美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________________________
表格
_________________________________________
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 _______ 至_______
佣金文件編號
_________________________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________________
| 99 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別碼) |
|
|
| |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
|
|
( |
(註冊人的電話號碼，包括區號) |
_________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
|
|
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
|
|
大型加速文件服務器 | o | þ | |
非加速文件管理器 | o | 較小的報告公司 | |
|
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o No
截至2022年11月30日，註冊人的A類普通股，無面值的流通股數量為
截至2022年11月30日，註冊人無面值的B類普通股流通股數量為
德盧斯控股公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年10月30日的季度
索引
|
|
|
|
|
|
| 第一部分-財務信息 | 頁面 |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 截至2022年10月30日和2022年1月30日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| 截至2022年10月30日和2021年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 5 |
| 截至2022年10月30日和2021年10月31日的三個月和九個月簡明綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | 6 |
| 截至2022年10月30日的九個月簡明綜合股東權益表(未經審計) | 7 |
| 截至2021年10月31日的九個月簡明綜合股東權益表(未經審計) | 8 |
| 截至2022年10月30日和2021年10月31日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 9 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第四項。 | 控制和程序 | 26 |
| 第II部分--其他資料 |
|
第1項。 | 法律訴訟 | 26 |
第1A項。 | 風險因素 | 27 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
第六項。 | 陳列品 | 29 |
|
|
|
簽名 |
| 30 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
德盧斯控股公司
簡明綜合資產負債表-資產
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 |
| 2021年10月31日 | |||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
| |||
應收所得税 |
|
|
|
| — |
|
| ||
庫存，減去#美元的準備金 |
|
|
|
|
|
| |||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
| |||
預付目錄成本 |
|
|
|
|
|
| |||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
| |||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
| |||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
| |||
融資租賃使用權資產淨額 |
|
|
|
|
|
| |||
可供銷售的證券 |
|
|
|
|
|
| |||
其他資產，淨額 |
|
|
|
|
|
| |||
總資產 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
德盧斯控股公司
簡明綜合資產負債表--負債和股東權益
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 |
| 2021年10月31日 | |||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付貿易帳款 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
| |||
應付所得税 |
|
| — |
|
|
|
| — | |
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
|
|
|
| |||
融資租賃負債的當期部分 |
|
|
|
|
|
| |||
德盧斯信貸額度 |
|
|
|
|
|
| |||
三國長期債務的當前到期日 |
|
|
|
|
|
| |||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
| |||
經營租賃負債，減去當期到期日 |
|
|
|
|
|
| |||
融資租賃負債，減去當期到期日 |
|
|
|
|
|
| |||
三種長期債務，較少的當前到期日 |
|
|
|
|
|
| |||
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
| |||
總負債 |
|
| |
|
|
|
| ||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，票面價值； |
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股(A類)，票面價值； 和2021年10月31日 |
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股(B類)，票面價值； |
|
|
|
|
|
|
| ||
庫存股，按成本計算； |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
股本 |
|
|
|
|
|
| |||
留存收益 |
|
|
|
|
|
| |||
累計其他綜合收益 |
|
| ( |
|
|
|
| ||
德盧斯控股公司的總股東權益。 |
|
| |
|
| |
|
| |
非控股權益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
股東權益總額 |
|
| |
|
|
|
| ||
總負債和股東權益 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
德盧斯控股公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股數字除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||||
淨銷售額 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
銷貨成本(不包括折舊和攤銷) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
營業(虧損)收入 |
|
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| ||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他收入(虧損)，淨額 |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | ||
所得税前收入(虧損) |
|
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| ||
所得税(福利)費用 |
|
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| ||
淨(虧損)收益 |
|
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| ||
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
可歸因於控股權益的淨(虧損)收入 |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
基本每股收益(A類和B類)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可歸因於控股權益的每股淨(虧損)收益 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
稀釋後每股收益(A類和B類)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股份及等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可歸因於控股權益的每股淨(虧損)收益 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
德盧斯控股公司
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||||
淨(虧損)收益 |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現擔保(損失)收入 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
所得税(福利)費用 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
其他綜合(虧損)收入 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
綜合(虧損)收益 |
|
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| ||
可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
可歸屬的綜合收益 |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
德盧斯控股公司
簡明股東權益綜合報表
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2022年10月30日的9個月 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
| 非控制性 |
|
|
| ||
|
| 股本 |
|
|
|
| 其他 |
| 對以下項目感興趣 |
| 總計 | |||||||||
|
|
|
| 財務處 |
| 保留 |
| 全面 |
| 可變利息 |
| 股東的 | ||||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 實體 |
| 股權 | ||||||
2022年1月30日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||||
普通股發行 |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |||
基於股票的薪酬 |
| — |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ||
沒收限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
繳交税款的限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合損失 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
淨虧損 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
2022年5月1日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||||
普通股發行 |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |||
基於股票的薪酬 |
| — |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ||
沒收限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
繳交税款的限制性股票 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合損失 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
淨收益(虧損) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
| — |
|
| ( |
|
| ||
2022年7月31日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||||
普通股發行 |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |||
基於股票的薪酬 |
| — |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ||
沒收限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
繳交税款的限制性股票 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合收益 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
淨虧損 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
2022年10月30日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
德盧斯控股公司
簡明股東權益綜合報表
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2021年10月31日的9個月 |
|
|
| |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
| 非控制性 |
|
|
| ||
|
| 股本 |
|
|
|
| 其他 |
| 對以下項目感興趣 |
| 總計 | |||||||||
|
|
|
| 財務處 |
| 保留 |
| 全面 |
| 可變利息 |
| 股東的 | ||||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 收入 |
| 實體 |
| 股權 | ||||||
2021年1月31日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||||
普通股發行 |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |||
基於股票的薪酬 |
| — |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ||
沒收限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
繳交税款的限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合收益 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
| — |
|
| ||
淨收益(虧損) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
| — |
|
| ( |
|
| ||
2021年5月2日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||||
普通股發行 |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |||
基於股票的薪酬 |
| — |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ||
沒收限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
繳交税款的限制性股票 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合收益 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
| — |
|
| ||
淨收益(虧損) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
| — |
|
| ( |
|
| ||
2021年8月1日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||||
普通股發行 |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |||
基於股票的薪酬 |
| — |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ||
沒收限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
繳交税款的限制性股票 |
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合損失 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
淨收益(虧損) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
| — |
|
| ( |
|
| ||
2021年10月31日的餘額 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
德盧斯控股公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(金額以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
| $ | ( |
| $ | |
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
| ||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
| ||
遞延所得税 |
|
| ( |
|
| ( |
財產和設備處置損失 |
|
|
|
| ||
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
| ( |
|
| ( |
應收所得税 |
|
| ( |
|
| ( |
庫存 |
|
| ( |
|
| ( |
預付費用和其他流動資產 |
|
| ( |
|
| ( |
軟件託管實施成本，淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
遞延目錄成本 |
|
| ( |
|
| |
應付貿易帳款 |
|
|
|
| ||
應付所得税 |
|
| ( |
|
| ( |
應計費用和遞延租金債務 |
|
| ( |
|
| |
其他資產 |
|
| ( |
|
| ( |
非現金租賃的影響 |
|
|
|
| ||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
| ( |
|
| |
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
| ( |
|
| ( |
可供出售證券的本金收入 |
|
|
|
| ||
出售所得收益 |
|
|
|
| ||
用於投資活動的現金淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
來自信貸額度的收益 |
|
|
|
| ||
按信用額度付款 |
|
| — |
|
| ( |
延期支取定期貸款的償付 |
|
| — |
|
| ( |
償還TRI長期債務 |
|
| ( |
|
| ( |
融資租賃債務的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
對既有限制性股票預扣税款的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
其他 |
|
|
|
| ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
| ( | |
現金和現金等價物減少 |
|
| ( |
|
| ( |
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
| ||
期末現金及現金等價物 |
| $ |
| $ | ||
補充披露現金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
| $ |
| $ | ||
已繳納的所得税 |
| $ |
| $ | ||
補充披露非現金信息： |
|
|
|
|
|
|
獲取財產和設備的未付債務 |
| $ |
| $ | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
德盧斯控股公司(“德盧斯貿易”或“公司”)是威斯康星州的一家公司，是一個生活方式品牌，主要通過公司自己的全方位平臺銷售男女休閒服、工作服和配飾。該公司的產品以Duluth Trading的名義銷售，大部分產品作為Duluth Trading品牌商品專門開發和銷售。
該公司根據其業務活動的管理和評估方式確定其運營部門。該公司繼續報告
該公司擁有
簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。本公司將TRI Holdings，LLC(“TRI”)合併為可變權益實體(詳情見附註6“可變權益實體”)。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
本公司的財政年度將在最接近下一年1月31日的星期日結束。2022財年為期52周，截止日期為
隨附的截至2022年10月30日及截至2021年10月31日的三個月及九個月的簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定而未經審計而編制，並被本公司認為包括為公平呈列所呈列中期的本公司財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有必要調整(屬正常及經常性性質)。在截至2022年10月30日和2021年10月31日的三個月和九個月，根據美國證券交易委員會規則和法規，通常包括在根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些中期簡明綜合財務報表應與公司截至2022年1月30日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和説明一併閲讀。
截至2022年10月30日及截至三個月及九個月，並無發現任何觸發事件或資產減值指標。
根據先進先出法，存貨由採購產品組成，按成本或可變現淨值中較低者計價。存貨估值中使用的重要估計數是過時的(包括過剩和緩慢流動的存貨以及成本或市場儲備較低的存貨)和存貨縮減的估計數。這兩項估計都需要公司對許多因素做出假設和作出判斷，這些因素包括市場狀況、銷售環境、歷史結果和當前的庫存趨勢。庫存會定期調整以反映當前的市場狀況，這需要管理層的判斷，這可能會對期末庫存估值以及毛利率產生重大影響。
調整庫存縮減準備金，以反映歷史實物庫存盤點結果的趨勢。該公司在7月份進行零售店實物庫存清點，在銷售成本中記錄的實際和估計的縮水之間的差額可能會導致第二財季業績的波動。
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
預付費用和其他資產包括以下內容：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
待定退貨庫存，淨額 |
| $ |
| $ | ||
當前軟件託管實施成本，淨額 |
|
|
|
| ||
其他預付費用 |
|
|
|
| ||
預付費用和其他流動資產 |
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
其他資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
商譽 |
| $ |
| $ | ||
無形資產，淨額 |
|
|
|
| ||
非當前軟件託管實施成本 |
|
|
|
| ||
其他資產，淨額 |
|
|
|
| ||
其他資產，淨額 |
| $ |
| $ | ||
該公司的業務受到大多數服裝企業常見的季節性模式的影響。從歷史上看，由於假日期間銷售額的增加，該公司在每年第四財季確認了很大一部分收入和營業利潤。
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的短期投資視為現金等價物。從信用卡發行商應收的款項通常在原始銷售交易後2至4天內轉換為現金，並被視為現金等價物。
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2.租契
基於ASC主題842中提出的標準，租契(“ASC 842”)，公司在綜合資產負債表上確認與租賃相關的使用權(ROU)資產和租賃負債。本公司確定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債反映了支付租賃所產生的租賃款項的義務。在租賃期內的任何給定時間，租賃負債代表剩餘租賃付款的現值，ROU資產按租賃負債金額計量，該金額經預付租金、未攤銷初始直接成本和收到的租賃激勵剩餘餘額調整後計算。租賃ROU資產和負債都減少到
該公司根據不可撤銷的租賃協議租賃零售空間，該協議將在不同的日期到期，直至2036年。基本上所有這些安排都是商店租賃。店鋪租約的初始租賃條款一般在
在按折扣法計算租賃負債時，本公司採用其估計折扣率。該公司根據抵押利率以及具有類似特徵的工具的公開數據得出這一折扣。
除了支付租金外，零售空間的租賃還包括支付房地產税、保險費、公共區域維護和未固定的水電費。該公司將這些成本作為可變付款進行會計處理，不包括作為租賃組成部分的此類成本。
反映在公司綜合經營報表上的公司租賃的費用部分如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 合併報表 |
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
| 運營部 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權攤銷 |
| 銷售、一般和 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
租賃負債利息 |
| 利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
融資租賃費用總額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
經營租賃費用 |
| 銷售、一般和 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
按套生產的攤銷 |
| 銷售、一般和 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可變租賃費用 |
| 銷售、一般和 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
租賃總費用 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
與租約有關的其他資料如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
融資租賃產生的現金流 |
| $ |
| $ | ||
融資租賃的營運現金流 |
| $ |
| $ | ||
來自經營租賃的經營現金流 |
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
以租賃負債換取的使用權資產： |
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
經營租約 |
|
|
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
加權-平均剩餘租期(以年為單位)： |
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
| ||
經營租約 |
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率： |
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
| ||
經營租約 |
|
|
|
| ||
截至2022年10月30日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：
|
|
|
|
|
|
|
財政年度 |
| 金融 |
| 運營中 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
2022年(本財年剩餘時間) |
| $ |
| $ | ||
2023 |
|
|
|
| ||
2024 |
|
|
|
| ||
2025 |
|
|
|
| ||
2026 |
|
|
|
| ||
此後 |
|
|
|
| ||
未來最低租賃付款總額 |
| $ |
| $ | ||
減價優惠 |
|
| ( |
|
| ( |
租賃責任 |
| $ |
| $ | ||
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
債務由以下部分組成：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
| ||
TRI高級擔保票據 |
| $ |
| $ | ||
三音符 |
|
|
|
| ||
|
| $ |
| $ | ||
減：當前到期日 |
|
|
|
| ||
三、長期債務 |
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
德盧斯信貸額度 |
| $ |
| $ | — | |
|
| $ |
| $ | — | |
減：當前到期日 |
|
|
|
| — | |
德盧斯長期債務 |
| $ | — |
| $ | — |
Tri Holdings，LLC
TRI訂立高級擔保票據(“TRI高級擔保票據”)，原始餘額為#美元。
TRI開立了一張原始餘額為#美元的期票(“TRI票據”)。
雖然根據ASC主題810合併了上述筆記，整固，本公司不是這些票據的擔保人或義務人。
信貸協議
於2018年5月17日，本公司訂立信貸協議(“信貸協議”)，提供最高可達$
於2021年5月14日，本公司終止信貸協議，並訂立新信貸協議(“新信貸協議”)，該協議被視為會計上的修訂。新信貸協議最初於
2022年7月8日，本公司簽訂了新信貸協議第一修正案(“第一修正案”)，該修正案被視為會計目的的修改。第一修正案修訂了新的信貸協議，以便(I)將循環承諾額從#美元增加到
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
| ||
薪金和福利 |
| $ |
| $ | ||
遞延收入 |
|
|
|
| ||
運費 |
|
|
|
| ||
產品退貨 |
|
|
|
| ||
財產和設備的未付購置款 |
|
|
|
| ||
應計廣告 |
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
| ||
應計費用和其他流動負債總額 |
| $ |
| $ | ||
ASC主題820，公允價值計量和披露(“ASC 820”), 公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(即退出價格)。退出價格是根據資產或負債持有人在計量日期的實際交易(或假設性交易，如不存在實際交易)中將收到或需要支付的金額計算的。ASC 820描述了基於可用於計量公允價值的三級投入的公允價值等級，其中前兩級被認為是可觀測的，最後一級被認為是不可觀測的，如下所示：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀測或可觀測的市場數據證實的其他投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
該公司可供出售證券的公允價值是基於貼現現金流方法(第3級)進行估值的，該方法結合了美國國債收益率曲線、信用信息和對未來現金流的估計。在截至2022年10月30日的9個月中，投入的某些變化確實影響了可供出售證券的公允價值。計算的公允價值是基於主觀性質的估計，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此不能準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
公司可供出售證券的攤餘成本和公允價值以及在累計其他全面收益中確認的相應未實現損益總額如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 | ||||||||||
|
| 成本或 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
| ||||
|
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 估計數 | ||||
|
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3級安全： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業信託 |
| $ |
| $ | — |
| $ |
| $ | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
|
| 2022年1月30日 | ||||||||||
|
| 成本或 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
| ||||
|
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 估計數 | ||||
|
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3級安全： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業信託 |
| $ |
| $ |
| $ | — |
| $ | |||
本公司不打算在短期內出售可供出售的證券，也不認為它將被要求出售該證券。該公司每季度審查其證券，以監測其非臨時性減值的風險敞口。
下表列出了截至2022年10月30日該公司按合同到期日計算的可供出售證券相關的未來本金收入。
|
|
|
|
|
|
|
|
| 攤銷 |
| 估計數 | ||
|
| 成本 |
| 公允價值 | ||
(單位：千) |
|
|
|
| ||
一年內 |
| $ |
| $ | ||
一年到五年後 |
|
|
|
| ||
在五年到十年之後 |
|
|
|
| ||
十年後 |
|
|
|
| ||
總計 |
| $ |
| $ | ||
綜合資產負債表中其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 | ||||||||
|
|
| 賬面金額 |
|
| 公允價值 |
|
| 賬面金額 |
|
| 公允價值 |
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三、長期債務，包括短期債務 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
上述長期債務，包括短期部分，可歸因於根據《美國會計準則》主題810對TRI進行合併，整固。公允價值還基於基於信用信息和對未來現金流的估計的貼現現金流量法(第3級)。
基於ASC 810中提出的標準，整固本公司合併其擁有控股權的可變權益實體(“VIE”)，因此被視為主要受益人。控股財務權益將具有以下兩個特徵：(A)有權指導對經濟表現影響最大的VIE活動；(B)有義務吸收VIE的損失，並有權獲得對VIE意義重大的利益。該公司已確定它是以下項目的主要受益人
本公司租用本公司位於山頂的總部。威斯康星州霍雷布，來自TRI。在租賃的同時，該公司投資了$
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
主要受益人，它合併TRI並在合併中取消租約。本公司不合並信託，因為本公司不是主要受益人。
簡明綜合資產負債表包括截至2022年10月30日和2022年1月30日由於合併TRI而產生的以下金額：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
現金 |
| $ |
| $ | ||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
| ||
總資產 |
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
| $ |
| $ | ||
長期債務當期到期日 |
|
|
|
| ||
三、長期債務 |
|
|
|
| ||
VIE的非控制性權益 |
|
| ( |
|
| ( |
總負債和股東權益 |
| $ |
| $ | ||
每股收益是根據ASC 260的規定計算的，每股收益。每股基本收益以當期已發行普通股的加權平均數為基礎。攤薄後每股收益以普通股加權平均數加上期內已發行攤薄潛在普通股的影響為基礎，採用庫存股方法計算。稀釋性潛在普通股包括已發行的限制性股票，除非被認為是反稀釋性的，否則只考慮每股稀釋性收益。基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分子和分母對賬如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||||
(單位為千，每股數據除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分子-可歸因於 |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
分母加權平均股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
稀釋股 |
|
| — |
|
|
|
| — |
|
| ||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
每股收益(A類和B類) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
稀釋 |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
本公司按照ASC 718對其股票薪酬計劃進行會計處理，股票薪酬該條款要求本公司在授予日以公允價值計量所有以股份為基礎的付款，並在授予的必要服務期內確認成本。
與公司確認的限制性股票相關的股票補償費用總額為$
截至2022年10月30日的9個月內，公司未歸屬限制性股票的活動摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
|
|
|
|
| 加權 | |
|
|
|
|
| 平均值 | |
|
|
|
|
| 公允價值 | |
|
|
| 股票 |
| 每股 | |
在2022年1月30日未償還 |
|
|
| $ | ||
授與 |
|
|
|
| ||
既得 |
|
| ( |
|
| |
被沒收 |
|
| ( |
|
| |
在2022年10月30日未償還 |
|
|
| $ | ||
財產和設備包括以下內容：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
土地和土地改良 |
| $ |
| $ | ||
租賃權改進 |
|
|
|
| ||
建築物 |
|
|
|
| ||
車輛 |
|
|
|
| ||
倉庫設備 |
|
|
|
| ||
辦公設備和傢俱 |
|
|
|
| ||
計算機設備 |
|
|
|
| ||
軟件 |
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| ||
累計折舊和攤銷 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
| ||
在建工程 |
|
|
|
| ||
財產和設備，淨額 |
| $ |
| $ | ||
該公司的收入主要包括服裝、鞋類和硬商品的銷售。從我們的配送中心和商店發貨給我們客户的商品的收入在發貨時確認。商店收入在銷售點確認，扣除退貨，不包括税。客户訂單產生的運輸和加工收入作為淨銷售額的組成部分，運輸和加工費用(包括手續費)作為銷售、一般和行政費用的組成部分。向客户徵收並匯給税務機關的銷售税不包括在收入中，計入應計費用。
按銷售渠道分類的銷售額如下所示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直接面向消費者 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
商店 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄表
德盧斯控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
合同資產和負債
本公司的合同資產主要包括預計將轉售並記錄在本公司綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中的待退還的庫存金額的返回權。本公司的合同負債主要包括禮品卡負債，並在本公司綜合資產負債表的遞延收入項下計入應計費用和其他流動負債(見附註4“應計費用和其他流動負債”)。一旦發行禮品卡，就建立了對其現金價值的負債。禮品卡的債務被免除，禮品卡的收入在客户兑換時被記錄下來。
公司合併資產負債表中的合同資產和負債如下表所示：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2022年1月30日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
合同資產 |
| $ | |
| $ | |
合同責任 |
| $ | |
| $ | |
當顧客將禮品卡兑換為商品或作為禮品卡損壞時，禮品卡的收入被確認，禮品卡的估計不會被兑換。當存在對相關司法管轄區的欺詐責任時，本公司不記錄破壞收入。禮品卡損壞計入公司綜合經營報表的淨銷售額內。下表列出了截至9個月與禮品卡有關的合同負債的對賬情況：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
| $ | |
| $ | |
售出禮品卡 |
|
| |
|
| |
兑換禮品卡 |
|
| ( |
|
| ( |
禮品卡破損 |
|
| ( |
|
| ( |
截至期末的餘額 |
| $ | |
| $ | |
中期所得税撥備是根據調整後的年度有效税率估計數計算的，以反映離散項目的影響。在預測普通收入時，需要管理層的判斷來估計公司的年度有效税率。與控制利息相關的實際税率為
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表第1項中包含的德盧斯控股公司的財務報表和相關注釋以及我們截至2022年1月30日的10-K表年度報告(“2021年10-K表”)中的經審計財務報表和相關注釋一起閲讀。
本公司的財政年度將在最接近下一年1月31日的星期日結束。2022財年為期52周，2023年1月29日結束。2021財年為52周，於2022年1月30日結束。2022財年和2021財年的三個月分別代表我們截至2022年10月30日和2021年10月31日的13週期間。
除非上下文另有説明，否則術語“公司”、“德盧斯”、“德盧斯貿易”、“我們”、“我們”或“我們”用於指代德盧斯控股公司。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”，這些陳述會受到風險和不確定性的影響。本季度報告10-Q表格中除有關歷史或當前事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述指的是我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、戰略、未來業績和業務的預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“預期”、“可能”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“應該”、“將會”、“可能有”、“可能，“以及與討論未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的其他類似含義的詞語和術語。例如，我們做出的所有與我們估計和預計的收益、收入、成本、支出、現金流、增長率和財務結果、我們對未來業務、增長計劃或戰略的計劃和目標有關的陳述都是前瞻性陳述。所有前瞻性聲明都會受到風險和不確定性的影響，包括在我們提交給美國證券交易委員會的2021年10-K表第I部分第1A項“風險因素”以及其他“美國證券交易委員會”報告中描述的風險和不確定性，這些因素通過引用併入本文。這些風險和不確定因素包括但不限於這些風險和不確定性包括：通脹對我們經營業績的影響；新冠肺炎對門店流量的長期影響以及對我們分銷網絡、供應鏈和運營的中斷；我們維持和提升強大品牌形象的能力；有效適應與我們向新地理市場擴張相關的新挑戰；我們現有門店產生足夠的現金以支持我們的增長；有效地依賴國外市場的商品來源；運輸延誤和中斷，包括港口擁堵；無法及時和有效地從我們的供應商獲得產品發貨並向我們的客户交付商品；無法保持一個成熟門店組合的業績；公司税法變化的影響；識別和響應新的和不斷變化的客户偏好；我們門店所在地點的成功；我們在我們門店所在的各種零售場所和地點吸引和留住客户的能力；在激烈競爭環境中有效競爭的能力；我們適應由於我們業務的季節性而導致的銷售顯著變化的能力；由於全球市場限制而未能在銷售季節之前購買適當數量的庫存而導致的降價或庫存短缺；燃料或其他能源、運輸或公用事業成本以及勞動力和僱傭成本的增加；在我們計劃的升級前後，我們的信息技術系統無法支持我們當前和不斷增長的業務；以及其他可能在提交給我們的美國證券交易委員會申報文件中或其他方面披露的因素。更有甚者，我們在不斷髮展的環境中運營，nEW風險因素和不確定因素時有出現，管理層不可能預測所有風險因素和不確定因素，我們也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，除非根據聯邦證券法的要求。
概述
我們是一個生活方式品牌，主要通過我們自己的全方位平臺銷售男女休閒服、工作服和配飾。我們通過我們的網站和目錄在全國範圍內提供產品。2010年，我們開設了第一家門店，開啟了我們的全渠道平臺。從那時起，我們擴大了我們的零售業務，截至2022年10月30日，我們經營着62家零售店和3家直銷店。
我們提供一系列創新、耐用和功能齊全的產品，例如我們的LongTail T®裸露巴克的襯衫TM內褲，消防水龍帶®工作褲，和不美國佬®TANK，這反映了我們作為現代、自力更生的美國生活方式品牌的地位。我們的品牌在工作服方面有着超越商人的傳統，吸引了廣泛的日常和工作使用人羣。
目錄表
從我們作為建築行業從業人員目錄的傳統，德盧斯貿易已經成為一個廣為認可的品牌和專有系列的創新和功能服裝和裝備。在過去的十年裏，我們創造了強大的品牌知名度，建立了忠誠的客户基礎，並創造了強勁的銷售勢頭。我們堅持“總有更好的辦法”的理念，堅持不懈地為客户提供優質、實用的產品，從而做到了這一點。
我們的財務業績摘要如下：
淨銷售額比上一年第三季度增長1.3%，達到1.471億美元，2022財年前9個月的淨銷售額比上一年前9個月下降3.8%，為4.115億美元；
2022財年第三季度淨虧損620萬美元，而上一財年第三季度淨收益為280萬美元，2022財年前9個月淨虧損520萬美元，而2021財年前9個月淨收益為1220萬美元；
2022財年第三季度調整後的EBITDA降至170萬美元，而上一財年第三季度的調整後EBITDA為1300萬美元，2022財年前9個月的調整後EBITDA為2290萬美元，而上一財年前9個月為4430萬美元。
關於我們的淨收入與EBITDA和EBITDA與調整後EBITDA的對賬，請參閲“淨收益與EBITDA和EBITDA與調整後EBITDA的對賬”部分，這兩項都是非美國GAAP財務衡量標準。關於調整後EBITDA的定義，另見“我們如何評估業務業績”中“調整後EBITDA”標題下的信息。
公司繼續在進一步確定和執行“大壩藍圖”方面取得進展，管理層相信這將釋放公司的全部潛力，實現長期、可持續的增長。正如2021年第二季度推出的那樣，《大壩藍圖》側重於以下關鍵戰略領域：
從數字優先的心態開始這將技術集成到業務的所有領域，從根本上改變了我們的運營方式和為客户提供價值的方式。
加大力度優化德盧斯貿易公司的自有零售渠道通過增加對我們作為主要增長工具的直接渠道的關注和投資。我們正在進行戰略研究，為未來門店有關新地點和市場份額潛力、規模和佈局的決策提供信息。
發展公司的多品牌平臺，作為業務增長的新途徑。創建獨特的品牌定位，涵蓋男裝和女裝，包括Duluth、40Gritt、Alaskan HardGear、Buck Naked和Best Made，以滿足客户在各種場合的需求，包括工作、户外娛樂、休閒生活和第一層。投資於德盧斯交易平臺的發展，以實現新品牌的整合，擴大我們的產品和客户基礎。
認真測試並學會釋放長期增長潛力。探索新的機會，通過現有和潛在客户期望和重視的產品、服務和接觸點吸引他們。
增加投資，並在某些領域加快投資，以證明業務的未來。正在分析的領域包括整個物流網絡的自動化程度更高；將改善運營、產生積極影響和可持續回報的技術；通過多個品牌支持增長並將新品牌無縫整合到投資組合中；以及吸引擴大業務所需的人才、技能和專業知識。
我們管理層的討論和分析包括我們商店的市場銷售指標、網站和目錄銷售。市場區域由第三方確定，該第三方將美國和波多黎各劃分為280個獨特的地理區域。我們的商店市場銷售指標包括我們商店、網站和目錄的銷售額。我們的非商店市場銷售指標包括我們網站和目錄的銷售額。
經濟狀況
除了新冠肺炎疫情，美國經濟在2022年前三個季度經歷了高通脹，市場預期通脹可能會保持在較高水平。
新冠肺炎和更高的通貨膨脹率對我們運營和財務業績的最終影響仍取決於我們無法控制的未來發展。考慮到不確定性，我們無法合理估計商店的流量模式及其對整體消費者需求的長期影響。
我們如何評估我們的業務表現
在評估我們的業務表現時，我們會考慮各種影響我們經營結果的財務和經營措施。
目錄表
淨銷售額
淨銷售額反映了我們銷售的商品加上從客户那裏獲得的運輸和處理收入，減去了退貨和折扣。直接面向消費者的銷售在產品發貨時確認，商店銷售在銷售點確認。
毛利
毛利等於我們的淨銷售額減去銷售成本。毛利佔我們淨銷售額的百分比稱為毛利。售出商品的成本包括購買商品的直接成本；庫存收縮；由於陳舊而進行的庫存調整，包括庫存過剩和緩慢移動以及成本和可變現淨準備金的降低；入站運費；以及從配送中心到零售店的運費。個別商品成本的主要驅動因素是原材料成本。折舊和攤銷不包括在毛利中。我們預計毛利潤將增加到我們成功實現淨銷售額增長的程度。我們的毛利可能無法與其他零售商相比，因為我們在計算毛利時不包括分銷網絡和門店佔用費用，而是將它們計入銷售、一般和行政費用。
銷售、一般和行政費用
銷售費用、一般費用和行政費用包括所有未計入銷售成本的運營成本。這些費用包括與我們的商店和我們總部的運營有關的所有工資和工資相關費用和佔用費用，包括水電費、折舊和攤銷。它們還包括營銷費用，主要包括數字和電視廣告、目錄製作、郵寄和印刷廣告成本，以及與向我們的客户運送產品相關的所有物流成本、諮詢和軟件費用以及專業服務費。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比通常在銷量較低的季度較高，在銷量較高的季度較低，因為部分成本相對固定。
調整後的EBITDA
我們相信，調整後的EBITDA是衡量經營業績的有用指標，因為它排除了融資和投資活動的影響，消除了利息和折舊成本的影響，並消除了不能反映基本業務業績的費用，從而提供了更清晰的經營業績圖景。我們使用調整後的EBITDA，以便於在一致的基礎上對我們的經營業績進行逐期比較，並更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。
我們將調整後的EBITDA定義為扣除折舊和攤銷前的綜合淨收入、利息支出和所得税撥備，對某些項目的影響進行了調整，包括非現金和我們認為不能代表我們持續經營業績的其他項目。我們認為，調整後的EBITDA不太容易受到折舊、攤銷和其他項目造成的實際業績差異的影響。我們還使用調整後的EBITDA作為確定員工獎金薪酬的關鍵財務指標。這種非公認會計準則的衡量標準可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。
目錄表
經營成果
下表彙總了我們在所示期間的未經審計的綜合經營結果，包括美元和佔淨銷售額的百分比。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 九個月結束 |
| ||||||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| ||||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
| $ | 147,126 |
| $ | 145,277 |
| $ | 411,541 |
| $ | 427,823 |
|
銷貨成本(不包括折舊和攤銷) |
|
| 70,205 |
|
| 61,627 |
|
| 191,949 |
|
| 196,204 |
|
毛利 |
|
| 76,921 |
|
| 83,650 |
|
| 219,592 |
|
| 231,619 |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
| 84,311 |
|
| 78,792 |
|
| 224,044 |
|
| 211,779 |
|
營業(虧損)收入 |
|
| (7,390) |
|
| 4,858 |
|
| (4,452) |
|
| 19,840 |
|
利息支出 |
|
| 968 |
|
| 900 |
|
| 2,723 |
|
| 3,390 |
|
其他收入(虧損)，淨額 |
|
| 56 |
|
| (265) |
|
| 180 |
|
| (193) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
| (8,302) |
|
| 3,693 |
|
| (6,995) |
|
| 16,257 |
|
所得税(福利)費用 |
|
| (2,059) |
|
| 930 |
|
| (1,770) |
|
| 4,048 |
|
淨(虧損)收益 |
|
| (6,243) |
|
| 2,763 |
|
| (5,225) |
|
| 12,209 |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
| (26) |
|
| (43) |
|
| (82) |
|
| (134) |
|
可歸因於控股權益的淨(虧損)收入 |
| $ | (6,217) |
| $ | 2,806 |
| $ | (5,143) |
| $ | 12,343 |
|
淨銷售額百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
銷貨成本(不包括折舊 |
|
| 47.7 | % |
| 42.4 | % |
| 46.6 | % |
| 45.9 | % |
毛利率 |
|
| 52.3 | % |
| 57.6 | % |
| 53.4 | % |
| 54.1 | % |
銷售、一般和行政費用 |
|
| 57.3 | % |
| 54.2 | % |
| 54.4 | % |
| 49.5 | % |
營業(虧損)收入 |
|
| (5.0) | % |
| 3.3 | % |
| (1.1) | % |
| 4.6 | % |
利息支出 |
|
| 0.7 | % |
| 0.6 | % |
| 0.7 | % |
| 0.8 | % |
其他收入(虧損)，淨額 |
|
| - | % |
| - | % |
| - | % |
| - | % |
所得税前收入(虧損) |
|
| (5.6) | % |
| 2.5 | % |
| (1.7) | % |
| 3.8 | % |
所得税(福利)費用 |
|
| (1.4) | % |
| 0.6 | % |
| (0.4) | % |
| 0.9 | % |
淨(虧損)收益 |
|
| (4.2) | % |
| 1.9 | % |
| (1.3) | % |
| 2.9 | % |
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
| - | % |
| - | % |
| - | % |
| - | % |
可歸因於控股權益的淨(虧損)收入 |
|
| (4.2) | % |
| 1.9 | % |
| (1.2) | % |
| 2.9 | % |
截至2022年10月30日的三個月與截至2021年10月31日的三個月
淨銷售額
截至2022年10月30日的三個月，淨銷售額增加了180萬美元，增幅為1.3%，達到1.471億美元，而截至2021年10月31日的三個月，淨銷售額為1.453億美元。
在截至2022年10月30日的三個月裏，門店市場淨銷售額增加了80萬美元，增幅0.8%，達到1.038億美元，而截至2021年10月31日的三個月，淨銷售額為1.03億美元。在截至2022年10月30日的三個月裏，非商店市場的淨銷售額增加了120萬美元，增幅為2.9%，達到4230萬美元，而截至2021年10月31日的三個月的淨銷售額為4110萬美元。
目錄表
毛利
在截至2022年10月30日的三個月中，毛利潤下降了670萬美元，降幅為8.0%，與截至2021年10月31日的三個月的8360萬美元相比，下降了8.0%。在截至2022年10月30日的三個月裏，毛利率佔淨銷售額的比例降至52.3%，而截至2021年10月31日的三個月，毛利率佔淨銷售額的比例為57.6%。毛利率下降主要是由於本期促銷活動的比例較高所致。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年10月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用增加了550萬美元，增幅為7.0%，達到8430萬美元，而截至2021年10月31日的三個月為7880萬美元。在截至2022年10月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加到57.3%，而截至2021年10月31日的三個月為54.2%。
銷售、一般和行政費用的增加主要是由於為提高品牌知名度和門店流量而增加的數字廣告，以及持續資本投資帶來的折舊增加。
所得税
在截至2022年10月30日的三個月中，所得税優惠為210萬美元，而截至2021年10月31日的三個月的所得税支出為90萬美元。截至2022年10月30日的三個月，與控制利息相關的實際税率為25%，而截至2021年10月31日的三個月的實際税率為25%。
可歸因於控股權益的淨(虧損)收入
由於上述因素，截至2022年10月30日的三個月，可歸因於控股權益的淨虧損為620萬美元，而截至2021年10月31日的三個月的淨收益為280萬美元。
截至2022年10月30日的9個月與截至2021年10月31日的9個月
淨銷售額
在截至2022年10月30日的9個月中，淨銷售額下降了1630萬美元，降幅為3.8%，降至4.115億美元，而截至2021年10月31日的9個月的淨銷售額為4.278億美元。下降的主要原因是商店客流量持續放緩，但促銷活動的增加部分抵消了這一下降，特別是在本季度。
在截至2022年10月30日的9個月中，門店市場淨銷售額下降了1,070萬美元，降幅為3.6%，至2.893億美元，而截至2021年10月31日的9個月為3.0億美元。截至2022年10月30日的9個月，非商店市場淨銷售額減少480萬美元，降幅3.9%，至1.189億美元，而截至2021年10月31日的9個月，非商店市場淨銷售額為1.237億美元。
毛利
在截至2022年10月30日的9個月中，毛利潤下降了1200萬美元，降幅為5.2%，至2.196億美元，而截至2021年10月31日的9個月的毛利潤為2.316億美元。在截至2022年10月30日的9個月中，毛利率佔淨銷售額的百分比降至53.4%，而截至2021年10月31日的9個月，毛利率佔淨銷售額的54.1%。
毛利率的下降是由於本年度第二季度和第三季度的促銷銷售組合增加所致。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年10月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用增加了1230萬美元，增幅為5.8%，達到2.24億美元，而截至2021年10月31日的9個月為2.118億美元。在截至2022年10月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加到54.4%，而截至2021年10月31日的9個月為49.5%。
銷售、一般和行政費用的增加主要是由於本年度的新員工人數以及持續資本投資的折舊增加所致。
目錄表
所得税
在截至2022年10月30日的9個月中，所得税優惠為180萬美元，而截至2021年10月31日的9個月的所得税支出為400萬美元。截至2022年10月30日的9個月，與控股利息相關的實際税率為26%，而截至2021年10月31日的9個月的實際税率為25%。
可歸因於控股權益的淨(虧損)收入
由於上述因素，在截至2022年10月30日的9個月中，可歸因於控股權益的淨虧損為510萬美元，而截至2021年10月31日的9個月的淨收益為1230萬美元。
淨(虧損)收入與EBITDA的對賬，EBITDA與調整後EBITDA的核對
下表列出了以下期間的EBITDA和調整後EBITDA的淨收入對賬，這兩個指標都是非美國公認會計原則財務衡量標準。有關調整後EBITDA的定義，請參閲上面題為“我們如何評估業務業績”的章節。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 |
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
| $ | (6,243) |
| $ | 2,763 |
| $ | (5,225) |
| $ | 12,209 |
折舊及攤銷 |
|
| 7,572 |
|
| 7,306 |
|
| 22,946 |
|
| 21,822 |
攤銷內部使用的軟件託管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲實施成本 |
|
| 783 |
|
| 478 |
|
| 2,203 |
|
| 1,252 |
利息支出 |
|
| 968 |
|
| 900 |
|
| 2,723 |
|
| 3,390 |
所得税(福利)費用 |
|
| (2,059) |
|
| 930 |
|
| (1,770) |
|
| 4,048 |
EBITDA |
| $ | 1,021 |
| $ | 12,377 |
| $ | 20,877 |
| $ | 42,721 |
基於股票的薪酬 |
|
| 726 |
|
| 605 |
|
| 2,000 |
|
| 1,612 |
調整後的EBITDA |
| $ | 1,747 |
| $ | 12,982 |
| $ | 22,877 |
| $ | 44,333 |
由於上述“經營業績”部分討論的因素，在截至2022年10月30日的三個月中，調整後的EBITDA減少了1130萬美元，降至170萬美元，而截至2021年10月31日的三個月為1300萬美元。在截至2022年10月30日的三個月裏，調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比降至1.2%，而截至2021年10月31日的三個月，調整後的EBITDA佔淨銷售額的8.9%。
由於上述“經營業績”部分討論的因素，在截至2022年10月30日的9個月中，調整後的EBITDA減少了2,140萬美元，降至2,290萬美元，而截至2021年10月31日的9個月為4,430萬美元。在截至2022年10月30日的9個月中，調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比降至5.6%，而截至2021年10月31日的9個月為10.4%。
流動性與資本資源
一般信息
我們的業務依賴於經營活動的現金和信貸安排作為我們的主要流動性來源。我們的主要現金需求是庫存、營銷和廣告、工資、商店租賃、與基礎設施和信息技術相關的資本支出。我們營運資本中最重要的組成部分是現金、庫存、應付賬款和其他流動負債。截至2022年10月30日，我們的淨營運資本為9870萬美元，其中包括940萬美元的現金和現金等價物。
我們預計2022財年的資本支出約為3500萬美元，其中包括軟件託管實施成本，這主要是由於對物流優化的投資，包括對履行網絡和信息技術的投資。由於我們業務的季節性，我們的經營活動在本財年第四季度產生了大量現金。我們還在我們的投資活動中使用現金，用於本財年所有四個季度的資本支出。
我們相信，我們經營活動的現金流和我們信貸安排下的現金將足以滿足營運資本需求和可預見未來的預期資本支出。
目錄表
現金流分析
下表列出了經營、投資和融資活動的摘要。
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||
|
| 2022年10月30日 |
| 2021年10月31日 | ||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
| $ | (51,008) |
| $ | 32,758 |
用於投資活動的現金淨額 |
|
| (24,117) |
|
| (8,945) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| 7,481 |
|
| (50,644) |
現金和現金等價物減少 |
| $ | (67,644) |
| $ | (26,831) |
經營活動提供的現金淨額(用於)
經營活動主要包括經非現金項目調整的淨收入，包括折舊和攤銷、基於股票的薪酬以及經營資產和負債變化的影響。
在截至2022年10月30日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為5100萬美元，其中主要包括用於運營資產和負債的現金7080萬美元。用於業務資產和負債的現金為7080萬美元，主要原因是存貨增加了8200萬美元，應計費用減少了1340萬美元，但應付貿易賬款增加了3470萬美元，部分抵消了這一數額。
截至2021年10月31日的9個月，經營活動提供的現金淨額為3,280萬美元，其中主要包括淨收益1,220萬美元，非現金折舊和攤銷2,180萬美元，以及用於運營資產和負債的現金300萬美元。用於業務資產和負債的現金為300萬美元，主要包括存貨增加1600萬美元和應付所得税減少760萬美元，但被應計費用增加410萬美元和應付貿易賬户增加2490萬美元部分抵銷。
用於投資活動的現金淨額
投資活動主要包括與基礎設施和信息技術投資有關的增長資本支出。
在截至2022年10月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為2410萬美元，主要是由於在履行網絡和信息技術方面的新投資。
截至2021年10月31日的9個月，用於投資活動的淨現金為890萬美元，主要是由對一個新的履約中心、一個新的零售店以及信息技術的投資推動的。
由融資活動提供(用於)的現金淨額
融資活動主要包括與我們的循環信用額度和其他長期債務有關的借款和付款，以及融資租賃債務的付款。
截至2022年10月30日的9個月，融資活動提供的現金淨額為750萬美元，主要包括我們循環信貸額度下的1,000萬美元借款，部分被融資租賃債務的付款所抵消。
在截至2021年10月31日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為5060萬美元，主要包括全額償還德盧斯的債務。
合同義務
我們在截至2022年1月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的合同義務沒有重大變化。
表外安排
我們不參與任何實質性的表外安排。
目錄表
關鍵會計政策與關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額，以及在財務報表日期對或有資產和負債的相關披露。我們持續評估我們的會計政策、估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他因素。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
截至本文件提交之日，我們的2021年Form 10-K中描述的任何關鍵會計政策和估計均未發生重大變化。
近期會計公告
有關近期會計公告的信息，請參閲本季度報告第1部分第1項所列簡明綜合財務報表附註12“近期會計公告”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的2021年Form 10-K中描述的市場風險沒有重大變化。請參閲本季度報告10-Q表第1部分第1項中簡明綜合財務報表附註3“債務和信貸協議”，以披露我們在信貸協議下與借款有關的利率。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條規定，受交易法約束的發行人管理層須在發行人的主要行政人員和主要財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估發行人的披露控制和程序(如交易法下第13a-15(E)條所界定)截至每個財政季度末的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(如《外匯法案》規則13a-15(D)和15d-15(D)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時會受到某些法律程序和索賠的影響。我們目前並不參與任何我們認為解決會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律程序。當我們確定不利結果的可能性很大，並且損失可以合理估計時，我們就為特定的法律事務建立準備金。
第1A項。風險因素
我們在一個快速變化的環境中運營，其中涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。有關影響我們業務的風險的詳細討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的2021年10-K表格或其他文件中題為“風險因素”的章節。我們之前在Form 10-K的2021財年年報中披露的風險因素沒有實質性變化。
目錄表
Item 2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2022年10月30日的季度內，我們沒有出售任何股權證券，這些證券沒有根據證券法註冊。
下表包含在截至2022年10月30日的三個月內，從員工那裏獲得的股份的信息，以代替在員工的限制性股票歸屬時滿足最低預扣税要求所需的金額。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 總數 |
| 近似美元 | ||
|
|
|
|
|
|
| 所購股份的百分比 |
| 以下股票的價值： | |
|
| 總數 |
|
|
|
| 作為公開活動的一部分 |
| 可能還沒有到來 | |
|
| 的股份 |
| 平均價格 |
| 已宣佈的計劃 |
| 根據以下條款購買 | ||
期間 |
| 購得 |
| 按股支付 |
| 或程序 |
| 計劃或計劃 | ||
August 1, 2022 - August 28, 2022 |
| 135 |
| $ | 8.99 |
| — |
| $ | — |
August 29, 2022 - October 2, 2022 |
| 64 |
|
| 7.07 |
| — |
|
| — |
2022年10月3日-2022年10月30日 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
總計 |
| 199 |
| $ | 8.37 |
| — |
| $ | — |
目錄表
項目6.展品
展品索引
|
|
證物編號： |
|
31.1 | 根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官進行認證。* |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。* |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。* |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
101.INS | XBRL實例文檔** |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔** |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔** |
101.DEF | XBRL分類擴展定義文檔** |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔** |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔** |
104 | 該公司截至2022年10月30日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式，幷包含在附件101中。
|
|
|
* | 隨函存檔 |
** | 根據S-T規定，本10-Q表季度報告附件101中與XBRL相關的信息應被視為已“提供”而非“已存檔”。 |
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
| |
日期：2022年12月2日 |
| ||
| 德盧斯控股公司 | ||
|
| /s/David·洛蕾塔 | |
|
| David·洛蕾塔 | |
|
| 高級副總裁和首席財務官 | |
|
| (代表註冊人及首席財務官) | |
|
|
| |
|
|
| |
|
| /s/邁克爾·墨菲 | |
|
| 邁克爾·墨菲 | |
|
| 總裁副祕書長兼首席會計官 | |
|
| (代表註冊人及首席會計主任) | |