目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從過渡期開始 至
佣金文件編號
弗裏德曼實業股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號(
前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 各交易所名稱 | ||
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。(勾選一項)：是
在…2022年12月2日，發行人的唯一股票類別的流通股數量s
目錄
| 第一部分-財務信息 |
3 |
| 項目1.財務報表 |
3 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
17 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
| 項目4.控制和程序 |
22 |
| 第二部分--其他資料 |
24 |
| 項目6.展品 |
24 |
| 簽名 |
25 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
弗裏德曼實業股份有限公司
簡明綜合資產負債表--未經審計
| 2022年9月30日 | MARCH 31, 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備和現金貼現淨額#美元在2022年9月30日和3月31日 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 衍生資產的流動部分 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建築物和庭院的改善 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產： | ||||||||
| 高級人員人壽保險及其他資產的現金價值 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 可追回的所得税 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 向退休計劃供款 | ||||||||
| 員工薪酬及相關費用 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 融資租賃當期部分 | ||||||||
| 衍生負債的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 退休金以外的退休後福利 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 基於資產的貸款工具 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值$：授權股份-；已發行股份-股票和股票分別於2022年9月30日和3月31日 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按成本價計算的庫存股(股票和分別於2022年9月30日和3月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
弗裏德曼實業股份有限公司
簡明合併業務報表--未經審計
| 截至三個月 |
截至六個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： |
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| 產品銷售成本 |
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| 銷售、一般和行政 |
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| 利息支出 |
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| 營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(虧損)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收益 |
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| 所得税準備金(受益於)： |
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| 當前 |
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| 延期 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益： |
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| 基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宣佈的每股普通股現金股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
簡明綜合全面收益表--未經審計
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)： |
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| 現金流量套期保值，税後淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| ( |
) | |||||||||||||||
| 綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
弗裏德曼實業股份有限公司
簡明合併現金流量表--未經審計
| 截至9月30日的六個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 經營活動 |
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| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 對淨收益與經營活動提供(用於)現金的調整： |
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| 折舊 |
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| 遞延税金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 限制性股票的補償費用 |
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| 退休後福利的變動 |
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| 未指定用於對衝會計的未平倉衍生品確認的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具遞延已實現收益(虧損) |
( |
) | ||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 |
( |
) | ||||||
| 營業資產減少(增加)，扣除企業合併中獲得的金額： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 盤存 |
( |
) | ||||||
| 可追回的聯邦所得税 |
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| 其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 營業負債增加(減少)，扣除企業合併中承擔的金額： |
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| 應付賬款和應計費用 |
( |
) | ||||||
| 應付所得税 |
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| 向退休計劃供款 |
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| 員工薪酬及相關費用 |
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| 經營活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 投資活動 |
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| Plateplus業務組合 |
( |
) | ||||||
| 購置房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售資產的收益 |
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| 增加高級人員人壽保險的現金退還價值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 |
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| 發債成本 |
( |
) | ||||||
| 支付的現金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 為融資租賃本金部分支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於股票回購的現金 |
( |
) | ||||||
| 基於資產的貸款工具收益 |
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| 融資活動提供的現金淨額 |
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| 現金和限制性現金減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初現金和限制性現金 |
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| 期末現金和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2022年3月31日的現金和限制性現金分別包括抵押未平倉衍生品頭寸所需的現金2,228,051美元和13,523,416美元。這些金額在公司於2022年9月30日和2022年3月31日的合併資產負債表中的“其他流動資產”中列報。該公司有4,158,248美元的限制性現金2021年9月30日.
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
弗裏德曼實業股份有限公司
季度報告摘要--未經審計
附註A--列報依據
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表已按照説明編制，以形成10-Q和DO不包括美國公認會計原則要求的所有信息和腳註，以編制完整的財務報表。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。欲知詳情，請參閲弗裏德曼實業有限公司(“本公司”)年報所載的綜合財務報表及附註。10-截至該年度的K March 31, 2022.
企業合併
在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在公司的財務報表中。本公司於收購日期將收購價格分配至被收購業務的可識別資產和負債，並按公允價值計入。購買價格超出分配給可識別資產和負債的金額(如有)的部分，記為商譽。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層作出重大判斷和估計，包括選擇估值方法、對未來收入和現金流的估計、貼現率和選擇可比公司。與收購相關的交易成本在產生成本的期間內計入。請參閲附註B，以進一步討論本公司於截至本季度結束的季度內完成的收購 June 30, 2022.
附註B--業務合併
在……上面 April 30, 2022, (收購日)，公司收購了Metals One，Inc.(“Metals One”或“賣方”)的全資子公司Plateplus，Inc.(“Plateplus”)的若干資產和負債，據此，公司收購了Plateplus‘East Chicago，IN和Granite City，IL設施以及Plateplus’Loudon，TN和Houston，TX設施的房地產、建築物、設備、庫存和其他資產(“交易”)。東芝加哥和花崗巖城的設施是鋼卷加工設施，生產的產品與公司在阿肯色州希克曼、亞利桑那州迪凱特和德克薩斯州辛頓的設施相同。作為這筆交易的結果，該公司擴大了其在美國中西部的足跡和分銷能力。
該交易導致該公司收購上述資產，總代價為#美元。
根據主題，使用會計的收購法對交易進行核算805, 企業合併因此，轉讓的對價和所承擔的收購可確認資產和負債按其各自的公允價值入賬。轉移的對價超出這些可確認淨資產的公允價值的部分計入商譽。這筆交易的結果是
| 購入資產和承擔負債的公允價值 |
||||
| 庫存 |
$ | |||
| 財產、廠房和設備 |
||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||
| 應付帳款 |
( |
) | ||
| 經營租賃負債 | ( |
) | ||
| 總計 |
$ |
以下未經審計的備考綜合經營業績使交易生效，猶如交易已於 April 1, 2021. 這些預計金額為不必要地表明如果交易發生在該日期將會發生的經營結果。形式上的調整是基於我們認為合理的某些假設。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的六個月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
我們的綜合業務報表三月和六已結束的月份期間2022年9月30日，包括淨銷售額約為$
附註C--庫存
庫存包括優質線圈、非標準線圈和管材。原始卷材庫存主要由原材料組成，非標準卷材庫存主要由原材料組成，管式庫存由原材料和成品組成。優質卷材庫存的成本是使用平均成本法確定的。使用特定的識別方法確定非標準卷材庫存的成本。管材庫存的成本是使用平均成本法確定的。所有存貨均按成本或可變現淨值中較低者計價。
按產品組列出的庫存值彙總如下：
| 2022年9月30日 |
March 31, 2022 |
|||||||
| 原卷庫存 |
$ | $ | ||||||
| 非標準卷材庫存 |
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| 管材原料 |
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| 管狀成品 |
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| $ | $ | |||||||
管材庫存由熱軋鋼卷組成，本公司將其製造成管材。管材成品庫存由本公司製造的管材組成。
附註D--債務
On 六月22, 2021,小企業管理局授權完全免除該公司的Paycheck保護計劃貸款。美元的收益
在……上面 March 8, 2021, 該公司簽訂了一項信貸協議，規定提供#美元。
公司產生的債務發行成本為#美元。
注：電子租約
根據附註B所披露的交易，本公司獲分配一份與伊利諾伊州花崗巖城設施的不動產及租賃改善相關的經營租約。 August 31, 2023 但包含一個
在……裏面2019年10月，該公司收到了一輛新的重型叉車
與租賃有關的費用組成部分三和六截至的月份2022年9月30日和2021具體如下：
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 融資租賃--ROU資產攤銷 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃--租賃責任利息 |
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| 經營租賃費用 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
下表説明瞭截至以下日期的淨資產和租賃負債資產負債表分類2022年9月30日和 March 31, 2022:
| 2022年9月30日 |
March 31, 2022 |
資產負債表分類 |
|||||||
| 資產 |
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| 經營性租賃使用權資產 |
$ | $ | 經營性租賃使用權資產 |
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| 融資租賃使用權資產 |
物業、廠房和設備 |
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| 使用權資產總額 |
$ | $ | |||||||
| 負債 |
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| 經營租賃負債，流動 |
$ | $ | 應計費用 |
||||||
| 融資租賃負債，流動 |
融資租賃當期部分 |
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| 經營租賃負債，非流動 |
其他非流動負債 |
||||||||
| 融資租賃負債，非流動 |
其他非流動負債 |
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| 租賃總負債 |
$ | $ | |||||||
自.起2022年9月30日，加權平均剩餘租期為
租賃負債到期日2022年9月30日具體情況如下：
| 經營租約 |
融資租賃 |
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| 2023財年(財年剩餘時間) |
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| 2024財年 |
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| 2025財年 |
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| 2026財年 |
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| 2027財年及以後 |
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| 未貼現的租賃付款總額 |
$ | $ | ||||||
| 減去：推定利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃負債現值 |
$ | $ | ||||||
附註F--財產、廠房和設備
在……上面 May 25, 2021, 該公司宣佈計劃在德克薩斯州辛頓新建一家工廠，這將是線圈產品部門的一部分。新工廠位於鋼鐵動力公司(“SDI”)位於得克薩斯州辛頓市的新平軋鋼廠的園區內。
注：基於G股的薪酬
該公司維護弗裏德曼工業公司2016限制性股票計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃由董事會(“董事會”)的薪酬委員會(“委員會”)管理，並無限期持續，直至董事會終止或直至該計劃所允許的所有股份均已授予及賺取為止。根據該計劃，有資格獲獎的公司普通股總股數為
下表彙總了與受限制股票單位(“RSU”)有關的活動六截至的月份2022年9月30日:
| 加權平均 |
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| 股份數量 |
授予日期每股公允價值 |
|||||||
| 未歸屬於2022年3月31日 |
$ | |||||||
| 取消或沒收 |
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| 授與 |
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| 既得 |
( |
) | ||||||
| 未歸屬於2022年9月30日 |
$ | |||||||
該公司按授予日普通股的市場價格計量RSU的補償費用。補償費用在適用於每項獎勵的必要服務期內確認。本公司記錄的補償費用為f $
附註H-衍生金融工具
我們希望不時使用衍生金融工具，將我們業務固有的大宗商品價格風險風險降至最低。在訂立衍生工具合約時，我們會根據美國會計準則的要求，評估該工具的性質是否有資格進行對衝會計處理。815-衍生工具和對衝(“ASC”815”)。通過使用衍生品，公司面臨信用和市場風險。公司面臨的信用風險包括交易對手未能履行衍生品合同條款下的履約義務。該公司試圖通過與高質量的交易對手進行交易，並在可用的情況下使用交易所交易的衍生品，將其信用風險降至最低。市場風險是指金融工具的價值可能受到商品價格變化的不利影響的風險。公司通過持續監測其風險管理戰略和投資組合中的風險敞口來管理市場風險。對於為會計目的被指定為套期保值工具的交易，我們記錄套期保值工具與被套期保值項目之間的所有關係，以及我們進行各種套期保值交易的風險管理目標和策略。我們亦於對衝開始時及持續評估對衝交易中使用的衍生工具在抵銷被對衝項目的現金流或公允價值變動方面是否非常有效。
不時地，指定用於對衝會計的衍生品可能在合同到期前關閉。平倉的會計處理取決於平倉是由於套期保值交易提前發生，還是由於套期保值交易仍預計會如最初預測的那樣發生。對於較早發生的套期保值交易，關閉導致因關閉而實現的收益或損失在同一時期確認，加速的對衝交易影響收益。對於仍然預計將按照最初預測發生的對衝交易，結算導致已實現的收益或虧損被推遲，直到對衝交易影響收益。
如果確定與現金流對衝相關的對衝交易不是發生的可能性較大時，與該工具相關的收益或損失立即計入收益。
時不時地，我們可能有衍生金融工具，我們對此有不選擇對衝會計。
該公司與一些供應商簽訂了遠期實物採購供應協議，以滿足其每月實物鋼鐵需求的一部分。這些供應協議是不由於公司選擇ASC中規定的正常購買正常銷售除外，應遵守按市值計價的會計處理815.
在…2022年9月30日和 March 31, 2022本公司持有熱軋卷板期貨合約，這些合約被指定為套期保值工具，並歸類為現金流套期保值，既可作為可變購買價格的對衝，也可作為可變銷售價格的套期保值。因此，與工具相關的已實現和未實現損益被報告為其他全面收益的組成部分，並在對衝交易影響收益的期間重新分類為收益。在.期間三和六截至的月份2022年9月30日，公司還簽訂了熱軋卷板期貨合約，這些合約不為會計目的指定為套期保值工具。因此，與這些工具相關的公允價值變動立即在收益中確認。
下表概述了本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的列項。2022年9月30日:
| 資產衍生品 |
負債衍生工具 |
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| 資產負債表 |
資產負債表 |
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| 未被指定為對衝工具的衍生工具： |
位置 |
公允價值 |
位置 |
公允價值 |
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| 熱軋捲鋼合同 |
衍生資產的流動部分 |
$ | 衍生負債的當期部分 |
$ | ||||||
下表概述了本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的列項。 March 31, 2022:
| 資產衍生品 |
負債衍生工具 |
|||||||||
| 資產負債表 |
資產負債表 |
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| 指定為現金流對衝的衍生品： |
位置 |
公允價值 |
位置 |
公允價值 |
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| 熱軋捲鋼合約套期保值銷售 |
衍生負債的當期部分 |
$ | ||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： |
||||||||||
| 熱軋捲鋼合同 |
衍生資產的流動部分 |
$ | 衍生負債的當期部分 |
$ | ||||||
所有衍生工具均在綜合資產負債表中按毛數列示。
在…2022年9月30日和 March 31, 2022，該公司報告了$
《公司》做到了是否有任何未平倉現金流對衝在2022年9月30日.
下表彙總了在其他綜合收益中確認的税前收益(虧損)和從累計其他綜合虧損中重新分類為本報告期間指定為現金流量對衝的衍生金融工具的收益(虧損)：
| 税前損益 |
損益地點重新分類 |
税前損益重新分類自 |
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| 獲保險業保監處認可 |
從AOCI到淨收益 |
Aoci計入淨收益 |
|||||||
| 截至2022年9月30日的三個月： |
|||||||||
| 熱軋捲鋼合同 |
$ | 銷售額 |
$ | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | |||||
| 截至2021年9月30日的三個月： |
|||||||||
| 熱軋捲鋼合同 |
$ | 銷售額 |
$ | ( |
) | ||||
| 熱軋捲鋼合同 |
售出貨物的成本 |
$ | |||||||
| 總計 |
$ | $ | |||||||
| 截至2022年9月30日的6個月： |
|||||||||
| 熱軋捲鋼合同 |
$ | 銷售額 |
$ | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | |||||
| 截至2021年9月30日的6個月： |
|||||||||
| 熱軋捲鋼合同 |
$ | ( |
) | 銷售額 |
$ | ( |
) | ||
| 熱軋捲鋼合同 |
售出貨物的成本 |
$ | |||||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | |||||
估計的淨額損失在AOCI中得到認可在…2022年9月30日預計在繼任期間重新歸類為淨收益(虧損)十二月數是$
下表彙總了利得在衍生工具收益中確認不被指定為對衝工具期間三和六截至的月份2022年9月30日:
| 收益在收益中確認 |
|||||
| 增益的位置 |
截至以下三個月 |
||||
| 在收益中確認 |
2022年9月30日 | ||||
| 熱軋捲鋼合同 |
其他收入(虧損)，淨額 |
$ | |||
| 收益在收益中確認 |
|||||
| 增益的位置 |
截至以下日期的六個月 |
||||
| 在收益中確認 |
2022年9月30日 |
||||
| 熱軋捲鋼合同 |
其他收入(虧損)，淨額 |
$ | |||
下表彙總了衍生工具收益中確認的損失。不被指定為對衝工具期間三和六截至的月份2021年9月30日：
| 在收益中確認的虧損 |
|||||
| 損失地點 |
截至以下三個月 |
||||
| 在收益中確認 |
2021年9月30日 |
||||
| 熱軋捲鋼合同 |
其他收入(虧損)，淨額 |
$ | ) | ||
| 在收益中確認的虧損 |
|||||
| 損失地點 |
截至以下日期的六個月 |
||||
| 在收益中確認 |
2021年9月30日 |
||||
| 熱軋捲鋼合同 |
其他收入(虧損)，淨額 |
$ | ) | ||
我們衍生工具的名義金額(數量)不指定為對衝工具2022年9月30日由以下部分組成
下表反映了#年累計其他綜合收益(虧損)扣除税後的變動情況。所呈現的時段:
| 收益(虧損)在 |
||||
| 衍生品 |
||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | ( |
) | |
| 其他全面收入，重新定級前的收入淨額 |
||||
| 從AOCI重新分類的總損失(1) |
||||
| 本期其他綜合收益淨額 |
||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |
(1損失重新分類，從AOCI是税後淨額列報$的好處
| 收益(虧損)在 |
||||
| 衍生品 |
||||
| 2021年3月31日的餘額 |
$ | ( |
) | |
| 其他綜合虧損，重新分類前的收入淨額 |
( |
) | ||
| 從AOCI重新分類的總損失(1) |
||||
| 本期其他綜合損失淨額 |
( |
) | ||
| 2021年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |
(1)從AOCI重新分類的虧損在扣除税收優惠#美元后列報
在…2022年9月30日和 March 31, 2022，現金為$
附註一--公允價值計量
會計準則為計量公允價值提供了全面的框架，並闡明瞭公允價值的定義，並確立了對估值技術的投入進行優先排序的層次結構，對相同資產和負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的價值投入給予最低優先權。層次結構中的級別定義如下：
| ● |
水平1-活躍市場中相同資產和負債的報價。 |
| ● |
水平2-包括在水平內的報價以外的投入1資產和負債可直接或間接觀察到的。 |
| ● |
水平3-無法觀察到的輸入，只有少數人或不是市場活動以及對資產和負債的公允價值具有重大意義的資產和負債。 |
經常性公允價值計量
在…2022年9月30日，我們的財務負債淨額，按公允價值經常性計量如下：
| 報價 |
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| 處於活動狀態 |
意義重大 |
|||||||||||||||
| 市場： |
其他 |
意義重大 |
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| 雷同 |
可觀察到的 |
看不見 |
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| 資產 |
輸入量 |
輸入量 |
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| (1級) |
(2級) |
(3級) |
總計 |
|||||||||||||
| 商品期貨.金融負債，淨額 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
在… March 31, 2022，我們的財務負債淨額，按公允價值經常性計量如下：
| 報價 |
||||||||||||||||
| 處於活動狀態 |
意義重大 |
|||||||||||||||
| 市場： |
其他 |
意義重大 |
||||||||||||||
| 雷同 |
可觀察到的 |
看不見 |
||||||||||||||
| 資產 |
輸入量 |
輸入量 |
||||||||||||||
| (1級) |
(2級) |
(3級) |
總計 |
|||||||||||||
| 商品期貨.金融負債，淨額 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
在…2022年9月30日和 March 31, 2022，該公司做到了不在非經常性基礎上進行任何公允價值計量。
注J段信息(千)
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 淨銷售額 |
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| 線圈 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管狀的 |
||||||||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業利潤(虧損) |
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| 線圈 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 管狀的 |
||||||||||||||||
| 營業利潤總額 |
||||||||||||||||
| 一般公司費用 |
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| 利息支出 |
||||||||||||||||
| 其他收入(虧損)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前總收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年9月30日 |
March 31, 2022 |
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| 細分資產 |
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| 線圈 |
$ | $ | ||||||
| 管狀的 |
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| 企業資產 |
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| $ | $ | |||||||
營業利潤是總的淨銷售額減去營業費用，不包括一般公司費用、利息費用和其他收入。一般公司費用反映一般費用和行政費用不與分部業務直接相關，主要包括公司及會計薪金、專業費用及服務、壞賬、退休計劃供款開支、公司保險開支、限制性股票計劃補償開支及辦公用品。公司的其他收入(虧損)三和六已結束的月份期間2022年9月30日主要包括與衍生品相關的收益不指定用於對衝會計的金額為$
附註K-收入
收入主要來自制造或加工鋼鐵產品的合同。公司的大部分收入來自銷售公司庫存中的材料，但公司收入的一部分來自客户擁有的材料的加工或儲存。一般來説，公司的履約義務得到履行，對我們產品的控制權轉移，收入在單一時間點上確認，當產品發貨的所有權轉移給我們的客户或提供服務時。收入是在扣除任何銷售激勵措施後入賬的。向客户收取的運輸和其他運輸成本被視為履行活動，並在控制權移交給客户時記錄在銷售收入和成本中。與獲得銷售合同有關的成本在發生時是附帶費用和費用。由於客户在所有權轉讓時已開具發票，且公司當時的對價權利是無條件的，因此公司會不維護合同資產餘額。此外，該公司還提供不維護合同責任餘額，因為在客户付款之前履行了履行義務。該公司提供行業標準的付款條件。
該公司擁有
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 線圈段： |
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| 主線圈 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非標準線圈 |
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| 客户擁有的線圈 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 管段： |
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| 人造管材 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 磨煤機廢管 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
附註L-股東權益
下表反映了以下每一項的股東權益變化六截至的月份2022年9月30日和2021年9月30日:
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
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| 全面 |
其他內容 |
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| 普普通通 |
收入， |
已繳費 |
財務處 |
保留 |
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| 庫存 |
税後淨額 |
資本 |
庫存 |
收益 |
總計 |
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| 2022年3月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||
| 淨收益 |
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| 其他綜合收益 |
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| 實繳資本-限制性股票獎勵 |
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| 已發行股份-Plateplus業務組合 |
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| 股份回購 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 現金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
| 淨收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 實繳資本-限制性股票獎勵 |
||||||||||||||||||||||||
| 現金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
| 累計 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 全面 |
其他內容 |
|||||||||||||||||||||||
| 普普通通 |
收入， |
已繳費 |
財務處 |
保留 |
||||||||||||||||||||
| 庫存 |
税後淨額 |
資本 |
庫存 |
收益 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||
| 淨收益 |
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| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 實繳資本-限制性股票獎勵 |
||||||||||||||||||||||||
| 現金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
| 淨收益 |
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| 其他綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 實繳資本-限制性股票獎勵 |
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| 現金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
附註M--其他全面收益
下表彙總了本報告期間對其他全面收益(虧損)各組成部分的税收影響：
| 截至2022年9月30日的三個月 |
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| 税前 |
税收 |
税淨額 |
||||||||||
| 現金流對衝 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 其他全面收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
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| 税前 |
税收 |
税淨額 |
||||||||||
| 現金流對衝 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 其他全面收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 截至2022年9月30日的六個月 |
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| 税前 |
税收 |
税淨額 |
||||||||||
| 現金流對衝 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 其他全面收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 截至2021年9月30日的六個月 |
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| 税前 |
税收 |
税淨額 |
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| 現金流對衝 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 其他全面收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
附註N-每股收益
基本和稀釋每股淨收益是根據以下信息計算的：
| 截至三個月 |
截至六個月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 分子(基本的和稀釋的) |
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| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 減去：分配給未獲授權的限制性股票單位 |
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| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母(基本的和稀釋的) |
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| 加權平均已發行普通股 |
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對於三和六已結束的月份期間2022年9月30日和2021,公司將股息和未分配收益分配給未歸屬的限制性股票單位。
由於限制性股票符合參與證券的資格，以下限制性股票單位為不在計算加權平均攤薄已發行普通股時計入二-類方法：
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 限售股單位 |
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附註O-補充現金流量信息
該公司支付了大約#美元的利息。
附註：P-所得税
對於六截至的月份2022年9月30日，本公司計提的所得税撥備為$
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
弗裏德曼工業公司是一家鋼鐵產品的製造商和加工商，經營兩個可報告的領域：卷材產品和管材產品。
卷材產品部門包括位於阿肯色州希克曼、亞拉巴馬州迪凱特、伊利諾伊州花崗巖城、伊利諾伊州東芝加哥和德克薩斯州辛頓的五家熱軋卷材加工廠的運營。位於花崗巖城和芝加哥東部的設施於2022年4月30日從Plateplus，Inc.(“Plateplus”)手中收購。有關Plateplus交易的更多信息可在公司財務報表附註B中找到。位於辛頓的設施是一座新建設施，於2022年10月開始運營。希克曼、花崗巖城和東芝加哥的工廠運營回火廠和定長生產線。迪凱特和辛頓工廠經營擔架矯直機定尺生產線。所有位置的設備都能改善線圈的平坦度和表面質量，並將線圈切割成規定長度的板材和板材。在組合的基礎上，這些設備能夠切割厚度從16英寸到1英寸厚的板材，寬度從36“寬到96”寬。卷材產品部門以Friedman Industries的名義銷售其優質卷材庫存，但也保留了非標準卷材產品的庫存，這些產品主要由通過公司XSCP部門銷售的鋼廠二級和過剩優質卷材組成。卷材產品部門還對客户擁有的卷材進行收費加工。
如上所述，公司於2022年10月在其位於德克薩斯州辛頓的新工廠開始運營，這是線圈產品部門的一部分。新工廠位於鋼鐵動力公司(“SDI”)位於德克薩斯州辛頓市的新平軋鋼廠的園區內。該公司的新地點包括一座約70,000平方英尺的建築，佔地約26.5英畝，根據一項為期99年的協議從SDI租賃。該工廠配備了世界上最大的拉伸矯直機切割長度生產線之一，能夠處理厚度達1“、寬度達96”的材料，產量超過100,000磅/平方英寸。該項目的總成本估計為2200萬美元。截至2022年9月30日，該公司與辛頓項目相關的在建項目為22,035,059美元，其中包括13,834,826美元的現金支付和8,200,233美元的應計資本支出。該公司預計將通過經營產生的現金和從ABL貸款中提取的資金來為Sinton資本支出的剩餘部分提供資金。該公司預計2023財年剩餘時間將是該設施的擴張期，然後預計該設施2024財年的年出貨量可能在11萬噸至14萬噸之間。
管材產品部門由公司位於德克薩斯州龍星的德克薩斯州管材產品部門(“TTP”)組成。TTP經營着兩家電阻焊管廠，其外徑(OD)的組合尺寸範圍為2 3/8“至8 5/8”。這兩家管廠都是美國石油協會(“API”)授權制造管線管和石油國家管材，也生產符合其他公認行業標準的結構用管材。TTP擁有管道精加工設備，能夠將螺紋和聯接器應用於石油國家管材，並執行管道精加工過程中慣用的其他服務。管道精加工設施目前處於閒置狀態。TTP的庫存包括原材料和製成品。原材料庫存包括熱軋鋼卷，TTP將這些鋼卷生產成管材。成品庫存由TTP製造的管材組成。
經營成果
截至2022年9月30日的6個月與截至2021年9月30日的6個月
在截至以下六個月內2022年9月30日 (the “2022期間“)，銷售和銷售商品的成本增加分別為153,008,165美元和176,682,762美元，毛利潤下降23,674,597美元與截至以下六個月內錄得的2021年9月30日 (the “2021句點“)。銷售量的增加主要與銷售量的增加有關。年售出的噸約為108,500噸2021時間段約為221,500 t英國國家統計局在2022句號。銷售額的顯著增長與從Plateplus公司收購設施和庫存有關，這一點在公司財務報表附註B中有更詳細的討論。關於銷售額變化的討論將在以下各段的分部一級展開。毛利潤從2021年期間的約47,024,917美元下降到約$23,350,3202022年期間。毛利潤佔銷售額的百分比從年內的約29.7%2021時間段約為7.5%對於2022句號。的毛利2022包括的期間已確認損失2,116,540美元與套期保值活動有關，而2021該期間包括與套期保值活動有關的已確認淨收益2398 900美元。撇除已確認的套期損益，與實物材料有關的毛利佔銷售額的百分比約為8.1%對於2022與之相比，2021句號。
我們的經營業績受到熱軋鋼卷(“HRC”)市場價格的顯著影響。該公司在2022年和2022年都經歷了鋼材價格的大幅波動期間和2021年期間。進入2021年期間，HRC價格出現歷史性上漲，一直持續到2021年8月底達到每噸約1,950美元的歷史最高水平。這些情況在2021年期間創造了一個高利潤率的環境，當時鋼價處於歷史高位。從2021年9月到2022年2月，人權委員會的價格下降了大約52%，直到俄羅斯入侵烏克蘭引發了急劇的上漲。從2022年3月初到2022年4月底，人權委員會的價格上漲了約60%，然後到2022年期間結束時下降了約47%。這些情況為2022年開始創造了強勁的利潤率，然後在2022年期間的剩餘時間對利潤率進行了壓縮。
線圈段
卷材產品細分市場銷售情況2022期間合計 $272,599,185 相比之下，該公司的2021句號。為了更全面地瞭解已售出商品的平均銷售價格，剔除在銷售中計入的任何套期保值相關收益或損失，以及處理客户擁有的材料產生的任何銷售，這是有幫助的。卷材段的銷售情況2022期間為減少2,116,540美元，用於確認套期保值相關損失。卷材段的銷售情況2021期間減少7,751,460美元，用於確認套期保值相關損失。加工客户自有材料產生的銷售額合計$693,167對於2022同期為658,925美元2021句號。不包括任何套期保值相關收益或損失的影響，卷材分部庫存產生的銷售額總計$274,022,558對於2022同期為138,111,192美元2021句號。與這些船貨有關的每噸平均售價減少從大約每噸1,681美元2021時間段約為$1,367每噸2022句號。已售出的庫存噸比#年的約82,000噸有所增加2021時間段約為200,500 噸以噸計2022句號。銷售量的大幅增長主要是由於從以下公司獲得的設施和庫存Plateplus約佔2022年期間銷售的200,500噸中的119,000噸。盤管分段運營記錄的營業利潤約為$12,425,000 and $37,529,000 for the 2022期間和2021句號分別為。該公司的營業利潤2022期間包括已確認的套期保值活動淨虧損2,116,540美元當.2021期間的營業利潤包括已確認的套期保值活動淨收益2,609,000美元。
該公司的卷材部門從數量有限的供應商處購買庫存。失去這些供應商中的任何一個都可能對公司的業務產生重大不利影響。
管狀管段
管材產品細分市場的銷售額2022期間合計$38,896,314相比之下，這一數字為27,468,677美元2021句號。銷售額增加的原因是每噸平均售價上升，但銷售量下降部分抵消了這一增長。為了更全面地瞭解已售出商品的平均銷售價格，排除銷售中計入的任何套期保值相關的收益或損失是有幫助的。管材部門的銷售情況2022期內不受任何套期保值相關損益影響。管材部門的銷售情況2021期間減少433,340美元，用於確認套期保值相關損失。管段庫存產生的銷售額，不包括任何套期保值相關收益或損失的影響，總計 $38,896,314對於2022同期為27,902,017美元2021句號。與這些船貨相關的平均每噸銷售價格從#年的每噸約1,060美元上漲。2021期約每噸1,831美元2022句號。年售出的噸約為26,500噸2021年產量增加到約21,000噸2022句號。銷售量的下降主要是由於工廠廢舊管材銷售下降，部分被製造管材銷售的增加所抵消。美國鋼鐵公司的孤星管材業務是該公司工廠廢舊鋼管的唯一供應來源。隨着美國鋼鐵公司孤星業務的閒置，該公司對鋼廠廢鋼的接收於2020年8月停止，庫存餘額開始每季度穩步下降。該公司在截至2022年6月30日的季度中售出了鋼廠廢舊鋼管。2022年期間，鋼廠廢舊鋼管銷售量約為1,000噸，而2021年期間約為13,500噸。2022年期間的成品管材銷售量約為2萬噸，而2021年期間的銷售量約為13000噸。平均銷售價格的上漲也主要與製造管材和工廠廢舊管材之間的銷售組合的轉變有關。與製造管道相關的銷售價格通常遠高於與工廠廢舊管道相關的銷售價格。該公司將繼續專注於擴大其製造管道業務，以抵消工廠廢管銷售終止的影響。管材部門錄得約$5,445,000 and $4,598,000 for the 2022期間和2021句號分別為。該公司的營業利潤2021期內包括約210,000美元套期保值活動的確認淨虧損，而本公司並無任何套期保值相關收益或虧損影響2022句號。
管材部門從有限數量的供應商那裏購買庫存。失去這些供應商中的任何一個都可能對公司的業務產生重大不利影響。
一般、銷售和行政成本
在.期間2022期間、一般、銷售和行政成本增加$2,320,461與之相比2021句號。這一增長主要與Plateplus交易相關的成本相關，但部分被2022年期間基於激勵的薪酬支出減少所抵消。2022年期間的費用包括大約$1,212,000與Plateplus交易相關的一次性費用。2022年期間的費用包括大約$2,344,000從Plateplus收購的芝加哥東部和花崗巖城地點的一般、銷售和管理成本。
其他收入
對於2022在此期間，公司報告的其他收入為6,523,877美元。這項收入主要包括一美元。6,503,660未指定用於對衝會計的衍生工具的收益。對於2021在此期間，公司報告的其他損失為6,528,255美元。這一虧損主要包括沒有指定用於對衝會計的衍生工具的虧損8,219,740美元，部分被與免除公司Paycheck Protection計劃貸款相關的1,706,614美元的收益所抵消。
所得税
所得税從一項準備金中減少2021期間7 271 580美元，用於2022期間為4207 693美元。這一減少主要是由於2022年期間所得税前收益較低，但被Paycheck Protection Program貸款豁免的免税處理，該貸款被確認為2021年期間所得税前收益的一部分。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
在截至以下三個月內2022年9月30日 (the “2022季度“)，銷售額和售出商品成本增加分別為57,121,514美元和82,138,104美元，毛利潤下降25,016,590美元與截至該季度止三個月錄得的2021年9月30日 (the “2021四分之一“)。銷售量的增加主要與銷售量的增加有關。年售出的噸約為54,500噸2021本季度將增加到約11.7萬噸202225美分。銷售額的顯著增長與從Plateplus公司收購設施和庫存有關，這一點在公司財務報表附註B中有更詳細的討論。關於銷售額變化的討論將在以下各段的分部一級展開。毛利潤從2021年季度的29,694,982美元下降到 $4,678,392 2022年第四季度。毛利潤佔銷售額的百分比從大約 32.1%對於2021四分之一到大約3.1% 對於202225美分。的毛利2022含季度 $1,490,360 在已確認的與套期保值活動有關的虧損中，2021該季度包括5914,720美元與套期保值活動相關的確認淨收益。撇除已確認的套期損益，與實物材料有關的毛利佔銷售額的百分比約為4.1%對於2022與之相比，202125美分。
我們的經營業績受到熱軋鋼卷(“HRC”)市場價格的顯著影響。該公司在2022年和2022年都經歷了鋼材價格的大幅波動季和2021年季。進入2021年第四季度，HRC價格出現歷史性上漲，並持續到2021年8月底達到每噸約1,950美元的歷史最高水平。這些情況在鋼鐵價格處於歷史高位的2021年第四季度創造了高利潤率環境。從2021年9月到2022年2月，人權委員會的價格下降了大約52%，直到俄羅斯入侵烏克蘭引發了急劇的上漲。從2022年3月初到2022年4月底，HRC價格上漲了約60%，然後到2022年季度末下降了約47%。這些情況在2022年第二季度造成了利潤率的壓縮，因為該季度的HRC價格呈下降趨勢。
線圈段
卷材產品細分市場銷售情況2022季度合計$129,722,213 相比之下，這一數字為78,323,927美元202125美分。為了更全面地瞭解已售出商品的平均銷售價格，剔除在銷售中計入的任何套期保值相關收益或損失，以及處理客户擁有的材料產生的任何銷售，這是有幫助的。卷材段的銷售情況2022本季度減少1,490,360美元，以確認套期保值相關損失。卷材段的銷售情況2021本季度減少3,065,780美元，以確認套期保值相關損失。加工客户自有材料產生的銷售額合計$327,855對於2022本季度為366,991美元202125美分。不包括任何套期保值相關收益或損失的影響，卷材分部庫存產生的銷售額總計$130,884,718對於2022本季度為81,022,716美元202125美分。與這些船貨相關的平均每噸銷售價格從#年的每噸約1,884美元下降。2021本季度降至每噸約1,228美元202225美分。已售出的庫存噸從#年的約43,000噸增加2021本季度達到約106,500噸202225美分。銷售量的大幅增長主要是由於從以下公司獲得的設施和庫存在2022年季度售出的106,500噸中，Plateplus約佔65,000噸。線圈段運營記錄的運營虧損約為$1,118,000 對於2022本季度的營業利潤約為24,273,000美元202125美分。該公司的營業利潤2022本季度包括套期保值活動的確認淨虧損1,490,360美元，而2021本季度營業利潤包括已確認的套期保值活動淨收益5914,720美元。
該公司的卷材部門從數量有限的供應商處購買庫存。失去這些供應商中的任何一個都可能對公司的業務產生重大不利影響。
管狀管段
管材產品細分市場的銷售額2022季度合計$19,970,196 相比之下，這一數字為14246968美元202125美分。由於每噸平均售價上升，銷售量增加，但被銷售量略有下降所抵消。為了更全面地瞭解已售出商品的平均銷售價格，排除銷售中計入的任何套期保值相關的收益或損失是有幫助的。管材部門的銷售情況2022本季度不受任何套期保值相關損益的影響。管材部門的銷售情況2021本季度減少21,000美元，以確認套期保值相關損失。管段庫存產生的銷售額，不包括任何套期保值相關收益或損失的影響，總計$19,970,196 f或2022本季度為14,267,968美元202125美分。與這些船貨相關的平均每噸銷售價格從#年的每噸約1,223美元上漲。2021本季度降至每噸約1,883美元202225美分。年售出的噸約為11,500噸2021本季度增加到約10,500噸202225美分。銷售量的下降主要是由於工廠廢舊管材銷售下降，部分被製造管材銷售的增加所抵消。美國鋼鐵公司的孤星管材業務是該公司工廠廢舊鋼管的唯一供應來源。隨着美國鋼鐵公司孤星業務的閒置，該公司對鋼廠廢鋼的接收於2020年8月停止，庫存餘額開始每季度穩步下降。在截至2022年6月30日的季度裏，該公司的廢鋼管材銷售一空。2021年第四季度，鋼廠廢舊鋼管的銷售量約為5500噸。2022年季度約10,500噸的銷售量全部來自制造管道銷售，而2021年期間的銷售量約為6,000噸。平均銷售價格的上漲也主要與製造管材和工廠廢舊管材之間的銷售組合的轉變有關。與製造管道相關的銷售價格通常遠高於與工廠廢舊管道相關的銷售價格。該公司將繼續專注於擴大其製造管道業務，以抵消工廠廢管銷售終止的影響。管材部門錄得約$3,341,000 and $1,997,000 for the 2022季度和2021分別為25美分。該公司的營業利潤2021本季度包括已確認的套期保值活動淨收益203,000美元，而本公司並無任何影響經營業績的套期保值相關收益或虧損202225美分。
管材部門從有限數量的供應商那裏購買庫存。失去這些供應商中的任何一個都可能對公司的業務產生重大不利影響。
一般、銷售和行政成本
在.期間2022季度、一般、銷售和管理成本下降 $682,221 c與202125美分。這一下降主要是由於2022年季度與激勵相關的薪酬低於2021年季度。這一減少主要被與Plateplus交易後轉為僱用Friedman的額外銷售、採購和行政人員相關的工資支出增加以及專業費用增加所抵消。
其他收入
對於2022季度，公司報告的其他收入為$3,756,174。這項收入主要由$3,749,420 未指定用於對衝會計的衍生工具的收益。對於2021本季度，該公司報告了6,840,317美元的其他虧損。這一損失主要包括未指定用於對衝會計的衍生工具損失6,830,780美元。
所得税
所得税從一項準備金中減少2021本季度的4,314,700美元為20221/4 $734,609.所得税準備金的減少主要與2022年季度所得税前收益下降有關。.
財務狀況、流動資金和資金來源
該公司目前的比率為2.3在…2022年9月30日和2.1在March 31, 2022。營運資金是$89,605,688在…2022年9月30日 and $64,551,208 at March 31, 2022.
在截至2022年9月30日的6個月中，該公司將資產和負債維持在其認為與運營相稱的水平。資產負債表金額的變化發生在正常業務過程中以及由於與Plateplus的交易，這主要是由於Plateplus的交易，應收賬款和庫存大幅增加。現金和限制性現金減少的主要原因是Plateplus收購投資活動，部分被公司經營活動產生的現金和公司信貸安排提供的現金所抵消。T公司預計將根據市場狀況和公司運營的變化，繼續監測、評估和管理資產負債表組成部分。
2021年6月，小企業管理局授權完全免除公司的Paycheck保護計劃貸款。
2022年4月29日，本公司對其由摩根大通銀行北卡羅來納州摩根大通銀行提供的基於資產的貸款工具(“ABL工具”)進行了第二次修訂。第二次修訂將ABL工具下的循環貸款從本金總額高達7500萬美元增加到本金總額高達1.5億美元。ABL貸款將於2026年5月19日到期，由該公司幾乎所有資產擔保。公司可以選擇浮動利率或定期借款。浮動利率借款的利息等於最優惠利率減去1%的年利率。定期利率借款的應計利息等於適用於選定期限的SOFR利率加1.8%的年利率。資產負債表融資機制下的資金可用度取決於借款基數的計算，計算方式為：(A)90%的合格應收賬款，加上(B)85%乘以最近一次庫存評估中確定的淨有序清算價值百分比乘以合格庫存。ABL貸款機制包含一個正在興起的財務契約，根據該契約，只有當可獲得性低於循環承諾的15%或2250萬美元中的較大者時，才會對財務契約進行測試。財務契約限制本公司於任何歷月結束時，其固定收費覆蓋率不得低於1.10至1.00。固定費用覆蓋率計算為(A)EBITDA的比率，如ABL設施中所定義, 減去未融資的資本支出：(B)現金利息支出加上預定的債務本金付款加上以現金支付的税款加上以現金支付的限制性付款加上資本租賃債務付款加上對任何僱員養老金福利計劃的現金繳款。ABL機制包含其他陳述和保證，以及通常和習慣上的肯定和否定契約。如果滿足某些先決條件，ABL貸款最高可增加2500萬美元，最低增量為500萬美元。2022年7月6日，該公司簽署了ABL設施的第三項修正案。ABL貸款的第三項修訂規定，在摩根大通銀行擔任安排代理人(“代理人”)的情況下，BMO Harris Bank，N.A.(“蒙特利爾銀行”)可提供的基於資產的循環貸款辛迪加。第三修正案還修訂了ABL貸款的條款，授權代理人在ABL貸款下提供保護性墊款，並增加了一項契約，要求公司及其子公司將代理人保持為其主要存款銀行。關於第三修正案，本公司還簽訂了一份應付給蒙特利爾銀行的本金高達5000萬美元的循環票據，使蒙特利爾銀行成為本公司ABL融資的三分之一銀團參與者。截至2022年9月30日，該公司在ABL貸款下的餘額為36,219,441美元，適用利率為3.04%。截至2022年9月30日，該公司適用的借款基數計算支持獲得約1.14億美元的ABL貸款。截至本10-Q表格的提交日期，該公司在ABL貸款項下的未償還借款約為3400萬美元，公司最近的借款基數計算提供了約1.07億美元的ABL貸款。
本公司相信，其目前的現金狀況，以及因其財務狀況而產生的營運現金流和借款能力，足以應付未來12個月的預期現金需求。
衍生工具合約
本公司可不時利用期貨合約部分管理大宗商品價格風險。該公司選擇對其部分衍生品進行對衝會計，並將交易歸類為現金流量對衝或公允價值對衝。本公司亦可不時在不採用對衝會計的情況下進行期貨合約交易。在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，該公司確認了與指定用於對衝會計的衍生品相關的虧損1,490,360美元和2,116,540美元。對於未指定用於對衝會計的衍生品，該公司在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間確認了3,749,420美元和6,503,660美元的收益。有關詳細信息，請參閲附註H。
展望
該公司預計2023財年第三季度的銷售量約為10.5萬噸。第三季度的銷量預期略低於第二季度，主要是由於2023財年第三季度假期的影響。該公司預計第三季度利潤率略有提高，對衝活動將有利於本季度的業績。2022年11月底，國內多家鋼材生產商宣佈上調熱軋卷板價格。如果宣佈的提價獲得接受，該公司預計進入第四財季利潤率將有所提高，如果鋼廠宣佈進一步提價，預計利潤率將進一步提高。
關鍵會計估計
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。更重要的估計和判斷包括熱軋卷板的預計購買量、優質卷板庫存和制管庫存的預測銷售(與對衝活動有關)以及管材精加工設施的公允價值(當減值時)。本公司不時對這些預測的購買和銷售進行對衝，並可能將這些交易指定為對衝會計。如果最初的預測隨後被下調，可能導致公司的對衝頭寸超過修訂後的預測，因此需要立即在收益中確認以前遞延的對衝收入或與過度對衝相關的損失。預期預測失誤的模式可能會使人質疑該公司準確預測預測交易的能力，以及未來對類似預測交易使用對衝會計的適當性。為了減輕預測失誤的負面後果，我們制定了一項內部政策，將對衝工具指定為會計目的，最高可達預測銷售額或購買量的75%。要確定熱軋卷材的預計購買量以及優質卷材庫存和制管庫存的預測銷售額，公司需要作出與客户需求以及庫存購買量和時間相關的假設。管道精加工設施減值分析需要與設施未來運營相關的假設，以及與重置成本和資產交換價值相關的估計。實際結果可能與這些估計不同。
有關前瞻性陳述的警示説明
本公司可能不時作出含有前瞻性信息(如修訂後的1996年《私人證券訴訟改革法》所界定的)並涉及風險和不確定性的陳述。此類陳述可能包括本報告管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析部分披露的風險，包括現金充足性和對未來銷售、價格和利潤率的預期，以及我們對我們位於德克薩斯州辛頓的新設施的建造和性能的預期。這些前瞻性陳述可能包括但不限於公司財務狀況或經營結果、未來產能、產品質量和擬議擴張計劃的未來變化。前瞻性陳述可以由管理層口頭或書面作出，包括但不限於，本公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及公司根據修訂的1933年證券法和1934年證券交易法(“交易法”)提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件的其他部分，包括公司的10-K年度報告和10-Q表格的其他季度報告。前瞻性表述包括在“將”、“預期”、“打算”、“預期”、“相信”、“項目”、“預測”、“建議”、“計劃”、“估計”、“使能”以及類似表述之前、之後或包括這些詞語的表述，包括例如關於我們的業務戰略、我們的行業、我們的未來盈利能力、我們所服務的行業的增長、我們的期望、信念、計劃、戰略、目標、前景和假設, 以及對石油和天然氣行業未來活動和趨勢的估計和預測。這些前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。這些陳述是基於管理層的預期，涉及許多業務風險和不確定因素，任何這些風險和不確定性都可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。雖然前瞻性表述反映了我們目前的信念，但不應依賴前瞻性表述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。未來的實際結果和趨勢可能會因各種因素而大不相同，這些因素包括但不限於公司產品需求和價格的變化、政府對鋼鐵政策的變化、鋼鐵和鋼鐵產品總體需求的變化以及公司內部運營計劃的成功執行、原材料的變化和可獲得性、由於設備故障或其他問題導致我們的生產設施意外關閉、來自替代材料的競爭加劇以及與創新、新技術、產品和不斷增加的客户要求有關的風險。因此，不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因，除非法律要求。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不是必填項
項目4.控制和程序
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法修訂後頒佈的規則13a-15(F)和15(D)-15(F)的定義)。我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交的報告中要求披露的重大信息在證券交易委員會指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保與我們有關的任何重大信息被記錄、處理、彙總並報告給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。為了達到合理的保證水平，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本季度報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。根據我們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時並不有效，這是因為公司尚未完成對之前在公司截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年報中發現和披露的重大弱點的補救，以及公司截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K和本Form 10-Q沒有及時提交。
儘管發現了重大弱點，但公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，認為本季度報告中包含的綜合財務報表10-Q表格在所有重要方面都公平地反映了我們根據美國公認會計原則在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月期間的財務狀況和經營結果。
財務報告內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
在與我們截至2022年3月31日的財政年度相關的審計過程中，管理層與我們的獨立審計師一起發現了以下重大弱點：
-公司沒有設計必要的相關控制活動，以應對所有已確定的重大錯報風險，或者在某些情況下，控制措施設計得當，但在本財年晚些時候實施，沒有足夠的時間來證明運營有效性。
-公司沒有設計和實施控制活動，以確保在執行某些控制時使用的關鍵報告的完整性和準確性。
-管理審查的設計精確度不足以確定所有潛在的重大錯誤。
-某些控制沒有執行或執行，或在沒有支持執行控制的充分文件的情況下執行。
-公司對某些業務交易的職責分工不夠充分。
物質薄弱環節的補救計劃
該公司確定，會計人員的數量和信息技術在其控制結構中的有限使用是造成所確定的重大弱點的主要因素。作為與Plateplus交易的一部分，公司有另外8名會計人員從Plateplus的工作轉為弗裏德曼的工作，其中5人於2022年9月1日成為弗裏德曼的員工，其餘3人於2022年10月1日成為弗裏德曼的員工。2022年9月，公司還聘請了一名具有內部審計和SOX內部控制背景的個人。此外，作為Plateplus交易的一部分，該公司於2022年8月底將Plateplus的企業資源規劃(“ERP”)系統移交給弗裏德曼。該公司目前正在努力將其所有業務整合到轉移的企業資源規劃系統中。該公司預計，增加會計人員將有助於改進職責分工和控制措施的一致執行。該公司預計，新的企業資源規劃系統將允許公司目前的許多人工控制和缺失的控制通過企業資源規劃系統的設計和能力來執行，而不是依賴人工執行。
我們將繼續監督這些程序和控制的設計和有效性，並做出公司認為適當的進一步改變。我們相信，上述在人力資本和技術方面的額外投資將彌補該公司確定的重大弱點。然而，在適用的補救行動在足夠長的一段時間內有效運作之前，將不會認為重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外，在截至2022年9月30日的財政季度內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
弗裏德曼實業股份有限公司
截至2022年9月30日的三個月
第二部分--其他資料
項目6.展品
| 陳列品 |
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| 3.1 |
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經修訂的公司公司章程(通過引用自2016年12月21日提交的公司S-8表格的附件3.1併入)。 |
| 3.2 |
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1987年9月22日提交給德克薩斯州州務卿的《公司公司章程修正案》(通過引用合併自2016年12月21日提交的公司S-8表格的附件3.1)。 |
| 3.3 |
— |
修訂及重訂於2021年11月8日修訂的公司附例。(通過引用附件3.3併入公司於2021年11月19日提交的10-Q表格)。 |
| 31.1 |
— |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的認證，由Michael J.Taylor簽署。 |
| 31.2 |
— |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證，由Alex LaRue簽署。 |
| 32.1 |
— |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典第18編第1350條》的認證，由Michael J.Taylor簽署。 |
| 32.2 |
— |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典第18編第1350條》的認證，由Alex LaRue簽署。 |
| 101.INS |
— |
內聯XBRL實例文檔。 |
| 101.SCH |
— |
內聯XBRL分類架構文檔。 |
| 101.CAL |
— |
內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF |
— |
內聯XBRL定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB |
— |
內聯XBRL標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE |
— |
內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 | — | 封面交互文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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弗裏德曼實業股份有限公司 |
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| 日期：2022年12月2日 |
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通過 |
/s/Alex LaRue |
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首席財務官兼祕書亞歷克斯·拉魯 司庫(首席財務官) |
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