美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於
，季度期已結束
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告 |
委員會
文件編號：
（註冊人章程中規定的確切姓名 ）
（州 或其他司法管轄區 公司 或組織） |
(I.R.S. 僱主 身份 編號) | |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 交易
符號： |
用複選標記表示註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券
交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，
和（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用複選標記指明
在過去 12 個月內（或註冊人被要求
提交和發佈此類文件的較短時間）中，註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規
第 405 條（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“規模較小 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | ☒ | ||
| 非加速 過濾器 | ☐ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條。):
截至 2022 年 12 月 7 日 ，註冊人已發行以下股份：
| A 類普通股，面值 0.01 美元： | 股已發行股票（不包括1,69.8萬股庫存股） |
| B 類普通股，面值 0.01 美元： | 股已發行股票（不包括3,829,654股庫存股） |
IDT 公司
目錄
| 第一部分財務信息 | 3 | |
| 項目 1. | 財務報表（未經審計） | 3 |
| 合併資產負債表 | 3 | |
| 合併運營報表 | 4 | |
| 合併 綜合收益（虧損）報表 | 5 | |
| 合併權益表 | 6 | |
| 合併現金流量表 | 7 | |
| 合併財務報表附註 | 8 | |
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| 項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 項目 4. | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分。其他信息 | 32 | |
| 項目 1. | 法律訴訟 | 32 |
| 商品 1A。 | 風險因素 | 32 |
| 項目 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
| 項目 3. | 優先證券違約 | 32 |
| 項目 4. | 礦山安全披露 | 32 |
| 項目 5. | 其他信息 | 32 |
| 項目 6. | 展品 | 33 |
| 簽名 | 34 | |
| 2 |
第 第一部分。財務信息
物品 1。財務報表（未經審計）
IDT 公司
合併資產負債表
| 2022 年 10 月 31 日， | 7 月
31， 2022 | |||||||
| （未經審計） | （注意 1） | |||||||
| （以 千計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性的 現金和現金等價物 | ||||||||
| 債務 證券 | ||||||||
| 股權 投資 | ||||||||
| 交易
應收賬款，扣除可疑賬户備抵額 $ | ||||||||
| 支出 預先注資 | ||||||||
| 預付 費用 | ||||||||
| 其他 流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產， 工廠和設備，淨值 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他 無形資產，淨額 | ||||||||
| 股權 投資 | ||||||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 資產總數 | $ | $ | ||||||
| 負債 和權益 | ||||||||
| 當前 負債： | ||||||||
| 交易 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計的 費用 | ||||||||
| 遞延 收入 | ||||||||
| 客户 存款 | ||||||||
| 其他 流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 運營 租賃負債 | ||||||||
| 其他 負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款 和意外開支 | ||||||||
| 可贖回 非控股權益 | ||||||||
| 股權： | ||||||||
| IDT 公司股東權益： | ||||||||
| 首選 股票，$ 面值 ；授權股票—; 已發行的股票 | ||||||||
| A 類普通股，$面值；授權股票—; 已發行的股票和 截至2022年10月31日和 2022年7月31日的已發行股票 | ||||||||
| B 類普通股，$面值；授權股票—; 和 已發行的股票和 和 分別為2022年10月31日和 2022年7月31日的已發行股票 | ||||||||
| 額外 實收資本 | ||||||||
| 按成本計算的國庫 股票，包括 和 A 類普通股的股票以及 和 分別為2022年10月 31日和2022年7月31日的B類普通股股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT 公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性 權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
見 合併財務報表附註。
| 3 |
IDT 公司
合併的
運營報表
（未經審計）
| 三個月已結束 10 月 31 日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以千計，每股數據除外） | ||||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 直接收入成本（不包括折舊和攤銷） | ||||||||
| 銷售、一般和管理 (i) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 遣散費 | ||||||||
| 成本和支出總額 | ||||||||
| 其他營業收益（支出），淨額（見附註10） | ( | ) | ||||||
| 運營收入 | ||||||||
| 淨利息收入 | ||||||||
| 其他費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前收入（虧損） | ( | ) | ||||||
| 所得税（撥備）補助金 | ( | ) | ||||||
| 淨收益（虧損） | ( | ) | ||||||
| 歸屬於非控股權益的淨（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於IDT公司的淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 歸屬於IDT公司普通股股東的每股收益（虧損）： | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 計算每股收益（虧損）時使用的加權平均股票數量： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
| (i) 股票薪酬包含在銷售、一般和管理費用中 | $ | $ | ||||||
見 合併財務報表附註。
| 4 |
IDT 公司
合併 綜合收益（虧損）報表
（未經審計）
| 三個月已結束 10月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 其他綜合（虧損）收入： | ||||||||
| 可供出售證券未實現收益的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | ( | ) | ||||||
| 綜合收益（虧損） | ( | ) | ||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於IDT公司的綜合收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
見 合併財務報表附註。
| 5 |
IDT 公司
合併 權益表（未經審計）
| 截至2022年10月31日的三個
個月 （以千計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A 類普通股 | B 類普通股 | 額外 實收資本 | 財政部 股票 | 累計 其他綜合虧損 | 累計 赤字 | 非控股權 權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 7 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 通過回購計劃回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向員工購買的限制性 B 類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向某些執行官發行的股票 以支付獎金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控股權益分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 10 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2021年10月31日的三個月（以千計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A 類普通股 | B 類普通股 | 額外的實收資本 | 國庫股 | 累計其他綜合虧損 | 累計赤字 | 非控股權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 從員工手中購買的限制性B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 10 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
見 合併財務報表附註。
| 6 |
IDT 公司
合併現金流量表（未經審計）
| 三個
個月已結束 10 月 31 日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以 千計） | ||||||||
| 經營 活動 | ||||||||
| 淨收入（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 調整 以將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬： | ||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||
| 遞延 所得税 | ( | ) | ||||||
| 可疑應收賬款準備金 | ||||||||
| 有價證券的未實現淨虧損 | ||||||||
| 基於股票的 薪酬 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 交易 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 支出 預付資金、預付費用、其他流動資產和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易 應付賬款、應計費用、其他流動負債和其他負債 | ( | ) | ||||||
| 客户在IDT Financial Services Limited（總部位於直布羅陀的銀行）存款 | ( | ) | ||||||
| 遞延 收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| （用於）經營活動提供的 淨現金 | ( | ) | ||||||
| 投資 活動 | ||||||||
| 資本 支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在權益法投資中購買可轉換優先股 | ( | ) | ||||||
| 購買 的債務證券和股權投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務證券到期和出售以及股權投資贖回所得的收益 | ||||||||
| （用於）投資活動提供的 淨現金 | ( | ) | ||||||
| 資助 活動 | ||||||||
| 向非控股權益分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自其他負債的收益 | ||||||||
| 償還其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售子公司可贖回股權所得收益 | ||||||||
| 回購 B 類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的 淨現金（用於） | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金、 現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、 現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| S非現金融資 活動補充時間表 | ||||||||
| 向某些執行官發行的用於支付獎金的股票 | $ | $ | ||||||
見 合併財務報表附註。
| 7 |
IDT 公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1—演示基礎
IDT Corporation 及其子公司（“公司” 或 “IDT”）隨附的 未經審計的合併財務報表 是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”） 以及10-Q表格和S-X法規第10條的説明編制的。因此，它們不包括 完整財務報表所要求的所有信息和附註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整 （包括正常的經常性應計費用）均已包括在內。截至2022年10月31日的 三個月的經營業績不一定代表截至2023年7月 31日的財年的預期業績。2022年7月31日的資產負債表源自公司當時的經審計的財務報表，但 不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。欲瞭解更多信息，請參閲 公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
公司的財政年度於每個日曆年的7月31日結束。下文提及的每個財政年度均指在指定日曆年中結束 的財政年度（例如，2023 財年是指截至 2023 年 7 月 31 日的財政年度）。
注意 2—業務板塊信息
截至2022年8月1日，公司修訂了其應報告的業務板塊，主要是為了反映其金融科技業務 的增長及其對公司合併業績的貢獻的增加。該公司的四個應申報業務 細分市場，即金融科技、國家零售解決方案（“NRS”）、net2phone和傳統通信，反映了 管理層當前分析業績的方法、資源分配策略以及對業務 業績的評估。NRS此前曾被納入公司的金融科技板塊。此外，某些業務領域被 從傳統通信領域重新歸類為金融科技領域。 已對所有期間的比較分部信息進行了重新分類和重報，以符合本期的列報方式。
公司應報告的 細分市場按服務類型、客户和提供服務的方法來區分。公司首席運營決策者定期審查這些 業務板塊的經營業績。各分部的會計政策 與整個公司的會計政策相同。沒有明顯的分段不對稱分配。 公司主要根據運營收入（虧損）來評估其業務部門的業績。
金融科技板塊 由國際匯款和相關價值/支付轉賬服務提供商BOSS Money以及其他規模小得多的金融服務企業組成，包括新興市場數字錢包服務提供商Leaf Global Fintech Corporation（“Leaf”）、該公司經營匯款業務的可變權益實體（“VIE”）（見附註9）和IDT Financial Services Limited（“IDT Financial Services”），該公司總部位於直布羅陀的 銀行。
NRS 細分市場是 全國銷售點 (“POS”) 網絡的 運營商，提供支付處理、數字廣告、交易 數據和輔助服務。
net2phone 細分市場由 net2phone 的雲通信產品組成。
傳統通信領域包括移動充值，它使客户能夠將通話時間和大量通話時間、消息、 和數據轉移到國際和國內移動賬户；BOSS Revolution Calling，一種主要面向美國和加拿大的移民社區銷售的國際長途電話服務 ，以及向全球電信提供國際語音和短信 終止和外包流量管理解決方案的批發提供商IDT Global。傳統通信還包括其他小型企業 和產品，包括早期業務計劃和處於收穫模式的成熟企業。
企業 成本主要包括薪酬、諮詢費、財務、税務和會計服務、人力資源、企業採購、公司 治理（包括董事會費用）、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司 法律以及其他與公司相關的一般和管理費用。公司不產生任何收入，也不會產生任何 的直接收入成本。
公司業務板塊的經營 業績如下：
| （以千計） | 金融科技 | 全國零售解決方案 | net2phone | 傳統通信 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
（虧損）收入 來自運營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 8 |
注意 3—收入確認
公司從與客户簽訂的合同中獲得收入，主要是通過提供零售電信和支付服務 以及批發國際語音和短信終止。BOSS Money、NRS和net2phone是技術驅動的協同業務 ，利用公司的核心資產。BOSS Money和NRS的收入主要在某個時間點確認，而net2phone的 收入主要隨着時間的推移而確認。傳統通信主要是按分鐘計費的付費語音通信服務，收入 主要在某個時間點確認。該公司最重要的收入來源來自移動充值、BOSS Revolution Calling和IDT Global。移動充值和BOSS Revolution Calling直接向消費者出售，也通過分銷商和零售商出售。
分解 收入
下表顯示了按業務領域和向客户提供的服務分列的公司收入：
| 截止三個月 10 月 31 日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 老闆錢 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 全面的金融科技 | ||||||||
| 全國零售解決方案 | ||||||||
| net2phone | ||||||||
| 手機充值 | ||||||||
| BOSS 革命召喚 | ||||||||
| IDT 全球 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 傳統通信總量 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
下表顯示了公司按地理區域分列的收入，收入是根據銷售地點確定的：
| （以千計） | 金融科技 | 全國零售解決方案 | net2phone | 傳統通信 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 美國以外： | ||||||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 美國以外地區合計 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| （以千計） | 金融科技 | 全國零售解決方案 | net2phone | 傳統通信 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2021年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 美國以外： | ||||||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 美國以外地區合計 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
剩餘的 履約義務
公司在之前的報告期 期間沒有履行或部分履行任何可觀的履約義務收入。公司截至2022年10月31日和2022年7月31日的剩餘履約義務最初的 期限主要為一年或更短。
| 9 |
賬户 應收賬款和合約餘額
確認收入的時間可能與向公司客户開具賬單的時間不同。 公司合併資產負債表中的應收貿易賬款代表無條件的對價權。公司將在其開票和收取對價的權利之前確認收入時記錄合約資產 。該公司尚未發現任何合同資產。
當公司在提供 合同中承諾的商品或服務之前收到對價或向客户開具賬單時，就會產生合同 負債。該公司的合同負債餘額主要是預付的BOSS Revolution Calling收到的付款。向客户提供服務時，合同 負債被確認為收入。合同負債餘額在 公司的合併資產負債表中以 “遞延收入” 的形式列報。
下表提供了有關公司合同負債餘額的信息：
| 截止三個月 10 月 31 日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 本期從期初合同負債餘額中所列金額中確認的收入 | $ | $ | ||||||
延期 客户合同獲取和履行成本
公司確認其與客户簽訂合同的增量成本，該合同預計將作為資產收回。公司與客户簽訂合同的 增量成本是向員工和向最終用户銷售的第三方支付的銷售佣金。 如果因延期這些成本而確認的資產的攤銷期為一年或更短，則公司採用 實用的權宜之計，即公司在產生這些成本時將這些成本計入支出。對於net2phone的銷售，公司推遲了這些 成本，並在預計超過一年的預期客户關係期內攤銷。
公司履行合同的成本不符合認列為資產的標準，因此這些成本在發生的費用中扣除 。
公司的遞延客户合同收購成本如下：
| 10月31日， 2022 | 7月31日 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| “其他流動資產” 中包含的遞延客户合同收購成本 | $ | $ | ||||||
| “其他資產” 中包含的遞延客户合同購置成本 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
公司在此期間對遞延客户合同收購成本的攤銷情況如下：
| 三個月已結束 10 月 31 日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 延期客户合同收購成本的攤銷 | $ | $ | ||||||
注意 4—租賃
公司的租賃主要包括辦公空間的運營租約。這些租約的剩餘期限低於
net2phone 是歸類為融資租賃的設備租賃的承租人。與這些融資租賃相關的資產和負債 對公司的合併資產負債表並不重要。
| 10 |
公司租賃位於新澤西州紐瓦克布羅德街520號的建築物和停車場的辦公室和停車位，該建築物和停車場以前由公司的前子公司拉斐爾控股公司（“Rafael”）擁有。2022年8月22日，Rafael
將建築物和停車場出售給了一個無關的第三方。公司繼續向新
所有者租用該大樓。該公司向Rafael租賃了以色列的辦公空間。公司董事長（執行官職位
職位）兼公司董事會主席霍華德·喬納斯也是
Rafael 的董事會主席。
與公司經營租賃相關的 補充披露如下：
| 截至10月31日的三個月 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | ||||||||
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
10月31日， 2022 | 7月31日 2022 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限運營租約 | ||||||||
| 加權平均折扣率運營租約 | % | % | ||||||
在截至2022年10月31日的三個月中，公司簽訂了新的租約，總經營租賃負債為美元
10月31日， 2022 | 7月31日 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| “其他流動負債” 中包含的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 非流動負債中包含的經營租賃負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
未來 經營租賃負債的最低到期日如下（以千計）：
| 截至 10 月 31 日的十二個月期間： | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去估算的利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債總額 | $ |
| 11 |
注意 5—現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物
下表提供了合併 資產負債表中報告的現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的對賬，等於合併現金流量表中報告的相同金額的總額：
10月31日， 2022 | 7月31日 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金和現金等價物總額 | $ | $ | ||||||
在
2022 年 10 月 31 日和 2022 年 7 月 31 日，限制性現金和現金等價物包括 $
公司 限制性現金及現金等價物
公司將IDT Payment Services, Inc.和IDT Payment Services of New York, LLC持有的不受限制的現金和現金等價物視為嚴格限制，無法用於
其他目的。截至2022年10月31日和2022年7月31日，公司合併餘額
表中的 “現金及現金等價物” 總計包括美元
注意 6—債務證券
以下是可供出售債務證券的摘要：
攤銷 成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公平 價值 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 2022 年 10 月 31 日： | ||||||||||||||||
| 存款證* | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 美國國庫券和票據 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2022年7月31日： | ||||||||||||||||
| 存款證* | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 美國國庫券和票據 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| * |
債務證券到期和出售以及股權投資贖回的收益
為 $
截至2022年10月31日，公司可供出售債務證券的 合同到期日如下：
公平 價值 | ||||
| （以千計） | ||||
| 一年之內 | $ | |||
| 一年到五年後 | ||||
| 五年到十年之後 | ||||
| 十年後 | ||||
| 總計 | $ | |||
| 12 |
以下可供出售債務證券處於未實現虧損狀態，除臨時減值外， 未確認：
未實現虧損 | 公平 價值 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 2022 年 10 月 31 日： | ||||||||
| 存款證 | $ | $ | ||||||
| 美國國庫券和票據 | ||||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 市政債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 2022年7月31日： | ||||||||
| 存款證 | $ | $ | ||||||
| 美國國庫券和票據 | ||||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 市政債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
上表中包含的 以下可供出售債務證券在12個月或更長時間內一直處於未實現虧損狀態：
未實現虧損 | 公平 價值 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 2022 年 10 月 31 日： | ||||||||
| 美國國庫券和票據 | $ | $ | ||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 2022年7月31日： | ||||||||
| 美國國庫券和票據 | $ | $ | ||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
截至2022年10月31日和 2022年7月31日，公司不打算出售上表中包含的任何債務證券，在收回可能已到期的未實現虧損之前，公司被要求出售任何這些證券的可能性不大於 。
注意 7—股權投資
股權 投資包括以下內容：
10月31日， 2022 | 7月31日 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| Zedge, Inc. B 類普通股， 截至2022年10月31日和2022年7月31日的股票 | $ | $ | ||||||
| Rafael Holdings, Inc. B 類普通股， 截至2022年10月31日和2022年7月31日的股票 | ||||||||
| 其他有價股權證券 | ||||||||
| 固定收益共同基金 | ||||||||
| 當前的股權投資 | $ | $ | ||||||
| Visa Inc. C 系列可轉換參與優先股（“Visa C 系列優先股”） | $ | $ | ||||||
| Visa Inc. A 系列可轉換參與優先股（“Visa A 系列優先股”） | ||||||||
| B 系列和 C 系列可轉換優先股——權益法投資 | ||||||||
| 對衝基金 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非流動股權投資 | $ | $ | ||||||
公司獲得了 Zedge, Inc.（“Zedge”）B 類普通股的股票以及 上表中列出的拉斐爾B類普通股 股份，這與公司某些 員工持有的Zedge和Rafael限制性股票的限制失效以及公司代表其員工繳納與之相關的税款有關。該公司購買了 2021財年拉斐爾B類普通股的股票。霍華德·喬納斯是 Zedge 董事會副主席。
| 13 |
2022年7月28日，關於Visa Inc.的第二次強制釋放評估，該公司收到 Visa Series
A Preferred 的股票和 Visa C 系列優先股的轉換調整減少到 。2022 年 8 月， Visa 系列
A 優先股被轉換為 Visa A 類普通股的股份，該公司以 $ 的價格出售
公司 選擇衡量替代方案的公司股權投資賬面價值的變化如下：
| 截至10月31日的三個月 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 對涉及同一發行人類似投資的可觀察交易進行調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 損傷 | ||||||||
| 餘額，期末 | $ | $ | ||||||
該公司降低了Visa C系列優先股的賬面價值
它由 $ 持有
所有以公允價值計量的股票投資的未實現損益包括以下內容：
| 截至10月31日的三個月 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 期內確認的股票投資虧損淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加：期內因在該期間贖回的股權投資而確認的淨虧損 | ||||||||
| 截至報告日仍持有的股票投資在本報告期內確認的未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
上表中以公允價值計量的所有股票投資的 未實現損益包括以下內容：
三個月已結束 10 月 31， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 股權投資期內確認的未實現虧損： | ||||||||
| 拉斐爾B類普通股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| Zedge B 類普通股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
權益 方法投資
2021 年 2 月 2 日，該公司支付了 $
公司使用權益法對這筆投資進行核算，因為B系列和C系列可轉換優先股實質上是 普通股，公司可以對EMI的運營和財務政策施加重大影響。
| 14 |
公司確定，在收購之日，存在$的差異
截至2022年10月31日和2022年7月31日，
該公司已從EMI獲得了本票，以換取總額為美元的貸款
下表彙總了公司權益法投資餘額的變化：
| 截至10月31日的三個月 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 購買可轉換優先股 | ||||||||
| 被投資方淨虧損中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益法基差攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
EMI 的 財務信息彙總如下：
| 截至10月31日的三個月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 收入的直接成本 | ||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||
| 成本和支出總額 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注意 8—公允價值測量
下表定期顯示按公允價值計量的資產和負債餘額：
等級 1 (1) | 等級 2 (2) | 等級 3 (3) | 總計 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 2022年10月31日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權投資包含在流動資產中 | ||||||||||||||||
| 非流動資產中包含的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收購對價包括： | ||||||||||||||||
| 其他流動負債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 2022年7月31日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權投資包含在流動資產中 | ||||||||||||||||
| 非流動資產中包含的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收購對價包括： | ||||||||||||||||
| 其他流動負債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| 15 |
在
2022 年 10 月 31 日和 2022 年 7 月 31 日，該公司有 $
下表彙總了使用 大量不可觀察的輸入（第 3 級）定期按公允價值計量的公司資產餘額的變化：
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| “其他費用，淨額” 中包含的損失總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 期末持有資產收益中包含的本期未實現損益變動 | $ | $ | ||||||
下表彙總了使用 大量不可觀察的輸入（第 3 級）定期按公允價值計量的公司負債餘額的變化：
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 付款 | ( | ) | ||||||
| 總收益包括： | ||||||||
| “其他營業收益（支出），淨額” | ( | ) | ||||||
| “外幣折算調整” | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 期末持有負債收益中包含的本期未實現損益變動 | $ | $ | ||||||
在截至2022年10月31日的三個月中
，公司共支付了美元
其他金融工具的公平 價值
公司其他金融工具的估計公允價值是使用現有市場信息或其他 適當的估值方法確定的。但是，在解釋這些數據時需要大量的判斷才能得出公平 價值的估計值。因此，估算值不一定表示當前 市場交易所可能實現或將要支付的金額。
| 16 |
現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物、其他流動資產、客户存款和其他流動負債。 2022年10月31日和2022年7月31日，由於 到期時間短，這些資產和負債的賬面金額接近公允價值。現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的公允價值估算被歸類為1級，其他流動資產、客户存款和其他流動負債被歸類為公平 價值層次結構的第二級。
其他資產和其他負債。 截至2022年10月31日和2022年7月31日，這些資產和負債的賬面金額 接近公允價值。公允價值是根據公司的假設估算的，這些假設被歸類為公允價值層次結構 的第三級。
注意 9—可變利息實體
該公司是 一家經營匯款業務的VIE的主要受益人。公司確定，自2021年5月31日起，它有權指導VIE中對其經濟表現影響最大的活動 ，公司有義務吸收VIE的損失，並有權 從VIE獲得可能對其產生重大影響的收益。因此，公司合併了VIE。公司 目前不擁有VIE的任何權益，因此在隨附的合併運營報表中，VIE產生的淨收入歸因於非控股權益 。
VIE 的淨收入和由 VIE 提供（償還給）公司 的資金總額如下：
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| VIE 的淨收入 | $ | $ | ||||||
| 公司提供（償還）的資金總額，淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
VIE 的合併資產負債表金額彙總如下：
10 月 31， 2022 | 7 月 31， 2022 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 資產： | ||||||||
| 現金及等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 應收公司款項 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和非控股權益： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 應付公司款項 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 負債總額和非控股權益 | $ | $ | ||||||
VIE 的資產只能用於清償 VIE 的債務，不得用於其他合併實體。VIE 的 負債不追索公司其他合併實體的一般信貸。
| 17 |
注意 10—其他營業收益（支出），淨額
下表彙總了其他按業務部門劃分的淨營業收益（支出）：
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 企業—Straight Path Communications Inc. 集體 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 企業—Straight Path Communications Inc. 集體 | ||||||||
| 金融科技——註銷或有對價負債 | ||||||||
| 金融科技—其他 | ||||||||
| 傳統通信 — 有線電話客户賠償索賠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他營業收益（支出）總額，淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
Straight Path 通信公司集體訴訟
正如 在附註16中所討論的那樣，公司（以及其他被告）在代表公司前子公司Straight Path Communications Inc.（“Straight Path”）的股東 提起的懸而未決的集體訴訟和衍生品投訴中被點名。 在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，公司支付了律師費，並記錄了與該訴訟相關的保險索賠的抵消收益。
或有對價負債的註銷
2022年9月 ，公司確定與收購Leaf 相關的部分或有對價付款的要求將無法滿足。公司確認了註銷這筆或有對價支付債務的收益。
賠償索賠
從 2019 年 6 月 開始，作為商業決議的一部分，公司就針對客户提起的專利侵權索賠 向有線電話客户提供賠償。
注意 11—循環信貸額度
公司的子公司IDT Telecom, Inc.（“IDT Telecom”）於2021年5月17日與北卡羅來納州道明銀行
簽訂了循環信貸額度，最高本金額度為美元
注意 12—公平
向某些執行官發行的用於支付獎金的股票
在截至2022年10月31日的三個月中，
公司的某些執行官獲得了2022財年的績效獎金，總額為美元
2015 年股票期權和激勵計劃
在截至2022年10月31日的三個月中， 公司授予 向員工持有其B類普通股的股份。公司記錄的股票薪酬支出和 “額外實收資本” 增加了 $這筆贈款的百萬美元，這是 授予日股票的公允價值。
2022年10月31日和 2022年11月3日，公司董事會修訂了公司2015年的股票期權和激勵計劃，將 可根據該計劃授予獎勵的公司B類普通股的數量再增加 股份。該修正案須經公司股東在2022年12月14日的 年度股東大會上批准。
股票 回購
公司現有股票回購計劃已獲得董事會授權，用於回購公司
B類普通股的股份。董事會授權回購最多 總共百萬股。在截至2022年10月31日的三個月內
，公司回購了 其B類普通股的總購買價格為$
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，公司支付了美元
延期 股票單位股權激勵計劃
| 18 |
注意 13—可贖回的非控制性權益
2021 年 9 月 29 日，NRS 出售了其代表的 B 類普通股的股票
在隨附的合併
資產負債表中，出售給Alta Fox的NRSB類普通股的
股被歸類為夾層股權，因為它們可以由Alta Fox選擇兑換，儘管這些股票不可強制贖回。股票的持有量
包括NRS淨收入中的非控股權益。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，歸屬於夾層股權
非控股權益的淨收入為美元
基本 每股收益的計算方法是將歸屬於公司所有類別普通股股東的淨收入除以適用期內所有類別已發行普通股的加權平均數 。攤薄後每股收益 的計算方式與每股基本收益相同，唯一的不同是增加股票數量以包括仍受 沒收風險的限制性股票，並假設使用庫存股方法行使潛在的稀釋性股票期權，除非這種增加的效果 具有反稀釋性。
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 基本加權平均股票數量 | ||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 非既得限制性B類普通股 | ||||||||
| 攤薄後的加權平均股數 | ||||||||
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 非既得限制性B類普通股 | ||||||||
| 股票不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內 | ||||||||
攤薄後的每股虧損 等於截至2021年10月31日的三個月中的每股基本虧損，因為公司出現了淨虧損，而且 假設行使股票期權和歸屬限制性股票的影響本來是反稀釋的。
| 19 |
注意 15—累計其他綜合虧損
其他綜合損失每種分類的累計餘額如下：
可供出售證券的未實現虧損 | 外國 貨幣換算 | 累計其他綜合虧損 | ||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 餘額，2022 年 7 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 歸屬於IDT Corporation的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 餘額，2022 年 10 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
注意 16—承付款和或有開支
冠狀病毒 病 (COVID-19)
公司繼續監測和應對 COVID-19 疫情對其業務各個方面的影響，包括客户、 員工、供應商、供應商和業務合作伙伴。
在運營方面， 公司的員工在2020財年第三季度過渡到在家辦公，並在很大程度上繼續在家辦公。從2021財年第四季度開始，公司的某些員工以混合方式重返公司 辦公室工作。公司的銷售人員、客户服務員工、技術人員和送貨員工繼續 為其獨立零售商、渠道合作伙伴和客户提供服務，將中斷降至最低。
從2020財年第三季度開始，COVID-19 對公司的財務影響好壞參半，一直持續到2023財年的第一季度。
法律 訴訟
2018 年 4 月 24 日 ，Sprint Communications Company L.P. 向美國特拉華特區地方法院 提起專利侵權訴訟，指控其侵犯了美國專利，編號為 6,298,064；6,343,084；6,452,932； 6,463,052；6,473,918；6,633,561；6697,340；6,999,463；7,286,561；7,324,534；7,327,728；7,505,454；以及 7,693,131。原告 正在尋求損害賠償和禁令救濟。2018年6月28日，Sprint毫無偏見地駁回了申訴。公司正在評估 相關索賠，現階段無法估計其潛在負債（如果有）。公司打算為 任何侵犯所列專利的索賠進行有力辯護。
2017 年 7 月 5 日 ，原告 JDS1, LLC 代表自己和 Straight Path 的所有其他處境相似的股東，並以 Straight Path 的名義被告代表 Straight Path 向特拉華州 大法官法院對公司帕特里克·亨利信託基金（Howard S. Jonas 成立的信託基金 持有記錄且有益的信託 提起了假定的集體訴訟和衍生品訴訟他以前持有的 Straight Path 某些股份的所有權）、Howard S. Jonas 以及 Straight Path 的每位 董事。該投訴稱，該公司協助和教唆Straight Path董事會主席兼首席執行官 Davidi Jonas 和Howard S. Jonas以Straight Path控股股東的身份，違反了Straight Path與公司之間與Straight Path簽訂的同意令下可能提出的賠償索賠有關的信託義務 與聯邦 通信委員會（“FCC”）合作，以及出售 StraightPath 的子公司 Straight Path IP Group, Inc. 就該和解協議向公司求助。該行動與 套利基金髮起的類似行動合併。除其他外，原告正在尋求 (i) 宣佈該訴訟可以作為 類訴訟維持，或者作為替代方案，對Straight Path Board的要求是可以原諒的；（ii）條款表無效；（iii）對股東在Straight Path和Verizon Communications Inc.合併時因其在Straight Path的B類股票中獲得的不公平價格判給 損害賠償普通股；以及 (iv) 命令Howard S. Jonas、Davidi Jonas和公司為了原告類別的利益出讓 任何利潤。2017年8月28日，原告提出了修改後的申訴。2017 年 9 月 24 日，公司提出動議，要求駁回修改後的申訴，該動議最終被駁回， 特拉華州最高法院確認了該駁回申請。2022年2月17日，法院駁回了公司的即決判決動議。2022年3月10日， JDS1, LLC撤回了擔任集體代表和首席原告的申請。2022年5月16日，法院駁回了 套利基金關於擔任集體代表和首席原告的動議，並批准了幹預者阿德爾·霍華德 擔任集體代表的動議。審判於2022年8月29日開始，為期五天。該試驗從2022年12月5日開始繼續 ，目前計劃於2022年12月13日結束。該公司正在大力為此事辯護 （見註釋10）。在現階段，公司無法估計其潛在負債（如果有）。
| 20 |
除上述內容外， 公司還受其他法律訴訟的約束，這些訴訟是在正常業務過程中產生的， 尚未得到最終裁決。儘管在這方面無法保證，但公司認為，公司參與的其他法律 訴訟都不會對公司的經營業績、現金流 或財務狀況產生重大不利影響。
銷售 税收意外開支
2018 年 6 月 21 日 ，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair, Inc. 案中作出裁決，認為一個州可以要求 在該州沒有實際存在的遠程賣家對向該州購買者提供的商品和服務徵收和滙繳銷售税，推翻了某些現有的法院先例。該公司已經評估了與Wayfair 決定有關的州納税申報，並正在審查其匯款做法。一個或多個司法管轄區可能會斷言 公司在未徵收銷售税、使用税或其他類似税款的時期內負有責任，如果這樣的斷言或斷言 獲得成功，可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。一個 或多個司法管轄區可能會修改其法律或政策，對公司的運營徵收銷售税、使用税或其他類似税， 如果進行此類更改，可能會對公司的業務、財務狀況和經營 業績產生重大不利影響。
監管 費用審計
該公司的2017年聯邦通信委員會499-A表格報告了其2016日曆年的收入，目前正在接受環球服務
管理公司（“USAC”）的審計。USAC內部審計部發布了初步的審計結果，該公司已根據審計程序，
對某些調查結果提出了上訴。公司正在等待USAC對初步的
審計結果做出最終決定。根據最終決定中的調查結果，公司可能會進一步向聯邦通信委員會提出上訴。儘管
的最終決定尚待決定，但公司已收到發票 $
購買 承諾
截至
2022 年 10 月 31 日，該公司的購買承諾為 $
績效 債券
公司通過第三方為各州發行的履約保證金，以遵守各州
對匯款許可證和電信經銷商的財務要求。截至 2022 年 10 月 31 日，該公司的履約保證金總額為 $
注意 17—其他費用，淨額
其他 支出，淨額包括以下內容：
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 外幣交易損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 被投資方淨虧損中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他支出總額，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注意 18—最近發佈的會計準則尚未採用
2022年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）No. 2022-03， 公允價值計量（主題 820）, 受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量， 這澄清了合同對出售股權證券的限制不被視為 股權證券記賬單位的一部分，因此在衡量公允價值時不予考慮。亞利桑那州立大學還要求披露與 股權證券相關的具體披露，這些證券受合同銷售限制的約束。公司將於 2024 年 8 月 1 日暫時通過本亞利桑那州立大學的修正案 。該公司正在評估該亞利桑那州立大學將對其合併財務報表產生的影響。
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 第 2016-13 號， 金融工具——信用損失（主題 326）, 衡量金融工具的信用損失 ，這改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。對於應收賬款、 貸款和其他工具，實體將被要求使用新的前瞻性當前預期信用損失模型，該模型通常 將導致提前確認損失準備金。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體 將以與現行做法類似的方式衡量信貸損失，不同之處在於損失將確認為備抵金，而不是證券攤銷成本的減少 。此外，實體必須披露更多有關備抵金、 信貸質量指標和逾期證券的信息。新規定將作為對留存收益的累積效應調整適用。公司將於 2023 年 8 月 1 日採用新標準。公司預計新準則 不會對其合併財務報表產生重大影響。
| 21 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下信息應與本季度報告中隨附的合併財務報表及其相關附註 、經審計的合併財務報表及其附註 以及我們向美國證券交易委員會（或美國證券交易委員會）提交的截至2022年7月31日財年 的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註以及我們的管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析。
如下所述 ，除非上下文另有要求，否則 “公司”、“IDT”、“我們”、“我們”、 和 “我們的” 等術語統指特拉華州的一家公司IDT Corporation、其前身國際折扣電信公司、紐約公司 及其子公司。
前瞻性 陳述
這份 10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》 第21E條所指的前瞻性陳述，包括包含 “相信”、“預期”、 “期望”、“計劃”、“打算” 以及類似詞語和短語的陳述。這些前瞻性陳述 存在風險和不確定性，可能導致實際業績與任何前瞻性 陳述中預測的結果存在重大差異。除了前瞻性陳述中特別提到的因素外，可能導致這些差異的其他重要因素、風險和不確定性 包括但不限於我們在截至2022年7月31日的10-K財年的10-K表年度報告中第一部分 “風險因素” 項下討論的因素。前瞻性陳述自本報告 發佈之日起作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與前瞻性陳述中預測的結果存在差異的原因 。投資者應查閲本報告中列出的所有信息，以及 我們根據1933年《證券法》和1934年《證券 交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中不時提供的其他信息，包括我們截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告。
最近 發佈的會計準則尚未採用
2022年6月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《會計準則更新》（ASU，第2022-03號）， 公允價值 測量（主題 820）, 受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，這澄清了 ，對出售股票證券的合同限制不被視為股權證券 記賬單位的一部分，因此在衡量公允價值時不予考慮。亞利桑那州立大學還要求披露與 受合同銷售限制的股票證券相關的具體披露。我們將在2024年8月1日通過本次亞利桑那州立大學的修正案。我們正在評估 該亞利桑那州立大學將對我們的合併財務報表產生的影響。
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 第 2016-13 號， 金融工具——信用損失（主題 326）, 衡量金融工具的信貸 損失，這改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。對於 應收賬款、貸款和其他工具，實體將被要求使用新的前瞻性當前預期信用損失模型 ，該模型通常會導致提前確認損失準備金。對於有 未實現虧損的可供出售債務證券，實體將以與現行做法類似的方式衡量信貸損失，不同之處在於損失將確認為備抵額 ，而不是證券攤銷成本的減少。此外，實體必須披露 更多有關準備金、信貸質量指標和逾期證券的信息。新準備金將作為 對留存收益的累積效應調整適用。我們將於 2023 年 8 月 1 日採用新標準。我們預計 新準則不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
操作結果
我們 主要根據運營收入（虧損）來評估業務板塊的業績。因此，運營收入（虧損）下的收入和支出 行項目僅包含在我們對合並經營業績的討論中。
冠狀病毒 病 (COVID-19)
我們 繼續監測和應對 COVID-19 疫情對我們業務各個方面的影響，包括我們的客户、員工、 供應商、供應商和業務合作伙伴。
在運營方面， 我們的員工在2020財年第三季度過渡到在家辦公，並在很大程度上繼續在家辦公。 從2021財年第四季度開始，我們的某些員工以混合方式重返我們的辦公室工作。我們的銷售人員、 客户服務員工、技術人員和送貨員工繼續為我們的獨立零售商、渠道合作伙伴和客户 提供服務，儘量減少中斷。
| 22 |
從2020財年第三季度開始，COVID-19 對我們的業務產生了喜憂參半的財務影響，一直持續到2022財年的第三季度 。從2020年3月下半月開始，它通過我們的數字渠道推動了對我們消費者產品的需求增加，主要是BOSS Money、BOSS Revolution Calling和Mobile Top-up 。隨後，相對於零售商發起的交易，數字交易水平持續提高 。相應地，來自零售商和渠道 合作伙伴的消費產品的銷售在2020年3月下旬和4月略有放緩，然後在2020財年第四季度趨於穩定。與Covid-19相關的需求 減緩了我們在前幾個時期經歷的BOSS Revolution Calling收入的下降速度，但是，與2021財年的同期相比，這種影響從2022財年第一季度開始不大 ，從 COVID-19 疫情開始時開始的 語音通話需求激增到2022財年第三季度已經減弱。National Retail Solutions， 或 NRS，在 2020 財年第三季度部分零售商的關閉沒有受到實質性影響，但大多數零售商很快重新開放 ，許多零售商在 COVID-19 爆發後吸引了更多的人流量，因為當地零售商通常比大型零售商更容易獲得行人 的流量。本地零售商的彈性使NRS能夠繼續擴大終端、支付處理、 和廣告服務的銷售。隨着全球通信從傳統的 國際長途語音過渡，IDT Global 的收入一直在下降，但在 COVID-19 爆發後，隨着商業通信從通話 轉向視頻會議和其他協作平臺，IDT Global 的收入下降得更快。
在 COVID-19 疫情開始時 ，從辦公室向更靈活的員工隊伍的過渡增加了對 net2phone 產品的需求。客户從本地電話系統過渡到 net2phone 的雲解決方案，移植了他們的電話號碼， ，並快速將員工設置為遠程辦公。2020年4月，net2phone的集成視頻會議 解決方案Huddle的發佈顯著改善了net2phone的遠程辦公功能，這也增加了對其服務的需求。從2020財年第三季度開始，COVID-19 對net2phone的業務產生了喜憂參半的財務影響。由於某些拉丁美洲市場的經濟活動水平下降，其客户羣增長在2020財年下半年有所放緩 。 但是，拉丁美洲的銷售在2021財年第一季度反彈，其美國和加拿大 市場的銷售保持強勁。
截至本季度報告發布之日，包括 COVID-19 的影響，我們預計，我們在2022年10月31日持有的運營現金和現金、 現金等價物、債務證券和流動股權投資餘額將足以滿足我們在截至2023年10月31日的十二個月期間預期的 營運資金和資本支出需求。但是，情況仍然不穩定，我們無法確定地預測 COVID-19 對我們的業務、經營業績、財務狀況、 和現金流的潛在影響。
績效指標的解釋
我們 的運營討論結果包括以下績效指標：活躍銷售點或 POS、終端、支付處理 賬户、經常性收入、座位、訂閲收入和使用分鐘數。
NRS 使用兩個關鍵指標來衡量其客户羣的規模：活躍的POS終端和支付處理賬户。 Active POS 終端是指在日曆月內至少完成一次交易的 POS 終端數量。它不包括正在安裝的 POS 終端。付款處理賬户是可以產生收入的 NRS PAY 賬户。它不包括已獲批准但尚未激活的 賬户。根據美國公認會計原則，NRS的經常性收入是NRS的收入， 不包括其來自POS終端銷售的收入。
net2phone 的 雲通信產品按座位定價，客户根據組織中的用户數量付費。 net2phone 的訂閲收入是其根據美國公認會計原則計算的收入，不包括其設備收入和 在巴西的傳統 SIP 中繼產品產生的收入。
在分析NRS或net2phone的收入和直接收入成本時，使用了 活躍的POS終端數量、NRS PAY賬户、服務座位、經常性收入和 訂閲收入的趨勢和時期之間的比較，這有力地表明瞭業務的收入增長和業績。
使用分鐘數 是一項非財務指標，用於衡量報告期內的客户總使用量。使用分鐘數是 BOSS Revolution Calling 和 IDT Global 收入確認中的重要因素 ，因為當客户使用我們的服務時，我們的履約義務就會得到滿足。在分析收入和直接 收入成本時，使用了使用趨勢和期間之間的比較記錄。
截至2022年10月31日的三個 個月與截至2021年10月31日的三個月相比
自 2022 年 8 月 1 日起，我們 修訂了我們的應報告業務板塊，主要是為了反映我們金融科技業務的增長及其對合並業績的貢獻增加 。我們的四個應報告的業務板塊，即金融科技、NRS、net2phone和傳統 通信，反映了管理層當前分析業績的方法、資源分配策略以及對業務績效的 評估。NRS 此前曾被納入我們的金融科技板塊。此外，某些業務領域被 從傳統通信領域重新歸類為金融科技領域。 已對所有期間的比較分部信息進行了重新分類和重報，以符合本期的列報方式。
金融科技 細分市場
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，金融科技分別佔我們總收入的6.2％和3.8％，由國際匯款和相關價值/付款轉賬服務提供商BOSS Money以及其他規模小得多的 金融服務企業組成，包括我們的可變權益實體Leaf Global Fintech Corporation或新興 市場的數字錢包服務提供商 Leaf，或經營匯款業務的 VIE 和 IDT Financial Services Limited（IDT 金融服務，我們位於直布羅陀的銀行。
三個月已結束 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
2022 | 2021
| $ | % | |||||||||||||
| （單位：百萬） | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 老闆錢 | $ | 17.6 | $ | 12.1 | $ | 5.5 | 45.1 | % | ||||||||
| 其他 | 2.3 | 2.1 | 0.2 | 9.2 | ||||||||||||
| 總收入 | 19.9 | 14.2 | 5.7 | 39.8 | ||||||||||||
| 收入的直接成本 | (8.3 | ) | (6.0 | ) | 2.3 | 39.1 | ||||||||||
| 銷售、一般和管理 | (11.1 | ) | (9.3 | ) | 1.8 | 18.7 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | (0.6 | ) | (0.5 | ) | 0.1 | 22.0 | ||||||||||
| 其他營業收益 | 1.6 | — | (1.6 | ) | nm | |||||||||||
| 運營收入（虧損） | $ | 1.5 | $ | (1.6 | ) | $ | 3.1 | 194.8 | % | |||||||
| 23 |
收入。 在截至2022年10月31日的三個月中，BOSS Money的收入與2022財年同期相比有所增加，這主要是因為在截至2022年10月31日的三個月 個月中，BOSS Money直接面向消費者的數字和零售渠道的交易量與2022財年同期相比有所增加，以及新的 平臺功能的開發和推出，實現了更靈活、更精細的定價策略。從2021年10月開始，BOSS Money繼續受益於其 集成到我們的BOSS Revolution Calling應用程序中，以及 其支付網絡的持續擴展，尤其是在非洲和加勒比地區。
直接 收入成本。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，直接收入成本有所增加，這主要是由於BOSS Money直接面向消費者的數字和零售渠道的直接收入成本增加， 這反映了BOSS Money收入的增加。
銷售， 一般和管理。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於借記卡和信用卡手續費、員工薪酬和 銷售佣金的增加。信用卡處理費的增加是通過我們的 BOSS Money 應用程序和其他數字渠道進行的信用卡和借記卡交易增加的結果。按金融科技收入的百分比計算，金融科技的銷售、一般和管理費用 分別從截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月的65.5％降至55.7％。
折舊 和攤銷。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，折舊和攤銷費用有所增加，這主要是由於開發內部 使用軟件的顧問和員工的資本化成本折舊增加。
其他 營業收益。2022年9月，我們確定與收購Leaf相關的部分或有對價付款 的要求將無法得到滿足。我們確認了註銷這筆或有對價 付款義務所產生的160萬美元收益。
全國 零售解決方案部門
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，NRS， 分別佔我們總收入的6.0％和2.7％，是全國POS網絡的運營商 ，提供支付處理、數字廣告、交易數據和輔助服務。
三個月已結束 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
2022 | 2021
| $ | % | |||||||||||||
| （單位：百萬） | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 經常出現 | $ | 17.8 | $ | 8.6 | $ | 9.2 | 107.2 | % | ||||||||
| 其他 | 1.5 | 1.5 | — | 1.4 | ||||||||||||
| 總收入 | 19.3 | 10.1 | 9.2 | 91.7 | ||||||||||||
| 收入的直接成本 | (2.0 | ) | (1.5 | ) | 0.5 | 39.0 | ||||||||||
| 銷售、一般和管理 | (11.6 | ) | (7.1 | ) | 4.5 | 62.8 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | (0.5 | ) | (0.2 | ) | 0.3 | 198.2 | ||||||||||
| 運營收入 | $ | 5.2 | $ | 1.3 | $ | 3.9 | 288.4 | % | ||||||||
| 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | # | % | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 有效的 POS 終端 | 20.7 | 15.1 | 5.6 | 37 | % | |||||||||||
| 付款處理賬户 | 11.3 | 6.8 | 4.5 | 66 | % | |||||||||||
收入。 在截至2022年10月31日的三個月中，收入與2022財年同期相比有所增加，這主要得益於NRS的數字户外廣告和支付處理服務 收入增長以及 NRS POS 網絡的擴張。
直接 收入成本。與2022財年的同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，直接收入成本有所增加，這主要是由於NRS收入的增加。
銷售， 一般和管理。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於銷售佣金和員工薪酬的增加。按NRS 收入的百分比計算，NRS的銷售、一般和管理費用分別從截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月的71.0％降至60.2％。
折舊 和攤銷。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，折舊和攤銷費用有所增加，這主要是由於開發內部 使用軟件的顧問和員工的資本化成本折舊增加。
net2phone 細分市場
net2phone細分市場在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中分別佔我們總收入的5.3％和3.5％， 由net2phone的雲通信產品組成。
三個月已結束 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
2022 | 2021
| $ | % | |||||||||||||
| （單位：百萬） | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 訂閲 | $ | 15.5 | $ | 11.7 | $ | 3.8 | 32.6 | % | ||||||||
| 其他 | 1.5 | 1.2 | 0.3 | 18.4 | ||||||||||||
| 總收入 | 17.0 | 12.9 | 4.1 | 31.3 | ||||||||||||
| 收入的直接成本 | (2.9 | ) | (2.5 | ) | 0.4 | 15.1 | ||||||||||
| 銷售、一般和管理 | (13.8 | ) | (13.3 | ) | 0.5 | 3.8 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | (1.4 | ) | (1.3 | ) | 0.1 | 1.8 | ||||||||||
| 運營損失 | $ | (1.1 | ) | $ | (4.2 | ) | $ | 3.1 | 74.8 | % | ||||||
| 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | # | % | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 已提供座位 | 309 | 244 | 65 | 26 | % | |||||||||||
nm—不是 有意義
| 24 |
收入。 net2phone 的收入在截至2022年10月31日的三個月中與2022財年的同期相比有所增加 ，這主要是由美國市場訂閲收入的增長推動的。與2021年10月 31日相比，截至2022年10月31日的座位有所增加，其中包括net2phone作為服務業務的聯絡中心提供的約8,000個座位。
直接 收入成本。在截至2022年10月31日的三個月中，直接收入成本與 財年的同期相比有所增加，這主要是由於收入的增加，其中拉丁美洲增幅最大。net2phone 專注於中型 業務、多渠道戰略和本地化產品的收入增長超過了直接收入成本的增長。
銷售， 一般和管理。在截至2022年10月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與2022財年同期相比有所增加，這主要是由於銷售佣金的增加。按佔net2phone收入的百分比計算， net2phone的銷售、一般和管理費用分別從截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月的103.1％降至81.5％。
net2phone 的收入中有很大一部分來自現有客户。與 留住現有客户相比，吸引新客户通常需要額外的成本。如果現有客户的訂閲和相關使用量減少或終止，net2phone 將需要花更多的錢來吸引新客户，但仍可能無法維持其現有的收入或盈利水平。 此外，net2phone 需要獲得新客户才能增加收入。net2phone 需要花費大量的銷售和營銷費用 來吸引新客户。因此，預計在可預見的將來，銷售、一般和管理費用仍將佔net2phone收入的很大比例 。
折舊 和攤銷。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中 的折舊和攤銷費用有所增加，這是由於net2phone租賃給客户的電話設備的折舊增加，以及 開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本折舊增加。
傳統 通信領域
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中， 傳統通信領域分別佔我們總收入的82.5％和90.0％，其中包括移動充值，它使客户能夠將通話時間和捆綁的通話時間、消息和數據 轉移到國際和國內移動賬户；BOSS Revolution Calling，這是一項主要面向美國和加拿大的移民社區銷售的國際長途電話服務 ，以及IDT Global，國際語音和短信終端的批發提供商 和將流量管理解決方案外包給全球電信公司。傳統通信還包括其他小型企業 和產品，包括早期業務計劃和處於收穫模式的成熟企業。
傳統 Communications 最重要的收入來源來自移動充值、BOSS Revolution Calling 和 IDT Global。Mobile Top-Up 和 BOSS Revolution Calling 直接向消費者出售，也通過分銷商和零售在提供服務之前，我們會收到 BOSS Revolution Calling、傳統電話卡和移動充值的付款。我們在向客户提供服務 時確認收入。傳統通訊的收入往往是季節性的，第二財季（包含 聖誕節和元旦）和第四財季（包含母親節和父親節）的分鐘交易量通常更高。
三個月已結束 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
2022 | 2021
| $/# | % | |||||||||||||
| （單位：百萬） | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 手機充值 | $ | 109.0 | $ | 128.5 | $ | (19.5 | ) | (15.1 | )% | |||||||
| BOSS 革命召喚 | 86.3 | 106.0 | (19.7 | ) | (18.6 | ) | ||||||||||
| IDT 全球 | 61.6 | 89.2 | (27.6 | ) | (30.9 | ) | ||||||||||
| 其他 | 8.8 | 9.2 | (0.4 | ) | (5.0 | ) | ||||||||||
| 總收入 | 265.7 | 332.9 | (67.2 | ) | (20.2 | ) | ||||||||||
| 收入的直接成本 | (218.6 | ) | (281.8 | ) | (63.2 | ) | (22.4 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和管理 | (27.4 | ) | (28.3 | ) | (0.9 | ) | (3.1 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | (2.3 | ) | (2.5 | ) | (0.2 | ) | (4.5 | ) | ||||||||
| 遣散費 | (0.1 | ) | — | 0.1 | nm | |||||||||||
| 運營收入 | $ | 17.3 | $ | 20.3 | $ | (3.0 | ) | (15.1 | )% | |||||||
| 使用分鐘數： | ||||||||||||||||
| BOSS 革命召喚 | 626 | 804 | (178 | ) | (22 | )% | ||||||||||
| IDT 全球 | 1,706 | 2,060 | (354 | ) | (17 | )% | ||||||||||
nm—不是 有意義
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收入。 在截至2022年10月31日的三個月中，移動充值的收入與2022財年同期相比有所下降，這主要是由於關鍵走廊的全行業惡化，這種走廊對企業間批發和零售 渠道的影響尤其大，但直接面向消費者的渠道收入的增加部分抵消了這一點。
在截至2022年10月31日的三個月中，BOSS Revolution Calling的收入 和使用分鐘數與 財年的同期相比有所下降。BOSS Revolution Calling繼續受到持續的全市場趨勢的影響，包括無線運營商和移動虛擬網絡運營商提供的無限制 通話套餐激增，以及免費和付費的 over-the-the-the-top 語音、視頻會議和消息服務的普及率不斷提高。
在截至2022年10月31日的三個月中，IDT Global的收入 和使用分鐘數與2022財年的同期相比有所下降，因為全球通信繼續從國際語音通話過渡。隨着業務通信從通話轉向視頻會議和其他協作平臺， COVID-19 的影響加速了這一趨勢。我們預計，IDT Global將繼續受到這些趨勢的不利影響，使用分鐘數和收入可能會逐季度繼續下降， 因為我們尋求最大限度地提高經濟效益，而不一定要維持使用分鐘數或收入。
直接 收入成本。在截至2022年10月31日的三個月中，直接收入成本與2022財年的同期相比有所下降，這主要是由於在截至2022年10月31日的三個月中，IDT Global、Mobile Top-up和BOSS Revolution Calling的直接收入成本與2022財年同期相比有所下降，這主要是由於收入的減少。
銷售， 一般和管理。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用有所下降，這主要是由於借記卡和信用卡手續費以及銷售佣金的減少，其中一部分 被員工薪酬的增加所抵消。按傳統通信收入的百分比計算，傳統通信的 銷售、一般和管理費用分別從截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月的8.5％增加到10.3％。
折舊 和攤銷。在截至2022年10月31日的三個月中，折舊和攤銷費用與2022財年的同期相比有所下降，原因是我們更多的不動產、廠房和設備完全折舊，部分被電信網絡中添加的設備的折舊 以及開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本所抵消。
遣散費 費用。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們的遣散費分別為10萬美元和零。
| 26 |
企業
三個月已結束 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
2022 | 2021
| $ | % | |||||||||||||
| （單位：百萬） | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | $ | (1.9 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | (0.1 | ) | (5.4 | )% | |||||
| 其他運營費用，淨額 | (0.8 | ) | (0.1 | ) | 0.7 | nm | ||||||||||
| 運營損失 | $ | (2.7 | ) | $ | (2.1 | ) | $ | (0.6 | ) | (29.1 | )% | |||||
nm—不是 有意義
企業 成本主要包括薪酬、諮詢費、財務、税務和會計服務、人力資源、企業採購、公司 治理（包括董事會費用）、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司 法律以及其他與公司相關的一般和管理費用。公司不產生任何收入，也不會產生任何 的直接收入成本。
常規 和行政。與2022財年同期相比，截至2022年10月31日的三個月中，公司一般和管理費用有所下降，這主要是由於員工薪酬的減少。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中， 公司一般和管理費用佔我們合併收入的百分比分別為0.6％和0.5％。
其他 運營費用，淨額. 正如本季度報告第一部分第1項所含的 合併財務報表附註16中所討論的那樣，我們（以及其他被告）在代表我們前子公司Straight Path Communications Inc. 或 Straight Path 的股東提起的待決集體訴訟和衍生品投訴中被點名 。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們分別支付了與該訴訟相關的250萬美元和100萬美元的律師費。此外，在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們記錄的保險索賠收益分別為170萬美元 和90萬美元。
合併
以下討論了我們的某些合併支出，以及我們在 運營收入之下的合併收入和支出細列項目。
相關的 方租賃費用。 我們在位於新澤西州紐瓦克布羅德街520號的建築物和停車場租賃辦公室和停車位，該建築物和停車場以前由我們的前子公司Rafael Holdings, Inc.（Rafael）擁有。2022年8月22日，拉斐爾將 大樓和停車場出售給了一個無關的第三方。我們繼續向新業主租用那棟大樓。我們從拉斐爾租用以色列的 辦公空間。紐瓦克租約將於2025年4月到期，以色列租約將於2025年7月到期。在截至2022年10月31日的三個 個月中，我們與拉斐爾租約相關的租賃成本為20萬美元，其中不包括2022年8月22日之後的紐瓦克 租賃成本。在截至2021年10月31日的三個月中，我們與拉斐爾租約相關的 產生了50萬美元的租賃成本。與拉斐爾租賃相關的租賃成本包含在合併銷售費用、一般費用和 管理費用中。
基於股票的 補償費用。截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月，合併銷售、一般和管理費用 中包含的股票薪酬支出分別為60萬美元和30萬美元。增長的主要原因是 在截至2022年10月31日的三個月中，向一名員工發放了15,000股B類普通股的支出，以及NRS股票薪酬支出的增加，部分被2019年6月授予的 遞延股票單位（DSU）支出的減少所抵消。自2022年6月30日起，NRS的B類普通股 的限制性股票已授予某些NRS員工。對股票的限制將在6月1日、 2024年、2026年和2027年各分三期失效。截至授予日，限制性股票的估計公允價值為330萬美元，將在歸屬期內確認 。截至2022年10月31日，與非歸屬股票薪酬相關的未確認薪酬成本總額為320萬美元。未確認的薪酬成本預計將在2027財年結束的剩餘歸屬期內確認。
三個月已結束 10月31日， | 改變 | |||||||||||||||
2022 | 2021
| $ | % | |||||||||||||
| （單位：百萬） | ||||||||||||||||
| 運營收入 | $ | 20.2 | $ | 13.8 | $ | 6.4 | 46.9 | % | ||||||||
| 淨利息收入 | 0.5 | — | 0.5 | nm | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 | (3.8 | ) | (16.2 | ) | 12.4 | 76.3 | ||||||||||
| 所得税補助金（撥備） | (4.3 | ) | 0.1 | (4.4 | ) | nm | ||||||||||
| 淨收益（虧損） | 12.6 | (2.3 | ) | 14.9 | 635.4 | |||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨（收益） | (1.6 | ) | (0.2 | ) | (1.4 | ) | nm | |||||||||
| 歸屬於IDT公司的淨收益（虧損） | $ | 11.0 | $ | (2.5 | ) | $ | 13.5 | (544.0 | )% | |||||||
nm—不是 有意義
| 27 |
其他 支出，淨額。其他費用，淨額包括以下內容：
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （單位：百萬） | ||||||||
| 外幣交易損失 | $ | (1.0 | ) | $ | (0.3 | ) | ||
| 被投資方淨虧損中的權益 | (0.7 | ) | (0.6 | ) | ||||
| 投資損失 | (1.9 | ) | (14.5 | ) | ||||
| 其他 | (0.2 | ) | (0.8 | ) | ||||
| 其他支出總額，淨額 | $ | (3.8 | ) | $ | (16.2 | ) | ||
我們 投資了一家通信公司（權益法被投資者，簡稱EMI）的B系列和C系列可轉換優先股， 按折算計算，該優先股佔EMI已發行股份的26.57％。我們使用股權 方法對這項投資進行核算，因為B系列和C系列可轉換優先股實質上是普通股，我們可以對EMI的運營和財務政策施加重大影響 。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中， 的投資虧損分別包括拉斐爾B類普通股的10萬美元和1,250萬美元的未實現虧損。
（準備金 ）從所得税中受益。與2022財年的類似 期相比，截至2022年10月31日的三個月中，所得税支出的變化主要是由於各個税收司法管轄區的應納税所得額存在差異。
歸屬於非控股權益的淨收益 。在截至2022年10月31日的三個 個月中，歸屬於非控股權益的淨收入與2022財年同期相比發生了變化，這主要是由於NRS 的淨收入增加以及擁有和運營我們net2phone細分市場的net2phone 2.0, Inc. 的淨虧損減少。
流動性 和資本資源
截至本季度報告發布之日 ，包括 COVID-19 的影響，我們預計，在截至2023年10月31日的十二個月期間，我們的運營現金以及現金、現金 等價物、債務證券和流動股權投資的餘額將足以滿足我們當前 預期的營運資金和資本支出需求。
2022年10月31日 ，我們的現金、現金等價物、債務證券和流動股權投資為1.371億美元，營運資金 （流動資產超過流動負債）為6,830萬美元。
我們 將 IDT Payment Services, Inc. 和 IDT Payment Services of New York, LLC 持有的不受限制的現金和現金等價物視為受到嚴格限制且不可用於其他目的。截至2022年10月31日，我們合併餘額 表中的 “現金及現金等價物” 包括IDT Payment Services, Inc.和紐約IDT Payment Services, LLC持有的總額為2590萬美元， 無法用於其他目的。
| 28 |
合同的 義務和承諾
下表包括截至2022年10月31日 我們對合同義務和其他承諾的預計重大現金需求：
| 按期到期的付款 （單位：百萬） | 總計 | 少於 1 年 | 一到三年 | 4—5 年 | 5 年後 | |||||||||||||||
| 購買承諾 | $ | 6.0 | $ | 6.0 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 服務協議下的連接義務 | 0.4 | 0.3 | 0.1 | — | — | |||||||||||||||
| 運營租賃，包括短期租賃 | 7.8 | 3.4 | 4.1 | 0.3 | — | |||||||||||||||
| 總計 (1) | $ | 14.2 | $ | 9.7 | $ | 4.2 | $ | 0.3 | $ | — | ||||||||||
| (1) | 由於任何此類付款的金額和/或時間的不確定性，上表不包括用於可能贖回NRSB類普通股的高達1000萬美元、總額為2300萬美元的履約債券，以及高達1110萬美元的其他潛在付款，包括與業務收購相關的或有對價。 |
合併財務狀況
三個月已結束 10月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
| （單位：百萬） | ||||||||
| 提供的現金流由（用於）： | ||||||||
| 經營活動 | $ | 18.2 | $ | (5.9 | ) | |||
| 投資活動 | 4.2 | (7.8 | ) | |||||
| 籌資活動 | (7.1 | ) | 10.9 | |||||
| 匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響 | (6.1 | ) | (2.3 | ) | ||||
| 現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的增加（減少） | $ | 9.2 | $ | (5.1 | ) | |||
經營 活動
我們的 運營現金流因季度和年度而有很大差異，具體取決於我們的經營業績以及 運營現金收支的時間，特別是貿易應收賬款和貿易應付賬款。
貿易應收賬款總額從2022年7月31日的7,020萬美元降至2022年10月31日的6,410萬美元，這主要是由於 在截至2022年10月31日的三個月中收取的金額超過了同期的賬單。
遞延收入 來自預付費產品的銷售，因收入組合和收入時間而異。遞延 收入從2022年7月31日的3,650萬美元降至2022年10月31日的3,540萬美元，這主要是由於BOSS Revolution Calling 和 Mobile Top-up 遞延收入餘額的減少。
IDT Financial Services的客户 存款負債從2022年7月31日的8,580萬美元降至2022年10月31日的8,360萬美元。我們 的限制性現金和現金等價物分別包括截至2022年10月31日和2022年7月31日由IDT Financial Services持有的8,440萬美元和8,660萬美元。
2018 年 6 月 21 日 ，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair, Inc. 案中作出裁決，認為一個州可以要求 在該州沒有實際存在的遠程賣家對向該州購買者提供的商品和服務徵收和滙繳銷售税，推翻了某些現有的法院先例。我們已經根據Wayfair決定 評估了我們的州納税申報，並且正在審查我們的匯款做法。一個或多個司法管轄區可能會斷言我們對未徵收銷售税、使用税或其他類似税的時期負有責任 ，如果這樣的斷言或斷言獲得成功 ，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。一個或多個司法管轄區可能 修改其法律或政策，對我們的運營徵收銷售税、使用税或其他類似税，如果做出此類更改，可能 對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在 2013 年 7 月我們分拆的 Straight Path 方面，我們和 Straight Path 在分拆之前簽訂了各種協議 包括分拆和分銷協議，以實現分離，為分拆後我們與 Straight 的關係提供框架，以及税收分離協議，該協議規定了我們和 Straight Path 在 等方面的責任、分拆之前和包括分拆之前的時期的地方税和國外税、準備 和在此期間提交納税申報表，以及就這些時期的税收與税務機關發生爭議。根據分離 和分銷協議，我們向Straight Path提供賠償，Straight Path向我們賠償與另一方 未能支付、履行或以其他方式解除協議中規定的任何責任和義務有關的損失。根據税收分離 協議，我們向Straight Path免除Straight Path或其任何子公司或與Straight Path業務在分拆當日或之前的應納税期有關的所有納税責任，免除Straight Path及其子公司在任何應納税期內的所有納税責任，以及分拆產生的所有税收責任。（參見本季度報告第一部分第1項中包含的合併 財務報表附註16）。
| 29 |
投資 活動
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們的 資本支出分別為520萬美元和440萬美元。我們目前 預計，在截至2023年10月31日的十二個月期間，總資本支出將為1900萬至2100萬美元。我們 期望用經營活動提供的淨現金和現金、現金等價物、債務證券、 和流動股權投資為我們的資本支出提供資金。
2021年8月10日，我們支付了110萬美元購買了EMI的C系列可轉換優先股的股票和EMI的B系列可轉換優先股的額外股份 。此次收購使我們對EMI已發行股票 的所有權從折算後的23.95％增加到26.57％。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，購買的債務證券和股權投資分別為210萬美元和630萬美元。 在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，債務證券的到期和出售以及股權投資贖回的收益分別為1150萬美元和390萬美元。
融資 活動
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們 分別向某些子公司的非控股權益 分配了10萬美元和20萬美元的現金。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們從融資相關的其他負債中分別獲得了30萬美元和230萬美元的收益。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們分別償還了190萬美元和120萬美元的與融資相關的其他負債。
2021年9月29日，NRS以1000萬美元的現金向Alta Fox機會基金有限責任公司（Alta Fox）按全面攤薄後的基礎將其佔其已發行股本2.5％的B類普通股出售給了Alta Fox機會基金有限責任公司（Alta Fox）。Alta Fox有權要求NRS在本次交易 五週年之後的182天內按每股購買價格贖回其購買的所有 或任何部分NRS普通股。(i) 出售NRS或其資產以換取現金 或在國家證券交易所上市的證券，(ii) NRS證券的公開發行，或 (iii) NRS的股本分配 ，隨後NRS的普通股在國家證券交易所上市，贖回權即終止。
我們 有董事會批准的現有股票回購計劃，用於回購我們的B類普通股。 董事會授權總共回購多達800萬股股票。在截至2022年10月 31日的三個月中，我們以500萬美元的總收購價回購了203,436股B類普通股。在截至2021年10月31日的三個月中，該計劃下沒有回購 。截至2022年10月31日，根據股票回購計劃，仍有500萬股股票可供回購 。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們分別支付了30萬美元和26,000美元，分別回購了13,403股和627股B類普通股， ，這些普通股是由我們的員工投標的，以履行員工與獎金髮行的股票、DSU的歸屬以及限制性股票限制的失效有關的預扣税義務 。此類股票 是我們根據其在歸屬日前一個交易日的公允市場價值回購的。
我們的 子公司IDT Telecom, Inc.（IDT Telecom）於2021年5月17日與北卡羅來納州道明銀行簽訂了循環信貸協議，最高本金為2,500萬美元。IDT Telecom可能會將所得款項用於滿足營運資金需求 和該設施的某些交易成本。截至2022年10月31日和2022年7月31日，該融資機制下沒有未償還款項。 循環信貸額度主要由IDT Telecom的所有資產擔保。洲際交易所基準管理有限公司倫敦銀行同業拆借利率每年 的未償還本金乘以D法規的最高準備金要求 加上125至175個基點，具體取決於IDT Telecom最近一個財季計算的槓桿率。利息 按月支付，所有未償還的本金以及任何應計和未付的利息應於2024年5月16日到期。IDT Telecom按2500萬美元承諾中未使用部分的平均每日餘額支付每季度 未使用的承諾費，為30至85個基點，具體取決於 最近一個財季計算的IDT Telecom槓桿率。IDT Telecom必須遵守各種 肯定和否定契約，並在循環信貸 融資期限內根據財務比率維持某些目標。截至2022年10月31日，IDT Telecom遵守了所有契約。
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其他 資源來源和用途
我們 正在考慮對我們的某些子公司進行分拆和其他潛在處置。一些正在考慮的交易 處於初期階段，而另一些則處於更高級的階段。分拆可能包括在分拆前向子公司提供大量現金、現金等價物、 債務證券和/或股權證券，這將減少我們的資本資源。目前 無法保證這些交易中的任何一筆都能完成。
我們 打算在適當情況下進行戰略投資和收購，以補充、擴大和/或進入新業務。在 考慮收購和投資時，我們尋找機會來實現現有業務的盈利增長和/或從質量上增加 投資組合中的業務範圍和多元化。目前，我們無法保證會有符合我們投資回報率標準的收購 機會，也不能保證我們為進行符合我們標準的收購所做的努力會取得成功。
物品 3。有關市場風險的定量和定性披露
外國 貨幣風險
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，我們的國際業務收入 佔我們合併收入的28％。我們收入的很大一部分 來自美元以外的貨幣。我們能夠抵消其中一部分 的非美國外幣匯兑風險，這在一定程度上緩解了我們的外幣兑換風險。以美元計價的收入，運營費用以相同貨幣支付。雖然外匯匯率波動 的影響會影響我們以外幣計價的收入和支出，但在每個報告期結束時，我們對外幣 匯率變化的淨敞口通常並不重要。
投資風險
我們持有部分資產為債務和 股權證券，包括對衝基金，用於戰略和投機目的。截至2022年10月31日和2022年7月31日， 我們的債務和股權證券的總價值分別為3,610萬美元和4,680萬美元，分別佔我們總資產的7％和9％。對債務和股權證券的投資有一定程度的風險，在很大程度上取決於對證券和其他工具未來價格走勢的正確評估 。無法保證我們的投資經理 能夠準確預測這些價格走勢。近年來，證券市場的特點是波動性很大 和不可預測性。因此，我們的投資價值可能會下跌也可能上漲，我們可能無法在贖回時收到最初投資的金額 。
項目 4.控制和程序
評估披露控制和程序 。我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了 我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性， 截至本10-Q表季度報告所涉期末。根據這項評估，我們的首席執行官和 首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年10月31日起生效。
財務報告內部控制的變更 。在截至2022年10月31日的季度 中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們對財務 報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能產生重大影響。
| 31 |
第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟
本季度報告 第一部分第1項中包含的合併財務報表附註16中描述了我們參與的法律 訴訟。
商品 1A。風險因素
與之前在截至2022年7月31日的財年 財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關我們在2023財年第一季度購買股票的信息：
總計
的數量
股份
已購買 | 平均值
價格
每股 | 總數
的股份
以身份購買
的一部分
公開
已宣佈
計劃或
程式 | 最大值
的數量
分享那個
可能還是
已購買
在下面
計劃或
程式 (1) | |||||||||||||
| 2022年8月1日至31日 | — | $ | — | — | 5,213,753 | |||||||||||
| 2022年9月1日至30日 (2) | 216,839 | $ | 24.60 | 203,436 | 5,010,317 | |||||||||||
| 2022 年 10 月 1 日至 31 日 | — | $ | — | — | 5,010,317 | |||||||||||
| 總計 | 216,839 | $ | 24.60 | 203,436 | ||||||||||||
| (1) | 2016年1月22日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，以購買我們的B類 普通股多達800萬股。 |
| (2) | 購買的股票總數包括我們的員工投標的13,403股B類普通股，這些普通股是為了滿足 員工與為支付獎金而發行的股票、DSU 的歸屬以及限制性股票限制的失效 相關的預扣税義務。此類股票是我們根據其在歸屬日之前的交易日 的公允市場價值回購的。 |
項目 3.優先證券違約
沒有
項目 4.礦山安全披露
不適用
項目 5.其他信息
沒有
| 32 |
第 6 項。 展品
展覽 數字 |
描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 | |
| 101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 在此提交或提供。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| IDT 公司 | ||
| 2022 年 12 月 12 日 | 來自： | /s/ SHMUEL JONAS |
Shmuel Jonas 主管 執行官 | ||
| 2022 年 12 月 12 日 | 來自： | /s/ MARCELO FISCHER |
Marcelo Fischer 主管 財務官 | ||
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