附件99.1
星空集團公佈2022財年第四季度業績
康涅狄格州斯坦福德，2022年12月7日(Global Newswire)--家用能源分銷商和服務提供商Star Group，L.P.(“公司”或“Star”)(紐約證券交易所股票代碼：SGU)今天公佈了2022財年第四季度和截至2022年9月30日的年度財務業績。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
在2022財年第四季度，Star報告總收入增長25.4%，達到2.966億美元，而上一財年同期為2.366億美元，這是因為銷售價格的上漲抵消了石油產品總需求下降的影響。2022財年第四季度，家用取暖油和丙烷的銷量減少了140萬加侖，降幅為7.0%，降至1940萬加侖，因為收購帶來的額外銷量被淨客户流失和其他因素所抵消。
STAR本季度的淨虧損增加了2680萬美元，達到5000萬美元，這是因為3500萬美元的衍生工具的公允價值發生了不利的變化，以及調整後的EBITDA虧損增加了310萬美元，但這些虧損被公司增加的1180萬美元的所得税優惠部分抵消了。
該公司報告第四季度調整後的EBITDA虧損(非GAAP衡量標準如下)為3080萬美元，增加了310萬美元，反映出銷售量下降，家用取暖油和丙烷每加侖利潤率下降2.4%，運營成本增加1.9%。
星空集團首席執行官Jeff·伍斯南表示：“回顧過去，2022財年無疑是充滿獨特挑戰的一年--包括燃油價格波動和運營成本上升--但我們相信，星空集團產品的廣度、運營足跡的規模以及對客户服務的奉獻精神讓我們在競爭中脱穎而出。”儘管第四季度沒有完成重大收購，但我們在2023財年第一季度完成了兩家小型取暖油公司的收購，並在2022年早些時候完成了幾筆關鍵交易。我們還成功地將整體客户流失率降至略低於去年的水平。我為我們的團隊駕馭外部市場力量的方式感到非常自豪，儘管招聘條件仍然緊張，但我們相信公司將繼續聘用行業中最優秀和最聰明的員工。鑑於我們強大的運營平臺和最近擴大的信貸安排，我們相信Star已經為即將到來的取暖季節做好了準備並處於有利地位。“
截至2022年9月30日的財政年度與截至2021年9月30日的財政年度
2022財年，Star的總收入增長了34.0%，達到20億美元，反映了批發產品成本上升導致的銷售價格上漲，但部分被石油產品總需求的下降所抵消。2022財年，家用取暖油和丙烷的銷量減少了980萬加侖，降幅為3.2%，降至2.961億加侖，原因是氣温略有上升，客户淨流失和其他因素抵消了收購的影響。根據美國國家海洋和大氣管理局的報告，星空在本財年運營的地理區域的氣温比2021財年高0.5%，比正常温度高9.3%。
淨收益減少5240萬美元，降至3530萬美元，這是由於5340萬美元的衍生工具公允價值的不利變化和1720萬美元的調整後EBITDA的減少，但這些減少被公司所得税支出2000萬美元的下降部分抵消。
與上一財年同期相比，2022財年調整後的EBITDA減少了1720萬美元，降至1.103億美元，這是因為家庭取暖油和丙烷數量的下降以及運營費用的增加抵消了家庭取暖油和丙烷每加侖利潤率的上升。運營費用增加了2540萬美元，反映出公司天氣對衝的收益減少了230萬美元，收購增加了480萬美元的額外成本，基礎業務的支出增加了1830萬美元，增幅為5.2%，反映了信用卡費用和壞賬準備金的增加(總計700萬美元)、車輛燃料成本的增加(170萬美元)以及醫療費用的增加(250萬美元)。基本業務的剩餘支出增加了710萬美元，增幅為2.0%，原因是工資、福利和其他方面的增長。
EBITDA和調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
EBITDA(扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的持續經營收益)和調整後的EBITDA(持續經營扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益，衍生產品公允價值的(增加)減少，其他收益(虧損)，淨多僱主養老金計劃提款費用，債務贖回損益，商譽減值和其他非現金和非營業費用)是非GAAP財務指標，被管理層和公司財務報表的外部使用者，如投資者、商業銀行和研究分析師用作補充財務指標。評估Star在以下方面的立場：
調整後EBITDA的計算方法可能與其他公司的方法不一致，而且EBITDA和調整後EBITDA作為分析工具都有侷限性，因此不應單獨看待，而應與根據GAAP計算的計量相結合。EBITDA和調整後的EBITDA的一些限制如下：
提醒：
星空傳媒的管理團隊成員將於上午11點主持網絡直播和電話會議。東部時間明天，2022年12月8日。網絡直播將在該公司的網站www.stargrouplp.com上收看，電話會議的電話號碼是877-327-7688(國際來電者為412-317-5112)。
關於星空集團L.P.
STAR Group，L.P.是一家全方位服務提供商，專門向住宅和商業客户銷售家庭供暖產品和服務，為他們的家庭和建築供暖。該公司還向其家用取暖油和丙烷客户銷售和服務供暖和空調設備，並在較小程度上向其家用取暖油和丙烷客户羣以外的客户提供這些產品。Star還只在送貨的基礎上銷售柴油、汽油和家用取暖油。我們相信，按銷售量計算，星辰是美國最大的家用取暖油零售分銷商。包括丙烷地點在內，Star為美國東北部和大西洋中部地區更北部和更東部的州的客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問公司在美國證券交易委員會上提交的文件，網址為www.sec.gov，或訪問星空傳媒的網站www.stargrouplp.com，股東可在網站上免費索取星空傳媒完整的經審計財務報表的硬拷貝。
前瞻性信息
本新聞稿包括“前瞻性陳述”，代表公司對涉及風險和不確定性的未來事件的預期或信念，包括地緣政治事件的影響，如烏克蘭戰爭，及其對批發產品成本波動的影響，我們銷售的產品的價格和供應，我們購買足夠數量的產品以滿足客户需求的能力，通脹水平迅速上升接近40年來的最高水平，不確定的經濟狀況，客户的消費模式，我們獲得令人滿意的毛利率的能力，天氣條件對我們財務業績的影響，我們獲得新客户和留住現有客户的能力，我們進行戰略性收購的能力，訴訟的影響，天然氣轉換，新型冠狀病毒或新冠肺炎的影響，大流行和未來的全球衞生大流行，對美國和全球經濟的影響，未來的工會關係和當前和未來工會談判的結果，當前和未來政府法規的影響，包括氣候變化、環境、健康和安全法規，吸引和留住員工的能力，客户信用，交易對手信用，營銷計劃，網絡攻擊，利率上升、全球供應鏈問題、勞動力短缺和新技術。除有關歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。在不限制前述的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“估計”等詞語及類似表述旨在識別前瞻性陳述。儘管本公司認為該等前瞻性陳述所反映的預期是合理的, 它不能保證這種預期將被證明是正確的，由於某些風險和不確定因素，實際結果可能與預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於我們在截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K(“Form 10-K”)年度報告中“風險因素”和“業務戰略”項下提出的風險和不確定性。可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素(“告誡聲明”)在本新聞稿以及公司的10-K報表和我們的10-Q季度報告中披露。可歸因於公司或代表公司行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到告誡聲明的限制。除非法律另有要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於本新聞稿發佈之日後的新信息、未來事件或其他原因。
(金融股緊隨其後)
STAR GROUP、L.P.及其子公司
合併資產負債表
| 9月30日， | ||||||||
| (單位：千) | 2022 | 2021 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 14,620 | $ | 4,767 | ||||
| 應收賬款，分別扣除7,755美元和4,779美元的準備 | 138,252 | 99,680 | ||||||
| 盤存 | 83,557 | 61,183 | ||||||
| 衍生工具的公允資產價值 | 16,823 | 26,222 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 32,016 | 30,140 | ||||||
| 持有待售資產 | 2,995 | – | ||||||
| 流動資產總額 | 288,263 | 221,992 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 107,744 | 99,123 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 93,435 | 95,839 | ||||||
| 商譽 | 254,110 | 253,398 | ||||||
| 無形資產，淨值 | 84,510 | 95,474 | ||||||
| 受限現金 | 250 | 250 | ||||||
| 自保保險抵押品 | 66,662 | 69,933 | ||||||
| 遞延費用和其他資產，淨額 | 17,501 | 17,854 | ||||||
| 總資產 | $ | 912,475 | $ | 853,863 | ||||
| 負債和合夥人資本 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 49,061 | $ | 37,291 | ||||
| 循環信貸工具借款 | 20,276 | 8,618 | ||||||
| 衍生工具的公允負債價值 | 183 | – | ||||||
| 長期債務當期到期日 | 12,375 | 17,621 | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | 17,211 | 16,446 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 125,561 | 121,221 | ||||||
| 未賺取的服務合同收入 | 62,858 | 56,972 | ||||||
| 客户信用餘額 | 93,555 | 86,828 | ||||||
| 流動負債總額 | 381,080 | 344,997 | ||||||
| 長期債務 | 151,709 | 92,385 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 81,385 | 84,019 | ||||||
| 遞延税項負債，淨額 | 25,620 | 29,014 | ||||||
| 其他長期負債 | 14,766 | 25,244 | ||||||
| 合夥人資本 | ||||||||
| 普通單位持有人 | 277,177 | 295,063 | ||||||
| 普通合夥人 | (3,656 | ) | (2,821 | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 | (15,606 | ) | (14,038 | ) | ||||
| 合夥人資本總額 | 257,915 | 278,204 | ||||||
| 總負債和合夥人資本 | $ | 912,475 | $ | 853,863 | ||||
STAR GROUP、L.P.及其子公司
合併業務報表
| 三個月 截至9月30日， | 12個月 截至9月30日， | |||||||||||||||
| (單位為千，單位數據除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 銷售： | ||||||||||||||||
| 產品 | $ | 216,318 | $ | 159,571 | $ | 1,698,281 | $ | 1,204,319 | ||||||||
| 安裝和服務 | 80,326 | 76,980 | 308,277 | 292,767 | ||||||||||||
| 總銷售額 | 296,644 | 236,551 | 2,006,558 | 1,497,086 | ||||||||||||
| 成本和費用： | ||||||||||||||||
| 產品成本 | 181,441 | 122,815 | 1,239,605 | 754,622 | ||||||||||||
| 安裝和服務的費用 | 67,979 | 64,245 | 282,723 | 264,810 | ||||||||||||
| 衍生工具公允價值(增加)減少 | 29,167 | (5,805 | ) | 17,286 | (36,138 | ) | ||||||||||
| 送貨和分支機構費用 | 73,128 | 71,410 | 353,517 | 327,910 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 8,002 | 8,692 | 32,598 | 33,485 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | 6,053 | 6,326 | 24,882 | 25,096 | ||||||||||||
| 財務手續費收入 | (1,206 | ) | (615 | ) | (4,506 | ) | (2,899 | ) | ||||||||
| 營業收入(虧損) | (67,920 | ) | (30,517 | ) | 60,453 | 130,200 | ||||||||||
| 利息支出，淨額 | (3,050 | ) | (1,872 | ) | (10,472 | ) | (7,816 | ) | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | (257 | ) | (240 | ) | (955 | ) | (972 | ) | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) | (71,227 | ) | (32,629 | ) | 49,026 | 121,412 | ||||||||||
| 所得税支出(福利) | (21,234 | ) | (9,396 | ) | 13,738 | 33,675 | ||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (49,993 | ) | $ | (23,233 | ) | $ | 35,288 | $ | 87,737 | ||||||
| 普通合夥人在淨收益(虧損)中的權益 | (445 | ) | (190 | ) | 281 | 689 | ||||||||||
| 有限合夥人在淨收益(虧損)中的權益 | $ | (49,548 | ) | $ | (23,043 | ) | $ | 35,007 | $ | 87,048 | ||||||
| 每單位數據(基本數據和稀釋數據)： | ||||||||||||||||
| 可供有限合夥人使用的淨收益(虧損) | $ | (1.36 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | 0.94 | $ | 2.15 | ||||||
| 盈餘理論分配的攤薄影響 | – | – | 0.09 | 0.33 | ||||||||||||
| 每個有限合夥人單位的基本和攤薄收益(虧損)： | $ | (1.36 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | 0.85 | $ | 1.82 | ||||||
| 有限合夥人單位加權平均數(基本單位和稀釋單位) | 36,332 | 39,535 | 37,384 | 40,553 | ||||||||||||
補充信息
STAR GROUP、L.P.及其子公司
EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
| 三個月 截至9月30日， | ||||||||
| (單位：千) | 2022 | 2021 | ||||||
| 淨虧損 | $ | (49,993 | ) | $ | (23,233 | ) | ||
| 另外： | ||||||||
| 所得税優惠 | (21,234 | ) | (9,396 | ) | ||||
| 債務發行成本攤銷 | 257 | 240 | ||||||
| 利息支出，淨額 | 3,050 | 1,872 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 8,002 | 8,692 | ||||||
| EBITDA | (59,918 | ) | (21,825 | ) | ||||
| 衍生工具公允價值(增加)/減少 | 29,167 | (5,805 | ) | |||||
| 調整後的EBITDA | (30,751 | ) | (27,630 | ) | ||||
| 加/(減) | ||||||||
| 所得税優惠 | 21,234 | 9,396 | ||||||
| 利息支出，淨額 | (3,050 | ) | (1,872 | ) | ||||
| 應收賬款損失準備金(追回) | 147 | (870 | ) | |||||
| 應收賬款減少 | 49,141 | 20,783 | ||||||
| 庫存增加 | (1,133 | ) | (4,521 | ) | ||||
| 客户信貸餘額增加 | 44,301 | 33,573 | ||||||
| 遞延税金變動 | (11,018 | ) | (1,321 | ) | ||||
| 其他經營性資產和負債變動 | (3,531 | ) | (18,119 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 65,340 | $ | 9,419 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (7,856 | ) | $ | (3,464 | ) | ||
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (51,828 | ) | $ | (6,688 | ) | ||
| 家用取暖油和丙烷加侖售出 | 19,400 | 20,800 | ||||||
| 其他石油產品 | 36,400 | 40,000 | ||||||
| 所有產品合計 | 55,800 | 60,800 | ||||||
補充信息
STAR GROUP、L.P.及其子公司
EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
| 12個月 截至9月30日， | ||||||||
| (單位：千) | 2022 | 2021 | ||||||
| 淨收入 | $ | 35,288 | $ | 87,737 | ||||
| 另外： | ||||||||
| 所得税費用 | 13,738 | 33,675 | ||||||
| 債務發行成本攤銷 | 955 | 972 | ||||||
| 利息支出，淨額 | 10,472 | 7,816 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 32,598 | 33,485 | ||||||
| EBITDA | 93,051 | 163,685 | ||||||
| 衍生工具公允價值(增加)/減少 | 17,286 | (36,138 | ) | |||||
| 調整後的EBITDA | 110,337 | 127,547 | ||||||
| 加/(減) | ||||||||
| 所得税費用 | (13,738 | ) | (33,675 | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | (10,472 | ) | (7,816 | ) | ||||
| 應收賬款損失準備金(追回) | 5,411 | (248 | ) | |||||
| 應收賬款增加 | (43,463 | ) | (15,171 | ) | ||||
| 庫存增加 | (21,105 | ) | (11,472 | ) | ||||
| 客户信貸餘額增加 | 5,804 | 3,054 | ||||||
| 遞延税金變動 | (3,181 | ) | 11,361 | |||||
| 其他經營性資產和負債變動 | 4,314 | (4,703 | ) | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 33,907 | $ | 68,877 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (32,626 | ) | $ | (50,326 | ) | ||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 8,572 | $ | (70,695 | ) | |||
| 家用取暖油和丙烷加侖售出 | 296,100 | 305,900 | ||||||
| 其他石油產品 | 150,100 | 154,100 | ||||||
| 所有產品合計 | 446,200 | 460,000 | ||||||
資料來源：STAR Group，L.P.
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