展品99.3
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
您應同時閲讀以下討論 以及我們附帶的未經審計的合併財務報表和本報告中其他地方的相關注釋(Form 6-K )，以及我們於2022年4月22日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 20-F 年度報告中包含的對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析。除歷史信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，如有關我們對未來業績的預期、流動性和資本資源的陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
概述
我們是為數不多的以投資者為中心、提供廣泛產品和服務的中國交易平臺之一。目前，我們的業務包括(I)總回報掉期(TRS)交易業務，(Ii)差價合約(CFD)交易服務，(Iii)期貨和證券經紀服務， 和(Iv)保險經紀和其他服務。我們通過我們的一體式Lion Brokers Pro應用程序和iOS、Android、PC和Mac平臺上提供的各種其他應用程序提供這些服務。我們的客户大多是在中國境內外(不包括美國)居住的受過良好教育和富裕的中國投資者，以及使用我們的期貨交易服務的香港機構客户。
我們的交易平臺允許用户在全球主要期貨交易所(不包括中國)交易100多種期貨產品，包括芝加哥商品交易所(CME)、新加坡交易所(SGX)、香港期貨交易所(HKFE)和歐洲期貨交易所(Eurex)，以及在紐約證券交易所(NYSE)、納斯達克和香港交易所(HKSE)上市的股票。以及在上海證券交易所(SSE)和深圳證券交易所(SZSE)上市的符合滬港通和深港通計劃資格的中國股票 (統稱為“滬港通”)。我們的客户還可以使用我們的平臺在全球交易所或場外市場交易各種金融產品，如股票、大宗商品、期貨、外匯、ETF、權證和可贖回的牛市/熊市合約。
此外，Lion還建立了一支專業的、經驗豐富的SPAC贊助團隊，幫助指導私人公司完成上市之旅，同時為Lion及其 股東創造價值。獅子座還致力於打造全球領先的一站式、跨鏈、高擴展的不可替代令牌(NFT) 市場，通過區塊鏈技術進入元宇宙空間。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入包括佣金、交易收益(虧損)、利息收入和其他。下表列出了我們按性質分列的收入細目，分別以美元金額和 佔所示期間總收入的百分比表示。
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 佣金 | ||||||||||||||||
| 莊家佣金及費用 | 677,338 | (15.5 | ) | 1,069,656 | 29.7 | |||||||||||
| 期貨及證券經紀佣金 | 2,130,975 | (48.9 | ) | 1,178,062 | 32.7 | |||||||||||
| 保險經紀佣金 | 340,218 | (7.8 | ) | 295,343 | 8.2 | |||||||||||
| 交易收益/(虧損) | (10,175,033 | ) | 233.9 | 369,484 | 10.4 | |||||||||||
| 利息收入 | 1,894,170 | (43.8 | ) | 304,406 | 8.4 | |||||||||||
| 其他收入 | 782,601 | (17.9 | ) | 383,346 | 10.6 | |||||||||||
| 總計 | (4,349,731 | ) | 100.0 | 3,600,297 | 100.0 | |||||||||||
佣金
我們的佣金來自我們作為做市商的(I)CFD交易 服務，(Ii)證券和期貨經紀服務(包括TRS交易服務的佣金) 和(Iii)保險經紀服務。我們根據保險購買者支付的保費的百分比從保險公司收取佣金。與保險經紀服務的佣金不同，我們根據交易量或股票數量、每筆訂單執行的合同數量收取證券經紀佣金和市場佣金，通常根據我們提供的產品或服務類型、折扣資格和其他因素而有所不同。
交易收益/(虧損)
交易收益由虧損抵消，如下表所示 。差價合約交易收益/(虧損)線來自(I)我們的管理流動投資組合交易頭寸 ，我們在這些頭寸中充當我們的CFD交易服務的客户交易對手，以及(Ii)我們的交易買賣價差 客户的CFD交易。TRS交易收益/(虧損)額度來自我們在自己的賬户上進行的自營TRS交易活動。其他交易收益/(虧損)來自其他業務；在截至2022年6月30日的6個月中，它包括我們出售給客户的場外看漲期權的926,000美元的交易收益，被交易所交易股票的交易虧損 抵消；在截至2021年6月30日的6個月，它包括交易所交易股票的交易損失美元(676,000美元)。交易 收益/(虧損)以交易日期為基礎進行記錄。
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
| CFD交易收益/(虧損) | (7,589,240 | ) | 74.5 | (2,149,068 | ) | (581.6 | ) | |||||||||
| TRS交易收益/(虧損) | (3,014,475 | ) | 29.6 | 3,194,836 | 864.6 | |||||||||||
| 其他交易收益/(虧損) | 428,682 | (4.1 | ) | (676,284 | ) | (183.0 | ) | |||||||||
| 總計 | (10,175,033 | ) | 100.0 | 369,484 | 100.0 | |||||||||||
利息收入
利息收入主要包括提供給TRS交易客户的貸款所賺取的利息 、我們向無關第三方發放的短期貸款所賺取的利息和銀行存款，還包括我們持有的貨幣對之間的利差，這是由於我們從CFD交易服務中展期外匯頭寸而產生的 。
2
其他收入
其他收入主要包括MetaWords NFT的銷售、比特幣開採收入、訂單處理費用和股息收入等。
我們的收入來自我們的主營業務 系列、TRS交易業務、CFD交易服務、期貨和證券經紀服務等。保險經紀服務 從2021年起合併到其他部門，因為它不是一個重要的運營部門，前幾個時期已修訂為具有可比性。下面的 表列出了我們按業務線劃分的收入的絕對值和佔總收入的百分比 。
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
| CFD交易服務收入(虧損) | (6,911,887 | ) | 158.9 | (1,079,106 | ) | (29.9 | ) | |||||||||
| TRS交易服務收入(虧損) | (798,522 | ) | 18.3 | 3,607,526 | 100.1 | |||||||||||
| 期貨及證券經紀服務 | 1,979,384 | (45.5 | ) | 1,212,222 | 33.6 | |||||||||||
| 其他 | 1,381,294 | (31.7 | ) | (140,345 | ) | (3.8 | ) | |||||||||
| 總計 | (4,349,731 | ) | 100.0 | 3,600,297 | 100.0 | |||||||||||
CFD交易服務收入
CFD交易服務產生的收入是我們作為客户在CFD交易中的交易對手的做市活動的交易損益。它主要包括：(I)我們根據交易量或股票數量向客户收取的佣金，每筆訂單執行的合同數量 ，通常根據我們提供的產品類型、折扣資格和其他因素而有所不同， (Ii)處理我們客户的CFD交易的買賣價差，以及我們作為客户交易對手的管理流程產生的交易收益/(損失) 投資組合交易頭寸，以及(Iii)我們因展期外匯頭寸而持有的 貨幣對之間的利差。
截至2022年6月30日止六個月，我們的差價合約交易收入包括(I)佣金、 (Ii)買賣價差及交易收益/(虧損)及(Iii)息差，分別為70萬美元、760萬美元、 及零，截至2021年6月30日止六個月分別為100萬美元、210萬美元及10萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，我們的CFD產品總成交量分別為110,526手和116,726手。
TRS交易服務收入
我們於2020年7月正式開始向客户提供總回報互換(TRS)交易服務。來自TRS交易服務的收入包括(I)我們自營TRS交易活動的交易收益/(損失) ；(Ii)提供給TRS交易客户的貸款所賺取的利息收入；以及(Iii)佣金、訂單處理費和來自TRS交易服務的其他收入。
本公司的TRS交易收入包括(I)自營TRS交易活動的交易收益/(虧損)、(Ii)向TRS交易客户提供貸款所賺取的利息收入、 及(Iii)佣金及來自TRS交易服務的其他收入，截至2022年6月30日止六個月分別為300萬美元、180萬美元及40萬美元，而截至2021年6月30日止六個月則分別為320萬美元、30萬美元及10萬美元。截至2022年和2021年6月30日止六個月，我們的TRS交易額分別為2.93億美元和2.48億美元。
期貨及證券經紀業務收入
我們在使用我們的交易平臺時，對我們的期貨和證券經紀服務收取佣金，佣金是根據證券交易量或執行的期貨合約數量 計算的。截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月，我們已執行的期貨合約總數分別為795,559手和449,986手。
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其他
其他收入包括保險經紀服務、MetaWords NFT銷售、比特幣開採業務、我們出售給客户的場外看漲期權的交易收益(虧損) 以及我們向無關第三方發放的短期貸款和銀行存款賺取的利息等。
我們的其他收入包括保險經紀佣金30萬美元，MetaWords NFT銷售40萬美元，場外看漲期權交易收益90萬美元和利息 以及其他收入20萬美元，但被截至2022年6月30日的六個月交易所交易股票交易虧損497,000美元所抵消，與去年同期相比，主要包括保險經紀佣金30萬美元，比特幣開採收入20萬美元和交易所交易股票交易虧損70萬美元。
費用
下表列出了所示期間我們的支出(以美元金額和佔總收入的百分比)的細目：
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
| 佣金及收費開支 | 2,116,021 | (48.6 | ) | 1,189,243 | 33.0 | |||||||||||
| 補償費用 | 1,923,259 | (44.2 | ) | 2,383,547 | 66.2 | |||||||||||
| 通信和技術費用 | 930,518 | (21.3 | ) | 947,292 | 26.3 | |||||||||||
| 密碼挖掘的成本 | - | 0.0 | 219,662 | 6.1 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | 681,860 | (15.6 | ) | 630,059 | 17.5 | |||||||||||
| 專業費用 | 2,982,570 | (68.5 | ) | 990,011 | 27.4 | |||||||||||
| 服務費 | 1,070,887 | (24.6 | ) | 2,474,122 | 68.7 | |||||||||||
| 研發 | 4,160,033 | (95.6 | ) | - | - | |||||||||||
| 入住費 | 372,628 | (8.5 | ) | 347,660 | 9.6 | |||||||||||
| 利息支出 | 1,021,773 | (23.4 | ) | 942,264 | 26.1 | |||||||||||
| 折舊 | 1,198,122 | (27.5 | ) | 279,680 | 7.7 | |||||||||||
| 營銷 | 391,211 | (8.9 | ) | 553,758 | 15.3 | |||||||||||
| 固定資產減值準備 | 1,691,079 | (38.8 | ) | - | - | |||||||||||
| 加密貨幣的減值 | 293,619 | (6.7 | ) | - | - | |||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | (759,375 | ) | 17.4 | 2,411,429 | 66.9 | |||||||||||
| 其他費用 | (25,689 | ) | 0.5 | 312,104 | 8.6 | |||||||||||
| 總計 | 18,048,516 | (414.3 | ) | 13,680,831 | 379.4 | |||||||||||
佣金及收費開支
我們的佣金支出包括：(I)我們在某些CFD和TRS交易中支付給第三方做市商的佣金和費用，(Ii)我們支付給保險推薦代理的推薦費，以及(Iii)我們在某些期貨和證券交易中支付給大宗經紀商和結算所的佣金和費用。截至2022年和2021年6月30日的六個月，佣金支出分別佔我們收入的48.6%和33.0%。
補償費用
我們的薪酬支出包括工資、工資、 獎金、醫療保險支出、對員工退休計劃的貢獻和其他福利以及員工的股票薪酬 。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，薪酬支出分別佔我們收入的44.2%和66.2% 。
通信和技術費用
我們的通信和技術費用主要包括向證券交易所和第三方交易系統供應商支付的訂閲費和系統費用，用於訂閲交易系統、市場數據和新聞，以及與電信基礎設施相關的帶寬費用和其他費用。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，通信和技術支出分別佔我們收入的21.3%和26.3%。
4
密碼挖掘的成本
我們的加密挖掘成本主要包括 賺取與採礦作業相關的比特幣的直接成本，包括電力成本和其他服務費，還包括採礦設備的折舊。在截至2021年6月30日的六個月裏，加密挖掘成本佔我們收入的6.1%。採礦作業已於2021年10月停止。
一般和行政費用
我們的一般和行政費用主要包括執照和註冊費、保險費、水電費、差旅費和銀行手續費，分別佔我們截至2022年和2021年6月30日的六個月收入的15.6%和17.5%。
專業費用
我們的專業費用主要包括我們業務正常運作過程中所需的法律、會計、諮詢和其他專業服務的服務費 ，分別佔我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月收入的68.5%和27.4%。
服務費
我們的服務費主要包括我們在正常業務過程中聘請的獨立承包商和外部顧問收取的服務費 ，分別佔我們截至2022年和2021年6月30日的六個月收入的(24.6%)和68.7% 。
研發
研發費用主要包括 設計、編碼、項目管理和其他與開發和提升我們的元宇宙項目相關的IT服務。研發服務由第三方提供，分別佔我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月收入的95.6%和零。
入住費
在截至2022年和2021年6月30日止的六個月內，我們的租用費用主要由辦公室租金支出構成，分別佔我們收入的8.5%和9.6%。
利息支出
我們的利息支出主要包括可轉換債券折扣的利息和攤銷、我們向無關第三方提供的一次性過渡性貸款的利息 ，以及我們從TRS交易服務業務合作伙伴借入的貸款支付的利息，分別佔我們截至2022年和2021年6月30日的六個月收入的23.4%和26.1%。
折舊費用
我們的折舊主要包括2021年收購的版權交易軟件程序的折舊 ，以及辦公傢俱和計算機的其他雜項折舊，分別佔我們截至2022年和2021年6月30日的六個月收入的(27.5%)和7.7%。
5
營銷費用
我們的營銷費用主要包括用於品牌推廣和業務推廣的費用，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，這兩項費用分別佔我們收入的8.9%和15.3%。
固定資產減值準備
固定資產減值是指採礦設備的減值費用，分別佔本公司截至2022年和2021年6月30日止六個月收入的38.8%和零。
加密貨幣的減值
加密貨幣減值是指2022年上半年因出售MetaWords NFT而持有的BNB和wBNB令牌的 減值費用。
認股權證負債的公允價值變動
權證負債的公允價值變動是指對太古集團首次公開招股發行的未發行公募認股權證及私募認股權證按市值計算的公允價值調整，分別佔本公司截至2022年及2021年6月30日止六個月收入的17.4%及66.9%。
其他費用
我們的其他費用主要包括對外支付服務商支付的服務費、外幣交易損益和其他雜項費用。 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，我們的其他費用分別佔收入的0.5%和8.6%。
税收
開曼羣島和英屬維爾京羣島
根據開曼羣島和英屬維爾京羣島的現行法律，我們不需要繳納所得税或資本利得税。Lion向其股東支付股息時，開曼羣島和英屬維爾京羣島都不會徵收預扣税。
香港
我們全資擁有的香港子公司在香港開展的活動需繳納香港利得税。於截至2018年12月31日或之後的課税年度生效，首200萬港元(30萬美元)應課税溢利的適用税率為8.25%，超過該起徵點的任何應課税溢利則適用税率為16.5%。此外，8.25%的税率只能由受控集團中的一個主體使用，而受控集團中的所有其他主體都使用16.5%的税率。我們香港子公司向Lion支付的股息免徵香港預扣税。
新加坡
我們全資擁有的新加坡子公司的公司税率為17.0%。自成立以來，它還沒有產生收入。
美國
我們的全資美國子公司的聯邦税率為21.0%。自從我們在2020年6月收購它以來，它一直處於休眠狀態。
6
經營成果
下表彙總了所示期間未經審計的運營簡明綜合結果，包括絕對額和所示期間收入的百分比 。這些信息應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本報告其他部分包括的相關附註一起閲讀。我們有限的運營歷史使我們很難預測未來的運營結果 。我們認為，不應將經營業績的逐期比較視為我們未來業績的指示性指標。
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| CFD交易服務收入(虧損) | (6,911,887 | ) | 158.9 | (1,079,106 | ) | (29.9 | ) | |||||||||
| TRS交易服務收入(虧損) | (798,522 | ) | 18.3 | 3,607,526 | 100.1 | |||||||||||
| 期貨及證券經紀服務 | 1,979,384 | (45.5 | ) | 1,212,222 | 33.6 | |||||||||||
| 其他 | 1,381,294 | (31.7 | ) | (140,345 | ) | (3.8 | ) | |||||||||
| 總收入 | (4,349,731 | ) | 100.0 | 3,600,297 | 100.0 | |||||||||||
| 費用 | ||||||||||||||||
| 佣金及收費開支 | (2,116,021 | ) | 48.6 | (1,189,243 | ) | (33.0 | ) | |||||||||
| 補償費用 | (1,923,259 | ) | 44.2 | (2,383,547 | ) | (66.2 | ) | |||||||||
| 通信和技術費用 | (930,518 | ) | 21.3 | (947,292 | ) | (26.3 | ) | |||||||||
| 密碼挖掘的成本 | - | - | (219,662 | ) | (6.1 | ) | ||||||||||
| 一般和行政費用 | (681,860 | ) | 15.6 | (630,059 | ) | (17.5 | ) | |||||||||
| 專業費用 | (2,982,570 | ) | 68.5 | (990,011 | ) | (27.4 | ) | |||||||||
| 服務費 | (1,070,887 | ) | 24.6 | (2,474,122 | ) | (68.7 | ) | |||||||||
| 研發 | (4,160,033 | ) | 95.6 | - | - | |||||||||||
| 利息支出 | (1,021,773 | ) | 23.4 | (942,264 | ) | (26.1 | ) | |||||||||
| 入住費 | (372,628 | ) | 8.5 | (347,660 | ) | (9.6 | ) | |||||||||
| 營銷 | (391,211 | ) | 8.9 | (553,758 | ) | (15.3 | ) | |||||||||
| 折舊 | (1,198,122 | ) | 27.5 | (279,680 | ) | (7.7 | ) | |||||||||
| 固定資產減值準備 | (1,691,079 | ) | 38.8 | - | - | |||||||||||
| 加密貨幣的減值 | (293,619 | ) | 6.7 | - | - | |||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | 759,375 | (17.4 | ) | (2,411,429 | ) | (66.9 | ) | |||||||||
| 其他費用 | 25,689 | (0.5 | ) | (312,104 | ) | (8.6 | ) | |||||||||
| 總費用 | (18,048,516 | ) | 414.3 | (13,680,831 | ) | (379.4 | ) | |||||||||
| 所得税前虧損 | (22,398,247 | ) | 514.3 | (10,080,534 | ) | (279.4 | ) | |||||||||
| 所得税費用 | (3,071 | ) | 0.1 | (54,367 | ) | (0.1 | ) | |||||||||
| 淨虧損 | (22,401,318 | ) | 514.4 | (10,134,901 | ) | (279.5 | ) | |||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||||||||||
| 非控股權益應佔淨虧損 | (2,124,600 | ) | 48.8 | (36,227 | ) | (1.0 | ) | |||||||||
| LGHL可歸因於淨虧損 | (20,276,718 | ) | 465.5 | (10,098,674 | ) | (278.5 | ) | |||||||||
7
非GAAP財務業績
管理層在扣除權證負債公允價值變動、基於股票的薪酬支出、債務折價攤銷、折舊費用和固定資產減值之前，使用以下非公認會計準則財務結果，包括絕對值和所指期間收入的百分比，以評估我們的財務業績。非公認會計準則財務指標“(下文)。
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
| 權證負債、股票補償、債務折價攤銷、折舊費用和固定資產減值公允價值變動前的LGHL應佔非公認會計準則收入(虧損) | (19,516,217 | ) | 448.7 | (6,468,898 | ) | (179.7 | ) | |||||||||
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月比較
收入
我們的總收入從截至2021年6月30日的六個月的收入360萬美元減少到截至2022年6月30日的六個月的虧損(430萬美元)，主要原因是CFD和TRS交易服務的交易虧損。
我們的創收客户總數從2017年12月31日的1,722個增加到2021年12月31日的5,261個，到2022年6月30日減少到4,522個。2022年上半年的下降主要是由於我們保險經紀業務的客户數量增加。截至2021年12月31日，活躍的創收賬户總數為5,261個，包括149個期貨交易賬户、96個證券交易賬户、2,866個CFD交易賬户、180個TRS交易賬户和1,970個保險產品賬户。截至2022年6月30日，共有4522個活躍的創收賬户，包括164個期貨交易賬户、97個證券交易賬户、2819個CFD交易賬户、210個TRS交易賬户和1232個保險產品賬户。
TRS交易服務收入。我們 於2020年7月正式開始向客户提供TRS交易服務。來自TRS交易服務的收入從截至2021年6月30日的6個月的360萬美元減少到截至2022年6月30日的6個月的虧損440萬美元，這是因為我們的自營TRS交易活動的交易收益/(虧損)從 收入320萬美元減少到(300萬)美元的虧損。提供給TRS交易客户的貸款利息收入增加150萬美元，佣金和其他收入增加30萬美元，部分抵消了這一增長。我們的自營TRS交易活動在2022年上半年因中國股市的大幅波動而遭受重大損失，這是由於中國黯淡的經濟前景、嚴格的零冰政策導致中國各地城市重新封鎖、美國和中國關係等地緣政治緊張局勢加劇、臺灣海峽緊張局勢升級以及全球不可預測的地區軍事衝突 造成的。
8
CFD交易服務收入。Lion 很大一部分收入來自CFD交易服務，這些服務來自少數關鍵客户。因此，我們的CFD交易服務產生的收益在歷史上表現出很高的波動性。來自CFD交易服務的收入從截至2021年6月30日的六個月的虧損(110萬美元)減少到截至2022年6月30日的六個月的虧損(690萬美元)，減少了580萬美元，主要是由於交易損失增加了540萬美元，佣金收入減少了40萬美元。CFD交易虧損從截至2021年6月30日的6個月的210萬美元增加到截至2022年6月30日的6個月的760萬美元。2022年上半年，由於全球金融市場對一系列不可預測的事件做出了反應，如俄羅斯和烏克蘭衝突和歐洲能源危機，美國和歐洲通脹飆升和加息，中國的房地產市場暴跌等，影響了主要股指、包括原油和金屬在內的大宗商品市場，以及外匯市場，因此我們在2022年上半年作為客户CFD交易的交易對手遭受了重大損失。做市佣金收入從截至2021年6月30日的6個月的100萬美元降至截至2022年6月30日的6個月的70萬美元 ，這主要是由於中國加強了對與互聯網金融產品和服務相關的促銷和廣告的限制，導致通過在線廣告開設的新賬户數量大幅減少 。
期貨和證券經紀業務收入。期貨和證券經紀服務的收入 從截至2021年6月30日的六個月的120萬美元增加到截至2022年6月30日的六個月的200萬美元 ，這主要是由於自2021年以來本地疫情消退，香港經濟迅速反彈，成熟的投資者希望利用動盪的市場進行更多投機交易。
其他。其他收入 (虧損)從截至2021年6月30日的6個月的虧損(0.1萬美元)增加到截至2022年6月30日的6個月的140萬美元 ，增加了150萬美元。其他收入的增加主要是由於場外看漲期權的交易收益為90萬美元、MetaWords NFT的銷售收益為40萬美元和利息、2022年上半年產生的其他收入20萬美元、以及交易所交易股票的交易虧損減少了20萬美元，但由於比特幣開採業務自2021年10月起停止，比特幣開採收入減少了20萬美元。
費用
我們的總開支由截至2021年6月30日止六個月的1,370,000美元 增加至截至2022年6月30日止六個月的1,800萬美元，主要由於佣金、專業費用、研發、採礦設備折舊及減值增加，但因服務費減少、期權負債公允價值變動、認股權證負債公允價值變動及補償開支而部分抵銷。
佣金費用。我們的佣金支出從截至2021年6月30日的6個月的120萬美元增加到截至2022年6月30日的6個月的210萬美元，增幅為77.9%，這主要是由於我們的期貨經紀佣金支出增加了60萬美元，TRS交易和保險經紀佣金支出增加了30萬美元，這與此類業務的整體形勢一致。
補償費用。我們的 薪酬支出從截至2021年6月30日的6個月的240萬美元下降至截至2022年6月30日的190萬美元，降幅為19.3%，這主要是由於2021年支付的酌情獎金。
通信和技術支出。我們的通信和技術支出與2021年同期持平。
9
加密挖掘的成本。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們開採比特幣的成本為20萬美元。自2021年10月以來，沒有進行過加密挖掘操作。
一般和行政費用。我們的一般和行政費用從截至2021年6月30日的六個月的60萬美元略微增加到截至2022年6月30日的六個月的70萬美元，增幅為8.2%。
專業費。我們的專業費用從截至2021年6月30日的6個月的100萬美元增加到截至2022年6月30日的6個月的300萬美元，這主要是由於我們成為上市公司並擴展到TRS交易和NFT等新業務線時產生的額外的投資者關係和諮詢服務費用。
服務費。由於一項針對截至2021年6月30日的六個月的一次性特別發明計劃，我們為獨立承包商和顧問支付的服務費從截至2021年6月30日的六個月的250萬美元降至截至2022年6月30日的六個月的110萬美元，降幅為56.7%。
研究和開發。在截至2022年6月30日的六個月中，我們 與開發和增強我們的元宇宙項目相關的研發費用為410萬美元。
利息支出。我們的利息支出從截至2021年6月30日的六個月的90萬美元略微增加到截至2022年6月30日的六個月的100萬美元，主要原因是我們為從TRS 交易服務業務合作伙伴借入的貸款支付的利息增加了80萬美元，但被利息減少70萬美元和可轉換債券的債務折扣攤銷所抵消。
住宿費。我們的佔用費用從截至2021年6月30日的六個月的30萬美元略微增加至截至2022年6月30日的六個月的40萬美元，主要是由於我們為新加坡子公司租用了新的辦公空間，但因新冠肺炎導致我們香港子公司租金下降而部分抵消了這一增長。
營銷費用。營銷費用 從截至2021年6月30日的六個月的60萬美元略降至截至2022年6月30日的六個月的40萬美元。
折舊。我們的 折舊費用從截至2021年6月30日的六個月的30萬美元增加到截至2022年6月30日的六個月的120萬美元，主要原因是與2021年CFD和TRS交易服務相關的收購版權交易軟件程序的折舊。
固定資產減值準備。在截至2022年6月30日的六個月內，採礦設備全部減值，減值金額為170萬美元。
加密貨幣的減值。在截至2022年6月30日的六個月中，因銷售MetaWords NFT而持有的BNB和wBNB令牌的減值 費用為30萬美元。
認股權證負債的公允價值變動。截至2022年6月30日止六個月，尚未發行的公共及私人認股權證的公允價值變動為80萬美元，而2021年同期則為虧損240萬美元。公允價值的變動是衍生金融工具價值的市場價格變動的結果。
其他費用。其他 支出從截至2021年6月30日的六個月的支出30萬美元減少到截至2022年6月30日的六個月的收入26,000美元 。
所得税費用
我們的所得税支出從截至2021年6月30日的六個月的54,000美元 降至截至2022年6月30日的六個月的3,000美元，這主要是由於美國國税局對截至2019年9月30日的期間的納税申報單進行了審查而於2021年支付的税款。
10
淨虧損
由於上述原因，我們於截至2022年6月30日止六個月錄得淨虧損2,240萬美元，而截至2021年6月30日止六個月則錄得淨虧損1,010萬美元。
LGHL可歸因於淨虧損
在將淨虧損分配給非控股權益後，截至2022年6月30日的6個月，母公司應佔淨虧損為2,030萬美元，而截至2021年6月30日的6個月，母公司應佔淨虧損為1,010萬美元。
非公認會計準則財務指標
我們對非GAAP收益(虧損)(權證負債公允價值變動、股票補償、債務折舊攤銷、固定資產折舊費用和減值前的淨收益(虧損))和非GAAP每股收益的計算與基於淨(虧損)收益的計算不同，因為它不包括認股權證負債、股票補償、債務折現攤銷、折舊費用和固定資產減值的公允價值變動 。我們在內部使用這些信息來評估我們的運營，並相信這些信息對投資者很重要，因為 它為我們財務信息的用户提供了更多有用的信息，用於評估一段時期的經營業績 ，而且與前一時期的可比性更一致。儘管如此，非GAAP收益(虧損)和非GAAP每股收益不應被視為根據GAAP確定的淨收益(虧損)和EPS的替代或更有意義。以下 是我們的淨(虧損)收入與非GAAP收益(虧損)以及GAAP每股收益與我們的非GAAP每股收益的對賬：
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 可歸因於LGHL的淨收益(虧損) | (22,401,318 | ) | (10,134,901 | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | 650,275 | 190,900 | ||||||
| 債務折價攤銷 | 105,000 | 783,994 | ||||||
| 折舊費用 | 1,198,122 | 279,680 | ||||||
| 固定資產減值準備 | 1,691,079 | - | ||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | (759,375 | ) | 2,411,429 | |||||
| 權證負債、股票補償、債務折價攤銷、折舊費用和固定資產減值公允價值變動前的LGHL應佔非公認會計準則收入(虧損) | (19,516,217 | ) | (6,468,898 | ) | ||||
| A類和B類非GAAP每股收益(虧損)-基本和攤薄 | (0.48 | ) | (0.33 | ) | ||||
| 加權平均A類已發行普通股-基本和稀釋 | 35,295,167 | 22,690,522 | ||||||
| 加權平均已發行B類普通股-基本和稀釋 | 5,088,873 | 4,041,875 | ||||||
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 基本信息 | 完全稀釋 | 基本信息 | 完全稀釋 | |||||||||||||
| A類和B類每股可歸屬於LGHL的收益(虧損) | (0.55 | ) | (0.55 | ) | (0.47 | ) | (0.47 | ) | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||
| 債務折價攤銷 | 0.00 | 0.00 | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 0.03 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||
| 固定資產減值準備 | 0.04 | 0.04 | - | - | ||||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | (0.02 | ) | (0.02 | ) | 0.09 | 0.09 | ||||||||||
| A類和B類的非公認會計準則每股收益(虧損)(權證負債公允價值變動、股票補償、債務折價攤銷、折舊費用和固定資產減值前) | (0.48 | ) | (0.48 | ) | (0.33 | ) | (0.33 | ) | ||||||||
11
流動性 與資本資源
到目前為止，我們的主要流動資金來源是運營產生的現金、股東的注資以及債務或股權融資活動。下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月公司的不受限制的現金和短期投資。我們的不受限制的現金主要包括手頭現金和存放在銀行的現金，不受取款或使用的限制。我們持有的短期投資主要是在滬深證券交易所和香港證券交易所上市的股權證券。截至2022年6月30日及2021年6月30日止期間，本公司並無可用及未使用的外部流動資金來源。
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 無限制現金 | $ | 11,868,738 | $ | 14,888,644 | ||||
| 短期投資 | 11,547,039 | 30,325,800 | ||||||
| $ | 23,415,777 | $ | 45,214,444 | |||||
我們過去一直能夠滿足我們的營運資金需求，根據我們目前的運營計劃，我們預計我們現有的不受限制的現金和短期投資以及我們預期的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求。從長遠來看，我們的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們業務和收入的增長率、我們各種支出的時間以及由運營、投資和融資活動以及資本支出提供和使用的現金。
如果我們的無限制現金、短期投資和經營活動的現金流不足以滿足我們未來戰略計劃的流動性需求 ，我們可能決定通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資金。但是，如果需要或希望獲得額外資金，我們可能無法按照我們或 完全可以接受的金額或條款進行股權或債務融資。如果我們無法在需要時籌集額外資本，其運營結果和財務狀況將受到實質性的 和不利影響。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日期間，我們以各種貨幣持有的現金和現金等價物。我們通過編制每月現金餘額和資金需求報告來密切監控我們的現金餘額和未來的 付款義務，以及時概述我們的整體現金狀況 以及流動性和風險控制措施。這類報告由我們的首席財務官和首席執行官審查。
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 以美元持有 | $ | 9,379,801 | $ | 13,332,791 | ||||
| 在香港迪士尼舉行 | 2,321,401 | 1,415,622 | ||||||
| 以人民幣持有 | 11,557 | 12,274 | ||||||
| 以新元和其他貨幣持有 | 155,979 | 127,957 | ||||||
| 現金和現金等價物合計 | $ | 11,868,738 | $ | 14,888,644 | ||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們的現金和現金等價物分別有0.09%和0.07% 存放在中國。
12
將現金從我們的子公司轉移到公司
獅子集團控股有限公司於2020年2月11日在開曼羣島註冊成立，於2020年6月16日完成業務合併，成為集團的最終母公司。作為一家本身沒有實質性業務的控股公司，我們通過我們在香港和開曼羣島的子公司進行實質性業務，我們的應用程序可以在中國的應用程序商店下載，並且我們的大多數用户是中國公民，這可能會使我們受到中國的某些法律法規的約束。根據開曼羣島法律，獅子集團控股有限公司可通過貸款或出資向我們在香港和開曼羣島的子公司提供 資金，而不受資金金額 的限制。獅子集團控股有限公司可以將其業務(包括子公司)的收益分配給美國投資者。 我們在香港和開曼羣島的業務自2020年下半年以來一直處於虧損狀態，該公司通過一系列融資交易籌集了 資本，併為我們在香港和開曼羣島的業務提供資金。
根據香港、開曼羣島、新加坡和英屬維爾京羣島的法律，我們的運營子公司分別獲準通過股息分配、貸款或墊款向在開曼羣島註冊成立的控股公司Lion Group Holding Ltd提供資金。我們的集團目前打算 保留所有可用資金和未來收益(如果有)用於我們的業務運營和擴展，並且在可預見的未來不會宣佈 或支付任何股息。我們目前沒有任何股息政策，未來的任何決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同要求 要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後做出 決定，並受制於 任何未來融資工具中包含的限制。
目前，我們通過我們在香港和開曼羣島的子公司開展大量業務。吾等並無亦無意設立任何附屬公司或訂立任何 合約安排以與中國的任何實體建立VIE架構。由於香港是中華人民共和國的一個特別行政區，《基本法》反映了中華人民共和國對香港的基本方針政策，賦予香港高度自治權、行政權、立法權和獨立的司法權，包括在一國兩制原則下的終審權。我們依賴於我們在中國的客户，目前中國的法律法規對中國公民的貨幣兑換、跨境匯款和離岸投資有限制。然而，中國法律及法規 目前對本公司與我們開曼羣島及香港附屬公司之間的現金轉移 與本公司及美國投資者之間的往來並無任何重大影響。因此，現金可以在公司及其運營子公司之間、跨境和向美國投資者自由轉移。
在公司法及本公司經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則的規限下，本公司董事會可不時授權及宣佈向股東派發股息，以支付本公司已實現或未實現的利潤，或從股份溢價賬中提取，條件是本公司將 保持償債能力，即本公司有能力償還在正常業務過程中到期的債務。開曼羣島對我們可能以股息形式分發的資金數額沒有進一步的 法律限制。
13
以下是所示期間從其子公司向本公司轉移的合計金額：
| 截至 6月30日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 附屬公司 | ||||||||
| 獅子經紀有限公司 | 12,059,986 | - | ||||||
| 獅子山財富有限公司 | 6,500,000 | - | ||||||
| 總計 | 18,559,986 | - | ||||||
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的期間，我們沒有向股東支付任何股息。如果我們決定在未來支付任何美國存託憑證的股息，作為一家控股公司，我們將依賴於從我們在香港和開曼羣島的運營子公司獲得資金。根據香港税務局的現行做法 ，吾等無須就本公司支付的股息在香港繳税，而根據開曼羣島的現行法律，吾等亦無須就收入或資本利得税繳税，而本公司向其股東支付股息亦不徵收預扣税。
香港法律對將港元兑換成外幣及將貨幣匯出香港並無任何限制或限制，亦無限制任何外匯在本公司與其附屬公司之間、跨境及向中國境外投資者轉移現金，亦無任何限制及限制將附屬公司的收益分配予本公司及中國境外投資者。開曼羣島沒有外匯管制。
監管資本要求
我們需要在集團和個人實體層面持有足夠的監管資本，以覆蓋我們的風險敞口，以及我們子公司運營的多個司法管轄區監管機構施加的其他財務義務。下表説明香港證監會、保險業公會(香港)、中國投資管理協會及金管局於2022年6月30日及2021年規定的附屬公司須維持的最低監管資本 及實際維持的資本金額。
| 截至2021年6月30日 | 截至2022年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 最低要求
監管 資本要求 | 資本水平 已維護 | 最低要求 監管資本 要求 | 資本水平 已維護 | 超額淨額 資本 | 百分比 要求 已維護 | |||||||||||||||||||
| 運營中的子公司 | ||||||||||||||||||||||||
| 獅子山國際證券集團有限公司 | $ | 386,292 | $ | 1,171,495 | $ | 382,361 | 1,231,249 | 848,888 | 322 | % | ||||||||||||||
| 獅子期貨有限公司 | 386,292 | 1,039,855 | 382,361 | 1,384,723 | 1,002,362 | 362 | % | |||||||||||||||||
| 獅門資產管理有限公司 | 12,876 | 43,415 | 12,745 | 111,125 | 98,380 | 872 | % | |||||||||||||||||
| BC財富管理有限公司 | 12,876 | 177,081 | 12,745 | 248,811 | 236,066 | 1952 | % | |||||||||||||||||
| 獅子山國際金融(新加坡)私人有限公司LTD. | - | - | 718,061 | 855,969 | 137,909 | 119 | % | |||||||||||||||||
| 獅子經紀有限公司 | 9,704,983 | 12,495,487 | 4,655,785 | 15,820,338 | 11,164,552 | 340 | % | |||||||||||||||||
| 總計 | $ | 10,503,319 | $ | 14,927,333 | $ | 6,164,058 | $ | 19,652,215 | $ | 13,488,157 | 319 | % | ||||||||||||
14
Lion International Securities Group Limited(“LISGL”)為Lion的香港附屬公司，獲香港證監會發牌進行第一類證券交易受規管活動，以及提供證券保證金融資及第四類證券諮詢服務，不受指明發牌條件規限。LISGL 受《保安及未來條例》(第571章)第145條(下稱《證券及期貨條例》)的規定所規限。根據該規則，LISGL 須維持最低流動資金約386,000,000美元(300萬港元)。
Lion Futures Limited(“LFL”)是Lion的香港附屬公司，獲香港證監會發牌進行第2類受規管活動(買賣期貨合約)及第5類(就期貨合約提供意見)，不受指明發牌條件規限。LFL須遵守《證券及期貨條例》第(Br)145節的規定。根據這項規定，LFL必須維持最低流動資金約386,000,000美元(300萬港元)。
Lion Asset Management Limited(“Lion Asset Management Limited”)是Lion的香港附屬公司，獲香港證監會發牌進行第4類的受規管活動(就證券提供意見)及第9類的資產管理業務，並須受指明的發牌條件及指明的發牌條件的規限。根據該規則，LAML須維持最低流動資金 約13,000美元(100,000港元)。
BC Wealth Management Limited(“BCWML”)是獅子山的香港附屬公司，是專業保險經紀協會有限公司(“PIBA”)的會員， 從事保險經紀服務業務。BCWML須遵守保險業監督根據該條例第70(2)條所指明的最低要求。根據該規則，BCWML須維持最低資本及淨資產約13,000美元(100,000港元)。
獅子山國際金融(新加坡)私人有限公司 Lion的新加坡附屬公司LIFSL(“LIFSL”)已獲金管局發牌進行受規管的資本市場產品交易活動，並須受指明的發牌條件所規限。LIFSL受《證券和期貨法案》(第289)(“SFA”)。根據該規定，LIFSL必須保持最低流動資金約740,000美元 (SGP 1,000,000)。
Lion Broker Limited(“LBL”)是Lion的開曼島子公司，是CIMA的註冊證券完全許可證持有人，包括經紀-交易商和做市商。LBL受制於SIBL的要求。根據該規則，勞合社須維持高於財務資源要求的資本水平，其定義為(I)交易對手要求、(Ii)持倉風險要求及(Iii)基本要求之和，兩者以(A)相關年度開支的四分之一或(B)約120,000美元(100,000盧比)中較大者為準。
截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們所有運營的子公司都符合各自的監管資本要求。
下表彙總了我們在所示期間的 現金流：
| 截至六個月 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | $ | (904,809 | ) | $ | (24,342,405 | ) | ||
| 用於投資活動的現金淨額 | (3,587,440 | ) | (4,468,824 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 3,668,775 | 39,736,327 | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (116,703 | ) | (21,628 | ) | ||||
| 現金和限制性現金淨增加 | (940,177 | ) | 10,903,470 | |||||
| 期初現金和限制性現金 | 15,751,475 | 4,794,097 | ||||||
| 期末現金和限制性現金 | $ | 14,811,298 | $ | 15,697,567 | ||||
15
經營活動
於截至2022年6月30日止六個月的經營活動中使用的現金淨額為9,000,000美元，主要由於我們的淨虧損22,400,000美元，經(I)權證負債及期權負債的公允價值共130,000,000美元的變動，(Ii)對客户的應付款項 減少7,300,000美元及(Iii)經紀自營商及結算組織的應付款項減少2,150,000美元所調整。(I)股份補償7,000,000美元、固定資產減值1,700,000美元及折舊開支1,200,000美元，(Ii)來自經紀自營商及結算機構的應收賬款減少3,720萬美元，(Iii)所擁有證券減少4,440萬美元，及(4)預付資產及其他資產減少6,500,000美元，部分抵銷上述減值。
於截至2021年6月30日止六個月的經營活動中使用的現金淨額為2,430萬美元，主要由於本公司淨虧損1,010萬美元，經(I)經紀自營商及結算機構(包括客户賬户)的應收賬款增加1,560萬美元及(Ii)已持有證券增加3,030萬美元而調整。(I)支付予客户的應付款項增加910萬美元，及(Ii)支付予經紀自營商及結算機構的應付款項增加2,040萬美元，部分抵銷了上述增幅。
投資活動
截至2022年6月30日止六個月，用於投資活動的現金淨額為360萬美元，主要歸因於應收給非關聯方的短期貸款總額為510萬美元，但部分被收取的150萬美元的此類貸款所抵銷。
於截至二零二一年六月三十日止六個月的投資活動中使用的現金淨額為4,500,000美元，主要由於(I)購買採礦機器所支付的2,600,000美元，(Ii)私募股權投資1,500,000美元及(3)向非關聯方應收的短期貸款合共1,000,000美元，但該等貸款的收取部分被抵銷。
融資活動
截至2022年6月30日止六個月，融資活動提供的現金淨額為370萬美元，主要歸因於(I)可轉換債券所得款項淨額200萬美元及(Ii)非控股股東出資170萬美元。
於截至2021年6月30日止六個月內，融資活動提供的現金淨額為4,000,000美元，主要由於(I)行使認股權證及期權所得款項3,300萬美元，(Ii)發行優先股及認股權證所得款項6,300,000美元，及(3)發行普通股所得款項 8,000,000美元，但因償還短期貸款3,000,000美元而部分抵銷。
16
融資安排
以下是我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的借款和可贖回證券的摘要，這些借款和可贖回證券是為營運資金目的而獲得的。
| 截至 6月30日的六個月， | 利率 | 到期日 日期或 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 原創 | 或分紅 | 救贖 | ||||||||||||
| 未償還本金 | 美元 | 美元 | 貨幣 | 費率 | 日期 | |||||||||||
| 小股東貸款 | $ | 110,000 | $ | - | 美元 | 0 | % | 無 | ||||||||
| 2022年5月可轉換債券(1) | 2,100,000 | - | 美元 | 9 | % | 2024年11月 | ||||||||||
| B系列可轉換優先股(1) | 4,000,000 | - | 美元 | 8 | % | 2024年12月 | ||||||||||
| $ | 6,210,000 | $ | - | |||||||||||||
| (1) | 這些證券自發行之日起即可轉換為美國存託憑證 由持有人選擇。 |
經營租賃承諾額
下表列出了我們截至2022年6月30日的運營租賃承諾。我們的租賃義務主要包括根據不可撤銷租賃協議對寫字樓 的未來最低租賃付款總額。
| 按期間到期的付款 | ||||||||||||
| 總計 | 短期低於 1年 | 長期的 完畢 1年 | ||||||||||
| 經營租賃義務 | $ | 1,414,576 | $ | 569,125 | $ | 845,451 | ||||||
除上述融資安排及營運租賃承諾外，截至2022年6月30日，我們並無任何重大資本及其他承諾、長期債務或擔保。
資本支出
我們的資本支出主要用於購買物業、設備和受版權保護的交易軟件程序。儘管截至2022年6月30日及以後，我們沒有對資本支出作出重大承諾，但我們將在需要時繼續進行資本支出，以滿足業務增長。我們打算用現有的現金餘額和債務或股權融資活動的收益為未來的資本支出提供資金 。
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數字資產最近的運營和財務發展
比特幣挖掘業務
我們於2021年5月下旬開始比特幣開採業務，並已於2021年10月底停止我們的比特幣開採業務及所有相關業務，原因是電費上漲以及中國監管環境的變化。截至2021年12月31日，我們已清算所有比特幣和USDT，手頭沒有比特幣和USDT。截至2022年6月30日，由於礦工的技術陳舊、比特幣價格跌跌撞撞以及中國監管環境的變化，我們已完全減值和處置了採礦設備。
NFT平臺運營
於2022年1月，我們透過飛獅有限公司推出我們的NFT業務，包括(I)發行MetaWords Character NFT及MetaWords Word Work NFT(統稱為“MetaWords NFT”)，以及(Ii)建立我們的NFT交易平臺，即Lion NFT平臺。Lion NFT平臺是一個在線市場，用户客户可以在其中創建、買賣自己的NFT資產。我們的平臺不向用户提供數字錢包服務或NFT資產存儲服務，但Lion NFT平臺允許用户將自己的數字加密貨幣 錢包連接並鏈接到Lion NFT平臺。因此，對於用户持有的NFT，我們不直接或間接提供託管服務，我們既不控制這些數字資產，也不承擔任何相關責任。它們超出了我們的財務報表的表外。
2022年1月，我們通過轉換徐冰作品中的角色來創建和鑄造MetaWords NFT從地面上看書並將MetaWords NFT出售給NFT收藏家。 銷售是通過在線拍賣和Lion NFT平臺上的盲盒直銷進行的。銷售價格以 包裝的BNB和BNB令牌的形式收到。我們通過拍賣總共出售了6個MetaWords NFT，包裝了197個BNB，以及2,742個盲盒，其中包括MetaWords NFT，每單位0.40 BNB，總金額為749 BNB，扣除以激勵獎勵形式支付給348 BNB客户的對價 。我們在銷售價格的基礎上記錄收入，扣除作為激勵支付給用户的對價 ，並在角色NFT和盲盒銷售完成後按現貨代幣價格收取總計約438,000美元。截至2022年6月30日，我們手頭持有197個包裝BNB和749個BNB，並在截至2022年6月30日的六個月記錄了約294,000美元的減值費用 。
自2022年1月以來，我們沒有額外銷售NFT。我們有權轉售MetaWord NFT的費用微乎其微，截至本報告日期，Lion NFT平臺上除MetaWords外沒有其他NFT交易。截至2022年6月30日，我們手頭持有3,700件我們自己製作的NFT。 我們認為NFT的價值對我們整體的合併財務報表並不重要。根據我們的會計政策，我們最初將淨資產的成本資本化為無形資產，其中主要包括總計不到1,000美元的燃氣費，隨後決定完全減值。燃氣費由BNB代幣支付，並按支付日期代幣的公允價值計算 。因此，截至2022年6月30日，包括在無形資產中的淨資產的賬面價值為零。
截至本報告日期，除已停止的比特幣開採業務和NFT外，我們在數字資產方面沒有其他創收活動。
在2022年5月至11月期間，數字資產價格的市場波動性因多種因素而上升，包括但不限於宏觀經濟環境 (高通脹和利率上升)以及該行業多家關鍵參與者(加密貨幣露娜崩潰、對衝基金三箭資本違約並申請破產、加密貸款平臺Celsius凍結全部退出、加密貨幣貸款機構Voyager Digital申請破產、加密 平臺FTX申請破產、密碼平臺BlockFi申請破產等)。我們對受最近密碼信貸危機影響的上述任何公司沒有交易對手風險敞口，我們的NFT業務運營計劃也沒有受到實質性的 不利影響。
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