電池的存儲解決方案的合同被確定為具有一項履約義務。我們認為，與每個單獨客户協商的價格代表了儲能產品的獨立銷售價格。

隨着時間的推移，我們確認了由於不斷將我們的儲能產品控制權轉移給客户而產生的收入。這種對客户的持續控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款規定了支付與迄今完成的工作相關的交易價格的可執行權，並且適用於對我們沒有替代用途的產品和/或項目建在客户的土地上，處於客户的控制之下。

合同收入採用完工百分比法確認，其基礎是發生的成本佔估計合同總成本的百分比。可以在其他項目中互換使用的標準庫存材料，在整合到客户資產的生產中或僅限於生產之前，不包括在我們的進度測量中。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。沒有未來利益的合同前成本在產生成本的期間支出。由於這些合同的收入確認取決於估計數，而估計數在合同期限內不斷評估，已確認的收入和利潤在合同接近完成時可能會進行修訂。對估計的合同總成本和收入進行修訂的累積影響，連同可能被認為適當的任何合同準備金，記錄在瞭解事實和情況變化的期間。由於估計過程中固有的不確定性，這些估計數有可能在不同時期進行修訂。當合同預計發生損失時，預期損失的全部金額應在確定將發生損失的期間確認。

我們的合同一般規定，如果指定的里程碑未按時完成或設備未按合同規格交付，客户有權獲得針對Fluence的違約金(“LDS”)。LDS作為可變對價計入，合同價格在確認收入時減去預期違約金或LD金額。可變對價僅計入交易價格，前提是當不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。估計可變因素需要某些估計和假設，包括項目是否會延遲和/或不會達到業績合同規格以及延遲多少。違約金的存在和衡量也可能受到我們對客户糾紛有利結果概率的判斷的影響，這些判斷涉及某些事件是否符合不可抗力或導致項目延誤的事件的原因。違約金的可變對價是用收到的對價的期望值估計的。如果Fluence向客户索賠合同中未規定的金額，則此類索賠在具有法律效力時被確認為合同價格的增加，這通常是在簽署相應的更改單或確認客户接受索賠的同等文件之後。

服務

本公司還與客户簽訂長期服務協議，提供與購買的電池儲能產品相關的運營服務。這些服務包括維護、監控和其他次要服務。我們將這些服務視為單一的履約義務，因為這些服務基本上是相同的，並且具有相同的向客户轉移的模式。我們對這些類型的服務使用直線確認方法來確認一段時間內的收入。我們認為，使用以時間為基礎的方法來衡量進展情況是適當的，因為履行義務在一段時間內得到了平均的履行，這是基於這樣一個事實，即客户得到的服務是平均的，而費用模式在服務期間沒有明顯的變化。收入通過在服務期內除以總交易價格來確認。

其中一些協議還承諾進行擴建活動，通常是安裝額外的電池和必要的其他部件，以彌補電池隨時間退化而造成的部分能力損失。執行擴充活動的義務可以採取在規定期限內將電池容量維持在給定閾值以上的形式，而其他義務則在合同期限內提供固定數目的擴充。要求我們在給定期限內將電池容量保持在既定閾值以上的增強安排被視為服務型保修。這代表了一種常備義務，在這種義務中，客户可以在加班時平均受益。我們使用直線確認方法確認這些安排的收入。或者，要求我們在合同期限內執行固定數量的增加的增加安排遵循完成收入百分比確認方法。由於這些安排需要我們必須執行的固定數量的增加，我們使用成本模式作為代理，以確定我們的義務何時得到履行並確認收入。

對於單一合同中有多個履約義務的產品和服務合同，我們根據相對獨立銷售價格法將對價分配到合同中的各種義務。獨立銷售價格是基於估計成本加利潤率來估計的，或者在估計成本不可歸因於的情況下使用可比產品的市場數據來估計。

數字應用和解決方案

2020年10月，通量能源有限責任公司收購了AMS軟件和數字智能平臺，成為通量交易平臺。涉及通量交易平臺的合同通常是與控制公用事業規模的存儲和可再生發電資產的商業實體簽訂的。通量交易平臺安排包括承諾提供對基於專有云的軟件即服務(“SaaS”)的訪問，以促進公用事業規模的存儲和可再生發電資產的更高財務回報。Fluence交易平臺是一項託管服務，向當地電力市場運營商提供自動化的、符合市場要求的報價。由於這些安排，客户不會獲得軟件的合法所有權或所有權。Fluence與交易平臺客户的合同期限一般為五年，其中可能包括延長初始合同期限的某些續簽選項或縮短初始合同期限的某些終止選項。

通量交易平臺與技術和供應商無關(即，它可用於風能和太陽能資產以及非通量系統)。通量交易平臺可與公司向其客户提供的其他承諾分開識別(即，它與其他解決方案沒有高度的相關性或集成)。因此，我們決定應將通量交易平臺作為單獨的履約義務進行會計處理。來自Fluence交易平臺的收入包括整合費和每月訂閲費。我們認為，客户合同中對通量交易平臺和相關支持服務的訪問是一系列不同的服務，構成了一項單一的履行義務，因為它們基本上是相同的，並且具有相同的轉移模式。我們使用直線確認方法確認加班收入。

2022年4月，Fluence Energy，LLC收購了Nispera，Nispera是一家總部位於蘇黎世的人工智能(AI)和機器學習軟件即服務(SaaS)提供商，目標是可再生能源行業。

與Fluence IQ的數字應用產品相結合，Nispera的五個應用套件將使合併後的公司能夠為其客户提供以用户為中心的“管理應用”，從而最終為我們的客户降低擁有可再生能源和能源存儲資產的成本。除了其核心SaaS產品外，Nispera的技術組合還包括一款預測性維護應用程序、一款操作和維護應用程序以及一款投資組合管理應用程序。該公司還提供第五個應用程序，為能源資產提供增強的發電量預測服務，這對能源交易商、大型資產管理公司、電網運營商和金融機構特別有吸引力。與AMS類似，Nispera的SaaS和客户合同中的相關支持服務被評估為一系列不同的服務，這些服務構成了單一的履行義務，因為它們基本上相同，並且具有相同的轉移模式。我們使用直線確認方法確認加班收入。

請參閲注2-主要會計政策和估算摘要以進一步討論其他關鍵會計政策和估計，包括所得税、商譽和虧損合同。

新興成長型公司的地位

我們是一家“新興成長型公司”，在2012年的創業法案中被定義為“新興成長型公司”。作為一家新興的成長型公司，我們可能會利用某些降低的報告要求，否則這些要求通常適用於上市公司。我們目前打算利用這些降低的報告要求中的幾項；然而，在截至2022年9月30日的年度，我們“選擇退出”延長的過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。這一不可撤銷的決定要求我們遵守適用於非新興成長型公司的財務會計準則生效日期。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指與我們的業務或與現有或預期的金融交易相關的市場變化可能導致的潛在損失。我們在正常的業務過程中面臨各種市場風險，這些風險如下所述。

信用風險

信用風險是指交易對手可能違約其合同義務而給我們造成損失的風險。我們能源存儲產品和交付服務的銷售對手是美國和其他國家的企業集團、公用事業/負荷服務實體、獨立發電商、開發商和C&I客户。失去一個或多個我們的重要客户、他們無法履行合同或拖欠付款可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。我們已經批准並實施了信貸政策，以管理我們的交易對手組合，目標是減輕信貸損失。這些政策確立了指導方針、控制和限制，通過授權對現有和潛在交易對手的財務狀況進行適當評估，監測機構信用評級，並實施根據交易對手的風險狀況限制風險敞口的信用做法，將信用風險管理在批准的容忍度範圍內。此外，客户還被要求根據他們的項目進度進行里程碑式的付款。必要時，我們也可能要求信用證、父母擔保或現金抵押品。

我們的整體風險敞口可能會受到宏觀經濟或監管變化的積極或負面影響，這些變化在一定程度上影響了我們的交易對手。截至2022年9月30日，新冠肺炎疫情尚未對我們對交易對手的信用風險敞口產生實質性影響。目前，管理層預計我們的財務狀況或經營結果不會因交易對手的不履行而受到實質性的不利影響。我們持續監控所有交易對手的信譽。

外幣風險

我們的報告貨幣是美元，而我們目前的某些子公司有其他功能貨幣，反映了他們的主要運營市場。在我們目前的海外市場上，美元與歐元、英鎊、澳元和瑞士法郎之間的貨幣匯率波動可能會導致收益和現金流的大幅波動。到目前為止，我們沒有受到外匯波動的重大風險敞口，也沒有重大的對衝工具來對衝外匯風險。

商品價格風險

我們面臨着某些大宗商品原材料市場價格波動的風險，包括鋼鐵、鋁和鋰，這些原材料用於供應商的零部件，這些零部件是我們產品的投入品。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他物流成本市場因素的影響。由於我們不是這些原材料的直接買家，我們不會達成對衝安排以減輕大宗商品風險。如果供應商提高零部件價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率，而我們無法從客户那裏收回這種漲幅，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

客户集中度與新興市場風險敞口

我們在發達經濟體提供產品和服務，包括美國、英國、智利、愛爾蘭、瑞士、澳大利亞、德國等發達國家。我們還在菲律賓提供產品和服務，佔2022財年和2021財年收入的6%和20%。r分別是。發展中經濟體的宏觀經濟狀況通常比發達經濟體更不穩定，存在某些風險和不確定因素。美國貿易環境的變化，包括徵收進口關税，可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時間產生不利影響。來自國際供應商的零部件和材料流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用。

利率風險

我們面臨與Revolver借款相關的利率風險，Revolver以浮動利率計息。我們於2021年11月1日簽訂了Revolver，該利率根據調整後的LIBOR、調整後的EURIBO利率或備用基本利率(各自定義見循環信貸協議)而浮動。截至2022年9月30日，我們在Revolver下沒有借款。

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引


			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(安永，有限責任公司，弗吉尼亞州泰森，審計師事務所ID：42)			70
截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度合併財務報表
合併資產負債表			71
合併經營報表和全面虧損			73
股東權益、會員(虧損)權益和夾層權益變動表			74
合併現金流量表			76
合併財務報表附註			78

財務報表明細表索引


			頁面
附表I			105
附表II			109

獨立註冊會計師事務所報告

致通量能源公司的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們已審計了所附的Fluence Energy，Inc.(本公司)截至2022年9月30日和2021年9月30日的綜合資產負債表、截至2022年9月30日的三個年度的相關綜合經營表和全面虧損表、股東權益、成員權益(虧損)和夾層權益及現金流量的變化，以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表明細表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況，以及截至2022年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 安永律師事務所

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

弗吉尼亞州泰森斯

2022年12月13日

弗倫斯能源公司

合併資產負債表

(單位為千美元，單位或股份除外)


	9月30日，
	2022		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	357,296	$	36,829
受限現金	62,425		1,240
短期投資	110,355		—
應收貿易賬款	86,770		57,419
未開票應收賬款	138,525		101,975
關聯方應收賬款	112,027		33,362
對供應商的預付款	54,765		9,741
庫存，淨額	652,735		389,787
其他流動資產	26,635		31,162
流動資產總額	1,601,533		661,515
非流動資產：
財產和設備，淨額	13,755		8,206
經營性租賃使用權資產	2,403		—
無形資產，淨額	51,696		36,057
商譽	24,851		9,176
遞延所得税資產，淨額	3,028		1,184
對供應商的預付款	8,750		—
發債成本	2,818		222
其他非流動資產	36,820		1,315
非流動資產總額	144,121		56,160
總資產	$	1,745,654	$	717,675
負債、夾層權益和股東/成員權益(赤字)
流動負債：
應付帳款	$	304,898	$	158,366
遞延收入	273,073		71,365
從信用額度借款	—		50,000
向關聯方借款	—		50,000
與人員有關的責任	21,286		12,861
應計項目和準備金	183,814		186,143
與關聯方的應付款和遞延收入	306,348		227,925
應繳税金	11,114		12,892
經營租賃負債的當期部分	1,732		—
其他流動負債	7,198		1,941
流動負債總額	1,109,463		771,493
非流動負債：

經營租賃負債，扣除當期部分	1,011		—

遞延所得税負債	4,876		—
其他非流動負債	1,096		2,381
非流動負債總額	6,983		2,381
總負債	1,116,446		773,874
承付款和或有事項(附註14)
夾層股權(Mezzanine Equity)0和18,493,275截至2022年和2021年9月30日已發行和未償還的B類單位)	—		117,235
夾層總股本	—		117,235
股東權益/成員權益(赤字)：
成員出資額(0和117,173,390已發行和未償還的A類單位分別為2022年9月30日和2021年9月30日)	—		106,152


優先股，$0.00001每股，10,000,000授權股份；不是截至2022年和2021年9月30日的已發行和已發行股票	—		—
A類普通股，$0.00001每股面值，1,200,000,000授權股份；115,424,025已發行及已發行股份114,873,121截至2022年9月30日的流通股；不是截至2021年9月30日的已發行和已發行股票	1		—
B-1類普通股，$0.00001每股面值，200,000,000授權股份；58,586,695截至2022年9月30日的已發行和已發行股票；不是截至2021年9月30日的已發行和已發行股票	—		—
B-2類普通股，$0.00001每股面值，200,000,000授權股份；不是截至2022年和2021年9月30日的已發行和已發行股票	—		—
庫存股，按成本計算	(5,013)		—
額外實收資本	542,602		—
累計其他綜合(虧損)收入	2,784		(285)
累計赤字	(104,544)		(279,301)
可歸屬於通量能源公司的股東權益總額/成員權益(赤字)	435,830		(173,434)
非控制性權益	$	193,378	$	—
股東權益總額和成員虧損	$	629,208	$	(173,434)
總負債、股東權益、夾層權益和成員權益(赤字)	$	1,745,654	$	717,675

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

弗倫斯能源公司

合併經營報表和全面虧損

(單位為千美元，單位或股份除外)


	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
收入	$	552,271	$	594,055	$	401,676
關聯方收入	646,332		86,711		$	159,647
總收入	1,198,603		680,766		$	561,323
商品和服務的成本	1,260,957		749,910		$	553,400
毛利(虧損)	(62,354)		(69,144)		$	7,923
運營費用：
研發	60,142		23,427		$	11,535
銷售和市場營銷	37,207		22,624		$	16,239
一般和行政	116,710		38,162		$	17,940
折舊及攤銷	7,108		5,112		$	3,018
利息支出	2,018		1,435		$	128
其他(費用)收入，淨額	(2,281)		(270)		$	648
所得税前虧損	(287,820)		(160,174)		$	(40,289)
所得税費用	1,357		1,829		$	6,421
淨虧損	$	(289,177)	$	(162,003)	$	(46,710)
非控股權益應佔淨虧損	(184,692)		(162,003)		$	(46,710)
可歸因於通量能源公司的淨虧損。	$	(104,485)	不適用		不適用

已發行A類普通股加權平均數
基本的和稀釋的	69,714,054		不適用		不適用
A類普通股每股虧損
基本的和稀釋的	(1.50)		不適用		不適用

外幣折算(虧損)收益，扣除所得税優惠(費用)後淨額為$0.12022年為100萬美元，0 in 2021 and 2020	5,091		(614)		1,270
養老金負債的精算收益(損失)，扣除所得税(費用)收益淨額#美元0在每個時期	251		128		210
其他綜合(虧損)收入合計	5,342		(486)		1,480
全面損失總額	$	(283,835)	$	(162,489)	(45,230)
非控股權益應佔綜合損失	$	(182,345)	$	(162,489)	$	(45,230)
可歸因於Fluence Energy，Inc.的全面虧損總額	$	(101,490)	不適用		不適用

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

弗倫斯能源公司

股東權益、成員權益(虧損)和夾層權益變動表

(以千美元為單位，股票/單位除外)


	夾層權益		會員的出資		A類普通股			B-1級普通股			其他內容已繳費資本		累計赤字		累計其他全面收入(虧損)		庫存股				非控制性利息		股東權益總額及會員赤字
					股票	金額		股票	金額								股票		金額












2021年9月30日的餘額	$	117,235	$	106,152	—	$	—	—	$	—	$	—	$	(279,301)	$	(285)	—		$	—	$	—	$	(173,434)
交易前淨虧損	—		—		—	—		—	—		—		—		—		—		—		(20,317)		$	(20,317)
交易前的其他全面收入，扣除所得税優惠後淨額為#美元0百萬	—		—		—	—		—	—		—		—		175		—		—		—		$	175
與IPO相關的交易的影響	(117,235)		(106,152)		18,493,275	—		—	—		(24,091)		279,301		75		$	—	—		(31,899)		$	117,234
在IPO中發行A類普通股，扣除發行成本	—		—		35,650,000	—		—	—		295,740		—		—		—		—		640,021		$	935,761
創始人股票發行	—		—		—	—		117,173,390	1		—		—		—		—		—		—		$	1
交易後的淨虧損	—		—		—	—		—	—		—		(104,485)		—		—		—		(164,375)		$	(268,860)
基於股票的薪酬費用和相關歸屬	—		—		1,427,662	—		—	—		35,450		—		—		—		—		—		$	35,450
回購A類普通股放入國庫	—		—		(550,904)	—		—	—		—		—		—		550,904		(5,013)		—		$	(5,013)
西門子行業贖回B-1類普通股對A類普通股的影響	—		—		58,586,695	1		(58,586,695)	(1)		227,699		—		—		—		—		(227,699)		$	—
因其他股份交易而重新計量非控制性權益的影響	—		—		—	—		—	—		4,701		—		—		—		—		(4,701)		$	—
行使股票期權所得收益	—		—		1,266,393	—		—	—		3,103		—		—		—		—		—		$	3,103
會計準則的採納	—		—		—	—		—	—		—		(59)		—		—		—		—		$	(59)
交易後的其他全面收入，扣除所得税優惠淨額#美元0.1百萬	—		—		—	—		—	—		—		—		2,819		—		—		2,348		$	5,167
2022年9月30日的餘額	$	—	$	—	114,873,121	$	1	58,586,695	$	—	$	542,602	$	(104,544)	$	2,784	550,904		$	(5,013)	$	193,378	$	629,208


	夾層股權			有限成員資本			累計其他全面收入(虧損)		累計赤字		成員赤字總額
	單位	金額		單位	金額







2019年9月30日的餘額	—	—		117,173,390	97,372		(1,279)		(70,588)		25,505
出資	—	—		—	2,500		—		—		2,500
淨虧損	—	—		—	—		—		(46,710)		(46,710)
其他綜合虧損，扣除所得税優惠淨額#美元0百萬	—	—		—	—		1,480		—		1,480
2020年9月30日的餘額	—	—		117,173,390	99,872		201		(117,298)		(17,225)
出資	—	—		—	6,280		—		—		6,280
發行B類會員單位，淨額	18,493,275	117,235		—	—		—		—		—
淨虧損	—	—		—	—		—		(162,003)		(162,003)
其他綜合虧損，扣除所得税優惠淨額#美元0百萬	—	—		—	—		(486)		—		(486)
2021年9月30日的餘額	18,493,275	$	117,235	117,173,390	$	106,152	$	(285)	$	(279,301)	$	(173,434)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

弗倫斯能源公司

合併現金流量表

(以千為單位的美元)


	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
經營活動
淨虧損	$	(289,177)	$	(162,003)	$	(46,710)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊及攤銷	7,108		5,112		3,018
債務發行成本攤銷	778		—		—
庫存撥備	2,529		14,197		—
基於股票的薪酬費用	44,131		—
遞延所得税	516		(1,346)		1,900
損失合同的撥備(利益)	30,032		27,161		(2,946)
經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款	(29,161)		(25,322)		(25,149)
未開票應收賬款	(36,550)		(1,938)		(90,333)
關聯方應收賬款	(78,666)		15,901		(45,781)
對供應商的預付款	(45,024)		(6,865)		1,160
庫存	(265,477)		(366,674)		(26,626)
其他流動資產	1,364		(21,614)		(4,420)
其他非流動資產	(35,208)		(1,184)		2,468
應付帳款	152,467		73,914		63,086
與關聯方的應付款和遞延收入	78,422		205,461		(41,147)
遞延收入	201,028		(52,476)		70,861
當期應計項目和準備金	(32,361)		21,286		122,840
應繳税金	(1,779)		6,955		762
其他流動負債	6,362		4,632		4,069
其他非流動負債	(3,719)		(466)		(1,068)

已收到的保險收益	10,000		—		—
經營活動提供的現金淨額(用於)	(282,385)		(265,269)		(14,016)
投資活動
購買股權證券	(1,124)		—		—
購買短期投資	(110,144)		—		20,000
收購業務的付款，扣除收購的現金	(29,215)		(18,000)		—
購置財產和設備	(7,934)		(4,292)		(1,780)
投資活動提供的現金淨額(用於)	(148,417)		(22,292)		18,220
融資活動
創辦人的出資	—		6,280		2,500
發行B類會員單位所得款項	—		125,000		—
向本票借款 - 關聯方	—		125,000		—
償還本票的 - 關聯方	(50,000)		(75,000)		—
從信用額度借款	—		100,000		14,500
償還信貸額度	(50,000)		(50,000)		(14,500)
支付股權發行成本	—		(3,343)		—
A類普通股回購入庫	(5,013)		—		—
行使股票期權所得收益	3,103		—		—
支付與發行B類會員單位有關的交易費用	(6,320)		—		—
債務發行成本的支付	(3,375)		—		—
發行A類普通股的收益，在IPO中出售，扣除承銷折扣和佣金	947,990		—		—


支付首次公開募股成本	(12,229)	—		—
遞延股權發行成本的支付	(7,103)
其他	—	3,189		—
融資活動提供的現金淨額	817,053	231,126		2,500
匯率變動對現金及現金等價物的影響	5,401	(547)		1,327
現金及現金等價物淨(減)增	391,652	(56,982)		8,031
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金	38,069	95,051		87,020
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金	429,721	$	38,069	$	95,051
補充披露現金流量信息
支付的利息	1,127	1,229		—
繳納所得税的現金	2,068	6,416		2,197

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

弗倫斯能源公司

合併財務報表附註

1.組織和運營

弗倫斯能源公司是特拉華州的一家公司(以下簡稱公司)，成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。Fluence Energy，LLC成立於2017年6月30日，由西門子股份公司(“西門子”)的間接子公司西門子工業公司(“西門子工業”)和AES公司(“AES”)的間接子公司AES電網穩定公司(“AES電網穩定”)組成的合資企業，並於2018年1月1日開始運營。在這份Form 10-K年度報告(本《報告》)中，我們將西門子工業和AES電網穩定性稱為“創立者”。

該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的CODM在綜合的基礎上審查財務信息，以做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此，該公司已確定其在一運營部門，對應於一可報告的部分。

QFH對通量能源有限責任公司的投資

2020年12月27日，Fluence Energy，LLC與卡塔爾投資局佛羅倫薩控股有限責任公司(QFH或BLocker Company)簽訂了一項協議，價格為$125.0百萬美元的投資，作為交換，QFH18,493,275B類單位的通量能源，有限責任公司。QFH是卡塔爾主權財富基金卡塔爾投資局(“QIA”)及其附屬公司和附屬公司的附屬公司。於2021年9月30日，該項投資在綜合資產負債表的夾層權益內確認為賬面價值。作為與我們於2021年11月1日完成的首次公開募股相關交易的一部分，QFH選擇將他們的B類單位轉換為Fluence Energy，Inc.的普通股，這是一種適用於Fluence Energy、LLC A類和B類單位的所有持有者的轉換。因此，截至2022年9月30日，合併資產負債表中未記錄夾層權益。

首次公開招股及相關交易

2021年11月1日，本公司完成了首次公開發行(IPO)和一系列組織交易(統稱為IPO交易)，其中本公司進行了發行和出售35,650,000其A類普通股的股票，面值$0.00001每股(“A類普通股”)，公開發行價為$28.00每股，其中包括承銷商行使其購買額外4,650,000A類普通股的股份。本公司首次公開招股所得款項淨額Re$935.8百萬，在扣除承保折扣和公司支付的發售費用後。

在交易完成後立即：

•通量能源公司成為一家控股公司。作為通量能源公司的唯一管理成員，通量能源公司控制着通量能源公司及其直接和間接子公司的業務和事務；

•通量能源公司直接或間接擁有，54,143,275有限責任公司在Fluence Energy，LLC的權益(“LLC權益”)，代表約31.6在Fluence Energy，LLC的經濟權益的%；

•創建者擁有117,173,390LLC在Fluence Energy，LLC的權益，代表大約68.4在Fluence Energy，LLC的經濟權益的%；

•我們首次公開募股的投資者擁有35,650,000通量能源公司A類普通股，約佔65.8持有Fluence Energy，Inc.%的經濟權益；

•最初Blocker Company的所有者卡塔爾控股有限責任公司擁有18,493,275通量能源公司A類普通股，約佔34.2在Fluence Energy，Inc.的經濟權益的%；以及

•創建者擁有117,173,390通量能源公司B-1類普通股的股票。

西門子工業救贖

2022年6月30日，西門子工業股份有限公司根據第三次修訂和重新簽署的《通量能源有限責任公司協議》(以下簡稱《有限責任協議》)的條款，就其持有的58,586,695Fluence Energy，LLC的權益，以及相應註銷相當數量的Fluence Energy，Inc.B-1類普通股的股份，面值為$0.00001每股(“贖回”)。

公司選擇通過發行以下債券來解決贖回問題58,586,695本公司A類普通股(以下簡稱“股份”)。贖回協議於2022年7月7日達成。

贖回將本公司於Fluence Energy，LLC的實益所有權權益增加至66.08截至2022年6月30日。所有權權益變化的影響並未導致控制權的變化。贖回作為股權交易入賬，對非控股權益的賬面金額進行了調整。請參閲C股東權益、成員權益(虧損)和夾層權益變動表包括在此.

2.主要會計政策和估算摘要

會計與合併原則

隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(“SEC”).隨附的簡明合併財務報表包括通量能源公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

非控制性權益

作為通量能源有限責任公司的唯一管理成員，通量能源公司經營和控制通量能源有限責任公司的所有業務和事務，並通過通量能源有限責任公司及其直接和間接子公司管理公司的業務。通量能源有限責任公司是一家可變利益實體，通量能源公司實益擁有66.22截至2022年9月30日的利息為%。就會計目的而言，通量能源公司被視為主要受益人，因此合併了通量能源有限責任公司及其直接和間接子公司的業績。在首次公開募股之前，Fluence Energy，Inc.沒有業務，也沒有資產或負債。因此，本文中包括的首次公開募股前的財務結果、餘額和其他信息反映了通量能源有限責任公司的情況。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響所附合並財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。須受此等估計和假設約束的項目包括：對收購業務的收購和假設負債的估值、對具有多個要素的或有事項的相對公允價值分配、長期資產的賬面價值和估計使用壽命；商譽、無形資產和長期資產的減值；存貨的估值準備；遞延税項資產；根據完工百分比法確認的收入；應計獎金；以及各種與項目相關的準備金，包括但不限於估計損失、保修義務和違約金。

現金、現金等價物和受限現金

現金和現金等價物包括手頭現金和可隨時轉換為現金的高流動性投資，購買時原始到期日為90天或更短。

由於融資或其他義務而被限制使用的現金單獨歸類為受限現金。如果限制性現金的目的是收購長期資產，清算長期負債，或者自資產負債表之日起一年以上的時間內無法使用，則限制性現金計入其他長期資產。否則，限制性現金將作為一個單獨的項目列入公司的綜合資產負債表。

下表提供了公司合併資產負債表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬。


以千計	2022年9月30日		2021年9月30日
現金和現金等價物	$	357,296	$	36,829
受限現金	62,425		1,240
列入“其他非流動資產”的限制性現金	$	10,000	$	—
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額	$	429,721	$	38,069

限制性現金包括以下內容：


以千計	2022年9月30日		2021年9月30日
信用卡計劃的抵押品	$	1,580	$	917
未償還銀行擔保的抵押品	60,845		323
“其他非流動資產”中包括的擔保計劃的抵押品	10,000		—
受限現金總額	$	72,425	$	1,240

應收賬款

收入確認、賬單和收款的時間安排導致了我們綜合資產負債表上的貿易應收賬款、未開單應收賬款和合同負債。應收貿易賬款是指通常在發票開出之日起30天內到期的、不計息的實際賬單。未開票應收賬款是指在某些合同上迄今確認的超過開票的收入。應收賬款按開出的金額減去任何信貸損失準備金(如果有的話)入賬。本公司定期評估應收賬款的可收回性，並在認為適當時記錄估計無法收回金額的預期信用損失。截至2022年和2021年9月30日，壞賬撥備微不足道。

預付款是根據各自協議的合同條款支付給供應商的，並在合併資產負債表中單獨列報。這些預付款是通過收到主要用於生產電池儲能產品的貨物和服務收回的。

租契

該公司租賃辦公室、土地、倉庫和設備。租約於開始日期分類，與租約有關的資產及負債於初始租期為12個月或以上的所有租約確認。本公司於開始及持續評估續期選擇，幷包括在對租賃進行分類及衡量租賃負債時，合理地肯定會在其預期租賃條款中行使的選擇。本公司的遞增借款利率用於確定租賃期間租賃付款的現值，因為這些租賃通常沒有規定的借款利率。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

自2021年10月1日起，本公司通過了ASU 2016-02租賃(“ASC 842”)，包括隨後修訂和澄清了相關指引的ASU租賃。在採用ASC 842之前，本公司根據ASC 840對租賃進行會計處理，並在租賃期內以直線法確認租金支出，其中包括自公司實際擁有物業之日起的任何合理保證的續期。本公司採用經修訂的追溯方法採用ASC 842，因此新指引適用於2021年10月1日後已存在或已訂立的租約，而不會調整呈列的比較期間。請參閲附註8-租賃，以瞭解我們與租賃相關的最新政策和披露。

外幣交易

實體的功能貨幣是實體運作所處的主要經濟環境的貨幣，通常也是實體產生和支出現金的貨幣。本公司的報告貨幣為美元。對於所有功能貨幣不是美元的Fluence附屬實體，資產負債表和損益表分別使用期末資產負債表匯率和加權平均匯率換算為美元。換算調整作為一個單獨的組成部分計入綜合全面收益(損失表)，並計入綜合現金流量表“匯率變動對現金和現金等價物的影響”。

企業合併

企業合併是從不受共同控制的實體收購一項業務，並使用收購方法進行會計核算。收購的可識別資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認。商譽按轉讓對價的公允價值除以已確認淨資產公允價值的差額計算，代表因取得其他不能單獨確認和單獨確認的淨資產而產生的未來經濟利益。公允價值計量可能需要我們做出重大估計和假設。存在一個自收購之日起最長可達一年的計量期，以確定和衡量收購的資產和承擔的負債。於計量期內，暫定金額可能會被確認，而該等金額隨後可能會作出前瞻性調整，以反映任何有關收購日期存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況如已知悉，將會影響該等金額的計量。於計算法期末，任何隨後的變動將不會根據收購方法確認，而將遵循其他會計原則，這通常會影響收益。

收入和成本確認

本公司在此包括的收入確認政策是基於ASC 606的應用。截至2022年9月30日，該公司的收入主要來自銷售儲能產品、提供運營服務以及數字應用和解決方案。

銷售儲能產品的收入：該公司與公用事業公司、開發商以及商業和工業客户簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。每種存儲產品都根據客户的能源需求進行定製。客户在達到與項目合同特定階段一致的某些里程碑時應付款。本公司根據預期收到的對價確定交易價格，其中包括根據ASC 606在交易價格中包含的違約金估計或其他可變對價。我們使用期望值方法來評估任何可變因素。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。一般來説，該公司設計和製造基於電池的存儲產品的合同被確定為具有一項履約義務。本公司認為，與每個單獨客户協商的價格代表了產品的獨立銷售價格。

隨着時間的推移，公司確認了由於不斷將我們產品的控制權轉移給客户而產生的收入。這種對客户的持續控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款規定，對於公司沒有替代用途的產品和/或項目建立在客户控制下的客户土地上，可強制執行與迄今完成的工作相關的交易價格的支付。

這些履約義務的收入採用完工百分比法，其基礎是發生的成本佔合同估計總成本的百分比。可以在其他項目中互換使用的標準庫存材料，當它們被整合到客户項目的生產中或僅限於客户的項目生產時，就包括在我們的進度測量中。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。沒有未來利益的合同前成本在產生成本的期間支出。由於這些合同的收入確認取決於估計數，而估計數在合同期限內不斷評估，已確認的收入和利潤在合同接近完成時可能會進行修訂。對估計的合同總成本和收入進行修訂的累積影響，連同可能被認為適當的任何合同準備金，記錄在其發生的期間。由於估計過程中固有的不確定性，這些估計數有可能在不同時期進行修訂。當合同預計發生損失時，預期損失的全部金額應在確定將發生損失的期間確認。參考損失合同以下供進一步討論。

來自服務的收入：本公司還與客户簽訂長期服務協議，提供與電池儲能產品相關的運營服務。這些服務包括維護、監控和其他次要服務。本公司將這些服務作為單一的履約義務進行會計處理，因為這些服務實質上是相同的，並且具有相同的轉移給客户的模式。我們對這些類型的超時收入使用直線確認方法進行確認

服務。該公司認為，使用基於時間的方法來衡量進度是適當的，因為根據客户平均地接受服務這一事實，在一段時間內平均履行了履行義務。收入通過在服務期內除以總交易價格來確認。

其中一些協議還承諾進行擴建活動，通常是安裝額外的電池和必要的其他部件，以彌補電池隨時間退化而造成的部分能力損失。執行擴充活動的義務可以採取在規定期限內將電池容量維持在給定閾值以上的形式，而其他義務則在合同期限內提供固定數目的擴充。要求我們在給定期限內將電池容量保持在既定閾值以上的增強安排被視為服務型保修。這代表了一種待命義務，在這種義務中，客户平均加班受益，我們使用直線確認方法確認這些安排的收入。或者，要求我們在合同期限內執行固定數量的增加的增加安排遵循完成收入百分比確認方法。由於這些安排需要我們必須執行的固定數量的增加，我們使用成本模式作為代理，以確定我們的義務何時得到履行並確認收入。

來自數字應用和解決方案的收入：2020年10月，Fluence Energy，LLC收購了高級微電網解決方案(AMS)軟件和數字情報平臺，成為Fluence交易平臺。2022年4月，公司收購了Nispera AG，這是一家總部位於蘇黎世的人工智能(AI)和支持機器學習的軟件即服務(SaaS)提供商，目標是可再生能源行業。涉及通量交易平臺的合同通常是與控制公用事業規模的存儲和可再生發電資產的商業實體簽訂的。通量交易平臺安排包括承諾提供對基於專有云的軟件即服務的訪問，以促進公用事業規模的存儲和可再生發電資產的更高財務回報。Fluence交易平臺是一項託管服務，向當地電力市場運營商提供自動化的、符合市場要求的報價。由於這些安排，客户不會獲得軟件的合法所有權或所有權。

通量交易平臺與技術和供應商無關(即，它可用於風能和太陽能資產以及非通量系統)。通量交易平臺可以與公司向客户提供的其他承諾分開識別(即，它與其他解決方案沒有高度的相關性或集成)。因此，我們決定將通量交易平臺作為單獨的履約義務入賬。來自Fluence交易平臺的收入包括整合費和每月訂閲費。我們認為，客户合同中對通量交易平臺和相關支持服務的訪問是一系列不同的服務，構成了一項單一的履行義務，因為它們基本上是相同的，並且具有相同的轉移模式。我們使用直線確認方法來確認一段時間內的收入。

對於我們的儲能產品、服務以及數字應用和解決方案合同的銷售，如果一份合同中有多項履約義務，公司將根據相對獨立的銷售價格方法將對價分配給合同中的各種義務。獨立銷售價格是根據估計成本加上利潤率來估計的。收入是扣除對客户評估和從客户那裏收取的任何税款後入賬的，這些税款將匯給政府當局。

商品和服務成本：商品和服務的成本主要包括產品成本，包括購買的材料和用品，以及與運輸、客户支持、產品保修和人員有關的成本。貨物和服務成本中的人員成本既包括直接人工成本，也包括任何個人的成本，這些個人的活動涉及將原材料或零部件轉化為成品或將材料運輸到客户。貨物及服務成本於提供服務或將貨物控制權轉移至客户時確認，這通常基於相應供應協議或採購訂單中所述的國際商業術語(通常稱為“國際貿易術語解釋通則”)。可在其他項目中互換使用的標準庫存材料在納入或僅限於客户項目的生產時計入銷售貨物的成本。

遞延收入：遞延收入是指迄今超過迄今確認的收入數額的超額賬單。合同預付款是指公司在與客户簽署相關合同時收到的金額。預付款與進度賬單按比例抵銷。任何未清償部分均計入隨附的綜合資產負債表的遞延收入。

損失合同：當一份合同的估計總成本預計超過其總收入時，該合同就成為虧損合同。本公司在確定虧損合同期間應計全額虧損，該虧損分別記入本公司綜合資產負債表和綜合經營報表的“流動負債--應計和撥備”和“貨物和服務成本”和全面虧損。

庫存，淨額

庫存包括電池和設備、外殼、逆變器和用於正在進行的待售電池存儲項目的備件。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本由特定的確認方法確定。成本包括採購成本、轉換成本和使庫存保持現有狀態所產生的其他成本。

地點和條件。本公司定期檢討其存貨是否可能過時，並根據其對市況的評估，酌情將其存貨減記至可變現淨值。

長期資產減值準備

每當事件或情況變化顯示其財產及設備及無形資產的賬面值可能無法收回時，本公司便會評估其可收回程度。當資產的未來未貼現現金流量少於賬面價值且公允價值少於賬面價值時，資產被視為減值。減值費用按折現的預期未來現金流量或其他公認的估值方法以確定公允價值與觸發事件發生之日的資產賬面金額之間的差額計算。

無形資產

無形資產按其歷史成本列報，並在其預期使用年限內按直線攤銷。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時，無形資產就會被審查減值。

供應鏈融資

我們通過第三方融資機構(“SCF銀行”)向我們的某些供應商提供了供應鏈融資計劃。該計劃允許我們與供應商尋求延長付款期限，並允許我們的供應商在付款到期日之前將其應收賬款貨幣化，但要有折扣。一旦供應商選擇參與該計劃並與SCF銀行達成協議，供應商將選擇將哪些發票出售給SCF銀行。然後我們在發票到期日向SCF銀行付款。我們對供應商將應收賬款出售給SCF銀行的決定沒有任何經濟利益。我們的供應商和SCF銀行之間的協議完全由他們自行決定，直接在他們之間談判。我們的供應商繼續使用此類協議的能力主要取決於我們的財務狀況以及由AES和西門子出具的擔保。截至2022年9月30日，AES和西門子發佈的擔保金額為50每人100萬美元，總計$100100萬美元，代表我們捐給SCF銀行。

截至2022年9月30日，有三家供應商積極參與供應鏈融資計劃，我們擁有37.4受該計劃約束的未付應付款百萬美元。根據該計劃，所有未付款項均記入我們綜合資產負債表的“應付帳款”內。

應計項目和準備金

費用按權責發生制確認。如果很可能發生了一項負債，並且可以合理地估計負債額，則應確認撥備。

運營費用

運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及折舊和攤銷。研發費用是指技術團隊的人員成本，以及為研發項目採購的材料和服務的成本。銷售和營銷費用是指銷售團隊的人員成本和所有營銷費用。一般費用和管理費用包括人員成本、租金、IT費用、保險以及工資、會計、諮詢等外部提供商。折舊和攤銷是與財產和設備以及無形資產相關的費用。

廣告費

廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$1.4百萬，$0.8百萬美元，以及$0.7截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。

每股(虧損)

截至2022年9月30日，公司擁有三類普通股，A類、B-1類和B-2類。每股虧損按“兩級法”計算和報告。“兩類”法是一種收益分配方法，在這種方法下，計算每一類普通股的每股收益(虧損)時既考慮了已申報或累計的分配，也考慮了未分配收益的參與權，就像所有此類損失都已在期間內分配一樣。

A類普通股每股基本淨虧損的計算方法為：A類普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄淨虧損是通過調整A類普通股股東可獲得的淨虧損和A類已發行普通股的加權平均股份來計算的，以實現潛在的攤薄證券。我們的B-1類和B-2類普通股

股票無權獲得任何分配或股息。當持有我們B-1類或B-2類普通股的創始人在公司選擇的情況下以現金或A類普通股贖回Fluence Energy LLC的普通股時，該創始人將被要求交出B-1類或B-2類普通股的股份(視情況而定)，我們將免費取消這部分股份。在現金結算時，公司鬚髮行新的A類普通股，並將出售這些新發行的A類普通股所得款項用於全額現金結算。因此，在計算每股基本虧損時，我們沒有將B-1類或B-2類普通股的股份計算在內。由於我們在列報的所有期間都發生了虧損，每股攤薄虧損等於每股基本虧損，因為潛在攤薄證券的影響將是反攤薄的。

被排除的潛在稀釋證券包括58,586,695B-1類普通股股份，8,923,121未償還的股票期權，605,591傑出的幽靈單位，以及2,156,893截至2022年9月30日的未償還限制性股票單位。

2021年10月，Fluence Energy，LLC現有的有限責任公司協議進行了修訂和重述，該協議根據一項14.79-1比1拆分。除另有説明外，所有股份及每股資料均已追溯調整，以實施所有呈列期間的資本重組。

在IPO完成日期2021年11月1日之前及之前的所有收益或虧損均可完全分配給非控股權益，因此，每股虧損信息不適用於該日期之前的報告期。因此，在截至2022年9月30日的12個月中，A類普通股股東應佔淨虧損中只包括從2021年11月1日起可分配給通量能源公司的淨虧損。截至2022年9月30日的3個月和12個月，A類普通股的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損計算如下：


以千為單位，不包括每股和每股金額	截至2022年9月30日的12個月
分子：
淨虧損	$	(289,177)
減去：非控股權益應佔淨虧損	(184,692)
可歸因於通量能源公司的淨虧損。	$	(104,485)

分母：
A類普通股加權平均股份--基本股份和稀釋股份	69,714,054
A類普通股每股虧損--基本和攤薄	$	(1.50)

所得税

出於美國聯邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC被視為合夥企業。因此，各成員須各自承擔各自應課税收入或損失的可分配份額。在首次公開募股後，我們現在需要繳納美國聯邦和州所得税，涉及我們在Fluence Energy，LLC的任何應税收入或損失中的可分配份額，我們將按現行的公司税率徵税。

我們將繼續為我們的海外子公司繳納外國所得税，我們預計某些税收管轄區將需要估值津貼。本公司境外子公司所得税及相關賬户按照美國會計準則第740條核算，所得税。根據美國會計準則第740條，遞延税項資產及負債乃根據財務報告與資產及負債的税基之間的差異釐定，並以預期差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。

本公司確認不確定的税務倉位所帶來的税務利益，前提是税務機關審核後該倉位很可能會維持下去。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。

編制所得税申報表需要使用管理層的估計和解釋，這些估計和解釋可能會受到各自税務機關的審查，並可能導致對額外税款、罰款和利息的評估。

公允價值計量

本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而應收到的金額或因轉移負債而支付的金額的估計。與計量其資產的公允價值和

在負債方面，公司力求最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。以下由ASC 820定義的公允價值層次結構，公允價值計量，用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀測投入和不可觀測投入對資產和負債進行分類：

第1級-截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格，在報告日期可直接或間接觀察到。第2級投入包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括標的工具的報價、時間價值、波動因素、當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。

第三級--定價投入包括通常較難從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。本公司並無任何經常性第3級公允價值計量。

本公司的現金等價物包括原始到期日少於三個月的定期存款，並按攤銷成本入賬。現金等價物的公允價值接近賬面價值。由於應收貿易賬款、應付賬款和短期債務的到期日較短，其賬面價值接近公允價值。

短期投資和有價證券：我們從一級輸入中獲取定價，包括報價市場價格、定價供應商或經紀商/交易商的報價。我們對我們的主要定價供應商進行審查，以確定供應商定價過程中使用的輸入是否被視為可觀察到的。美國國債和政府相關證券、公司債券和票據以及普通股的公允價值通常使用標準的可觀察投入來確定，包括報告的交易、報價的市場價格、矩陣定價、基準收益率、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場和/或基準證券。該公司錄得收益#美元。0.2在截至2022年9月30日的一年中，來自短期投資的百萬美元。


以千計	截至12個月 2022年9月30日
期初餘額	$	—
繳款/(提款)	$	110,143
公允市價變動	$	212

期末餘額	$	110,355

重新分類

上一年度的某些金額已重新分類，以符合合併資產負債表和現金流量表的本期列報。銷售税和使用税將由我們的客户退還給我們$10.8100萬美元現已反映在“應收貿易賬款”內，而不是在“其他流動資產”內列報。

採用的最新會計準則

下表列出了2022年採用的會計準則：


標準	描述	領養日期	對財務報表和其他重大事項的影響
ASU 2016-02，租賃(主題842)	2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，取代了現有的關於ASC 840租賃中租賃的會計準則。這一標準要求所有租賃在合併資產負債表上確認。財務會計準則委員會發布了對ASU 2016-02年度的幾項修正案，包括ASU 2018-11年度租賃(主題842)：有針對性的改進，引入了一種額外的過渡方法，允許實體在採用日期最初應用新的租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累積影響調整。ASU 2016-02包括可選的實用權宜之計，旨在降低實施新租賃標準的成本和複雜性，例如選擇維持所有現有租賃安排的當前租賃分類，以及選擇事後評估承租人延長或終止租賃的選擇。2020年6月，FASB發佈了ASU 2020-05，推遲了尚未採用新標準的非公共實體的生效日期。根據這一額外指導，新標準在2021年12月15日之後開始的財政年度的年度期間和2022年12月15日之後的財政年度的中期有效。	2021年10月1日	本公司採用新的租賃準則，採用經修訂的追溯過渡法，在該準則下，以往列報的金額不會重列。對於採納時存在的合同，本公司選擇不重新評估(I)關於現有安排是否包含ASC 840項下的租賃的先前結論，(Ii)租賃分類，以及(Iii)初始直接成本。在2021年10月1日採用時，公司記錄了$3.2百萬的使用權(ROU)資產和3.7其綜合資產負債表上的租賃負債為百萬美元。對留存收益的累積影響微乎其微。
ASU 2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)	2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-13，更新了按攤銷成本計量的金融資產減值模型，即當前預期信貸損失(CECL)模型。對於應收款和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他票據，各實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式，這種模式通常會導致提早確認損失準備。採用後有多種過渡方法可用。允許及早領養。	2021年10月1日	該準則的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-12, 所得税(話題740)簡化所得税的會計核算	2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，其中刪除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延税收負債確認有關的某些例外。該指南還澄清和簡化了ASC 740的其他方面。某些修正必須在預期的基礎上適用，某些修正必須在追溯的基礎上適用，而某些修正必須通過對通過期間的留存收益/(赤字)進行累積效果調整而在修正的追溯基礎上適用。允許及早領養。	July 1, 2022	該準則的採用對公司的綜合財務報表沒有影響。
ASU 2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)	本ASU中的修訂澄清了權益證券投資、權益投資法和某些衍生品工具的會計之間的相互作用。預計亞利桑那州立大學將減少實踐中的多樣性，增加對這些相互作用的核算的可比性。	2021年10月1日	這項採用對公司的綜合財務報表沒有影響。


ASU 2020-10，編撰改進	本ASU通過修改《法典》以將所有披露指南包括在適當的披露章節中來提高一致性，並通過修改和增加新標題、交叉引用其他指南以及改進或更正術語來澄清《法典》中各種條款的應用。	2021年10月1日	該準則的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債	ASU要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購之日由收購方根據ASC 606《與客户的合同收入》進行確認和計量，就像是它發起了合同一樣。該標準應前瞻性地適用於在生效日期或之後發生的企業合併。該標準在2022年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。	2021年10月1日	該公司早在2022財年就採用了。這一收購對2022年4月對Nispera的收購產生了無形的影響。

尚未採用的最新會計準則

下表列出了尚未採用的會計準則：


標準	描述	所需領養日期	對財務報表和其他重大事項的影響
會計準則更新(ASU)第2022-04號：負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃債務的披露	2022年9月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號，“供應商財務計劃義務披露”(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求實體披露其在購買商品和服務時使用的供應商融資計劃的關鍵條款，以及每個期間結束時未償債務的金額和此類債務的年度前滾。本標準不影響供應商財務計劃債務的確認、計量或財務報表列報。	ASU 2022-04從截至2024年9月30日的財政年度(“2024財政年度”)起對公司生效，並將追溯適用於提交資產負債表的所有期間。年度前滾披露不需要在截至2025年9月30日的財年(“2025財年”)之前進行，並將前瞻性地應用。允許及早領養。	該公司正在評估該指導將對與其供應商融資計劃義務相關的披露產生的影響。

3.與客户簽訂合同的收入

收入的分解

下表列出了按合同類型分列的公司收入：


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
儲能產品銷售收入	$	1,180,093	$	673,754	$	556,681
服務收入	15,912		5,706		3,773
來自數字應用和解決方案的收入	2,472		952		—
其他	126		354		869
總計	$	1,198,603	$	680,766	$	561,323

下表列出了按地理區域分列的公司收入。收入根據客户所在的地區進行分配：


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
美洲(北美洲、中美洲和南美洲)(a)	$	837,935	$	487,572	$	336,610
亞太地區(亞太地區)	178,233		134,874		192,679
EMEA(歐洲、中東和非洲)	182,435		58,320		32,034
總計	$	1,198,603	$	680,766	$	561,323

(A)美利堅合眾國的收入為#美元582.3百萬，$468.4百萬美元和美元318.92022年、2021年和2020年分別為100萬。

客户和供應商集中度

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的每個財年，該公司都有三個客户，每個客户都佔10佔總收入的%或更多。在截至2022年9月30日的財年中，有兩個客户10佔總收入的%或更多。

在截至2022年9月30日的財年中，我們的前五大客户總計約佔77佔我們收入的%，關聯方約佔54佔我們收入的1%。在截至2022年9月30日的財年中，我們的前五大客户合計約佔賴斯61的百分比我們剩下的積壓。

該公司有三家電池模塊供應商，電池模塊是儲能產品的主要組成部分，約佔64%, 28%和8分別佔截至2022年9月30日的財年電池模塊購買量的百分比。

該公司主要依賴於一在截至2022年9月30日的一年中，我們與亞洲的合同製造商一起組裝我們的立方體組件。

遞延收入

遞延收入是指超過迄今確認的收入數額的超額賬單。關聯方的遞延收入計入公司綜合資產負債表中的應付款和與關聯方的遞延收入。下表提供了有關與客户簽訂合同的遞延收入的信息：


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
遞延收入期初	$	71,365	$	123,841	$	52,980
加法	269,883		69,289		120,852
與包括在遞延收入期初餘額中的金額相關的確認收入	(68,175)		(121,765)		(49,991)
遞延收入期末	$	273,073	$	71,365	$	123,841


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
期初關聯方遞延收入	$	220,122	$	11,425	$	60,968
加法	300,577		212,344		10,464
與包括在遞延收入期初餘額中的金額相關的確認收入	(220,002)		(3,647)		(60,007)
關聯方遞延收入期末	$	300,697	$	220,122	$	11,425

剩餘履約義務

公司剩餘的履約義務(“積壓”)代表其合同承諾的未確認收入價值，其中包括遞延收入和將在未來期間記賬和確認為收入的金額。根據重大新合同承諾的時間，公司的積壓可能在每個報告期內有很大的不同，積壓可能會隨着匯率的變動而波動。此外，在某些情況下，本公司的客户有權終止合同或推遲其服務和向本公司付款的時間。

截至2022年9月30日，公司擁有 $2,203.9百萬歐元F與我們的合同承諾有關的剩餘履約義務，我們希望確認92下一年收入的%五年其餘的在五年後。

截至2022年9月30日，與我們的合同承諾相關的剩餘履約義務總額：


以百萬計	截至2022年9月30日
2023-2027	$	2,029.3
此後	174.6
剩餘履約債務總額	$	2,203.9

獲得合同的費用

當獲得或履行與客户的合同所產生的增量成本可以收回時，公司將這些成本確認為資產。這些成本主要包括銷售佣金。對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的財年來説，這一數額微不足道。

可變考慮事項

截至2022年9月30日和2021年9月30日，我們的交易價格已下調，以反映可變對價$75.5百萬美元和美元52.8分別為100萬美元。可變對價主要涉及客户在未達到指定里程碑或設備未按合同規格交付的情況下獲得違約金的權利。可變對價是使用期望值方法估計的，該方法根據一系列潛在結果計算加權平均數。在可能發生重大逆轉的合同中，我們使用約束來確認可變對價收入。

4.業務合併

於2022年4月，本公司訂立股份出售購買協議，並收購Nispera AG(“Nispera”)的所有流通股、資產及承擔負債，Nispera AG是一家總部位於蘇黎世的人工智能(AI)及機器學習軟件即服務(SaaS)供應商，目標為可再生能源行業。Nispera的先進技術可幫助客户監控、分析、預測和優化可再生能源資產的性能和價值。收購的初步基本購買價為#美元。33.4100萬美元，其中27.1百萬美元以現金支付給投資者，$2.6在購買之日向債券持有人支付了100萬美元，以及#3.7100萬美元將在購買之日起18個月支付給投資者。此外，Fluence還發布了0.5向Nispera管理團隊提供100萬股限制性股票，按比例授予三年出於保留目的，並作為股票補償入賬，此次收購代表了ASC 805項下的業務合併企業合併。自收購之日起，本公司已將收購的財務結果納入其綜合財務報表。與收購相關的交易成本不大，並在發生時計入費用。下表概述了截至收購日所收購資產和承擔的負債的初步公允價值合計和估計使用年限。


轉讓對價的公允價值	$	33,445
假設的可確認資產和負債的確認金額：
現金	489
應收賬款和其他資產	189
商標(11生命中的歲月)	750
開發的技術(12生命中的歲月)	16,500
客户關係(6生命中的歲月)	3,500
應付帳款和其他負債	(386)
遞延收入	(679)
遞延税項負債	(3,454)
取得的可確認資產淨額和承擔的負債總額	$	16,909
商譽	$	16,536

已開發技術的公允價值採用多期超額收益法確定，因為已開發技術被視為在收購中獲得的主要可產生收入的可確認無形資產。分配給收購資產和承擔負債的公允價值是以管理層的估計和假設為基礎的。

商譽主要歸因於將被收購實體的技術與公司的技術和集合的勞動力整合時擴大的市場機會。收購價格超過收購資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。商譽不能在所得税中扣除。

由於用於確定所收購無形資產公允價值的某些假設存在重大估計不確定性，因此估值很複雜。

購買對價的公允價值分配於2022年第四季度最終確定，如先前報告所述，購置資產和承擔負債的公允價值沒有發生實質性變化。

5.庫存，淨額

庫存包括以下內容：


以千計	2022年9月30日						2021年9月30日
	成本		規定		網絡		成本		規定		網絡
立方體、電池和其他設備(a)	$	653,059	$	(1,294)	$	651,765	$	402,157	$	(12,980)	$	389,177
運輸集裝箱和備件	982		(12)		970		1,857		(1,247)		610
總計	$	654,041	$	(1,306)	$	652,735	$	404,014	$	(14,227)	$	389,787

(A)截至2021年9月30日的經費包括#美元13.0與2021年貨物損失事件有關的在運輸過程中受損的庫存確認的百萬損失。關於2021年貨物損失事件的詳細討論，請參閲附註14--承諾和或有事項。

6.其他流動資產

其他流動資產包括以下數額：


以千計	9月30日，
	2022		2021
可追討的税項	$	14,378	$	3,294
保險應收賬款(a)	—		10,000
遞延股權發行成本	—		7,103
預付款	1,813		3,601
預付費用	2,095		2,480
預付保險	1,549		—

衍生資產	5,574		—
其他	1,226		4,684
總計	$	26,635	$	31,162

(A)保險應收賬款$10.0截至2021年9月30日的100萬美元代表與2021年貨物損失事件有關的可能收取的保險賠償。關於2021年貨物損失事件的詳細討論，請參閲附註14--承諾和或有事項。

(B)衍生資產涉及用於減輕客户項目外匯風險的遠期合約，遠期合約的收益和虧損計入商品和服務成本。

7.財產和設備，淨額

財產和設備按攤餘成本列報，由下列部分組成：


以千計	2022年9月30日						2021年9月30日
	成本		累計折舊		網絡		成本		累計折舊		網絡
機器和設備	$	4,229	$	(1,426)	$	2,803	$	4,642	$	(976)	$	3,666
在建工程	6,808		—		6,808		855		—		855
IT設備	2,416		(851)		1,565		1,296		(424)		872
傢俱和固定裝置	1,147		(495)		652		1,239		(271)		968
租賃權改進	1,482		(920)		562		1,268		(510)		758
其他	2,568		(1,203)		1,365		1,415		(328)		1,087
總計	$	18,650	$	(4,895)	$	13,755	$	10,715	$	(2,509)	$	8,206

折舊費用總額為$2.4百萬，$1.4百萬美元和美元0.5截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財年分別為100萬美元。

財產和設備在各自資產的估計使用年限內按直線折舊。有關資產的估計壽命範圍如下：


機器和設備			10年份
IT設備			5年份
傢俱和固定裝置			5年份
租賃權改進			10年限，如租期較短，則為租期
其他			2年份

8.租契

2021年10月1日，本公司通過了ASU 2016-02租約(“ASC 842”)，包括隨後修訂和澄清了相關指引的ASU租約。ASC 842要求承租人確認大多數租賃的資產和負債。本公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。當合同向客户傳達在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價時，租賃就存在了。租賃的定義體現了兩個條件：(1)合同中有確定的資產，(2)客户有權控制確定的資產的使用。承租人被要求將租賃分為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期限的直線基礎確認。

ASC 842提供了幾種可選的實用權宜之計，用於向ASC 842過渡和持續應用。本公司選擇利用ASC 842-10-65-1(F)中的一攬子實際權宜之計，即在採用ASC 842後，允許實體(1)不重新評估任何到期或現有合同是否為租約或包含租約，(2)保留截至採用之日已存在的租約(例如，經營或融資租約)的分類，以及(3)不重新評估任何現有租約的初始直接成本。該公司沒有選擇與事後諸葛亮有關的實際權宜之計。對於本公司目前擁有租賃的所有資產類別，本公司選擇利用ASC 842-10-15-37中的實際權宜之計，其中本公司已選擇將合同的每個單獨的租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。

公司的使用權資產和租賃負債主要涉及寫字樓、土地、倉庫和設備。該公司的租約的剩餘租賃條款為一年至三年。該公司的租約均被歸類為經營租約。該公司的某些租約包含續簽、延期或終止的選項。本公司按個別基準評估每個期權，並將只包括在租賃期內合理確定行使的期權。本公司一般認為基本條款為合同中規定的條款。本公司的任何租賃協議均不包含購買租賃物業的重大選擇權、重大剩餘價值擔保或重大限制或契諾。

本公司不在資產負債表中確認短期租賃的租賃負債或使用權資產。相反，該公司將短期租賃付款確認為租賃期內的一項直線費用。短期租賃被定義為在開始之日租期為12個月或以下的租賃，不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。租期超過12個月的租賃按尚未支付的最低租賃付款的現值計入綜合資產負債表。由於本公司的租約並無提供隱含利率，本公司一般採用其遞增借款利率計算未來租賃付款的現值，該遞增借款利率是以生效日期租賃付款類似年期的抵押借款估計利率為基礎。某些租賃包括完全基於指數或費率的付款。這些可變租賃付款包括在ROU資產和租賃負債的計算中，最初是使用租賃開始日的指數或費率來衡量的。其他可變租賃付款，如基於實際評估的使用和財產税、保險或公共區域維護的付款，不包括在ROU資產和租賃負債中，並在發生時計入費用。除未來租賃付款的現值外，ROU資產的計算還包括租賃獎勵、遞延租金、租賃預付款和獲得租賃的初始直接成本(如佣金)的調整。

某些租賃合同包含非租賃部分，如維護和水電費。如上所述，根據ASC 842-10-15-37的允許，公司做出了一項會計政策選擇，將其合同中的租賃部分和非租賃部分作為其使用權資產的單一租賃部分進行資本化。這一選擇適用於資產類別級別。

本公司已將辦公室的一部分分租給第三方，在分租人未履行其租賃義務的情況下，公司仍對房東負有履行所有義務的主要責任。作為結果，

根據分租安排，經營租約的未來租金承擔將由分租人支付的分租金額抵銷。一般而言，轉租條款與主租約條款相若。


以千計	截至的年度
	2022年9月30日
租賃費
經營租賃成本	$	1,713
可變租賃成本		765
轉租收入		(182)
總租賃成本	$	2,296

與本公司截至2022年9月30日的年度租約有關的補充資料如下：


以千計	截至的年度
	2022年9月30日
為計入租賃負債計量的金額支付的現金	$	1,880
以新的經營租賃負債換取的使用權資產	$	918
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃		1.4年份
加權平均貼現率--經營租賃		3.17	%

在接下來的每一年，公司租約項下的剩餘租賃付款總額如下(以千計)：


截至九月三十日止年度，	經營租約
2023	$	1,797
2024		724
2025		274
2026		38
2027		–
此後		–
租賃付款總額		2,833
減去：利息		(90)
租賃負債現值	$	2,743

9.無形資產，淨額

無形資產按攤餘成本列報，由下列各項組成：


以千計	加權平均估計可用壽命	2022年9月30日						2021年9月30日
		成本		累計攤銷		網絡		成本		累計攤銷		網絡
專利和許可證	14年份	$	28,551	$	(9,033)	$	19,518	$	32,982	$	(9,207)	$	23,775
發達的技術(a)	12年份	28,347		(2,720)		25,627		$	12,600	$	(1,050)	$	11,550
客户關係(a)	6年份	3,340		(263)		3,077		—		—		—
商號/商標(a)	11年份	5,216		(2,679)		2,537		—		—		—
其他	6年份	1,213		(276)		937		894		(162)		732
總計		$	66,667	$	(14,971)	$	51,696	$	46,476	$	(10,419)	$	36,057

(A)截至2022年9月30日的無形資產包括16.5百萬，$3.5百萬美元和美元0.8100萬美元，分別與收購Nispera有關，見附註4-業務合併。

無形資產按直線法在各自資產的預計使用年限內攤銷。攤銷費用總額為$4.6百萬，$3.6百萬美元，以及$2.5截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財年分別為100萬美元。

壽命有限的無形資產未來攤銷費用總額估計如下：


以千計	未來攤銷費用
2023	$	5,677
2024	5,672
2025	5,672
2026	5,131
2027	4,991
此後	24,553
總計	$	51,696

10.商譽

商譽每年在本公司第四季度第一天或存在減值指標時進行減值評估。不是在截至2022年9月30日或2021年9月30日的財年確認減值。

下表列出了商譽活動：


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021
商譽，期初	$	9,176	$	4,731
外幣調整	(861)		(4)
收購相關商譽(a)	16,536		4,449
商譽，期末	$	24,851	$	9,176

(a) 有關收購相關商譽的進一步討論，請參閲附註4-業務合併。

11.應計項目和準備金

應計項目主要是指電池、外殼和逆變器等庫存尚未開具發票的里程碑。根據本公司與庫存供應商之間的主供應協議，在基本完工和最終完工項目階段設備全面安裝和調試後，供應商賬單將根據合同開具賬單時間表，並在交付後開具某些里程碑的發票。應計項目和準備金包括以下內容：


以千計	9月30日，
	2022		2021
應計項目	$	152,996	$	155,963
項目預期損失準備金	30,032		30,180
其他與項目有關的規定	1,625		257
總計	184,653		186,400
減：非當前部分	(839)		(257)
當前部分	$	183,814	$	186,143

12.債務

循環信貸安排

於2021年11月1日，吾等與作為借款人的Fluence Energy，LLC、作為母擔保人的Fluence Energy，Inc.、作為父擔保方的子公司擔保方、貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了一項循環信貸安排(“Revolver”)的信貸協議(“信貸協議”)。Revolver以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股權證券的優先質押和(Ii)Fluence Energy，LLC、母擔保人及其每一附屬擔保方的幾乎所有有形和無形個人財產以及重大費用擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押為抵押，在每種情況下，均受慣例例外和限制的限制。最初的承付款總額為#美元。190.0來自貸款方的100萬美元，包括摩根大通銀行、摩根士丹利高級融資公司、美國銀行、巴克萊銀行和五其他銀行。2022年6月30日，該公司將Revolver項下的循環承付款增加了$10.0百萬美元到總計$200.0100萬美元，瑞銀集團斯坦福德分行作為Revolver下的額外貸款人。Revolver的到期日為2025年11月1日。

轉債人的利息為(I)調整後的LIBOR或調整後的EURIBO利率(各自在信貸協議中定義)外加3.0%或(Ii)備用基本利率(如信貸協議所界定)加2.0%(取決於慣常的LIBOR替代條款和替代基準利率，包括關於外幣借款的慣常利差調整)，由Fluence Energy，LLC選擇。Fluence Energy，LLC被要求向貸款人支付以下承諾費0.55循環承付款到期前平均每日未使用部分的年利率。Revolver還提供了高達$200.0開出的信用證為100萬美元，這將需要支付慣例的簽發和管理費，以及支付給每個發行人的預付費和參與信用證的費用2.75付給貸款人的年利率為%。

信貸協議包含這類融資的慣例契諾，包括但不限於限制我們招致額外債務、產生留置權、出售、轉讓或處置財產和資產、進行投資或收購、支付股息、分派或其他限制性付款以及從事關聯交易的契諾。信貸協議限制了我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、Fluence Energy，Inc.的股權和其他受限付款的股息和分配。根據循環信貸協議的條款，Fluence Energy，LLC及其子公司目前向Fluence Energy，Inc.支付現金股息、向其放貸或對其進行其他投資的能力有限，但受某些例外情況的限制，其中包括(I)進行投資的能力最高可達(A)$10,500,000及(B)1.5及(Ii)發行股息及作出其他受限制付款(定義見循環信貸協議)的能力(A)如在給予該等股息或其他受限制付款形式上生效後，根據循環信貸協議訂約方，Fluence Energy，Inc.及其附屬公司的總流動資金至少為$600,000,000，及(B)該等股息或其他限制性付款是用以償還Fluence Energy，Inc.根據Fluence Energy LLC協議作出的若干税務分派及根據應收税款協議支付的若干款項，以及與Fluence Energy，LLC的擁有權及管理有關的若干營運開支。此外，我們被要求維持(I)最低流動資金和毛收入要求，直到合併EBITDA達到#美元150百萬美元，最新的四財政季度，我們做出選擇，(Ii)此後，最高總槓桿率和最低利息覆蓋率。這樣的公約將每季度進行一次測試。截至2022年9月30日，我們遵守了所有這些公約，或保持了高於這些公約觸發因素的供應。

截至2022年9月30日，我們擁有不是《革命者法案》下的借款和美元27.1未付信用證金額為百萬美元，該貸款的可獲得性為172.9出具的信用證淨額為百萬。

信用額度

在首次公開招股前，公司與花旗銀行(“花旗銀行”)簽訂了一份未承諾信貸額度協議(“信貸額度”)，允許我們借入一筆總額不超過$50100萬，到期日為2023年3月31日。來自信貸額度的未償還借款為#美元50截至2021年9月30日。借款的加權平均年利率為2.83%。2021年11月1日，美元50信用額度的未償還借款已用我們首次公開募股的收益償還，信用額度隨後不久被取消。

請參閲附註15-關聯方交易向關聯方借款

13.所得税

下表列出了所得税前虧損的組成部分(以千為單位)：


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
國內	$	(213,764)	$	(158,876)	$	(34,929)
外國	(74,056)		(1,298)		(5,360)
所得税前虧損	$	(287,820)	$	(160,174)	$	(40,289)

所得税支出/(收益)的主要組成部分如下：


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
當期所得税支出(福利)：
國內	$	—	$	—	$	—
外國	$	1,234	$	3,079	$	1,099
遞延所得税費用(福利)：
國內	—		—		—
外國	(243)		(1,346)		1,900
預提所得税費用：
國內	—		—		—
外國	366		96		3,422
所得税支出(福利)合計	$	1,357	$	1,829	$	6,421

下表彙總了美國法定聯邦所得税率與公司有效税率之間的對賬。


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
法定費率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州税	1.7	%	—	%	—	%
貫通損失	(9.5)	%	(20.8)	%	(18.2)	%
外幣利差	1.0	%	0.5	%	1.4	%
預提税金	(0.1)	%	(0.1)	%	(8.5)	%
估值免税額	(15.2)	%	(2.4)	%	(10.0)	%
永久性差異	1.2	%	0.8	%	(1.2)	%
其他項目，淨額	(0.6)	%	(0.1)	%	(0.4)	%
實際税率	(0.5)	%	(1.1)	%	(15.9)	%

遞延所得税由Fluence Energy，Inc.及其海外子公司產生，由以下部分組成：


以千計	9月30日，
	2022		2021
遞延税項資產
庫存	$	35,756	$	2,687
對Fluence Energy，LLC的投資	293,732		—
遞延收入	10,465		9,081
税損結轉	55,859		11,545
應收貿易賬款	—		9
未實現匯兑損失	3,517		1,060
基於股份的薪酬	4,436		—
其他遞延税項資產	223		—
遞延税項資產總額	403,988		24,382
估值免税額	(354,404)		(11,632)
遞延税項淨資產	49,584		12,750
遞延税項負債
應收貿易賬款	(16,330)		(5,240)
無形資產	(3,848)		(150)
應計負債和其他負債	(29,932)		(6,176)
未實現外匯收益	(1,118)		—
其他遞延税項負債	(204)		—
遞延税項負債總額	$	(51,432)	$	(11,566)
遞延税項淨資產(負債)合計	$	(1,848)	$	1,184

截至2022年9月30日，公司沒有重大未分配外匯收益。本公司並無就其海外附屬公司的未分配收益記錄遞延税項負債，因為該等收益被視為無限期再投資。

截至2022年9月30日和2021年9月30日結轉的海外淨營業虧損約為$153.7百萬美元和美元66.9分別為100萬美元。大部分結轉的淨營業虧損歸因於公司的德國和澳大利亞子公司，這些子公司的結轉期不受限制。大約$6.1海外淨營業虧損中的100萬將在23財年至30財年到期。截至2022年9月30日結轉的聯邦和州淨營業虧損約為$184.4百萬(美元)105.8百萬聯邦政府和美元78.6百萬個州)。聯邦和州的淨營業虧損結轉歸因於Fluence Energy，Inc.，Inc.是一家法人實體，在2021年11月1日首次公開募股後，成為Fluence Energy，LLC的控股公司。聯邦淨營業虧損有一個無限的結轉期。大約$66.8數百萬的州淨運營虧損將在32財年至42財年到期。

截至2022年9月30日和2021年9月30日，本公司已記錄的估值津貼為#美元354.4百萬美元和美元11.6分別為100萬美元。於2021年，本公司德國及澳洲附屬公司的遞延税項資產計入估值津貼。2022年，公司的德國和澳大利亞子公司以及Fluence Energy，Inc.的遞延税項資產計入了估值津貼。作為控股公司，Fluence Energy，Inc.記錄了主要與其在LLC的投資有關的遞延税項資產。該公司確定，根據現有證據的權重，包括累計損失，福倫斯能源公司及其德國和澳大利亞實體的遞延税項淨資產很可能不會變現，並記錄了此類遞延税項資產的估值備抵。

估值免税額淨增加#美元342.82022財年將達到100萬美元302.5通過與首次公開募股和其他組織交易有關的股本記錄的增長，為#美元43.6在擁有全額估值免税額的司法管轄區，與本年度活動有關的估值免税額增加100萬美元；3.2與貨幣換算調整相關的百萬美元的減少。此外，未來美元的逆轉。3.0截至2022年9月30日的遞延税項資產估值津貼中，有100萬美元將作為股本增加入賬。

截至2022年9月30日和2021年9月30日，本公司尚未確認與不確定税收頭寸相關的税收優惠。年內，德國税務當局對2018年1月1日至2021年12月31日期間的Fluence德國公司進行了審計。2022年10月，税務機關發佈了一份報告，確認審計結束後沒有發現任何結果。除德國外，2018年1月1日至2022年9月30日期間仍需接受外國、聯邦和州政府的審查

税務機關。該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。

2022年8月16日，美國頒佈了《2022年通脹降低法案》，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對2022年12月31日之後的股票淨回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。我們仍在評估這些與通脹削減法案相關的税收激勵措施在我們前進的過程中可能對我們的財務業績產生的影響。

14.承付款和或有事項

擔保

截至2022年9月30日，該公司作為幾個項目的履約擔保安排出具了未償還的銀行擔保。履約保障是收到客户付款的前提條件，並根據項目完成情況分階段降低。

典型的交鑰匙合同和長期服務協議規定，如果解決方案在項目完成時或在整個服務協議期間未能達到保證的業績門檻，則應支付違約金。

購買承諾

根據主供應協議，該公司承諾最低限度的電池購買量。如果沒有達到最低購買量，則適用違約金。該公司預計將達到最低承諾採購量。以下是我們未來財政年度的最低採購承諾，主要是電池，以及如果截至2022年9月30日未能達到最低採購量，則為違約金：


以千計	購買承諾		違約金
2023	$	665,871	$	30,799
2024	768,898		122,157
2025	170,295		33,321
2026年及其後	4,050		2,502
總計	$	1,609,114	$	188,779

我們目前正在與我們最大的電池供應商之一重新談判我們現有的主服務協議，上述採購承諾並不反映此類談判導致的任何價格上漲。

在截至2022年9月30日的12個月內，公司盈利1美元60.0根據與我們的供應商之一的採購協議，作為能力保證的預付款，截至2022年9月30日，餘額為$51.3百萬美元和美元8.8在簡明綜合資產負債表中，100萬美元分別記入“流動資產--對供應商的預付款”和“非流動資產--對供應商的預付款”內。

保修

本公司是保修和服務型保修的一方，保修期限各不相同。該公司根據合同採用直線法或成本比法確認服務型保修的收入。客户與相關產品和服務分開購買的延長保修將作為單獨的履約義務入賬。

除上述服務類型保修外，本公司還提供與電池儲能解決方案的成功運行相關的有限保修，保修期限通常為一至五年，根據合同條款，在商業運營日期或基本完工之後。保修被認為是保證產品質量的保證型保證。

對於保證型保修，當電池能量解決方案轉移給客户時，公司會記錄未來保修成本的估計，並且保修服務的未來成本是可能和可估量的。本公司會定期評估和調整保修成本，以確保實際保修成本與最初的估計有重大差異。截至2022年9月30日，該公司應計保修負債為1.6百萬美元。不是截至2021年9月30日，由於沒有任何重大金額的保證型保證成本被認為是可能的和可評估的，債務被記錄下來。

保修責任記錄如下(以千為單位)：


	截至9月30日的財年，
	2022		2021
期初餘額、保修責任	$	—	$	—
增加(減少)ST保修應計估計	786.3		—
增加(減少)LT保修應計估計	838.7		—
期末餘額、總保修責任	$	1,625.0	$	—

法律或有事項

本公司可能不時涉及與我們的業務和業務有關的訴訟，涉及範圍廣泛的事項，其中包括知識產權問題、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠。當很可能發生了債務並且損失金額可以合理估計時，本公司應計提訴訟和索賠。合理的可能性是，某些事項的決定可能對本公司不利，並可能要求本公司支付損害賠償或支出，金額可能是重大的。

以下討論了截至2022年9月30日的某些潛在或有損失：

2021貨損事件

2021年4月28日，該公司接到一艘裝載通量庫存的船隻上發生緊急情況的通知。這一事件導致我們船上的部分貨物受損。該公司記錄了$13.0截至2021年9月30日，根據被銷燬貨物的可變現淨值，為其庫存撥備100萬美元。在截至2022年9月30日的12個月內，13.0一百萬的存貨被註銷了。除庫存損失外，我們已經發生並預計將產生與該事件相關的增量費用，主要包括檢查成本、因後勤變更而導致的項目成本超支、法律費用、處理受損貨物的費用以及更換受損貨物的額外費用。我們總共收到了$10.0與非爭議索賠有關的保險收益，百萬美元7.5其中100萬美元是在2021年10月收取的，其餘的美元2.52022年4月籌集了100萬美元。

2021年客户設施過熱事件

2021年9月4日，我們的一位客户擁有的一座300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence作為儲能技術提供商設計和安裝了該設施的部分設施，該設施於2021財年完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客户Fluence和電池設計/製造商的團隊調查這起事件，該設施被離線。我們的客户在2022年第二財季發佈了初步調查結果，認為這是事件的根本原因。目前，Fluence不能對客户聲明的調查結果發表評論或接受。如果最終得到確認和證實，客户陳述的調查結果可能涉及某些範圍的工作，而Fluence或其分包商可能會對此負責。然而，客户陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客户聲稱，Fluence對這起事件負有責任，但尚未要求具體的賠償金額，也沒有所謂的特定責任水平。Fluence否認對此負責。目前尚未啟動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認為這件事可能會引起訴訟。任何此類糾紛還可能包括Fluence的索賠和客户對設施原始設計和建造引起的爭議成本的反索賠。該客户在2022年7月宣佈，該設施的很大一部分已恢復在線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績造成的影響。到目前為止, 我們不認為這一事件影響了市場對我們產品的採用。

2022年客户設施過熱事件

與我們最大的電池模塊供應商談判

2021年12月，我們與我們最大的電池模塊供應商進行了談判，以修改我們的電池供應協議。作為這些討論的一部分，供應商正在尋求重新談判我們向供應商支付的2022年日曆購買的電池模塊以及預計在2022年剩餘時間和2023年購買的電池模塊的價格。作為這些談判的一部分，我們還討論了因缺陷產品的影響和電池模塊供應商造成的延誤而造成的損害的解決方案。這些談判在整個2022財年繼續進行，沒有就定價或關鍵條款達成協議。2022年12月，我們原則上就2022年和2023年日曆年的定價達成了協議。因此，我們在2022年購買電池的相關成本增加了$66.1100萬美元，其中17.9百萬美元已確認為商品和服務成本，#美元31.82022財年增加了100萬美元的庫存價值。其餘部分將在2023年第一季度發生。此外，我們原則上同意解決損害賠償，其中電池模塊供應商將向公司匯款#美元。20.0100萬美元，用於彌補我們主要因電池模塊供應延誤而造成的收入損失。這筆款項是一種或有收益，在實現時將在我們的財務報表中確認。此外，電池模塊供應商已同意賠償我們#美元。3.1與因產品缺陷而產生的成本相關的百萬美元。由於費用是在2022年9月30日之前發生的，我們已記錄了索賠的應收賬款。由於違約金、成本補償和電池索賠是同時協商的，我們對協議進行了評估，以確定根據它們的相對公允價值確認(或將被確認)這些組成部分中的每一個。這一決定需要使用判斷和估計來制定獨立的價值。修改後的電池模塊協議和和解的金額、時間和性質取決於我們達成最終協議，而最終協議可能不會發生。

15.關聯方交易

關聯方由AES和西門子、它們各自的子公司和共同控制的其他實體代表。截至2022年9月30日，AES持有58,586,695通量能源公司和西門子公司的B-1類普通股持有的股份和58,586,695通量能源公司的A類普通股。

成員的出資

2021年6月，西門子賺了6.3以現金向本公司出資100萬歐元，以換取對本公司有限責任公司協議的某些修訂。2020年1月，AES賺了一美元2.5以現金出資百萬美元。

關聯方借款

2021年4月28日和2021年6月3日，該公司借入了$25.0百萬美元和美元25.0百萬美元，分別來自AES和西門子一年制附屬承付票，每張年息為2.86%。這兩筆借款都在2021年6月還清。

2021年5月3日，該公司借入美元25.0來自西門子的百萬美元一年制附屬本票，年利率為2.86%。這筆借款於2021年6月還清。

2021年8月11日，公司借入美元25.0百萬美元和美元25.0分別以附屬本票的形式從AES和西門子獲得100萬歐元，每張本票的年利率為2.86%。本票已於2021年11月1日用IPO所得款項全額償還。

所有關聯方借款均用於一般營運資金需求。

與關聯方簽訂的銷售合同

本公司與AES、西門子及其子公司(統稱為聯屬公司)簽訂背靠背電池儲能產品及相關服務合同，涉及執行聯屬公司與外部客户的合同，以及與聯屬公司簽署的直接合同。與關聯公司的合同收入計入公司綜合經營報表和全面虧損的“關聯方收入”。

此外，公司從其關聯公司購買材料和用品，並在公司的綜合經營報表和全面損失中將成本計入“貨物和服務成本”。

與附屬公司簽訂的服務協議

Fluence及其附屬公司簽署了服務協議，根據這些協議，附屬公司向Fluence提供某些管理和行政服務。這些服務包括但不限於財務、信息技術服務、銷售服務和研發。服務成本按月計提，並計入“應付賬款和遞延收入

100

在公司的綜合資產負債表、經營報表和全面虧損表上分別列有“關聯方”、“一般和行政”、“銷售和營銷”或“研究和開發”。

合同履約保證

Fluence向其聯屬公司支付了履約保證費，以換取根據與Fluence客户簽訂的某些合同為Fluence的履約義務提供擔保，這些合同基於聯屬公司的銀行擔保加權平均成本及其具有合理加價的擔保債券的年成本。擔保費計入公司綜合經營報表和全面虧損的“貨物和服務成本”。

應收賬款和應付款

下表列出了公司合併資產負債表中關聯方應收賬款和關聯方應收賬款的構成：


以千計	9月30日，
	2022		2021
應收賬款	$	91,879	$	26,292
未開票應收賬款	20,148		7,070
關聯方應收賬款總額	$	112,027	$	33,362
應付帳款	$	2,550	$	4,510
遞延收入	300,697		220,122
應計負債	3,101		3,293
與關聯方的應付款和遞延收入合計	$	306,348	$	227,925

未開票應收賬款是指迄今在與相關方簽訂的銷售或服務合同上確認的超過開票金額的收入。遞延收入是指迄今在與相關方的銷售或服務合同中迄今確認的收入數額之上的超額賬單。關聯方的應收賬款以及與關聯方的應付款和遞延收入均為無擔保，並以現金結算這些餘額。不是已計提與關聯方應收賬款相關的準備金。

下表列出了公司在所指時期的綜合經營報表和全面虧損所包括的關聯方交易：


以千計	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
收入	$	646,332	$	86,711	$	159,647
商品和服務的成本	(19,753)		(27,673)		(14,399)
研發費用	(141)		(356)		(511)
銷售和市場營銷費用	(1,679)		(1,991)		(2,105)
一般和行政費用	(4,918)		(1,172)		(1,656)

截至2022年9月30日的財政年度，本公司並無任何關聯方的資本化資產。此外，該公司從關聯方購買的資產資本化為#美元。1.5百萬美元和美元1.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年分別為100萬美元。

16.員工福利計劃

該公司維持一項401(K)計劃，涵蓋所有符合條件的美國工資單員工。401(K)計劃規定，符合條件的員工可以在受到美國國税侷限制的情況下繳費。根據401(K)計劃的條款，公司按以下比率匹配員工的繳費100最高百分比5員工年薪的%。在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的財年中，公司貢獻了約4.1百萬，$1.9百萬美元和美元0.9分別為401(K)計劃和401(K)計劃。

17.基於股票的薪酬

在適用的服務期內，公司使用直線法支出所有獎勵的授予日期公允價值。該公司已做出政策選擇，在發生沒收時對其進行解釋。如果標的投資證券或單位期權或虛擬單位的條款有任何修改，可能需要加快或增加任何剩餘的未攤銷單位補償費用。

101

選項計劃

2020年，公司制定了不合格單位期權計劃(以下簡稱期權計劃)，8,923,121行權價為$的股票期權2.45截至2022年9月30日仍未償還。該計劃下的股票期權的合同期限為自授予之日起10年。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計單位獎勵的公允價值，包括單位期權和虛擬獎勵。確定基於單位的獎勵的公允價值需要使用高度主觀的假設，包括獎勵所依據的單位的公允價值、獎勵的預期期限和預期的單價波動。尚未支付的獎勵將繼續受其在期權計劃下的現有條款管轄。期權計劃作為股權計劃入賬。

下表彙總了選項計劃下的機組選項活動：


	選項數量	每股加權平均行權價		加權平均剩餘合同期限(年)
截至2021年10月1日的未償還款項	11,974,343	$	2.45	9.51
已鍛鍊	(1,131,765)	2.45
被沒收	(1,919,457)	2.45
截至2022年9月30日的未償還和可行使	8,923,121	2.45		8.51

截至2022年9月30日止年度內，2020計劃未償還股票期權的總內在價值為108.3百萬美元。截至2022年9月30日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總補償成本為$1.7百萬美元，預計將在加權平均時期內確認1.5好幾年了。

幻影單位

根據影子股權激勵計劃(“激勵計劃”)，員工、董事、顧問和其他獨立承包商有資格獲得股權獎勵和其他形式的薪酬。

截至2022年9月30日的財年，605,591A-1級幻影單位對某些員工和非員工表現突出。在績效條件滿足後授予的所有單位，如果該條件在獎勵到期日之前得到滿足。當發生流動性事件時，滿足性能條件，兩者中較早的一個六個月在我們首次公開募股或控制權變更的註冊聲明生效日期之後。

由於截至2021年9月30日尚未發生流動性事件，因此在截至2021年9月30日的財年內未記錄任何補償成本。IPO於2021年11月1日完成，從而實現了2020年計劃授予的獎勵所依據的業績條件。因此，在截至2022年9月30日的12個月中確認了以前未確認的股票薪酬支出。

於批出日期，影子單位的公允價值為$。2.20每單位。在某些國家，授予外籍員工的幻影單位將需要現金結算。因此，需要現金結算的賠償被歸類為責任賠償。其餘的影子單位包括持有人控制之外的或有現金結算選擇權，因此被歸類為股權。

下表列出了該公司授予的未清償虛擬單位的相關信息：


						單位數
截至2021年9月30日的未償還 -						2,169,060
授與						—
已鍛鍊						(1,427,662)
被沒收						(135,807)
截至2022年9月30日未償還						605,591

截至2022年9月30日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總補償成本為$8.4百萬美元，預計將在加權平均時期內確認1.2好幾年了。於截至2022年9月30日止年度內歸屬的影子單位的公允價值為3.1百萬美元。在幻影單元上沒有合同條款。

2021年基於股票的薪酬計劃

102

2021年，公司制定了2021年激勵獎勵計劃和限制性股票單位(“2021年計劃”)，允許發行9,500,000A類普通股，用於授予公司管理層、其他員工和董事會成員激勵性股票期權(“ISO”)和限制性股票單位(“RSU”)。員工股票獎勵由股票期權或限制性股票單位(RSU)組成，預計將通過發行A類普通股來解決，被記錄為股權獎勵。

2021年計劃作為股權計劃入賬。薪酬費用是以直線為基礎確認的三年制期間，獎勵所需的總服務期。

下表彙總了2021年計劃下的單位選項活動


			RSU數量
截至2021年10月1日的未償還款項			—
授與			2,377,799
已鍛鍊			—
被沒收			(220,906)
截至2022年9月30日的未償還和可行使			2,156,893

該批出單位的加權平均批出日期公允價值為$20.51而RSU通常分三次等額的年度分期付款。截至2022年9月30日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總薪酬成本為$26.9百萬美元，預計將在加權平均期間內確認2.5好幾年了。根據2021年計劃，RSU沒有合同條款。

其他

關於收購Nispera，Fluence發佈了0.5向尼斯佩拉的管理團隊出售100萬股限制性股票。由於業務合併給公司帶來的合併後費用估計約為#美元6.9百萬美元，將在每個持有者的原始RSU協議中規定的剩餘服務期內以直線方式確認

在與幽靈部隊有關的問題上，公司產生了#美元。3.0以現金結算的以股票為基礎的薪酬支出為100萬英鎊。

關於之前授予公司前首席執行官的獎勵，考夫林獎勵修改後1)將影子單元的歸屬加速至上市日，否則將歸屬於完成交易六個月週年之日；2)將單元期權加速歸屬至上市日，否則本應歸屬於2022年4月2日，前提是繼續服務。決議規定，加速歸屬的獎勵以現金全額結算，採用IPO價格計算結算價值。授予該個人的所有其他股權獎勵同時被取消。與修改相關的增量股票補償費用為$5.7100萬美元，在截至2021年12月31日的三個月內完全確認。

基於股票的薪酬費用

基於股票的薪酬費用記錄如下(以千計)：


	2022		2021		2020
商品和服務的成本	$	8,523	$	—	$	—
研發	$	7,846	$	—	$	—
銷售和市場營銷	$	4,149	$	—	$	—
一般和行政	$	23,613	$	—	$	—
基於股票的薪酬總支出	$	44,131	$	—	$	—

103

18.後續事件

重組計劃

2022年11月11日，董事會批准了一項重組計劃，以創建一個更可持續的組織結構，以實現長期增長。作為這項計劃的一部分，我們將把高成本地區的某些職位遷往富倫斯印度技術中心。我們預計重組計劃將在2023財年結束前完成。管理層有權在確定必要時擴大計劃，而無需額外的董事會同意。我們預計產生的成本不會是實質性的。

104

附表一.登記人的簡明財務信息

弗倫斯能源公司

簡明資產負債表

(僅限母公司)

(千美元，不包括每股和每股金額)


	9月30日，
	2022		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	—	$	—
其他應收賬款	19		—
流動資產總額	19		—
非流動資產：
遞延所得税資產，淨額	—		—
對子公司的投資	847,356		—
非流動資產總額	847,356		—
總資產	$	847,375	$	—
負債、股東權益
流動負債：
應付帳款-關聯方	208		—
流動負債總額	208		—
總負債	208		—
承付款和或有事項(附註3)
股東權益：
優先股，$0.00001每股，10,000,000授權股份；不是截至2022年和2021年9月30日的已發行和已發行股票	—		—
A類普通股，$0.00001每股面值，1,200,000,000授權股份；115,424,025已發行及已發行股份114,873,121截至2022年9月30日的流通股；不是截至2021年9月30日的已發行和已發行股票	—		—
B-1類普通股，$0.00001每股面值，200,000,000授權股份；58,586,695截至2022年9月30日的已發行和已發行股票；不是截至2021年9月30日的已發行和已發行股票	—		—
B-2類普通股，$0.00001每股面值，200,000,000授權股份；不是截至2022年和2021年9月30日的已發行和已發行股票	—		—
庫存股，按成本計算	(5,013)		—
額外實收資本	951,760		—
來自通量能量有限責任公司的分佈	5,013		—
對通量能源有限責任公司的貢獻	(3,103)
累計赤字	(101,490)		—
股東權益總額	847,167		—
總負債、股東權益	$	847,375	$	—

附註是這些簡明財務報表的組成部分。

105

附表一.登記人的簡明財務信息

弗倫斯能源公司

經營和全面損失簡明報表

(僅限母公司)

(以千為單位的美元)


	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
收入	$	—	$	—	$	—
關聯方收入	—		—		—
總收入	—		—		—
運營費用：
一般和行政	855		—		—
利息支出	—		—		—
子公司淨(虧損)權益	(103,630)		—		—
所得税前虧損	(104,485)		—		—
所得税費用	—		—		—
淨虧損	$	(104,485)	$	—	$	—
非控股權益應佔淨虧損	—		—		—
可歸因於通量能源公司的淨虧損。	$	(104,485)	$	—	$	—

外幣折算收益，扣除所得税優惠(費用)後的淨額為$0在每個時期	2,854		—		—
養卹金負債精算收益，扣除所得税(費用)收益淨額#美元0在每個時期	141		—		—
其他全面收入合計	2,995		—		—
全面損失總額	$	(101,490)	$	—	$	—

附註是這些簡明財務報表的組成部分。

106

附表一.登記人的簡明財務信息

弗倫斯能源公司

簡明現金流量表

(僅限母公司)

(以千為單位的美元)


	截至9月30日的財年，
	2022		2021		2020
經營活動
淨虧損	$	(104,485)	$	—	$	—
對淨虧損與(用於)經營活動的現金淨額進行的調整：



子公司淨虧損中的權益	103,630		—		—
基於股票的薪酬費用	666		—		—


經營性資產和負債變動情況：
其他應收賬款	(19)		—		—






應付帳款-關聯方	208		—		—








經營活動中使用的現金淨額	—		—		—
投資活動
收購Fluence Energy，LLC的權益	(947,990)		—		—



淨現金(用於)投資活動	(947,990)		—		—
融資活動






來自通量能量有限責任公司的分佈	5,013		—		—
A類普通股回購入庫	(5,013)		—		—
行使股票期權所得收益	3,103		—		—
對通量能源有限責任公司的貢獻	(3,103)		—		—

發行A類普通股的收益，在IPO中出售，扣除承銷折扣和佣金	947,990		—		—



融資活動提供的現金淨額	947,990		—		—
匯率變動對現金及現金等價物的影響	—		—		—
現金及現金等價物淨增加情況	—		—		—
截至期初的現金、現金等價物	—		—		—
截至期末的現金、現金等價物	$	—	$	—	$	—

附註是這些簡明財務報表的組成部分。

107

附表一.登記人的簡明財務信息

弗倫斯能源公司

簡明財務報表附註

(僅限母公司)

(以千為單位的美元)

1.組織和運營

弗倫斯能源公司是特拉華州的一家公司(“公司”和“母公司”)，成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。在我們於2021年11月1日完成首次公開募股(IPO)後，Fluence Energy，Inc.成為一家控股公司，其唯一重大資產是Fluence Energy LLC的LLC權益。我們的所有業務都是通過Fluence Energy LLC及其子公司進行的。出於聯邦所得税的目的，Fluence Energy LLC被視為合夥企業，因此，其成員，包括Fluence Energy，Inc.將就其應納税淨收入中的可分配份額繳納所得税。

2021年11月1日，母公司完成了一次IPO和一系列組織交易(統稱為IPO，以下簡稱交易)，其中本公司進行了發行和出售35,650,000其A類普通股的股票，面值$0.00001每股(“A類普通股”)，公開發行價為$28.00每股，其中包括承銷商行使其購買額外4,650,000A類普通股的股份。本公司首次公開招股所得款項淨額Re$948.0百萬，扣除承保折扣後。與IPO相關的其他發行費用由Fluence Energy，LLC支付。

2.陳述依據

這些簡明的母公司財務報表應與本Form 10-K年度報告中包含的Fluence Energy Inc.的合併財務報表及其附註一起閲讀。就這些簡明財務報表而言，母公司在通量能源有限責任公司的權益是根據其在通量能源有限責任公司淨資產中的比例份額來記錄的(類似於按權益法列報)。

在這些簡明母公司財務報表中列報的某些公司間餘額在合併財務報表中註銷。$0.2截至2022年9月30日，在合併中淘汰了數百萬應付款。

3.承付款和或有事項

於2021年10月27日，母公司與Fluence Energy，LLC及西門子工業及愛思強電網穩定(“創辦人”)訂立應收税項協議(“應收税項協議”)，該協議規定本公司有責任向85根據應收税金協議支付的基數調整和某些其他税收優惠所產生的、由Fluence Energy，Inc.實際實現的或在某些情況下被視為實現的某些税收優惠金額的%。隨着時間的推移產生的税基和税基調整的增加可能會增加(出於税收目的)Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此可能會減少Fluence Energy，Inc.在未來需要支付的美國聯邦、州和地方税的金額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以承受這種挑戰。

應收税項協議項下的應付金額視乎(I)足夠的應課税收入以充分利用税務優惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；及(Iii)適用税法沒有重大改變。應收税金協議項下的付款並不以創辦人繼續擁有我們為條件。截至2022年9月30日，我們確定不太可能根據應收税款協議支付款項，因為在協議期限內沒有預期未來有足夠的應税收入在未來利用扣減。

關於未決訴訟和威脅訴訟的信息，見合併財務報表附註14。

108

附表二.估值及合資格賬目


			加法
(單位：千)	期初餘額		計入成本和費用		記入其他賬户			減量		期末餘額
遞延税項資產估值免税額：
截至2021年9月30日的財年	$	8,014	$	3,618	$	—		$	—	$	11,632
截至2022年9月30日的財年	$	11,632	$	43,561	$	299,211	(1)	$	—	$	354,404

(1)金額與我們在Fluence Energy，LLC的投資相關的遞延税項資產上建立的估值準備金有關

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧.

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，以實現以下目標：我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估，截至2022年9月30日，即本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束。基於這一評估，並由於下文所述的重大弱點，管理層得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的框架，對截至2022年9月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。

根據美國證券交易委員會發布的指導意見，允許企業將最近收購的業務排除在收購發生的第一個會計年度的財務報告內部控制評估範圍之外。因此，我們已經排除了我們的評估我們於2022年4月收購的Nispera AG的財務報告內部控制，該內部控制包含在我們截至2022年9月30日的財年的綜合財務報表中，截至2022年9月30日佔總資產的2%。

基於這一評估，我們的管理層得出結論，由於下文討論的重大缺陷，截至2022年9月30日，公司沒有對財務報告保持有效的內部控制。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

109

材料薄弱環節及補救措施

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此存在不能及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報的合理可能性。

截至2022年9月30日，收入確認和相關庫存的內部控制存在重大缺陷，尚未完全彌補。該公司沒有充分設計和實施與收入確認和相關程序有關的控制措施，包括在途和交付的設備以及違約金。

我們評估，由於控制實施的時機和管理層對控制的評估中發現的操作問題，重大缺陷尚未完全補救。然而，為了應對這些風險，已經做出了重大努力，並實施瞭如下額外控制措施：(1)加強我們的收入確認政策，包括有關政策的培訓；(2)實施項目層面和會計層面的控制，以審查項目成本、違約金和收入計算；(3)對賬户分析和對賬實施有效控制；以及(4)僱用更多資源並繼續聘用，以提供必要的專業知識，以繼續完善控制環境。

我們相信，在實現我們對財務報告和披露控制程序的內部控制的有效性方面，我們正在取得進展。我們正在採取的行動正在接受高級管理層的持續審查，以及審計委員會的監督。我們致力於維持一個強有力的內部控制環境，並實施旨在幫助確保造成重大缺陷的控制缺陷儘快得到補救的措施。我們將在適用的控制措施運行足夠長的一段時間後，以及管理層通過測試得出結論，認為控制措施正在有效運行後，考慮補救重大弱點。

財務報告內部控制的變化

我們正在採取行動，糾正與財務報告內部控制相關的重大弱點。除上文“重大弱點及補救措施”所述對財務報告的內部控制的改變外，於截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)規則所界定)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。

我們的獨立註冊會計師事務所將不會被要求根據第404條對我們財務報告的內部控制的有效性發表意見，直到我們不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”。

項目9B。其他信息

2022年11月11日，董事會批准了一項重組計劃，以創建一個更可持續的組織結構，以實現長期增長。作為這項重組計劃的一部分，我們將把高成本地區的某些職位遷往富倫斯印度技術中心。我們預計重組計劃將在2023財年結束前完成。管理層有權在確定必要時擴大計劃，而無需額外的董事會同意。我們預計產生的成本不會是實質性的。

110

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本項目所要求的信息通過參考我們關於2023年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2022年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

商業行為和道德準則

我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則，適用於我們的董事、高級管理人員和員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。商業行為和道德準則的副本已張貼在我們的網站https://fluenceenergy.com.上此外，我們打算在我們的網站上發佈法律或納斯達克規則要求的與本準則任何條款的任何修訂或豁免有關的所有披露。我們不會在我們的網站上將這些或任何其他信息作為Form 10-K年度報告的一部分，也不會通過引用的方式將其納入本Form 10-K年度報告或我們提交給我們的任何其他美國證券交易委員會文件中。

項目11.高管薪酬

本項目所要求的信息通過參考我們關於2023年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2022年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所要求的信息，包括根據股權計劃授權發行的證券，通過參考我們關於2023年股東年會的委託書納入。委託書將在截至2022年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

第13項：某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性

本項目所要求的信息通過參考我們關於2023年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2022年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

項目14.主要會計費和服務

本項目所要求的信息通過參考我們關於2023年股東周年大會的委託書納入。委託書將在截至2022年9月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

111

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

1.綜合財務報表及相關附註一覽表，連同安永律師事務所的報告，載於本年度報告的表格10-K第II部分第8項“財務報表及補充數據”，並以引用方式併入本年度報告。

2.列於財務報表索引第8項的財務報表明細表作為本年度報告的10-K表格的一部分提交。所有其他財務報表附表都被省略，因為它們不適用、不重要或以其他方式包括所需信息。

3.下列展品索引中列出的展品作為本年度報告的一部分存檔或合併作為參考

以引用方式併入

展品

不是的。

展品説明

表格

文件編號

證物編號：

提交日期

3.1

修訂和重新簽署了通量能源公司的註冊證書。

8-K

001-40978

3.1

2021年11月3日

3.2

修訂和重新制定了通量能源公司的章程。

8-K

001-40978

3.2

2021年11月3日

4.1

證明A類普通股股份的股票證書樣本

S-1/A

333-259839

4.1

2021年10月19日

4.2

註冊證券説明

10-Q

001-40978

4.1

2022年8月15日

10.1

第三次修訂和重新簽署的通量能源有限責任公司協議，日期為2021年10月27日

8-K

001-40978

10.1

2021年11月3日

10.2

應收税金協議，日期為2021年11月1日，由Fluence Energy，Inc.和TRA各方簽署

8-K

001-40978

10.2

2021年11月3日

10.3

登記權利協議，日期為2021年11月1日，由Fluence Energy，Inc.和原始股權所有者之間簽署

8-K

001-40978

10.3

2021年11月3日

10.4

西門子股份公司於2022年7月7日簽署了日期為2021年11月1日的《註冊權協議》，該協議由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同簽署

10-Q

001-40978

10.1

2022年8月15日

10.5*

2022年9月29日的西門子養老金信託E.V.加入了2021年11月1日的登記權協議，由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同簽署

10.6

股東協議，日期為2021年10月27日，由Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC和股東簽署

8-K

001-40978

10.4

2021年11月3日

10.7

西門子股份公司於2022年7月7日簽署了日期為2021年10月27日的股東協議，由Fluence Energy，Inc.和文件中提到的其他各方共同簽署

10-Q

001-40978

10.2

2022年8月15日

10.8*

2022年9月29日的西門子養老金信託E.V.與2021年10月27日的股東協議簽訂，由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同簽署

10.9†

2021激勵獎勵計劃

S-1/A

333-259839

10.5

2021年10月19日

10.10†*

年度獎勵計劃

10.11 1†

表格限制性股票獎勵協議(員工)

S-1/A

333-259839

10.6.1

2021年10月19日

10.11 2†

形成限售股獎勵協議(董事)

S-1/A

333-259839

10.6.2

2021年10月19日

10.12†

2020年單位選項計劃及形式單位選項獎勵協議

S-1

333-259839

10.7

2021年9月28日

10.13†

影子股權激勵計劃和形成影子單位協議

S-1

333-259839

10.8

2021年9月28日

10.14†

幽靈取消信，日期為2021年9月23日，曼努埃爾·佩雷斯·杜布克

S-1

333-259839

10.9

2021年9月28日

10.15†

分離和釋放協議，日期為2022年8月24日，由Fluence Energy，Inc.和Manuel Perez Dubuc達成

8-K

001-40978

10.1

2022年8月30日

10.16†

邀請函，日期為2017年10月27日，丹尼斯·費爾

S-1

333-259839

10.10

2021年9月28日

10.17†

2022年9月13日生效的Fluence Energy，Inc.和Dennis Fehr之間的過渡和分離協議

8-K

001-40978

10.1

2022年9月15日

112


		以引用方式併入
10.18†	邀請函，日期為2020年5月12日，麗貝卡·波爾	S-1	333-259839	10.11	2021年9月28日
10.19†	Fluence Energy，Inc.和Julian Nebreda之間的邀請函，日期為2022年8月5日	8-K	001-40978	10.1	2022年8月8日
10.20†	Fluence Energy，Inc.和Manavendra Sial之間的邀請函，日期為2022年8月26日	8-K	001-40978	10.1	2022年8月31日
10.21†	Fluence Energy，Inc.高管離職計劃	8-K	001-40978	10.1	2022年2月10日
10.22†*	非員工獨立董事薪酬政策
10.23	彌償協議的格式	S-1/A	333-259839	10.13	2021年10月19日
10.24	循環信貸協議，日期為2021年11月1日，由Fluence Energy，LLC作為借款人，Fluence Energy，Inc.作為父擔保人，子擔保人，貸款人，以及JP Morgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和抵押品代理	10-K	001-40978	10.14	2021年12月14日
10.25	UBS AG斯坦福德分行於2022年6月30日簽訂的貸款人聯合協議，與日期為2021年11月1日的循環信貸協議有關，該協議由Fluence Energy，LLC作為借款人，Fluence Energy，Inc.作為母擔保人，子擔保方，貸款方，以及JP Morgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和抵押品代理	10-Q	001-40978	10.3	2022年8月15日
10.26*	2022年11月15日對2021年11月1日的循環信貸協議的第1號修正案，由作為借款人的Fluence Energy，LLC，作為借款人的Fluence Energy，Inc.作為父擔保人，其子擔保方，貸款方，以及作為行政代理和抵押品代理的JP Morgan Chase Bank，N.A.
10.27	修訂和重新簽署了2021年6月9日由Fluence Energy，LLC，The AES Corporation和Siemens Industry，Inc.簽署的信貸支持和償還協議。	S-1	333-259839	10.15	2021年9月28日
10.28	西門子Aktiengesellschaft和Fluence Energy，LLC之間的權利轉讓，日期為2021年4月6日	S-1	333-259839	10.16	2021年9月28日
10.29	修訂和重新簽署了日期為2021年6月9日的西門子許可協議，由Fluence Energy、LLC和西門子Aktiengesellschaft共同簽署	S-1/A	333-259839	10.17	2021年10月19日
10.30	由西門子工業公司和通量能源有限責任公司修訂和重新簽署的西門子工業許可協議	S-1/A	333-259839	10.18	2021年10月19日
10.31	知識產權轉讓，日期為2021年9月9日，在AES公司和Fluence Energy，LLC之間	S-1/A	333-259839	10.19	2021年10月19日
10.32	許可協議，日期為2021年9月9日，由Fluence Energy，LLC和AES公司簽署	S-1/A	333-259839	10.20	2021年10月19日
10.33	修訂和重新簽署了西門子工業公司和Fluence Energy，LLC之間於2021年10月27日簽署的設備和服務採購協議。	10-K	001-40978	10.21	2021年12月14日
10.34	修訂和重新簽署了日期為2021年10月27日的存儲核心框架購買協議，由AES Grid穩定有限責任公司和通量能源有限責任公司簽署。	10-K	001-40978	10.22	2021年12月14日
10.35	修訂和重新簽署了西門子工業公司和Fluence Energy，LLC於2021年10月27日簽署的存儲核心框架採購協議。	10-K	001-40978	10.23	2021年12月14日
10.36	修訂和重新簽署了商標協議，日期為2021年10月27日，由通量能源有限責任公司和AES電網穩定有限責任公司之間達成。	10-K	001-40978	10.24	2021年12月14日

113

以引用方式併入

10.37

修訂和重新簽署的商標協議，日期為2021年10月27日，由Fluence Energy、LLC和西門子Aktiengesellschaft共同簽署

10-K

001-40978

10.25

2021年12月14日

10.38

修訂和重新簽署了總銷售合作協議，日期為2021年10月27日，由Fluence Energy、LLC和西門子工業公司簽署。

10-K

001-40978

10.26

2021年12月14日

10.39

修訂和重新簽署的合作協議，日期為2021年10月27日，由通量能源公司、有限責任公司和AES公司之間簽署

10-K

001-40978

10.27

2021年12月14日

10.40

作為借款人的Fluence Energy LLC與新澤西州花旗銀行之間的全球支付服務協議。

S-1/A

333-259839

10.30

2021年10月19日

21.1*

Fluence Energy，Inc.子公司名單

23.1*

安永律師事務所同意

24.1*

授權書

31.1*

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對公司首席執行官的認證。

31.2*

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對公司首席財務官的證明。

32.1**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對公司首席執行官的證明。

32.2**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席財務官的證明。

† 指管理或補償計劃或安排。

* 現提交本局。

** 根據《美國法典》第18編第1350節的規定，本證書僅隨本10-K表格年度報告一起提供，並不是為了1934年《證券交易法》(經修訂)第18節的目的而提交的，也不受該條款的責任，也不應被視為通過引用納入註冊人根據1933年《證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後進行的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。

114

第16項。表格10-K摘要

沒有。

115

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。

日期：2022年12月13日


			弗倫斯能源公司
			發信人：						/s/朱利安·內佈雷達
									朱利安·內佈雷達首席執行官和總裁(首席執行官)

根據1934年《證券交易法》的要求，這份表格10-K的年度報告已由以下人員代表註冊人在其姓名對面所列的身份和指定的日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/朱利安·內佈雷達

總裁和董事首席執行官

(首席行政主任)

2022年12月13日

朱利安·內佈雷達

/s/Manavendra Sial

高級副總裁兼首席財務官

(首席財務官)

2022年12月13日

馬納文德拉·西亞爾

/s/Amrita Chatterjee

首席會計官

(首席會計主任)

2022年12月13日

阿姆裏塔·查特吉

董事

2022年12月13日

赫爾曼公牛隊

董事

2022年12月13日

蒂什·門多薩

董事

2022年12月13日

芭芭拉·漢普頓

董事

2022年12月13日

艾瑪·法爾克

董事

2022年12月13日

阿克塞爾·邁耶

董事

2022年12月13日

克里斯托弗·謝爾頓

董事

2022年12月13日

西蒙·史密斯

董事

2022年12月13日

伊麗莎白·費森登

董事

2022年12月13日

辛西婭·阿諾德

董事

2022年12月13日

裏卡多·法魯

董事

2022年12月13日

哈拉爾德·馮·海尼茨

*作者：/s/Francis A.Fuselier

弗朗西斯·A·富塞利耶，作為事實律師

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