美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(馬克一)
¨ | 根據1934年“證券交易法”第12(B)或(G)條作出的註冊聲明 |
或
x | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至2020年9月30日的財年
或
¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
¨ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
委託檔案編號:000-51576
Origin Agritech 有限公司
(註冊人的確切姓名見 其章程)
不適用
(註冊人姓名翻譯成英文 )
英屬維爾京羣島
(成立為法團或組織的司法管轄權)
中國北京市昌平區盛明園路21號102206
(主要行政辦公室地址)
韓庚辰博士
中國北京市昌平區盛明園路21號102206
電話:(86-10)5890-7588
傳真:(86-10)5890-7577
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真 號碼和地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券 。
每節課的標題 | 商品代號 | 每個交易所的名稱 已註冊 | ||
普通股 | 種子 | 納斯達克 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券 。
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券 。
無
(班級名稱)
註明截至年報所涵蓋期間(2020年9月30日)結束時發行人所屬 各類資本或普通股的流通股數量:5,466,633股 普通股。截至2021年1月25日,共有5686,073股普通股已發行和發行。
勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的 發行人。
¨是x不是的
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用 複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。 如果註冊人不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
¨是x否
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內 提交了根據1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告 (或註冊人需要提交此類報告的較短期限),以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求 。
X是的¨不是的
用複選標記 表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交的每個交互數據文件。
X是-否
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。
¨大型加速濾波器 | ¨加速文件管理器 | x非加速文件管理器 | ?新興成長型公司 |
如果新興成長型公司根據美國公認會計原則 編制其財務報表,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 ,以遵守†根據交易所 法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。艾爾
用複選標記表示註冊人 在編制本文件中包含的財務報表時使用的會計基礎:
美國公認會計原則x | 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則¨ | 其他¨ |
如果在回答前面的 問題時勾選了“Other”(其他),請用複選標記表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目。
¨項目17¨項目18
如果這是年度報告,請用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
¨是x否
原創農業科技有限公司
目錄
引言 | 3 | |
第一部分 | ||
項目 1。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 5 |
第 項2. | 優惠 統計數據和預期時間表 | 5 |
第 項3. | 密鑰 信息 | 5 |
第 項4. | 有關公司的信息 | 20 |
項目 4A | 未解決的 員工意見 | 31 |
第 項5. | 運營 和財務回顧與展望 | 31 |
第 項6. | 董事、 高級管理層和員工 | 40 |
第 項7. | 大股東和關聯方交易 | 44 |
第 項8. | 財務 信息 | 45 |
第 項9. | 優惠和列表 | 45 |
第 項10. | 其他 信息 | 46 |
第 項11. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第 12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 54 |
第二部分 | ||
第 項13. | 默認、 股息拖欠和拖欠 | 54 |
第 項14. | 材料 對擔保持有人權利和收益使用的修改 | 54 |
第 項15. | 控制 和程序 | 54 |
項目16A。 | 審計 委員會財務專家 | 55 |
項目 16B。 | 道德準則 | 55 |
項目 16C。 | 委託人 會計師費用和服務 | 56 |
項目 16d。 | 豁免 審計委員會的上市標準 | 56 |
項目 16E。 | 發行人和關聯購買者購買股票證券 | 56 |
項目 16F。 | 在註冊人的認證會計師中更改 | 56 |
項目 16G。 | 公司治理 | 56 |
第三部分 | ||
第 項17. | 財務 報表 | 57 |
第 項18. | 財務 報表 | 57 |
第 19項。 | 陳列品 | 57 |
2
引言
除上下文另有要求外,僅為本年度報告的目的 :
“我們”、“我們”、“我們的公司”、“我們的”、“公司”和“原產地”是指Origin Agritech Limited、國家嘉實控股 有限公司和以下公司,在本年報中統稱為“我們在中國的運營公司”:
北京原產地豐收生物技術有限公司 (“原產地生物技術”)及其六家子公司;
(I)湖北奧宇農業科技有限公司, (“湖北奧宇”),湖北省,
(Ii)安徽奧宇中業科技有限公司 (“安徽奧宇”),
(Iii)江蘇省徐州奧宇農業科技有限公司(“徐州奧宇”),
(Iv)山東奧宇中業有限公司(“山東奧宇”),
(V)河南奧宇中業有限公司(“河南奧宇”),以及
(Vi)山東奧瑞西農農業科技有限公司(山東奧瑞西農),以及
北京原產地種子有限公司(“北京原產地”) 及其子公司新疆原產地種子有限公司(“新疆原產地”)
· | “上一年度”、“2020財年”、“截至2020年9月30日的年度”和“截至2020年9月30日的財年”是指截至2020年9月30日的12個月,也就是本年度報告所涵蓋的期間; |
· | 凡提及“人民幣”、“人民幣”或“人民幣”,均指中國的法定貨幣;凡提及“美元”、“美元”、“美元”或“美元”,均指美國的法定貨幣。任何表格中所列金額的合計和總和之間的任何差異都是由於四捨五入造成的。將人民幣金額轉換成美元金額是為了方便讀者。此類折算金額不應被解釋為人民幣金額可以按該匯率或任何其他匯率輕易兑換成美元金額的表述; |
· | “中國”或“中華人民共和國”是指中華人民共和國,不包括臺灣、香港和澳門; |
· | “香港”是指中華人民共和國香港特別行政區; |
· | “股份”和“普通股”是指我們的普通股,“優先股”是指我們的優先股; |
· | 本年度報告中對我們普通股的引用進行了調整,以反映我們通過十股一股反向拆分進行的普通股合併,該拆分於2018年7月10日生效。 |
前瞻性信息
本年度報告Form 20-F包含基於我們當前對公司和行業的預期、假設、估計和預測的前瞻性 陳述。 本年度報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性 表述可以通過諸如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“ ”估計“”、“計劃”、“相信”、“很可能”或其他類似表述來標識。 本年度報告中包含的前瞻性表述涉及以下內容:
· | 我們對未來業務和產品發展、業務前景、業務運營結果和當前財務狀況的期望; |
· | 未來農業生物技術的整體發展,包括我國轉基因種子的研發; |
· | 我們開發和商業化任何替代業務的能力; |
· | 闡述管理和監管政策和法律對我們業務的範圍和影響,包括我們從事的轉基因種子產品和任何其他附屬業務的研究和開發的範圍和影響; |
· | 我們授權或共同開發種子產品或技術的計劃; |
3
· | 再次發生會計費用或減值的可能性; |
· | 我們的收入來源和收入基礎的預期變化,以及我們從多元化業務線中創造收入的能力; |
· | 我們業務領域的競爭,包括農作物種子行業、轉基因種子的開發以及在線產品的銷售和分銷; |
· | 我們目前的人員需求、研發和業務擴張計劃; |
· | 我們有能力成功籌集資金,以滿足公司在可接受的條款和可接受的股價下的需要;以及 |
· | 我們的設施對我們的業務來説是足夠的。 |
我們認為,將我們的期望傳達給 我們的股東非常重要。但是,未來可能會有一些我們無法準確預測的事件,或者我們無法控制的事件 。本年度報告中討論的風險因素和警示語言提供了風險、不確定性和事件的例子,這些風險、不確定性和事件可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中的預期大不相同,包括 和其他內容:
· | 改變對公認會計原則(“GAAP”)的解釋; |
· | 中國和國際政府審查、詢問、調查和相關訴訟的結果; |
· | 繼續遵守中華人民共和國和其他國家政府的法規; |
· | 對我們和我們的中國運營公司所從事的業務產生不利影響的法律和法規環境、要求或變化;以及 |
· | 管理我們業務的增長和轉基因產品的引進。 |
本年度報告中的前瞻性陳述涉及 各種風險、假設和不確定性。儘管我們相信我們在這些前瞻性陳述中表達的期望是合理的 ,但我們不能確定我們的期望是否會成為現實。我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。 可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重要風險和因素 一般在本年度報告中包含的風險因素中陳述。
本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述日期的事件或信息 。讀者應結合本年度報告中披露的風險 因素閲讀這些聲明。
本文中包含的可歸因於我們或其他各方或代表我們行事的任何人的所有前瞻性聲明,都明確地由本節中包含或提及的警告性聲明 進行了完整的限定。除適用法律法規要求的範圍外,我們不承擔任何義務 更新這些前瞻性陳述,以反映本年度報告日期之後的事件或情況,或反映 意外事件的發生。
4
第一部分
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 |
不適用。
第二項。 | 報價統計數據和預期時間表 |
不適用。
第三項。 | 關鍵信息 |
A. | 選定的財務數據。 |
以下精選合併財務信息 源自我們的財政年度末合併財務報表。閲讀以下信息時應結合 這些報表和第5項“運營和財務回顧與展望”。
我們截至2018年、2019年和2020年9月30日的財務年度的彙總綜合經營報表和全面 收入數據,以及截至2019年9月30日和2020年9月30日的彙總綜合資產負債表數據 如下所述,它們全部來源於本年度報告中包含的經審計的綜合財務報表,包括附註。
本年度報告中對我們普通股的引用進行了 調整,以反映我們普通股通過十股一股反向拆分合並的情況,該拆分於2018年7月10日生效 。
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則 編制和列報的。
5
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
人民幣‘000 | 人民幣‘000 | 人民幣‘000 | ‘000美元 | |||||||||||||
綜合損益表和綜合收益數據 | ||||||||||||||||
營業收入 | 12,927 | 92,440 | 52,513 | 7,711 | ||||||||||||
收入成本 | (7,047 | ) | (105,270 | ) | (49,000 | ) | (7,195 | ) | ||||||||
毛利 | 5,880 | (12,830 | ) | 3,513 | 516 | |||||||||||
銷售和營銷 | (411 | ) | (4,038 | ) | (4,820 | ) | (708 | ) | ||||||||
一般和行政 | (32,147 | ) | (27,229 | ) | (58,069 | ) | (8,527 | ) | ||||||||
研究與發展 | (27,132 | ) | (13,267 | ) | (4,116 | ) | (604 | ) | ||||||||
資產減值 | (1,433 | ) | (4,130 | ) | (28,091 | ) | (4,125 | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | 14,137 | - | - | - | ||||||||||||
總運營費用(淨額) | (46,986 | ) | (48,664 | ) | (95,096 | ) | (13,964 | ) | ||||||||
持續經營虧損 | (41,106 | ) | (61,494 | ) | (91,583 | ) | (13,448 | ) | ||||||||
利息支出 | (22,781 | ) | (4,677 | ) | (5,796 | ) | (851 | ) | ||||||||
長期投資減值 | (2,374 | ) | - | (5,994 | ) | (880 | ) | |||||||||
租金收入 | 4,154 | 4,611 | 7,643 | 1,122 | ||||||||||||
業務處置終止時的損失 | (90,683 | ) | - | - | - | |||||||||||
其他營業外收入(費用),淨額 | - | (3,583 | ) | (6,687 | ) | (982 | ) | |||||||||
持續經營的所得税前虧損 | (152,790 | ) | (65,143 | ) | (102,417 | ) | (15,039 | ) | ||||||||
持續經營所得税費用,當期 | - | (510 | ) | (425 | ) | (62 | ) | |||||||||
淨損失 | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (102,842 | ) | (15,101 | ) | ||||||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) | 873 | (3,533 | ) | (17,581 | ) | (2,582 | ) | |||||||||
Origin Agritech Limited應佔淨虧損 | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (85,261 | ) | (12,519 | ) | ||||||||
每股淨虧損(1): | ||||||||||||||||
基本型 | (50.18 | ) | (14.85 | ) | (16.95 | ) | (2.49 | ) | ||||||||
稀釋 | (50.18 | ) | (14.85 | ) | (16.95 | ) | (2.49 | ) | ||||||||
計算中使用的份額(A): | ||||||||||||||||
基本型 | 3,061,979 | 4,184,032 | 5,029,017 | 5,029,017 | ||||||||||||
稀釋 | 3,061,979 | 4,184,032 | 5,029,017 | 5,029,017 |
9月30日 2018 |
9月30日 2019 |
9月30日 2020 |
||||||||||||||
人民幣‘000 | 人民幣‘000 | 人民幣‘000 | 美元‘000(1) | |||||||||||||
合併資產負債表數據: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 1,990 | 3,198 | 22,482 | 3,301 | ||||||||||||
受限現金 | - | - | (147 | ) | (22 | ) | ||||||||||
流動營運資金(2) | (217,293 | ) | (178,580 | ) | (112,542 | ) | (16,528 | ) | ||||||||
總資產 | 430,101 | 261,112 | 254,883 | 37,427 | ||||||||||||
流動負債總額 | 432,171 | 247,802 | 176,940 | 25,983 | ||||||||||||
總負債 | 453,449 | 276,587 | 340,345 | 49,977 | ||||||||||||
非控制性權益 | 1,363 | 7,209 | (8,272 | ) | (1,215 | ) | ||||||||||
Total Origin Agritech Limited股東權益 | (23,348 | ) | (15,475 | ) | (85,462 | ) | (12,550 | ) |
(1)為方便讀者,將截至2020年9月30日年度的人民幣金額折算成美元 ,並按國家外匯管理局2020年9月30日公佈的人民幣兑美元匯率 6.8101元兑1.00元人民幣計算。此類折算金額不應被解釋為人民幣金額可以按該匯率或任何其他匯率輕易折算成美元金額。
(2)流動營運資本是流動資產總額與流動負債總額之間的差額。
6
匯率信息
本年度 報告中的人民幣兑換成美元是根據國家外匯管理局的統計數據計算的。合併財務報表以人民幣(我們的報告貨幣)顯示。為方便讀者, 將人民幣金額折算成美元金額,並按照國家外匯管理局於2020年9月30日在中國公佈的匯率 ,即人民幣兑1美元兑換6.8101元人民幣。除 另有説明外,截至2018年9月30日和2019年9月30日止年度,本年度 報告中的所有人民幣兑美元折算匯率分別為6.8792元人民幣和7.0717元人民幣兑1美元,分別為這兩個時期的現行年末或期末收盤價 。我們不表示任何人民幣或美元金額可能已經或可能以任何特定匯率兑換成 美元或人民幣(視具體情況而定),或根本不兑換。中華人民共和國政府對其外匯儲備實施管制,部分是通過直接管制人民幣兑換成外匯 和限制對外貿易。
下表列出了所示期間人民幣兑美元匯率的相關信息。這些匯率不一定是 我們在本年度報告中使用的匯率,也不一定是我們在編制定期報告或提供給您的任何其他信息時使用的匯率。 匯率的來源是中國國家外匯管理局。截至2020年9月30日,收盤匯率 為6.8101元人民幣兑1美元
平均值(1) | 高 | 低 | 期末 | ||||||||||||||
2015 | 6.1644 | 6.4085 | 6.1079 | 6.3613 | |||||||||||||
2016 | 6.5377 | 6.6971 | 6.3154 | 6.6778 | |||||||||||||
2017 | 6.7423 | 6.8993 | 6.5342 | 6.5342 | |||||||||||||
2018 | 6.6185 | 6.967 | 6.2764 | 6.8632 | |||||||||||||
2019 | 6.8694 | 7.0884 | 6.685 | 7.0729 | |||||||||||||
2020 | 6.9969 | 7.1316 | 6.7591 | 6.8101 | |||||||||||||
2020年7月 | 7.0088 | 7.071 | 6.9718 | 6.9848 | |||||||||||||
2020年8月 | 6.9346 | 6.998 | 6.8605 | 6.8605 | |||||||||||||
2020年9月 | 6.8148 | 6.8498 | 6.7591 | 6.8101 | |||||||||||||
2020年10月 | 6.7111 | 6.7796 | 6.6556 | 6.7232 | |||||||||||||
2020年11月 | 6.6088 | 6.705 | 6.5484 | 6.5782 | |||||||||||||
2020年12月 | 6.5423 | 6.5921 | 6.5236 | 6.5249 |
(1)年平均值由月末費率計算, 月平均值取月內日費率的平均值。
B. | 資本化和負債化。 |
不適用
C. | 提供和使用收益的原因。 |
不適用。
D. | 風險因素。 |
與我們業務相關的風險
我們的種子分銷業務有六家地區性合資公司;這些公司可能無法達到我們的預期。
我們的種子分銷業務有六家地區性合資公司。該公司在這些合資企業中持有51%或50%的股票頭寸。合資企業的大多數合作伙伴 都是該公司的地區分銷商。我們還計劃利用這些合資夥伴進行電子商務分銷 。由於這是本公司的新業務模式,而且我們的合資夥伴與本公司的合作方式與以前不同 ,因此無法保證合資企業的表現會像我們預期的那樣好,這可能會 影響本公司的整體業績。
7
公司鄭州分公司的資產出售可能會 影響長期經營業績。
該公司於2019年出售了鄭州分公司的種子配送設施 。交易仍在完成中,包括需要完成 所有權轉讓。儘管管理層認為出售這些設施不應影響公司當前種子業務的長期運營和業績 ,但此次出售以及由此導致的公司運營變化可能會 對正在進行的業務產生影響。如果存在不利影響,我們預計也會對我們的財務 狀況產生影響。
如果我們不能成功管理我們的持續運營, 我們的增長和盈利機會將受到阻礙或阻礙。
我們公司從事玉米種子研發,部署我們的生物技術資產,並開發農業綜合電子商務平臺。我們計劃繼續我們的種子研發活動 ,以期授權我們的種子特性和種子種質特性,並執行合同研發服務 。我們還計劃進一步開發面向中國農村市場的農業綜合企業電子商務平臺。所有這些 許多不同的活動都需要大量的初始投資,預計還需要對我們公司的行政、運營和人力資源以及現金資產提出額外要求。我們目前的資源不太可能完全足夠 來支持我們的長期計劃運營和擴張。
我們的獨立審計師已經發布了他們的報告,並 發佈了持續經營聲明。
本20-F年度報告中包含的截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020財年 財年的財務報表包含一份持續經營聲明。 在2020財年和2021財年初期,我們根據 市場安排通過出售普通股籌集了資金。儘管有這些額外的資本,但基於我們的財務資源和計劃中的運營 我們將需要獲得大量資本才能按計劃繼續我們的業務,我們沒有任何長期的 安排,和/或通過運營增加的收入來支付我們的開支,這一點我們不能確定。如果我們 無法為我們的運營提供資金,我們可能不得不削減大部分業務運營或停止我們的業務運營。 投資者應根據這些財務不確定性評估他們對本公司的投資。
我們與BC-TID 成立的種子生物技術合資企業的表現可能不像我們預期的那樣好。
2019年,本公司與北京市昌平區政府擁有的實體北京昌平科技創新發展集團(BC-TID)簽訂了合作框架協議 。截至2021年2月1日,作為協議的一部分,BC-TID已累計投資1.377億元人民幣(2020萬美元)。交易文檔已由Origin和BC-TID完成,並已提交給政府 官員進行最終審批。雖然我們相信,與BC-TID成立的種子生物技術合資企業可能會在中國當局開放轉基因玉米商業化後為公司 提供一個潛在增長的新起點 ,但即將成立的新合資企業的表現可能不如我們預期的那樣好,因此可能會影響公司的財務業績 。我們可能不會像希望的那樣從合資企業中獲利。
我們 生物技術產品線的成功開發和商業化將對我們的增長非常重要。
我們繼續將種子業務的重點放在種子行業的生物技術開發 上。我們對轉基因種子(簡稱轉基因種子)進行自己的研究和開發工作。我們 還與中國農業科學院、中國農業大學和浙江大學 在種子轉基因和其他種子生物技術方面達成了各種協議,使我們有權銷售 種子和他們開發的技術。我們還尋求與中國和 其他地方的其他實體進行其他開發和營銷安排。與種子育種和生物技術管道相關的時間長度和風險是相似和相互關聯的,因為在生物技術性狀被批准用於種植者的市場上, 兩者都是商業成功所必需的。監管要求 影響我們生物技術產品的開發,包括對含有生物技術特徵的種子進行轉基因作物測試。如果我們這樣做 不符合監管要求,我們的業務和運營結果將受到不利影響。測試程序 可能宂長且成本高昂,無法保證成功。如果我們的轉基因產品不能通過轉基因農業生物的安全評估,可能會對我們的運營產生不利影響。
8
中國政府對基因技術和轉基因農產品的監管 存在潛在的不確定性,以及公眾對這些產品的接受程度 可能會對我們的業務產生不利影響。
轉基因種子產品是有爭議的;因此,世界上許多國家還沒有接受轉基因。中國政府最近才開始為轉基因種子的最終商業種植頒發轉基因作物安全證書。消費者對轉基因產品的反應也正在成為整個審批流程中的一個因素,以及像我們這樣的公司銷售或許可我們的轉基因產品的能力。與食品相關的轉基因產品在中國獲得的批准有限,中國消費者繼續不願接受轉基因食品和在生產中使用轉基因產品的食品。政府對基因技術的監管和最終消費者接受度方面的相對新穎性和潛在的 不確定性將影響我們的 業務發展戰略和研究活動,並可能導致我們重新評估開發 新種子的發展計劃。
政府可能不會批准或可能限制轉基因玉米產品的商業化 ,這可能會對該公司的未來產生不利影響。
儘管我們相信生物技術在農業應用中很重要,而且中國政府已經支持並批准了轉基因種子的一些用途,但我們無法預測 政府是否或何時會批准轉基因種子(包括轉基因玉米)的全面商業化。我們已收到與我們的轉基因研究相關的研究撥款 ,我們認為這表明至少在未來支持部分轉基因種子的使用。 儘管政府表示支持,但政府仍有可能不批准轉基因種子(包括轉基因玉米)的完全商業化 ,甚至可能最終決定限制或禁止與轉基因玉米和其他種子產品相關的 商業化和/或研究。中國的地方政府也可能尋求評估轉基因種子產品,併發布自己的解釋和法規。這些行動中的任何一項都可能對我們未來的發展產生不利影響, 我們將無法收回用於開發生物技術產品的研發成本。
在中國以外的任何銷售或運營都將受到外國監管和立法要求的 約束,遵守這些監管要求的成本將會很高。如果我們 無法滿足這些要求,我們將無法分銷我們的產品。
外國監管和立法要求將影響 我們種子產品在全球市場的開發和分銷。在轉基因種子上市之前,某些市場需要嚴格的測試和預先批准 。例如,在進入美國市場之前,非美國種子的進口商需要獲得各個聯邦和州政府機構的監管批准。美國農業部必須確定特定作物和性狀是否存在任何“植物病蟲害”問題。此外,一些 產品可能需要提交給美國環境保護局(EPA),以確定是否有任何 與農藥相關的性狀受到監管。在轉基因種子可以在美國用於商業目的之前,可能還必須向EPA提交微生物商業活動通知 (McAn),其中包括描述種子特性和遺傳結構、健康和環境影響的詳細信息,以及其他數據。最後,即使 種子產品擁有所需的證書和許可,食品和藥物管理局(“FDA”) 也將持續遵守有關食品安全的法規,種子生產商有責任確保轉基因種子在食物鏈中的安全,並證明轉基因作物種子與未經改良的種子“實質上等同”。在美國,也有適用於種子的實質性州法規:例如,一些州要求在種子上貼上具體的標籤,禁止種植和種植,並對轉基因種子的使用提出了額外的認證要求。這些類型的中央和地方政府監管和限制在世界上許多其他國家都存在。
獲取和維護生產和銷售的許可證和證書 ,以及獲取和維護我們轉基因種子的測試、種植和進口審批,可能既耗時又昂貴, 無法保證成功。此外,監管和立法要求可能會隨着時間的推移而改變,這可能會影響這些市場的銷售額 和盈利能力。未能獲得必要的許可或批准可能會對我們進入國外市場的能力產生長期影響 。
我們可能需要很長時間才能從我們的 農業綜合企業電子商務平臺獲得收入。
雖然我們相信我們可以利用我們在種子分銷方面的經驗, 我們在中國農村的客户基礎,以及我們在電子商務市場上的強大品牌,但不能保證我們能夠 成功地開發和推出電子商務平臺。而且,即使它上線了,也不能保證這個電子商務平臺會被廣泛使用並實現盈利。此外,我們之前在種子分銷方面的經驗主要是通過傳統的銷售方式 ,我們以前的客户羣可能不願意嘗試我們的電子商務平臺。為了最終吸引和留住客户, 我們可能需要積極定價以獲得市場份額或在新類別中保持競爭力。我們預計需要大量的 資金投入才能啟動和運行預期的電子商務平臺。我們可能很難在新產品類別中實現盈利 ,而且我們的利潤率(如果有的話)可能低於我們的預期,這將對我們的整體盈利能力和運營結果產生不利影響。
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我們相信,通過電子商務平臺銷售我們的產品將取決於我們與第三方的合作伙伴關係。
我們預計,要使我們的電子商務平臺取得成功,它必須提供廣泛的產品供應,例如農業種子產品(例如玉米種子、 水稻種子和蔬菜種子)、其他農業投入品(例如化肥和農用化學品)、食品、家用 產品和其他消費品。除部分種子產品外,我們不打算生產我們打算 在電子商務平臺上銷售的產品。相反,我們將依賴無關供應商提供的產品。由於我們是電子商務領域的新玩家 ,還沒有建立客户基礎,我們可能沒有太大的購買力,可能無法 與供應商談判特別優惠的條款。我們可能無法獲得我們認為使任何電子商務平臺對用户具有吸引力所需的產品範圍 。因此,我們的利潤率可能低於預期,我們的 產品供應也不太確定。
此外,我們不熟悉我們打算在平臺上銷售的非種子產品 ,這也可能會增加我們檢查和控制在平臺上銷售的那些 產品的質量的難度。我們可能會收到更多關於我們不熟悉的產品的客户投訴,並因銷售這些產品而面臨代價高昂的產品退貨或產品責任索賠,這將損害我們的品牌和聲譽以及我們的財務業績 。
我們依賴與戰略合作伙伴 的關係進行合資開發。
我們計劃中的 電子商務平臺的整體發展計劃能否成功取決於我們與合資夥伴的關係。我們相信,與當地經銷商建立合作伙伴關係 採用合資結構將激勵當地經銷商優先考慮我們客户的需求和訂單 ,並將確保我們客户的訂單能夠高效有效地完成。但是,我們不能向您保證 我們將滿足維持這些關係所需的條件,我們也不能向您保證當地分銷商 合作伙伴是否能夠滿足我們客户的需求或增長是否能夠有效地滿足合資企業的發展目標。
我們將在業務的各個方面與之合作的合資企業、合作伙伴關係和公司面臨許多挑戰,這些挑戰可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響 。
我們在中國建立了六家 合資企業用於種子開發業務,作為我們業務戰略的一部分,我們可能會成立其他合資企業或進行類似交易。這些 交易通常涉及許多風險,並帶來財務、管理和運營方面的挑戰,包括存在 與此類合資企業的交易對手相關的進入合資企業後出現的未知潛在糾紛、債務或意外情況 如果交易因 挑戰而遇到意想不到的問題,包括與執行或整合相關的問題,我們可能會遇到財務或其他方面的挫折。這些風險中的任何一個都可能減少我們的收入或增加我們的 費用,這可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的合作伙伴和當地分銷商 來建立和運營電子商務平臺。
除了種子的開發和分銷,我們在電商平臺開發、區塊鏈技術和農業業務方面幾乎沒有經驗 。要成功建立電子商務平臺,除了資本投入外,我們還需要合作伙伴在用户流量獲取、廣告、技術、社交圖和IT基礎設施等多個領域的幫助 。雖然 我們可以受益於合作伙伴在搭建平臺、將電子商務與社交網絡和區塊鏈技術以及新的農產品分銷業務相結合方面的經驗,但我們的成功取決於我們的合作伙伴是否願意為我們開發和維護平臺的各個方面。如果我們無法以對我們有利的條款 保持與合資夥伴的合作關係 ,我們將需要尋找其他業務合作伙伴來提供分銷渠道、 促銷服務以及IT和支付服務等服務,並且我們可能無法訪問關鍵戰略資產,這可能會對我們的業務和運營結果造成重大 和不利影響。
網絡錯誤可能會 影響我們的用户體驗和市場對我們產品的接受度,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響 。
電子商務平臺或此類平臺上的內容可能包含對所提供產品的用户體驗和市場接受度產生不利影響的網絡或編程錯誤,這是很常見的情況 。產品、交付、內容和連接方面的錯誤將對品牌形象和客户使用電子商務平臺的意願產生負面影響 。我們可能無法有效地檢測和解決所有錯誤。編程錯誤或缺陷可能會 對用户體驗造成不利影響,導致用户無法訂閲、購買產品,或導致交貨錯誤或延遲 並阻止客户使用電子商務平臺。
如果我們跟不上行業趨勢或技術 發展,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
電子商務行業正在快速發展,並受到 持續的技術和市場偏好變化的影響。我們在這一業務領域的成功將取決於我們是否有能力跟上新開發和創新導致的技術和用户行為的變化。例如,我們認為 使用區塊鏈技術跟蹤種子的來源和分佈是打擊假冒種子和與種子相關的知識產權侵權問題的有效方法,但我們的競爭對手可能能夠開發更好的技術 來解決同樣的問題。技術創新可能還需要在產品開發 以及產品、服務或基礎設施的修改方面投入大量資本。我們不能保證能夠獲得資金來支付 此類支出。如果我們不能有效和及時地調整我們的產品和服務以適應這些變化,我們可能會 受到用户流量和用户基礎減少的影響,這反過來可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
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我們在一個相對較新、不斷髮展的市場中運營。
我們業務的許多要素都是獨一無二的、不斷髮展的,並且相對 未經驗證。我們業務和前景的某些方面取決於電子商務在中國的持續發展和增長 以及中國農村4G通信網絡的擴展,以及農村物流系統的持續現代化, 這些都受到眾多因素的影響,不在我們的控制範圍之內。此外,產品質量、用户體驗、技術創新、互聯網和基於互聯網的服務的發展,以及監管環境和宏觀經濟環境 也是影響我們業務和前景的重要因素。我們產品的市場,特別是我們的轉基因種子,相對較新,發展迅速,面臨重大挑戰。此外,我們的持續 增長在一定程度上取決於我們應對電子商務行業不斷變化的能力,特別是中國農村電子商務 平臺的使用情況、快速的技術發展、客户需求的持續變化、新產品和服務的頻繁推出 以及新的行業標準和實踐的不斷湧現。開發和集成產品、服務或基礎設施 可能既昂貴又耗時,而且這些努力可能不會產生我們預期的好處。如果我們不能成功地 將我們的電子商務平臺引入中國農村,或者在平臺推出後保持和發展我們的客户基礎,我們的業務、 財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
中國政府電子商務監管的潛在不確定性 可能會推遲我們參與的任何電子商務平臺的推出,並對我們的業務產生不利影響 。
中國有關互聯網服務、電子商務和數據隱私的法律法規仍在制定中。例如,中國在2020年10月提出了一項全面的個人數據保護法 ,這在很大程度上是根據歐盟一般數據保護條例制定的。此外,《民法通則》、《侵權責任法》和《中華人民共和國網絡安全法》中也有適用於電子商務和數據隱私權的規定 。當前的決定、現行法律和新法律將對我們和客户的數據的通信、 存儲和自動化施加額外的合規性要求。遵守此類要求可能會導致我們產生大量 費用,或者要求我們以可能損害我們業務的方式更改或更改我們的做法。不遵守這些 法律將被處以鉅額罰款。
公眾對我們生物技術產品的接受程度或感知公眾接受程度可能會影響我們的運營。
儘管所有轉基因產品都必須通過嚴格的 檢測,但一些反對這項技術的人一直試圖引起公眾對轉基因種子產品對人類或動物健康、其他植物和環境的潛在不利影響的關注。在常規種子或由常規或有機作物生產的穀物或產品中存在商業生物技術性狀的可能性是影響公眾接受這些性狀的另一個因素。 在常規種子或由常規或有機作物 生產的穀物或產品中存在商業生物技術性狀的可能性是另一個可能影響公眾接受這些性狀的因素。公眾的擔憂可能會影響政府批准的時間 ,以及我們是否能夠獲得政府批准。即使在批准之後,公眾的擔憂也可能導致增加 法規或立法,這可能會影響我們的業務和運營,並可能對我們的產品向農民銷售產生不利影響。 因為他們擔心農作物或其他生物技術產品的銷售市場。
我們目前的業務領域和我們 計劃發展的業務在中國和世界其他地區都非常有競爭力。
種子開發、營銷和分銷的各個層面的業務競爭都非常激烈。我們面臨着來自許多種子生產商的來自中國的競爭,這些生產商既採用傳統的種子開發方法,又採用更先進的技術導向的種子生產商。越來越多的外國種子生產商帶着他們的種子產品進入中國市場,其中也包括轉基因種子。種子產品的定價更傾向於價格較低的傳統種子,對於像我們這樣的技術先進種子和轉基因種子的生產商來説,這也是一個問題。
在我們的業務計劃的其他領域,我們面臨着來自從事類似電子商務業務的公司和為細分市場提供區塊鏈解決方案的公司的競爭 。 由於我們在產品和產品方面處於發展這些業務的早期階段,我們無法全面評估我們在市場上將面臨的競爭水平。儘管如此,我們相信我們將在 價格、提供服務的效率和響應市場需求的基礎上面臨競爭。在我們缺乏競爭力的程度上,我們的業務將受到不利影響,我們的財務業績將受到負面影響。
生物技術領域的全球競爭將影響我們的 業務。
我們相信我們是中國生物技術領域的領先者,因為 我們多年來一直在開展我們專有的生物技術研究計劃,並且擁有內部生物技術研究中心 。然而,隨着從事農作物種子業務的跨國公司向中國農業市場擴張,我們預計他們將擁有比我們更多的種子產品組合和更先進的技術。主要的 跨國競爭對手在其產品的研究和商業化方面有着悠久的歷史、成熟的 營銷能力和強大的知識產權,所有這些都可能使他們獲得相對於我們的競爭優勢。 這些競爭優勢中的任何一個都可能導致我們現有或未來的產品競爭力下降或過時, 對我們的產品在市場上的接受度和我們的運營結果產生不利影響。
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我們在轉基因種子市場面臨着激烈的國際競爭,這種競爭可能會影響我們的整體銷售。
中國以外的轉基因種子市場競爭激烈,由數量有限的大型跨國公司主導。與我們相比,這些公司擁有更豐富的轉基因市場經驗 ,在植物生物技術的研發方面擁有更多的資源。這些公司還擁有雄厚的農作物種子生產設施。此外,它們還建立了市場佔有率,在一些 實例中獲得了不同種子的專利保護,並在全球範圍內建立了品牌聲譽和分銷網絡。例如,在美國孟山都公司(Monsanto Company)和E.I.DuPont de Nemours and Company(Pioneer),以大約70%的市場份額主導着轉基因玉米種子市場。這些公司廣泛的轉基因種子產品組合及其在種子新特性開發方面的成功 可能會降低我們現有產品的競爭力,包括在中國市場的競爭力,導致銷售和授權機會低於我們的預期 。
我們可能無法通過 改進我們的轉基因種子來滿足市場需求,從而保持我們的市場優勢。
轉基因種子品種需要在相對較短的時間內改進和改變,因為雜草和昆蟲對除草劑和殺蟲劑產生抗藥性,這往往會使特定轉基因特性的益處變得不那麼有效。轉基因種子需要進行改造,以耐受更高劑量和/或新品種的除草劑、殺蟲劑和其他耕作方式。如果我們的轉基因種子產品組合沒有跟上這些變化或朝着在市場上無效的方向 前進,我們在市場上的地位將受到不利影響。或者,我們認為轉基因種子的這種 特性使我們有機會將我們的產品引入需要新品種的各種種子市場。我們 將被要求繼續投資於新的研究,以開發我們的轉基因種子組合,以便我們的轉基因種子能夠適應新的 除草劑和殺蟲劑以及不同的土壤、天氣和生長條件。
中國的電子商務行業正在迅速擴張。 儘管我們計劃專注於面向中國農村需求的特定產品系列,但我們預計其他平臺將與我們的平臺重疊 ,因此競爭預計將非常激烈。
我們相信電子商務在中國農村很受歡迎。隨着中國政府在中國98%的農村地區引入光纖和4G網絡,以及農村物流的擴張,農村電子商務行業有望成為一個極其有價值的市場。然而,電子商務市場競爭激烈。 我們面臨着與中國其他許多現有電子商務平臺爭奪客户、爭奪他們的注意力以及爭奪他們的消費的競爭。 這些平臺通常由規模更大、更成熟的電子商務公司維護。我們相信,我們的競爭將基於許多 因素,例如產品的多樣性、產品功能、服務、社交功能、用户體驗質量、 品牌知名度和聲譽以及與農村市場相關的因素。與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更多的 財務、營銷或技術資源,使他們能夠更快地響應技術創新或 用户需求和偏好的變化,獲得更有吸引力的內容,並將更多資源投入到產品的開發、推廣 和銷售中。此外,我們的競爭對手可能會向其用户提供我們沒有許可證提供的內容。如果我們的任何 競爭對手獲得了更高的市場接受度,提供了卓越的服務,以更好的整體定價銷售,或者 能夠提供比我們更有吸引力的內容產品,我們的用户流量和市場份額可能會下降,這可能會導致 用户流失,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
我們在生物技術研究領域的運營歷史相對較短 ,我們的業務面臨任何發展中企業的風險,其中任何一個都可能限制我們的 增長以及我們的產品和市場開發。
仍然很難預測我們持續的種子業務和我們進軍電子商務業務的計劃將如何長期發展。因此,我們仍然面臨着公司在早期發展階段遇到的所有風險和不確定性,例如:
· | 我們的產品擴展和服務不確定且持續的市場接受度; |
· | 中國農作物種業的演變性質,其特點是種子公司合併、政府對農民補貼的方面發生變化並變得更加有限、作物種子產量過高以及對品牌種子質量的不那麼堅持等; |
· | 來自其他品牌種子和非品牌種子的極具競爭力的條件,以及不斷變化的客户偏好或需求,這將損害我們產品的銷售; |
· | 中國電子商務的競爭格局,以及中國人對電子商務的使用情況及其需求和喜好; |
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· | 保持我們在中國的競爭地位,並與中國和國際公司競爭,其中許多公司的經營歷史比我們長,資源比我們多; |
· | 種子產品老化技術不能反映當前農業和農民的需要以及不斷開發新的種子產品的需要; |
· | 與同類作物的其他種子來源相比,我們產品的成本; |
· | 維持我們現有的許可安排,並加入新的許可安排,以擴大我們在國內市場和國際市場的產品供應; |
· | 對我們持續經營的業務採用合資模式,我們只持有簡單的多數股權; |
· | 繼續提供商業上成功的產品,以吸引和留住更多的直接客户和最終用户; |
· | 繼續我們與種植我們農作物種子產品的農場的現有安排,並與更多的生產農場達成新的安排; |
· | 保持對成本和開支的有效控制;以及 |
· | 留住我們的管理人員和熟練的技術人員,並招聘更多的關鍵員工。 |
如果我們無法應對業務挑戰 並管理我們的業務計劃,可能的結果將是增長放緩、利潤率降低、額外的運營成本和 收入減少,這些都會影響股東價值。
如果管理層將注意力轉移到與公司重組相關的事項上,或者在變更運營時遇到任何延誤或困難,都可能對我們的核心業務、運營結果和/或財務狀況產生不利的 影響。
企業重組和轉型活動面臨着 挑戰,包括地理協調、人員整合和關鍵管理人員的留住、系統整合 以及企業文化的統一。這些努力通常會分散管理層對我們核心業務的注意力,導致我們的業務暫時中斷或失去動力,並導致被收購公司的關鍵人員流失。此外,任何 提議的收購和公司重組活動都將導致我們產生大量成本,這些成本通常都無法 收回。
我們必須不時評估是否中斷 某一業務線或擴展努力,如果停止,可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們會不時評估是否繼續特定的 業務線或擴展工作。過去,我們實施了重組計劃,以消除我們在農業化學品和棉籽開發、銷售中心、種子分銷和其他無利可圖的活動方面的活動。每當公司承諾 終止某一業務線時,都會產生與出售或關閉這些相關業務相關的費用, 這些費用會反映在終止業務的會計中。停產的實際成本和會計成本可能會對停產期間公司的財務狀況產生 不利影響,這可能會導致市場的不利反應和我們的股價下跌。
我們或我們的許可人可能受到知識產權侵權索賠的影響 這可能迫使我們招致大量法律費用,如果判定對我們或我們的許可人不利, 可能會嚴重擾亂我們的業務。
我們不能確定我們獲得許可或自行開發的專有 種子產品以及我們開發或使用的任何其他知識產權不會或不會侵犯第三方持有的知識產權 。我們或我們的任何許可人可能會不時受到與他人知識產權相關的法律程序和索賠的影響。如果我們或我們的任何許可人被發現侵犯了他人的知識產權 ,我們可能會被要求支付損害賠償金並被禁止使用此類知識產權,如果我們希望繼續使用侵權產品,或者被迫開發或許可替代產品,我們可能會產生新的或額外的 許可費。此外,我們可能會在針對這些第三方侵權索賠進行辯護時產生大量費用,無論其是非曲直。
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保護我們的知識產權和 抗辯索賠的努力可能會增加我們的成本,而且可能不會總是成功。任何故障都可能對我們的銷售和運營結果 產生不利影響,或者限制我們開展業務的能力。
知識產權對我們的業務很重要。 根據我們的經驗,中國的種子市場存在大量假冒行為,我們相信許多其他類型的農產品也會受到假冒。 總體而言,我們計劃獲取和保護我們的知識產權以及 我們擁有使用和分銷知識產權的知識產權。但是,我們可能無法保護我們的知識產權 。即使獲得保護,競爭者、種植者或商業鏈中的其他人也可能對我們的權利提出法律挑戰或非法侵犯我們的權利,包括通過難以預防、檢測或辯護的手段。此外, 由於某些司法管轄區的技術變革速度很快,專利申請是保密的,競爭對手 可能會從我們在發佈之前未知的申請中獲得專利。這些專利可能會降低我們的 商業或流水線產品和服務的價值,或者,如果它們涵蓋了我們在不知不覺中依賴的關鍵技術, 就會要求我們以財務成本獲得許可,或者停止使用該技術,無論這些專利對我們的業務有多大的價值 。我們不能向您保證,我們能夠以可接受的條件獲得此類許可證。為了執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定他人專有權利的有效性和範圍,訴訟可能是必要的 。這類潛在訴訟的結果可能不利於我們,這是有風險的。此類訴訟可能代價高昂 ,可能會分散管理層的注意力,並消耗原本可以用於我們業務的其他資源。在任何此類訴訟中做出不利的 裁決將損害我們的知識產權並損害我們的業務, 潛在客户和聲譽。 此外,由於在中國缺乏此類保險,我們沒有針對訴訟費用的保險, 我們將不得不承擔此類訴訟產生的所有費用,以至於我們無法向其他 方收回此類費用。上述任何一種情況的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
知識產權保護在中國仍然是一個發展中的法律部門。中國知識產權相關法律歷來缺乏實施,主要原因是中國法律存在歧義,執行困難。因此,中國的知識產權和機密性保護可能不如美國或其他國家那樣有效,這增加了我們可能無法充分保護我們的知識產權的風險 。市場上假冒種子產品的增加 也影響了我們產品的銷售。
未能開發和銷售新產品可能會影響公司的競爭地位,並對公司的財務業績產生不利影響。
公司的經營業績將取決於我們 更新我們的新種子產品流水線並將這些產品推向市場的能力。這種能力可能會受到產品開發中的困難或延遲 的不利影響,例如無法確定可行的新產品、開發成本高於預期 、技術困難、監管障礙、競爭、需求不足、知識產權保護不足 或新產品和服務缺乏市場接受度。由於漫長的開發過程、技術挑戰 和激烈的競爭,不能保證公司目前正在開發或未來可能開始開發的任何產品都會取得重大的商業成功。因此,如果我們不能為我們的研究和開發活動提供資金並及時向我們服務的市場交付新產品,我們的增長和運營將受到損害。 此外,公司新產品的銷售可能會蠶食其部分現有產品的銷售額,甚至抵消了成功推出產品所帶來的 好處。
我們可能面臨產品質量索賠,這可能會 導致我們招致大量法律費用,如果判定對我們不利,可能會導致我們支付重大損害賠償金。
我們種子的表現除了取決於遺傳特性和種子的質量外,還取決於氣候、地理區域、栽培方法、農民的知識程度和其他因素。 我們的種子的表現除了取決於遺傳特性和種子的質量外,還取決於氣候、地理區域、栽培方法、農民的知識程度和其他因素。自然災害也可能影響我們種子的表現,特別是當農民不能及時和有效地應對這些災難的時候。此外,由於農民過度使用化學除草劑和殺蟲劑產生的有毒有害物質以及其他環境污染源的影響,一些農田的可耕性正在惡化 。這些因素通常會導致產量不足,但農民可能會將產量不足歸因於種子質量。我們可能會 不時受到與我們種子質量相關的法律訴訟和索賠。為這些訴訟和索賠辯護可能既昂貴又耗時,可能會嚴重分散我們管理人員的精力和資源。在任何此類訴訟中做出不利的 裁決可能會使我們承擔重大責任,損害我們的市場聲譽,並阻止我們 實現更高的銷售額和市場份額。曠日持久的訴訟還可能導致我們的客户或潛在客户推遲或限制他們購買我們的產品。
我們在中國的商業保險承保範圍有限。
中國保險公司不提供廣泛的商業保險 產品。因此,我們在中國的業務承保的業務責任保險、業務中斷保險或產品責任保險非常有限 。我們已確定,以商業上可接受的條款購買此類保險的相關困難使我們無法獲得此類保險。我們最有可能承擔任何業務中斷、 訴訟或自然災害導致我們的鉅額成本和資源轉移的影響,並可能對我們的運營和財務狀況造成不利的 影響。
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與在中國做生意有關的風險
冠狀病毒對我們公司的影響目前還不能完全確定 ,但是由於中國在很大程度上成功地控制了病毒的傳播,目前預計它 不會對中國整體經濟或公司產生重大影響。
目前,由於中國政府在2020年間採取的措施 ,冠狀病毒對本公司以及我們生產和分銷產品的能力的影響微乎其微。 儘管我們的財年中期在中國實施了嚴格的封鎖,但我們在很大程度上克服了 那段時間的不利影響。目前,我們預計冠狀病毒不會對我們的業務產生任何長期不利影響,因為 我們在中國運營,我們的產品在中國分銷。目前,由於中國經濟沒有受到冠狀病毒和政府應對措施的嚴重幹擾 ,我們預計疫情不會對我們的整體財務狀況產生任何重大不利影響 。
儘管如此,如果隨着全球大流行的持續,醫療形勢應該發生變化 ,我們可能會面臨對我們進行研究、生產產品和影響產品分銷以及以其他方式開展業務的能力的不利影響。因此,投資者應該關注疫情的方方面面 及其對中國經貿和世界經濟形勢的整體影響。
如果我們不遵守中國的法規,我們可能 無法經營我們的業務,或者我們可能被罰款,這兩種情況都會對我們的業務、運營和收入產生不利影響。
中國對種子業務和互聯網銷售業務有許多規定。這些法律法規近年來正在發生重大變化,導致 我們必須適應和遵守更多的法規和規則。種子產品必須獲得許可並經過嚴格的審查流程 才能在中國銷售。未來的環境監管可能會涉及轉基因種子產品的開發、種植和使用。種子開發公司對設施、人員和投資也有要求。 互聯網銷售業務有不斷髮展的運營、消費者保護和隱私法規。我們相信,我們目前擁有我們業務所需的所有 許可證,並且我們遵守其他適用的法律法規。如果我們 不遵守規定,我們可能會被罰款或失去銷售特定種子或完全運營我們業務的能力。如果 罰款數額很大,或者如果我們的銷售或運營能力被撤銷,這將導致額外成本或收入損失 ,並可能使我們無法繼續運營業務。
Origin Biotechnology 與其他運營子公司之間的技術服務協議可能會受到中國税務機關的審查,以進行轉讓定價調整。
如果中國税務機關 認定我們的Origin Biotech與其他中國運營子公司(可能還有 我們以前的子公司)之間的技術服務協議不是基於公平協商簽訂的,我們可能面臨不利的税務後果。如果中國税務機關確定 這些協議不是在一定範圍內簽訂的,他們可以通過轉讓定價調整的形式為中國税務目的調整我們的收入和支出 。轉讓定價調整可能導致 出於中國税務目的減少運營子公司記錄的扣除額,這可能會通過以下方式對我們產生不利影響:
· | 增加中國運營子公司的税負,而不減少Origin Biotechnology的税負,這可能會進一步導致我們的中國運營子公司因少繳税款而受到滯納金和其他處罰;或 |
· | 限制Origin生物技術公司維持税收優惠和政府財政獎勵的能力,如果轉讓價格調整幅度很大,可能導致Origin生物技術公司不符合享受這些税收優惠和政府財政獎勵的資格。 |
因此,任何轉讓定價調整都可能對我們的財務狀況產生不利的 影響。
這個終止我們中國子公司目前享有的任何税收優惠 可能會大幅增加我們的納税負擔。
北京原產地具有高新技術企業資質,享受企業所得税率15%的優惠。 此資格 由中國相關政府部門進行年度評估。
終止我們的任何税收優惠都可能 大幅增加我們的納税義務。
子公司的税收待遇將不同於 北京原產地,這可能會增加我們在未來財年的納税負擔。
Origin擁有多家合資子公司來運營其業務的各個方面。這些合資企業可能不會享有與北京原產地相同的税收待遇。因此,我們的 總體納税義務可能比公司受益於降低企業税率的過去更大。
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在……下面中國的企業所得税法,我們可以 歸類為中國的居民企業。這種分類可能會給我們和我們的非中國股東帶來不利的税收後果
根據現行的企業所得税法或新的企業所得税法 ,在中國境外設立“事實上的管理主體”的企業被視為“居民企業”,這意味着它可以按照與中國企業類似的方式繳納企業所得税。 “企業所得税法”的實施細則將事實上的管理定義為“對企業的生產經營、人員、會計和財產進行實質性的、全面的管理和控制”。 企業所得税法的實施細則規定,事實上的管理是對企業的生產經營、人員、會計和財產的“實質的、全面的管理和控制”。 企業所得税法的實施細則將其定義為“對企業的生產經營、人員、會計和財產進行實質性的、全面的管理和控制”。2009年4月,國家統計局發佈了一份名為82號通告的通知,為確定在境外註冊的中國控股企業的“事實上的管理機構”是否位於中國提供了某些具體標準。雖然本通知 僅適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業,而不適用於由中國個人或像我們這樣的外國人控制的離岸企業,但通知中提出的標準可能反映了國家税務總局在確定所有離岸企業的税務居民身份時應如何適用“事實上的 管理機構”文本的一般立場。根據通知 82,由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業,將因其在中國有“事實上的管理機構”而被視為中華人民共和國居民,其全球收入只有在滿足以下所有條件的情況下才應繳納中國企業所得税 :(I)日常經營管理的主要地點在中國;(Ii)與企業財務和人力資源有關的決定已經作出或正在作出 (三)企業的主要資產、會計賬簿和記錄、公司印章以及董事會和股東決議, 位於或維持在中國;及(Iv)至少50% 的有表決權的董事會成員或高級管理人員慣常居住在中國。
然而,目前還不清楚税務機關將如何根據每起案件的事實來確定税收 居住地。如果中國税務機關認定我們的英屬維爾京羣島控股公司 為中國企業所得税方面的“居民企業”,則可能隨之而來的是許多不利的中國税收後果 。首先,我們可能需要為我們的全球應納税所得額以及中國企業所得税 申報義務繳納企業所得税。其次,我們可能需要從支付給股東的股息中扣繳10%的預扣税,因為 是非居民企業。
除了“居民企業”分類如何適用存在不確定性 之外,規則未來可能會發生變化,可能具有追溯力。
不利 中華人民共和國政治和經濟政策的變化,包括其經濟體制改革政策,可能會對像我們這樣的中國私營企業的增長產生不利影響 。
儘管中華人民共和國一直在改革其經濟體制,以更多地依靠市場力量來影響經濟資源的配置,但它仍然有很強的計劃經濟成分, 基於政府的指令和優先事項,這些指令和優先事項決定了或至少影響了商業活動。我們無法預測 政府是否會繼續鼓勵經濟自由化,進一步放鬆對經濟的控制,鼓勵 民營企業,還是會通過有計劃的產業政策加強控制,控制金融和其他 經濟條件要素。我們也無法預測未來可能提出的經濟政策的時間或程度。任何計劃經濟監管或類似限制的實施都可能減少私營企業以有利可圖的方式經營的自由 ,限制資本流入或扼殺投資者參與中國經濟的意願。在一定程度上,我們需要額外的資本;對外資所有權、外國投資和利潤匯回的任何限制都將阻礙我們在中國以外尋找資本的能力。
恢復利潤匯回控制可能會限制我們 支付股息和擴大業務的能力,並可能降低投資中國商機的吸引力。
中華人民共和國法律允許外商擁有的企業 將其在中國賺取的利潤、股息和獎金等經常項目滙往其他國家,且該匯款不需要 經國家外匯管理局或國家外匯局按照規定的要求出具合格的商業憑證或法律文件的事先批准。然而,股息支付必須事先滿足公司 和預扣税義務、公司準備金要求和董事會決定的社會福利分配。外管局法規 通常要求提供大量有關將其他類型的支付傳輸到中國境外的文檔和報告,其中一些 非常繁瑣,並會拖慢支付速度。銀行系統中外匯資產的可獲得性也將影響 匯回利潤以及為海外業務提供資金的能力。如果回到支付限制和報告 ,中國公司吸引投資者的能力將會降低。
此外,由於其他原因,我們的投資者可能無法獲得在中國產生的業務利潤的好處 。中國相關法律和法規只允許從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中支付股息。我們在中國的每個子公司和關聯實體必須每年(如果有)至少撥出10%的税後利潤作為法定公積金,直到該公積金達到註冊資本的50%,並根據股東大會或 董事會的決定,進一步撥備 部分税後利潤作為員工福利基金的資金。 如果有,則每年至少預留10%的税後利潤作為法定公積金,直至達到註冊資本的50%,並根據股東大會或 董事會的決定進一步撥備部分税後利潤作為員工福利基金的資金。這些儲備不能作為現金股息分配。此外,中國税務機關可能要求我們 根據我們目前已有的合同安排調整我們的應納税所得額,其方式將對我們的子公司向我們支付股息和其他分配的能力產生重大和 不利影響。對我們的子公司和附屬實體向我們分配股息或其他付款的能力 的任何限制都可能嚴重限制我們的 發展能力,進行對我們的業務有利的投資或收購,或者以其他方式為我們的業務提供資金和開展 業務。
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根據中國企業所得税法,外商投資企業或外商投資企業(包括Origin Biotechnology)從中國來源向其外國投資者支付的股息 應 繳納10%的預扣税,除非任何此類外國投資者的註冊司法管轄區與中國簽訂了規定不同預扣安排的税收條約。目前與英屬維爾京羣島沒有這樣的條約。在2008年之前,外商投資企業向外國投資者支付的股息免徵中國預扣税。
匯率的任何波動都可能對您的投資產生不利影響 。
人民幣對美元和其他 貨幣的幣值可能會波動,並受到政治和經濟條件變化等因素的影響。由於我們的收益 和運營現金以人民幣計價,作為報告貨幣,美元 與人民幣之間的匯率波動將影響我們的資產負債表和以美元表示的每股收益。將人民幣金額 轉換為美元金額是為了方便讀者。此類折算金額不應 解釋為人民幣金額可按該匯率或任何其他匯率輕易折算成美元金額的表述 。人民幣相對於美元的升值或貶值將影響我們以美元計價的財務業績 ,而不會影響我們業務或經營業績的任何潛在變化。匯率波動 將影響我們發放的任何將兑換成美元的股息的相對價值、我們未來進行的任何美元計價投資的價值 以及此類投資的任何收益。
中國有關中國居民離岸投資活動的規定 可能會增加我們面臨的行政負擔,並造成監管不確定性,可能會限制我們的海外 和跨境投資活動。我們的中國居民股東未能根據該等規定提出任何必要的申請和備案 可能會阻止我們能夠分配利潤(如果有的話),並可能使我們和我們的中國居民 股東承擔中國法律規定的責任。
外管局頒佈的規定,要求與中國居民(包括中國個人居民和中國法人實體)直接或間接離岸投資相關的 地方外匯局登記。這些規定適用於我們是中國居民的股東,也適用於我們之前和未來的海外收購 。特別是,外匯局的規定要求中國居民向外滙局主管部門備案其直接或間接投資的離岸公司的信息 ,並就涉及此類離岸公司的某些重大交易 進行後續備案,如投資額的增減、股票、合併或分立的轉讓或交換 、長期股權或債務投資、或外部擔保或其他不涉及返還投資的重大事件 。
外匯局規定,中國居民以前對離岸公司進行的直接或間接投資必須事先登記。如果直接或間接持有離岸母公司股份的中國居民 未能進行規定的安全登記,該離岸母公司的中國子公司可能被禁止向離岸母公司分配利潤,並禁止向離岸母公司支付 中國子公司的任何減資、股份轉讓或清算所得款項。此外,如果不遵守上述各種安全登記要求,可能會導致根據中國法律承擔逃滙責任。
我們相信,我們的大股東是中國居民,或其股份由中國居民實益擁有,已根據本規定在當地外匯管理局完成外匯登記。然而,有了這些法規,新法規與其他審批要求的協調 存在不確定性,目前尚不清楚相關政府部門將如何解讀、修訂和實施這些法規以及未來有關離岸或跨境交易的任何立法。我們 不能向您保證,我們的所有中國居民股東都會遵守我們的要求,進行或獲得法規或其他相關法律所要求的任何適用的註冊或批准 。我們的中國居民 股東未能或無法獲得任何所需的批准或進行任何所需的登記可能會使我們受到罰款和法律制裁, 限制我們的海外或跨境投資活動,限制我們的中國子公司進行分派或支付股息,或者 影響我們的所有權結構。因此,我們的業務運營和向您分紅的能力可能會受到不利的 影響。
中國法律體系存在固有的不確定性,可能會 限制您可獲得的法律保護。
我們的所有資產和所有業務都在 中國。中華人民共和國的法律制度是以成文法規為基礎的。以前的法院判決可能會被引用以供參考,但對後續案件沒有約束力 ,先例價值有限。自1979年以來,中華人民共和國立法機關頒佈了涉及外商投資、公司組織和治理、商業、税收和貿易等經濟事務的法律和法規。但是,由於公佈的決定數量有限,且不具約束力,這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。中國的法律不同於美國的法律 ,可能會對我們的非中國股東提供較少的保護。我們證券的投資者在評估是否投資或保留對公司的 投資時,應考慮 中國境內法律制度的不確定性。
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您在履行法律程序、執行外國判決或根據美國判決在中國提起針對我們、我們的子公司、高級管理人員和董事的原創訴訟時可能會遇到困難。 我們的子公司、高級管理人員和董事。
我們在英屬維爾京羣島註冊成立,我們在中國的運營子公司是根據中國法律成立的。我們幾乎所有的資產都位於中國。此外,我們的許多 董事和高管都居住在中國境內,這些人員的幾乎所有資產都位於 中國境內。可能不會影響在美國或中國以外其他地方向我們的董事、 或高管和專家送達訴訟程序,包括就美國聯邦證券法或適用的州證券法規定的事項完成訴訟程序的送達。中華人民共和國沒有與美國和許多其他國家簽訂相互承認和執行法院判決的條約。因此,在 中國,承認和執行美國或許多其他司法管轄區法院關於任何事項(包括證券法)的判決可能是困難或不可能的。 此外,只有在中國法律不要求仲裁的情況下,並且只有在申訴中所稱的 事實根據中國法律提出訴訟的情況下,才可以在中國對我們的資產和我們的子公司提起原創訴訟。 我們的董事、高管和專家只有在該訴訟不需要根據中國法律進行仲裁的情況下才可以對我們的資產和我們的子公司提起原創訴訟。對於任何此類原始訴訟,中國 法院可以判決民事責任,包括金錢損害賠償。儘管如上所述,非中國居民 提起此類訴訟可能是困難和昂貴的,而且沒有或幾乎沒有機會採取行動結束訴訟。 投資者在決定投資或保留對本公司的投資時,應考慮前述限制。
中國政府對包括種子公司在內的國有企業的政策倒退,而大量的私營企業可能會使我們在該行業的競爭地位處於不利地位。
在中國,包括國有種子公司在內的國有企業通常享受更優惠的政策待遇,如更優惠的獲得資本的機會,税收減免和各級政府補貼 。這些待遇造成了進入壁壘,以犧牲國內和國際私營企業的利益為代價保護國有企業。儘管中國種業在2008年進行了改革,預計將繼續推進市場驅動的行業整合 ,但中國政府保護國有種子公司政策的任何倒退都可能再次對Origin等非國有企業構成競爭挑戰。
我們可能會成為被動的外國投資公司,這 可能會給美國持有者帶來不利的美國税收後果。
根據我們股票的價值以及隨着時間的推移我們的資產和收入構成,我們可以被美國國税局歸類為被動型外國投資公司或PFIC,以繳納美國 聯邦所得税。如果我們在您持有我們股票的任何課税年度被歸類為PFIC,並且您是美國 投資者,當我們在晚些時候以收益出售這些股票時,您通常會按較高的普通所得税率而不是較低的資本利得税徵税,即使我們在該年度不是PFIC。此外,對您的 收益徵收的一部分税將通過收取利息增加。此外,如果我們在任何課税年度被歸類為PFIC,您將無法 在該年度或以後的任何年度從我們那裏獲得任何股息分配方面的任何優惠税率。 最後,您還需要遵守美國的特殊納税申報要求。
根據我們的理解和目前的評估,我們認為 我們在2020納税年度不是PFIC。但是,不能保證我們在納税 年度和/或之後的納税年度不會成為PFIC,因為PFIC的地位每年都會重新測試,並取決於該年度的事實。例如,如果我們的平均市值(即我們的股價乘以我們在該納税年度的流通股總數 )與該納税年度的負債之和不超過產生或用於產生被動收入的現金、現金等價物和其他資產價值的兩倍,我們將 成為PFIC。如果我們和我們的子公司從被動投資中獲得的毛收入與我們業務運營的毛收入 相比是可觀的,那麼我們也可以在任何 納税年度成為PFIC。雖然我們將繼續檢查我們的PFIC狀態,但我們不能向您保證,在未來任何納税年度,我們 都不會成為PFIC。
與我們的股票相關的風險
我們組織文檔中的某些條款可能會 阻止我們被第三方收購,這可能會限制您以溢價出售股票的機會。
我們的組織備忘錄和章程包括 可能限制他人控制我們的能力的條款。根據這些規定,我們的董事會 有權發行優先股,並附帶他們決定的權利,這一權力可以 的方式使用,從而延遲、推遲或阻止我們控制權的變更。這些條款可能會阻止第三方尋求 在要約收購或類似交易中獲得對我們的控制權,從而剝奪您 以高於當前市場價格的溢價出售您的股票的機會。
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我們有資格成為外國私人發行人,因此, 在向股東和SEC報告財務報表和其他重大事件方面的要求有所降低 。
作為外國私人發行人,我們有義務在自願或根據英屬維爾京羣島或中華人民共和國的法律向公眾發佈信息時,向美國證券交易委員會(SEC)或 美國證券交易委員會(SEC)提交帶有經審計財務報表的年度 報告和表格6-K報告。因此,根據SEC的規則和法規,財務和其他信息的規律性可能會低於適用於國內 美國註冊公司的情況。投資者可能無法及時收到信息 ,這可能會增加他們在美國投資的風險。
由於我們是一家外國私人發行人,我們選擇 遵循英屬維爾京羣島法律,遵守納斯達克市場規則(Nasdaq Marketplace Rules)下的合規性,該規則限制了納斯達克公司治理要求的應用 。
納斯達克市場規則允許外國私人發行人 選擇不受所有公司治理規則的約束。我們已選擇利用納斯達克提供的豁免 ,並且我們已選擇僅受英屬維爾京羣島法律和我們的備忘錄和條款的約束,例如,這些條款不要求我們每年舉行年度會議。因此,投資者可能沒有能力 通過董事投票過程來表達他們對我們的業務和董事行為的看法。在其他方面, 我們確實遵循Nasdaq Marketplace規則,例如設立提名和薪酬委員會,但這些都是自願的, 可能隨時被取消。
我們 普通股股票持續活躍的交易市場可能無法持續。
從歷史上看,我們普通股的交易一直不穩定。 一般來説,我們普通股的市場特徵是“成交清淡”。與擁有大量穩定交易量的經驗豐富的發行人相比,我們股票的交易活動已經延長了很長一段時間,未來也可能是如此。某一時間點的交易量,再加上股票的供應情況,通常會影響我們普通股的交易價格 。相對少量普通股的交易可能會不成比例地 影響我們普通股的市場價格。持續活躍和流動性強的證券交易市場可能永遠不會 發展或持續。
我們的股票價格可能會波動。
我們普通股的市場價格可能會波動 ,可能會隨着各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:我們執行業務計劃的能力 ;低於預期的經營業績;行業或監管動態;投資者對我們行業或前景的看法 ;經濟和其他外部因素;以及下面討論的其他風險因素。
此外,證券市場不時會經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場 波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
我們的前任審計師和其他在中國運營的獨立註冊會計師事務所一樣,不允許接受美國上市公司會計監督委員會的檢查,因此,投資者可能會被剝奪這種檢查的好處。
根據美國法律,出具提交給SEC的年度報告中包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所必須接受上市公司會計監督委員會(PCAOB)的定期檢查 ,以評估其遵守美國法律和專業標準的情況 。PCAOB目前不能在未經中國當局批准的情況下進行 檢查,完全位於中國境內的審計師目前不受PCAOB的檢查。PCAOB在中國境外對其他事務所進行的檢查發現這些事務所的審計程序和質量控制程序存在缺陷,這些缺陷可能會作為檢查過程的一部分加以解決,以提高未來的審計質量。PCAOB無法 對在中國運營的獨立註冊會計師事務所進行檢查,這使得評估審計師審計程序或質量控制程序的 有效性變得更加困難。因此,投資者可能會被剝奪PCAOB檢查的 好處。
2013年5月24日,PCAOB宣佈已 與中國證券監督管理委員會(“證監會”)和財政部(“財政部”)簽訂了“關於執法合作的諒解備忘錄”(“MOU”)。 中國證監會(“證監會”)和財政部(“財政部”)。諒解備忘錄 建立了雙方之間的合作框架,以製作和交換與兩國各自司法管轄區的調查相關的審計文件。 更具體地説,它提供了一種機制,使各方可以請求 並從對方獲得協助,以獲取文件和信息,以進一步履行其調查職責 。除了制定執行諒解備忘錄外,PCAOB還與中國證監會(CSRC)和財政部(MOF)進行了持續的討論,以允許在中國對在PCAOB註冊的審計公司進行聯合檢查,並對在美國交易所交易的中國公司進行審計 。2018年12月7日,SEC和PCAOB發佈了一份聯合聲明,強調美國監管機構在監督在中國擁有重要業務的美國上市公司的財務報表審計方面繼續面臨 挑戰。然而,目前尚不清楚SEC和PCAOB將採取哪些進一步行動來解決 問題。
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2020年1月3日,本公司聘請博格斯會計師事務所為其 獨立註冊會計師事務所。該公司在PCAOB註冊,在美國科羅拉多州萊克伍德運營 ,並遵守PCAOB關於定期檢查的規定。
我們在中國的幾家運營子公司通過股票代銷協議而不是通過直接擁有其100%股權來控制 ,其中的條款可能需要執行 ,這將要求我們產生額外成本,給所涉及的運營業務的所有權帶來不確定性 ,並有可能失去權利的風險。
根據中國法律,外國實體目前不允許 擁有種子生產公司49%以上的股份。因此,北京源通過股票代銷協議擁有部分股權。 為解決這些限制,不可直接擁有我們中國運營子公司股份的非中國實體Origin 有權通過這些公司股票所有者簽署的股票代銷協議控制該等股份的方方面面,包括投票權、股息、董事提名和公司管理層。 為解決這些限制,Origin不能直接擁有我們中國運營子公司的股份。 通過這些公司的股票所有者簽署的股票代銷協議, 有權控制該等股份的所有方面,包括投票權、股息、董事提名和公司管理層。此外,如果我們從事轉基因種子產品的研究, 生產和銷售,那麼外國實體目前不允許擁有種子生產公司的任何股份 ,因此我們必須仔細構建我們的公司。
然而,代銷股東可能會 無法履行股票代銷協議規定的義務。在這種情況下,我們可能需要訴諸中國法院來強制執行我們在適用協議下的權利。這種強制執行將導致我們招致法律費用。此外,在案件懸而未決期間,我們對涉及的中國運營子公司北京原產地的權利將存在不確定性。中國法院可以決定不執行全部或部分協議。如果未按預期遵守或 執行這些協議,我們將不會按預期控制中國運營子公司,這將影響我們的企業 價值,並限制我們獲得與代銷股票相關的收入和其他所有權的能力。它還可能 阻止我們與中國運營子公司合併財務報表,這將減少合併後公司的報告收益 。所有權的不確定性也可能對我們普通股的市值產生不利影響。
庫存代銷協議是否終止 取決於本公司董事會和收貨人的共識。任何此類終止都可能導致我們持有的某些權利或資產的損失 ,而不會收到公允價值作為回報。
根據吾等與 收貨人之間的相互協議,與吾等控制我們兩家中國運營子公司的股票有關的股票寄售協議可在三年後終止。其中一名中國收貨人韓先生兼任本公司高級管理人員及董事。
有旨在保護 我們利益的公司保護措施,例如獨立的董事會、由獨立董事組成的審計委員會(必須批准 內幕交易)、要求公平對待公司的行為準則,以及英屬維爾京羣島的法定條款 ,即處置公司50%以上的資產必須得到多數股東的批准。此外,如果在中國法律規定的限制解除後, 寄售股票按照股票寄售協議中的規定轉讓給我們, 該股票將不再受股票寄售協議的約束,股票寄售協議的終止 將不會對該股票的所有權產生任何影響。但是,如果股票代銷協議終止,我們 將失去對代銷股票的權利和發行公司的利潤。此類虧損將損害 公司的價值,並降低我們的創收能力。
第四項。 | 關於該公司的信息 |
A. | 公司的歷史和發展。 |
Origin於2005年2月10日首次在英屬維爾京羣島註冊,受英屬維爾京羣島2004年商業公司法(BCA)管轄,於2006年7月10日重新註冊。
Chardan China Acquisition Corp.是Origin的前身, 是一家根據特拉華州法律於2003年12月5日成立的空白支票公司,成立的目的是 與在中國有業務的公司進行業務合併。
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2004年12月20日,查爾丹與2004年10月6日在英屬維爾京羣島註冊成立的國家收穫公司和國家收穫公司的所有股東簽訂了股票購買 協議,稱為股票購買協議。2005年2月10日,查爾丹根據英屬維爾京羣島法律成立了一家全資子公司 ,名稱為“Origin Agritech Limited”,簡稱Origin,以完成對State Heavest的股票收購 。Chardan併入Origin,將其重新馴化出美國,此後,Origin立即收購了State Heavest的所有已發行和已發行股票。
我們的普通股自2019年6月5日起在納斯達克資本市場交易 。在該市場交易之前,我們的普通股於2005年11月8日至2007年6月25日在納斯達克全球市場交易,並於2007年6月26日至2019年6月4日在納斯達克全球精選市場交易。
我們的業務重點是中國的玉米種子分銷業務、玉米種子生物技術和以農業為導向的電子商務。
我們成立之初是一傢俬營部門的傳統種子開發、營銷和分銷公司。我們的開發活動還包括轉基因種子活動。2015年,我們開始 我們的公司戰略轉型,從傳統種子公司向生物技術種子公司轉變。我們開發了轉基因玉米 種子產品,包括我們的第一代生物技術產品植酸酶性狀、第二代生物技術產品耐草甘膦 性狀,以及我們的Bt和草甘膦耐性基因疊加新技術。2016年,我們完成了第一代害蟲/雜草性狀的實驗室和 田間生產試驗。
2016年9月,作為公司重新定位的一部分, 我們與控股公司北京原產地種子有限公司(“北京 原產地”)、德農正誠種子有限公司(“德農”)、長春原產地種子技術發展有限公司(“長春 原產地”)、臨澤原產地種子有限公司(“臨澤原產地”)與北京世輝農業發展有限公司簽訂了主交易協議。向實惠出售我們在中國的商業種子生產及分銷 資產及若干其他資產(“出售”)。2018年,我們完成了Master 第一階段交易協議,並出售了子公司德農、長春原產地和臨澤原產地。我們終止了 主交易協議的第二階段,並保留了我們在北京原產地下的商業種子業務以及位於北京的總部大樓 。保留北京原產地下的商業種子業務,繼續保持我們公認的種子開發能力, 以及我們在農業領域的品牌資產,也將促進任何向農業電子商務業務的擴張。
2018年至2019年,我們成立了六家區域合資企業,開展種子分銷業務。這也是我們在電子商務平臺下運營這些分銷 業務的長期戰略的一部分。這些合資企業包括:湖北奧宇、安徽奧宇、江蘇徐州奧宇、山東奧宇和河南奧宇。2019年9月,我們 成立了一家新的合資企業山東奧瑞西農,該合資企業將取代山東奧玉在山東省開展種子分銷業務 。Origin在安徽奧宇持有50%股權,在其他五家合資企業持有51%股權。這些合資企業的剩餘股權 由當地分銷商持有。Origin通過State Heavest擁有這六家合資企業。
2019年, 公司與北京市昌平區政府擁有的 實體北京昌平科技創新發展集團(BC-TID)簽訂了合作框架協議。根據該協議,BC-TID和本公司成立了一個新的 實體,其中BC-TID和本公司將分別擁有51%和49%的股權。北京原產地 將北京總部大樓及其與轉基因種子相關的某些種子技術資產捐獻給新實體。截至2021年2月1日,作為協議的一部分,BC-TID已累計投資1.377億元人民幣(2020萬美元)。交易文檔已由Origin和BC-TID完成,並已提交給政府 官員進行最終審批。這筆現金用於償還本公司總部大樓的銀行貸款,並 提供營運資金。作為協議的一部分,本公司將其北京Origin種子業務轉讓給北京Origin國家收穫生物技術有限公司(Origin Biotechnology),後者是本公司在中國的全資實體。
我們的主要執行辦公室位於中國北京市昌平區盛明園路21號,郵編102206,電話號碼是(86-10)58907588。
B. | 業務概述。 |
概述
Origin Agritech Limited及其子公司 專注於農業生物技術,是一個以農業為導向的電子商務平臺,在中國運營。我們的種子 研發活動專門從事作物種子育種和遺傳改良。電子商務活動的重點是通過在線和移動訂購向中國農民交付農產品,並通過區塊鏈技術追蹤農產品的來源。Origin相信,它已經在種子育種 技術(包括標記輔助育種和加倍單倍體技術)方面建立了堅實的能力,它相信,加上豐富的種質資源,它將成為中國一家重要的種子技術公司。隨着中國農村的發展變化 和我們在該市場的強大品牌,我們相信我們可以為中國農村的農民建立一個成功的電子商務平臺 。
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我們在2005年建立了農業生物技術研究中心 ,此後一直在中國農作物種子公司中引領生物技術的發展。我們已經建立了植物基因工程技術平臺,包括將除草劑抗性、抗蟲性、氮素利用效率、 和耐乾旱脅迫性狀轉化為玉米自交系。值得注意的是,我們在開發我們獨有的除草劑耐受性、抗蟲性和植酸酶產品方面取得了重大進展。2009年11月,我們的轉基因植酸酶玉米獲得了中國農業和農村事務部(“MARA”)的生物安全認證。這是世界上第一個轉基因植酸酶玉米,也是中國第一個轉基因玉米種子產品。該證書已於2015年1月由Mara續簽 。我們還在尋求其他轉基因種子產品在中國獲得批准,包括耐草甘膦玉米和抗蟲玉米。我們相信,我們已經建立了一條實質性的種子產品和種質管道。
通過子公司新疆原產地,公司保持了 “綠色通行證”的地位,為公司提供了競爭優勢,可在加快政府審批程序的情況下向中國市場 推出新的雜交品種。
我們尋求利用中國的新興技術基礎來實現我們的未來發展。特別是,我們不時地與中國的公共資助的研究機構簽訂並進一步發展合作協議 。作為向這些研究所提供資金的交換,我們獲得了銷售這些研究所開發的任何種子的權利,這些權利通常是排他性的 權利。當種子準備投放市場時,我們會與研究所進行談判, 以允許我們出售新開發的種子,以換取向研究所支付一定的 費用。我們相信,這些合作協議使我們能夠獲得新產品,而無需花費大量 成本用於我們自己的研發。
2016年4月,我們與杜邦的高級種子和基因業務杜邦先鋒(DuPont Pioneer)簽訂了商業許可協議 。根據許可證,該公司和杜邦將聯合 為中國農民開發新種子。
2017年9月,Origin與KWS SAAT SE(簡稱KWS)簽訂了商業許可 和協作協議。KWS是一家全球性種子公司,主要從事玉米、甜菜和穀物種子的生產和銷售,以及植物育種的研發。該協議是追溯到2011年的合作努力的延續,當時兩家公司達成了一項安排,根據該安排,Origin將其在玉米中的某些轉基因性狀的 權利授予KWS,並代表KWS提供與這些性狀和 相關技術相關的服務。2017年的協議規定延長和延長兩家公司之間的合作 涵蓋KWS將這些性狀用於商業目的的權利,包括銷售性能更好的種子。
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2019年12月,中國農業和農村事務部MARA宣佈了一份獲得生物安全證書的轉基因性狀清單,其中包括兩個玉米性狀。這標誌着轉基因玉米技術在中國的潛在商業化。我們的雙層Bt和GT基因目前正在接受MARA的生物安全認證審查。2020年9月,該公司兩個轉基因玉米種子性狀的標準檢測方法和程序在MARA新發布的國家標準目錄中獲得批准。獲得國家檢測標準批准的性狀有:公司抗蟲抗除草劑雙疊層玉米GH5112E-117c和公司抗除草劑玉米G1105E-823。作為審批過程的一部分,這些特性由MARA指定的第三方 機構進行測試和審查。在今後的品種開發和商業化中,該方法將成為這些性狀檢測程序的國家標準。
在2020財年第三季度,該公司從Mara獲得了650萬元人民幣(合0.95萬美元)的贈款,以成功評估其兩個轉基因玉米性狀GH5112E-117c和G1105E-823的效果。 該公司獲得了Mara提供的650萬元人民幣(合0.95萬美元)的贈款,以成功評估其兩個轉基因玉米性狀GH5112E-117c和G1105E-823的效果。MARA的撥款計劃是為了獎勵農業技術創新方面的成就,並加快該技術在農業生產中的應用。授予Origin的兩個轉基因特性的資助獎 不僅驗證了我們過去的研究努力的成功,也表明了政府對中國轉基因研究和產品開發的大力 支持。
種子研究與開發
遺傳學的發展使種子生產者能夠創造出全新的產品。與常規品種相比,這些被稱為轉基因 產品的新產品的明顯優勢是產量更高,品質更好,抗蟲和抗除草劑能力更強。農民種植轉基因品種是為了節省時間和成本,同時也減少了田間勞動力。轉基因玉米、大豆和棉花等作物在美國和許多其他國家被廣泛使用,以防止蟲害和提高產量。自1997年獲得中國政府批准以來,轉基因棉花已經在中國廣泛種植和接受,以防止害蟲的危害。MARA還批准了其他作物,包括在生物安全評估中對玉米、水稻和大豆的轉基因特性。 我們認為,中國政府總體上也在鼓勵轉基因作物,儘管它正在謹慎行事。中國允許進口某些轉基因玉米和大豆產品。儘管得到了政府的批准,轉基因食品仍然面臨着公眾接受程度較低的局面。我們相信,隨着時間的推移,轉基因糧食作物種子將被Mara批准生產和銷售,並將隨着時間的推移被中國市場接受。
用最少的化肥和農藥投入土地獲得最高產量是根本,種業需要培育出既能抗病又能抗旱耐鹽的超級品種。所有這些都意味着種業將需要找到關鍵基因,並與之合作,並獲得政府批准,最終獲得消費者的接受。
利用我們現有的雜交種子產品線,公司 尋求通過添加轉基因性狀來進一步提高作物產量和生產更高質量的種子。我們在2000年初開始了自己的生物技術 研究計劃,目標是在對轉基因產品的需求足夠高的情況下,擁有生產轉基因產品的技術。2005年,我們在中國建立了轉基因作物種子的國內研發中心。我們的重點是轉基因玉米品種的生物技術。我們目前僱傭的人員主要從事基因轉化、分子生物標記物測試和基因測繪活動。我們的開發努力超越了我們的內部生物技術中心, 因為這個單位是連接中國其他地區其他研究機構的中心樞紐。我們正與 中國農業大學、浙江大學和中國農業科學院在生物技術領域進行合作。 這些合作安排有助於增強我們的研究能力,並使我們的 產品得以開發和商業化。我們已經建立了幾個植物基因工程技術平臺,將提高除草劑耐受性、抗蟲性、氮效率和抗旱性等性狀整合到玉米自交系中。我們目前正在研究的轉基因特性和產品 包括提高玉米的除草劑耐受性、抗蟲性、氮效率和抗旱性 。我們開發了植酸酶轉基因玉米,這是中國第一個轉基因玉米種子產品。儘管我們從中國政府獲得了 生物安全證書,但不能保證轉基因產品通常會在 中國獲得批准,我們預計轉基因產品的引入和接受將是謹慎的。
知識產權
我們的知識產權包括與我們種子產品相關的商標和專利 。幾乎所有的知識產權都已在中國進行了知識產權保護註冊(或者是待申請的對象)。我們相信,我們的中國知識產權對我們的種子和其他業務非常重要, 並影響我們的創收能力。目前,我們可能擁有的其他國際知識產權對我們的業務並不重要 。
我們目前有19項中國專利在 國家知識產權局(“SIPO”)註冊,並在不同國家的類似政府機構註冊,與我們的 種子產品相關。在這十九項專利中,有十四項在中國註冊,美國、巴西和阿根廷各一項,另外兩項是與生物技術玉米種子有關的PCT專利。此外,2017年,我們已經在中國申請了一項額外的專利,涉及我們的生物技術玉米種子領域,該申請已被接受,目前正在由SIPO進行 審查。
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此外,我們目前有31箇中國商標 在中國國家工商行政管理總局(“工商總局”)商標局註冊。
出境許可種子產品
我們已簽訂許可證,與其他 實體共同開發種子,並將我們開發的種子出售給第三方分銷商。我們分別於2016年4月和2017年1月與杜邦(DuPont)的高級種子和基因業務杜邦先鋒(DuPont Pioneer)簽訂了兩項商業許可協議。根據2016年4月的許可證,我們和杜邦將共同為中國農民開發新種子,根據2017年1月的許可證,我們可以 獲得某些杜邦非轉基因玉米種子產品。當業務條件 變得可行和有利時,將進一步利用此機會。
2017年9月,Origin與KWS SAAT SE(簡稱KWS)簽訂了商業許可 和協作協議。KWS是一家全球性種子公司,主要從事玉米、甜菜和穀物種子的生產和銷售,以及植物育種的研發。該協議是追溯到2011年的合作努力的延續,當時兩家公司達成了一項安排,根據該安排,Origin將其在玉米中的某些轉基因性狀的 權利授予KWS,並代表KWS提供與這些性狀和 相關技術相關的服務。這份2017年的協議規定延長和延長兩家公司之間的合作 涵蓋KWS將這些性狀用於商業目的的權利,包括銷售性能更好的種子。
根據2017年9月的協議,兩家公司相互授予 僅向其關聯公司授予非獨家、可轉讓和可再許可的許可,允許對方使用Origin轉基因性狀 和KWS種質及由此產生的用於測試、研究和開發的項目材料,主要目的是將 原生性狀引入KWS種質,並測試生成的項目材料的農藝性能和功效。(br}=雙方將 制定項目計劃,其中包括預算和項目詳細信息,並根據項目計劃 協議將Origin在中國進行測試。KWS將根據項目計劃提供資金,該計劃預算不包括Origin的其他運營資金 。KWS將有權獲得有關按原產地進行測試的某些信息。KWS還將擁有 中國以外的測試權,費用自理並滿足法規要求。Origin還授予KWS獨家、不可轉讓、可再許可的商業許可證,可將Origin轉基因特性用於與根據項目計劃開發的轉基因材料和在中國定義的KWS品種的生產、分銷和商業化有關的所有目的 。許可條款包括滿足前提條件(包括監管許可)的里程碑 付款,以及基於銷售數量 銷售的具有許可特性的種子的特許權使用費。
特許種子產品
我們與國內種子公司簽署了研究協議, 將Origin生物技術特性納入其領先的種子品種,與我們與跨國種子公司發展的關係類似。這一過程通常計劃分兩步進行:首先將這些性狀引入合作伙伴的父母系中,並 進行實地測試以確認有效性;一旦結果得到確認並達到預期,我們就進入第二步 ,其中包括協商一項確定權利和利益分享的商業協議。
關於獲得許可的轉基因品種,我們已經與中國農業科學院(CAAS) 簽訂了一項戰略合作協議,致力於生物技術研究和 開發。該協議使我們有權生產和銷售與此安排相關的轉基因作物品種,但我們有義務償還CAAS的某些費用。
競爭
在我們的 種子產品方面,我們面臨着三個主要層面的競爭,包括大型中國公司、小型本地種子公司以及大型跨國雜交和轉基因種子生產商。 目前,我們相信我們可以有效地與這些競爭對手競爭,未來我們也可以繼續這樣做。 我們還面臨來自玉米種子假冒的競爭,這在中國已經成為一個日益嚴重的問題。
我們相信我們擁有具有競爭力的技術基礎,包括 開發轉基因種子的能力。然而,這方面的公開信息很少,因此, 其他公司的內部研究渠道仍然不清楚。大部分轉基因產品研究仍停留在學術層面。大多數最大的農作物種子公司的存在時間都比我們長得多 ,雖然他們擁有育種技術,但他們的方式有些根深蒂固。其中一些較大的實體 演變為國有企業,另一些保留為國有實體。
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我們以始終如一的 產品質量、品牌形象、客户和技術支持、知識產權的執行以及專有產品的渠道 為基礎,在這一集團內展開競爭。
中國當地的種子公司是直到最近還在中國佔主導地位的中央計劃經濟農業經濟的遺產。其中大多數隸屬於縣政府,縣政府在決定種植什麼作物以及由誰種植方面發揮了作用。與計劃經濟經常發生的情況一樣,官僚機構的這些擴展 沒有盈利動機,也沒有提高效率、增加銷售或創新新產品的動機。 市場擴張受到設計運營的嚴格地理邊界的限制。
這些本土公司中的大多數都缺乏規模和資源,無法在許多方面與我們競爭。他們無法獲得經過改進的專有混合動力車。在很大程度上,他們 沒有新種子的研發計劃、有效的營銷、廣告、技術支持或客户服務 運營
我們還面臨着來自大型跨國公司的競爭,包括先鋒(Pioneer)、孟山都(Monsanto)和先正達(Syngenta)。這些公司面臨着巨大的競爭威脅,因為它們擁有財力、種子產品的高質量和生物技術能力。這些公司將在國際市場環境中形成顯著的競爭,並在中國市場上日益佔據競爭地位。這些 公司正在投資於中國境內的研究和種子開發,這些種子可以利用轉基因特性在中國種植,並 參與了許多合資項目。
這些跨國公司嚴重依賴非中國市場的轉基因種子產品。轉基因種子產品在中國才剛剛開始被接受,而且相對有限,未來的接受程度還不確定。到目前為止,植酸酶玉米和Bt水稻是唯一獲得安全認證的轉基因主要糧食作物種子產品 ,它們還沒有獲得在中國進行商業種子銷售的批准。因此,有限的GM 技術審批目前限制了他們的競爭優勢。如果轉基因種子產品得到政府更廣泛的認可 ,並開始在市場上獲得更廣泛的接受,正如我們預計的那樣,大型生物技術公司 將成為更嚴重的競爭對手。
中華人民共和國政府規章
“中華人民共和國種子法”及其他有關規定
在中國,參與農作物種子業務是一項受到嚴格監管的活動 。2000年7月,中國頒佈了“種子法”,並於2000年12月1日起施行(“種子法”)。種子法分別於2004年8月、2011年9月和2015年11月進行了修訂。種子法修正案的最新修訂於2016年1月1日起施行(《修訂後的種子法》)。種子法對農作物種子的開發、審批、生產和分配作出了規定。
除種子法外,中國還通過植物檢疫法、行政許可法、行政處罰法、植物品種法和轉基因生物安全法等一系列法律對種子和植物進行管理。地方省級法律也可能適用,但這些法律因省而異 。規則也由負責管理法律的政府部門制定,包括行政安排、程序和標準,包括種子容器的標籤。
種子生產經營許可證
修訂後的法律將種子生產許可證和種子銷售許可證制度合併為一個種子生產經營許可證(“SP&O許可證”)。無論是省級還是國家級,都可以獲得SP&O許可證 。根據被許可人尋求生產的種子種類, 許可證申請要求辦公空間、實驗室空間、育種空間和存儲空間的最小設施尺寸;最低設備和機械規格;現場最低技術人員數量;以及正在生產的註冊 種子品種的最低數量。
種子登記流程
2012年9月,農業部(現簡稱農業和農村事務部)根據新的管理辦法頒發了第一批種、產、銷一體化作物種子銷售許可證(BPDVI許可證)。北京原產地是首批獲得BPDVI許可證的32家作物種子公司之一。
許多類型的種子必須經過嚴格的監管審查 才能在中國銷售。在2016年之前,28種種子在中國銷售前需要經過審批。 修訂後的法律將需要預售審批的種子類型從28種減少到5種,現在的主要種子是水稻、玉米、小麥、 大豆和棉花種子。這一削減旨在激勵種子研究創新,保障中國的糧食安全。 除上述五大種子外,種子生產商只需根據修訂後的法律向監管機構登記其產品。
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種子審批可以在省級和/或 國家級申請。根據修訂後的法律,在一個省份獲得批准的種子可以在其他共享類似生態區域的省份 進行分銷,只要獲得批准的種子在這些省份的相關農業部門登記即可。國家層面的批准意味着批准的種子可以在全國範圍內分發。
審批流程要求申請人向省品種審定委員會和/或國家品種審定委員會提交申請 。種子必須在一個省的至少五個不同地點經歷了 兩個生長季的監測生長(根據種子的類型,某些 種子可能需要在該省最多20個不同的地點監測生長)。這些測試由政府指定的機構進行和管理 ,由於測試能力的限制,一家公司提交測試的產品數量通常限制在很少的 個。提交測試的種子與對照種子一起種植,這些種子通常是測試地點農民最喜歡的種子。只有產量比 對照種子增產8%或更高且在測試中排名前六的種子才能獲準進入第二年的測試,在此期間,必須確認初始測試季節的結果。
中國雜交玉米種子審批過程中最重要的發展是引入玉米種子綠色通過測試系統(Green Pass Test System)。Origin現在是中國少數幾家能夠使用國家級玉米種子綠色通過測試系統的主要種子公司之一。根據這一制度,Origin可以根據政府制定的協議,通過我們在自己的試驗場進行的田間試驗,將我們的 新雜交品種推向市場。 這是加快新產品推向市場的重要一步。
在中國境外開發的種子也必須遵循上述 程序,然後才能在中國分發。
能否處理審批申請是成功的重要 要素,尤其是考慮到在種子開發後獲得審批需要很長的時間。 未能及時獲得審批或延遲可能會嚴重擾亂生產公司的種子生產 計劃。通常需要至少六年時間--三年時間獲得批准,三年時間開發第一批種子用於商業分配--才能在種子開發完成後將其推向市場。由於我們廣泛的種子生產農民網絡,我們始終能夠在短時間內將新產品推向市場。其他種子公司通常需要一個額外的季節或更長時間才能將批准的產品推向市場,這對其他公司來説可能是一個重大的 劣勢。
種子轉基因安全條例
中國政府於2011年12月發佈了《農業轉基因生物安全管理條例》 ,並於2017年10月進行了更新 (簡稱《轉基因條例》)。轉基因條例管理中國農業轉基因生物(“GMO”)的研究、試驗、生產、加工、銷售、進口和出口。轉基因條例根據轉基因生物對人類、動物、植物、微生物和生態環境的風險程度,將農業轉基因生物(GMO)分為I、II、III和IV類。各階層之間的主要區別是向相關農業管理部門報告 的義務。農業轉基因試驗一般要經過限制田試驗、擴大田試驗和生產性試驗三個階段。根據轉基因生物的分類,轉基因生物研究實體將在測試開始之前和轉基因生物從一個測試階段進入下一個測試階段時,向農業和農村事務部(“MARA”) 提供不同程度的報告義務。在 完成生產性測試後,轉基因生物研究實體可以向Mara申請被測試轉基因生物的安全證書。 轉基因生物研究實體可以向MARA申請被測試轉基因生物的安全證書。我們的產品一般被歸類為I類。截至2019年9月30日,公司的植酸酶玉米產品已獲得安全認證 。我們有兩個產品正處於生物安全認證申請階段。
生產轉基因種子需要來自MARA的生產許可證(“轉基因許可證”)。要獲得轉基因許可證,必須獲得農業轉基因生物安全證書,並通過品種審定,在指定區域種植和養殖,採取適當的安全管理和預防措施,並符合MARA規定的其他條件。 該企業必須獲得農業轉基因生物安全證書,並通過指定區域的品種審定、種植和養殖,採取適當的安全管理和預防措施 ,並符合MARA規定的其他條件。我們正在申請轉基因生物安全證書 ,並積極與有關部門商討,以滿足生物安全證書的要求。
中國種子公司的外資持股限制
目前,中國限制外資對種業企業的所有權 。根據《農業種業外商投資企業核準登記條例》(1997年9月8日生效)和《外商投資產業指導目錄》(2007年12月1日生效),從事糧食作物種子生產、營銷、分銷和銷售的外商投資企業(簡稱外商投資企業)的外資持股比例不得超過49%。
根據中國建設部2007年發佈的《外商投資產業指導目錄》,除了對常規種子業務的限制外,中國禁止外商投資企業從事轉基因玉米種子的開發、生產和分銷。 此外,外商投資企業從事轉基因研究和試驗育種需要獲得政府批准。 農業轉基因生物安全條例 規定,外商投資企業從事轉基因研究和試驗需要獲得政府批准。 中國禁止外商投資企業從事轉基因玉米種子的開發、生產和分銷 根據中國建設部2007年發佈的外商投資產業指導目錄。 此外,外商投資企業從事轉基因研究和試驗需要獲得政府批准。
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基於上述情況,我們在北京原產地進行了種子開發活動 ,北京原產地是一家國內公司,而不是外商獨資企業。最近,我們對我們的業務進行了重組,並在北京生物科技(該公司在中國的全資實體)下成立了種子分銷 業務。
有關電子商務和互聯網隱私權的規定
中國的電子商務受許多相互關聯的 法律管轄。規範我們電子商務活動的主要法律之一是2019年旨在保護電子商務交易各方的合法權益和維護市場秩序的法律,重點是電子商務經營者的要求和 義務。其他具體的法律,例如網絡安全法和個人數據保護的一系列法定標準,都提出了具體的甚至是技術要求,構成了管理中國電子商務活動的監管 體系的關鍵部分。這些法律共同為客户提供與個人 數據、財務數據、發票、退貨政策和賣家驗證相關的強有力的保護。我們將因網上直銷和網上市場而受到這些措施的約束,並將被要求採取措施確保網上交易安全,保護網購者的 權利,防止假冒商品的銷售。如果不遵守這些消費者保護法,我們可能會受到 行政處罰,例如發出警告、沒收非法收入、處以罰款、責令停業 、吊銷營業執照,以及潛在的民事或刑事責任。
2019年電子商務法要求所有在線企業(平臺經營者、平臺經營者和在線賣家)都必須向政府註冊,銷售藥品等受監管產品的企業必須獲得許可證。這項法律也適用於非傳統購物渠道,比如微信這樣的應用。全面的 法律涵蓋交易的合同、付款和擔保。它還提供解決糾紛的渠道,包括 跨境商務引起的糾紛。它要求企業將其所有交易記錄以及他們提供的有關產品和服務的信息 保存至少三年。該法律加強了對知識產權的保護,並威脅 如果假冒商品的銷售者和託管網站不能“採取必要措施”制止欺詐,將對其進行懲罰。 為了進一步加強知識產權保護,電子商務網站上的零售商還必須向國家工商行政管理局登記 才能獲得營業執照;通過要求登記,法律旨在增加 侵犯知識產權的人避免被發現和處罰的難度。雖然法律沒有明確規定識別或取締假冒偽劣商品的程序,但它表示,違規者將被處以最高200萬元的罰款。法律還禁止虛假評論,這在中國一直是一個長期存在的問題。2019年的法律還解決了不正當競爭問題,特別強調那些擁有主導市場地位的人 。禁止通過用户數量、技術優勢等方式在市場上具有優勢的運營商 濫用其地位排除、限制競爭,禁止平臺運營商施加不合理的 限制、條件, 或者對商家收費。根據2019年電子商務法,消費者現在將得到更強有力的法律保護, 包括要求商家有義務明確披露他們在銷售中施加的任何條款或捆綁,並且不能 接受消費者的同意。
一旦電子商務平臺上線,運營商將 受中國有關個人信息保護的法律法規管轄。根據工信部2011年發佈的《關於規範互聯網信息服務市場秩序的若干規定》 。電子商務平臺作為互聯網內容提供商,未經用户同意,不得收集任何用户個人信息或向第三方提供此類信息,必須明確告知用户收集和處理此類用户個人信息的方法、內容和 目的,並且只能收集 提供其服務所必需的信息。電子商務平臺還將被要求妥善保存用户的個人信息, 如果用户的個人信息發生泄露或可能泄露,運營商必須立即採取補救措施,在 嚴重的情況下,立即向電信監管部門報告。此外,根據 2012年12月全國人大常委會發布的《關於加強網絡信息保護的決定》和2013年7月工信部發布的《電信和互聯網用户個人信息保護令》,收集和使用用户個人信息必須徵得用户同意, 遵循合法、合理、必要的原則,符合規定的目的、方式和範圍。互聯網運營商將被要求對此類信息嚴格保密,並禁止泄露、篡改或 銷燬任何此類信息, 或向其他方出售或證明此類信息。違反上述決定或命令的,我們的電子商務平臺將受到警告、罰款、沒收違法所得、吊銷許可證、取消備案、關閉網站甚至刑事責任的處罰。
任何電子商務平臺的移動APP均適用《移動互聯網應用信息服務管理規定》 。根據這些規定,提供信息服務的移動應用的所有者或經營者應負責信息安全 管理,建立健全用户信息保護機制,遵循合法、合法、必要的原則,明確説明收集和使用用户個人信息的目的、方式和範圍,並徵得用户同意。此外,新的《網絡安全法》還要求網絡運營商 嚴格保密其收集的用户個人信息,建立健全用户 信息保護機制。我們已經要求我們的用户同意我們收集和使用他們的個人 信息,並建立了信息安全系統來保護用户的隱私。
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税收
Origin和State Heavest都是在英屬維爾京羣島成立的免税公司 。
我們的中國運營公司在中國成立,受中國法律管轄 。中國企業所得税(簡稱EIT)是根據中國會計準則確定的應納税所得額計算的。 根據2008年1月1日生效的新《企業所得税法》,外商投資企業和國內企業實行25%的統一税率 ,取消了僅適用於外商投資企業的免税、減税和優惠待遇。然而,在2008年新企業所得税法頒佈前成立的任何企業 在固定期限內享有税收優惠 繼續享有此類税收優惠,直至這些期限屆滿為止。
自2008年1月1日起,新《企業所得税法》對北京原產地的適用税率為15%,因為北京原產地已被批准為新技術企業,並享受降低後的 15%的新税率。我們的其他營運公司須按25%的統一税率徵收新的企業所得税。高新技術企業或HNTE的優惠待遇每三年重新申請一次。 公司在出售與玉米相關的生產和分銷資產後的財務狀況可能會導致終止HNTE資格 或限制重新申請該資格,在這種情況下,將對我們的納税義務和税率產生不利影響。
根據《中國增值税暫行條例》及其實施細則,凡在中國境內從事貨物銷售、提供維修更換服務和進口貨物的單位和個人,一般應按自2019年4月1日起收到的銷售收入總額的13%減去納税人已繳納或承擔的任何可抵扣增值税,繳納增值税。根據《財政部、國家税務總局關於免徵農業物資增值税的通知》 ,農業生產者銷售的自產農產品免徵增值税。根據北京市海淀區國家税務局的批覆文件 ,自2001年8月1日起,北京原產地可免徵增值税。
C. | 組織結構。 |
Origin Agritech Limited是一家控股公司,沒有自己的業務 。我們主要通過我們的中國運營公司在中國開展業務。下圖説明瞭我們截至2020年9月30日的當前組織結構。
(1) | 我們正在根據與BC-TID的合資協議重組北京原創種子有限公司(Beijing Origin Seed Limited)。目前,我們通過國家嘉實控股有限公司擁有北京Origin Seed Limited 48.98%的直接所有權權益,根據與北京Origin Seed Limited各自的 股東簽訂的一系列股票寄售協議,我們通過國家嘉實控股有限公司擁有北京Origin Seed Limited 49.98%的額外權益。我們在北京原產地的總財務權益為98.96%。新疆Origin是北京Origin的子公司,擁有51%的股權,公司正在將這一所有權從北京Origin 轉讓給Origin Biotechnology。 |
下表列出了我們的每家集團公司、其註冊地點 以及截至2020年9月30日的所有權百分比:
註冊成立地點 | 百分比 | |||
名字 | (或機構)/運營 | 所有權的 | ||
國收 | 英屬維爾京羣島 | 由Origin 100%擁有 | ||
起源生物技術 | 中華人民共和國北京市海淀區 | 國有嘉實集團100%持股 | ||
北京緣起 | 中華人民共和國北京市海淀區 | 國家嘉實集團擁有和控制98.96%的股份 | ||
新疆原產地 | 中國新疆錦波市 | 北京原產地擁有51%的股份 | ||
河南敖宇 | 中國河南省鄭州市 | 國有嘉實集團持有51%的股份 | ||
安徽奧玉 | 中國安徽省合肥市 | 國有嘉實集團擁有50%的股份 |
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湖北敖宇 | 中國湖北省武漢市 | 國有嘉實集團持有51%的股份 | ||
徐州奧玉 | 中國江蘇省徐州市 | 國有嘉實集團持有51%的股份 | ||
山東奧玉 | 中國山東省濟南市 | 國有嘉實集團持有51%的股份 | ||
山東奧瑞西農 | 中國山東省青島市 | 國有嘉實集團持有51%的股份 |
庫存寄售協議
根據中國法律,根據“農業種業外商投資企業核準登記條例”(br})和“外商投資產業指導目錄”,從事糧食作物雜交種子新品種選育、開發、生產、營銷、分銷和銷售的企業外資持股比例不得超過 49%。國家嘉實作為一家非中國公司,僅限於其可能直接擁有的在中國運營的公司和可能僅部分擁有的公司。中國法律不禁止股票所有者轉讓與股票相關的權利,只要所有者不轉讓股票所有權。此外, 如果我們從事轉基因種子產品的研究和開發,那麼外國實體目前不允許 擁有任何種子生產公司。
為了獲得Origin可能不完全擁有的公司的控制權,州嘉實與這些公司的股東或這些實體的母公司簽訂了股票代銷協議。 這些協議轉讓了除法定所有權以外不能直接持有的股份的所有所有權,因此, 實際上轉讓了受協議約束的股份的控制權。這些權利包括全面管理作為股東一方的股東以所有權持有的股份的權利,包括召開股東大會、 提交股東提案、選舉董事、就所有事項投票以及就受讓股份行使股東的所有其他權利 的所有股東權利。更具體地説,代銷協議包括有權選擇、更換和 增加董事和監事的人數,推薦新的董事和監事,並對標的公司的股份行使管理權、控制權和決策權。此外,還質押了 家中國運營公司的股份。
這些股份的每個所有權持有人已同意不幹預收貨人行使其權利,並充分和迅速地合作,以允許他們對受託股份行使權力 。這包括對收貨人向 收貨人以外的其他人轉讓或處置股份、使用股份提供擔保、將股份轉讓給他人、以任何方式改變所有權比例 、處置股份所有權的任何權利以及同意任何債務或股份重組的能力的所有限制。收貨人 有權就受託股份採取一切行動,以避免其權利受到任何損害或侵犯,包括在受託股東破產的情況下 。根據協議,受讓人擁有受託股份的幾乎所有財產 權利,包括利潤、利息、股息、紅利和剩餘資產,但法定所有權除外。 如果未來任何受代銷協議約束的股票可以合法轉讓,則 受讓人無需採取進一步行動,即可全部或部分轉讓給受讓人,而不增加對受讓人股東的額外補償。
股票代銷協議還規定,如果取消外資對食品生產公司持股比例不得超過49%的限制或提高允許的持股比例, 受託股份將轉讓給收貨人。 如果取消了外資持有食品生產公司49%的限制,或提高了允許的持股比例, 受託股份將轉讓給收貨人。否則,寄售協議將繼續完全有效,並管轄 收貨人對股份的權利。
這些協議受到不可抗力的限制。協議的 期限最初為三年,但會自動無限期續訂,直到收貨人和 發貨人同意終止為止。除非發生違約,否則不存在單方面解約權,在這種情況下,未違約的 方可以在通知和一段合理的治療期過後取消寄售協議,並且違約仍在繼續。代銷 股東已授權簽訂協議,並且收貨人擁有獨家控制 受代銷協議約束的股份的權利。這些協議對 各自委託股東的繼承人、轉讓人和繼承人具有約束力。
股票寄售協議的重要性在於, 根據美國公認會計原則,收貨人公司可以以全資和控股子公司的方式合併其股票受 股票寄售協議約束的公司的財務報告,並享受此類 子公司的經濟利益。每項股票代銷協議均受中華人民共和國法律法規的可執行性和其他限制。除中華人民共和國法律允許外,收貨人不得轉讓委託協議。但是,我們可以不受限制地轉讓我們在中間收貨人公司的權益 。如果股東不履行或 部分或全部協議無法執行,我們和收貨人可能會失去協議的好處,並因此遭受嚴重的經濟損失 。不能保證收貨人將能夠在中國法院執行其相對於委託股東的權利 ,我們不知道有任何此類股票寄售協議被中國法院解釋的情況 。
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我們認為,根據中國現行法律,這些協議是可以強制執行的。然而,這些協議都還沒有受到司法審查或解釋。寄售 協議規定,如果中國法院對條款有任何解釋,協議的解釋應 使收貨人儘可能多地獲得寄售 股票的全部和實際所有權以及全部受益權利和利益,以便根據所有適用法律獲得近似完全所有權。
如果寄售協議未得到執行 或由於收貨人的違約未治癒而終止,則標的股票的權利將喪失, 經濟權利將被終止。然而,此類終止不會終止北京 Origin和河南Origin就將這些公司的技術轉讓給Origin Biotechnology而簽訂的單獨協議,因此,即使委託協議終止 ,收貨人仍將通過其全資子公司Origin Biotechnology繼續擁有適用的中華人民共和國實體的技術和知識產權 (請參閲下面的“技術服務協議”)。此外,一個股東的代銷協議終止 不會導致任何其他代銷協議的終止,因此 這隻會導致代銷公司控制下的代銷股份減少。
下表為本公司寄售協議的簽約方 :
中華人民共和國運營公司 | 寄售人 | 股份百分比 寄售 |
||||
北京緣起 | 韓庚辰 | 17.55 | % | |||
楊雅生 | 14.63 | % | ||||
樑淵 | 13.16 | % | ||||
趙玉萍 | 2.04 | % | ||||
張衞東 | 1.60 | % | ||||
陳偉成 | 1.00 | % | ||||
49.98 | % |
技術服務協議
公司的所有知識產權均由Origin Biotechnology持有 ,其中一些是根據2004年12月25日的技術服務協議和類似安排持有的。 此安排的目的是允許對知識產權進行更好的管理和許可。根據技術服務協議,Origin Biotech向 公司的其他運營公司提供技術研究、生產和分銷服務。這些服務包括支持農業種子研發、育種技術分析 、環境和可行性建議、技術教程和育種現場監督、市場分析 以及對經銷商和農民的種子推廣、蟲害防治和技術教育。根據協議 支付的費用是可變的,這取決於不同種類種子的不同配方,並將在每個財年對某些 種子產品的銷售收取費用。這些協議被視為公司內部交易。
主交易協議
2016年9月,Origin簽訂了一項主交易 協議,將其種子生產和分銷業務出售給北京世輝農業發展有限公司(“世滙”)。 2017財年,Origin出售了德農98.58%的股權、長春Origin的100%股權 和臨澤Origin的100%股權,這代表了我們的生產、加工和分銷服務、生產 以及加工中心和營銷中心。主服務協議於2018年9月終止,本公司 保留了我們在北京原產地下的商業種子業務以及在北京的總部大樓。
D. | 財產、廠房和設備。 |
我們的主要執行辦事處位於北京昌平 區。我們在中國各地擁有或租賃生產設施、實驗室、種子生產和其他農業設施、辦公場所、倉庫、研究站和育種中心。租賃設施是以常規商業價格租用的 ,如果需要 更換位置或添加設施,管理層相信其他設施也會以具有競爭力的價格提供。
自2018年年初至今,我們的資本支出 主要包括位於中國的廠房和設備的建設和採購。我們在2020財年沒有任何 重大資本支出,因為我們相信我們現有的設施足以開展我們當前和 可預見的未來業務運營。
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第4A項。 | 未解決的員工意見 |
不適用
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 |
以下對本公司運營財務結果和條件的討論基於並應結合本年度報告Form 20-F中包含的合併財務報表及其相關附註 進行閲讀。本報告包含符合1933年“證券法”第27A 節和1934年“證券交易法”第21E節的前瞻性陳述,包括但不限於有關我們的預期、信念、意圖或未來戰略的陳述,這些陳述以“預期”、“預期”、“打算”、“相信”或類似的語言表示。本年度報告 中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本年度報告發布之日獲得的信息,我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。 實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在評估我們的業務時,您 應仔細考慮本年度報告20-F表中“風險因素”項下提供的信息。 我們提醒您,我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定因素的影響。
A. | 經營活動和結果。 |
企業戰略起源成立於1997年,最初是一家雜交玉米種子公司,是中國第一家民營種子公司。Origin在2000年初開始了種子生物技術研究,並於2005年成立了Origin生命科學中心。本公司投資於種子生物技術產品開發,並以其自由現金流和通過出售證券、貸款和其他資金來源籌集的其他資金 為生物技術研究和開發提供資金。該公司繼續積極尋求其生物技術種子產品的批准和商業化。該公司 還在尋求利用其品牌和對農村農產品市場的熟悉程度來開展電子商務業務 ,通過該業務在中國農村市場銷售種子、農產品和其他產品。
生物技術進展
雖然我們繼續用植酸酶特性和草甘膦耐受技術推進我們的轉基因產品線,但我們在過去幾年中取得的最重大進展是在堆疊抗蟲和耐除草劑特性的新生物技術線上取得的進展。該公司繼續對照目前全球市場上使用的技術測試Bt和草甘膦耐受基因的雙層 產品。
2016年,Origin完成了第一代害蟲/雜草性狀的實驗室和田間生產試驗 。在這些試驗中,對分子特性、田間藥效、環境安全和食品安全進行了徹底的評估,結果符合關鍵的生物安全法規標準。彙總了Origin內部並與第三方研究實驗室合作的 實驗室和現場測試研究的檔案已於2016年11月提交 ,以申請階段5安全證書批准。2017年,根據全國生物安全委員會 的反饋,我們進行了更多的檢測。2017年11月重新提交了經過優化和完整的監管檔案,以申請安全證書 審批。Origin的第一代雜草和蟲害/雜草性狀已被整合到Origin的精英玉米自交系中,並被整合到中國領先種子行業合作伙伴的產品中,為未來的監管審批和商業化做準備。
對於雙層Bt和GT基因,我們在我們的北方試驗場(夏季試驗)和南方試驗場(冬季試驗,天然昆蟲壓力很大)進行的重複田間試驗 都顯示出非常積極和穩定的抗蟲性結果。我們相信,在我們的雙層 性狀中使用的Bt基因(Cry1Ah)在中國以外的市場上可能具有很高的價值。
Origin的第一代抗蟲和耐除草劑生物技術性狀 於2017年從中國成功出口到美國。這是 中國種子公司首次向總部設在美國的戰略合作伙伴出口轉基因種子產品的此類技術。這些具有抗蟲和抗除草劑技術的玉米種子於2017年夏天進入協作田間試驗,證實了它們的有效性。
基於我們在生物技術種子產品方面的成功開發, 我們繼續採取措施保護我們的生物技術知識產權。我們相信,這些專利將 鞏固我們在轉基因種子技術領域的地位,並將使我們保持在中國的領先地位 並進入全球生物技術性狀市場。
2019年12月,中國農業和農村事務部MARA宣佈了一份獲得生物安全證書的轉基因性狀清單,其中包括兩個玉米性狀。我們的雙層Bt和GT基因目前正在接受MARA的生物安全認證審查。2020年9月,該公司兩個轉基因玉米種子性狀的標準檢測方法和程序在MARA新發布的國家標準目錄中獲得批准。獲得國家檢測標準批准的性狀有:公司抗蟲抗除草劑雙疊層玉米GH5112E-117c和公司抗除草劑玉米G1105E-823。作為審批過程的一部分,這些特性由MARA指定的第三方 機構進行測試和審查。在今後的品種開發和商業化中,該方法將成為這些性狀檢測程序的國家標準。
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在2020財年第四季度,公司 從Mara獲得了650萬元人民幣(95萬美元)的贈款,用於成功評估其兩個轉基因玉米性狀GH5112E-117c和G1105E-823的效果。MARA的撥款計劃是為了獎勵農業技術創新方面的成就 並加快該技術在農業生產中的應用而設立的。授予Origin的兩個轉基因特性的獎勵 不僅驗證了我們過去研究工作的成功,也表明了政府對中國轉基因研究和產品開發的大力支持。
整體分析
在截至2020年9月30日的財年,收入為人民幣5250萬元(合770萬美元),而截至2019年9月30日的財年收入為人民幣9240萬元。 收入下降的主要原因是2019財年的大量廢品銷售以及2020財年的供應有限。
截至2020年9月30日的 財年,持續運營的總運營費用為人民幣9510萬元(合1400萬美元),而2019財年的運營費用為人民幣4870萬元 。2020財年的銷售和營銷費用為480萬元人民幣(70萬美元),而 為400萬元人民幣。截至2020年9月30日的財年,一般和行政費用為5810萬元人民幣(合850萬美元),而去年同期為2720萬元人民幣。2020財年研發費用為410萬元人民幣(60萬美元) ,較2019財年的1330萬元人民幣下降69.0%。2020財年一般和行政費用的增加 主要是由於潛在納税責任準備金、之前 期間資本費用的剩餘支付以及非現金一次性費用。我們預計2021財年的一般和行政費用將大幅降低。銷售和營銷費用仍然較低,因為公司組建種子分銷合資企業的戰略有助於提高分銷業務的效率 。研發費用下降的主要原因是成本 控制努力。
截至2020年9月30日的財年,持續運營淨虧損為人民幣1.024億元(合1500萬美元),而2019財年持續運營淨虧損為人民幣6510萬元 。
截至2020年9月30日的財年,可歸因於Origin的淨虧損為人民幣8530萬元(合1250萬美元),而截至2019年9月30日的財年,可歸因於Origin的淨虧損為人民幣6210萬元。
2020財年每股淨虧損為16.95元人民幣或2.49美元,而2019財年每股淨虧損為14.85元人民幣。
截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日,我們分別擁有約2250萬元人民幣(330萬美元)和320萬元人民幣的現金和現金等價物,用於持續運營 。截至2020年9月30日和2019年9月30日,借款總額分別為1.377億元人民幣(2020萬美元)和7860萬元人民幣 。截至2020年9月30日的借款為BC-TID的無息貸款,將轉換為本公司與BC-TID正在組建的合資企業的 股權。不包括BC-TID的無息借款, 公司沒有任何其他金融債務。2020財年,運營活動中使用的現金淨額為人民幣560萬元(80萬美元),而截至2019年9月30日的財年,運營活動中使用的現金淨額為人民幣6010萬元 。截至2020年9月30日的財年,投資活動提供的淨現金為4,220萬元人民幣(620萬美元),而截至2019年9月30日的財年,投資活動提供的淨現金為零元人民幣。截至2020年9月30日的財年,融資活動提供的淨現金為人民幣6590萬元,而截至2019年9月30日的財年,融資活動使用的現金淨額為人民幣6300萬元。
在截至2020年9月30日的財年,本公司通過出售28萬股普通股籌集了236萬美元,並獲得了650萬元人民幣(合0.95萬美元)的Mara贈款。出售普通股所得款項將用於營運資金,贈款金額將用於成功評估其兩個轉基因玉米性狀的效果。這些資金將部分抵消公司持續運營產生的虧損。 2020年9月之後,公司通過出售219,440股普通股額外籌集了262萬美元 。
研發活動
Origin建立在其研發平臺之上, 我們相信致力於研發對公司的發展至關重要,尤其是在我們將我們的 業務定位於生物技術的情況下。
Origin轉基因玉米種子的主要發展:
我們從2000年代初就開始了對轉基因玉米種子的廣泛研究,目前我們相信已經建立了廣泛的流水線,包括植酸酶性狀、草甘膦性狀、草甘膦耐蟲性雙層性狀和三層性狀:
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植酸酶:四個具有植酸酶特性的商業雜交種已經完成了多個品種的生產試驗。這些具有植酸酶特性的品種已經提交給中國政府,獲得了品種安全證書。我們正在等待中國政府的最終批准。
草甘膦耐受性:一個轉基因草甘膦耐受性事件(在一個植物細胞中發生的獨特的DNA重組事件)完成了第三年的第四階段-生產測試, 測試結果摘要已提交給中國政府,申請第五階段-安全證書。
草甘膦(G2)抗蟲性(Bt):抗蟲基因和草甘膦耐藥基因的雙 疊加性狀已完成第二年生產試驗(4期)。 在內部和與3家公司合作進行的實驗室和現場測試研發通過中國政府認證的黨研院所和高校,與我們在前幾年的測試中觀察到的情況一致,表現都是積極的。<foreign language=“English”>br=“English”>BR</foreign>對轉基因事件的分子特徵、抗蟲抗除草劑性狀田間藥效、農藝性狀、環境安全性、食品安全性進行了全面評價。這些結果符合政府 轉基因法規的標準。這些結果的總結已經提交給中國政府,以申請安全證書(第五階段)。
三重堆積性狀:具有不同抗性機制的抗蟲抗除草劑基因的堆積三重和四重性狀正在進行中期檢測。這些 性狀有望提高除草劑的耐受性,擴大殺蟲譜和持久性。在第一階段-實驗室研究的温室環境中篩選了3000多個堆積性狀事件 。將生成更多事件以 滿足高標準的效率。
除了轉基因性狀管道外,我們還為關鍵轉基因玉米種子的商業化做好了 準備。近年來,我們啟動了幾個回交計劃:我們生物技術產品的多年回交計劃,包括植酸酶、草甘膦耐受性以及Bt和G2基因的堆積性狀, 從我們自己的產品線以及跨國公司的幾個產品線轉入玉米品種的回交計劃進展順利。 許多回交計劃已經完成,並已準備好商業化。成功將產品回交到 我們自己的品種正在並將在適當的時候提交政府審批。
研發展望
我們的主要業務活動是生物技術研究。我們 尋求成為中國生物技術和轉基因產品商業化的領先者。我們預計轉基因作物種子最終將 在中國獲得認可,因此,我們將繼續從事生物技術種子開發,並投資於轉基因項目,重點是提高玉米種子和其他選定作物種子的產量、產品質量以及抗蟲和抗病能力。生物技術屬性的開發仍然是我們的商業戰略之一。我們相當大比例的管理資源 專門用於在整個公司範圍內建設這些能力。
在過去的幾年裏,我們已經建立了幾個植物 基因工程技術平臺。這些措施包括將抗除草劑、抗蟲性、氮效率和抗旱性等性狀引入玉米自交系。我們尋求在中國有效利用現代生物技術,並致力於向中國以外擴張。
目前,我們在測試和開發的不同階段擁有五個遺傳特性的獨家權利 。我們繼續在與中國頂尖大學和研究機構的合作關係基礎上構建我們的技術平臺 。這些合作安排使我們能夠限制自己的風險敞口 和固定成本結構,並最大限度地提高我們在開發適用技術方面的靈活性。
根據政府規定,註冊公司在中國註冊和銷售轉基因作物之前必須遵循 以下程序。每個步驟(實驗室研究除外)都有一個由中國政府建立的相關報告和審批程序,必須經過批准才能繼續進行:
1. | 實驗室研究:指實驗室內在控制系統下進行的基因操作和研究工作; |
2. | 中間測試階段:在規範控制系統下進行的小規模測試; |
3. | 環境釋放試驗:在自然條件下采取相對安全措施進行的中等規模試驗; |
4. | 生產試驗:在生產和使用前進行的較大規模的試驗; |
5. | 取得轉基因生物安全證書 |
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影響我們增長、經營業績和財務狀況的關鍵因素
我們預計我們未來的增長、經營業績和財務狀況將受到許多因素和趨勢的推動和影響,這些因素和趨勢包括但不限於:
· | 我們有能力從戰略上管理我們的增長和擴張,無論是有機的還是通過合併和收購。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的增長可能會放緩,我們可能無法實現或保持盈利; |
· | 我們有能力將收購和公司重組納入我們的整體增長戰略,以產生足夠的價值來證明它們的成本是合理的; |
· | 我們開發新產品和新商業渠道的能力; |
· | 我們有能力評估我們的業務線,採取行動終止我們業務的各個方面,併為公司未來的增長採取節約成本的措施; |
· | 我們有能力合作或合資創造更先進的生物技術產品或發展新的企業; |
· | 我們有能力推出和發展我們的在線營銷平臺; |
· | 我們有能力繼續向第三方開發商授權或獲得作物種子,以及我們開發專有作物種子的能力; |
· | 中國農作物種業未來的整合可能會產生新的或更強大的競爭對手; |
· | 中國農作物種子行業可能更青睞轉基因種子而不是雜交種子,以及我們開發和銷售此類產品的能力; |
· | 監管對我們行業的影響;以及 |
我們從包括税收 激勵在內的某些政府激勵措施中獲益,這些激勵措施到期或更改可能會對我們的經營業績產生不利影響。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析 基於我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。這些財務報表的編制 要求我們作出估計和判斷,這些估計和判斷會影響我們在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下,實際 結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計政策是那些反映重大 判斷或不確定性,並在不同的假設和條件下可能導致重大不同結果的政策。 我們在下面介紹了我們認為涉及高度判斷的最關鍵的會計政策及其應用的 方法。有關我們所有重要會計政策的説明,請參閲我們合併財務報表的附註2 。
營業收入
該公司的大部分收入來自雜交玉米種子。
在2018年10月1日之前,公司根據會計準則編纂(ASC)主題605,收入確認(ASC 605)確認 收入。自2018年10月1日採用ASU 2014-09“與客户的合同收入 (主題606)”和相關的華碩(統稱為“主題606”)起,當其 客户獲得承諾的商品或服務的控制權時,公司確認收入,其金額反映了公司期望 以交換這些商品或服務所獲得的對價。為了確定公司 確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(1)確定與客户的 合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定 交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及 (5)在實體履行履約義務時確認收入。
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長期資產減值
當事件和情況需要時,本公司審查將持有和使用的長期資產的賬面價值 ,包括其他需要攤銷的無形資產。 當長期資產的預期未貼現現金流可單獨確認且低於其賬面價值時,該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下,根據賬面價值超過長期資產和無形資產的公平市場價值的金額確認損失。公平市價主要根據預期現金流量以與所涉風險相稱的比率折現而釐定 。待處置的長期資產和無形資產的虧損以類似方式確定,不同之處在於處置成本的公允市場價值有所降低。 公司已對新疆Originbo種業有限公司的廠房及設備進行減值分析,並於截至2020年9月30日止年度錄得減值虧損人民幣26,716元。
存貨減記
我們的庫存以成本或可變現淨值中的較低者列示 。成本超過存貨可變現淨值的任何部分都被確認為存貨價值減少的準備金。
我們使用三個標準評估庫存減記: 1)根據中華人民共和國政府頒佈的種子發芽率和純度標準的種子質量 ;2)庫存單位成本與市場售價的比較,以及在單位成本超過預期淨價的情況下隨後減記的庫存 ;以及3)基於銷售預測和營銷計劃,評估 未來三年無法銷售的現有庫存的未售出餘額。
我們每年對質檢人員和銷售人員的產品質量、未售出數量和單位成本超出銷售價格的金額進行評估,據此, 根據評估結果確定存貨減值。我們相信,目前的減值評估方法 足以應對存貨減記的風險。2020財年,我們有684萬元人民幣 (100萬美元)的庫存沖銷撥備,而2019財年的沖銷撥備為597萬元人民幣 ,2018財年的沖銷撥備為1360萬元人民幣。
由於種子行業的性質,我們通常根據至少在交付給客户前一年開發的年化生產來生產 種子。如果我們的生產計劃過於激進,我們可能會生產出比市場需求更多的種子,導致種子老化。我們可能會考慮種子質量和商品定價等因素, 決定不將老化種子作為作物種子產品銷售。在這種情況下,陳年庫存可能會作為普通飼料產品以極低的價格出售。陳舊庫存可能導致資產減值 風險,在這種情況下,我們將面臨額外庫存減記的風險。
我們與種子生產 和分銷業務相關的庫存和撥備在停產業務中報告。我們在持續業務中報告的庫存主要包括 用於研究和開發活動的低價值供應和母種。
所得税
所得税採用資產負債法進行核算 。根據這一方法,遞延所得税資產和負債被確認為可歸因於 現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税收後果 。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入 。税率變動對遞延税項資產和 負債的影響在包含頒佈日期的期間的收入中確認。如果相關利益很可能無法實現,將為這些遞延税項資產提供估值津貼 。 根據我們對可回收性的估計,截至2019年12月31日和2020年12月31日的所有遞延税淨資產已建立全額估值免税額。
基於股票的薪酬
我們採用FASB ASC 718-10,根據期權授予日期的公允價值計量我們的已發行股份 期權,並確認為必要服務期內的補償費用 ,並相應增加股本。我們採用Black-Scholes模型對股票期權的公允價值進行評估。
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運營結果
截至2020年9月30日的財年與截至2019年9月30日的財年 相比
營業收入
在截至2020年9月30日的財年,收入為人民幣5250萬元(770萬美元),而截至2019年9月30日的財年收入為人民幣9240萬元。 收入下降的主要原因是2019財年的大量廢品銷售以及2020財年的供應有限。
運營費用
截至2020年9月30日的 財年,持續運營的總運營費用為人民幣9510萬元(合1400萬美元),而2019年的運營費用為人民幣4870萬元。營業費用增加主要是由於幾筆一次性費用。
銷售和營銷
2020財年的銷售和營銷費用為480萬元人民幣(約合70萬美元),相比之下,該公司的銷售和營銷費用為400萬元人民幣。由於公司成立種子分銷合資企業的戰略 有助於提高分銷業務的效率,銷售和營銷費用保持在較低水平。
一般和行政
持續運營的一般和行政費用 主要包括工資和薪酬、折舊和攤銷、律師費、專業費用和其他費用, 包括差旅和其他一般業務費用和辦公用品。截至2020年9月30日的財年 的一般和行政費用為人民幣5810萬元(合850萬美元),而同比為人民幣2720萬元。2020財年一般和行政費用增加 主要是由於潛在税項的準備金、前期資本費用的剩餘 和非現金一次性費用。我們預計2021財年的一般和管理費用 將大幅降低。
研究與發展
持續經營的研發費用 主要包括從事本公司專有作物種子和轉基因產品研發的人員的工資和薪酬支出、差旅費、廠房和設備折舊,以及在期內支付給某些 研究機構代表Origin進行研究項目的費用。2020財年研發費用為人民幣410萬元(約合60萬美元),較2019年的人民幣1330萬元下降69.0%,主要原因是成本控制工作。
運營虧損
截至2020年9月30日的財年運營虧損為人民幣9160萬元(合1340萬美元),而2019財年運營淨虧損為人民幣6150萬元。
利息支出
2020財年的利息支出為580萬元人民幣(90萬美元),而一年前為470萬元人民幣。
租金收入和其他營業外收入(費用), 淨額
在截至2020年9月30日的財年中,該公司總部大樓的租金收入為人民幣760萬元(合110萬美元),其他營業外支出為人民幣670萬元(合100萬美元)。截至2019年9月30日止年度,租金收入為人民幣460萬元,其他營業外 支出為人民幣360萬元。
淨虧損
截至2020年9月30日的財年,Origin的淨虧損為人民幣8530萬元(合1250萬美元),而截至2019年9月30日的財年的淨虧損為人民幣6210萬元。
截至2019年9月30日的財年與截至2018年9月30日的財年 相比
營業收入
截至2019年9月30日的財年,收入為人民幣9240萬元(合1340萬美元),而截至2018年9月30日的財年收入為人民幣1290萬元。
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運營費用
截至2019年9月30日的 財年,持續運營的總運營費用為4870萬元人民幣(690萬美元),而2018財年的運營費用為4700萬元人民幣 。
一般和行政
持續運營的一般和行政費用 主要包括工資和薪酬、折舊和攤銷、律師費、專業費用和其他費用, 包括差旅和其他一般業務費用和辦公用品。截至2019年9月30日的財年 的一般和行政費用為人民幣2,720萬元(合400萬美元),同比下降14.9%,為人民幣3,210萬元。
研究與發展
持續經營的研發費用 主要包括從事本公司專有作物種子和轉基因產品研發的人員的工資和薪酬支出、差旅費、廠房和設備折舊,以及在期內支付給某些 研究機構代表Origin進行研究項目的費用。2019財年研發費用為人民幣1,330萬元(合190萬美元),較2018財年的人民幣2,710萬元減少51.1%。
持續經營虧損
截至2019年9月30日的財年,持續運營虧損為人民幣6150萬元(合920萬美元),而2018財年持續運營淨虧損為人民幣4110萬元。
利息支出
2019年的利息支出為470萬元人民幣(70萬美元),而一年前為2280萬元人民幣。
淨虧損
截至2019年9月30日的財年,Origin的淨虧損為人民幣6210萬元(合900萬美元),而截至2018年9月30日的財年的淨虧損為人民幣1.537億元。
B. | 流動性和資本資源。 |
截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日,我們分別擁有約2250萬元人民幣(330萬美元)和320萬元人民幣的現金和現金等價物 用於持續運營。截至2020年9月30日和2019年9月30日,借款總額分別為1.377億元人民幣(2020萬美元)和7860萬元人民幣 。截至2020年9月30日的借款為BC-TID的無息貸款,將轉換為 本公司與BC-TID正在組建的合資企業的股權。已 完成並提交政府官員審批的交易文檔。不包括BC-TID的無息借款,公司 沒有任何其他金融債務。2020財年,用於經營活動的現金淨額為人民幣560萬元(合80萬美元), 與截至2019年9月30日的財年用於經營活動的現金淨額人民幣6010萬元相比有顯著改善。 截至2020年9月30日的財年,投資活動提供的淨現金為人民幣4220萬元(620萬美元),而截至2019年9月30日的財年,投資活動提供的淨現金為零人民幣。 截至2020年9月30日的財年,融資活動提供的淨現金為6,590萬元人民幣(970萬美元),而截至2019年9月30日的財年,融資活動提供的淨現金為6,300萬元人民幣。整體現金 狀況改善,主要得益於BC-TID提供的1.377億元無息貸款。
本公司通過出售28萬股普通股籌集了236萬美元,並在截至2020年9月30日的財年獲得了650萬元人民幣(合95萬美元)的MARA贈款。 在截至2020年9月30日的財年中,該公司獲得了人民幣650萬元(合0.95萬美元)的MARA贈款。出售普通股所得款項將用於營運資金,贈款金額將用於成功評估其兩個轉基因玉米性狀的效果。這些資金將部分抵消公司持續運營產生的虧損。 2020年9月之後,該公司通過出售219,440股普通股額外籌集了262萬美元 。
37
截至2019年9月30日和2020年9月30日,我們分別擁有約320萬元人民幣和2250萬元人民幣(330萬美元)的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物 主要包括手頭現金和存入銀行 和其他金融機構的期限不超過三個月的短期流動投資。
我們通過出售證券、借款、瑪拉贈款和收入所產生的現金為我們的運營提供資金。截至2020年9月30日,我們的長期借款總額為人民幣1.377億元(合2020萬美元),這是BC-TID的無息貸款,將 轉換為本公司與BC-TID正在組建的合資企業的股權。在截至 2020年9月30日的財年中,我們在市場上出售了總計28萬股普通股,總收益為236萬美元。我們繼續在市場上出售普通股,自2020年9月30日以來,截至2021年1月25日,我們從出售219,440股普通股中獲得了262萬美元的毛收入。在2020年第四季度,該公司還從Mara獲得了650萬元人民幣(合95萬美元)的贈款,用於評估其兩個轉基因玉米性狀的效果。
下表顯示了截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的12個月,我們在運營活動、投資活動和融資活動方面的現金流。
項目 | 九月三十日 | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 | (10,045 | ) | (60,130 | ) | (5,615 | ) | (824 | ) | ||||||||
投資活動提供的淨現金 | 47,591 | - | (42,243) | (6,203) | ||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (35,376 | ) | 62,978 | 65,918 | 9,679 | |||||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | 2,170 | 2,848 | 18,060 | 2,652 | ||||||||||||
現金和現金等價物,年初 | 3,245 | 1,990 | 3,198 | 470 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,425 | ) | (1,640 | ) | 1,371 | 201 |
經營活動:
截至2020年9月30日的財年,運營 活動使用的淨現金為人民幣560萬元(合80萬美元),而截至2019年9月30日的財年,運營 活動使用的現金為人民幣6,010萬元。
投資活動:
截至2020年9月30日的財年,投資活動提供的淨現金為人民幣4220萬元(620萬美元),而截至2019年9月30日的財年,投資活動提供的現金為 人民幣零。
融資活動:
截至2020年9月30日的財年,融資活動提供的現金淨額為6,590萬元人民幣(970萬美元),而截至2019年9月30日的財年,融資活動提供的現金淨額為6,300萬元人民幣。
中國相關法律法規只允許我們的中國運營公司從其根據中國會計準則 和法規確定的留存收益(如有)中支付股息 。此外,法定普通儲備基金要求在支付任何股息之前預留税後淨收入10%的年度撥款 。由於中國法律法規的這些和其他限制,我們的 中國運營公司將其淨資產的一部分以股息、貸款或墊款的形式轉讓給Origin的能力受到限制。
儘管Origin目前不需要來自中國運營公司的任何此類股息、 貸款或墊款,但由於業務條件的變化,Origin未來可能需要我們的中國運營公司提供額外的現金資源,為未來的收購或發展提供資金,或僅宣佈並向我們的股東支付股息 或分派,儘管我們目前無意這樣做。
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非常懷疑 是否有能力繼續作為持續經營的企業
本公司於截至2018年9月30日、2019年9月30日及2020年9月30日止年度的持續經營淨虧損分別為人民幣1.528億元、人民幣6,570萬元及人民幣1.028億元(合1,510萬美元)。截至2019年9月30日和2020年9月30日,我們的營運資金赤字分別為1.786億元人民幣和1.125億元人民幣(1650萬美元)。 截至2019年9月30日和2020年9月30日,累計赤字分別為4.738億元人民幣和5.591億元人民幣(8300萬美元)。
2019年5月17日,本公司與北京市昌平區政府擁有的實體北京昌平科技創新發展集團(BC-TID)簽訂了 合作框架協議。根據該協議,BC-TID和本公司成立了一個 合資實體,BC-TID和本公司分別擁有51%和49%的股份。根據協議,北京 Origin將把位於北京的總部大樓以及與轉基因種子相關的某些種子技術資產捐獻給該實體。BC-TID將為合資企業提供總計2.04億元人民幣的現金。此外,根據本協議,該實體將在收到BC-TID的人民幣2.04億元投資後,償還由本公司北京總部大樓抵押的人民幣7800萬元的銀行貸款。
自簽署合作框架協議以來, 雙方積極參與,完成了合資企業的組建。然而,這一過程花費的時間比最初預計的要長 ,主要是因為北京Origin生命科學中心大樓和政府審批程序存在複雜的税務相關問題 。雙方現已同意使用北京原產地作為合資實體,以便 加快這一進程。原始條款保持不變,雙方正在合作以儘快完成流程 。截至2021年2月1日,作為 協議的一部分,BC-TID已累計投資1.377億元人民幣(2020萬美元)。交易文件已由Origin和BC-TID完成,並已提交給政府官員 進行最終審批。這筆現金用於償還本公司總部大樓的銀行貸款,並 提供營運資金。根據協議,目前計入長期債務的1.377億元現金為 無息貸款,將在合資企業成立時轉換為合資企業的股權。
在2020財年第四季度,公司 從Mara獲得650萬元人民幣(95萬美元)的贈款,用於成功 評估其兩個轉基因玉米性狀GH5112E-117c和G1105E-823的效果。Mara的資助項目是為了獎勵農業技術創新方面的成就並加快該技術在農業生產中的應用而設立的 。 授予Origin的兩個轉基因特性不僅驗證了我們過去研究工作的成功,也表明了政府 對中國轉基因研究和產品開發的大力支持。
截至2021年1月31日,公司通過股權融資共籌集498萬美元。本次股權融資共發行499,440股普通股。
除了上述現金流入,公司還從其他資源尋求 資金,包括但不限於將其核心種子性狀授權給客户,申請更多政府 資金用於研發活動,尋求投資者的其他資本投資,以及出售某些公司資產。 公司不斷審查其營運資金要求,並已採取措施削減開支。
儘管公司努力獲得額外資金 並降低運營成本,但不能保證公司的計劃和行動會成功。此外, 不能保證在需要額外資金來源的情況下,如果在 全部提供,這些資金來源將以可接受的條件提供。我們的獨立審計師發表了帶有保留條件的意見,認為我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問 。
C. | 研發、專利和許可等。 |
我們的研發重點放在生物技術、作物育種和新作物種子的開發上。二零零一年十一月,我們在北京通州成立了種子研發中心,從事商品作物育種的研發。2005年9月,我們在北京中關村生命科學園成立了“起源生命科學研究中心”,主要活動包括作物基因工程、分子標記輔助育種和分子鑑定。我們於2002年在中國海南建立了我們的南方育種中心,並於2010年在同一地點成立了生物技術中心。
我們已與浙江大學、中國農業大學、中國農業科學院、河南農業大學等五所高校和十六家科研院所 建立了技術合作關係。我們僱傭了72名全職研究人員。
D. | 趨勢信息。 |
除本年度報告中其他披露的情況外, 我們不瞭解2019年10月1日至2020年9月30日期間的任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件,這些趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響,或導致披露的財務信息不一定能反映未來的 經營業績或財務狀況,或具有與本年度費用和 增長相關的趨勢。
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E. | 表外安排。 |
我們沒有任何表外擔保、利率 掉期交易、外幣遠期合約或未償還的衍生金融工具。我們不從事涉及非交易所交易合約的交易 活動。
F. | 承付款和或有事項的表格披露。 |
我們有各種合同義務,這些義務將影響我們的 流動性。下表列出了截至2020年9月30日我們的合同義務。
按期限付款 ,單位為人民幣‘000 | ||||||||||||||||
合同義務 | 總計 | 不到1年 | 1-3 年份 | 3-5 年份 | 多過 5年 | |||||||||||
經營租賃義務 | 4,408 | 356 | 714 | 714 | 2,624 |
G. | 安全港。 |
除歷史事實和財務數據外,第5.a項至第5.d項和第5.f項中包含的信息 被視為“前瞻性陳述”,因為該術語在 法定避風港中有定義。證券法第27A節和交易所法第21E節規定的安全港適用於本條款5中提供的所有前瞻性信息。
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 |
A. | 董事和高級管理層。 |
下表列出了截至2020年1月31日有關 我們的董事和高管的某些信息。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
韓庚辰 | 65 | 董事會主席、首席執行官 | ||
邁克爾·W·特里布爾(Michael W.Trimble) | 63 | 獨立董事 | ||
陳榮(音譯) | 64 | 獨立董事 | ||
王飛 | 43 | 獨立董事 | ||
最小行 | 55 | 獨立董事 |
韓庚辰博士是Origin 董事長,自2018年12月3日起擔任Origin首席執行官。他還曾在不同時期擔任過Origin公司的總裁和首席執行官。韓博士也是北京奧源及其附屬公司的執行主席,自1997年創立該公司以來一直擔任該職位。韓博士從1997年成立至2009年1月1日和2011年8月1日至2016年4月25日擔任本公司聯席首席執行官兼 首席執行官。韓博士在雜交種子產品,特別是玉米種子方面擁有20多年的研發經驗。從1982年到1984年,韓博士在河南農業大學擔任講師。1984年至1987年,韓博士在愛荷華州立大學獲得植物育種和細胞遺傳學博士學位。從1989年到1990年,他在墨西哥的國際玉米和小麥改良中心(CIMMYT)工作。他於1990年至1996年在先鋒高育國際公司工作,在那裏他的職位 包括亞太地區區域技術協調員和中國業務區域主管。
邁克爾·W·特里布爾(Michael W.Trimble)博士自2006年5月以來一直擔任Origin的董事 。Trimble博士是Trimble Genetics International LLC或Trimble Genetics的創始人, 自2001年以來一直擔任Trimble Genetics總裁。Trimble Genetics是一家植物遺傳學研究公司,已將業務和研究關係擴展到北美、南美、亞洲、歐洲、中東和非洲。Trimble博士是植物遺傳學研究的領導者,在作物育種和農業種子業方面擁有30多年的經驗。特林布爾博士是植物遺傳學領域眾多專利的發明者。Trimble博士畢業於明尼蘇達大學,獲得博士學位,並在普渡大學和愛荷華州立大學完成研究生課程。
陳榮先生於2018年7月成為 Origin的董事。陳先生是Elastos基金會的創始人。他是科技行業30多年的資深人士 ,在微軟有18年的創業經驗和8年的操作系統開發經驗。 陳先生於2017年6月創立了Elastos基金會,開發加密令牌和區塊鏈技術。 陳先生於2000年在北京創立了Kortie,從頭開始設計和實現Elastos,這是一款面向安全互聯網的高級操作系統 。陳先生擁有清華大學計算機科學學士學位和伊利諾伊大學香檳分校碩士學位。陳先生同意加入Origin董事會,這是公司在2018年2月15日宣佈與Elastos基金會合作時發佈的 新聞稿中宣佈的。
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王飛女士於2019年2月成為Origin的董事。 王女士目前擔任在納斯達克上市的寬帶設備和解決方案提供商UT Starcom Holdings Corp.(簡稱UT Starcom)的全球財務總監。王女士自2011年以來一直擔任各種財務職能,包括 投資者關係總監。在加入UT斯達康之前,王女士在幾家總部位於美國的上市跨國公司擁有七年多的財務經驗。王女士擁有羅格斯大學的財務會計碩士學位和紐約城市大學的會計學士學位。 王女士是美國註冊會計師協會的會員。
閔林博士 現任位於中國北京的中國農業科學院生物技術研究所(CAAS)教授。2005年至2019年,林博士擔任中國科學院生物技術研究所所長。林博士還擔任過 中國農業生物技術學會常務副會長和中國生物技術學會副會長。 林博士曾是法國巴斯德研究所和荷蘭植物保護研究所(IPO-DLO)的客座科學家。林博士在中國科學院獲得博士和碩士學位,在四川大學獲得生物學學士學位 。
B. | 補償。 |
截至2020年9月30日的12個月,我們向董事和高管 整體支付的現金薪酬總額為零人民幣(零美元)。董事和高管 被授予股票和股票期權,詳見下表。
2009年度績效股權計劃
2010年4月22日,我公司通過了2009年度績效股權計劃,根據該計劃,我們可以向我們的董事、高管、員工、個人顧問和顧問發放股權獎勵,有權獲得最多1500,000股普通股。該計劃的主要目的是為高級管理人員和董事以及其他為公司提供服務的人員提供現有結構和 可更新福利計劃。根據此計劃,不能 再頒發獎勵。截至2020年9月30日,我們在2009計劃下有59,000個期權尚未獲獎。
2014年績效股權計劃
2014年12月22日,該公司通過了2014年績效股權計劃,根據該計劃,我們可以向我們的董事、高級管理人員、員工以及個人顧問和顧問發放最多500萬股普通股的股權獎勵。 該計劃的主要目的是為高級管理人員和董事以及其他為公司提供服務的人員提供現有結構和可更新的福利計劃 。除了目前對董事和高級管理人員的股權獎勵外,我們還計劃將股權獎勵擴大到更廣泛的員工,以使我們的員工激勵與我們的股票業績 保持一致。截至2020年9月30日,我們在2014計劃下有247,300個期權未獲獎勵。
董事和高級管理人員持有的獎項如下所示。
名字 | 普通股 底層 出類拔萃 選擇權 | 鍛鍊價格 | 授予日期 | 到期日 | ||||||||
韓庚辰 | ||||||||||||
12,000 | $ | 20.7 /分享 | 2017年1月3日 | 2022年1月2日 | ||||||||
12,000 | $ | 9.10 /個共享 | 2018年1月2日 | 2023年1月1日 | ||||||||
12,000 | $ | 5.19/股 | 2019年1月2日 | 2024年1月1日 | ||||||||
12,000 | $ | 5.30/股 | 2020年1月2日 | 2025年1月1日 | ||||||||
邁克爾·特林布爾(Michael Trimble) | ||||||||||||
2,000 | $ | 20.7 /分享 | 2017年1月3日 | 2022年1月2日 | ||||||||
2,000 | $ | 9.10 /個共享 | 2018年1月2日 | 2023年1月1日 | ||||||||
2,000 | $ | 5.19/股 | 2019年1月2日 | 2023年1月1日 | ||||||||
2,000 | $ | 5.30/股 | 2020年1月2日 | 2025年1月1日 | ||||||||
陳榮(音譯) | ||||||||||||
2,000 | $ | 5.19/股 | 2019年1月2日 | 2024年1月1日 | ||||||||
2,000 | $ | 5.30/股 | 2020年1月2日 | 2025年1月1日 | ||||||||
王飛 | 2,000 | $ | 5.30/股 | 2020年1月2日 | 2025年1月1日 |
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C. | 董事會實踐。 |
董事及行政人員的任期
我們的董事不受特定任期的限制, 在年度股東大會舉行董事選舉之前或在董事較早前 辭職、免職、死亡或喪失工作能力之前任職。任何因死亡、辭職、 免職或其他原因造成的董事會空缺,以及因在 股東大會之間增加授權董事人數而產生的任何新設立的董事職位,可以通過在任董事的多數票(即使 不足法定人數)或通過股東決議來填補。
我們的管理人員由董事會任命,任期 ,直到他們的繼任者被正式選舉並獲得資格為止,但可以隨時通過董事決議 免職,無論是否有理由。任何職位如有空缺,可由董事決議填補。
僱傭協議
韓博士和我們有一份僱傭協議。協議 目前的期限為三年,從2021年1月1日起生效。韓醫生有權享受保險福利、五週假期、一輛汽車和業務費用的報銷,如果需要,還可以報銷搬遷費用。對於死亡、殘疾和原因,本協議可按起因 終止。韓博士可能會出於正當理由終止協議和終止聘用,其中包括Origin的 違約、高管失去董事會席位以及Origin控制權的變更。如果因正當理由或無故終止 ,高管將根據其僱傭協議從終止日期或協議期限的兩年前 獲得補償和福利。這些協議包含 保護機密信息的條款,以及在中國境內為期三年的競業禁止期限。
董事會委員會
我們董事會成立了審計委員會, 薪酬委員會和提名委員會。
審計委員會
我們審計委員會的成員是王飛(主席), Michael Trimble和Rong Chen。我們的董事會已經確定,我們的所有審計委員會成員都是納斯達克市場規則4200(A)(15)所指的獨立 董事,並符合 1934年證券交易法規則10A-3(B)(1)中規定的獨立標準。
董事會認定,王菲女士以及Michael Trimble先生和Rong Chen先生均瞭解公認會計原則和財務報表 ,有能力評估該等原則在我們的財務報表(包括估計數、應計項目和準備金)中的一般應用情況,具備分析或評估與我們的財務報表具有類似廣度和複雜性的財務報表的經驗 ,瞭解財務報告的內部控制程序和程序,並瞭解審計委員會的職能 。
董事會認為,王女士有資格 成為所有適用規則所指的“審計委員會財務專家”。董事會認為 王女士具有財務專業知識,因為她的教育背景以及她在私營和上市公司財務報告方面的豐富經驗 。
我們通過了審計委員會章程,並由董事會在2007年8月16日的董事會會議上進行了修訂,根據該章程,審計委員會負責審查 審計的範圍、規劃和人員配備,並編制我們的財務報表。這包括諮詢管理層、審計師以及參與編制財務報表和報告的其他顧問和專業人員。 審計委員會負責監督我們與獨立審計師的關係。審核委員會 還負有一般合規監督職責,以確保我們的董事、高級管理人員和管理層遵守我們的道德準則, 審查和批准關聯方交易,處理有關會計、內部控制和審計事項的投訴, 並監督對適用於我們的會計和法律要求的遵守情況。
42
根據經修訂的章程條款,審計委員會的職責包括:
· | 每年審查和重新評估審計委員會章程形式的適當性; |
· | 與我們的管理層和獨立審計師一起審查我們的年度審計財務報表,以及我們內部會計控制的充分性; |
· | 審查管理層和獨立審計師就重大財務報告問題準備的分析和與編制財務報表相關的判斷; |
· | 聘請獨立審計師; |
· | 審查獨立審計師的獨立性; |
· | 與獨立審計師一起審查我們的審計和會計原則和做法,並根據獨立審計師或我們的管理層的建議審查我們的審計和會計原則和做法的重大變化; |
· | 委任獨立核數師;及 |
· | 批准獨立審計師提供的專業服務,包括審計和非審計費用的範圍。 |
審核委員會預先批准我們的獨立審計師將提供的服務 。審計委員會還審查並建議董事會是否批准我們與任何高級管理人員或董事之間在正常業務過程之外進行的交易 。
賠償委員會
我們薪酬委員會的成員是陳榮(主任委員), 邁克爾特林布爾和王菲女士。薪酬委員會還管理我們的股權獎勵計劃,包括 根據2009和2014年度績效股權計劃制定和修改獎勵的權力。2007年3月16日通過的薪酬委員會現行章程 規定,該委員會負責:
· | 審查並向董事會建議我們的薪酬政策以及向董事、高級管理人員和其他高級員工提供的薪酬形式; |
· | 審查和確定我們的高級職員和其他員工的績效獎勵和薪酬; |
· | 審查和確定我們董事、高級管理人員、員工和顧問的股份薪酬(包括2009年和2014年的績效股權計劃); |
· | 根據股權激勵計劃的條款管理我們的股權激勵計劃(包括2009年和2014年的績效股權計劃);以及 |
· | 董事會不定期委託薪酬委員會處理的其他事項。 |
提名委員會
我們的提名委員會由Michael W.Trimble(主席), Rong Chen和Fei Wang組成。提名委員會負責監督提名人選的遴選工作, 在我們的董事會任職。提名委員會將確定、評估和推薦成為 董事會成員的候選人,目標是實現知識和經驗的平衡。提名委員會並非完全獨立的委員會。
根據董事會在2007年3月16日舉行的董事會 會議上的表決結果,對提名委員會章程進行了修改。根據經修訂的章程條款, 提名委員會的職責包括:
· | 根據需要,積極尋找和評估符合條件的個人擔任新董事; |
· | 審查現任董事任期屆滿或地位發生重大變化時的適任情況; |
43
· | 就聯席行政總裁及其他高級職員的接任計劃提出建議;及 |
· | 董事會不定期委託提名委員會處理的其他事項。 |
根據納斯達克市場規則第5615條的規定,公司治理方面的重大差異摘要
我們是根據英屬維爾京羣島的法律註冊成立的。 我們的普通股在SEC註冊,並在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上市。因此,我們的公司治理 框架受英屬維爾京羣島(BVI)法律、美國證券法律和法規以及納斯達克市場規則的上市要求的約束。
根據納斯達克市場規則第5615條,外國 私人發行人可以遵循其本國做法,而不是納斯達克市場規則的要求。規則5605 要求美國國內上市公司董事會中獨立董事佔多數。根據英屬維爾京羣島的法律,我們並不要求 在我們的董事會中擁有多數獨立董事。然而,根據適用的納斯達克規則,目前我們的五名董事中有三名 是獨立董事。
根據第5605條規定,美國國內上市公司 必須有提名委員會和薪酬委員會。根據英屬維爾京羣島法律,我們不需要有這樣的委員會,因此,根據納斯達克規則,我們也不需要有這樣的委員會。儘管不需要這兩個委員會,但我們確實有這兩個委員會,並遵循納斯達克市場規則對成員的獨立性要求。
根據第5620條規定,美國國內發行人必須徵集委託書 ,併為所有股東大會提供委託書。英屬維爾京羣島法律沒有這樣的強制性要求,因此,我們不需要召開年度股東大會。
根據規則5635,美國國內上市公司在低於市價或賬面價值的情況下,如果股權獎勵計劃和股權證券的發行超過基於我們的已發行普通股的一定金額,則必須 獲得股東批准。英屬維爾京羣島法律沒有這樣的強制性要求。我們不打算就2014年度計劃中未來的增資或董事批准的任何其他股權獎勵計劃 ,或發行超過本公司已發行普通股20%的股權證券 (如果以低於市價或賬面價值出售)獲得股東批准。
根據英屬維爾京羣島法律不要求的條款,我們已向納斯達克提交了豁免該公司的文件 。
D. | 員工。 |
我們目前有52名員工,包括管理人員、經理 和研究及相關人員。我們所有的員工都在中國。
我們根據公司、員工所在部門和員工個人的整體表現向員工發放額外的年度績效獎金 。根據適用的 中華人民共和國法規,我們必須分別為我們的員工繳納養老金繳費計劃、醫療保險計劃、住房基金、失業保險計劃、人身傷害保險計劃和生育保險計劃,金額分別相當於我們員工工資總額的20%、7.7%、9.7%、1%、0.6%和0.7%。 我們必須為我們的員工分別繳納養老金繳費計劃、醫療保險計劃、住房基金、失業保險計劃、人身傷害保險計劃和生育保險計劃。
我們的員工不受任何集體談判協議的約束。 我們相信我們與員工的關係很好。
E. | 共享所有權。 |
下表列出了截至2020年1月25日,我們每位實益擁有我們普通股的董事和高管以及其他主要股東對我們普通股的實益所有權的相關信息。
實益擁有的股份(*) | |||||
數 | 百分比 總計 | ||||
董事和行政人員: | |||||
韓庚辰,董事會主席兼首席執行官 (1)(2) | 800,383 | 14.6 | % | ||
邁克爾·W·特里布爾導演 (3) | 53,900 | ** | % | ||
陳榮,導演 (1)(4) | 4,000 | ** | % | ||
王菲,導演 (1)(5) | 10,000 | ** | % | ||
林敏,導演 (1) | - | - | |||
5%及更大股東 | |||||
老虎資本基金SPC(6) | 1,976,800 | 30.6 | % |
*受益所有權和百分比根據修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的規則13d-3 確定。
**低於1%
(1)每個人的 營業地址是中國北京市昌平區盛明園路21號c/o,郵編102206。
(2)包括 根據韓博士持有的股票期權可能收購的48,000股。上表所載股份由韓博士透過個人控股公司華鋭夢有限公司持有,該公司是根據英屬維爾京羣島法律成立的公司 ,韓博士為該公司的唯一股東、高級管理人員及董事。因此,韓博士將對 所有股份擁有投票權和處分權。
(3)包括 根據Trimble先生持有的股票期權可能收購的8,000股股票。Trimble先生的辦公地址是6159 Brandywin Drive,Johnston,IA 50131。
(4)包括 根據陳榮先生持有的股票期權可能收購的4,000股。
(5)不包括 根據王菲女士持有的股票期權可能收購的2,000股。
(6)老虎資本基金SPC(Tiger Fund)的 營業地址為KY 1-9010,開曼羣島,大開曼羣島板球廣場柳樹屋4樓。此外,還包括根據老虎資本基金(Tiger Capital Fund SPC)持有的認股權證可發行的100萬股普通股。
上述股東均不具有與其他股東的投票權不同的投票權 。
相當數量的普通股是以“Street 的名義”持有的,該公司認為,這些股票中的很大一部分代表非美國股東 通過非美國司法管轄區的經紀人持有的股份。由於這些股份是以街道名稱持有的,因此該公司無法確定 持有這些股份的實際數量或司法管轄區。
項目7 | 大股東和關聯方交易 |
A | 大股東。 |
請參閲第6.E項“董事、高級管理人員和員工-股份所有權”。
1. | 關聯方交易記錄。 |
庫存寄售協議
為了遵守中國的法規,我們通過我們的中國運營公司在中國經營我們的業務 。我們已經與本公司的某些子公司簽訂了與股份所有權相關的股票寄售協議 。這些協議的實質性條款在本年度報告的4.c項下討論。
技術服務協議
根據2004年12月25日的技術服務協議和公司子公司之間的其他類似安排,公司的所有知識產權均由Origin Biotechnology持有 。技術服務協議的實質性條款在本年度報告第4.c項下討論。
玉米原產地協議
北京原產地與Trimble Genetics(Trimble Genetics)國際有限責任公司(Trimble Genetics,簡稱Trimble Genetics)達成協議,Trimble Genetics是一家植物遺傳學研究公司。我們的董事之一Michael W.Trimble是Trimble Genetics的創始人兼總裁,目前擁有其100%的股權。根據這項協議,北京原產地聘請Trimble Genetics作為其代理,對北京原產地 開發的玉米自交系雜交進行測試、推廣、許可和收取研究費用。Trimble Genetics保留50%的此類研究費用,其餘50%支付給北京起源。 本協議在金額或意義上都無關緊要。
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玉米自交系和雜交種轉讓利用協議
北京原產地於2002年9月6日與Trimble Genetics 簽訂協議。根據該協議,Trimble Genetics向北京原產地提供玉米自交系和雜交種,用於實驗 測試。該協議適用於過去、現在或將來從Trimble Genetics轉移到北京原產地的所有玉米自交系和雜交種 。如果測試的雜交品種被證明是可銷售的,雙方將協商一項許可協議。 如果由於任何原因無法達成許可協議,北京原產地同意退還所有剩餘的近交系種子 並銷燬任何可能源自Trimble Genetics提供的材料的近交系或雜交品種。本協議在金額或重要性上都無關緊要。
新疆原產地
2011年5月,北京原產地成立了新疆原產地 ,負責種子生產和分銷。北京原產地投資人民幣5100萬元,獲得新疆原產地51%的股權。
2. | 專家和律師的利益。 |
不適用。
第八項。 | 財務信息 |
A. | 合併報表和其他財務信息。 |
我們已將合併財務報表作為本年度報告的 部分附加。見項目18“財務報表”。
法律程序
針對臨澤原產地種子有限公司和北京原產地的法律訴訟涉及臨澤原產地種子有限公司供應商的未結清採購訂單。根據法院 命令和調解指令,這些訴訟的賠償總額為人民幣1370萬元,外加利息, 應由臨澤原產地種子有限公司和北京原產地解決,這兩家公司應對這些 索賠承擔連帶責任。目前,法律訴訟已被撤回,本公司仍負有安全義務,無法估計該等訴訟可能造成的損失範圍(如果有的話)的原因,因為尚不確定臨澤原產地種子有限公司將支付多少賠償金。 如果上述訴訟導致不利結果 ,可能會對公司的業務、財務狀況或運營結果造成重大影響。
作為原告或被告,我們可能會不時受到在我們正常業務過程中出現的各種法律或行政 訴訟程序的影響。除非在本 報告中另有披露,否則我們目前不參與、也不知道有任何法律程序、調查或索賠在 我們的管理層看來可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
股利政策
我們從未宣佈或支付任何股息,我們目前也沒有計劃在可預見的未來向我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留所有 可用資金和任何未來收益來運營和擴大我們的業務。
如果董事有合理理由信納Origin將在股息分配後立即 (I)滿足英屬維爾京羣島商業公司法第56節規定的償付能力測試,(Ii)我們任何適用的 合同義務,以及(Iii)中國法律,則我們的董事會可通過決議授權支付 股息。即使我們的董事會決定分紅,分紅的形式、頻率和金額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、 合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。
重大變化。
自本年報所載經審核綜合財務報表的日期 起,我們並未經歷任何重大變化。
項目9 | 報價和掛牌 |
A. | 提供和列出詳細信息。 |
Origin的普通股在納斯達克資本市場上市,股票代碼為“SEED”。
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B. | 配送計劃。 |
不適用。
C. | 市場。 |
見上文第9.A項。
D. | 出售股東。 |
不適用。
E. | 稀釋。 |
不適用。
F. | 這一問題的費用。 |
不適用。
第10項。 | 附加信息 |
A. | 股本。 |
不適用。
B. | 組織章程大綱和章程。 |
我們在本年度報告中引用了經修訂的20-F年度報告中包含的經修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的説明 ,該報告最初於2006年7月14日提交給委員會 。
C. | 材料合同。 |
除 在正常業務過程中以及在第4項“公司信息”、第7項“主要股東和關聯方交易”(作為本年度報告的證物存檔(或通過引用併入))或本年度報告中描述或引用的 以外,我們沒有簽訂任何實質性合同。
D. | 外匯管制。 |
英屬維爾京羣島
對於向我們普通股或優先股持有人支付股息、利息或其他款項,或在我們註冊成立的英屬維爾京羣島開展業務,沒有實質性的外匯管制限制 。沒有實質性的英屬維爾京羣島法律對我們施加任何實質性的外匯管制,或者 影響向我們普通股或優先股的非居民持有人支付股息、利息或其他付款。英屬維爾京羣島法律 以及我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則對非居民 或外國所有者持有或表決我們的普通股或優先股的權利沒有實質性限制。
中國
國家外匯管理局(SAFE)
中國外匯管理的主要法規 是2008年8月修訂的“外匯管理條例”和 “結售滙管理辦法”。根據這些規定,人民幣可以在中國境外自由兑換經常項目的支付 ,如與貿易和服務相關的外匯交易和股息支付,但不能自由兑換資本支出 ,如直接投資、貸款或證券投資,除非事先獲得外匯局的批准 並事先在外匯局登記。
根據《外匯管理條例》, 在中國境內的外商投資企業可以在未經外匯局批准的情況下,憑商業單證購滙或匯出外匯,進行與貿易和服務有關的外匯交易。他們還可以 留存外匯(以外匯局批准的上限為限),以償還外匯負債或支付股息。 但是,在執行法律方面具有重大行政自由裁量權的中華人民共和國政府有關部門, 未來可以限制或取消外商投資企業購買和留存外匯的能力 。此外,涉及境外直接投資、貸款和證券投資的外匯交易受到限制,需經外匯局批准。
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根據1996年生效的《結售滙管理規則》,外商投資企業必須提供有效證明文件,並經外匯局或當地主管部門批准,方可在經授權經營外匯業務的銀行 購買、出售和/或匯出外幣。
根據外商投資法,外國投資者可根據適用法律,在中華人民共和國境內以人民幣或任何其他外幣自由匯入或匯出其出資、利潤、資本利得、資產建議所得、知識產權使用費、依法取得的賠償、賠償或清算收入等。
外匯局於2008年8月29日發佈了《關於完善外商投資企業外幣資本金支付結算管理有關操作問題的通知》或第142號通知。根據第142號通知,以人民幣結算的外商投資企業以外幣結算的註冊資本只能在政府有關部門批准的經營範圍內使用 ,不得用於在中國境內的股權投資。此外,未經外匯局批准,外商投資企業不得改變資本金的使用方式,未使用人民幣貸款所得資金的,無論如何不得用該資本金償還人民幣貸款。
2015年6月1日,外匯局發佈了《外匯局關於改革外商投資企業外匯資金結算管理辦法的通知》,取代第142號通知。根據第十九號通知,外商投資企業可以自行決定將其資本金的100%以人民幣結算。外商投資企業以外幣自由結匯取得的人民幣, 應當劃入結匯待付賬户管理,外商投資企業應當從該賬户支付下列使用範圍:經營範圍內支出、境內股權投資支付和人民幣存款、轉入 資金集中管理專户和結匯待付賬户、償還已全部使用的人民幣貸款 等。 ? 外商直接或購滙減資、撤資對外支付資金,直接支付或購滙對外支付經常項目支出,以及經有關外匯局(銀行)登記或有關外匯局批准的其他資本項目支出。 外商投資企業不得將其資本金和結匯所得人民幣用於下列 用途:直接或間接用於超出其業務範圍或者禁止支出的其他資本項目支出。 外商投資企業不得將其資本金和結匯所得人民幣用於下列 用途:直接或間接用於超出其業務範圍或者禁止支出的其他資本項目支出。 外商投資企業不得將其資本和結匯所得人民幣用於下列目的:直接或間接用於超出其業務範圍或者禁止支出的支出直接或間接用於證券投資, 除法律、法規另有規定外,直接或間接用於發放委託貸款(業務範圍許可的除外)、償還公司間貸款(含第三方墊款)和償還轉讓給第三方的人民幣銀行貸款;或者用於購買非自用房地產的費用,但外商投資房地產企業除外。第19號通函可能會對我們的流動資金以及我們為中國業務提供資金和拓展業務的能力產生不利影響 。
國家外匯局於2016年6月9日發佈了《外匯局關於改革和規範資本項目結匯管理規定的通知》(或第16號通知)。 根據第16號通知,在岸企業(包括中資企業和外商投資企業,不包括金融機構)均可按照自願結匯方式以外幣結匯。 銀行在辦理在岸企業各項結匯業務時,應按照付款原則 審核境內機構使用上次交易結匯資金的真實性和合規性(包括自願結匯和支付結匯)。 待付款結匯賬户的收支是有一定範圍限制的。資本項下外匯收入的使用 應當在企業的經營範圍內,如實用於自有用途 。
中國居民境外投資外匯登記有關規定
根據2005年10月21日發佈的第75號通告,(一)中國居民,包括中國居民自然人(如主要在中國居住的中華人民共和國公民或外國公民), 應當在外匯局設立或控制用於境外股權融資(包括可轉換債務融資)的 境外特殊目的載體前,向當地分局登記;(二)中國居民將境內企業的資產或者股權出讓境外特殊目的載體,或者將資產或者股權出讓境外特殊目的載體後從事境外融資的,應當向當地外匯局登記其在境外特殊目的載體中的權益及其變更情況;(二)中國居民將境內企業的資產或者股權出讓境外特殊目的載體或者向境外特殊目的載體出讓資產或者股權後從事境外融資的,應當向當地外匯局登記其在境外特殊目的載體中的權益及其變動情況;(三)境外特殊目的載體在境外發生股本變更、併購等重大事項時,中國居民應當自該事項發生之日起30日內向當地外匯局辦理變更登記。
2005年11月1日前設立的境外特殊用途車輛的股東的中國居民,需於2006年3月31日前向當地外匯局登記。
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2014年7月4日,外匯局發佈了第37號通知,取代了75號通知。第37號通知要求中國居民以境外投融資為目的,直接設立或間接控制離岸實體,向國家外匯局地方分支機構登記,將第37號通知中提到的中國居民在境內企業中合法擁有的資產或股權或離岸資產或權益稱為“特殊目的載體”。第37號通函進一步要求在發生關於特殊目的載體的任何重大變化(例如中國個人出資的增減、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件)的 事件時修訂登記。根據國家外匯局2015年2月13日發佈的第13號通知,自2015年6月1日起,第37號通知要求的所有新的此類登記( 補辦登記除外)將由符合條件的銀行代為辦理,而不是由當地外匯局分支機構辦理。符合條件的銀行在外匯局的監管下,直接審核申請並辦理登記。
根據第37號通函,倘若持有特殊目的載體 權益的中國股東未能完成所需的外管局登記,則該特殊目的載體的中國子公司可能被禁止向離岸母公司進行利潤分配及隨後進行跨境外匯交易活動,而該特殊目的載體向其中國子公司額外出資 的能力可能受到限制。此外,不遵守上述各種外管局登記要求可能導致 根據中國法律逃避外匯管制的責任。
關於員工股票期權計劃的規定
二零零六年十二月二十五日,中國人民銀行公佈了“個人外匯管理辦法”,二零零七年一月五日,外匯局又公佈了“個人外匯管理辦法實施細則”。這兩項規定都於2007年2月1日生效。根據實施細則 ,中國境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃的, 個人必須通過該公司或境內機構以團體形式向外滙局或當地有關分支機構申請 批准與該計劃有關的外匯交易。
2007年3月28日,外匯局頒佈了《股票期權規則》。根據股票期權規則,獲海外上市公司授予股票期權的中國公民必須通過該海外上市公司的中國代理人或中國子公司向外滙局登記並完成某些其他手續。
2012年2月15日,外匯局發佈了《新股 期權規則》。自2012年2月15日新的股票期權規則生效後,股票期權規則失效,儘管股票期權規則規定的基本要求和程序在新股票 期權規則中保持不變,即參與境外上市公司股票激勵計劃的境內員工應指定境外上市公司的中國子公司或境內合格代理人向國家外匯局登記股票激勵計劃,並通過專項計劃辦理股票激勵計劃的所有與外匯有關的事宜。 股票期權規則於2012年2月15日生效,但股票期權規則規定的基本要求和程序保持不變,即參與境外上市公司股票激勵計劃的境內員工應指定 境外上市公司的中國子公司或境內合格代理人向外滙局登記股票激勵計劃,並通過專項安排辦理股票激勵計劃的所有外匯相關事宜。 股票期權規則自2012年2月15日起生效。新的股票期權規則明確,境外上市公司境內子公司應當包括 境外上市公司在境內直接或間接設立的有限責任公司、合夥企業和代表處,境內員工包括境內子公司的董事、監事、高級管理人員和其他員工 ,包括境內子公司在境內連續居住不少於1年的外籍員工。
與股票期權規則類似,新的股票期權規則要求 與股票持有或股票期權行使有關的購滙年度津貼須經外匯局批准 。新的股票期權規則還要求,股票激勵計劃的重大修改應在重大修改發生後三個月內向外匯局備案。境內代理機構還應當每季度向外滙局通報股票期權行使情況、持股情況和外匯情況。如果家政從業人員或家政代理未能遵守股票期權新規的要求 ,外匯局可以要求採取補救措施,甚至給予外匯局認為適當的行政處罰。
此外,國家税務總局已經 發佈了關於員工股票期權的通知。根據這些通告,在中國工作的個人行使股票期權 將繳納中國個人所得税。我們有義務向有關税務機關提交員工股票期權相關文件,並扣繳行使股票期權員工的個人所得税。
有關股息分配的規定
外商獨資企業和中外合資經營企業股利分配的主要規定 包括:
· | 修訂後的1986年“外商獨資企業法”; |
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· | 修訂後的1990年“外商獨資企業法實施細則”; |
· | 修訂後的《1979年中外合資經營企業法》; |
· | 修訂後的《中外合資經營企業法實施細則(1983)》; |
· | 2017年和2018年修訂的《中華人民共和國企業所得税法及其實施細則(2007)》。 |
根據本規定,在中國的外商投資企業只能從按照中國會計準則和 規定確定的累計利潤(如果有的話)中分紅。此外,在中國的外商投資企業每年必須從其積累的 利潤中提取一定數額(如果有的話),作為一定的儲備基金。這些儲備不能作為現金股息分配。
外商併購境內企業有關規定
2006年8月,六家中國監管機構聯合通過了併購規則 ,該規則於2006年9月生效,並於2009年6月進一步修訂。併購規則建立了 額外的程序和要求,這可能會使外國投資者的併購活動更加耗時 和複雜。本規則要求,如果觸發國務院2008年8月3日發佈的《關於事前通知經營者集中門檻的規定》規定的某些門檻,外國投資者將控制中國境內企業或在中國有大量業務的外國公司的控制權變更交易,必須事先通知商務部。 如果觸發了某些門檻, 國務院於2008年8月3日發佈的《關於事前通知經營者集中門檻的規定》中規定的門檻必須提前通知商務部。 外國投資者將控制一家中國境內企業或在中國有大量業務的外國公司。
根據該法,如果外國投資者在中國境內收購任何國內 企業或以其他方式(即通過合併、收購股權或資產或合同等方式獲得控制權或 對其他經營者產生決定性影響, 中國反壟斷法定義)參與經營者集中 ,則須根據中國反壟斷法對經營者集中進行審查 。
E. | 税收. |
以下是英屬維爾京羣島和美國聯邦所得税考慮事項的總體摘要。本討論不打算也不應解釋為向任何現有或潛在股東提供法律或税務建議。 本討論基於截至本協議日期生效的法律和相關解釋 ,所有這些法律或解釋都可能發生變化或有不同的解釋,可能具有追溯力。 本討論不涉及美國州或當地税法,也不涉及英屬維爾京羣島和美國以外司法管轄區的税法。
英屬維爾京羣島的税收
英屬維爾京羣島(BVI)不對我們支付給普通股或優先股持有人的股息 徵税,英屬維爾京羣島也不向我們 徵收任何資本利得税或所得税。
非英屬維爾京羣島居民 的普通股或優先股持有者可免除就普通股或優先股支付的股息繳納英屬維爾京羣島所得税。普通股或優先股的持有者無需為出售或處置普通股或優先股而獲得的收益繳納英屬維爾京羣島所得税 。
我們的普通股和優先股在英屬維爾京羣島無需繳納轉讓税、印花税或類似費用。但是,作為一家商業公司,我們需要根據我們被授權發行的股票數量向英屬維爾京羣島政府支付 年許可費。
美國和英屬維爾京羣島之間目前沒有生效的所得税條約或公約 。
中國的税收
我們是在英屬維爾京羣島註冊成立的控股公司,間接 持有我們在中國運營子公司的股權。自2008年1月1日起生效的《企業所得税法》及其實施細則 規定,中國企業適用25%的標準所得税税率,中國子公司支付給其海外母公司的股息等來自中國的外國企業所得 通常按10%的税率徵收中國預扣税,除非海外母公司註冊司法管轄區和 中國之間有降低税率的適用條約。
根據税務條約關於解釋和確認受益所有人的通知,受益所有人是指對所得及其產生的權利或者財產享有 所有權和處分權的人。受益的 所有者可以是個人、公司或通常從事實質性業務的任何其他組織 。管道公司不是“受益者”。管道公司是指通常以偷税、減税、轉移、積累利潤為目的而設立的 公司。 此類公司僅在註冊地註冊,符合法律規定的組織形式,但不從事製造、分銷、管理等實質經營活動。
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根據“企業所得税法”,在中國境外設立“事實上的管理機構”的企業被視為居民企業,通常將按其全球收入徵收25%的企業所得税 。實施細則將“事實上的管理機構”定義為“對中國企業的生產、經營、人事、會計等實行全面管理和控制的機構”。
目前尚不清楚中國税務機關是否會要求 或允許我們的海外註冊實體被視為中國居民企業。我們目前不認為我們公司 是中國居民企業。然而,如果中國税務機關認定我們是中國企業所得税的“居民企業” ,可能會產生一些不利的中國税收後果。首先,我們的全球應税收入和中國企業所得税申報義務可能需要繳納 税率為25%的企業所得税。 在我們的情況下,這將意味着發行收益利息和非中國來源的收入將按25%的税率繳納 中國企業所得税。(=其次,儘管根據企業所得税法及其實施規則,我們從中國子公司支付給我們的股息將被視為“免税收入”,但我們不能保證此類股息不會 被徵收10%的預扣税,因為執行預扣税的中國外匯管理部門尚未 就處理被視為居民企業的實體的出境匯款發出指導意見 以繳納中國企業所得税。最後,未來發布的關於新的“居民 企業”分類的指導意見可能會導致以下情況:我們向 非中國股東支付的股息以及我們的非中國股東從轉讓我們的股票中獲得的收益被徵收10%的預扣税。
美國聯邦所得税
本討論描述了購買、擁有和處置我們普通股所產生的重大美國聯邦所得税 後果。本討論不涉及 美國聯邦贈與税或遺產税的任何方面,也不涉及投資我們普通股的州、地方或外國税收後果。僅當您出於納税目的持有並實益擁有我們的普通股作為資本資產時,此 討論才適用於您。如果您是受特殊規則約束的持有人類別的成員,則此討論 不適用於您,例如:
· | 證券、貨幣交易商; |
· | 選擇採用按市值計價的證券交易員的證券持有量核算方法; |
· | 銀行或其他金融機構; |
· | 保險公司; |
· | 免税組織; |
· | 合夥企業和其他因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的實體,或通過任何此類實體持有普通股的個人; |
· | 持有普通股作為套期保值、跨境、推定出售、轉換交易或者其他綜合投資一部分的人; |
· | 納税功能貨幣不是美元的美國持有者(定義見下文); |
· | 須繳交替代最低税額的人士;或 |
· | 實際或建設性地擁有我們有權投票的所有類別股票(包括普通股)總投票權的10%或更多的人。 |
本討論基於修訂後的《1986年美國國税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986),我們在本討論中將其稱為《國税法》、其立法歷史、根據該法典頒佈的現有和擬議的法規、已公佈的裁決和法院判決,所有這些都是當前有效的。這些法律可能會更改,可能會追溯 。此外,此討論依賴於我們對我們的股票價值和隨着時間的推移我們的業務性質 的假設。
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您應諮詢您自己的税務顧問,瞭解購買、擁有和處置我們的普通股對您產生的特殊的 美國聯邦所得税後果,以及根據任何其他徵税管轄區的法律對您產生的後果 。
在下面的美國聯邦所得税討論中, 如果您實益擁有普通股,並且符合以下條件,則您是“美國持有者”:
· | 以美國聯邦所得税為目的的美國公民或居民; |
· | 在美國或其任何政治分區內或根據其法律設立或組織的公司或其他應作為公司徵税的實體; |
· | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,不論其來源為何;或 |
· | 如果(A)美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或者(B)該信託具有有效的選舉效力,可以被視為美國人,則該信託即為信託。 |
如果您不是美國人,請參閲下面“非美國持有者”下的討論 。
出於美國聯邦所得税的目的,通過 外國或國內合夥企業或其他直通實體賺取的收入歸其所有者所有。因此,如果合夥企業或其他流轉實體持有普通股,持有人的納税待遇通常取決於合夥人或 其他所有者的地位以及合夥企業或其他流轉實體的活動。
美國持有者
普通股股息
根據下面的“被動型外國投資公司” 討論,如果我們進行分配,並且您是美國持有者,則您從您的 普通股上收到的任何分配的總金額通常將被視為股息收入,如果分配是從我們的當前或累計收益 和利潤(根據美國聯邦所得税原則計算)進行的。股息通常在您實際或建設性地獲得此類收入的當天作為普通收入繳納美國聯邦所得税 。但是,如果您是個人,並且持有您的普通股已有足夠的時間,只要我們的普通股繼續在納斯達克資本市場上隨時可交易,並且符合某些其他條件,我們普通股的股息分配通常將構成 按優惠税率納税的合格股息收入。 如果您是個人,並且持有您的普通股已有足夠的時間,則我們普通股的股息分配通常將構成 按優惠税率納税的合格股息收入。您應諮詢您自己的税務顧問,瞭解您從我們那裏獲得的股息分配(如果有的話)適用的税率 。
我們不打算根據美國税務會計原則 計算我們的收益和利潤。因此,出於美國税收的目的,我們普通股的分配(如果有的話)通常將作為股息分配 向您徵税。即使您是一家公司,您也無權就您從我們那裏獲得的分紅申請 扣減。出於美國外國税收抵免限制的目的,股息通常將構成外國來源的被動收入 。
普通股的出售和其他處置
根據下面的“被動型外國投資公司” 討論,當您出售或以其他方式處置普通股時,您通常會確認 金額的資本收益或虧損,該金額等於出售或其他處置實現的金額與您在 普通股中調整後的計税基礎之間的差額,兩者均以美元確定。您調整後的計税基準通常等於您購買普通股的金額 。如果您在出售時持有我們普通股的時間超過 一年,您確認的任何收益或虧損都將是長期資本收益或虧損。如果您是個人,任何此類長期資本收益都將按優惠的 税率徵税。你扣除資本損失的能力將受到各種限制。
被動對外投資公司
如果我們是PFIC,在您持有我們 普通股的任何課税年度,作為美國持有者,您通常會受到不利的美國税收後果的影響,其形式是增加税收 負債和特殊的美國納税申報要求。
我們將在任何納税年度被歸類為PFIC,條件是:(1)在納税年度內產生被動收入或為產生被動收入而持有的總資產的平均百分比價值至少佔我們總資產價值的50%,或(2)我們在該納税年度的總收入中有75%或更多是被動收入(如某些股息、利息或特許權使用費), 我們在該納税年度的總收入是被動收入(如某些股息、利息或特許權使用費),我們將被歸類為PFIC:(1)在該納税年度內產生被動收入或為產生被動收入而持有的總資產的平均百分比價值至少佔總資產價值的50%或更多。對於 第一個測試:(1)任何現金、現金等價物以及投資於短期計息債務工具或 可隨時轉換為現金的銀行存款的任何現金、現金等價物和現金,通常將被視為產生被動收入或為產生被動收入而持有,以及(2)我們總資產的平均價值是根據我們的市值 計算的。我們將被視為直接或間接擁有25%或以上(按價值計算)股票的任何其他公司的資產,並賺取我們在 收入中的比例份額。
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我們相信我們在2019年不是PFIC。 然而,不能保證我們在該納税年度和/或以後的納税年度不會成為PFIC,因為PFIC狀態 每年都會重新測試,並取決於該年度的事實。例如,如果2019年我們的平均市值(即我們的股價乘以我們的流通股總數)和 我們在該納税年度的負債不超過產生 被動收入或為產生被動收入而持有的其他資產的價值的兩倍,我們將成為PFIC。如果 我們和我們的子公司從被動投資中獲得的毛收入與我們業務運營的毛收入相比是可觀的,那麼我們也可以在任何納税年度成為PFIC。
如果我們是PFIC,您通常需要繳納額外的 税費和利息費用,用於支付我們作出的某些“超額分配”以及處置或視為處置您的普通股所獲得的任何收益,無論在您收到“超額分配”或處置或被視為處置您的普通股的當年,我們是否繼續是PFIC。如果您的普通股在一個納税年度內的分派總額 超過您普通股在之前三個納税年度的平均分派金額的125%,或者 如果較短,則在該納税年度之前的持有期內,您的普通股的分派通常構成“超額分派”, 如果合計超過您普通股在之前三個納税年度的平均分派金額的125%,則構成“超額分派”。
要計算“超額分配”或 任何收益的税額,(1)“超額分配”或收益將按比例分配到您的持有期內的每一天, (2)分配給本年度和我們成為PFIC之前的任何納税年度的金額將在本年度作為普通收入徵税,(3)分配給其他應納税年度的金額將按該年度有效的最高適用邊際税率徵税 ,以及(4)對於上文 第(3)項所述任何期間的少繳税款,將對分配給該期間的“超額分配”或收益的任何部分徵收利息費用。 此外,如果我們是PFIC,您從我們那裏收到的任何分配都不符合按上文“普通股股息”部分討論的優惠税率徵税的資格 。
如果我們是任何一年的PFIC,如果您是美國持有者, 您將被要求就您的普通股提交IRS表格8621的年度報表。但是,我們不打算 生成或與您共享正確填寫IRS表8621可能需要的信息。您應就有關普通股的報告要求諮詢 您自己的税務顧問。
如果我們在任何一年都是PFIC,您通常可以 通過及時對您的普通股進行所謂的“按市值計價”選擇來避免上述“超額分配”規則 ,前提是我們的普通股是“適銷對路”的。只要我們的普通股繼續在納斯達克資本市場定期交易,我們的普通股就可以 “上市”。如果您及時做出這一選擇,您通常會將您的普通股在任何納税年度第一天的公平市值 與該納税年度最後一天的價值之間的差額確認為普通收入或普通虧損。本次選舉產生的任何普通 收入通常按普通所得税率徵税,沒有資格享受適用於合格股息收入的降低的 税率。任何普通損失將限於之前 因按市值計價選舉(如果有的話)而包括的收入淨額。您的普通股基準將進行調整,以反映 任何此類收益或虧損。您應諮詢您自己的税務顧問,瞭解就您的普通股進行 按市值計價的選擇對您的潛在利弊。另外,如果我們是任何一年的PFIC, 您都可以通過及時選擇將我們視為所謂的“合格選舉基金”(QEF)來規避“超額分配”規則。然後,您通常需要在任何應税 年度的毛收入中包括:(1)作為普通收入,您在該納税年度的普通收入中按比例計入;(2)作為長期 資本利得,您在該納税年度的淨資本收益中按比例計入。然而, 我們不打算向您提供您進行或維護QEF選舉所需的 信息,因此,您將無法就您的普通股進行或維護此類 選擇。
非美國持有者
如果您實益擁有普通股,並且不是美國聯邦所得税的美國持有者 ,或者非美國持有者,您一般不需要繳納美國聯邦所得税,也不會因從我們收到的普通股股息而預扣 ,除非該收入被認為與您在美國進行貿易或業務的 行為有效相關,並且(如果適用的所得税條約要求)作為您就您的普通股收入繳納 美國聯邦所得税的條件,否則您通常不需要繳納美國聯邦所得税或扣繳 股息 ,除非該收入被認為與您在美國進行貿易或業務的 行為有效相關,並且(如果適用的所得税條約有此要求)作為您就您的普通股收入繳納 美國聯邦所得税的條件此類紅利可歸功於您在美國設立的常設機構 。您一般不會因出售或交換普通股而獲得的任何收益 繳納包括預扣在內的美國聯邦所得税,除非:
· | 該收益實際上與美國貿易或企業的行為有關,如果適用的所得税條約要求您就您的普通股收入繳納美國聯邦所得税,則該收益可歸因於您在美國設立的常設機構;或者,如果適用的所得税條約要求您就普通股的收入繳納美國聯邦所得税,則該收益應歸因於您在美國設立的永久機構;或 |
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· | 您是非居民外國人,在銷售或其他處置的納税年度內至少在美國居住183天,並且(1)您的收益可歸因於您在美國維持的辦公室或其他固定營業地點,或(2)您在美國有納税之家。 |
如果您從事的是美國貿易或業務,除非適用的 税收條約另有規定,否則您的普通股收入(包括股息和出售普通股的收益)如果與該貿易或業務的進行有效相關,則通常受適用於上述美國持有人的 規則的約束。此外,如果您是一家公司,根據適用的税收條約,您可能需要繳納30%或更低税率的額外分支機構利得税 。
美國信息報告和備份扣繳規則
一般而言,有關普通股的股息支付 以及出售或以其他方式處置該等普通股所得的收益可能需要向 美國國税局報告信息並進行後備扣繳(目前按24%的税率徵收)。但是,如果您(1)是公司或屬於某些其他免税類別,並且在需要時可以證明這一事實,或(2)提供 納税人識別碼,以證明備份扣繳沒有損失,並以其他方式遵守適用的 備份扣繳規則,則備份預扣將不適用。要確定您作為免税人員的身份,您通常需要在相應的IRS表格上提供證明 。如果您向 美國國税局(IRS)提供所需信息,則根據備份預扣規則從您的付款中預扣的任何金額都將被允許 作為您的美國聯邦所得税義務的退款或抵免。
我們普通股的持有者應就美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況以及購買、持有或處置普通股所產生的任何税收後果 諮詢他們自己的税務顧問 ,包括任何州、地方或外國司法管轄區的税法 的適用性和效力,包括遺產法、贈與法和繼承法。
F. | 分紅和付錢的代理商。 |
不適用。
G. | 專家的聲明。 |
不適用。
H. | 展出的文件。 |
我們已根據修訂後的1934年證券交易法或交易法向證券交易委員會提交了本20-F表格年度報告。本年度報告中關於所指任何文件的 內容的陳述不一定完整。對於作為本 年度報告的證物提交的每一份此類文件,請參考該證物以獲得所涉及事項的更完整描述,並且每一份此類陳述 應被視為其整體合格。
作為外國私人發行人,我們必須遵守交易所 法案的信息要求,並向SEC提交報告和其他信息。我們 向證券交易委員會提交的報告和其他信息,包括本20-F年度報告,可在證券交易委員會的公眾資料室 的公眾資料室查閲和複印,地址為華盛頓特區20549,NE街100F街。公眾可致電證券交易委員會(電話:1-800-SEC-0330)獲取有關公共資料室 運作的信息。此外,本材料的副本可從證券交易委員會的網站獲取,網址為:http://www.sec.gov.
I. | 子公司信息。 |
參見第4項。關於公司的信息,C分部- 組織結構。
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
目前,我們將BC-TID的第一批投資登記為 長期債務。根據合資協議BC-TID,這筆債務是一筆無息貸款,將在合資企業成立時 轉換為合資企業的股權。但是,如果我們在業務過程中新增銀行貸款, 我們可能會面臨利率風險。
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我們因利率變化而面臨的市場利率風險敞口 還與投資於短期貨幣市場賬户和存單的多餘現金所產生的利息收入有關。 我們沒有在投資組合中使用衍生金融工具。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險 。我們既沒有因為利率的變化而面臨重大風險,也不會因為利率的變化而面臨重大風險。但是, 由於利率的變化,我們未來的利息收入可能會低於預期。
外幣風險
我們幾乎所有的收入和支出都是以人民幣計價的,我們很大一部分現金是以人民幣計價的。我們的現金中只有一小部分是美元。 雖然我們認為,總的來説,我們的外匯風險敞口應該是有限的,但我們的股票價值會 受到美元對人民幣匯率的影響。比如我們運營需要把美元兑換成人民幣,而當時人民幣對美元升值,那麼我們的財務狀況和股票價格可能會受到不利的影響。相反,如果我們決定將企業用途的人民幣兑換成美元 ,而美元對人民幣升值,則相當於我們在中國的收益的美元將會減少 。
由於匯率波動,我們在截至2020年9月30日的12個月的淨虧損中記錄了150萬元人民幣(約合20萬美元)的外匯損失 。中華人民共和國政府可能會進一步調整人民幣對美元的現行匯率,並重新評估其對一籃子貨幣實行固定匯率制度的政策,以管理外幣交易,儘管 中華人民共和國政府目前尚未承諾採取任何此類行動。 中國政府可能會進一步調整人民幣對美元的匯率,同時重新評估其對一籃子貨幣實行固定匯率制度的政策,以管理外幣交易。 中華人民共和國政府目前尚未承諾採取任何此類行動。由於我們沒有從事任何套期保值活動, 我們可能會因為任何外幣匯率波動而遭受經濟損失。
通貨膨脹率
最近幾年,中國沒有經歷過明顯的通貨膨脹, 因此通貨膨脹在過去三年中沒有對我們的業務產生重大影響。根據中國統計局的數據,截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的財年,以居民消費價格總指數為代表的中國總體通貨膨脹率分別約為2.1%、2.9%和2.5%。中國持續或加劇的通脹 可能會對中國經濟產生不利影響,這可能會影響我們的運營成本以及對我們產品和服務的需求 。由於我們以前沒有在嚴重通貨膨脹期間運營,我們無法有把握地預測這種通貨膨脹可能對我們業務產生的 影響。
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 |
不適用。
第二部分
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 |
不適用。
第14項。 | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 |
證券持有人的權利在本年報涵蓋期間未發生實質性變化 。
第15項。 | 控制和程序 |
(a) 披露 控制和程序:於2020年9月30日(“評估日期”),本公司根據1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)頒佈的第13a-15條規則,在本公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對本公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估 職位由同一人填補 。我們的結論是,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序 無效,因為管理層發現了一個重大弱點,詳情見隨附的 第15(B)項,ORIGIN公司財務報告內部控制管理報告.
(b) Origin財務報告內部控制管理報告 :Origin董事會和管理層 負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制系統旨在向公司管理層和董事會提供合理的保證,確保財務報告的可靠性以及已公佈的合併財務報表的編制和公允列報。
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所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使那些被確定為有效的系統也不能提供或檢測錯誤陳述,並且只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足, 或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
Origin的管理層評估了截至2020年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,它使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確定的 標準。根據這些標準的評估,管理層發現 公司財務報表結算過程的內部控制存在重大缺陷,因此,管理層得出結論,截至2020年9月30日,公司的財務報告內部控制無效。
管理層意識到財務報告的內部 控制存在以下重大缺陷:
(A)缺乏足夠的具有適當專業知識水平的合格財務和會計人員來妥善解決美國公認會計原則(GAAP)下的複雜會計問題,並編制和審查我們的合併財務報表和相關披露,以及時滿足美國GAAP和證券 和交易委員會(Exchange Commission)的財務報告要求。
(B)缺乏足夠數量的人員 以實現有效的職責分離,
(C)缺乏足夠數量的人員 ,無法及時收集財務和其他信息並編寫所需的報告;以及
(D)首席執行官和首席財務官由同一人擔任。
管理層計劃通過招聘 人來填補CFO職位,並尋求擴大會計人員以解決與財務報告內部控制相關的問題,從而解決這些已發現的問題。 將繼續審查現有的控制和程序,並將採取其他步驟 以提高已審查的控制和程序的效率。然而,鑑於資本方面的限制和公司業務規模較小,不能保證公司將擁有完整的會計人員 ,為上市公司提供完整水平的風險管理。管理層將定期監控其控制程序,以 評估此情況,並向註冊會計師事務所報告此情況。
(c) 獨立註冊會計師事務所報告
本年度報告不包括 公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層的報告 未經本公司註冊會計師事務所認證。
項目16A。 | 審計委員會財務專家。 |
董事會認為,我們審計委員會委員王菲女士 符合SEC設立的“審計委員會財務專家”標準, 她是獨立董事。
王女士不會因被指定或確定為審計委員會財務專家而被視為 任何目的的“專家”,包括但不限於1933年修訂的證券法第11節的目的。指定或指定王女士為審計委員會財務專家,並不會對其施加任何職責、義務或責任,而這些職責、義務或責任不會超過在沒有指定或識別的情況下作為審計委員會和董事會成員所承擔的職責、義務和責任。 或身份識別的情況下,王女士的職責、義務或責任不會超過其作為審計委員會和董事會成員所承擔的職責、義務和責任。任命或確定王女士為審計委員會財務專家並不影響本公司審計委員會或董事會任何其他成員的職責、義務或責任,王女士已確定 為獨立董事。
項目16B。 | 道德準則。 |
2007年1月18日,我們的董事會通過了一項針對包括首席執行官和首席財務官在內的高級管理人員和財務人員的道德準則 以(I)促進高級管理人員和財務人員的誠實和道德行為,包括合乎道德地處理個人和職業關係之間的實際或表面利益衝突,(Ii)促進在要求提交給SEC和其他公眾的定期報告中全面、公平、準確、及時和可理解地披露信息 (Iii)促進遵守適用於我們和我們的高級管理人員和財務主管的所有適用法律、規則和法規;(Iv)阻止不當行為;以及(V)促進及時向內部報告違反本守則的行為,並追究遵守本守則的責任。道德規範的副本作為本年度 報告的證物存檔,作為參考。
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2007年1月18日,我們的董事會還通過了包括董事和高級管理人員在內的員工的行為準則。本行為準則的目的是提供我們某些關鍵政策和程序的摘要 ,並幫助確保合法和合乎道德的行為。行為準則的副本作為本年度報告的證物提交,作為參考。
項目16C。 | 主要會計師費用和服務。 |
(a) | 審計費。 |
BF Borgers CPA PC在截至2019年9月30日的財年提供的與綜合財務報表審計相關的專業服務的總費用為168,000美元,截至2020年9月30日的財年為150,000美元。 BF Borgers CPA PC為審計截至2019年9月30日的財年提供的專業服務的總費用為168,000美元,截至2020年9月30日的財年的費用為150,000美元。
(b) | 審計相關費用。 |
BF Borgers CPA PC在截至2019年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的年度內,為履行季度財務報表上商定的程序而提供的專業服務的總費用分別為人民幣-零和人民幣-零-(美元-零)。
BF Borgers CPA PC在截至2019年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的年度內,為履行季度財務報表上商定的程序而提供的專業服務的總費用分別為人民幣-零和人民幣-鎳-l(美元-零)。
(c) | 税費。 |
在截至2019年9月30日或2020年9月30日的財年 內,我們沒有與我們的首席會計師就税務合規、税務建議 或税務規劃提供任何專業服務。
(d) | 所有其他費用。 |
除截至2019年9月30日和2020年9月30日的財年 本項目16C(A)至(B)段報告的服務外,在過去兩個財年中,除本項目16C(A)至(B)段報告的服務外,我們的首席會計師提供的 產品和服務均未收取任何費用。
(e) | 審計委員會審批前的政策和程序。 |
我們的審計委員會預先批准所有審計服務,並允許我們的獨立審計師為我們執行 非審計服務,包括費用和條款(受交易法第10A(I)(L)(B)條中所述的非審計服務的最低例外情況的限制,這些例外在審計完成之前由我們的審計委員會批准)。 我們的審計委員會在審計完成之前批准了我們的審計 委員會為我們提供的非審計服務,包括費用和條款(受交易法第10A(I)(L)(B)節所述的非審計服務的最低例外情況的限制)。
(f) | 不適用。 |
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免。 |
我們已獲得董事會審計委員會適用的上市標準的豁免 。有關適用於作為外國私人發行人的公司的納斯達克股票市場上市標準豁免的解釋,請參見項目6,C分部分-公司治理程序中的重大差異摘要 。
項目16E。 | 發行人和關聯購買者購買股權證券。 |
沒有。
項目16F。 | 變更註冊人的認證會計師。 |
於2020年1月3日,審計委員會及Origin Agritech Limited(“本公司”)董事會 決定聘請BF Borgers CPA PC(“Borgers”)取代本公司 當時獨立的註冊公眾賬户--BDO中國樹倫盤註冊會計師(“BDO”)。 BDO合約的生效日期為2020年1月2日,而Borgers合約的開始日期為 。
項目16G。 | 公司治理。 |
作為在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上市的外國私人發行人(“FPI”) ,我們獲準遵循某些母國公司治理實踐 ,而不是根據規則5615的納斯達克市場規則的要求,該規則規定豁免 遵守規則5600系列。我們已向納斯達克提供了必要的文檔,以便向公司提供這些 豁免。參見第6項,C分部-根據納斯達克市場規則 規則5615的目的,公司治理程序中的重大差異摘要。
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第三部分
第17項。 | 財務報表 |
我們已根據項目18提供了財務報表。
第18項。 | 財務報表 |
以下財務報表作為本 年度報告的一部分提交給Form 20-F。
第19項。 | 展品 |
展品索引
陳列品 | ||
數 | 描述 | |
1.1 | 原產地農業技術有限公司於2006年7月10日根據新的英屬維爾京羣島商業公司法重新註冊(註冊成立於2006年7月14日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件1.1(文件編號:000-51576)。 | |
4.1 | 2005年業績股權計劃(根據本公司於2005年9月27日提交給證券交易委員會的註冊説明書S-4/A(文件編號333-124709)中的委託書/招股説明書附件D註冊成立)。 | |
4.2 | 2009年績效股權計劃(根據我們於2010年4月22日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件4.1(文件編號333-166226)註冊成立)。 | |
4.3 | Origin Biotechnology與北京Origin之間的技術服務協議(通過參考我們於2005年8月22日提交給證券交易委員會的註冊聲明S-4/A(文件編號:333-124709)附件10.14合併而成)。 |
4.4 | Origin Biotechnology與河南Origin之間的技術服務協議(通過參考我們於2005年8月22日提交給證券交易委員會的S-4/A註冊説明書(文件編號:333-124709)附件10.15合併而成)。 | |
4.5 | 股票寄售協議表(參照本公司於2005年8月22日提交給證券交易委員會的註冊説明書S-4/A(文件編號333-124709)附件10.17合併)。 | |
4.6 | 河南農業大學與北京源技術轉讓協議(豫豫22)(通過參考我們於2005年8月22日提交給美國證券交易委員會的註冊聲明S-4/A(文件編號:333-124709)附件10.27合併而成)。 |
4.7 | 與禮縣玉米研究所的聯合開發協議(第一協議)(參照我們於2005年8月22日提交給美國證券交易委員會的註冊説明書S-4/A(文件編號333-124709)附件10.28註冊成立)。 | |
4.8 | 與禮縣玉米研究所簽訂的聯合開發協議(第二份協議)(參照我們於2005年9月16日提交給美國證券交易委員會的S-4/A註冊説明書(文件編號:333-124709)附件10.29註冊成立)。 | |
4.9 | 北京原創與吉林省農科院於2005年12月6日簽訂的股權轉讓協議(根據本公司於2006年7月14日向美國證券交易委員會提交的20-F年度報告(文件編號:000-51576)附件4.17註冊成立)。 | |
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4.10 | 北京奧源公司與中國國家生物技術發展中心於2004年12月28日簽訂的股權轉讓協議(根據我們2006年7月14日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告(文件編號:000-51576)附件4.18合併) | |
4.11 | 北京原產地與石家莊麗玉科技發展有限公司於2006年3月30日簽訂的新的玉米種子麗玉35聯合開發協議(根據我們於2006年7月14日向美國證券交易委員會提交的年報20-F(文件編號:000-51576)附件4.20註冊成立)。 | |
4.12 | 北京原產地與禮縣玉米研究所於2002年1月31日簽訂的聯合開發協議(根據本公司於2006年7月14日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告(文件編號:000-51576)附件4.21合併而成)。 | |
4.13 | 北京原產地與禮縣玉米研究所於2003年1月9日簽訂的聯合開發協議(根據本公司於2006年7月14日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告(文件編號:000-51576)附件4.22合併)。 | |
4.14 | 2014年績效股權計劃(參照我們於2015年1月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)的年度報告20-F(文件號:000-51576)附件4.16註冊成立)。 | |
4.15 | 註冊人與龍翰投資管理有限公司的投資協議(通過參考我們於2019年6月3日提交給美國證券交易委員會的年報20-F(文件編號:000-51576)附件4.15合併而成)。 | |
4.16* | 普通股説明。 | |
8.1* | 附屬公司名單 | |
11.1 | 道德準則(合併於2007年2月15日提交給證券交易委員會的20-F年度報告(文件編號:000-51576)附件11.1)。 | |
11.2 | 行為準則(根據我們於2007年2月15日提交給證券交易委員會的20-F年度報告(文件編號:000-51576)附件11.2註冊成立)。 |
12.1* | 根據規則13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))(17 CFR 240.13a-14(A))或規則15d-1(A)(17 CFR 240.15d-14(A))頒發CEO證書 | |
12.2* | 根據規則13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))或規則15d-1(A)(17 CFR 240.15d-14(A))進行的CFO認證 | |
13.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的CEO認證 | |
13.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的CFO認證 |
15.1* | 北歐中國書倫盤註冊會計師有限責任公司同意將其截至2018年會計年度的註冊人綜合財務報表報告納入註冊人S-8表格註冊報表(#333-202947、#333-166226和#333-145865) | |
15.2* | B F Borgers CPA PC同意將其關於註冊人截至2019年9月30日和2020年9月30日的財政年度的綜合財務報表的報告納入註冊人的S-8表格註冊報表(#333-202947、#333-166226和#333-145865) | |
101.INS* | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
* | 謹此提交。 |
58
簽名
註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求 ,並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
日期:2021年2月16日 | 原創農業科技有限公司 | |
/S/韓庚辰 | ||
姓名: | 韓庚辰 | |
標題: | 首席執行官 |
59
原創農業科技有限公司
合併財務報表索引
內容 | 頁 | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | F-2 | |
截至2019年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表 | F-4 | |
截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的綜合損益表和綜合損益表 | F-5 | |
截至2018年、2019年和2020年9月30日止年度的綜合權益表 | F-6 | |
截至2018年、2019年和2020年9月30日的合併現金流量表 | F-7 | |
合併財務報表附註 | F-8 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致Origin Agritech Limited股東和董事會
對財務報表的意見
本公司已審核所附Origin Agritech Limited(“貴公司”)截至2019年9月30日及2020年9月30日的綜合資產負債表 、截至2020年9月30日止兩個年度各年度的收益及全面收益、權益及現金流量的相關綜合報表 ,以及 相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表 在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年9月30日和2020年9月30日的財務狀況,以及截至2020年9月30日的兩個年度的經營業績和現金流,符合美國公認的會計原則 。
持續經營的不確定性
所附財務報表的編制假設 本公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註2所述,本公司因運營而產生經常性虧損 ,有淨流動負債和累計赤字,這令人對其持續經營的能力產生很大懷疑。管理層在這些問題上的計劃也在附註2中描述。財務報表 不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
意見依據
這些財務報表由公司 管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共 會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和 條例,我們被要求 與公司保持獨立。
我們按照 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得財務 報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也沒有聘請 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序 (無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對 這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查關於財務 報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎 。
強調事項
本公司與關聯方有重大交易和賬户餘額 ,包括由本公司董事長的近親控制的實體,財務報表附註3中對此進行了説明 。涉及關聯方的交易不能被推定為在公平的基礎上進行,因為競爭性、自由市場交易的必要條件可能不存在。
/s/B F Borgers CPA PC |
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州萊克伍德
2021年2月16日
F-2
獨立註冊公眾報告 會計師事務所
致 公司董事會和股東
Origin 農業技術有限公司
託托拉,英屬維爾京羣島
關於合併財務報表的意見
本公司已審核所附的Origin Agritech Limited及其附屬公司 及可變利息實體(“本公司”)截至2018年9月30日止年度的 收益及全面收益、權益及現金流量表,以及相關附註(統稱為“綜合 財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了截至2018年9月30日的年度的經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則 。
前往 涉及不確定性
隨附的綜合財務報表 是在假設本公司將繼續經營的前提下編制的。正如 綜合財務報表附註2所述,本公司因經營而經常性虧損,且淨資本不足, 令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。管理層關於這些事項的計劃也在附註2中進行了説明。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果 而產生的任何調整。
意見依據
這些合併財務報表 由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的 合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據 美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。 我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所。
我們按照PCAOB的標準進行審核 。這些標準要求我們計劃和執行審計以獲得合理的 保證合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。 本公司不需要,也不需要我們對其財務報告內部控制進行審計。 作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告內部控制,但不是為了 對本公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們 不發表這樣的意見。
我們的審計包括執行 評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐) 以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估 使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報情況 。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
/S/BDO中國舒倫潘會計師事務所有限責任公司 |
我們在2011至2020年間擔任本公司的審計師。
中華人民共和國深圳
2019年6月3日
F-3
原創農業科技有限公司
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括共享數量 和每股數據)
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民幣‘000 | 人民幣‘000 | ‘000美元 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 3,198 | 22,482 | 3,301 | |||||||||
受限現金 | - | 147 | 22 | |||||||||
關聯方應付,扣除壞賬準備後的淨額(附註3) | 33,890 | 22,305 | 3,275 | |||||||||
應收帳款,淨額 | 1,481 | 3,111 | 457 | |||||||||
對供應商的預付款 | 538 | 2,473 | 363 | |||||||||
庫存(附註5) | 28,527 | 13,568 | 1,992 | |||||||||
其他流動資產 | 1,588 | 312 | 45 | |||||||||
流動資產總額 | 69,222 | 64,398 | 9,455 | |||||||||
持有待售資產(附註6) | 5,652 | 5,652 | 830 | |||||||||
土地使用權,淨額(附註7) | 12,913 | 9,785 | 1,437 | |||||||||
廠房和設備,淨額(附註8) | 149,116 | 115,451 | 16,953 | |||||||||
長期投資(附註9) | 16,347 | 10,353 | 1,520 | |||||||||
收購的無形資產,淨額(附註10) | 5,469 | 4,648 | 683 | |||||||||
經營性租賃使用權資產,淨額(附註 11) | - | 2,253 | 331 | |||||||||
關聯方到期--非流動(附註3) | - | 42,246 | 6,203 | |||||||||
其他資產 | 2,393 | 97 | 15 | |||||||||
總資產(包括截至2019年9月30日和2020年9月30日無追索權的合併VIE金額分別為人民幣244,722元和人民幣144,038元)(附註1) | 261,112 | 254,883 | 37,427 | |||||||||
負債和權益 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
長期借款的當期部分(附註12) | 78,611 | - | - | |||||||||
應付帳款 | 9,723 | 9,597 | 1,409 | |||||||||
由於種植者的原因 | 7,260 | 6,673 | 980 | |||||||||
欠關聯方(附註3) | 42,633 | 26,481 | 3,888 | |||||||||
來自客户的預付款 | 52,244 | 64,690 | 9,499 | |||||||||
應付所得税 | 656 | 936 | 137 | |||||||||
租賃負債-流動 | - | 559 | 82 | |||||||||
其他應付款項和應計費用(附註13) | 56,675 | 68,004 | 9,988 | |||||||||
流動負債總額 | 247,802 | 176,940 | 25,983 | |||||||||
長期借款(附註12) | - | 137,660 | 20,214 | |||||||||
租賃負債--非流動負債 | - | 2,671 | 392 | |||||||||
其他長期負債(附註14) | 28,785 | 23,074 | 3,388 | |||||||||
負債總額(包括截至2019年9月30日和2020年9月30日無追索權的合併VIE金額分別為人民幣264,074元和人民幣310,711元)(附註1) | 276,587 | 340,345 | 49,977 | |||||||||
承付款和或有事項(附註23) | ||||||||||||
股東權益(赤字): | ||||||||||||
普通股(無面值);截至2019年9月30日和2020年9月30日,授權發行的6000萬股,4866,633股和5466,633股 | - | |||||||||||
額外實收資本(附註15) | 494,098 | 514,675 | 75,575 | |||||||||
累計赤字 | (473,843 | ) | (559,104) | (82,099) | ||||||||
(截至2019年9月30日和2020年9月30日,庫存股分別為34,909股和64,909股) | (19,163 | ) | (10,356 | ) | (1,521 | ) | ||||||
累計其他綜合損失 | (23,776 | ) | (22,405) | (3,290) | ||||||||
Total Origin Agritech Limited股東赤字 | (22,684 | ) | (77,190 | ) | (11,335 | ) | ||||||
非控制性權益 | 7,209 | (8,272 | ) | (1,215 | ) | |||||||
合計 赤字 | (15,475 | ) | (85,462 | ) | (12,550 | ) | ||||||
負債和權益總額 | 261,112 | 254,883 | 37,427 |
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
F-4
原創農業科技有限公司
合併損益表和 全面收益表
(以千為單位,不包括共享數量 和每股數據)
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
人民幣‘000 | 人民幣‘000 | 人民幣‘000 | ‘000美元 | |||||||||||||
收入,包括截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的對關聯方的銷售額分別為7848元、37987元和15927元(注3) | 12,927 | 92,440 | 52,513 | 7,711 | ||||||||||||
收入成本 | (7,047 | ) | (105,270 | ) | (49,000 | ) | (7,195 | ) | ||||||||
毛利(虧損) | 5,880 | (12,830 | ) | 3,513 | 516 | |||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | (411 | ) | (4,038 | ) | (4,820 | ) | (708 | ) | ||||||||
一般和行政 | (32,147 | ) | (27,229 | ) | (58,069 | ) | (8,527 | ) | ||||||||
研究與發展 | (27,132 | ) | (13,267 | ) | (4,116 | ) | (604 | ) | ||||||||
資產減值 | (1,433 | ) | (4,130 | ) | (28,091 | ) | (4,125 | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | 14,137 | - | - | - | ||||||||||||
總運營費用(淨額) | (46,986) | (48,664 | ) | (95,096 | ) | (13,964 | ) | |||||||||
運營虧損 | (41,106 | ) | (61,494 | ) | (91,583 | ) | (13,448 | ) | ||||||||
利息支出,淨額 | (22,781 | ) | (4,677 | ) | (5,796 | ) | (851 | ) | ||||||||
長期投資減值 | (2,374 | ) | - | (5,994 | ) | (880) | ||||||||||
租金收入(附註17) | 4,154 | 4,611 | 7,643 | 1,122 | ||||||||||||
業務處置終止時的損失 | (90,683 | ) | - | - | - | |||||||||||
其他營業外收入(費用),淨額 | - | (3,583 | ) | (6,687) | (982) | |||||||||||
所得税前虧損 | (152,790 | ) | (65,143 | ) | (102,417 | ) | (15,039 | ) | ||||||||
所得税(費用)(附註18) | - | (510 | ) | (425 | ) | (62 | ) | |||||||||
淨損失 | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (102,842 | ) | (15,101 | ) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 873 | (3,533 | ) | (17,581 | ) | (2,582 | ) | |||||||||
Origin Agritech Limited應佔淨虧損 | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (85,261 | ) | (12,519 | ) | ||||||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||
淨損失 | (152,790 | ) | (65,654 | ) | (102,842 | ) | (15,101 | ) | ||||||||
外幣折算差額 | (3,315 | ) | (1,640 | ) | 1,371 | 201 | ||||||||||
綜合損失 | (156,105 | ) | (67,294 | ) | (101,471 | ) | (14,900 | ) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 873 | (3,534 | ) | (17,581 | ) | (2,582 | ) | |||||||||
Origin Agritech Limited應佔綜合虧損 | (156,978 | ) | (63,760 | ) | (83,890 | ) | (12,318 | ) | ||||||||
Origin Agritech Limited應佔每股基本及攤薄淨虧損(附註19) | (50.18 | ) | (14.85 | ) | (16.95 | ) | (2.49 | ) | ||||||||
用於計算每股基本和攤薄淨虧損的股份* | 3,061,979 | 4,184,032 | 5,029,017 | 5,029,017 | ||||||||||||
*因反向股票拆分的影響而追溯重述 |
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
F-5
原創農業科技有限公司
合併權益表
(以千為單位,不包括共享數量 和每股數據)
Origin Agritech Limited應佔股本 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 附加 實收 資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 損失 |
財務處 庫存 |
非 控制 興趣 |
總計 股權 |
|||||||||||||||||||||||
股票* | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||||||
截至2017年9月30日的餘額 | 2,859,668 | 411,981 | (258,060 | ) | (18,821 | ) | (22,791 | ) | 490 | 112,799 | |||||||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | (153,663 | ) | - | - | 873 | (152,790 | ) | ||||||||||||||||||||
普通股的註銷和註銷 | (200 | ) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | 40,454 | 685 | - | - | 3,628 | - | 4,313 | ||||||||||||||||||||||
普通股發行 | 296,322 | 15,645 | - | - | - | - | 15,645 | ||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | - | - | (3,315 | ) | - | - | (3,315 | ) | |||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的餘額 | 3,196,244 | 428,311 | (411,723 | ) | (22,136 | ) | (19,163 | ) | 1,363 | (23,348 | ) | ||||||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | (62,120 | ) | - | - | (3,533 | ) | (65,653 | ) | |||||||||||||||||||
出資 | - | - | - | - | - | 9,379 | 9,379 | ||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | 207,800 | 12,188 | - | - | - | - | 12,188 | ||||||||||||||||||||||
普通股發行 | 1,397,680 | 53,599 | - | - | - | 53,599 | |||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | - | - | (1,640 | ) | - | - | (1,640 | ) | |||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | 4,801,724 | 494,098 | (473,843 | ) | (23,776 | ) | (19,163 | ) | 7,209 | (15,475 | ) | ||||||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | (85,261 | ) | - | - | (17,581 | ) | (102,842 | ) | |||||||||||||||||||
出資 | - | - | - | - | - | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | 350,000 | 4,354 | - | - | 8,807 | - | 13,161 | ||||||||||||||||||||||
普通股發行 | 280,000 | 16,223 | - | - | - | - | 16,223 | ||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | - | - | - | 1,371 | - | - | 1,371 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 | 5,431,724 | 514,675 | (559,104 | ) | (22,405 | ) | (10,356 | ) | (8,272 | ) | (85,462 | ) | |||||||||||||||||
1美元兑6.81元人民幣 | 75,575 | (82,099 | ) | (3,290 | ) | (1,521 | ) | (1,215 | ) | (12,550 | ) |
*因反向股票拆分的影響而追溯重述
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
F-6
原創農業科技有限公司
綜合現金流量表
(單位:千)
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
經營活動: | ||||||||||||||||
淨損失 | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (102,842 | ) | (15,101 | ) | ||||||||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||||||||||
折舊攤銷 | 16,452 | 13,796 | 10,612 | 1,558 | ||||||||||||
(處置廠房和設備的收益)/虧損 | (5,299 | ) | 914 | 418 | 61 | |||||||||||
土地使用權出讓收益 | (1,505 | ) | - | - | - | |||||||||||
業務處置終止時的虧損(收益) | 90,683 | - | (178 | ) | (26 | ) | ||||||||||
壞賬準備 | 2,105 | - | 189 | 28 | ||||||||||||
關聯方應得的免税額 | - | - | 28,340 | 4,161 | ||||||||||||
無形資產減值 | 1,433 | - | - | - | ||||||||||||
長期股權投資減值 | 2,374 | - | 5,994 | 880 | ||||||||||||
土地使用權減值 | 2,704 | 397 | ||||||||||||||
廠房和設備的減損 | - | 4,213 | 24,012 | 3,526 | ||||||||||||
使用權資產減值 | - | - | 1,375 | 202 | ||||||||||||
庫存核銷 | (13,601 | ) | 5,973 | 8,104 | 1,190 | |||||||||||
非現金利息支出(利息增值) | 16,757 | - | - | - | ||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | 4,313 | 12,188 | 13,161 | 1,933 | ||||||||||||
營業資產和負債變動情況: | - | - | ||||||||||||||
應收帳款 | 24 | (1,481 | ) | (1,828 | ) | (268 | ) | |||||||||
關聯方應收賬款 | 55,940 | 101,216 | (16,755 | ) | (2,460 | ) | ||||||||||
對供應商的預付款 | 2,062 | 650 | (1,935 | ) | (284 | ) | ||||||||||
盤存 | 13,064 | 47,447 | 6,855 | 1,007 | ||||||||||||
其他流動資產 | 1,084 | (1,341 | ) | 1,276 | 187 | |||||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | - | - | (3,879 | ) | (570 | ) | ||||||||||
其他資產 | (6 | ) | (1,191 | ) | 2,296 | 337 | ||||||||||
應付帳款 | (950 | ) | 1,768 | (87 | ) | (13 | ) | |||||||||
由於種植者的原因 | 1,449 | (724 | ) | (566 | ) | (83 | ) | |||||||||
因關聯方原因 | (50,077 | ) | (251,099 | ) | (4,698 | ) | (690 | ) | ||||||||
來自客户的預付款 | 4,018 | 38,675 | 12,446 | 1,828 | ||||||||||||
應付所得税 | - | 656 | 280 | 41 | ||||||||||||
租賃負債 | - | - | 3,230 | 474 | ||||||||||||
其他長期負債 | 810 | 7,507 | (5,711 | ) | (839 | ) | ||||||||||
其他應付款和應計費用 | 1,615 | 26,356 | 11,572 | 1,700 | ||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 | (10,045 | ) | (60,130 | ) | (5,615) | (824) | ||||||||||
投資活動: | - | - | - | - | ||||||||||||
出售商業種子業務所得款項,扣除出售的現金(附註4) | 33,600 | - | - | - | ||||||||||||
購置廠房和設備 | (2,982 | ) | - | - | - | |||||||||||
處置廠房設備和土地使用權所得收益 | 16,872 | - | 3 | - | ||||||||||||
關聯方到期-非現行 | - | - | (42,246) | (6,203) | ||||||||||||
第二次結束出售商業種子業務所得現金(附註4) | 101 | - | - | - | ||||||||||||
投資活動提供的淨現金 | 47,591 | - | (42,243) | (6,203) | ||||||||||||
融資活動: | - | - | ||||||||||||||
短期借款收益 | 19,000 | - | - | - | ||||||||||||
償還應付關聯方的款項 | - | - | (11,454) | (1,682) | ||||||||||||
發行普通股所得款項 | - | 53,599 | 16,223 | 2,382 | ||||||||||||
非控股權益出資所得款項 | - | 9,379 | 2,100 | 308 | ||||||||||||
償還短期借款 | (34,000 | ) | - | - | - | |||||||||||
長期借款收益 | - | - | 137,660 | 20,214 | ||||||||||||
償還長期借款 | (20,376 | ) | - | (78,611 | ) | (11,543 | ) | |||||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | (35,376 | ) | 62,978 | 65,918 | 9,679 | |||||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 2,170 | 2,848 | 18,060 | 2,652 | ||||||||||||
現金和現金等價物,年初 | 3,245 | 1,990 | 3,198 | 470 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,425 | ) | (1,640 | ) | 1,371 | 201 | ||||||||||
受限現金 | - | - | (147) | (22) | ||||||||||||
現金和現金等價物,年終 | 1,990 | 3,198 | 22,482 | 3,301 | ||||||||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||||||||||
已繳所得税 | - | - | - | - | ||||||||||||
支付的利息 | 4,861 | 4,680 | 366 | 54 | ||||||||||||
補充披露非現金融資活動: | ||||||||||||||||
出售設備以償還對關聯方的欠款 | - | 5,600 | - | 792 | ||||||||||||
可轉換本票的兑換 | 15,644 | - | - | - |
附註是這些合併 財務報表的組成部分。
F-7
原創農業科技有限公司
合併財務報表附註
截至2018年9月30日、2019年和2020年的年度
(除股數外,以千為單位,每股數據 ,除非另有説明)
1. | 組織和主要活動 |
Origin Agritech Limited(“Agritech”), 根據英屬維爾京羣島法律註冊成立,其子公司和可變權益實體在本報告中稱為“我們”、“我們”、“我們”或“本公司”。我們 主要從事雜交作物種子開發、生產和分銷業務。
截至2020年9月30日, 持續運營中包括的公司子公司和可變利益實體包括:
日期 | 地點 | 百分比 | |||||||
參入 | 參入 | 的 | 校長 | ||||||
名字 | 或 機構 |
或 機構 |
所有權 | 活動 | |||||
子公司: | |||||||||
國實控股有限公司(“國實控股”) | 2004年10月6日 | 英屬維爾京羣島 | 100 | % | 投資控股 | ||||
北京原產地豐收生物科技有限公司(以下簡稱“生物科技”) | 2004年12月1日 | 中華人民共和國(“中華人民共和國”) | 100 | % | 雜交種子技術的發展 | ||||
可變利息主體: | |||||||||
北京原產地種子有限公司(注(一))(“北京原產地”) | (一九九七年十二月二十六日) | 中華人民共和國 | 注(I) |
雜交作物種子開發、生產和銷售 | |||||
北京原產地持有的子公司: | |||||||||
新疆原產地種子有限公司(注(一))(“新疆原產地”) | 2011年7月13日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 雜交作物種子開發、生產和銷售 | ||||
國家嘉實控股的子公司: | |||||||||
山東奧瑞西農農業科技有限公司(山東奧瑞西農) | 2019年9月27日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡進行農產品配送 | ||||
湖北敖宇中業 有限公司(湖北敖宇) | 2018年10月22日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡進行農產品配送 | ||||
安徽敖宇中業 有限公司(安徽敖宇) |
2018年7月25日 | 中華人民共和國 | 50 | % | 通過電子公社網絡進行農產品配送 | ||||
徐州敖宇中業 有限公司(徐州奧宇) |
2018年9月25日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡進行農產品配送 | ||||
山東敖宇中業 有限公司(山東敖宇) |
2018年11月13日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡進行農產品配送 | ||||
河南奧宇中業有限公司(注(一))(“河南奧宇”) | 2018年7月16日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡進行農產品配送 |
注(I): | 北京原產地種子有限公司、新疆原產地種子有限公司和北京原產地種子有限公司鄭州分公司統稱為“北京原產地”。 |
F-8
在與查爾丹中國收購公司(“查爾丹”)換股交易前對國家 嘉實進行重組
2004年12月1日,國實生物科技根據中國法律成立了一家外商獨資企業--生物技術公司(以下簡稱“中外合資企業”),經營期限為20年。
根據中國法律,外國實體目前不允許 擁有種子生產公司49%以上的股份。為了解決這些限制,國實控股基本上 所有業務都通過與其可變利益實體(“VIE”)北京源簽訂的合同協議進行。以下段落總結了這些 協議。
庫存寄售協議
根據中國法律,根據“農業種業外商投資企業核準登記條例”和“外商投資產業指導目錄”,從事雜交糧食作物種子繁育、開發、生產、營銷、分銷和銷售的企業外資持股比例不得超過49%。國家嘉實集團 作為一家非中國公司,不得直接擁有任何中國運營公司超過49%的股份。然而,中國法律 並不禁止股票所有者轉讓與股票相關的權利,只要該所有者不轉讓該股票的所有權 。為取得對中國營運公司的控制權,嘉實與這些公司的股東簽訂了一系列股票代銷協議 。
國實控股股東通過委託協議轉讓了北京原產地97.96%的投票權 ,該協議包括以下條款:(1)未經國實集團批准,不得轉讓北京原產地股份;(2)國實集團有權任命北京原產地的所有 董事和高級管理人員;(3)包括表決權在內的股東權利要求 將北京原產地的股份轉讓給國實集團或國實集團指定的任何一方。(3)包括表決權在內的股東權利要求 將北京原產地的股份轉讓給國實集團或國實集團指定的任何一方
技術服務協議
北京原創於2004年12月25日與生物技術公司簽訂了技術服務協議 。根據這些協議,生物技術公司將在協議期內以自己的技術研究資源和團隊為農業種子的生產和分銷提供技術服務。在 退貨中,北京原產地需要向生物技術公司支付按北京原產地銷售的玉米、水稻和棉花種子的重量計算的服務費。
通過上述合同協議,根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”)的要求, 國實控股被視為北京原產地的唯一受益人,導致北京原產地被視為國家嘉實的子公司 810-10-05。上述協議規定,北京原產地將於2004年12月25日移交給State Heavest。在與北京原產地簽訂寄售協議 之前,國營嘉實和生物科技均無任何經營活動。實質上,國實控股的股東基本上都是北京原產地的股東。這筆交易 的會計基礎類似於共同控制下的實體之間的重組。因此,國實控股的 合併財務報表是通過計入截至二零零四年十二月二十四日的北京原產地的合併財務報表而編制的 ,隨後本公司的合併財務報表包括國實嘉實、其控股子公司和北京原產地截至換股交易日期的財務報表。
與 VIE結構相關的風險
我們在中國的兩家運營子公司通過股票代銷協議(而不是直接擁有股份)控制 子公司,其條款可能必須 強制執行,這將要求我們產生額外成本,對涉及的運營業務的所有權造成不確定性 ,並有可能失去權利的風險。然而,代銷股東存在無法履行其在股票代銷協議下的義務的風險 。在這種情況下,我們可能需要訴諸中國法院,以強制執行適用的 協議規定的我們的權利。這種強制執行將導致我們招致法律費用。此外,在案件懸而未決期間,我們對涉及的三家中國運營子公司的權利將存在 不確定性。此外,中國法院可以決定不執行全部或部分協議。如果未按預期遵守或執行這些協議,我們將不會按預期控制中國 運營子公司,這將影響我們的企業價值,並限制我們 獲得與代銷股票相關的收入和其他所有權的能力。它還可能阻止 我們與中國運營子公司的財務報表合併,這將減少合併後公司的報告收益。 所有權的不確定性也可能對我們普通股的市值產生不利影響。
F-9
庫存代銷協議是否終止 取決於本公司董事會和收貨人的共識。任何此類終止都可能導致我們持有的某些權利或資產的損失 ,而不會收到公允價值作為回報。與吾等控制中國營運附屬公司股票 有關的股票寄售協議,經吾等與收貨人雙方同意,可於三年後終止。持有 這一數量的股票將使這些管理人員能夠控制或極大地影響董事的選擇和提交 股東投票表決的事項,包括投票終止股票代銷協議。
有旨在保護我們利益的企業保護措施 ,例如獨立的董事會、由獨立董事組成的審計委員會( 必須批准內幕交易)、要求公平對待公司的行為準則,以及英屬維爾京羣島法定的 條款,即處置公司50%以上的資產必須得到多數股東的批准。此外, 如果在中國法律規定的限制解除後,寄售股票按照股票寄售協議中的規定轉讓給我們,該股票將不再受股票寄售協議的約束,股票寄售協議的終止 將不會對該股票的所有權產生任何影響。但是,如果股票代銷協議終止, 我們將失去對代銷股票的權利和發行公司的利潤。此類虧損將 損害公司價值,並降低我們的創收能力。
本公司已將北京原產地及其子公司的財務信息 彙總在下表中。截至2019年9月30日和2020年9月30日,北京 Origin及其子公司截至2019年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表中扣除公司間交易和餘額後的資產負債合計賬面金額如下:
F-10
原創農業科技有限公司
合併財務報表附註
截至2018年9月30日、2019年和2020年的年度
(除股數外,以千為單位,每股數據 ,除非另有説明)
與VIE結構相關的風險(北京原創綜合資產負債表)
九月三十日, | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 322 | 206 | 30 | |||||||||
關聯方應收賬款 | 33,290 | - | - | |||||||||
應收帳款 | 784 | 1,099 | 161 | |||||||||
對供應商的預付款 | 83 | 377 | 55 | |||||||||
盤存 | 23,199 | 10,118 | 1,486 | |||||||||
其他流動資產 | 2,140 | 1,279 | 188 | |||||||||
流動資產總額 | 59,818 | 13,079 | 1,920 | |||||||||
土地使用權淨額 | 12,913 | 9,785 | 1,437 | |||||||||
廠房和設備,網絡 | 149,175 | 115,338 | 16,936 | |||||||||
股權投資 | 16,347 | - | - | |||||||||
收購的無形資產,淨額 | 113 | 87 | 13 | |||||||||
其他資產 | 6,356 | 5,749 | 844 | |||||||||
總資產 | 244,722 | 144,038 | 21,150 | |||||||||
負債 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
長期借款的當期部分 | 78,611 | - | - | |||||||||
應付帳款 | 9,723 | 9,533 | 1,400 | |||||||||
由於種植者的原因 | 7,260 | 6,673 | 980 | |||||||||
因關聯方原因 | 33,859 | 20,217 | 2,969 | |||||||||
來自客户的預付款 | 42,679 | 52,535 | 7,714 | |||||||||
其他應付款和應計費用 | 63,157 | 61,019 | 8,960 | |||||||||
流動負債總額 | 235,289 | 149,977 | 22,023 | |||||||||
長期借款 | - | 137,660 | 20,214 | |||||||||
其他長期負債 | 28,785 | 23,074 | 3,388 | |||||||||
總負債 | 264,074 | 310,711 | 45,625 |
截至2019年9月30日和2020年9月30日,合併資產分別為人民幣244,722元和人民幣139,049元,分別為VIE義務的抵押品,不得用於清償母公司的負債 。
2. | 重要會計政策摘要 |
合併原則
本公司的綜合財務報表 根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制; 包括所有子公司和可變利益實體的資產、負債、收入、費用和現金流量。公司間 餘額、交易和現金流在合併時被沖銷。
反向股票拆分
2018年6月26日,公司股東 和董事會批准了反向股票拆分,據此,我們在當日收盤時所有類別的已發行和已發行普通股 合併並重組為數量較少的普通股 ,比例為每10股普通股1股普通股(“10股1股反向股票拆分”)。10股1股 反向股票拆分於2018年7月10日收盤時生效,公司股票於2018年7月11日開始在拆分調整後的基礎上進行交易。
F-11
在交易日,反向股票拆分將流通股數量減少到約270萬股普通股,條件是增發零碎 股和保留整批股票。公司已按比例調整已發行普通股、庫存股、認股權證、限制性股票獎勵和股票期權的轉換和行使價格,以及根據公司股票激勵計劃已發行和可發行的股票數量 。在10股1股反向拆分生效後,公司已發行普通股的每10股 股將自動合併並轉換為1股已發行普通股, 無面值。該公司沒有發行任何與反向股票拆分相關的零碎股票。取而代之的是,零碎份額 權益被四捨五入為下一個最大的整體份額。反向拆分還保留了大約100股,這意味着 如果反向拆分導致股東持有的股份少於100股,公司將免費增發股份 ,將持股增加到全部100股。反向股票拆分不會修改普通股的權利或優先股。 公司普通股的授權股份數量保持在6000萬股,沒有面值。
隨附的合併財務報表 和腳註已進行追溯調整,以反映10股換1股的反向股票拆分的影響。
流動性和持續經營
本公司於截至2018年、2019年及2020年9月30日止年度的淨虧損分別為人民幣152,790元、人民幣65,653元及人民幣102,842元。截至2019年9月30日和2020年9月30日,營運資金赤字分別為人民幣178,580元和人民幣112,542元 。截至2019年9月30日和 2020年,累計赤字分別為473,843元和559,104元。這些因素令人對該公司是否有能力繼續經營下去產生很大的懷疑。
2019年5月17日,本公司與北京市昌平區政府擁有的實體北京昌平科技創新發展集團(BC-TID)簽訂了合作框架協議 。根據該協議,BC-TID和本公司計劃成立一家合資實體,BC-TID和本公司分別擁有51%和49%的股份 。雙方決定使用北京原產地作為合資實體。根據協議,北京原產地將把位於北京的總部大樓及其與轉基因種子相關的某些種子技術資產捐獻給合資實體。該公司將調出北京奧源的所有其他資產。BC-TID將向北京原產地注資2.04億元人民幣,為合資企業提供資金。此外,根據本協議,北京 Origin將在收到BC-TID的2.04億元人民幣投資後,償還由本公司北京總部大樓擔保的7800萬元人民幣的銀行貸款。 在收到BC-TID的2.04億元人民幣投資後,Origin將償還這筆由本公司北京總部大樓擔保的人民幣7800萬元的銀行貸款。
自簽署合作框架協議以來, 雙方積極參與,完成了合資企業的組建。然而,這一過程花費的時間比最初預計的要長 ,主要是因為北京原產地總部大樓和 政府審批程序的複雜税務相關問題。截至2021年2月1日,BC-TID已根據協議向北京原產地注資1.377億元人民幣 (2020萬美元),作為對北京原產地的貸款。目前,該協議正在由 政府官員最終批准。北京奧源收到的現金用於償還總部大樓抵押的銀行貸款,並提供營運資金。根據協議,目前計入 長期債務的1.377億元現金是無息貸款,將在合資企業成立時轉換為合資企業的股權。另外 根據協議,公司將總部大樓出租給BC-TID。
截至2021年1月31日,該公司已根據市場安排通過股權融資籌集了總計498萬美元。本次股權融資共發行499,440股普通股。出售普通股於2020年5月開始,於2021年1月終止,當時已達到市值安排下的最高金額 。
除了上述現金流入,公司 還在尋求其他資源的資金,包括但不限於將其核心種子性狀授權給客户, 申請更多政府撥款用於研發活動,尋求投資者的其他資本投資,以及出售 某些公司資產。該公司一直在審查其營運資金要求,並已採取措施減少開支。
F-12
儘管公司努力獲得額外的 資金並降低運營成本,但不能保證公司的計劃和行動會成功。此外, 不能保證在需要額外資金來源的情況下,它們將以可接受的條款提供, 如果有的話。如果我們無法 繼續經營下去,隨附的財務報表不包括任何可能需要的調整。
方便地翻譯成 美元
合併財務報表以人民幣報告 。將人民幣金額折算成美元金額是為了方便讀者 ,並按照中國國家外匯管理局2020年9月30日公佈的人民幣兑美元匯率中間價 6.8101元兑1美元進行了折算。此類折算金額 不應被解釋為人民幣金額可以按該匯率或任何其他匯率輕易兑換成美元金額的表述。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表 要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的 收入和費用金額。估計在必要時會根據實際經驗進行調整。 公司合併財務報表中反映的重要會計估計包括存貨估值、應收賬款和關聯方應收賬款的可收回性評估、廠房設備的使用壽命和收購的無形資產、遞延所得税資產的估值準備、長期資產的估值和基於股份的補償 費用。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、 現金賬户、計息儲蓄賬户、定期存單和購買時期限不超過3個月的債務證券。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中的較低者列示,按加權平均法確定 。在製品和產成品庫存由原材料、 與製造過程相關的直接人工和間接費用組成。親本種子代表用於研究和開發活動的種子 。
公司定期對庫存進行分析 以確定陳舊或移動緩慢的庫存,並確定其成本是否超過估計市場價值。根據管理層對庫存水平的分析,記錄潛在的 過時或移動緩慢的庫存的減記。
土地使用權淨額
土地使用權按成本減去累計攤銷入賬。 攤銷是在土地使用權協議的期限內以直線為基礎為受益的 期提供的,即50年。
廠房和設備,網絡
廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷進行記錄。 維護和維修費用按發生的金額計入。折舊按直線 計算,使用年限如下:
廠房和建築 | 20-40年 |
機器設備 | 10-15年 |
傢俱和辦公設備 | 5-8年 |
機動車輛 | 5-10年 |
租賃權的改進 | 使用年限或租賃期較短 |
該公司建造其某些設施。 除了建築合同下的成本外,與此類設施建設直接相關的外部成本(包括 關税、設備安裝和運輸成本)也被資本化。折舊在資產投入使用時進行記錄 。
F-13
收購的無形資產, 淨額
收購的無形資產主要包括購買的 技術權利和分銷網絡,並按成本減去累計攤銷列報。攤銷是按這些資產的預計使用年限按直線計算的,並計入運營費用。主要收購的無形資產在以下估計使用年限內按直線計算攤銷 :
特許種子的技術權利 | 3-20年 |
配電網 | 6-14年 |
商標 | 不定 |
壽命無限期的商標不攤銷 ,但至少每年、年終日或更早在某些觸發事件發生時審查減值。 本公司已對收購的北京源無形資產進行減值分析,在截至2020年9月30日的年度內沒有計入減值撥備 。
租約
自2019年10月1日起,本公司採用ASU No.2016-02 (“ASU 2016-02”),採用改進的追溯方法。公司從第三方租賃某些辦公空間 和設備。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上,租賃費用 在租賃期內以直線方式確認。對於2019年及以後開始的租賃,合同管理層在 開始時評估合同是否為租賃或包含租賃。評估的依據是:(1)合同 是否涉及使用特定的已識別資產,(2)是否獲得了在整個期限內使用該資產的幾乎所有經濟效益的權利,以及(3)公司是否有權指示使用該資產。在租賃開始時 ,管理層根據每個租賃組件的相對獨立價格 將合同中的對價分配給每個租賃組件,以確定租賃付款。2019年10月1日之前簽訂的租約在ASC 840租賃(“ASC 840”)項下入賬,未重新評估。本公司將租賃部分(例如,包括租金、房地產 税和保險費在內的固定付款)與非租賃部分(例如,公共區域維護成本)分開核算。
大多數租賃包括一個或多個 續訂選項,續訂期限可以從一年或更長時間延長。租賃續訂選擇權的行使 由公司自行決定。只有當續訂是合理確定的情況下,才會將續訂期限包括在租賃期限中。 這是一個很高的門檻,需要管理層應用判斷來確定合適的租賃期限。該公司的 租約不包括購買租賃物業的選項。資產折舊年限和租賃改進受預期租賃期的限制 。某些租賃協議包括根據通脹定期調整的租金支付。本公司的 租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。該公司的所有 租約均歸類為經營性租賃。本公司已選擇不確認期限為12個月或以下的 短期租賃的使用權資產和租賃負債。短期租賃和初始直接成本對我們的使用權 資產和租賃負債的影響不大。
ASC 842要求公司 在應用指導時做出某些假設和判斷,包括確定安排是否包括租賃、 在合同有續訂或取消條款時確定租賃期限,以及確定貼現率。
由於租約中隱含的利率 通常無法獲得,本公司根據ASC 842採用日期 時的信息採用遞增借款利率來確定現有租約的租賃付款現值。公司將使用租賃開始日期 提供的信息來確定任何新租賃的折扣率。
公司將某些辦公空間 出租給第三方。經營租賃既不是資產的出售,也不是資產的融資。本公司將租賃相關資產 保留在其資產負債表上,並根據其預計使用年限繼續對資產進行折舊。租金收入應在直線基礎上確認 (如果該基礎更能代表在各自租賃期內從標的資產賺取收入的模式,則應在另一個系統基礎上確認)。出租人應記錄未開票的應收租金,這是 直線租金收入超過目前根據租約開具賬單的租金的金額。
長期投資
自2018年10月1日起,我們根據財務會計準則委員會(FASB) 發佈的會計準則更新(ASU)2016-01號(“非可出售股權 投資”),在計量替代方案下計入我們的股權投資。
我們對無法輕易確定公允價值的股權投資使用計量替代方案,並以成本減去減值加或減 同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化來計量這些投資。
我們將我們的投資歸類為合併資產負債表中的非流動資產 ,因為這些投資沒有規定的合同到期日。
我們定期審核股權投資的減值情況 。我們考慮減值指標,如行業和市場狀況的負面變化、財務業績、 業務前景以及其他相關事件和因素。如果存在指標,且證券的公允價值低於 賬面價值,我們將該證券減記為公允價值。
F-14
對長期資產進行估值
當事件和情況需要時,本公司審核將持有和使用的長期資產(包括其他需要攤銷的無形資產)的賬面價值 。當長期資產的預期未貼現現金流量可單獨確認且低於其賬面價值時,該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下,根據賬面價值超過長期資產和無形資產公允市場價值的 金額確認虧損。公平市價主要根據預期現金流量按與所涉風險相稱的比率折現而釐定 。長期資產 和待處置無形資產的虧損以類似方式確定,不同之處在於處置成本 減去了公允市值。截至2019年9月30日及2020年9月30日止年度分別錄得減值人民幣4,213元及人民幣26,716元。
收入確認
該公司的大部分收入 來自雜交玉米種子。
自2018年10月1日採用 ASU 2014-09“與客户的合同收入(主題606)”和相關的華碩(統稱為“主題 606”)起生效。該公司採用了修改後的追溯過渡法的標準。根據此方法,新的 標準適用於2018年10月1日及之後啟動的所有新合同。對於截至2018年10月1日仍有剩餘義務的現有合同 ,這些ASU中的確認標準與公司當前的收入確認做法之間的任何差異將使用留存收益期初餘額的累計效果調整進行確認。 本公司的大多數客户合同可能採用採購訂單、合同或採購協議的形式,其中包含 交付商定貨物的履約義務。與客户簽訂的合同 中包含的所有履約義務通常同時交付。公司還做出會計政策選擇,1)將客户獲得貨物控制權後發生的運輸和處理活動視為履行成本,2)將銷售(和類似) 税從交易價格的計量中剔除。
當客户獲得對承諾商品或服務的 控制權時,本公司確認收入,其金額反映了本公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價 。為了確定公司確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格 分配到合同中的履約義務,以及(5)在實體履行履約義務時確認收入。
政府補貼
除非 有合理保證:(A)企業將遵守贈款附帶的條件;以及(B)將收到贈款 ,否則不會確認政府補貼。
當本公司收到政府補貼 但未滿足贈款附帶條件時,此類政府補貼將遞延並記錄在其他 應付款和應計費用以及其他長期負債項下。短期或長期負債的重新分類取決於管理層對何時能夠滿足贈款附帶條件的預期。
公司得到了中國各級政府的多項資金支持。截至2019年和2020財年,本公司已分別獲得政府補貼 元人民幣和人民幣629元,用於本公司的研發和其他費用。在截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的損益表中確認為其他收入的政府補貼分別為人民幣5516元、人民幣零和 人民幣4761元。
收入成本
收入成本包括與銷售直接相關的費用 ,包括種子和農藥產品的收購價格和開發成本、折舊和攤銷、 庫存減值、運輸和搬運成本、工資和補償、供應、許可費和租金。
研發成本
與新產品和流程的開發 相關的研究和開發成本,包括對現有產品的重大改進和改進,在發生時計入費用。
F-15
廣告費
廣告成本在發生時計入費用,並計入銷售和營銷費用 。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日止年度,廣告費用分別為人民幣-零、 人民幣589元和人民幣-零。
借款成本
直接歸因於收購、 建造或生產合格資產(需要相當長的時間才能投入預期使用或 銷售)的借款成本作為這些資產成本的一部分進行資本化。待定特定借款的臨時投資所賺取的收入 其在這些資產上的支出從資本化的借款成本中扣除。所有其他借款成本在發生期間在損益表和綜合收益表中計入利息和費用 。
壞賬準備
本公司定期監測和評估客户未收回欠本公司款項的風險 。此評估基於多種因素,包括:對當前和過期金額的分析,以及特定於客户的相關歷史和事實。根據上述分析結果,本公司於截至2018年、2019年及2020年9月30日止年度分別計提壞賬準備人民幣2105元、人民幣零及人民幣189元。
所得税
遞延所得税在未來確認 合併財務報表中資產和負債的計税基礎與其報告金額之間的暫時性差異產生的税收後果,扣除營業虧損結轉和抵免後的淨額。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值 。現行所得税按照有關税務機關的法律規定。
公司採用FASB ASC 740-10。公司的 關於將與未確認的税收優惠(如果有)相關的所有利息和罰款分類的政策,作為所得税規定的組成部分 。
外幣折算
公司本位幣為人民幣,不包括農業科技 (母公司)和國家豐收。以人民幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率折算為人民幣。以人民幣以外貨幣進行的交易 按交易發生時適用的匯率兑換成人民幣。交易損益在綜合收益表和全面收益表中確認 。
農業科技公司(母公司)和州政府 收成公司的本位幣以美元計價。資產負債按資產負債表日期的匯率折算,權益賬户按歷史匯率折算,收入、費用、損益按該期間的平均匯率折算。 資產負債按資產負債表日期的匯率折算,權益賬户按歷史匯率折算,收入、費用、損益按該期間的平均匯率折算。折算調整報告為累計折算調整,並顯示為其他綜合(虧損)/收入的 單獨組成部分。本公司選擇人民幣作為報告貨幣。
綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)的定義包括 除所有者投資和分配給所有者的權益變動以外的所有權益變動。本年度的全面收益(虧損) 已在綜合收益表和全面收益表中披露,以供列報之用 分別披露農業技術公司和非控股權益的全面收益(虧損)。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將 淨收益(虧損)除以當年已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益(虧損) 使年內所有已發行的稀釋性潛在普通股生效。加權平均已發行普通股數量 調整為包括如果稀釋潛力 普通股已經發行將會發行的額外普通股數量。在計算潛在普通股的稀釋效應時,使用 期間的平均股價來確定假設用行使期權的收益購買的庫存股數量。
F-16
股份薪酬
本公司採用FASB ASC 718-10。ASC 718-10要求 與員工和非員工進行的基於股票的支付交易(如股票期權)應基於授予日期 發行的權益工具的公允價值計量,並確認為必要服務期內的補償費用,並在權益之外增加相應的 。根據此方法,與員工購股權或類似股權工具相關的薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值計量,並在要求員工提供服務以換取獎勵的期間(通常是歸屬期間)確認。
公允價值計量
公司採用了FASB ASC 820-10,定義了公允價值,建立了GAAP公允價值計量框架,擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820-10不要求任何新的公允價值計量,但通過提供用於對信息來源進行分類的公允價值層次結構,為如何計量公允價值提供了指導。
ASC 820-10根據可觀察和不可觀察的輸入建立評估技術的三級評估層次結構 ,可用於計量公允價值,包括以下內容:
級別1-相同資產或負債的活躍 市場報價。
2級-除1級以外的直接或間接可觀察的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價; 或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他輸入 。
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
層次結構內的分類是根據對公允價值計量重要的最低投入水平確定的 。
停產運營
本公司將非持續運營的運營結果與持續運營分開報告,以區分處置交易與持續運營的財務影響。 截至2018年9月30日,當公司的某個組成部分 的運營和現金流已從持續運營中消除或打算從持續運營中消除時,公司將報告非持續運營。對於要通過銷售方式處置的組件, 只有在滿足待售條件時,才會將財務結果歸類為停產。對於要以非銷售方式處置的組件 ,在廢棄、分銷或交換髮生之前,財務結果不會被歸類為停產, 具體取決於處置方式。位於中國北京的寫字樓此前計劃出售給北京世滙。但是, 公司改變了原計劃,決定不出售這部分資產。於2018年9月21日,本公司 與本公司若干附屬公司訂立終止協議。根據本協議,本公司將不會將北京的某些資產和上述辦公樓 轉讓給北京世滙。
由於北京寫字樓不再符合 待售標準,這部分資產已被重新分類為持有和使用,相關運營結果被重新分類 為本報告所述所有時期的持續運營。於2019年財政年度,本公司出售若干土地使用權、廠房及設備,賬面淨值合共人民幣12,051元,現金代價為人民幣26,000元。土地使用權和 建築物的轉讓尚未完成,因為完成所有權轉讓過程需要時間,儘管這些資產已轉讓給買家 並已收到相關收益。有關持有待售資產的詳情,請參閲附註8。
F-17
重新分類
隨附的合併財務報表 中的某些前期金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對之前報告的淨收入或股東權益沒有影響 。
最近發佈的會計聲明
· | 2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。金融工具-信用損失(主題326)修訂了關於報告以攤餘成本為基礎持有的資產和可供出售債務證券的信用損失的準則。對於以攤餘成本為基礎持有的資產,主題326取消了當前GAAP中可能的初始確認閾值,而是要求實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户,用以表示預計應收回的淨額。對於可供出售的債務證券,信用損失應以類似於現行公認會計準則的方式計量,但第326主題將要求將信用損失作為津貼而不是減記來列報。ASU 2016-13號影響持有金融資產和租賃淨投資的實體,這些實體沒有通過淨收入按公允價值核算。這些修訂影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信貸敞口、再保險應收賬款,以及不排除在合同範圍內有權獲得現金的任何其他金融資產。本ASU中的修正案將在2022年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期。本公司目前正在評估採用ASU No.2016-13對其合併財務報表的影響。 |
公司相信,最近的其他會計聲明更新不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。 |
3. | 關聯方餘額和交易記錄 |
(1) | 關聯方關係 |
關聯方名稱 | 關係 | |
北京世滙(一) | 由公司董事長的近親擁有 | |
新疆金波種子中心 | 成為新疆原產地的非控股利益集團 | |
河南農業大學 | 成為北京原產地的非控股股權 | |
臨澤原產地種子有限公司(一) | 由公司董事長的近親擁有 | |
德農正誠種業有限公司 | 由公司董事長的近親擁有 | |
河南盈德農業有限公司 | 由公司董事長的近親擁有 | |
北京原產地鄭州分公司(“鄭州分公司”) | 2017年8月16日至2018年9月21日由公司董事長的近親屬控制 | |
非控股股東(“NCI”) | 湖北奧宇、安徽奧宇、徐州奧宇、山東奧宇、河南奧宇、山東奧瑞西農非控股股東 |
(I) 除關聯方之間的典型交易外,本公司已於2020年4月與三方訂立重組協議: 臨澤富民實業投資發展有限公司(臨澤富民)、北京世輝、臨澤原產地種子有限公司(臨澤原產地) 。根據重組協議,目前為北京世滙全資子公司的臨澤起源將進行重組。根據重組計劃的結果,臨澤縣政府擁有的投資公司臨澤富民和本公司將分別擁有臨澤原產地51%和49%的股權。重組將 要求公司償還借款北京農業融資租賃有限責任公司(“BAFL”)向臨澤原產地提供人民幣2,700萬元貸款,並向臨澤原產地提供人民幣2,000萬元 萬元貸款。截至2021年2月10日,臨澤原產地的重組正在進行中。
(1) | 關聯方應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 |
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
德農 | - | 1 | ||||||
臨澤原產地種子有限公司 | - | 45 | ||||||
北京世輝 | 24,819 | 28,340 | ||||||
NCI | 6,719 | 12,423 | ||||||
河南盈德農業有限公司 | 2,252 | 8,904 | ||||||
公司董事長的近親 | 100 | 932 | ||||||
總計 | 33,890 | 50,645 | ||||||
壞賬準備 | - | 28,340 | ||||||
關聯方應收賬款,淨額 | 33,890 | 22,305 |
(2) | 關聯方到期-非現行 |
截至2020年9月30日 ,關聯方應付非流動餘額人民幣42,246元為臨澤 Origin Seed Ltd的應收款項。根據附註3(1)(I)披露的重組協議,該餘額作為非流動資產列報。
F-18
原創農業科技有限公司
合併財務報表附註
截至2018年9月30日、2019年和2020年的年度
(除股數外,以千為單位,每股數據 ,除非另有説明)
(3) | 因關聯方原因 |
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
臨澤原產地種子有限公司 | 2,214 | 300 | ||||||
河南農業大學 | - | 1,000 | ||||||
新疆金波種子中心(一)(二) | 10,000 | 54 | ||||||
新疆 兵團第五師國有資產經營有限責任公司(二) | - | 10,000 | ||||||
公司董事控制的公司 (二) | 1,706 | 1,633 | ||||||
NCI | 14,948 | 10,176 | ||||||
公司董事長(二) | 13,213 | 1,704 | ||||||
公司董事長的近親 (二) | 552 | 680 | ||||||
英德 | - | 934 | ||||||
42,633 | 26,481 |
注 (I):截至2016年9月30日止年度,新疆原產地從新疆金博種子中心獲得現金預付款人民幣10,000元,該筆預付款為無抵押、免息、隨需償還,並已於截至2020年9月30日止年度轉讓給新疆生產建設兵團第五師國有資產經營有限公司。 (I):新疆原產地於截至2016年9月30日止年度從新疆金博種子中心獲得現金預付款人民幣10,000元,該筆預付款為無抵押、免息及隨需償還。
注(Ii):在正常業務過程中,本公司向關聯方購買原材料並向其銷售產品,關聯方還提供現金 為本公司的運營提供資金。
(3) | 與關聯方的交易 |
(a) | 銷售對象 |
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
臨澤原產地種子有限公司 | 45 | 83 | - | |||||||||
北京世輝 | - | 20,823 | - | |||||||||
英德 | - | - | 5,315 | |||||||||
NCI | - | 17,081 | 10,612 | |||||||||
鄭州分公司 | 7,803 | - | - | |||||||||
7,848 | 37,987 | 15,927 |
(b) | 向以下對象收取許可證使用費 |
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
北京世輝 | 1,575 | - | - | |||||||||
(c) | 從以下位置購買 |
年終 九月三十號, |
||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
德農 | - | - | 166 | |||||||||
英德 | - | - | 10,975 | |||||||||
臨澤原產地種子有限公司 | - | - | 3,416 | |||||||||
公司董事長的近親 | - | - | 32 | |||||||||
NCI | - | - | 2,861 | |||||||||
- | - | 17,450 |
F-19
原創農業科技有限公司
合併財務報表附註
截至2018年9月30日、2019年和2020年的年度
(除股數外,以千為單位,每股數據 ,除非另有説明)
(d) | 終止出售給關聯方的資產和從關聯方獲得的子公司 |
如附註4所述,於二零一六年九月二十六日,本公司訂立一項總協議,以人民幣400,000元向北京世匯出售其專有的中國商業玉米種子生產及分銷業務。於二零一七年八月十六日,本公司訂立主協議的補充協議,將總代價提高至人民幣421,000元,並修訂付款條款。 |
於2018年9月21日,本公司及本公司若干附屬公司與北京實惠訂立終止協議,由本公司、北京實惠及本公司若干附屬公司之間於二零一六年九月二十六日終止該若干主協議。根據終止協議,本公司與北京世滙同意終止主協議,且不進行主協議項下擬進行的第二次成交。由於終止協議,本公司並無將若干資產(包括本公司位於中國北京的總部大樓及若干其他資產)轉讓予北京世滙,而鄭州分行的控制權轉讓則因管理協議於二零一八年九月二十一日終止而解除。 |
4. | 停產經營 |
於二零一六年九月二十六日,本公司與北京世滙訂立 一份總協議,據此,買方同意購買玉米種子生產及分銷資產、位於中國北京的寫字樓,以及一般由 公司經營的商業玉米種子生產及銷售業務。於二零一七年八月十六日,本公司訂立主協議補充協議,據此, 收購總價由人民幣400,000元增加至人民幣421,000元,並修訂若干付款安排條款。
整個交易最初預計分兩步進行 。第一步是出售北京原產地分別持有的德農、長春原產地和臨澤原產地公司的股權 ,第二步是出售一家持有中國北京鄭州分公司和寫字樓資產的公司 。
2017年7月31日,公司完成了第一次 關閉,並出售了VIE子公司。2017年8月31日,本公司根據管理協議將鄭州分公司控制權轉讓給北京世輝 ,擬於第二次成交時出售的鄭州分公司淨資產被視為處置。在總收購價人民幣421,000元中,人民幣347,085元分配給上述處置實體和資產,人民幣73,915元分配給中國北京寫字樓。截至2017年9月30日,(1)已收到包括人民幣10,000元存款在內的現金代價人民幣45,400元,(2)VIE子公司的銀行貸款本金 至人民幣142,000元抵銷收購價格,(3)鄭州 分行支付買方的未付應付人民幣121,485元抵銷收購價格。截至2017年9月30日止年度,本公司銷售本公司經營的商業玉米種子生產及銷售業務錄得虧損人民幣3,282元 。虧損在綜合業務表和全面收益表中的非連續性 業務中報告。
F-20
於2018年9月21日,本公司及本公司的若干 附屬公司與北京世滙訂立終止協議(“終止協議”),由本公司、北京世滙及本公司的若干附屬公司 終止該日期為二零一六年九月二十六日的該等主協議 。根據終止協議,本公司及北京世滙同意終止主協議 ,並不進行主協議項下擬進行的第二宗交易。由於終止協議,本公司 將不會向北京世滙轉讓若干資產,包括本公司位於中國北京的總部大樓及其他 資產,同時,鄭州分公司的控制權轉讓因於2018年9月21日終止 管理協議而重新進行。
截至2018年9月30日,當公司的一個組成部分 的運營和現金流已經從持續運營中消除或打算從持續運營中消除時,公司報告停止運營。對於要通過銷售方式處置的組件, 只有在滿足待售條件時,才會將財務結果歸類為停產。對於要以非銷售方式處置的組件 ,在廢棄、分銷或交換髮生之前,財務結果不會被歸類為停產, 具體取決於處置方式。位於中國北京的寫字樓此前計劃出售給北京世滙。但是, 公司改變了原計劃,決定不出售這部分資產。2018年9月21日,本公司與本公司的 部分子公司簽訂了終止協議。根據本協議,本公司不會將上述位於北京的寫字樓 轉讓給北京世滙。
5. | 庫存 |
截至2019年9月30日和2020年9月30日,存貨 分別由在建工程人民幣28527元和人民幣13568元組成。截至2019年9月30日和2020年9月30日,沒有庫存被質押作為 銀行貸款的抵押品。截至2019年9月30日和2020年9月30日的年度存貨沖銷分別為人民幣5973元 和人民幣8104元。
6. | 持有待售資產 |
於2019年財政年度,本公司出售若干土地使用權、廠房及設備,賬面淨值合共人民幣12,051元,現金代價為人民幣26,000元。賬面價值人民幣5652元、現金對價人民幣20400元的土地使用權和 建築物的轉讓尚未完成,原因是完成 所有權轉讓過程需要時間,儘管該等資產已轉讓給買方,並已收到相關收益,用於支付 某些應付賬款。2020財年,公司累計利息支出6968元,轉移税費3891元。
7. | 土地使用權淨額 |
土地使用權淨額包括 以下各項:
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
土地使用權 | 16,564 | 13,860 | ||||||
累計攤銷 | (3,651 | ) | (4,075 | ) | ||||
土地使用權淨額 | 12,913 | 9,785 |
土地使用權已被質押為北京農業融資租賃有限責任公司 貸款的抵押品。截至2019年9月30日,北京昌平科技 發展有限公司截至2020年9月30日為人民幣2,177元,截至2020年9月30日,來自北京昌平科技 發展有限公司的人民幣為人民幣2,053元。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日止年度的攤銷費用分別為668元、677元和424元。本公司於截至2020年9月30日止年度發生土地使用權減值人民幣2,704元 。
F-21
8. | 廠房和設備,網絡 |
廠房和設備,淨組成 如下:
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
廠房和建築 | 143,808 | 123,011 | ||||||
機器設備 | 70,664 | 64,734 | ||||||
傢俱和辦公設備 | 12,367 | 12,363 | ||||||
機動車輛 | 3,590 | 3,586 | ||||||
總計 | 230,429 | 203,694 | ||||||
累計折舊 | (81,313 | ) | (88,243 | ) | ||||
廠房和設備,網絡 | 149,116 | 115,451 |
廠房和建築中包括的 是截至2019年9月30日已質押的銀行貸款淨值為人民幣34,041元的資產。 公司以5600元的代價將賬面淨值6398元的某些設備出售給第三方。處置損失 人民幣798元計入截至2019年9月30日的年度其他收入(費用)。本公司於截至2020年9月30日止年度發生廠房及設備減值人民幣24,012元。截至2020年9月30日,已有淨值為20,565元人民幣的廠房和建築獲得銀行貸款。
截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的折舊費用分別為9840元、10226元和9116元。
9. | 長期投資 |
本公司擁有吉林吉農高科技發展股份有限公司(“吉農”)17.94%的股權,並於2019年9月30日和2020年9月30日計入公允價值不能輕易確定的股權投資(以前稱為成本法投資)。本公司於截至2018年9月30日、2019年9月30日及2020年9月30日止年度的股權投資分別錄得減值虧損人民幣2,374元、人民幣零及人民幣5,994元,公允價值不能輕易釐定。
10. | 收購的無形資產,淨額 |
收購的無形資產淨額 包括:
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
特許種子的技術權利 | 71,429 | 71,429 | ||||||
其他 | 4,739 | 4,739 | ||||||
76,168 | 76,168 | |||||||
累計攤銷 | (70,699 | ) | (71,520 | ) | ||||
收購的無形資產,淨額 | 5,469 | 4,648 |
截至2018年、2019年和2020年9月30日止年度的攤銷費用分別為5944元、2893元和821元。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日止年度的減值費用分別為人民幣1,433元、人民幣零和人民幣零 。
這些 無形資產在未來五年每年的攤銷費用如下:
截至九月三十日止的一年, | 人民幣 | |||
2021 | 652 | |||
2022 | 580 | |||
2023 | 557 | |||
2024 | 545 | |||
2025 | 533 | |||
此後 | 1,781 | |||
總計 | 4,648 |
F-22
本公司與戰略合作伙伴簽訂技術轉讓和使用 協議,併為某些種子技術的獨家權利支付預付款。技術權利 在平均使用期3到20年內攤銷,並計入一般和管理費用。
11. | 租契 |
截至2020年9月30日,公司經營性使用權資產為2253元,經營性租賃負債為3230元。2020財年, 公司計提使用權資產減值1375元。加權平均剩餘租期為3.0年, 加權平均貼現率為4.9%。
下表彙總了租賃費用的構成 :
截至 9月30日的年度, | ||||
人民幣 | ||||
經營租賃成本 | 360 | |||
短期租賃成本 | 49 | |||
總計 | 409 |
下表彙總了與租賃相關的補充信息 :
年終 九月三十號, | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | 人民幣 | |||
營業租賃的營業現金流 | 394 | |||
截至2020年9月30日,本公司根據經營租賃負債到期日承擔的義務 如下:
截至九月三十日止的一年, | 人民幣 | |||
2021 | 356 | |||
2022 | 357 | |||
2023 | 357 | |||
2024 | 357 | |||
2025 | 357 | |||
此後 | 1,446 | |||
3,230 |
12. | 借款 |
借款包括以下內容:
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
向北京農業融資租賃有限公司(“BAFL”)借款 北京原產地金融租賃有限責任公司(“BAFL”)以北京原產地的財產和土地使用權為抵押,於2020年12月29日到期,年利率為6%。 | 78,611 | - | ||||||
自2020年9月30日起向北京昌平科技發展有限公司(以下簡稱BC-TID)無息借款 | - | 137,660 | ||||||
長期借款 | 78,611 | 137,660 | ||||||
長期借款的當期部分 | 78,611 | - | ||||||
長期借款的非流動部分 | - | 137,660 |
截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日止年度,與借款相關的利息支出 分別為人民幣15,370元、人民幣4,680元和人民幣5,735元。
13. | 其他應付款和應計費用 |
其他應付款和應計費用 包括:
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
購買廠房和設備應支付的費用 | 20,181 | 28,591 | ||||||
應付薪金及獎金 | 13,314 | 5,778 | ||||||
遞延的政府補貼 | 10,339 | 1,693 | ||||||
須繳交罰款 | - | 6,968 | ||||||
其他 | 12,841 | 11,749 | ||||||
56,675 | 68,004 |
14. | 其他長期負債 |
2011財年,本公司從中國地方政府獲得了 政府對廠房和設備項目的補貼人民幣1400,000元和土地使用權人民幣10,900,000元;在2016財年,本公司從中國地方政府獲得了政府對設備項目的補貼 ,人民幣8,63萬元。2017財年,本公司從中國地方政府獲得了404萬元人民幣的設備項目政府補貼 。在2018財年,本公司從中國地方政府獲得了370萬元人民幣的設備項目政府補貼 。在2019財年,該公司沒有獲得政府補貼。在2020財年, 公司從中國地方政府獲得了300萬元人民幣的設備項目政府補貼。此類政府補貼的非當期 部分記錄為長期負債,將在與廠房設備和土地使用權相關的預計可用 年限內攤銷。遞延政府補貼增加的原因是將 從其他應付賬户重新分類。
F-23
15. | 基於股票的薪酬 |
2017年10月2日,本公司授予其 員工以16.5美元行使價購買2,500股普通股的期權(“第16批”),於2017年12月22日 本公司授予其員工以8.0美元 價格購買8,800股普通股(“第17批”)的期權,於2018年1月2日授予其員工以9.1美元的價格購買29,000股普通股的期權(“第18批”),2018本公司於2019年1月2日授予員工以8.2美元的價格購買20,000股普通股的期權(“第19批”)本公司 於2020年1月2日授予其員工以5.19美元的價格購買36,000股普通股的期權(“第20批”)本公司授予其員工以5.3美元的價格購買38,000股普通股的期權 (“第21批”)。
所有期權的到期日均為自授予和授予之日起5 至10年,或在1至5年內到期。截至2019年9月30日和2020年9月30日,2009年 計劃下的59,000個和33,000個選項以及2014年計劃下的247,300個和247,300個選項分別未完成。
所有期權獎勵的行使價均為5.19美元至20.7美元,自授予之日起5至10年內立即到期,或在 1至10年內到期。
截至2019年9月30日、2019年和2020年的未平倉期權加權平均剩餘合約期分別為4.02年和0.26年。
本公司於截至2018年9月30日、2019年9月30日及2020年9月30日止年度分別錄得購股權以股份為基礎的薪酬開支人民幣4,313元、人民幣904元及人民幣658元。截至2019年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日,2014年計劃中與非既得性 股份薪酬安排相關的未確認薪酬支出總額為人民幣零和人民幣零。
根據2009年度計劃的條款,本公司於2017年12月28日向管理層授予33,000股限制性股票,合計價值人民幣1,881元,按2017年12月28日股票收盤價8.7美元計算。這些股票的歸屬期限為授予日起5天,即2018年1月3日。
根據2014年計劃的條款,本公司於2018年3月1日、2018年6月1日和2018年9月1日向其管理層授予總計22,500股限制性股票,合計價值為167,925美元,這是根據2018年3月1日、2019年6月1日和2018年9月1日的股票收盤價分別為8.6美元、7.2美元和6.6美元計算的。這些股票的歸屬期限為授予日起1年,分別為2019年3月1日、2019年6月1日 和2019年9月1日。截至2019年9月30日的年度內,公司共向管理層和員工發行了207,800股限制性股票。在截至2020年9月30日的年度內,公司共向管理層和員工發行了32萬股限制性股票。截至2018年9月30日、2019年9月30日及2020年9月30日止年度,本公司錄得限售股股份薪酬支出分別為人民幣2,272元、人民幣11,218元 及人民幣11,566元。
在截至2020年9月30日的財政年度內,我們 向員工發放了總計30,000股庫存股,並記錄了基於股票的薪酬支出人民幣1,595元, 從而降低了庫存股成本人民幣7,212元。
F-24
原創農業科技有限公司
合併財務報表附註
截至2018年9月30日、2019年和2020年的年度
(除股數外,以千為單位,每股數據 ,除非另有説明)
2005年、 2009年和2014年計劃下的股票期權活動摘要如下:
一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一月二日, | 一月二日, | 1月4日, | 4月19日 | 5月16日, | 8月3日, | 1月3日, | 十月二日, | 十二月二十二日 | 一月二日, | 3月1日 | 一月二日, | 一月二日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予日期 | 2014 | 2015 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2017 | 2017 | 2017 | 2018 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的未償還款項 | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予的期權數量 | 36,000 | 38,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的期權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
選項已取消/過期 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的未償還債務 | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | 36,000 | 38,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予的期權數量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的期權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
選項已取消/過期 | (34,500 | ) | (19,500 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的未償還款項 | - | - | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | 36,000 | 38,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已歸屬和可行使的期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | 36,000 | 38,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | - | - | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | 36,000 | 38,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予日的加權平均公允價值(美元) | 6.5 | 7.5 | 9.0 | 15.4 | 12.4 | 14.4 | 4.0 | 7.7 | 4.4 | 5.1 | 5.1 | 4.0 | 2.5 |
授予的每個期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行 估計:
一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | 一批一批 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行權價(美元) | 12.7 | 14.8 | 13.8 | 20.5 | 16.5 | 20.0 | 20.7 | 16.5 | 8.0 | 9.1 | 8.2 | 5.19 | 5.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均無風險利率 | 0.76 | % | 1.07 | % | 1.73 | % | 1.79 | % | 1.75 | % | 1.55 | % | 1.94 | % | 1.94 | % | 2.26 | % | 2.25 | % | 2.58 | % | 2.49 | % | 1.67 | % | ||||||||||||||||||||||||||
預期期權壽命(年) | 3 | 3 | 5 | 10 | 10 | 10 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波動率 | 79.2 | % | 79.67 | % | 80.72 | % | 69.27 | % | 69.92 | % | 65.37 | % | 63.87 | % | 52.40 | % | 63.2 | % | 64.6 | % | 68.2 | % | 103.0 | % | 52.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
股息率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的總內在價值分別為344美元和189美元。
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16. | 股本 |
2018年10月,我們確定了戰略投資者龍翰投資管理有限公司(“龍翰”),並與龍翰訂立了股份認購協議, 該協議後來轉讓給老虎資本基金SPC(“老虎基金”)。2019年1月25日,老虎基金購買了 1,397,680股本公司普通股,購買總價為7,743美元(約合人民幣53,599元)。此外,老虎基金管理公司還獲得了100萬股認股權證,執行價為6.47美元,有效期為5年 。該公司將認股權證的發行與普通股一起記錄在APIC。
在截至2020年9月30日的財年中,我們根據“按市價”安排出售了總計28萬股本公司普通股,總收益為236萬美元(1620萬元人民幣)。
在截至2020年9月30日的財年中,第三方向我們的合併實體貢獻了210萬元人民幣,而我們的持股比例並未相應降低, 導致現金和非控股權益增加。
我們 已根據“按市價”安排出售本公司普通股,自2020年9月30日至2021年1月25日,我們 通過出售219,440股本公司普通股 已獲得262萬美元(約合人民幣1790萬元)的毛收入。
17. | 租金收入 |
多年來, 公司一直在租用總部大樓並對其物業進行管理。2020年5月,公司與BC-TID簽訂了 租賃協議。於截至2018年、2019年及2020年9月30日止年度的租金收入分別為人民幣4,154元、人民幣4,611元及人民幣7,643元。 於截至2018年9月30日、2019年9月30日及2020年9月30日止年度的租金收入分別為人民幣4,154元、人民幣4,611元及人民幣7,643元。
18. | 所得税 |
Agritech及其子公司State Heavest在英屬維爾京羣島註冊成立,根據英屬維爾京羣島法律免徵所得税。國實控股的 附屬公司及國實控股的可變權益實體北京原產地及其多數股權附屬公司(合稱“中國實體”)均在中國註冊成立,並受中國法律管轄。
根據“企業所得税法”,中國企業所得税(“EIT”)的適用税率於2008年1月1日由33%改為25%。中國實體以前享受的優惠 税率將在五年過渡期內逐步過渡到25%的新標準税率。 此外,新税法第二十八條規定,高新技術企業(高新技術企業)的所得税税率維持在百分之十五。
北京原產地自2017年10月28日起至2020年10月27日止,享受“高新技術”公司(高新技術企業)的税收優惠。 北京原產地享受15%的優惠税率,並每年複核。由於這些税收優惠 ,北京原產地種子有限公司2018、2019年和2020年的減税税率為15%。
本公司的所得税責任包括 未確認的税收優惠、利息和罰款的責任,這些税收優惠、利息和罰款與納税年度相關,仍需接受税務機關的審查 。在訴訟時效通過之前,審核期仍然開放供審查。審核完成或特定審計期的訴訟時效 到期可能導致公司所得税責任的調整 。任何此類調整都可能對公司在任何給定季度或 年度期間的運營結果產生重大影響,這部分取決於給定時期的運營結果。直至2020年9月30日,管理層 認為本公司並無不確定的税務狀況影響其綜合財務狀況。本公司不確定的納税狀況 與仍需接受相關税務機關審核的納税年度有關,主要原因是 中國税務機關。我國考試開放納税年限為5年
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合併財務報表附註
截至2018年9月30日、2019年和2020年的年度
(除股數外,以千為單位,每股數據 ,除非另有説明)
遞延所得税資產的主要組成部分如下:
九月三十日, | ||||||||
2019 | 2020 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
非流動遞延税項資產: | ||||||||
營業淨虧損結轉 | 157,093 | 118,031 | ||||||
減值損失 | 10,186 | 15,272 | ||||||
其他 | 4,644 | 11,776 | ||||||
非流動遞延所得税資產 | 171,923 | 141,344 | ||||||
估值免税額 | (171,923 | ) | (141,344 | ) | ||||
非流動遞延所得税淨資產 | - | - |
截至2019年9月30日和2020年9月30日,本公司在遞延税項負債方面沒有任何 重大暫時性差異。
已確認的遞延税項資產中有很大一部分與淨營業虧損和信貸結轉有關。本公司透過中國實體經營,估值免税額 按個別基準考慮。
所得税費用總額與對税前收入適用法定所得税税率計算的金額之間的對賬如下:
年終 九月三十日, | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
% | % | % | ||||||||||
法定費率 | 25 | 25 | 25 | |||||||||
税收優惠的效果 | (3 | ) | - | - | ||||||||
更改估值免税額 | (26 | ) | (24 | ) | (25 | ) | ||||||
上一年度超額撥備 | 4 | - | - | |||||||||
有效所得税率 | - | 1 | - |
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合併財務報表附註
截至2018年9月30日、2019年和2020年的年度
(除股數外,以千為單位,每股數據 ,除非另有説明)
19. | 每股收益/(虧損) |
下表列出了所示年度的每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法:
年終 九月三十日, |
||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
Origin Agritech Limited應佔淨虧損 | (153,663 | ) | (62,250 | ) | (85,261) | ) | ||||||
分母: | ||||||||||||
普通股平均流通股-基本股和稀釋股 | 3,061,979 | 4,185,842 | 5,029,017 | |||||||||
基本和稀釋每股數據: | ||||||||||||
Origin Agritech Limited的每股基本和稀釋後虧損: | (50.18 | ) | (14.87 | ) | (16.95) | ) |
截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的年度,未償還期權的效果是反稀釋的。
20. | 員工福利計劃和利潤分配 |
中國實體的全職員工 參加政府授權的多僱主固定繳款計劃,根據該計劃,向員工提供若干養老金福利、醫療保健、失業保險、僱員住房公積金和其他福利。中國勞動法規要求公司 根據員工工資的一定百分比累計這些福利。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的年度,員工 福利撥備總額分別為4615元、2170元和1689元。
根據中華人民共和國適用的法律,中國境內機構必須將税後利潤撥付給不可分配的儲備基金,包括:(一)法定盈餘公積金;(二)法定公益金。受實體註冊資本50%的限制 ,法定盈餘公積金要求每年撥付税後利潤的10%(按中國公認會計原則(“中華人民共和國公認會計原則”)於每年年終釐定)。本公司的全資附屬公司生物科技,但須受適用於中國外商投資企業的法律所規限,須按年撥付不少於税後溢利(根據中國公認會計原則於每年年底釐定)的一般儲備基金 。這些儲備資金 只能用於企業擴張和員工福利的特定用途,不能作為現金分紅進行分配。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的年度沒有撥款 。另一方面,截至2019年9月30日和2020年9月30日的撥備金額分別為人民幣21,513元和人民幣15,133元。
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21. | 承諾和或有事項 |
法律程序 繼續
針對臨澤原產地種子有限公司和北京原產地的法律訴訟涉及 臨澤原產地種子有限公司供應商未結清的採購訂單。根據法院命令和調解指令,這些訴訟的總賠償額為人民幣1,370萬元,外加利息,由臨澤原產地種子有限公司和北京原產地解決,雙方對這些索賠負有連帶責任 。目前,法律訴訟已撤回,本公司仍有安全責任 ,無法估計因該等訴訟可能造成的損失範圍(如有)的原因,因為 不確定臨澤原產地種子有限公司將支付多少賠償金。如果上述訴訟導致不利結果 ,可能會對公司的業務、財務狀況或運營結果造成重大影響。
我們 可能會不時以原告或被告的身份受到在我們正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的影響。 除本報告中另有披露外,我們目前不參與、也不知道我們管理層認為可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響的任何法律程序、調查或索賠 。
22. | 經營風險 |
客户集中度和風險
在2020財年,我們最大和第二大客户分別約佔合併總收入的0.05%和0.03%。
利息風險
其他借款的利率和還款期限 為6.0%,在借款開始時是固定的。其他金融資產和負債不存在重大利率風險 。
流動性風險
我們相信我們的營運資金足以滿足我們目前的需求。但是,由於不斷變化的業務條件或其他未來發展,我們可能需要額外的現金, 包括我們可能決定進行的任何投資或收購。從長遠來看,我們打算主要依靠運營的現金流和銀行的額外借款來滿足我們預期的現金需求。如果我們的預期現金流不足以滿足我們的要求 ,我們還可能尋求出售額外的股權、債務或股權掛鈎證券。
國家風險
本公司在中國擁有重大投資。 本公司的經營業績可能受到中國政治和社會狀況變化的不利影響,以及 受中國政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換和海外匯款、税率和方法税等方面政策變化的不利影響。 本公司的經營業績可能受到中國政治和社會狀況變化的不利影響,以及 中國政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換和海外匯款以及税率和方法税等方面的政策變化。不能保證;但是,政治和其他條件的這些變化不會造成任何不利影響。
冠狀病毒風險
冠狀病毒對我們公司的影響目前還不能完全確定,但由於中國在控制病毒傳播方面取得了很大成功,目前 預計不會對中國整體經濟或公司產生重大影響。
目前,由於中國政府在2020年間採取的措施 ,冠狀病毒對本公司以及我們生產和分銷產品的能力的影響微不足道 。雖然在我們的財年中期,中國受到了嚴格的封鎖,但我們基本上已經克服了這段時間的不利影響 。目前,我們預計冠狀病毒不會對我們的業務產生任何長期不利影響,因為我們在中國運營,我們的產品在中國分銷。目前,由於中國經濟還沒有受到冠狀病毒和政府應對措施的嚴重幹擾,我們預計疫情不會對我們的整體財務狀況產生任何重大的不利 結果。
儘管如此,如果醫療狀況 隨着全球大流行的持續而發生變化,我們可能會面臨對我們進行研究、生產 產品和影響產品分銷以及以其他方式開展業務的能力的不利影響。因此,投資者應該關注疫情的各個方面及其對中國經貿和世界經濟形勢的整體影響。
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23. | 後續事件 |
2020年9月30日之後,本公司通過出售219,440股本公司普通股額外籌集了262萬美元(約合人民幣1790萬元)。沒有其他重要的 後續事件。
24. | 母公司簡明財務信息 |
Origin Agritech Limited(“母公司”)的簡明財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。根據中國法律及法規,本公司中國附屬公司以派息、貸款或墊款形式向母公司轉讓若干淨資產的能力 受到限制。限制金額 包括根據中國公認會計 原則釐定的實收資本、資本盈餘及法定準備金,截至2019年9月30日及2020年9月30日分別為人民幣45,457元及人民幣45,457元。
以下內容僅代表母公司的濃縮未合併財務信息 :
濃縮資產負債表
九月三十日 | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
資產(負債) | ||||||||||||
流動資產(負債) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 252 | 18,353 | 2,695 | |||||||||
其他應收賬款 | 4 | 4 | 1 | |||||||||
公司間的應收賬款 | 191,349 | 187,644 | 27,554 | |||||||||
因關聯方原因 | (2,740 | ) | (3,129 | ) | (459 | ) | ||||||
流動資產(負債)總額 | 188,865 | 202,872 | 29,791 | |||||||||
對未合併子公司的投資 | (211,548 | ) | (280,062 | ) | (41,125 | ) | ||||||
總資產(負債) | (22,683 | ) | (77,190 | ) | (11,334 | ) | ||||||
和股權 | ||||||||||||
股東權益合計(虧損) | (22,683 | ) | (77,190 | ) | (11,334 | ) |
簡明損益表和綜合收益
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
營業收入 | - | - | - | - | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
一般和行政 | (5,147 | ) | (12,597 | ) | (14,852 | ) | (2,181 | ) | ||||||||
運營虧損 | (5,147 | ) | (12,597 | ) | (14,852 | ) | (2,181 | ) | ||||||||
權益法損失 | (148,514 | ) | (49,163 | ) | (70,407 | ) | (10,339 | ) | ||||||||
利息支出 | (2 | ) | - | (2 | ) | |||||||||||
所得税前虧損 | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (85,261 | ) | (12,520 | ) | ||||||||
所得税費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨損失 | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (85,261 | ) | (12,520 | ) | ||||||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||
外幣折算差額 | (3,315 | ) | (1,640 | ) | 1,371 | 201 | ||||||||||
全面損失總額 | (156,978 | ) | (63,760 | ) | (83,890 | ) | (12,319 | ) |
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簡明現金流量表
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 3,345 | - | - | - | ||||||||||||
融資活動提供的現金淨額 | - | 1,845 | 16,730 | 2,457 | ||||||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 3,345 | 1,845 | 16,730 | 2,457 | ||||||||||||
現金和現金等價物,年初 | 17 | 47 | 252 | 37 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,315 | ) | (1,640 | ) | 1,371 | 201 | ||||||||||
現金和現金等價物,年終 | 47 | 252 | 18,353 | 2,695 |
陳述的基礎
簡明財務資料 已採用與本公司綜合財務報表所載相同的會計政策編制,但 母公司採用權益法核算其於附屬公司的投資。
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