附件5.1
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Clifford Chance US LLP 西52街31號 NEW YORK, NY 10019-6131 TEL +1 212 878 8000 FAX +1 212 878 8375 Www.cliffordchance.com |
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IShares®特拉華州信託贊助商有限責任公司 霍華德街400號 加利福尼亞州舊金山，郵編94105
回覆：iShares®黃金信託
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2022年12月9日 |
女士們、先生們：
吾等曾擔任特拉華州有限責任公司iShares®特拉華州信託保薦人有限公司(以iShares®黃金信託(“信託”)保薦人(“保薦人”)的身份)就根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)根據1933年證券法(“證券法”)就持續發售代表信託淨資產中零碎實益權益的S-3表格註冊聲明(“註冊聲明”)向美國證券交易委員會(“委員會”)提交註冊聲明(“註冊聲明”)一事擔任法律顧問。
在編寫本意見時，我們審查了以下文件的副本：
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1. |
第五次修訂和重新簽署的存託信託協議(“存託信託協議”)，日期為2022年1月31日，由保薦人和紐約梅隆銀行(紐約梅隆銀行)作為受託人(“受託人”)簽署。 |
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2. |
第二個修訂和重新修訂的託管人協議日期為2016年12月22日，受託人與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)之間的託管人協議，JPMorgan Chase Bank N.A.是一個全國性銀行協會，通過其倫敦分行作為託管人(以託管人的身份行事)。 |
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3. |
受託人和託管人之間於2020年6月30日修訂和重新簽署的第二份託管人協議的修訂協議。 |
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4. |
註冊聲明。 |
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5. |
我們認為必要或適當的其他記錄或文件，作為在此陳述的意見的基礎。 |
在審查過程中，我們假定：(I)原始文件的真實性和所有簽名的真實性；(Ii)作為副本提交給我們的所有文件的正本是否一致；以及(Iii)我們所審查的記錄、文件、文書和證書中所包含的信息、陳述和保證的準確性和完整性。
Clifford Chance US LLP
在發表本文所載意見時，吾等就某些事實事項完全依賴本函第二段所列文件所載的陳述、證明及其他資料。我們並未作出或承諾進行任何獨立調查，以確定或核實該等事實陳述、證明及其他資料的準確性或完整性。
我們對紐約州以外的任何司法管轄區的法律問題不發表任何意見。
除本函件另有明文規定外，吾等的意見僅以本函件日期存在的法律及事實為依據，吾等不承擔亦不承擔任何義務，告知閣下任何可能影響本函件所載任何事項或意見的法律或事實或情況的任何後續變化。
基於上述，並受本函件所載資格規限，吾等認為，當股份按照存託信託協議的條款發行時，包括託管人代表受託人收取發行股份所需的代價時，股份將合法發行、繳足股款及無須評估。
我們特此同意將本意見書作為註冊聲明的證物提交，並同意在註冊聲明中出現的地方使用我們的名稱。在給予這一同意時，我們並不承認我們屬於證券法第7節或根據證券法頒佈的委員會規則和法規要求其同意的人的類別。
非常真誠地屬於你，
/s/Clifford Chance US LLP