附件99.1

立即釋放

NBT Bancorp和Salisbury Bancorp

宣佈合併協議

 

紐約州諾維奇和康涅狄格州拉克維爾(2022年12月5日)-NBT Bancorp Inc.(納斯達克：NBTB)和索爾茲伯裏Bancorp，Inc.(納斯達克：SAL)今天宣佈，他們已經達成最終協議，根據該協議，索爾茲伯裏將與NBT合併並併入NBT。合併對價為100%股票，價值約2.04億美元，預計將在2023年第二季度完成，取決於慣例的完成條件，包括索爾茲伯裏股東的批准和所需的監管批准。這一合併得到了兩家公司董事會的一致批准，將 為兩家機構提供市場擴展，並加入兩家長期服務於客户和社區的高質量特許經營權。

 

索爾茲伯裏是一家總部位於康涅狄格州拉克維爾的頂級社區銀行特許經營權，截至2022年9月30日，其資產為15.1億美元，存款為13.3億美元，淨貸款為11.8億美元 。其主要子公司索爾茲伯裏銀行和信託公司是一家康涅狄格州特許商業銀行，在康涅狄格州西北部、紐約哈德遜山谷地區和馬薩諸塞州西南部設有14個銀行辦事處。

 

根據合併協議的條款，在合併完成後，索爾茲伯裏普通股的每股流通股將轉換為獲得0.7450股NBT普通股的權利，這相當於每股索爾茲伯裏普通股價值35美元，並基於NBT在截至2022年11月29日的10天交易期內的成交量加權平均收盤價46.98美元。這項交易旨在符合聯邦所得税的重組要求，因此索爾茲伯裏公司股東收到的NBT普通股預計將免税。

 

NBT預計，交易完成後，首次全年形式GAAP每股收益將增加約9.8%，每股現金收益將增加4.9%，不包括購買會計調整的影響，包括證券和貸款的公允價值標記以及建立核心存款無形資產。

國家電信公司總裁和首席執行官小約翰·H·瓦特説：“我們非常高興能與索爾茲伯裏公司合作，並將我們的足跡擴展到他們有吸引力和互補性的市場。重要的是，索爾茲伯裏團隊堅持的組織價值觀與國家電信公司的價值觀非常一致。我們期待着歡迎這些敬業的金融專業人士加入NBT，共同發展我們合併後的公司。我們也很高興索爾茲伯裏的總裁兼首席執行官裏克·坎特勒將成為NBT執行管理團隊的一員。索爾茲伯裏在為他們的客户、社區和股東提供服務方面有着令人印象深刻的歷史，我們很榮幸有機會在這些關係的基礎上再接再厲。“

 

索爾茲伯裏銀行首席執行官小理查德·J·坎特勒説：“我們為能成為像國家電信銀行這樣長期、高業績特許經營權的一部分而感到自豪。我們相信，這一合併將為索爾茲伯裏的股東創造巨大的價值，無論是短期的還是長期的。此外，我們相信NBT和索爾茲伯裏共享的經營理念將確保我們的客户繼續從他們認識和信任的人那裏獲得高質量的服務。NBT一直以卓越的客户滿意度而受到認可，並提供全面的全渠道解決方案。通過索爾茲伯裏和NBT之間的夥伴關係，我們的客户將獲得更多的產品、服務和能力。“

 

認識到這兩個組織都非常關注社區，NBT承諾在合併後，在索爾茲伯裏服務的市場中保持一致的慈善支持水平。NBT還承諾額外提供500,000美元的增量支持，以表明該公司 對這些市場的持續承諾。

 

合併完成後，索爾茲伯裏銀行和信託辦事處將成為北卡羅來納州的NBT銀行。NBT打算在康涅狄格州的拉克維爾建立一個地區運營中心。合併協議還規定，在完成合並後，索爾茲伯裏的一家董事公司將加入國家電信公司的董事會。

 

Piper Sandler&Co.擔任NBT的財務顧問，Janney Montgomery Scott LLC擔任索爾茲伯裏的財務顧問。Hogan Lovells US LLP擔任NBT的法律顧問，Updike，Kelly&Spellacy，P.C.擔任索爾茲伯裏的法律顧問。

 

投資者電話會議

 

NBT將於上午11：00主持電話會議。(東部)2022年12月5日星期一，討論與索爾茲伯裏的合併事宜。音頻網絡直播鏈接以及相應的演示幻燈片將在公司的活動日曆頁面https://stockholderinfo.nbtbancorp.com/events-calendar/upcoming-events上提供，並將存檔12個月。

 

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法所界定的前瞻性陳述。這類關於NBT和索爾茲伯裏及其行業的前瞻性聲明包含大量風險和不確定性。除有關當前或歷史事實的陳述外，包括有關NBT或索爾茲伯裏未來財務狀況、經營結果、商業計劃、流動性、現金流、預計成本以及適用於NBT或索爾茲伯裏的任何法律或法規的影響的陳述均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“ ”、“打算”、“計劃”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”以及其他類似的表述旨在識別這些前瞻性表述。此類陳述受可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的因素的影響。

可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果不同的風險和不確定性包括但不限於以下 ：(1)NBT和索爾茲伯裏的業務可能沒有成功合併，或者這種合併可能需要比預期更長的時間；(2)合併節省的成本可能沒有完全實現，或者可能需要比預期更長的時間；(3)合併後的運營成本、客户流失和業務中斷，包括對與員工關係的不利影響，可能比預期的要大；(4)合併可能得不到政府的批准，或者可能因政府批准合併而施加不利的監管條件；(5)索爾茲伯裏的股東可能無法批准合併；(6)完成合並的成本可能高於預期，包括由於意外因素或事件；(7)將管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移；(8)雙方可能無法在預期的時間框架內或根本不能在合併中實現預期的協同效應和運營效率，併成功整合索爾茲伯裏的業務和NBT的業務；(9)這種整合可能比預期的更困難、更耗時或成本更高；(10)擬議交易後的收入可能低於預期；(11)NBT和索爾茲伯裏成功執行各自的業務計劃和戰略並管理前述涉及的風險；(12)NBT因擬進行的交易而增發股本造成的攤薄；(13)總體經濟狀況的變化, 包括市場利率的變化和聯邦政府貨幣和財政政策的變化；(14)立法和監管的變化；(15)新冠肺炎大流行對國家BT、索爾茲伯裏和擬議交易的持續時間、範圍和影響的不確定性。有關這些和其他相關風險和不確定性的更多信息，可以在NBT和索爾茲伯裏分別以Form 10-K格式提交給2021年12月31日的財年的年度報告中找到，也可以在隨後提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中找到。

 

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。NBT和索爾茲伯裏不承諾，也不承擔任何義務，公開發布對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。

沒有報價

 

NBT和索爾茲伯裏及其各自的董事和高管以及管理層和員工的其他成員可被視為參與了就擬議交易徵求委託書的 。你可以在國家電信公司於2022年4月7日提交給美國證券交易委員會的最終代理聲明中找到有關國家電信公司高管和董事的信息。您可以在索爾茲伯裏於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的最終委託書中找到有關索爾茲伯裏高管和董事的信息。有關此類潛在參與者利益的更多信息將包括在提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書和其他相關文件中。您可以使用上述來源從NBT或索爾茲伯裏獲得這些文件的免費副本。

 

 

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