根據2022年12月2日提交給美國證券交易委員會的文件

註冊編號333-

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格F-3

根據1933年《證券法》的註冊聲明

研控科技， 有限公司

(註冊人的確切姓名在其章程中規定)

水安南街1號601室
{br]北京市朝陽區100012
人民Republic of China
+86 (10) 8494-5799 — telephone

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

CT公司系統

自由街28號

紐約州紐約市，郵編：10005

+1-212-894-8940 — telephone

(服務代理商的名稱、地址，包括郵政編碼，電話號碼，包括區號)

複製到：

安東尼·W·巴施，Esq.

張本明，Esq.

考夫曼和卡諾爾斯，P.C.

詹姆士中心2號，14樓

加里東街1021號

弗吉尼亞州里士滿23219

+1-804-771-5700 — telephone

+1-888-360-9092 — facsimile

建議向公眾銷售的大約開始日期 ：在註冊聲明生效日期之後不時出現。

如果在此表格上註冊的唯一證券是根據股息或利息再投資計劃發行的，請選中 下面的框。¨

如果根據《1933年證券法》第415條規定，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請勾選下面的方框。x

如果根據證券法下的規則462(B)，本表格是為了註冊發行的額外證券而提交的，請選中 下面的框，並列出相同產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。¨

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後的修訂，請選中以下框並列出同一發售的較早生效的註冊聲明的證券 法案註冊聲明編號。¨

如果本表格是根據《一般指示I.C.》或其生效後修正案作出的登記聲明，並在根據《證券法》下的規則462(E)向證監會提交後生效 ，請勾選以下複選框。¨

如果本表格是根據《證券法》第413(B)條註冊額外證券或其他證券類別的一般指示I.C.提交的註冊聲明的生效後修訂，請勾選以下複選框。¨

用複選標記表示註冊人 是否是1933年證券法第405條所界定的新興成長型公司。

新興的 成長型公司¨

如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。¨

†術語“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則彙編 發佈的任何更新。

註冊人在此修改本註冊聲明 所需的一個或多個日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案， 明確規定，本註冊聲明此後將根據修訂後的《1933年證券法》第8(A)節生效，或直至本註冊聲明於根據上述第8(A)條行事的證券交易委員會確定的日期生效。

此招股説明書中的信息不完整，可能會更改。在提交給證券交易委員會的註冊聲明生效之前，我們不能出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。

研控科技股份有限公司

$200,000,000

A類普通股、股份購買合同、股份購買單位、權證、債務證券、權利和單位

我們可不時提供以下一項或多項產品：普通股；優先股、存托股份；債務證券；購買普通股或債務證券的權證；購買普通股、優先股、存托股份、債務證券、認股權證或其他證券的權利；以及 單位債務證券、普通股、優先股、存托股份、權利或認股權證的任何組合(“證券”)。 我們亦可提供在轉換、行使或交換債務證券、權利或認股權證時可發行的任何此類證券。

根據本招股説明書發行的證券的總髮行價不得超過200,000,000美元。我們將提供的證券的價格和其他條款將在發行時確定 ，並將在本招股説明書的附錄中説明。

本招股説明書概述了我們可能提供的證券 。我們將提供本招股説明書的一個或多個附錄中提供的證券的具體條款。 我們還可能授權向您提供與這些招股相關的一份或多個免費撰寫的招股説明書。在投資我們的任何證券之前，您應仔細閲讀 本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及通過引用合併的任何文件。本招股説明書不得用於發售或出售任何證券，除非附有適用的招股説明書附錄 。

根據本招股説明書發行的證券可 直接發售或通過承銷商、代理商或交易商發售。任何承銷商、代理商或交易商的姓名將包括在本招股説明書的附錄中。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“RCON”。2022年12月1日，我們普通股在納斯達克資本市場上的最後一次公佈售價為每股0.8672美元。適用的招股説明書補編將在適用的情況下包含有關在納斯達克資本市場或其他證券交易所上市的招股説明書補編所涵蓋證券的其他上市公司的信息。在截止於本招股説明書日期(包括 )的前12個日曆月內，我們未根據F-3表格I.B.5的一般指示 提供任何證券。

投資我們的普通股 涉及很高的風險，包括損失您全部投資的風險。請參閲“風險因素從第25頁的 開始閲讀，瞭解您在購買我們的普通股之前應考慮的因素。

我們 是開曼羣島的控股公司。我們並非中國營運公司，並不直接在中國開展業務。 中國的所有業務均由我們在中華人民共和國Republic of China(“中華人民共和國”或“中國”)和在中華人民共和國香港特別行政區(“香港特別行政區”或“香港”)設立的子公司以及我們與可變利益實體或“VIE”的合同安排以及VIE位於中國的子公司 進行。這是開曼羣島證券控股公司發行的股票，開曼羣島控股公司不進行運營。 這種結構給投資者帶來了獨特的風險。VIE結構提供對中國公司的外國投資的合同風險敞口，根據美國GAAP會計規則，我們需要在我們的財務 報表中合併此類VIE的財務結果。VIE結構通常在中國法律禁止外國直接投資運營公司的情況下使用。投資者 不得直接持有中國運營公司的股權。除另有説明外，如本招股説明書及 在描述本公司的營運及綜合財務資料時所用，“我們”、“本公司”或“本公司”是指研控科技有限公司，一家獲開曼羣島豁免的有限公司，連同我們的附屬公司。“我們的子公司”分別是指科創投資有限公司和科創恆達科技(北京)有限公司，或科創-IN和科創-北京。 “VIE”是指中國可變利益實體及其子公司(南京研控科技股份有限公司、北京博大石油科技有限公司、贛蘇博大環境科技有限公司、Huang華博達石油設備製造有限公司和青海博大新能源科技有限公司)。, 未來加油站(北京)科技有限公司，或分別為“南京偵察”、“BHD”、“贛州BHD”、“HH BHD”、“青海BHD”和“FGS”)。您不會投資南京偵察、BHD、贛州BHD、HH BHD、青海BHD或FGS。相反，我們簽訂了日期為2019年4月1日的某些合同(VIE協議)，這些合同用於向投資者提供對中國公司的外國投資敞口，中國法律禁止或限制外國對運營公司的直接投資。外商獨資企業是一家外商獨資的有限責任公司，總部設在中國人民Republic of China，由外國投資者全資擁有。在我們的例子中，Recon-BJ是一家外商獨資企業，由我們通過我們的子公司香港有限公司Recon-IN全資擁有。由於我們在WFOE和VIE協議中的直接所有權，出於會計目的，我們被視為VIE的主要受益人。

我們主要通過VIE、南京偵察、BHD及其各自的子公司以合同安排的方式開展業務。由於吾等並無持有VIE及其附屬公司的股權 ，因此吾等須承受因中國法律法規對VIE及VIE架構的詮釋及應用的不確定性而產生的風險，包括但不限於監管機構對中國公司透過特殊目的載體在海外上市的審查，以及與VIE的合約安排的有效性及執行情況。我們 還面臨中國政府可能不允許VIE結構的風險，這可能會導致我們的業務發生重大變化 ，因此證券價值可能大幅貶值或變得一文不值。在提交本申請時， 合同協議尚未在法庭上進行測試。

對於美國公認會計原則，每個VIE都有自己的運營現金流。本公司與VIE之間的現金流主要包括我們向VIE轉賬 作為補充營運資金，主要用於購買材料和支付運營費用 和投資。此外，當我們遇到現金短缺時，VIE偶爾會代表我們付款。截至2022年6月30日、2021年6月30日及2020年6月30日止財政年度，本公司向VIE轉賬的現金淨額分別為人民幣55,569,342元、人民幣15,720,667元及人民幣5,260,340元。於截至2022年、2022年、2021年及2020年6月30日止年度內，VIE並無向本公司轉賬現金或由VIE代本公司支付任何費用。我們和VIE都沒有提出根據合同協議分配收益或清償欠款的計劃。VIE中的現金預計將保留用於業務增長和運營。我們的子公司或VIE未宣佈向我們支付任何股息或分派。沒有向任何美國投資者派發股息或分紅。有關我們的公司結構、VIE合同安排、簡明合併時間表和合並財務報表的説明，請參閲“我們的公司結構-選擇合併VIE上的簡明財務報表“ 和”我們的公司結構-母公司的簡明財務信息“，見第7-8頁。另請參閲“風險 因素-與我們公司結構相關的風險.”

我們 還面臨與以中國為基地並擁有本公司和VIE的大部分業務 相關的法律和運營風險。這些風險可能會導致我們的業務發生實質性變化，或者完全阻礙我們向投資者提供或繼續向投資者提供我們的證券的能力，並可能導致我們的證券的價值大幅縮水或變得一文不值。 最近，中國政府在幾乎沒有提前通知的情況下啟動了一系列監管行動和聲明，以規範中國的業務經營，包括打擊證券市場的非法活動，加強對中國境外上市公司的監管，採用可變利益主體結構，採取新措施擴大網絡安全審查範圍。加大反壟斷執法力度。2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於嚴厲打擊證券市場違法違規行為，促進資本市場高質量發展的公告》，其中要求有關政府部門加強執法司法合作的跨境監管，加強對中國境外上市公司的監管，建立健全中國證券法的域外適用制度。2021年7月10日，中華人民共和國國家互聯網信息辦公室發佈了《網絡安全審查辦法(修訂意見稿，尚未生效)》，要求網絡空間 經營者擁有100萬以上擬在境外上市的用户的個人信息，須向網絡安全審查辦公室 備案網絡安全審查。更有甚者, 中國教育部門正在經歷一系列改革，最近頒佈併發布了新的法律和指導方針來規範我們的行業。截至本招股説明書發佈之日，這些新法律和準則尚未影響公司開展業務、接受外國投資或在美國或其他外國交易所上市的能力 ，因為公司和VIE不涉及教育行業，也沒有維護超過100萬用户的數據；然而，這些新法律和準則的解釋和執行存在不確定性，這可能對我們的業務和財務前景產生實質性和不利影響。請參閲“風險因素--與中國做生意有關的風險。”

如果上市公司會計監督委員會(PCAOB)自2021年起連續三年無法檢查我們的審計師，我們的證券可能被禁止 在《持有外國公司問責法》(“HFCAA 法案”)下的全國交易所或“場外”市場交易。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了加速追究外國公司責任的法案(AHFCAA)，美國眾議院於2021年12月14日提出了AHFCAA，並將其提交眾議院金融服務委員會。如果簽署成為法律，AHFCAA將修改HFCAA法案，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，如果其審計師連續兩年而不是連續三年接受PCAOB檢查，從而縮短我們的證券被禁止交易或退市的時間。

根據HFCAA，PCAOB於2021年12月16日發佈了一份確定報告，發現PCAOB無法檢查或調查總部位於以下地區的完全註冊的會計師事務所： (1)中國內地中國和(2)香港。此外，PCAOB的報告確定了受這些決定製約的具體註冊公共會計事務所。我們的審計師Friedman LLP不受2021年12月16日發佈的確定報告的約束。

美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明 ，納斯達克提交的擬議規則修改，以及HFCAA都呼籲在評估新興市場公司的審計師資格時適用更多和更嚴格的標準，特別是沒有 接受PCAOB檢查的非美國審計師。這些發展可能會給我們的產品帶來不確定性。

2022年8月26日，PCAOB 與中國證監會和中華人民共和國財政部簽署了一份禮賓聲明，其中規定了雙方對雙方管轄範圍內的相關審計公司進行 檢查和調查的具體安排，包括駐內地的中國和香港的審計公司 。該協議標誌着朝着解決涉及共同利益的審計監督問題邁出了重要的一步，並規定了雙方在對相關審計公司進行檢查和調查方面的合作安排，並明確了合作的目的、範圍和方式，以及特定類型的信息使用和數據保護 。

我們的 審計師目前正在接受PCAOB檢查，PCAOB能夠檢查我們的審計師。我們的審計師Friedman LLP總部位於紐約曼哈頓，並一直接受PCAOB的定期檢查，上一次檢查是在2018年6月。 我們的審計師的總部不在中國內地中國或香港，因此在本報告中未被確認為受PCAOB 決定的公司。儘管如上所述，未來，如果中國監管機構做出任何監管變更或採取步驟，不允許弗裏德曼有限責任公司向PCAOB提供位於中國或香港的審計文件以供檢查或調查，或者PCAOB擴大確定範圍，使我們受可能修訂的HFCAA法案的約束，或者如果PCAOB與CRSC於2022年8月26日達成的協議 不成功，您可能會被剝奪此類檢查的好處，此類檢查可能會導致我們進入美國資本市場的機會受到限制，而根據HFCAA法案，可能會禁止我們的證券交易，包括在國家交易所進行的交易和在“場外”市場進行的交易。看見風險因素 -與在中國做生意有關的風險-美國證券交易委員會最近的聯合聲明，納斯達克提出的規則修改建議，以及美國參眾兩院通過的一項法案，都呼籲對新興市場公司適用更多、更嚴格的標準。這些發展可能會給我們未來的產品、業務運營、股價和聲譽增加不確定性。“以獲取更多信息。

投資我們的證券 涉及高度風險。請參閲本招股説明書第25頁的“風險因素”以及在適用的招股説明書附錄中更新的通過引用併入本招股説明書的文件中的“風險因素”，以及我們 通過引用併入本招股説明書的向美國證券交易委員會提交的任何相關自由撰寫的招股説明書和其他未來備案文件，以討論您在決定購買我們的證券之前應仔細考慮的因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書 是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2022年__。

目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用擱置註冊流程向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的註冊聲明的一部分。 根據此擱置註冊流程，我們可以不時在一個或多個產品中發售初始發行價合計高達200,000,000美元(或等值的外幣或綜合貨幣)的證券。本招股説明書為您提供了有關可能發行的證券的概述。每次我們根據此擱置註冊聲明提供證券時，我們將向您提供一份招股説明書附錄，其中描述了所提供證券的具體金額、價格和條款。招股説明書 附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書和 任何招股説明書補充資料，以及下文“您可以找到更多信息”標題下介紹的其他信息。我們已經將展品納入了這份登記聲明。您應仔細閲讀展品 ，瞭解可能對您重要的條款。

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含的或通過引用併入的信息。我們未授權任何人向您提供不同的 或其他信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。本招股説明書 不是出售證券的要約，也不是在要約或出售不被允許的任何司法管轄區徵求購買證券的要約。您應假設，本招股説明書或任何招股説明書附錄中顯示的信息，以及我們之前向美國證券交易委員會提交併以引用方式併入其中的信息，截至這些文件正面的日期是準確的。 我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能自該日期以來發生了變化。

我們可以通過承銷商或交易商、通過代理商、直接向購買者或通過這些方法的組合來銷售證券。我們和我們的代理保留 接受或拒絕全部或部分證券購買建議的唯一權利。招股説明書附錄將在我們每次提供證券時向您提供，將列出參與證券銷售的任何承銷商、代理人或其他人的姓名，以及與他們達成的任何適用的 費用、佣金或折扣安排。請參閲下面“分銷計劃”標題下描述的信息。

除文意另有所指外，本招股説明書中所提及的“研訊”、“我們”、“我們”、“本公司”或類似字眼均指研控科技，一家獲開曼羣島豁免的有限公司及其附屬公司、研訊投資有限公司(“研訊”)及研訊恆達科技(北京)有限公司(“研訊北京”)。另外，“VIE” 是指中國可變利益實體及其子公司(南京研控科技股份有限公司、北京北汽石油技術有限公司和未來加油站(北京)科技有限公司，或分別為“南京勘測”、“北汽”和“FGS”)。

關於前瞻性陳述的説明

通過引用併入本招股説明書的本招股説明書和我們的美國證券交易委員會文件 包含或通過引用併入 證券法第27A節和交易法第21E節的含義中的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，所有其他陳述均為“前瞻性陳述”，包括任何有關盈利、收入或其他財務項目的預測，任何有關未來經營的計劃、策略及目標的陳述，任何有關擬議新項目或其他發展的陳述，任何有關未來經濟狀況或業績的陳述，任何有關管理層的信念、目標、戰略、意向及目標的陳述，以及任何與上述任何事項有關的假設陳述。“相信”、“預計”、“估計”、“計劃”、“預計”、“打算”、“可能”、“可能”、“ ”、“應該”、“潛在”、“可能”、“項目”、“繼續”、“將”、“ 和”等類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法，是基於假設的，受風險和不確定性的影響。

我們 不能保證我們真的會實現前瞻性陳述中表達的計劃、意圖或期望，您 不應過度依賴這些陳述。有許多重要因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表明或暗示的結果大不相同。這些重要因素包括在本招股説明書和適用的招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的 “風險因素”標題下討論的那些因素，以及我們可能授權用於特定發售的任何自由編寫的招股説明書。這些因素和本招股説明書中作出的其他警示性陳述應被視為適用於本招股説明書中出現的所有相關前瞻性陳述。除非法律要求，我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

我們公司

本摘要重點介紹了通過引用併入本文的文檔中包含的信息。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件，包括通過引用納入本文的文件，包括標題為“風險 因素”和“有關前瞻性陳述的特別注意事項”的部分。

概述

我們是一家獲開曼羣島豁免的有限公司，於中華人民共和國Republic of China(“中國”或“中國”)及中國香港特別行政區(“香港特別行政區”或“香港”)設有附屬公司。 我們的附屬公司與中國可變利益實體及該等可變利益實體的附屬公司訂立合約安排。 該等可變利益實體為中國公司，為中國的石油開採、開採及成品油銷售公司提供硬件、軟件及現場服務。為此，本公司及其子公司，科創投資有限公司(“科創”)和科創恆大科技(北京)有限公司(“科創-BJ”)與下列中國VIE公司及其子公司簽訂了合同：北京必德石油技術有限公司(“科創”)、未來加油站(北京)科技有限公司(“科創”)、南京研控科技股份有限公司(“南京科創”)、贛州比亞迪環境技術有限公司(以下簡稱“甘肅省比亞迪”)、Huang華華比亞迪石油設備製造有限公司(簡稱“華比華比亞迪”)和青海比亞迪新能源科技有限公司(簡稱“青海比亞迪”)(統稱為“國內公司”)，提供旨在實現石油產品自動化、提高石油產品開採效率和促進石油產品銷售的服務。

我們認為，中國石油行業最重要的進步之一是勘探和開採過程的重要環節實現了自動化。國內公司和我們的自動化產品和服務使石油開採和開採公司 減少了對勞動力的需求，提高了油田的生產率。國內公司的解決方案使客户 能夠更輕鬆、更準確地定位生產油田，改善對開採過程的控制，提高三次採油的採油效率 ，並改善原油運輸。

我們的主要執行辦公室 位於北京市朝陽區水安南街1號601室，郵編：100012，人民Republic of China。我們在此地址的電話號碼是+86(10)8494-5799。我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為RCON。

我們的互聯網網站www.recon.cn提供有關我們公司的各種信息。我們不會通過引用的方式將我們網站上的信息或通過我們的網站訪問的信息納入本招股説明書，您不應將其視為本招股説明書的一部分。我們向美國證券交易委員會提交的Form 20-F年度報告和Form 6-K當前報告可在備案後儘快在我們公司網站的投資者頁面上獲取，或通過 直接鏈接到美國證券交易委員會免費網站上的備案文件來獲取。

公司的歷史與發展

本公司於二零零七年八月二十一日由尹慎平先生、Mr.Chen光強及Mr.Li紅旗(“創辦人”)根據開曼羣島法律註冊成立為有限責任公司。國內公司主要為人民Republic of China的石油公司提供油田專用設備、自動化系統、工具、化學品和現場服務。本公司前全資附屬公司研控科技有限公司(“研康香港”)於2007年9月6日在香港註冊成立。於二零零七年十一月十五日，科康香港根據中國法律成立了一家全資附屬公司濟寧研控科技有限公司(“科創JN”)，其後於2019年4月10日解散，作為我們先前披露的組織架構重組的一部分。Recon-HK不擁有任何資產或進行任何業務，並於2020年5月15日解散。二零一零年十一月十九日，本公司根據香港法律成立了另一家全資附屬公司Recon Investment Ltd.(“Recon-IN”)。2014年1月18日，睿康科技根據中國法律成立了一家全資子公司--睿康恆達科技(北京)有限公司(“睿康北京”)。除Recon-BJ的股權外，Recon-In並不擁有任何資產或進行任何業務。

出於會計目的，下列中國法人 合併為可變利益實體(“VIE”)，在中國油田設備和服務行業、能源行業及其子公司經營：

中國法律法規目前並不禁止或限制外資在石油企業中的所有權。然而，中國的法律法規確實阻止外國直接投資於某些行業。2008年1月1日，為了保護我們的股東不受未來可能出現的外資持股限制的影響，同時持有必和必拓和南京佳能控股權益的創辦人重組了這些實體的公司和股權結構，與Recon-JN簽訂了若干獨家協議，使Recon-JN有權獲得剩餘收益的大部分 。於二零零九年五月二十九日，Recon-JN與BHD與南京Recon訂立經營協議，為BHD與南京Recon訂立的該等合約、協議或交易的履行提供全面擔保。作為新協議的結果，Recon-JN承擔了BHD和南京Recon 100%的預期虧損，並獲得了90%的預期淨收入，這使得Recon-JN在會計方面成為該等公司的主要受益人。

Recon-JN還與創始人簽訂了股票質押協議，後者將他們在這些實體中的所有股權質押給Recon-JN。各創辦人訂立的股份質押協議 分別質押創辦人於BHD及南京勘測的股權，作為服務協議項下服務付款的擔保。

於二零零八年一月一日，北京勘測與南京勘測簽訂《服務協議》，規定勘測與南京勘測有責任向必和必拓及南京勘測提供技術諮詢服務，以換取彼等年度純收入的90%作為服務費。

2019年4月1日，作為我們計劃的組織重組的一部分，Recon-BJ分別與BHD和南京Recon簽訂了一系列VIE協議，其條款和條件與Recon-JN之前簽訂的VIE協議相同。因此，Recon-BJ的VIE結構實際上反映了與Recon-JN的相同合同安排。根據一般會計原則，北京勘測承擔所有虧損經濟風險，並收取必和必拓及南京勘測預期利潤的90%，因此被視為VIE的主要受益人。作為重組計劃的一部分，Recon-JN於2019年4月10日解散。作為Recon-JN的母公司，Recon-HK並不擁有任何資產或進行任何業務，因此於2020年5月15日解散。

根據VIE協議，我們按照會計準則編撰(“ASC”)主題810，合併 我們是VIE的主要受益人，將BHD和南京勘測合併為VIE。管理層持續重新評估北京鋭康是否為必和必拓和南京勘測的主要受益者。

二零零零年八月二十八日，本公司一名創辦人 購入根據中國法律於1999年6月29日成立的必和必拓的控股權。截至2010年12月15日，創辦人持有BHD 67.5%的所有權權益。自二零一零年十二月十六日至二零一二年六月三十日，尹申平先生及陳廣強先生持有BHD 86.24%的股權。2012年6月30日至2019年6月30日，Mr.Chen繼續將其個人專利致力於比亞迪，並增加了對比亞迪的所有權權益。於本登記聲明日期，尹申平先生及陳光強先生合共持有BHD 91.62%的股權。BHD自獨家 協議之日起與公司合併，並自2008年1月1日(基於ASC主題810的協議之日)起合併。根據VIE協議，公司將分配90%的淨收入和100%的虧損。分配給少數股權的利潤是剩餘金額(10%)。

2003年7月4日，根據中國法律組織了南京偵察。2007年8月27日，本公司創辦人從一名關聯方手中購買了南京偵察的多數股權，該關聯方是南京偵察的多數股權所有者。截至二零一零年十二月十五日，創辦人持有南京偵察80%的股權。自二零一零年十二月十六日至二零一二年六月三十日，尹申平先生及陳廣強先生持有南京勘測80%股權。南京偵察於達成獨家協議之日起與本公司合併，並於2008年1月1日(基於ASC主題810的協議日期)後合併。公司根據VIE協議分配90%的淨收入和100%的虧損。分配給非控股權益的利潤為剩餘金額(10%)。

2015年1月29日，我們將授權股份從25,000,000股增加到100,000,000股普通股。

Bhd，One VIE，控制着以下 家子公司：

隨着能源消費市場向私營和外國公司開放，以及在線支付技術的發展，國內公司開始投資石油行業的下游。於二零一七年十二月十五日，BHD及南京Recon與未來加油站(北京)科技有限公司(“FGS”)訂立認購協議，據此，BHD及南京Recon均收購FGS 8%股權。FGS成立於2016年1月，是一家專注於為加油站提供新的技術應用和數據運營的服務公司，為加油站提供 解決方案，以改善其運營和客户體驗。於2018年8月21日，必和必拓及南京勘測與FGS及FGS其他股東訂立投資協議及補充協議(統稱為“投資協議”)。根據投資協議，VIE於FGS的所有權權益由8%增至43%，以換取彼等以現金總額人民幣10,000,000元投資於FGS，並在若干條件下向FGS的其他股東發行2,435,284股限制性普通股 。截至2019年6月30日，必和必拓及南京佳能向FGS投資合共人民幣35,116,707元(5,113,984美元)，並向FGS其他股東共發行2,435,284股限制性股份，必和必拓及南京佳能於FGS的集體所有權權益增至43%。

2019年12月10日，公司董事會批准以2019年12月27日為市場生效日期，對其普通股實施五股一股的反向股票拆分，使公司普通股數量從100,000,000股減少到20,000,000股，每股普通股面值從0.0185美元增加到0.0925美元。作為反向股票拆分的結果，每五股拆分前的已發行普通股被自動合併並轉換為一股已發行和已發行的普通股，而無需股東採取任何行動。

於2020年11月25日，本公司與若干認可投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“購買協議”)，據此，本公司同意向投資者出售，而投資者同意以非註冊私人交易方式向本公司購買本金總額為6,485,000美元的票據(“票據”)，可按每股0.71美元的利率轉換為普通股。 截至2020年12月4日至2020年12月30日，公司共獲得6,485,000美元的總收益。根據換股公告，本公司於二零二一年一月二十五日向投資者發行合共9,225,338股普通股。

2021年2月4日，南京勘測與BHD與FGS及FGS創始股東簽訂第四份投資補充協議，收購FGS 8%股權。因此，南京偵察和BHD共同擁有FGS 51%的權益，南京偵察和BHD各自擁有25.5%的所有權權益 。我們從2021年2月開始整合FGS的財務業績，這反映在我們截至2021年6月30日的年度財務業績中。通過第四次補充協議，南京偵察和BHD免除了 對FGS關於加油站數量的業績目標的要求。據此，南京勘測及BHD同意支付投資餘額，並取消有關限售股份的相關禁售條款，以換取FGS額外的8%股權 。有關南京偵察與BHD之間的所有權利益的更多信息，請參閲《我們的公司結構》。

2021年4月5日，在2021年年會上，為實施雙重股權結構，我們的股東批准(I)一項特別決議，將公司的法定股本從1,850,000美元修訂為20,000,000股每股面值或面值0.0925美元的普通股 至15,725,000美元，分為150,000,000股每股面值或面值0.0925美元的A類普通股和20,000,000股每股面值或面值0.0925美元的B類普通股。及(Ii)一項特別決議案，即第三次修訂及重新修訂本公司組織章程大綱及細則，以取代第二次修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則。於2021年4月7日，本公司向開曼羣島公司登記冊提交第三份經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則。我們的A類普通股於2021年4月12日在納斯達克資本市場開始交易，代碼相同。

2021年6月3日，我們與Starry BlockChain Energy Pte簽訂了 換股協議。Starry有限公司(“Starry”)及其控股股東(“Starry 控股股東”)收購Starry 30%的股權。根據該協議，收購的Starry的30%股權價值為3,000,000美元。作為30%股權的代價，本公司向Starry控股股東發行了316,345股未登記的受限A類普通股，按每股9.48美元計算，即協議簽署前30個交易日的平均收盤價。收購於2021年6月11日完成。2021年11月10日，我們同意終止與Starry及Starry控股股東的換股協議。Starry和Starry控股 股東已向我們退還了316,345股未登記的限制性A類普通股。同時，我們與Starry簽署了獨家技術諮詢和服務協議，向我們提供商業諮詢建議，以換取Starry以每股2.13美元的價格換取500,000股未註冊的限制性A類普通股。2021年12月31日簽訂的獨家技術諮詢和服務協議。

2021年12月5日，本公司董事會及其薪酬委員會批准從本公司2021年股權激勵計劃預留的B類普通股中向董事及高級管理人員尹申平和陳廣強發行共計2500,000股普通股。薪酬委員會建議並董事會批准向尹申平和陳廣強授予B類普通股，兩人均已獲得一次性授予1,250,000股B類普通股。2022年2月28日，我們的董事會 批准向尹申平和陳廣強增發160萬股B類股，他們各自都獲得了一次性授予80萬股B類普通股。

風險因素摘要

投資我們的普通股 涉及重大風險。在投資我們的證券之前，您應該仔細考慮本招股説明書中的所有信息和通過引用併入的文件 。下面是我們面臨的主要風險的摘要，按 相關標題進行組織。這些風險在題為“風險因素”的一節中有更全面的討論。

在中國做生意的相關風險

我們總部設在中國，我們的大部分業務都在中國，因此我們總體上面臨着與在中國做生意相關的風險和不確定性，包括但不限於以下 ：

與我們的公司結構相關的風險

除了上述風險 外，我們還面臨與我們的普通股和我們的組織結構相關的一般風險和不確定性，包括但不限於：

與當前大流行有關的風險

除了上述風險 ，我們還面臨與當前大流行相關的一般風險和不確定性，包括但不限於以下 ：

我們的公司結構

以下圖表概述了我們的公司法律結構，並確定了截至本招股説明書發佈之日我們的子公司、VIE及其子公司。

合同安排

中國法律法規目前並不禁止或限制外資在石油企業中的所有權。然而，中國的法律法規確實阻止外國直接投資於某些行業。2008年，為了保護我們的股東不受未來可能的外資持股限制的影響，我們的創辦人與Recon-JN、BHD和南京Recon簽署了一系列協議，因此Recon-JN從會計角度成為BHD和南京Recon的主要受益者。

2019年4月1日，作為我們計劃的組織重組的一部分，Recon-BJ分別與BHD和南京Recon簽訂了一系列VIE協議，其條款和條件與Recon-JN之前簽訂的VIE協議相同。結果，VIE實際上從Recon-JN轉移到了Recon-BJ。

獨家技術諮詢服務協議

根據Recon-BJ與BHD和南京Recon各自於2019年4月1日簽訂的獨家技術諮詢服務協議，Recon-BJ擁有向BHD和南京Recon各自提供技術支持服務、諮詢服務和其他服務的獨家權利，包括授予 知識產權使用權、軟件服務、網絡支持、數據庫支持、硬件服務、技術支持、 員工培訓、技術研發和市場信息、企業管理諮詢、營銷和推廣服務、客户管理和服務、硬件和設備租賃、以及BHD和南京偵察各自所需的其他設備。作為交換，Recon-BJ有權獲得相當於BHD和南京Recon預期利潤的90%的服務費。Recon-BJ承擔所有經濟損失風險。除服務費外，BHD和南京勘測均可報銷北京勘測因其業績而支付或發生的所有合理費用、已報銷的 付款和自付費用。

根據獨家技術諮詢服務協議，在未經北京勘測事先書面同意的情況下，必和必拓與南京勘測各自同意不從事任何可能對其資產、業務、就業、義務、權利或運營產生重大影響的交易。

獨家技術諮詢服務協議仍然有效，除非根據獨家技術諮詢服務協議或Recon-BJ的書面通知而終止。北京偵察、BHD和南京偵察已分別遞延了各自的服務費，因為BHD和南京偵察都報告了虧損。Recon-BJ繼續應計服務費產生的付款義務。最重要的是，這些特定的合同安排符合公司手續，以區分我們與Recon-BJ和VIE及其子公司相關的運營。

獨家股權購買協議

根據日期為2019年4月1日經修訂及 重述的獨家股權購買協議，北京宏利、必和必拓及南京勘測各自擁有全部股權的股東 之間，該等股東授予必和必拓獨家權利購買彼等於必和必拓及南京勘測各自的 股權。收購價格應為適用中國法律所允許的最低價格。 北京勘測或其指定人士可隨時行使該權利購買必和必拓及南京勘測各自的全部或部分股權，直至其收購必和必拓及南京勘測各自的全部股權為止，此項權利於 協議有效期內不可撤銷。

經修訂及重述的獨家股權購買協議一直有效，直至股東持有的所有股權已轉讓或轉讓給Recon-BJ及/或Recon-BJ指定的任何其他人士。但是，北京偵察有權在任何時候向BHD和南京偵察發出事先書面通知，無條件終止這些協議。

股權質押協議

根據擁有必和必拓及南京勘測各自全部股權的股東於2019年4月1日訂立的經修訂及重述股權質押協議，該等股東將必和必拓及南京勘測各自的全部股權質押予北京勘測作為抵押品，以保證必和必拓及南京勘測各自於獨家技術諮詢服務協議及經修訂及重述獨家股權購買協議項下的責任。除根據經修訂及重述的獨家股權購買協議外，BHD及南京科創各自的股東不得轉讓質押股權，或不得在未經科創事先同意下轉讓質押股權予科創 或其指定人士。

經修訂及重述的股權質押協議將於BHD及南京Recon各自的股東名冊上記錄質押權益之日起生效，並在BHD及南京Recon各自的工商行政管理部門登記，直至BHD及南京Recon各自完全履行對Recon-BJ的所有負債及債務為止。在任何情況下，必和必拓和南京勘測各自以及擁有必和必拓和南京勘測各自全部股權的股東不得以任何理由終止本協議。

股東授權書

根據日期均為2019年4月1日的股東修訂和重述授權書，必和必拓和南京佳能各自的股東授予必和必拓不可撤銷的 代理人在與必和必拓和南京佳能各自有關的所有事項上履行其行為，並行使其作為必和必拓和南京佳能各自股東的所有權利，包括執行和交付股東決議的權利，處置任何或所有股權的權利，提名、選舉、指定或任命高級管理人員和董事，監督公司業績，批准提交任何登記文件的權利，出席股東大會，行使表決權和其他一切權利，對董事或高級管理人員的有害行為採取法律行動，批准對公司章程的修改，以及公司章程規定的任何其他權利。經修訂及重述的授權書將繼續有效，而必和必拓及南京勘測各自的股東均持有必和必拓及南京勘測各自的股權。

根據上述授權Recon-BJ收取VIE所有預期剩餘收益的合同安排，我們將BHD和南京Recon分別作為VIE入賬。因此，茲根據美國證券交易委員會頒佈的S-X-3A-02規則和會計準則彙編(“ASC810-10”)第810-10號合併規定，對必和必拓及南京勘測各自的賬目進行合併。

由於我們並不直接持有VIE的股權，因此我們會因中國法律和法規的解釋和應用的不確定性而面臨風險，包括對互聯網技術公司的外資所有權的限制、對通過特殊目的載體在海外上市的中國公司的監管審查，以及VIE協議的有效性和執行。我們還面臨中國政府未來在這方面的任何行動可能不允許VIE結構的不確定性風險 ，這可能會導致我們的業務發生重大變化，普通股價值可能大幅貶值或變得一文不值。

我們的合同安排 沒有在法庭上經過測試，在提供對必和必拓和南京勘探局各自的控制權方面可能不如直接所有權有效。 參見“風險因素-我們在中國開展業務依賴合同安排，在提供運營控制權方面可能不如直接所有權有效 。”瞭解更多詳細信息。

如果我們不遵守中國證監會的規章制度，我們還可能受到包括中國證監會在內的中國監管機構的 制裁。見“風險因素-本次發行可能需要中國證監會的批准和其他合規程序，如果需要，我們無法預測是否能夠獲得此類批准 。”瞭解更多詳細信息。

我們 面臨與VIE在中國的運營相關的某些法律和運營風險。管理我們目前業務運營的中國法律法規有時是模糊和不確定的，因此，這些風險可能會導致VIE的業務發生重大變化，我們普通股的價值大幅貶值，或者我們向投資者提供或繼續提供我們證券的能力完全受阻。見“風險因素-我們通過必和必拓、南京偵察及其各自的子公司以合同安排的方式開展業務。如果中國法院或行政當局認定這些合同安排不符合適用法規，我們可能會受到嚴厲處罰，我們的業務可能會受到不利影響。 此外，此類中國法律和法規的變化可能會對我們的業務產生實質性和不利影響。最近，中國政府在事先沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範中國的業務經營，包括 打擊證券市場違法行為，加強對中國境外上市公司的監管，採用可變利益主體結構，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，加大反壟斷執法力度。 由於這些聲明和監管行動是新的，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋(如果有的話)，以及此類修改或新的法律和法規將對我們的日常業務運營產生的潛在影響， 接受外國投資並在美國交易所上市的能力是非常不確定的。

VIE的操作需要獲得中華人民共和國當局的許可

我們目前不需要 獲得任何中國當局的許可來經營和向外國投資者發行我們的普通股。此外，吾等、吾等子公司或VIE經營VIE並不需要獲得中國當局(包括中國證監會或中國的網信辦 )的許可或批准，吾等、吾等子公司或VIE亦未就VIE的 經營申請或收到任何拒絕。中央辦公廳、國務院辦公廳聯合 印發了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》(《意見》)， 於2021年7月6日向社會公佈。意見強調，要加強對非法證券活動的管理，加強對中國企業境外上市的監管。本意見和即將頒佈的任何相關實施細則可能會使我們在未來受到合規要求的約束。鑑於中國目前的監管環境，我們仍然受到中國規則和法規的不同解釋和執行的不確定性的影響，這些規則和法規對我們不利 ，可能會在很少或沒有提前通知的情況下宣佈或實施。如果我們被要求在未來獲得批准，任何未能獲得批准的情況都可能對我們的經營業績產生重大不利影響，可能限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，和/或可能導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。

根據VIE協議， 作為一個法律問題，如果VIE或註冊股東未能履行各自在VIE協議下的義務，我們 可能不得不產生大量成本和花費大量資源來執行該等安排，並訴諸訴訟或仲裁 並依賴中國法律下的法律補救。這些補救措施可能包括尋求特定的履行或禁令救濟以及要求損害賠償， 其中任何一項都可能無效。由於法律上的不確定性和司法管轄權的限制，我們可能會面臨強制執行這些合同協議的挑戰。不確定我們作為開曼羣島豁免有限公司是否能夠(直接或通過Recon-BJ)在中國的法院執行與國內公司的VIE協議，無論是在直接對中國的訴訟中還是在尋求在中國案中執行外國判決的情況下。尋求執行此類VIE協議的成本可能是巨大的，而此類訴訟的結果可能不會導致Recon執行此類VIE協議。如果不執行此類VIE協議，Recon的投資者可能會看到其證券的價值 縮水或變得一文不值。

VIE中的現金轉移

我們是一家在開曼羣島註冊成立的豁免有限公司。如果我們決定在未來為我們的任何普通股支付股息，作為一家獲得豁免的有限公司，我們將依賴於從我們的外商獨資企業(“WFOE”)獲得資金。A外商獨資企業是一家外商獨資的有限責任公司，總部設在人民Republic of China。在我們的例子中，睿康恆達科技(北京)有限公司(“睿康北京”)是由睿康投資有限公司(“睿康投資”)全資擁有的外商獨資企業，睿康投資有限公司是一家香港有限公司 ，而睿康投資有限公司又由我們全資擁有。

根據Recon-BJ與VIE簽署的獨家技術諮詢和服務協議，Recon-BJ有權獲得VIE預期利潤的90%，以換取向VIE提供獨家技術諮詢服務。Recon-BJ還承擔所有的經濟損失風險。中國現行法規允許我們的間接中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向其股東支付股息。此外，根據開曼羣島和香港現行有效的法律，當地公司可以向其股東支付股息。而且這兩個地區沒有外匯限制。因此，Recon-BJ可以將根據合同安排獲得的收入以股息的形式分配給 Recon-IN，而Recon-IN又以股息的形式將這些收入分配給我們，而我們又將以股息的形式將這些收入分配給美國投資者。

每個VIE都有自己的運營現金流。本公司與VIE之間的現金流主要包括我們向VIE轉移的補充營運資金，主要用於購買材料以及支付運營費用和投資。此外，當我們遇到現金短缺時，VIE偶爾會代表我們付款。截至2022年6月30日及2021年6月30日止財政年度，本公司轉入VIE的現金淨額分別為人民幣55,569,342元(8,296,780美元)、人民幣15,720,667元(2,347,174美元)及人民幣5,260,340元(785,395美元)， 。我們和VIE都沒有提出根據合同 協議分配收益或清償欠款的計劃。VIE中的現金預計將保留用於業務增長和運營。我們的子公司或VIE沒有宣佈任何股息或分派 支付給我們。沒有向任何美國投資者支付股息或分配。有關我們的公司結構和VIE合同安排的説明，請參閲“我們的公司結構“另請參閲“風險因素 -與我們的公司結構相關的風險.”

美元作為FASB ASC 830-10-45-4下的本位幣

本公司作為開曼羣島實體的本位幣為美元。管理層已確定公司間應收賬款以美元計價，原因有幾個：首先，我們的功能貨幣(作為開曼羣島實體)是美元；其次，公司間應收賬款最終以美元支付。雖然涉及國內公司的交易可能會不時涉及人民幣 ，但交易最終都是以美元計價，以反映我們的功能貨幣。由於這些原因， 因為我們的本位幣是美元，而且公司間的應收賬款最終是以美元支付的，我們 相信作為母公司不會有匯率波動。

外匯風險

我們國內的公司和Recon-BJ將人民幣歸類為他們的功能貨幣。由於我們作為開曼羣島實體的功能貨幣是美元，因此我們面臨美元和人民幣匯率波動帶來的外匯風險。儘管境內公司以人民幣進行經營和交易，但我們最終認為不應出現美元/人民幣匯率波動，因為公司間應收賬款是以美元計價的。因此，國內公司報告的交易和運營 最終以美元支付作為公司間應收賬款，這反映了作為母公司的我們的美元本位幣 。見“風險因素--與公司結構有關的風險--美元對人民幣匯率波動可能帶來經濟風險。”

選擇合併VIE上的簡明財務報表

下表 提供了一份簡明的合併進度表，描述了母公司、合併VIE的財務狀況、現金流和經營結果，以及截至相同日期和需要經審計的合併財務報表的相同期間的任何抵銷調整。

選定的 未經審計的簡明合併經營報表

精選 未經審計的簡明合併資產負債表

精選 未經審計的現金流量表簡明合併報表

VIE通常是指在沒有其他各方額外財政支持的情況下缺乏足夠股本為其活動提供資金的實體，或者其股權持有人 缺乏足夠的決策能力。必須對本公司參與的所有VIE及其子公司進行評估，以確定VIE風險和回報的主要受益者。出於財務 報告目的，要求主要受益人合併VIE。

存在於VIE之外或發生在VIE之外的任何資產、運營和現金流的性質主要涉及：

我們的基本職能包括但不限於：1)根據公司的行業和市場趨勢研究和改進公司的發展戰略；2)融資、資金、預算和全面監督公司和VIE在資金和資產使用方面的安全和效率；以及 3)重大收購的決策。

我們目前的業務目標 是擴大規模和增加收入。從長遠來看，我們的目標是改善業務結構，實現淨利潤。

關於合併VIE及其子公司的彙總信息 如下：

業務概述

一般信息

我們 認為，中國石油行業最重要的進步之一是勘探和開採過程的重要環節實現了自動化。國內公司的自動化產品和服務使石油開採和開採公司能夠減少對勞動力的需求，提高油田的生產率。國內公司的解決方案 使客户能夠更輕鬆、更準確地定位生產油田，改善對開採過程的控制，提高三次採油的採油量 效率，並改善原油運輸。

最近幾年，國內公司提供綜合服務的能力一直是長期發展的重要因素。我們將圍繞壓裂的模擬措施 作為國內公司綜合服務模式的切入點。到目前為止，我們已經通過研發、投資於服務團隊建設形成了新的業務模塊，並開發了用於激勵的綜合服務解決方案。

市場背景

中國是世界第二大石油產品消費國、第一大石油進口國和第四大石油生產國。在過去的二十年裏，中國對石油的需求增加了兩倍多，而石油產量只有小幅增長。1983年，中國成為石油淨進口國，從那時起，中國的石油生產就一直專注於滿足國內石油消費需求。中國的石油產業由三家國有控股公司主導：中國石油天然氣集團公司、中國石油化工集團公司和中國海洋石油總公司(中國海洋石油)。外國公司也深度參與了中國的石油行業；然而，根據中國法律，中國的國有石油公司仍然持有任何商業發現的多數(或少數)股權。因此，涉及該行業的外國大公司 在國內中國的數量相對有限。

過去，中國的石油公司通過利用國家豐富的廉價勞動力開採石油，而不是專注於開發新技術。例如，一個年產100萬噸的典型傳統油田需要1萬至2萬名勞動力。相比之下，當貝克CAC自動化採油產品在20世紀90年代中期應用於新疆沙漠油田彩南油田的勘探和自動化時，該油田的年產能達到150萬噸，只需要400名員工來管理油田。在將貝克CAC的產品引入中國的石油行業後，中國公司也尋求提供自動化解決方案。

在一次採油階段，儲油層中的油壓可能高到足以迫使石油浮出地面。在這個階段大約可以收穫20%的石油。二次採油階段佔石油採收率的5%至15%，涉及諸如抽出石油的泵和將水、天然氣、二氧化碳或其他氣體注入油層以迫使石油浮出地面的努力。中國大部分油田已進入三次採油階段，採油難度越來越大，效率越來越低。 三次採油一般以降低原油粘度為重點，採收率在5%至15%之間。 我國企業三次採油的重點是降低原油含水率，通過先進的技術和有效的管理工具和手段，提高採油效率，提高油井整體產量。

近年來，石油行業正在經歷數字化轉型。我們相信，石油公司將繼續增加其智能解決方案的使用 ，以提高運營效率。許多石油公司已經將數字化提升到戰略層面，並將其作為企業戰略的核心部分，以優化業務執行和運營效率。此外，我們也看到了油氣行業下游，特別是中國加油站管理運營數字化、智能化的趨勢。國內 公司一直在投入資源，與客户一起參與測試項目，以開發領先的解決方案。我們將 通過大數據和智能分析的升級，繼續提升國內企業的競爭力。

產品和服務

國內公司歷史上主要向油氣田公司提供產品和服務，這些公司專注於石油和天然氣的開發和生產。下面介紹的產品和服務與油田生產系統圖形表達的編號階段相關聯。

以下列表顯示了國內公司的產品和服務。前三個項目包括(1)自動化產品和軟件部門 和(2)設備和配件部門。最後一項是油田環保部分。

石油和天然氣生產和運輸設備

油氣開採 改進技術

自動化系統和服務

從2017年開始，國內 公司開始在中國為更廣泛的能源行業的其他公司提供自動化服務，並在油田生產過程之外提供以下 產品和服務：

廢水和油處理產品和服務

平臺 外包服務：加油站智能化營銷系統及數字化解決方案

風險因素

在您決定投資我們的證券之前，您應該仔細考慮下面描述的風險。如果實際發生以下任何事件，我們的業務、經營業績、前景或財務狀況都可能受到實質性的不利影響。這可能會導致我們證券的交易價格下跌，您可能會損失全部或部分投資。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營 並可能導致您的投資完全損失。

在作出投資決定之前，您 還應仔細考慮我們於2022年10月28日提交的Form 20-F的最新年度報告 中所述的“風險因素”項下所述的風險因素，以及本招股説明書和任何適用的招股説明書以及與特定產品相關的任何相關免費書面招股説明書中所包含或通過引用合併的所有其他信息。每個風險因素都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景以及對我們證券的投資價值產生實質性的不利影響，任何這些風險的發生都可能導致您的全部或部分投資損失。

在中國做生意的相關風險

最近州政府幹預美國上市中國公司的商業活動，可能會對我們在中國的現有和未來業務產生負面影響。

最近，中國政府 宣佈將加強對離岸上市的中國公司的監管。根據新措施，中國將加強對跨境數據流動和安全的監管，打擊證券市場的非法活動，懲罰欺詐證券發行、市場操縱和內幕交易，中國還將檢查證券投資的資金來源，控制槓桿率。 中國網信辦還對幾家在美上市的科技巨頭展開網絡安全調查，重點是反壟斷、金融技術監管，最近隨着《數據安全法》的通過，公司 如何收集、存儲、處理和傳輸數據。如果我們受到這樣的調查或如果我們被要求遵守加強的監管要求，我們管理層的寶貴時間和金錢可能會花費在遵守和/或迴應調查和要求上， 從而將寶貴的資源和注意力從我們的運營中轉移出去。這反過來可能會對我們的運營產生負面影響。

由於VIE及其在中國的子公司 ，鑑於中國政府對我們在那裏開展業務的重大監督和自由裁量權，中國政府可能尋求影響我們的運營，包括我們向投資者提供證券 、在美國或其他外匯交易所上市、開展業務或接受外國投資的能力。中國政府可能隨時幹預或影響公司目前和未來在中國的業務，或可能對在海外進行的發行和/或對發行人(如我們自己)的外國投資施加更多控制。

如果發生任何或全部上述 ，可能導致公司業務和/或我們普通股的價值發生重大變化，和/或顯著 限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致該等證券的價值大幅縮水或一文不值。

中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響 ，並可能隨時幹預或影響我們的業務，這可能導致我們的業務和我們A類普通股的價值發生重大變化。

中國政府已經並將繼續通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個領域進行實質性控制。我們在中國的運營能力可能會因其法律法規的變化而受到損害，包括與證券監管、數據保護、網絡安全和併購等事項有關的法律法規。這些司法管轄區的中央政府或地方政府可能會實施新的、更嚴格的法規或對現有法規的解釋，這將需要我們承擔額外的支出和努力 以確保我們遵守此類法規或解釋。

政府未來的行動可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們大幅改變經營活動，或剝離我們在中國資產中持有的任何權益。在我們運營的省份，我們的業務可能會受到各種政府 和監管幹預。我們可能會因遵守現有和新通過的法律法規或任何不遵守的處罰而招致必要的成本增加。我們的運營可能直接或間接受到與我們的業務或行業相關的現有或未來法律法規的不利影響。

鑑於中國政府最近發表聲明，表示有意對境外和/或外國投資中國的發行人進行的發行施加更多監督和控制，任何此類行動都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅縮水或變得一文不值。

如果PCAOB從2021年開始連續三年無法檢查我們的審計師，我們的股票可能會根據《外國公司問責法》被摘牌。這種缺乏檢查的 可能導致根據《控股外國公司問責法》禁止我們的證券交易，因此交易所可能決定將我們的證券退市。我們的股票退市或面臨退市威脅，可能會對您的投資價值產生重大影響。

《控股外國公司問責法》或《HFCA法》於2020年12月18日頒佈。《反海外腐敗法》規定，如果美國證券交易委員會認定一家公司提交了由註冊會計師事務所出具的審計報告，而該審計報告自2021年起連續三年未接受PCAOB的檢查，則美國證券交易委員會應禁止此類股票在美國全國證券交易所或場外交易市場進行交易。

2021年3月24日，美國證券交易委員會 通過了與實施《高頻交易法案》某些披露和文件要求有關的臨時最終規則。如果公司 被美國證券交易委員會認定為在美國證券交易委員會後續設立的流程中有一年未受檢驗，則該公司將被要求遵守本規則。美國證券交易委員會正在評估如何實施《高頻交易法案》的其他要求，包括上述上市和禁止交易的要求。

我們目前的審計師Friedman LLP是在美國上市的公司的審計師，也是在PCAOB註冊的公司，受美國法律的約束，PCAOB根據這些法律進行定期檢查，以評估它們是否符合適用的專業標準。我們不知道有任何理由相信或得出結論，Friedman LLP不會允許PCAOB進行檢查 ，或者它可能不會接受此類檢查。然而，鑑於最近的事態發展，我們不能向您保證，在考慮了我們審計師的審計程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充分性、資源的充分性、地理範圍或與財務報表審計有關的 經驗後，納斯達克 或監管機構是否會對我們應用其他更嚴格的標準。如果缺少檢查或Friedman LLP無法允許PCAOB進行檢查，無論可能性有多小，我們的股票都將根據HFCA法案被禁止，這可能導致 證券交易所決定將我們的股票退市。此類潛在退市將極大地削弱您出售或購買我們股票的能力 當您希望這樣做時，由於缺乏檢查而可能退市帶來的此類風險和不確定性將對我們股票的價格產生負面影響。

如果我們的審計師不接受PCAOB檢查，美國證券交易委員會可能會提出額外的 規則或指導意見，這些規則或指導可能會影響我們。例如，2020年8月6日，總裁的金融市場工作組(簡稱PWG)向當時的美國總裁發佈了關於保護美國投資者免受中國公司重大風險的報告。本報告建議美國證券交易委員會實施五項建議，以解決未向PCAOB提供足夠渠道來履行其法定任務的司法管轄區的公司 。這些建議中的一些概念隨着《HFCA法案》的頒佈而得到實施。然而，其中一些建議比《HFCA法案》更為嚴格。例如，如果一家公司的審計師不接受PCAOB檢查，該報告建議公司退市前的過渡期應於2022年1月1日結束。美國證券交易委員會宣佈，美國證券交易委員會的工作人員正在為《高頻交易法案》的實施規則編寫一份綜合提案，並處理工務小組報告中的建議。

2021年6月22日，美國參議院通過了一項名為《加速外國公司問責法案》或《AHFCA法案》的法案，如果該法案獲得美國眾議院通過並簽署成為法律，將把觸發《外國公司問責法案》下的禁令所需的連續不檢查年限從三年減少到兩年。

此外，PCAOB於2021年9月22日通過了實施《HFCA法案》的最終規則。然而，這一最終規則仍有待美國證券交易委員會的批准， 美國證券交易委員會何時完成規則制定，規則何時生效，以及工務小組建議和/或PCAOB規則的內容(如果有的話)將被採納。

2021年12月2日，美國證券交易委員會 通過修正案，最終確定了實施《追究外國公司責任法案》中提交和披露要求的規則 。

2021年12月16日，PCAOB發佈了一份報告，確定無法完全檢查或調查PCAOB註冊的會計師事務所 總部設在內地中國和香港的會計師事務所，原因是中國和香港當局在該等司法管轄區擔任職務。

PCAOB於2021年9月22日通過了實施HFCA法案的最終規則，有待美國證券交易委員會批准。美國證券交易委員會通過的關於《HFCA法案》的最終規則於2022年1月10日生效。

2022年8月26日，美國證券交易委員會 宣佈，審計署審計署與中國證監會和中華人民共和國財政部簽署了《禮賓聲明》，其中就雙方對雙方管轄範圍內的相關審計公司，包括駐內地的中國和香港的審計公司進行檢查和調查作出了具體安排。 該協議標誌着朝着解決涉及共同利益的審計監督問題邁出了重要的一步，規定了雙方合作對相關審計公司進行檢查和調查的安排，並明確了合作的目的、範圍和方式，以及信息的使用和特定類型數據的保護。

除了《HFCA法案》和可能的《AHFCA法案》的要求之外，這一可能的法規的影響 如果頒佈， 還不確定。如果PCAOB、美國證券交易委員會和CRSC無法就《禮賓聲明》下的框架達成一致，則由於無法進入PCAOB在中國的檢查，PCAOB無法全面評估駐中國審計員的審計和質量控制程序。因此，投資者可能會被剝奪這種PCAOB檢查的好處。審計署無法對中國的審計師進行檢查 使得評估這些會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性變得更加困難 相比，中國以外的審計師受到審計署的檢查，這可能導致投資者和我們普通股的潛在投資者 對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表的質量失去信心 。這種不確定性可能會導致我們股票的市場價格受到實質性的不利影響，我們的證券 可能會比HFCA法案或AHFCA法案要求的更早被摘牌或禁止在國家證券交易所交易。如果屆時我們的股票無法在另一家證券交易所上市，退市將大大削弱您在您希望這樣做時出售或購買我們股票的能力，並且與潛在退市相關的風險和不確定性將對我們的股票價格產生負面影響。

中國的經濟、政治、社會條件或政府政策的變化可能會對我們未來的業務和運營產生實質性的不利影響。

中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場力量進行經濟改革，減少生產性資產的國有所有權，並建立完善的企業法人治理結構，但中國的相當大一部分生產性資產仍歸政府所有。 此外，中國政府通過實施產業政策，繼續在調節行業發展方面發揮重要作用。

中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行了重要控制。

儘管中國經濟在過去幾十年中經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在經濟的各個部門中，增長都是不平衡的。中國的經濟狀況、中國政府的政策或中國的法律法規的任何不利變化都可能對中國的整體經濟增長產生實質性的不利影響。這些發展可能會對我們未來的業務和經營業績產生不利影響，導致對我們服務的需求減少，並對我們的競爭地位產生不利影響。中國政府實施了鼓勵經濟增長和引導資源配置的各種措施。其中一些措施 可能有利於中國整體經濟，但可能會對我們產生負面影響。例如，我們的財務狀況和經營業績 可能受到政府對資本投資的控制或税收法規變化的不利影響。此外，中國政府過去採取了包括利率調整在內的一些措施來控制經濟增長的速度。這些措施 可能會導致中國的經濟活動減少，可能會對我們未來的業務和經營業績產生不利影響。

根據《反海外腐敗法》和中國反腐敗法，我們可能要承擔責任。

對於未來的任何發行，我們可能受到美國《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束，這些法律禁止美國個人和發行人為獲得或保留業務的目的向外國政府及其官員和政黨支付不正當款項 或向外國政府及其官員和政黨提供付款 。我們還可能受到中國反腐敗法律的約束，這些法律嚴格禁止向政府官員行賄。展望未來，我們可能會在中國進行運營、與第三方達成協議、進行銷售，這可能會經歷腐敗。我們未來在中國的活動可能會造成我們公司的一名員工未經授權付款或提出付款的風險 ，因為有時這些員工不在我們的控制範圍之內。違反《反海外腐敗法》或中國反腐敗法可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。 此外，政府可能會要求我們公司對我們投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為負責。

中國政府未來可能會發布進一步的限制性措施。

我們不能向您保證 中國政府今後不會發布進一步的限制措施。中國政府的限制性法規和措施可能會增加我們現有和未來的運營成本，以適應這些法規和措施，限制我們獲得資本資源，甚至限制我們現有和未來的業務運營，這可能會進一步對我們的業務和 前景產生不利影響。

管理我們當前業務運營的中國法律法規有時是模糊和不確定的，此類法律法規的任何變化都可能損害我們盈利運營的能力 。

關於中國法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律法規，以及在某些情況下我們與客户協議的執行和履行。法律法規 有時含糊其辭，可能會受到未來變化的影響，其官方解釋和執行可能涉及很大的不確定性。 新頒佈的法律或法規的生效和解釋，包括對現有法律法規的修訂，可能會推遲 ，如果我們依賴隨後採用或解釋的法律法規，而這些法律法規後來被採用或解釋的方式與我們對這些法律法規的理解不同，則可能會影響我們的業務 。還可以追溯適用影響現有和擬議未來業務的新法律法規 。Recon無法預測對現有或新的中國法律或法規的解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。

中華人民共和國法律制度是以成文法規為基礎的民法制度。鼓勵參考以前的法院裁決，但尚不清楚以前的法院裁決可能在多大程度上影響當前的法院裁決，因為鼓勵政策是新的，這方面的司法實踐 有限。由於大量的法律法規是相對較新的，而且中國的法律體系繼續快速演變，許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的，這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。

1979年，中華人民共和國政府開始頒佈全面管理經濟事務的法律法規體系。四十年來立法的總體效果 大大加強了對中國各種形式的外商投資的保護。然而，中國還沒有形成一個完全完整的法律體系，最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面。特別是，這些法律和法規的解釋和執行涉及不確定性。 由於中國行政和法院當局在解釋和執行法定條款和合同條款方面擁有很大的自由裁量權 ，因此可能很難評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。 這些不確定性可能會影響我們對法律要求的相關性以及我們執行合同權利或侵權索賠的能力的判斷。此外，監管的不確定性可能會被利用，通過不當或輕率的法律行動或威脅，試圖從我們那裏榨取付款或利益。

此外，中國的法律制度部分基於政府政策和內部規則，其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈， 可能具有追溯效力。因此，我們可能在 違規後的某個時間才意識到我們違反了這些政策和規則中的任何一項。此外，中國的任何行政和法院訴訟都可能曠日持久，導致鉅額成本和資源和管理層注意力的分流。

有時，我們可能 必須訴諸行政和法院程序來執行我們的合法權利。然而，由於中國的行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律制度中更難。此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈，或者根本沒有)，可能具有追溯力。因此，我們可能要到違反這些政策和規則後的某個時間才能意識到這一點。這些不確定性，包括合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，以及未能對中國監管環境的變化做出反應，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響 並阻礙我們繼續運營的能力。

我們 還面臨與總部設在中國並在其擁有基本上所有業務相關的法律和運營風險。這些 風險可能導致運營發生重大變化，或Recon向投資者提供或繼續提供其證券的能力完全受阻，並可能導致Recon的證券價值大幅縮水或變得一文不值。最近，中國政府在事先沒有提前通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明來規範中國的業務經營，包括打擊證券市場的非法活動，加強對中國境外上市公司的監管，採用可變利益主體結構，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，以及擴大反壟斷執法力度。2021年7月6日，中國共產黨中央辦公廳、國務院辦公廳聯合發佈關於嚴厲打擊證券市場違法違規行為，促進資本市場高質量發展的公告，其中要求有關政府部門加強執法司法合作的跨境監管，加強對中國境外上市公司的監管， 建立健全中國證券法的域外適用制度。2021年12月28日，《網絡安全審查辦法(2021年版)》發佈，自2022年2月15日起施行。截至本招股説明書發佈之日，上述法規 尚未影響我們開展業務、接受外國投資或在美國或其他外匯交易所上市的能力；然而，這些新法律和準則的解釋和執行存在不確定性, 這可能會對我們的整體業務和財務前景產生實質性的不利影響。

我們可能要遵守有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務，任何未能遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會面臨與收集、使用、共享、保留、安全和傳輸機密和隱私信息相關的各種風險和成本，例如個人信息和其他數據。這些數據涉及面很廣，涉及我們的投資者、員工、承包商以及其他交易對手和第三方。相關的中國法律不僅適用於第三方交易，也適用於我們、國內公司、我們的子公司和與我們有商業關係的其他方之間的信息轉讓。

中國在隱私和數據安全方面的監管和執法制度正在演變。2016年11月7日頒佈並於2017年6月1日生效的《中華人民共和國網絡安全法》規定，關鍵信息基礎設施運營者在中國運營過程中收集和生成的個人信息和重要數據應存儲在中國，該法律對關鍵信息基礎設施運營者施加了更嚴格的監管和 額外的安全義務。根據中國網信辦等部門於2020年4月發佈並於2020年6月起施行的《網絡安全審查辦法》，關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的網絡產品和服務，必須通過網絡安全審查。如果我們向關鍵信息基礎設施運營商提供或被視為向關鍵信息基礎設施運營商提供此類網絡產品和服務，或者我們被視為關鍵信息基礎設施運營商，我們將被要求遵循網絡安全 審查程序。不能保證我們能夠及時 完成適用的網絡安全審查程序，或者如果我們被要求遵循這些程序，則完全不能保證。未完成或延遲完成網絡安全審查程序 可能會阻止我們使用或提供某些網絡產品和服務，如果我們被視為在未完成所需網絡安全審查程序的情況下使用網絡產品或服務的關鍵信息基礎設施運營商，則可能會被處以高達此類網絡產品和服務購買價格的十倍的罰款。中國政府越來越關注數據安全, 近日，對多家在美國上市的中國公司運營的多款移動應用程序啟動了網絡安全審查，並禁止這些應用程序在審查期間註冊新用户。

2021年6月10日，中國全國人大常委會公佈了《數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》規定了實施數據活動的單位和個人的數據安全和隱私義務，禁止中國境內的單位和個人未經中國主管機關批准，向外國司法執法機關提供存放在中國中的任何數據，並規定了違反數據保護義務的單位和個人的法律責任，包括責令改正、警告、1000萬元以下罰款。暫停相關業務， 吊銷營業執照或者許可證。

2021年8月20日，全國人大常委會通過了《個人信息安全法》，自2021年11月1日起施行。個人信息保護法包括個人信息處理的基本規則，個人信息跨境提供的規則，個人信息處理活動中的個人權利，個人信息處理者的義務，以及非法收集、處理和使用個人信息的法律責任。

此外，2021年7月10日，中國網信辦發佈了《網絡安全審查辦法(徵求意見稿)》 ，建議授權有關政府部門對影響或可能影響國家安全的一系列活動進行網絡安全審查，包括擁有100萬用户以上個人數據的公司在境外上市。《中華人民共和國國家安全法》涵蓋了各種類型的國家安全，包括技術安全和信息安全。

除業務所需外，我們不收集、處理或使用實體或個人的個人信息，也不傳播此類信息。 我們不運營移動應用程序，我們擁有的實體/個人信息不超過100萬個。儘管我們認為，根據《網絡安全審查辦法(徵求意見稿)》或《關於嚴厲打擊非法證券活動的意見》，我們目前 不需要獲得中國網信辦的批准，但對於此類法規或規則的解釋或執行，以及如果需要，是否能及時獲得或根本不能獲得批准，我們面臨着不確定性。

遵守《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國國家安全法》、《數據安全法》、《個人信息保護法》、《網絡安全審查辦法》，以及中國監管機構未來可能頒佈的其他法律法規，包括數據安全和個人信息保護法，可能會導致我們的額外費用，並使我們受到負面宣傳，這可能會損害我們在用户中的聲譽 ，並對我們未來的股票交易價格產生負面影響。在實踐中如何實施和解釋《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國國家安全法》和《數據安全法》也存在不確定性。中國監管機構，包括公安部、工信部、國家海洋局和中國的網信辦，越來越重視數據安全和數據保護領域的監管 ，包括移動應用程序，並正在通過中央和地方各級的規則制定和執法行動加強對隱私和數據安全的保護。我們預計這些領域在未來將受到監管機構和公眾更多和持續的關注和審查，這可能會增加我們的合規成本，並使我們面臨與數據安全和保護相關的更高風險 和挑戰。如果我們無法控制這些風險，我們可能會受到懲罰，包括罰款、暫停業務、禁止新用户註冊(即使是很短的時間)和吊銷 所需的許可證，我們的聲譽和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

境外股東和/或監管機構可能難以對中國進行調查或取證。

股東索賠或監管調查在美國很常見，但在中國，從法律或實際角度來看，通常很難追究。例如，在中國，提供監管調查或在中國以外提起的訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙。雖然中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但如果沒有相互的、務實的合作機制，這種與美國證券監管機構的合作可能會效率低下。此外，根據2020年3月生效的《中國證券法》第一百七十七條或第一百七十七條的規定，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。雖然《基本法》第一百七十七條的詳細解釋或實施細則尚未公佈，但海外證券監管機構，如 司法部、美國證券交易委員會、PCAOB等機構無法在 中國內部直接進行調查或取證活動，可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。

我們的部分業務 在香港和中國內地開展。如果美國監管機構對我們進行調查，並且需要在中國境內進行 調查或收集證據，美國監管機構可能無法根據中國法律直接在中國進行此類調查或取證。美國監管機構可考慮通過司法協助、外交渠道或與中國證券監督管理機構建立的監管合作機制，與中國證券監督管理機構進行跨境合作。

不遵守適用於我們在中國的業務的法律法規 可能會對我們處以罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務 。

我們的業務受中國各政府機構的監管，包括負責監督和執行各種法律義務的機構，如增值電信法律法規、隱私和數據保護相關法律法規、知識產權法律、就業和勞動法、工作場所安全、環境法律、消費者保護法律、政府貿易法律、進出口管制、反腐敗和反賄賂法律以及税收法律法規。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比中國更為嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨以下問題：

如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響 。此外，對任何行動的迴應都可能導致我們管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

此外，技術行業的公司最近經歷了更嚴格的監管審查。監管機構或立法機構的任何類似審查都可能導致鉅額監管罰款、改變我們的業務做法和其他處罰，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

社會、政治和監管條件的變化，或管理廣泛主題的法律和政策的變化，可能會導致我們改變我們的商業實踐。此外，我們向各種新領域的擴張也可能引發一些新的監管問題。這些因素可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。

此外，我們還面臨着我們的管理層、員工和與我們合作的各方的不當行為、錯誤和無法履行職能的風險，他們可能會不時受到訴訟和監管調查和訴訟，或者因違反適用的法律和法規而面臨潛在的責任和處罰 ，這可能會損害我們的聲譽和業務。

美國證券交易委員會最近發表的聯合聲明，納斯達克提交的修改規則的提議，以及美國參眾兩院通過的一項法案，都呼籲對新興市場公司實施額外的 和更嚴格的標準。這些發展可能會給我們未來的產品、業務運營、股價和聲譽增加不確定性。

幾乎所有業務都在中國的美國上市公司一直是投資者、金融評論員和監管機構(如美國證券交易委員會)嚴格審查、批評和負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，在許多情況下還包括欺詐指控。

2018年12月7日，美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會發表了一份聯合聲明，強調了美國監管機構在監督在中國有重要業務的在美上市公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰。2020年4月21日，美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓和PCAOB主席威廉·D·杜克三世以及美國證券交易委員會的其他高級員工發佈了一份聯合聲明，強調了投資於包括中國在內的新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司的相關風險，重申了美國證券交易委員會和PCAOB過去就 事項發表的聲明，這些事項包括與檢查中國的會計師事務所和審計工作底稿相關的困難，新興市場更高的欺詐風險 ，以及在新興市場提起和執行美國證券交易委員會、司法部和其他美國監管行動的難度，包括在新興市場發生欺詐的情況下的 。

2020年5月20日，美國參議院通過了《持有外國公司問責法》，要求外國公司證明其並非由外國政府擁有或控制。 如果PCAOB使用了不接受PCAOB檢查的外國審計師而無法審核指定的報告。 如果PCAOB連續三年無法檢查公司的審計師，則禁止發行人的證券在國家交易所交易。2020年12月2日，美國眾議院批准了《追究外國公司責任法案》 。PCAOB於2021年9月22日通過了實施HFCA法案的最終規則。美國證券交易委員會通過的關於《HFCA法案》的最終規則於2022年1月10日生效。

2021年5月21日，納斯達克向美國證券交易委員會提交了三項建議：(I)對主要在“限制性市場”經營的公司實施最低發行規模要求；(Ii)禁止限制性市場公司直接在納斯達克資本市場上市，僅允許其直接在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上市；(Iii)根據申請人或上市公司的審計師資格，對其適用額外的更嚴格的標準 。

2022年8月26日，美國證券交易委員會 宣佈，審計署審計署與中國證監會和中華人民共和國財政部簽署了《禮賓聲明》，其中就雙方對雙方管轄範圍內的相關審計公司，包括駐內地的中國和香港的審計公司進行檢查和調查作出了具體安排。 該協議標誌着朝着解決涉及共同利益的審計監督問題邁出了重要的一步，規定了雙方合作對相關審計公司進行檢查和調查的安排，並明確了合作的目的、範圍和方式，以及信息的使用和特定類型數據的保護。

由於這些審查、批評和負面宣傳，許多美國上市中國公司的上市股票大幅縮水，在某些情況下幾乎一文不值。其中許多公司現在面臨股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動， 正在對這些指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚這種全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們、我們未來的產品、業務和我們的股價產生什麼影響。如果我們成為任何不利的 指控的對象，無論這些指控被證明是真是假，我們將不得不花費大量資源來調查此類 指控和/或為我們的公司辯護。這種情況既昂貴又耗時，並會分散我們管理層的注意力，使其無法發展我們的 增長。如果這些指控沒有被證明是毫無根據的，我們和我們的業務運營將受到嚴重影響，您可能會使我們的股票價值大幅下跌。

如果我們未能達到適用的上市標準，我們的普通股可能會被從納斯達克資本市場退市。

於2022年6月1日，吾等收到納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市資格審核部的函件，通知吾等普通股的每股最低收市價 連續30個營業日低於1.00美元，而註冊人並未達到納斯達克上市規則第5550(A)(2)條所規定的 最低買入價要求。本報告是根據納斯達克上市規則 第5810(B)條提交的。納斯達克通函並未導致我們的普通股立即退市，我們的股票繼續 不間斷地交易，代碼為“RCON”。

根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條， 我們有一百八十(180)個日曆日的合規期，或至2022年11月28日(“合規期”)， 以重新遵守納斯達克的最低投標價格要求。如果在合規期內的任何時間，納斯達克普通股的每股收盤價在至少連續十(10)個工作日內至少為1.00美元，則支付寶將向我們提供 合規性書面確認，此事將結束。

如果註冊人在2022年11月28日之前仍未恢復合規 ，註冊人可能有資格獲得額外的180個日曆日寬限期。要符合資格，註冊人將被要求 滿足公開持股市值的持續上市要求和納斯達克的所有其他初始上市標準 ，但投標價格要求除外，並需要在第二個合規期內提供書面通知，説明其打算在第二個合規期內彌補不足之處，包括在必要時進行反向股票拆分。如果註冊人選擇實施 反向股票拆分，則必須在第二個合規期到期前十(10)個工作日內完成拆分。

我們打算在合規期內重新遵守納斯達克的 最低投標價格要求。然而，不能保證我們將成功滿足 公開持股市值的最低投標價格要求或繼續上市要求以及納斯達克的所有其他初始上市標準。我們可能會再次未能遵守納斯達克商城規則第5550(A)(2)條的繼續上市要求或任何其他上市要求。如果是這樣的話，如果我們不能及時恢復合規，納斯達克可能會將我們的股票摘牌。

退市還可能帶來其他負面後果， 包括員工可能失去信心、機構投資者失去興趣以及業務發展機會減少。 如果我們的普通股被納斯達克退市，我們普通股的價格就會下跌。

對於我們的繼續上市，納斯達克可能會應用其他更嚴格的 標準。

納斯達克上市規則第5101條賦予納斯達克對納斯達克證券繼續上市的廣泛酌情決定權，納斯達克可以根據任何事件、條件或情況，拒絕對特定證券繼續上市適用額外或更嚴格的標準，或根據納斯達克認為使該證券繼續在納斯達克繼續上市的任何事件、條件或情況暫停或摘牌特定證券，即使該證券符合納斯達克繼續上市的所有列舉標準。此外，納斯達克已行使其自由裁量權拒絕繼續上市，或在以下情況下適用其他更嚴格的標準，包括但不限於公司聘請了未接受上市公司會計準則委員會檢查的審計師、審計委員會無法檢查的審計師、或者沒有證明足夠的資源、地理範圍或經驗來充分執行公司的審計 。出於上述擔憂，我們繼續上市可能會受到納斯達克額外的、更嚴格的標準的約束。

未來出售我們的普通股可能會導致我們股票的現行市場價格下降。

發行和出售額外的 普通股或可轉換為普通股或可為普通股行使的證券可能會降低我們普通股的現行市場價格，並使我們未來出售股權證券的吸引力降低或不可行。出售因行使我們的未償還期權而發行的普通股，可能會進一步稀釋我們當時現有股東的持股。

我們在納斯達克資本市場上的普通股數量和價格已經並可能繼續出現大幅波動。

我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動。各種因素，包括中國石油和能源行業的變化、中國經濟的變化、可能侵犯我們的知識產權、競爭、對我們財務狀況的擔憂、運營結果、訴訟、政府監管、與協議、專利或專有權利相關的發展或糾紛，都可能對我們股票的市場成交量和價格產生重大影響。我們的股票交易量不正常的情況時有發生。

我們沒有也不打算為我們的普通股支付股息 。此次發行的投資者可能永遠不會獲得投資回報。

我們自成立以來一直沒有就普通股支付股息 ，在可預見的未來也不打算對我們的普通股支付任何股息。我們打算 將收益(如果有)再投資於業務的發展和擴張。因此，您將需要依靠在價格升值後出售您的普通股 ，這可能永遠不會發生，以實現您的投資回報。

本次發行可能需要中國證監會的批准和其他合規程序，如果需要，我們無法預測 我們能否獲得此類批准。

《中國境外投資者併購境內企業條例》(以下簡稱《併購規則》)要求境外特殊目的載體 由中國公司或個人為尋求在境外證券交易所上市而組建的境外特殊目的載體 以該特殊目的載體的股份或其股東持有的股份為代價收購中國境內公司，在該特殊目的載體的證券在海外證券交易所上市和交易之前，必須獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會的批准。然而，併購規則的適用情況仍不明朗。如果需要中國證監會的批准 ，我們是否有可能獲得批准還不確定。任何未能獲得或延遲獲得中國證監會批准本次發行的行為都將受到中國證監會和其他中國監管機構的制裁。

雖然併購規則的適用情況仍不明確，但根據我們中國法律顧問的意見，我們相信，在本次發行的情況下，不需要中國證監會的批准，因為(1)中國證監會目前沒有就招股説明書下的發行 是否遵守併購規則發佈任何最終規則或解釋；以及(2)我們通過直接投資而不是通過與中國國內公司合併或收購的方式建立了我們的中國子公司。然而，併購規則將如何解釋和實施仍存在不確定性，我們中國律師的意見受任何新的法律、規則和法規或與併購規則相關的任何形式的詳細實施和解釋的影響。我們不能向您保證，包括中國證監會在內的相關中國政府機構將得出與我們的中國法律顧問相同的結論。如果中國證監會或其他中國監管機構隨後確定我們 本次發行需要獲得中國證監會的批准，或者如果中國證監會或任何其他中國政府機構頒佈任何解釋 或實施要求我們為此次發行獲得中國證監會或其他政府批准的規則，我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的不利行動或制裁，其中可能包括對我們在中國的業務的罰款和處罰、對我們在中國的經營特權的限制、對此次發行所得資金匯回中國的延遲或限制。限制或禁止我們在中國的子公司支付或匯款股息，或者其他可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、前景產生重大影響的行為, 以及普通股的交易價格。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動，要求或建議我們在結算和交付我們發行的普通股之前停止 本次發行。因此，如果您在預期和在我們提供的普通股結算和交割之前從事市場交易或其他活動，您這樣做將冒着結算和交割可能無法發生的風險。此外，如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈了新的規則或解釋，要求我們的此次發行必須獲得他們的批准，我們可能無法獲得此類批准的豁免 要求。

2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於嚴厲依法打擊非法證券活動的意見》，並向社會公佈。這些意見強調，要加強對中國公司非法證券活動的管理和境外上市的監管。這些意見提出，要採取推進相關監管制度建設等有效措施，應對中國境外上市公司面臨的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護的需求。此外，CAC於2021年7月10日發佈了《網絡安全審查辦法(修訂意見稿)》，要求某些欲在境外上市的運營商向網絡安全審查辦公室備案網絡安全審查。中國網絡安全管理局於2022年1月4日發佈了《網絡安全審查新辦法》(簡稱《新辦法》)。《新辦法》對2021年7月10日發佈的《網絡安全審查辦法》(徵求意見稿)進行了修訂。《新辦法》於2022年2月15日起施行。上述政策和即將頒佈的任何相關實施規則可能會使我們在未來面臨額外的合規性要求。由於這些意見是最近發佈的，官方對意見的指導和解釋目前在幾個方面仍不清楚。我們 尚未獲得中國證監會或網絡安全審查辦公室對此次發行的批准，並根據我們中國法律顧問的建議 , 我們認為，在這種情況下，或在目前情況下，不需要這樣的批准。然而，我們不能向您保證，監管機構不會持相反意見，或隨後不會要求我們履行審批程序，並對我們 的違規行為進行處罰。因此，我們不能向您保證，我們將及時或完全遵守本意見的所有新法規要求或任何未來的實施規則。

與我們的公司結構相關的風險

我們在中國開展業務依賴於合同安排，在提供運營控制方面，合同安排可能不如直接所有權有效。

我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。作為一家本身沒有實質性業務的控股公司，我們的大部分業務是通過我們的全資外商獨資企業(“外商獨資企業”)和位於中國的VIE及其子公司提供某些技術和諮詢服務 進行的。A外商獨資企業是一家總部設在人民Republic of China但由外國投資者全資擁有的有限責任公司。在我們的例子中，睿康恆達科技(北京)有限公司(“睿康北京”)是一家由睿康投資有限公司(“睿康投資”)全資擁有的外商獨資企業，而睿康投資有限公司(“睿康科技”)是一家由我們全資擁有的香港有限公司。我們根據2019年4月1日簽訂的VIE協議，將BHD和南京勘測的財務業績合併到我們的財務報表中。我們的大部分(如果不是全部)收入來自VIE及其子公司的運營。我們此次發售的普通股是我們 境外控股公司的股份，而不是VIE或我們中國子公司的股份。這些合同安排在為我們提供對VIE的控制權方面可能不如直接所有權有效。例如，VIE及其股東可能違反其與我們的合同 協議，其中包括未能以可接受的方式開展業務或採取其他有損我們利益的行動。此外，這些協議還沒有在法庭上經受過考驗。

如果我們擁有當時VIE的直接所有權 ，我們將能夠行使我們作為股東的權利來實現VIE董事會的變化，這反過來又可以在任何適用的受託義務的約束下，在管理層和運營層面實現變化。然而，在目前的合同安排下，我們依賴VIE及其股東履行合同規定的義務來對VIE行使控制權。VIE的股東可能不符合我們公司的最佳利益，也可能不履行這些合同規定的義務。在我們打算通過與VIE的合同 安排經營業務的整個期間，此類風險都存在。如果與這些合同有關的任何爭議仍未解決，我們將不得不通過中國法律以及仲裁、訴訟和其他法律程序來執行我們在這些合同下的權利，因此將受到中國法律制度的不確定性 的影響。見“風險因素-VIE的股東可能與我們有實際或潛在的利益衝突，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利的影響”，因此，我們與VIE的合同安排在確保我們控制我們業務運營的相關部分方面可能不如直接所有權 有效。

我們通過BHD、南京勘測、FGS及其各自的子公司以合同安排的方式開展業務。如果中國法院或行政當局認定這些合同安排不符合適用法規，我們可能會受到嚴厲處罰，我們的業務可能會受到不利影響 。此外，此類中國法律法規的變化可能會對我們的業務產生重大不利影響。

關於中國法律、規則和法規的解釋和適用存在不確定性，包括管理外商獨資企業(“外商獨資企業”)之間合同安排的有效性和執行的法律、規則和法規 。 外商獨資企業是一家總部設在中華人民共和國Republic of China但由外國投資者全資擁有的有限責任公司。在我們的例子中，科康恆達科技(北京)有限公司(“科創-北京”)是由科創投資有限公司(“科創-IN”)全資擁有的外商獨資企業， 科康投資有限公司(“科創-IN”)是一家由我們全資擁有的香港有限公司。北京偵察和南京偵察、BHD及其各自的子公司。根據我們的中國律師事務所景天律師事務所和恭誠律師事務所對中國現行法律、法規的理解，我們 告知我們：(I)我們在中國經營業務的結構(包括我們與北京偵察、南京偵察、比亞迪及其各自子公司的公司結構和合同安排)不會導致違反目前有效的中國法律或法規 ；及(Ii)北京偵察與南京偵察、北京宇航及受中國法律管轄的各附屬公司之間的合約安排有效、具約束力及可強制執行，且不會違反中國現行法律或法規。然而， 關於外商在中國投資的現行或未來中國法律法規的解釋和適用，以及它們對合同安排的合法性、約束力和可執行性的適用和影響，存在很大的不確定性。特別是，我們不能排除中國監管機構, 法院或仲裁庭未來可能會採用不同或相反的解釋，或採取與我們中國法律顧問的意見不一致的觀點。因此， 合同安排可能被中國當局認定為不符合中國的法律和法規，包括與某些行業的外商投資有關的法律和法規。因此，中國相關監管機構可能不允許這種 結構，並阻礙我們對國內公司施加合同控制的能力，這可能會導致公司普通股的運營和/或價值發生實質性變化 ，包括可能導致此類證券的價值大幅下降或變得一文不值。

如果任何國內公司或其所有權結構或合同安排被確定為違反了任何現有或未來的中國法律、規則或法規，或者我們的任何中國實體未能獲得或保持任何所需的政府許可或批准，中國有關監管機構將在處理此類違規行為時擁有廣泛的自由裁量權，包括：

實施任何此類處罰都將嚴重擾亂我們開展業務的能力，並對我們的財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響。

VIE的股東可能與我們存在實際或潛在的利益衝突，這可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

VIE的股東可能與我們存在實際或潛在的利益衝突。股東可能拒絕簽署或違反、或導致VIE違反或拒絕續簽我們與他們和VIE之間的現有合同安排，這將對我們有效控制VIE並從其獲得經濟利益的能力產生重大不利影響 。例如，股東可能會導致 我們與VIE達成的協議以對我們不利的方式履行，其中包括未能及時將根據 合同安排到期的款項匯給我們。我們不能向您保證，當利益衝突發生時，股東將以我們公司的最佳利益為行動，或者此類衝突將以有利於我們的方式得到解決。目前，我們沒有任何安排來解決股東和我們公司之間的潛在利益衝突。如果我們無法解決我們與股東之間的任何利益衝突或糾紛，我們將不得不依靠法律程序，這可能會導致我們的業務中斷，並使我們面臨任何此類法律程序的結果的重大不確定性。

美元對人民幣匯率波動可能帶來經濟風險。

像Recon-IN和Recon-BJ這樣的國內公司將人民幣歸類為他們的功能貨幣。由於我們作為開曼羣島控股實體的功能貨幣是美元，我們面臨着美元和人民幣匯率波動帶來的外匯風險。儘管境內公司以人民幣進行經營和交易，但我們最終認為不應出現任何美元/人民幣匯率波動，因為公司間應收賬款以美元計價。然而，外匯匯率波動可能會對國內公司的運營和某些交易產生實質性影響，這可能會影響我們的整體運營和您投資於我們的普通股的價值。

與當前大流行有關的風險

公共衞生疫情或疫情，如新冠肺炎，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到與自然災害、極端天氣條件、衞生流行病 和其他災難性事件相關的風險的負面影響，例如新冠肺炎的爆發和蔓延，這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營。2019年12月，湖北省武漢市出現一株新型冠狀病毒(新冠肺炎)--中國。新冠肺炎的爆發和傳播已經造成了封鎖、隔離、旅行限制以及企業和學校的關閉。

2020年1月，隨着冠狀病毒疫情繼續蔓延至中國以外，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球衞生緊急狀態。 根據政府已出臺的衞生應急規定，國內企業於農歷新年起暫時關閉了位於中國各省份的辦事處，並停止了生產。從2020年2月10日開始逐步恢復運營和生產。在2020年2月至3月期間，由於遵守政府控制措施，項目執行被推遲。雖然這並沒有減少對服務的需求，但它確實導致了項目執行時間表的延遲。

此外，新冠肺炎導致交通嚴重中斷，國內公司設施使用受限，運營中僱傭的勞動力支持有限 ，因此他們可能會在向客户提供服務方面遇到延誤。冠狀病毒對我們2022財年業績的影響程度將取決於未來的某些發展，包括疫情的持續時間和傳播、有關冠狀病毒嚴重程度的新信息以及政府和私營企業為嘗試控制冠狀病毒而採取的行動，目前所有這些都是不確定的。

收益的使用

除招股説明書附錄中另有規定外，我們預計將根據本招股説明書提供的證券銷售所得淨收益用於一般企業目的，包括我們對當前和未來產品的研發需求、擴大營銷努力、 以及可能收購的互補資產或業務。當發行特定系列證券時，與該發行相關的招股説明書補編 將闡明我們出售該等證券所得淨收益的預期用途。

有關更多信息，請參閲本招股説明書中其他部分的“分銷計劃” 。

配送計劃

我們可以通過承銷商或交易商、代理、直接向一個或多個購買者或通過這些方法的組合 出售本招股説明書中描述的證券。適用的招股説明書補編將描述證券的發售條款，包括：

我們可能會不時在一個或多個交易中分銷證券，具體地址為：

只有招股説明書副刊中指定的承銷商才是招股説明書副刊所提供證券的承銷商。

如果我們在銷售中使用承銷商，承銷商將以自己的賬户收購證券，並可能在 一次或多次交易中不時以固定公開發行價或出售時確定的不同價格轉售證券，或者在承銷商同意盡其最大努力向公眾出售證券時，以 “盡最大努力，最低/最高”的方式出售股票。我們 可以通過由管理承銷商代表的承銷團或由承銷商代表的承銷團向公眾提供證券，而不是 承銷團。任何允許或重新允許或支付給交易商的公開發行價和任何折扣或優惠可能會隨時間而變化 。

如果我們使用交易商銷售根據本招股説明書或任何招股説明書附錄提供的證券，證券將作為本金直接出售給交易商。 交易商隨後可以將證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。

我們的A類普通股在納斯達克資本市場上市。 除相關招股説明書附錄另有規定外，我們提供的除普通股以外的所有證券都將是新發行的證券，沒有建立交易市場。任何承銷商可以在這些證券上做市，但沒有義務這樣做，並可隨時停止任何做市行為，恕不另行通知。我們可以申請在交易所上市我們提供的任何系列權證或其他證券，但我們沒有義務這樣做。因此，任何一系列證券都可能沒有流動性或交易市場。

我們可以直接銷售證券，也可以通過我們不時指定的代理商銷售證券。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理的名稱，並將在適用的招股説明書附錄中説明我們可能向該代理支付的任何佣金。

我們可以授權代理商或承銷商徵集機構投資者的要約，根據規定在未來特定日期付款和交付的延遲交付合同，以招股説明書附錄中規定的公開發行價向我們購買證券。我們 將在適用的招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們為徵求這些合同而必須支付的佣金。

在證券銷售方面，承銷商、交易商或代理可以折扣、優惠或佣金的形式從我們或其代理的證券購買者那裏獲得補償。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商，交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金 ，或者從他們可能代理的購買者那裏獲得佣金。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理，以及任何直接購買證券然後轉售證券的機構投資者或其他人，可能被視為承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及他們轉售證券的任何利潤 可能被視為證券法下的承銷折扣和佣金。

我們可以為代理人和承銷商提供對特定民事責任的賠償，包括證券法下的責任，或對代理人或承銷商可能就此類責任支付的費用的賠償。代理商和承銷商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

此外，我們可能會與第三方進行衍生品交易(包括期權的撰寫)，或者以私下協商的方式將本招股説明書中未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊指出，與此類交易相關的， 第三方可以根據本招股説明書和適用的招股説明書副刊，出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券。如果是，第三方可以使用從我們或其他人借來的證券來結算此類出售，並且 可以使用從我們那裏收到的證券來平倉任何相關的空頭頭寸。我們也可以將本招股説明書和適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券借出或質押給第三方，第三方可以根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售所借出的證券，或者在發生違約的情況下，根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售質押證券。此類交易的第三方將作為承銷商，並將在適用的招股説明書附錄或生效後的修正案中確定。

為促進一系列證券的發行， 參與發行的人可以進行穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與 發售的人員出售的證券多於我們向他們出售的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使授予這些人的超額配售選擇權來回補超額配售或 空頭頭寸。此外，這些人可以通過在公開市場競購或購買證券或實施懲罰性出價來穩定或維持證券價格，即如果他們出售的證券因穩定交易而回購，則可以收回向參與任何此類發行的承銷商或交易商出售的特許權。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。此類交易如果開始， 可隨時終止。我們不表示或預測上述交易 如果實施，可能對我們證券價格產生的任何影響的方向或程度。

收入與固定費用的比率

我們最近完成的五(5)個會計年度和任何所需過渡期中每個 的收益與固定費用的比率將在招股説明書附錄 或我們提交給美國證券交易委員會的文件中具體説明，並通過引用併入與我們未來發行債務證券有關的內容(如果有的話)。

稀釋

如有需要，我們將在招股説明書補充文件中列出以下信息，説明在本招股説明書下的發行中購買證券的投資者的股權是否遭到任何重大稀釋：

與此次發售相關的費用

下面列出的是我們預計與此次發行相關的總費用(不包括承銷折扣和佣金)的細目。除美國證券交易委員會註冊費外，所有金額均為預估金額。

*待定

我們可能提供的證券概述

根據本招股説明書，我們可以發行A類普通股、股份購買合同、股份購買單位、認股權證、債務證券、權利或單位，總價值高達200,000,000美元，價格和條款將由我們的董事會決定，並基於任何發行時的市場狀況。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每當我們在本招股説明書下提供一種或一系列證券時，我們將提供一份招股説明書附錄，説明證券的具體金額、價格 和其他重要條款，包括在適用的範圍內：

我們授權向您提供的招股説明書附錄和任何相關的免費編寫的招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書 或我們通過引用併入的文件中包含的信息。但是，招股説明書增刊或免費撰寫的招股説明書將不會提供在本招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和描述的擔保 。

股本説明

本公司(研控科技)為開曼羣島豁免公司，其有限責任已在開曼羣島公司註冊處正式註冊。本公司的事務受本公司第三次修訂及重訂的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法(經修訂)(以下簡稱公司法)及開曼羣島法律管轄。我們的公司目的是不受限制的，我們有權執行公司法第7(4)條規定的任何法律未禁止的任何目標。

我們的法定股本包括150,000,000股A類普通股，每股面值0.0925美元，以及20,000,000股B類普通股，每股面值或面值0.0925美元。 截至本招股説明書日期，已發行和發行29,700,718股A類普通股和4,100,000股B類普通股。 我們的股票期權池中已發行和未償還80,000股期權。

普通股

普通股持有人有權就提交股東表決的所有事項，包括董事和核數師的選舉，為每股股份投一票。普通股持有人 有權按比例收取董事會宣佈的股息(如有)，該等股息由董事會從合法可供分配的資金中撥出，並受當時任何經授權及已發行的優先股的任何優先股所規限。此類持股人沒有任何優先認購額外股份的權利。在本公司清盤、解散或清盤時，所有普通股持有人均有權按比例分享任何資產，以供在本公司清盤、解散或清盤時分派予股東，但須受當時任何經授權及已發行的優先股的任何優先股所規限。所有已發行普通股均已繳足股款且不可評估。

2021年4月5日，在2021年股東周年大會上，為實施雙重股權結構，我們的股東批准(I)一項特別決議，將公司的法定股本由1,850,000美元， 分為20,000,000股每股面值或面值0.0925美元的普通股，修改為15,725,000美元，分為150,000,000股每股面值或面值0.0925美元的A類普通股和20,000,000股每股面值或面值為0.0925美元的B類普通股。及(Ii)一項特別決議案，第三份經修訂及重訂的本公司組織章程大綱及細則取代 第二份經修訂及重訂的組織章程細則。2021年4月7日，我們向開曼羣島公司註冊處提交了第三份經修訂和重新修訂的備忘錄和公司章程。我們的A類普通股於2021年4月12日開始在納斯達克資本市場交易，代碼與RCON相同。

優先股

根據吾等的章程細則及開曼羣島法律，本公司可通過 特別決議案設立一個或多個優先股系列，其股份數目、名稱、相對投票權、股息率、清盤及其他權利、優惠、權力及限制可能由特別決議案釐定。任何發行的優先股 都將包括投票和轉讓限制，以避免我們因美國聯邦所得税目的而被視為“受控制的外國公司” 。這些可能確立的權利、偏好、權力和限制可能會產生阻止控制我們的企圖的效果。發行優先股也可能對普通股持有人的投票權產生不利影響 普通股持有人無法在收購普通股的投標或其他要約時獲得其普通股的溢價 並對普通股的市場價格產生壓低作用。

根據本公司第三份經修訂及重訂的組織章程大綱及細則 ，當持有人直接或間接出售、轉讓、轉讓或處置該數目的B類普通股時，持有人所持有的B類普通股數目將自動及即時轉換為相等及相應數目的A類普通股。此外，A類普通股在任何情況下都不能轉換為B類普通股。最後，A類普通股及B類普通股享有相同的權利、優惠、特權及限制，但本公司第三次修訂及重訂的備忘錄及細則第 條所載的投票權及轉換權除外。

對擁有股份的權利的限制

擁有我們股票的權利沒有任何限制。

《資本論》的變化

吾等可不時以普通決議案將股本按決議案所規定的金額增加股本，分為若干數額的股份。普通決議是指必須獲得大多數已發行有表決權股票持有人批准才能生效的決議。新股支付催繳股款、留置權、轉讓、轉傳、沒收等事項，應遵守與原股本相同的規定。我們可以通過普通決議：

我們可以通過特別決議案並在符合開曼羣島法律的情況下，進行資本削減。我們的公司章程規定，還需要一項特別決議來減少任何資本贖回儲備基金。特別決議是指必須獲得超過三分之二(2/3)已發行有表決權股份的持有者批准才能生效的決議，但公司的章程可能會施加更高的門檻。 我們的公司章程要求特別決議至少獲得三分之二(2/3)的批准。

公司治理

反收購效果

股票期權計劃

截至本招股説明書的 日期，有未完成的期權可供購買[●]從我們的股票 期權池中發行的普通股。

上市

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易代碼為“RCON”。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記處是VStock Transfer，LLC，地址為18Lafayette Place，Woodmel，New York 11598 U.S.。我們的轉讓代理的電話號碼是+1(2128288436)。

債務證券説明

在本招股説明書中使用的債務證券是指我們可能不時發行的債券、票據、債券和其他債務證據。債務證券可以是有擔保的或無擔保的 ，並且將是優先債務證券或次級債務證券。債務證券將根據吾等與受託人之間的一份或多份單獨的 契約發行，該契約將在隨附的招股説明書附錄中具體説明。優先債務證券將根據新的優先契約發行。次級債務證券將以附屬債券的形式發行。在本招股説明書中，優先契約和從屬契約有時被稱為契約。本招股説明書連同適用的 招股説明書附錄將描述特定系列債務證券的條款。

本招股説明書或任何招股説明書 附錄中有關契約及債務證券條文的陳述及描述為其摘要，並不自稱完整，並受契約(以及我們 可能不時根據每份契約準許作出的任何修訂或補充)及債務證券的所有條文(包括其中某些條款的定義)的約束，並受其整體規限。

一般信息

除非招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券將是研控科技股份有限公司的直接無擔保債務。優先債務證券將與我們的任何其他優先和非次級債務 並列。次級債務證券的償還權將從屬於任何優先債務。

除非在招股説明書附錄中另有規定，否則本公司發行的債務證券的本金總額不受限制，並規定我們可以按面值或折扣價發行債務證券，如果是新的債券，則在一個或多個系列中發行，到期日相同或不同。 除非招股説明書附錄中另有説明，否則我們可以不經發行時該系列未償還債務證券的 持有人的同意，發行特定系列的額外債務證券。任何該等額外債務證券，連同該系列的所有其他未償還債務證券，將構成適用契約項下的單一債務證券系列。

每份招股説明書補充資料將描述與所提供的特定系列債務證券相關的條款。這些術語將包括以下部分或全部內容：

除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券不會在任何證券交易所上市，並將以完全登記的形式發行，不含息票。

債務證券可以低於其所述本金金額的大幅折價出售，不計息，發行時的利率低於市場利率。適用的招股説明書 附錄將描述適用於任何此類債務證券的聯邦所得税後果和特殊考慮因素。債務證券也可以作為指數化證券或以外幣、貨幣單位或複合貨幣計價的證券發行。 招股説明書附錄中關於任何特定債務證券的更詳細描述。與特定債務證券有關的招股説明書補編 還將説明適用於此類債務證券的任何特殊考慮事項和某些額外税務考慮事項 。

從屬關係

與發行任何次級債務證券有關的招股説明書補充資料將描述具體的附屬條款。然而，除非招股説明書附錄另有説明，否則附屬債務證券的償還權將從屬於任何現有的優先債務。

除非適用的招股説明書附錄另有規定， 附屬契約項下的“優先債務”是指與下列任何一項有關的債務的所有到期款項，不論是在附屬契約籤立之日未清償的，還是其後產生或產生的：

然而，高級負債不包括：

優先債務應繼續為優先債務，並有權享受從屬條款的利益，而不論此類優先債務的任何條款是否有任何修訂、修改或豁免。

除非隨附的招股説明書附錄另有説明，否則如 本金(或溢價，如有)或任何優先債務的利息在到期及應付時違約， 無論是在到期日或指定的預付款日期，或以聲明或其他方式，我們將不會就次級債務證券的本金或利息，或就任何贖回、退還或其他事宜，直接或間接支付(以現金、財產、證券、抵銷或其他方式)，除非及直至該等違約行為得到糾正或豁免或不復存在。購買或其他申購任何次級債務證券。

如果任何次級債務證券的到期日加快，在加速到期時未償還的所有優先債務證券的持有人，在任何擔保權益的約束下， 將有權在次級債務證券的持有人有權收到本金(和溢價，如果有)或利息之前，首先獲得優先債務證券的全部到期款項。

如果發生以下任何事件，我們將在根據次級債務證券向任何次級債務證券持有人支付或分配任何款項之前，全額償付所有優先債務 ，無論是現金、證券還是其他財產。

在此情況下，次級債務證券項下的任何付款或分派，不論是以現金、證券或其他財產的形式支付或分派(如無附屬條款)，將按照優先債務持有人當時的優先次序，直接支付或交付給優先債務持有人，直至所有優先債務已全部清償為止。如果任何次級債務證券的受託人違反附屬債券的任何條款而收到任何次級債務證券項下的任何付款或分派，且在所有優先債務全部清償之前，該等付款或分派 將為優先債務持有人的利益而以信託方式收取，並於 按照該等持有人當時存在的優先次序申請清償所有尚未清償的優先債務 時，以信託方式收取，並支付或交付及轉讓予優先債務持有人。

附屬債券不限制額外 優先債務的發行。

失責、通知和棄權事件

除非隨附的招股説明書附錄另有説明，否則以下條款應構成各系列債務證券契約項下的“違約事件”：

除非隨附的招股説明書另有説明，否則，如果任何一份契約下未償還的任何系列債務證券的違約事件將發生且仍在繼續，則該契約下的受託人或持有該系列未償還債務證券本金總額至少25%(或至少10%，除加速外)的補救措施的受託人或持有人可根據適用契約的規定，通過通知宣佈，該系列的所有未償還債務證券的本金金額(或該系列債務證券中規定的較低金額)，該債務證券將立即到期和支付；條件是，如果違約事件涉及破產、破產或重組中的某些事件，則加速是自動發生的； 此外，還規定，在這種加速之後，但在基於加速的判決或法令之前，在某些情況下，如果除不支付加速本金以外的所有違約事件都已治癒或放棄，該系列未償債務證券的多數本金的持有人可以撤銷和撤銷這種加速。原發行貼現證券到期加速 後，本金以下的金額即到期應付。有關加速到期的特定條款，請參閲招股説明書補充資料，內容涉及任何原始發行的貼現證券。

任何系列債務證券 的過往違約，以及由此引發的任何違約事件，均可由持有該系列債務 未償還證券的大部分本金的持有人免除，但以下情況除外：(1)未能支付 的本金(或溢價，如有)或該系列債務證券的利息，或(2)與支付股息有關的某些違約事件。

受託人須在違約發生後90天內(受託人已知並持續)，就任何系列的債務證券(不論任何寬限期或通知規定)，向該系列債務證券的持有人發出有關該違約的通知。

受託人在違約期間有義務按照所需的謹慎標準行事，在應債務證券持有人的要求行使契約下的任何權利或權力之前，可要求發生違約的任何系列債務證券的持有人進行賠償。在上述彌償權利及若干其他限制的規限下，任何一份契約下任何系列的未償還債務證券本金佔多數 的持有人，可指示進行任何法律程序的時間、方法及地點，以取得受託人可獲得的任何補救，或行使受託人就該系列債務證券而獲授予的任何信託或權力，但該指示不得與任何法律規則或適用的契約衝突，而受託人 可採取受託人認為適當而與該指示並無牴觸的任何其他行動。

任何系列債務證券的持有人不得根據任何一份契約對我們提起任何訴訟(支付此類債務證券的逾期本金(以及溢價，如果有)或利息的訴訟除外)，除非(1)持有人已根據適用的契約的要求，向受託人發出關於該系列債務證券的違約事件及其繼續的書面通知 ，指明違約事件。(2)持有該系列債務證券本金總額至少25%的持有人，須已要求受託人提起該訴訟，並向受託人提供令受託人合理地滿意的彌償，以支付因遵從該項要求而招致的費用、開支及法律責任；(3)受託人不得在該項要求提出後60天內提起上述訴訟，而(4)在該60天期間內，該系列債務證券本金金額佔多數的持有人並無向受託人發出與該項書面要求不一致的指示。我們被要求每年向受託人提交關於我們遵守每個契約下的所有條件和契諾的聲明。

解除、失敗和聖約失敗

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則吾等可履行或取消下文所述契約項下的義務。

我們可以向根據高級契約或附屬契約發行的任何系列債務證券的持有人履行 尚未交付受託人註銷的某些債務，方法是不可撤銷地向受託人存入金額為 的資金，該金額足以支付和清償之前未交付受託人註銷的該等債務證券的全部債務、本金和任何溢價及利息，直至存款日期(已到期及應付的債務證券) 或所述的到期日或贖回日期(視情況而定)，而我們或，如適用，任何擔保人已支付適用契約項下的所有其他應付款項。

如果在適用的招股説明書附錄中指明，我們可以選擇 (1)取消並解除與任何系列(相關契約另有規定的除外)有關的債務證券的任何和所有義務 或(2)解除我們對適用於任何系列或任何系列內的債務證券的某些契約的義務(“契約失效”)， 在向相關契約受託人交存後， 為此目的以信託形式，根據其條款支付本金和利息的貨幣和/或政府債務，其金額將足以支付到期或贖回(視屬何情況而定)的該等債務證券的本金(和溢價，如有)或利息，以及任何強制性償債基金 或其類似付款。作為法律失效或契約失效的條件，我們必須向受託人提交 律師的意見，大意是，此類債務證券的持有者將不會因此類法律失效或契約失效而確認聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並將以相同的金額和相同的 方式繳納聯邦所得税，與未發生此類法律失效或契約失效的情況相同。在上述第(I)款下的法律失敗的情況下，律師的此類意見必須參考並基於美國國税局的裁決或在相關契約日期之後發生的適用聯邦所得税法律的變化。此外，在法律無效或契約無效的情況下，如果適用，我們將向受託人交付(1), 高級職員證書 ，表明相關債務證券交易所已通知我們，此類債務證券或同一系列的任何其他債務證券(如果當時在任何證券交易所上市)都不會因此類存款而被摘牌，以及(2)高級職員證書和律師意見，每一份證書均聲明已遵守與此類法律失敗或契約失敗有關的所有先決條件 。

我們可以對此類債務證券行使失效選擇權 ，儘管我們之前行使了契約失效選擇權。

修改及豁免

根據該等契約，除非隨附的招股説明書附錄另有説明，否則吾等及適用的受託人可為某些不會對一系列債務證券持有人的權益或權利造成重大不利影響的目的而補充該等契約，而無需該等持有人的同意。我們和適用的 受託人也可以修改契約或任何補充契約的方式，以影響債務證券持有人的利益或權利的方式，前提是根據該契約發行的每個受影響系列的未償還債務證券的本金總額至少佔多數的持有人同意。但是，契約需要徵得每個債務證券持有人的同意，即 將受到以下任何修改的影響：

該契約允許持有者合計至少佔多數 根據契約發行的任何系列未償還債務證券的本金金額，該契約受修改或 修正案影響，以放棄我們對契約中包含的某些契約的遵守。

付款和付款代理

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則在任何付息日期，債務證券的利息將在利息記錄日期的交易結束時支付給以其名義登記債務證券的人。

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則特定系列債務證券的本金、利息和溢價將在吾等不時為此目的而指定的付款代理人或付款代理人的辦公室支付。儘管如此，根據我們的選擇，任何利息的支付可以通過郵寄到有權獲得該地址的人的地址的支票來進行，該地址出現在安全登記冊中。

除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們指定的付款代理將擔任每個系列債務證券的付款代理。我們最初為特定系列債務證券指定的所有付款代理 將在適用的招股説明書附錄中列出。我們可以 隨時指定額外的付款代理，或撤銷任何付款代理的指定，或批准任何付款代理通過 在辦公室進行更改，但我們將被要求在每個付款地點為特定系列的債務證券保留一名付款代理 。

吾等為支付本金、利息或溢價而向付款代理人支付的所有款項，如在本金、利息或溢價到期後兩年仍無人申索，則本金、利息或溢價在兩年內仍無人認領，並將在提出要求時償還給吾等，此後該債務證券持有人只可向吾等要求付款 。

名稱、註冊和轉讓

除非隨附的招股説明書另有説明，否則債務證券將由一個或多個以存託信託公司(DTC)被指定人的名義註冊的全球證書代表。在這種情況下，每個持有人在全球證券中的實益權益將顯示在DTC的記錄中，實益權益的轉移 將僅通過DTC的記錄進行。

只有在以下情況下，債務證券持有人才可以用全球證券的實益權益交換以其名義登記的證書證券：

如果債務證券 是以證書形式發行的，則只能以隨附的招股説明書附錄中規定的最低面額和該面額的整數倍發行。此類債務證券的轉讓和交換僅允許在這樣的最低面值 面值內進行。經證明的債務證券轉讓可在受託人的公司辦公室或我們根據契約指定的任何付款代理人或受託人的辦公室進行登記。也可以在這些地點進行債務證券的兑換，以換取等額本金總額的不同面額的債務證券。

治國理政法

除非《信託契約法》適用或當事人另有約定，否則契約和債務證券將受特拉華州法律管轄，並按照特拉華州法律解釋，而不考慮該州的法律衝突原則。

受託人

契約項下的一名或多名受託人將在任何適用的招股説明書附錄中公佈。

轉換或交換權利

招股説明書增刊將説明一系列債務證券可轉換為我們的普通股或可交換為我們的普通股或其他債務證券的條款(如果有的話)。這些條款將 包括強制轉換或交換的條款，由持有者選擇或由我們選擇。這些規定可能允許或要求該系列債務證券的持有者收到我們普通股或其他證券的股份數量進行調整。任何此類轉換或交換將遵守適用的開曼羣島法律和我們的公司章程。

手令的説明

以下描述連同我們可能在任何適用的招股説明書補充資料中包括的額外資料 彙總了本招股説明書及相關認股權證協議及認股權證證書下我們可能提供的認股權證的重要條款及條款。儘管以下概述的條款一般適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何系列認股權證的特定條款 。如果我們在招股説明書附錄中註明，根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與以下所述的條款不同。但是，招股説明書附錄不得從根本上改變本招股説明書中規定的條款，也不得提供在招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和描述的證券。特定認股權證協議將包含其他重要條款和條款，並將作為包括本招股説明書的註冊聲明的證物或根據《交易所法案》提交的報告的證物而被引用。

一般信息

我們可以發行認股權證，使持有人有權購買我們的債務證券、普通股或其任何組合。我們可以單獨或與普通股、債務證券或其任何組合一起發行權證，權證可以附加在該等證券上，也可以與該等證券分開。

我們將在適用的招股説明書附錄中説明該系列認股權證的條款 ，包括：

在行使認股權證之前，認股權證持有人將不享有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，包括：

認股權證的行使

每份認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價購買 我們在適用招股説明書附錄中指定的證券。除非 我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證持有人可以在我們在適用的招股説明書附錄中規定的到期日 之前的任何時間行使認股權證。在截止日期交易結束後，未行使的認股權證將失效。

認股權證持有人可按適用招股説明書附錄的規定，提交代表將行使的認股權證的 認股權證證書及指定資料，並以即時可動用的資金向認股權證代理人支付所需金額，以行使認股權證。我們將在認股權證證書的背面 列出，並在適用的招股説明書中補充要求認股權證持有人 向認股權證代理人交付的信息。

於收到所需款項及於認股權證代理人的公司信託辦事處或適用招股説明書附錄所述的任何其他辦事處妥善填寫及籤立的認股權證證書後，吾等將於行使該等權力時發行及交付可購買的證券。如果認股權證證書所代表的認股權證少於所有認股權證，我們將為剩餘的認股權證金額簽發新的認股權證證書。如果我們在適用的招股説明書附錄中註明 ，權證持有人可以將證券作為權證行使價的全部或部分交出。

權證持有人的權利可強制執行

根據適用的認股權證協議，每名認股權證代理人將僅作為我們的代理人，不會與任何認股權證持有人承擔任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以作為一家以上認股權證的代理。如果我們在適用的認股權證協議或認股權證下違約，則認股權證代理人在 情況下不承擔任何責任，包括依法或以其他方式啟動任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。權證持有人可不經有關權證代理人或任何其他權證持有人同意，以適當的法律行動執行其行使其權證的權利，並收取在行使其權證時可購買的證券。

修改認股權證協議

在下列情況下，認股權證協議可允許我們和認股權證代理人(如果有)在未徵得認股權證持有人同意的情況下補充或修改本協議：

對單位的描述

我們可以發行由本招股説明書中描述的一種或多種其他證券 以任意組合組成的單位。將發行每個單位，以便單位持有人也是單位中包括的每個證券的持有人 。因此，一個單位的持有人將擁有每個所包括的擔保的持有人的權利和義務。發行單位的協議可以規定，單位所包含的證券不得單獨持有或轉讓， 在指定日期或事件發生前的任何時間。

適用的招股説明書補編可説明：

適用的招股説明書附錄將描述任何 單位的條款。適用的招股説明書附錄中對單位的上述描述和任何描述並不聲稱是完整的 ，並受與該等單位有關的單位協議和(如適用)抵押品安排和託管安排的全部約束和限制。

股份申購合同及股份申購單位説明

我們可以發行股份購買合同，包括要求 持股人向我們購買的合同，以及我們有義務在未來一個或多個日期向持有人出售指定數量的普通股或在本招股説明書下登記的其他證券 的合同，我們在招股説明書中將其稱為“股份購買合同”。證券的每股價格和股份數量可以在股份購買合同發行時確定，也可以參照股份購買合同約定的具體公式確定。

股份購買合同可以單獨發行或作為 單位的一部分發行，該單位由股份購買合同和債務證券、認股權證、根據本合同登記的其他證券或第三方的債務義務組成，包括美國國債，以確保持有者根據股份購買合同購買證券的義務，我們在本文中將其稱為“股份購買單位”。股份購買合同可以要求持股人以特定方式擔保其在股份購買合同下的義務。購股合同還可能要求我們 定期向購股單位的持有人付款，反之亦然，這些付款可能是無擔保的或按某種方式退款 。

與股份購買合同或股份購買單位有關的股份購買合同，以及與股份購買合同或股份購買單位有關的抵押品或存託安排，應在發行股份購買合同或股份購買單位時向美國證券交易委員會備案。與特定發行的股份購買合同或股份購買單位有關的招股説明書副刊將對該股份購買合同或股份購買單位的條款進行描述，包括以下內容：

對權利的描述

我們可能會向證券持有人發行購買普通股、優先股、存托股份或債務證券的權利。 購買或接受這些權利的人可以轉讓這些權利，也可以不轉讓。就任何供股發行而言，我們可與一名或多名承銷商或其他人士訂立備用承銷或其他安排，根據該安排，該等承銷商或其他人士將購買供股後仍未獲認購的任何已發行證券。每一系列權利將根據我們與作為權利代理的銀行或信託公司簽訂的單獨權利代理協議進行發行，我們 將在適用的招股説明書附錄中指定該銀行或信託公司的名稱。權利代理將僅作為與權利相關的我們的代理，不會為任何權利證書持有人或權利的實益擁有人承擔任何代理或信託的義務或關係。

與我們提供的任何權利有關的招股説明書附錄將包括與此次發行有關的具體條款，其中包括：

每項權利將使權利持有人有權以現金購買普通股、優先股、存托股份或債務證券的本金金額，行使價載於適用的招股説明書補編中。對於適用的招股説明書附錄中規定的權利，可以在截止日期截止前的任何時間行使權利。在到期日營業結束後，所有未行使的權利將 失效。

如果在任何配股發行中未行使全部權利， 我們可直接向證券持有人以外的其他人士發售任何未認購的證券，或透過代理人、承銷商或交易商 或根據適用的招股説明書附錄中所述的備用安排等方法的組合。

法律事務

位於弗吉尼亞州里士滿的Kaufman&Canoles，P.C.擔任我們公司有關美國證券法事宜的法律顧問。開曼羣島開曼羣島大開曼羣島Campbells LLP為我們提供的證券的有效性 。如果律師將與根據本招股説明書進行的招股有關的法律事宜轉交給承銷商、交易商或代理人，則此類律師將在與任何此類招股有關的適用 招股説明書附錄中註明。

專家

以引用方式併入本招股説明書中的截至2022年和2021年6月30日止年度的財務報表已由獨立註冊會計師事務所Friedman LLP審計，其報告載於其中，並以引用方式併入本招股説明書，並根據該公司作為會計和審計專家的權威而列入。

財務信息

截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度報告中包含了截至2022年和2021年6月30日的年度報告，通過引用將其併入本招股説明書中。 截至2021年和2020年12月31日的6個月的財務報表包含在我們的6-K報告中，通過引用將其併入本招股説明書中。

通過引用而併入的信息

美國證券交易委員會允許我們將我們向美國證券交易委員會提交的信息通過引用併入本招股説明書。這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您 披露重要信息。就本招股説明書而言，包含在通過引用併入本招股説明書的文件中的任何陳述應被視為被修改或取代，條件是此處包含的陳述或任何隨後提交的文件中的陳述修改或取代了先前的陳述。任何該等經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書的一部分。

我們在此將根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的以下文件作為參考納入本招股説明書：

我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的所有文件(就當前的6-K表報告而言，只要它們聲明通過引用將它們併入本招股説明書，以及除當前的6-K表報告或其部分之外的其他文件，根據表格6-K)(I)在本招股説明書構成其一部分的註冊説明書初始提交日期之後且在該註冊説明書生效之前，以及(Ii)在本招股説明書的日期 之後且在要約終止之前，應被視為從提交文件的日期起通過引用方式併入本招股説明書中，除非我們另有特別規定。我們向美國證券交易委員會提交的信息將自動 更新，並可能替換以前向美國證券交易委員會提交的信息。如果任何當前的表格6-K報告或其中的任何證物中包含的任何信息被提供給或被提供給美國證券交易委員會，而不是向美國證券交易委員會備案，則該信息或證物明確不包含在 通過引用的方式。

您可以通過寫信或致電以下地址免費獲取這些 文件的副本：

研控科技股份有限公司

水安南街601室

北京市朝陽區，100107

人民Republic of China

+86 (10) 8494-5799

注意：投資者關係

您應僅依賴通過引用併入本招股説明書或任何招股説明書附錄中或提供的信息。我們未授權其他任何人 向您提供不同信息。您不應假定本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息在除這些文件首頁上的日期以外的任何日期是準確的 。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據修訂後的1933年證券法向美國證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書提供的普通股和認股權證的登記 聲明。本招股説明書是註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中包含的所有信息 。

有關本公司普通股、認股權證及本公司的進一步資料，請參閲註冊説明書、其證物及以引用方式併入其中的資料。經美國證券交易委員會規章制度允許，部分展品已被省略。 本招股説明書中有關任何合同、協議或其他文件內容的陳述不一定完整。在每一種情況下，我們都請您參考作為註冊聲明的證據的合同或其他文件的副本，這些聲明在此通過參考合同或文件進行整體限定。

我們遵守適用於外國私人發行人的《交易法》的信息報告要求，並根據這些要求， 我們向美國證券交易委員會提交年度和當前報告以及其他信息。您可以在美國證券交易委員會公共資料室查閲、閲讀(免費)和複製我們向美國證券交易委員會提交的其他信息。 您可以通過撥打美國證券交易委員會電話1-800-美國證券交易委員會-0330獲取有關美國證券交易委員會公共資料室的運作信息。美國證券交易委員會還保留了一個互聯網站www.sec.gov，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息。

我們在http http://www.recon.cn/.上維護公司網站 本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站訪問的信息。

民事責任的可執行性

我們根據開曼羣島的法律註冊為豁免有限責任公司。我們在開曼羣島註冊是因為作為開曼羣島豁免公司的某些好處，例如政治和經濟穩定、有效的司法系統、有利的税收制度、沒有外匯管制或貨幣限制以及提供專業和支持服務。然而，與美國相比，開曼羣島的證券法律體系不太發達，對投資者的保護程度也較低。此外，開曼羣島的公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起訴訟。

我們幾乎所有資產 都位於美國以外。此外，我們的大多數董事和高級管理人員都是美國以外國家的國民和/或居民，這些人的全部或大部分資產都位於美國以外。因此，投資者可能難以在美國境內向我們或此等人士送達法律程序文件，或執行在美國法院獲得的判決，包括基於美國或其任何州證券法的民事責任條款的判決。

我們已指定CT Corporation System(28 Liberty St.New York，NY 10005)作為我們的代理，接受針對我們根據美國聯邦證券法或紐約州證券法在紐約南區美國地區法院提起的任何訴訟的訴訟程序送達。

我們從開曼羣島法律顧問Campbells LLP獲悉，美國和開曼羣島沒有相互承認和執行美國法院民商事判決的條約，美國任何普通法院或州法院基於民事責任支付款項的最終判決，無論是否完全基於美國聯邦證券法，都不太可能在開曼羣島強制執行。Campbells LLP 還告知我們，在美國聯邦或州法院獲得的最終和決定性的判決，根據該判決，應支付一筆錢作為補償性損害賠償 (即，不是税務當局就政府當局類似性質的税收或其他費用索賠的款項，或 罰款或罰款或多重或懲罰性損害賠償的款項)，可能是開曼羣島法院根據普通法義務原則對債務提起訴訟的標的。開曼羣島法院可在開曼羣島就違反美國聯邦證券法對我們或這些人士提起的訴訟中向我們或我們的董事或高級管理人員施加民事責任，條件是 根據開曼羣島法律，任何違反行為的事實構成或引起訴訟理由。

證券法責任的賠償問題

鑑於根據證券法產生的責任的賠償 可能允許董事、高級管理人員或根據前述條款控制我們的人士 ，我們已被告知，美國證券交易委員會認為此類賠償違反證券法 所表達的公共政策，因此無法執行。

研控科技股份有限公司

A類普通股

購股合同

股份申購單位

認股權證

債務證券

權利

單位

招股説明書

, 2022

沒有任何經銷商、銷售人員或其他人員 被授權提供本招股説明書中未包含的任何信息或作出任何陳述，如果提供或作出此類信息和陳述，則不應將其視為我們授權的信息和陳述。本招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或 邀請購買本招股説明書所提供的任何證券的要約，也不構成向任何人提出此類要約或要約是非法的。在任何情況下，本招股説明書的交付或根據本招股説明書進行的任何銷售都不能暗示本招股説明書所載事實或我們的事務自本招股説明書之日起沒有變化。

第II部

招股説明書不需要的資料

項目8.對董事和高級職員的賠償

開曼羣島法律沒有限制公司章程對高級管理人員和董事進行賠償的程度，除非開曼羣島法院認為任何此類規定與公共政策相違背，例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。根據第三次修訂和重新修訂的《註冊人備忘錄》和《公司章程》，註冊人可以賠償其董事、高級管理人員及其繼承人、遺囑執行人、遺產管理人和遺產代理人因其職責過程中的任何作為或遺漏而招致或承受的所有訴訟、訴訟費用、費用、損失、損害和開支。為了有權獲得賠償，這些人必須誠實和真誠地行事，以期達到註冊人的最佳利益，沒有欺詐、故意疏忽或過失，在刑事訴訟的情況下，他們必須沒有合理的理由相信他們的行為是非法的。

由於根據上述條款對1933年證券法下產生的責任進行賠償的董事、高級管理人員或個人可能被允許 控制註冊人，註冊人已被告知，美國證券交易委員會認為此類賠償 違反證券法中所表達的公共政策，因此不可執行。

物品 9.展示

*在適用的範圍內，通過修訂或作為根據《交易所法案》提交的文件的證物提交，並通過引用併入本文。

**隨函送交存檔。

項目10承諾

但前提是， ，本條第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)款不適用於以下情況：註冊人根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條向證券交易委員會提交或提交的報告中包含了本條第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段所要求列入生效後修正案中的信息，該等報告通過引用合併在註冊説明書中，或包含在根據第424(B)條提交的招股説明書中。

簽名

根據修訂後的《1933年證券法》的要求，註冊人證明其有合理理由相信其符合提交表格F-3的所有要求，並已於2022年12月2日由經正式授權的下列簽署人代表註冊人正式簽署本註冊聲明。

根據1933年《證券法》的要求，下列人員已在表格F-3中以指定身份和日期簽署了本註冊聲明或其修正案 。

*由事實律師尹申平撰寫