展品99.3
[畢馬威會計師事務所信頭]
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獨立 會計報告
董事會:紐約梅隆銀行:
我們已審查了隨附的紐約梅隆銀行(“銀行”)的管理層聲明,即截至2021年12月31日止年度,本行遵守INDEXPLUS Trust Series 2003-1交易的PPLUS最低服務標準(“服務標準”)。關於維修標準4、5和6,管理層聲明指出,截至2021年12月31日止年度,沒有任何活動涉及INDEXPLUS Trust Series 2003-1交易,因為沒有 次發生需要本行進行此類活動的事件。世行管理層對其斷言負有責任。我們的責任是根據我們的審查,對管理層關於銀行遵守規定要求的斷言發表意見。
我們的檢查是根據美國註冊會計師協會制定的認證標準進行的。這些標準要求我們計劃和執行檢查,以合理確定管理層關於符合規定要求的聲明是否在所有重要方面都得到了公正的表述。審查包括執行程序,以獲取關於管理主張在所有實質性方面是否公平陳述的證據。所選程序的性質、時間和範圍取決於我們的判斷,包括對管理層聲明重大錯報風險的評估,無論是由於欺詐 還是錯誤。我們相信,我們獲得的證據是充分和適當的,可以為我們的觀點提供合理的基礎。
我們的審查不能對銀行是否遵守規定的要求作出法律裁決。
我們認為,管理層斷言,在截至2021年12月31日的一年中,本行遵守了上述《INDEXPLUS信託系列2003-1交易最低服務標準》,這一斷言在所有重要方面都是相當明確的。
/s/畢馬威律師事務所
芝加哥,伊利諾斯州
February 23, 2022
管理主張
紐約梅隆銀行(原紐約銀行)(以下簡稱“銀行”)負責遵守與INDEXPLUS Trust Series 2003-1交易相關的PPLUS最低服務標準(以下簡稱“服務標準”)的要求。就服務標準4、5和6而言,截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度,並無任何與INDEXPLUS Trust Series 2003-1交易有關的活動,因為並無發生需要本行
進行此類活動的事件。世行負責建立和維護有效的內部控制,以確保遵守《服務標準》。本銀行已對截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度內與INDEXPLUS信託系列2003-1相關的服務標準要求的合規性進行評估。根據這項評估,世行斷言,截至2021年12月31日止年度,世行已遵守《PPLUS最低服務標準》(附件)的要求。
/s/琳達·德里克
紐約梅隆銀行 琳達·德里克 發行商服務部客户服務全球主管 February 23, 2022 |
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附錄I
計劃使用的PPLUS最低服務標準
關於年度會計師報告(“AAR”)
以下是美林存託憑證公司(“The Merrill Lynch Deposator”)、美林結構性信用衍生工具(“SCD”)和美林信用衍生工具運營部(“OG”)(統稱為美林)對PferredPLUS計劃(“PPLUS”)的最低服務標準。
代表PPLUS計劃擔任受託人、託管人、付款代理和轉賬代理的紐約梅隆銀行(“銀行”或“受託人”)已同意遵守以下所有最低服務標準。美林證券 已獲得世行的認證,證明其在2021年1月1日至2021年12月31日期間遵守了這些標準。
最低維修標準 | 適用的 維修標準 | ||
參考 | 標準 | 由存儲程序執行 | 由銀行/受託人執行 |
託管銀行賬户對賬 | |||
1 | 銀行必須對所有相關託管銀行賬户進行對賬。
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X | |
銀行將在美國證券交易委員會提交的8-K表格中將分銷報告作為附件99.1包括在內。 | X | ||
核實收到的信託抵押品利息付款 | |||
2 | 銀行必須建立一個棘手的系統,以便他們能夠期待和監控託管銀行賬户,以獲得抵押品息票利息。在創建每個新的信託系列時,應持續更新每個Tickler系統。 | X | |
本行將確保所有利息支付在本行收到資金之日存入托管銀行賬户和相關銀行結算賬户。 | X | ||
銀行必須證明信託從標的證券收到的利息數額的算術準確性,並確保信託持有的證券的票面金額、説明、票面利率和到期日符合日期為XX、20XX的PPM補充條款。 | X |
1 |
最低維修標準 | 適用的 維修標準 | ||
參考 | 標準 | 由存儲程序執行 | 由銀行/受託人執行 |
信託支出 | |||
3 | 銀行必須參考日期為XX、20XX的PPM補編,證明信託支付給債務單位持有人的利息數額的算術準確性。 | X | |
本行將於預定的信託分發日以電匯方式向存託信託公司(“存託信託公司”)支付所有款項,一俟收到有關抵押品存入托管銀行户口的利息金額並核實無誤後,即可支付。 | X | ||
部分贖回 | |||
4 | 如果有信託證書的部分贖回,銀行和存管人必須確保信託收到並由銀行分發的贖回收益與系列補編相符。 | X | X |
默認值 | |||
5 | 如果本行實際知道標的證券違約事件並未導致信託清盤,本行必須向存託管理人、證書持有人、評級機構和SCD/OG分發正式的違約通知。 | X | |
如果本行實際知悉標的證券發生違約事件,而該事件並未導致信託清盤,則必須遵守標準條款和系列補編中規定的證書持有人投票或同意的程序。 | X | ||
認股權證演練和可選交換 | |||
6 | 如果行使認購權證或信託證書的可選交換沒有導致信託清算,銀行必須向存託管理人和受影響的證書持有人發出任何行使認購權證或可選交換的通知。該通知必須包含要購買的證書的金額、贖回價格和任何其他相關信息。 | X |
2 |
最低維修標準 | 適用的 維修標準 | ||
參考 | 標準 | 由存儲程序執行 | 由銀行/受託人執行 |
如果行使認購權證或可選擇交換未導致信託清算的標的證券的信託證書,銀行必須將行使認購權證或可選交換通知評級機構。 | X | ||
如果行使認購權證或可選擇交換未導致信託清算的標的證券的信託證書,銀行必須就任何被召回的證書向存託管理人和證書登記員發出行使或可選交換的通知。 | X | ||
與證書持有人的通信 | |||
7 |
如果有任何情況需要證書持有人行使投票權或給予同意,銀行必須在信託收到通知後5個工作日內通知證書持有人,銀行必須按照證書持有人的指示投票或給予同意。 |
X |
3 |