目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
對於從到的過渡期。
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
C/o Mobileye B.V. | + | |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。
大型加速文件服務器☐ |
| 加速的文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
有幾個
目錄表
Mobileye全球公司。
表格10-Q
截至2022年10月1日的季度
目錄
頁面 | ||
第一部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
簡明合併資產負債表 | 4 | |
簡明合併經營表和全面損益表(虧損) | 5 | |
簡明合併權益變動表 | 6 | |
現金流量表簡明合併報表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第四項。 | 控制和程序 | 43 |
第二部分。 | 其他信息 | 44 |
第1項。 | 法律訴訟 | 44 |
第1A項。 | 風險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
第三項。 | 高級證券違約 | 44 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
第五項。 | 其他信息 | 45 |
第六項。 | 陳列品 | 45 |
簽名 | 46 |
2
目錄表
在本報告中,所提及的“我們”、“我們”公司、“Mobileye”、“公司”以及類似的術語是指Mobileye全球公司及其合併的子公司,除非是關於我們首次公開募股之前的歷史業務、運營、財務業績和財務狀況,其中這些術語是指Mobileye集團,該集團合併了獨眼巨人控股公司、Mobileye公司、GG收購有限公司、穆奧維特應用全球有限公司及其各自的子公司的業務。以及某些主要從事研發工作的英特爾員工。
3
目錄表
第1部分:財務信息
項目1.財務報表
Mobileye羣
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| 10月1日, |
| 12月25日, | |||
美元(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
|
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
貿易應收賬款淨額 |
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盤存 |
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關聯方貸款 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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非流動資產總額 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
與員工相關的應計費用 |
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關聯方應付 |
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與關聯方的股息票據 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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長期員工福利 |
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遞延税項負債 |
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其他長期負債 |
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非流動負債總額 |
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總負債 | $ | | $ | | ||
權益 |
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母公司淨投資 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
附註為未經審核簡明合併財務報表的組成部分。
4
目錄表
Mobileye羣
簡明合併經營報表和全面收益表(虧損)
(未經審計)
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
| 10月1日, |
| 9月25日, |
| 10月1日, |
| 9月25日, | |||||
美元(百萬美元),不包括股票和每股金額 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
收入成本 |
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毛利 |
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研究與開發,網絡 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
與關聯方的利息收入 |
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| — |
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與關聯方的利息支出 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
其他收入(費用),淨額 |
| |
| — |
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| — | ||||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税優惠(撥備) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| ( | ||||
每股收益(虧損): |
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基本的和稀釋的 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
加權-計算每股收益(虧損)時使用的平均股數(以百萬為單位): |
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基本的和稀釋的 |
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淨收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
全面收益(虧損)合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附註為未經審核簡明合併財務報表的組成部分。
5
目錄表
Mobileye羣
簡明合併權益變動表
(未經審計)
累計其他 | 總計 | ||||||||
| 母公司網絡 | 全面 | 股東的 | ||||||
美元(百萬美元) |
| 投資 | 收入(虧損) | 股權 | |||||
截至三個月 |
|
|
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|
|
| |||
截至2022年7月2日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(虧損),淨額 |
| — |
| |
| | |||
淨收益(虧損) |
| ( |
| — |
| ( | |||
與母公司簽訂的分税制協議 |
| ( |
| — |
| ( | |||
從(到)父級的淨轉賬 |
| |
| — |
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截至2022年10月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2021年6月26日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損),淨額 |
| — |
| |
| | |||
淨收益(虧損) |
| ( |
| — |
| ( | |||
從(到)父級的淨轉賬 |
| |
| — |
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截至2021年9月25日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
九個月結束 | |||||||||
截至2021年12月25日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損),淨額 |
| — |
| ( |
| ( | |||
淨收益(虧損) |
| ( |
| — |
| ( | |||
與合法收購Moovit實體有關的股權交易 |
| ( |
| — |
| ( | |||
與關聯方的股息票據 |
| ( |
| — |
| ( | |||
股利分配 |
| ( |
| — |
| ( | |||
與母公司簽訂的分税制協議 |
| ( |
| — |
| ( | |||
從(到)父級的淨轉賬 |
| |
| — |
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截至2022年10月1日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2020年12月26日的餘額 | $ | | $ | — | $ | | |||
其他全面收益(虧損),淨額 |
| — |
| |
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淨收益(虧損) |
| ( |
| — |
| ( | |||
從(到)父級的淨轉賬 |
| |
| — |
| | |||
截至2021年9月25日的餘額 | $ | | $ | | $ | |
附註為未經審核簡明合併財務報表的組成部分。
6
目錄表
Mobileye羣
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 九個月結束 |
| 九個月結束 | |||
| 10月1日, |
| 9月25日, | |||
美元(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流 |
|
|
|
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淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
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財產和設備折舊 |
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基於股份的薪酬 |
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無形資產攤銷 |
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現金和現金等價物的匯率差異 |
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遞延所得税 |
| ( |
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股息票據利息 |
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| — | ||
與關聯方的利息,淨額 |
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| ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
經營性資產和負債變動情況: |
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貿易應收賬款減少(增加) |
| ( |
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其他流動資產減少(增加) |
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| ( | ||
庫存的減少(增加) |
| ( |
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應付賬款和應計費用增加(減少) |
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與員工相關的應計費用和長期福利的增加(減少) |
| ( |
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其他流動負債增加(減少) |
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其他長期資產的減少(增加) |
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| ( | ||
長期負債增加(減少) |
| ( |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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購置財產和設備 |
| ( |
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償還關聯方到期借款 |
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| — | ||
向關聯方發放貸款 |
| ( |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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來自父級的淨轉賬 |
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已支付的股息 |
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基於股份的薪酬充值 |
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遞延發售成本 |
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與員工股票計劃相關的預提税金變動 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
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外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金增加 |
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年初現金、現金等價物和限制性現金餘額 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金餘額 | $ | | $ | | ||
補充非現金投資和融資活動: |
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非現金購置財產和設備 |
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基於非現金份額的補償充值 |
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與合法收購Moovit實體有關的股權交易 |
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與關聯方的股息票據 |
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非現金遞延發售成本 |
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與母公司簽訂的分税制協議 |
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補充現金流信息: |
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扣除退款後的所得税現金(已支付) | $ | ( | $ | ( | ||
從關聯方收到的利息 |
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附註為未經審核簡明合併財務報表的組成部分。
7
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1--總則
背景
Mobileye集團在開發和部署先進的駕駛員輔助系統(“ADA”)以及自動駕駛技術和解決方案方面處於領先地位。Mobileye集團合併了獨眼巨人控股有限公司(以下簡稱獨眼巨人)、Mobileye及其子公司(Mobileye)GG Acquisition Ltd.和莫維特應用全球有限公司及其子公司(簡稱莫維特)的業務,以及某些主要從事研發工作的英特爾員工(除文意另有所指外,統稱為“公司”、“我們”和“我們的”)。
Mobileye是英特爾的一個組成部分,英特爾於2017年8月收購了Mobileye的多數股權(“Mobileye收購”)。Mobileye剩餘的已發行和流通股在2018年被英特爾收購。該公司正在構建端到端ADAS和自動駕駛解決方案的強大產品組合,以利用一整套專門構建的軟件和硬件技術,提供未來自動駕駛所需的功能。
Moovit是一家領先的城市移動應用程序和移動即服務(“MAAS”)解決方案提供商,在2020年5月收購Moovit已發行和已發行的股權(“Moovit收購”)後,Moovit也作為英特爾的一個組件運營。2022年5月31日,我們從英特爾合法購買
2021年12月,英特爾宣佈計劃尋求Mobileye集團的首次公開募股(IPO)。2022年1月,英特爾成立了一個新的法人實體--Mobileye全球公司,目的是將公司貢獻給Mobileye全球公司,並能夠在首次公開募股中提供Mobileye全球公司新發行的普通股。
2022年10月,Mobileye完成首次公開募股(即Mobileye首次公開募股)。與Mobileye首次公開募股相關的註冊聲明於2022年10月25日宣佈生效,我們的A類普通股於2022年10月26日開始在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“MBLY”。
在Mobileye首次公開募股完成之前,我們是英特爾公司(“英特爾”或“母公司”)的全資企業。在Mobileye首次公開募股結束後(在行使承銷商的超額配售選擇權後),英特爾繼續直接或間接持有Mobileye的所有B類普通股,約佔
有關本公司首次公開招股及相關交易的詳情,請參閲附註9,後續事項。
附註2--重要會計政策
陳述的基礎
這些簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報告的適用規則和規定編制的。
按照“公認會計原則”編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。該等簡明合併財務報表的編制基準與本公司年度經審核合併財務報表相同,管理層認為該等財務報表反映所有調整,只包括正常經常性調整,而這些調整對本公司財務信息的公允陳述是必要的。
8
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
本報告顯示的截至2022年10月1日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年的全年的預期結果。簡明合併財務報表應與截至2021年12月25日的財政年度經審計的合併財務報表一併閲讀。
簡明合併財務報表和附註源自英特爾的合併財務報表和會計記錄,在列報時就好像該公司在所有列報期間都是作為一家獨立公司運營。直接歸屬於公司運營的資產、負債、收入和支出,包括收購的商譽和無形資產,已按歷史成本在這些精簡合併財務報表中反映,幷包括在英特爾的合併財務報表中。
該公司主要在研發活動中利用英特爾聯合小組。英特爾聯合集團的相關成本在簡明的綜合經營報表和綜合收益(虧損)中按具體歸屬反映。英特爾聯合小組還參與了各種英特爾薪酬和福利計劃。這些計劃的部分成本是基於實際員工人數,幷包括在這些精簡的合併財務報表中。這些成本並不一定表明,如果該公司獨立運營,將會產生的成本。
簡明的綜合經營報表和全面收益(虧損)表還包括英特爾對一般公司費用的分攤。這些費用已在可識別或按人數分配時以直接使用的方式分配給公司。本公司管理層及母公司認為,分配開支的基準合理反映了本公司於呈列期間對所提供服務的使用情況或所收取的利益。
Mobileye在很大程度上繼續作為一個獨立的業務運營,並沒有完全整合到英特爾,有限地使用公司管理職能。業務表和全面收益(損失)表中列報的各期間的分配費用並不重要。分配可能不反映本公司在本報告所述期間作為一家獨立公司運營所產生的費用。這些成本也可能不表明本公司未來將產生的費用,或者如果本公司從第三方獲得這些服務將會發生的費用。如果該公司作為一家獨立公司運營,可能發生的實際成本將取決於許多因素,包括所選的組織結構、某些職能的外包以及其他戰略決策。
由於Mobileye集團歷史上並非由單一法人實體持有,母公司淨投資總額在簡明合併財務報表中顯示為股權,並代表英特爾對Mobileye集團記錄的淨資產的總權益。在公司合併後的業務內的所有公司間交易已被取消。除另有説明外,本公司與英特爾之間因與英特爾的安排以及其他類似關聯方交易而產生的交易,除非另有説明,否則在記錄交易時的簡明合併財務報表中被視為有效結算。除非另有説明,結算這些交易的總淨影響在簡明合併資產負債表中作為權益組成部分的母公司淨投資中反映,並在簡明合併現金流量表中作為融資活動的母公司淨轉移中反映。
我們在截至2021年12月25日的財政年度的合併財務報表中所描述的重大會計政策沒有發生重大變化,但關於遞延發售成本和所得税以及附註4中所述的每股收益的情況除外。
遞延發售成本
遞延發售成本包括與首次公開招股直接相關的法律、會計及其他費用及成本,並記入簡明綜合資產負債表。這些遞延成本將在IPO完成後重新歸類到股東權益中,IPO於2022年10月完成,並與收到的收益一起記錄。如果IPO流產,所有推遲發行的成本都將被支出。該公司資本化了$
9
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
現金、現金等價物和受限現金
以下是截至每個期末的現金、現金等價物和限制性現金的對賬:
美元(百萬美元) |
| 2022年10月1日 |
| 2021年12月25日 | ||
現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
受限現金(在其他長期資產內) |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
公允價值計量
關聯方貸款、應收貿易賬款、與關聯方的股息票據、應付賬款及歸類為現金等價物的短期存款投資的賬面價值因其到期日一般較短而接近各自的公允價值。
包括在現金和現金等價物中的短期存款為#美元。
該公司還擁有商譽和與收購相關的正在進行的研發資產,只有在當期確認減值時,這些資產才需要按公允價值記錄。
研究與開發,網絡
研究和開發費用在發生時計入,主要包括研究和開發活動的人員、設施、設備和用品。
公司偶爾會達成不退還、非經常性工程(“NRE”)安排,根據該安排,公司將獲得可歸因於特定開發計劃的部分研究和開發費用的補償。該公司不會在此類項目完成後獲得任何額外的補償或特許權使用費,潛在客户也不承諾在未來購買由此產生的產品。該公司收到的參與報銷並不取決於該項目是否有未來的好處。該等安排所產生的所有知識產權均由本公司獨家擁有。
參與研發項目的開支是根據已發生的成本確認的,並在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中從研發支出中扣除。研究和開發報銷#美元
衍生工具和套期保值
從2021年開始,作為英特爾企業套期保值計劃的一部分,英特爾將對與該公司相關的以以色列謝克爾(ILS)計價的預測現金流進行對衝。ILS是公司最大的營業費用幣種。英特爾合併了其所有ILS敞口,並作為英特爾對衝計劃的一部分,簽訂了對衝合同,以對衝英特爾合併的ILS敞口。歸因於該等精簡合併財務報表的衍生收益及虧損於累計其他全面收益項下記錄,並重新分類至對衝交易影響收益的同一期間或多個期間的收益。
10
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
代表Mobileye在英特爾發行的衍生品的名義金額和公允價值為:
| 2022年10月1日 |
| 2021年12月25日 | |||
| 美元(百萬美元) | |||||
衍生工具的名義金額 |
| $ | |
| $ | |
應收(應付)英特爾衍生品的公允價值 |
| $ | ( |
| $ | |
與用於套期保值的衍生品收益(虧損)有關的累計其他綜合收益(虧損)變動如下:
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||
2022年10月1日 | 2022年10月1日 | |||||
| 美元(百萬美元) | |||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| $ | |
| $ | ( |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 |
| |
| | ||
税收效應 |
| ( |
| | ||
其他全面收益(虧損),淨額 |
| $ | |
| $ | ( |
所得税
所得税撥備包括公司應納税的各個司法管轄區的所得税,主要是美國和以色列。就中期而言,本公司確認所得税優惠(撥備)是基於預計全年的估計年度有效税率,該税率是在全球綜合基礎上計算的。該公司將這一税率適用於今年迄今的税前收入。整體有效税率受到税項資產估值免税額的影響,由於公司近期税前虧損的歷史,這些税項資產無法確認收益。無法確認其年度税前虧損的税務管轄區將不計入全球估計年度有效税率的計算範圍,而該等司法管轄區的任何相關税項開支則另行入賬。
Mobileye的某些法人實體在合併的基礎上向母公司英特爾公司提交納税申報單。我們已經與英特爾公司達成了一項税收分享協議,確定了我們將向母公司支付的現金金額,以支付我們在這些合併申報中所欠的税負份額。這些合併財務報表中包含的所得税撥備是使用單獨報税法計算的,就像公司已經提交了自己的納税申報單一樣。這種方法可能會限制我們對英特爾在合併納税申報單中可能使用的損失進行補償的能力。如果分税協議和單獨報税法不同,我們的母公司淨投資餘額將被記錄下來。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表和附註中報告和披露的金額和事件。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他假設和因素,包括目前的經濟環境,我們認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計不同。
在持續的基礎上,管理層評估其估計、判斷和假設。最重要的估計和假設涉及無形資產的確認和使用年限、無形資產和商譽的減值評估以及所得税。
或有損失
管理層相信,目前並無任何事項會對本公司的簡明綜合資產負債表、經營報表或現金流量產生重大影響。律師費在發生時計入費用。
11
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物,其中包括短期存款和貿易應收賬款。
該公司的大部分現金和現金等價物投資於在美國和以色列註冊的銀行。一般來説,這些現金等價物可以根據需要贖回。短期銀行存款,包括現金和現金等價物,存放在上述銀行。因此,管理層認為這些銀行存款的信用風險最小。
該公司的應收賬款主要來自向主要位於美國、歐洲和中國的汽車製造業的一級供應商銷售。與應收賬款有關的信用風險集中通過信用額度、持續的信用評估和賬户監測程序得到緩解。信貸的發放是基於對客户財務狀況的評估,通常不需要抵押品。應收貿易賬款通常應由客户在
客户集中度風險
在可預見的未來,公司的業務、經營結果和財務狀況很可能將繼續取決於對相對較少數量的客户的銷售。未來,這些客户可能會決定不購買本公司的產品,可能會購買比前幾年更少的產品,或者可能會改變他們的購買模式。此外,可歸因於任何單一客户或客户集中的收入金額通常可能在任何給定的時期內波動。此外,該公司的一個或多個主要客户的產量水平下降,特別是在該公司是其重要供應商的車輛型號方面,可能會減少收入。失去一個或多個關鍵客户,對任何關鍵客户的銷售額減少,或公司無法吸引新的重要客户,都可能對收入產生負面影響,並對公司的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。見附註8,涉及在這些簡明合併財務報表中列報的每一期間佔公司總收入和應收賬款10%以上的客户。
對單一供應商風險的依賴
該公司從單一供應商處購買其所有的片上系統(“EYQ®SoC”)。任何與庫存的製造、交付、質量或組裝和測試成本相關的問題發生並持續存在,都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。關於公司在2021年和截至2022年10月1日的九個月期間出現的EYQ®SoC短缺的情況,請參閲下文。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情對公司的大部分業務造成了不利影響,並可能對公司的業務、運營業績和財務狀況產生持續的不利影響。全球半導體供應受到很大限制。新冠肺炎疫情導致對消費電子產品的需求增加,全球半導體制造商分配了大量產能來滿足這種需求。隨着全球汽車製造商在新冠肺炎疫情導致停產後於2020年恢復生產,半導體供應變得更加緊張,這些因素,加上與該公司相關的漫長交貨期,導致半導體短缺。
12
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
在截至2021年12月25日的財政年度以及截至2022年10月1日的9個月內,公司的唯一供應商無法滿足公司對EYQ®SoC的需求,導致公司的庫存水平大幅下降。我們預計將繼續出現EYQ®系統芯片的短缺,這已經導致了某些延遲,並可能繼續導致我們履行客户訂單的能力進一步延遲。由於EYQ®SoC是ADAS和AV產品的核心,滿足生產需求的EYQ®SoC供應持續短缺可能會削弱公司及時滿足客户需求的能力,並可能對公司的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,如果全球半導體短缺導致汽車製造商的生產減少或生產延遲,這些延遲可能會導致對公司產品的需求減少或延遲。此外,與新冠肺炎疫情有關的問題導致港口擁堵、供應商間歇性關閉和關鍵零部件交付延誤,導致加快關鍵零部件交付的額外費用。維持公司的生產軌跡將需要其供應商和供應商的準備和償付能力、穩定和積極的生產勞動力以及持續的政府合作,包括旅行和簽證津貼,許多政府在應對新冠肺炎大流行的努力中對此進行了限制。雖然我們不能完全預測這些壓力將在長期基礎上產生的影響的持續時間和嚴重程度,但我們預計目前的供應鏈限制不會對我們的運營結果、資本資源、銷售、利潤和流動性產生實質性的不利影響。
新的會計公告:
最近採用的會計公告
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(主題832):企業實體關於政府援助的披露,其中要求實體在年度報告期內提供關於重大政府援助交易的披露。披露的信息包括援助的性質、用於核算政府援助的相關會計政策、政府援助對實體簡明合併財務報表的影響以及協議的任何重要條款和條件,包括承諾和或有事項。新準則既可前瞻性應用,也可追溯應用,該準則被公司採納,僅影響年度財務報表腳註披露。採用該標準的影響是微不足道的。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,其中為在滿足某些標準的情況下將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了實際的權宜之計和例外情況。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一參考利率(預計將因參考利率改革而停止)的合同、套期保值關係和其他交易。ASU第2020-04號是有效的,可以預期應用到2022年12月31日。該公司已經完成了對重要合同的評估。本公司在這些未經審計的簡明合併財務報表中採用了ASU。對這些未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。有關進一步資料,請參閲有關關聯方交易的附註6。
附註3--其他財務報表詳情
庫存:
| 10月1日, |
| 12月25日, | |||
2022 | 2021 | |||||
| 美元(百萬美元) | |||||
原料 |
| $ | |
| $ | |
Oracle Work in Process |
| |
| — | ||
成品 |
| |
| | ||
| $ | |
| $ | |
在這些簡明合併財務報表中列報的期間,存貨減記和核銷並不重要。
13
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
財產和設備,淨額:
| 10月1日, |
| 12月25日, | |||
2022 | 2021 | |||||
| 美元(百萬美元) | |||||
計算機、電子設備和軟件 |
| $ | |
| $ | |
車輛 |
| |
| | ||
辦公傢俱和設備 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
按流程施工 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備合計(毛額) |
| |
| | ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產、廠房和設備合計,淨額 |
| $ | |
| $ | |
折舊費用總計為$
附註4--權益
A.基於股票的薪酬計劃
該公司的股權激勵計劃是基礎廣泛的長期計劃,旨在吸引和留住有才華的員工。公司員工參與英特爾的股權激勵計劃。下表中所有對股票和每股數據的引用都是指英特爾的普通股。
選項
根據英特爾計劃,截至2022年10月1日,英特爾普通股的未償還和可行使期權如下:
| 傑出的 |
| 可操練 | |||||||
加權平均 | ||||||||||
數量 | 剩餘 | 加權平均 | 數量 | 加權平均 | ||||||
行權價格 |
| 選項 |
| 合同期限 |
| 行權價格 |
| 選項 |
| 行權價格 |
(美元) |
| 以千計 |
| 以年為單位 |
| 美元 |
| 以千計 |
| 美元 |
$ |
| |
|
| |
| |
| | |
$ |
| |
|
| |
| |
| | |
$ |
| |
|
| |
| |
| | |
總計 |
| |
|
| |
| |
| |
14
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
在截至2022年10月1日的9個月中,授予公司員工的英特爾普通股期權活動如下:
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同 | 聚合 | ||||||||
數 | 行權價格 | 生命 | 內在價值(1) | |||||||
| 以千計 |
| 美元 |
| 以年為單位 |
| 美元(百萬美元) | |||
2021年12月25日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| — | — |
|
|
|
| |||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
被沒收 |
| — | — |
|
|
|
| |||
2022年10月1日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | |||
截至2022年10月1日可行使的期權 |
| | $ | |
| $ | |
在截至2022年10月1日的三個月裏,授予公司員工的英特爾普通股期權活動如下:
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同 | 聚合 | ||||||||
數 | 行權價格 | 生命 | 內在價值(1) | |||||||
| 以千計 |
| 美元 |
| 以年為單位 |
| 美元(百萬美元) | |||
2022年7月2日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| — | $ | — |
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
被沒收 |
| — | $ | — |
|
|
|
| ||
2022年10月1日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2022年10月1日行使的期權 |
| | $ | |
| $ | |
15
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
RSU
在截至2022年10月1日的9個月中,授予公司員工的英特爾普通股RSU活動如下:
|
| 加權平均 | ||
數 | 授予公允價值 | |||
| 以千計 |
| 美元 | |
截至2021年12月25日的未償還債務 |
| |
| |
授與 |
| |
| |
既得 |
| ( |
| |
被沒收 |
| ( |
| |
在2022年10月1日未償還 |
| |
| |
在截至2022年10月1日的三個月裏,授予公司員工的英特爾普通股RSU活動如下:
|
| 加權平均 | ||
數 | 授予公允價值 | |||
| 以千計 |
| 美元 | |
截至2022年7月2日未償還 |
| |
| |
授與 |
| |
| |
既得 |
| ( |
| |
被沒收 |
| ( |
| |
在2022年10月1日未償還 |
| |
| |
基於份額的薪酬費用匯總
簡明合併經營報表和綜合收益(虧損)中包括的基於股份的補償費用如下:
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
| 2022年10月1日 |
| 2021年9月25日 |
| 2022年10月1日 |
| 2021年9月25日 | |||||
| 美元(百萬美元) | |||||||||||
收入成本 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
研究與開發,網絡 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售和市場營銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
基於股份的總薪酬 | $ | | $ | | $ | | $ | |
A.分紅
2022年5月12日,Mobileye集團宣佈並支付了總額為美元的股息
B.每股收益
在Mobileye首次公開募股之前,英特爾直接或間接持有
16
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
所有呈列期間的每股盈利。每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。
關於IPO,我們發佈了
2022年10月,我公司董事會批准發行與IPO相關的限制性股票單位。這些限制性股票單位不包括在截至2022年10月1日的三個月和九個月的稀釋後每股收益的計算中。
下表彙總了所列期間每股基本淨收益(虧損)的計算方法:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
10月1日 | 9月25日, | 10月1日 | 9月25日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
以百萬美元計,每股金額除外 | ||||||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加權平均普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本的和稀釋的 | ( | ( | ( |
| ( |
附註5--所得税
公司所得税的季度收益(撥備)及其年度有效税率的估計會受到幾個因素的影響,主要包括整體税前收入的變化以及為與這些收入相關的某些組成部分支付的組合。
這些簡明合併財務報表中包含的所得税撥備是使用單獨報税法計算的,就像公司已經提交了自己的納税申報單一樣。這種方法可能會限制公司從英特爾可能在其合併納税申報單中使用的虧損中獲益的能力。本公司已與英特爾簽訂了一項税收分享協議,該協議規定了應向英特爾支付的現金金額,用於我們在與英特爾合併報税的基礎上應承擔的應繳税款。如果分税協議和單獨報税表方法不同,並且對英特爾的負債高於或低於本公司提交自己的納税申報單時應支付的金額,母公司投資淨餘額的調整將計入股本。對截至2022年10月1日的九個月母公司淨投資的調整是母公司淨投資合計減少#美元。
截至2022年10月1日的9個月的税收支出受到某些司法管轄區應計預扣税支出和估值免税額的不利影響。預提税金支出為#美元
17
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註6--關聯方交易
本公司已與英特爾達成一系列關聯方協議。有關安排如下:
貸款安排
該公司與英特爾達成了一系列雙邊借貸安排。這些設施的目的是使雙方之間的雙邊現金流動成為可能。這些安排以美元計價。
2017年,英特爾與該公司達成了一項雙邊貸款/借款安排(“安排1”),向任何一方提供本金總額不超過#美元的貸款。
2017年,英特爾與該公司達成了一項雙邊借貸安排(“安排2”),向任何一方提供現金,本金總額最高可達#美元
於2021年,本公司與英特爾訂立雙邊借貸安排(“安排3”,連同安排1及安排2,即“雙邊貸款安排”),向任何一方提供現金,本金總額不超過#美元。
2022年3月,由於參考匯率改革,安排1和安排2被修訂,將利率從基於倫敦銀行間同業拆借利率改為基於SOFR。根據ASC 470的權宜之計,該項修訂被視為並不重大,並計算了更新後的實際利率以反映條款的變化。曾經有過
雙邊貸款安排下的未償還餘額總額約為#美元。
股票補償充值協議
本公司與英特爾簽訂了股票薪酬再充值協議,該協議要求本公司向英特爾償還與提供給本公司員工的股票薪酬價值相關的某些金額,以換取可在英特爾股票中行使的RSU或股票期權。在簡明合併資產負債表中的應付關聯方項下反映的與股票補償再記入協議有關的負債約為#美元。
對衝服務
英特爾對匯率變動的風險敞口進行集中對衝。2021年初,本公司與英特爾簽訂了套期保值服務協議,根據該協議,本公司有權獲得收益的一定分配,並有義務
18
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
對執行套期保值合同產生的損失進行一定的分攤。詳情見附註2,衍生工具和套期保值。
發展服務及租賃
英特爾與該公司簽訂了協議,提供某些開發服務,包括研究、技術、產品和解決方案方面的技術工作、建築和輔助管理服務以及英特爾在以色列大樓的空間使用。該公司按季度支付這些服務的費用。這些成本主要在具體和直接歸屬的基礎上列入簡明合併經營報表和全面收益(虧損)。
向關聯方提供的其他服務
公司向其首席執行官報銷了代表公司開展業務時發生的合理差旅相關費用。旅行費用總計為$
股息票據
2022年4月21日,英特爾和Mobileye集團簽署了一項貸款協議,根據該協議,Mobileye集團同意向英特爾發行本票,本金總額為$
與合法收購Moovit實體有關的股權交易
2022年5月31日,我們與英特爾簽訂了一項協議,根據該協議,我們從英特爾合法購買
附註7--已確認的無形資產
2022年10月1日 | 2021年12月25日 | |||||||||||||||||
| 美元(百萬美元) | |||||||||||||||||
|
| 累計 |
|
|
| 累計 |
| |||||||||||
總資產 | 攤銷 | 網絡 | 總資產 | 攤銷 | 網絡 | |||||||||||||
發達的技術 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
客户關係與品牌 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
19
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
下表列出了為這些已確認的無形資產記錄的攤銷費用及其加權平均使用壽命:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||
|
|
|
| 加權 | ||||||||||
| 10月1日, |
| 9月25日, |
| 10月1日, |
| 9月25日, |
| 平均值 | |||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 使用壽命 | ||||||||||
| 以百萬美元計的美元 | |||||||||||||
發達的技術 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
客户關係與品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷費用總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
該公司預計未來五年及以後的攤銷費用如下:
剩餘部分 | |||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 此後 | 總計 | |||||||||
| 美元(百萬美元) | ||||||||||||||||||||
未來攤銷費用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
注8--細分市場信息
營運分部被定義為企業的組成部分,可獲得離散的財務信息,並由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期審查,以評估業績和做出運營決策。該公司已確定其首席執行官為首席執行官(“首席執行官”)。
公司的組織結構和管理報告支持
Mobileye是該公司唯一可報告的經營部門,根據ASC280分部報告,Moovit列在“其他”範圍內。分部業績是指報告的營業收入,不包括與收購相關的無形資產的攤銷和與IPO相關的費用。各部門的資產計量沒有披露,因為CODM沒有對其進行定期審查。
個別分部之會計政策與截至2021年12月25日止財政年度經審核綜合財務報表附註2之主要會計政策摘要所述相同。
20
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
以下是每個期間的細分結果如下:
| 截至2022年10月1日的三個月 | |||||||||||
金額備註 | ||||||||||||
分配給 | ||||||||||||
Mobileye |
| 其他 |
| 分段 |
| 組合在一起 | ||||||
美元(百萬美元) | ||||||||||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究與開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和市場營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與關聯方的利息(費用) |
|
|
| ( | ||||||||
其他收入 |
|
|
| | ||||||||
所得税税前虧損 |
|
|
| ( | ||||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備折舊 |
| | — | — | |
| 截至2021年9月25日的三個月 | |||||||||||
| 金額備註 | |||||||||||
分配給 | ||||||||||||
| Mobileye |
| 其他 |
| 分段 |
| 組合在一起 | |||||
| 美元(百萬美元) | |||||||||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究與開發,網絡 |
| |
| |
| — |
| | ||||
銷售和市場營銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| — |
| | ||||
細分市場表現 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
與關聯方的利息收入 |
|
|
|
|
|
|
| — | ||||
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
| — | ||||
所得税税前虧損 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ||||
基於股份的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
財產和設備折舊 |
| |
| — |
| — |
| |
21
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
| 截至2022年10月1日的9個月 | |||||||||||
金額備註 | ||||||||||||
分配給 | ||||||||||||
| Mobileye |
| 其他 |
| 分段 |
| 組合在一起 | |||||
美元(百萬美元) | ||||||||||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究與開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和市場營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與關聯方的利息(費用) |
| ( | ||||||||||
其他收入 |
| | ||||||||||
所得税税前虧損 |
| ( | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備折舊 |
| | — | — | |
| 截至2021年9月25日的9個月 | |||||||||||
|
|
| 金額備註 |
| ||||||||
分配給 | ||||||||||||
| Mobileye |
| 其他 |
| 分段 |
| 組合在一起 | |||||
| 美元(百萬美元) | |||||||||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究與開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和市場營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與關聯方的利息收入 |
| | ||||||||||
其他費用 |
| — | ||||||||||
所得税税前虧損 |
| ( | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備折舊 |
| | — | — | |
根據產品運往的國家/地區計算的總收入如下:
截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
| 10月1日, |
| 9月25日, | 10月1日, | 9月25日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
| 美元(百萬美元) |
| 美元(百萬美元) | |||||||||
美國 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
中國 |
| | | | | |||||||
德國 |
| | | | | |||||||
英國 |
| | | | | |||||||
韓國 |
| | | | | |||||||
波蘭 |
| | | | | |||||||
匈牙利 |
| | | | | |||||||
新加坡 |
| | | | | |||||||
世界其他地區 |
| | | | | |||||||
總計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄表
簡明合併財務報表附註(未經審計)
該公司的大部分收入來自通過一級供應商向原始設備製造商客户銷售EyeQ®SoC。其他產品類型產生的收入被認為不是實質性的。
主要客户
來自主要客户的收入佔總收入的10%或更多:
| 截至三個月 |
| 九個月結束 |
| |||||
| 10月1日, |
| 9月25日, |
| 10月1日, | 9月25日, |
| ||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
| 美元(百萬美元) |
| 美元(百萬美元) | ||||||
佔總收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
客户A |
| | % | | % | | % | | % |
客户B |
| | % | | % | | % | | % |
客户C |
| | % | | % | | % | | % |
大客户的應收賬款餘額佔應收賬款餘額總額的10%或以上:
| 2022年10月1日 |
| 2021年12月25日 | ||
佔應收賬款餘額總額的百分比 |
|
|
|
| |
客户A |
| | % | | % |
客户B |
| | % | | % |
客户C |
| | % | | % |
注9--後續活動
本公司的簡明合併財務報表來自英特爾先前於2022年10月28日發佈的截至2022年10月1日的三個月和九個月的合併財務報表。因此,公司對截至2022年10月28日的這些精簡合併財務報表中的交易或其他事件進行了評估,將其視為已確認的後續事件。此外,該公司還評估了截至2022年12月7日發生的交易和其他事件,這是這些精簡合併財務報表可以發佈的日期,目的是為了披露未確認的後續事件。
首次公開募股
2022年10月28日,Mobileye首次公開募股完成後,我們發行了
此次要約和出售是根據美國證券交易委員會於2022年10月25日宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-267685號文件)進行的。Mobileye的A類普通股於2022年10月26日在納斯達克全球精選市場開始交易,股票代碼為“MBLY”。
在Mobileye首次公開募股結束的同時,我們額外發行了一份
關於IPO,我們已經與英特爾達成了某些協議,包括主交易協議,其中規定在IPO完成後,英特爾同意確保我們將擁有
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
Mobileye的首次公開募股為公司帶來了約美元的收益
股權激勵計劃
2022年10月,我們的董事會批准發行限制性股票單位,根據我們的股權激勵計劃發行,總價值為$
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本報告其他部分包括的相關附註一併閲讀。本討論和分析中包含的一些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該審閲本報告其他部分標題為“關於前瞻性陳述的警示説明”和“風險因素”的章節,討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
我們的歷史財務數據來自英特爾公司(“英特爾”)的綜合財務報表和會計記錄,使用了運營的歷史結果和資產和負債的歷史基礎。這裏的財務數據包括我們的業務成本,但這可能不反映我們作為一家獨立公司在本報告所述期間所發生的費用。
公司概述
Mobileye在開發和部署先進的駕駛員輔助系統(“ADA”)以及自動駕駛技術和解決方案方面處於領先地位。我們在20多年前開創了ADAS技術,並不斷擴大我們的ADAS產品範圍,同時引領向自動駕駛解決方案的演變。
我們的解決方案組合建立在一整套專門構建的軟件和硬件技術之上,旨在提供使ADAS和自動駕駛的未來成為現實所需的能力。可以利用這些技術在邊緣和雲中提供任務關鍵型功能,提高道路用户的安全,並徹底改變全球的駕駛體驗和人員和貨物的流動。
截至2022年10月1日,我們的解決方案已安裝在大約800款車型(包括當地國家/地區、年份和其他車型)中,我們的片上系統(SoC)已部署在超過1.25億輛汽車中。我們正與全球50多家原始設備製造商(OEM)積極合作,實施我們的ADAS解決方案,僅在2021年,我們就宣佈了40多項新設計獲獎。在截至2022年10月1日的9個月中,我們的SoC出貨量約為2400萬台。這比我們在2021年前9個月出貨的大約2120萬個SoC有所增加。根據我們截至2022年10月1日的現有設計勝利,我們估計,到2030年,我們的ADAS解決方案將部署在超過2.7億輛汽車中,其中包括大約5400萬輛基於我們2022年設計勝利的汽車,以及大約5000萬輛基於我們2021年設計勝利的汽車。這些估計是基於OEM在採購我們的設計獲獎時為與這些設計獲獎相關的車型提供的未來生產量的預測。這些估計可能會偏離實際產量(可能高於或低於估計),不包括2022年10月1日之後的設計勝利。我們目前向世界上15家最大的汽車製造商中的13家以及許多較小的原始設備製造商發貨各種ADAS解決方案,我們以其全球最高評級的安全解決方案而聞名。例如,2018年至2021年,66%的歐洲新車評估計劃(NCAP)五星級車型配備了我們的解決方案。
2022年1月,我們宣佈與吉利集團的高端電動汽車品牌ZEEKR合作,贏得了我們的消費自動駕駛汽車(“AV”)系統--Mobileye司機™的設計大獎。Mobileye司機™預計能夠在人類駕駛員仍坐在駕駛座上的情況下,在逐漸擴大的操作駕駛領域內進行“眼睛離開/免提”駕駛,預計將使用周圍的成像雷達和前置激光雷達,但在某些情況下可能需要駕駛員幹預。我們認為,這是消費者層面對無人駕駛/免提駕駛產生廣泛興趣的早期跡象。在Mobileye司機™的基礎上,我們正在開發Mobileye™,這是我們的4級自動駕駛系統,目標是車隊擁有的自動移動即服務(AMaaS)和貨物遞送網絡。Mobileye駕駛™將包含我們的核心自動駕駛技術,並將通過增加遠程操作性和最大限度地減少需要人工投入的情況來提供駕駛功能,而不需要任何車載人工幹預。我們正在努力通過各種企業對企業和企業對消費者渠道部署Mobileye™,與世界各地的潛在合作伙伴建立合作關係。
我們於1999年在以色列成立。我們的聯合創始人Amnon Shashua教授是我們的首席執行官兼首席執行官總裁。在2017年被英特爾以153億美元收購之前,我們於2014年完成了首次公開募股,並在紐約證券交易所上市,交易代碼為“MBLY”。
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重組和首次公開發行
2022年10月,英特爾為Mobileye首次公開募股完成了我們新的公共實體的內部重組和設計(重組)。與Mobileye首次公開募股相關的註冊聲明於2022年10月25日宣佈生效,我們的A類普通股於2022年10月26日開始在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“MBLY”。在Mobileye首次公開募股完成之前,我們是英特爾的全資企業。2022年11月1日,Mobileye IPO的承銷商全面行使了授予他們的超額配售選擇權。在Mobileye首次公開募股結束後(在行使超額配售選擇權後),英特爾繼續直接或間接持有Mobileye的所有B類普通股,約佔我們普通股投票權的99.3%。
關於重組中與Mobileye首次公開募股相關的交易的進一步信息和描述,請參閲Mobileye截至2022年10月25日的最終招股説明書中包含的“某些關係和關聯方交易”和“未經審計的形式簡明綜合財務信息”,該説明書是根據與Mobileye的S-1表格註冊聲明相關的法案(“招股説明書”)提交的。
我們的商業模式
我們目前幾乎所有的收入都來自我們商業部署的ADAS解決方案。在我們被稱為EyeQ Ultra™的下一代AV片上SoC、環繞計算機視覺Mobileye監控™解決方案和我們的True Redundant™架構的推動下,我們相信,在未來,我們將能夠提供能夠支持大規模採用無人機的自動駕駛解決方案。
我們的大部分收入來自通過向一級汽車供應商銷售我們的EyeQ®SoC給OEM。我們通常以批量定價銷售產品,並在發貨時確認與產品相關的收入和成本。
作為我們與OEM關係的一部分,我們在新程序採購過程的早期投入了大量時間和其他資源。我們通常根據在採購和提名過程中提供的OEM信息,提前至少兩到三年瞭解預計包括我們產品的型號數量,儘管OEM沒有承諾購買特定數量的產品,而且計劃可能會在時間和數量方面發生變化。我們在任何一年中可能確認的收入可歸因於前幾年的程序設計勝利。
我們與領先的汽車用半導體器件供應商和創新者意法半導體合作,在製造、設計和研發方面開展合作。我們與意法半導體共同開發了我們的EYQ®SoC系列。我們還與廣達電腦建立了合作關係,以開發和組裝我們的ECU,包括我們的Mobileye監督™的設計,其中包括我們的意法半導體制造的EyeQ®5 SoC。
我們與英特爾的密切合作夥伴關係存在於多個戰線。有了英特爾,我們可以獲得獨特和差異化的技術,如專有的硅光電子製造技術,我們可以利用這些技術來早期開發我們的FMCW激光雷達,它有可能取代替代的第三方激光雷達傳感器,以進一步增強我們傳感器套件的性能。我們還可能從英特爾獲得支持我們的軟件定義雷達的設計和開發的某些技術的許可,包括英特爾的毫米波技術。此外,我們打算探索與英特爾在技術平臺上的合作,將我們的EYQ®SoC與英特爾市場領先的中央計算能力相集成,並計劃利用英特爾代工服務的高級打包能力。這一潛在平臺旨在實現安全、娛樂和雲連接所必需的功能。英特爾在全球政府事務和政策制定方面的優勢將繼續對我們具有重要價值,因為我們正在與監管機構合作,後者正在準備框架,以實現AVs的商業部署。
影響我們業績的關鍵因素
我們認為有幾個重要因素已經影響並預計將繼續影響我們的運營結果:
全球對汽車的需求。我們的業務業績與我們的OEM客户的全球汽車銷量和汽車產量有關。北美、歐洲和亞洲的經濟狀況可能會對新車的生產量產生很大影響,從而對我們的收入產生影響。我們的OEM客户的生產在不同時期會有所不同
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由於全球需求、市場狀況和競爭狀況,以及包括新冠肺炎疫情影響在內的其他因素,在此期間出現了一些不利因素。雖然汽車行業正顯示出從新冠肺炎疫情中復甦的跡象,2021年全球汽車產量同比增長約3%,但2021年的產量仍比2019年的水平低約13%。此外,汽車製造商繼續面臨供應鏈短缺,我們預計全球汽車產量不會從2022年和2023年供應鏈緊張的影響中完全恢復到新冠肺炎疫情之前的水平。此外,當前不確定的經濟狀況和通脹可能會導致消費者需求減少,這可能會減少至少在未來幾個季度的汽車產量。此外,在前幾個時期,某些Tier 1客户增加了他們對零部件(包括我們的解決方案)的訂單,以抵消汽車零部件供應鏈短缺的影響,我們預計這些Tier 1客户將在下新訂單之前利用手頭的應計庫存,以滿足本期或未來OEM的需求。因此,對我們解決方案的一些需求和來自這些客户的相應收入被轉移到更早的時間段,而不是在沒有普遍供應鏈短缺和通脹環境的情況下發生的時間段。我們無法預測這些因素對全球汽車生產的影響何時會大幅減弱。然而,隨着ADAS普及率的提高,近年來ADAS銷量的增長速度快於整個汽車市場,我們相信我們將繼續從這一趨勢中受益。在截至2022年10月1日的9個月裏,我們的收入為13億美元,同比增長27%,超過了全球汽車產量的增長。然而,, 我們相信,由於供應鏈短缺和經濟不確定性的影響,預計全球汽車生產將繼續受到限制,這將限制我們增加收入的能力。我們希望繼續利用我們與原始設備製造商和Tier 1的強大合作關係,擴大我們在關鍵市場的存在,並抓住這些市場的長期增長機會。
設計贏得了新老客户的青睞。全球原始設備製造商正在不斷尋找創新的方法,以提高他們的汽車的客户吸引力和安全性。製作節目的額外節目設計勝利對我們未來的收入增長非常重要。然而,每一次設計勝利產生的收入和實現一次設計勝利所需的時間可能會有很大的差異。為了實現程序設計的勝利,我們必須保持我們的技術領先地位,並通過在研發方面的投資,繼續提供差異化的解決方案,以對抗我們的競爭對手。我們與一級汽車供應商密切合作,與原始設備製造商密切合作,瞭解他們的解決方案需求,並與他們建立了跨越多代EyeQ®產品的密切長期關係,儘管不能保證我們的客户即使在我們取得設計勝利後,也會以任何特定數量或任何特定價格購買我們的解決方案。截至2022年10月1日,我們的解決方案已安裝在大約800個車型(包括當地國家/地區、年份和其他車型)中,我們的SoC已部署在超過1.25億輛汽車中。我們正在與全球50多家原始設備製造商積極合作,實施我們的ADAS解決方案,並宣佈在2021年獲得40多項新設計獎項。在截至2022年10月1日的9個月中,我們的SoC出貨量約為2400萬台。在截至2021年9月25日的9個月裏,我們的SoC出貨量約為2,120萬台,相比這一數字有所增加。根據我們截至2022年10月1日的現有設計勝利,我們估計,到2030年,我們的ADAS解決方案將部署在超過2.7億輛汽車中,其中包括大約5400萬輛基於我們2022年10月1日的設計勝利的汽車,以及5000萬輛基於我們2021年設計勝利的汽車。
在技術領先和產品開發方面的投資。我們相信,我們有能力繼續開發和設計高度先進且具有成本效益的ADAS和AV解決方案,這將使我們能夠擴大我們的技術領先地位,並通過實現更大程度的自主權來鼓勵更多人採用我們的解決方案。我們還相信,我們為未來幾代EyeQ®SoC和先進系統制定的路線圖最終將為自動駕駛解決方案提供動力。EYQECU系列設計進一步支持可擴展的®架構,支持多種ADAS解決方案架構,我們宣佈推出的EYQ Ultra™AV-on-Chip旨在承載自動駕駛的全部工作負載,同時滿足嚴格的成本和能效要求。我們預計,我們開發的軟件定義雷達將提供顯著的成本優勢,因為它消除了車輛周圍多個高成本激光雷達的需要,只需要一個前置激光雷達,與使用激光雷達中心或僅使用激光雷達系統的解決方案相比,顯著降低了所需傳感器的總體成本。我們目前還與英特爾一起處於FMCW激光雷達的早期開發階段,該雷達有可能取代替代的第三方激光雷達,以進一步增強我們傳感器套件的性能。我們相信,從車載技術和傳感器套件的角度來看,我們的基礎技術能夠提供低成本、低功耗的規模解決方案的能力,將是實現大規模採用自動駕駛解決方案的關鍵。雖然我們在這些技術上的重大投資在短期內可能不會帶來收入,但我們相信,隨着時間的推移,這些投資將使我們的收入增長。
ADAS和自動駕駛解決方案的監管。對我們解決方案的需求受到各種NCAP所部署的法規和評級系統的影響,特別是由國家駭維金屬加工交通安全管理局管理的歐盟NCAP和美國NCAP。隨着這些NCAP需要更多的ADAS應用,如自動緊急制動,原始設備製造商將越來越多地將ADAS作為其車型的標準功能,以保持或實現最高的安全評級。在許多
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在這些國家,這些安全評估創造了一個“安全市場”,因為汽車製造商試圖證明他們的車型滿足NCAP的最高評級。我們預計,在未來幾年內,各國國家履約協助方案將繼續在其評估項目中增加具體的反興奮劑應用,以歐洲國家履約協助方案為首。近年來,隨着監管要求和NCAP評級的提高,原始設備製造商也開始強調其安全功能是一種競爭優勢。我們的頂級安全性是公認的,2018年至2021年66%的歐洲NCAP 5星級車型配備了我們的解決方案。隨着其他法規在世界各地的實施,我們預計這將導致全球更多地採用ADAS,我們相信我們處於有利地位,能夠從全球範圍內不斷增加的安全法規中受益,特別是由於我們當前和未來解決方案的可驗證性。
全自動駕駛汽車仍處於萌芽階段,對自動駕駛的監管正在全球範圍內從地方和國家層面展開。我們相信,監管機構將要求無人機在允許自動駕駛之前經過一定的驗證和審計要求。監管要求和舉措對廣泛採用全自動駕駛的時機以及開發和引入自動駕駛解決方案的成本的潛在影響尚不確定。RSS是我們的框架,它為我們的駕駛政策提供信息,並正式確立駕駛安全概念。我們的RSS框架和決策引擎激發了包括IEEE 2846在內的全球AV安全標準化工作,IEEE 2846是我們領導的行業工作組。我們正在積極參與全球範圍內的無人機法規,因為這些法規對自動駕駛技術的部署速度以及必須滿足哪些無人機技術驗證和審計要求具有影響。重要的是,我們相信,隨着反病毒部署的加速,RSS將促進全球的標準化工作。RSS是一種實用的方法,旨在提供政府定義的可證明可接受的風險水平。除了影響自動駕駛技術的部署速度外,我們預計,一旦自動駕駛獲得市場採用,法規將持續影響我們的財務表現。我們不能保證任何此類法規將如何影響我們以及影響的程度,特別是如果在某些地區禁止自動駕駛的話。
消費者採用我們的ADAS和自動駕駛解決方案。我們的財務業績在一定程度上是由公眾對ADAS解決方案的認識和需求推動的。隨着時間的推移,我們預計自動駕駛解決方案將對我們的收入增長做出有意義的貢獻。因此,消費者對ADAS和自動駕駛技術的需求和意願將顯著影響我們的財務表現。我們相信,我們在ADAS的領先地位使我們能夠繼續為先進的自主解決方案設定標準,並將幫助我們受益於隨着時間的推移,消費者對自主技術的信心和需求不斷增加。
解決方案組合、定價和產品成本。解決方案組合是影響我們收入和毛利率的最重要因素之一,因為我們的解決方案價格差異很大。我們解決方案的價格取決於特定產品中包含的應用程序捆綁包。我們的解決方案具有不同的利潤率配置。隨着我們開發、捆綁和銷售除EYQ®SoC之外的包括第三方硬件的完整系統,我們預計毛利率將按百分比下降,因為更多的第三方硬件內容。然而,由於此類系統的預期售價較高,我們預計我們的單位毛利潤將以美元為基礎增加。
平均售價(“ASP”)因解決方案的應用和複雜程度而異。隨着特定解決方案的成熟和單量的增加,我們預計其平均售價將會下降。此外,隨着產量的增加,生產期內的定價通常會下降。雖然個別解決方案ASP可能會減少,但隨着我們瞄準新的設計制勝機會,管理現有解決方案的生命週期,並創建具有高級功能的新ADAS類別,我們尋求不斷提供新的特性和功能,並增加我們的解決方案為OEM客户提供的價值。我們相信,我們的差異化和可擴展的解決方案通過不斷增強的附加功能可以使我們能夠隨着時間的推移保持或增加整體ASP。
投入材料成本和製造成本是影響我們毛利率的重要因素。材料成本受到多種因素的影響,包括是否有足夠的供應來滿足市場需求。例如,在2021年末,由於始於2020年並仍在持續的全球供應短缺,半導體制造成本上升。由於供應鏈短缺,包括全球半導體短缺和通脹壓力,我們目前正在經歷投入成本的上升。雖然我們尋求增加我們的ASP以反映這些成本增加,但我們預計我們的毛利率將因這些成本增加而下降,至少在短期內是這樣。我們的毛利率已經並可能繼續受到我們通過實現解決方案的定價增加和其他生產成本的降低來抵消這些和任何未來成本增加的能力的影響。我們與意法半導體和廣達持續密切合作,以管理材料成本、提高產量並改善製造、組裝和測試成本。
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供應和製造能力。我們的解決方案依賴於全球半導體供應鏈。持續和及時的投入材料供應、製造能力的可獲得性以及合理價格的包裝和測試服務影響着我們滿足客户需求的能力。供應鏈中斷、晶圓和基板等原材料短缺以及新冠肺炎或其他因素導致的製造限制可能會限制我們滿足客户需求的能力,並導致訂單延遲、減少或取消。半導體行業正在經歷基板和其他部件以及可用代工製造能力的普遍短缺,我們預計這種短缺將繼續下去。在2021年和截至2022年10月1日的9個月期間,我們的唯一供應商意法半導體無法滿足我們對EYQ®®SoC的需求,導致我們的庫存水平大幅下降,我們預計在2022年第四季度將繼續出現芯片短缺,並將持續到2023年。進入2022年,由於2021年的供應有限,我們的EyQ®SoC的庫存大幅降低,而且,由於持續的供應鏈限制,我們目前手頭的EyQ®SoC庫存很少,甚至沒有庫存。因此,我們在很大程度上依賴意法半導體及時發貨EYQ®SoC來滿足客户訂單,無法通過使用手頭的庫存來抵消未來的供應緊張。EYQ®SoC的有限供應已經導致我們在某些情況下重新安排了向客户交付的時間,並可能繼續導致我們按計劃履行客户訂單的能力出現延誤。我們在截至10月1日的9個月的經營業績, 2022年沒有受到芯片短缺的重大影響。我們依賴單一或有限的供應商和供應商提供某些組件、設備和服務,以及前面提到的基板和其他組件的短缺,導致供應鏈風險增加,並繼續強調我們滿足客户供應需求的能力。為了緩解這些供應鏈限制,管理層正在持續監測庫存水平。雖然我們不能完全預測這些壓力將產生的長期影響的持續時間和嚴重程度,但我們預計我們目前的供應鏈限制不會對我們的長期運營、資本資源、銷售、利潤和流動性產生實質性的不利影響。
上市公司費用。作為一家最近上市的公司,我們將實施額外的程序和流程,以滿足適用於上市公司的標準和要求。特別是,隨着我們建立更全面的合規和治理職能並聘請更多人員支持這些職能,根據薩班斯-奧克斯利法案維護和審查財務報告的內部控制,以及根據美國證券交易委員會規則編制和分發定期報告,我們預計我們的會計、法律和人事相關費用將會增加。我們的財務報表將反映這些費用的影響。我們還預計,由於保費上漲,我們的保險成本,包括董事和高級管理人員保險以及反病毒活動的保險範圍,將會增加。
此外,在Mobileye首次公開募股方面,我們設立了股權激勵計劃,旨在向我們的某些高級管理層成員、非執行董事和員工授予基於股票的薪酬獎勵,以激勵他們的業績並使他們的利益與我們的利益保持一致。從歷史上看,向我們的員工發放基於股票的薪酬是根據英特爾的員工股權激勵計劃進行的,這種歷史授予將繼續基於他們最初的歸屬時間表。股權薪酬一直是,並將繼續是我們未來薪酬策略的重要組成部分,也是我們未來支出的重要組成部分,我們預計隨着時間的推移,這一支出將會增加。
英特爾細分市場報告
我們的某些財務業績在英特爾公開報告的財務業績中作為運營部分列報。英特爾在其部門報告中為我們報告的財務結果可能與我們的獨立財務結果不同,這主要是因為英特爾報告了與某些公司管理費用職能相關的費用,以及為英特爾和Mobileye準備獨立合併財務結果所應用的重要性閾值的差異。
經營成果的構成部分
收入
我們目前幾乎所有的收入都來自我們商業部署的ADAS解決方案。我們的大部分收入來自向OEM銷售我們的EYQ®SoC,銷售給將我們的產品應用到汽車上的第一級汽車供應商,在這種情況下,我們的直接客户是負責為我們的產品付款的第一級汽車供應商。由於我們產品的複雜性,以及定製和驗證產品並將其集成到OEM的整體ADAS系統的需要,我們還與OEM保持着密切的直接關係。
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在截至2022年10月1日和2021年9月25日的三個月中,EyeQ®SoC的銷售額分別佔我們收入的約88%和94%,在截至2022年10月1日和2021年9月25日的九個月中分別佔我們收入的90%和94%。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中,我們監管™產品的銷售額佔我們剩餘收入的大部分,而在截至2021年9月25日的三個月和九個月中,我們售後產品的銷售額佔我們剩餘收入的大部分。銷售我們的EyeQ®產品、Supervisor™產品和我們的售後產品的收入在產品從我們的設施發貨時確認,由商定的發貨條款確定。我們對任何一級汽車供應商的銷售通常涵蓋多個OEM和來自任何OEM的多個生產計劃。
收入成本
收入成本主要包括與我們的EyeQ®SoC和我們的監管™產品的製造成本相關的費用,以及被確認為開發技術的收購無形資產的攤銷。其他成本包括EYQ®SoC中包含的知識產權使用費、與人員相關的費用(包括運營團隊員工的股份薪酬)、物流成本和分配的管理費用。隨着我們開發和銷售包括EyeQ®SoC以外的硬件的完整系統,我們預計我們的毛利率將會下降,因為我們的解決方案中包含更多的硬件內容。然而,由於此類系統的預期售價較高,我們預計我們的單位毛利潤將以美元為基礎增加。
研究和開發費用,淨額
研發費用主要包括與研發活動的人員、設施、設備和用品有關的費用,包括股份薪酬、材料、零部件和其他原型開發、雲計算服務、諮詢和其他專業服務(包括數據標籤、開發計劃內的質量保證和分配的管理費用)。
我們偶爾會盡最大努力達成不可退還的非經常性工程安排,根據這些安排,我們將獲得可歸因於特定開發計劃的部分研究和開發費用的補償。在此類項目完成後,我們不會收到任何額外的補償或版税,潛在客户也不會承諾在未來購買最終產品。我們收到的參與報銷並不取決於該項目是否有未來的好處。由這些安排產生的所有知識產權均由我們獨家擁有。
我們打算繼續在研究和開發活動上進行大量投資,以實現我們的戰略目標。因此,我們預計研發費用按絕對美元計算將增加,但隨着時間的推移,佔總收入的百分比將逐漸下降。我們預計,與2021年相比,近期我們的研發費用將會增加,這主要是由於我們預計與開發新一代EyeQ®SoC、高級駕駛員輔助產品以及我們的AV解決方案和有源傳感器套件的產品化相關的額外研發人員和更高的直接費用。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與已收購無形資產攤銷相關的費用,包括客户關係和品牌成本、銷售人員相關費用(包括基於股份的薪酬)以及廣告和營銷費用以及分配的管理費用。
隨着我們繼續努力提高市場對我們解決方案好處的認識,我們預計我們的銷售和營銷費用將增加,但我們預計隨着業務的增長,銷售和營銷費用佔總收入的比例將會下降。
一般和行政費用
一般費用和行政費用包括行政、財務和法律部門的人事費用,包括基於股份的薪酬,以及法律和會計費用、訴訟費用以及專業和合同服務費。
我們預計,以絕對美元計算,我們的一般和行政費用將增加,但隨着業務的增長,佔總收入的百分比將會下降。一般和行政費用增長的主要原因將是與成為
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目錄表
這包括需要僱用更多的人員以支持遵守薩班斯-奧克斯利法案和其他美國證券交易委員會規則和條例的適用條款,以及董事和高級管理人員保險保費的增加,以及對一般和行政人員更多地使用基於股份的補償。
利息收入(費用)及其他費用
2022年4月21日,我們與英特爾達成了一項貸款協議,根據該協議,我們向英特爾分配了本金總額為35億美元的股息票據。股息票據定於2025年4月21日到期,利率相當於年息1.26%,每季度計息一次。在截至2022年10月1日的9個月中,應計利息支出為2000萬美元。
我們的利息收入包括貸款給英特爾的利息,截至2022年10月1日為9億美元,截至2021年12月25日為13億美元。
我們的功能貨幣是美元。其他費用主要包括我們以新以色列謝克爾計價的貨幣資產和負債之間的外匯差額造成的價值波動,其次是以歐元、人民幣、日元和其他貨幣計價的差額。
所得税優惠(撥備)
所得税的收益(撥備)主要包括與我們開展業務的美國、以色列和其他外國司法管轄區有關的所得税,以及與收購的無形資產有關的遞延税項負債的攤銷。根據《投資法》,我們有資格在以色列享受某些税收優惠,税率降低,但要遵守特定的條款。
在我們的合併財務報表中列出的年度內,我們業務運營的某些部分被包括在英特爾提交的合併的美國國內和某些外國所得税申報單中,如果適用的話。我們還單獨提交某些外國所得税申報單,與英特爾不同。我們合併財務報表中包含的所得税撥備是使用單獨報税法計算的,就像我們提交了自己的納税申報單一樣。英特爾尚未使用的税損結轉金額僅限於此類税項屬性可以在單獨的所得税申報單上申報,而不是在向英特爾提交的合併所得税申報單上申報。使用單獨報税法可能會導致我們的所得税條款與英特爾的所得税條款之間存在差異。
在截至2021年12月25日的納税年度,Mobileye的以色列業務作為一個分支實體在美國開始納税。在截至2022年10月1日的9個月裏,Moovit的以色列業務作為一個分支實體在美國開始納税。因此,這些業務在美國和以色列都要徵税。就美國税收而言,由於估值津貼頭寸,未來有一些有利的税收減免我們無法受益。如果我們的實際和預期盈利能力在未來得到保證,估值免税額可能會被釋放,從而在那時產生好處。估值準備還導致在截至2021年12月25日的年度和截至2022年10月1日的9個月內產生與商譽遞延税項負債相關的剩餘税項支出。
遞延税項資產的變現基於我們的判斷和各種因素,包括遞延税項負債的沖銷、在產生該等資產的司法管轄區產生未來應税收入的能力,以及潛在的税務籌劃策略。在我們的合併財務報表中列報的這些年度的估值準備主要涉及目前預計不會實現的美國分行遞延税項資產,因為我們最近根據單獨返回法遭受了虧損。
英特爾合併納税申報單中報告的淨營業虧損沒有反映在我們基於返還現實方法的合併財務報表中,因為它們將無法在未來期間提供給我們。
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目錄表
經營成果
下表列出了我們在所示期間以美元和收入百分比表示的業務結果:
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||
10月1日, | 9月25日, | 10月1日, | 9月25日, |
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2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||
| 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 |
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百萬美元 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| ||||
收入 | $ | 450 |
| 100 | % | $ | 326 |
| 100 | % | $ | 1,304 |
| 100 | % | $ | 1,030 |
| 100 | % | |
收入成本 | 233 |
| 52 | % | 173 |
| 53 | % | 682 |
| 52 | % | 529 |
| 51 | % | |||||
毛利 | 217 |
| 48 | % | 153 |
| 47 | % | 622 |
| 48 | % | 501 |
| 49 | % | |||||
運營費用: | |||||||||||||||||||||
研究與開發,網絡 | 206 |
| 46 | % | 132 |
| 40 | % | 565 |
| 43 | % | 390 |
| 38 | % | |||||
銷售和市場營銷 | 27 |
| 6 | % | 33 |
| 10 | % | 91 |
| 7 | % | 98 |
| 10 | % | |||||
一般和行政 | 9 |
| 2 | % | 8 |
| 2 | % | 27 |
| 2 | % | 26 |
| 3 | % | |||||
總運營費用 | 242 |
| 54 | % | 173 |
| 53 | % | 683 |
| 52 | % | 514 |
| 50 | % | |||||
營業收入(虧損) | $ | (25) |
| (6) | % | $ | (20) |
| (6) | % | $ | (61) |
| (5) | % | $ | (13) |
| (1) | % | |
與關聯方的利息收入(費用)淨額 | (6) |
| (1) | % | — |
| — | % | (11) |
| (1) | % | 2 |
| — | % | |||||
其他收入(費用),淨額 | 1 |
| — | % | — |
| — | % | 6 |
| — | % | — |
| — | % | |||||
所得税前收入(虧損) | (30) |
| (7) | % | (20) |
| (6) | % | (66) |
| (5) | % | (11) |
| (1) | % | |||||
所得税優惠(撥備) | (15) |
| (3) | % | (6) |
| (2) | % | (46) |
| (4) | % | (11) |
| (1) | % | |||||
淨收益(虧損) | $ | (45) |
| (10) | % | $ | (26) |
| (8) | % | $ | (112) |
| (9) | % | $ | (22) |
| (2) | % |
(1) | 包括已購入無形資產的攤銷,如下所示: |
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
10月1日, | 9月25日, | 10月1日, | 9月25日, | |||||||||
百萬美元 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入成本 | $ | 115 | $ | 100 | $ | 355 | $ | 300 | ||||
銷售和市場營銷 | 16 | 23 | 58 | 68 | ||||||||
已購入無形資產攤銷總額 | $ | 131 | $ | 123 | $ | 413 | $ | 368 |
(2) | 包括基於股份的薪酬支出,如下所示: |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
10月1日, | 9月25日, | 10月1日, | 9月25日, | |||||||||
百萬美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
收入成本 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
研究與開發,網絡 |
| 32 |
| 20 |
| 101 |
| 57 | ||||
銷售和市場營銷 |
| 1 |
| 1 |
| 3 |
| 3 | ||||
一般和行政 |
| 3 |
| 3 |
| 8 |
| 13 | ||||
基於股份的總薪酬 | $ | 36 | $ | 24 | $ | 112 | $ | 73 |
截至2022年10月1日及2021年9月25日止的三個月及九個月的比較
收入
在截至2022年10月1日的三個月中,收入比截至2021年9月25日的三個月增加了1.24億美元,增幅為38%。收入的增長主要是由於EYQ®系統芯片的銷售額增加了8,700萬美元,或28%,這是由於銷量增加了21%,平均銷售收入增加了6%。其餘的收入增長主要與我們的銷售有關
32
目錄表
監管™解決方案,於2021年第四季度推出,截至2021年9月25日的三個月沒有產生任何收入。
在截至2022年10月1日的9個月中,收入比截至2021年9月25日的9個月增加了2.74億美元,增幅為27%。收入的增長主要是由於EYQ®系統芯片的銷售額增加了2.07億美元,或21%,這是由於銷量增加了13%,平均銷售收入增加了7%。其餘收入增長主要與我們的Supervisor™解決方案的銷售有關,該解決方案於2021年第四季度推出,在截至2021年9月25日的9個月內沒有產生任何收入。
收入成本
在截至2022年10月1日的三個月中,我們的收入成本比截至2021年9月25日的三個月增加了6,000萬美元,增幅為35%。這一增長主要是由於製造成本增加了4,500萬美元,這主要是由於我們的EyeQ®SoC和我們的Supervisor™解決方案的銷售增加所致。其餘增加的1500萬美元是由於無形資產攤銷增加,這些無形資產從正在進行的研究和開發轉移到與收購有關的已開發技術。
在截至2022年10月1日的9個月中,我們的收入成本比截至2021年9月25日的9個月增加了1.53億美元,增幅為29%。這一增長主要是由於製造成本增加了9,600萬美元,這主要是由於我們的EyeQ®SoC和我們的Supervisor™解決方案的銷售增加所致。其餘增加的主要原因是從正在進行的研究和開發轉移到與收購有關的已開發技術的無形資產攤銷增加了5500萬美元。
毛利和毛利率
在截至2022年10月1日的三個月中,我們的毛利潤比截至2021年9月25日的三個月增加了6400萬美元,增幅為42%。
在截至2022年10月1日的9個月中,我們的毛利潤比截至2021年9月25日的9個月增加了1.21億美元,增幅為24%。
這兩個時期的增長主要是由於我們的EyeQ®SoC銷售收入的增長,以及我們的Supervisor™解決方案的銷售,但無形資產攤銷的增加部分抵消了這一增長。
我們的毛利率從截至2021年9月25日的三個月的47%增加到截至2022年10月1日的三個月的48%。這一增長主要是由於無形資產攤銷成本佔收入百分比的影響較小。這部分被監管™銷售的影響所抵消,由於該產品包含的硬件更多,導致利潤率較低。由於全球半導體短缺和通脹壓力,我們的EyeQ®SoC成本上升也對我們的毛利率產生了下行影響,但影響程度小於前述,這是因為我們進入2022年時有EyeQ®SoC庫存的期初餘額,這些庫存是我們之前以低於當前價格的價格收購的,並將以當前價格收購的EyeQ®SoC的部分增加成本轉嫁給了我們的客户。
我們的毛利率從截至2021年9月25日的九個月的49%下降到截至2022年10月1日的九個月的48%。這一下降主要是由於監管™銷售的影響,由於該產品包含更多的硬件內容,導致利潤率較低。由於全球半導體短缺和通脹壓力,我們EyeQ SOC的成本上升也對我們的毛利率產生了下行影響。然而,這一影響小於硬件數量的增加,這是因為(I)我們進入2022年時,之前以低於當前價格的價格收購了EyeQ SoC庫存的期初餘額,以及(Ii)我們將EyeQ SoC成本的部分增加轉嫁給了我們的客户。這部分被無形資產攤銷成本佔收入百分比的較低影響所抵消。
研究和開發費用,淨額
與截至2021年9月25日的三個月相比,截至2022年10月1日的三個月的研發費用淨額增加了7400萬美元,增幅為56%。這一增長主要是由於工資總額增加4600萬美元和有關
33
目錄表
支出來自487名員工平均研發人數的增加和工資成本的增加,包括基於股份的薪酬。此外,雲計算服務和新產品開發投資增加了1900萬美元。
在截至2022年10月1日的9個月中,研發費用淨額比截至2021年9月25日的9個月增加了1.75億美元,增幅為45%。這一增長主要是由於平均研發員工人數增加437人,以及工資成本增加(包括按份額計算的薪酬),工資總額和相關支出增加1.19億美元,此外,雲計算服務和新產品開發投資增加3700萬美元。
銷售和營銷費用
與截至2021年9月25日的三個月相比,截至2022年10月1日的三個月的銷售和營銷費用減少了600萬美元,降幅為18%。
與截至2021年9月25日的9個月相比,截至2022年10月1日的9個月的銷售和營銷費用減少了700萬美元,降幅為7%。
這兩個時期的下降主要是由於客户關係攤銷和與品牌相關的無形資產減少所致。
一般和行政費用
與截至2021年9月25日的三個月相比,截至2022年10月1日的三個月的一般和行政費用增加了100萬美元,或13%。這一增長主要是由於與IPO相關的費用。
與截至2021年9月25日的9個月相比,截至2022年10月1日的9個月的一般和行政費用增加了100萬美元,或4%。這一增長主要是由於與IPO相關的支出,但被基於股票的薪酬支出的減少部分抵消。
與關聯方的利息收入(費用)和其他收入(費用),淨額
與截至2021年9月25日的三個月相比,截至2022年10月1日的三個月的淨利息支出增加了600萬美元。
與截至2021年9月25日的9個月相比,截至2022年10月1日的9個月的淨利息支出增加了1300萬美元。
這兩個時期淨利息支出的增加主要是由於2022年4月21日向英特爾發行的股息票據的應計利息,但部分被向英特爾貸款賺取的更高利息所抵消。
與截至2021年9月25日的三個月相比,截至2022年10月1日的三個月的其他收入(支出)淨額增加了100萬美元。其他收入增加的主要原因是銀行短期存款利率上升。
與截至2021年9月25日的9個月相比,截至2022年10月1日的9個月的其他收入(支出)淨額增加了600萬美元。其他收入的增加主要是由於銀行短期存款利率的提高和外匯波動的影響。
所得税優惠(準備)
在截至2022年10月1日的三個月中,所得税撥備比截至2021年9月25日的三個月增加了900萬美元。這一增長主要是由於我們整體業務的增長。
34
目錄表
在截至2022年10月1日的9個月中,所得税撥備比截至2021年9月25日的9個月增加了3500萬美元。這一增長主要是由於與Mobileye集團內部實體之間的股息分配有關的1,400萬美元的預扣税支出。由於不利的時間調整和可歸因於收購Moovit的無形資產的遞延税項負債攤銷,根據美國税法產生的估值津貼頭寸和税費支出,上述業務在美國並未產生相應的收益。
流動性與資本資源
我們相信我們有足夠的資金來源來滿足我們未來12個月和更長期的業務需求和計劃。運營產生的現金是我們為戰略業務需求提供資金的主要流動性來源。
我們資金的主要用途是為增加研發組織的員工人數和資本支出提供資金。我們的資本支出主要與園區建設、數據存儲和其他計算機相關設備有關,截至2022年10月1日和2021年9月25日的9個月分別為7,900萬美元和9,800萬美元。關於重組,我們還於2022年5月12日宣佈並向英特爾支付了總計3.36億美元的股息,扣除為清償相關税務義務而向税務機關支付的1400萬美元現金。
為滿足我們在正常業務過程中的現金需求,我們預計我們將繼續主要依靠運營現金流,輔之以我們的全部現金和現金等價物,以及我們根據與首次公開募股簽訂的主交易協議從我們保留的Mobileye首次公開募股淨收益中保留的約1億美元,該協議要求英特爾確保在首次公開募股完成後,我們將立即擁有10億美元的現金、現金等價物或有價證券。因此,我們使用了大約9億美元來償還我們根據股息票據欠英特爾的部分債務。我們預計2022年的總資本支出與2021年的總資本支出持平。我們校區的建設計劃在2023年第一季度末完成,剩餘成本估計在8000萬至9000萬美元之間。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率以及運營費用的時間和程度。
作為我們正常業務過程的一部分,我們有租賃義務和其他合同義務和承諾。於呈列期間內,吾等並無任何涉及與未合併實體或人士的安排所產生的承擔或債務(包括或有負債)的表外安排,而該等安排對吾等的財務狀況、經營業績、流動資金、現金需求或資本資源具有或合理地可能在當前或未來產生重大影響。
現金流
下表列出了現金流量數據的某些合併報表:
九個月結束 | ||||||
百萬美元 |
| 2022年10月1日 |
| 2021年9月25日 | ||
經營活動提供的淨現金 | $ | 395 | $ | 438 | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 319 | (488) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (451) | 67 | ||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6) | — | ||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 257 | $ | 17 |
經營活動
截至2022年10月1日的9個月,與截至2021年9月25日的9個月相比,經營活動提供的現金減少4,300萬美元,主要是因為我們在2022年第二季度從英特爾招聘了與Mobileye業務相關的某些員工,導致員工相關餘額發生變化。
35
目錄表
投資活動
在截至2022年10月1日的9個月中,投資活動提供的淨現金為3.19億美元,其中主要包括英特爾淨償還貸款3.98億美元,部分被資本支出抵消。
在截至2021年9月25日的9個月中,用於投資活動的淨現金為4.88億美元,主要包括對英特爾的3.9億美元貸款和資本支出。
融資活動
在截至2022年10月1日的9個月中,用於融資活動的現金淨額為4.51億美元,其中主要包括向英特爾支付的3.36億美元股息和向英特爾支付的2億美元基於股票的薪酬再充值,但由於英特爾的淨貢獻,部分抵消了9900萬美元的淨現金。
在截至2021年9月25日的9個月中,融資活動中提供的淨現金為6700萬美元,其中主要包括來自英特爾的淨捐款6900萬美元。
關於僱員退休後權利的法律責任
以色列勞動法和協議要求在解僱僱員或在其他情況下終止僱用時支付遣散費。以色列僱員的遣散費債務是根據“以色列遣散費支付法”計算的,計算依據是僱員最近的工資乘以截至資產負債表日的工作年數。
我們對所有以色列僱員的責任由每月的遣散費保證金支付。繳存資金的價值是基於這些保單的現金退回價值,幷包括通過資產負債表日期積累的利潤(或虧損)。只有在履行了以色列遣散費支付法或勞動協議規定的義務後,才能提取交存的資金。
我們的部分遣散費由《以色列遣散費支付法》第14節(“第14節”)的規定所涵蓋。根據第14條,僱員有權按其月工資的8.33%的比率按月存款,由我們代表他們向其保險基金繳費。根據第14條支付的款項使我們不必為這些員工支付任何未來的遣散費。因此,吾等不會確認任何應付該等僱員的遣散費負債,而第14條項下的存款亦不會在合併資產負債表中作為資產入賬。
遣散費負債從2021年9月25日的6500萬美元下降到2022年10月1日的5300萬美元,這主要是因為在2022年第二季度從英特爾招聘了與Mobileye業務相關的某些員工,但工資和相關成本的增加部分抵消了這一影響。
負債
我們有幾個銀行擔保,總額約為1100萬美元(以新以色列謝克爾計價),主要與租賃協議和車輛進口有關。
此外,關於重組和Mobileye的首次公開募股,我們於2022年4月21日向英特爾分發了本金總額為35億美元的股息票據(以下簡稱股息票據)。該批股息票據將於二零二五年四月二十一日期滿,年息率為1.26釐。
於2022年11月,我們使用淨收益中的約9億美元償還了股息票據項下的部分債務,英特爾向Mobileye提供了股息票據的剩餘部分,因此股息票據項下我們不再欠英特爾任何金額。
36
目錄表
非公認會計準則財務指標
我們的管理層使用調整後的毛利和利潤率、調整後的營業收入和利潤率以及調整後的淨收入作為我們經營業務的關鍵指標。我們使用此類非GAAP財務衡量標準來制定戰略決策、制定業務計劃和預測、識別影響我們業務的趨勢以及評估業績。例如,在編制年度運營預算時,我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們的定價和採購戰略,並將其作為我們運營業績的衡量標準。我們相信,當這些非GAAP財務衡量標準共同使用時,可能會對投資者有所幫助,因為它們允許我們的管理層(和英特爾管理層)在運營我們的業務和衡量我們的業績時使用更大的透明度,並能夠比較不同時期的財務趨勢和結果,這些財務趨勢和結果可能獨立於業務業績而變化。非GAAP財務計量僅用於補充信息目的,不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品,可能與其他公司使用的名稱類似的非GAAP財務計量不同。下文對每項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則列報的最直接可比財務計量進行了對賬。鼓勵投資者審閲相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,以及我們的合併財務報表和本報告其他部分包含的相關附註。
我們認為,剔除既不涉及正常業務過程也不反映我們基本業務業績的項目,如無形資產攤銷和與Mobileye首次公開募股相關的某些費用,使管理層和我們的投資者能夠逐期比較我們的基本業務業績。因此,我們相信這些調整有助於對我們目前的經營業績進行有用的評估,並與我們過去的經營業績進行比較,併為投資者提供額外的手段來評估成本和費用趨勢。此外,我們還相信,這些調整增強了我們的財務業績與其他科技公司的可比性。
我們的非公認會計準則財務指標反映了與收購相關的無形資產的攤銷費用、基於股份的薪酬支出和與Mobileye首次公開募股相關的某些支出的調整,以及相關的所得税影響(如果適用)。在計算某些非GAAP指標時,我們不計入與收購相關的無形資產的攤銷費用,儘管部分收入是由這些無形資產產生的,以消除這些非現金費用的影響,這些費用在規模上不一致,並受到我們收購的時間和估值的重大影響。這些攤銷費用與無形資產有關,這些無形資產包括因英特爾於2017年收購Mobileye和2020年收購Moovit而開發的技術、客户關係和品牌。我們認為,剔除基於股票的薪酬支出是適當的,因為它消除了基於估值方法和假設的基於股權的薪酬成本的非現金支出的影響,這些成本基於隨時間變化的估值方法和假設,而且由於與其核心經營業績無關且可能超出其控制範圍的因素,各公司之間的支出金額可能會有很大差異。雖然我們從非公認會計原則的計量中剔除了以股份為基礎的薪酬支出,但股權薪酬一直是並將繼續是我們未來薪酬戰略的重要組成部分和我們未來支出的重要組成部分,並且在未來可能會增加。
我們認為,排除與Mobileye首次公開募股相關的費用是適當的,因為它們代表的是管理層認為不能反映我們持續經營業績的項目。這些費用主要包括與Mobileye首次公開募股相關的不可資本化的法律、會計和專業費用,這些費用包括在一般和行政費用中。
調整後的毛利和利潤率
我們將調整後毛利定義為根據公認會計準則列報的毛利,不包括與收購相關的無形資產的攤銷和基於股份的薪酬支出。調整後毛利的計算方法為調整後毛利除以總收入。
37
目錄表
以下是毛利與調整後毛利的對賬以及毛利和調整後毛利的計算方法:
截至三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||||||||||
10月1日 | 9月25日 | 10月1日 | 9月25日 |
| |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 |
| |||||||||||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| ||||
毛利和毛利率 | $ | 217 | 48 | % | $ | 153 | 47 | % | $ | 622 | 48 | % | $ | 501 | 49 | % | |||||
新增:已購入無形資產攤銷 | 115 | 26 | % | 100 | 31 | % | 355 | 27 | % | 300 | 29 | % | |||||||||
添加:基於份額的薪酬費用 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | |||||||||
調整後的毛利和利潤率 | $ | 332 | 74 | % | $ | 253 | 78 | % | $ | 977 | 75 | % | $ | 801 | 78 | % |
我們的毛利率(毛利潤佔收入的百分比)和調整後的毛利率(調整後的毛利潤佔收入的百分比)反映了我們解決方案的高附加值性質,並在最近幾個時期保持一致。隨着我們開發和銷售包括EYQ®SoC以外的硬件的完整系統,我們預計我們的毛利率和調整後的毛利率將會下降,因為我們的解決方案中包含了更多的硬件內容。然而,由於此類系統的預期售價較高,我們預計我們的單位毛利潤將以美元為基礎增加。
我們的調整後毛利率從截至2021年9月25日的三個月的78%下降到截至2022年10月1日的三個月的74%。我們的調整後毛利率從截至2021年9月25日的9個月的78%降至截至2022年10月1日的9個月的75%。這兩個時期的下降主要是由於我們的監管™的銷售增加,由於該產品包含的硬件更多,導致利潤率較低。由於全球半導體短缺和通脹壓力,我們的EyeQ®SoC的成本上升也對我們的毛利率產生了下行影響,但影響程度小於前述。
調整後的營業收入和利潤率
我們將經調整營業收入定義為根據公認會計原則列報的營業虧損,經調整後不包括與收購相關的無形資產攤銷及以股份為基礎的薪酬開支。營業利潤率計算為營業虧損除以總收入,調整後營業利潤率計算為調整後營業收入除以總收入。
以下是營業收入(虧損)與調整後營業收入的對賬以及營業利潤率和調整後營業利潤率的計算:
| 截至三個月 | 九個月結束 |
| ||||||||||||||||||
10月1日 | 9月25日 | 10月1日 | 9月25日 |
| |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 |
| |||||||||||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 | |||||
營業收入(虧損)和營業利潤率 | $ | (25) |
| (6) | % | $ | (20) |
| (6) | % | $ | (61) |
| (5) | % | $ | (13) |
| (1) | % | |
新增:已購入無形資產攤銷 | 131 |
| 29 | % | 123 |
| 38 | % | 413 |
| 32 | % | 368 |
| 36 | % | |||||
新增:IPO相關費用 | 1 |
| — | % | — |
| — | % | 4 |
| — | % | — |
| — | % | |||||
添加:基於份額的薪酬費用 | 36 |
| 8 | % | 24 |
| 7 | % | 112 |
| 9 | % | 73 |
| 7 | % | |||||
調整後的營業收入和利潤率 | $ | 143 |
| 32 | % | $ | 127 |
| 39 | % | $ | 468 |
| 36 | % | $ | 428 |
| 42 | % |
與截至2021年9月25日的三個月和九個月相比,我們在截至2022年10月1日的三個月和九個月的運營虧損有所增加,這主要是由於收購的無形資產的攤銷和基於股份的薪酬支出增加,以及研發費用的增加,但收入增長部分抵消了這一增長。
與截至2021年9月25日的三個月和九個月相比,我們在截至2022年10月1日的三個月和九個月的調整後營業收入有所增長,這主要是由於我們整體業務的增長,但研發費用的增加部分抵消了這一增長。
38
目錄表
與截至2021年9月25日的三個月和九個月相比,我們在截至2022年10月1日的三個月和九個月的調整後營業利潤率有所下降,這主要是由於我們的調整後毛利率下降以及研發員工人數增加的影響。
我們預計,與截至2022年10月1日的9個月相比,我們在未來短期內的調整後營業利潤率將下降,這主要是由於我們預計與開發新EyeQ相關的額外研發人員和更高的直接費用®新一代SoC、Mobileye監管™的增強,以及我們的反病毒解決方案和有源傳感器套件的產品化。
調整後淨收益
我們將調整後淨收益定義為根據公認會計原則列報的淨虧損,調整後的淨虧損不包括收購相關無形資產的攤銷和基於股份的薪酬支出,以及相關所得税影響。所得税影響已按每次調整的適用法定税率計算,並計及相關估值免税額的影響。所得税影響的調整主要包括已收購無形資產攤銷的遞延税項影響。
基於份額的薪酬調整沒有產生實質性的税收影響。
淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬如下:
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||
10月1日 | 9月25日 | 10月1日 | 9月25日 | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 | |||||
淨收益(虧損) | $ | (45) |
| (10) | % | $ | (26) |
| (8) | % | $ | (112) |
| (9) | % | $ | (22) |
| (2) | % | |
新增:已購入無形資產攤銷 | 131 |
| 29 | % | 123 |
| 38 | % | 413 |
| 32 | % | 368 |
| 36 | % | |||||
新增:IPO相關費用 | 1 |
| — | % | — |
| — | % | 4 |
| — | % | — | — | % | ||||||
添加:基於份額的薪酬費用 | 36 |
| 8 | % | 24 |
| 7 | % | 112 |
| 9 | % | 73 |
| 7 | % | |||||
減去:所得税影響 | (9) |
| (2) | % | (14) |
| (4) | % | (27) |
| (2) | % | (42) |
| (4) | % | |||||
調整後淨收益 | $ | 114 |
| 25 | % | $ | 107 |
| 33 | % | $ | 390 |
| 30 | % | $ | 377 |
| 37 | % |
與截至2021年9月25日的三個月和九個月相比,我們在截至2022年10月1日的三個月和九個月的淨虧損有所增加,這主要是由於收購的無形資產攤銷和基於股份的薪酬支出增加,以及研發費用的增加,但收入增長部分抵消了這一增長。
與截至2021年9月25日的三個月和九個月相比,我們在截至2022年10月1日的三個月和九個月的調整後淨收入有所增加,這主要是由於我們整體業務的增長,但我們的研發費用的增加部分抵消了這一增長。
我們預計,與截至2022年10月1日的九個月相比,我們在未來短期內的調整後淨收入利潤率(調整後淨收入除以總收入)將會下降,這主要是由於研發人員的增加以及與新一代EyeQ®SoC開發、Mobileye監管™增強以及我們的反病毒解決方案和有源傳感器套件的產品化相關的直接費用增加。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。我們的會計政策的應用可能需要我們對未來事件做出假設和估計,並應用影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及隨附的披露的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在作出估計時相關的其他因素。
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目錄表
在以下情況下,我們將會計政策視為關鍵估計:(1)我們必須作出在作出判斷時不確定的假設,以及(2)相關估計或假設的變化,或選擇不同的估計方法,可能會對我們的財務狀況或我們在合併財務報表中報告的結果產生重大影響。
我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的,因為它們是基於作出估計、假設和判斷時可獲得的信息。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計所暗示的大不相同。
管理層持續評估其估計數,包括與無形資產、商譽和遞延税項有關的估計數。我們的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計和判斷所暗示的結果大不相同。
與招股章程中披露的關鍵會計政策及重大判斷和估計相比,我們的關鍵會計政策並無重大變化。
無形資產
我們的合併財務報表包括與收購相關的無形資產,主要由發達的技術、客户關係和品牌組成。該等無形資產的確認及確認涉及(其中包括)有關該等無形資產的預計現金流量及該等無形資產的估計使用年限的重大判斷。我們對與收購相關的無形資產進行攤銷,這些資產在其估計使用壽命內需要攤銷。可用年限由收購時的管理層根據歷史經驗和基礎技術的經濟年限確定,並定期審查其適宜性。與收購相關的正在進行的研究和開發資產是指截至收購之日尚未達到技術可行性的未完成研究和開發項目的公允價值;最初,這些項目被歸類為正在進行的研究和開發,不受攤銷的影響。一旦這些項目完成,資產餘額將從正在進行的研究和開發轉移到與收購相關的已開發技術,並從那時起根據其當時的估計使用壽命進行攤銷。
與收購後放棄的項目有關的資產餘額減值並用於研究和開發。我們對重要的有限年限確認的無形資產進行季度審核,以判斷事實和情況是否表明賬面價值可能無法收回並可能需要減值。
這些審查可能受到各種因素的影響,包括外部因素,如行業和經濟趨勢,以及內部因素,如我們業務戰略的變化和我們對特定產品線的預測。
商譽
我們於每年第四季度在報告單位層面進行商譽年度減值評估,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地進行評估。分析可以包括定性和定量因素,以評估減損的可能性。此外,我們被允許首先評估定性因素,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。只有當我們根據定性評估確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值時,才需要進行進一步的測試。
定性因素包括行業和市場考慮因素、整體財務表現以及影響報告單位的其他相關事件和因素。此外,作為這項評估的一部分,我們可能會對計量報告單位公允價值時使用的假設和投入應用敏感性,從而進行量化分析以支持上述定性因素。
我們的量化減值測試同時考慮了收益法和市場法來估計報告單位的公允價值。重大估計包括增長率、估計成本和基於報告單位加權平均資本成本的貼現率。
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目錄表
2021年,我們在報告單位層面進行了量化減值測試,截至2021年12月25日,已分配商譽為1.11億美元。截至2021年12月25日,報告單位不存在未能通過量化減值測試的風險,報告單位的公允價值大幅超過其賬面金額。截至2022年10月1日,沒有發現任何減損指標。
遞延税金
遞延税項資產及負債乃根據合併財務報表中現有資產及負債的賬面值與其各自税基之間的暫時性差異而產生的未來税項後果確認。如果根據現有證據,遞延税項資產更有可能無法變現,我們會將遞延税項資產的賬面金額減去估值撥備。使用術語“更有可能”表示發生的可能性大於50%。
因此,為遞延税項資產建立估值準備的必要性不斷地根據更可能的變現門檻進行評估。本評估考慮(其中包括)當期及累積虧損的性質、頻率及嚴重程度、對盈利能力及應課税收入的預測、法定結轉期的期限、我們運用營運虧損及税項抵免到期前結轉的經驗,以及税務籌劃策略。在作出這樣的判斷時,對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。
新會計公告
有關新會計聲明的信息,請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表的“附註2:重要會計政策”。
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包括符合聯邦證券法的前瞻性陳述。Mobileye及其代表還可能不時在公開發布的書面和口頭材料中發表某些前瞻性聲明,包括提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿和我們提交給股東的報告中包含的聲明。前瞻性陳述可以通過使用諸如“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“可能”、“預期”、“估計”和其他類似含義的詞語來識別,同時結合對未來經營和財務業績(包括數量增長、定價、每股銷售額和每股收益增長以及現金流)的討論,以及關於我們的增長戰略、未來產品開發、監管批准、競爭地位和支出的聲明。所有涉及我們未來經營業績或我們預期或預期在未來發生的事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。
前瞻性陳述是,也將是基於管理層當時對未來事件、發展和經營業績的最新看法和假設,並且只説明它們的日期。投資者應該意識到,如果基本假設被證明是不準確的,或者風險或不確定因素成為現實,實際結果可能與我們的預期和預測大不相同。因此,告誡投資者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外,除非適用法律或法規要求,否則我們沒有義務在任何前瞻性陳述發佈之日之後對其進行更新或修訂,無論是由於新信息、未來事件和事態發展還是其他原因。
本報告中包含的前瞻性陳述可能包括但不限於關於以下方面的陳述:
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目錄表
招股説明書中題為“風險因素”一節討論的風險因素可能會導致我們的結果與本季度報告中以Form 10-Q格式作出的前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。也可能存在我們目前未知或目前無法預測的其他風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由於外幣匯率的影響。我們的招股説明書中關於市場風險披露的信息沒有重大變化。
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目錄表
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所述期間結束時,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性(如1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年10月1日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
任何控制程序和程序的有效性都受到一定的限制,因此,不能保證我們的控制程序和程序將發現所有錯誤或舞弊。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標將會實現。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在開展業務的正常過程中,我們過去曾捲入各種法律訴訟和其他索賠,未來也可能捲入其中。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,涉及與我們的業務行為相關的事項。其中一些事項可能涉及數額可觀的索賠。此外,第三方可能會不時以信件或其他通訊形式向我們提出侵犯知識產權的要求。這些法律程序可能會受到許多不確定因素的影響,無法保證任何個別程序的結果。我們不相信這些事項,我們也不是任何其他法律程序的一方,我們認為如果裁決對我們不利,將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
招股章程所載“風險因素”一節所披露的風險因素並無重大變動。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
最近出售未註冊證券
在截至2022年10月1日的三個月裏,沒有出售未註冊的股權證券。
收益的使用
2022年10月28日,我們完成了Mobileye首次公開募股中4100萬股A類普通股的出售。於2022年11月1日,我們根據行使承銷商購買額外股份以彌補超額配售的選擇權(“選擇權”),完成了額外6,150,000股股份的出售。Mobileye的首次公開募股是在出售上述股份後完成的。
IPO價格為每股21美元。此次要約和出售是根據美國證券交易委員會於2022年10月25日宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-267685號文件)進行的。高盛有限責任公司和摩根士丹利有限責任公司擔任Mobileye首次公開募股的聯合牽頭簿記管理人。承銷折扣和佣金或預計發售費用均未發生或支付給我們的董事或高級管理人員或他們的聯繫人,或擁有我們普通股10%或以上的人,或我們的任何聯屬公司。Mobileye的A類普通股於2022年10月26日在納斯達克全球精選市場開始交易。
在Mobileye首次公開募股結束的同時,我們完成了以每股21美元的價格向特拉華州有限合夥企業General Atlantic(ME),L.P.出售我們A類普通股4,761,905股,這是根據根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條豁免註冊的私募交易完成的,總收益為1億美元。
在扣除承銷折扣和佣金後,我們從Mobileye首次公開發售收到的淨收益(包括行使選擇權)和同時進行的私募配售,約為10億美元。我們用淨收益中的約9億美元償還了股息票據項下的一部分債務,其餘部分用於營運資本和一般公司用途。正如招股説明書所述,Mobileye首次公開募股所得資金的預期用途沒有實質性變化。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
31.1* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 | |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節頒發的Mobileye全球公司首席執行官證書。 | |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節頒發的Mobileye全球公司首席財務官證書。 | |
101* | 以下是Mobileye全球公司於2022年12月7日向美國證券交易委員會提交的截至2022年10月1日的9個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)精簡合併資產負債表,(Ii)精簡合併經營報表和全面收益(虧損),(Iii)精簡合併權益變動表,(Iv)精簡合併現金流量表,以及(V)精簡合併財務報表附註。 | |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Mobileye全球公司 | ||
日期:2022年12月7日 | ||
發信人: | /S/Amnon Shashua教授 | |
Amnon Shashua教授 | ||
總裁和董事首席執行官(首席執行官) | ||
發信人: | /s/Anat Heller | |
阿納特·海勒 | ||
首席財務官(首席財務和會計幹事) |
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