美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記 一)
1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
對於 截至2020年12月31日的季度
或
☐ 根據交易所法案第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ，從_
佣金 檔號：0-51176
肯塔基州 第一聯邦銀行
(其章程中規定的註冊人的確切名稱為 )
| 美利堅合眾國 | 61-1484858 | |
| ( 公司或 組織的州或其他管轄範圍 ) | (税務局僱主 識別號) |
| 655 肯塔基州哈扎德主街655 41702 |
(主要執行機構地址 )(郵編)
(502) 223-1638
(註冊人電話： ，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 各班級標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 納斯達克股票 Market LLC |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告 和(2)在過去90天內是否符合此類備案要求：YES No☐
勾選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在 註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、報告規模較小的 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。YES☐No
顯示截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股票數量：截至2021年2月9日，即最後實際可行日期，公司有8,244,215股面值0.01美元的普通股已發行。
索引
| 頁 | |||
| 第一部分 | 財務信息 | 1 | |
| 項目1 | 財務報表 | ||
| 簡明綜合資產負債表 | 1 | ||
| 簡明合併操作報表 | 2 | ||
| 簡明綜合全面收益表 | 3 | ||
| 合併股東權益變動表 | 4 | ||
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 | ||
| 簡明合併財務報表附註 | 8 | ||
| 項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | |
| 第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 | |
| 項目4 | 管制和程序 | 38 | |
| 第二部分 | 其他信息 | 39 | |
| 簽名 | 42 | ||
i
第 部分：
項目 1：財務報表
肯塔基州 第一聯邦銀行
壓縮 合併資產負債表
(未經審計)
(單位： 千，共享數據除外)
| 十二月三十一號， | 六月三十日， | |||||||
| 2020 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 金融機構的現金和到期款項 | $ | 1,443 | $ | 1,662 | ||||
| 有息活期存款 | 13,287 | 12,040 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 14,730 | 13,702 | ||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 745 | 2,229 | ||||||
| 可供出售的證券 | 36 | 541 | ||||||
| 持有至到期的證券，攤銷成本-截至2020年12月31日和2020年6月30日的公允價值分別約為550美元和611美元 | 534 | 598 | ||||||
| 持有待售貸款 | 1,730 | 667 | ||||||
| 貸款，截至2020年12月31日和2020年6月30日的貸款淨額分別為1,622美元和1,488美元 | 296,264 | 285,887 | ||||||
| 房地產自有，淨值 | 164 | 640 | ||||||
| 房舍和設備，淨值 | 4,825 | 4,916 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 6,498 | 6,498 | ||||||
| 應計應收利息 | 694 | 830 | ||||||
| 銀行人壽保險 | 2,633 | 2,594 | ||||||
| 商譽 | 947 | 947 | ||||||
| 預繳聯邦所得税 | 90 | 135 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 790 | 952 | ||||||
| 總資產 | $ | 330,680 | $ | 321,136 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 存款 | $ | 216,298 | $ | 212,273 | ||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 61,048 | 54,715 | ||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 262 | 800 | ||||||
| 應計應付利息 | 20 | 27 | ||||||
| 遞延所得税 | 768 | 837 | ||||||
| 其他負債 | 452 | 573 | ||||||
| 總負債 | 278,848 | 269,225 | ||||||
| 承諾和或有事項 | – | – | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權500,000股，面值0.01美元；無已發行和已發行股票 | – | – | ||||||
| 普通股，授權20,000,000股，面值0.01美元；已發行8,596,064股 | 86 | 86 | ||||||
| 額外實收資本 | 34,948 | 34,981 | ||||||
| 留存收益 | 19,896 | 19,932 | ||||||
| 未賺取員工持股計劃(ESOP)，截至2020年12月31日和2020年6月30日，分別為19,593股和28,931股 | (196 | ) | (289 | ) | ||||
| 按成本計算的庫存股，分別為2020年12月31日和2020年6月30日的359,349股和342,849股普通股 | (2,902 | ) | (2,801 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | – | 2 | ||||||
| 股東權益總額 | 51,832 | 51,911 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 330,680 | $ | 321,136 | ||||
參見 簡明合併財務報表附註。
1
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡的 合併操作報表
(未經審計)
(美元 千美元，每股數據除外)
| 截至12月31日的六個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | 5,936 | $ | 6,297 | $ | 2,960 | $ | 3,125 | ||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 8 | 11 | 4 | 5 | ||||||||||||
| 其他證券 | 3 | 11 | -- | 5 | ||||||||||||
| 有息存款及其他 | 84 | 272 | 38 | 128 | ||||||||||||
| 利息收入總額 | 6,031 | 6,591 | 3,002 | 3,263 | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 有息活期存款 | 15 | 11 | 8 | 6 | ||||||||||||
| 儲蓄 | 125 | 103 | 66 | 51 | ||||||||||||
| 存單 | 800 | 1,082 | 352 | 551 | ||||||||||||
| 存款 | 940 | 1,196 | 426 | 608 | ||||||||||||
| 借款 | 228 | 673 | 103 | 314 | ||||||||||||
| 利息支出總額 | 1,168 | 1,869 | 529 | 922 | ||||||||||||
| 淨利息收入 | 4,863 | 4,722 | 2,473 | 2,341 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 | 192 | 64 | 108 | 5 | ||||||||||||
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 4,671 | 4,658 | 2,365 | 2,336 | ||||||||||||
| 非利息收入 | ||||||||||||||||
| 銀行自營壽險收益 | 39 | 38 | 20 | 19 | ||||||||||||
| 貸款銷售淨收益 | 155 | 40 | 97 | 34 | ||||||||||||
| 自有房地產銷售淨利(損) | (18 | ) | 7 | (19 | ) | 7 | ||||||||||
| 房地產自有資產的估值調整 | (19 | ) | (24 | ) | (19 | ) | (24 | ) | ||||||||
| 其他 | 94 | 91 | 44 | 42 | ||||||||||||
| 非利息收入總額 | 251 | 152 | 123 | 78 | ||||||||||||
| 非利息支出 | ||||||||||||||||
| 員工薪酬和福利 | 2,644 | 2,768 | 1,301 | 1,408 | ||||||||||||
| 入住率和設備 | 280 | 279 | 142 | 136 | ||||||||||||
| FDIC保險費 | 88 | -- | 31 | -- | ||||||||||||
| 語音和數據通信 | 57 | 100 | 36 | 39 | ||||||||||||
| 廣告 | 76 | 92 | 39 | 44 | ||||||||||||
| 對外服務費 | 96 | 94 | 33 | 43 | ||||||||||||
| 數據處理 | 292 | 239 | 145 | 134 | ||||||||||||
| 審計和會計 | 79 | 99 | 39 | 52 | ||||||||||||
| 特許經營税和其他税 | 130 | 129 | 65 | 64 | ||||||||||||
| 喪失抵押品贖回權和房地產自有費用(淨額) | 47 | 40 | 30 | 6 | ||||||||||||
| 其他 | 323 | 370 | 168 | 182 | ||||||||||||
| 非利息支出總額 | 4,112 | 4,210 | 2,029 | 2,108 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 810 | 600 | 459 | 306 | ||||||||||||
| 聯邦所得税支出 | 155 | 118 | 89 | 58 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 655 | $ | 482 | $ | 370 | $ | 248 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | 0.08 | $ | 0.06 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||||||
| 每股股息 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
2
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡 綜合全面收益表
(未經審計)
(單位： 千)
| 截至12月31日的六個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 655 | $ | 482 | $ | 370 | $ | 248 | ||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | ||||||||||||||||
| 指定為可供出售證券的未實現持有收益(虧損)，分別扣除税金$(1)、$0、$0和$0 | (2 | ) | (1 | ) | -- | (1 | ) | |||||||||
| 綜合收益 | $ | 653 | $ | 481 | $ | 370 | $ | 247 | ||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
3
肯塔基州 第一聯邦銀行
合併 股東權益變動表
截至 個月的
(美元 以千為單位，每股數據除外)
2020年12月 31
| 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 未賺取員工持股計劃 (員工持股計劃) | 庫存股 | 累計其他 綜合收益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,981 | $ | 19,932 | $ | (289 | ) | $ | (2,801 | ) | $ | 2 | $ | 51,911 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 655 | – | – | – | 655 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (33 | ) | – | 93 | – | – | 60 | ||||||||||||||||||||
| 為國庫收購股份 | – | – | – | – | (101 | ) | – | (101 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | – | – | – | – | – | (2 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.20美元的現金股息 | – | – | (691 | ) | – | – | – | (691 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,948 | $ | 19,896 | $ | (196 | ) | $ | (2,902 | ) | $ | -- | $ | 51,832 | ||||||||||||
2019年12月 31
| 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 未賺取員工持股計劃 (員工持股計劃) | 庫存股 | 累計其他 綜合收益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 482 | – | – | – | 482 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (45 | ) | – | 93 | – | – | 48 | ||||||||||||||||||||
| 收購股份作國庫之用 | – | – | – | – | (312 | ) | – | (312 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | – | – | – | – | – | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.20美元的現金股息 | – | – | (686 | ) | – | – | – | (686 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
4
肯塔基州 第一聯邦銀行
合併 股東權益變動表
對於 截至的三個月
(美元 以千為單位，每股數據除外)
2020年12月 31
| 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 未賺取員工持股計劃 (員工持股計劃) | 庫存股 | 累計其他 綜合收益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,963 | $ | 19,873 | $ | (243 | ) | $ | (2,850 | ) | $ | -- | $ | 51,829 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 370 | – | – | – | 370 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (15 | ) | – | 47 | – | – | 32 | ||||||||||||||||||||
| 為國庫收購股份 | – | – | – | – | (52 | ) | – | (52 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | -- | -- | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (347 | ) | – | – | – | (347 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,948 | $ | 19,896 | $ | (196 | ) | $ | (2,902 | ) | $ | – | $ | 51,832 | ||||||||||||
2019年12月 31
| 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 未賺取員工持股計劃 (員工持股計劃) | 庫存股 | 累計其他 綜合收益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,022 | $ | 33,767 | $ | (429 | ) | $ | (2,410 | ) | $ | 4 | $ | 66,040 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 248 | – | – | – | 248 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (11 | ) | – | 46 | – | – | 35 | ||||||||||||||||||||
| 收購股份作國庫之用 | – | – | – | – | (161 | ) | – | (161 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | – | – | – | – | – | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (352 | ) | – | – | – | (352 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年12月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
5
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡 合併現金流量表
(未經審計)
(單位： 千)
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 655 | $ | 482 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 折舊 | 145 | 133 | ||||||
| 購入貸款信用貼現累加 | (29 | ) | (56 | ) | ||||
| 購入貸款溢價攤銷 | 4 | 5 | ||||||
| 遞延貸款發放成本(費用)攤銷 | (1 | ) | 45 | |||||
| 投資證券溢價攤銷 | 4 | 5 | ||||||
| 出售貸款的淨收益 | (155 | ) | (40 | ) | ||||
| 自有房地產銷售淨(利)損 | 18 | (7 | ) | |||||
| 自有房地產的估值調整 | 19 | 24 | ||||||
| 員工持股薪酬費用 | 60 | 48 | ||||||
| 銀行自營壽險收益 | (39 | ) | (38 | ) | ||||
| 貸款損失準備金 | 192 | 64 | ||||||
| 持有待售貸款的來源 | (5,285 | ) | (1,376 | ) | ||||
| 持有待售貸款的收益 | 4,377 | 1,165 | ||||||
| 現金增加(減少)，原因是： | ||||||||
| 應計應收利息 | 136 | 68 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 162 | 167 | ||||||
| 應計應付利息 | (7 | ) | 2 | |||||
| 其他負債 | (121 | ) | (32 | ) | ||||
| 所得税 | (24 | ) | 121 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 111 | 780 | ||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 其他金融機構定期存款的到期日 | 1,484 | 3,992 | ||||||
| 證券到期日、提前還款和催繳： | ||||||||
| 持有至到期 | 60 | 118 | ||||||
| 可供出售 | 503 | 499 | ||||||
| 用於投資的貸款，扣除收回的本金後的淨額 | (10,856 | ) | (882 | ) | ||||
| 出售自有房地產所得收益 | 753 | 172 | ||||||
| 所擁有的房地產的附加值 | (1 | ) | (20 | ) | ||||
| 房舍和設備的增建，淨額 | (54 | ) | (141 | ) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (8,111 | ) | 3,738 | |||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 存款淨增量 | 4,025 | 4,123 | ||||||
| 借款人支付的税款和保險費，淨額 | (538 | ) | (532 | ) | ||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款的收益 | 33,500 | 10,800 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行墊款的償還 | (27,167 | ) | (15,888 | ) | ||||
| 購買的庫存股 | (101 | ) | (312 | ) | ||||
| 普通股支付的股息 | (691 | ) | (686 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 9,028 | (2,495 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 1,028 | 2,023 | ||||||
| 期初現金和現金等價物 | 13,702 | 9,861 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 14,730 | $ | 11,884 | ||||
參見 簡明合併財務報表附註。
6
肯塔基州 第一聯邦銀行
精簡 合併現金流量表(續)
(未經審計)
(單位： 千)
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 期內支付的現金用於： | ||||||||
| 聯邦所得税 | $ | 175 | $ | – | ||||
| 存款和借款利息 | $ | 1,175 | $ | 1,872 | ||||
| 將貸款轉移至擁有的房地產，淨額 | $ | 276 | $ | 295 | ||||
| 出售自有房地產時發放的貸款 | $ | 37 | $ | 70 | ||||
參見 簡明合併財務報表附註。
7
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註
2020年12月 31
(未經審計)
肯塔基州第一聯邦銀行(“肯塔基第一”或“公司”)於2005年3月根據聯邦法律註冊成立，是肯塔基州哈扎德第一聯邦儲蓄與貸款協會(“First Federal of Hazard”)和法蘭克福第一銀行(Frankfort First Bancorp，Inc.)(“法蘭克福第一”)的中端控股公司。 肯塔基州第一聯邦銀行(“Kentucky First”或“本公司”)於2005年3月根據聯邦法律 註冊成立。Frankfort First是位於肯塔基州法蘭克福的肯塔基州第一聯邦儲蓄銀行(“First Federal of Kentucky”)的控股公司。 哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱為“銀行”)是肯塔基第一銀行的主要業務，包括將銀行作為兩個獨立的、面向社區的儲蓄機構運營。
2012年12月，本公司收購了儲蓄和貸款控股公司CKF Bancorp，Inc.，該公司在肯塔基州的博伊爾縣和加拉德縣經營着三個銀行網點 。在對交易進行會計核算時，CKF Bancorp的資產和負債根據會計準則ASC 805“企業合併”記錄在肯塔基州第一聯邦銀行的賬簿上。 在肯塔基州第一聯邦銀行的賬簿上記錄了CKF Bancorp的資產和負債。
1. 展示依據
隨附的 未經審計的簡明綜合財務報表代表公司的簡明綜合資產負債表 和經營業績，是根據10-Q表格的説明編制的，因此， 不包括按照美國公認會計原則完整列報財務狀況、經營業績和現金流量所需的信息或腳註 。然而，管理層認為，為公平列報簡明合併財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整) 已包括在內。截至2020年12月31日的6個月期間的運營結果不一定代表整個財年可能預期的結果 。截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表 派生自截至該日的經審計綜合資產負債表。按照美國公認會計原則編制的公司年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露 已被精簡或省略 。這些簡明合併財務報表應與公司提交給證券交易委員會 和交易委員會的2020年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併原則 合併財務報表包括本公司、法蘭克福第一銀行及其 全資銀行子公司、哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱為 銀行)的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
重新分類 -前幾期列報的某些金額可能已重新分類，以符合本期列報。 此類重新分類對前幾年的淨收入或股東權益沒有影響。
8
肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年12月 31
(未經審計)
1. 演示基礎(續)
新的 會計準則
FASB ASC 326-2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量 。最終標準將更改與按攤銷成本計量的金融資產(如貸款、持有至到期的債務證券和某些其他合同)相關的信貸損失的估計數。 按攤銷成本計量的資產，如貸款、持有至到期的債務證券和某些其他合同。為了估算 信用損失，FASB用預期損失模型取代了已發生的損失模型，該模型稱為當前的 預期信用損失(CECL)模型。本公司現在將使用前瞻性信息來提高其信用損失估計。 修正案要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及我們投資組合的信用質量和承保標準。 本公司受到的最大影響將是其貸款和租賃損失準備，儘管ASU還修訂了信用損失會計 該標準 適用於上市公司自2019年12月15日 起的年度期間和過渡期。然而，財務會計準則委員會已將小型報告公司的ASU實施推遲到2022年12月15日之後的幾年，或者對於本公司而言，推遲到2023年7月1日開始的財年。ASU 2016-13將通過 對留存收益進行累計效果調整(修改-回溯法), 但在生效日期前已確認非臨時性減值的債務證券除外。 這些債務證券需要採用前瞻性過渡方法。我們已經成立了一個職能委員會，該委員會正在評估我們的數據和系統需求，並正在評估採用新指南的影響 。我們預計將在新標準生效的第一個報告期開始時確認貸款撥備的一次性累計影響調整 ，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指導對合並財務報表的整體影響。 然而，本公司預計ASU 2016-13年度將增加其當前信用損失評估過程的複雜性和成本。
FASB ASC 820-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)披露框架-更改 公允價值計量的披露要求。本指南降低了公司在確定部分資產的公允價值時使用的流程的詳細程度 。本公司採用本ASU於2020年7月1日生效 對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 740-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)，簡化所得税的核算 。本ASU中的修訂刪除了確認投資遞延税金、執行 期內分配和計算過渡期所得税的某些例外情況。ASU還增加了指導，以降低 某些領域的複雜性，包括確認税收商譽的遞延税金，以及將税款分配給合併集團的成員。 對於公共業務實體，本ASU中的修訂針對公司而言在會計年度和 財年(自2020年12月15日或2021年7月1日之後)內有效。允許提前領養。我們 預計我們的合併財務報表不會受到重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他 會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年12月 31
(未經審計)
2. 每股收益
稀釋後 每股收益計算時考慮了已發行普通股和將根據本公司基於股份的補償計劃發行或釋放的稀釋潛在普通股 。計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的係數 如下：
| 截至12月31日的六個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 分配給普通股股東的基本和攤薄淨收益 | $ | 655 | $ | 482 | $ | 370 | $ | 248 | ||||||||
| 截至12月31日的六個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 | 8,220,552 | 8,266,204 | 8,218,292 | 8,255,255 | ||||||||||||
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月或三個月期間，沒有流通股期權股票。
3. 投資證券
下表彙總了2020年12月31日和2020年6月30日的可售證券和持有至到期證券的攤餘成本和公允價值、累計其他綜合收益和未確認損益總額中確認的相應金額的未實現毛利。 累計的其他綜合收益和未確認損益總額。 以下表彙總了截至2020年12月31日和2020年6月30日的可售證券和持有至到期證券的攤餘成本和公允價值、累計未實現收益和未確認損益總額：
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| (千) | 攤銷成本 | 未實現/未確認收益總額 | 未實現/未確認總額 損失 | 估計公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | – | $ | 36 | ||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 534 | $ | 20 | $ | 4 | $ | 550 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| (千) | 攤銷成本 | 未實現/未確認總額 利得 | 未實現/未確認總額 損失 | 估計公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 機構債券 | $ | 500 | $ | 3 | $ | – | $ | 503 | ||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | 38 | – | – | 38 | ||||||||||||
| $ | 538 | $ | 3 | $ | – | $ | 541 | |||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 598 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 611 | ||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年12月 31
(未經審計)
3. 投資證券(續)
截至2020年12月31日和2020年6月30日，我們的 質押證券(包括其他金融機構的隔夜和定期存款)總額分別為180萬美元和190萬美元 。
我們 評估了未實現虧損頭寸中的證券，以尋找非臨時性減值的證據，並考慮了發行人的持續時間、嚴重程度、 發行人的財務狀況、我們出售的意圖或出售要求。這些證券是機構抵押貸款支持證券，風險非常有限。此外，我們不打算也不認為我們將被迫在到期前 出售此類證券。根據我們的評估，沒有通過收益確認減值。
4. 應收借款
貸款組合的 構成如下：
| 十二月三十一號， | 六月三十日， | |||||||
| (千) | 2020 | 2020 | ||||||
| 住宅房地產 | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | 222,443 | $ | 222,489 | ||||
| 多户住宅 | 18,991 | 12,373 | ||||||
| 施工 | 4,055 | 4,045 | ||||||
| 土地 | 1,099 | 765 | ||||||
| 農場 | 2,561 | 2,354 | ||||||
| 非住宅房地產 | 38,043 | 33,503 | ||||||
| 商業性非抵押貸款 | 1,321 | 2,214 | ||||||
| 消費者和其他： | ||||||||
| 存款貸款 | 1,235 | 1,245 | ||||||
| 房屋淨值 | 7,454 | 7,645 | ||||||
| 汽車 | 90 | 67 | ||||||
| 不安全 | 594 | 675 | ||||||
| 297,886 | 287,375 | |||||||
| 貸款損失撥備 | (1,622 | ) | (1,488 | ) | ||||
| $ | 296,264 | $ | 285,887 | |||||
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(未經審計)
4. 應收借款(續)
下表按投資組合細分列出了截至2020年12月31日的六個月貸款損失撥備中的活動：
| (千) | 期初餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款註銷 | 恢復 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 671 | $ | (1 | ) | $ | (23 | ) | $ | – | $ | 647 | ||||||||
| 多户住宅 | 184 | 93 | – | – | 277 | |||||||||||||||
| 施工 | 6 | -- | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 4 | 1 | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 405 | 64 | – | – | 469 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 11 | 38 | (45 | ) | 7 | 11 | ||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 不安全 | 1 | (3 | ) | – | 3 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,488 | $ | 192 | $ | (68 | ) | $ | 10 | $ | 1,622 | |||||||||
下表按投資組合細分列出了截至2020年12月31日的三個月貸款損失準備中的活動：
| (千) | 期初餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款註銷 | 恢復 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 670 | $ | -- | $ | (23 | ) | $ | – | $ | 647 | |||||||||
| 多户住宅 | 217 | 60 | – | – | 277 | |||||||||||||||
| 施工 | 7 | (1 | ) | – | – | 6 | ||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 5 | – | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 418 | 51 | – | – | 469 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 4 | (2 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 11 | -- | – | – | 11 | |||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 不安全 | 1 | (1 | ) | – | 1 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,536 | $ | 108 | $ | (23 | ) | $ | 1 | $ | 1,622 | |||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年12月 31
(未經審計)
4. 應收借款(續)
下表按投資組合細分列出了截至2019年12月31日的6個月貸款損失撥備中的活動情況。
| (千) | 期初餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款註銷 | 恢復 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 685 | $ | 64 | $ | (65 | ) | $ | – | $ | 684 | |||||||||
| 多户住宅 | 200 | (28 | ) | – | – | 172 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 336 | 25 | – | – | 361 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 房屋淨值 | 14 | (3 | ) | – | – | 11 | ||||||||||||||
| 汽車 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 不安全 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,456 | $ | 64 | $ | (73 | ) | $ | – | $ | 1,447 | |||||||||
下表按投資組合細分列出了截至2019年12月31日的三個月貸款損失撥備中的活動情況。
| (千) | 期初餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款註銷 | 恢復 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 686 | $ | (2 | ) | $ | – | $ | – | $ | 684 | |||||||||
| 多户住宅 | 193 | (21 | ) | – | – | 172 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 339 | 22 | – | – | 361 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 12 | (1 | ) | – | – | 11 | ||||||||||||||
| 汽車 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 不安全 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,450 | $ | 5 | $ | (8 | ) | $ | – | $ | 1,447 | |||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年12月 31
(未經審計)
4. 應收借款(續)
下表顯示了截至2020年12月31日按投資組合類別 和減值方法記錄的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資。由於無形，記錄的貸款投資不包括應計應收利息 。
2020年12月 31：
| (千) | 個別評估的貸款 | 在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | 未付本金餘額和已記錄的投資 | 歸因於貸款的期末津貼 | 未分配的津貼 | 總免税額 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 4,040 | $ | 685 | $ | 4,725 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多户住宅 | 658 | – | 658 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 291 | – | 291 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 646 | – | 646 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,635 | 685 | 6,320 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,718 | $ | 647 | $ | – | $ | 647 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | 18,333 | 277 | – | 277 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 4,055 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 1,099 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 2,270 | 5 | – | 5 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 37,397 | 469 | – | 469 | ||||||||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 1,321 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,235 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,454 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 90 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 不安全 | 594 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 291,566 | 1,422 | 200 | 1,622 | |||||||||||||||||||||
| $ | 297,886 | $ | 1,422 | $ | 200 | $ | 1,622 | |||||||||||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2020年12月 31
(未經審計)
4. 應收借款(續)
下表顯示了截至2020年6月30日按投資組合類別 和減值方法記錄的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資。
2020年06月 30：
| (千) | 單獨評估貸款 | 通過 獲得的貸款信用質量惡化 | 未付本金餘額 和已記錄的投資 | 歸因於貸款的期末津貼 | 未分配的津貼 | 總免税額 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,983 | $ | 751 | $ | 4,734 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多户住宅 | 671 | – | 671 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 660 | – | 660 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,686 | 751 | 6,437 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,755 | $ | 671 | $ | – | $ | 671 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | 11,702 | 184 | – | 184 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 3,982 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 765 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 2,045 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 32,843 | 405 | – | 405 | ||||||||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,214 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,245 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,645 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 不安全 | 675 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 280,938 | 1,288 | 200 | 1,488 | |||||||||||||||||||||
| $ | 287,375 | $ | 1,288 | $ | 200 | $ | 1,488 | |||||||||||||||||
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2020年12月 31
(未經審計)
4. 應收借款(續)
下表顯示了截至 12月31日的6個月內按貸款類別分別評估減值的貸款利息收入：
| (千) | 平均記錄 投資 | 利息 收入 公認 | 收付實現制 收入 公認 | 平均值 錄下來 投資 | 利息 收入 公認 | 收付實現制 收入 公認 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 4,011 | $ | 84 | $ | 84 | $ | 3,922 | $ | 62 | $ | 62 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 665 | 12 | 12 | 684 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||
| 施工 | 32 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 300 | 23 | 23 | 309 | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 653 | 7 | 7 | 702 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
| 購入的信用減值貸款 | 718 | 24 | 24 | 936 | 35 | 35 | ||||||||||||||||||
| 6,379 | 150 | 150 | 6,553 | 133 | 133 | |||||||||||||||||||
| 在記錄了津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,379 | $ | 150 | $ | 150 | $ | 6,553 | $ | 133 | $ | 133 | |||||||||||||
下表顯示了截至12月31日的三個月內按貸款類別單獨評估減值的貸款利息收入 ：
| (千) | 平均記錄投資 | 利息 確認的收入 | 確認的收付實現制收入 | 平均記錄投資 | 利息 收入 公認 | 確認的收付實現制收入 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,965 | $ | 39 | $ | 39 | $ | 3,780 | $ | 28 | $ | 28 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 662 | 6 | 6 | 682 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
| 施工 | 32 | |||||||||||||||||||||||
| 農場 | 292 | -- | -- | 309 | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 650 | 3 | 3 | 724 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||
| 購入的信用減值貸款 | 711 | 10 | 10 | 913 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||
| 6,312 | 58 | 58 | 6,408 | 63 | 63 | |||||||||||||||||||
| 在記錄了津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,312 | $ | 58 | $ | 58 | $ | 6,408 | $ | 63 | $ | 63 | |||||||||||||
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肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至2020年12月31日和2020年6月30日，按貸款類別劃分的記錄 非權責發生和逾期90天以上的應計貸款投資：
| 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| (千) | 非應計項目 | 貸款 逾期未付 | 非應計項目 | 逾期貸款 還有90天 應計 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅地產 | $ | 4,430 | $ | 461 | $ | 4,458 | $ | 1,135 | ||||||||
| 多家庭 | 658 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | -- | – | 63 | – | ||||||||||||
| 農場 | 291 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產和土地 | 646 | – | 660 | – | ||||||||||||
| 工商業 | – | – | 4 | – | ||||||||||||
| 消費者 | 67 | -- | 95 | – | ||||||||||||
| $ | 6,092 | $ | 461 | $ | 6,260 | $ | 1,135 | |||||||||
截至2020年12月31日和2020年6月30日，正在喪失抵押品贖回權的一至四户家庭貸款總額分別為79萬美元和694,000美元。
問題債務重組：
問題債務重組(“TDR”) 是指銀行給予借款人特許權，否則由於借款人的財務困難，銀行不會考慮該特許權。 所有的TDR都被認為是“受損的”。
CARE法案的條款包括 選擇不將問題債務重組會計指導應用於與新冠肺炎相關的貸款修改，例如，在2020年3月1日至2020年12月31日之間或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束 後60天內進行的延長 或延期。減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30 天的借款人的修改。該公司選擇採納CARE法案的這些條款。截至2020年12月31日，銀行已批准101筆貸款延期，總計1840萬美元。其中，五筆總計29.3萬美元的貸款在2020年12月31日尚未完成最初的3個月延遲期 。一名欠款859,000美元的借款人已獲準再次延期。 所有其他獲準延期的借款人已恢復正常付款，其中包括95筆貸款，本金總計1,720萬美元。
截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司分別擁有190萬美元和190萬美元的TDR貸款。 在截至2020年12月31日的TDR中，約有 29.6%與借款人完成第7章破產程序而沒有重申對銀行的債務有關。
在截至2020年12月31日的六個月內，本公司有兩筆貸款，這兩筆貸款與單一借款人相關聯，均由一套獨户住宅擔保， 重組為TDR。根據破產法第7章的法院訴訟，這些貸款被歸類為TDR，而借款人沒有 親自重申債務，截至2020年12月31日，貸款總額為144,000美元，目前正在償還。
17
肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
在截至2019年12月31日的六個月內，本公司有兩筆貸款重組為TDR。一位借款人對一户至四户非業主居住的住宅物業進行了再融資，以使銀行其他貸款的欠款達到目前的水平。由於借款人的財務狀況 已經惡化，借款人不太可能在其他地方獲得融資。重組後的貸款以房地產作抵押 和交叉抵押。另一家獨棟住宅借款人申請了破產法第7章的破產保護， 沒有親自重申債務，儘管本公司的抵押品頭寸保持不變。
下表按修改類型彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月內發生的TDR貸款 修改及其性能：
| (千) | 問題債務重組 執行至 修改 條款 | 問題債務 重組 不 執行至 修改 條款 | 總計 問題債務 重組 | |||||||||
| 截至2020年12月31日的6個月 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||
| 第七章破產 | $ | 144 | $ | – | $ | 144 | ||||||
| 截至2019年12月31日的六個月 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||
| 延長的條款 | $ | 682 | $ | – | $ | 682 | ||||||
| 延長期限並預付額外資金 | $ | 119 | $ | – | $ | 119 | ||||||
| 第七章破產 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
在截至2020年12月31日或2019年12月31日的6個月內，沒有TDR違約。
下表按修改類型彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內發生的TDR貸款 修改及其性能：
| (千) | 問題債務 重組 執行至 修改 條款 | 問題債務 重組 不 執行至 修改 條款 | 總計 問題債務 重組 | |||||||||
| 截至2020年12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||
| 第七章破產 | $ | 144 | $ | – | $ | 144 | ||||||
| 截至2019年12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||
| 延長的條款 | $ | 682 | $ | – | $ | 682 | ||||||
| 第七章破產 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
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肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按貸款類別顯示了截至2020年12月31日逾期貸款未償還本金餘額的賬齡 ：
| (千) | 逾期30-89天 | 90天或以上 更大 逾期 | 過去合計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,424 | $ | 2,086 | $ | 5,510 | $ | 216,933 | $ | 222,443 | ||||||||||
| 多户住宅 | – | – | – | 18,991 | 18,991 | |||||||||||||||
| 施工 | 378 | -- | 378 | 3,677 | 4,055 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 1,099 | 1,099 | |||||||||||||||
| 農場 | 104 | – | 104 | 2,457 | 2,561 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | -- | 249 | 249 | 37,794 | 38,043 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押 | – | – | – | 1,321 | 1,321 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | – | – | – | 1,235 | 1,235 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | -- | -- | -- | 7,454 | 7,454 | |||||||||||||||
| 汽車 | 1 | – | 1 | 89 | 90 | |||||||||||||||
| 不安全 | 9 | – | 9 | 585 | 594 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,916 | $ | 2,335 | $ | 6,251 | $ | 291,635 | $ | 297,886 | ||||||||||
下表按貸款類別顯示了截至2020年6月30日逾期貸款未償還本金餘額的賬齡 ：
| (千) | 30-89天 逾期 | 90天或以上 更大 逾期 | 過去合計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 2,546 | $ | 2,670 | $ | 5,216 | $ | 217,273 | $ | 222,489 | ||||||||||
| 多户住宅 | – | – | – | 12,373 | 12,373 | |||||||||||||||
| 施工 | 192 | 63 | 255 | 3,790 | 4,045 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 765 | 765 | |||||||||||||||
| 農場 | 107 | 309 | 416 | 1,938 | 2,354 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 57 | 253 | 310 | 33,193 | 33,503 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | – | – | – | 2,214 | 2,214 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | – | – | – | 1,245 | 1,245 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 255 | 90 | 345 | 7,300 | 7,645 | |||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | 67 | 67 | |||||||||||||||
| 不安全 | – | – | – | 675 | 675 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,157 | $ | 3,385 | $ | 6,542 | $ | 280,833 | $ | 287,375 | ||||||||||
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肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡
合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未審核)
4.應收貸款(續)
信用質量指標：
公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險 類別，例如：當前財務信息、 歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等因素。 公司根據信用風險對貸款進行分類，從而對貸款進行單獨分析。此分析每年執行一次。 本公司使用以下風險評級定義：
特別提一下。被列為特別提及的貸款 有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正， 這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。
不合標準。被歸類為不合格的貸款 如果有的話，債務人或質押抵押品的當前淨值和償付能力不足以提供足夠的保護。 如果有抵押品， 。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特徵 明顯存在這樣一種可能性，即如果這些缺陷得不到糾正，機構將蒙受一些損失。
令人懷疑。被歸類為可疑貸款的 具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，弱點 根據當前存在的事實、條件和價值，使收集或清算變得非常可疑，而且 不太可能。
不符合上述標準( 作為上述流程的一部分進行單獨分析)的貸款被視為合格評級貸款。未經 評級的貸款包括在同質貸款組中，並根據履約狀態評估信用質量。逾期借款賬齡 見上表。截至2020年12月31日，根據執行的最新分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別 如下：
| (千) | 經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,356 | $ | 690 | $ | 6,397 | $ | – | ||||||||
| 多户住宅 | 18,333 | – | 658 | – | ||||||||||||
| 施工 | 4,055 | – | -- | – | ||||||||||||
| 土地 | 1,099 | – | – | – | ||||||||||||
| 農場 | 2,270 | – | 291 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產 | 36,001 | 937 | 1,105 | – | ||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 1,321 | – | – | – | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,235 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,333 | 40 | 81 | – | ||||||||||||
| 汽車 | 90 | – | – | – | ||||||||||||
| 不安全 | 594 | – | -- | – | ||||||||||||
| $ | 287,687 | $ | 1,667 | $ | 8,532 | $ | – | |||||||||
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精簡
合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未審核)
4.應收貸款(續)
截至2020年6月30日，按貸款類別劃分的 貸款風險類別如下：
| (千) | 經過 | 特殊 提一下 | 不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,010 | $ | 742 | $ | 6,737 | $ | – | ||||||||
| 多户住宅 | 11,702 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | 3,982 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 土地 | 765 | – | – | – | ||||||||||||
| 農場 | 2,045 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產 | 31,529 | 939 | 1,035 | – | ||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,188 | – | 26 | – | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,245 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,505 | 39 | 101 | – | ||||||||||||
| 汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||
| 不安全 | 670 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 276,708 | $ | 1,720 | $ | 8,947 | $ | – | |||||||||
購買的信用減值貸款：
本公司在2013財年 購買了貸款，這些貸款在收購時有證據表明自發起以來信用質量惡化， 收購時很可能無法收回所有合同要求的付款。這些貸款的賬面金額，在2020年12月31日和2020年6月30日分別扣除購買 351,000美元和351,000美元的信用折扣後的賬面金額如下：
| (千) | 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 一至四户住宅地產 | $ | 646 | $ | 751 | ||||
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肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
可增加的收益或預期收取的收入如下 ：
| (千) | 截至六個月 十二月三十一號， 2020 | 12個月 告一段落 六月三十日， 2020 | ||||||
| 期初餘額 | $ | 447 | $ | 544 | ||||
| 增加收入 | (29 | ) | (97 | ) | ||||
| 處置，扣除回收後的淨額 | – | – | ||||||
| 期末餘額 | $ | 418 | $ | 447 | ||||
對於上文披露的已購買貸款， 本公司在截至2020年6月30日的年度和截至2020年12月31日的六個月期間沒有增加貸款損失撥備。 截至2020年12月31日的六個月期間，本公司沒有增加貸款損失撥備。在這些時期，任何貸款損失撥備也沒有逆轉。
5.關於資產和負債公允價值的披露
ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或支付轉移負債的價格 (退出價格)。ASC主題820還建立了公允價值層次結構，該層次結構要求實體在計量公允價值時最大化 可觀察到的投入的使用，並最小化不可觀察到的投入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的六個 級別的投入：
級別1-相同資產或負債的活躍市場報價 。
第2級-可觀察到的 除第1級價格以外的其他輸入，例如類似資產或負債的報價；活躍市場中 不活躍的報價；或資產或負債的整個 期限內可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
級別3-無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法 的説明，以及根據 估值層次對此類工具進行的一般分類。
有價證券
如果在活躍的市場中有報價的市場價格 ，證券被歸類在估值層次結構的第一級。如果沒有市場報價， 則使用定價模型來估算公允價值，即具有相似特徵的證券的報價。二級證券 包括機構抵押貸款支持證券和機構債券。
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肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
不良貸款
在貸款被視為減值時， 如果貸款依賴抵押品，則根據擔保貸款的抵押品的公允價值評估其損失。如果發現損失 ，將建立特定分配作為貸款損失撥備的一部分，以便貸款的賬面淨值為其估計的公允價值。按公允價值計入的減值貸款通常會獲得貸款損失撥備的特定分配 。對於抵押品依賴型貸款，公允價值通常基於最近的房地產評估。這些 評估可以使用單一的評估方法，也可以使用包括可比銷售額法和收益法在內的多種方法的組合。 獨立評估師通常會在評估過程中進行調整，以調整可用的可比 銷售額和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的 投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人的 財務報表或賬齡報告進行估值，這些報表或賬齡報告根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化 以及管理層對客户和客户業務的專業知識 進行調整或貼現，從而得出3級公允價值分類。減值貸款將按季度進行評估，以確定是否存在額外減值，並進行相應調整。
其他房地產
通過貸款或代替貸款獲得的資產 最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產 隨後以較低的成本或公允價值減去預計出售成本入賬。公允價值通常基於最近的 房地產評估。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法的組合，包括可比 銷售額和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整 現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常 會對確定公允價值的投入進行3級分類。
按公允價值 經常性計量的金融資產摘要如下：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允價值 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | 36 | $ | – | ||||||||
2020年06月 30日 | ||||||||||||||||
| 機構債券 | $ | 503 | $ | – | $ | 503 | $ | – | ||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | 38 | – | 38 | – | ||||||||||||
| $ | 541 | $ | – | $ | 541 | $ | – | |||||||||
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精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
在非經常性 基礎上按公允價值計量的資產摘要如下：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允價值 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 擁有的其他房地產，淨額 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 74 | $ | – | $ | – | $ | 74 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 擁有的其他房地產，淨額 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | $ | – | $ | – | $ | 465 | ||||||||
在2020年12月31日或2020年6月30日，沒有減值貸款，這些減值貸款是使用抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值來衡量的。在截至2019年12月31日的6個月期間，有一筆8000美元的費用沖銷 。
在截至2020年12月31日的六個月和三個月內，有一處作為其他房地產所有者持有的獨棟住宅 物業減記了19,000美元，而在截至2019年12月31日的六個月和三個月期間，OREO減記了24,000美元。截至2020年12月31日，擁有的其他房地產 按公允價值減去銷售成本計算，賬面價值為7.4萬美元。
下表提供了有關在2020年12月31日和2020年6月30日按公允價值在非經常性基礎上計量的金融工具的第3級公允價值計量的定量 信息：
| 量程 | ||||||||||||
| 公允價值 | 估價 | 看不見的 | (加權 | |||||||||
| (千) | 技術 | 輸入 | 平均) | |||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||
| 喪失抵押品贖回權和收回的資產： | ||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 74 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | -18.4% 至10.7%(-4.1%) | |||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||
| 喪失抵押品贖回權和收回的資產： | ||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | -2.7% 至41.2%(20.4%) | |||||||
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肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
以下披露的是金融工具的公允價值，包括資產和負債，無論是否在綜合資產負債表中確認，對其進行估計是可行的 。對於無法獲得報價市場價格的金融工具，公允價值為 基於使用現值和其他估值方法的估計。
使用的方法受應用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的影響很大。 因此，所列公允價值可能 不代表在交換某些金融工具時可變現的金額。
基於上述方法和假設， 本公司金融工具於2020年12月31日和2020年6月30日的賬面價值和公允價值如下：
| 按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 2020年12月31日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 14,730 | $ | 14,730 | $ | 14,730 | ||||||||||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 745 | 752 | 752 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 36 | $ | 36 | 36 | ||||||||||||||||
| 持有至到期證券 | 534 | 550 | 550 | |||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | 1,730 | $ | 1,794 | 1,794 | ||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 296,264 | 308,982 | 308,982 | |||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,498 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | 694 | 694 | 694 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 216,298 | $ | 91,883 | $ | 125,068 | 216,951 | |||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 61,048 | 61,597 | 61,597 | |||||||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 262 | 262 | 262 | |||||||||||||||||
| 應計應付利息 | 20 | 20 | 20 | |||||||||||||||||
| 按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 2020年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | ||||||||||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 2,229 | 2,252 | 2,252 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 541 | $ | 541 | 541 | ||||||||||||||||
| 持有至到期證券 | 598 | 611 | 611 | |||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | 667 | 685 | 685 | |||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 285,887 | $ | 295,431 | 295,431 | ||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,498 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 212,273 | $ | 78,118 | $ | 135,000 | $ | 213,118 | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 54,715 | 55,416 | 55,416 | |||||||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||
| 應計應付利息 | 27 | 27 | 27 | |||||||||||||||||
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肯塔基州第一銀行 聯邦銀行
精簡 合併財務報表附註(續)
2020年12月31日
(未經審計)
6.其他全面收益(虧損)
本公司的其他綜合 收入僅由可供出售證券的未實現損益組成。以下是累計的 其他綜合收入餘額(税後淨額)的彙總：
| 截至
12月31日的6個月， 2020 | ||||
| 期初餘額 | $ | 2 | ||
| 本年度變動 | (2 | ) | ||
| 期末餘額 | $ | – | ||
其他綜合收益(虧損)組成部分 以及所指時期的相關税收影響如下：
| 截至六個月 十二月三十一號， | ||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 可供出售證券的未實現持有損益 | $ | (3 | ) | $ | (1 | ) | ||
| 税收效應 | 1 | – | ||||||
| 税後淨額 | $ | (2 | ) | $ | (1 | ) | ||
| 截至三個月 12月31日， | ||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 可供出售證券的未實現持有損益 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
| 税收效應 | -- | – | ||||||
| 税後淨額 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
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肯塔基州
第一聯邦銀行
第二項：管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
前瞻性 聲明
本報告中包含的非歷史事實的某些 陳述屬於前瞻性陳述，受某些風險 和不確定性的影響。本文中使用的術語“預期”、“計劃”、“預期”、“相信” 以及與肯塔基第一聯邦銀行或其管理層相關的類似表述旨在識別此類前瞻性 陳述。肯塔基第一聯邦銀行的實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中明示或暗示的 大不相同。可能導致或促成此類重大差異的風險和不確定因素包括但不限於：總體經濟狀況、本公司所在市場 地區的房地產價格、利率環境、金融服務業的競爭狀況、法律的變化、政府政策和法規的變化、影響金融服務的快速變化的技術、新冠肺炎疫情對當地和全國經濟環境、對我們的客户和我們的運營(以及)的潛在影響。 不同之處包括但不限於：總體經濟狀況、本公司市場 地區的房地產價格、利率環境、金融服務業的競爭狀況、法律的變化、政府政策和法規的變化、影響金融服務的快速變化的技術、新冠肺炎疫情對當地和全國經濟環境、對我們的客户和我們的運營(以及)的潛在影響。國家和 與疫情相關的地方政府法律、法規和命令)，以及 本公司截至2020年6月30日的年度10-K表格年度報告第1A項提及的其他事項。除適用法律或法規另有要求外， 本公司不承擔公開發布 任何前瞻性陳述的結果的責任，也不承擔任何義務。 為反映陳述日期之後的事件或情況，或為反映預期或意外事件的發生，本公司不承擔任何責任。
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管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果(續)
平均 資產負債表
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月期間的平均資產負債表，以及相關期間的等值税項淨利息收入、淨利差和淨息差的相關計算 。
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均值 餘額 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款1 | $ | 292,778 | $ | 5,936 | 4.06 | % | $ | 282,210 | $ | 6,297 | 4.46 | % | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 604 | 8 | 2.65 | 749 | 11 | 2.94 | ||||||||||||||||||
| 其他證券 | 196 | 3 | 3.06 | 835 | 11 | 2.64 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 21,341 | 84 | 0.79 | 21,705 | 272 | 2.51 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 314,919 | 6,031 | 3.83 | 305,499 | 6,591 | 4.32 | ||||||||||||||||||
| 減去：貸款損失撥備 | (1,518 | ) | (1,443 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息資產 | 12,555 | 26,110 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 325,956 | $ | 330,166 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 17,675 | $ | 15 | 0.17 | % | $ | 14,302 | $ | 11 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 儲蓄 | 60,298 | 125 | 0.42 | 50,484 | 103 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 130,479 | 800 | 1.23 | 128,156 | 1,082 | 1.69 | ||||||||||||||||||
| 總存款 | 208,452 | 940 | 0.90 | 192,942 | 1,196 | 1.24 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 54,261 | 228 | 0.84 | 63,091 | 673 | 2.13 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 262,713 | 1,168 | 0.89 | 256,033 | 1,869 | 1.46 | ||||||||||||||||||
| 無息活期存款 | 9,006 | 6,019 | ||||||||||||||||||||||
| 無息負債 | 2,247 | 2,066 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 273,966 | 264,118 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 51,990 | 66,048 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 325,956 | $ | 330,166 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | $ | 4,863 | 2.94 | % | $ | 4,722 | 2.85 | % | ||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.09 | % | 3.09 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均有息負債之比 | 119.87 | % | 119.32 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中都包括貸款費， 金額微不足道。還包括非權責發生狀態的貸款。 |
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平均 資產負債表
下表為截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的平均資產負債表，以及相關期間的等值税金淨利息收入、淨息差和淨息差的相關計算。
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均值 餘額 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款1 | $ | 296,294 | $ | 2,960 | 4.00 | % | $ | 282,774 | $ | 3,125 | 4.42 | % | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 587 | 4 | 2.73 | 710 | 5 | 2.82 | ||||||||||||||||||
| 其他證券 | -- | -- | -- | 668 | 5 | 2.99 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 20,859 | 38 | 0.73 | 22,043 | 128 | 2.32 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 317,740 | 3,002 | 3.78 | 306,195 | 3,263 | 4.26 | ||||||||||||||||||
| 減去：貸款損失撥備 | (1,544 | ) | (1,450 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息資產 | 12,579 | 26,113 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 328,775 | $ | 330,858 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 18,358 | $ | 8 | 0.17 | % | $ | 14,202 | $ | 6 | 0.17 | % | ||||||||||||
| 儲蓄 | 63,112 | 66 | 0.42 | 49,854 | 51 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 127,215 | 352 | 1.11 | 129,375 | 551 | 1.70 | ||||||||||||||||||
| 總存款 | 208,685 | 426 | 0.82 | 193,431 | 608 | 1.26 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 56,730 | 103 | 0.73 | 63,386 | 314 | 1.98 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 265,415 | 529 | 0.80 | 256,817 | 922 | 1.44 | ||||||||||||||||||
| 無息活期存款 | 9,380 | 6,262 | ||||||||||||||||||||||
| 無息負債 | 2,158 | 1,929 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 276,953 | 265,008 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 51,822 | 65,850 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 328,775 | $ | 330,858 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | $ | 2,473 | 2.98 | % | $ | 2,341 | 2.83 | % | ||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.11 | % | 3.06 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均有息負債之比 | 119.71 | % | 119.23 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中都包括貸款費， 金額微不足道。還包括非權責發生狀態的貸款。 |
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2020年6月30日至2020年12月31日財務狀況變化討論
與新冠肺炎相關的風險和不確定性 2020年3月，世界衞生組織確定一種新的冠狀病毒新冠肺炎的傳播已經上升 到了構成全球大流行的程度。這種病毒的傳播已經造成了一場全球公共衞生危機。與病毒影響相關的不確定性 擾亂了金融市場，擾亂了生活的方方面面的活動，包括政府、企業和消費者的日常生活以及公司運營所在的市場。為了應對危機，政府當局關閉或限制了許多非必要企業的運營，並要求個人做出各種反應，包括呆在家裏 限制和社交距離。政府的這些限制，加上對感染病毒的恐懼，導致商業和消費者活動嚴重減少，這導致企業收入損失，失業率大幅飆升 ，石油和天然氣價格和企業估值大幅下降，全球供應鏈中斷，市場 波動。
管理層繼續關注新冠肺炎的總體影響 以及2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》的某些條款， 以及其他最新的立法和監管救濟措施。由於影響取決於 經濟低迷的持續時間和嚴重程度，管理層目前無法確定或估計影響的程度。雖然大流行影響了銀行的實體運營，但業務基本上沒有變化，消費者交易和貸款發放水平保持一致 。資產質量惡化的可能性仍然存在，但實際資產質量已有所改善 。截至2020年3月31日，分類資產總額為1050萬美元，而截至2020年12月31日為870萬美元。 管理層將這種改善部分歸因於住宅房地產市場的整體走強。該公司約95%的貸款是以住宅房地產為抵押的。
業務 連續性、流程和控制
作為一家金融機構，銀行被認為是必不可少的業務，一直營業。我們已經實施了 我們的疫情防範計劃，除了週五下午4：30關門外，我們一直保持正常營業時間。 我們繼續通過免下車設施、自動櫃員機、遠程存款採集以及在線 和手機銀行應用程序提供客户服務。 我們繼續通過免下車設施、自動櫃員機、遠程存款獲取和在線 和手機銀行應用程序提供客户服務。我們為需要面對面聯繫的交易提供預約選項，同時保持 社交距離要求和表面清潔協議。我們的員工在辦公場所工作時，正在執行推薦的個人衞生協議和社交距離 。少數員工正在遠程工作。通過實施我們的大流行預防計劃，我們不會面臨當前的材料 資源限制，預計不會產生任何與實施計劃相關的材料 成本。我們尚未確定任何重大的運營或內部控制挑戰或風險， 我們預計我們維護系統和控制的能力不會因實施大流行防範計劃導致的運營變化而面臨任何重大挑戰 。
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2020年6月30日至2020年12月31日財務狀況變化討論 (續)
財務 經營狀況和結果
銀行 監管機構已發佈指導意見，並鼓勵銀行與受新冠肺炎影響的客户合作。因此，我們一直在 積極與受新冠肺炎影響的借款人合作，提供延期付款計劃，期限為三個月 純利息或全額延期三個月。雖然利息和手續費將繼續計入收入，但根據 正常的GAAP會計，如果這些延期付款最終出現信用損失，則累積的利息和/或手續費收入可能需要 沖銷。因此，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。目前，管理層預計延期計劃將對公司的財務狀況和運營結果產生非實質性影響， 同時認識到新冠肺炎帶來的持續負面經濟影響可能會改變這一評估，因為借款人的還款能力 將在未來一段時間內受到影響。
截至2020年12月31日，新冠肺炎和銀行被認為資本充足，資本充足率超過監管要求。 然而，由於信貸損失的潛在增加，持續的經濟衰退可能會對本公司和銀行的資本狀況和監管資本充足率產生不利影響。 銀行資本充足率超過監管要求。 然而，由於信貸損失的潛在增加，持續的經濟衰退可能會對本公司和銀行的資本狀況和監管資本充足率造成不利影響。
貸款 運營和信用風險
如本文 所述，該公司正在與受新冠肺炎負面影響的借款人合作，提供延期付款 計劃。截至2020年12月31日，我們有101筆貸款的借款人使用了我們的延期付款計劃，修改後的本金餘額總計為1840萬美元。在這些修改後的貸款中，有五筆本金總計29.3萬美元的貸款尚未 完成最初的三個月延遲期。一名未償還本金為859,000美元的借款人獲得了 額外延期。所有其他被批准延期的借款人，包括95筆貸款，本金總計1720萬美元，已經恢復 定期付款。
CARE法案包括Paycheck Protection 計劃(“PPP”)，該計劃由小企業管理局(“SBA”)管理，旨在 通過銀行發放的聯邦擔保貸款幫助中小型企業。這些貸款旨在 提供8周的工資和其他成本，以幫助這些企業要麼繼續營業，要麼快速重新開業，並讓他們的員工 支付賬單。肯塔基州First Federal of Kentucky(肯塔基州第一聯邦銀行)有資格成為SBA貸款人，以幫助小企業界 獲得這筆重要資金。截至2020年12月31日，肯塔基州的First Federal已經批准並完成了SBA 45 PPP 貸款，相當於150萬美元的資金。在這些貸款中，截至期末共償還了13筆貸款，總額為931,000美元 。據我們瞭解，通過PPP融資的貸款由美國政府全額擔保。 如果情況發生變化，銀行可能會被要求增加與這些貸款相關的貸款和租賃損失撥備，從而導致貸款和租賃損失撥備的增加。2020年12月21日，國會通過了第二輪冠狀病毒救濟法案，該法案規定了公司計劃參與的第二輪購買力平價貸款。
銀行準備繼續按照監管指導方針提供短期援助。管理層繼續 識別和監測大流行影響造成的貸款組合中的薄弱環節。在投資組合層面，管理層 繼續監控高度敏感細分市場(如住宅租賃物業)的總體風險敞口，以瞭解資產質量和支付性能的變化 。管理層還監控信用額度和透支保護等無資金承諾 以確定客户可能出現的流動性和資金問題。如果經濟狀況惡化，公司可能 需要通過額外的貸款損失撥備來增加其所需的貸款損失撥備。如果新冠肺炎的影響持續 ，在未來一段時間內， 公司的資產質量指標可能會受到重大負面影響。
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管理層對財務狀況的討論和分析
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2020年6月30日至2020年12月31日財務狀況變化討論 (續)
資產： 截至2020年12月31日，公司資產總額為3.307億美元，比截至2020年6月30日的總資產 增加950萬美元，增幅為3.0%。這一增長主要歸因於貸款淨額的增加。
現金 和現金等價物：截至2020年12月31日，現金和現金等價物增加了100萬美元或7.5%，達到1470萬美元。 本公司的大部分現金和現金等價物以活期存款的形式計息。
時間 其他金融機構存款：截至2020年12月31日，其他金融機構的定期存款減少了150萬美元，降幅為66.6% 至74.5萬美元。隨着短期定期存款到期，這些資金用於償還FHLB預付款，以可能的最高收益水平 進行再投資，或者乾脆作為有息活期存款攜帶。
投資 證券：截至2020年12月31日，我們的證券投資組合由抵押貸款支持證券組成。截至2020年12月31日，投資證券 減少569,000美元或50.0%，至57萬美元。
貸款: 截至2020年12月31日，應收貸款淨額增加1040萬美元，增幅3.6%，至2.963億美元。管理層繼續 尋找高質量的貸款以添加到其投資組合中，並將繼續強調貸款來源，以使其 有利可圖、審慎並與我們的利率風險策略保持一致。
不良貸款 和分類貸款：截至2020年12月31日，該公司的不良貸款(逾期90天或以上或處於 非應計狀態的貸款)約為650萬美元，佔總貸款(包括收購貸款)的2.2%，而截至2020年6月30日，不良貸款佔總貸款的比例為740萬美元 或2.6%。截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司的貸款損失撥備總額分別為160萬美元和150萬美元 。截至2020年12月31日的貸款損失撥備佔不良貸款的24.8%，佔總貸款(包括收購貸款)的0.5%，而截至2020年6月30日，撥備佔不良貸款的20.1%，佔總貸款的0.5%。
截至2020年12月31日，該公司有870萬美元的資產 被歸類為監管目的不合標準的資產，包括貸款(850萬美元)、在CKF Bancorp交易中收購的貸款和擁有的房地產(REO)(164,000美元)。截至2020年12月31日和2020年6月30日，分類貸款佔總貸款的百分比(包括收購的 貸款)分別為2.9%和3.1%。在不合標準的貸款中，100.0%是由銀行擁有優先留置權的房地產擔保的 。
下面的 表顯示了我們在指定日期為監管目的分類的資產總額：
| (千美元) | 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 不合標準的資產 | $ | 8,696 | $ | 9,587 | ||||
| 可疑資產 | – | – | ||||||
| 損失資產 | – | – | ||||||
| 分類資產總額 | $ | 8,696 | $ | 9,587 | ||||
截至2020年12月31日，公司通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產佔不合標準資產的1.9%，而截至2020年6月30日，這一比例為6.7%。在本報告所述期間，公司發放了一筆總額為37,000美元的貸款，以幫助購買 其由合格買家擁有的其他房地產。截至2020年12月31日和2020年6月30日，用於促進出售所擁有的其他房地產的貸款總額分別為4.5萬美元和2.3萬美元，這些貸款包括 不達標貸款。
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2020年6月30日至2020年12月31日財務狀況變化討論 (續)
下表顯示了REO在指定日期的合計賬面價值：
| 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 數量
個 屬性 | 網 攜帶 值 | 數 共 個 個 屬性 | 網 攜帶 值 | |||||||||||||
| 一至四户人家 | 3 | $ | 164 | 5 | $ | 640 | ||||||||||
| 建築地塊 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 總REO | 4 | $ | 164 | 6 | $ | 640 | ||||||||||
截至2020年12月31日和2020年6月30日，本公司分別有170萬美元和170萬美元的貸款被歸類為特別提及(包括在2012年12月31日CKF Bancorp交易中獲得的貸款)。這一類別包括我們目前面臨的風險程度不足以保證分類的資產，但確實存在信用缺陷或潛在弱點，值得我們密切關注。
負債：截至2020年12月31日，總負債 增加960萬美元，或3.6%，至2.788億美元，主要原因是墊款和存款增加。 截至2020年12月31日，墊款增加630萬美元，或11.6%，至6100萬美元，存款增加400萬美元，或1.9%，至 2.163億美元。預付款被用來為貸款增長提供資金。
股東權益 ：截至2020年12月31日，公司股東權益總額為5180萬美元，比2020年6月30日的總額減少7.9萬美元 或0.2%。股東權益的變動主要與本公司購買的普通股 作為庫存股持有，以及當期淨利潤減去普通股支付的股息有關。
公司在剛剛結束的六個月內支付了691,000美元的股息，佔淨收入的105.5。2020年7月7日， First Federal MHC成員再次批准免除肯塔基州第一聯邦銀行每股0.40美元的年度股息 普通股。First Federal MHC董事會申請批准另一項豁免。克利夫蘭聯邦儲備銀行已通知本公司，它不反對本公司向First Federal MHC支付股息的豁免，因此，First Federal MHC將被允許在2021年第三個日曆季度之前免除每股普通股最高0.10美元的季度股息收受。 克利夫蘭聯邦儲備銀行已通知本公司，它不反對本公司向First Federal MHC支付股息，因此，First Federal MHC將獲準在2021年第三個日曆季度免除每股普通股最高0.10美元的季度股息。管理層相信，公司有足夠的資本繼續執行當前的股息政策，而不會影響任何一家子公司的資本狀況。管理層不能猜測未來的股息水平，因為在宣佈股息之前會考慮各種因素，包括資本水平、收入水平、流動性水平、監管要求 和公司的整體財務狀況。然而，管理層繼續 相信，豐厚的股息與公司的長期資本管理戰略是一致的。有關股息的其他討論，請參閲公司截至2020年6月30日的年度報告Form 10-K第II部分第1A項中的“風險因素” 。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月經營業績對比
一般信息
截至2020年12月31日的6個月，淨收入總計655,000美元，或每股攤薄收益0.08美元，比2019年同期的淨收益482,000美元或每股攤薄收益0.06美元增加173,000美元 或35.9%。淨收入同比增長 主要歸因於淨利息收入增加、非利息收入增加和非利息支出減少 ，但貸款損失撥備增加和所得税撥備增加部分抵消了這一增長。
淨利息收入
在剛剛結束的六個月期間，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了141,000美元，增幅為3.0%，至490萬美元。 利息收入減少了56萬美元，增幅為8.5%，至600萬美元，而利息支出減少了70.1萬美元，降幅為37.5%，至120萬美元 。
利息收入同比下降的主要原因是生息資產的平均利率下降， 生息資產的平均成交量同比增加。與去年同期相比，最近結束的六個月期間的平均利率下降了49個基點，至3.83% ，而截至2020年12月31日的六個月，生息資產的平均餘額 增加了940萬美元或3.1%，至3.149億美元。貸款利息收入減少 361,000美元或5.7%，至590萬美元，主要是由於貸款組合的平均利率下降，下降 40個基點至4.06%，而截至2020年12月31日的6個月期間的平均餘額增加1,060萬美元或3.7%，至2.928億美元。在剛剛結束的六個月裏，有息存款和其他利息收入下降了188,000美元或69.13%，降至84,000美元，原因是平均利率下降，與去年同期相比，最近結束的 期間下降了172個基點，降至0.79%。
利息支出下降 主要是由於資金來源支付的平均利率下降了57個基點，截至2020年12月31日的6個月，平均利率為0.89%。由於我們能夠利用目前存在的低利率環境，公司的計息負債已迅速重新定價 。截至2020年12月31日的6個月，存款利息支出減少 $256,000或21.4%，至940,000美元，而同期借款利息支出減少445,000美元 ，或66.1%，至228,000美元。存款利息支出減少的主要原因是有息存款的平均利率下降了 ，最近一段時間下降了34個基點至0.90%。 而最近一段時間的有息存款平均餘額增加了1550萬美元或8.0%，達到2.085億美元。 借款利息支出的下降既是因為借款的平均利率降低了，也是因為借款的平均利率降低了 在最近結束的六個月期間，未償還借款的平均餘額減少了880萬美元，降幅為14.0% 至5430萬美元，而最近一段時間的平均借款利率下降了129個基點 至0.84%。
淨息差 從上一年半年度的2.85%增加到截至2020年12月31日的六個月期間的2.94%。
貸款損失準備金
在截至2020年12月31日的六個月中，貸款損失撥備增加了128,000美元 ，與前一年半年度的64,000美元相比，撥備總額增加了192,000美元。 撥備增加的主要原因是投資組合中保持的貸款水平較高，以及多户和商業房地產貸款水平的增加 ，這些貸款的風險略有增加。雖然管理層繼續考慮新冠肺炎對資產質量的潛在影響 ，但並未因此具體原因調整貸款損失準備。在疫情爆發時，該公司向借款人發放了1810萬美元的延期貸款，但這些借款人中的絕大多數 已經恢復了定期付款。此外，該公司95%的貸款組合由住宅 房地產擔保，這在大流行期間表現良好。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月經營業績對比 (續)
非利息收入
截至2020年12月31日的6個月，非利息收入較上年同期增加99,000美元或65.1%，至251,000美元，主要原因是貸款銷售淨收益增加 。在最近結束的 六個月期間，貸款銷售淨收益增加了115,000美元，達到155,000美元。在當前的利率環境下，許多借款人選擇長期固定利率貸款，銀行通常將這些貸款出售給辛辛那提聯邦住房貸款銀行(FHLB)。這些貸款銷售量的增加 是貸款銷售收益增加的原因。
非利息費用
截至2020年12月31日的6個月中，非利息支出 減少了98,000美元，降幅為2.3%，總額為410萬美元，這主要是由於管理層實施了節約成本的 措施。
員工 薪酬和福利減少12.4萬美元或4.5%，至260萬美元，主要原因是員工薪酬下降。與上一年同期相比，銀行在最近結束的半年度期間的運營 減少了兩名相當於全職員工的員工， 這導致薪酬成本、附帶福利成本和工資税逐期降低。與上一年 相比，最近結束期間發放的貸款數量增加也是導致補償成本降低的另一個原因 。銀行需要推遲與貸款發放相關的部分成本，這些成本主要與人員成本有關 。公司的固定福利(“DB”)養老金計劃繳費增加 ，這在一定程度上抵消了其他員工薪酬和福利支出的減少。與去年同期相比，在最近結束的六個月期間，DB養老金繳費增加了56,000美元或12.9%，達到 486,000美元。DB養老金繳費增加是管理費用和養老金福利擔保公司保費上漲的結果，因為公司的DB計劃已於2019年4月1日凍結 。截至2020年12月31日的6個月，其他非利息支出減少47,000美元或12.7%，至323,000美元，主要原因是一般保險費用、可自由支配的員工和會議費用、監管評估和一般貸款費用下降 。在剛剛結束的六個月內，語音和數據通信費用減少了43,000美元，降幅為43.0%，降至57,000美元，原因是升級後的 技術實現了節約。
聯邦存款保險公司保險費和數據處理費用的增加在一定程度上抵消了各種非利息費用項目的減少 。截至2020年12月31日的6個月，FDIC的保險費增至8.8萬美元。在前一年 半年度期間，銀行能夠利用其小額銀行評估積分(“SBAC”)。在截至2020年6月30日的季度中，SBAC已 耗盡。在剛剛結束的 期間，數據處理增加了53,000美元或22.2%，達到292,000美元，原因是核心處理成本增加和公司擴大了其技術基礎設施。
收入 税費
收入 截至2020年12月31日的6個月的税費與上年同期相比增加了37,000美元或31.4%，達到155,000美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月的有效税率分別為19.1%和19.7%。
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肯塔基州
第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果(續)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月經營業績對比
一般信息
截至2020年12月31日的三個月，淨收入總計37萬美元，或每股攤薄收益0.04美元，比2019年同期的淨收益248,000美元或每股攤薄收益0.03美元增加了122,000美元 或49.2%。
淨利息收入
扣除貸款損失撥備前的淨利息收入在剛剛結束的三個月期間增加了13.2萬美元或5.6%，達到250萬美元。 因為利息支出下降的速度快於剛剛結束的季度利息收入的下降速度。截至2020年12月31日的三個月，利息收入減少 $261,000，或8.0%，至300萬美元，利息支出減少393,000美元，或42.6%，至529,000美元。
貸款利息 貸款收入減少165,000美元或5.3%，至300萬美元，主要原因是貸款組合的平均利率下降 。在截至2020年12月31日的三個月裏，貸款組合的平均利率下降了42個基點，至4.00%，而平均餘額增加了 美元，增幅為4.8%，至2.963億美元。在剛剛結束的三個月裏， 存款和其他有息存款的利息收入下降了90,000美元或70.3%，降至38,000美元，原因是 的平均利率下降了159個基點，與去年同期相比下降了159個基點，至0.73%。
截至2020年12月31日的三個月，存款利息 減少了182,000美元或29.9%，至426,000美元，而同期借款利息支出 減少了211,000美元或67.2%，至103,000美元。存款利息支出減少的主要原因是有息存款的平均利率下降，在最近結束的 期間下降了44個基點，至0.82%，而最近一段時間的有息存款平均餘額增加了1530萬美元，增幅為7.9%，達到2.087億美元 。借款利息支出減少是由於借款的平均利率較低 以及各期借款的平均餘額較低所致。在最近結束的三個月期間，未償還借款的平均餘額減少了 $670萬或10.5%，至5670萬美元，而最近一段時間的借款平均支付利率下降了 125個基點，至0.73%。
淨息差 從上一年季度的2.83%增加到截至2020年12月31日的三個月期間的2.98%，增幅為15個基點。
貸款損失準備金
截至2020年12月31日的三個月期間，貸款損失撥備 總計為108,000美元，比去年同期的5,000美元增加了103,000美元 。撥備增加的主要原因是投資組合中的貸款水平較高，以及多户和商業房地產貸款水平的增加，這兩種貸款的風險略有增加。 投資組合中的貸款水平較高，而多户和商業房地產貸款的水平也有所上升。
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肯塔基州
第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果(續)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月經營業績對比 (續)
非利息收入
與去年同期相比，截至2020年12月31日的三個月的非利息收入增加了45,000美元或 57.7%，達到123,000美元，這主要是因為貸款銷售的淨收益增加了 。在最近結束的三個月期間，貸款銷售淨收益比上年增加了63,000美元，達到97,000美元 。在當前的利率環境下，許多借款人選擇長期固定利率貸款，銀行通常會將其出售給FHLB。這些貸款銷售量的增加是貸款銷售收益增加的原因 。
非利息費用
截至2020年12月的三個月，非利息支出減少79,000美元或3.7%，總額為200萬美元，這主要是由於管理層實施了節約成本的 措施。
員工 薪酬和福利減少10.7萬美元或7.6%，至130萬美元，主要原因是員工和董事薪酬較低。 降低薪酬成本的另一個原因是在此期間發放的貸款數量增加，這增加了這些貸款的遞延費用 。在最近結束的 三個月期間，與去年同期相比，公司的DB養老金繳費減少了18,000美元，降幅為7.1%，至234,000美元。本季度DB養老金繳費較低是總成本低於最初預期的結果 。在截至2020年12月31日的三個月中，其他非利息支出減少了14,000美元，降幅為7.7%，至168,000美元，這主要是由於一般保險費用、可自由支配的員工和會議費用、 和監管評估的減少。在剛剛結束的季度裏，審計和會計費用減少了1.3萬美元，降幅為25.0%，降至3.9萬美元。
FDIC保險費、止贖和OREO費用以及數據處理費用的增加在一定程度上抵消了各種非利息費用項目的減少。 截至2020年12月31日的三個月，FDIC保險費總額為31,000美元，而去年同期為零 原因是本年度缺乏SBAC信用額度。止贖和OREO費用淨額在剛剛結束的 期間增加了24,000美元，達到30,000美元，原因是公司解決了各種不符合標準的貸款和現有OREO產生的虧損。在截至2020年12月31日的季度中，數據處理費用 增加了11,000美元或8.2%，達到145,000美元，這主要是由於與增強的語音和數據功能相關的成本上升 。
收入 税費
收入 截至2020年12月31日的三個月的税費與上年同期相比增加了31,000美元或53.4%，達到89,000美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的有效税率分別為19.4%和19.0%。
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第 項 3：關於市場風險的定量和定性披露
此 項不適用，因為該公司是一家較小的報告公司。
項目 4：控制和程序
公司首席執行官和首席財務官已評估公司披露的控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)作為本報告所涵蓋期間結束的 控制和程序的有效性。 本公司披露的控制和程序(如修訂後的《1934年證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義) 並得出結論認為，公司的披露控制和程序 有效，以確保公司向美國證券交易委員會(SEC)提交或根據交易法備案 的報告中要求披露的信息(1)被記錄、處理， 在SEC的規則和表格規定的時間內彙總和報告，以及(2)積累並向公司管理層傳達 。根據需要允許 及時決定所需披露。
根據他們的評估，公司首席執行官和首席財務官還得出結論，在截至2020年12月31日的季度內，公司財務報告的內部控制或對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的其他因素沒有發生重大變化。 在截至2020年12月31日的季度內，公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化 其他因素已經或可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。 在截至2020年12月31日的季度內，公司的財務報告內部控制或其他已對或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的因素沒有發生重大變化。
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第 第二部分
第 項 1.法律訴訟
沒有。
項目 1A。危險因素
下面的 信息更新了我們於2020年9月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的表格10-K中的第一部分(第1A項- 風險因素)中披露的風險因素。 我們在2020年9月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission) 。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。 描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除以下所示的 外，在我們的10-K表格中討論的風險因素沒有實質性變化。
最近的全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行導致金融、大宗商品和其他 市場出現大幅波動，並可能損害我們的業務和運營業績。
2019年12月，中國湖北省武漢市首次報道了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)。此後，新冠肺炎 感染蔓延到包括美國在內的其他國家。2020年3月，世界衞生組織宣佈 新冠肺炎大流行。鑑於情況的持續性和動態性，很難預測冠狀病毒大流行對我們業務的影響 ，也不能保證我們應對或減輕冠狀病毒負面影響的努力會有效 。到目前為止，影響包括金融、大宗商品 和其他市場的大幅波動時期。這種波動如果持續下去，可能會對我們的客户和我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的增長戰略產生不利影響。
我們的 業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。 新冠肺炎的傳播已經並可能繼續對整個美國經濟造成嚴重幹擾，並已經造成並可能繼續導致我們客户的業務中斷，消費者信心和業務普遍下降。 此外，美國聯邦、州和地方政府最近為應對這一流行病而採取的行動，包括旅行禁令、在家逗留 命令以及學校、商業和娛樂場所關閉，可能會對我們的客户和我們開展業務的市場產生重大不利影響 。冠狀病毒大流行和其他我們無法控制的事件造成的影響程度 將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的有關冠狀病毒大流行嚴重程度的新信息 為遏制冠狀病毒或其影響而採取的行動等。
我們客户的中斷 可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加。疫情的升級 還可能在一段時間內對地區經濟狀況產生負面影響，導致當地貸款 需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(尤其是房地產)、貸款來源和存款可用性下降。 如果全球遏制新冠肺炎的反應升級或失敗，我們可能會對我們的 業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情的蔓延和政府的應對措施可能會擾亂我們運營的 地區的銀行和其他金融活動，並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
新冠肺炎的爆發以及美國聯邦、州和地方政府的應對措施可能會導致我們提供的服務中斷 。我們依賴第三方供應商開展業務，並處理、記錄和監控交易。如果這些 供應商中的任何一個無法繼續向我們提供這些服務，或者他們向我們提供這些服務的能力受到中斷，可能會對我們為客户提供服務的能力產生負面影響。此外，冠狀病毒大流行可能會 影響我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力 ，並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。如果關鍵 人員或大量員工由於感染、隔離或其他影響以及新冠肺炎在我們市場區域爆發的限制而無法聯繫到我們，我們也可能受到不利影響。雖然我們已經制定了業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。 如果我們不能從此類業務中斷中迅速恢復， 我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。我們還可能產生額外的費用 補救此類中斷造成的損害，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們已向因新冠肺炎遭遇財務困難的借款人批准延期付款，如果這些借款人無法恢復還款 ，我們將遇到非權責發生貸款的增加，這可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。
根據監管部門關於 在這一前所未有的情況下與借款人合作的指導方針以及《關愛法案》中的概述，我們為受到疫情不利影響的企業和個人客户提供了延期付款計劃 。根據 客户已證明的需求，我們將全額貸款付款或貸款的本金部分推遲三個月支付。截至2020年12月31日，我們已為總價值約1840萬美元的貸款提供了便利，佔組合貸款總額的6.2%，截至2020年12月31日，120萬美元的貸款仍需支付便利， 佔組合貸款總額的0.4%。延期期滿後，借款人需要恢復進行 先前計劃的貸款付款。雖然利息和手續費仍將產生收入，但如果這些 延期付款最終出現信用損失，或者如果貸款是以非權責發生制狀態發放的，則應計利息收入和費用將需要衝銷。 雖然管理層繼續考慮新冠肺炎對資產質量的潛在影響，但到目前為止，尚未對信用損失撥備 進行調整，以解決新冠肺炎對我們貸款組合的潛在影響。不良貸款和沖銷的增加將導致我們增加信貸損失撥備。貸款損失準備的任何增加， 或為確定貸款損失準備的適當水平而產生的費用，都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在新冠肺炎大流行期間，收集不良資產的慣常手段可能會被禁止或不切實際，如果我們選擇不及時或無法及時取消抵押品的抵押品贖回權，不良資產的抵押品可能會惡化。
由於法院暫時關閉和 其他政府行動，對拖欠借款人採取某些措施的能力略有延誤 否則我們會在正常過程中採取這些措施，例如習慣的催收和止贖程序。到目前為止， 銀行的催收能力沒有受到實質性影響，但如果這種拖延再次發生，如果房地產市場惡化 ，這種拖延可能會推遲及時收回貸款。
我們可能會因發起PPP貸款而遭受損失、額外的 費用和聲譽損害。
我們向45個借款人發放了150萬美元的購買力平價貸款 。如果貸款未被免除、借款人違約、SBA 由於我們在貸款過程中犯下的錯誤、借款人不符合資格或其他原因而不履行其擔保，我們的部分PPP貸款可能會蒙受損失。此外，由於收到借款人欺詐報告和政府對貸款豁免流程的管理，我們可能會因發起PPP貸款而遭受聲譽損害。
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第 項 2.未登記的股權證券銷售和收益使用
(C) 下表列出了公司在截至2020年12月31日的季度內回購普通股的相關信息。
| 期間 | 股份總數#股 購得 | 平均值 支付的價格 每股 (包括 佣金) | 總數為 股票 購得 作為.的一部分 公開 宣佈 計劃或 節目 | 最大數量 的股份 那可能 但仍是 購得 在.之下 計劃或 節目 | ||||||||||||
| 2020年10月1日至31日 | – | $ | – | – | 10,900 | |||||||||||
| 2020年11月1日至30日 | – | $ | – | – | 10,900 | |||||||||||
| 2020年12月1日至31日 | 7,500 | $ | 7.00 | 7,500 | 3,400 | |||||||||||
| (1) | 2021年2月3日，本公司宣佈，其於2018年12月19日啟動的回購至多15萬股普通股的計劃已基本完成，並正在啟動一項新的股票回購計劃，其中董事會授權回購至多15萬股普通股。 |
第 項 3.高級證券違約
不適用 。
第 項 4.礦山安全披露
不適用 。
項目 5.其他信息
沒有。
物品 6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行章程 | |
| 3.22 | 經修訂和重述的肯塔基州第一聯邦銀行章程 | |
| 3.33 | 肯塔基州第一聯邦銀行章程第1號修正案 | |
| 3.44 | 肯塔基州第一聯邦銀行章程第2號修正案 | |
| 4.11 | 樣本 肯塔基州第一聯邦銀行股票證書 | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的CEO認證 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的CFO認證 | |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的CEO認證 | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的CFO認證 | |
| 101.0 | 以下材料 來自肯塔基州第一聯邦銀行截至2020年12月31日的季度報告Form 10-Q的格式 採用可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)合併資產負債表；(Ii) 收入合併報表；(Iii)合併全面收益表；(Iv)合併現金流量表：和(V)合併現金流量表 |
| (1) | 通過引用公司S-1表格的註冊聲明(文件編號333-119041)併入本文 。 |
| (2) | 引用本公司截至2012年6月30日的10-K表格年度報告(文件編號0-51176)，併入本文件 。 |
| (3) | 結合於此 參考公司於2017年8月25日提交的當前8-K表格報告(文件號0-51176)。 |
| (4) | 結合於此 引用本公司於2020年9月28日提交的當前8-K表格報告(文件號0-51176)。 |
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肯塔基州 第一聯邦銀行
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。
| 肯塔基州第一聯邦銀行 | ||||
| 日期： | 2021年02月16日 | 依據： | /s/ 唐·D·詹寧斯 | |
| 唐·D·詹寧斯 | ||||
| 首席執行官 | ||||
| 日期： | 2021年02月16日 | 依據： | /s/ R.Clay Hulette | |
R. Clay Hulette | ||||
| 副總裁兼首席財務官 | ||||
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