根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) | |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) | |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
| 大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | |||||
非加速文件服務器 |
☐ | 規模較小的報告公司 | |||||
| 新興成長型公司 | |||||||
ASTRONOVA，Inc.
索引
| 頁面 不是的。 |
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| 第一部分： | 財務信息 |
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| 第1項。 |
財務報表 |
|||||
| 未經審計的簡明綜合資產負債表-2022年10月29日和2022年1月31日 |
1 | |||||
| 未經審計的簡明合併損益表--截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月和九個月 |
2 | |||||
| 截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)報表 |
3 | |||||
| 未經審計的股東權益變動簡明綜合報表--截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月和九個月 |
4 | |||||
| 未經審計的現金流量簡明合併報表--截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月 |
5 | |||||
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
6-22 | |||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
23-33 | ||||
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 | ||||
| 第四項。 |
控制和程序 |
34 | ||||
| 第二部分。 | 其他信息 |
|||||
| 第1項。 |
法律訴訟 |
34 | ||||
| 第1A項。 |
風險因素 |
34-35 | ||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
35 | ||||
| 第六項。 |
陳列品 |
36 | ||||
| 簽名 | 37 | |||||
第1項。 |
財務報表 |
10月29日， 2022 |
1月31日， 2022 |
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(未經審計) |
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資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 庫存，淨額 |
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| 應收員工留用信用 |
— | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 財產、廠房和設備、淨值 |
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| 無形資產，淨額 |
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| 商譽 |
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| 遞延税項資產 |
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| 使用權資產 |
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| 其他資產 |
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| 總資產 |
$ | $ | ||||||
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負債和股東權益 |
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| 流動負債 |
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| 應付帳款 |
$ | $ | ||||||
| 應計補償 |
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| 其他負債和應計費用 |
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| 循環信貸額度 |
— | |||||||
| 流動負債--特許權使用費義務 |
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| 長期債務的當期部分 |
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| 流動負債--到期的超額特許權使用費 |
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| 應付所得税 |
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| 遞延收入 |
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| 流動負債總額 |
||||||||
| 長期債務，扣除當期部分 |
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| 特許權使用費義務，扣除當期部分 |
||||||||
| 租賃負債，扣除當期部分 |
||||||||
| 應付所得税 |
||||||||
| 遞延税項負債 |
||||||||
| |
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| 總負債 |
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| 股東權益 |
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| 普通股，$ |
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| 其他內容 已繳費 資本 |
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| 留存收益 |
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| 國庫股，按成本計算， |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
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| 股東權益總額 |
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| |
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| 總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
| |
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截至三個月 |
九個月結束 |
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10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 |
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| |
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| 毛利 |
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| 運營費用： |
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| 銷售和市場營銷 |
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| 研究與開發 |
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| 一般和行政 |
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| 運營費用 |
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| 營業收入 |
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| 其他收入(費用)，淨額： |
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| 清償債務--購買力平價貸款 |
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| 資產處置損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外幣交易損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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| ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
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| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税撥備(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| |
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| 每股普通股淨收益(虧損)-基本： |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| |
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| 每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後： |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
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| 已發行普通股加權平均數： |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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三個月 告一段落 |
九個月 告一段落 |
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10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 其他全面虧損，税後淨額： |
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| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 現金流對衝損失重新分類到損益表 |
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| 其他全面損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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| 綜合收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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普通股 |
其他內容 已繳費 資本 |
保留 收益 |
財務處 庫存 |
累計 其他 全面 收入(虧損) |
總計 股東的 權益 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2022年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 員工期權演練 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 餘額2022年4月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
|
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| 餘額2022年7月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 員工期權演練 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
— | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 餘額2022年10月29日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| |
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普通股 |
其他內容 已繳費 資本 |
保留 收益 |
財務處 庫存 |
累計 其他 全面 收入(虧損) |
總計 股東的 權益 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2021年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 員工期權演練 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 餘額2021年5月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 員工期權演練 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 餘額2021年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 員工期權演練 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票獎勵，淨額 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他全面損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 餘額2021年10月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| |
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九個月結束 |
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10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
|||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入調整為經營活動提供(使用)的現金淨額： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||
| 債務發行成本攤銷 |
||||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||
| 資產處置損失 |
||||||||
| 債務清償收益 |
( |
) | ||||||
| 資產和負債變動，扣除收購影響： |
||||||||
| 應收帳款 |
( |
) | ||||||
| 其他應收賬款-應收員工留用貸項 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||
| 為收購Astro Machine支付的現金，扣除收購的現金 |
( |
) | — | |||||
| 物業、廠房和設備的附加費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 員工股票期權計劃的現金淨收益 |
||||||||
| 員工購股計劃下購股所得現金淨額 |
||||||||
| 用於支付與既有限制性股票相關的税款的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 循環信貸安排下的淨借款 |
— | |||||||
| 支付最低保證使用費義務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務借款收益 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ||||||
| 長期債務的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付債務發行成本 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 為融資活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初現金和現金等價物 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物，期末 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 期內支付的利息現金 |
$ | $ | ||||||
| 期間支付的所得税現金，扣除退款後的淨額 |
$ | $ | ||||||
(單位：千) |
||||
| 現金 |
$ |
|||
| 應收帳款 |
||||
| 庫存 |
||||
| 物業、廠房及設備 |
||||
| 可確認無形資產 |
||||
| 商譽 |
||||
| 應付帳款和其他流動負債 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 購買總價 |
$ |
|||
| |
|
|||
(單位：千) |
公平 價值 |
使用壽命 (年) |
||||||
| 客户關係 |
$ | |||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
(單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||
| 美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||||||
| 加拿大 |
||||||||||||||||
| 亞洲 |
||||||||||||||||
| 中南美洲 |
||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
(單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||
| 硬體 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 供應品 |
||||||||||||||||
| 服務和其他 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
|||||||||||||
| 加權平均未償還普通股-基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的影響 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加權平均普通股流通股-稀釋 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年10月29日 |
2022年1月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) |
毛收入 攜帶 金額 |
累計 攤銷 |
貨幣 翻譯 調整，調整 |
網絡 攜帶 金額 |
毛收入 攜帶 金額 |
累計 攤銷 |
貨幣 翻譯 調整，調整 |
網絡 攜帶 金額 |
||||||||||||||||||||||||
| 米爾託普： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同關係 |
$ | $ | ( |
) | $ | — | $ | $ | $ | ( |
) | $ | — | $ | ||||||||||||||||||
| Ritec： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同關係 |
( |
) | — | ( |
) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 特洛伊木馬標籤： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現有技術 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總代理商關係 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 霍尼韋爾： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同關係 |
( |
) | — | ( |
) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| Astro機器： |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 |
( |
) | — | | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 無形資產，淨額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
(單位：千) |
剩餘 2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
|||||||||||||||
| 預計攤銷費用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(單位：千) |
10月29日， 2022 |
2022年1月31日 |
||||||
| 材料和用品 |
$ | $ | ||||||
| 在製品 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 庫存儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | $ | |||||||
| |
|
|
|
|||||
(單位：千) |
2022年10月29日 |
2022年1月31日 |
||||||
美元定期貸款(截至2022年10月29日為7.75%)；到期日為2027年8月4日 |
$ | $ | ||||||
美元定期貸款(截至2022年1月31日為2.35%)；到期日為2025年9月30日 |
||||||||
債務發行成本，累計攤銷後的淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
定期貸款的當期部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務 |
$ | $ | ||||||
(單位：千) |
||||
2023財年，剩餘部分 |
$ | |||
2024財年 |
||||
2025財年 |
||||
2026財年 |
||||
2027財年 |
||||
2028財年及以後 |
||||
| $ | ||||
截至三個月 |
||||||||||||||||||||
得(損)額 獲保險業保監處認可 淺談導數 |
地點： 得(損) 重新分類 從積累而來 保監處進入 收入 |
得(損)額 重新分類，從 累積保監處 轉化為收入 |
||||||||||||||||||
| 現金流對衝 (單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||||||
| 掉期合約 |
$ | |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
九個月結束 |
||||||||||||||||||||
得(損)額 獲保險業保監處認可 淺談導數 |
地點： 得(損) 重新分類 從積累而來 將保監處轉為收入 |
得(損)額 重新分類，從 累積保監處 轉化為收入 |
||||||||||||||||||
| 現金流對衝 (單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||||||
| 掉期合約 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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| 經營租約 (單位：千) |
資產負債表分類 |
10月29日， 2022 |
1月31日， 2022 |
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| 租賃資產 |
使用權資產 | $ | $ | |||||||||
| 租賃負債--流動負債 |
其他負債和應計費用 | |||||||||||
| 租賃負債--長期 |
租賃負債 | |||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
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| 經營租約 (單位：千) |
收入分類報表 |
10月29日， 2022 |
10月29日， 2022 |
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| 經營租賃成本 |
一般和行政費用 | $ | $ | |||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
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| 經營租約 (單位：千) |
收入分類報表 |
10月30日， 2021 |
10月30日， 2021 |
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| 經營租賃成本 |
一般和行政費用 | $ | $ | |||||||||
| (單位：千) |
|
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| 2023財年，剩餘 |
$ | |||
| 2024財年 |
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| 2025財年 |
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| 2026財年 |
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| 2027財年 |
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| 此後 |
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| 租賃付款總額 |
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| 減去：推定利息 |
( |
) | ||
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| 租賃負債總額 |
$ | |||
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截至三個月 |
九個月結束 |
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| (單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月29日， 2022 |
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| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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| 經營租賃的經營現金流 |
$ | $ | ||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
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| (單位：千) |
10月30日， 2021 |
10月30日， 2021 |
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| 為上午支付的現金 o 計入租賃負債的單位： |
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| 經營租賃的經營現金流 |
$ | $ | ||||||
| (單位：千) |
外幣 翻譯 調整 |
現金 流動 套期保值 |
總計 |
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| 2022年1月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 重新分類前的其他全面損失 |
( |
) | — | ( |
) | |||||||
| 從AOCL重新分類為收益的金額 |
— | |||||||||||
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| 其他全面收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
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| 2022年10月29日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
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截至三個月 |
九個月結束 |
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(單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
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| 股票期權 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性股票獎勵和限制性股票單位 |
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| 員工購股計劃 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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數量 選項 |
加權平均 行權價格 |
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| 截至2022年1月31日的未償還款項 |
$ | |||||||
| 已鍛鍊 |
( |
) | ||||||
| 被沒收 |
( |
) | ||||||
| 過期 |
( |
) | ||||||
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| 截至2022年10月29日的未償還債務 |
$ | |||||||
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傑出的 |
可操練 |
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| 範圍 行權價格 |
數 的 選項 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
加權的- 平均值 剩餘 合同期限 |
數 的 選項 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
加權 平均值 剩餘 合同 生命 |
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| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
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| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
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RSA和RSU |
加權平均 授予日期公允價值 |
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| 截至2022年1月31日的未償還款項 |
$ | |||||||
| 授與 |
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| 既得 |
( |
) | ||||||
| 被沒收 |
( |
) | ||||||
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| 截至2022年10月29日的未償還債務 |
$ | |||||||
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三個月 告一段落 |
九個月 告一段落 |
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| 2023財年 |
% | % | ||||||
| 2022財年 |
% | % | ||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
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收入 |
分部營業利潤 (虧損) |
收入 |
分部營業利潤 (虧損) |
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| (單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
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| 產品標識 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| T&M |
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| 總計 |
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| 公司費用 |
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| 營業收入 |
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| 其他收入(費用)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税撥備(福利) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
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2022年10月29日 |
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公允價值計量 |
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| (單位：千) |
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
攜帶 價值 |
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| 長期債務和相關的本期債務期限 |
$ | — | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||||
2022年1月31日 |
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公允價值計量 |
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| (單位：千) |
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
攜帶 價值 |
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| 長期債務和相關的本期債務期限 |
$ | — | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
業務概述
本節應與本文其他部分包含的簡明綜合財務報表以及截至2022年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告一起閲讀。
我們是一家跨國企業，利用我們專有的數據可視化技術來設計、開發、製造、分銷和服務各種產品，以多種格式獲取、存儲、分析和呈現數據。我們圍繞一系列核心能力來組織我們的結構，包括研發、製造、服務、營銷和分銷。我們通過以下兩個細分市場營銷和銷售我們的產品和服務：
| • | 產品標識(PI)-提供彩色和單色數字標籤打印機、直接包裝打印機和定製OEM打印機。PI還提供軟件來設計、管理和打印本地和跨網絡打印系統的標籤和包裝圖像，以及所有相關打印用品，如數碼打印機使用的壓敏標籤、標籤、油墨、碳粉和熱轉印色帶。PI還提供現場以及遠程服務、備件和各種服務合同。 |
| • | 測試與測量(“T&M”)-提供從本地和聯網數據流、傳感器以及有線和無線網絡獲取數據的一整套產品和服務。T&M部分包括一系列航空打印機，用於打印飛機安全有效運行所需的數據的硬拷貝，包括導航地圖、許可、到達和起飛程序、航班行程、天氣地圖、性能數據、乘客數據和各種空中交通管制數據。航空航天產品還包括用於高速機載數據傳輸的飛機聯網系統。T&M還提供維修、服務和備件。 |
我們通過由直銷人員、製造商代表和授權經銷商組成的多元化分銷結構，在全球範圍內營銷和銷售我們的產品和服務，為我們各自市場的客户提供全面的品牌產品和服務。我們的增長戰略以有機增長為中心，通過研發計劃實現產品創新，以及適合或補充現有核心業務的戰略收購。
2022年8月4日，我們完成了對Astro Machine的收購，Astro Machine是一家總部位於伊利諾伊州Elk Grove Village的打印設備製造商，包括貼標機、打標機、傳送機和信封送紙器，總代價為1710萬美元。據報道，Astro Machine從2023財年第三季度開始成為我們產品識別部門的一部分。有關詳情，請參閲本報告其他部分簡明綜合財務報表中的附註3“收購”。
23
新冠肺炎更新-概覽
自新冠肺炎疫情爆發以來，我們所有的全球業務都受到了全球範圍內的新冠肺炎疫情以及相關供應鏈中斷的實質性不利影響。影響的全面程度和持續時間新冠肺炎我們的業務和財務業績仍然取決於這些因素的程度和持續時間，這些因素包括客户行為的變化、宏觀經濟因素帶來的大流行後通脹的影響、對全球供應鏈的影響，以及新冠肺炎可能死灰復燃的風險(包括通過變體)。我們將繼續評估該項目的影響新冠肺炎對我們的業務、經營結果和整個2023財年的現金流的影響，包括對編制簡明綜合財務報表所固有的各種估計和假設的潛在影響。
自新冠肺炎疫情爆發以來，我們一直在為產品獲得原材料和零部件方面遇到困難。大流行造成的全球經濟中的一些結構性混亂正在加深和延長這些困難。我們不得不承擔額外的費用，例如加速費和快遞費(即空運而不是海運)。這些困難也影響了我們的效率，延誤了發貨，並造成了產品短缺.我們目前正在監測全球範圍內運輸時間的延誤，因為貨運公司繼續經歷海外發貨的重大延誤。我們正在通過長期規劃和對嚴重分配的物品採購更高的庫存來解決這些問題，以幫助在可行的情況下緩解潛在的短缺。我們還在監測和應對電子元件交貨期延長的問題，並利用各種策略，包括一攬子訂單、供應商擔保庫存、延長對我們供應基礎的承諾，以及尋找替代供應商。此外，我們已採取行動加強與主要供應商的定期聯繫，並擴大了對我們產品的預測範圍，以幫助我們更好地管理供應鏈。在某些情況下，我們正在與供應商合作，幫助他們採購組件。我們應對疫情影響和相關供應鏈混亂的戰略顯著增加了我們維持的庫存量，以支持我們的產品銷售。我們還經歷了幾種情況，零部件短缺和稀缺要求我們支付更高的成本來獲得這些零部件，特別是電子零部件和電路板組件。我們將繼續監控我們未來的供應鏈，並在我們確定適當的時候更新我們的緩解戰略。我們無法預測目前的供應鏈困難在未來將如何發展，如果我們正在採取的步驟不奏效，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
產品標識更新
我們的產品識別業務受到新冠肺炎疫情的負面影響，因為我們有能力與客户會面，在貿易展會和現場在他們的設施中已經被削減。我們已經通過各種虛擬、在線銷售和數字營銷戰略部分地應對了這一問題。。這些新的戰略和方法將在多大程度上成功緩解面對面銷售的缺失或減少，目前仍不確定。最近，我們參加了許多貿易展會，但由於新冠肺炎大流行。
測試和測量更新
我們通過航空航天產品線為航空航天行業服務，由於航空旅行和飛機需求嚴重下降，飛機生產率普遍下降，美國國內外的航空航天行業也受到了嚴重幹擾。這對我們的財務業績產生了實質性的不利影響。儘管航空旅行需求似乎已大幅恢復，但目前尚不清楚最近飛機生產需求的增長是否會持續，以及會在多大程度上持續下去。由於航空業合併，需求下降和由此造成的財務損失對航空業經濟結構的次要影響可能成為對飛機需求的不利因素。這些因素單獨或結合在一起，可能會繼續對我們的業務運營和財務業績產生實質性的不利影響。
24
經營成果
截至2022年10月29日的三個月與截至2021年10月30日的三個月
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月，按部門劃分的收入和本季度與上年同期相比的百分比變化為：
| (千美元) |
10月29日， 2022 |
作為一個 的百分比 收入 |
10月30日， 2021 |
作為一個 的百分比 收入 |
更改百分比 相比較 至 上一年 |
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| 產品標識 |
$ | 29,879 | 75.8 | % | $ | 21,928 | 76.0 | % | 36.3 | % | ||||||||||
| T&M |
9,526 | 24.2 | % | 6,929 | 24.0 | % | 37.5 | % | ||||||||||||
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| 總計 |
$ | 39,405 | 100.0 | % | $ | 28,857 | 100.0 | % | 36.6 | % | ||||||||||
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本季度的收入為3940萬美元，比去年第三季度的2890萬美元增長了36.3%。本年度第三季度通過國內渠道獲得的收入為2680萬美元，較上年第三季度增長55.1%。今年第三季度的國際收入為1260萬美元，佔我們第三季度收入的32.0%，比去年第三季度增長了8.8%。本年度第三季度的國際收入包括130萬美元的不利匯率影響。
本季度硬件收入為1190萬美元，比去年第三季度760萬美元的收入增長了56.7%。PI部門硬件收入較上年第三季度增長76.7%，這是計入Astro Machine的硬件收入的結果，而T&M部門的整體硬件收入比去年第三季度增長41.0%，是由於航空打印機和數據記錄器產品線的銷售增加。
本季度的供應品收入為2290萬美元，比去年第三季度的1810萬美元增長了27.1%。本季度的增長主要是由於PI部門的噴墨供應銷售增加，其中大部分增長是由於新收購的Astro Machine的噴墨供應銷售。
本季度的服務和其他收入為450萬美元，與去年同期的320萬美元相比，增長了41.9%。這一增長主要是由於與T&M部門航空打印機產品線相關的部件銷售和維修收入增加，以及新收購的Astro Machine對PI部門部件銷售的重大貢獻。
本年度第三季度毛利潤為1250萬美元，比上年第三季度1040萬美元的毛利潤增長20.2%。我們當前季度的毛利率為31.7%，比去年第三季度的36.0%下降了4.3個百分點。與去年第三季度相比，本季度的毛利率較低，主要是由於製造和週期成本增加、兩個部門的不利產品組合以及Astro Machine毛利率下降的組合影響。
本季度的運營支出為1110萬美元，比上年第三季度的1010萬美元增長了10.4%。具體地説，本季度的銷售和營銷費用為590萬美元，比去年第三季度增長了2.3%。本季度銷售和營銷費用的增加主要是由於差旅和娛樂費用、外部服務和員工佣金的增加，但員工福利以及廣告和貿易展覽費用的減少部分抵消了這一增長。本季度的一般和行政開支為330萬美元，與去年第三季度相比增長了40.7%。本季度一般和行政費用增加的主要原因是與收購Astro Machine有關的交易成本增加了70萬美元，以及員工工資增加。這一增長被專業費用以及廣告和貿易展覽費用的減少部分抵消。本季度的研發(R&D)支出為190萬美元，比去年第三季度下降了2.3%。本季度減少的主要原因是用品和維修費用以及外部服務費用減少。本季度研發支出佔收入的比例為4.8%，而去年同期為6.8%。
25
本年度第三季度的其他支出為100萬美元，而上年第三季度為90萬美元。本季度的其他支出包括我們定期債務和信用額度的利息支出70萬美元，淨匯兑損失20萬美元和其他支出10萬美元。去年第三季度的其他收入包括與甲骨文企業資源規劃(“ERP”)系統及相關預付服務和維護合同的註銷有關的70萬美元，這是由於我們新的全球ERP系統的全面實施，我們定期債務的利息支出為10萬美元，以及淨匯兑損失10萬美元。
本年度第三季度的聯邦、州和外國所得税撥備為10萬美元，實際税率為26.0%。相比之下，去年第三季度的税收優惠為20萬美元，實際税率為29.0%。
我們公佈了本年度第三季度的淨收益為30萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元。本季度業績受到與收購Astro Machine有關的70萬美元(税後淨額50萬美元或每股稀釋後0.07美元)交易成本的影響。在計入因收購Astro Machine而產生的這些交易開支及利息開支30萬美元后，收購Astro Machine對綜合税前淨收入的影響略為正面。上年第三季度的淨虧損為40萬美元，或每股稀釋後虧損0.06美元。上年第三季度業績受到70萬美元(扣除税後淨額或稀釋後每股0.07美元)相關支出的影響核銷甲骨文企業一號企業資源規劃系統以及相關的預付費服務和維護合同。2023財年本季度的收入回報率為0.7%，而上一年第三季度為負1.5%。
截至2022年10月29日的9個月與截至2021年10月30日的9個月
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月，按部門劃分的收入和本期收入與上年同期相比的百分比變化為：
| (千美元) |
10月29日， 2022 |
作為一個 的百分比 收入 |
10月30日， 2021 |
作為一個 的百分比 收入 |
更改百分比 相比較 至 上一年 |
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| 產品標識 |
$ | 74,985 | 73.0 | % | $ | 68,519 | 78.1 | % | 9.4 | % | ||||||||||
| T&M |
27,689 | 27.0 | % | 19,261 | 21.9 | % | 43.8 | % | ||||||||||||
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| 總計 |
$ | 102,674 | 100.0 | % | $ | 87,780 | 100.0 | % | 17.0 | % | ||||||||||
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今年前九個月的收入為1.027億美元，與去年前九個月的收入相比增長了17.0%。本年度前九個月通過國內渠道獲得的收入為6,550萬美元，較上年的5,120萬美元增長28.0%。本年度前九個月的國際收入為3,720萬美元，較上年的3,660萬美元增長1.5%。今年前9個月的國際收入反映了290萬美元的不利匯率影響。
今年前9個月的硬件收入為2990萬美元，與去年前9個月2310萬美元的硬件收入相比增長了29.1%。硬件收入的增長主要是由於T&M部門的硬件銷售增長了43.9%，這主要是由於航空打印機產品線的銷售增加。PI部門也對第三季度的增長做出了貢獻，與去年前九個月相比，硬件收入總體增長了13.2%，這是由於計入了最近收購的Astro Machine的硬件收入。
本年度上半年的供應品收入為6,010萬美元，較上年前9個月5490萬美元的供應品收入增長9.3%。本年度用品收入增長主要是由於PI部門的噴墨供應銷售增加，其中大部分增長來自新收購的Astro Machine的噴墨供應銷售，但被熱敏薄膜供應銷售的整體下降部分抵消。
本年度前9個月的服務和其他收入為1270萬美元，比上年前9個月的服務和其他收入970萬美元增長了31.4%。這一增長主要是由於T&M部門的維修和零部件收入全面增加。
26
本年度前九個月毛利為3,460萬美元，較上年前九個月毛利3,400萬美元增長1.8%。本年度的毛利率為33.7%，較上年前九個月38.7%的毛利率下降5.0個百分點。與上一年相比，本年度的毛利率較低，主要原因是製造成本和期間成本增加，以及ERC的影響，上一年第二季度減少了170萬美元的製造業工資税，這是收入成本的一個組成部分。毛利率也受到Astro Machine毛利率下降的混合影響。
本財政年度前9個月的運營支出為3120萬美元，比上一財年前9個月2950萬美元的運營支出增長5.9%。本年度的銷售和營銷費用為1,780萬美元，比上年前9個月增長5.0%，主要是由於去年第二季度與ERC相關的工資税減少，減少了80萬美元的工資税，以及本年度員工工資和福利以及差旅和娛樂費用的增加。本年度銷售和營銷費用的增加被員工獎金和攤銷費用的減少部分抵消。與上年前9個月的740萬美元相比，本年度前9個月的一般和行政費用增加了14.7%，達到850萬美元，這主要是由於外部服務費用的增加，以及與ERC有關的工資税的增加，這在去年第二季度減少了30萬美元的工資税。本年度的增長還包括折舊費用的增加，但部分被員工獎金、基於股份的薪酬和廣告費用的減少所抵消。本年度首九個月的研發開支為500萬美元，較上年首九個月的520萬美元減少3.5%。減幅主要是由於發放僱員花紅、按股份計算的薪酬及用品開支被僱員工資及福利增加、外部顧問費及僱員退休保障委員會的影響部分抵銷。, 這在去年第三季度減少了30萬美元的製造業工資税。今年的研發支出佔收入的4.9%，而去年前九個月為5.9%。
本年度前九個月的其他支出為170萬美元，而前一年前九個月的其他收入為300萬美元。本年度其他支出包括我們定期債務和信用額度的利息支出110萬美元和淨匯兑損失60萬美元。前一年前九個月的其他收入包括與免除購買力平價貸款有關的450萬美元，但因預期新的全球企業資源規劃系統全面實施而註銷甲骨文企業一號企業資源規劃系統和相關的預付服務和維護合同的70萬美元部分抵消了這筆收入，我們定期債務的利息支出50萬美元，淨匯兑損失20萬美元和其他支出10萬美元。
我們確認了本財年前9個月40萬美元的所得税支出，實際税率為22.8%。我們在上一財年的前九個月確認了30萬美元的所得税支出，這反映了免除我們的PPP貸款帶來的110萬美元的税收優惠，並導致了4.0%的有效税率。
我們公佈今年前9個月的淨收益為130萬美元，或每股稀釋後收益0.18美元。本季度業績受到與收購Astro Machine有關的70萬美元(税後淨額50萬美元或每股稀釋後0.07美元)交易成本的影響。上年前9個月的淨收益為720萬美元，或每股稀釋後收益0.98美元。上一季度的業績受到與免除我們的購買力平價貸款有關的收入450萬美元(税後淨額或每股稀釋後0.61美元)、與ERC有關的310萬美元(税後淨額或每股稀釋後0.33美元)以及與註銷Oracle EnterpriseOne ERP系統和相關預付服務和維護合同有關的70萬美元(税後淨額或每股稀釋後0.07美元)的收入的影響。2023財年前9個月的收入回報率為1.3%，而2022財年前9個月的收入回報率為8.2%。
27
細分市場分析
我們報告了兩個部門：產品識別和測試和測量，並根據部門扣除公司和財務管理費用前的利潤來評估部門業績。以下彙總了每個報告部門的收入和部門營業利潤：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 分部營業利潤 (虧損) |
收入 | 分部營業利潤 (虧損) |
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| (單位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
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| 產品標識 |
$ | 29,879 | $ | 21,928 | $ | 2,960 | $ | 1,818 | $ | 74,985 | $ | 68,519 | $ | 6,019 | $ | 8,952 | ||||||||||||||||
| T&M |
9,526 | 6,929 | 1,711 | 842 | 27,689 | 19,261 | 5,783 | 2,902 | ||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | 39,405 | $ | 28,857 | 4,671 | 2,660 | $ | 102,674 | $ | 87,780 | 11,802 | 11,854 | ||||||||||||||||||||
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| 公司費用 |
3,325 | 2,364 | 8,456 | 7,372 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 營業收入 |
1,346 | 296 | 3,346 | 4,482 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(955 | ) | (895 | ) | (1,665 | ) | 3,002 | |||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入(虧損) |
391 | (599 | ) | 1,681 | 7,484 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税撥備(福利) |
102 | (174 | ) | 383 | 297 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 淨收益(虧損) |
$ | 289 | $ | (425 | ) | $ | 1,298 | $ | 7,187 | |||||||||||||||||||||||
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產品標識
今年第三季度，產品識別部門的收入增長了36.3%，收入為2990萬美元，而去年同期為2190萬美元。本季度收入的增長主要是由於供應銷售，與去年同期相比增加了490萬美元，即28.8%。促進本季度增長的還有打印機銷售額，與上一年同期相比增加了260萬美元，增幅為76.7%；與2022財年第三季度相比，服務和其他收入增加了40萬美元，增幅較小，增幅為31.1%。本季度收入組成部分的增長歸因於新收購的Astro Machine以及噴墨打印機供應銷售的有機增長。有機服務和其他收入的小幅下降部分抵消了本年度收入的增長。產品識別公司本季度的分部營業利潤為300萬美元，利潤率為9.9%，而去年第三季度分部利潤為180萬美元，相關利潤率為8.3%。營業利潤率上升的主要原因是銷售額增加以及新收購的Astro Machine帶來的利潤率貢獻。本季度營業利潤率的增長部分被製造和週期成本上升所抵消，這些成本與勞動力和供應鏈成本上升、貿易展覽和差旅費用增加、用於產品展示的打印機費用撥備增加以及與減輕部分已安裝打印機的墨水缺陷損壞有關的保修和服務費用增加所抵消。
今年前9個月，產品識別部門的收入增長了9.4%，從上年同期的6850萬美元增至7500萬美元。本年度的增長主要是由於供應銷售額比上年同期增加了480萬美元或9.0%。推動本年度增長的還有打印機銷售額，與上一年同期相比增加了150萬美元，增幅為13.2%；與2022財年同期相比，服務和其他收入增加了20萬美元，增幅較小，增幅為4.5%。本年度收入部分的增長歸因於Astro Machine和噴墨打印機供應銷售的有機增長。本年度收入的增長被打印機和服務以及其他收入的整體有機銷售下降所部分抵消。產品識別公司本年度的部門營業利潤為600萬美元，利潤率為8.0%，而上一年部門的營業利潤為900萬美元，相關利潤率為13.1%。營業利潤率下降的主要原因是，前一年同期包括了140萬美元的與ERC相關的工資税抵免淨額，這降低了製造和運營成本。剔除ERC的影響，本年度第三季度的營業利潤率也較低，原因是銷售組合略有不利，勞動力和供應鏈成本上升對製造和期間成本的影響，展會和差旅費用增加，用於產品展示的打印機的費用撥備增加, 以及與減輕部分已安裝打印機的墨水缺陷損壞相關的更高保修和服務費用。營運利潤率的下降部分被新收購的Astro Machine的利潤率貢獻所抵銷。
28
測試與測量-T&M
本會計年度第三季度T&M部門的收入為950萬美元，比上一財年同期的690萬美元增長了37.5%。本季度收入的增長主要歸因於航空航天駕駛艙打印機和T&M數據記錄器銷售的增長，以及航空航天產品組維修和零部件收入的增長。這些增長是由於隨着新冠肺炎的影響減輕，航空旅行出現反彈，以及對新飛機的需求增加。T&M第三季度的營業利潤為170萬美元，利潤率為18.0%，而去年同期的營業利潤為80萬美元，相關營業利潤率為12.2%。分部營業利潤的增長是由於營業槓桿增加、收入增加以及利潤率更高的部件和維修收入的更有利組合對毛利率的影響。然而，這些有利的影響被某些航空打印機型號相當高的組件成本以及低利潤率產品相對較高的銷售的不利影響所顯著抵消。
本財年前9個月，T&M部門的收入為2770萬美元，比上一財年同期1930萬美元的銷售額增長了43.8%。本年度收入的增長主要歸因於駕駛艙打印機收入的增加、航空航天產品組維修量的顯著增加和零部件收入的增加，其次是T&M數據採集產品線硬件銷售的增加。這些增長是由於隨着新冠肺炎的影響減輕，航空旅行出現反彈，以及對新飛機的需求增加。該部門前九個月的營業利潤為580萬美元，利潤率為20.9%，而上一年該部門的營業利潤為290萬美元，相關營業利潤率為15.1%。上一年的營業利潤包括淨80萬美元的影響與ERC相關工資税抵免降低了製造和運營成本。剔除ERC的影響，分部營業利潤和利潤率的增長是由於研發成本略有下降，營業槓桿增加對毛利率的影響導致收入增加，以及利潤率更高的部件和維修收入的更有利組合。然而，這些有利的影響被某些航空打印機型號的相當高的組件成本以及低利潤率產品相對較高的銷售的不利影響所抵消。
財務狀況、流動性與資本來源
概述
從歷史上看，我們短期流動性的主要來源一直是經營活動產生的現金和我們循環信貸安排下的借款。這些來源通常也為我們的大部分資本支出和合同或有對價債務提供了資金。我們通過在銀行貸款安排下借款為收購提供資金。
29
關於我們對Astro Machine的購買，於2022年8月4日，吾等與作為貸款人(“貸款人”)的美國銀行簽訂了經修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案修訂了日期為2020年7月30日的修訂及重訂信貸協議，經本公司與貸款人之間日期為2021年3月24日的修訂及重訂信貸協議第一修正案及日期為2021年12月24日的倫敦銀行同業拆借利率過渡期修訂(“現有信貸協議”及經第二修正案修訂的現有信貸協議，即“經修訂信貸協議”)修訂。
經修訂信貸協議規定(I)一筆本金為6,000,000美元的新定期貸款，該貸款是在現有信貸協議下於第二修正案生效日期本金為9,000,000美元的現有未償還定期貸款之外的貸款，及(Ii)循環信貸安排的本金總額由2,250萬美元增至2,500萬美元。根據修訂後的信貸協議，循環信貸貸款可繼續以美元借款，或在符合某些條件的情況下，以歐元、英鎊、加拿大元或丹麥克朗借款。
雖然我們預計由於新冠肺炎疫情的影響，我們的一些客户將面臨流動性壓力，無法及時向我們支付產品付款，但總的來説，我們最近的應收賬款收回經驗與我們的歷史經驗一致，應收賬款收回沒有出現顯著惡化。
為了應對新冠肺炎疫情和相關的經濟錯位，我們已經並將繼續實施各種減支和現金保存舉措。2020年4月27日，我們的董事會暫停了從2021財年第二季度開始的季度現金股息。
截至2022年10月29日，我們的現金和現金等價物為450萬美元。在今年的前九個月，我們的循環信貸額度淨借入1990萬美元，截至2022年10月29日，我們有510萬美元可根據該安排借款。我們相信，我們可用的現金和信貸安排，加上我們從運營中產生的現金，將足以支持我們的運營需求，包括我們的資本支出承諾，儘管最近營運資本大幅增加，從而提高了借款水平。我們認為，不太可能有必要通過債務進一步大幅增加營運資本，但如果這是錯誤的，可能會對我們的財務狀況產生實質性影響，特別是如果我們當時無法重組信貸安排的話。
負債
定期貸款
經修訂的信貸協議規定，定期貸款須在經修訂的信貸協議期限內的每個財政季度的最後一天按季度分期付款，還款時間表如下：在截至2022年10月31日或約2023年7月31日的每個財政季度的最後一天支付的每個季度分期付款的本金為375,000美元；在截至2023年10月31日或約2027年4月30日的每個財政季度的最後一天支付的每個季度分期付款的本金為675,000美元。定期貸款的全部剩餘本金餘額要求在2027年8月4日支付。我們可以自願預付全部或部分定期貸款，而無需支付溢價或違約金(如果適用，則不包括慣常的違約費用)。吾等可隨時償還循環信貸安排下的借款，而無須支付溢價或罰款(如適用，則不包括慣常的違約費用)，但無論如何不得遲於2027年8月4日，而根據循環信貸安排提供的任何未償還循環貸款將於該日到期及全數支付，而循環信貸安排亦將於該日終止。在某些門檻和條件的限制下，我們可以在任何時候減少或終止循環信貸額度，而不收取溢價或罰款。
經修訂信貸協議項下的貸款須支付若干強制性預付款，惟須受多項例外情況規限，包括(A)出售若干物業的現金收益淨額、(B)若干發行股權的現金收益淨額、(C)若干發行額外債務的現金收益淨額及(D)若干非常收入的現金收益淨額。
根據循環信貸安排償還的款項可再借入，但須繼續遵守經修訂信貸協議。償還的定期貸款不得再借入。
經修訂信貸協議下的利率如下：定期貸款及循環信貸貸款的年利率相等於(A)經修訂信貸協議所界定的BSBY利率(或如屬以美元以外貨幣計值的循環信貸貸款，則為適用的報價利率)，另加根據我們的綜合槓桿率在1.60%至2.50%範圍內變動的保證金，或(B)浮動參考利率等於(I)聯邦基金利率加0.50%中最高者，(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率，(Iii)BSBY利率加1.00%，或(Iv)0.50%，外加根據我們的綜合槓桿率在0.60%至1.50%範圍內變動的保證金。除了我們需要向貸款人支付的某些其他費用和開支外，我們還需要為循環信貸安排中未提取的部分支付承諾費，該費用根據我們的綜合槓桿率在0.15%至0.35%的範圍內浮動。
30
我們必須遵守修訂後的信貸協議下的各種慣常金融和非金融契約。經修訂信貸協議下的財務契約包括最高綜合槓桿率、最低綜合固定費用覆蓋率及最低綜合資產覆蓋率。初級階段非金融類契約限制吾等及吾等附屬公司產生未來債務、對資產設定留置權、就吾等或吾等附屬公司的股本支付股息或分派、回購或收購吾等或吾等附屬公司的股本、進行合併或收購、出售資產、改變吾等或吾等附屬公司的資本結構、進行投資及貸款、改變吾等或吾等附屬公司的業務性質及預付次級債務的能力，在每種情況下均須受經修訂信貸協議所載的若干例外情況及門檻所規限，當中若干條文已由第二修正案修訂。截至2022年10月29日，我們相信我們遵守了信貸協議中的所有契約。
貸款人有權加快償還貸款，並在發生各種常規違約事件時終止其根據修訂信貸協議的循環信貸承諾，這些違約事件包括(在某些情況下，受某些寬限期的限制)：未能在到期時支付與貸款有關的任何本金、利息或其他金額，違反我們的任何契諾或貸款文件中的陳述，根據任何其他我們或我們子公司的重大債務協議違約，對我們或我們的任何子公司的破產、資不抵債或類似事件，對我們或我們的任何子公司的重大不滿意的判決，或者是控制權的改變。
除若干例外情況外，經修訂信貸協議項下吾等的責任繼續以吾等所有的個人物業資產(包括我們在ANI APS、AstroNova GmbH及AstroNova SAS持有的股權的質押)以及吾等位於羅德島州West Warwick的自有不動產的抵押作為抵押，並由Astro Machine的幾乎所有個人物業資產擔保及抵押。
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購買力平價貸款
於2020年5月6日，吾等與Greenwood Credit Union(“Greenwood”)訂立貸款協議，並簽署以Greenwood為收款人的本票，根據該協議，吾等根據由美國小企業管理局(“SBA”)管理並經2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟及經濟安全法案(“CARE法案”)授權的Paycheck Protection Program(“PPP”)向Greenwood借款440萬美元(“PPP貸款”)。PPP貸款的條款隨後根據2020年6月5日頒佈的《2020年Paycheck保護靈活性法案》(《PPP靈活性法案》)的規定進行了修訂。
購買力平價貸款本應於2022年5月6日到期，該貸款是無抵押的，年利率為1.0%，自貸款日起計。在貸款人確定有資格獲得豁免的購買力平價貸款的金額之前，沒有支付購買力平價貸款的到期款項。
2021年6月15日，Greenwood通知我們，SBA批准了我們對PPP貸款全部440萬美元本金餘額及其所有應計利息的豁免申請。因此，我們在截至2021年10月30日的9個月的簡明綜合收益表中記錄了450萬美元的其他收入(費用)債務清償收益。
現金流
我們截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月的現金流量表包括在本報告的第5頁。2023財政年度前9個月，業務活動使用的現金淨額為750萬美元，而上一年同期提供的現金為380萬美元。本年度前9個月各業務部門使用的現金淨額增加，主要是營運資本使用的現金，因為2023財政年度前9個月，應收賬款、存貨、應付所得税、應付賬款和應計費用的變化使現金減少1,460萬美元，而2022財政年度同期現金增加10萬美元。業務部門在2023財政年度前9個月使用的現金增加被本年度第一季度收到的310萬美元應收ERC部分抵消。
截至第三季度末，我們的應收賬款餘額從年末的1710萬美元增加到2190萬美元。不包括收購Astro Machine的影響，應收賬款比上年末減少了190萬美元。2023財年前9個月的未償還銷售天數為45天，與上一年年底持平。
32
截至2023財年第三季度末，我們的庫存餘額為5,000萬美元，而年末為3,460萬美元。不包括收購Astro Machine的影響，庫存比上年末增加了1170萬美元。我們庫存餘額的增加主要是由於供應鏈環境中的困難，包括獲得零部件和供應的交貨期較長，這要求我們增加我們的零部件和供應緩衝庫存，以支持我們PI部門客户的需求。我們還經歷了與我們的T&M產品相關的庫存水平的增加，以保持我們的目標庫存水平，這是該細分市場銷售額增加和部件短缺問題的結果。手頭的庫存天數從上一年年底的156天增加到本季度末的167天。營運資本的增加部分來自我們信貸安排下的借款，並增加了我們的利息支出。
截至2022年10月29日的淨現金頭寸為450萬美元，而年終餘額為530萬美元。如上所述，現金結餘的減少包括週轉資金賬户所用現金的影響。2023財年前9個月的其他現金流出包括為收購Astro Machine支付的1700萬美元現金(收購價格1710萬美元，減去收購現金10萬美元)、長期債務本金支付和擔保特許權使用費義務分別為60萬美元和150萬美元，以及用於收購房地產、廠房和設備的現金20萬美元。本年度現金流出部分被循環信貸機制下本年度借款1990萬美元和長期借款收益600萬美元所抵消。
關鍵會計政策、估計和某些其他事項
為按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表，管理層須作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期呈報的資產、負債及披露承諾及或有事項，以及報告期內呈報的收入及開支。我們根據我們認為相關的因素作出這些估計和判斷，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源很容易看出的。
確定重大估計數的過程是具體事實的，並考慮到歷史經驗、當前和預期的經濟狀況、產品組合以及在某些情況下的精算和評估技術等因素。我們不斷重新評估這些重要因素，並在事實和情況需要的情況下進行調整。
雖然我們相信所考慮的因素為編制簡明綜合財務報表所應用的會計政策提供了有意義的基礎，但我們不能保證我們的估計和假設將是準確的。由於釐定該等估計需要作出判斷，實際結果可能與該等估計不同，而該等差異可能會對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響。我們在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策的應用沒有實質性變化。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告可能包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，而是反映我們目前對未來事件和結果的預期。我們通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“可能”、“繼續”、“可能”、“將”以及類似的表達來識別前瞻性陳述。此類前瞻性表述，包括與我們的預期有關的表述，涉及風險、不確定因素和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的，這可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的因素包括但不限於：(A)總體經濟、金融、工業和商業狀況；(B)全球和國內經濟狀況，包括貨幣匯率波動、通貨膨脹和地緣政治不確定性和不穩定；(C)持續不斷的新冠肺炎(D)測試和測量市場，特別是國防和航空航天市場的需求下降；(E)我們開發和推出新產品並獲得市場接受的能力；(F)我們對合同製造商和/或單一或有限來源供應商的依賴；(G)專用打印機或數據採集行業的競爭；(H)我們為我們的產品獲得適當定價和控制成本結構的能力；(I)我們充分執行和保護我們的知識產權的能力，對侵犯或丟失某些許可證的主張進行辯護的能力；(J)由於設計或製造缺陷而導致安裝產品故障而招致責任的風險；(K)我們的信息技術系統遭到重大安全破壞或網絡安全攻擊影響我們的業務和我們與客户的關係的風險；(L)我們吸引、發展和留住關鍵員工的能力；(M)經濟, 與國際銷售和運營相關的政治風險和其他風險，以及外幣匯率變化對運營結果的影響；(N)税率的變化或承擔額外所得税債務的風險；(O)我們遵守當前信貸協議或獲得替代融資並以其他方式管理債務的能力；(P)我們成功整合和實現Astro Machine和其他收購的預期收益並實現資產剝離的能力；(Q)我們為員工醫療福利維持足夠的自我保險應計利潤或保險覆蓋的能力；(R)我們對客户或監管機構認證的遵守情況，以及我們對某些政府法律和法規的遵守情況；(S)我們手頭的大量庫存；以及(T)我們的年度報告中“第1A項--風險因素”項下所列的其他風險10-K截至2022年1月31日的財年。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
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| 項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
截至2022年10月29日，我們的總債務包括1462.5萬美元的可變利率定期貸款和1990萬美元的循環信貸額度。於2022年10月29日，根據經修訂信貸協議的倫敦銀行同業拆借利率過渡修正案，定期貸款及循環信貸額度按BSBY(彭博短期銀行收益率)利率加上1.60%至2.50%之間的保證金(基於我們的綜合槓桿率)計入利息。在2023財年，我們的可變利率定期債務和循環信貸額度的利率在4.1%至7.75%之間。我們的可變利率債務和循環信貸餘額的利率變化100個基點對我們運營結果的影響將在每年50萬至70萬美元之間。
除上述外，於截至2022年10月29日止九個月內，吾等的市場風險披露並無其他重大變動，載於截至2022年1月31日的Form 10-K年報第II部分第7A項“有關市場風險的量化及定性披露”。
| 項目4. | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據1934年《證券交易法》(經修訂(交易法))第13a-15(B)條，在本報告所述期間結束時評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序有效地確保了(1)及時記錄、處理、彙總和報告交易所法案報告中要求披露的信息，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
| 項目 1. | 法律訴訟 |
沒有我們認為對我們的財務狀況或經營結果有重大影響的針對我們的未決或威脅的法律程序。
| 第1A項。 | 風險因素 |
本節補充及更新本公司截至2022年1月31日止年度的10-K表格(“年報”)第I部分第1A項所披露的若干風險因素。我們在年報中就先前披露的風險因素髮生的變化提供以下信息表格10-K除了這份10-Q表格季度報告中的其他信息外，在評估我們和我們的普通股時，所有的風險因素都應該被仔細考慮。這些風險中的許多都是我們無法控制的，可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響，或導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們還可能面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性目前不為人所知，目前不被認為是實質性的，或者以下沒有確定，因為這些風險和不確定性對所有企業都是常見的。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來時期的結果或趨勢。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告其他部分的“前瞻性陳述”。
除以下內容外，我們之前在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有重大更新。
34
我們面臨着與衰退、通貨膨脹、滯脹和其他經濟狀況有關的風險
客户對我們產品的需求可能會受到美國或其他國家疲軟的經濟狀況、通貨膨脹、滯脹、衰退、利率上升、股市波動或其他負面經濟因素的影響。例如，在這些條件或這些條件的預期下，我們的客户可能會取消訂單、推遲購買決定或減少他們對我們服務的使用。此外，這些經濟狀況可能會導致更高的庫存水平，如果我們需要放慢生產速度以降低庫存水平，可能會導致供應商收取額外費用。此外，在經濟衰退或衰退威脅的情況下，我們的供應商、分銷商和其他第三方合作伙伴可能會遭受自己的財務和經濟挑戰，因此他們可能會要求定價、延遲付款或破產，這可能會損害我們滿足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式損害我們的業務。同樣，金融和/或信貸市場的中斷可能會影響我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力，並可能導致我們無法繼續獲得我們想要的首選流動性來源，我們的借款成本可能會增加。因此，如果總體宏觀經濟狀況繼續惡化，我們的業務和財務業績可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，我們還面臨通貨膨脹和某些零部件、供應品和原材料的市場價格上漲的風險，這些零部件、供應品和原材料被納入我們的最終產品或被我們的供應商用來製造我們的最終產品。這些零部件、供應品和其他原材料不時受到限制，或一般市場因素和條件在過去和未來可能會影響這些零部件、供應品和商品的定價(例如通貨膨脹或供應鏈限制)。
我們手頭有大量的庫存。
我們保持着大量的庫存，由於最近的供應鏈中斷，我們進一步增加了手頭的庫存量，以確保我們能夠滿足市場對我們產品的需求。這些增長集中在我們的PI業務銷售的標籤印刷機和耗材，以及我們T&M業務的電子元件和組件。我們維持對緩慢移動和陳舊庫存的預留，我們認為這些庫存是充足的，但未來產品需求或市場狀況的任何重大意外變化都可能對庫存價值產生影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
| 項目 2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在2023財年第三季度，我們對普通股進行了以下回購：
| 總數 的股份 已回購 |
平均值 支付的價格 每股 |
總人數 購入的股份 AS 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 |
最大數量 的股份 可以購買 在計劃下 或程序 |
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| 8月1日-8月31日 |
120 | (a) | $ | 11.82 | (a) | — | — | |||||||||
| 9月1日-9月30日 |
204 | (b) | $ | 11.65 | (b) | — | — | |||||||||
| 10月1日-10月31日 |
— | $ | — | — | — | |||||||||||
| (a) | 該公司的一名高管出售了120股公司普通股，以償還與歸屬限制性股票有關的應繳税款。所交付股份的平均市值為每股11.82美元，並與庫存股一起計入綜合資產負債表。這些交易不是公開宣佈的購買計劃或計劃的一部分。 |
| (b) | 該公司的一名高管出售了204股公司普通股，以償還與歸屬限制性股票有關的應繳税款。交付的股票的加權平均市值為每股11.65美元，並與庫存股一起計入綜合資產負債表。這些交易不是公開宣佈的購買計劃或計劃的一部分。 |
35
| 第六項。 | 陳列品 |
| 3A |
重述的公司公司章程及其所有修訂，作為公司季度報告表格的附件3A提交10-Q截至4月的季度30,2016，並通過引用結合於此。 | |
| 3B |
附例作為公司年度報告表格的附件3B提交的10-K/A截至1月的財政年度 31, 2008 (File no. 000-13200)並以引用的方式併入本文。 | |
| 10.1 |
股權購買協議，日期為8月4,2022年，由AstroNova，Inc.、Astro Machine LLC和GSND Holding Corporation提交，作為公司當前報告表格的附件10.18-K,活動日期8月2022年8月4日向美國證券交易委員會提交9,2022，並通過引用結合於此。 | |
| 10.2 |
買賣協議，日期為8月4,2022年，Astro Machine LLC和Selak Real Estate Limited Partnership作為公司當前表格報告的附件10.2提交8-K,活動日期8月2022年8月4日向美國證券交易委員會提交9,2022，並通過引用結合於此。 | |
| 10.3 |
修訂和重新簽署的信貸協議的第二次修正案，日期為8月4,2022年，由AstroNova，Inc.和美國銀行，N.A.提交，作為公司當前報表的附件10.38-K,活動日期8月2022年8月4日向美國證券交易委員會提交9,2022，並通過引用結合於此。 | |
| 31.1 |
依據第節對行政總裁的證明《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條 | |
| 31.2 |
根據第節對首席財務官的證明《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條 | |
| 32.1 |
依據《美國法典》第18條對行政總裁的證明1350，根據第《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條 | |
| 32.2 |
依據《美國法典》第18條對首席財務官的證明1350，根據第《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條 | |
| 101.INS |
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | |
36
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| ASTRONOVA，Inc. | ||||||
| (註冊人) | ||||||
| 日期：2022年12月7日 | 通過 | /s/格雷戈裏·A·伍茲 | ||||
| 格雷戈裏·A·伍茲， | ||||||
| 總裁與首席執行官 | ||||||
| (首席行政主任) | ||||||
| 通過 | /S/David S.史密斯 | |||||
| David·S·史密斯， | ||||||
| 總裁副首席財務官兼財務主管(首席會計官、首席財務官) | ||||||
37