目錄表

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

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佣金文件編號000-10843

CSP Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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卡博街175號, 洛厄爾, 馬薩諸塞州01854

(主要執行辦公室地址)

(978) 954-5038

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

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根據該法第12(G)條登記的證券：

無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是◻    不是  ⌧

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是◻    不是  ⌧

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ⌧ No ◻.

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ⌧ No ◻.

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

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用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條 (15 U.S.C. 7262(b))由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提供。☐

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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

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登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值為#美元。27,097,563，基於2022年3月31日納斯達克全球市場報道的7.88美元的收盤價。

截至2022年12月6日，我們有未償還的4,554,788普通股。

以引用方式併入的文件

本10-K表格第III部分所要求的某些信息是從我們為2023年年度股東大會提交的最終委託書中引用的，該委託書將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

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注：1B和7A項對於較小的報告公司不是必需的，因此不提供。

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關於前瞻性陳述的特別説明

本年度報告中的10-K表格包含符合1933年《證券法》第27A條(經修訂)和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條的前瞻性陳述。這些信息可能涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他難以預測的因素，並可能導致我們的實際結果、表現或成就與任何前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。以下討論包含某些前瞻性陳述，這些陳述涉及但不限於有關未來收入和未來業務計劃的陳述。前瞻性表述包括使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“將”、“將會”和類似表述的表述。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但這些前瞻性陳述受到重大風險和不確定因素的影響，因此我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果不同。我們在本年度報告“風險因素”標題下的項目1A中討論了其中許多風險和不確定因素。

可能導致這種差異的因素包括但不限於，我們相當大一部分收入依賴於少數客户，我們依賴與美國聯邦政府的合同，在某些情況下我們依賴單一來源供應關鍵產品組件，以及我們運營的市場細分市場的激烈競爭。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們截至本文件發表之日的估計和假設。本年度報告中包含的前瞻性陳述以Form 10-K為基礎，我們基於本年度報告發布之日獲得的信息，除法律要求外，我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。

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第一部分

Item 1. 業務

CSP Inc.(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“We”或“Our”)成立於1968年，總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。為了滿足全球商業和國防客户的多樣化需求，CSPI及其子公司開發和營銷IT集成解決方案、高級安全產品、託管IT服務、雲服務、專門構建的網絡適配器和高性能集羣計算機系統。

細分市場

CSPI分為兩個細分市場：技術解決方案(TS)和高性能產品(HPP)。

TS網段

HPP網段

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按行業劃分的銷售信息

下表詳細説明瞭我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的財年按運營部門劃分的銷售額。其他細分市場和地理信息在注18細分市場信息在合併財務報表中。

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TS網段

產品和服務

集成解決方案

TS部門是第三方硬件和軟件技術解決方案以及我們的高級技術諮詢、專業IT、託管IT和雲服務的增值經銷商(VAR)。我們的價值主張是我們有能力支持完整的IT生命週期，即在客户的IT環境中規劃、設計、實施和優化全面的解決方案，以幫助實現他們預期的業務成果。

第三方硬件和軟件

我們銷售第三方硬件、軟件和信息技術產品，戰略重點是行業標準服務器和數據中心基礎設施解決方案、中端數據存儲基礎設施產品、網絡和移動產品、統一通信以及高級IT安全硬件和軟件解決方案。我們的主要產品包括惠普/阿魯巴、思科、Palo Alto Networks、Nutanix、DellEMC、瞻博網絡、思傑、英特爾、VMWare、Fortinet、微軟和梭魚。通過我們與這些供應商的業務關係，我們能夠提供具有競爭力的價格強大的產品，以滿足我們不同客户的技術需求，

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為具有獨特和/或複雜IT環境的中小型企業(“SMB”)和大型企業(“LEB”)提供服務器基礎設施、存儲、安全、統一通信、移動和網絡方面的採購和工程專業知識。我們的許多中小企業客户都有獨特的技術需求，可能缺乏技術採購專業知識，或者員工的IT工程資源非常有限。對於複雜的多供應商技術採購，我們為客户提供單點聯繫。我們還提供客户可能需要的安裝、集成、物流輔助等增值服務。我們面向所有行業的中小企業和LEB客户。我們目前的客户包括網絡和基礎設施託管、教育、電信、醫療服務、分銷、金融服務、專業服務和製造業。

專業服務

我們在以下領域提供專業的IT諮詢服務：

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託管IT和雲服務

隨着消費模式在我們的行業中不斷髮展，我們開發了強大的託管和雲服務組合，為我們的客户提供傳統資本支出投資於IT解決方案和IT運營的替代解決方案。我們的價值是提供一種彈性的產品，允許客户擴展和消費這些產品，並提供月度計費選項，幫助控制成本並提供規模經濟。

我們在以下領域提供託管和雲服務：

市場與營銷

我們是一家IT系統集成商和計算機硬件和軟件VAR。我們還提供技術服務，為客户實現增值。我們在主要計算機硬件和軟件原始設備製造商的VAR銷售渠道內運營，主要是在我們銷售辦事處的地理區域內和美國各地。我們提供創新的IT解決方案，包括大量具有定製專業IT諮詢服務和託管服務的基礎設施產品，以滿足客户的獨特需求。我們使用我們的直銷隊伍，通過美國和英國的銷售辦事處銷售我們銷售的產品和服務。

競爭

我們在TS領域的主要競爭對手是其他VAR，從數以千計的小公司到大型企業，如CDW、PC Connection、Insight、Presidio、Dimension Data和Computacenter Limited。此外，我們還與許多生產我們銷售的第三方產品的公司直接競爭，包括思科、IBM、HPE、EMC(現在是戴爾的一部分)等。在網絡管理、安全和存儲系統集成服務業務方面，我們的競爭對手範圍廣泛，在每個地理市場都有不同程度的差異，但也包括惠普/EDS、IBM和Cap Gemini等國內競爭對手。

我們幾乎所有的產品都可以通過其他渠道獲得。TS部門的有利競爭因素包括採購能力、產品多樣性(使我們能夠向客户提供完整和定製的解決方案)以及我們與主要IT OEM的關鍵業務關係的實力。我們還認為，我們能夠滿足中小企業和LEB市場的獨特和/或專業需求，以及我們對我們銷售的IT產品的深厚知識是一項關鍵的競爭優勢。我們通過網絡運營中心提供託管服務的能力，以及設計和實施定製IT解決方案以滿足客户IT需求所需的專業IT服務，是我們獨特的競爭優勢。不利的競爭因素包括知名度低、地理覆蓋範圍有限和定價。

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產品的來源和供應情況

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我們的HPP細分產品中使用的幾個組件都是從獨家供應商那裏獲得的。我們依賴Xilinx、恩智浦、NVIDIA、Marvel和BCRM等主要供應商為某些產品提供各種處理器。雖然我們相信我們的許多競爭對手面臨類似的供應鏈風險，但我們繼續與長期供應商密切合作，以履行我們預計的銷售義務；然而，如果長期供應商無法提供足夠的零部件，並且我們無法找到替代供應商，我們的預期銷售額可能會受到實質性影響。

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新冠肺炎對製造商造成了不利影響，導致生產中斷，導致供應短缺。我們正在努力在2023財年清理積壓的石油，儘管我們不能保證供應短缺將得到解決，或者我們的積壓將得到及時清理。

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積壓

截至2022年9月30日，TS部門的客户訂單和合同總積壓約為1820萬美元，而2021年9月30日為870萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。這些波動可能是由於接收第三方產品和/或IT服務的大訂單的時機所致。預計所有積壓的客户訂單將在2023財年發貨和/或提供。

HPP網段

產品和服務

HPP團隊的使命是提供差異化、更智能的網絡安全方法。我們的軟件定義平臺通過提高組織發現、阻止和阻止網絡攻擊的能力，使其能夠更輕鬆地實現企業範圍的網絡安全和關鍵資產、應用程序和設備的保護。

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市場與營銷

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網絡安全產品市場

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ARIA SDS解決方案面向需要從當前網絡安全解決方案中獲得附加功能以發現和阻止攻擊，同時還能降低運營成本的組織。目前，我們的ARIA SDS解決方案主要通過我們的直銷渠道提供，但我們已經開始增加渠道合作伙伴，如獨立經銷商。

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網絡安全市場中的OEM供應商可以從集成ARIA應用程序並將其用作內部解決方案以允許其應用程序擴展、添加關鍵功能中受益。原始設備製造商對Myricom適配器感興趣，包括運行ARIA SDS應用程序的SIA SmartNIC。

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如前所述，MSSP需要簡單但差異化的解決方案，這些解決方案可以在其客户羣中部署。ARIA SD中的檢測和自動化功能非常有價值，因為它們允許這些安全服務提供商擴展其產品，同時提高其安全運營中心員工的工作效率。

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航空航天與國防市場

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我們2023財年及以後的重點是繼續支持政府實體進行系統部署。

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金融交易市場

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帶有DBL應用軟件的Myricom網絡適配器滿足了金融交易領域對超低延遲的需求。在Myricom ARC系列上運行DBL可為10G以太網提供加速

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環境，對於Linux和Microsoft Windows操作系統，應用程序到應用程序的基準延遲在個位數微秒範圍內。

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數據包捕獲市場

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運行在Myricom ARC適配器上的Myricom Sniffer10G軟件為企業和政府客户及合作伙伴提供了以較低的CPU開銷捕獲、注入和分析線速網絡流量的能力。

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機器視覺市場

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Myricom ARC網絡適配器被OEM用於機器視覺攝像機系統網絡應用，這些OEM客户需要我們的解決方案支持的高性能、低延遲10G特性。

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競爭

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CSPI在網絡安全領域的競爭主要來自Splunk、IBM和McAfee等大型傳統安全供應商。我們還面臨來自Palo Alto和思科等傳統網絡安全解決方案供應商的競爭。

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製造、組裝和測試

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目前，產品直接從我們位於馬薩諸塞州洛厄爾的工廠發貨給我們的客户。我們的製造活動主要包括由我們設計並由外部第三方供應商製造的印刷電路板和系統的最終組裝和測試，以及將我們的軟件集成到Myricom NIC和交鑰匙設備上。

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原材料的來源和可獲得性

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我們的HPP細分產品中使用的幾個組件都是從獨家供應商那裏獲得的。我們依賴Xilinx、恩智浦、NVIDIA、Marvel和BCRM等主要供應商為某些產品提供各種處理器。雖然我們面臨着與其他競爭對手相同的供應鏈風險，但我們繼續與長期供應商密切合作，以履行我們預計的銷售義務。

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新冠肺炎對製造商造成了不利影響，導致生產中斷，導致供應短缺。我們正在努力在2023財年清理積壓的訂單。

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研究與開發

在截至2022年9月30日的一年中，我們的研發費用約為310萬美元，而截至2021年9月30日的年度的研發費用約為290萬美元。研究與開發支出在發生時計入。2022財年和2021財年的產品開發工作包括開發ARIA SDS產品集、ARIA零信任(AZT)和增強我們的Myricom產品。我們預計將繼續在開發新的硬件適配器產品和新的網絡安全軟件應用方面進行投資。

知識產權

我們依靠美國和其他司法管轄區的商標和商業祕密法律，以及保密程序和合同條款來保護我們的知識產權。我們已經為ARIA SDS軟件頒發了新的專利以及正在申請的專利，並將隨着時間的推移尋求更多的專利權。

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積壓

截至2022年9月30日，HPP部門的客户訂單和合同總積壓為500萬美元，而2021年9月30日為430萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。我們可以體驗到可能的巨大

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由於收到大額訂單的時間而引起的波動，通常是從主承包商購買並向政府銷售的訂單。預計到2023財年，幾乎所有積壓的客户訂單都將發貨和/或提供。

重要客户

看見注18細分市場信息在合併財務報表的附註中，提供有關客户的詳細信息，這些客户佔截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度合併收入的10%以上。

員工

截至2022年9月30日，我們的合併業務在全球擁有約117名相當於全職員工的員工。我們的員工中沒有一個是由工會代表的，在過去的三個財年中，我們沒有發生過停工事件。我們認為與員工的關係很好。

公司網站

美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)維護一個互聯網網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。該公司的網址為http://www.cspi.com.。通過該地址，公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的修訂在提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快免費提供。公司網站上包含的信息不包括在本10-K表格年度報告中，也不作為參考納入本年度報告。

關於地理區域的財務信息

有關我們按地理區域劃分的銷售額和基於產品或提供服務的發貨地點的銷售額百分比的信息位於注18細分市場信息合併財務報表附註。

Item 1A. 風險因素

如果下列任何風險和不確定性真的成為現實，我們的業務、財務狀況和/或經營結果可能會受到重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下跌，股東可能會損失其全部或部分投資。下面列出的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。

經濟、行業和經營風險

我們很大一部分收入依賴於少數客户，任何客户的流失都可能對我們的業務產生重大影響。

HPP和TS部門都依賴於少數重要客户，對其中任何一個客户的損失或銷售額大幅下降都可能對我們的業務產生重大不利影響。在截至2022年9月30日的財年中，一個客户貢獻了1040萬美元，佔我們本財年總收入的19%。在截至2021年9月30日的財年中，沒有一個客户佔我們本財年總收入的10%或更多。此外，我們的收入在很大程度上取決於我們的客户繼續增長或需要服務的能力，或開發和銷售包含我們產品的產品的能力。不能保證我們的客户不會遇到財務或其他困難，這些困難可能會對他們的運營產生不利影響，進而影響我們的運營結果。

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我們依靠關鍵人員和熟練員工，在招聘和留住合格員工方面面臨競爭。

我們在很大程度上依賴於我們的高級管理人員、管理人員、銷售人員和技術人員的技能和努力。除首席執行官維克託·德爾洛沃和總裁外，我們的高級管理人員或其他關鍵員工均未簽訂任何僱傭合同。我們任何高管或其他關鍵人員的服務損失都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引、培訓、激勵和留住高技能技術專業人員的能力。我們維持和續簽現有業務以及獲得新業務的能力在很大程度上取決於我們是否有能力聘用和留住技術人員，他們的技能要與我們的行業標準和技術的持續變化保持同步。無法招聘更多的合格人員可能會削弱我們滿足或擴大客户基礎的能力。不能保證我們會成功地留住現在或未來的員工。

我們的成功在一定程度上取決於我們及時推出新產品和技術，我們在新產品和技術上的重大投資的有效性可能會影響我們的業績

我們在ARIA SDS網絡安全產品和服務上進行了大量投資，這些產品和服務可能無法實現預期回報。我們將繼續在ARIA產品、服務和技術的研究、開發和營銷方面進行重大投資。商業上的成功取決於許多因素，包括創新力、開發者支持以及有效的分銷和營銷。如果客户認為我們的最新產品沒有提供重要的新功能或其他價值，他們可能會減少購買新的軟件和硬件產品或升級，從而對收入造成不利影響。我們可能在幾年內不會從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入。新的產品和服務可能不會盈利，即使它們是盈利的，一些新產品和業務的運營利潤率可能也不會像我們歷史上經歷的那樣高。開發新技術和新產品是複雜的。它可能需要很長的開發和測試周期。新產品發佈的重大延遲或創造新產品或服務的重大問題可能會對我們的收入產生不利影響。

為了取得成功，我們必須對技術的快速變化做出反應。如果我們不能及時這樣做，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們未來的成功將在很大程度上取決於我們是否有能力改進我們現有的產品，並及時和具有成本效益地開發新的商業產品，以應對技術發展和不斷變化的客户需求。設計導入過程通常是漫長和昂貴的，而且不能保證我們能夠繼續以及時和足夠的方式滿足客户的產品規格。此外，如果我們未能預測或充分應對技術和客户偏好的變化，或者如果產品開發或推出出現任何重大延遲，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，包括庫存過時的風險。由於我們產品的複雜性，我們在及時完成產品方面遇到了一次又一次的延誤。如果我們不能及時設計、開發或推出有競爭力的新產品，我們未來的經營業績將受到不利影響，特別是在我們的HPP部門。我們不能保證在及時或具有成本效益的基礎上成功開發新產品或改進我們的現有產品，也不能保證這些新產品或產品改進將獲得市場認可。

我們產品的複雜性，特別是HPP領域的複雜性，可能會導致無法預見的延遲或費用或未發現的缺陷或錯誤，這可能會對市場對新產品的接受度產生不利影響，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生重大和不利影響。

高度複雜的產品，如我們提供的產品，在首次推出時或在發佈新版本、軟件文檔或增強功能時可能包含缺陷和錯誤，或者它們的發佈可能會因產品開發過程中不可預見的困難而延遲發佈。如果我們的任何產品或產品中使用的第三方組件包含缺陷或錯誤，或者存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功設計解決方法。此外，如果在我們開始商業生產或部署新產品之前沒有發現任何這些問題，我們可能需要承擔額外的開發成本和產品召回，

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維修或更換費用。我們的軟件產品也出現了重大的技術挑戰，因為我們的客户在各種計算機平臺上許可和部署我們的產品，並將它們與許多第三方軟件應用程序和數據庫集成在一起。因此，如果我們的某個最終用户客户的系統發生了系統範圍的故障或實際或可察覺到的信息完整性、安全性或可用性遭到破壞，就很難確定是哪個產品出了錯，而我們最終可能會因為另一個供應商的產品故障而受到損害。因此，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生實質性的不利影響。為了解決這些問題，我們可能不得不投入大量的資本和其他資源，我們可能會失去或延遲市場對受影響的產品的接受。這些問題也可能導致我們的客户或其他人向我們索賠。例如，如果我們產品製造和交付的延遲導致客户最終產品交付的延遲，根據我們與該客户的協議條款，我們可能需要賠償客户此類延遲的不利影響。因此，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。

我們依賴單一來源供應某些組件，如果我們的任何這些組件或其他組件的供應中斷，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們的HPP產品中使用的幾個組件目前都是從獨家供應商那裏獲得的。我們依賴於主要供應商，如NVIDIA的高速互連組件和Marvel的Myricom組件。一般來説，供應商可在30天通知後無故終止我們的採購訂單，並可在180天通知後停止向我們提供產品。如果我們的主要供應商，如NVIDIA和漫威限制或減少對我們的此類組件的銷售，或者如果這些或其他組件供應商，其中一些是小公司，遇到未來的財務困難或其他問題，可能會阻止他們提供必要的組件，此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。這些獨家供應商和其他供應商各自都受到質量和性能風險、材料短缺、需求過剩、產能減少和其他因素的影響，這些因素可能會擾亂向我們或我們客户的貨物流動，從而可能對我們的業務和客户關係產生不利影響。

我們與我們的供應商沒有保證的供應安排，也不能保證我們的供應商將繼續滿足我們的要求。如果我們的供應安排中斷，不能保證我們能夠及時或令人滿意地找到另一家供應商。我們產品中使用的任何組件供應的任何短缺或中斷，或無法以可接受的條件從替代來源採購這些組件，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。不能保證未來不會發生零部件嚴重短缺的情況。這種短缺可能會增加我們的產品的成本或延遲發貨，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些組件價格的大幅上漲也將對我們的財務業績產生重大不利影響，因為我們可能無法調整產品定價以反映組件成本的增加。如果由於停工、運輸延誤、財務困難、流行病、政府停擺或其他因素而需要更換任何關鍵供應商，我們可能會在製造過程中產生安裝成本和延遲，在某些情況下，這些成本和延遲可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的國際業務面臨着許多風險。

我們在某些國際市場營銷和銷售我們的產品，並在英國建立了業務。海外收入是根據產品或服務的發貨地點確定的，分別佔我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的財年總收入的4%和8%。如果海外活動產生的收入不足以抵消建立和維持這些海外活動的費用，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。此外，在國際業務往來中存在某些固有的風險，例如適用法律和監管要求的變化、進出口限制、與技術有關的出口管制、關税和其他貿易壁壘、較長的付款週期、應收賬款的收款問題、政治不穩定、貨幣匯率波動、移民管制和潛在的不利税收後果，任何這些都可能對我們的國際活動的成功產生不利影響。特別是，聯合王國和歐洲其他地區的活動可能會受到不利影響，我們將面臨更多的監管和法律複雜性，包括與税收、貿易和

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英國脱歐導致的員工關係。我們收入的一部分來自對包括外國政府在內的外國實體的銷售，這些收入主要以外幣的形式支付。不能保證其中一個或多個因素不會對我們未來的國際活動產生重大不利影響，從而對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

我們面臨的競爭可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。

我們產品的市場競爭激烈，其特點是技術日新月異，產品性能不斷改進，行業標準不斷髮展。我們的許多競爭對手比我們大得多，有更多的機會獲得資本和人力資源，在許多情況下，他們的產品和服務的價格低於我們。此外，由於技術性質的快速變化，可能會出現新的競爭對手。競爭對手可能會提供更具吸引力的價格，或者開發能夠提供優於我們產品的性能功能的產品，從而減少對我們產品的需求。這些競爭對手可能會對我們贏得未來商機的能力產生負面影響。不能保證新的競爭對手不會試圖為我們的產品和服務打入各個市場。他們進入我們歷來瞄準的市場可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

流行病、流行病或疾病爆發，如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

流行病、流行病或疾病爆發，如新冠肺炎，可能會對我們、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和供應鏈合作伙伴以及金融機構造成傷害，從而對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。大流行、流行病或其他疾病爆發的影響，如新冠肺炎，可能包括但不限於：(I)由於生病、隔離、患病風險、旅行限制或限制我們現有或潛在員工隊伍的因素而導致的員工無法聯繫到的運營中斷；(Ii)對我們的產品和服務的需求或可用性的波動，(Iii)由於我們的產品和服務的製造、採購和分銷中斷而無法滿足客户的需求，或(Iv)我們所依賴的第三方，包括我們的供應商、客户和外部業務合作伙伴未能履行其對我們的義務，或他們履行義務的能力發生重大中斷。由於世界衞生組織於2021年3月11日將新冠肺炎疫情描述為一場大流行，國家、州和地方政府已採取行動，如宣佈進入緊急狀態，建立社會疏遠指南，並關閉某些被認為部分或全部不必要的企業。該公司遵守了這些行動，使大多數員工在所有地點遠程工作。這些措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

政府承包風險

我們收入的一部分依賴於與聯邦政府的合同，主要是與國防部的合同，如果政府大幅減少或停止與我們做生意，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們2022財年總收入的2%和2022財年總收入的4%來自國防部作為分包商。我們預計，在可預見的未來，國防部合同對我們的業務將繼續發揮重要作用。如果我們被暫停或被禁止與聯邦政府、總務管理局、情報界或國防部的任何重要機構簽訂合同，如果我們的聲譽或與政府機構的關係受到損害，或者如果政府以其他方式停止與我們做生意或大幅減少與我們的業務量，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。

我們的業務可能會受到聯邦政府預算優先事項變化的不利影響。

由於我們很大比例的收入來自與聯邦政府的合同，聯邦政府預算優先事項的變化可能直接影響我們的財務業績。政府支出大幅下降，支出從我們支持的計劃轉移，或者聯邦政府發生變化

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合同政策可能會導致聯邦政府機構減少合同下的採購，行使隨時終止合同而不受懲罰的權利，或不行使續簽合同的選擇權。

在國會不能在財政年度結束前(9月30日)完成預算程序的年份，政府運作的資金來自一項持續的決議(CR)，該決議暫時為聯邦機構提供資金。最近的CRS一般按照上一財政年度提供的資金水平提供資金，沒有批准新的支出舉措。當聯邦政府在CR下運作時，產品和服務的採購可能會出現延誤。從歷史上看，這種延遲對我們的業務沒有實質性影響；然而，如果CR為聯邦政府提供的資金延長或延長，可能會對我們的業務和行業產生重大影響。

此外，如果國防部優先級的變化減少了對支持某些運營和維護活動的合同上我們的服務的需求，或者如果我們遇到小企業的擱置增加，這可能導致我們無法直接競爭合同，我們的業務可能會受到嚴重影響。

美國聯邦政府的合同中包含許多對我們不利的條款。

美國聯邦政府合同包含條款，並受賦予政府權利和補救措施的法律和法規的約束，其中一些權利和補救措施通常在商業合同中找不到，包括允許政府：

如果政府為了方便而終止合同，我們只能收回在終止之前完成的工作的已發生或承諾的成本、和解費用和利潤。如果政府因違約而終止合同，我們可能甚至無法收回這些金額，反而可能需要承擔政府從其他來源採購未交付物品和服務所產生的額外費用。根據合同的價值，這種終止可能會導致我們的實際結果與預期的結果大不相同。

與政府承包商一樣，我們在某些合同下偶爾也會遇到性能問題，現在也是如此。根據受影響事項的價值，影響我們執行計劃或合同的性能問題可能會導致我們的實際結果與預期的結果大相徑庭。

知識產權與系統風險

我們可能不能成功地保護我們的知識產權，這可能會導致失去競爭優勢。

我們能否有效地與行業內的其他公司競爭，在一定程度上取決於我們根據專利、版權、商標、商業祕密和不正當競爭法保護我們當前和未來專有技術的能力。我們不能保證我們在美國或國外保護我們的專有權利的手段是足夠的，也不能保證其他人不會開發類似或優於我們的技術或圍繞我們的專有權利的設計。此外，我們可能會在試圖保護我們的所有權時產生大量成本。

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目錄表

此外，儘管我們採取了保護我們的專有權的步驟，但未經授權的第三方可能會複製或反向工程我們產品的各個方面，獨立開發類似的技術，或者以其他方式獲取和使用我們認為是專有的信息，並且我們可能無法成功識別或起訴未經授權使用我們的技術。此外，對於我們已頒發的專利和專利申請，我們不能保證來自任何未決專利申請(或任何未來專利申請)的專利將被頒發，任何專利保護的範圍將包括競爭對手或為我們提供競爭優勢，我們的任何專利在隨後受到挑戰時將保持有效，或者其他人不會要求對我們持有的專利(和專利申請)和其他專有權利的權利或所有權。

如果我們成為知識產權侵權索賠的對象，我們可能會產生鉅額費用，並可能被阻止銷售特定產品。

在未來，我們可能會受到侵犯他人知識產權的指控。我們不能保證，如果提出了這些要求，就不會成功。任何侵權索賠都可能導致我們為索賠辯護的鉅額費用，即使索賠無效，並可能分散管理層對其他業務的注意力。任何對我們不利的判決都可能需要支付鉅額損害賠償金，還可能包括禁止我們提供某些產品的禁令或其他法院命令。

我們需要繼續在我們的HPP部門的研發(R&D)工作上投入資源，以滿足我們客户的需求。如果我們無法做到這一點，我們的產品對客户的吸引力可能會降低，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們的行業需要持續的研發投資，由於我們需要維持或增加我們在這一領域的研發支出水平，以及降低與研發相關的成本的困難，如果我們的收入低於預期，我們的運營業績可能會受到實質性損害。此外，由於CSPI承諾投資於研發，支出佔收入的百分比在未來可能會波動。此外，如果我們在研發方面沒有足夠的投資，或者我們的研發沒有產生具有競爭力的結果，我們的產品對我們的客户或潛在客户的吸引力可能會降低，這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。

我們需要繼續或增加對研發的投資，這可能會增加費用，降低我們的盈利能力。

我們的行業的特點是需要繼續投資於研究和開發。如果我們未能在研發方面投入足夠的資金，我們的產品對潛在客户的吸引力可能會降低，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。由於需要維持或增加這一領域的支出水平，以及降低與研發相關的成本的難度，如果我們的研發努力未能產生新產品或收入低於預期，我們的運營結果可能會受到實質性損害。此外，由於我們承諾投資於研發，研發費用佔收入的比例在未來可能會波動。

我們的經營結果可能會受到不同時期波動的影響，可能不是未來業績的準確指示。

我們經歷了經營業績的波動，這在很大程度上是由於以相對較大的美元金額向相對較少的客户銷售產品和服務。客户指定的交貨日期要求與他們對我們的產品和服務的需求相一致。由於這些客户可能會將我們的產品和服務用於各種規模和持續時間不同的國防項目或其他項目，因此客户一個季度的訂單通常不代表該客户未來訂單的趨勢。因此，我們過去無法始終預測客户何時下訂單和要求發貨，因此我們無法始終準確地計劃我們的製造、庫存和營運資金需求。因此，如果訂單和發貨量與我們預測的不同，我們可能會產生額外的費用並建立過剩的庫存，這可能需要額外的準備金和津貼，並降低我們的營運資本和運營靈活性。我們客户購買模式的任何重大變化都可能對我們的經營業績和報告的每股收益產生實質性的不利影響

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目錄表

25美分。因此，不應將任何時期的業務成果視為未來任何時期預期的成果。

我們的季度業績可能會受到許多其他因素引起的波動的影響，包括：

此外，我們還不時簽訂合同，稱為開發合同，根據對標準產品的修改來設計特定的解決方案。開發合同收入的毛利通常低於標準產品收入的毛利。我們打算繼續簽訂開發合同，並預計與開發合同收入相關的毛利率將繼續低於標準產品銷售的毛利率。

導致我們季度業績波動的另一個因素是人員、設施和營銷計劃支出的固定性質。這些項目的費用水平在很大程度上是基於對未來收入的預期。如果實際季度收入低於管理層的預期，我們的運營結果可能會受到不利影響。此外，根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值不同，後續期間估計值的變化可能會導致我們的運營結果波動。

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目錄表

如果我們遇到災難或其他業務連續性問題，我們可能無法成功恢復，這可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。

如果我們遇到地方或區域災難或其他業務連續性問題，如颶風、地震、恐怖襲擊、大流行病或其他自然或人為災難，我們的持續成功將在一定程度上取決於我們的人員、我們的辦公室設施以及我們的計算機、電信和其他相關係統和業務的正常運作。隨着我們試圖擴大我們的業務，特定類型的自然或人為災難、政治、經濟或基礎設施不穩定或其他特定國家或地區的業務連續性風險的可能性會增加。

如果我們遭遇任何涉及我們產品的設計、原理圖或源代碼或其他敏感信息的數據泄露，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們在產品創建時安全地存儲我們的設計、原理圖和源代碼。對存儲這些敏感數據的系統的物理、電子或其他方面的破壞都可能導致我們產品的損壞或盜版。如果我們受到來自外部來源或內部威脅的數據安全漏洞的影響，我們可能會因恢復或實施額外的安全措施而導致銷售損失或成本增加，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。其他潛在成本可能包括品牌價值損失、事件應對成本、股票市場價值損失、監管調查、訴訟和管理層分心。此外，涉及機密信息的安全漏洞可能會使我們受到民事或刑事處罰，失去政府合同，失去獲取機密信息的機會，或被取消政府承包商的資格。同樣，涉及丟失客户提供的數據的漏洞可能會使我們失去客户、失去合同、訴訟成本和法律損害，以及聲譽損害。

系統故障可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。

任何系統故障，包括網絡、軟件或硬件故障，無論是由我們、第三方服務提供商、未經授權的入侵者和黑客、計算機病毒、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊造成的，都可能導致數據丟失或我們或我們客户的業務中斷或延遲，以及作為安全提供商的聲譽受損。與其他公司一樣，我們的數據和系統、公司敏感信息和信息技術基礎設施也受到了網絡安全威脅，包括惡意軟件和計算機病毒攻擊、未經授權的訪問、系統故障和臨時中斷。我們可能會在我們作為合同要求運營和管理的客户站點遇到類似的安全威脅。之前針對我們的網絡攻擊沒有對我們的業務或財務業績產生實質性的不利影響，我們相信，我們對威脅檢測和緩解流程和程序的持續承諾將有助於我們將未來的此類影響降至最低或避免。然而，由於這些安全威脅的演變性質，未來任何事件的影響都無法預測。

此外，我們的電子郵件、通信或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營或以其他方式損害我們的業務。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們因任何系統或運營故障或中斷而可能發生的所有損失，因此，我們的實際結果可能與預期的大不相同。

我們為客户維護的系統和網絡，儘管在設計上高度宂餘，但也可能失敗。如果我們維護的系統或網絡出現故障或服務中斷，我們可能會遇到收入損失或面臨損害賠償或合同終止的要求。我們的錯誤和遺漏責任保險可能不足以補償我們可能遭受的所有損害，因此，我們的實際結果可能與預期的大不相同。

我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突造成的全球經濟中斷的不利影響。

俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突對全球經濟造成了負面影響。此外，美國、聯合王國和歐洲聯盟的政府都實行了出口管制。

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目錄表

對某些產品以及對俄羅斯某些行業部門和政黨的金融和經濟制裁。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有重要的客户或供應商，但我們在可能受到影響的周邊地區確實有客户和供應商。俄羅斯-烏克蘭軍事衝突的進一步升級以及與此類軍事衝突相關的地緣政治緊張局勢，包括增加貿易壁壘或對全球貿易的限制，可能導致網絡攻擊、供應中斷、消費者需求下降以及匯率和金融市場的變化，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。持續衝突的影響可能會增加我們在截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”一節中所描述的許多已知風險。

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法律和監管風險。

法規的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。

如果與我們或我們的產品有關的法律、法規或標準被新實施或改變，我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，我們對現有法規的遵守可能會對我們產生實質性的不利影響。根據適用的聯邦證券法，我們必須評估和確定我們內部控制結構和程序的有效性。如果我們的內部控制存在重大缺陷，我們的經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響，或者我們的股票價格可能會下跌。

與我們普通股所有權相關的風險

我們的股價可能會繼續波動。

從歷史上看，科技股市場一直非常不穩定。我們的普通股已經並可能繼續經歷大幅的價格波動。以下因素可能導致我們普通股的市場價格大幅波動：

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目錄表

此外，整個股市，特別是納斯達克全球市場和科技公司，都經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響，無論我們的實際經營業績如何。在過去，在一家公司的證券市場價格出現波動之後，經常會對這類公司提起證券集體訴訟。如果任何股東提起訴訟，我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用，管理層的注意力可能會被轉移。

Item 2. 屬性

下面列出的是我們截至2022年9月30日的主要設施。管理層認為下面列出的所有設施都適合其使用目的，包括製造、研發、銷售、市場營銷、服務和管理。

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Item 3. 法律訴訟

我們目前不是任何實質性法律程序的一方。

Item 4. 煤礦安全信息披露

不適用。

第II部

Item 5. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權的市場證券

市場信息。我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼是CSPI。下表提供了我們的普通股在所述時期在納斯達克全球市場上的高和低銷售價格。

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目錄表

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股東。截至2022年12月6日，我們大約有72名普通股持有者。這一數字不包括以“被提名人”或“街頭”名義持有股票的股東。我們相信，在那個日期，我們普通股(包括以街頭名義持有的股票)的實益擁有者人數約為1,347人。

購買股權證券.   

2011年2月8日，董事會授權本公司按市價回購至多25萬股本公司已發行普通股。該計劃不會到期。截至2020年5月14日，我們暫停了股票回購計劃，直到經濟進一步明朗。董事會於2021年12月29日批准啟動暫停的股票回購計劃。

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CSP公司的普通股可以根據管理層的決定在公開市場上回購。除了遵守適用的法律和其他考慮因素外，公開市場回購將符合美國證券交易委員會的規則10b-18。以下是截至2022年9月30日的三個月的購買量。

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分紅。截至2020年5月14日，我們暫停了股票回購計劃和季度現金股息支付，直到經濟進一步明朗。股息於2022年8月10日恢復。2021財年沒有支付任何股息。在截至2022年9月30日的財政年度，公司支付的現金股息如下：

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Item 6. [已保留]

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Item 7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本文件的其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性信息。我們的實際結果可能與前瞻性信息預期的結果大不相同。你應該閲讀本年度報告的“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”部分，討論可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。以下討論應與我們的財務報表和本文件其他部分包含的相關附註一起閲讀。

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目錄表

新型冠狀病毒與俄烏衝突的影響觀察

2020年3月11日，世界衞生組織將新型冠狀病毒疫情定性為大流行。疫情已經並將繼續對美國、英國以及我們開展業務的其他國際市場和經濟體的經濟產生不利影響。由於世界衞生組織將新冠肺炎疫情描述為大流行，國家、州和地方政府已經並將繼續採取行動，如宣佈進入緊急狀態，實施社會隔離和其他指導方針，關閉和/或限制某些被認為不必要的企業的開業或運營。

在疫情肆虐的時代，我們的首要任務是保護我們員工和合作夥伴的健康、福祉和安全，同時仍然專注於我們業務的關鍵驅動因素。為此，為了確保我們在履行公共衞生責任的同時繼續安全和謹慎地運營，公司採取了靈活的商業做法，包括允許大多數員工在所有地點遠程工作。

新冠肺炎對分銷渠道產生了不利影響，導致訂購產品的交貨期顯著延長。由於供應中斷，製造商生產的產品沒有大流行之前那麼多，導致供應短缺。此外，最近的全球航運延誤加劇了這一問題。TS細分市場有許多與之打交道的供應商，其中許多供應商普遍存在供應短缺。HPP細分市場已經並將繼續面臨供應商短缺的問題。如果我們不能成功地解決這些中斷和短缺問題，我們未來取得成果的時間和數量可能會受到重大影響。HPP部門在2021財年第一季度獲得了一份價值180萬美元的實時網絡監控合同，用於網絡攻擊檢測，但由於製造商的延遲，預計銷售將在2023財年完全計入收入，屆時我們可以從製造商那裏獲得產品。與供應短缺和潛在的通脹有關，我們的產品經歷了價格上漲，我們試圖將其轉嫁給客户。

我們認識到大流行在國民經濟中造成了動態和不確定的局勢，我們繼續密切關注最新信息，以便及時做出知情的商業決定，並就大流行對我們業務的潛在影響進行公開披露。儘管美國的感染率下降，疫苗接種率不斷上升，但美國許多國家和某些地區仍在與新型冠狀病毒的各種毒株/變種作鬥爭，這給經濟何時恢復正常以及恢復正常帶來了持續的不確定性，將進一步實施什麼監管措施或自願行動來限制新冠肺炎及其變種的傳播，以及任何此類措施的持續時間。新冠肺炎變異株的任何進一步傳播或新冠肺炎在達到“高峯”後在特定地理區域的死灰復燃的程度、嚴重程度和影響，以及通過疫苗接種過程將在多大程度上實現羣體免疫仍不確定。總而言之，這場大流行的範圍及其影響是史無前例的，目前我們無法合理估計對我們業務的影響程度或持續時間。

截至2022年9月30日，俄羅斯/烏克蘭軍事衝突沒有對收入產生直接重大影響，因為我們在這兩個國家都沒有任何經常性客户。然而，我們在周邊地區確實有可能受到影響的客户和供應商，俄羅斯-烏克蘭軍事衝突的進一步升級以及與此類軍事衝突相關的地緣政治緊張局勢可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，其中包括網絡攻擊、供應中斷、消費者需求下降以及匯率和金融市場的變化。目前還無法預測衝突對公司以及我們的客户和供應商的影響或後果的大小。

2022財年經營成果概覽

在截至2022年9月30日的財年中，收入增加了約520萬美元，增幅為10%，達到5440萬美元，而截至2021年9月30日的財年為4920萬美元。

毛利率百分比提高，從截至2021年9月30日的財年收入的33%提高到截至2022年9月30日的財年的35%。

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目錄表

在截至2022年9月30日的財年，我們產生了4萬美元的運營虧損，而截至2021年9月30日的財年，我們的運營虧損約為140萬美元。

截至2022年9月30日的會計年度，其他收入(支出)淨額為200萬美元，而上一財年為200萬美元。

2021財年發生了46.5萬美元的一次性收益，這是2018財年出售的一家子公司(Modcomp GmbH)的收購價格調整。這被歸類為非連續性業務。從最初的銷售中沒有收到與購買協議有關的進一步金額。

該公司在截至2022年9月30日的財政年度記錄了大約5萬美元的所得税撥備，這反映了截至2022年9月30日的年度的實際税率為3%。這一規定主要是由州税收支出推動的。在截至2021年9月30日的財年，所得税撥備為44.4萬美元，反映了39%的實際税率。該撥備主要是由於對美國遞延税項資產計入部分估值準備，而該等遞延税項資產不太可能會被本年度的聯邦研發抵免部分抵銷，以及將聯邦淨營業虧損結轉至法定聯邦税率為34%的年度所產生的利益。

下表詳細説明瞭我們截至財年的運營結果(以美元計算)以及佔銷售額的百分比：

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收入

在截至2022年9月30日的財年中，收入增加了約520萬美元，增幅約為10%，達到5440萬美元，而截至2021年9月30日的財年為4920萬美元。我們的TS部門收入增加了約590萬美元，其中美國部門增加了710萬美元，英國部門減少了120萬美元，部分抵消了這一增長。我們的HPP部門收入減少了約80萬美元或17%。

截至9月30日的財年，按產品和服務劃分的TS部門收入變化如下：

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目錄表

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在此期間，TS部門的產品收入增加了210萬美元，這是由於美國部門增加了310萬美元，但英國部門減少了大約100萬美元，部分抵消了這一增長。隨着經濟環境恢復到疫情前的水平，客户的預算不再像前一年那樣受到限制，從而增加了美國部門的銷售額。我們美國部門產品收入的同比增長主要與幾個主要客户有關，但與其他幾個客户的收入下降部分抵消了這一增長。英國部門的同比減少主要與一個主要客户的減少有關。與上一年相比，TS部門的服務收入增加了390萬美元，這是由於美國部門增加了400萬美元，但英國部門減少了10萬美元，部分抵消了這一增長。2022財年，與上一財年相比，美國部門的管理服務增加了150萬美元，公司提供的服務和第三方服務增加了130萬美元，第三方維護收入增加了120萬美元。

截至9月30日的財年，按產品和服務劃分的HPP部門收入變化如下：

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在截至2022年9月30日的財年中，HPP產品收入減少了60萬美元，這主要是由於截至2022年9月30日的財年，多計算機產品系列出貨量與截至2021年9月30日的財年相比減少了約60萬美元。在截至2022年9月30日的財年，HPP服務收入減少了約20萬美元，這主要是由於與E2D計劃相關的高速處理板的特許權使用費收入減少了40萬美元，與截至2021年9月30日的財年相比，ARIA的銷售額增加了20萬美元，部分抵消了這一減少。

我們根據產品或提供服務的地點按地理區域劃分的總收入如下：

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在截至2022年9月30日的財年，與截至2021年9月30日的財年相比，美洲地區的收入增加了720萬美元，這主要是由於我們的TS-US部門的收入增加了約770萬美元，但TS-UK部門的收入減少了20萬美元，加上我們的HPP部門的銷售額減少了約30萬美元。在截至2022年9月30日的財政年度，與上一年同期相比，歐洲收入減少了180萬美元，這主要是由於我們的TS-UK部門的銷售額減少了約100萬美元，我們的TS-US部門的銷售額減少了約50萬美元，以及我們的HPP部門減少了30萬美元。截至2022年9月30日的財年，與上一年同期相比，亞洲收入減少了20萬美元，這是由於我們的HPP部門收入減少了10萬美元，以及我們的TS-美國部門減少了10萬美元。

毛利率

2022財年，我們的毛利率增加了270萬美元，達到1880萬美元，而2021財年的毛利率約為1610萬美元。通用汽車在本財年的總收入佔收入的百分比增加到35%

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目錄表

2022年，2021財年為33%。通用汽車總收入佔收入的百分比的增加主要是由於服務收入的增長明顯高於產品收入，服務收入佔收入的百分比高於產品收入。改進後的產品GM佔收入的百分比一直是2022財年的重點，特別是在TS部門。HPP GM佔收入的8%比上一年下降了8%，這是由於特許權使用費銷售額的下降，這幾乎是所有的利潤率。

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下表彙總了截至9月30日的財年按部門劃分的GM變化：

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在截至9月30日的財年中，TS部門的產品組合對毛利率的影響如下：

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總體TS部門GM佔收入的百分比從2021財年的30%增加到2022財年的33%。通用汽車在收入中所佔比例的增加主要是由於與2021財年相比，通用汽車在產品和服務收入中所佔的比例都有所增加。我們的TS部門產品GM在2022財年比上一財年增加了90萬美元，這是由於GM在美國部門的增長。與上一財年相比，2022財年TS部門服務GM增加了260萬美元，這主要是因為美國部門的服務GM增加了270萬美元，但英國部門減少了10萬美元，部分抵消了這一增長。

在截至9月30日的財年，產品組合對我們HPP部門毛利率的影響如下：

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總體HPP部門GM佔收入的百分比從2021財年的59%下降到2022財年的51%。通用汽車在HPP部門的銷售額百分比下降8%，主要是由於高利潤率多計算機特許權使用費收入減少40萬美元的影響，這幾乎是通用汽車的全部收入，並記錄為服務收入。與上一財年相比，通用汽車佔產品銷售額的百分比下降的主要原因是2022財年的產品組合。

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目錄表

工程和開發費用

我們的工程和開發費用只在我們的HPP部門。這些費用增加了20萬美元，主要是由於諮詢費用增加，從2021財年的290萬美元增加到2022財年的310萬美元。2022財年和2021財年的支出主要用於與開發ARIA SDS網絡安全產品和ARIA Zero Trust(AZT)相關的產品工程費用。

銷售、一般和行政

下表詳細説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們按運營部門劃分的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用：

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在截至2022年9月30日的會計年度，TS部門的SG&A支出比上一年增加了約180萬美元，這主要是由於可變薪酬增加了150萬美元，以及工資和其他費用增加了30萬美元。

在截至2022年9月30日的財年，HPP部門的SG&A支出與上一財年相比減少了70萬美元，這主要是由於員工人數和諮詢費用的減少。

其他收入/支出

下表詳細説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度我們的其他收入(支出)：

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在截至2022年9月30日的一年中，最大的變化是由於美元兑英鎊顯著走強而增加了220萬美元的外匯收益，而截至2021年9月30日的一年中，最大的變化是工資保護計劃貸款的債務減免增加了220萬美元。這兩個項目的淨影響幾乎為零。與去年同期相比，截至2022年9月30日的年度淨其他收入(支出)減少10萬美元，這是因為我們在前一年收到的非經常性回扣源於幾年前，我們沒有預料到會收到這筆回扣。

英國部門擁有大量美元和歐元銀行賬户。在合併過程中，美元和歐元被重新計量為我們英國子公司的功能貨幣英鎊。這種非現金重新計量計入損益表的匯兑損益，匯兑損益主要來自美元和歐元銀行賬户。對比2022年9月30日和2021年9月30日的匯率，美元和歐元相對於英鎊走強，這導致了外匯收益。

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目錄表

利息收入主要與付款期限超過一年的協議有關(見附註3應收賬款和長期應收賬款在本年度報告表格10-K的第1項中，由於支付本金時，在每項協議中確認的利息收入減少，因此從TS-US分部獲得的利息收入減少。2022財年有三項新協議，導致利息收入增加。

與上一年同期相比，截至2022年9月30日的一年的利息支出增加了1萬美元，這與2021財年第二季度和第四季度與TS美國分部的供應商簽訂的三份新的多年期協議有關。這些協議的付款既包括本金支出，也包括利息支出。在2022財年，利息支出為全年，而上一財年不到三個季度。隨着本金的支付，利息支出減少，這被這些協議的全年利息支出略微抵消。看見附註9應付賬款和應計費用以及其他非流動負債在本年度報告表格10-K的第1項中。

與上年同期相比，截至2022年9月30日的年度的其他收入減少11萬美元，主要是因為我們在前一年收到的非經常性回扣源於幾年前，我們沒有預料到會收到這筆回扣。

所得税

該公司在截至2022年9月30日的財政年度記錄了大約5萬美元的所得税撥備，反映了截至2022年9月30日的2.6%的實際税率。這一規定主要是由州税收支出推動的。在截至2021年9月30日的財年，所得税撥備為44.4萬美元，反映了38.8%的實際税率。該撥備主要是由於對美國遞延税項資產計入部分估值準備，而該等遞延税項資產不太可能會被本年度的聯邦研發抵免部分抵銷，以及將聯邦淨營業虧損結轉至法定聯邦税率為34%的年度所產生的利益。

在截至2022年9月30日的期間，管理層評估了美國業務的正面和負面證據，並得出結論，鑑於最近的業績、冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的持續影響以及由此產生的經濟後果，截至2022年9月30日的遞延税項資產更有可能無法實現。在評估遞延税項資產的變現能力時，我們會考慮税法允許的前幾個結轉年度的應税收入、我們的預測應税收益、税務籌劃策略以及預期的暫時性差異逆轉的時間。這一決定需要作出重大判斷，包括根據歷史和預測信息對未來應納税所得額的假設，並在司法管轄區的基礎上執行。

我們還繼續對我們的英國遞延税項資產保持全額估值準備金，因為我們經歷了累計虧損，並且沒有任何跡象表明該業務未來將實現盈利，從而使我們能夠將大部分淨營業虧損結轉。如果實際經驗偏離我們的假設，我們的預測將受到影響，因此我們對遞延税項資產可變現的評估可能會改變。

從停產業務中獲利

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CSPI於2018年7月31日將Modcomp GmbH的所有股票以1440萬美元現金和1810萬美元的收益出售給Reply AG。這筆交易是在2018財年記錄的。作為股份購買和轉讓協議的一部分，託管中還包括額外的40萬歐元，可能會在2021財年作為收購價格調整收到。這筆款項是在2021年7月收到的，並在合併業務報表中作為中止業務的收益入賬。由於這筆交易在英國是免税交易，因此沒有提供所得税。協議中沒有其他金額。

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目錄表

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物，截至2022年9月30日，我們的現金和現金等價物增加了400萬美元，從2021年9月30日的2000萬美元增加到2400萬美元。

我們在截至2022年9月30日的一年中的主要現金來源主要是應收賬款和長期應收賬款之間的290萬美元淨變化410萬美元，以及應付賬款和應計費用增加700萬美元，以及其他長期負債。我們對應收賬款(包括長期)和應付賬款(其他長期負債中的長期部分)都有多年協議。在2022財年第四季度，我們與融資部分達成了一項價值1280萬美元的銷售協議，其中包括收到三筆付款，最後一筆付款將於2024財年到期。我們在2022財年第四季度收到了大約430萬美元的第一筆付款。我們為這項協議支付的銷售成本在2023財年第一季度全額支付，大大減少了我們的現金餘額。這是應收賬款增加的最大推動力。這筆交易的收入在2022財年第四季度錄得淨額。其他重要的現金來源是我們信貸額度的220萬美元的淨借款，大約60萬美元的退税，以及收到的30萬美元的人壽保險收益。

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在截至2022年9月30日的一年中，現金的其他重要用途包括償還90萬美元的保單貸款，支付80萬美元的租賃費用，償還70萬美元的債務，向養老金和固定繳款計劃繳款50萬美元，購買普通股20萬美元，購買財產、設備和改善設施20萬美元，以及派息10萬美元。

截至2022年9月30日，我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為880萬美元，其中包括40萬歐元、20萬英鎊和820萬美元。這筆現金包括在我們的財務報表中報告的現金和現金等價物總額中。由於在英國的養老金義務，我們在英國保持着大量的現金餘額，大部分現金來自2018財年出售Modcomp GmbH。2022年9月30日之後，大約350萬美元從英國的外國子公司轉移到莫德康公司(TS-US)用於運營。

截至2022年9月30日和2021年9月30日，該公司為HPP和TS部門都可以獲得的庫存維持了高達1500萬美元的信貸額度。這一信貸額度還包括最高可達100萬美元的有限現金取款。截至2022年9月30日和2021年9月30日，可用金額分別為1190萬美元和1410萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，沒有未清償的現金提款。關於公司信貸額度的進一步討論，包括其財務契約，見項目1，附註12信貸額度。

2021年4月17日，本公司及其全資子公司莫德康公司根據Paycheck保護計劃分別從Paragon Bank獲得827,000美元和1,353,600美元的本票形式的貸款(“SBA貸款”)，該計劃是根據最近頒佈的由美國小企業管理局管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)設立的。小企業管理局的貸款期限為兩年，年利率固定為1%。2021財年第一季度，SBA全額免除了SBA的貸款。

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如果運營產生的現金不足以滿足營運資金要求，我們可能需要通過銀行貸款或其他方式獲得資金。如果我們無法獲得額外的融資，我們可能無法完成產品的開發或增強，無法利用未來的機會，無法應對競爭，無法留住關鍵員工，也無法繼續有效地運營我們的業務。

根據我們目前的計劃和業務情況，管理層相信，公司的可用現金和現金等價物、從SBA貸款收到的現金、運營產生的現金以及我們信貸額度的可用性將足以滿足公司從本申請之日起至少12個月的營運資本和資本支出需求。

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目錄表

關鍵會計估計和政策

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們持續評估我們的估計，包括與不可收回應收賬款、存貨估值、商譽和無形資產、所得税、遞延補償、收入確認、退休計劃、重組成本和或有事項有關的估計。我們根據過往業績及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

我們相信以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計：收入確認、估值準備，特別是壞賬準備和遞延税項淨資產估值準備、存貨估值、無形資產以及養老金和退休計劃。

收入確認

看見附註1重要會計政策摘要，以獲取有關我們收入確認政策的更多信息。下列領域涉及重大判斷和估計：

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通過與包括租賃和/或融資組件在內的多個組件的協議來分配交易價格

當合同開始時，承諾的貨物和/或服務轉讓給客户之間的時間不同於客户為貨物和/或服務付款的時間段時，就存在融資部分。作為一種實際的權宜之計，當預期承諾的貨物或服務將被轉移，並且隨後的付款將是一年或更短的時候，我們選擇不調整重大融資部分的影響的對價金額。

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某些合同包含融資部分，包括硬件和軟件融資的管理服務合同。所使用的利率反映與協議開始時與客户的單獨融資交易一致的大約利率。包括融資在內的安排的收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃組件包括遵循ASC 842的硬件，租契。非租賃組件受制於ASC 606，與客户簽訂合同的收入.

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當產品和非託管服務一起銷售時，每項履約義務的交易價格分配根據估計的相對銷售價格或預算成本加利潤法(視情況而定)計算。由於這些合同的複雜性，在分配交易價格時存在重大判斷。這些估算由項目經理、工程師和其他相關人員定期審查，以確保估算保持適當。對於單獨銷售的項目，包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同，沒有分配，因為有一項履約義務。

無產品銷售的專業服務

使用相對於預期總時數花費的工作時數的輸入法用於確認專業服務的收入。只有描述我們履行履行義務的表現的小時數才被用來衡量進展。在每項合同開始時，根據以前的經驗估計每項專業服務協議的時數，並在整個服務執行過程中對其進行監測。這種方法最合適，因為它描述了履行義務方面的進展情況。

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毛收入與淨收入

我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額，這取決於我們是作為交易的委託人，還是基於控制和時機作為代理人或經紀人。如果我們在商品或服務轉移給客户之前控制商品或服務，我們就是委託人。當我們是協議的主要當事人時，我們將收入記為毛收入，當我們作為第三方的經紀人或代理時，我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認，整個銷售價格記錄在收入中，我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售成本中。在淨銷售額確認項下，第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少，導致淨銷售額等於交易毛利。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。當我們是代理時，收入通常是在某個時間點記錄的。當我們是委託人時，收入在合同期限內確認。我們的結論是，我們是銷售第三方維護、軟件或硬件支持以及某些安全軟件的代理商，這些軟件與包括關鍵更新在內的完整的第三方提供的軟件維護一起銷售。

產品保修預提

我們的產品銷售通常包括90天到三年的硬件保修。在產品裝運時，我們應計入修理或更換潛在缺陷產品的估計成本。估計的保修成本是基於基本相似產品以前的實際保修成本。

工程和開發費用

工程和開發費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。工程和開發費用還包括第三方開發和編程成本。我們認為我們的軟件產品將在軟件發佈時達到技術上的可行性，因此，內部軟件開發成本沒有資本化。

所得税

我們採用資產負債法來計入所得税，遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果根據現有證據的權重，部分或全部記錄的遞延税項資產很可能不會在未來期間變現，我們也會通過估值撥備來減少遞延税項資產。這一方法要求在確定遞延税項資產的可收回程度和計算某些税務負債時作出估計和判斷。減值準備計入遞延税項資產總額，管理層在考慮所有可得的正面及負面客觀證據後，認為該等資產更有可能無法變現，並較重視歷史證據，因而計入估值準備。

此外，我們必須在綜合財務報表中確認經審核後根據截至報告日期的税務狀況的技術價值確定為更有可能持續的税務狀況。如果一個税務頭寸不是僅僅基於其技術價值而被認為更有可能持續下去，那麼這個頭寸的任何好處都不會被確認。

此外，在計算本公司的税務負債時，涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定因素。該公司記錄了在美國和其他税務管轄區的估計納税義務的負債。這些估計的税項負債包括未來可能需要支付的税項撥備。

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無形資產

不受攤銷影響的無形資產也需要每年進行測試，或者如果事件或情況表明資產可能減值，則更頻繁地進行測試。在截至2022年9月30日的兩年內，我們在任何時候都沒有生命週期不確定的無形資產。應攤銷的無形資產在其估計使用年限內攤銷，一般為三至十年，並按賬面淨值列賬。無形資產的剩餘使用年限按年度評估。如需攤銷的無形資產的公允價值被確定為低於其賬面價值，則計入減值費用以將該資產減記至其公允價值。

盤存

存貨以成本價或市場價中較低者為準，採用先進先出法確定成本。庫存的可回收性取決於庫存的類型和水平、預測的需求、定價、競爭和技術變化。我們根據對未來需求和市場狀況的假設，將庫存減記為等於庫存成本與估計市場價值之間差額的估計陳舊或滯銷庫存。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。

退休金和退休計劃

養卹金和其他退休後福利計劃的供資狀況預期在合併資產負債表中確認。尚未通過養卹金支出確認的損益、以前的服務費用和貸項以及任何剩餘的過渡金額，將在扣除税項的其他累計綜合損失中確認，直到它們作為定期養卹金/退休後福利支出淨額的一部分攤銷。此外，計劃資產和債務是在我們的財政年度末資產負債表日期(9月30日)計量的。

我們在英國和美國都有固定福利和固定繳款計劃。在英國，公司為某些員工和前員工提供固定福利養老金計劃，併為大多數員工提供固定繳款計劃。英國的固定福利計劃不對新僱用的員工開放，在截至2022年9月30日的兩年內一直如此。在美國，該公司提供涵蓋大多數員工的固定繳款計劃，併為某些員工和現已退休的前員工提供補充退休計劃。這些補充退休計劃也不對新僱用的員工開放，在截至2022年9月30日的兩年內一直如此。這些補充計劃的資金來自終身人壽保險保單。本公司預期日後可透過保單的現金退回價值，以及於參保人死亡時支付的任何死亡撫卹金或部分死亡撫卹金，追回根據該等保單支付的所有保險費。該等完整人壽保險保單按其現金退回價值計入資產負債表，因為該等保單由本公司擁有，而非界定利益計劃的資產。在美國，該公司還通過向某些人員提供額外的退休後計劃，提供人員死亡福利和退休後健康保險福利。該公司還通過對高級人員的全壽險保單為這些補充計劃的義務提供資金。

養卹金支出基於對當前未來福利的精算計算，使用對預期資產回報率、預期薪酬增長和適用貼現率的估計。管理層與我們的諮詢精算師和投資顧問一起審查了貼現率和回報率，並得出結論認為它們是合理的。養老金資產預期回報率的下降將增加養老金支出。預計的薪酬增長是根據歷史和未來的預期增長進行估計的。估計的薪酬增加會導致養老金支出增加，而減少則會降低養老金支出。貼現率是根據目前高質量固定收益投資的回報率來選擇的，預計在養老金福利到期日期間也可以獲得。折現率的降低將導致養老金支出的增加，而貼現率的增加將減少養老金支出。

本公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法律和當地税法規定的要求。超過這些資金數額的負債應計在合併資產負債表中，並在綜合資產負債表中報告。

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通貨膨脹和不斷變化的價格

管理層不認為通脹和不斷變化的價格對2022或2021財年的銷售、收入或收入有重大影響。然而，我們看到了價格大幅上漲的趨勢，特別是與集成電路供應商的價格。我們試圖將價格上漲轉嫁給我們的客户，但某些經濟因素和技術進步給價格帶來了下行壓力。不能保證公司的業務在未來不會受到通貨膨脹和價格變化的重大不利影響。

Item 8. 財務報表和補充數據

合併財務報表列於本表。