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BRAZE 公佈了 2023 財年第三季度業績

第三季度收入同比增長45.6％，達到9,310萬美元

在過去的12個月中，以美元計算的淨留存率達到126％

紐約--(美國商業資訊)--2022年12月13日--領先的綜合客户互動平臺Braze（納斯達克股票代碼：BRZE）今天公佈了截至2022年10月31日的財季業績，該平臺旨在促進消費者與他們喜愛的品牌之間的互動。

Braze聯合創始人兼首席執行官比爾·馬格努森表示：“我們報告了又一個強勁的季度，實現了46％的收入增長，這表明我們有能力大規模推動高增長。”“我們仍然專注於開發能夠實現客户目標的技術，幫助他們無縫創建和擴展有意義的客户參與策略，從而提高忠誠度和留存率。從長遠來看，我們的願景是通過持續的強勁投資和與客户社區的互動，定義客户參與空間，打造一個世代相傳的品牌。”

2023 財年第三季度財務摘要

•收入為9,310萬美元，而截至2022年1月31日的第三季度為6,400萬美元，同比增長45.6％，主要受新客户、追加銷售和續訂的推動。
•該季度的訂閲收入為8,900萬美元，而截至2022年1月31日的財年第三季度的訂閲收入為5,930萬美元，專業服務和其他收入為410萬美元，而截至2022年1月31日的財年第三季度的訂閲收入為470萬美元。
•截至2022年10月31日，剩餘的履約義務為4.087億美元，其中2.833億美元是流動的，我們將其定義為不到一年。
•GAAP毛利率為68.7％，而截至2022年1月31日的財年第三季度為70.0％。
•非公認會計準則毛利率為69.7％，而截至2022年1月31日的財年第三季度為70.3％。
•在截至2022年10月31日和2021年10月31日的過去12個月中，所有客户的美元淨留存率分別為126％和126％；年度經常性收入（ARR）為50萬美元或以上的客户以美元計算的淨留存率為129％，而截至2022年1月31日的財年第三季度為136％。
•截至2022年10月31日，客户總數從截至2021年10月31日的1,247人增加到1,715人；截至2022年10月31日，我們的148名客户的年利率為50萬美元或以上，而截至2021年10月31日，我們的客户總數為97人。
•GAAP營業虧損為3,690萬美元，而截至2022年1月31日的財年第三季度的營業虧損為1,040萬美元。該季度的營業虧損包括1,930萬美元的股票薪酬支出。
•非公認會計準則營業虧損為1730萬美元，而截至2022年1月31日的財年第三季度的虧損為500萬美元。
•歸屬於Braze普通股股東的每股基本股和攤薄後的GAAP淨虧損為0.35美元，而截至2022年1月31日的財年第三季度為0.42美元。
•歸屬於Braze普通股股東的每股基本股和攤薄後每股非公認會計準則淨虧損為0.15美元，而截至2022年1月31日的財年第三季度，淨虧損為0.16美元。
•在截至2022年1月31日的財年第三季度，用於經營活動的淨現金為2390萬美元，而用於經營活動的淨現金為250萬美元。


•自由現金流為2810萬美元，而截至2022年1月31日的財年第三季度為350萬美元。
•截至2022年10月31日，現金及現金等價物、限制性現金和有價證券總額為4.776億美元，而截至2022年1月31日為5.181億美元。

近期業務亮點

•本季度值得注意的新業務獲勝和追加銷售包括FanDuel、Panera和Vizio。
•宣佈了新的產品增強功能，包括雲端數據提取、TikTok Audience Sync 的搶先體驗以及將於 2023 年推出的對 WhatsApp 的本地渠道支持。
•發佈了首份ESG報告，表明公司致力於持續評估和改進環境管理、社會影響和治理方面的實踐。
•在2022年德勤高科技、高成長500強TM中，被德勤評為北美增長最快的科技、媒體、電信、生命科學、金融科技和能源科技公司之一。
•繼續為團隊增加人才，在第三季度增加了約130名員工，使Braze團隊的總人數達到近1,500人。

財務展望

Braze正在為截至2023年1月31日的第四財季提供指導，並更新截至2023年1月31日的財年的指導。

指標
（以百萬計，每股金額除外）		2023 財年第四季度指引2023 財年指南
收入 $95.0 - 96.0$352.0 - 353.0
非公認會計準則營業虧損$(18.5) - (19.5)$(71.5) - (72.5)
非公認會計準則淨虧損$(17.5) - (18.5)$(64.5) - (65.5)
非公認會計準則每股淨虧損$(0.18) - (0.19)$(0.68) - (0.69)
加權平均已發行股數 ~97.5~94.8

Braze尚未將其關於非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損或非公認會計準則每股淨虧損的指導與其最直接可比的公認會計準則指標相一致，這是因為與股票薪酬獎勵相關的股票薪酬支出等對賬項目存在不確定性，也存在潛在的可變性，這些項目直接受Braze股價不可預測的波動影響。因此，儘管值得注意的是，這些因素可能對Braze根據公認會計原則計算的結果至關重要，但如果不付出不合理的努力，就無法進行對賬。

電話會議信息：

內容：Braze 2023 財年第三季度財務業績電話會議
時間：美國東部時間12月13日星期二下午 5:00 /太平洋夏令時下午 2:00
網絡直播和補充數據：investors.braze.com
重播：網絡直播重播將在Braze的投資者網站investors.braze.com上播出。

補充和其他財務信息

補充信息，包括隨附的財務報告和其他信息，可通過 Braze 的投資者網站 investors.braze.com 獲取

非公認會計準則財務指標



本新聞稿及隨附表格包含以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則毛利潤和利潤、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則每股淨虧損、基本和攤薄後以及非公認會計準則自由現金流。Braze將非公認會計準則毛利潤和利潤率、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則營業虧損和非公認會計準則淨虧損定義為相應的GAAP餘額，經股票薪酬支出、與股票薪酬相關的僱主税和慈善捐款支出調整後。在截至2023年1月31日的財年第一季度之前，Braze沒有調整非公認會計準則毛利潤和利潤率、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則運營虧損或與股票薪酬或慈善捐款支出相關的僱主税的非公認會計準則淨虧損，因為這些金額在前幾個時期並不重要。Braze將非公認會計準則自由現金流定義為用於運營活動的淨現金，減去購買的財產和設備以及減去資本化的內部使用軟件成本。鼓勵投資者審查這些歷史非公認會計準則財務指標與其最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬情況。

Braze在內部使用這些非公認會計準則財務信息來分析其財務業績，並認為這些非公認會計準則財務信息與GAAP財務指標合在一起可能會對投資者有所幫助，因為它與過去的財務業績保持一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據美國公認會計原則（GAAP）提供的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。

這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們排除了GAAP要求在Braze財務報表中記錄的重大支出。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了Braze管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對排除或包括哪些費用所做的判斷。下文在本新聞稿下文所列的每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則公佈的最直接可比財務指標進行了對賬。

Braze鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，其中包括在公佈季度和財年財務業績的新聞稿（包括本新聞稿）中，並且不要依賴任何單一的財務指標來評估Braze的業務。

其他業務指標的定義

客户：截至期末，Braze將客户定義為獨立且獨特的最終母級實體，該實體已有效訂閲Braze以使用其產品。一個組織可以有多個不同的訂約部門或子公司，所有這些部門或子公司加在一起將被視為單一客户。

年度經常性收入（ARR）：Braze將ARR定義為截至衡量之日的客户訂閲合同（包括某些受合同訂閲條款約束的高級專業服務）的年化價值，假設在未來12個月內到期的任何合同都按其現有條款（包括Braze正在談判續訂的合同）續訂。Braze對ARR的計算未根據任何已知或預計的未來事件（例如客户取消、現有客户關係的擴大或收縮或價格上漲或降低）的影響進行調整，這些事件可能導致任何此類合同無法按現有條款續訂。ARR可能會由於多種因素而下降或波動，包括客户對Braze產品和專業服務、定價、競爭性產品、經濟狀況或Braze客户支出水平的總體變化。應將ARR與收入分開來看待，不應代表Braze的按年計算的GAAP收入或收入預測，因為這是一項運營指標，可能會受到合同起始和終止日期以及續訂率的影響。



基於美元的淨留存率：Braze計算截至期末的基於美元的淨留存率，方法是從一組客户截至該期末前12個月的ARR開始（前一期ARR）。然後，Braze 計算出截至本期末（本期 ARR）來自同一羣客户的ARR。本期 ARR 包括任何擴張，扣除過去 12 個月的收縮或流失，但不包括本期新客户的 ARR。然後，Braze將本期總ARR除以上一期總ARR，得出基於美元的時間點淨留存率。然後，Braze計算當前過去12個月中截至每月最後一天的加權平均時間點基於美元的淨留存率，得出基於美元的淨留存率。

剩餘履約義務：分配給剩餘履約義務的交易價格代表不可取消的合同下的金額，預計將在未來各期確認為收入，並可能受到多種因素的影響，包括季節性、續訂時間、服務交付時間和合同條款。剩餘履約義務中未開單的部分受未來經濟風險的影響，包括破產、監管變化和其他市場因素。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關Braze截至2023年1月31日的第四季度和整個財年的財務前景的聲明。這些前瞻性陳述基於當前的預期、估計、預測和預測。諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“目標”、“希望”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語以及這些術語和類似表達方式的變體都旨在識別這些前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。

前瞻性陳述基於Braze當前的假設、預期和信念，受重大風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些變化可能導致Braze的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性：（1）不穩定的市場和經濟狀況可能對Braze的業務、財務狀況和股價產生嚴重的不利影響；（2）Braze最近的快速收入增長可能並不預示其未來的收入增長；（3）Braze的營業虧損歷史；（4）Braze在當前規模下運營歷史有限；（5）Braze成功的能力管理其增長；（6）市場機會估計和市場增長預測的準確性及其影響全球宏觀經濟的不確定性，包括持續的 COVID-19 疫情和俄羅斯與烏克蘭之間持續衝突帶來的不確定性，以及總體市場、政治、經濟和商業狀況可能對 Braze 或其客户的業務、財務狀況和經營業績產生影響；(7) Braze 適應和響應不斷變化的客户或消費者需求、要求或偏好的能力及其平臺的能力；(8) Braze 吸引新客户和更新現有客户的能力；(9) Braze 參與的競爭性市場以及其面臨的激烈競爭；（10）Braze能夠有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的網絡安全和數據隱私風險、不斷變化的行業標準或不斷變化的法規；以及（11）Braze對基於雲的基礎設施第三方提供商的依賴；以及Braze向美國證券交易所提交的截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告 “風險因素” 部分中討論的其他風險和不確定性 2022 年 3 月 31 日的委員會（SEC）及其後的其他日期Braze不時向美國證券交易委員會提交的文件，包括Braze將向美國證券交易委員會提交的截至2022年10月31日財季的10-Q表季度報告。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表Braze截至本新聞稿發佈之日的觀點，除非法律要求，否則Braze不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。

關於 Braze

Braze是領先的綜合客户互動平臺，可為消費者與他們喜愛的品牌之間的互動提供支持。藉助Braze，全球品牌可以實時採集和處理客户數據，協調和優化與情境相關的跨渠道營銷活動，並持續發展客户


參與策略。Braze被《財富》雜誌評為2021年紐約最佳工作場所之一、《財富》雜誌2021年千禧一代最佳工作場所和2021年英國最佳女性工作場所（Great Place to Work）。該公司總部位於紐約，在奧斯汀、柏林、芝加哥、倫敦、巴黎、舊金山、新加坡和東京設有辦事處。在 braze.com 上了解更多信息。

Braze使用其投資者網站investors.braze.com作為披露重要的非公開信息、宣佈即將舉行的投資者會議以及履行FD法規規定的披露義務的一種手段。因此，除了關注其新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，您還應關注其投資者關係網站。


精選財務數據

BRAZE, INC.
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
收入$93,125 $63,968 $256,751 $167,601 
收入成本 (1) (2)
29,135 19,174 82,393 53,736 
毛利63,990 44,794 174,358 113,865 
運營費用：
銷售和市場營銷 (1) (2)
52,841 29,568 148,892 81,411 
研究與開發 (1) (2)
25,583 12,738 70,539 36,130 
一般和行政 (1) (2) (3)
22,430 12,936 66,547 31,947 
運營費用總額100,854 55,242 285,978 149,488 
運營損失(36,864)(10,448)(111,620)(35,623)
其他收入（支出），淨額2,581 (218)4,340 (483)
所得税補助金前的虧損(34,283)(10,666)(107,280)(36,106)
所得税優惠(391)(1,608)(342)(1,282)
淨虧損(33,892)(9,058)(106,938)(34,824)
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損(532)(336)(1,423)(1,040)
歸屬於 Braze, Inc. 的淨虧損$(33,360)$(8,722)$(105,515)$(33,784)
歸屬於Braze, Inc. 普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.35)$(0.42)$(1.12)$(1.67)
加權平均股數用於計算歸屬於Braze, Inc. 普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和攤薄後94,469 20,717 94,168 20,244 



(1) 包括以下股票薪酬：
三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
收入成本$889 $164 $2,720 $531 
銷售和營銷6,512 1,586 17,618 5,881 
研究和開發8,060 1,622 21,154 5,780 
一般和行政3,847 2,058 11,900 5,844 
股票薪酬支出總額$19,308 $5,430 $53,392 $18,036 

(2) 包括與股票薪酬相關的僱主税，如下所示：
三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
收入成本$17 $— $57 $— 
銷售和營銷156 — 543 — 
研究和開發53 — 304 — 
一般和行政23 — 252 — 
與股票薪酬相關的僱主税總額
$249 $— $1,156 $— 

(3) 包括慈善捐贈費用，如下所示：
三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
一般和行政$— $— $4,260 $— 



BRAZE, INC.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）

10月31日，
2022		1月31日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$45,390 $478,937 
截至2022年10月31日和2022年1月31日分別扣除1,447美元和743美元的備抵後的應收賬款58,299 64,504 
有價證券428,223 35,156 
預付費用和其他流動資產24,244 29,588 
流動資產總額556,156 608,185 
限制性現金，非流動4,036 4,036 
財產和設備，淨額20,154 7,393 
經營租賃使用權資產47,239 — 
遞延合同費用45,664 41,689 
其他資產4,169 4,959 
總資產$677,418 $666,262 
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
應付賬款$2,062 $2,083 
應計費用和其他流動負債28,165 31,623 
遞延收入140,681 126,260 
經營租賃負債，當前10,767 — 
流動負債總額181,675 159,966 
經營租賃負債，非流動40,912 — 
其他長期負債617 1,478 
負債總額223,204 161,444 
承付款和意外開支（附註13）
可贖回的非控股權益（注4）1,812 3,235 
股東權益
A類普通股，面值0.0001美元；截至2022年10月31日和2022年1月31日已授權的200億股；截至2022年10月31日和2022年1月31日分別發行和流通的55,219,058股和18,549,183股股票5 1 
B類普通股，面值0.0001美元；截至2022年10月31日和2022年1月31日已授權11,000,000股；截至2022年10月31日和2022年1月31日分別發行和流通40,066,137股和74,418,847股股票4 8 
額外的實收資本782,734 717,175 
累計其他綜合虧損(9,865)(640)
累計赤字(320,476)(214,961)
股東權益總額452,402 501,583 
負債總額、可贖回的非控股權益和股東權益$677,418 $666,262 


BRAZE, INC.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
九個月已結束
10月31日，
20222021
來自經營活動的現金流：
淨虧損（包括可贖回的非控股權益的金額）$(106,938)$(34,824)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
基於股票的薪酬53,394 18,036 
遞延合同成本的攤銷17,248 13,173 
折舊和攤銷2,926 2,123 
信貸損失準備金328 (98)
捐贈給慈善機構的普通股價值4,260 — 
攤銷有價證券的折扣/溢價753 313 
非現金外匯損失（收益）1,669 391 
其他(300)(23)
運營資產和負債的變化：
應收賬款5,877 (1,157)
預付費用和其他流動資產5,090 (4,358)
遞延合同費用(21,223)(20,917)
ROU 資產和負債2,490 — 
其他資產1,033 (3,993)
應付賬款26 784 
應計費用和其他流動負債(3,399)(3,933)
遞延收入14,421 23,638 
其他長期負債25 (23)
用於經營活動的淨現金(22,320)(10,868)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(14,066)(1,110)
資本化的內部使用軟件成本(705)(1,842)
購買有價證券(614,878)(32,868)
有價證券的到期日213,107 55,609 
淨現金（用於）/由投資活動提供(416,542)19,789 
來自融資活動的現金流量:
來自可贖回的非控股權益的投資— 2,450 
行使普通股期權的收益7,213 4,641 
延期發行成本的支付— (2,484)
回購與早期行使期權相關的股票— (3)
融資活動提供的淨現金7,213 4,604 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,898)(531)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(433,547)12,994 
現金、現金等價物和限制性現金，期初482,973 33,018 
期末現金、現金等價物和限制性現金$49,426 $46,012 


BRAZE, INC.
非公認會計準則調整後業績的美國公認會計準則對賬
（以千計，每股金額除外）

下表將每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行了對比：

GAAP 與非 GAAP 毛利率的對賬三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
毛利$63,990 $44,794 $174,358 $113,865 
另外：
股票薪酬支出889 164 2,720 531 
與股票薪酬相關的僱主税17 — 57 — 
非公認會計準則毛利$64,896 $44,958 $177,135 $114,396 
GAAP 毛利率68.7 %70.0 %67.9 %67.9 %
非公認會計準則毛利率69.7 %70.3 %69.0 %68.3 %

GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
GAAP 銷售和營銷費用$52,841 $29,568 $148,892 $81,411 
減去：
股票薪酬支出 6,512 1,586 17,618 5,881 
與股票薪酬支出相關的僱主税156 — 543 — 
非公認會計準則銷售和營銷費用$46,173 $27,982 $130,731 $75,530 
GAAP 研發費用$25,583 $12,738 $70,539 $36,130 
減去：
股票薪酬支出 8,060 1,622 21,154 5,780 
與股票薪酬支出相關的僱主税 53 — 304 — 
非公認會計準則研發費用$17,470 $11,116 $49,081 $30,350 
GAAP 一般和管理費用$22,430 $12,936 $66,547 $31,947 
減去：
股票薪酬支出 3,847 2,058 11,900 5,844 
與股票薪酬支出相關的僱主税23 — 252 — 
慈善捐款支出— — 4,260 — 
非公認會計準則一般和管理費用$18,560 $10,878 $50,135 $26,103 




GAAP 與非 GAAP 營業虧損的對賬三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
運營損失$(36,864)$(10,448)$(111,620)$(35,623)
另外：
股票薪酬支出 19,308 5,430 53,392 18,036 
與股票薪酬支出相關的僱主税249 — 1,156 — 
慈善捐款支出— — 4,260 — 
非公認會計準則營業虧損$(17,307)$(5,018)$(52,812)$(17,587)

GAAP與非GAAP淨虧損的對賬三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
歸屬於 Braze, Inc. 的淨虧損$(33,360)$(8,722)$(105,515)$(33,784)
另外：
股票薪酬支出19,308 5,430 53,392 18,036 
與股票薪酬支出相關的僱主税249 — 1,156 — 
慈善捐款支出— — 4,260 — 
歸屬於Braze, Inc. 的非公認會計準則淨虧損 (1)
$(13,803)$(3,292)$(46,707)$(15,748)
歸屬於Braze, Inc. 普通股股東的非公認會計準則每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.15)$(0.16)$(0.50)$(0.78)
加權平均股數用於計算歸屬於Braze, Inc. 普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和攤薄後94,469 20,717 94,168 20,244 

(1) 假設公司的淨虧損狀況和遞延所得税資產不會產生任何税收影響。


來自經營活動的GAAP現金流與非GAAP自由現金流的對賬三個月已結束
10月31日，		九個月已結束
10月31日，
2022202120222021
用於經營活動的淨現金$(23,920)$(2,454)$(22,320)$(10,868)
減去：
購買財產和設備(4,222)(355)(14,066)(1,110)
資本化的內部使用軟件成本78 (670)(705)(1,842)
非公認會計準則自由現金流$(28,064)$(3,479)$(37,091)$(13,820)



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(609) 964-0585

媒體：
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