CORRESP

BP P.L.C.

聖詹姆士廣場1號

倫敦SW1Y 4PD

英國

Switchboard: +44 (0)20 7496 4000

電傳：888811 BPLDNXG

2022年9月9日

作者：埃德加

公司財務部，

能源與運輸辦公室，

美國證券交易委員會，

東北F街100號

華盛頓特區，20549。

注意：	詹妮弗·奧布賴恩女士

Shannon Buskirk女士

約翰·霍金先生

尊敬的O Brien女士、Buskirk女士、Hodgin先生，

回覆：

BP P.L.C.

截至2021年12月31日的財政年度表格20-F

2022年3月18日提交

File No. 001-06262

謹提及你2022年7月29日的來信，其中闡述了委員會工作人員對BP P.L.C.表格20-F的意見。截至2021年12月31日的財政年度(2021年表格20-F)(第001-06262號文件)。

為了方便工作人員審查，我們在這封信中加入了工作人員評議信的標題和編號的評論，並在每條評論之後立即提供了我們的答覆。

截至2021年12月31日的財政年度表格20-F

能源市場

全球背景

宏觀經濟展望2022年3月第8頁

1.	您指的是可能在全球範圍內產生潛在重大後果的價格波動。請詳述導致公司經歷通脹壓力的主要因素，並闡明由此對公司造成的影響。

2.	請更新您的信息披露，以確定為緩解通脹壓力而計劃或採取的行動(如果有) 。

-1-

答覆：	我們尊重工作人員的意見。造成近期價格波動和通脹壓力的主要因素是新冠肺炎疫情的反彈造成的供需失衡，再加上俄羅斯和烏克蘭的衝突。我們敬請員工注意我們2021年Form 20-F表格中的每個因素的討論，包括第4頁的主席信函、第7頁的首席執行官信函、第8頁的能源市場討論，以及第75頁我們的領導團隊、董事會及其委員會對特別監督的風險的討論。

我們預計，由於2022年的通脹壓力，我們將產生一些成本增加，特別是在公用事業和物流方面。然而，由於我們的戰略和我們管理業務的方式，我們相信我們的業務在很大程度上對價格波動和通脹壓力具有彈性，正如我們在2021年報表 20-F中詳細討論的那樣。例如：

第32和34頁討論了價格假設在我們的投資評估過程中的作用，並解釋了我們的投資經濟學指標在考慮投資案例時會考慮現金流的不確定性程度。

第108頁和109頁討論了審計委員會如何審查風險，包括價格波動的影響。

財務報表的附註，包括附註1和附註23，討論了通脹假設對資產賬面價值、準備金(特別是與退役負債有關)和養老金計劃負債的影響。

財務報表附註28及29解釋本集團如何訂立衍生工具合約以管理波動風險。

第39頁和342頁解釋了我們如何積極管理營運資本餘額以優化和減少現金流的波動，以及我們如何管理我們的現金狀況以應對短期市場流動性和價格環境波動。

我們還請工作人員注意我們在這封信中對意見3、7、11和12的答覆。

我們將繼續評估宏觀環境(包括價格波動的影響和導致通脹壓力的因素) 以及我們業務面臨的相關風險。我們將在未來的文件中討論任何此類風險的實質性程度，任何此類風險對我們業務的影響，以及我們正在採取的行動來緩解任何此類風險。

-2-

3.	考慮到俄羅斯入侵烏克蘭導致的進出口禁令、出口管制限制和制裁對您的業務中使用或銷售的任何產品的影響，請修訂以更詳細地披露當前和預期對您的業務的影響，同時考慮到材料的可用性、材料成本、與您業務中的運輸相關的成本和風險，以及對利潤率和您客户的影響。

答覆：	我們尊重工作人員的意見。我們對俄羅斯的主要直接敞口是通過我們在俄羅斯石油公司和其他俄羅斯企業的持股。正如我們在2022年第一季度和第二季度以及2021年Form 20-F的Form 6-K文件中披露的那樣，我們於2022年2月27日宣佈，我們將退出我們在Rosneft的股份以及我們在俄羅斯的其他業務，這些決定對公司的影響將在2021年Form 20-F中詳細討論。

除了俄羅斯石油公司和與俄羅斯石油公司在俄羅斯的合資企業外，BP集團的其餘公司不直接從俄羅斯採購任何材料，但根據俄羅斯/烏克蘭衝突前的少量合同從俄羅斯來源輸送液化天然氣，以遵守所有適用的制裁措施。我們還已停止向俄羅斯客户銷售我們的產品。這樣的出售對BP集團來説並不重要。因此，除了我們在俄羅斯石油公司和相關企業的股份外，對俄羅斯風險敞口的直接影響並不是實質性的，預計未來也不會是實質性的。

然而，俄羅斯/烏克蘭衝突以及相關的出口禁令、出口管制限制和制裁對我們經營的宏觀環境和市場產生了重大影響，加劇了價格波動和通脹壓力，從而間接影響了我們的業務和我們的利潤率。我們敬請工作人員注意我們對意見1和2的上述答覆。我們一般也請工作人員注意我們對以下問題7、11和12的答覆。

我們繼續監測和評估俄羅斯和我們運營的所有地區的出口禁令、出口管制限制和制裁的影響，並將在未來的文件中根據相關和實質性的程度包括相關披露。

團體表演，第37頁

4.	請對利率進行討論，以描述其對您的財務狀況的影響，包括您的資產負債表。例如，在利率上升的情況下，描述對長期債務、應計費用餘額和任何其他對利率波動敏感的資產負債表金額產生的任何影響。作為您披露的內容的一部分，請包括您如何為這些額外成本提供資金的討論。

-3-

答覆：	我們尊重工作人員的意見。最近加息對我們的財務狀況沒有任何實質性影響。

我們注意到，我們大部分(約60%)的未償財務債務是固定利率的。

那些受浮動利率約束的負債要麼都是對衝的，要麼都是短期的 (通常不超過30至60天)。此外，我們的浮動利率債務超過了我們的現金餘額。截至2021年12月31日，我們發行了約250億美元的浮動利率債券，但持有約310億美元的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物投資於浮動利率的短期工具。此外，我們的基金養老金計劃負債基本上是針對通脹和利率進行了對衝。利率上調預計不會對其他負債產生重大影響。

儘管我們相信利率環境得到了有效的風險管理，但由於利率上升而產生的任何利息支出增加預計將通過現有現金和現金等價物以及運營現金流提供資金。我們還注意到，未來任何利率上調對我們的影響也得到緩解，淨債務從2022年第一季度的約280億美元減少到2022年第二季度的約230億美元，並增加了我們以固定利率發行的債務部分。此外，正如2021年Form 20-F財務報表附註25所述，截至2021年12月31日，我們的固定利率融資債務的加權平均期限為12年，這意味着我們預計在短期內不必為我們現有的固定利率債務的很大一部分進行再融資。考慮到我們的現金狀況和目前的大宗商品價格環境，我們預計近期至中期不會產生重大的額外債務，我們的首要任務是減少債務，而不是籌集新的債務。

我們繼續監測利率變化對我們財務狀況的影響。如果利率變化已經或我們預計將對我們的財務狀況產生實質性影響，或對我們的付款能力或我們的客户支付對我們財務狀況至關重要的付款能力產生影響，我們將在未來的文件中適當討論這些影響。

5.	請包括對利率的討論，以具體確定加息對您的運營的影響以及您的業務受到的影響。例如，描述你的借貸成本最近是否增加了，或者預計會增加，以及你將增加的成本轉嫁給客户的能力。描述借款成本增加是否影響了您或您的客户及時付款的能力。

答覆：	我們尊重工作人員的意見。最近加息對商業和運營沒有實質性影響，也沒有

-4-

利率上升帶來了新的重大風險。有關利率上升對借貸成本的影響，請參閲我們對意見4的答覆。借款成本增加沒有對我們及時付款的能力產生任何影響。

儘管利率上升可能會導致使用項目融資開發的項目的債務成本上升，但我們預計這種增長不會對這些項目產生任何淨影響。對於尚未完成融資的在建項目，我們預計更高的利率將被納入商業安排，這樣我們就不會受到利率上升的實質性負面影響。舉例來説，我們預期就這些新項目訂立的新購電協議或類似的長期固定價格承購安排所釐定的電價，將反映因電費上升而導致的融資成本上升，符合市場的標準做法。對於已經運營或在建的資產，這些資產佔我們融資項目的大部分，我們對每個項目債務的大部分利率風險進行對衝。我們在2021年Form 20-F，第34頁披露了適用於所有投資決策的投資標準，其中包括在評估債務融資項目的投資經濟性時所考慮的相關經濟措施的討論。

關於客户的支付能力，鑑於借貸成本增加，我們注意到，儘管自俄羅斯/烏克蘭衝突開始以來，由於隨後的大宗商品價格上漲，信用風險敞口更高，但我們尚未觀察到支付業績出現任何實質性惡化。然而，我們確實預計，更高的利率和通脹壓力的組合，在某些地區尤為嚴重，可能會在未來給客户帶來一些壓力，我們預計，可能難以獲得美元的客户會選擇延遲付款。我們通過多種方式降低交易對手風險。一些風險敞口得到了基礎資產的很好保障，這些資產也隨着價格的上漲而升值。我們還致力於儘可能集中與質量更高的交易對手、主權擁有的實體和/或對其當地司法管轄權具有戰略重要性的交易對手(例如，大型運營公用事業公司)開展活動。此外，我們利用貿易信用保險、信用證、保證金和預付款來進一步降低風險，提高整體風險/回報。

我們將繼續監測利率上升對我們的業務、運營和客户的影響和預期的未來影響，如果對我們的業務和運營有重大影響，我們將在未來的備案文件中包括對此類影響的適用討論。

展望2022年，第39頁

6.	請披露任何已知的趨勢或不確定性，這些趨勢或不確定性已經或可能對您的現金流、流動性、資本資源、現金需求、財務狀況或因您決定退出而產生的、與您的決定相關的或由您的決定引起的運營結果產生重大影響

-5-

持有俄羅斯石油公司和俄羅斯境內其他企業的股份。例如，您的信息披露應解決沒有從Rosneft收到股息或在未來期間記錄的股權會計收益的影響。

答覆：	我們尊重工作人員的意見。我們在日期為2022年5月3日的6-K報表中披露的2022年第一季度報表，以及我們日期為2022年8月2日的2022年第二季度報表6-K中的披露，共同解釋了我們決定退出我們認為具有重大意義的俄羅斯境內業務的已知趨勢和不確定性。

正如我們在2022年第二季度的6-K表格中披露的那樣，在我們於2022年2月27日宣佈將退出我們在Rosneft的持股以及我們提名的兩名董事於該日從Rosneft董事會辭職後，對對Rosneft的重大影響的重大判斷進行了重新評估，並對我們在Rosneft的股權投資的公允價值進行了新的重大估計。自該日起，我們將我們在Rosneft的權益計入其他投資中按公允價值計量的金融資產。於2022年3月31日及2022年6月30日，吾等Rosneft權益的公允價值為零。

在俄羅斯石油公司2022年6月30日的年度股東大會上，股東批准了一項決議，將在2021年下半年支付每股俄羅斯石油公司普通股23.63盧布的股息(英國石油公司持有的股票在扣除預扣税前的股息總額為490億盧布)。然而，俄羅斯對向某些外國股東支付股息施加了限制，要求這些股息以盧布支付到受限制的銀行賬户，並要求俄羅斯政府批准將此類銀行賬户轉移到俄羅斯境外的賬户。目前還不清楚在什麼情況下會給予這種批准。鑑於適用於該等賬目的限制，管理層認為尚未符合確認Rosneft於2022年第二季度的股息收入的標準。

自2022年第一季度以來，正如我們在第二季度收益中披露的那樣，我們還確定，我們在與俄羅斯石油公司在俄羅斯的三家合資企業中的權益(包括在石油生產和運營部門)的公允價值也為零，並受到如上所述關於股息收取的類似制裁和限制。與俄羅斯石油公司的這三家合資企業都沒有在2022年第二季度宣佈分紅。

2022年上半年，與我們在俄羅斯石油公司的投資以及我們在與俄羅斯石油公司在俄羅斯的三家合資企業中的權益有關的税前費用總額為255.2億美元。這筆費用使股本減少了140億美元，對現金流、流動性、資本資源或現金需求沒有影響。上述投資並無記錄股息，自2022年2月27日起，我們已不再確認來自俄羅斯石油公司或我們與俄羅斯石油公司在俄羅斯的三家合資企業的任何權益會計收入。

-6-

關於沒有收到俄羅斯石油公司股息或未來期間記錄的股權會計收益的影響，我們敬請員工注意2021年Form 20-F中的披露，包括董事長的信函、首席執行官的信函，以及分別在第4、7和20頁披露的我們的財務框架。在本披露中，我們披露，我們已經從我們的財務框架中刪除了未來Rosneft的股息支付，決定退出我們在Rosneft的股份不會導致我們的戰略發生任何變化，我們再次確認了我們在日期為2022年2月8日的6-K表格中列出的關於我們2021年第四季度和2021年全年集團業績的財務框架的指導。

我們還謹提請員工注意我們於2022年2月28日提交的6-K表格，在該表格中，我們首次披露了我們決定退出我們在俄羅斯石油公司的持股以及我們在與俄羅斯石油公司在俄羅斯的三家合資企業中的權益，並注意到該6-K表格包含與這些決定的預期影響相關的額外披露。

7.	請披露您的業務部門、產品、服務線、項目或運營是否以及如何受到供應鏈中斷的重大影響，尤其是在俄羅斯入侵烏克蘭的情況下。例如，討論你是否已經或期望：

暫停生產、購買、銷售或者維修某些物品的；

由於產能受限或採購材料面臨挑戰，成本較高；

體驗在您無法充分調整供應的消費者需求中激增或下降；或

鑑於俄羅斯入侵烏克蘭和/或相關的地緣政治緊張局勢，將面臨供應鏈風險。

説明您是否以及如何採取措施減輕影響，並在可能的情況下量化對您業務的影響。

答覆：	我們尊重工作人員的意見。儘管俄羅斯/烏克蘭衝突導致我們運營的市場的不確定性增加，在某些情況下增加了運營複雜性，但我們確保供應、確保產品流動和管理庫存水平的能力並未受到實質性影響。但是，正如我們對上述評論1和2的回覆中所討論的，存在價格影響。

我們將繼續定期評估和管理我們每項業務的供應鏈中斷。例如：

正如在對上述意見1和2的答覆中所指出的，我們的所有業務都受到公用事業成本增加的影響，我們預計

-7-

2022年的公用事業成本比2021年增加了約157%。這在一定程度上是由天然氣市場的波動造成的。儘管我們預計這將對成本產生影響，但正如上面的答覆所述，我們預計這不會對我們的業務造成實質性影響。

正如在迴應上述意見1和2中指出的，我們的業務還受到物流成本增加的影響，這是由於需求增加以及烏克蘭衝突和相關制裁造成的中斷造成的，我們預計2022年的總物流成本比2021年增加約7%。這導致了有限的運營變化；例如，我們的石油生產和運營業務一直無法利用俄羅斯運河系統向裏海項目運輸大型設備，並正在探索替代方案，如在國內製造和通過替代路線和運輸方式運輸材料。

我們的幾項業務，包括我們的天然氣和低碳能源業務以及我們的石油生產和運營業務受到鋼鐵市場中斷的影響，烏克蘭衝突加劇了這種影響。這導致某些項目的鋼鐵成本平均上漲了15%至16%。我們的團隊正在通過建立供應商合作伙伴關係以及需求管理和效率來應對這些增長，我們預計對這些業務的影響不會很大。

我們的客户和產品業務受到半導體短缺的影響。雖然這導致新的電動汽車充電器的成本上漲了約7.5%，但我們已經能夠通過在高管層面與供應商密切合作、審計供應鏈以增強我們對供應商的信心、與多家替代供應商合作以及提前12個月下訂單，有效地管理供應風險。我們預計半導體短缺不會對我們的業務產生實質性影響。

我們還一般指示工作人員在這封信中對評論1、2、3、11和12的答覆。

如果供應鏈中斷對我們的業務部門、產品、服務線、項目或運營產生實質性影響，我們將在未來的備案文件中適當討論此類影響。

可持續性

網絡安全，第70頁

8.	請披露由於俄羅斯入侵烏克蘭而導致國家行為者或其他人進行潛在網絡攻擊的任何新的或更高的風險，以及您是否已採取行動緩解此類潛在的網絡攻擊。

答覆：	我們尊重工作人員的意見。我們在《2021年Form 20-F》中的披露是在俄羅斯/烏克蘭衝突開始後的幾周內仔細考慮的，其中討論了我們認為具有重大意義的網絡安全風險，並討論了我們為緩解此類潛在攻擊而採取的行動，包括衝突開始後地緣政治緊張局勢加劇的結果。例如：

第70頁和第75頁討論了與網絡安全相關的風險和潛在的網絡威脅參與者，以及我們為監控、檢測和應對事件而採取的一系列措施。

-8-

第77頁討論了我們或第三方的數字基礎設施或網絡安全遭到破壞或故障的潛在影響。

第95頁和114頁披露了我們的董事會如何監督與網絡安全相關的事務。

網絡安全是我們的風險因素之一，受到特別董事會級別的監督，並由董事會的安全和可持續發展委員會定期審查，如2021年Form 20-F中披露的那樣。雖然在當前環境下，我們可能面臨更高的潛在直接網絡攻擊風險，以及我們將因對他人的網絡攻擊而遭受附帶損害的風險，但我們尚未確定這方面的任何具體額外風險。

正如2021年Form 20-F中披露的那樣，我們制定了降低網絡攻擊風險的程序和控制措施，包括網絡安全政策和程序、安全保護工具、持續威脅監控和事件檢測功能以及事件響應計劃。我們還進行演習，以測試我們對網絡攻擊的反應和恢復。為了鼓勵員工提高警惕，我們的網絡安全培訓和意識計劃涵蓋了諸如網絡釣魚以及對我們信息的適當分類和處理等主題。我們與政府、執法部門和行業同行密切合作，瞭解和應對新的和正在出現的威脅。

我們繼續監測我們面臨的網絡安全風險和威脅的狀況，並相應地調整我們的程序和控制措施。在過去六個月中，除其他措施外，我們增加了網絡事件響應團隊的資源，通過降低風險閾值實施了更嚴格的監控，提高了員工意識溝通的頻率，並與外部數字安全服務提供商制定了安排，以提高響應團隊的能力。

如果材料，包括俄羅斯/烏克蘭衝突開始後的任何適應結果，我們將在未來的文件中包括與網絡安全相關的事項和發展的討論，包括我們為緩解與網絡安全相關的風險而採取的重大行動。

風險因素，第76頁

9.	我們注意到您的風險因素表明通貨膨脹可能會影響您的利潤率。如果最近的通脹壓力對您的運營產生了實質性影響，請更新此風險因素。在這方面，確定你面臨的通脹壓力的類型以及你的業務受到了怎樣的影響。

-9-

答覆：

我們尊重工作人員的意見。我們可以確認，最近的通脹壓力並未對我們的業務產生實質性影響。正如在此迴應意見1和2以及在我們的2021年Form 20-F中詳細討論的那樣，我們的業務對價格上漲和通脹壓力具有彈性。我們敬告員工，作為準備2022年8月3日的6-K表格中披露的2022年第二季度和上半年集團業績的一部分，我們對2021年20-F表格中披露的風險因素進行了內部審查，並確定本財政年度剩餘六個月的這些風險沒有實質性變化。這次內部審查包括：審查《2021年20-F表格》第76頁題為《價格和市場》的風險因素中對成本通貨膨脹風險的討論，審查確定，這一風險因素仍然是對與近期通貨膨脹壓力有關的風險的準確和實質性完整的描述。

我們將繼續監測通脹壓力對我們的業務、運營和財務結果的影響，並將考慮是否應在未來的文件中包括任何修訂或進一步披露。

BP集團合併財務報表

關於財務報表的附註

注34. 員工成本和數字，第251頁

10.

請披露您是否繼續向在俄羅斯的員工支付工資，包括討論他們是否繼續為您工作，以及您是否有法律義務繼續向員工支付工資，無論工作狀態如何。

答覆：	我們尊重工作人員的意見。在我們披露了我們在俄羅斯石油公司的持股情況，並計劃退出我們與俄羅斯石油公司在俄羅斯的三家合資企業的權益後，我們一直在積極努力結束我們在俄羅斯的業務。截至本報告之日，英國石油公司在俄羅斯的僱員不到50人。我們在俄羅斯的一些員工已經或預計將被重新部署到英國石油集團在俄羅斯以外的其他業務中。俄羅斯的所有其他員工要麼已經離職，要麼正在退出英國石油公司。對於那些目前在俄羅斯的員工，我們一直在按照所有適用的法律和合同安排，在俄羅斯境內以現金支付他們的工資，並預計將繼續如此。

-10-

注37。報告期之後的事件，第253頁

11.

請描述您的投資者、員工、客户和/或其他利益相關者對俄羅斯入侵烏克蘭或與之相關的任何行動或不作為的反應所造成的影響，包括向俄羅斯聯邦繳納税款。

答覆：

我們尊重工作人員的意見。在俄羅斯/烏克蘭衝突開始後，我們與包括員工、股東和各國政府代表在內的各種利益攸關方進行了接觸，並聽取了他們的反應。2022年2月27日，在俄羅斯開始在烏克蘭採取軍事行動三天後，我們宣佈我們將退出我們在俄羅斯石油公司的股份以及我們在與俄羅斯石油公司在俄羅斯的三家合資企業中的權益。正如該公告和我們的2021年Form 20-F所披露的那樣，我們的董事會認為，這些決定符合我們所有股東的最佳長期利益。在宣佈這一消息後，我們繼續與我們的利益相關者接觸，包括與機構股東的積極接觸，以及高級管理層和董事會成員直接或間接收到的員工反饋。我們於2022年5月12日舉行的股東周年大會亦為股東提供進一步向董事會發言及提問的機會。從我們迄今收到的關於我們對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的迴應的一系列反饋來看，我們相信我們對局勢的迴應得到了利益相關者的廣泛支持。我們將繼續關注我們的利益相關者對這個話題和其他話題的反應，並將在未來的文件中繼續披露董事會如何與我們的利益相關者接觸。

12.

鑑於您在俄羅斯開展業務並擁有資產，請考慮披露俄羅斯政府可能將您在俄羅斯的資產或業務國有化的風險，並量化您的財務報表是否會受到已確認金額以外的任何額外潛在影響。在您的回覆中，請告訴我們您是否有任何位於俄羅斯的資產或與您在俄羅斯的業務相關的任何未完全減值的資產。

答覆：	我們尊重工作人員的意見。除了我們在俄羅斯石油公司的股份和我們在與俄羅斯石油公司在俄羅斯的三家合資企業中的權益已完全減值外，截至2022年6月30日，我們在俄羅斯的剩餘資產或與我們在俄羅斯的業務相關的資產約佔我們淨資產的0.1%。我們敬請員工注意以下披露，該披露包含在我們2022年第一季度的6-K表格中：

由於BP的兩名提名董事於2月27日從Rosneft董事會辭職，BP 確定其不再符合IFRS規定的對Rosneft具有重大影響力的標準。因此，從該日起，BP不再將其在Rosneft的權益計入股權，並將其視為按公允價值計量的金融資產。與英國石油公司聯合

-11-

決定退出其在Rosneft的持股，以及俄羅斯在烏克蘭的軍事行動對包括Rosneft在內的俄羅斯資產的市場影響，進行了減值評估。在第一季度業績中，重大影響的損失和減值評估導致歸類為調整項目的税前淨費用為240億美元，使股本減少144億美元。調整項目由以下部分組成¹:

135億美元的税前減值費用，相當於俄羅斯石油公司投資在2022年2月27日的全部賬面價值，因為由於制裁、地緣政治挑戰和烏克蘭持續的衝突，我們所持股份價值的不確定性意味着，根據國際財務報告準則，目前無法估計除零以外的任何價值。

根據《國際財務報告準則》，從2013年初始投資之日起至2022年2月27日，主要因匯兑損失而產生的111億美元税前費用直接計入權益，而不是計入損益表。其中14億美元對股本產生增量影響，截至2021年12月31日錄得97億美元。

這些費用被英國石油公司預計在截至2022年2月27日的第一季度俄羅斯石油公司税後收入中所佔的5億美元所部分抵消。

在BP決定退出與俄羅斯石油公司在俄羅斯的其他業務後，2022年第一季度業績中的調整項目還包括15億美元的税前費用。這包括10億美元的税前費用，相當於這些業務的全部賬面價值的減值，以及自初始投資日期起直接計入權益的另外5億美元的匯兑損失也已轉移到損益表。這些費用使第一季度的股本減少了12億美元。

2022年第一季度的調整項目還包括沖銷與俄羅斯石油公司在俄羅斯石油公司未分配利潤中所佔份額的俄羅斯預扣税有關的11億美元遞延税款負債。另外2億美元的遞延税費已通過股權沖銷。由於上述税前費用，預計不會有進一步的税務影響。

隨着我們在Rosneft的持股以及我們在與Rosneft在俄羅斯的三家合資企業中的權益的全部賬面價值減值，我們預計與這些資產相關的任何未來事件不會對我們的財務報表造成任何實質性的不利潛在影響除了我們在2022年第一季度的6-K表和2022年第二季度的6-K表中已經確認和披露的金額之外。

¹	由於四捨五入，總數與其組成部分的總和不完全一致。

-12-

關於石油和天然氣的補充資料(未經審計)

業務和統計信息

油氣井和生產面積，第280頁

13.

第350頁的披露似乎表明，根據產量分享協議(PSA)持有的種植面積或根據技術服務合同(TSC)持有的種植面積均不會在未來三年內到期，這將對您的儲量或產量產生重大影響。請擴展第280頁上與您的未開發面積相關的披露，以包含類似的聲明，並澄清這適用於截至2021年12月31日的每個地理區域的未開發面積。或者，擴展您的披露，提供截至2021年12月31日按地理區域劃分的未開發面積的物質密度的到期日。請參閲S-K法規第1208(B)項。

答覆：	我們已審閲了S-K條例第1208(B)項，並尊重工作人員的意見。我們確認，我們的石油和天然氣許可證、租賃或特許權都不會在未來三年內到期，這將對我們的儲量或產量產生重大影響。第350頁上引用的披露內容不僅限於根據PSA或TSCS持有的面積，它適用於我們的所有許可證、租約和特許權。在未來的文件中，我們將澄清這一披露，並在財務報表中包括的石油和天然氣(未經審計)補充信息中關於未開發面積的披露中添加類似的陳述。

其他披露

石油和天然氣

資源進度，第348頁

14.

您披露，2021年不包括中游活動的總開發支出為110.41億美元(子公司為65.96億美元，權益核算實體為36.46億美元)。請擴大您的披露範圍，提供年內為將已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量而產生的這些支出的單獨美元金額。請參閲S-K規則第1203(C)項。

答覆：	我們已審閲了S-K條例第1203(C)項，並尊重工作人員的意見。在我們子公司於2021年產生的65.96億美元總開發支出中，約25億美元用於開發，以將已探明的未開發儲量提升為已探明的已開發儲量。在我們的權益核算實體在2021年產生的36.46億美元的總開發支出中，(I)大約27億美元是我們在俄羅斯石油公司和其他企業在俄羅斯進行的開發活動中的份額，(Ii)大約4.3億美元是我們通過我們Aker BP的股份在挪威的開發活動中的份額，(Iii)大約5.4億美元是我們在挪威的份額

-13-

通過我們持有的泛美能源集團股份在南美開展開發活動。我們用於開發的總開發支出份額分別約為2.11億美元和3.05億美元，用於將已探明的未開發儲量提升為Aker BP和泛美能源集團已探明的已開發儲量。在我們宣佈打算退出我們在Rosneft的持股以及我們在與Rosneft在俄羅斯的三家合資企業中的權益後，我們無法提供俄羅斯和俄羅斯合資企業的進一步開發支出細目。

上述用於開發將已探明未開發儲量提升至已探明已開發儲量的金額包括對未來鑽探計劃的長期項目的投資，因此，該等投資可能在數年內不會產生進展。此外，從已探明的未開發儲量到已探明的已開發儲量，用於2021年鑽探的一些開發井的資本支出將有一段滯後時間，這是由於這些油井投入生產所需的時間，特別是在海底近海環境中。同樣，在某些情況下，2020年發生的資本支出將導致2021年從PUD到PD 進展。

在未來的文件中，我們將披露我們的子公司和權益會計實體因將已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量而產生的開發支出金額。

15.

對已探明未開發儲量發生的變化的討論表明，對先前估計的修訂是由於綜合了與若干獨立和無關因素有關的變化而產生的，這些因素包括現場表現、油井結果或商業條件的變化，包括價格影響。請擴大您的披露範圍，以澄清適用於修訂與您的子公司和權益會計實體有關的先前估計的因素，以及僅與您的子公司相關的因素，並通過單獨確定和量化可歸因於每個因素的淨額(包括抵消因素)來協調項目的整體變化，以便充分解釋期間之間淨儲備的變化。參照S-K條例第1203(B)項。

答覆：	我們已審閲了S-K條例第1203(B)項，並尊重工作人員的意見。對我們子公司和我們的股權會計實體先前估計的淨修訂包括由價格影響和現場業績驅動的淨正修訂和由良好業績和活動計劃修訂(包括與我們的投資標準的一致性以及由於宏觀經濟環境和與新冠肺炎相關的延遲導致的變化)驅動的淨負修訂。僅我們子公司對先前估計的淨修訂包括由價格影響驅動的淨正向修訂和由油井結果、現場表現和活動計劃修訂(包括與我們的投資標準的一致性以及由於宏觀經濟環境和與新冠肺炎相關的延遲造成的變化)驅動的淨負修訂)。在每一種情況下，這些因素都沒有導致對整個集團具有重要意義的修訂。

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在未來的文件中，我們將擴大披露範圍，包括對導致修訂先前估計的因素進行定性討論，並將量化對集團整體具有重大意義的任何個別因素。截至2021年12月31日的年度擴大披露情況如下：


子公司和股權會計實體 ^(b)	音量(Mmboe)^(a)集團化
截至2021年1月1日已探明的未開發儲量		7,871
對先前估計數的修訂^(c)		(85	)
提高了恢復能力		101
發現和擴展		362
購買		12
銷售額		(204	)

年內已探明未開發儲量變化總額		186
已探明已開發儲量重新歸類為未開發儲量		56
通過開發活動(例如鑽井/完井)進展到已證實的開發		(899	)

截至2021年12月31日已探明的未開發儲量		7,214


僅限子公司	音量(Mmboe)^(a)
截至2021年1月1日已探明的未開發儲量		3,673
對先前估計數的修訂^(d)		(287	)
提高了恢復能力		99
發現和擴展		31
購買
銷售額		(147	)

年內已探明未開發儲量變化總額		(303	)
已探明已開發儲量重新歸類為未開發儲量		49
通過開發活動進展到已探明的已開發儲量(例如，鑽井/完井)		(446	)

截至2021年12月31日已探明的未開發儲量		2,973

(a)	由於四捨五入，某些合計可能與其組成部分的總和不完全一致。

(b)	包括我們在Rosneft已探明的未開發儲量以及我們與Rosneft在俄羅斯的合資企業中的份額。2022年2月27日，我們宣佈將退出我們在俄羅斯石油公司的股份以及我們在俄羅斯境內與俄羅斯石油公司的其他業務。

(c)	包括由價格影響和現場表現驅動的淨正向修訂，以及由良好業績和活動計劃修訂推動的淨負向修訂(包括與我們的投資標準的一致性以及由於宏觀經濟環境和與新冠肺炎相關的延遲而導致的變化)。

(d)	包括由價格影響驅動的淨正向修訂和由油井業績、現場業績和活動計劃修訂(包括與我們的投資標準的一致性以及由於宏觀經濟環境和與新冠肺炎相關的延遲造成的變化)推動的淨負向修訂。

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詞彙表

現金成本，第379頁

自由現金流，第 381頁

16.

我們注意到，您將現金成本和累計現金成本減少確定為非GAAP指標。請修訂以披露最直接可比的GAAP基礎計量，並提供條例第(Br)S-K第10(E)(1)(I)(B)項所要求的對賬。

17.

請提供自由現金流和不包括深水地平線成本的自由現金流的對賬，以符合S-K法規第10(E)(1)(I)(B)項和《非公認會計準則財務指標的合規和披露解釋》問題102.07。

答覆：	我們承認該工作人員的第16號意見，並在未來期間，如果在申報文件中提出量化的現金成本或累計現金成本，我們將確定最近的GAAP衡量標準反映了集團損益表中得出的總支出。此外，雖然我們目前預計不會這樣做，但在今後的文件中，如果在年度報告的正文中提出這種措施，將提供S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項所要求的對賬。

同樣，我們承認工作人員的第17號意見，儘管我們目前預計我們不會這樣做，但在未來的文件中，如果年度報告正文中提出了自由現金流或不包括深水地平線成本的自由現金流，將提供S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項和工作人員非公認會計準則遵守和披露解釋問題102.07所要求的對賬。

然而，作為前述規定的例外，如果我們在年報的董事薪酬報告部分只列報現金成本、累計現金成本、自由現金流或自由現金流，不包括深水成本(或任何其他非公認會計準則財務信息)，具體作為薪酬目標水平，那麼，類比於S-K條例第402(B)項的指示5和工作人員關於非公認會計準則的合規和披露解釋問題108.01，將不會提供對賬。儘管S-K條例第402項不適用於外國私人發行人，但我們認為，在披露非公認會計準則財務指標的目標水平的狹隘背景下，工作人員對外國私人發行人適用同等例外是合適的。我們認為，我們在2021年Form 20-F表格第122-23頁中關於累計現金成本、自由現金流和不包括深水地平線成本的自由現金流的陳述屬於此類例外。

-16-

盈餘現金流，第383頁

18.

我們注意到您對盈餘現金流的定義和第341頁提供的衡量標準的組成部分，以及披露的信息，表明您預計將2022年盈餘現金流的60%用於股票回購。請修改您的披露，表明此類型的衡量代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流，以符合非公認會計準則財務衡量合規與披露解釋的問題102.07。

答覆：	我們承認工作人員的要求，在今後的文件中，我們將在盈餘現金流的定義中添加以下句子：盈餘現金流並不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。盈餘現金流是一項非公認會計準則財務計量，應視為根據《國際財務報告準則》報告的經營活動提供的現金淨額的補充，而不是高於該淨現金。

基本重置成本(RC)每美國存托股份的利潤或虧損，第384頁

19.

我們注意到參考第386頁，以對賬到公認會計準則的信息。但是，似乎沒有按美國存托股份提供此非公認會計準則衡量標準的對賬。請根據需要修改您的信息披露。

答覆：	我們感謝工作人員的意見。在我們截至2022年6月30日的6-K表格報告中，我們以美國存托股份和普通股為基礎對可允許的非公認會計準則計量進行了單獨的對賬(包括如下)，我們將繼續在未來的文件中呈現這些單獨的對賬。

美國存托股份的基本收益與基本重置成本的對賬美國存托股份的利潤(虧損)*


	第二季 2022			第二季 2021			第一一半 2022			第一一半 2021
每美國存托股份(美元)
當期BP股東應佔利潤(虧損)		2.86			0.92			(3.43	)		2.30
庫存持有(收益)税前虧損		(0.66	)		(0.28	)		(1.74	)		(0.79	)
存貨持有損益的税費(抵免)		0.17			0.06			0.42			0.18

		2.37			0.70			(4.75	)		1.69
税前調整項目的淨(有利)不利影響		0.10						9.59			(0.21	)
調整項目的税費(抵免)		0.14			0.13			(0.31	)		0.13

基本RC利潤(虧損)		2.61			0.83			4.53			1.61

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我們可以在您方便的時候通過電話或親自與您和員工討論上述問題。

你真誠的，

/s/默裏·奧金克洛斯

默裏·奧金克洛斯

首席財務官

BP P.L.C.

抄送：	埃裏克·尼徹(Eric Nitcher)

Riona Commins(BP P.L.C.)

Jayne 霍奇森(BP P.L.C.)

約翰·霍斯菲爾德-布拉德伯裏(Sullivan&Cromwell LLP)

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