展品99.2
未經審計的備考簡明合併財務報表

於2022年12月9日，FMG Kentucky，LLC及FMG Valdosta，LLC(統稱為“賣方”)(全部為MediaCo Holding Inc.(“本公司”)的全資附屬公司)與路易斯安那州有限責任公司Lamar Company(“買方”)訂立資產購買協議(“購買協議”)。本公司亦為購買協議的訂約方，目的僅為保證賣方支付、履行及遵守購買協議項下賣方的義務、契諾及協議。購買協議擬進行的交易(“處置”)已於二零二二年十二月九日完成。收購價格為7,900萬美元，包括約378,000美元的收購價格調整，在成交時以現金支付，這些現金將用於償還全部未償債務和優先信貸安排的應計利息，並用於一般企業用途。自2022年12月9日起，與出售前已處置資產有關的歷史財務結果將作為非持續經營反映在公司的綜合財務報表中。

根據該等規則和規定，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)按照會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和某些披露已被遺漏。然而，本公司相信，本文件所提供的披露足以令所提供的資料不具誤導性。

未經審核備考簡明綜合財務報表以本公司歷史簡明綜合財務報表為基礎，並根據現有資料及本公司認為合理的若干假設作出調整，以反映預期將對本公司產生持續影響的出售的影響。以下未經審計的本公司簡明綜合財務報表及相關附註應與本公司歷史簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀，該等簡明綜合財務報表及相關附註包括於本公司截至2022年9月30日止季度的Form 10-Q季報及截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報中。

隨附的截至2022年9月30日的未經審計備考簡明綜合資產負債表使處置生效，如同該日發生了 一樣。隨附的截至二零二二年九月三十日止九個月及截至二零二一年十二月三十一日止年度的未經審核備考簡明綜合收益表，使處置生效，猶如處置發生於呈列期間的 開始。

未經審核備考綜合財務資料僅供參考之用，並不旨在代表或顯示本公司於呈列日期完成出售時應呈報的綜合經營業績或財務狀況，亦不應被理解為代表本公司未來的綜合經營業績或財務狀況。備考調整基於管理層的判斷，包括管理層認為合理的估計和假設。管理層認為，已經進行了所有必要的調整，以反映形式上處置的影響。
MEDIACO控股公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
   
2022年9月30日
  
(單位：千，共享數據除外)
  
如報道所述
    
調整(1)
      
形式上
  
資產
                    
流動資產：
                    
現金和現金等價物
  
$
5,879
    
$
2,242
  
(a)
  
$
8,121
  
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額分別為195美元、90美元和105美元
    
8,944
      
(1,539
)
      
7,405
  
預付費用
    
1,421
      
(43
)
      
1,378
  
其他流動資產
    
359
      
1,088
  
(b)
    
1,447
  
流動資產總額
    
16,603
      
1,748
        
18,351
  
財產和設備，淨額
    
24,844
      
(23,988
)
      
856
  
無形資產，淨額
    
78,597
      
(14,037
)
      
64,560
  
其他資產：
                          
經營性租賃使用權資產
    
19,382
      
(13,741
)
      
5,641
  
存款和其他
    
498
      
1,242
  
(c)
    
1,740
  
其他資產總額
    
19,880
      
(12,499
)
      
7,381
  
總資產
  
$
139,924
    
$
(48,776
)
    
$
91,148
  
負債和權益
                          
流動負債：
                          
應付賬款和應計費用
  
$
3,547
    
$
(424
)
    
$
3,123
  
長期債務當期到期日
    
3,672
      
(3,672
)
(d)
    
—
  
應計薪金和佣金
    
1,149
      
(162
)
      
987
  
遞延收入
    
2,061
      
(888
)
      
1,173
  
經營租賃負債
    
4,152
      
(1,757
)
      
2,395
  
其他流動負債
    
1,409
      
(353
)
(e)
    
1,056
  
流動負債總額
    
15,990
      
(7,256
)
      
8,734
  
長期債務，扣除流動債務
    
67,883
      
(61,881
)
(d)
    
6,002
  
經營租賃負債，減去流動負債
    
14,480
      
(10,587
)
      
3,893
  
資產報廢債務
    
7,827
      
(7,827
)
      
—
  
遞延所得税
    
2,296
      
—
        
2,296
  
總負債
    
108,476
      
(87,551
)
      
20,925
  
承付款和或有事項
                          
A系列累計可轉換參與優先股，面值0.01美元，授權1,000,000股；已發行和已發行股票220,000股
    
29,466
      
—
        
29,466
  
股本：
                          
A類普通股，面值0.01美元；授權170,000,000股；已發行和已發行16,238,279股
    
162
      
—
        
162
  
B類普通股，面值0.01美元；授權5,000,000股；已發行和已發行5,413,197股
    
54
      
—
        
54
  
C類普通股，面值0.01美元；授權股份30,000,000股；未發行
    
—
      
—
        
—
  
額外實收資本
    
54,755
      
—
        
54,755
  
累計赤字
    
(52,989
)
    
38,775
  
(f)
    
(14,214
)
總股本
    
1,982
      
38,775
        
40,757
  
負債和權益總額
  
$
139,924
    
$
(48,776
)
    
$
91,148
  

1.
有關調整的説明，請參閲備註。
MEDIACO控股公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
   
截至2022年9月30日的9個月
  
(以千為單位，每股除外)
  
如報道所述
    
調整
    
形式上
  
淨收入
  
$
39,512
    
$
(10,598
)
  
$
28,914
  
運營費用：
                        
不包括折舊和攤銷費用的營業費用
    
32,850
      
(7,920
)
    
24,930
  
公司費用
    
5,286
      
—
      
5,286
  
折舊及攤銷
    
2,740
      
(2,468
)
    
272
  
資產處置損失
    
71
      
(71
)
    
—
  
總運營費用
    
40,947
      
(10,459
)
    
30,488
  
營業虧損
    
(1,435
)
    
(139
)
    
(1,574
)
其他費用：
                        
利息支出
    
(8,185
)
    
5,846
      
(2,339
)
債務清償損失
    
—
      
—
      
—
  
所得税前虧損
    
(9,620
)
    
5,707
      
(3,913
)
所得税撥備
    
227
      
(40
)
    
187
  
合併淨虧損
    
(9,847
)
    
5,747
      
(4,100
)
優先股股息
    
2,456
      
—
      
2,456
  
普通股股東應佔淨虧損
  
$
(12,303
)
  
$
5,747
    
$
(6,556
)
                         
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損
  
$
(1.14
)
          
$
(0.61
)
已發行普通股的基本和稀釋加權平均數
    
10,778
              
10,778
  

   
截至2021年12月31日的年度
  
(以千為單位，每股除外)
  
如報道所述
    
調整
    
形式上
  
淨收入
  
$
55,493
    
$
(13,766
)
  
$
41,727
  
運營費用：
                        
不包括折舊和攤銷費用的營業費用
    
37,724
      
(9,057
)
    
28,667
  
公司費用
    
8,434
      
—
      
8,434
  
折舊及攤銷
    
3,925
      
(3,258
)
    
667
  
處置資產的收益
    
(47
)
    
47
      
—
  
總運營費用
    
50,036
      
(12,268
)
    
37,768
  
營業收入
    
5,457
      
(1,498
)
    
3,959
  
其他費用：
                        
利息支出
    
(11,100
)
    
7,933
      
(3,167
)
債務清償損失
    
(81
)
    
—
      
(81
)
所得税前收入(虧損)
    
(5,724
)
    
6,435
      
711
  
所得税撥備
    
358
      
(92
)
    
266
  
合併淨(虧損)收益
    
(6,082
)
    
6,527
      
445
  
優先股股息
    
2,752
      
—
      
2,752
  
普通股股東應佔淨虧損
  
$
(8,834
)
  
$
6,527
    
$
(2,307
)
                         
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損
  
$
(1.22
)
          
$
(0.32
)
已發行普通股的基本和稀釋加權平均數
    
7,217
              
7,217
  

MEDIACO控股公司
未經審計備考簡明綜合財務報表附註
資產負債表調整
a.
現金和現金等價物-調整代表在處置時收到的現金對價，包括購買價格調整、扣除交易費用、估計税款、償還債務和託管資金。代管資金是與 陳述和擔保相關的賠償索賠的唯一追索權和追償來源，其中一半將在6個月後發放給公司，其餘部分將在18個月後發放，這還不包括對託管機構的任何索賠。調整的計算方法如下：
含調整的購進價格
  
$
78,982
  
預計交易費
    
(2,170
)
估計税額
    
(5,128
)
償還高級信貸安排本金
    
(66,737
)
償還優先信貸安排--應計利息
    
(205
)
以託管方式託管的資金
    
(2,500
)
對現金和現金等價物的總調整
  
$
2,242
  
b.
其他流動資產--調整是指預計在六個月後收到的代管資金的當期部分，部分由與已處置業務有關的數額抵銷，如下：
應收代管資金本期部分
  
$
1,250
  
與已處置業務有關的其他流動資產
    
(162
)
對其他流動資產的合計調整
  
$
1,088
  
c.
其他資產--調整是指預期在18個月後收到的代管資金中的非流動部分，與已處置業務有關的數額部分抵銷如下：
應收代管資金非流動部分
  
$
1,250
  
與已處置業務有關的其他資產
    
(8
)
對其他資產的合計調整
  
$
1,242
  
d.
長期債務-調整代表長期債務的當前和非流動部分，扣除貼現後，將用從處置中獲得的資金償還，如下所示：
高級信貸安排
  
$
(66,737
)
減：當前到期日
    
3,672
  
減去：債務貼現
    
1,184
  
對長期債務的總調整，扣除流動債務
  
$
(61,881
)
e.
其他流動負債-調整是指應計償還的利息和與已處置業務有關的其他流動負債，具體如下：
優先信貸安排--應計利息
  
$
(205
)
與已處置業務有關的其他流動負債
    
(148
)
對其他流動負債的調整總額
  
$
(353
)
f.
累計赤字-調整代表估計的銷售收益，税後淨額， 計算如下：
含調整的購進價格
  
$
78,982
  
減去：已處置業務的淨資產
    
(31,725
)
減去：預計交易費
    
(2,170
)
減去：估計税款
    
(5,128
)
減去：債務清償損失
    
(1,184
)
累計赤字調整總額
  
$
38,775