美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年10月29日

或

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

奧利的廉價折扣店控股公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
(成立為法團的國家或其他司法管轄區)

001-37501
  
80-0848819
(佣金) 文件編號)
  
(美國國税局僱主 識別號碼)

艾倫敦大道6295號
套房1
哈里斯堡, 賓夕法尼亞州
  
17112
(主要執行辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(717) 657-2300
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元
奧利裏
納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒
  
加速文件管理器☐
  
非加速文件服務器☐
  
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至12月2日已發行的註冊人普通股數量，面值0.001美元，2022 was 62,239,013.

索引
     
第一部分-財務信息
頁面
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
1
 
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周簡明合併損益表
1
 
截至2022年10月29日、2021年10月30日和2022年1月29日的簡明綜合資產負債表
2
 
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周股東權益簡明合併報表
3
 
截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周簡明現金流量表
4
 
簡明合併財務報表附註
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
15
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
第四項。
控制和程序
26
     
第二部分--其他資料
  
第1項。
法律訴訟
27
第1A項。
風險因素
27
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
27
第六項。
陳列品
28

索引
項目1--簡明合併財務報表(未經審計)

奧利的廉價折扣店控股公司。及附屬公司
簡明合併損益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

 
13周結束
    
三十九周結束
  
    10月29日，     10月30日，     10月29日，     10月30日，  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨銷售額
  
$
418,072
    
$
383,487
    
$
1,277,220
    
$
1,251,860
  
銷售成本
    
253,396
      
230,927
      
827,609
      
753,655
  
毛利
    
164,676
      
152,560
      
449,611
      
498,205
  
銷售、一般和管理費用
    
124,810
      
114,048
      
359,549
      
328,537
  
折舊及攤銷費用
    
5,872
      
4,956
      
16,698
      
14,109
  
開業前費用
    
4,462
      
3,343
      
10,142
      
8,419
  
營業收入
    
29,532
      
30,213
      
63,222
      
147,140
  
利息(收入)費用淨額
    
(866
)
    
70
      
(880
)
    
111
  
所得税前收入
    
30,398
      
30,143
      
64,102
      
147,029
  
所得税費用
    
7,316
      
6,958
      
14,400
      
34,301
  
淨收入
  
$
23,082
    
$
23,185
    
$
49,702
    
$
112,728
  
普通股每股收益：
                                
基本信息
  
$
0.37
    
$
0.36
    
$
0.79
    
$
1.74
  
稀釋
  
$
0.37
    
$
0.36
    
$
0.79
    
$
1.72
  
加權平均已發行普通股：
                                
基本信息
    
62,507
      
63,915
      
62,603
      
64,909
  
稀釋
    
62,751
      
64,298
      
62,810
      
65,414
  

見簡明綜合財務報表附註。

1
索引
奧利的廉價折扣店控股公司。及附屬公司
壓縮的 合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

 
10月29日，
    
10月30日，
    
1月29日，
  
 資產    2022    
2021
    
2022
  
流動資產：
                  
現金和現金等價物
  
$
182,104
    
$
229,726
    
$
246,977
  
盤存
    
523,728
      
471,800
      
467,306
  
應收賬款
    
1,363
      
603
      
1,372
  
預付費用和其他流動資產
    
7,157
      
10,386
      
11,173
  
流動資產總額
    
714,352
      
712,515
      
726,828
  
財產和設備，扣除累計折舊#美元142,789, $116,088及$122,632，分別
    
170,133
      
146,675
      
147,164
  
經營性租賃使用權資產
    
447,922
      
409,665
      
420,568
  
商譽
    
444,850
      
444,850
      
444,850
  
商號
    
230,559
      
230,559
      
230,559
  
其他資產
    
2,152
      
2,299
      
2,203
  
總資產
  
$
2,009,968
    
$
1,946,563
    
$
1,972,172
  
負債與股東權益
                        
流動負債：
                        
長期債務的當期部分
  
$
445
    
$
353
    
$
332
  
應付帳款
    
83,210
      
121,893
      
106,599
  
應付所得税
    
-
      
-
      
2,556
  
經營租賃負債的當期部分
    
81,589
      
73,837
      
75,535
  
應計費用和其他流動負債
    
86,949
      
78,513
      
78,246
  
流動負債總額
    
252,193
      
274,596
      
263,268
  
循環信貸安排
    
-
      
-
      
-
  
長期債務
    
1,006
      
724
      
719
  
遞延所得税
    
65,418
      
66,416
      
66,179
  
經營租賃負債的長期部分
    
373,228
      
344,344
      
354,293
  
其他長期負債
    
1
      
3
      
3
  
總負債
    
691,846
      
686,083
      
684,462
  
股東權益：
                        
優先股-50,000 股票授權價格為$0.001票面價值；不是已發行股份
    
-
      
-
      
-
  
普通股-500,000 股票授權價格為$0.001票面價值；66,665, 66,454和66,516分別發行的股份
    
67
      
66
      
67
  
額外實收資本
    
674,958
      
661,787
      
664,293
  
留存收益
    
933,424
      
838,995
      
883,722
  
金庫-普通股，按成本計算；4,418, 3,382和3,816分別為股票
    
(290,327
)
    
(240,368
)
    
(260,372
)
股東權益總額
    
1,318,122
      
1,260,480
      
1,287,710
  
總負債和股東權益
  
$
2,009,968
    
$
1,946,563
    
$
1,972,172
  

見簡明綜合財務報表附註。

2
索引
奧利的廉價折扣店控股公司。及附屬公司
簡明合併股東權益表
(單位：千)
(未經審計)

 
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周
  
               
其他內容
           總計  
   
普通股
    
庫存股
    
已繳費
    
保留
    
股東的
  
   
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
股權
  
截止日期的餘額July 30, 2022
    
66,652
    
$
67
      
(4,054
)
  
$
(270,323
)
  
$
672,107
    
$
910,342
    
$
1,312,193
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,590
      
-
      
2,590
  
行使股票期權所得收益
    
12
      
-
      
-
      
-
      
273
      
-
      
273
  
限制性股票的歸屬
    
1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
預扣税款普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(12
)
    
-
      
(12
)
回購股份
    
-
      
-
      
(364
)
    
(20,004
)
    
-
      
-
      
(20,004
)
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
23,082
      
23,082
  
截止日期的餘額2022年10月29日
    
66,665
    
$
67
      
(4,418
)
  
$
(290,327
)
  
$
674,958
    
$
933,424
    
$
1,318,122
  
                                                         
截止日期的餘額July 31, 2021
    
66,388
    
$
66
      
(1,132
)
  
$
(75,661
)
  
$
658,899
    
$
815,810
    
$
1,399,114
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,627
      
-
      
1,627
  
行使股票期權所得收益
    
65
      
-
      
-
      
-
      
1,304
      
-
      
1,304
  
限制性股票的歸屬
     2       -       -       -       -       -       -  
預扣税款普通股
    
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
(43
)
    
-
      
(43
)
回購股份
     -       -       (2,250 )     (164,707 )     -       -       (164,707 )
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
23,185
      
23,185
  
截止日期的餘額2021年10月30日
    
66,454
    
$
66
      
(3,382
)
  
$
(240,368
)
  
$
661,787
    
$
838,995
    
$
1,260,480
  

 
截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周
  
                 其他內容            總計  
   
普通股
    
庫存股
    
已繳費
    
保留
    
股東的
  
   
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
股權
  
截止日期的餘額2022年1月29日
    
66,516
    
$
67
      
(3,816
)
  
$
(260,372
)
  
$
664,293
    
$
883,722
    
$
1,287,710
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7,313
      
-
      
7,313
  
行使股票期權所得收益
    
115
      
-
      
-
      
-
      
3,866
      
-
      
3,866
  
限制性股票的歸屬
    
45
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
預扣税款普通股
    
(11
)
    
-
      
-
      
-
      
(514
)
    
-
      
(514
)
回購股份
    
-
      
-
      
(602
)
    
(29,955
)
    
-
      
-
      
(29,955
)
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
49,702
      
49,702
  
截止日期的餘額2022年10月29日
    
66,665
    
$
67
      
(4,418
)
  
$
(290,327
)
  
$
674,958
    
$
933,424
    
$
1,318,122
  
                                                         
截止日期的餘額2021年1月30日
    
66,165
    
$
66
      
(702
)
  
$
(40,401
)
  
$
648,949
    
$
726,267
    
$
1,334,881
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
5,959
      
-
      
5,959
  
行使股票期權所得收益
    
246
      
-
      
-
      
-
      
8,103
      
-
      
8,103
  
限制性股票的歸屬
    
57
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
預扣税款普通股
    
(14
)
    
-
      
-
      
-
      
(1,224
)
    
-
      
(1,224
)
回購股份
     -       -       (2,680 )     (199,967 )     -       -       (199,967 )
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
112,728
      
112,728
  
截止日期的餘額2021年10月30日
    
66,454
    
$
66
      
(3,382
)
  
$
(240,368
)
  
$
661,787
    
$
838,995
    
$
1,260,480
  

見簡明綜合財務報表附註。

3
索引
奧利的廉價折扣店控股公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)

 
三十九周結束
  
   
10月29日,
    
10月30日，
  
   
2022
    
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
49,702
    
$
112,728
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
財產和設備的折舊和攤銷
    
20,964
      
18,232
  
債務發行成本攤銷
    
192
      
192
  
出售資產的收益
    
(280
)
    
(158
)
遞延所得税準備
    
(761
)
    
1,352
  
基於股票的薪酬費用
    
7,313
      
5,959
  
經營性資產和負債變動情況：
                
盤存
    
(56,422
)
    
(118,096
)
應收賬款
    
9
      
18
預付費用和其他資產
    
3,875
      
(3,140
)
應付帳款
    
(24,050
)
    
4,543
應付所得税
    
(2,556
)
    
(10,960
)
應計費用和其他負債
    
2,993
   
(7,979
)
經營活動提供的淨現金
    
979
      
2,691
  
投資活動產生的現金流：
                
購置財產和設備
    
(38,937
)
    
(29,618
)
出售財產和設備所得收益
    
311
      
3,105
  
用於投資活動的現金淨額
    
(38,626
)
    
(26,513
)
融資活動的現金流：
                
融資租賃的償還
    
(623
)
    
(490
)
行使股票期權所得收益
    
3,866
      
8,103
  
預扣税款普通股
    
(514
)
    
(1,224
)
回購股份的付款
    
(29,955
)
    
(199,967
)
用於融資活動的現金淨額
    
(27,226
)
    
(193,578
)
現金和現金等價物淨減少
    
(64,873
)
    
(217,400
)
期初現金和現金等價物
    
246,977
      
447,126
  
期末現金和現金等價物
  
$
182,104
    
$
229,726
  
補充披露現金流量信息：
                
期內支付的現金：
                
利息
  
$
286
    
$
288
  
所得税
  
$
19,012
    
$
50,160
  
非現金投資活動：
                
應計購置的財產和設備
  
$
7,192
    
$
1,577
  

見簡明綜合財務報表附註。

4
索引
奧利的廉價折扣店控股公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年10月29日和2021年10月30日
(未經審計)

(1)
重要會計政策的組織和彙總


(a)
業務説明

奧利的廉價折扣店控股公司及其子公司(統稱為“公司”或“奧利‘s”)主要從製造商、批發商和其他零售商購買生產過剩、庫存積壓和停產的商品。此外，該公司還增加了與直接來源的自有品牌產品的品牌收尾交易，這些產品的名稱僅限於Ollie‘s，以便在選定的關鍵商品類別中提供一致的物有所值的商品。

自1982年第一家門店開業以來，該公司已發展到463零售網點位於29截至2022年10月29日。奧利的廉價直銷店零售點位於阿拉巴馬州、阿肯色州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、密西西比州、密蘇裏州、新澤西州、紐約、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南卡羅來納州、田納西州、得克薩斯州、佛蒙特州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。


 (b)
財政年度

奧利的在為期52/53周的財年結束後，該財年將在臨近1月31日的週六結束ST下一個歷年的。截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周分別是指2022年7月31日至2022年10月29日和2021年8月1日至2021年10月30日的13周 。截至2022年10月29日和2021年10月30日的年初至今期間分別指2022年1月30日至2022年10月29日和2021年1月31日至2021年10月30日的39周。 “2021”指的是截至2022年1月29日的財政年度，“2022”指的是截至2023年1月28日的財政年度。這兩個時期都包括52周.


 (c)
陳述的基礎

所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及適用規則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的規定編制。這個簡明綜合財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公平地列報公司所有列報期間的經營業績、財務狀況和現金流量所必需的。截至2022年10月29日和2021年10月30日的簡明綜合資產負債表，截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的簡明綜合收益表和股東權益表，以及截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周的簡明綜合現金流量表已由本公司編制，未經審計。本公司的業務具有季節性，所列中期的經營業績不一定代表2022年或任何其他期間的經營業績。所有公司間帳户、 交易和餘額都已在合併中註銷.

本文介紹的公司截至2022年1月29日的資產負債表來自公司於2022年3月25日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告(“年度報告”)中包含的經審計的資產負債表，但不包括公認會計準則要求的所有披露。這些財務報表應與年度報告中包括的2021年財務報表及其腳註一併閲讀。

就商業企業分部的披露要求而言，已確定本公司由以下組成一運營部門。

5
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2022年10月29日和2021年10月30日
(未經審計)

 (d)
預算的使用

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，即 影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。 實際結果可能與這些估計不同。


 (e)
公允價值披露

公允價值被定義為本公司在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。在確定公允價值時，GAAP建立了用於計量公允價值的三級層次結構，如下所示：


 ●
第1級投入是指活躍市場上相同資產和負債的報價。


●
二級投入可直接或間接觀察到資產或負債，包括活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入 。


●
第三級投入不太容易觀察到，反映了公司的假設。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款及其信貸安排。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面金額因到期日較短而接近公允價值。由於利率會根據當前市場情況定期調整，因此本公司信貸安排的賬面價值接近其公允價值。


 (f)
I新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的MPACT

這是*新冠肺炎的持續存在及其對公司業務的潛在影響仍然是一個不斷變化的情況，具有很高的不確定性。雖然公司在2022財年前39周的運營似乎沒有受到負面影響，但公司在其門店和配送中心繼續面臨勞動力壓力。新冠肺炎疫情可能會進一步影響公司的運營及其供應商和供應商的運營，原因是對旅行的持續或新的限制和限制，商店或設施運營的限制直至關閉(包括關閉)，以及其他政府、企業或消費者的行動 。新冠肺炎疫情將在多大程度上影響公司後續時期的運營、流動性或財務業績當然，但這樣的影響可能是實質性的。

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(未經審計)
(2)
淨銷售額

當商品售出，顧客擁有商品時，奧利就會確認其門店的零售額。淨銷售額中還包括分配給通過Ollie的陸軍忠誠度計劃和禮品卡破損獲得的某些兑換折扣的收入。淨銷售額是扣除退税和銷售税後的淨額。該公司根據以前的經驗為估計的零售商品退貨提供折扣。

收入確認

奧利的軍隊忠誠度計劃的收入是遞延的，該計劃的成員積累了 個點數，可以在未來購買時兑換折扣。該公司已經確定，在最初交易時，它對奧利的陸軍成員負有額外的履約義務。公司根據其相對獨立銷售價格將交易價格分配給 初始交易和折扣獎勵，並考慮獎勵的歷史贖回模式。收入在兑換這些折扣獎勵時確認。在 達到指定點數水平時頒發的折扣獎勵到期。除非臨時延長，否則最長贖回期為 45天。在每個會計期間結束時，未兑換的折扣獎勵和用於賺取未來折扣獎勵的累計積分將反映為負債。折扣獎勵合併在一個同質池中，不能單獨標識。因此，確認的收入包括期初在遞延收入餘額中贖回的貼現獎勵以及本期發放的貼現獎勵。下表是與本計劃相關的責任對賬：

三十九周結束
  
 
10月29日，
    
10月30日，
  
 
2022
    
2021
  
 
(單位：千)
  
期初餘額
  
$
7,782
    
$
8,113
  
遞延收入
    
10,775
      
11,577
  
已確認收入
    
(10,786
)
    
(11,589
)
期末餘額
  
$
7,771
    
$
8,101
  

不受欺詐影響的禮品卡債務的禮品卡損壞按禮品卡兑換的比例確認為收入。禮品 卡不會過期。適用於贖回的利率是基於歷史破損率的。禮品卡組合在一個同質池中，不能單獨識別。因此，確認的收入包括期初計入負債的禮品卡以及在期初發行的禮品卡。下表是禮品卡債務的對賬：

三十九周結束
  
  10月29日,    
10月30日，
  
 
2022
    
2021
  
  (單位：千)  
期初餘額
  
$
2,291
    
$
1,902
  
發行禮品卡
    
3,112
      
3,499
  
禮品卡兑換和破損
    
(3,214
)
    
(3,488
)
期末餘額
  
$
2,189
    
$
1,913
  
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(未經審計)
(3)
普通股每股收益

普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法為淨收益除以實施潛在攤薄(如適用)後已發行普通股的加權平均數量，即假設行使股票期權為普通股，就好像該等股票期權已被行使以及對限制性股票單位限制的假設失效一樣。

下表彙總了這些對稀釋後普通股收益計算的影響：

 
13周結束
    
三十九周結束
  
    10月29日，     10月30日,     10月29日，     10月30日,  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
    (以千為單位，每股除外)  
淨收入
  
$
23,082
    
$
23,185
    
$
49,702
    
$
112,728
  
已發行普通股加權平均數-基本
    
62,507
      
63,915
      
62,603
      
64,909
  
假定行使已發行股票期權和歸屬限制性股票單位所產生的增量股份
    
244
      
383
      
207
      
505
  
已發行普通股加權平均數-稀釋
    
62,751
      
64,298
      
62,810
      
65,414
  
普通股每股收益-基本
  
$
0.37
    
$
0.36
    
$
0.79
    
$
1.74
  
普通股每股收益-攤薄
  
$
0.37
    
$
0.36
    
$
0.79
    
$
1.72
  

加權平均假設行使未償還股票期權合計的影響791,256和408,514分別截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周，以及879,134和379,657 在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周內，已發行的稀釋加權平均普通股不包括在內，因為這將是反稀釋的影響.

這個加權平均非既有限制性股票發行總量的影響 31,057和43,159 截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周，以及41,427和14,386在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周內，分別被排除在稀釋加權平均已發行普通股的計算之外，因為 效應將是反稀釋的.

(4)
承付款和或有事項

承付款

自2019年2月3日起，本公司根據ASC 842租賃(主題842)對其租賃進行會計處理。根據這一指導方針，符合租賃定義的安排被歸類為經營性或融資性租賃，並在資產負債表上同時作為使用權資產和租賃負債入賬，計算方法是按租賃中隱含的費率對租賃期內的固定租賃付款進行折現。本公司的出租人沒有提供隱含利率，也沒有現成的利率，因此本公司使用基於投資組合方法的遞增借款利率，即對給定期限內的租賃應用一個 利率。租賃負債每期增加利息，減少付款，使用權資產在租賃期內攤銷。對於經營性租賃，租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期間的直線租金費用。可變租賃費用，如有，在發生時予以記錄。

8
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(未經審計)
在計算使用權資產和租賃負債時，公司選擇合併租賃和非租賃組成部分。本公司將初始租期為12個月或以下的短期租約排除在指引之外，作為會計政策選擇，並按直線法確認租賃期內的租金支出。本公司不作為出租人行事。

Ollie‘s通常根據經營租約租用其商店、辦公室和配送設施，租約將在不同的日期到期，直至2035年.這些租約一般規定固定的年租金；然而，有些租約規定最低年租金加上 基於百分比年銷售額。該公司的大部分租約還要求以固定或可變付款的方式支付公共區域維護、保險、房地產税、供水和下水道費用以及維修的全部或部分費用，對於採用ASC 842的現有租約而言，這些費用,計入 相關費用類別，而不計入租金費用。適用於採用ASC 842後訂立的租約,本公司將租賃組成部分 與非租賃組成部分一起作為所有類別標的資產的單一組成部分進行核算。大多數租約都包含續訂選項三至五 連續五年制句號。本公司一般不能合理地確定行使續期選擇權；因此，在確定租賃期時不考慮選擇權，相關的潛在選擇權付款不包括在租賃付款中。奧利的租賃協議一般不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

商店和辦公室租賃成本歸入銷售、一般和行政費用，配送中心租賃成本歸入簡明合併損益表的銷售成本 。

下表彙總了截至2022年10月29日按財年劃分的公司經營租賃負債到期日：

    10月29日，  
   
2022
  
    (單位：千)
  
剩餘部分2022
  
$
12,817
  
2023
    
106,766
  
2024
    
88,161
  
2025
    
71,303
  
2026
    
64,284
  
此後
    
164,469
  
未貼現的租賃付款總額 (1)
    
507,800
  
減去：推定利息
    
(52,983
)
租賃債務總額
    
454,817
  
減去：租賃項下的流動債務
    
(81,589
)
長期租賃義務
  
$
373,228
  

(1)
租賃義務不包括$36.2百萬已簽署但尚未開始的租約的最低租賃費。

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(未經審計)
下表彙總了截至和在各自時期內與公司經營租賃有關的其他信息：

 
三十九周結束
  
    10月29日，     10月30日，  
   
2022
    
2021
  
    (千美元)
  
為經營租賃支付的現金
  
$
70,157
    
$
63,532
  
經營租賃成本
    
70,656
      
64,177
  
可變租賃成本
    
7,649
      
5,532
  
以租賃義務換取的非現金使用權資產
    
48,083
      
50,780
  
加權平均剩餘租期
  
6.5年份
    
6.7年份
  
加權平均貼現率
    
3.4
%
    
3.6
%

或有事件
 
本公司可能不時涉及在其正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。該公司無法預測其所參與的任何訴訟或訴訟的結果。然而，本公司並不認為當前針對本公司的任何索償或法律行動的不利決定，無論是個別或整體的，將不會對本公司的財務狀況、經營業績、流動資金或資本資源產生重大不利影響。

(5)
應計費用及其他

應計費用和其他費用包括以下內容：

   
10月29日，
    
10月30日，
    
1月29日，
  
 
2022
    
2021
    
2022
  
    (單位：千)
薪酬和福利
  
$
16,047
    
$
23,475
    
$
19,270
  
保險
    
11,209
      
6,778
      
9,626
  
遞延收入    
9,960
      
10,014
      
10,073
  
銷售税和使用税
    
9,860
      
7,700
      
5,968
  
房地產
    
8,124
      
7,102
      
7,234
  
廣告
    
7,247
      
5,715
      
8,531
  
運費
    
3,585
      
1,468
      
2,073
  
其他
    
20,917
      
16,261
      
15,471
  
   
$
86,949
    
$
78,513
    
$
78,246
  
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2022年10月29日和2021年10月30日
(未經審計)
(6)
債務和融資安排

長期債務由融資租賃組成。

本公司的信貸安排(“信貸安排”)提供五年制 $100.0百萬美元的循環信貸安排，其中包括一筆45.01,000萬分信用證貸款和1美元25.0 Swingline貸款子貸款(“循環信貸貸款”)。循環信貸安排下的貸款於May 22, 2024。 此外，公司可隨時增加定期貸款或額外的循環承諾，最高可達$150.01,000,000,000,000,000,000,000,000美元。

信貸工具的利率計算如下：對於基本利率貸款，以最優惠利率中較高者為準，聯邦基金有效利率加0.50%或歐洲美元匯率加1.0%， 加上適用的保證金，或者，對於歐洲美元貸款，為歐洲美元利率加上適用的保證金。適用的邊際將不同於0.00% to 0.50基本利率貸款為%，並且1.00% to 1.50歐洲美元貸款的%，基於信貸安排下的可用性。歐洲美元匯率受0%地板。

根據循環信貸安排的條款，本公司可借入最多90.0按定義的合格存貨的最近評估價值(按成本計值，按當前有序清算淨值折現)的百分比，最高可達#美元100.0百萬美元。

截至2022年10月29日，公司擁有不是 循環信貸安排下的未償還借款，為#美元92.7百萬美元的借款可獲得性，未償還信用證 承諾$7.0百萬美元和美元0.2 預留的百萬租金。循環信貸安排還包含一項可變的未使用額度費用，從0.125%至0.250年利率。

信貸安排以本公司的資產及權益作抵押，並載有財務契約及若干商業契約，包括本公司在協議期限內必須遵守的股息支付限制。財政契約是一項綜合的固定費用覆蓋率測試，至少1.0根據可獲得性的參考，在契約期內適用至1.0。在截至2022年10月29日的39周內，本公司遵守了信貸安排的所有條款。

信貸安排的條文限制本公司合併附屬公司於2022年10月29日構成本公司簡明綜合資產負債表上所有淨資產的所有淨資產，在未經信貸安排一方的金融機構事先書面同意的情況下，不得用於向本公司支付任何股息或支付其他限制性款項，但須符合重大例外情況，包括形式上符合信貸安排所述的適用條件。

(7)
所得税

截至2022年10月29日的13個星期的實際所得税税率為24.1%, or $7.3100萬美元，相比之下，23.1%, or $7.0在截至2021年10月30日的13周內，與2021年10月30日相比，截至2022年10月29日的13周的有效所得税税率上升，主要是由於截至2022年10月29日的13周確認的離散項目的影響，主要是基於股票的薪酬。

本公司截至2022年10月29日止39周的有效所得税税率為22.5%, or $14.4100萬美元，相比之下，23.3%, or $34.3百萬美元，截至2021年10月30日的39周。與2021年10月30日相比，截至2022年10月29日的39周的實際所得税税率下降，主要是由於截至2022年10月29日的39周確認的離散項目的影響，這與州整體税率降低#美元有關。1.1百萬美元。

T他的公司在美國要交税。本公司為聯邦所得税目的提交一份綜合美國所得税申報單。本公司在2016及之前的納税年度不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。

管理層認為，已為税務審查可能產生的任何調整撥備了足夠的準備金。然而，税務審計的結果不能有把握地預測。如果税務審計產生任何問題，並以與管理層預期不一致的方式解決，本公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。

11
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(8)
股權激勵計劃

在2012財年，奧利制定了一項股權激勵計劃(“2012計劃”)，根據該計劃，根據2012財年計劃的規定，向高管和關鍵員工授予股票期權，行使價格為授予日標的股票的公允價值。根據2012年計劃授予的期權的歸屬期限為五年 (20按年應課税額百分比)。 根據2012年計劃授予的期權將受僱於歸屬，到期10年自授予之日起，除死亡外不得轉讓。截至2015年7月15日，也就是公司首次公開募股定價之日，2012年計劃不會提供額外的股權獎勵。

關於首次公開募股，公司採用了2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)，根據該計劃，公司董事會可向員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票或其他獎勵。2015年計劃允許發放最多5,250,000股份。獎勵將根據協議作出，並可能受到歸屬和董事會或董事會薪酬委員會決定的其他限制。本公司使用 授權和未發行的股份來滿足股票獎勵活動。自.起10月29日，2022年，有2,219,681根據2015年計劃可授予的股份。

股票期權

股票期權的行權價格按授予日標的股票的公允價值確定。根據2015年計劃授予的獎勵的授權期一般定為四年 (25每年應課税額的百分比)。獎勵以受僱於歸屬、到期而定10年從授予之日起，除非死亡，否則不得轉讓。

年本公司股票期權活動及相關資料摘要三十九歲結束的幾周10月29日, 2022以下是：

                加權  
          加權     平均值  
          平均值     剩餘  
     數     鍛鍊     合同  
 
選項的數量
    
價格
    
期限(年)
  
傑出的1月29日, 2022
    
1,109,315
    
$
55.30
        
授與
    
328,938
      
43.97
        
被沒收
    
(105,388
)
    
59.30
        
已鍛鍊
    
(114,696
)
    
33.71
        
傑出的10月29日, 2022
    
1,218,169
      
53.93
      
7.4
  
可在以下位置行使10月29日, 2022
    
497,483
      
50.62
      
5.8
  

12
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2022年10月29日和2021年10月30日
(未經審計)
已授予期權的每個期權的加權平均授予日期公允價值在此期間 三十九歲週數Ended 十月 29, 2022 and 10月30日, 2021是$20.62及$33.80，分別為。每個期權獎勵的公允價值 是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算的，該模型使用了下表中的加權平均假設：

 
三十九周結束
  
     10月29日，     10月30日，  
   
2022
    
2021
  
無風險利率
    
2.63
%
    
1.33
%
預期股息收益率
    
-
      
-
  
預期壽命(年)
  
6.25年份
    
6.25年份
  
預期波動率
    
44.40
%
    
38.38
%

股票期權的預期壽命是使用“簡化方法”估計的，因為公司沒有足夠的歷史信息來對其股票期權授予的未來行權模式和授予後的僱傭終止行為制定合理的預期。簡化方法是根據歸屬份額的平均值和每筆贈款的合同期限計算的。對於預期波動率，公司使用其在授予期權的預期壽命內的歷史信息來計算授予期權的公允價值。無風險利率以美國國庫券為基礎，期限 接近期權的預期壽命。

限售股單位

限制性股票單位(“RSU”)是按公司普通股在授予之日的收盤價發行的。未完成的RSU馬甲可比 四年或懸崖背心一 or 四年。獎勵以受僱為歸屬對象，除非死亡，否則不得轉讓。

年公司RSU活動和相關信息摘要三十九歲結束的幾周10月29日, 2022如下所示：

          加權  
          平均值  
     數    
授予日期
  
 
的股份
    
公允價值
  
的非既有餘額1月29日, 2022
    
125,483
    
$
69.15
  
授與
    
235,103
      
44.01
  
被沒收
    
(33,420
)
    
52.03
  
既得
    
(44,856
)
    
67.84
  
的非既有餘額10月29日, 2022
    
282,310
      
50.45
  

基於股票的薪酬費用

已記錄在與公司股權激勵計劃相關的銷售、一般和管理費用中的股票期權和RSU的薪酬成本為$2.6百萬美元和美元1.6截至前13周的100萬 10月29日, 2022 and 10月30日、2021年和美元7.3百萬美元和美元6.0百萬美元三十九歲結束的幾周10月29日, 2022 and 10月30日、 2021。

自.起10月29日, 2022， 有$23.3與非既得性股票補償安排有關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計該成本將在加權平均期間內確認2.8好幾年了。與獎勵相關的薪酬成本使用 直線法確認。

13
索引
奧利的廉價折扣店控股公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年10月29日和2021年10月30日
(未經審計)
(9)
普通股

普通股

公司的資本結構由單一類別的普通股組成，一按股投票。本公司已授權500,000,000股票價格為$0.001每股面值。此外，公司已授權50,000,000優先股的價格為$0.001每股價值；到目前為止， 然而，不是優先股已經發行。由公司普通股組成的庫存股採用 成本法核算。

股份回購計劃

2020年12月15日，公司董事會批准回購至多$100.0百萬股本公司普通股。2021年3月16日，公司董事會批准增資美元100.0在公司的股份回購計劃中有100萬美元。這兩項授權都被授權執行到2023年1月。2021年11月30日，董事會 批准了額外的$200.0根據本公司於2023年12月15日到期的股份回購計劃回購股份。這兩種授權下的股票可不時以公開市場交易(包括大宗交易)、私下談判交易、加速股份回購計劃或其他衍生品交易、發行人自行投標要約或上述任何組合的形式購買。回購的時間和實際購買金額將取決於各種因素，包括公司股票的市場價格、一般市場、經濟和商業狀況以及其他公司考慮因素。此外，董事會可隨時延長或提前終止授權。

在.期間三十九歲結束的幾周10月29日，2022年，公司回購602,805其普通股價格為$30.0根據其股份回購計劃，包括交易成本在內的100萬歐元。這些支出由手頭的現金支付。截至2022年10月29日，該公司擁有150.0在其股份回購授權下仍有100萬美元。不能保證將完成任何額外的 回購，也不能保證任何回購的時間或金額。股票回購計劃可隨時終止。

(10)
與關聯方和關聯方的交易

 

在截至2022年10月29日的39周內，該公司購買了超過 美元的庫存0.5100萬美元來自希爾曼解決方案公司的一家子公司，總裁兼奧利首席執行官約翰·斯威格特是該公司的董事會成員。有幾個不是2021年從Hillman Solutions，Inc.或其任何子公司進行的採購 。
 
14
索引
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與奧利便宜貨控股公司的財務報表和相關説明一起閲讀，這些財務報表和相關説明包括在本季度報告10-Q表的第1項中，以及我們經審計的財務報表和相關説明，包括在我們於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的10-K表年度報告(“年度報告”)中。如本季度報告10-Q表所用，除文意另有所指或另有説明外，術語“奧利”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指奧利的廉價奧特萊斯控股公司和子公司。

我們按照零售業廣泛使用的會計日曆運營，該會計年度由52周或53周的期間組成，在臨近1月31日的 星期六結束ST下一年的。2022年指的是2022年1月30日至2023年1月28日這段52周的時間。提及“2021年”是指2021年1月31日至2022年1月29日的52週期間。所提及的“2022財年第三季度”和“2021財年第三季度”分別指2022年7月31日至2022年10月29日和2021年8月1日至2021年10月30日這13周。截至2022年10月29日和2021年10月30日的年初至今期間分別指2022年1月29日至2022年10月29日和2021年1月31日至2021年10月30日的39周。歷史結果不一定代表任何未來期間的預期結果，任何中期的結果也不一定代表全年的預期結果。

有關前瞻性陳述的注意事項

這份Form 10-Q季度報告包含符合美國1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。前瞻性表述可通過“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“繼續”、“項目”以及對未來時期、前景、財務業績和行業展望的類似引用來識別 。前瞻性陳述基於我們目前對我們的業務、資本市場狀況、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關， 從本質上講，它們會受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。 可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於供應鏈挑戰、立法、國家貿易政策，以及以下因素：我們未能充分採購和管理我們的庫存，未能預測消費者需求，或實現有利的產品利潤率；消費者信心和支出的變化；與我們“實體零售商”地位相關的風險；與激烈競爭相關的風險；我們未能及時或完全成功地開設新的有利可圖的門店或成功進入新市場； 與國際製造商和供應商做生意相關的風險，包括但不限於, 可能提高進口商品關税；病毒爆發、全球衞生流行病、流行病或大範圍疾病， 包括新冠肺炎的持續影響以及監管機構對其持續或重新做出的迴應；由於內亂及相關抗議或騷亂，我們無法經營我們的門店；我們未能正確招聘和留住關鍵人員和其他合格人員；市場工資水平的變化；與網絡安全事件相關的風險，以及計算機網絡和其他電子系統的及時和有效的部署、保護和防禦，包括電子郵件；我們無法為我們的物業獲得有利的租賃條款；未能及時獲得、開發、開放和運營我們的任何中央配送中心，或失去、中斷或中斷運營； 可比門店銷售額和運營結果的波動，包括按季度計算；與我們在不斷增長的在線零售市場中缺乏運營相關的風險；與訴訟、辯護費用和潛在不良後果相關的風險；我們無法成功地開展或實施我們的營銷、廣告和促銷活動；我們業務的季節性；與自然災害相關的風險，無論是否由氣候變化引起的 ；政府法規、程序和要求的變化；我們償還債務和遵守財務契約的能力以及在本文和我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的 “第1A項-風險因素”中列出的每一個其他因素, 包括我們的年度報告。我們在這份Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表。可能導致我們的 實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有這些因素或事件。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求，無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因。不過，我們建議您參考我們在公開公告和美國證券交易委員會備案文件中就相關主題所做的任何進一步披露。

15
索引
概述
 
奧利百貨是一家高度差異化和快速增長的極端價值零售商，以極低的價格出售名牌商品。我們以“物美價廉”的各種產品而聞名，我們為客户提供廣泛的品牌產品選擇，包括家居用品、牀和浴室、食品、地板覆蓋物、保健和美容用品、書籍和文具、玩具和電子產品。我們差異化的市場營銷戰略的特點是獨特、有趣和引人入勝的尋寶購物體驗、引人注目的客户價值主張以及機智、幽默的店內標牌和廣告活動。.
 
新冠肺炎更新
 
新冠肺炎疫情對美國和全球經濟產生了重大影響，導致企業放緩或關閉，經濟活動減少，消費者行為發生變化，勞動力的心態和可用性也發生了變化。我們繼續監測疫情對我們業務的影響，包括對我們的同事、客户、業務合作伙伴和供應鏈的影響。

我們繼續採取措施保護員工和客户的健康和安全，這是我們管理團隊的首要關切。我們還採取措施支持我們服務的社區應對大流行帶來的挑戰。

從大流行開始到2021年第一季度，我們的淨銷售額受益於與聯邦刺激資金相關的消費者支出的增加。在這一點上，任何額外的刺激措施都存在不確定性，因此，消費者支出行為或需求可能會發生潛在變化。此外，由於新冠肺炎和相關措施的影響，我們的門店和配送中心都面臨着勞動力壓力，進口和卡車運輸成本上升，以及供應鏈中斷。我們正在某些受影響的市場加大招聘力度，並與我們的供應商和運輸合作伙伴密切合作，以減輕供應鏈挑戰的影響。這些成本上升的潛在意義和持續時間尚不確定，我們將繼續評估和應對當前和不斷變化的情況。

隨着我們繼續監測新冠肺炎疫情的持續影響，並可能根據聯邦、州和地方當局的要求和建議採取行動，我們打算 專注於管理業務，以實現未來的長期增長。在某些情況下，可能會出現我們無法控制的事態發展，包括新冠肺炎或其他病毒的死灰復燃，尤其是新的、更具傳染性或疫苗抗藥性的變種，要求我們改進運營。請參閲第一部分第1A項。《我們的2021年風險因素表10-K》，以全面討論與新冠肺炎大流行相關的風險。
 
我們的增長戰略
 
自1982年Ollie‘s成立以來，我們通過回填現有市場並利用我們的品牌知名度、營銷和基礎設施在毗鄰的州擴展到新市場，實現了有機增長。截至2022年10月29日，我們已經擴展到29個州的463家門店。
 
我們的門店由三個配送中心提供支持，分別位於賓夕法尼亞州約克市、佐治亞州商業區和德克薩斯州蘭開斯特市。我們正在擴建賓夕法尼亞州約克市的配送中心，該配送中心將提供額外的200,000平方英尺的配送能力，預計將於2023年上半年完工。2022年10月17日，該公司簽訂了一項購買協議，收購了伊利諾伊州普林斯頓的一塊土地，用於建設其第四個配送中心。採購協議受正常的執行後、成交前活動的影響，預計2023財年第一季度完成。隨着我們位於賓夕法尼亞州約克市的配送中心的擴展，以及我們第四個配送中心的增加，我們相信我們的配送能力將支持700多家門店。
 
我們對員工、基礎設施、分銷網絡和信息系統進行了投資，以使我們能夠繼續快速增長我們的門店面積，包括：
 
 
●
壯大我們的商家購買團隊，以增加我們獲得品牌/收尾商品的機會；
 

 ●
為我們的高級管理團隊增加成員；
 

 ●
將我們配送中心的容量擴大到目前的220萬平方英尺；以及
 

 ●
投資於信息技術、會計和倉庫管理系統。
 
16
索引
我們的商業模式在過去幾年裏產生了持續和可預測的門店增長，無論是在強勁的經濟週期還是在疲軟的經濟週期中。我們計劃通過執行以下戰略來繼續提升我們的競爭定位，並推動銷售額和盈利能力的增長：
 

 ●
擴大我們的門店基礎；
 

 ●
增加我們提供的優惠產品；以及
 

 ●
利用和擴大奧利的軍隊。
 
我們擁有經過驗證的便攜、靈活和高利潤的商店模式，產生了一致的財務結果和回報。我們的新門店模式目標是門店面積在25,000至35,000平方英尺之間，平均初始現金投資約為100萬美元，其中包括門店固定設備和設備、門店和配送中心庫存(扣除應付款)以及開業前費用。我們的目標是在新店運營的第一年實現約400萬美元的銷售額。

雖然我們專注於推動可比門店銷售和管理我們的支出，但我們的收入和盈利增長將主要來自開設新店。我們業務模式的核心要素是採購划算的交易，為客户提供極致的價值，並創造持續、可預測的門店增長和利潤率。此外，我們的新門店通常開業強勁，立即促進了我們業務的淨銷售額和盈利能力的增長。我們計劃實現持續的淨銷售額增長，包括可比門店銷售額，方法是在我們的門店基礎上增加門店，並隨着我們的規模擴大 並獲得更多直接從主要製造商購買的機會，繼續為我們的客户提供高質量的商品。我們還計劃利用和擴大我們的奧利的軍隊數據庫營銷戰略。此外，我們計劃通過繼續改進流程和保持我們審查運營成本的標準政策來繼續管理我們的銷售、一般和管理費用 (“SG&A”)。

我們的增長能力和經營業績可能會受到其他因素和不確定性的影響，例如消費者支出習慣，這些因素和不確定性受到宏觀經濟狀況和可自由支配收入變化的影響。我們客户的可自由支配收入主要受汽油價格、工資、利率上升以及消費者趨勢和偏好的影響，這些因素隨環境而波動。我們競爭對手的潛在整合或競爭格局中的其他變化也可能影響我們的運營結果或我們的增長能力，即使我們與廣泛的零售商競爭。

我們的主要競爭優勢是我們與許多主要製造商、批發商、分銷商、經紀商和零售商的直接購買關係，以購買我們的品牌和成品以及非品牌商品。我們還增加了自有品牌的產品組合。隨着我們的持續增長，我們相信我們擴大的規模將為我們提供更多獲得品牌和收尾產品的機會，因為主要製造商正在尋找單一的 買家來收購整個交易。
 
我們如何評估業務和關鍵項目的績效
 
在評估我們的業務表現時，我們會考慮各種財務和運營指標。我們使用的關鍵指標是新店數量、淨銷售額、可比門店銷售額、毛利和毛利率、SG&A、開業前費用、營業收入、EBITDA和調整後的EBITDA。
 
新店鋪數量
 
新店的數量反映了在特定報告期間新開的店的數量。在我們開設新門店之前，我們會產生下面在“開業前費用”項下所述的開業前費用，並且我們會對庫存進行初始投資。我們還對固定裝置和設備進行初始資本投資，並隨着時間的推移進行攤銷。

我們預計新門店的增長將是我們銷售增長的主要驅動力。我們的初始租賃期限約為七年，可選擇續訂三至五個連續五年的租期 。我們的可移植和可預測的房地產模式專注於回填現有市場和進入毗鄰州的新市場。我們的新店開業時間通常是更高的銷售水平，這是與盛大的開業活動相關的更多廣告和促銷支出的結果，但在此之後不久就下降到我們的新門店模式水平。

17
索引
淨銷售額
 
當商品被售出，顧客獲得商品時，奧利就會確認其門店的零售額。淨銷售額中還包括分配給通過Ollie的陸軍忠誠度計劃和禮品卡破損獲得的某些兑換折扣的收入。淨銷售額是扣除退税和銷售税後的淨額。淨銷售額由可比門店和非可比門店的銷售額組成，在下面的“可比門店銷售額”一節中描述。我們淨銷售額的增長主要是由於我們在現有和新市場的門店基礎的擴大。隨着我們的不斷髮展，我們相信我們將有更多的機會獲得品牌和已完成的商品，並增加交易選擇 ，從而為我們的客户帶來更多潛在的產品。淨銷售額受到產品組合、商品組合和可獲得性以及促銷活動和客户消費習慣的影響。我們提供多種不同產品類別的產品選擇，通過吸引新客户來支持淨銷售額的增長，這導致我們的客户(包括Ollie的陸軍成員)的消費水平和購物頻率更高。

我們客户的消費習慣受到宏觀經濟狀況和可自由支配收入變化的影響。我們客户的可自由支配收入主要受汽油價格、工資、利率上升以及消費者趨勢和偏好的影響，這些因素隨環境而波動。然而，由於我們以極低的價格提供種類繁多的商品，我們相信，與其他零售商相比，我們受到與一般消費者消費習慣下降相對應的經濟週期的影響較小。我們認為，我們也受益於消費者支出增加的時期。
 
可比門店銷售額
 
可比門店銷售額衡量的是一家門店在本報告期內的業績與上一年同期同一門店的業績。可比 門店銷售額包括我們的門店從開業後第16個完整會計月的第一天開始的淨銷售額，我們相信在這一天實現了可比性。可比門店銷售額受影響淨銷售額的相同 因素影響。
 
我們將可比門店定義為：
 

 ●
在保持開放的同時進行了改造；
 

 ●
在任何一個財政月內關閉五天或更短時間；
 

 ●
暫時關閉，並在各自的貿易區內重新安置；以及
 

 ●
已經擴大，但在大小上沒有明顯的不同，在他們目前的位置。
 
不可比門店銷售額包括新門店銷售額和開業滿15個月的門店銷售額。在任何一個會計月中暫時關閉但超過五天的門店， 從臨時關閉開始的會計月開始計入不可比門店銷售額，直到門店重新開業後的第一個完整月，此時它們包括在可比門店銷售額中。

開設新店是我們增長戰略的主要組成部分，隨着我們繼續執行我們的增長戰略，我們預計我們的銷售增長將有很大一部分歸因於 不可比門店的銷售額。因此，可比門店銷售額只是我們用來評估增長戰略成功與否的一個指標。

18
索引
毛利和毛利率
 
毛利等於我們的淨銷售額減去銷售成本。銷售成本包括商品成本、庫存降價、收縮和運輸、配送和倉儲成本， 包括折舊。毛利是指毛利佔我們淨銷售額的百分比。毛利率是管理層用來表明我們是否以適當的毛利銷售商品的指標。

此外，我們的毛利率受到產品組合的影響，因為一些產品通常提供更高的毛利率、我們的商品組合和供應以及我們的商品成本，這些因素可能會有所不同。

我們的毛利潤本質上是可變的，通常會隨着淨銷售額的變化而變化。我們定期分析毛利的構成，以及毛利。具體地説，我們的產品利潤率和商品組合由我們的商家團隊和高級管理人員審查，以確保嚴格遵守內部利潤率目標。我們嚴謹的購買方式產生了穩定的毛利率，我們相信有助於減輕對毛利潤和運營業績的不利影響。

我們銷售成本的組成部分可能無法與我們的競爭對手和其他零售商的銷售成本組成部分或類似指標相比較。因此，我們的毛利潤和毛利率可能無法與我們的競爭對手和其他零售商提供的類似數據進行比較。
 
銷售、一般和管理費用
 
SG&A由商店、現場支持和支持中心員工的工資和福利組成。SG&A還包括營銷和廣告費用、商店和商店支持中心的佔用成本、保險、公司基礎設施和其他一般費用。對於每個門店和每次新開的門店，我們的SG&A組件保持相對一致。我們SG&A的組成部分可能無法與其他零售商類似指標的 組成部分相媲美。隨着我們門店基數的擴大和淨銷售額的增加，合併的SG&A通常會增加。我們很大一部分費用主要是固定的，我們預計將繼續 保持嚴格的紀律，同時仔細監控SG&A佔淨銷售額的百分比。我們預計，隨着未來的增長，我們的SG&A將在未來幾個時期繼續增加。
 
折舊及攤銷費用
 
財產和設備按原始成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊及攤銷費用按相關資產的估計可用年限計算，或就租賃改善而言，以可用年限或租約剩餘年期中較短者為準。增加、更新和改進的支出被資本化；維護和維修的支出在發生時計入 費用。為財務報告目的，折舊和攤銷採用直線法計算。與我們的配送中心相關的折舊包括在精簡合併損益表的銷售成本中。
 
開業前費用
 
開業前費用包括開設新店和配送中心的費用，以及關閉門店的費用。對於開設新店，開業前費用包括盛大開業 廣告費、工資費用、差旅費用、員工培訓費用、租金費用和門店設置費用。新門店的開業前費用在發生時計入，通常在新店開業後30至45天內支付。對於開業配送中心，開業前的費用主要包括庫存運輸成本、員工差旅費用和佔用成本。門店關閉成本主要包括保險免賠額、租金和門店工資。
 
營業收入
 
營業收入是毛利減去SG&A、折舊和攤銷，以及開業前費用。營業收入不包括淨利息收入或費用，以及所得税費用或 福利。我們使用營業收入作為衡量業務生產率和管理費用能力的指標。

19
索引
EBITDA和調整後的EBITDA
 
EBITDA和調整後的EBITDA是管理層和董事會用來評估我們的財務業績的關鍵指標。分析師、投資者和其他感興趣的各方也經常使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們行業的公司。我們使用調整後的EBITDA來補充美國公認會計原則(“GAAP”)的績效衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，評估我們在薪酬決策方面的績效，並使用類似的衡量標準將我們的績效與其他同行公司的績效進行比較。管理層認為，按照管理層評估公司經營業績的相同基礎來評估這些非GAAP衡量標準，對投資者和分析師是有用的。我們認為，從營業收入、淨收益和稀釋後每股淨收益中剔除可能不能反映或與我們的核心運營業績無關的項目，並且這些項目的頻率或大小可能不同，可以增強我們業績的可比性，併為分析我們業務的趨勢提供更好的基線。
 
我們將EBITDA定義為扣除淨利息收入或費用、折舊和攤銷費用以及所得税之前的淨收入。調整後的EBITDA是指根據非現金 基於股票的薪酬支出進一步調整的EBITDA。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP衡量標準，可能無法與其他公司報告的類似衡量標準進行比較。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，您不應 孤立地考慮它們，或將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。在未來，我們可能會產生費用或費用，例如添加回來計算調整後EBITDA的費用或費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到這些項目的影響。關於EBITDA和調整後EBITDA的進一步討論，以及關於淨收益(最直接可比的GAAP衡量標準)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬，請參閲“經營業績”。
 
影響我們經營結果可比性的因素
 
我們過去兩年的業績受到以下因素的影響，必須瞭解這些因素才能評估我們期間財務業績和狀況的可比性 。
 
歷史成果
 
歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
 
商店的開張和關閉
 
我們在2022財年第三季度和2021財年第三季度分別開設了15家和18家新店。與這些門店開業相關，我們在2022財年第三季度和2021財年第三季度分別產生了450萬美元和330萬美元的費用。在截至2022年10月29日的39周內，我們新開了35家門店，關閉了3家門店，其中2家與搬遷有關；在截至2021年10月30日的39周內，我們新開了41家門店，包括2家搬遷的 門店，並因天氣原因暫時關閉了1家門店。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周內，與這些門店開業和關閉相關的支出分別為1,010萬美元和840萬美元。
 
季節性
 
我們的業務是季節性的，由於假日銷售旺季，我們的需求通常在第四財季最高。為了為假日銷售旺季做準備，我們必須訂購和儲存比一年中其他時間更多的商品，並通常進行額外的營銷努力。我們預計庫存水平以及應付賬款和應計費用將在我們的第三財季和第四財季達到最高水平，因為預計假日銷售季節的淨銷售額將增加。由於這種季節性，以及通常由於消費者支出習慣的變化，我們在本年度的淨銷售額和營運資本需求方面出現波動。由於我們以極低的價格提供種類繁多的商品，我們相信，與其他零售商相比，我們受到與一般消費者支出習慣下降相對應的經濟週期的影響較小。 我們相信，我們仍然受益於消費者支出增加的時期。

20
索引
經營成果
 
下表彙總了我們在所指時期的經營業績的主要組成部分，包括美元和佔我們淨銷售額的百分比。

我們從未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註中得出截至2022年10月29日和2021年10月30日止13周和39周的簡明綜合收益表。我們的歷史結果並不一定預示着未來可能取得的結果。

   
13周結束
    
三十九周結束
  
   
10月29日，
2022
    
10月30日，
2021
    
10月29日，
2022
    
10月30日，
2021
  
   
(千美元)
  
簡明綜合損益表數據:
                        
淨銷售額
  
$
418,072
    
$
383,487
    
$
1,277,220
    
$
1,251,860
  
銷售成本
    
253,396
      
230,927
      
827,609
      
753,655
  
毛利
    
164,676
      
152,560
      
449,611
      
498,205
  
銷售、一般和行政費用
    
124,810
      
114,048
      
359,549
      
328,537
  
折舊及攤銷費用
    
5,872
      
4,956
      
16,698
      
14,109
  
開業前費用
    
4,462
      
3,343
      
10,142
      
8,419
  
營業收入
    
29,532
      
30,213
      
63,222
      
147,140
  
利息(收入)費用淨額
    
(866
)
    
70
      
(880
)
    
111
  
所得税前收入
    
30,398
      
30,143
      
64,102
      
147,029
  
所得税費用
    
7,316
      
6,958
      
14,400
      
34,301
  
淨收入
  
$
23,082
    
$
23,185
    
$
49,702
    
$
112,728
  
淨銷售額百分比(1):
                                
淨銷售額
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
銷售成本
    
60.6
      
60.2
      
64.8
      
60.2
  
毛利
    
39.4
      
39.8
      
35.2
      
39.8
  
銷售、一般和行政費用
    
29.9
      
29.7
      
28.2
      
26.2
  
折舊及攤銷費用
    
1.4
      
1.3
      
1.3
      
1.1
  
開業前費用
    
1.1
      
0.9
      
0.8
      
0.7
  
營業收入
    
7.1
      
7.9
      
4.9
      
11.8
  
利息(收入)費用淨額
    
(0.2
)
    
—
      
(0.1
)
    
—
  
所得税前收入
    
7.3
      
7.9
      
5.0
      
11.7
  
所得税費用
    
1.7
      
1.8
      
1.1
      
2.7
  
淨收入
    
5.5
%
    
6.0
%
    
3.9
%
    
9.0
%
選擇運行數據：
                                
新店開張
    
15
      
18
      
35
      
41
  
已關閉的店鋪數目
    
(1
)
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
期末開業的店鋪數量
    
463
      
426
      
463
      
426
  
每家門店的平均淨銷售額(2)
  
$
915
    
$
916
    
$
2,864
    
$
3,089
  
可比門店銷售額發生變化
    
1.9
%
    
(15.5
)%
    
(5.4
)%
    
(11.3
)%


(1)
由於四捨五入的原因，組件可能不會加到總計中。

(2)
每家商店的平均淨銷售額代表每週總淨銷售額除以每週結束時各自所列期間的商店開張數量的加權平均。

21
索引
下表提供了我們的淨收入與調整後的EBITDA的對賬：
 
   
13周結束
    
三十九周結束
  
   
10月29日，
2022
    
10月30日，
2021
    
10月29日，
2022
    
10月30日，
2021
  
   
(千美元)
  
淨收入
  
$
23,082
    
$
23,185
    
$
49,702
    
$
112,728
  
利息支出(收入)，淨額
    
(866
)
    
70
      
(880
)
    
111
  
折舊及攤銷費用(1)
    
7,362
      
6,398
      
21,123
      
18,410
  
所得税費用
    
7,316
      
6,958
      
14,400
      
34,301
  
EBITDA
    
36,894
      
36,611
      
84,345
      
165,550
  
非現金股票薪酬費用
    
2,590
      
1,627
      
7,313
      
5,959
  
保險結算收益
    
-
      
(312
)
    
-
      
(312
)
調整後的EBITDA
  
$
39,484
    
$
37,926
    
$
91,658
    
$
171,197
  


(1)
包括與我們的配送中心有關的折舊和攤銷，這包括在我們的簡明綜合損益表的銷售成本中。
 
2022財年第三季度與2021財年第三季度比較
 
淨銷售額
 
2022財年第三季度的淨銷售額從2021財年第三季度的3.835億美元增加到4.181億美元，增長了3460萬美元，增幅為9.0%。這一增長是可比門店銷售額增加680萬美元和不可比門店銷售額增加2780萬美元的 結果。不可比門店銷售額的增長是由新門店單位增長推動的。
 
2022財年第三季度，可比門店銷售額增長了1.9%，而2021財年第三季度下降了15.5%。可比門店銷售額的增長包括平均交易規模的增加，但交易數量的減少部分抵消了這一增長。草坪和花園、五金、食品、保健和美容用品以及體育用品部門的增長被我們的玩具、書籍和夏季傢俱部門的下降所抵消。
 
毛利和毛利率
 
毛利潤從2021財年第三季度的1.526億美元增加到2022財年第三季度的1.647億美元，增長了1210萬美元，增幅為7.9%。毛利率從2021財年第三季度的39.8%下降到2022財年第三季度的39.4%，降幅為40個基點。2022財年第三季度毛利率下降的主要原因是供應鏈成本增加和商品利潤率略有下降。
 
銷售、一般和管理費用
 
SG&A從2021財年第三季度的1.14億美元增加到2022財年第三季度的1.248億美元，增加了1080萬美元，增幅為9.4%，主要是由於門店數量增加和銷售成本上升。作為淨銷售額的百分比，SG&A從2021財年第三季度的29.7%增加到2022財年第三季度的29.9%，增幅為20個基點。這一增長主要與固定費用去槓桿化有關，這主要是由於銷售成本上升，但被持續嚴格的費用控制部分抵消。
 
開業前費用
 
由於新門店的開業時間，2022財年第三季度新門店的開業前費用從2021財年第三季度的330萬美元增加到450萬美元。我們在2022財年第三季度和2021財年第三季度分別新開了15家和18家新店。開業前費用佔淨銷售額的百分比從2021財年第三季度的0.9%增加到2022財年第三季度的1.1%，增幅為20個基點。

22
索引
所得税費用
 
2022財年第三季度所得税支出增至730萬美元，而2021財年第三季度為700萬美元。2022財年和2021財年第三季度的有效税率分別為24.1%和23.1%。本季度實際税率增加的主要原因是與股票薪酬相關的超額税收優惠減少。2022財年第三季度和2021財年第三季度，離散税收優惠總額分別為20萬美元 和100萬美元。
 
淨收入
 
由於上述原因，2022財年第三季度的淨收入從2021財年第三季度的2320萬美元減少到2310萬美元，減少了10萬美元，降幅為0.4%。
 
調整後的EBITDA
 
調整後的EBITDA從2021財年第三季度的3790萬美元增加到2022財年第三季度的3950萬美元，增加了160萬美元，增幅為4.1%。
 
2022年為39周，而2021年為39周
 
淨銷售額
 
截至2022年10月29日的39周，淨銷售額從截至2021年10月30日的39周的12.52億美元增加到12.77億美元，增長了2540萬美元，增幅為2.0%。增長的原因是不可比門店銷售額增加8,960萬美元，但可比門店銷售額減少6,420萬美元。不可比門店銷售額的增長是由新門店單位增長推動的。
 
在截至2022年10月29日的39周內，可比門店銷售額下降了5.4%，而截至2021年10月30日的39周內，可比門店銷售額下降了11.3%。在截至2022年10月29日的39周內，可比門店銷售額的下降包括交易數量的減少，但平均交易規模的增加部分抵消了這一下降。
 
毛利和毛利率
 
截至2022年10月29日的39周，毛利率從截至2021年10月30日的39周的4.982億美元降至4.496億美元，降幅為4860萬美元，降幅為9.8%。 截至2022年10月29日的39周，毛利率下降460個基點，從截至2021年10月30日的39周的39.8%降至35.2%。截至2022年10月29日的39周，毛利率下降與供應鏈成本增加有關，但商品利潤率的改善部分抵消了這一影響。
 
銷售、一般和行政費用
 
在截至2022年10月29日的39周內，SG&A從截至2021年10月30日的39周的3.285億美元增加到3.595億美元，增加了3100萬美元，增幅為9.4%。 主要是由於門店數量的增加，但整個組織嚴格的費用控制部分抵消了這一增長。在截至2022年10月29日的39周內，SG&A佔淨銷售額的百分比從截至2021年10月30日的39周的26.2%增加了200個基點至28.2% 。減少主要與固定開支的去槓桿化有關，主要是由於銷售成本上升，但部分被持續嚴格的開支控制所抵銷。
 
開業前費用
 
由於新店的開業時間，截至2022年10月29日的39周，新店的開業前費用從截至2021年10月30日的39周的840萬美元增加到1,010萬美元。在截至2022年10月29日的39周內，我們新開了35家門店，關閉了3家門店，其中2家與搬遷有關。在截至2021年10月30日的39周內，我們新開了41家門店，其中包括兩家搬遷後的門店，並暫時關閉了另外一家門店。在截至2022年10月29日的39周內，開業前費用佔淨銷售額的百分比從截至2021年10月30日的39周的0.7%增加了10個基點至0.8%。

23
索引
所得税費用
 
截至2022年10月29日的39周的所得税支出為1,440萬美元，而截至2021年10月30日的39周的所得税支出為3,430萬美元。截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周的有效税率分別為22.5%和23.3%。39週期間實際税率的差異主要是由於總體州税率的下降，但與股票薪酬相關的超額税收優惠的減少抵消了這一差異。截至2022年10月29日的39周和截至2021年10月30日的39周，離散税收優惠總額分別為150萬美元和340萬美元 。
 
淨收入
 
由於上述原因，截至2022年10月29日的39周的淨收益從截至2021年10月30日的39周的1.127億美元減少至4970萬美元，減少6300萬美元或55.9%。
 
調整後的EBITDA
 
截至2022年10月29日的39周，調整後的EBITDA從截至2021年10月30日的39周的1.712億美元降至9170萬美元，減少7950萬美元，降幅為46.5%。
 
流動性與資本資源
 
概述
 
我們的主要流動資金來源是經營活動提供的淨現金流和我們10000萬美元循環信貸安排下的可用借款。我們的主要現金需求是資本支出和營運資本。截至2022年10月29日，我們的循環信貸安排下有9270萬美元可供借款，手頭有1.821億美元的現金和現金等價物。有關我們的循環信貸安排的更多信息，請參閲“未經審計的簡明綜合財務報表附註”下的附註6。
 
我們的資本支出主要用於開設新店、重置門店(包括在需要時對門店進行改進)、與配送中心相關的支出以及與基礎設施相關的投資，包括與升級和維護我們的信息技術系統相關的投資。我們在2022財年第三季度和2021財年第三季度的資本支出分別為1,520萬美元和1,190萬美元。在截至2022年10月29日的39周內，我們的資本支出為3890萬美元，而截至2021年10月30日的39周為2960萬美元。我們預計將通過運營產生的手頭現金為資本支出提供資金。在截至2022年10月29日的39周內，我們新開了35家門店，關閉了3家門店，其中2家與搬遷有關，我們預計2022財年將新開39至40家門店。我們的計劃包括對賓夕法尼亞州約克市的配送中心進行200,000平方英尺的擴建，建成後我們將有能力再開50家門店。我們已經並可能繼續經歷由於新冠肺炎而導致的新門店和其他項目的建設和審批延遲。
 
從歷史上看，我們在本財年的資本支出和營運資本需求都是由運營現金流提供資金的。
 
我們的主要營運資金需求是用於購買庫存、工資、租金、其他門店運營成本、分銷成本以及一般和行政成本。我們的營運資金需求在年內波動，在第三財季有所增加，因為我們預計第四財季將迎來假日銷售旺季，因此增加了庫存量。營運資金的波動也受新店開張時間的影響。
 
根據我們的新門店增長計劃，我們相信我們的現金和現金等價物狀況、經營活動提供的淨現金以及我們循環信貸安排下的可用性將 足以為我們未來12個月的計劃資本支出、營運資本要求、償債和其他融資活動提供資金。如果我們的循環信貸安排 下的經營活動和借款提供的現金不足以或不能滿足我們的資本要求，我們將被要求在未來獲得額外的股權或債務融資。不能保證在需要時我們將獲得股權或債務融資，或者，如果 可用，條款將令我們滿意，不會稀釋我們當時的股東。

24
索引
股份回購計劃
 
2019年3月26日，公司董事會批准回購至多1.00億美元的普通股。這第一批貸款於2021年3月26日到期。董事會 於2020年12月15日批准回購另外1.00億美元的普通股，並於2021年3月16日增加1.00億美元，導致批准在2023年1月13日之前回購2.0億美元的股票。2021年11月30日， 董事會根據本公司的股份回購計劃額外批准2億美元回購股票，該計劃將於2023年12月15日到期。回購的股份可不時在公開市場條件下購買 (包括大宗或私下協商的交易)。回購的時間和實際購買的金額將取決於各種因素，包括我們股票的市場價格、一般市場、經濟和商業狀況、 和其他公司考慮因素。回購可以根據旨在遵守1934年證券交易法規則10b5-1的計劃進行，該規則可能允許我們在根據內幕交易法或由於自我強加的交易禁制期而被阻止購買股票的期間購買我們的股票。回購的資金預計將來自手頭的現金或通過使用我們的循環信貸安排。回購授權不需要購買特定數量的股票，我們的董事會可以隨時暫停或終止回購。
 
根據我們的股份回購計劃，在截至2022年10月29日的39周內，我們以3,000萬美元回購了602,805股普通股，包括交易成本。 在截至2021年10月30日的39周內，根據我們的股份回購計劃，我們以2億美元回購了2,679,507股普通股，包括交易成本。這些支出由業務產生的手頭現金支付。截至2022年10月29日，我們的股票回購授權剩餘1.5億美元。不能保證將完成任何其他回購，也不能保證任何 回購的時間或金額。
 
現金流量摘要
 
下表彙總了我們的經營、投資和融資活動的現金流：

   
三十九周結束
  
   
10月29日，
    
10月30日，
  
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
經營活動提供的淨現金
  
$
979
    
$
2,691
  
用於投資活動的現金淨額
    
(38,626
)
    
(26,513
)
用於融資活動的現金淨額
    
(27,226
)
    
(193,578
)
現金和現金等價物淨減少
  
$
(64,873
)
  
$
(217,400
)
 
經營活動提供的現金
 
在截至2022年10月29日的39周內，經營活動提供的淨現金為100萬美元，而截至2021年10月30日的39周為270萬美元。截至2022年10月29日的39周，經營活動提供的現金淨額減少，主要是由於該期間的淨收入減少，但部分被庫存接收的時間所抵消。
 
用於投資活動的現金
 
截至2022年10月29日的39周，用於投資活動的現金淨額為3860萬美元，而截至2021年10月30日的39周，用於投資活動的現金淨額為2650萬美元。在截至2022年10月29日的39周內，用於投資活動的現金增加，主要是由於本年度資本支出增加，部分被出售財產和設備的收益減少所抵消。
 
用於融資活動的現金
 
截至2022年10月29日的39周，用於融資活動的現金淨額為2,720萬美元，而截至2021年10月30日的39周，用於融資活動的現金淨額為1.936億美元。在截至2022年10月29日的39周內，現金淨流出比2021年10月30日減少，這主要是由於回購股票的付款和行使股票期權的收益減少所致。

25
索引
合同義務
 
我們在正常業務過程中訂立長期合同義務和承諾，主要是經營租賃。除隨附的未經審核簡明綜合財務報表附註4所載外，我們於年報所披露的合約責任並無重大變動，但在正常業務過程中發生的變動除外。
 
表外安排
 
我們沒有任何表外安排，有或合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生當前或未來的影響。
 
關鍵會計政策和估算
 
根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。 重大會計政策和估計沒有重大變化。
 
近期發佈的會計公告
 
不適用。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
 
利率風險
 
在我們的循環信貸安排下，我們面臨與借款相關的利率風險，該安排以浮動利率計息。截至2022年10月29日，我們沒有未償還的浮動利率債務。
 
截至2022年10月29日，我們的年報《市場風險的量化和定性披露》一節所描述的市場風險沒有發生實質性變化。
 
通貨膨脹的影響
 
我們的經營結果和財務狀況是根據歷史成本列出的。雖然由於所需估計的不精確性質，很難準確衡量通脹的影響，但我們相信，通脹對我們歷史上的運營業績和財務狀況的影響(如果有的話)並不重要。我們不能保證我們的經營業績和財務狀況在未來不會受到通貨膨脹的實質性影響。

第四項。
控制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據交易法第13a-15(B)條規定的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)-15(E)條所定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的 ，以確保我們的交易所法案報告中需要披露的信息是：(1)及時記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序不會阻止或檢測所有錯誤和所有欺詐。雖然我們的披露控制和程序旨在為其有效性提供合理的保證，但由於所有控制系統的固有限制，對控制的任何評估 都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2022年10月29日的13周內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
 
26
索引
第二部分--其他資料

第1項。
法律程序

我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟中。我們無法預測我們作為當事人的任何訴訟或訴訟的結果。然而，我們不認為當前針對我們的任何索賠或法律行動的不利決定，無論是個別或整體，都不會對我們的財務狀況、運營結果、流動性或資本資源產生重大不利影響。
 
第1A項。
風險因素
 
有關影響本公司的風險因素的詳細説明，請參閲我們的年度報告中的第1A項。之前在該文件中披露的風險因素並未發生實質性變化。
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
有關股份回購的資料
 
關於公司在截至2022年10月29日的13周內回購的普通股的信息如下：

期間
  
總人數
股票
已回購(1)
    
平均值
支付的價格為
分享(2)
    
總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃或
節目(3)
    
近似美元
以下股票的價值：
可能還會購買
根據計劃或
節目(3)
  
2022年7月31日至2022年8月27日
    
—
    
$
-
      
—
    
$
170,077,032
  
2022年8月28日至2022年10月1日
    
—
    
$
-
      
—
    
$
170,077,032
  
2022年10月2日至2022年10月29日
    
364,320
    
$
54.91
      
364,320
    
$
150,073,460
  
總計
    
364,320
              
364,320
          
 

 (1)
包括根據公開宣佈的股份回購計劃回購的股份。
 

 (2)
包括根據股份回購計劃回購的股份的佣金。
 

 (3)
2020年12月15日，董事會授權回購至多1.00億美元的公司普通股。2021年3月16日，公司董事會批准將公司股票回購計劃增加1,000,000,000美元，從而批准在2023年1月13日之前進行2,000,000,000美元的股票回購。2021年11月30日，董事會批准根據本公司的股份回購計劃額外回購2億美元的股票，該計劃將於2023年12月15日到期。兩種授權下的股票可不時以公開市場交易(包括大宗交易)、私下談判交易、加速股份回購計劃或其他衍生品交易、發行人自行投標要約或上述任何組合的形式購買。回購的時間和實際購買金額將取決於各種因素，包括公司股票的市場價格、一般市場、經濟和商業狀況以及其他公司考慮因素。此外，董事會可隨時延長或提前終止授權 。截至2022年10月29日，該公司的股票回購計劃剩餘1.5億美元。有關股份回購計劃的進一步討論，請參閲“第一部分，第二項.管理層對財務狀況和經營業績、流動資金和資本資源、股份回購計劃的討論和分析”。

27
索引
第六項。
展品

證物編號：
  
展品的描述
†10.1
  
《僱傭協議》，於2022年10月17日生效，由奧利商貿公司和羅伯特·F·赫爾姆簽訂(通過引用附件10.1併入本公司於2022年10月17日提交的8-K表格(第001-37501號))。
     
*31.1
  
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條規則頒發的首席執行官證書。
     
*31.2
  
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條規則認證首席財務官。
     
*32.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
     
*32.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
     
**101.INS
  
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
   

**101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
     
**101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
     
**101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
     
**101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
     
**101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
     
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
 
*
現提交本局。
 
**
以電子方式與本報告一起提交。
 
†
之前提交的。
 
28
索引
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
奧利的廉價折扣店控股公司。
     
日期：2022年12月7日
  
/s/羅伯特·赫爾姆
  
   
 
   
羅伯特·赫爾姆
   
高級副總裁和首席財務官
   
(首席財務會計官)