目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to .
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年11月26日的A類普通股
截至2022年11月26日的B類普通股
目錄表
索引
Dillard‘s公司
頁面 | ||
數 | ||
第一部分財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計)： | |
截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 4 | |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 5 | |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表 | 6 | |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月簡明合併現金流量表 | 8 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 16 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第四項。 | 控制和程序 | 28 |
第二部分：其他信息 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 29 |
第1A項。 | 風險因素 | 29 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
第六項。 | 陳列品 | 31 |
簽名 | 32 | |
2
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Dillard‘s公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
| 10月29日， |
| 1月29日， |
| 10月30日， | ||||
2022 | 2022 | 2021 | |||||||
資產 |
|
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|
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
應收賬款 |
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短期投資 | | — | — | ||||||
商品庫存 |
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聯邦和州所得税 |
| — |
| — |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備(扣除累計折舊和攤銷淨額#美元 |
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經營性租賃資產 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付貿易賬款和應計費用 | $ | | $ | | $ | | |||
長期債務的當期部分 |
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| — | |||
融資租賃負債的當期部分 |
| — |
| — |
| | |||
經營租賃負債的當期部分 | | | | ||||||
聯邦和州所得税 |
| |
| |
| — | |||
流動負債總額 |
| |
| |
| | |||
長期債務 |
| |
| |
| | |||
經營租賃負債 |
| |
| |
| | |||
其他負債 |
| |
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次級債券 |
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| |
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承付款和或有事項 |
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股東權益： |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
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| |
| | |||
按成本價減持庫存股 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| |
| | |||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
Dillard‘s公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
10月29日， |
| 10月30日， | 10月29日， |
| 10月30日， | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務費和其他收入 |
| |
| |
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| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
銷售成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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折舊及攤銷 |
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租金 |
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利息和債務費用淨額 |
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其他費用 |
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處置資產的收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入 |
| |
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所得税 |
| |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益： |
|
|
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|
|
|
| ||||
基本的和稀釋的 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
Dillard‘s公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
10月29日， | 10月30日， | 10月29日， | 10月30日， | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收入： |
|
|
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|
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| ||||
攤銷退休計劃和其他退休人員福利調整(扣除税後淨額#美元 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
Dillard‘s公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2022年10月29日的三個月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累計 |
|
|
| ||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 財務處 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 損失 | 收益 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||
平衡，2022年7月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
購買 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
宣佈的現金股息： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
平衡，2022年10月29日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2021年10月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累計 |
|
|
| ||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 財務處 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 損失 | 收益 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||
平衡，2021年7月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
購買 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
宣佈的現金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
餘額，2021年10月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2022年10月29日的9個月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累計 |
|
|
| ||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 財務處 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 損失 | 收益 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||
平衡，2022年1月29日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
發行： |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
購買 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
宣佈的現金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
平衡，2022年10月29日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
6
目錄表
截至2021年10月30日的9個月 | ||||||||||||||||||
|
|
| 累計 |
|
|
| ||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 財務處 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 損失 | 收益 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||
餘額，2021年1月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
發行： |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
購買 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
宣佈的現金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
普通股，$ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
餘額，2021年10月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
Dillard‘s公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| 九個月結束 | |||||
10月29日， |
| 10月30日， | ||||
2022 | 2021 | |||||
經營活動： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
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| ||
財產折舊和攤銷及其他遞延成本 |
| |
| | ||
處置資產的收益 |
| ( |
| ( | ||
保險收益 |
| — |
| | ||
提前清償債務損失 |
| — |
| | ||
短期投資的應計利息 | ( | — | ||||
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
| ||
應收賬款(增加)減少 |
| ( |
| | ||
商品庫存增加 |
| ( |
| ( | ||
其他流動資產增加 |
| ( |
| ( | ||
其他資產增加 |
| ( |
| ( | ||
應付貿易賬款和應計費用及其他負債增加 |
| |
| | ||
所得税增加(減少) |
| ( |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動： |
|
|
|
| ||
購置財產和設備及大寫軟件 |
| ( |
| ( | ||
處置資產所得收益 |
| |
| | ||
保險收益 |
| |
| | ||
購買短期投資 | ( | — | ||||
來自合資企業的分銷 |
| — |
| | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動： |
|
|
|
| ||
長期債務和融資租賃負債的本金支付 |
| — |
| ( | ||
授信額度發行成本 |
| — |
| ( | ||
支付的現金股利 |
| ( |
| ( | ||
購買庫存股 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
(減少)現金及現金等價物增加 |
| ( |
| | ||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
非現金交易： |
|
|
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| ||
應計資本支出 | $ | | $ | | ||
股票獎勵 |
| |
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用租賃資產換取新的經營租賃負債 |
| |
| | ||
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
Dillard‘s公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.列報依據
隨附的迪拉德公司(“本公司”)未經審計的中期簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則編制。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)對完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。截至2022年10月29日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年1月28日的財政年度的預期業績，其中包括業務的季節性。
閲讀這些未經審計的中期簡明合併財務報表時，應結合公司於2022年3月29日向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月29日的財年10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其腳註。
在截至2022年7月30日的財季中，該公司開始購買短期投資。短期投資是指原始到期日超過3個月但不到12個月的證券，由美國國庫券組成。該公司將這些證券確定為在購買時交易、可供出售或持有至到期的類別，並在每個資產負債表日期重新評估這些確定。我們的短期投資被分類為持有至到期日，因為我們有積極的意圖和能力持有這些投資至到期日。我們持有至到期的投資按接近公允價值的攤餘成本列賬，並定期評估非暫時性減值。
附註2.會計準則
近期發佈的會計公告
除下文所述外，本公司已考慮所有近期的會計聲明，管理層認為並無發出但尚未生效的會計指引與本公司目前的簡明綜合財務報表有關。
供應商財務計劃義務的披露
2022年9月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)第2022-04號，供應商財務計劃義務的披露。ASU旨在通過要求供應商融資計劃的買家提供有關該計劃的性質和潛在規模的額外披露，包括在此期間的義務和活動的前滾，來提高供應商融資計劃使用的透明度。ASU在2022年12月15日之後的財政年度和過渡期內有效，但關於前滾信息的修正案除外，該修正案在2023年12月15日之後的財政年度有效。更新中的修正應追溯適用，但關於前滾信息的修正除外，該修正應前瞻性地適用。公司目前正在評估這一ASU對我們的簡明合併財務報表的影響。
注3.業務細分
該公司在以下地區運營
對於公司的零售業務，公司以商店為基礎確定其經營部門。每家門店的經營業績都被彙總到
9
目錄表
為財務報告目的而彙總，因為它們在以下每個領域都是相似的：經濟特徵、消費者類別、產品性質和分銷方法。來自外部客户的收入來自商品銷售，公司不依賴任何大客户作為收入來源。在所有商店中，該公司都在運營
下表彙總了各細分市場和主要產品線的淨銷售額百分比：
| 截至三個月 |
| 九個月結束 |
| |||||
10月29日， | 10月30日， | 10月29日， | 10月30日， | ||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||
零售運營細分市場 |
|
|
|
|
| ||||
化粧品 |
| | % | | % | | % | | % |
女裝 |
| |
| |
| |
| | |
女式配飾和內衣 |
| |
| |
| |
| | |
少年和兒童服裝 |
| |
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| |
| | |
男士服裝及配飾 |
| |
| |
| |
| | |
鞋子 |
| |
| |
| |
| | |
家居和傢俱 |
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
| | ||
施工段 |
| |
| |
| |
| | |
總計 |
| | % | | % | | % | | % |
10
目錄表
下表彙總了某些部門信息，包括這些項目與公司合併業務的對賬情況：
| 零售 |
|
| ||||||
(單位：千美元) | 運營 | 施工 | 已整合 | ||||||
截至2022年10月29日的三個月 |
|
|
|
|
|
| |||
來自外部客户的淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
利息和債務支出(收入)，淨額 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
總資產 |
| |
| |
| | |||
截至2021年10月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
| |||
來自外部客户的淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
利息和債務支出(收入)，淨額 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
總資產 |
| |
| |
| | |||
截至2022年10月29日的9個月 |
|
|
|
|
|
| |||
來自外部客户的淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
利息和債務支出(收入)，淨額 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
總資產 |
| |
| |
| | |||
截至2021年10月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
| |||
來自外部客户的淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利率 |
| |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
利息和債務支出(收入)，淨額 |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
總資產 |
| |
| |
| | |||
跨部門建築收入為1美元
零售業務部門通過與Dillard的自有標籤卡相關的客户忠誠度計劃和通過發行禮品卡產生合同責任。忠誠度計劃負債和禮品卡負債的一部分包括在應付貿易賬户和應計費用中，禮品卡負債的一部分包括在簡明綜合資產負債表的其他負債中。我們的零售業務部門合同負債如下：
零售 | ||||||||||||
10月29日， | 1月29日， | 10月30日， | 1月30日， | |||||||||
(單位：千美元) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | ||||
合同責任 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11
目錄表
於截至2022年10月29日及2021年10月30日止九個月內，本公司錄得
建築合同產生應收賬款、合同資產和合同負債。我們根據預期從客户那裏收取的金額來記錄應收賬款。本集團亦於簡明綜合資產負債表中分別記錄其他流動資產及貿易應付賬款及應計開支中有關未完成合約(合約資產)及未完成合約(合約負債)超出成本及估計收益的成本及估計收益。簡明綜合資產負債表所列金額如下：
施工 |
|
|
|
| ||||||||
10月29日， | 1月29日， | 10月30日， | 1月30日， | |||||||||
(單位：千美元) | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
應收賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
超過未完成合同賬單的成本和估計收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
未完成合同的超出成本和估計收益的賬單 |
| |
| |
| |
| | ||||
於截至2022年10月29日及2021年10月30日止九個月內，本公司錄得
與已執行建築合同有關的剩餘履約債務總額為#美元。
注4.每股收益數據
下表列出了所列期間基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(除每股數據外，以千計)。
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
10月29日， |
| 10月30日， |
| 10月29日， |
| 10月30日， | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行普通股加權平均股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
該公司維持一種資本結構，即普通股是唯一已發行和未償還的股權證券，並且
附註5.承付款和或有事項
在正常業務過程中發生的以訴訟和索賠形式出現的各種法律程序正在對公司及其子公司進行待決。管理層認為，就個別或整體處置該等事宜，預期不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
截至2022年10月29日，信用證總額為$
12
目錄表
注6.福利計劃
該公司為其高級管理人員制定了一項無資金、無保留條件的固定收益計劃(“養老金計劃”)。養卹金計劃是非繳費的，並根據服務年限和就業期間的補償提供福利。本公司採用精算成本法確定養卹金費用，以估計最終支付給高級管理人員的總福利，並將這筆費用分配到服務期間。每年審查用於計算養卹金費用的精算假設。該公司貢獻了$
定期福利淨成本的構成如下(以千計)：
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
10月29日， |
| 10月30日， |
| 10月29日， |
| 10月30日， | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
定期福利淨成本的構成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨精算損失 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期收益淨成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期福利淨成本中的服務成本部分包括在銷售、一般和行政費用中，利息成本和淨精算損失部分包括在其他費用中。
附註7.循環信貸協議
本公司為一般企業目的維持信貸安排(“信貸協議”)，包括(其中包括)營運資金融資、簽發信用證、資本開支，以及在某些限制下償還現有債務及股份回購。信貸協議提供了#美元的借款能力。
2021年4月，本公司修改了信貸協議(《2021年修正案》)。根據《2021年修正案》，本公司向參與銀行支付信貸協議下借款的浮動利率和承諾費。借款利率為倫敦銀行同業拆借利率加
2022年10月29日，
注8.股票回購計劃
2018年3月，公司宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購至多$
13
目錄表
2022年2月的股票計劃允許公司根據符合1934年證券交易法規則10b5-1要求的預設交易計劃，或通過私下談判的交易，在公開市場回購其A類普通股。
以下是所示期間股票回購活動的摘要(單位為千，每股數據除外)：
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
10月29日， |
| 10月30日， | 10月29日， |
| 10月30日， | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
回購股份的成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
回購股份數量 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股平均價格 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
上述公司A類普通股的所有回購都是按交易日的市場價格進行的，為回購這些股票而支付的所有金額都分配給了庫存股。截至2022年10月29日，公司已完成2018年3月股票計劃和2021年5月股票計劃下的授權購買，以及$
注9.所得税
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月和九個月期間，所得税支出與使用法定聯邦所得税税率計算的支出不同，主要原因是州和地方所得税的影響。
附註10.處置資產的收益
截至2022年10月29日止九個月內，本公司錄得收益$
截至2021年10月30日止九個月內，本公司錄得收益$
附註11.公允價值披露
本公司已使用現有市場資料及適當的估值方法釐定本文所載金融工具的估計公允價值。然而，在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此，本文提出的估計並不一定表明該公司在當前市場交易中可能實現的金額。
由於這些工具的短期到期日，公司現金及現金等價物和應收賬款的公允價值接近其於2022年10月29日的賬面價值。本公司的短期投資按攤銷成本入賬，這與本公司持有至到期的分類一致。截至2022年10月29日，公司長期債務的公允價值約為#美元
本公司長期債務和次級債券的公允價值以市場價格為基礎，在公允價值等級中被歸類為第一級。
14
目錄表
注12.後續事件
2022年11月17日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息$
15
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告其他地方的簡明綜合財務報表及其腳註以及我們截至2022年1月29日的Form 10-K年度報告中包含的財務和其他信息一起閲讀。
高管概述
剔除截至2021年10月30日的三個月史無前例的業績，該公司截至2022年10月29日的三個月的業績明顯好於歷史上第三季度的業績。
截至2022年10月29日的三個月，可比零售店銷售額同比增長3%。零售毛利率下降了100個基點，銷售額降至45.7%，而上一年第三季度的毛利率為46.7%，這是該公司連續第七個季度毛利率超過40%。該公司在本季度繼續努力控制庫存。與2021年10月30日相比，2022年10月29日的庫存增加了8%，這主要是由於整個公司供應鏈的通脹上升所致。
截至2022年10月29日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用增至4.138億美元(佔銷售額的26.8%)，而去年同期為3.932億美元(佔銷售額的26.5%)今年第三季度。SG&A費用的增加主要是由於從2021年開始並一直持續到2022年的當前競爭激烈的工資環境下工資和工資相關費用的增加。
截至2022年10月29日的三個月，公司報告淨收益為1.879億美元(每股10.96美元)，而上一季度的淨收益為1.973億美元(每股9.81美元)今年第三季度。
截至2022年10月29日的9個月，經營活動提供的現金流為5.584億美元。在截至2022年10月29日的三個月中，該公司根據其股票回購計劃，以2430萬美元的價格回購了約99,000股已發行的A類普通股。在截至2022年10月29日的9個月中，該公司根據其股票回購計劃，以4.366億美元的價格回購了約170萬股已發行的A類普通股。截至2022年10月29日，根據公司的開放式股票回購計劃，仍有1.754億美元的授權。
截至2022年10月29日，該公司的營運資本為11.592億美元(包括現金和現金等價物以及短期投資分別為5.327億美元和1.98億美元)，未償債務總額為5.661億美元，其中包括2022財年末4480萬美元的預定債務到期日。
2022年11月17日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息每股15.00美元。紅利將於2023年1月9日在公司的A類和B類普通股上向2022年12月15日登記在冊的股東支付。
截至2022年10月29日，該公司擁有277家Dillard‘s門店，其中包括28家清關中心，以及一家互聯網商店。
目前，一些經濟和地緣政治因素正在影響美國和世界經濟(包括我們部分商品的來源國)：天然氣價格波動(部分原因是烏克蘭戰爭以及美國和其他國家由此對俄羅斯實施的制裁)、通脹和利率上升、運輸成本和運力的不確定性、美國港口放緩、美國勞動力市場吃緊導致美國工資上漲以及新冠肺炎疫情的一些持續影響。我們的業務將在多大程度上受到這些因素的影響，取決於我們的客户接受漲價的能力和意願，以及我們及時收到商品的能力。因此，目前無法合理估計這些因素對2022財年的相關財務影響。
16
目錄表
關鍵績效指標
我們使用一系列關鍵的財務狀況和經營業績指標來評估我們的業務，包括：
| 截至三個月 |
| |||||
10月29日， |
| 10月30日， |
| ||||
2022 | 2021 |
| |||||
淨銷售額(百萬美元) | $ | 1,544.1 | $ | 1,481.0 | |||
零售店銷售趨勢 |
| 3 | % |
| 47 | % | |
可比零售店銷售趨勢 |
| 3 | % |
| 48 | % | |
毛利率(單位：百萬) | $ | 688.5 | $ | 684.7 | |||
毛利率佔淨銷售額的百分比 |
| 44.6 | % |
| 46.2 | % | |
零售業毛利率佔零售業淨銷售額的百分比 |
| 45.7 | % |
| 46.7 | % | |
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 |
| 26.8 | % |
| 26.5 | % | |
運營提供的現金流(單位：百萬)* | $ | 558.4 | $ | 728.1 | |||
期末零售店總數 |
| 277 |
| 280 | |||
每平方英尺零售額 | $ | 33 | $ | 31 | |||
零售店庫存趨勢 |
| 8 | % |
| (1) | % | |
年化零售商品庫存週轉率 |
| 2.4 |
| 2.5 | |||
*運營數據的現金流是截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月。
一般信息
淨銷售額。淨銷售額包括可比和不可比門店的商品銷售額以及本公司總承包建築公司CDI承包商有限責任公司(“CDI”)合同上確認的收入。可比商店銷售額包括在最近完成的季度和上一財年的相應季度中運營了一整段時間的商店的銷售額，包括我們的互聯網商店。可比門店銷售額不包括銷售退貨準備的變化。不可比門店銷售額包括：在被視為可比門店之前的上一財年開設的門店在本財年的銷售額；在本財年新開的門店的銷售額；在本財年或上一財年關閉的不再被視為可比門店的門店在上一財年的銷售額；清關中心的銷售額；銷售退貨津貼的變化。
銷售是通過多個接觸點與客户互動的結果，在店內銷售和在線銷售之間形成了相互依賴的關係。在線訂單從履行中心和零售店都可以完成。此外，在線客户還可以在線購買和在店內提貨。店內零售客户能夠購買可能從履行中心或其他零售店地點訂購和履行的商品。在線客户可以通過郵件退回訂單，或者客户可以將在線下的訂單退回到零售店位置。在自有品牌信用卡計劃下獲得獎勵積分的客户可以通過店內或在線購物來賺取和兑換獎勵。
手續費和其他收入。服務費和其他收入包括通過與北卡羅來納州富國銀行的長期營銷和服務聯盟(“富國銀行聯盟”)產生的收入。其他收入包括租金收入、運費和手續費以及禮品卡破損。
銷售成本。銷售成本包括銷售商品的成本(扣除購買折扣、非特定保證金維持津貼和商品保證金維持津貼)、銀行卡費用、到配送中心的運費、員工和促銷折扣、向客户發貨以及沙龍人員的直接工資。銷售成本還包括CDI合同成本，包括所有直接材料和人工成本、分包成本以及與合同履行相關的間接成本，如間接人工、員工福利和保險計劃成本。
17
目錄表
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用包括購買、佔用、銷售、分銷、倉儲、商店和公司費用(包括工資和員工福利)、保險、就業税、廣告、管理信息系統、法律和其他公司層面的費用。採購費用包括工資、員工福利和設計、採購和銷售人員的差旅。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊和攤銷。
租房。租金包括商店租賃費用，包括或有租金、數據處理和其他設備租金以及辦公空間租賃。
利息和債務費用，淨額。利息和債務支出包括利息，扣除活期存款和短期投資的利息收入和資本化利息，這些利息與本公司的無擔保票據、次級債券和承諾費以及本公司信貸協議下的借款(如果有)有關。利息和債務支出還包括融資成本的攤銷和融資租賃債務的利息。
其他費用。其他支出包括與本公司無資金、無保留的固定收益計劃相關的利息成本和淨精算損失部分的定期收益淨成本，以及與與修訂和延長本公司的有擔保循環信貸安排相關的某些遞延融資費用相關的費用。
處置資產的收益。處置資產收益包括出售或處置財產和設備的淨收益或損失，以及超過保險資產成本基礎的保險收益(如有)。
倫敦銀行同業拆借利率
2021年3月5日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，所有LIBOR設置要麼停止由任何管理人提供，要麼不再具有代表性：(A)在2021年12月31日之後，對於1周和2個月美元設置；以及(B)在2023年6月30日之後，對於其餘美元設置。我們信貸協議的2021年修正案包括用基於SOFR的利率取代倫敦銀行間同業拆借利率的方法。我們尚未過渡到基於SOFR的利率，並將繼續監測、評估和計劃以替代利率取代LIBOR。我們還打算與富國銀行聯盟和任何其他適用的協議合作，以確定合適的替代參考利率。
季節性
像許多其他零售商一樣，我們的業務受到季節性影響，由於假日季節，很大一部分銷售額和收入通常是在本財年的最後一個季度實現的。由於我們業務的季節性，任何季度的業績都不一定代表整個財政年度可能實現的業績。
18
目錄表
行動的結果
下表列出了在所示期間內以淨銷售額百分比表示的運營結果(由於四捨五入，百分比可能不夠高)：
| 截至三個月 | 九個月結束 |
| ||||||
10月29日， |
| 10月30日， |
| 10月29日， |
| 10月30日， |
| ||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||
淨銷售額 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
服務費和其他收入 |
| 1.9 |
| 2.1 |
| 1.9 |
| 2.1 | |
| 101.9 |
| 102.1 |
| 101.9 |
| 102.1 | ||
銷售成本 |
| 55.4 |
| 53.8 |
| 56.0 |
| 57.0 | |
銷售、一般和行政費用 |
| 26.8 |
| 26.5 |
| 25.6 |
| 25.0 | |
折舊及攤銷 |
| 3.0 |
| 3.4 |
| 3.0 |
| 3.3 | |
租金 |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.3 | |
利息和債務費用淨額 |
| 0.5 |
| 0.7 |
| 0.6 |
| 0.8 | |
其他費用 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.2 | |
處置資產的收益 |
| — |
| — |
| (0.2) |
| (0.6) | |
所得税前收入 |
| 15.7 |
| 17.2 |
| 16.4 |
| 15.9 | |
所得税 |
| 3.6 |
| 3.9 |
| 3.7 |
| 3.6 | |
淨收入 |
| 12.2 | % | 13.3 | % | 12.7 | % | 12.4 | % |
淨銷售額
| 截至三個月 |
| |||||||
10月29日， | 10月30日， | ||||||||
(單位：千美元) | 2022 | 2021 | $Change | ||||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
| |||
零售運營細分市場 | $ | 1,499,072 | $ | 1,460,184 | $ | 38,888 | |||
施工段 |
| 45,070 |
| 20,815 |
| 24,255 | |||
總淨銷售額 | $ | 1,544,142 | $ | 1,480,999 | $ | 63,143 | |||
截至2022年10月29日的三個月，公司按部門和產品類別劃分的銷售額與截至2021年10月30日的三個月相比的變化百分比，以及截至2022年10月29日的三個月按部門和產品類別劃分的銷售額佔總淨銷售額的百分比如下：
| 更改百分比 |
| 的百分比 |
| |
2022 - 2021 | 淨銷售額 |
| |||
零售運營細分市場 |
|
|
|
| |
化粧品 |
| 7.5 | % | 14 | % |
女裝 |
| 2.4 |
| 21 | |
女式配飾和內衣 |
| (1.6) |
| 13 | |
少年和兒童服裝 |
| (6.3) |
| 10 | |
男士服裝及配飾 |
| 6.1 |
| 20 | |
鞋子 |
| 4.4 |
| 16 | |
家居和傢俱 |
| 5.0 |
| 3 | |
| 97 | ||||
施工段 |
| 116.5 |
| 3 | |
總計 |
| 100 | % |
在截至2022年10月29日的三個月裏，零售運營部門的淨銷售額比截至2022年10月29日的三個月增加了3890萬美元，增幅約為3%，可比門店的銷售額增長了約3%
19
目錄表
2021年10月30日。化粧品、男裝及配飾、家居和傢俱的銷售大幅增長，而鞋類和女裝的銷售則温和增長。女式配飾和內衣的銷售温和下降，而青少年和兒童服裝的銷售則大幅下降。
截至2022年10月29日的三個月，與截至2021年10月30日的三個月相比，銷售交易數量下降了5%，而每筆銷售交易的平均美元增加了8%。
截至2022年10月29日和2021年10月30日，我們分別記錄了1380萬美元和1100萬美元的回報資產，以及2730萬美元和2230萬美元的銷售回報撥備。
在截至2022年10月29日的三個月中，由於建築活動的增加，建築部門的淨銷售額比截至2021年10月30日的三個月增加了2430萬美元，或約117%。截至2022年10月29日，與已執行建築合同相關的剩餘履約義務總額為2.327億美元，分別比2022年1月29日和2021年10月30日增加了約148%和約176%。我們預計這些剩餘的履約將在今後9至18個月內實現。
| 九個月結束 |
| |||||||
10月29日， | 10月30日， | ||||||||
(單位：千美元) | 2022 | 2021 | $Change | ||||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
| |||
零售運營細分市場 | $ | 4,632,529 | $ | 4,296,316 | $ | 336,213 | |||
施工段 |
| 111,901 |
| 83,604 |
| 28,297 | |||
總淨銷售額 | $ | 4,744,430 | $ | 4,379,920 | $ | 364,510 | |||
截至2022年10月29日的9個月，公司按部門和產品類別劃分的銷售額與截至2021年10月30日的9個月相比的變化百分比，以及截至2022年10月29日的9個月按部門和產品類別劃分的銷售額佔總淨銷售額的百分比如下：
| 更改百分比 |
| 的百分比 |
| |
2022 - 2021 | 淨銷售額 |
| |||
零售運營細分市場 |
|
|
|
| |
化粧品 |
| 8.7 | % | 13 | % |
女裝 |
| 6.9 |
| 23 | |
女式配飾和內衣 |
| 0.8 |
| 14 | |
少年和兒童服裝 |
| 5.3 |
| 10 | |
男士服裝及配飾 |
| 14.9 |
| 20 | |
鞋子 |
| 9.0 |
| 15 | |
家居和傢俱 |
| 4.2 |
| 3 | |
| 98 | ||||
施工段 |
| 33.8 |
| 2 | |
總計 |
| 100 | % |
在截至2022年10月29日的9個月裏，零售運營部門的淨銷售額增加了3.362億美元，增幅約為8%，可比門店的銷售額增長了約8%截至2021年10月30日的月份。男士服裝及配飾、鞋子、化粧品、女裝、少年服裝和兒童服裝的銷售大幅增長。家居和傢俱的銷售温和增長，而女裝配件和內衣的銷售略有增長。
截至2022年10月29日的9個月，與截至2021年10月30日的9個月相比，銷售交易數量下降了1%，而每筆銷售交易的平均美元增加了9%。
20
目錄表
在截至2022年10月29日的9個月中，由於建築活動的增加，建築部門的淨銷售額比截至2021年10月30日的9個月增加了2830萬美元，或約34%。
服務費和其他收入
三 | 九 | |||||||||||||||||
| 截至三個月 |
| 九個月結束 |
| 月份 |
| 月份 | |||||||||||
10月29日， | 10月30日， | 10月29日， | 10月30日， | $Change | $Change | |||||||||||||
(單位：千美元) | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | 2022 - 2021 | 2022-2021 | ||||||||||
服務費和其他收入： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
零售運營細分市場 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
來自富國銀行聯盟的收入 | $ | 16,761 | $ | 18,701 | $ | 50,310 | $ | 54,143 | $ | (1,940) | $ | (3,833) | ||||||
裝運和搬運收入 |
| 9,533 |
| 9,672 |
| 29,603 |
| 28,376 |
| (139) |
| 1,227 | ||||||
其他 |
| 2,590 |
| 2,665 |
| 9,204 |
| 7,869 |
| (75) |
| 1,335 | ||||||
| 28,884 |
| 31,038 |
| 89,117 |
| 90,388 |
| (2,154) |
| (1,271) | |||||||
施工段 |
| 46 |
| (125) |
| 194 |
| 571 |
| 171 |
| (377) | ||||||
服務費和其他收入總額 | $ | 28,930 | $ | 30,913 | $ | 89,311 | $ | 90,959 | $ | (1,983) | $ | (1,648) | ||||||
毛利率
| 10月29日， |
| 10月30日， |
|
|
| ||||||
(單位：千美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | ||||||||
毛利率： |
|
|
|
|
| |||||||
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售運營細分市場 | $ | 685,643 | $ | 682,317 | $ | 3,326 |
| 0.5 | % | |||
施工段 |
| 2,822 |
| 2,406 |
| 416 |
| 17.3 | ||||
總毛利率 | $ | 688,465 | $ | 684,723 | $ | 3,742 |
| 0.5 | % | |||
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
零售運營細分市場 | $ | 2,079,008 | $ | 1,876,558 | $ | 202,450 |
| 10.8 | % | |||
施工段 |
| 7,091 |
| 5,787 |
| 1,304 |
| 22.5 | ||||
總毛利率 | $ | 2,086,099 | $ | 1,882,345 | $ | 203,754 |
| 10.8 | % | |||
| 截至三個月 |
| 九個月結束 |
| |||||
10月29日， | 10月30日， | 10月29日， | 10月30日， |
| |||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||
毛利率佔部門淨銷售額的百分比： |
|
|
|
| |||||
零售運營細分市場 |
| 45.7 | % | 46.7 | % | 44.9 | % | 43.7 | % |
施工段 |
| 6.3 |
| 11.6 |
| 6.3 |
| 6.9 | |
總毛利佔淨銷售額的百分比 |
| 44.6 |
| 46.2 |
| 44.0 |
| 43.0 | |
在截至2022年10月29日的三個月中，毛利率佔銷售額的百分比分別從截至2021年10月30日的三個月的46.2%降至44.6%。
截至2022年10月29日的三個月，零售業務毛利率佔銷售額的百分比分別從截至2021年10月30日的三個月的46.7%降至45.7%。家居和傢俱的毛利率顯著下降，而女士配飾和內衣以及男裝和配飾的毛利率略有下降。女裝、少年服裝和兒童服裝的毛利率持平。化粧品和鞋類的毛利率略有上升。
在截至2022年10月29日的九個月內，毛利率佔銷售額的百分比分別從截至2021年10月30日的九個月的43.0%上升至44.0%。
21
目錄表
截至2022年10月29日的9個月，零售業務毛利率佔銷售額的百分比從43.7%增至44.9%，而截至2021年10月30日的9個月則分別為43.7%。管理層將毛利率的改善歸因於客户對公司商品分類的積極反應，以及持續的庫存管理，導致2022年前九個月的降價減少。男裝及配飾和女裝的毛利率温和上升，而青少年和兒童服裝及化粧品的毛利率則略有上升。鞋類業務毛利率持平。女士配飾和內衣的毛利率略有下降，而家居和傢俱的毛利率略有下降。
與2021年10月30日相比，截至2022年10月29日的總庫存增加了8%，這主要是由於整個公司供應鏈通脹上升的結果。在截至2022年10月29日的三個月和九個月，降價金額每變化1%，淨收入將分別影響約100萬美元和500萬美元。
我們很大一部分自有品牌和獨家品牌商品來自繼續受到新冠肺炎病毒影響的國家/地區。此外，我們的許多品牌商品供應商也可能從這些國家採購很大一部分商品。這一問題繼續對我們的供應鏈造成負面影響，導致發貨延誤和運輸成本增加。
此外，全球交通網絡的中斷仍在繼續，目前尚不清楚這些問題將於何時得到解決。加利福尼亞州的洛杉磯港和長灘港共同處理着美國進口商品的很大一部分，它們在處理進口商品方面遇到了延誤，從而導致商品不合時宜地交付。雖然這些港口目前幾乎沒有延誤，但如果正在進行的西海岸港口勞動合同談判失敗，或者正在進行的與美國鐵路有關的勞動合同談判失敗，可能會出現進一步的運輸延誤。美國鐵路將貨物運出這些港口。
目前，在密切監測所有這些情況的同時，管理層無法量化這些因素對公司2022財年的運營結果和庫存狀況的影響。
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)
| 10月29日， |
| 10月30日， |
|
|
| ||||||
(單位：千美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | ||||||||
SG&A： |
| |||||||||||
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售運營細分市場 | $ | 411,888 | $ | 391,463 | $ | 20,425 |
| 5.2 | % | |||
施工段 |
| 1,950 |
| 1,728 |
| 222 |
| 12.8 | ||||
SG&A合計 | $ | 413,838 | $ | 393,191 | $ | 20,647 |
| 5.3 | % | |||
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售運營細分市場 | $ | 1,210,208 | $ | 1,090,818 | $ | 119,390 |
| 10.9 | % | |||
施工段 |
| 5,735 |
| 4,855 |
| 880 |
| 18.1 | ||||
SG&A合計 | $ | 1,215,943 | $ | 1,095,673 | $ | 120,270 |
| 11.0 | % | |||
| 截至三個月 |
| 九個月結束 |
| |||||
10月29日， | 10月30日， | 10月29日， | 10月30日， |
| |||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||
SG&A佔細分市場淨銷售額的百分比： |
| ||||||||
零售運營細分市場 |
| 27.5 | % | 26.8 | % | 26.1 | % | 25.4 | % |
施工段 |
| 4.3 |
| 8.3 |
| 5.1 |
| 5.8 | |
銷售收入和資產總額佔淨銷售額的百分比 |
| 26.8 |
| 26.5 |
| 25.6 |
| 25.0 | |
在截至2022年10月29日的三個月中，SG&A佔銷售額的比例從截至2021年10月30日的三個月的26.5%增加到26.8%，增加了2060萬美元。來自零售業務的SG&A增加到
22
目錄表
截至2022年10月29日的三個月，銷售額的27.5%，而截至2021年10月30日的三個月，銷售額的26.8%，增加了2040萬美元。
在截至2022年10月29日的9個月裏，SG&A佔銷售額的25.6%，而在截至2021年10月30日的9個月裏，這一比例為25.0%，增加了1.203億美元。截至2022年10月29日的9個月，來自零售業務的銷售收入佔銷售額的26.1%，而截至2021年10月30日的9個月，這一比例為25.4%，增加了1.194億美元。
三個月和九個月期間業務費用的美元增長主要是因為在當前競爭激烈的工資環境下，薪金和與薪金有關的費用增加。截至2022年10月29日的三個月的工資支出和相關工資税為2.763億美元，而截至2021年10月30日的三個月為2.615億美元，增加了1480萬美元。截至2022年10月29日的9個月的工資支出和相關工資税為8.213億美元，而截至2021年10月30日的9個月為7.335億美元，增加了8780萬美元。公司仍然專注於招聘、發展和留住有才華的員工。
利息和債務費用淨額
| 10月29日， |
| 10月30日， |
|
|
| ||||||
(單位：千美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | ||||||||
利息和債務支出(收入)，淨額： |
|
|
|
|
| |||||||
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售運營細分市場 | $ | 6,984 | $ | 10,557 | $ | (3,573) |
| (33.8) | % | |||
施工段 |
| (27) |
| (7) |
| (20) |
| 285.7 | ||||
利息和債務費用總額(淨額) | $ | 6,957 | $ | 10,550 | $ | (3,593) |
| (34.1) | % | |||
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售運營細分市場 | $ | 27,154 | $ | 32,889 | $ | (5,735) |
| (17.4) | % | |||
施工段 |
| (46) |
| (33) |
| (13) |
| 39.4 | ||||
利息和債務費用總額(淨額) | $ | 27,108 | $ | 32,856 | $ | (5,748) |
| (17.5) | % | |||
與截至2021年10月30日的三個月和九個月相比，截至2022年10月29日的三個月和九個月的淨利息和債務支出分別減少了360萬美元和570萬美元。淨減少的主要原因是，現金和現金等值餘額利率上升以及本年度購買了前一期間沒有出現的短期投資，導致利息收入增加。
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月，利息收入分別為380萬美元和50萬美元。截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月，利息收入分別為580萬美元和110萬美元。
23
目錄表
其他費用
| 10月29日， |
| 10月30日， |
|
|
| ||||||
(單位：千美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | ||||||||
其他費用： |
| |||||||||||
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售運營細分市場 | $ | 1,936 | $ | 2,134 | $ | (198) |
| (9.3) | % | |||
施工段 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
其他費用合計 | $ | 1,936 | $ | 2,134 | $ | (198) |
| (9.3) | % | |||
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零售運營細分市場 | $ | 5,808 | $ | 9,232 | $ | (3,424) |
| (37.1) | % | |||
施工段 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
其他費用合計 | $ | 5,808 | $ | 9,232 | $ | (3,424) |
| (37.1) | % | |||
在截至2022年10月29日的9個月中，與截至2021年10月30日的9個月相比，其他支出減少了340萬美元，這主要是因為在2021財年第一季度，與公司有擔保的循環信貸安排的修訂和延長有關的某些遞延融資費用被註銷。
處置資產的收益
| 10月29日， |
| 10月30日， |
| |||||
(單位：千美元) | 2022 | 2021 | $Change | ||||||
(收益)處置資產的損失： |
| ||||||||
截至三個月 |
|
|
|
|
|
| |||
零售運營細分市場 | $ | (2) | $ | (4) | $ | 2 | |||
施工段 |
| — |
| — |
| — | |||
處置資產的總收益 | $ | (2) | $ | (4) | $ | 2 | |||
九個月結束 |
|
|
|
|
|
| |||
零售運營細分市場 | $ | (7,243) | $ | (24,683) | $ | 17,440 | |||
施工段 |
| 3 |
| (3) |
| 6 | |||
處置資產的總收益 | $ | (7,240) | $ | (24,686) | $ | 17,446 | |||
在截至2022年10月29日的9個月中，該公司記錄了810萬美元的收益，主要來自出售一家商店的物業，從而產生了720萬美元的收益，這筆收益記錄在資產處置的收益中。
在截至2021年10月30日的9個月內，該公司記錄了2930萬美元的收益，主要來自出售三家商店物業，產生了2470萬美元的收益，這筆收益記錄在資產處置的收益中。
所得税
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月裏，該公司估計的聯邦和州有效所得税税率分別約為22.6%和22.5%。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三個月裏，所得税支出與使用法定聯邦所得税税率計算的支出不同，主要原因是州和地方所得税的影響。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月裏，該公司估計的聯邦和州有效所得税税率約為22.5%。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月中，所得税支出與使用法定聯邦所得税税率計算的支出不同，主要原因是州和地方所得税的影響。
該公司預計2022財年聯邦和州的有效所得税税率約為21%。這一税率包括預期的聯邦所得税優惠，這是由於扣除與以下部分特別股息相關的
24
目錄表
向Dillard‘s，Inc.投資和員工持股計劃支付每股15.00美元。如果2022財年的運營結果與管理層目前的預期不同，這一比率可能會發生變化。公司假設和判斷的變化可能會對簡明綜合財務報表中確認的金額產生重大影響。
財務狀況
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月現金淨流量摘要如下：
| 九個月結束 |
| |||||||
10月29日， | 10月30日， | ||||||||
(單位：千美元) | 2022 |
| 2021 | $Change | |||||
經營活動 | $ | 558,421 | $ | 728,083 | $ | (169,662) | |||
投資活動 |
| (278,606) |
| (45,179) |
| (233,427) | |||
融資活動 |
| (463,866) |
| (423,522) |
| (40,344) | |||
現金及現金等價物合計(減少)增長 | $ | (184,051) | $ | 259,382 | $ | (443,433) | |||
在截至2022年10月29日的9個月中，運營淨現金流與截至2021年10月30日的9個月相比減少了1.697億美元。這一減少主要是由於週轉資金項目的變化，特別是商品庫存和應付貿易賬款以及應計費用和其他負債的增加。
富國銀行根據富國銀行聯盟擁有和管理迪拉德的自有品牌卡。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月中，該公司確認了來自富國銀行聯盟的5030萬美元和5410萬美元的收入。
在截至2021年10月30日的9個月中，該公司收到了290萬美元的保險收益，用於索賠與兩家門店遭受的風暴損壞有關的商品損失。
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9個月，資本支出分別為9480萬美元和7970萬美元。資本支出主要用於購買設備、繼續建設新門店和改造現有門店。在截至2022年10月29日的9個月中，該公司在猶他州奧雷姆的University Place開設了一家新店(160,000平方英尺)。2022年11月，公司在德克薩斯州阿馬裏洛的韋斯特蓋特購物中心開設了新改建的自有設施，取代了公司運營雙錨模式的同一地點的一棟租賃建築。該公司還計劃於2023年秋季在南達科他州蘇福爾斯的帝國購物中心開設一家新店，這將標誌着該公司的這是運行狀態。
在截至2022年10月29日的9個月中，該公司收到了810萬美元的現金收益，並記錄了720萬美元的相關收益，主要來自出售位於猶他州普羅沃市普羅沃鎮中心的一個20萬平方英尺的門店，該門店於2022財年第二季度完成。在2022財年第一季度，該公司關閉了位於佛羅裏達州坦帕市大學廣場購物中心的租賃清關中心(8萬平方英尺)。在2022財年第三季度，該公司關閉了位於密蘇裏州聖約瑟夫東山購物中心的自有店面(10萬平方英尺)和位於德克薩斯州威奇托福爾斯的賽克斯中心的租賃店鋪(15萬平方英尺)。沒有任何與這些商店關閉相關的或預期的物質成本。我們仍然致力於在適當的情況下關閉表現不佳的門店，並可能在此類門店關閉時產生未來的關閉成本。
在截至2021年10月30日的9個月內，公司收到了2930萬美元的現金收益，並記錄了2470萬美元的相關收益，主要來自出售三家商店的物業。
在截至2022年10月29日的9個月中，該公司從保險中獲得的收益為490萬美元，主要來自與一份保單有關的人壽保險收益。在截至2021年10月30日的9個月中，該公司收到了380萬美元的保險收益，用於索賠與兩家門店遭受的風暴損壞有關的建築損失。
25
目錄表
在截至2022年10月29日的9個月內，該公司以1.968億美元購買了某些被歸類為短期投資的國庫券。
截至2022年10月29日，該公司的現金和現金等價物為5.327億美元。本公司為一般企業目的維持信貸安排(“信貸協議”)，包括(其中包括)營運資金融資、簽發信用證、資本開支，以及在某些限制下償還現有債務及股份回購。信貸協議提供8億美元的借款能力，但受信貸協議中概述的某些限制的限制，並具有2億美元的擴展選項。
2021年4月，本公司修改了信貸協議(《2021年修正案》)。見注7，循環信貸協議，在本文件第一部分第1項“簡明合併財務報表附註”中提供補充資料。在截至2021年10月30日的9個月內，公司支付了300萬美元與2021年修正案相關的發行成本，這些成本記錄在簡明綜合資產負債表的其他資產中，公司確認了提前清償債務的虧損280萬美元，用於註銷與先前協議相關的某些剩餘遞延融資費用。這筆費用在簡明綜合損益表上記入其他費用。
截至2022年10月29日，沒有未償還的借款，根據信貸協議簽發了總計1,930萬美元的信用證，剩餘7.807億美元的未使用可用資金。
在截至2022年10月29日的9個月內，公司根據其股票回購計劃，以每股255.49美元的平均價回購了170萬股A類普通股，回購金額為4.366億美元，並支付了1,620萬美元用於尚未結算但於2022年1月29日應計的股份回購。在截至2021年10月30日的9個月內，公司以每股158.40美元的平均價以4.103億美元的價格回購了260萬股A類普通股根據其股票回購計劃。截至2022年10月29日，根據公司的開放式股票回購計劃，仍有1.754億美元的授權。回購股票的最終處置尚未確定。見附註8，股票回購計劃，在本文件第一部分第1項“簡明合併財務報表附註”中提供補充資料。
2022年8月16日，2022年《降低通脹法案》(簡稱《法案》)簽署成為法律。根據該法案，2022年12月31日之後的股票回購將被徵收1%的消費税。這項消費税和法案中包括的其餘公司税變化預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。
該公司預計2022財年的運營資金將來自手頭的現金、運營產生的現金流，如有必要，還將利用信貸安排。視乎我們實際及預期的流動資金來源及用途，本公司將不時考慮其他可能的融資交易，所得款項可用作營運資金或其他公司用途。
2022年11月17日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息每股15.00美元。紅利將於2023年1月9日在公司的A類和B類普通股上向2022年12月15日登記在冊的股東支付。該公司預計將從運營現金流中為股息提供資金。
在公司截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析第7項“商業承諾”項下的信息沒有實質性變化。
表外安排
本公司並無、亦非為籌集資金、招致債務或經營本公司業務而設立或參與任何特殊目的實體或表外安排。公司沒有任何資產負債表外的安排或關係，這些安排或關係可能會對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源的可用性產生重大影響。
26
目錄表
新會計準則
關於新的會計聲明以及這些聲明對我們合併財務報表的影響的信息，見附註2，會計準則，在本協議第一部分第1項的“簡明合併財務報表附註”中。
前瞻性信息
本報告包含某些前瞻性陳述。以下是或可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述：(A)包含“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“繼續”或其否定或其他變體的陳述；(B)有關非歷史事實事項的陳述；和(C)有關公司未來事件、計劃和目標的聲明，包括有關管理層對2022財年剩餘時間及以後時間的預期和預測的聲明、有關開設新店或關閉現有門店的聲明、有關我們競爭地位的聲明、有關資本支出和流動性來源的聲明、有關新冠肺炎大流行的預期影響和政府相關應對措施的聲明、有關股票回購的聲明、有關退休金繳款的聲明、有關虧損趨勢變化、結算和與我們的自我保險計劃相關的其他成本的聲明、關於預期逐步淘汰倫敦銀行同業拆借利率的聲明、關於股息支付預期的陳述，關於2022財年供應鏈中斷和通貨膨脹影響的陳述，以及關於估計税款的陳述。公司提醒，本報告中包含的前瞻性陳述是基於管理層的估計、預測、信念和假設，以及管理層在發表此類陳述時可獲得的信息，並不是對未來業績的保證。公司沒有義務根據未來事件的發生更新或修改任何前瞻性陳述, 收到新信息或其他信息。本公司的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會因各種重要因素而發生變化。由於許多風險、不確定因素和假設，未來的實際業績、結果和結果可能與公司及其管理層所作的前瞻性陳述中表述的大不相同。這些因素的代表性例子包括(但不限於)新冠肺炎疫情及其對公眾健康、我們的供應鏈、我們員工和客户以及整個零售業的健康和福祉的影響；其他一般零售業狀況和宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹和商場和購物中心交通的變化；公司門店所在地區的經濟和天氣狀況以及這些因素對公司客户購買模式的影響，包括價格和石油和天然氣供應變化的影響；消費信貸的可用性和利率；百貨商店行業和其他零售渠道的競爭壓力的影響，包括專賣店、折扣價、折扣和互聯網零售商；在全國範圍內勞動力短缺和對人才的激烈競爭中，公司滿足勞動力需求的能力的變化；消費者支出模式、債務水平及其履行信貸義務的能力的變化；高失業率；税收立法的變化(包括2022年《降低通貨膨脹法案》)；法律的變化，影響諸如員工福利或信用卡收入的成本；公司提供商品的材料、生產設施和勞動力的充足和穩定的可用性和定價；業務費用的變化，包括員工工資, 委員會結構和相關利益；系統故障或數據安全漏洞；未來可能從其他百貨商店運營商收購商店財產；繼續以支持公司未來業務所需的金額和條款獲得融資；倫敦銀行間同業拆借利率和其他基本借款利率的波動；消除倫敦銀行間同業拆借利率；恐怖活動可能造成的破壞和對持續消費者信心的影響；其他流行病、流行病或公共衞生問題；國際貿易和供應鏈效率可能受到的幹擾；政府下令對公眾行動實施的任何限制，或者為應對新冠肺炎疫情而強制或自願關閉零售店；全球衝突(包括最近在烏克蘭發生的衝突)以及可能對消費者支出模式和其他類似或不同性質的經濟和人口變化的影響。該公司向美國證券交易委員會提交的文件，包括截至2022年1月29日的10-K表格年度報告，包含其他有關可能影響財務結果或導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的信息。
27
目錄表
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
在公司截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中，“第7A項--關於市場風險的定量和定性披露”項下的信息沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
公司已建立並維護信息披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)條所定義)。公司管理層在我們的首席執行官和聯席首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋的財政季度末公司的披露控制和程序的有效性，根據這一評估，公司的首席執行官和聯席首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
在截至2022年10月29日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
28
目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
本公司不時涉及與本公司在正常業務過程中經營所引起的索償有關的訴訟。這可能包括與客户的訴訟、與僱傭有關的訴訟、集體訴訟、據稱的集體訴訟和政府當局提起的訴訟。截至2022年12月2日，本公司不參與任何單獨或總體上有理由預計會對本公司的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的法律程序。
第1A項。風險因素。
在公司截至2022年1月29日的會計年度的Form 10-K年度報告中，“第1A項--風險因素”項下的信息沒有重大變化。
29
目錄表
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
| (c) | 購買股票證券 |
發行人購買股票證券
|
|
| (C)股份總數 |
| (D)的大約美元價值 | |||||
作為部件購買 | 那年5月的股票 | |||||||||
(A)總數 | 公開的 | 但仍將被購買 | ||||||||
的股份 | (B)平均售價 | 已宣佈的計劃 | 在計劃下 | |||||||
期間 | 購得 | 按股支付 | 或程序 | 或程序 | ||||||
2022年7月31日至2022年8月27日 | 87,978 | $ | 239.55 | 87,978 | $ | 178,636,907 | ||||
2022年8月28日至2022年10月1日 | 2,331 | 302.83 | 2,331 | 177,931,017 | ||||||
2022年10月2日至2022年10月29日 | 8,674 | 291.54 | 8,674 | 175,402,174 | ||||||
總計 | 98,983 | $ | 245.60 | 98,983 | $ | 175,402,174 | ||||
2022年2月，公司董事會根據一項不限成員名額的股票回購計劃(“2022年2月股票計劃”)授權回購至多5億美元的公司A類普通股。在截至2022年10月29日的三個月內，公司根據其股票回購計劃回購了10萬股股票，總額為2430萬美元。截至2022年10月29日，根據2022年2月的股票計劃，仍有1.754億美元的授權。
請參閲附註8中的討論，股票回購計劃，在本季度報告10-Q表第一部分第1項的“簡明合併財務報表附註”中，這些信息通過引用併入本文。
30
目錄表
項目6.展品。
數 |
| 描述 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證聯合首席財務幹事。 | |
31.3 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證聯合首席財務幹事。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條頒發的首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條對聯合首席財務官的認證。 | |
32.3 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條對聯合首席財務官的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Dillard‘s公司 | |
| (註冊人) | ||
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日期： | 2022年12月2日 |
| /s/菲利普·R·瓦茨 |
菲利普·R·瓦茨 | |||
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| 聯席首席財務官兼首席會計官高級副總裁 | |
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克里斯·B·約翰遜 | |||
克里斯·B·約翰遜 | |||
高級副總裁和聯席首席財務官 |
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