依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-268660

招股説明書

普通股12,500,001股

本招股説明書涉及 本招股説明書中列出的出售股東或其許可受讓人(“出售股東”)轉售第一波生物製藥公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)普通股，每股票面價值0.0001美元(“普通股”)。根據本招股説明書登記轉售的普通股包括：

有關私募的其他信息，請參閲“私募.”

發行超過私募前已發行普通股已發行股份19.99%的預籌資權證股份以及發行普通權證股份須根據納斯達克規則經股東批准(“股東批准”)。 預籌資權證的行使價為每股0.0001美元，可於發行時立即行使(受上文所述限制的規限)，並將在全面行使時失效。普通權證的行使價為每股0.7685美元，在股東批准後即可行使 ，自初始行權日起計將到期五年半。

我們代表出售的股東登記股票 ，由他們不定期提供和出售。我們不會根據本 招股説明書出售任何證券，也不會從出售股票的股東出售股票中獲得任何收益。

出售股票的股東可以多種不同的方式和不同的價格出售本招股説明書中描述的普通股股票。看見配送計劃有關出售股東如何出售根據本招股説明書登記的普通股股份的更多信息，請參閲本招股説明書第10頁。銷售股東可以是經修訂的《1933年證券法》(《證券法》)第2(A)(11)節所指的 “承銷商”。

我們將支付登記股票所產生的費用，包括法律和會計費用。看見配送計劃在本招股説明書的第10頁上。

我們的普通股目前 在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“FWBI”。2022年12月7日，我們的普通股在納斯達克資本市場上的最後一次報告售價為0.7603美元。

投資我們的證券 涉及風險。有關您在投資我們證券時應考慮的風險的討論，請參閲本招股説明書第4頁開始的“風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書 是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2022年12月8日。

目錄

私募配售

風險因素

投資我們的證券涉及高度風險。在決定是否購買我們的證券，包括本招股説明書提供的普通股 之前，您應仔細考慮在我們的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告、Form 10-Q的任何後續季度報告 以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件，所有這些都通過引用併入本文。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響，我們可能無法實現我們的目標，我們的證券價值可能會下降，您的部分或全部投資可能會損失。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。如果發生其中任何一種風險，我們的業務、運營結果或財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格和認股權證的價值可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

與此次發行相關的風險

此次發行後，可能會有相當數量的普通股在市場上出售，這可能會壓低我們普通股的市場價格。

此次發行後，可能會在市場上出售大量普通股，這可能會壓低我們普通股的市場價格。 此次發行後，在公開市場上出售大量我們普通股可能會導致我們普通股的市場價格 下跌。我們普通股的大部分流通股是，在行使認股權證後可發行的普通股 將可以自由交易，不受證券法的限制或進一步登記， 除非由我們的“關聯方”擁有或購買，該詞在證券法第144條中有定義。

我們未能遵守納斯達克持續的上市要求 可能導致我們的普通股被摘牌。

我們的 普通股目前在納斯達克資本市場掛牌交易。我們必須滿足納斯達克的持續上市要求， 才能保持我們的普通股在納斯達克資本市場上市。

正如我們之前報告的，於2021年11月26日，我們收到納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格人員(“員工”)的通知，指出我們沒有遵守納斯達克上市規則第5550(B)(1)條(“納斯達克上市規則”)中規定的普通股繼續在納斯達克上市所需的250萬美元的最低股東權益要求( “最低股東權益規則”)。

2022年1月10日，我們向員工提交了恢復遵守最低股東權益規則的計劃。 2022年2月15日，員工通知我們，納斯達克已批准我們延長至2022年5月25日，以恢復合規。 2022年5月26日，我們收到員工的一封信，表示由於我們仍未遵守最低股東權益規則，工作人員決定將本公司證券從納斯達克退市，除非我們及時要求 納斯達克聽證小組(“小組”)舉行聽證會。

此外，於2022年5月16日，我們收到員工通知，根據普通股連續30個工作日的收盤價計算，我們不符合納斯達克上市規則第5550(A)(2)條(“投標價格規則”)關於繼續在納斯達克上市必須保持每股1.00美元的最低投標價格的要求。從2022年5月16日或到20年11月14日，我們有 180天的時間重新遵守投標價格規則。在股東年度會議上獲得股東批准後，我們於2022年8月26日對普通股進行了30股1股的反向股票拆分(“之前的反向拆分”)。納斯達克在日期為2022年9月12日的信函中通知我們，我們已重新遵守投標價格規則。

我們 及時要求在專家組面前舉行聽證會。聽證後，專家小組於2022年7月11日批准了我們繼續將我們的普通股(“延期”)上市的請求。例外情況受多個重要條件的約束，這些條件必須在例外情況規定的特定截止日期或之前 滿足，包括按照例外情況中描述的條款完成一項或多項重大股權融資 。例外的最終期限於2022年11月22日到期。

根據延期，我們必須及時向委員會通報發生的任何重大事件，包括任何可能質疑我們履行延期條款或保持遵守納斯達克資本市場持續上市標準的能力的事件 。

我們普通股的收盤價一直低於1.00美元，在2022年12月20日交易結束時，我們將被視為違反投標價格規則，除非普通股在此之前收盤價高於1.00美元。 工作人員告知我們，由於我們的不遵守歷史和延期條款，我們必須向專家小組證明我們 打算如何重新遵守投標價格規則。因此，我們打算在特別會議上尋求股東對反向拆分的批准。正在尋求股東批准在特別會議一週年日期之前的任何時間以特定比例對我們的已發行普通股和已發行普通股進行反向股票拆分， 具體比例從三比一(1：3)到四十比一(1：40)不等，具體比例將由我們的董事會決定，而不需要我們 股東的進一步批准或授權。

不能保證我們能夠及時滿足例外中規定的條件(如果有的話)，也不能保證我們 最終能夠重新獲得並保持遵守所有適用的要求，以便繼續在納斯達克資本市場上市。 如果我們無法遵守例外條款，我們的普通股可能會從納斯達克退市。

此外，在2020年，美國證券交易委員會批准了之前提議的納斯達克規則修改，以加快在任何投標價格合規期內連續10個交易日收盤價 等於或低於0.10美元，以及在前兩年期間有一隻或多隻反向股票 拆分，累計比率為250股或更多股票的證券退市。此外，如果一家公司在前兩年完成反向股票拆分後未能遵守 1美元的最低投標價格，累積結果為250股，則該公司將無法利用規則第5810(C)(3)(A)條下的任何投標價格合規期，而納斯達克將轉而要求出具員工退市決定書。我們可以向聽證小組提出上訴，如果它認為我們能夠達到並保持符合投標價格要求，則可以給予我們180天的例外，使我們繼續上市。在例外情況下，公司將遵守適用於經常性缺陷公司的程序(納斯達克第5815(D)(4)(B)條)，

如果我們的普通股從納斯達克退市，我們普通股的交易很可能會在為非上市證券建立的場外交易市場進行，如場外交易市場或場外交易市場集團維護的粉色市場。投資者可能會發現在場外市場出售我們的普通股或獲得準確的報價不那麼方便，而且許多投資者 可能不會因為進入場外市場的困難而買賣我們的普通股。禁止他們交易未在國家交易所上市的證券的政策或其他原因。此外，作為退市證券，我們的普通股將 作為“細價股”受到美國證券交易委員會規則的約束，該規則對經紀自營商施加了額外的披露要求。與細價股有關的法規 ，再加上由於經紀佣金等因素導致細價股投資者的每筆交易成本通常較高，將進一步限制 投資者交易我們的普通股的能力。此外，退市將對我們以我們可以接受的條款籌集資本的能力產生重大和不利的影響，甚至完全影響我們的融資能力，並可能導致投資者、供應商、客户和 員工的潛在信心喪失，業務發展機會減少。由於這些和其他原因，退市將對我們普通股的流動性、交易量和價格產生不利影響，導致對我們的投資價值下降，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，包括我們吸引和留住合格員工以及籌集資本的能力。

有關前瞻性陳述的警告説明

本招股説明書以及我們以引用方式併入的任何 文件包含某些涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本招股説明書中包含的所有 陳述以及我們引用的任何文件均為前瞻性陳述，包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述。這些表述涉及已知和未知風險、 不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”、“將”、“可能”、“應該”、 “繼續”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。這些前瞻性陳述包括，除其他外，關於以下方面的陳述：

這些前瞻性聲明 僅為預測，我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望。 因此您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。我們在本招股説明書中包含的警示性聲明中包含了可能導致實際 未來結果或事件與我們的前瞻性聲明大不相同的重要因素。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

閲讀本招股説明書時，您應瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。除非適用的法律另有要求，否則我們不承擔任何義務 更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

私募

於2022年11月22日，根據與單一機構投資者(“買方”)的證券購買協議(“購買協議”)，吾等完成了私募配售，其中吾等發行了合共(I)預資認股權證 以購買合共4,166,667股股份，及(Ii)普通權證以購買合共8,333,334股普通股 ，收購價為每份預籌資權證及隨附的普通權證0.5999美元。

發行超過私募前已發行普通股19.99%的預籌資權證股份和發行普通股認股權證股份須經股東批准。預籌資權證的行使價為每股0.0001美元，可在發行時立即行使(受上述限制的限制)，並將在全部行使時到期 。普通權證的行使價為每股0.7685美元，可在股東批准後行使，自初始行權日起計將到期 五年半。在扣除欠配售代理的費用和其他私募費用之前，我們從私募中獲得了大約250萬美元的總收益。我們打算將定向增發的淨收益用於營運資金用途。

作為與是次私募有關的獨家配售代理，作為對H.C.Wainwright&Co.，LLC(“配售代理”)的 補償，本公司同意向配售代理支付約175,000美元的現金費用(相當於私募所籌得總收益的7.0%)以及支付若干開支和法律費用。

關於私募配售，吾等於2022年11月20日與買方訂立登記權利協議(“登記 權利協議”)，據此，吾等須向證券及交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交登記聲明，於2022年12月5日或之前登記轉售認股權證股份，並使用吾等的 商業合理努力促使登記聲明於2023年1月4日前由美國證券交易委員會宣佈生效。

此外，在私募方面，吾等與買方訂立權證修訂協議(“認股權證修訂協議”) ，據此吾等同意修訂買方的現有認股權證，以按加權平均行權價每股4.21美元購買最多3,736,990股普通股(“現有認股權證”)，作為該等 買方在私人配售中購買250萬美元證券(“購買承諾”)的代價，(I)將現有認股權證的行使價下調至每股0.7685美元，及(Ii)將現有認股權證的終止日期延長至 股東批准(“認股權證修訂”)五年半週年。認股權證修正案將於股東批准之日起 生效。

出售股東

本招股説明書涉及出售股東不時出售最多12,500,001股本公司普通股的情況。當我們在本招股説明書中提及“出售股東”時，我們是指下表所列的個人和實體，以及他們各自的質權人、受讓人、 獲準受讓人、受讓人、繼承人以及後來通過公開出售以外的方式持有出售股東在本公司普通股股份中的任何權益的其他人。

出售股份的股東 可以出售部分、全部或全部股份。我們不知道出售股份的股東在出售股份前會持有多長時間， 我們目前亦未與出售股份的股東就出售任何股份達成協議、安排或諒解。

下表提供了有關出售股東及其根據本招股説明書可能不時提供和出售的股份的信息。出售股東實益持有的普通股數量由美國證券交易委員會公佈的規則確定。除上述 外，目前未就轉售本招股説明書所涵蓋的任何證券 達成任何協議、安排或諒解。

向出售股東發行我們的普通股不會影響我們現有股東的權利或特權，但我們每個現有股東的經濟和 投票權權益將因任何此類發行而稀釋。雖然我們現有股東擁有的普通股數量不會減少，但在向本文所述的出售股東發行任何此類股票後，我們現有股東擁有的股份將佔我們總流通股的較小百分比。

收益的使用

使用本招股説明書發售和出售的普通股將由本招股説明書中指定的銷售股東發售和出售。因此，我們將不會 從本次發行中出售普通股股份中獲得任何收益。我們將支付與本次註冊相關的所有費用和支出。

配送計劃

每名出售證券的股東及其任何質押人、受讓人和權益繼承人可以不時在納斯達克資本市場或任何其他證券交易所、市場或交易設施上或以非公開交易方式出售其在本協議中涵蓋的任何或全部證券。這些銷售可能是固定價格，也可能是協商價格。出售股票的股東在出售證券時可以使用下列任何一種或多種 方法：

銷售股東 也可以根據規則144或根據修訂後的《1933年證券法》( 《證券法》)獲得的任何其他豁免來出售證券，而不是根據本招股説明書。

銷售股東聘請的經紀自營商可以安排其他經紀自營商參與銷售。經紀-交易商可以從賣方股東(或如果任何經紀-交易商充當證券買方的代理人，則從買方)收取佣金或折扣 ，金額將協商，但除本招股説明書附錄中所述外，在代理交易不超過 的情況下，根據FINRA規則2121收取慣例經紀佣金；在主要交易的情況下，根據FINRA規則2121加價或降價 。

在出售證券或其權益時，出售股東可與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，經紀自營商或其他金融機構可在對衝其所持頭寸的過程中進行賣空證券。出售股票的股東還可以賣空證券並交割這些證券以平倉，或者將證券借給或質押給經紀自營商，經紀自營商可能會出售這些證券。出售股東亦可與經紀自營商或其他金融機構訂立期權或其他交易，或創造一種或多項衍生證券，要求將本招股説明書所提供的證券交付予該經紀自營商或其他金融機構，而該經紀自營商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售該證券(經補充或修訂以反映該等交易)。

銷售股東和參與銷售證券的任何經紀自營商或代理人可被視為證券法中與此類銷售相關的 意義上的“承銷商”。在這種情況下，此類經紀自營商或代理人收到的任何佣金和轉售其購買的證券的任何利潤，可能被視為根據證券法 的承銷佣金或折扣。每名出售股票的股東均已通知本公司，其與任何人士並無直接或間接的書面或口頭協議或諒解 分銷證券。

本公司須 支付本公司因證券登記而產生的若干費用及開支。公司已同意賠償出售股東的某些損失、索賠、損害和責任，包括《證券法》規定的責任。

吾等同意本招股説明書的有效期為 ，直至(I)出售證券的股東無須註冊即可轉售證券的日期 ，且不受第144條的任何數量或銷售方式限制，而不要求本公司 遵守證券法第144條或任何其他類似效力規則下的現行公開資料 或(Ii)所有證券均已根據本招股説明書或證券法第144條或任何其他類似效力規則出售。根據適用的州證券法的要求，轉售證券將僅通過註冊或許可的經紀商或交易商進行銷售。此外，在某些州，此處涵蓋的轉售證券不得出售，除非它們已在適用的州註冊或獲得銷售資格，或獲得註冊或資格要求的豁免並符合 。

根據《交易法》的適用規則和 條例，任何從事經銷回售證券的人不得在經銷開始 之前，同時在規則M所界定的適用限制期間內從事與普通股有關的做市活動。此外，出售股東將受《交易法》及其規則和法規的適用條款的約束，包括法規M，該法規可能會限制出售股東或任何其他人購買和出售普通股的時間。我們將向銷售股東提供本招股説明書的副本，並已通知他們需要在出售時或之前將本招股説明書的副本 交付給每位買方(包括遵守《證券法》規定的第172條)。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“FWBI”。

證券説明

以下關於本公司股本權利的摘要並不完整，並受本公司章程和細則的制約和制約，其副本已作為證據提交給我們的於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告，經2022年5月10日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K/A年報第1號修正案修訂的；以及證券指定和表格證書，其副本作為本招股説明書的一部分備案作為登記聲明的證物，通過引用併入本文。

一般信息

我們的法定股本包括：

截至2022年12月1日，已指定發行50,000,000股普通股和10,000,000股優先股，其中B系列可轉換優先股5,194.81股(“B系列優先股”)、C系列75,000股(“C系列優先股”)、D系列150股 優先股、E系列150股和F系列優先股7,000股。

截至2022年12月1日，共有5,804,671股普通股已發行和流通，約550.17股B系列優先股已發行和流通，0股C系列優先股已發行和流通。D系列優先股發行流通股為0股，E系列優先股發行流通股為0股，F系列優先股發行流通股為0股。

我們可供發行的法定股本的額外股份可能會在不同時間和情況下發行，從而對 每股收益和我們普通股持有人的股權所有權產生稀釋效應。我們董事會發行額外 股票的能力可以增強董事會在收購情況下代表股東進行談判的能力，但也可能被董事會利用 使控制權變更變得更加困難，從而使股東無法以 溢價出售他們的股票，並鞏固了當前的管理層。以下是對本公司股本的主要撥備的概述。您 應參考我們經修訂的公司註冊證書(“憲章”)以及經修訂和重述的我們的章程( “章程”)，這兩項細則都已在美國證券交易委員會備案，作為之前美國證券交易委員會備案文件的證物，以瞭解更多信息。以下摘要 受適用法律規定的限制。

普通股

我們普通股的持有者有權就其有權投票(或根據 書面同意)的所有事項，就其所持的每一股股份享有一票投票權。董事由親自出席或由代表投票並有權投票的多數票選出。我們的章程和章程沒有規定累積投票權。

我們普通股的持有者 只有在董事會宣佈從其合法可用資金中按比例獲得股息 ，並且在為優先於普通股的每一類股本撥備之後才有權按比例獲得股息。

在本公司發生清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人有權按比例分享所有剩餘可供分配的資產 在支付所有債務和為優先於普通股的每類股本撥備後，普通股持有人有權按比例分享所有剩餘可供分配的資產。

我們普通股的持有者 沒有優先認購權、轉換或認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。普通股持有人的權利、優先權和特權受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的股票持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。

傳輸代理

我們普通股的轉讓代理和登記處是殖民地股票轉讓有限公司，7840S.700 E.，猶他州桑迪市，郵編：84070，電話：(8013555740)。

優先股

我們目前擁有多達 1000,000,000股優先股，每股票面價值0.0001美元，授權並可供一個或多個系列發行。我們的 董事會有權將優先股劃分為任意數量的系列，確定每個此類系列的名稱和數量，並確定或更改任何系列優先股的名稱、相對權利、偏好和限制。董事會可增加或減少任何系列的初始固定股份數量，但不得減少低於當時已發行並正式保留供發行的股份數量。截至2022年12月1日，約5,194.81股 被指定為B系列優先股，其中約550.17股已發行和流通，75,000股 被指定為C系列優先股，其中沒有一股已發行和流通，150股被指定為D系列優先股，其中沒有一股已發行和流通，150股被指定為E系列優先股，其中無一股已發行和流通，7,000股被設計為F系列優先股，其中無一股已發行和流通。

特拉華州法律的某些條款以及我們的憲章和附例的反收購效果

特拉華州法律、我們的章程和以下討論的章程的某些條款可能會使收購要約、代理權爭辯或其他收購企圖變得更加困難或不受歡迎。這些規定預計將鼓勵尋求獲得我們公司控制權的人首先與我們的董事會談判 。我們相信，提高我們與收購或重組我們公司的不友好或主動提議的提倡者談判的能力的好處超過了阻止這些提議的壞處，因為談判這些提議可能會導致條款的改善。

特拉華州反收購法。

我們受特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)第203條 的約束。第203條一般禁止特拉華州的上市公司 在該人成為有利害關係的股東的交易日期 之後三年內與該“有利害關係的股東”進行“業務合併”，除非：

第203節定義了“業務組合” ，包括：

一般而言，第203條將“有利害關係的股東”定義為符合以下條件的任何人：

在特定情況下，第203條規定，“有利害關係的股東”更難在三年內與一家公司進行各種業務合併，儘管股東可以通過修訂公司的公司註冊證書或章程，選擇不受這一條的管轄，自通過後12個月起生效。

我們的憲章和章程並不將我們排除在203節的限制之外。我們預計，第203條的規定可能會鼓勵有意收購我們的公司 提前與我們的董事會談判，因為如果當時在任的大多數董事批准了導致股東成為利益股東的業務合併或交易，就可以避免股東批准的要求 。

章程和附則。

我們的章程和章程的規定可能會延遲或阻止涉及實際或潛在的控制權變更或管理層變更的交易，包括股東可能因其股票獲得溢價的交易，或者我們的股東可能認為符合其最佳利益的交易。因此，這些規定可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

股東書面同意訴訟

我們的章程規定，我們的 股東可以書面同意或電子傳輸的方式採取行動，規定由持有流通股的 股東在為此目的而舉行的會議上授權或採取此類行動所需的最低票數 所採取、簽署或通過電子郵件發送的行動。

授權但未發行的股票的潛在影響

我們有普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准。我們可能會將這些增發的股份用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本，以促進公司收購或支付作為股本股息的 。

存在未發行的 和未保留的普通股和優先股可能使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人發行股票或發行優先股，其條款可能會使我們更難或阻止第三方試圖通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對我們的控制權，從而保護我們管理層的連續性。此外，董事會有權酌情決定每一系列優先股的指定、權利、優惠、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優惠，所有這些都是在DGCL允許的範圍內最充分的，並受我們憲章規定的任何限制的限制。授權董事會 發行優先股並確定適用於此類優先股的權利和優先股的目的是消除與股東對特定發行進行投票有關的延遲。優先股的發行在提供與 可能的融資、收購和其他公司目的相關的靈活性的同時，可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購我們已發行的大部分有表決權的股票。

法律事務

在此提供的證券的有效性將由紐約Lowenstein Sandler LLP為我們傳遞。

專家

在本招股説明書及註冊説明書其他地方以參考方式併入的綜合經審核財務報表，已根據獨立註冊會計師事務所瑪澤美國有限責任公司的報告，以獨立註冊會計師事務所 作為會計及審計專家的授權，以參考方式併入本招股説明書及註冊説明書內。First Wave BioPharma，Inc.(前身為AzurRx BioPharma，Inc.)截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日的2021年和2020年經審計的年度合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所瑪澤美國有限責任公司審計。日期為2022年3月31日的2021年經審計年度合併財務報表的審計報告 包括一段説明，指出某些情況使人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。

在那裏您可以找到更多信息

我們須遵守《交易法》的信息要求，並根據《交易法》向委員會提交年度、季度和其他報告、委託書和其他信息。這些報告、委託書和其他信息，包括登記聲明、證物和時間表，可通過委員會的網站www.sec.gov向公眾查閲。

我們在以電子方式向證監會提交或以其他方式向證監會提交這些材料後，在合理可行的情況下，儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告 以及根據《1934年證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案。

我們已根據修訂後的1933年《證券法》向證券交易委員會提交了一份與發行這些證券有關的註冊聲明。註冊聲明(包括所附的證物)包含有關我們和證券的其他相關信息。本招股説明書不包含註冊説明書中列出的所有信息。您可以按規定的 費率從委員會上述地址或www.sec.gov免費獲取註冊聲明的副本。註冊聲明和下列文件中提到的文件：以引用方式併入某些資料“也可在我們的網站WWW上找到。Firstwavebio.com/investors/regulatory-filings.

我們沒有通過引用將網站上的信息 合併到本招股説明書中，您不應將其視為本招股説明書的一部分。

以引用方式併入某些資料

以下提交給美國證券交易委員會的文件通過引用併入本招股説明書：

我們還將根據《交易所法案》第13(A)、13(C)、14或15條提交的所有文件(不包括根據8-K表格當前報告的第2.02和7.01項提交的文件)合併為初始註冊聲明的一部分，以供參考。 本招股説明書是該註冊聲明的一部分的初始註冊聲明日期之後且在該註冊聲明生效之前。我們在本招股説明書日期之後、 終止發售前根據《交易所法案》第13(A)、13(C)、14或15(D)條在未來提交的所有文件也通過引用併入本招股説明書，是本招股説明書的重要組成部分。

為本註冊聲明的目的，此處包含或被視為通過引用併入的文件中包含的任何陳述均應被視為已修改或被取代，條件是此處包含的或隨後提交的任何其他文件中包含的陳述修改或取代了該陳述。任何如此修改或被取代的聲明不應被視為本註冊聲明的一部分，除非被如此修改或取代。

普通股12,500,001股

招股説明書

我們未授權任何 經銷商、銷售人員或其他人員提供本招股説明書中未包含的任何信息或作出任何陳述。您必須 不得依賴任何未經授權的信息。本招股説明書不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券的要約。