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C：肉類和海鮮成員2017-12-312018-12-290001637459KHC：清新飲料會員2019-12-292020-12-260001637459KHC：清新飲料會員2018-12-302019-12-280001637459KHC：清新飲料會員2017-12-312018-12-290001637459KHC：咖啡會員2019-12-292020-12-260001637459KHC：咖啡會員2018-12-302019-12-280001637459KHC：咖啡會員2017-12-312018-12-290001637459KHC：奇妙而營養的成員2019-12-292020-12-260001637459KHC：奇妙而營養的成員2018-12-302019-12-280001637459KHC：奇妙而營養的成員2017-12-312018-12-290001637459KHC：停止甜點和烘焙成員2019-12-292020-12-260001637459KHC：停止甜點和烘焙成員2018-12-302019-12-280001637459KHC：停止甜點和烘焙成員2017-12-312018-12-290001637459KHC：堅果和鹹味零食成員2019-12-292020-12-260001637459KHC：堅果和鹹味零食成員2018-12-302019-12-280001637459KHC：堅果和鹹味零食成員2017-12-312018-12-290001637459KHC：其他產品成員2019-12-292020-12-260001637459KHC：其他產品成員2018-12-302019-12-280001637459KHC：其他產品成員2017-12-312018-12-290001637459KHC：沃爾瑪IncMember2019-12-292020-12-260001637459KHC：沃爾瑪IncMember2018-12-302019-12-280001637459KHC：沃爾瑪IncMember2017-12-312018-12-290001637459國家：美國2019-12-292020-12-260001637459國家：美國2018-12-302019-12-280001637459國家：美國2017-12-312018-12-290001637459國家/地區：加利福尼亞州2019-12-292020-12-260001637459國家/地區：加利福尼亞州2018-12-302019-12-280001637459國家/地區：加利福尼亞州2017-12-312018-12-290001637459國家：GB2019-12-292020-12-260001637459國家：GB2018-12-302019-12-280001637459國家：GB2017-12-312018-12-290001637459KHC：其他地理區域成員2019-12-292020-12-260001637459KHC：其他地理區域成員2018-12-302019-12-280001637459KHC：其他地理區域成員2017-12-312018-12-290001637459國家：美國2020-12-260001637459國家：美國2019-12-280001637459美國-GAAP：非UsMember2020-12-260001637459美國-GAAP：非UsMember2019-12-280001637459Khc:CanadianSalariedAndCanadianHourlyDefinedBenefitPensionPlansMember美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-292020-12-2600016374592020-09-272020-12-2600016374592020-03-292020-06-2700016374592019-12-292020-03-2800016374592019-09-292019-12-2800016374592019-06-302019-09-2800016374592019-03-312019-06-2900016374592018-12-302019-03-300001637459US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-280001637459US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-292020-12-260001637459US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-260001637459Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-280001637459Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-292020-12-260001637459Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-260001637459US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-290001637459US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-302019-12-280001637459Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-290001637459Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-302019-12-280001637459US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-300001637459US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-312018-12-290001637459Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-300001637459Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-312018-12-29 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：10-K
(馬克一)
| | | | | | | | |
| ☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至的財政年度十二月二十六日, 2020
或
| | | | | | | | |
| ☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-37482
這個卡夫亨氏公司公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 46-2078182 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 一個PPG位置， | 匹茲堡, | 賓州 | | 15222 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(412) 456-5700
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | KHC | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
沒有。
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是的 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否☒
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值，根據註冊人最近完成的第二季度最後一個營業日的收盤價計算，為$。201000億美元。截至2021年2月13日，有1,223,175,747註冊人已發行普通股的股份。
引用成立為法團的文件
預計將於2021年5月6日舉行的年度股東大會上，註冊人將向證券交易委員會提交的最終委託書的部分內容通過引用併入本文件的第三部分。
目錄
| | | | | |
第一部分 | 1 |
項目1.業務 | 1 |
第1A項風險因素。 | 7 |
第1B項。未解決的員工評論。 | 20 |
項目2.財產 | 20 |
第3項法律訴訟 | 21 |
第四項礦山安全信息披露 | 21 |
第二部分 | 21 |
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。 | 21 |
第六項：精選財務數據。 | 22 |
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 23 |
概述 | 23 |
綜合運營結果 | 24 |
按細分市場劃分的運營結果 | 26 |
關鍵會計估計 | 29 |
新會計公告 | 34 |
偶然事件 | 34 |
商品動向 | 34 |
流動性與資本資源 | 35 |
表外安排和合同總債務 | 38 |
股權和股息 | 39 |
非GAAP財務指標 | 39 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。 | 44 |
項目8.財務報表和補充數據 | 45 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 45 |
合併損益表 | 48 |
綜合全面收益表 | 49 |
合併資產負債表 | 50 |
合併權益表 | 51 |
合併現金流量表 | 52 |
合併財務報表附註 | 53 |
注1.陳述依據 | 53 |
附註2.重大會計政策 | 54 |
附註3.新會計準則 | 59 |
注4.收購和資產剝離 | 60 |
注5.重組活動 | 65 |
注6.受限現金 | 67 |
注7.庫存 | 67 |
附註8.物業、廠房及設備 | 67 |
附註9.商譽和無形資產 | 67 |
注10.所得税 | 75 |
注11.員工股票激勵計劃 | 77 |
注12.離職後福利 | 81 |
注13.金融工具 | 91 |
注14.累計其他綜合收益/(虧損) | 97 |
注15.委內瑞拉--外幣和通貨膨脹 | 99 |
附註16.融資安排 | 100 |
附註17.承付款和或有事項 | 100 |
注18.債務 | 102 |
注19.租約 | 107 |
| | | | | |
注20.股本 | 109 |
注21。每股收益 | 109 |
注22。細分市場報告 | 110 |
注23。其他財務數據 | 112 |
注24.季度財務數據(未經審計) | 113 |
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。 | 114 |
第9A項。控制和程序。 | 114 |
第9B項。其他信息。 | 115 |
第三部分 | 115 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 115 |
第11項高管薪酬 | 115 |
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。 | 115 |
第13項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性。 | 115 |
第14項首席會計師費用及服務 | 115 |
第四部分 | 116 |
項目15.證物、財務報表明細表 | 116 |
項目16.表格10-K摘要 | 121 |
簽名 | 122 |
估值和合格賬户 | S-1 |
除文意另有所指外，術語“我們”、“卡夫亨氏”和“公司”均指卡夫亨氏公司及其所有合併子公司。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含許多前瞻性陳述。諸如“預期”、“反思”、“投資”、“看到”、“作出”、“期望”、“給予”、“交付”、“推動”、“相信”、“改進”、“評估”、“重新評估”、“保留”、“評估”、“成長”、“將會”、“計劃”、“打算”這些詞語的變體以及類似的未來或條件表達旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的計劃、會計標準和指導的影響、增長、法律問題、税收、成本和節約成本、減值和紅利的陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層目前的預期，並不是對未來業績的保證，會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，超出了我們的控制範圍。
可能影響我們的業務和運營並導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於：新型冠狀病毒新冠肺炎(“新冠肺炎”)大流行的影響以及政府和消費者的反應；在競爭激烈的行業中運營；我們正確預測、識別和解釋消費者偏好和需求的變化，提供滿足這些變化的新產品以及應對競爭創新的能力；零售業格局的變化或關鍵零售客户的流失；我們與重要客户或供應商的關係或其他業務關係的變化；我們維持、擴展和擴大我們的聲譽和品牌形象的能力；我們利用品牌價值與自有品牌產品競爭的能力；我們推動關鍵產品類別或平臺的收入增長、增加市場份額或增加增長更快、利潤更高的類別產品的能力；產品召回或其他產品責任索賠；我們識別、完成或實現戰略收購、聯盟、資產剝離、合資企業或其他投資帶來的好處的能力；我們成功獲得成功的能力我們國際業務的影響；我們保護知識產權的能力；我們的所有權結構；我們從之前或未來的精簡行動中實現預期利益的能力，以降低固定成本，簡化或改進流程，提高我們的競爭力；我們的負債水平，以及我們遵守債務工具契約的能力；商譽或其他無限期無形資產賬面價值的額外減值；外匯匯率波動；商品、能源的波動, 其他投入成本；我們使用的所有或部分商品衍生品的市值波動；遵守法律、法規和相關解釋以及相關法律索賠或其他監管執法行動，包括與美國證券交易委員會(SEC)正在進行的調查導致的任何潛在行動相關的額外風險和不確定性，以及潛在的額外傳票、訴訟和監管程序；未能維持有效的內部控制系統；我們的信用評級下調；我們普通股未來在公開市場出售的影響；我們繼續定期支付股息的能力以及任何此類股息的金額；我們或我們的客户、供應商、分銷商或監管機構運營地點發生的意想不到的業務中斷和自然事件；美國和我們開展業務的各個其他國家的經濟和政治狀況；我們的管理團隊或其他關鍵人員的變化，以及我們僱用或留住關鍵人員或高技能和多樣化全球員工的能力；與信息技術和系統相關的風險，包括服務中斷、數據被挪用或安全漏洞；養老金、勞動力、税法和解釋的變化；資本市場和其他宏觀經濟因素的波動；以及其他因素。有關這些和其他可能影響我們前瞻性陳述的因素的更多信息，見項目1A，危險因素。除非適用法律或法規要求，否則我們不承擔更新、修改或撤回本報告中任何前瞻性陳述的義務。
第I部分
項目1.業務
一般信息
我們正在推動卡夫亨氏公司(納斯達克股票代碼：KHC)的轉型，讓我們讓生活變得美好。消費者是我們所做的一切的中心。2020年淨銷售額約為260億美元，我們致力於在全球範圍內發展我們的標誌性和新興食品和飲料品牌。我們利用我們的規模和敏捷性，在六個消費者驅動的產品平臺組合中釋放卡夫亨氏的全部力量。作為全球公民，我們致力於產生可持續的道德影響，同時幫助以健康、負責任的方式養活世界。
2015年7月2日，通過一系列交易，我們完成了卡夫食品集團(“卡夫”)與亨氏控股公司(“亨氏”)的全資子公司的合併(“2015年合併”)。2015年合併結束時，亨氏更名為卡夫亨氏公司，亨氏公司更名為卡夫亨氏食品公司。
在2015年合併完成之前，亨氏在2013年6月7日收購亨氏公司(H.J.Heinz Company)後，由伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)和3G環球食品控股有限公司(3G Global Food Holdings，LP)及其附屬公司3G資本(3G Capital)(3G Capital和伯克希爾哈撒韋(Berkshire Hathaway))控制。
我們的財政年度為52周或53周，截止日期為每個日曆年12月的最後一個星期六。除文意另有所指外，此處所指的年份及季度均與本公司的會計年度及財政季度有關。我們的2020財年是到2020年12月26日結束的52周，2019年是到2019年12月28日結束的52周，2018財年是到2018年12月29日結束的52周。
可報告的細分市場：
在2020年第一季度，我們的內部報告和可報告部門發生了變化。我們將波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。由於先前宣佈的某些組織變動，我們還合併了我們的歐洲、中東和非洲(EMEA)、拉丁美洲和亞太地區(“APAC”)區域，形成了國際區。
因此，從2020年第一季度起，我們通過按地理區域定義的三個可報告細分市場(美國、國際和加拿大)管理和報告我們的運營業績。我們在提出的所有歷史時期都反映了這些變化。
見附註22，細分市場報告，在第8項中，財務報表和補充數據，對於我們的地理金融信息，按細分。
新冠肺炎大流行：
2020年並持續到2021年，新冠肺炎大流行，以及政府和消費者對大流行的反應，給美國和全球經濟帶來了並將繼續造成不確定性。新冠肺炎在美國和國際上的持續傳播，以及政府當局為遏制病毒而實施的措施，包括社交距離限制、就地避難令和關閉企業，已經並將繼續對我們的部分業務產生負面和積極的影響。2020年，新冠肺炎對我們的綜合淨銷售業績產生了有益的影響，因為對我們零售產品的需求增加抵消了我們餐飲服務(或出門在外)業務的下降。我們產生了額外的新冠肺炎相關運營成本，因為我們專注於滿足日益增長的零售需求，增加額外的衞生措施，併為員工提供個人防護裝備。雖然我們預計對我們產品的需求波動將持續到2021年第一季度，甚至可能持續到2021年第一季度，特別是與我們的餐飲服務業務相關的需求，但新冠肺炎及其影響是史無前例的，而且還在不斷演變，對我們財務狀況和運營業績的長期影響仍不確定。
資源
商標和知識產權：
我們的商標對我們的業務至關重要，也是我們最有價值的資產之一。根據國家/地區的不同，商標通常在使用中或其註冊狀態保持不變的情況下仍然有效。商標註冊通常是針對可續訂的固定期限的。根據2020年的淨銷售額，按細分市場劃分的重要商標有：
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| | 多數擁有和許可的商標 |
| 美國 | | 卡夫，奧斯卡·梅耶爾，亨氏，費城，Velveeta，午餐，種植者，Maxwell House，Capri Sun*，Ore-Ida，果凍，酷愛 |
| 國際 | | 亨氏、ABC、大師、卡夫、黃金圈、奎羅、血漿、瓦蒂、普德利斯基 |
| 加拿大 | | 卡夫，費城，亨氏，Classico，Maxwell House |
*在許可下使用。
我們以從第三方授權的品牌銷售某些產品。2020年，在第三方許可下使用的品牌包括卡普里陽光包裝好的飲料袋在美國銷售，TGI星期五美國和加拿大的冷凍小吃和開胃菜，McCafé磨碎的、整顆豆子的和按需的單杯咖啡在美國， 和Taco Bell Home原版美國雜貨店裏的墨西哥風味食品。我們的許可證使用麥咖啡該品牌於2020年7月在美國過期，在加拿大於2019年12月過期。此外，在我們與Mondelēz國際公司(“Mondelēz國際”)的協議中，在2012年卡夫從Mondelēz國際公司剝離出來後，我們各自授予對方在指定司法管轄區內特定時間內使用我們和他們各自的某些知識產權的各種許可。
我們還在全球擁有多項專利。我們認為我們的專利組合、專利申請、第三方擁有的專利下的專利許可、專有商業祕密、技術、訣竅流程和相關知識產權對我們的運營至關重要。已頒發或申請的專利涵蓋各種發明，從包裝技術到與特定產品和產品本身有關的工藝。雖然我們的專利組合對我們的業務至關重要，但失去一項或一組相關專利不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們已頒發的專利根據專利申請、申請或授予的日期以及獲得專利保護的國家的專利的法定期限而延長不同的期限。專利提供的實際保護可能因國家而異，這取決於專利的類型、該國專利局或法院確定的專利覆蓋範圍以及該國可獲得的法律補救措施。
原材料和包裝：
我們用各種各樣的原材料製造(和承包製造)我們的產品。我們購買和使用大量的商品，包括乳製品、肉製品、咖啡豆、堅果、西紅柿、土豆、大豆油和植物油、糖和其他甜味劑、玉米產品、小麥產品和可可產品，以生產我們的產品。此外，我們購買和使用大量的樹脂、金屬和紙板來包裝我們的產品，我們在產品的製造和分銷中使用天然氣、電力和柴油。對於我們在許多產品類別中使用的商品，如瓦楞原紙和能源，我們協調採購需求並集中採購，以利用我們的規模。此外，我們的一些產品線和品牌還單獨採購特定於其業務的原材料。我們從各種供應商那裏採購這些商品，包括大型的國際生產商和規模較小的本地獨立賣家。在適當的情況下，我們尋求建立優先購買者地位，並與我們的許多供應商建立了戰略合作伙伴關係，目的是為我們的許多商品實現優惠的定價和可靠的供應。我們產品中使用的原材料價格受到外部因素的影響，如全球資源競爭、貨幣波動、惡劣天氣或全球氣候變化、流行病、消費者、工業或投資需求，以及政府監管和貿易、關税、替代能源和農業項目的變化。
我們的採購團隊監控全球供應和成本趨勢，以便我們能夠以具有競爭力的價格獲得生產所需的原料和包裝。雖然我們主要原材料的價格預計會有波動，但我們相信我們使用的原材料將會有足夠的供應，而且它們通常可以從多種來源獲得。我們使用一系列套期保值技術來努力限制價格波動對我們許多主要原材料的影響。然而，我們沒有完全對衝大宗商品價格的變化，我們的對衝策略可能無法保護我們免受特定原材料成本上升的影響。我們積極監測大宗商品成本的變化，以便我們可以尋求通過定價和其他操作措施來減輕影響。
研究與發展
我們的研發工作重點是實現以下四個目標：
•產品創新、改造、新技術，滿足不斷變化的消費者需求，拉動增長；
•世界級的、堅定不移的食品安全、質量和一致性；
•卓越的、客户偏好的產品和包裝性能；以及
•持續的工藝改進和產品優化，以降低成本。
競爭
我們的產品在競爭激烈的市場中銷售，這些市場經歷了集中度的提高，電子商務零售商、大型零售商和折扣店的存在日益增多。我們的競爭對手包括大型國內和國際食品和飲料公司以及眾多當地和地區性公司。我們與零售商、批發商和合作社銷售的品牌和自有品牌產品競爭。我們以產品創新、價格、產品質量、營養價值、服務、口味、便利性、品牌認知度和忠誠度、營銷和分銷的有效性、促銷活動以及識別和滿足不斷變化的消費者偏好的能力為基礎展開競爭。改善我們的市場地位或推出新產品需要大量的廣告和促銷費用。
銷貨
銷售和客户：
我們的產品通過我們自己的銷售組織，以及通過獨立的經紀人、代理商和分銷商銷售給連鎖、批發、合作和獨立的雜貨賬户、便利店、藥店、超值店、麪包店、藥店、大眾商人、俱樂部商店、餐飲服務分銷商和機構，包括酒店、餐館、醫院、醫療設施和某些政府機構。我們的產品還通過各種電子商務平臺和零售商在網上銷售。我們最大的客户沃爾瑪(Walmart Inc.)在2020年約佔我們淨銷售額的22%，2019年和2018年約佔我們淨銷售額的21%。
此外，我們在全球不同地區都有重要客户，但這些客户對我們合併後的業務都沒有重要意義。2020年，我們美國部門的五個最大客户約佔美國部門淨銷售額的50%，我們國際部門的五個最大客户約佔國際部門淨銷售額的18%，我們加拿大部門的五個最大客户約佔加拿大部門淨銷售額的76%。
我們通過六個以消費者為導向的產品平臺管理我們的銷售組合。平臺是根據一組真實的消費者需求為產品組合創建的鏡頭，包括卡夫亨氏的以下產品：提升品味、快速新鮮餐飲、做得更好的簡易餐飲、真正的食品小吃、美味的水化食品和簡易放縱的甜點。這些平臺是模塊化的，可根據可報告的細分市場和市場進行配置。此外，每個平臺在我們的業務中都被分配了一個角色，以幫助為我們的資源分配和投資決策提供信息，這些決策是在可報告的細分市場級別做出的。這些角色包括：成長、激勵和穩定。平臺的角色也可能因可報告的細分市場和市場而有所不同。平臺方法幫助我們高效地管理我們的業務，包括監督我們的各種產品類別和品牌，並改變我們規劃增長的方式。
按平臺劃分的淨銷售額：
各平臺的淨銷售額佔各期合併淨銷售額的百分比為：
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| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 品味提升 | 27 | % | | 27 | % | | 27 | % |
| 速食生鮮套餐 | 25 | % | | 24 | % | | 24 | % |
| 簡單的飯菜做得更好 | 19 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| 真正的食品零食 | 9 | % | | 9 | % | | 8 | % |
| 風味水化 | 6 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| 容易放縱的甜點 | 4 | % | | 4 | % | | 3 | % |
| 其他 | 10 | % | | 13 | % | | 15 | % |
按產品類別劃分的淨銷售額：
在報告的任一時期，對合並淨銷售額貢獻10%或更多的產品類別包括：
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| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 調味品和調味汁 | 26 | % | | 26 | % | | 26 | % |
| 奶酪和乳製品 | 20 | % | | 20 | % | | 20 | % |
| 環境食品 | 11 | % | | 10 | % | | 10 | % |
| 冷凍和冷藏食品 | 10 | % | | 9 | % | | 10 | % |
| 肉類和海鮮 | 10 | % | | 10 | % | | 10 | % |
季節性
雖然構成我們某些原料的農作物是季節性收穫的，但我們的大部分產品是全年生產的。
我們業務中固有的季節性因素改變了對產品的需求，包括假期、季節變化或其他年度活動。雖然這些因素會影響我們產品層面的季度淨銷售額、營業收入/(虧損)和現金流，但除非此類事件的時間跨期改變(例如，復活節時間的改變)，否則這種季節性通常不會對我們的綜合經營業績或部門業績產生重大影響。
政府監管
消費食品和飲料產品的製造和銷售受到嚴格監管。我們的業務運營，包括我們產品及其成分的生產、運輸、儲存、分銷、銷售、展示、廣告、營銷、標籤、質量和安全，以及我們的職業安全、健康和隱私實踐，都受到各種法律法規的約束。這些法律和法規由美國的聯邦、州和地方政府機構以及美國以外的政府實體和機構在我們產品的製造、分銷或銷售市場上執行。在美國，我們的活動受到多個聯邦政府機構的監管，包括食品和藥物管理局、美國農業部、聯邦貿易委員會、勞工部、商務部和環境保護局，以及各個州和地方機構。我們還受到美國以外許多類似和其他法律法規的約束，包括但不限於有關食品安全、健康和安全、反腐敗和數據隱私的法律法規。在我們的業務往來中，我們還必須遵守“反海外腐敗法”(“FCPA”)、英國“反賄賂法”、“貿易制裁改革和出口促進法”，以及我們所在地區的各種其他反腐敗法規。我們依靠法律和運營合規計劃以及內部和外部法律顧問來指導我們的企業遵守我們開展業務所在國家的適用法律和法規。此外，監管制度的變化可能會增加我們合規工作的成本和複雜性。
環境監管：
我們在世界各地的活動都受到嚴格的監管，並在環境問題上受到政府的監督。有關處理、儲存和處置危險材料以及在環境敏感地區運營設施的各種法律可能會影響我們運營的方方面面。
在我們大部分業務運營的美國，這些法律和法規包括《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護和回收法》以及《綜合環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)。CERCLA要求每個潛在責任方承擔連帶責任。根據CERCLA(以及類似立法下的其他類似州訴訟)，我們在美國參與了許多積極的訴訟，這些訴訟與我們目前的業務以及我們保留責任的某些封閉、非活動或剝離的業務有關。
截至2020年12月26日，我們已經積累了我們認為適合環境修復的金額。根據現有信息，我們相信，現有環境補救行動的最終解決方案以及我們對環境法律法規的總體遵守情況不會對我們的收益或財務狀況產生實質性影響。然而，很難肯定地預測未來合規努力和環境補救行動的潛在影響，因此，與這些事項相關的未來成本可能會超過目前的儲備。
人力資本管理
我們是由我們的願景驅動的：通過取悦全球更多的消費者實現可持續增長。我們認識到，強大的公司文化對我們的成功和實現我們的願景至關重要。我們努力營造一種開放溝通、透明的文化。我們的價值觀是我們對消費者着迷, 我們每天都敢做得更好, 我們擁護偉人, 我們要求多樣性, 我們做的是正確的事，及我們擁有它，他們是我們文化的基礎。它們代表了我們對自己的期望，以及我們渴望為公司創造的環境。
我們投資於吸引、培養和留住多樣化的世界級人才，並創造一種體現我們的宗旨、願景和價值觀的引人入勝和包容的文化。截至2020年12月26日，我們在全球擁有約38,000名員工。由我們的價值驅動我們擁護偉人，我們致力於支持員工的健康、安全和職業發展，並獎勵在各個層面表現突出的員工。我們的薪酬、福利、認可和LiveWell計劃旨在吸引和留住高技能人才，滿足個人和家庭需求，並通過積極傾聽渠道激勵、慶祝和吸引我們的人員和團隊。我們的董事會(“董事會”)通過薪酬委員會監督我們的人力資源戰略和關鍵政策和做法，包括工作場所環境和文化以及人才培養和留用方面的政策和做法。
在我們價值觀的指導下，我們每年進行一次全球參與度調查，為我們的員工提供一個機會，在不同領域與管理層分享機密和匿名的反饋，包括對領導力、溝通和協作、成長和職業機會、可用資源和歸屬感的信心。領導者回顧結果，以確定對員工進行再投資的機會，併為他們的特定團隊以及我們更廣泛的組織制定行動計劃。
有關我們與人力和人力資本管理相關的計劃和倡議的更多詳細信息，請參閲我們的2020環境社會治理報告(ESG報告)中的“人、工作場所和文化”部分，該部分位於我們的網站上，網址為：Www.kraftheinzcompany.com/esg。我們網站上的信息，包括我們的ESG報告，不是也不應被視為本10-K表格年度報告的一部分，也不會被納入我們提交給證券交易委員會的任何其他文件中。
福利與安全：
員工的健康、安全和福祉是我們的首要任務。我們制定和管理全公司的政策和流程，以保護我們的員工、分包商和所有訪問我們設施的人的健康、安全和保障，並遵守適用的法規。我們密切審查和監控我們的業績，以推動持續改進。
為應對2020年初新冠肺炎的出現，我們提供了更多福利，並在所有設施中實施了額外的工作場所安全計劃和流程。隨着新冠肺炎的環境和影響的發展，我們繼續評估我們的應對措施，並進行調整，以保護我們員工的健康和安全，同時支持消費者和我們的社區。
我們的全球LiveWell計劃通過演講系列、活動和倡議，致力於身體、情感、財務和社會健康和福祉。我們繼續倡導LiveWell計劃的整體福祉方法，以迴應新冠肺炎，並加強了包括醫療福利、殘疾和員工援助計劃在內的計劃。
多樣性、包容性和歸屬感：
我們活出了我們的價值我們要求多樣性通過將重點放在三個戰略領域：從不同背景和視角招聘和培養人才，培養包容性領導人，以及確定如何評估和報告我們的進展。2020年，我們成立了全球包容理事會，這是一個由行政領導人和董事會成員組成的跨職能團隊，旨在幫助建立對結果的戰略問責，並對我們的多樣性、包容性和歸屬感倡議提供治理和監督。
學習與發展：
通過卡夫亨氏Ownerverity，我們為員工提供學習和發展服務，包括通過現場和虛擬學習體驗定製內部培訓和外部學習資源。這些產品使員工能夠在其當前角色中出色地執行任務，加快他們的學習曲線，並通過持續學習實現卓越的職業發展。有了Ownerverthy的目標平臺，我們的員工可以專注於及時和熱門的發展領域，包括領導力、卓越的管理、職能能力以及多樣性、包容性和歸屬感。
獎勵和補償：
我們的全面獎勵理念旨在為我們多樣化的勞動力提供一系列有意義和靈活的計劃。我們的獎勵計劃與我們的戰略和價值觀相輔相成，使我們能夠吸引和留住合格的人才。它們是具有市場競爭力和數據驅動型的，以保持我們的高績效和注重結果的文化。
有關我們高管的信息
以下是截至2021年2月13日我們的高管：
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| 名字 | | 年齡 | | 標題 |
| 米格爾·帕特里西奧 | | 54 | | 首席執行官 |
| 保羅·巴西里奧 | | 46 | | 全球首席財務官 |
| 卡洛斯·艾布拉姆斯-裏維拉 | | 53 | | 美國地區主席 |
| 布魯諾·凱勒 | | 39 | | 加拿大地區總裁 |
| 拉希達·拉蘭德 | | 47 | | 高級副總裁、全球總法律顧問兼ESG和政府事務主管；公司祕書 |
| 馬科斯·埃洛伊·利馬 | | 43 | | 首席採購官 |
| 拉斐爾·奧利維拉 | | 46 | | 國際區主席 |
| 弗拉維奧·託雷斯 | | 51 | | 全球運營主管 |
米格爾·帕特里西奧2019年6月成為首席執行官。帕特里西奧先生之前曾擔任 2019年1月至2019年6月，跨國飲料和釀造控股公司百威英博(Anheuser-Busch InBev SA/NV)全球特別項目-市場部主管。在此之前，他自2012年起擔任百威英博首席營銷官。在擔任首席營銷官之前，Patricio先生自1998年加入Ambev公司以來，曾在百威英博及其前身Companhia de Bebias das America S.A.(“Ambev”)擔任過各種職務，包括百威英博亞太區總裁、北美地區總裁、北美營銷副總裁和營銷副總裁。帕特里西奧先生之前還在美洲各地的菲利普莫里斯公司、可口可樂公司和強生公司擔任過幾個高級職位。Patricio先生還投資於3G特殊情況基金III(“該基金”)，他的投資佔該基金資產的不到1%。
保羅·巴西里奧他於2019年9月成為全球首席財務官。在此之前，Basilio先生於2019年7月至2019年9月擔任首席業務規劃和發展官，並於2017年10月至2019年6月擔任美國商業商業總裁。Basilio先生曾在2015年合併完成時擔任執行副總裁兼首席財務官，直到2017年10月。自2013年6月以來，他曾擔任亨氏(Heinz)首席財務官。在此之前，Basilio先生曾擔任過各種職務，包括首席運營官和首席財務官，從2010年9月到2012年6月擔任物流公司All的首席執行官。巴西里奧先生自2012年7月以來也是3G資本的合夥人。
卡洛斯·艾布拉姆斯-裏維拉2020年2月加入卡夫亨氏擔任美國區總裁。在加入卡夫亨氏之前，艾布拉姆斯-裏維拉先生自2019年5月起擔任跨國食品公司金寶湯公司(簡稱金寶湯)執行副總裁兼坎貝爾零食部總裁。在此之前，艾布拉姆斯-裏維拉先生於2018年3月至2019年5月擔任Campbell零食總裁，並於2015年至2018年3月擔任Campbell的Pepperidge農場子公司總裁。在加盟坎貝爾之前，艾布拉姆斯-裏維拉先生曾在蒙德爾ēz國際公司和卡夫食品集團公司擔任過各種領導職務。
布魯諾·凱勒他於2019年9月就任加拿大地區主席。此前，凱勒自2018年6月以來一直擔任加拿大品類開發部負責人。2017年4月至2018年6月，他擔任南歐地區董事總經理；2015年6月至2017年4月，他擔任意大利地區董事總經理。凱勒先生於2014年加入卡夫亨氏，擔任意大利貿易營銷和收入管理總監。在加入卡夫亨氏之前，凱勒先生曾在百威英博、菲利普莫里斯、百事可樂和聯合利華擔任管理職務。
拉希達·拉蘭德2018年1月加入卡夫亨氏，擔任高級副總裁、全球總法律顧問兼公司祕書。2018年10月，La Lande女士的職責擴大到包括領導我們的企業社會責任和政府事務職能，她後來被任命為環境社會治理和政府事務主管(以前稱為企業社會責任和政府事務)，此外她還擔任高級副總裁、全球總法律顧問和企業祕書。在加入卡夫亨氏之前，La Lande女士是Gibson，Dunn&Crutcher律師事務所的合夥人，她於2000年10月至2018年1月在該律師事務所執業，為客户提供併購、槓桿收購、私募股權交易和合資企業方面的諮詢。在拉蘭德女士的整個職業生涯中，她曾為消費品、零售、金融服務和科技行業的公司和私募股權贊助商提供諮詢服務。
馬科斯·埃洛伊·利馬2019年10月成為首席採購官。在此之前，利馬先生自2019年7月加入卡夫亨氏以來一直擔任採購領域的顧問。在加入卡夫亨氏之前，Lima先生於1999年3月至2019年7月在百威英博及其前身英博(InBev NV)和安培(Ambev)擔任過各種採購和可持續發展職位，包括於2016年10月至2019年7月擔任中美區採購與可持續發展副總裁，並於2014年1月至2016年9月擔任全球包裝採購副總裁。
拉斐爾·奧利維拉他於2019年7月就任國際區主席。在此之前，他在擔任卡夫亨氏英國和愛爾蘭董事總經理後，於2016年10月至2019年6月擔任歐洲、中東和非洲地區總裁。Oliveira先生於2014年7月加入卡夫亨氏，並擔任卡夫亨氏澳大利亞、新西蘭和巴布亞新幾內亞總裁至2016年9月。在加入卡夫亨氏之前，Oliveira先生在金融行業工作了17年，其中最後10年他在高盛擔任過各種領導職位。
弗拉維奧·託雷斯2020年1月加入卡夫亨氏，擔任全球運營主管。在加入卡夫亨氏之前，Torres先生於2017年至2019年擔任百威英博全球運營副總裁。在此之前，Torres先生於2014年至2016年擔任Ambev供應鏈副總裁。自1994年加入Ambev以來，託雷斯在百威英博及其前任任職期間，擔任的職位責任越來越大。
可用的信息
我們的網站地址是：Www.kraftheinzcompany.com。我們網站上的信息不是，也不應被視為本10-K表格年度報告的一部分，也不會被納入我們提交給證券交易委員會的任何其他文件中。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案(“交易法”)，在我們以電子方式向SEC提交或提交給SEC後，將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供。此外，美國證券交易委員會還維護着一個網站，網址為：。Www.sec.gov其中包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關發行人(包括卡夫亨氏)的信息，這些信息是以電子方式提交給SEC的。
第1A項風險因素。
行業風險
快速變化和不確定的新冠肺炎大流行，以及政府和消費者的反應，可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
新冠肺炎在美國和國際上的持續傳播以及政府當局為遏制病毒而實施的措施，包括社交距離限制、就地避難令和企業關閉，已經並可能繼續對金融市場、經濟狀況和我們的部分業務產生負面影響。雖然我們的某些業務已經受益，但新冠肺炎的影響以及相關的政府和消費者應對措施可能會在許多方面對我們的業務和運營結果產生負面影響，這些方面可能很難準確估計或預測，包括但不限於以下幾個方面：
•我們的一個或多個製造設施因病關閉可能會嚴重破壞我們的生產能力；
•我們的勞動力中有很大一部分可能無法工作，包括由於生病或政府限制；
•對户外食肆的需求下降，已對我們的飲食服務業務造成不利影響，而且可能會繼續產生不利影響；
•社交限制導致的需求變化已經並可能繼續影響客户和消費者購買我們產品的計劃；
•由於零售商、分銷商或承運商修改其進貨、履行或發貨做法而導致對我們產品的需求或可獲得性的變化；
•經濟低迷導致消費者支出的轉變可能會導致消費者轉向自有品牌或利潤率較低的產品；
•我們的供應鏈放緩或中斷，或我們的供應商、供應商、分銷商或第三方製造商未能履行其對我們的義務，或其履行義務的能力受到幹擾；
•我們供應鏈上的壓力可能是由於我們零售客户(如雜貨店、俱樂部商店和超值商店)的消費者需求增加所致；
•貿易推廣和營銷活動的變化，例如，為了應對因取消重大活動、旅行限制和店內購物做法而導致的消費者觀看和購物習慣的變化，可能會對我們當前和未來的產品銷售產生不利影響；
•商譽或無形資產賬面價值的減值或固定壽命無形資產使用壽命的變化已經發生，如果政府限制、消費者購買行為或我們的財務業績持續變化，特別是在我們的加拿大食品服務報告部門，可能會再次發生，因為如果外地機構的需求持續下降，可能會增加減值風險；
•我們五年經營計劃的變化，這可能導致我們報告單位之間的投資分配、我們的增長預期和我們的公允價值估計發生變化，每一項都可能導致商譽或無形資產賬面價值的減值；
•由於我們的供應商或客户面臨更大的財務壓力，營運資金需求增加和/或應收貿易賬款核銷增加；
•大宗商品和其他投入成本的增加可能是市場波動的結果；
•外幣匯率或利率的波動可能是市場不確定因素造成的；
•債務或股權融資的成本增加，或我們將來難以獲得債務再融資，可能會影響我們的財政狀況，或我們為業務或未來投資機會提供資金的能力；以及
•監管限制的增加或持續的市場波動可能會阻礙我們執行戰略業務活動的能力，包括收購和剝離。
此外，新冠肺炎可能會對我們的財務報告內部控制產生負面影響，因為我們需要一部分員工在家工作，因此可能需要新的流程、程序和控制來應對我們業務環境的變化。此外，如果新冠肺炎的任何關鍵員工生病無法工作，管理團隊和資源的注意力可能會被轉移。
新冠肺炎的潛在影響也可能增加我們面臨的與下面披露的每一個風險因素相關的風險。由於新冠肺炎及其影響是史無前例的，而且還在不斷演變，因此對這些風險因素的潛在影響仍然不確定。因此，新冠肺炎還可能以我們目前未知或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的方式，對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們經營的行業競爭激烈。
在我們提供的所有產品中，食品和飲料行業競爭激烈。我們在這些類別中的主要競爭對手是擁有自己品牌和自有品牌產品的製造商和零售商。我們的競爭基於產品創新、價格、產品質量、營養價值、服務、味道、便利性、品牌認知度和忠誠度、營銷和分銷的有效性、促銷活動以及識別和滿足不斷變化的消費者偏好的能力。
我們可能需要降低價格，以應對競爭和客户壓力，包括與自有品牌產品相關的壓力，這些產品通常以較低的價格出售。這些壓力已經並可能在未來繼續限制我們提高價格以應對大宗商品和其他成本上漲的能力。如果不能有效評估、及時更改和適當設置定價、促銷或貿易激勵措施，可能會對我們實現目標的能力產生負面影響。
新的分銷渠道的迅速出現，特別是電子商務，可能會造成消費者價格通縮，影響我們的零售客户關係，併為應對商品或其他成本上漲而提高價格帶來額外的挑戰。我們可能還需要增加或重新分配在營銷、零售貿易激勵、材料、廣告和新產品或渠道創新方面的支出，以保持或增加市場份額。這些支出受到風險的影響，包括貿易和消費者對我們努力的接受程度的不確定性。如果我們不能有效競爭，我們的盈利能力、財務狀況和經營業績可能會下降。
我們的成功取決於我們能夠正確預測、識別和解釋消費者偏好和需求的變化，提供滿足這些變化的新產品，並對競爭性創新做出反應。
消費者對食品和飲料產品的偏好不斷快速變化。我們的成功取決於我們預測、識別和解釋消費者的口味和飲食習慣的能力，以及提供吸引消費者偏好的產品的能力，包括在健康和健康方面。如果我們不提供對消費者有吸引力的產品，我們的銷售額和市場份額將會下降，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們必須區分消費者偏好的短期趨勢和長期變化。如果我們不能準確預測消費者偏好的哪些變化將是長期的，或者如果我們不能推出新的和改進的產品來滿足這些偏好，我們的銷售額可能會下降。此外，由於我們的消費者基礎多種多樣，我們必須提供一系列滿足廣泛消費者偏好的產品。如果我們不能成功地跨產品類別或平臺擴展我們的產品供應，或者如果我們不快速開發增長更快或利潤更高的類別的產品，對我們產品的需求可能會減少，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
對某些食品和飲料產品(包括與肥胖或其他健康問題有關的產品)對健康影響的長期負面看法可能會影響消費者對我們的一些產品和營銷計劃的偏好和接受程度。我們努力迴應消費者的偏好和社會期望，但我們的努力可能不會成功。持續的負面看法和不能滿足消費者偏好可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，實現增長有賴於我們成功地開發、推出和營銷創新的新產品和生產線延伸。推出新產品或包裝存在固有風險，包括貿易和消費者接受度方面的不確定性，或對我們現有產品供應的潛在影響。我們可能需要增加新產品開發的支出。成功的創新取決於我們是否有能力正確預測客户和消費者的接受程度，獲得、保護和維護必要的知識產權，以及避免侵犯他人的知識產權。我們還必須能夠成功應對競爭對手的技術進步和知識產權，如果做不到這一點，可能會損害我們的競爭地位，並影響我們的產品銷售、財務狀況和經營業績。
零售業格局的變化或主要零售客户的流失可能會對我們的財務業績產生不利影響。
零售客户，如我們主要市場的超市、倉儲俱樂部和食品分銷商，可能會繼續整合，導致我們業務在各種渠道的客户數量減少，但規模更大。這些較大的客户可能會尋求通過要求提高效率、降低定價、更優惠的條款、增加促銷計劃或專門定製的產品來利用自己的地位來提高盈利能力。此外，較大的零售商有規模發展供應鏈，允許他們在減少庫存的情況下運營，或者開發和營銷自己的自有品牌產品。零售整合和零售商實力的增強可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
零售整合還增加了我們的客户的業務運營或財務表現的不利變化可能對我們產生相應不利影響的風險，這可能是實質性的。例如，如果我們的客户無法獲得足夠的資金或融資，那麼他們可能會推遲、減少或取消購買我們的產品，或者推遲或無法支付我們之前購買的款項，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，基於技術的系統使消費者能夠通過電子商務網站和移動商務應用程序購物，這也極大地改變了我們許多市場的零售格局。如果我們不能適應這些不斷變化的形勢的發展，我們可能會在關鍵渠道和某些消費者方面處於劣勢，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們與重要客户或供應商的關係或其他業務關係的變化可能會對我們產生不利影響。
我們很大一部分銷售額來自某些重要客户(請參見銷售和客户在項目1中，業務)。我們的一些或所有重要客户可能不會繼續以與過去相同的組合或數量或相同的條款購買我們的產品，特別是在日益強大的零售商可能要求更低的價格並專注於開發自己的品牌的情況下。重要客户的流失、銷售額的大幅下降或我們銷售給重要客户的產品組合的變化，都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與重要供應商的糾紛，包括與定價或績效相關的糾紛，可能會對我們向客户供應產品的能力產生不利影響，並可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，終止與其他重要合同對手(包括許可方)的關係可能會對我們的產品組合、產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，這些客户、供應商和其他重要合同對手方的財務狀況在很大程度上受到我們無法控制的條件和事件的影響。重要客户或供應商的財務狀況或其他業務關係的嚴重惡化可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
維護、擴大和擴大我們的聲譽和品牌形象對我們的業務成功至關重要。
我們有許多標誌性的品牌，在全球範圍內擁有長期的消費者認知度。我們的成功取決於我們有能力維護現有產品的品牌形象，將我們的品牌延伸到新的平臺，並通過提供新產品來擴大我們的品牌形象。
我們尋求通過營銷投資(包括廣告和消費者促銷以及產品創新)來維護、延伸和擴大我們的品牌形象。對食品和飲料營銷的負面看法可能會對我們的品牌形象產生不利影響，或者導致對我們的營銷行為進行更嚴格的監管和審查。此外，有關針對我們的法律或監管行動、我們的質量和安全、我們的環境或社會影響、我們的產品對消費者或我們的供應商(在某些情況下還包括我們的競爭對手)變得不可用等負面宣傳，可能會損害我們的聲譽和品牌形象，削弱我們客户的信心，並減少對我們產品的需求，即使監管或法律行動沒有根據或對我們的運營沒有實質性影響。此外，對我們的廣告、消費者促銷和營銷的現有或增加的法律或法規限制，或我們對這些限制的迴應，可能會限制我們維護、延伸和擴大我們品牌的努力。
此外，我們能否成功維護、延伸和擴大我們的品牌形象，取決於我們適應快速變化的媒體環境的能力。我們越來越依賴社交媒體和在線廣告宣傳。社交媒體和數字媒體的使用越來越多，提高了信息(包括錯誤信息)和觀點共享的速度和程度。在社交或數字媒體上發表關於我們、我們的品牌或產品、或我們的供應商，在某些情況下還包括我們的競爭對手的負面帖子或評論，無論是否有效，都可能嚴重損害我們的品牌和聲譽。此外，我們可能沒有適當地針對我們的營銷努力，預測消費者的偏好，或者在維護、延伸和擴大我們的品牌形象方面進行足夠的投資。如果我們不保持、擴大和擴大我們的聲譽或品牌形象，那麼我們的產品銷售、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們必須利用我們的品牌價值與自有品牌產品競爭。
在我們幾乎所有的產品類別中，我們都與品牌產品和自有品牌產品競爭，這些產品通常售價較低。我們的產品必須為我們的消費者提供比其他產品更高的價值和/或質量，特別是在經濟不確定時期。如果我們的產品與自有品牌產品在價值和/或質量上的相對差異發生了有利於競爭對手產品的變化，或者如果消費者感覺到了這種變化，則消費者可能不會購買我們的產品。如果消費者更喜歡自有品牌產品，那麼我們可能會失去市場份額或銷售量，或者我們的產品組合可能會轉向利潤率較低的產品。消費者偏好的改變還可能導致我們增加資本、營銷和其他支出，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法推動關鍵產品類別或平臺的收入增長，無法增加市場份額，也無法增加增長更快、利潤更高的類別的產品。
我們未來的業績將取決於我們推動關鍵產品類別或平臺的收入增長的能力，以及我們業務所在國家的食品和飲料行業的增長。我們未來的業績還將取決於我們通過在增長更快、利潤更高的類別中增加創新的新產品來增強我們的投資組合的能力，以及我們在現有產品類別中增加市場份額的能力。我們未能推動收入增長，限制關鍵產品類別的市場份額下降，或為新的和現有的類別開發創新產品，可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
產品召回或其他產品責任索賠可能會對我們造成實質性的不利影響。
銷售供人類消費的產品涉及固有的法律和其他風險，包括產品污染、變質、產品篡改、過敏原或其他摻假。由於懷疑或確認的產品污染、摻假、產品貼錯標籤或貼錯品牌、篡改、未申報的過敏原或其他缺陷，我們已經並可能在未來決定召回產品，並且已經或可能被要求召回產品。產品召回或市場撤回可能會因其成本、產品庫存的破壞以及由於產品在一段時間內不可用而導致的銷售損失而導致重大損失。
如果消費者對我們某些食品或配料的安全和質量失去信心，或對一般的食品安全制度失去信心，我們也可能受到不利影響。對這類擔憂的負面關注，無論是否合理，都可能損害我們的聲譽，阻礙消費者購買我們的產品，或者導致生產和交付中斷，從而對我們的淨銷售額和財務狀況產生負面影響。
如果我們的產品或業務違反適用的法律或法規，或者如果我們的產品導致傷害、疾病或死亡，我們也可能遭受損失。此外，我們的營銷可能面臨虛假或欺騙性廣告或其他批評的指控。針對我們的重大產品責任或其他法律判決或相關監管執法行動，或重大產品召回，可能會對我們的聲譽和盈利產生重大不利影響。此外，即使產品責任或欺詐索賠不成功、沒有可取之處或未被追究到結論，圍繞我們產品或流程的斷言的負面宣傳也可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
業務風險
我們可能無法成功識別、完成或實現戰略收購、聯盟、資產剝離、合資企業或其他投資帶來的好處。
我們會不時評估，並可能繼續評估收購候選者、聯盟、合資企業或其他可能在戰略上符合我們的業務目標的投資，我們已經剝離，並可能考慮剝離不符合我們的戰略目標或增長或盈利目標的業務。這些活動可能帶來財務、管理和運營風險，包括但不限於：分散管理層對現有核心業務的注意力；難以整合或分離人事、財務和其他系統；無法在不同的員工羣體中有效和立即實施控制環境流程；對現有或已獲得的客户和供應商業務關係的不利影響；以及與買家、賣家或合作伙伴的潛在糾紛。這些領域的活動受到美國、加拿大、歐盟、英國和其他司法管轄區眾多反壟斷和競爭法律的監管。我們可能需要獲得競爭主管部門對這些交易的批准或滿足其他法律要求，而我們可能無法獲得此類批准或滿足此類要求，每一項都可能導致額外的成本、時間延遲或我們無法完成此類交易。
如果我們在核心區域以外或在新的類別進行收購、聯盟、合資企業、投資或其他開發，我們可能面臨與這些開發相關的額外風險。例如，與海外業務相關的風險包括遵守影響美國境外業務的美國法律，如《反海外腐敗法》(FCPA)，外匯匯率波動，遵守包括税法在內的外國法規和法律，以及對政治和經濟動盪的發展中市場的敞口。這些因素中的任何一個都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
在我們進行資產剝離的程度上，我們可能面臨與此類活動相關的額外風險。例如，與我們找到合適買家、以優惠條款執行交易、分離剝離的業務運營並將對剩餘業務的影響降至最低以及有效管理任何過渡性服務安排的能力相關的風險。此外，我們的資產剝離活動過去曾要求我們確認減損費用，未來也可能要求我們確認減損費用。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法成功執行我們的戰略舉措。
我們計劃繼續在各個市場開展戰略舉措。在這些市場中，消費者的需求、行為、品味和購買趨勢可能不同，因此，我們的銷售可能不成功或達不到預期，或者這些銷售的利潤率可能低於目前的預期。我們還可能面臨將新的業務運營與我們現有的採購、分銷、信息技術系統和其他運營相結合的困難。此外，我們可能無法成功完成任何計劃的戰略計劃，包括實現之前宣佈的任何生產率效率和財務目標，任何新業務可能無法盈利或無法達到我們的預期，或者任何資產剝離可能無法在不中斷的情況下完成。這些挑戰中的任何一項都可能阻礙我們在新市場或新分銷渠道的成功，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的國際業務給我們帶來了額外的風險和成本，並可能導致我們的盈利能力下降。
我們是一家全球性公司，在發達國家和新興市場的許多國家都有銷售和運營。我們2020年的淨銷售額中約有27%來自美國以外的地區。因此，我們受到全球業務固有風險的影響。這些風險可能因市場而有很大不同，本節討論的許多風險因素中都對這些風險進行了描述，其中還包括：
•遵守影響美國境外業務的美國法律，包括反賄賂法律，如《反海外腐敗法》(FCPA)；
•具有不同法定税率、遞延税項資產和負債估值、税法或其解釋或税務審計影響的國家的收益構成的變化；
•對我們的銷售或進口、貿易協定、法規、税收或政策施加增加的或新的關税、配額、貿易壁壘或類似的限制，這可能會對我們的銷售或成本產生負面影響；
•外幣貶值或者外幣幣值波動；
•遵守多個司法管轄區的反壟斷和競爭法、數據隱私法以及其他各種地方、國家和多國法規和法律；
•外國司法管轄區內或外國司法管轄區之間的歧視性或相互衝突的財政政策；
•資本管制的變化，包括外匯管制、政府外幣政策，或對我們向各國進口原材料或製成品或從美國以外匯回現金的能力的其他限制；
•與跨境產品分銷相關的挑戰；
•當地法規和法律的變化，在外國司法管轄區執行補救措施的不確定性，以及對外資所有權的限制和財產或其他資源國有化或沒收的可能性；
•在我們開展業務的國家，與政治和經濟不穩定、腐敗、反美情緒以及社會和種族動盪相關的風險和代價；
•在法律法規的解釋、適用和可執行性以及合同權和知識產權的可執行性存在重大不確定性的發展中或新興市場經營的風險；
•外匯市場大幅快速波動帶來的風險，以及為對衝這種波動而做出的決定和採取的頭寸；
•勞動條件變化，人員配備困難；
•出現無法收回的賬款或貿易應收賬款和較長收款週期的風險較大；以及
•在我們不同的運營和員工羣中設計、實施和使用有效的控制環境流程。
我們所在市場的經濟增長緩慢或失業率高企可能會抑制消費者支出，消費者購買力下降可能會對我們的盈利能力造成不利影響。所有這些因素都可能導致成本增加或銷售額下降，並可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的知識產權很有價值，任何不能保護它們的行為都會降低我們產品和品牌的價值。
我們認為我們的知識產權，尤其是我們的商標，以及我們的專利、商業祕密、商業外觀、版權和許可協議，都是我們業務的重要和有價值的方面。我們試圖通過專利、商標、版權、商業祕密和商業外觀法律以及許可協議、第三方保密和轉讓協議以及監管第三方濫用我們的知識產權來保護我們的知識產權。如果我們未能開發或充分保護我們的商標、產品、產品的新功能或我們的技術，或法律的任何變更或其他有助於削弱或取消當前對我們知識產權的法律保護的變化，都可能會削弱我們的競爭力，並可能對我們的業務和財務狀況造成重大損害。我們還向第三方授權某些知識產權，尤其是商標。如果我們不能以優惠條件與這些第三方簽訂合同或保持我們與這些第三方的關係，我們使用某些知識產權的權利可能會受到影響。
我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的某些技術、品牌或產品。任何有關專利或其他知識產權的訴訟都可能是昂貴和耗時的，並可能轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。第三方對知識產權侵權的索賠也可能要求我們簽訂代價高昂的許可協議。我們還可能受到重大損害賠償或禁止開發和銷售某些產品的禁令。
贊助商對我們有很大的控制權，未來可能會與我們發生利益衝突。
截至2020年12月26日，發起人擁有我們約44%的普通股。我們的11名董事會成員中有3名是3G Capital的合夥人和/或董事會成員，兩名董事會成員是伯克希爾哈撒韋公司和/或其附屬公司的高級管理人員和/或董事。此外，我們的全球首席財務官Paulo Basilio也是3G Capital的合夥人。因此，發起人有可能對管理層施加影響，並對董事會的決定擁有相當大的控制權，包括那些影響我們資本結構的決定，如額外股本的發行、額外債務的產生、股票回購計劃的實施以及股息的宣佈和數額。發起人還對任何需要我們普通股持有者批准的行動擁有相當大的控制權，包括通過對我們章程的任何修改，選舉董事，以及批准幾乎所有我們的股本或資產的合併或出售。此外，如果發起人共同持有我們的大多數普通股，他們將有權在書面同意的情況下采取股東行動，對我們的章程進行修訂，或採取其他行動，如公司交易，這些行動需要我們已發行普通股的大多數股東的投票。此外，保薦人從事的是投資公司的業務，可能會不時收購和持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。贊助商也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。只要贊助商繼續持有我們的大量股權，他們就會繼續有力地影響或有效地控制我們的決策。
我們可能無法從之前或未來的精簡行動中實現預期的好處，以降低固定成本、簡化或改進流程並提高我們的競爭力。
我們已經實施了一系列舉措，包括髮展運營中心和與供應商的戰略性長期合作，我們認為這些舉措對我們的業務未來的成功和增長至關重要。我們已經並將繼續評估組織結構和運營的變化，以降低成本、簡化或改進流程並提高競爭力。我們未來的成功可能取決於我們實現這些或其他成本節約舉措的好處的能力。此外，我們的某些計劃可能會導致我們業務其他方面的成本增加，例如增加轉換、外包或分銷成本。我們必須準確預測成本，並有效地執行任何計劃，以在競爭激烈的食品和飲料業實現成本節約和高效運營，特別是在競爭日益激烈的環境下。為了充分利用我們的努力，我們必須仔細評估對我們業務的投資，並在最具潛在投資回報的領域執行。如果我們不能從任何節約成本的努力中實現預期的效益，我們就可能在市場上處於成本劣勢，我們的競爭力、生產、盈利能力、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
金融風險
我們的負債水平，以及我們遵守債務工具公約的能力，可能會對我們的業務和財政狀況造成不良影響。
我們有大量的債務，並被允許產生大量的額外債務，包括有擔保的債務。我們現有的債務，加上任何額外的債務，可能會產生重要的後果，包括但不限於：
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•限制我們為營運資金、資本支出、研發、償債要求、收購以及一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；
•導致我們的信用評級被下調，這可能會對我們的資金成本產生不利影響，包括我們的商業票據計劃、流動性和進入資本市場的機會；
•限制我們進行戰略性收購或者導致我們進行非戰略性資產剝離；
•限制我們適應不斷變化的市場條件的能力，使我們與槓桿率不高的競爭對手相比處於競爭劣勢；
•使我們更難償還現有債務；
•要求運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息，從而降低了我們利用現金流為運營、支付股息、資本支出和未來商機提供資金的能力；
•使我們面臨與外幣波動有關的風險，因為我們以各種外幣賺取利潤，而我們的大部分債務都是以美元計價的；以及
•在任何額外債務的情況下，加劇了與我們大量財務槓桿相關的風險。
此外，我們可能無法從運營中產生足夠的現金流，或者未來的債務或股權融資可能無法使我們能夠償還債務或為其他需求提供資金。因此，我們可能需要在到期或到期之前對全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以優惠的條件對任何債務進行再融資，或者根本無法再融資。任何無法產生足夠現金流或以有利條件對我們的債務進行再融資的情況都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的負債工具包含慣常的陳述、擔保和契約，包括我們的高級無擔保循環信貸安排(“高級信貸安排”)中的一項財務契約，以維持最低股東權益(不包括累積的其他全面收益/(虧損))。如果我們違約，持有我們債務的債權人可能會加速到期金額，這可能會引發我們其他債務的違約或加速到期。如果我們的經營業績下降，或者如果我們無法遵守任何公約，例如我們及時準備和向SEC提交定期報告的能力，我們過去一直需要，將來也可能需要根據我們的債務工具獲得所需債權人的豁免，以避免違約。
如果我們違反債務工具下的任何契約並尋求豁免，我們可能無法從所需債權人那裏獲得豁免，或者我們可能無法在所需債權人批准的任何豁免條款內補救遵守。如果發生這種情況，我們將在我們的債務工具下違約，無法使用我們的高級信貸安排。此外，如上所述，某些債權人可以行使他們的權利，我們可能會被迫破產或清算。
商譽或其他無限期無形資產賬面金額的額外減值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
截至2020年12月26日，我們維持15個報告單位，其中9個構成我們的商譽餘額。我們無限期的無形資產餘額主要由一些單獨的品牌組成。. 截至第二季度第一天，我們每年都會對報告單位和品牌進行減值測試，或者在事件或情況表明報告單位或品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值的情況下進行更頻繁的測試。此類事件和情況可能包括：我們的市值持續下降、競爭加劇或市場份額意外喪失、投入成本超出預期(例如，由於監管或行業變化)、處置重要品牌或業務組件、意外的業務中斷(例如，由於自然災害、流行病或失去客户、供應商或其他重要業務關係)、經營業績意外大幅下降、我們所處市場的重大不利變化，或者管理策略的改變。我們通過將每個報告單位的估計公允價值與其賬面金額進行比較來測試報告單位的減值情況。我們通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試品牌的減值。如果報告單位或品牌的賬面價值超過其估計公允價值，我們將根據公允價值和賬面金額之間的差額記錄減值損失，就報告單位而言，不得超過相關商譽賬面金額。
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對潛在假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計單個報告單位和品牌的公允價值需要我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括估計的未來年度淨現金流、所得税考慮因素、貼現率、增長率、特許權使用費、繳費資產費用和其他市場因素。如果我們當前對未來增長率和利潤率的預期得不到滿足，如果我們無法控制的市場因素(如貼現率、所得税税率、外匯匯率或任何可能受新冠肺炎影響的因素)發生變化，或者如果管理層的預期或計劃以其他方式發生變化，包括我們長期運營計劃的更新，那麼我們的一個或多個報告單位或品牌未來可能會受損，這可能會對我們的經營業績或淨資產產生負面影響。此外，任何剝離某些非戰略性資產的決定都可能導致我們未來一個或多個報告單位或品牌的減值。
由於我們的年度和中期減值測試，我們在2020年確認商譽減值損失23億美元和無限期無形資產減值損失11億美元，2019年確認商譽減值損失12億美元和無限期無形資產減值損失7.02億美元，2018年確認商譽減值損失約70億美元和無限期無形資產減值損失約89億美元。我們的主要報告單位和品牌減值至各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些及其他報告單位和品牌在其最新2020減值測試日期的公允價值超出賬面價值20%或更少的情況下，如果未來有任何假設、估計或市場因素髮生變化，則未來減值的風險更高。截至2020年最新減值測試日期，公允價值比賬面值高出10%或以下的報告單位的商譽賬面總額為75億美元，其中包括：Meal Foundation and Coffee(“MFC”)、Canada Retail、Canada Foodservice和波多黎各。截至2020年最新減值測試日期，公允價值比賬面價值高出10%-20%的報告單位的商譽賬面總額為125億美元，其中包括：兒童、零食和飲料(“KSB”)和北歐。公允價值比賬面價值高出20%-50%的報告單位，截至2020年最新減值測試日期，商譽賬面總額為125億美元，包括：增強器、專業, 遠離家鄉(“歐空局”)和歐洲大陸。截至其最新2020年減值測試日期，亞洲報告部門的公允價值超過賬面價值的50%，商譽賬面金額為3.26億美元。公允價值比賬面價值高出10%或更低的品牌，截至其最新的2020年減值測試日期，減值後總賬面價值為218億美元，包括：卡夫, 奧斯卡·梅耶爾, 韋爾維塔, 奇蹟鞭子, 播種機, 麥克斯韋爾大廈, 酷鞭, 古典科, 農行, 等離子體激元，及瓦蒂的(由於本年度和最近幾年的減值，這些品牌的公允價值都比賬面價值高出不到1%)。公允價值比賬面價值高出10%-20%的品牌，截至其最新的2020年減值測試日期，賬面價值總計為41億美元，包括：午餐, A1, 奧裏艾達, 爐頂, 噴氣式噴氣，及奎羅。截至其最新的2020年減值測試日期，公允價值超過賬面價值20-50%的品牌的總賬面價值為66億美元。儘管其餘三個品牌的賬面價值為93億美元，截至其最新的2020年減值測試日期，其賬面價值比賬面價值高出50%以上，但這些金額也與贊助商在2013年收購H.J.Heinz公司和2015年的合併相關，並按其估計收購日期的公允價值記錄在資產負債表上。因此，如果任何假設、估計或市場因素在未來發生變化，這些金額也容易受到減值的影響。
我們的淨銷售額和淨收入可能會受到匯率波動的影響。
我們淨銷售額的很大一部分來自國際業務。我們以美元以外的多種貨幣持有資產和產生負債、賺取收入和支付費用，主要是英鎊、歐元、澳元、加拿大元、新西蘭元、巴西雷亞爾、印尼盾、人民幣和印度盧比。由於我們的合併財務報表是以美元報告的，外幣匯率的不同時期的波動將對我們報告的業績產生影響。我們已經實施了外幣對衝，以減少我們對外幣匯率變化的風險敞口。然而，這些對衝策略可能不會成功，我們任何未對衝的外匯敞口都將繼續受到市場波動的影響。此外，在某些情況下，我們可能會產生與服務或產品相關的一種貨幣的成本，而我們為這些服務或產品支付的費用是以另一種貨幣支付的。因此，與國際業務相關的因素，包括外幣匯率的變化，可能會對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響。
大宗商品、能源和其他投入價格波動很大，可能會對我們的綜合經營業績產生負面影響。
我們購買和使用大量的商品，包括乳製品、肉製品、咖啡豆、堅果、西紅柿、土豆、大豆油和植物油、糖和其他甜味劑、玉米產品、小麥產品、可可產品、黃瓜、洋葱、其他水果和蔬菜、香料和麪粉來生產我們的產品。此外，我們購買和使用大量的樹脂、金屬、紙板、玻璃、塑料、紙張、纖維板和其他材料來包裝我們的產品，我們還使用其他投入(如天然氣、電力和水)來運營我們的設施。我們還受到油價變化的影響，這既影響了我們的包裝成本，也影響了我們的運輸成本。大宗商品、能源和其他供應的價格是不穩定的，可能會因難以預測的情況而波動，這些情況包括全球資源競爭、外匯波動、惡劣天氣、自然災害、全球氣候變化、健康流行病、作物歉收、因植物病蟲害和其他蟲害造成的作物短缺、消費者、工業或投資需求，以及政府監管和貿易、關税、替代能源(包括對生物燃料的需求增加)和農業項目的變化。此外，我們可能無法在採購原材料、包裝、服務和運輸產品的成本方面保持有利的安排，這可能會導致費用增加，並對我們的運營產生負面影響。此外，由於交叉貨幣交易率的變動，原材料和製成品的成本可能會波動。商品、能源和其他投入成本的上升可能會對我們的運營成本產生實質性的不利影響，包括產品的製造、運輸和分銷，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
儘管我們將對大宗商品價格的敞口作為整體風險管理計劃的組成部分進行監控，並尋求在我們認為合適的範圍內對衝投入價格上漲，但我們並不完全對衝大宗商品價格的變化，我們的對衝策略可能無法保護我們免受特定原材料成本上漲的影響。例如，對我們的關鍵商品之一乳製品的成本進行對衝是困難的，因為乳製品期貨市場沒有許多其他大宗商品期貨市場那麼發達。我們購買的大宗商品和其他供應的價格持續波動或持續上漲，可能會增加我們產品的成本，我們的盈利能力可能會受到影響。此外，我們產品的價格上漲來彌補這些增加的成本可能會導致銷量下降，或者我們可能會受到競爭和消費者壓力的限制，無法提高產品的價格。如果我們的對衝活動不成功，或者如果我們無法為我們的產品定價以彌補增加的成本，那麼大宗商品和其他投入價格的波動或上漲可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們用來管理大宗商品價格波動風險敞口的全部或部分衍生品的市值波動，可能會導致我們的毛利和淨收入出現波動。
我們使用商品期貨、期權和掉期來經濟地對衝某些投入成本的價格，包括乳製品、肉類產品、咖啡豆、糖、植物油、小麥產品、玉米產品、可可產品、包裝產品、柴油和天然氣。我們根據這些大宗商品衍生品價值的變化確認收益和損失。我們在綜合損益表中確認產品銷售成本的這些損益，只要我們在生產過程中利用基礎投入。我們確認這些商品衍生品在實現之前的未實現損益在一般公司費用中；一旦實現，損益計入適用部門的經營業績。因此，我們的商品衍生品價值的變化可能會導致我們的毛利和淨收入的波動。
監管風險
遵守法律、法規和相關解釋以及相關法律索賠或其他監管執法行動可能會影響我們的業務，我們面臨與SEC正在進行的調查導致的任何潛在行動相關的額外風險和不確定性，以及潛在的額外傳票、訴訟和監管程序。
作為一家大型的全球性食品和飲料公司，我們在高度監管的環境中運營，法律和監管框架不斷演變。各種法律和法規管理生產、儲存、分銷、銷售、廣告、標籤，包括包裝上的聲明、信息或披露、營銷、許可、貿易、勞工、税收、環境事務、隱私以及健康和安全以及數據保護做法。政府部門定期修改法律法規及其解釋。我們遵守新的或修訂的法律法規，或對現有法律法規的解釋和應用，可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。由於我們所處的法律和監管環境，我們面臨着更高的法律索賠和監管執法行動的風險。
正如之前在2019年2月21日披露的那樣，我們在2018年10月收到了SEC的傳票，涉及我們的採購領域，特別是與我們的採購職能相關的會計政策、程序和內部控制，包括但不限於協議、附帶協議以及與供應商協議的更改或修改。收到傳票後，我們與外部律師和法務會計師一道，在審計委員會的監督下，對我們的採購領域和相關事項進行了內部調查。SEC已經發出了額外的傳票，要求提供與我們的財務報告、激勵計劃、債務發行、內部控制、披露、人事、我們對商譽和無形資產減值的評估、我們與某些股東的溝通以及與其調查相關的其他相關信息和材料的相關信息。美國伊利諾伊州北部地區檢察官辦公室(USAO)也在審查這件事。卡夫亨氏公司和我們的某些現任和前任高級管理人員和董事目前是一宗綜合證券集體訴訟、一宗根據“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)提起的集體訴訟、一宗在聯邦法院待決的綜合股東派生訴訟，以及一宗在特拉華州衡平法院待決的綜合股東派生訴訟的被告。
我們正在與美國證券交易委員會(SEC)和美國國税局(USAO)合作，並打算積極為民事訴訟辯護。目前，我們無法估計我們在這些問題上的潛在責任。對於證券和ERISA集體訴訟以及股東派生訴訟，我們可能被要求支付判決、和解或其他罰款，併產生其他成本和費用。參見第3項，法律程序，及附註17，承諾和或有事項，在第8項中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。
在SEC和USAO的調查中，我們可能會被要求支付鉅額民事或刑事罰款，並受到禁令、停止令和其他公平補救措施的約束。截至提交本年度報告Form 10-K時，SEC和USAO的調查尚未解決。我們不能保證任何政府或監管機構調查的結果或時間。
我們已經並可能繼續發生與內部調查、SEC調查以及相關法律和監管事宜相關的法律、會計和其他專業服務相關的鉅額費用。這些費用已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
由於與SEC調查和各種訴訟相關的內部調查相關事項，我們面臨着與訴訟、監管程序和政府執法行動以及額外傳票相關的更大風險。未來的任何調查或其他訴訟都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們之前發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如果我們不能保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務結果，這可能會對我們的業務、投資者信心和普通股價格產生負面影響。
正如我們之前在截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中披露的那樣，我們發現財務報告內部控制的風險評估部分存在重大弱點，因為我們沒有適當地設計控制措施，以應對由於我們的商業環境變化而導致的錯報風險。這一重大缺陷導致錯誤陳述，並在我們截至2018年12月29日的年度報告Form 10-K中包含的重述中得到更正。風險評估方面的這一重大缺陷也是供應商合同和相關安排造成的重大缺陷的原因之一。我們完成了與重大弱點相關的補救措施，並得出結論，自2020年6月27日起，我們對財務報告的內部控制是有效的。補救措施的完成並不保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運行或保持充足。
如果我們不能對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制，我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響，這可能會使我們受到訴訟、調查或處罰；對我們的流動性、我們進入資本市場的機會、對我們信譽的看法、我們完成收購的能力、我們保持遵守債務工具或衍生工具安排下關於及時提交定期報告的契約的能力，或者投資者對我們財務報告的信心產生負面影響；或在我們的債務工具或衍生工具安排下導致違約、加速或交叉加速，以至於我們無法從所需的債權人或交易對手那裏獲得豁免或糾正任何違規行為，其中任何一項都可能需要管理資源或導致我們的股價下跌。
我們信用評級的下調可能會對利息成本或未來借款產生不利影響。
我們的借貸成本可能會受到評級機構給予的短期和長期信用評級的影響。這些信用評級的降低可能會限制我們進入資本市場的機會，並增加我們的借款成本，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。2020年2月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)確認了我們Baa3的長期信用評級，展望為負面，惠譽評級(Fitch)和標普全球評級(S&P)將我們的長期信用評級從BBB-下調至BB+，惠譽的評級為穩定，標普的評級為負面。惠譽和標普的降級將我們的優先債務降至投資級以下。這可能會導致未來融資的借款成本上升，並限制我們獲得商業票據計劃和其他資金來源的機會，這可能導致我們不得不使用更昂貴的流動性來源，如我們的高級信貸安排。根據我們的債務工具，這些降級並不構成違約或違約事件。截至本文件提交之日，我們維持惠譽的樂觀前景，以及穆迪和標普的穩定前景。
註冊證券風險
在公開市場出售我們的普通股可能會導致我們的普通股價格波動或導致股價下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，贊助商出售我們的普通股，或者認為這些出售可能會發生，都可能壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們普通股的市場價格已經持續低迷(這是我們決定在2018年和2019年對某些報告單位和品牌執行中期減值測試的一個促成因素，我們最終為這些單位和品牌記錄了減值損失)，未來可能會發生這種情況，這也可能使我們的市值降至淨資產賬面價值以下，這可能會增加確認商譽或無限期無形資產減值損失的可能性，這些損失可能會對我們的財務狀況和運營業績產生負面影響。
卡夫亨氏、3G Global Food Holdings和Berkshire Hathaway簽訂了註冊權協議，要求我們根據證券法登記轉售3G Global Food Holdings和Berkshire Hathaway持有的所有可註冊股票，這些股票代表保薦人截至2015年合併結束時持有的所有普通股。截至2020年12月26日，可登記股票約佔我們普通股所有流通股的44%。雖然應登記股份有若干扣留期及停牌期間，但根據登記權協議，該等應登記股份並不受“禁售”或類似限制。因此，根據登記權協議的條款，可以根據證券法下的有效登記聲明提出大量應登記股票的要約和出售。發起人將我們的普通股出售給其他人可能會導致公開市場上交易的股票數量增加，並可能增加我們普通股價格的波動性。
我們定期向股東支付股息的能力和任何此類股息的金額取決於董事會的酌情決定權，並可能受到我們的財務狀況、債務協議或特拉華州法律限制的限制。
儘管目前預計我們將繼續定期支付季度股息，但支付股息的任何決定及其金額將由董事會自行決定，並將取決於當時的條件，包括我們的財務狀況、收入、法律要求，包括特拉華州法律的限制、債務協議以及董事會認為相關的其他因素。董事會先前已決定，並可能在未來全權決定更改股息的數額或頻率或完全停止支付股息。出於這些原因，股東將不能依賴股息來獲得投資回報。因此，我們普通股的任何收益的實現可能取決於我們普通股價格的升值，而這可能永遠不會發生。
一般風險因素
我們或我們的客户、供應商、分銷商或監管機構運營地點發生的意外業務中斷和自然事件可能會對我們向客户提供產品的能力或我們的運營結果產生不利影響。
我們擁有複雜的供應商網絡、自有和租賃的製造地點、聯合制造地點、分銷網絡和信息系統，這些都支持我們始終如一地向客户提供產品的能力。一些難以預測或超出我們控制範圍的因素，如天氣或其他地質事件(包括颶風、地震、洪水或海嘯)、原材料短缺、自然災害、火災或爆炸、政治動盪、地緣政治衝突、恐怖主義、內亂、戰爭行為、公共腐敗、徵用、普遍的勞工騷亂或健康流行病(如新冠肺炎)，都可能損害或擾亂我們的客户、供應商、聯合制造商、經銷商或監管機構的運營。這些因素包括但不限於：
•我們的任何設施或我們的供應商或分銷商設施的自然災害或其他中斷可能會損害或延遲我們的產品交付；以及
•流感或其他流行病，如新冠肺炎，可能會擾亂我們的產品生產，減少對我們某些產品的需求，或者擾亂外出或零售環境中的市場，從而對我們的運營業績產生重大不利影響。
這些或其他中斷可能需要額外資源來恢復我們的供應鏈或分銷網絡。雖然我們為許多此類事件和某些業務中斷風險投保，並制定了管理業務連續性計劃的政策和程序，但此類保險可能不會補償我們遭受的任何損失，我們的業務連續性計劃可能無法及時有效地解決問題。如果我們無法應對運營中斷，無論是通過尋找替代供應商或更換關鍵製造或分銷地點的產能；無法快速修復對我們的信息、生產或供應系統的損壞；或無法在財務上降低此類事件的可能性或潛在影響，或無法在發生此類事件時對其進行有效管理，我們可能會延遲或無法向客户交付產品或跟蹤訂單、庫存、應收賬款和應付款項。如果發生這種情況，我們的客户對我們的信心和對我們產品的長期需求可能會下降。這些事件中的任何一項都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營結果產生實質性的負面影響。
我們的業績可能會受到美國和我們開展業務的其他國家的經濟和政治狀況的不利影響。
我們的業績已經成為過去，未來可能會繼續受到美國和我們開展業務的其他國家的經濟和政治狀況的影響。國際市場的經濟和金融不確定性，主要國際貿易安排的變化，以及某些外國政府徵收關税，都可能對我們的運營和銷售產生負面影響。儘管英國已於2020年1月31日正式退出歐盟(俗稱《脱歐》)，但圍繞2020年12月24日簽署的臨時貿易協定的當前和未來影響，仍存在一些不確定性。因此，我們繼續評估與英國退歐相關的風險，包括供應鏈中斷和外幣波動的可能性。影響我們在美國和我們開展業務的國際地點業務的其他因素包括進出口限制、外幣匯率、外幣貶值、現金匯回限制、衰退條件、外資所有權限制、國有化、惡性通貨膨脹環境的影響、恐怖主義行為和政治動盪。這些因素中的某些因素可能會受到美國總統行政當局最近更迭的結果或與之相關的額外不確定性的影響。無論是國內還是國外司法管轄區的這些因素，以及我們對這些因素的反應，都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。有關委內瑞拉的進一步信息，見附註15，委內瑞拉-外幣和通脹，在項目8中，財務報表和補充數據.
我們依賴我們的管理團隊和其他關鍵人員，可能無法聘用或留住關鍵人員或高技能和多樣化的全球勞動力。
我們依賴於關鍵人員的技能、工作關係和持續服務，包括我們經驗豐富的管理團隊。此外，我們實現經營目標的能力取決於我們識別、聘用、培訓和留住合格員工的能力。我們與行業內外的其他公司爭奪人才，我們可能會失去關鍵人員，或者無法吸引、培訓和留住其他人才，以及在我們運營和發展業務所需的地點擁有技能和地點的多樣化的全球勞動力。)計劃外的人員流失，未能吸引和培養具有關鍵新興能力的人才，如電子商務和數字營銷技能，或未能為領導職位(包括首席執行官職位)制定足夠的繼任計劃，可能會耗盡我們的機構知識庫，侵蝕我們的競爭力。移民法律和政策的變化也可能使我們更難招聘或重新安置熟練員工。任何此類損失、失敗或限制都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於信息技術，我們可能無法保護我們的信息系統免受服務中斷、數據挪用或安全漏洞的影響。
我們依靠信息技術網絡和系統(包括互聯網)來處理、傳輸和存儲電子和金融信息，管理各種業務流程和活動，並遵守法規、法律和税務要求。我們還依賴我們的信息技術基礎設施進行數字營銷活動，並在我們的地點、人員、客户和供應商之間進行電子通信。這些信息技術系統(其中一些由第三方管理)可能由於硬件故障、計算機病毒、黑客攻擊和其他網絡安全風險、電信故障、用户錯誤、災難性事件或其他因素而容易損壞、入侵、中斷或關閉。如果我們的信息技術系統受到員工和承包商的無意或惡意行為或網絡攻擊的嚴重破壞、中斷或關閉，而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些問題，我們可能會遇到業務中斷、聲譽受損、交易錯誤、處理效率低下、機密信息泄露以及客户和銷售流失的情況，導致我們的產品銷售、財務狀況和運營業績受到不利影響，並推遲財務業績的報告。
此外，如果我們無法防止安全漏洞或非公開信息的泄露，我們可能會因為未經授權泄露屬於我們或我們的合作伙伴、客户、消費者或供應商的機密信息而遭受財務和聲譽損害、訴訟或補救費用、罰款或處罰。
濫用、泄露或篡改信息可能導致違反數據隱私法律法規，損害我們的聲譽和信譽，失去獲得或剝離業務或品牌的機會，並失去我們將通過研發開發的產品商業化的能力，因此可能對淨銷售額產生負面影響。此外，我們可能會因為丟失或挪用屬於我們、我們的現任或前任員工、或我們的供應商或消費者的機密信息而遭受財務和聲譽損害，並可能受到法律訴訟和更嚴格的監管監督。我們還可能被要求花費大量的財政和其他資源來補救安全漏洞造成的損害，或者修復或更換網絡和信息系統。
我們還受制於在隱私、數據保護和數據安全方面不斷演變和發展的各種法律和法規，包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法律和法規。這些法律和條例及其解釋和適用可能因管轄範圍的不同而有所不同，這可能會導致不一致或相互衝突的要求。2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對個人數據增加了一系列要求，包括公開披露重大數據泄露行為，並對違規行為施加了實質性處罰。於2020年1月生效的“加州消費者私隱法案”(下稱“加州消費者私隱法案”)就披露及刪除加州居民的個人資料施加額外規定。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權。GDPR、CCPA和其他隱私和數據保護法律可能會增加我們的合規成本和不合規風險，這可能會導致重大處罰。
我們的業績可能會因為養老金、勞動力和與人員相關的費用增加而受到不利影響。
通脹壓力和勞動力市場的任何短缺都可能增加勞動力成本，這可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。我們的勞動力成本包括在美國、加拿大和其他外國司法管轄區提供員工福利的成本，包括養老金、健康和福利以及遣散費福利。市場回報率的任何下降都可能對養老金計劃的資金產生不利影響，養老金計劃的資產投資於股票和固定收益證券以及其他投資的多元化投資組合。此外，福利的年度成本隨着醫療成本的增加和集體協商的工資和福利協議的結果而變化。
此外，如果我們不能以令人滿意的條款續簽集體談判的協議，我們可能會增加成本或對我們的經營業績產生不利影響。如果由於與美國境內外工會代表員工的談判延遲而導致罷工、停工和中斷，我們的財務狀況和滿足客户需求的能力可能會受到實質性的不利影響。
税法和税法解釋的改變可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的國內和國外納税義務取決於利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。此外，已支付的税額取決於我們對運營所在司法管轄區適用税法的解釋。許多因素影響我們的實際税率，包括税收法律和條約的變化，以及對現有法律和規則的解釋。代表我們大部分業務的美國聯邦、州和地方政府和行政機構以及其他外國司法管轄區已經實施或正在考慮可能影響我們的各種廣泛的税收、貿易和其他監管改革。此外，美國總統行政當局最近的變動可能會增加美國聯邦所得税法修改的可能性。此外，經濟合作暨發展組織(“經合組織”)為解決税基侵蝕和利潤分享(“BEPS”)的多司法管轄區行動計劃而導致的税法變化可能會影響我們的實際税率。目前還不可能準確地確定這些或未來變化的潛在綜合影響，但這些變化可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性影響。
在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要有重要的判斷力、知識和經驗。我們未來的有效税率受到一系列因素的影響，包括遞延税項資產和負債估值的變化、收入地域組合的變化、不可抵扣税費(包括商譽減值)的增加以及可用税收抵免的變化。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。我們還定期接受税務機關的審計。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。在各個司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力可能會使解決税務糾紛變得更加困難。審計或訴訟的結果可能會對我們在作出該決定的一個或多個時期的財務報表產生不利影響。
資本市場的波動或宏觀經濟因素可能會對我們的業務產生不利影響。
金融和資本市場的變化，包括市場混亂、流動性有限和利率波動，可能會增加融資成本以及為到期債務再融資的風險。我們的美元可變利率債務使用LIBOR作為確定利率的基準，英國金融市場行為監管局打算在2023年6月底之前逐步取消與我們的未償還可變利率債務相關的LIBOR利率。雖然我們預計，從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡，包括因應其未來逐步淘汰而進行的任何法律或監管改革，或與其終止相關的風險，不會對我們的融資成本產生實質性影響，但目前的影響尚不確定。
我們的一些客户和交易對手槓桿率很高。我們的客户所在的一些行業的整合創造了更大的客户，其中一些客户的槓桿率很高，面臨着日益激烈的競爭和持續的信貸市場波動。這些因素導致一些客户利潤下降，增加了我們的信用風險敞口。客户或交易對手的財務和/或信用狀況的重大不利變化可能要求我們承擔與該客户或交易對手相關的更大信用風險，並可能限制我們收回應收賬款的能力。這可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。
第1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的公司聯合總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡和伊利諾伊州芝加哥。我們的聯合總部是租用的，並容納了某些執行辦公室、我們的美國業務部門，以及我們的行政、財務、法律和人力資源職能。我們在我們運營的地區保留了更多的自有和租賃辦公室。
我們在世界各地的製造和加工設施網絡中生產我們的產品。截至2020年12月26日，我們運營了81個製造和加工設施。我們擁有78個這樣的設施，並租用了其中的3個。截至2020年12月26日，我們的製造和加工設施按部門計數為：
我們將所有的製造和加工設施保持在良好的狀態，並相信它們是合適的，足以滿足我們目前的需求。如果我們確定將我們的任何產品的生產外包是有利的，我們也會與第三方達成聯合制造安排。
2020年第三季度，我們宣佈了剝離某些奶酪業務的計劃，其中包括在美國擁有的三家制造工廠。見注4，收購和資產剝離，在第8項中，財務報表和補充數據，瞭解有關此交易的其他信息。
第3項法律訴訟
見附註17，承諾和或有事項，在第8項中，財務報表和補充數據.
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市，股票代碼為“KHC”。截至2021年2月13日，我們普通股的登記持有者約為4.5萬人。
看見股權和股息在項目7中，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，討論我們普通股宣佈的現金股息。
累計總報酬率的比較
下圖將我們普通股的累計總回報率與標準普爾500指數和標準普爾主要消費品食品和軟飲料產品的累計總回報率進行了比較，我們認為這兩個指數是我們的同行。標準普爾消費者主食和軟飲料產品指數中包括的公司定期變化，並在2020年12月26日根據指數公佈。此圖表涵蓋了從2015年12月31日(我們2015財年的最後一個交易日)到2020年12月24日(我們2020財年的最後一個交易日)的五年時間。該圖表顯示了假設2015年12月31日投資100美元，股息每天進行再投資的股東總回報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡夫亨氏 | | 標準普爾500指數 | | 標普消費品主食和軟飲料產品 |
| 2015年12月31日 | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | |
| 2016年12月30日 | 123.44 | | | 111.96 | | | 104.30 | |
| (2017年12月29日) | 113.07 | | | 136.40 | | | 116.50 | |
| 2018年12月28日 | 66.09 | | | 129.44 | | | 110.56 | |
| 2019年12月27日 | 50.70 | | | 171.94 | | | 143.07 | |
| 2020年12月24日 | 59.35 | | | 200.14 | | | 150.06 | |
上述業績圖表不應被視為“徵集材料”或“存檔”給美國證券交易委員會，或受條例14A或14C的約束，或承擔交易法第18條的責任。
發行人在截至2020年12月26日的三個月內購買股票證券
我們在截至2020年12月26日的三個月中的股票回購活動為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 總人數 所購股份的百分比(a) | | 平均價格：
每股支付股息 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(b) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
9/27/2020 — 10/31/2020 | | 7,843 | | | $ | 31.93 | | | — | | | $ | — | |
11/1/2020 — 11/28/2020 | | 6,456 | | | 31.75 | | | — | | | — | |
11/29/2020 — 12/26/2020 | | 77,307 | | | 33.81 | | | — | | | — | |
| 總計 | | 91,606 | | | | | — | | | |
(a) (1)因行使股票期權而回購的股票(包括使用期權行使所得的定期回購)，(2)因與歸屬限制性股票單位(“RSU”)相關的税負而預扣的股票，以及(3)與員工福利計劃(包括我們的年度紅利互換計劃)相關的回購股票，或為抵消股權發行的稀釋效應而回購的股票。
(b)他説：我們沒有任何公開宣佈的股票回購計劃或計劃。
第六項：精選財務數據。
下表顯示了過去五個會計年度選定的合併財務數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月二十六日
2020
(52周) | | 十二月二十八日，
2019
(52周) | | 十二月二十九日，
2018
(52周) | | 12月30日
2017
(52周) | | 十二月三十一號，
2016
(52周) |
| (單位為百萬，每股數據除外) |
| 期間結束： | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | $ | 26,268 | | | $ | 26,076 | | | $ | 26,300 | |
收入/(虧損)(A)(B)(C)(D) | 361 | | | 1,933 | | | (10,254) | | | 10,932 | | | 3,606 | |
普通股股東應佔收益/(虧損)(A)(B)(C)(D) | 356 | | | 1,935 | | | (10,192) | | | 10,941 | | | 3,416 | |
| 每股普通股收益/(虧損)： | | | | | | | | | |
基本型(A)(B)(C)(D) | $ | 0.29 | | | $ | 1.59 | | | $ | (8.36) | | | $ | 8.98 | | | $ | 2.81 | |
稀釋(A)(B)(C)(D) | 0.29 | | | 1.58 | | | (8.36) | | | 8.91 | | | 2.78 | |
| | | | | | | | | |
| 十二月二十六日
2020 | | 十二月二十八日，
2019 | | 十二月二十九日，
2018 | | 12月30日
2017 | | 十二月三十一號，
2016 |
| (單位為百萬，每股數據除外) |
| 截止日期： | | | | | | | | | |
總資產(b) | $ | 99,830 | | | $ | 101,450 | | | $ | 103,461 | | | $ | 120,092 | | | $ | 120,617 | |
長期債務(e) | 28,070 | | | 28,216 | | | 30,770 | | | 28,308 | | | 29,712 | |
| 每股普通股現金股息 | $ | 1.60 | | | $ | 1.60 | | | $ | 2.50 | | | $ | 2.45 | | | $ | 2.35 | |
(A)預計2017年與2016年相比，收入/(虧損)、普通股股東應佔收入/(虧損)以及每股基本和稀釋後收益/(虧損)的增長主要是由2017年12月頒佈的減税和就業法案(美國税制改革)推動的。見附註10，所得税，在第8項中，財務報表和補充數據有關更多信息，請參閲我們截至2019年12月28日的年度報告Form 10-K。
(B)預計2018年收益/(虧損)、普通股股東應佔收益/(虧損)以及普通股每股基本和稀釋收益/(虧損)較2017年減少，2017年12月30日至2018年12月29日總資產減少，主要由2018年非現金減值虧損推動。見注9，商譽和無形資產，在項目8中，財務報表和補充數據有關更多信息，請參閲我們截至2019年12月28日的年度報告Form 10-K。
(C)預計2019年與2018年相比收入/(虧損)、普通股股東應佔收入/(虧損)以及每股基本和稀釋後收益/(虧損)增加的主要原因是2019年非現金減值虧損減少。見注9，商譽和無形資產，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。
(D)預計2020年與2019年相比收入/(虧損)、普通股股東應佔收入/(虧損)以及每股基本和稀釋後收益/(虧損)下降的主要原因是2020年非現金減值虧損增加。見注9，商譽和無形資產，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。
(E)這些數額不包括長期債務的當期部分。
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
公司簡介：
我們在世界各地生產和銷售食品和飲料產品，包括調味品和調味汁、奶酪和乳製品、膳食、肉類、點心飲料、咖啡和其他雜貨產品。
在2020年第一季度，我們的內部報告和可報告部門發生了變化。我們將波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。由於之前宣佈的某些組織變動，我們還將歐洲、中東和非洲地區、拉丁美洲和亞太地區合併，形成了國際區。
因此，從2020年第一季度起，我們通過按地理區域定義的三個可報告細分市場(美國、國際和加拿大)管理和報告我們的運營業績。我們在提出的所有歷史時期都反映了這些變化。
見附註22，細分市場報告，在第8項中，財務報表和補充數據，對於我們的財務信息，按細分。
與2019年相比，我們2020年的財務狀況和運營結果見下文進行討論和分析。見項目7，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，在991號展覽品中，卡夫亨氏公司截至2019年12月28日財年的Form 10-K年度報告的更新部分，我們於2020年11月13日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的一部分，詳細討論了我們2019年的財務狀況和與2018年相比的運營結果。
影響財務結果可比性的事項
減值損失：
我們的運營業績反映了2020年商譽減值虧損23億美元和無形資產減值虧損11億美元，而2019年商譽減值虧損12億美元和無形資產減值虧損7.02億美元。見注4，收購和資產剝離，及注9，商譽與無形資產，在第8項中，財務報表和補充數據，瞭解有關這些減值損失的更多信息。
新冠肺炎帶來的影響：
我們一直在積極關注新冠肺炎對我們業務的影響。2020年，與前一年相比，我們經歷了合併的淨銷售額增長，因為對我們零售產品的更高需求抵消了我們餐飲服務業務的下降。如果消費者購買行為發生變化，未來對我們零售產品的需求增長可能會逆轉。我們預計，對外出就餐機構的需求波動將持續到2021年第一季度，可能還會持續到以後，預計這將對我們的餐飲服務業務產生負面影響。然而，新冠肺炎及其影響是史無前例的，而且還在不斷演變，對我們的財務狀況和運營結果的長期影響仍然不確定。
看見綜合運營結果和流動性與資本資源有關新冠肺炎對我們整體業績影響的更多信息。有關新冠肺炎對我們部門業績影響的相關信息，請參閲按細分市場劃分的運營結果.
運營結果
我們在這份報告中披露了某些非公認會計準則的財務指標。這些非GAAP財務衡量標準通過消除管理層認為不能直接反映我們基本運營的某些項目的影響，幫助管理層在一致的基礎上比較我們的業績，以便進行業務決策。有關我們合併財務報表的更多信息和對賬，請參閲非GAAP財務衡量標準。
綜合運營結果
結果摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | %變化 |
| (單位為百萬，每股數據除外) | | |
| 淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | 4.8 | % |
| 營業收入/(虧損) | 2,128 | | | 3,070 | | | (30.7) | % |
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 356 | | | 1,935 | | | (81.6) | % |
| 稀釋每股收益 | 0.29 | | | 1.58 | | | (81.6) | % |
淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | %變化 |
| (百萬) | | |
| 淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | 4.8 | % |
有機淨銷售額(a) | 26,320 | | | 24,718 | | | 6.5 | % |
(a) 有機淨銷售額是非GAAP財務指標。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
財税 2020財年與2019財年的比較：
與2019年的250億美元相比，2020年的淨銷售額增長了4.8%，達到262億美元，儘管資產剝離(1.0便士)和外幣(0.7便士)的不利影響。與2019年的247億美元相比，2020年的有機淨銷售額增長了6.5%，達到263億美元，這主要是由於家庭消費的持續增長，部分原因是新冠肺炎疫情的蔓延。有機淨銷售額增長是由有利的銷量/組合(3.4 ppp)和更高的定價(3.1 ppp)推動的。美國和國際市場有利的銷量/組合抵消了加拿大不利的銷量/組合，而所有細分市場的定價都更高。
淨收益/(虧損)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | %變化 |
| (百萬) | | |
| 營業收入/(虧損) | $ | 2,128 | | | $ | 3,070 | | | (30.7) | % |
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 356 | | | 1,935 | | | (81.6) | % |
調整後的EBITDA(a) | 6,669 | | | 6,064 | | | 10.0 | % |
(A)調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的財務措施。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
財税 2020財年與2019財年的比較：
與2019年的31億美元相比，2020年營業收入/(虧損)下降30.7%，至21億美元，主要是由於本年度非現金減值虧損增加所致。2020年非現金減值損失為34億美元，而2019年為19億美元。營業收入/(虧損)的剩餘變化是增加5.72億美元，這主要是由於本年度有機淨銷售額的增加，這抵消了可變薪酬支出的增加、股權獎勵薪酬支出的增加、營銷投資、供應鏈成本的增加、一般公司費用的增加、關鍵商品成本(我們定義為乳製品、肉類、咖啡和堅果)的不利變化以及資產剝離的不利影響。見注9，商譽與無形資產，在第8項中，財務報表和補充數據，瞭解有關我們非現金減值損失的更多信息。
2020年，普通股股東應佔淨收益/(虧損)下降81.6%，至3.56億美元，而2019年為19億美元。這一變化是由上述營業收入/(虧損)因素(主要是本年度較高的非現金減值損失)、其他費用/(收入)的不利變化以及較高的利息支出推動的，但被本年度較低的税費部分抵消。
•2020年，其他費用/(收入)為2.96億美元，而2019年的收入為9.52億美元。這一變化的主要驅動因素是，2020年企業銷售淨虧損200萬美元，而2019年企業銷售淨收益為4.2億美元，與上年同期相比，先前服務信貸的非現金攤銷減少了1.84億美元，2020年淨匯兑虧損1.62億美元，而2019年淨匯兑虧損為1000萬美元，以及合資企業解散造成的2600萬美元虧損。2020年衍生品活動淨收益為1.54億美元，而2019年衍生品活動淨收益為3300萬美元，部分抵消了這些影響。由於我們估計2021年以前服務信用的攤銷微不足道，我們預測與2020年相比，2021年對其他費用/(收入)的負面影響約為1.14億美元.
•2020年的利息支出為14億美元，而2019年為14億美元。我們2020年的利息支出包括2020年與我們的投標要約和債務贖回相關的債務清償損失1.24億美元，以及與2020年第一季度從我們的高級信貸安排提取並在2020年第二季度末償還的40億美元相關的2200萬美元的利息支出。我們2019年的利息支出包括2019年與我們的投標報價和債務贖回相關的債務清償損失9800萬美元。
•2020年，我們的有效税率為65.0%，而2019年為27.4%。我們2020年的有效税率受到税率調整項目的不利影響，主要涉及不可抵扣的商譽減值、聯邦税對全球無形低税收入(“GILTI”)的影響，以及由於國際税法的變化而對我們的遞延税收餘額進行重估。這些影響被各種非美國司法管轄區更有利的税前收入地理組合以及建立某些遞延税項資產用於州税收減免的有利影響部分抵消。我們2019年的有效税率受到税率調節項目的不利影響，主要涉及不可抵扣的商譽減值、聯邦税對GILTI的影響、不確定税收頭寸準備金的增加、某些州估值津貼準備金的建立，以及出售亨氏印度私人有限公司(亨氏印度交易)和出售我們在加拿大的天然奶酪業務的某些資產的税收影響(“加拿大天然奶酪交易”)。這些影響被某些預扣税義務的撤銷以及2018年美國某些收入和扣除額估計的變化部分抵消。
與2019年的61億美元相比，2020年調整後的EBITDA增長了10.0%，達到67億美元，儘管資產剝離(1.0便士)和外幣(0.5便士)的不利影響，因為美國和國際部門的增長抵消了加拿大的下降和一般公司費用的增加。調整後的EBITDA增長主要是由家庭消費的持續增長推動的，部分原因是新冠肺炎疫情。
稀釋每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | %變化 |
| (單位為百萬，每股數據除外) | | |
| 稀釋每股收益 | $ | 0.29 | | | $ | 1.58 | | | (81.6) | % |
調整後每股收益(a) | 2.88 | | | 2.85 | | | 1.1 | % |
(a) 調整後的每股收益是一項非公認會計準則的財務指標。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
財税 2020財年與2019財年的比較：
與2019年的1.58美元相比，2020年稀釋後每股收益下降81.6%，至0.29美元，主要受上文討論的普通股股東因素應佔淨收益/(虧損)的推動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | $CHANGE | | %變化 |
| 稀釋每股收益 | $ | 0.29 | | | $ | 1.58 | | | $ | (1.29) | | | (81.6) | % |
| 整合和重組費用 | — | | | 0.07 | | | (0.07) | | | |
| 交易成本 | — | | | 0.02 | | | (0.02) | | | |
| 商品套期保值的未實現虧損/(收益) | — | | | (0.04) | | | 0.04 | | | |
| 減值損失 | 2.59 | | | 1.38 | | | 1.21 | | | |
| 出售業務的虧損/(收益) | (0.01) | | | (0.23) | | | 0.22 | | | |
| 非貨幣性貨幣貶值 | — | | | 0.01 | | | (0.01) | | | |
| 債務提前還款和清償費用 | 0.08 | | | 0.06 | | | 0.02 | | | |
美國税制改革離散所得税費用/(福利) | (0.07) | | | — | | | (0.07) | | | |
調整後每股收益(a) | $ | 2.88 | | | $ | 2.85 | | | $ | 0.03 | | | 1.1 | % |
| | | | | | | |
調整後每股收益變化的主要驅動因素(a): | | | | | | | |
| 行動結果 | | | | | $ | 0.39 | | | |
| 剝離業務的結果 | | | | | (0.04) | | | |
| 利息支出 | | | | | (0.01) | | | |
| 其他費用/(收入) | | | | | (0.17) | | | |
| 實際税率和其他 | | | | | (0.14) | | | |
| | | | | $ | 0.03 | | | |
(A)調整後每股盈餘是一項非公認會計準則財務指標。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
與2019年的2.85美元相比，2020年調整後每股收益增長1.1%，至2.88美元，主要原因是調整後EBITDA較高，抵消了其他費用/(收入)的不利變化，本期調整後收益的税收增加，以及股權獎勵薪酬支出增加。其他支出/(收入)的不利變化主要是由於本年度以前服務信用的非現金攤銷減少。
按細分市場劃分的運營結果
管理層根據幾個因素評估部門業績，包括淨銷售額、有機淨銷售額和部門調整後的EBITDA。分部調整後的EBITDA被定義為扣除利息支出、其他費用/(收入)、所得税撥備/(收益)、折舊和攤銷(不包括整合和重組費用)前的持續經營淨收益/(虧損)；除這些調整外，當發生這些調整時，我們不計入整合和重組費用、交易成本、未實現損益對商品套期保值的影響(未實現損益在實現之前記入一般公司費用；一旦實現，損益計入適用的分部。分部調整後的EBITDA是一種工具，可以通過消除管理層認為不能直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績。
在高度通貨膨脹會計制度下，子公司的財務報表根據我們預計用於結算基礎交易的合法匯率重新計量為我們的報告貨幣(美元)。重新計量貨幣資產和負債的匯兑損益反映在淨收益/(虧損)中，而不是資產負債表上累計的其他綜合收益/(虧損)，直到經濟不再被認為是高度通脹的時候。重新計量的匯兑損益計入當期淨收益/(虧損)，並歸入其他費用/(收益)，屬於非貨幣性貨幣貶值。見附註15，委內瑞拉--外幣和通貨膨脹，及注二，重大會計政策，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。
淨銷售額：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| (百萬) |
| 淨銷售額： | | | |
| 美國 | $ | 19,204 | | | $ | 17,844 | |
| 國際 | 5,341 | | | 5,251 | |
| 加拿大 | 1,640 | | | 1,882 | |
| 總淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | |
有機淨銷售額：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| (百萬) |
有機淨銷售額(a): | | | |
| 美國 | $ | 19,204 | | | $ | 17,844 | |
| 國際 | 5,455 | | | 5,211 | |
| 加拿大 | 1,661 | | | 1,663 | |
| 有機淨銷售額總額 | $ | 26,320 | | | $ | 24,718 | |
(A)增加有機淨銷售額是一項非GAAP財務衡量標準。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
淨銷售額和有機淨銷售額變化的驅動因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 通貨 | | 收購和資產剝離 | | 有機淨銷售額 | | 價格 | | 音量/混合 |
| 2020年與2019年相比 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | 7.6 | % | | 0.0頁 | | 0.0頁 | | 7.6 | % | | 3.5頁 | | 4.1頁 |
| 國際 | 1.7 | % | | (2.7)頁 | | (0.3)第頁 | | 4.7 | % | | 2.1頁 | | 2.6頁 |
| 加拿大 | (12.8) | % | | (1.1)第(1.1)頁 | | (11.6)頁 | | (0.1) | % | | 2.2頁 | | (2.3)第頁 |
| 卡夫亨氏 | 4.8 | % | | (0.7)第頁 | | (1.0)pp | | 6.5 | % | | 3.1頁 | | 3.4頁 |
調整後的EBITDA：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | (百萬) |
| 部門調整後的EBITDA： | | | |
| 美國 | $ | 5,557 | | | $ | 4,829 | |
| 國際 | 1,058 | | | 1,004 | |
| 加拿大 | 389 | | | 487 | |
| 一般公司費用 | (335) | | | (256) | |
| 折舊和攤銷(不包括整合和重組費用) | (955) | | | (985) | |
| 整合和重組費用 | (15) | | | (102) | |
| 交易成本 | (8) | | | (19) | |
| 商品套期保值的未實現收益/(虧損) | 6 | | | 57 | |
| 減值損失 | (3,413) | | | (1,899) | |
| 股權獎勵補償費用(不包括整合和重組費用) | (156) | | | (46) | |
| 營業收入/(虧損) | 2,128 | | | 3,070 | |
| 利息支出 | 1,394 | | | 1,361 | |
| 其他費用/(收入) | (296) | | | (952) | |
| 所得税前收益/(虧損) | $ | 1,030 | | | $ | 2,661 | |
美國：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | %變化 |
| (百萬) | | |
| 淨銷售額 | $ | 19,204 | | | $ | 17,844 | | | 7.6 | % |
有機淨銷售額(a) | 19,204 | | | 17,844 | | | 7.6 | % |
| 分段調整後的EBITDA | 5,557 | | | 4,829 | | | 15.1 | % |
(A)增加有機淨銷售額是一項非GAAP財務衡量標準。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
財税 2020財年與2019財年的比較：
與2019年的178億美元相比，2020年淨銷售額和有機淨銷售額均增長7.6%，達到192億美元，部分原因是新冠肺炎疫情推動了家庭消費的持續增長。有機淨銷售額增長是由有利的銷量/組合(4.1便士)和更高的定價(3.5便士)推動的。有利的銷量/組合主要是由幾乎所有零售類別的消費增長推動的，最明顯的是調味品和調味汁、奶酪和盒裝晚餐。這一增長部分被餐飲服務銷售額的下降以及退出歐盟的負面影響所抵消。麥咖啡許可協議。價格上漲的主要原因是促銷活動減少(主要是在產能有限的地區)，部分類別的標價上漲，以及抵消不利的關鍵大宗商品成本(主要是乳製品)的價格上漲。
2020年，部門調整後的EBITDA增長了15.1%，達到56億美元，而2019年為48億美元。這一增長主要是由於國內消費的持續增長，部分原因是新冠肺炎疫情，定價收益、銷量增加以及有利的產品和渠道組合，以及生產力節約抵消了製造和物流成本上漲、可變薪酬支出增加、營銷投資、新冠肺炎相關運營成本以及關鍵商品成本的不利變化。
國際：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | %變化 |
| (百萬) | | |
| 淨銷售額 | $ | 5,341 | | | $ | 5,251 | | | 1.7 | % |
有機淨銷售額(a) | 5,455 | | | 5,211 | | | 4.7 | % |
| 分段調整後的EBITDA | 1,058 | | | 1,004 | | | 5.4 | % |
(A)增加有機淨銷售額是一項非GAAP財務衡量標準。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
財税 2020財年與2019財年的比較：
2020年淨銷售額增長1.7%，達到53億美元，而2019年為53億美元，儘管受到外幣(2.7便士，包括委內瑞拉玻利瓦爾貶值0.5便士)和資產剝離(0.3便士)的不利影響。與2019年的52億美元相比，2020年有機家居淨銷售額增長4.7%，達到55億美元，部分原因是新冠肺炎疫情推動了家庭消費的持續增長。有機淨銷售額增長是由有利的銷量/組合(2.6便士)和更高的定價(2.1便士)推動的。有利的銷量/組合主要是由消費帶動的調味品、調味汁和盒裝晚餐的增長推動的，這抵消了與餐飲服務相關的銷售額的顯著下降，其次是嬰兒營養品出貨量的下降。更高的價格主要是由拉丁美洲、澳大利亞和英國的增長推動的。
2020年，部門調整後的EBITDA增長了5.4%，達到11億美元，而2019年為10億美元。這一增長主要是由家庭消費的持續增長推動的，部分原因是新冠肺炎疫情的蔓延，有機淨銷售額的增長抵消了供應鏈成本上升、可變薪酬支出增加以及外幣(2.4pp，包括委內瑞拉玻利瓦爾貶值1.4pp)的不利影響。
加拿大：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | %變化 |
| (百萬) | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,640 | | | $ | 1,882 | | | (12.8) | % |
有機淨銷售額(a) | 1,661 | | | 1,663 | | | (0.1) | % |
| 分段調整後的EBITDA | 389 | | | 487 | | | (20.2) | % |
(A)增加有機淨銷售額是一項非GAAP財務衡量標準。請參閲非GAAP財務指標本項目末尾的部分。
財税 2020財年與2019財年的比較：
與2019年的19億美元相比，2020年的淨銷售額下降了12.8%，降至16億美元，主要是由於資產剝離(11.6pp)和外幣(1.1pp)的不利影響。與2019年的17億美元相比，2020年有機淨銷售額下降了0.1%，降至17億美元，主要原因是不利的銷量/組合(2.3 ppp)，這抵消了更高的定價(2.2 ppp)。不利的業務量/組合主要是由於與餐飲服務相關的銷售額下降，以及退出麥咖啡該協議抵消了家庭消費的持續增長，部分原因是新冠肺炎疫情。定價較高，主要是受奶酪價格上漲的推動。
與2019年的4.87億美元相比，2020年分部調整後的EBITDA下降了20.2%，降至3.89億美元，儘管家庭消費持續增長，部分原因是新冠肺炎疫情。分部調整後EBITDA下降的主要原因是資產剝離(10.6 ppp)的不利影響，供應鏈成本上升，退出麥咖啡許可協議的影響，以及外幣(1.0 ppp)的不利影響，抵消了與去年同期相比的定價收益。
關鍵會計估計
注2：重大會計政策，在第8項中，財務報表和補充數據，包括我們用來編制合併財務報表的重要會計政策的摘要。以下是對我們用來編制合併財務報表的更重要的假設和估計以及會計政策的回顧。
收入確認：
我們的收入主要來自購買我們產品的客户訂單。當控制權移交給我們的客户時，我們將收入確認為履行了績效義務。我們記錄的收入扣除可變對價後的淨額，包括與貿易促銷相關的消費者激勵和履約義務(不包括税收)，以及向客户收取的所有運輸和手續費(將控制權移交後發生的運輸和手續費作為履行成本核算)。我們還記錄了預計產品退貨和客户津貼的退款責任，作為收入在確認收入的同一時期內的減少。我們主要根據歷史和當前時期的經驗因素做出這些估計。我們確認支付給第三方經紀人以獲得合同的費用為費用，因為我們的合同一般不到一年。
廣告、消費者激勵和貿易促銷：
我們通過與貿易促銷相關的廣告、消費者激勵和履約義務來推廣我們的產品。消費者激勵和貿易促銷包括但不限於折扣、優惠券、回扣、基於績效的店內展示活動和基於數量的激勵。與消費者激勵和貿易促進活動相關的可變對價被記錄為收入的減少，這是基於估計在期末應支付給客户和消費者的金額。我們主要根據歷史使用率、贖回率和/或當期經驗因素進行這些估計。我們至少每季度根據實際經驗和其他信息審查和調整這些估計。
廣告費用記入銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。出於中期報告的目的，我們按預計全年銷售活動和營銷成本的百分比向運營收取廣告費用。然後，我們每個季度都會根據實際經驗和其他信息對這些估計進行審查和調整。2020年、2019年和2018年的廣告費用分別為6.46億美元、5.34億美元和5.84億美元，這是在電視、廣播、印刷、數字和社交渠道獲得實體廣告位的成本。我們還產生了其他廣告和營銷成本，如購物者營銷、贊助和代理廣告構思、設計和公關費。2020年廣告和營銷總成本為12億美元，2019年和2018年均為11億美元。
商譽和無形資產：
截至2020年12月26日，我們維持15個報告單位，其中9個構成我們的商譽餘額。截至2020年12月26日，這9個報告單位的賬面總額為331億美元。我們的無限期無形資產餘額
主要由多個單個品牌組成，截至2020年12月26日，這些品牌的總賬面價值為423億美元。
截至第二季度第一天，我們每年都會對報告單位和品牌進行減值測試，或者在事件或情況表明報告單位或品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值的情況下進行更頻繁的測試。此類事件和情況可能包括：我們的市值持續下降、競爭加劇或市場份額意外喪失、投入成本超出預期(例如，由於監管或行業變化)、處置重要品牌或業務組件、意外的業務中斷(例如，由於自然災害、流行病或失去客户、供應商或其他重要業務關係)、經營業績意外大幅下降、我們所處市場的重大不利變化，或者管理策略的改變。我們通過將每個報告單位的估計公允價值與其賬面金額進行比較來測試報告單位的減值情況。我們通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試品牌的減值。如果報告單位或品牌的賬面價值超過其估計公允價值，我們將根據公允價值和賬面金額之間的差額記錄減值損失，就報告單位而言，不得超過相關商譽賬面金額。
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對潛在假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計單個報告單位和品牌的公允價值需要我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括估計的未來年度淨現金流、所得税考慮因素、貼現率、增長率、特許權使用費、繳費資產費用和其他市場因素。如果不能滿足當前對未來增長率和利潤率的預期，如果我們無法控制的市場因素(如貼現率、所得税税率、外匯匯率或任何可能受新冠肺炎影響的因素)發生變化，或者如果管理層的預期或計劃發生其他變化，包括我們長期運營計劃的更新，那麼我們的一個或多個報告單位或品牌可能在未來受到損害。此外，任何剝離某些非戰略性資產的決定都可能導致我們未來一個或多個報告單位或品牌的減值。
2020年，新冠肺炎疫情為我們的綜合業績帶來了短期有利的財務影響。由於消費者對我們產品的需求高於預期，零售額有所增加。然而，餐飲服務頻道經歷了長期的社會距離任務，在比最初設立時預期的更長的時間內限制進入和容納離家機構的機會和能力，這對餐飲服務頻道產生了負面影響。我們的歐空局和加拿大食品服務報告單位是我們報告單位中對外出機構長期影響最大的兩個單位。在我們最近的年度減值測試中，我們的美國食品服務(現在包括在歐空局)和加拿大食品服務報告部門都受到了損害，反映了我們當時對這些業務未來前景和風險的最佳估計。截至2020年12月26日，歐空局和加拿大食品服務報告部門的商譽賬面總額約為117億美元。許多因素可能會導致我們的餐飲服務業務在未來進一步減損，包括但不限於：圍繞關閉餐廳的持續規定，餐廳內人員的疏遠導致顧客減少，餐廳關閉的總數，消費者偏好或產品格式監管要求(例如，桌面包裝與單一服務包裝)即將發生的變化，以及在餐廳就餐與外出就餐的消費趨勢。鑑於新冠肺炎疫情的演變性質和驅動的不確定性，我們將繼續評估對我們報告單位的影響，因為這些假設的不利變化可能導致未來的減值。
當我們考慮新冠肺炎疫情對我們無限期無形資產的持續影響時，一些因素可能會對我們的品牌產生未來的不利影響，包括短期和長期消費者和消費趨勢的變化，政府繼續強制實施庇護措施的程度，餐廳關閉總數，經濟下滑，以及消費者可自由支配收入的減少。我們看到我們的零售業務在短期內有所增長，這抵消了同期餐飲服務業務的下降。我們的品牌通常在零售業和餐飲業都很常見，我們品牌的公允價值也會受到類似的正面和負面因素的影響。鑑於新冠肺炎疫情的演變性質和不確定性，我們將繼續評估對我們品牌的影響。
如附註9所示，商譽與無形資產，在第8項中，*財務報表和補充數據，我們記錄了與商譽和無限期無形資產相關的減值損失。我們的主要報告單位和品牌減值至各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些及其他報告單位和品牌在其最新2020減值測試日期的公允價值超出賬面價值20%或更少的情況下，如果未來有任何假設、估計或市場因素髮生變化，則未來減值的風險更高。
截至2020年最新減值測試日期，公允價值比賬面價值高出10%或更低的報告單位的商譽賬面總額為75億美元，其中包括：MFC、加拿大零售、加拿大食品服務和波多黎各。截至2020年最新減值測試日期，公允價值超過賬面價值10-20%的報告單位的商譽賬面總額為125億美元，其中包括：KSB和北歐。截至2020年最新減值測試日期，公允價值比賬面價值高出20%-50%的報告單位的商譽賬面總額為125億美元，其中包括：歐空局和歐洲大陸。截至其最新2020年減值測試日期，亞洲報告部門的公允價值超過賬面價值的50%，商譽賬面金額為3.26億美元。公允價值比賬面價值高出10%或更低的品牌，截至其最新的2020年減值測試日期，減值後總賬面價值為218億美元，包括：卡夫, 奧斯卡·梅耶爾, 韋爾維塔, 奇蹟鞭子, 播種機, 麥克斯韋爾大廈, 酷鞭, 古典科, 農行, 等離子體激元，及瓦蒂的(由於本年度和最近幾年的減值，這些品牌的公允價值都比賬面價值高出不到1%)。公允價值比賬面價值高出10%-20%的品牌，截至其最新的2020年減值測試日期，賬面價值總計為41億美元，包括：午餐, A1, 奧裏艾達, 爐頂, 噴氣式噴氣，及奎羅。截至其最新的2020年減值測試日期，公允價值超過賬面價值20-50%的品牌的總賬面價值為66億美元。儘管剩餘的品牌，總賬面價值為93億美元，截至其最新的2020年減值測試日期，公允價值比賬面價值高出50%以上，但這些金額也與贊助商在2013年收購H.J.Heinz公司和2015年合併相關，並按其估計收購日期的公允價值記錄在資產負債表上。因此，如果任何假設、估計或市場因素在未來發生變化，這些金額也容易受到減值的影響。
我們一般採用收益法下的貼現現金流量法來估計我們報告單位的公允價值。估計公允價值所固有的一些更重要的假設包括每個報告單位估計的未來年度淨現金流量(包括淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、折舊和攤銷、營運資本和資本支出)、所得税税率、長期增長率以及適當反映每個未來現金流量固有風險的貼現率。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和指導公司。
我們利用收益法下的超額收益法來估計我們某些最大品牌的公允價值。估計公允價值所固有的一些更重要的假設包括每個品牌估計的未來年度淨現金流(包括淨銷售額、產品銷售成本和SG&A)、應繳資產費用、所得税考慮因素、長期增長率、反映與該品牌未來收益相關的風險水平的貼現率，以及管理層無限期投資該品牌的意圖。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和指導公司。
我們利用收益法下的特許權使用費減免法來估計我們剩餘品牌的公允價值。估計公允價值所固有的一些更重要的假設包括每個品牌未來的估計年度淨銷售額、特許權使用費(假設該品牌的許可方向無關的被許可方收取的淨銷售額的百分比)、所得税考慮因素、長期增長率、反映與該品牌未來節省的成本相關的風險水平的貼現率，以及管理層無限期投資該品牌的意圖。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和指導公司。
如注4所述，收購和資產剝離，在第8項中，*財務報表和補充數據在2020年第三季度，我們與拉克塔利斯集團(“拉克塔利斯”)的一家附屬公司達成了一項最終協議，出售我們全球奶酪業務的某些資產，以及許可某些商標，總對價約33億美元(“奶酪交易”)。總對價包括約15億美元，歸因於卡夫和韋爾維塔我們將授予拉克塔利斯的許可證，以及大約7500萬美元歸因於餅乾桶Lactalis將授予我們的許可，其金額基於每個品牌許可部分的估計公允價值。我們採用收益法下的超額收益法來估計本公司特許部分的公允價值。卡夫品牌和收益法下的特許權使用費減免方法，以估計韋爾維塔品牌與品牌餅乾桶品牌。估計這些公允價值所固有的一些更重要的假設包括每個品牌未來估計的年度淨銷售額和淨現金流、貢獻性資產費用、特許權使用費(假設品牌許可方向不相關的被許可方收取的淨銷售額的百分比)、所得税考慮因素、長期增長率，以及反映與每個品牌未來收益相關的風險水平的貼現率。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率和指導公司。 截至2020年12月26日，我們評估了將轉移給拉克塔利斯的淨資產的公允價值減去出售成本，並確定它們的估計公允價值超過了它們的賬面價值。
在授予特許經營權時，我們將重新評估保留的部分的剩餘公允價值。卡夫和韋爾維塔該公司可能會記錄一筆費用，以減少無形資產賬面金額，以反映預期在將每個品牌的許可部分貨幣化後產生的較低未來現金流。無形資產賬面金額的任何潛在減值將取決於我們授予永久許可證時每個品牌的超出賬面金額的公允價值(如果有的話)，該許可證將於奶酪交易結束之日生效。每個品牌的保留和許可部分的公允價值的變化將影響任何潛在費用的金額和將被確認的許可收入的金額，目前，我們預計不會超過永久許可的公允價值。
截至2020年每個報告單位或品牌的最新減值測試日期，用於估計我們的報告單位和我們的品牌的公允價值超過賬面價值10%或以下的折扣率、長期增長率和特許權使用費，以及商譽或品牌賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商譽或品牌賬面價值
(單位：十億) | | 貼現率 | | 長期增長率 | | 特許權使用費 |
| | 最小 | | 極大值 | | 最小 | | 極大值 | | 最小 | | 極大值 |
| 報告單位 | $ | 7.5 | | | 6.5 | % | | 6.8 | % | | 0.5 | % | | 1.8 | % | | | | |
品牌
(超額收益法) | 16.3 | | | 7.0 | % | | 7.8 | % | | 0.8 | % | | 1.5 | % | | | | |
品牌
(免收專營權費方法) | 5.5 | | | 7.1 | % | | 9.0 | % | | 0.5 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % | | 20.0 | % |
在每個報告單位或品牌的最新2020減值測試日期，用於估算公允價值超出賬面值10%-20%的我們的報告單位和品牌的公允價值以及商譽或品牌賬面金額的折扣率、長期增長率和特許權使用費如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商譽或品牌賬面價值
(單位：十億) | | 貼現率 | | 長期增長率 | | 特許權使用費 |
| | 最小 | | 極大值 | | 最小 | | 極大值 | | 最小 | | 極大值 |
| 報告單位 | $ | 12.5 | | | 6.8 | % | | 7.0 | % | | 1.0 | % | | 1.5 | % | | | | |
品牌
(超額收益法) | 1.4 | | | 7.5 | % | | 7.5 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | | | |
品牌
(免收專營權費方法) | 2.7 | | | 7.0 | % | | 8.0 | % | | 1.5 | % | | 3.0 | % | | 1.0 | % | | 20.0 | % |
減值測試中使用的假設是在某個時間點作出的，需要作出重大判斷；因此，這些假設可能會根據每個年度和中期減值測試日期的事實和情況而發生變化。此外，這些假設通常是相互依賴的，不會孤立地改變。然而，由於假設可能發生變化是合理的，作為一項敏感的衡量標準，我們已經公佈了折扣率、長期增長率和特許權使用費的孤立變化對公允價值超過賬面價值10%或更少、公允價值超過賬面價值10-20%的報告單位和品牌的公允價值的估計影響。公允價值的這些估計變動不一定代表在公允價值下降時將記錄的實際減值。
如果我們改變了用於估計我們的報告單位和品牌的公允價值超過賬面價值10%或更少的假設，截至每個報告單位和品牌的最新2020減值測試日期，這些合理可能發生的孤立變化將導致這些報告單位和品牌的公允價值合計增加/(減少)以下(以十億計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 長期增長率 | | 特許權使用費 |
| 50個基點 | | 25個基點 | | 100個基點 |
| 增加 | | 減少量 | | 增加 | | 減少量 | | 增加 | | 減少量 |
| 報告單位 | $ | (2.1) | | | $ | 2.6 | | | $ | 1.1 | | | $ | (1.0) | | | | | |
| 品牌(超額收益法) | (1.1) | | | 1.3 | | | 0.5 | | | (0.5) | | | | | |
| 品牌(免收版税) | (0.3) | | | 0.4 | | | 0.2 | | | (0.2) | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.4) | |
如果我們改變了用於估計我們的報告單位和品牌的公允價值超過賬面價值10%-20%的假設，截至每個報告單位和品牌的最新2020減值測試日期，這些合理可能發生的孤立變化將導致這些報告單位和品牌的公允價值合計增加/(減少)以下(以十億計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 長期增長率 | | 特許權使用費 |
| 50個基點 | | 100個基點 |
| 增加 | | 減少量 | | 增加 | | 減少量 | | 增加 | | 減少量 |
| 報告單位 | $ | (2.3) | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.1 | | | $ | (1.0) | | | | | |
| 品牌(超額收益法) | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | — | | | | | |
| 品牌(免收版税) | (0.2) | | | 0.3 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.3) | |
固定壽命的無形資產在受益的估計期間以直線方式攤銷。？當存在表明資產的賬面價值可能無法收回的情況時，我們會對已確定壽命的無形資產進行減值審查。這些情況可能包括商業環境的重大不利變化、當期運營或現金流虧損、預測運營的大幅下降，或者目前對資產集團將在其使用壽命結束前被處置的預期。我們進行未貼現的運營現金流分析，以確定是否存在減值。在測試持有使用的固定壽命無形資產的減值時，我們將資產分組在現金流可以單獨識別的最低水平。如果確定存在減值，則根據估計公允價值計算損失。待處置的已確定壽命的無形資產的減值損失(如果有的話)是根據預計將收到的收益減去處置成本計算的。
見注9，商譽與無形資產，在第8項中，財務報表和補充數據，查看我們的減損測試結果。
離職後福利計劃：
我們為大多數員工維持各種退休計劃。這些福利包括養老金福利、退休後醫療福利和固定繳費福利。這些計劃的成本在適當的期限內根據成本構成以及計劃是活動的還是非活動的來計入費用。我們計劃資產的公允價值變化會導致淨精算損益。這些淨精算損益遞延到累積的其他綜合收益/(損失)中，並在未來期間使用走廊法在其他費用/(收入)中攤銷。這條走廊是該計劃資產或預計福利義務與市場相關價值的10%。超過走廊的任何精算損益然後根據計劃是有效還是無效，在適當的期限內攤銷。
對於我們的退休後福利計劃，我們2021年的醫療成本趨勢率假設為6.2%。我們根據我們最新的經驗以及我們對未來醫療保健趨勢比率的預期確定了這個比率。我們預計加權平均假設最終趨勢利率將為4.8%。達到最終趨勢率的年份因計劃而異，從2021年到2030年不等。假定的醫療費用趨勢率對醫療計劃報告的金額有重大影響。
對於我們的退休後計劃，我們2021年的貼現率假設為服務成本為2.7%，利息成本為1.6%。我們2021年的貼現率假設為我們的美國養老金計劃的服務成本為3.0%，利息成本為2.1%，我們的非美國養老金計劃的服務成本為2.1%，利息成本為1.2%。我們使用一組高質量的固定收益債務工具組合對這些貼現率進行建模，這些工具的期限與計劃的預期未來現金流相匹配。我們貼現率的變化主要是債券收益率同比變化的結果。
對於我們的退休後計劃，我們2021年的計劃資產預期回報率將為4.4%(扣除適用税)。我們2021年的預期計劃資產回報率將為4.1%，美國養老金計劃為4.1%，非美國養老金計劃為3.1%。我們根據計劃資產的歷史長期投資表現、當前和未來的資產配置，以及按資產類別對未來長期回報的估計來確定計劃資產的預期回報率。我們試圖通過在繳費和每月福利支付時在資產類別之間重新平衡來維持我們的目標資產配置。
雖然我們預計我們的美國和非美國養老金和退休後福利計劃的2021年假設不會進一步變化，但作為一種敏感性衡量標準，我們的貼現率變化100個基點或計劃資產預期回報率變化100個基點將產生以下影響：成本增加/(減少)(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 100個基點 | | 100個基點 |
| 增加 | | 減少量 | | 增加 | | 減少量 |
| 折現率變化對養老金成本的影響 | $ | 13 | | | $ | (29) | | | $ | 11 | | | $ | (4) | |
| 計劃資產預期收益率變化對養老金成本的影響 | (45) | | | 45 | | | (30) | | | 30 | |
| 貼現率變化對退休後成本的影響 | (6) | | | 6 | | | (1) | | | (1) | |
| 計劃資產預期收益率變化對退休後成本的影響 | (11) | | | 11 | | | — | | | — | |
所得税：
我們根據我們獲得收入的各個司法管轄區提供的法定税率和税務籌劃機會來計算我們的年税率。在確定我們的年度税率和評估我們税收狀況的不確定性時，需要做出重大判斷。我們認識到税收頭寸的好處，我們相信這種好處在審查後更有可能持續下去。確認的利益金額是我們認為在和解時有超過50%的可能性實現的最大金額的利益。我們定期監測我們的税收狀況，並根據我們對自上一財務報告期結束以來獲得的信息的評估，調整已確認的税收優惠金額。年度税率包括這些已確認税收優惠變化的影響。在調整已確認的税收優惠金額時，我們不考慮資產負債表日之後可獲得的信息，但只要新信息對我們的財務報表有重大影響，我們就會披露這些信息的影響。未確認的税收優惠是指在納税申報表中獲得或預期獲得的福利金額與財務報告中確認的福利金額之間的差額。這些未確認的税收優惠主要記錄在合併資產負債表上的其他非流動負債中。
我們記錄估值津貼，以將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮未來的應課税入息，以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果情況變化導致對遞延税項資產在未來年度變現的判斷髮生變化，我們將在環境變化發生期間調整相關估值免税額，並相應增加或減少收入。税收儲備的決議和估值免税額的變化可能會對我們任何時期的經營業績產生重大影響，但預計不會對我們的財務狀況產生重大影響。
新會計公告
見注3，新會計準則，在第8項中，財務報表和補充數據，以討論新的會計聲明。
偶然事件
見附註17，承諾和或有事項，在第8項中，財務報表和補充數據，討論一下我們的意外情況。
商品動向
我們購買和使用大量的商品，包括乳製品、肉製品、咖啡豆、堅果、西紅柿、土豆、大豆油和植物油、糖和其他甜味劑、玉米產品、小麥產品和可可產品，以生產我們的產品。此外，我們購買和使用大量的樹脂、金屬和紙板來包裝我們的產品，我們在產品的製造和分銷中使用天然氣、電力和柴油。我們持續監測這些商品的全球供應和成本趨勢。
我們將我們在美國和加拿大的主要商品定義為乳製品、肉類、咖啡和堅果。2020年，乳製品和肉類的成本上升，堅果和咖啡的成本下降。我們主要通過定價和風險管理策略來管理大宗商品成本波動。由於這些風險管理策略，我們的商品成本可能不會立即與市場價格趨勢相關。
乳製品，主要是牛奶和奶酪，是我們奶酪產品中最重要的成本組成部分。我們從農業合作社和獨立加工商等獨立的第三方購買我們的乳製品原材料需求。市場供求以及政府項目對牛奶和其他乳製品的價格有很大影響。我們肉製品的重要成本成分包括豬肉、牛肉和家禽，我們主要從適用的當地市場購買。牲畜飼料成本和全球對美國肉類的供需影響着這些肉類產品的價格。我們咖啡產品最重要的成本構成是我們在全球市場上購買的咖啡豆。供應的質量和可獲得性、匯率波動以及消費者對咖啡產品的需求都會影響咖啡豆的價格。我們堅果產品中最重要的成本成分包括花生、腰果和杏仁，我們在國內和全球市場購買這些產品，全球市場供需是價格的主要推動力。
流動性與資本資源
2020年2月，惠譽和標普將我們的長期信用評級從BBB-下調至BB+。這些評級下調對我們進入商業票據市場的能力產生了不利影響。此外，由於評級下調，我們可能會經歷利息成本的上升。根據我們的任何債務工具，這些降級並不構成違約或違約事件。限制或取消我們獲得商業票據計劃的能力可能需要我們在高級信貸安排下借款，如果有必要的話，以滿足流動性需求。我們在高級信貸安排下借款的能力不受評級下調的影響。截至本文件提交之日，我們的長期債務被惠譽和標普評為BB+級，被穆迪評為Baa3級，惠譽評級為正面，穆迪和標普評級為穩定。
2020年3月12日，我們通知貸款人在我們的高級信貸安排下全額借款，以便在2020年第一季度總共提取40億美元。鑑於新冠肺炎疫情給全球經濟帶來的不確定性，這一行動是一項預防措施，以保持財務靈活性。我們在2020年第二季度全額償還了40億美元的左輪手槍提款。
我們相信，我們的經營活動和高級信貸安排產生的現金將提供足夠的流動性，以滿足我們的營運資金需求，償還長期債務，未來的合同義務，支付我們預期的季度股息，計劃的資本支出，重組支出，以及對我們未來12個月的離職後福利計劃的貢獻。另外一個潛在的流動性來源是進入資本市場。我們打算將手頭的現金用於日常資金需求。
與2019年相比，2020年的現金流活動：
由經營活動提供/用於經營活動的淨現金：
截至2020年12月26日的一年，運營活動提供的淨現金為49億美元，而截至2019年12月28日的一年為36億美元。這一增長主要是由於調整後的EBITDA增加以及應付帳款和其他流動負債的有利變化推動的，這主要是由於付款的時機。
由投資活動提供/用於投資活動的淨現金：
截至2020年12月26日的年度，用於投資活動的淨現金為5.22億美元，而截至2019年12月28日的年度，投資活動提供的淨現金為15億美元。這一變化主要是由於我們2019年收到的加拿大天然奶酪交易和亨氏印度交易的收益，以及我們2020年的淨投資對衝收益與2019年相比有所下降，但被2019年收購Primal Nutrition，LLC所支付的現金以及2020年與2019年相比的資本支出減少所部分抵消。我們預計2021年的資本支出約為9億美元。然而，考慮到新冠肺炎疫情，我們對資本支出的估計可能會發生變化。見注4，收購和資產剝離，在第8項中，財務報表和補充數據，瞭解有關加拿大天然奶酪交易、亨氏印度交易以及收購Primal Nutrition，LLC的更多信息。
由融資活動提供/用於融資活動的淨現金：
截至2020年12月26日的財年，用於融資活動的淨現金為33億美元，而截至2019年12月28日的財年，用於融資活動的淨現金為39億美元。這一下降的主要原因是，與2019年相比，2020年長期債務發行收益增加，長期債務償還減少。見附註18，債款，在第8項中，財務報表和補充數據，獲取有關我們的長期債務發行和債務償還的更多信息。
國際子公司持有的現金：
在我們截至2020年12月26日的綜合資產負債表上的34億美元現金和現金等價物中，9.1億美元由國際子公司持有。
在2018年1月1日之後，我們認為某些對股息徵收當地國家税的國際子公司的未匯出收益將被無限期再投資。對於那些被認為可以無限期再投資的未分配收益，我們的意圖是將這些資金再投資於我們的國際業務，我們目前的計劃沒有表明有必要將累積收益匯回國內，為我們在美國的現金需求提供資金。未確認的遞延納税負債額
對於與我們2018、2019年和2020年相關的當地預扣税，某些國際子公司的累計收益約為2000萬美元。
截至2017年12月30日，我們在外國子公司的未分配歷史收益目前不被視為無限期再投資。截至2020年12月26日和2019年12月28日，我們已記錄了約2000萬美元的遞延税負，其中約3億美元的歷史收益與當地預扣税相關，這些現金分配時將被拖欠。
Oracle Trade Payables程序：
為了管理我們的現金流和相關的流動性，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，其中包括延長付款期限。我們目前與供應商之間的付款條件通常從0天到200天不等，我們認為這在商業上是合理的。我們還維護與第三方管理人的協議，允許參與供應商跟蹤我們的付款義務，並在供應商自行決定的情況下，將這些付款義務中的一項或多項出售給參與的金融機構。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益，與金融機構也沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受影響。供應商參與這些協議是自願的。我們估計，截至2020年12月26日，這些計劃下的未償還金額為7.4億美元，截至2019年12月28日，未償還金額為3.7億美元。
借款安排：
我們歷來通過美國和歐洲的商業票據項目獲得資金。截至2020年12月26日、2019年12月28日或截至2020年12月26日的一年，我們沒有未償還的商業票據。截至該年度已發行商業票據的最高金額2019年12月28日是2億美元。
我們維持我們的高級信貸安排，在2020年10月9日執行承諾增加修正案後，到2023年7月6日提供41億美元的總承諾，到2024年7月6日提供40億美元的承諾。在某些條件下，我們可能會增加循環承諾額和/或增加額外的定期貸款，總金額最高可達9億美元。2020年第一季度，我們的高級信貸安排提取了40億美元。我們在2020年第二季度全額償還了40億美元的左輪手槍提款。截至2020年12月26日、2019年12月28日或截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度，我們的高級信貸安排沒有提取任何金額。
高級信用貸款包含這些類型的貸款的典型陳述、擔保和契諾，一旦發生某些違約事件，可能會限制我們使用高級信用貸款的能力。截至2020年12月26日，我們遵守了所有金融契約。
長期債務：
截至2020年12月26日，我們的長期債務(包括當前部分)為283億美元，截至2019年12月28日，我們的長期債務為292億美元。這一減少主要與2020年5月有效投標的某些優先票據的本金總額21億美元、2020年6月贖回的優先票據本金總額13億美元、2020年10月贖回的優先票據本金總額3.02億美元、2020年2月到期償還的優先票據本金總額4.05億美元以及我們於2020年7月到期償還的優先票據本金總額2億美元和優先票據本金總額5億加元有關。長期債務的這些減少被2020年5月發行的35億美元優先票據的本金總額部分抵消。我們用發行這些優先票據的收益為2020年5月的投標報價提供資金，並支付與此相關的費用和開支，並在2020年6月為我們的債務贖回提供資金。2020年10月，我們用手頭的現金為償還債務提供了資金。
由於2020年5月發行的優先票據以及我們於2020年5月的投標報價和2020年6月的債務贖回，我們取消了將於2021年2月到期的約5.39億美元的優先票據的本金總額，以及將於2021年6月到期的約3億美元的優先票據的本金總額。
我們在2021年2月10日償還了大約1.11億美元的優先票據本金總額。我們的高級票據本金總額約為3400萬美元，將於2021年9月到期。我們預計將主要用手頭的現金和我們經營活動產生的現金為這些長期債務償還提供資金。
2020年9月，我們以約33億美元的總對價達成奶酪交易，其中包括約32億美元的現金對價。奶酪交易預計將在2021年上半年完成，這取決於慣例的完成條件，包括監管部門的批准。我們預計，税後交易收益將主要用於償還長期債務。見注4，收購和資產剝離，在第8項中，財務報表和補充數據，瞭解有關奶酪交易的其他信息。
我們的長期債務包括慣例陳述、契約和違約事件。截至2020年12月26日，我們遵守了所有金融契約。
見附註18，債款，在第8項中，財務報表和補充數據，獲取與我們的長期債務相關的其他信息。
補充擔保人信息：
2020年3月，SEC修訂了S-X法規關於某些債務證券的財務披露要求的規則3-10，生效日期為2021年1月4日。我們選擇自願採用修訂後的規則，在截至2020年6月27日的季度以及之後的所有時期生效。
卡夫亨氏公司(作為“母公司擔保人”)全面及無條件地擔保卡夫亨氏食品公司(“KHFC”)發行的所有優先無抵押登記票據(統稱“KHFC優先票據”)，卡夫亨氏食品公司是卡夫亨氏食品公司(“KHFC”)的全資擁有運營子公司(“擔保”)。見附註18，債款，在第8項中，財務報表和補充數據有關這些擔保的更多説明，請參見。
根據適用契約的條款和條件，KHFC高級債券的本金、溢價和利息的支付由母擔保人在優先無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。母擔保人的子公司均不為KHFC優先票據提供擔保。
該擔保是母擔保人的優先無擔保債務，其內容為：(I)平價通行證(Ii)優先於父擔保人的所有未來次級債務；(Iii)實際上從屬於母擔保人的所有現有及未來有擔保債務；及(Iv)實際上從屬於母擔保人的所有現有及未來債務及母擔保人附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債。(Iv)優先於父擔保人所有現有及未來的優先債務；(Ii)優先於父擔保人未來的所有次級債務；(Iii)實際上從屬於母擔保人的附屬公司的所有現有及未來有擔保債務及其他負債的優先償付權；及(Iv)實際上從屬於母擔保人的附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債。
KHFC優先票據只是KHFC和母擔保人的義務，而不是母擔保人的任何其他子公司的義務。母擔保人的幾乎所有業務都是通過其子公司進行的。母擔保人的其他子公司是獨立的法人實體，沒有義務支付KHFC高級票據項下到期的任何金額，也沒有義務為此提供任何資金，無論是通過股息、貸款或其他付款。除非母擔保人是對其附屬公司有公認債權的債權人，否則其附屬公司的債權人(包括貿易債權人)及其優先股持有人(如有)的所有債權，將優先於該等附屬公司的資產，從而優先於其債權人(包括KHFC優先票據持有人)的債權。因此，KHFC優先債券在結構上從屬於母擔保人子公司及其未來可能收購或設立的任何子公司的所有負債。在下列情況下，母公司擔保人的義務將終止，不再具有任何效力或效果：(A)KHFC行使其法律無效選擇權，或(除對KHFC的任何直接或間接母公司進行擔保的情況外)根據適用契約，或KHFC在適用契約下的義務已根據適用契約的條款解除，或(B)在適用契約的補充契約中規定的；和(Ii), 每一項聲明適用契約中規定的所有前提條件都已得到遵守。擔保的條款限制在不超過母擔保人可以擔保的最高金額，而不會使擔保根據有關欺詐性轉讓或欺詐性轉讓的適用法律或影響債權人權利的類似法律而無效。
下表提供了母擔保人和KHFC(作為KHFC優先債券的子公司發行人)(統稱為“義務人集團”)在取消母擔保人和子公司發行人之間的所有公司間餘額和交易以及對任何非擔保人子公司的投資後，在合併基礎上的彙總財務信息。
彙總損益表
| | | | | |
| 2020年12月26日 |
| 淨銷售額 | $ | 18,119 | |
毛利(a) | 6,778 | |
| 商譽減值損失 | 300 | |
| 公司間服務費和其他充值 | 4,297 | |
| 營業收入/(虧損) | 1,195 | |
| 子公司收益/(虧損)中的權益 | 477 | |
| 淨收益/(虧損) | 356 | |
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 356 | |
(A)截至2020年，債務人集團對非擔保人子公司的淨銷售額為4.27億美元，從非擔保人子公司的購買額為5400萬美元。
彙總資產負債表
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| 2020年12月26日 |
| 資產 | |
| 流動資產 | $ | 6,978 | |
聯屬公司應付的流動資產(a) | 3,233 | |
| 非流動資產 | 5,562 | |
| 商譽 | 10,510 | |
| 無形資產，淨額 | 2,475 | |
關聯公司應收非流動資產(b) | 207 | |
| 負債 | |
| 流動負債 | $ | 4,611 | |
應付關聯公司的流動負債(a) | 5,160 | |
| 非流動負債 | 30,251 | |
應付關聯公司的非流動負債(b) | 2,000 | |
(A)應收賬款是指來自非擔保人子公司的應收賬款和短期貸款，以及應付和應付給非擔保人子公司的短期貸款。
(B)貸款是指來自非擔保人子公司的到期長期貸款和應付給非擔保人子公司的長期借款。
表外安排和合同總債務
表外安排：
我們沒有擔保或其他我們認為合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外融資安排。
合同總債務：
下表彙總了我們在2020年12月26日的合同義務(單位：百萬)：
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| 到期付款 |
| 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2026年及其後 | | 總計 |
長期債務(a) | $ | 1,364 | | | $ | 4,695 | | | $ | 4,571 | | | $ | 36,912 | | | $ | 47,542 | |
融資租賃(b) | 86 | | | 51 | | | 24 | | | 86 | | | 247 | |
經營租約(c) | 157 | | | 213 | | | 142 | | | 284 | | | 796 | |
購買義務(d) | 579 | | | 761 | | | 350 | | | 124 | | | 1,814 | |
其他長期負債(e) | 36 | | | 95 | | | 147 | | | 182 | | | 460 | |
| 總計 | $ | 2,222 | | | $ | 5,815 | | | $ | 5,234 | | | $ | 37,588 | | | $ | 50,859 | |
(A)這些數額代表我們長期債務的預期現金支付，包括浮動和固定利率長期債務的利息。浮動利率長期債務的利息是根據2020年12月26日的利率計算的。
(B)這些金額代表我們融資租賃的預期現金支付，包括預期支付的利息支出。
(C)新的經營租約是指不可取消的經營租約扣除分租收入後的最低租金承擔。
(D)我們有義務購買材料、用品、物業、廠房和設備，以及基於正常業務過程中預計需要使用的聯合包裝、儲存和分銷服務。其他購買義務包括對營銷、廣告、資本支出、信息技術和專業服務的承諾。如果合同規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、定價結構和交易的大致時間，安排就被認為是採購義務。其中一些義務是長期的，基於最低購買要求。某些購買義務包含可變定價組成部分，因此，實際現金支付預計將根據這些可變組成部分的變化而波動。由於我們的一些材料和工藝的專有性質，某些供應合同包含提前終止的懲罰性條款。根據歷史經驗和目前的預期，我們認為，根據這些合同，不太可能發生實質性的罰款。我們將綜合資產負債表中反映的金額作為應付賬款和應計負債從上表中剔除。
(E)其他長期負債主要包括與美國税制改革相關的一次性通行費的估計支付，以及退休後的福利承諾。與所得税、保險應計項目和合並資產負債表中包括的其他應計項目相關的某些其他長期負債不包括在上表中，因為我們無法估計這些項目的付款時間。
2020年養老金計劃繳費為1500萬美元。我們估計2021年養老金計劃繳費約為1,400萬美元，預計未來繳費將考慮當前經濟狀況，包括新冠肺炎的影響，目前預計對2021年的預期繳費影響微乎其微。2021年以後，我們無法可靠地估計養老金計劃的繳費時間。我們的實際繳費和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收減免、預期和實際養老金資產表現或利率之間的重大差異，或其他因素。因此，2021年的估計養卹金計劃繳款已從上表中剔除。
2020年退休後福利計劃繳費為1200萬美元。我們估計，2021年退休後福利計劃的繳費約為1400萬美元。估計未來的捐款考慮了當前的經濟狀況，包括新冠肺炎的影響，目前預計對2021年的預期捐款的影響微乎其微。2021年以後，我們無法可靠地估計退休後福利計劃的繳費時間。我們的實際繳費和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收減免、退休後計劃資產表現或利率的預期和實際差異，或其他因素。因此，2021年退休後福利計劃的估計繳費已從上表中剔除。
截至2020年12月26日，不確定税收頭寸的未確認税收優惠淨額約為4.91億美元，其中包括相關利息和罰款的應計費用，以及隻影響税收優惠時機的頭寸。付款的時間將取決於與税務機關的審查進度。我們預計在未來一年內不會有與這些義務相關的大量税款支付。我們無法就是否或何時可能與税務機關進行任何重大現金結算作出合理可靠的估計；因此，我們已將未確認税項淨額從上表中剔除。
股權和股息
2020、2019年普通股分紅20億美元，2018年分紅32億美元。此外，2021年2月11日，我們的董事會宣佈普通股每股0.40美元的現金股息，將於2021年3月26日支付給2021年3月12日登記在冊的股東。
宣佈股息須由董事會酌情決定，並取決於各種因素，包括我們的淨收入、財務狀況、現金需求、未來前景，以及董事會認為與其分析和決策相關的其他因素。
非GAAP財務指標
我們在本報告中提供的非GAAP財務指標應該被視為根據美國GAAP編制的結果的補充，而不是替代。
為了補充根據美國公認會計原則編制的合併財務報表，我們提出了有機淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的每股收益，它們被認為是非GAAP財務指標。提出的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司提出的類似名稱的非GAAP財務衡量標準不同，其他公司可能不會以相同的方式定義這些非GAAP財務衡量標準。這些衡量標準不能替代其可比的美國GAAP財務衡量標準，如淨銷售額、淨收入/(虧損)、稀釋後每股收益(EPS)或美國GAAP規定的其他衡量標準，使用非GAAP財務衡量標準有其侷限性。
管理層使用這些非GAAP財務衡量標準，通過剔除管理層認為不能直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助在一致的基礎上比較我們的業績，以便進行商業決策。管理層認為，介紹我們的非GAAP財務指標(即有機淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的每股收益)對投資者是有用的，因為它(I)通過排除某些項目向投資者提供有關財務業績的有意義的補充信息，(Ii)允許投資者使用管理層用於預算、做出經營和戰略決策以及評估歷史業績的相同工具來查看業績，以及(Iii)以其他方式提供可能對投資者評估我們的業績有用的補充信息。我們相信，這些非GAAP財務指標的提出，與相應的美國GAAP財務指標以及與這些指標的調整一起考慮時，將使投資者對影響我們業務的因素和趨勢有更多的瞭解，而不是在沒有這些披露的情況下可以獲得的瞭解。
有機淨銷售額被定義為淨銷售額，當它們發生時，不包括匯率、收購和資產剝離的影響，以及第53周的發貨量。我們通過保持前一年匯率不變來計算貨幣對淨銷售額的影響，但高度通貨膨脹的子公司除外，對於這些子公司，我們使用當年的匯率計算前一年的業績。有機淨銷售額是一種工具，可以通過消除管理層認為不能直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績。
調整後的EBITDA被定義為扣除利息支出、其他支出/(收入)、所得税撥備/(收益)以及折舊和攤銷(不包括整合和重組費用)之前的持續經營淨收益/(虧損)；除了這些調整外，當發生這些調整時，我們不包括整合和重組費用、交易成本、對商品對衝的未實現虧損/(收益)、減值損失和股權獎勵補償支出(不包括整合和重組費用)的影響。調整後的EBITDA是一種工具，可以通過消除管理層認為不能直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績。
調整後每股收益被定義為稀釋每股收益，當它們發生時，不包括整合和重組費用、交易成本、未實現虧損/(收益)對商品對衝的影響、減值損失、出售企業的虧損/(收益)、與收購和剝離有關的其他損失/(收益)(例如，税收和對衝影響)、非貨幣貨幣貶值(例如，重計量損益)、債務預付和清償成本，以及美國税制改革離散所得税費用/(收益)，包括，我們相信，調整後每股收益提供了基本經營業績的重要可比性，使投資者和管理層能夠在一致的基礎上評估經營業績。
卡夫亨氏公司
淨銷售額與有機淨銷售額的對賬
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 通貨 | | 收購和資產剝離 | | 有機淨銷售額 | | 價格 | | 音量/混合 |
| 2020 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 19,204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,204 | | | | | |
| 國際 | 5,341 | | | (114) | | | — | | | 5,455 | | | | | |
| 加拿大 | 1,640 | | | (21) | | | — | | | 1,661 | | | | | |
| 卡夫亨氏 | $ | 26,185 | | | $ | (135) | | | $ | — | | | $ | 26,320 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 17,844 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,844 | | | | | |
| 國際 | 5,251 | | | 27 | | | 13 | | | 5,211 | | | | | |
| 加拿大 | 1,882 | | | — | | | 219 | | | 1,663 | | | | | |
| 卡夫亨氏 | $ | 24,977 | | | $ | 27 | | | $ | 232 | | | $ | 24,718 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同比增長率 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | 7.6 | % | | 0.0頁 | | 0.0頁 | | 7.6 | % | | 3.5頁 | | 4.1頁 |
| 國際 | 1.7 | % | | (2.7)頁 | | (0.3)第頁 | | 4.7 | % | | 2.1頁 | | 2.6頁 |
| 加拿大 | (12.8) | % | | (1.1)第(1.1)頁 | | (11.6)頁 | | (0.1) | % | | 2.2頁 | | (2.3)第頁 |
| 卡夫亨氏 | 4.8 | % | | (0.7)第頁 | | (1.0)pp | | 6.5 | % | | 3.1頁 | | 3.4頁 |
卡夫亨氏公司
淨收益/(虧損)與調整後EBITDA的對賬
(百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 淨收益/(虧損) | $ | 361 | | | $ | 1,933 | |
| 利息支出 | 1,394 | | | 1,361 | |
| 其他費用/(收入) | (296) | | | (952) | |
| 所得税撥備/(受益於)所得税撥備 | 669 | | | 728 | |
| 營業收入/(虧損) | 2,128 | | | 3,070 | |
| 折舊和攤銷(不包括整合和重組費用) | 955 | | | 985 | |
| 整合和重組費用 | 15 | | | 102 | |
| 交易成本 | 8 | | | 19 | |
| 商品套期保值的未實現虧損/(收益) | (6) | | | (57) | |
| 減值損失 | 3,413 | | | 1,899 | |
| 股權獎勵補償費用(不包括整合和重組費用) | 156 | | | 46 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 6,669 | | | $ | 6,064 | |
卡夫亨氏公司
稀釋每股收益與調整後每股收益的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 稀釋每股收益 | $ | 0.29 | | | $ | 1.58 | |
整合和重組費用(a) | — | | | 0.07 | |
交易成本(b) | — | | | 0.02 | |
商品套期保值的未實現虧損/(收益)(c) | — | | | (0.04) | |
減值損失(d) | 2.59 | | | 1.38 | |
出售業務的虧損/(收益)(e) | (0.01) | | | (0.23) | |
非貨幣性貨幣貶值(f) | — | | | 0.01 | |
債務提前還款和清償費用(g) | 0.08 | | | 0.06 | |
美國税制改革離散所得税支出/(福利)(h) | (0.07) | | | — | |
| 調整後每股收益 | $ | 2.88 | | | $ | 2.85 | |
(A)包括在整合和重組費用中的總費用/(收入)2020年為200萬美元(税後300萬美元)，2019年為1.08億美元(税後8300萬美元)，並記錄在以下損益表行項目中：
•產品銷售成本包括2020年收入2000萬美元，2019年支出4800萬美元；
•SG&A包括2020年3500萬美元和2019年5400萬美元的費用；以及
•其他費用/(收入)包括2020年的收入1,700萬美元和2019年的支出600萬美元。
(B)包括在交易成本中的平均總支出在2020年為800萬美元(税後600萬美元)，在2019年為1900萬美元(税後1800萬美元)，並記錄在SG&A中。
(C)商品套期保值的未實現虧損/(收益)的總支出/(收入)包括2020年的收入600萬美元(税後400萬美元)和2019年的收入5700萬美元(税後4300萬美元)，並記錄在銷售產品的成本中。
(D)實際總減值損失包括以下各項：
•2020年商譽減值損失23億美元(税後23億美元)，2019年商譽減值損失12億美元(税後12億美元)，計入SG&A；
•無形資產減值損失2020年為11億美元(税後8.29億美元)，2019年為7.02億美元(税後5.37億美元)，均記入SG&A；和
•2020年房地產、廠房和設備資產減值損失1400萬美元(税後100萬美元)，這些損失記錄在銷售產品的成本中。
(E)包括在出售業務的虧損/(收益)中的總費用/(收入)包括2020年的費用200萬美元(税後收入600萬美元)和2019年的收入4.2億美元(税後2.75億美元)，並計入其他費用/(收入)。(E)銷售業務的總費用/(收入)包括2020年的費用200萬美元(税後收入600萬美元)和2019年的收入4.2億美元(税後收入2.75億美元)，並計入其他費用/(收入)。
(F)計入非貨幣貨幣貶值的總支出，2020年為600萬美元(税後600萬美元)，2019年為1000萬美元(税後1000萬美元)，並計入其他費用/(收入)。
(G)計入債務預付和清償成本的總支出在2020年為1.24億美元(税後為9300萬美元)，2019年為9800萬美元(税後為7300萬美元)，並計入利息支出。
(H)美國税制改革離散所得税支出/(福利)在2020年的收益為8100萬美元。2020年的收益主要是由於美國税制改革後州税法的變化以及隨後對州税法的澄清或解釋而對我們的遞延税收餘額進行了重新評估。見附註10，所得税，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨着大宗商品價格、匯率和利率等不利變化帶來的市場風險。作為我們整體風險管理計劃的一部分，我們對這些風險敞口進行監控和管理。我們的風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，並尋求減少這些市場的波動可能對我們的經營業績產生的潛在不利影響。我們維持風險管理政策，主要使用衍生金融工具，以減少因大宗商品價格、外幣匯率和利率變化而可能導致的收益和現金流的重大、意想不到的波動。我們通過在風險管理策略中加入參數來管理市場風險，這些參數限制了衍生工具的類型、我們使用的衍生工具以及我們用衍生工具對衝的市場風險程度。見注2，重大會計政策，和附註13，3。金融工具，在第8項中，財務報表和補充數據，瞭解我們的市場風險管理政策和用於對衝這些風險敞口的金融工具的詳細信息。
當我們使用金融工具時，我們面臨信用風險，即交易對手可能無法履行我們協議條款下的履約義務。我們通過與具有投資級信用評級的交易對手進行交易，限制我們與每個交易對手的風險敞口，並監控我們交易對手的財務狀況，將我們的信用風險降至最低。我們堅持要求所有重要的、非交易所交易的衍生品合約必須受國際掉期和衍生品協會主協議管轄的政策。根據政策，我們不從事投機或槓桿交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。
假設市場價格波動10%的影響：
假設商品價格和外幣匯率有10%的波動，我們的未平倉商品合約、外匯合約和交叉貨幣掉期合約的公允價值的潛在損益將是(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月二十六日
2020 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 商品合約 | $ | 39 | | | $ | 43 | |
| 外幣合約 | 141 | | | 73 | |
| 交叉貨幣掉期合約 | 433 | | | 412 | |
應注意的是，我們衍生工具合約公允價值的任何變化，無論是真實的還是假設的，都將被相關對衝項目價值的反向變化大大抵消。關於外幣合約，這一假設計算假設每個匯率相對於美元都會朝着相同的方向變化。我們利用上述金融工具管理市場風險敞口與前一年一致。我們金融工具組合的變化取決於我們的經營業績、債務償還和債務發行、債務和外幣的市場影響，以及我們的收購和剝離活動。
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)假設波動1%的影響：
根據我們目前截至2020年12月26日的浮動利率債務餘額，假設LIBOR增加1%，對我們的年度利息支出影響不大。英國金融市場行為監管局將在2023年6月底之前逐步取消與我們未償還的可變利率債務相關的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。鑑於我們目前未償還的浮動利率債務，我們預計過渡不會對我們的年度利息支出產生重大影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告書
致卡夫亨氏公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核卡夫亨氏公司及其附屬公司(“本公司”)於2020年12月26日及2019年12月28日的合併資產負債表，以及截至2020年12月26日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表，包括列於第15(A)項(統稱“綜合財務報表”)下的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2020年12月26日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月26日及2019年12月28日的財務狀況，以及截至2020年12月26日止三年內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月26日的財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註19所述，本公司於2019年更改了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。
(Iii)就防止或及時偵測可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達至審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
商譽減值評估
如綜合財務報表附註2和9所述，截至2020年12月26日，公司的綜合商譽餘額為331億美元。截至第二季度第一天，管理層每年都會對報告單位進行減值測試，或者如果事件或情況表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則更頻繁地測試報告單位的減值情況。報告單位的減值測試是通過比較每個報告單位的估計公允價值及其賬面金額來進行的。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，則根據公允價值與賬面金額之間的差額計入減值損失，但不得超過相關商譽賬面金額。管理層確認截至2020年12月26日的一年的非現金減值虧損為23億美元。管理層一般採用收益法下的貼現現金流量法來估計報告單位的公允價值。正如管理層披露的那樣，管理層的現金流預測包括與淨銷售額、產品銷售成本、銷售、一般和行政成本(SG&A)、折舊和攤銷、營運資本、資本支出、所得税税率、貼現率、長期增長率和其他市場因素有關的重大判斷和假設。
我們決定執行與商譽減值評估相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定報告單位的公允價值計量時的重大判斷；(Ii)核數師在執行程序和評估管理層關於淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、折現率和長期增長率的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司報告單位估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定公允價值估計的流程；(Ii)評估貼現現金流量法的適當性；(Iii)測試公允價值估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估與淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、貼現率和長期增長率相關的重大假設。評估管理層有關淨銷售額、產品銷售成本、SG&A、折現率和長期增長率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)報告單位當前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)公司的貼現現金流方法和(Ii)貼現率和長期增長率假設。
無形資產減值評估
如綜合財務報表附註2和附註9所述，截至2020年12月26日，公司主要由單個品牌組成的合併無限無形資產餘額為423億美元。截至第二季度第一天，管理層每年都會對品牌進行減值測試，或者在事件或情況表明品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值的情況下進行更頻繁的測試。通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較，對品牌進行減值測試。如果品牌的賬面價值超過其估計公允價值，則根據公允價值與賬面價值之間的差額計入減值損失。管理層在截至2020年12月26日的一年中確認了11億美元的非現金減值虧損。正如管理層披露的那樣，管理層使用超額收益法或特許權使用費減免法來估計其品牌的公允價值。使用超額收益法，管理層的現金流預測包括與淨銷售額、產品銷售成本、SG&A、貢獻性資產費用、所得税考慮因素、長期收益相關的重大判斷和假設。
定期增長率、貼現率和其他市場因素。使用免除特許權使用費的方法，管理層的現金流預測包括與淨銷售額、特許權使用費費率、所得税考慮因素、長期增長率、折扣率和其他市場因素有關的重要判斷和假設。
我們決定執行與無限期無形資產減值評估相關的程序是重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定品牌公允價值計量時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力，這些假設與淨銷售額、產品銷售成本、SG&A、超額收益法的長期增長率和貼現率以及淨銷售額、特許權使用費、長期增長率和貼現率有關。(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層的無限期無形資產減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司無限期無形資產估值的控制。除其他外，這些程序還包括：(I)測試管理層制定公允價值估計的程序；(Ii)評估超額收益和特許權使用費減免的適當性；(Iii)測試公允價值估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；(Iv)評估管理層使用的與超額收益法和淨銷售額、特許權使用費、長期增長率和貼現率有關的重要假設，這些假設與超額收益法和淨銷售額、特許權使用費率、長期增長率和貼現率有關。評估管理層有關超額收益法的淨銷售額、產品銷售成本、SG&A、長期增長率和折扣率以及免除特許權使用費法的淨銷售額、特許權使用費比率、長期增長率和折扣率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，並考慮(I)個別品牌目前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)公司的超額收益和免收特許權使用費的方法，以及(Ii)特許權使用費費率、長期增長率和折扣率假設。
/s/普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2021年2月17日
自1979年以來，我們一直擔任本公司或其前身的審計師。
卡夫亨氏公司
合併損益表
(單位為百萬，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | $ | 26,268 | |
| 產品銷售成本 | 17,008 | | | 16,830 | | | 17,347 | |
| 毛利 | 9,177 | | | 8,147 | | | 8,921 | |
| 銷售、一般和行政費用，不包括減值損失 | 3,650 | | | 3,178 | | | 3,190 | |
| 商譽減值損失 | 2,343 | | | 1,197 | | | 7,008 | |
| 無形資產減值損失 | 1,056 | | | 702 | | | 8,928 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 7,049 | | | 5,077 | | | 19,126 | |
| 營業收入/(虧損) | 2,128 | | | 3,070 | | | (10,205) | |
| 利息支出 | 1,394 | | | 1,361 | | | 1,284 | |
| 其他費用/(收入) | (296) | | | (952) | | | (168) | |
| 所得税前收益/(虧損) | 1,030 | | | 2,661 | | | (11,321) | |
| 所得税撥備/(受益於)所得税撥備 | 669 | | | 728 | | | (1,067) | |
| 淨收益/(虧損) | 361 | | | 1,933 | | | (10,254) | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) | 5 | | | (2) | | | (62) | |
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | 356 | | | $ | 1,935 | | | $ | (10,192) | |
| 適用於普通股股東的每股數據： | | | | | |
| 基本收益/(虧損) | $ | 0.29 | | | $ | 1.59 | | | $ | (8.36) | |
| 攤薄收益/(虧損) | 0.29 | | | 1.58 | | | (8.36) | |
見合併財務報表附註。
卡夫亨氏公司
綜合全面收益表
(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 淨收益/(虧損) | $ | 361 | | | $ | 1,933 | | | $ | (10,254) | |
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 327 | | | 246 | | | (1,187) | |
| 淨投資套期保值的淨遞延收益/(虧損) | (321) | | | 1 | | | 284 | |
| 不包括在淨投資套期保值效果評估之外的金額 | 26 | | | 22 | | | 7 | |
| 淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (17) | | | (16) | | | (7) | |
| 現金流量套期保值的遞延淨收益/(虧損) | 144 | | | (10) | | | 99 | |
| 被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | 24 | | | 29 | | | 2 | |
| 現金流量套期保值遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (116) | | | (41) | | | (44) | |
| 本期間產生的淨精算收益/(損失) | (27) | | | (70) | | | 58 | |
| 在此期間產生的先前服務積分/(成本) | — | | | 1 | | | 3 | |
| 離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (118) | | | (234) | | | (118) | |
| 其他綜合收益/(虧損)合計 | (78) | | | (72) | | | (903) | |
| 總綜合收益/(虧損) | 283 | | | 1,861 | | | (11,157) | |
可歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損) | 8 | | | 5 | | | (76) | |
| 普通股股東應佔綜合收益/(虧損) | $ | 275 | | | $ | 1,856 | | | $ | (11,081) | |
見合併財務報表附註。
卡夫亨氏公司
合併資產負債表
(單位為百萬，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,417 | | | $ | 2,279 | |
應收貿易賬款(扣除津貼淨額#美元48在2020年12月26日和美元332019年12月28日) | 2,063 | | | 1,973 | |
| 盤存 | 2,554 | | | 2,721 | |
| 預付費用 | 351 | | | 384 | |
| 其他流動資產 | 574 | | | 618 | |
| 持有待售資產 | 1,863 | | | 122 | |
| 流動資產總額 | 10,822 | | | 8,097 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 6,876 | | | 7,055 | |
| 商譽 | 33,089 | | | 35,546 | |
| 無形資產，淨額 | 46,667 | | | 48,652 | |
| 其他非流動資產 | 2,376 | | | 2,100 | |
| 總資產 | $ | 99,830 | | | $ | 101,450 | |
| 負債和權益 | | | |
| 商業票據和其他短期債務 | $ | 6 | | | $ | 6 | |
| 長期債務的當期部分 | 230 | | | 1,022 | |
| 貿易應付款 | 4,304 | | | 4,003 | |
| 應計營銷 | 946 | | | 647 | |
| 應付利息 | 358 | | | 384 | |
| 其他流動負債 | 2,200 | | | 1,804 | |
| 持有待售債務 | 17 | | | 9 | |
| 流動負債總額 | 8,061 | | | 7,875 | |
| 長期債務 | 28,070 | | | 28,216 | |
| 遞延所得税 | 11,462 | | | 11,878 | |
| 應計離職後成本 | 243 | | | 273 | |
| 其他非流動負債 | 1,751 | | | 1,459 | |
| 總負債 | 49,587 | | | 49,701 | |
| 承付款和或有事項(附註17) | | | |
| 可贖回的非控股權益 | — | | | — | |
| 權益： | | | |
普通股，$0.01面值(5,000授權股份；1,228已發行及已發行的股份1,223 2020年12月26日發行的流通股；1,224已發行及已發行的股份1,2212019年12月28日已發行的股票) | 12 | | | 12 | |
| 額外實收資本 | 55,096 | | | 56,828 | |
| 留存收益/(虧損) | (2,694) | | | (3,060) | |
| 累計其他綜合收益/(虧損) | (1,967) | | | (1,886) | |
庫存股，按成本計算(5股票在2020年12月26日和32019年12月28日的股票) | (344) | | | (271) | |
| 股東權益總額 | 50,103 | | | 51,623 | |
| 非控股權益 | 140 | | | 126 | |
| 總股本 | 50,243 | | | 51,749 | |
| 負債和權益總額 | $ | 99,830 | | | $ | 101,450 | |
見合併財務報表附註。
卡夫亨氏公司
合併權益表
(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益/(虧損) | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 庫存股，按成本計算 | | 非控股權益 | | 總股本 |
| 2017年12月30日的餘額 | $ | 12 | | | $ | 58,634 | | | $ | 8,495 | | | $ | (1,054) | | | $ | (224) | | | $ | 207 | | | $ | 66,070 | |
| 淨收益/(虧損)，不包括可贖回的非控股利息 | — | | | — | | | (10,192) | | | — | | | — | | | (50) | | | (10,242) | |
| 其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | (889) | | | — | | | (14) | | | (903) | |
宣佈的股息-普通股(美元2.50每股) | — | | | — | | | (3,048) | | | — | | | — | | | — | | | (3,048) | |
宣佈的股息--非控股權益($174.76每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
| 當期採用的會計準則的累計效果 | — | | | — | | | (97) | | | — | | | — | | | — | | | (97) | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | — | | | 89 | | | (11) | | | — | | | (58) | | | (13) | | | 7 | |
| 2018年12月29日的餘額 | 12 | | | 58,723 | | | (4,853) | | | (1,943) | | | (282) | | | 118 | | | 51,775 | |
| 淨收益/(虧損)，不包括可贖回的非控股利息 | — | | | — | | | 1,935 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,941 | |
| 其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | (79) | | | — | | | 7 | | | (72) | |
宣佈的股息-普通股(美元1.60每股) | — | | | (1,959) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,959) | |
宣佈的股息--非控股權益($75.63每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
| 當期採用的會計準則的累計效果 | — | | | — | | | (136) | | | 136 | | | — | | | — | | | — | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | — | | | 64 | | | (6) | | | — | | | 11 | | | — | | | 69 | |
| 2019年12月28日的餘額 | 12 | | | 56,828 | | | (3,060) | | | (1,886) | | | (271) | | | 126 | | | 51,749 | |
| 淨收益/(虧損)，不包括可贖回的非控股利息 | — | | | — | | | 356 | | | — | | | — | | | 15 | | | 371 | |
| 其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | 3 | | | (78) | |
宣佈的股息-普通股(美元1.60每股) | — | | | (1,973) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,973) | |
宣佈的股息--非控股權益($75.32每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | — | | | 241 | | | 10 | | | — | | | (73) | | | — | | | 178 | |
| 2020年12月26日的餘額 | $ | 12 | | | $ | 55,096 | | | $ | (2,694) | | | $ | (1,967) | | | $ | (344) | | | $ | 140 | | | $ | 50,243 | |
見合併財務報表附註。
卡夫亨氏公司
合併現金流量表
(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益/(虧損) | $ | 361 | | | $ | 1,933 | | | $ | (10,254) | |
| 對淨收益/(虧損)與營業現金流進行調整： | | | | | |
| 折舊攤銷 | 969 | | | 994 | | | 983 | |
| 退休後福利計劃攤銷前服務成本/(積分) | (122) | | | (306) | | | (339) | |
| 股權獎勵補償費用 | 156 | | | 46 | | | 33 | |
| 遞延所得税撥備/(福利) | (343) | | | (293) | | | (1,967) | |
| 離職後福利計劃繳費 | (27) | | | (32) | | | (76) | |
| 商譽和無形資產減值損失 | 3,399 | | | 1,899 | | | 15,936 | |
| 非貨幣性貨幣貶值 | 6 | | | 10 | | | 146 | |
| 出售業務的虧損/(收益) | 2 | | | (420) | | | 15 | |
| 其他項目，淨額 | 81 | | | (46) | | | 160 | |
| 流動資產和流動負債變動情況： | | | | | |
| 貿易應收賬款 | (26) | | | 140 | | | (2,280) | |
| 盤存 | (266) | | | (277) | | | (251) | |
| 應付帳款 | 207 | | | (58) | | | (23) | |
| 其他流動資產 | 46 | | | 52 | | | (146) | |
| 其他流動負債 | 486 | | | (90) | | | 637 | |
| 經營活動提供的(用於)現金淨額 | 4,929 | | | 3,552 | | | 2,574 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 已售出應收賬款的現金收據 | — | | | — | | | 1,296 | |
| 資本支出 | (596) | | | (768) | | | (826) | |
| 收購業務的付款，扣除收購的現金 | — | | | (199) | | | (248) | |
| 淨投資對衝收益 | 25 | | | 590 | | | 24 | |
| 出售業務所得收益，扣除處置的現金後的淨額 | — | | | 1,875 | | | 18 | |
| 其他投資活動，淨額 | 49 | | | 13 | | | 24 | |
| 由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | (522) | | | 1,511 | | | 288 | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 償還長期債務 | (4,697) | | | (4,795) | | | (2,713) | |
| 發行長期債券所得款項 | 3,500 | | | 2,967 | | | 2,990 | |
| 債務提前還款和清償費用 | (116) | | | (99) | | | — | |
| 循環信貸融資收益 | 4,000 | | | — | | | — | |
| 償還循環信貸安排 | (4,000) | | | — | | | — | |
| 發行商業票據所得款項 | — | | | 557 | | | 2,784 | |
| 商業票據的償還 | — | | | (557) | | | (3,213) | |
| 支付的股息 | (1,958) | | | (1,953) | | | (3,183) | |
| 其他融資活動，淨額 | (60) | | | (33) | | | (28) | |
| 融資活動提供的淨現金/用於融資活動的現金淨額 | (3,331) | | | (3,913) | | | (3,363) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 62 | | | (6) | | | (132) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
| 淨增加/(減少) | 1,138 | | | 1,144 | | | (633) | |
| 期初餘額 | 2,280 | | | 1,136 | | | 1,769 | |
| 期末餘額 | $ | 3,418 | | | $ | 2,280 | | | $ | 1,136 | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 以證券化貿易應收賬款換取的實益利益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 938 | |
| 期內支付的現金用於： | | | | | |
| 利息 | $ | 1,286 | | | $ | 1,306 | | | $ | 1,322 | |
| 所得税，扣除退款後的淨額 | 1,027 | | | 974 | | | 543 | |
見合併財務報表附註。
卡夫亨氏公司
合併財務報表附註
注1。陳述的基礎
組織
2015年7月2日(“2015年合併日期”)，通過一系列交易，我們完成了卡夫食品集團(“卡夫”)與亨氏控股公司(“亨氏”)的全資子公司的合併(“2015年合併”)。2015年合併結束時，亨氏更名為卡夫亨氏公司(簡稱卡夫亨氏)。在2015年合併完成之前，亨氏在2013年6月7日收購亨氏公司後，由伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)和3G全球食品控股有限公司(3G Global Food Holdings，LP)(統稱為發起人)控制。
我們的財政年度為52周或53周，截止日期為每個日曆年12月的最後一個星期六。除文意另有所指外，此處所指的年份及季度均與本公司的會計年度及財政季度有關。我們的2020財年是到2020年12月26日結束的52周，2019年是到2019年12月28日結束的52周，2018財年是到2018年12月29日結束的52周。
合併原則
合併財務報表包括卡夫亨氏和我們所有的控股子公司。所有公司間交易都將被取消。
可報告的細分市場
在2020年第一季度，我們的內部報告和可報告部門發生了變化。我們將波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。由於先前宣佈的某些組織變動，我們還合併了我們的歐洲、中東和非洲(EMEA)、拉丁美洲和亞太地區(“APAC”)區域，形成了國際區。
因此，從2020年第一季度起，我們通過以下方式管理和報告我們的經營業績三按地理區域定義的可報告細分市場：美國、國際和加拿大。我們在提出的所有歷史時期都反映了這些變化。
關於新冠肺炎建設的幾點思考
2019年12月，中國武漢發現一起由新型冠狀病毒新冠肺炎(簡稱新冠肺炎)引起的疾病暴發。2020年1月31日，美國宣佈與新冠肺炎有關的公共衞生緊急狀態，3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎的傳播符合全球大流行的條件。為了儘量減少新冠肺炎的傳播，美國和國外都實施了重大的社會和經濟限制。雖然各地已經開始放鬆這類防範措施，但許多地方仍然存在不同程度的限制，並可能會增加。這些限制雖然對公眾健康是必要的，也是重要的，但對我們的部分業務以及美國和全球經濟都有消極和積極的影響。在編制這些財務報表和相關披露時，我們評估了新冠肺炎對我們的估計、假設、預測和會計政策的影響，並在必要時進行了額外的披露。由於新冠肺炎及其影響是史無前例的，而且不斷演變，與大流行相關的未來事件和影響無法準確確定，實際結果可能與估計或預測大不相同。
見注9，商譽與無形資產，附註12，離職後福利，及附註18，債款，以進一步討論新冠肺炎的考慮。
預算的使用
我們根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的合併財務報表，這要求我們做出影響資產、負債、儲備和費用報告金額的會計政策選擇、估計和假設。這些會計政策選擇、估計和假設是基於我們的最佳估計和判斷。我們利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估我們的政策選舉、評估和假設。考慮到目前的事實，我們認為這些估計是合理的。當事實和環境需要時，我們會調整我們的政策選舉、估計和假設。市場波動，包括外幣匯率，增加了我們的估計和假設中固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與估計大不相同。如果實際金額與估計值不同，我們將在實際金額已知的期間將修訂計入我們的綜合經營業績中。從歷史上看，我們任何一年的估計金額和實際金額之間的總差額(如果有的話)對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
重新分類
我們對以前報告的某些財務信息進行了重新分類，以符合我們本期的列報方式。
持有待售
截至2020年12月26日，我們在合併資產負債表中將某些資產和負債歸類為待售資產和負債，主要與剝離我們的某些奶酪業務、我們國際部門的一項業務以及全球某些製造設備和土地使用權有關。截至2019年12月28日，我們綜合資產負債表中確定為待售的資產和負債主要與我們國際部門的業務以及全球某些製造設備和土地使用權有關。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
注2。重大會計政策
收入確認：
我們的收入主要來自購買我們產品的客户訂單。當控制權移交給我們的客户時，我們將收入確認為履行了績效義務。我們記錄的收入扣除可變對價後的淨額，包括與貿易促銷相關的消費者激勵和履約義務(不包括税收)，以及向客户收取的所有運輸和手續費(將控制權移交後發生的運輸和手續費作為履行成本核算)。我們還記錄了預計產品退貨和客户津貼的退款責任，作為收入在確認收入的同一時期內的減少。我們主要根據歷史和當前時期的經驗因素做出這些估計。我們確認支付給第三方經紀人以獲得合同的費用為費用，因為我們的合同一般不到一年。
廣告、消費者激勵和貿易促銷：
我們通過與貿易促銷相關的廣告、消費者激勵和履約義務來推廣我們的產品。消費者激勵和貿易促銷包括但不限於折扣、優惠券、回扣、基於績效的店內展示活動和基於數量的激勵。與消費者激勵和貿易促進活動相關的可變對價被記錄為收入的減少，這是基於估計在期末應支付給客户和消費者的金額。我們主要根據歷史使用率、贖回率和/或當期經驗因素進行這些估計。我們至少每季度根據實際經驗和其他信息審查和調整這些估計。
廣告費用記入銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。出於中期報告的目的，我們按預計全年銷售活動和營銷成本的百分比向運營收取廣告費用。然後，我們每個季度都會根據實際經驗和其他信息對這些估計進行審查和調整。我們記錄的廣告費為$。6462020年為100萬美元，5342019年為100萬美元，5842018年為100萬美元，這是在電視、廣播、印刷、數字和社交渠道獲得實體廣告位的成本。我們還產生了其他廣告和營銷成本，如購物者營銷、贊助和代理廣告構思、設計和公關費。廣告和營銷總成本為$。1.22020億美元和2020億美元1.12019年和2018年都是10億美元。
研發費用：
我們在SG&A內部發生的產品研發費用約為$。1192020年為100萬美元，1122019年為100萬美元，1092018年將達到100萬。
基於股票的薪酬：
我們在授予期間以直線方式確認與股權獎勵相關的補償成本，這通常是三至五年，或在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線為基礎。這些成本主要在SG&A中確認，我們估計預期的沒收，而不是確認在確定我們的股權獎勵補償成本時發生的沒收。我們將股權獎勵薪酬成本主要歸入一般公司費用。見附註11，員工股票激勵計劃，瞭解更多信息。
離職後福利計劃：
我們為大多數員工維持各種退休計劃。這些福利包括養老金福利、退休後醫療福利和固定繳費福利。這些計劃的成本在適當的期限內根據成本構成以及計劃是活動的還是非活動的來計入費用。我們計劃資產的公允價值變化會導致淨精算損益。這些淨精算損益遞延到累積的其他綜合收益/(損失)中，並在未來期間使用走廊法在其他費用/(收入)中攤銷。這條走廊是該計劃資產或預計福利義務與市場相關價值的10%。超過走廊的任何精算損益然後根據計劃是有效還是無效，在適當的期限內攤銷。見注12，離職後福利，瞭解更多信息。
所得税：
我們根據本年度的可退還或應付金額確認所得税，併為我們的資產和負債的財務報告和納税基礎之間的任何差異記錄遞延税項資產或負債。我們還確認暫時性差異、營業虧損結轉和税收抵免結轉的遞延税項資產。在決定我們的年度税率時，固有的是對商業計劃、規劃機會和對未來結果的預期的判斷。某些遞延税項資產(主要是淨營業虧損和其他結轉)的變現取決於在結轉期滿前在適當司法管轄區產生足夠的應税收入。
我們對不確定的税收頭寸的確認和取消確認採用了一個更有可能的門檻。因此，我們承認在結算時最終實現可能性超過50%的税收優惠金額。與預期最終解決不確定的税收狀況相關的判斷的未來變化將影響我們在這種變化季度的業績。
我們記錄估值津貼，以將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮未來的應課税入息，以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果情況變化導致對未來年度遞延税項資產變現的判斷髮生變化，我們將在情況變化發生期間調整相關估值免税額，同時相應調整我們的所得税撥備/(受益於)所得税撥備。税收儲備的決議和估值免税額的變化可能會對我們任何時期的經營業績產生重大影響，但預計不會對我們的財務狀況產生重大影響。
普通股和優先股股息：
股息記為留存收益的減少額。當我們出現累計赤字時，股息被記錄為額外實收資本的減少。
現金和現金等價物：
現金等價物包括銀行的定期存款、貨幣市場基金，以及所有原始到期日在3個月或以下的高流動性投資。現金等價物的公允價值接近賬面價值。在提取或使用方面受到法律限制的現金和現金等價物在合併資產負債表上歸入其他流動資產或其他非流動資產(視情況而定)。
庫存：
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。我們主要使用平均成本法對存貨進行估值。
物業、廠房及設備：
物業、廠房及設備按歷史成本列報，並按資產的估計使用年限按直線法折舊。機器和設備在以下範圍內折舊三年至20年份、建築和改善，最高可達40好多年了。如果我們擁有隨時擁有軟件的合同權利，並且我們可以在自己的硬件上運行軟件或與第三方簽訂託管軟件的合同，則資本化的軟件成本包括在財產、廠房和設備中。這些成本以直線方式在軟件的預計使用壽命內攤銷，估計使用壽命不超過七年了。當存在表明資產的賬面價值可能無法完全收回的情況時，我們會審查長期資產的減值。這些情況可能包括商業環境的重大不利變化、當期運營或現金流虧損、預測運營的大幅下降，或者目前對資產集團將在其使用壽命結束前被處置的預期。我們進行未貼現的運營現金流分析，以確定是否存在減值。在測試持有的使用資產的減值時，我們將資產分組在現金流可以單獨識別的最低水平。如果確定存在減值，則根據估計公允價值計算損失。待處置資產的減值損失(如有)是基於預計將收到的收益減去處置成本。
作為服務合同的託管雲計算安排：
託管雲計算服務安排的延期實施費用按歷史成本列報，並在實施費用所涉及的託管安排期限內按直線攤銷。這些安排的遞延執行成本包括在預付費用中，並攤銷給SG&A。與這些安排相關的相應現金流將在經營活動中報告。當我們認為遞延成本可能不再可收回時，我們會審核遞延減值執行成本。此類條件可能包括預計該安排不會提供實質性服務潛力的情況，使用或預期使用該安排的方式發生重大變化的情況，包括提前取消或終止該安排的情況，或該安排已經或將要發生重大變化的情況。在我們斷定存在減值的情況下，我們加速合併資產負債表上的遞延成本，以便在SG&A中立即確認費用。
商譽與無形資產:
我們堅持認為15報告單位，九其中包括我們的商譽餘額。我們的無限期無形資產餘額主要由一些單獨的品牌組成。截至第二季度第一天，我們每年都會對報告單位和品牌進行減值測試，或者在事件或情況表明報告單位或品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值的情況下進行更頻繁的測試。此類事件和情況可能包括：我們的市值持續下降、競爭加劇或市場份額意外喪失、投入成本超出預期(例如，由於監管或行業變化)、處置重要品牌或業務組件、意外的業務中斷(例如，由於自然災害、流行病或失去客户、供應商或其他重要業務關係)、經營業績意外大幅下降、我們所處市場的重大不利變化，或者管理策略的改變。我們通過將每個報告單位的估計公允價值與其賬面金額進行比較來測試報告單位的減值情況。我們通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試品牌的減值。如果報告單位或品牌的賬面價值超過其估計公允價值，我們將根據公允價值和賬面金額之間的差額記錄減值損失，就報告單位而言，不得超過相關商譽賬面金額。
固定壽命的無形資產在受益的估計期間以直線方式攤銷。？當存在表明資產的賬面價值可能無法收回的情況時，我們會對已確定壽命的無形資產進行減值審查。這些情況可能包括商業環境的重大不利變化、當期運營或現金流虧損、預測運營的大幅下降，或者目前對資產集團將在其使用壽命結束前被處置的預期。我們進行未貼現的運營現金流分析，以確定是否存在減值。在測試持有使用的固定壽命無形資產的減值時，我們將資產分組在現金流可以單獨識別的最低水平。如果確定存在減值，則根據估計公允價值計算損失。待處置的已確定壽命的無形資產的減值損失(如果有的話)是根據預計將收到的收益減去處置成本計算的。
見注9，商譽與無形資產，瞭解更多信息。
租約：
我們根據已確認資產的存在以及我們從該等資產獲得基本上所有經濟利益或直接使用該等資產的權利，來確定一份合同在合同開始時是否為租賃或包含租賃。當我們確定租賃存在時，我們將使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債記錄在我們的合併資產負債表上。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指我們有義務支付因租賃而產生的租賃款項。淨收益資產在租賃開始日按租賃負債的價值確認，並根據任何預付款、收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本進行調整。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。由於租約中隱含的貼現率在我們的大部分租約中並不容易確定，我們使用基於租賃開始日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的租賃條款包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。
我們不在綜合資產負債表上記錄期限為12個月或更短的租賃合同。
我們確認在租賃期內以直線方式經營租賃的固定租賃費用。對於融資租賃，我們確認相關資產的估計使用年限或租賃期中較短的攤銷費用。在所有權轉讓的情況下，費用在使用年限內確認。融資租賃的利息支出採用租賃期內的實際利息法確認。
我們與與租賃部分相關的非租賃部分簽訂了租賃協議(例如，公共區域維護，如清潔或美化環境，保險等)。我們將每個租賃以及與該租賃相關的任何非租賃組成部分作為所有基礎資產類別的單個租賃組成部分進行核算。因此，與租賃合同相關的所有成本都計入租賃成本。
某些租賃安排需要根據使用或產量或其他原因(如保險和納税)而變化的支付方式。在衡量ROU資產和租賃負債時，不依賴於指數或費率的可變租賃付款被排除在租賃付款之外，並在付款發生的期間確認為費用。
我們的租賃協議不包括重大限制或契諾，剩餘價值擔保通常不包括在我們的租賃中。
金融工具：
當我們在全球市場上採購我們的商品，並定期在國外進行融資或其他安排時，我們使用各種風險管理戰略和金融工具來管理商品價格、外幣匯率和利率風險。我們的風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，並尋求減少這些市場的波動可能對我們的經營業績產生的潛在不利影響。我們做到這一點的一種方式是通過使用衍生品工具積極對衝風險。在政策上，我們不會使用高槓杆的衍生工具，也不會使用金融工具作投機用途。
衍生品在我們的綜合資產負債表上按公允價值作為資產或負債記錄，公允價值根據不斷變化的市場狀況而波動。
某些衍生品被指定為現金流對衝，有資格進行對衝會計處理，而其他衍生品則不被指定為對衝工具，並通過淨收益/(虧損)計價。現金流套期的損益作為累計其他綜合收益/(虧損)的一部分遞延，並在套期項目影響淨收入/(虧損)時在與基礎套期項目相同的項目中確認為淨收入/(虧損)。現金流套期保值的不包括部分在套期保值關係有效期內的淨收入/(虧損)中確認，在與基礎套期保值項目相同的損益表項目中。我們還將某些衍生品和非衍生品指定為淨投資對衝，以對衝某些外國子公司的淨資產，這些子公司面臨外幣匯率波動的風險。這些衍生品的價值變化和我們被指定為淨投資對衝的非衍生品的重新計量是在每個時期使用現貨方法計算的。, 在累計其他綜合收益/(虧損)內報告外幣換算調整的變動。這些金額將保留在累積的其他綜合收益/(虧損)中，直到我們對基礎外國業務的投資完全或基本上完全清算為止。被指定為淨投資套期保值的衍生品的不包括部分在利息支出內的淨收益/(虧損)中確認。未指定為套期保值工具的衍生工具相關損益的損益表分類是根據合同的基本意圖確定的。與結算指定為境外業務淨投資對衝的衍生工具有關的現金流量在投資活動內的綜合現金流量表中分類。與衍生工具有關的所有其他現金流與相關對衝項目的現金流歸入同一項目，一般屬於經營活動。
要符合套期保值會計的資格，套期保值工具和被套期保值項目之間的套期保值有效性必須在開始時達到指定水平，並在整個套期保值期內保持不變。當套期保值工具不再符合規定的套期保值有效性水平時，我們將以前遞延到其他全面收益/(虧損)中的相關對衝損益重新分類為其他費用/(收益)內的淨收益/(虧損)。我們正式記錄了我們的風險管理目標、進行各種套期保值交易的策略、套期保值工具和套期保值項目的性質和關係，以及評估套期保值有效性的方法。此外，對於符合條件的預測交易套期保值，我們具體確定了預測交易的顯著特徵和預期條件。如果預測的交易很可能不會發生，套期保值將不再有效，所有衍生品收益或損失將在當期淨收益/(虧損)中確認。
我們未被指定為對衝工具的商品衍生品的未實現損益計入銷售產品的成本，並計入一般公司費用，直至實現。一旦實現，收益和虧損將計入適用的部門經營業績。見附註13，金融工具，瞭解更多信息。
我們的指定和非指定衍生品合約包括：
•淨投資對衝。我們在海外子公司有大量投資，這些子公司的淨資產容易受到外幣匯率波動的影響。我們通過利用衍生品和非衍生品工具來管理這一風險，包括交叉貨幣掉期合約、外匯合約和指定為淨投資對衝的某些外幣計價債務。我們將交叉貨幣掉期合約的應計利息和任何場外價值以及外匯遠期合約的遠期點數排除在對衝有效性的評估和衡量之外。我們確認交叉貨幣掉期合約的應計利息和任何場外價值在利息支出內的淨收益/(虧損)中攤銷。在套期保值關係有效期內，我們將外匯合約上的遠期點數攤銷為利息支出內的淨收益/(虧損)。
•外幣現金流套期保值。我們使用各種金融工具來降低我們對第三方和公司間實際和預測交易中匯率變化的風險敞口。我們對衝的主要外匯敞口包括歐元、英鎊和加元。這些工具包括交叉貨幣掉期合約以及外匯遠期和期權合約。基本上所有這些衍生工具都是非常有效的，有資格進行對衝會計處理。我們將交叉貨幣掉期合約的應計利息(如果利息不是套期保值項目)和外匯合約的遠期點數和期權溢價或折扣排除在套期保值有效性的評估和衡量之外，並在套期保值關係有效期內將這些金額攤銷到與基礎套期保值項目相同的項目的淨收益/(虧損)中。
•利率現金流對衝。*我們不時使用包括利率互換在內的衍生品工具，作為我們利率風險管理策略的一部分。我們主要使用利率掉期來對衝部分未來債務的利息支付現金流的可變性。
•商品衍生品。我們面臨着與我們主要用作原材料的某些大宗商品的預測採購相關的價格風險。我們簽訂的大宗商品採購合同主要是乳製品、肉製品、咖啡豆、植物油、糖、小麥製品、玉米制品、玉米制品和可可產品。這些商品採購合同一般不受正常購買和正常銷售例外情況下衍生工具和套期保值活動的會計要求。我們還使用商品期貨、期權和掉期來經濟地對衝某些商品成本的價格，包括上述商品，以及包裝產品、天然氣和柴油。我們不會將這些大宗商品合約指定為對衝工具。“我們偶爾也會利用期貨在經濟上交叉對衝一種大宗商品敞口。”
外幣折算：
對於所有重要的海外業務，功能貨幣都是當地貨幣。這些業務的資產和負債按每個期末的有效匯率換算。損益表賬户按該期間的平均匯率換算。因使用不同時期的不同匯率而產生的換算調整計入資產負債表中的累計其他全面收益/(虧損)部分。外幣交易的損益計入當期淨收益/(虧損)。
高度通貨膨脹的會計：
如果一個經濟體在三年內的累計通貨膨脹率達到或超過100%，我們就會應用高度通貨膨脹會計。在高度通貨膨脹會計制度下，子公司的財務報表根據我們預計用於結算基礎交易的合法匯率重新計量為我們的報告貨幣(美元)。重新計量貨幣資產和負債的匯兑損益反映在淨收益/(虧損)中，而不是資產負債表上累計的其他綜合收益/(虧損)，直到經濟不再被認為是高度通脹的時候。某些非貨幣性資產和負債按適用的歷史匯率入賬。我們對我們在委內瑞拉和阿根廷的子公司的業績採用高度通貨膨脹的會計處理。截至2020年12月26日，我們阿根廷子公司的貨幣淨資產微不足道。見附註15，委內瑞拉--外幣和通貨膨脹，獲取與我們在委內瑞拉的子公司相關的更多信息。
注3。新會計準則
本年度採用的會計準則
當前預期信貸損失的計量：
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，以更新用於衡量當前預期信貸損失的方法(“CECL”)。本ASU適用於以攤銷成本計量的金融資產，包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資、貿易應收賬款以及某些表外信貸敞口，如貸款承諾。這個ASU用反映CECL的方法取代了目前發生的損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來解釋信貸損失估計。該指導意見必須採用修改後的追溯過渡法，對採納期內的留存收益/(赤字)進行累積效果調整。這一ASU於2020年第一季度生效。我們在2020年的第一天採用了這個ASU和指引，基於這個ASU對我們財務報表的影響微乎其微，沒有必要對留存收益/(赤字)進行累積效應調整。
公允價值計量披露：
2018年8月，FASB發佈了與公允價值計量披露相關的ASU 2018-13。本會計準則取消了披露公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因、確定轉移已經發生的政策以及第3級公允價值計量的估值過程的要求。此外，本ASU修改了與經常性第3級公允價值計量的計量不確定性相關的披露(取消了披露對未來變化的敏感性的要求)和被投資資產清算的時間(在某些情況下取消了時間要求)。指導意見還要求對第三級金融資產和負債進行新的披露，包括在其他全面收益/(虧損)中確認的未實現損益的金額和位置，以及與用於確定第三級公允價值計量的重大不可觀察投入相關的額外信息。這一ASU從2020年第一季度開始生效。該指南的整體及早通過是被允許的。或者，公司可以及早採用指南中刪除或修改披露的部分，並將額外披露的採用推遲到生效日期。本ASU中的某些修改必須在通過時前瞻性應用，而其他修改必須在通過時追溯應用。我們選擇在2018年第四季度提前採用與取消披露相關的條款，並進行追溯。因此，我們從附註12中刪除了某些披露，離職後福利，及附註13，金融工具，在截至2018年12月29日的年度Form 10-K年度報告中。提早採納有關刪除披露的規定，對我們的財務報表披露沒有其他影響。
託管雲計算服務安排產生的實施成本：
2018年8月，FASB發佈了與託管雲計算服務安排中發生的實施成本核算相關的ASU 2018-15。根據新的指引，作為服務合約的託管安排所招致的執行費用，應根據費用的性質和招致該等費用的項目階段予以支出或遞延。如果實施費用符合延期條件，則必須在主辦安排期限內攤銷，並評估減值。此外，ASU要求披露任何託管雲計算服務安排的性質，並要求遞延成本的財務報表列報與託管安排下發生的費用一致。這一ASU於2020年第一季度生效。我們在2020年第一季度採用了這一ASU，採用了一種前瞻性的過渡方法。採用這一ASU並沒有對我們的財務報表和相關披露產生重大影響。見注2，重大會計政策，瞭解我們對託管雲計算服務安排的會計政策。
某些僱主贊助的福利計劃的披露要求：
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，涉及對發起固定福利養老金和其他退休後福利計劃的僱主的披露要求。指導意見要求這些計劃的發起人提供額外的披露，包括對影響該期間福利義務的任何重大損益的原因進行敍述性描述。此外，本指南取消了某些以前的披露要求。此ASU在截至2020年12月26日的財年中生效。我們在年度披露中採用了這一ASU，並在追溯的基礎上將ASU修正案應用於所需的所有期間。採用這種ASU並沒有對我們的財務報表產生重大影響。
根據美國證券交易委員會第33-10762號版本對證券交易委員會段落的修正：
2020年3月，美國證券交易委員會(SEC)發佈了美國證券交易委員會(SEC)第33-10762號新聞稿，關於擔保證券的擔保人和發行人以及其證券抵押注冊人證券的關聯公司的財務披露，生效日期為2021年1月4日，允許提前採用。最終規則修訂了規則S-X規則3-10中的披露，以發行人和擔保人的彙總財務信息取代之前要求的簡明合併財務信息，並要求擴大定性披露。我們選擇自願遵守修訂後的規則，這些修訂規則在截至2020年6月27日的季度期間以及之後的所有期間生效，我們選擇在以下時間提供所需的信息管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析。2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-09，以反映SEC在FASB會計準則編纂(“ASC”)中對披露要求的變化。
尚未採用的會計準則
簡化所得税核算：
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，以簡化ASC 740的會計處理，所得税。本指導意見刪除了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。本指南還澄清和簡化了ASC 740的其他方面。本次更新中的某些修訂必須在前瞻性的基礎上實施，某些修訂必須在追溯的基礎上實施，某些修訂必須通過對採納期內留存收益/(赤字)的累積效果調整，在修正的追溯基礎上實施。這一ASU將於2021年第一季度開始生效。採用該ASU不會對我們的財務報表和相關披露產生重大影響。
注4.收購和資產剝離
收購
原始收購：
於2019年1月3日(“原始收購日期”)，我們收購了100在Primal Nutrition，LLC(“Primal Nutrition”)(“Primal Acquisition”)的未償還股權中，Primal Nutrition，LLC(“Primal Nutrition”)(“Primal Acquisition”)是一個主要專注於調味品、調味汁和調味品的對你更好的品牌，健康零食和其他類別的產品線不斷增長。這個原始廚房品牌在電子商務和自然渠道中處於領先地位。
原始收購在企業合併會計的收購方法下進行會計處理。為Primal Nutrition支付的總現金對價為$201百萬我們利用初始收購日的估計公允價值，將交換的總對價分配給收購的有形和無形資產淨值和承擔的負債。Primal收購的此類分配是截至2019年9月28日的最終分配。
在Primal收購中收購的資產和承擔的負債的最終收購價分配為(以百萬為單位)：
| | | | | |
| 現金 | $ | 2 | |
| 其他流動資產 | 15 | |
| 可識別無形資產 | 66 | |
| 流動負債 | (6) | |
| 取得的淨資產 | 77 | |
| 收購商譽 | 124 | |
| 總對價 | $ | 201 | |
對Primal的收購帶來了美元的收入124百萬元可扣税商譽，主要與計劃中的原始 廚房品牌進入新的渠道和品類。這筆商譽分配給了美國部分。
在Primal收購中收購的可識別無形資產的購買價格分配為：
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值
(單位：百萬美元) | | 加權平均壽命
(以年為單位) |
| 確定存續的商標 | $ | 52.5 | | | 15 |
| 與客户相關的資產 | 13.5 | | | 20 |
| 總計 | $ | 66.0 | | | |
我們使用免版税方法對商標進行估值，並使用分銷商方法對與客户相關的資產進行估值。制定估值時固有的一些更重要的假設包括每項固定壽命無形資產的估計年度淨現金流量(包括淨銷售額、產品銷售成本、銷售和營銷成本、營運資本/繳款資產費用)、適當反映每項未來現金流固有風險的貼現率、對每項資產生命週期的評估、競爭趨勢以及其他因素。我們使用歷史數據確定了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和市場可比性。
我們使用截至初始收購日期的賬面價值來評估某些流動和非流動資產和負債，因為我們確定這些資產和負債代表了該等項目在初始收購日期的公允價值。
收購Cerebos：
2018年3月9日(“Cerebos收購日”)，我們收購了100Cerebos Pacific Limited(“Cerebos”)(“Cerebos收購”)，一家澳大利亞食品和飲料公司。
Cerebos的收購是在企業合併會計收購方法下核算的。收購Cerebos的總現金對價為$244百萬我們利用Cerebos收購日的估計公允價值，將交換的總對價分配給收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債。這樣的分配是截至2018年12月29日的最終分配。
在Cerebos收購中收購的資產和承擔的負債的最終收購價分配為(以百萬為單位)：
| | | | | |
| 現金 | $ | 23 | |
| 其他流動資產 | 65 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 75 | |
| 可識別無形資產 | 100 | |
| 貿易和其他應付款項 | (41) | |
| 其他非流動負債 | (3) | |
| 取得的淨資產 | 219 | |
| 收購商譽 | 25 | |
| 總對價 | $ | 244 | |
對Cerebos的收購帶來了美元的收入25100萬歐元的非免税商譽，主要與Cerebos品牌向新類別和市場的計劃擴張有關。這筆商譽分配給了國際分部。
在Cerebos收購中收購的可識別無形資產的最終收購價分配為：
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值
(單位：百萬美元) | | 加權平均壽命
(以年為單位) |
| 確定存續的商標 | $ | 87 | | | 22 |
| 與客户相關的資產 | 13 | | | 12 |
| 總計 | $ | 100 | | | |
我們使用免版税方法對商標進行估值，並使用分銷商方法對與客户相關的資產進行估值。制定估值時固有的一些更重要的假設包括每項固定壽命無形資產的估計年度淨現金流(包括淨銷售額、產品銷售成本、銷售和營銷成本、營運資金/繳款資產費用)、適當反映每項未來現金流固有風險的貼現率、對每項資產生命週期的評估、競爭趨勢以及其他因素。我們使用歷史數據確定了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和市場可比性。
我們使用截至Cerebos收購日期的賬面價值來評估貿易應收賬款和應付款項，以及某些其他流動和非流動資產和負債，因為我們確定它們代表了該等項目在Cerebos收購日期的公允價值。
我們使用可實現淨值法對產成品和在製品庫存進行估值。使用重置成本法對原材料和包裝庫存進行估值。
我們採用收益法、市場法和成本法相結合的方法對物業、廠房和設備進行估值，成本法基於資產當前的重置和/或複製成本，減去可歸因於實物、功能和經濟因素的折舊。
其他收購：
2018年第三季度，我們又進行了兩筆業務收購，其中包括加拿大咖啡烘焙商ethical Bean Coffee Company Ltd.和美國提供全方位餐飲規劃和準備技術的初創公司Wellio，Inc.。與這些收購相關的總對價約為美元27百萬
交易成本：
與我們的收購相關，我們產生的交易總成本為$22019年為100萬美元，202018年為1.2億。我們主要在SG&A中確認了這些交易成本。不是的2020年與收購相關的交易成本。
資產剝離
奶酪交易：
2020年9月，我們與拉克塔利斯集團(“拉克塔利斯”)的一家附屬公司達成了一項最終協議，出售我們全球奶酪業務的某些資產，以及許可某些商標，總對價約為$3.3200億美元，其中包括約15億美元3.2200億美元的現金對價和大約75300萬美元，與該公司的永久許可證有關餅乾桶拉克塔利斯將授予我們某些產品的品牌(“奶酪交易”)。奶酪交易有兩個主要組件。第一個組件涉及卡夫和韋爾維塔我們將授予拉克塔利斯某些奶酪產品的品牌(“卡夫和韋爾維塔許可證“)。第二部分涉及將轉移到拉克塔利斯(“處置集團”)的淨資產，我們為此記錄了#美元。3002020年第三季度減值損失3.8億美元。下面我們將更詳細地討論與每個組件相關的注意事項。
在$3.330億美元的總對價，約合美元1.51000億美元歸因於卡夫和韋爾維塔許可基於每個品牌許可部分的估計公允價值。拉克塔利斯將有權卡夫和韋爾維塔與某些國家的某些奶酪產品的製造、分銷、營銷和銷售相關的品牌。拉克塔利斯還將獲得製造授權奶酪產品的某些專有技術的權利。許可證收入將在未來確認為SG&A的減少，因為它不構成我們正在進行的主要或核心業務。
剩下的$1.820億美元的對價歸因於處置集團。處置集團的淨資產與我們在美國的天然、磨碎、養殖和特種奶酪業務、我們在加拿大的磨碎奶酪業務以及我們在美國和加拿大以外的磨碎、加工和天然奶酪業務相關。處置集團包括我們對幾個品牌的全球知識產權，其中包括餅乾桶, Breakstone‘s, 努森, 雅典人, Polly-O，及霍夫曼氏病，以及Cheez Whiz在美國和加拿大以外的大多數國家都有自己的品牌。處置組還包括某些庫存，三製造設施和一美國的配送中心，以及某些其他製造設備。
歸屬於處置集團的對價中包括拉克塔利斯將授予我們的餅乾桶某些產品的品牌，包括通心粉和奶酪。我們決定餅乾桶在奶酪交易完成後，許可證將在我們的合併資產負債表上確認為無形資產，並將總對價增加約$75如上文所述，這是該公司許可部分的估計公允價值餅乾桶品牌。
於二零二零年第三季度，我們確定出售集團符合持有待售標準。因此，我們已於2020年12月26日在綜合資產負債表上呈列出售集團的資產及負債。截至2020年9月15日，即出售集團被確定持有出售之日，我們測試了出售集團內包括的個別資產的減值情況。出售集團的淨資產賬面總額超過其美元。1.81000億美元的估計公允價值。我們確定出售集團內部的商譽受到部分損害。因此，我們記錄了一筆非現金減值虧損#美元。3002000萬美元，在SG&A中確認，在2020年第三季度。截至2020年12月26日，我們評估了出售集團淨資產的公允價值減去出售成本，並確定其估計公允價值超過其賬面價值。
與Cheese交易相關的其他考慮因素包括如何處理卡夫和韋爾維塔在交易結束時發放許可證。在授予特許經營權時，我們將重新評估保留的部分的剩餘公允價值。卡夫和韋爾維塔該公司可能會記錄一筆費用，以減少無形資產賬面金額，以反映預期在將每個品牌的許可部分貨幣化後產生的較低未來現金流。無形資產賬面金額的任何潛在減值將取決於我們授予永久許可證時每個品牌的超出賬面金額的公允價值(如果有的話)，該許可證將於奶酪交易結束之日生效。每個品牌的保留和許可部分的公允價值的變化將影響任何潛在費用的金額和將被確認的許可收入的金額，目前，我們預計不會超過永久許可的公允價值。
奶酪交易預計將在2021年上半年完成，這取決於慣例的完成條件，包括監管部門的批准。在奶酪交易完成後，除已確認的與奶酪交易相關的任何潛在減值損失外，卡夫和韋爾維塔如上所述，我們可能會在出售業務時確認收益或損失。雖然交易的對價預計不會發生重大變化，但待確認的出售業務的實際損益將取決於(其中包括)最終交易收益、庫存水平和截至成交日的基本成本，以及對價的某些組成部分的估計公允價值的變化。
我們採用收益法下的超額收益法來估計本公司特許部分的公允價值。卡夫品牌和收益法下的特許權使用費減免方法，以估計韋爾維塔品牌與品牌餅乾桶品牌。估計這些公允價值所固有的一些更重要的假設包括每個品牌未來估計的年度淨銷售額和淨現金流、貢獻性資產費用、特許權使用費(假設品牌許可方向不相關的被許可方收取的淨銷售額的百分比)、所得税考慮因素、長期增長率，以及反映與每個品牌未來收益相關的風險水平的貼現率。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率和指導公司。公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對潛在假設、估計和市場因素的變化很敏感。見注9，商譽與無形資產，瞭解有關基本假設和敏感性的更多信息。
奶酪交易不被認為是會對我們的運營或財務業績產生重大影響的戰略轉變；因此，它不會被報告為停產業務。
其他潛在的處置方式：
截至2020年12月26日，我們正在與潛在的第三方買家就出售一我們國際業務部的業務。我們預計這筆潛在的交易將在未來12個月內完成。與這筆潛在交易相關，我們記錄的税前虧損估計為#美元。712019年第四季度其他費用/(收入)100萬美元。我們將2020年12月26日和2019年12月28日的合併資產負債表上的相關資產和負債歸類為持有待售。
在2020年第一季度，我們認為我們的國際部門有一項獨立的業務待售，估計出售業務的税前虧損為1美元。3在其他費用/(收入)中有170萬美元。在第四季度，我們認為這項業務不再持有出售，並扭轉了相應的税前虧損。截至2020年12月26日，相關資產和負債在我們的綜合資產負債表上不再歸類為持有待售。
亨氏印度交易：
2018年10月，我們與二第三方，Zydus Wellness Limited和Cadila Healthcare Limited(統稱為“買家”)出售。100我們在亨氏印度私人有限公司(“亨氏印度”)的股權約為4610億印度盧比(約合美元)655亨氏印度交易(定義見下文)(“亨氏印度交易”)。在與亨氏印度的交易中，除了其他資產和業務外，我們還將我們對幾個品牌的全球知識產權轉讓給了買家，包括綜合計劃, 葡萄糖-D, 尼賽爾，及桑普里提。我們的核心品牌(即海因茨和卡夫)未被轉移。亨氏印度的交易於2019年1月30日(“亨氏印度交易截止日期”)完成。與亨氏印度的交易相關，我們確認了其他費用/(收入)的税前收益為#美元。2492019年為100萬美元，其中包括$246第一季度為100萬美元，36億美元。
2019年確認的税前收益的組成部分如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 收益 | $ | 655 | |
| 減少對亨氏印度的投資 | (355) | |
| 對税收賠償的再認識 | (48) | |
| 其他 | (3) | |
| 出售亨氏印度公司的税前收益 | $ | 249 | |
關於亨氏印度的交易，我們同意賠償買家在亨氏印度交易截止日期之前的任何應税期間的任何税收損失，包括我們因在該日期或之前發生的任何交易而承擔的税款。為了確定我們的税收賠償的公允價值，我們做出了各種假設，包括税務事項將被解決的潛在日期的範圍、潛在未來現金流的範圍、與潛在解決日期和潛在未來現金流相關的概率以及貼現率。我們記錄了與亨氏印度交易相關的税收賠償責任，總額約為$48百萬美元，包括$18百萬美元的其他流動負債和$30截至亨氏印度結算日，我們合併資產負債表上的其他非流動負債為100萬美元。我們還記錄了相應的$48在我們2019年第一季度的綜合損益表中，亨氏印度交易的其他費用/(收入)中的收益減少了100萬。作為亨氏印度交易銷售收益的一部分，這些税收賠償責任的公允價值未來的變化將繼續影響整個風險敞口的其他費用/(收入)。
上表中出售亨氏印度的税前收益的另一個組成部分主要與我們在亨氏印度的投資的淨投資對衝虧損有關，這些虧損於2019年第一季度結算，並被2019年第三季度印度當地的税收回收部分抵消。
在2020年第一季度，我們確認的税前收益約為11.6億美元與印度當地的税收追回有關。在2020年第四季度，我們將税收賠償責任調整為公允價值，產生了1美元3出售業務的税前虧損3.8億歐元。因此，我們確認出售業務的税前淨虧損為#美元。22020年，與亨氏印度(Heinz India)交易相關的1.6億美元。這一税前虧損在其他費用/(收入)中確認。
加拿大天然奶酪交易：
2018年11月，我們與第三方帕瑪拉特温泉(“帕瑪拉特”)達成了一項最終協議，出售我們在加拿大的天然奶酪業務的某些資產，價格約為1.610億加元(約合美元)1.2在加拿大天然奶酪結算日(定義見下文)(“加拿大天然奶酪交易”)。在與加拿大天然奶酪交易相關的交易中，我們向帕瑪拉特轉移了某些資產，包括餅乾桶在加拿大和P‘tit魁北克全球範圍內。加拿大天然芝士交易於2019年7月2日(“加拿大天然芝士結算日”)完成。與加拿大天然奶酪交易有關，我們確認的税前收益為#美元。242百萬美元，2019年計入其他費用/(收入)。
税前收益的組成部分如下(以百萬為單位)：
| | | | | |
| 收益 | $ | 1,236 | |
| 加拿大天然奶酪淨資產賬面價值較低 | (995) | |
| 其他 | 1 | |
| 加拿大天然奶酪交易的税前收益 | $ | 242 | |
南非交易：
2018年5月，我們出售了我們的產品50.1將我們南非子公司的權益轉讓給我們的少數股權合作伙伴。這筆交易包括美元的收益。18百萬我們在出售一項業務時錄得税前虧損約美元。15100萬美元，計入2018年綜合損益表的其他費用/(收入)。
交易成本：
與我們的資產剝離相關，我們產生的交易總成本為$82020年為2.5億美元，172019年為100萬美元，32018年將達到100萬。我們在SG&A中確認了這些交易成本。
持有待售
按主要類別劃分，我們持有的待售資產和負債(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 33 | | | $ | 27 | |
| 盤存 | 385 | | | 21 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 257 | | | 25 | |
商譽(減值淨額#美元)300在2020年12月26日和美元02019年12月28日) | 281 | | | — | |
| 無形資產，淨額 | 873 | | | 23 | |
| 其他 | 34 | | | 26 | |
| 持有待售資產總額 | $ | 1,863 | | | $ | 122 | |
| 負債 | | | |
| 其他 | $ | 17 | | | $ | 9 | |
| 持有待售負債總額 | $ | 17 | | | $ | 9 | |
截至2020年12月26日的待售餘額主要涉及奶酪交易，這是我們國際部門的一項業務，以及全球某些製造設備和土地使用權。截至2019年12月28日的待售餘額主要與我們國際部門的業務以及全球某些製造設備和土地使用權有關。
後續事件
2021年2月10日，我們與荷美爾食品公司(“荷美爾”)達成了一項最終協議，出售我們全球堅果業務的某些資產，現金對價約為$3.4200億美元(“堅果交易”)。堅果交易中將轉讓的淨資產包括(除其他事項外)我們對播種機品牌和玉米堅果品牌，三在美國的製造設施，以及相關的庫存。我們目前正在評估堅果交易的財務報表影響，包括其對相關商譽和無形資產的影響。我們目前預計將錄得大約$的税前虧損。200600萬至300萬美元3002021年第一季度堅果交易的成本為100萬美元。預計這一損失將主要歸類為非現金商譽減值。我們將在2021年3月27日將相關資產和負債歸類為在我們的精簡綜合資產負債表上持有待售。堅果交易預計將在2021年上半年完成，這取決於慣例的完成條件，包括監管部門的批准。我們預計堅果交易不會被視為停產業務。
注5。重組活動
作為我們重組活動的一部分，我們產生的費用符合美國公認會計準則(GAAP)的退出和處置成本。這些成本包括遣散費和員工福利成本以及其他退出成本。遣散費和員工福利成本主要涉及現金遣散費和非現金遣散費，包括加速股權獎勵補償費用，以及養老金和其他解僱福利。其他退出費用主要與租賃和合同終止有關。我們還產生了作為我們重組活動的組成部分並直接歸因於重組活動的費用，根據美國公認會計原則，這些費用不符合退出和處置成本的要求。這些成本包括與資產相關的成本和其他實施成本。與資產相關的成本主要與加速折舊和資產減值費用有關。其他實施成本主要涉及新設施的啟動成本、專業費用、資產搬遷成本、退出設施的成本以及與重組福利計劃相關的成本。
員工遣散費和其他離職福利主要是根據既定的福利安排、當地法律要求和歷史福利實踐確定的。當付款可能和可估量時，我們確認這些福利的合同部分；與非經常性福利相關的遣散費和解僱福利的其他要素，在每個員工所需的未來服務期內按比例確認。加速折舊費用是對將在正常使用期限結束前停止使用的長期資產確認的，在這種情況下，折舊估計將被修訂，以反映資產在其縮短的使用年限內的使用情況。資產減值為持有以待處置或出售的資產建立新的公允價值基礎，如果賬面價值超過公允價值，這些資產將減記至預期可變現淨值。所有其他成本均確認為已發生。
重組活動：
我們在全球都有重組計劃，主要集中在裁員和工廠關閉和整合上。在2020年，我們淘汰了大約240與這些項目相關的職位。截至2020年12月26日，我們預計將淘汰約3602021年增加職位。2020年，重組活動產生了2百萬淨信用，其中包括$16其他實施成本中的百萬積分，部分抵消了$13百萬美元的非現金資產相關成本和1百萬美元的遣散費和員工福利費用。重組費用總額為$1082019年為100萬美元，3682018年將達到100萬。
根據美國公認會計準則，符合退出和處置成本的重組項目成本(即遣散費和員工福利成本以及其他退出成本)的淨負債餘額為(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和員工福利成本 | | 其他退出成本 | | 總計 |
| 2019年12月28日的餘額 | $ | 22 | | | $ | 24 | | | $ | 46 | |
| 收費/(積分) | 1 | | | — | | | 1 | |
| 現金支付 | (13) | | | (4) | | | (17) | |
| 2020年12月26日的餘額 | $ | 10 | | | $ | 20 | | | $ | 30 | |
我們預計，截至2020年12月26日的遣散費和員工福利費用的責任將在2021年底之前支付。其他退出費用的負債主要與租賃義務有關。這些債務的現金影響將在2021年至2026年之間到期的租賃期內持續。
集成計劃：
截至2017年底，我們基本完成了2015年合併後宣佈的多年計劃(整合計劃)，該計劃旨在降低成本，並整合和優化我們合併後的組織，主要是在美國和加拿大的可報告細分市場。
我們產生了與整合計劃相關的税前成本$922018年將達到100萬。不是的這些費用發生在2019年或2020年。
總費用：
與重組活動(包括整合計劃)有關的總費用/(收入)(按損益表標題列出)為(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 遣散費和員工福利成本-產品銷售成本 | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 12 | |
| 遣散費和員工福利成本-SG&A | 1 | | | 14 | | | 32 | |
| 遣散費和員工福利成本-其他費用/(收入) | — | | | 4 | | | 6 | |
| 資產相關成本-產品銷售成本 | 13 | | | 29 | | | 59 | |
| 資產相關成本-SG&A | — | | | 8 | | | 36 | |
| 其他成本-產品銷售成本 | (33) | | | 22 | | | 123 | |
| 其他成本-SG&A | 34 | | | 32 | | | 35 | |
| 其他成本-其他費用/(收入) | (17) | | | 2 | | | 157 | |
| $ | (2) | | | $ | 108 | | | $ | 460 | |
我們不將我們的重組活動，包括整合計劃，計入分部調整後的EBITDA(如附註22所定義，細分市場報告). 將這些費用分配給我們的細分市場的税前影響將是(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 美國 | $ | (10) | | | $ | 37 | | | $ | 205 | |
| 國際 | (15) | | | 29 | | | 41 | |
| 加拿大 | 14 | | | 18 | | | 176 | |
| 一般公司費用 | 9 | | | 24 | | | 38 | |
| $ | (2) | | | $ | 108 | | | $ | 460 | |
注6。受限現金
下表提供了我們合併資產負債表上報告的現金和現金等價物與我們合併現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金之間的對賬(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,417 | | | $ | 2,279 | |
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | — | | | 1 | |
| 計入其他非流動資產的限制性現金 | 1 | | | — | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,418 | | | $ | 2,280 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，現金和現金等價物不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
注7。盤存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 包裝和配料 | $ | 482 | | | $ | 511 | |
| 在製品 | 268 | | | 364 | |
| 成品 | 1,804 | | | 1,846 | |
| 盤存 | $ | 2,554 | | | $ | 2,721 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，庫存不包括分類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
注8。物業、廠房和設備
財產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 土地 | $ | 219 | | | $ | 210 | |
| 建築物及改善工程 | 2,514 | | | 2,447 | |
| 設備和其他 | 6,914 | | | 6,552 | |
| 在建 | 792 | | | 1,033 | |
| 10,439 | | | 10,242 | |
| 累計折舊 | (3,563) | | | (3,187) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 6,876 | | | $ | 7,055 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，物業、廠房和設備淨額不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。折舊費用為$7052020年為100萬美元，7082019年為100萬美元，6932018年將達到100萬。
注9.商譽與無形資產
商譽：
按部門劃分的商譽賬面金額的變化(以百萬為單位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 加拿大 | | 總計 |
| 2019年12月28日的餘額 | $ | 29,601 | | | $ | 3,401 | | | $ | 2,544 | | | $ | 35,546 | |
| 由於分段更改而重新分類 | 46 | | | (46) | | | — | | | — | |
| 減值損失 | (655) | | | (368) | | | (1,020) | | | (2,043) | |
| 重新分類為持有待售資產 | (563) | | | (6) | | | (12) | | | (581) | |
| 翻譯調整和其他 | — | | | 179 | | | (12) | | | 167 | |
| 2020年12月26日的餘額 | $ | 28,429 | | | $ | 3,160 | | | $ | 1,500 | | | $ | 33,089 | |
截至2020年12月26日，商譽不包括歸類為持有待售的金額。此外，上述重新分類為待售的金額代表經測試並被確定為與奶酪交易相關的商譽部分減損。由此產生的減值損失為#美元。3002000萬美元被確認為持有的待售流動資產的減少。見注4，收購和資產剝離，瞭解與奶酪交易及其財務報表影響相關的更多信息。
在2020年第一季度，我們的內部報告和可報告部門發生了變化。我們將波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。由於之前宣佈的某些組織變動，我們還將歐洲、中東和非洲地區、拉丁美洲和亞太地區合併，形成了國際區。
因此，從2020年第一季度起，我們通過以下方式管理和報告我們的經營業績三按地理區域定義的可報告細分市場：美國、國際和加拿大。我們已經反映了我們部門的變化，主要是波多黎各報告單位的成立(下面討論)，在重新分類的情況下，由於部門變化線增加了#美元。46美國部分為1.3億美元，國際部分相應減少。
我們內部報告和可報告部門的重組改變了我們某些報告單位的構成：(I)比荷盧從歷史上的北歐和比荷盧報告單位分離出來，並與歷史上的歐洲大陸報告單位合併，創建了二(Ii)我們歷史上的大中華區報告單位與我們歷史上的東南亞和印度報告單位合併，創建了新的亞洲報告單位；(Iii)我們歷史上的東北亞報告單位與我們歷史上的澳大利亞和新西蘭報告單位合併，形成一個單一的報告單位，稱為澳大利亞、新西蘭和日本(“ANJ”)；(Iv)我們歷史上的拉丁美洲出口報告單位(不包括波多黎各)與我們歷史上的巴西和墨西哥報告單位合併，形成一個單一的報告單位，稱為拉丁美洲(“拉丁美洲”)。(V)波多黎各以前被納入我們歷史上的拉丁美洲出口報告單位，現在成為一個獨立的報告單位。
2020商譽減值測試
作為這次重組的結果，我們將資產和負債重新分配給適用的報告單位，並使用相對公允價值方法分配商譽。我們在重組前和重組後對受影響的報告單位進行了中期減值測試(或過渡測試)。
截至2019年12月29日，也就是我們2020年的第一天，我們進行了重組前減值測試。有五受資產和負債重新轉讓影響的報告單位，在我們的重組前減值測試日期保持商譽餘額。這些報告單位是拉丁美洲出口、東北亞、北歐和比荷盧、歐洲大陸和大中華區。截至我們的重組前減值測試日期，受資產和負債重新分配影響的其餘報告單位沒有保持商譽餘額。
二作為我們2019年第四季度中期減值測試的一部分，截至2019年12月28日，受影響的報告單位中，拉丁美洲出口和東北亞接受了減值測試。減值測試後，我們拉丁美洲出口報告部門的商譽賬面金額約為#美元。1952000萬美元，我們東北亞報告單位的商譽賬面價值約為$83截至2019年12月28日，為1.2億美元。這些賬面金額被確定為等於2019年12月29日，也就是我們的重組前減值測試當天，拉丁美洲出口和東北亞報告單位的賬面金額。
此外，作為我們重組前減值測試的一部分，我們利用收益法下的貼現現金流量法估計了截至2019年12月29日的公允價值。三上述報告單位沒有作為我們2019年第四季度中期減值測試的一部分進行測試(北歐和比荷盧、歐洲大陸和大中華區)，結論是不需要額外的減值費用。我們北歐和比荷盧報告部門的商譽賬面價值約為#美元。2.1200億美元，其公允價值在20-50超過結轉金額的百分比。我們的歐洲大陸報告部門的商譽賬面價值約為$5672000萬美元，我們大中華區報告部門的商譽賬面價值約為$3211000萬美元，每一家都有超過賬面價值的公允價值超過50%.
截至2019年12月29日，我們進行了重組後減值測試。有六我們重組後減值測試範圍內的報告單位：北歐、歐洲大陸、亞洲、ANJ、LATAM和波多黎各。作為重組後減值測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失為#美元。2262020年第一季度SG&A收入為2.5億美元，與以下相關二我們的國際分部所包含的報告單位。我們確定造成減值虧損的因素是以下所述情況的結果。
我們確認了一項非現金減值損失為#美元。83在我們的國際部門內，我們的ANJ報告部門有2000萬美元。這一減值是由上文討論的報告單位重組推動的。澳大利亞和新西蘭在2019年第四季度與東北亞的合併創建了一個新的報告單位，在過渡時公允價值低於賬面價值。2019年第四季度，澳大利亞和新西蘭與東北亞的合併創建了一個新的報告單位，公允價值低於賬面價值。ANJ報告單位的減值代表該報告單位的所有商譽。
我們確認了一項非現金減值損失為#美元。143在我們的國際部門內，我們的LATAM報告部門有2000萬美元。這一減值是由上文討論的報告單位重組推動的。截至2019年底，墨西哥和巴西都沒有商譽餘額，而2019年部分受損的拉丁美洲出口，兩者的結合創造了一個新的報告單位，其公允價值在過渡時低於賬面價值。LATAM報告單位的減值代表該報告單位的所有商譽。
作為我們重組後減值測試的一部分進行測試的其餘報告單位，截至2019年12月29日，每個單位的公允價值都超過了賬面價值。我們波多黎各報告單位的商譽賬面價值約為$。581000萬美元，其公允價值低於10%，我們北歐報告單位的商譽賬面金額約為$1.7200億美元，其公允價值在20-50%，我們的歐洲大陸報告單位的商譽賬面價值約為$9202000萬美元，我們亞洲報告部門的商譽賬面價值約為$3211000萬美元，每一家都有超過賬面價值的公允價值50%.
我們在2020年3月29日，即第二季度的第一天，每年測試我們的報告單位的減值情況，以便進行2020年的年度減值測試。在執行此測試時，我們納入了截至2020年6月27日的Form 10-Q季度報告提交之日已知的信息。我們使用收益法下的貼現現金流量法來估計我們報告單位的公允價值。通過2020年度減值測試的表現，我們確定了與美國食品服務、加拿大零售、加拿大食品服務和EMEA East報告部門相關的減值。因此，我們確認了一項非現金減值損失#美元。1.8與此相關的2020年第二季度SG&A收入為170億美元四報告單位，分佈在我們的美國、國際和加拿大部門。這些減值主要是由於我們的企業戰略和五年計劃在2020年第二季度完成。在完成五年經營計劃的過程中，管理層對與我們的報告部門相關的收入增長和盈利機會提出了最新的預期，並因此重新調整了我們未來的投資，使之與我們認為這些投資具有更大回報潛力的機會保持一致。目前對新冠肺炎影響的預期被納入近期現金流預測以及貼現率和長期增長率估值假設。因此，結合這些更新的預期，管理層更新並調整了我們的估值假設，導致某些報告單位的公允價值估計增加，其他報告單位的公允價值估計減少。
我們認出了一張$815在我們的加拿大部門內，我們加拿大零售報告部門的減值損失為1000萬美元。通過在2020年第二季度完成我們的企業戰略和五年運營計劃，我們下調了對淨銷售額、利潤率和現金流的預期，以迴應最近觀察到的該報告部門的業績趨勢。此外，通過第二季度進行的2020年年度減值測試，我們還下調了長期收入增長率預期，並反映了加拿大預測的外幣匯率下降。減值後，加拿大零售報告部門的商譽賬面價值約為#美元。1.21000億美元。
我們認出了一張$655在我們的美國部門中，我們的美國餐飲服務報告部門的減值損失為100萬美元，205在我們的加拿大部門內，我們加拿大食品服務報告部門的減值損失為1000萬美元。通過在2020年第二季度完成我們的企業戰略和五年運營計劃，我們確立了修正後的淨銷售額、利潤率和現金流的下調前景。我們還下調了對這些餐飲服務業務的長期收入增長率預期，以部分反映消費者從餐廳轉向家庭消費，由於新冠肺炎的持續傳播，預計這將產生比之前預期更持續的影響。我們當時對新冠肺炎對出門在外機構影響的持續時間和強度的預期被納入現金流預測，以及貼現率和長期增長率估值假設。然而，鑑於新冠肺炎的演變性質及其影響，仍然存在高度的不確定性，如果購買行為或政府限制有進一步的持續變化，這些報告單位可能會受到額外的減值。減值後，美國食品服務報告部門的商譽賬面價值約為#美元3.2200億美元，加拿大食品服務報告部門的商譽賬面價值約為#美元。1482000萬。
我們認出了一張$142在我們的國際部門內，我們的EMEA East報告部門出現了100萬美元的減值損失。通過在2020年第二季度完成我們的企業戰略和五年運營計劃，我們對淨銷售額、利潤率和現金流建立了修正後的向下展望，以應對對該報告部門利潤率和收入增長機會的較低預期。EMEA EAST報告單位的減值代表該報告單位的所有商譽。
在2020年第三季度的第一天，我們重組了美國區報告結構的組成，以與我們新平臺的管理層保持一致，這些新平臺的設立是為了支持我們新企業戰略和五年運營計劃的執行。我們內部報告的重組改變了我們報告單位的組成，其中我們現有的某些美國報告單位(美國冷藏、美國食品雜貨和美國食品服務)已重組為以下新的報告單位：增強劑、特產和離家出走(“ESA”)；兒童、零食和飲料(“KSB”)；以及膳食基金會和咖啡(“MFC”)。
作為這次重組的結果，我們將資產和負債重新分配給適用的報告單位，並使用相對公允價值法分配商譽。我們在重組前和重組後對受影響的報告單位進行了中期減值測試(或過渡測試)。
截至2020年6月28日，也就是我們2020年第三季度的第一天，我們進行了重組前減值測試。有三受重組影響的報告單位(美國冷藏公司、美國食品雜貨公司和美國食品服務公司)在我們的重組前減值測試日期保持了商譽平衡。減損測試沒有導致減損三受影響的報告單位。
截至2020年6月28日，我們進行了重組後減值測試。有三我們重組後減損測試範圍內的報告單位：歐空局、KSB和MFC。這些報告單位作為我們重組後減值測試的一部分進行了測試，截至2020年6月28日，每個單位的公允價值都超過了賬面價值。我們歐空局報告單位的商譽賬面金額約為#美元。11.6200億美元，其公允價值在20-50超過結轉金額的百分比。我們KSB報告單位的商譽賬面價值約為$10.8200億美元，其公允價值在10-20超過結轉金額的百分比。我們MFC報告單位的商譽賬面價值約為$。6.5200億美元，其公允價值低於10超過結轉金額的百分比。
此外，在2020年第三季度，我們宣佈了奶酪交易，並確定相關處置集團被持有出售。因此，根據相對公允價值分配，我們對美元進行了重新分類。580600萬美元的商譽用於出售持有的資產，其中包括來自七我們的報告單位。重新分類為持有待售的商譽主要與我們的MFC報告部門有關，但也包括我們的KSB、ESA、加拿大零售、波多黎各、歐洲大陸和亞洲報告部門的商譽。二其他報告單位，ANJ和LATAM也受到了影響，但確實不是的I don‘我沒有商譽餘額。在我們報告單位的部分商譽重新分類後，我們確定每個受影響的報告單位的剩餘部分都發生了觸發事件，我們測試了截至2020年9月15日(觸發事件日期)每個單位的減值情況。觸發事件減值測試沒有導致任何受影響報告單元的剩餘部分減值。
在2020年第三季度，我們錄得非現金減值虧損$3002,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，這與出售集團的商譽有關。見注4，收購和資產剝離，瞭解有關奶酪交易及其財務報表影響的更多信息。
截至2020年12月26日，我們維持15報告單位，九其中包括我們的商譽餘額。這些九報告單位賬面總額為#美元。33.1截至2020年12月26日，10億美元。截至他們最新的2020年減損測試日期，四上報單位有10公允價值超過賬面價值%或以下，商譽賬面總額為$7.5十億美元，二報告單位在10-20公允價值超過賬面價值和商譽賬面價值$12.5十億美元，二報告單位在20-50公允價值超過賬面價值和商譽賬面價值$12.5十億美元，而且一報告單位已超過50公允價值超過賬面價值和商譽賬面價值$326百萬截至第二季度第一天，我們每年都會測試報告單位的減值情況，如果事件或情況表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，我們會更頻繁地測試報告單位的減值情況。在截至2020年12月26日的三個月內，沒有發生任何事件表明我們的商譽更有可能受損。
2019年商譽減值測試
關於我們2019年第一季度財務報表的編制，我們得出的結論是，三我們重組前報告部門(EMEA東部、巴西和拉丁美洲出口)的賬面價值低於賬面價值。因此，我們對這些報告單位進行了截至2019年3月30日的中期減值測試。作為中期減值測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失#美元。6202019年第一季度SG&A收入為100萬美元。我們記錄了一美元286我們EMEA EAST報告部門的減值損失為100萬美元，205我們巴西報告部門的減值虧損為100萬美元，129我們拉丁美洲出口報告部門的減值損失為100萬美元。巴西報告單位的減值代表該報告單位的所有商譽。我們確定導致減值虧損的因素是2019年第一季度出現的情況的結果。如上所述，這些報告單位是我們國際部分的一部分。
截至2019年3月31日，我們進行了2019年年度減值測試，這是我們2019年第二季度的第一天。我們使用收益法下的貼現現金流量法來估計我們報告單位的公允價值。通過2019年年度減值測試的表現，我們確定了與美國冷藏報告單位相關的減值。因此，我們確認了一項非現金減值損失#美元。1182019年第二季度我們美國部門的SG&A收入為100萬美元。這一減值主要是由於用於公允價值估計的貼現率增加。
於2019年第四季度，在編制我們的年終財務報表時，我們認為公允價值更有可能三我們重組前的報告部門(澳大利亞和新西蘭、拉丁美洲出口和東北亞)低於賬面價值。因此，我們對這些報告單位進行了截至2019年12月28日的中期減值測試。作為中期減值測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失#美元。4532019年第四季度SG&A收入為100萬美元。我們認出了一張$357我們澳大利亞和新西蘭報告部門的非現金減值虧損為100萬美元，96我們拉丁美洲出口報告部門的非現金減值損失為100萬美元。澳大利亞和新西蘭報告單位的減值代表了該報告單位的所有商譽。我們確定導致減值虧損的因素是2019年第四季度出現的情況的結果。如上所述，這些報告單位是我們國際部分的一部分。我們的結論是，我們的東北亞報告部門不需要減值費用。
見注9，商譽與無形資產，在我們截至2019年12月28日的年度報告Form 10-K中，瞭解有關這些2019年減值損失的更多信息。
2018年商譽減值測試
作為2018年年度減值測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失為$133SG&A中有100萬美元與我們重組前的澳大利亞和新西蘭報告部門相關，如上所述，這是我們2018年第二季度國際部門的一部分。這一減值損失主要是由於該地區的利潤率下降所致。
2018年第四季度，在編制年終財務報表時，我們評估了本季度發生的情況變化，以確定是否任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。因為我們認為公允價值更有可能七在我們重組前報告單位中，我們對截至2018年12月29日的這些報告單位進行了中期減值測試。作為中期測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失#美元。6.9與以下業務相關的10億SG&A五我們的報告部門包括美國冷藏、加拿大零售、東南亞、東北亞和其他拉丁美洲。另一個二我們測試的報告單位被確定不會受到損害。
見附註10，商譽與無形資產，請參閲我們截至2018年12月29日的年度報告Form 10-K，瞭解有關這些減值損失的更多信息。
商譽的累計減值損失為美元。10.520億美元，截至2020年12月26日。
其他商譽考慮事項
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對潛在假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計單個報告單位的公允價值要求我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括估計的未來年度淨現金流、所得税税率、貼現率、增長率和其他市場因素。如果不能滿足當前對未來增長率和利潤率的預期，如果我們無法控制的市場因素(如貼現率、所得税税率、外匯匯率或任何可能受新冠肺炎影響的因素)發生變化，或者如果管理層的預期或計劃發生其他變化，包括我們長期運營計劃的更新，那麼我們的一個或多個報告單元未來可能會受損。此外，任何剝離某些非戰略性資產的決定都可能導致我們未來一個或多個報告單位的減值。
2020年，新冠肺炎疫情為我們的綜合業績帶來了短期有利的財務影響。由於消費者對我們產品的需求高於預期，零售額有所增加。然而，餐飲服務頻道經歷了長期的社會距離任務，在比最初設立時預期的更長的時間內限制進入和容納離家機構的機會和能力，這對餐飲服務頻道產生了負面影響。我們的歐空局和加拿大食品服務報告單位是我們報告單位中對外出機構長期影響最大的兩個單位。在我們最近的年度減值測試中，我們的美國食品服務(現在包括在歐空局)和加拿大食品服務報告部門都受到了損害，反映了我們當時對這些業務未來前景和風險的最佳估計。歐空局和加拿大食品服務報告單位的商譽賬面總額約為#美元。11.7截至2020年12月26日，10億美元。許多因素可能會導致我們的餐飲服務業務在未來進一步減損，包括但不限於：圍繞關閉餐廳的持續規定，餐廳內人員的疏遠導致顧客減少，餐廳關閉的總數，消費者偏好或產品格式監管要求(例如，桌面包裝與單一服務包裝)即將發生的變化，以及在餐廳就餐與外出就餐的消費趨勢。鑑於新冠肺炎疫情的演變性質和驅動的不確定性，我們將繼續評估對我們報告單位的影響，因為這些假設的不利變化可能導致未來的減值。
我們已減值的報告單位減記至各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些和其他報告單位擁有20截至2020年最新減值測試日期，如果任何假設、估計或市場因素髮生變化，公允價值超過賬面價值%或更少的未來減值風險會增加。儘管其餘的報告單位有超過20除截至其最新2020年減值測試日期之賬面值超出賬面值%外，該等金額亦與保薦人於2013年收購H.J.亨氏公司及2015年合併有關，並按其估計收購日期之公允價值計入資產負債表。因此，如果任何假設、估計或市場因素在未來發生變化，這些金額也容易受到減值的影響。
無限期居住的無形資產：
主要由商標組成的無限期無形資產的賬面價值變化(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2019年12月28日的餘額 | $ | 43,400 | |
| 減值損失 | (1,056) | |
| 重新分類為持有待售資產 | (228) | |
| 翻譯調整 | 151 | |
| 2020年12月26日的餘額 | $ | 42,267 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，無限期居住的無形資產不包括被歸類為持有待售的金額。重新分類為持有待售資產的無限期無形資產包括全球餅乾桶與奶酪交易相關的商標。見注4，收購和資產剝離，瞭解有關持有待售金額的更多信息。
2020年無限期無形資產減值測試
我們的無限期無形資產餘額主要由一些單獨的品牌組成，總賬面價值為$。42.3截至2020年12月26日，10億美元。截至第二季度的第一天，我們每年都會對我們的品牌進行減值測試，如果事件或情況表明品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值，我們會更頻繁地進行測試。作為奶酪交易的結果，評估了是否更有可能卡夫和/或韋爾維塔截至2020年9月26日，品牌價值低於賬面價值。在進行我們的評估時，我們考慮了每個品牌保留部分的估計未來現金流，以及銷售收益對轉讓的許可權的估計分配，在這樣做時，我們得出的結論是，每個品牌的公允價值很可能超過其賬面價值。每個品牌的保留和許可部分的公允價值的變化將影響任何潛在減損費用的金額和將被確認的許可收入的金額，目前我們預計這些費用不會超過永久許可的公允價值。見注4，收購和資產剝離，瞭解有關奶酪交易的其他信息。
截至2020年3月29日，也就是我們2020年第二季度的第一天，我們進行了2020年的年度減值測試。作為2020年年度減值測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失為$1.12020年第二季度SG&A的170億美元主要與以下方面有關九品牌(奧斯卡·梅耶爾, 麥克斯韋爾大廈, 韋爾維塔, 酷鞭, 等離子體激元, 農行, 古典科, 瓦蒂的，及播種機)。我們記錄的減值損失為#美元。9492000萬美元在我們的美國部門，$1002000萬美元在我們的國際部門，和$7在我們的加拿大部門，與商標的所有權一致。這些品牌的損失很大程度上是由以下因素造成的：
•我們認出了一張$6261,000,000,000美元的減值損失與奧斯卡·梅耶爾品牌。隨着肉類行業在美國的競爭越來越激烈，我們預計需要在營銷和包裝方面進行額外的投資，以
重振品牌，推動更高的長期收入增長率，但利潤率較低。因此，作為完成2020年第二季度企業戰略和五年計劃的一部分，我們下調了收入和利潤率預期。這個牌子的賬面價值是$3.3在此減值之前為20億美元，2.7減值後10億美元。
•我們認出了一張$1401,000,000,000美元的減值損失與麥克斯韋爾大廈主要是由於我們在2020年第二季度完成企業戰略和五年經營計劃以反映主流咖啡類別和分銷虧損的預測下降而向下修正了收入預期。此外，用於公允價值估計的貼現率假設增加，以反映市場參與者在品牌估值中感知的風險。這個牌子的賬面價值是$823在此減值之前為2000萬美元，在此減值之前為683減值後為1.2億美元。
•我們認出了一張$290700萬美元的減值損失主要與七其他品牌(韋爾維塔, 酷鞭, 等離子體激元, 農行, 古典科, 瓦蒂的，及播種機)。通過2020年第二季度完成我們的企業戰略和五年運營計劃，以及通過2020年年度減值測試建立估值假設，我們建立了對收入增長、利潤率、長期增長率和貼現率的新預期。由於這些品牌的公允價值相對於賬面價值的水平較低，未來現金流預期和估值假設的這些變化減少了對這些品牌的公允價值估計。這些品牌的總賬面價值為$。5.1在此減值之前為20億美元，4.8減值後10億美元。
與以下項目相關聯的合計賬面金額二其他品牌(卡夫和奇蹟鞭子)，每個都有超過其賬面價值的公允價值。10%或更低，為$13.6截至2020年度減值測試日期(在此情況下，兩個品牌的賬面價值均低於1(由於最近幾年錄得減值的百分比)。一項附加資產的合計賬面金額六品牌(午餐, A1, 奧裏艾達, 爐頂, 噴氣式噴氣，及奎羅)，每個都有超過其賬面價值的公允價值10-20%，為$4.1截至2020年年度減值測試日期，減值100億美元。公允價值超過賬面價值的品牌合計賬面價值20-50%為$6.9200億美元，以及公允價值超過賬面價值的品牌的賬面價值合計50%為$9.3截至2020年年度減值測試日期，減值100億美元。
2019年無限期無形資產減值測試
截至2019年3月31日，我們進行了2019年年度減值測試，這是我們2019年第二季度的第一天。作為我們2019年年度減值測試的結果，我們確認了美元的非現金減值損失。4742019年第二季度SG&A的百萬美元主要與六品牌(奇蹟鞭子, 韋爾維塔, 午餐, 麥克斯韋 房屋, 費城,和涼爽的 鞭子)。這一減值損失記錄在我們的美國部門，與商標所有權一致。這些品牌的減值主要是由於用於公允價值估計的折現率假設增加。這些品牌的總賬面價值為$。13.5在此減值之前的10億美元和13.0在此減值後的10億美元。
於2019年第四季度，在編制我們的年終財務報表時，我們認為公允價值更有可能二在我們的品牌中，麥克斯韋爾大廈和瓦蒂的，低於他們的賬面價值。因此，我們對這些品牌進行了截至2019年12月28日的中期減值測試。雖然我們確定瓦蒂的品牌沒有受損，我們確認了#美元的非現金減值損失213我們美國部門的SG&A收入為100萬美元，與麥克斯韋爾大廈商標，2019年第四季度。我們確定導致減值虧損的因素是2019年第四季度出現的情況的結果。
見注9，商譽與無形資產，在我們截至2019年12月28日的年度報告Form 10-K中，瞭解有關這些2019年減值損失的更多信息。
2018年度無限期無形資產減值測試
作為我們2018年年度減值測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失美元。1012018年第二季度SG&A收入為100萬美元。這一減值虧損是由於淨銷售額和與此相關的利潤率下降所致。奎羅該品牌在巴西。減損損失記錄在我們的國際部門，與商標所有權一致。
2018年第三季度，我們確認了一項非現金減值虧損美元。215與此相關的SG&A收入為100萬美元聰明的人這是一個品牌。這一減值虧損主要是由於未來投資預期降低以及2018年第三季度銷售額持續下降所致。這一減損損失記錄在我們的美國部門，與商標所有權一致。我們轉移了剩餘的賬面價值。聰明的人而是指確實存在的無形資產。
對於2018年第四季度，在編制我們的年終財務報表時，我們確定公允價值更有可能六品牌低於它們的賬面價值。因此，我們對這些品牌進行了截至2018年12月29日的中期減值測試。作為中期測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失#美元。8.6與以下業務相關的10億SG&A五品牌，包括三使用超額收益法進行估值的股票(卡夫, 奧斯卡 邁耶，及費城)和二使用免除版税的方法進行估值(韋爾維塔和農行)。我們測試的另一個品牌被確定不會受到損害。的減值損失卡夫, 奧斯卡 邁耶, 費城,和韋爾維塔被記錄在我們的美國部分，並且農行減損損失記錄在我們的國際部門，與每個商標的所有權一致。見附註10，商譽與無形資產，請參閲我們截至2018年12月29日的年度報告Form 10-K，瞭解有關這些減值損失的更多信息。
額外的無限期無形資產考慮因素
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對潛在假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計單個品牌的公允價值需要我們對未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括估計的未來年度淨現金流、所得税考慮因素、貼現率、增長率、特許權使用費、繳費資產費用和其他市場因素。如果不能滿足當前對未來增長率和利潤率的預期，如果我們無法控制的市場因素(如貼現率、所得税税率、外匯匯率或任何可能受新冠肺炎影響的因素)發生變化，或者如果管理層的預期或計劃以其他方式發生變化(包括我們長期運營計劃的更新)，那麼我們的一個或多個品牌未來可能會受損。此外，任何剝離某些非戰略性資產的決定都可能導致我們未來的一個或多個品牌受損。
當我們考慮新冠肺炎疫情對我們無限期無形資產的持續影響時，一些因素可能會對我們的品牌產生未來的不利影響，包括短期和長期消費者和消費趨勢的變化，政府繼續強制實施庇護措施的程度，餐廳關閉總數，經濟下滑，以及消費者可自由支配收入的減少。我們看到我們的零售業務在短期內有所增長，這抵消了同期餐飲服務業務的下降。我們的品牌通常在零售業和餐飲業都很常見，我們品牌的公允價值也會受到類似的正面和負面因素的影響。鑑於新冠肺炎疫情的演變性質和不確定性，我們將繼續評估對我們品牌的影響。
我們的受損品牌已減記至其各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些品牌和其他擁有20截至2020年最新減值測試日期，如果任何假設、估計或市場因素髮生變化，公允價值超過賬面價值%或更少的未來減值風險會增加。儘管剩下的品牌有超過20除截至其最新2020年減值測試日期之賬面值超出賬面值%外，該等金額亦與保薦人於2013年收購H.J.亨氏公司及2015年合併有關，並按其估計收購日期之公允價值計入資產負債表。因此，如果任何假設、估計或市場因素在未來發生變化，這些金額也容易受到減值的影響。
已確定存續的無形資產：
固定存在的無形資產(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 毛 | | 累計
攤銷 | | 網 | | 毛 | | 累計
攤銷 | | 網 |
| 商標 | $ | 2,000 | | | $ | (478) | | | $ | 1,522 | | | $ | 2,443 | | | $ | (469) | | | $ | 1,974 | |
| 與客户相關的資產 | 3,808 | | | (942) | | | 2,866 | | | 4,113 | | | (845) | | | 3,268 | |
| 其他 | 15 | | | (3) | | | 12 | | | 14 | | | (4) | | | 10 | |
| $ | 5,823 | | | $ | (1,423) | | | $ | 4,400 | | | $ | 6,570 | | | $ | (1,318) | | | $ | 5,252 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，固定居住的無形資產不包括被歸類為持有待售的金額。在2020年12月26日重新分類為待售資產的固定壽命無形資產主要與奶酪交易有關，幷包括某些全球商標，總賬面價值為$3661000萬美元，包括Breakstone‘s, 努森, 雅典人, Polly-O，及霍夫曼氏病，以及部分Cheez Whiz品牌和與客户相關的資產，總賬面價值為$2572000萬。見注4，收購和資產剝離，瞭解有關持有待售金額的更多信息。已確定壽命的無形資產攤銷費用為#美元。2642020年為100萬美元，2862019年為100萬美元，2902018年將達到100萬。除了攤銷費用和重新分類為持有待售資產的金額外，2019年12月28日至2020年12月26日期間固定壽命無形資產的變化主要反映了外幣的影響。
我們估計，與定期無形資產相關的攤銷費用約為#美元。241在接下來的五年裏，每年都會有100萬美元。
注10。所得税
所得税撥備/(受益)：
所得税前收入/(虧損)和所得税撥備/(受益於)所得税包括以下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 所得税前收入/(虧損)： | | | | | |
| 美國 | $ | 363 | | | $ | 796 | | | $ | (10,305) | |
| 非美國 | 667 | | | 1,865 | | | (1,016) | |
| 總計 | $ | 1,030 | | | $ | 2,661 | | | $ | (11,321) | |
| | | | | |
| 所得税撥備/(受益)： | | | | | |
| 目前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 634 | | | $ | 466 | | | $ | 444 | |
| 美國各州和地方 | 91 | | | 116 | | | 134 | |
| 非美國 | 287 | | | 439 | | | 322 | |
| 1,012 | | | 1,021 | | | 900 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | (232) | | | (209) | | | (1,843) | |
| 美國各州和地方 | (109) | | | (7) | | | (121) | |
| 非美國 | (2) | | | (77) | | | (3) | |
| (343) | | | (293) | | | (1,967) | |
| 所得税撥備總額/(受益於)所得税 | $ | 669 | | | $ | 728 | | | $ | (1,067) | |
我們將與行使股票期權和其他股權工具相關的税收優惠記錄在我們的税收撥備中。因此，我們在合併損益表中確認了一項税收優惠，金額為#美元。42020年為100萬美元，122019年為100萬美元，122018年與行使股票期權和其他股權工具的税收優惠有關。
實際税率：
所得税前收入/(虧損)的實際税率與美國聯邦法定税率不同，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 外國子公司所得税 | (26.1) | % | | (7.5) | % | | 3.4 | % |
| 扣除聯邦税收優惠後的美國州和地方所得税 | 0.6 | % | | 1.1 | % | | 1.6 | % |
| 不確定税位的審計結算和變更 | 3.7 | % | | 1.3 | % | | (0.3) | % |
| 全球無形低税收入 | 6.5 | % | | 1.8 | % | | (0.5) | % |
| 商譽減值 | 57.2 | % | | 9.3 | % | | (15.1) | % |
| 與收購和資產剝離相關的虧損/(收益) | 0.1 | % | | 1.0 | % | | 0.1 | % |
| 估值免税額儲備的變動 | (0.4) | % | | 1.3 | % | | 0.1 | % |
| 税法變更的遞延納税效應 | (2.1) | % | | (0.5) | % | | (0.9) | % |
| 其他 | 4.5 | % | | (1.4) | % | | — | % |
| 實際税率 | 65.0 | % | | 27.4 | % | | 9.4 | % |
所得税條款包括聯邦、州和外國所得税條款。我們的經營環境是國際化的，因此，綜合實際税率是反映不同地區的收益和適用税率的綜合税率。此外，上表所示商譽減值和其他項目對實際税率的影響百分比的計算受到所得税前收益/(虧損)的影響。由於所得税前收益/(虧損)的影響，對實際税率的影響百分點波動，其中包括表中列出的所有年度的商譽和無形資產減值損失。世界各地創收數額的波動可能會影響不同時期核對項目的可比性。此外，由於税法變化或導致我們重估遞延税額餘額的税率變化而導致的税率小幅變動會導致我們的有效税率出現波動。
我們2020年的有效税率為65.0%受到匯率調整項目的不利影響，主要涉及不可抵扣商譽減值、聯邦税對全球無形低税收入(“GILTI”)的影響，以及由於國際税法的變化而對我們的遞延税收餘額進行重估。這些影響被各種非美國司法管轄區更有利的税前收入地理組合以及建立某些遞延税項資產用於州税收減免的有利影響部分抵消。
我們2019年的有效税率為27.4%受到匯率調整項目的不利影響，主要涉及不可抵扣商譽減值、聯邦税收對GILTI的影響、不確定税收頭寸準備金的增加、某些州估值準備金的建立以及亨氏印度交易和加拿大天然奶酪交易的税收影響。這些影響被某些預扣税義務的撤銷以及2018年美國某些收入和扣除額估計的變化部分抵消。
我們2018年的有效税率為9.4%受到匯率調節項目的不利影響，主要涉及不可抵扣的商譽減值、州税法變化導致的我們遞延税收餘額的重估、聯邦税對GILTI的影響、不可抵扣的貨幣貶值損失以及非美國養老金計劃的結束。2018年第四季度無形資產減值損失以及2017年美國某些收入和扣除估計的變化部分抵消了這些影響。
見注9，商譽與無形資產，獲取與我們的減值損失相關的更多信息。
美國税制改革：
2017年12月22日，聯邦政府頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《美國税改》)。這項立法極大地改變了美國税法，其中包括降低聯邦企業税率，並從2017年12月30日起對被視為匯回的外國子公司的收益徵收一次性通行費。SEC於2017年12月發佈的第118號工作人員會計公告為我們提供了最多一年的時間來完成對美國税制改革影響的會計核算，並允許在無法確定實際金額的情況下進行臨時估計。截至2018年12月29日，我們已經完成了美國税制改革的會計核算。
遞延所得税資產和負債：
導致遞延所得税資產和負債的暫時性差異和結轉的税收影響包括以下內容(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 11,041 | | | $ | 11,230 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 764 | | | 773 | |
| 其他 | 183 | | | 252 | |
| 遞延所得税負債 | 11,988 | | | 12,255 | |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 福利計劃 | (177) | | | (112) | |
| 其他 | (581) | | | (474) | |
| 遞延所得税資產 | (758) | | | (586) | |
| 估值免税額 | 105 | | | 112 | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | 11,335 | | | $ | 11,781 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，遞延所得税負債不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
2019年12月28日至2020年12月26日遞延税項負債的減少主要是由2020年錄得的無形資產減值損失推動的。見注9，商譽與無形資產，瞭解更多信息。
截至2020年12月26日，海外經營虧損結轉總額為$460百萬其中，$28100萬美元將在2021年至2040年之間到期；其他美元432百萬美元不會過期。我們已經記錄了$132與這些海外營業虧損相關的遞延税項資產有100萬美元結轉。遞延税項資產為$44美國各州和地方的營業虧損結轉已錄得100萬英鎊。這些損失將在2021年至2039年之間到期。
不確定的税收狀況：
截至2020年12月26日，我們針對不確定税收頭寸的未確認税收優惠為$421百萬如果我們認識到所有這些好處，對我們的實際税率的影響將是$383百萬我們未確認的税收優惠有可能減少多達1美元。26這主要是由於聯邦、州和外國正在進行的審計工作的進展。我們對不確定税收狀況的未確認税收優惠包括在我們綜合資產負債表上的應付所得税和其他非流動負債中。
我們未確認的税收優惠的變化是(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 期初餘額 | $ | 406 | | | $ | 387 | | | $ | 408 | |
| 增加前幾年的税收頭寸 | 13 | | | 28 | | | 9 | |
| 往年税收頭寸減少額 | (34) | | | (39) | | | (81) | |
| 根據與本年度相關的税收頭寸增加 | 57 | | | 60 | | | 74 | |
| 由於與税務機關達成和解而減少 | (8) | | | (20) | | | (3) | |
| 因訴訟時效過期而減少 | (13) | | | (10) | | | (10) | |
| 重新分類為持有待售負債 | — | | | — | | | (10) | |
| 期末餘額 | $ | 421 | | | $ | 406 | | | $ | 387 | |
我們未確認的税收優惠在2020和2019年增加，主要是因為與美國以及某些州和外國司法管轄區本年度和前幾年相關的税收頭寸淨增加，這部分被與聯邦、州和外國税務當局達成的審計和解以及訴訟時效到期相關的減少所抵消。
我們在税收條款中包括了與不確定的税收狀況相關的利息和罰款。我們的所得税撥備包括一美元。102020年的支出為1000萬美元，52018年與利息和罰款相關的支出為100萬英鎊。2019年與利息和罰款相關的費用微不足道。累計利息和罰款為$72截至2020年12月26日的2.5億美元和62截至2019年12月28日，100萬。
其他所得税事項：
在正常業務過程中，我們須接受世界各地税務當局的審查，包括澳洲、巴西、加拿大、意大利、荷蘭、英國和美國等主要司法管轄區。截至2020年12月26日，我們基本上完成了荷蘭到2018年、美國到2016年、澳大利亞到2015年、英國和加拿大到2012年、意大利到2011年和巴西到2006年的所有國民所得税事項。到2007年，我們已經基本上解決了美國所有的州所得税問題。
截至2020年12月26日和2019年12月28日，我們已記錄了約1美元的遞延納税義務。202000萬美元，約合600萬美元300在分配這筆現金時，與地方預扣税相關的歷史性收入有1.8億美元。
在2018年1月1日之後，我們認為某些對股息徵收當地國家税的國際子公司的未匯出收益將被無限期再投資。對於那些被認為可以無限期再投資的未分配收益，我們的意圖是將這些資金再投資於我們的國際業務，我們目前的計劃沒有表明有必要將累積收益匯回國內，為我們在美國的現金需求提供資金。與我們的2018年、2019年和2020年某些國際子公司的累計收益相關的當地國家/地區預扣税的未確認遞延税負金額約為$20百萬
注11.員工股票激勵計劃
我們授予股權獎勵，包括股票期權、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)，以挑選員工為我們的員工提供長期業績激勵。
庫存計劃
我們在2020、2019年和2018年的以下計劃中開展了與股權獎勵相關的活動：
2020綜合激勵計劃：
2020年5月7日，我們的股東批准了卡夫亨氏公司2020綜合激勵計劃(“2020綜合激勵計劃”)，該計劃於2020年3月2日由我們的董事會通過。2020年綜合計劃於2020年3月2日(“計劃生效日”)生效，並將於計劃生效日十週年時到期。2020年綜合計劃授權發放最多362000萬股我們的普通股，用於獎勵員工、非員工董事和其他關鍵人員。2020年綜合計劃規定授予期權、股票增值權、限制性股票、RSU、遞延股票、業績獎勵、其他基於股票的獎勵和基於現金的獎勵。根據2020年綜合計劃授予的股權獎勵包括在三年制期間，以及在以下年度分期付款的獎勵三或四年了從原定撥款日期的兩週年紀念日開始。不合格股票期權的最長行權期限為10從撥款之日起數年。自本計劃生效之日起，將不再根據卡夫亨氏公司2016年度綜合激勵計劃、亨氏控股公司2013年度綜合激勵計劃、卡夫食品集團公司2012年業績激勵計劃或除2020年綜合計劃以外的任何其他股權計劃授予獎勵。
2016綜合激勵計劃：
2016年4月，我們的董事會批准了2016年度綜合激勵計劃(“2016綜合計劃”)，授權授予期權、股票增值權、RSU、遞延股票、業績獎勵、投資權、其他股票獎勵和現金獎勵。該計劃授權發放最多18百萬股我們的普通股。在2019年之前根據2016年綜合計劃授予的股權獎勵通常有五年期懸崖背心時期。根據2016年綜合計劃在2019年授予的股權獎勵包括三年制和五年期懸崖背心時期，以及可按年分期付款的獎勵三至四年了從原定撥款日期的兩週年紀念日開始。不合格股票期權的最長行權期限為10好多年了。自2016年綜合計劃開始以來，根據該計劃授予的股權獎勵包括非限定股票期權、RSU和PSU。
2013綜合激勵計劃：
在二零一六年綜合計劃獲批准前，我們根據二零一三年綜合激勵計劃(“二零一三年綜合計劃”)向遴選員工發放非合格股票期權。作為2015年合併的結果，每一份未償還的亨氏股票期權都被轉換為0.443332卡夫亨氏股票期權。在這一轉換之後，2013年綜合計劃授權發行最多17,555,947我們普通股的股份。根據2013年綜合計劃授予的非限定股票期權具有五年期懸崖背心時期和最長鍛鍊期限10好多年了。根據二零一三年綜合計劃及相關授予協議的條款及條件，該等無限制購股權將繼續歸屬及可行使。
卡夫2012績效激勵計劃：
在2015年合併之前，卡夫根據其卡夫食品集團(Kraft Foods Group，Inc.)2012年績效激勵計劃(“2012績效激勵計劃”)頒發了基於股權的獎勵，包括股票期權和RSU。作為2015年合併的結果，每個已發行的卡夫股票期權被轉換為根據期權調整比率購買若干普通股的期權，而每個已發行的卡夫RSU被轉換為一卡夫亨氏RSU。這些卡夫亨氏股權獎勵將繼續授予，並根據緊接2015年合併完成前適用的條款和條件行使。這些期權通常可以在三每年分期付款，從最初授予日的一週年開始，最長行使期限為10好多年了。RSU通常在最初授予日期的三週年時穿上懸崖背心。根據2012年績效激勵計劃的條款，卡夫獎勵的持有者在以下情況下被無故終止，其授予速度通常會加快22015年合併日期的年份。
此外，在2015年合併之前，卡夫還根據不同的業績、市場和服務條件發放了基於業績的長期激勵獎勵(“業績股”)。關於2015年的合併，所有已發行的業績股票都轉換為現金獎勵，支付方式為二分期付款：(I)根據2015年合併前完成的業績股份週期部分按比例支付的2015年獎金，以及(Ii)獎勵的剩餘價值，將於2015年合併結束一週年和參與者無故終止的較早日期支付。
股票期權
我們使用Black-Scholes模型來估計股票期權授予的公允價值。我們的加權平均Black-Scholes公允價值假設為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 無風險利率 | 0.45 | % | | 1.46 | % | | 2.75 | % |
| 預期期限 | 6.5年份 | | 6.5年份 | | 7.5年份 |
| 預期波動率 | 33.6 | % | | 31.2 | % | | 21.3 | % |
| 預期股息收益率 | 5.7 | % | | 5.3 | % | | 3.6 | % |
| 加權平均授予日每股公允價值 | $ | 4.77 | | | $ | 4.11 | | | $ | 10.26 | |
無風險利率代表在授予日生效的恆定到期日美國國債利率，剩餘期限等於期權的預期壽命。預期壽命是我們的員工預期持有期權的期限。由於缺乏歷史數據，我們使用期權的加權平均行權期和合約期限來計算預期壽命。我們根據每日股價和加權平均隱含波動率，使用期限匹配的歷史波動率的混合波動率方法來估計波動率。我們使用季度股息除以三個月平均股價(年化和連續複合)來估計預期股息收益率。
我們的股票期權活動和相關信息是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權數量 | | 加權平均行權價
(每股) | | 聚合內在價值
(百萬) | | 平均剩餘合同期限 |
| 截至2019年12月28日未償還 | 17,638,500 | | | $ | 41.22 | | | | | |
| 授與 | 523,514 | | | 30.57 | | | | | |
| 沒收 | (1,090,768) | | | 63.45 | | | | | |
| 練習 | (3,591,578) | | | 23.58 | | | | | |
| 在2020年12月26日未償還 | 13,479,668 | | | 43.71 | | | $ | 54 | | | 5年份 |
| 可於2020年12月26日行使 | 8,560,075 | | | 38.54 | | | 35 | | | 3年份 |
期內行使的股票期權的內在價值合計為$。24百萬2020年，102019年為100萬美元，672018年達到100萬.
從行使期權收到的現金為$852020年為100萬美元，172019年為100萬美元，562018年將達到100萬。行使股票期權實現的税收優惠為$。162020年為100萬美元，182019年為100萬美元，232018年將達到100萬。
我們的未授予股票期權和相關信息是：
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權數量 | | 加權平均授予日期公允價值
(每股) |
| 2019年12月28日的未歸屬期權 | 6,098,932 | | | $ | 9.04 | |
| 授與 | 523,514 | | | 4.77 | |
| 沒收 | (353,235) | | | 9.41 | |
| 既得 | (1,349,618) | | | 9.74 | |
| 2020年12月26日的未歸屬期權 | 4,919,593 | | | 8.37 | |
限售股單位
RSU代表一種接收的權利一根據適用計劃和獎勵協議中規定的條款和條件，一股股票或一股股票的價值。
我們使用授予日的股票價格來估計我們的RSU的公允價值。我們的某些RSU不符合分紅資格。我們根據股息率對這些RSU的公允價值進行了貼現。股息率是用季度股息除以三個月平均股價來估計的，按年率計算並連續複合。授予日，RSU的公允價值攤銷至歸屬期間的費用。
本公司於年內所批出之加權平均授出日期每股股份公平價值為$。29.272020年，25.772019年，以及$58.592018年。2020年和2019年授予的所有RSU都符合股息條件。我們的預期股息收益率是3.312018年。
我們的RSU活動和相關信息是：
| | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值
(每股) |
| 截至2019年12月28日未償還 | 9,395,909 | | | $ | 33.51 | |
| 授與 | 5,849,696 | | | 29.27 | |
| 沒收 | (825,272) | | | 34.63 | |
| 既得 | (184,411) | | | 63.62 | |
| 在2020年12月26日未償還 | 14,235,922 | | | 31.32 | |
期內歸屬的RSU的總公允價值為#美元。62020年為100萬美元，22019年為100萬美元，92018年將達到100萬。
績效份額單位
PSU代表一種接收權利一根據適用計劃及獎勵協議所載的條款及條件，本公司的業績或市況須符合本公司董事會薪酬委員會所指定的業績或市況，而本公司的股份或每股價值亦須按適用計劃及獎勵協議所載的條款及條件而定。
對於與業績條件相關的PSU，我們使用授予日的股價來估計公允價值。PSU不符合股息條件；因此，我們根據股息率對PSU的公允價值進行了折現。股息率是用季度股息除以三個月平均股價來估計的，按年率計算並連續複合。PSU的授予日期公允價值在每個單獨授予部分的必要服務期內按直線攤銷至費用。我們根據未來績效指標實現的可能性調整費用。
2019年，除了授予基於績效的PSU外，我們還向我們的首席執行官授予了與基於市場的條件捆綁在一起的PSU。這些PSU的授予日期公允價值是基於蒙特卡洛模擬模型確定的。蒙特卡洛的估值應用了折扣，以反映在強制性的背心後持有期內缺乏市場性。三年。只要提供了必要的服務，無論是否滿足市場條件，相關的補償費用都會得到確認。最終歸屬的PSU數量取決於基於市場的組件的業績。
年內，我們所批出的每股認購單位之加權平均授出日公平值為$。28.502020年，25.312019年，以及$56.312018年。我們的預期股息收益率是5.102020%，5.392019年為%，以及3.312018年。
我們的PSU活動和相關信息是：
| | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值
(每股) |
| 截至2019年12月28日未償還 | 6,813,659 | | | $ | 36.03 | |
| 授與 | 1,645,244 | | | 28.50 | |
| 沒收 | (680,193) | | | 50.58 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 在2020年12月26日未償還 | 7,778,710 | | | 33.16 | |
總股本獎
股權獎勵補償成本和相關税收優惠(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 税前補償成本 | $ | 156 | | | $ | 46 | | | $ | 33 | |
| 相關税收優惠 | (33) | | | (9) | | | (7) | |
| 税後補償成本 | $ | 123 | | | $ | 37 | | | $ | 26 | |
與未歸屬股權獎勵相關的未確認補償成本為#美元。374到2020年12月26日，預計將在加權平均期內確認2好多年了。
注12。離職後福利
我們為大多數員工維持各種退休計劃。目前的固定收益養老金計劃主要是為某些國內工會和外國僱員提供的。當地的法律要求管理着許多這樣的計劃。我們加入工會的工人的養老金福利是根據適用的集體談判協議進行的，該協議涵蓋了他們的就業。為某些國內工會、非工會小時工和受薪員工以及國外地點的某些員工提供固定繳費計劃。
我們為某些符合條件的退休員工及其家屬提供醫療保健和其他退休後福利。我們的某些美國和加拿大員工可能有資格享受此類福利。我們可以自行決定修改計劃條款或終止計劃。我們加入工會的工人的退休後福利是根據適用的集體談判協議進行的，該協議涵蓋了他們的就業。
我們至少每年重新評估我們的離職後福利計劃。
我們根據我們的生產活動將養老金淨額和退休後成本/(收益)的一部分計入存貨。從2018年1月1日開始，只有養老金淨額和退休後成本/(福利)的服務成本部分被資本化到庫存中。作為2018年第一季度採用ASU 2017-07的一部分，我們確認了一次性優惠信貸$42銷售產品成本內的百萬美元，與之前資本化為庫存的金額相關。此貸方包括$28與以前資本化為庫存的先前服務信用相關的100萬美元。
養老金計劃
2018年，我們結算了我們的加拿大受薪養老金計劃和加拿大小時固定福利養老金計劃，這導致和解費用為1美元。162截至2018年12月29日的一年為100萬美元。此外，這些計劃的結算影響了與我們的非美國養老金計劃相關的預計福利義務、累積福利義務、計劃資產的公允價值和服務成本。
債務和資金狀況：
我們養老金計劃的預計福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況是(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 年初的福利義務 | $ | 4,501 | | | $ | 4,060 | | | $ | 2,187 | | | $ | 1,930 | |
| 服務成本 | 6 | | | 7 | | | 16 | | | 17 | |
| 利息成本 | 123 | | | 163 | | | 38 | | | 51 | |
| 已支付的福利 | (189) | | | (331) | | | (115) | | | (122) | |
精算損失/(收益)(a) | 421 | | | 602 | | | 144 | | | 252 | |
| 圖則修訂 | — | | | — | | | 5 | | | — | |
| 通貨 | — | | | — | | | 84 | | | 59 | |
安置點(b) | (671) | | | — | | | — | | | — | |
| 特殊/合同解僱福利 | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| 年終福利義務 | 4,191 | | | 4,501 | | | 2,359 | | | 2,187 | |
| 年初計劃資產公允價值 | 4,835 | | | 4,219 | | | 2,841 | | | 2,689 | |
| 計劃資產實際收益率 | 652 | | | 947 | | | 176 | | | 177 | |
| 僱主供款 | — | | | — | | | 15 | | | 19 | |
| 已支付的福利 | (189) | | | (331) | | | (114) | | | (122) | |
| 通貨 | — | | | — | | | 108 | | | 78 | |
安置點(b) | (671) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | (3) | | | — | |
| 計劃資產年末公允價值 | 4,627 | | | 4,835 | | | 3,023 | | | 2,841 | |
| 年末確認的養老金淨負債/(資產) | $ | (436) | | | $ | (334) | | | $ | (664) | | | $ | (654) | |
(A)注意到，這些精算損失主要是由於用於衡量計劃債務的貼現率假設發生了變化。
(B)這筆款項代表全額結清#美元的養卹金福利義務。509300萬美元，通過購買團體年金合同和額外的$1622000萬美元的一次性付款。
累計福利義務(代表截至計量日期所賺取的福利)為#美元。4.2截至2020年12月26日的10億美元和4.5截至2019年12月28日，美國養老金計劃為10億美元。非美國養老金計劃的累計福利義務為#美元。2.2截至2020年12月26日的10億美元和2.12019年12月28日，10億美元。
美國和非美國的養老金計劃合併後產生了淨養老金資產#美元。1.1截至2020年12月26日的10億美元和9882019年12月28日，100萬。我們在合併資產負債表上確認的這些金額如下(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 其他非流動資產 | $ | 1,205 | | | $ | 1,081 | |
| 其他流動負債 | (6) | | | (4) | |
| 應計離職後成本 | (99) | | | (89) | |
| 養老金淨資產/(負債)已確認 | $ | 1,100 | | | $ | 988 | |
對於某些基於累計福利義務超過計劃資產而資金不足的美國和非美國計劃，預計福利義務、累積福利義務和計劃資產的公允價值為(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 預計福利義務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 181 | | | $ | 162 | |
| 累計受益義務 | — | | | — | | | 174 | | | 156 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | | — | | | 76 | | | 70 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，我們所有的美國計劃都基於超過累計福利義務的計劃資產而資金過剩。
對於我們的某些基於超過計劃資產的預計福利義務而資金不足的美國和非美國計劃，預計福利義務、累計福利義務和計劃資產的公允價值為(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 預計福利義務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 181 | | | $ | 162 | |
| 累計受益義務 | — | | | — | | | 174 | | | 156 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | | — | | | 76 | | | 70 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，我們所有的美國計劃都基於超過預計福利義務的計劃資產而資金過剩。
我們使用以下加權平均假設來確定我們在養老金計劃下的預計福利義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 貼現率 | 2.8 | % | | 3.4 | % | | 1.5 | % | | 2.0 | % |
| 補償增長率 | 4.0 | % | | 4.1 | % | | 3.5 | % | | 3.7 | % |
我們美國和非美國計劃的貼現率是從一個高質量的固定收益債務工具的模型投資組合發展而來的，這些工具的存續期與計劃的預期未來現金流相匹配。
養老金淨成本/(收益)的組成部分：
養老金淨成本/(收益)包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 服務成本 | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 10 | | | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 19 | |
| 利息成本 | 123 | | | 163 | | | 158 | | | 38 | | | 51 | | | 67 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (206) | | | (229) | | | (247) | | | (103) | | | (143) | | | (175) | |
| 攤銷未確認虧損/(收益) | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| 安置點 | (24) | | | — | | | (4) | | | — | | | 1 | | | 158 | |
| 削減開支 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 特殊/合同解僱福利 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 7 | |
| 養老金淨成本/(收益) | $ | (101) | | | $ | (59) | | | $ | (83) | | | $ | (48) | | | $ | (69) | | | $ | 77 | |
我們在合併損益表中將養老金淨成本/(收益)中的所有非服務成本部分列在其他費用/(收入)中。
我們使用以下加權平均假設來確定截至年底的養老金淨成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 貼現率-服務成本 | 3.5 | % | | 4.6 | % | | 3.8 | % | | 2.5 | % | | 3.3 | % | | 3.0 | % |
| 貼現率-利息成本 | 2.8 | % | | 4.1 | % | | 3.6 | % | | 1.8 | % | | 2.6 | % | | 2.9 | % |
| 計劃資產的預期收益率 | 4.4 | % | | 5.7 | % | | 5.5 | % | | 3.8 | % | | 5.4 | % | | 4.5 | % |
| 補償增長率 | 4.1 | % | | 4.1 | % | | 4.1 | % | | 3.7 | % | | 3.9 | % | | 3.9 | % |
我們美國和非美國計劃的貼現率是從一個高質量的固定收益債務工具的模型投資組合發展而來的，這些工具的存續期與計劃的預期未來現金流相匹配。我們根據計劃資產的歷史長期投資業績、目標資產配置以及按資產類別對未來長期回報的估計來確定計劃資產的預期回報率。
計劃資產：
我們的固定收益計劃的投資策略的基本基礎是確保養老金在到期時可用於履行計劃的福利義務。我們的投資目標包括：以高質量、多樣化的方式投資計劃資產，以維護基金的安全；在特定的風險容忍度內實現計劃資產的最佳回報；以及根據固定收益計劃所在國家的當地法規和具體要求進行投資。該投資策略預計，股票投資的長期回報率將高於固定收益證券，而固定收益證券預計將提供一定的匹配特徵，以滿足計劃的福利支付現金流要求。我們的投資政策規定了適合適用計劃的投資工具類型、資產配置指南、選擇投資經理的標準、監控整體投資業績的程序以及投資經理的業績。它還提供指導方針，使適用的計劃受託人能夠履行其職責。
我們的加權平均資產配置為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 固定收益證券 | 81 | % | | 83 | % | | 57 | % | | 43 | % |
| 股權證券 | 16 | % | | 15 | % | | 23 | % | | 39 | % |
| 現金和現金等價物 | 3 | % | | 2 | % | | 18 | % | | 14 | % |
| 房地產 | — | % | | — | % | | 1 | % | | 2 | % |
| 某些保險合約 | — | % | | — | % | | 1 | % | | 2 | % |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我們針對美國計劃的養老金投資戰略旨在使我們的養老金資產與我們預計的福利義務保持一致，通過將投資目標定為大約85我們美國計劃資產的%為固定收益證券，大約15尋求回報的資產佔比為%，主要是股權證券。
對於美國以外的養老金計劃，我們的投資策略受制於每個國家的當地法規和計劃的資產/負債概況。總體而言，我們的非美國計劃的長期資產配置目標大致上被描述為以下幾個方面的組合78%的固定收益證券和年金合同，大約22在尋求回報的資產中，主要是股權證券和房地產。
養老金計劃資產在2020年12月26日的公允價值是使用以下公允價值計量確定的(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 總公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 公司債券和其他固定收益證券 | $ | 3,532 | | | $ | — | | | $ | 3,531 | | | $ | 1 | |
| 政府債券 | 320 | | | 320 | | | — | | | — | |
| 固定收益證券總額 | 3,852 | | | 320 | | | 3,531 | | | 1 | |
| 股權證券 | 232 | | | 232 | | | — | | | — | |
| 現金和現金等價物 | 545 | | | 542 | | | 3 | | | — | |
| 房地產 | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
| 某些保險合約 | 47 | | | — | | | — | | | 47 | |
| 公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | 4,711 | | | 1,094 | | | 3,534 | | | 83 | |
按資產淨值計量的投資(a) | 2,939 | | | | | | | |
| 按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 7,650 | | | | | | | |
(a) 金額包括#美元的現金抵押品。227與我們的證券借貸計劃相關的百萬美元，這反映為一項資產，以及相應的應付證券借貸$227100萬美元，這反映為一種負債。按公允價值計算對計劃總資產的淨影響為零.
2019年12月28日養老金計劃資產的公允價值是使用以下公允價值計量確定的(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 總公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 公司債券和其他固定收益證券 | $ | 3,642 | | | $ | — | | | $ | 3,639 | | | $ | 3 | |
| 政府債券 | 358 | | | 358 | | | — | | | — | |
| 固定收益證券總額 | 4,000 | | | 358 | | | 3,639 | | | 3 | |
| 股權證券 | 775 | | | 775 | | | — | | | — | |
| 現金和現金等價物 | 414 | | | 413 | | | 1 | | | — | |
| 房地產 | 45 | | | — | | | — | | | 45 | |
| 某些保險合約 | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
| 公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | 5,283 | | | 1,546 | | | 3,640 | | | 97 | |
按資產淨值計量的投資(a) | 2,393 | | | | | | | |
| 按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 7,676 | | | | | | | |
(a) 金額包括#美元的現金抵押品。226與我們的證券借貸計劃相關的百萬美元，這反映為一項資產，以及相應的應付證券借貸$226100萬美元，這反映為一種負債。按公允價值計算對計劃總資產的淨影響為零.
下一節描述了用於衡量養老金計劃資產公允價值的估值方法，包括公允價值層次結構中每種資產通常被分類的水平。
公司債券和其他固定收益證券。 這些證券包括公開交易的美國和非美國固定利息債券(主要是公司債券)。這類投資通過與機構市場的經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據進行估值。因此，這些證券包括在級別2中。這些證券中有數量有限的違約證券包括在級別3中。
政府債券。這些證券包括對公開交易的美國固定利率債券(主要是債券)的直接投資。這類投資使用活躍市場的報價進行估值。這些證券包括在級別1中。
股權證券。 這些證券包括對上市公司股票的直接投資。這類投資的估值基於單個證券交易活躍市場報告的收盤價。因此，直接投資被歸類為第一級。
現金和現金等價物。這包括直接持有現金和機構短期投資工具。直接現金持有的估值基於成本，成本接近公允價值，被歸類為一級。某些機構短期投資工具每天進行估值，被歸類為一級。其他不在活躍交易所交易的現金等價物，如銀行存款，被歸類為二級。
房地產。 這些資產包括房地產投資，通常被歸類為3級。
某些保險合同。此類別包括已購買以覆蓋部分計劃成員並已分類為3級的團體年金合同。
按資產淨值計量的投資。這一類別包括集合基金、短期投資和合夥/公司支線利益。
•集合資金。集合信託持有的參與單位的公允價值以其資產淨值為基礎，由集合信託的管理人報告，並得到截至財務報表日或接近財務報表日發生的實際買賣交易的單價支持。按資產淨值計量的這些投資的公允價值不包括在公允價值層次中。集合信託的投資可以根據適用的單位資產淨值在每個工作日贖回。國際大中型股權集合信託的投資可於每月最後一個營業日及每月至少一個營業日贖回。
共同基金投資不在交易所交易，其中大部分基金存放在由固定收益經理管理的單獨賬户中。這些投資的公允價值是基於經理報告的資產淨值，並得到截至財務報表日或接近財務報表日發生的實際買賣交易的單位價格的支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不包括在公允價值層次結構中。該賬户的目標是以合理的風險提供卓越的回報，預計業績將超過巴克萊長期美國信用指數(Barclays Long U.S.Credit Index)。此帳户的投資可在向投資經理髮出書面通知後贖回。
•短期投資。短期投資主要由貨幣市場基金組成，貨幣市場基金的公允價值以基金經理報告的資產淨值為基礎，並由實際買賣交易的單位價格支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不包括在公允價值層次之外。貨幣市場基金旨在通過投資於高質量的貨幣市場工具，提供本金安全、每日流動性和具有競爭力的收益。貨幣市場基金的投資目標是在保持流動性和保本的同時，提供儘可能高的當期收入水平。*貨幣市場基金的投資目標是在保持流動性和保本的同時，提供儘可能高的當前收入水平。*貨幣市場基金旨在通過投資於高質量的貨幣市場工具，提供本金安全、每日流動性和有競爭力的收益。貨幣市場基金的投資目標是提供儘可能高的當期收入，同時仍保持流動性和保本
•合夥企業/企業支線利益。股權合夥企業的公允價值估計以其資產淨值為基礎，由該合夥企業的經理報告。按資產淨值計量的這些投資的公允價值不包括在公允價值層次中。股權合夥企業的投資可在提前10天書面通知普通合夥人後每月贖回一次，取決於普通合夥人的酌情決定權。股權合夥企業的投資目標是通過主要投資於股權證券來尋求資本增值。
公司支線的公允價值基於其投資的股權總基金的資產淨值。按資產淨值計量的這些投資的公允價值不包括在公允價值層次中。在公司支線上的投資可以在至少90天的通知下按季度贖回。公司支線的投資目標是通過投資於基本面具有吸引力的大型、流動性強的股權證券來產生長期回報。
截至2020年12月26日的一年中，我們的Level 3計劃資產的變化包括(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 2019年12月28日 | | 加法 | | 已實現淨損益 | | 未實現淨收益/(虧損) | | 淨買入、發行和結算 | | 轉入/(轉出)3級 | | 2020年12月26日 |
| 房地產 | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 35 | |
| 公司債券和其他固定收益證券 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | 1 | |
| 某些保險合約 | 49 | | | — | | | — | | | 3 | | | (5) | | | — | | | 47 | |
| 3級投資總額 | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | (5) | | | $ | (5) | | | $ | 83 | |
截至2019年12月28日的年度，我們的Level 3計劃資產的變化包括(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 2018年12月29日 | | 加法 | | 已實現淨損益 | | 未實現淨收益/(虧損) | | 淨買入、發行和結算 | | 轉入/(轉出)3級 | | 2019年12月28日 |
| 房地產 | $ | 79 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | (38) | | | $ | — | | | $ | 45 | |
| 公司債券和其他固定收益證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 某些保險合約 | 53 | | | — | | | — | | | 1 | | | (5) | | | — | | | 49 | |
| 3級投資總額 | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | (43) | | | $ | 3 | | | $ | 97 | |
僱主供款：
在2020年，我們貢獻了15百萬美元給我們的非美國養老金計劃。我們做到了不是的我不會為我們的美國養老金計劃繳費。我們估計，2021年的養老金繳費將約為#美元。14百萬美元給我們的非美國養老金計劃。我們有不是的我不打算在2021年為我們的美國養老金計劃做貢獻。估計未來的捐款考慮了當前的經濟狀況，包括新冠肺炎，目前預計對2021年的預期捐款的影響微乎其微。我們的實際繳費和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收減免、預期和實際養老金資產表現或利率之間的重大差異，或其他因素。
未來的福利支付：
截至2020年12月26日，我們養老金計劃未來的福利支出估計為(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2021 | $ | 320 | | | $ | 81 | |
| 2022 | 311 | | | 81 | |
| 2023 | 303 | | | 81 | |
| 2024 | 295 | | | 82 | |
| 2025 | 285 | | | 84 | |
| 2026-2030 | 1,176 | | | 454 | |
退休後計劃
債務和資金狀況：
我們退休後福利計劃的累積福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況是(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 年初的福利義務 | $ | 1,313 | | | $ | 1,294 | |
| 服務成本 | 6 | | | 6 | |
| 利息成本 | 33 | | | 46 | |
| 已支付的福利 | (108) | | | (129) | |
精算損失/(收益)(a) | 56 | | | 94 | |
| 圖則修訂 | — | | | (1) | |
| 通貨 | 2 | | | 6 | |
| 削減開支 | — | | | (3) | |
| 年終福利義務 | 1,302 | | | 1,313 | |
| 年初計劃資產公允價值 | 1,114 | | | 1,044 | |
| 計劃資產實際收益率 | 134 | | | 187 | |
| 僱主供款 | 13 | | | 13 | |
| 已支付的福利 | (108) | | | (130) | |
| 計劃資產年末公允價值 | 1,153 | | | 1,114 | |
| 退休後福利負債/(資產)年終確認淨額 | $ | 149 | | | $ | 199 | |
(A)注意到，這些精算損失主要是由於用於衡量計劃債務的貼現率假設發生了變化。
我們在合併資產負債表上確認退休後福利淨資產/(負債)如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 其他非流動資產 | $ | 4 | | | $ | — | |
| 其他流動負債 | (8) | | | (15) | |
| 應計離職後成本 | (145) | | | (184) | |
| 退休後福利淨資產/(負債)確認 | $ | (149) | | | $ | (199) | |
對於我們的某些基於累計退休後福利義務超過計劃資產而資金不足的退休後福利計劃，累積福利義務和計劃資產的公允價值為(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 累計受益義務 | $ | 153 | | | $ | 1,313 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | | 1,114 | |
我們使用以下加權平均假設來確定我們的退休後福利義務：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 貼現率 | 2.3 | % | | 3.1 | % |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 6.2 | % | | 6.5 | % |
| 最終趨勢率 | 4.8 | % | | 4.9 | % |
我們計劃的貼現率是從一個高質量的固定收益債務工具的模型投資組合中開發出來的，這些工具的存續期與計劃的預期未來現金流相匹配。我們的預期醫療成本趨勢率是基於歷史成本和我們對未來醫療成本趨勢率的預期。
醫療費用趨勢率達到最終趨勢率的年份因計劃而異，範圍在2021以及2030截至2020年12月26日。假定醫療費用趨勢比率對退休後福利計劃報告的金額有重大影響。
退休後淨成本/(收益)的組成部分：
退休後淨成本/(收益)包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 服務成本 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
| 利息成本 | 33 | | | 46 | | | 45 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (49) | | | (53) | | | (50) | |
| 攤銷先前服務費用/(貸方) | (122) | | | (306) | | | (311) | |
| 攤銷未確認虧損/(收益) | (14) | | | (8) | | | — | |
| 削減開支 | — | | | (5) | | | — | |
| 退休後淨成本/(收益) | $ | (146) | | | $ | (320) | | | $ | (308) | |
我們在合併損益表中將退休後淨成本/(收益)中的所有非服務成本部分列在其他費用/(收入)中。
以前服務積分的攤銷主要是由2015年和2016年的計劃修訂推動的。我們估計以前服務積分的攤銷大約為$。82021年為100萬美元，62022年和2023年均為100萬美元，以及22024年和2025年均為100萬。
我們使用以下加權平均假設來確定截至年度的退休後福利計劃淨成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 貼現率-服務成本 | 3.3 | % | | 4.2 | % | | 3.6 | % |
| 貼現率-利息成本 | 2.7 | % | | 3.8 | % | | 3.0 | % |
| 計劃資產的預期收益率 | 4.7 | % | | 5.4 | % | | 4.4 | % |
| 醫療費用趨勢率 | 6.2 | % | | 6.5 | % | | 6.7 | % |
我們計劃的貼現率是從一個高質量的固定收益債務工具的模型投資組合中開發出來的，這些工具的存續期與計劃的預期未來現金流相匹配。我們根據計劃資產的目標資產配置和按資產類別對未來長期回報的估計來確定計劃資產的預期回報率。我們的預期醫療成本趨勢率是基於歷史成本和我們對未來醫療成本趨勢率的預期。
計劃資產：
我們美國退休後計劃的投資戰略的基本基礎是，通過以高質量、多元化的方式投資計劃資產，確保資金在到期時可用於履行計劃的福利義務，以維護資金的安全。該投資策略預計，股票投資的長期回報率將高於固定收益證券，而固定收益證券預計將提供一定的匹配特徵，以滿足計劃的福利支付現金流要求。
我們的加權平均資產配置為：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 固定收益證券 | 62 | % | | 65 | % |
| 股權證券 | 34 | % | | 31 | % |
| 現金和現金等價物 | 4 | % | | 4 | % |
我們退休後福利計劃的投資策略取決於每個國家的當地法規和計劃的資產/負債概況。我們的投資戰略旨在使我們的退休後福利計劃資產與我們的退休後福利義務保持一致，以減少波動性。總體而言，我們的長期資產配置目標大致上被描述為以下幾個方面的組合：70在固定收益證券中佔比為%，約為30尋求回報的資產佔比為%，主要是股權證券。
退休後福利計劃資產在2020年12月26日的公允價值是使用以下公允價值計量(以百萬為單位)確定的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 總公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 政府債券 | $ | 121 | | | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 公司債券和其他固定收益證券 | 596 | | | — | | | 596 | | | — | |
| 固定收益證券總額 | 717 | | | 121 | | | 596 | | | — | |
| 股權證券 | 218 | | | 218 | | | — | | | — | |
| 公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | 935 | | | 339 | | | 596 | | | — | |
| 按資產淨值計量的投資 | 218 | | | | | | | |
| 按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 1,153 | | | | | | | |
2019年12月28日退休後福利計劃資產的公允價值是使用以下公允價值計量確定的(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 總公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 不可觀測的重要輸入
(3級) |
| 政府債券 | $ | 33 | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 公司債券和其他固定收益證券 | 592 | | | — | | | 592 | | | — | |
| 固定收益證券總額 | 625 | | | 33 | | | 592 | | | — | |
| 股權證券 | 188 | | | 188 | | | — | | | — | |
| 公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | 813 | | | 221 | | | 592 | | | — | |
| 按資產淨值計量的投資 | 301 | | | | | | | |
| 按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 1,114 | | | | | | | |
下一節描述了用於衡量退休後福利計劃資產公允價值的估值方法，包括公允價值層次結構中每種資產通常被分類的水平的指示。
公司債券和其他固定收益證券。 這些證券包括公開交易的美國和非美國固定利息債券(主要是公司債券和免税市政債券)。這類投資通過與機構市場的經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據進行估值。因此，這些證券包括在第二級。
政府債券。這些證券包括對公開交易的美國固定利率債券(主要是債券)的直接投資。這類投資使用活躍市場的報價進行估值。這些證券包括在級別1中。
股權證券。 這些證券包括對上市公司股票的直接投資。這類投資的估值基於單個證券交易活躍市場報告的收盤價。因此，直接投資被歸類為第一級。
按資產淨值計量的投資。這一類別包括集合基金和短期投資。
•集合資金。集合信託持有的參與單位的公允價值以其資產淨值為基礎，由集合信託的管理人報告，並得到截至財務報表日或接近財務報表日發生的實際買賣交易的單價支持。按資產淨值計量的這些投資的公允價值不包括在公允價值層次中。集合信託的投資可以根據適用的單位資產淨值在每個工作日贖回。國際大中型股權集合信託的投資可於每月最後一個營業日及每月至少一個營業日贖回。
共同基金投資不在交易所交易。未在交易所交易的共同基金投資的公允價值是以基金經理報告的資產淨值為基礎的，並得到截至或接近財務報表日發生的實際買賣交易的單位價格的支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不包括在公允價值層次結構中。
•短期投資。短期投資主要由貨幣市場基金組成，貨幣市場基金的公允價值以基金經理報告的資產淨值為基礎，並由實際買賣交易的單位價格支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不在公允價值層次上。貨幣市場基金旨在通過投資於高質量的貨幣市場工具，提供本金安全、每日流動性和具有競爭力的收益。貨幣市場基金的投資目標是在保持流動性和保本的同時，提供儘可能高的當前收入水平。*貨幣市場基金的投資目標是在保持流動性和保本的同時，提供儘可能高的當前收入水平。*貨幣市場基金旨在通過投資於高質量的貨幣市場工具來提供本金安全、每日流動性和有競爭力的收益。貨幣市場基金的投資目標是在保持流動性和保本的同時，提供儘可能高的當前收入水平。
僱主供款：
在2020年，我們貢獻了12一百萬給我們的退休後福利計劃。我們估計，2021年退休後福利計劃的繳費約為#美元。14百萬估計未來的捐款考慮了當前的經濟狀況，包括新冠肺炎，目前預計對2021年的預期捐款的影響微乎其微。我們的實際繳費和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收減免、退休後計劃資產表現或利率的預期和實際差異，或其他因素。
未來的福利支付：
截至2020年12月26日，我們對退休後計劃未來福利支出的估計為(百萬)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 116 | |
| 2022 | 115 | |
| 2023 | 108 | |
| 2024 | 101 | |
| 2025 | 95 | |
| 2026-2030 | 386 | |
其他計劃
我們發起並資助員工儲蓄計劃，涵蓋符合條件的受薪員工、非工會員工和工會員工。我們的繳費和成本是由員工繳費的匹配決定的，正如計劃所定義的那樣。固定繳款計劃的費用總額為$912020年為100萬美元，882019年為100萬美元，852018年將達到100萬。
累計其他綜合收益/(虧損)
我們累積的其他綜合收入/(虧損)養老金和退休後福利計劃税前餘額包括以下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 | | 總計 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 精算淨收益/(損失) | $ | (3) | | | $ | 74 | | | $ | 224 | | | $ | 209 | | | $ | 221 | | | $ | 283 | |
| 前期服務積分/(成本) | (14) | | | (14) | | | 31 | | | 153 | | | 17 | | | 139 | |
| $ | (17) | | | $ | 60 | | | $ | 255 | | | $ | 362 | | | $ | 238 | | | $ | 422 | |
在其他全面收入/(虧損)中確認的離職後福利淨額由以下部分組成(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 期內產生的離職後福利淨收益/(虧損)： | | | | | |
| 期間產生的淨精算收益/(損失)--養卹金福利 | $ | (55) | | | $ | (103) | | | $ | 8 | |
| 期間產生的淨精算收益/(虧損)-退休後福利 | 29 | | | 41 | | | 66 | |
| 期間產生的先前服務積分/(費用)--養卹金福利 | — | | | — | | | (15) | |
| 在此期間產生的先前服務積分/(費用)-退休後福利 | — | | | 1 | | | 21 | |
| (26) | | | (61) | | | 80 | |
| 税收優惠/(費用) | 4 | | | (5) | | | (19) | |
| $ | (22) | | | $ | (66) | | | $ | 61 | |
| | | | | |
| 離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損)： | | | | | |
| 攤銷未確認損失/(收益)-養老金福利 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 未確認虧損/(收益)攤銷-退休後福利 | (14) | | | (8) | | | — | |
| 攤銷前服務費用/(積分)-退休後福利 | (122) | | | (306) | | | (311) | |
| 淨結算和削減損失/(收益)-養老金福利 | (24) | | | 1 | | | 153 | |
| 淨結算和削減損失/(收益)-退休後福利 | — | | | (1) | | | — | |
| 離職後福利的其他虧損/(收益) | — | | | 1 | | | — | |
| (158) | | | (312) | | | (156) | |
| 税(優惠)/費用 | 40 | | | 78 | | | 38 | |
| $ | (118) | | | $ | (234) | | | $ | (118) | |
注13.金融工具
我們維持一項政策，要求所有重要的非交易所交易衍生工具合約均須受國際掉期及衍生工具協會主協議規管，而此等主協議及其附表包含有關應要求提供某些財務資料的某些義務。
派生量：
我們未償還衍生工具的名義價值為(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 名義金額 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 商品合約 | $ | 384 | | | $ | 475 | |
| 外匯合約 | 3,658 | | | 3,045 | |
| 交叉貨幣合約 | 8,189 | | | 4,035 | |
我們交叉貨幣合約衍生品交易量的增長是由新的歐元交叉貨幣合約的增加推動的。新合約要麼被指定為現金流對衝，要麼被指定為淨投資對衝。現金流對衝正被用來減輕不再被指定為淨投資對衝的非衍生品外幣債務工具造成的外幣風險敞口。
衍生工具的公允價值：
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和公允價值層次內的水平為(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 |
| 相同資產和負債的活躍市場報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 總公允價值 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | |
外匯合約(a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 46 | | | $ | 9 | | | $ | 46 | |
交叉貨幣合約(b) | — | | | — | | | 298 | | | 333 | | | 298 | | | 333 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | |
商品合約(c) | 50 | | | 14 | | | 3 | | | 1 | | | 53 | | | 15 | |
外匯合約(a) | — | | | — | | | 20 | | | 9 | | | 20 | | | 9 | |
| 總公允價值 | $ | 50 | | | $ | 14 | | | $ | 330 | | | $ | 389 | | | $ | 380 | | | $ | 403 | |
(A)截至2020年12月26日，我們衍生資產的公允價值計入其他流動資產(美元28百萬美元)和其他非流動資產(#美元1百萬美元)，我們衍生負債的公允價值計入其他流動負債(#美元)。50(百萬美元)和其他非流動負債(#美元5(億美元)。
(B)截至2020年12月26日，我們衍生資產的公允價值計入其他非流動資產，我們衍生負債的公允價值計入其他流動負債(美元)。41(百萬美元)和其他非流動負債(#美元292(億美元)。
(C)截至2020年12月26日，我們的衍生資產的公允價值計入其他流動資產，衍生負債的公允價值計入其他流動負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 |
| 相同資產和負債的活躍市場報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入
(2級) | | 總公允價值 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | |
外匯合約(a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 20 | | | $ | 7 | | | $ | 20 | |
交叉貨幣合約(b) | — | | | — | | | 200 | | | 88 | | | 200 | | | 88 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | |
商品合約(c) | 42 | | | 6 | | | — | | | 2 | | | 42 | | | 8 | |
外匯合約(a) | — | | | — | | | 6 | | | 3 | | | 6 | | | 3 | |
| 總公允價值 | $ | 42 | | | $ | 6 | | | $ | 213 | | | $ | 113 | | | $ | 255 | | | $ | 119 | |
(A)截至2019年12月28日，我們衍生資產的公允價值計入其他流動資產(美元)12(百萬美元)和其他非流動資產($1百萬美元)，我們衍生負債的公允價值計入其他流動負債。
(B)截至2019年12月28日，我們的衍生資產的公允價值計入其他非流動資產，我們的衍生負債的公允價值計入其他非流動負債。
(C)截至2019年12月28日，我們的衍生資產的公允價值計入其他流動資產，我們的衍生負債的公允價值計入其他流動負債。
我們的衍生金融工具受主要淨額結算安排的約束，這些安排允許在違約或提前終止合同的情況下抵消資產和負債。我們選擇在綜合資產負債表中記錄衍生金融工具的總資產和負債。如果衍生金融工具計入綜合資產負債表，資產和負債頭寸將分別減少#美元。3152020年12月26日為百萬美元，1082019年12月28日，100萬。截至2020年12月26日和2019年12月28日，我們已收取抵押品$25與商品衍生工具保證金要求相關的百萬美元，計入我們綜合資產負債表上的其他流動負債。
一級金融資產和負債包括商品、期貨和期權合約，並使用活躍市場上相同資產和負債的報價進行估值。
二級金融資產和負債包括商品掉期、外匯遠期、期權和掉期以及交叉貨幣掉期。商品掉期的估值採用收益法，其基礎是可觀察到的市場商品指數價格減去合同價格乘以名義金額。外匯遠期和掉期是根據可觀察到的市場遠期匯率減去合同匯率乘以名義金額的收益法進行估值的。外匯期權的估值採用基於Black-Scholes-Merton公式的收益法。該公式使用現值技術，根據可觀察到的市場匯率反映時間價值和內在價值。交叉貨幣掉期根據可觀察到的市場現貨和掉期匯率進行估值。
我們在呈列的任何期間均沒有任何3級金融資產或負債。
我們對金融工具公允價值的計算考慮了不良風險，包括交易對手信用風險。
淨投資對衝：
截至2020年12月26日，我們將以下項目指定為淨投資對衝：
•本金為歐元的非衍生外幣債務650百萬和GB400百萬；
•名義金額為GB的交叉貨幣合同1.010億(美元)1.410億加元)，加元2.110億(美元)1.6十億歐元)，歐元1.910億(美元)2.1億)，以及人民幣9.610億(美元)85百萬)；以及
•以人民幣計價的外匯合約，名義總金額為#美元51百萬
我們定期使用非美元融資交易或非美元資產或負債(包括公司間貸款)等非衍生工具來對衝標的外幣計價子公司淨資產變動的風險敞口，它們被指定為淨投資對衝。截至2020年12月26日，我們有中國人民幣公司間貸款，名義總金額為#美元。120百萬
在外匯匯率變動的推動下，我們在這些指定的外國業務中淨投資的損益部分，在經濟上被我們交叉貨幣合同和外匯合同有效部分的公允價值變動以及我們的外幣債務的重新計量所抵消。
利率對衝：
我們不時有被指定為利率對衝的衍生品，包括利率掉期。我們不再有任何未償還的利率掉期。我們繼續通過相關長期債務工具的原始到期日，將遞延到累計其他綜合收益/(虧損)中的已實現對衝虧損攤銷為利息支出。
現金流對衝覆蓋範圍：
截至2020年12月26日，我們已簽訂了指定為現金流對衝的外匯合同，期限不超過下一個兩年並轉換為指定為現金流對衝的交叉貨幣合約，期限不超過下一個八年了.
現金流對衝的遞延對衝損益：
基於我們在2020年12月26日的估值，並假設市場匯率在合同到期日保持不變，我們預計未來12個月外幣現金流對衝未實現虧損的淨收益/(虧損)轉移約為$20百萬此外，我們預計未來12個月交叉貨幣現金流對衝的未實現收益和利率現金流對衝的未實現虧損向淨收入/(虧損)的轉移都將微不足道。
信用風險集中度：
我國外匯衍生品的交易對手由主要的國際金融機構組成。我們不斷監控我們的頭寸和涉及的交易對手的信用評級，並根據政策限制我們對任何一方的信用敞口。雖然由於這些交易對手的不良信用風險，我們可能會面臨潛在的損失，但預計不會出現損失。我們密切關注與我們的交易對手和客户相關的信用風險，到目前為止還沒有經歷過重大損失。
經濟對衝：
根據我們的風險管理戰略，我們簽訂了某些未被指定為對衝工具的衍生品合約，這些合約具有極大地降低大宗商品價格風險和外匯風險的經濟影響。損益記錄在淨收益/(虧損)中，作為我們商品合同銷售產品成本的一部分，以及我們交叉貨幣和外匯合同的其他費用/(收入)的一部分。
資產剝離對衝：
我們簽訂了外匯衍生品合約，以在經濟上對衝與亨氏印度交易相關的外幣風險敞口。於2018年，相關衍生工具虧損為$20百萬美元，包括$17在其他費用/(收入)和$中記錄的百萬美元3在利息支出中記錄的百萬美元。這些衍生品合約於2019年第一季度結算，收益為1美元。5百萬美元，包括收益$6在其他費用/(收入)中記錄的百萬美元和損失#美元1在利息支出中記錄的百萬美元。這些損失被歸類為與收購和資產剝離有關的其他損失/(收益)。此外，我們簽訂了外匯合同，這些合同被指定為與我們在亨氏印度的投資相關的淨投資對衝。與這些淨投資對衝相關的是，我們有未實現的對衝損失#美元。10截至2018年12月29日，已在累計其他綜合收益/(虧損)中確認。2019年，這些淨投資對衝結算價為虧損1美元。6百萬這一虧損隨後在亨氏印度交易完成時，在2019年第一季度的精簡綜合收益表中從累積的其他全面收入/(虧損)重新分類為其他費用/(收入)。這些損失被歸類為出售企業的損失/(收益)。見注4，收購和資產剝離，瞭解與亨氏印度交易相關的更多信息。
衍生工具對全面收益表的影響：
下表列出了遞延至累計其他綜合收益/(虧損)的派生收益/(虧損)税前金額，以及重新分類為淨收益/(虧損)時將受影響的損益表行項目(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他綜合收益/(虧損)部分 | | 在與指定為套期保值工具的衍生工具有關的其他綜合收益/(虧損)中確認的收益/(虧損) | | 重新分類為淨收益/(虧損)時收益/(虧損)的位置 |
| | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | |
| 現金流對衝： | | | | | | | | |
| 外匯合約 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | 淨銷售額 |
| 外匯合約 | | (2) | | | (36) | | | 64 | | | 產品銷售成本 |
| 外匯合約(不包括部分) | | (2) | | | 2 | | | (2) | | | 產品銷售成本 |
| 外匯合約 | | — | | | (23) | | | 56 | | | 其他費用/(收入) |
| 外匯合約(不包括部分) | | — | | | — | | | 3 | | | 其他費用/(收入) |
| 交叉貨幣合約 | | 221 | | | 43 | | | (4) | | | 其他費用/(收入) |
| 交叉幣種合同(不包括的部分) | | 26 | | | 28 | | | 1 | | | 其他費用/(收入) |
| 交叉貨幣合約 | | (11) | | | — | | | — | | | 利息支出 |
| 淨投資對衝： | | | | | | | | |
| 外匯合約 | | 1 | | | 13 | | | (11) | | | 其他費用/(收入) |
| 外匯合約(不包括部分) | | (2) | | | (1) | | | (3) | | | 利息支出 |
| 交叉貨幣合約 | | (370) | | | (67) | | | 214 | | | 其他費用/(收入) |
| 交叉幣種合同(不包括的部分) | | 30 | | | 30 | | | 13 | | | 利息支出 |
| 在全面收益表中確認的總損益 | | $ | (108) | | | $ | (11) | | | $ | 331 | | | |
衍生工具對損益表的影響：
下表列出了從累計其他綜合收益/(虧損)重新分類為淨收益/(虧損)以及受影響的損益表行項目的衍生收益/(虧損)税前金額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 產品銷售成本 | | 利息支出 | | 其他費用/(收入) | | 產品銷售成本 | | 利息支出 | | 其他費用/(收入) |
| 在綜合損益表中列報的總金額，其中記錄了下列影響 | $ | 17,008 | | | $ | 1,394 | | | $ | (296) | | | $ | 16,830 | | | $ | 1,361 | | | $ | (952) | |
| | | | | | | | | | | |
| 與指定為對衝工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝： | | | | | | | | | | | |
| 外匯合約 | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | (22) | |
| 外匯合約(不包括部分) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 利率合約 | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (4) | | | — | |
| 交叉貨幣合約 | — | | | (11) | | | 143 | | | — | | | — | | | 23 | |
| 交叉幣種合同(不包括的部分) | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | 28 | |
| 淨投資對衝： | | | | | | | | | | | |
| 外匯合約 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
| 外匯合約(不包括部分) | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
| 交叉幣種合同(不包括的部分) | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 30 | | | — | |
| 與未被指定為套期保值工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | | | | | | | | | | | |
| 商品合約 | (69) | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | — | |
| 外匯合約 | — | | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 交叉貨幣合約 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
| 在損益表中確認的總收益/(虧損) | $ | (50) | | | $ | 10 | | | $ | 154 | | | $ | 66 | | | $ | 25 | | | $ | 33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月29日 |
| 產品銷售成本 | | 利息支出 | | 其他費用/(收入) |
| 在綜合損益表中列報的總金額，其中記錄了下列影響 | $ | 17,347 | | | $ | 1,284 | | | $ | (168) | |
| | | | | |
| 與指定為對衝工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | | | | | |
| 現金流對衝： | | | | | |
| 外匯合約 | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 56 | |
| 外匯合約(不包括部分) | (2) | | | — | | | 3 | |
| 利率合約 | — | | | (4) | | | — | |
| 交叉貨幣合約 | — | | | — | | | (7) | |
| 交叉幣種合同(不包括的部分) | — | | | — | | | 1 | |
| 淨投資對衝： | | | | | |
| 外匯合約(不包括部分) | — | | | (3) | | | — | |
| 交叉幣種合同(不包括的部分) | — | | | 13 | | | — | |
| 與未被指定為套期保值工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | | | | | |
| 商品合約 | (44) | | | — | | | — | |
| 外匯合約 | — | | | — | | | (84) | |
| 交叉貨幣合約 | — | | | — | | | 4 | |
| 在損益表中確認的總收益/(虧損) | $ | (48) | | | $ | 6 | | | $ | (27) | |
對全面收益表的非衍生影響：
與我們指定為淨投資對衝的非衍生外幣債務工具相關，我們確認税前虧損#美元。572020年為100萬美元，税前收益為3,000,000美元522019年為100萬美元，1742018年將達到100萬。這些金額在其他綜合收益/(虧損)中確認。
其他金融工具：
現金等價物的賬面價值在2020年12月26日和2019年12月28日接近公允價值。貨幣市場基金包括在合併資產負債表上的現金和現金等價物中。貨幣市場基金的公允價值為144在2020年12月26日為2000萬美元，而在2020年12月26日，94截至2019年12月28日，為2.5億美元。這些被認為是一級金融資產，使用活躍市場上相同資產的報價進行估值。
注14.累計其他綜合收益/(虧損)
累計其他綜合收益/(虧損)除税後的構成和變化情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 離職後福利計劃調整淨額 | | 淨現金流對衝調整 | | 總計 |
| 截至2017年12月30日的餘額 | $ | (1,587) | | | $ | 549 | | | $ | (16) | | | $ | (1,054) | |
| 外幣折算調整 | (1,173) | | | — | | | — | | | (1,173) | |
| 淨投資套期保值的淨遞延收益/(虧損) | 284 | | | — | | | — | | | 284 | |
| 不包括在淨投資套期保值效果評估之外的金額 | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
| 淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
| 現金流量套期保值的遞延淨收益/(虧損) | — | | | — | | | 99 | | | 99 | |
| 被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 現金流量套期保值遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | | | — | | | (44) | | | (44) | |
| 本期間產生的淨精算收益/(損失) | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| 在此期間產生的先前服務積分/(成本) | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | | | (118) | | | — | | | (118) | |
| 其他綜合收益/(虧損)合計 | (889) | | | (57) | | | 57 | | | (889) | |
| 截至2018年12月29日的餘額 | (2,476) | | | 492 | | | 41 | | | (1,943) | |
| 外幣折算調整 | 239 | | | — | | | — | | | 239 | |
| 淨投資套期保值的淨遞延收益/(虧損) | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 不包括在淨投資套期保值效果評估之外的金額 | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
| 淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
| 現金流量套期保值的遞延淨收益/(虧損) | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
| 被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | — | | | — | | | 29 | | | 29 | |
| 現金流量套期保值遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | | | — | | | (41) | | | (41) | |
| 本期間產生的淨精算收益/(損失) | — | | | (70) | | | — | | | (70) | |
| 在此期間產生的先前服務積分/(成本) | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | | | (234) | | | — | | | (234) | |
當期採用的會計準則的累計效果(a) | — | | | 114 | | | 22 | | | 136 | |
| 其他綜合收益/(虧損)合計 | 246 | | | (189) | | | — | | | 57 | |
| 2019年12月28日的餘額 | (2,230) | | | 303 | | | 41 | | | (1,886) | |
| 外幣折算調整 | 324 | | | — | | | — | | | 324 | |
| 淨投資套期保值的淨遞延收益/(虧損) | (321) | | | — | | | — | | | (321) | |
| 不包括在淨投資套期保值效果評估之外的金額 | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
| 淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (17) | | | — | | | — | | | (17) | |
| 現金流量套期保值的遞延淨收益/(虧損) | — | | | — | | | 144 | | | 144 | |
| 被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | — | | | — | | | 24 | | | 24 | |
| 現金流量套期保值遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | | | — | | | (116) | | | (116) | |
| 本期間產生的淨精算收益/(損失) | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
| 離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | | | (118) | | | — | | | (118) | |
| 其他綜合收益/(虧損)合計 | 12 | | | (145) | | | 52 | | | (81) | |
| 2020年12月26日的餘額 | $ | (2,218) | | | $ | 158 | | | $ | 93 | | | $ | (1,967) | |
(A)在2019年第一季度，我們通過了ASU 2018-02與重新分類滯留在累計其他綜合收益/(虧損)中的税收影響相關的ASU 2018-02。見注3，新會計準則，請參閲我們截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告，瞭解更多信息。
在其他綜合收益/(虧損)的每個組成部分中記錄並與之相關的毛額和相關税收優惠/(費用)如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 税前金額 | | 税收 | | 税額淨額 | | 税前金額 | | 税收 | | 税額淨額 | | 税前金額 | | 税收 | | 税額淨額 |
| 外幣折算調整 | $ | 324 | | | $ | — | | | $ | 324 | | | $ | 239 | | | $ | — | | | $ | 239 | | | $ | (1,173) | | | $ | — | | | $ | (1,173) | |
| 淨投資套期保值的淨遞延收益/(虧損) | (426) | | | 105 | | | (321) | | | (2) | | | 3 | | | 1 | | | 377 | | | (93) | | | 284 | |
| 不包括在淨投資套期保值效果評估之外的金額 | 28 | | | (2) | | | 26 | | | 29 | | | (7) | | | 22 | | | 10 | | | (3) | | | 7 | |
| 淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (23) | | | 6 | | | (17) | | | (23) | | | 7 | | | (16) | | | (10) | | | 3 | | | (7) | |
| 現金流量套期保值的遞延淨收益/(虧損) | 209 | | | (65) | | | 144 | | | (16) | | | 6 | | | (10) | | | 116 | | | (17) | | | 99 | |
| 被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | 24 | | | — | | | 24 | | | 30 | | | (1) | | | 29 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 現金流量套期保值遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (175) | | | 59 | | | (116) | | | (48) | | | 7 | | | (41) | | | (45) | | | 1 | | | (44) | |
| 本期間產生的淨精算收益/(損失) | (30) | | | 3 | | | (27) | | | (65) | | | (5) | | | (70) | | | 74 | | | (16) | | | 58 | |
| 在此期間產生的先前服務積分/(成本) | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 6 | | | (3) | | | 3 | |
| 離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | (158) | | | 40 | | | (118) | | | (312) | | | 78 | | | (234) | | | (156) | | | 38 | | | (118) | |
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新歸類的金額如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他綜合收益/(虧損)部分 | | *從累計其他綜合收益/(虧損)重新分類為淨收益/(虧損) | | 損益表中受影響的項目 |
| | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | |
| 淨投資套期保值的虧損/(收益)： | | | | | | | | |
外匯合約(a) | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | 其他費用/(收入) |
外匯合約(b) | | 2 | | | 1 | | | 3 | | | 利息支出 |
交叉貨幣合約(b) | | (25) | | | (30) | | | (13) | | | 利息支出 |
| 現金流套期保值的虧損/(收益)： | | | | | | | | |
外匯合約(c) | | (19) | | | (23) | | | 4 | | | 產品銷售成本 |
外匯合約(c) | | — | | | 22 | | | (59) | | | 其他費用/(收入) |
交叉貨幣合約(c) | | (169) | | | (51) | | | 6 | | | 其他費用/(收入) |
交叉貨幣合約(c) | | 11 | | | — | | | — | | | 利息支出 |
利率合約(d) | | 2 | | | 4 | | | 4 | | | 利息支出 |
| 所得税前套期保值的虧損/(收益) | | (198) | | | (71) | | | (55) | | | |
| 套期保值、所得税的損失/(收益) | | 65 | | | 14 | | | 4 | | | |
| 套期保值的虧損/(收益) | | $ | (133) | | | $ | (57) | | | $ | (51) | | | |
| | | | | | | | |
| 離職後福利的虧損/(收益)： | | | | | | | | |
攤銷未確認虧損/(收益)(e) | | $ | (12) | | | $ | (7) | | | $ | 2 | | | |
攤銷先前服務費用/(貸方)(e) | | (122) | | | (306) | | | (311) | | | |
結算和削減損失/(收益)(e) | | (24) | | | — | | | 153 | | | |
| 離職後福利的其他虧損/(收益) | | — | | | 1 | | | — | | | |
| 所得税前離職後福利的虧損/(收益) | | (158) | | | (312) | | | (156) | | | |
| 離職後福利、所得税的虧損/(收益) | | 40 | | | 78 | | | 38 | | | |
| 離職後福利的虧損/(收益) | | $ | (118) | | | $ | (234) | | | $ | (118) | | | |
(A)這是指我們對基礎外國業務的投資完全或基本上完全清算所導致的對衝損失/(收益)的重新分類。
(B)這代表確認淨收益/(虧損)中被排除的部分。
(C)折舊包括被排除部分和相關對衝的有效部分的攤銷。
(D)折舊是指通過相關長期債務工具到期遞延至累計其他綜合收益/(虧損)的已實現對衝損失攤銷。
(E)是否將這些組成部分計入離職後定期福利淨費用的計算中。見注12，離職後福利，瞭解更多信息。
在本説明中，我們排除了與非控制性權益相關的活動和餘額，因為它們無關緊要。這項活動主要與外幣換算調整有關。
注15。委內瑞拉--外幣和通貨膨脹
我們在委內瑞拉有一家子公司，生產和銷售各種產品，主要是調味品和醬油以及嬰兒和營養品類別。我們對委內瑞拉子公司的業績進行高度通貨膨脹的會計處理，並將這些結果納入我們的合併財務報表。在高度通貨膨脹的會計制度下，我們委內瑞拉子公司的功能貨幣是美元(我們的報告貨幣)，儘管它的大部分交易是委內瑞拉玻利瓦爾。因此，我們必須將委內瑞拉子公司的業績重新估值為美元。
自2020年12月26日起，公司和個人可以在私人和公共銀行使用以拍賣為基礎的系統來獲取外匯。這是委內瑞拉玻利瓦爾兑換美元的唯一合法外幣兑換機制。委內瑞拉中央銀行(Banco Central de委內瑞拉)每日發佈的匯率(“BCV匯率”)是根據積極開展外匯業務的參與銀行機構的加權平均匯率計算的。我們認為，BCV匯率是換算我們委內瑞拉子公司業績的最合適的合法匯率。因此，我們使用加權平均BCV利率重估損益表，並按期末BCV利率重估玻利瓦爾計價的貨幣資產和負債。由此產生的重估損益計入當期淨收益/(虧損)，而不是累計其他綜合收益/(虧損)。這些損益在我們的合併損益表中被歸類為非貨幣性貨幣貶值的其他費用/(收入)。
2020年12月26日的BCV利率為BSS1,037,851.25美元對BSS的比價45,874.812019年12月28日。加權平均率為BSS。358,601.642020年，BSS13,955.682019年，以及BSS25.062018年。以玻利瓦爾計價的委內瑞拉子公司以玻利瓦爾計價的貨幣資產和負債以及按BCV匯率計算的經營業績的重新計量導致非貨幣性貨幣貶值損失#美元。62020年為100萬美元，102019年為100萬美元，1462018年將達到100萬。這些損失記錄在合併損益表的其他費用/(收入)中。
我們的委內瑞拉子公司主要通過私人和公共銀行拍賣、客户付款和特許權使用費支付獲得美元。這些美元主要用於購買番茄醬和製造零部件，以及有限的其他運營成本。截至2020年12月26日，我們的委內瑞拉子公司在可預見的未來有足夠的美元來滿足這些運營需求。然而，經濟環境的進一步惡化或法規的改變可能會危及我們的出口業務。
除了上述銀行拍賣，還有一個非官方的市場，可以用委內瑞拉玻利瓦爾獲得美元。確切的匯率引起了廣泛的爭論，但普遍認為比最新公佈的BCV匯率要高出很多。我們沒有以任何非官方市場匯率進行交易，在可預見的未來也沒有計劃以非官方市場匯率進行交易。
我們在委內瑞拉的運營結果反映了一家受控子公司的業績。然而，持續的經濟不確定性、嚴格的勞動法以及不斷變化的政府對進口、價格、貨幣兑換和支付的控制，構成了一個具有挑戰性的經營環境。委內瑞拉政府施加的更多限制，加上經濟環境的進一步惡化，可能會影響我們控制委內瑞拉業務的能力，並可能導致我們未來解除委內瑞拉子公司的合併。
注16。融資安排
我們簽訂了各種結構化的付款和產品融資安排，以促進供應商的供應。資產負債表分類是基於安排的性質。對於被確定為融資安排的計劃，我們得出的結論是，我們對供應商的義務(包括到期金額和預定付款條件)受到供應商參與該計劃的影響，因此我們將未償還金額歸類為合併資產負債表中的其他流動負債。我們大約有一美元236截至2020年12月26日，約為100萬美元253截至2019年12月28日，與這些安排相關的我們合併資產負債表上的100萬美元。
金融資產轉移：
在2020年第四季度，我們進入了無追索權應收賬款保理計劃，根據該計劃，某些符合條件的應收賬款被出售給第三方金融機構，以換取現金。該計劃為我們提供了管理流動性的另一種手段。根據協議條款，我們將代表金融機構向客户收取銷售應收賬款的款項。我們將應收賬款的轉移歸因於通過取消確認我們綜合資產負債表上的應收賬款而轉移的當點真實銷售。根據該應收賬款保理計劃售出的應收賬款約為#美元。502020年期間為1.5億美元，截至2020年12月26日沒有未償還金額。在截至2020年12月26日的一年中，根據這一安排保理應收賬款的增量成本微不足道。銷售應收賬款的收益在合併現金流量表中計入經營活動的現金。
注17。承諾和或有事項
法律程序
我們涉及正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和政府查詢、檢查或調查(“法律事項”)。雖然我們不能確切地預測我們目前參與或未來可能參與的法律事務的結果，但我們預計解決目前懸而未決的法律問題的最終成本不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
集體訴訟和股東派生訴訟：
卡夫亨氏公司和我們的某些現任和前任高級管理人員和董事目前是美國伊利諾伊州北區地區法院正在審理的一起合併證券集體訴訟的被告。聯合資產管理控股公司(Union Asset Management Holding AG)等人。V.卡夫亨氏公司等。這份合併修訂後的集體訴訟訴狀於2020年8月14日提起，並將3G Capital，Inc.及其幾家子公司和附屬公司(“3G實體”)列為被告。起訴書根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條提出索賠，依據的是據稱在公開聲明、新聞稿、投資者陳述、收益電話會議、公司文件和證券交易委員會備案文件中存在重大虛假或誤導性陳述或遺漏。並進一步指控3G實體從事內幕交易，挪用公司的重要非公開信息。原告尋求數額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。
此外，我們的員工福利管理委員會和卡夫亨氏公司的某些現任和前任官員和員工目前是僱員退休收入保障法(ERISA)集體訴訟的被告，奧斯本訴卡夫·亨氏等人的員工福利管理委員會案。，目前正在美國伊利諾伊州北區地區法院待決。訴訟中的原告聲稱代表的是一類現任和前任員工，他們是各種退休計劃的參與者和受益者，這些退休計劃在2017年5月4日至2019年2月21日期間共同投資於一個名為卡夫食品儲蓄計劃總信託(Kraft Foods Savings Plan Master Trust)的混合投資基金。修改後的申訴於2019年6月28日提交。修改後的起訴書指控違反了ERISA第502條，理由是允許主信託繼續投資我們的普通股，違反了作為受ERISA約束的受託人的義務，並指控現任和前任官員因據稱未能監督主信託受託人而額外違反受託責任。原告尋求數額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。
卡夫亨氏公司的一些現任和前任高級管理人員和董事以及3G實體也被列為股東派生訴訟的被告，在Re Kraft Heinz股東派生訴訟中該案以前合併於美國賓夕法尼亞州西區地區法院，目前正在美國伊利諾伊州北區地區法院待決。這份於2019年7月31日提起的起訴書聲稱，州法律對涉嫌違反受託責任和不當得利的索賠，以及聯邦法律對涉嫌違反交易法第10(B)和21D條及其頒佈的規則10b-5的出資索賠，基於公開聲明和SEC備案文件中據稱存在的重大虛假或誤導性陳述和遺漏，以及實施據稱損害公司的成本削減措施。原告尋求數額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。預計在任命首席原告後，將進一步合併修改後的申訴。
卡夫亨氏公司的一些現任和前任高級管理人員和董事以及3G實體也被列為合併股東派生訴訟的被告，在Re Kraft Heinz公司衍生訴訟中，它被提交給特拉華州衡平法院。這份於2020年4月27日提交的合併修訂後的起訴書聲稱，州法律聲稱3G實體是對公司負有受託責任的控股股東，他們涉嫌從事內幕交易和挪用公司的重要非公開信息，違反了這些義務。起訴書進一步聲稱，卡夫亨氏公司的某些現任和前任高級管理人員和董事違反了他們對公司的受託責任，據稱在公司的財務業績及其商譽和無形資產減值方面做出了重大誤導性陳述和遺漏，並據稱批准或允許3G實體進行所謂的內幕交易。起訴書尋求對被告的救濟，形式包括損害賠償、返還從被指控的內幕交易中獲得的所有利潤、貢獻和賠償，以及判給律師費和費用。
我們打算積極抗辯這些訴訟；但是，我們不能合理地估計由於這些訴訟的早期階段可能造成的損失範圍(如果有的話)。
美國政府調查：
正如之前在2019年2月21日披露的那樣，我們在2018年10月收到了SEC的傳票，涉及我們的採購領域，特別是與我們的採購職能相關的會計政策、程序和內部控制，包括但不限於協議、附帶協議以及與供應商協議的更改或修改。收到傳票後，我們與外部律師和法務會計師一道，在審計委員會的監督下，對我們的採購領域和相關事項進行了內部調查。SEC已經發出了額外的傳票，要求提供與我們的財務報告、激勵計劃、債務發行、內部控制、披露、人事、我們對商譽和無形資產減值的評估、我們與某些股東的溝通以及與其調查相關的其他相關信息和材料的相關信息。美國伊利諾伊州北部地區檢察官辦公室(USAO)也在審查這件事。我們無法預測SEC任何潛在法律行動或其他行動的最終範圍、持續時間或結果，也無法預測它是否會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。我們一直在迴應正在進行的傳票和其他文件要求，並將繼續全力配合任何政府或監管機構的詢問或調查。
其他承付款和或有事項
購買義務：
我們有購買材料、供應品、物業、廠房和設備的義務，以及基於正常業務過程中預計需要使用的聯合包裝、儲存和分銷服務。其他購買義務包括對營銷、廣告、資本支出、信息技術和專業服務的承諾。
截至2020年12月26日，我們的按需或付費購買義務如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 579 | |
| 2022 | 422 | |
| 2023 | 339 | |
| 2024 | 215 | |
| 2025 | 135 | |
| 此後 | 124 | |
| 總計 | $ | 1,814 | |
可贖回的非控股權益：
2016年，我們與少數合作伙伴成立了一家生產、包裝、營銷和分銷食品的合資企業。我們控制了運營，並將這項業務納入了我們的綜合業績。我們的少數合夥人擁有看跌期權，如果它選擇行使，將要求我們在未來某個日期購買其部分股權。少數合夥人的看跌期權作為可贖回的非控股權益反映在我們的合併資產負債表上。我們之前將可贖回的非控制權益增加到看跌期權期限內的估計贖回價值。在2020年，我們向我們的少數合夥人發出了終止通知，表明我們打算按照協議的規定解散和清算合資企業。該合資企業於2020年12月解散。作為這次解散的結果，我們確認了大約#美元的税前虧損。26截至2020年12月26日的年度其他費用/(收入)400萬美元.
注18。債款
借款安排：
2015年7月6日，我們與我們全資擁有的運營子公司卡夫亨氏食品公司(KHFC)簽訂了一份信貸協議(修訂後的“信貸協議”)，其中規定了一筆美元的貸款。4.030億美元的優先無擔保循環信貸安排(經修訂，稱為“高級信貸安排”)。2018年6月，我們達成了一項協議，於2018年7月6日生效，將我們高級信貸安排的到期日從2021年7月6日延長至2023年7月6日，並建立一個400百萬歐元等值的擺動線路設施，可在美元以下提供4.0以歐元計價的短期貸款的循環信貸額度為10億歐元，以同一天為基礎。2020年3月23日，我們簽訂了一份延期函協議(“延期協議”)，延長了$3.92023年7月6日至2024年7月6日，信貸協議項下的循環貸款和承諾總額為25億美元。未同意延長協議的每家貸款人的循環貸款和承諾將在現有到期日2023年7月6日繼續終止。2020年10月9日，我們簽訂了《信貸協議增加承諾修正案》(以下簡稱《修正案》)，規定通過以下方式增加循環承諾額二額外貸款人，金額為$50每人2000萬美元，總承諾額為$1002000萬。在執行修訂後，信貸協議下可供使用的循環貸款和承諾為#美元。4.1截至2023年7月6日的10億美元和4.0到2024年7月6日，200億美元。
2020年3月12日，作為一項預防措施，鑑於新冠肺炎疫情引發的全球經濟不確定性，我們通知貸款人根據我們的高級信貸安排借入全部可用金額，以保持金融靈活性。因此，總共有#美元。4.02020年第一季度，我們的高級信貸安排提取了1000億美元。我們全額償還了$4.0在2020年第二季度，左輪手槍的抽取量達到了1000億支。不是的在2020年12月26日、2019年12月28日或截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度內，我們的高級信貸安排提取了以下金額。
高級信貸安排包括一筆美元的貸款。1.0以替代貨幣(即歐元、英鎊、加元或其他隨時可得且可自由轉讓和兑換成美元的合法貨幣)借款的分項限額為10億美元，以及最高可達美元的信用證分項安排。300百萬在某些條件下，我們可能會增加循環承諾額和/或增加額外的定期貸款，總金額最高可達美元。900百萬
高級信貸安排下承諾的任何借款均以LIBOR/EURIBOR/CDOR貸款或替代基本利率/加拿大最優惠利率為基礎，按可變年利率計息，每種情況下均受分配給我們的長期優先無擔保、非信用增強型債務評級的適用保證金限制。根據我們的選擇，高級信貸安排下的借款利率基於基本利率、LIBOR、EURIBOR、CDOR或加拿大最優惠利率加上以下利差87.5至175LIBOR、EURIBOR和CDOR貸款基點，以及0至75基本利率或加拿大最優惠利率貸款基點。
高級信用貸款包含這些類型的貸款的典型陳述、擔保和契諾，一旦發生某些違約事件，可能會限制我們使用高級信用貸款的能力。我們的高級信貸安排要求我們維持最低股東權益(不包括累積的其他綜合收益/(虧損))至少美元。35十億美元。截至2020年12月26日，我們遵守了這一公約。
就任何附屬借款人的負債及其他負債而言，信貸協議項下的責任由KHFC擔保，而在任何附屬借款人及KHFC的負債及其他負債的情況下，則由卡夫亨氏公司擔保。
2020年3月，我們與肯德基簽訂了一項無承諾循環信貸額度協議，規定最高借款金額為#美元。3002000萬。根據這份未承諾循環信貸額度協議，每筆借款都應在支付日起六個月內到期，協議的最終到期日為2021年6月9日。截至2020年12月26日，不是的已經從這筆貸款中提取了金額。
我們歷來通過美國和歐洲的商業票據項目獲得資金。我們有不是的2020年12月26日、2019年12月28日或截至2020年12月26日的年度內未償還的商業票據。截至該年度已發行商業票據的最高金額2019年12月28日是$2002000萬。
長期債務：
下表總結了我們的長期債務義務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先性 (a) | | 到期日 | | 利率(b) | | 賬面價值 |
| | | | | | | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | | | | (百萬) |
| 美元紙幣： | | | | | | | | | | |
2025年票據(c) | | 高級擔保票據 | | 2025年2月15日 | | 4.875% | | $ | — | | | $ | 971 | |
其他美元紙幣(D)(E) | | 高級註釋 | | 2020–2050 | | 0.776%–7.125% | | 24,251 | | | 24,127 | |
歐元紙幣(d) | | 高級註釋 | | 2023–2028 | | 1.500%–2.250% | | 3,100 | | | 2,834 | |
加拿大元紙幣(f) | | 高級註釋 | | 2020年7月6日 | | 1.903% | | — | | | 382 | |
| 英鎊紙幣： | | | | | | | | | | |
2030年票據(g) | | 高級註釋 | | 2030年2月18日 | | 6.250% | | 175 | | | 170 | |
其他英鎊紙幣(d) | | 高級註釋 | | 2027年7月1日 | | 4.125% | | 539 | | | 519 | |
| 其他長期債務 | | 五花八門 | | 2020–2035 | | 0.500%–5.500% | | 41 | | | 48 | |
| 融資租賃義務 | | | | | | | | 194 | | | 187 | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | 28,300 | | | 29,238 | |
| 長期債務的當期部分 | | | | | | | | 230 | | | 1,022 | |
長期債務，不包括本期債務 | | | | | | | | $ | 28,070 | | | $ | 28,216 | |
(A)債務的優先順序表明瞭如果所有債務都在同一天到期，將償還哪些債務的順序。優先擔保債務優先於無擔保債務。優先債比次級債有更高的優先級。
(B)所有浮動利率都是截至2020年12月26日公佈的，但加元紙幣利率除外，該利率是截至紙幣到期日期公佈的。
(C)加強監管。4.8752025年2月15日到期的第二留置權高級擔保票據(“2025年票據”)於2020年贖回，作為2020年首次債務贖回(定義見下文)的一部分。卡夫亨氏為這些票據提供了全面和無條件的擔保。
(D)由KHFC發行的卡夫亨氏(Kraft Heinz)的董事長卡夫亨氏(Kraft Heinz)為這些票據提供全面和無條件的擔保。
(E)債券包括以下所述的當年發行(“2020年債券”)。
(F)向卡夫亨氏提供全面和無條件的擔保，這些票據由卡夫亨氏加拿大ULC(前身為卡夫加拿大公司)發行。
(G)加強監管6.2502030年2月18日到期的%英鎊高級擔保票據(以下簡稱2030年票據)由H.J.Heinz Finance UK Plc發行。卡夫亨氏(Kraft Heinz)和肯德基(KHFC)為2030年債券提供全面和無條件的擔保。這項擔保以前是有抵押的，對現有和未來的無擔保及次級債務具有優先償付權；然而，隨着2025年債券的贖回，2030年債券不再以擔保為基礎提供擔保。2030年紙幣現在排名平價通行證我們所有現有和未來的優先債務都有償還權。卡夫亨氏(Kraft Heinz)成為與2015年合併相關的2030年票據的擔保人。2030年債券之前只由KHFC擔保。
我們的長期債務包括慣例陳述、契約和違約事件。截至2020年12月26日，我們遵守了所有這些公約。
截至2020年12月26日，我們的長期債務不包括分類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
截至2020年12月26日，我們長期債務(不包括融資租賃)的總本金到期日為(以百萬計)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 152 | |
| 2022 | 957 | |
| 2023 | 1,365 | |
| 2024 | 673 | |
| 2025 | 1,611 | |
| 此後 | 23,135 | |
投標報價：
2020年5月，肯德基開始提出現金收購要約，最高合併總價為1美元。2.22021年2月到期的未償還浮動利率優先票據的1000億美元，不包括應計和未付利息，3.5002022年6月到期的優先債券，3.5002022年7月到期的優先債券，2022年8月到期的浮動利率優先債券，4.0002023年6月到期的優先債券，3.9502025年7月到期的優先債券%，以及3.0002026年6月到期的%優先債券(“2020年投標要約”)。
2020年投標要約前後的優先票據本金總額和根據2020年投標要約有效投標的金額合計(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投標報價前未償還本金總額 | | 有效投標的款額 | | 投標報價後未償還本金總額 |
| 2021年2月到期的浮息優先債券 | $ | 650 | | | $ | 539 | | | $ | 111 | |
3.5002022年6月到期的優先債券百分比 | 1,119 | | | 488 | | | 631 | |
3.5002022年7月到期的優先債券百分比 | 446 | | | 144 | | | 302 | |
| 2022年8月到期的浮息優先票據 | 500 | | | 185 | | | 315 | |
4.0002023年6月到期的優先債券百分比 | 838 | | | 391 | | | 447 | |
3.9502025年7月到期的優先債券百分比 | 2,000 | | | 391 | | | 1,609 | |
3.0002026年6月到期的優先債券百分比 | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
關於2020年投標要約，我們確認了一筆債務清償損失#美元。71截至2020年12月26日的年度綜合損益表利息支出為1000萬美元。這一虧損主要反映了與2020年投標報價相關的早期投標溢價和費用的支付，以及未攤銷債務發行成本、溢價和折扣的沖銷。與債務清償相關的現金支付在合併現金流量表上被歸類為融資活動的現金流出。2020年，與2020年投標要約相關的合併現金流量表的債務預付和清償成本為#美元682000萬美元，反映了712000萬美元的債務清償損失，經非現金核銷未攤銷保費調整後為#美元。12000萬美元，未攤銷債務發行成本為美元31000萬美元，未攤銷折扣為$12000萬。
2019年9月，肯德基開始以現金收購其所有未償還的5.3752020年2月到期的2%優先票據(“2019年第一次投標要約”)。2019年首次投標報價於2019年9月9日到期，結算日期為2019年9月10日。此外，2019年9月11日，KHFC開始提出現金收購要約，最高合併總價為#美元。2.510億美元，不包括應計利息和未付利息3.5002022年6月到期的優先債券，3.5002022年7月到期的優先債券，4.0002023年6月到期的優先債券和2025年到期的債券(“第二次2019年投標要約”，以及與第一次2019年投標要約一起，“2019年投標要約”)。2019年第二次投標報價於2019年9月26日結算。
根據2019年投標要約有效投標的優先債券本金總額為$2.7根據2019年投標要約有效投標的2025年債券本金總額為$2242000萬。
關於2019年投標要約，我們確認了債務清償損失#美元。88截至2019年12月28日的年度綜合損益表利息支出為100萬美元。與債務清償相關的現金支付在合併現金流量表上被歸類為融資活動的現金流出。2019年，與2019年投標要約相關的合併現金流量表的債務預付和清償成本為#美元91百萬美元，這反映了88債務清償損失100萬美元，經非現金註銷未攤銷保費#美元調整10百萬，未攤銷債務發行成本為$5百萬美元，未攤銷折扣為$2百萬
債務贖回：
在2020年投標報價開始的同時，我們發佈了KHFC有條件贖回其所有美元的通知300未償還本金總額為300萬美元3.3752021年6月到期的優先債券百分比和$9762025年發行的債券的未償還本金總額為3.5億美元(“2020年第一次債務贖回”)。2020年第一次償債生效，並於2020年第二季度完成。
在2020年9月，我們發佈了KHFC贖回其所有3.5002022年7月到期的優先債券，其中$302未償還本金總額為1000萬美元(“2020年第二次債務贖回”，與2020年第一次債務贖回一起，稱為“2020年債務贖回”)。2020年第二次償債的生效日期為2020年10月24日。
關於2020年的債務贖回，我們確認了債務清償損失#美元。53截至2020年12月26日的年度綜合損益表利息支出為1000萬美元。這一虧損主要反映了與贖回相關的保費和費用的支付以及未攤銷債務發行成本的註銷。與債務清償相關的現金支付在合併現金流量表上被歸類為融資活動的現金流出。2020年，與2020年債務贖回相關的合併現金流量表的債務預付和清償成本為#美元。482000萬美元，反映了532000萬美元的債務清償損失，經非現金核銷未攤銷債務發行費用調整後為#美元。52000萬。
隨着我們2025年票據的贖回，我們的6.2502030年到期的%英鎊優先票據不再提供擔保。這個6.2502030年到期的%英鎊優先票據現在排名平價通行證我們所有現有和未來的優先債務都有償還權。
2019年9月，在第一次2019年投標報價開始的同時，我們發佈了我們100%擁有的子公司卡夫亨氏加拿大ULC贖回所有卡夫亨氏加拿大ULC未償還股份的通知2.700%加元優先票據，2020年7月到期，其中300未償還的本金總額為100萬加元，KHFC部分贖回美元的通知800數以百萬計的肯德基2.8002020年7月到期的優先票據的百分比，其中$1.5未償還本金總額為10億美元(“2019年第一筆債務贖回”)。首批2019年償債的生效日期為2019年10月3日。
在2019年第二次投標要約開始的同時，我們發佈了第二次部分贖回通知，規定贖回$500KHFC剩餘本金總額為百萬美元2.8002020年7月到期的2%優先票據(《第二次2019年債務贖回》，連同第一次2019年債務贖回，《2019年債務贖回》)。2019年第二次贖回債務的生效日期為2019年10月11日。在2019年債務贖回之後，KHFC的2.8002020年7月到期的優先票據百分比為$200未償還本金總額為1.5億美元。
在2019年債務贖回方面，我們確認了債務清償損失#美元。10截至2019年12月28日的年度綜合損益表利息支出為100萬美元。與債務清償相關的現金支付在合併現金流量表上被歸類為融資活動的現金流出。2019年，與2019年債務贖回相關的合併現金流量表的債務預付和清償成本為#美元。8百萬美元，這反映了10債務清償虧損100萬美元，經非現金註銷未攤銷債務發行費用調整#美元2百萬
債務發行：
2020年5月，肯德基發行了1美元1,350本金總額為百萬美元3.8752027年5月到期的優先債券，$1,350本金總額為百萬美元4.2502031年3月到期的優先債券%，和$800本金總額為百萬美元5.5002050年6月到期的優先債券(統稱為“2020年債券”)2020年發行的債券由卡夫亨氏公司提供全面和無條件的擔保，用於支付優先無擔保基礎上的本金、溢價和利息。我們用2020年債券的收益為2020年投標要約和2020年首次債務贖回提供資金，並支付與此相關的費用和開支。
以下是2020年債券的表格摘要。
| | | | | | | | |
| | 合計本金金額 |
| | (百萬) |
3.8752027年5月到期的優先債券百分比 | | $ | 1,350 | |
4.2502031年3月到期的優先債券百分比 | | 1,350 | |
5.5002050年6月到期的優先債券百分比 | | 800 | |
| 已發行優先債券總額 | | $ | 3,500 | |
2019年9月，肯德基發行了1美元1,000本金總額為，000,000,000,000美元3.7502030年4月到期的優先債券，$500本金總額為，000,000,000,000美元4.6252039年10月到期的優先債券%，和$1,500本金總額為，000,000,000,000美元4.8752049年10月到期的優先債券(統稱為“2019年債券”)2019年債券由卡夫亨氏公司提供全面和無條件的擔保，用於支付優先無擔保基礎上的本金、溢價和利息。我們用2019年債券的收益為2019年第二次投標報價提供資金，並支付與此相關的費用和開支，併為2019年第二次債務贖回提供資金。
2018年6月，肯德基發行了美元300本金總額為100萬美元。3.3752021年6月到期的優先票據%$1,600本金總額為100萬美元。4.0002023年6月到期的優先票據為%，美元1,100本金總額為100萬美元。4.6252029年1月到期的優先票據的百分比(統稱為“2018年票據”)。2018年債券由卡夫亨氏公司提供全面和無條件的擔保，用於支付優先無擔保基礎上的本金、溢價和利息。
我們用了大約美元5002018年第二季度，與我們的美國證券化計劃逐步結束相關的2018年債券收益中，有100萬美元。我們還使用2018年債券的收益為2018年第二季度的部分商業票據借款進行再融資，償還2018年7月和8月到期的某些票據，以及用於其他一般企業用途。
發債成本：
債券發行成本反映在綜合資產負債表上直接扣除我們的長期債務餘額。我們產生的債務發行成本為#美元。312020年為100萬美元，252019年為100萬美元，152018年為1.2億。未攤銷債務發行成本為#美元。1302020年12月26日為百萬美元，1192019年12月28日，100萬。債務發行成本攤銷為#美元。112020年為100萬美元，約合600萬美元152019年為100萬美元，162018年將達到100萬。
債務溢價：
未攤銷債務溢價在綜合資產負債表中作為債務賬面金額的直接增加列示。未攤銷債務溢價，淨額為#美元。3442020年12月26日為百萬美元，3582019年12月28日，100萬。我們債務溢價的攤銷淨額為$142020年為100萬美元，342019年為100萬美元，652018年將達到100萬。
償還債務：
2020年2月，我們償還了$405在此期間到期的優先票據本金總額為100萬美元。
2020年7月，我們償還了$200優先票據本金總額1,000萬元及5002000萬加元的優先票據本金總額在此期間到期。
2019年8月，我們償還了$350在此期間到期的優先票據的本金總額為100萬美元。
在2018年7月和8月，我們償還了$2.7在此期間到期的優先票據本金總額為10億美元。我們為這些長期債務償還提供了資金，主要來自2018年6月發行的2018年債券的收益。
債務的公允價值：
截至2020年12月26日，我們總債務的總公允價值為$32.110億美元，而賬面價值為$28.3十億美元。截至2019年12月28日，我們總債務的總公允價值為美元。31.110億美元，而賬面價值為美元29.2十億美元。我們的短期債務的賬面價值接近其在2020年12月26日和2019年12月28日的公允價值。我們使用二級投入來確定長期債務的公允價值。公允價值一般根據相同或類似工具的報價市場價格進行估計。
後續活動：
我們償還了大約$1112021年2月10日的優先債券本金總額為百萬美元。
注19。租約
我們採用了ASU 2016-02，租賃(主題842)，2019年第一季度，使用修改後的追溯過渡法。採用合併財務報表對我們最重要的影響是確認經營租賃的ROU資產和租賃負債。採用後，我們的租賃資產總額為$8212000萬美元，租賃負債總額為$8872000萬。2019年第一季度採用這一ASU沒有導致留存收益/(赤字)期初餘額的累積效應調整，也沒有影響我們的合併損益表或現金流。
我們有經營和融資租賃，主要用於倉庫、生產和辦公設施和設備。我們的租賃合同剩餘的合同租賃條款最高可達20年，其中一些包括延長期限的選項，最高可達10好多年了。我們包括合理確定將作為租賃期的一部分行使的續訂選擇權。此外，一些租賃合同還包括終止選擇權。我們預計不會行使我們的大部分終止選擇權，在確定我們的租約期限時通常不包括此類選擇權。見注2，重大會計政策，用於我們的租賃會計政策。
我們租賃成本的組成部分是(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 經營租賃成本 | $ | 173 | | | $ | 191 | |
| 融資租賃成本： | | | |
| 使用權資產攤銷 | 31 | | | 27 | |
| 租賃負債利息 | 7 | | | 6 | |
| 短期租賃成本 | 20 | | | 13 | |
| 可變租賃成本 | 1,313 | | | 1,270 | |
| 轉租收入 | (11) | | | (14) | |
| 總租賃成本 | $ | 1,533 | | | $ | 1,493 | |
我們的可變租賃成本主要包括與庫存相關的成本，如製造和分銷安排中的材料、勞動力和管理費用組件，其中還包含與嵌入租賃相關的固定組件。這些可變租賃成本是根據使用量或產量確定的，也可能因為其他原因而變化，如材料價格、税收或保險的變化。我們的某些可變租賃成本是根據波動的指數或費率計算的。這些租賃根據租賃開始日的指數或利率計入我們的ROU資產和租賃負債。這些指數和利率的未來變異性是未知的；因此，它被排除在我們未來的最低租賃付款之外，也不是我們ROU資產或租賃負債的組成部分。
我們有不是的2020年銷售和回租交易的虧損/(收益)。2019年，銷售和回租交易的淨虧損/(收益)微不足道。
與租賃相關的補充資產負債表信息為(單位：百萬，不包括租賃期限和貼現率)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 操作
租約 | | 金融
租約 | | 操作
租約 | | 金融
租約 |
| 使用權資產 | $ | 562 | | | $ | 195 | | | $ | 542 | | | $ | 185 | |
| 租賃負債(流動) | 135 | | | 78 | | | 147 | | | 28 | |
| 租賃負債(非流動) | 475 | | | 116 | | | 454 | | | 158 | |
| | | | | | | |
| 加權平均剩餘租期 | 7年份 | | 9年份 | | 6年份 | | 9年份 |
| 加權平均貼現率 | 3.8 | % | | 3.7 | % | | 4.0 | % | | 3.4 | % |
經營租賃ROU資產包括在其他非流動資產中，融資租賃ROU資產包括在我們綜合資產負債表上的物業、廠房和設備淨額中。經營租賃負債的當前部分包括在其他流動負債，融資租賃負債的當期部分計入我們綜合資產負債表上的長期債務當期部分。經營租賃負債的非流動部分包括在其他非流動負債，融資租賃負債的非流動部分包括在我們綜合資產負債表的長期債務中。截至2020年12月26日，經營和融資租賃ROU資產、經營和融資租賃負債的當前部分以及經營和融資租賃負債的非流動部分不包括分類為持有待售的金額。截至2019年12月28日，經營租賃ROU資產、經營租賃負債的當前部分和經營租賃負債的非流動部分不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
租賃交易產生的現金流(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 經營性租賃的經營性現金流入/(流出) | $ | (191) | | | $ | (196) | |
| 融資租賃的經營性現金流入/(流出) | (7) | | | (6) | |
| 融資租賃的融資現金流入/(流出) | (35) | | | (28) | |
| 以租賃負債換取的使用權資產： | | | |
| 經營租約 | 147 | | | 42 | |
| 融資租賃 | 39 | | | 12 | |
截至2020年12月26日生效的租賃未來最低租賃付款為(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 操作
租約 | | 金融
租約 |
| 2021 | $ | 156 | | | $ | 84 | |
| 2022 | 118 | | | 30 | |
| 2023 | 89 | | | 16 | |
| 2024 | 73 | | | 11 | |
| 2025 | 65 | | | 9 | |
| 此後 | 193 | | | 86 | |
| 未來未貼現租賃付款總額 | 694 | | | 236 | |
| 扣除的利息 | (84) | | | (42) | |
| 租賃總負債 | $ | 610 | | | $ | 194 | |
截至2020年12月26日，我們尚未開始的運營和融資租賃約為$123百萬這一餘額主要由一個20-倉庫設施的為期一年的租賃，未來最低租賃承諾額為#美元1092000萬。我們預計將在2022年控制租賃資產。
注20。股本
普通股
我們的第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書授權簽發最多...5.010億股普通股。
已發行的普通股、國庫普通股和已發行普通股(以百萬股計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 庫存股 | | 已發行股票 |
| 2017年12月30日的餘額 | 1,221 | | | (2) | | | 1,219 | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | 3 | | | (2) | | | 1 | |
| 2018年12月29日的餘額 | 1,224 | | | (4) | | | 1,220 | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | — | | | 1 | | | 1 | |
| 2019年12月28日的餘額 | 1,224 | | | (3) | | | 1,221 | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | 4 | | | (2) | | | 2 | |
| 2020年12月26日的餘額 | 1,228 | | | (5) | | | 1,223 | |
注21。每股收益
我們的每股普通股收益(“EPS”)為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| | (單位為百萬，每股數據除外) |
| 普通股基本每股收益： | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | 356 | | | $ | 1,935 | | | $ | (10,192) | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 1,223 | | | 1,221 | | | 1,219 | |
| 淨收益/(虧損) | $ | 0.29 | | | $ | 1.59 | | | $ | (8.36) | |
| 稀釋後每股普通股收益： | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | 356 | | | $ | 1,935 | | | $ | (10,192) | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 1,223 | | | 1,221 | | | 1,219 | |
| 稀釋股權獎勵的效果 | 5 | | | 3 | | | — | |
| 已發行普通股的加權平均份額，包括稀釋效應 | 1,228 | | | 1,224 | | | 1,219 | |
| 淨收益/(虧損) | $ | 0.29 | | | $ | 1.58 | | | $ | (8.36) | |
在稀釋每股收益的分母中，我們使用庫存股的方法來計算流通股獎勵的稀釋效應。2018年，我們出現了普通股股東應佔淨虧損。因此，我們排除了2018年股權獎勵的稀釋效應，因為納入股權獎勵將對每股收益產生反稀釋效應。反稀釋股份是9到2020年，102019年將達到100萬，並且132018年將達到100萬。
注22。細分市場報告
在2020年第一季度，我們的內部報告和可報告部門發生了變化。我們將波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。由於之前宣佈的某些組織變動，我們還將歐洲、中東和非洲地區、拉丁美洲和亞太地區合併，形成了國際區。
因此，從2020年第一季度起，我們通過以下方式管理和報告我們的經營業績三按地理區域定義的可報告細分市場：美國、國際和加拿大。我們在提出的所有歷史時期都反映了這些變化。
管理層根據幾個因素評估部門業績，包括淨銷售額和部門調整後的EBITDA。分部調整後的EBITDA被定義為扣除利息支出、其他費用/(收入)、所得税撥備/(收益)、折舊和攤銷(不包括整合和重組費用)前的持續經營淨收益/(虧損)；除這些調整外，當發生這些調整時，我們不計入整合和重組費用、交易成本、未實現損益對商品套期保值的影響(未實現損益在實現之前記入一般公司費用；一旦實現，損益計入適用的分部。分部調整後的EBITDA是一種工具，可以通過消除管理層認為不能直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績。管理層使用部門調整後的EBITDA來評估部門業績和分配資源。
管理層不按部門使用資產來評估業績或分配資源。因此，我們不分部門披露資產。
按細分市場劃分的淨銷售額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 美國 | $ | 19,204 | | | $ | 17,844 | | | $ | 18,218 | |
| 國際 | 5,341 | | | 5,251 | | | 5,877 | |
| 加拿大 | 1,640 | | | 1,882 | | | 2,173 | |
| 總淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | $ | 26,268 | |
部門調整後的EBITDA為(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 部門調整後的EBITDA： | | | | | |
| 美國 | $ | 5,557 | | | $ | 4,829 | | | $ | 5,242 | |
| 國際 | 1,058 | | | 1,004 | | | 1,335 | |
| 加拿大 | 389 | | | 487 | | | 608 | |
| 一般公司費用 | (335) | | | (256) | | | (161) | |
| 折舊和攤銷(不包括整合和重組費用) | (955) | | | (985) | | | (919) | |
| 整合和重組費用 | (15) | | | (102) | | | (297) | |
| 交易成本 | (8) | | | (19) | | | (23) | |
| 商品套期保值的未實現收益/(虧損) | 6 | | | 57 | | | (21) | |
| 減值損失 | (3,413) | | | (1,899) | | | (15,936) | |
| 股權獎勵補償費用(不包括整合和重組費用) | (156) | | | (46) | | | (33) | |
| 營業收入/(虧損) | 2,128 | | | 3,070 | | | (10,205) | |
| 利息支出 | 1,394 | | | 1,361 | | | 1,284 | |
| 其他費用/(收入) | (296) | | | (952) | | | (168) | |
| 所得税前收益/(虧損) | $ | 1,030 | | | $ | 2,661 | | | $ | (11,321) | |
按部門劃分的折舊和攤銷費用總額為(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 折舊及攤銷費用： | | | | | |
| 美國 | $ | 609 | | | $ | 609 | | | $ | 626 | |
| 國際 | 221 | | | 231 | | | 221 | |
| 加拿大 | 35 | | | 35 | | | 39 | |
| 一般公司費用 | 104 | | | 119 | | | 97 | |
| 折舊和攤銷費用合計 | $ | 969 | | | $ | 994 | | | $ | 983 | |
按部門劃分的總資本支出(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 資本支出： | | | | | |
| 美國 | $ | 318 | | | $ | 393 | | | $ | 388 | |
| 國際 | 212 | | | 283 | | | 360 | |
| 加拿大 | 29 | | | 27 | | | 21 | |
| 一般公司費用 | 37 | | | 65 | | | 57 | |
| 資本支出總額 | $ | 596 | | | $ | 768 | | | $ | 826 | |
各平臺的淨銷售額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 品味提升 | $ | 7,072 | | | $ | 6,873 | | | $ | 7,134 | |
| 速食生鮮套餐 | 6,457 | | | 5,950 | | | 6,194 | |
| 簡單的飯菜做得更好 | 4,909 | | | 4,314 | | | 4,350 | |
| 真正的食品零食 | 2,296 | | | 2,201 | | | 2,198 | |
| 風味水化 | 1,648 | | | 1,495 | | | 1,502 | |
| 容易放縱的甜點 | 999 | | | 919 | | | 909 | |
| 其他 | 2,804 | | | 3,225 | | | 3,981 | |
| 總淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | $ | 26,268 | |
按產品類別劃分的淨銷售額為(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 調味品和調味汁 | $ | 6,813 | | | $ | 6,406 | | | $ | 6,752 | |
| 奶酪和乳製品 | 5,131 | | | 4,890 | | | 5,287 | |
| 環境食品 | 2,954 | | | 2,475 | | | 2,576 | |
| 冷凍和冷藏食品 | 2,599 | | | 2,371 | | | 2,548 | |
| 肉類和海鮮 | 2,515 | | | 2,406 | | | 2,505 | |
| 點心飲料 | 1,655 | | | 1,504 | | | 1,507 | |
| 咖啡 | 1,062 | | | 1,271 | | | 1,438 | |
| 嬰兒與營養 | 433 | | | 512 | | | 756 | |
| 甜點、配料和烘焙 | 1,121 | | | 1,032 | | | 1,038 | |
| 堅果和鹹味零食 | 1,047 | | | 966 | | | 967 | |
| 其他 | 855 | | | 1,144 | | | 894 | |
| 總淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | $ | 26,268 | |
風險集中：
我們最大的客户，沃爾瑪公司，代表大約22佔我們2020年淨銷售額的%，大約212019年和2018年我們淨銷售額的3%。我們所有的細分市場都銷售給沃爾瑪公司。
地理財經信息：
我們在美國、加拿大和英國的銷售額很高。我們按地理位置劃分的淨銷售額為(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 美國 | $ | 19,204 | | | $ | 17,844 | | | $ | 18,218 | |
| 加拿大 | 1,640 | | | 1,882 | | | 2,173 | |
| 英國 | 1,103 | | | 1,007 | | | 1,071 | |
| 其他 | 4,238 | | | 4,244 | | | 4,806 | |
| 總淨銷售額 | $ | 26,185 | | | $ | 24,977 | | | $ | 26,268 | |
我們在美國擁有可觀的長期資產。長期資產是指扣除相關累計折舊後的財產、廠房和設備。按地理位置劃分，我們的長期資產是(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| 長期資產： | | | |
| 美國 | $ | 4,705 | | | $ | 5,004 | |
| 其他 | 2,171 | | | 2,051 | |
| 長期資產總額 | $ | 6,876 | | | $ | 7,055 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日，按地理位置劃分的長期資產不包括被歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，以獲取更多信息。
注23。其他財務數據
綜合損益表資料
其他費用/(收入)
其他費用/(收入)由以下各項組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 攤銷先前服務費用/(貸方) | $ | (122) | | | $ | (306) | | | $ | (311) | |
養老金淨額和退休後非服務成本/(收益)(a) | (201) | | | (172) | | | (40) | |
| 出售業務的虧損/(收益) | 2 | | | (420) | | | 15 | |
| 利息收入 | (27) | | | (36) | | | (35) | |
| 匯兑損失/(收益) | 162 | | | 10 | | | 166 | |
| 衍生工具損失/(收益) | (154) | | | (39) | | | 27 | |
| 其他雜項費用/(收入) | 44 | | | 11 | | | 10 | |
| 其他費用/(收入) | $ | (296) | | | $ | (952) | | | $ | (168) | |
(A)折舊不包括先前服務成本/(信用)的攤銷。
我們將養老金淨成本/(收益)和退休後淨成本/(收益)的所有非服務成本部分列在我們的合併損益表中的其他費用/(收益)中。見注12，離職後福利，獲取有關這些組件的更多信息，包括任何削減和結算，以及有關我們之前的服務信用攤銷的信息。見注4，收購和資產剝離，索取有關我們出售業務虧損/(收益)的更多信息。見附註15，委內瑞拉--外幣和通貨膨脹，獲取與我們的非貨幣性貨幣貶值損失相關的信息。見附註13，金融工具，獲取與我們的衍生影響相關的信息。
其他費用/(收入)為$2962020年的收入為百萬美元，相比之下，9522019年收入將達到100萬美元。這一變化主要是由一美元推動的。22020年企業銷售淨虧損為100萬美元，相比之下，4202019年企業銷售額淨收益100萬美元，184與上年同期相比，先前服務信貸的非現金攤銷減少了100萬美元，為#美元。1622020年淨匯兑損失為100萬美元，相比之下，102019年淨匯兑損失100萬美元，26一家合資企業解散造成的損失為100萬美元。這些影響被一美元部分抵消。1542020年衍生產品活動的淨收益為100萬美元，而392019年衍生品活動淨收益為3.6億美元。由於我們估計2021年以前服務信用的攤銷微不足道，我們預測與2020年相比，2021年對其他費用/(收入)的負面影響約為美元。1142000萬。見附註17，承諾和或有事項，獲取有關我們解散的合資企業的更多信息。
其他費用/(收入)為$9522019年的收入為百萬美元，而2019年的收入為1682018年收入達到100萬美元。這一變化主要是由一美元推動的。4202019年企業銷售額淨收益為100萬美元，而2019年為152018年出售業務虧損100萬美元，162前一年與我們的加拿大受薪養老金計劃和加拿大小時固定福利養老金計劃的結束有關的非現金結算費用為2000萬美元，以及一美元136與去年同期相比，與委內瑞拉業務相關的非貨幣貨幣貶值損失減少了100萬美元。這一增長還反映了#美元的增長。28與我們指定為現金流對衝的交叉貨幣合同中被排除的部分相關的百萬美元收益，而上一期收益為#美元。1百萬
注24.季度財務數據(未經審計)
我們2020和2019年的季度財務數據摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020個季度 |
| 第四 | | 第三 | | 第二 | | 第一 |
| (單位為百萬，每股數據除外) |
淨銷售額 | $ | 6,939 | | | $ | 6,441 | | | $ | 6,648 | | | $ | 6,157 | |
| 毛利 | 2,523 | | | 2,344 | | | 2,452 | | | 1,858 | |
淨收益/(虧損) | 1,034 | | | 598 | | | (1,652) | | | 381 | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 1,032 | | | 597 | | | (1,651) | | | 378 | |
| 適用於普通股股東的每股數據： | | | | | | | |
| 基本收益/(虧損) | $ | 0.84 | | | $ | 0.49 | | | $ | (1.35) | | | $ | 0.31 | |
| 攤薄收益/(虧損) | 0.84 | | | 0.49 | | | (1.35) | | | 0.31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年季度 |
| 第四 | | 第三 | | 第二 | | 第一 |
| (單位為百萬，每股數據除外) |
淨銷售額 | $ | 6,536 | | | $ | 6,076 | | | $ | 6,406 | | | $ | 5,959 | |
| 毛利 | 2,107 | | | 1,947 | | | 2,082 | | | 2,011 | |
淨收益/(虧損) | 183 | | | 898 | | | 448 | | | 404 | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 182 | | | 899 | | | 449 | | | 405 | |
| 適用於普通股股東的每股數據： | | | | | | | |
| 基本收益/(虧損) | $ | 0.15 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.33 | |
| 攤薄收益/(虧損) | 0.15 | | | 0.74 | | | 0.37 | | | 0.33 | |
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年12月26日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月26日，我們的披露控制和程序是有效的，並提供了合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被不斷積累並在適當情況下傳達給管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們的首席執行官和首席財務官與其他管理層成員一起評估了截至2020年12月26日的季度我們對財務報告的內部控制的變化。我們確定，在截至2020年12月26日的第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層有責任建立和維護交易法第13a-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下書面政策和程序：
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關；
•提供合理保證，保證必要時記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表；
•提供合理保證，確保收入和支出僅按照管理層和董事的授權進行；以及
•就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據下列框架對截至2020年12月26日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2020年12月26日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計了本年度報告中包括的10-K表格中的合併財務報表，該公司也審計了截至2020年12月26日我們對財務報告的內部控制的有效性，這一點在他們的報告中顯示在這裏的第8項下。財務報表和補充數據.
第9B項。其他信息。
不適用。
第III部
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目10所要求的信息包括在項目1中包含的標題“關於我們的主管人員的信息”之下，業務本報告中的“建議1-董事選舉”、“公司治理和董事會事項-行為準則-員工行為準則”、“卡夫亨氏股票的實益所有權-違約的第16(A)條報告”、“董事會委員會和成員資格-委員會結構和成員資格”以及我們為定於2021年5月6日召開的股東年會所作的最終委託書(“2021年委託書”)標題下的“其他信息-股東建議”。此信息以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
第11項高管薪酬
本項目11所要求的信息包括在我們的2021年委託書中的標題“董事會委員會和成員-薪酬委員會-薪酬委員會聯鎖和內部參與”、“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“高管薪酬表格”和“薪酬比率披露”的標題下。此信息以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
截至2020年12月26日，在行使或歸屬根據我們的股權補償計劃發行的獎勵時將發行的股票數量，以及根據我們的股權補償計劃剩餘可供未來發行的股票數量為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在行使未償還認股權證、認股權證和認股權證後將發行的新證券數量(1) | | 加權平均行使每股未償還認股權、認股權證和認股權證的價格 | | 根據股權補償計劃，可用於未來債券發行的剩餘證券數量(不包括A欄(A)中反映的證券) |
| 計劃類別 | (a) | | (b) | | (c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 35,497,297 | | | $ | 43.71 | | | 30,363,281 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 35,497,297 | | | | | 30,363,281 | |
(1)其範圍包括授予RSU。
在我們的2021年委託書中，與某些受益所有者和管理層的擔保所有權相關的信息包括在“卡夫亨氏股票的受益所有權”標題下。此信息以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性。
本公司2021年委託書中的“公司治理和董事會事項--與人有關的交易”標題下包含了本項目第(13)項所要求的信息。本年度報告採用Form 10-K格式，通過引用將此信息合併到本年度報告中。
第14項首席會計師費用及服務
本項目14所要求的信息包括在我們的2021年委託書中的標題“提案3-批准獨立審計師的遴選-獨立審計師的費用和服務”和“提案3-批准獨立審計師的遴選-預批政策”下。該信息通過引用併入本Form 10-K年度報告中。
第IIIV部
項目15.證物、財務報表明細表
(A)合併財務報表和明細表索引
| | | | | |
| 頁碼 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 45 |
截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日止年度的綜合收益表 | 48 |
截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的綜合全面收益表 | 49 |
截至2020年12月26日和2019年12月28日的合併資產負債表 | 50 |
截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的綜合權益報表 | 51 |
截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的合併現金流量表 | 52 |
合併財務報表附註 | 53 |
財務報表明細表-截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度估值和合格賬户 | S-1 |
上面列出的計劃以外的計劃已被省略，因為這些計劃不是必需的或不適用。
(B)以下證物作為本年報的一部分存檔，或以引用方式併入本年報：
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| 2.1 | | 卡夫食品公司和卡夫食品集團公司之間於2012年9月27日簽訂的分離和分銷協議(通過參考2012年10月26日提交的卡夫食品集團公司S-4表格註冊説明書第1號修正案附件2.1(文件編號333-184314)合併)。 |
| 2.2 | | 加拿大資產轉讓協議，日期為2012年9月29日，由Mondelez Canada Inc.和卡夫加拿大公司簽訂(通過參考2012年12月4日提交的卡夫食品集團S-4表格註冊聲明第2號修正案附件2.2(文件編號333-184314)合併)。 |
| 2.3 | | 卡夫食品全球品牌有限責任公司、卡夫食品集團品牌有限責任公司、卡夫食品英國有限公司和卡夫食品研發公司之間關於專利、商業祕密和相關知識產權的主所有權和許可協議，自2012年10月1日起生效(通過引用2012年12月4日提交的卡夫食品集團S-4表格註冊聲明(文件編號333-184314)第2號修正案附件2.3合併)。 |
| 2.4 | | 卡夫食品全球品牌有限責任公司和卡夫食品集團品牌有限責任公司於2012年9月27日簽署了關於商標和相關知識產權的主所有權和許可協議。(參考2012年12月4日提交的卡夫食品集團公司S-4表格註冊説明書第2號修正案附件2.4(文件編號333-184314))。 |
| 2.5 | | H.J.Heinz Holding Corporation、Kite Merge Sub Corp.、Kite Merge Sub LLC和Kraft Foods Group，Inc.於2015年3月24日簽署的合併協議和計劃(合併內容參考公司於2015年4月10日提交的S-4表格註冊聲明(文件編號333-203364)附件2.1)。 |
| 2.6 | | 洲際大品牌有限責任公司和雜貨公司IPCO食品集團品牌有限責任公司之間關於商標和相關知識產權的主所有權和許可協議的第一修正案，於2013年7月15日生效(合併內容參考卡夫食品集團截至2015年3月28日的季度報告10-Q表的附件2.2(文件編號001-35491))。 |
| 2.7 | | 卡夫食品集團品牌有限責任公司和洲際大品牌有限責任公司之間關於商標和相關知識產權的主所有權和許可協議的第二修正案，於2014年10月1日生效(合併內容參考卡夫食品集團截至2015年3月28日的季度報告10-Q表的附件2.3(文件編號001-35491))。 |
| 2.8 | | 卡夫食品集團品牌有限責任公司和洲際大品牌有限責任公司關於商標和相關知識產權的主所有權和許可協議修正案，於2016年9月28日生效(合併內容參考公司於2017年8月4日提交的10-Q表格季度報告附件2.1(文件編號001-37482))。 |
| 2.9 | | 洲際大品牌有限責任公司、Mondelēz UK有限公司、卡夫食品研發公司和卡夫食品集團品牌有限責任公司於2017年5月9日簽署的關於專利、商業祕密和相關知識產權的主所有權和許可協議附錄(合併內容參考公司於2017年8月4日提交的Form 10-Q季度報告附件2.2(文件編號001-37482))。 |
| | | | | | | | |
| 2.10 | | 卡夫食品集團品牌有限責任公司和洲際大品牌有限責任公司之間關於商標和相關知識產權的主所有權和許可協議的進一步修訂，於2018年9月28日生效(合併內容參考公司於2020年2月14日提交的10-K表格年度報告附件2.10(文件編號001-37482))。 |
| 3.1 | | 亨氏控股公司(H.J.Heinz Holding Corporation)第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(通過參考公司於2015年7月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)的附件3.1合併而成)。 |
| 3.2 | | 修訂和重新修訂的卡夫亨氏公司章程(通過參考公司於2017年10月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)的附件3.1合併而成)。 |
| 3.3 | | 卡夫亨氏公司A系列優先股退休證書，日期為2016年6月7日(通過參考公司於2016年6月7日提交的當前8-K報表附件3.1(文件編號001-37482)合併而成)。 |
| 4.1 | | 修訂和重新簽署了卡夫亨氏公司、3G Global Food Holdings LP和Berkshire Hathaway Inc.於2015年7月2日簽署的註冊權協議(通過引用公司於2015年7月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)的附件4.1合併)。 |
| 4.2 | | 亨氏公司(H.J.Heinz Company)作為發行人，H.J.亨氏控股公司(H.J.Heinz Holding Corporation)作為擔保人，富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過參考2015年7月6日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件4.1合併)，日期為2015年7月1日的契約。 |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2015年7月1日，涉及亨氏公司(H.J.Heinz Company)作為發行人，H.J.亨氏控股公司(H.J.Heinz Holding Corporation)作為擔保人，富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人，法國興業銀行和信託公司(SociétéGénérale Bank&Trust)作為付款代理人、證券登記員和轉讓代理(通過參考公司當前8-K表格報告(文件編號001-37482)附件4.2合併而成)，2023年到期的2.000%優先票據 |
| 4.4 | | 第二次補充契約，日期為2015年7月1日，涉及亨氏公司(作為發行方)、亨氏控股公司(作為擔保人)、富國銀行全國協會(作為受託人)和法國興業銀行和信託公司(作為付款代理、證券登記員和轉讓代理)發行的2027年到期的4.125%優先票據(通過參考提交的公司當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件4.4合併而成 |
| 4.5 | | 第三次補充債券，日期為2015年7月2日，涉及2017年到期的1.60%優先債券，2018年到期的2.00%優先債券，2020年到期的2.80%優先債券，2022年到期的3.50%優先債券，2025年到期的3.95%優先債券，2035年到期的5.00%優先債券，以及2045年到期的5.20%優先債券，發行人為H.J.Heinz Holding Corporation，擔保人為H.J.Heinz Holding Corporation，富國銀行為全國協會，作為受託人(通過參考本公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)附件4.6註冊成立)。 |
| 4.6 | | 卡夫食品集團公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的契約，日期為2012年6月4日(通過參考2012年6月21日提交的卡夫食品集團公司10號表格註冊聲明(文件編號001-35491)第3號修正案的附件10.4合併而成)，該契約的日期為2012年6月4日，由卡夫食品集團和德意志銀行美洲信託公司作為受託人(通過引用卡夫食品集團於2012年6月21日提交的表格10註冊聲明第3號修正案的附件10.4合併而成)。 |
| 4.7 | | 1號補充契約，日期為2012年6月4日，涉及卡夫食品集團公司、作為擔保人的卡夫食品公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司作為受託人於2015年到期的1.625%的債券、2017年到期的2.250%的債券、2022年到期的3.500%的債券和2042年到期的5.000%的債券(通過引用6月提交的卡夫食品集團公司的表格10註冊聲明(文件第001-35491號)第3號修正案的附件10.5合併 |
| 4.8 | | 第2號補充契約，日期為2012年7月18日，涉及卡夫食品集團公司、作為擔保人的卡夫食品公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間2018年到期的6.125%優先債券、2020年到期的5.375%優先債券、2039年到期的6.875%優先債券和2040年到期的6.500%優先債券(通過引用卡夫食品集團公司表格10註冊聲明第5號修正案附件10.27合併而成(文件第001-35491號)) |
| 4.9 | | 第3號補充契約，日期為2015年7月2日，發行人為卡夫食品集團，Kite Merge Sub LLC，H.J.Heinz Holding Corporation作為母擔保人，德意志銀行信託公司美洲公司為受託人(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)的附件4.17合併)。 |
| 4.10 | | 第三補充契約，日期為2015年7月2日，涉及亨氏控股公司、亨氏公司和紐約梅隆銀行之間2032年到期的6.75%和2039年到期的7.125%的債券，作為全國協會第一銀行的繼任受託人(合併通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)的附件4.18)。 |
| 4.11 | | 第三補充契約，日期為2015年7月2日，涉及H.J.Heinz Holding Corporation、H.J.Heinz Company和紐約梅隆銀行(Bank One，National Association)作為第一銀行的繼任者，於2028年到期的6.375%債券(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)的附件4.19合併)。 |
| 4.12 | | 亨氏金融公司(H.J.Heinz Finance Company)作為發行方，亨氏公司(H.J.Heinz Company)作為擔保人，第一銀行(Bank One)作為受託人(通過引用2002年7月30日提交的亨氏公司截至2002年5月1日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-03385)的附件4(C)合併於此)，日期為2001年7月6日。 |
| | | | | | | | |
| 4.13 | | 亨氏公司(H.J.Heinz Company)和北卡羅來納州聯合銀行(Union Bank of California，N.A.)作為受託人簽署了日期為2008年7月15日的契約(通過參考2009年6月17日提交的亨氏公司(H.J.Heinz Company)截至2009年4月29日的財政年度10-K表格年度報告(文件編號001-03385)的附件4(D)合併於此)。 |
| 4.14 | | 日期為2015年7月2日的第一補充契約，涉及作為受託人的亨氏控股公司、亨氏公司和三菱UFG聯合銀行作為受託人於2016年9月到期的2.00%債券、2017年3月到期的1.50%債券、2021年9月到期的3.125%債券和2022年3月到期的2.85%債券。* |
| 4.15 | | 第4號補充契約，日期為2015年11月11日，涉及卡夫亨氏食品公司和德意志銀行美洲信託公司作為受託人的2017年到期的2.250%的債券、2018年到期的6.125%的債券、2020年到期的5.375%的債券、2022年到期的3.500%的債券、2039年到期的6.875%的債券、2040年到期的6.500%的債券和2042年到期的5.000%的債券(通過引用公司截至2016年1月3日的財政年度Form 10-K年報附件4.21(文件第001號-2016年)。 |
| 4.16 | | 作為受託人的亨氏公司和芝加哥第一國民銀行於1992年7月15日簽訂的契約(通過參考亨氏公司於1998年3月16日提交的S-3表格註冊説明書(第333-48017號文件)附件4(A)合併而成)。 |
| 4.17 | | 第四次補充契約，日期為2016年5月24日，涉及卡夫亨氏食品公司(作為發行人)、卡夫亨氏公司(作為擔保人)和德意志銀行信託公司美洲公司(作為受託人)分別於2026年到期的3.000%優先債券和2046年到期的4.375%優先債券(通過參考公司於2016年5月25日提交的當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件4.1註冊成立)。 |
| 4.18 | | 2026年到期的3.000釐優先債券及2046年到期的4.375釐優先債券表格(載於附件4.24)。 |
| 4.19 | | 第五次補充契約日期為2016年5月25日，涉及卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)作為發行人，卡夫亨氏公司(Kraft Heinz Company)作為擔保人，以及德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人、付款代理、證券登記員和轉讓代理(通過參考公司於2016年5月25日提交的當前8-K報表(文件編號001-37482)附件4.3註冊成立)中2024年到期的1.500%優先債券和2028年到期的2.250%優先債券。 |
| 4.20 | | 2024年到期的1.500釐優先債券及2028年到期的2.250釐優先債券表格(載於附件4.26)。 |
| 4.21 | | 第六次補充契約，日期為2017年8月10日，涉及卡夫亨氏食品公司(作為發行人)、卡夫亨氏公司(作為擔保人)和德意志銀行美洲信託公司(作為受託人、支付代理人、證券登記員和計算代理人)之間2019年到期的浮息優先票據、2021年到期的浮息優先票據和2022年到期的浮動利率優先票據(通過引用公司當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件4.1合併而成)， |
| 4.22 | | 2019年到期的浮息優先債券、2021年到期的浮動利率優先債券和2022年到期的浮動利率優先債券的形式(見附件4.28)。 |
| 4.23 | | 日期為2018年6月15日的第七次補充契約，涉及卡夫亨氏食品公司作為發行人、卡夫亨氏公司作為擔保人和德意志銀行信託公司美洲公司作為受託人之間2021年到期的3.375%的優先債券、2023年到期的4.000%的優先債券和2029年到期的4.625%的優先債券(通過參考公司於2018年6月15日提交的當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件4.1合併而成)。 |
| 4.24 | | 表格包括2021年到期的3.375釐優先債券、2023年到期的4.000釐優先債券及2029年到期的4.625釐優先債券(載於附件4.30)。 |
| 4.25 | | 根據交易法第12節註冊的卡夫亨氏證券説明(通過參考2019年6月7日提交的公司截至2018年12月29日的10-K表格年度報告(文件編號001-37482)的附件4.32併入)。 |
| 4.26 | | 本公司於2019年9月25日發行第八期補充契約，涉及卡夫亨氏食品公司(作為發行人，卡夫亨氏公司作為擔保人，以及德意志銀行美洲信託公司作為受託人)於2019年9月25日到期的3.750%優先債券、2039年到期4.625%優先債券和4.875%優先債券(通過參考公司於2019年9月25日提交的當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件4.1合併而成)，這些債券由卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)作為發行人、作為擔保人的卡夫亨氏公司(Kraft Heinz Company)和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)組成。 |
| 4.27 | | 表格包括2030年到期的3.750釐優先債券、2039年到期的4.625釐優先債券及2049年到期的4.875釐優先債券(載於附件4.33)。 |
| 4.28 | | 2019年9月25日，卡夫亨氏食品公司、作為擔保人的卡夫亨氏公司，以及代表其他初始購買者的美國銀行證券公司、花旗全球市場公司和富國銀行證券有限責任公司簽訂了註冊權協議(通過引用2019年9月25日提交的公司當前報告8-K表(文件編號001-37482)的附件4.3併入本文件)，這份協議的簽署日期為2019年9月25日，由卡夫亨氏食品公司、卡夫亨氏公司作為擔保人，其他初始購買者的代表為美國銀行證券公司、花旗全球市場公司和富國銀行證券有限責任公司(通過引用公司於2019年9月25日提交的當前報告的附件4.3合併)。 |
| 4.29 | | 第九次補充契約，日期為2020年5月18日，涉及卡夫亨氏食品公司作為發行人、卡夫亨氏公司作為擔保人和德意志銀行信託公司美洲公司作為受託人之間2027年到期的3.875%的優先債券、2031年到期的4.250%的優先債券和2050年到期的5.500%的優先債券(通過參考公司於2020年5月18日提交的當前8-K報表(第001-37482號文件)的附件4.1合併而成)，這些債券由卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)作為發行人、作為擔保人的卡夫亨氏公司(Kraft Heinz Company)和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)組成。 |
| 4.30 | | 表格包括2027年到期的3.875釐優先債券、2031年到期的4.250釐優先債券及2050年到期的5.500釐優先債券(載於附件4.36)。 |
| 4.31 | | 卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)、作為擔保人的卡夫亨氏公司(Kraft Heinz Company)和代表其他初始購買者的摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)於2020年5月18日簽署的註冊權協議(通過引用公司於2020年5月18日提交的當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件4.3合併而成)。 |
| | | | | | | | |
| 10.1 | | 卡夫食品公司和卡夫食品集團公司之間於2012年9月27日簽訂的税收分享和賠償協議(通過參考2012年10月26日提交的卡夫食品集團公司S-4表格註冊聲明第1號修正案的附件10.3(文件第333-184314號)合併而成)，該協議由卡夫食品公司和卡夫食品集團公司於2012年10月26日提交，日期為2012年9月27日，由卡夫食品公司和卡夫食品集團公司簽訂(通過引用卡夫食品集團公司S-4表格註冊説明書第1號修正案附件10.3合併而成)。 |
| 10.2 | | 卡夫食品集團公司2012年業績激勵計劃全球股票期權獎勵協議表格(引用卡夫食品集團公司截至2014年3月29日的季度10-Q表季度報告(文件編號001-35491，於2014年5月2日提交)附件10.1)。+ |
| 10.3 | | 卡夫食品集團公司2012年業績激勵計劃全球限制性股票單位協議表格(引用卡夫食品集團公司截至2014年3月29日的季度報告10-Q表的附件10.3(文件編號001-35491))。+ |
| 10.4 | | 亨氏控股公司2013年綜合激勵計劃(參考亨氏控股公司於2015年5月29日提交的表格S-4註冊聲明第4號修正案附件10.1(第333-203364號文件))。+ |
| 10.5 | | 亨氏控股公司2013年綜合激勵計劃修正案(合併內容參考公司於2016年3月3日提交的10-K表格年度報告(文件編號001-37482)附件10.6)。+ |
| 10.6 | | 亨氏控股公司2013年綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議表格(結合於2015年5月29日提交的亨氏控股公司S-4表格註冊聲明第4號修正案附件10.2(第333-203364號文件))。+ |
| 10.7 | | 卡夫食品集團(Kraft Foods Group，Inc.)非管理董事遞延薪酬計劃(通過引用卡夫食品集團於2012年9月12日提交的S-8表格註冊説明書附件4.3(文件編號：333-183867)合併)。+ |
| 10.8 | | 卡夫食品集團公司2012年績效激勵計劃(參考卡夫食品集團公司於2012年9月12日提交的S-8表格註冊説明書附件4.3(文件編號：333-183868))。+ |
| 10.9 | | Mondelez International Inc.和卡夫食品集團之間的和解協議，日期為2015年6月22日(通過引用卡夫食品集團於2015年6月24日提交的當前8-K表格報告附件10.1(文件編號001-35491)合併)。 |
| 10.10 | | 3G Global Food Holdings LP、Berkshire Hathaway Inc.和H.J.Heinz Holding Corporation之間的認購協議，日期為2015年6月30日(通過引用公司於2015年7月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-37482)的附件10.1合併)。 |
| 10.11 | | 卡夫亨氏公司(Kraft Heinz Company)、卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)(初始貸款人和發行銀行)於2015年7月6日簽署的信貸協議，管理代理摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和倫敦代理摩根大通歐洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)(通過參考2015年7月6日提交的公司當前8-K報表(文件編號001-37482)附件10.1合併)。 |
| 10.12 | | 2016年5月4日，《信貸協議》的第一修正案，日期為2015年7月6日，卡夫亨氏公司、卡夫亨氏食品公司作為借款人和擔保人，銀行、金融機構和其他機構貸款人，開證行摩根大通銀行作為行政代理，摩根大通歐洲有限公司作為貸款人的倫敦代理(通過參考本公司當前8-K報表附件10.1(文件第001-37482號)合併而成)，該第一修正案於2015年7月6簽訂，該第一修正案的日期為2015年7月6日，由卡夫亨氏公司、卡夫亨氏食品公司作為借款人和擔保人，銀行、金融機構和其他機構貸款人，開證行摩根大通銀行作為行政代理，摩根大通歐洲有限公司作為貸款人的倫敦代理行(文件編號001-37482 |
| 10.13 | | 卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃(結合於2016年5月5日提交的卡夫亨氏公司截至2016年4月3日的季度報告10-Q(文件編號001-37482)附件10.1)。+ |
| 10.14 | | 經修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議表格(通過參考公司於2019年6月7日提交的10-K表格年度報告附件10.15(文件編號001-37482)併入)。+ |
| 10.15 | | 經修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃與限制性股票獎勵協議相匹配的表格(通過參考公司於2019年6月7日提交的10-K表格年度報告(文件編號001-37482)的附件10.16併入)。+ |
| 10.16 | | 卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議表格，經修訂和重述(通過參考公司於2019年6月7日提交的10-K表格年度報告(文件編號001-37482)的附件10.17併入)。+ |
| 10.17 | | 經修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃業績股票獎勵公告(2017年)表格(通過參考2019年6月7日提交的公司截至2018年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-37482)附件10.18併入)。+ |
| 10.18 | | 經修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃業績股票獎勵公告(2018年)表格(通過參考2019年6月7日提交的公司截至2018年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-37482)附件10.19併入)。+ |
| 10.19 | | 2018年6月15日，卡夫亨氏公司(Kraft Heinz Company)、卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)、貸款方卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)、行政代理摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和倫敦代理摩根大通歐洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)於2018年6月6日簽署的信貸協議第二修正案(通過參考2018年6月15日提交的公司當前報告8-K表(文件編號001-37482)的附件10.1合併而成)。 |
| | | | | | | | |
| 10.20 | | 卡夫亨氏公司和米格爾·帕特里西奧於2019年7月1日發出的聘書(通過參考公司截至2019年6月29日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-37482)附件10.5合併，提交日期為2019年8月13日)。+ |
| 10.21 | | 卡夫亨氏公司和George Zoghbi於2019年9月6日發出的續聘邀請函(通過參考公司截至2019年9月28日的季度報告Form 10-Q(文件號001-37482)附件10.2合併，提交日期為2019年10月31日)。+ |
| 10.22 | | 經修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃非限制性股票期權協議表格(通過參考公司於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-37482)附件10.3併入)。+ |
| 10.23 | | 經修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(通過參考公司於2019年10月31日提交的季度報告Form 10-Q(文件號001-37482)附件10.4併入)。+ |
| 10.24 | | 經修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃績效股票獎勵公告(2019年)表格(通過引用2019年10月31日提交的公司截至2019年9月28日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-37482)附件10.5併入)。+ |
| 10.25 | | 與延長2015年7月6日卡夫亨氏公司、卡夫亨氏食品公司、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行之間的信貸協議有關的信函協議日期為2020年3月23日(通過參考2020年3月24日提交的本公司當前報告8-K表(文件編號001-37482)的附件10.1合併而成)。在此之前，我已簽署了一份書面協議，日期為2020年3月23日，內容涉及延長卡夫亨氏公司、卡夫亨氏食品公司、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行和循環貸款方之間於2015年7月6日簽署的信貸協議。 |
| 10.26 | | 卡夫亨氏公司2020年綜合獎勵計劃(通過參考公司於2020年5月7日提交的S-8表格註冊説明書(第333-238073號文件)附件99.1併入)。+ |
| 10.27 | | 卡夫亨氏公司2020年綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議表格(合併內容參考公司於2020年7月31日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-37482)附件10.2)。 |
| 10.28 | | 卡夫亨氏公司2020年綜合激勵計劃業績股票獎勵公告表格(參考公司於2020年7月31日提交的季度報告Form 10-Q(文件編號001-37482)附件10.3)。 |
| 10.29 | | 卡夫亨氏公司2020年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(參考公司於2020年7月31日提交的季度報告Form 10-Q(文件編號001-37482)附件10.4)。 |
| 10.30 | | 卡夫亨氏公司2020年綜合激勵計劃B02-B09級限制性股票獎勵協議表格(合併內容參考公司於2020年7月31日提交的Form 10-Q季度報告附件10.5(第001-37482號文件)。 |
| 10.31 | | 卡夫亨氏公司2020年綜合激勵計劃與限制性股票獎勵協議相匹配的表格(結合於2020年7月31日提交的公司10-Q表格季度報告附件10.6(第001-37482號文件))。 |
| 10.32 | | 卡夫亨氏公司(Kraft Heinz Company)、卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)、貸款方卡夫亨氏食品公司(Kraft Heinz Foods Company)(貸款方)、行政代理摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和倫敦代理摩根大通歐洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)於2020年10月9日簽署了關於2015年7月6日信貸協議的承諾增加修正案(合併內容參考公司於2020年10月13日提交的當前8-K報表(文件編號001-37482)的附件10.1)。 |
| 21.1 | | 卡夫亨氏公司的子公司名單。* |
| 22.1 | | 擔保人子公司名單。* |
| 23.1 | | 普華永道會計師事務所同意。* |
| 24.1 | | 授權書。*。 |
| 31.1 | | 依據“1934年證券交易法”第13a 14(A)/15d 14(A)條認證行政總裁。* |
| 31.2 | | 根據1934年證券交易法第13a 14(A)/15d 14(A)條認證首席財務官。* |
| 32.1 | | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。** |
| 32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書。** |
| 101.1 | | 以下材料摘自卡夫亨氏公司截至2020年12月26日的10-K表格年度報告，其格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)合併損益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註，(Vii)合併資產負債表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註，和(Vii)合併資產負債表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註，和(Vii)合併資產負債表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註，(Vii)合併資產負債表 |
| 104.1 | | 卡夫亨氏公司截至2020年12月26日的Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL。* |
| | |
| + | | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
| * | | 謹此提交。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 卡夫亨氏公司 |
日期： | 2021年2月17日 | | |
| | 依據： | /s/保羅·巴西利奧 |
| | | 保羅·巴西里奧 |
| | | 全球首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Miguel Patricio | | 首席執行官 | | 2021年2月17日 |
| 米格爾·帕特里西奧 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/保羅·巴西利奧 | | 全球首席財務官 | | 2021年2月17日 |
| 保羅·巴西里奧 | | (正式授權人員兼首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/文斯·加拉蒂 | | 副總裁兼全球總監 | | 2021年2月17日 |
| 文斯·加拉蒂 | | (首席會計官) | | |
| | | | | | | | |
亞歷山大·貝林* | | 董事局主席 |
| | |
約翰·T·卡希爾* | | 董事會副主席 |
| | |
約翰·C·波普* | | 首席董事 |
| | |
格雷戈裏·E·亞伯* | | 導演 |
| | |
若昂·M·卡斯特羅-內維斯* | | 導演 |
| | |
| 蒂莫西·凱內西* | | 導演 |
| | |
豪爾赫·保羅·萊曼* | | 導演 |
| | |
埃利奧·萊昂尼·謝蒂* | | 導演 |
| | |
| 蘇珊·穆德* | | 導演 |
| | |
亞歷山大·範達姆* | | 導演 |
| | |
喬治·佐格比* | | 導演 |
| | | | | |
| *由： | /s/保羅·巴西利奧 |
| 保羅·巴西里奧 |
| 事實律師 |
| 2021年2月17日 |
卡夫亨氏公司
估值和合格賬户
截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度
(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | 扣減 | | |
| 描述 | 期初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户的費用(a) | | 核銷和重新分類 | | 期末餘額 |
| 截至2020年12月26日的年度 | | | | | | | | | |
| 與應收貿易賬款有關的備抵 | $ | 33 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | 48 | |
| 與遞延税項有關的免税額 | 112 | | | (3) | | | — | | | (4) | | | 105 | |
| $ | 145 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 153 | |
| 截至2019年12月28日的年度 | | | | | | | | | |
| 與應收貿易賬款有關的備抵 | $ | 24 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 33 | |
| 與遞延税項有關的免税額 | 81 | | | 31 | | | — | | | — | | | 112 | |
| $ | 105 | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 145 | |
| 截至2018年12月29日的年度 | | | | | | | | | |
| 與應收貿易賬款有關的備抵 | $ | 23 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 24 | |
| 與遞延税項有關的免税額 | 80 | | | 1 | | | — | | | — | | | 81 | |
| $ | 103 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 105 | |
(a) 主要涉及收購和貨幣換算。
