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___________________________________________________________________________________________________________
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止9月30日, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-31923
環球技術研究所，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 86-0226984 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主身分證號碼) |
東温德羅西大道4225號, 200套房
鳳凰城, 亞利桑那州85032
(主要執行辦公室地址)
(623) 445-9500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.0001美元 | UTI | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：沒有。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | |
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器 ☑ |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ |
| 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☑
在…2022年11月30日，33,774,821普通股已發行。在註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日(2022年3月31日)，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為$284,000,000(根據紐約證券交易所報告的日期普通股的收盤價)。為了這一計算的目的，註冊人排除了註冊人所有執行人員和董事實益擁有的所有普通股的市場價值。
引用成立為法團的文件
註冊人關於2023年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
截至2022年9月30日的財政年度形成10-K的索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
有關前瞻性陳述的警示説明 | 1 |
| | | |
| | 第一部分 | |
| 第1項。 | | 生意場 | 3 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 22 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
| 第二項。 | | 特性 | 35 |
| 第三項。 | | 法律程序 | 36 |
| 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 36 |
| | | |
| | 第II部 | |
| 第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 37 |
| 第六項。 | | [已保留] | 38 |
| 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 38 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| 第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 54 |
| 第九項。 | | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 54 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 54 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 55 |
| | | |
| | 第三部分 | |
| 第10項。 | | 董事、行政人員和公司治理 | 56 |
| 第11項。 | | 高管薪酬 | 56 |
| 第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 56 |
| 第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 56 |
| 第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 57 |
| | | |
| | 第四部分 | |
| 第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 58 |
| 第16項。 | | 表格10-K摘要 | 61 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本10-K表格年度報告和通過引用併入本文的文件包含符合1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節、1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A節和1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性表述，包括有關未來事件、未來財務業績、戰略、預期、競爭環境、監管和資源可用性的信息，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與任何未來結果大不相同。前瞻性陳述中明示或暗示的業績或成就。我們還不時地在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述，以及口頭前瞻性陳述。
在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述(包括此類表述的否定形式)來識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述是基於我們目前的預期和假設，與歷史或當前事實並不嚴格相關，其中任何事實都可能被證明不準確。許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與我們前瞻性陳述中的結果不同的重要因素包括但不限於：
•我們的學校未能遵守對學校運作的廣泛監管要求；
•我們未能保持獲得聯邦學生資助基金的資格；
•繼續對營利性教育部門進行國會審查；
•我們未能保持獲得聯邦學生資助的資格或處理聯邦學生資助的能力；
•對我們或我們行業內的其他公司進行監管調查或採取行動；
•公共衞生大流行、流行病或暴發的影響，包括新冠肺炎；
•國家監管環境的變化或預算限制；
•我們未能實現我們收購的預期收益；
•我們未能成功整合我們的收購；
•我們未能改善某些校園未得到充分利用的能力；
•由於宏觀經濟條件的原因，招生人數下降或學生就業能力面臨挑戰；
•我們未能維護和擴展現有的行業關係，並與行業客户發展新的行業關係；
•我們有能力更新和擴展現有課程的內容，並以及時和經濟高效的方式開發和整合新課程，同時保持積極的學生成績；
•未能有效地確定、建立和運營更多的學校、項目或校園；
•我們的主要股東擁有我們相當大比例的股本，從而能夠影響某些公司事務，並有可能在未來獲得對我們公司的實質性控制；
•我們A系列優先股的某些持有者擁有我們相當大比例的股本的影響，他們影響和控制某些公司事務的能力，以及未來稀釋我們普通股持有者的可能性；
•失去我們的高級管理層或其他關鍵員工；以及
•與本10-K表格年度報告中討論的其他因素有關的風險，包括第1A項所述的風險。“風險因素。”
上述因素並非包羅萬象，可能會出現新的因素或前述因素的變化，可能會影響我們的業務。我們不能保證任何前瞻性聲明都會實現。未來業績的實現受到風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。在可能導致實際結果大相徑庭的因素中，有在第1部分第1項下討論的因素。“業務”和第1A項。“風險因素”和第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”您在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。
此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至包含適用陳述的文件日期的估計和假設。除非法律要求，我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。因此，您不應該認為我們隨着時間的推移保持沉默意味着實際事件如此類前瞻性聲明中所表達或暗示的那樣存在。我們確認本年度報告中的10-K表格中的所有前瞻性陳述，包括我們
在此通過引用結合於此，通過這些警示聲明併入。然而，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和文件中就相關主題所做的任何進一步披露。
第一部分
項目1.業務
概述
環球技術學院成立於1965年，歷史上有超過25萬名畢業生，是交通運輸和技術培訓項目的領先提供商。截至2022年9月30日，我們以幾個知名品牌的名義在全美16個校區提供證書、文憑或學位課程，包括通用技術學院(UTI)、摩托車力學學院和海洋力學學院(統稱為MMI)、納斯卡技術學院(NASCAR Tech)和MIAT理工學院(MIAT)。此外，我們在我們的校園提供製造商特定的高級培訓(“MSAT”)計劃，包括學生付費的選修課，並在某些校園和專門的培訓中心提供由製造商或經銷商贊助的培訓。我們以混合式學習模式提供我們的大部分課程，該模式將講師協助的在線教學和演示與動手實驗室相結合。
我們所有的校區都獲得了國家認證，並有資格根據1965年修訂的《高等教育法》(HEA)獲得聯邦學生資助資金，該法案通常被稱為第四章項目，由美國教育部(ED)管理。我們的計劃也有資格從第四章計劃以外的聯邦來源獲得財政援助，例如由美國退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)管理的計劃和根據勞動力創新和機會法案管理的計劃。
商業模式和行業夥伴關係
我們為學生、合作伙伴和社區提供優質的教育和培訓。我們繼續發展我們的業務模式，為我們的學生提供可獲得的、負擔得起的培訓，重點是在方便的地點為學生帶來教育。我們提供的所有項目對合格服務技術人員的市場都很大，而且還在不斷增長。美國勞工部勞工統計局(USDL BLS)估計，到2031年，汽車、柴油和防撞領域新培訓的技術人員由於增長和淨替代，平均每年將有大約11.7萬個新職位空缺。此外，美國勞工部勞工統計局估計，到2031年，工業機械機械師的平均新職位空缺為42,500個，焊工的新職位空缺為47,600個，暖通空調行業的新職位空缺為40,100個，計算機控制的機牀操作員的新職位空缺為14,700個，航空電子技術員的新職位空缺為13,100個，機器人技術的新職位空缺為6,100個，船舶和摩托車技術員的新職位空缺為4,800個，風力渦輪機維修技術員的新職位空缺為1,900個。
我們的招生工作始於我們對積極結果的承諾，無論是對我們的學生還是我們的行業關係都是如此。我們對我們的三個主要招生渠道(高中、成人和軍事)使用多點觸摸式媒體方法來招收和開始招生，這涉及到國家和地方的推廣，以培養高質量和高數量的潛在學生。為了最大限度地提高學生留校和畢業的可能性，我們的招生過程旨在識別那些有意願和能力在他們選擇的項目中取得成功的學生。此外，我們還建立了程序，以確定哪些學生可能需要幫助才能成功完成他們選擇的課程。為了幫助這些學生畢業，我們聘請了學生服務專業人員，他們提供輔導、學術、財務、個人和就業建議。此外，由於我們的校園位置不為學生提供住房，我們有服務專業人員利用第三方關係，幫助我們的學生在校園附近找到負擔得起的住房。
為了確保我們的項目為學生提供畢業後所需的必要的硬技能和軟技能，我們與全國超過35家原始設備製造商(OEM)和行業品牌合作伙伴建立了關係，以瞭解他們對合格服務專業人員的需求。通過我們的行業關係，我們能夠不斷完善和擴展我們的課程和課程。我們相信，我們以行業為重點的教育模式和在全國的存在使我們能夠發展有價值的行業關係，這為我們提供了顯著的競爭優勢，支持了我們的市場領先地位，同時使我們能夠為學生提供高度專業化的教育，從而增加就業機會，併為我們的畢業生提供更高工資的潛力。
我們的行業關係還延伸到數以千計的當地僱主、售後零售商、車隊服務提供商和愛好者組織。其他建立關係的目標羣體，如零部件和工具供應商，為我們提供了各種戰略和財務利益，包括為我們的校園和學生提供設備贊助、新產品支持、許可和品牌推廣機會以及財務贊助。
業務戰略
我們的核心業務戰略與我們的使命相一致，即通過為按需職業提供高質量的教育和培訓來服務學生、合作伙伴和社區。此外，隨着我們業務模式的發展，我們專注於通過收購、開設新的校園地點、擴大項目提供以及新的資金和業務運營模式來實現增長和多樣化。
為更多學生招聘、培訓和尋找就業機會
我們的招生工作始於我們致力於為我們的學生和我們的行業關係帶來積極的結果。我們有責任將準備好就業的畢業生介紹給僱主，這要求我們招聘、招收和培訓有動力和潛力在其培訓領域成功追求職業生涯的潛在學生。
我們的招生工作是通過三個錄取渠道進行的：
•高中：駐外地代表與高中指導顧問、教師和管理人員以及當地僱主發展和保持關係。這些代表通過在高中和招聘會上進行職業介紹和研討會，邀請學生和他們的影響力人士進行實地考察和參觀我們的校園和當地僱主的企業，激發學生對追求專業技術員職業道路和我們的培訓計劃的興趣。
•成蟲：校園代表服務於成年的求職或轉業學生，他們通常會因為我們的廣告活動而向我們的學校諮詢。
•軍事我們的軍事代表分佈在全國各地的戰略要地。這些代表側重於與軍事設施建立關係，以滿足那些從兵役中過渡的人的需要。
我們與僱主合作，幫助潛在的學生和他們的家人瞭解在完成我們的一個項目期間和之後可能提供的潛在職業機會。隨着對我們培養的畢業生的競爭加劇，僱主們越來越多地與我們合作，以提高人們對技術人員職業道路對未來學生好處的認識。
教育回報
我們通過與我們的行業合作伙伴合作，提供針對製造商的培訓，以滿足行業標準和要求，從而改善學生的就業機會並最大限度地提高他們的收入潛力，從而為學生的教育投資提供出色的回報。我們積極與運輸行業合作伙伴一起定義我們的核心課程，並改進和擴展我們的MSAT課程。我們定期評估對學生最有吸引力並與僱主期望一致的課程、時間表和地點。我們還更新和擴展我們的核心課程和MSAT課程，以使我們的培訓計劃符合當前的行業標準和要求。
這些獨特的與行業一致的課程使我們的學生對僱主更有價值，為他們提供符合行業需求和快速變化的技術的培訓，並有機會獲得各種行業認可的認證和資格證書。因此，我們相信我們處於有利地位，能夠更好地滿足行業對熟練技術人員的需求。
我們提供相關服務，為學生提供可能的學費融資選擇、教育和職業諮詢、在校期間兼職機會以及最終的畢業生就業機會。我們的國家就業服務團隊開發就業機會和外展服務，而我們的當地就業服務團隊就求職和麪試技能向活躍的學生提供建議，促進僱主訪問校園，提供參考材料，並協助撰寫簡歷。
加強行業關係
我們與領先製造商、品牌合作伙伴和其他戰略合作伙伴的關係對我們的業務非常重要。我們通過為新技術人員和現有技術人員提供高效的招聘資源和低成本的培訓選項，為這些合作伙伴和僱主提供價值。這些關係使我們能夠直接瞭解僱主的最新需求和要求，
不僅指導我們未來的招生，而且還加強了我們的課程和我們的學生畢業後的就業機會和更高的收入。此外，我們的製造商品牌合作伙伴通過製造商付費課程、獎學金、學費報銷計劃和早期就業計劃為我們的學生提供支持。
增長和多樣化
我們的增長戰略是以增加新校區和擴大運輸和技術貿易領域的課程為基礎的。 我們還有機會通過收購來推行我們的增長戰略。隨着全國高等教育市場的轉型，我們正在探索潛在的收購機會，這些機會將使我們能夠進入新市場，擴大我們在現有市場的存在，擴大我們的課程產品，進入鄰近市場，如其他熟練行業或高需求能源，或者可能推動顯著的成本和運營協同效應。
我們的多元化戰略專注於通過增加新的學科來實現課程多樣化；發展我們的教學和交付模式，以利用使能技術，從而更好地利用校園設施和每名學生的教學成本；執行新的教學戰略，以推動學生成果並使業務更有效地擴展；以及確定和增加由學生資助和為學生提供資金的新方法。
在截至2022年9月30日的一年中，作為我們增長和多元化戰略的一部分，我們執行了以下內容：
收購
•於2022年5月達成最終協議，收購協和職業學院公司(以下簡稱協和學院)。協和公司是護理、牙齒衞生和醫療診斷等領域符合行業標準的醫療保健教育項目的領先提供商。協和公司目前在8個州經營着17個校區，約有8000名學生，並提供地面、混合和在線形式的課程。此次收購符合我們的增長和多元化戰略，該戰略專注於提供更廣泛的高質量、按需勞動力解決方案，既為學生在快速增長的領域為各種職業做好準備，又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。2022年12月1日，我們完成了對協和式飛機的收購。
•於2021年11月1日完成從HCP&Company手中收購MIAT理工學院(MIAT)。在截至2022年9月30日的一年中，MIAT在密歇根州坎頓市和德克薩斯州休斯敦的校區平均約有950名本科生全日制在校學生。MIAT提供職業和技術證書，並在對熟練技術工人的強勁和不斷增長的需求領域提供相關學位，包括航空維修、能源技術、風力發電、機器人和自動化、無損檢測、暖通空調和焊接。此次收購使我們能夠進一步將我們的計劃產品擴展到成長型行業和快速擴張的領域，這些領域可能會受到技術創新和國家對可持續能源的關注的支持。
校園開放與優化
•通過在德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾開設新校區，擴大了我們的業務。奧斯汀是我們在德克薩斯州的第三所學校，美麗華是我們在佛羅裏達的第二所學校。這兩個校區都有助於將我們的技能貿易計劃的覆蓋範圍擴大到需求較高的地區。
•完成了UTI和佛羅裏達州奧蘭多MMI校區設施的整合和重新配置，以及將MMI菲尼克斯校區整合到我們亞利桑那州埃文代爾大樓的工作。
•於2022年2月以約2870萬美元的現金對價購買了伊利諾伊州里爾的園區，包括關閉成本和其他費用，並承擔了1830萬美元的債務。2022年4月，我們完成了購買的融資，償還了承擔的債務，並補充了用於購買校園的資金中的約2000萬美元。有關購買及相關債務及利率互換的額外詳情，請參閲本公司綜合財務報表附註9、12、13及15。
計劃擴展和新的行業夥伴關係
•在我們下一階段的增長和多元化戰略中執行，宣佈在我們的園區範圍內增加15個新項目，包括航空、暖通空調、機器人、工業維護和風能技術員培訓到UTI和NASCAR Tech品牌園區，並開始努力增加汽車和
密歇根州密歇根州坎頓市校區柴油必需品。在等待所有監管部門的批准之前，最初計劃的項目增加預計將於2023年第二季度開始啟動。
•推出電動汽車(“EV”)技術人員培訓課程，以滿足日益增長的清潔汽車和卡車需求。此次強化培訓是我們整個電動汽車戰略的第一步，目的是為未來幾十年預期不斷增長的電動汽車銷售做好未來技術人員的準備。
▪作為這一計劃的一部分，我們在我們的福特加速證書培訓計劃中推出了新的課程，以幫助學生為下一代汽車上路做好準備。這一新課程將包括關於高壓系統安全、混合動力汽車組件和操作、電動汽車電池組件和操作、高壓電池服務入門的混合學習課程，以及關於混合動力和電動汽車操作和診斷的福特教師指導課程。
•我們還選擇博世來支持新課程的開發，以幫助滿足不斷增長的電動汽車市場的需求，該市場的銷量持續創紀錄，對熟練技術人員的需求也在不斷增加。
•2022年1月和7月，我們分別將焊接技術計劃擴展到北卡羅來納州摩斯維爾和賓夕法尼亞州埃克斯頓校區。
•2022年1月，我們在亞利桑那州埃文代爾和佛羅裏達州奧蘭多校區啟動了寶馬快速通道計劃，2022年4月在加州長灘校區，2022年5月在德克薩斯州休斯頓校區，2022年8月在賓夕法尼亞州埃克斯頓校區啟動了寶馬快速通道計劃。我們預計將於2023年春季在伊利諾伊州的萊爾校區和2023年夏季在佛羅裏達州的米拉馬爾校區推出該項目。
•與納帕汽車零部件公司(“納帕”)結成新的戰略聯盟。NAPA將為動手實驗室提供必要的部件，包括剎車套件、轉子、燈泡、軸承套件、車輪重量等。合作的初始階段將影響UTI、MMI和NASCAR理工學院校園，並可能在未來擴展到MIAT品牌的校園。
學校和項目
我們在美國各地的校園裏以幾個知名品牌的名義提供證書、文憑或學位課程。我們的大多數UTI計劃設計為在36到90周內完成，而我們的MIAT計劃在28到96周內完成。我們的高級培訓計劃的持續時間從12到23周不等。這些課程根據課程和校園的不同，最終獲得證書、文憑、職業研究副學士學位或應用科學副學士學位。學費因我們課程的類型和時長以及課程級別而異，例如核心培訓或高級培訓。
下表列出了我們目前在UTI、MMI、NASCAR Tech和MIAT品牌下運營的地點、校園開放的年份以及每個地點教授的主要課程。
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| 位置 | | 品牌 | | 年校區開放 | | 主要課程 |
| 亞利桑那州(埃文代爾) | | UTI | | 1965 | | 汽車；柴油；焊接 |
亞利桑那州(埃文代爾)(1) | | 人機界面 | | 1973 | | 摩托車 |
| 加州(長灘) | | UTI | | 2015 | | 汽車；柴油；碰撞修復和整修；焊接 |
| 加利福尼亞州(蘭喬·庫卡蒙加) | | UTI | | 1998 | | 汽車；柴油；焊接 |
| 加利福尼亞州(薩克拉門託) | | UTI | | 2005 | | 汽車；柴油 |
| 佛羅裏達州(米拉馬爾) | | UTI | | 2022 | | 汽車；柴油；焊接 |
| 佛羅裏達州(奧蘭多) | | UTI/MMI | | 1986 | | 汽車；柴油；摩托車；船舶 |
| 伊利諾伊州(裏爾) | | UTI | | 1988 | | 汽車；柴油；焊接 |
| 密歇根州(廣州) | | MIAT | | 1969 | | 機身和動力裝置；航空維修；能源；暖通空調；工業維修；機器人與自動化；風力發電；焊接 |
| 新澤西州(布盧姆菲爾德) | | UTI | | 2018 | | 汽車；柴油；焊接 |
| 北卡羅來納州(摩爾斯維爾) | | 納斯卡技術學院 | | 2002 | | 汽車；納斯卡；數控加工；焊接 |
| 賓夕法尼亞州(埃克斯頓) | | UTI | | 2004 | | 汽車；柴油；焊接 |
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| 位置 | | 品牌 | | 年校區開放 | | 主要課程 |
| 德克薩斯州(奧斯汀) | | UTI | | 2022 | | 汽車；柴油；焊接 |
| 德克薩斯州(達拉斯/Ft.價值) | | UTI | | 2010 | | 汽車；柴油；焊接 |
| 德克薩斯州(休斯頓) | | UTI | | 1983 | | 汽車；柴油；碰撞修復和整修；焊接 |
| 德克薩斯州(休斯頓) | | MIAT | | 2010 | | 機身和動力裝置；航空維修；能源；暖通空調；工業維修；無損檢測；機器人與自動化；風力發電；焊接 |
(1)如前所述，亞利桑那州鳳凰城的MMI園區在2022財年整合到我們的亞利桑那州埃文代爾大樓。雖然MMI項目在埃文代爾與UTI共用一棟建築，但它被視為一個單獨的校園，以滿足我們向ED報告的要求。
當前提供的課程説明
我們的許多學生在混合培訓模式中接受培訓，該模式將講師協助的在線教學和演示與動手實驗室相結合。混合學習模式不僅增加了學生的學習機會，而且更好地為他們成為終身學習者做好了準備，因為今天的技術人員在網上或數字設備上執行許多日常任務和繼續教育課程。
下表概述了UTI擁有和運營的機構教授的課程，包括該課程在我們其中一個校區首次開設的年份、該課程的重點以及該課程旨在為畢業生準備獲得的就業類型。
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| 計劃 | | 已設立的年份 | | 計劃重點 | | 目標工作安排(1) |
| 汽車 | | 1965 | | 對汽車進行診斷、維修和維修 | | 汽車經銷商服務部門或汽車修理廠的入門級服務技術人員 |
| 柴油 | | 1968 | | 診斷、維修和維修柴油系統和工業設備 | | 中型和重型卡車設施、卡車經銷商或服務和維修設施的入門級服務技術人員 |
| 機身和動力裝置 | | 1969 | | 飛機故障排除、液壓和氣動、動力裝置潤滑系統和渦輪發動機操作 | | 航空業各個領域的入門級機會 |
| 汽車/柴油 | | 1970 | | 診斷、維修和修理汽車和柴油系統 | | 汽車維修設施、汽車經銷商服務部門、柴油發動機維修設施、中重型卡車設施、卡車經銷商或服務和維修設施的入門級服務技術人員 |
| 摩托車 | | 1973 | | 診斷、保養和維修摩托車和全地形車輛 | | 摩托車經銷商和獨立維修設施的入門級服務技術人員 |
| 海軍陸戰隊 | | 1991 | | 診斷、保養和修理船隻 | | 海洋經銷商和獨立修理店以及碼頭、造船廠和遊艇俱樂部的入門級服務技術人員 |
| 碰撞修復和重新修整 | | 1999 | | 如何修復汽車的非結構和結構損壞，以及如何編制維修和翻新各個階段的成本估算 | | OEM經銷商和獨立維修設施的入門級技術人員 |
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| 計劃 | | 已設立的年份 | | 計劃重點 | | 目標工作安排(1) |
| 納斯卡 | | 2002 | | 汽車培訓以及附加的NASCAR特定選修課 | | 汽車經銷商服務部門或汽車維修設施的入門級服務技術人員，或賽車相關行業的機會 |
| 能源技術 | | 2007 | | 應用科學副學士學位，專注於發電、風力發電、壓縮技術和發電廠運營 | | 風能、核能、天然氣、煤炭、配電或太陽能行業的入門級職位 |
| 工業維修 | | 2007 | | 診斷、服務、測試和維修各種類型的機械 | | 天然氣、煤炭、核能和太陽能等多個行業的入門級工業維護技術員 |
| 風力發電 | | 2007 | | 風電機組塔架的診斷、維修和維修 | | 風電行業入門級服務技術人員 |
| 航空維修技術 | | 2012 | | 進行檢查、日常維護和維修，使飛機保持在運行狀態 | | 航空維修站和機庫以及機場的入門級服務技術人員 |
| 供暖、通風、空調和製冷(暖通空調製冷) | | 2012 | | 具有安全程序意識，瞭解供暖和製冷知識，熟悉行業中使用的工具，並有能力執行各種手工技能 | | 供暖和製冷行業的入門級服務技術人員 |
| 焊接 | | 2017 | | 如何使用多種焊接工藝焊接各種材料 | | 建築、結構、管道、機械承包和製造行業的入門級焊工。 |
| 數控加工 | | 2017 | | 如何生產用於高性能發動機和各種卡車、摩托車、汽車和輪船的精密部件，以及工業應用、航空航天部件和醫療和外科設備 | | 製造業和機械製造行業的入門級數控操作員 |
| 機器人學與自動化 | | 2018 | | 機器人是創造和使用機器人來完成某些任務的過程。自動化是指使用技術執行通常由人類完成的任務的過程。 | | 多個行業的入門級技術人員 |
| 無損檢測 | | 2019 | | 該學科的培訓重點是材料和結構的質量和適用性 | | 各種行業的入門級技術人員，從石油和天然氣、製造業到發電和航空 |
(1)目標就業安置描述了該計劃旨在為畢業生獲得的就業做準備的類型。畢業生還可以在目標就業安排之外找到工作，例如，零件助理、服務技術員、製造商、油漆和準備以及店主或經營者等。
製造商特定高級培訓(“MSAT”)計劃
除了上述課程外，我們還提供高級培訓課程，形式包括製造商付費的研究生MSAT課程和學生付費的MSAT課程，這些課程可以作為選修課添加到學生的核心汽車、柴油或摩托車課程中。
製造商付費的MSAT
向一定數量的學生提供製造商支付的MSAT，這些費用由製造商和/或其經銷商支付，作為回報，學生承諾在完成課程後為該製造商的經銷商工作一段時間。成績優異的汽車或柴油專業畢業生可申請報考這些專業。這些項目的持續時間從12周到23周不等。我們的製造商支付的MSAT是
旨在提供關於特定製造商產品的深入指導，使畢業生有資格受僱於經銷商，尋找具有品牌特定技能的高度專業化的入門級技術人員。
目前，我們使用製造商品牌合作伙伴提供的車輛、設備、專用工具和課程，提供以下製造商付費的MSAT項目：
| | | | | | | | |
| 提供製造商付費的MSAT課程 | | 位置 |
| 由AGCO提供的芬特技師學院 | | 萊爾 |
| 梅賽德斯-奔馳汽車 | | 梅賽德斯-奔馳在加利福尼亞州長灘、佛羅裏達州傑克遜維爾、新澤西州羅賓斯維爾和得克薩斯州格雷佩文設有工廠 |
| 彼得比爾特技師學院 | | 萊爾，達拉斯/福特.價值 |
| 保時捷技師學徒計劃(PTAP) | | 保時捷在加利福尼亞州伊斯維爾、佐治亞州亞特蘭大和賓夕法尼亞州伊斯頓設有工廠 |
沃爾沃Tekniker學徒計劃(1) | | 埃文代爾，沃爾沃在南卡羅來納州里奇維爾的工廠 |
(1)沃爾沃南卡羅來納州培訓設施於2022年6月啟用。
學生付費的MSAT考試
我們目前提供以下學生付費的MSAT課程，使用由製造商品牌合作伙伴提供和/或與其合作開發的車輛、設備、特殊工具和課程：
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| 提供學生付費的MSAT課程 | | 位置 |
| UTI和NASCAR技術園區 | | |
寶馬快車(1) | | 埃文代爾、埃克斯頓、休斯頓、長灘、奧蘭多 |
| 康明斯發動機 | | 埃文代爾，埃克斯頓，休斯頓 |
| 康明斯發電 | | 埃文代爾 |
| 戴姆勒卡車完成第一個項目 | | 奧蘭多、萊爾、埃文代爾 |
| 福特加速證書培訓(FACT) | | 埃文代爾、蘭喬·庫卡蒙加、薩克拉門託、奧蘭多、萊爾、摩斯維爾、布盧姆菲爾德、埃克斯頓、休斯頓 |
| 通用汽車技師職業培訓 | | 埃文代爾 |
| 菲亞特克萊斯勒汽車美國有限責任公司的Mopar TEC | | 摩爾斯維爾 |
| 豐田專業汽車技師(TPAT) | | 蘭喬·庫卡蒙加·萊爾 |
| MMI校園 | | |
| 美國本田汽車公司 | | 奧蘭多，埃文代爾 |
| 北美寶馬汽車有限責任公司 | | 奧蘭多，埃文代爾 |
| 哈雷-戴維森汽車公司 | | 奧蘭多，埃文代爾 |
| 美國川崎汽車公司 | | 奧蘭多，埃文代爾 |
| 水星海洋 | | 奧蘭多 |
| 美國鈴木汽車公司。 | | 奧蘭多，埃文代爾 |
| 美洲的沃爾沃五角大樓 | | 奧蘭多 |
| 美國雅馬哈汽車公司 | | 奧蘭多，埃文代爾 |
(1)2022財年，寶馬STEP計劃被學生付費的MSAT項目寶馬FastTrack計劃取代。FastTrack計劃的目標是將寶馬的足跡擴展到UTI的七個校區，其中埃文代爾和奧蘭多於2022年1月推出，長灘於2022年4月推出，休斯頓於2022年5月推出，埃克斯頓於2022年8月推出。預計它還將於2023年春季在萊爾和2023年夏天在米拉馬爾推出。
軍事基地計劃
除了上面提到的MSAT，我們還與軍方和選定的行業合作伙伴合作，在選定的軍事基地地點開發和實施高級培訓計劃。軍事基地計劃與我們傳統的MSAT不同之處在於，學生在進入這些高級培訓計劃之前，不會在UTI校園完成我們傳統的核心計劃。這些計劃的時間從12周到16周不等，適用於所有退伍的男女。應聘者接受面試，並被挑選參加這些項目。此外，候選人必須在離開軍隊的六個月內才能被考慮。參與的服役人員不需要支付學費。
我們目前提供以下軍事基地計劃，使用由某些製造商品牌合作伙伴提供和/或與其合作開發的車輛、設備、專用工具和課程：
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| 提供軍事基地項目 | | 位置 |
| 寶馬軍事技術員教育計劃 | | 加利福尼亞州彭德爾頓海軍陸戰隊大本營
北卡羅來納州布拉格堡美軍基地 |
| Penske Premier卡車集團技師技能計劃 | | 德克薩斯州埃爾帕索的布利斯堡 |
可負擔性和可及性
在截至2022年9月30日的一年中，我們UTI、MMI和NASCAR理工學院的學費從我們的CNC課程(為期36周)的大約20,000美元到我們的汽車和柴油課程的60,000美元(包括一個專門的選修課(為期90周))不等。在2022財年，我們MIAT校區的學費從工業維護技術員項目的大約20,000美元(持續28周)到航空維護技術項目的50,000美元(持續96周)不等。在截至2022年9月30日的一年中，扣除該機構資助的獎學金或助學金，每個學生的平均年收入約為32,600美元。我們的重點是通過融資方案、專有貸款、機構和搬遷補助金、基於需要和優點的獎學金以及僱主贊助的培訓和學費報銷，使我們的培訓更負擔得起和更容易獲得。在截至2022年9月30日的一年中，約42%的在校學生獲得了UTI資助的獎學金或助學金，約22%的在校學生獲得了自有貸款計劃的資助。
為了最大限度地提高學生的負擔能力和完成學業的速度，我們正在與全國各地的高中合作，增加我們的技術教育機構助學金(TEIG)協議。Teig協議允許完成與其選擇的學習計劃相關的課程的學生獲得最多六門課程的相應學費學分。我們的學生可以選擇退出課程，只要他們通過了每門選定課程的高級就業機會測試。我們在全國範圍內制定了大約5200項針對特定課程的TEIG協議。這約佔我們招生團隊覆蓋的高中的6%。我們繼續尋找新的機會，以擴大這些針對課程的Teig協議的數量。
為了應對日益增長的對訓練有素的技術人員的需求，我們的行業合作伙伴和僱主越來越願意通過為學生提供獎學金和搬遷援助來分擔他們的教育成本，並向我們的畢業生提供學費報銷計劃和具有競爭力的薪酬和福利方案，包括簽約獎金、搬遷補助金和工具激勵。有超過5,700個僱主選址獎勵機會，這些機會一旦提供，將使我們的培訓計劃對學生來説更實惠，並可能為他們提供寶貴的關係或畢業後的就業機會。
招生
我們全年招生，課程通常每三到六週開始一次。在截至2022年9月30日的一年中，我們的本科全日制在校學生平均人數為12,838人，與截至2021年9月30日的11,489人相比，增長了約11.7%。這一增長的部分原因是我們收購了MIAT，在截至2022年9月30日的一年中，MIAT的本科全日制在校學生平均人數為950人。截至2022年9月30日，我們的本科全日制在校生人數為14,380人，比2021年9月30日結束的全日制招生人數13,682人增加了5.1%。
目前，我們的學生羣體在地理上是多樣化的。雖然我們的校園地點吸引了居住在50英里以內的當地學生，但我們估計大約50%的學生選擇搬遷來參加我們的項目，這一比例在不同的校園和項目中有所不同。由於我們業務的季節性和學生人數的正常波動，我們預計我們的季度業績會出現變化。有關我們收入和經營業績的季節性波動的進一步討論，請參閲本年度報告第二部分第7項中的10-K表格。
畢業生就業
尋找就業機會併為畢業生未來的職業生涯做好準備，對於我們能否從他們的教育中為我們的畢業生帶來價值至關重要。因此，我們將投入大量資源來維持一支有效的職業服務團隊。我們在校園的工作人員促進了幾個職業發展過程，包括面試技巧、面試禮儀和專業精神的指導和指導。此外，就業服務團隊還為學生提供參考材料，並幫助他們撰寫簡歷。最後，我們強調並投入大量時間幫助學生尋找兼職和研究生工作。
我們還有一箇中央部門，其重點是與潛在和現有的國家僱主建立和維護關係，開發畢業生就業機會，並在可能的情況下，與我們的製造商品牌合作伙伴和其他行業僱主提供搬遷援助、簽約獎金、工具包和學費報銷計劃。校園和中央部門一起協調和主辦招聘會、行業意識演講、面試日和僱主對我們校園地點的訪問。我們相信，我們的畢業生就業服務為我們的學生提供了令人信服的價值主張，併為我們的畢業生提供了更多的就業機會，是與其他教育機構不同的競爭優勢。
2021年和2020年畢業後一年內就業的畢業生的就業率為 分別為82%和80%。就業計算分別基於2020年10月1日至2021年9月30日和2019年10月1日至2020年9月30日期間的所有畢業生，包括完成MSAT項目的畢業生，不包括因繼續教育、服兵役、醫療原因、監禁、死亡或國際學生身份而無法就業的畢業生。我們根據對畢業生工作職責的核實瞭解來將畢業生視為受僱人員，以評估和確認畢業生的主要工作責任是在他或她的研究領域。我們通過向畢業生和/或僱主發送書面核實請求或收集帶有所有必要要素的書面信息來核實就業情況。核實必須包括僱主姓名、工作職責、職稱、僱用日期和僱主聯繫信息。一旦我們收到來自任何來源的書面驗證，只要滿足所有驗證要求，畢業生就被歸類為現場工作人員。如果以書面形式提供的任何信息需要澄清，我們會打電話澄清某些要素，並在我們的學生數據庫中記錄筆記。在我們無法獲得書面核實的情況下，如果我們能夠從畢業生和僱主那裏獲得口頭核實，收集如上所述的相同信息，我們也將畢業生歸類為現場就業。我們定期審查僱用驗證的樣本，以確保準確性。
下表彙總了畢業生就業率數據(1):
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 畢業生就業率 | 82 | % | | 80 | % |
| 畢業生 | 7,308 | | | 6,832 | |
| 畢業生可供就業 | 6,914 | | | 6,476 | |
| 畢業生就業情況 | 5,692 | | | 5,176 | |
(1)我們於2021年11月1日完成了對MIAT的收購。因此，本表不包括麻省理工學院畢業生的就業率數據。
競爭
以盈利為目的的高等教育行業競爭激烈，高度分散，沒有一家提供商控制着巨大的市場份額。我們與其他有資格獲得第四章資助的機構競爭，包括非營利性公立和私立學校、社區學院和營利性機構，這些機構提供汽車、柴油、碰撞修復、摩托車、船舶、焊接、數控加工、航空、暖通空調、機器人和密切相關的技能
貿易培訓計劃。我們在每個市場的競爭都不同，這取決於我們提供的課程和其他選擇的可能性，包括就業前景。其他影響我們吸引新生能力的競爭因素包括就業市場、社區大學、其他以職業為導向的技術學校和軍隊。
未來的學生可能會選擇放棄額外的教育，直接進入勞動力市場，特別是在失業率下降或保持穩定的時期，就像最近幾年一樣。這可能包括在我們的行業合作伙伴或其他製造商和我們畢業生的僱主就業。
我們與當地社區大學競爭，爭取與我們類似的課程，主要是因為當地的通達性、低學費，在某些情況下還是免費的。公立學校通常能夠收取比我們學校更低的學費，這在一定程度上是因為政府補貼和營利性學校無法獲得的其他財政來源。沒有哪一所社區大學是一個重要的競爭對手；相反，該行業作為一個整體提供了競爭。
在以職業為導向的營利性和技工學校領域，我們的一些國家和地區競爭對手是林肯技術學院和塔爾薩焊接學校。我們還認為，在我們的一個校區附近有更多本地業務的其他單一地點機構也是競爭對手。競爭通常基於地點、學費、提供的課程類型、教學和教學設施的質量、畢業生就業率、聲譽和招聘。此外，當軍隊各部門提供入伍或重新入伍獎金時，軍隊經常招募或留住潛在的學生。
人力資本管理
截至2022年9月30日，我們約有1,950名全職員工，其中包括約650名講師、350名招生代表和600名學生支持員工。
我們的每一位員工都在我們為學生、合作伙伴和社區服務的使命中發揮着關鍵作用，為按需職業提供優質教育和培訓。我們相信，員工之間的多樣性、公平性和包容性在這一過程中至關重要，因為一個真正創新的教育機構依賴於豐富的背景和經驗來提高學生的成績。我們擁有多元化、公平和包容性的董事，負責制定DE&I戰略和路線圖，以確保我們在內部實現我們的目標，即創建一個每個人都感到自己屬於的公司，並通過與我們的營銷和人才獲取職能部門密切合作，吸引不同的人才，從而在外部實現我們的目標。為了吸引真正多樣化的勞動力，我們努力灌輸一種文化，鼓勵員工在與不斷增長和多樣化的學生羣體打交道時利用自己的獨特技能和觀點。
根據既定的標準、適用的認證標準和適用的州法規，在全國範圍內聘用教師。我們的教員主要是行業專業人士，根據他們以前的工作和教育經驗而被聘用。我們需要特定水平的行業經驗，以提高我們提供的課程的質量，並在我們的課程內容中解決當前和行業特定的問題。我們為我們的教職員工提供密集的教學培訓和繼續教育，以保持所有學習領域的教學質量。我們現有的大多數教員至少有五名 三年的行業經驗，以及在UTI平均七年的教學經驗。
我們聘請了外地、軍隊和校園的招生代表，他們直接與潛在的學生合作，促進招生過程。此外，每所學校都有一個支持團隊，通常包括校園總裁、教育董事、助學金董事、學生服務董事和就業服務董事。
我們相信，我們的管理團隊擁有必要的經驗，能夠有效地實施我們的增長和多元化戰略，並繼續為我們的學生推動積極的教育和就業成果。關於吸引和留住管理層和執行管理層僱員的風險的討論，見項目1A。“風險因素。”
環境問題
我們在我們的培訓設施和校園使用危險材料，併產生少量受管制的廢物，包括但不限於用過的油、防凍液、傳動液、油漆、溶劑、汽車電池和飛機電池。因此，我們的設施和運營受到各種環境法律和法規的約束，其中包括固體和危險物質和廢物的使用、儲存和處置，以及我們的
我們將廢物送往或已經將廢物送往處置的設施或場外地點。我們的某些校園需要獲得排放空氣的許可。如果我們不遵守這些法律法規中的任何一項，或者如果我們對泄漏或釋放危險材料負責，我們可能會招致鉅額清理費用、損害賠償以及罰款或處罰。
監管環境
我們的機構受到廣泛的聯邦和州機構以及機構和方案認證機構的廣泛監管要求。這些監管要求涵蓋了我們的絕大多數業務，包括我們的教育項目、設施、教學和行政人員、行政程序、營銷、招聘、財務運營和財務狀況。這些監管要求還影響我們收購、擴大或開設更多機構或校園、修改或擴大我們的教育計劃以及改變我們的公司結構和所有權的能力。
這些實體的批准允許我們的學校運營和參與各種政府資助的財政援助計劃，幫助學生支付他們的教育費用。其中最重要的是由教育部根據HEA第四章計劃管理的聯邦學生援助計劃。一般來説，要參加第四章課程，機構必須獲得許可或以其他方式合法授權在其實際所在的州運營，必須得到教育部門認可的認證機構的認可，被教育部門認證為合格機構，提供至少一個合格的教育課程，並遵守其他法律和法規要求。
我們還受到其他聯邦機構的監督，包括消費者金融保護局(“CFPB”)、證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、聯邦貿易委員會(“FTC”)、美國國税局(IRS)以及退伍軍人事務部(VA)、國防部(國防部)、財政部、勞工部和司法部。下面，我們將討論這種監管環境的某些要素。
國家授權
要運營和提供中學後課程，並獲得參加第四章課程的認證，我們的每一所院校都必須獲得並保持其實際所在州(“母州”)的授權。 為了在其所在州之外從事教育或招生活動，每所院校還可能被要求獲得並保持其教育或招生所在州的授權。各州的監管水平差別很大，有些州的監管範圍很廣。州法律可以為教學、教師資格、設施和設備的位置和性質、行政程序、營銷、招生、學生結果報告、對學生的披露義務、對招生協議中強制性仲裁條款的限制、財務運營和其他操作事項制定標準。一些州規定了財務責任的標準，並要求機構發佈擔保債券。許多州要求院校向在校和未來的學生以及公眾披露機構數據，一些州要求我們的學校達到規定的表現標準，作為繼續獲得批准的條件。各州可以而且經常重新審視、修訂和擴大其關於高等教育和招生的規定。
我們的機構也被授權參加國家授權互惠協議(“Sara”)。Sara是成員國、地區和地區之間的一項協議，為跨州提供高等教育遠程教育課程和項目建立了類似的國家標準。Sara由全國委員會(“全國委員會-Sara”)監督，並由四個地區教育契約管理。截至2022年9月，已有49個州(加州除外)、哥倫比亞特區、波多黎各和美屬維爾京羣島加入Sara的行列。我們的每一所院校都持有運營和提供高等教育項目所需的州和/或Sara的授權，以及在其從事招聘活動的州進行招聘所需的授權。
認證
認證是一種非政府程序，機構通過這一程序自願接受同行機構組織正在進行的質量審查。教育署認可的認可機構認證機構，才能獲得參加第四標題課程的認證。我們所有的院校都通過了職業學校和學院評審委員會(“ACCSC”)的評審，這是一個由教育署認可的評審機構。
ACCSC審查每個機構教學項目的學術質量，以及機構的行政和財務運作，以確保機構擁有履行其教育使命、實施持續改進過程和支持學生成功所需的資源。我們的機構必須提交年度報告，有時還必須提交補充報告，以證明正在進行的合規和改進。ACCSC要求院校向現有和未來的學生以及公眾披露某些機構信息，並要求我們的學校和課程達到各種表現標準，作為繼續認證的條件。ACCSC經常對其標準和政策進行重新審查、修訂和擴展。院校必須定期更新其認證，完成認證程序的全面更新。
我們努力保持最高標準。目前，我們有13個校區被歸類為ACCSC卓越學校或ACCSC卓越學校。我們的六個校區在其歷史上兩次獲得這一獎項，其中一個校區在其歷史上三次獲得這一獎項。
下表列出了每所學校的續期週期：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 校園 | | 資格認證到期 | | 續訂狀態 | | 現場評估 |
| 加利福尼亞州長灘 | | 2022年9月 | | 正在進行中 | | 2022年11月 |
埃克斯頓，賓夕法尼亞州(1) | | 2022年10月 | | 正在進行中 | | EST FY23 |
德克薩斯州休斯頓(MIAT)(2) | | 2022年12月 | | 正在進行中 | | EST FY23 |
達拉斯/堡壘德克薩斯州沃斯(1) | | 2023年3月 | | 正在進行中 | | EST FY23 |
加利福尼亞州薩克拉門託(1) | | 2023年12月 | | 續訂 | | 2017年3月 |
北卡羅來納州摩斯維爾；納斯卡技術學院(納斯卡理工學院)(1) | | 2024年12月 | | 續訂 | | 2018年7月 |
亞利桑那州埃文代爾(1) | | 2025年2月 | | 續訂 | | 2019年2月 |
佛羅裏達州奧蘭多(1) | | 2025年2月 | | 續訂 | | 2018年8月 |
休斯敦，得克薩斯州(1) | | 2025年2月 | | 續訂 | | 2018年9月 |
伊利諾伊州萊爾(1) | | 2025年2月 | | 續訂 | | 2018年12月 |
蘭喬·庫卡蒙加，加利福尼亞州(1) | | 2025年2月 | | 續訂 | | 2019年3月 |
亞利桑那州埃文代爾；摩托車力學研究所(MMI)(1) | | May 2025 | | 續訂 | | 2019年4月 |
新澤西州布盧姆菲爾德(2) | | May 2025 | | 續訂 | | 2019年12月 |
密歇根州坎頓市(MIAT)(2) | | 2026年7月 | | 續訂 | | 2021年10月 |
德克薩斯州奧斯汀(3) | | May 2024 | | 核可 | | EST FY25 |
佛羅裏達州米拉馬爾(3) | | 2024年9月 | | 核可 | | EST FY25 |
(1)指在最近一次認證續期中獲得卓越學校地位的學校，認可獲得ACCSC認證的機構對ACCSC認證的期望和嚴格程度的承諾，以及該機構為保持其學生的高水平成績所做的努力。
(2)指在最近一次認證續期中獲得傑出學校地位的學校，該認證認可被認證的成員學校，這些學校表現出對ACCSC認證的期望和嚴格要求的承諾，以及向學生提供高質量教育課程的承諾。
(3)新學校最初獲評審為期兩年，然後才有資格續期較長的五年或六年。
第四章計劃
聯邦政府通過第四章方案，以助學金和貸款的形式，為那些可以在任何經教育部門認證有資格參加的機構使用這些資金的學生提供對中學後教育的很大一部分支持。我們所有的機構都有資格參加第四章的課程。負責授權第四章項目的HEA自2008年以來就沒有得到過全面的重新授權。儘管多次嘗試，但自那以後，國會一直沒有完成全面的重新授權。除了HEA的重新授權外，與第四章方案直接相關的政策以及這些方案的資金可能會受到年度預算和撥款程序以及其他立法的影響。對此
隨着時間的推移，我們無法預測國會最終可能做出的所有或任何變化，任何這些變化都可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
在2022財年，我們獲得了大約67%的 我們收入的一部分，按照ED的定義，以現金為基礎，來自第四章項目。按現金計算，我們大約49%的收入來自直接貸款計劃，根據該計劃，教育署向學生或他們的家長提供貸款。按現金計算，我們大約有18%的收入來自佩爾計劃，根據該計劃，教育署向有經濟需要的學生發放助學金。以現金計算，我們從聯邦教育機會補充補助金(“FSEOG”)計劃中獲得的收入不到1%。FSEOG助學金旨在為有最大經濟需求的學生提供佩爾助學金的補充。院校必須提供相當於根據該計劃提供的所有獎勵的25%的匹配資金。
第四章計劃章程和條例主要是在體制基礎上實施的。HEA將“機構”定義為主校園及其附加地點。根據這一定義，教育署承認工業和信息化部擁有和經營四個機構(“OPE ID”)，其組織如下：
| | | | | |
| 機構： | 亞利桑那州通用技術學院 |
| 主校區： | 環球技術學院，亞利桑那州埃文代爾 |
| 其他校區： | 伊利諾伊州萊爾環球技術學院 |
| 環球技術學院，加利福尼亞州長灘 |
| 佛羅裏達州米拉馬爾環球技術學院 |
| 萬能技術學院，加州庫卡蒙加牧場 |
| 北卡羅來納州摩斯維爾納斯卡技術學院 |
| |
| 機構： | 鳳凰城環球理工學院 |
| 主校區： | 環球技術研究所DBA摩托車力學研究所，摩托車和海洋力學研究所，亞利桑那州埃文代爾 |
| 其他校區： | 環球技術學院，加利福尼亞州薩克拉門託 |
| 位於佛羅裏達州奧蘭多的環球技術學院，負責以下部門： |
| 佛羅裏達州奧蘭多摩托車機械研究所 |
| 佛羅裏達州奧蘭多海洋力學研究所 |
| 汽車公司，佛羅裏達州奧蘭多 |
| |
| 機構： | 得克薩斯州通用技術學院 |
| 主校區： | 德克薩斯州休斯敦環球技術學院 |
| 其他校區： | 環球技術學院，埃克斯頓，賓夕法尼亞州 |
| 環球理工學院，達拉斯/Ft.德克薩斯州沃斯 |
| 環球技術學院，布盧姆菲爾德，新澤西州 |
| 環球技術學院，德克薩斯州奧斯汀 |
| |
| 機構： | 麻省理工學院 |
| 主校區： | 密歇根州坎頓市麻省理工學院 |
| 其他校區： | 麻省理工學院，休斯頓，德克薩斯州 |
一般來説，要參加第四章課程，機構必須獲得許可或以其他方式合法授權在其實際所在的州運營，必須得到教育部門認可的認證機構的認可，被教育部門認證為合格機構，提供至少一個合格的教育課程，並遵守其他法律和法規要求。為了獲得和保持認證，機構還必須證明持續遵守HEA及其廣泛而複雜的實施規則；這些規則是教育署經常重新審查、修訂和擴大的。因為我們所有的機構都有資格參加第四章項目，它們都必須遵守這一複雜的法規框架，
條例和指導，並接受詳細的監督和審查。下面，我們討論第四章項目監管框架的核心組成部分。
資格和重新認證
所有參加第四標題方案的機構必須首先確定其資格。課程參與協議(“PPA”)文件是教育署正式承認一所院校及其相關的額外地點已符合這項要求，並獲授權在一段指定時間內參加第四標題課程。尋求以某些方式擴大其活動的機構，例如開設額外的地點或提高其提供的最高學歷，必須獲得教育局的批准。每家機構還必須在當前認證期限屆滿之前，通過申請繼續認證來定期更新其認證。認證期限通常為六年，但也可以是三年或更短。2022年6月，我們收到了德克薩斯州環球理工學院、亞利桑那州環球理工學院和鳳凰城環球理工學院的完全重新認證的PPA，該證書將於2024年6月30日到期。
90/10法則
作為參與第四章項目的條件之一，專有機構在簽署PPA時必須同意遵守90/10規則。根據目前的90/10規則，為了保持參加聯邦學生援助計劃的資格，專有機構不能在每個財政年度從第四章計劃資金中獲得超過90%的收入。如果一家自營機構在一年內超過90%的水平，它將受到制裁，如果它連續兩個會計年度的收入超過90%來自第四章計劃，那麼它將失去參加第四章計劃的資格。
2021年，總裁·拜登簽署了修訂90/10規則的《2021年美國救援計劃法案》，使之成為法律。ARPA 2013年條款對該規則進行了修訂，要求覆蓋的機構至少有10%的收入來自“聯邦教育援助基金”以外的來源。“聯邦教育資助基金”一詞被廣泛定義為“支付或交付給學生或代表學生在該機構就讀的聯邦資金”。國會指示Ed通過新的法規澄清這一變化的影響。教育部於2022年7月28日發佈了一項新的擬議的90/10規則，並於2022年10月28日發佈了最終規則。該規則於2023年7月1日生效，適用於自2023年1月1日或之後開始的專有機構會計年度的任何年度審計提交。
值得注意的是，根據這項擬議的規則，“聯邦教育援助資金”將包括聯邦機構為一所機構或一名學生提供的大部分教育援助資金，以支付學雜費和其他機構收費，包括退伍軍人事務部或國防部提供的資金。
我們定期監測90/10要求的遵守情況，以最大限度地降低我們的任何機構在任何財年從第四章項目中獲得的收入超過允許的最大百分比的風險。截至2022年9月30日，根據當前的90/10規則計算，我們機構的年度標題IV百分比在我們機構的四個OPE ID之間約為64%至70%。根據我們對最終的90/10規則的審查，包括短語“聯邦教育援助基金”的範圍，我們認為一旦新規則生效，我們遵守90/10要求的能力不會受到實質性影響。
行政能力
為了繼續參與第四標題方案，一個機構必須證明它在行政上仍然有能力提供它所承諾的教育，並適當地管理第四標題方案。教育署根據《條例》中列出的一系列標準，評估參與第四標題方案的每個機構的行政能力，這些標準涵蓋廣泛的業務和行政主題，包括指定有能力和合格的個人、書面程序的質量和範圍、機構溝通和程序的充分性、問題的及時解決、記錄的充分性以及發現違規的頻率，僅舉幾例。ED的管理能力標準還包括聯邦學生貸款隊列違約率的門檻和預期(如下所述)、令人滿意的學業進步和貸款諮詢。未能達到任何標準可能會導致教育署發現該機構沒有資格參加第四標題計劃，要求該機構償還第四標題計劃資金，改變第四標題計劃資金的支付方法，將該機構置於臨時認證狀態，作為其繼續參與的條件，或對該機構採取其他行動。
三年期學生貸款違約率
為了保持參加第四章計劃的資格，各機構還必須將聯邦學生貸款違約率保持在指定水平以下。ED每年計算一家機構的羣體違約率。根據目前的計算，羣體違約率來自在截至9月30日的聯邦財政年度(FFY)首次償還貸款，隨後在隨後兩年內拖欠貸款的學生借款人；家長借款人不在計算範圍內。這是一個為期三年的測量期。
下表列出了我們機構最近三年的隊列違約率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三年隊列違約率 |
| | 截至9月30日的隊列年，(1) |
| 機構： | | 2019(2) | | 2018 | | 2017 |
| 亞利桑那州通用技術學院 | | 3.1% | | 11.9% | | 13.8% |
| 鳳凰城環球理工學院 | | 3.7% | | 11.9% | | 14.0% |
| 得克薩斯州通用技術學院 | | 2.7% | | 12.1% | | 16.1% |
麻省理工學院(3) | | 1.9% | | 15.4% | | 21.8% |
| | | | | | |
所有私立專上院校 (4) | | 3.1% | | 11.2% | | 14.7% |
(1)根據教育署公佈的資料。
(2)由於新冠肺炎疫情，埃德暫停了2020年3月13日至2022年12月31日期間的所有貸款支付。從2019年開始，這大大降低了違約率。
(3)於2021年11月1日完成對MIAT的收購。因此，這裏提供的隊列違約率與我們擁有之前的時期有關。然而，由於這些利率會影響我們目前支付聯邦學生貸款的收款時間，我們已經將這些利率包括在表中。
(4)包括UTI以外的其他專有機構。
連續財年羣體違約率超過30%的機構可能會受到條件和限制，如果違約率連續三年保持在30%以上，將失去資格。如果一家機構在任何一個財政年度的利率超過40%，它也將失去資格。如上表所示，我們的機構中沒有一家在2019年、2018年或2017年的三年隊列違約率為30%或更高，對於最近公佈的三個FIFY。如果一家機構的三年羣體違約率在前三年中的任何一年都在15%或更高，那麼首次借款人的聯邦學生貸款的第一筆付款將被推遲30天。截至2022年9月30日，德克薩斯環球技術學院和麻省理工學院首次借款人的聯邦學生貸款的第一筆付款被推遲了30天，原因是最近三年中有一年的隊列違約率為15%或更高。
經濟責任
所有參與第四章計劃的機構還必須滿足教育部關於財務責任的具體標準。除其他事項外，院校必須履行其所有財務義務，包括對學生的要求退款以及任何第四章計劃的債務和債務，債務償付必須是流動的，遵守某些過去的業績要求，並且不能在經審計的財務報表中收到會計師的不利、有保留的或否認的意見。每年，教育署亦會利用院校經審計的年度財務報表所提供的資料，計算“綜合分數”，以評估院校的財務責任。綜合得分基於三個比率：(1)衡量機構資本資源、借款能力和財務生存能力的股本比率；(2)衡量機構利用消耗性資源支持當前業務的能力的基本準備金率；(3)衡量機構盈利能力的淨收益比率。
教育署以負1.0至正3.0為每個比率的結果分配一個強弱係數，負1.0反映財務狀況欠佳，正3.0反映財務狀況良好。然後，教育署為每個比率分配一個加權百分比，並將三個比率的加權分數加在一起，得出該機構的綜合分數。如果一家機構的綜合得分高於1.5，並且滿足所有其他要求，則被視為財務責任。如果它的
綜合得分低於1.5，但至少為1.0，該機構仍被認為負有財務責任，但必須同意教育署以現金監測和其他參與要求的形式進行額外監督。
如果一所院校的綜合分數低於1.0分，教育署認為該院校缺乏財務責任。除其他事項外，教育署可允許該機構繼續參加第四標題方案，條件是：(1)在最近結束的財政年度內，該機構至少收到相當於該機構第四標題方案資金總額50%的信用證；或(2)張貼金額至少相當於上一年第四章計劃資金的10%的信用證，接受為期不超過三年的臨時認證，遵守附加的教育署通知和運營要求和條件，並同意根據教育署標準預付資金安排以外的安排接受第四章計劃資金。如果一家機構不能在其他基礎上確定財務責任，該機構可能會受到財務處罰、業務限制和失去外部財政援助資金。
教育署歷來以環球技術學院作為母公司的財務報表為基礎，在綜合基礎上評估我們機構的財務狀況。教育署的條例允許教育署審查環球技術研究所公司的財務報表、每個機構的財務報表和任何相關方的財務報表。目前，教育署並沒有要求我們代表任何一所學校郵寄信用證。教育署已要求我們在2016年7月15日發行優先股後，定期提供某些資料，我們會繼續按照這項指示，每月向教育署提交報告。在截至2022年9月30日的一年中，我們計算的綜合得分為2.3。不過，教育署在收到和審核我們經審核的財務報表後，便會決定我們對院校的綜合評分計算方法和相應的要求。
在計算綜合分數時，教育署亦會在某些“觸發事件”發生後，重新評估機構的財務責任，並必須及時向該機構報告。具體地説，如發生下列情況之一，教育署可裁定有關機構不能履行其財務或行政責任：
•該機構因聯邦或州實體發起的行政或司法行動或程序而產生的和解、最終判決或最終裁決承擔責任，作為該責任的結果，該機構重新計算的綜合分數低於教育署根據條例所述程序確定的分數；
•對於綜合得分低於1.5的自營機構，存在以任何方式(如條例所界定)從該機構提取所有者權益的情況，並且由於這種撤回，該機構重新計算的綜合得分低於教育署根據該條例所述程序確定的1.0分；
•美國證券交易委員會下達暫停、撤銷該機構證券登記或者暫停該機構證券在全國證券交易所交易的命令；
•交易該機構證券的國家證券交易所通知該機構，它不符合該交易所的上市要求，因此，該機構的證券被摘牌；
•美國證券交易委員會未及時收到要求的報告，未發佈延期備案報告的；或
•如果在特定時間段內發生兩個或兩個以上“自主”觸發事件(如下所述)，除非觸發事件在任何後續事件發生之前得到解決。
如發生下列任意性觸發事件之一，並可能對該機構的財政狀況造成重大不利影響，教育署亦可裁定該機構無法履行其財務或行政責任：
•該機構的認證機構發佈了一項命令，如證明因由命令或類似的行動，如果不滿足該命令，可能導致撤銷、撤銷或暫停機構認證；
•該機構違反了擔保或貸款協議中的規定或要求，並且發生違約、拖欠或其他事件，從而觸發或使債權人能夠要求或強制該機構增加抵押品、改變合同義務、提高利率或付款、或其他制裁、處罰或費用；
•如果該機構沒有采取必要的步驟遵守國家許可機構的要求，該機構的州許可機構通知該機構打算撤銷或終止該機構的州許可；
•根據教育署的計算，該機構在其最近完成的財政年度中，沒有按照90/10規則收到至少10%的收入；
•根據教育署的計算，該院校每年的輟學率高；或
•該機構最近的兩次官方隊列違約率為30%或更高，這是根據規定確定的，除非該機構有懸而未決或成功的上訴，足以降低其中至少一種利率。
ED條例使機構有機會在關於機構財務責任的任何最終決定之前，向機構提供信息，證明觸發事件對機構的財務狀況並不重要。
重大失實陳述
教育署所執行的“失實陳述”及“重大失實陳述”的規管定義非常廣泛，並不要求有關機構有意作出失實陳述，或要求被指稱失實陳述的人實際倚賴失實陳述。因此，教育署可能會將該機構或其服務提供者或代表所作的陳述，解釋為構成重大失實陳述，即使該陳述是錯誤地作出，並無失實陳述的意圖，而該陳述的獲得者實際上並不依賴該陳述。
激勵性薪酬
“獎勵補償”禁令禁止院校直接或間接地在任何部分提供任何佣金、獎金或其他獎勵付款，這些支付直接或間接地基於成功確保招生或向參與任何招生或錄取活動的任何個人或實體授予經濟資助，或在做出關於授予第四章計劃資金的決定時。我們已對招生代表的薪酬做法作出調整，我們認為這些做法符合現行規定和教育署的指引。我們將繼續根據這些規定和指導評估其他補償方案。
遠程教育
為了應對新冠肺炎大流行，教育署廣泛批准各機構使用遠程教育，而無需通過標準的教育署審批程序。教育署亦準許認可機構豁免遙距教育的評審要求。利用這些靈活性，我們將我們的學生轉變為混合課程形式，允許他們的非臨牀培訓在網上提供。
目前，ED的臨時靈活性仍然有效，並將持續到聯邦宣佈的與新冠肺炎有關的國家緊急狀態被取消之日之後開始的付款期結束。然而，在觀察到我們的混合學習計劃提供了一系列學術、運營和財務效率後，我們決定尋求永久批准，使我們能夠在所提到的臨時靈活性到期後繼續提供混合學習計劃。我們還繼續努力確保我們的混合式學習計劃符合適用的遠程教育規則和標準，包括2021年7月1日生效的教育部新的遠程教育規則。我們打算以混合學習的形式永久提供汽車、柴油、汽車/柴油、摩托車和船舶等課程。此外，我們打算繼續投資於我們的混合式學習平臺和課程，以進一步提高學生體驗和學生成績。
到目前為止，我們已經獲得ACCSC的批准，可以永久提供利用這兩種距離的混合格式計劃
和實地教育。此外，我們還獲得了所有州立教育授權機構的永久批准
提供混合格式的節目。
第四章計劃規則制定
ED幾乎一直在進行一項或多項談判制定規則，這是該機構重新審查、修訂和擴展複雜而龐大的標題IV計劃條例的過程。目前，教育署正在進行兩項重要的談判規則制定工作，以修訂涉及16個不同問題領域的規則。
在2021年10月至12月期間，負擔能力和學生貸款委員會就九個問題領域進行了談判：(1)借款人的還款辯護，(2)關閉的學校貸款免除，(3)完全和永久的殘疾免除，(4)虛假證明免除，(5)收入驅動的貸款償還計劃，(6)聯邦學生貸款的利息資本化，(7)爭議前仲裁和集體訴訟豁免條款，(8)監獄教育項目的佩爾助學金，以及(9)公共服務貸款豁免。此後不久，在2022年1月至3月期間，機構和方案資格委員會審議了與七個問題領域有關的新規則：(1)90/10規則，(2)受益能力，(3)參加第四標題方案的認證程序，(4)所有權和控制權的變更，(5)財務責任，(6)有償就業，(7)行政能力標準。
2022年10月28日，ED公佈了一項最終規則，修訂了監獄教育項目佩爾補助金的管理規定，即90/10規則，以及所有權和控制權的變化，自2023年7月1日起生效。2022年11月1日，教育署公佈了一項最終規則，涉及借款人抗辯還款規則、封閉學校貸款免除、爭議前仲裁和集體訴訟豁免條款、聯邦學生貸款利息資本化、公共學生貸款豁免、完全和永久殘疾免除以及虛假證明免除，也將於2023年7月1日生效。受監管的社會正在等待就教育署談判制定的規則所涵蓋的其餘主題提出的規則。我們致力於瞭解教育法規和規則制定對我們業務的影響，並開發符合我們的業務、文化和使命的合規解決方案，以服務於我們的學生和行業關係。
ED非歧視規則的制定
作為接受聯邦財政援助的一項條件，我們有責任遵守教育部頒佈的關於非歧視的適用法律和法規。2022年7月12日，教育署公佈了一項擬議規則，以修訂實施1972年《教育修正案》第IX章的規例(下稱《第IX章》)。這項擬議的規則是對現行規則的重大修訂。教育部還表示，它將在2023年春季提出一項規則，修訂與基於殘疾的非歧視相關的法規。我們在遵守非歧視法律法規方面做出了重大努力。我們現正監察所有擬議的非歧視規則，並會仔細檢討教育署所頒佈的任何建議或最後規例。
退伍軍人事務部福利計劃
我們的一些學生從退伍軍人福利計劃中獲得經濟援助。2022年，按現金計算，我們大約13%的收入來自退伍軍人福利計劃，其中包括9/11事件後退伍軍人福利法案、蒙哥馬利退伍軍人福利法案、後備教育援助計劃(REAP)和退伍軍人職業康復計劃。要繼續參加退伍軍人福利計劃，院校必須遵守退伍軍人管理局建立的某些要求，包括該機構報告符合條件的學生的招生狀況；維護學生記錄並提供此類記錄以供檢查；遵守適用於個人福利計劃的規則；以及遵守針對每個計劃和校園獲得某些退伍軍人福利的學生百分比的適用限制。
退伍軍人管理局與指定的國家批准機構(“SaaS”)共同承擔退伍軍人福利審批和監督的責任。SaaS在評估機構及其計劃以確定它們是否符合退伍軍人福利資格要求方面發揮着關鍵作用。流程和審批標準以及對適用要求的解釋可能因州而異。因此，一個州的批准並不一定會導致所有州的批准。
退伍軍人管理局對每個項目獲得某些退伍軍人福利計劃下的福利的學生百分比進行了限制，除非該計劃有資格獲得某些豁免。這項規則，即85/15規則，禁止向註冊某個項目的學生支付退伍軍人管理局福利，當超過85%的註冊學生在該項目中由學校或退伍軍人管理局為他們支付任何部分的學雜費或其他費用時。如果在新的退伍軍人管理局學生進入或重新進入時(例如在註冊中斷後)，受資助學生與非受資助學生的比例超過85%，則該學生不能被認證為在該計劃中獲得福利。
如果退伍軍人管理局確定某個計劃不符合這些限制，退伍軍人管理局將繼續向現有學生提供福利，但在我們證明符合之前，新學生將沒有資格使用他們的退伍軍人福利來支持受影響的計劃。此外，退伍軍人管理局要求校園運營兩年後才能申請參加退伍軍人管理局福利計劃。除了我們位於德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾的兩個最新校區於2022年5月至8月開放外，我們所有的校區都有資格參加退伍軍人管理局教育福利計劃。
2012年，總裁·奧巴馬簽署了一項行政命令，指示國防部、退伍軍人管理局和教育部根據該行政命令中規定的某些指導方針，建立“卓越原則”(“原則”)，適用於接受聯邦政府資助的教育機構，以資助服役人員、退伍軍人和家庭成員。按照要求，我們於2012年6月向退伍軍人管理局提供了書面確認，表明我們打算遵守這些原則。我們被要求遵守原則，繼續在軍事設施上進行招募活動。此外，還要求擁有與國防部以及某些個別設施的諒解備忘錄(MOU)。由於最近過渡援助計劃(過渡目標、計劃、成功)的變化以及諒解備忘錄要求的加強，我們進入招生基地的機會變得更加有限。我們每個機構都與國防部簽署了一份諒解備忘錄。我們與某些關鍵的個別設施簽訂了諒解備忘錄，並正在更多地點尋求諒解備忘錄；然而，一些設施不會向沒有在設施中授課的機構提供諒解備忘錄。我們繼續加強和發展與現有聯繫人和新聯繫人的關係，以維持和重建我們進入軍事設施的通道。
其他聯邦和州學生援助計劃
我們的一些學生從第四章或退伍軍人計劃以外的聯邦來源獲得經濟援助，例如來自國防部或根據勞動力創新和機會法案。此外，一些州以助學金、貸款或獎學金的形式向我們的學生提供經濟援助。例如，我們的長灘分校、庫卡蒙加牧場分校和加州薩克拉門託分校目前有資格參加加州助學金計劃。我們所有的機構都必須遵守適用於每個資助計劃的資格和參與要求，這些要求因資助機構和計劃的不同而不同。
消費者保護法律法規
作為一家高等教育機構，我們受到廣泛的消費者保護和其他法律的約束，如招聘、營銷、個人信息保護、學生資助和支付服務，這些法律由聯邦機構，如聯邦貿易委員會和CFPB以及各個州機構和州總檢察長執行。我們致力於遵守州和聯邦消費者保護法。
我們收到了CFPB 2022年1月18日的一封信，信中解釋説，它正在評估UTI是否“根據其與學生貸款相關的活動接受CFPB的監督機構”。CFPB的信隨後要求提供有關向我們的學生提供學分延期的某些信息；概括地解釋CFPB監管機構的來源和範圍；並建議CFPB在審查了所要求的材料後，“預計將就UTI是否受CFPB監管機構的監管提供指導”。我們已經提供了所要求的信息，如果有的話，正在等待CFPB的進一步指導。
我們與其他69家專有機構一起，收到了聯邦貿易委員會2021年10月6日的一封信，其中通知稱，在教育市場從事欺騙性或不公平行為違反了消費者保護法，可能會導致重大民事處罰。通知稱，金融機構收到這封信“並不反映對它們是否從事了欺騙性或不公平行為的任何評估”，聯邦貿易委員會沒有要求提供任何信息。
聯邦助學貸款減免
2022年8月24日，拜登政府宣佈了一項學生貸款減免計劃。根據這項計劃，本署將向佩爾助學金受助人提供最多20,000元的債務減免，並向非佩爾助學金受助人提供最多10,000元的債務減免。如果借款人的個人收入低於125,000美元或家庭收入低於250,000美元，則有資格獲得這項減免。該計劃目前在法庭上受到多項法律挑戰。如果該計劃通過司法審查，我們預計，截至此次申請，我們的許多校友和部分現有學生將有資格獲得並利用這一減免。
可用信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的這些報告的修正案可在我們的網站上免費獲取，網址為：Www.uti.edu在“投資者關係-金融信息-美國證券交易委員會備案”標題下，在我們以電子方式將此類材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快向美國證券交易委員會提交此類材料。根據交易所法案第16(A)節的規定，我們的高管、董事和任何其他需要提交證券所有權報告的人的報告也可以通過我們的網站獲得。我們網站上包含的信息不是本年度報告Form 10-K的一部分，也不包含在此作為參考。
第1A項。風險因素
我們就與我們的業務相關的風險和不確定性提供以下警示討論。這些因素單獨或綜合起來，可能會導致我們的實際結果與預期和歷史結果大相徑庭。我們注意到了《交易法》第21E節和《證券法》第27A節所指的投資者的這些因素。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。因此，您不應將以下內容視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。除了本10-K表格年度報告中包含的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註外，您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定因素。
與我們業務粗放監管相關的風險
我們未能遵守對學校運營的廣泛監管要求，可能會導致財務要求或處罰、我們的運營受到限制，以及失去外部經濟援助資金。
如“商業監管環境”所述，我們的機構受到廣泛的聯邦和州機構以及我們的機構認證機構施加的廣泛監管要求的約束。這些規定會經常改變，幾乎涵蓋學校運作的方方面面。這些實體的批准允許我們的學校運營和參與各種政府資助的財政援助計劃，包括第四章計劃，在2022財年，我們大約67%的收入來自這些計劃。如果我們的機構未能遵守這些監管要求中的任何一項，我們的監管機構可以採取一系列行動，包括但不限於撤銷該機構授予的批准。任何此類不利行動都可能對我們的現金流、經營結果和財務狀況產生不利影響，並可能包括對我們施加重大經營限制。我們不能肯定地預測每個監管機構將如何實施其要求，或者我們的每一所學校是否能夠在未來遵守所有要求。
如果不能保持參加第四章計劃的資格，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
第四章項目要求，如“商業-監管環境-第四章項目”中所描述的，是複雜的，有時不精確，並可能受到變化的解釋。如果一家機構違反了這些要求，教育署可以施加制裁或限制，或終止該機構的第四標題計劃資格。可能導致制裁或限制，或導致學校失去參加部分或全部第四標題計劃的資格的形式，包括但不限於未能：維持州授權；維持機構認證；滿足教育署的行政能力標準；滿足教育署的貸款違約率閾值；正確計算並及時返還為在完成教育計劃前退學的學生收到的未賺取的第四標題計劃資金；正確確定學生是否在其計劃中取得令人滿意的學業進步，並因此仍有資格獲得第四標題計劃資金；滿足教育署的財務責任標準；並遵守90/10規則、重大失實陳述規則或激勵性薪酬規則。教育署可能對機構施加的制裁或限制的類型包括但不限於：要求償還標題IV計劃資金；對機構接收標題IV計劃資金實施不太有利的支付制度；將機構置於臨時認證狀態；啟動程序以罰款或限制、暫停或終止機構參與標題IV計劃；或拒絕續簽機構的計劃參與協議。這種制裁或限制，包括我們目前或未來的任何機構失去第四標題計劃的資格，可能會對我們的學術或業務倡議產生實質性的不利影響, 現金流、經營結果或財務狀況。有關更多信息，請參閲“商業-監管環境-第四章計劃”。
當前和未來因協商制定規則而產生的第四章計劃法規可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
教育部幾乎一直在通過談判制定規則，這是它重新審查、修訂和擴展複雜而龐大的第四標題計劃條例的過程。這些規定還經常通過訴訟受到挑戰，造成了極大的不確定性，不確定這些規定何時生效，哪些部分已經生效，它們應該如何實施，以及它們將如何解釋和執行。我們致力於瞭解這些法規對我們業務的影響，並開發符合我們的業務、文化和使命的合規解決方案，以服務於我們的學生和行業關係。然而，我們不能肯定地預測這些新的和正在發展的監管要求將如何應用，或者我們的每一所學校是否能夠在未來遵守所有這些要求。可能對我們的業務產生實質性和負面影響的重大談判規則制定在“商業-監管環境-第四章程序規則制定”中進行了討論。
退伍軍人福利計劃的資金損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
正如在“商業監管環境-其他聯邦和州學生援助計劃”中所討論的那樣，要參與退伍軍人福利計劃，包括9/11事件後退伍軍人福利法案、蒙哥馬利退伍軍人福利法案、REAP和退伍軍人職業康復計劃，我們的機構必須遵守適用於這些計劃的某些要求。如果我們不遵守這些要求，我們可能會失去參加退伍軍人福利計劃的資格，這可能會對我們的運營、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。未來可能會對我們從退伍軍人福利計劃獲得的資金產生負面影響的立法或監管舉措包括，但不限於：(I)為招收學生而限制進入軍事設施的提議；(Ii)退伍軍人福利計劃撥款的減少，或政府長期停擺；(Iii)無法在一個或多個州獲得批准，獲得批准的過程中出現延誤，或批准被撤銷；(Iv)85/15規則的解釋和應用的變化，該規則禁止向註冊該計劃的學生支付退伍軍人津貼，如果該計劃中超過85%的學生的學費、費用或其他費用的任何部分由院校或退伍軍人管理局為他們支付；以及(V)關於混合課程的分類和處理的退伍軍人規則的解釋和應用的變化，以及此類課程的退伍軍人福利計劃的資格。
國會可能會修改法律或減少資金，或對通過第四章項目獲得的資金的使用進行限制，這可能會減少我們的學生人數、收入和/或利潤率。
國會定期修訂HEA和其他法律，並頒佈新的法律，管理第四標題計劃，並確定每個第四標題計劃的資金水平。國會最近一次重新授權HEA是在2008年。它正在積極進行另一項HEA重新授權，但不確定這一過程是否以及何時會完成。國會採取的任何行動都可能對我們的運營、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。如果國會大幅削減第四章項目的資金，或我們的學校或學生通過這些項目獲得資金的能力大幅下降，或對機構通過這些項目獲得的資金的使用進行限制。這種行動可能發生在衞生與環境保護局重新授權期間，作為對衞生與環境保護法的單獨技術修正案的一部分，或者發生在國會年度預算和撥款週期期間。這些不確定性可能會減少我們的學生人數、收入和/或利潤率。
繼續或增加對營利性教育部門的審查可能會導致進一步的立法、撥款、法規和執法行動，這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
在過去的十年裏，國會一直將重點放在營利性教育機構上，特別是關於參與第四章項目和國防部對就讀營利性大學的軍人的學費援助的監督。繼續或增加國會活動可能導致頒佈更嚴格的立法，進一步制定影響參與第四章計劃和其他政府行動的規則，加強對營利性部門的監管。由於選舉和任命，這種活動的可能性可能會增加。聯邦和州行政機關、行政機構和立法機構的組成可能會根據定期選舉、任命和其他事件的結果而發生變化。在某些情況下，聯邦或州行政或立法機構的當選職位或聯邦或州機構的職位任命候選人對營利性教育提供者有負面看法，或者可能支持取消或降低營利性教育提供者的學生資助資格或為公立和其他非營利性高等教育機構的免費或減少學費項目提供資金等舉措，這可能會對我們與此類機構競爭的能力產生不利影響。國會或其他監管機構的行動可能會增加我們的行政成本，並要求我們修改做法，以使我們的機構符合第四章計劃的要求。此外, 這一國會活動引發的擔憂可能會對像我們這樣的營利性教育機構的招生產生不利影響。任何限制我們或我們的學生參加第四章計劃或為現役軍人和退伍軍人提供資金的計劃的法律，或我們的學生有資格獲得的學生經濟援助金額，或與國會與該部門有關的活動相關的入學人數的任何減少，都可能對我們的運營、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們在聯邦直接貸款計劃下處理學生貸款的能力受到幹擾，我們的業務可能會受到損害。
由於所有第四章計劃學生貸款(Perkins貸款除外)現在都是在直接貸款(“DL”)計劃下處理的，我們通過直接貸款計劃處理學生貸款的能力的任何中斷，無論是因為我們方面的行政挑戰，還是因為教育署無法及時通過直接貸款計劃處理增加的貸款額，都可能影響我們的學生及時獲得學生貸款的能力，並對我們的運營、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
政府和監管機構以及第三方可能會對我們進行合規審查、提出索賠或提起訴訟。
由於我們在一個高度受監管的行業中運營，我們受到合規審查以及政府機構、監管機構和第三方對不符合適用標準的指控。我們每個機構對第四章計劃資金的管理必須每年由獨立會計師審計，審計報告必須提交給教育署審查。此外，作為高等教育緊急救濟基金(“HEERF”)獎勵的一項條件，我們可能需要接受合規審計。我們還受到各種訴訟、調查和索賠，涉及範圍廣泛的事項，包括但不限於涉嫌違反聯邦和州法律的行為，包括適用於高等教育機構活動的消費者保護法、向聯邦政府提出的虛假索賠以及日常就業事宜。雖然我們承諾嚴格遵守所有適用的法律、法規和認證標準，但如果政府、監管機構或第三方審查或程序的結果對我們不利，或者如果我們無法成功抗辯訴訟或索賠，我們可能被要求支付金錢損害賠償，或受到罰款、限制、失去監管批准或第四章計劃資金或其他聯邦和州資金、禁令或其他處罰。我們還可能產生大量法律費用，這些費用不在保險範圍內或超過我們的保險範圍。即使我們充分解決了機構審查提出的問題或成功地為訴訟或索賠辯護，我們也可能不得不從我們正在進行的業務運營中轉移大量財務和管理資源，以解決這些審查提出的問題或為那些訴訟或索賠辯護。此外，鑑於公眾對我們經營的行業進行了嚴格的審查, 許多州總檢察長已經開始對在他們州運營的營利性學校進行調查。聯邦或州一級發生的變化，以及我們近年來的財務表現，可能會促使州總檢察長、國會領導或州許可機構採取進一步行動或提出額外的報告要求。
我們無法預測未解決事項的結果，而且我們可能會產生超出我們與這些事項相關的保險覆蓋範圍的鉅額國防費用和其他與之相關的費用。我們可能被要求支付大量損害賠償、和解費用、罰款或罰款。此類成本和支出可能會對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。這些問題中的任何一個的不利結果也可能對我們的許可證、認證和參與第四章計劃的資格產生實質性的不利影響。
由於監管機構對我們或我們行業內的其他公司進行調查或採取行動，我們的業務和股票價格可能會受到不利影響。
包括我們在內的教育和培訓服務行業的公司的運營都受到嚴格的監管審查。在某些情況下，對這類公司不當行為的指控已導致美國司法部、美國證券交易委員會、聯邦貿易委員會、州政府機構和總檢察長、教育部和其他聯邦機構進行正式或非正式調查。這些指控引起了媒體的負面報道，併成為聯邦和州兩級立法聽證會和監管行動的主題，不僅針對個別學校，在某些情況下還針對整個營利性高等教育部門。這些針對教育和培訓服務行業特定公司的調查或監管行動，可能會對我們整個行業和我們的股票價格產生負面影響。此外，此類調查的結果以及隨之而來的任何負面宣傳可能會對學生招生產生負面影響，並增加對我們提起集體訴訟的風險，這可能會對我們的學術或運營計劃、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
州監管環境的變化、州和機構預算限制以及監管要求的增加，可能會影響我們從這些州獲得和保持必要的授權或批准以進行或改變我們的運營的能力。
由於州預算限制和我們運營的一些州監管環境的變化，一些州可能會減少授權我們學校的州教育機構的員工數量或限制其運營。任何州教育機構延遲或拒絕批准需要州批准的任何運營變化，如新校區的開設、新項目的引入或現有項目的修訂、控制權的變更或新招生代表的聘用或安置，可能會阻止我們做出此類變化，或推遲我們做出此類變化的能力，或者可能需要支付鉅額額外費用來適應此類延遲。
授權我們學校的州立教育機構繼續修訂或發佈新的規定，要求對學生成績進行大量額外的報告和監測。此外，州教育機構可能會根據我們最近的財務表現要求提供更多信息或補充報告。法規和報告要求可以
延長獲得必要的州批准的時間，並要求我們修改我們的操作以符合要求。這可能會給我們的機構帶來巨大的額外成本，這可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
州立法機構還在繼續考慮創建新的績效指標，這些指標必須得到滿足才能保持資格。這些擬議的法律或類似法律中的一項或多項的制定可能會對合規提出挑戰，並給我們的機構帶來大量額外成本，這可能會對我們的學術或業務倡議、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
向我們的學生提供州財政資助的州的預算限制可能會減少我們的學生可以獲得的此類經濟援助的金額，這可能會減少我們的學生人數，並對我們的90/10規則計算和其他合規性指標產生負面影響。
一些州正面臨預算限制，這導致它們減少了州政府在多個領域的撥款，包括為可能參加我們的項目的學生提供的經濟援助。我們無法預測這些削減將有多大，也無法預測它們將持續多久。如果我們的學生可以獲得的州資助水平下降，而我們的學生無法獲得其他資金來源，這可能會對我們的運營、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響，對我們的隊列違約率產生負面影響，或者影響我們在聯邦90/10規則計算下的表現。
如果我們收購了一家參與第四章計劃的機構或開設了一個額外的地點，我們的一個或多個監管機構可能會拒絕批准被收購的機構或額外的地點，或者可能會施加實質性的條件或限制，這可能會削弱我們按計劃運營被收購的機構和/或額外地點的能力，或者實現收購該機構和/或開設額外地點的預期好處。
如果我們收購了一家參與第四章計劃資助的機構或開設了一個額外的地點，我們必須獲得教育署和適用的州教育機構和認證委員會的批准，以便該機構或其他地點能夠運營和參與第四章計劃。一項收購可能會導致被收購機構暫時停止參與第四標題計劃，而開設一個額外的地點可能會導致校園參與第四標題計劃的延遲，除非我們及時提交實質性完整的申請，要求批准收購或開設新地點。如果我們無法及時建立或重新建立被收購機構的國家授權、認可或ED認證，或無法獲得新地點的批准，我們按計劃運營被收購機構或開設額外地點的能力，或實現收購該機構或開設額外地點的預期好處的能力可能會受到嚴重損害。
此外，教育署和適用的州立教育機構和認證機構可以對我們和被收購的機構或額外地點施加實質性條件或限制，包括但不限於重要信用證、對增加新校區或增加或更改教育項目的能力的限制或禁止、機構對加強現金監控或償還方式的安置以及報告和通知要求。此外，被收購的機構可能有已知或未知的不符合聯邦、州或認證機構要求的情況，包括但不限於不符合還款防禦規定中的要求，這可能會導致我們通過收購該機構而繼承的責任、制裁或物質條件或限制。此外，我們與我們打算收購的機構相關的盡職調查努力可能不會成功，也無法識別可能導致責任、制裁或實質性條件或限制的不合規或其他事實。一個或多個監管機構施加的責任、制裁或實質性條件或限制可能會削弱我們按計劃運營被收購機構或開設額外地點的能力，或從收購該機構或開設額外地點實現預期利益的能力。
如果監管機構不批准額外或修訂的項目，可能會對我們的學術或業務活動產生不利影響
學生只能使用第四章計劃的資金來支付與參加第四章計劃的機構提供的合格教育計劃相關的費用。我們的擴張計劃在一定程度上是基於我們在現有機構增加新教育項目的能力。一般來説，有資格參加第四章課程且未獲得臨時認證的機構，如果新課程獲得適用的州機構的許可，並得到教育部門認可的機構的認證，則可以獲得教育署的批准。然而，教育署、州教育機構和我們的認證機構可以拒絕批准一項新的計劃，或者對我們施加物質條件或限制。任何此類否認或重大限制都可能對我們的運營、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
如果監管機構不批准或推遲批准涉及我們公司或我們任何學校控制權變更的交易，我們參與第四章項目的能力可能會受到損害。
如果我們或我們的任何學校在適用的聯邦和州機構、我們的認證委員會或教育署的標準下發生控制變更，我們或受影響的學校必須尋求相關監管機構的批准。對於什麼是控制權變更，這些機構沒有統一的標準。構成控制權變更的交易或事件包括對我們普通股的重大收購或處置，或我們董事會組成的重大變化。其中一些交易或事件可能超出我們的控制。我們未能獲得或延遲從教育署、我們的認證委員會或我們學校所在的任何州獲得任何控制權變更的批准，將削弱我們參與第四章課程的能力，這將對我們的學術或運營計劃、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。在我們沒有學校但我們招生的任何州，我們未能獲得或延遲獲得任何控制權變更的批准，可能會要求我們暫停招收該州的學生，直到我們獲得所需的批准。與參與第四章計劃有關的控制權變更的潛在不利影響可能會影響我們和我們的股東未來關於出售、購買、轉讓、發行或贖回我們股票的決定。
與我們的業務相關的風險
公共衞生大流行、流行病或爆發，包括新冠肺炎大流行，可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情以及隨之而來的遏制措施已經在全球造成了經濟和金融混亂。像任何其他迅速傳播的傳染性疾病一樣，新冠肺炎可能會在多大程度上影響我們的業務和運營，這將取決於我們無法控制的各種因素，包括政府、企業和其他企業針對新冠肺炎大流行採取的行動、這些行動的有效性以及疫苗的可獲得性、分發和採用，所有這些都無法完全確定地預測。我們認為，新冠肺炎的傳播可能會對我們的業務和運營產生不利影響，包括由於勞動力限制和旅行限制以及相關政府行動。如果我們有很大比例的勞動力無法工作，包括因為疾病或旅行，或者政府與流行病或疾病爆發有關的限制，我們的運營和註冊可能會受到負面影響。最後，州和聯邦監管機構，包括教育部，正在加強現有的監管程序，免除其他程序，並監督各種緊急救濟和援助計劃。 目前還不確定這種監管措施將持續多久，也不確定緊急救濟和援助資金將繼續提供多長時間和多少金額。 我們也無法預測參與緊急救濟和援助計劃可能附加的條件類型，以及是否以及在多大程度上將監督和執行這些條件的遵守情況。
如果進一步爆發，學生選擇請假、退學或不及時補充所需的親自實驗室，我們的收入可能會在2023財年受到影響。
自然或人為災難的發生，包括氣候變化和其他與氣候有關的原因造成的災難，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
如果發生地震、颶風、嚴重風暴、停電或其他停電、洪水、火災、電信故障、入室盜竊、恐怖主義行為、公共衞生危機(包括持續的新冠肺炎疫情)、其他惡劣天氣或類似事件，我們的業務和運營可能會受到實質性不利影響。
我們在佛羅裏達州奧蘭多租用的校園地點教授UTI和MMI課程，並已在佛羅裏達州米拉馬爾簽署了新校園的租約，這兩個地區都可能經歷熱帶風暴和颶風、嚴重風暴、洪水、沿海風暴、龍捲風和停電。我們還在加利福尼亞州租用了三個校園地點，在德克薩斯州租用了四個校園地點，所有這些地點都位於歷史上容易受到惡劣天氣事件影響的地區。
如果發生洪水、火災、惡劣天氣(包括極端的雨、風、熱或冷)或人為錯誤導致的事故，並對我們的校園設施造成損害，或限制我們的學生或教職員工參與或貢獻我們的學術項目的能力，或限制我們遵守聯邦和州教育要求或我們與供應商達成的協議的能力，我們的業務可能會受到不利影響，特別是如果此類事件發生在學術週期內正在進行的學術項目中。此類中斷還可能導致學生自然減員增加，我們的部分或所有設施自願或強制關閉，或者我們無法在強制旅行限制懸而未決期間採購必要的用品或旅行。由於此類事件的發生造成中斷，我們可能無法有效地轉移我們的業務，因此我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，損害或總損害
因各種天氣事件造成的校園設施損毀，我們可能不會投保全部或部分保險。
宏觀經濟狀況和對債務的厭惡可能會對我們的業務產生不利影響。
我們認為，我們的入學人數往往是逆週期的，受到經濟狀況變化的影響。在失業率下降或保持穩定的時期，未來的學生有更多的就業選擇，傳統上招收新學生更具挑戰性。此外，與生活費用增加、搬遷費用以及全職和兼職工作相關的負擔能力問題也使我們在吸引和留住學生方面面臨更大的挑戰。
相反，失業率的上升和宏觀經濟狀況的疲軟可能會降低僱主為員工提供教育機會的意願，並影響我們的學生在我們所服務的行業找到工作的能力，其中任何一項都可能對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
消費者貸款和聯邦擔保學生貸款的不利市場條件可能會對信用記錄很少或很差的借款人(如我們的許多學生)以可接受的利率借入必要資金的能力產生負面影響。這些事件可能會對我們以前的學生償還學生貸款的能力或意願產生不利影響，這可能會增加我們的學生貸款違約率，並需要更多的時間、注意力和資源來管理這些違約。
競爭可能會減少我們的市場份額，並引發對學費定價的擔憂。
高等教育市場競爭激烈。我們繼續經歷着對更高質量學生的高水平競爭，不僅來自類似的項目，而且來自整個就業市場和軍隊。一些傳統的公立和私立學院和大學以及社區學院，以及其他以職業為導向的私立學校，提供的課程可能會被學生視為類似於我們的課程。我們與當地社區大學競爭，爭取與我們類似的課程，主要是因為當地的通達性、低學費，在某些情況下還是免費的。大多數公立學校能夠收取比我們學校更低的學費，這在一定程度上是因為政府補貼和營利性學校無法獲得的其他財政來源。
未來的學生可能會選擇放棄額外的教育，直接進入勞動力市場，特別是在失業率下降或保持穩定的時期，就像最近幾年一樣。這可能包括在我們的行業合作伙伴或其他製造商和我們畢業生的僱主就業。此外，當軍隊各部門提供入伍或重新入伍獎金時，軍隊經常招募或留住潛在的學生。
為了留住或吸引學生或尋求新的市場機會，我們可能會限制學費上漲或增加支出，以應對競爭；然而，如果我們不能有效地應對競爭對手的變化，可能會減少我們的招生人數和學生人數。我們不能確定我們能否成功地與當前或未來的競爭對手競爭，也不能確定我們面臨的競爭壓力不會對我們的市場份額、收入和營業利潤率產生不利影響。
我們的財務業績在一定程度上取決於我們是否有能力繼續提高高中畢業生、軍人和尋求接受高級培訓的成年人對我們項目的認識和接受程度。
在尋求高級培訓的高中畢業生、軍人和在職成年人中，對我們的計劃的認識對於我們的計劃的持續接受和發展至關重要。可能影響我們提高這種意識的因素包括：學區對營利性機構接觸學生的持續限制；限制我們使用軍事基地和設施的行動；以及我們未能與汽車、柴油、碰撞維修、摩托車和海事製造商和供應商保持關係。我們無法繼續提高對我們計劃的認識，這可能會減少我們的註冊人數，這可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能保持和擴大現有的行業關係，並與行業客户發展新的行業關係，可能會削弱我們吸引和留住學生的能力。
我們擁有廣泛的行業關係，我們相信這些關係為我們提供了強大的競爭實力，並支持了我們的市場領導地位。這些關係使我們能夠通過品牌知名度和相關的高質量就業機會來吸引學生，從而支持我們核心項目的招生。此外，這些關係使我們能夠使資金來源多樣化，擴大我們提供的計劃的範圍和數量，並減少我們的成本和資本支出，因為根據與製造商品牌合作伙伴簽訂的基本合同條款，我們提供各種專門的培訓計劃，通常使用製造商品牌合作伙伴提供的工具、設備和車輛。這些關係還通過培訓我們行業客户的員工提供了額外的增量收入機會。我們的成功在一定程度上取決於我們維持和擴大現有行業關係以及進入新行業關係的能力。我們現有的某些行業關係，包括與美國本田汽車公司、布倫瑞克公司的子公司水星海洋公司、美洲的沃爾沃潘塔公司和美國雅馬哈汽車公司的關係， 不是用文字來紀念的，而是基於口頭上的理解。因此，各方在這些安排下的權利沒有以書面形式明確界定。此外，我們的某些書面協議可能會被OEM無故終止。最後，我們現有的某些行業關係協議將在未來6個月內到期。我們目前正在就續簽這些協議進行談判，並打算儘可能以令人滿意的條件續簽這些協議。減少或取消或未能更新我們現有的任何行業關係，或我們未能進入新的行業關係，可能會削弱我們吸引和留住學生的能力，需要額外的資本支出或增加支出，並對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們更新和擴大現有計劃內容的能力，以及以經濟高效的方式和及時開發和整合新計劃的能力。
我們畢業生的未來僱主要求他們的入門級員工擁有適當的技術技能。隨着汽車、柴油、防撞修理、摩托車和海洋行業的技術進步，這些技能正變得更加複雜。因此，我們學校的教育項目必須跟上這些技術進步的步伐。此外，用於交付課程的方法已經發展到包括在線交付。我們現有課程的更新和新課程的開發，以及我們提供這些課程的方法的改變，可能不會被我們的學生、潛在僱主或技術教育市場接受。即使我們能夠開發出可接受的新計劃，我們也可能無法像我們所服務的行業要求的那樣迅速地推出這些新計劃，或者像我們的競爭對手那樣快地推出這些新計劃。如果由於異常迅速的技術變化或其他因素，我們無法充分應對市場需求的變化，我們吸引和留住學生的能力可能會受到損害，我們的畢業生就業率可能會受到影響。
此外，如果我們不能滿足和滿足對新的或更新的課程的需求，例如培訓講師教授課程、獲得向學生教授課程的適當設備或獲得適當的監管批准，我們可能無法以及時和具有成本效益的方式成功地將課程推廣到我們的校園。如果我們不能有效和高效地整合課程，這可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
擴展我們的混合式學習模式對我們來説可能很困難。
現有課程的擴展和創建新的混合課程可能不會被學生或僱主接受。我們的努力可能會受到在線或混合教育市場競爭加劇的實質性不利影響，或者因為我們的混合計劃基礎設施的性能或可靠性問題。
我們嚴重依賴內部開發的學生管理和報告系統的可靠性和性能，維護該系統的任何困難都可能導致服務中斷、客户服務減少或支出增加。
支撐我們學生管理和報告的軟件主要是由我們自己的員工開發的。該內部系統及相關集成的可靠性和持續可用性對我們的業務至關重要。任何妨礙我們及時提供服務的能力，或對我們提供這些服務的效率或成本產生重大影響的中斷，或我們吸引和留住具有適當計算機編程語言知識的計算機程序員的能力，都將對我們的聲譽和盈利能力以及我們開展業務的能力造成不利影響
並準備財務報告。此外，我們目前使用的許多軟件系統將需要隨着時間的推移而增強，或者用同等的商業產品來取代，這兩種情況都可能需要相當大的努力和費用。
對我們計算機網絡的系統中斷和安全威脅，包括對我們收集的個人信息的破壞，可能會對我們的業務和我們的聲譽產生實質性的不利影響。
我們的計算機系統以及我們的服務提供商的計算機系統很容易因我們無法控制的事件而中斷、故障或損壞，包括外國或國內人員的惡意人為行為、自然災害以及網絡和通信故障。我們已經建立了書面的數據泄露事件響應政策，我們至少每年進行非正式和正式的測試。此外，我們定期執行漏洞自我評估，並聘請服務提供商執行獨立的漏洞評估和滲透測試。然而，儘管採取了網絡安全措施，我們的服務器和我們服務提供商的服務器可能容易受到物理或電子未經授權的訪問、計算機黑客、計算機病毒、惡意代碼、有組織的網絡攻擊和其他安全問題和系統中斷的影響。一些國家日益加劇的社會經濟和政治不穩定加劇了這些風險。儘管我們和我們的服務提供商已經採取了預防措施，但我們的系統可能仍然容易受到這些威脅的攻擊。規避安全措施的用户可能會盜用專有信息或導致操作中斷或故障。
此外，我們收集的個人信息使我們面臨額外的風險和成本，這些風險和成本可能會損害我們的業務和聲譽。我們收集、保留和使用關於我們的學生及其家人和我們的員工的個人信息，包括個人身份信息、納税申報單信息、財務數據、銀行賬户信息和其他數據。雖然我們採用了各種網絡和商業安全措施來限制對此類個人信息的訪問和使用，但我們不能保證第三方不會繞過此類安全措施，從而導致我們的學生及其家人和我們員工的個人信息被破壞、丟失或被盜。在我們的業務中擁有和使用個人信息也使我們面臨立法和監管負擔，這可能會限制我們使用個人信息，並要求通知數據泄露。違反與收集、保留或使用個人信息有關的任何法律或法規，也可能導致對我們處以罰款或訴訟。
持續或反覆的系統故障或安全漏洞會中斷我們及時處理信息的能力，或導致專有或個人信息被破壞，這可能會對我們的運營和我們的聲譽產生重大不利影響。雖然我們為這些類型的事件提供保險，但可用的保險收入可能不足以補償我們因這些事件而遭受的損害。
我們可能無法留住我們的關鍵人員，也無法聘用和留住我們維持和發展業務所需的人員。
到目前為止，我們的成功在很大程度上取決於我們的行政官員的經驗、技能、努力和動力，今後也將繼續如此。我們的成功在很大程度上還取決於我們吸引和留住高素質教師、校園校長、行政人員和公司管理人員的能力。由於我們的業務性質，我們在吸引和留住擁有我們所尋求的技能的人員方面面臨着激烈的競爭。營利性教育部門可能會經歷一段時間的嚴格監管和政府審查，這可能會使吸引和留住人才變得更加困難。如果我們無法或被視為無法吸引和留住有經驗和合格的人才，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。此外，關鍵人員可能會離開我們，隨後與我們競爭。由於我們目前不承保“關鍵人”人壽保險，失去任何關鍵人員的服務，或未能以可接受的條件吸引和留住其他合格和有經驗的人員，可能會削弱我們成功管理業務的能力。
如果我們無法招聘、留住並繼續發展和培訓我們的招生代表，我們招生工作的有效性將受到不利影響。
為了支持收入增長和學生招生，我們需要招聘和培訓新的招生代表，以及留住和繼續發展我們現有的招生代表，他們是我們致力於招生的員工。我們發展一支強大的招生代表團隊的能力可能會受到許多因素的影響，包括：招聘合格人員的競爭；激勵薪酬規則對招生代表薪酬的限制；以及我們充分培訓和激勵招生代表的能力。如果我們無法聘用、培養或留住高素質的招生代表，我們招生工作的有效性將受到不利影響。
如果我們不能減少未充分利用的產能，我們的盈利能力和運營利潤率可能會惡化。
我們許多校區的產能都沒有得到充分利用。我們正在進行的提高利用率的努力可能會給我們的管理層、運營、員工或其他資源帶來壓力。我們可能無法維持目前的產能利用率，無法有效管理我們的運營，也無法及時或有利可圖地實現計劃的產能利用率。如果我們無法改善未充分利用的產能，我們可能會遇到運營效率低下的情況，導致成本高於預期，這將對我們的盈利能力和運營利潤率產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的營銷和廣告計劃在招收新學生方面的有效性。
為了保持和增加我們的收入和利潤率，我們必須繼續發展我們的招生計劃，並以具有成本效益的方式吸引新學生。營銷和廣告的水平以及使用的策略類型受到特定地理市場、監管合規要求以及每個機構及其學生的特定個人性質的影響。這些營銷努力的複雜性導致了它們的成本。如果我們不能成功地宣傳和營銷我們的機構和項目，我們吸引和招收新學生的能力可能會受到實質性的不利影響，因此，我們的財務業績可能會受到影響。我們使用互聯網、廣播、電視和印刷媒體廣告等營銷工具來宣傳我們的機構和項目。我們的代表還在高中和招聘會上發表演講。此外，我們依賴於我們學校的總體聲譽以及現有學生、校友和僱主的推薦作為新入學學生的來源。作為我們營銷和廣告的一部分，我們還在某些市場訂閲產生鉛的數據庫，這可能會增加成本。可能阻礙我們成功營銷和宣傳我們的機構和項目的因素包括：我們的營銷工具和戰略未能吸引潛在學生，對營銷的監管限制，現有學生和/或僱主對我們的項目提供或結果的不滿，以及進入高中校園和軍事基地的機會減少。為了保持我們的增長，我們將需要在現有市場吸引更大比例的學生，並通過在新市場增加地點和推出新的學術項目來增加我們的潛在市場。如果不能做到這一點，可能會對我們未來的增長產生實質性的不利影響。
如果我們不能有效地確定、建立和運營更多的學校或校區，可能會降低我們實施增長戰略的能力。
作為我們業務戰略的一部分，我們預計將開設和運營新的學校或校園。建立新的學校或校區是一項獨特的挑戰，需要我們在管理和資本支出方面進行投資，產生營銷費用，並投入其他不同於所收購學校的運營所需的資源，在某些情況下甚至更多。因此，當我們開設新學校時，初期投資可能會降低我們的盈利能力。要開辦一所新學校或新校區，我們將被要求獲得適當的州和認證委員會的批准，這可能會受到限制或推遲，可能會對我們的增長計劃產生重大影響。此外，一所新的學校或校園必須獲得教育部的認證，才有資格獲得第四章項目的資助。我們不能確定我們是否能夠找到合適的擴張機會來維持或加快我們目前的增長速度，或者我們是否能夠成功地整合或盈利地運營任何新的學校或校區。我們未能有效地識別、建立、許可、授權、獲得必要的批准和管理新成立的學校或校園的運營，可能會減緩我們的增長，並使任何新成立的學校或校園的運營成本比我們歷史上經歷的更高。
我們可能無法成功完成或整合未來的收購。
我們未來可能會考慮選擇性收購。我們可能無法以有利的條件完成任何收購，或者即使我們這樣做了，我們也可能無法成功地將被收購的業務整合到我們的業務中。整合挑戰包括監管批准、鉅額資本支出、承擔已知和未知的債務、我們控制成本的能力以及我們整合新人員的能力。未來收購的成功整合可能還需要我們的高級管理層和被收購學校的高級管理層給予大量關注，這可能會減少他們用於我們業務日常管理的時間。如果我們不能成功應對與收購相關的風險和挑戰，包括整合，未來的收購可能會損害而不是提高我們的運營業績。此外，如果我們完成收購，我們的資本和運營結果可能會發生重大變化。未來的收購可能導致債務和或有負債、利息支出、攤銷費用、商譽和其他無形資產的增加、與整合成本有關的費用或流通股數量的增加。另外，我們收購一所學校就是改變了那所學校的所有權，
這可能導致該學校暫時停止參加聯邦學生資助計劃，直到獲得教育部的批准。這些結果可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，或者導致對現有股東的稀釋。
我們是包含限制性公約的債務安排的一方，如果我們無法遵守這些公約，貸款人可以宣佈發生違約事件，我們可能需要立即償還根據各自債務安排到期的金額。
2021年5月12日，我們與美國第五第三銀行(National Association)簽訂了一項信貸協議，為我們在2020年12月購買的亞利桑那州埃文代爾房產提供融資，貸款的最高本金為3120萬美元，期限為7年(“埃馮代爾貸款”)。我們被要求按月支付本金加應計利息。截至2022年9月30日，Avondale貸款的未償還本金為3010萬美元。此外，信貸協議下的借款以我們位於亞利桑那州埃文代爾的物業的優先留置權為擔保，包括所有土地和改善工程。
2022年4月14日，我們的子公司與硅谷國家銀行簽訂了一項新的貸款協議，通過一筆原始本金為3800萬美元、期限為7年的定期貸款(“萊爾貸款”)，為收購和償還與萊爾校區購買的定期貸款提供資金。我們被要求按月支付本金加應計利息。截至2022年9月30日，萊爾貸款的未償還本金為3800萬美元。萊爾的貸款以萊爾校區的抵押貸款為抵押，並由該公司擔保。
Avondale貸款和LIle貸款(統稱為“定期貸款”)都施加了各種限制，幷包含習慣性的肯定和限制性契約，包括但不限於某些報告義務和對限制性付款的某些限制；以及對留置權、產權負擔和債務的限制。如果我們未能遵守定期貸款中規定的契諾或付款，貸款人可以宣佈發生違約事件，這將使其有權宣佈所有未償還的借款以及應計和未付的利息和費用立即到期和支付。我們未償債務的數額可能會對我們的運營和流動性產生不利影響，其中包括：(I)使我們更難在經濟和行業不利情況下償還或再融資到期的債務，因為我們可能沒有足夠的現金流來支付預定的債務；(Ii)導致我們使用更大比例的現金流來為利息和本金支付提供資金，從而減少現金用於為營運資本、資本支出和其他業務活動提供資金；(Iii)令我們更難把握重大商機，例如收購機會或其他策略性交易，以及對市場或行業狀況的變化作出反應；及(Iv)限制我們日後借入額外款項以資助上述活動及開支的能力，以及在需要時用作其他一般公司用途的能力，從而迫使我們暫停、延遲或縮減業務前景、策略或營運。
利率上升將增加我們的償債成本，並可能降低我們的盈利能力。
我們的部分定期貸款按浮動利率計息。我們與貸款人簽訂了利率互換協議，實際上將貸款本金的50%的利率定為3.5%(Avondale貸款)和4.69%(LIle貸款)。然而，利率互換不涵蓋的任何債務的利率上升可能會增加我們償還債務的成本，並可能減少我們的盈利能力和現金流。這種增長可能是由於監管標準或行業做法的變化，例如即將從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)轉變為短期利益的基準參考。這樣的過渡可能會導致我們的可變利率債務使用更高的參考利率。剔除利率互換對定期貸款的影響，基於截至2022年9月30日的定期貸款餘額，定期貸款利率每增加10.0%，我們的年度利息支出將增加340萬美元。
自營貸款計劃可能會對我們的運營結果產生負面影響。
專有貸款計劃允許那些已經利用了所有可用的政府資助或其他財政援助，但沒有成功從其他金融機構獲得私人貸款的學生，對於獨立學生，或者對於獨立學生加上貸款，如果他們滿足一定的標準，就可以借到一部分學費。
在專有貸款計劃下，銀行為符合特定信用標準的學生提供貸款，相關收益將專門用於支付他們的部分學費。然後，我們至少每月從銀行購買所有此類貸款，並承擔所有相關的信用和託收風險。見綜合財務附註2
表10-K中的本年度報告第8項，以進一步討論自營貸款計劃下的活動。
可能影響我們獲得這些貸款的能力的因素包括但不限於：當前的經濟狀況；對貸款發放、服務和收取適用法律的遵守情況；我們貸款服務商的業績質量；畢業生就業機會的下降，以及與其他義務相比，本貸款計劃下的借款人對償還這些貸款的優先順序，特別是沒有完成或對學習計劃不滿意的學生。
學生的學費收入中與專有貸款項目相關的部分被認為是一種可變對價。我們估計我們最終預計從自有貸款計劃資助的部分學費中收取的金額，從而產生應收票據。估計的金額是在合同開始時確定的，我們會隨着學生在學校的進步而確認相關收入。在每個報告期，我們都會更新與自營貸款計劃相關的可變對價評估。估計收款率需要管理層做出重要的判斷。如果我們無法準確評估可變對價，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
聯邦、州和地方法律以及與保護消費者有關的一般法律和公平原則可適用於專有貸款計劃下貸款的發起、服務和收取。任何違反各種聯邦、州或地方法律的行為，包括在某些情況下不受我們控制的各方違反這些法律的行為，都可能導致貸款損失，或者可能限制我們收回全部或部分貸款本金或利息的能力。即使我們對這些當事方的侵權行為沒有直接責任，情況也可能是這樣。
自營貸款計劃還可能受到CFPB的監督，這可能導致額外的報告要求或更嚴格的審查。其他專有專上院校一直受到CFPB關於其私人學生貸款計劃的信息要求。訴訟的可能性和相關成本是與自營貸款計劃相關的風險。至少有兩傢俬有教育機構受到2010年《消費者金融保護法》的訴訟；這些機構被指控有不公平的私人學生貸款計劃，並被指控從事某些濫用行為，包括幹擾學生了解其債務義務的能力，以及未能提供某些重要信息。
法律或公共政策的變化可能會對自有貸款計劃的可行性產生負面影響，並導致我們推遲或暫停該計劃。此外，根據貸款的條款，州消費者信貸監管機構可能會聲稱，我們與自營貸款計劃相關的活動要求我們獲得一個或多個許可證、註冊或其他形式的監管批准，其中任何一項可能無法及時獲得，如果根本沒有的話。所有這些因素都可能導致自營貸款計劃對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方來發起、處理和服務我們自有貸款計劃下的貸款。如果這些公司倒閉或停止提供此類服務，我們的業務可能會受到損害。
一家市值較小的州特許銀行根據自營貸款計劃發放貸款。如果銀行不再根據合同提供服務，我們目前沒有替代銀行來滿足需求。願意參與自營貸款計劃等計劃的銀行數量有限。我們更換銀行可能需要的時間可能會導致貸款發放過程的中斷，這可能會導致我們的學生人數減少。此外，根據專有貸款計劃，由一家公司處理貸款申請併為貸款提供服務。在他們提供這些服務的合同中有90天的終止條款。如果這家公司終止合同，我們可能會遇到貸款申請處理或貸款服務中斷的情況，這可能會導致我們的學生人數減少。
我們有商譽，這可能會受到損害，並可能被減記。
商譽是指被收購企業的成本超出被收購資產和承擔的負債的估計公允價值。商譽至少每年審核一次，以計提減值，減值可能是由於被收購企業的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化以及各種其他情況造成的。任何由此產生的減值費用在確認減值的期間確認為支出。截至2022年9月30日，我們記錄的商譽總額為1690萬美元。在這一餘額中，8.6美元
100萬美元與我們在2021年11月收購MIAT有關。剩下的820萬美元與我們位於佛羅裏達州奧蘭多的MMI園區有關，這筆資金來自於1998年收購我們的摩托車和海洋教育業務。我們從每個財政年度的8月1日起進行年度商譽減值評估。未來對商譽的評估可能會導致減記。任何因商譽減記或減值而導致的淨收入和營業收入的減少都可能對我們的財務業績產生不利影響。如果經濟或行業狀況惡化，或者如果市場估值下降，包括我們的普通股，我們可能需要在未來一段時間內損害商譽。
與投資我們普通股相關的風險
我們A系列優先股的持有人擁有我們相當大比例的股本，能夠影響和控制某些公司事務，並可能在未來大幅稀釋我們普通股持有人的所有權利益。
於二零一六年六月二十四日，吾等訂立購買協議(“體育館證券購買協議”)，根據該協議，吾等出售700,000股A系列優先股給Coliseum Holdings I，LLC(“Coliseum Holdings)，並提交了A系列可轉換優先股的指定、優先股和權利證書(指定證書“)與特拉華州國務卿。指定證書批准了總計700,000股A系列優先股，全部由Coliseum Holdings購買，並列出了A系列優先股的議定權利、權力、優先和特權，包括轉換上限和投資者投票權上限的條款(每一項都在指定證書中定義)，這些條款一般禁止：(I)將A系列優先股轉換為普通股；以及(Ii)A系列優先股轉換後可發行的普通股的投票權，只要此類轉換導致發行的普通股數量超過我們截至2016年6月24日已發行普通股的4.99%，或投票權超過截至2016年6月24日我們已發行普通股已發行普通股投票權的4.99%。
指定證書規定，兑換上限及投資者投票權上限只有在吾等收到以下文件後方可撤銷：(I)《紐約證券交易所上市公司手冊》312.03節所規定的若干股東批准(“紐約證券交易所規則312“)；及(Ii)(A)教育監管機構批准(如指定證書所界定)，或(B)本公司董事會真誠地決定不需要教育監管機構批准。我們的股東在2020年2月27日的年度股東大會上根據紐約證券交易所(“NYSE”)的上市標準批准了一項符合紐約證券交易所規則312的提案。
2020年9月，Coliseum Holdings將其持有的70萬股A系列優先股全部分配給其成員，後者隨後將其股票分配給(I)與Coliseum Holdings有關聯的有限責任合夥人和某些其他實體(Coliseum Capital Management，LLC(Coliseum Holdings的關聯公司)對A系列優先股擁有投票權和處置權，關聯持有人在此類分配後擁有A系列優先股，經轉換後，A系列優先股約佔我們已發行普通股的24.9%，並具有投票權；及(Ii)與Coliseum Holdings無關聯的有限合夥人(“非關聯持有人”)，非關聯持有人在此類分配後，各自擁有A系列優先股的股份，按轉換後的基礎計算，A系列優先股為A系列優先股。9.9%或更少的普通股流通股和投票權(統稱為“分派”)。
關於分配，我們的董事會真誠地決定：(I)非關聯持有人無須獲得教育監管部門的批准，即可取消有關在分配；和(2)對於關聯持有人持有的A系列優先股，在關聯持有人(A)將A系列優先股的若干股份轉換為普通股之前，不需要教育監管部門的批准，只要根據這種轉換髮行的普通股總數小於或等於截至分配日期在轉換基礎上已發行的普通股數量的9.9%，及(B)投票若干A系列優先股的股份，但條件是該A系列優先股及轉換該A系列優先股後發行的任何普通股的投票權小於或等於截至分派之日已發行普通股的投票權的9.9%(上述限制，即“連續封頂”).
於二零二零年九月，分派完成，兑換上限及投資者投票權上限的撤銷生效，但有關向關聯持有人派發的A系列優先股的上限仍維持不變。關聯持有人在分銷中收購的A系列優先股繼續需要教育監管部門的批准，並且持續上限將保持不變
在轉換的基礎上，股票佔我們普通股和投票權的9.9%以上，截至分配之日。關聯持有人可以隨時要求我們尋求教育監管部門的批准，或善意地決定不需要這種批准。如果我們被要求或選擇獲得教育監管部門的批准，並且如果在指定證書規定的120天期限內沒有獲得此類批准，則與現金股息和應計股息(各自在指定證書中定義)有關的股息率將每年增加5.0%，每年不超過14.5%，但在獲得上述批准後可能會下調。
於2022年9月30日，由於取消兑換上限及投資者投票權上限，但在向關聯持有人派發的A系列優先股的持續上限保持不變的情況下，非關聯持有人及關聯持有人有權在完全攤薄的基礎上投票其A系列優先股，金額相當於12,288,260股普通股。這些持有人還可以轉換此類A系列優先股，每轉換一股A系列優先股，我們將獲得約30.03股普通股，如果A系列優先股的這些股票全部轉換，我們將發行最多12,288,260股普通股。在完全轉換的基礎上，A系列優先股的股票可以轉換為20,296,847股普通股。A系列優先股的持有者有權在任何年度或特別股東大會上與普通股及任何其他類別或系列的持股人一起投票，而不是作為一個單獨的類別，並可在折算的基礎上以與普通股持有者相同的方式以書面同意的方式投票。A系列優先股的股票可根據持有者的選擇隨時轉換為普通股，但須遵守持續的上限。
將A系列優先股轉換為普通股將稀釋我們普通股現有持有人的所有權權益，而在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。本公司已授予Coliseum Holdings及A系列優先股在分派中的若干接受者有關A系列優先股股份及轉換後發行的任何普通股的登記權。這些註冊權可以促進將這些證券轉售到公開市場，而任何轉售這些證券都將增加我們可供公開交易的普通股的數量。在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生這種出售，可能會對我們普通股的價格產生實質性的不利影響。
此外，A系列優先股的大多數投票權必須批准某些重大的公司行為，例如(I)以與A系列優先股持有人的權利、偏好、特權或投票權相反的方式修訂我們的公司註冊證書或章程，(Ii)創建或發行一系列股票或其他可轉換為一系列股票的證券，其權利與A系列優先股持有人的權利相同或更大，(Iii)以低於發行時公允市場價值25%的價格發行股權證券或可轉換為股權證券的證券，(Iv)除某些例外情況外，產生債務；。(V)除某些例外情況外，出售或許可本公司的任何重大資產；。(Vi)除某些例外情況外，完成收購(股票或資產)；。(Vii)除某些例外情況外，就A系列優先股之前的一系列股票支付某些股息或分派；。(Viii)如果A系列優先股不能選擇接受當時在該等清算、解散或清盤時有效的清算優先權，則公用電訊的自動清盤、解散或清盤。或(Ix)除若干例外情況外，任何合併、合併、資本重組、重新分類或其他交易，而在該等交易中，吾等幾乎所有普通股均被交換或轉換為現金、證券或財產，而在該交易中，A系列優先股持有人將無權因該交易而獲得全部清盤優先權。
A系列優先股持有人的利益可能並不總是與我們其他股東的利益一致，而Coliseum Holdings的所有權集中可能會延遲或阻止UTI控制權的變更，否則我們的其他股東會傾向於這樣做，並可能壓低我們的股價。
我們普通股的價格在過去曾大幅波動，未來可能會繼續如此。因此，您可能會損失全部或部分投資。
我們普通股市場價格的波動可能會阻止您以或高於您購買股票的價格出售您的股票。我們普通股的市場價格在過去曾大幅波動，並可能由於各種不同的原因繼續大幅波動，包括但不限於本行業的發展；我們或本行業其他公司的季度或年度收益；跟蹤本公司普通股或本行業其他公司股票的研究分析師對收益估計或建議的變化；負面宣傳，
包括政府聽證會和其他公共立法者或監管機構對我們行業或業務的批評；註冊人數的變化；以及美國和全球經濟或金融市場總體條件的變化，包括衞生流行病、戰爭、恐怖主義事件或對此類事件的反應造成的變化。此外，近年來，股市經歷了極端的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響，包括我們行業的公司。可能會發生變化，而不考慮這些公司的經營業績。我們普通股的價格可能會根據與我們公司幾乎沒有關係的因素而波動。
我們經營業績的季節性和其他波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
在審查我們的運營結果時，您不應專注於季度與季度的比較。我們在任何季度的業績可能並不表明我們在隨後的任何季度或全年可能取得的結果。我們的收入通常會隨着業務的季節性變化而波動，主要是由於學生總人數的變化。學生人數因新生入學、畢業和學生自然減員而有所不同。從歷史上看，我們學校第三財季的學生人數低於本財年剩餘時間，因為夏季入學的學生較少。然而，我們的支出通常不會隨着學生人數和收入的變化而變化，因此，此類支出在季度基礎上不會有太大波動。我們預計，由於季節性註冊模式的影響，運營結果的季度波動將繼續下去。然而，隨着收購、新學校的開設、新項目的引入和成人學生入學人數的增加，這種模式可能會改變。此外，我們第一個會計季度的收入受到這樣一個事實的不利影響，即我們沒有確認日曆年終假期期間的收入，這主要是在該季度。這些波動可能導致波動或對我們普通股的市場價格產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
校園和其他物業
以下是截至2022年9月30日與我們的校園和公司總部相關的某些信息。許多租約可以根據我們的選擇續簽額外的條款。我們的設施的使用符合管理層的預期，我們相信這些設施適合和足夠滿足目前可確定的需求，如果需要，可以商業合理的條款獲得額外的空間，以滿足未來的任何需求。
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| 位置 | | 品牌 | | 近似正方形素材 | | 租賃或擁有 | | 租賃到期日 |
| 校園位置： | | | | | | | | |
亞利桑那州(埃文代爾)(1) | | UTI/MMI | | 283,000 | | 擁有 | | 不適用 |
亞利桑那州(鳳凰城)(1) | | 人機界面 | | 33,000 | | 租賃 | | 2022年12月 |
| 加州(長灘) | | UTI | | 137,000 | | 租賃 | | 2030年8月 |
| 加利福尼亞州(蘭喬·庫卡蒙加) | | UTI | | 148,000 | | 租賃 | | 2031年9月 |
| 加利福尼亞州(薩克拉門託) | | UTI | | 117,000 | | 租賃 | | 2033年2月 |
| 佛羅裏達州(米拉馬爾) | | UTI | | 103,000 | | 租賃 | | 2032年3月 |
佛羅裏達州(奧蘭多)(2) | | UTI/MMI | | 188,000 | | 租賃 | | 2029年8月及
2031年4月 |
| 伊利諾伊州(裏爾) | | UTI | | 187,000 | | 擁有 | | 不適用 |
| 密歇根州(廣州) | | MIAT | | 125,000 | | 租賃 | | 2036年4月 |
| 新澤西州(布盧姆菲爾德) | | UTI | | 102,000 | | 租賃 | | 2030年12月 |
| 北卡羅來納州(摩爾斯維爾) | | 納斯卡技術學院 | | 146,000 | | 租賃 | | 2030年10月 |
| 賓夕法尼亞州(埃克斯頓) | | UTI | | 129,000 | | 租賃 | | 2029年10月 |
| 德克薩斯州(達拉斯/Ft.價值) | | UTI | | 95,000 | | 擁有 | | 不適用 |
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| 位置 | | 品牌 | | 近似正方形素材 | | 租賃或擁有 | | 租賃到期日 |
| 德克薩斯州(休斯頓) | | UTI | | 172,000 | | 擁有 | | 不適用 |
| 德克薩斯州(休斯頓) | | MIAT | | 54,000 | | 租賃 | | 2029年6月 |
| 德克薩斯州(奧斯汀) | | UTI | | 107,000 | | 租賃 | | 2032年10月 |
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| 其他地點： | | | | | | | | |
亞利桑那州(鳳凰城)(3) | | 公司總部 | | 21,000 | | 租賃 | | 2027年2月 |
(1)在2021財年，我們以大約4520萬美元的價格購買了我們位於亞利桑那州埃文代爾的園區，其中包括關閉成本和其他費用。在2022財年，我們完成了將亞利桑那州鳳凰城的MMI園區整合到亞利桑那州埃文代爾的工作，導致租賃面積減少了約164,000平方英尺。根據2022年12月31日到期的租賃義務，MMI Phoenix的面積代表截至2022年9月30日的剩餘空置空間。
(2)在2022財年，我們完成了將佛羅裏達州奧蘭多園區整合為一個面積為188,000平方英尺的場地的工作。由於園區優化計劃，淨佔地面積減少了約75,000平方英尺。
(3)於2022年9月，我們簽署了一項公司總部租約修正案，將租賃面積減少約8,000平方英尺，並將租期延長至2027年2月。
項目3.法律程序
在我們的日常業務中，我們會定期受到訴訟、仲裁要求、調查、監管程序或其他索賠，包括但不限於涉及在校生和以前的學生的索賠、日常就業事宜、商業糾紛和監管要求。當我們意識到索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果很可能造成損失，並且損失的金額可以合理估計，我們將對損失承擔責任。如果損失既不是可能的，也不是可估量的，我們不承擔責任。如果損失不可能發生但合理地可能發生，包括如果損失超過應計負債是合理可能的，吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計。由於我們不能肯定地預測針對我們的法律程序(包括訴訟、調查、監管程序或索賠)的最終解決方案，目前無法提供這樣的估計。我們作為一方的未決法律程序的最終結果可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼是“UTI”。
據紐約證券交易所2022年12月5日報道，我們普通股的收盤價為每股7.30美元。截至2022年12月5日，有 22名我們普通股的記錄持有者。
分紅
2016年6月9日，我們的董事會投票決定取消普通股的季度現金股息。任何未來的普通股分紅都需要獲得A系列優先股的多數投票權的批准。
我們根據增長機會、經營業績和整體市場狀況不斷評估我們的現金狀況。
證券回購
2020年12月10日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許在公開市場或通過私下談判的交易回購至多3500萬美元的我們的普通股。這項新的股份回購計劃從2012財年起取代了之前授權的計劃。根據這一新的股票回購計劃進行的任何回購都需要我們的A系列優先股的多數投票權的批准。在截至2022年9月30日的年度內，我們沒有回購任何股份。
股票表現圖表
以下股票表現圖表和相關信息不應被視為美國證券交易委員會的“徵集材料”或“存檔”，也不應將此類信息以參考方式納入未來根據證券法或交易法提交的任何文件中，除非我們通過引用特別將其納入此類文件中。
下圖將我們過去五年普通股累計總回報的年度百分比變化與組成羅素2000指數和我們的同業集團指數的公司的累計總回報進行了比較。同業集團由以下確定的公司組成，這些公司是根據其業務性質相似而選擇的。本演示文稿假設於2017年9月30日投資了100美元於相關發行人的股票，並假設收到的股息立即投資於增發股票。該圖表顯示了在所顯示的會計年度中每隔一年進行一次的100美元初始投資的價值。
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| CRSP總退貨指數： | | 09/2017 | 09/2018 | 09/2019 | 09/2020 | 09/2021 | 09/2022 |
| 環球技術研究所，Inc. | | $ | 100.00 | | $ | 76.66 | | $ | 156.77 | | $ | 146.40 | | $ | 194.81 | | 156.77 |
| 羅素2000 | | 100.00 | | 115.24 | | 104.99 | | 105.40 | | 155.66 | | 119.08 |
| | | | | | | |
| 新建對等組 | | 100.00 | | 142.03 | | 128.43 | | 96.82 | | 96.49 | | 83.01 |
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| 自主對等組中的公司： |
| Adtalem環球教育公司 | | 林肯教育服務公司 |
| 美國公共教育公司 | | Perdoceo教育公司 |
| Aspen集團公司 | | 戰略教育公司 |
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| 備註： |
•這些線代表的是從包括所有股息的複合日回報中得出的月度指數水平。 |
•根據前一交易日的市值，這些指數每天都會重新加權。 |
•如果以財政年度結束為基礎的每月間隔不是交易日，則使用前一個交易日。 |
•2017年9月30日，所有系列的指數水平都設定為100美元。 |
•羅素2000指數數據：羅素投資公司版權所有。經允許使用的。版權所有。版權所有1980-2022年。 |
|
| 由扎克斯投資研究公司編寫，經許可使用。版權所有。 |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下討論以及“財務數據精選”和綜合財務報表以及本年度報告中其他地方的10-K表格中的相關説明。本討論包含基於我們目前對我們的業務和運營的預期、估計和預測的前瞻性陳述。由於多種因素的影響，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中目前預期和表達的結果大不相同，包括我們在“風險因素”“關於前瞻性陳述的告誡”中討論的那些因素，以及本年度報告Form 10-K中其他部分討論的那些因素。
一般概述
環球技術學院成立於1965年，歷史上有超過25萬名畢業生，是交通運輸和技術培訓項目的領先提供商。截至2022年9月30日，我們以幾個知名品牌的名義在全美16個校區提供證書、文憑或學位課程，包括通用技術學院(UTI)、摩托車力學學院和海洋力學學院(統稱為MMI)、納斯卡技術學院(NASCAR Tech)和MIAT理工學院(MIAT)。此外，我們在我們的校園提供製造商特定的高級培訓(“MSAT”)計劃，包括學生付費的選修課，並在某些校園和專門的培訓中心提供由製造商或經銷商贊助的培訓。我們以混合式學習模式提供我們的大部分課程，該模式將講師協助的在線教學和演示與動手實驗室相結合。
收入
我們的收入主要包括學生學雜費，以及扣除我們贊助的折扣和獎學金以及對符合以下條件的學生的退款後所提供的課程的費用t在指定日期之前從我們的計劃中提取。學雜費收入在課程或課程的期限內按比例確認。在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的每一年裏，我們大約99%的收入來自總學費。我們通過銷售課本和課程用品的額外收入和其他收入來補充我們的學雜費收入，這些收入被確認為商品或服務的轉移發生。通過專有貸款計劃，銀行為參與該計劃的學生提供部分學費的延期付款條件。根據ASC 606，與專有貸款計劃相關的學費收入部分被認為是一種可變對價形式。我們估計我們最終預計從自有貸款計劃資助的部分學費中收取的金額，從而產生應收票據。估計收款率需要管理層做出重要的判斷。在通過時
ASU 2016-13, 金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(主題326)截至2020年10月1日，我們修改了估計的收藏率，僅包括過去十年的歷史收藏品，因為我們認為這些人羣更能代表我們當前的預期收藏品。估計的金額是在合同開始時確定的，我們會隨着學生在學校的進步而確認相關收入。在每個報告期，我們都會更新與自營貸款計劃相關的可變對價評估。因此，我們確認由貸款提供資金的學費和貸款發放費，以及貸款要求的實際利息方法下的任何相關利息收入，並基於此收取利率。學費收入和費用通常根據平均招生人數和每個項目收取的平均學費而有所不同。我們還為製造商提供經銷商技術員培訓或教師配備服務，並在發生服務轉移時確認收入。
招生和學費
除其他因素外，平均全日制入學人數取決於開學時繼續就讀的學生人數、該期間的新生入學人數、以前退學但決定在該期間重新入學的學生、該期間的畢業和退學。我們的平均全日制招生人數受以下因素影響：
•我們的課程對高中畢業生和潛在的成人學生的吸引力；
•我們的營銷努力的有效性；
•我們行業關係的深度；
•就業市場的力量和長期的職業前景；
•我們的輔導員和學生服務專業人員的素質；
•我們學生的堅持不懈；我們的教育計劃的長度；
•為我們的項目提供聯邦資金和替代資金；以及
•選擇參加我們提供的高級培訓計劃的畢業生人數和一般經濟條件。
在現有校區引入更多課程，並開設更多校區，預計將影響我們的平均全日制入學人數。在我們的核心課程中，我們目前在我們的校園提供的開始日期從全年每三到六週不等。高級培訓計劃的開始日期根據這些計劃的持續時間和贊助商的需求而變化。
我們的學費因課程的類型和時長以及課程級別的不同而不同，例如核心培訓或高級培訓。在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度，學費漲幅分別高達2.5%、2.5%和3.5%。我們根據個別校園市場、競爭環境和教育法規定期評估我們的學費定價。
財政援助
我們校園裏的大多數學生依靠政府資助的各種學生資助計劃獲得的資金，主要是第四章計劃和各種退伍軍人福利計劃，來支付他們很大一部分學費和其他與教育相關的費用。在現金基礎上，我們大約67%的收入來自根據90/10規則計算的截至2022年9月30日的第四章計劃下分配的資金。此外，按現金計算，我們大約13%的收入來自截至2022年9月30日的年度各種退伍軍人福利計劃分配的資金。
我們在有限的時間內向大多數學生提供學分和學雜費。我們的信用風險通過學生參與聯邦資助的經濟援助和退伍軍人福利計劃得到緩解，除非學生在我們收到這些學生的第四章或退伍軍人福利基金之前退出。財政援助和退伍軍人福利計劃受到政治和預算方面的考慮。不能保證這種資金將維持在目前的水平。廣泛而複雜的法規管理着我們的學生參與的經濟援助計劃。我們對這些計劃的管理由各種監管機構定期審查。任何違反法規的行為都可能成為啟動潛在不利行動的基礎，包括暫停、限制、取消報銷狀態或終止程序，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們的任何機構失去參加聯邦學生資助或退伍軍人福利計劃的資格，該機構的學生以及該機構的其他地點的學生將失去從這些計劃獲得資金的機會。
並將不得不尋找其他資金來源來支付他們的學雜費。接受財政援助和退伍軍人福利基金可以減少學生欠我們的金額，並且不影響收入確認，因為轉賬涉及教育費用的資金來源，可能通過第四章、退伍軍人福利或學生可用的其他資金和資源進行。此外，我們承擔通過專有貸款計劃資助的部分學生學費的所有信用和託收風險。
運營費用
我們將我們的運營費用歸類為(I)教育服務和設施以及(Ii)銷售、一般和行政費用。
教育服務和設施費用的主要組成部分包括：教職員工和其他校園管理人員的薪酬和福利；設施租金；維護；水電費；用於提供教育服務的財產和設備的折舊和攤銷；工具；培訓輔助工具；根據我們的許可安排支付的特許權使用費；以及與教授我們的課程和向學生提供教育服務直接相關的其他成本。
銷售、一般和行政費用包括：與提供教育服務沒有直接關聯的員工的薪酬和福利，如：行政管理、財務和中央會計、信息技術、法律、人力資源、營銷和招生費用；營銷和學生招生費用；專業服務；壞賬費用；與實施和運行我們的學生管理和報告系統相關的成本；公司總部的租金；未用於提供教育服務的財產和設備的折舊和攤銷；以及我們業務附帶的其他成本。所有營銷和招生費用都在發生的期間確認。與新設施開業有關的費用，不包括相關的資本支出，在所發生的期間或提供服務時計入。
2022年概述
學生指標
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| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 更改百分比 |
| 新學生總數開始 | | 13,374 | | | 13,028 | | | 2.7 | % |
| 普通本科生全日制在校生 | | 12,838 | | | 11,489 | | | 11.7 | % |
| 期末本科生全日制在職學生 | | 14,380 | | | 13,682 | | 5.1 | % |
新生人數、平均本科全日制活躍學生和期末本科全日制活躍學生的增加是由於整個2021財年的強勁學生需求以及2021年11月收購MIAT。2022財年在德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾開設的新校區也做出了積極貢獻。
我們招收新生的能力繼續受到各種因素的影響，包括：失業率；競爭；不利的媒體報道、立法聽證會、監管行動和總檢察長和各機構對教育和培訓服務行業其他公司不當行為的指控進行的調查，這些指控給教育和培訓服務行業帶來了負面影響；總體宏觀經濟環境及其對價格敏感性以及學生及其家庭負債能力和意願的影響。有關更多信息，請參閲第1A項。“風險因素。”
運營
截至2022年9月30日的一年，我們的收入為4.188億美元，比上年增加8370萬美元，增幅為25.0%。收入增加的原因是學生人數增加，前一年新冠肺炎疫情的影響導致每個學生的收入增加，以及收購MIAT。
在2022財年，我們的營業收入為2240萬美元，而上一財年為1490萬美元。與上一財年相比，我們在2022財年的運營費用增加了23.8%，這主要是由於與學生入學人數增加和收購MIAT相關的支持活動。在過去的幾年裏，提高生產率和積極主動的成本行動一直是我們運營模式的關鍵部分，我們將繼續確定和執行效率
在我們的整個成本結構中提供機會，同時改善和投資於整體學生體驗。截至2022年9月30日的一年的淨收益為2580萬美元，而上一年為1460萬美元。
業務戰略
我們的核心業務戰略與我們的使命相一致，即通過為按需職業提供高質量的教育和培訓來服務學生、合作伙伴和社區。此外，隨着我們業務模式的發展，我們專注於增長和多樣化，這是通過收購、開設新的校園地點、擴大新的項目產品以及新的資金和業務運營模式實現的。
在截至2022年9月30日的一年中，作為我們增長和多元化戰略的一部分，我們執行了以下內容：
收購
•於2022年5月達成最終協議，收購協和職業學院公司(以下簡稱協和學院)。協和公司是護理、牙齒衞生和醫療診斷等領域符合行業標準的醫療保健教育項目的領先提供商。協和公司目前在8個州經營着17個校區，約有8000名學生，並提供地面、混合和在線形式的課程。此次收購符合我們的增長和多元化戰略，該戰略專注於提供更廣泛的高質量、按需勞動力解決方案，既為學生在快速增長的領域為各種職業做好準備，又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。2022年12月1日，我們完成了對協和式飛機的收購。
•於2021年11月1日完成從HCP&Company手中收購MIAT理工學院(MIAT)。在截至2022年9月30日的一年中，MIAT在密歇根州坎頓市和德克薩斯州休斯敦的校區平均約有950名本科生全日制在校學生。MIAT提供職業和技術證書，並在對熟練技術工人的強勁和不斷增長的需求領域提供相關學位，包括航空維修、能源技術、風力發電、機器人和自動化、無損檢測、暖通空調和焊接。此次收購使我們能夠進一步將我們的計劃產品擴展到成長型行業和快速擴張的領域，這些領域可能會受到技術創新和國家對可持續能源的關注的支持。
校園開放與優化
•通過在德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾開設新校區，擴大了我們的業務。奧斯汀是我們在德克薩斯州的第三所學校，美麗華是我們在佛羅裏達的第二所學校。這兩個校區都有助於將我們的技能貿易計劃的覆蓋範圍擴大到需求較高的地區。
•完成了UTI和佛羅裏達州奧蘭多MMI校區設施的整合和重新配置，以及將MMI菲尼克斯校區整合到我們亞利桑那州埃文代爾大樓的工作。
•於2022年2月以約2,870萬美元的現金代價購買了伊利諾伊州的萊爾校區(“萊爾校區”)，包括關閉成本和其他費用，並承擔了1,830萬美元的債務。2022年4月，我們完成了購買的融資，償還了承擔的債務，並補充了用於購買校園的資金中的約2000萬美元。有關購買及相關債務及利率互換的額外詳情，請參閲本公司綜合財務報表附註9、12、13及15。
計劃擴展和新的行業夥伴關係
•通過宣佈在我們的校園範圍內增加15個新項目，包括航空、暖通空調、機器人、工業維護和風能技術員培訓，執行我們下一階段的增長和多元化戰略，UTI和NASCAR Tech品牌校園，並開始努力將汽車和柴油Essentials添加到密歇根州MIAT坎頓校園。在等待所有監管部門的批准之前，最初計劃的項目增加預計將於2023年第二季度開始啟動。
•推出電動汽車(“EV”)技術人員培訓課程，以滿足日益增長的清潔汽車和卡車需求。此次強化培訓是我們整個電動汽車戰略的第一步，目的是為未來幾十年預期不斷增長的電動汽車銷售做好未來技術人員的準備。
▪作為這一計劃的一部分，我們在我們的福特加速證書培訓計劃中推出了新的課程，以幫助學生為下一代汽車上路做好準備。這一新課程將包括關於高壓系統安全、混合動力汽車部件和操作的混合學習課程，
課程內容包括電動汽車電池組件和操作、高壓電池服務簡介，以及由福特講師授課的混合動力和電動汽車操作和診斷課程。
▪我們還選擇博世來支持新課程的開發，以幫助滿足不斷增長的電動汽車市場的需求，該市場的銷量持續創紀錄，對熟練技術人員的需求也在不斷增加。
•2022年1月和7月，我們分別將焊接技術計劃擴展到北卡羅來納州摩斯維爾和賓夕法尼亞州埃克斯頓校區。
•2022年1月，我們在亞利桑那州埃文代爾和佛羅裏達州奧蘭多校區啟動了寶馬快速通道計劃，2022年4月在加州長灘校區，2022年5月在德克薩斯州休斯頓校區，2022年8月在賓夕法尼亞州埃克斯頓校區啟動了寶馬快速通道計劃。我們預計將於2023年春季在伊利諾伊州的萊爾校區和2023年夏季在佛羅裏達州的米拉馬爾校區推出該項目。
•與納帕汽車零部件公司(“納帕”)結成新的戰略聯盟。NAPA將為動手實驗室提供必要的部件，包括剎車套件、轉子、燈泡、軸承套件、車輪重量等。合作的初始階段將影響UTI、MMI和NASCAR理工學院校園，並可能在未來擴展到MIAT品牌的校園。
經營成果
下表列出了選定的業務數據報表，以每一所列期間收入的百分比表示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至九月三十日止年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 運營費用： | | | | | | |
| 教育服務和設施 | | 49.5 | % | | 49.8 | % | | 51.9 | % |
| 銷售、一般和行政 | | 45.2 | % | | 45.8 | % | | 49.4 | % |
| 總運營費用 | | 94.7 | % | | 95.6 | % | | 101.3 | % |
| 營業收入(虧損) | | 5.3 | % | | 4.4 | % | | (1.3) | % |
| 利息(費用)收入，淨額 | | (0.4) | % | | (0.1) | % | | 0.4 | % |
| 其他(費用)收入 | | (0.1) | % | | 0.2 | % | | — | % |
| 其他(費用)收入合計，淨額 | | (0.5) | % | | 0.1 | % | | 0.4 | % |
| 所得税前收入(虧損) | | 4.8 | % | | 4.5 | % | | (0.9) | % |
| 所得税優惠(費用) | | 1.3 | % | | (0.2) | % | | 3.5 | % |
| 淨收入 | | 6.1 | % | | 4.3 | % | | 2.6 | % |
| 優先股股息 | | (1.2) | % | | (1.6) | % | | (1.8) | % |
| 可供分配的收入 | | 4.9 | % | | 2.7 | % | | 0.8 | % |
| 分配給參與證券的收益 | | (1.9) | % | | (1.1) | % | | (0.4) | % |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | | 3.0 | % | | 1.6 | % | | 0.4 | % |
截至2022年9月30日的年度與截至2021年9月30日的年度比較
收入
截至2022年9月30日的年度收入為4.188億美元，較截至2021年9月30日的年度收入3.351億美元增加8,370萬美元，增幅25.0%。在2022財年，我們的平均全日制學生入學人數增加了11.7%，新學生入學人數增加了2.7%，這主要是由於MIAT的增加以及位於德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾的兩個新校區的開設。收入的增加是由於平均本科全日制學生的增長，以及與上一年相比，每名學生的平均收入增加，這是由於學生補習實驗室工作的完成時間和學生進展較慢的影響。
新冠肺炎持續但正在減弱的影響。對MIAT的收購也為我們的收入增長做出了貢獻，在截至2022年9月30日的一年中，我們的收入為2360萬美元。
在截至2022年9月30日的一年中，我們在應計制基礎上確認了與自有貸款計劃下的收入和利息相關的910萬美元，而截至2021年9月30日的一年中確認的金額為970萬美元。
教育服務和設施費用
截至2022年9月30日止年度的教育服務及設施開支為2.072億元，較截至2021年9月30日止年度的1.668億元增加4,040萬元，增幅為24.2%。
下表列出了我們的教育服務和設施開支的重要組成部分(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 工資支出 | | $ | 88,632 | | | $ | 75,561 | |
| 員工福利和税收 | | 17,384 | | | 11,689 | |
| 獎金支出 | | 2,335 | | | 1,985 | |
| 基於股票的薪酬 | | 240 | | | 60 | |
| 補償及相關費用 | | 108,591 | | | 89,295 | |
| 入住費 | | 35,408 | | | 31,409 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 15,709 | | | 13,232 | |
| 供應品和維護費 | | 17,387 | | | 13,069 | |
| 學生費 | | 4,908 | | | 4,158 | |
| 合同服務費 | | 4,764 | | | 2,516 | |
| 税費和許可費 | | 2,749 | | | 2,422 | |
| 其他教育服務和設施費用 | | 17,717 | | | 10,717 | |
| 教育服務和設施總支出 | | $ | 207,233 | | | $ | 166,818 | |
在截至2022年9月30日的一年中，薪酬和相關成本比上一年增加了1930萬美元。工資支出增加了1,310萬美元，主要是由於兩個新校區的員工人數增加和年內推出的兩個新焊接計劃，以及其他計劃，需要繼續改善學生體驗。收購MIAT佔增加的730萬美元。
2022財年，入住成本增加了400萬美元。由於增加了德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾的新校區以及MIAT的兩個校區，我們的入住率增加了。
在截至2022年9月30日的一年中，折舊和攤銷費用增加了250萬美元，這主要是由於在2022財年購買了萊爾校區。
用品和維護費用增加了430萬美元，主要是因為增加了德克薩斯州奧斯汀校區和佛羅裏達州米拉馬爾校區帶來的190萬美元的技術用品費用，以及由於將亞利桑那州鳳凰城的MMI校區合併為亞利桑那州的埃文代爾大樓以及將佛羅裏達州奧蘭多的校區合併為一個場地而導致的建築和地面維修和維護費用120萬美元。
學生支出增加了80萬美元，主要是因為學生住宿支出增加了30萬美元。
其他教育服務和設施支出增加700萬美元。增加的主要原因是工具成本增加了210萬美元，因為我們的新校園開放了，圖書成本增加了130萬美元，因為我們的學生人數增加了。
銷售、一般和行政費用
截至2022年9月30日止年度的銷售、一般及行政開支為1.892億美元，較截至2021年9月30日止年度的1.533億美元增加3,580萬美元或23.4%。
下表列出了我們銷售、一般和管理費用的重要組成部分(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 工資支出 | | $ | 63,319 | | | $ | 56,644 | |
| 員工福利和税收 | | 11,734 | | | 10,965 | |
| 獎金支出 | | 14,329 | | | 14,671 | |
| 基於股票的薪酬 | | 4,172 | | | 1,748 | |
| 補償及相關費用 | | 93,554 | | | 84,028 | |
| 廣告費 | | 51,546 | | | 38,748 | |
| 其他銷售、一般和行政費用 | | 26,314 | | | 18,828 | |
| 合同服務費 | | 5,815 | | | 5,509 | |
| 專業服務費 | | 8,755 | | | 5,409 | |
| 無形資產減值費用 | | 2,000 | | | — | |
| 折舊及攤銷費用 | | 1,174 | | | 796 | |
| 銷售、一般和行政費用合計 | | $ | 189,158 | | | $ | 153,318 | |
截至2022年9月30日的一年，薪酬及相關成本較上年增加950萬美元，主要是由於為支持我們的增長和多元化計劃而增加的員工人數，以及反映2020年恢復的年度撥款和與前一年業績狀況相關的調整的累積影響的基於股票的薪酬支出的增加。對MIAT的收購佔增加的290萬美元。
與前一年相比，截至2022年9月30日的一年，廣告支出增加了1280萬美元。這一增長主要歸因於為支持我們的新校區和本年度推出的項目而增加的支出。MIAT的廣告費用佔增長的510萬美元。在截至2022年9月30日的一年中，廣告費用佔收入的百分比增加到12.3%，而前一年為11.6%。
在截至2022年9月30日的一年中，由於差旅和娛樂成本增加了190萬美元，軟件增加了100萬美元，壞賬支出增加了80萬美元，其他銷售、一般和行政費用比上年增加了750萬美元。增加的另一個原因是收購了MIAT，金額為390萬美元。
在截至2022年9月30日的一年中，專業服務增加了330萬美元，合同服務費用增加了30萬美元。增加的主要原因是與我們的增長和多元化舉措相關的成本，包括收購MIAT(於2021年11月完成)以及與收購協和(Concorde)相關的完成前成本(於2022年12月完成)。
在截至2022年9月30日的年度內，由於使用年限由無限期改為四年，我們就MIAT商標和商號記錄了200萬美元的無形資產減值費用。請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項內的綜合財務報表附註2及附註11以作進一步討論。
其他(費用)收入，淨額
截至2022年9月30日的年度的其他支出為190萬美元，與截至2021年9月30日的年度的20萬美元的其他收入相比減少了220萬美元。2022財年的190萬美元其他支出主要包括我們在2022年簽訂的額外定期貸款的200萬美元利息支出和由於聯邦儲備利率上升而增加的利率，如下所述，部分被50萬美元的利息收入所抵消。
所得税
截至2022年9月30日的一年，我們的所得税優惠為540萬美元，佔税前收入的26.5%，而截至2021年9月30日的一年，我們的所得税支出為60萬美元，佔税前收入的4.0%。每個時期的實際所得税税率與聯邦法定税率21%不同，這主要是由於估值免税額和州税的變化。在截至2022年9月30日的年度內錄得的税項優惠主要涉及在該期間發放1,210萬美元的估值準備，以及MIAT遞延税項負債對無限已記賬無形資產的影響，這些負債可用於抵銷我們的一部分已記賬遞延税項資產。在截至2021年9月30日的一年中，我們的所得税支出受到估值津貼減少320萬美元的影響。請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K中的合併財務報表附註17以作進一步討論。
優先股股息
6月24日， 2016年，我們以7000萬美元的現金出售了70萬股A系列優先股，減去120萬美元的發行成本。根據界定A系列優先股權利、優先及特權的指定證書條款，於截至2022年及2021年9月30日止年度內，我們分別支付了總計520萬美元及530萬美元的優先股現金股息。有關優先股的進一步討論，請參閲本年度報告表格10-K中第二部分第8項的合併財務報表附註19。
可供分配的收入
可供分配的收入是指我們的A系列優先股的股息減去的淨收入。因此，我們報告截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度可供分配的收入分別為2070萬美元和930萬美元。
分配給參與證券的收益
我們的A系列優先股被認為是參與型證券，因為如果我們支付已發行普通股的股息或進行分配，我們也將在轉換後的基礎上向A系列優先股的每位持有人支付股息。兩級法是一種收益分配公式，根據未分配收益中的股息和參與權確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有已分配和未分配的收益都將根據各自獲得股息的權利分配給普通股和參與證券。截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，分配給參與證券的收入分別為780萬美元和360萬美元。
普通股股東可獲得的淨收入
在將收益分配給參與證券後，截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們分別有1280萬美元和570萬美元的淨收入可供普通股股東使用。
關於截至2021年9月30日的年度與截至2020年9月30日的年度的經營財務結果的討論，請參閲我們的《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》第二部分第7項2021 Form 10-K於2021年12月2日提交給美國證券交易委員會，其討論內容通過引用併入本文，並可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。
非公認會計準則財務指標
截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止年度的未計利息、税項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)分別為3,880萬美元、2,950萬美元及940萬美元。我們將EBITDA定義為本年度扣除利息(收入)費用、所得税(福利)費用以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。
EBITDA是一種非GAAP財務計量，用於補充而不是取代最直接可比的GAAP計量。我們選擇披露這一非GAAP財務指標是因為它提供了一個額外的分析工具，以澄清我們的運營結果，並有助於確定潛在的趨勢。此外，這一衡量標準有助於在不同時間段一致地比較我們的業績。管理層還利用EBITDA作為內部業績衡量標準。為了全面瞭解我們的業績，應結合根據公認會計原則確定的淨收益(虧損)對這一衡量標準進行審查。由於本措施不包括的項目有
作為理解和評估GAAP財務業績的重要組成部分，這一指標不應被視為淨收益(虧損)或根據GAAP得出的任何其他指標的替代指標，以衡量我們的經營業績或盈利能力。在我們的非GAAP報告中排除項目不應被解釋為推斷這些項目是不尋常的、不常見的或非重複出現的。其他公司，包括教育行業的其他公司，計算EBITDA的方式可能與我們不同，限制了它作為公司間比較指標的有效性。我們鼓勵投資者在評估我們的財務表現時使用公認會計準則的衡量標準。
EBITDA與淨收入的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至九月三十日止年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | $ | 25,848 | | | $ | 14,581 | | | $ | 8,008 | |
| 利息支出(收入)，淨額 | | 1,495 | | | 282 | | | (1,142) | |
| 所得税(福利)費用 | | (5,407) | | | 602 | | | (10,602) | |
折舊及攤銷(1) | | 16,883 | | | 14,028 | | | 13,150 | |
| | | | | | |
| EBITDA | | $ | 38,819 | | | $ | 29,493 | | | $ | 9,414 | |
(1)包括為換取2022年、2022年、2021年和2020年9月30日終了年度的90萬美元、120萬美元和130萬美元服務而獲得的培訓設備的折舊。
流動性與資本資源
流動性概述
根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們來自運營、手頭現金和投資的現金流將至少在下一財年滿足我們的營運資金需求、資本支出、承諾和其他與我們現有業務相關的流動性需求，以及宣佈的增長和多元化舉措。我們的現金狀況可用於為戰略長期增長計劃提供資金，包括在新市場開設更多校園，以及在現有市場和校園設施中創建和擴大新項目，如焊接。
截至2022年9月30日，我們的總流動資金為9540萬美元，包括6650萬美元的現金和現金等價物以及2890萬美元的持有至到期投資。這比我們截至2021年9月30日的總流動資金減少了3840萬美元。
現金的戰略用途
我們認為，我們現金資源的其他戰略用途可能包括考慮收購、回購普通股、購買房地產資產、開設新校園或擴大現有校園的項目，以及為我們的學生提供補貼等。如果潛在收購的規模足夠大，需要運營現金、現金和現金等價物以及持有至到期投資以外的融資，或者我們需要資本為運營或其他新的有機投資提供資金，我們可能會進行額外的信貸安排、發行債務或發行額外的股本。
2021年11月1日，我們使用手頭的運營現金，以2600萬美元的基本收購價加上280萬美元的營運資本盈餘，收購了MIAT的所有已發行和流通股，支付的現金對價總額為2880萬美元。有關收購的更多詳情，請參閲本年度報告中表格10-K第II部分第8項內的綜合財務報表附註4。
在2022年2月，我們以大約2870萬美元的現金加上承擔的債務(包括關閉成本和其他費用)購買了萊爾校區。由於萊爾校區的關閉時間，我們使用了可用運營現金購買。2022年4月14日，我們的全資子公司簽訂了一項新的貸款協議，通過一筆原始本金為3800萬美元、期限為7年的定期貸款，為收購和償還萊爾定期貸款-WA提供資金。扣除費用和萊爾定期貸款-WA報廢后的新貸款協議的淨收益約為2000萬美元。有關購買及相關債務及利率互換的其他詳情，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項內綜合財務報表附註9、15及16。
2022年5月3日，我們達成了一項最終協議，以5,000萬美元現金的基本收購價收購協和式飛機，但需要完成營運資金調整。成交受制於慣例成交條件，包括收到ED的收購前審查通知，該通知不包含某些信用證要求。2022年12月1日，該公司完成對協和式飛機的收購。有關此次收購的更多詳細信息，請參閲本年度報告中Form 10-K第II部分第8項中的合併財務報表附註26。
長期債務
截至2022年9月30日，我們有6810萬美元的長期債務未償還，其中包括兩筆定期貸款。在未償還的6,810萬美元中，3,010萬美元涉及一筆定期貸款，利率為LIBOR加2.0%，期限為七年，與2020年12月購買的亞利桑那州埃文代爾校園物業相關。其餘3,800萬美元涉及一筆定期貸款，利率為SOFR加2.0%，期限為七年，與2022年2月購買萊爾校區物業有關。有關定期貸款的其他詳情，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項內綜合財務報表附註15。
2022年11月18日，我們與第五第三銀行簽訂了一項循環信貸安排，這是一家期限為三年的全國性銀行協會(“信貸安排”)。信貸安排下的可用金額為1,000萬美元，其中2,000萬美元的次級貸款可用於信用證。2022年11月28日，我們從信貸安排中提取了9000萬美元，以支持協和式飛機收購的完成。有關後續事項的其他詳情，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項內綜合財務報表附註26。
分紅
我們目前不為普通股支付現金股息。對於已發行的A系列優先股，我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內分別支付了520萬美元和530萬美元的優先股現金股息。優先股股息會因年內發生的任何優先股轉換而作出調整。
流動資金的主要來源
我們的主要流動性來源是運營現金流以及現有的現金和現金等價物。我們的大部分收入來自第四章計劃和各種退伍軍人福利計劃。聯邦法規規定了根據第四章方案支付資金的時間。學生必須為每一學年申請新的資助，每學年為期30周。貸款資金一般在每個學年分兩次支付。第一次借款人的第一筆貸款通常在學生學年開始後30天收到，第二筆貸款通常在學生學年開始的第16周開始時收到。在專有貸款計劃下，我們承擔所有信用和託收風險，學生在完成或退出計劃後六個月內不需要開始還款。這些因素，再加上我們學生開始學習的時間，都會影響我們的運營現金流。
擔保債券
我們的每個校區必須得到校區所在的適用州教育機構的授權才能運營，並向學生授予證書、文憑或學位。我們的校園受到這些州的廣泛、持續的監管。此外，我們的校園需要得到我們的校園招生所在的某些其他州的適用州教育機構的授權。我們的保險公司代表我們的校園和多個州的招生代表為我們發行擔保債券，以保持對我們開展業務的授權。我們有義務向我們的保險公司償還保險公司支付的任何擔保債券。截至2022年9月30日，這些擔保債券的面值總額約為2050萬美元。
經營活動
截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們的運營活動提供的淨現金分別為4600萬美元和5520萬美元。
經非現金項目調整後的淨收入在截至2022年9月30日的一年中提供了6480萬美元的現金。非現金項目包括1,690萬美元的折舊及攤銷費用、1,590萬美元的經營租賃使用權資產攤銷、430萬美元的股票薪酬支出和250萬美元的壞賬支出，但被主要由於本年度我們的估值撥備的釋放而產生的600萬美元的遞延税項調整部分抵消。
在截至2022年9月30日的一年中，營業資產和負債的變化使用了1880萬美元的現金，主要原因如下：
•我們的經營租賃負債因支付租金而發生變化，所用現金為1,400萬美元。
•我們的應付帳款和應計費用因付款時間的變化提供了570萬美元的現金。
•與2021年9月30日相比，遞延收入減少了530萬美元，主要是由於開學時間、在校學生人數以及學生在2022年9月30日完成課程的期末所在位置。
•預付費用和使用現金的其他流動資產增加170萬美元，主要是由於截至2022年9月30日賺取的培訓設備信用的變化。
經非現金項目調整後的淨收入，在截至2021年9月30日的一年中提供了4770萬美元的現金。非現金項目包括1560萬美元用於為經營租賃攤銷使用權資產，1400萬美元用於折舊和攤銷費用，170萬美元用於基於股票的補償費用，170萬美元用於壞賬支出。
在截至2021年9月30日的一年中，營業資產和負債的變化使用了740萬美元的現金，主要原因如下：
•遞延收入增加使用現金1,700萬美元，主要是由於與2019年9月30日相比，學生開始上課的時間、在校學生人數以及他們在2021年9月30日完成課程的期末所在位置。
•應收賬款減少提供了850萬美元的現金，這主要是因為為我們的學生支付第四標題付款和其他現金收入的時間安排。
•應收所得税減少提供了710萬美元的現金，主要是由於收到了最初在2020財年記錄的剩餘所得税退款，這是CARE法案的結果，該法案允許我們結轉前幾年的NOL。
•我們的經營租賃負債因支付租金而發生的變化使用了2,050萬美元的現金。
•預付費用和其他流動負債增加440萬美元，主要與向供應商付款的時間和應計獎金有關。
投資活動
在截至2022年9月30日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1.346億美元。現金流出主要用於購買7950萬美元的財產和設備，其中2870萬美元用於購買萊爾校區。其他資本支出包括投資於德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾的新校區，整合奧蘭多、佛羅裏達州和亞利桑那州的校區，以及在我們的校區推出新項目。我們購買了2880萬美元的短期持有至到期投資。此外，我們以2650萬美元收購了MIAT，扣除收到的現金對價。
在截至2021年9月30日的一年中，用於投資活動的現金淨額為2300萬美元。現金流出主要用於購買6,160萬美元的財產和設備，其中4,520萬美元用於購買亞利桑那州埃文代爾校區的建築和土地，其餘金額用於伊利諾伊州萊爾和新澤西州布盧姆菲爾德的焊接項目擴建、佛羅裏達州奧蘭多和加利福尼亞州薩克拉門託的整合和其他校園投資。購置財產和設備部分被持有至到期證券所得3770萬美元抵銷。
融資活動
在截至2022年9月30日的一年中，融資活動提供的現金淨額為1260萬美元，主要與我們為萊爾校區提供的3800萬美元新定期貸款的收益有關，這些收益被1920萬美元的長期債務償還和520萬美元的半年優先股股息支付所抵消。
在截至2021年9月30日的一年中，融資活動提供的淨現金為2480萬美元，這主要是2021年5月從亞利桑那州埃文代爾房地產融資中獲得的3120萬美元收益的結果。這部分被我們每半年支付530萬美元的優先股股息所抵消。
有關本公司截至2020年9月30日止年度流動資金的討論，請參閲本公司財務狀況及經營成果之管理層討論及分析2021 Form 10-K於2021年12月2日提交給美國證券交易委員會，其討論內容通過引用併入本文，並可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。
股份回購計劃
2020年12月10日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許在公開市場或通過私下談判的交易回購至多3500萬美元的我們的普通股。這項新的股份回購計劃從2012財年起取代了之前授權的計劃。根據這一新的股票回購計劃進行的任何回購都需要我們的A系列優先股的多數投票權的批准。在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度內，我們沒有回購任何股票。
關聯方交易
有關某些關聯方交易的信息包括在本年度報告表格10-K第II部分第8項內的合併財務報表附註13中。
有關關聯方交易的其他信息的説明，請參閲我們為2023年股東年會所作的委託書中標題為“某些關係和關聯交易”的信息。
季節性
我們的經營業績通常會隨着業務的季節性變化而波動，主要是由於學生總人數的變化以及與開設或擴建校園相關的成本。我們的學生人數因新生入學、畢業和學生自然減員而有所不同。從歷史上看，我們第三季度的學生人數比今年剩餘時間要少，因為在夏季註冊的學生更少。此外，我們第四季度的學生人數比今年剩餘時間更多，因為在這段時間裏註冊的學生更多。然而，我們的費用不會隨着學生人數和收入的變化而顯著變化，因此，這些費用在季度基礎上不會有明顯的波動。我們預計，由於季節性註冊模式，運營業績的季度波動將繼續下去。然而，隨着新學校的開設、新課程的引入、成人學生入學人數的增加或收購，這種模式可能會發生變化。此外，截至12月31日的第一季度，我們的收入受到12月份因假期關閉一週的校園的影響，在此期間我們沒有收入。
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| 收入 |
| (以千為單位的美元) | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 三個月期末： | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| 12月31日 | | $ | 105,075 | | | 25.1 | % | | $ | 76,125 | | | 22.7 | % | | $ | 87,234 | | | 29.0 | % |
| 3月31日 | | 102,086 | | | 24.4 | % | | 77,709 | | | 23.2 | % | | 82,717 | | | 27.5 | % |
| 6月30日 | | 100,966 | | | 24.1 | % | | 83,768 | | | 25.0 | % | | 54,483 | | | 18.1 | % |
| 9月30日 | | 110,638 | | | 26.4 | % | | 97,481 | | | 29.1 | % | | 76,327 | | | 25.4 | % |
| 財政年度 | | $ | 418,765 | | | 100.0 | % | | $ | 335,083 | | | 100.0 | % | | $ | 300,761 | | | 100.0 | % |
與2021財年同期相比，截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的每一個月的收入都有所增加，這主要是由於2022財年學生人數的增加以及對MIAT的收購。前三個時期還受益於前一年同期由於新冠肺炎的揮之不去的影響而導致的每名學生平均收入下降。
從2020年12月31日到2021年9月30日，收入的增長主要與學生增長和2021財年全日制活躍學生的反彈有關，因為新冠肺炎疫情變得更加受控，疫苗也可用。與2020財年相比，我們為活躍學生確認的收入在2021財年有所改善，但仍受到新冠肺炎的影響，每名學生的平均收入低於CoVID之前的水平，這是由學生完成項目的進度以及學生重修之前已完成或嘗試的課程推動的。
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| 營業收入(虧損) |
| (以千為單位的美元) | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 三個月期末： | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| 12月31日 | | $ | 13,578 | | | 60.7 | % | | $ | 775 | | | 5.2 | % | | $ | 4,254 | | | (109.9) | % |
| 3月31日 | | 3,377 | | | 15.1 | % | | (1,661) | | | (11.1) | % | | (499) | | | 12.9 | % |
| 6月30日 | | 1,954 | | | 8.7 | % | | 3,052 | | | 20.4 | % | | (13,779) | | | 356.0 | % |
| 9月30日 | | 3,465 | | | 15.5 | % | | 12,781 | | | 85.5 | % | | 6,153 | | | (159.0) | % |
| 財政年度 | | $ | 22,374 | | | 100.0 | % | | $ | 14,947 | | | 100.0 | % | | $ | (3,871) | | | 100.0 | % |
2022財政年度業務收入增加的主要原因是收入增加以及繼續執行成本控制措施。
從2020年12月31日至2021年9月30日的運營收入增加，主要是由於收入增加以及繼續執行成本控制措施。
通貨膨脹的影響
到目前為止，通貨膨脹還沒有對我們的業務產生重大影響。
關鍵會計估計
我們對我們財務狀況和經營結果的討論是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認的會計原則或GAAP編制的。在編制這些財務報表時，我們必須做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、專有貸款計劃、壞賬準備、商譽回收、自我保險索賠負債、所得税和或有事項有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的分析結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，這種差異的影響可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們的重要會計政策在本年度報告表格10-K第II部分第8項內的合併財務報表附註2中討論。我們認為，以下會計估計對於全面理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的，它們需要管理層在估計內在不確定性的影響時做出最主觀和最複雜的判斷。
收入確認
收入主要包括學生學費和扣除我們贊助的折扣和獎學金以及對在指定日期前退出我們計劃的學生的退款後我們提供的計劃所產生的費用。我們應用會計準則編碼主題606中概述的五步模型，來自合同的收入來自
顧客(“ASC 606”)。學雜費收入在課程或課程的期限內按比例確認。在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的每一年裏，我們大約99%的收入來自總學費。我們的大多數UTI計劃設計為在36到90周內完成，而我們的MIAT計劃在28到96周內完成。我們的高級培訓計劃的持續時間從12到23周不等。我們通過銷售教科書和節目用品以及其他收入來補充我們的收入，這些收入被確認為商品或服務的轉移發生。遞延收入是指收到的學費和費用支付相對於所賺取的學雜費的超額部分，並在我們的綜合資產負債表中反映為流動負債，因為預計它將在未來12個月內賺取。
我們以混合式學習模式提供我們的大部分課程，該模式將講師協助的在線教學和演示與動手實驗室相結合。在課程或課程期間，我們將繼續按比例確認收入。在2022財年和2021財年，我們所有的校園都全面投入運營。因此，截至2022年9月30日和2021年9月30日，我們沒有與新冠肺炎影響相關的遞延收入，而截至2020年9月30日，我們有610萬美元的遞延收入。
其他
我們為製造商提供經銷商技術人員培訓或教師配備服務。收入在發生服務轉移時確認。
專有貸款計劃
為了向那些在傳統的政府財政援助計劃、商業貸款計劃或其他替代來源下無法完全支付教育費用的學生提供資金，我們與一家銀行建立了一個私人貸款計劃。通過專有貸款計劃，銀行為參與該計劃的學生提供部分學費的延期付款條件。根據歷史催收利率，我們可以證明這些貸款中有一部分是可催收的。因此，我們確認由貸款提供資金的學費和貸款發放費，以及貸款要求的實際利息方法下的任何相關利息收入，並基於此收取利率。
根據專有貸款計劃的條款，銀行為符合特定信用標準的學生提供貸款，相關收益專門用於支付他們的部分學費。然後，我們至少每月從銀行購買所有此類貸款，並承擔所有相關的信用風險。這些貸款的市場利率約為7%至10%；然而，學生在完成或退出課程後六個月才需要支付本金和利息。延期後，在貸款的相關期限內，需要每月支付本金和利息。還款期最長可達10年。
根據ASC 606，與專有貸款計劃相關的學費收入部分被認為是一種可變對價形式。我們估計我們最終預計從自有貸款計劃資助的部分學費中收取的金額，從而產生應收票據。估計收款率需要管理層做出重要的判斷。在採用ASU 2016-13之後，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(主題326)截至2020年10月1日，我們修改了估計收藏率，僅包括過去十年的歷史收藏品，因為我們認為這些人口更能代表我們當前的預期收藏品，並與典型的貸款期限保持一致。估計的金額是在合同開始時確定的，我們會隨着學生在學校的進步而確認相關收入。在每個報告期，我們都會更新與自營貸款計劃相關的可變對價評估。
壞賬準備
我們保留因學生無力、失敗或拒絕支付所需款項而造成的估計損失的壞賬準備。我們提供各種支付計劃，幫助學生支付經濟援助計劃或替代資金來源未涵蓋的部分教育費用，這些費用是無擔保和無擔保的。
我們在確定壞賬準備時使用的估計是主觀和需要判斷的，在評估壞賬準備的充分性時，估計主要基於應收賬款、歷史壞賬百分比、客户信用價值和付款歷史的變化。我們還監測和考慮外部因素，如經濟和監管環境的變化。在我們的收藏工作中，我們使用一個內部收藏家小組，並根據需要增加第三方收藏家。當有第四章貸款的學生退出時，第四章規則決定我們是否需要將第四章資金的一部分返還給貸款人。那我們就是
我們有權從學生那裏收取這些資金，但這些類型的應收款的收款率明顯低於我們對留在我們項目中的學生的應收款收款率。
雖然我們相信我們的免税額是足夠的，但如果我們低估了所需的免税額，可能需要額外的免税額，這將導致在確定這一決定期間的銷售、一般和行政費用增加。
商譽與無形資產
截至8月1日，我們每年測試商譽和無限期無形資產的減值，如果事件和情況需要，我們會更頻繁地測試減值。在ASC 350下，無形資產-商譽和其他為了評估商譽減值，我們首先評估定性因素，如被收購業務的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化以及各種其他情況，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。為了評估壽命不定的無形資產的減值，我們評估資產的公允價值，以確定它們是否大於或低於賬面價值。若吾等得出結論認為公允價值較可能少於基於我們的定性評估的賬面值，或認為不應進行定性評估，我們會進行量化減值測試，以比較報告單位的估計公允價值及其淨資產的賬面價值。確定無限期無形資產的公允價值本質上是判斷性質的，涉及使用重大估計和假設。我們認為，在確定我們報告單位的估計公允價值時，最關鍵的假設和估計包括但不限於未來的學費收入、運營成本、營運資本變化、資本支出和貼現率。在確定我們預期的未來現金流時使用的假設考慮了各種因素，如歷史運營趨勢，特別是在學生招生和定價方面，以及長期運營戰略和舉措。
我們也有固定的無形資產，主要由購買的無形資產和資本化的課程開發成本組成。已確定壽命的無形資產按成本減去累計攤銷確認。攤銷採用基於相關資產的估計使用壽命的直線法計算。
2022年減值測試
截至2022年9月30日，我們記錄的商譽總額為1690萬美元。在這筆餘額中，860萬美元與我們在2021年11月收購MIAT有關。剩下的820萬美元與我們位於佛羅裏達州奧蘭多的MMI園區有關，這筆資金來自於1998年收購我們的摩托車和海洋教育業務。我們完成了2022年年度商譽減值測試，確定報告單位的公允價值超過賬面價值的可能性較大，並得出商譽沒有減值的結論。因此，我們沒有進行商譽減值的量化評估。
截至2022年9月30日，我們記錄的無形資產總額為1420萬美元，主要與2021年11月1日完成的MIAT收購有關。在2022年第四季度，結合我們的增長和多元化計劃，我們完成了一項品牌研究。作為這項研究的結果，我們確定MIAT商標和商號的使用壽命不再是無限期的，而是4年的有限使用壽命更合適。當無形資產從無限期使用年限變為有限使用年限時，我們完成了所需的減值測試，並確定MIAT商標和商號的賬面價值超過其公允價值。我們採用特許權使用費減免法確定無形資產的公允價值為100萬美元，並在截至2022年9月30日的年度記錄了200萬美元的無形資產減值費用。實際結果可能與我們評估中包含的金額不同，這可能會導致我們的無形資產在未來產生額外的減值。沒有與我們的其他無形資產相關的減值。
所得税
我們受制於美國的所得税法，這些法律很複雜，納税人和相關政府税務當局對此有不同的解釋。因此，在確定我們的所得税撥備時，需要做出重大的判斷和解釋。
在每個報告期內，我們都會估計我們能夠收回遞延税項資產的可能性，這些遞延税項資產在確認收入和某些税項扣減的時間上存在差異，用於會計和税務目的。遞延税項資產的變現部分取決於未來的應納税所得額。在評估是否有需要設立估值免税額時，我們
考慮所有可用的證據，包括我們的歷史盈利能力和對未來應税收入的預測。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產很可能無法變現，我們將計入估值撥備。該等估值撥備維持於我們的遞延税項資產，直至有足夠確鑿證據支持其於未來期間轉回為止。給予正面和負面證據的權重與證據可以被客觀核實的程度相稱。需要作出重大判斷，以決定是否應將估值準備計入遞延税項資產，以及應在多大程度上計入估值準備。估值準備的變動計入我們的經營報表中，作為所得税優惠(費用)的費用或抵免。
作為我們評估的結果，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內，我們的營業報表內的所得税收益(費用)分別受到估值津貼減少1210萬美元和320萬美元的影響。然而，如果增加對結轉期內未來應納税所得額的估計，以及如果對主觀證據(如我們對增長的預測)給予額外權重，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會在未來期間進行調整。我們將在未來期間繼續評估我們的估值撥備，以應對任何導致對遞延税項資產變現判斷髮生變化的情況變化。
儘管我們相信我們的估計是合理的，但税法的變化或我們對税法的解釋以及未來税務審計的結果可能會對我們綜合財務報表中的所得税撥備產生重大影響。此外，實際經營結果以及未來幾年的基本收入金額和類別可能會使我們目前對可收回遞延税項資產的評估不準確。
近期會計公告
有關最近發佈的尚未生效的會計聲明的信息，載於本年度報告表格10-K第II部分第8項的合併財務報表附註3中。如附註3所示，我們仍在評估最近發佈的會計公告對我們財務報表的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的主要敞口與利率的變化有關。
我們將現金和現金等價物以及短期投資投資於貨幣市場基金以及短期公司債券和市政債券。截至2022年9月30日，我們持有6650萬美元的現金和現金等價物，以及2890萬美元的持有至到期投資。在截至2022年9月30日的財年中，我們獲得了50萬美元的利息收入。由於我們有限制性的投資政策，我們對與利息收入相關的利率波動的財務敞口預計將保持在較低水平。我們不認為我們的現金和現金等價物以及持有至到期投資的價值或流動性受到當前市場事件的重大影響。
2021年5月12日，我們簽訂了一項信貸協議，通過一筆3120萬美元的定期貸款為Avondale物業融資，貸款利率為LIBOR加2.0%，期限為7年。截至2022年9月30日，我們長期債務的公允價值為3010萬美元，未償還本金的利息等於倫敦銀行間同業拆借利率加2.0%，截至2022年9月30日為4.56%。
2022年4月14日，我們達成了一項信貸協議，通過一筆3800萬美元的定期貸款為裏爾校區提供資金，貸款利率為SOFR加2.0%，期限為7年。截至2022年9月30日，我們長期債務的公允價值為3800萬美元，並以相當於SOFR加2.0%的利率計入未償還本金的利息，截至2022年9月30日為4.51%。
我們認為債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是等於LIBOR或SOFR加2.0%的浮動利率，這代表了類似工具的市場利率。預計我們的債務的公平市場價值將繼續受到利率波動的無形影響，我們認為我們的債務價值不會受到當前市場事件的重大影響。我們長期債務的浮動利率可能會使我們受到LIBOR和SOFR變化導致的利率波動的影響。為了減少這種風險，我們簽訂了利率互換協議，實際上將我們的Avondale債務和LIle債務的整個貸款期限的50%定期貸款本金的利率分別定為3.5%和4.69%。
在截至2022年9月30日的財年中，我們記錄了200萬美元的未償債務利息支出。假設我們未償還的長期債務的所有條款保持不變，假設10%的變化(上升或下降)
一個月的LIBOR將導致我們對未被利率互換協議對衝的長期債務部分的年度利息支出發生340萬美元的變化。
項目8.財務報表和補充數據
本報告F-2至F-49頁包括以下公司及其子公司的財務報表：
| | | | | |
| | 頁面
數 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F- 2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | F- 3 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併資產負債表 | F- 6 |
截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度的綜合業務報表 | F- 7 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日終了年度其他全面收益表 | F- 8 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度股東權益綜合報表 | F- 9 |
截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的合併現金流量表 | F- 10 |
合併財務報表附註 | F- 12 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據交易法第13a-15條評估了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序(該術語在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序有效地確保(I)公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)或15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所財務報告和認證報告內部控制管理報告
管理層關於財務報告內部控制的報告和我們獨立註冊會計師事務所關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告分別載於本年度報告的F-2和F-3頁。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題、錯誤陳述、錯誤和舞弊(如果有)已經或將被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或通過控制的管理凌駕也可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間進行任何控制效果評估的預測都有風險，即內部控制可能會因條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
管理人員的證書
該公司已向美國證券交易委員會提交了截至2022年9月30日的10-K表格年度報告，作為證據，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求，該公司的首席執行官和首席財務官的證明。
公司已根據紐約證券交易所上市公司手冊第303A.12(A)節的要求，向紐約證券交易所提交了最新的年度首席執行官證書。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
以下是截至2022年9月30日的我們的高管和董事會名單：
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| 執行主任 | | 職位 |
| 傑羅姆·A·格蘭特 | | 首席執行官 |
| 特洛伊·R·安德森 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 謝雷爾·E·史密斯 | | 總裁常務副總裁，校園運營與服務 |
| 巴特·H·費斯佩曼 | | 首席商務官高級副總裁 |
| 託德·A·希區柯克 | | 首席戰略與轉型官高級副總裁 |
| 克里斯托弗·E·凱文 | | 首席法律官高級副總裁 |
| 索尼婭·C·梅森 | | 首席人力資源官高級副總裁 |
| 埃裏克·A·塞弗森 | | 高級副總裁，招生 |
| 洛裏·B·史密斯 | | 首席信息官高級副總裁 |
| | |
| 董事 | | 職位 |
| 羅伯特·T·德文森齊 | | 環球技術學院董事會主席；Lupine Venture Group主要合夥人 |
| David·A·布拉茲凱維奇 | | 總裁和底特律投資公司首席執行官 |
| 喬治·W·布羅奇克 | | 彭斯克汽車集團執行副總裁總裁-戰略發展 |
| 傑羅姆·A·格蘭特 | | 環球技術學院，Inc.首席執行官 |
| LTG(R)William J.Lennox | | 西點軍校前美國軍事學院院長；Lennox Strategy，LLC首席執行官 |
| 香農·L·沖繩 | | 執行副總裁總裁夏威夷控股公司首席財務官兼財務主管 |
| 洛蕾塔·L·桑切斯 | | 前美國國會女議員；Datamatica有限責任公司首席執行官 |
| 克里斯托弗·S·沙克爾頓 | | Coliseum Capital Management，LLC管理合夥人 |
| 琳達·J·斯雷爾 | | 前總裁、楊和魯比卡姆廣告 |
| 肯尼斯·R·特拉梅爾 | | 田納科公司前執行副總裁兼首席財務官總裁。 |
本項目所要求的信息通過引用納入我們的委託書中，該委託書將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交給我們的2023年股東年會。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過引用納入我們的委託書中，該委託書將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交給我們的2023年股東年會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息通過引用納入我們的委託書中，該委託書將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交給我們的2023年股東年會。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息通過引用納入我們的委託書中，該委託書將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交給我們的2023年股東年會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過引用納入我們的委託書中，該委託書將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交給我們的2023年股東年會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以表格10-K格式提交作為本年度報告一部分的文件：
(1)本年報須以表格10-K列載的財務報表載於本報告第8項。
(2)所有其他附表均已略去，原因是該等附表並非必需的、不適用的，或所規定的資料已顯示在財務報表或其附註上。
(三)展品：
| | | | | |
| 展品編號 | 描述 |
| 2.1# | HCP Ed Holdings，LLC、HCP Ed Holdings，Inc.、密歇根航空學院D/B/A MIAT College of Technology和Universal Technical Institute，Inc.之間的股票購買協議，日期為2021年3月29日。(在註冊人日期為2021年5月7日的10-Q表格季度報告中引用附件2.1。) |
| 2.2 | 購買和銷售合同日期為2022年2月4日，由Universal Technical Institute，Inc.、Universal Technology Institute Ventures，LLC和iStar Net Lease I LLC簽訂(通過引用2022年5月5日註冊人季度報告10-Q表格的附件2.1併入)。 |
| 2.3 | 購買和銷售合同日期為2022年2月11日，由Universal Technical Institute，Inc.、Universal Technology Institute Ventures，LLC和iStar Net Lease Members I LLC簽訂(通過引用2022年5月5日註冊人季度報告10-Q表格的附件2.2併入)。 |
| 2.4 | 股票購買協議，日期為2022年5月3日，由環球技術學院公司、協和職業學院公司、Liberty Partners Holdings 28，L.L.C.、Liberty Investment IIC，LLC和Liberty Partners L.P.(通過引用2022年5月3日註冊人當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
| 3.1 | 2021年2月26日修訂和重新發布的《環球技術研究所公司註冊證書》。(在註冊人日期為2021年5月7日的10-Q表格季度報告中引用附件3.1。) |
| 3.2 | 特拉華州環球技術研究所公司章程第四次修訂和重新修訂(2021年2月26日修訂)。(以引用日期為2021年5月7日的10-Q表格季度報告的附件3.2為參考。) |
| 3.3 | A系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書。(註冊人於2016年6月24日提交的8-K表格通過引用附件3.1併入。) |
| 3.4 | E系列初級參與優先股的名稱、優先股和權利證書。(註冊人於2016年6月30日提交的8-K表格通過引用附件3.1併入。) |
| 4.1 | 證明普通股股份的證書樣本。(通過引用2003年10月3日註冊人在S-1表格上的註冊聲明或其修正案(第333-109430號)的附件4.1併入。) |
| 4.2 | 註冊人與某些股東之間於2003年12月16日簽署的註冊權協議。(通過引用2003年10月3日註冊人的S-1表格註冊聲明的附件4.2或其修正案(第333-109430號)而併入。) |
| 4.3 | 註冊人與Coliseum Holdings I，LLC之間於2016年6月24日簽署的登記權協議。(通過引用附件4.1併入註冊人於2016年6月24日提交的8-K表格。) |
| 4.4 | 註冊人和ComputerShare Inc.之間的權利協議，日期為2016年6月29日，作為權利代理。(通過引用附件4.1併入註冊人於2016年6月30日提交的表格8-K。) |
| 4.5 | 註冊人和ComputerShare Inc.之間的權利協議修正案，日期為2017年2月21日，作為權利代理。(通過引用附件4.1併入註冊人於2017年2月21日提交的表格8-K。) |
| 4.6+ | 證券説明。 |
| | | | | |
| 展品編號 | 描述 |
| 10.1* | 環球技術學院高管福利計劃，1997年3月1日生效。(通過引用2003年10月3日註冊人在表格S-1上的註冊聲明或其修正案(第333-109430號)的附件10.2併入。) |
| 10.2* | 管理2002年選項計劃。(通過引用2003年10月3日註冊人在表格S-1上的註冊聲明或其修正案(第333-109430號)的附件10.5併入。) |
| 10.3* | 環球技術學院2003年激勵性薪酬計劃(2017年3月1日修訂)。(前身為2003年股票激勵計劃)。(通過引用附件10.1併入註冊人於2017年3月3日提交的表格8-K。) |
| 10.4.1* | 限制性股票單位協議格式。(註冊人於2013年9月11日提交的8-K表格通過引用附件10.1併入。) |
| 10.4.2* | 限制性股票單位協議格式。(註冊人於2014年9月10日提交的8-K表格通過引用附件10.1併入。) |
| 10.4.3* | 表演單位獎勵協議格式。(參考註冊人於2017年12月1日提交的10-K表格年度報告的附件10.4.3。) |
| 10.4.4* | 表演單位獎勵協議格式。(參考註冊人於2017年12月1日提交的10-K表格年度報告的附件10.4.4。) |
| 10.4.5* | 績效現金獎勵協議書格式。(參考註冊人於2017年12月1日提交的10-K表格年度報告的附件10.4.5。) |
| 10.4.6* | 績效現金獎勵協議書格式。(註冊人於2017年12月1日提交的10-K表格年度報告的附件10.4.6。)。 |
| 10.5 | 2001年7月2日簽訂的租賃協議，經2015年2月27日修訂，由Delegates LLC作為房東，克林頓·哈雷公司作為租户。(通過引用2003年10月3日註冊人在表格S-1上的註冊聲明的附件10.14或其修正案(第333-109430號)，以及註冊人於2015年5月1日提交的表格10-Q的附件10.1併入。) |
| 10.6 | 註冊人與其董事及高級職員之間的賠償協議格式。(註冊人於2014年8月6日提交的8-K表格通過引用附件10.7併入。) |
| 10.7* | 遞延薪酬計劃。(參照註冊人於2010年4月6日提交的表格8-K中的附件10.1。) |
| 10.8* | 登記人與金伯利·J·麥克沃特斯於2014年4月8日簽訂的僱傭協議。(註冊人於2014年4月11日提交的Form 8-K通過引用附件10.1併入。) |
| 10.11.1* | 註冊人和Sherrell E.Smith之間的邀請函，日期為2012年8月2日。(註冊人於2012年8月21日提交的表格8-K通過引用附件10.1併入。) |
| 10.11.2* | 2012年8月7日登記人和Sherrell E.Smith之間的增編信函。(註冊人於2012年8月21日提交的8-K表格通過引用附件10.2併入。) |
| 10.13* | 留任/表彰獎金協議格式。(註冊人於2011年6月13日提交的表格8-K通過引用附件10.1併入。) |
| 10.14* | 環球技術學院，Inc.遣散計劃，經2019年10月1日修訂(通過參考註冊人於2019年9月24日提交的Form 8-K表10.1併入。) |
| 10.15 | 註冊人與Coliseum Holdings I，LLC於2016年6月24日簽訂的證券購買協議。(註冊人於2016年6月24日提交的表格8-K通過引用附件10.1併入。) |
| 10.16* | 退休協議和解除索賠，日期為2019年10月31日，由註冊人和金伯利·J·麥克沃特斯之間簽署，經修訂。(通過引用附件10.16併入註冊人於2019年12月6日提交的10-K表格。) |
| 10.17* | 登記人和傑羅姆·A·格蘭特之間於2019年11月1日簽訂的就業協議。(通過引用附件10.2併入註冊人於2019年10月21日提交的表格8-K。) |
| 10.18 | 信貸協議，日期為2021年5月12日，由本公司、亞利桑那州環球技術學院有限責任公司和全國第五第三銀行協會簽訂(通過引用2021年5月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.1併入本文)。 |
| | | | | |
| 展品編號 | 描述 |
| 10.19 | 本公司發行的日期為2021年5月12日的定期本票(合併於此，參考2021年5月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.2)。 |
| 10.20 | 日期為2021年5月12日的信託契約、擔保協議和固定裝置備案(通過參考2021年5月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.3併入本文)。 |
| 10.21 | 環球技術學院，Inc.2021年股權激勵計劃。(通過引用註冊人於2021年2月26日提交的表格8-K的附件10.1併入)。 |
| 10.22 | 日期為2022年4月14日的貸款協議，由2611 Corporation West Drive Venture LLC和硅谷國家銀行簽署(通過引用附件10.3合併到日期為2022年5月5日的10-Q表格中)。 |
| 10.23 | 日期為2022年4月14日的擔保，由Universal Technical Institute，Inc.，2611 Corporation West Drive Venture LLC和Valley National Bank提供(通過參考2022年5月5日的10-Q表格中的附件10.4合併)。 |
| 21.1+ | 註冊人的子公司。 |
| 23.1+ | 德勤律師事務所同意。 |
| 24.1 | 授權書。(包括在簽名頁上。) |
| 31.1+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
| 31.2+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
| 32.1+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席執行官的認證。 |
| 32.2+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*表示與管理層或補償計劃或安排的合同。
+隨函存檔。
#根據S-K規則第601(A)(5)項，本協議的某些附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表和/或展品的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2022年12月12日 | | 環球技術研究所，Inc. |
| | | | |
| | | 發信人： | 傑羅姆·A·格蘭特 |
| | | | 首席執行官傑羅姆·A·格蘭特 |
授權委託書
凡以此等身分簽署的人士，均以本人名義，以任何及所有身分，組成及委任傑羅姆·A·格蘭特及特洛伊·R·安德森或其中一人為其真正合法的事實代理人及代理人，並以任何及所有身分，對本表格10-K及與本報告有關並依據1934年《證券交易法》提交的任何及所有文件作出任何及所有修訂，並將該等文件連同其所有證物及其他相關文件提交證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人充分的權力和權力，以作出和執行與此有關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，並在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們的一名或多名代理人可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
傑羅姆·A·格蘭特 | | 行政總裁(首席行政幹事) | | 2022年12月12日 |
| 傑羅姆·A·格蘭特 | | | | |
| | | | |
特洛伊·R·安德森 | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官、首席會計官) | | 2022年12月12日 |
| 特洛伊·R·安德森 | | | |
| | | | |
羅伯特·T·德文森齊 | | 董事會主席 | | 2022年12月12日 |
| 羅伯特·T·德文森齊 | | | | |
| | | | |
/s/David A.布拉茲凱維奇 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| David·A·布拉茲凱維奇 | | | | |
| | | | |
| 喬治·W·布羅奇克 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| 喬治·W·布羅奇克 | | | | |
| | | | |
/s/小威廉·J·倫諾克斯 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| 小威廉·J·倫諾克斯 | | | | |
| | | | |
/s/香農·L·衝中 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| 香農·L·沖繩 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| /s/洛蕾塔·L·桑切斯 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| 洛蕾塔·L·桑切斯 | | | | |
| | | | |
克里斯托弗·S·沙克爾頓 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| 克里斯托弗·S·沙克爾頓 | | | | |
| | | | |
琳達·J·斯雷爾 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| 琳達·J·斯雷爾 | | | | |
| | | | |
//肯尼斯·R·特拉梅爾 | | 董事 | | 2022年12月12日 |
| 肯尼斯·R·特拉梅爾 | | | | |
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表索引
| | | | | |
| | 頁面
數 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F- 2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | F- 3 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併資產負債表 | F- 6 |
截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度的綜合業務報表 | F- 7 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日終了年度其他全面收益表 | F- 8 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度股東權益綜合報表 | F- 9 |
截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的合併現金流量表 | F- 10 |
合併財務報表附註 | F- 12 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護足夠的財務報告內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這一術語在1934年修訂的《證券交易法》下的規則13a-15(F)中定義。對財務報告的內部控制是根據美國公認的會計原則，對我們財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
財務報告內部控制包括以下政策和程序：保存有關政策和程序，以合理詳細地反映我們對公司資產的交易和處置；提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照美國公認的會計原則編制財務報表；提供合理保證，確保公司資產的收支按照管理層和董事的授權進行；以及提供合理保證，以防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
管理層根據#年建立的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估《內部控制--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2022年9月30日起有效。
公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，如本文所述。
獨立註冊會計師事務所報告
致環球技術研究所有限公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了環球技術研究所有限公司(以下簡稱“本公司”)截至2022年9月30日的財務報告內部控制，其依據的標準是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年9月30日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的年度的財務報表，我們於2022年12月12日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
坦佩，亞利桑那州
2022年12月12日
獨立註冊會計師事務所報告
致環球技術研究所有限公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了環球技術研究所(“本公司”)截至2022年9月30日和2021年9月30日的資產負債表、截至2022年9月30日的三個年度的相關經營報表、其他全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況，以及截至2022年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年12月12日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入-專有貸款計劃收入確認-請參閲2022財年10K表格中的附註2
關鍵審計事項説明
根據ASC 606，與公司專有貸款計劃有關的學費收入部分被認為是一種可變對價形式，即與客户簽訂合同的收入。該公司通過計算與過去10年的歷史貸款收款相比較的到期金額來估計預計從這些貸款中收取的金額，並確認學生項目的估計收入，導致截至2022年9月30日的應收票據餘額為3590萬美元。該公司每季度評估其未償還貸款的可收回率，這需要管理層做出重大判斷。本公司目前根據過去10年的實際收款經驗來確定預期收款率。
管理層作出的關鍵判斷是用於計算預期收款率的歷史收集經驗的長度，並要求審計師在確定管理層用於估計預期收款率的時間段的合理性時具有高度的判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與自營貸款計劃的預期收款率相關的審計程序包括以下內容：
•測試了公司內部控制的設計和有效性，該內部控制與公司對自有貸款計劃預期收款率的評估有關。
•考慮到如果公司在計算預期收款率時使用不同的時間段，預期收款率可能會發生怎樣的變化，以及這將對財務報表產生什麼影響。
•進行趨勢分析，將最近的還款趨勢和過去3年每個季度的收款率與計算的預期收款率進行比較，以評估預期收款率估計是否合理。
•根據最近10年貸款組合的實際收款率重新計算預期收款率。
•通過選擇包括在數據總體中並追溯到來源文件的貸款，評估基本歷史貸款數據，並重新計算截至報告日期的到期貸款金額。
•選定月份商定的每月貸款收款金額與銀行對帳單一致。
•通過跟蹤從歷史會計記錄中選擇的學生到用於計算預期收款率的基本人口，來測試貸款數據總體的完整性。
/s/ 德勤律師事務所
坦佩，亞利桑那州
2022年12月12日
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位，面值和每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 資產 | |
| 現金和現金等價物 | $ | 66,452 | | | $ | 133,721 | |
| 受限現金 | 3,544 | | | 12,256 | |
| 持有至到期投資 | 28,918 | | | — | |
| 應收賬款淨額 | 16,450 | | | 17,151 | |
| 應收票據，本期部分 | 5,641 | | | 5,538 | |
| 預付費用 | 6,139 | | | 6,658 | |
| 其他流動資產 | 8,809 | | | 8,068 | |
| 流動資產總額 | 135,953 | | | 183,392 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 214,292 | | | 122,051 | |
| 商譽 | 16,859 | | | 8,222 | |
| 無形資產，淨額 | 14,215 | | | 124 | |
| 應收票據，較少的流動部分 | 30,231 | | | 30,586 | |
| 經營性租賃的使用權資產 | 132,038 | | | 159,075 | |
| 遞延税項資產，淨額 | 3,365 | | | — | |
| 其他資產 | 5,958 | | | 9,120 | |
| 總資產 | $ | 552,911 | | | $ | 512,570 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 63,504 | | | $ | 54,397 | |
| | | |
| 遞延收入 | 54,223 | | | 57,648 | |
| 累計工具集 | 3,176 | | | 3,292 | |
| | | |
| 經營租賃負債，本期部分 | 12,959 | | | 14,075 | |
| | | |
| | | |
| 長期債務，流動部分 | 1,115 | | | 876 | |
| 其他流動負債 | 2,745 | | | 2,430 | |
| 流動負債總額 | 137,722 | | | 132,718 | |
| 遞延税項負債，淨額 | — | | | 674 | |
| | | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 129,302 | | | 153,228 | |
| | | |
| 長期債務 | 66,423 | | | 29,850 | |
| 其他負債 | 4,067 | | | 7,570 | |
| 總負債 | 337,514 | | | 324,040 | |
承付款和或有事項(附註18) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.0001面值，100,000授權股份，33,857和32,915已發行的股份，以及33,775和32,833分別截至2022年和2021年9月30日的流通股 | 3 | | | 3 | |
優先股，$0.0001面值，10,000授權股份；676和700截至2022年9月30日和2021年9月30日發行和發行的A系列可轉換優先股，清算優先股為$100每股 | — | | | — | |
| 實收資本-普通資本 | 148,372 | | | 142,314 | |
| 實收資本優先 | 66,481 | | | 68,853 | |
國庫股，按成本價計算，82分別截至2022年和2021年9月30日的股票 | (365) | | | (365) | |
| 留存赤字 | (1,307) | | | (21,996) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | 2,213 | | | (279) | |
| 股東權益總額 | 215,397 | | | 188,530 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 552,911 | | | $ | 512,570 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 418,765 | | | $ | 335,083 | | | $ | 300,761 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 教育服務和設施 | 207,233 | | | 166,818 | | | 155,932 | |
| 銷售、一般和行政 | 189,158 | | | 153,318 | | | 148,700 | |
| | | | | |
| 總運營費用 | 396,391 | | | 320,136 | | | 304,632 | |
| 營業收入(虧損) | 22,374 | | | 14,947 | | | (3,871) | |
| 其他(費用)收入： | | | | | |
| 利息收入 | 507 | | | 83 | | | 1,152 | |
| 利息支出 | (2,002) | | | (365) | | | (10) | |
| | | | | |
| 其他(費用)收入 | (438) | | | 518 | | | 135 | |
| 其他(費用)收入合計，淨額 | (1,933) | | | 236 | | | 1,277 | |
| 所得税前收入(虧損) | 20,441 | | | 15,183 | | | (2,594) | |
| 所得税優惠(費用) | 5,407 | | | (602) | | | 10,602 | |
| 淨收入 | 25,848 | | | 14,581 | | | 8,008 | |
| 優先股股息 | (5,159) | | | (5,250) | | | (5,264) | |
| 可供分配的收入 | 20,689 | | | 9,331 | | | 2,744 | |
| 分配給參與證券的收益 | (7,847) | | | (3,647) | | | (1,135) | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 12,842 | | | $ | 5,684 | | | $ | 1,609 | |
| | | | | |
| 每股收益(見附註21)： | | | | | |
| 每股淨收益-基本 | $ | 0.39 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.05 | |
| 每股淨收益-稀釋後 | $ | 0.38 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股數量： | | | | | |
| 基本信息 | 33,218 | | | 32,766 | | | 29,812 | |
| 稀釋 | 33,743 | | | 33,123 | | | 30,113 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
其他全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | $ | 25,848 | | | $ | 14,581 | | | $ | 8,008 | |
| 其他全面收入： | | | | | | |
| 利率互換未實現收益(虧損)，税後淨額 | | 2,492 | | | (279) | | | — | |
| | | | | | |
| 綜合收益 | | $ | 28,340 | | | $ | 14,302 | | | $ | 8,008 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併股東權益報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 優先股 | | 已繳費
資本-普通 | | 已繳費
資本優先 | | 庫存股 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的餘額 | 32,499 | | | $ | 3 | | | 700 | | | $ | — | | | $ | 187,493 | | | $ | 68,853 | | | (6,865) | | | $ | (97,388) | | | $ | (44,673) | | | $ | — | | | $ | 114,288 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,008 | | | — | | | 8,008 | |
| 對採用ASC 842標準的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,958 | | | — | | | 8,958 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據員工計劃發行普通股 | 328 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 工資税預扣股份 | (97) | | | — | | | — | | | — | | | (698) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (698) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,077 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,077 | |
| 為股權發行而發行的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,870) | | | — | | | 6,783 | | | 97,023 | | | — | | | — | | | 49,153 | |
| 宣佈優先股現金股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,264) | | | — | | | (5,264) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的餘額 | 32,730 | | | $ | 3 | | | 700 | | | $ | — | | | $ | 141,002 | | | $ | 68,853 | | | (82) | | | $ | (365) | | | $ | (32,971) | | | $ | — | | | $ | 176,522 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,581 | | | — | | | 14,581 | |
| 採用ASC 326的累積效果 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,644 | | | — | | | 1,644 | |
| 根據員工計劃發行普通股 | 251 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 工資税預扣股份 | (66) | | | — | | | — | | | — | | | (421) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (421) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,733 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,733 | |
| 宣佈優先股現金股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,250) | | | — | | | (5,250) | |
| 利率互換未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (279) | | | (279) | |
| 截至2021年9月30日的餘額 | 32,915 | | | $ | 3 | | | 700 | | | $ | — | | | $ | 142,314 | | | $ | 68,853 | | | (82) | | | $ | (365) | | | $ | (21,996) | | | $ | (279) | | | $ | 188,530 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,848 | | | — | | | 25,848 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據員工計劃發行普通股 | 300 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 工資税預扣股份 | (82) | | | — | | | — | | | — | | | (651) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (651) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,337 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,337 | |
| 優先股轉換 | 724 | | | — | | | (24) | | | — | | | 2,372 | | | (2,372) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 宣佈優先股現金股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,159) | | | — | | | (5,159) | |
| 利率互換未實現收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,492 | | | 2,492 | |
| 截至2022年9月30日的餘額 | 33,857 | | | $ | 3 | | | 676 | | | $ | — | | | $ | 148,372 | | | $ | 66,481 | | | (82) | | | $ | (365) | | | $ | (1,307) | | | $ | 2,213 | | | $ | 215,397 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 25,848 | | | $ | 14,581 | | | $ | 8,008 | | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 16,884 | | | 14,027 | | | 11,804 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 經營性租賃的使用權資產攤銷 | 15,893 | | | 15,605 | | | 24,273 | | |
| 無形資產減值費用 | 2,000 | | | — | | | — | | |
| | | | | | |
| 壞賬支出 | 2,510 | | | 1,718 | | | 1,767 | | |
| 基於股票的薪酬 | 4,337 | | | 1,733 | | | 2,077 | | |
| 遞延所得税 | (6,014) | | | — | | | 345 | | |
| | | | | | |
| 獲得的培訓設備學分，淨額 | 180 | | | 364 | | | 541 | | |
| | | | | | |
| 衍生產品合約未實現收益(虧損) | 2,492 | | | (279) | | | — | | |
| 其他損失(收益)，淨額 | 663 | | | (13) | | | (52) | | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款 | 564 | | | 8,483 | | | (13,749) | | |
| 應收票據 | 252 | | | (1,687) | | | 2,286 | | |
| 預付費用和其他流動資產 | (1,737) | | | (4,391) | | | (1,016) | | |
| 其他資產 | (1,673) | | | (768) | | | (76) | | |
| 應付賬款和應計費用 | 5,652 | | | 1,790 | | | 7,020 | | |
| 遞延收入 | (5,268) | | | 16,954 | | | (2,192) | | |
| 應收所得税 | — | | | 7,145 | | | (6,989) | | |
| 應計工具包和其他流動負債 | 1,685 | | | 2,025 | | | 1,863 | | |
| | | | | | |
| 經營租賃負債 | (13,952) | | | (20,469) | | | (25,617) | | |
| 其他負債 | (4,285) | | | (1,633) | | | 739 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 46,031 | | | 55,185 | | | 11,032 | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購置財產和設備 | (79,457) | | | (61,586) | | | (9,262) | | |
| 處置財產和設備所得收益 | 7 | | | 280 | | | 64 | | |
| 購買持有至到期的投資 | (28,821) | | | — | | | (69,678) | | |
| 投資到期時收到的收益 | — | | | 37,651 | | | 31,289 | | |
| 來自保險單的收益 | — | | | 427 | | | 1,566 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 為收購支付的現金，扣除獲得的現金 | (26,514) | | | — | | | — | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 未合併關聯公司的出資額返還 | 188 | | | 277 | | | 261 | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (134,597) | | | (22,951) | | | (45,760) | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 定期貸款收益 | 38,000 | | | 31,150 | | | — | | |
| 與定期貸款相關的債務發行成本 | (378) | | | (272) | | | — | | |
| 股票發行所得收益 | — | | | — | | | 49,153 | | |
| 優先股現金股利的支付 | (5,159) | | | (5,250) | | | (5,264) | | |
| | | | | | |
| 支付定期貸款和融資租賃 | (19,227) | | | (383) | | | (99) | | |
| 通過扣繳股份支付基於股票的薪酬的工資税 | (651) | | | (421) | | | (698) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 12,585 | | | 24,824 | | | 43,092 | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的變動 | (75,981) | | | 57,058 | | | 8,364 | | |
| 期初現金及現金等價物 | 133,721 | | | 76,803 | | | 65,442 | | |
| 受限現金，期初 | 12,256 | | | 12,116 | | | 15,113 | | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 145,977 | | | 88,919 | | | 80,555 | | |
| 期末現金和現金等價物 | 66,452 | | | 133,721 | | | 76,803 | | |
| 受限現金，期末 | 3,544 | | | 12,256 | | | 12,116 | | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 69,996 | | | $ | 145,977 | | | $ | 88,919 | | |
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併現金流量表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | |
| 已繳(已退還)税款 | | $ | 859 | | | $ | (6,712) | | | $ | (113) | |
| 支付的利息 | | 1,937 | | | 349 | | | 7 | |
| 獲得培訓設備以換取服務 | | 1,454 | | | 679 | | | 985 | |
| 為換取服務而獲得的培訓設備折舊 | | 918 | | | 1,174 | | | 1,345 | |
| 本期間應計資本支出的變化 | | (2,592) | | | (1,203) | | | (490) | |
| CARE法案收到的學生緊急補助金(見附註25) | | 6,689 | | | 20,039 | | | 16,565 | |
| CARE法案為學生緊急助學金支付的資金(見附註25) | | (6,919) | | | (19,745) | | | (17,184) | |
| 《CARE法案》收到的機構費用資金(見附註25) | | — | | | 2,677 | | | 13,889 | |
| CARE法案資金，包括在應收賬款中的機構成本，淨額(見附註25) | | — | | | — | | | 1,797 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
注1-業務描述
成立於1965年，約有250,000歷史上的畢業生，環球技術學院，Inc.(“我們”，“我們”或“我們的”)是交通運輸和技術培訓計劃的領先提供商。截至2022年9月30日，我們在以下位置提供證書、文憑或學位課程16在幾個知名品牌的旗幟下，在美國各地的校園裏，包括環球理工學院(UTI)、摩托車力學學院和海洋力學學院(統稱為MMI)、納斯卡理工學院(納斯卡理工學院)和MIAT理工學院(MIAT)。此外，我們在我們的校園提供製造商特定的高級培訓(“MSAT”)計劃，包括學生付費的選修課，並在某些校園和專門的培訓中心提供由製造商或經銷商贊助的培訓。我們以混合式學習模式提供我們的大部分課程，該模式將講師協助的在線教學和演示與動手實驗室相結合。
我們與Over密切合作35原始設備製造商和行業品牌合作伙伴瞭解他們對合格服務專業人員的需求。我們學校產生的收入主要包括學生支付的學雜費。為了支付很大一部分學費，大多數學生依賴於1965年修訂的《高等教育法》(HEA)第四章下的聯邦經濟援助計劃以及各種退伍軍人福利計劃提供的資金。有關進一步討論，見附註2“重要會計政策摘要--風險集中”和附註24“政府監管和財政援助”。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括UTI及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設。這些估計和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。我們不斷評估我們的估計和假設，包括與收入確認、專有貸款計劃、壞賬準備、投資、財產和設備、商譽可回收性、自我保險索賠負債、所得税、或有事項和基於股票的補償有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的分析結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，這種差異的影響可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
收入確認
大專教育
收入主要包括學生學費和扣除我們贊助的折扣和獎學金以及對在指定日期前退出我們計劃的學生的退款後我們提供的計劃所產生的費用。我們應用會計準則編碼主題606中概述的五步模型，來自客户的合同收入(“ASC 606”)。學雜費收入在課程或課程的期限內按比例確認。大致99截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的每一年，我們收入的百分比分別為總學費。我們的大多數UTI計劃設計為在36到90周內完成，而我們的MIAT計劃在28到96周內完成。我們的高級培訓計劃持續時間從12周到23周不等。我們通過銷售教科書和節目用品以及其他收入來補充我們的收入，這些收入被確認為商品或服務的轉移發生。遞延收入是指收到的學費和費用支付相對於所賺取的學雜費的超額部分，並在我們的綜合資產負債表中反映為流動負債，因為預計它將在未來12個月內賺取。
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
其他
我們為製造商提供經銷商技術人員培訓或教師配備服務。收入在發生服務轉移時確認。
專有貸款計劃
為了向那些在傳統的政府財政援助計劃、商業貸款計劃或其他替代來源下無法完全支付教育費用的學生提供資金，我們與一家銀行建立了一個私人貸款計劃。通過專有貸款計劃，銀行為參與該計劃的學生提供部分學費的延期付款條件。根據歷史催收利率，我們可以證明這些貸款中有一部分是可催收的。因此，我們確認由貸款提供資金的學費和貸款發放費，以及貸款要求的實際利息方法下的任何相關利息收入，並基於此收取利率。
根據專有貸款計劃的條款，銀行為符合特定信用標準的學生提供貸款，相關收益專門用於支付他們的部分學費。然後，我們至少每月從銀行購買所有此類貸款，並承擔所有相關的信用風險。貸款按市場利率計息，利率約為7%至10%；然而，學生在完成或退出課程六個月後才需要支付本金和利息。延期後，在貸款的相關期限內，需要每月支付本金和利息。還款期最長為10好幾年了。
銀行提供這些服務，以換取每筆貸款本金餘額的一定比例的費用和相關費用。根據相關協議的條款，在為貸款提供資金的銀行之前，我們將用於貸款購買的資金轉移到銀行的存款賬户，這將確保我們相關的貸款購買義務。這類資金在我們的綜合資產負債表中被歸類為限制性現金。
與銀行或其他服務提供商發生的所有相關費用均在教育服務和設施費用中支出，約為#美元。1.1百萬，$1.1百萬美元，以及$0.9截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。
與專有貸款項目相關的學費收入部分被認為是一種可變對價。我們估計我們最終預計從自有貸款計劃資助的部分學費中收取的金額，從而產生應收票據。估計收款率需要管理層做出重要的判斷。在採用ASU 2016-13之後，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(主題326)截至2020年10月1日，我們修改了估計收藏率，僅包括過去十年的歷史收藏品，因為我們認為這些人口更能代表我們當前的預期收藏品，並與典型的貸款期限保持一致。估計的金額是在合同開始時確定的，我們會隨着學生在學校的進步而確認相關收入。在每個報告期，我們都會更新與自營貸款計劃相關的可變收款率的評估。
受限現金
受限現金包括我們的保險公司代表我們的校園和多個州的招生代表發行的某些擔保債券的抵押品所持有的資金，這些債券需要保持我們開展業務的授權，在根據專有貸款計劃購買貸款之前轉移的資金，以及從第四章經濟援助計劃為學生持有的資金，導致學生賬户上的信用餘額。
壞賬準備
我們保留因學生無力、失敗或拒絕支付所需款項而造成的估計損失的壞賬準備。我們提供各種支付計劃，幫助學生支付經濟援助計劃或替代資金來源未涵蓋的部分教育費用，這些費用是無擔保和無擔保的。在評估壞賬準備的充分性時，管理層分析應收賬款、歷史壞賬百分比、客户信用和付款歷史的變化。我們使用內部的
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(以千為單位，每股除外)
在我們的收藏工作中，由第三方收藏家適當擴充的收藏家羣體。儘管我們相信我們的免税額是足夠的，但如果我們的學生的經濟狀況惡化，導致他們有能力支付，或者如果我們低估了所需的免税額，可能需要額外的免税額，這將導致在做出決定的期間增加銷售、一般和行政費用。
財產和設備
物業、設備和租賃改進按成本減去累計折舊和攤銷入賬。折舊和攤銷費用在相關資產的預計使用年限內採用直線法計算。租賃改進攤銷按資產剩餘使用年限或租賃期限(以較短者為準)採用直線法計算。與為內部使用和課程開發而開發的軟件有關的費用在相關的估計使用年限內採用直線法進行資本化和攤銷。這些費用包括材料和服務的直接費用以及與項目直接相關的僱員的工資和相關費用。維護費和維修費在發生時計入。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，吾等會檢討本公司物業及設備的賬面值，以確定可能出現的減值。我們通過檢查估計的未來現金流來評估我們的長期資產的減值。這些現金流是通過使用概率加權技術以及將過去業績與預測進行比較來評估的。資產也可以通過確定獨立的市場價值進行評估。如果我們確定一項資產的賬面價值已減值，我們將把該資產的賬面價值減記至其估計公允價值，並在作出決定的期間將減值計入運營費用。截至2022年、2022年、2021年及2020年9月30日止年度並無物業及設備減值費用。
商譽與無形資產
截至8月1日，我們每年測試商譽和無限期無形資產的減值，如果事件和情況需要，我們會更頻繁地測試減值。在ASC 350下，無形資產-商譽和其他為了評估商譽減值，我們首先評估定性因素，如被收購業務的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化以及各種其他情況，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。為了評估壽命不定的無形資產的減值，我們評估資產的公允價值，以確定它們是否大於或低於賬面價值。若吾等得出結論認為公允價值較可能少於基於我們的定性評估的賬面值，或認為不應進行定性評估，我們會進行量化減值測試，以比較報告單位的估計公允價值及其淨資產的賬面價值。確定無限期無形資產的公允價值本質上是判斷性質的，涉及使用重大估計和假設。我們認為，在確定我們報告單位的估計公允價值時，最關鍵的假設和估計包括但不限於未來的學費收入、運營成本、營運資本變化、資本支出和貼現率。在確定我們預期的未來現金流時使用的假設考慮了各種因素，如歷史運營趨勢，特別是在學生招生和定價方面，以及長期運營戰略和舉措。截至2022年9月30日，我們的商譽沒有減值指標。
在2022年第四季度，結合我們的增長和多元化計劃，我們完成了一項品牌研究。我們回顧了這項研究的結果，並確定MIAT商標和商號的使用壽命不再是無限期的，並且四年制有限的使用壽命更合適。當無形資產從無限期使用年限變為有限使用年限時，我們完成了所需的減值測試，並確定MIAT商標和商號的賬面價值超過其公允價值。我們將無形資產的公允價值確定為#美元。1.0使用特許權使用費減免法，並記錄了無形資產減值費用#美元2.0在截至2022年9月30日的年度內，實際結果可能與我們評估中包含的金額不同，這可能會導致我們的無形資產在未來產生額外的減值。有幾個不是截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度錄得的與無形資產有關的減值費用及不是2022年剩餘無形資產減值準備。
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我們也有固定的無形資產，主要由購買的無形資產和資本化的課程開發成本組成。已確定壽命的無形資產按成本減去累計攤銷確認。攤銷採用基於相關資產的估計使用壽命的直線法計算。
有關我們的商譽和無形資產的更多細節，請參閲附註10和附註11。
自我保險計劃
我們對與員工健康和牙科護理相關的索賠以及與工人賠償相關的索賠進行自我保險。與這些計劃相關的負債由管理層根據我們的歷史損失經驗、嚴重程度因素和獨立的精算分析進行估計。我們的索賠債務是基於估計的，雖然我們認為應計金額是足夠的，但最終損失可能與所提供的金額不同。我們記錄的與自我保險計劃相關的淨負債為#美元。3.3截至2022年9月30日。
租契
我們根據經營租賃協議租賃我們的大部分行政和教育設施。在通過會計準則編碼主題842之後，租契(“ASC 842”)自2019年10月1日起，我們不再確認之前記錄的遞延租金餘額。ASC 842要求承租人在資產負債表上確認除短期租賃外的幾乎所有租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。租賃分為融資型或經營型，其分類影響損益表中的費用確認模式。我們採用了ASC 842，採用了一種改進的回溯法，沒有對比較期間的財務信息進行重塑。
為了確定合同是租賃還是包含租賃，我們考慮了(1)明確或隱含地確定的資產是否已部署在合同中，以及(2)我們是否從使用該基礎資產中獲得了基本上所有的經濟利益 説明資產在合同期限內的使用方式和用途。如果我們確定一份合同是租賃或包含租賃，我們就評估合同是否包含多個租賃組成部分。在以下情況下，我們認為租賃部分與合同中的其他租賃部分是分開的：(A)我們可以單獨或與我們隨時可用的其他資源一起受益於使用權，以及(B)使用權既不高度依賴於合同中的其他相關資產使用權，也不與合同中的其他相關資產使用權高度相關。在涉及房地產使用的合同中，我們將土地使用權與其他標的資產分開，除非土地分割的影響對由此產生的租賃會計影響微乎其微。我們已選擇將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
對於我們參與的所有租約，租約中隱含的貼現率並不容易確定。因此，我們使用每個租約的遞增借款利率來確定租約的現值。我們通過一個模型確定了適用於每份租賃的遞增借款利率，該模型代表了在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，相當於類似經濟環境下的租賃付款。根據租約的剩餘期限對每份租約適用遞增借款利率。有關我們租約的額外披露，請參閲附註13。
廣告費
與廣告有關的費用在發生時計入費用總額約為$51.5百萬，$38.7百萬美元，以及$39.7截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
從歷史上看，我們發行過限制性股票單位和股票期權。所有限制性股票單位都受到服務歸屬條件的約束，而一些也受到業績條件的約束。我們以估計公允價值計量所有以股份支付給員工的款項。我們確認在必要的服務期內，只有服務條件的限制性股票單位的補償費用是直線基礎上的。於截至2022年9月30日、2021年及2020年9月30日止年度，我們授予僅限服務條件的限制性股票單位(“RSU”)及同時具有服務及表現條件的限制性股票單位(“PSU”)。在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，我們沒有授予任何股票期權。根據我們的股權補償計劃發行的股票為新股。
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與RSU、PSU或股票期權相關的補償費用是根據授予日期我們普通股的公允價值來衡量的。RSU和PSU的必要服務期通常是歸屬期。
我們使用蒙特卡羅模擬來估計PSU的公允價值，該模擬需要對預期波動性、無風險回報率和股息收益率進行假設。預期波動率是使用一種計算曆史波動率的方法得出的，該方法計算的期間等於UTI計量期間的長度。我們使用的無風險回報率等於與每個測量期相稱的零息美國國庫券的收益率，我們假設支付的任何股息都進行了再投資。針對履約條件的實際結果是在履約期間結束時衡量的，這通常與歸屬期間一致。PSU的公允價值根據授予日的公允市場價值在必要的服務期內按直線攤銷，並根據既定業績條件的預期或實際業績按季度進行調整。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計每個股票期權授予日的公允價值。估計的公允價值受我們的股票價格以及關於一些複雜和主觀變量的假設的影響，這些變量包括但不限於我們的預期股價波動、預期的獎勵期限以及實際和預期的員工股票行使行為。我們在每筆贈款的日期對我們的假設進行評估。
基於股票的薪酬支出為$4.4百萬，$1.8百萬美元和美元2.1截至2022年9月30日、2021年和2020年的年度分別錄得100萬美元。已確認的與股票薪酬相關的税收優惠為#美元。1.1百萬，$0.5百萬美元，以及$0.5截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。有關進一步討論，請參閲附註20。
所得税
我們確認遞延税項資產和負債是由於可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的事件的估計未來税務後果。我們還確認營業淨虧損和税收抵免結轉的遞延税項資產。遞延税項資產及負債按預期收回或結算差額的年度的現行税率計量。如果遞延税項資產更有可能無法變現，遞延税項資產將通過估值撥備進行減值。有關其他詳細信息，請參閲附註17。
風險集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、受限現金、短期持有至到期的投資和應收賬款。截至2022年9月30日，我們持有的現金和現金等價物為66.5百萬，受限現金為$3.5百萬美元，持有至到期的投資為$28.9百萬美元。
我們將現金和現金等價物、受限現金和持有至到期的投資存放在高質量的金融機構，並限制任何一家金融機構的信貸敞口。我們通過限制投資於任何一家發行人的金額來降低投資的集中度風險。我們通過要求最低信用評級為A來緩解與我們的公司債券投資相關的風險。我們有能力和意圖持有我們的短期投資直到到期，因此將這些投資歸類為持有至到期，並按攤銷成本記錄它們。
我們在有限的時間內向大多數學生提供學分和學雜費。其中很大一部分是通過學生參加聯邦資助的經濟援助項目來償還的。從經濟援助項目向我們的資金轉移是根據教育部門的要求進行的。大致67在現金基礎上，我們收入的%來自根據90/10規則計算的截至2022年9月30日的第四章計劃下分配的資金。此外，大約13按現金計算，我們收入的%來自截至2022年9月30日的年度各種退伍軍人福利計劃下分配的資金。
財政援助和退伍軍人福利計劃受到政治和預算考慮的影響。不能保證這種資金將維持在目前的水平。廣泛而複雜的法規管理着我們的學生參與的經濟援助計劃。我們對這些計劃的管理定期由不同的
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監管機構。任何違反法規的行為都可能成為啟動潛在不利行動的基礎，包括暫停、限制、取消報銷狀態或終止程序，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。教育署和其他監管機構已增加對專上學校採取執法行動的次數和嚴重程度，導致施加重大法律責任、制裁、信用證規定和其他限制，並在某些情況下，導致學校喪失接受第四章撥款的資格或停課。
如果我們的任何一所院校失去了參加聯邦學生資助項目的資格，該機構的學生將無法獲得從這些項目獲得的資金，並將不得不尋找其他資金來源來支付學雜費。學生通過教育部門規定的申請和資格認證程序獲得聯邦學生經濟援助。學生的助學金通常在學生預定的預期學習年限內按規定的時間間隔發放。學生們通常使用從聯邦經濟援助項目獲得的資金來支付學雜費。資金從經濟援助計劃轉移到學生手中，學生隨後使用這些資金支付部分教育成本。收到助學金可以減少學生欠我們的金額，對收入確認沒有影響，因為轉賬與教育費用的資金來源有關，這可能是通過第四章或學生可用的其他資金和資源進行的。
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質，現金等價物、限制性現金、持有至到期投資、應收賬款、應付賬款、應計負債和遞延學費的賬面價值接近其各自截至2022年9月30日、2022年和2021年的公允價值。
啟動成本
與啟動新校區和方案有關的費用在發生時計入費用。
衍生金融工具
有時，我們可能會使用利率掉期來管理利率風險，並限制未來利率變化對收益和現金流的影響，主要是通過可變利率債務。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。我們以公允價值確認合併資產負債表中“其他流動資產”、“其他資產”、“其他流動負債”和“其他負債”項目內的所有衍生工具。管理層定期審查我們的衍生品頭寸和整體風險管理策略。我們只進行我們認為在抵消潛在風險方面將非常有效的交易，我們不會將衍生品用於交易或投機目的。
我們可以選擇指定我們的衍生金融工具，通常是利率掉期，以對衝未來可變債務的利息支付。在交易開始時，我們正式指定並記錄衍生金融工具作為特定標的風險、風險管理目標和進行對衝交易的策略的對衝。我們在開始時以及之後至少每季度正式評估我們對衝交易的有效性。由於對衝工具與被對衝的相關風險之間的高度有效性，衍生金融工具價值的波動一般將被被對衝的基礎風險的現金流或公允價值的變化所抵消。
被指定為現金流量套期保值的衍生工具的公允價值變動計入綜合資產負債表的“累計其他全面收益(虧損)”。對於現金流量套期保值，我們將收益或虧損的有效部分報告為“累計其他全面收益(虧損)”的組成部分，並在基礎套期保值項目的相應期間的合併經營報表中重新分類為“利息支出”。衍生金融工具的公允價值變動中的無效部分在發生無效時在“利息支出”中確認。只要與我們的利率互換相關的債務的對衝預期利息支付得到償還，“累計其他綜合收益(虧損)”中的剩餘餘額就在綜合經營報表中的“利息支出”中確認。
有關我們衍生金融工具的額外披露，請參閲附註16。
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重新分類
由於在2021年11月1日收購了MIAT，我們在合併資產負債表中增加了一條新的行：“無形資產”。我們已經列報了因收購MIAT而產生的無形資產以及之前在這一領域記錄的無形資產。截至2021年9月30日，美元0.1百萬美元的無形資產在綜合資產負債表上從“其他資產”重新分類為“無形資產”，以便進行可比列報。
前一年度的某些其他金額已重新分類，以符合我們在附註17所包括的所得税披露中的本年度列報。
注3-近期會計公告
2022財年生效的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年的修正案通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對專題740其他領域公認會計準則的一致適用和簡化。我們已經評估了新的指導方針，並確定這對我們的運營結果、財務狀況和財務報表披露沒有實質性影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08中的修正案要求實體根據會計準則編纂(ASC)606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，來自客户的合同收入(“ASC 606”)。在收購之日，收購方應按照美國會計準則第606條對相關收入合同進行會計處理，如同其發起了相關合同一樣。為了實現這一點，收購方可以評估被收購方如何應用ASC 606來確定為所獲得的收入合同記錄什麼。一般而言，這應導致被購買方按照被購買方財務報表的確認和計量方式確認和計量購入的合同資產和合同負債(如果被購買方財務報表是按照公認的會計原則編制的)。對於公共企業實體，ASU 2021-08中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。允許儘早採用ASU 2021-08，包括在過渡期內採用。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括提早申請過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有企業合併，以及(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有企業合併。由於2021年11月1日對MIAT的收購，我們選擇從2021年10月1日起提前採用ASU 2021-08，並將ASU 2021-08中的指導應用於MIAT記錄的遞延收入。關於收購MIAT的更多信息，見附註4。
尚未採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同修改、套期保值關係和其他交易，如果滿足某些標準的話。這項新指引只適用於參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的合約及其他交易。一個實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始實施合同修改，或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始實施合同修改，直到可以發佈財務報表之日。ASU 2020-04中的修改不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改。鑑於我們其中一筆定期貸款的利率(詳見附註15)參考LIBOR，我們目前正在評估新的參考利率改革的實際權宜之計，當我們需要修改終止LIBOR的合同時，我們將考慮採用這一指導。
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注4-收購MIAT理工學院
於2021年11月1日，吾等完成先前公佈的於2021年3月29日訂立的購股協議(“購買協議”)擬進行的收購，收購方包括UTI、美國特拉華州有限責任公司(“賣方”)的HCP Ed Holdings，LLC、特拉華州的全資附屬公司及賣方(“HCP”)的全資附屬公司HCP Ed Holdings，Inc.及密歇根航空學院，Inc.d/b/a MIAT(美國的密歇根公司及HCP的全資附屬公司)。MIAT是一所專上學校，提供航空維修、能源技術、風能技術、機器人和自動化、無損檢測、供暖通風空調和製冷(“暖通空調”)和焊接等學科的職業和技術證書和學位。HCP是MIAT的控股公司，除了MIAT的已發行和流通股外，該公司不擁有任何資產。
此次收購是我們增長和多元化戰略的一部分，使我們能夠將MIAT項目擴展到UTI品牌園區，並將UTI的存在和項目擴展到MIAT已有50多年曆史的密歇根州廣州市場。其他預期的協同效應包括運營和採購成本效益，以及通過利用我們的高中和全國營銷和招生基礎設施，擴大收購的MIAT校區的學生增長機會。
根據購買協議的條款，吾等以#元向賣方收購HCP的全部已發行及已發行股本。26.0百萬基本購買價格外加美元2.8百萬營運資本盈餘，支付的現金對價總額為$28.8百萬美元。因此，HCP現在是聯合電信的全資子公司，而MIAT仍然是HCP的全資子公司。支付的對價由可用的運營現金提供資金。
與這項收購有關，我們產生的總交易成本為$1.7其中百萬美元0.9在截至2022年9月30日的一年中產生了100萬美元和0.8在截至2021年9月30日的年度內，在這兩個期間，這些費用都計入合併業務報表中的“銷售、一般和行政”費用。
根據收購會計方法，收購總價按收購日我們對公允價值的估值估計，分配給收購的可識別資產和承擔的負債。由於我們已敲定相關報税表，因此將不會對各自記錄的資產和負債的賬面價值或分配給商譽的剩餘金額進行進一步調整。
2021年11月1日收購價的最終分配摘要如下：
| | | | | | | | |
| 收購的資產： | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,301 | |
| 應收賬款淨額 | | 3,230 | |
| 預付費用 | | 268 | |
| 其他流動資產 | | 507 | |
| 財產和設備 | | 3,043 | |
| 商譽 | | 8,637 | |
| 無形資產 | | 16,200 | |
| 經營性租賃的使用權資產 | | 14,979 | |
| 其他資產 | | 314 | |
| 收購的總資產 | | $ | 49,479 | |
| | |
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| | | | | | | | |
| 減去：承擔的負債 | | |
| 應付賬款和應計費用 | | $ | 1,720 | |
| 遞延收入 | | 1,843 | |
| 經營租賃負債，本期部分 | | 817 | |
| 遞延税項負債，淨額 | | 1,975 | |
| 經營租賃負債 | | 14,216 | |
| 其他負債 | | 93 | |
| 承擔的總負債 | | 20,664 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 28,815 | |
美元的商譽8.6此次收購產生的100萬美元主要包括將MIAT整合到UTI所預期的增長和運營協同效應。預計可扣税的商譽總額約為#美元。0.6百萬美元。有關商譽的其他詳情，請參閲附註10。
購買價格分配需要主觀估計，如果估計不正確，可能會對我們的合併財務報表產生重大影響，包括折舊和攤銷費用。有形資產的公允價值是使用成本法估算的。所收購的無形資產主要由認可和監管批准、商標和商號以及課程組成，根據所收購的無形資產的性質使用不同的估值方法進行估值。認可和監管批准採用收益法下的多期間超額收益法(“MPEEM”)進行估值。MPEEM是現金流貼現分析的一種變體。MPEEM不是關注整個實體，而是將可以與單一無形資產相關的現金流分離出來，並通過將其貼現到現值來衡量公允價值。商標和商號使用免版税方法進行估值。商標名的價值包括利用該商標名產生收入所需的所有物品。使用成本法對課程進行了估值。有關所記錄無形資產的進一步詳情，請參閲附註11。如附註3所述，我們很早就採納了ASU 2021-08，並在記錄初始遞延收入時應用了新的指導原則。
由於MIAT的2021財年收入和收益對我們的綜合運營報表並不重要，因此不提供形式上的財務信息。MIAT的主要業務是提供專上教育，幷包括在我們關於分部的附註23中披露的“專上教育”報告單位。MIAT的公司費用根據補償費用分配給“大專教育”和“其他”類別。
注5-與客户簽訂合同的收入
商品和服務的性質
收入性質的説明見附註2。
大專教育
收入主要包括學生學費和扣除我們贊助的折扣和獎學金以及對在指定日期前退出我們計劃的學生的退款後我們提供的計劃所產生的費用。我們應用ASC 606中概述的五步模型。學雜費收入在課程或課程的期限內按比例確認。我們的大多數UTI計劃設計為在36到90周內完成，而我們的MIAT計劃在28到96周內完成。我們的高級培訓計劃的持續時間從12到23周不等。我們通過銷售教科書和節目用品以及其他收入來補充我們的收入，這些收入被確認為商品或服務的轉移發生。遞延收入是指收到的學費和費用支付相對於所賺取的學雜費的超額部分，並在我們的綜合資產負債表中反映為流動負債，因為預計它將在未來12個月內賺取。
此外，某些學生還參加了延長學費還款期限的專有貸款計劃。我們從貸款人那裏購買上述貸款，並根據歷史收款利率，相信其中一部分是可收回的。
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因此，我們根據我們預期收取的金額，根據貸款所要求的有效利息方法，確認由貸款支付的學費和貸款發起費用以及任何相關利息收入，並在所提供的課程或課程期限內按比例確認這些收入。
其他
我們為製造商提供經銷商技術人員培訓或教師配備服務。收入在發生服務轉移時確認。
我們在同一個地理市場--美國--提供大專教育和其他服務。經濟因素對收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的影響在我們的各種高等教育項目中是一致的。關於分部收入的分類信息，見附註23。
合同餘額
合同資產主要涉及我們有權考慮學生通過我們的培訓計劃取得的進展，這與我們在報告日期提供但未開具賬單的服務有關。當權利成為無條件時，合同資產轉移到應收款。目前，我們沒有任何未轉移到應收賬款的合同資產。我們的遞延收入被認為是一種合同負債，主要與我們的招生協議有關，在這些協議中，我們收到了學費，但我們尚未提供相關的培訓計劃，以履行相關的績效義務。從學生那裏收到的預付費用或第四章的資助是遞延收入，直到培訓計劃交付給學生。
下表提供了有關我們與學生簽訂的招生協議產生的應收賬款和遞延收入的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 應收賬款，包括學費和應收票據 | | $ | 46,826 | | | $ | 46,489 | |
| 遞延收入 | | $ | 54,223 | | | $ | 57,648 | |
在截至2022年9月30日的年度內，遞延收入餘額包括在此期間確認的收入的減少和與在此期間開始培訓計劃的新生有關的增加。
注6-應收賬款淨額
應收款淨額由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 應收學費 | | $ | 18,931 | | | $ | 16,265 | |
| | | | |
| 其他應收賬款 | | 3,153 | | | 3,673 | |
| 應收賬款總額 | | 22,084 | | | 19,938 | |
| 減去：壞賬準備 | | (5,634) | | | (2,787) | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 16,450 | | | $ | 17,151 | |
壞賬準備是根據我們的歷史註銷經驗估算的，適用於因畢業或退學而不再上學或在校且應收餘額超過其可獲得的財政援助的學生的應收餘額。我們在將應收賬款餘額轉移到第三方代收機構時，將應收賬款餘額從壞賬準備中註銷。
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
下表彙總了截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度的壞賬準備活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 2,787 | | | $ | 1,793 | | | $ | 1,097 | |
| 因收購MIAT的期初餘額而增加的費用 | | 1,682 | | | — | | | — | |
| 壞賬支出的增加 | | 2,510 | | | 1,718 | | | 1,767 | |
| 壞賬核銷 | | (1,345) | | | (724) | | | (1,071) | |
| 期末餘額 | | $ | 5,634 | | | $ | 2,787 | | | $ | 1,793 | |
注7-投資
2022年7月，我們將部分現金和現金等價物投資於短期投資，這些投資主要包括最低信用評級為A的公司債券和市政債券。我們有能力並打算持有這些投資直到到期，因此已將這些投資歸類為持有至到期，並以攤銷成本記錄它們，並在截至2022年9月30日的綜合資產負債表上以“持有至到期投資”的形式呈現它們。
截至2022年9月30日的持有至到期投資的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值列於下表。截至2021年9月30日，有不是持有至到期的未償還投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | | | 未實現總額 | | 估計的公平 |
| 在不到1年內到期： | | 攤銷成本 | | 收益 | | 損失 | | 市場價值 |
| 公司債券、市政債券和其他 | | $ | 28,918 | | | $ | — | | | $ | (19) | | | $ | 28,899 | |
投資面臨各種風險，包括利率風險、市場風險和信用風險。因此，這些投資的價值可能會發生變化，這種變化可能會影響合併財務報表中報告的金額。
注8-公允價值計量
確定公允價值的會計框架包括對用於計量公允價值的信息的質量和可靠性進行排名的層次結構，這使財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入。公允價值層次結構由三個層次組成：
1級：定義為相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級：定義為水平1以外可直接或間接觀察的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價、所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術、或可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀測市場數據證實的其他投入。
第3級：定義為未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
在本報告所述期間結束時，在不同級別之間進行任何投資轉移。
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
按公允價值經常性計量或披露的資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量使用 |
| | | 2022年9月30日 | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
貨幣市場基金(1) | | $ | 23,439 | | | $ | 23,439 | | | $ | — | | | $ | — | |
應收票據(2) | | 35,872 | | | — | | | — | | | 35,872 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司債券、市政債券和其他(3) | | 28,899 | | | 28,899 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 按公允價值經常性計算的總資產 | | $ | 88,210 | | | $ | 52,338 | | | $ | — | | | $ | 35,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量使用 |
| | | 2021年9月30日 | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
貨幣市場基金(1) | | $ | 62,100 | | | $ | 62,100 | | | $ | — | | | $ | — | |
應收票據(2) | | 36,124 | | | — | | | — | | | 36,124 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 按公允價值經常性計算的總資產 | | $ | 98,224 | | | $ | 62,100 | | | $ | — | | | $ | 36,124 | |
(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日，貨幣市場基金和其他到期日少於90天的高流動性投資在我們的綜合資產負債表中反映為“現金和現金等價物”。
(2)應收票據與專有貸款計劃有關，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的綜合資產負債表中反映為“應收票據，當期部分”和“應收票據減去當期部分”。有關自營貸款計劃的進一步討論，請參見注釋2。
(3)截至2022年9月30日，公司債券、市政債券和其他債券在我們的綜合資產負債表中反映為“持有至到期投資”。
注9-財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 9月30日， |
| | 可折舊壽命(年) | | 2022 | | 2021 |
| 土地 | | — | | $ | 16,603 | | | $ | 8,355 | |
| 建築和建築改進 | | 3-30 | | 126,244 | | | 71,036 | |
| 租賃權改進 | | 1-20 | | 86,751 | | | 63,502 | |
| 訓練器材 | | 3-10 | | 96,907 | | | 91,191 | |
| 辦公室和計算機設備 | | 3-10 | | 31,900 | | | 31,718 | |
| 課程發展 | | 5 | | 20,130 | | | 19,692 | |
| 為內部使用開發的軟件 | | 1-5 | | 12,150 | | | 12,524 | |
| 車輛 | | 5 | | 1,458 | | | 1,436 | |
| 融資租賃的使用權資產 | | 2-3 | | 215 | | | 215 | |
| 在建工程 | | — | | 16,359 | | | 10,171 | |
| | | | 408,717 | | | 309,840 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | | (194,425) | | | (187,789) | |
| 財產和設備，淨額 | | | | $ | 214,292 | | | $ | 122,051 | |
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。16.8百萬美元和美元14.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度分別為100萬。
收購萊爾
2022年2月11日，我們完成了對2611 Corporation West Drive Venture LLC(“2611”)的收購，該公司擁有我們位於伊利諾伊州里爾的園區(“萊爾校區”)。在收購之前，我們有一個28如附註12所述，通過我們未合併的聯屬公司擁有2611的%權益，並先前從2611租用了校園。為剩餘部分支付的現金代價總額，包括與交易相關的成本722611的利息為$28.7百萬美元。除了支付的現金對價外，我們還假設了$18.3為與第三方銀行達成的一項貸款協議揹負了100萬美元的債務，該協議以萊爾校園的抵押貸款為抵押。為該交易記錄的總淨資產為#美元。33.2100萬美元，其中8.2100萬美元分配給土地，$43.3100萬美元分配給了建築物，還有$18.3一百萬被分配給了債務。此外，在收購2611之前，有#美元4.0萊爾校區的租賃改進記錄為100萬英鎊，我們已重新分類為建築和建築改進。
注10 - 商譽
我們的商譽餘額為$16.9截至2022年9月30日，百萬美元代表被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的估計公允價值。截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度的商譽賬面值變動載於下表。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | $ | 8,222 | | | $ | 8,222 | |
| 為收購MIAT增加商譽 | | 8,637 | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | 16,859 | | | $ | 8,222 | |
在美元中16.9截至2022年9月30日記錄為商譽的百萬美元8.6百萬美元用於截至2021年11月1日收購MIAT，如上文附註4所述，以及#美元8.21998年，我們收購了佛羅裏達州奧蘭多的摩托車和海洋教育業務，獲得了100萬美元的收入。所有商譽都與我們的大專教育可報告經營部門有關。
商譽至少每年審核一次，以計提減值，減值可能是由於被收購業務的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化以及各種其他情況造成的。從歷史上看，這種測試是從每個財年的9月30日開始進行的。E自2021年10月1日起生效，我們決定自8月1日起每年對我們的商譽進行減值測試，如果事件或情況導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則會更頻繁地測試我們的商譽。我們不認為這一變化是實質性的，並認為時機是可取的，因為它允許在年度報告截止日期之前有更多的時間完成年度評估。評估日期的這一變化不會推遲、加速或導致潛在減值費用的避免。T截至2022年9月30日，尚無商譽減值指標.
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
注11-無形資產，淨額
下表提供了截至2022年9月30日應攤銷無形資產的賬面總值、累計攤銷、賬面淨值和剩餘使用年限：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
| 認證和監管批准-MIAT | | $ | 12,800 | | | $ | — | | | $ | 12,800 | | | 不定 |
| 商標和商品名稱-MIAT | | 1,000 | | | — | | | 1,000 | | | 4.00 |
| 課程-MIAT | | 400 | | | (73) | | | 327 | | | 4.08 |
| 競業禁止協議和商號 | | 442 | | | (354) | | | 88 | | | 2.58 |
| 總計 | | $ | 14,642 | | | $ | (427) | | | $ | 14,215 | | | 3.93 |
在美元中14.6截至2022年9月30日記錄為無形資產的賬面總價值(百萬美元)14.2百萬美元用於上文附註4所述於2021年11月1日完成的對MIAT的收購，以及#美元0.4100萬涉及以前記錄的不完整的協議和商品名稱。顯示的剩餘加權平均使用年限是根據每項無形資產的賬面淨值和剩餘攤銷期限計算的。攤銷採用基於相關資產的估計使用壽命的直線法計算。與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為#美元。108.81,000美元35.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度分別為1000美元。
如附註2所述，我們將MIAT商標和商號無形資產的公允價值確定為$1.0百萬美元，並記錄了無形資產減值費用#美元2.0在截至2022年9月30日的年度綜合經營報表上的“銷售、一般和行政”內的百萬美元。截至2021年9月30日止年度並無與無形資產相關之減值費用，截至2022年9月30日止年度亦無其他剩餘無形資產。
附註12-對未合併關聯公司的投資
2012年，我們投資了4.0百萬美元，以收購約28本公司於伊利諾伊州萊爾的校園設施租賃相關的合資企業(“合資企業”)的股權按權益會計方法入賬。如附註9所述，於2022年2月，該合營公司解散，我們透過收購2611實體收購與該校園有關的樓宇、土地及債務。
我們在未合併附屬公司的收益中的權益為$0.1截至2022年9月30日的年度為百萬美元，0.4截至2021年和2020年的年度為100萬美元。
對未合併附屬公司的投資包括在我們綜合資產負債表上的“其他資產”中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | 賬面價值 | | 所有權百分比 | | 賬面價值 | | 所有權百分比 |
| 對合資企業的投資 | | $ | — | | | — | % | | $ | 4,627 | | | 28.0 | % |
| | | | | | | | |
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
在此期間，對我們未合併附屬公司的投資包括以下活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | $ | 4,627 | | | $ | 4,494 | |
| | | | |
| 未合併關聯公司收益中的權益 | | 113 | | | 410 | |
| 未合併關聯公司的出資額返還 | | (188) | | | (277) | |
| 解散未合併的聯營公司 | | (4,552) | | | — | |
| | | | |
| 期末餘額 | | $ | — | | | $ | 4,627 | |
注13-租契
自2022年9月30日起，我們租賃12我們的16根據不可取消的運營租約，其中一些包含升級條款和支付與租約相關的其他費用的要求。我們的設施租賃有原始租賃條款，範圍為8至20並在2036年之前在不同的日期到期。此外，租約通常包括以租金減免和租户改善津貼的形式提供的租約優惠。我們將部分未使用的建築空間轉租給第三方，截至2022年9月30日，這導致了最低收入。除符合12個月或以下短期範圍例外的租賃外，所有租賃均記錄在我們的綜合資產負債表中。
如前文附註9所述，2022年2月，我們購買了擁有萊爾校區的2611實體。雖然伊利諾伊州2611和UTI之間的萊爾校區租約仍然有效，但在UTI，Inc.合併層面上的有限責任公司實體已經解決了該校區的使用權資產和運營租賃負債，從而產生了#美元的和解收益。1.6在截至2022年9月30日的年度綜合經營報表中，已將100萬歐元計入“教育服務和設施”。
部分設施租約受消費物價指數(“CPI”)按年變動影響。雖然租賃負債不會因消費物價指數的變動而重新計量，但消費物價指數的變動被視為可變租賃付款，並在產生該等付款的債務期間確認。我們的許多租賃協議都包括延長租期的選項，除非我們合理地確定會行使這些條款，否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。我們的設施租賃不會通過罰款、剩餘價值擔保、限制或契約來提前終止。
租賃費用的構成部分包括在綜合經營報表的“教育服務和設施”和“銷售、一般和行政”中，但租賃負債的利息除外，它包括在“利息支出”中。
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度的租賃費用構成如下。經營租賃費用不包括未計入ASC 842項下的短期租賃費用，在截至2022年9月30日、2021年或2020年9月30日的年度內，這一費用並不顯著。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| 租賃費 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃費用 | | $ | 22,424 | | | $ | 22,623 | | | $ | 29,348 | |
| 融資租賃費用： | | | | | | |
| 租賃資產攤銷 | | 72 | | | 123 | | | 102 | |
| 租賃負債利息 | | 2 | | | 6 | | | 7 | |
| 可變租賃費用 | | 5,469 | | | 3,682 | | | 4,120 | |
| 轉租收入 | | (155) | | | (444) | | | (744) | |
| 租賃淨費用合計 | | $ | 27,812 | | | $ | 25,990 | | | $ | 32,833 | |
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
與我們的租賃有關的補充資產負債表、現金流和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 9月30日， |
| 租契 | | 分類 | | 2022 | | 2021 |
| 資產： | | | | | | |
| 經營性租賃資產 | | 經營性租賃的使用權資產 | | $ | 132,038 | | | $ | 159,075 | |
| 融資租賃資產 | | 財產和設備，淨額(1) | | 22 | | | 94 | |
| 租賃資產總額 | | | | $ | 132,060 | | | $ | 159,169 | |
| | | | | | |
| 負債： | | | | | | |
| 當前 | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 經營租賃負債，本期部分 | | $ | 12,959 | | | $ | 14,075 | |
| 融資租賃負債 | | 長期債務，流動部分 | | 23 | | | 73 | |
| 非電流 | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 經營租賃負債 | | 129,302 | | | 153,228 | |
| 融資租賃負債 | | 長期債務 | | — | | | 23 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 142,284 | | | $ | 167,399 | |
(1)融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元0.2百萬美元和美元0.1分別截至2022年和2021年9月30日。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| 租賃期限和貼現率 | | 2022 | | 2021 |
| 加權-平均剩餘租期(以年為單位)： | | | | |
| 經營租約 | | 8.92 | | 9.37 |
| 融資租賃 | | 0.33 | | 1.32 |
| | | | |
| 加權平均貼現率： | | | | |
| 經營租約 | | 3.91 | % | | 4.31 | % |
| 融資租賃 | | 3.08 | % | | 3.08 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| 現金流量信息和其他信息的補充披露 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 13,952 | | | $ | 20,469 | | | $ | 25,617 | |
| | | | | | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 73 | | | 119 | | | 99 | |
| | | | | | |
| 與租賃負債有關的非現金活動： | | | | | | |
| 用租賃資產換取新的經營租賃負債 | | $ | 3,313 | | | $ | 30,017 | | | $ | 20,321 | |
| 租賃資產以換取新的融資租賃負債 | | — | | | — | | | 215 | |
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
| 截至9月30日的年度， | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | | $ | 16,673 | | | $ | 23 | |
| 2024 | | 19,005 | | | — | |
| 2025 | | 19,228 | | | — | |
| 2026 | | 19,447 | | | — | |
| 2027 | | 19,469 | | | — | |
| 2028年及其後 | | 74,507 | | | — | |
| 租賃付款總額 | | 168,329 | | | 23 | |
| 減去：利息 | | (26,068) | | | — | |
| 租賃負債現值 | | 142,261 | | | 23 | |
| | | | |
| 減去：流動租賃負債 | | (12,959) | | | (23) | |
| 長期租賃負債 | | $ | 129,302 | | | $ | — | |
租賃的關聯方交易
從1991年到2022年2月，二我們位於佛羅裏達州奧蘭多的物業中，有一部分是從約翰·C·懷特(John C.White)控制的實體租賃的，懷特曾是我們董事會的董事成員。自2020年11月30日起，懷特先生自願從我們的董事會退休。於2020年10月至11月期間，我們向懷特先生控制的實體支付租金費用#美元0.3百萬美元和美元2.0在截至2020年9月30日的一年中，租約於2022年2月終止，原因是佛羅裏達州奧蘭多校區合併為一個地點。
附註14-應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 應付帳款 | | $ | 21,746 | | | $ | 13,702 | |
| 應計薪酬和福利 | | 28,430 | | | 29,506 | |
| 其他應計費用 | | 13,328 | | | 11,189 | |
| 應付賬款和應計費用 | | $ | 63,504 | | | $ | 54,397 | |
附註15-債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | 利率 | | 到期日 | | 債務的賬面價值 (6) | | 債務的賬面價值 (6) |
| | | | | | | | |
埃文代爾定期貸款(1) | | 4.56 | % | | May 2028 | | $ | 30,083 | | | $ | 30,886 | |
萊爾定期貸款-VN(2) | | 4.51 | % | | Apr 2029 | | 38,000 | | | — | |
萊爾定期貸款-Wa(3) | | 5.29 | % | | Nov 2031 | | — | | | — | |
融資租賃(4) | | 3.08 | % | | 五花八門 | | 23 | | | 96 | |
| 債務總額 | | | | | | 68,106 | | | 30,982 | |
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(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | 利率 | | 到期日 | | 債務的賬面價值 (6) | | 債務的賬面價值 (6) |
與債務一起列報的債務發行成本(5) | | | | | | (568) | | | (256) | |
| 總債務，淨額 | | | | | | 67,538 | | | 30,726 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | | | | | (1,115) | | | (876) | |
| 長期債務 | | | | | | $ | 66,423 | | | $ | 29,850 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)Avondale定期貸款的利息(定義如下)的年利率等於LIBOR加2.0%.
(2)萊爾定期貸款的利息--VN(定義如下)的年利率等於SOFR加2.0%.
(3)萊爾定期貸款--Wa(定義見下文)已還清並報廢。
(4)我們的融資租賃包括與各種設備有關的融資租賃安排，加權平均年利率約為3.08%，在2022年至2023年之間以不同的分期到期。有關融資租賃的其他詳情，請參閲附註13。
(5)截至2022年9月30日的未攤銷債務發行成本與Avondale定期貸款和萊爾定期貸款-VN有關。截至2021年9月30日的未攤銷債務發行成本完全與Avondale定期貸款有關。
(6)我們的定期貸款和融資租賃按與市場利率相稱的利率計息，因此各自的賬面價值接近公允價值(第2級)。
埃文代爾定期貸款
關於2020年12月購買亞利桑那州Avondale大樓，吾等於2021年5月12日與美國第五第三銀行全國協會(“貸款人”)訂立信貸協議，最高本金為$31.2百萬美元，到期日為七年了(“定期貸款”)。定期貸款按倫敦銀行同業拆息加利率計息。2.0%。本金和利息按月支付。定期貸款以我們在亞利桑那州埃文代爾的房產的優先留置權為擔保，包括所有土地和改善。此外，在2021年5月12日，我們與貸款人簽訂了一項利率互換協議，實際上將利率固定在50定期貸款本金的%，或大約$15.6百萬美元，以3.5在整個貸款期限內為%。有關利率掉期的進一步討論，請參閲下文附註16。
我們須遵守信貸協議下的慣常正面及負面契諾，包括但不限於某些報告義務和對限制性付款的某些限制，以及對留置權、產權負擔和債務的限制。定期貸款還受某些財務維持契約的約束。償債覆蓋率不得低於1.25至1.00，定義為本年度綜合收益(虧損)之和，在確定該期間的收入時扣除的範圍內，扣除所得税、利息支出、攤銷、折舊和其他非現金費用，包括基於股票的薪酬淨額、與潛在收購和擴大業務有關的費用和某些非經常性費用，包括與重組、業務優化和多元化戰略有關的費用，減去任何非常非經常性收益，利息收入和非現金收益(“綜合EBITDA”)(減去我們A系列優先股的應付股息)和其他非常項目計入當前部分的長期債務和在計量期間支付的利息(自2021年9月30日開始，此後每年每隔12個月進行一次測試)。融資債務與綜合EBITDA的比率要求不大於3.50至1.00(自2021年6月30日開始，此後每12個月按季度進行測試)。從2024年5月12日開始，貸款人可以要求對Avondale物業進行新的評估，以保持攤銷貸款餘額與地點價值的比率70%，這是2021年5月12日存在的大致比率。信貸協議下的違約事件包括未能支付到期款項、違反契諾(包括某些財務維生契諾)和違反陳述或擔保。如果我們未能達到最低償債覆蓋率、貸款與價值比率或債務收益率，並未能在貸款人可接受的時間內糾正此類違規行為，我們將處於違約狀態。截至2022年9月30日，我們遵守了所有債務契約。
萊爾定期貸款-Wa
如附註9所述，關於收購萊爾校區，我們於2022年2月14日與西聯銀行簽訂了一項本金為#美元的貸款協議。18.3100萬歐元，將於2031年10月到期(“萊爾條款”
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Loan-Wa“)。2022年4月，這筆定期貸款用萊爾定期貸款-VN的收益全額償還，如下所述。
萊爾定期貸款-VN
2022年4月14日，2611年4月14日(“借款人”)與硅谷國家銀行(“萊爾貸款人”)簽訂了一項新的貸款協議(“萊爾貸款協議”)，通過一筆原始本金為#美元的定期貸款，為收購和償還萊爾定期貸款提供資金。38.0百萬美元，到期日為七年了(“萊爾定期貸款--VN”)。萊爾定期貸款-VN按一個月擔保隔夜融資利率(SOFR)加利息計息2.0%。關於萊爾定期貸款-VN，我們與萊爾貸款人簽訂了一項利率互換協議，該協議實際上將利率固定在50萊爾定期貸款本金的%-VN，或$19.0百萬美元，以4.69在整個貸款期限內為%。萊爾定期貸款-VN由萊爾校區的抵押貸款擔保，並由公司擔保。
作為擔保人，本公司須遵守《萊爾貸款協議-VN》下的某些慣常肯定和否定約定，包括但不限於報告和通知義務以及某些財務維持約定。公司的固定費用覆蓋率要求不低於1.25(A)本年度綜合淨收益(虧損)的比率為(A)扣除利息、所得税、折舊及攤銷及其他非常非經常性項目(“經調整EBITDA”)前的綜合淨收入(虧損)與支付予借款人的租金加上已支付的現金税項、分派及非融資資本開支與支付予借款人的本金及利息開支加租金的比率。總負債與調整後EBITDA的比率要求不大於3.50至1.00(自本公司根據貸款協議提交其初步合規證書之日起，此後每12個月不得超過每年一次測試)。此外，要求借款人的償債覆蓋率等於或超過1.20於所計量期間(自2022年6月30日開始，其後每季度可按往後12個月進行測試)至1.00，定義為(A)萊爾校區淨營運收入與(B)貸款協議項下實際年度還本付息的比率。貸款協議下的違約事件包括未能在到期時付款、違反契諾(包括某些財務維持契諾)和違反陳述或保證。如果本公司未能達到最低固定費用覆蓋比率或總債務與調整後EBITDA的比率，並且未能在貸款人可接受的時間段內糾正該等違規行為，本公司將處於違約狀態。截至2022年9月30日，我們遵守了所有債務契約。
債務到期日
截至2027年9月30日，我們的債務計劃每年到期本金支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟性 | | 定期貸款 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 2023 | | $ | 1,092 | | | $ | 23 | | | $ | 1,115 | |
| 2024 | | 1,672 | | | — | | | 1,672 | |
| 2025 | | 1,763 | | | — | | | 1,763 | |
| 2026 | | 1,836 | | | — | | | 1,836 | |
| 2027 | | 1,909 | | | — | | | 1,909 | |
| 此後 | | 59,811 | | | — | | | 59,811 | |
| 小計 | | 68,083 | | | 23 | | | 68,106 | |
| 與債務一起列報的債務發行成本 | | (568) | | | — | | | (568) | |
| 總計 | | $ | 67,515 | | | $ | 23 | | | $ | 67,538 | |
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附註16-衍生金融工具
在正常的業務過程中，我們的業務面臨市場風險，包括利率變化的影響。我們可以訂立衍生金融工具，以抵銷這些潛在的市場風險。有關我們的衍生金融工具政策，請參閲注2。
於二零二一年五月十二日，關於附註15所述的Avondale定期貸款，吾等與貸款人訂立利率互換協議，實際上將50Avondale定期貸款本金的%，或約$15.6百萬美元，以3.5整個貸款期限為%，或七年了(“互換”)。2021年5月12日，出於會計和税務目的，該掉期被指定為有效的現金流對衝。
2022年4月14日，關於附註15中討論的萊爾定期貸款-VN，我們與萊爾貸款人簽訂了一項利率互換協議，實際上將利率固定在50萊爾定期貸款本金的%-VN為4.69整個貸款期限為%，或七年了(“萊爾互換”)。2022年4月14日，出於會計和税務目的，萊爾掉期被指定為有效的現金流對衝。
被指定為現金流量套期保值的衍生工具的公允價值變動計入綜合資產負債表的“累計其他全面收益(虧損)”。對於現金流量套期保值，我們將收益或虧損的有效部分報告為“累計其他全面收益(虧損)”的組成部分，並在基礎套期保值項目的相應期間的合併經營報表中重新分類為“利息支出”。衍生金融工具的公允價值變動中的無效部分在發生無效時在“利息支出”中確認。只要與我們的利率互換相關的債務的對衝預期利息支付得到償還，“累計其他綜合收益(虧損)”中的剩餘餘額就在綜合經營報表中的“利息支出”中確認。在截至2022年9月30日在“累計其他全面收益(虧損)”中報告的現有收益淨額中，我們估計#美元0.7100萬美元將在未來12個月內重新歸類為“利息支出”。截至2022年9月30日，埃文代爾掉期和萊爾掉期的名義金額約為美元15.0百萬美元和美元19.0分別為100萬美元。
衍生工具的公允價值
下表顯示了我們的掉期和萊爾掉期(2級)的公允價值，這兩種掉期都被指定為現金流對衝，以及截至2022年9月30日和2021年合併資產負債表上的相關分類：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| 利率互換 | | 2022 | | 2021 |
| 其他流動資產 | | $ | 632 | | | $ | 194 | |
| 其他資產 | | 2,067 | | | 85 | |
| 指定為套期保值工具的資產的公允價值總額 | | $ | 2,699 | | | $ | 279 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
現金流量套期保值會計對合並經營表及累計其他綜合收益(損失)的影響
下表列出了我們的掉期和萊爾掉期的現金流對衝會計對截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度綜合經營表和累計其他全面收益(虧損)的影響：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在衍生工具的其他全面收益(虧損)中確認的損益 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類為收益的損益地點 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類為收入的損益金額 |
| 截至2022年9月30日的年度 |
| 利率互換 | $ | 2,787 | | | 利息支出 | | $ | (192) | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 |
| 利率互換 | $ | (365) | | | 利息支出 | | $ | (86) | |
附註17-所得税
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度的所得税優惠(費用)構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當期(費用)福利： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (17) | | | $ | 5 | | | $ | 11,250 | |
| 狀態 | (1,065) | | | (607) | | | (303) | |
| 當期(費用)福利總額 | (1,082) | | | (602) | | | 10,947 | |
| 遞延收益(費用)： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | 2,380 | | | — | | | (345) | |
| 狀態 | 4,109 | | | — | | | — | |
| 遞延收益(費用)合計 | 6,489 | | | — | | | (345) | |
| 所得税優惠總額(費用) | $ | 5,407 | | | $ | (602) | | | $ | 10,602 | |
所得税規定不同於適用法定聯邦税率的税收。21.0截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度税前收入的百分比。產生差異的原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率繳納所得税(費用)津貼 | $ | (4,293) | | | $ | (3,188) | | | $ | 545 | |
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (1,356) | | | (480) | | | (246) | |
| 超額高級船員薪酬 | (276) | | | (203) | | | (304) | |
| 對遞延税金的調整 | (345) | | | — | | | — | |
| 估價免税額減少 | 12,075 | | | 3,229 | | | 6,135 | |
| 淨營業虧損結轉至聯邦法定利率較高的年份 | — | | | — | | | 4,270 | |
| 其他，淨額 | (398) | | | 40 | | | 202 | |
| 所得税優惠總額(費用) | $ | 5,407 | | | $ | (602) | | | $ | 10,602 | |
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(以千為單位，每股除外)
合併資產負債表中記錄的遞延税項資產(負債)的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 遞延税項總資產： | | | | |
| 經營性租賃的使用權資產 | | $ | 36,212 | | | $ | 43,039 | |
| 遞延補償 | | $ | 542 | | | $ | 707 | |
| 應計補償 | | 2,217 | | | 2,277 | |
| 累計工具集 | | 823 | | | 865 | |
| 其他準備金和應計項目 | | 3,826 | | | 2,815 | |
| 遞延收入 | | 5,178 | | | 4,595 | |
| | | | |
| | | | |
| 淨營業虧損 | | 5,406 | | | 5,442 | |
| 税收抵免結轉 | | 165 | | | 247 | |
| 慈善捐款結轉 | | 1,252 | | | 893 | |
| 受第382條限制的扣除 | | 249 | | | 670 | |
| 其他綜合收益 | | — | | | 70 | |
| 其他 | | 84 | | | 13 | |
| 估值免税額 | | (1,200) | | | (13,492) | |
| 遞延税項總資產總額 | | 54,754 | | | 48,141 | |
| 遞延税項負債總額： | | | | |
| 經營租賃負債 | | (33,655) | | | (40,984) | |
| 商譽和無形資產攤銷 | | (4,666) | | | (2,056) | |
| 財產和設備的折舊和攤銷 | | (11,673) | | | (4,587) | |
| 可抵税的預付費用和其他費用 | | (720) | | | (1,188) | |
| 其他綜合收益 | | (675) | | | — | |
| 遞延税項負債總額 | | (51,389) | | | (48,815) | |
| 遞延税項淨資產(負債) | | $ | 3,365 | | | $ | (674) | |
在評估是否需要估值免税額時，我們考慮了所有可用的正面和負面證據的權重。下表彙總了2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日終了年度的估值津貼活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 13,492 | | | $ | 17,449 | | | $ | 25,673 | |
| 所得税減免 | | (12,075) | | | (3,957) | | | (5,947) | |
核銷(1) | | (217) | | | — | | | (2,277) | |
| 期末餘額 | | $ | 1,200 | | | $ | 13,492 | | | $ | 17,449 | |
(1)截至2020年9月30日止年度的撇賬與於2019年10月1日採用ASC 842有關。
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(以千為單位，每股除外)
在截至2022年9月30日的年度內，部分基於我們持續的積極收益，我們確定有足夠的證據達到更有可能達到的變現門檻，並支持將之前記錄的大部分估值準備沖銷我們的遞延税項資產。估值準備的發放導致在截至2022年9月30日的年度的綜合資產負債表中確認了某些遞延税項資產，並在綜合經營報表中記錄了一項非現金税項利益。截至2022年9月30日，我們剩餘的估值津貼為$1.2100萬與某些聯邦和州屬性有關，我們確定這些屬性更有可能在到期前實現福利。
截至2022年9月30日，我們大約有17.9百萬美元和美元19.9聯邦和州税收淨營業虧損分別為100萬美元。聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，而州淨營業虧損如果不加以利用，將在2027年至2042年到期。
我們只有在税務機關審查後更有可能維持税收狀況的情況下，才會確認不確定的税收狀況帶來的税收利益。該釐定乃根據有關狀況的技術優點而釐定，並假設每項不確定的税務狀況將由完全知悉所有相關資料的相關税務機關進行審查。雖然我們相信估計是合理的，但不能保證這些事項的最終結果不會與歷史所得税撥備和應計項目所反映的結果不同。
下表彙總了截至2022年9月30日的會計年度與公司未確認税收優惠總額有關的活動(金額以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2022 |
| 期初餘額 | | $ | — | |
| 與收購相關的增長 | | 387 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 期末餘額 | | $ | 387 | |
未確認税收優惠總額為#美元。0.4截至2022年9月30日，百萬美元，其中0.3100萬美元，如果完全確認，將降低我們的實際税率。
我們通過所得税支出確認與未確認的税收優惠相關的利息和懲罰。不是利息或罰款於2022年9月30日應計。我們預計，在未來12個月內，我們對未確認税收優惠的負債不會大幅減少。
我們為聯邦目的和許多州提交所得税申報單。我們的税務申報在與該等申報有關的納税年度之後的一段時間內，仍須接受適用税務機關的審查，一般為三至四年。在2019年和2020年，我們提交了報税表，將聯邦和某些州的淨運營虧損計入前幾年。對這些報税表上使用的淨營業虧損進行調整的訴訟時效自提交這些報税表之日起，根據司法管轄區的不同，將再延長三至四年。
2022年8月16日，美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA)，其中包括根據調整後的財務報表收入創建新的企業替代最低税，並對企業股票回購徵收1%的消費税。本規定自2023年1月1日起施行。我們預計愛爾蘭共和軍的頒佈不會對我們的財務報表產生影響。
附註18-承付款和或有事項
許可協議
我們簽訂了各種到期日期不同的許可協議，賦予我們在校園運營和課程開發中使用某些材料、商標、商號、商業外觀和其他知識產權的權利。這些不同協議下的許可費費用總計為#美元。2.1百萬，$2.0百萬美元，以及$2.2截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日終了年度的支出分別為100萬美元，並在合併業務報表的“教育服務和設施支出”中入賬。
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卡扣式工具產品支持協議
我們與Snap-on Tools達成了一項協議，允許我們以低於標價的折扣價格為我們的學生購買促銷工具包。此外，我們還從業務中使用的卡扣式工具中賺取可兑換設備的積分。學分是從我們的購買以及註冊我們項目的學生進行的購買中賺取的。我們已經同意授予Snap-on工具獨家進入我們的校園、展示廣告和使用它們的工具來培訓我們的學生的權限。本協議下的積分可以通過多種方式兑換，以往是以完整的零售價目表價格購買額外設備，這比我們需要使用現金支付的要多。續簽於2017年10月執行，原定於2022年10月31日到期，但我們執行了延期至2023年1月6日。續訂使我們可以兑換我們為學生購買的部分工具集的學分。終止時剩餘的任何產品積分將在終止日期後60天到期。卡扣式工具的淨預付費用是由於獲得的信用超過使用的信用而產生的4.0百萬美元和美元4.8截至2022年、2022年和2021年9月30日，分別計入我們綜合資產負債表中的“其他流動資產”。
向學生提供一張職業生涯入門工具套券，該代金券可以在畢業時兑換一套工具。工具套裝的費用扣除折扣後，在學生開始上學直至提供促銷工具套餐代金券之前的一段時間內累計。我們的合併資產負債表包括#美元的“應計工具集”負債。3.2百萬美元和美元3.3分別截至2022年和2021年9月30日。此外，我們對學生兑換代金券的卡扣式工具的負債為$2.3百萬美元和美元1.6截至2022年、2022年和2021年9月30日，分別為600萬歐元，並計入我們綜合資產負債表的“應付賬款和應計費用”。
擔保債券
我們的每個校區必須得到校區所在的適用州教育機構的授權才能運營，並向學生授予證書、文憑或學位。我們的校園受到這些州的廣泛、持續的監管。此外，我們的校園需要得到我們的校園招生所在的某些其他州的適用州教育機構的授權。我們的保險公司代表我們的校園和多個州的招生代表為我們發行擔保債券，以保持對我們開展業務的授權。我們有義務向我們的保險公司償還保險公司支付的任何擔保債券。截至2022年9月30日，這些擔保債券的總面值約為美元。20.5百萬美元。
法律
在我們的日常業務中，我們會定期受到訴訟、仲裁要求、調查、監管程序或其他索賠，包括但不限於涉及在校生或以前的學生的索賠、日常就業事宜、商業糾紛和監管要求。當我們意識到索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果很可能造成損失，並且損失的金額可以合理估計，我們將對損失承擔責任。如果損失既不是可能的，也不是可估量的，我們不承擔責任。
如果損失不可能發生但合理地可能發生，包括如果損失超過應計負債是合理可能的，吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計。我們目前不參與任何重大法律程序，但注意到法律程序一般可能對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
附註19-股東權益
普通股
我們普通股的持有者有權在董事會宣佈時獲得股息，並有權一對所有需要股東批准的事項進行每股投票。2016年6月9日，我們的董事會投票決定取消普通股的季度現金股息。任何未來的普通股分紅都需要獲得A系列優先股的多數投票權的批准。
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(以千為單位，每股除外)
優先股
優先股包括10,000,000核準優先股為$0.0001每個都有面值。於二零一六年六月二十四日，吾等與Coliseum Holdings I，LLC(“買方”)訂立證券購買協議(“購買協議”)以出售予買方700,000A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)，總購買價為$70.0百萬美元。A系列優先股是永久性的，因此沒有到期日。
2022年6月，一股東被選為轉換其24,115A系列優先股入股724,174根據指定證書(“指定證書”)中所列的A系列優先股的條款，將A系列已發行的優先股減至675,885股份。
截至2022年和2021年9月30日，675,885和700,000A系列優先股分別發行和發行。與A系列優先股相關的清算優先權為#美元。1002022年9月30日和2021年9月30日每股。
下面的描述提供了A系列優先股指定證書的某些重要術語的摘要。
職級
就股息權和清盤、清盤或解散時的權利而言，A系列優先股將優先於我們的普通股和我們未來可能發行的其他初級類別或系列股票。A系列優先股的排名也將低於任何未來的債務。
分紅
我們可按下列比率派發現金股息：A系列優先股每股7.5當時生效的清算優先權(“現金股息”)每年的百分比。現金股利在任何股息宣佈或支付給普通股股東或其他初級股東之前支付。如果我們不支付現金股息，清算優先權的金額應增加到等於當前有效的清算優先權加上反映該清算優先權的數額乘以當時有效的現金股息率再加上2.0%/年(“應計股息”)。現金股利每半年支付一次，在每年的9月30日和3月31日拖欠，並將在適用的股息期的第一天開始應計。我們支付了#美元的現金股息5.2百萬美元和美元5.3百萬截至以下年度2022年和2021年9月30日.
A系列優先股包括參與權，因此，如果我們就已發行的普通股支付股息或進行分配，我們也將按折算基礎向A系列優先股的每位持有人支付股息。
如果我們被要求或選擇獲得股東和監管機構的批准，並且如果在證書規定的時間段內沒有獲得批准，則現金股息和應計股息的股息率將增加5.0%/年，最高不超過14.5每年%，但在獲得上述批准時可向下調整。
清算優先權
在本公司發生自動或非自願清算、解散或清盤的情況下，A系列優先股的持有人有權在向任何普通股或初級股持有人進行任何分配或支付之前，獲得相當於當時生效的清算優先股的每股A系列優先股金額，其中將包括任何應計股息。或者，持有者可以選擇收取在緊接該清算事件之前轉換A系列優先股時發行的普通股每股應支付的金額。
合併(無論我們是否仍然是倖存的實體)、出售我們幾乎所有的資產或任何其他資本重組、重新分類或其他交易，其中我們幾乎所有的普通股都被交換或
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(以千為單位，每股除外)
轉換為現金或其他財產的行為被視為“被視為清算事件”。指定證書規定，在被視為清算事件的情況下，A系列優先股的每個持有人有權獲得他們在正常清算事件下將獲得的清算金額；然而，清算金額必須與支付給我們普通股持有人的對價形式相同。
與A系列優先股相關的清算優先權為#美元。1002022年9月30日和2021年9月30日每股。
投票
A系列優先股的持有者有權在轉換後的基礎上與普通股持有者一起投票，但須遵守下文討論的持續上限。
A系列優先股的多數投票權必須批准某些重大行動，包括但不限於發行某些股權證券；回購、贖回或收購我們的普通股；產生債務；完成某些收購、合併或其他此類交易；以及出售重大資產。
指定證書包括一個轉換上限和一個投資者投票權上限(每一個都定義在指定證書中)，它們一般禁止：(I)將A系列優先股轉換為普通股；以及(Ii)在A系列優先股轉換後可發行的普通股的投票權，只要這種轉換導致普通股的發行量超過4.99佔2016年6月24日普通股流通股的比例，或投票權超過4.99截至2016年6月24日，我們普通股流通股投票權的百分比。
指定證書規定，只有在以下情況下，轉換上限和投資者投票權上限才可被取消：(I)紐約證券交易所上市公司手冊(“紐約證券交易所第312條”)312.03節所要求的某些股東批准；以及(Ii)(A)教育監管批准(定義見指定證書)，或(B)我們的董事會真誠地決定不需要教育監管批准。我們的股東在年度股東大會上批准了一項提案2020年2月27日，根據紐約證券交易所的上市標準，滿足紐約證券交易所規則312。
2020年8月，買方通知我們，它打算分發所有700,000(I)與買方有關聯的有限合夥人，以及Coliseum Capital Management，LLC(買方的關聯公司)對A系列優先股擁有投票權和處置權的某些其他實體(“關聯持有人”)。六在這種分配之後，關聯持有人將擁有A系列優先股，在轉換的基礎上，這些優先股將代表大約24.9及(Ii)與買方無關聯的有限合夥人(“非關聯持有人”)，即12在這種分配之後，非關聯股東將各自擁有A系列優先股，這些優先股將在折算的基礎上代表，9.9普通股和投票權的流通股的百分比或更少(統稱為“分派”)。
就分派而言，本公司董事會根據法律顧問的意見，決定：(I)非關聯持有人無須獲得教育監管部門的批准，即可取消有關分派中收購的A系列優先股的換股上限及投資者投票權上限；及(Ii)就關聯持有人持有的A系列優先股而言，在關聯持有人(A)將若干A系列優先股轉換為普通股之前，無須獲得教育監管部門的批准，但根據該等轉換髮行的普通股股份總數須少於或等於9.9A系列優先股和A系列優先股轉換後發行的任何普通股的投票權應小於或等於9.9截至分派之日已發行普通股投票權的百分比(前述限制，“持續上限”)。
兑換上限及投票權上限的取消自分派日期起生效，但須受分配予關聯持有人的A系列優先股的持續上限所規限。
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對於關聯持有人在分配中收購的A系列優先股，繼續需要教育監管部門的批准，並且持續的上限將保持不變，只要該等股份在兑換基礎上代表超過9.9%的普通股和投票權截至分派之日。關聯持有人可以隨時要求我們尋求教育監管部門的批准，或善意地決定不需要這種批准。
購買者可選轉換
根據持有者的選擇，A系列優先股可隨時轉換為普通股。在分派之後，轉換上限目前適用於關聯持有人。
我公司自選改裝
如果在A系列優先股發行三週年後的任何時候，我們普通股的成交量加權平均價格等於或超過2.5乘以A系列優先股的轉換價格，或$8.33截至2022年9月30日，期限為20在開放交易窗口內的連續交易日內(“轉換觸發”)，在獲得任何所需的股東和監管機構批准的情況下，我們可以選擇要求任何或所有當時未償還的A系列優先股按轉換率自動轉換為我們的普通股。在本公司禁止董事或本公司高管直接或間接購買、出售或以其他方式收購或轉讓本公司任何股權證券的關閉交易窗口期間，吾等不得選擇此類轉換。如果我們無法獲得必要的監管批准來取消以下範圍內的轉換上限120在發出轉換意向通知的日子內，我們將有權溢價贖回所有A系列優先股。
換算率和換算價格
A系列優先股的轉換率將通過將當前清算優先股除以當時生效的轉換價來計算。A系列優先股的初始和當前轉換價格為$3.33每股。根據購買協議的定義，換股價格可能會在發生某些普通股事件時進行調整，包括股票拆分、反向股票拆分或發行普通股股息。
可選擇的特別股息和某些控制權變更時的轉換
在控制權變更時，在持有A系列優先股當時已發行股票的多數股東的書面選擇下，我們將宣佈並支付相當於以下金額的特別現金股息：1.5或2.0根據控制權變更的類型乘以現金股息率乘以當時生效的每股清算優先股。
可由本公司選擇贖回
我們有能力在發行日三週年之後的任何時間贖回A系列優先股，前提是在贖回通知日期尚未滿足轉換觸發條件。如果投資者投票上限和轉換上限都不生效，A系列優先股的持有者將能夠將他們的股票轉換為普通股。如果他們沒有在以下時間內提供轉換通知10在收到贖回通知的日期後，贖回將以相當於當前換算率乘積的每股價格進行，並且2.5乘以轉換價格。如投資者投票權上限或兑換上限於贖回通知日期生效，持有人可要求吾等取得所需的監管批准以將其移除。
在發行日滿十週年後，我們有能力隨時全部或部分贖回A系列優先股。如果投資者投票上限和轉換上限都不生效，A系列優先股的持有者將能夠將他們的股票轉換為普通股。如果他們沒有在以下時間內提供轉換通知10在收到贖回通知的日期後，贖回將以相當於當前清算優先股的每股價格進行。如投資者投票權上限或兑換上限於贖回通知日期生效，持有人可要求吾等取得所需的監管批准以將其移除。
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(以千為單位，每股除外)
防稀釋
如果我們影響某些普通股事件，例如股票拆分、股票分紅或拆分、重新分類或普通股的組合，A系列優先股的轉換價格將受到某些慣常的反稀釋保護。在這種情況下，轉換價格將根據緊接事件前後普通股流通股的變化按比例進行調整。
轉換時可發行的預留股份
假設轉換上限不適用，我們必須在任何時候從我們的授權普通股和未發行普通股中預留和保留所有A系列優先股轉換後可發行的股票數量。如果這一儲備在任何時候都不足以進行完全轉換，我們將被要求採取行動，增加我們的授權但未發行的股份池。
根據證券法，我們不需要登記向買方提供或出售A系列優先股。連同購買協議，訂約方訂立登記權協議，以授予買方若干要求及附帶所購股份的登記權。如果買方要求註冊A系列優先股，註冊權協議規定，除承銷折扣、佣金和經紀費用外，我們將承擔與註冊相關的所有費用。2019年10月18日，我們提交了一份表格S-3向證券交易委員會登記出售股東目前持有的普通股，以及出售股東持有的A系列可轉換優先股可選轉換後可發行的普通股。該登記聲明於2019年10月30日生效。
股權發行
2020年2月20日，我們與B.Riley FBR，Inc.簽訂了一項承銷協議，作為其中指定的幾家承銷商(以下簡稱承銷商)的代表，發行和銷售6,782,610我們普通股的股份(“公司股份”)，票面價值$0.0001每股(“普通股”)，在公開發行中，向公眾公佈的價格為$7.75每股，根據一份註冊聲明表格S-3(註冊編號333-236146)(“註冊聲明”)及隨附的招股説明書，以及相關招股説明書副刊，已向美國證券交易委員會(以下簡稱“招股”)提交申請。此外，吾等授予承銷商一項選擇權(“選擇權”)，最多可購買1,017,390普通股股票，期限為30距離2020年2月20日還有幾天。
該公司股票的發行於2020年2月25日結束。此次發行的淨收益約為#美元。49.2萬，扣除承保折扣後。直接成本為$0.4在截至2020年3月31日的三個月裏，與此次發行相關的100萬歐元計入了股權。承銷商並未全面行使額外股份的選擇權。1,017,390股份。這個6,782,610購買的股票於2020年2月25日從庫存股發行，留下82,287庫存股的股份。我們將所得資金用於我們的增長和多元化計劃。
股份回購計劃
2020年12月10日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許回購至多$35.0在公開市場上或通過私下談判的交易，我們的普通股將有數百萬股。這股新股
回購計劃從2012財年起取代了之前授權的計劃。根據這一新的股票回購計劃進行的任何回購都需要我們的A系列優先股的多數投票權的批准。我們沒有回購任何
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度內的股票。
附註20-基於股票的薪酬
我們的股票薪酬受《2021年股權激勵薪酬計劃》(《2021年計劃》)的約束。2021年1月，我們的董事會通過了2021年1月的計劃，並在2021年2月的年度股東大會上獲得了批准。2021年計劃取代了經修訂的2002年管理層股票期權計劃和2003年激勵性薪酬計劃(“原計劃”)。根據2021計劃，我們被授權發放激勵性薪酬，可兑換為
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(以千為單位，每股除外)
2.0百萬股普通股，增加了0.7在緊接終止前的前一項計劃下，仍可用於未來授予獎勵的百萬股。此外，根據《2021年計劃》，1.5根據前一項計劃須予獎勵但隨後到期、被沒收或以其他方式終止的100萬股股票，也將可根據2021年計劃獲得獎勵。截至2022年9月30日，1.9根據2021年計劃，仍有100萬股可供未來授予。
基於股票的薪酬費用
如附註2所述，與RSU、PSU或股票期權相關的補償費用是根據授予日期我們普通股的公允價值來計量的。RSU的公允價值在必要的服務期內按直線攤銷。PSU的公允價值根據授予日的公允市場價值在必要的服務期內按直線攤銷，並根據預期或實際業績與既定業績條件進行季度調整。
對於所有基於股票的薪酬支出，我們會在發生沒收時將其計入。下表彙總了在截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的年度的合併運營報表中記錄了基於股票的薪酬支出的運營費用行及其對淨收入的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至九月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 教育服務和設施 | | $ | 240 | | | $ | 60 | | | $ | 64 | |
| 銷售、一般和行政 | | 4,172 | | | 1,748 | | | 2,013 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | $ | 4,412 | | | $ | 1,808 | | | $ | 2,077 | |
| | | | | | |
| 所得税優惠 | | $ | 1,103 | | | $ | 452 | | | $ | 519 | |
股票期權
自2019財年以來，我們就沒有發行過股票期權。根據以前的計劃，這些期權的到期日為七年了。根據2021年計劃，根據2021年計劃授予的任何期權的最長期限為十年而且，除非我們的賠償委員會另有許可，否則選擇權一般仍可行使，三個月參加者終止服務後，如因參加者死亡或傷殘而終止服務，選擇權一般仍可行使12在任何情況下，該期權的行使不得晚於其到期日。
下表彙總了截至2022年9月30日、2022年9月30日和2020年9月30日的前兩個計劃和2021年計劃下的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
生命 | | 集料
固有的
價值 | |
| (單位：千) | | (每股) | | (年) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的未償還債務 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | |
| 授與 | 210 | | | $ | 3.14 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日未償還 | 210 | | | $ | 3.14 | | | 6.19 | | $ | 483 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的未償還債務 | 210 | | | $ | 3.14 | | | 5.18 | | $ | 407 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日未償還 | 210 | | | $ | 3.14 | | | 4.18 | | $ | 760 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日未償還 | 210 | | | $ | 3.14 | | | 3.18 | | $ | 483 | | |
| 截至2022年9月30日可行使的股票期權 | 210 | | | $ | 3.14 | | | 3.18 | | $ | 483 | | |
| | | | | | | | |
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(以千為單位，每股除外)
限制性股票單位和業績單位
限售股單位
我們的RSU是按公平市價發行的，這是基於我們股票在授予日的收盤價。RSU通常按比例歸屬於三年服務期自授予之日起計。截至2022年9月30日，與RSU相關的未確認股票薪酬支出為$3.4百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。
績效份額單位
我們出色的PSU超過三年於授出日期起計的服務期內，按若干預先設定的收入目標、衡量期間的複合年度股東總回報及淨收入的組合計算。在每個測算期的結算日，參與者將獲得相當於0%至187.5最初授予的PSU的百分比取決於該測算期內的績效指標的實際業績。PSU根據市場狀況和結算日期歸屬，結算日期預計不晚於每個測算期結束後的兩個半月。截至2022年9月30日，與PSU相關的未確認股票薪酬支出為$3.3百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。
下表彙總了截至2022年9月30日、2022年9月30日和2020年9月30日止年度根據先前計劃和2021年計劃批准的RSU和PSU的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU | |
| 數量
股票
(單位：千) | | 加權平均
授予日期
公允價值
每股 | | 數量
股票
(單位：千) | | 加權平均
授予日期
公允價值
每股 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日未償還 | 236 | | | $ | 2.74 | | | 133 | | | $ | 2.40 | | |
| 授與 | 306 | | | $ | 7.46 | | | 314 | | | $ | 7.72 | | |
| 根據所達到的成績水平調整補助金 | — | | | $ | — | | | 33 | | | | |
| 既得 | (141) | | | $ | 2.62 | | | (100) | | | $ | 2.32 | | |
| 被沒收 | (63) | | | $ | 2.96 | | | (39) | | | $ | 2.48 | | |
| 截至2020年9月30日的未償還債務 | 338 | | | $ | 7.01 | | | 341 | | | $ | 7.30 | | |
| 授與 | 376 | | | $ | 6.11 | | | 371 | | | $ | 6.37 | | |
| 根據所達到的成績水平調整補助金 | — | | | $ | — | | | 11 | | | $ | — | | |
| 既得 | (130) | | | $ | 6.31 | | | (39) | | | $ | 2.48 | | |
| 被沒收 | (36) | | | $ | 6.90 | | | (42) | | | $ | 7.30 | | |
| 截至2021年9月30日未償還 | 548 | | | $ | 6.56 | | | 642 | | | $ | 6.97 | | |
| 授與 | 377 | | | $ | 8.34 | | | 377 | | | $ | 8.75 | | |
| 根據所達到的成績水平調整補助金 | — | | | $ | — | | | (256) | | | $ | — | | |
| 既得 | (209) | | | $ | 6.69 | | | (24) | | | $ | 7.73 | | |
| 被沒收 | (21) | | | $ | 7.21 | | | (23) | | | $ | 7.14 | | |
| 截至2022年9月30日未償還 | 695 | | | $ | 7.47 | | | 716 | | | $ | 7.60 | | |
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(以千為單位，每股除外)
注21-每股收益
由於A系列優先股於2016年6月24日發行，我們根據兩級法計算每股基本普通股收益(EPS)。我們的A系列優先股被認為是參與型證券，因為如果我們支付已發行普通股的股息或進行分配，我們也將在轉換後的基礎上向A系列優先股的每位持有人支付股息。兩級法是一種收益分配公式，根據未分配收益中的股息和參與權來確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有已分配和未分配的收益都將根據各自獲得股息的權利分配給普通股和參與證券。在我們有淨虧損的期間，A系列優先股不包括在基本每股收益的計算中，因為根據合同，A系列優先股沒有義務分擔我們的淨虧損。
稀釋每股普通股收益採用兩類法或折算法中稀釋程度較高的一種方法計算。兩級法使用普通股股東可獲得的淨收入，並假設轉換參與證券以外的所有潛在股票。轉換後的方法使用淨收益，並假設轉換所有潛在股份，包括參與的證券。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權、未歸屬限制性股票單位、未歸屬業績單位和可轉換優先股。
下表彙總了兩類法或折算法下普通股基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法，以及不包括的反稀釋股票： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 普通股基本每股收益： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 25,848 | | | $ | 14,581 | | | $ | 8,008 | |
| 減去：宣佈的優先股股息 | | (5,159) | | | (5,250) | | | (5,264) | |
| 可供分配的收入 | | 20,689 | | | 9,331 | | | 2,744 | |
| 分配給參與證券的收益 | | (7,847) | | | (3,647) | | | (1,135) | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 12,842 | | | $ | 5,684 | | | $ | 1,609 | |
| | | | | | |
| 加權平均基本流通股 | | 33,218 | | | 32,766 | | | 29,812 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益 | | $ | 0.39 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益： | | | | | | |
| 使用的方法： | | 兩等艙 | | 兩等艙 | | 兩等艙 |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 12,842 | | | $ | 5,684 | | | $ | 1,609 | |
| | | | | | |
| 加權平均基本流通股 | | 33,218 | | | 32,766 | | | 29,812 | |
| 與員工股票計劃相關的稀釋效應 | | 525 | | | 357 | | | 301 | |
| 加權平均稀釋後已發行股份 | | 33,743 | | | 33,123 | | | 30,113 | |
| | | | | | |
| 每股普通股攤薄收益 | | $ | 0.38 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | |
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環球技術研究所，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 不包括的反稀釋股份： | | | | | | |
| 未償還的基於股票的贈款 | | 9 | | | 186 | | | 14 | |
| 可轉換優先股 | | 20,297 | | | 21,021 | | | 21,021 | |
| 不包括反攤薄股份總數 | | 20,306 | | | 21,207 | | | 21,035 | |
| | | | | | |
折算法下的攤薄股份(1) | | 54,040 | | | 54,144 | | | 51,134 | |
(1)按折算後的方法計算的攤薄股份假設為A系列優先股的轉換，在此僅供參考。在淨收益狀況下，稀釋每股收益由兩類法或折算法中稀釋程度較高的那一種確定。
附註22-員工福利計劃
我們發起了一項固定繳款401(K)計劃，根據該計劃，我們的員工選擇從他們的工資中扣留特定金額來為該計劃繳費，我們對該計劃負有受託責任。該計劃規定，根據管理層的酌情決定權，將一部分員工的繳費進行匹配。我們做出了大約#美元的等額捐款1.5百萬，$1.1百萬美元，以及$1.0分別為截至2022年、2021年和2020年9月30日止的年度的401(K)計劃。
此外，我們有一個遺留的遞延薪酬計劃，某些管理層成員有資格推遲最多75他們正常薪酬的%，最高100他們激勵性薪酬的%。在過去兩年裏，遞延薪酬計劃中沒有增加任何新成員。我們沒有義務為遞延補償計劃提供資金；然而，我們已經為參與者購買了人壽保險單，以便為相關的福利提供資金，這些保單已被置於拉比信託基金中。我們在遞延補償計劃下的債務總額為$2.2百萬美元和美元2.8分別於2022年、2022年及2021年9月30日計為百萬元，並計入“其他負債”，而人壽保險保單的現金退保額合共為$2.6百萬美元和美元3.1截至2022年9月30日和2021年9月30日，分別為100萬歐元，並計入我們綜合資產負債表中的“其他資產”。
附註23-細分市場信息
我們的主要業務是提供大專教育。我們還提供針對製造商的培訓，這些操作與我們的園區操作分開管理。這些業務目前不符合細分市場的量化標準，因此反映在“其他”類別中。我們的權益法投資和其他非大專教育業務也包括在“其他”類別中。公司費用根據薪酬支出分配到“高等教育”和“其他”類別。
按可報告類別分列的摘要信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大專教育 | | 其他 | | 已整合 | |
| 截至2022年9月30日的年度 | | | | | | |
| 收入 | $ | 404,685 | | | $ | 14,080 | | | $ | 418,765 | | |
| 營業收入(虧損) | 24,190 | | | (1,816) | | | 22,374 | | |
折舊及攤銷(1) | 16,779 | | | 105 | | | 16,884 | | |
| 淨收益(虧損) | 27,664 | | | (1,816) | | | 25,848 | | |
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合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大專教育 | | 其他 | | 已整合 | |
| | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | | | | | |
| 收入 | $ | 323,476 | | | $ | 11,607 | | | $ | 335,083 | | |
| 營業收入(虧損) | 15,841 | | | (894) | | | 14,947 | | |
折舊及攤銷(1) | 13,941 | | | 86 | | | 14,027 | | |
| 淨收益(虧損) | 15,475 | | | (894) | | | 14,581 | | |
| | | | | | |
| 截至2020年9月30日的年度 | | | | | | |
| 收入 | $ | 287,195 | | | $ | 13,566 | | | $ | 300,761 | | |
| 運營虧損 | (3,493) | | | (378) | | | (3,871) | | |
折舊及攤銷(2) | 11,698 | | | 106 | | | 11,804 | | |
| 淨收益(虧損) | 8,386 | | | (378) | | | 8,008 | | |
| | | | | | |
| 截至2022年9月30日 | | | | | | |
| 總資產 | $ | 549,817 | | | $ | 3,094 | | | $ | 552,911 | | |
| | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | | | | | |
| 總資產 | $ | 504,934 | | | $ | 7,636 | | | $ | 512,570 | | |
(1)包括為換取服務獲得的培訓設備折舊#美元0.9百萬美元和美元1.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度分別為100萬美元。
(2)不包括為換取服務而獲得的培訓設備折舊#美元1.3在截至2020年9月30日的一年中，
附註24-政府管制與財政援助
我們的機構受到廣泛的聯邦和州機構以及機構和方案認證機構的廣泛監管要求。這些要求經常被重新審查、修訂和擴大，幾乎涵蓋了我們學校運營的方方面面，我們的機構定期接受各種外部機構的審計和計劃合規性審查，以確保符合這些要求。我們的每一所院校對HEA標題IV下的聯邦學生資助計劃(“標題IV計劃”)的管理也必須每年由獨立會計師進行審計，並將審計報告提交給教育署進行審查。這些監管實體的批准允許我們的學校運營和參與各種政府資助的財政援助計劃，包括第四章計劃。如果我們的機構未能遵守這些監管要求中的任何一項，我們的監管機構可能會採取一系列不利行動，甚至包括撤銷該機構授予的批准。此類不利行動可能會對我們的學術或業務計劃、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。下面，我們將討論這種監管環境的某些特定要素。
國家授權
要運營和提供中學後課程，並獲得參加第四章課程的認證，我們的每一所院校都必須獲得並保持其所在州(其所在州)的授權。為了在其所在國以外從事招聘或教育活動，每個機構還可能被要求獲得並保持其招聘或從事教育活動所在州的授權。各州的監管水平差別很大，有些州的監管範圍很廣。州法律可以制定教學標準，
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教師資格、設施和設備的位置和性質、行政程序、營銷、招生、學生成績報告、對學生的披露義務、對招生協議中強制性仲裁條款的限制、財務運營和其他操作事項。一些州規定了財務責任的標準，並要求機構發佈擔保債券。許多州都要求院校向在校生和未來的學生以及公眾披露機構數據。一些州要求我們的學校達到規定的表現標準，作為繼續批准的條件。各州可以而且經常重新審視、修訂和擴大其關於高等教育和招生的規定。
認證
認證是一種非政府程序，機構通過這一程序自願接受同行機構組織正在進行的質量審查。教育署認可的認可機構認證機構，才能獲得參加第四標題課程的認證。我們所有的院校都通過了職業學校和學院評審委員會(“ACCSC”)的評審，這是一個由教育署認可的評審機構。ACCSC審查每個機構教學項目的學術質量，以及機構的行政和財務運作，以確保機構擁有履行其教育使命、實施持續改進過程和支持學生成功所需的資源。我們的機構必須提交年度報告，有時還必須提交補充報告，以證明正在進行的合規和改進。ACCSC要求院校向現有和未來的學生以及公眾披露某些機構信息，並要求我們的學校和課程達到各種表現標準，作為繼續認證的條件。院校必須定期更新其認證，完成認證程序的全面更新。
第四章計劃
聯邦政府通過第四章方案，以助學金和貸款的形式，為那些可以在任何經教育部門認證有資格參加的機構使用這些資金的學生提供對中學後教育的很大一部分支持。我們所有的機構都有資格參加第四章的課程。與Title IV計劃相關的可能對我們產生不利影響的重要因素包括：
•90/10法則. 作為參與第四章項目的條件之一，專有機構在簽署PPA時必須同意遵守90/10規則。根據目前的90/10規則，要保持參加聯邦學生援助計劃的資格，專有機構必須至少從第四章計劃資金以外的來源獲得每個財政年度收入的10%。根據《2021年美國救援計劃法案》(ARPA)，一家自營機構必須至少有10%的收入來自“聯邦教育援助基金”以外的來源。聯邦教育資助基金被定義為“支付或交付給學生或代表學生在該機構就讀的聯邦資金。”教育部於2022年7月28日發佈了擬議的90/10規則，並於2022年10月28日發佈了最終規則。新規定將於2023年7月1日生效，並將適用於自2023年1月1日或之後開始的專有機構財年的任何年度審計提交。
如果一家自營機構在一年內超過90%的水平，並且如果它連續兩個會計年度的收入超過90%來自第四章計劃/聯邦教育援助基金，則該機構將受到制裁，並失去參加第四章計劃的資格。
我們現正檢討擬議的90/10規則的潛在影響，並會監察教育署為實施這項改變而頒佈的任何擬議或最終規例。
•行政能力. 為了繼續參與第四標題方案，一個機構必須證明它在行政上仍然有能力提供它所承諾的教育，並適當地管理第四標題方案。教育署根據《條例》中列出的一系列標準，評估參與第四標題方案的每個機構的行政能力，這些標準涵蓋廣泛的業務和行政主題，包括指定有能力和合格的個人、書面程序的質量和範圍、機構溝通和程序的充分性、問題的及時解決、記錄的充分性以及發現違規的頻率，僅舉幾例。教育署的管理能力標準還包括聯邦學生貸款羣體違約率的門檻和預期(討論如下)、令人滿意的學業進步和貸款
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心理諮詢。未能達到任何標準可能會導致教育署發現該機構沒有資格參加第四標題計劃，要求該機構償還第四標題計劃資金，改變第四標題計劃資金的支付方法，將該機構置於臨時認證狀態，作為其繼續參與的條件，或對該機構採取其他行動。
•三年期學生貸款違約率。為了保持參加第四章計劃的資格，各機構還必須將聯邦學生貸款違約率保持在指定水平以下。如果一家機構的三年羣體違約率在前三年中的任何一年都在15%或更高，那麼首次借款人的聯邦學生貸款的第一筆付款將被推遲30天。截至2022年9月30日，德克薩斯環球技術學院和麻省理工學院首次借款人的聯邦學生貸款的第一筆付款被推遲了30天，原因是最近三年中有一年的隊列違約率為15%或更高。
•經濟責任。所有參與第四章計劃的機構還必須滿足教育部關於財務責任的具體標準。除其他事項外，院校必須履行其所有財務義務，包括對學生的要求退款以及任何第四章計劃的債務和債務，債務償付必須是流動的，遵守某些過去的業績要求，並且不能在經審計的財務報表中收到會計師的任何不利、有保留的或否認的意見。每年，教育署亦會利用院校經審計的年度財務報表所提供的資料，計算“綜合分數”，以評估院校的財務責任。綜合得分基於三個比率：(1)衡量機構資本資源、借款能力和財務生存能力的股本比率；(2)衡量機構利用消耗性資源支持當前業務的能力的基本準備金率；(3)衡量機構盈利能力的淨收益比率。在計算綜合分數時，教育署亦會在某些“觸發事件”發生後，重新評估機構的財務責任，並必須及時向該機構報告。
•第四章計劃規則的制定。 教育部幾乎一直在進行一項或多項談判制定規則，這是它重新審查、修訂和擴展複雜而龐大的標題IV計劃條例的過程。埃德目前正在管理兩項重要的規則制定工作。首先，在2021年10月至12月期間，教育署舉行了三輪談判，作為負擔能力和學生貸款規則制定的一部分。談判代表考慮了九個問題領域，包括借款人抗辯還款規則、關閉學校貸款清償和貸款償還計劃。第二，在2022年1月至3月期間，教育署舉行了三輪談判，作為機構和方案資格規則制定的一部分。談判代表審議了七個問題領域，包括行政能力、財政責任、有報酬的就業、所有權和控制權的變更、受益能力和90/10規則。2022年10月28日，ED公佈了一項最終規則，修訂了監獄教育項目佩爾補助金的管理規定，即90/10規則，以及所有權和控制權的變化，自2023年7月1日起生效。2022年11月1日，教育署公佈了一項最終規則，涉及借款人抗辯還款規則、封閉學校貸款免除、爭議前仲裁和集體訴訟豁免條款、聯邦學生貸款利息資本化、公共學生貸款豁免、完全和永久殘疾免除以及虛假證明免除，也將於2023年7月1日生效。受監管的社會正在等待就教育署談判制定的規則所涵蓋的其餘主題提出的規則。我們致力於瞭解教育法規和規則制定對我們業務的影響，並開發符合我們的業務、文化和使命的合規解決方案，以服務於我們的學生和行業關係。
退伍軍人事務部福利計劃
我們的一些學生還從第四章計劃以外的其他聯邦來源獲得經濟援助，例如退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)、國防部(“國防部”)管理的計劃以及勞動力創新和機會法案。
在2022年，我們推導出了大約13按現金計算，退伍軍人福利計劃佔我們收入的%，其中包括9/11事件後退伍軍人福利法案、蒙哥馬利退伍軍人福利法案、後備教育援助計劃(“REAP”)和退伍軍人職業康復計劃。要繼續參加退伍軍人福利計劃，機構必須遵守退伍軍人管理局制定的某些要求。
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其他聯邦和州學生援助計劃
此外，一些州以助學金、貸款或獎學金的形式向我們的學生提供經濟援助。例如，我們的長灘分校、庫卡蒙加牧場分校和加州薩克拉門託分校目前有資格參加加州助學金計劃。我們所有的機構都必須遵守適用於每個資助計劃的資格和參與要求，這些要求因資助機構和計劃的不同而不同。
消費者保護法律法規
作為一家高等教育機構，我們受到廣泛的消費者保護和其他法律的約束，如招聘、營銷、個人信息保護、學生資助和支付服務，這些法律由聯邦機構，如聯邦貿易委員會和CFPB以及各個州機構和州總檢察長執行。我們致力於遵守州和聯邦消費者保護法。
我們收到了消費者金融保護局(CFPB)2022年1月18日的一封信，信中解釋説，UTI正在評估UTI“是否因其與學生貸款相關的活動而受到CFPB的監督機構”。CFPB的信隨後要求提供有關向UTI學生提供學分擴展的某些信息；概括地解釋CFPB監管機構的來源和範圍；並表示，在審查了所要求的材料後，CFPB“預計將就UTI是否受CFPB監管機構的監管提供指導”。我們已經提供了所要求的信息，如果有的話，正在等待CFPB的進一步指導。
我們與其他69家專有機構一起，收到了聯邦貿易委員會2021年10月6日的一封信，其中通知稱，在教育市場從事欺騙性或不公平行為違反了消費者保護法，可能會導致重大民事處罰。通知稱，金融機構收到這封信“並不反映對它們是否從事了欺騙性或不公平行為的任何評估”，聯邦貿易委員會沒有要求提供任何信息。
CARE法案、CRRSAA和ARPA
在2020財年和2021年期間，發佈了多項與新冠肺炎大流行有關的立法，包括冠狀病毒援助救濟和經濟安全法(“CARE法案”)、2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案(“CRRSAA”)和美國救援計劃法案(“ARPA”)。這項立法為高等教育機構創造了更多的監管靈活性，並設立了高等教育緊急救濟基金，以支持受新冠肺炎疫情影響的機構和符合條件的學生。
2021年3月31日，教育署印製了《自營學校動用高等教育緊急救援基金補助金的合規認證工作指引》(下稱《指引》)。我們於2021年7月26日向教育署提交了截至2020年9月30日的一年，完成了對我們參與HEERF贈款計劃的必要審計。
我們已經審查並實施了國會和教育署的指導所創造的許多靈活性。我們會繼續檢討教育署的新指引，並在適用的情況下實施現有的立法和規管寬免措施。
遠程教育
為了應對新冠肺炎大流行，教育署廣泛批准各機構使用遠程教育，而無需通過標準的教育署審批程序。教育署亦準許認可機構豁免遙距教育的評審要求。利用這些靈活性，我們將我們的學生轉變為混合課程形式，允許他們的非臨牀培訓在網上提供。
ED的臨時靈活性目前仍然有效，並將持續到聯邦宣佈的與新冠肺炎有關的國家緊急狀態被取消之日之後開始的付款期結束。然而，在觀察到我們的混合學習計劃提供了一系列學術、運營和財務效率後，我們決定尋求永久批准，使我們能夠在所提到的臨時靈活性到期後繼續提供混合學習計劃。我們還繼續努力確保我們的混合式學習方案符合適用的遠程教育規則和標準，包括教育署的新遠程教育規則，該規則已成為
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2021年7月1日生效。我們打算以混合學習的形式永久提供汽車、柴油、汽車/柴油、摩托車和船舶等課程。此外，我們打算繼續投資於我們的混合式學習平臺和課程，以進一步提高學生體驗和學生成績。
到目前為止，我們已經獲得ACCSC的批准，永久提供利用遠程教育和現場教育的混合格式課程。此外，我們還獲得了所有州立教育機構的永久批准，授權其提供混合格式的課程。
附註25-《CARE法案》下的高等教育緊急救濟基金
2020財年，根據CARE法案，HEERF I為學生和由於冠狀病毒導致的教學內容的重大變化提供助學金
2020年，《CARE法案》設立了高等教育應急基金。高等教育應急基金包括大約140億美元的救濟資金，將直接分配給高等教育機構。這筆資金分配中最重要的部分規定，125.6億美元將通過基於學生入學人數的公式分配給院校。根據這個方程式分配給每間院校的款項中，必須至少預留50%，為學生提供緊急資助津貼，以幫助支付因冠狀病毒而中斷校園運作的開支。剩餘的資金必須用於“支付由於冠狀病毒而對教學內容進行重大改變的任何相關費用”。
高等學校助學金基金
根據高等教育應急基金資助和認證協議，收到的高等教育應急基金資金中至少有50%將專門用於向受新冠肺炎影響的學生提供緊急經濟援助，以支持他們留在學校並繼續接受畢業前和未來職業生涯的培訓。在2020年5月，我們收到了大約16.5指定用於學生助學金的100萬美元，並將這些資金存入一個單獨的受限現金賬户。截至2020年9月30日，我們已授予所有16.5指定用於學生助學金的百萬美元到大約9,000學生們。
由於冠狀病毒導致教學內容發生重大變化，HEERF獲得資金
此外，在2020年5月，我們獲得了大約16.5為高等教育應急基金的機構部分提供100萬美元。這些資金可用於向學生提供額外的緊急經濟援助補助金，以支付因冠狀病毒導致教學內容發生重大變化而產生的機構成本，或根本不使用並退還給政府。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的年度內，我們動用並使用了之前在我們的補充現金流量披露中指出的授予我們的HEERF機構基金。
2021財政年度CRRSAA下的高等教育基金II補助金和ARPA下的高等教育基金III補助金
CRRSAA包括HEERF II，它為高等教育機構提供了額外的227億美元。在這筆資金中，私營自營機構獲得了約6.81億美元的撥款。該法規允許私有機構使用HEERF II資金向學生提供助學金，並要求機構優先向有特殊需要的學生提供助學金，如獲得佩爾助學金的學生。根據教育署的撥款時間表，在截至2021年9月30日的一年內，我們共獲撥款約1,000元16.8100萬美元，用於資助HEERF II學生助學金。
ARPA包括根據HEERF III向高等教育機構提供的近400億美元的資金。在這筆資金中，私立的自有機構獲得了約3.96億美元的撥款，它們只能使用HEERF III的資金向學生提供緊急經濟資助。根據教育署的撥款時間表，在截至2021年9月30日的一年內，我們共獲撥款約1,000元9.9100萬美元，用於資助HEERF III學生助學金。
截至2022年和2021年9月30日，我們授予了大約7.0百萬美元和美元19.7分別在高等教育應急基金第二期和第三期贈款中向超過15,500學生們。在發放助學金時，動用了高等教育應急基金II和高等教育應急基金III的資金。由於高等教育應急基金II和III計劃於2022年7月結束，因此沒有更多的資金可供獎勵。
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(以千為單位，每股除外)
附註26-後續事件
循環信貸安排
2022年11月18日，我們達成了一項100.0與國家銀行協會--第五第三銀行(“信貸安排”)提供100萬優先擔保循環信貸安排，其中包括#美元20.0可用於信用證的百萬分項貸款。該信貸安排的期限為三年，除非根據信貸協議中規定的條款和條件提前終止。
該協議規定，左輪手槍將在其期限內以只計利息的方式攤銷，本金可在整個貸款期限內借入、償還和再借入，到期時到期應付的未償還本金將予以攤銷。根據信貸安排提供的墊款將按浮動利率計息，根據我們的選擇，浮動利率等於(A)等於以下兩者中較大者的浮動利率：3.5%，或(Ii)貸款人不時在其主要辦事處公開宣佈、公佈或指定為其指數利率或最優惠利率或其任何後續利率的利率，或(B)等於(I)較大者的浮動利率0%，或(Ii)與一(1)個月或三(3)個月的報價有關的期限SOFR，由我們選擇或根據信貸協議的條款另行設定(視情況而定)，如果是任何期限SOFR貸款，則另加相當於0.10如果利息期限為一(1)個月，且0.15如果利息期限為三(3)個月，則為%。在分批利率貸款的情況下，利息將增加一個適用的保證金，幅度為1.75最高百分比2.25基於我們當時的總槓桿率。2022年11月28日，我們抽到了美元90.0從信貸安排中獲得100萬美元，以支持協和式飛機收購的完成。
此外，我們亦須遵守信貸協議中有關一般融資及信貸安排的某些慣常正面及負面條款，包括總槓桿率、固定收費覆蓋率及速動比率等財務條款。此外，我們被要求保持經濟責任綜合分數至少為1.4截至2023年9月30日結束的財年結束時，至少1.5自其後任何財政年度結束之日起計。最後，我們必須遵守一項“清償”條款，根據該條款，我們不會允許信貸安排的未償還金額超過$。20.0一張30英鎊(30)連續一天的期間，自信貸安排下的首次支取之日起至下列日期止(20)幾個月後。
收購協和職業學院公司。
於2022年12月1日，吾等完成了先前公佈的日期為2022年5月3日的股票購買協議(“購買協議”)所設想的收購，收購方包括UTI、特拉華州的協和職業學院公司(“協和”)、特拉華州的有限責任公司Liberty Partners Holdings 28，L.L.C.和特拉華州的有限責任公司Liberty Investment IIC，LLC(各自為“賣方”，統稱為“賣方”)以及特拉華州的有限合夥企業Liberty Partners L.P.(作為賣方的代表)。協和公司是護理、牙齒衞生和醫療診斷等領域符合行業標準的醫療保健教育項目的領先提供商。協和式飛機運營17校園對面八擁有大約8,000學生，並提供地面、混合和在線形式的課程。
此次收購符合我們的增長和多元化戰略，該戰略專注於提供更廣泛的高質量、按需勞動力解決方案，既為學生在快速增長的領域為各種職業做好準備，又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。
根據購買協議的條款，吾等向賣方收購協和飛機全部已發行及已發行股本股份，總代價為#美元。50.0百萬現金，取決於期末營運資金調整。因此，協和式飛機現在是UTI的全資子公司。支付的對價由2022年11月設立的新信貸安排提供資金。
在這次收購中，我們產生了#美元的交易成本。3.0在截至2022年9月30日的年度內，這筆費用包括在所附綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”費用中。
截至本文件提交之日，企業合併的初始會計，包括購買價格與收購的可識別資產和承擔的負債的分配，是不完整的。我們已聘請第三方專家協助對物業、廠房和設備以及無形資產進行估值。我們預計將在截至2022年12月31日的三個月的10-Q表格中披露2022年12月1日收購價格的初步分配。
