依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-236252
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.)
第4號副刊,日期:2021年2月16日關於2020年5月27日的招股説明書
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本第4號副刊是對我們2020年5月27日的招股説明書、2020年7月27日的第1號副刊、2020年8月31日的第2號副刊和2020年11月12日的第3號副刊的補充,請一併閲讀。本補編第4號的目的是披露下列報告所載的資料:
1.我們於2021年2月11日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的季度和9個月的中期財務報表,作為附錄A附在本補編之後;以及
2.我們於2021年2月11日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的中期管理層討論和分析,作為附錄B附在本補編之後。
3.我們於2021年2月11日發佈的新聞稿,作為附錄C附在本補編之後。
附錄A
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合併簡明中期財務報表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
(以美元表示)
(未經審計-由管理層編制)
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合併簡明中期財務報表
(以美元表示)(未經審計-管理層編制)
2020年12月31日
關於中期財務報表不進行審計師審核的通知 | 3 |
合併簡明財務狀況表 | 4 |
合併簡明中期經營報表和全面虧損 | 5 |
合併簡明中期權益變動表 | 6 |
合併現金流量表 | 7 |
合併財務報表附註 | 8 - 30 |
關於不由核數師審核中期財務報表的通知
根據“國家文書”第51-102號第4部分第4.3(3(A)節),如果審計師沒有對中期財務報表進行審查,這些中期財務報表必須附有一份通知,表明中期財務報表沒有經過審計師審查。
隨附的GreenPower Motor Company Inc.(“本公司”)未經審計的中期財務報表由本公司管理層編制,並由其負責。
本公司的獨立核數師沒有按照加拿大特許專業會計師協會為實體核數師審核中期財務報表而制定的標準對這些中期財務報表進行審核。
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.)
截至2020年12月31日和2020年3月31日的合併簡明中期財務狀況報表
(以美元表示)
(未經審計-由管理層編制)
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||
(未經審計) | (經審計) | ||||||
電流 | |||||||
現金(附註10) | $ | 20,917,422 | $ | 299,697 | |||
受限現金(注3) | 151,917 | 151,908 | |||||
應收賬款(附註4) | 2,176,181 | 943,812 | |||||
應收商品及服務税 | 63,656 | 33,393 | |||||
融資租賃應收賬款當期部分(附註5) | 211,026 | 82,501 | |||||
庫存(附註6) | 9,367,495 | 6,590,600 | |||||
預付和押金 | 401,737 | 22,083 | |||||
非電流 | 33,289,434 | 8,123,994 | |||||
應收本票(附註7) | 448,649 | 384,261 | |||||
融資租賃應收賬款(附註5) | 3,211,132 | 1,247,790 | |||||
使用權資產(附註8) | 421,431 | 620,191 | |||||
物業及設備(附註9) | 1,817,266 | 1,739,529 | |||||
預付和存款的非流動部分 | 46,692 | 46,692 | |||||
遞延融資費(附註13) | 579,842 | 1,045,221 | |||||
其他資產 | 1 | 1 | |||||
$ | 39,814,447 | $ | 13,207,679 | ||||
負債 | |||||||
電流 | |||||||
信貸額度(附註10) | $ | - | $ | 5,469,944 | |||
應付帳款和應計負債(附註19) | 537,443 | 1,021,738 | |||||
應付票據(附註14) | - | 10,574 | |||||
遞延收入(附註16) | 205,004 | 426,157 | |||||
保修責任的當前部分(附註22) | 602,994 | 121,944 | |||||
應付本票當期部分(附註15) | 360,784 | 58,038 | |||||
租賃負債的流動部分(附註8) | 272,816 | 272,468 | |||||
非電流 | 1,979,041 | 7,380,863 | |||||
應付關聯方貸款(附註19) | 53,756 | 2,700,625 | |||||
薪資保障計劃貸款 | 362,065 | - | |||||
可轉換債券(附註14及19) | - | 2,995,136 | |||||
租賃負債(附註8) | 184,333 | 386,650 | |||||
保修責任(附註22) | 279,224 | 573,203 | |||||
應付本票(附註15) | - | 346,158 | |||||
2,858,419 | 14,382,635 | ||||||
權益(赤字) | |||||||
股本(附註11) | 60,854,484 | 16,892,725 | |||||
可轉換債券的權益部分(附註14) | - | 379,506 | |||||
儲量 | 5,583,921 | 5,515,639 | |||||
累計其他綜合損失 | (581,138 | ) | (110,192 | ) | |||
累計赤字 | (28,901,239 | ) | (23,852,634 | ) | |||
36,956,028 | (1,174,956 | ) | |||||
$ | 39,814,447 | $ | 13,207,679 | ||||
後續活動--附註23 |
於2021年2月11日代表董事會批准
/s/弗雷澤·阿特金森 | /s/Mark Achtemichuk | ||
導演 | 導演 |
(附註是這些合併財務報表的組成部分)
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
合併經營報表和全面虧損 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月 |
(以美元表示) |
截至今年前三個月的收入。 | 截至今年前9個月的收入。 | |||||||||||
2011年12月31日 | 2011年12月31日 | 2011年12月31日 | 2011年12月31日 | |||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
收入(附註21) | $ | 2,398,781 | $ | 4,977,548 | $ | 7,506,447 | $ | 12,858,002 | ||||
銷售成本 | 1,488,974 | 3,511,990 | 5,094,338 | 9,276,910 | ||||||||
毛利 | 909,807 | 1,465,558 | 2,412,109 | 3,581,092 | ||||||||
銷售、一般和行政成本 | ||||||||||||
行政費(附註19) | 1,051,776 | 899,183 | 2,769,949 | 2,236,326 | ||||||||
折舊(附註8及9) | 122,881 | 157,970 | 355,113 | 462,217 | ||||||||
產品開發成本 | 186,977 | 348,583 | 643,785 | 864,309 | ||||||||
辦公費 | 84,561 | 41,549 | 187,972 | 135,157 | ||||||||
保險 | 233,415 | 156,523 | 330,552 | 275,491 | ||||||||
專業費用(附註19) | 117,901 | 87,953 | 275,977 | 201,585 | ||||||||
銷售和營銷(注19) | 182,790 | 109,731 | 235,834 | 256,211 | ||||||||
以股份支付(附註12及19) | 570,798 | 34,885 | 820,567 | 181,454 | ||||||||
運輸成本(附註19) | 65,963 | 58,863 | 119,459 | 170,985 | ||||||||
旅行、住宿、餐飲和娛樂(注19) | 73,854 | 52,792 | 178,715 | 240,542 | ||||||||
信貸損失撥備(附註4) | 8,278 | - | (4,889 | ) | - | |||||||
銷售總成本、一般成本和行政成本 | 2,699,194 | 1,948,032 | 5,913,034 | 5,024,277 | ||||||||
未計利息、增值和外匯的營業虧損 | (1,789,387 | ) | (482,474 | ) | (3,500,925 | ) | (1,443,185 | ) | ||||
利息與增值 | 362,230 | 574,031 | 1,423,138 | 1,584,685 | ||||||||
外匯(損益) | (18,511 | ) | (418 | ) | 124,542 | 4,069 | ||||||
當期營業虧損 | (2,133,106 | ) | (1,056,087 | ) | (5,048,605 | ) | (3,031,939 | ) | ||||
其他綜合收益/(虧損) | ||||||||||||
累計翻譯儲備 | (294,759 | ) | (14,932 | ) | (470,946 | ) | (4,064 | ) | ||||
本期綜合虧損總額 | $ | (2,427,865 | ) | $ | (1,071,019 | ) | $ | (5,519,551 | ) | $ | (3,036,003 | ) |
每股普通股基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.20 | ) |
已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股的加權平均數 | 19,430,580 | 15,458,179 | 17,237,791 | 15,138,887 | ||||||||
(附註是這些合併財務報表的組成部分)
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.) | |
合併簡明中期權益變動表(赤字) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月 | |
(以美元表示) | |
(未經審計-由管理層編制) |
股本,股本 | 股權部分 | 他積累了其他經驗。 | |||||||||||||||||||
數量 | 敞篷車的 | 一項全面的改革。 | 積累了大量資金。 | ||||||||||||||||||
普通股 | 金額: | *發行債券。 | 外匯儲備: | 收益(虧損)增加。 | 財政赤字: | *總計: | |||||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | 13,458,208 | $ | 12,984,796 | $ | 383,094 | $ | 5,342,510 | $ | (89,368 | ) | $ | (18,706,668 | ) | $ | (85,636 | ) | |||||
以現金形式發行的股票,每股單位0.305美元 | 1,873,536 | 4,000,000 | - | - | - | - | 4,000,000 | ||||||||||||||
股票發行成本 | - | (445,768 | ) | - | - | - | - | (445,768 | ) | ||||||||||||
在發行股份單位時分配給認股權證的公允價值 | - | (132,146 | ) | - | 199,226 | - | - | 67,080 | |||||||||||||
為轉換認股權證而發行的股份 | 17,857 | 66,624 | - | (18,209 | ) | - | - | 48,415 | |||||||||||||
行使股票期權的公允價值 | 90,721 | 252,697 | - | (129,712 | ) | - | - | 122,985 | |||||||||||||
為轉換債權證而發行的股份 | 17,857 | 27,261 | (3,588 | ) | - | - | - | 23,673 | |||||||||||||
股份支付 | - | - | - | 181,454 | - | - | 181,454 | ||||||||||||||
累計翻譯儲備 | - | - | - | - | (4,064 | ) | - | (4,064 | ) | ||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | - | (3,031,939 | ) | (3,031,939 | ) | ||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 15,458,179 | $ | 16,753,464 | $ | 379,506 | $ | 5,575,269 | $ | (93,432 | ) | $ | (21,738,607 | ) | $ | 876,200 | ||||||
平衡,2020年3月31日 | 15,486,750 | $ | 16,892,725 | $ | 379,506 | $ | 5,515,639 | $ | (110,192 | ) | $ | (23,852,634 | ) | $ | (1,174,956 | ) | |||||
以20美元的價格發行股票換取現金 | 1,885,000 | 37,700,000 | - | - | - | - | 37,700,000 | ||||||||||||||
股票發行成本 | - | (2,934,591 | ) | - | - | - | - | (2,934,591 | ) | ||||||||||||
為轉換認股權證而發行的股份 | 1,537,881 | 4,975,586 | - | (750,558 | ) | - | - | 4,225,028 | |||||||||||||
為轉換債權證而發行的股份 | 1,703,240 | 4,216,132 | (379,506 | ) | - | - | - | 3,836,626 | |||||||||||||
行使股票期權的公允價值 | 1,429 | 4,632 | - | (1,727 | ) | - | - | 2,905 | |||||||||||||
股份支付 | - | - | - | 820,567 | - | - | 820,567 | ||||||||||||||
累計翻譯儲備 | - | - | - | - | (470,946 | ) | - | (470,946 | ) | ||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | - | (5,048,605 | ) | (5,048,605 | ) | ||||||||||||
股份合併後的淨零碎股份 | 4 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 20,614,304 | $ | 60,854,484 | $ | - | $ | 5,583,921 | $ | (581,138 | ) | $ | (28,901,239 | ) | $ | 36,956,028 |
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合併現金流量表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月
(以美元表示)
(未經審計-由管理層編制)
十二月三十一號, | 十二月三十一號, | |||||
2020 | 2019 | |||||
經營活動產生的現金流(用於經營活動) | ||||||
當期虧損 | $ | (5,048,605 | ) | $ | (3,031,939 | ) |
不影響現金的項目 | ||||||
信貸損失撥備 | (4,889 | ) | - | |||
折舊 | 355,113 | 462,217 | ||||
股份支付 | 820,567 | 181,454 | ||||
累加和應計利息 | 595,220 | 498,404 | ||||
遞延融資費攤銷 | 465,378 | 469,530 | ||||
匯兑損失 | 124,542 | 4,069 | ||||
非現金項目變動前經營活動中使用的現金流量 | (2,692,674 | ) | (1,416,265 | ) | ||
非現金項目變動: | ||||||
應收帳款 | (1,262,632 | ) | (4,283,345 | ) | ||
盤存 | (2,776,895 | ) | 321,594 | |||
預付和押金 | (379,654 | ) | 9,127 | |||
應收本票 | (64,388 | ) | (45,584 | ) | ||
融資租賃應收賬款 | (2,091,867 | ) | (1,307,863 | ) | ||
使用權資產支付淨額 | 3,209 | (17,571 | ) | |||
客户的存款 | (169,079 | ) | (101,980 | ) | ||
應付賬款和應計負債 | (484,295 | ) | 1,714,707 | |||
遞延收入 | (221,153 | ) | (286,373 | ) | ||
保修責任 | 187,071 | 341,833 | ||||
(9,952,357 | ) | (5,071,719 | ) | |||
來自(用於)投資活動的現金流 | ||||||
工資保障計劃繼續進行 | 361,500 | - | ||||
購置房產和設備 | (239,561 | ) | (307,598 | ) | ||
121,939 | (307,598 | ) | ||||
融資活動產生的現金流(用於融資活動) | ||||||
應付關聯方貸款淨額(償還)/墊款 | (2,761,136 | ) | 1,380,833 | |||
信貸額度收益,扣除付款後的淨額 | (5,469,944 | ) | 554,138 | |||
本票本金及應付本票本金付款 | (53,994 | ) | (42,609 | ) | ||
租賃負債的本金支付,扣除利息支出 | (201,969 | ) | (164,570 | ) | ||
私募和股權發行所得款項 | 37,700,000 | 4,000,000 | ||||
私募和股權發行成本 | (2,934,591 | ) | (445,768 | ) | ||
行使股票期權所得收益 | 2,905 | 122,985 | ||||
行使認股權證所得收益 | 4,225,028 | 48,416 | ||||
30,506,299 | 5,453,425 | |||||
現金兑換外匯 | (58,145 | ) | (28,851 | ) | ||
現金和限制性現金淨增加 | 20,617,736 | 45,256 | ||||
期初現金和限制性現金 | 451,605 | 198,920 | ||||
期末現金和限制性現金 | $ | 21,069,341 | $ | 244,176 | ||
補充現金流披露: | ||||||
在過去的9個月裏 | ||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
支付的利息 | 455,289 | 616,751 | ||||
已繳税款 | - | - |
(附註是這些合併財務報表的組成部分)
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
1.經營的性質和連續性
Greenpower汽車公司(以下簡稱“GreenPower”或“公司”)於2007年9月18日在不列顛哥倫比亞省註冊成立。該公司從事製造和分銷全電動公交、校車和包車的業務。
公司辦公室位於加拿大温哥華Carrall街240-209號套房。
這些綜合財務報表是根據國際財務報告準則編制的,基礎是本公司是一家持續經營的公司,這意味着本公司將在可預見的未來繼續經營,並將能夠在正常經營過程中實現資產和清償負債。
在第二季度,該公司完成了首次公開募股(IPO)和同時進行的私募,總收益為3770萬美元,減少了承銷、折扣和發售成本。截至2020年12月31日,公司的現金餘額為20,917,422美元,營運資本為31,310,393美元,累計赤字為28,901,236美元,股東權益為36,956,027美元。
本公司面臨新冠肺炎全球大流行的風險,這次大流行已經並將繼續對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎全球疫情的未來影響具有內在的不確定性,預計將對我們的客户從我們購買汽車的財務能力、我們的供應商交付製造全電動汽車所用產品的能力、我們的員工製造我們的車輛和履行他們的其他職責以維持業務的能力、以及我們收回因我們而產生的某些應收賬款的能力等產生負面影響。此外,新冠肺炎導致公共交通乘客量大幅減少,公共交通乘客量是綠色動力服務的主要細分市場之一,隨着公交物業根據不斷變化的服務需求進行調整,這可能會導致未來對這一細分市場的銷售減少。我們已經採取措施調整我們的業務和運營,以管理新冠肺炎全球大流行以及由此導致的政府和監管衞生命令造成的影響,預計這些因素將繼續對我們的財務業績、運營、前景、目標、增長前景、現金流、流動性和股價產生負面影響,這些負面影響的潛在時間和最終持續時間尚不確定。
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
2.制定重大會計政策
(A)提交依據
符合國際財務報告準則的聲明
本公司綜合中期財務報表乃根據國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告概述適用於中期財務信息的國際財務報告準則(“IFRS”)編制,並採用與截至2020年3月31日止年度經審核綜合財務報表一致的會計政策。
該等綜合中期財務報表乃根據歷史成本慣例編制,但以下討論的若干項目並非按歷史成本列賬。除非另有説明,所有金額均以美元表示。
(B)合併基礎
這些合併財務報表包括公司及其所有全資子公司的賬目:
姓名或名稱 | 中國的國家/地區 | 所有權: | 所有權: | 本金: |
子公司 | 參入 | 12月31日至20日 | 3月31日至20日 | 活動 |
GP GreenPower Industries Inc. | 加拿大 | 100% | 100% | 控股公司 |
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company,Inc.) | 美國 | 100% | 100% | 電動公交車的製造和銷售 |
公元前0939181年有限公司 | 加拿大 | 100% | 100% | 電動公交車銷售和租賃 |
聖華金谷設備租賃公司(前身為猶他州錳業公司) | 美國 | 100% | 100% | 電動公交車租賃 |
公元前0999314年有限公司 | 加拿大 | 100% | 100% | 不活躍 |
電動汽車物流公司 | 美國 | 100% | 不適用 | 車輛運輸 |
合併後,公司間的所有餘額、交易、收入和費用都將被沖銷。下文提供了一些被認為對理解本公司綜合財務報表具有重大意義的信息和附註披露。
附屬公司自收購之日(即本公司取得控制權之日)起合併,並繼續合併至該控制權終止之日。當公司有權直接或間接地管理一個實體的財務和經營政策,以便從其活動中獲得利益時,就存在控制權。子公司的財務報表與母公司的報告期相同,採用一致的會計政策編制。
2020年8月28日,本公司在合併前7股為合併後1股普通股的基礎上完成了普通股合併。同日,公司合併後的普通股開始在納斯達克證券交易所交易,並停止在美國場外交易市場(OTCQB)交易,合併後的普通股在加拿大的多倫多證券交易所創業板(TSX Venture Exchange)繼續交易。除非另有説明,本中期綜合財務報表中所有提及股份和每股金額的內容均已追溯重述,以實施本次股份合併。
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
2.重大會計政策(續)
(C)金融工具
IFRS 9要求公司根據其計量方式將其金融工具分類為三類之一:攤餘成本、FVTPL和FVOCI。截至2020年12月31日,公司沒有任何以FVTPL或FVOCI計量的金融工具。本公司的所有金融工具最初按公允價值確認,隨後採用實際利率法按攤銷成本計量。交易成本計入金融工具的初始公允價值計量。
附屬公司自收購之日(即本公司取得控制權之日)起合併,並繼續合併至該控制權終止之日。當公司有權直接或間接地管理一個實體的財務和經營政策,以便從其活動中獲得利益時,就存在控制權。子公司的財務報表與母公司的報告期相同,採用一致的會計政策編制。
(D)現金和現金等價物
現金和現金等價物通常由流動性高的投資組成,這些投資很容易轉換為到期日為三個月或更短的現金,而且價值變化的風險微乎其微。截至2020年12月31日和2020年3月31日,該公司沒有現金等價物。
(E)收入確認
當客户獲得對商品或服務的控制權時,公司確認與客户簽訂合同的收入,並且公司履行了對客户的履行義務,以換取公司預期在扣除折扣和税收後獲得的對價。收入分配給每項績效義務。
該公司的大多數合同都有單一的履約義務,作為轉讓單個貨物的承諾。銷售產品的收入在貨物裝運或運輸時確認。
客户接受,取決於交付條件、所有權和風險已轉嫁給客户。與產品銷售相關的支持和培訓等服務的收入將確認為提供服務。
該公司進行了幾項代表多要素安排的交易,其中可能包括產品、支持和培訓服務以及延長保修的任意組合。對多要素的對價分配取決於合同條款中規定的明確的獨立銷售價格。
(F)長期資產減值
在每個報告期結束時,公司的資產都會被審查,以確定是否有任何跡象表明這些資產可能減值。如果存在這樣的指示,資產的可收回金額
以確定損害的程度(如果有的話)。可收回的金額是公允價值減去銷售成本和使用價值兩者中的較高者。公允價值是指在知情人士和意願方之間的公平交易中出售資產所獲得的金額。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。如果一項資產的可收回金額估計少於其賬面金額,則該資產的賬面金額將減少至其可收回金額,減值損失將在該期間的綜合經營報表中確認。
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2.重大會計政策(續)
對於不產生主要獨立現金流入的資產,確定該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。
若減值虧損其後轉回,則該資產(或現金產生單位)的賬面金額會增加至其可收回金額的修訂估計,但不會超過若該資產(或現金產生單位)在過往年度未確認減值虧損而釐定的賬面金額。減值損失的沖銷立即在綜合經營報表中確認。
(G)外幣兑換
合併主體及其各自的本位幣如下:
實體 |
功能貨幣 |
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.)(母公司) |
美元 |
GP GreenPower Industries Inc. |
加元 |
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company,Inc.) |
美元 |
公元前0939181年有限公司 |
加元 |
聖華金谷設備租賃公司(前身為猶他州錳業公司) |
美元 |
公元前0999314年。有限公司。 |
加元 |
電動汽車物流公司 | 美元 |
折算為本位幣
外幣交易使用交易當日的有效匯率換算成美元。以外幣計價的貨幣資產和負債按計量日的有效匯率換算為功能貨幣。非貨幣資產和
對於FVTPL確認的項目,以外幣計價的負債使用歷史匯率或計量日生效的匯率折算為本位幣。匯兑損益計入綜合經營報表。
折算成顯示貨幣
本位幣與列報貨幣不同的實體的結果和財務狀況折算成列報貨幣如下:
-資產和負債按財務狀況表日的收盤價折算;
-收入和支出按平均匯率折算;以及
-所有由此產生的匯兑差額在累計其他綜合損益中確認。
(H)存貨
存貨以成本和可變現淨值中的較低者入賬,成本以特定項目為基礎確定。該公司的庫存包括正在加工的電動公交車、生產用品和製成品。在釐定新巴士的可變現淨值時,該公司主要考慮車輛的車齡,以及每年和型號轉換的時間。對於二手公交車,公司會考慮最近的市場數據和趨勢,如損失歷史以及庫存的當前年齡。
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2.重大會計政策(續)
(I)財產、廠房和設備
物業、廠房及設備(“PPE”)按成本入賬,減去累計折舊及累計減值損失。個人防護用品的成本包括購買價格、直接歸因於將資產運至其預期用途所需的地點和條件的任何成本,以及拆卸和移走該物品以及修復其所在地點的初步估計費用。折舊按以下比率/估計壽命和方法按沖銷個人防護裝備成本減去估計剩餘價值的比率計提:
租賃權的改進 | 超租期直線法 |
電腦 | 3年,直線法 |
電動汽車設備 | 3年,直線法 |
傢俱 | 7年,直線法 |
汽車 | 10年,直線法 |
租賃資產 | 12年,直線法 |
公共汽車 | 12年,直線法 |
個人防護裝備項目在出售時或當資產的繼續使用預計不會產生未來經濟利益時被取消確認。出售資產所產生的任何收益或虧損(確定為出售所得淨額與資產賬面金額之間的差額)在綜合經營報表中確認為損益。如果一件個人防護裝備由使用壽命不同的主要部件組成,這些部件應作為個人防護裝備的單獨部件入賬。更換個人防護設備部件的支出單獨核算,包括主要檢查和大修支出均記入資本化。
(J)每股虧損
該公司公佈普通股的基本和稀釋每股虧損數據,計算方法是將公司普通股股東應佔虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股虧損不會調整普通股股東應佔虧損或已發行普通股的加權平均數,但其影響是反攤薄的。
(K)股本
普通股被歸類為股權。在發行公司股票時,發行人費用和其他相關的股票發行成本,如法律、監管和印刷,直接計入股本,扣除任何税收影響。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月內,本公司於其與發行股份有關的綜合中期權益變動表(附註11)分別錄得2,934,591美元及445,768美元的股份發行成本。
(L)所得税
所得税費用包括當期税和遞延税。當期和遞延税項在淨收益/虧損中確認,除非它與直接在權益或其他全面虧損/收益中確認的業務合併或項目有關。
當期所得税確認為當期應税收入或虧損的估計應付或應收所得税,以及對前幾年應付所得税的任何調整。現行所得税是根據年底前已經頒佈或實質頒佈的税率和税法確定的。
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2.重大會計政策(續)
(L)所得税(續)
遞延税項資產及負債於資產或負債之賬面值與其税基不同時確認,但因首次確認商譽而產生之應課税暫時性差異及於非業務合併交易中首次確認資產或負債而產生之暫時性差異除外,且於交易時不影響會計或應課税損益。
對於未使用的税項損失、税收抵免和可扣除的暫時性差異的遞延税項資產的確認僅限於未來可能有應税利潤的情況下,遞延税項資產可能被用於抵銷這些遞延税項資產。在每個報告期末,公司都會重新評估遞延税項資產。本公司確認一項以前未確認的遞延税項資產,條件是未來的應税利潤有可能使該遞延税項資產得以收回。
(M)關鍵會計估計和判斷
編制這些綜合財務報表要求管理層作出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。這些合併財務報表包括因其性質而不確定的估計。這種估計的影響在整個合併財務報表中無處不在,可能需要根據未來發生的情況進行會計調整。對關鍵會計估計的修訂在修訂估計的期間確認,如果修訂影響本期和未來期間,則在未來期間確認。這些預估是基於歷史經驗、當前和未來經濟狀況和其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件被認為在這種情況下是合理的。
關鍵會計估計
由於管理層在報告期末對未來和其他估計不確定性來源所作的重大假設,如果實際結果與所作假設不同,可能導致資產和負債的賬面金額發生重大調整,涉及但不限於Black-Scholes期權定價模型中用於衡量基於股票的補償和認股權證的投入、設備使用壽命的確定、存貨可變現淨值、保修費用撥備和所得税零撥備。
自2019年1月1日起,管理層將柴油和電動公交車的估計使用年限(包括附註9中被歸類為租賃資產的一些公交車)從7年改為12年。
批判性會計判斷
一、確定用於貼現應收本票、融資租賃應收賬款和租賃負債的貼現率;
二、合併後公司內各主體本位幣的確定;
三、提高公司作為持續經營企業的持續經營能力。
四、將租賃分類為融資租賃或經營性租賃;
五、確定合併財務報表上不存在需要披露和/或確認為撥備、或有負債或或有資產的重大事項;以及
六、收入合同中履約義務的認定和履行時間的確定。
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2.重大會計政策(續)
(N)以股份為基礎的支付交易
本公司授予某些高級職員、僱員、董事和其他符合條件的人員以股份為基礎的獎勵。股權結算獎勵的公允價值是在授予之日確定的。在計算公允價值時,除與公司股票價格相關的條件外,不考慮任何歸屬條件。*獎勵中的每一部分都被視為具有自己的歸屬期限和授予日期公允價值的單獨獎勵。公允價值是通過使用Black-Scholes期權定價模型確定的。*在每個財務報告日期,代表歸屬期間已到期程度的累計費用以及管理層對獎勵的最佳估計
Vest是計算的。如果累計費用的變動在綜合經營報表中確認,並在歸屬期內與相關的股權結算股份支付準備金賬户進行相應的分錄。*沒有最終歸屬的獎勵不會確認任何費用。*如果獎勵到期而未行使,相關金額仍保留在股票期權儲備中。
向非僱員授予權益工具時,除非與發行股票有關,否則在綜合經營報表中按收到的貨物或服務的公允價值記錄。與發行股份有關的金額記錄為股本減少。當以股份為基礎的付款所獲得的貨物或服務的價值不能可靠估計時,公允價值通過估值模型計量。授予非僱員的股票期權的公允價值在每次財務報告或歸屬中較早的時候重新計量。
(o) 定向增發發行的股權單位的估值
本公司對以定向增發單位發行的股份及認股權證的計量採用殘值法。殘值法首先根據公允價值將價值分配給較容易計量的成分,然後將剩餘價值(如有)分配給較難計量的成分。定向增發發行的普通股的公允價值被確定為更容易計量的組成部分,並按其公允價值(由公告日的收盤報價確定)進行估值。餘額(如果有的話)將分配給隨附的認股權證。認股權證的任何公允價值均記作認股權證準備金。如果認股權證被行使,相關金額將重新分類為股本。如果認股權證到期而未行使,相關金額仍保留在認股權證儲備中。
(P)政府撥款
該公司從政府機構獲得與其電動公交車的銷售和租賃相關的贈款。這些贈款的會計處理取決於車輛的賬面價值是否保留在本公司名下,這是本公司作為出租人的經營租約的情況。對於與運營租賃下的租賃車輛相關的政府贈款,這筆贈款會降低資產的價值。
(Q)準備金和或有負債
當過去事件導致的現有債務可能導致經濟資源從公司流出,且金額可以可靠估計時,確認撥備。流出的時間或金額可能仍不確定。撥備是根據報告日期可獲得的最可靠證據,包括與當前債務相關的風險和不確定性,按清償當前債務所需的估計支出計量的。當貨幣的時間價值很大時,撥備就會貼現。
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2.重大會計政策(續)
(R)租契
自2018年4月1日起,本公司採用國際財務報告準則第16號,採用經修訂的追溯法,因此呈列的截至2018年3月31日止年度的資料並無重述。首次申請的累計效果(如果有)在2018年4月1日確認為赤字。截至2018年3月31日的可比金額仍與之前在國際會計準則第17號和相關解釋下報告的金額相同。
租約的定義
在合同開始時,本公司根據合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價來評估合同是否為租賃或包含租賃。本公司已選擇將租賃期於首次申請日期起計12個月內屆滿的租約及低價值資產的租約視作短期租約,並採用實際權宜之計。與這些租賃相關的租賃付款在租賃期內按直線原則確認為費用。
本公司亦已選擇採用實際權宜之計,以剔除在首次申請之日計量使用權資產的初始直接成本,以及在合約載有延長或終止租約的選擇時,採用事後釐定租賃期的方法。
作為承租人
本公司於租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量,以租賃負債的初始金額為基礎。使用直線法將資產折舊到使用權資產的使用年限或租賃期的較早者,因為這最能反映未來經濟效益的預期消費模式。租賃期包括一項選擇權所涵蓋的期限,如果公司合理確定將行使該選擇權,則延長該選擇權。
租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃隱含的利率貼現,如果該利率不能輕易確定,則按本公司的遞增借款利率貼現。
持續租賃負債採用實際利息法按攤餘成本計量。當未來租賃付款發生變化、本公司對剩餘價值擔保項下預計應支付金額的估計發生變化、或本公司改變其對其是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估時,將重新計量。
租賃負債按此方式預先計量時,對使用權資產的賬面金額進行相應調整,如果使用權資產賬面金額降為零,則計入損益。
作為出租人
當本公司擔任出租人時,將在租賃開始時確定每份租賃是融資租賃還是經營租賃。
為對每份租約進行分類,本公司對租約是否轉移了標的資產所有權附帶的幾乎所有風險和回報進行全面評估。如果是這樣,那麼租賃就是融資租賃;如果不是,那麼它就是經營性租賃。作為這項評估的一部分,本公司會考慮某些指標,例如租約是否適用於該資產的大部分經濟壽命。
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2.重大會計政策(續)
(R)租約(續)
如果一項安排包含租賃和非租賃部分,本公司將採用IFRS 15在合同中分配對價。
該公司將根據經營租賃收到的租賃付款確認為租賃期內直線基礎上的收入,包括在綜合經營報表的收入中。
對收養的影響
應初步申請,本公司選擇根據相應的租賃負債記錄使用權資產,詳情見附註8。租賃負債是以每年8%的增量借款利率貼現未來租賃付款來計量的,這是本公司對其預期在類似期限內以抵押方式借款的利率的最佳估計,相當於當前經濟環境下的租賃付款。截至2019年3月31日,其中一份租約的剩餘不可撤銷期限為29個月,另一份租約的剩餘不可撤銷期限為42個月。
截至2019年3月31日止年度,本公司以出租人身份進行兩項交易,一項作為經營租賃入賬,另一項作為融資租賃(附註5)。採用IFRS 16對這兩項交易中的任何一項都沒有對截至2019年3月31日的年度財務業績產生實質性影響。
(S)採用會計準則
在截至2020年3月31日的年度內,採用了以下新的或修訂的標準:
國際會計準則第23號借款成本
國際會計準則第23號借款成本修訂澄清,如果任何特定借款在相關資產準備就緒可供預期使用或出售後仍未償還,則該借款將成為實體在計算一般借款資本化率時一般借款資金的一部分。
國際會計準則第23號借款成本的修訂對本公司截至2020年3月31日止年度的綜合財務報表並無影響。
(T)未來會計聲明
國際會計準則理事會或國際財務報告準則解釋委員會已經發布了某些新的會計準則和解釋,這些準則和解釋在2020年3月31日的報告期內不是強制性的。
該公司審查了已經發布但尚未生效的新的和修訂的會計聲明。該公司尚未及早採用這些準則中的任何一項,目前正在評估這些準則可能對其合併財務報表產生的影響(如果有的話)。
3.限制現金
截至2020年12月31日(2020年3月31日-151,909美元),該公司的受限現金餘額為151,917美元,存款於美國一家主要金融機構。這筆資金與車輛銷售合同有關,將在客户接受車輛後30天內退還給公司。
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4.應收賬款
本公司已根據國際財務報告準則第9號對截至2020年12月31日的應收賬款的賬面價值進行評估,並確定應對截至2020年12月31日的應收賬款撥備8,278美元(2020年3月31日-46,447美元)。
5.應收融資租賃
Greenpower的全資子公司聖華金谷設備租賃公司(“SJVEL”)將車輛租賃給多家客户,截至2020年12月31日,該公司共有77輛租賃車輛(2020年3月31日至25日)被確定為融資租賃,本公司共有2輛租賃車輛(2020至2002年3月31日)被確定為經營性租賃。在截至2020年12月31日的三個月內,本公司簽訂了14份融資租賃,租賃項下的付款定於2021年6月開始。對於經營租賃,租賃付款在賺取收入時在收入中確認。
截至2020年12月31日的三個月和九個月,融資租賃的銷售利潤分別為477,150美元和1,824,428美元。下表説明瞭截至2020年12月31日和2020年3月31日的融資租賃應收賬款:
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | |||||
第1年 | $ | 526,873 | $ | 208,104 | ||
第2年 | 628,558 | 236,712 | ||||
第3年* | 1,265,238 | 378,298 | ||||
第4年* | 1,712,966 | 685,449 | ||||
第5年* | 51,281 | 51,281 | ||||
剩餘部分* | 137,535 | 175,997 | ||||
減去:代表利息收入的金額 | (900,293 | ) | (405,550 | ) | ||
應收融資租賃 | $ | 3,422,158 | $ | 1,330,291 | ||
應收融資租賃當期部分 | $ | 211,026 | $ | 82,501 | ||
應收融資租賃長期部分 | $ | 3,211,132 | $ | 1,247,790 | ||
*包括無擔保的剩餘部分 |
6.庫存情況。
以下為截至2020年12月31日和2020年3月31日的庫存一覽表:
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||
在製品 | $ | 7,119,814 | $ | 2,812,935 | |||
成品 | 2,247,681 | 3,777,665 | |||||
總計 | $ | 9,367,495 | $ | 6,590,600 |
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7.應收本票
於2018年1月23日,本公司與第三方(“客户”)訂立多項租賃協議(“協議”),以租賃兩輛電動汽車550,為期五年。於2018年1月30日,除客户向本公司支付1,000,000加元的最後付款外,該等租賃款項由獨立第三方(“買方”)購買並轉讓予本公司,以換取向本公司一次性支付1,492,611加元。買方被授予EV550的優先擔保權益。一次性付款和貼現的最終付款都包括在綜合經營報表的收入中。
租賃期末到期的1,000,000加元在合併財務狀況表上歸類為應收本票,應收本票在五年租賃期內已按6.4%的利率貼現。
本公司根據國際財務報告準則第9號對截至2020年3月31日的應收本票的賬面價值進行評估,並確定信用風險大幅增加。公司彙總了三種概率加權情景下應收本票的預期付款現值,並確定於2020年3月31日的資產減記297,883加元或223,919美元。截至2020年12月31日的應收本票賬面價值為448,649美元(2020年3月31日,384,261)。
8.使用權資產和租賃負債
公司在其財務狀況表中記錄了與加州的三處物業有關的使用權、資產和租賃負債,公司已就這三處物業簽訂了一年以上到期的租賃協議。截至2020年12月31日,使用權資產的賬面價值為421,431美元。使用權資產的租金支付按8%的利率貼現,並在綜合財務狀況表中資本化為租賃負債。使用權資產的價值在租賃開始時確定,包括資本化的租賃負債,計入產生的前期成本和收到的獎勵,價值在租賃期內折舊。截至2020年12月31日止三個月,本公司租賃負債產生利息支出9,286美元,使用權資產確認折舊支出66,253美元,支付租金總額78,260美元。在截至2020年12月31日的季度裏,使用權資產沒有增加。
對於其中一份租約,可以選擇將租約再延長36個月。
下表彙總了截至2020年12月31日GreenPower租賃負債(未貼現)的付款情況:
1年 | $ | 296,212 | |
此後 | $ | 188,829 | |
減去利息支出的金額 | $ | (27,892 | ) |
租賃責任 | $ | 457,149 | |
租賃負債的流動部分 | $ | 272,816 | |
租賃負債的長期部分 | $ | 184,333 |
在截至2020年12月31日的季度裏,兩個被歸類為短期租賃的租賃支付總額為23,962美元,並在租金和維護費用中確認。在兩份租約結束前,剩餘的最低租賃費為52,840美元。
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9.財產和設備
以下為截至2020年12月31日的9個月的活動摘要:
成本 | 電腦 | 傢俱 | 汽車 | 示範電動公交車 | 租賃資產 | 電動汽車設備 | 土地 | 租賃權的改進 | 總計 | ||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | 51,849 | $ | 43,058 | $ | 94,256 | $ | 832,463 | $ | 672,151 | $ | 691,703 | $ | 800,717 | $ | 50,016 | $ | 3,236,213 | |||||||||
加法 | 28,620 | 7,142 | 115,222 | - | - | 86,751 | 600 | 1,226 | 239,561 | ||||||||||||||||||
外匯翻譯 | 693 | 1,690 | - | - | - | - | - | - | 2,383 | ||||||||||||||||||
餘額,2020年12月31日 | $ | 81,162 | $ | 51,890 | $ | 209,478 | $ | 832,463 | $ | 672,151 | $ | 778,454 | $ | 801,317 | $ | 51,242 | $ | 3,478,157 | |||||||||
折舊和減值損失 | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | 16,924 | $ | 17,011 | $ | 20,126 | $ | 163,675 | $ | 625,620 | $ | 638,284 | $ | - | $ | 15,044 | $ | 1,496,684 | |||||||||
折舊 | 13,284 | 4,773 | 12,735 | 64,155 | 31,207 | 25,255 | 10,561 | 161,970 | |||||||||||||||||||
外匯翻譯 | 676 | 1,561 | - | - | - | - | - | - | 2,237 | ||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | 30,884 | $ | 23,345 | $ | 32,861 | $ | 227,830 | $ | 656,827 | $ | 663,539 | $ | - | $ | 25,605 | $ | 1,660,891 | |||||||||
賬面金額 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日 | $ | 34,925 | $ | 26,047 | $ | 74,130 | $ | 668,788 | $ | 46,531 | $ | 53,419 | $ | 800,717 | $ | 34,972 | $ | 1,739,529 | |||||||||
截至2020年12月31日 | $ | 50,278 | $ | 28,545 | $ | 176,617 | $ | 604,633 | $ | 15,324 | $ | 114,915 | $ | 801,317 | $ | 25,637 | $ | 1,817,266 |
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10.授信額度
公司以美元計價的主要銀行賬户與其信用額度掛鈎,因此存入銀行賬户的資金減少了信用額度上的未償還餘額。
截至2020年12月31日,公司的信用額度最高可達8,000,000美元(2020年3月31日-8,000,000美元)。信貸額度按銀行的美國基本利率(2020年12月31日-3.75%,2020年3月31日-3.75%)加1.5%計息。
信貸額度以本公司資產及其一家附屬公司的資產的一般浮動抵押作抵押,而本公司的一家附屬公司已提供公司擔保。該公司的兩名董事還提供了總額為5,020,000美元的個人擔保。信貸額度包含習慣性商業契約,如維護安全、維持公司生存和其他典型的企業運營信貸額度契約,信貸額度有一個財務契約,以保持大於1.2:1的流動比率,銀行批准在2020年3月31日和2020年6月30日將流動比率暫時降低至1.0:1。此外,超過5,000,000美元的信用額度的可獲得性受到產成品庫存和應收賬款一定百分比的保證金要求的限制,這些保證金每月進行一次測試。截至2020年12月31日,該公司在信貸額度上的提取餘額為零。
11.新股本
授權
無面值的無限數量普通股
不限數量的無面值優先股
股份合併
2020年8月28日,本公司在合併前7股為合併後1股普通股的基礎上完成了普通股合併。同日,公司合併後的普通股開始在納斯達克證券交易所交易,並停止在美國場外交易市場(OTCQB)交易,合併後的普通股在加拿大的多倫多證券交易所創業板(TSX Venture Exchange)繼續交易。由於股票合併,共有三股零碎股份被取消。本節中提及的所有股份和每股金額均已追溯重述,以實施本次股份合併。
已發佈
截至2020年12月31日止九個月,本公司共發行5,127,550股普通股,包括行使認股權證所得1,537,881股,行使購股權所得1,429股,轉換債券所得1,703,240股及本公司首次公開發售發行的1,860,000股,以及同時私募發行的25,000股。
2020年8月28日,該公司宣佈其在美國的首次公開募股(IPO)定價為1,860,000股普通股,同時私募25,000股普通股,於2020年9月1日結束。首次公開募股(IPO)和同時進行的私募定價均為每股20.00美元,扣除承銷折扣和其他成本前的毛收入為3770萬美元。首次公開招股公佈後,本公司完成了普通股合併,合併前為7股,合併後為1股,公司股票開始在納斯達克證券交易所交易,停止在場外交易,並繼續在多倫多證券交易所創業板交易。
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11.新股本(續)
在截至2020年3月31日的年度內,本公司根據行使119,292份期權、行使17,857份認股權證、轉換17,857股債券和2019年5月以私募單位證券方式發行的1,873,536股債券,總共發行了2,028,543股股票。
2019年5月,該公司完成了經紀私募,總收益為400萬美元。根據此次發售,該公司以每股2.135美元的價格出售了1,875,536股,每股包括一股GreenPower普通股和一半的股票購買權證。每份完整認股權證可按每股2.6677美元的行使價行使為一股,為期四年,認股權證包含條款,即如果股價連續十(10)個交易日高於每股8.4加元,則本公司可發出加速通知,自加速通知日期起將認股權證的到期時間提前三十(30)天。
12.股票期權
該公司有一個激勵性股票期權計劃,根據該計劃,它向公司的董事、高級管理人員、員工和顧問授予期權。2019年5月14日,公司以滾動股票期權計劃(《2019年計劃》)取代其固定股票期權計劃(《2016計劃》)。根據2019年計劃的條款,根據2019年計劃可以授予的期權總數不能超過已發行和流通股總數的10%(按非稀釋基礎計算)。根據2019年計劃授予的期權的行權價不得低於TSXV保單允許的最低現行價格,最長期限為10年。
該公司於2020年8月28日完成了七股換一股的合併。本附註中的所有數字均已追溯重述,以落實本次股份合併。見附註2.b。瞭解更多細節。
2016年3月9日,股東批准了之前的股票期權計劃,允許發行至多1,491,541股(“2016計劃”)。
2017年3月30日,股東批准將2016年計劃下可供發行的普通股數量從1,491,541股增加到1,950,910股。2018年5月4日,可供發行的數量進一步增加到2129,999個。
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12、股票期權(續)
公司根據2019年計劃和2016年計劃授予了以下激勵性股票期權,截至2020年12月31日已發行並未償還:
鍛鍊 | 天平 | 沒收 | 天平 | |||||||||||||||
到期日 | 價格(加元) | 2020年3月31日 | 授與 | 練習 | 或過期 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
2020年5月26日, | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | (21,429 | ) | - | ||||||||||
2020年7月10日: | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | (7,143 | ) | - | ||||||||||
2021年2月4日 | $ | 2.45 | 57,143 | - | - | - | 57,143 | |||||||||||
2021年5月6日 | $ | 2.45 | 74,286 | - | - | (11,429 | ) | 62,857 | ||||||||||
2021年10月27日 | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2022年2月2日 | $ | 5.25 | 65,286 | - | - | - | 65,286 | |||||||||||
2022年5月26日 | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | |||||||||||
2022年12月18日 | $ | 3.15 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2023年5月4日 | $ | 3.50 | 75,714 | - | - | - | 75,714 | |||||||||||
2023年11月30日 | $ | 3.01 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||
2024年2月12日 | $ | 3.50 | 78,571 | - | - | - | 78,571 | |||||||||||
2022年1月30日 | $ | 2.59 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2025年1月30日 | $ | 2.59 | 319,286 | - | (1,429 | ) | (2,679 | ) | 315,178 | |||||||||
2022年7月3日 | $ | 4.90 | - | 14,286 | - | - | 14,286 | |||||||||||
2025年7月3日 | $ | 4.90 | - | 51,429 | - | - | 51,429 | |||||||||||
2025年11月19日** | $ | 20.00 | - | 300,000 | - | - | 300,000 | |||||||||||
2025年12月4日** | $ | 20.00 | - | 20,000 | - | - | 20,000 | |||||||||||
未償還總額 | 1,018,501 | 385,715 | (1,429 | ) | (42,680 | ) | 1,360,107 | |||||||||||
總可行權 | 629,750 | 857,429 | ||||||||||||||||
加權平均 | ||||||||||||||||||
行使價(加元) | $ | 3.47 | $ | 17.43 | $ | 2.59 | $ | 3.57 | $ | 8.99 | ||||||||
加權平均剩餘壽命 | 3.0年 | 3.0年 | ||||||||||||||||
*行權價以美元計 |
*截至2020年12月31日,根據2019年計劃,可供發行的股票期權為701,323份。
在截至2020年12月31日的9個月內,有42,679份期權被沒收或到期。
2020年7月3日,公司授予:
2020年11月20日,該公司授予了總計30萬份股票期權,其中10萬份授予了Greenpower的三名高管。股票期權的行權價為每股20.00美元,期限為5年,四個月後可行使25%,自授予日起第一年、第二年和第三年後可行使25%。
2020年12月4日,本公司共授予20000份股票期權,其中5000份授予本公司四名獨立董事。股票期權的行權價為每股20.00美元,期限為5年,每3個月末可行使一次,期限為12個月。
在截至2020年12月31日的9個月中,根據1,429份股票期權的行使,發行了1,429股普通股。
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12、股票期權(續)
在截至2020年12月31日的三個月內,公司發生了基於股票的薪酬支出,公允價值計量為570,798美元。授出和歸屬的期權的公允價值在綜合經營報表中記錄為以股份為基礎的付款。
13.認股權證
該公司於2020年8月28日完成了七股換一股的合併。本附註中的所有數字均已追溯重述,以落實本次股份合併。見附註2.b。瞭解更多細節。
截至2020年12月31日,公司擁有已發行的認股權證,使持有者能夠獲得以下普通股:
鍛鍊 | 天平 | 天平 | ||||||||||||||
到期日 | 價格 | 2020年3月31日 | 已發佈 | 練習 | 過期 | 2020年12月31日 | ||||||||||
2020年5月17日, | *加元5.25億美元 | 417,457 | - | - | (417,457 | ) | - | |||||||||
2020年5月31日, | *加元5.25億美元 | 54,929 | - | - | (54,929 | ) | - | |||||||||
2020年10月17日 | *加元7.70億美元 | 44,500 | - | (44,498 | ) | (2 | ) | - | ||||||||
2021年6月29日 | *加元4.55億美元 | 628,571 | - | - | - | 628,571 | ||||||||||
2021年9月25日 | *加元3.50億美元 | 527,143 | - | (36,071 | ) | - | 491,072 | |||||||||
2021年10月12日 | *加元3.50億美元 | 775,000 | - | (700,000 | ) | - | 75,000 | |||||||||
2022年3月14日 | *加元4.20美元 | 685,714 | - | - | - | 685,714 | ||||||||||
2023年5月6日 | *2.6677美元。 | 866,510 | - | (700,765 | ) | - | 165,745 | |||||||||
2023年5月8日 | *2.6677美元。 | 70,258 | - | (56,555 | ) | - | 13,703 | |||||||||
未償還總額 | 4,070,082 | - | (1,537,889 | ) | (472,388 | ) | 2,059,805 | |||||||||
加權平均 | ||||||||||||||||
行使價(加元) | $ | 4.05 | 北美 | $ | 3.66 | $ | 5.25 | $ | 4.06 | |||||||
加權平均壽命 | 1.7年 | 1.0年 |
在截至2020年12月31日的9個月中,共有472,388份可按每股5.25加元行使的權證到期,未行使。
在截至2020年12月31日的9個月中,公司通過行使認股權證發行了以下普通股:
根據44,498份認股權證的行使,以每股7.70加元的價格發行了44,498股普通股;
根據736,071份認股權證的行使,736,071股普通股以每股3.50加元的價格發行,以及
根據757,320股認股權證的行使,757,320股普通股以每股2.6677美元的價格發行。
向兩名董事發行了認股權證,以換取對本公司經營信貸額度提供個人擔保,該等認股權證的成本在綜合財務狀況表上確認為遞延融資費用,並在認股權證有效期內的經營報表中支出。
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14.發行可轉換債券
該公司於2020年8月28日完成了七股換一股的合併。本附註中的所有數字均已追溯重述,以落實本次股份合併。見附註2.b。瞭解更多細節。
截至2020年3月31日,公司已發行的可轉換債券總額為5,596,000加元,在截至2020年12月31日的9個月中轉換為1,703,240股普通股。這些可轉換債券的利率均為8%,初始期限為4年,實際利率從28.3%到38.5%不等。
發行日期 | 2020年3月31日未償還金額(加元) | 折算價格($CDN) | 轉換後的股票 | 折算金額(美元加元) | 2020年12月31日未償還金額(加元) |
5月17日-5月17日 | 1,900,000 | 4.55 | 417,582 | (1,900,000) | - |
5月31日至17日 | 250,000 | 4.55 | 54,945 | (250,000) | - |
9月25日至17日 | 1,476,000 | 2.80 | 527,143 | (1,476,000) | - |
10月12日至17日 | 1,970,000 | 2.80 | 703,571 | (1,970,000) | - |
總計 | 5,596,000 | 1,703,241 | (5,596,000) | - |
在截至2020年12月31日的9個月內,本公司支付了204,012美元(2019年12月30日-258,094美元)的利息,並確認了與上述可轉換債券相關的438,261美元(2019年12月30日-414,887美元)的增值。
在截至2020年12月31日的9個月中,通過行使可轉換債券發行了以下普通股:
根據總計20萬加元的可轉換債券(2017年5月31日發行)的轉換髮行了417,582股普通股,這些債券以每股4.55加元的價格轉換;
根據總計25萬加元的可轉換債券(2017年5月31日發行)的轉換髮行了54,945股普通股,這些債券以每股4.55加元的價格轉換;
根據總額1,476,000美元的可轉換債券(於2017年9月25日發行)轉換髮行了527,143股普通股,轉換價格為每股2.80加元;
根據轉換總金額為1,115,000加元的可轉換債券(於2017年10月12日發行)發行了703,570股普通股,轉換價格為每股2.80加元。
15.應付本票
於截至二零一七年三月三十一日止年度,本公司向波特維爾市發行594,000美元期票(“票據”)以收購土地(附註9)。票據的利息年利率為2.0%,從2016年11月1日開始按月混合分期付款5463美元。*每月分期付款將持續5年,屆時將到期並支付311,764美元的氣球付款。票據以波特維爾市為受益人的土地權益為抵押。
期票到期前的剩餘本金為360,784美元,包括到期的氣球付款。
在截至2020年12月31日的三個月內,本公司就票據產生了1,845美元(2019年12月31日-2,131美元)的利息。這一數額包括在綜合經營報表的利息和增值中。
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16.*遞延收入
該公司記錄的遞延收入為205,004美元,用於向客户開具發票,用於銷售截至2020年12月31日尚未交付的全電動公交車(2020年3月31日-426,157美元)。
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | |||||
遞延收入,期初 | $ | 426,157 | $ | 823,904 | ||
期內遞延收入的增加 | 169,079 | 252,443 | ||||
押金退還 | - | (335,000 | ) | |||
期內從遞延收入確認的收入 | (390,232 | ) | (303,353 | ) | ||
外匯變動 | (11,837 | ) | ||||
遞延收入,期末 | $ | 205,004 | $ | 426,157 |
17.國際金融工具公司(The Financial Instruments)
公司的金融工具包括現金和限制性現金、應收賬款、融資租賃應收賬款、應收本票、信用額度、應付賬款和應計負債、應付票據、工資保護貸款、應付關聯方貸款、應付本票、可轉換債券和租賃負債。
根據用於估計公允價值的輸入的相對可靠性,按公允價值計量的金融工具被分為公允價值層次中的三個層次之一。公允價值層次的三個層次是:
一級:相同資產、負債在活躍市場的未調整報價;
第2級:直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及
級別3:不是基於可觀察到的市場數據的輸入
本公司目前並無持有任何在綜合財務狀況表上以公允價值計量的金融工具。
除非另有説明,這些金融工具的公允價值接近其賬面價值。
概述
本公司面臨以下金融工具相關風險。
信用風險
本公司的信用風險暴露在其現金、應收賬款、應收本票和融資租賃應收賬款上。信用風險的最大敞口是其在合併財務報表中的賬面金額。
現金和限制性現金由加拿大和美國主要金融機構持有的現金、銀行餘額組成,信用質量很高,因此公司面臨的風險最小。本公司在每個報告期末和每年評估其應收賬款、融資租賃應收賬款和本票的信用風險。截至2020年12月31日,該公司確認了8278美元的信貸損失撥備,以抵銷其應收賬款(附註4)。
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17、金融工具(續)
流動性風險
在考慮到公司的現金餘額和公司經營信貸額度的可用流動資金後,公司管理流動資金以確保有足夠的資本來滿足短期業務需求。該公司的現金投資於加拿大和美國主要金融機構的銀行賬户,隨時可用。公司以美元計價的主要銀行賬户與其信用額度掛鈎,因此存入銀行賬户的資金減少了信用額度上的未償還餘額。截至2020年12月31日,該公司的現金餘額為20,917,422美元,其信用額度仍未提取。
市場風險
市場風險是指利率、外匯等市場因素變化可能產生的損失風險。本公司面臨與其信貸額度有關的利率風險(附註10)。
本公司在美國和加拿大開展業務時都面臨外匯風險,公司管理層對其外幣餘額進行監控,但本公司不從事任何對衝活動以降低其外幣風險。
截至2020年12月31日,本公司通過以下以加元表示的金融資產和負債面臨貨幣風險。
現金 | $ | 206,005 | |
應收帳款 | 297,110 | ||
應收本票 | 650,000 | ||
應付賬款和應計負債 | $ | 110,446 |
截至2020年12月31日,加元兑美元匯率為0.7854美元(2020年3月31日-0.7049美元)。根據淨風險敞口,並假設所有其他變量保持不變,加元相對於美元升值或貶值10%將導致其他綜合收益/虧損變化約99000美元。
18.中國資本管理公司
公司的資本管理目標是獲得足夠的資本,為股東的利益開發新的商業機會。為了實現這些目標,管理層根據具體的商業機會監控公司的持續資本需求。公司的資本結構包括現金、經營信用額度、有擔保和無擔保的本票、可轉換債券和普通股股東應佔權益,包括已發行股本和赤字。
在第二季度,該公司完成了首次公開募股(IPO)和同時進行的私募,總收益為3770萬美元,減少了承銷、折扣和發售成本。截至2020年12月31日,公司的現金餘額為20,917,422美元,營運資金為31,310,393美元,留存收益為28,901,236美元,股東權益為36,956,026美元。根據市場狀況和其他因素,公司未來可能會籌集額外資本,為股東的利益提供資金和發展業務。本公司須遵守外界對其信貸額度施加的資本要求(附註10)。
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19.其他關聯方交易
向董事、高級管理人員和主要管理人員支付的薪酬和其他金額彙總如下:
在過去的9個月裏 | ||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
薪金及福利(一) | $ | 370,763 | $ | 314,191 | ||
諮詢費(2) | 220,954 | 150,000 | ||||
住宿 | - | 762 | ||||
卡車和拖車租賃 | 5,749 | 81,164 | ||||
已授予期權(3) | 673,213 | 154,010 | ||||
總計 | $ | 1,270,679 | $ | 700,127 |
1)與董事、高級管理人員及前高級管理人員和董事發生的工資和福利包括在合併經營報表的行政費用中。
2)*計入專業費用和綜合經營報表銷售和市場營銷的諮詢費支付給董事、首席執行官和董事長以及公司前首席執行官,以提供會計、管理諮詢和董事服務。(二)向公司董事、首席執行官和董事長以及前首席執行官支付諮詢費和綜合經營報表上的銷售和市場營銷費用,以提供會計、管理諮詢和董事服務。
3)確認的關聯方股票補償金額包括在合併經營報表的股票支付中。
截至2020年12月31日的應付賬款和應計負債包括欠高管、董事、高管和董事控制的公司以及股東的零(2020年3月31日-71,697美元),這是無息、無擔保和沒有固定償還期限的。
截至2020年3月31日,本公司首席執行官兼董事長實益擁有的公司對本公司的未償還貸款總額為3,185,000加元和120,000美元。在截至2020年12月31日的9個月中,公司從首席執行官和董事長實益擁有的公司獲得了總計50,000加元和100,000美元的貸款。該等貸款於截至2020年12月31日止九個月內悉數償還,用於償還該等貸款的資金來自期內行使認股權證所得款項。
該公司的一名董事以及該公司的首席執行官和董事長都提供了251萬美元的個人擔保,或總計502萬美元,以支持該公司800萬美元的運營信貸額度。作為這些擔保的代價,本公司於2018年發行了628,571份可按行使價每股4.55加元行使的不可轉讓普通股認購權證,於2021年6月29日到期;於2019年發行了685,714份不可轉讓普通股認購權證,其行使價為每股4.20加元,於2022年3月14日到期。
於截至二零二零年十二月三十一日止九個月內,本公司其餘所有可換股債券均轉換為普通股(附註14),其中包括欠高級管理人員、董事及由高級管理人員及董事控制之公司之可轉換債券本金餘額3,125,000加元(2020年3月31日-3,125,000加元),於截至2020年12月31日止九個月內已轉換為本公司882,555股普通股。
這些交易是以交易方商定的交易金額來衡量的。
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20.徵收所得税
所得税費用是根據管理層對整個財政年度適用於報告期税前收入的加權平均年所得税税率的最佳估計確認的。該公司截至2020年3月31日的年度實際税率為27.0%。
截至2020年12月31日和2020年3月31日,該公司分別有大約1040萬美元和770萬美元的非資本虧損結轉,可用於減少未來幾年的加拿大應税收入。截至2020年12月31日和2020年3月31日,該公司分別有大約1050萬美元和850萬美元的淨營業虧損結轉,可用於減少未來在美國的應税收入。如果不使用,加拿大和美國的損失將在2030年至2040年之間到期。
該等結轉非資本虧損的潛在利益並未在該等綜合財務報表中確認,因為我們認為未來不可能有足夠的未來應課税溢利可收回遞延税項資產。
21.分段信息和其他額外披露
該公司在一個可報告的運營部門運營,即製造和分銷全電動公共汽車、學校巴士和包車。
在截至2020年12月31日的期間,本公司在經濟上依賴於兩個(2019年12月31日-三個)客户,這些客户佔持續運營收入的10%以上,佔收入的約89%(2019年12月31日:86%)。
公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月按地理位置分配的收入如下:
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||
12月31日至20日 | 12月31日至19日 | 12月31日至20日 | 12月31日至19日 | |||||||||
美利堅合眾國 | $ | 2,195,633 | $ | 4,967,567 | $ | 7,279,358 | $ | 12,828,696 | ||||
加拿大: | 203,148 | 9,891 | $ | 227,089 | $ | 29,306 | ||||||
總計 | $ | 2,398,781 | $ | 4,977,458 | $ | 7,506,447 | $ | 12,858,002 |
截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司的大多數合併非流動資產,包括財產和設備,都位於美國。
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22.保修責任
本公司一般為客户提供整個公交、學校或包車的基本保修。該公司還提供某些延長保修,包括剎車系統、低級部件、車隊缺陷條款和電池相關部件,根據合同的不同,保修期約為一至五年。管理層根據歷史保修索賠信息以及可能暗示過去成本信息可能與未來索賠不同的最新趨勢,估計未來保修索賠的相關撥備。預計其中一些費用將在2021財年發生,其餘費用將在報告日期的兩年後發生。保修條款記錄為產品銷售收入的3.5%。
截至 | |||
2020年12月31日 | |||
保修責任,2020年3月31日 | $ | 695,147 | |
保修應計 | 233,844 | ||
保修支出 | (53,559 | ) | |
外匯翻譯 | 6,786 | ||
保修責任,2020年12月31日 | $ | 882,218 | |
當前部分 | $ | 602,994 | |
長期部分 | 279,223 | ||
總計 | $ | 882,218 |
23.舉辦後續活動
季度末之後,公司通過行使認股權證和期權發行了以下普通股:
根據認股權證的行使,以每股2.6677美元的價格發行了107,092股普通股;
根據認股權證的行使,以每股3.50加元的價格發行了10571股普通股;
根據股票期權的行使,以每股2.45加元的價格發行了57144股普通股;
根據股票期權的行使,以每股3.50加元的價格發行了5357股普通股;
根據股票期權的行使,以每股4.90加元的價格發行了8929股普通股;
根據股票期權的行使,9821股普通股以每股2.59加元的價格發行。
附錄B
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引言
除非另有説明,本管理層的討論和分析(“MD&A”)的日期為2021年2月11日,應與GreenPower Motor Company Inc.(以下簡稱“GreenPower”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)截至2020年12月31日的三個月未經審計的綜合財務報表及相關注釋一起閲讀。本MD&A符合國家文書51-102-持續披露義務的要求。除非另有説明,否則結果以美元報告。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年12月31日的三個月和九個月的業績不一定代表未來任何時期可能預期的業績。綜合財務報表是按照國際財務報告準則編制的。
為了準備本MD&A,管理層與董事會一起考慮信息的重要性。在以下情況下,資料被視為重大資料:(I)該等資料導致或將會合理預期導致本公司普通股的市價或價值發生重大變化;或(Ii)一名合理的投資者極有可能認為該等資料對作出投資決定十分重要;或(Iii)該等資料會大幅改變投資者可獲得的全部資料組合。管理層會同董事會參考所有相關情況(包括潛在的市場敏感性)評估重要性。
有關本公司及其業務的更多信息,可從本公司的辦事處或從以下地址獲得:Www.sedar.com。
關於前瞻性信息的注意事項
下列MD&A中包含的某些陳述屬於前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及許多已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定因素和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。
業務説明
Greenpower設計、製造和分銷全套高地板和低地板全電動中、重型車輛,包括公交巴士、校車、班車、貨車以及駕駛室和底盤。Greenpower採用乾淨的設計來製造全電動公交車,這些公交車專為電池供電,零排放,同時整合關鍵零部件的全球供應商。該OEM平臺使GreenPower能夠滿足各種運營商的規格,同時提供標準部件,便於維護和滿足保修要求。Greenpower成立於加拿大不列顛哥倫比亞省的温哥華,主要運營設施位於加利福尼亞州南部。GreenPower自2015年11月在多倫多交易所上市,於2020年8月完成了在美國的IPO和納斯達克(NASDAQ)的上市。欲瞭解更多信息,請訪問網站:www.greenpowerMotor.com。
運籌學
以下是GreenPower在截至2020年12月31日的三個月內的業務活動描述。在本季度,該公司:
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Greenpower在本季度向Green Commuter交付了14輛電動汽車之星,並提供了為期3年的租賃融資,為部分購買價格提供資金。這些車輛的大部分銷售價格來自HVIP代金券,總計129萬美元,這些代金券之前是從2019年分配給該項目的資金中預留的。綠色通勤者打算在加州的班車和貨車拼車業務中使用這些車輛。
Greenpower在本季度向温哥華市交付了第一輛EV Star Cargo Plus。EV Star Cargo Plus將取代傳統的化石燃料驅動面板卡車,這是温哥華市讓車隊電氣化的更廣泛戰略的一部分。這輛車經過獨立測試,續航里程超過240公里,配備了730公斤的升降門,一個滾動門,內部高度超過兩米,有效載荷超過兩噸。
在本季度,Greenpower還向ABC Greenpower在紐約州的經銷商交付了一輛EV Star和一輛EV Star Plus。ABC打算在紐約向潛在客户展示這些車輛,以努力在該州建立銷售渠道。Greenpower的車輛有資格在紐約獲得幾項資助計劃,包括NYSERDA計劃和紐約代金券激勵計劃,該計劃為購買4類電動卡車和公交巴士提供最高10萬美元的獎勵,為在該州購買4類電池電動校車和穿梭巴士提供最高9萬美元的獎勵。
Greenpower宣佈,在本季度,與其合作伙伴Perrone Robotics共同開發的全自動AV Star交付給JTA。JTA正在與當地大學、醫學院和其他合作伙伴合作,創建美國第一個由自動駕駛汽車提供動力的公共交通網絡。此外,Greenpower和Perrone宣佈,他們正在與第一運輸公司合作開發第二個AV Star,他們打算從3月份開始在越野示範旅行中使用。
Greenpower繼續同步推進多個不同車型的生產,包括EV Star、EV Star駕駛室和底盤、EV Star+、B.E.A.S.T.校車和EV 250 30英尺低地板公共汽車。在Greenpower於9月完成納斯達克首次公開募股(IPO)和融資後,管理層立即與供應商和合同製造商接洽,計劃擴大各種車型的全電動汽車生產,並宣佈將把EV Stars的產量提高到每月20輛,將B.E.A.S.T.校車的產量提高到每月5輛。生產計劃在第三季度開始實施,根據B.E.A.S.T.校車示範的積極反饋,管理層決定將B.E.A.S.T.校車的產量從每月5輛增加到10輛。
我們預計,增加的電動汽車之星(EV Star)產量將在我們第四季度末開始交付,這一產量水平代表着季度潛在收入超過800萬美元。每月增加10輛B.E.A.S.T.校車的產量,預計將於2021年年中開始交付,這意味着潛在的季度銷售額超過1000萬美元。
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截至2020年12月31日,公司擁有:
趨勢
本公司不知道有任何趨勢、承諾、事件或不確定性預計會對本公司的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響,但在本文“風險因素”和下文中披露的情況除外。
運營結果
截至2020年12月31日的三個月期間
在截至2020年12月31日的三個月中,該公司的收入為2398,781美元,收入成本為1,488,974美元,毛利潤為909,807美元,佔收入的37.9%。收入來自本公司為其提供租賃融資的14輛電動汽車之星的交付,以及出售一輛電動汽車Star Cargo Plus、一輛電動汽車Star Plus和一輛電動汽車之星,以及來自融資和經營租賃及其他來源的收入,這些收入作為融資租賃入賬。運營成本包括與工資、項目管理、會計和行政服務有關的行政費用1,051,776美元;與使用卡車、拖車、承包商以及在北美各地運輸公司產品所需的其他運營成本有關的運輸費65,963美元;與項目管理、公司產品展示和貿易展相關的差旅、住宿、餐飲和娛樂費用73,854美元;產品開發費用186,977美元;銷售和營銷費用182,790美元;專業費用73,854美元。包括租金和其他辦公費用在內的保險費用233,415美元和辦公費用84,561美元,以及非現金費用,包括570,798美元的基於股票的薪酬費用和122,881美元的折舊,產生利息、增值和匯兑前的運營虧損1,789,387美元。
信貸額度、可轉換債券和期票的利息和增值共計362230美元,外匯收益18511美元,導致該期間虧損2133106美元。這三個月中,包括折舊、增值和應計利息、基於股份的補償、保修應計費用、遞延融資費用攤銷和信貸損失準備在內的非現金支出總計1056014美元。
這三個月期間的合併全面虧損受到294759美元其他全面虧損的影響,這是由於使用不同於列報貨幣的功能貨幣換算的實體造成的。
截至2020年12月31日的9個月期間
在截至2020年12月31日的9個月中,該公司的收入為7,506,447美元,收入成本為5,094,338美元,毛利潤為2,412,109美元,佔收入的32.1%。收入來自本公司提供租賃融資的52輛EV Star的銷售、一輛全電動校車的銷售、一輛EV Star Cargo Plus、一輛EV Star plus、一輛EV Star以及零部件的銷售,以及融資和經營租賃及其他來源的收入。業務費用包括與薪金、項目管理、會計和行政服務有關的行政費用2 769 949美元;
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119,459美元,用於使用卡車、拖車、承包商以及在北美各地運輸公司產品所需的其他業務費用;差旅、住宿、餐飲和娛樂費用178,715美元,用於項目管理、公司產品展示和貿易展覽的差旅;產品開發費用643,785美元;銷售和營銷費用235,834美元;專業費用275,977美元,包括法律和審計費;保險費330,552美元和包括租金在內的辦公費用187,972美元
信貸額度、可轉換債券和期票的利息和增值共計1423138美元,匯兑損失124542美元,導致期間虧損5048605美元。
這9個月期間的合併全面虧損受到470947美元其他全面虧損的影響,這是由於使用不同於列報貨幣的功能貨幣換算的實體造成的。
截至2019年12月31日的三個月期間
在截至2019年12月31日的三個月期間,該公司記錄的收入為4977,548美元,收入成本為3,511,990美元,毛利潤為1,465,558美元,佔收入的29.4%。收入來自銷售兩輛Synapse D型校車,3輛電動汽車之星,以及出售30輛電動汽車之星,本公司為其提供租賃融資並作為融資租賃入賬,以及來自融資和經營租賃及其他來源的收入。運營成本包括與工資、項目管理、會計和行政服務有關的行政費用1,055,706美元;與使用卡車、拖車、承包商以及在北美各地運輸公司產品所需的其他運營成本有關的運輸費58,863美元;與項目管理、公司產品展示和貿易展相關的差旅、住宿、餐飲和娛樂費用52,792美元;產品開發費用348,583美元;銷售和營銷費用109,731美元;包括租金和其他辦公費用的辦公費用41,549美元,以及非現金費用,包括34,885美元的基於股票的薪酬支出和157,970美元的折舊,扣除利息、增值和匯兑前的運營虧損482,474美元。
信貸額度、可轉換債券和期票的利息和增值共計574031美元,外匯收益418美元,導致該期間虧損1056087美元。包括折舊、增值和應計利息、基於股份的補償、保修應計費用和遞延融資費用攤銷在內的非現金支出在這三個月期間總計675,755美元。
這三個月期間的合併全面虧損受到其他綜合虧損14932美元的影響,這是由於使用不同於列報貨幣的功能貨幣換算的實體造成的。
截至2019年12月31日的9個月期間
在截至2019年12月31日的9個月期間,該公司記錄的收入為12,858,002美元,收入成本為9,276,910美元,毛利潤為3,581,092美元,佔收入的27.9%。收入來自出售兩輛電動汽車350、四輛Synapse D型校車、30輛電動汽車之星、30輛電動汽車之星,以及本公司為其提供租賃融資並作為融資租賃入賬之30輛電動汽車之星,以及來自融資及營運租賃及其他來源之收入。運營成本包括與工資、項目管理、會計和行政服務有關的行政費用2,505,075美元;與使用卡車、拖車、承包商以及在北美各地運輸公司產品所需的其他運營成本有關的運輸費177,727美元;與項目管理、公司產品展示和貿易展相關的差旅、住宿、餐飲和娛樂費用240,542美元;產品開發費用864,309美元;銷售和營銷費用256,211美元;專業費用
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審計費用;辦公費用135,157美元,包括租金和其他辦公費用,以及非現金支出,包括181,454美元的基於股票的薪酬支出和462,217美元的折舊,產生利息、增值和匯兑前的運營虧損1,443,185美元。信貸額度、可轉換債券和期票的利息和增值共計1584685美元,匯兑損失4069美元,導致該期間虧損3031939美元。
這9個月期間的合併全面虧損受到4064美元其他全面虧損的影響,這是由於使用不同於列報貨幣的功能貨幣換算的實體造成的。
下表提供了過去八個季度選定信息的摘要:
三個月 | ||||||||||||
十二月三十一號, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一號, | |||||||||
2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |||||||||
財務結果 | ||||||||||||
*收入* | $ | 2,398,781 | $ | 2,835,411 | $ | 2,272,255 | $ | 642,401 | ||||
--當期營業收入(虧損) | (2,133,106 | ) | (1,486,160 | ) | (1,429,337 | ) | (2,114,027 | ) | ||||
**基本及攤薄後每股盈餘/(虧損)** | $ | (0.11 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.14 | ) |
資產負債表數據 | ||||||||||||
--營運資金(赤字) | 31,310,393 | 32,477,352 | (707,573 | ) | 743,131 | |||||||
**總資產 | 39,814,447 | 43,044,685 | 14,473,657 | 13,207,679 | ||||||||
*增加股東權益 | 36,956,028 | 34,647,254 | (2,396,707 | ) | (1,174,956 | ) |
三個月 | ||||||||||||
十二月三十一號, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一號, | |||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |||||||||
財務結果 | ||||||||||||
*收入* | $ | 4,977,548 | $ | 5,430,503 | $ | 2,449,951 | $ | 2,486,611 | ||||
--當期營業收入(虧損) | (1,056,087 | ) | (712,368 | ) | (1,263,484 | ) | (1,553,824 | ) | ||||
**基本及攤薄後每股盈餘/(虧損)** | $ | (0.07 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.12 | ) |
資產負債表數據 | ||||||||||||
--營運資金(赤字) | 2,319,481 | 1,648,610 | 2,775,679 | (155,176 | ) | |||||||
**總資產 | 16,811,834 | 14,515,250 | 15,620,864 | 11,910,299 | ||||||||
*增加股東權益 | 876,200 | 1,951,725 | 2,439,746 | (85,636 | ) |
*基於該期間已發行和已發行的加權平均股票數量,追溯重述於2020年8月28日完成的七送一股票合併。
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下表彙總了過去八個季度根據車輛租賃和車輛銷售情況交付的車輛:
在截至的三個月內 | ||||
十二月三十一號, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一號, | |
2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |
汽車銷量 | ||||
**EV 350 | 0 | 0 | 0 | 0 |
*電動汽車之星 | 3 | 0 | 0 | 8 |
北京校車 | 0 | 1 | 0 | 0 |
**總計: | 3 | 1 | 0 | 8 |
車輛租賃 | ||||
*電動汽車之星 | 14 | 20 | 18 | 0 |
**總計: | 14 | 20 | 18 | 0 |
總交貨量 | 17 | 21 | 18 | 8 |
在截至的三個月內 | ||||
十二月三十一號, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一號, | |
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |
汽車銷量 | ||||
**EV 350 | 0 | 1 | 1 | 3 |
**電動汽車之星? | 3 | 24 | 3 | 3 |
北京校車 | 2 | 2 | 0 | 0 |
**總計: | 5 | 27 | 4 | 6 |
車輛租賃 | ||||
**電動汽車之星? | 22 | 0 | 2 | 0 |
**總計: | 22 | 0 | 2 | 0 |
總交貨量 | 27 | 27 | 6 | 6 |
1)在截至2019年12月31日的季度內簽訂的與8輛電動汽車之星相關的臨時租賃在截至2020年3月31日的季度內被取消,這些車輛隨後被出售。
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下表彙總了過去八個季度的現金支出:
在截至的三個月內 | ||||||||||||
2020年12月31日 | 2020年9月30日- | 2020年6月30日, | 2020年3月31日 | |||||||||
總費用 | $ | 3,042,913 | $ | 2,369,878 | $ | 2,047,920 | $ | 2,361,841 | ||||
更少: | ||||||||||||
折舊後的折舊率。 | (122,881 | ) | (117,471 | ) | (114,761 | ) | (116,338 | ) | ||||
債務增值和應計利息 | (133,759 | ) | (160,782 | ) | (153,006 | ) | (232,543 | ) | ||||
**基於股份的支付方式 | (570,798 | ) | (117,737 | ) | (132,032 | ) | (126,652 | ) | ||||
*遞延融資費攤銷 | (161,099 | ) | (153,772 | ) | (150,507 | ) | (149,864 | ) | ||||
**保修應計 | (59,199 | ) | (97,268 | ) | (77,377 | ) | 20,494 | |||||
**信貸損失撥備 | (8,278 | ) | (20,385 | ) | 33,552 | (46,447 | ) | |||||
現金費用合計(1) | $ | 1,986,899 | $ | 1,702,463 | $ | 1,453,789 | $ | 1,710,491 |
在截至的三個月內 | ||||||||||||
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
總費用 | $ | 2,521,645 | $ | 2,104,506 | $ | 1,986,880 | $ | 1,866,235 | ||||
更少: | ||||||||||||
折舊後的折舊率。 | (157,970 | ) | (160,661 | ) | (143,586 | ) | (172,607 | ) | ||||
債務增值和應計利息 | (151,525 | ) | (133,373 | ) | (129,989 | ) | (104,952 | ) | ||||
**基於股份的支付方式 | (34,885 | ) | (53,025 | ) | (93,544 | ) | (93,750 | ) | ||||
*遞延融資費攤銷 | (157,915 | ) | (154,883 | ) | (156,732 | ) | (92,948 | ) | ||||
**保修應計 | (166,662 | ) | (136,307 | ) | (38,864 | ) | (7,169 | ) | ||||
**信貸損失撥備 | - | - | - | - | ||||||||
現金費用合計(1) | $ | 1,852,688 | $ | 1,466,257 | $ | 1,424,165 | $ | 1,394,809 |
綠色動力汽車公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
下表總結了過去八個季度調整後的EBITDA:
在截至的三個月內 | ||||||||||||
2020年12月31日 | 2020年9月30日- | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||||
當期虧損 | $ | (2,133,106 | ) | $ | (1,486,160 | ) | $ | (1,429,337 | ) | $ | (2,114,027 | ) |
另加: | ||||||||||||
折舊後的折舊率。 | 122,881 | 117,471 | 114,761 | 116,338 | ||||||||
增加利息和增值 | 362,230 | 505,589 | 555,319 | 549,139 | ||||||||
**基於股份的支付方式 | 570,798 | 117,737 | 132,032 | 126,652 | ||||||||
**保修應計 | 59,199 | 97,268 | 77,377 | (20,494 | ) | |||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | (1,017,998 | ) | $ | (648,095 | ) | $ | (549,848 | ) | $ | (1,342,392 | ) |
在截至的三個月內 | ||||||||||||
2019年12月31日 | 2019年9月30日: | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
當期虧損 | $ | (1,056,087 | ) | $ | (712,368 | ) | $ | (1,263,484 | ) | $ | (1,553,706 | ) |
另加: | ||||||||||||
折舊後的折舊率。 | 157,970 | 160,661 | 143,586 | 172,607 | ||||||||
增加利息和增值 | 574,031 | 510,042 | 500,612 | 428,668 | ||||||||
**基於股份的支付方式 | 34,885 | 53,025 | 93,544 | 93,750 | ||||||||
**保修應計 | 166,662 | 188,554 | 38,864 | 88,589 | ||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | (122,539 | ) | $ | 199,914 | $ | (486,878 | ) | $ | (770,092 | ) |
(1)非國際財務報告準則財務計量:“現金支出總額”,如上所述,“調整後的EBITDA”反映扣除利息、税項、股票付款、折舊和攤銷以及保修應計前的淨收入或虧損。調整後的EBITDA是分析師和投資者用作運營現金流指標的指標,因為它排除了營運資本項目、非現金費用和融資成本變動的影響。因此,調整後的EBITDA為投資者提供了有關企業運營產生的現金的信息。然而,調整後的EBITDA不是根據國際財務報告準則衡量財務業績的指標,也不應被視為其他財務業績指標的替代品。GreenPower計算的調整後EBITDA可能無法與其他公司計算和報告的調整後EBITDA相提並論。與調整後EBITDA最具可比性的IFRS衡量標準是淨收入。
流動資金
截至2020年12月31日,公司的現金餘額為20,917,422美元,營運資本為31,310,393美元。該公司的信貸額度最高可達8,000,000美元,超過5,000,000美元的額度須遵守保證金要求。本公司以美元計價的主要銀行賬户與其授信額度掛鈎,因此存入銀行賬户的資金減少了授信額度上的未償還餘額,截至2020年12月31日,授信額度的提取餘額為零。本公司管理其資本結構,並根據本公司的可用資金對其進行調整。該公司可能會繼續依靠額外的融資和出售庫存來進一步開展業務,滿足製造電動汽車的資本要求,擴大產能,進一步開發銷售、營銷、工程和技術資源。
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資本資源
截至2020年12月31日的三個月,截至本報告日期
授權:不限數量的普通股,不限面值:不限數量的優先股,不限面值
截至2020年3月31日,公司已發行的可轉換債券總額為5,596,000加元,在截至2020年12月31日的9個月中轉換為1,703,240股普通股。這些可轉換債券的利率均為8%,初始期限為4年,實際利率從28.3%到38.5%不等。
發行日期 | 未償還金額 2020年3月31日 ($CDN) |
轉換 價格(加元) |
上的股票 轉換 |
轉換成 金額 ($CDN) |
未償還金額 2020年12月31日 ($CDN) |
5月17日-5月17日 | 1,900,000 | 4.55 | 417,582 | (1,900,000) | - |
5月31日至17日 | 250,000 | 4.55 | 54,945 | (250,000) | - |
9月25日至17日 | 1,476,000 | 2.80 | 527,143 | (1,476,000) | - |
10月12日至17日 | 1,970,000 | 2.80 | 703,571 | (1,970,000) | - |
總計 | 5,596,000 | 1,703,241 | (5,596,000) | - |
在截至2020年12月31日的9個月中,通過行使可轉換債券發行了以下普通股:
根據總計20萬加元的可轉換債券(2017年5月31日發行)的轉換髮行了417,582股普通股,這些債券以每股4.55加元的價格轉換;
根據總計25萬加元的可轉換債券(2017年5月31日發行)的轉換髮行了54,945股普通股,這些債券以每股4.55加元的價格轉換;
根據總額1,476,000美元的可轉換債券(於2017年9月25日發行)轉換髮行了527,143股普通股,轉換價格為每股2.80加元;
根據轉換總金額為1,115,000加元的可轉換債券(於2017年10月12日發行)發行了703,570股普通股,轉換價格為每股2.80加元。
該公司有一個激勵性股票期權計劃,根據該計劃,它向公司的董事、高級管理人員、員工和顧問授予期權。2019年5月14日,公司以滾動股票期權計劃(《2019年計劃》)取代其固定股票期權計劃(《2016計劃》)。根據2019年計劃的條款,根據2019年計劃可以授予的期權總數不能超過已發行和流通股總數的10%(按非稀釋基礎計算)。根據2019年計劃授予的期權的行權價不得低於TSXV保單允許的最低現行價格,最長期限為10年。
2016年3月9日,股東批准了之前的股票期權計劃,允許發行至多1,491,541股(“2016計劃”)。2017年3月30日,股東批准將2016年計劃下可供發行的普通股數量從1,491,541股增加到1,950,910股。2018年5月4日,可供發行的數量進一步增加到2129,999個。
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公司根據2019年計劃和2016年計劃授予了以下激勵性股票期權,截至2020年12月31日已發行並未償還:
鍛鍊 | 天平 | 沒收 | 天平 | |||||||||||||||
到期日 | 價格(加元) | 2020年3月31日 | 授與 | 練習 | 或過期 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
2020年5月26日 | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | (21,429 | ) | - | ||||||||||
2020年7月10日 | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | (7,143 | ) | - | ||||||||||
2021年2月4日 | $ | 2.45 | 57,143 | - | - | - | 57,143 | |||||||||||
2021年5月6日 | $ | 2.45 | 74,286 | - | - | (11,429 | ) | 62,857 | ||||||||||
2021年10月27日 | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2022年2月2日 | $ | 5.25 | 65,286 | - | - | - | 65,286 | |||||||||||
2022年5月26日 | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | |||||||||||
2022年12月18日 | $ | 3.15 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2023年5月4日 | $ | 3.50 | 75,714 | - | - | - | 75,714 | |||||||||||
2023年11月30日 | $ | 3.01 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||
2024年2月12日 | $ | 3.50 | 78,571 | - | - | - | 78,571 | |||||||||||
2022年1月30日 | $ | 2.59 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2025年1月30日 | $ | 2.59 | 319,286 | - | (1,429 | ) | (2,679 | ) | 315,178 | |||||||||
2022年7月3日 | $ | 4.90 | - | 14,286 | - | - | 14,286 | |||||||||||
2025年7月3日 | $ | 4.90 | - | 51,429 | - | - | 51,429 | |||||||||||
2025年11月19日** | $ | 20.00 | - | 300,000 | - | - | 300,000 | |||||||||||
2025年12月4日** | $ | 20.00 | - | 20,000 | - | - | 20,000 | |||||||||||
未償還總額 | 1,018,501 | 385,715 | (1,429 | ) | (42,680 | ) | 1,360,107 | |||||||||||
總可行權 | 629,750 | 857,429 | ||||||||||||||||
加權平均 | ||||||||||||||||||
行使價(加元) | $ | 3.47 | $ | 17.43 | $ | 2.59 | $ | 3.57 | $ | 8.99 | ||||||||
加權平均剩餘壽命 | 3.0年 | 3.0年 | ||||||||||||||||
*行權價以美元計 |
截至2020年12月31日,根據2019年計劃,可供發行的股票期權為701,323份。
在截至2020年12月31日的9個月內,有42,679份期權被沒收或到期。
2020年7月3日,公司授予:
2020年11月20日,該公司授予了總計30萬份股票期權,其中10萬份授予了Greenpower的三名高管。股票期權的行權價為每股20.00美元,期限為5年,四個月後可行使25%,自授予日起第一年、第二年和第三年後可行使25%。
2020年12月4日,本公司共授予20000份股票期權,其中5000份授予本公司四名獨立董事。股票期權的行權價為每股20.00美元,期限為5年,每3個月末可行使一次,期限為12個月。
在截至2020年12月31日的9個月中,根據發行的1,429份股票期權,發行了1,429股普通股。
在截至2020年12月31日的三個月內,公司發生了基於股票的薪酬支出,公允價值計量為570,798美元。授出和歸屬的期權的公允價值在綜合經營報表中記錄為以股份為基礎的付款。
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截至2020年12月31日,公司擁有已發行的認股權證,使持有者能夠獲得以下普通股:
在截至2020年12月31日的9個月中,共有472,387份可按每股5.25加元行使的認股權證到期,未行使。
在截至2020年12月31日的9個月中,公司通過行使認股權證發行了以下普通股:
根據44,498份認股權證的行使,以每股7.70加元的價格發行了44,498股普通股;
根據736,071份認股權證的行使,736,071股普通股以每股3.50加元的價格發行,以及
根據757,320股認股權證的行使,757,320股普通股以每股2.6677美元的價格發行。
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表外安排
截至本文件提交之日,本公司並無任何表外安排對本公司目前或未來的經營業績或財務狀況產生或可能產生影響,包括但不限於流動資金和資本資源等以前從未討論過的考慮因素。
關聯方交易
董事、高級管理人員和主要管理人員的薪酬摘要如下:
1)與軍官和退役軍官發生的工資和福利包括在綜合業務報表的行政費中。
2)向首席執行官和董事長的管理服務公司,以及公司前首席執行官提供會計、管理和諮詢服務的公司,支付計入專業費用和合並經營報表上的銷售和市場營銷的諮詢費。
3)確認的關聯方股票補償金額包括在合併經營報表的股票支付中。
截至2020年12月31日的應付賬款和應計負債包括欠高管、董事、高管和董事控制的公司以及股東的零(2020年3月31日-71,697美元),這是無息、無擔保和沒有固定償還期限的。
截至2020年3月31日,本公司首席執行官兼董事長實益擁有的公司對本公司的未償還貸款總額為3,185,000加元和120,000美元。在截至2020年12月31日的9個月中,公司從首席執行官和董事長實益擁有的公司獲得了總計50,000加元和100,000美元的貸款。該等貸款於截至2020年12月31日止九個月內悉數償還,用於償還該等貸款的資金來自期內行使認股權證所得款項。
該公司的一名董事以及該公司的首席執行官和董事長都提供了251萬美元的個人擔保,或總計502萬美元,以支持該公司800萬美元的運營信貸額度。作為對這些擔保的代價,本公司於2018年發行了628,571份可按行使價每股4.55加元行使的不可轉讓普通股認購權證,於2021年6月29日到期;於2019年發行了685,714份可按行使價每股4.20加元行使的不可轉讓普通股認購權證,於2022年3月14日到期。
在截至2020年12月31日的9個月內,公司所有剩餘的可轉換債券均轉換為普通股(附註14),其中包括欠高級管理人員、董事和公司的可轉換債券本金餘額3,125,000加元(2020年3月31日-3,125,000加元)
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由高級管理人員和董事控制,在截至2020年12月31日的9個月內轉換為公司882,555股普通股。
這些交易是以交易方商定的交易金額來衡量的。
新標準和修訂標準
採用會計準則
在截至2020年3月31日的年度內,採用了以下新的或修訂的標準:
IFRS 15與客户的合同收入提供了一個單一的基於原則的框架,適用於與客户的所有合同。國際財務報告準則第15號取代了以前的收入標準“國際會計準則第18號收入”和有關收入確認的解釋。該標準的範圍包括被認為是租賃合同、保險合同和金融工具的合同。與主要關注風險和回報的現有收入標準相比,新標準是一種以控制為基礎的模式。在新標準下,收入是在客户獲得商品或服務的控制權時確認的。當顧客有能力指導商品或服務的使用並獲得利益時,控制權的轉移就發生了。本標準適用於2018年1月1日或之後的報告期。
IFRS第9號金融工具取代了現行標準《國際會計準則第39號金融工具:確認和計量》,僅用攤餘成本和公允價值兩個分類類別取代了現行的金融資產和負債分類和計量標準。本標準自2018年1月1日起生效。
IFRS第16號租約於2016年1月發佈,具體規定了IFRS記者將如何確認、計量、呈報和披露租約。該準則提供了單一承租人會計模式,要求承租人確認所有租賃的資產和負債,除非租賃期為12個月或更短或標的資產價值較低。出租人繼續將租賃分類為經營性或融資性租賃,IFRS 16的出租人會計處理方法與其前身IAS 17基本相同。該準則對2019年1月1日或之後的報告期有效。
上述會計政策的採納影響了截至2020年12月31日的三個月的綜合財務報表,如各自附註所述。
未來會計聲明
國際會計準則理事會或國際財務報告準則解釋委員會已經發布了某些新的會計準則和解釋,這些準則和解釋在2020年12月31日的報告期內不是強制性的。
該公司審查了已經發布但尚未生效的新的和修訂的會計聲明。該公司尚未及早採用這些準則中的任何一項,目前正在評估這些準則可能對其合併財務報表產生的影響(如果有的話)。
關鍵會計估計
管理層在報告期末對未來和其他估計不確定性來源所作的重大假設,如果實際結果與所作假設不同,可能導致資產和負債賬面金額的重大調整,這些假設涉及但不限於Black-Scholes期權定價模型中用於衡量基於股票的補償和認股權證的投入、可轉換債券負債部分的確定、設備使用年限的確定、存貨可變現淨值、保修費用撥備和#美元。編制這些會計報表時使用的關鍵估計數包括但不限於以下內容:
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批判性會計判斷
一、確定用於貼現應收本票、融資租賃應收賬款和租賃負債的貼現率;
二、合併後公司內各主體本位幣的確定;
三、提高公司作為持續經營企業的持續經營能力。
四、將租賃分類為融資租賃或經營性租賃;
五、確定財務報表上沒有需要確認為撥備、或有負債或或有資產的重大未披露事項;以及
六、收入合同中履約義務的認定和履行時間的確定。
金融工具
公司的金融工具包括現金和限制性現金、應收賬款、融資租賃應收賬款、應收本票、信用額度、應付賬款和應計負債、應付票據、應付關聯方貸款、應付本票、可轉換債券和租賃負債。截至2020年12月31日,公司營運資金為31,310,393美元。
本公司面臨以下金融工具相關風險。
信用風險
公司的信用風險暴露在其現金、融資租賃和應收本票上。現金由加拿大和美國的主要金融機構持有的現金銀行餘額組成,信用質量很高,因此公司面臨的風險最小。本公司每年評估其應收本票交易對手和租賃交易對手的信用風險,並認為其面臨的信用風險微乎其微。
流動性風險
在考慮到公司的現金餘額和公司經營信貸額度的可用流動資金後,公司管理流動資金以確保有足夠的資本來滿足短期業務需求。該公司的現金投資於加拿大和美國主要金融機構的銀行賬户,隨時可用。公司以美元計價的主要銀行賬户與其信用額度掛鈎,因此存入銀行賬户的資金減少了信用額度上的未償還餘額。截至2020年12月31日,該公司的現金餘額為20,917,422美元,其信用額度仍未提取。
貿易關税
該公司從海外製造和進口關鍵零部件,這些零部件在進口到美國時要繳納關税,目前該公司正在為這些零部件支付關税。特別是,該公司對從中國進口的商品徵收關税,這增加了這些商品的成本,並對公司的盈利能力和財務狀況產生了負面影響。
市場風險
市場風險是指利率、外匯等市場因素變化可能產生的損失風險。該公司認為利率風險並不重要。
該公司在美國和加拿大開展業務時都面臨外匯風險。管理層監控其外幣餘額,但本公司並不從事任何對衝活動以降低其外幣風險。
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截至2020年12月31日,本公司通過以下以加元表示的貨幣資產和負債面臨貨幣風險。
現金 | $ | 206,005 | |
應收帳款 | 297,110 | ||
應收本票 | 650,000 | ||
應付賬款和應計負債 | $ | 110,446 |
根據淨風險敞口,並假設所有其他變量保持不變,加元相對於美元升值或貶值10%將導致其他綜合收益/虧損變化約99000美元。
資本管理
公司的資本管理目標是獲得足夠的資本,為股東的利益開發新的商業機會。為了實現這些目標,管理層根據具體的商業機會監控公司的持續資本需求。公司的資本結構包括現金、經營信用額度、有擔保和無擔保的本票、可轉換債券和普通股股東應佔權益,包括已發行股本和赤字。
在第二季度,該公司完成了首次公開募股(IPO)和同時進行的私募,總收益為3770萬美元,減少了承銷、折扣和發售成本。截至2020年12月31日,公司的現金餘額為20,917,422美元,營運資金為31,310,393美元,留存收益為28,901,236美元,股東權益為36,956,026美元。根據市場狀況和其他因素,公司未來可能會籌集額外資本,為股東的利益提供資金和發展業務。本公司須遵守外界對其信貸額度施加的資本要求(附註10)。
展望
在不久的將來,公司計劃:
完成多款電動汽車明星、野獸校車和電動250電動汽車的生產和交付,目前正處於不同的生產階段;
交付產成品庫存中的剩餘車輛;
繼續擴大組裝和製造能力,包括最近宣佈增加野獸校車和幾款電動汽車之星的生產;
繼續開發和擴大銷售機會,增加銷售積壓;
進一步開發市場營銷、工程技術資源;
資本化和出色的證券數據
截至2020年12月31日,已發行和已發行普通股總數為20,614,304股。沒有已發行和已發行的優先股。
為公司董事、高級管理人員、員工和顧問制定了激勵性股票期權計劃。截至2020年12月31日,已授予和未償還的期權有1,360,107份。截至同一日期,已發行的普通股認股權證總數為2059,805股。
截至2021年2月11日,該公司有20,813,218股已發行股票,1,285,856份未償還期權和1,942,141份未償還認股權證。
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內部控制的披露
管理層已建立程序,為他們提供足夠的知識,以支持他們已作出合理努力的陳述:(I)財務報表不包含任何不真實的重大事實陳述,或遺漏陳述必須陳述的重大事實,或根據財務報表所述日期和期間的情況,作出不具誤導性的陳述;及(Ii)財務報表在截至該日期及該期間的財務狀況、經營業績及現金流量等各重大方面均屬公平列報;及(Ii)財務報表已作出合理努力,以表明(I)財務報表不包含任何不真實的重大事實陳述,或遺漏陳述須陳述的重大事實,或就財務報表所呈列的期間作出不具誤導性的陳述;及(Ii)財務報表於截至日期及期間的財務狀況、經營業績及現金流量在各重大方面均屬公平列報
與國家文書52-109“發行人年度和中期文件披露證明”(“NI 52-109”)對非風險發行人的要求不同,風險發行人基本證書不包括與NI 52-109定義的建立和維持披露控制和程序(“DC&P”)以及財務報告內部控制(“ICFR”)有關的陳述。提交本證明書的核證人員尤其不會就以下事項的設立和維持作出任何陳述:
I.監管和其他程序,旨在提供合理保證,確保發行人在其年度備案文件、臨時備案文件或根據證券法提交或提交的其他報告中要求披露的信息在證券法規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告;以及
Ii.根據發行人的公認會計準則(IFRS),為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
發證機構的認證人員有責任確保程序到位,為他們提供足夠的知識,以支持他們在證書中所作的陳述。投資者應該意識到,風險發行人的認證官員在成本效益的基礎上設計和實施NI 52-109所定義的DC&P和ICFR的能力受到固有的限制,這可能會給根據證券法規提供的中期和年度申報文件和其他報告的質量、可靠性、透明度和及時性帶來額外的風險。
危險因素
投資本公司普通股是有風險的。潛在投資者在做出投資決定之前,應仔細考慮以下描述的風險,以及本MD&A中包含的所有其他信息。如果實際發生下列任何風險,本公司的業務、財務狀況或經營結果都可能受到損害。在這種情況下,普通股的交易價格可能會下跌,潛在投資者可能會損失部分或全部投資。
操作風險
本公司面臨影響所有公司的多種經營風險。運營風險是指由於內部流程、人員和/或系統不充分或失敗而造成損失的風險。經營風險存在於公司的所有業務活動中,包括與受託責任違約、產品責任索賠、產品召回、監管合規失敗、法律糾紛、業務中斷、技術故障、業務整合、有形資產損害、員工安全、對供應商的依賴、外匯波動、保險覆蓋範圍和不斷上升的保險成本相關的風險。此類風險還包括員工或其他人的不當行為、盜竊或欺詐風險、員工未經授權的交易、操作或人為錯誤,或者人力資源水平或質量不足以成功實現公司的戰略或運營目標。
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由於在投資活動一節中描述了對波特維爾土地的收購,該公司面臨通常與土地所有權相關的風險,包括對政府許可和批准的要求。
由重大操作風險引起的事件的發生可能會對公司的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。
新冠肺炎全球大流行
本公司面臨新冠肺炎全球大流行的風險,這次大流行已經並將繼續對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎全球疫情的未來影響具有內在的不確定性,預計將對我們的客户從我們這裏購買車輛的財務能力、我們的供應商及時交付全電動汽車製造中使用的產品的能力、我們的員工製造我們的車輛和執行他們的其他職責以維持業務的能力、以及我們收回欠我們的某些應收賬款的能力等產生負面影響。此外,新冠肺炎導致公共交通乘客量大幅減少,公共交通乘客量是綠色動力服務的主要細分市場之一,隨着公交物業根據不斷變化的服務需求進行調整,這可能會導致未來對這一細分市場的銷售減少。我們已經採取措施調整我們的業務和員工水平,以管理新冠肺炎全球大流行以及由此導致的政府和監管衞生命令造成的影響,預計這些因素將繼續對我們的財務業績、運營、前景、目標、增長前景、現金流、流動性和股價產生負面影響,這些負面影響的潛在時間和最終持續時間尚不確定。
無操作歷史記錄
公司沒有支付任何股息,在近期或可預見的將來可能不會產生收益或支付股息。
依賴管理
該公司完全依賴其董事和高級管理人員過去的商業成功。公司的成功有賴於董事、高級管理人員和員工的努力和能力。任何董事、高級管理人員或員工的流失可能會對公司的業務和前景產生重大不利影響。
運營結果不穩定
我們與客户的訂單可能需要耗時的定製和規格。當我們在銷售前建造一輛公交車或設計和測試一輛新公交車時,我們會產生大量的運營費用。如果向客户銷售巴士出現延誤,這種延誤可能會導致季度間運營業績的大幅波動,從而難以預測我們按季度的財務表現。
當前的要求和法規可能會改變或變得更加繁瑣
本公司的產品必須符合當地的監管和安全要求,才能在相關司法管轄區內運營或有資格獲得資金。這些要求可能會發生變化,一個監管環境並不代表另一個監管環境。
行業內的競爭
該公司根據尺寸、用途或性能特點,與多家現有的全電動巴士及車輛、傳統柴油巴士及其他中型車製造商競爭,並在這一市場的非柴油或替代燃料細分市場展開競爭。該公司的幾個競爭對手,無論是公開上市的還是私人所有的,最近都提出了一項
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大量資本投資於業務的增長和發展,這增加了來自幾個資本雄厚的競爭對手的競爭威脅。除了各個細分市場的現有競爭對手外,未來幾年還有可能有未來的競爭對手進入該市場。
保修費用撥備
該公司對其銷售的車輛提供保修。管理層根據歷史保修索賠信息以及可能暗示過去成本信息可能與未來索賠不同的最新趨勢,估計未來保修索賠的相關撥備。可能影響預計索賠信息的因素包括公司生產率和質量計劃的成功以及零部件和勞動力成本。實際的保修費用將與管理層估計的撥備不同。
銷售、市場營銷、政府撥款和補貼
目前,該公司產品的初始價格高於傳統柴油巴士,並有一定的補助和補貼來抵消這些較高的價格。這些贈款和補貼包括但不限於加州空氣資源委員會(CARB)與Calstart合作的混合動力和零排放卡車和大巴代金券激勵項目(HVIP),加拿大不列顛哥倫比亞省資助的專用汽車激勵計劃,紐約州的清潔卡車NYSERDA計劃和紐約代金券激勵計劃,加利福尼亞州的南海岸AQMD資金,美國聯邦交通管理局(Federal Transportation Authority)為符合條件的交通物業提供的資金,以及大眾Mitia的資金。這些資金和補貼包括但不限於:加州空氣資源委員會(CARB)與Calstart合作的混合動力和零排放卡車和大巴代金券激勵計劃(HVIP),加拿大不列顛哥倫比亞省資助的專用汽車激勵計劃,紐約州的清潔卡車NYSERDA計劃和紐約代金券激勵計劃潛在購買者從這些計劃獲得資金的能力取決於這些計劃由政府資助的風險,以及向特定計劃預付資金的時間延遲的風險。如果項目資金未獲批准,或者如果資金獲得批准,但預支資金的時間被推遲、可能被取消或不確定,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
訴訟和法律程序
截至本報告之日,該公司目前尚未參與任何重大訴訟或法律程序,無論是個別訴訟還是整體訴訟。然而,公司未來可能會捲入重大訴訟或法律程序,並可能需要在公司財務報表中確認為撥備或或有負債。本公司已向不列顛哥倫比亞省的前首席執行官和董事提出民事索賠,前首席執行官和董事已就不列顛哥倫比亞省的不當解僱提出反訴。該公司預計其索賠或對其提出的索賠的結果都不會是實質性的,截至本報告之日,這些索賠的解決方案,包括這些索賠的潛在時間或財務影響,本質上是不確定的。“
關税和貿易限制
美國和中國在2020年1月簽署了一項貿易協定,此前兩國之間的貿易戰導致對大約3600億美元的中國輸美商品徵收關税。Greenpower的巴士包括從中國進口的零部件,對進口到美國的這些產品徵收關税。這些關税增加了GreenPower進口到美國的巴士的成本,已經並將繼續對我們的毛利率、盈利能力、財務業績和財務狀況產生負面影響。中國和其他國家對美國進口商品關税的任何升級,或者實施其他類型的貿易限制,都將對我們的毛利率、盈利能力、財務業績和財務狀況造成進一步的負面影響。
附錄C
新聞稿 |
Greenpower報告2021年第三財季財務業績
加拿大温哥華/2021年2月11日/GreenPower Motor Company Inc.(納斯達克股票代碼:GP)(多倫多證券交易所股票代碼:GPV)(以下簡稱“GreenPower”)是零排放電動汽車的領先製造商和分銷商,為貨運、接送、運輸和校車市場提供服務。該公司今天公佈了截至2020年12月31日的第三財季財務業績。
第三季度重點內容:
GreenPower總裁布蘭登·萊利(Brendan Riley)表示:“對於GreenPower來説,這是一個變革性的時刻,因為我們利用我們專門打造的電動汽車平臺來開發和推出EV Star Cargo等新產品,同時進一步發展與主要的大批量原始設備製造商(OEM)的關係,這些OEM認識到我們的EV Star駕駛室和底盤具有巨大的潛力,可以作為基礎來安裝他們特定需求的成品全電動汽車。”對EV解決方案的需求浪潮正推向這些OEM,我們的駕駛室和底盤提供了所需的靈活性和功能
GreenPower首席執行官弗雷澤·阿特金森(Fraser Atkinson)補充説:“GreenPower處於有利可圖的位置,是向電動汽車轉型的先行者,我們的團隊為進入2021年春末和夏季預計將出現的產量、訂單和交貨量的大幅增長做了出色的準備工作。自完成納斯達克IPO以來,我們通過轉換所有未償還的債券,並用行使權證的收益償還本票,進一步加強了我們的財務狀況。”
截至2020年12月31日的三個月業績
在截至2020年12月31日的三個月中,該公司的收入為2398,781美元,收入成本為1,488,974美元,毛利潤為909,807美元,佔收入的37.9%。收入來自交付17輛公交車,包括14輛電動汽車之星,公司為其提供租賃融資,銷售三種不同型號的電動汽車之星,以及融資和運營租賃及其他來源的收入。業務費用包括行政費1051,776美元;交通費65,963美元;差旅、住宿、餐飲和娛樂費用73,854美元;產品開發費用186,977美元;銷售和營銷費用182,790美元;專業費用117,901美元;保險費233,415美元和辦公費用84,561美元;以及非現金支出,包括570,798美元的股票薪酬支出和122,881美元的折舊。信貸額度、可轉換債券和期票的利息和增值共計362230美元,外匯收益18511美元,導致期間虧損2133106美元。包括折舊、增值和應計利息、基於股份的補償、保修應計費用、遞延融資費用攤銷和信貸損失撥備在內的非現金支出總額為1056014美元,這三個月的現金支出總額為1986899美元。
截至2020年12月31日的9個月業績
在截至2020年12月31日的9個月中,該公司的收入為7,506,447美元,收入成本為5,094,338美元,毛利潤為2,412,109美元,佔收入的32.1%。收入來自銷售56輛汽車,包括52輛EV Stars,本公司為這些汽車提供租賃融資,並作為融資租賃入賬,銷售零部件,以及融資和經營租賃和其他來源的收入。運營成本包括行政費2,769,949美元;交通費119,459美元;旅行、住宿、餐飲和娛樂成本178,715美元;產品開發成本643,785美元;銷售和營銷成本235,834美元;專業費用275,977美元;保險費330,552美元和辦公費用187,972美元;非現金支出包括820,567美元的股票薪酬支出和355,113美元的折舊。
欲瞭解更多信息,請聯繫
弗雷澤·阿特金森(Fraser Atkinson),首席執行官兼董事長
(604) 220-8048
布蘭登·萊利(Brendan Riley)總統
(510) 910-3377
首席財務官邁克爾·西弗特(Michael Sieffert)
(604) 563-4144
邁克·科爾
投資者關係
(949) 444-1341
艾莉·波特
媒體關係
(218) 766-8856
關於GreenPower汽車公司
Greenpower設計、製造和分銷全套高地板和低地板全電動中、重型車輛,包括公交巴士、校車、班車、貨車以及駕駛室和底盤。Greenpower採用清潔工作表設計,製造專門為電池供電的零排放全電動汽車,同時整合關鍵零部件的全球供應商。該OEM平臺使GreenPower能夠滿足各種運營商的規格,同時提供標準部件,便於維護和滿足保修要求。Greenpower成立於加拿大温哥華,主要運營設施位於南加州。GreenPower自2015年11月在多倫多交易所上市,於2020年8月完成了在美國的IPO和納斯達克(NASDAQ)的上市。有關更多信息,請訪問Www.greenpowerMotor.com
前瞻性陳述
本文件包含有關GreenPower的業務和運營及其運營環境的前瞻性陳述,這些陳述基於GreenPower的運營、估計、預測和預測。前瞻性陳述不是基於歷史事實,而是基於對未來事件的當前預期和預測,因此會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。這些陳述通常可以通過使用前瞻性詞彙來識別,如“在”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“打算”、“估計”、“計劃”、“預期”、“相信”或“繼續”,或其否定或類似變體。這些聲明不是對未來性能的保證,涉及難以預測的風險和不確定性,例如Tony解決方案是否可以在組裝時輕鬆集成到GreenPower的EV Star中,或者是否超出GreenPower的控制範圍,例如新技術將能夠輕鬆地與PRI的解決方案集成。許多重要因素,包括公司在www.sedar.com上提交的其他公開文件中陳述的那些因素,可能會導致實際結果和結果與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同。因此,讀者不應過分依賴此類前瞻性陳述。此外,這些前瞻性陳述與作出這些陳述的日期有關。無論是由於新信息、未來事件或其他原因,Greenpower公司都沒有更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。
多倫多證券交易所創業板交易所及其監管服務提供商(該術語在多倫多證券交易所創業板政策中定義)均不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。所有金額都是美元。©2021 GreenPower Motor Company Inc.保留所有權利。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
綠色動力汽車公司(Greenpower Motors Inc.)
/s/邁克爾·西弗特(Michael Sieffert):他説,他説他説了算。
首席財務官邁克爾·西弗特(Michael Sieffert)
日期:2021年2月16日