jout-20220930假象財年20220000788329P3Y75.0000007883292021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-11-25Xbrli:共享0000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-11-2500007883292022-04-01ISO 4217:美元00007883292020-10-032021-10-0100007883292019-09-282020-10-020000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2019-09-282020-10-020000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2019-09-282020-10-02ISO 4217:美元Xbrli:共享00007883292022-09-3000007883292021-10-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-010000788329美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-09-270000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-09-270000788329美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-09-270000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-270000788329美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-09-270000788329美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-09-282020-10-020000788329美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-09-282020-10-020000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-09-282020-10-020000788329美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-282020-10-020000788329美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-10-020000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-020000788329美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-020000788329美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-10-020000788329美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-10-032021-10-010000788329美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-032021-10-010000788329美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-010000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-010000788329美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-010000788329美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-10-022022-09-300000788329美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-022022-09-300000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-10-022022-09-300000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-022022-09-300000788329美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-09-300000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000788329美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000788329美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-09-3000007883292020-10-0200007883292019-09-270000788329美國-GAAP:非美國成員2022-09-300000788329SRT:最小成員數美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:最大成員數美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:最小成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:最大成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2021-10-022022-09-300000788329美國-GAAP:傢俱和固定設備成員SRT:最小成員數2021-10-022022-09-300000788329SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2021-10-010000788329US-GAAP:構建和構建改進成員2022-09-300000788329US-GAAP:構建和構建改進成員2021-10-010000788329美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2022-09-300000788329美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-10-010000788329Jout:漁夫成員2020-10-020000788329Jout:露營成員2020-10-020000788329Jout:水族成員2020-10-020000788329Jout:DivingMember2020-10-020000788329Jout:漁夫成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:露營成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:水族成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:DivingMember2020-10-032021-10-010000788329Jout:漁夫成員2021-10-010000788329Jout:露營成員2021-10-010000788329Jout:水族成員2021-10-010000788329Jout:DivingMember2021-10-010000788329Jout:漁夫成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:露營成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:水族成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:DivingMember2021-10-022022-09-300000788329Jout:漁夫成員2022-09-300000788329Jout:露營成員2022-09-300000788329Jout:水族成員2022-09-300000788329Jout:DivingMember2022-09-300000788329SRT:最小成員數2021-10-022022-09-300000788329SRT:最大成員數2021-10-022022-09-300000788329Jout:專利和商標成員2022-09-300000788329Jout:專利和商標成員2021-10-010000788329美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-09-300000788329美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-10-010000788329Jout:非攤銷商標成員2022-09-300000788329Jout:非攤銷商標成員2021-10-0100007883292020-06-272020-10-0200007883292019-06-292019-09-270000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-022022-09-300000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-022022-09-300000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-022022-09-300000788329Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-02Xbrli:純0000788329美國-公認會計準則:員工股票期權成員2019-09-282020-10-020000788329美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:外匯風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersJout:非美元成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:外匯風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers貨幣:歐元2021-10-022022-09-300000788329Jout:外匯風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers幣種:加元2021-10-022022-09-300000788329Jout:外匯風險成員Jout:其他貨幣成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-10-022022-09-300000788329美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2021-10-022022-09-300000788329美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2020-10-032021-10-010000788329美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2019-09-282020-10-020000788329SRT:最小成員數US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:最大成員數US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-10-022022-09-300000788329US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-10-022022-09-300000788329US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:借入能力標準成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000788329US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-022022-09-300000788329SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-022022-09-300000788329美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000788329美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-010000788329US-GAAP:財務獨立信函OfCreditMember2022-09-300000788329US-GAAP:財務獨立信函OfCreditMember2021-10-010000788329Jout:UnsecuredLine OfCreditMember2021-10-010000788329Jout:UnsecuredLine OfCreditMember2022-09-30Jout:合同0000788329US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-09-300000788329US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-10-010000788329美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:證券資產成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:證券資產成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:證券資產成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-09-300000788329Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-10-020000788329Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-010000788329美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員2019-09-2800007883292022-09-302022-09-300000788329SRT:最小成員數2022-09-300000788329SRT:最大成員數2022-09-300000788329SRT:關聯實體成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:關聯實體成員2020-10-032021-10-010000788329SRT:關聯實體成員2019-09-282020-10-020000788329SRT:關聯實體成員2022-09-300000788329美國-GAAP:其他非當前資產成員2022-09-300000788329美國-GAAP:其他非當前資產成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員Jout:Range1成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:外國成員Jout:Range1成員2022-09-300000788329Jout:Range1成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員Jout:Range2成員2022-09-300000788329Jout:Range2成員美國-公認會計準則:外國成員2022-09-300000788329Jout:Range2成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員Jout:Range3成員2022-09-300000788329Jout:Range3成員美國-公認會計準則:外國成員2022-09-300000788329Jout:Range3成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員Jout:Range4 Members2022-09-300000788329Jout:Range4 Members美國-公認會計準則:外國成員2022-09-300000788329Jout:Range4 Members2022-09-300000788329美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員Jout:不確定的成員2022-09-300000788329Jout:不確定的成員美國-公認會計準則:外國成員2022-09-300000788329Jout:不確定的成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:外國成員2022-09-30Jout:投票0000788329Jout:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2021-10-022022-09-300000788329Jout:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2020-10-032021-10-010000788329Jout:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2019-09-282020-10-020000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-10-020000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-09-282020-10-020000788329SRT:董事成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:員工成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-10-022022-09-300000788329美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-10-020000788329美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-10-032021-10-010000788329美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-10-010000788329美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-10-022022-09-300000788329美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-09-300000788329美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2019-09-282020-10-020000788329美國-GAAP:會計標準更新201409成員2022-09-300000788329美國-GAAP:會計標準更新201409成員2021-10-010000788329Jout:OneCustomerMember2021-10-022022-09-300000788329Jout:OneCustomerMember2020-10-032021-10-010000788329Jout:OneCustomerMember2019-09-282020-10-020000788329Jout:漁夫成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:漁夫成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:漁夫成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:漁夫成員US-GAAP:部門間消除成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:漁夫成員US-GAAP:部門間消除成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:漁夫成員US-GAAP:部門間消除成員2019-09-282020-10-020000788329美國公認會計準則:運營部門成員Jout:户外設備成員2021-10-022022-09-300000788329美國公認會計準則:運營部門成員Jout:户外設備成員2020-10-032021-10-010000788329美國公認會計準則:運營部門成員Jout:户外設備成員2019-09-282020-10-020000788329US-GAAP:部門間消除成員Jout:户外設備成員2021-10-022022-09-300000788329US-GAAP:部門間消除成員Jout:户外設備成員2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:部門間消除成員Jout:户外設備成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:水族成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:水族成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:水族成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:水族成員US-GAAP:部門間消除成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:水族成員US-GAAP:部門間消除成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:水族成員US-GAAP:部門間消除成員2019-09-282020-10-020000788329美國公認會計準則:運營部門成員Jout:DivingMember2021-10-022022-09-300000788329美國公認會計準則:運營部門成員Jout:DivingMember2020-10-032021-10-010000788329美國公認會計準則:運營部門成員Jout:DivingMember2019-09-282020-10-020000788329US-GAAP:部門間消除成員Jout:DivingMember2021-10-022022-09-300000788329US-GAAP:部門間消除成員Jout:DivingMember2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:部門間消除成員Jout:DivingMember2019-09-282020-10-020000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-09-282020-10-020000788329US-GAAP:部門間消除成員2021-10-022022-09-300000788329US-GAAP:部門間消除成員2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:部門間消除成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:漁夫成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:户外設備成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:户外設備成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:户外設備成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:水族成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:DivingMember2019-09-282020-10-020000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-10-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-10-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:户外設備成員2022-09-300000788329Jout:户外設備成員2021-10-010000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-09-300000788329美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-10-010000788329國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-022022-09-300000788329國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-032021-10-010000788329國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2019-09-282020-10-020000788329國家:美國SRT:地理位置消除成員2021-10-022022-09-300000788329國家:美國SRT:地理位置消除成員2020-10-032021-10-010000788329國家:美國SRT:地理位置消除成員2019-09-282020-10-020000788329SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-032021-10-010000788329SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-09-282020-10-020000788329SRT:歐洲成員SRT:地理位置消除成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:歐洲成員SRT:地理位置消除成員2020-10-032021-10-010000788329SRT:歐洲成員SRT:地理位置消除成員2019-09-282020-10-020000788329美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-10-022022-09-300000788329美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2020-10-032021-10-010000788329美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2019-09-282020-10-020000788329SRT:地理位置消除成員國家:加利福尼亞州2021-10-022022-09-300000788329SRT:地理位置消除成員國家:加利福尼亞州2020-10-032021-10-010000788329SRT:地理位置消除成員國家:加利福尼亞州2019-09-282020-10-020000788329Jout:其他地理位置成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:其他地理位置成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:其他地理位置成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-09-282020-10-020000788329Jout:其他地理位置成員SRT:地理位置消除成員2021-10-022022-09-300000788329Jout:其他地理位置成員SRT:地理位置消除成員2020-10-032021-10-010000788329Jout:其他地理位置成員SRT:地理位置消除成員2019-09-282020-10-020000788329SRT:地理位置消除成員2021-10-022022-09-300000788329SRT:地理位置消除成員2020-10-032021-10-010000788329SRT:地理位置消除成員2019-09-282020-10-020000788329國家:美國2022-09-300000788329國家:美國2021-10-010000788329SRT:歐洲成員2022-09-300000788329SRT:歐洲成員2021-10-010000788329Jout:加拿大和其他成員2022-09-300000788329Jout:加拿大和其他成員2021-10-010000788329US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-10-010000788329US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-10-022022-09-300000788329US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-09-300000788329美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-10-010000788329美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-10-022022-09-300000788329美國公認會計準則:庫存評估保留成員2022-09-300000788329Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-10-010000788329Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-10-022022-09-300000788329Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-09-300000788329美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2021-10-010000788329美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2021-10-022022-09-300000788329美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2022-09-300000788329US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-10-020000788329US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-10-032021-10-010000788329美國公認會計準則:庫存評估保留成員2020-10-020000788329美國公認會計準則:庫存評估保留成員2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-10-020000788329Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-10-032021-10-010000788329美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2020-10-020000788329美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-09-270000788329US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-09-282020-10-020000788329美國公認會計準則:庫存評估保留成員2019-09-270000788329美國公認會計準則:庫存評估保留成員2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-09-270000788329Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-09-282020-10-020000788329美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2019-09-270000788329美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2019-09-282020-10-0200007883292021-10-022021-12-3100007883292020-10-032021-01-0100007883292022-01-012022-04-0100007883292021-01-022021-04-0200007883292022-04-022022-07-0100007883292021-04-032021-07-0200007883292022-07-022022-09-3000007883292021-07-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-022021-12-310000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2020-10-032021-01-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-04-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-022021-04-020000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-022022-07-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-04-032021-07-020000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-07-032021-10-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-022021-12-310000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2020-10-032021-01-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-04-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-022021-04-020000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-022022-07-010000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-04-032021-07-020000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-022022-09-300000788329美國-公認會計準則:公共類別成員2021-07-032021-10-01
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止9月30日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期______至______
佣金文件編號0-16255
約翰遜户外公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
威斯康星州 | | 39-1536083 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
主街555號, 拉辛, 威斯康星州53403
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(262) 631-6600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
A類普通股,每股面值0.05美元 | 儒特 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | |
| 加速文件管理器 | ☒ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | |
| 較小的報告公司 | ☐ | |
| 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
截至2022年11月25日,8,985,510A及A類股份1,207,798註冊人的B類普通股已發行。登記人的非關聯公司持有的登記人有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。420,000,0002022年4月1日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),基於截至該日期非關聯公司持有的約5,301,000股A類普通股。僅用於此計算,所有有投票權股票的市值被視為每股79.26美元,即納斯達克全球精選市場報告的A類普通股的收盤價SM2022年4月1日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個交易日)。註冊人的任何高管或董事持有的普通股(包括約翰遜家族實益擁有的所有股份,如本文所定義)不包括在本計算範圍內,因為這些人可能被視為聯營公司。這一關聯地位的確定並不是出於其他目的的決定性確定。
以引用方式併入的文件
註冊人股東2023年股東周年大會的委託書部分以參考方式併入本報告第III部分。
如本報告所述,術語“我們”、“約翰遜户外”和“公司”統稱為約翰遜户外公司及其子公司,除非上下文另有含義。
| | | | | |
目錄 | 頁面 |
| |
業務 | 3 |
風險因素 | 8 |
未解決的員工意見 | 15 |
屬性 | 15 |
法律訴訟 | 15 |
煤礦安全信息披露 | 15 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 16 |
已保留 | 17 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
財務報表和補充數據 | 26 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 | 27 |
控制和程序 | 27 |
其他信息 | 27 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 27 |
董事、高管與公司治理 | 28 |
高管薪酬 | 28 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 28 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 29 |
首席會計師費用及服務 | 29 |
展品和財務報表附表 | 29 |
表格10-K摘要 | 31 |
簽名 | 31 |
展品索引 | 32 |
合併財務報表 | F-1 |
前瞻性陳述
本10-K表格中討論的某些事項屬於“前瞻性陳述”,公司打算將這些前瞻性陳述納入“1995年私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款,併為這些安全港條款的目的納入本聲明。這些陳述可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別,例如“預期”、“相信”、“自信”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似含義的詞語。同樣,描述公司未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這可能會導致實際結果或結果與目前預期的大不相同。
可能影響實際結果或結果的因素包括本報告第1A項“風險因素”項下描述的事項和下列事項:主要市場的經濟狀況、消費者信心水平和可自由支配支出模式的變化;政治不穩定(及其對公司有業務的司法管轄區經濟的影響)產生的不確定因素;美國貿易政策、關税的變化以及其他國家對這些變化的反應;全球爆發的疾病,如新冠肺炎大流行,已經並可能繼續影響市場和經濟狀況,以及對員工、客户和我們業務的各個方面的廣泛影響;公司在實施其戰略計劃方面的成功,包括其目標銷售增長平臺、創新重點和日益增加的數字存在;與包括競爭對手在內的第三方的行動和糾紛有關的訴訟成本;公司在營運資金管理和成本結構削減方面的持續成功;公司在整合戰略收購方面的成功;未來商譽或其他長期資產減記的風險;公司客户履行付款義務的能力;公司競爭對手在產品開發或增強或向公司市場推出新產品方面的行動的影響;外幣、利率或商品成本的變動;原材料價格的波動或公司使用的原材料或零部件的可獲得性;由於公司訂單量的材料波動導致的公司供應鏈的任何中斷
與製造和生產公司產品所需的對原材料和其他零部件的需求或第三方對這些原材料和零部件的需求有關,包括在採購製造和生產這些產品所需的原材料和零部件方面的短缺;公司供應商和客户的成功以及公司供應商和客户所在行業的任何整合的影響;公司成功配置資本的能力;與外包某些製造過程相關的意外結果;與訴訟事項相關的意外結果;以及不利的天氣條件。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素,並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述僅在本文件提交之日作出。公司不承擔任何義務,也不承擔任何義務來更新此類前瞻性陳述,以反映後續事件或情況。
商標
我們已經註冊了以下商標,以及其他可能用於本報告的商標:Minn Kota®,Cannon®,Humminbird®,Eureka!®,Jetboil®,Old City®,Ocean KayakTM、Carlisle®和Scuapro®。
第一部分
項目1.業務
Johnson Outdoor是一家全球領先的品牌季節性户外娛樂產品的製造商和營銷商,主要用於在船上釣魚、潛水、劃槳、徒步旅行和露營。該公司的知名消費品牌組合憑藉不斷的創新、卓越的營銷、產品的性能和質量獲得了領先的市場地位。公司價值觀和文化支持所有領域的創新,促進和利用子公司內部和之間的最佳實踐和協同效應,以推進由執行管理層設定並經董事會批准的公司戰略願景。該公司由海倫·P·約翰遜-萊波德(董事長兼首席執行官)、她的家族成員和相關實體控制。
該公司於1987年在威斯康星州成立,作為各種業務的繼任者。
釣魚
該公司漁業領域的主要品牌有:明尼科塔用於靜音拖曳或主推進的電動機、船用電池充電器和淺水錨;蜂鳥聲納和GPS設備,用於魚類發現、導航和海洋製圖;以及加農炮用於控制水深捕撈的索具。
明尼蘇達州科塔島拖網馬達、淺水錨和加農炮吊索主要在該公司位於明尼蘇達州曼卡託的工廠設計和製造。Humminbird聲納和GPS設備主要在阿拉巴馬州的Eufaula和佐治亞州的Alpharetta設計和製造。
漁業品牌和相關配件銷往全球,其中大部分銷售來自北美,通過大型户外專業零售商,如Bass Pro商店和Cabela‘s;大型零售連鎖店;服務於獨立海洋、體育用品和互聯網經銷商的分銷商;以及船艇品牌的原始設備製造商(OEM),如Tracker,Skeeter和Ranger。該公司還通過其Minn Kota、Humminbird和Cannon網站直接向消費者銷售產品。北美以外的市場是通過獨立的國際分銷商網絡進入的。該公司通過多個媒體渠道營銷其漁業品牌,專注於創新領導力、可靠的技術和高質量的產品。
野營
該公司露營細分市場的主要品牌為:尤里卡!消費、商業和軍用帳篷及配件、露營傢俱和爐具以及其他休閒露營產品;以及清水煮鍋便攜式户外烹飪系統。
尤里卡!消費者帳篷、露營爐和其他休閒露營產品是在美國和加拿大銷售的中高端產品,主要銷售給露營和揹包專賣店、體育用品商店、互聯網零售商和通過Eureka直接銷售給消費者!品牌網站。該公司的消費者露營產品由亞洲的第三方製造來源生產。品牌營銷的重點是在產品功能和創新方面建立品牌意識和領導力,主要是通過數字營銷和社交媒體。
尤里卡!商業帳篷包括派對帳篷和配件,主要出售給一般租賃商店,以及其他商業帳篷和配件直接出售給帳篷搭建商。該公司的商用帳篷產品範圍從10英尺x10英寸到120英尺
寬杆帳篷和其他大型框架結構,主要由本公司在紐約賓厄姆頓的工廠製造。
尤里卡!還主要為紐約賓厄姆頓的美國軍方設計和製造大型重型帳篷和輕型揹包帳篷。軍用帳篷包括模塊化通用帳篷、快速部署帳篷和各種輕型單人和雙人帳篷。該公司生產軍用帳篷配件,如織物地板和隔熱襯裏,也是其他軍用帳篷供應商的分包製造商。
Jetboil便攜式户外烹飪系統、單燃燒器和雙燃燒器爐具及其配件在美國和加拿大銷售,主要銷售給露營和揹包專賣店、體育用品商店、互聯網零售商,並通過Jetboil品牌網站直接提供給消費者。北美以外的市場是通過獨立的國際分銷商網絡進入的。Jetboil系統的營銷重點是在產品功能和創新方面建立品牌知名度和領導力,主要是通過數字營銷和社交媒體。Jetboil產品在該公司位於曼徹斯特、新漢普郡和緬因州老城的運營地點設計,並由亞洲的第三方來源製造。
船舶遊樂設施
該公司的船艇娛樂部門設計和銷售獨木舟和皮划艇遠洋皮划艇和古城家庭娛樂、旅遊和垂釣的品牌。這些品牌是在該公司位於緬因州老城的工廠生產的。
船艇娛樂配件品牌,包括卡萊爾品牌球拍主要由北美和亞洲的第三方供應商生產。該公司的個人漂浮設備由位於亞洲的第三方來源製造,並以Old town品牌銷售。
該公司的皮划艇、獨木舟和配件主要通過多種渠道銷售,主要是在美國和加拿大,重點是獨立的專業經銷商和户外專業連鎖店。該公司還通過Old City和Ocean Kayak網站以及互聯網零售商網站直接向消費者銷售產品。該公司擁有一個在北美以外銷售公司產品的分銷商網絡。
該公司的船舶娛樂業務通過引入產品創新,創造高質量的產品,並專注於每個營銷渠道的特定產品需求,在中高端產品類別中展開競爭。品牌營銷的重點是在產品功能和創新方面建立品牌意識和領導力,主要是通過數字營銷和社交媒體。
潛水
該公司為休閒潛水員製造和營銷水下潛水產品,並以斯庫瓦普羅品牌名稱。
該公司銷售一整套水下潛水和浮潛設備,包括調節器、浮力補償器、潛水電腦和量規、潛水服、口罩、鰭、浮潛設備和配件。Scuapro潛水設備面向高端娛樂市場和高性能技術潛水市場。產品通過精選分銷銷售到世界各地的獨立專業潛水店。這些專業潛水店通常為潛水員提供廣泛的服務,包括定期維護、產品維修、潛水教育和旅遊計劃。該公司還通過Scuapro網站直接向消費者銷售潛水裝備,並向潛水培訓中心、度假村和公共安全單位銷售潛水裝備。
該公司在意大利和印度尼西亞的工廠生產調節器、潛水電腦、量規和儀器。該公司設計和開發浮力補償器、氯丁橡膠產品、潛水和浮潛軟品、專有材料和來自第三方合同製造商的其他部件。
該公司的消費者溝通側重於建立品牌知名度,並突出其產品線的獨家產品功能和消費者利益。該公司的傳播和分銷戰略加強了Scuapro品牌作為行業質量和創新領導者的地位。該公司通過網站、社交媒體、潛水專賣店和潛水雜誌上的信息和展示來推銷其設備。
業務細分市場的財務信息
如上所述,該公司有四個可報告的業務部門。關於每個業務部門的財務信息,見本報告其他部分所列合併財務報表的附註13。
國際運營
有關公司國內和國際業務的財務信息,請參閲本報告其他部分的合併財務報表附註13。有關公司海外業務相關風險的信息,請參閲本報告其他部分合並財務報表的附註1“海外業務及相關衍生金融工具”副標題,以及下文“風險因素”項下的信息。
研究與開發
該公司在其每個業務部門都投入了大量資源進行新產品研究和開發。菲什在明尼蘇達州的曼卡託和小瀑布、佐治亞州的阿爾法雷塔、加拿大的多倫多和阿拉巴馬州的尤富拉進行產品研究、設計、工程和軟件開發活動。Diving在瑞士蘇黎世和意大利Casarza Ligure設有研發設施。船艇娛樂的研究和開發活動在緬因州的老城區和威斯康星州的拉辛進行。公司在紐約的賓厄姆頓、威斯康星州的拉辛、新罕布夏州的曼徹斯特和緬因州的老城區進行露營產品的產品研究、設計和創新。
除新電子產品的軟件開發和水深測量數據的收集和處理外,公司將支付已發生的研究和開發費用。一旦確定了技術可行性,這些軟件開發和水深測量數據收集和處理費用就被資本化,然後在軟件或數據庫的預期使用年限內攤銷。公司在過去三個會計年度每年與研究和開發活動相關的支出金額列於本報告其他部分包括的公司綜合經營報表中。
行業和競爭環境
該公司相信,其產品在產品創新、產品性能和營銷支持以及較小程度上的價格方面具有有利的競爭優勢。
釣魚:明尼蘇達州科塔在電動滾輪馬達業務上的主要競爭對手是馬達指南®和勞倫斯™,由Brunswick Corporation擁有,Garmin™。Power-Pole是明尼蘇達州科塔在淺水錨地業務的主要競爭對手。這兩個行業的競爭都集中在技術創新、產品質量和耐用性以及產品功能和漁業效益上。
Humminbird在船上電子產品市場的主要競爭對手是Garmin™,Lowrance™和Raymaral®.這項業務的競爭主要集中在聲納成像和顯示的質量、易於使用的圖形界面以及地圖和GPS技術的集成上。Humminbird在海洋製圖領域的競爭對手包括Garmin旗下的Navionics®和Brunswick Corporation旗下的C-Map®。這一行業的競爭主要集中在內陸湖泊和海洋海岸線的數據質量和可用圖表的數量上。
佳能在起落架市場的主要競爭對手是Big Jon Sports®、Walker和Scotty®。這一業務的競爭主要集中在易操作性、速度和耐用性上。
露營:該公司的露營品牌和產品在露營市場的體育用品和特產領域展開競爭。在體育用品渠道中擁有強大地位的競爭品牌包括科爾曼®和自有品牌。該公司還與Kelty®、The North Face®、旱獺®和Big Agnes®等專業公司在材料和創新設計方面展開競爭,以滿足那些希望高性價比產品的消費者的需求。
該公司的便攜式户外烹飪系統在專業和高端性能揹包和露營市場上具有競爭力。便攜式户外烹飪系統的主要競爭對手是MSR®。這個市場的競爭是基於產品的大小和重量、易用性、可靠性和性能。
該公司在商業帳篷市場的競爭對手包括Anchor Industries®和阿茲特克張力帳篷、框架帳篷和天篷帳篷。商業帳篷業務的競爭基於價格、質量、結構、造型、安裝簡易性和技術支持。
該公司通過第三方分銷商銷售軍用帳篷,這些分銷商主要與美國政府以及國際政府簽訂供應合同。這種供應合同可以是商業現成產品,也可以是要求按獨特規格生產的產品。軍用帳篷業務的競爭對手包括HDT®、阿拉斯加結構®、駱駝、户外創業公司和鑽石品牌。
船舶康樂設施:該公司主要在皮划艇和皮划艇市場的皮划艇和獨木舟產品類別的這一細分市場競爭。該公司在這個市場上的主要競爭對手是Hobie Cat®、鵜鶘國際公司、韋諾納獨木舟公司、傑克遜皮划艇公司和Legacy Paddlesports™公司,每一家公司都在產品的設計、性能、質量和價格的基礎上進行競爭。
潛水:跳水領域的主要競爭對手包括Aqua Long®、Suanton®、IAEA Aquatics、Ocean、Cressi和Mares®。在這一細分市場的生命支持產品類別中,由調節器、潛水計算機和浮力補償器組成的競爭優勢是產品創新、性能、質量和安全的函數。在鰭、面罩、浮潛和潛水服等一般潛水產品類別中,競爭的特點是進入門檻低,競爭對手眾多,他們在產品創新、性能、質量和價格的基礎上競爭。
積壓
由於影響本公司的眾多因素(包括下文“風險因素”一節所述的因素)以及此類訂單的非約束性,本公司不認為積壓信息對了解其業務有重大意義,因此未來交付產品的未完成訂單各有不同。
員工與人力資本資源
截至2022年9月30日,該公司約有1500名正式全職員工,其中約1200人在美國受僱,約300人在美國以外受僱。大約55%或4%的人簽署了集體談判協議,所有這些協議都位於我們在印度尼西亞巴淡島的工廠。近年來,我們沒有遇到任何重大的工作放緩、停工或其他勞動力中斷的情況。該公司認為其員工關係良好。臨時工主要用來管理季節性產品製造的高峯。
公司始終致力於工作場所安全、產品質量和客户滿意度。我們使命的成功執行有賴於吸引、培養和留住關鍵員工和管理團隊成員,以及提供具有競爭力的薪酬和福利。
專利、商標和專有權利
該公司擁有其銷售的各種產品的專利,並定期提交專利申請。該公司擁有許多它認為對其業務重要的商標和商品名稱,其中許多都在本報告中提到。從歷史上看,本公司一直大力捍衞自己的知識產權,並預計將繼續這樣做。
供應鏈與物資採購
本公司製造的某些產品使用的部件或材料,由於地理距離、供應商能力或可獲得性有限或對此類部件或材料的競爭需求,只能以經濟高效的方式從單一供應商處獲得,或者要求公司在要求交付的幾個月前下訂單。
從歷史上看,該公司試圖在可能的情況下通過購買安全庫存、使用基於預測的供應合同,以及在較小程度上及時交付庫存或供應商擁有的庫存位於公司製造地點附近,儘可能減少產品供應和這些供應鏈風險。在這樣做的過程中,公司努力平衡企業維持充足庫存水平的需要和持有此類庫存的成本,通過製造來預測大批量產品,儘可能利用按訂單生產戰略,以及通過從供應商直接向客户交付合同製造的產品。該公司還尋求通過與供應商進行持續的產品設計和物流舉措來管理其庫存,以減少交貨期。
自新冠肺炎疫情爆發以來,各行業發生了嚴重的供應鏈和物流中斷,包括公司運營的那些行業,這一點得到了廣泛的記錄。雖然公司預計這些供應鏈中斷將持續到2023財年,但公司仍專注於評估和尋求更多選擇(除了建立庫存),以管理其供應鏈並滿足消費者對其產品的需求。供應鏈中斷是動態的,可能會影響為未來產品銷售而銷售的商品成本或公司滿足對其產品的需求的能力,特別是考慮到新冠肺炎疫情及其帶來的經濟環境帶來的波動和不斷變化的情況。
季節性
該公司每個業務部門的產品主要是與温暖天氣和户外娛樂相關的產品,這在歷史上導致了公司銷售額和盈利能力的季節性變化。這種季節性變化傳統上是由於客户在截至3月和6月的季度增加了庫存,這兩個季度是該公司户外娛樂產品的典型主要銷售季節,截至9月和12月的季度庫存量較低。
由於新冠肺炎疫情爆發的時機,公司2020財年的主要銷售季被中斷,導致2020財年向該年最後一個財季的銷售額發生了重大轉變,而典型的主要銷售季通常發生在第二和第三財季,如上所述。在2021財年和2022財年,如上所述,本公司受到供應鏈中斷的影響,影響了2022財年下半年的銷售和運營利潤。因此,由於持續的供應鏈中斷和當前的宏觀經濟狀況(包括與價格上漲和通脹相關的情況),公司目前無法預測2023財年及以後對其產品的需求是否會出現典型的季節性變化。
通常情況下,在上文提到的新冠肺炎影響之前,該公司通過鼓勵客户全年更均勻地購買和提貨,在一定程度上緩解了其業務的季節性。下表顯示了過去三個會計年度公司每個季度的綜合淨銷售額和營業利潤或虧損總額佔全年的百分比。有關新冠肺炎對公司2021財年和2022財年季節性的影響的更多信息,請參見第7項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的“冠狀病毒(新冠肺炎)”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
截至的季度 | 網絡 銷售額 | | 運營中 利潤 | | 網絡 銷售額 | | 運營中 利潤 | | 網絡 銷售額 | | 運營中 利潤 |
十二月 | 21 | % | | 21 | % | | 22 | % | | 22 | % | | 22 | % | | 10 | % |
三月 | 26 | % | | 23 | % | | 27 | % | | 32 | % | | 27 | % | | 45 | % |
六月 | 27 | % | | 36 | % | | 29 | % | | 34 | % | | 23 | % | | 17 | % |
九月 | 26 | % | | 20 | % | | 22 | % | | 12 | % | | 28 | % | | 28 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
環境與氣候變化
本公司受各種超國家、聯邦、州和地方環境法律、條例、法規和政府當局的其他要求的約束。我們相信我們遵守了這樣的法律和法規。環境合規方面的支出過去沒有,我們相信未來也不會對公司的資本支出、收益或競爭地位產生實質性的不利影響。我們不認為與氣候變化有關的立法的任何直接或間接後果會對我們的運營成本、設施或產品產生實質性的不利影響。然而,與保持遵守環境法律相關的環境責任和費用的風險是本公司業務的固有性質,不能保證不會產生重大責任或費用。
可用信息
該公司擁有一個網站,網址為www.johnsonoutDoors.com。該公司在其網站上免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂,在報告以電子方式提交或提交給證券交易委員會後,儘快在合理可行的情況下提供這些報告。此外,本公司在其網站上免費提供其(A)年度股東大會的委託書;(B)商業行為守則;(C)首席執行官及高級財務和會計人員的道德守則;(D)以下董事會委員會的章程:審計、薪酬、執行、提名和公司治理;以及(E)公司治理準則、內幕交易政策和激勵性薪酬追回政策。除本文特別規定外,公司不會將其網站上包含或通過其網站獲得的信息作為本10-K表格年度報告的一部分,或通過引用將該等信息納入本年度報告中。本報告包括本公司網站上包含的有關本公司的所有重要信息,並且在其他情況下需要包括在本報告中。公司向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的任何材料的副本也可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得。美國證券交易委員會的公共資料室可通過華盛頓特區20549或致電1(800)732-0330聯繫。
第1A項。風險因素
下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們還不知道或目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們未來的業務運營。如果下列風險中描述的任何事件或情況實際發生,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降。
操作風險因素
我們的淨銷售額和盈利能力取決於我們繼續構思、設計和營銷吸引我們消費者的產品的能力。
我們的業務取決於我們繼續構思、設計、製造和銷售新產品的能力,以及我們提供的產品繼續被市場接受的能力。正如本報告其他部分所述,產品研發是我們成功和市場戰略的重要組成部分。快速變化的消費者偏好和趨勢使我們很難預測消費者對我們現有產品的需求將持續多久,或者哪些新產品將取得成功。消費者對我們產品的需求下降,我們未能在預期消費者偏好變化的情況下及時開發新產品,或者我們的新產品未能達到並保持消費者的接受程度,都可能降低我們的淨銷售額和盈利能力。
與我們產品相關的知識產權糾紛可能會增加我們的成本。
我們的行業很容易受到專利侵權和侵犯其他知識產權的訴訟。我們可以是商標、專利和/或其他知識產權侵權或挪用索賠的原告或被告,也可以不時地提出違反許可的索賠。任何知識產權訴訟的起訴或辯護都是代價高昂的,而且會擾亂我們的管理和產品開發團隊的時間和資源,即使針對我們的索賠或辯護是沒有根據的。我們擁有或可能獲得權利的任何專利或其他知識產權的範圍也不能阻止其他人開發和銷售與之競爭的產品。專利和其他知識產權所涵蓋的權利要求的有效性和廣度涉及複雜的法律和事實問題,這種權利要求的解決可能非常不確定、宂長和昂貴。此外,我們的專利或其他知識產權可能會在受到質疑時被裁定無效,或者其他人可能會聲稱我們為我們的技術尋求了不正當或無效的專利或其他知識產權保護,從而使我們在任何專利或知識產權訴訟中面臨直接或反索賠。我們還可能被要求支付鉅額損害賠償或和解費用來解決知識產權訴訟。此外,我們可以依靠商業祕密法來保護我們不能或已經選擇不申請專利的技術和專有信息。然而,商業祕密很難保護。雖然我們試圖通過與必要人員、承包商和顧問簽訂保密協議來維持保護,但我們不能保證這種合同不會被違反。如果違反保密協議或泄露專有信息, 我們可能沒有足夠的法律補救措施來維護我們的商業祕密保護。確定知識產權範圍的訴訟,即使最終勝訴,也可能代價高昂,並可能轉移管理層對公司業務的注意力。這些負面事件中的任何一個都可能對我們的盈利能力或經營業績產生不利影響。
產品召回和其他索賠可能會影響我們的財務狀況和運營結果。
作為消費品的製造商和分銷商,如果我們的一個或多個產品被發現不符合質量或安全標準或有缺陷,我們可能會被要求回購或召回。回購或召回我們的產品可能會讓我們付出高昂的代價,並可能損害我們品牌的聲譽。如果我們被要求從市場上下架或自願下架我們的產品,我們的聲譽可能會受損,我們可能會有大量無法銷售的成品。因此,產品召回可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在整合戰略收購方面,我們可能會遇到困難。
作為我們戰略的一部分,我們歷來尋求戰略收購。通過收購追求未來的增長涉及重大風險,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。與整合戰略收購相關的風險包括但不限於:
•與被收購業務整合相關的意外成本可能會增加我們的費用,降低我們的盈利能力;
•實現計劃中的成本節約和協同增效的困難可能會增加我們的費用;
•意想不到的管理或運營問題或負債可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響;和/或
•違反收購交易其他當事人的陳述或擔保或其他違反合同義務的行為,以及與此相關的任何合同補救辦法,可能不能充分保護或補償我們。
我們依賴於管理層的某些關鍵成員。
我們的成功在很大程度上將取決於我們高級管理層的能力和努力。此外,我們的成功取決於我們吸引、留住和激勵合格的管理、營銷、技術和銷售人員的能力。這些人的需求量很大,而且往往有相互競爭的就業機會。熟練員工的勞動力市場競爭激烈,我們可能會失去關鍵員工,或者被迫增加他們的薪酬來留住這些人。員工流動率可能會顯著增加我們的招聘、培訓和其他相關員工成本。關鍵人員的流失或未能吸引到合格的人員,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴我們的信貸安排為我們提供足夠的營運資金來運營我們的業務。
由於我們的業務具有歷史性的季節性,我們不時依賴我們的信貸安排為我們提供充足的營運資金來運營我們的業務。如果我們再次變得更加依賴我們的信貸安排為我們的運營提供資金,如果我們的貸款人減少或終止我們在信貸安排下獲得金額的機會,我們可能沒有足夠的資本來滿足我們的營運資金需求,和/或我們可能需要獲得額外的資本或融資來滿足我們的營運資金要求或償還我們信貸安排下的未償債務。我們不能保證在需要時或在籌集額外資本時,我們將成功確保我們的信貸安排下的金額可用,以及任何金額,如果籌集,將足以滿足我們的現金流要求。如果我們手頭上沒有可用現金餘額來資助未來的運營,並且如果我們當時無法維持我們的信貸安排下的借款可用性和/或在需要時籌集額外資本,我們可能會被迫大幅削減我們生產和推廣產品的努力,或削減我們的業務。
我們的債務契約可能會限制我們完成收購、招致債務、進行投資、出售資產、合併或完成其他重大交易的能力。
我們的信貸安排和某些其他債務工具包括在發生違約時對我們的許多活動的限制,在某些情況下,無論違約是否發生,包括我們以下能力:
•招致額外的債務;
•對我們的資產設立留置權或提供擔保;
•進行某些投資或貸款;或
•處置或出售資產,進行超過一定數額的收購,或進行合併或類似交易。
雖然在最近一段時期,我們不必通過我們的信貸安排借入資金,但我們仍然被要求遵守我們信貸安排中的某些限制性契約,其中任何一項都可能限制我們從事可能符合我們最佳長期利益的行為的能力。此外,違反我們信貸安排中的任何限制性契約可能會導致這些安排下的違約。如果在我們有未償還借款金額時發生違約,我們信貸安排下的貸款人可以選擇宣佈所有未償還借款以及應計利息立即到期和支付,終止他們必須提供進一步借款的任何承諾,並行使他們根據貸款安排或適用法律享有的任何其他權利。
我們的信息技術系統和網絡基礎設施可能會受到中斷或故障的影響,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們依賴複雜的信息技術系統和網絡基礎設施的高效和不間斷運行來運營我們的業務。我們還將數據存放在我們的業務所依賴的各種公司所有和第三方數據中心設施中。由於軟件或硬件故障、系統實施或升級、計算機病毒、第三方安全漏洞、員工錯誤、盜竊或濫用、瀆職、電力中斷、自然災害或事故而導致的這些信息技術系統或其中任何數據中心的中斷、滲透、破壞或故障,都可能導致數據安全遭到破壞、知識產權和關鍵數據丟失以及敏感競爭信息的泄露和挪用。這些事件中的任何一項都可能導致關鍵信息的丟失,損害我們的生產和供應鏈流程,損害我們的競爭地位,損害我們在客户中的聲譽,導致我們產生鉅額費用來補救任何損害,並最終對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。
雖然我們已經實施了一些保護措施,但這些措施可能不足以或不適當地實施,以防止或充分解決這類事件的不利影響。
監管風險因素
全球關税的不確定性,或關税的財務影響,可能會對我們的業績產生負面影響。
過去三年,美國國內和全球關税框架的變化增加了我們生產商品的成本,並給我們的供應鏈帶來了額外的風險。更多的關税變化也是可能的。我們已制定戰略,部分緩解以前實施的關税上調,並在某些情況下減輕擬議的關税上調,但不能保證我們將能夠繼續緩解關税上調在很大程度上對我們的財務和運營業績的影響。此外,未來關税變化的不確定性可能會導致我們採取緩解行動,這可能會對我們的業務以及我們與客户和供應商的關係造成損害。關税的範圍和實施税率可能會繼續以不可預測的方式波動和變化,從而進一步使我們執行緩解行動的能力複雜化。
本公司的有效税率可能會受到我們所在全球司法管轄區税法未來變化的負面影響。
税法或税收裁決的變化可能會對我們的有效税率產生實質性影響。歐盟許多國家以及其他一些國家和組織,如經濟合作與發展組織,正在積極考慮修改現行税法。某些建議可能包括一些建議,這些建議可能會增加我們在許多開展業務的國家的納税義務。對我們在這些司法管轄區的活動徵税的任何變化都可能導致我們的實際税率大幅上升。
我們受到環境、氣候變化、安全和人權法規和立法的約束。
我們受制於超國家、聯邦、州、地方和外國法律以及其他與生產、儲存、運輸、處理和處置因我們的製造和組裝業務而產生的材料相關的法律要求。這些法律包括《資源保護和回收法》(經修訂)、《清潔空氣法》(經修訂)和《綜合環境反應、補償和責任法》(經修訂),以及外國司法管轄區的類似法律。環境責任的風險以及與保持遵守環境法律相關的變化是我們業務的固有性質,不能保證不會出現重大責任或變化。
我們還受制於與氣候變化有關的各種超國家、聯邦、州和地方環境、法律、法令、法規和政府當局的其他立法或要求。 我們相信我們遵守了這樣的法律和法規。 我們不認為與氣候變化相關的立法的任何直接或間接後果會對我們的運營成本、設施或產品產生實質性的不利影響。 然而,與應對氣候變化相關的不斷變化的監管和立法措施最終可能會影響我們客户的購買模式或增加內部合規成本,從而對我們的業務構成風險。
公司還須遵守多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1502條及相關美國證券交易委員會規則的要求,進行盡職調查,披露並報告公司產品中是否含有某些被稱為“衝突礦物”的礦物和金屬,以及它們是否來自剛果民主共和國(“剛果”)及鄰近國家。如果我們確定我們的某些產品含有不被確定為無衝突的礦物,或者如果我們無法通過我們實施的程序充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源,我們可能面臨聲譽挑戰。
我們未能充分保護個人信息,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
各種各樣的地方、州、國家和國際法律、指令和法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理(包括針對歐盟的一般數據保護條例和美國的州法律,如加州消費者隱私法)。這些數據保護和隱私相關的法律和法規繼續發展,可能會導致監管和公共審查不斷加強,執法和制裁級別不斷升級,合規成本增加。我們未能遵守適用的法律法規或保護此類數據,可能會導致針對我們的執法行動,包括罰款、監禁公司官員和公開譴責、最終客户和其他受影響個人要求損害賠償、我們的聲譽受損和商譽損失(與現有最終客户和潛在最終客户有關),任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。在歐盟、美國和其他地方,改變個人數據和個人信息的定義可能會限制或抑制我們操作或
擴大業務,包括限制可能涉及數據共享的戰略合作伙伴關係。不斷變化的數據保護監管環境可能需要大量的管理層關注和財務資源來分析和修改我們的信息技術基礎設施,以滿足這些不斷變化的要求,所有這些都可能降低我們的運營利潤率,並影響我們的運營業績和財務狀況。
市場和經濟風險因素
新冠肺炎疫情對全球經濟狀況產生了重大影響,並可能繼續對我們的運營和業務產生實質性不利影響。
我們的業務面臨與流行病、流行病或其他突發公共衞生事件相關的風險,例如冠狀病毒病(新冠肺炎)的爆發。此類疫情的爆發已經並可能繼續導致世界各國政府實施嚴格或限制性措施,以幫助控制病毒的傳播,包括隔離、“避難所”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制、學校關閉和其他措施。根據這些行動的時機及其影響的經濟活動的範圍,我們可能會對我們的運營、供應鏈、運輸網絡、客户和員工產生負面影響,任何此類事件都可能影響或調整我們產品的歷史季節性或購買模式。此外,任何衞生流行病(或其任何惡化),包括新冠肺炎或類似的流行病,都可能導致公共衞生措施,從而可能導致經濟衰退,從而對公司產品的需求產生不利影響,並通過暫時關閉我們的運營場所或我們客户或供應商的運營場所,對我們的業務或運營結果產生負面影響。疫情(或其持續惡化)也可能影響我們客户對我們產品的購買模式和需求(無論是積極的還是消極的),包括普遍限制或阻止可能對消費者使用我們的某些產品產生不利影響的各種休閒和旅行活動。
正如我們之前在提交給美國證券交易委員會的公開文件中披露的那樣,在2020財年下半年和整個2021財年,我們看到新冠肺炎對我們的業績產生了有利影響,這是因為我們更多地參與了釣魚、露營和船艇娛樂活動,以及對我們產品的相關需求,這主要是由於消費者希望在偉大的户外從事與社會相距遙遠的安全活動。目前還不能確定之前經歷的任何有利影響是否會持續或在未來再次出現,特別是在户外娛樂產品需求放緩的情況下。此外,即使在需求可能強勁的地方,我們也面臨着供應鏈限制和中斷的可能性(包括與原材料和零部件的時間、來源、可用性和成本有關的問題),因為全球供應鏈總體上面臨着更大的壓力,而且需要在運營環境中採取適當的安全措施。新冠肺炎或另一種類似的流行病可能在多大程度上繼續對我們的業務產生不利或有利影響取決於未來的發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括有關疫情嚴重程度的新信息、全球遏制或緩解其影響的行動的有效性(包括政府刺激經濟和防止進一步衰退的行動),以及這些事件對我們產品生產所需的原材料和部件的時間、來源、可用性和成本的影響。任何大流行(包括新冠肺炎或類似的健康大流行)對經濟和運營影響的當前不確定性,以及此類大流行對我們供應鏈需求的影響,意味着目前無法合理估計相關的財務影響。
我們市場的競爭、整合和財務困境可能會減少我們的淨銷售額、盈利能力和現金流。
我們在競爭激烈的市場中運營。我們與幾家大型國內外公司,如Brunswick,Garmin和Aqua Long,用我們的許多零售客户銷售的自有品牌產品和其他户外娛樂產品生產商進行競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史,更強的品牌認知度,以及更多的財務、技術、營銷和其他資源。此外,由於我們從事的一些產品行業的進入門檻有限,我們可能會面臨來自我們市場的新參與者或開發並將新產品引入我們細分市場的現有參與者的競爭。此外,我們面臨着產品的價格競爭,以及零售商對貨架空間的競爭,所有這些都可能在未來加劇。我們零售市場的整合可能導致更少但更多的零售客户,這可能進一步導致我們產品的銷售價格更低或銷售量減少,或在這些零售市場上對貨架空間的競爭加劇。此外,我們零售市場的財務困境或破產可能會對我們的經營業績和現金流產生負面影響。如果我們未來不能在我們的產品市場上成功競爭,我們的淨銷售額、盈利能力和現金流可能會下降。
總體經濟狀況會影響公司的業績。
我們的收入受到全球經濟狀況和消費者信心的影響,尤其是在美國和歐洲。在經濟不確定時期,消費者傾向於推遲非必需品的支出,這影響了對我們產品的需求。此外,我們的業務是週期性和季節性的,它們的成功受到影響我們服務的地區和市場的一般經濟狀況和具體經濟狀況的影響,
消費者對經濟和可自由支配收入水平的信心。總體經濟狀況的任何重大惡化都會削弱消費者信心或可自由支配的收入,可能會減少我們的銷售額,並對我們的財務業績產生不利影響。此外,不斷下降的經濟狀況可能會造成商譽和其他無形和長期資產的未來減值,這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。與經濟狀況相關的各種不確定因素,包括商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動、意料之外的競爭、關鍵客户的流失、經濟或可自由支配收入水平的下滑或消費者偏好的變化,可能會影響一項或一組資產將產生的預期現金流,並可能導致該等資產減值。消費信貸市場疲軟、公司重組、裁員、長期高失業率、投資和住宅房地產價值下降、燃油價格上漲以及聯邦和州税收增加的影響,都會對我們的經營業績產生負面影響。
如上所述,由於我們的大部分淨收入來自消費者在户外娛樂產品上的可自由支配支出,長時間供應鏈中斷或勞動力短缺導致的經濟低迷,通貨膨脹率的顯著上升(包括由於政府採取行動對抗通脹趨勢而導致的利率上升),或者消費者對美國經濟信心的下降,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,因為消費者在這些時期通常會減少他們的可自由支配支出。通貨膨脹率有所上升,並可能繼續上升或在一段時間內保持高位,所有這些都對消費者信心和可自由支配的支出模式產生了負面影響。此外,美國和其他地區的通脹趨勢和經濟環境的不確定性可能會對我們現有和潛在客户的購買率和購買量產生類似的負面影響,造成我們產品的價格上漲,或者對我們的費用、毛利率和收入產生負面影響,所有這些都可能阻礙我們的增長。
我們的少數股東可以對公司產生重大影響。
截至2022年9月30日,海倫·P·約翰遜-萊波德,她的家族成員和相關實體(以下簡稱約翰遜家族),持有我們兩類普通股整體約75%的投票權。這一投票權將允許這些股東(如果他們選擇共同行動)對股東投票的結果施加重大影響,包括關於董事選舉、章程修正案、可能的合併、公司控制權競爭和其他重大公司交易的投票。此外,約翰遜家族的某些成員已經簽署了一項有投票權的信託協議,涵蓋了我們約99%的已發行B類普通股。這項有投票權的信託協議允許這些股東,如果他們繼續選擇共同行動,對股東投票的結果施加重大影響,包括關於董事選舉、章程修正案、可能的合併、公司控制權競爭和其他重大公司交易的投票。
我們的普通股交易清淡,我們的股價可能會波動。
由於我們的普通股交易稀少,其市場價格的波動可能遠遠大於一般股票市場或類似公司的股票價格,後者在納斯達克或其他證券交易所交換、上市或報價。我們相信,截至2022年9月30日,非關聯公司持有的A類普通股約有5,301,000股。因此,我們的普通股的流動性將低於更廣泛的公有制公司的股票,因此,我們普通股的交易價格可能更不穩定。其中,相對較小的普通股交易量可能會對我們股票的交易價格產生更大的影響,而不是我們的公開流通股規模更大。
我們的股價波動很大,我們的股東可能無法以他們支付的價格或更高的價格轉售A類普通股。
我們A類普通股的交易價格波動很大,可能會受到各種因素的影響而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括:
•與我們的收益趨勢或任何成本削減行動或其他涉及Johnson Outdoor的戰略交易有關的公告;
•與我們產品生產所需的原材料和部件的來源、時間、可用性和成本有關的公告和中斷;
•與約翰遜户外公司或競爭對手的產品開發努力有關的公告;
•與接收、修改或終止客户或供應商合同有關的公告,包括與任何政府合同或贈款有關的公告;
•當前的經濟狀況;
•天氣事件、流行病或其他自然災害造成的業務中斷;
•有關約翰遜户外公司或其競爭對手的知識產權或其他專有權利的糾紛;
•我們的高管和董事或我們的大股東未來出售我們的A類普通股;
•A類普通股缺乏活躍、流動、有序的市場;
•我們季度經營業績的波動;以及
•發佈關於我們A類普通股的新的或變更的證券分析師報告或建議
此外,股票市場,以及主要在户外休閒或娛樂產品市場經營的公司的股權證券市場,都經歷了與發行人的經營業績往往無關的高波動期。這些廣泛的市場波動可能會對我們A類普通股的交易價格或流動性產生不利影響。
原材料的來源和市場價格的波動會影響我們的經營業績。
我們在生產產品時使用的主要原材料是金屬、樹脂、電子元件和包裝材料。這些材料通常可以從許多供應商處獲得,但傳統上,我們選擇為每種商品或採購的部件集中採購有限數量的供應商。在正常情況下,我們相信我們的原材料來源是可靠的,足以滿足我們的需求。然而,由於全球供應鏈惡化,許多材料和部件繼續受到短缺和商品價格大幅波動的影響。與這些材料的可用性有關的未來採購問題的發展,以及這些材料的市場價格的大幅波動,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的盈利能力還受到我們產品中使用的原材料和零部件價格大幅波動的影響,包括外幣匯率波動對原材料和外購零部件的影響。我們可能無法將原材料或其他組件成本的任何漲價轉嫁給我們的客户。因此,原材料成本、勞動力成本或與產品製造相關的其他成本的增加可能會增加我們的銷售成本,降低我們的毛利率。
供應鏈的財務困難和原材料或供應部件的短缺。
不斷惡化的行業狀況可能會對我們的供應基礎產生不利影響。我們主要供應商的生產水平較低,以及某些原材料和能源成本的波動可能會導致我們供應基礎內的許多公司陷入嚴重的財務困境,這可能會導致影響生產我們產品所需的原材料和零部件的來源、時間、可用性和成本的問題。我們供應基礎內的財務困境和/或我們的供應商無法從貸款機構獲得信貸可能會導致商業糾紛,並可能導致我們業務的供應鏈中斷。此外,潛在的不利行業狀況可能需要我們提供財務援助或其他措施,以確保我們產品生產中使用的關鍵部件或材料的生產不間斷,這可能對我們現有和未來的收入和淨收入產生重大不利影響。例如,我們的庫存水平在最近一段時間大幅增加,因為我們試圖建立庫存,目標是減輕和/或準備應對供應鏈的持續中斷,最初是由於新冠肺炎疫情的結果,但由於全球經濟狀況,包括利率上升、通脹壓力和烏克蘭衝突,供應鏈持續中斷。
我們目前正在經歷某些零部件和原材料的供應短缺和成本上升,這些零部件和原材料對我們的製造過程至關重要。消費者需求持續上升或對我們户外娛樂產品的需求增長可能會加劇這些壓力,因此,根據影響我們產品所用原材料和組件的成本和可用性的全球經濟狀況的嚴重性和任何持續的不利影響,上述供應鏈挑戰可能在可預見的未來繼續存在,並可能在一段時間內繼續對我們的利潤率造成不利影響。如上所述,我們選擇採取行動增加庫存和採購承諾,以確保我們有足夠的庫存水平來滿足客户對我們產品的期望和需求。儘管如此,並不是所有建立庫存所需的部件都能以合理的價格隨時獲得,或者根本就沒有。
此外,在火災、海嘯、颶風和地震等災難性的自然行為或生產需求迅速增加的情況下,我們或我們的供應商可能會遇到原材料或零部件的供應短缺。這可能是由許多因素造成的,包括缺乏生產線產能或人力或營運資金限制。隨着我們的行業鞏固其供應基礎以管理購買商品和服務的成本,我們產品中使用的某些零部件和材料的供應來源越來越少,這可能會增加任何特定零部件供應短缺的可能性。如果我們或我們自己的供應商出現供應短缺,如果我們不能從其他來源採購零部件,我們可能無法生產受影響的產品。此類生產中斷可能會阻礙產量的提高,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們在選擇供應商的過程中會考慮供應商的生產能力和財務狀況,並期望他們能滿足我們的交貨要求。然而,不能保證強勁的需求、產能限制、原材料短缺、勞資糾紛、貨運能力或其他問題不會導致向我們供應零部件的任何短缺或延誤。
貨幣匯率波動可能會對公司的業績產生不利影響。
我們有大量的海外業務,其功能貨幣主要以歐元、瑞士法郎、港元和加拿大元計價。隨着我們開展業務的外國貨幣相對於美元的價值增加或減少,我們在合併財務報表中報告的外國業務的銷售、費用、利潤、虧損、資產和負債也相應增加或減少。在截至2022年9月30日的一年中,我們大約13%的收入是以美元以外的貨幣計價的。約4%以歐元計價,約6%以加元計價,其餘3%以各種其他外幣計價。我們可能會通過購買外幣掉期、遠期合約和期權來對衝以外幣計價的已知承諾,或降低外幣借款的外幣匯率變化風險,從而緩解某些外幣波動對我們業務的部分影響。
由於我們依賴外國供應商,我們在國外市場銷售產品,我們容易受到許多國際商業風險的影響,這些風險可能會增加我們的成本或擾亂我們產品的供應。
我們的國際業務使我們面臨風險,包括:
•經濟和政治不穩定;
•外國政府的限制性行動,包括在關税或貿易政策方面;
•與該公司產品的假冒版本在國外市場上的存在有關的機會成本和聲譽損害;
•知識產權執法難度加大,知識產權法律保護力度較弱;
•關税、進口關税或進出口限制的變化;
•及時發貨和卸貨,包括及時通過火車/卡車將我們的產品送到我們的倉庫和/或客户的倉庫;
•遵守影響貨物進口的美國法律和政策的複雜性,包括關税、關税、配額和税收;
•要求遵守影響公司在外國司法管轄區的運營且不影響當地運營公司的美國法律;以及
•遵守貿易和外國税法的複雜性。
一般風險因素
網絡安全漏洞、威脅以及更復雜和有針對性的計算機犯罪可能會對我們的系統、網絡、產品、解決方案、服務和數據構成風險。
不斷增加的全球網絡安全漏洞、威脅、計算機病毒和更復雜、更有針對性的網絡相關攻擊,以及人為錯誤和技術錯誤導致的網絡安全故障,對我們的系統、產品和數據以及可能最終影響我們的員工、客户和供應商的數據和系統構成風險。我們試圖通過採取一系列措施來降低這些風險,包括員工培訓、監測和測試,以及保護系統和應急計劃的維護,但我們仍然可能容易受到更多已知或未知威脅的影響。不能保證此類威脅的影響不會對我們的財務業績或聲譽造成重大影響,它可能導致安全漏洞、盜竊、數據丟失或損壞、敏感、機密或個人數據或信息被挪用、商業祕密和有商業價值的信息丟失、生產停機和運營中斷,任何這些都可能對我們的盈利能力或經營業績產生不利影響。
未來的恐怖襲擊、戰爭、自然災害或其他我們無法控制的災難性事件可能會對我們的業務產生負面影響。
恐怖襲擊、戰爭或其他內亂、自然災害和其他災難性事件可能會導致經濟不穩定和對我們產品的需求減少,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。過去,恐怖襲擊導致全球金融市場和我們參與競爭的行業不穩定,並對非必需消費品的支出產生了負面影響。此外,我們的設施遍佈世界各地,可能會受到恐怖主義事件或火災、洪水、地震或其他自然因素的破壞。
或者是人為災難。恐怖事件還可能導致加強邊境安全,進而可能通過導致關鍵材料或部件的運輸延誤或短缺、增加此類商品的成本或要求我們保留更多庫存,從而對我們的全球供應鏈產生負面影響,任何這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
我們的業務容易受到不利天氣條件或事件的影響。
我們的成功在一定程度上受到不利天氣條件的影響,包括火災、洪水、龍捲風、嚴寒和其他自然災害。這樣的事件往往會造成對我們產品的需求波動,這可能會增加我們的費用,降低我們的盈利能力。此外,我們的盈利能力受到我們成功管理庫存水平和產品需求的能力的影響,這在一定程度上取決於我們生產和交付系統的有效運行。這些系統容易受到上述自然災害的破壞或中斷。此類自然災害可能會對我們滿足客户交貨要求的能力造成不利影響,這可能會導致我們需要產生額外成本,以加快產品的生產和交付,以滿足客户需求。這些事件中的任何一項都可能對我們的盈利能力產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用
項目2.財產
該公司在世界各地擁有租賃和擁有的製造、倉儲、分銷和辦公設施。該公司相信,其設施得到良好維護,並有足夠的能力滿足目前的需求。
關於本公司租賃義務的討論,見本報告其他部分的合併財務報表附註5。
截至2022年9月30日,該公司的主要製造廠(用星號標識)和其他地點如下:
佐治亞州阿爾法雷塔(漁業)
法國昂蒂布(跳水)
印度尼西亞巴淡島*(潛水)
賓厄姆頓,紐約*(露營)
加拿大安大略省伯靈頓(釣魚、露營、遊艇娛樂)
意大利,Casarza Ligure*(跳水)
香港柴灣(潛水)
澳大利亞查茨伍德(跳水)
加利福尼亞州埃爾卡洪(跳水)
阿拉巴馬州尤福拉*(漁業)
明尼蘇達州小瀑布(釣魚)
曼徹斯特,新漢普郡(露營)
明尼蘇達州曼卡託*(釣魚)
墨西哥,墨西哥*(漁業)
緬因州老城區*(遊艇娛樂)
加拿大安大略省多倫多(漁業)
德國紐倫堡(跳水)
瑞士蘇黎世(跳水)
該公司的公司總部設在威斯康星州拉辛的一家工廠。
項目3.法律程序
在正常的業務過程中,我們可能會不時捲入各種法律程序。截至本報告提交之日,吾等並未涉及任何涉及被視為對本公司業務或財務狀況有重大影響的金額的訴訟。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
與該項目有關的某些信息包括在本報告其他部分的公司綜合財務報表附註9和附註10中。該公司的A類普通股在納斯達克全球精選市場交易SM在符號下:Jout。該公司的B類普通股沒有公開市場。然而,B類普通股在任何時候都可以根據持有者的選擇權以股份換股的方式轉換為A類普通股。截至2022年9月30日,該公司有419名A類普通股持有人和20名B類普通股持有人。我們相信,在那一天,我們A類普通股的受益所有者人數要多得多。
截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日的每個季度,公司A類普通股的高收盤價和低收盤價摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股價: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高 | $ | 115.87 | | | $ | 113.21 | | | $ | 78.17 | | | $ | 95.60 | | | $ | 148.50 | | | $ | 78.84 | | | $ | 82.48 | | | $ | 154.09 | | | $ | 88.41 | | | $ | 73.32 | | | $ | 122.23 | | | $ | 95.54 | |
低 | 92.82 | | | 83.60 | | | 57.53 | | | 77.44 | | | 109.00 | | | 51.29 | | | 59.04 | | | 117.92 | | | 57.46 | | | 50.54 | | | 105.51 | | | 80.27 | |
分紅
公司的公司章程規定,除以公司普通股支付的股息外,不得宣佈或支付B類普通股的任何股息,除非該股息同時針對兩類普通股宣佈或支付。每當宣佈或支付任何B類普通股的股息(公司普通股應支付的股息除外)時,必須同時宣佈和支付A類普通股的股息,其價值相當於B類普通股宣佈和支付的股息的每股金額的110%。每當以公司普通股的股票支付股息時,這種股息必須在A類普通股和B類普通股上以相同的比率宣佈或支付。
2022財年前三個季度宣佈的季度股息為每股A類普通股0.30美元,2022財年第四季度每股0.31美元。2022財年前三季度,B類普通股宣佈的季度股息為每股0.27美元,2022財年第四季度為每股0.28美元。2022財年宣佈的股息總額為12,171美元。截至2022年9月30日,2022財年支付的現金股息總額為12,056美元,應付股息為3,120美元,計入流動負債。
雖然公司董事會目前打算繼續定期支付公司普通股的季度現金股息,但他們每季度審查公司的股息,並可隨時選擇增加、減少或不支付股息。公司支付股息的能力可能會受到未來業務表現(包括供應鏈中斷、通貨膨脹和宏觀經濟動態對我們的運營和現金流的持續影響)、流動性、資本需求、替代投資機會以及對其貸款協議中債務契約的遵守的影響。
股東總回報
下圖在市值加權累計的基礎上,比較了自2017年9月29日以來A類普通股股東獲得的總回報(假設股息再投資)與(A)納斯達克美國指數的總回報(假設股息再投資)的年度百分比變化;(B)羅素2000指數的總回報(假設股息再投資);以及(C)自構建的同業集團指數的總回報(假設股息再投資)。該公司的同行集團包括Clarus公司、Brunswick公司、卡拉維高爾夫公司、凱雷德公司、Garmin有限公司、海產品公司、馬里布船艇公司和鸚鵡螺公司。圖表假設於2017年9月29日在公司的A類普通股、納斯達克美國股票市場指數、羅素2000指數和同行集團指數中投資了100美元。
*2017年9月29日投資於股票或指數的100美元,包括股息的再投資。
以月中為基礎計算的指數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9/29/2017 | | 9/28/2018 | | 9/27/2019 | | 10/2/2020 | | 10/1/2021 | | 9/30/2022 |
約翰遜户外公司 | $ | 100.0 | | | $ | 127.7 | | | $ | 81.1 | | | $ | 120.4 | | | $ | 154.4 | | | $ | 73.3 | |
納斯達克複合體 | 100.0 | | | 125.2 | | | 124.9 | | | 175.9 | | | 232.9 | | | 170.4 | |
羅素2000指數 | 100.0 | | | 115.2 | | | 104.8 | | | 107.6 | | | 158.3 | | | 119.1 | |
同級組 | 100.0 | | | 133.1 | | | 135.8 | | | 162.5 | | | 257.1 | | | 148.1 | |
本節中標題為“股東總回報”的信息不得被視為向美國證券交易委員會提交的“徵集材料”或“存檔”,或受證券交易委員會頒佈的第14A或14C條的約束,或受1934年證券交易法(修訂後)第18條的責任約束,且該信息不應被視為通過引用納入根據1933年證券法(修訂後)或1934年證券交易法(修訂後)提交的任何文件。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除非另有説明,本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的所有金額,除每股金額外,均以千計。
高管概述
本公司為户外運動愛好者設計、製造和銷售高品質的休閒產品。通過創新的產品、強大的市場營銷、才華橫溢、充滿激情的員工隊伍和高效的分銷,該公司尋求在市場競爭中脱穎而出。它的子公司作為一個網絡運作,促進創新,利用最佳實踐和協同效應,遵循執行管理層設定的並經公司董事會批准的戰略願景。
冠狀病毒(新冠肺炎)
新冠肺炎的流行激發了消費者參與社交遙遠和安全的户外活動的慾望。因此,從2020財年開始到2022財年,越來越多的人蔘與釣魚、露營和船艇娛樂活動,也增加了公司各部門對我們產品的需求。隨着全球旅行限制的放鬆,我們從2021財年開始並一直持續到2022財年,潛水領域的參與度增加,產品需求也隨之增加。
除了對公司產品需求的增加外,新冠肺炎和由此產生的宏觀經濟動態也導致了各個行業的供應鏈和物流中斷,這些都是有據可查的。具體地説,不利的供應鏈和物流限制以及中斷影響了製造我們户外娛樂產品所需的原材料和組件的時間、來源、可用性和成本,特別是在我們的漁業領域,因為這些產品使用的是電子組件。由於在該細分市場生產更大批量產品所需的某些電子零部件受到供應鏈和物流中斷的影響最大,因此這些材料和零部件的可獲得性有限,以及這些零部件上市時定價增加和通脹壓力,所有這些都影響了我們在2022財年的利潤率。公司試圖通過在某些原材料和零部件庫存已有的情況下購買顯著更高水平的某些原材料和零部件庫存來緩解這些幹擾,在許多情況下,採購價格高於以往支付的價位,以使公司能夠在缺失的原材料和零部件庫存項目可用時儘快完成成品訂單。然而,整個2022財年的短缺影響了漁業部門完成產品發貨的能力,這最終導致漁業部門的銷售量比上一年有所下降,儘管對我們的漁業產品的需求持續存在,未完成的訂單證明瞭這一點。
此外,該公司的收購行動隨後導致利潤率下降,該公司在2022財年末對其一些材料、零部件和產品的庫存水平大幅上升。雖然本公司仍然相信其已建立並存在於其資產負債表上的存貨在正常業務過程中可供使用及出售,但本公司仍繼續監察目前過時及過剩存貨的儲備餘額。然而,消費者對公司户外娛樂產品需求的任何變化,經濟狀況的變化,或者客户庫存水平或競爭狀況的變化,都可能對未來的準備金餘額產生有利或不利的影響。
由於該公司預計供應鏈中斷以及製造產品所需的原材料和零部件的通脹定價條件將持續到2023財年,該公司仍專注於評估和尋求額外的選擇(除了建立庫存),以滿足對其產品的需求。在2023財年,該公司預計將密切監控客户需求,並主動管理高於正常水平的庫存水平。儘管如此,這些供應鏈和物流中斷以及通貨膨脹的定價條件仍然不穩定,可能會對未來產品銷售所售商品的成本產生不利影響。
亮點
該公司2022財年和2021財年分別為52周,而截至2020年10月2日的財年為53周。該公司2022財年的收入比上一年下降了1%。儘管消費者和客户對公司產品的需求在整個2022財年保持強勁,突出的訂單量證明瞭銷售額受到上述供應鏈中斷造成的產品可用性的負面影響,特別是在公司最大的細分市場--漁業。銷售額的下降和銷售成本上升導致的毛利率下降是2022財年營業利潤比2021財年下降44,973美元的主要驅動因素。
經營成果
列報的財政年度持續經營的綜合財務結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千,不包括每股數據) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 743,355 | | | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | |
毛利 | 271,332 | | | 334,125 | | | 264,993 | |
運營費用 | 205,022 | | | 222,842 | | | 193,923 | |
營業利潤 | 66,310 | | | 111,283 | | | 71,070 | |
利息收入,淨額 | (654) | | | (221) | | | (1,270) | |
其他收入,淨額 | 8,076 | | | (1,418) | | | (1,362) | |
所得税費用 | 14,397 | | | 29,541 | | | 18,469 | |
淨收入 | 44,491 | | | 83,381 | | | 55,233 | |
公司最近完成的三個會計年度的內部和外部銷售額以及按業務部門劃分的營業利潤(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | | |
釣魚 | $ | 526,582 | | | $ | 553,000 | | | $ | 449,878 | |
野營 | 70,355 | | | 62,921 | | | 41,592 | |
船舶遊樂設施 | 67,940 | | | 66,603 | | | 41,857 | |
潛水 | 78,874 | | | 69,447 | | | 60,873 | |
其他/消除 | (396) | | | (320) | | | 9 | |
| $ | 743,355 | | | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
營業利潤(虧損): | | | | | |
釣魚 | $ | 65,433 | | | $ | 122,490 | | | $ | 95,884 | |
野營 | 13,415 | | | 14,025 | | | 4,406 | |
船舶遊樂設施 | 6,173 | | | 9,173 | | | (329) | |
潛水 | 4,705 | | | 1,530 | | | (2,576) | |
其他/消除 | (23,416) | | | (35,935) | | | (26,315) | |
| $ | 66,310 | | | $ | 111,283 | | | $ | 71,070 | |
分部淨銷售額和營業利潤的定義見本報告其他部分的合併財務報表附註13。
2022財年與2021財年
淨銷售額
與2021財年的751,651美元相比,2022財年的淨銷售額下降了1%,降至743,355美元。與上年相比,外匯兑換對本年度銷售額的不利影響不到1%。
2022財年漁業業務的淨銷售額比2021財年下降了26,418美元,降幅為5%。雖然客户和消費者需求強勁,但與上一年相比下降的原因是供應鏈嚴重中斷,導致本年度某些必要的零部件(特別是與電子零部件有關)無法供應,影響了完成產品製造和滿足客户訂單的能力。具體地説,如上文“冠狀病毒(新冠肺炎)”所述,由於產品類別的技術和電子性質,捕魚部分最容易受到先前討論的供應鏈問題的影響。
2022年,露營淨銷售額比2021年增加了7434美元,增幅為12%。由於持續參與户外娛樂活動,Eureka和Jetboil產品的銷售額增加,這是同比增長的主要驅動力。
船舶娛樂業務的淨銷售額增加了1,337美元,增幅為2%。新產品的持續成功推動了與前一年相比的整體增長。
潛水淨銷售額同比增長9,427美元,增幅為14%。由於目的地旅行和旅遊方面的限制,新冠肺炎對需求產生了負面影響,上一年的銷售額受到了負面影響。隨着全球多個地區重新開業,銷售額隨着旅遊業的增長而增加,但部分被2022年這些地區銷售額的不利外幣換算影響所抵消,較上年同期下降約4.5%。
銷售成本
2022財年合併後的銷售成本為472,023美元,佔淨銷售額的63.5%,而上一財年為417,526美元,佔淨銷售額的55.5%。儘管銷售額比上一財年有所下降,但銷售成本的增加主要是由於幾年間材料成本的顯著增加。該公司繼續管理其供應鏈中的中斷,以確保必要的零部件和其他原材料的供應,在某些情況下,價格遠遠高於歷史上支付的價位,以努力滿足我們產品在各個細分市場的銷售需求。
毛利
截至2022年9月30日的一年,毛利潤為271,332美元,佔淨銷售額的36.5%,而前一年為334,125美元,佔淨銷售額的44.5%。
如上所述,漁業業務的毛利較上年減少66,217美元,主要原因是淨銷售額同比下降5%,以及材料成本大幅上升。
露營毛利潤比2021年增加了1,857美元,主要是由於銷售量增加、定價行動以及與前一年相比本年度銷售的產品組合有利。
儘管2022年的銷售額比上一年有所增加,但船舶娛樂部門的毛利潤比2021年下降了2525美元,這主要是由於材料和運費成本的增加。
潛水業務的毛利潤增加了4169美元,這主要是由於與上一財年相比,2022財年的銷售量和定價行動有所增加。
運營費用
營業費用比上一年減少了17820美元。這一下降主要是由於總體銷售額驅動的支出下降,以及與上一財年相比,2022財年發生的可變和遞延薪酬支出減少的影響。
漁業部門的運營費用比2021財年的水平減少了9160美元。減少的主要原因是與銷售量相關的費用在幾年間有所下降。
露營運營費用比上一年增加了2,467美元,主要是由於銷售量相關費用增加和人員成本增加。
在船舶娛樂部門,運營費用比2021財年的水平增加了475美元,主要是由於2022財年與銷售量相關的費用增加。
潛水業務的運營費用比去年同期增加了993美元,這主要是由於兩個時期之間與銷售額相關的費用增加所致。
該公司2022財年的一般公司開支為23,722美元,比2021財年的36,317美元減少了12,595美元。同比下降反映了人員成本的下降,包括11,200美元的遞延薪酬支出下降,以及激勵性薪酬和醫療保險成本較前一年下降。
經營業績
該公司2022財年的營業利潤為66,310美元,而2021財年的營業利潤為111,283美元。漁業營業利潤從上年的122,490美元下降至65,433美元,降幅為57,057美元,主要原因是商品成本上升,以及由於供應鏈中斷而導致的年銷售量下降,而供應鏈中斷在電子行業尤為嚴重。Camping的營業利潤為13,415美元,而2021年為14,025美元,減少的主要原因是期間之間的運營費用較高。由於上述銷售量和運營變化的因素,船舶娛樂業務在2022財年的營業利潤為6,173美元,而2021財年為9,173美元
費用。2022財年,潛水業務的營業利潤比2021財年增加了3,175美元,這主要是由於銷售量增加和定價行動。
其他收入和支出
利息支出為153美元,與上年的145美元相比相對持平。由於存款利率逐年提高,利息收入從上年的366美元增加到807美元。2022財年的其他支出淨額為8,076美元,低於2021財年的其他淨收入1,418美元。本年度的淨其他支出包括1,741美元的貨幣損失和扣除遞延薪酬計劃資產的股息收入5,878美元后的市場損失。前一年,其他收入淨額包括遞延薪酬計劃資產的市場收益和股息5329美元,但被匯率損失215美元和養卹金終止費用2526美元部分抵消。在綜合經營報表中確認的遞延補償計劃資產的紅利和市場損益在“其他費用(收入),淨額”中作為補償費用在“營業費用”中抵消。
税前所得税和所得税
該公司在2022財年實現的税前收入為58,888美元,而2021財年為112,922美元。該公司在2022年記錄的所得税支出為14,397美元,相當於24.4%的實際税率,而2021年為29,541美元,相當於26.2%的實際税率。
淨收入
該公司在2022財年確認的淨收益為44,491美元,或每股稀釋後普通股4.37美元,而根據上述因素,2021財年為83,381美元,或每股稀釋後普通股8.21美元。
2021財年與2020財年
淨銷售額
與2020年的594,209美元相比,2021年的淨銷售額增長了26%,達到751,651美元。與上一年相比,外匯兑換對2021財年的銷售額產生了不到1%的有利影響。
2021年期間,漁業業務的淨銷售額比2020年增加了103,122美元,增幅為23%。與2020財年相比的增長主要是由於新產品持續成功和漁業參與度增加,這主要是由於新冠肺炎對消費者娛樂和休閒選擇的影響,導致這一細分市場所有產品線的需求都有所增加。
2021年,露營淨銷售額比2020年增加了21,329美元,增幅為51%。消費者帳篷和Jetboil產品的銷售因更多地參加户外娛樂活動而增加,這是同比增長的主要驅動力。
從2020年到2021年,船舶娛樂業務的淨銷售額增加了24,746美元,增幅為59%。在新冠肺炎大流行期間,由於參與船艇娛樂活動的人數增加,需求增加,再加上新產品的成功,推動了兩年間的整體增長。
潛水淨銷售額同比增長8,574美元,增幅為14%。由於目的地旅行和旅遊方面的限制,新冠肺炎對全球需求的影響,2020財年的銷售額受到了負面影響。隨着旅行限制在整個2021財年開始取消,旅遊業開始復甦,導致這一細分市場的需求和銷售在兩年間增加。此外,與2020年相比,外幣兑換對2021年的銷售額產生了約3.3%的有利影響。
銷售成本
在合併的基礎上,2021財年的銷售成本為417,526美元,佔淨銷售額的55.5%,而2020財年為329,216美元,佔淨銷售額的55.4%。年度間較高的銷售量是期間間銷售成本增加的主要驅動力。兩個財年之間有利的產品組合和定價抵消了2021財年對中國商品和零部件徵收約7200美元額外關税的影響,以及2020財年運費增加的影響。
毛利
截至2021年10月1日的一年,毛利潤為334,125美元,佔淨銷售額的44.5%,而2020財年為264,993美元,佔淨銷售額的44.6%。
漁業業務在2021財年的毛利潤比2020財年增加了39,676美元,這主要是由於淨銷售額同比增長23%。2021財年有利的產品組合和改善的間接成本吸收部分抵消了2021財年中國來源商品和零部件的額外關税成本約5900美元,以及與2020財年相比更高的運費成本。
與2020財年相比,露營毛利潤增加了11,497美元,這主要是由於銷售量增加、定價行動以及2021財年銷售的有利產品組合。
船舶娛樂部門的毛利潤比2020財年增加了12,289美元,這主要是由於2021財年的銷售額比上一財年有所增加,以及由此帶來的間接成本吸收的改善。
與2020財年相比,2021財年潛水業務的毛利潤增加了5463美元,這主要是由於銷售量增加、定價行動和有利的產品組合。
運營費用
2021財年的運營費用比2020財年增加了28,919美元。這一增長主要是由於與上一財年相比,2021財年產生的銷售量相關成本增加。此外,員工人數和薪酬成本的增加進一步增加了支出。
漁業部門的運營費用比2020財年增加了13,069美元。這一增長主要是由於與銷售量相關的費用增加,以及兩年間人員成本的增加。
2021財年的露營運營費用比上一財年增加了1,879美元,這主要是由於銷售額相關費用的增加。
在船舶娛樂領域,2021財年的運營費用比2020財年增加了2,787美元,主要原因是2021財年與銷售量相關的支出增加,但廣告和促銷支出的下降部分抵消了這一增長。
潛水業務的運營費用同比增加了1,357美元,這主要是由於與銷售額相關的費用增加,以及兩個時期之間人員成本的增加。
該公司2021年的一般企業支出為36,317美元,比2020年的26,490美元增加了9,827美元。同比增長反映了人員成本的增加,包括2900美元的遞延補償費用和比上年更高的醫療保險費用以及專業服務費用的增加。
經營業績
該公司2021財年的營業利潤為111,283美元,而2020財年的營業利潤為71,070美元。漁業營業利潤從上一年的95,884美元增加到122,490美元,增幅為26,606美元,這主要是由於兩年間銷售額的增加。Camping的營業利潤為14,025美元,而2020年為4,406美元,這一增長也主要是由於兩個時期之間銷售額的增加。由於上述銷售量和運營費用變化的因素,船舶娛樂業務在2021財年的營業利潤為9,173美元,而2020財年為虧損329美元。潛水業務的營業利潤在2021財年比2020財年增加了4,106美元,這是由於從新冠肺炎的影響中恢復過來,對我們潛水產品的需求以及上文討論的其他因素。
其他收入和支出
2021財年的利息支出為145美元,與上一財年的143美元相比相對持平。利息收入為366美元,較2020財年1,413美元的利息收入減少,原因是存款利率逐年下降。2021財年其他淨收入為1,418美元,略高於2020財年的1,362美元。2021財年其他淨收入包括貨幣損失215美元以及遞延薪酬計劃資產的市場收益和股息5329美元,但被2526美元的養老金終止費用部分抵消。在2020財年,其他淨收入包括269美元的貨幣損失和2,454美元的市場收益和遞延薪酬計劃資產的股息。在“其他收入,淨額”中確認的遞延補償計劃資產的紅利和市場損益在“營業費用”中作為補償費用予以抵銷。
税前所得税和所得税
公司在2021財年實現的税前收入為112,922美元,而2020財年為73,702美元。該公司在2021財年記錄的所得税支出為29,541美元,相當於26.2%的實際税率,而2020財年為18,469美元,相當於25.1%的實際税率。
淨收入
根據上述因素,該公司在2021財年確認的淨收益為83,381美元,或每股稀釋後普通股收益為8.21美元,而2020財年為55,233美元,或每股稀釋後普通股收益為5.47美元。
財務狀況、流動性與資本來源
公司相信,其現有的現金及現金等價物餘額將足以滿足未來12個月的營運資金需求、資本資產購買需求、未償還承諾以及與現有業務相關的其他流動資金需求。該公司目前預計,用於未來股息的現金將來自其當前現金和持續經營活動產生的現金。
本公司將所有計息銀行賬户的短期投資,以及所有原始到期日為三個月或以下的證券和其他票據視為等同於現金。前幾年的短期投資包括原始到期日大於三個月但不到一年的存單,其主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。公司的投資政策一般要求證券為投資級。
下表彙總了公司經營、投資和融資活動產生的現金流量,這些現金流量反映在隨附的合併現金流量表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(千人) | 9月30日 2022 | | 10月1日 2021 | | 10月2日 2020 |
現金(用於)由以下機構提供: | | | | | |
經營活動 | $ | (62,144) | | | $ | 58,318 | | | $ | 61,493 | |
投資活動 | (31,678) | | | (21,381) | | | (15,587) | |
融資活動 | (12,233) | | | (9,033) | | | (7,107) | |
外幣匯率變動對現金的影響 | (4,590) | | | 107 | | | 1,256 | |
(減少)現金及現金等價物增加 | $ | (110,645) | | | $ | 28,011 | | | $ | 40,055 | |
經營活動
下表列出了公司在每一年度結束時的營運資金狀況:
| | | | | | | | | | | |
(除共享數據外,以千計) | 9月30日 2022 | | 10月1日 2021 |
流動資產 | $ | 480,316 | | | $ | 491,264 | |
流動負債 | 114,713 | | | 137,570 | |
營運資本 | $ | 365,603 | | | $ | 353,694 | |
電流比 | 4.2:1 | | 3.6:1 |
2022財年用於運營的現金流總計62,144美元,運營提供的現金總額在2021財年和2020財年分別為58,318美元和61,493美元。業務現金流較上一年的變化主要是由於淨收入減少,以及庫存水平增加和其他週轉資金變化。
2022、2021和2020財年的折舊和攤銷費用分別為14,234美元、13,401美元和14,926美元。
投資活動
用於投資活動的現金流在2022財年、2021財年和2020財年分別為31,678美元、21,381美元和15,587美元。在2022財年、2021財年或2020財年,沒有出售或購買短期投資。2022年、2021年和2020財政年度的不動產、廠房和設備支出分別為31690美元、21409美元和15600美元。與上一年相比增加的主要原因是本年度進行了額外的產能投資。總體而言,該公司的持續資本支出主要用於新產品的工具、設施投資和信息系統改進。
融資活動
2022財年用於資助活動的現金流總額為12,233美元,而2021年和2020財年分別為9,033美元和7,107美元,主要用於支付股息,2022和2021財年分別為12,056美元和8,400美元。2020年,股息支付總額為6773美元。
合同債務和表外安排
該公司有合同義務和承諾,根據其經營租賃和未結採購訂單進行未來付款。在截至2022年9月30日的一年中,特定合同義務在正常業務過程之外沒有任何變化。
該公司主要利用信用證作為今後根據其工人賠償保險支付索賠的擔保。截至2022年9月30日和2021年10月1日的未償還信用證分別為173美元和181美元,幷包括在公司的總貸款中。截至2022年9月30日或2021年10月1日,該公司在其外國子公司沒有無擔保循環信貸安排。
本公司並無其他表外安排。
市場風險管理
冠狀病毒暴發
正如我們在提交給美國證券交易委員會和本文其他地方的文件中披露的那樣,2019年12月,一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)開始在全球傳播,世界上沒有一個地區或地區沒有受到它造成的大流行的影響。政府和衞生當局採取措施防止這種病毒的傳播(包括在某些情況下要求或建議接種疫苗或實施檢測要求),所有這些都影響了公司的業務和運營。如果新冠肺炎持續存在或反覆出現(其中包括)公司供應商製造和交付其銷售給公司的產品的能力、公司製造產品並交付給客户的能力、公司在貿易展會和類似活動上展示其產品的能力、公司與客户和潛在客户舉行會議的能力,以及如果特定設施或地點的大量員工感染冠狀病毒,公司進行日常運營的能力可能會受到不利影響。冠狀病毒大流行對公司的財務影響將取決於未來的發展,包括與任何供應鏈中斷有關的發展,公司目前無法合理預測或估計這些情況,但任何情況都可能在未知但可能延長的一段時間內對其業績產生重大不利影響。有關更多信息,請參閲本表格10-K第一部分第1A項中確定的“風險因素”一節。
外匯風險
該公司擁有大量的海外業務,其功能貨幣主要以歐元、瑞士法郎、港元和加拿大元計價。由於公司在國外有業務的貨幣相對於美元的價值增加或減少,公司合併財務報表中報告的公司海外業務的銷售、費用、利潤、虧損、資產和負債相應增加或減少。在截至2022年9月30日的財年中,該公司大約13%的收入是以美元以外的貨幣計價的。約4%以歐元計價,約6%以加元計價,其餘3%以各種其他外幣計價。外幣匯率的變化可能導致意想不到的財務損失或現金流需求。
利率風險
公司經營的是季節性業務,運營現金流出現顯著波動,因為營運資金需求在公司主要銷售和現金產生季節之前增加,而隨着應收賬款的收取和現金的積累而下降。
商品
本公司產品中使用的某些部件可能會受到商品價格變化的影響。該公司通過採購訂單和不可撤銷的供應合同等工具管理這一風險。初級商品價格敞口包括與金屬、樹脂和包裝材料相關的成本。
通貨膨脹的影響
該公司預計,基本原材料成本的變化(包括由於經濟中的通脹狀況)可能會影響未來的運營成本,從而影響其產品的價格。該公司參與了持續的計劃,通過改變產品設計和確定採購和製造效率來減輕成本增加的影響。適當時,對個別產品實行漲價,在某些情況下還實行降價。
該公司的經營結果和財務狀況是根據歷史成本列報的。
關鍵會計估計
公司管理層對其財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的綜合財務報表為基礎的,綜合財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司作出影響其資產、負債、銷售和費用以及相關腳註披露的報告金額的估計和判斷。本公司持續評估其對產品退貨、壞賬、存貨、長期資產及商譽、所得税、保修義務、退休金及其他退休後福利、訴訟及其他影響財務報表的主觀事項的估計。本公司根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
該公司認為,以下關鍵會計政策會影響其在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。管理層已與公司董事會審計委員會討論了這些政策。
壞賬準備
壞賬準備由個別經營公司根據與客户應收賬款餘額有關的損失估計數來估計。估算是通過使用基於歷史損失的標準量化衡量標準來制定的,根據當前經濟狀況進行調整,在某些情況下還評估特定客户賬户的損失風險。建立準備金需要使用關於應收賬款結餘潛在損失的判斷和假設。雖然本公司認為這些結餘是足夠和適當的,但本公司經營的特定市場的經濟狀況的變化以及本公司發現的任何特定客户收集問題可能會對準備金結餘產生有利或不利的影響。
盤存
公司以成本(採用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者對存貨進行估值。需要管理層的判斷來確定過時或過剩庫存的準備金。手頭的庫存可能會超過未來的需求,要麼是因為產品過時了,要麼是因為手頭的數量超過了將用於滿足未來需求的數量。存貨儲備由個別營運公司根據本公司所確立的準則,採用標準量化措施估計。在確定儲備水平時,該公司還會考慮當前的預測計劃以及市場和行業條件。儘管本公司認為這些準備金餘額是充足的,但經濟狀況、客户庫存水平或競爭狀況的變化可能會對要求的準備金餘額產生有利或不利的影響。
遞延税金
該公司記錄了一項估值準備金,以將其遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。雖然本公司已考慮未來應課税收入及持續審慎及可行的税務籌劃策略以評估估值撥備的需要,但倘若本公司確定未來將無法全部或部分變現其遞延税項淨資產,則對遞延税項資產的調整將計入作出該項釐定的期間的收入。同樣,如果公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過其記錄淨額,對遞延税項資產的調整將增加作出該決定期間的收入。
商譽及其他無形資產減值
商譽和無限期無形資產每年或更頻繁地進行減值測試,如果發生的事件或情況變化表明資產可能減值。一般來説,公司在每個會計年度的第四季度進行年度減值測試。
在評估本公司商譽的可回收性時,本公司估計與商譽相關的業務的公允價值。公允價值採用貼現現金流分析進行估計。如果報告單位的公允價值超過其賬面淨值,則不存在減值。當公允價值低於淨資產及相關商譽的賬面價值時,根據賬面價值超過其公允價值確認減值費用。本公司於2022年、2021年或2020年並無確認任何商譽減值費用。
用於估計公允價值的貼現現金流分析需要一些關鍵的估計和假設。該公司根據歷史和預測的收入和運營成本估計報告單位的未來現金流量,併為估值的目的對估計的未來現金流量應用貼現率。這一貼現率是基於估計的加權平均資本成本,其中包括管理層作出的某些假設,如市場資本結構、市場貝塔係數、無風險收益率和估計的借貸成本。這些關鍵估計和假設的變化,或這一過程中使用的其他假設的變化,可能會對我們在特定年度的減值分析產生重大影響。
在評估本公司其他無限期活期無形資產的可回收性時,本公司估計各項無形資產的公允價值。商標和專利的公允價值是用免版税的方法估算的。如果無形資產的公允價值超過其賬面淨值,則不存在減值。當公允價值低於無形資產的賬面價值時,就差額確認減值損失。
許多因素可能會影響公司的財務狀況、經營結果和業務前景,並可能導致實際結果與公司在編制財務報表時使用的估計和假設不同,其中許多因素是公司無法控制的。這些因素包括:曠日持久的全球經濟危機、對公司產品的需求大幅下降、法律因素或商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估,以及公司競爭對手為贏得市場份額所做的成功努力。
應處置的長期資產減值和長期資產減值
當事件或環境變化(例如計劃外負現金流)顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時,本公司便會評估長期資產的減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產組的賬面價值與該資產組預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。如果該等資產被確定為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產的公允價值的金額計量。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。應用其他假設,例如改變對未來現金流的估計,可能會產生顯著不同的結果。由於判斷和估計過程的重要性,如果我們使用不同的假設或基礎情況發生變化,很可能會記錄重大不同的金額。
保修
本公司為提供保修服務的預計成本計提保修準備金。保修準備金是根據本公司制定的標準使用標準量化方法估算的。對履行保修義務的成本的估計是基於歷史經驗、對未來條件的預期和已知的產品問題。如果公司遇到保修索賠活動增加或與服務這些索賠相關的成本增加的情況,將需要對估計的保修準備金進行修訂。該公司致力於產品質量計劃和流程,包括監控和評估其供應商的質量,以幫助將保修義務降至最低。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
有關這一項目的信息包括在“市場風險管理”標題下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。
項目8.財務報表和補充數據
本報告所附F-1至F-31頁所附的公司合併財務報表中包含了有關這一項目的信息。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
本公司維持披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在確保本公司在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保本公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給其管理層,包括其首席執行官和首席財務官。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。截至2022年9月30日,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序有效,達到了合理的保證水平。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。本公司已設計其披露控制和程序,以達到達到預期控制目標的合理保證水平。
本項目9A項下要求的管理報告載於本報告所附公司合併財務報表的F-2頁,標題為《管理層財務報告內部控制報告》,併入本文作為參考。
(b)財務報告內部控制的變化。
在公司最近結束的會計季度期間,公司財務報告的內部控制(如1934年證券交易法下的第13a-15(F)和15d-15(F)規則所界定的)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
(c)獨立註冊會計師事務所認證報告
審計本公司合併財務報表的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP發佈了一份關於本公司財務報告內部控制的證明報告,該報告載於本公司的合併財務報表中,標題為《獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告》。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
關於這一項目的信息通過參考公司將於2023年1月28日或之前提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會委託書中“建議1:董事選舉”、“執行人員”、“第16(A)條報告”、“董事會議和委員會-提名和公司治理委員會”和“審計委員會事項-審計委員會財務專家”標題下的討論而納入。公司2023年年度股東大會的委託書將於2023年1月28日或之前提交給美國證券交易委員會(SEC),有關公司商業道德準則的信息通過引用公司治理事項--員工行為準則和道德準則;公司治理準則;以及報告會計問題的程序“項下的討論納入本文件。
根據1934年證券交易法第3(A)(58)(A)條的規定,公司董事會的審計委員會是一個“審計委員會”。審計委員會的成員是Edward F.Lang(主席)、William D.Perez、Richard(“Casey”)Sheahan和Edward Stevens。
項目11.高管薪酬
關於這一項目的信息通過參考公司將於2023年1月28日或之前提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會委託書中“董事薪酬”、“高管薪酬”和“CEO薪酬相對於我們員工的中位數薪酬”標題下的討論而納入。
公司將於2023年1月28日或之前向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會委託書中的“薪酬委員會報告”中引用的信息,就1934年證券交易法第18條而言,不應被視為“已存檔”,也不應被視為通過引用被納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中,除非在該文件中通過特別引用明確規定。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
關於這一項目的信息在此併入本公司將於2023年1月28日或之前提交給證券交易委員會的2023年年度股東大會委託書中“管理層和其他人的股權”標題下的討論。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年9月30日公司股權薪酬計劃的股票信息,包括約翰遜户外公司2012年非員工董事股權計劃、約翰遜户外公司2010年長期股票激勵計劃、約翰遜户外公司2020年長期股票激勵計劃和約翰遜户外公司2009年員工股票購買計劃。所有這些計劃都已得到公司股東的批准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | 公用數 擬發行的股份 在行使 未完成的選項, 認股權證和權利 | | 加權平均 行使價格: 未完成的選項, 認股權證和權利 | | 公用數 可供購買的股票 根據以下條款未來發行 股權補償 平面圖 | |
2020年長期股權激勵計劃 | 39,252 | | (1) | $ | — | | | 424,954 | | (2) |
2010年長期股權激勵計劃 | 31,017 | | (3) | — | | | 44,388 | | (4) |
2012年非員工董事持股計劃 | 14,088 | | | — | | | 22,691 | | |
2009年員工購股計劃 | — | | | — | | | 78,728 | | |
所有計劃合計 | 84,357 | | | — | | | 570,761 | | |
(1)包括按目標值計算的39,252個績效股票單位獎勵。可以授予的績效股票單位的最終金額可以從目標金額的0%到150%不等,或者對於所有獎項,可以從0個單位到58,878個單位。
(2)包括366,076股未來將發行的股票,以及最多58,878股績效股票單位,這些股票單位可能以最高賺取水平的A類普通股發行。
(3)包括按目標值計算的26,742股績效股票單位獎勵,以及4,275股已發行但歸屬推遲的股票。可以授予的績效股票單位的最終金額可以從目標金額的0%到150%,或者所有獎勵的單位從0到40,113個單位。
(4)包括可按最高賺取水平以A類普通股形式發行的最多40,113股績效股票單位,以及4,275股已發行但歸屬被推遲的股票。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
關於這一項目的信息通過參考公司將於2023年1月28日或之前提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會委託書中“某些關係和相關交易”的標題下的討論而納入。有關董事獨立性的信息參考公司將於2023年1月28日或之前提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會委託書中“公司治理事項-董事獨立性”項下的討論。
項目14.首席會計師費用和服務
本公司將於2023年1月28日或之前向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會委託書中,有關這一項目的信息參考了“審計委員會事項--獨立註冊會計師事務所的費用”項下的討論。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交:
財務報表
本報告第二部分項目8包括以下內容:
•獨立註冊會計師事務所報告
•綜合經營報表-截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日止年度
•綜合全面收益表--截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日止年度
•綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年10月1日
•股東權益綜合報表-截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日止年度
•合併現金流量表--截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日止年度
•合併財務報表附註
陳列品
請參閲展品索引。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,登記人已於9月9日在拉辛市和威斯康星州正式授權以下籤署人代表其簽署本報告這是2022年12月的一天。
| | | | | | | | |
| | 約翰遜户外公司。 (註冊人) |
| | |
| 通過 | 海倫·P·約翰遜-萊波爾德 |
| | 海倫·P·約翰遜--萊波德 董事長兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表登記人並以第9條所示身份簽署這是2022年12月的一天。
| | | | | | | | |
| | |
海倫·P·約翰遜-萊波爾德 | | 董事董事長兼首席執行官 |
(海倫·P·約翰遜-萊波德) | | (首席行政主任) |
| | |
小約翰·M·費希 | | 董事董事局副主席兼外部領導 |
(小約翰·M·費希) | | |
| | |
//愛德華·史蒂文斯 | | 董事 |
(愛德華·史蒂文斯) | | |
| | |
/s/Edward F.Lang | | 董事 |
(愛德華·F·朗) | | |
| | |
凱瑟琳·巴頓·貝爾 | | 董事 |
(凱瑟琳·巴頓·貝爾) | | |
| | |
/s/Richard Sheahan | | 董事 |
(理查德(凱西)謝恩) | | |
| | |
/s/威廉·D·佩雷斯 | | 董事 |
(威廉·D·佩雷斯) | | |
| | |
/s/Annie Zipfel | | 董事 |
(安妮·齊普費爾) | | |
| | |
/保羅·G·亞歷山大 | | 董事 |
(保羅·G·亞歷山大) | | |
| | |
/s/David W.約翰遜 | | 總裁副總兼首席財務官 |
(David·W·約翰遜) | | (首席財務會計官) |
展品索引
| | | | | |
展品 | 標題 |
| |
| |
3.1 | 經修訂至2000年2月17日的公司章程。(作為公司截至2000年3月31日的10-Q表格的附件3.1(A)提交,並通過引用併入本文。) |
| |
3.2 | 經修訂及重述至2010年12月6日的公司章程。(作為本公司截至2010年10月1日的10-K表格的附件3.2提交,並通過引用併入本文。) |
| |
4.1 | 註冊人證券描述(作為截至2019年9月27日的公司10-K表格的附件4.1提交,並通過引用併入本文。) |
| |
9.1 | Johnson Outdoor Inc.修訂和重新簽署的B類普通股投票信託協議,日期為2010年2月16日(由Helen P.Johnson-Leipold於2017年2月24日提交,作為附表13D第14號修正案的證據2提交,並通過引用併入本文。) |
| | | | | |
| |
10.1 | 在收購Johnson Diversified,Inc.之前向Johnson家族發行的Johnson Outdoor Inc.普通股的註冊權協議(作為公司於2017年12月8日提交給美國證券交易委員會的10-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文。) |
| |
10.2 | 關於約翰遜户外公司的註冊權協議。由塞繆爾·C·約翰遜先生持有的A類普通股。(作為公司10-K表格的附件10.2提交,日期為2017年12月8日,並於2017年12月8日提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。) |
| |
10.3 + | 約翰遜户外公司。2000年長期股票激勵計劃。(2005年7月29日作為公司當前報告8-K表的附件99.1提交,並通過引用併入本文。) |
| |
10.4 + | 約翰遜户外公司。全球主要高管的可自由支配獎金計劃。(作為公司關於附表14A的委託書的附錄A於2014年1月13日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。) |
| |
10.5 + | 董事户外用品有限公司2003年非員工持股計劃。(作為本公司日期為2004年4月2日的10-Q表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文。) |
| |
10.6 + | 約翰遜户外公司2003年非僱員董事股權計劃下的限制性股票協議格式。(作為公司表格S-8註冊説明書第333-115298號的附件4.2提交,並通過引用併入本文。) |
| |
10.7 + | 強生户外公司2003年非僱員董事股權計劃下的股票期權協議格式。(作為公司表格S-8註冊説明書第333-115298號的附件4.3提交,並通過引用併入本文。) |
| | | | | |
| |
10.8 | 修訂和重新簽署了截至2017年11月15日的Johnson Outdoor Inc.、Johnson Outdoor Inc.的某些子公司、PNC Bank、National Association作為貸款人和行政代理、PNC Capital Markets LLC作為唯一牽頭安排人和簿記管理人以及其中點名的其他貸款人之間的信貸協議(作為日期為2017年11月20日提交美國證券交易委員會的當前報告8-K的附件99.1提交)。 |
| |
10.9 + | 強生户外公司。2009年員工股票購買計劃。(作為本報告附件99.2於2010年3月8日提交給證券交易委員會的8-K表格。) |
| |
| | | | | |
10.10 + | 約翰遜户外公司。2010年長期股票激勵計劃。(作為公司關於附表14A的委託書的附錄A於2015年1月15日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。) |
| |
10.11 + | 強生户外用品公司2012年非僱員董事持股計劃。(作為公司關於附表14A的委託書的附錄A於2017年1月13日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。) |
| |
10.12 + | 約翰遜户外公司2012年非僱員董事持股計劃下的限制性股票單位協議格式。(作為表格10-K年度報告的附件10.31提交給美國證券交易委員會,日期為2014年12月5日。) |
| |
10.13 + | 約翰遜户外公司2010年長期股票激勵計劃下的限制性股票單位協議(基於業績)的形式。(作為2015年12月7日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.32。) |
| |
10.14 + | 強生户外用品公司2012年非僱員董事持股計劃下的限制性股票協議格式。(作為表格10-K年度報告的附件10.14提交給美國證券交易委員會,日期為2018年12月7日。) |
| |
10.15 + | 約翰遜户外公司。2020長期股票激勵計劃。(作為公司關於附表14A的委託書的附錄A於2020年1月10日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。) |
| |
10.16 + | 約翰遜户外公司2020長期股票激勵計劃下的限制性股票單位協議(基於業績)的形式。(作為表格S-8註冊聲明的附件99.2提交,日期為2020年5月5日並提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。) |
| |
10.17 + | Johnson Outdoor Inc.2020長期股票激勵計劃下的限制性股票協議格式。(作為表格S-8註冊説明書的附件99.3提交,日期為2020年5月5日並提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。) |
| |
10.18 | 2021年7月15日的第一修正案修訂和重新簽署了截至2017年11月15日的Johnson Outdoor Inc.、Johnson Outdoor Inc.的某些子公司、PNC Bank、National Association作為貸款人和行政代理、PNC Capital Markets LLC作為唯一牽頭安排人和簿記管理人以及其中提到的另一家貸款人之間的信貸協議(作為公司於2021年7月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| |
21 | 截至2022年9月30日公司的子公司 |
| |
23 | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| |
31.1 | 根據規則13a-14(A)或15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。 |
| |
31.2 | 根據細則13a-14(A)或15d-14(A)認證首席財務幹事。 |
| |
32.1 | 根據《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書。(1) |
| |
101 | 以下材料摘自Johnson Outdoor Inc.截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告,以XBRL(可擴展商業報告語言)格式並以電子方式提供:(I)綜合經營報表;(Ii)綜合全面收益表;(Iii)綜合資產負債表;(Iv)綜合股東權益表;(V)綜合現金流量表;(Vi)綜合財務報表附註。XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | | | | |
| |
104 | 該公司截至2022年9月30日的年度報告Form 10-K的封面已採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。 |
+ 管理合同或補償計劃或安排。
(1)本證書不是為1934年《證券交易法》(修訂後)第18節的目的而提交的,也不是通過引用納入根據1933年《證券法》(修訂後)或1934年《證券交易法》(修訂後)提交的任何文件。
合併財務報表
| | | | | | | | |
目錄表 | | 頁面 |
| | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | | F-2 |
| | |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | | F-3 |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:49) | | F-4 |
| | |
合併業務報表 | | F-6 |
| | |
綜合全面收益表 | | F-7 |
| | |
合併資產負債表 | | F-8 |
| | |
合併股東權益報表 | | F-9 |
| | |
合併現金流量表 | | F-10 |
| | |
合併財務報表附註 | | F-11 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
Johnson Outdoor Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年證券交易法第13a-15(F)條中有定義。公司對財務報告的內部控制旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序:
(a)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
(b)根據美國公認會計原則,提供必要的交易記錄,以便編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
(c)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2022年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了內部控制 — 集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)於2013年發佈。根據我們的評估,管理層認為,截至2022年9月30日,根據這些標準,公司對財務報告的內部控制是有效的。
| | | | | | | | | | | |
海倫·P·約翰遜-萊波爾德 | | /s/David W.約翰遜 | |
董事長兼首席執行官 | | 總裁副總兼首席財務官 | |
獨立註冊會計師事務所報告
Johnson Outdoor Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了Johnson Outdoor Inc.(本公司)截至2022年9月30日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。我們認為,截至2022年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司的綜合財務報表,我們於2022年12月9日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/RSM US LLP
威斯康星州密爾沃基
2022年12月9日
獨立註冊會計師事務所報告
Johnson Outdoor Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了約翰遜户外公司及其子公司(本公司)截至2022年9月30日和2021年10月1日的合併資產負債表,截至2022年9月30日的三個年度內每年的相關綜合經營表、全面收益、股東權益和現金流量,以及合併財務報表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月30日和2021年10月1日的財務狀況,以及截至2022年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的報告和我們2022年12月9日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
陳舊和超額庫存儲備的評估
如合併財務報表附註1和15所述,截至2022年9月30日的綜合庫存餘額為248,649,000美元,扣除儲備9,089,000美元,其中很大一部分與捕撈部分有關。公司以成本(採用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者對存貨進行估值。管理層在根據預期的未來需求、市場狀況和行業狀況估算庫存儲備時,會做出假設。
由於管理層採用的重大假設具有主觀性,在執行審計程序時,審計師的判斷力很高,審計工作增加,因此我們將與捕魚相關的陳舊和過剩庫存的價值確定為一項重要的審計事項。
我們與公司評估漁業部門的陳舊和過剩庫存儲備有關的審計程序包括以下主要程序等:
•我們瞭解了與陳舊和過剩庫存有關的控制措施,並測試了這些控制措施的設計和運作效果。
•我們測試了有過時和超額準備金的庫存人口的完整性,並重新計算了準備金,確認計算符合公司關於庫存準備金的政策。
•我們將本年度的結果與上一年的估計數進行了比較,以通過測試庫存核銷來評估管理層的陳舊和過剩庫存準備金。
•我們評估了管理層與預測或預測的需求、市場狀況和其他行業狀況相關的重大假設的合理性。
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/ RSM US LLP
威斯康星州密爾沃基
2022年12月9日
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(千,不包括每股數據) | 9月30日 2022 | | 10月1日 2021 | | 10月2日 2020 |
淨銷售額 | $ | 743,355 | | | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | |
銷售成本 | 472,023 | | | 417,526 | | | 329,216 | |
毛利 | 271,332 | | | 334,125 | | | 264,993 | |
運營費用: | | | | | |
市場營銷和銷售 | 133,891 | | | 141,059 | | | 121,517 | |
行政管理、財務和信息系統 | 43,419 | | | 56,083 | | | 47,785 | |
| | | | | |
研發 | 27,712 | | | 25,700 | | | 24,621 | |
總運營費用 | 205,022 | | | 222,842 | | | 193,923 | |
營業利潤 | 66,310 | | | 111,283 | | | 71,070 | |
利息收入 | (807) | | | (366) | | | (1,413) | |
利息支出 | 153 | | | 145 | | | 143 | |
其他費用(收入),淨額 | 8,076 | | | (1,418) | | | (1,362) | |
所得税前利潤 | 58,888 | | | 112,922 | | | 73,702 | |
所得税費用 | 14,397 | | | 29,541 | | | 18,469 | |
淨收入 | $ | 44,491 | | | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | |
| | | | | |
加權平均普通股-基本: | | | | | |
A類 | 8,913 | | | 8,864 | | | 8,822 | |
B類 | 1,208 | | | 1,212 | | | 1,212 | |
稀釋性股票期權和限制性股票單位 | 30 | | | 44 | | | 30 | |
加權平均普通股-攤薄 | 10,151 | | | 10,120 | | | 10,064 | |
普通股每股淨收益-基本: | | | | | |
A類 | $ | 4.42 | | | $ | 8.34 | | | $ | 5.54 | |
B類 | $ | 4.02 | | | $ | 7.57 | | | $ | 5.04 | |
每股普通股淨收益-稀釋後: | | | | | |
A類 | $ | 4.37 | | | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | |
B類 | $ | 4.37 | | | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | |
宣佈的每股普通股股息: | | | | | |
A類 | $ | 1.21 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.72 | |
B類 | $ | 1.10 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.65 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(千,不包括每股數據) | 9月30日 2022 | | 10月1日 2021 | | 10月2日 2020 |
淨收入 | $ | 44,491 | | | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | |
外幣折算: | | | | | |
外幣折算 | (6,815) | | | 283 | | | 2,533 | |
| | | | | |
固定收益養老金計劃: | | | | | |
退休金計劃的變動,扣除税款後淨額為$(16), $(357), and $(209),分別
| 49 | | | 2,386 | | | 626 | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (6,766) | | | 2,669 | | | 3,159 | |
綜合收益總額 | $ | 37,725 | | | $ | 86,050 | | | $ | 58,392 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(除共享數據外,以千計) | 9月30日 2022 | | 10月1日 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 129,803 | | | $ | 240,448 | |
| | | |
應收賬款淨額 | 91,919 | | | 71,321 | |
盤存 | 248,649 | | | 166,615 | |
其他流動資產 | 9,945 | | | 12,880 | |
流動資產總額 | 480,316 | | | 491,264 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元171,843及$163,891,分別 | 89,125 | | | 71,510 | |
使用權資產 | 56,625 | | | 49,032 | |
遞延所得税 | 11,411 | | | 13,129 | |
商譽 | 11,160 | | | 11,221 | |
其他無形資產,淨額 | 8,372 | | | 8,633 | |
其他資產 | 22,922 | | | 29,498 | |
總資產 | $ | 679,931 | | | $ | 674,287 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
| | | |
應付帳款 | 53,796 | | | 56,744 | |
流動租賃負債 | 7,223 | | | 5,938 | |
應計負債: | | | |
薪金、工資和福利 | 20,806 | | | 26,820 | |
應計保修 | 9,639 | | | 14,073 | |
應付所得税 | 3,186 | | | 9,436 | |
應計折扣和退貨 | 5,214 | | | 6,633 | |
應計客户計劃 | 4,726 | | | 6,874 | |
其他 | 10,123 | | | 11,052 | |
流動負債總額 | 114,713 | | | 137,570 | |
| | | |
非流動租賃負債 | 50,680 | | | 44,056 | |
遞延所得税 | 1,752 | | | 1,599 | |
退休福利 | 1,563 | | | 1,389 | |
遞延賠償責任 | 21,466 | | | 27,885 | |
其他負債 | 1,743 | | | 3,283 | |
總負債 | 191,917 | | | 215,782 | |
股東權益: | | | |
優先股:不是NE已發佈 | — | | | — | |
普通股: | | | |
已發行和已發行的A類股:8,984,253和8,915,636,分別 | 451 | | | 448 | |
已發行和已發行的B類股票:1,207,798和1,211,564,分別 | 61 | | | 61 | |
超出票面價值的資本 | 87,351 | | | 82,899 | |
留存收益 | 402,821 | | | 370,501 | |
累計其他綜合收益 | 620 | | | 7,386 | |
按成本價計算的庫存股,A類普通股:45,961和42,598,分別 | (3,290) | | | (2,790) | |
股東權益總額 | 488,014 | | | 458,505 | |
總負債和股東權益 | $ | 679,931 | | | $ | 674,287 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除股份外以千計) | 股票 | | 普通股 | | 資本流入 超過標準桿 價值 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 財務處 庫存 |
2019年9月27日的餘額 | 10,045,771 | | | $ | 504 | | | $ | 75,856 | | | $ | 248,377 | | | $ | 1,558 | | | $ | (1,761) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 55,233 | | | — | | | — | |
宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (7,179) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
員工購股計劃下的股票發行 | 2,190 | | | — | | | 126 | | | — | | | — | | | — | |
授予非既有股份 | 43,967 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,686 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,533 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
養卹金計劃的變化,扣除税後淨額為#美元209 | — | | | — | | | — | | | — | | | 626 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
按成本價購買庫存股 | (7,129) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (460) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年10月2日的餘額 | 10,084,799 | | | 504 | | | 78,668 | | | 296,431 | | | 4,717 | | | (2,220) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 83,381 | | | — | | | — | |
宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (9,311) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
授予非既有股份 | 48,683 | | | 5 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,160 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 283 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
養卹金計劃的變化,扣除税後淨額為#美元357 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,386 | | | — | |
非既得股票沒收 | (621) | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | (75) | |
按成本價購買庫存股 | (5,661) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (495) | |
| | | | | | | | | | | |
2021年10月1日的餘額 | 10,127,200 | | | 509 | | | 82,899 | | | 370,501 | | | 7,386 | | | (2,790) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 44,491 | | | — | | | — | |
宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (12,171) | | | — | | | — | |
員工購股計劃下的股票發行 | 5,112 | | | — | | | 332 | | | — | | | — | | | — | |
授予非既有股份 | 66,868 | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,129 | | | — | | | — | | | — | |
B到A的轉換 | — | | | — | | | (156) | | | — | | | — | | | 156 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,815) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
養卹金計劃的變化,扣除税後淨額為#美元16 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49 | | | — | |
非既得股票沒收 | (2,040) | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | (150) | |
按成本價購買庫存股 | (5,089) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (506) | |
| | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | 10,192,051 | | | $ | 512 | | | $ | 87,351 | | | $ | 402,821 | | | $ | 620 | | | $ | (3,290) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(千人) | 9月30日 2022 | | 10月1日 2021 | | 10月2日 2020 |
經營活動提供的現金(用於) | | | | | |
淨收入 | $ | 44,491 | | | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 13,973 | | | 12,980 | | | 12,592 | |
無形資產攤銷 | 261 | | | 421 | | | 2,334 | |
遞延融資成本攤銷 | 35 | | | 29 | | | 27 | |
出售生產性資產的損失(收益) | 90 | | | 161 | | | 217 | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 4,129 | | | 4,160 | | | 2,686 | |
| | | | | |
應收賬款壞賬準備 | 30 | | | 308 | | | 2,095 | |
庫存準備金撥備 | 4,409 | | | 518 | | | 878 | |
養老金繳費 | (99) | | | (166) | | | (176) | |
遞延所得税 | 1,848 | | | (2,277) | | | 486 | |
營業資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款淨額 | (22,028) | | | (3,948) | | | (24,625) | |
庫存,淨額 | (89,259) | | | (69,637) | | | (2,867) | |
應付賬款和應計負債 | (21,722) | | | 31,702 | | | 10,417 | |
其他流動資產 | 2,831 | | | (1,499) | | | (12) | |
其他非流動資產 | 67 | | | (226) | | | (22) | |
其他長期負債 | (2,294) | | | 2,780 | | | 1,934 | |
其他,淨額 | 1,094 | | | (369) | | | 296 | |
| (62,144) | | | 58,318 | | | 61,493 | |
用於投資活動的現金 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
資本支出 | (31,690) | | | (21,409) | | | (15,600) | |
出售生產性資產所得收益 | 12 | | | 28 | | | 13 | |
| (31,678) | | | (21,381) | | | (15,587) | |
用於融資活動的現金 | | | | | |
| | | | | |
已支付的債務發行成本 | — | | | (138) | | | — | |
普通股交易 | 332 | | | — | | | 126 | |
已支付的股息 | (12,056) | | | (8,400) | | | (6,773) | |
購買庫存股 | (509) | | | (495) | | | (460) | |
| (12,233) | | | (9,033) | | | (7,107) | |
外幣匯率變動對現金的影響 | (4,590) | | | 107 | | | 1,256 | |
(減少)現金及現金等價物增加 | (110,645) | | | 28,011 | | | 40,055 | |
現金和現金等價物 | | | | | |
期初 | 240,448 | | | 212,437 | | | 172,382 | |
期末 | $ | 129,803 | | | $ | 240,448 | | | $ | 212,437 | |
| | | | | |
補充披露: | | | | | |
非現金股利 | $ | 115 | | | $ | 911 | | | $ | 406 | |
| | | | | |
繳納税款的現金 | 19,086 | | | 26,544 | | | 19,240 | |
支付利息的現金 | 113 | | | 114 | | | 112 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
2022年9月30日
(除每股和每股金額外,以千為單位)
1 重要會計政策摘要
業務
莊臣户外運動有限公司(以下簡稱“公司”)是一家綜合性的全球性户外娛樂產品公司,主要從事品牌露營、潛水、船艇和海洋電子產品的設計、製造和營銷。
合併原則
合併財務報表包括約翰遜户外公司和所有持有多數股權的子公司的賬目,並符合美國公認的會計原則。合併後,公司間賬户和交易已註銷。
預算的使用
編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產、負債和經營結果的報告數額以及對承付款和或有負債的披露。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
財政年度
該公司的財政年度將在最近的9月30日的星期五結束。截至2022年9月30日(下稱2022年)和2021年10月1日(下稱2021年)的財年共52周。截至2020年10月2日的財年(下稱2020財年)為53周。
冠狀病毒(新冠肺炎)
2020年3月,世界衞生組織確認當前的冠狀病毒(新冠肺炎)疫情為全球大流行。為應對新冠肺炎疫情,許多國家、州、城市和其他地理區域的政府對社交和商業活動施加了不同程度的限制,包括旅行限制、隔離指南和相關行動,以促進社會距離,鼓勵和推動接種疫苗,並實施其他類似計劃,所有這些都是為了減緩疾病的傳播。這些措施對包括製造業和零售業在內的許多經濟部門產生了重大不利影響。
雖然政府的授權在2020財年下半年有所放鬆,但這些授權繼續強調與普通公眾保持社會距離的措施。因此,由於我們銷售的產品是在户外安全且遠離社交的方式使用的,新冠肺炎疫情從2020財年末開始持續到2022財年,對我們的銷售水平和對我們產品的需求產生了總體上的有利影響。儘管如此,疫情的持續演變及其對全球經濟的影響,包括宏觀經濟動態、通貨膨脹以及原材料和零部件定價水平,已導致全球供應鏈和物流基礎設施中斷(包括製造我們產品所需的原材料和零部件的來源、時間、可用性和成本)。這些幹擾的揮之不去的影響並不完全清楚,因為它們加上經濟中某些持續的通脹壓力和不斷上升的利率環境,導致了與構建某些庫存項目相關的成本增加,並可能導致未來經濟放緩,最終導致對非必需品的需求下降,如我們的户外娛樂產品。此外,這些經濟狀況對全球供應鏈的持續影響(包括對製造我們產品所需的原材料和組件的來源、時間、可用性和成本的影響)以及對户外娛樂產品的需求,超出了我們的控制範圍,仍然具有很高的不確定性,因此目前無法預測。
現金、現金等價物和短期投資
本公司將所有計息銀行賬户的短期投資,以及所有原始到期日為三個月或以下的證券和其他票據視為等同於現金。現金等價物按下列成本列報
接近市場價值。短期投資包括原始到期日超過三個月但不到一年的存單。
該公司在銀行賬户中的現金超過保險限額。本公司並無蒙受任何損失,亦不認為此做法會導致重大信貸風險。
截至2022年9月30日,該公司持有約美元51,790在外國司法管轄區的銀行賬户中的現金和現金等價物。
應收帳款
應收賬款按面值減去壞賬準備入賬。壞賬準備是基於多種因素的綜合考慮。在存在特定催收問題的情況下,建立準備金,以將記錄的金額減少到公司相信將會收回的金額。對於所有其他客户,本公司根據歷史壞賬經驗確認壞賬準備,作為每個業務部門未償還應收賬款的百分比。壞賬在收回工作耗盡後,從壞賬準備中註銷。該公司通常不需要應收賬款的抵押品。
盤存
公司以成本(採用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者對存貨進行估值。需要管理層的判斷來確定過時或過剩庫存的準備金。手頭的庫存可能會超過未來的需求,要麼是因為產品過時了,要麼是因為手頭的數量超過了將用於滿足未來需求的數量。存貨儲備由個別營運公司根據本公司所確立的準則,採用標準量化措施估計。在確定儲備水平時,該公司還會考慮當前的預測計劃以及市場和行業條件。儘管本公司認為這些準備金餘額是充足的,但經濟狀況、客户庫存水平或競爭狀況的變化可能會對要求的準備金餘額產生有利或不利的影響。
各自財政年度結束時的庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2022 | | 10月1日 2021 |
原料 | $ | 166,443 | | | $ | 110,974 | |
Oracle Work in Process | 230 | | | 116 | |
成品 | 81,976 | | | 55,525 | |
| $ | 248,649 | | | $ | 166,615 | |
新冠肺炎疫情在我們經營的行業造成了眾所周知的供應鏈和物流中斷,導致我們所有細分市場的某些材料和零部件出現供應短缺,這些材料和零部件是我們生產產品所必需的。當前的全球宏觀經濟狀況,包括利率上升和持續的通脹壓力,加劇了這些供應鏈問題。由於這些中斷,公司採取行動建立和採購了許多類別的庫存(在某些情況下,價格遠遠高於歷史上支付的價位),試圖緩解必要的原材料和部件可能出現的短缺。這些行動導致該公司在2022財年末其許多材料、零部件和產品的庫存水平大幅上升。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。財產、廠房和設備的折舊是在下列估計使用年限內用直線方法確定的:
| | | | | |
物業改善 | 5-20年份 |
建築物和改善措施 | 20-40年份 |
傢俱和固定裝置、設備和計算機軟件 | 3-10年份 |
當報廢或處置上述任何類型的資產時,成本和相關的累計折舊將從適用的賬户中扣除,任何由此產生的收益或損失將在經營報表中確認。
各年度終了時的不動產、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
物業改善 | $ | 586 | | | $ | 589 | |
建築物和改善措施 | 33,930 | | | 26,769 | |
傢俱和固定裝置、設備和計算機軟件 | 226,452 | | | 208,043 | |
| 260,968 | | | 235,401 | |
減去累計折舊 | 171,843 | | | 163,891 | |
| $ | 89,125 | | | $ | 71,510 | |
商譽
本公司按年度對截至本公司財政年度第十一個月最後一日之商譽賬面價值採用以公平價值為基礎的減值測試,如某些事件或情況顯示可能已產生減值虧損,則臨時進行。2022年、2021年和2020年進行的損害測試結果表明不是本公司商譽的減值。
在進行分析時,本公司採用收益法將報告單位的賬面價值與其顯示的公允價值進行比較。公允價值主要按貼現現金流量法釐定,該方法需要相當大的管理層判斷力及長期假設,並被視為公允價值體系中的第三級(不可觀察)公允價值釐定(見下文附註4)。
該公司的減值分析是基於管理層的估計。由於未來事件的不確定性,本公司不能保證增長率不會低於預期、貼現率不會增加或預計現金流不會下降,所有這些因素都可能影響未來期間任何剩餘商譽(或部分)的賬面價值,因此未來期間是否需要記錄任何減值損失。
本公司2022財年和2021財年的賬面金額和商譽構成的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 釣魚 | | 野營 | | 船艇 | | 潛水 | | 總計 |
2020年10月2日餘額 | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 17,413 | | | $ | 7,038 | | | $ | 6,242 | | | $ | 33,078 | | | $ | 63,771 | |
| 累計減值損失 | | (6,229) | | | (7,038) | | | (6,242) | | | (33,078) | | | (52,587) | |
| | | 11,184 | | | — | | | — | | | — | | | 11,184 | |
| 貨幣換算 | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年10月1日的餘額 | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | 17,450 | | | 7,038 | | | 6,242 | | | 33,078 | | | 63,808 | |
| 累計減值損失 | | (6,229) | | | (7,038) | | | (6,242) | | | (33,078) | | | (52,587) | |
| | | 11,221 | | | — | | | — | | | — | | | 11,221 | |
| 貨幣換算 | | (61) | | | — | | | — | | | — | | | (61) | |
2022年9月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | 17,389 | | | 7,038 | | | 6,242 | | | 33,078 | | | 63,747 | |
| 累計減值損失 | | (6,229) | | | (7,038) | | | (6,242) | | | (33,078) | | | (52,587) | |
| | | $ | 11,160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,160 | |
其他無形資產
存在期限不定的無形資產亦每年進行減值測試,如某些事件或情況顯示可能已產生減值損失,則臨時測試減值。有幾個不是在2022、2021或2020財年確認的減值損失。
具有一定年限的無形資產按成本減去累計攤銷列報。攤銷是使用直線法計算的,時間跨度為4至15好幾年了。年限確定的專利和其他無形資產攤銷為#美元。261, $421及$2,334分別為2022年、2021年和2020年。這些已確定壽命的無形資產的攤銷預計約為#美元。264在接下來的4個財政年度每年及$2472027財年。
過去兩年期末的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 毛收入 無形的 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 無形的 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
攤銷的其他無形資產: | | | | | | | | | | | |
專利和商標 | $ | 3,959 | | | $ | (3,956) | | | $ | 3 | | | $ | 4,207 | | | $ | (4,203) | | | $ | 4 | |
其他可攤銷無形資產 | 12,137 | | | (10,793) | | | 1,344 | | | 11,234 | | | (9,630) | | | 1,604 | |
未攤銷商標 | 7,025 | | | — | | | 7,025 | | | 7,025 | | | — | | | 7,025 | |
| $ | 23,121 | | | $ | (14,749) | | | $ | 8,372 | | | $ | 22,466 | | | $ | (13,833) | | | $ | 8,633 | |
長期資產減值準備
每當發生事件或商業環境的變化,例如計劃外的負現金流,顯示長期資產的賬面金額可能無法完全收回時,本公司便會審核長期資產的減值。在這種情況下,將資產組的賬面金額與資產組預期產生的未來未貼現現金流量進行比較,以確定這些資產是否存在減值。如確定存在減值,任何相關減值損失將根據該等資產的公允價值與賬面價值之間的差額計算。於2022財年第四季度及2021財年第四季度,本公司認為沒有必要進行減值分析,因為並無任何事件或業務環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回。相應地,有不是減損。
保修
本公司對某些產品在售出時提供保修。保修準備金是根據本公司制定的標準使用標準量化方法估算的。對履行保修義務的成本的估計是基於歷史經驗、對未來條件的預期和已知的產品問題。 下表彙總了截至2022年9月30日的三年保修活動。
| | | | | |
2019年9月27日的餘額 | $ | 9,190 | |
在此期間簽發的保修費用應計費用 | 11,714 | |
已支付的當期保修索賠減少 | 10,055 | |
2020年10月2日餘額 | $ | 10,849 | |
在此期間簽發的保修費用應計費用 | 13,112 | |
已支付的當期保修索賠減少 | 9,888 | |
2021年10月1日的餘額 | $ | 14,073 | |
在此期間簽發的保修費用應計費用 | 4,563 | |
已支付的當期保修索賠減少 | 8,997 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 9,639 | |
累計其他綜合收益
截至2022年、2021年和2020財政年度末,合併資產負債表中的累計其他全面收益的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 税前 金額 | | 税收效應 | | 税後淨額 效應 | | 税前 金額 | | 税收效應 | | 税後淨額 效應 | | 税前 金額 | | 税收效應 | | 税後淨額 效應 |
外幣折算調整 | $ | 791 | | | $ | — | | | $ | 791 | | | $ | 7,606 | | | $ | — | | | $ | 7,606 | | | $ | 7,323 | | | $ | — | | | $ | 7,323 | |
養老金計劃的未攤銷虧損 | (321) | | | 150 | | | (171) | | | (386) | | | 166 | | | (220) | | | (3,129) | | | 523 | | | (2,606) | |
累計其他綜合收益 | $ | 470 | | | $ | 150 | | | $ | 620 | | | $ | 7,220 | | | $ | 166 | | | $ | 7,386 | | | $ | 4,194 | | | $ | 523 | | | $ | 4,717 | |
在截至2022年9月30日止的年度內,AOCI的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 運營説明書 介紹 |
固定收益養老金計劃的未攤銷虧損 | | | | |
攤銷損失 | | $ | 45 | | | 銷售成本/運營費用 |
税收效應 | | (11) | | | 所得税費用 |
| | | | |
| | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | 34 | | | |
在截至2021年10月1日止的年度內,不屬區域保監處的職位重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 運營説明書 介紹 |
固定收益養老金計劃的未攤銷虧損: | | | | |
攤銷損失 | | $ | 576 | | | 銷售成本/運營費用 |
税收效應 | | (144) | | | 所得税費用 |
| | | | |
| | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | 432 | | | |
截至2020年10月2日止年度,AOCI的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 運營説明書 介紹 |
固定收益養老金計劃的未攤銷虧損: | | | | |
攤銷損失 | | $ | 537 | | | 銷售成本/運營費用 |
税收效應 | | (134) | | | 所得税費用 |
| | | | |
| | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | 403 | | | |
在截至2022年9月30日的一年中,按組成部分、税後淨值劃分的AOCI變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未攤銷 定義的損失 福利養老金 平面圖 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) |
2021年10月1日的餘額 | $ | 7,606 | | | $ | (220) | | | $ | 7,386 | |
改敍前的其他全面收入 | (6,815) | | | 20 | | | (6,795) | |
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | — | | | 45 | | | 45 | |
税收效應 | — | | | (16) | | | (16) | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 791 | | | $ | (171) | | | $ | 620 | |
截至2021年10月1日的年度,按税項淨值劃分的AOCI變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未攤銷 定義的損失 福利養老金 平面圖 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) |
2020年10月2日餘額 | $ | 7,323 | | | $ | (2,606) | | | $ | 4,717 | |
改敍前的其他全面收入 | 283 | | | 2,167 | | | 2,450 | |
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | — | | | 576 | | | 576 | |
税收效應 | — | | | (357) | | | (357) | |
2021年10月1日的餘額 | $ | 7,606 | | | $ | (220) | | | $ | 7,386 | |
每股收益(EPS)
A類普通股和B類普通股的每股淨收益或每股虧損採用兩類法計算。獲得不可沒收股息的限制性股票(無論是既得或非既得)的授予必須包括在兩類法下的基本加權平均股份計算中。
A類普通股持有者有權獲得相當於110B類普通股每股宣佈和支付的所有股息的百分比。本公司以A類股的形式授予未歸屬的限制性股票,A類股具有與上述A類普通股相同的分配權。因此,每一時期的未分配收益根據每一類普通股有權獲得的現金股利金額的比例份額分配給每一類普通股。
基本每股收益
每股基本淨收益或每股虧損的計算方法是,將分配給A類普通股和B類普通股的淨收益或虧損分別除以A類普通股和B類普通股已發行股票的加權平均股數。在年初至今累計淨收入和未分配收入的期間,每一期間的未分配收入根據每一類普通股有權獲得的現金股利數額的比例份額分配給每一類普通股。在年初至今累計淨虧損或由於股息分配超過淨收益而沒有未分配收入的時期,B類股票被視為反攤薄,因此,淨虧損在所有參與證券的基礎上按每股平均分配。
截至2022年9月30日、2021年10月1日及2020年10月2日止年度,A類及B類股份的每股基本收益已按上述兩類方法列報。
稀釋每股收益
每股攤薄淨收入的計算方法是將分配的淨收入除以已發行普通股的加權平均數,並根據稀釋性股票期權、限制性股票單位和非既得限制性股票的影響進行調整。稀釋每股收益的計算不包括反稀釋股票期權、限制性股票單位和非既得股票。在計算A類普通股每股攤薄淨收益時,假設B類普通股轉換為A類普通股。因此,A類普通股和B類普通股的稀釋後每股淨收益是相同的。在公司報告淨虧損的期間,不包括反稀釋股票期權、限制性股票單位和非既得股票的影響,每股攤薄虧損等於每股基本虧損。
在截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日的年度中,稀釋後每股淨收益反映了稀釋股票期權和限制性股票單位的影響,並假設將B類普通股轉換為A類普通股。
有幾個不是可能稀釋未來每股收益的股票期權,這些期權沒有包括在完全稀釋的計算中,因為在截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日的年度裏,它們是反稀釋的。未來可能稀釋每股收益的非既得性股票,這些股票沒有包括在完全稀釋的計算中,因為它們將被反稀釋總計39,956, 38,914和40,094分別截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日的年度股票。
下表列出了在計算稀釋後每股普通股收益以及計算基本和稀釋後每股普通股收益時使用的淨收益與稀釋收益的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 44,491 | | | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | |
減去:未分配收益重新分配給非既得利益股東 | (174) | | | (320) | | | (220) | |
攤薄收益 | $ | 44,317 | | | $ | 83,061 | | | $ | 55,013 | |
加權平均普通股-基本: | | | | | |
A類 | 8,913 | | | 8,864 | | | 8,822 | |
B類 | 1,208 | | | 1,212 | | | 1,212 | |
稀釋性股票期權和限制性股票單位 | 30 | | | 44 | | | 30 | |
加權平均普通股-攤薄 | 10,151 | | | 10,120 | | | 10,064 | |
普通股每股淨收益-基本: | | | | | |
A類 | $ | 4.42 | | | $ | 8.34 | | | $ | 5.54 | |
B類 | $ | 4.02 | | | $ | 7.57 | | | $ | 5.04 | |
每股普通股淨收益-稀釋後: | | | | | |
A類 | $ | 4.37 | | | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | |
B類 | $ | 4.37 | | | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | |
基於股票的薪酬
非既得股票和限制性股票單位的所有獎勵均按授予日的公允價值計入股票補償成本。以股票為基礎的薪酬支出在每項獎勵的歸屬期間以直線基礎確認。有關公司的股票激勵計劃,包括非既得股票、限制性股票單位和員工股票購買計劃的信息,請參見本合併財務報表附註10。
所得税
該公司計提了當前應付的所得税和由於財務報表收入/虧損與應税收入/虧損之間的臨時差異而產生的遞延所得税。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金被確認為所得税費用的組成部分。遞延所得税資產和負債是根據財務報表中報告的金額與資產和負債的計税基礎之間的差額,採用預期差額轉回的年度的現行税率來確定的。遞延所得税資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。如果遞延所得税資產的部分或全部更有可能無法變現,則建立估值準備。見本合併財務報表附註6以作進一步討論。
員工福利
該公司及其某些子公司有各種退休和利潤分享計劃。該公司沒有任何重大的海外退休計劃。養老金義務通常以補償和服務年限為基礎,資金來自向養老基金受託人支付的款項。公司的政策是每年為受此影響的計劃提供1974年《僱員退休收入保障法》所要求的最低金額,儘管公司可以自行決定提供超過最低金額的資金。其他退休費用至少每年提供資金。有關進一步討論,請參閲本合併財務報表附註7。
涉外業務及相關衍生金融工具
公司境外業務的本位幣為當地貨幣。因此,境外業務的資產和負債按年終匯率換算成美元。業務結果按月平均匯率換算。由於折算外幣財務報表而產生的調整被歸類為“累計其他全面收益(虧損)”,這是股東權益的一個單獨組成部分。
當外國業務的資產和負債以其當地貨幣以外的幣值折算為該實體的當地貨幣時,確認貨幣損益。此外,貨幣損益通過結算以非當地貨幣計價的交易確認。該公司確認交易造成的貨幣損失為#美元。1,741及$215和美元的收益269分別在2022年、2021年和2020年列入其他收入,在所附合並業務報表中淨額。
由於該公司在國際上開展業務,它面臨着外幣匯率變動帶來的市場風險。大致13在截至2022年9月30日的一年中,公司收入的10%是以美元以外的貨幣計價的。大致4%以歐元計價,大約6%是以加元計價的,其餘的3以各種其他外幣計價的百分比。本公司可透過購買外幣掉期、遠期合約和期權,以對衝以外幣計價的已知承諾或外幣借款,以減輕部分外幣波動對其經營業績的影響。該公司在2022年、2021年或2020年沒有使用外幣遠期合約。本公司不以交易或投機為目的訂立外匯合約。
廣告與促銷
在第一次做廣告時,本公司將承擔與廣告製作有關的所有費用。合作促銷安排在賺取相關收入時應計。
2022年、2021年和2020年的廣告和促銷費用總計為30,574, $30,882及$26,727,分別為。這些費用包括在“營銷和銷售費用”中。計入其他流動資產的資本化廣告成本總計 $470及$429分別在2022年9月30日和2021年10月1日,主要包括尚未首次投放的目錄和廣告費用。
運費和搬運費
向客户收取的運費和手續費包括在“淨銷售額”中。運輸和搬運費用包括在“營銷和銷售費用”中。和總額為$17,923, $16,093及$12,651分別為2022年、2021年和2020年。
研究與開發
除新電子產品的軟件開發和水深測量數據收集和處理的成本外,公司將承擔已發生的研究和開發成本,這些成本在技術可行性確定後立即資本化,幷包括在傢俱、固定裝置和設備中。與軟件開發有關的資本總額為#美元。58,857,減去累計攤銷$33,872、於2022年9月30日及50,850,減去累計攤銷$30,428,2021年10月1日。這些成本在軟件的預期壽命內攤銷。三至七年了。2022年、2021年和2020年與資本化軟件相關的攤銷費用為3,444, $3,637及$3,829分別計入廠房、財產和設備的折舊費用。
公允價值
由於這些工具的到期日較短,現金、現金等價物、短期投資、應收賬款和應付賬款的賬面價值在2022年9月30日和2021年10月1日接近公允價值。於二零二二年、二零二一年及二零二零年期間,本公司持有與遞延補償負債相關的股權及債務證券投資,該等投資均按公允價值列賬,而遞延補償負債亦按相同公允價值列賬。當出現減值指標時,公司可能被要求按公允價值對某些長期資產,如房地產、廠房和設備以及其他無形資產進行估值。
估值技術
拉比信託資產
拉比信託資產用於支付公司根據公司非合格遞延補償計劃欠某些高管和其他員工的金額,包括在“其他資產”中,並被歸類為交易證券。這些資產由有價證券和股權證券組成,這些證券根據活躍市場的未調整報價以公允價值計價。
商譽及其他無形資產
在評估本公司商譽及其他無形資產的可回收性時,本公司估計與商譽有關的業務分部的未來貼現現金流量。當估計未來貼現現金流量低於淨資產及相關商譽的賬面價值時,根據賬面金額超過公允價值確認減值費用。在確定估計的未來現金流量時,本公司對預期財務狀況、未來收益和其他因素進行假設,以確定各自資產的公允價值。
有關公允價值計量的披露,請參閲本合併財務報表附註4。
新會計公告
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-02》,租賃(主題842)。2018年7月,FASB還發布了ASU 2018-10對主題842《租賃》的編纂改進and ASU 2018-11 租賃(主題842)有針對性的改進。2019年2月,FASB還發布了ASU 2019-01租賃(主題842):編纂工作的改進。本ASU和本ASU的更新要求各組織在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。這一指引在2020財年第一季度對本公司有效,並可通過修改後的追溯過渡方法適用於在財務報表中列報的最早比較期間開始時或之後簽訂的租賃,並可使用某些實際的權宜之計。該公司在2020財年第一季度初採用了這些ASU的條款,採用了修改後的追溯方法,恰逢該標準的生效日期。亞利桑那州會計準則及其更新所要求的額外披露載於本簡明綜合財務報表附註5“租賃”內。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具--信貸損失(話題326)”並根據ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05發佈了對初始指南的後續修正案(統稱為主題326)。主題326要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。這用預期損失模型取代了現有的已發生損失模型,並要求使用前瞻性信息來計算信用損失估計。這一指導方針在2021財年第一季度對公司有效,必須通過對留存收益進行累積效果調整來採用。本公司在2021財年第一季度初採納了本ASU的規定,但ASU對其財務報表沒有重大影響,因此不需要對留存收益進行調整。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,對定義福利計劃的披露要求的更改(主題715)。該ASU將修改對贊助定義的養老金或退休後計劃的僱主的披露要求。本指南中的修正案在2020年12月15日之後的財年有效,並允許提前採用。該公司在2021財年採用了這一ASU的規定,然而,ASU對其披露沒有產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740)--簡化所得税的會計核算。ASU 2019-12旨在簡化所得税的會計處理。它刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並修改了現有的指導意見,以改進一致的適用。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效,允許提前採用。公司在2022財年採用了這一ASU的規定,然而,ASU並沒有對其財務報表或披露產生重大影響。
2 負債
該公司擁有不是截至2022年9月30日或2021年10月1日的未償債務。
左輪手槍
本公司及其若干附屬公司已與PNC Bank、National Association及Associated Bank,N.A.(“貸款集團”)訂立無抵押循環信貸安排。這項信貸安排包括一美元75本公司、本公司若干附屬公司、作為貸款人和行政代理的PNC銀行全國協會以及其中點名的其他貸款人之間的循環信貸安排(“信貸協議”或“轉讓方”)。Revolver規定借款的本金總額不超過$75,000帶着一美元50,000手風琴功能,使公司可以選擇增加最大融資可獲得性(即,總借款金額為$125,000)受制於信貸協議的條件,並經貸款人批准。2021年7月15日,該公司對這一信貸安排簽訂了第一修正案,將其到期日從2022年11月15日延長至2026年7月15日。信貸安排的其他關鍵條款仍然如上所述,本文的描述完全受原始債務協議(其副本作為日期為2017年11月20日提交給證券交易委員會的當前8-K表報告的附件99.1)和修正案(其副本作為日期為2021年7月16日提交給證券交易委員會的當前8-K表報告的附件10.1)的條款和條件的限制。
Revolver的利率是基於LIBOR加上適用的保證金,保證金每季度重置一次。適用的保證金範圍為1.00%至1.75%,並取決於公司在過去12個月期間的槓桿率。Revolver的利率大約是4.1在2022年9月30日和1.12021年10月1日。
信貸協議限制本公司產生額外債務的能力,包括最高槓杆率和最低利息覆蓋率契約,並且是無擔保的。
其他借款
該公司主要使用信用證作為今後根據其工人賠償保險支付索賠的擔保,索賠總額為#美元。173及$181分別於2022年9月30日和2021年10月1日。該公司擁有不是截至2022年9月30日或2021年10月1日的其他無擔保信貸額度。
根據本公司的信貸協議,本公司控制權的變更將構成違約事件。如果在信貸協議條款所述的其他事件中,除本公司首席執行官海倫·P·約翰遜-萊波爾德以外的個人或集團、她的家族成員和相關實體(以下簡稱約翰遜家族)成為或獲得了公司已發行股本中某一最低百分比的實益所有者(根據1934年證券交易法解釋),控制權的變更將被視為已經發生。
3 衍生工具和套期保值活動
以下披露描述了公司使用衍生工具的目標、使用衍生工具的商業目的或背景,以及公司如何相信使用衍生工具有助於實現所述目標。此外,以下披露描述了該公司使用衍生工具和對衝活動對其財務報表的影響。有關衍生工具公允價值及其變動的影響的披露,請參閲本合併財務報表附註4。
外匯風險
該公司擁有大量的海外業務,其功能貨幣主要以歐元、瑞士法郎、港元和加拿大元計價。由於公司在國外有業務的貨幣相對於美元的價值增加或減少,公司合併財務報表中報告的公司海外業務的銷售、費用、利潤、虧損、資產和負債相應增加或減少。大致13在截至2022年9月30日的財年中,公司收入的10%是以美元以外的貨幣計價的。大致4%以歐元計價,大約6%是以加元計價的,其餘的3以各種其他外幣計價的百分比。外幣匯率的變化可能導致意想不到的財務損失或現金流需求。
本公司可透過使用外幣遠期合約,減輕部分外幣波動對其經營業績的影響。外幣遠期合約使公司能夠鎖定在未來指定日期支付或接收的固定金額貨幣的外幣匯率。本公司可使用該等外幣遠期合約,以減輕金融工具及以外幣計價的已知承諾的外幣匯率變動所帶來的風險。截至2022年9月30日和2021年10月1日,公司持有不是外幣遠期合約。
利率風險
截至2022年9月30日和2021年10月1日,公司持有不是利率互換合約。
4 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據三個級別的投入建立了公允價值等級,其中前兩個水平被認為是可觀察的,最後一個水平被認為是不可觀察的。
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。它們通常是從涉及相同資產的活躍外匯市場交易的實時報價中獲得的。
•第2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的投入,但第1級中包括的報價除外。它們通常是從可比工具的現成定價來源獲得的。
•第三級--無法觀察到的投入,即資產或負債的市場活動很少或根本沒有。這些投入反映了報告實體自己對數據的假設,市場參與者將根據當時情況下可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價。
下表彙總了該公司截至2022年9月30日按公允價值計量的金融資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
拉比信託資產 | $ | 21,436 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,436 | |
下表彙總了該公司截至2021年10月1日按公允價值計量的金融資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
拉比信託資產 | $ | 27,851 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,851 | |
拉比信託資產被歸類為交易證券,由可銷售的債務和股權證券組成,這些證券根據活躍市場的未調整報價標記為公允價值。拉比信託資產是公司根據公司的非合格遞延補償計劃欠某些高級管理人員和其他員工的。這些資產包括在公司綜合資產負債表的“其他資產”中,按市值計價的資產調整計入隨附的綜合經營報表中的“其他收入、淨額”。抵銷遞延補償負債也按公允價值報告,並計入本公司綜合資產負債表的“遞延補償負債”。負債的變化記入所附合並業務報表中的“行政管理、財務和信息系統”費用。
金融工具公允價值變動對截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日的綜合業務報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在報表中確認的收入所在地 運營 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
拉比信託資產 | 其他費用(收入),淨額 | | $ | 6,424 | | | $ | (4,878) | | | $ | (2,140) | |
某些資產和負債在初始確認後按公允價值在非經常性基礎上計量。不是資產或負債在2022年、2021年或2020年按非經常性基礎上的公允價值計量。
5 租契
主題842的採用
於2020財年開始,本公司採用ASU 2016-02及其後所有修訂會計準則第842號的ASU,採用經修訂的追溯採納法,即在簡明綜合資產負債表中確認使用權資產及租賃負債。根據生效日期過渡法,在2020財年之前報告的財務結果保持不變。該公司還選擇了該標準允許的一攬子實際權宜之計,該標準不需要重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接租賃成本的合同有關的先前結論。作為一項正在進行的會計政策選擇,該公司將把短期租賃(期限為12個月或以下)排除在資產負債表列報之外,並將在合同中將非租賃和租賃部分作為大多數資產類別的單一租賃部分進行核算。本公司為承租人的所有租賃均被歸類為經營租賃,本公司並無任何融資租賃或分租協議。此外,本公司並無其為出租人的任何租約。
採用這一新準則對公司的簡明綜合資產負債表產生了重大影響,因為確認了大約#美元。41經營租賃的租賃負債和相應的ROU資產為百萬美元。採用這一新標準並未對簡明綜合經營報表或現金流量產生重大影響,也未影響我們目前信貸協議下的債務契約遵守情況。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。該公司以不可撤銷的長期經營租賃方式租賃某些設施和機器設備。截至2022年9月30日,該公司約有200租約,剩餘期限從少於一年至17好幾年了。一些租約包含可變的支付條款,例如根據消費者物價指數(CPI)的波動支付。一些租約還包含延長或終止租約的選項。在本公司合理肯定會行使該等選擇權的範圍內,該等選擇權已在計算投資收益資產及租賃負債時予以考慮。在目前的租賃協議下,沒有剩餘價值擔保或限制性租賃契約。在計算ROU資產和租賃負債時,公司做出了幾項假設和判斷,包括根據新定義合同是否為租賃或包含租賃,以及貼現率的確定,該貼現率假設為增量借款利率。遞增借款利率是根據租賃開始日本公司可獲得的基於租賃期限和地點的信息得出的。
截至2022年9月30日,在所附簡明綜合業務報表中確認的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | 2020年10月2日 |
租賃費 | | | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 9,129 | | | $ | 8,323 | | | $ | 7,483 | |
短期租賃成本 | | 1,739 | | | 1,549 | | | 1,828 | |
可變租賃成本 | | 172 | | | 184 | | | 173 | |
總租賃成本 | | $ | 11,040 | | | $ | 10,056 | | | $ | 9,484 | |
上表所列數額包括向相關方支付的租金費用#美元。1,209, $1,043及$1,028截至2021年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日的年度。
截至2022年9月30日及2021年10月1日,本公司並無任何融資租賃。在2021財年,該公司修改了與業主關於現有租賃設施的協議。根據修訂後的協議,付款從2022財年開始,將持續到2039年6月。租金總額約為$14於租賃期間(經修訂),並計入下文披露的淨收益資產及租賃負債的計算。雖然本公司於年內將各項現有租約續期或續期,但於截至2022年9月30日止年度並無簽訂其他重大新租約。截至2022年9月30日,本公司並無任何尚未開始的重大經營租賃承諾。
與經營租賃有關的補充資產負債表、現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 截至的年度 | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | |
經營租賃: | | | | | | |
| | | | | | |
經營租賃ROU資產 | | $ | 56,625 | | | $ | 49,032 | | | |
| | | | | | |
當期經營租賃負債 | | 7,223 | | | 5,938 | | | |
非流動經營租賃負債 | | 50,680 | | | 44,056 | | | |
經營租賃負債總額 | | $ | 57,903 | | | $ | 49,994 | | | |
| | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 12.59 | | 12.20 | | |
| | | | | | |
加權平均貼現率 | | 3.15 | % | | 3.08 | % | | |
| | | | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 8,066 | | | $ | 7,608 | | | |
截至2022年9月30日,初始租期超過一年的不可取消經營租約的未來最低租金承諾如下:
| | | | | | | | | | | |
年 | 關聯方包括 總計 | | 總計 |
2023 | $ | 1,233 | | | $ | 8,931 | |
2024 | 1,270 | | | 7,981 | |
2025 | 1,308 | | | 7,363 | |
2026 | 1,348 | | | 5,777 | |
2027 | 226 | | | 4,634 | |
此後 | — | | | 36,023 | |
未貼現的租賃付款總額 | 5,385 | | | 70,709 | |
減去:推定利息 | (175) | | | (12,806) | |
租賃淨負債總額 | $ | 5,210 | | | $ | 57,903 | |
| | | |
6 所得税
各年度的美國和外國所得税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 51,229 | | | $ | 99,774 | | | $ | 72,602 | |
外國 | 7,659 | | | 13,148 | | | 1,100 | |
| $ | 58,888 | | | $ | 112,922 | | | $ | 73,702 | |
各年度的所得税支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 8,798 | | | $ | 22,860 | | | $ | 13,735 | |
狀態 | 834 | | | 6,392 | | | 3,348 | |
外國 | 2,922 | | | 3,236 | | | 1,109 | |
延期 | 1,843 | | | (2,947) | | | 277 | |
| $ | 14,397 | | | $ | 29,541 | | | $ | 18,469 | |
在各自年度結束時產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異對税收的影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
盤存 | $ | 2,366 | | | $ | 1,355 | |
補償 | 8,099 | | | 8,771 | |
税收抵免結轉 | 2,356 | | | 2,817 | |
淨營業虧損結轉 | 4,805 | | | 3,996 | |
其他 | 6,430 | | | 8,756 | |
遞延税項總資產總額 | 24,056 | | | 25,695 | |
減去估值免税額 | 6,700 | | | 6,372 | |
遞延税項資產 | 17,356 | | | 19,323 | |
遞延税項負債: | | | |
商譽和其他無形資產 | 1,848 | | | 1,717 | |
折舊及攤銷 | 5,224 | | | 5,714 | |
外國法定儲備金 | 625 | | | 362 | |
遞延税項淨資產 | $ | 9,659 | | | $ | 11,530 | |
截至2022年9月30日和2021年10月1日的年度,在合併資產負債表中記錄的遞延税金淨資產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
非流動資產 | $ | 11,411 | | | $ | 13,129 | |
非流動負債 | 1,752 | | | 1,599 | |
遞延税項淨資產 | $ | 9,659 | | | $ | 11,530 | |
本公司各年度的法定聯邦税率和有效所得税税率之間的顯著差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
美國法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 3.4 | % | | 4.4 | % | | 4.6 | % | |
不確定的税收狀況,扣除結算後的淨額 | (0.5) | % | | 0.1 | % | | (0.1) | % | |
外國衍生無形收入(“FDII”)扣除 | (0.9) | % | | (1.1) | % | | (1.1) | % | |
| | | | | | |
外國所得税費淨額 | 2.0 | % | | 0.7 | % | | — | % | |
補償 | 0.1 | % | | 0.8 | % | | 0.7 | % | |
與前幾年報税表申報有關的預算變動 | (1.6) | % | | 0.6 | % | | 0.5 | % | |
遞延税項資產--估值撥備 | 1.6 | % | | (0.5) | % | | 0.1 | % | |
| | | | | | |
其他 | (0.7) | % | | 0.2 | % | | (0.6) | % | |
| 24.4 | % | | 26.2 | % | | 25.1 | % | |
本公司截至2022年9月30日的淨營業虧損結轉及到期情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 狀態 | | 外國 | | 總計 |
到期年份 | | | | | |
2023-2027 | $ | 801 | | | $ | 8,021 | | | $ | 8,822 | |
2028-2032 | 3,116 | | | 6,267 | | | 9,383 | |
2033-2037 | 6,028 | | | — | | | 6,028 | |
2038-2042 | 721 | | | — | | | 721 | |
不定 | — | | | 3,466 | | | 3,466 | |
總計 | $ | 10,666 | | | $ | 17,754 | | | $ | 28,420 | |
本公司的税收抵免結轉如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 狀態 | | 聯邦制 | | 總計 |
到期年份 | | | | | |
2023-2027 | $ | 1,365 | | | | | $ | 1,365 | |
2028-2032 | 751 | | | | | 751 | |
2033-2037 | 239 | | | | | 239 | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 2,355 | | | $ | — | | | $ | 2,355 | |
對未確認的税收優惠的期初和期末金額進行調節如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 6,757 | | | $ | 7,372 | |
毛收入增長--上期税收狀況 | — | | | — | |
| | | |
增加總額--本期税收狀況 | 476 | | | 1,288 | |
聚落 | — | | | — | |
訴訟時效失效
| (1,032) | | | (1,903) | |
期末餘額 | $ | 6,201 | | | $ | 6,757 | |
所得税的應計利息和罰款總額約為#美元。1,866及$1,884截至2022年9月30日及2021年10月1日止年度。截至2022年9月30日,公司的未確認税收優惠負債為$6,201,如果被識別,則為$5,188這樣的數額將產生有效的税率影響。
根據其會計政策,該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用的組成部分。利息及罰款$(15), $(63)及$5分別在2022年、2021年和2020財政年度,作為所得税支出的一個組成部分在所附的合併業務報表中記錄。
該公司的政策是,只有在匯款不會導致遞增的美國納税負擔的情況下,才會從外國子公司匯出收益。該公司目前沒有為減免外國子公司的未分配收益而支付的額外美國和外國所得税做準備。如果所有未分配的收入都匯出,額外的所得税準備金約為#美元。16.1到2022年9月30日,100萬是必要的。
該公司向聯邦、州、地方和外國税務管轄區提交所得税申報單,包括其子公司的申報單。在未來12個月內確認的未確認税收優惠的數額可能會因不同司法管轄區某些年的訴訟時效到期而減少。然而,司法管轄區可能會在法規到期之前啟動審計,這可能會導致對公司的税務申報進行調整。目前,無法估計合理可能的變化範圍。
以下納税年度仍需接受本公司各自主要税務管轄區的審查:
| | | | | |
管轄權 | 財政年度 |
美國 | 2019-2022 |
加拿大 | 2018-2022 |
法國 | 2019-2022 |
德國 | 2020-2022 |
意大利 | 2020-2022 |
瑞士 | 2012-2022 |
7 員工福利
該公司的大多數全職員工都有固定繳款計劃。可歸因於固定繳款方案的費用約為#美元。2,044, $1,680及$1,592分別為2022年、2021年和2020年。
該公司還有一個非限制性遞延薪酬計劃,使某些高級管理人員和員工能夠將部分薪酬推遲到以後的日期。遞延金額和由此產生的收益應支付給參與者,
或指定受益人,在本公司退休、死亡或終止受僱的特定未來日期。遞延補償負債按公允價值報告等於相關拉比信託資產,並在隨附的綜合資產負債表上歸類為“遞延補償負債”,約為#美元。21,466及$27,885分別截至2022年9月30日和2021年10月1日。有關其他信息,請參閲“附註4公允價值”。
在2021財年,公司終止了Johnson Outdoor Inc.Mankato運營養老金計劃和Old City獨木舟公司養老金計劃(統稱為“終止計劃”),這兩個計劃在終止時都是凍結的固定收益養老金計劃。關於計劃終止,本公司通過向選擇接受終止計劃的合資格參與者一次性支付款項,並根據團體年金合同將終止計劃下的任何剩餘福利義務轉移給第三方保險公司,來清償終止計劃下的所有未來債務。由於這些行動,公司確認了一筆非現金税前養卹金終止費用#美元。2,526在我們的2021財年合併經營報表中,淨額為其他費用(收入)。剩餘的超額資金計劃資產已經或將被公司用來支付與終止計劃相關的剩餘費用,以及與其他合格退休計劃相關的債務。該公司仍保留Johnson Outdoor Inc.的補充高管退休計劃(“SERP”),根據該計劃向參與者支付的所有未來福利將從公司的一般資產中支付。
8 優先股
本公司獲授權發行1,000,000不同類別和系列的優先股,其中有不是目前已發出的證書及不是太棒了。
9 普通股
各年度末,公司各類普通股的法定流通股和流通股數量如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
A類,$0.05面值: | | | |
授權 | 20,000,000 | | | 20,000,000 | |
傑出的 | 8,984,253 | | | 8,915,636 | |
B類,$0.05面值: | | | |
授權 | 3,000,000 | | | 3,000,000 | |
傑出的 | 1,207,798 | | | 1,211,564 | |
A類普通股持有者有權選擇25公司董事會成員和B類普通股持有者有權選舉其餘董事。對於董事選舉以外的事項或者法律規定必須進行分類表決的事項,A類普通股持有人有權一每股投票權,而B類普通股持有人有權十每股投票數。如果公司就其普通股支付任何股息(以公司股票支付的股息除外),則A類普通股每股將支付相當於110B類普通股每股支付金額的%。每股B類普通股可隨時轉換為一A類普通股股份。在2022年和2021年期間,3,766和0B類普通股分別轉換為A類普通股。
10 基於股票的薪酬和股權計劃
公司目前的股權計劃規定,主要高管和非僱員董事可以發行購買A類普通股的期權。目前的計劃還允許發行限制性股票、限制性股票單位或股票增值權,以代替期權。
根據公司2012年非員工持股董事計劃和2020年長期激勵計劃(目前仍有股份可供未來股權激勵獎勵的唯一計劃),共有447,6452022年9月30日,公司A類普通股可授予主要高管和非僱員董事。以前根據本公司2010年長期股票激勵計劃作出的股票獎勵也仍未完成,該計劃不再允許額外的股票授予。
公司確認了歸屬限制性股票和限制性股票單位的額外税收優惠#美元。98, $581及$238分別為2022年、2021年和2020年。這些金額被記錄為所得税支出的一個組成部分。本公司確認股權獎勵的喪失是發生的。
非既得利益股票
本公司授予的所有非既有股票已按授予日的公平市值授予,並在五年在授予之日之後。授予日的公允價值基於已授予的股份數量以及授予日公司A類普通股價格高低的平均值,如果公司股票在授予日沒有交易,則基於公司股票在上一交易日的A類普通股價格高低的平均值。
截至2022年9月30日的兩年期間,與公司股權計劃有關的非既得股票活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授權價 |
截至2020年10月2日的非既有股票 | 40,492 | | | $ | 62.15 | |
非既得股票授予 | 14,954 | | | 101.97 | |
沒收的非既得股票 | (621) | | | 120.77 | |
已歸屬的限制性股票 | (17,234) | | | 53.79 | |
截至2021年10月1日的非既有股票 | 37,591 | | | 80.86 | |
非既得股票授予 | 33,911 | | | 72.40 | |
沒收的非既得股票 | (2,040) | | | 73.53 | |
已歸屬的限制性股票 | (11,326) | | | 95.34 | |
非既得利益股票2022年9月30日 | 58,136 | | | 73.37 | |
非歸屬股份承授人可選擇將部分歸屬股份交回本公司,以償還本公司因股份歸屬而應繳的預扣税款。向本公司回購的股份1,778和2,341分別在2022年和2021年期間。2022年、2021年和2020年期間歸屬的限制性股票的公允價值約為美元。1,002, $1,950及$1,288,分別為。
扣除沒收後的與非既得股票有關的股票補償費用為#美元。1,252, $1,179及$1,032分別在2022年、2021年和2020年期間。2022年、2021年和2020年確認的與股票薪酬相關的税收優惠為$295, $287及$252,分別為。截至2022年9月30日,與非既得股票相關的未確認補償成本為$2,481,這一金額將在2025年11月之前攤銷為費用,或根據未來估計或實際沒收的變化進行調整。
限售股單位
本公司在2022財年及之前幾年授予的所有限制性股票單位均按授予日的公平市場價值授予。授出日的公允價值以授出單位數目及授出日本公司A類普通股買賣價格高低的平均數為基礎,如本公司股份於授出日並無買賣,則以前一交易日本公司A類普通股買賣價格的平均價計算。RSU的授權期一般為一年從授予董事的RSU的授予日期起三年從授予員工的RSU的授予之日起。
以下是RSU活動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量 | | 加權平均 授權價 |
2020年10月2日的RSU | 67,821 | | | $ | 68.34 | |
已批准的RSU | 20,059 | | | 88.49 | |
| | | |
歸屬的RSU | (18,112) | | | 70.39 | |
2021年10月1日的RSU | 69,768 | | | 73.60 | |
已批准的RSU | 19,758 | | | 101.22 | |
被沒收的RSU | (1,340) | | | 74.62 | |
歸屬的RSU | (22,192) | | | 71.42 | |
2022年9月30日的RSU | 65,994 | | | 82.58 | |
RSU受贈人可選擇通過將部分A類普通股回購給本公司,以償還因單位歸屬和發行A類普通股非限制性股票而應支付的預扣税款。向本公司回購的股份3,331和3,320分別在2022年和2021年期間。2022年、2021年和2020年期間確認為減税的限制性股票的公允價值約為#美元。3,240, $3,353及$1,600,分別為。
與限制性股票單位有關的股票補償費用,扣除沒收後的淨額為#美元。2,522, $2,895及$1,611截至2022年9月30日、2021年10月1日及2020年10月2日止年度。2022年、2021年和2020年與基於限制性股票單位的薪酬相關的税收優惠為$242, $290及$166,分別為。截至2022年9月30日,與非既有限制性股票單位相關的未確認補償成本為#美元。1,583,這一金額將在2024年9月之前攤銷至支出,或根據未來估計或實際沒收的變化進行調整。
與某些員工賺取的單位相關的薪酬支出是基於與年度累計淨銷售額和累計營業利潤相關的某些財務目標的實現情況三年制演出期。只有在至少符合以下條件的情況下才支付獎金80達到目標水平的百分比,並在以下情況下進行最大支付120更多的目標水平達到了%。在最低績效門檻水平上取得成就的支出等於50目標獎勵金額的%。在最高績效水平上取得成就的支出等於150目標獎勵金額的%。在獲得的範圍內,獎勵在公司普通股結束後以公司普通股的形式發放三年演出期。
員工購股計劃
《2009年員工購股計劃》(以下簡稱《購股計劃》)規定,發行A類普通股的價格不低於85該等股份於授出日期或發售期末(以較低者為準)的公平市值的百分比。
該公司發行了5,112, 0和2,190分別在2022年、2021年和2020年購買計劃項下的A類普通股,並確認費用為#美元355, $86及$43分別在2022年、2021年和2020年。
11 關聯方交易
該公司與某些關聯方進行交易,包括約翰遜家族控制的組織。這些交易包括產品採購、航空服務、辦公室租賃和設施費用。這些交易的總成本為#美元。1,425, $1,243及$1,099分別為2022年、2021年和2020年。截至2022年9月30日和2021年10月1日,應付/來自關聯方的金額並不重要。
12 收入
收入確認
收入在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認;這通常發生在基於裝運條款和所有權轉移的某個時間點轉移我們的貨物控制權的時候。收入是指我們在轉讓貨物時預期獲得的對價金額。收到的對價金額可能會有所不同,主要是因為客户的激勵或回扣安排。本公司根據客户根據歷史經驗和可能享有的總對價的預期價值估計可變對價
預期的市場預期。估計中包括對是否有任何可變考慮因素受到限制的評估。收入估計在對價預期價值發生變化或對價固定時進行調整。對於所有與客户簽訂的合同,公司沒有針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額,因為從承諾貨物的轉讓到客户付款之間的時間預計為一年或更短時間。銷售以正常和慣例的短期信貸條件進行,通常為30至90天不等,或在交付銷售點交易時進行。我們在創收活動中同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
本公司以個人客户訂單的形式與客户訂立合同安排,其中規定了貨物、數量、定價和相關的訂單條款。該公司沒有長期履行的合同。由於這些合同的性質,不存在關於客户合同的識別、履行義務的履行或交易價格的重大判斷。由於合同的短期性質,公司為獲得合同而支出增量成本。
根據歷史經驗,退貨、津貼和折扣的估計成本在確認收入時作為銷售額的減少額應計。在某些情況下,本公司為客户提供退回合格產品的權利。截至2022年9月30日,資產返回權為#美元768應計退貨負債為#美元。2,173。截至2021年10月1日,資產返回權為$769應計退貨負債為#美元。2,061。該公司還為銷售給最終客户的產品提供保證型保修,這些保修將繼續計入ASC 460保證。
該公司通常將運輸和搬運活動作為履行活動進行會計處理,這與收入確認的時間一致;即當客户控制轉讓的貨物時。如果客户在裝運時或裝運後控制產品,公司已作出會計政策選擇,將此類運輸和搬運活動視為履行成本。向客户收取的運費和手續費計入“淨銷售額”,而運費和手續費計入同期的“營銷和銷售費用”,並確認相關收入。
該公司有各種各樣的季節性户外娛樂產品,主要用於在船上釣魚、潛水、劃槳、徒步旅行和露營,這些產品銷售給多個終端市場的各種客户。雖然銷售的產品有多種,但就收入確認政策的性質而言,產品的性質是相似的。
見合併財務報表附註13,要求披露分類收入。
13 細分業務
該公司通過不同的業務部門開展其全球業務,每個業務部門代表主要的產品線。業務在美國和許多其他國家進行,主要是在歐洲、加拿大和太平洋盆地。在截至2022年9月30日、2021年10月1日和2020年10月2日的年度內,公司向一個客户銷售的釣魚、露營和船艇娛樂部門的總銷售額約為97,174, $114,008、和$93,478分別佔公司綜合收入的1/3。
淨銷售額和營業利潤包括公司隨附的綜合經營報表中報告的對客户的銷售額和單位間轉移,單位間轉移的定價是為了收回成本加上適當的利潤率。總資產是指在報告年度結束時公司在每個業務部門的運營中使用的資產。
本公司按業務類別劃分的營運摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | | |
釣魚: | | | | | |
非關聯客户 | $ | 525,563 | | | $ | 552,073 | | | $ | 449,186 | |
單位間轉移 | 1,019 | | | 927 | | | 692 | |
露營: | | | | | |
非關聯客户 | 70,308 | | | 62,879 | | | 41,554 | |
單位間轉移 | 47 | | | 42 | | | 38 | |
船舶康樂設施: | | | | | |
非關聯客户 | 67,884 | | | 66,396 | | | 41,786 | |
單位間轉移 | 56 | | | 207 | | | 71 | |
潛水 | | | | | |
非關聯客户 | 78,862 | | | 69,433 | | | 60,853 | |
單位間轉移 | 12 | | | 14 | | | 20 | |
其他/公司 | 738 | | | 870 | | | 830 | |
淘汰 | (1,134) | | | (1,190) | | | (821) | |
總計 | $ | 743,355 | | | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | |
營業利潤(虧損): | | | | | |
釣魚 | $ | 65,433 | | | $ | 122,490 | | | $ | 95,884 | |
野營 | 13,415 | | | 14,025 | | | 4,406 | |
船舶遊樂設施 | 6,173 | | | 9,173 | | | (329) | |
潛水 | 4,705 | | | 1,530 | | | (2,576) | |
其他/公司 | (23,416) | | | (35,935) | | | (26,315) | |
| $ | 66,310 | | | $ | 111,283 | | | $ | 71,070 | |
折舊和攤銷費用: | | | | | |
釣魚 | $ | 9,690 | | | $ | 8,770 | | | $ | 8,654 | |
野營 | 727 | | | 644 | | | 639 | |
船舶遊樂設施 | 620 | | | 707 | | | 899 | |
潛水 | 635 | | | 765 | | | 1,761 | |
其他/公司 | 2,562 | | | 2,515 | | | 2,973 | |
| $ | 14,234 | | | $ | 13,401 | | | $ | 14,926 | |
資本支出: | | | | | |
釣魚 | $ | 26,114 | | | $ | 18,570 | | | $ | 12,847 | |
野營 | 87 | | | 399 | | | 206 | |
船舶遊樂設施 | 1,079 | | | 681 | | | 685 | |
潛水 | 834 | | | 742 | | | 947 | |
其他/公司 | 3,576 | | | 1,017 | | | 915 | |
| $ | 31,690 | | | $ | 21,409 | | | $ | 15,600 | |
商譽,淨額: | | | | | |
釣魚 | $ | 11,160 | | | $ | 11,221 | | | |
野營 | — | | | — | | | |
船舶遊樂設施 | — | | | — | | | |
潛水 | — | | | — | | | |
| $ | 11,160 | | | $ | 11,221 | | | |
總資產(期末): | | | | | |
釣魚 | $ | 382,850 | | | $ | 285,321 | | | |
野營 | 59,247 | | | 54,276 | | | |
船舶遊樂設施 | 33,496 | | | 27,530 | | | |
潛水 | 76,475 | | | 67,069 | | | |
其他/公司 | 127,863 | | | 240,091 | | | |
| $ | 679,931 | | | $ | 674,287 | | | |
以下是該公司按地理區域劃分的業務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | | |
美國: | | | | | |
非關聯客户 | $ | 649,867 | | | $ | 659,330 | | | $ | 525,204 | |
單位間轉移 | 34,212 | | | 30,593 | | | 17,503 | |
歐洲: | | | | | |
非關聯客户 | 34,427 | | | 30,509 | | | 28,880 | |
單位間轉移 | 12,109 | | | 9,974 | | | 8,561 | |
加拿大: | | | | | |
非關聯客户 | 44,635 | | | 48,867 | | | 29,512 | |
單位間轉移 | — | | | 12 | | | 35 | |
其他: | | | | | |
非關聯客户 | 14,425 | | | 12,945 | | | 10,613 | |
單位間轉移 | 17 | | | 106 | | | 10 | |
淘汰 | (46,337) | | | (40,685) | | | (26,109) | |
| $ | 743,355 | | | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | |
總資產: | | | | | |
美國 | $ | 581,004 | | | $ | 574,916 | | | |
歐洲 | 40,040 | | | 45,916 | | | |
加拿大和其他國家 | 58,887 | | | 53,455 | | | |
| $ | 679,931 | | | $ | 674,287 | | | |
長期資產(1): | | | | | |
美國 | $ | 177,191 | | | $ | 158,868 | | | |
歐洲 | 6,363 | | | 8,038 | | | |
加拿大和其他國家 | 4,650 | | | 2,988 | | | |
| $ | 188,204 | | | $ | 169,894 | | | |
(1)長期資產包括淨財產、廠房和設備、使用權資產、淨無形資產、商譽和不包括遞延所得税的其他資產。
14 或有事件
公司在正常業務過程中會受到各種法律訴訟和訴訟,包括與商業糾紛、產品責任、知識產權和環境問題有關的訴訟和訴訟。本公司為其中某些事項投保了損失保險。雖然訴訟會受到很多不確定因素的影響,而有關這些事項的最終風險也無法確定,但管理層並不相信任何未決訴訟的最終結果會對本公司的財務狀況、經營業績、流動資金或現金流產生重大不利影響。
15 估值及合資格賬目
以下彙總了2022年、2021年和2020年估值和資格賬户的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 年初 | | 已收取的附加費 到成本和 費用 | | 扣減較少 | | 年末餘額 年 |
截至2022年9月30日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 2,494 | | | $ | 30 | | | $ | 1,487 | | | $ | 1,037 | |
存貨計價準備金 | 5,548 | | | 4,409 | | | 868 | | | 9,089 | |
遞延税項資產的估值 | 6,372 | | | 1,072 | | | 744 | | | 6,700 | |
銷售退貨準備金 | 2,095 | | | 2,429 | | | 2,324 | | | 2,200 | |
截至2021年10月1日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 2,697 | | | $ | 308 | | | $ | 511 | | | $ | 2,494 | |
存貨計價準備金 | 5,385 | | | 518 | | | 355 | | | 5,548 | |
遞延税項資產的估值 | 6,524 | | | 1,352 | | | 1,504 | | | 6,372 | |
銷售退貨準備金 | 3,043 | | | 1,705 | | | 2,653 | | | 2,095 | |
截至2020年10月2日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 2,550 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,948 | | | $ | 2,697 | |
存貨計價準備金 | 5,223 | | | 878 | | | 716 | | | 5,385 | |
遞延税項資產的估值 | 5,964 | | | 875 | | | 315 | | | 6,524 | |
銷售退貨準備金 | 4,880 | | | 1,532 | | | 3,369 | | | 3,043 | |
16 季度財務摘要(未經審計)
以下是以下幾年的季度經營業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
(千,不包括每股數據) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 153,524 | | | $ | 165,667 | | | $ | 189,623 | | | $ | 206,156 | | | $ | 203,819 | | | $ | 213,568 | | | $ | 196,389 | | | $ | 166,260 | |
毛利 | 60,631 | | | 75,030 | | | 68,585 | | | 93,254 | | | 73,509 | | | 97,511 | | | 68,607 | | | 68,330 | |
營業利潤 | 13,760 | | | 23,557 | | | 15,429 | | | 36,036 | | | 23,799 | | | 38,099 | | | 13,322 | | | 13,591 | |
所得税前收入 | 14,589 | | | 26,011 | | | 13,210 | | | 37,310 | | | 19,244 | | | 39,074 | | | 11,845 | | | 10,527 | |
所得税費用 | 3,733 | | | 6,164 | | | 3,310 | | | 9,476 | | | 5,162 | | | 10,300 | | | 2,192 | | | 3,601 | |
淨收入 | $ | 10,856 | | | $ | 19,847 | | | $ | 9,900 | | | $ | 27,834 | | | $ | 14,082 | | | $ | 28,774 | | | $ | 9,653 | | | $ | 6,926 | |
普通股每股淨收益-基本: | | | | | | | | | | | | | | | |
A類 | $ | 1.08 | | | $ | 1.99 | | | $ | 0.99 | | | $ | 2.78 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.87 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.70 | |
B類 | $ | 0.98 | | | $ | 1.81 | | | $ | 0.90 | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.27 | | | $ | 2.61 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.62 | |
每股普通股淨收益-稀釋後: | | | | | | | | | | | | | | | |
A類 | $ | 1.07 | | | $ | 1.96 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.74 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.83 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.68 | |
B類 | $ | 1.07 | | | $ | 1.96 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.74 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.83 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.68 | |
由於年內股價的變動和股票發行的時間,累計的季度每股淨收益總額可能不等於全年的每股淨收益。