IRBT-202101020001159167錯誤2020財年01-02錯誤5,000,0005,000,0005,000,000——0.010.010.01100,000,000100,000,00028,183,66828,352,39028,183,66828,352,39025525253711美國公認會計準則:應計負債當前美國公認會計準則:應計負債當前按照(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加目前等於1.0%的保證金(基於公司債務與調整後EBITDA的比率(“歐洲美元利率”)),或(2)貸款人的基本利率。————00011591672019-12-292021-01-02Iso4217:美元00011591672021-01-02Xbrli:共享00011591672021-01-2900011591672019-12-28Iso4217:美元Xbrli:共享00011591672018-12-302019-12-2800011591672017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-300001159167US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-300001159167美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-300001159167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3000011591672017-12-300001159167美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-312018-12-290001159167US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-12-290001159167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-12-290001159167Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-300001159167Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-300001159167美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-290001159167US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290001159167美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-290001159167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-2900011591672018-12-290001159167美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-302019-12-280001159167US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-12-280001159167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280001159167美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-280001159167US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001159167美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-280001159167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001159167美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-292021-01-020001159167US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292021-01-020001159167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020001159167美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-020001159167US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020001159167美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-020001159167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020001159167美國-公認會計準則:債券成員2021-01-020001159167美國-公認會計準則:債券成員2019-12-280001159167美國-GAAP:股權證券成員2021-01-020001159167美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001159167美國-GAAP:股權證券成員2019-12-280001159167IRBT:允許生產樹成員2019-12-280001159167IRBT:允許生產樹成員2018-12-290001159167IRBT:允許生產樹成員2017-12-300001159167IRBT:允許生產樹成員2019-12-292021-01-020001159167IRBT:允許生產樹成員2018-12-302019-12-280001159167IRBT:允許生產樹成員2017-12-312018-12-290001159167IRBT:允許生產樹成員2021-01-020001159167Irbt:AllowanceforothercreditsandincentivesMember2019-12-280001159167Irbt:AllowanceforothercreditsandincentivesMember2018-12-290001159167Irbt:AllowanceforothercreditsandincentivesMember2017-12-300001159167Irbt:AllowanceforothercreditsandincentivesMember2019-12-292021-01-020001159167Irbt:AllowanceforothercreditsandincentivesMember2018-12-302019-12-280001159167Irbt:AllowanceforothercreditsandincentivesMember2017-12-312018-12-290001159167Irbt:AllowanceforothercreditsandincentivesMember2021-01-0200011591672020-04-240001159167Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2019-12-292021-01-0200011591672020-07-012020-07-010001159167美國-GAAP:次要事件成員2021-01-012021-01-31Xbrli:純0001159167IRBT:OneCustomerMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2019-12-292021-01-020001159167US-GAAP:客户集中度風險成員IRBT:兩個客户成員美國公認會計準則:應收賬款成員2018-12-302019-12-280001159167US-GAAP:客户集中度風險成員IRBT:AmazonMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-12-292021-01-020001159167US-GAAP:客户集中度風險成員IRBT:AmazonMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-12-302019-12-280001159167US-GAAP:客户集中度風險成員IRBT:AmazonMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2017-12-312018-12-290001159167SRT:最小成員數US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-12-292021-01-020001159167SRT:最大成員數US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-12-292021-01-020001159167SRT:最小成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-292021-01-020001159167SRT:最大成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-292021-01-020001159167SRT:最小成員數US-GAAP:工具模具和模具成員2019-12-292021-01-020001159167SRT:最大成員數US-GAAP:工具模具和模具成員2019-12-292021-01-020001159167Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT:最小成員數2019-12-292021-01-020001159167SRT:最大成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-12-292021-01-0200011591672021-01-032021-01-0200011591672019-12-292019-12-280001159167國家:美國2019-12-292021-01-020001159167國家:美國2018-12-302019-12-280001159167國家:美國2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:EMEAMER成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:EMEAMER成員2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:EMEAMER成員2017-12-312018-12-290001159167國家:JP2019-12-292021-01-020001159167國家:JP2018-12-302019-12-280001159167國家:JP2017-12-312018-12-290001159167IRBT:所有其他區域成員2019-12-292021-01-020001159167IRBT:所有其他區域成員2018-12-302019-12-280001159167IRBT:所有其他區域成員2017-12-312018-12-290001159167Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-290001159167US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-01-020001159167US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-12-280001159167美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-01-020001159167美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-12-280001159167美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-01-020001159167美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-280001159167Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2021-01-020001159167Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2019-12-280001159167Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-020001159167Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-12-280001159167Irbt:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-020001159167Irbt:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2019-12-280001159167美國-GAAP:專利技術成員2021-01-020001159167美國-GAAP:專利技術成員2019-12-280001159167美國-GAAP:行業名稱成員2021-01-020001159167美國-GAAP:行業名稱成員2019-12-280001159167US-GAAP:客户關係成員2021-01-020001159167US-GAAP:客户關係成員2019-12-280001159167美國-GAAP:分配權成員2021-01-020001159167美國-GAAP:分配權成員2019-12-280001159167US-GAAP:非競爭性協議成員2021-01-020001159167US-GAAP:非競爭性協議成員2019-12-280001159167美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-020001159167美國-公認會計準則:運營費用成員2021-01-02ISO4217:日元0001159167SRT:最大成員數美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-292021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280001159167SRT:最大成員數美國-GAAP:非指定成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:非指定成員2021-01-020001159167美國-GAAP:非指定成員2019-12-280001159167美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:非指定成員2021-01-020001159167美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-01-020001159167美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:其他當前資產成員2019-12-280001159167美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-01-020001159167美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-280001159167美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:其他當前資產成員2021-01-020001159167美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:遠期合同成員美國-GAAP:其他當前資產成員2019-12-280001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:其他當前資產成員2021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:其他當前資產成員2019-12-280001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-280001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-280001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2019-12-280001159167美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2018-12-302019-12-280001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-292021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2018-12-302019-12-280001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-292021-01-020001159167美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001159167US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001159167美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001159167US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001159167美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001159167美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001159167美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-280001159167US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-280001159167美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-28IRBT:投票00011591672018-02-2700011591672020-06-2700011591672020-03-292020-06-27IRBT:計劃00011591672018-05-2300011591672020-05-2100011591672020-05-212020-05-210001159167美國-GAAP:銷售成本成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:銷售成本成員2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:銷售成本成員2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:研究和開發費用成員2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:研究和開發費用成員2017-12-312018-12-290001159167美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2019-12-292021-01-020001159167美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2018-12-302019-12-280001159167美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2017-12-312018-12-290001159167美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2019-12-292021-01-020001159167美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2018-12-302019-12-280001159167美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:員工股票期權成員SRT:最小成員數2019-12-292021-01-020001159167SRT:最大成員數美國-GAAP:員工股票期權成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:員工股票期權成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-020001159167美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2017-12-300001159167美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-290001159167美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-280001159167SRT:最小成員數US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-292021-01-020001159167SRT:最大成員數US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-292021-01-020001159167US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-020001159167US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-292021-01-020001159167US-GAAP:PerformanceSharesMember2017-12-300001159167US-GAAP:PerformanceSharesMember2017-12-312018-12-290001159167US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-12-290001159167US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-12-302019-12-280001159167US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-2800011591672017-05-012017-05-3100011591672017-05-310001159167美國-GAAP:EmployeeStockMember2021-01-020001159167美國-GAAP:EmployeeStockMember2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:EmployeeStockMember2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:EmployeeStockMember2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:州和地方法律法規成員2021-01-020001159167美國-GAAP:州和地方法律法規成員2019-12-28IRBT:段0001159167美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:非UsMember2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:非UsMember2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:非UsMember2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:國內目標成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:國內目標成員2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:國內目標成員2017-12-312018-12-290001159167美國-GAAP:地理分佈外國成員2019-12-292021-01-020001159167美國-GAAP:地理分佈外國成員2018-12-302019-12-280001159167美國-GAAP:地理分佈外國成員2017-12-312018-12-2900011591672020-09-272021-01-0200011591672020-06-282020-09-2600011591672019-12-292020-03-2800011591672019-09-292019-12-2800011591672019-06-302019-09-2800011591672019-03-312019-06-2900011591672018-12-302019-03-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:10-K
(馬克一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年1月2日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委員會檔案號:001-36414
IRobot公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 77-0259335 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
克羅斯比大道8號
貝德福德, 馬英九01730
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(781) 430-3000
(註冊人電話號碼,包括區號)
_______________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | IRBT | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 þ*¨
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。¨ 不是的 þ
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | 加速的文件管理器 | ¨ |
| | | |
非加速文件管理器 | ¨ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。--是☐*þ
註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為#美元。2.310億美元,這是根據2020年6月26日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上最後一次報告的普通股銷售情況計算的。
截至2021年1月29日,有28,199,143登記人的已發行普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人打算根據第14A條規定,在截至2021年1月2日的財年結束後120天內提交最終委託書。該委託書的部分內容通過引用併入本表格第III部分:10-K。
IRobot公司
10-K表格年報
截至2021年1月2日的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
| 第I部分 | |
第一項。 | 業務 | 4 |
項目1A。 | 危險因素 | 12 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 特性 | 25 |
項目3. | 法律程序 | 25 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 25 |
| | |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 26 |
第6項 | 選定的財務數據 | 27 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 74 |
第9A項。 | 管制和程序 | 74 |
第9B項。 | 其他資料 | 75 |
| | |
| 第III部 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 75 |
第11項。 | 高管薪酬 | 75 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 75 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 75 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 75 |
| | |
| 第IIIV部 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 76 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 79 |
第I部分
第一項。 生意場
本年度報告(Form 10-K)(以下簡稱“年度報告”)包含前瞻性陳述。除本年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略、未來經營的管理計劃和目標,以及產品開發、發佈和製造計劃的陳述,都是前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們將在“風險因素”一節和本年度報告的其他部分更詳細地討論其中某些風險。此外,這些前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日的情況,我們沒有計劃更新我們的前瞻性陳述,以反映本年度報告發布之日之後發生的事件或情況。我們提醒讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。
IRobot及其風格化標識,Roomba,Clean Base,iRobot Genius Home Intelligence,NorthStar,Create,Clean Map,iAdapt,Home Base,Looj,Braava,Braava Jet,AeroForce,AllergenLock,Better Together,PerfetEdge,Corners。邊緣。中間的細節、Imprint、Mirra、Root、Terra、vSLAM和Virtual Wall是iRobot Corporation(及其子公司“iRobot”、“Company”、“We”、“us”或“Our”)的商標。
概述
IRobot是一家全球領先的消費機器人公司,設計和製造能夠讓人們做更多事情的機器人。我們的消費機器人幫助人們找到更聰明的清潔方式,並在日常生活中完成更多事情。IRobot的地板清潔機器人產品組合採用了聯網家庭的專有技術,以及清潔、地圖和導航、人機交互和物理解決方案方面的先進概念。利用這一組合,我們的工程師正在構建一個機器人生態系統,以幫助實現智能家居的潛力。在過去的二十年裏,我們一直是消費機器人、機器人地板護理和機器人人工智能領域的先驅和領導者。
自1990年成立以來,我們通過軟件、電子和硬件的緊密集成,在設計、製造、銷售和支持耐用、高性能和高成本效益的機器人所需的學科方面積累了專業知識。我們的核心技術充當可重複使用的構建塊,我們對其進行調整和擴展,以創建下一代機器人平臺。我們相信,這種方法加快了上市時間,同時也降低了與產品開發相關的成本和風險。人工智能、家庭理解和機器視覺技術的集成放大了這些能力,這些技術進一步提高了清潔性能,並幫助個性化清潔體驗,使客户能夠更好地控制我們的機器人在哪裏、何時和如何清潔。我們相信,我們在機器人設計、工程和智能家居技術方面的卓越專業知識,以及有針對性地專注於瞭解和解決消費者需求,使我們能夠很好地利用基於機器人的消費產品市場預期的增長。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎這種新型冠狀病毒的爆發為全球大流行,新冠肺炎造成重大經濟混亂,世界各國政府採取了包括旅行限制、關閉非必要業務、關閉邊境和社會距離在內的各種措施,努力減緩新冠肺炎的傳播。這些行動改變了宏觀經濟狀況,並在世界各地創造了類似衰退的環境。為了保護員工、供應商和客户的健康和福祉,我們對有能力遠程工作的員工實施了全球旅行限制和在家工作政策。強制要求“就地避難”和其他社會疏遠措施直接和間接地影響了銷售和供應鏈活動。在新冠肺炎疫情爆發的頭幾個月,零售商專注於仔細管理庫存,優先考慮必需品的需求,同時減少營業時間,限制客流量,並暫時關閉門店。從2020年第二季度開始,我們看到對Roomba和Braava機器人的需求加速,因為保持清潔的家對人們越來越重要,因為他們花了更多的時間在家裏,包括在家工作的安排。與此同時,我們克服了無數的供應鏈挑戰,新冠肺炎使這些挑戰變得更加複雜,我們以經濟高效的方式獲得了足夠的原材料和零部件,並增加了產量。
2020年亮點
自2002年推出Roomba機器人吸塵器(“RVC”)以來,我們已在全球售出3000多萬台消費機器人,成為全球領先的消費機器人技術創新者,在全球主要地理區域擁有強大的影響力。2020年,由於新冠肺炎疫情直接和間接影響了我們業務的方方面面,iRobot銷售了超過14億美元的消費機器人,並度過了非常具有挑戰性的市場環境。我們致力於創新和資助重要的研究和開發項目,通過新產品繼續取得實實在在的成果。
發佈以及新的和增強的特性和功能。除了在2020年期間在北美推出Roomba i3和i3+外,我們還推出了iRobot Genius Home Intelligence(“Genius”),這是一個功能強大的新平臺,可為我們整個Wi-Fi連接的地板清潔機器人系列提供廣泛的數字功能和體驗。Genius為iRobot家用應用程序提供動力,Roomba和Braava用户可以通過這款應用程序操作他們的WiFi連接的地板清潔機器人。Genius提供了更高水平的個性化和對用户地板清潔機器人的控制,並使用户能夠確定何時、何地和如何清潔他們的機器人。此外,用户可以從家庭應用程序中收到關於他們的清潔活動的建議,這些建議將他們獨特的家庭、日程安排、清潔偏好和智能家居集成考慮在內。除了這些重要的新產品發佈外,我們還在2020年在亞太地區推出了Roomba S9和S9+,並在部分歐洲國家推出了Roomba Combo。
2020年的其他亮點包括,隨着全球大流行的開始,我們努力平衡成本削減,投資於推進基於軟件的研發,並支持我們直接面向消費者的銷售渠道的增長。在運營方面,我們設法通過預期需求的重大變化,使我們整個供應鏈的生產與全年大幅增加的訂單保持一致,同時推進計劃,擴大我們在馬來西亞的製造能力,並克服與疫情相關的延誤。我們2020年的盈利能力得益於美國暫時排除對中國製造和進口的房車徵收關税,這項關税於2020年12月31日到期。我們還任命了新的領導人來監督我們的財務、會計和IT、供應鏈、商業和營銷組織。
我們2020年的總收入為14.304億美元,比2019年12.14億美元的收入增長17.8%。國內收入增長了1.41億美元,增幅為23.4%,國際收入增長了7540萬美元,增幅為12.3%,這主要是由於售價超過500美元的高端機器人銷量增加所致。
戰略
我們推動可持續、盈利增長的長期戰略的重點是:1)設計和營銷具有差異化價值主張的地板清潔機器人產品組合,以吸引世界各地不斷擴大的消費者範圍,使我們能夠繼續提高全球類別滲透率;2)通過推出新型號的地板清潔機器人,以及現有型號的地板清潔機器人的新特性和增強的功能來推進創新,以滿足新客户和現有客户的需求;3)與全球數百萬消費者建立持久的關係,最終增加他們在這些關係的生命週期中與我們的支出;4)5)平衡對關鍵技術、產品開發、銷售和營銷、製造和其他舉措的投資 持續專注於控制成本、提高生產率和推動效率。
我們戰略的三個關鍵要素是:1)差異化清潔體驗;2)建立長期持久的客户關係;3)培育我們客户關係的終生價值。通過執行我們戰略的每一個要素,我們相信我們可以更好地定位iRobot,以建立和捍衞其品類領先地位,有意義地參與品類的持續增長,建立更強大的直接面向消費者的銷售渠道,以補充我們廣泛的零售合作伙伴關係,並將我們的營收增長轉化為更快的營業利潤和每股收益增長。
技術
自2002年推出Roomba以來,我們不斷追求創新,推出了一系列功能強大的特性和功能,深受客户歡迎,幫助擴大了我們的消費類機器人技術和類別領先地位,並進一步擴大了我們的產品組合。在過去的幾年裏,我們一直專注於研發計劃,以提高整體清潔效率和性能,提高我們產品的自主性,並實現對我們的機器人如何、何時和在哪裏清潔的個性化控制。通過利用我們強大的連接能力和通過Amazon Web Services實現的雲基礎設施,以及我們機器人不斷增強的處理能力,我們構建了一個家庭知識雲,可以快速、經濟高效地支持全球客户通過空中方式交付新的數字功能和增強功能。此基礎設施還允許我們收集有價值的性能數據,幫助我們提高支持團隊的效率,幫助我們瞭解產品路線圖,並促進與智能家居中其他互聯設備的集成。
我們的開發路線圖是由我們的產品管理團隊、客户和我們的支持團隊之間的互動、廣泛的消費者研究和調查,以及前面提到的對我們的機器人在現場的廣泛性能數據的分析形成的。我們相信,2020年Genius平臺的推出將繼續發揮越來越重要的作用,使我們能夠持續地為我們的地板清潔機器人提供新的特性和功能,以提高性能,繼續滿足我們客户的需求,並提升智能家居體驗。我們還計劃繼續利用最近和正在進行的一系列技術和界面的投資,包括人工智能、家庭理解和機器視覺,進一步提高清潔效率,使我們的產品更易於使用和性能更好,
增加用户對我們產品的信任,使其能夠成功完成任務,並將我們的產品緊密融入用户的生活方式。
產品
我們銷售各種產品,旨在讓人們在家裏和周圍做更多的事情。我們相信,我們的家庭地板清潔機器人通過提供更好的清潔方式,將人們從重複、耗時的家庭清潔任務中解放出來,從而為客户提供了令人信服和獨特的價值。為了確保我們的機器人繼續被接受,我們計劃繼續投資於必要的數字、數據和物理產品,以進一步提高機器人的清潔效率,在不需要用户幹預的情況下提供完成任務所需的自主性,並提供個性化的清潔控制,以便機器人無縫地適應其所有者的生活方式。作為我們控制成本、加快某些戰略舉措以及進一步將研發工程人才從硬件轉移到軟件的努力的一部分,我們在2020年暫停了Terra機器人割草機的上市計劃。雖然我們仍然相信產品多樣化是我們長期增長戰略的一個重要因素,但在可預見的未來,這一具體計劃預計將保持不變,部分原因是我們相信,我們成功和有效地將新產品類別推向市場的能力將通過我們建立更強大、持久的客户關係並培育這些關係的終身價值的短期投資而得到增強。
我們所有的WiFi連接地板清潔機器人都受益於iRobot Genius Home Intelligence,這是我們強大的機器人平臺,可以釋放大量的數字功能和體驗,為用户提供無與倫比的個性化和對清潔機器人的控制,考慮到他們獨特的家庭、日程安排、清潔偏好和智能家居集成。我們的產品包括以下機器人系列:
Roomba
我們目前提供多種Roomba地板吸塵機器人,根據功能和性能特點,價格從大約250美元到1099美元不等。Roomba機器人吸塵器系列包括以下產品系列:
•600系列:Roomba 600系列機器人提供了一個三級清潔系統,可以多次徹底吸塵地板的每一部分,還有一個刷子設計,使機器人能夠處理毛髮、寵物毛皮、皮棉和地毯絨毛等纖維。自2012年起上市,600系列提供帶和不帶WiFi連接的兩種選擇。600系列的WiFi連接版本得益於Genius的某些功能。
•Combo:Combo於2020年10月在某些歐洲、中東和非洲國家推出,以入門級價位將吸塵和拖地功能整合到單個機器人平臺中。該產品連接Wi-Fi,並提供一系列由Genius平臺支持的個性化清潔功能。
•I3系列:i3系列於2020年9月推出,提供智能導航、優質的3級清潔系統,以及由Genius平臺提供動力的更廣泛的個性化清潔功能。I3+包括i3的所有功能以及Clean Base®自動污垢處理系統,該系統使機器人能夠將碎屑自動倒入封閉在Clean Base內的AllergenLock™袋中。這種自動化水平的設計是為了讓用户可以一次忘記數週的吸塵工作。
•I7系列:i7系列於2018年9月推出,並提供由Genius平臺支持的個性化清潔功能,它將機器人吸塵器的智能和自動化提升到了一個新的水平,具有學習、繪製地圖和適應家庭平面圖的能力,吸力是600系列的十倍。Roomba i7+包括i7的所有功能以及Clean Base®自動污垢處理系統。
•S9系列:S9系列於2019年5月推出,提供由Genius平臺驅動的個性化清潔功能,代表了迄今為止最強大、最深入的清潔Roomba,其吸力是600系列的40倍,先進的傳感器可自動增加地毯或地毯上的吸力,新型刷子可進一步提高機器人清潔角落和牆壁的能力,先進的導航和地圖功能可實現高效的定製房間清潔。Roomba S9+包括S9的所有功能以及Clean Base®自動污垢處理功能。Roomba S9+還具有獨特的全系統過濾功能,吸塵後99%的花粉和黴菌過敏原不會逃逸回空氣中。
布拉瓦
我們目前提供Braava系列自動拖地機器人,專為硬地地板設計,價格從199美元到450美元不等。Braava機器人使用流行的清潔布或我們特別設計的可重複使用的超細纖維布自動除塵和濕拖硬麪地板,幷包括一個特殊的儲液器,可在整個清潔週期內分配液體以保持布料潮濕。Braava系列拖地機器人包括以下產品系列:
•200系列:Braava JET 200系列機器人拖把於2016年推出,可以在物體和傢俱的下方和周圍導航,觸及角落,並使用Precision Jet噴霧和振動清潔的頭部來清除污垢和污漬。
•300系列:Braava JET 300系列機器人拖把可在不同的拖把或掃地模式下工作,覆蓋範圍比200系列更廣,並與iRobot和第三方清潔布兼容。300系列於2013年首次推出。
•M系列:Braava JET m系列於2019年5月推出,是迄今最先進的Braava機器人拖把,具有與Roomba相似的特性和功能,包括由Genius平臺提供動力的個性化清潔功能、專用充電站以及與最先進的Roombas相同的導航和地圖技術,Roomba具有覆蓋範圍廣、污垢和污漬清除能力強的特點。利用ImprintLink技術,Braava JET m系列和Roomba i3、i7和S9機器人可以按順序自動清潔:吸塵,然後拖把。
根部
我們還提供專為幫助孩子們學習如何編程而設計的機器人。這些產品有助於擴大我們STEM努力的影響,並強化我們讓教育工作者、學生和家長更容易接觸到機器人技術的承諾。Root Coding機器人的價格分別為129美元和199美元,旨在使編程變得容易和自然。使用Engaging Root Coding App,任何年齡段的孩子都可以在玩耍、探索和創造的同時學習編碼基礎知識。
戰略聯盟
除了我們的內部技術開發,我們還通過許可、收購、風險投資和/或其他合作伙伴關係利用相關的機器人技術。這些戰略聯盟是我們產品開發、先進研究和分銷戰略的重要組成部分。我們依靠戰略聯盟來提供技術和補充性產品,以推動我們的機器人產品的市場採用。
我們尋求與能夠為建立iRobot技術提供一流技術或市場優勢的組織建立合作關係。2019年,我們啟動了智能家居合作伙伴計劃,使選定的第三方能夠與iRobot密切合作,使用iRobot的家庭知識雲中提供的某些數據來提供增強的產品功能和客户價值。與我們對客户數據隱私的立場一致,我們的客户數據不能被第三方訪問,除非客户肯定地選擇加入該計劃,並承認這些個人理解數據將用於支持這些相關的集成。我們還在推進與其他智能家居設備公司的技術聯盟,使我們各自的產品能夠更緊密地整合在一起,從而更無縫地合作。此外,我們計劃探索建立戰略聯盟的機會,使我們能夠將互補的第三方產品直接轉售給我們的客户。
銷售和分銷渠道
我們通過分銷商和零售渠道以及我們的在線商店銷售我們的消費品。在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,對非美國客户的銷售額分別佔總收入的47.9%、50.3%和48.7%。在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,我們來自一家零售商的收入分別佔總收入的22.7%、21.3%和17.3%。
在美國、加拿大、日本和歐洲大部分地區,我們主要通過零售商網絡銷售我們的消費品。為了支持這些零售商,我們擁有內部銷售、營銷和產品管理團隊。這些地區的某些規模較小的零售業務由我們直接向其銷售產品的分銷商提供支持。在世界其他地區,我們的產品主要通過國內分銷商網絡銷售,這些分銷商轉售給各自國家的零售店。這些分銷商由我們的國際銷售和產品營銷團隊提供支持。在中國,零售商由三家當地分銷商提供服務。由於這個市場的特殊需求,我們在當地擁有一支銷售、營銷和產品團隊,為經銷商提供支持,管理當地的營銷計劃,滿足產品需求。
我們的零售和分銷網絡是我們產品的主要分銷渠道。與我們的零售和分銷商網絡相輔相成的是不斷增長的直接面向消費者的銷售渠道。在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,對消費者的直銷分別佔總收入的10.5%、5.8%和4.4%。2020年底,我們有近1000萬聯網客户選擇加入我們的數字通信,比2019年底增長了80%以上。
客户服務和支持
我們還提供持續的客户服務和支持。消費者服務代表,其中大部分是外包服務機構的員工或我們的分銷合作伙伴,都接受過關於我們消費產品的複雜技術的廣泛培訓。通過在Roomba 675和更高型號上實施Wi-Fi連接,我們可以直接通過iRobot Home App提供客户支持,我們的客户服務代表可以訪問Roomba
遠程提供性能信息,以識別相關問題和行為,從而更高效地進行故障排除並解決客户的問題和顧慮。此外,這種連通性使我們能夠提供直接營銷材料,並向現場的機器人推送新功能/修復。
營銷與品牌
我們通過廣泛的零售合作伙伴網絡,在我們銷售和營銷團隊的支持下,以及與國內分銷商的合作下,向最終用户銷售我們的消費機器人。此外,我們通過我們在世界各地的電子商務渠道直接向消費者銷售,並不斷改善我們網站和Home App上的購買體驗。對於尋求我們產品信息的消費者,iRobot網站展示我們的品牌,讓消費者更多地瞭解我們的產品,包括最新的產品創新,並實現直接面向消費者的銷售。該網站還為尋求備件和配件的業主發揮了重要的售後服務作用,以及解決可能出現的問題和聯繫客户支持。
我們的營銷戰略是提高消費者對iRobot產品組合的認識和興趣,尤其是Roomba機器人吸塵器和Braava機器人拖把,並通過我們的零售和直接面向消費者的渠道將這種興趣轉化為銷售。2020年、2019年和2018年,我們的銷售和營銷費用分別佔總收入的18.6%、19.1%和19.3%。我們預計將繼續在一系列媒體、消費者和行業貿易展會、直接營銷和公關領域投資全國廣告,以推動消費者需求,進一步建立品牌知名度。
2020年的營銷亮點包括推進我們的營銷技術基礎設施升級計劃,增強Irobot.com和我們的家庭應用程序上的電子商務功能,以及支持iRobot Genius家庭智能平臺和i3/i3+系列Roomba在美國的發佈。此外,我們繼續進行關鍵的營銷、廣告和公關工作,以擴大iRobot和適用產品品牌的需求,激發消費者對我們產品的興趣,保持客户口碑,鼓勵現有客户重複購買,並激勵新客户購買我們的產品。在2021年期間,我們預計將繼續努力提升iRobot品牌,同時加快投資,旨在增強我們數字資產的購買體驗,並提高我們針對聯網客户羣的需求生成能力的有效性和效率。
製造業
我們的核心競爭力是機器人的設計、開發和營銷。我們的製造戰略是將非核心能力(如生產我們的機器人)外包給擅長製造的第三方實體。通過依賴我們的機器人外包製造,我們可以將我們的工程專業知識集中在機器人和相關技術的設計上。
製造一種新產品需要我們的產品設計師、運營團隊和合同製造商之間的密切關係,以及一系列合適的零部件和原材料供應商。使用多種工程技術,我們的產品在早期開發階段就被引入選定的生產設施,並在模具最終定稿和開始批量生產之前將製造提供的反饋納入設計。因此,我們相信,我們可以大大縮短將產品從設計階段轉移到批量生產交付所需的時間,並提高質量和產量。一旦新產品推出,我們就專注於執行一項多年計劃,通過提高產量和優化成本相結合的舉措來提高其盈利能力。
根據我們與合同製造商的協議,製造商向我們供應特定數量的產品,這些產品與我們根據銷售和產品管理職能的歷史趨勢和分析建立的需求預測一致。我們相信,我們已經採取措施使我們的製造多樣化,以便我們的多個合同製造商的總體產量相對平衡,並且大部分產量是雙重來源的。我們的生產流程預計將使我們有能力每天生產多達2.9萬臺機器人,幫助我們滿足旺季的需求,併為我們提供更大的地理多樣性和靈活性,以應對不斷變化的市場條件。
我們將消費品的生產外包給四家在華南地區設有工廠的合同製造商。2019年末,我們與一家現有的合同製造商開始在馬來西亞生產。儘管新冠肺炎疫情推遲了我們提高產量的努力,並限制了2020年在馬來西亞生產的Roomba車型的數量,但我們2021年的首要任務之一是鑑定更多的合同製造商,生產更多的Roomba車型,並大幅擴大在馬來西亞的生產量。通過擴大在馬來西亞的生產並在美國銷售這些產品,我們相信,我們將大幅減少甚至有可能消除當前美國關税的影響,並減輕僅將生產集中在中國所帶來的地緣政治風險。
研究與發展
我們相信,我們未來的成功取決於我們繼續開發新產品和產品配件的能力,以及增強和開發現有產品的新應用的能力。截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日止年度,我們的研發費用分別為1.567億美元、1.416億美元和1.406億美元,分別佔營收的11.0%、11.7%和12.9%。我們打算繼續投資於研究和開發,以響應和預測客户需求,並使我們能夠在未來幾年推出新產品,繼續滿足我們現有和鄰近的市場部門。
我們的研發團隊致力於特定項目,主要位於我們位於馬薩諸塞州貝德福德的總部和位於加利福尼亞州帕薩迪納的辦公室。
競爭
機器人市場,包括地板清潔機器人,競爭激烈,發展迅速,並受到不斷變化的技術、不斷變化的客户需求和期望的影響,競爭對手的公司和產品越來越多。隨着我們的地板清潔機器人的性能、功能和特性的進步,我們相信消費者越來越願意考慮使用我們的產品來替代他們的傳統真空吸塵器和濕式地板清潔產品。許多老牌公司已經開發出與我們的產品直接競爭的機器人,我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財力和其他資源。我們的機器人清潔競爭對手包括三星、LG、松下、小米、Cecotec、日立、伊萊克斯、美的和Shark等消費電子和消費電器公司,戴森、比塞爾和胡佛等提供機器人產品的傳統地板清潔品牌,以及Ecovacs、Roborock、Neato和iLife等主要專注於機器人清潔的公司。除了專用的機器人吸塵器和機器人拖把產品外,某些消費者更喜歡將吸塵器和拖把整合在一個產品中的地板清潔機器人。我們認為,機器人市場的主要競爭因素包括產品功能、預期任務的性能、系統操作的總成本和總體感知價值(包括維護和支持、易用性、與現有設備的集成、質量、可靠性、客户支持、品牌和聲譽)。
我們保持競爭力的能力在很大程度上將取決於我們在產品開發和客户支持領域的持續表現,特別是在為客户提供非凡價值方面。我們將繼續致力於為改進我們的產品和開發新產品提供資金,並投資於我們認為對刺激客户需求、保持和提高客户滿意度所必需的各種銷售、營銷和支持活動。
知識產權
我們相信,我們的持續成功在很大程度上取決於我們的專有技術、我們員工的技術能力和持續創新的能力。知識產權所有權是我們業務中的一個重要因素。這包括美國和一些外國的專利、著作權、商標、服務標誌、商業外觀和其他形式的知識產權。我們目前擁有大量專利,並提交了大量額外的專利申請。截至2021年1月2日,我們擁有538項美國專利,1000多項外國專利,額外的外觀設計註冊,全球有1500多項專利申請正在申請中。雖然我們的美國專利將於2021年開始到期,但沒有任何一項知識產權可以單獨負責保護我們的產品。我們將繼續在適當的時候提交和起訴專利(或外觀設計註冊,如果適用)申請,試圖保護我們專有技術的權利。我們還鼓勵我們的員工繼續發明和開發新技術,以保持我們在市場上的競爭力。我們現有的專利,或我們日後可能取得的專利,可能全部或部分被成功挑戰或宣佈無效。我們也有可能無法為我們未決的專利申請或我們尋求保護的其他發明獲得授權專利。在這方面,我們有時會允許某些知識產權在適當情況下失效或被遺棄。我們也有可能不會在未來開發可申請專利的專有產品或技術,或者向我們頒發的任何專利可能不會為我們提供任何競爭優勢,或者其他人的專利將損害或完全排除我們做生意的能力。
我們在美國的註冊商標包括iRobot及其風格化標識、Roomba、Clean Base、NorthStar、Create、Clean Map、iAdapt、Home Base、Looj、Braava、Braava Jet、AeroForce、AllergenLock、Better Together、PerfetEdge、Corners。邊緣。以及介於兩者之間的細節:Imprint、Mirra、Root、Terra、vSLAM和Virtual Wall。我們的商標iRobot、Roomba、Braava、Braava Jet、Better Together、Root、Clean Base、Clean Map、Imprint、PerfectEdge、Terra、Virtual Wall以及某些其他商標也已在選定的外國註冊。
我們保護自有權利的手段可能不夠充分,我們的競爭對手可能會自主開發與我們類似的技術。法律保護對我們的技術只能提供有限的保護。許多國家的法律沒有像美國法律那樣保護我們的所有權。儘管我們努力
為了保護我們的專有權利,未經授權的各方過去曾試圖,將來也可能試圖複製我們產品的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們的一些競爭對手在侵犯我們的知識產權的同時,主要通過積極的定價和低成本結構進行競爭。
2019年10月15日,我們向馬薩諸塞州聯邦地區法院提起專利侵權訴訟,起訴鯊魚忍者運營有限責任公司(SharkNinsa Operating LLC)及其相關實體(以下簡稱鯊魚忍者)侵犯了機器人吸塵器相關技術的五項專利。此外,我們尋求對鯊魚忍者侵犯三項美國專利的初步禁令。與此同時,鯊魚忍者也尋求宣佈iRobot擁有的13項美國專利沒有侵權。2019年11月26日,馬薩諸塞州聯邦地區法院駁回了iRobot的初步禁令動議,該案正在進行審判。
2021年1月28日,我們在美國國際貿易委員會(ITC)和馬薩諸塞州聯邦地區法院對鯊魚忍者提起訴訟,指控他們侵犯了另外五項與機器人吸塵器相關的美國專利。
不能保證我們會在針對第三方的其他專利侵權索賠中獲勝。第三方也可能圍繞我們的專有權進行設計,這可能會降低我們受保護的產品的價值,如果周圍的設計在市場上受到歡迎的話。此外,如果我們的任何產品或產品背後的技術受到第三方專利或其他知識產權的保護,我們可能會受到各種法律訴訟。我們不能向您保證我們的產品不會侵犯他人持有的專利,也不能保證它們將來不會侵犯。我們過去收到過來自第三方的通信,涉及我們各種機器人產品中使用的技術,這些通信指控我們侵犯了專利或侵犯了其他知識產權。其中一些指控已經導致在外國司法管轄區對iRobot提起訴訟。作為對這些通信的迴應,我們已經聯繫了這些第三方,以表達我們的誠意,即我們沒有侵犯相關專利或以其他方式侵犯這些第三方的權利。在已經提起訴訟的地方,我們將針對這些指控為iRobot辯護。我們不能向您保證,我們不會收到這些各方的進一步通信,不會受到其他人關於侵權的更多指控,也不能向您保證,iRobot將在任何正在進行的或隨後提起的訴訟中獲勝。為了執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人專有權利的有效性和範圍,或者對侵權或無效、挪用或其他索賠進行抗辯,可能有必要提起訴訟。任何這類訴訟都可能導致鉅額費用和轉移我們的資源。更有甚者, 此類訴訟導致的任何和解或不利判決都可能要求我們獲得繼續使用索賠標的技術的許可,或者以其他方式限制或禁止我們使用該技術。在可接受的條款下,我們可能無法獲得任何所需的許可證(如果有的話)。如果我們試圖圍繞相關技術進行設計,或者尋找其他合適的替代技術提供商來允許我們繼續提供適用的軟件或產品解決方案,我們的軟件或產品解決方案的持續供應可能會中斷,或者我們新的或增強型軟件或產品的推出可能會顯著延遲。
季節性
從歷史上看,我們下半年的收入比上半年更高,這在很大程度上是由於12月假期前後需求的增加。在2020年、2019年和2018年,我們的下半年消費品收入分別佔我們年度消費品收入的67.0%、59.0%和59.4%。我們認為,疫情對我們的業務、我們的零售合作伙伴和全球消費者的支出的影響進一步扭曲了收入平衡,有利於2020年下半年的收入貢獻。與上半年相比,我們下半年的銷售和營銷費用也有所增加,這是因為我們增加了營銷活動,以支持季節性假日需求。在2020、2019年和2018年,我們下半年的銷售和營銷費用分別佔整個財年銷售和營銷費用的67.7%、58.9%和63.3%。我們預計,我們的大部分收入以及銷售和營銷費用將在任何一個會計年度的下半年繼續產生,除非或直到我們成功推出新產品,這些產品有可能在上半年產生更強勁的銷售。
條例
我們的業務要求遵守美國和國外有關隱私、數據保護和數據安全的各種法律法規。尤其是,我們在隱私以及個人信息和其他用户數據的收集、共享、使用、處理、披露和保護方面受到眾多美國聯邦、州和地方法律法規以及外國法律法規的約束,包括一般數據保護條例(GDPR)和加州消費者隱私法。此外,我們業務的全球性也帶來了各種國內外監管挑戰,並使我們受到諸如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及類似的反賄賂和反腐敗法律法規的約束。此外,我們的業務運營的全球性也帶來了各種國內和國外的監管挑戰,並使我們受到美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及類似的反賄賂和反腐敗法律法規的約束我們的產品可能受到美國的出口管制,包括美國商務部的出口管理條例,財政部外國資產管制辦公室制定的各種經濟和貿易制裁規定,以及美國、中國和我們開展業務的其他司法管轄區政府制定的貿易政策和關税。
其中每個領域的法律--尤其是與數據隱私相關的法律--都在以不可預測的方式不斷變化和演變。任何這些領域的新法律法規,以及對這些法律(及其衍生產品)的遵守,都可能對我們的業務產生不利影響。如果我們不遵守這些法律,我們可能會面臨重大責任和其他懲罰。
我們還受到國際和美國聯邦、州和地方法律法規的約束,這些法規旨在保護環境,規範能源效率,並規範向環境排放材料。我們相信,我們的政策、做法和程序都經過了適當的設計,以防止不合理的環境破壞風險和相關的財務責任。到目前為止,環境管制條例並沒有對我們的整體運作造成重大的負面影響。
人力資本
截至2021年1月2日,我們擁有1209萬名全職員工。我們大約29%的員工都在美國以外。我們在美國的員工中沒有一個是由工會代表的。在某些外國子公司,勞工組織工會或工會代表我們的一些員工。到目前為止,我們沒有經歷過停工,我們相信我們與員工的關係很好。
文化與工作環境
在過去的三十年裏,iRobot創造並放大了一種獨特的文化,建立在促進發明、發現和技術探索的基礎上,為下一代家庭追求實用和增值的機器人產品。IRobot致力於吸引和留住最優秀和最聰明的人才,利用新的視角、想法、技能、語言和文化背景,為個人提供充分發揮其潛力的資源。我們已經組建了一支由才華橫溢、積極進取和獨一無二的個人組成的全球團隊,為我們的員工提供了機會,在幫助我們的公司蓬勃發展的同時也推動了他們的職業生涯,從而產生了切實的影響。此外,iRobot的文化還受到對未來科學、技術、工程和數學(“STEM”)教育的持續承諾的進一步塑造. 這一努力涵蓋了我們的教育機器人、一系列互補的教育資源和我們的STEM推廣計劃,該計劃的重點是吸引和激勵所有年齡段的學生學習更多關於機器人的知識。
我們始終致力於確保我們的員工、客户和供應商得到尊嚴和尊重,這是我們文化的基石。我們努力維護一個沒有暴力、騷擾、恐嚇和其他不安全或破壞性條件的工作場所。我們的政策是提供一個安全和健康的工作場所,並遵守適用的安全和健康法律法規以及內部要求。此外,員工的安全和健康對我們至關重要,特別是在我們繼續應對與新冠肺炎疫情相關的直接和間接挑戰的情況下。在大流行期間為支持員工而採取的許多行動中,我們實施了靈活的在家工作政策,採用了廣泛的消毒和清潔協議來確保我們的辦公室更安全,並建立了定期的虛擬市政廳會議來讓員工隨時瞭解情況。此外,我們的員工積極貢獻時間、資源和技術來支持第一線的醫護人員。我們支持了幾項新冠肺炎救援行動,例如從我們的製造設施向醫護人員捐贈數以千計的口罩,參與一項重新調整Roomba過濾器用途用於個人防護裝備的項目,為意大利醫院的Roomba安裝三腳架和電話以連接患者及其家人,以及為教師和學生發佈大量免費的線上和線下學習材料。
薪酬、獎勵和福利
除了有競爭力的基本工資外,我們還提供基於激勵的薪酬計劃,以獎勵與關鍵指標相關的績效。我們還以限制性股票單位授予的形式提供補償,以及競爭性休假政策。我們提供全面的福利選擇,包括退休儲蓄計劃、醫療保險、處方藥福利、牙科保險、視力保險、人壽保險和殘疾保險、健康儲蓄賬户、靈活支出賬户和員工股票購買計劃等。
我們致力於我們人民的持續發展。我們通過領導力培訓、管理培訓、指導計劃和教育援助等項目提供個人和技術發展的機會。我們繼續改進吸引和留住人才的方法--從制定明確的招聘流程,到繼續提高薪酬和福利待遇。
多樣性和包容性
IRobot是一個兼容幷包的組織,尋找最優秀和最聰明的人才來幫助我們滿足業務的全球需求。我們很高興歡迎新的觀點、想法、技能、語言和文化背景加入我們的全球iRobot大家庭。
IRobot社區建立在來自世界各地的才華橫溢的人的不同視角、信仰和背景的基礎上,他們都參與了塑造我們作為一個組織的形象。加強我們全球員工隊伍的多樣性,使iRobot能夠將我們的集體想法凝聚在一起,創造一個無縫地滿足我們全球消費者基礎的獨特、個人和多樣化需求的未來。我們已經並將繼續採取行動,並對
繼續在全球範圍內促進平等和多樣性。每一天,我們都在相互學習、成長和發展,尋找新的機會來加強我們對所有員工和我們工作的社區的支持。
作為我們承諾的象徵,iRobot創始人、首席執行官兼董事長Colin Angel於2020年6月19日簽署了首席執行官促進多樣性和包容性行動誓言。我們正在創造與員工進行持續對話的機會。我們還優先考慮了一系列培訓計劃,以教育和增強我們的團隊,包括創造一個包容的工作場所和無意識的偏見。此外,我們繼續專注於開發新的能力和項目,以繼續提高人們對種族平等和歧視的認識和教育。
可用的信息
我們於1990年8月在加利福尼亞州註冊成立,名稱為IS Robotics,Inc.,並於1994年6月與馬薩諸塞州的Robotics Corporation重新註冊。2000年12月,我們在特拉華州重新註冊為iRobot公司。我們在美國和海外開展業務並擁有多家子公司,包括在奧地利、比利時、中國、法國、德國、香港、日本、荷蘭、葡萄牙、西班牙和英國的業務。我們還支持馬薩諸塞州證券公司iRobot Securities Corporation將我們的現金餘額短期投資。我們的網站地址是www.irobot.com。我們僅將我們的網站地址作為非活動文本參考。本公司網站上的信息或可通過本網站訪問的信息不是本年度報告的一部分,也不包含在本年度報告中作為參考。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案,在我們以電子方式向美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)提交或提供這些材料後,在合理可行的情況下,可儘快通過本公司網站的投資者關係頁面免費獲取。或者,這些報告也可以在證券交易委員會的網站上查閲,網址是www.sec.gov。
項目11A。*風險因素
我們在一個瞬息萬變的環境中運營,其中涉及許多風險,其中一些風險是我們無法控制的。這一討論突出了可能影響未來經營業績的一些風險。這些都是我們認為您最需要考慮的風險和不確定性。我們目前認為無關緊要或與我們行業或業務中的其他公司面臨的風險和不確定性相似的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險或不確定因素,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到影響。
與我們的工商業相關的風險
我們面臨着來自其他機器人供應商的激烈競爭,包括多元化的技術供應商,以及來自提供替代產品的供應商的競爭,這可能會對我們的運營結果產生負面影響,並導致我們的市場份額下降。
許多公司已經或正在開發將與我們提供的產品直接競爭的機器人。我們的競爭對手包括知名的地板清潔機器人銷售商,如Ecovacs、SharkNinja、三星、Roborock,以及新的市場進入者。許多目前和潛在的競爭對手的規模更大,範圍更廣,擁有比我們擁有的更多的財務、營銷、研究和製造資源,因此不能保證我們現在和未來的競爭對手不會比我們更成功。我們還面臨着來自低成本設備製造商的競爭,這已經並可能繼續壓低地板清潔產品市場的平均售價。 此外,雖然我們相信我們的許多客户購買我們的地板吸塵機器人是作為他們傳統吸塵器的補充,而不是替代,但我們也與傳統吸塵器供應商競爭。
全球機器人市場競爭激烈,發展迅速,並受到不斷變化的技術、不斷變化的客户需求和期望以及可能增加的新產品推出的影響。我們保持競爭力的能力在很大程度上取決於我們在產品開發、運營效率和客户支持方面的持續表現。
我們預計,隨着更多的競爭對手進入市場,以及目前的競爭對手擴大產品線,競爭將繼續加劇。與我們競爭的公司已經並可能繼續推出價格有競爭力、性能或功能增強的產品,或採用我們尚未開發或實施的技術進步。不斷增加的競爭壓力可能會導致銷售額或市場份額的損失,或者導致我們的產品降價,任何這些都會損害我們的業務和經營業績。
我們的一些競爭對手為了贏得市場份額,積極地打折他們的產品和服務,這導致了定價壓力,利潤率下降,失去了市場份額。此外,與傳統產品相比,新產品的售價可能更低或成本更高,這可能會對我們的毛利率和運營業績產生負面影響。
我們不能向您保證,我們的產品將繼續保持有利的競爭優勢,或者我們將在來自現有競爭對手或進入我們提供產品的市場的新公司推出的增強功能的日益激烈的競爭中取得成功。我們的競爭失敗可能會導致我們的收入和市場份額下降,這將對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們在新興市場運營,這使得我們很難評估我們的業務和未來前景。
機器人代表着一個新的新興市場。因此,我們的業務和未來前景很難評估。我們無法準確預測對地板清潔機器人的需求將增加到什麼程度,如果有的話。你應該考慮到在快速發展的市場中使用未經驗證的新商業模式的公司經常遇到的挑戰、風險和不確定性。這些挑戰包括我們實現以下目標的能力:
•創造足夠的收入和毛利以維持盈利能力;
•保持我們消費市場的市場份額;
•吸引和留住我們機器人的客户;
•吸引和留住工程師和其他高素質人才;
•在現有機器人的基礎上擴展我們的產品供應。
如果我們不能成功地應對這些和其他挑戰、風險和不確定性,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到實質性的損害。
設計新的機器人產品是複雜的,需要大量的資源,而我們保持競爭力的能力需要在工具、工藝和人才上持續投入大量資金。
為了保持競爭力,我們必須增加對開發工具和流程的投資,以提高我們能夠開發有競爭力的產品的速度,包括在開發跨多個產品平臺的可重用軟件體系結構方面進行大量投資。開發可重用的軟件體系結構需要花費大量的資源,而這些資源可能不會產生設計的效率。我們無法降低開發新產品或產品變體的成本,這可能會極大地影響我們提供與其他機器人競爭的產品的能力。
我們依賴於我們的高級管理團隊和關鍵技術員工的經驗和專業知識,任何關鍵員工的流失都可能削弱我們有效運營的能力。
我們的成功有賴於我們的高級管理團隊和關鍵技術員工的持續服務。我們的每一位高管、關鍵技術人員和其他員工都可以隨時終止與我們的關係。我們高級管理團隊任何成員的流失都可能嚴重延遲或阻礙我們業務目標的實現,並可能對我們的業務和客户關係造成重大損害。此外,由於我們機器人的高度技術性,我們現有的任何工程和項目管理人員的流失都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。此外,由於領導人才和繼任計劃的開發不足,人員更替增加,特別是高級管理團隊的人員更替,可能會削弱員工信心,並增加留住關鍵員工的風險。
如果我們不能吸引和留住更多的技術人才,我們就可能無法發展我們的業務。
為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住更多的高素質人才。招聘這些員工的競爭非常激烈,尤其是在設計、開發和整合機器人方面擁有豐富經驗的工程師,以及擁有人工智能、機器學習、數據科學和雲應用專業知識的工程師。與我們競爭招聘有經驗員工的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們不能吸引新的技術人員,或者不能留住和激勵我們現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到嚴重損害。
我們的業務一直並將繼續受到持續的冠狀病毒大流行的不利影響。
這種新型冠狀病毒的爆發已經演變成一場全球大流行。冠狀病毒已經直接和間接影響了我們的業務和經營業績,但其影響的全面程度將取決於不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的有關冠狀病毒的新信息,包括任何變種,以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。 當前大流行或任何其他衞生流行病的最終影響是高度不確定的,不僅會隨着疾病的傳播而變化,而且還會隨着政府、監管、財政、貨幣和公共衞生應對措施的範圍和時機而變化。
隨着冠狀病毒繼續蔓延,我們的業務運作可能會進一步中斷或延誤。大流行已經並可能繼續導致停工、減速和延誤、旅行限制、活動取消、
以及其他導致成本增加或訂單取消、減少或延誤的因素。例如,我們的製造業供應鏈一直受到並可能繼續受到與工廠關閉或工人數量或工作時間減少相關的生產延誤或有限的生產量、零部件供應限制以及及時實施工程和設計更改的能力減弱的不利影響。具體地説,旅行限制已經並可能繼續阻礙馬來西亞在供應鏈多樣化方面取得重大進展,這可能會對我們緩解某些關税影響的能力產生實質性影響。此外,檢疫、居家訂單和其他旅行限制(無論是自願的還是必需的)阻礙了我們的員工高效地進行研發活動或監督製造活動的能力,這已經並可能繼續阻礙創新,導致成本上升或兩者兼而有之。例如,我們已經經歷了運費成本的增加和供應鏈多元化努力的延遲。此外,如果冠狀病毒大流行繼續蔓延,我們的行動繼續受到不利影響,我們將面臨延誤、違約、違反和/或不遵守現有協定的風險。
冠狀病毒的蔓延已經在全球範圍內造成了廣泛的影響,包括企業和政府實施的旅行和檢疫政策的限制,已經並可能繼續對我們的業務產生實質性的經濟影響。例如,大流行和為限制疾病傳播而採取的相關措施導致了更高的失業率和更大的經濟不確定性,這可能會對消費者的購買行為產生不利影響。此外,無論是暫時還是永久性的零售店關閉,以及有限的營業時間和對商店人流量和最大容量的限制,可能會繼續對我們產品的銷售產生不利影響。我們很大一部分收入依賴於某些零售商,他們已經開始並可能繼續單方面向我們發放應收賬款,這可能會增加我們的應收賬款,使我們的流動性緊張,並增加我們無法收回之前銷售的產品的可能性。
雖然這場大流行的潛在經濟影響和持續時間可能很難評估或預測,但它已經造成並可能導致全球金融市場進一步嚴重混亂。此外,冠狀病毒傳播導致的經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務、我們獲得所需資本和流動性以及我們普通股的價值產生實質性的不利影響。我們還不知道對我們的業務、我們的行業或整個全球經濟的潛在延誤或影響的全部程度。此外,雖然正在做出重大努力來減緩疾病的傳播,增加檢測,開發和分發疫苗和治療藥物,但尚不清楚這些領域的進展何時或是否會轉化為經濟復甦,從而恢復消費者信心,並將對我們業務的幹擾降至最低。因此,鑑於當前大流行對我們行動的這些潛在影響一直是,而且很可能繼續是實質性的,我們將繼續密切監測局勢。
如果我們不能成功地擴大直接面向消費者的銷售渠道,通過我們的網站推動消費者流量和消費者購買,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們目前主要通過網站和移動應用程序對直接面向消費者的銷售渠道進行投資,我們未來的增長在一定程度上取決於我們吸引消費者到這一渠道的能力,這需要在營銷、軟件開發和基礎設施方面投入大量資金。如果我們不能通過我們的網站和移動應用程序帶動流量和增加銷售額,我們的業務和運營結果可能會受到損害。直接面向消費者銷售的成功受到與電子商務相關的風險的影響,其中許多風險不在我們的控制範圍之內。我們無法充分應對這些風險和不確定性,或無法通過我們的網站成功維持和擴大我們的直接面向消費者的業務,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的成功完全取決於我們的消費機器人,如果我們不能提升我們現有的消費機器人或以具有競爭力的價格或及時開發新的消費機器人,或者如果消費機器人市場得不到廣泛的市場接受,我們的銷售增長和經營業績將受到負面影響。
我們的收入主要來自消費機器人的銷售。在可預見的未來,我們預計我們的收入將完全來自家庭地板護理產品的銷售。因此,我們未來的成功取決於我們有能力進一步滲透消費者家庭護理市場,提升我們目前的消費產品,並開發和推出新的消費產品,以具有競爭力的價格提供增強的性能和功能。新技術的開發和應用涉及時間、大量成本和風險。我們不能實現我們新引進的機器人的顯著銷售,或者不能及時增強、開發和推出其他產品,或者根本不能,這將對我們的銷售增長和經營業績造成實質性的損害。
即使消費類機器人獲得了廣泛的市場認可,我們的機器人也可能無法充分滿足市場需求,也可能不會繼續獲得市場認可。如果機器人普遍,特別是我們的機器人不能獲得廣泛的市場接受,我們可能無法實現預期的增長水平,我們的收入和運營結果將受到影響。
在當前市場之外擴大產品供應或開發新產品的任何努力都可能不會成功,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
將我們的產品擴展到當前市場之外的努力是有限的,這些努力可能不會成功,可能會轉移現有業務的管理資源,並需要我們將大量財務資源投入到未經證實的
業務,其中任何一項都可能嚴重影響我們的經營業績。我們開發的任何新產品可能不會及時或具有成本效益地推出,可能存在缺陷,或者可能無法獲得產生足夠收入所需的市場接受度。此外,在現有市場之外擴張的努力可能永遠不會產生獲得市場認可、創造額外收入或盈利的新產品。
我們在廣告和其他營銷活動上花費了大量資金,但這些活動可能並不成功,也不划算。
我們在廣告和其他營銷活動(如電視、印刷廣告和社交媒體)上投入了大量資金,並增加了促銷活動,以獲得新客户,我們預計未來我們的營銷費用將會增加,因為我們將繼續投入大量資金來提高我們消費機器人產品的知名度。截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度,銷售和營銷費用分別為2.655億美元、2.315億美元和2.104億美元,分別約佔我們收入的18.6%、19.1%和19.3%。雖然我們試圖以我們認為最有可能鼓勵人們購買我們產品的方式來組織我們的廣告活動,但我們可能無法在擴大營銷投資或充分了解或估計驅動客户行為的條件和行為時,找出滿足我們預期廣告支出回報的廣告機會。如果我們的任何廣告活動在吸引客户方面不如預期成功,我們可能無法收回廣告支出,我們的收入可能無法達到市場預期,這兩種情況都可能對我們的業務產生不利影響。不能保證我們的廣告和其他營銷努力會增加我們產品的銷量。
如果我們不能提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。
我們相信,發展和保持iRobot品牌的知名度對於獲得人們對我們現有和未來產品的廣泛接受至關重要,也是吸引新客户的重要因素。此外,我們預計隨着競爭的發展,全球品牌認知度的重要性將會增加。如果客户認為我們的產品質量不高,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。此外,品牌推廣努力可能不會產生顯著的收入或增加的收入足以抵消建立我們品牌所產生的額外費用。維護、保護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能不會成功。如果我們不能成功地維護、推廣和定位我們的品牌並保護我們的聲譽,或者如果我們在這一努力中產生了鉅額費用,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與我們對第三方和分銷渠道的依賴相關的風險
我們依賴數量有限的製造商,如果這些製造商不能滿足我們的要求,我們的聲譽和經營結果將受到損害。
我們依賴於數量有限的製造商,採用雙來源戰略來緩解潛在的製造中斷,我們對非雙來源的小批量產品有安全庫存戰略。我們機器人的大部分合同製造地點目前都位於中國,我們於2019年末在馬來西亞增加了額外的製造產能,我們還在繼續擴大在馬來西亞的生產。由於新冠肺炎和相關的旅行限制,我們在中國以外實現製造業多元化的努力已經並可能繼續受到實質性影響。這些製造商管理所有原材料的供應鏈,並提供生產我們產品所需的所有設施和勞動力。如果這些公司終止與我們的協議或不能及時提供所需的產能和質量,在獲得替代合同製造服務或將批量轉移到替代製造合作伙伴之前,我們的產品生產將會中斷,而每一項都是一個昂貴且耗時的過程。我們不能向您保證,我們能夠在可接受的條件下或以及時的方式建立替代生產安排。
我們的產品中使用的各種部件依賴於有限數量的供應商,而且我們有時可能會有獨家來源的供應商。這些部件的成本、質量和可用性對於我們產品的成功生產和銷售至關重要。我們面臨並且已經經歷了這些零部件和其他材料供應的全行業短缺、價格波動和交貨期過長的風險,這些風險可能會因新冠肺炎而增加。如果這些部件的供應被推遲或受到限制,或者如果我們的一個或多個主要供應商倒閉,可能無法以可接受的條件獲得替代來源或供應商,甚至根本無法獲得替代來源或供應商。如果我們的任何供應商停止生產我們的關鍵產品部件,為這些部件開發替代供應來源將是耗時、困難和昂貴的。如果我們不能及時以商業合理的條件獲得足夠數量的零部件,我們銷售產品以滿足市場需求的能力將受到影響,並可能對我們的品牌、形象、業務前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們對這些代工企業的依賴存在一定的風險,包括以下幾個方面:
•缺乏對生產能力和交貨時間表的直接控制;
•缺乏對質量保證、製造產量和生產成本的直接控制;
•在消費品的生產和成本方面缺乏可執行的合同條款;
•運輸過程中庫存損失的風險;
•與國際商業相關的風險,包括法律和監管要求的意外變化、關税和貿易政策的變化、與知識產權保護相關的風險以及政治和經濟不穩定;以及
•我們添加額外製造資源的嘗試可能會顯著延遲,從而造成產品生產中斷的風險。
我們產品生產的任何中斷都可能導致發貨延誤,銷售和收入損失,以及我們在市場上的聲譽受損,所有這些都會損害我們的業務和經營業績。此外,由於我們與供應商的採購合同通常以美元計價,貨幣匯率的變化可能會影響以當地貨幣運營的供應商,這可能會導致我們的供應商在未來的訂單上尋求價格優惠。
如果我們目前從少數供應商購買的產品的關鍵組件變得不可用,我們可能會延遲發貨,這可能會損害我們的業務。
我們和我們的外包製造商從有限的幾家供應商那裏獲得硬件部件、各種子系統、原材料和電池,其中一些是獨家供應商。我們沒有與這些供應商簽訂長期協議,要求他們繼續向我們銷售零部件或產品。如果我們或我們的外包製造商不能及時以可接受的價格從第三方供應商那裏獲得我們要求的數量和質量的零部件,我們可能無法及時或低成本地向我們的客户交付我們的產品,這可能導致客户終止與我們的合同,降低我們的毛利率,並嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,如果我們的任何一家供應商的財務狀況變得不穩定,我們可能不得不尋找新的供應商。如果需要,可能需要幾個月的時間來尋找替代供應商,或者重新配備我們的產品以適應不同供應商的組件。如果我們失去這些來源中的任何一個,我們可能會在製造和向客户發貨方面遇到重大延誤,併產生額外的開發、製造和其他成本,以建立替代供應來源。我們無法預測我們是否能夠在我們要求的時間範圍內以負擔得起的成本獲得更換組件,或者根本不能。
與我們的渠道和分銷合作伙伴的衝突可能會損害我們的業務和經營業績。
我們直接面向消費者渠道的擴張可能會疏遠我們的一些渠道合作伙伴,並導致這些合作伙伴的產品銷售額減少。基於我們網站提供的直接面向消費者的銷售,渠道合作伙伴可能會認為自己處於劣勢。由於這些和其他因素,我們的銷售渠道中可能會出現衝突,並導致渠道合作伙伴將資源從我們產品的推廣和銷售中分流出來。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們不能通過分銷渠道保持或增加消費機器人的銷售,我們的經營業績將受到負面影響。
我們與任何零售合作伙伴都沒有關於採購量的長期合同。因此,購買通常是按訂單進行的,我們的零售合作伙伴通常可以在發貨前的任何時間終止關係和特定訂單,或以其他方式對其進行實質性更改。主要零售合作伙伴的決定,無論是出於競爭考慮、財務困難、經濟狀況或其他原因,減少從我們的採購,減少我們產品的貨架空間,或者改變與我們做生意的方式,都可能嚴重損害我們的消費品銷售,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,近年來,各種零售商,包括我們的一些合作伙伴,都經歷了重大的變化和困難,包括所有權的整合、採購決策的集中化、重組、破產和清算。我們一些零售商的這些和其他財務問題增加了向這些零售商提供信貸的風險。與我們的零售合作伙伴關係或零售合作伙伴財務狀況的重大不利變化可能會導致我們限制或終止與該合作伙伴的業務,要求我們承擔與該合作伙伴的應收賬款相關的更多信用風險,或限制我們收取與該合作伙伴以前購買的商品相關的金額的能力,所有這些都可能損害我們的業務和財務狀況。IRobot在線商店的中斷也可能減少我們的消費機器人銷售。
與我們的法律和監管環境有關的風險
美國貿易政策的重大發展已經,我們預計將繼續有一個實質性的對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美國政府已經表示,它打算改變其國際貿易政策的做法,在某些情況下,還打算重新談判或可能終止某些現有的與外國的雙邊或多邊貿易協定和條約。自2018年9月24日起,美國政府對從中國進口的某些商品徵收10%的關税,其中包括該公司進口的大部分商品。這些關税於2019年5月10日提高到25%,並計劃在2019年10月進一步提高到30%,直到美國和中國在最後一刻達成臨時協議。儘管美中兩國在2020年1月簽署了新的貿易協定,但之前實施的對從中國進口的商品徵收的大部分關税(包括上述關税)仍然有效,美中經濟關係的短期和長期未來仍存在不確定性。
從2018年9月到2020年4月,我們的Roomba產品被徵收301條款關税。2020年4月24日,美國貿易代表將我們暫時排除在301清單3關税之外。這一排除於2020年8月延長,在2020年12月31日之前取消了對Roomba產品徵收25%的關税,並有權退還自徵收301條款清單3關税之日起支付的5700萬美元關税。
自2021年1月1日起,25%的301條款關税再次適用於我們從中國進口的Roomba產品。 儘管我們已經開始將供應鏈中相當大的一部分從中國轉移到馬來西亞,但我們再次面臨銷售產品利潤率下降和產品定價壓力的問題。已經實施的關税以及任何額外或增加的關税已經造成並可能在未來導致我們進一步提高對我們客户的價格,我們認為這已經減少了,而且未來可能會減少對我們產品的需求。
這些關税以及其他與國際貿易協定或政策相關的政府行動直接或間接地影響了對我們產品的需求、我們的成本、客户、供應商、分銷商、經銷商和/或美國經濟或其某些部門,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響,我們預計將繼續產生不利影響。目前尚不清楚美國或外國政府在短期或長期基礎上會或不會在關税、國際貿易協定和政策方面做些什麼。我們無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。採取和擴大貿易限制,發生貿易戰,或其他與關税或貿易協議或政策相關的政府行動,可能會進一步對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和美國經濟產生不利影響,進而可能進一步對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
為了應對國際貿易政策,以及與中國製造業集中相關的其他風險,我們已經開始將供應鏈中有意義的一部分從中國遷往馬來西亞。這種搬遷活動增加了與建立新制造設施相關的成本和風險。
全球經濟狀況和對消費者支出的任何相關影響都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
持續的經濟不確定性和消費者支出的減少,特別是在某些國際市場,如歐盟、中國和日本,可能會導致我們的消費機器人的銷售減少。此外,信貸市場的中斷可能會在很大程度上限制消費者信貸的可獲得性,並限制我們零售客户的信貸可獲得性,這也將影響我們消費機器人的購買。由於消費者支出減少或零售商或消費者獲得信貸的持續中斷,我們的消費機器人銷量的任何減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於我們是一家日益全球化的企業,在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的一年中,我們對美國以外客户的銷售總收入分別佔我們總收入的47.9%、50.3%和48.7%,因此我們面臨一些額外的風險,包括外匯波動。這些外幣波動可能會使我們的產品對我們的經銷商和最終客户來説更加昂貴,這反過來可能會直接影響我們的銷售或我們的合作伙伴投資於不斷增長的產品需求的能力或意願。
我們對外幣匯率變動的主要風險敞口涉及全球非美元計價的銷售和運營費用。外幣相對美元的貶值可能會對我們以外幣計價的銷售和收益的美元價值產生不利影響,並導致我們提高國際定價,這可能會減少對我們產品的需求。在某些情況下,由於競爭或其他原因,我們可能決定不提高本地價格,以完全抵消美元的走強,或任何其他原因,這將對我們以外幣計價的銷售和收益的美元價值產生不利影響。反過來説,外幣相對美元走強,雖然一般對我們以外幣計價的銷售和盈利有利,但卻可能導致我們降低國際定價,令我們的外幣衍生工具蒙受損失,以及增加營運開支,從而限制
任何好處。此外,外幣走強也可能增加我們以這些貨幣計價的產品組件的成本,從而對毛利率產生不利影響。
我們使用外幣遠期合約等衍生工具來對衝外幣匯率波動帶來的某些風險敞口。在有限的對衝時間內,使用此類對衝活動可能不會抵消任何或僅部分抵消外匯匯率不利變動帶來的不利財務影響。這類對衝活動的使用可能不會抵消對衝有限時間內外匯匯率不利變動帶來的任何或僅部分不利的財務影響。此外,我們的交易對手可能無法履行協議條款。我們尋求通過將交易對手限制在主要金融機構,並將風險分散到幾家主要金融機構來緩解這一風險。
我們受到對我們的業務至關重要的各種美國和外國法律法規的約束;我們不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務或我們的經營業績。
我們正在或可能受到美國和國外的各種法律和法規的約束,這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項,包括有關消費者保護、廣告、電子商務、知識產權、製造、反賄賂和反腐敗的法律和法規,以及經濟或其他貿易禁令或制裁。
我們的業務日益全球化,使我們受到國內外法律法規的約束,如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區類似的反賄賂和反腐敗法律。我們的產品也受到美國的出口管制,包括美國商務部的出口管理條例和財政部外國資產管制辦公室制定的各種經濟和貿易制裁條例。鑑於我們受制於越來越多的外國法律,以及這些法律的高度複雜性,我們或我們的子公司可能會無意中違反某些條款,例如,由於個別員工的欺詐或疏忽行為、我們未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我們因不遵守這些法律或法規而承擔責任,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這一責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或停止某些產品或服務,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。此外,訴訟、監管程序和立法提案給我們帶來的任何負面宣傳都可能損害我們的品牌或以其他方式影響我們的業務增長。這些法律或法規下的合規努力或其他責任所產生的任何成本都可能損害我們的業務和經營業績。
環境法律法規和不可預見的成本可能會對我們未來的收益產生負面影響。
我們的產品在某些州和國家的製造和銷售可能會使我們受到環境和其他法規的約束。隨着我們適應與我們產品相關的法律和法規要求,我們在產品設計方面也面臨着越來越複雜的問題。不能保證這些現行法律或未來法律不會損害未來的收益或經營結果。
國際不確定性造成的業務中斷可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的很大一部分收入來自於在歐洲、亞洲和加拿大各個市場的國際銷售,我們預計將繼續獲得這一收入的很大一部分。在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,對非美國客户的銷售額分別佔總收入的47.9%、50.3%和48.7%。我們預計,在可預見的未來,國際收入將繼續佔我們收入的很大比例。我們的國際收入和業務面臨許多重大風險,包括但不限於:
•在多個國家的人員配備、管理和支持業務方面存在困難;
•通過外國法律制度執行協議和收回應收賬款的困難以及其他相關法律問題;
•對知識產權的法律保護較少;
•外國和美國的税收問題、關税和國際貿易壁壘;
•向某些外國司法管轄區出口我們的產品時,難以獲得任何必要的政府授權;
•外國經濟的潛在波動;
•政府貨幣管制和對收入匯回的限制;
•外幣幣值和利率波動;
•我們經營的市場的一般經濟和政治條件;
•國內和國際經濟或政治變化、敵對行動和我們目前或未來可能開展業務的地區的其他幹擾;
•外幣匯率變動情況;
•在我們目前或將來可能開展業務的司法管轄區,不同和不斷變化的法律和監管要求;以及
•我們與國際分銷商的關係,其中一些分銷商可能在沒有書面合同的情況下運營。
在一個或多個國家或地區,上述任何領域的負面發展都可能導致對我們產品的需求減少、已下訂單的取消或延遲、對我們知識產權的威脅、應收賬款的收回困難以及更高的經營成本,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生負面影響。此外,我們對美國以外的客户的銷售主要以歐元和日元計價,外幣相對於美元的價值波動可能會使我們的產品比其他產品更貴,這可能會損害我們的業務。
英國退出歐盟,也就是通常所説的“英國退歐”,在英國、歐盟和其他地方造成了重大的政治和經濟不確定性。英國退歐及其引發的動盪對英國和歐盟政治和經濟未來的影響是不確定的,我們可能會受到目前無法預見的不利影響。英國和歐盟簽署了歐盟-英國貿易與合作協定(TCA),該協定於2021年1月1日臨時適用,一經英國和歐盟雙方批准,將正式適用。英國退歐的最終影響將在一定程度上取決於TCA的條款在實踐中如何生效,以及英國可能與歐盟達成的任何其他協議。英國退歐還可能導致英國監管環境發生重大變化,因為立法可能在許多領域與歐盟立法背道而馳,這可能會增加我們的合規成本。我們可能會發現,在英國和歐盟開展業務變得更加困難,因為英國脱歐將導致監管複雜性增加,對資本、貨物和人員流動的限制也會增加。英國退歐以及其他我們無法預料的類似公投的任何影響都可能擾亂我們的運營,並對我們的運營業績產生不利影響。
如果我們遇到災難或其他業務連續性問題,我們可能無法成功恢復,這可能會導致重大經濟損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
如果我們遇到當地或地區性災難或其他業務連續性問題,如地震、恐怖襲擊、流行病或其他自然或人為災難,我們的持續成功將部分取決於我們的人員、辦公設施的可用性,以及我們的計算機、電信和其他相關係統和操作的正常運作。隨着我們在新的地理區域擴大業務,特定類型的自然或人為災難、政治、經濟或基礎設施不穩定或其他特定國家或地區的業務連續性風險的可能性也會增加。例如,新冠肺炎疫情已經並將繼續擾亂我們的供應鏈和製造商,導致我們的產品製造中斷,這一點在題為“我們依賴數量有限的製造商,如果這些製造商不能滿足我們的要求,我們的聲譽和經營結果將受到損害。“下面和”我們的業務一直並將繼續受到持續的冠狀病毒大流行的不利影響。.
與衝突礦物有關的法規的影響可能會對我們的業務產生不利影響。
2012年8月22日,根據2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案,SEC通過了新的要求,要求在產品中使用某些礦物和金屬(稱為衝突礦物)的公司,無論這些產品是否由第三方製造。這些要求要求公司研究、披露和報告這些礦物是否來自剛果民主共和國和鄰國。如果這些礦物被發現用於生產我們的產品,這些要求的實施可能會對這些礦物的來源、供應和定價產生不利影響。此外,我們繼續為遵守披露要求而產生額外成本,包括與確定我們產品中使用的任何相關礦物和金屬的來源相關的成本。由於我們的供應鏈很複雜,我們可能無法通過我們實施的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的這些礦物和金屬的來源,這可能會損害我們的聲譽。在這種情況下,如果客户要求我們產品的所有部件都經過無衝突礦物認證,我們可能也會面臨困難。
與我們的知識產權和技術有關的風險
如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有權利,或者在保護我們的知識產權和其他專有權利方面產生巨大的成本,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的損害。
我們的成功取決於我們保護知識產權和其他專有權利的能力。我們主要依靠專利、商標、版權、商業祕密和不正當競爭法,以及許可協議和其他合同。
條款,以保護我們的知識產權和其他專有權利。然而,我們產品中使用的重大技術不受任何專利保護,我們未來可能無法獲得這些技術的專利保護。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍相關的美國現有法律標準只能提供有限的保護,可能不會為我們提供任何競爭優勢,而且可能會受到第三方的挑戰。此外,我們銷售產品的美國以外其他國家的法律可能很少或根本不能有效保護我們的知識產權。在某些外國授予我們的專利可能會受到第三方的反對訴訟或我們的訴訟,這可能是昂貴的,並會給我們帶來不利的後果。因此,儘管我們做出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權或以其他方式獲得我們的技術。未經授權的第三方可能試圖複製或反向工程我們的產品或部分產品,或以其他方式獲取和使用我們的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權和其他所有權,我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到實質性的損害。
此外,保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們相信市場上的某些產品可能會侵犯我們現有的知識產權。我們不時會透過法律程序保障我們的知識產權,將來可能會繼續這樣做。例如,2019年10月15日,我們向馬薩諸塞州聯邦地區法院提起專利侵權訴訟,起訴鯊魚忍者運營有限責任公司(SharkNinsa Operating LLC)及其相關實體(“鯊魚忍者”)侵犯機器人吸塵器相關技術的五項專利。此外,我們尋求對鯊魚忍者侵犯三項美國專利的初步禁令。與此同時,鯊魚忍者也尋求宣佈iRobot擁有的13項美國專利沒有侵權。2019年11月26日,馬薩諸塞州聯邦地區法院駁回了iRobot的初步禁令動議。2021年1月28日,我們在美國國際貿易委員會(ITC)和馬薩諸塞州聯邦地區法院對鯊魚忍者提起訴訟,指控其侵犯了另外五項美國專利。
不能保證我們會在針對第三方的其他專利侵權索賠中獲勝。我們可能需要花費大量資源來監督和保護我們的知識產權。此外,我們的任何知識產權可能會受到他人的挑戰,或通過行政程序或訴訟而無效。如果我們訴諸法律程序來強制執行我們的知識產權或確定知識產權或他人其他專有權利的有效性和範圍,即使我們勝訴,訴訟程序也可能會給我們帶來鉅額費用,並分散我們管理層和技術員工的注意力和精力。
我們可能會被第三方起訴,指控我們侵犯了他們的專有權,這可能是昂貴、耗時的,並限制了我們未來使用某些技術的能力。
過去,我們曾面臨多起基於專利侵權指控的訴訟。如果我們的市場規模擴大,我們將更有可能受到指控,稱我們的技術侵犯了第三方的知識產權或其他專有權。此外,我們向其授權產品中使用的技術的供應商可能會受到類似的侵權索賠。我們的供應商,或我們,可能無法承受第三方侵權索賠。任何索賠,無論有無正當理由,都可能既耗時又昂貴,並可能轉移我們管理層對執行商業計劃的注意力。此外,索賠導致的任何和解或不利判決都可能要求我們支付鉅額費用或獲得繼續使用索賠標的的技術的許可,或者以其他方式限制或禁止我們使用該技術。我們不能保證我們能夠以商業合理的條款從主張索賠的第三方那裏獲得許可(如果有的話),我們能夠及時開發替代技術(如果有的話),或者我們能夠獲得使用合適替代技術的許可以允許我們繼續提供和我們的客户繼續使用我們受影響的產品。此外,我們可能需要為第三方知識產權侵權索賠賠償我們的零售和分銷合作伙伴,這將增加我們在此類索賠中做出不利裁決的成本。不利的決心也可能使我們無法向他人提供我們的產品。針對我們或我們的供應商提出的侵權索賠可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們將開源軟件整合到我們的產品中,未來我們可能會繼續將開源軟件整合到我們的產品中。開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可進行許可。其中一些許可證要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。如果發佈我們使用或許可的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用許可證的條件,我們可能會被要求招致針對這些指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止提供或銷售我們包含開源軟件的產品,並要求我們遵守上述條件。上述任何一項都可能擾亂和損害我們的業務和財務狀況。
網絡安全風險可能會對我們的業務產生不利影響,並擾亂我們的運營。
網絡和數據安全面臨的威脅日益多樣和複雜。儘管我們努力防止入侵,但我們的設備以及我們在運營中使用的服務器、計算機系統和第三方的設備仍容易受到網絡安全風險的攻擊,包括病毒和蠕蟲等網絡攻擊、網絡釣魚攻擊、分佈式拒絕服務攻擊以及未經授權篡改我們的服務器和計算機系統或我們在運營中使用的第三方的服務器和計算機系統造成的類似中斷,這可能會導致中斷、延遲、關鍵數據丟失和消費者信心喪失。此外,我們可能成為試圖獲取敏感信息或公司資產的電子郵件詐騙的目標。儘管我們努力為此類威脅設置安全屏障,但我們可能無法完全緩解這些風險。由於與新冠肺炎疫情相關的緩解措施,我們和我們的客户、供應商和分銷商實施了在家工作的政策,這些威脅可能會增加。任何試圖獲取我們的數據和資產、中斷我們的服務或以其他方式訪問我們的系統或我們使用的第三方系統的網絡攻擊,如果成功,都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響,補救成本高昂,並損害我們的聲譽。我們的網絡保險可能無法為網絡攻擊帶來的所有成本和責任提供保障。
如果我們遭遇涉及我們產品的設計、原理圖或源代碼的數據泄露,我們的品牌、業務和財務結果可能會受到不利影響。
我們嘗試在產品創建時安全地存儲我們的設計、原理圖和源代碼。如果存儲這些敏感數據的系統遭到物理、電子或其他方面的破壞,可能會導致我們的產品受損或盜版。如果我們或我們的合作伙伴受到數據安全漏洞的影響,我們可能會因恢復或實施額外的安全措施而導致銷售損失或成本增加,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的品牌、業務和財務業績產生實質性的不利影響。
我們在知識產權被竊取或妥協的司法管轄區開展業務。.
目前,我們在中國保持着重要的業務,我們的大部分產品都是在中國製造的。在合同保密義務的約束下,我們必須與第三方共享產品設計和製造所需的重要產品設計材料。我們不能確保我們的數據或知識產權不會通過網絡入侵、盜竊或其他方式受到損害,特別是當數據或知識產權由外國司法管轄區的合作伙伴持有時。如果我們的知識產權受到損害,我們可能很難在中國和我們開展業務的其他外國司法管轄區執行我們的權利。
我們收集、存儲、處理和使用客户數據,包括特定的個人和機器人專用信息,這使我們必須遵守政府法規和其他與隱私、信息安全和數據保護相關的法律義務,任何安全漏洞或我們實際或認為未能遵守此類法律義務都可能損害我們的業務。
我們最新的地板清潔機器人以及正在開發的其他產品收集、存儲、處理和使用某些客户數據,這使得我們必須遵守政府法規和其他與隱私、信息安全和數據保護相關的法律義務,任何安全漏洞或我們實際或認為未能遵守此類法律義務都可能損害我們的業務。我們收集、存儲、處理和使用個人信息和其他用户數據,我們也依賴於不受我們直接控制的第三方來做到這一點。如果我們的安全措施(其中一些由第三方管理)被破壞或失敗,未經授權的人員可能會訪問或獲取敏感的用户數據,這可能會使我們面臨丟失、訴訟或監管程序的風險。根據泄露信息的性質,在數據泄露或其他未經授權訪問或獲取我們的用户數據的情況下,我們也可能有義務通知用户該事件,我們可能需要為受該事件影響的個人提供某種形式的補救措施,例如訂閲信用監控服務。此外,圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻,經常實施新的和不斷變化的要求。例如,2018年5月生效的歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)和2020年1月生效的加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act)對我們收集、處理和傳輸個人數據的方式提出了重大要求,並對不遵守規定的行為處以鉅額罰款。遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的業務流程而導致鉅額費用。更有甚者, 越來越多的立法和監管機構已經採取了在未經授權訪問或獲取某些類型的個人數據時通知消費者的要求。這樣的違反通知法還在繼續發展,而且可能在不同的司法管轄區之間不一致。遵守這些義務可能會導致我們招致巨大的成本,並可能增加圍繞任何泄露用户數據的事件的負面宣傳。
此外,我們可能或將受到數據本地化法律的約束,該法律要求在外國收集的數據只能在該國處理和存儲。俄羅斯在2014年通過了這樣的法律,預計中國也會這樣做。如果中國或我們有客户的其他國家通過一項數據本地化法律,我們可能會被要求在那裏擴大我們的數據存儲設施或建造新的設施,以符合這一要求。這將需要的支出,以及普遍的合規成本,可能會損害我們的財政狀況。
我們的產品很複雜,可能存在未知的缺陷或錯誤,這可能會引起對我們的索賠、削弱我們的品牌或將我們的資源轉移到其他目的。
我們的機器人依靠基於行為的人工智能系統、真實世界的動態傳感器、用户友好的界面和緊密集成的機電設計之間的相互作用來完成它們的任務。儘管經過測試,我們的新產品或現有產品仍存在缺陷和錯誤,將來在首次推出、發佈新版本或增強功能時,甚至在客户使用這些產品一段時間後,都可能存在缺陷、錯誤或性能問題。這些問題已經並可能繼續導致昂貴且耗時的設計修改或保修費用、新產品或增強功能的延遲推出、服務和維護成本的大幅增加、損害賠償責任、強制性或自願召回或產品升級、客户關係受損以及我們的聲譽受損,任何這些都可能嚴重損害我們的運營結果和獲得市場認可的能力。我們從第三方供應商獲得的原材料和部件的質量控制程序,以及在產品設計、製造和包裝後與產品相關的質量控制程序可能不夠充分。此外,增加的開發和保修成本,包括任何強制性或自願召回的成本,都可能是巨大的,可能會降低我們的運營利潤率。如果我們的產品存在任何缺陷、錯誤或故障,也可能導致對我們的產品責任索賠或訴訟。成功的產品責任索賠可能會導致鉅額成本,削弱我們的品牌,分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會有很大波動。
由於我們的實際和預期的財務結果、我們和我們的競爭對手的公告、媒體或投資分析師對我們或我們的競爭對手的業務的預測或猜測,以及對當前全球經濟狀況的不確定性,我們普通股的市場價格有時會經歷重大的價格波動。作為一個整體,股市也經歷了極端的價格和成交量波動,以可能與這些公司的經營業績無關的方式影響了許多科技公司普通股的市場價格。此外,我們普通股的市場價格可能會受到投資者回補我們普通股的大量空頭頭寸的重大影響,我們相信最近也受到了影響。此外,我們認為我們普通股的市場價格應該反映未來的增長和盈利預期。如果我們達不到這些預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。
此外,還有許多其他因素可能導致我們普通股的市場價格波動,包括:
•我們季度經營業績的實際或預期變化,包括因匯率變化或我們的收購而引起的波動,或者被認為與我們相似的公司的季度財務業績;
•總體經濟、行業和/或市場狀況惡化和下降;
•我們或我們的競爭對手宣佈技術創新或新產品或服務;
•市場分析師對我們財務業績的估計或建議的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大項目、合同、收購、戰略聯盟或合資企業;以及
•我們資本結構的變化,例如未來發行證券或產生額外債務。
由於許多因素,我們的財務業績經常因季度而異,這可能會導致我們的股票價格波動。
我們的季度收入和其他經營業績在過去有所不同,未來可能會繼續在每個季度之間存在顯着差異。這些波動可能是由很多因素造成的,包括:
•我們消費機器人的零售店和分銷商訂單的大小、時間和組合;
•我們在此期間銷售的產品組合;
•我們製造商的產品供應中斷;
•惡劣天氣、流行病、勞動力中斷或其他我們無法控制的因素導致我們的供應鏈中斷,包括新冠肺炎;
•我們產品銷售的季節性;
•新產品推出的時機;
•引進新產品產生的意外成本;
•勞動力和原材料的成本和可獲得性;
•運費和關税成本;
•我們消費品回報率的變化;
•我們有能力及時推出新產品和對現有產品進行改進;以及
•與我們的消費產品相關的保修成本。
我們不能確定我們的收入將以使我們在每個財季、甚至每個財年保持盈利的速度增長。我們根據內部運營計劃和銷售預測(包括對消費產品假日銷售的預測)來確定當前和未來的費用水平。我們的很大一部分運營費用,如研發費用、某些營銷和促銷費用以及員工工資和薪金,都不會直接隨銷售額變化,短期內很難調整。因此,如果一個季度的銷售額低於我們的預期,我們可能無法降低該季度的運營費用。因此,一個會計季度,特別是一個會計年度第四季度的銷售額下降,可能會對我們該季度或該年度的經營業績產生不成比例的影響。由於季度波動,我們認為對我們的經營業績進行季度間的比較不一定有意義。此外,我們的經營業績可能不符合股票研究分析師或投資者的預期。如果發生這種情況,我們普通股的交易價格可能會突然大幅下跌,也可能隨着時間的推移而大幅下跌。
我們受到各種證券法律法規的約束;任何有關我們遵守這些法律的股東訴訟都可能代價高昂且耗時,如果對我們不利,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
2019年10月24日,美國紐約南區地區法院提起了據稱的集體訴訟,指控我們和我們的某些董事和高級管理人員違反了交易法第10(B)和20(A)條以及規則10b-5,在競爭的影響和301條關税對我們財務業績的影響方面做出了虛假和誤導性的陳述和遺漏。起訴書要求,除其他事項外,與我們涉嫌誇大的股價、律師費和費用以及未指明的衡平法/禁制令救濟有關的未指明的補償性損害賠償,包括利息。 證券集體訴訟或其他訴訟中的不利裁決可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們認為這些投訴中的指控是沒有根據的,並打算為這些案件進行有力的辯護。無論原告在這些訴訟中的索償是否勝訴,這類訴訟往往代價高昂,分散管理層的注意力和資源,並可能損害我們的公眾聲譽,從而對我們的業務運營造成不利影響。如果我們最終被要求支付鉅額國防費用、損害賠償或和解金額,這些支付可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
我們將來也可能成為類似訴訟的目標。未來的任何訴訟都可能導致鉅額費用,轉移我們管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成嚴重損害。我們維持責任保險,但是,如果與本訴訟或任何其他訴訟相關的任何費用或費用超出我們的保險範圍,我們可能被迫直接承擔部分或全部這些費用和費用,這可能是相當大的。
我們公司證書和章程或特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變動,從而壓低我們普通股的交易價格。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律的規定可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更,包括您可能因持有我們普通股而獲得溢價的交易。這些規定還可能阻止或挫敗股東更換或撤換我們管理層的企圖。這些規定包括:
•對罷免董事的限制;
•一個分類的董事會,不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的;
•股東提案和提名的提前通知要求;
•股東不能書面同意採取行動或召開特別會議;
•董事會制定、修改或廢除附例的能力;以及
•我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下指定和發行新系列優先股的條款。
有權投票的至少75%股本持有者的贊成票是修改或廢除我們公司註冊證書的上述條款所必需的。此外,在未經本公司董事會批准的情況下,本公司的章程只有在持有本公司至少75%有權投票的股本的持有者的贊成票後才能修改或廢除。
此外,特拉華州一般公司法第203條禁止特拉華州上市公司與有利害關係的股東(通常是與其關聯公司擁有或在過去三年內擁有我們15%有表決權股票的人)在交易日期後三年內從事業務合併,除非該人成為有利害關係的股東,除非該業務合併以規定的方式獲得批准。
上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格。它們還可以阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低你在收購中獲得普通股溢價的可能性。
如果税務機關成功地申報了與我們的立場相反的税收頭寸,我們的所得税撥備和其他納税義務可能是不夠的。此外,不能保證我們會變現我們的遞延税項資產。
我們不時地接受各種聯邦、州、地方和外國當局關於所得税事宜的審計。要確定我們的所得税規定以及我們對聯邦、州、地方和外國税收的負債,需要做出重大判斷。儘管我們認為我們確定適當税收待遇的方法是可以支持的,並符合相關的權威指導,但税務機關可能會採取與我們的所得税條款中反映的立場有重大不同的最終税收立場。在作出該等決定的報告期內,該等差異可能會對我們的所得税撥備或利益產生重大不利影響,並因此對我們在該期間的經營業績、財務狀況及/或現金流產生重大不利影響。
我們遞延税項資產的變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間是否有足夠的收入。由於在確立估值免税額時使用了大量估計,以及事實和情況可能發生變化,我們可能需要在未來的報告期內記錄估值免税額。如果我們確定在未來的報告期內需要遞延税項資產估值撥備,我們的經營結果將受到負面影響。
我們可能會因遵守美國和國外不斷變化的税法而產生成本,這可能會對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們是一家總部位於美國的公司,在多個美國和外國税收管轄區納税。我們的利潤、現金流和有效税率可能會受到我們所在司法管轄區税收規則和法規的變化、法定税率的意外變化以及我們全球收益組合的變化的不利影響。
一般風險因素
我們可能無法在需要的時候以優惠的條件獲得資本,如果有的話,或者不稀釋我們的股東。
我們預計,我們目前的現金、現金等價物、經營活動提供的現金和通過我們的信貸安排可獲得的資金,將足以滿足我們目前和預期的一般企業用途的需求。然而,我們在一個新興的技術市場運營,這使得我們的前景很難評估。我們可能無法從業務中產生足夠的現金流,或者沒有資本資源來滿足我們未來的資本需求。在這種情況下,我們可能需要額外的資金來執行我們當前或未來的業務戰略。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金,我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋,這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。我們不能向您保證會以對我們有利的條款提供額外的融資,或者根本不能。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件提供資金,在需要時,我們為我們的運營提供資金、利用意想不到的機會、開發或改進我們的產品或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。此外,我們通過信貸工具獲得信貸的機會可能會受到協議中包含的限制性金融契約的限制,這些條款要求我們保持盈利能力。
項目1B。項目2。未解決的員工評論:
沒有。
第二項:第二項:屬性:
我們的公司總部位於馬薩諸塞州的貝德福德,我們在那裏租賃了大約27萬平方英尺。本租約將於2030年4月30日到期。我們還在世界各地租賃較小的設施。我們相信,我們租用的設施和可供我們使用的額外或替代空間將足以滿足我們在可預見的未來的需求。
第三項。美國正在進行法律訴訟。
在正常的業務過程中,我們不時會受到各種索賠、指控和訴訟。訴訟的結果不能肯定地預測,一些訴訟、索賠或法律程序可能會對我們不利,這可能會對我們的財務狀況或經營業績造成重大影響。看見腳註13我們的合併財務報表,以説明我們的某些法律程序。
項目4.調查結果。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“IRBT”。截至2021年1月29日,約167名登記在冊的股東持有約281991.43億股我們已發行的普通股。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前預計將保留未來的收益(如果有的話),為我們業務的增長和發展提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
根據股權補償計劃授權發行的證券
關於我們股權薪酬計劃的信息在此併入,以10-K表格形式的本年度報告第三部分第12項為參考。
第二項:第二項,第二項:第三項。選定的財務數據
以下精選綜合財務數據取自本公司經審計的財務報表,應與我們的綜合財務報表、相關附註以及本10-K年度報告中其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”一併閲讀。歷史結果不一定代表未來運營的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 12月30日 2017 | | 十二月三十一號, 2016 |
| (單位為千,每股收益除外) |
綜合損益表: | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,430,390 | | | $ | 1,214,010 | | | $ | 1,092,584 | | | $ | 883,911 | | | $ | 660,604 | |
| | | | | | | | | |
毛利 | 670,229 | | | 543,927 | | | 555,428 | | | 433,159 | | | 319,315 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | 146,322 | | | 86,618 | | | 105,822 | | | 72,690 | | | 57,557 | |
所得税費用 | 40,847 | | | 13,533 | | | 20,630 | | | 25,402 | | | 19,422 | |
淨收入 | 147,068 | | | 85,300 | | | 87,992 | | | 50,964 | | | 41,939 | |
每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 5.23 | | | $ | 3.04 | | | $ | 3.18 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.51 | |
稀釋 | $ | 5.14 | | | $ | 2.97 | | | $ | 3.07 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.48 | |
每股計算中使用的股票: | | | | | | | | | |
基本型 | 28,101 | | | 28,097 | | | 27,692 | | | 27,611 | | | 27,698 | |
稀釋 | 28,618 | | | 28,735 | | | 28,640 | | | 28,753 | | | 28,292 | |
合併資產負債表數據: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 432,635 | | | $ | 239,392 | | | $ | 130,373 | | | $ | 128,635 | | | $ | 214,523 | |
短期投資 | 51,081 | | | 17,032 | | | 31,605 | | | 37,225 | | | 39,930 | |
總資產 | 1,189,728 | | | 920,753 | | | 766,961 | | | 691,522 | | | 507,912 | |
總負債 | 385,294 | | | 268,684 | | | 231,639 | | | 221,195 | | | 118,956 | |
股東權益總額 | 804,434 | | | 652,069 | | | 535,322 | | | 470,327 | | | 388,956 | |
第7項。第7條。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本節中包含的信息來源於我們的綜合財務報表,應與本年度報告中其他地方的綜合財務報表和相關附註一起閲讀(Form 10-K)。這份Form 10-K年度報告包含1933年“證券法”(經修訂)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述,並受這些條款所創造的“安全港”的約束。特別是,本年度報告中包含的非歷史事實的陳述,包括但不限於有關新產品銷售、產品開發和產品供應、消費機器人、我們的競爭、我們的戰略、我們的市場地位、市場對我們產品的接受程度、季節性因素、收入確認、我們的利潤、我們收入的增長、我們收入的構成、我們的收入成本、出貨量、平均售價、促銷活動和關税的影響、運營費用、銷售和營銷費用、一般和行政費用、研究和開發費用、薪酬成本、我們預計的所得税率、我們的信貸和信用證安排、我們對投資的估值、基於股票的獎勵的估值和構成以及流動性,均為前瞻性陳述,是根據這些避風港條款作出的。一些前瞻性陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或其他類似術語來識別。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。, 這可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。我們敦促您在評估我們的前瞻性陳述時更詳細地考慮在“風險因素”標題下討論的風險和不確定性。我們沒有計劃更新我們的前瞻性陳述,以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況。我們告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了截止日期的情況。
概述
IRobot是一家全球領先的消費機器人公司,設計和製造能夠讓人們做更多事情的機器人。我們的消費機器人幫助人們找到更聰明的清潔方式,並在日常生活中完成更多事情。IRobot的地板清潔機器人產品組合採用了聯網家庭的專有技術,以及清潔、地圖和導航、人機交互和物理解決方案方面的先進概念。利用這一組合,我們的工程師正在構建一個機器人生態系統,以幫助實現智能家居的潛力。30多年來,我們一直是消費機器人、機器人地板護理和機器人人工智能領域的先驅和領導者。
自1990年成立以來,我們通過軟件、電子和硬件的緊密集成,在設計、製造、銷售和支持耐用、高性能和高成本效益的機器人所需的學科方面積累了專業知識。我們的核心技術充當可重複使用的構建塊,我們對其進行調整和擴展,以創建下一代機器人平臺。我們相信,這種方法加快了上市時間,同時也降低了與產品開發相關的成本和風險。人工智能、家庭理解和機器視覺技術的集成放大了這些能力,這些技術進一步提高了清潔性能,並幫助個性化清潔體驗,使客户能夠更好地控制我們的機器人在哪裏、何時和如何清潔。我們相信,我們在機器人設計、工程和智能家居技術方面的卓越專業知識,以及有針對性地專注於瞭解和解決消費者需求,使我們能夠很好地利用基於機器人的消費產品市場預期的增長。
自2002年推出Roomba機器人吸塵器(“RVC”)以來,我們已在全球售出3000多萬台消費機器人,成為全球領先的消費機器人技術創新者,在全球主要地理區域擁有強大的影響力。2020年,由於新冠肺炎疫情直接和間接影響了我們業務的方方面面,iRobot銷售了超過14億美元的消費機器人,並駕馭了充滿挑戰的市場條件。我們對創新和資助關鍵研發項目的承諾,通過推出新產品以及新的和增強的特性和功能,繼續產生切實的成果。除了在2020年期間在北美推出Roomba i3和i3+外,我們還推出了iRobot Genius Home Intelligence(“Genius”),這是一個功能強大的新平臺,可為我們整個Wi-Fi連接的地板清潔機器人系列提供廣泛的數字功能和體驗。Genius為iRobot家用應用程序提供動力,Roomba和Braava用户可以通過這款應用程序操作他們的WiFi連接的地板清潔機器人。Genius提供了更高水平的個性化和對地板清潔機器人的控制,使用户能夠確定何時、何地以及如何清潔他們的機器人。此外,用户可以從家居應用程序收到關於他們的清潔活動的建議,這些建議考慮了用户獨特的家庭、時間表、清潔偏好和智能家居集成。除了這些重要的新產品發佈外,我們還在2020年在亞太地區推出了Roomba S9和S9+,並在部分歐洲國家推出了Roomba Combo。
2020年的其他亮點包括,隨着全球大流行的開始,我們努力平衡成本削減,投資於推進基於軟件的研發,並支持我們直接面向消費者的銷售渠道的增長。
在運營方面,我們成功地通過預期需求的重大變化,使我們整個供應鏈的生產與全年大幅增加的訂單保持一致,同時推進了擴大我們的製造能力和克服馬來西亞疫情相關延誤的計劃。我們2020年的盈利能力得益於美國對中國製造和進口的房車徵收的關税。我們還任命了新的領導人來監督我們的財務、會計和IT、供應鏈、商業和營銷組織。
我們2020年的總收入為14.304億美元,比2019年12.14億美元的收入增長17.8%。國內收入增長了1.41億美元,增長了23.4%,國際收入增加了7540萬美元,增長了12.3%,這主要是因為我們高端機器人的銷量增加了。
財務期
我們的運營和報告使用52-53周的財年,截至12月31日最接近的週六。因此,我們的財政季度將在每個季度第三個月最後一天最接近的星期六結束。截至2021年1月2日的財年(“2020財年”)為53周的財年.截至2019年12月28日的財年(《2019財年》)和2018年12月29日的財年(《2018財年》)是52周的財年。
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的結果外,我們還在季度和年度收益報告、投資者陳述和其他投資者溝通中報告非GAAP財務指標。我們使用這些非GAAP財務指標來評估和分析我們的核心經營業績、趨勢,並制定短期和長期經營計劃。
我們的非GAAP財務指標反映了基於以下項目的調整。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP計算的財務指標,應仔細評估根據GAAP計算的財務結果以及根據這些結果進行的調整。
收購無形資產攤銷:已收購無形資產的攤銷包括對無形資產的攤銷,包括完成的技術、客户關係和與企業合併相關的重新獲得的分銷權。我們與收購相關的無形資產的攤銷費用在規模上是不一致的,並受到我們收購的時機和估值的重大影響。
關税退款:IRobot於2020年4月獲得301條款清單3關税豁免,在2020年12月31日之前暫時取消本公司從中國進口產品的關税,並有權退還自2018年9月以來之前支付的所有相關關税。我們將2018財年和2019年財年支出的關税成本退款排除在我們的2020財年非GAAP措施之外,因為那些與過去發生的關税成本相關的關税退款對我們本期收益沒有影響。
合併、收購和剝離(收益)費用淨額:淨合併、收購和剝離(收入)費用主要包括與合併、收購和剝離直接相關的交易費、專業費用以及過渡和整合成本。它還包括測算期結束後的業務合併調整。
基於股票的薪酬:基於股票的薪酬是與基於股票的獎勵相關的非現金費用。
知識產權訴訟費用,淨額:知識產權訴訟費用,淨額是指為起訴專利、商標、版權和虛假廣告侵權或反對或抗辯與知識產權有關的當事人之間的訴訟而發生的法律費用。由這些侵權行為產生的任何和解付款或收益都包括在成本中或從成本中淨額扣除。
戰略投資的收益/損失:戰略投資的損益包括公允價值調整、出售這些投資的已實現損益和這些投資的減值損失。
重組和其他:重組費用與裁員相關的一次性行動有關,包括遣散費、某些專業費用以及與戰略舉措或業務條件變化的資源調整直接相關的其他成本。
所得税調整:所得税調整包括非GAAP調整的税收影響,使用每個調整的適當法定税率計算。我們重新評估了基於非GAAP盈利能力記錄的任何估值撥備的必要性,並已消除了在美國司法管轄區記錄的估值撥備的影響。我們還排除了某些税目,這些税目沒有反映因當期收益而產生的所得税支出。這些特定税項包括,除其他非經常性税項外,2017年減税和就業法案以及基於股票的薪酬意外/短缺的影響。
我們將這些項目從我們的非GAAP衡量標準中剔除,以便於評估我們目前的經營業績,並與我們過去的經營業績進行比較。這些項目可能在規模或時間上有很大差異,並不一定反映預期的未來經營活動。此外,我們認為,提供這些非GAAP衡量標準可以讓投資者看到我們的經營業績,與我們的同行公司相比,我們的經營業績可能更容易獲得。
下表對截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年在GAAP和非GAAP基礎上的毛利潤、營業收入、淨收入和每股淨收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
*GAAP毛利潤 | $ | 670,229 | | | $ | 543,927 | | | $ | 555,428 | |
**對收購的無形資產進行攤銷 | 1,920 | | | 11,721 | | | 18,544 | |
**基於股票的薪酬 | 1,511 | | | 1,486 | | | 1,407 | |
取消關税退款 | (36,486) | | | — | | | — | |
*非GAAP毛利 | $ | 637,174 | | | $ | 557,134 | | | $ | 575,379 | |
*非GAAP毛利率 | 44.5 | % | | 45.9 | % | | 52.7 | % |
| | | | | |
*GAAP營業收入 | $ | 146,322 | | | $ | 86,618 | | | $ | 105,822 | |
**對收購的無形資產進行攤銷 | 2,912 | | | 12,772 | | | 19,609 | |
**基於股票的薪酬 | 29,975 | | | 23,744 | | | 25,804 | |
取消關税退款 | (36,486) | | | — | | | — | |
*淨合併、收購和剝離(收益)費用 | (566) | | | 466 | | | 138 | |
減少知識產權訴訟費用,淨額 | 5,444 | | | 2,218 | | | 3,556 | |
中國企業重組和其他 | 2,073 | | | — | | | — | |
*非GAAP營業收入 | $ | 149,674 | | | $ | 125,818 | | | $ | 154,929 | |
*非GAAP營業利潤率 | 10.5 | % | | 10.4 | % | | 14.2 | % |
| | | | | |
*GAAP淨收入 | $ | 147,068 | | | $ | 85,300 | | | $ | 87,992 | |
**對收購的無形資產進行攤銷 | 2,912 | | | 12,772 | | | 19,609 | |
**基於股票的薪酬 | 29,975 | | | 23,744 | | | 25,804 | |
取消關税退款 | (36,486) | | | — | | | — | |
*淨合併、收購和剝離(收益)費用 | (1,241) | | | 466 | | | 138 | |
減少知識產權訴訟費用,淨額 | 5,444 | | | 2,218 | | | 3,556 | |
中國企業重組和其他 | 2,073 | | | — | | | — | |
**從戰略投資中獲得收益 | (43,817) | | | (8,904) | | | (436) | |
**所得税效應 | 12,651 | | | (11,576) | | | (13,963) | |
*非GAAP淨收入 | $ | 118,579 | | | $ | 104,020 | | | $ | 122,700 | |
| | | | | |
*GAAP稀釋後每股淨收益 | $ | 5.14 | | | $ | 2.97 | | | $ | 3.07 | |
*非GAAP調整的稀釋效應 | (1.00) | | | 0.65 | | | 1.21 | |
*稀釋後每股非GAAP淨收益 | $ | 4.14 | | | $ | 3.62 | | | $ | 4.28 | |
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和判斷包括但不限於收入確認(包括業績義務、可變對價和其他義務,如產品退還和獎勵);信貸損失準備;產品擔保;商譽和收購無形資產的估值;非上市股權投資的估值;或有虧損的評估;基於股票的薪酬(包括績效評估)的會計處理;以及所得税和相關估值津貼的會計處理。我們根據歷史經驗、市場參與者的公允價值考慮、預計的未來現金流以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素做出這些估計和判斷。實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為,在我們的合併財務報表附註中描述的重要會計政策中,以下會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此,我們認為
以下會計政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。
收入確認
我們的收入主要來自消費機器人和配件的銷售。我們通過在線商店直接向消費者銷售產品,並通過經銷商和分銷商間接銷售產品。收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,通常作為所有權和損失風險轉移,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。收入只有在收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才會確認,而且只有在認為可能收款的情況下才會確認。向客户徵收的税款隨後匯給政府當局,不包括在收入中。運輸和搬運費用被視為履行活動,並在發生時計入費用。
我們的消費類機器人高度依賴嵌入式軟件,並且與嵌入式軟件相互關聯,沒有軟件就無法運行。因此,消費機器人被視為一項單一的業績義務,收入在控制權轉移到分銷商、經銷商或通過在線商店直接轉移到最終客户時確認。對於某些具有Wi-Fi功能的消費機器人(“聯網機器人”)來説,每一次銷售都代表着一項多項承諾的安排,包括機器人、可下載的免費應用程序、雲服務以及未來潛在的未指明的軟件升級。我們已經確定,應用程序、雲服務和未來潛在的未指明軟件升級代表向客户承諾的一項服務,以增強功能和與機器人的交互(統稱為“雲服務”)。
對於包含多個履約義務的合同,根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。我們使用市場數據(如果可用)或對提供產品或服務的成本加上合理利潤率的分析,估算未單獨銷售的項目的SSP。分配給機器人的交易價格在控制權轉移和被認為可能收取的時間點被確認為收入。分配給雲服務的交易價格在雲服務的預計期限內以直線方式遞延確認。對於存續期超過一年的合約,分配給截至2021年1月2日和2019年12月28日未履行的履約義務的成交價分別為1,150萬美元和400萬美元。對於最初預期期限為一年或更短的合同,我們不披露未履行的履約義務的價值。
我們的產品通常有一年或兩年的有限保修,向客户承諾交付的產品符合規定。我們不認為這些擔保類型的擔保是一項單獨的履約義務,因此,我們根據ASC 460“擔保”對此類擔保進行核算。在2020年第四季度,我們開始向客户提供付費購買延長保修的選項。延長保修計劃支付的金額將遞延,並在服務期內以直線方式確認為收入。
我們為通過我們的在線商店以及某些經銷商和分銷商產生的直接面向消費者的銷售提供有限的退貨權利。我們根據客户協議中包含的特定條款和條件,或基於歷史經驗和我們對未來退貨的預期,記錄產品退貨折扣。此外,我們可能會提供其他抵免或獎勵,在估計要確認的收入金額時,這些抵免或獎勵將作為可變考慮因素考慮。在適當的情況下,這些估計會考慮相關因素,例如我們的歷史經驗、當前的合同要求、特定的已知市場事件和趨勢以及渠道中的預測庫存水平。總體而言,這些儲備反映了我們的最佳估計,最終收到的實際對價金額可能與我們的估計不同。退貨和積分在合同開始時估計,並在每個報告期結束時更新,以獲得更多信息。截至2021年1月2日,我們有6430萬美元的產品退貨準備金,以及1.422億美元的其他信用和激勵措施。截至2019年12月28日,我們有5,520萬美元的產品退貨準備金,以及134.0美元的其他信用和激勵措施。截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度內確認的與上一季度履行的履約義務相關的收入並不重要。
信用損失
我們面臨的信用損失主要是通過銷售我們的產品造成的。我們通過進行信用審查來評估每個客户的支付能力,其中包括考慮既定的信用評級,或者在沒有信用評級的情況下,基於對客户財務信息的分析,對客户的信用進行內部評估。我們通過積極審查客户餘額來監控信用風險。我們的應收賬款預期損失方法是通過考慮各種因素而制定的,這些因素包括但不限於歷史收款經驗、當前客户信用評級、當前和未來的經濟和市場狀況以及應收賬款的年齡。儘管歷史上我們沒有經歷過重大的信用損失,因為它涉及到應收貿易賬款,但新冠肺炎疫情給一些客户賬户帶來了不確定性。在截至2021年1月2日的財年中,我們記錄了信貸損失的估計,導致準備金和壞賬支出增加,為360萬美元。截至2019年1月2日和2019年12月28日,我們的信貸損失撥備分別為480萬美元和120萬美元。
如果我們的客户受到經濟壓力變化或與本地或全球經濟衰退相關的不確定性或其他客户特有因素的不利影響,我們面臨的信貸損失可能會增加。如果零售商、經銷商和分銷商的流動性繼續受到新冠肺炎疫情相關中斷的影響,可能會對應收賬款的賬面價值產生實質性的不利影響。
商譽和其他長期資產
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不攤銷,而是在我們每個會計年度的第四季度每年在報告單位層面進行減值評估,如果我們認為存在減值指標,則評估頻率更高。商譽減值(如有)是通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來確定的。減值損失的確認金額等於報告單位賬面價值超過其公允價值的部分,最高不超過分配給報告單位的商譽金額。
其他長壽資產主要包括財產設備、經營性租賃使用權資產和無形資產。我們定期評估其他長期資產的可回收性,只要發生的事件和環境變化(如需求減少或行業經濟大幅放緩)表明一項資產的賬面價值可能無法完全收回。當出現減值指標時,資產組的賬面價值將根據相關業務的未來未貼現現金流進行評估。如果預期貼現現金流的總和低於賬面價值,標的資產的賬面淨值將調整為公允價值。公允價值是基於對市場價格的估計,以及關於估計未來現金流量和假設貼現率的金額和時間的假設,反映了不同程度的感知風險。
商譽和其他長期資產的減值評估涉及重大估計和假設,這些估計和假設可能是不可預測的,而且本質上是不確定的。這些估計和假設包括確定報告單位和資產組、長期增長率、盈利能力、估計使用壽命、可比市場倍數和貼現率。這些假設的任何變化都可能影響減值評估的結果。在2020財年、2019財年和2018財年期間,沒有商譽或其他長期資產的減值。
保修
我們通常為所有產品提供一年保修,但在材料和工藝缺陷需要兩年保修的國家除外。我們的標準保修規定在保修期內維修或更換相關產品。我們根據歷史經驗、對未來維修或更換成本的預期以及對歷史經驗以外的特定產品故障的瞭解,在確認相關收入期間記錄估計的保修成本。實際結果可能與這些估計不同,這可能導致未來保修準備金的增加或減少。
基於股票的薪酬
我們通過確認股票薪酬的公允價值作為收益的費用來核算股票薪酬。基於時間的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的公允價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價。對於以業績為基礎的限制性股票單位,補償成本是根據預期在業績條件達到時授予的單位數量確認的。我們承認基於股票的薪酬是在必要的服務期內以直線為基礎的一種費用。我們在罰沒發生時對其進行核算,而不是應用估計的罰沒率。
所得税會計核算
遞延税項資產和負債是根據財務報表和税基之間的差額,使用預計收回或結算這些臨時差額的年度的現行税率確定的。
每個司法管轄區。如果根據現有證據的權重,相關利益很可能不會實現,則會提供估值免税額。我們定期審核遞延税項資產的可回收性,考慮到歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有應税暫時性差異的未來逆轉,以及每個司法管轄區的可行税務籌劃策略。截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日,對於我們認為不符合確認標準的某些遞延税項資產,我們分別獲得了760萬美元、380萬美元和110萬美元的估值津貼。
我們報告因納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸而產生的未確認税收優惠的責任。我們在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。
經營成果一覽
下表列出了我們在所示期間的運營結果(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
營業收入 | $ | 1,430,390 | | | $ | 1,214,010 | | | $ | 1,092,584 | |
收入成本: | | | | | |
產品收入成本 | 758,241 | | | 658,362 | | | 518,612 | |
已取得無形資產的攤銷 | 1,920 | | | 11,721 | | | 18,544 | |
總收入成本 | 760,161 | | | 670,083 | | | 537,156 | |
毛利 | 670,229 | | | 543,927 | | | 555,428 | |
業務費用: | | | | | |
研究與發展 | 156,670 | | | 141,607 | | | 140,629 | |
銷售和營銷 | 265,475 | | | 231,548 | | | 210,411 | |
一般和行政 | 100,770 | | | 83,103 | | | 97,501 | |
已取得無形資產的攤銷 | 992 | | | 1,051 | | | 1,065 | |
業務費用共計 | 523,907 | | | 457,309 | | | 449,606 | |
營業收入 | 146,322 | | | 86,618 | | | 105,822 | |
其他收入,淨額 | 41,593 | | | 12,215 | | | 2,800 | |
所得税前收入 | 187,915 | | | 98,833 | | | 108,622 | |
所得税費用 | 40,847 | | | 13,533 | | | 20,630 | |
淨收入 | $ | 147,068 | | | $ | 85,300 | | | $ | 87,992 | |
下表列出了我們在所示時期的運營結果佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
營業收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | |
產品收入成本 | 53.0 | | | 54.2 | | | 47.5 | |
已取得無形資產的攤銷 | 0.1 | | | 1.0 | | | 1.7 | |
總收入成本 | 53.1 | | | 55.2 | | | 49.2 | |
毛利率 | 46.9 | | | 44.8 | | | 50.8 | |
業務費用: | | | | | |
研究與發展 | 11.0 | | | 11.7 | | | 12.9 | |
銷售和營銷 | 18.6 | | | 19.1 | | | 19.3 | |
一般和行政 | 7.0 | | | 6.8 | | | 8.9 | |
已取得無形資產的攤銷 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
業務費用共計 | 36.7 | | | 37.7 | | | 41.2 | |
營業收入 | 10.2 | | | 7.1 | | | 9.6 | |
其他收入,淨額 | 3.0 | | | 1.0 | | | 0.3 | |
所得税前收入 | 13.2 | | | 8.1 | | | 9.9 | |
所得税費用 | 2.9 | | | 1.1 | | | 1.9 | |
淨收入 | 10.3 | % | | 7.0 | % | | 8.0 | % |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度比較
營業收入
我們主要通過各種分銷渠道(包括連鎖店和其他全國零售商)、我們自己的網站和APP、專用電子商務網站、傳統零售商的在線分支以及全球增值分銷商和經銷商獲得產品銷售收入。我們確認在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時的收入,通常作為所有權和損失轉移風險,金額反映總對價,扣除估計回報和津貼後的淨額。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的收入(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
營業收入 | $ | 1,430,390 | | | $ | 1,214,010 | | | $ | 1,092,584 | | | $ | 216,380 | | | $ | 121,426 | |
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
2020財年收入增長17.8%,從2019財年的12.14億美元增至14.304億美元。儘管2020年第一季度新冠肺炎大流行對我們的銷售和製造供應鏈活動的初步影響導致收入下降,但在2020財年剩餘時間裏,對我們機器人的需求大幅增加,因為在大流行期間,保持清潔的家變得更加突出。我們看到直接面向消費者的銷售大幅增長,創造了2020財年總收入的11%,高於2019年的約6%。收入的增長主要是由強勁的需求推動的,與2019財年相比,2020財年的總出貨量增長了10.1%。出貨量從2019財年的約500萬台增加到約550萬台。2020財年,與2019財年相比,國內收入增加了1.41億美元,增幅為23.4%,而國際收入增加了7540萬美元,增幅為12.3%。與2019年相比,來自日本和歐洲、中東和非洲地區的收入分別增長了20%和8%,推動了國際收入的增長。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
2019財年收入增長11.1%,從2018財年的10.926億美元增至12.14億美元。營收增加1.214億美元,受平均售價上漲5.4%推動。平均售價的上漲主要是由於我們在2018財年下半年和整個2019年推出了新產品。2019年機器人總出貨量增長了10.0%,達到約500萬台,而2018財年的出貨量約為450萬台。2019財年,與2018財年相比,國內收入增加了4260萬美元,增幅為7.6%,國際收入增加了7880萬美元,增幅為14.8%。與2018財年相比,國際收入增長主要是由來自日本和歐洲、中東和非洲地區的收入分別增長21%和15%推動的。
產品收入成本
產品收入成本包括產品成本,包括合同製造商的生產成本、運費、進口關税、關税、物流和履約成本、製造和工裝設備折舊以及保修成本。2019年11月,我們將產品的製造外包給華南地區的合同製造商,並在馬來西亞增加了製造能力。雖然與包括美國在內的世界其他地區的勞動力成本相比,這些地區的勞動力成本傳統上是有利的,但在過去幾年裏,勞動力成本一直在上升。此外,由於我們與中國和馬來西亞合同製造商的採購合同通常以美元計價,貨幣匯率的變化可能會影響我們的供應商並提高我們的價格。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的產品收入成本(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
產品收入成本 | $ | 758,241 | | | $ | 658,362 | | | $ | 518,612 | | | $ | 99,879 | | | $ | 139,750 | |
佔收入的百分比 | 53.0 | % | | 54.2 | % | | 47.5 | % | | | | |
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
2020財年,產品收入成本增加了9990萬美元,增幅為15.2%,達到7.582億美元,而2019財年為6.584億美元。這一增長主要是由於收入增長了17.8%,以及保修和返工成本的增加,但被確認2018年和2019年支付的關税約3650萬美元的關税退款所抵消。2020年4月24日,美國暫時將我們排除在301清單3關税之外,並於2020年8月延長了這一期限
貿易代表,在2020年12月31日之前暫時取消了對從中國進口的Roomba產品徵收25%的關税。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
2019財年,產品收入成本增加了1.398億美元,增幅為26.9%,達到6.584億美元,而2018財年為5.186億美元。這一增長主要是由於收入增長了11.1%,以及我們從中國進口到美國的Roomba產品的關税提高。自2018年9月24日起,我們Roomba產品的關税定為10%,自2019年5月10日起,關税進一步提高至25%。
毛利
我們的毛利潤佔收入的百分比,稱為毛利率,根據銷售的產品組合、總銷售額、促銷活動的水平以及其他產品成本(如保修、報廢、返工和間接費用)的水平而變化。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的毛利潤(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
毛利 | $ | 670,229 | | | $ | 543,927 | | | $ | 555,428 | | | $ | 126,302 | | | $ | (11,501) | |
毛利率 | 46.9 | % | | 44.8 | % | | 50.8 | % | | | | |
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
預計2020財年毛利潤為1.263億美元,增幅為23.2%,從2019財年的5.439億美元(佔營收的44.8%)增至6.702億美元(佔營收的46.9%)。毛利率的增長主要是由於確認2018和2019年支付的3650萬美元關税退款作為產品收入成本的好處,但與2019財年相比,2020財年降價和促銷活動的影響部分抵消了這一影響。
我們沒有獲準在2020年12月31日之後延長關税排除,因此在2021財年開始時,我們恢復了對從中國進口的Roombas徵收25%的關税。我們預計恢復關税將對我們的毛利產生負面影響。為了使我們的供應鏈多樣化,並幫助抵消關税對我們業務的不利財務影響,我們計劃在2021年底之前通過鑑定更多的合同製造商並增加新的生產線,大幅增加我們在馬來西亞的產量。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
毛利潤從2018財年的5.554億美元(佔收入的50.8%)下降到2019財年的5.439億美元(佔收入的44.8%),降幅為1150萬美元,降幅為2.1%。毛利率的下降主要是由於某些產品的促銷活動增加和價格降低,以及我們從中國進口到美國的Roomba產品的關税增加。
研究與發展
研發費用主要包括:
•我們工程師的工資和相關費用;
•研發承包商和顧問的費用;
•用於產品和原型開發的部件和測試設備的成本;以及
•入住率和其他間接費用。
我們的研發團隊開發新的軟件和硬件產品,並改進和增強我們現有的軟件和硬件產品,以滿足客户的需求和新興趨勢。我們已經大大擴展了我們的研發能力,包括推出iRobot Genius Home Intelligence,這是我們強大的機器人平臺,為我們的客户開啟了一系列廣泛的數字功能和體驗。我們預計未來將繼續擴大這些能力。我們致力於始終如一地保持新產品的創新設計和開發水平,同時努力提高我們服務於現有消費市場和機器人新市場的能力。我們預計,2021年,研發費用按絕對值計算將會增加,但佔收入的比例將保持相對穩定。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的研發成本(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
研究與發展 | $ | 156,670 | | | $ | 141,607 | | | $ | 140,629 | | | $ | 15,063 | | | $ | 978 | |
佔收入的百分比 | 11.0 | % | | 11.7 | % | | 12.9 | % | | | | |
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
公司研發支出從2019財年的1.416億美元(佔收入的11.7%)增加到2020財年的1.567億美元(佔收入的11.0%),增幅為1510萬美元,增幅為10.6%。這一增長主要是由於與人員相關的成本增加了870萬美元,主要是因為短期激勵薪酬成本上升,以及2020財年與計劃相關的成本增加了430萬美元。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
2019財年,研發費用從2018財年的1.406億美元(佔收入的12.9%)增加到1.416億美元(佔收入的11.7%),增幅為100萬美元,增幅為0.7%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員相關成本增加了830萬美元,但2019年與計劃相關的成本下降了740萬美元,以及其他控制成本的努力,部分抵消了這一增加。
銷售和市場營銷
**我們的銷售和營銷費用主要包括:
•銷售和營銷人員的工資和相關費用;
•廣告、營銷等品牌建設費用;
•客户服務成本;以及
•差旅及相關費用。
我們預計,2021年,銷售和營銷費用將以絕對美元計算和佔收入的百分比增加,這是因為增量投資旨在增強消費者對我們數字資產的購買體驗,支持我們直接面向消費者的渠道的持續增長,以及繼續建立對我們產品的認知度。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的銷售和營銷成本(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
銷售和營銷 | $ | 265,475 | | | $ | 231,548 | | | $ | 210,411 | | | $ | 33,927 | | | $ | 21,137 | |
佔收入的百分比 | 18.6 | % | | 19.1 | % | | 19.3 | % | | | | |
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
銷售和營銷費用從2019財年的2.315億美元(佔收入的19.1%)增加到2020財年的2.655億美元(佔收入的18.6%),增幅為3390萬美元,增幅為14.7%。這一增長主要是由於營銷投資增加了3070萬美元,主要用於假日期間所有地區的廣告活動和建立我們直接面向消費者的銷售渠道的營銷活動,以及主要由短期激勵薪酬推動的290萬美元的與人員相關的成本增加。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
銷售和營銷費用從2018財年的2.104億美元(佔收入的19.3%)增加到2019財年的2.315億美元(佔收入的19.1%),增幅為2110萬美元,增幅為10.0%。這一增長主要是由於增加了1370萬美元的營銷投資,以支持我們在所有地區的新產品發佈和某些促銷和廣告活動,以及與人員相關的600萬美元的更高成本。這些增長被較低的激勵性薪酬以及控制總體銷售和營銷成本的努力部分抵消。
一般事務和行政事務
我們的一般和行政費用主要包括:
•管理人員和行政人員的薪金及相關費用;
•專業服務費;
•信息系統和基礎設施費用;
•差旅和相關費用;費用和
•入住率和其他間接費用。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的一般和行政成本(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
一般和行政 | $ | 100,770 | | | $ | 83,103 | | | $ | 97,501 | | | $ | 17,667 | | | $ | (14,398) | |
佔收入的百分比 | 7.0 | % | | 6.8 | % | | 8.9 | % | | | | |
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
一般和行政費用從2019財年的8,310萬美元(佔收入的6.8%)增加到2020財年的1.008億美元(佔收入的7.0%),增幅為1,770萬美元,增幅為21.3%。這一增長主要是由於短期獎勵補償和基於業績的股票補償增加了1160萬美元,知識產權訴訟費用增加導致法律費用增加了480萬美元,以及與大流行導致從某些客户賬户收取的不確定性相關的信貸損失撥備增加了260萬美元。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
一般和行政費用從2018財年的9750萬美元(佔收入的8.9%)減少到2019財年的8310萬美元(佔收入的6.8%),減少了1440萬美元,降幅為14.8%。這一下降主要歸因於較低的短期和長期激勵性補償成本820萬美元,以及在2018年第四季度之前披露的一起知識產權訴訟獲得有利裁決後,法律成本減少了410萬美元。
已取得無形資產的攤銷
已收購技術的攤銷和重新獲得的分銷權在收入成本中記錄,而已獲得的客户關係、競業禁止協議和商號的攤銷在運營費用中記錄。重新取得的分配權按加速攤銷,而所有其他無形資產按其各自的估計可用年限按直線攤銷,與經濟利益的使用模式一致。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的攤銷費用總額(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
收入成本 | $ | 1,920 | | | $ | 11,721 | | | $ | 18,544 | | | $ | (9,801) | | | $ | (6,823) | |
運營費用 | 992 | | | 1,051 | | | 1,065 | | | (59) | | | (14) | |
攤銷總費用 | $ | 2,912 | | | $ | 12,772 | | | $ | 19,609 | | | $ | (9,860) | | | $ | (6,837) | |
佔收入的百分比 | 0.2 | % | | 1.1 | % | | 1.8 | % | | | | |
2020財年和2019年財年收購無形資產攤銷的減少主要與重新獲得的分配權無形資產有關,這些無形資產已於2019年第四季度全部攤銷。
其他收入,淨額
其他收入,淨額包括利息收入、利息支出、外幣收益(虧損)以及戰略投資收益(虧損)。下表顯示了2020、2019年和2018財年的其他收入淨額(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
其他收入,淨額 | $ | 41,593 | | | $ | 12,215 | | | $ | 2,800 | | | $ | 29,378 | | | $ | 9,415 | |
佔收入的百分比 | 3.0 | % | | 1.0 | % | | 0.3 | % | | | | |
2020財年、2019年和2018財年,其他收入淨額分別為4160萬美元、1220萬美元和280萬美元。在2020財年,其他收入淨額包括與我們的InTouch Health投資相關的3860萬美元的收益,當時Teladoc Health,Inc.或Teladoc收購了InTouch Health,並交換了我們的股份
InTouch Health在2020年第三季度收購Teladoc股票。在2019年財年,其他收入(淨額)包括出售股權投資獲得的840萬美元收益。
所得税撥備
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年的所得税撥備(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 | | 2020年與2019年的變化美元 | | 2019年與2018年的美元變化 |
所得税撥備 | $ | 40,847 | | | $ | 13,533 | | | $ | 20,630 | | | $ | 27,314 | | | $ | (7,097) | |
佔税前收入的百分比 | 21.7 | % | | 13.7 | % | | 19.0 | % | | | | |
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
2020財年和2019財年,我們分別記錄了4080萬美元和1350萬美元的所得税撥備。2020財年4080萬美元的撥備導致實際所得税税率為21.7%。2019年1350萬美元的撥備導致實際所得税税率為13.7%。
我們2020財年的有效所得税税率為21.7%,與聯邦法定税率21%不同,主要是由於確認了州所得税和估值免税額,由與研發税收抵免和外國衍生無形收入扣除相關的税收優惠所抵消。2020財年有效所得税税率為21.7%,而2019年為13.7%,這主要是由於2019年與股票薪酬相關的離散税收優惠。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
2019財年和2018財年,我們分別記錄了1350萬美元和2060萬美元的所得税撥備。2019年1350萬美元的撥備導致實際所得税税率為13.7%。2018財年2060萬美元的撥備導致實際所得税税率為19.0%。
我們2019財年的有效所得税税率為13.7%,與聯邦法定税率21%不同,主要是因為確認了與股票薪酬相關的税收優惠。與2018財年的19.0%相比,2019財年的有效所得税税率下降了13.7%,這主要是由於與EMEA業務重組相關的離散税費,以及2018財年重新計量某些遞延税費的影響。
流動性與資本資源
截至2021年1月2日,我們的主要流動性來源是總計4.326億美元的現金和現金等價物以及5110萬美元的短期投資。截至2021年1月2日,我們的營運資本(即我們的流動資產總額減去流動負債總額)為5.737億美元,而截至2019年12月28日的營運資本為3.917億美元。
我們通過合同製造商和第三方物流供應商製造和分銷我們的產品。我們相信,這種方法給我們帶來了資本投資相對較低的優勢,以及在調度生產和管理庫存水平方面的極大靈活性。通過租賃我們的辦公設施,我們也最大限度地減少了擴建所需的現金,儘管我們定期投資於升級這些設施,其中一部分投資將由這些設施的業主報銷。因此,我們的資本支出一般僅限於機器和工具、租賃改進、業務應用軟件以及計算機和設備。在截至2019年1月2日和2019年12月28日的財年中,我們的資本支出分別為3160萬美元和3530萬美元。
我們向分銷商和零售客户提供消費品的策略使我們能夠靈活地從華南和馬來西亞的合同製造商直接向我們的客户提供集裝箱運輸,或者允許我們的分銷商和某些零售客户在國內獲得產品。因此,我們的庫存包括運往我們的第三方物流提供商的貨物,用於分銷商、零售和直接面向消費者的銷售。我們的合同製造商還負責採購和儲存生產我們產品所需的零部件,他們通常在成品發貨時給我們開發票。
2020年4月24日,美國貿易代表將我們暫時排除在301清單3關税之外。這一排除於2020年8月延長,在2020年12月31日之前暫時取消了對從中國進口的Roomba產品徵收的25%關税,並使我們有權退還自徵收301條款清單3關税之日起支付的約5700萬美元的關税。在截至的財政年度內 2021年1月2日,我們認識到ZED在2018年和2019年支付的3650萬美元關税退款,作為產品收入成本的好處。截至2021年1月2日,我們從美國政府收到了4710萬美元的現金,與我們的關税退款相關。雖然關税退款要求還有待美國海關的批准,但我們目前預計在未來九個月內收到990萬美元的剩餘退款。
經營活動提供的現金
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
截至2021年1月2日的財年,我們運營部門提供的現金淨額為2.32億美元,其中主要組成部分是我們1.471億美元的淨收入、4120萬美元的非現金費用和4380萬美元的營運資本變化。週轉金的變化包括應付賬款和應計負債增加1.06億美元,但因存貨增加2,450萬美元、應收賬款增加2,190萬美元和其他資產增加1,580萬美元而部分抵消。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
截至2019年12月28日的財年,我們運營提供的現金淨額為130.1美元,其中主要組成部分是我們8,530萬美元的淨收入和4,860萬美元的非現金費用,部分被營運資金的變化所抵消。營運資本變動包括應收賬款減少1,310萬美元和存貨減少730萬美元,但因應付賬款和應計負債減少2,090萬美元而部分抵銷。
用於投資活動的現金
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
截至2021年1月2日的財年,用於投資活動的現金淨額為2,220萬美元。在截至2021年1月2日的年度內,我們投資3160萬美元購買物業和設備,包括機器
為馬來西亞的新產品和製造擴張提供工具和工具。此外,我們還進行了420萬美元的戰略投資,銷售和到期有價證券的收益達到1350萬美元。
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
截至2019年12月28日的財年,用於投資活動的淨現金為2,090萬美元。在截至2019年12月28日的年度內,我們投資3530萬美元購買物業和設備,包括新產品的機械和工具,以及擴建馬來西亞的新制造設施。此外,我們進行了540萬美元的戰略投資,並支付了280萬美元進行商業收購。這部分被我們從出售和到期有價證券獲得的1290萬美元以及出售股權投資獲得的980萬美元所抵消。
用於融資活動的現金
截至2021年1月2日的年度與截至2019年12月28日的年度比較
截至2021年1月2日的財年,用於融資活動的現金淨額為2,130萬美元,其中主要
反映了3月份根據我們的股票回購計劃以2500萬美元的價格回購了663,602股普通股
2020.
截至2019年12月28日的年度與截至2018年12月29日的年度比較
截至2019年12月28日的財年,用於投資活動的淨現金為10萬美元。在截至2019年12月28日的年度內,我們從員工股票計劃中獲得了710萬美元,並在歸屬限制性股票時支付了730萬美元,其中我們保留了59,260股票以支付員工預扣税款。
營運資金安排
信貸安排
2018年6月,我們與北卡羅來納州的美國銀行達成了一項新協議,將我們的無擔保循環信貸額度從7,500萬美元提高到150.0美元,並將信貸安排的期限延長至2023年6月。截至2021年1月2日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。循環信貸額度可用於為營運資金和其他公司目的提供資金。根據我們的選擇,我們信貸安排下的貸款利息按(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金(目前等於1.0%,基於我們的負債與調整後EBITDA的比率(“歐洲美元利率”)計算),或(2)貸款人的基本利率。貸款人的基本利率等於(1)聯邦基金利率加0.5%,(2)貸款人的最優惠利率和(3)歐洲美元利率加1.0%中的最高者。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)如預期的那樣在2021年停止,我們預計在此事件發生後,我們債務的利率將基於替代基本利率或商定的替換利率。雖然我們預計倫敦銀行間同業拆借利率的中斷不會影響我們借入或維持已經未償還的借款的能力,但它可能會導致更高的利率。
信貸安排包含這類信貸安排的慣例條款和條件,包括對我們產生或擔保額外債務、設立留置權、與關聯公司進行交易、發放貸款或投資、出售資產、支付股息或對我們的股票進行分配或回購,以及與其他公司合併或合併的能力的限制。
實體。此外,我們還必須遵守這類協議慣用的某些財務契約,包括維持債務與調整後EBITDA的最高比率和最低指定利息覆蓋率。
信貸安排包含常規違約事件,包括拖欠款項、違反陳述、違反肯定或消極契約、與其他重大債務交叉違約、破產和未能履行某些判決。如果違約發生,並且沒有在任何適用的治療期內治癒,或者沒有被免除,我們在信貸安排下的義務可能會加速。
截至2021年1月2日,我們遵守了循環信貸安排下的所有契約。
信用額度
我們與北卡羅來納州的美國銀行有一項無擔保信用證融資機制,可為總計500萬美元的未償信用證提供資金。截至2021年1月2日,根據我們與北卡羅來納州美國銀行的信用證安排和其他信用額度,我們有70萬美元的未償還信用證。
我們與瑞穗銀行有無擔保信用額度,可用於支付進口税,未付總額達2.2億日元。截至2021年1月2日,我們在擔保信用額度下沒有未償還餘額。
營運資金和資本支出需求
我們目前沒有實質性的現金承諾,除了正常的經常性貿易應付款、費用應計、資本支出和經營租賃,我們預計所有這些都將通過營運資本和經營活動提供的資金提供資金。我們相信,我們的外包製造方式為我們提供了管理庫存水平和為庫存融資的靈活性。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、短期投資以及通過我們的信貸安排獲得的資金將足以滿足我們至少在未來12個月內的營運資本和資本支出需求。如果我們的收入計劃達不到我們的預期,我們可能會取消或削減支出,以減輕對我們營運資本的影響。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長或下降的速度,我們營銷和銷售活動的擴大或收縮,支持產品開發工作的支出的時機和程度,推出新產品和增強現有產品的時機,新能力或技術的獲得,我們產品和服務的持續市場接受度,以及新冠肺炎對我們業務的影響。此外,如果現有的現金和現金等價物、短期投資、運營現金和短期借款現金不足以為我們未來的活動提供資金,我們可能需要通過公共或私人股本或債務融資來籌集更多資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會考慮收購更多的公司、技術和產品,這也可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供,或者根本不會。
合同義務
我們一般不會簽訂有約束力的購買承諾。我們的主要承諾包括信貸安排下的債務、寫字樓租賃和最低合同義務。其他義務主要包括訂閲服務。下表描述了我們在2021年1月2日以現金結算合同義務的承諾(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 低於 1年前 | | 1至3 年數 | | 3至5 年數 | | 超過 5年 | | 總計 |
經營租約 | $ | 8,226 | | | $ | 16,280 | | | $ | 13,202 | | | $ | 28,539 | | | $ | 66,247 | |
最低合同付款 | 10,792 | | | 22,013 | | | 18,917 | | | — | | | 51,722 | |
其他義務 | 12,666 | | | 14,711 | | | 13,054 | | | — | | | 40,431 | |
總計 | $ | 31,684 | | | $ | 53,004 | | | $ | 45,173 | | | $ | 28,539 | | | $ | 158,400 | |
截至2021年1月2日,我們收到的未完成採購訂單總額約為3.419億美元。採購訂單大部分是與我們的合同製造商簽訂的,用於在正常業務過程中購買庫存,這些訂單是製造和非製造相關的商品和服務,通常可以取消而不會受到懲罰。在我們確定我們有與任何這些承諾相關的財務風險的情況下,我們會在確定風險敞口的期間記錄債務。
表外安排
截至2021年1月2日,我們沒有S-K條例第303(A)(4)項定義的表外安排。
最近採用的會計公告
有關最近採用的會計準則的説明,請參閲隨附的合併財務報表附註2。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的某些會計準則的説明,請參閲隨附的合併財務報表附註2,這些準則可能會影響我們未來報告期的財務報表。
項目7A。**加強對市場風險的定量和定性披露
匯率敏感度
我們的國際收入和支出以多種貨幣計價,包括英鎊、加元、人民幣、歐元和日元。因此,我們面臨與我們海外業務的收入和運營費用相關的匯率不利變化的風險。其他貨幣的任何波動對我們的國際收入的直接影響都將微乎其微。
除了以外幣進行的國際業務外,我們還有以美元計價的國際收入。隨着美元對其他貨幣的升值或貶值,我們的國際分銷商可能會受到影響,這可能會影響他們的盈利能力,以及我們維持國際消費產品當前定價水平的能力。
我們定期監測非美元收入和支出的預測以及非美元貨幣資產和負債餘額的水平,以確定是否應該採取任何行動,包括可能簽訂外幣合同,以將匯率波動對我們運營結果的影響降至最低。我們定期簽訂遠期外匯合約以對衝外幣波動。出於會計目的,這些合約可能被指定為現金流對衝,也可能不被指定為現金流對衝。我們使用現金流對衝主要是為了減少匯率變化對歐元和日元銷售額的影響。這些合約的到期日通常為三年或更短。截至2021年1月2日和2019年12月28日,我們擁有未償還現金流對衝,名義總價值分別為4.319億美元和4.246億美元。
我們還進行經濟套期保值,從會計的角度來看,這些套期保值不被指定為套期保值,以減少或消除通常與短期貿易應收賬款和應付賬款相關的外匯匯率變化的影響。這些合同的到期日不超過12個月。截至2021年1月2日和2019年12月28日,我們有未償還的經濟對衝,名義總價值分別為1.922億美元和1.165億美元。
在2021年1月2日,假設所有其他變量不變,如果美元走弱或走強10%,我們外幣合約的公平市場價值將增加或減少約4990萬美元。
利率敏感度
截至2021年1月2日,我們擁有4.326億美元的無限制現金和現金等價物,短期投資為5110萬美元。不受限制的現金和現金等價物為營運資金目的而持有。我們不以交易或投機為目的進行投資。然而,我們投資的一些證券可能會受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能會導致投資的公平市場價值波動。為了在未來將這種風險降至最低,我們打算維持我們在各種證券、商業票據、貨幣市場基金、債務證券和存單中的現金等價物投資組合。由於這些投資的短期性質,我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變化有任何實質性的風險敞口。截至2021年1月2日,我們所有的現金和現金等價物都以活期存款和貨幣市場基金的形式持有。
第8項。**財務報表和補充數據
IRobot公司
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 44 |
截至2019年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表 | 46 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日止年度的綜合收益表 | 47 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的綜合全面收益表 | 47 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的股東權益合併報表 | 49 |
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的合併現金流量表 | 50 |
合併財務報表附註 | 51 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致iRobot公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核iRobot Corporation及其附屬公司(“本公司”)於2021年1月2日及2019年12月28日的合併資產負債表,以及截至2021年1月2日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。 我們還審計了公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的財務狀況,以及其 運營及其智能交通系統(ITS) 截至2021年1月2日的三年中的每一年的現金流 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外,我們認為,本公司於2021年1月2日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註4所述,本公司於2019年更改了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。
(Iii)就防止或及時偵測可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
產品退貨免税額
如綜合財務報表附註2和3所述,本公司為通過其網上商店和某些經銷商和分銷商產生的直接面向消費者的銷售提供有限的退貨權利。 該公司根據客户協議中包含的特定條款和條件,或基於歷史經驗和管理層對未來退貨的預期,記錄產品退貨折扣。退貨和積分在銷售時估計,並在每個報告期結束時更新,以獲得更多信息。截至2021年1月2日,公司的產品退貨準備金為 6430萬美元。
我們決定執行與產品退貨準備相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定與管理層對未來回報的預期相關的產品退貨準備時的重大判斷;以及(Ii)審計師在執行與產品退貨準備相關的程序和評估與產品退貨準備相關的審計證據以及管理層對未來回報的預期方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括估計產品退貨津貼。這些程序還包括(I)測試管理層制定產品退貨準備的過程,(Ii)評估管理層計算產品退貨準備的方法的適當性,(Iii)測試管理層用來制定產品退貨準備的基本歷史銷售和退貨數據的完整性和準確性,以及(Iv)根據客户按產品分類的歷史經驗評估管理層對未來回報預期的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2021年2月16日
自1999年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
IRobot公司
綜合資產負債表
(單位為千,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 432,635 | | | $ | 239,392 | |
短期投資 | 51,081 | | | 17,032 | |
應收帳款,淨額 | 170,526 | | | 146,161 | |
盤存 | 181,756 | | | 157,347 | |
其他流動資產 | 45,223 | | | 34,285 | |
流動資產總額 | 881,221 | | | 594,217 | |
財產和設備,淨額 | 76,584 | | | 75,988 | |
經營性租賃使用權資產 | 43,682 | | | 47,478 | |
遞延税項資產 | 33,404 | | | 41,791 | |
商譽 | 125,872 | | | 118,732 | |
無形資產,淨額 | 9,902 | | | 12,352 | |
其他資產 | 19,063 | | | 30,195 | |
總資產 | $ | 1,189,728 | | | $ | 920,753 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 165,779 | | | $ | 116,185 | |
應計費用 | 131,388 | | | 81,768 | |
遞延收入和客户預付款 | 10,400 | | | 4,549 | |
流動負債總額 | 307,567 | | | 202,502 | |
經營租賃負債 | 50,485 | | | 54,928 | |
遞延税項負債 | 705 | | | 912 | |
其他長期負債 | 26,537 | | | 10,342 | |
長期負債總額 | 77,727 | | | 66,182 | |
總負債 | 385,294 | | | 268,684 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
優先股,5,000股授權股票,無流通股 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授權發行10萬股;已發行和已發行股票分別為28,184股和28,352股 | 282 | | | 284 | |
額外實收資本 | 205,256 | | | 196,455 | |
留存收益 | 599,389 | | | 452,321 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (493) | | | 3,009 | |
股東權益總額 | 804,434 | | | 652,069 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,189,728 | | | $ | 920,753 | |
見合併財務報表附註
IRobot公司
合併損益表
(單位為千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
營業收入 | $ | 1,430,390 | | | $ | 1,214,010 | | | $ | 1,092,584 | |
收入成本: | | | | | |
產品收入成本 | 758,241 | | | 658,362 | | | 518,612 | |
已取得無形資產的攤銷 | 1,920 | | | 11,721 | | | 18,544 | |
總收入成本 | 760,161 | | | 670,083 | | | 537,156 | |
毛利 | 670,229 | | | 543,927 | | | 555,428 | |
業務費用: | | | | | |
研究與發展 | 156,670 | | | 141,607 | | | 140,629 | |
銷售和營銷 | 265,475 | | | 231,548 | | | 210,411 | |
一般和行政 | 100,770 | | | 83,103 | | | 97,501 | |
已取得無形資產的攤銷 | 992 | | | 1,051 | | | 1,065 | |
業務費用共計 | 523,907 | | | 457,309 | | | 449,606 | |
營業收入 | 146,322 | | | 86,618 | | | 105,822 | |
其他收入,淨額 | 41,593 | | | 12,215 | | | 2,800 | |
所得税前收入 | 187,915 | | | 98,833 | | | 108,622 | |
所得税費用 | 40,847 | | | 13,533 | | | 20,630 | |
淨收入 | $ | 147,068 | | | $ | 85,300 | | | $ | 87,992 | |
每股淨收益: | | | | | |
基本型 | $ | 5.23 | | | $ | 3.04 | | | $ | 3.18 | |
稀釋 | $ | 5.14 | | | $ | 2.97 | | | $ | 3.07 | |
每股計算中使用的股數: | | | | | |
基本型 | 28,101 | | | 28,097 | | | 27,692 | |
稀釋 | 28,618 | | | 28,735 | | | 28,640 | |
見合併財務報表附註
IRobot公司
綜合全面收益表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
淨收入 | $ | 147,068 | | | $ | 85,300 | | | $ | 87,992 | |
其他全面收入: | | | | | |
淨外幣換算調整 | 14,045 | | | (3,435) | | | (5,896) | |
現金流套期保值未實現(虧損)淨收益,税後淨額 | (13,932) | | | 12,363 | | | (327) | |
現金流對衝淨收益重新分類為税後淨收益 | (3,587) | | | (1,418) | | | (499) | |
有價證券未實現(虧損)淨收益,税後淨額 | (28) | | | 247 | | | (18) | |
綜合收益總額 | $ | 143,566 | | | $ | 93,057 | | | $ | 81,252 | |
見合併財務報表附註
IRobot公司
合併股東權益報表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 收益(虧損) | | 股東的 權益 |
| 股份 | | 價值 | |
2017年12月30日的餘額 | 27,945 | | | $ | 279 | | | $ | 190,067 | | | | | $ | 277,989 | | | $ | 1,992 | | | $ | 470,327 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 285 | | | 3 | | | 10,363 | | | | | | | | | 10,366 | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | 408 | | | 4 | | | (4) | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | 25,804 | | | | | | | | | 25,804 | |
用於支付限制性股票歸屬時的預扣税款要求的預扣股票 | (51) | | | — | | | (3,532) | | | | | | | | | (3,532) | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | (6,740) | | | (6,740) | |
董事遞延薪酬 | | | | | 65 | | | | | | | | | 65 | |
與採用ASC 606相關的會計原則變更的累積影響 | | | | | | | | | 1,040 | | | | | 1,040 | |
股票回購 | (799) | | | (8) | | | (49,992) | | | | | | | | | (50,000) | |
淨收入 | | | | | | | | | 87,992 | | | | | 87,992 | |
2018年12月29日的餘額 | 27,788 | | | $ | 278 | | | $ | 172,771 | | | | | $ | 367,021 | | | $ | (4,748) | | | $ | 535,322 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 187 | | | 2 | | | 7,145 | | | | | | | | | 7,147 | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | 436 | | | 5 | | | (5) | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | 23,744 | | | | | | | | | 23,744 | |
用於支付限制性股票歸屬時的預扣税款要求的預扣股票 | (59) | | | (1) | | | (7,276) | | | | | | | | | (7,277) | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | 7,757 | | | 7,757 | |
董事遞延薪酬 | | | | | 76 | | | | | | | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 85,300 | | | | | 85,300 | |
2019年12月28日的餘額 | 28,352 | | | $ | 284 | | | $ | 196,455 | | | | | $ | 452,321 | | | $ | 3,009 | | | $ | 652,069 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 151 | | | 1 | | | 5,583 | | | | | | | | | 5,584 | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | 391 | | | 4 | | | (4) | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | 29,975 | | | | | | | | | 29,975 | |
用於支付限制性股票歸屬時的預扣税款要求的預扣股票 | (46) | | | — | | | (1,845) | | | | | | | | | (1,845) | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | (3,502) | | | (3,502) | |
董事遞延薪酬 | | | | | 85 | | | | | | | | | 85 | |
股票回購 | (664) | | | (7) | | | (24,993) | | | | | | | | | (25,000) | |
淨收入 | | | | | | | | | 147,068 | | | | | 147,068 | |
2021年1月2日的餘額 | 28,184 | | | $ | 282 | | | $ | 205,256 | | | | | $ | 599,389 | | | $ | (493) | | | $ | 804,434 | |
見合併財務報表附註
IRobot公司
綜合現金流量表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 147,068 | | | $ | 85,300 | | | $ | 87,992 | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額(扣除收購影響)進行的調整: | | | | | |
折舊攤銷 | 34,762 | | | 37,159 | | | 36,574 | |
股權投資收益 | (43,817) | | | (8,439) | | | — | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 29,975 | | | 23,744 | | | 25,804 | |
遞延所得税,淨額 | 13,837 | | | (11,118) | | | (10,848) | |
其他 | 6,467 | | | 7,267 | | | 1,837 | |
營業資產和負債變動情況--(使用)來源 | | | | | |
應收帳款 | (21,893) | | | 13,064 | | | (23,920) | |
盤存 | (24,535) | | | 7,307 | | | (58,546) | |
其他資產 | (15,804) | | | (3,310) | | | (8,533) | |
應付帳款 | 48,699 | | | (20,536) | | | 22,470 | |
應計費用和其他負債 | 57,289 | | | (386) | | | (1,145) | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 232,048 | | | 130,052 | | | 71,685 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
物業和設備的附加費 | (31,599) | | | (35,337) | | | (32,422) | |
其他資產的變動 | (4,150) | | | (5,436) | | | (2,363) | |
出售股權投資所得收益 | — | | | 9,787 | | | 856 | |
| | | | | |
為企業收購支付的現金,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (2,817) | | | — | |
購買投資 | — | | | — | | | (6,438) | |
投資的銷售和到期日 | 13,500 | | | 12,880 | | | 14,000 | |
| | | | | |
投資活動所用現金淨額 | (22,249) | | | (20,923) | | | (26,367) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
員工股票計劃的收益 | 5,584 | | | 7,147 | | | 10,366 | |
與限制性股票歸屬相關的所得税預扣付款 | (1,845) | | | (7,277) | | | (3,532) | |
股票回購 | (25,000) | | | — | | | (50,000) | |
用於融資活動的淨現金 | (21,261) | | | (130) | | | (43,166) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 4,705 | | | 20 | | | (414) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 193,243 | | | 109,019 | | | 1,738 | |
期初現金及現金等價物 | 239,392 | | | 130,373 | | | 128,635 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 432,635 | | | $ | 239,392 | | | $ | 130,373 | |
補充披露現金流量信息 | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 19,929 | | | $ | 22,582 | | | $ | 39,517 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
見合併財務報表附註
IRobot公司
合併財務報表附註
IRobot公司(“iRobot”或“公司”)設計和製造能夠讓人們做更多事情的機器人。IRobot的消費機器人幫助人們找到更聰明的清潔方式,並在日常生活中完成更多事情。該公司的地板清潔機器人產品組合採用了聯網家庭的專有技術,以及清潔、地圖和導航、人機交互和物理解決方案方面的先進概念。利用這一組合,我們的工程師正在構建一個機器人生態系統,以幫助實現智能家居的潛力。公司的收入主要來自通過各種分銷渠道(包括連鎖店和其他全國零售商)、公司自己的網站和應用程序、專用電子商務網站、傳統零售商的在線分支以及全球增值分銷商和轉售商的產品銷售。
列報基礎和外幣折算
隨附的合併財務報表包括iRobot及其子公司的合併財務報表,這些報表在剔除所有公司間餘額和交易之後。IRobot按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制了隨附的合併財務報表。
對於以美元以外的功能貨幣進行交易的公司子公司,資產和負債按期末匯率換算成美元。收入和支出按這一時期的平均匯率換算成美元。換算調整不計入淨收益的確定,計入累計其他全面收益(虧損),這是股東權益的一個單獨組成部分。
該公司的運營和報告使用52-53周的財年,截至12月31日最接近的週六。因此,公司的會計季度將在每個季度第三個月最後一天最接近的星期六結束。截至2021年1月2日的財年(“2020財年”)為53周的財年.截至2019年12月28日的財年(《2019財年》)和2018年12月29日的財年(《2018財年》)是52周的財年。
預算的使用
按照公認會計原則編制這些財務報表時,公司需要做出影響報告的資產和負債以及收入和支出金額的估計和假設。這些估計和判斷包括但不限於收入確認,包括業績義務、可變對價和其他義務,如產品退還和獎勵;信貸損失準備;產品擔保;商譽和收購無形資產的估值;非上市股權投資的估值;或有虧損的評估;基於股票的薪酬(包括業績評估)的會計處理;以及所得税和相關估值津貼的會計處理。本公司根據歷史經驗、市場參與者的公允價值考慮、預計的未來現金流以及本公司認為在這種情況下合理的各種其他因素作出這些估計和判斷。實際結果可能與公司的估計不同。
截至2021年1月2日,新冠肺炎大流行的影響仍然是動態的,其全面影響的性質和程度將取決於幾個因素,包括但不限於大流行的持續時間和嚴重程度,治療和預防的進展,以及全球應對措施減緩傳播所造成的宏觀經濟影響。因此,我們的某些估計和假設,包括信貸損失撥備和非流通股本證券的估值,包括我們的減值評估,需要更高的判斷力,具有更高程度的可變性和波動性,可能導致我們的估計在未來期間發生重大變化。
現金和現金等價物
本公司將所有購買時到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金和現金等價物。該公司將其多餘的現金主要投資於貨幣市場基金或主要金融機構的活期存款賬户。因此,其現金和現金等價物受到的信貸和市場風險最小。截至2021年1月2日和2019年12月28日,現金和現金等價物合計為美元432.6百萬美元和$239.4分別為百萬美元。這些現金和現金等價物按成本列賬,接近公允價值。
短期投資
該公司的短期投資包括公允價值易於確定的債務證券和有價證券。該公司對債務證券的投資被歸類為可供出售,並按公允價值記錄,任何未實現的收益或損失都記錄為股東權益的一個要素。公司對有價證券投資的公允價值變動確認為其他收入中的未實現損益,在每個報告期結束時為淨額。投資的公允價值是根據該等工具於報告日的報價市場價格釐定。投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
| 成本 | | 公平 市場價值 | | 成本 | | 公平 市場價值 |
公司債券和政府債券 | $ | 3,498 | | | $ | 3,505 | | | $ | 17,016 | | | $ | 17,032 | |
有價證券 | 46,578 | | | 47,576 | | | — | | | — | |
短期投資總額 | $ | 50,076 | | | $ | 51,081 | | | $ | 17,016 | | | $ | 17,032 | |
截至2021年1月2日,本公司債券投資到期日為2021年3月。該公司主要投資於投資級證券,並限制對任何單一發行人的投資額。
信用損失
該公司主要通過銷售其產品而面臨信用損失。該公司通過進行信用審查來評估每個客户的支付能力,其中包括考慮既定的信用評級,或者在沒有信用評級的情況下,基於對客户財務信息的分析,對客户的信用進行內部評估。公司通過積極審查客户餘額來監控信用風險。該公司的應收賬款預期損失方法是通過考慮各種因素而制定的,這些因素包括但不限於歷史收款經驗、當前客户信用評級、當前和未來的經濟和市場狀況以及應收賬款的年齡。儘管該公司歷史上沒有因應收貿易賬款而遭受重大信用損失,但新冠肺炎疫情給一些客户賬户帶來了不確定性。該公司記錄了信貸損失估計數,導致準備金和壞賬支出增加#美元。3.6在截至2021年1月2日的財年中,收入為2000萬美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,本公司的信貸損失撥備為1美元。4.8300萬美元和300萬美元1.2分別為2000萬人。
如果其客户受到經濟壓力變化或與本地或全球經濟衰退相關的不確定性或其他客户特有因素的不利影響,公司面臨的信貸損失可能會增加。如果零售商、經銷商和分銷商的流動性繼續受到新冠肺炎疫情相關中斷的影響,可能會對應收賬款的賬面價值產生實質性的不利影響。
應收賬款備抵
產品退貨折扣:公司根據客户協議中包含的特定條款和條件,或根據歷史經驗和公司對未來退貨的預期,記錄產品退貨折扣。
其他學分和獎勵的津貼:該公司記錄了一項與客户激勵有關的津貼,如折扣、促銷、價格保護和其他支持計劃。補貼基於客户協議、特定計劃和歷史經驗中包含的特定條款和條件。
與應收賬款津貼有關的活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
產品退貨折扣 | | | | | |
期初餘額 | $ | 55,191 | | | $ | 53,920 | | | $ | 42,693 | |
備抵 | 68,028 | | | 69,488 | | | 67,391 | |
扣除額 | (58,876) | | | (68,217) | | | (56,164) | |
| | | | | |
期末餘額 | $ | 64,343 | | | $ | 55,191 | | | $ | 53,920 | |
| | | | | |
扣除其他學分和獎勵 | | | | | |
期初餘額 | $ | 134,046 | | | $ | 97,737 | | | $ | 61,359 | |
與採用ASC 606相關的調整 | — | | | — | | | 1,192 | |
備抵 | 285,139 | | | 284,084 | | | 196,858 | |
扣除額 | (277,012) | | | (247,775) | | | (161,672) | |
| | | | | |
期末餘額 | $ | 142,173 | | | $ | 134,046 | | | $ | 97,737 | |
盤存
存貨以成本或可變現淨值中較低者表示,成本採用先進先出法確定。該公司根據對市場狀況的假設和對未來需求的估計,為估計的陳舊或過剩庫存減記庫存。將存貨降至可變現淨值的調整在收入成本中確認,在本報告所述期間並不顯著。庫存主要包括2021年1月2日和2019年12月28日的產成品。
關税退還
2020年4月24日,該公司被美國貿易代表(“USTR”)暫時排除在301清單3關税之外。這一豁免於2020年8月延長,取消了2020年12月31日之前對從中國進口的Roomba產品徵收的25%關税,並使該公司有權獲得約#美元的退款。57.0自301條款清單3關税徵收之日起支付的關税為1.8億美元。這些產品被排除在外的301條款關税從2018年9月開始實施,税率為10%,並於2019年6月提高到25%。因此,該公司確認了大約$36.52018年和2019年的關税退款在截至2021年1月2日的財年作為營業收入(產品收入成本減少)支出。截至2021年1月2日,公司已收到47.1關税退款和未償還的應收退款約為800萬美元。9.92000萬美元,計入綜合資產負債表上的其他流動資產。雖然關税退款要求還有待美國海關的批准,但該公司目前預計將收回全部剩餘餘額#美元。9.9在接下來的9個月內將有2.5億美元。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,並在估計使用年限內使用直線法進行折舊,如下所示:
| | | | | |
| 估計有用壽命 |
計算機和設備 | 2-5年 |
傢俱和固定裝置 | 5 | |
機械和工裝 | 2-5 |
| |
商業應用軟件 | 3-7 |
租賃權的改進 | 租賃期或租賃期以較短者為準 |
增加和改善財產和設備的支出被資本化。修理費和維護費在發生時記入費用。當資產報廢或出售時,相關成本和累計折舊將從賬户中扣除,並確認由此產生的任何損益。
商譽和其他長期資產
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不攤銷,而是在每個會計年度第四季度每年在報告單位層面進行減值評估,如果公司認為存在減值指標,則評估頻率更高。商譽減值(如有)是通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來確定的。減值損失的確認金額等於報告單位賬面價值超過其公允價值的部分,最高不超過分配給報告單位的商譽金額。
其他長壽資產主要包括財產設備、經營性租賃使用權資產和無形資產。本公司定期評估其他長期資產的可回收性,只要發生的事件和環境變化(如需求減少或行業經濟大幅放緩)表明某項資產的賬面價值可能無法完全收回時,本公司就會定期評估其他長期資產的可回收性。當出現減值指標時,資產組的賬面價值將根據相關業務的未來未貼現現金流進行評估。如果預期貼現現金流的總和低於賬面價值,標的資產的賬面淨值將調整為公允價值。公允價值是基於對市場價格的估計,以及關於估計未來現金流量和假設貼現率的金額和時間的假設,反映了不同程度的感知風險。
商譽和其他長期資產的減值評估涉及重大估計和假設,這些估計和假設可能是不可預測的,而且本質上是不確定的。這些估計和假設包括確定報告單位和資產組、長期增長率、盈利能力、估計使用壽命、可比市場倍數和貼現率。這些假設的任何變化都可能影響減值評估的結果。在2020財年、2019財年和2018財年期間,沒有商譽或其他長期資產的減值。
戰略投資
該公司持有非流通股本證券,作為其戰略投資組合的一部分。該公司將這些證券中的大多數歸類為股本證券,沒有容易確定的公允價值,並按成本減去任何減值來衡量這些投資,並根據可觀察到的價格變化進行調整。這些投資在不活躍的市場中使用重大的不可觀察到的投入或數據進行估值,由於缺乏市場價格和固有的流動性不足,估值需要公司的判斷。估計公允價值基於數量和質量因素,包括但不限於被投資方隨後的融資活動和預計的貼現現金流。在2021年1月2日和2019年12月28日,公司的股權證券沒有隨時可確定的公允價值,總額為美元。17.4百萬美元和美元21.0分別為2000萬美元,並計入合併資產負債表上的其他資產。
2020年7月1日,Teladoc Health,Inc.(“Teladoc”)完成了之前宣佈的對InTouch Health的收購,該公司持有非流通股本證券。作為對其持有的InTouch Health股份的交換,該公司獲得了0.22000萬股Teladoc股票,錄得收益$38.6在截至2021年1月2日的財年中,淨其他收入為600萬美元。收到的Teladoc股票受基於時間的合同銷售限制,這些限制將於2021年1月到期。這些股票作為有價證券入賬,按公允價值計量,未實現收益和虧損在每個報告期末的其他收入中確認。因此,本公司於2020年7月進行了經濟對衝,以減少本公司在限制期內對股價波動的風險敞口。在截至2021年1月2日的財年中,公司錄得淨收益$4.9來自Teladoc股票和相關對衝的重新測量。截至2021年1月2日,Teladoc的股票價值為美元。47.62000萬美元,並在合併資產負債表上記錄為短期投資。2020財年之後,該公司收到淨收益$51.52021年1月期間,與出售Teledoc股份和結算相關對衝有關的1.6億美元。
保修
該公司通常為其所有產品提供一年保修,但在材料和工藝缺陷需要兩年保修的國家除外。本公司的標準保修規定在保修期內維修或更換相關產品。該公司根據歷史經驗、對未來維修或更換成本的預期以及對本公司歷史經驗以外的具體產品故障的瞭解,在確認相關收入期間記錄估計的保修成本。實際結果可能與這些估計不同,這可能導致未來保修準備金的增加或減少。
金融工具和套期保值活動
本公司利用衍生工具部分抵消外匯風險帶來的財務風險。本公司不從事投機性套期保值活動。為將衍生工具入賬為現金流量對衝,必須符合特定標準,包括:(I)於對衝開始時確保有關對衝關係及實體進行對衝的風險管理目標及策略均有正式文件,及(Ii)於對衝開始時及持續進行時,預期對衝關係在指定對衝期間可有效抵銷因對衝風險而產生的公允價值變動。包括在對衝效果評估中的現金流對衝金額在累計其他全面收益(虧損)中遞延,直到被套期保值項目在收益中確認。與現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關收入的同時確認為淨銷售額的組成部分。在不符合這些標準的情況下,公允價值的變動在合併損益表中的其他收益淨額中確認。公司還可以簽訂非指定外幣合同,以抵消因重新計量某些以非功能性貨幣計價的資產和負債而產生的部分外幣匯兑損益。公允價值變動在合併損益表的其他收入淨額中確認。
公允價值計量
公司按公允價值核算某些資產和負債。公允價值建立在三層公允價值等級的基礎上,該等級對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這些層級包括:
•第1級--可觀察到的投入,如活躍市場中相同工具的報價;
•第2級-直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入;以及
•級別3-不可觀察的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要一個實體發展自己的假設。
基於股票的薪酬
該公司通過確認股票薪酬的公允價值作為收益的費用來核算股票薪酬。以時間為基礎的限制性股票單位和以業績為基礎的限制性股票單位的公允價值以授予日公司普通股的收盤價為基礎。對於以業績為基礎的限制性股票單位,補償成本是根據預期在業績條件達到時授予的單位數量確認的。公司確認基於股票的薪酬是在必要的服務期內按直線計算的費用。本公司對發生的沒收進行核算,而不是應用估計的罰沒率。
研究與發展
本公司產品研發所發生的成本在發生時計入費用。
廣告費
本公司在廣告費用發生時支付廣告費用。在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度內,廣告費用總計為$145.21000萬,$125.0300萬美元和300萬美元114.0分別為1000萬美元,並在其綜合損益表中的銷售和營銷費用中記錄。
所得税
遞延税項資產及負債以財務報表與税基之間的差額為基礎,採用預期在各司法管轄區收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率釐定。如果根據現有證據的權重,相關利益很可能不會實現,則會提供估值免税額。本公司定期審核遞延税項資產的可回收性,考慮到歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有應税臨時差額的未來逆轉,以及每個司法管轄區的可行税務籌劃策略。截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日,公司的估值津貼為$7.6百萬,$3.8300萬美元和300萬美元1.1本公司認為某些遞延税項資產不符合“很有可能”的確認標準,分別為80萬美元。
該公司報告了因納税申報單中採取或預期採取的不確定税收狀況而導致的未確認税收優惠的責任。該公司確認與所得税條款中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。
信用風險集中與大客户
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括應收賬款以及現金和現金等價物。管理層認為其信貸政策是審慎的,反映了正常的行業條款和商業風險。在2021年1月2日,一個客户佔了17.6公司應收賬款餘額的%。截至2019年12月28日,兩家客户共佔26.6公司應收賬款餘額的%。在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,有一個客户佔總收入的10%或更多,代表22.7%, 21.3%和17.3%,分別佔公司總收入的3%。
公司將現金存入優質金融機構的銀行存款賬户和貨幣市場基金。個人餘額有時可能會超過聯邦保險的限額。這些存款可以按需贖回,管理層認為持有公司現金和現金等價物的金融機構財務狀況良好,因此,現金和現金等價物的信用風險最小。
每股淨收益
每股基本收益採用公司加權平均已發行普通股計算。每股攤薄收益是使用公司加權平均已發行普通股計算的,其中包括按庫存股方法確定的股票獎勵的稀釋效果。
下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
淨收入 | $ | 147,068 | | | $ | 85,300 | | | $ | 87,992 | |
加權平均流通股 | 28,101 | | | 28,097 | | | 27,692 | |
員工持股計劃的稀釋效應 | 517 | | | 638 | | | 948 | |
稀釋加權平均流通股 | 28,618 | | | 28,735 | | | 28,640 | |
每股基本收益 | $ | 5.23 | | | $ | 3.04 | | | $ | 3.18 | |
稀釋後每股收益 | $ | 5.14 | | | $ | 2.97 | | | $ | 3.07 | |
員工股票獎勵相當於大約0.2一億美元,0.21000萬美元,0.0在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,分別有100萬股普通股被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。
最近採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號《金融工具信用損失計量》,對減值模型進行了修正,要求實體使用基於預期損失而不是已發生損失的前瞻性方法來估計某些類型金融工具的信用損失。該公司採用了該準則,自2019年12月29日起生效,導致採用該準則時不會調整信用損失準備。見上文對本公司“信用損失”會計政策的説明。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2018-13《公允價值計量:披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。修正案修改了與公允價值計量相關的披露要求。本公司自2019年12月29日起採用本準則,對本公司合併財務報表及相關披露未產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU No.2018-15《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件》。新標準將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。本公司採用前瞻性準則,自2019年12月29日起生效,對本公司合併財務報表無實質性影響。
近期發佈的會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號文件,題為“所得税--簡化所得税的會計處理”。亞利桑那州立大學通過刪除一般原則的某些例外,以及澄清和修改現有的指導方針,簡化了所得税的會計處理,以改進一致性的適用。本ASU的修正案在允許提前採用的情況下,從2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期生效。根據修正案的不同,可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。該公司將從2021年1月3日起採用ASU,並得出結論,採用後對合並財務報表沒有影響。
財務會計準則委員會(FASB)不時發佈新的會計聲明,自指定生效日期起被公司採用。除非另有討論,否則本公司相信最近發佈的尚未生效的準則在採用後不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
該公司的收入主要來自銷售消費機器人和配件。該公司通過網上商店直接向消費者銷售產品,並通過經銷商和分銷商間接銷售產品。收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,通常作為所有權和損失風險轉移,金額反映了公司預期從這些產品或服務中獲得的對價。收入只有在收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才會確認,而且只有在認為可能收款的情況下才會確認。向客户徵收的税款隨後匯給政府當局,不包括在收入中。運輸和搬運費用被視為履行活動,並在發生時計入費用。
該公司的消費類機器人高度依賴嵌入式軟件,並且與嵌入式軟件相互關聯,沒有軟件就無法運行。因此,消費機器人被視為一項單一的業績義務,收入在控制權轉移到分銷商、經銷商或通過在線商店直接轉移到最終客户時確認。對於某些具有Wi-Fi功能的消費機器人(“聯網機器人”)來説,每一次銷售都代表着一項多項承諾的安排,包括機器人、可下載的免費應用程序、雲服務以及未來潛在的未指明的軟件升級。該公司已確定,應用程序、雲服務和未來潛在的未指明軟件升級代表向客户承諾的一項服務,以增強與機器人的功能和交互(統稱為“雲服務”)。
對於包含多個履約義務的合同,根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。該公司使用市場數據(如果有)或對提供產品或服務的成本加上合理利潤的分析,估計沒有單獨銷售的項目的SSP。分配給機器人的交易價格在控制權轉移和被認為可能收取的時間點被確認為收入。分配給雲服務的交易價格在雲服務的預計期限內以直線方式遞延確認。對於期限超過一年的合同,分配給截至2021年1月2日和2019年12月28日未履行的履約義務的交易價為1美元。11.5300萬美元和300萬美元4.0分別為600萬美元和1000萬美元.對於最初預期期限為一年或以下的合同,本公司不披露未履行的履約義務的價值。
該公司的產品通常提供一年或兩年的有限保修,向客户承諾交付的產品符合規定。本公司不認為這些擔保類型的擔保是一項單獨的履約義務,因此,本公司根據ASC 460“擔保”對此類擔保進行核算。在2020年第四季度,該公司開始向其客户提供付費購買延長保修的選項。延長保修計劃支付的金額將遞延,並在服務期內以直線方式確認為收入。
該公司為通過其在線商店以及某些經銷商和分銷商產生的直接面向消費者的銷售提供有限的退貨權利。公司根據客户協議中包含的特定條款和條件,或根據歷史經驗和公司對未來退貨的預期,記錄產品退貨折扣。此外,公司可能會提供其他抵免或獎勵,這些抵免或獎勵在估計要確認的收入金額時被視為可變對價。在適當的情況下,這些估計會考慮相關因素,例如公司的歷史經驗、當前的合同要求、特定的已知市場事件以及渠道中的預測庫存水平。總體而言,這些儲備反映了該公司的最佳估計,最終收到的實際對價金額可能與該公司的估計不同。退貨和積分在銷售時估計,並在每個報告期結束時更新,以獲得更多信息。截至2021年1月2日,公司有產品退貨準備金$64.3百萬美元和其他信貸和獎勵142.2百萬截至2019年12月28日,公司產品退貨準備金為$55.21000萬美元以及其他信用和激勵措施134.02000萬。截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度內確認的與上一季度履行的履約義務相關的收入並不重要。
收入的分類
下表提供了按地理區域分類的收入信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 |
美國 | $ | 744,648 | | $ | 603,618 | | $ | 560,995 | |
EMEA | 386,007 | | 357,760 | | 311,659 | |
日本 | 193,304 | | 160,875 | | 132,813 | |
其他 | 106,431 | | 91,757 | | 87,117 | |
總收入 | $ | 1,430,390 | | $ | 1,214,010 | | $ | 1,092,584 | |
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款和合同負債的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
應收帳款,淨額 | $ | 170,526 | | | $ | 146,161 | |
合同責任 | 17,700 | | | 6,991 | |
公司根據合同開具發票給客户,並在對價權變為無條件時記錄應收賬款。合同負債包括與雲服務和延長保修計劃相關的遞延收入,以及在產品發貨前從客户那裏收到的預付款。公司合同資產和合同負債的期初和期末餘額的變化主要是由於公司業績和客户付款之間的時間差異造成的。在截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度內,本公司確認ZED$5.51000萬美元及$5.8當產品或服務轉讓給客户時,合同責任餘額分別為80萬美元,作為收入。
該公司的租賃安排主要包括對其設施的經營租賃,其中包括公司、銷售和營銷以及研發辦公室和各種不可撤銷租賃安排下的設備。對於租期超過12個月的租約,本公司按租期內租賃支付的現值記錄相關使用權資產和租賃義務。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司的租約通常包括租金升級條款、續簽選擇權和/或終止選擇權,在適當時在確定租賃費時會將這些因素考慮在內。本公司不將合同的租賃和非租賃部分分開,並將所有可變租賃付款從使用權資產和租賃負債的計量中剔除。該公司的可變租賃支付通常包括基於使用的非租賃組成部分。本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或限制性契約。
該公司現有租約並未提供易於釐定的隱含利率。因此,本公司根據2018年12月30日(初始日期)的信息估計其遞增借款利率以貼現租賃付款
申請)或採用後新租約的租約開始日期。於2021年1月2日止,本公司加權平均貼現率為3.56%,而加權平均剩餘租期為8.30年份.
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
經營租賃成本 | $ | 9,363 | | | $ | 8,777 | |
可變租賃成本 | 3,583 | | | 4,096 | |
總租賃成本 | $ | 12,946 | | | $ | 12,873 | |
與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 9,862 | | | $ | 9,540 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 2,310 | | | $ | 53,227 | |
截至2021年1月2日,經營租賃負債到期日如下(單位:千):
| | | | | |
| |
2021 | $ | 8,226 | |
2022 | 8,633 | |
2023 | 7,647 | |
2024 | 6,590 | |
2025 | 6,612 | |
此後 | 28,539 | |
最低租賃付款總額 | $ | 66,247 | |
減去:推定利息 | 9,447 | |
未來最低租賃付款現值 | $ | 56,800 | |
減去:經營租賃負債的當前部分(附註7) | 6,315 | |
長期租賃負債 | $ | 50,485 | |
採用ASC 842對財務報表的影響
本公司採用ASC 842,自2018年12月30日起生效,採用替代過渡方法。在這種可供選擇的過渡方法下,允許公司使用其生效日期作為首次申請的日期,而無需重複比較期間的財務報表。公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,使公司能夠繼續對(1)合同是否為租約或包含租約,(2)租約分類和(3)初始直接成本進行歷史評估。此外,公司選擇了事後諸葛亮來確定租期的實際權宜之計。採用新標準後,確認使用權資產和租賃負債約為美元。52.81000萬美元和300萬美元67.3分別為2000萬人。該標準沒有對公司的綜合收益或現金流產生實質性影響。
財產和設備由以下內容組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
計算機和設備 | $ | 13,617 | | | $ | 13,588 | |
傢俱和固定裝置 | 8,394 | | | 6,494 | |
機械和工裝 | 80,715 | | | 79,213 | |
租賃權的改進 | 36,459 | | | 39,538 | |
商業應用軟件 | 19,185 | | | 17,933 | |
其他 | 1,642 | | | — | |
小計 | 160,012 | | | 156,766 | |
減去:累計折舊 | 83,428 | | | 80,778 | |
財產和設備,淨額 | $ | 76,584 | | | $ | 75,988 | |
截至2021年1月2日和2019年12月28日,資本化內部使用軟件成本的賬面淨值為$6.5百萬美元和$6.8它們分別包含在業務應用軟件中。
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度折舊費用為$31.91000萬,$24.42000萬美元,以及$17.0分別為2000萬美元,其中包括攤銷費用美元2.1百萬,$1.5300萬美元和300萬美元1.2資本化的內部使用軟件分別為2500萬美元。
下表彙總了2020財年和2019年商譽和無形資產賬面金額的活動情況(單位:千):
| | | | | |
截至2018年12月29日的餘額 | $ | 118,896 | |
採辦 | 2,050 | |
外幣折算的影響 | (2,214) | |
截至2019年12月28日的餘額 | 118,732 | |
外幣折算的影響 | 7,140 | |
截至2021年1月2日的餘額 | $ | 125,872 | |
無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | | | 網 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網 |
成套技術 | $ | 28,100 | | | $ | 26,525 | | | | | $ | 1,575 | | | $ | 28,100 | | | $ | 24,605 | | | $ | 3,495 | |
商標名 | 100 | | | 100 | | | | | — | | | 100 | | | 100 | | | — | |
客户關係 | 11,728 | | | 3,401 | | | | | 8,327 | | | 11,095 | | | 2,302 | | | 8,793 | |
重新獲得分銷權 | 34,318 | | | 34,318 | | | | | — | | | 31,680 | | | 31,680 | | | — | |
競業禁止協議 | 280 | | | 280 | | | | | — | | | 256 | | | 192 | | | 64 | |
總計 | $ | 74,526 | | | $ | 64,624 | | | | | $ | 9,902 | | | $ | 71,231 | | | $ | 58,879 | | | $ | 12,352 | |
與收購的無形資產相關的攤銷費用為#美元。2.91000萬,$12.8300萬美元和300萬美元19.6截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年分別為3.8億美元。
在接下來的5個會計年度中,與當前無形資產相關的未來攤銷費用預計如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 營業費用 | | 總計 |
2021 | $ | 900 | | | $ | 823 | | | $ | 1,723 | |
2022 | 675 | | | 823 | | | 1,498 | |
2023 | — | | | 823 | | | 823 | |
2024 | — | | | 823 | | | 823 | |
2025 | — | | | 823 | | | 823 | |
此後 | — | | | 4,212 | | | 4,212 | |
總計 | $ | 1,575 | | | $ | 8,327 | | | $ | 9,902 | |
應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
應計獎金 | $ | 31,523 | | | $ | 12,541 | |
累計保修 | 24,392 | | | 13,856 | |
應計製造和物流成本 | 20,093 | | | 14,383 | |
應計薪酬和福利 | 17,635 | | | 13,331 | |
應計銷售額和其他應付間接税 | 15,480 | | | 12,440 | |
經營租賃負債的當期部分 | 6,315 | | | 6,843 | |
應計所得税 | 3,806 | | | 3,378 | |
應計其他 | 12,144 | | | 4,996 | |
| $ | 131,388 | | | $ | 81,768 | |
信貸安排
2018年6月,本公司與北卡羅來納州的美國銀行簽訂了一項新協議,將無擔保循環信貸額度從75.0600萬至300萬美元150.05億美元,並將信貸安排的期限延長至2023年6月。截至2021年1月2日,本公司在循環信貸安排下沒有未償還借款。循環信貸額度可用於為營運資金和其他公司目的提供資金。信貸安排下的貸款利息在公司選擇時按(1)倫敦銀行同業拆借利率加保證金計算,目前等於1.0%,基於公司的負債與調整後EBITDA的比率(“歐洲美元利率”),或(2)貸款人的基本利率。貸款人的基本利率等於(1)聯邦基金利率加0.5%,(2)貸款人的最優惠利率和(3)歐洲美元利率加1.0%。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)如預期的那樣在2021年停止,該公司預計,在此事件發生後,其債務的利率將基於替代基本利率或商定的替換利率。雖然該公司預計倫敦銀行同業拆借利率的中斷不會影響其借款或維持已經未償還的借款的能力,但這可能會導致更高的利率。
信貸安排包含此類信貸安排的慣例條款和條件,包括對公司產生或擔保額外債務、設立留置權、與關聯公司進行交易、發放貸款或投資、出售資產、支付股息或對其股票進行分配或回購,以及與其他實體合併或合併的能力的限制。此外,該公司還必須遵守此類協議慣用的某些財務契約,包括維持債務與調整後EBITDA的最高比率和最低規定利息覆蓋率。
信貸安排包含常規違約事件,包括拖欠款項、違反陳述、違反肯定或消極契約、與其他重大債務交叉違約、破產和未能履行某些判決。如果違約發生且在任何適用的補救期限內未得到補救,或未被免除,公司在信貸安排下的義務可能會加快。
截至2021年1月2日,本公司遵守了循環信貸安排下的所有契約。
信用額度
該公司與美國銀行(Bank of America,N.A.)有一項無擔保信用證融資機制,可為總未償還金額高達#美元的信用證提供資金。5.0百萬截至2021年1月2日,公司的未償還信用證為$0.7根據與美國銀行的信用證安排和其他信用額度,
該公司與瑞穗銀行(Mizuho Bank Ltd.)有一項無擔保信貸擔保額度,可用於支付進口税,未償還總額高達220.0百萬日元。截至2021年1月2日,本公司在擔保信用額度下沒有未償還餘額。
該公司在國際上經營,在正常業務過程中受到外幣匯率波動的影響。*外幣風險通常來自以本公司業務功能貨幣以外的貨幣計價的交易,主要是英鎊、加元、歐元和日元。該公司使用現金流對衝關係中指定的衍生工具來減少或消除匯率變化對銷售的影響。這些合約的到期日通常為三年或者更少。於2021年1月2日及2019年12月28日,本公司擁有未償還現金流對衝,名義總價值為$431.9百萬美元和$424.6分別為2000萬人。
該公司還進行從會計角度來看未被指定為對衝的經濟套期保值,以減少或消除通常與短期貿易應收賬款和應付款項有關的外匯匯率變化的影響。這些合約的到期日通常為12個月或者更少。截至2021年1月2日和2019年12月28日,本公司有未償還的外幣名義總價值為#美元的經濟套期保值192.2百萬美元和$116.5分別為2000萬人。
如附註2所述,於2020年7月期間,本公司訂立遠期銷售合約作為經濟對衝,以減少本公司其中一項有價證券的股價波動風險。該合約到期日為2021年1月。截至2021年1月2日,這一經濟對衝的名義總價值為$51.52000萬。
衍生工具的公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值 |
| 分類 | | | | | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
外幣遠期合約 | 其他流動資產 | | | | | | $ | 261 | | | $ | 1,855 | |
外幣遠期合約 | 應計費用 | | | | | | 2,176 | | | 297 | |
遠期銷售合同 | 其他流動資產 | | | | | | 3,904 | | | — | |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | |
外幣遠期合約 | 其他流動資產 | | | | | | $ | 362 | | | $ | 4,347 | |
外幣遠期合約 | 其他資產 | | | | | | 679 | | | 9,112 | |
外幣遠期合約 | 應計費用 | | | | | | 2,092 | | | 47 | |
外幣遠期合約 | 長期負債 | | | | | | 8,554 | | | 414 | |
與未被指定為套期保值工具的衍生工具相關的收益(損失)如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 財政年度結束 |
| 分類 | | | | | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
在收入中確認的損益 | 其他收入,淨額 | | | | | | $ | (188) | | | $ | 89 | |
下表反映了指定為現金流對衝的衍生品對截至2018年的年度的影響(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具的OCI中確認的收益(損失)(1) |
| | 財政年度結束 |
| | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (18,504) | | | $ | 16,483 | |
(1)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流套期保值工具收益確認的收益(虧損) |
| | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| | 營業收入 | | | | 營業收入 | | |
記錄現金流量對衝工具影響的綜合收益表 | | $ | 1,430,390 | | | | | $ | 1,214,010 | | | |
| | | | | | | | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | | | |
外幣遠期合約: | | | | | | | | |
從AOCI重新分類為收益的損益金額 | | $ | 4,783 | | | | | $ | 1,889 | | | |
公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允價值計量 |
| 2021年1月2日 |
| 1級 | | 第2層(1) | | 3級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 47,529 | | | $ | — | | | $ | — | |
有價證券,$46,578按成本計算(2) | 47,576 | | | — | | | — | |
公司債券,$3,498按成本計算(3) | — | | | 3,505 | | | — | |
| | | | | |
衍生工具(附註9) | — | | | 5,206 | | | — | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 95,105 | | | $ | 8,711 | | | $ | — | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
衍生工具(附註9) | $ | — | | | $ | 12,822 | | | $ | — | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 12,822 | | | $ | — | |
公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允價值計量 |
| 2019年12月28日 |
| 1級 | | 第2層(1) | | 3級 |
資產: | | | | | |
| | | | | |
公司和政府債券,美元17,016按成本計算 | $ | — | | | $ | 17,032 | | | $ | — | |
| | | | | |
衍生工具(附註9) | — | | | 15,314 | | | — | |
按公允價值計量的總資產 | $ | — | | | $ | 32,346 | | | $ | — | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
衍生工具(附註9) | $ | — | | | $ | 758 | | | $ | — | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 758 | | | $ | — | |
(1)第2級公允價值估計乃根據相同資產及負債在活躍市場的報價以外的可觀察投入、相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察市場數據所證實的其他投入而釐定。
(2)在其他收入中記錄的相關未實現收益淨額為#美元。1.0截至2021年1月2日的財年為2000萬美元。有價證券計入綜合資產負債表中的短期投資。
(3)截至2021年1月2日,本公司投資到期日為2021年3月。
優先股
本公司已授權5,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.01每股。不是的其中一股優先股於2021年1月2日和2019年12月28日發行併發行。
普通股
普通股股東有權一在本公司董事會宣佈並受優先股持有人權利約束和制約的情況下,可投票購買所持每股股份,並可獲得股息。在公司解散或清算時,普通股持有者將有權獲得所有可用的資產,但受任何當時已發行的優先股的任何優先權利的限制。
股票回購活動
公司董事會批准了一項股票回購計劃,授權最高可達$200.0在2021年9月之前,不時有100萬的股票回購。2020年3月10日,公司簽訂了規則10b5-1計劃回購美元25.0從2020年3月13日起至2020年4月30日止,總計1.8億股普通股。公司回購663,602其普通股的平均價格為$1美元。37.65,總計$25.02020年3月為3.8億美元。
本公司在以下條款中有未償還的獎勵和期權三股票激勵計劃:2005年股票期權與激勵計劃(《2005年計劃》)、2015年股票期權與激勵計劃(《2015年計劃》)、2018年股票期權與激勵計劃(《2018年計劃》,與2005年計劃、2015年計劃一起稱為《計劃》)。2018年計劃是目前可能授予新獎項的三個計劃中唯一一個。根據2018年5月23日生效的2018年計劃,1,750,000股票初步預留以激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、非限制性股票獎勵、現金基礎獎勵、股利等價權等形式發行。2020年5月21日,股東批准了對2018年計劃的修正案,將授權發行的總股份數量增加到2,495,000股票,漲幅為745,000股份。除根據2005年計劃發放的股票獎勵外,由於到期、取消或終止而退還給計劃的股票獎勵將根據2018年計劃自動發放。截至2021年1月2日,有1,562,092根據2018年計劃,未來可授予的股票。公司確認了$30.0百萬,$23.7300萬美元和300萬美元25.8在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,基於股票的薪酬支出分別為1.6億美元。
基於股票的報酬按費用分類細分如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
收入成本 | $ | 1,511 | | | $ | 1,486 | | | $ | 1,407 | |
研究與發展 | 10,655 | | | 9,186 | | | 7,494 | |
銷售和營銷 | 3,700 | | | 3,323 | | | 2,842 | |
一般和行政 | 14,109 | | | 9,749 | | | 14,061 | |
總計 | $ | 29,975 | | | $ | 23,744 | | | $ | 25,804 | |
股票期權
根據該計劃授予的期權可在歸屬後的任何時間全部行使,通常歸屬於四年了,並過期五年或十年從發放之日起,或員工離職後90天內(如果早些)。股票期權的行權價格通常等於公司在授予之日的收盤價。
下表彙總了2020財年、2019財年和2018財年的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 內在性 值(1) |
截至2017年12月30日未償還 | 712,954 | | | $ | 34.34 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | (239,830) | | | 33.40 | | | | | |
取消 | (10,863) | | | 46.20 | | | | | |
截至2018年12月29日未償還 | 462,261 | | | 34.55 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | (127,024) | | | 32.95 | | | | | |
取消 | (12,329) | | | 37.03 | | | | | |
截至2019年12月28日未償還 | 322,908 | | | 35.08 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | (88,292) | | | 31.40 | | | | | |
取消 | (1,938) | | | 45.89 | | | | | |
截至2021年1月2日的未償還款項 | 232,678 | | | $ | 36.39 | | | 1.75年份 | | $10.21百萬 |
已歸屬,預計將於2021年1月2日歸屬 | 232,678 | | | $ | 36.39 | | | 1.75年份 | | $10.21百萬 |
自2021年1月2日起可行使 | 232,116 | | | $ | 36.34 | | | 1.75年份 | | $10.20百萬 |
_________________________
(1)上表的合計內在價值代表公司於2021年1月2日的收盤價與美元之間的差額。80.29以及標的現金期權的行權價。
在2020財年、2019財年和2018財年,行使的股票期權總內在價值為#美元。2.6百萬,$8.92000萬美元,以及$14.9分別為2000萬人。截至2021年1月2日,與股票期權相關的未攤銷補償成本為1美元。0.011000萬美元,加權平均剩餘認證期為0.18好多年了。
基於時間的限制性股票單位
基於時間的限制性股票單位使持有者在歸屬時有權獲得特定數量的普通股,通常超過四年句號。截至2021年1月2日,與限制性股票單位相關的未攤銷補償成本為1美元。49.4百萬,加權平均剩餘確認期限為2.69好多年了。
下表彙總了2020財年、2019財年和2018財年基於時間的限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票和基礎股票 限制性股票 | | 加權平均 贈與日期集市 價值 |
截至2017年12月30日未償還 | 938,453 | | | $ | 51.24 | |
授與 | 307,614 | | | 81.55 | |
既得 | (351,816) | | | 47.30 | |
沒收 | (38,362) | | | 60.62 | |
截至2018年12月29日未償還 | 855,889 | | | 63.32 | |
授與 | 407,325 | | | 79.91 | |
既得 | (358,119) | | | 54.89 | |
沒收 | (85,863) | | | 76.85 | |
截至2019年12月28日未償還 | 819,232 | | | 73.83 | |
授與 | 493,908 | | | 61.53 | |
既得 | (318,079) | | | 67.95 | |
沒收 | (101,028) | | | 75.20 | |
截至2021年1月2日的未償還款項 | 894,033 | | | $ | 68.97 | |
截至2021年1月2日,未償還的以時間為基礎的限制性股票單位的內在價值總計為1美元。71.8百萬美元,以公司2021年1月2日的收盤價為$80.29,加權平均剩餘合同期限為1.58好多年了。
基於業績的限制性股票單位
公司向某些員工授予基於績效的限制性股票單位(“PSU”)。PSU具有基於公司在三年業績期末衡量的財務業績的業績指標。在三年期末實際賺取的股票數量將從0%至200根據公司業績和業績條件授予的目標PSU數量的百分比。
**截至2021年1月2日,與基於業績的限制性股票單位相關的未攤銷公允價值為$9.1百萬,加權平均剩餘確認期限為1.50好多年了。
下表彙總了2020財年、2019財年和2018財年基於業績的限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票和基礎股票 PSU | | 加權平均 贈與日期集市 價值 |
截至2017年12月20日未償還 | 242,061 | | | $ | 43.97 | |
授與 | 91,538 | | | 68.41 | |
既得 | (56,259) | | | 34.30 | |
沒收 | (3,221) | | | 45.71 | |
截至2018年12月29日未償還 | 274,119 | | | 54.10 | |
授與 | 70,827 | | | 122.20 | |
既得 | (78,943) | | | 33.33 | |
沒收 | (49,772) | | | 78.29 | |
截至2019年12月28日未償還 | 216,231 | | | 78.42 | |
授與 | 130,284 | | | 46.77 | |
既得 | (71,734) | | | 61.44 | |
沒收 | (45,129) | | | 75.17 | |
截至2021年1月2日的未償還款項 | 229,652 | | | $ | 66.41 | |
未償還的PSU的內在價值合計為#美元。18.4百萬美元,以公司2021年1月2日的收盤價為$80.29加權平均剩餘合同期限為1.50好多年了。
員工購股計劃
2017年5月,公司股東批准了2017年度員工購股計劃(ESPP)。符合條件的員工可以通過工資扣減的方式購買公司普通股,價格相當於85自每年11月15日至5月15日開始的六個月發行期開始或結束時,股票公允市值的較低者的百分比。僱員在僱員福利計劃下的工資扣減限額為15僱員薪酬的%,最高可達$4,000每期,購買普通股不得超過1,000每個發行期的股票。截至2021年1月2日,有508,667根據ESPP為未來發行保留的股份。公司確認了$1.0百萬,$1.12000萬美元,以及$1.0在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,基於股票的薪酬支出分別為1.6億美元。
法律程序
在正常業務過程中,公司不時會受到各種索賠、指控和訴訟。訴訟的結果不能肯定地預測,一些訴訟、索賠或法律程序可能會對我們不利,這可能會對我們的財務狀況或經營業績造成重大影響。對於下列訴訟事項,不可能承擔責任或者金額無法合理估計,因此沒有計入應計費用。
2019年10月24日,所謂的公司股東美麗華消防員養老基金向美國紐約南區地區法院提起了針對公司及其某些董事和高級管理人員的集體訴訟,標題為:美麗華消防員養老基金訴iRobot公司等人案,編號1:19-cv-09837。此案已移交美國馬薩諸塞州地區法院。題為“坎貝爾訴iRobot公司等人案”,編號1:19-cv-12483的類似案件也被提交給美國紐約南區地區法院,隨後移交給美國馬薩諸塞州地區法院。2020年1月24日,最高法院合併了Miramar和Campbell兩個案件(合併後的案件,即“證券集體訴訟”),並任命了一名首席原告和首席原告律師。2020年4月3日,原告提交了一份修訂後的起訴書,指控違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其規則10b-5,理由是關於競爭和第301條關税對公司財務業績的影響的陳述和遺漏涉嫌虛假和誤導性陳述和遺漏,公司已提出駁回此案的動議。本公司於2020年9月17日就解散動議進行聆訊,本公司目前正等待對其解散動議的裁決。
2019年12月20日,所謂的公司股東David Katz和Thomas Wightman代表iRobot Corporation向美國紐約南區地區法院提起訴訟,指控公司及其某些董事和高級管理人員,標題為David Katz和Thomas Wightman,代表iRobot Corporation訴iRobot Corporation,等人,編號1:19-cv-11692。起訴書指控違反受託責任、不當得利、違反交易法第10(B)條和第20(A)條及其規則10b-5,其依據是關於公司收購Sales On Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司隨後的財務業績的據稱虛假和誤導性陳述和遺漏。除其他事項外,起訴書還要求與該公司據稱誇大的股價、律師費和費用以及未指明的衡平法/禁制令救濟有關的未指明的補償性損害賠償,包括利息。此案已移交美國馬薩諸塞州地區法院審理。同樣,其他派生訴訟--即羅伯特·杜魯門代表iRobot公司訴iRobot公司等人案,編號1:20-cv-10034;Alexa Ruhfass代表iRobot公司訴iRobot公司等人案,編號1:20-cv-10133;以及威廉·塔斯科衍生代表iRobot公司訴iRobot公司等人案,編號1:20-cv-10253--被提交到美國地區法院所有這些案件都被合併到一個標題為Re iRobot Corporation衍生品訴訟第1號:20-cv-10034的案件中,並被擱置,等待對證券集體訴訟中駁回動議的裁決。
未完成的採購訂單
截至2021年1月2日,我們收到的未完成採購訂單總額約為$341.9百萬採購訂單大部分是與我們的合同製造商簽訂的,用於在正常業務過程中購買庫存,這些訂單是製造和非製造相關的商品和服務,通常可以取消而不會受到懲罰。在我們確定我們有與任何這些承諾相關的財務風險的情況下,我們會在確定風險敞口的期間記錄債務。
擔保和賠償義務
本公司在正常業務過程中籤訂標準賠償協議。根據這些協議,本公司賠償並同意賠償受補償方(通常為本公司的客户)因任何第三方的任何專利、版權、商業祕密或其他專有權利侵權索賠而蒙受的損失。這些賠償協議的期限一般在協議簽署後的任何時候永久有效。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最大潛在金額是無限制的。本公司從未為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠而產生費用。因此,該公司認為這些協議的估計公允價值微乎其微。因此,截至2021年1月2日和2019年12月28日,本公司沒有記錄這些協議的負債。
保修
本公司為大多數產品提供保修,並根據估計的保修成本建立了保修義務準備金。該準備金作為應計費用(附註7)的一部分計入隨附的綜合資產負債表。
與保修應計相關的活動如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
期初餘額 | $ | 13,856 | | | $ | 11,964 | | | $ | 11,264 | |
| | | | | |
備抵 | 28,884 | | | 14,091 | | | 10,798 | |
保修使用情況 | (18,348) | | | (12,199) | | | (10,098) | |
期末餘額 | $ | 24,392 | | | $ | 13,856 | | | $ | 11,964 | |
本公司根據國税法第401(K)節(“退休計劃”)發起退休計劃。符合條件的美國員工可以進行遞延繳税,公司可以自行決定,在美國國税局規定的限制下,代表所有符合條件的員工進行非選擇性繳費,或者代表所有計劃參與者進行等額繳費。
該公司選擇提供大約#美元的等額捐款。3.0百萬,$2.9300萬美元和300萬美元2.8截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的計劃年度分別為600萬美元。僱主供款是一筆相等的供款,供款率為50每位員工第一次六貢獻百分比。因此,每個參與的員工最多有權三他或她符合資格的年薪的百分比。
扣除所得税撥備前的收入(虧損)如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
國內 | $ | 166,973 | | | $ | 84,225 | | | $ | 113,078 | |
外方 | 20,942 | | | 14,608 | | | (4,456) | |
所得税前收入 | $ | 187,915 | | | $ | 98,833 | | | $ | 108,622 | |
所得税費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | 13,593 | | | $ | 13,366 | | | $ | 17,627 | |
狀態 | 2,724 | | | 5,004 | | | 3,676 | |
外方 | 10,451 | | | 6,941 | | | 10,732 | |
當期所得税撥備總額 | $ | 26,768 | | | $ | 25,311 | | | $ | 32,035 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | $ | 14,695 | | | $ | (9,345) | | | $ | (2,475) | |
狀態 | 2,552 | | | (1,783) | | | (1,149) | |
外方 | (3,168) | | | (650) | | | (7,781) | |
遞延所得税撥備總額 | 14,079 | | | (11,778) | | | (11,405) | |
所得税撥備總額 | $ | 40,847 | | | $ | 13,533 | | | $ | 20,630 | |
2010年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)。CARE法案包含幾個所得税和工資税條款,例如扣除和推遲某些工資税的僱主部分,廢除2018、2019年和2020納税年度產生的淨營業虧損80%的限制,以及與合格的裝修物業相關的額外折舊扣除。該公司得出的結論是,迄今為止頒佈的CARE法案的現行條款對公司2020財年的財務業績沒有實質性影響。
法定聯邦所得税與實際税費的對賬如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
法定聯邦所得税 | $ | 39,462 | | | $ | 20,755 | | | $ | 22,812 | |
| | | | | |
州税(扣除聯邦福利後的淨額) | 4,834 | | | 3,999 | | | 4,312 | |
聯邦和州信用額度 | (6,702) | | | (8,152) | | | (5,638) | |
| | | | | |
| | | | | |
與股票薪酬相關的超額税費(福利) | 313 | | | (6,468) | | | (6,529) | |
2017年減税和就業法案 | — | | | — | | | 2,127 | |
外國派生的無形收入扣除 | (3,360) | | | (4,180) | | | (2,678) | |
| | | | | |
EMEA業務重組 | — | | | — | | | 2,292 | |
高管薪酬 | 718 | | | 2,081 | | | 745 | |
國外收益的税收影響 | 1,458 | | | 1,986 | | | 1,336 | |
更改估值免税額 | 3,817 | | | 2,678 | | | 348 | |
其他 | 307 | | | 834 | | | 1,503 | |
| $ | 40,847 | | | $ | 13,533 | | | $ | 20,630 | |
遞延税金淨資產的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
遞延税項資產 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
收入儲備 | $ | 20,564 | | | $ | 21,355 | |
應計項目和其他負債 | 14,357 | | | 8,225 | |
經營租賃負債 | 12,429 | | | 14,117 | |
税收抵免和淨營業虧損結轉 | 12,748 | | | 8,814 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 4,868 | | | 4,981 | |
| | | |
其他 | 3,793 | | | 5,068 | |
遞延税項總資產 | 68,759 | | | 62,560 | |
估值免税額 | (7,643) | | | (3,826) | |
遞延税項資產總額 | 61,116 | | | 58,734 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延税項負債 | | | |
無形資產 | 3,341 | | | 3,838 | |
經營性租賃使用權資產 | 11,443 | | | 13,249 | |
有價證券 | 10,676 | | | — | |
其他 | 2,957 | | | 768 | |
遞延税項負債總額 | 28,417 | | | 17,855 | |
遞延税項淨資產 | $ | 32,699 | | | $ | 40,879 | |
公司打算繼續將其所有未匯出的外國收益以及資本無限期投資於美國以外的外國子公司。截至2021年1月2日,公司仍有未匯出的外國收益,這些未匯出的收益的任何未確認的遞延税負都將是無關緊要的。
該公司結轉的聯邦淨營業虧損為#美元。1.7截至2021年1月2日,100萬。該公司有海外淨營業虧損結轉#美元。3.5截至2021年1月2日,沒有到期日的100萬輛。該公司有國家研發信貸結轉金額為$。16.3百萬美元和$13.1截至2021年1月2日和2019年12月28日,分別為2021年1月2日和2019年12月28日,截止日期為2028年至2036年。根據國內税法及州法律,本公司所有權的某些重大變動可能導致該等税項結轉的年度限額,而該等税項結轉可在未來數年使用。截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日,公司的估值津貼為$7.6百萬,$3.8300萬美元和300萬美元1.1分別用於國家研發信貸結轉1000萬美元
以及該公司認為不符合“極有可能”確認標準的某些外國遞延税項資產。
該公司對本年度未確認税收優惠總額的調整摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日, 2018 |
期初餘額 | $ | 7,121 | | | $ | 7,119 | | | $ | 4,590 | |
增加與本年度相關的税務頭寸 | 765 | | | 770 | | | 2,891 | |
與收購相關的税收頭寸增加 | — | | | — | | | 1,493 | |
增加(減少)與前幾年相關的税務頭寸 | 1,231 | | | (768) | | | 407 | |
與適用的税務機關達成和解的減少 | — | | | — | | | (2,262) | |
訴訟時效失效的減少額 | (558) | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 8,559 | | | $ | 7,121 | | | $ | 7,119 | |
作為所得税費用的一部分,該公司對任何不確定的税收狀況計入利息和罰金(如果適用)。截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日,沒有實質性的應計利息或罰款。該公司預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會有重大變化。如果公司截至2021年1月2日的所有未確認的税收優惠在未來變得可識別,它將記錄1美元9.5所得税條款的百萬利益,包括利息。
該公司在美國(聯邦和州)和外國司法管轄區納税。美國國税局(IRS)和州税務機關審查的訴訟時效在2014財年和2016財年關閉。在2014財年之前和2016財年期間生成的聯邦和州結轉屬性仍可在聯邦或州税務機關審查後進行調整,如果它們已經或將在訴訟時效仍然有效的期間使用。該公司目前正在接受美國國税局(IRS)2014年和2015年的審查。美國國税局在2020財年第四季度通知該公司,它打算不允許該公司在這些納税年度扣除與國內生產活動相關的費用。我們目前相信,這件事的最終處置不會對我們的綜合財務狀況、流動性或經營結果產生實質性的不利影響。在其他多個司法管轄區還有其他正在進行的審計,這些審計對本公司的財務報表並不重要。*本公司定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定其所得税撥備的充分性。本公司繼續關注與税務機關正在進行的討論的進展情況,以及各税務管轄區的訴訟時效預期到期的影響(如果有的話)。本公司相信,已為税務審查可能導致的任何調整做了足夠的撥備。然而,税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中處理的任何問題的解決方式與管理層的期望不符, 該公司可能被要求在該決議發生期間調整其所得税撥備。雖然解決、結算和結束審計的時間尚不確定,但某些美國聯邦和非美國税務審計有可能在未來12個月內結束,這可能會增加或減少公司未確認税收優惠總額的餘額。
本公司的運營方式為一這是一個運營部門。該公司的消費機器人通過各種分銷渠道提供給消費者,包括連鎖店和其他全國性零售商,通過公司自己的網站和APP,專用電子商務網站,傳統零售商的在線分支,以及通過全球增值分銷商和轉售商。
地理信息
在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,對非美國客户的銷售額佔47.9%, 50.3%和48.7分別佔總收入的%。
下表提供了按地理區域劃分的收入信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
國內 | $ | 744,648 | | | $ | 603,618 | | | $ | 560,995 | |
國際 | 685,742 | | | 610,392 | | | 531,589 | |
總計 | $ | 1,430,390 | | | $ | 1,214,010 | | | $ | 1,092,584 | |
重要客户
在截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的財年中,有一個客户佔總收入的10%或更多,代表22.7%, 21.3%和17.3分別佔總收入的%。
以下信息來自未經審計的合併財務報表,管理層認為,這些報表包括對此類信息進行公平陳述所需的所有經常性調整(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財季結束 |
| 一月二日, 2021 | | 9月26日, 2020 | | 6月27日, 2020 | | 3月28日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 9月28日 2019 | | 6月29日, 2019 | | 3月30日, 2019 |
營業收入 | $ | 544,827 | | | $ | 413,145 | | | $ | 279,883 | | | $ | 192,535 | | | $ | 426,778 | | | $ | 289,399 | | | $ | 260,172 | | | $ | 237,661 | |
毛利 | 215,421 | | | 198,841 | | | 178,012 | | | 77,955 | | | 169,370 | | | 136,841 | | | 118,170 | | | 119,546 | |
淨收益(虧損) | 13,335 | | | 93,252 | | | 58,616 | | | (18,135) | | | 20,041 | | | 35,532 | | | 7,207 | | | 22,520 | |
每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.46 | | | $ | 3.27 | | | $ | 2.07 | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.70 | | | $ | 1.24 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.78 | |
項目9.調查報告。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第(9A)項。第(2)項。控制和程序
對披露控制和程序的評估。
根據交易所法案規則第13a-15(B)條的要求,我們已在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時美國證券交易委員會(SEC)根據交易所法案頒佈的規則第13a-15(E)條所定義的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至期末,我們的披露控制和程序是足夠和有效的,可以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息已經積累並在適當時傳達給管理層,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據“交易法”頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)中對財務報告的內部控制定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下,由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;
•提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在管理層(包括我們的主要高管和財務主管)的監督下,我們評估了本公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制情況,評估的依據是#年1月2日建立的財務報告有效內部控制標準。內部控制論--綜合框架(2013),由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估,管理層得出結論,根據規定的標準,截至2021年1月2日,公司對財務報告保持了有效的內部控制。
本公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在其報告中進行審計,該報告包括在本文中。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年1月2日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。該網站還提供了其他信息。
10B5-1交易計劃
我們管理我們的董事、高級職員和員工的證券交易的政策允許我們的高級職員、董事、與我們董事有關聯的基金和某些其他人員按照“交易法”下的規則10b5-l制定交易計劃。吾等獲悉,本公司若干高級職員及董事(包括首席執行官Colin Angel、執行副總裁兼首席法務官Glen Weinstein,以及各自為本公司董事的Mohamad Ali、Elisha Finney、Rueybin Kao及Michelle Stacy)已根據規則10b5-l及我們對證券交易的政策,訂立涵蓋本10-K表格年度報告日期後各期間的交易計劃(各自稱為“計劃”及統稱為“計劃”)。一般來説,根據這些交易計劃,一旦交易計劃實施,個人就會放棄對交易的控制權。因此,這些計劃下的銷售可能在任何時候發生,包括可能在涉及公司的重大事件之前、同時或之後。
我們預計,在規則10b5-1和我們管理證券交易的政策允許的情況下,我們的部分或所有高級管理人員、董事和員工可能會在未來建立交易計劃。我們打算在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-Q和10-K表格的未來季度和年度報告中披露根據規則10b5-1制定交易計劃的高管和董事的姓名,以及我們管理證券交易的政策的要求。我們不承擔更新或修改此處提供的信息的義務。
第III部
第10項:第一項,第二項:董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的信息在此以參考公司根據第14A條規定的最終委託書的方式併入,該委託書將在公司截至2021年1月2日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目11.報告:高管薪酬
本項目所要求的信息在此以參考公司根據第14A條規定的最終委託書的方式併入,該委託書將在公司截至2021年1月2日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目12.項目2.項目2.項目2.項目2.項目3某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜
本項目所要求的信息在此以參考公司根據第14A條規定的最終委託書的方式併入,該委託書將在公司截至2021年1月2日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目13.公司管理某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
本項目所要求的信息在此以參考公司根據第14A條規定的最終委託書的方式併入,該委託書將在公司截至2021年1月2日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
第(14)項。**主要會計手續費和服務費
本項目所要求的信息在此以參考公司根據第14A條規定的最終委託書的方式併入,該委託書將在公司截至2021年1月2日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
第四部分
第15項。三個展品和財務報表明細表
(a)以下是作為本年度報告的一部分提交的10-K表格:
1.財務報表
以下合併財務報表包括在項目8中:
獨立註冊會計師事務所報告書
截至2019年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日止年度的綜合收益表
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的綜合全面收益表
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日止年度股東權益綜合報表
截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日的合併現金流量表
合併財務報表附註
2.財務報表明細表
由於未提供所需資料,或所列金額不足以要求呈交附表,或所需資料已包括在綜合財務報表或附註內,因此所有其他附表均被略去。
3.展品--見下文本報告第(15)(B)項
(b)陳列品
以下證物作為本年度報告的一部分存檔,並作為參考納入本年度報告:
| | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 |
3.1(1) | | 2005年11月15日第二次修改並重新註冊的註冊人註冊證書格式 |
3.2 | | 修訂和重新修訂註冊人章程(作為註冊人於2016年3月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文) |
4.1(1) | | 登記人普通股股票樣本股票 |
4.2 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明(作為註冊人於2020年2月13日提交的10-K表格年度報告的附件4.2提交,並通過引用併入本文) |
10.1† | | 修訂和重新簽署的賠償協議表格(作為註冊人於2020年12月9日提交的8-K表格(文件編號001-36414)的附件10.1提交,並通過引用併入本文) |
10.2† | | 經修訂的註冊人與註冊人某些高管之間的行政協議表(作為註冊人截至2010年10月2日的季度報告FORM 10-Q的附件110.1存檔,並通過引用併入本文) |
10.3†(1) | | 註冊人與科林·安格爾之間的僱傭協議,日期為1997年1月1日 |
10.4† | | 經修訂的2005年股票期權和激勵計劃及其下的協議形式(作為2009年6月2日提交的註冊人當前報告表格T8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文) |
10.5† | | 經修訂的非僱員董事遞延薪酬計劃(作為註冊人截至2007年12月29日年度10-K表格年度報告附件110.19存檔,並通過引用併入本文) |
10.6 | | 註冊人與波士頓地產有限合夥企業關於位於馬薩諸塞州貝德福德克羅斯比大道4-18號的物業的租賃協議,日期為2007年2月22日(至今已修訂)(作為註冊人截至2017年12月30日年度10-K表格年度報告的附件10.6提交,並通過引用併入本文) |
| | | | | | | | |
10.7† | | 2005年股票期權和激勵計劃下的遞延股票獎勵協議表格(作為註冊人截至2008年6月28日的季度10-Q表格季度報告附件910.3提交,在此併入作為參考) |
10.8† | | 2005年股票期權和激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(作為註冊人截至2008年6月28日的季度10-Q表格的季度報告附件910.4提交,並通過引用併入本文) |
10.9# | | 註冊人與捷普電路公司之間的製造服務協議,日期為2010年3月18日(修訂至今)(作為註冊人截至2017年12月30日年度10-K表格年度報告的附件10.10提交,並通過引用併入本文) |
10.10 | | 註冊人與美國銀行之間於2013年12月20日簽訂的修訂和重新簽署的信貸協議(作為註冊人截至2013年12月28日年度10-K表格年度報告的附件10.15存檔,並通過引用併入本文) |
10.11 | | 註冊人與美國銀行之間修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2018年6月29日(作為註冊人於2018年7月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文) |
10.12 | | 註冊人與美國銀行之間於2013年12月20日修訂並重新簽署的償還協議(作為註冊人截至2013年12月28日年度10-K表格年度報告的附件10.16存檔,並通過引用併入本文) |
10.13 | | 註冊人與美國銀行之間於2018年6月29日修訂和重新簽署的償還協議的第一修正案(作為註冊人於2018年7月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文) |
10.14# | | 註冊人與建一實業有限公司的製造服務協議,日期為2014年1月22日(作為註冊人截至2018年12月29日的10-K表格年度報告附件110.15提交,並在此併入作為參考) |
10.15† | | 2015年股票期權和激勵計劃及其下的協議格式(作為註冊人截至2015年6月27日的季度10-Q表格季度報告的附件10.2存檔,並在此引用作為參考) |
10.16† | | 2015年股票期權激勵計劃下基於業績的限制性股票獎勵協議表格(作為註冊人截至2016年4月2日季度10-Q表格季度報告的附件10.2存檔,並在此引用作為參考) |
10.17† | | IRobot Corporation 2017員工股票購買計劃(作為註冊人截至2017年12月30日的10-K表格年度報告的附件10.18提交,並通過引用併入本文) |
10.18† | | IRobot Corporation 2018年股票期權和激勵計劃(作為2018年6月7日提交的註冊人註冊説明書S-8表格(文件編號333-225482)的附件99.1提交,並通過引用併入本文) |
10.19† | | 經修訂和重新修訂的iRobot公司高級管理人員激勵薪酬計劃(作為註冊人截至2019年3月30日季度10-Q表格季度報告的附件10.1存檔,並通過引用併入本文) |
10.20† | | IRobot Corporation 2018年股票期權和激勵計劃修正案(作為註冊人註冊聲明的附件99.1於2020年6月30日提交的S-8表格(文件編號333-239573),並通過引用併入本文) |
21.1* | | 註冊人的子公司 |
23.1* | | 普華永道有限責任公司同意 |
24.1 | | 授權書(參考本報告10-K表格簽名頁合併) |
31.1* | | 根據1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證 |
31.2* | | 根據1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節的認證 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104* | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息。*) |
| | | | | |
(1) | 通過引用併入本公司S-1表格註冊説明書(檔案號:第3333-126907號)中的展品。 |
第16項。以下表格為10-K摘要
這些規定並不適用。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本表格10-K的本年度報告由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | |
| IRobot公司 |
| | | |
| 依據: | | 科林·M·安格爾(Colin M.Angel) |
| | | 科林·M·安格爾 尊敬的董事會主席, 首席執行官兼董事 |
日期:2021年2月16日
授權書
我知道所有人都知道這些禮物,每個在下面簽名的人構成並共同和分別任命科林·M·安格爾和朱莉·澤勒作為他或她的事實代理人,有權以任何和所有的身份代替他或她,簽署對本10-K表格年度報告的任何修正,並將其連同證物和其他相關文件提交給證券交易委員會,特此批准並確認所有上述事實上代理人,或他或她的替代或替代人,在此批准和確認所有上述事實上的代理人,或他或她的替代或替代人,以10-K表格的形式簽署本年度報告的任何修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交證券交易委員會,特此批准並確認所有上述事實上代理人,或他或她的替代人或替代人
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,本10-K表格年度報告已於2021年2月16日由以下人員以指定身份簽署。
| | | | | |
簽名 | 標題 |
/s/*C奧林碩士學位NGLE | 董事會主席、首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
科林·M·安格爾 |
| |
/s/*JULIE Z埃勒 | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
朱莉·澤勒 |
| |
/s/*K裏安人 W翁氏 | 財務副總裁(首席會計官) |
卡里安·王(Karian Wong) |
| |
/s/*M奧哈馬德 A李 | 導演 |
穆罕默德·阿里 | |
| |
/s/*MICEALEL B艾爾 | 導演 |
邁克爾·貝爾 | |
| |
/s/*DEBORAHG.E.林格爾 | 導演 |
黛博拉·G·艾林格 | |
| |
/s/*E麗莎F不為所動 | 導演 |
伊利莎·芬尼 | |
| |
/s/*R呃-B在……裏面K奧 | 導演 |
高瑞斌 | |
| |
| | | | | |
| |
/s/*EVAM阿諾利斯 | 導演 |
伊娃·馬諾利斯 | |
| |
/s/*A尼德魯M製片人 | 導演 |
安德魯·米勒 | |
| |
/s/*MICHELLEV.S泰西 | 導演 |
米歇爾·V·斯泰西 | |
| |