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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年10月29日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from __________________________ to __________________________
委託文件編號:000-20969
Hibbett公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8159608 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
2700米蘭宮廷, 伯明翰, 阿拉巴馬州 35211
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
205-942-4292
(註冊人的電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | HIBB | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,每股面值0.01美元,截至2022年12月1日已發行12,727,625股份。
Hibbett公司
索引 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
| | |
第1項。 | 財務報表。 | |
| | |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 2 |
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| 未經審計的簡明合併經營報表 | 3 |
| | |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 未經審計的股東投資簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 13 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 21 |
| | |
第四項。 | 控制和程序。 | 21 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 22 |
| | |
第1A項。 | 風險因素。 | 22 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 22 |
| | |
第六項。 | 展品。 | 23 |
| | |
| 簽名 | 24 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表.
Hibbett公司及附屬公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | 10月29日, 2022 | | 1月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25,114 | | | $ | 17,054 | | | $ | 29,749 | |
應收賬款淨額 | 15,170 | | | 13,607 | | | 13,349 | |
庫存,淨額 | 404,819 | | | 221,219 | | | 258,839 | |
其他流動資產 | 29,577 | | | 25,134 | | | 22,401 | |
流動資產總額 | 474,680 | | | 277,014 | | | 324,338 | |
| | | | | |
財產和設備,淨額 | 165,196 | | | 145,967 | | | 127,715 | |
經營性使用權資產 | 266,402 | | | 243,751 | | | 232,847 | |
融資使用權資產,淨額 | 2,027 | | | 2,186 | | | 2,137 | |
| | | | | |
無形資產商標名 | 23,500 | | | 23,500 | | | 23,500 | |
遞延所得税,淨額 | 2,484 | | | 7,187 | | | 11,188 | |
其他資產,淨額 | 3,081 | | | 3,612 | | | 3,517 | |
總資產 | $ | 937,370 | | | $ | 703,217 | | | $ | 725,242 | |
| | | | | |
負債與股東投資 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | $ | 209,194 | | | $ | 85,647 | | | $ | 116,234 | |
經營租賃義務 | 71,649 | | | 68,521 | | | 61,643 | |
信貸安排 | 51,657 | | | — | | | — | |
融資租賃義務 | 1,057 | | | 975 | | | 861 | |
應計工資單費用 | 11,550 | | | 26,320 | | | 18,805 | |
其他應計費用 | 16,820 | | | 13,401 | | | 15,009 | |
流動負債總額 | 361,927 | | | 194,864 | | | 212,552 | |
經營租賃義務 | 233,504 | | | 212,349 | | | 202,568 | |
融資租賃義務 | 1,143 | | | 1,427 | | | 1,505 | |
未確認的税收優惠 | 357 | | | 546 | | | 631 | |
其他負債 | 2,605 | | | 2,516 | | | 2,501 | |
總負債 | 599,536 | | | 411,702 | | | 419,757 | |
| | | | | |
股東投資: | | | | | |
| | | | | |
普通股,39,847,656, 39,611,163和39,587,012分別發行的股份 | 398 | | | 396 | | | 396 | |
實收資本 | 209,659 | | | 202,729 | | | 201,370 | |
留存收益 | 1,102,243 | | | 1,022,317 | | | 1,008,066 | |
庫存股,按成本計算;27,161,181, 26,317,947和25,900,206分別回購股份 | (974,466) | | | (933,927) | | | (904,347) | |
股東總投資 | 337,834 | | | 291,515 | | | 305,485 | |
總負債和股東投資 | $ | 937,370 | | | $ | 703,217 | | | $ | 725,242 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett公司及附屬公司
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
| | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 |
淨銷售額 | $ | 433,164 | | | | $ | 381,719 | | | | $ | 1,250,021 | | | | $ | 1,307,837 | | |
銷貨成本 | 284,434 | | 65.7 | % | | 243,023 | | 63.7 | % | | 809,306 | | 64.7 | % | | 796,028 | | 60.9 | % |
毛利率 | 148,730 | | 34.3 | % | | 138,696 | | 36.3 | % | | 440,715 | | 35.3 | % | | 511,809 | | 39.1 | % |
門店經營、銷售和管理費用 | 103,510 | | 23.9 | % | | 96,324 | | 25.2 | % | | 290,520 | | 23.2 | % | | 281,328 | | 21.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 11,019 | | 2.5 | % | | 8,959 | | 2.3 | % | | 32,463 | | 2.6 | % | | 25,418 | | 1.9 | % |
營業收入 | 34,201 | | 7.9 | % | | 33,413 | | 8.8 | % | | 117,732 | | 9.4 | % | | 205,063 | | 15.7 | % |
利息支出,淨額 | 467 | | 0.1 | % | | 64 | | — | % | | 900 | | 0.1 | % | | 191 | | — | % |
未計提所得税準備的收入 | 33,734 | | 7.8 | % | | 33,349 | | 8.7 | % | | 116,832 | | 9.3 | % | | 204,872 | | 15.7 | % |
所得税撥備 | 8,161 | | 1.9 | % | | 8,157 | | 2.1 | % | | 27,199 | | 2.2 | % | | 48,218 | | 3.7 | % |
淨收入 | $ | 25,573 | | 5.9 | % | | $ | 25,192 | | 6.6 | % | | $ | 89,633 | | 7.2 | % | | $ | 156,654 | | 12.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.99 | | | | $ | 1.75 | | | | $ | 6.89 | | | | $ | 10.13 | | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.94 | | | | $ | 1.68 | | | | $ | 6.71 | | | | $ | 9.74 | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均股價: | | | | | | | | | | |
基本信息 | 12,837 | | | | 14,362 | | | | 13,004 | | | | 15,460 | | |
稀釋 | 13,202 | | | | 14,975 | | | | 13,358 | | | | 16,082 | | |
由於四捨五入的原因,百分比可能不符合要求。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett公司及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 89,633 | | | $ | 156,654 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 32,463 | | | 25,418 | |
基於股票的薪酬 | 5,407 | | | 4,373 | |
減值費用 | 346 | | | 2,508 | |
或有收益淨額 | — | | | (13,761) | |
其他非現金調整 | 4,682 | | | 2,141 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
庫存,淨額 | (183,600) | | | (56,801) | |
應收賬款淨額 | (1,510) | | | (1,527) | |
應付帳款 | 119,760 | | | 6,270 | |
應繳所得税,淨額 | 2,697 | | | (1,259) | |
其他資產和負債 | (17,478) | | | (12,028) | |
經營活動提供的淨現金 | 52,400 | | | 111,988 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (47,463) | | | (43,894) | |
其他,淨額 | 938 | | | 913 | |
用於投資活動的現金淨額 | (46,525) | | | (42,981) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
信貸安排下的收益 | 688,665 | | | — | |
信貸安排項下的還款 | (637,008) | | | — | |
股票回購 | (38,458) | | | (238,327) | |
用於或有盈利的現金 | — | | | (1,239) | |
支付給股東的現金股利 | (9,699) | | | (7,533) | |
支付融資租賃債務 | (759) | | | (736) | |
根據僱員購股計劃行使認股權及購買股份所得款項 | 1,525 | | | 2,465 | |
其他,淨額 | (2,081) | | | (3,178) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,185 | | | (248,548) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 8,060 | | | (179,541) | |
期初現金及現金等價物 | 17,054 | | | 209,290 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 25,114 | | | $ | 29,749 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett公司及附屬公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年10月29日的13周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 股票 | | 金額 | | 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 股票 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2022年7月30日 | 39,830 | | | $ | 398 | | | $ | 207,678 | | | $ | 1,079,872 | | | 27,000 | | | $ | (965,405) | | | $ | 322,543 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,573 | | | — | | | — | | | 25,573 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 18 | | | — | | | 617 | | | — | | | — | | | — | | | 617 | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 161 | | | (9,049) | | | (9,049) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
宣佈的現金股息,$0.25每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (3,202) | | | — | | | — | | | (3,202) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,364 | | | — | | | — | | | — | | | 1,364 | |
餘額-2022年10月29日 | 39,848 | | | $ | 398 | | | $ | 209,659 | | | $ | 1,102,243 | | | 27,161 | | | $ | (974,466) | | | $ | 337,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年10月30日的13周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 股票 | | 金額 | | 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 股票 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2021年7月31日 | 39,578 | | | $ | 396 | | | $ | 199,713 | | | $ | 986,568 | | | 24,473 | | | $ | (786,498) | | | $ | 400,179 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,192 | | | — | | | — | | | 25,192 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 9 | | | — | | | 468 | | | — | | | — | | | — | | | 468 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,427 | | | (117,850) | | | (117,850) | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣佈的現金股息,$0.25每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (3,694) | | | — | | | — | | | (3,694) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,190 | | | — | | | — | | | — | | | 1,190 | |
餘額-2021年10月30日 | 39,587 | | | $ | 396 | | | $ | 201,370 | | | $ | 1,008,066 | | | 25,900 | | | $ | (904,347) | | | $ | 305,485 | |
由於四捨五入的原因,柱子可能不是腳部的。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett公司及附屬公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年10月29日的39周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股票 | | 金額 | | 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 數量 股票 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2022年1月29日 | 39,611 | | | $ | 396 | | | $ | 202,729 | | | $ | 1,022,317 | | | 26,318 | | | $ | (933,927) | | | $ | 291,515 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 89,633 | | | — | | | — | | | 89,633 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 236 | | | 2 | | | 1,523 | | | — | | | — | | | — | | | 1,525 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 797 | | | (38,458) | | | (38,458) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | (2,081) | | | (2,081) | |
宣佈的現金股息,$0.75每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (9,707) | | | — | | | — | | | (9,707) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,407 | | | — | | | — | | | — | | | 5,407 | |
餘額-2022年10月29日 | 39,848 | | | $ | 398 | | | $ | 209,659 | | | $ | 1,102,243 | | | 27,161 | | | $ | (974,466) | | | $ | 337,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年10月30日的39周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股票 | | 金額 | | 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 數量 股票 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2021年1月30日 | 39,380 | | | $ | 394 | | | $ | 194,534 | | | $ | 858,951 | | | 22,901 | | | $ | (662,843) | | | $ | 391,036 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 156,654 | | | — | | | — | | | 156,654 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 207 | | | 2 | | | 2,463 | | | — | | | — | | | — | | | 2,465 | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,954 | | | (238,327) | | | (238,327) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | (3,177) | | | (3,177) | |
宣佈的現金股息,$0.50每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (7,540) | | | — | | | — | | | (7,540) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,373 | | | — | | | — | | | — | | | 4,373 | |
餘額-2021年10月30日 | 39,587 | | | $ | 396 | | | $ | 201,370 | | | $ | 1,008,066 | | | 25,900 | | | $ | (904,347) | | | $ | 305,485 | |
由於四捨五入的原因,柱子可能不是腳部的。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Hibbett公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 列報依據和關鍵會計政策
隨附的Hibbett,Inc.及其全資子公司的未經審計簡明綜合財務報表(包括來自經審計財務報表的截至2022年1月29日的簡明綜合資產負債表)已根據美國中期財務信息公認會計準則(“美國公認會計原則”)編制,並按照Form 10-Q和S-X法規第10條的要求列報。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。所指的“Hibbett”、“We”、“Our”、“Us”和“Company”是指Hibbett,Inc.及其子公司及其前身。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司於2022年3月25日提交的截至2022年1月29日的Form 10-K年度報告(“2022年年報”)中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。未經審核簡明綜合財務報表的編制在所有重大方面均與2022年年報所述會計政策一致,並反映管理層認為為公平列報所列示期間的經營業績、財務狀況及現金流量所必需的所有正常經常性調整。
有時,進行某些重新分類是為了使以前報告的數據符合當前的列報。此類重新分類對列報的任何期間的總資產、總負債、淨收入、現金流或股東投資沒有影響。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。融資租賃資產顯示為使用權(ROU)資產,不包括在財產和設備(見附註3,租約).在列報的任何期間,資產組減值費用中的固定資產部分都不是實質性的。
財產和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月29日, 2022 | | 1月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
土地 | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | |
建築物 | 22,395 | | | 22,247 | | | 22,132 | |
裝備 | 128,537 | | | 119,505 | | | 114,295 | |
傢俱和固定裝置 | 66,564 | | | 59,137 | | | 47,234 | |
租賃權改進 | 162,747 | | | 137,279 | | | 127,501 | |
在建工程 | 7,579 | | | 4,086 | | | 4,518 | |
總資產和設備 | 395,099 | | | 349,531 | | | 322,957 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 229,903 | | | 203,564 | | | 195,242 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 165,196 | | | $ | 145,967 | | | $ | 127,715 | |
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題606確認收入,來自與客户的合同收入,當貨物的控制權在交貨時轉移到我們的客户手中時。銷售額是在客户獲得商品時扣除預期回報後記錄的。淨銷售額不包括銷售税,因為我們是收集和匯出這些税的直通渠道。
禮品卡和客户訂單:禮品卡和客户訂單在2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日的淨遞延收入負債為$9.9百萬,$9.6百萬美元,以及$9.2分別在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應付賬款中確認。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39週期間,禮品卡遞延收入與前一期間相比並不重要。
忠誠度計劃:我們提供Hibbett/City Gear獎勵計劃,根據該計劃的條款,客户在註冊後可在某些購買行為中獲得積分。積分在規定的門檻下轉換為獎勵。根據歷史轉換和贖回模式在每個報告期估計短期未來履約債務負債。該負債計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他應計費用,金額為#美元。3.8百萬,$3.7百萬美元,以及$3.6分別為2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日。
按主要產品類別分列的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
鞋類 | $ | 294,133 | | | $ | 231,365 | | | $ | 818,706 | | | $ | 824,088 | |
服裝 | 93,125 | | | 104,598 | | | 298,405 | | | 346,130 | |
裝備 | 45,906 | | | 45,756 | | | 132,910 | | | 137,619 | |
總計 | $ | 433,164 | | | $ | 381,719 | | | $ | 1,250,021 | | | $ | 1,307,837 | |
無限期-活着的無形資產
City Gear商標是一種不確定的壽命資產,不會攤銷,而是至少每年進行減值測試,或者如果發生的事件和情況表明資產更有可能減值,則臨時進行減值測試。不是在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周或39周內確認了與該商品名稱無形資產相關的減值。
2. 近期會計公告
我們持續監測和審查美國公認會計準則委員會的所有現行會計聲明和標準是否適用於我們的業務。截至2022年10月29日,沒有任何新的聲明或解釋對我們的財務報告產生或預期會產生重大影響。
3. 租契
定期審查RU租賃資產的減值損失。本公司使用ASC小題360-10中的長期資產減值指導,物業、廠房和設備--總體,以確定何時測試ROU資產(或包含一個或多個ROU資產減值的資產組)、ROU資產是否已減值,如果是,則確定要確認的減值損失金額。截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的資產組減值費用並不重要。
租賃成本如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 39周結束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
經營租賃成本 | | $ | 19,285 | | | $ | 16,796 | | | $ | 56,606 | | | $ | 47,357 | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
資產攤銷 | | 235 | | | 224 | | | 716 | | | 638 | |
租賃負債利息 | | 27 | | | 30 | | | 84 | | | 109 | |
可變租賃成本 | | 4,771 | | | 4,264 | | | 13,536 | | | 15,186 | |
| | $ | 24,318 | | | $ | 21,314 | | | $ | 70,942 | | | $ | 63,290 | |
截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日的未經審計簡明綜合資產負債表上的財務ROU資產扣除累計攤銷淨額為#美元。3.1百萬,$2.5百萬美元,以及$2.3分別為100萬美元。
下表提供了用租賃債務交換獲得的淨收益資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 39周結束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
| | | |
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| | | |
| | | |
以租賃債務交換獲得的淨收益資產,淨額: | | | |
經營租約 | $ | 73,797 | | | $ | 63,827 | |
融資租賃 | $ | 571 | | | $ | (452) | |
截至2022年10月29日,我們已達成約1美元7.6與尚未開始的未來商店地點有關的經營租賃債務中的100萬美元。
4. 金融工具的公允價值
ASC主題820,公允價值計量,建立了一個三級公允價值等級,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
I級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
II級-第一級所列報價以外的可觀察到的投入。
第三級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
下表根據用於確定公允價值的投入(以千為單位),將經常(至少每年)按公允價值計量的所有金融資產和金融負債歸入公允價值層次結構中最合適的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 |
| 水平 | | 水平 | | 水平 |
| I | | 第二部分: | | (三) | | I | | 第二部分: | | (三) | | I | | 第二部分: | | (三) |
短期投資 | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期投資 | 1,757 | | | — | | | — | | | 2,352 | | | — | | | — | | | 2,265 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總投資 | $ | 1,791 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,481 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,394 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資在未經審計的簡明綜合資產負債表的其他流動資產中列報。長期投資在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的其他資產中列報。
5. 債務
2021年7月9日,我們簽署了公司與其子公司和地區銀行之間的無擔保信貸協議(“2021年信貸安排”)。2021年信貸安排提供了高達#美元的無擔保信貸額度。100.0百萬美元。2021年信貸安排的有效期至2026年7月9日,利率為一個月LIBOR加1.0%至1.8%,具體取決於指定的槓桿水平。
2021年信貸安排包括一筆年度承諾費,每季度拖欠一次,金額在15和20每天確定的信貸額度中未使用部分的基點,取決於未償債務的金額。此外,該公司須遵守若干財務公約,包括:
•提前限制55公司存貨賬面淨值的%;
•綜合租賃-調整後槓桿率比較租賃調整後的融資債務(融資債務加上所有租賃
負債)至EBITDAR(如2021年信貸安排所定義),最高限額為3.5X;以及
•綜合固定保險費用比率,將EBITDAR與固定費用和某些流動負債(如2021年信貸安排中定義的)進行比較,最低比率為1.2x.
2022年4月7日,我們簽署了公司與其子公司和地區銀行之間的第一份票據修改協議(“修改協議”)。修改協議將2021年信貸安排中規定的信貸額度增加到#美元125.0百萬美元。2026年7月9日的到期日保持不變。包括在2021年信貸安排中的金融契約也保持不變。
截至2022年10月29日,我們遵守了這些公約。
此外,公司於2022年4月7日簽署了《2021年信貸安排第一修正案》(以下簡稱《第一修正案
修訂“)及本公司與其附屬公司及地區銀行之間的修訂協議。第一修正案用彭博短期銀行收益率(BSBY)指數利率取代LIBOR作為基準利率。根據第一修正案,2021年信貸安排的利率為BSBY加1.0%至1.8%,具體取決於指定的槓桿水平。
在所示期間,針對我們信貸安排的活動如下(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 |
| 13周結束 | | 39周結束 | | 52周結束 | | 13周結束 | | 39周結束 |
發生借款的天數 | 91 | | 236 | | 21 | | 無 | | 無 |
平均借款 | $50.6 | | $39.3 | | $2.0 | | $— | | $— |
最高借款限額 | $94.8 | | $110.0 | | $18.7 | | $— | | $— |
平均利率 | 3.57% | | 2.54% | | 1.35% | | —% | | —% |
截至2022年10月29日,我們的淨借款為$51.7百萬美元,總額為73.3根據信貸安排,我們可以獲得100萬美元的貸款。
6. 基於股票的薪酬
已從收入中扣除的基於股票的薪酬費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
按類型劃分的基於股票的薪酬費用: | | | | | | | |
股票期權 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155 | | | $ | 174 | |
限制性股票單位 | 1,269 | | | 1,126 | | | 4,881 | | | 4,005 | |
員工購股 | 69 | | | 47 | | | 304 | | | 156 | |
董事延期賠付 | 26 | | | 17 | | | 67 | | | 38 | |
基於股票的薪酬總支出 | 1,364 | | | 1,190 | | | 5,407 | | | 4,373 | |
確認所得税優惠 | 321 | | | 284 | | | 1,247 | | | 1,047 | |
股票薪酬費用,扣除所得税後的淨額 | $ | 1,043 | | | $ | 906 | | | $ | 4,160 | | | $ | 3,326 | |
限制性股票單位的費用顯示為扣除在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周內無關緊要的沒收。
我們授予了以下股權獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
股票期權 | — | | | — | | | 7,212 | | | 4,384 | |
限制性股票單位獎 | 1,469 | | | — | | | 110,990 | | | 62,031 | |
基於業績的限制性股票單位獎勵 | — | | | — | | | 49,978 | | | 22,492 | |
遞延股票單位 | 510 | | | 228 | | | 1,447 | | | 486 | |
截至2022年10月29日,尚未確認的與非既得限制性股票單位獎勵相關的總補償成本為#美元8.8這類獎項預計將獲得承認的加權平均期限為1.9好幾年了。有幾個不是截至2022年10月29日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本。
不是股票期權是在截至2022年10月29日或2021年10月30日的13周內授予的。於截至2022年10月29日及2021年10月30日止39個星期內已授出的購股權之加權平均授出日期公平價值為$21.46及$39.73分別為每股。
根據Hibbett,Inc.修訂和重新啟動的非員工董事股權計劃,不是我們的普通股股票在截至2022年10月29日的13周內授予6,388我們普通股的股票是在截至2022年10月29日的39周內授予的。不是我們普通股的股票是在截至2021年10月30日的13周或39周內授予的。
通過我們的員工股票購買計劃購買的股份數量、每股平均價格和加權平均授予日期公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
購入的股份 | 6,408 | | | 2,495 | | | 28,033 | | | 12,003 | |
每股平均價格 | $ | 38.11 | | | $ | 65.11 | | | $ | 49.30 | | | $ | 47.95 | |
授予日的加權平均公允價值 | $ | 11.41 | | | $ | 22.22 | | | $ | 14.58 | | | $ | 13.68 | |
7. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益的計算是基於加權平均流通股數量加上假定行使稀釋性股票期權和發行限制性股票將會流通股的增量。增發股數的計算採用庫存量法。下表列出了已發行普通股的加權平均數量(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
基本計算中使用的加權平均份額 | 12,837 | | | 14,362 | | | 13,004 | | | 15,460 | |
稀釋性股權獎勵 | 365 | | | 613 | | | 354 | | | 622 | |
加權平均份額-稀釋計算中使用的份額 | 13,202 | | | 14,975 | | | 13,358 | | | 16,082 | |
在截至2022年10月29日的13周內,我們不包括21,819計算稀釋後加權平均普通股或已發行普通股等價物的期權,因為它們具有反攤薄作用。在截至2021年10月30日的13周內,不是期權被排除在稀釋加權平均普通股或普通股等價物的計算之外。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周內,我們還排除了72,472和55,084授予某些員工的未歸屬股票獎勵來自已發行的攤薄加權平均普通股和普通股等價物的計算,因為它們受某些基於業績的年度歸屬條件的約束,而這些條件分別在2022年10月29日和2021年10月30日之前尚未達到。假設截至2022年10月29日和2021年10月30日已達到績效標準,增量影響將是14,411股票和19,917分別為股票。
8. 股票回購計劃
2021年5月26日,董事會(“董事會”)批准將我們現有的股票回購計劃(“回購計劃”)擴大和延長$500.0從100萬美元到總金額800.0在2025年2月1日之前回購我們的普通股。回購計劃的最初授權於2015年11月獲得批准,金額為#美元。300.0在董事會採取行動之前,該協議原定於2022年1月29日到期。
根據回購計劃回購並從限制性股票單位獎勵持有人那裏獲得以滿足預扣税要求的股票數量如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
根據回購計劃回購的普通股 | 160,637 | | | 1,427,314 | | | 797,033 | | | 2,953,860 | |
回購計劃下回購的總成本 | $ | 9,049 | | | $ | 117,850 | | | $ | 38,458 | | | $ | 238,327 | |
從限制性股票單位獎勵持有者那裏獲得的股份,以滿足預扣税款的要求 | 208 | | | — | | | 46,201 | | | 45,245 | |
對限制性股票單位獎勵持有人的預扣税款要求 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 2,081 | | | $ | 3,177 | |
截至2022年10月29日,我們大約有330.1根據回購計劃剩餘的100萬美元用於股票回購。
9. 分紅
2021年6月,董事會制定了經常性季度現金股息,第一次現金股息於2021年7月20日發放。在截至2022年10月29日的13周內,我們支付了現金股息$3.2百萬元以下的一項聲明為$0.25截至記錄日期的每股已發行普通股。在截至2022年10月29日的39周內,我們支付了現金股息$9.7三次申報的百萬美元,總額為$0.75截至記錄日期的每股已發行普通股。
在截至2021年10月30日的13周內,我們支付了現金股息$3.7百萬元以下的一項聲明為$0.25截至記錄日期的每股已發行普通股。在截至2021年10月30日的39周內,我們支付了現金股息$7.5在兩次申報下的百萬美元0.50截至記錄日期的每股已發行普通股。
雖然我們目前支付的季度股息為$0.25預期未來派發每股可比現金股息、宣佈股息及確定任何未來股息的每股金額、記錄日期及支付日期將由本公司董事會最終決定,並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求及本公司董事會認為相關的其他因素。不能保證我們將繼續宣佈任何特定數額的股息,或者根本不會,而且我們股息政策的變化可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
在2022年10月29日之後,董事會於2022年11月22日宣佈現金股息為#美元0.25每股普通股,於2022年12月20日支付給2022年12月8日收盤時登記在冊的股東。預計付款金額為#美元。3.2百萬美元。
10. 承付款和或有事項
法律訴訟和或有事項。
本公司在其正常業務過程中不時參與各種法律事務,包括員工、消費者、供應商、政府機構或其他人的訴訟。本公司已在適當情況下就該等事項記錄應計項目,並於本公司未經審核的簡明綜合財務報表中反映。對於某些事項,負債是不可能的,或者金額無法合理估計,因此沒有進行應計。
該公司相信,其未決的法律問題,無論是個別的還是整體的,都將得到解決,而不會對公司的整體綜合財務報表產生重大不利影響。然而,訴訟和其他法律事務涉及不確定因素。不利的決定和和解,包括公司業務的任何必要變化,或此類事項的其他事態發展,可能會影響我們未來的經營業績,或導致負債或其他對公司年度綜合財務報表具有重大意義的金額。截至2022年10月29日、2022年1月29日或2021年10月30日,沒有與法律訴訟或其他或有事項有關的重大金額。
11. 所得税
我們的有效税率是基於我們運營的各個司法管轄區的預期年收入、法定税率和税務籌劃機會。對於中期財務報告,我們根據以下公式估計年度有效税率
預計全年的應納税所得額或虧損,並根據預期的年度有效税率記錄季度所得税撥備(收益),並對離散項目進行調整。當獲得新的信息時,我們更新全年的應納税所得額或虧損估計,包括年初至今的財務業績。這一過程經常導致我們對本年度預期有效税率的變化。當這種情況發生時,我們在估計發生變化的季度內調整所得税撥備(福利),以便今年迄今的撥備反映預期的年度有效税率。
我們適用美國會計準則第740-10分項的規定來核算所得税的不確定性。我們確認與不確定的税收狀況相關的税收優惠,根據我們的判斷,該税收狀況在税務機關審查後更有可能保持下去。
在2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日,與未確認的税收優惠相關的負債並不重要。我們在美國聯邦和各州的司法管轄區提交所得税申報單。一般來説,在2020財年之前,我們不受美國聯邦税收管轄區的所得税變化的影響,或者在2019財年之前,我們不受大多數州税收管轄區的所得税變化的影響。
12. 關聯方交易
公司租賃一根據與Books-A-Million,Inc.(“BAMM”)的全資子公司首選增長地產有限責任公司的租賃安排,商店。我們的其中一位董事是BAMM的高管。最低年租賃費為$0.1如果不是合租,租約終止日期為2027年2月28日。根據租約,2022年10月29日和2021年10月30日剩餘的最低租金無關緊要。
TIG Management,LLC(“TIG”)
TIG為公司進行某些新的門店和門店改造建設,由公司總裁的一位近親和首席執行官擁有。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周內,向TIG支付的服務費用為$3.1百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周內,向TIG支付的服務費用為$8.3百萬美元和美元4.4分別為100萬美元。截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日,包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中的未償還TIG金額並不重要。
零售安全蓋茨有限責任公司(RSG)
RSG提供專門製造的門店正面安全門,並50%的股份由公司總裁的近親兼首席執行官持有。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周內,向RSG支付的款項為$0.3百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周內,向RSG支付的金額為$0.8百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。未支付給RSG的金額,包括在我們於2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中,並不重要。
我們的總裁兼首席執行官還擁有與收購City Gear相關的或有溢價(“溢價”)的會員權益,該溢價是基於City Gear在截至2021年1月30日的52周內實現EBITDA門檻的。此次溢價不包括2018年11月支付給City Gear,LLC賣家的總對價。根據2018年10月29日的會員權益及認股權證購買協議,並基於2021財年的財務業績,City Gear的前會員及認股權證持有人有權獲得並獲支付溢價#美元。15.02021年4月為100萬人。支付給我們的總裁和首席執行官的分紅份額大約是22.8%或大約$3.4百萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文件包含“前瞻性陳述”,正如1995年“私人證券訴訟改革法”中所使用的那樣。前瞻性陳述涉及未來事件、發展和結果,與歷史事實無關。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。它們包括在聲明之前、之後或包括諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”、“估計”、“將會”、“可能”或其他類似的單詞、短語或短語的陳述。例如,我們的前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述:
•新冠肺炎對我們的業務、運營和財務業績的潛在影響;
•未來刺激支出和延長失業救濟金(如果有的話)的不確定性,以及對我們產品和整體業務的消費者需求的相關影響;
•新的貿易、關税和税收法規對我們盈利能力的潛在影響;
•我們能夠準確預測消費者對我們產品的需求,並根據不斷變化的需求管理我們的庫存;
•我們的現金需求,包括我們為未來資本支出、營運資本要求、經常性季度股息和根據我們的股票回購計劃(“回購計劃”)回購公司普通股提供資金的能力;
•我們與供應商的關係,包括他們向我們提供足夠數量的需求產品的能力,以及失去關鍵供應商的支持;
•通貨膨脹、市場下跌和其他經濟變化對我們的成本和盈利能力可能產生的影響;
•由於當前的勞動力挑戰、工資上漲或其他原因,我們有能力留住Hibbett和City Gear的關鍵人員和其他員工;
•我們的預期淨銷售額、可比門店淨銷售額變化、淨銷售額增長、毛利率、費用和收益;
•我們的業務戰略、全渠道平臺、物流結構、目標市場存在以及這些因素對我們淨銷售額增長的預期影響;
•我們的門店增長,包括我們增加、擴大、搬遷或關閉門店的計劃,我們的市場支持這種增長的能力,總建築面積的預期變化,我們為新店找到合適地點的能力,以及我們的批發和物流設施的適宜性;
•我們對我們在線業務的增長以及技術在支持這種增長中的作用的期望;
•全球供應鏈中斷的未來可靠性和相關成本,包括運費、燃料和其他運輸成本的增加,以及對我們國內和國際產品來源的潛在影響,包括美國對國際商品徵收關税的實際和潛在影響,以及其他對進口的潛在障礙;
•我們租賃而不是擁有門店的政策,以及我們有能力令人滿意地續訂或更換門店租約;
•遵守監管的成本,包括未決法律行動和其他意外情況的成本和可能的結果,以及減少或減輕氣候變化影響的新的或額外的法律、立法和監管要求;
•我們對風險因素及其可能對財務結果的影響的分析;
•我們關於客户購買行為的季節性銷售模式、預期和假設;
•我們留住新客户的能力;
•我們對競爭的期望;
•我們的估計和假設涉及較佳的税務和財務會計方法、應計項目、存貨估值、長期資產、金融工具的賬面金額和流動性、期權和其他基於股票的薪酬的公允價值、可折舊資產和租賃的經濟和可用年限、所得税負債、遞延税款和不確定的税務狀況;
•我們對未來股票獎勵類型和行使已發行股票期權的預期;
•我們對採用財務會計準則委員會最近發佈的會計聲明和美國證券交易委員會發布的規則(“美國證券交易委員會”)對我們業務的重要性和影響的評估;
•資本市場內部的不確定性對商業信用環境和消費者信心水平可能產生的影響;
•我們對與營銷、銷售和收益表現相關的趨勢的分析;
•我們有能力從主要供應商那裏獲得有利的品牌商品和定價;
•技術對我們的運營和業務的影響,包括網絡攻擊、網絡責任或違反我們的隱私或信息安全系統的潛在責任;以及
•我們有能力減輕可能的業務中斷風險,包括但不限於政治或社會動亂和武裝衝突。
前瞻性陳述既不是對未來結果、事件或情況的預測,也不是保證。你不應該過分依賴前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述是基於目前可獲得的運營、財務和商業信息,僅在本報告發表之日發表。自那以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。對於可能影響我們未來事件、發展或結果的風險、不確定性和假設的討論,您應仔細考慮在我們的其他文件和報告中不時描述的風險因素,包括在我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K(“2022年年報”)中“風險因素”項下描述的因素。您還應將這些信息與我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明以及這份Form 10-Q季度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一起閲讀。
我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。此外,新的風險和不確定性不時出現,我們不可能預測所有可能對我們的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。
我們不承諾在本季度報告發布之日之後公開更新或修改Form 10-Q表中的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,您也不應期望我們這樣做。
投資者亦應注意,雖然我們會不時與證券分析師及其他人士溝通,但根據政策,我們不會透過任何分析師發表的任何聲明或報告,選擇性地向他們披露任何重要的非公開資料,不論該聲明或報告的內容為何。根據政策,我們不會確認其他人發佈的預測或預測。因此,只要證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見,該等報告就不是我們的責任。
投資者訪問公司備案文件
公司定期在其公司網站上為投資者提供某些信息Www.hibbett.com,以及其投資者關係網站Www.investors.hibbett.com。這包括有關財務業績的新聞稿和其他信息、有關環境、社會和公司治理事項的信息,以及與公司年度股東大會有關的細節。本表格10-Q中引用的網站上包含的信息未通過引用併入本申請文件。此外,公司對網站URL的引用僅用於非活動文本引用。
一般概述
Hibbett總部設在阿拉巴馬州伯明翰,是一家領先的受運動啟發的時尚零售商,主要位於服務不足的社區。Hibbett成立於1945年,在便利的地理位置、個性化的客户服務以及從耐克、喬丹和阿迪達斯等頂級品牌獲得令人垂涎的鞋類和服裝方面有着豐富的歷史。
截至2022年10月29日,我們在36個州經營着Hibbett、City Gear和Sports Additions旗幟下的總共1,126家零售店:
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| | 位置 |
品牌 | 平均值 平方英尺 | 條帶中心(1) | 商城 | 總計 |
希貝特 | 5,800 | 745 | 180 | 925 |
城市齒輪 | 5,200 | 148 | 37 | 185 |
體育附加項目(2) | 2,900 | 3 | 13 | 16 |
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(1) 脱衣舞中心包括獨立的商店,對於我們的Hibbett門店來説,通常靠近大型連鎖店。
(2) 在我們的Sports Additions商店中,大約90%的商品是運動鞋。
我們的 商品營銷強調正面交鋒TM接近。我們在全方位服務的全渠道環境中,以具有競爭力的價格提供各種優質品牌鞋類、服裝、配飾和團隊運動器材。我們相信,我們提供的品牌商品種類一直超過我們大多數競爭對手提供的商品選擇,特別是在我們服務不足的市場和社區中心。其中許多品牌產品的供應有限,和/或屬於技術性產品,需要相當大的銷售援助。我們與供應商協調,對商店層面的銷售人員進行有關新產品和趨勢的培訓。
可比門店銷售額-被視為可比門店的商店包括我們在整個報告期和參考的相應會計期間開設的Hibbett、City Gear和Sports Additions門店,以及電子商務銷售。我們認為可比門店銷售額是我們當前業績的一個關鍵指標;衡量現有門店的銷售增長和銷售生產率。管理層認為,正的可比門店銷售額有助於更好地利用運營成本,特別是工資和佔用成本,而負的可比門店銷售額有助於去槓桿化成本。可比門店銷售額對我們的總淨銷售額和現金流水平也有直接影響。
如果門店改建、搬遷或擴建導致門店關閉很長一段時間,其銷售額將從可比門店銷售基礎中移除,直到開業整整12個月。此外,更名後的門店被視為新門店,在新品牌下開業滿12個月後才會出現在可比門店銷售額中。
除了電子商務銷售,我們在可比門店銷售中還包括了以下門店數量:
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| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
13周結束 | 1,074 | | 1,047 |
39周結束 | 1,057 | | 1,035 |
執行摘要
本季度和年初至今的銷售業績將與2022財年(截至2021年10月30日的13周和39周)和2020財年(截至2019年11月2日的13周和39周)進行比較。我們認為,2022財年上半年的刺激資金對銷售起到了顯著的提振作用。此外,新冠肺炎疫情的爆發對2021財年第一季度產生了實質性的負面影響,隨後2021財年第二季度的刺激支出推動了銷售額的大幅增長。由於這些事件對2022財年和2021財年的銷售業績都有不同尋常的影響,我們認為2020財年的銷售業績在疫情影響之前提供了最相關的比較。
截至2022年10月29日的13周,淨銷售額增長13.5%,至4.332億美元,而截至2021年10月30日的13周,淨銷售額為3.817億美元。鞋類庫存的顯著改善是鞋類與服裝的同比增長以及鞋類和服裝組合轉變的主要驅動力。可比門店銷售額同比增長9.9%,與截至2019年11月2日的13周相比增長51.7%。實體店銷售額同比增長7.9%,而電子商務銷售額同比增長22.0%。與截至2019年11月2日的13周相比,實體可比銷售額增長了42.5%,電子商務銷售額增長了124.7%。截至2022年10月29日的13周,電子商務佔總淨銷售額的15.0%,而截至2021年10月30日的13周,電子商務佔總淨銷售額的14.0%,截至2019年11月2日的13周,電子商務佔總淨銷售額的10.5%。
截至2022年10月29日的39周,淨銷售額下降4.4%,至12.5億美元,而截至2021年10月30日的39周的淨銷售額為13.1億美元。與截至2021年10月30日的39周相比,可比門店銷售額下降了7.4%,但與截至2019年11月2日的39周相比,增長了41.3%。與截至2021年10月30日的39周相比,實體可比門店銷售額下降了10.2%,而電子商務銷售額增長了11.2%。與截至2019年11月2日的39周相比,實體銷售增長了31.0%,電子商務銷售增長了135.5%。截至2022年10月29日的39周,電子商務佔總淨銷售額的14.9%,而截至2021年10月30日的39周,電子商務佔總淨銷售額的12.8%,截至2019年11月2日的39周,電子商務佔總淨銷售額的9.1%。
在截至2022年10月29日的13周內,門店運營、銷售和行政(SG&A)支出佔淨銷售額的23.9%,而截至2021年10月30日的13周佔淨銷售額的25.2%。這一下降主要是由於銷售額同比增長導致的槓桿作用的結果。截至2022年10月29日的39周,SG&A費用佔淨銷售額的23.2%,而截至2021年10月30日的39周,這一比例為21.5%。這種去槓桿化主要是銷售額同比下降的結果。
在截至2022年10月29日的13周內,我們新開了11家門店,關閉了兩家表現不佳的門店。截至2022年10月29日,該門店在36個州的門店數量達到1,126家。我們結束了截至2022年10月29日的13周,有2510萬美元的可用現金和現金等價物,以及我們的信貸安排下的7330萬美元。截至2022年10月29日,淨庫存為4.048億美元,與2021年10月30日相比增長了56.4%,比年初增長了83.0%。
庫存狀況的改善,除了提升客户體驗以及我們與服務不足的客户和社區保持聯繫和相關的能力外,還繼續加強和擴大我們與主要供應商合作伙伴的關係。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策載於第1項附註1-列報依據和關鍵會計政策.
未經審計的簡明綜合財務報表是按照美國公認會計準則編制的。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時,需要使用影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及列報期間收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。我們的關鍵和重要會計政策和估計在我們的2022年年報中有更全面的描述。在截至2022年10月29日的當前期間,我們的會計政策沒有發生變化,這對我們未經審計的簡明合併財務報表產生了實質性影響。
近期會計公告
見注2,近期會計公告截至2022年10月29日的10-Q表格中包含的未經審計的簡明綜合財務報表,以獲取有關最近會計聲明的信息。
經營成果
未經審計的彙總信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 | | 10月29日, 2022 | | 10月30日, 2021 |
營運説明書 | | | | | | | |
淨銷售額增加(減少) | 13.5 | % | | 15.2 | % | | (4.4) | % | | 25.4 | % |
可比門店銷售額增加(減少) | 9.9 | % | | 13.0 | % | | (7.4) | % | | 24.1 | % |
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資產負債表 | | | | | | | |
期末現金和現金等價物(千) | $ | 25,114 | | | $ | 29,749 | | | | | |
每家門店的平均庫存 | $ | 359,520 | | | $ | 238,342 | | | | | |
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商店信息 | | | | | | | |
期初 | 1,117 | | | 1,080 | | | 1,096 | | | 1,067 | |
新店開張 | 11 | | | 7 | | | 33 | | | 24 | |
更名商店 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
商店關門了 | (2) | | | (1) | | | (4) | | | (5) | |
期末 | 1,126 | | | 1,086 | | | 1,126 | | | 1,086 | |
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期末估計平方英尺(單位:千) | 6,376 | | | 6,131 | | | | | |
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股份回購信息 | | | | | | | |
根據我們的回購計劃購買的股票 | 160,637 | | | 1,427,314 | | | 797,033 | | | 2,953,860 | |
成本(千) | $ | 9,049 | | | $ | 117,850 | | | $ | 38,458 | | | $ | 238,327 | |
淨股權獎勵的結算 | 208 | | | — | | | 46,201 | | | 45,245 | |
成本(千) | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 2,081 | | | $ | 3,177 | |
截至2022年10月29日的13周與截至2021年10月30日的13周
淨銷售額
截至2022年10月29日的13周,淨銷售額增長13.5%,至4.332億美元,而截至2021年10月30日的13周,淨銷售額為3.817億美元。鞋類庫存的顯著改善是鞋類與服裝的同比增長以及鞋類和服裝組合轉變的主要驅動力。可比門店銷售額同比增長9.9%,與截至2019年10月31日的13周(“2020財年”)相比增長51.7%,這是新冠肺炎疫情爆發前最相關的可比時期。實體店銷售額同比增長7.9%,而電子商務銷售額同比增長22.0%。與截至2019年10月31日的13周相比,實體可比銷售額增長42.5%,電子商務銷售額增長124.7%。在截至10月的13周內,電子商務佔總淨銷售額的15.0%
2022年10月29日,相比之下,截至2021年10月30日的前13周為14.0%,截至2019年11月2日的13周佔總淨銷售額的10.5%。
毛利率
截至2022年10月29日的13周,毛利率佔淨銷售額的34.3%,而截至2021年10月30日的13周,毛利率佔淨銷售額的36.3%。下降約200個基點是由於平均產品利潤率下降約245個基點,部分被我們物流業務約45個基點的費用槓桿所抵消。產品利潤率下降是由於促銷活動增加,主要是服裝方面的促銷活動,以及電子商務銷售的更高組合,這些銷售的利潤率低於實體銷售。我們物流業務的費用槓桿是由於本季度銷售額增加以及與維修和維護以及供應相關的費用的時間安排。與上一年相比,運費佔銷售額的百分比增加了大約10個基點,但這被商店佔有率槓桿大約10個基點所抵消。
SG&A費用
截至2022年10月29日的13周,SG&A費用佔淨銷售額的23.9%,而截至2021年10月30日的13周,這一比例為25.2%。這一大約130個基點的下降主要是銷售額同比增長的槓桿作用的結果。儘管工資上漲仍然是一個不利因素,但醫療費用、專業費用、維修和維護以及用品等其他支出類別是有利的。
折舊及攤銷
截至2022年10月29日的13周,折舊和攤銷1100萬美元佔淨銷售額的百分比比截至2021年10月30日的13周增加了約20個基點。支出增加主要是由於增加了對有機增長機會和基礎設施項目的資本投資。
所得税撥備
在截至2022年10月29日的13周內,聯邦、州和地方的綜合有效所得税税率佔税前收入的百分比為24.2%,在截至2021年10月30日的13周內為24.5%。季度有效税率根據全年的應税收入預測、離散項目的影響以及每個季度税前收益或虧損的相對水平而波動。
淨收入
截至2022年10月29日的13周的淨收益為2560萬美元,或每股稀釋後收益1.94美元,而截至2021年10月30日的13周的淨收益為2520萬美元,或每股稀釋後收益1.68美元。
截至2022年10月29日的39周與截至2021年10月30日的39周
淨銷售額
截至2022年10月29日的39周,淨銷售額下降4.4%,至12.5億美元,而截至2021年10月30日的39周的淨銷售額為13.1億美元。與截至2021年10月30日的39周相比,可比門店銷售額下降了7.4%,但與截至2019年10月31日的39周相比,增長了41.3%。與截至2021年10月30日的39周相比,實體可比門店銷售額下降了10.2%,而電子商務銷售額增長了11.2%。在截至2019年10月31日的39周內,實體銷售增長了31.0%,電子商務銷售增長了135.5%。截至2022年10月29日的39周,電子商務佔總淨銷售額的14.9%,而截至2021年10月30日的39周,電子商務佔總淨銷售額的12.8%,截至2019年11月2日的39周,電子商務佔總淨銷售額的9.1%。
毛利率
截至2022年10月29日的39周,毛利率為4.407億美元,佔淨銷售額的35.3%,而截至2021年10月30日的39周,毛利率為5.118億美元,佔淨銷售額的39.1%。大約380個基點的下降主要是由於幾個因素。產品利潤率下降約225個基點,原因是促銷活動,主要是服裝,以及電子商務銷售的較高組合,其利潤率低於實體銷售。運費和運輸成本增加了約90個基點。這是由更高的燃料成本和我們電子商務組合的增加推動的。此外,由於#年同比下降,商店佔用成本去槓桿化約90個基點。
總銷售額加上更高的租金和公用事業成本。這些對毛利率的不利影響被我們物流業務約25個基點的費用槓桿部分抵消。
SG&A費用
截至2022年10月29日的39周,SG&A費用佔淨銷售額的23.2%,而截至2021年10月30日的39周,這一比例為21.5%。這一約170個基點的增長主要是本年度收入較低的去槓桿化的結果。工資、數據處理、廣告和一般用品等費用類別是支持更大的門店基礎所必需的,電子商務活動的增加也推動了SG&A的增長。
折舊及攤銷
截至2022年10月29日的39周,折舊和攤銷3250萬美元佔淨銷售額的百分比比截至2021年10月30日的39周增加了約65個基點。支出的增加反映出繼續致力於投資於有機增長機會和基礎設施改善項目。
所得税撥備
在截至2022年10月29日的39周內,聯邦、州和地方的綜合有效所得税税率佔税前收入的比例為23.3%,在截至2021年10月30日的39周內為税前收入的23.5%。年化有效税率根據全年的應税收入預測、離散項目的影響以及每個季度税前收益或虧損的相對水平而波動。
流動性與資本資源
新冠肺炎等宏觀經濟因素
我們繼續監測新冠肺炎疫情、通脹經濟環境、供應鏈中斷、勞動力短缺和地緣政治衝突對我們業務的影響。前兩個財政年度與流行病有關的刺激付款和遞增失業救濟金對銷售的積極影響在2022財年第四季度開始減弱。這些因素對2023財年的業績影響很小。今年,我們經歷了大宗商品、貨運和運輸以及勞動力的顯著投入成本上漲。我們繼續監測這些逆風。
截至2022財年第三季度末,我們在未經審計的精簡合併資產負債表上擁有2510萬美元的可用現金和現金等價物。截至2022年10月29日,我們有5,170萬美元的未償債務和7,330萬美元的信貸安排可供我們使用,如附註5所述,債務、未經審計的簡明合併財務報表。
截至2022年10月29日的庫存為4.048億美元,與2021年10月30日相比增長了56.4%,比本財年開始時增長了83.0%。影響前一年庫存可獲得性的供應鏈中斷已有所緩和。此外,由於我們的銷售量增加、更穩定的貨物流動以及與供應商合作伙伴的牢固關係而產生的更高的訂貨量,使我們能夠將庫存增加到更好地支持預期客户需求的水平。
現金流分析
我們的資本需求主要涉及為資本支出、股票回購、股息、支持公司增長的設施和系統的維護以及營運資本需求提供資金。我們的營運資金需求在某種程度上是季節性的,通常在本財年第三季度末和第四季度初達到頂峯。從歷史上看,我們主要通過運營的現金流和信貸安排下的借款為我們的現金需求提供資金。
我們相信,我們現有的現金餘額、預期的運營現金流、信貸機制下的可用資金、運營和融資租賃以及正常的貿易信貸將足以為我們未來12個月和可預見的未來的運營和資本支出提供資金。我們沒有意識到任何會對我們的資本要求或流動性產生重大影響的趨勢或事件。
我們未經審計的簡明合併現金流量表摘要如下(以千計):
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| 39周結束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 52,400 | | | $ | 111,988 | |
用於投資活動的現金淨額 | (46,525) | | | (42,981) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,185 | | | (248,548) | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 8,060 | | | $ | (179,541) | |
經營活動
在我們的業務中,運營現金流是季節性的。通常,我們利用運營現金流在銷售旺季之前增加庫存,例如冬季假期、春季銷售期和夏末返校購物。在銷售旺季,由於銷售旺季的銷售增加,庫存水平會降低,這種庫存減少與按比例增加的淨收入相結合,通常會產生正的現金流。
截至2022年10月29日的39周,運營活動提供的淨現金為5,240萬美元,而截至2021年10月30日的39周,運營活動提供的淨現金為1.12億美元。經營活動主要包括經某些非現金項目調整後的淨收入以及經營資產和負債的變動,見下文項目符號。
•非現金折舊和攤銷費用增加,原因是對新商店、現有商店改建和翻新、技術改進和公司基礎設施的資本支出投資。
•前一年的或有收益相當於在截至2021年10月30日的39周內向City Gear的前成員和權證持有人支付了1500萬美元,以在收購後的第二年實現先前定義的財務目標。其中1380萬美元反映為業務活動,120萬美元反映為籌資活動,這是通過採購價格分配登記的或有收益長期部分的公允價值。
•本年度的庫存餘額從不足以支持銷售增長和客户需求的水平繼續增加。前一年的庫存水平大幅下降,原因是需求激增,加上供應鏈中斷,很難補充餘額。
•應付賬款的變化主要是由於與存貨收據有關的付款時間。
•其他資產和負債的變化主要是由於與薪金和基於獎勵的債務有關的付款時間。
投資活動
在截至2022年10月29日的39周內,用於投資活動的淨現金總額為4650萬美元,而在截至2021年10月30日的39周內,用於投資活動的淨現金為4300萬美元。在截至2022年10月29日的39周內,資本支出使用了4750萬美元現金,而截至2021年10月30日的39周內,資本支出使用了4390萬美元現金。資本支出主要用於開設新店、改建、擴建或搬遷現有門店,以及繼續投資於技術舉措和公司基礎設施。
在截至2022年10月29日的39周內,我們新開了33家門店,並重新命名了一家現有門店,相比之下,在截至2021年10月30日的39周內,我們新開了24家門店。
我們預計,在截至2023年1月28日的財年,我們的資本支出約為6,000萬至7,000萬美元,主要涉及:
•門店發展,包括開設新門店以及選定的現有門店的改建、搬遷或擴建;
•額外的技術和基礎設施投資;以及
•其他部門對持續維護和支持的需求。
融資活動
在截至2022年10月29日的39周內,融資活動提供的現金淨額為220萬美元,而去年同期融資活動使用的現金淨額為2.485億美元。
在截至2022年10月29日的39周內,我們的信貸安排淨借款5170萬美元,2022年10月29日信貸安排下的可用借款淨額為7330萬美元。在截至2021年10月30日的39周內,我們的貸款下沒有任何借款。見注5,債務,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
在本年度,我們根據回購計劃回購了3850萬美元的普通股。相比之下,根據我們的回購計劃,去年同期用於回購我們普通股的資金為2.383億美元。見附註8,股票回購計劃,未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
在截至2022年10月29日的39周內,我們向股東支付了970萬美元的股息,而截至2021年10月30日的39周內,我們向股東支付了750萬美元的股息。2022年11月22日,董事會宣佈於2022年12月20日向2022年12月8日收盤時登記在冊的股東支付每股普通股0.25美元的現金股息。預計支付金額為320萬美元。見注9,分紅,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
根據我們目前的運營計劃、門店預測、普通股回購計劃和預期的資本支出,我們相信,我們可以通過運營產生的現金來滿足可預見的未來的現金需求,如有必要,還可以通過未來定期向信貸安排借款。
季度和季節性波動
我們的淨銷售額和運營結果出現季節性波動。我們通常會在早春經歷較高的淨銷售額,原因是春季運動和年度退税,夏末是因為返校購物,冬季是因為假日購物。此外,我們的季度經營業績可能會因各種因素而大幅波動,包括反常的天氣模式、高需求鞋類產品推出的時間、由當地對體育賽事的興趣推動的商品需求、返校銷售以及銷售税假期和年度所得税退税的時間。在前兩個財政年度,新冠肺炎疫情影響了青年和高中球隊運動,並導致本報告所述時期的正常季節性模式發生了一些變化。
我們的運營受到一般經濟狀況的影響,包括我們銷售的產品成本的週期性變化。最近,我們經歷了工資加速上漲,以及支持我們的業務所需的商品和服務成本的增加。我們不認為通貨膨脹對我們的經營業績有長期的實質性影響,因為我們通常能夠將產品成本增加的很大一部分轉嫁給我們的客户,並部署一些緩解策略來抵消其他成本增加因素。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
自2022年1月29日以來,我們的市場風險在數量和質量上都沒有實質性變化。關於本公司的市場風險敞口的討論,請參閲本公司第二部分第7A項所述的市場風險披露。公司2022年年報《關於市場風險的定量和定性披露》
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至2022年10月29日我們的披露控制和程序(根據證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序經過設計並有效運作,以提供合理的保證,確保我們的證券交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關需要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
於截至2022年10月29日止期間,吾等並未發現財務報告內部控制發生任何重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變動。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
與重大法律程序有關的資料載於附註10,承付款和或有事項,我們的未經審計的簡明合併財務報表包括在本季度報告的10-Q表格中的其他部分,並通過引用併入本文。
第1A項。風險因素。
我們的運營環境涉及許多風險和不確定性,我們在2022年年報中描述了這些風險和不確定性。如果我們的2022年年報中描述的任何風險實際發生,我們的業務、運營結果和財務結果可能會受到不利影響。我們在2022年年報中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表顯示了我們在截至2022年10月29日的13周內的股票回購活動:
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期間 | | 總數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格為 分享 | | 總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 節目(1) | | 近似值 以下股票的價值: 可能還會購買 在計劃下(在 數千人) |
July 31, 2022 - August 27, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 339,111 | |
August 28, 2022 - October 1, 2022 | | 115,163 | | | $ | 56.87 | | | 115,163 | | | $ | 332,562 | |
2022年10月2日-2022年10月29日 | | 45,682 | | | $ | 54.98 | | | 45,474 | | | $ | 330,062 | |
總計 | | 160,845 | | | $ | 56.33 | | | 160,637 | | | $ | 330,062 | |
(1)2021年5月,我們的董事會批准將回購計劃擴大5.0億美元至8.0億美元,並將日期延長至2025年2月1日。回購計劃的擴大於2021年5月28日宣佈。見附註8,股票回購計劃,未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
項目6.展品。
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔或提供:
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證物編號: | | 描述 |
| | 法團成立證書及附例 |
3.1 | | 註冊人註冊證書;在此引用註冊人於2012年5月31日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1。 |
3.2 | | 註冊人註冊證書修正案證書;在此引用註冊人於2021年6月24日提交給證券交易委員會的Form 8-K Form Current Report的附件3.1。 |
3.3 | | 註冊人註冊證書修正案證書;在此引用註冊人2022年5月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件3.1。 |
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| | 股票證書的格式 |
4.1 | | 普通股證書格式;在此引用註冊人於2021年6月24日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1 |
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| | 材料協議 |
| | 沒有。 |
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| | 證書 |
31.1 | * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的證書 |
31.2 | * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 |
32.1 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官 |
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| | 交互數據文件 |
101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | * | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | * | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | * | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | * | 註冊人截至2022年10月29日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
| * | 在以下位置提交 |
| ** | 隨信提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | Hibbett公司 |
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日期: | 2022年12月6日 | 發信人: | /s/羅伯特·沃爾克 |
| | | 羅伯特·沃爾克 |
| | | 高級副總裁和首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |