okta-20221031
錯誤00016601341月31日2023Q3http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006Member33333300016601342022-02-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2022-11-28Xbrli：共享0001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2022-11-2800016601342022-10-31ISO 4217：美元00016601342022-01-31ISO 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OfIncentivePlan0001660134美國-公認會計準則：公共類別成員OKTA：A2017股權激勵計劃成員2022-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員OKTA：A2017股權激勵計劃成員2022-10-310001660134Okta:StockOptionsAndRestrictedStockUnitsMember2022-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-10-310001660134美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-02-012022-10-310001660134美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-310001660134美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-02-012022-10-310001660134美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-10-310001660134OKTA：基於市場的RSUsMembers2022-03-012022-03-310001660134OKTA：基於市場的RSUsMembersSRT：最小成員數2022-03-012022-03-310001660134OKTA：基於市場的RSUsMembersSRT：最大成員數2022-03-012022-03-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員Okta：Auth0AndAtSpokeMember2021-02-012022-01-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員Okta：Auth0AndAtSpokeMember2022-10-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員Okta：Auth0AndAtSpokeMember2022-02-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-02-012022-10-31奧克塔：句號0001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最小成員數2022-08-012022-10-310001660134SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-08-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最小成員數2021-08-012021-10-310001660134SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-08-012021-10-310001660134SRT：最小成員數2022-02-012022-10-310001660134SRT：最大成員數2022-02-012022-10-310001660134SRT：最小成員數2021-02-012021-10-310001660134SRT：最大成員數2021-02-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-08-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-08-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-02-012021-10-310001660134OKTA：基於市場的RSUsMembersUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-03-012022-03-310001660134Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberOKTA：基於市場的RSUsMembers2022-03-012022-03-310001660134Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberOKTA：基於市場的RSUsMembers2022-03-012022-03-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2022-08-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2022-08-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2021-08-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2021-08-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2021-02-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：公共類別成員2021-02-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-02-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-02-012021-10-310001660134美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-02-012022-10-310001660134美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-02-012021-10-310001660134OKTA：基於市場的RSUsMembers2022-02-012022-10-310001660134OKTA：基於市場的RSUsMembers2021-02-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-02-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-02-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-02-012022-10-310001660134美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-02-012021-10-310001660134美國公認會計準則：可轉換債務證券成員OKTA：可轉換老年人NotesDue2023成員2022-02-012022-10-310001660134美國公認會計準則：可轉換債務證券成員OKTA：可轉換老年人NotesDue2023成員2021-02-012021-10-310001660134美國公認會計準則：保修成員2022-02-012022-10-310001660134美國公認會計準則：保修成員2021-02-012021-10-310001660134美國公認會計準則：可轉換債務證券成員OKTA：可轉換老年人注意事項2025成員2021-02-012021-10-310001660134美國公認會計準則：可轉換債務證券成員OKTA：可轉換老年人NotesDue2026成員2021-02-012021-10-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________ 
表格10-Q
_____________________________________ 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年10月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-38044
_____________________________________ 
Okta，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________ 
特拉華州
第一街100號，600號套房
26-4175727
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
舊金山
(税務局僱主
識別碼)
加利福尼亞
94105
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：(888) 722-7871
___________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.0001美元
奧克塔
納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐ 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒
截至2022年11月28日，註冊人的A類普通股流通股數量為152,756,525註冊人發行的B類普通股數量為7,426,641.


Okta，Inc.
目錄表
頁碼
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
4
截至2022年10月31日和2022年1月31日的簡明綜合資產負債表
5
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表
6
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表
7
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表
8
截至2022年10月31日和2021年10月31日止九個月簡明合併現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第四項。
控制和程序
48
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
49
第1A項。
風險因素
49
第六項。
陳列品
84
簽名
86



前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款定義的“前瞻性聲明”，包括但不限於有關我們的財務前景、產品開發、業務戰略、計劃、市場趨勢、機遇、定位、新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施對我們業務的預期影響以及宏觀經濟環境的聲明。這些前瞻性陳述是自首次發佈之日起作出的，基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”以及這些術語的變體或這些術語的否定或類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包括這些識別詞語。前瞻性表述主要包含在“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“風險因素”中。
本表格10-Q中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們未來的財務業績，包括我們的收入、收入成本、毛利潤、利潤率和運營費用；
•宏觀經濟條件的影響，包括通貨膨脹和利率環境，以及政治、經濟和社會不穩定；
•我們成功整合和實現戰略收購或投資的好處的能力，包括我們對Auth0，Inc.(“Auth0”)的收購；
•我們關鍵業務指標的趨勢；
•全球新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響；
•我們的現金和現金等價物、投資以及通過銷售我們的產品和服務提供的現金是否足夠，以滿足我們的流動性需求；
•企業合併帶來的市場機會或其他機會；以及
•近期會計聲明對我們財務報表的影響。
前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。由於許多因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於本季度報告10-Q表格中“風險因素”中詳細説明的風險以及我們可能不時提交給美國證券交易委員會的其他文件。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，除法律規定外，我們或任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本Form 10-Q季度報告發布之日之後，以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。



第一部分
物品。1財務報表
4

Okta，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
10月31日，
2022		1月31日，
2022
(未經審計)
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$249,624 $260,134 
短期投資2,223,538 2,241,657 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元7,609及$4,359
380,754 397,509 
遞延佣金84,454 74,728 
預付費用和其他流動資產68,567 66,605 
流動資產總額3,006,937 3,040,633 
財產和設備，淨額60,884 65,488 
經營性租賃使用權資產125,207 147,940 
遞延佣金，非流動佣金195,146 191,029 
無形資產，淨額261,825 316,968 
商譽5,400,275 5,401,343 
其他資產43,462 42,294 
總資產$9,093,736 $9,205,695 
負債和股東權益 
流動負債： 
應付帳款$49,122 $20,203 
應計費用和其他流動負債100,086 89,315 
應計補償110,399 143,805 
可轉換優先票據，淨額5,217 16,194 
遞延收入1,044,622 973,289 
流動負債總額1,309,446 1,242,806 
可轉換優先票據，淨額，非流動2,191,547 1,815,714 
非流動經營租賃負債148,906 170,611 
遞延收入，非流動收入17,833 22,933 
其他非流動負債18,392 31,775 
總負債3,686,124 3,283,839 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益： 
優先股，面值$0.0001每股；100,000授權股份；不是截至2022年10月31日和2022年1月31日的已發行和已發行股票
— — 
A類普通股，面值$0.0001每股；1,000,000授權股份；152,744和149,624截至2022年10月31日和2022年1月31日的已發行和已發行股票
15 15 
B類普通股，面值$0.0001每股；120,000授權股份；7,393和6,978截至2022年10月31日和2022年1月31日的已發行和已發行股票
1 1 
額外實收資本7,785,753 7,749,716 
累計其他綜合損失(56,064)(12,009)
累計赤字(2,322,093)(1,815,867)
股東權益總額5,407,612 5,921,856 
總負債和股東權益$9,093,736 $9,205,695 
請參閲簡明合併財務報表附註。
5


Okta，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
收入：  
訂閲$465,856 $336,702 $1,299,181 $879,881 
專業服務和其他15,186 13,978 48,611 37,305 
總收入481,042 350,680 1,347,792 917,186 
收入成本：  
訂閲117,306 91,048 344,524 227,903 
專業服務和其他20,347 18,626 61,988 49,000 
收入總成本137,653 109,674 406,512 276,903 
毛利343,389 241,006 941,280 640,283 
運營費用：  
研發148,484 130,535 465,971 321,805 
銷售和市場營銷289,984 203,878 807,110 548,749 
一般和行政111,520 105,149 322,549 322,406 
總運營費用549,988 439,562 1,595,630 1,192,960 
營業虧損(206,599)(198,556)(654,350)(552,677)
利息支出(2,805)(23,144)(8,588)(68,776)
利息收入和其他淨額4,235 1,056 10,660 7,622 
債務轉換損失— — — (179)
利息和其他，淨額1,430 (22,088)2,072 (61,333)
扣除所得税準備金(受益)前的虧損(205,169)(220,644)(652,278)(614,010)
所得税準備金(受益於)3,728 667 9,804 (6,785)
淨虧損$(208,897)$(221,311)$(662,082)$(607,225)
  
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.32)$(1.44)$(4.21)$(4.17)
  
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票158,708 153,756 157,344 145,782 

請參閲簡明合併財務報表附註。

6

Okta，Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
淨虧損$(208,897)$(221,311)$(662,082)$(607,225)
其他全面虧損：
可供出售證券未實現損益淨變化(7,896)(2,998)(26,595)(4,164)
外幣折算調整(6,982)(973)(17,460)(822)
其他綜合損失(14,878)(3,971)(44,055)(4,986)
綜合損失$(223,775)$(225,282)$(706,137)$(612,211)
請參閲簡明合併財務報表附註。

7

Okta，Inc.
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
普通股和額外實收資本：
期初餘額$7,607,398 $7,391,185 $7,749,732 $1,656,109 
採用ASU 2020-06後的調整— — (527,444)— 
與企業合併相關的普通股發行和承擔的股權獎勵價值— — — 5,409,344 
在行使股票期權和其他活動時發行普通股，淨額6,088 11,208 36,039 64,119 
基於股票的薪酬172,283 156,447 515,507 408,482 
可轉換優先票據的結算— (8)11,934 20,776 
與可轉換優先票據相關的對衝收益— — 1 2 
期末餘額7,785,769 7,558,832 7,785,769 7,558,832 
累計赤字：
期初餘額(2,113,196)(1,353,370)(1,815,867)(967,456)
採用ASU 2020-06後的調整— — 155,856 — 
淨虧損(208,897)(221,311)(662,082)(607,225)
期末餘額(2,322,093)(1,574,681)(2,322,093)(1,574,681)
累計其他綜合收益：
期初餘額(41,186)4,375 (12,009)5,390 
其他綜合損失(14,878)(3,971)(44,055)(4,986)
期末餘額(56,064)404 (56,064)404 
股東權益總額$5,407,612 $5,984,555 $5,407,612 $5,984,555 

請參閲簡明合併財務報表附註。

8

Okta，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 九個月結束
10月31日，
 20222021
經營活動的現金流：
淨虧損$(662,082)$(607,225)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
基於股票的薪酬511,687 407,611 
折舊、攤銷和增值87,999 76,631 
攤銷債務貼現和發行成本4,340 64,478 
遞延佣金攤銷60,791 40,041 
遞延所得税3,383 (13,606)
非現金慈善捐款2,469 5,649 
租賃減值費用14,461 — 
債務轉換損失— 179 
戰略投資淨收益(1,873)(5,665)
其他，淨額1,872 (267)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款14,968 (29,561)
遞延佣金(82,589)(92,183)
預付費用和其他資產(3,989)5,356 
經營性租賃使用權資產20,659 16,564 
應付帳款29,794 (195)
應計補償(30,629)19,488 
應計費用和其他負債(5,950)22,537 
經營租賃負債(21,782)(17,280)
遞延收入66,233 198,035 
經營活動提供的淨現金9,762 90,587 
投資活動產生的現金流：  
內部使用軟件成本的資本化(7,773)(2,348)
購置財產和設備(9,377)(5,800)
購買可供出售的證券及其他(872,035)(1,333,504)
到期和贖回可供出售的證券所得收益848,519 1,118,448 
出售可供出售的證券及其他證券所得收益— 228,344 
購買無形資產(2,497)(113)
用於企業收購的付款，扣除所獲得的現金(4,060)(215,129)
用於投資活動的現金淨額(47,223)(210,102)
融資活動的現金流： 
轉換可轉換優先票據的付款(6)(26)
與可轉換優先票據相關的對衝收益1 2 
行使股票期權所得收益14,610 41,054 
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益18,960 17,417 
融資活動提供的現金淨額33,565 58,447 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(9,747)(494)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(13,643)(61,562)
期初現金、現金等價物和限制性現金272,656 448,630 
期末現金、現金等價物和限制性現金$259,013 $387,068 
補充現金流量披露：
期內支付的現金：
利息$3,509 $3,548 
所得税5,445 2,550 
非現金活動：
與企業合併相關的普通股發行和承擔的股權獎勵價值— 5,409,344 
發行普通股以轉換可轉換優先票據39,564 126,144 
受益於行使與可轉換優先票據相關的對衝17,502 92,097 
經營性租賃用使用權資產交換租賃負債8,442 21,518 
將簡明綜合資產負債表內的現金、現金等價物和限制性現金與上文簡明綜合現金流量表所示金額進行對賬：
現金和現金等價物$249,624 $372,372 
限制性現金，包括在預付費用和其他流動資產中的流動2,204 5,136 
包括在其他資產中的受限現金、非流動現金7,185 9,560 
現金總額、現金等價物和限制性現金$259,013 $387,068 

請參閲簡明合併財務報表附註。
9
Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 介紹的概述和基礎
業務説明
Okta，Inc.(“本公司”)是領先的獨立身份提供商。Okta員工身份和客户身份雲使公司的客户能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術和服務。該公司於2009年1月成立為加利福尼亞州的Saasure Inc.，後來於2010年4月以OKTA，Inc.的名義重新註冊為特拉華州的一家公司。該公司總部設在加利福尼亞州舊金山。
列報依據和合並原則
隨附的未經審核簡明綜合財務報表，包括本公司及其全資附屬公司的賬目，乃按照美國公認的中期會計原則(“GAAP”)編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有財務信息和腳註。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
本文所包括的截至2022年1月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計財務報表得出的。公司管理層認為，未經審計的簡明綜合財務報表反映了公平陳述中期經營業績所需的所有正常經常性調整，但不一定表明截至2023年1月31日的整個會計年度或任何未來時期預期的經營業績。
該公司的財政年度將於1月31日結束。例如，對2023財年的引用指的是截至2023年1月31日的財年。
簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和包括在公司於2022年3月7日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格中的註釋一起閲讀。
在簡明合併現金流量表中對上期投資現金流量組成部分進行了某些重新分類，以符合本期列報。這些改敍對先前報告的現金流量總額分類沒有影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計、判斷及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的呈報金額。本公司根據過往經驗及管理層認為在當時情況下合理的其他假設作出估計。實際結果可能與這些估計有所不同。該公司最重要的估計包括客户合同中包含的每一項不同履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)、遞延佣金受益期的確定、用於經營租賃負債的遞增借款利率的確定、遞延所得税資產的估值、商譽和收購的無形資產及其使用年限的估值，以及所假定的某些股權獎勵的估值。
2. 會計準則與重大會計政策
重大會計政策
公司的重要會計政策在截至2022年1月31日的會計年度的財務報表和補充數據的第8項“附註2.重要會計政策摘要”中進行了討論。由於財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2020-06號於2022年2月1日生效，簡化了可轉換票據的會計處理，公司不再認為其可轉換優先票據的會計政策是一項重要的會計政策。
10
Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
最近採用的會計公告
ASU No. 2020-06
本公司採用了美國會計準則委員會發布的美國會計準則委員會第2020-06號，《實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理》(“ASU 2020-06”)，自2022年2月1日起生效，採用修改後的追溯方法。上期簡明綜合財務報表未作追溯調整，並繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。
ASU 2020-06簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。在其他變化中，ASU 2020-06從GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，不再要求在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣，嵌入的轉換功能不再作為利息支出在工具的生命週期內攤銷到收入中。相反，可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為衍生工具進行分拆的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。此外，ASU 2020-06要求應用IF-轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響，這與採用ASU 2020-06之前公司的會計處理一致。
該公司確認了最初應用ASU作為對2022年2月1日累計赤字期初餘額的調整的累積效果。由於公司截至2022年2月1日已發行的可轉換優先票據中的股權轉換部分被取消，額外的實收資本減少。股權轉換部分的取消增加了公司的淨債務餘額。其他負債的減少與公司遞延税項負債的變化有關。
ASU 2020-06的採用導致公司截至2022年2月1日的簡明綜合資產負債表發生以下變化：
餘額為
2022年1月31日		採用ASU 2020-06後的調整餘額為
2022年2月1日
(千美元)
負債
可轉換優先票據，淨額$16,194 $927 $17,121 
可轉換優先票據，淨額，非流動1,815,714 371,527 2,187,241 
其他非流動負債31,775 (866)30,909 
股東權益
額外實收資本7,749,716 (527,444)7,222,272 
累計赤字(1,815,867)155,856 (1,660,011)
此外，採用ASU 2020-06導致報告的淨利息支出減少約#美元。21.2百萬美元和美元63.0基本和稀釋後每股淨虧損減少#美元0.13及$0.40，分別為截至2022年10月31日的三個月和九個月。
ASU No. 2021-08
公司採用了美國財務會計準則委員會發布的美國會計準則委員會第2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)，從2022年2月1日起生效，具有前瞻性。此次更新要求在企業合併中獲得的合同資產和合同負債必須按照美國會計準則主題606--與客户的合同收入--進行確認和計量。ASU 2021-08的採用並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
11
Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
ASU No. 2021-04
公司採用了財務會計準則委員會發布的2021-04號ASU，發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(“ASU 2021-04”)，將於2022年2月1日生效。ASU 2021-04通過指定各種修改方案的會計處理，解決了與獨立股權分類書面看漲期權(如認股權證)的修改或交換相關的具體指導。ASU 2021-04的採用並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

3. 企業合併
收購Auth0
2021年5月3日，本公司收購了身份即服務公司Auth0，Inc.(“Auth0”)的全部流通股。為Auth0轉移的總對價為$5,671.0百萬美元，其中包括大約19.2百萬股普通股，價值$5,175.6百萬，現金$257.0百萬美元，並承擔既得公允價值為$的未償還股權獎勵238.4百萬美元。現金對價為$3.8百萬美元，大約1.1百萬股，價值$294.6100萬美元被扣留，作為完成交易後的真實調整以及收購日期一年內提出的任何賠償索賠的部分擔保。預扣的對價在截至2022年10月31日的9個月內全額支付。該公司產生了$29.0與收購相關的成本，在截至2021年10月31日的9個月的簡明綜合經營報表中記為一般和行政費用。
這筆交易被視為一項業務合併。總購買價格為$5,671.0根據估計公允價值，向有形和可確認的無形資產和負債分配了100萬歐元。購買對價超出所購入的有形資產淨值和可確認無形資產的公允價值為#美元。5,290.1百萬美元，並被記錄為商譽。
收購atSpoke
2021年8月2日，公司收購了私人持股的湯森街實驗室公司(“atSpoke”)的全部已發行和已發行股本，該公司是一家現代化的工作場所運營平臺。收購日期atSpoke的現金對價約為$79.3100萬美元，其中13.4數百萬的對價被扣留，作為任何調整和賠償義務的部分擔保，並將在18截止日期的月份。
該公司記錄了$18.3百萬美元用於開發技術無形資產，估計使用壽命為3年，並記錄為$62.2百萬的善意。該公司產生了$0.9在截至2021年10月31日的九個月中，與收購相關的成本被記為一般和行政費用，並在其簡明綜合經營報表中記錄。

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Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4. 現金等價物和投資
現金等價物和短期投資
下表列出了現金等價物和短期投資的攤銷成本、未實現收益(虧損)和估計公允價值：
 截至2022年10月31日
 
攤銷
成本
未實現
利得
未實現
損失
估計數
公允價值 
(千美元)
現金等價物：    
貨幣市場基金$91,598 $— $— $91,598 
現金等價物合計91,598 — — 91,598 
短期投資：    
美國國債2,032,380 — (34,840)1,997,540 
公司債務證券229,491 — (3,493)225,998 
短期投資總額2,261,871 — (38,333)2,223,538 
總計$2,353,469 $— $(38,333)$2,315,136 
 截至2022年1月31日
 
攤銷
成本
未實現
利得
未實現
損失
估計數
公允價值 
(千美元)
現金等價物：    
貨幣市場基金$152,223 $— $— $152,223 
現金等價物合計152,223 — — 152,223 
短期投資：   
美國國債1,922,344 10 (10,166)1,912,188 
公司債務證券331,050 — (1,581)329,469 
短期投資總額2,253,394 10 (11,747)2,241,657 
總計$2,405,617 $10 $(11,747)$2,393,880 

截至2022年10月31日和2022年1月31日，所有短期投資都被指定為可供出售的證券。
下表列出了該公司短期投資的合同到期日：
截至2022年10月31日
 
攤銷
成本
估計數
公允價值
(千美元)
在一年內到期$1,925,930 $1,896,477 
截止日期為一至五年335,941 327,061 
總計$2,261,871 $2,223,538 
應收利息#美元8.9百萬美元和美元6.0百萬美元分別計入截至2022年10月31日和2022年1月31日的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
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Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了與公司對可供出售債務證券的投資有關的公允價值和未實現虧損，按證券截至2022年10月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短分類：

 少於12個月超過12個月總計
 
估計公允價值
未實現
損失
估計公允價值
未實現
損失
估計公允價值
未實現
損失
(千美元)
美國國債$1,129,711 $(19,305)$867,829 $(15,535)$1,997,540 $(34,840)
公司債務證券66,040 (1,035)159,958 (2,458)225,998 (3,493)
總計$1,195,751 $(20,340)$1,027,787 $(17,993)$2,223,538 $(38,333)
該公司擁有189和193截至2022年10月31日和2022年1月31日的未實現虧損頭寸的短期投資。
對於有未實現虧損的可供出售債務證券，本公司評估(I)本公司是否有意出售其中任何一項投資，(Ii)本公司在收回全部攤銷成本之前是否更有可能需要出售任何該等可供出售債務證券，以及(Iii)投資的公允價值下降是由於信貸或非信貸相關因素。根據這項評估，公司確定，對於短期投資，有不是截至2022年10月31日和2022年1月31日的重大信貸或非信貸相關減值。
戰略投資
該公司的戰略投資主要包括對私人持股公司的股權投資，這些公司的公允價值不容易確定。截至2022年10月31日和2022年1月31日，戰略投資餘額為美元23.6百萬美元和美元15.3分別為100萬美元。
5. 公允價值計量
本公司於每個報告期按公允價值計量其金融資產，採用公允價值層次結構，在計量公允價值時優先考慮使用可觀察到的投入，並儘量減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
可以使用三個級別的輸入來測量，如下所示：
第1級-基於反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察投入的估值。
第2級-基於市場上直接或間接可觀察到的其他投入進行估值。
第三級--基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入進行估值。
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Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表介紹了使用上述投入類別按公允價值經常性計量的公司金融資產的信息：
 截至2022年10月31日
 1級
2級
3級總計
(千美元)
資產：    
現金等價物：    
貨幣市場基金$91,598 $— $— $91,598 
現金等價物合計91,598 — — 91,598 
短期投資：    
美國國債— 1,997,540 — 1,997,540 
公司債務證券— 225,998 — 225,998 
短期投資總額— 2,223,538 — 2,223,538 
現金等價物和短期投資總額$91,598 $2,223,538 $— $2,315,136 
 截至2022年1月31日
 1級
2級
3級總計
(千美元)
資產：    
現金等價物：    
貨幣市場基金$152,223 $— $— $152,223 
現金等價物合計152,223 — — 152,223 
短期投資：    
美國國債— 1,912,188 — 1,912,188 
公司債務證券— 329,469 — 329,469 
短期投資總額— 2,241,657 — 2,241,657 
現金等價物和短期投資總額$152,223 $2,241,657 $— $2,393,880 
若干金融工具的賬面值，包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款，因其短期到期日而接近公允價值，並不包括在上文的公允價值表內。
其他金融工具的公允價值計量
下表列出了公司未在簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄的金融工具的本金金額和估計公允價值：
 截至2022年10月31日
 本金金額
估計數
公允價值 
(千美元)
2023年可轉換優先票據$5,226 $6,001 
2025年可轉換優先票據1,059,997 887,747 
2026年可轉換優先票據1,150,000 925,635 

2023年可換股優先票據(“2023年票據”)、2025年可換股優先票據(“2025年票據”)及2026年可換股優先票據(“2026年票據”，連同2023年票據及2025年票據，“票據”)按面值減去未攤銷債務發行成本入賬(詳情見附註9)。估計的交易會
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
債券屬二級金融工具，其價值是根據債券於報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。
6. 遞延佣金
作為合同成本資本化的銷售佣金總額為$32.5百萬美元和美元35.7在截至2022年和2021年10月31日的三個月中分別為100萬美元和81.9百萬美元和美元90.6分別在截至2022年和2021年10月31日的9個月中達到100萬。合同費用攤銷為#美元。21.3百萬美元和美元14.9截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月分別為100萬美元和60.8百萬美元和美元40.0截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月分別為100萬美元。
7. 商譽和無形資產淨額
商譽
截至2022年10月31日和2022年1月31日，商譽為美元5,400.3百萬美元和美元5,401.3分別為100萬美元。不是商譽減值是在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月期間記錄的。
無形資產，淨額
無形資產包括以下內容：
 截至2022年10月31日
毛收入累計攤銷網絡
(千美元)
資本化的內部使用軟件成本$48,016 $(28,607)$19,409 
購買開發的技術219,800 (81,187)138,613 
客户關係140,900 (52,798)88,102 
商號21,400 (6,420)14,980 
軟件許可證1,797 (1,076)721 
 $431,913 $(170,088)$261,825 
 截至2022年1月31日
毛收入累計攤銷網絡
(千美元)
資本化的內部使用軟件成本$36,319 $(24,170)$12,149 
購買開發的技術219,100 (47,085)172,015 
客户關係140,900 (26,399)114,501 
商號21,400 (3,210)18,190 
軟件許可證116 (3)113 
 $417,835 $(100,867)$316,968 
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
本公司收購的無形資產的加權平均剩餘使用年限如下：
 加權平均剩餘使用壽命
截至2022年10月31日截至2022年1月31日
購買開發的技術3.3年份4.0年份
客户關係3.5年份4.0年份
商號3.5年份4.3年份
截至2022年10月31日和2021年10月31日止三個月的無形資產攤銷費用為23.3百萬美元和美元22.4分別為百萬美元和美元69.2百萬美元和美元46.6截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月分別為100萬美元。
8. 遞延收入和履約義務
遞延收入
遞延收入是一項合同負債，主要包括在根據公司與客户的合同確認收入之前記錄的已收到付款和應收賬款，並被確認為符合收入確認標準。
於截至以下三個月確認的認購收入2022年10月31日和2021年10月31日分別在各自期間期初列入遞延收入餘額#美元。417.8百萬美元和美元299.9分別為百萬美元和美元858.0百萬美元和美元459.4分別在截至2022年和2021年10月31日的9個月中達到100萬。確認的專業服務和其他收入在截至以下三個月內2022年10月31日和2021年10月31日分別在各自期間期初列入遞延收入餘額#美元。5.9百萬美元和美元4.5分別為百萬美元和美元12.9百萬美元和美元5.9分別在截至2022年和2021年10月31日的9個月中達到100萬。
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約債務(“RPO”)的交易價格代表尚未確認的所有未來、不可註銷的合同收入，包括已開具發票的遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。
截至2022年10月31日，公司與客户簽訂的認購合同下剩餘的不可取消履約義務總額約為$2,852.8百萬。在這一數額中，公司預計確認的收入約為1,579.4百萬美元，或55%，在接下來的12兩個月後，餘額應確認為收入。截至2022年10月31日，專業服務和其他合同的剩餘履約義務不是實質性的。
9. 可轉換高級票據，淨額
2023年可轉換優先票據
2023年發行的債券是本公司的優先無抵押債務，固定利率為0.25每年的百分比。利息從2018年8月15日開始，每半年以現金支付一次，在每年的2月15日和8月15日拖欠。除非提前回購或轉換，否則2023年債券將於2023年2月15日到期。公司可能不會在到期前贖回2023年債券。
2023年票據、票據對衝(定義如下)或認股權證(定義如下)的條款與公司在截至2022年1月31日的財政年度的10-K表格中披露的條款沒有變化。
從2022年10月15日起，2023年債券目前可由持有人選擇全部或部分轉換，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論轉換條件如何。2023年票據在截至2022年10月31日的簡明綜合資產負債表上歸類為流動負債。
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Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2022年10月31日，美元5.22023年發行的債券上仍有100萬本金未償還。於截至二零二二年十月三十一日止三個月內，本公司並無結算任何2023年票據，而於截至二零二二年十月三十一日止九個月內，本公司發行約0.2百萬股A類普通股，並支付了一筆微不足道的現金，和解金額約為12.0本金金額為2023年發行的債券。
於截至2022年1月31日止年度內，本公司發行約0.5百萬股A類普通股，並支付了一筆微不足道的現金，和解金額約為23.0本金金額為2023年發行的債券。
截至2022年10月31日，2023年票據的實際利率為0.85%。截至2021年10月31日，在採用ASU 2020-06年度之前，2023年票據負債部分的實際利率為5.68%。下表列出了與2023年票據有關的已確認利息支出總額：
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
合同利息支出$3 $9 $14 $43 
債務發行成本攤銷8 22 35 84 
債務貼現攤銷(1)
— 213 — 837 
總計$11 $244 $49 $964 
(1) 不適用於採用ASU 2020-06之後。
2023年債券的賬面淨額如下：
截至2022年10月31日截至2022年1月31日
(千美元)
負債構成：
本金$5,226 $17,228 
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現(1)
(9)(1,034)
賬面淨額$5,217 $16,194 
截至2022年10月31日截至2022年1月31日
(千美元)
權益部分：(1)
2023年筆記$— $3,993 
減去：發行成本— (116)
權益部分的賬面金額(2)
$— $3,877 
(1) 在修訂追溯法下采用ASU 2020-06年度後，股權部分和債務貼現被取消。
(2)包括在2022年1月31日簡明綜合資產負債表中的額外實收資本。
注意：限制條件
關於2023年債券的定價，該公司就其A類普通股(“票據對衝”)訂立了可轉換票據對衝。票據對衝是購買的看漲期權，賦予公司以約$購買A類普通股的選擇權，但須作出與2023年票據大致相同的反稀釋調整。48.36每股(可予調整)，相當於2023年債券的大致初始轉換價格，可於2023年債券轉換時行使。如果不提前行使，票據對衝將於2023年到期。票據套期保值是獨立的交易，不屬於2023年票據的條款。
於截至二零二二年十月三十一日止三個月內，本公司並無結算任何票據對衝，而於截至二零二二年十月三十一日止九個月內，本公司行使並以股份淨額結算票據對衝
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Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
對應於大約$12.0本金為2023年發行的票據，並已收到約0.1100萬股A類普通股和一筆無形的現金支付。
截至2022年10月31日，Note Hedge為公司提供了購買約0.1仍有100萬股流通股(有待調整)。
認股權證
於發行2023年債券時，本公司訂立單獨認股權證交易，據此，本公司出售以股份淨結算(或於本公司選擇時，在若干條件下，以現金結算)認股權證(“認股權證”)，以收購股份，惟須作出反攤薄調整。80自2023年5月開始的預定交易日，公司A類普通股的初始行使價約為1美元68.06每股(可調整)。這些認股權證是單獨的交易，不屬於2023年票據或票據對衝條款的一部分。
截至2022年10月31日，認股權證最多可收購約1.0仍有100萬股流通股(有待調整)。
2025年可轉換優先票據
2025年債券是本公司的優先無抵押債務，固定息率為0.125每年的百分比。利息從2020年3月1日開始，每半年以現金支付一次，在每年的3月1日和9月1日拖欠。除非提前贖回、回購或轉換，否則2025年債券將於2025年9月1日到期。
與公司在截至2022年1月31日的財政年度的10-K表格中披露的條款相比，2025年票據或2025年上限催繳的條款(定義如下)沒有變化。
截至2022年10月31日，允許2025年票據持有人轉換的條件尚未滿足，因此，2025年票據在簡明綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。
截至2022年10月31日，2025年票據的實際利率為0.43%。截至2021年10月31日，在採用ASU 2020-06年度之前，2025年票據負債部分的實際利率為4.10%。下表列出了與2025年票據有關的已確認利息支出總額：
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
合同利息支出$332 $332 $994 $994 
債務發行成本攤銷809 581 2,424 1,705 
債務貼現攤銷(1)
— 8,878 — 26,368 
總計$1,141 $9,791 $3,418 $29,067 
(1) 不適用於採用ASU 2020-06之後。
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Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2025年期債券的賬面淨額如下：
截至2022年10月31日截至2022年1月31日
(千美元)
負債構成：
本金$1,059,997 $1,059,997 
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現(1)
(9,239)(149,333)
賬面淨額$1,050,758 $910,664 
截至2022年10月31日截至2022年1月31日
(千美元)
權益部分：(1)
2025年筆記$— $221,387 
減去：發行成本— (4,040)
權益部分的賬面金額(2)
$— $217,347 
(1) 在修訂追溯法下采用ASU 2020-06年度後，股權部分和債務貼現被取消。
(2)包括在2022年1月31日簡明綜合資產負債表中的額外實收資本。
2025個有上限的呼叫
關於2025年債券的定價，該公司就其A類普通股進行了封頂看漲期權交易(“2025年封頂看漲期權”)。2025有上限的看漲期權是購買的看漲期權，使公司可以選擇購買大約5.6100萬股，受反稀釋調整的影響，與2025年票據中的股份基本相同，A類普通股，價格約為$188.71每股(可予調整)，相當於2025年債券的大致初始轉換價格，可於2025年債券轉換時行使。2025年有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。255.88每股(有待調整)，如果不提前行使，將於2025年到期。2025年封頂的看漲期權是單獨的交易，不是2025年債券條款的一部分。
2026年可轉換優先票據
2026年發行的票據為本公司的優先無抵押債務，按固定利率計息0.375每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2020年12月15日開始，每年6月15日和12月15日拖欠。除非提前贖回、回購或轉換，否則2026年債券將於2026年6月15日到期。
與公司在截至2022年1月31日的財政年度的10-K報表中披露的條款相比，2026年票據或2026年上限催繳的條款(定義如下)沒有變化。
截至2022年10月31日，允許2026年票據持有人轉換的條件尚未滿足，因此，2026年票據在簡明綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。
20
Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2022年10月31日，2026年票據的實際利率為0.60%。截至2021年10月31日，在採用ASU 2020-06年度之前，2026年票據負債部分的實際利率為5.75%。下表列出了與2026年票據有關的已確認利息支出總額：
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
合同利息支出$1,078 $1,078 $3,234 $3,234 
債務發行成本攤銷628 364 1,881 1,056 
債務貼現攤銷(1)
— 11,640 — 34,428 
總計$1,706 $13,082 $5,115 $38,718 
(1) 不適用於採用ASU 2020-06之後。
2026年發行債券的賬面淨額如下：
截至2022年10月31日截至2022年1月31日
(千美元)
負債構成：
本金$1,150,000 $1,150,000 
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現(1)
(9,211)(244,950)
賬面淨額$1,140,789 $905,050 
截至2022年10月31日截至2022年1月31日
(千美元)
權益部分：(1)
2026年筆記$— $310,311 
減去：發行成本— (4,090)
權益部分的賬面金額(2)
$— $306,221 
(1) 在修訂追溯法下采用ASU 2020-06年度後，股權部分和債務貼現被取消。
(2)包括在2022年1月31日簡明綜合資產負債表中的額外實收資本。
2026個有上限的呼叫
關於2026年債券的定價，本公司就其A類普通股訂立了封頂看漲期權交易(“2026年封頂看漲期權”)。2026有上限的看漲期權是購買的看漲期權，使公司可以選擇購買大約4.8百萬股，受反稀釋調整的影響，與2026年票據中的股份基本相同，A類普通股，價格約為$238.60每股(可予調整)，相當於2026年債券的大致初始換股價，可於2026年債券兑換時行使。2026年有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。360.14每股(有待調整)，如果不提前行使，將於2026年到期。2026年封頂的看漲期權是單獨的交易，不是2026年債券條款的一部分。
10. 租契
本公司已簽訂各種不可撤銷的辦公空間經營租賃，原租賃期限在2022年至2029年之間到期。這些租約不包含重大可變租金支付、剩餘價值擔保、金融契約或其他限制。
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Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
經營租賃費用如下：
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
經營租賃成本(1)
$10,218 $9,677 $30,954 $28,135 
(1)列報金額不包括分租收入，幷包括原始年期為12個月或以下的租約(短期租約)，而該等租約並不重要。
本公司經營租約的加權平均剩餘年期為5.3年和5.9截至2022年10月31日和2022年1月31日的年度，用於衡量經營租賃負債現值的加權平均貼現率為5.3%和5.5%。
不包括短期租賃的公司經營租賃負債的到期日如下：
截至2022年10月31日
截至1月31日的財政年度：(千美元)
2023年(剩餘三個月)$11,367 
202444,971 
202541,540 
202631,309 
202730,500 
此後53,608 
租賃付款總額213,295 
扣除計入的利息(27,876)
較少尚未確認的租户改善津貼(1,979)
經營租賃負債總額$183,440 
與經營租賃負債有關的現金付款為#美元。11.3百萬美元和美元10.3在截至2022年和2021年10月31日的三個月中分別為100萬美元和29.5百萬美元和美元29.4分別在截至2022年和2021年10月31日的9個月中達到100萬。
在截至2022年10月31日的三個月內，該公司宣佈了一項房地產優化計劃，該計劃規定關閉重複建設的地點，並淘汰未得到充分利用的辦公室和樓層。因此，公司確認了#美元。14.2截至2022年10月31日止三個月的簡明綜合經營報表的一般及行政開支包括百萬元非現金租賃減值費用。非現金租賃減值費用是指資產組的賬面價值超過其估計公允價值的金額。資產組主要包括經營性租賃、使用權資產、租賃改進以及相關財產和設備。為估計資產組的公允價值，本公司採用貼現現金流量法，使用市場參與者對預期現金流和貼現率的假設。
11. 承付款和或有事項
信用證
連同執行某些辦公空間經營租約，信用證的總金額為#美元8.5百萬美元和美元8.6截至2022年10月31日和2022年1月31日，已發行和未償還的債券分別為100萬張。不是已經根據這種信用證開出了匯票。非流動受限現金#美元6.3百萬美元和美元6.4截至2022年10月31日和2022年1月31日，與這些信用證相關的100萬美元分別包括在簡明綜合資產負債表的其他資產中。
購買義務
除下文所述外，本公司截至2022年1月31日止年度經審核綜合財務報表所披露的未來最低購買責任並無重大變動。
22
Okta，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
自2022年7月起，本公司終止其現有協議，並與一家雲服務提供商簽訂了一項新協議，總債務為$450.0一百萬美元四年制句號。
法律事務
在正常業務過程中，公司可能會不時受到各種法律問題的影響，如威脅或未決的索賠或訴訟。截至2022年10月31日，沒有此類重大事項。
保證和賠償
截至目前，本公司並無因其保證及賠償責任而在隨附的簡明綜合財務報表中產生重大成本或應計任何重大負債。
12. 員工激勵計劃
本公司的股權激勵計劃規定向員工、顧問、高級管理人員和董事授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、向員工、顧問、高級管理人員和董事授予限制性股票獎勵，以及向某些高管授予基於市場歸屬條件的限制性股票單位。此外，公司還向符合條件的員工提供員工股票購買計劃(“ESPP”)。
基於股票的補償費用在公司的簡明合併經營報表中記錄在下列成本和費用類別中：
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
(千美元)
收入成本    
訂閲$17,106 $13,455 $51,509 $33,843 
專業服務和其他3,563 3,376 11,016 8,879 
研發69,208 56,573 208,330 129,998 
銷售和市場營銷41,515 39,248 120,299 101,602 
一般和行政39,593 43,133 120,533 133,289 
總計$170,985 $155,785 $511,687 $407,611 
股權激勵計劃
該公司擁有二股權激勵計劃：2009年股權激勵計劃和2017年股權激勵計劃(《2017年計劃》)。此外，公司還承擔了授權股權激勵計劃。所有剩餘可供未來授予的股票都在2017年計劃之下。截至2022年10月31日，購買期權1,841,836A類普通股和4,787,688B類普通股的股票仍未發行。
為未來發行預留的普通股股份如下：
截至2022年10月31日
未償還的股票期權和未歸屬的RSU15,807,738 
可用於未來的股票期權和RSU授予26,022,656 
適用於ESPP7,053,433 
 48,883,827 
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(未經審計)
股票期權
本公司股票期權活動及相關資料摘要如下：
數量
選項 
加權的-
平均值
鍛鍊
價格 
加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)
集料
固有的
價值
(單位：千)
截至2022年1月31日的未償還款項7,984,078 $39.59 5.2$1,314,031 
授與— — 
已鍛鍊(1,177,880)12.41 
過期(24,833)195.71 
被沒收(151,841)62.73 
截至2022年10月31日的未償還債務6,629,524 $43.30 4.6$249,207 
截至2022年10月31日
既得和可行使5,855,640 $27.07 4.1$242,916 
截至2022年10月31日，總共有美元112.5與期權有關的未確認的基於股票的薪酬支出，這筆支出在#年的加權平均期內確認1.9好幾年了。
限售股單位
公司的RSU活動(包括基於市場的RSU)和相關信息摘要如下：
數量
RSU		加權的-
平均值
授予日期每股公允價值
截至2022年1月31日的未償還款項6,225,747 $207.26 
授與6,087,249 121.08 
既得(1,956,194)177.54 
被沒收(1,178,588)195.91 
截至2022年10月31日的未償還債務9,178,214 $157.90 
截至2022年10月31日，1,304.0與未歸屬RSU有關的未確認的基於股票的薪酬支出，這是在加權平均期間確認的3.1基於獎勵服務條件下的歸屬年限。
基於市場的限制性股票單位
2022年3月，該公司向某些管理層成員授予了基於市場的RSU。批准的基於市場的RSU的目標數量為58,150。這些基於市場的RSU中有三分之一歸屬於一個、兩個和三年制表演期，每次從2022年2月1日開始。可以賺取的股票數量範圍為0%至200目標股數的百分比，基於公司普通股每股價格相對於納斯達克綜合指數在各自業績期間的相對錶現，並受持續受僱至歸屬日期的限制。這一美元244.73授予日期公允價值按目標市場為基礎的RSU採用蒙特卡洛模擬法確定。具有市場條件的獎勵的補償費用在服務期內使用加速歸因法確認，如果不符合市場條件，則不會沖銷。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
與企業合併有關的限制性股票獎勵
於2022財政年度，本公司與被收購企業的創辦人訂立重置協議，據此1,269,008Okta的A類普通股限制性股票，每股加權平均公允價值為$268.98截至各自截止日期發行的債券將歸屬於3好幾年了。

在業務合併方面，截至2022年10月31日，有$172.4與未歸屬的限制性股票有關的未確認的基於股票的薪酬支出，這筆支出在加權平均期間確認1.5基於獎勵服務條件下的歸屬年限。
員工購股計劃
ESPP規定12個月優惠期從每年的6月21日至12月21日，每個優惠期最多包括二六個月購買期限。ESPP包含一項重置條款，根據該條款，如果公司普通股在購買日的公允市值低於發售日的公允市價，則發售期限將重置。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算了ESPP購買權的公允價值，該模型的假設如下：
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
預期波動率
—%- —%
—% - —%
63% - 78%
47% - 48%
預期期限(以年為單位)
0 - 0
0 - 0
0.5 - 1.0
0.5 - 1.0
無風險利率
—% - —%
—% - —%
2.46% - 2.92%
0.06% - 0.09%
預期股息收益率————
在截至2022年10月31日的9個月內，公司員工購買了269,814根據ESPP，其A類普通股的股份。這些股票是以加權平均購買價$購買的。70.27每股，總收益為$19.0百萬美元。
截至2022年10月31日，15.2與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出，預計將在加權平均歸屬期間確認0.6好幾年了。
13. 所得税
截至2022年10月31日止三個月及九個月，本公司計提税項準備為3.7百萬美元和美元9.8百萬美元的税前虧損205.2百萬美元和美元652.3分別為100萬美元。截至2022年10月31日止三個月及九個月的實際税率約為(1.8)% and (1.5)%。有效税率與法定税率不同，主要是因為沒有確認由於美國遞延税項資產的全額估值準備而導致的美國虧損的税收優惠、海外業務的税收影響、美國的州税以及英國基於股票的補償不足。
2017年12月22日頒佈的減税和就業法案修訂了美國國税法第174條，要求從公司2023財年開始，特定的研究和實驗(R&E)支出必須在五年(美國R&E)或十五年(非美國R&E)內資本化和攤銷。儘管國會已經考慮了推遲、修改或廢除資本化和攤銷要求的立法，但到目前為止，該條款尚未被推遲、廢除或以其他方式修改。因此，該公司可能被要求利用其一些聯邦和州税收屬性，並可能增加現金税收或税收支出。
截至2021年10月31日止三個月及九個月，本公司計提税項準備為0.7百萬美元，税收優惠為$6.8百萬美元的税前虧損220.6百萬美元和美元614.0分別為100萬美元。截至2021年10月31日止三個月及九個月的實際税率約為(0.3)%和1.1%。實際税率與法定税率不同的主要原因是，由於美國遞延税項資產的全額估值準備、與收購業務相關的美國估值備抵在美國的釋放、英國税率變化對遞延税項資產的重新計量以及美國股票薪酬帶來的超額税收優惠，沒有為美國的遞延税項資產確認虧損
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
王國。截至2021年10月31日的9個月的税收優惠部分被盈利的外國司法管轄區的所得税支出和美國州税所抵消。
14. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法：
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
 A類B類A類B類A類B類A類B類
(千美元，每股數據除外)
分子： 
淨虧損$(199,456)$(9,441)$(211,176)$(10,135)$(632,425)$(29,657)$(576,106)$(31,119)
分母：
加權平均流通股、基本股和稀釋股151,535 7,173 146,715 7,041 150,296 7,048 138,311 7,471 
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.32)$(1.32)$(1.44)$(1.44)$(4.21)$(4.21)$(4.17)$(4.17)
由於本公司在呈報的所有期間都處於虧損狀態，每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為納入所有潛在的已發行普通股將具有反攤薄作用。不包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券如下：
截至10月31日，
 20222021
(單位：千)
已發行和已發行的股票期權6,630 8,621 
已發行和未償還的未歸屬RSU9,120 5,221 
未授權的基於市場的已發行和未償還的RSU116 — 
已發行和未償還的未歸屬限制性股票獎勵743 1,269 
根據ESPP承諾的股份597 213 
與2023年發行的債券有關的股份108 356 
與發行2023年債券有關的認股權證股份1,048 1,048 
與2025年發行的債券有關的股份5,617 5,617 
與2026年發行的債券有關的股份4,820 4,820 
 28,799 27,165 
本公司採用IF-轉換法計算載於每股攤薄淨收入附註內的轉換期權的任何潛在攤薄影響(如適用)。2023年票據、2025年票據和2026年票據的轉換選擇權在淨收益期間按加權平均法攤薄，其假設轉換日期等於報告期初和各自票據發行日期中較晚的日期。當公司A類普通股在一定期間的平均市場價格超過轉換價格$時，根據庫存股方法，認股權證的行權權將對普通股每股淨收益產生攤薄影響。68.06每股。
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中其他部分的相關注釋一起閲讀。除了歷史財務信息外，以下討論還包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括本季度報告中第二部分的“風險因素”部分、10-Q表格中的第1A項以及我們的年度報告中的10-K表格中的第一部分、第1A項中所闡述的那些因素。我們的財政年度將於1月31日結束。
概述
Okta是領先的獨立身份提供商。我們的員工身份和客户身份雲由我們的類別定義平臺提供支持，使我們的客户能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術和服務。每天，數以千計的組織和數百萬人使用Okta從多種設備安全地訪問各種雲、移動和網絡應用程序、內部部署服務器、應用程序編程接口(API)、IT基礎設施提供商和服務。開發人員利用我們的客户身份雲將身份安全高效地嵌入到他們構建的軟件中，並通過在線和移動設備為客户提供更現代、更安全的體驗，使他們能夠專注於自己的核心使命。員工和承包商登錄到員工身份雲，以無縫、安全地訪問他們完成最重要工作所需的應用程序，並與其合作伙伴進行協作。鑑於應用程序數量和雲採用的增長趨勢，以及向遠程工作人員的轉移，身份正成為組織安全的最關鍵一層。我們的身份識別方法使我們的客户能夠在內部IT系統和外部面向客户的應用程序中簡化並高效擴展其安全基礎設施。
截至2022年10月31日，幾乎每個行業都有超過17,050名客户使用Okta來保護和管理世界各地的身份。我們的客户包括領先的全球組織，從大型企業到中小型企業、大學、非營利組織和政府機構。我們還通過我們的Okta集成網絡與領先的應用程序、IT基礎設施和安全供應商建立合作伙伴關係。截至2022年10月31日，我們已與這些雲、移動和網絡應用以及IT基礎設施和安全供應商進行了超過7,000次集成。
我們採用軟件即服務(“SaaS”)業務模式，主要通過銷售我們基於雲的產品的多年訂閲來創造收入。我們專注於通過擴大訪問我們的員工身份和客户身份雲的用户數量以及追加銷售其他產品來獲取和留住我們的客户，並增加他們與我們的支出。我們通過現場和內部銷售團隊直接銷售我們的產品，也通過我們的渠道合作伙伴網絡間接銷售我們的產品，這些合作伙伴包括經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴。我們的訂閲費包括使用我們的服務以及我們對我們平臺的技術支持和管理。我們主要根據我們平臺上使用的產品和用户數量來收取訂閲費。對於我們平臺的訂閲，我們通常提前向客户開具年度分期付款的發票。
新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎對我們未來的運營和財務業績的影響程度仍然不確定，這將取決於某些發展，包括新冠肺炎和令人擔憂的變種的持續時間和蔓延，相關的公共衞生措施，包括疫苗強制要求，治療和疫苗的製造、分發、療效和公眾接受度，以及它們對宏觀經濟、我們現有和潛在客户、員工和供應商的影響。所有這些影響都不能肯定地預測出來。

由於我們基於訂閲的業務模式，我們的收入相對可預測，在截至2022年10月31日的9個月中，該模式約佔總收入的96%。未來的增長可能會受到更長銷售週期的影響，我們已經經歷了更長的銷售週期，這反過來可能會導致交易延遲完成，給現金流、RPO和賬單增長帶來短期不利因素，以及未來對收入增長的潛在影響
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
和其他關鍵指標的跟蹤基礎上。雖然我們看到與受影響更大的公司和行業相關的風險，但我們也看到其他組織在快速變化的工作和商業環境的推動下產生了新的興趣。隨着勞動力向完全遠程和混合工作模式過渡，零信任已成為一種日益重要的安全模式，身份識別已成為一項日益關鍵的服務。

我們相信，我們將能夠繼續為我們的客户提供基於雲的平臺和支持，而不會損害我們員工的安全。在2021財年的大部分時間裏，我們為我們的全球辦公地點建立了強制性的在家工作程序，我們的員工擁有必要的工具和技術來保持聯繫和工作效率。此外，在2021財年，我們將我們的客户、員工和行業活動，包括我們的年度用户會議轉變為僅限虛擬的形式，從而節省了成本。隨着我們的銷售和營銷活動主要轉向僅在線銷售模式，以及我們的員工轉向在家工作程序，我們進一步體驗到了通過減少與員工相關的費用來實現成本節約。在2022財年，隨着疫苗管理的增加，我們重新開放了我們的辦公室，使我們的員工能夠自願返回，並恢復了一些面對面的銷售和營銷活動。在2023財年，我們為我們的年度用户會議轉向了面對面和虛擬混合銷售模式和體驗。

有關新冠肺炎及其相關公共衞生措施對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參閲“風險因素”一節。

收購Auth0

2021年5月3日，我們完成了對Auth0的收購。收購日期的公允價值，扣除收購的現金淨額，約為56.71億美元，包括A類普通股的股票、現金和承擔的股權獎勵。此外，我們發行了未歸屬的限制性股票，並承擔了未歸屬的股權和限制性現金獎勵，這些獎勵取決於未來的歸屬，並將在提供服務期間作為費用入賬。總代價的一部分被我們扣留，以確保Auth0證券持有人的賠償義務，並在截至2022年10月31日的九個月內全額支付。參見我們於2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中包含的經審計的合併財務報表的附註3。

經營成果的構成部分
收入
訂閲收入。訂閲收入主要包括訪問和使用我們基於雲的平臺及相關支持的費用。訂閲收入主要由客户數量、每個客户的用户數量和使用的產品推動。對於我們平臺的訂閲，我們通常提前向客户開具年度分期付款的發票。
專業服務和其他。專業服務收入包括幫助客户實施和優化使用我們產品的費用。這些服務包括應用程序配置、系統集成和培訓服務。
我們通常向客户開具發票，因為這項工作是按時間和材料安排的，而預先開發票是為了固定費用安排。所有專業服務收入均在提供服務時確認。
間接費用分配和員工薪酬成本
我們根據員工人數將設施成本(包括所有部門共享的租金、水電費和資產折舊)、某些信息技術成本和招聘成本分配給所有部門。因此，分配的分攤成本反映在收入成本和業務費用類別的每一個類別中。反映在每個收入成本和運營費用類別中的員工薪酬成本包括工資、獎金、與薪酬相關的税收、福利和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用類別中還包括銷售佣金和相關税費。
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
收入成本和毛利率
訂閲費。訂閲成本主要包括與託管我們的服務和提供支持相關的費用。這些費用包括與我們基於雲的基礎設施和客户支持組織相關的員工成本、第三方託管費、軟件和維護成本、與交付我們的訂閲服務相關的外部服務、與資本化的內部使用軟件以及收購的開發技術和分配的管理費用相關的攤銷費用。
我們打算繼續在我們的平臺基礎設施和我們的平臺支持組織上投入更多資源。隨着我們繼續投資於技術創新，我們預計資本化的內部使用軟件成本和相關攤銷可能會增加。我們預計，我們在技術上的投資將擴大我們平臺的能力，使我們能夠隨着時間的推移提高毛利率。在這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的訂閲收入成本。
專業服務及其他服務的費用。專業服務成本主要包括專業服務交付團隊的員工相關成本、與差旅相關的成本、分配的管理費用以及與補充專業服務交付團隊相關的外部服務成本。從歷史上看，提供專業服務的成本一直高於我們創造的相關收入。
毛利率。毛利是指毛利佔總收入的百分比。由於擴大託管能力的投資時機和金額、我們繼續努力建立平臺支持和專業服務團隊、基於股票的薪酬支出增加以及與資本化的內部使用軟件和收購的無形資產相關的成本攤銷，我們的毛利率可能會在不同時期波動。
運營費用
研究和開發。研發費用主要由員工薪酬成本和分配的管理費用組成。我們相信，對我們平臺的持續投資對我們的增長非常重要。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對值計算增加。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬費用、一般營銷和促銷活動費用、與差旅有關的費用、與已獲得的客户關係相關的攤銷費用(包括尚未履行的未開賬單和未確認的合同)以及商號和分配的管理費用。我們銷售人員賺取的佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本，這些佣金將被遞延，然後在我們確定的一般為五年的受益期內以直線方式攤銷。我們預計我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用類別，因為我們繼續投資於獲得新客户。短期內，我們的銷售和營銷費用佔總收入的比例可能會增加，但隨着時間的推移，我們預計這一比例將隨着總收入的增長而下降。
一般和行政。一般和行政費用主要包括財務、會計、法律、信息技術和人力資源人員的僱員報酬費用。此外，一般和行政費用包括與收購和整合有關的費用、租賃減值費用、非人事費用，如法律、會計和其他專業費用、慈善捐款，以及未分配給其他部門的所有其他支持性公司費用，如信息技術。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和管理費用將以絕對美元計算增加。
利息和其他，淨額
利息及其他，淨額包括利息開支，主要包括債務折現攤銷及提前清償及轉換債務的虧損(在採用ASU 2020-06年度前的比較期間)、債務發行成本攤銷、票據的合約利息開支、我們投資持有的利息收入，以及我們戰略投資的損益。
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
所得税準備金(受益於)
我們的所得税撥備(受益於)包括美國的聯邦和州所得税，以及我們經營業務的某些外國司法管轄區的所得税，並根據本季度發生的離散項目調整後的年度有效税率估計值來確定過渡期。我們的有效税率與聯邦法定税率之間的主要差異涉及擁有相關遞延税項資產估值準備金的司法管轄區的淨營業虧損。
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
經營成果
下表列出了我們在所列期間的業務成果：
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
收入：
訂閲$465,856 $336,702 $1,299,181 $879,881 
專業服務和其他15,186 13,978 48,611 37,305 
總收入481,042 350,680 1,347,792 917,186 
收入成本：  
訂閲(1)
117,306 91,048 344,524 227,903 
專業服務和其他(1)
20,347 18,626 61,988 49,000 
收入總成本137,653 109,674 406,512 276,903 
毛利343,389 241,006 941,280 640,283 
運營費用：  
研發(1)
148,484 130,535 465,971 321,805 
銷售和市場營銷(1)
289,984 203,878 807,110 548,749 
一般和行政(1)
111,520 105,149 322,549 322,406 
總運營費用549,988 439,562 1,595,630 1,192,960 
營業虧損(206,599)(198,556)(654,350)(552,677)
利息支出(2,805)(23,144)(8,588)(68,776)
利息收入和其他淨額4,235 1,056 10,660 7,622 
債務轉換損失— — — (179)
利息和其他，淨額1,430 (22,088)2,072 (61,333)
扣除所得税準備金(受益)前的虧損(205,169)(220,644)(652,278)(614,010)
所得税準備金(受益於)3,728 667 9,804 (6,785)
淨虧損$(208,897)$(221,311)$(662,082)$(607,225)
(1) 包括基於股票的薪酬費用如下：
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
 (千美元)
訂閲收入成本$17,106 $13,455 $51,509 $33,843 
專業服務成本和其他收入3,563 3,376 11,016 8,879 
研發69,208 56,573 208,330 129,998 
銷售和市場營銷41,515 39,248 120,299 101,602 
一般和行政39,593 43,133 120,533 133,289 
基於股票的薪酬總支出$170,985 $155,785 $511,687 $407,611 

31
Okta，Inc.
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
下表列出了我們在這幾個時期的經營結果，以佔我們總收入的百分比表示：
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
收入  
訂閲97 %96 %96 %96 %
專業服務和其他3 4 4 4 
總收入100 100 100 100 
收入成本
訂閲25 26 26 25 
專業服務和其他4 5 4 5 
收入總成本29 31 30 30 
毛利71 69 70 70 
運營費用
研發31 37 35 35 
銷售和市場營銷60 59 60 60 
一般和行政23 30 24 35 
總運營費用114 126 119 130 
營業虧損(43)(57)(49)(60)
利息支出(1)(6)(1)(7)
利息收入和其他淨額1 — 2 1 
債務轉換損失— — — (1)
利息和其他，淨額— (6)1 (7)
扣除所得税準備金(受益)前的虧損(43)(63)(48)(67)
所得税準備金(受益於)— — 1 (1)
淨虧損(43)%(63)%(49)%(66)%

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Okta，Inc.
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
截至2022年和2021年10月31日的三個月和九個月的比較
收入
 截至三個月
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
收入：   
訂閲$465,856 $336,702 $129,154 38 %
專業服務和其他15,186 13,978 1,208 9 
總收入$481,042 $350,680 $130,362 37 
佔收入的百分比：   
訂閲97 %96 %  
專業服務和其他3 4   
總計100 %100 %  
 九個月結束
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
收入：   
訂閲$1,299,181 $879,881 $419,300 48 %
專業服務和其他48,611 37,305 11,306 30 
總收入$1,347,792 $917,186 $430,606 47 
佔收入的百分比：   
訂閲96 %96 %  
專業服務和其他4 4   
總計100 %100 %  
三個月和九個月結束
在截至2022年10月31日的三個月和九個月，訂閲收入的增加主要是由於增加了新客户、用户增加以及向現有客户銷售額外產品。此外，由於我們對Auth0的收購於2021年5月3日完成，截至2022年10月31日的9個月期間的訂閲收入包括9個月的Auth0收入，而截至2021年10月31日的9個月的訂閲收入包括約6個月的Auth0收入。
在截至2022年10月31日的三個月和九個月內，專業服務收入的增長主要是由於購買我們訂閲服務的新客户數量增加導致實施和其他服務增加所致。
33
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
收入成本、毛利和毛利率
 截至三個月
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
收入成本：   
訂閲$117,306 $91,048 $26,258 29 %
專業服務和其他20,347 18,626 1,721 9 
收入總成本$137,653 $109,674 $27,979 26 
毛利$343,389 $241,006 $102,383 42 
毛利率：   
訂閲75 %73 %  
專業服務和其他(34)(33)  
總毛利率71 69   
 九個月結束
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
收入成本：   
訂閲$344,524 $227,903 $116,621 51 %
專業服務和其他61,988 49,000 12,988 27 
收入總成本$406,512 $276,903 $129,609 47 
毛利$941,280 $640,283 $300,997 47 
毛利率：   
訂閲73 %74 %  
專業服務和其他(28)(31)  
總毛利率70 70   
截至三個月
在截至2022年10月31日的三個月中，訂閲收入成本增加的主要原因是員工薪酬成本增加了1,470萬美元以支持訂閲服務的增長，第三方託管成本增加了610萬美元以支持我們的增長，軟件許可成本增加了330萬美元。
與截至2021年10月31日的三個月相比，我們的訂閲收入毛利率從截至2022年10月31日的三個月的73%增加到75%。這一增長主要是由於支出效率的提高，從而降低了訂閲收入的相對成本。雖然我們的訂閲收入毛利率可能會隨着我們對增長的投資而在短期內波動，但我們預計隨着我們實現額外的規模經濟，我們的訂閲收入毛利率將在長期內有所改善。
在截至2022年10月31日的三個月中，專業服務成本和其他收入增加，主要原因是與員工人數增加相關的員工薪酬成本增加了170萬美元。
與截至2021年10月31日的三個月相比，我們的專業服務和其他收入的毛利率從截至2022年10月31日的三個月的(33%)下降到(34%)。
九個月結束
在截至2022年10月31日的9個月中，訂閲收入成本增加的主要原因是員工薪酬成本增加了5,930萬美元，這與員工人數增加相關，以支持訂閲服務的增長，第三方託管成本增加了2,080萬美元，因為我們擴大了容量以支持
34
Okta，Inc.
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
我們的增長，軟件許可成本增加了1,370萬美元，收購的開發技術攤銷增加了1,100萬美元。
與截至2021年10月31日的9個月相比，我們的訂閲收入毛利率從截至2022年10月31日的9個月的74%降至73%。雖然我們的訂閲收入毛利率可能會隨着我們對增長的投資而在短期內波動，但我們預計隨着我們實現額外的規模經濟，我們的訂閲收入毛利率將在長期內有所改善。
在截至2022年10月31日的9個月中，專業服務成本和其他收入增加，主要原因是與員工人數增加相關的員工薪酬成本增加了910萬美元。
與截至2021年10月31日的九個月相比，我們的專業服務和其他收入的毛利率從截至2022年10月31日的九個月的(31%)提高到(28%)。
運營費用
研究和開發費用
 截至三個月
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
研發$148,484 $130,535 $17,949 14 %
收入百分比31 %37 %  
 九個月結束
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
研發$465,971 $321,805 $144,166 45 %
收入百分比35 %35 %  
三個月和九個月結束
在截至2022年10月31日的三個月和九個月，研發費用的增加主要是由於與員工人數增加相關的員工薪酬成本分別增加了1740萬美元和1.327億美元。
銷售和營銷費用
 截至三個月
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
銷售和市場營銷$289,984 $203,878 $86,106 42 %
收入百分比60 %59 %  
 九個月結束
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
銷售和市場營銷$807,110 $548,749 $258,361 47 %
收入百分比60 %60 %  
35
Okta，Inc.
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
截至三個月
在截至2022年10月31日的三個月中，銷售和營銷費用增加，主要原因是與員工人數增加相關的員工薪酬成本增加了7330萬美元，以及差旅費用增加了410萬美元。我們預計，隨着我們投資於獲取新客户，未來一段時間內，銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。
九個月結束
在截至2022年10月31日的9個月中，銷售和營銷費用增加，主要原因是與員工人數增長相關的員工薪酬成本增加1.781億美元，營銷和活動成本增加1990萬美元，主要是由於旨在獲得新客户的需求激發計劃、廣告和品牌知名度努力的增加，差旅費用增加1680萬美元，用於收購的客户關係和商號的攤銷費用增加990萬美元，以及諮詢費用增加850萬美元。我們預計，隨着我們投資於獲取新客户，未來一段時間內，銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。
一般和行政費用
 截至三個月
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
一般和行政$111,520 $105,149 $6,371 6 %
收入百分比23 %30 %  
 九個月結束
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
一般和行政$322,549 $322,406 $143 — %
收入百分比24 %35 %  
截至三個月
在截至2022年10月31日的三個月，一般和行政費用增加，主要是由於與我們的房地產優化計劃有關的1420萬美元的租賃減值費用，以及關閉重複地點和未充分利用的辦公室，部分被截至2021年10月31日的三個月產生的與收購和整合相關的成本減少800萬美元所抵消，但不是在截至2022年10月31日的三個月。
九個月結束
截至2022年10月31日止九個月，一般及行政開支相對持平，主要原因是收購及整合相關成本減少3,730萬美元，但與房地產優化計劃有關的租賃減值費用1,420萬美元及關閉重複工地和未充分利用的辦公室，以及與員工人數增長相關的員工薪酬及相關成本增加所抵銷。
36
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
利息和其他，淨額
 截至三個月
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
利息支出$(2,805)$(23,144)$20,339 (88)%
利息收入和其他淨額4,235 1,056 3,179 301 
債務轉換損失— — — — 
利息和其他，淨額$1,430 $(22,088)$23,518 (106)
 九個月結束
10月31日，
 20222021$Change更改百分比
 (千美元)
利息支出$(8,588)$(68,776)$60,188 (88)%
利息收入和其他淨額10,660 7,622 3,038 40 
債務轉換損失— (179)179 (100)
利息和其他，淨額$2,072 $(61,333)$63,405 (103)
三個月和九個月結束
截至2022年10月31日的三個月和九個月，利息和其他淨額的變化主要是由於採用ASU 2020-06導致利息支出減少。
關鍵業務指標
我們審查了許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
截至10月31日，
20222021
(千美元)
年合同價值(“ACV”)超過100,000美元的客户3,740 2,825 
截至往績12個月的以美元計算的淨留存率122 %122 %
當前剩餘的履約義務$1,579,388 $1,180,150 
剩餘履約義務$2,852,831 $2,350,207 

截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
計算出的賬單$531,637 $388,679 $1,412,147 $1,115,067 
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
年合同額超過100,000美元的客户總數和數量
截至2022年10月31日，我們的平臺上有超過17,050名客户。我們相信，我們在平臺上增加客户數量的能力是我們市場滲透率、業務增長和未來潛在商機的指標。人們對我們平臺和功能的認識不斷提高，再加上雲技術的主流採用，擴大了我們客户羣的多樣性，涵蓋了所有行業的各種規模的組織。隨着時間的推移，較大的客户在我們的總收入中所佔的份額越來越大，這有助於增加每個客户的平均收入。截至2022年10月31日和2021年10月31日，與我們簽訂的年度合同價值(ACV)超過100,000美元的客户數量分別為3740家和2825家。我們預計，隨着大型企業認識到我們的平臺的價值並更換其遺留的身份訪問管理基礎設施，這一趨勢將繼續下去。我們將客户定義為獨立且不同的購買實體，例如公司、教育或政府機構，或與我們或我們的合作伙伴之一簽訂了有效合同以訪問我們平臺的大公司的不同業務部門。為了確定我們的客户數量，我們不包括僅在自助服務安排下使用我們平臺的客户。
按美元計算的淨留存率
我們創造收入的能力在一定程度上取決於我們維持與客户的關係並提高他們對我們平臺的利用率的能力。我們相信，通過專注於提供價值和功能，我們可以實現這些目標，使我們能夠留住現有客户，並擴大現有客户使用的用户和產品的數量。我們通過衡量以美元為基礎的淨留存率來評估我們在這方面的表現。我們以美元為基礎的淨留存率衡量我們通過擴大與客户相關的用户和產品來增加現有客户羣收入的能力，這一能力被與客户相關的用户和/或產品數量的流失和收縮所抵消。
我們以美元為基礎的淨保留率是根據我們的ACV計算的，ACV是根據該客户的合同條款計算的，代表截至該期間結束的合同年度訂閲額總額。我們以所有客户截至期末前12個月的ACV(“前期ACV”)開始計算期末以美元為基礎的淨留存率。然後，我們計算截至本期末這些相同客户的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加銷售，並扣除過去12個月的收縮或流失，但不包括本期新客户的ACV。然後，我們將本期ACV除以上期ACV，得出以美元為基礎的淨保留率。我們以美元為基礎的淨留存率包括來自自助服務客户的ACV。
我們強勁的以美元為基礎的淨留存率主要歸因於總留存率、用户規模的擴大以及在現有客户中追加銷售更多產品。較大的企業通常在更大範圍內增加部署之前，先對我們的平臺進行有限的初始部署。
剩餘履約義務(“RPO”)
RPO代表我們與客户簽訂的訂閲合同下尚未確認的所有未來、不可取消的合同收入，包括已開具發票的遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可取消金額。當前RPO是指預計在未來12個月內確認的RPO部分。RPO因一系列因素而波動，包括客户合同的時間、期限和金額以及外幣匯率的波動。
計算出的賬單
計算賬單指本期內我們的總收入加上遞延收入的變化，扣除已獲得的遞延收入，減去未開賬單的應收賬款的變化，減去已收購的未開賬單的應收賬款。任何特定期間的計算賬單反映了對新客户的銷售額加上對現有客户的續訂和追加銷售，並表示訂閲、支持和專業服務的發票金額。對於我們平臺的訂閲，我們通常提前向客户開具年度分期付款的發票。
計算比林斯在截至2022年10月31日的三個月中比截至2021年10月31日的三個月增長了37%，在截至2022年10月31日的九個月中比截至2022年10月31日的九個月增長了27%
38
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
2021年10月31日。隨着我們的計算賬單的絕對值繼續增長，我們預計我們的計算賬單增長率將隨着時間的推移而下降。有關更多信息以及計算賬單與總收入的對賬，請參閲標題為“非公認會計準則財務措施”的章節。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據公認會計原則確定的結果外，我們認為以下非公認會計原則的衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的. 我們使用以下引用的非公認會計原則財務信息來評估我們的持續運營，並用於內部規劃和預測目的。我們認為，當非GAAP財務信息與GAAP財務指標一起使用時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大費用。此外，它們受到固有的限制，因為它們反映了我們管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對排除或包括哪些費用的判斷。下文對每一項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量進行了對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們定期重新評估非GAAP調整的組成部分，以確定我們評估業績的方式、做出財務和運營決策的方式的變化，並考慮我們的競爭對手和同行使用這些衡量標準，以確保調整保持相關性和意義。
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利定義為GAAP毛利和GAAP毛利，並根據計入收入成本、已收購無形資產攤銷以及收購和整合相關費用的基於股票的薪酬費用進行調整。收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
毛利$343,389 $241,006 $941,280 $640,283 
添加：
計入收入成本的股票薪酬費用20,669 16,831 62,525 42,722 
已獲得無形資產的攤銷11,393 11,335 34,102 23,056 
與收購和整合相關的費用— 658 459 1,316 
非公認會計準則毛利$375,451 $269,830 $1,038,366 $707,377 
毛利率71 %69 %70 %70 %
非公認會計準則毛利率78 %77 %77 %77 %





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財務狀況和經營成果(續)
非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率，並根據股票補償費用、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷、收購和整合相關費用以及與關閉某些租賃設施的租賃減值相關的重組成本進行調整。收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
從2023財年第三季度開始，我們更新了對非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率的定義，以包括上一段定義的重組成本。

截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
營業虧損$(206,599)$(198,556)$(654,350)$(552,677)
添加：
基於股票的薪酬費用170,985 155,785 511,687 407,611 
非現金慈善捐款455 1,986 2,469 5,649 
已獲得無形資產的攤銷21,262 21,204 63,711 42,795 
與收購和整合相關的費用— 10,060 6,555 46,664 
重組成本14,161 — 14,161 — 
非公認會計準則營業收入(虧損)$264 $(9,521)$(55,767)$(49,958)
營業利潤率(43)%(57)%(49)%(60)%
非GAAP營業利潤率— %(3)%(4)%(5)%
非GAAP淨虧損、非GAAP淨利潤率和非GAAP每股淨虧損，基本虧損和攤薄
我們將非GAAP淨虧損和非GAAP淨利潤率定義為GAAP淨虧損和GAAP淨利潤率，經股票補償支出、非現金慈善捐款、收購無形資產攤銷、收購和整合相關支出、與關閉某些租賃設施相關的租賃減值相關的重組成本、債務貼現攤銷、債務發行成本攤銷以及提前清償和轉換債務的損失進行調整。收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。調整反映了根據修改後的追溯方法採用的ASU 2020-06，視情況而定，截至2022年2月1日。
從2023財年第三季度開始，我們更新了非GAAP淨虧損和非GAAP淨利潤率的定義，以包括上一段定義的重組成本。
我們將非GAAP每股淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以用於計算每股基本和攤薄淨虧損的GAAP加權平均份額。
40
Okta，Inc.
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
我們將非GAAP每股攤薄淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以用於計算每股淨虧損的GAAP加權平均股數，基本和攤薄調整後的每股淨虧損包括(I)員工股權激勵計劃(不包括未確認的基於股票的薪酬支出的影響)和(Ii)已發行可轉換優先票據和相關認股權證的潛在攤薄影響。此外，稀釋後的非GAAP每股淨虧損包括我們的票據對衝和上限看漲協議對已發行可轉換優先票據的影響(如果適用)。票據對衝和有上限的看漲期權協議旨在抵消在某些情況下轉換或結算可轉換優先票據時對我們A類普通股的潛在攤薄。因此，我們沒有對IF轉換法下未償還可轉換優先票據的潛在影響進行任何調整。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
淨虧損$(208,897)$(221,311)$(662,082)$(607,225)
添加：
基於股票的薪酬費用170,985 155,785 511,687 407,611 
非現金慈善捐款455 1,986 2,469 5,649 
已獲得無形資產的攤銷21,262 21,204 63,711 42,795 
與收購和整合相關的費用— 10,060 6,555 46,664 
債務貼現攤銷和債務發行成本(1)
1,445 21,698 4,340 64,478 
債務轉換損失(1)
— — — 179 
重組成本14,161 — 14,161 — 
非公認會計準則淨虧損$(589)$(10,578)$(59,159)$(39,849)
淨毛利(43)%(63)%(49)%(66)%
非公認會計準則淨利潤率— %(3)%(4)%(4)%
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票158,708 153,756 157,344 145,782 
潛在攤薄證券的非GAAP加權平均效應— — — — 
用於計算非GAAP每股淨虧損的非GAAP加權平均股份，稀釋後158,708 153,756 157,344 145,782 
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.32)$(1.44)$(4.21)$(4.17)
非公認會計準則每股基本和攤薄淨虧損$— $(0.07)$(0.38)$(0.27)
(1) 反映了ASU 2020-06根據修改後的追溯方法採用的情況，追溯方法於2022年2月1日生效。
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財務狀況和經營成果(續)
自由現金流量和自由現金流量邊際
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金、用於購買財產和設備的現金減去銷售收益和資本化的內部使用軟件成本。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以總收入。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
經營活動提供的淨現金$9,980 $37,120 $9,762 $90,587 
更少：
購置財產和設備(1,884)(1,766)(9,377)(5,800)
內部使用軟件成本的資本化(2,377)(1,970)(7,773)(2,348)
自由現金流$5,719 $33,384 $(7,388)$82,439 
投資活動提供(用於)的現金淨額$21,489 $101,459 $(47,223)$(210,102)
融資活動提供的現金淨額$5,633 $9,214 $33,565 $58,447 
自由現金流利潤率1 %10 %(1)%9 %

計算出的賬單
我們將計算賬單定義為當期總收入加上遞延收入變動，減去已收購遞延收入淨額，減去未開單應收賬款變動，再減去已收購未開賬單應收賬款淨額。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
(千美元)
總收入$481,042 $350,680 $1,347,792 $917,186 
添加：
遞延收入(期末)1,062,455 777,872 1,062,455 777,872 
未開票應收賬款(期初)4,530 3,409 3,228 2,604 
收購的未開票應收賬款— — — 2,327 
更少：
遞延收入(期初)(1,011,284)(737,297)(996,222)(513,598)
未開單應收賬款(期末)(5,106)(5,085)(5,106)(5,085)
已獲遞延收入— (900)— (66,239)
計算出的賬單$531,637 $388,679 $1,412,147 $1,115,067 
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財務狀況和經營成果(續)
流動性與資本資源
截至2022年10月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資，總計24.732億美元，這些資金用於營運資金和一般公司用途，包括未來潛在的收購活動。我們的現金等價物和投資主要包括美國國債、公司債務證券和貨幣市場基金。從歷史上看，我們產生了重大的運營虧損以及運營的正負現金流量，這反映在我們的累計虧損和精簡的綜合現金流量表中。我們預計，在可預見的未來，可能在正負金額之間波動的運營將繼續產生運營虧損和現金流。
2018年2月，我們完成了2023年2月15日到期的2023年債券的非公開發行，獲得了總計3.45億美元的總收益，其中截至2022年10月31日的本金約為3.398億美元。2023年債券的利率固定為年息0.25%，由2018年8月15日開始，每半年派息一次，日期為每年2月15日及8月15日。關於2023年的債券，我們用部分收益購買了票據對衝。票據對衝的成本由出售與發行2023年票據有關的認股權證所得款項部分抵銷。
2019年9月，我們完成了2025年9月1日到期的2025年債券的非公開發行，獲得了總計10.6億美元的總收益。債券利率定為年息0.125釐，由2020年3月1日開始，每半年派息一次，日期為每年3月1日及9月1日。關於2025年債券，我們用部分收益購買了2025年有上限的看漲期權。在非公開發行2025年債券的同時，我們回購了部分2023年債券，並終止了部分現有的票據對衝和認股權證。
2020年6月，我們完成了2026年6月15日到期的2026年債券的非公開發行，獲得了總計11.5億美元的總收益。債券利率定為年息0.375釐，由2020年12月15日開始，每半年派息一次，日期為每年的6月15日及12月15日。關於2026年債券，我們用部分收益購買了2026年有上限的看漲期權。在非公開發售2026年債券的同時，我們回購了部分2023年債券，並終止了部分現有的票據對衝和認股權證。
2021年5月3日，我們完成了對Auth0的收購。與此次收購有關的對價包括1.496億美元的現金，扣除1.074億美元的現金收購，以及約1920萬股我們的普通股，估計公允價值為51.756億美元。此外，我們還承擔了歸屬公允價值為2.384億美元的傑出員工股權獎勵。
2021年8月2日，我們完成了對atSpoke的收購，提供了總現金對價，扣除收購的現金7900萬美元。在這一數額中，1340萬美元的對價被扣留，作為任何調整和賠償義務的部分擔保，將在截止日期後18個月內支付。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們的投資以及通過銷售我們的產品和服務提供的現金將足以滿足我們在可預見的未來的短期和長期預計營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、我們國際業務的擴展、新產品和增強產品的推出、我們平臺的持續市場採用以及與收購業務整合相關的成本。我們繼續評估我們的資本結構，並評估部署可用現金的好處。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們無法籌集更多資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流，這可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營結果。

我們的大多數客户都提前支付了年度訂閲費用。因此，我們的現金的一個重要來源是我們的遞延收入，這些收入作為負債計入我們的簡明綜合資產負債表。遞延收入包括我們的訂閲費中未賺取的部分，這部分已確認
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財務狀況和經營成果(續)
根據我們的收入確認政策，作為收入。截至2022年10月31日，我們已遞延收入10.625億美元，其中10.446億美元計入流動負債，如果滿足所有其他收入確認標準，預計將在未來12個月計入收入。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
 九個月結束
10月31日，
20222021
 (千美元)
經營活動提供的淨現金$9,762 $90,587 
用於投資活動的現金淨額(47,223)(210,102)
融資活動提供的現金淨額33,565 58,447 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(9,747)(494)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(13,643)$(61,562)
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金，用於訂閲和專業服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、營銷費用和第三方託管成本。最近期間，我們通過分別於2018年2月、2019年9月和2020年6月發行2023年債券、2025年債券和2026年債券的淨收益補充了營運資金需求。
在截至2022年10月31日的9個月中，經營活動提供的現金為980萬美元，主要原因是我們的淨虧損6.621億美元，調整後的非現金費用為6.851億美元，以及由我們的運營資產和負債的變化提供的1330萬美元的現金淨流出。非現金費用主要包括基於股票的補償、折舊、攤銷和增值、遞延佣金的攤銷和租賃減值費用。營業資產和負債變化的主要驅動因素是遞延佣金增加8260萬美元，主要原因是銷售額增加和應計補償減少3060萬美元，但部分被遞延收入增加6620萬美元、應付賬款增加2980萬美元和應收賬款減少1500萬美元所抵消。
在截至2021年10月31日的9個月中，經營活動提供的現金為9060萬美元，主要原因是我們的淨虧損6.072億美元，經非現金費用5.751億美元的調整後，以及由我們的運營資產和負債的變化提供的1.228億美元的現金淨流入。非現金費用主要包括基於股票的補償、折舊、攤銷和增值、債務貼現和發行成本的攤銷以及遞延佣金的攤銷。業務資產和負債變化的主要原因是遞延收入增加1.98億美元，應計補償和應計其他費用增加4200萬美元，經營租賃使用權資產減少1660萬美元，但被遞延佣金增加9220萬美元、應收賬款增加2960萬美元和經營租賃負債減少1730萬美元部分抵銷。
投資活動
在截至2022年10月31日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為4720萬美元，主要原因是購買了8.72億美元的投資以及購買了940萬美元的財產和設備，但投資到期的收益8.485億美元部分抵消了這一淨額。
在截至2021年10月31日的九個月內，用於投資活動的現金淨額為2.101億美元，主要是由於購買了13.336億美元的投資，以及扣除與我們的Auth0和atSpoke收購相關的現金後支付了2.151億美元，但被13.468億美元的投資銷售和到期日的收益部分抵消。
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Okta，Inc.
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果(續)
融資活動
在截至2022年10月31日的9個月中，融資活動提供的現金為3360萬美元，主要歸因於根據我們的ESPP進行員工購買的收益1900萬美元，以及行使股票期權的收益1460萬美元。
在截至2021年10月31日的9個月中，融資活動提供的現金5840萬美元，主要來自行使股票期權的收益4110萬美元，以及根據我們的ESPP進行員工購買的收益1740萬美元。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們還與我們的董事以及某些高級職員和僱員簽訂了賠償協議，其中將要求我們就他們作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。根據該等協議，吾等並無被要求提供賠償，據吾等所知，並無任何索賠可能對本公司的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營報表及全面虧損或簡明綜合現金流量表產生重大影響。
表外安排
截至2022年10月31日，我們與未合併的組織或金融夥伴關係，如結構性金融或特殊目的實體，沒有任何關係，這些實體的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制簡明合併財務報表。在編制該等簡明綜合財務報表時，我們須作出影響資產、負債、收入、成本及開支的呈報金額及相關披露的估計及假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計，並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計，我們將在下文進行討論。
我們的重要會計政策在我們的Form 10-K中的“合併財務報表附註-附註2.重要會計政策摘要”中進行了討論。我們不再將與可轉換優先票據相關的估計視為關鍵會計政策，因為ASU 2020-06於2022年2月1日生效，簡化了可轉換工具的會計處理。在截至2022年10月31日的9個月裏，這些政策沒有其他重大變化。
近期會計公告
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表“會計準則和重要會計政策”附註2。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們境外子公司的本位幣是各自的當地貨幣。我們的大部分銷售額都是以美元計價的，因此我們的收入目前不受重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，這些國家主要是美國、英國、澳大利亞和加拿大。因此，我們的簡明綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險達成任何對衝安排或其他衍生金融工具。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月內，適用於我們業務的外幣匯率假設10%的變化不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
利率風險
截至2022年10月31日，我們擁有總計24.732億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中23.151億美元投資於美國國債、公司債務證券和貨幣市場基金。我們持有的現金和現金等價物用於營運資金和一般公司目的，包括未來潛在的收購活動。我們的短期投資是出於保本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和投資組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。然而，由於我們將我們的短期投資歸類為“可供出售”，因此不會因為利率的變化而確認收益。由於利率變動造成的虧損一般不被視為與信貸相關的變動，除非我們打算出售，否則此類證券不會因利率變動而確認虧損，因此我們更有可能被要求出售、我們在到期前出售，或我們以其他方式確定公允價值下降的全部或部分是由於與信貸相關的因素。
截至2022年10月31日，假設利率相對變化10%，不會對我們的現金等價物或投資組合的價值產生實質性影響。我們的現金等價物和投資組合的價值因利率變化而引起的波動(賬面價值的收益或虧損)記錄在其他全面收益(虧損)中，只有當我們在到期前出售標的證券時才能實現。
可轉換優先票據
2018年2月，我們發行了2023年2月15日到期的2023年票據，本金3.45億美元，其中2.244億美元和6990萬美元分別於2019年9月和2020年6月回購。在發行2023年債券的同時，我們進行了單獨的票據對衝交易和認股權證交易，其中部分交易於2019年9月和2020年6月終止，與部分回購2023年債券有關。完成票據對衝是為了減少2023年票據轉換帶來的潛在攤薄。此外，自發行至2022年10月31日，我們收到並完成了轉換約4540萬美元本金的2023年債券的請求(與部分回購2023年債券無關)，並行使和淨股份結算的對應於約4540萬美元本金的2023年債券的票據套期保值。
2019年9月，我們發行了2025年9月1日到期的2025年債券，本金為10.6億美元。在發行2025年債券的同時，我們進行了單獨的封頂看漲期權交易。2025年的上限催繳完成，以減少2025年債券轉換的潛在稀釋。
2020年6月，我們發行了2026年6月15日到期的2026年債券，本金為11.5億美元。在發行2026年債券的同時，我們進行了單獨的封頂看漲期權交易。2026年的上限催繳完成，以減少2026年債券轉換的潛在稀釋。
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2023年債券、2025年債券及2026年債券的固定年利率分別為0.25釐、0.125釐及0.375釐，因此，我們對債券並無經濟利率風險。然而，債券的公允價值存在利率風險。一般而言，債券的固定利率的公平市值會隨利率下降而上升，隨利率上升而下降。此外，當我們普通股的市場價格波動時，票據的公允價值也會波動。公允價值是根據債券於報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。有關更多信息，請參閲我們的精簡合併財務報表附註5。這種固定利率債務到期後利率環境的變化可能會對我們未來的現金流和收益產生影響，這取決於債務是否被其他固定利率債務、可變利率債務或股權所取代。
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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
2022年5月20日，一名所謂的股東向美國加州北區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，起訴該公司及其某些高管，標題如下In Re Okta，Inc.證券訴訟，3號：22-cv-02990。訴訟依據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條提出索賠，指控被告就公司的網絡安全控制、數據泄露的脆弱性以及公司對Auth0，Inc.(簡稱Auth0)的整合做出了虛假或誤導性的陳述或遺漏。這起訴訟尋求一項命令，證明這起訴訟是集體訴訟和未指明的損害賠償。
2022年11月28日，一名據稱的股東代表公司向美國加州北區地區法院提起衍生品訴訟，起訴公司的某些現任和前任高管和董事，標題如下O‘Dell訴McKinnon等人案。，3號：22-cv-07480。訴訟稱，除其他事項外，被告違反了他們的受託責任，就公司的網絡安全控制、數據泄露的脆弱性以及公司對Auth0的整合做出了虛假或誤導性的陳述或遺漏。 訴訟尋求一項命令，允許原告代表公司衍生性地維持這一訴訟，裁決公司據稱遭受的未指明的損害賠償，裁決個別被告的賠償，並要求公司對其公司治理和控制進行某些改革。
該公司打算對這些訴訟進行有力的辯護。
看見注11在我們的簡明合併財務報表中，“承付款和或有事項”提供了與其他法律程序有關的信息。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本季度報告Form 10-Q中的其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展，或發生我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

風險因素摘要

此風險因素摘要包含與我們業務相關的風險的高級摘要。它並不包含可能對您很重要的所有信息，您應該閲讀此風險因素摘要以及在此摘要之後對風險和不確定性進行的更詳細的討論。我們的風險摘要包括但不限於以下內容：


•不利的一般經濟、市場和行業條件以及員工身份和客户身份支出的減少可能會減少對我們產品的需求，這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。
•我們最近經歷了快速增長，這使得預測我們的收入和評估我們的業務和未來前景變得困難。
•我們最近經歷了快速增長，我們之前的增長率可能不能預示我們未來的增長。隨着我們成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現並保持盈利能力。
•我們有虧損的歷史，我們預計在可預見的未來會出現虧損。
•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。
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•新冠肺炎疫情的影響已經影響了我們和我們的客户運營我們的業務的方式，這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
•我們面臨着激烈的競爭，尤其是來自規模更大、實力雄厚的公司的競爭，我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。
•如果我們不能吸引新客户，向現有客户銷售更多產品，或者開發新產品和對我們產品的增強以獲得市場認可，我們的收入增長和盈利能力將受到損害。
•我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲，並從我們那裏購買額外的許可證或訂閲。我們以美元為基礎的淨留存率的任何實質性下降都將損害我們未來的運營業績。
•客户增長可能會低於預期。
•由於許多因素使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於分析師或投資者的預期，我們的經營業績可能會出現季度波動。
•正在進行的Auth0集成可能會導致我們的業務中斷。
•我們可能不會意識到收購Auth0的潛在好處，因為與整合、實現協同效應和其他挑戰相關的困難。
•如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到我們平臺部署的延遲。
•我們在過去和未來可能會遇到網絡安全事件，這些事件可能會允許未經授權訪問我們的系統或數據或我們客户的數據，使我們無法訪問我們的服務，損害我們的聲譽，造成額外的責任，並對我們的財務業績產生不利影響。
•如果我們實際或被認為未能遵守我們的隱私政策、我們的合同和/或法律或法規要求中的隱私或安全條款，可能會導致針對我們的訴訟、訴訟或處罰。
•我們A類普通股的股價可能會波動，也可能會下跌。
•我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在我們首次公開發行(IPO)完成之前持有我們股本的股東，包括我們的董事、高管及其關聯公司，他們總共持有41.7%的股份 截至2022年10月31日，我們的股本的投票權。這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
•償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的現金流來償還我們的債務。
與我們的商業和工業有關的風險
不利的一般經濟、市場和行業條件以及員工身份和客户身份支出的減少可能會減少對我們產品的需求，這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。
我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們產品的總體需求。對通脹和利率環境的擔憂，新冠肺炎的流行，(美國或國際)大範圍衰退的系統性影響，能源成本，地緣政治問題，如俄羅斯入侵烏克蘭，或信貸的可獲得性和成本，已經並可能繼續導致市場波動加劇，消費者信心下降，美國經濟和海外增長預期減弱，這在
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反過來，可能會減少我們現有和潛在客户的員工身份和客户身份支出。這些經濟狀況可能會突然出現。長期的經濟放緩可能會導致客户要求我們重新談判對我們有利的現有合同條款，或拖欠現有合同的到期款項，或在合同期限結束時不續簽。例如，美國不斷上升的利率已經開始影響包括我們在內的許多行業的企業，因為它增加了勞動力、員工醫療保健和其他組件的成本，這可能會進一步限制我們、我們客户和潛在客户的預算。如果整體經濟持續低迷，客户或潛在客户認為我們的平臺和服務成本高昂，或太難部署或遷移到我們的平臺和服務，我們的收入可能會受到支出延遲或削減的不成比例的影響。
我們的客户可能會與使用替代身份解決方案的其他實體合併，在經濟疲軟時期，我們的一個或多個客户申請破產保護的風險增加，其中任何一個都可能損害我們的收入、盈利能力和運營結果。我們還面臨來自在外國司法管轄區申請破產保護的國際客户的風險，特別是考慮到外國破產法的適用可能更難預測。此外，我們可能會確定，進行任何索賠的成本可能超過此類索賠的追回潛力。因此，如果我們開展業務的國家的經濟增長放緩，或者如果這些國家經歷進一步的經濟衰退，可能會損害我們的業務、收入、運營結果和現金流。
我們最近經歷了快速增長，這使得預測我們的收入和評估我們的業務和未來前景變得困難。
我們的大部分增長都發生在最近幾個時期，這使得我們很難預測我們的收入，評估我們的業務和未來前景。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，包括本文所述的風險和不確定因素。此外，我們平臺的評估和實施的銷售週期(對於企業交易通常持續數月)也可能導致我們在增加運營費用和產生相應收入(如果有的話)之間出現延遲。因此，我們可能無法編制準確的內部財務預測或替換由於這些因素造成的延遲而沒有收到的預期收入，我們在未來報告期的運營結果可能低於投資者的預期。如果我們不成功應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的估計和預測或投資者的預期有很大不同，導致我們的業務受到影響，我們的股價下跌。
我們最近經歷了快速增長，我們之前的增長率可能不能預示我們未來的增長。隨着我們成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現並保持盈利能力。
從2020財年到2021財年，我們的收入從5.861億美元增長到8.354億美元，增長了43%；從2021財年到2022財年，我們的收入從8.354億美元增長到13.02億美元，增長了56%。在未來，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法保持。我們相信我們的收入增長取決於多個因素，例如宏觀經濟狀況，包括通脹和利率環境、預算限制和新冠肺炎疫情對經濟的影響，以及但不限於我們以下能力：
•有效地為我們的平臺定價，以便我們能夠在不影響盈利的情況下吸引和留住客户；
•吸引新客户，成功部署和實施我們的平臺，追加銷售或以其他方式增加我們現有客户對我們平臺的使用，獲得客户續訂，併為我們的客户提供出色的客户支持；
•增加我們的渠道合作伙伴網絡，其中包括經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴以及獨立軟件供應商(ISV)；
•充分擴大我們的銷售隊伍，保持或提高我們銷售隊伍的生產力；
•成功確定並與合適的收購目標達成協議，整合任何收購，並將收購的技術整合到我們現有的產品中或利用它們開發新產品；
•成功推出新產品，改進現有產品並解決新的用例；
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•將我們的平臺介紹給美國以外的新市場；
•成功地與更大的公司和新的市場進入者競爭；以及
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度。
如果我們無法完成這些任務中的任何一項，我們的收入增長都將受到損害。我們還預計未來我們的運營費用將會增加，如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。
我們有虧損的歷史，我們預計在可預見的未來會出現虧損。
自成立以來，我們每年都出現鉅額淨虧損，包括2020財年、2021財年和2022財年的淨虧損分別為2.089億美元、2.663億美元和8.484億美元。我們預計 在可預見的未來繼續出現淨虧損。由於我們平臺的市場正在迅速發展，還沒有得到廣泛採用，我們很難預測未來的運營結果。我們預計，由於收購Auth0，我們的運營費用將在未來幾年大幅增加，隨着我們招聘更多人員，特別是在銷售和營銷方面，我們將擴大和改善我們分銷渠道的有效性，擴大我們在國內和國際的運營和基礎設施，尋求業務組合，並繼續發展我們的平臺。隨着我們作為一家上市公司的繼續發展，我們可能會產生額外的法律、會計和其他費用，這是我們歷史上沒有發生過的。如果我們的收入不增加來抵消我們運營費用的增加，我們在未來的時期將不會盈利。雖然從歷史上看，我們的總收入一直在增長，但並非我們總收入的所有組成部分都持續增長。此外，在未來一段時間內，我們的收入增長可能會放緩或下降，原因有很多，包括對我們軟件的需求放緩、競爭加劇、未能獲得或留住渠道合作伙伴、我們整個市場的增長放緩，或者我們由於任何原因無法繼續利用增長機會。因此，我們過去的財務表現不應被視為我們未來表現的指標。如果我們未能在持續的基礎上實現或維持盈利能力，可能會導致我們普通股的價值下降。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。
我們已經並可能繼續經歷快速增長和組織變革，這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。例如，我們的員工人數從2021年10月31日的4584人增加到2022年10月31日的6037人。我們的軟件即服務(SaaS)基礎設施支持的客户、用户和登錄數量以及數據量也出現了顯著增長。最後，隨着我們改進業務、財務和管理控制以及報告制度和程序，我們的組織結構正變得更加複雜。我們將需要大量的資本支出和寶貴的管理資源的分配，以在不破壞我們的快速創新、團隊合作和關注客户成功的文化的情況下實現這些領域的增長和變化，這是我們迄今增長的核心。如果我們不能以保護企業文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和變化，我們平臺的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們留住和吸引客户和員工的能力。
我們已經在美洲、亞太地區和歐洲設立了國際辦事處，並計劃在未來繼續擴大我們的國際業務。我們的擴張已經給我們的管理、客户運營、研發、營銷和銷售、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力，我們預期的未來增長將繼續給我們帶來巨大的壓力。如果我們不能成功地管理我們的持續增長，我們的業務和運營結果可能會受到影響。
此外，隨着我們業務的擴大，我們繼續保持高水平的客户服務和滿意度是很重要的。隨着我們的客户羣持續增長，我們將需要擴大我們的賬户管理、客户服務和其他人員，以及我們的ISV、系統集成商和其他渠道合作伙伴網絡，以提供個性化的賬户管理和客户服務。如果我們不能繼續提供高水平的客户服務，我們的聲譽以及我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
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新冠肺炎疫情的影響已經對我們和我們的客户運營我們的業務的方式產生了實質性的影響，這種影響的持續時間和程度將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
新冠肺炎對我們未來的運營和財務業績的影響程度仍然不確定，這將取決於某些發展，包括新冠肺炎和令人擔憂的變種的持續時間和傳播，新冠肺炎治療和疫苗的製造、分銷、療效和公眾接受度，包括疫苗強制要求在內的相關公共衞生措施，以及它們對全球經濟、我們的客户、員工和供應商的影響。雖然世界各地的一些政府已經解除了限制，分發了疫苗，但由於在全球分發疫苗的物流具有挑戰性，以及新冠肺炎新興變體的未知影響，復甦過程仍存在很大的不確定性。這一大流行導致了廣泛的健康危機，對更廣泛的經濟和金融市場產生了不利影響。
新冠肺炎疫情造成的狀況已經並可能繼續影響IT支出的速度，已經並可能對我們現有和潛在客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響。它已經並可能繼續推遲當前和潛在客户的購買決定，對我們向客户提供專業服務的能力產生不利影響，推遲我們產品的供應，延長付款期限，減少我們訂閲合同的價值或期限，或影響客户流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。
我們的業務已經並可能繼續受到與新冠肺炎疫情相關的一系列外部因素的影響，這些因素不在我們的控制範圍內。例如，許多城市、縣、州和國家或地區對我們的員工、合作伙伴、客户和潛在客户的身體移動施加或可能施加各種限制，以限制新冠肺炎的傳播。如果新冠肺炎疫情對我們的員工、合作伙伴、客户或潛在客户的出勤率或生產率產生重大影響，我們的運營業績和整體財務業績可能會受到損害。
新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如新冠肺炎疫苗的效力、全球可獲得性和接受度、病毒和新出現的令人擔憂的變種的嚴重性和傳播率、控制措施的範圍和有效性以及這些和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商以及全球經濟的影響。儘管隨着新冠肺炎疫苗的推出，全球經濟狀況總體上有所改善，但商業活動可能不會像預期的那樣迅速恢復，原因包括通脹壓力和中央銀行當局控制此類通脹的措施、利率上升、債務和股票市場波動、流動性和信貸供應減少、失業率上升、投資者和消費者信心下降、政治動盪和供應鏈挑戰。儘管我們盡了最大努力有效地管理此類事件的影響，但我們的業務仍可能受到損害。
我們面臨着激烈的競爭，尤其是來自規模更大、實力雄厚的公司的競爭，我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。
我們產品的市場發展迅速，競爭激烈，並受到不斷變化的客户需求和新技術頻繁推出的影響。隨着我們經營的市場不斷成熟，新技術和競爭對手進入這些市場，我們預計競爭將會加劇。我們的競爭對手類別包括但不限於：

•身份驗證提供商；
•接入和生命週期管理提供商；
•多因素身份驗證提供商；
•基礎設施即服務提供商；
•其他客户身份和訪問管理提供商；以及
•我們的潛在客户自行開發的解決方案。
我們與基於雲的和內部部署的企業應用軟件提供商展開競爭。我們的競爭對手在規模和提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。然而，我們的許多競爭對手擁有實質性的競爭優勢，如顯著增加的財務、技術、銷售和營銷、分銷、客户支持或其他資源，更大的知識產權組合，更長的運營時間
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歷史，進行戰略收購的更多資源，以及比我們更大的知名度。我們的主要競爭對手是微軟。

隨着科技行業持續的併購活動，特別是涉及安全或身份和訪問管理技術的交易，我們未來在勞動力身份和客户身份市場與其他大型科技公司競爭的可能性更大。

此外，我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛的產品供應，並利用他們基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中來獲得業務，從而阻止用户購買我們的產品，包括通過零利潤率或負利潤率銷售、產品捆綁或封閉的技術平臺。潛在客户也可能更喜歡從他們現有的供應商那裏採購，而不是從新的供應商那裏購買，無論產品性能或功能如何。這些較大的競爭對手往往擁有更廣泛的產品線和市場重點，因此不太容易受到特定市場低迷的影響。我們的競爭對手也可能尋求收購新的產品或重新調整其現有產品的用途，以提供具有訂閲模式的身份解決方案。隨着技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大型競爭對手可能會發明類似或更優秀的產品和技術，與我們的產品競爭。此外，我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟，或者可能與系統集成商、第三方諮詢公司或其他方建立或加強合作關係。任何這種合併、收購、聯盟或合作關係都可能導致定價壓力和我們失去市場份額，並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源，所有這些都可能損害我們的競爭能力。更有甚者, 組織可能更願意從競爭對手那裏逐步向其現有基礎設施添加解決方案，而不是用我們的產品替換其現有基礎設施。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加，以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能吸引新客户，向現有客户銷售更多產品，或者開發新產品和對我們產品的增強以獲得市場認可，我們的收入增長和盈利能力將受到損害。
為了增加我們的收入，實現並保持盈利能力，我們必須增加新客户或向現有客户銷售更多產品。然而，許多因素可能會阻礙我們增加新客户和向現有客户銷售更多產品的能力，包括我們未能將新組織轉變為付費客户，未能吸引、有效培訓、留住和激勵銷售和營銷人員，未能發展或擴大與渠道合作伙伴的關係，未能為新客户成功部署產品並提供優質客户支持，或未能確保我們營銷計劃的有效性。此外，如果潛在客户不認為我們的平臺具有足夠高的價值和質量，我們將無法吸引我們正在尋找的新客户的數量和類型。

此外，我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強和改進現有產品的能力，以及推出反映我們市場不斷變化的性質的引人注目的新產品的能力。我們產品的任何改進是否成功取決於幾個因素，包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與現有技術和我們的平臺的集成以及整體市場接受度。如果我們不能成功地開發新產品，提升我們現有的產品以滿足客户的要求，或者以其他方式獲得市場認可，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到損害。
此外，為了發展我們的業務，我們必須説服開發人員採用並使用我們的應用程序編程接口(API)和產品來構建他們的應用程序。我們相信，這些由開發人員構建的應用程序有助於更廣泛地使用和定製我們的產品。如果這些開發商停止在我們的平臺上開發或支持我們的平臺，我們將失去推動我們客户數量增長的網絡效應帶來的好處，我們的業務(包括我們產品的性能水平)、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
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我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲，並從我們那裏購買額外的許可證或訂閲。我們以美元為基礎的淨留存率的任何實質性下降都將損害我們未來的運營業績。
為了繼續發展我們的業務，重要的是我們的客户在現有合同條款到期時續訂他們的訂閲，並擴大我們與現有客户的商業關係。我們的客户沒有義務續訂他們的訂閲，我們的客户可以決定不續訂相同合同期、相同價格和條款、相同或更多用户的訂閲。我們平臺的用户數量出現了顯著增長，但我們不知道未來是否會繼續實現類似的用户增長率。過去，我們的一些客户選擇不與我們續簽協議，很難準確預測長期客户保留率和擴張率。我們的客户留存和擴張可能會由於多種因素而下降或波動，包括客户對我們產品的滿意度、我們的產品支持、我們的價格和定價計劃，特別是考慮到與新冠肺炎相關的經濟狀況、通貨膨脹和利率環境以及成本增加、競爭軟件產品的價格、客户支出水平的降低、用户對我們平臺的採用、部署成功、客户的使用率、新產品的發佈以及產品包裝的變化。如果我們的客户不購買額外的訂閲或續訂他們的訂閲，以不太優惠的條款續訂或未能增加更多用户，我們的收入可能會下降或增長得比預期的要慢，這將損害我們未來的運營業績。此外，如果我們的合同訂閲期限縮短，可能會導致波動性增加，並降低對, 未來經常性收入。如果我們的新訂閲或經常性訂閲以及與軟件相關的支持服務合同的銷售額從現有客户那裏下降，我們的收入和收入增長可能會下降，我們的業務將受到影響。
客户增長可能會低於預期。
最近一段時間，我們的客户數量出現了顯著增長。隨着我們的客户羣持續增長，隨着我們更加註重向世界上最大的組織銷售，我們預計客户增長不會像以前一樣快。這些因素可能導致客户增長低於分析師或投資者的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過此類預期，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
由於許多因素使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於分析師或投資者的預期，我們的經營業績可能會出現季度波動。
由於許多因素，我們的季度運營業績在每個季度之間波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測，包括但不限於：
•對我們平臺的需求水平；
•我們有能力吸引新客户，從現有客户那裏獲得續訂，並追加銷售或以其他方式增加現有客户對我們平臺的使用；
•衞生疫情，如新冠肺炎、流感等高傳染性疾病或病毒；
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功，或我們市場競爭格局的任何其他變化；
•由於競爭、通脹和利率環境以及新冠肺炎等成本增加而造成的定價壓力；
•IT支出的季節性購買模式；
•可歸因於較大交易而不是較小交易的收入組合，以及交易的相關波動性和時機；
•由於季節性、續簽的時間和複合效應、發票期限、大小和時間、季度之間和一個季度內的新業務線性、平均合同期限或外匯波動導致的剩餘履約義務(“RPO”)的變化，所有這些都可能影響隱含增長率；
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•我們對產品需求的預測錯誤，這可能導致收入減少、成本增加或兩者兼而有之；
•增加銷售和市場營銷以及其他運營費用的增長和時機，以擴大和擴大我們的業務並保持競爭力；
•我們的平臺和產品的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•我們有能力遵守隱私法律和要求，包括《一般數據保護條例》和《加州消費者隱私法案》；
•與收購企業、人才、技術或知識產權有關的費用，包括可能的鉅額攤銷費用和可能的減記；
•我們的渠道合作伙伴面臨信貸或其他困難；
•不利的訴訟判決、訴訟和解和其他糾紛或其他與訴訟有關或與糾紛有關的費用；
•新會計公告和相關係統實施的影響；
•立法或監管環境的變化；
•外幣匯率波動；
•與房地產有關的費用，包括寫字樓租賃和其他固定費用；以及
•國內或國際市場的總體經濟狀況，包括通脹和利率環境、地緣政治不確定性和不穩定。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的經營結果出現重大波動。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們或分析師對特定時期的收入或其他指標的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過此類預期，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們推出新產品和新功能的能力取決於充足的研發資源和成功完成收購的能力。如果我們不能為我們的研發努力提供足夠的資金或成功完成收購，我們可能無法有效地競爭，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
為了保持競爭力，我們必須繼續開發新的產品、應用程序和對現有平臺的增強。隨着我們進一步擴大我們的能力並使其多樣化，情況尤其如此。保持充足的研究和開發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求是至關重要的。如果我們選擇不在內部開發產品或無法在內部開發產品，我們可能會選擇通過收購來擴展到特定的市場或戰略，而我們可能會支付過高的價格或無法成功地整合到我們的業務中。此外，我們的許多競爭對手在各自的研發項目上花費了相當多的資金，而那些沒有投入的資金可能會被更大的公司收購，這些公司可能會將更多的資源分配給我們競爭對手的研發項目。如果我們不能保持足夠的研發資源，或不能有效地與競爭對手的研發項目競爭，將會給這些競爭對手帶來優勢，並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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未來的收購、投資、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並損害我們的運營結果和財務狀況。
我們過去收購了，未來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們現有平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、產品或技術。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限。如果我們收購更多的業務，我們可能無法成功整合和留住收購的人員，整合收購的業務和技術，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條的要求，充分測試和吸收收購業務的內部控制流程，或在收購後有效管理合並後的業務。
我們可能無法找到和確定理想的收購目標，或者我們可能無法成功地與任何特定目標達成協議。收購還可能導致股權證券的稀釋發行、我們可用現金的使用或債務的產生，或者導致不利的税收後果或不利的會計處理，這可能會損害我們的運營結果。
此外，我們不時出於戰略原因投資於私人成長期公司，以支持關鍵的商業計劃，而我們可能無法實現這些投資的回報。我們所有的風險投資都面臨投資資本部分或全部損失的風險。
收購和戰略交易涉及許多風險，包括：
•延遲或減少我們和被收購企業的客户採購；
•破壞合作伙伴和客户關係；
•被收購公司關鍵員工的潛在流失；
•被收購公司的員工、客户、股東或第三人的索賠和糾紛；
•與被收購的企業、產品或技術相關的未知債務或風險，如合同義務、被收購公司及其產品和服務的潛在安全漏洞、潛在的知識產權侵權、被收購公司未能遵守法律或法規要求所產生的成本以及訴訟事項；
•收購的技術或產品可能不符合法律或法規要求，並可能需要我們進行額外投資以使其符合要求；
•獲得的技術或產品可能無法提供我們通常為其他產品提供的相同支持服務級別；
•被收購的業務、技術或產品可能會被我們的合作伙伴、我們的客户、我們的股東或證券分析師視為不利因素；
•不可預見的整合或其他費用；以及
•未來商譽或其他已獲得的無形資產的減值。
此外，如果被收購的企業未能達到我們的預期，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。有關我們收購Auth0的更多風險，請參閲下面“收購Auth0的相關風險”部分。
由於我們的長期成功在一定程度上取決於我們向美國以外的客户擴大產品銷售的能力，我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。
我們目前在美國以外有銷售人員，並在美國以外的美洲、亞太地區和歐洲設有辦事處，我們計劃繼續擴大我們的國際業務。

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在2021財年和2022財年，我們的國際收入分別佔我們總收入的16%和20%。我們可能進行的任何國際擴張努力都可能不會成功。此外，開展國際業務使我們面臨新的風險，其中一些風險我們在美國一般沒有遇到過。這些風險包括，其中包括：
•衞生疫情，如新冠肺炎、流感等高傳染性疾病或病毒；
•宏觀經濟狀況，包括通脹和利率環境以及新冠肺炎疫情對經濟的影響；
•我們產品本地化的意外成本和錯誤，包括翻譯成外語以及適應當地實踐和監管要求；
•對遵守外國法律、法律標準、隱私標準、監管要求、關税和其他壁壘缺乏熟悉度和負擔；
•有利於當地競爭者或商業方的法律和商業慣例；
•與遵守眾多且不斷增長的美國和國際數據隱私和網絡安全制度有關的成本和責任，其中許多制度涉及不同的標準和執行方法，包括實施歐盟和美國最近宣佈的原則協議，以實施歐盟-美國隱私盾牌的後續框架，以解決跨境數據流動問題；
•我們的外國僱員或合作伙伴不遵守美國和外國法律的風險更大；
•在法律和標準波動的國家執行知識產權的實際困難，以及一些國家減少或改變對知識產權的保護；
•以跨境貿易為重點的限制性政府行動，包括税收、貿易法、關税、進出口限制或配額、壁壘、制裁、關税或其他貿易限制；
•法律和法規要求的意外變化；
•管理系統集成商和技術合作夥伴的困難；
•不同的技術標準；
•應收賬款支付週期較長，收款困難；
•國際業務的管理和人員配備方面的困難，以及不同的僱主/僱員關係和當地勞動法；
•政治、經濟和社會不穩定、戰爭、恐怖活動或武裝衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭；
•全球政治事件造成的全球經濟不確定性，包括聯合王國退出歐盟，以及類似的地緣政治事態發展；
•匯率的波動可能會增加我們在國外的收入和支出的波動性；以及
•潛在的不利税收後果，包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性以及對將收入匯回國內的限制。
此外，在國際市場上開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。我們不能確定在其他國家開展業務所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。
我們沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動的風險。匯率的變化影響我們的成本和收益，也可能影響我們位於美國以外的資產的賬面價值和我們的股東權益金額。
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我們在海外營銷、銷售和支持我們的平臺的經驗有限。我們在國際上經營業務的經驗有限，這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營結果將受到影響。
如果我們不能適應快速的技術變革，我們保持競爭力的能力可能會受到損害。
我們競爭的行業的特點是快速的技術變革，頻繁推出新產品和不斷髮展的行業標準。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力將在很大程度上取決於我們預測行業標準和趨勢的能力，以及繼續改進現有產品或及時推出或收購新產品以跟上技術發展的能力。任何改進或新產品的成功取決於幾個因素，包括改進或新產品的及時完成和市場接受度。我們開發或收購的任何新產品可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，也可能無法獲得產生可觀收入所需的廣泛市場接受度。如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施之前實施了新技術，這些競爭對手可能能夠以更低的價格提供比我們更有效的產品。推出新產品或增強產品的任何延遲或失敗都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的財務結果可能會因為我們銷售週期中越來越多的變異性而波動。
我們基於對銷售週期的長度和變化性的某些假設來計劃我們的費用。這些假設是基於與我們現有客户相關的銷售週期和轉換率的歷史趨勢。隨着我們繼續專注於對較大組織的銷售，並考慮到當前的新冠肺炎環境，我們的銷售週期在某些情況下正在延長，並且變得難以預測，這可能會損害我們的財務業績。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括，其中包括：
•需要提高人們對我們平臺的用途和好處的認識，包括我們的客户身份產品；
•需要緩解隱私、監管和安全方面的擔憂；
•採購和預算週期和決定的自由裁量性；
•評價和採購過程的競爭性；
•由我們或我們的競爭對手宣佈或計劃推出新產品、特性或功能；以及
•採購審批流程往往很宂長。
我們越來越注重對較大組織的銷售，這可能會進一步增加我們財務業績的可變性。如果我們無法在特定期間完成一項或多項此類預期的重大交易，或者如果此類預期交易被推遲到後續期間，我們在該期間以及任何未來期間的運營結果可能會受到損害，否則此類交易的收入將被確認。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。
為了發展我們的業務，我們預計我們將繼續依賴於與第三方的關係，例如渠道合作伙伴。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能會有效地促使第三方偏愛他們的產品或服務，而不是訂閲我們的平臺。此外，我們的競爭對手收購這些合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為這些合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的應用程序。此外，我們的一些合作伙伴正在或可能與我們的某些產品競爭，並可能選擇不再與我們的平臺集成。如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功了，我們也不能確保這些關係將導致客户對我們的應用程序的使用增加或收入增加。
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如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們產品的接受的能力。
我們是否有能力擴大我們的客户基礎，並使我們的產品獲得更廣泛的市場接受，這在很大程度上將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們的直銷隊伍，並與更多的國內和國際渠道合作伙伴接洽。這種擴張將需要我們投入大量的財政和其他資源。如果我們的努力不能帶來相應的收入增加，我們的業務將受到損害。如果我們無法招聘和培養有才華的直銷人員，如果我們的新直銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們無法留住現有的直銷人員，我們可能無法通過擴大直銷隊伍實現預期的收入增長。我們也可能無法實現預期的收入增長 如果我們無法吸引和留住更多有動力的渠道合作伙伴，如果任何現有或未來的渠道合作伙伴未能成功地為其客户營銷、轉售、實施或支持我們的產品，或者如果他們代表多個供應商並投入更多資源營銷、轉售、實施和支持這些其他供應商的產品和解決方案。例如，我們的一些渠道合作伙伴也為我們競爭對手的產品銷售或提供整合和管理服務，如果這些渠道合作伙伴將更多的資源用於營銷、轉售和支持競爭對手的產品，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
各種因素可能會導致我們的產品實施延遲、效率低下或不成功。
我們的業務有賴於我們的客户成功實施我們的產品。我們和我們的客户越來越依賴我們的合作伙伴網絡來提供實施服務，而可能沒有足夠的合格實施合作伙伴來滿足客户需求。各種因素可能會導致實現延遲、效率低下或不成功。例如，在實施項目的過程中，我們客户的功能要求可能發生變化、時間表延遲或偏離推薦的最佳實踐。由於這些風險和其他風險，我們或我們的客户可能會在購買、實施和啟用我們的產品時產生鉅額實施成本。一些客户實施可能需要比計劃更長的時間或無法滿足客户的期望，這可能會推遲我們銷售其他產品的能力，或者導致客户在我們的產品完全實施之前取消或無法續訂他們的訂閲。不成功、漫長或成本高昂的客户實施和集成項目可能會導致客户索賠、損害我們的聲譽，以及競爭對手取代我們的產品的機會，每一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這面臨着許多挑戰和風險。
我們的部分銷售對象是將我們的服務轉售給政府機構的合作伙伴，我們已經進行了投資，並計劃繼續投資，以支持未來在政府部門的銷售機會。向政府機構出售我們的服務與預算週期有關，我們可能需要滿足政府的要求和授權。此外，我們可能會接受有關我們在政府合同中作為分包商的角色的審計和調查，違反規定可能會導致懲罰和制裁，包括終止合同、退款或沒收付款、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格。向這些實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用。政府實體通常要求與我們的標準安排不同的合同條款，並施加額外的合規要求，要求更多地關注定價做法，或者滿足其他方面既耗時又昂貴。政府實體也可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便、缺乏資金或違約而終止與我們合作伙伴的合同，任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。如果我們聲稱我們符合某些標準或要求，但沒有達到這些標準或要求，我們可能會受到來自客户的更多責任、監管機構的調查或終止權的影響。即使我們確實滿足了這些要求，向政府實體提供我們的服務所帶來的額外成本也可能損害我們的利潤率。更有甚者, 基本監管要求的變化可能會阻礙我們有效地向政府客户提供服務以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。與政府實體簽約有關的任何這些風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響，或者使它們更難預測。.
60

如果我們不能以具有成本效益的方式提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們相信，以經濟高效的方式發展和保持我們品牌的知名度，對於實現我們現有和未來產品的廣泛接受至關重要，也是吸引新客户的重要因素。此外，我們相信，隨着市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，以及我們以具有競爭力的價格提供可靠和有用的產品的能力。在過去，我們努力打造我們的品牌需要付出巨大的代價。品牌推廣活動可能不會帶來收入的增加，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們未能成功地推廣和維護我們的品牌，或者在推廣和維護我們的品牌的失敗嘗試中產生了鉅額費用，我們可能無法吸引新客户或留住現有客户，從而使我們的品牌建設努力實現足夠的回報，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們可能不會為我們的產品設定最優價格。
過去，我們有時會根據長期協議或特定產品對個別客户的價格進行調整。我們預計，在未來一段時間內，我們可能需要改變定價，可能是為了應對新冠肺炎的定價壓力、通脹和利率環境以及增加的成本。此外，隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或降低價格，我們可能無法根據我們的歷史定價吸引新客户或留住現有客户。在我們向國際擴張的同時，我們也必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，如果我們銷售的產品組合發生變化，我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此，我們可能會被要求或選擇降價或改變定價模式，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們未能籌集額外資本或產生必要的現金流，以擴大我們的業務，並在未來投資於新技術，這可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營結果。
我們可能需要籌集額外的資金，而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資，如果有的話。如果我們籌集額外的股權或可轉換債券融資，我們的證券持有人可能會經歷他們的所有權權益嚴重稀釋。如果我們從事額外的債務融資，我們可能被要求接受限制我們產生額外債務的能力的條款，迫使我們維持特定的流動性或其他比率，或限制我們支付股息或進行收購的能力。如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集，或根本不能籌集，我們可能不能：
•開發和提升我們的產品；
•不斷擴大我們的產品開發、銷售和營銷機構；
•僱用、培訓和留住員工；
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或
•尋求收購機會。
我們不能做到上述任何一點都可能降低我們成功競爭的能力，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
61

如果我們違反合同，我們可能會被要求賠償責任，我們的保險可能不足以彌補我們的損失。
我們在與客户和合作夥伴的合同中承擔着許多義務。儘管我們為遵守合同而實施了程序、系統和內部控制，但我們可能會違反這些承諾，無論是由於這些程序、系統和內部控制的弱點、疏忽還是員工或承包商的故意行為。我們的保險單，包括我們的錯誤和遺漏保險，可能不足以補償我們因違反合同、服務中斷(包括網絡安全事件、基礎設施故障或中斷、災難性事件和災難或其他原因)而導致的潛在重大損失。此外，我們未來可能不會以經濟上合理的條款獲得這種保險，或者根本不能。此外，我們的保險可能無法覆蓋針對我們的所有索賠，為訴訟辯護，無論其價值如何，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。
與收購Auth0相關的風險
正在進行的Auth0集成可能會導致我們的業務中斷。
收購Auth0後的持續整合(“收購”)可能會對我們的業務或業務關係造成中斷，這可能會對運營結果產生不利影響。與我們有業務關係的各方可能會遇到這種關係未來的不確定性，可能會推遲或推遲某些商業決定，尋求與第三方的替代關係，或尋求改變他們與我們目前的業務關係。我們本來可能尋求與之建立業務關係的各方可能會尋求與第三方建立替代關係。
正在進行的Auth0整合可能會給我們的管理和內部資源帶來沉重的負擔。將管理層的注意力從日常業務上轉移，以及在整合過程中遇到的任何困難，都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們已招致並預期將繼續招致與收購有關的重大成本、開支及專業服務費用及其他交易成本。我們還可能在將Auth0的業務與我們的業務整合時產生意想不到的成本。這些成本中的大部分將是與收購有關的非經常性費用。我們還一直並可能受到與收購相關的進一步訴訟，如中所述項目1，“法律訴訟”這可能會導致巨大的成本和開支。
由於與整合、實現協同效應和其他挑戰相關的困難，我們可能無法實現收購的潛在好處。
在完成收購之前，我們和Auth0是獨立運營的，不能保證我們的業務能夠以能夠實現實質性利益的方式合併。正在進行的整合過程可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程，因為我們以成功的方式收購和整合更大或更復雜的公司、產品或技術的能力未經驗證。例如，我們的業務受到了與今年早些時候我們的Auth0和Okta銷售組織整合相關的短期執行挑戰的影響。雖然我們正在為合併後的Auth0和Okta銷售組織完善進入市場的戰略，但我們可能無法實現預期的協同效應和增長預測。如果我們不能成功地將Auth0的業務與我們的業務整合在一起，或者不能成功地追求我們的客户和產品戰略，收購的預期好處可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，可能會失去我們和/或Auth0的關鍵員工和客户，中斷任何一家公司或兩家公司的正在進行的業務或出現意外問題，成本高於預期，以及整個完工後過程比最初預期的時間更長。具體地説，在將Auth0的業務與我們的業務相結合時，必須解決以下問題，以實現收購的預期好處：
•整合公司的公司職能；
•將Auth0的業務與我們的業務合併，使我們能夠實現收購預期產生的協同效應，如果收購失敗，將導致收購的預期收益無法在當前預期的時間框架內實現或根本無法實現；
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•維護與客户、分銷商、供應商、人才和供應商的現有協議，避免拖延與潛在客户、經銷商、供應商、人才和供應商簽訂新協議；
•確定是否以及如何應對企業文化和管理理念中可能存在的差異；
•整合公司的行政和信息技術基礎設施；
•開發產品和技術，使價值在未來得以釋放；以及
•評估和預測收購交易的財務影響。
此外，我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在兩家公司的業務整合上，而從日常業務運營中轉移出來，這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後公司的業務。
我們可能會產生與收購和整合Okta和Auth0業務相關的鉅額非經常性成本，包括維持員工士氣和留住關鍵員工的成本。管理層不能確保消除重複成本或實現其他效率在長期或根本不會抵消交易和整合成本。
與知識產權、基礎設施技術、數據隱私和安全相關的風險
如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到我們平臺部署的延遲。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户一週七天、每天24小時訪問我們平臺的能力，而不會中斷或降低性能。由於各種因素，包括基礎設施和功能更改、人為或軟件錯誤、容量限制或與安全相關的事件，我們的基礎設施可能會遇到中斷、數據丟失、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法立即或快速確定這些性能問題的一個或多個原因。我們可能無法保持客户所需的服務正常運行時間和性能級別，尤其是在高峯使用時間和 我們的產品變得更加複雜，我們的用户流量也在增加。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內訪問或部署我們的產品，或者根本不能，我們的業務將受到損害。由於我們的客户依賴我們的服務來訪問和完成他們的工作，我們平臺上的任何中斷都會損害我們的客户執行他們的工作的能力，這將對我們的品牌、聲譽和客户滿意度產生負面影響。此外，我們依賴來自各種第三方的服務來維護我們的基礎設施，並通過互聯網分銷我們的產品。如果服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的平臺，或者遭遇服務中斷，這種故障可能會中斷我們的客户訪問我們的服務，這可能會對他們對我們平臺的可靠性和我們的收入的看法產生不利影響。這些服務的任何中斷，包括由於我們無法控制的行為造成的，都將嚴重影響我們產品的持續性能。將來，這些服務可能不會以商業上合理的條款提供給我們，或者根本不會。任何這些服務使用權的喪失都可能導致我們產品的功能下降，直到我們開發出同等的技術，或者如果從其他提供商那裏可以獲得，則識別、獲得並集成到我們的基礎設施中。如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，我們的客户可能會遇到服務短缺。我們也可能無法有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統，以及不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客户終止與我們的協議，削弱我們從現有客户那裏獲得訂閲續訂的能力，削弱我們擴大客户基礎的能力，導致大量財務、技術和工程資源的支出，使我們受到財務處罰並根據我們的服務級別協議承擔責任，以及以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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我們在過去和未來可能會遇到網絡安全事件，這些事件可能會允許未經授權訪問我們的系統或數據或我們客户的數據，使我們無法訪問我們的服務，損害我們的聲譽，造成額外的責任，並對我們的財務業績產生不利影響。
包括Okta在內的公司越來越多地受到對其系統和網絡的持續攻擊。除了來自傳統計算機“黑客”、惡意代碼(如惡意軟件、病毒、蠕蟲和勒索軟件)、員工或承包商盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚和拒絕服務攻擊的威脅外，我們和我們的第三方服務提供商現在還面臨來自複雜的民族國家和民族國家支持的行為者的威脅，他們參與攻擊(包括高級持續威脅入侵)，增加了我們的系統(包括託管在AWS或其他雲服務提供商的系統上的系統)、內部網絡、我們客户的系統及其存儲和處理的信息的風險。例如，像其他公司一樣，我們經歷了無數次網絡安全攻擊，不得不花費越來越多的人力和財力來應對。我們預計，這些網絡安全攻擊將繼續下去，未來這些努力的範圍和複雜程度可能會增加。儘管為應對這類威脅而設置安全屏障作出了重大努力，但我們幾乎不可能完全減輕這些風險。作為一家知名的身份和安全解決方案提供商，我們是此類攻擊的誘人目標。我們集成到內部系統和平臺中的安全措施旨在檢測未經授權的活動並防止或最大限度地減少安全違規行為，這些措施可能無法發揮預期的作用，或者可能不足以保護我們的內部網絡和平臺免受某些攻擊。此外，用於破壞或未經授權訪問存儲數據或通過其傳輸數據的網絡的技術頻繁變化，隨着時間的推移變得更加複雜，通常直到針對目標啟動才能識別。結果, 我們和我們的第三方服務提供商可能無法足夠快地預見這些技術或實施足夠的預防措施，以防止對我們的系統或服務的電子入侵或客户數據、員工數據或其他受保護信息的泄露。
我們的客户使用Okta訪問業務系統並存儲與他們的員工、承包商、合作伙伴和客户有關的數據，這對於他們使用我們的平臺至關重要，我們的平臺存儲、傳輸和處理客户的專有信息和用户的個人數據。Okta已經經歷過針對此類客户數據的攻擊，未來可能也會如此。當由於第三方行為、技術限制、員工或承包商錯誤、瀆職或其他原因導致此類違規行為發生時，如果我們客户的數據或系統的保密性、完整性或可用性被破壞，我們可能會對我們的客户以及客户存儲信息的個人或企業承擔重大責任，我們的平臺可能會被認為不那麼可取，這可能會對我們的業務產生負面影響，損害我們的聲譽。由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前不會被識別，因此我們、我們的第三方服務提供商和我們的客户可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外，由於我們不控制我們的第三方服務提供商或我們的第三方服務提供商對數據的處理，我們無法確保他們為保護客户信息和防止數據丟失而採取的措施的完整性或安全性。
此外，影響我們平臺的安全漏洞在某些情況下已經並可能在未來導致這些信息丟失或未經授權披露的風險，或者拒絕訪問這些信息，這反過來可能導致執法行動、訴訟、監管或政府審計、調查和可能的責任，以及個人對其個人數據的要求增加。安全漏洞還可能損害我們與客户和合作夥伴的關係以及吸引客户和合作夥伴的能力，並引發服務可用性、賠償和其他合同義務。安全事件還可能導致我們產生大量調查、緩解、補救、通知和其他費用。此外，作為著名的身份和安全解決方案提供商，任何此類入侵，包括對我們客户系統的破壞，都可能危及我們產品保護的系統，造成系統中斷或速度減慢，並利用我們或我們客户系統的安全漏洞，存儲在我們或我們客户系統上的信息可能被訪問、公開披露、更改、丟失或被盜，這可能會使我們承擔責任，並給我們造成經濟損失。例如，2022年1月我們的第三方服務提供商之一被威脅行為人泄露，儘管不是實質性的，也不是對我們的產品或系統的破壞，但仍然得到了廣泛的宣傳，並將注意力集中在我們的系統和我們的第三方服務提供商的系統的安全上。我們關於安全事件的披露也可能成為訴訟的主題，例如，我們關於2022年1月妥協的披露已經成為訴訟的主題，如中所討論的項目1，“法律訴訟”上面。雖然我們已經採取了一些補救措施，但不能保證我們針對這一事件和其他類似事件採取的預防和緩解措施將完全消除我們、我們的第三方服務提供商或我們客户的系統受到惡意危害的風險。
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雖然我們維持網絡安全保險，但我們的保險可能不足以覆蓋這些事件產生的所有責任，任何事件都可能導致我們的網絡安全保險損失或成本增加。 對我們的系統、我們的客户系統或由我們的產品保護的其他系統或網絡的這些違規或任何感知的違規，無論此類違規是否由於我們平臺中的漏洞造成，也可能會破壞對我們平臺或行業的信心，並導致我們的聲譽和品牌受損、負面宣傳、ISV和其他渠道合作伙伴、客户和銷售的損失、任何問題的補救成本增加、代價高昂的訴訟和其他責任。此外，如果我們的關鍵ISV或其他渠道合作伙伴的安全措施遭到破壞，可能會導致機密企業信息或其他數據外泄，從而提供額外的攻擊途徑，如果與同類雲技術提供商相關的高調安全漏洞發生，我們的客户和潛在客户可能會對雲業務模式的安全性失去信任，這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力造成不利影響，可能會對我們的業務造成負面影響。這些負面結果中的任何一個都可能對我們產品的市場接受度產生不利影響，並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
第三方已經並可能繼續欺詐性地誘使員工、承包商、客户或我們客户的用户披露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，或以其他方式危害我們的應用程序、內部網絡、電子系統和/或物理設施的安全性，以獲取我們的數據或我們客户的數據，這可能會導致重大的法律和財務風險，對我們平臺的安全性失去信心，我們的運營中斷或故障，賬户鎖定，並最終損害我們未來的業務前景和收入。我們可能需要花費大量的資本和財政資源來防範這種威脅或緩解安全漏洞造成的問題。
任何我們實際或認為未能遵守我們隱私政策的隱私或安全條款的情況， 我們的合同和/或法律或法規要求可能導致針對我們的訴訟、訴訟或處罰。
我們的客户存儲和使用與他們的員工、承包商、合作伙伴和客户等有關的數據對於他們使用我們的平臺是至關重要的。我們實施了各種功能，旨在使我們的客户在收集和使用我們的在線服務中的數據時更好地遵守適用的隱私和安全要求，但這些功能並不能確保他們的合規性，並且可能無法有效地應對所有潛在的隱私或相關監管問題。
許多司法管轄區已經制定或正在考慮制定或修訂隱私和/或數據安全立法，包括適用於收集、使用、存儲、轉移、披露和/或處理個人數據的法律和法規。遵守適用於我們客户運營的此類法律法規的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，並減少對服務的總體需求。這些與隱私和數據安全相關的法律和法規正在演變，可能會導致監管和公眾審查的增加，以及執法和制裁水平的升級。此外，我們在收集、使用、存儲、轉移、披露和/或處理個人數據方面負有某些合同義務。儘管我們正在努力遵守適用於我們的聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務，但這些法律、法規、標準和義務仍在不斷演變，可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式修改、解釋和應用，並可能與彼此、其他要求或法律義務、我們的做法或我們平臺的功能相沖突。此外，我們的一些客户依賴我們在聯邦風險與授權管理計劃(“FedRAMP”)下的授權來幫助滿足他們自己的法律和法規合規要求，這些要求除了州或國際法規外，可能還需要我們採取額外的行動和費用來確保合規。
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我們還預計，在美國、中國、歐盟、印度和其他司法管轄區，將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規、自律和行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。例如，2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)，以及即將於2023年1月1日生效的加州隱私權法案(CPRA)，將大幅修改CCPA，寬泛地定義個人信息，給予加州居民更廣泛的隱私權和保護，並規定對違規行為進行民事處罰，以及對數據泄露規定私人訴訟權利。CPRA還將創建一個新的國家機構，該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。自CPRA通過以來，弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州都通過了自己的全面隱私法，這些法規與CCPA和CPRA有相似之處，將於2023年生效。一些觀察人士認為，州隱私制度的湧入是美國走向更嚴格隱私立法的趨勢，包括可能出臺的聯邦隱私法，所有這些都可能增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。
未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與消費者相關的信息的能力，這可能會減少對我們應用程序的需求，限制我們的業務運營，或者增加我們的成本，並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加我們收入的能力。此類法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許用户行使各種數據權利，向個人通報影響其個人數據的安全漏洞，在某些情況下，為某些目的使用個人數據需要徵得個人同意。如果我們或我們依賴的第三方未能遵守聯邦、州和國際數據隱私法律法規，我們成功運營我們的業務和實現我們的業務目標的能力可能會受到損害。
關於美國的網絡安全，我們正在密切關注根據可能適用於我們的各種行政命令制定規則和指導意見的情況，例如，根據關於“關鍵軟件”的14028號行政命令。雖然訂單的規則和指導仍在制定中，但我們可以被歸類為關鍵軟件提供商，這可能會增加我們的合規成本，並推遲或阻止我們執行與客户的合同，特別是與政府實體的合同。
如果我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律或法規、行業標準、合同義務或其他法律義務、OKTA合同承諾遵守的合規框架，或任何實際或可疑的隱私或安全事件，即使沒有證據，無論是否導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移個人數據或其他數據，都可能導致執法行動和起訴、私人訴訟、罰款、處罰和譴責、客户和其他受影響個人要求損害賠償，或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們公開發布我們的隱私政策和做法，涉及我們處理、使用和披露由我們的網站訪問者和我們的客户以及與我們互動的其他個人向我們提供的個人數據。我們發佈的隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的聲明，如果被發現不公平、欺騙性或歪曲我們的做法，可能會使我們面臨州政府和聯邦政府的行動。
如果我們的平臺被認為導致或以其他不利的方式與侵犯隱私或數據安全要求有關，它可能會使我們或我們的客户受到公眾批評和潛在的法律責任。關於隱私和數據安全的現有和潛在的隱私法律和法規，以及消費者對未經授權處理個人數據的敏感度不斷提高，可能會造成公眾對我們這樣的技術、產品和服務的負面反應。公眾對個人數據處理、隱私和安全的擔憂可能會導致我們客户的一些最終用户不太可能訪問他們的網站或以其他方式與他們互動。如果有足夠多的終端用户選擇不訪問我們客户的網站或以其他方式與他們互動，我們的客户可能會停止使用我們的平臺。反過來，這可能會降低我們服務的價值，減緩或消除我們業務的增長，或者導致我們的業務收縮。
隱私對奧克塔和我們的客户來説是一個至關重要的任務。我們已獲得多項隱私認證，例如亞太經濟合作組織對加工者的隱私認可和歐盟雲行為準則2級。如果我們無法維護我們的隱私認證，我們可能無法履行合同承諾，我們可能無法留住現有客户或吸引新客户，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
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由於嚴格的數據保護和隱私法律，包括歐洲一般數據保護條例，以及對歐盟-美國數據傳輸的更嚴格審查，我們可能在歐洲面臨特別的隱私、數據安全和數據保護風險。
我們受歐盟一般數據保護條例2016/679(“GDPR”)和英國一般數據保護條例和2018年數據保護法(“英國數據保護法”)的約束。GDPR和英國數據保護法加強了個人數據處理者和控制者的數據保護義務，例如，包括擴大有關如何使用個人數據的披露、對保留信息的限制、強制性數據泄露通知要求以及服務提供商繁重的新義務。不遵守GDPR可被處以最高2000萬歐元的罰款，或全球年收入總額的4%，以金額較高者為準。英國的數據保護法反映了GDPR下的罰款。鑑於數據保護義務變化的廣度和深度，遵守其要求已導致我們花費大量資源，隨着我們在法規生效日期後對新的解釋和執法行動做出迴應，以及我們繼續與客户和業務合作伙伴談判數據處理協議，此類支出可能會持續到不久的將來。單獨的歐盟法律和法規(以及成員國實施的法律和法規)管理對消費者和電子通信的保護，這些法律和法規也在不斷演變。新的電子隱私條例草案將嚴格的選擇加入營銷規則擴展到企業對企業通信的有限例外，改變了關於第三方Cookie、網絡信標和類似技術的規則，並大幅增加了處罰。我們還不能確定這樣的未來法律會產生什麼影響, 法規和標準可能會對我們的業務產生影響。這類法律和條例往往有不同的解釋，在不同法域之間可能不一致。我們可能因履行任何新義務而產生鉅額費用，並可能被要求對我們的業務運營以及產品和服務開發做出重大改變，所有這些都可能對我們的收入和我們的整體業務產生不利影響。
此外，GDPR限制向被認為缺乏足夠隱私保護的第三國(如美國)進行歐盟以外的數據傳輸，除非實施了GDPR指定的適當保護措施，例如歐盟委員會批准的標準合同條款(SCCs)，以及在2020年7月16日之前針對歐盟-美國數據傳輸的隱私盾牌。關於將我們的員工、歐洲客户和用户的個人數據轉移到美國的問題，我們依賴SCC。2020年7月16日，在被稱為“Schrems II”的裁決中，歐盟法院(“CJEU”)宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(“隱私盾牌”)無效，根據該框架，個人數據可以從歐洲經濟局轉移到根據隱私盾牌計劃進行自我認證的美國實體。雖然CJEU支持SCC的充分性(一種標準的合同形式，被歐盟委員會批准為適當的個人數據傳輸機制，也是隱私盾牌的潛在替代方案)，但它明確表示，在所有情況下，僅依賴SCC未必就足夠了。現在必須在個案基礎上評估SCC的使用情況，同時考慮到目的地國適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人和 可能需要制定額外的措施和/或合同條款。2021年6月，歐盟委員會發布了新的SCC，解釋了CJEU的“Schrems II”決定。新的SCC必須用於相關的新數據傳輸，現有的SCC安排必須在2022年12月27日之前遷移到新的SCC。這些新的SCC只適用於將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的地區，而不適用於英國。英國信息專員辦公室發佈了修訂後的英國標準合同條款，可以從2022年3月21日起使用，有兩年的寬限期。
美國和歐盟官員正在積極尋求取代隱私盾牌的解決方案。2022年3月25日，美國和歐盟委員會宣佈，他們已原則上同意了一個新的“跨大西洋數據隱私框架”，以支持跨大西洋數據流動，並解決Schrems II決定中提出的關切。這一新框架的頒佈沒有明確的時間表。此外，新框架一旦通過，可能會受到法律挑戰，並可能被CJEU推翻。
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雖然我們相信我們繼續通過使用SCC來滿足法規要求，但這些最新發展可能需要對我們的數據傳輸政策進行重大更改，包括需要對從EEA和英國向EEA和英國以外的國家/地區傳輸的每次數據進行法律、技術和安全評估。這意味着我們可能無法成功地維護我們從歐洲經濟區和英國轉移和接收個人數據的合法手段。除了其他影響外，我們還可能面臨與增加合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區和英國的監管機構可能對從歐洲經濟區和英國到美國的個人數據傳輸應用不同的標準，並阻止或要求對從歐洲經濟區和英國到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還預計需要與第三方進行新的合同談判，以幫助我們處理數據，並加入新的SCC。我們可能會遇到現有或潛在的歐洲客户不願或拒絕使用我們的產品，我們可能會發現有必要或希望對我們對歐洲經濟區和英國居民個人數據的處理做出進一步的改變。除了SCC之外，幾乎沒有可行的替代方案，這一領域的法律仍然動態。這些最近的事態發展將需要我們審查，並可能需要我們修改我們向美國/在美國進行和/或接收個人數據轉移的法律機制。
適用於處理EEA和英國居民個人數據的監管環境，以及我們採取的應對措施，可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本，並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區和英國的數據保護當局對我們以及我們從歐洲經濟區和英國向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理層和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們還繼續看到司法管轄區實施數據本地化法律，要求個人信息或某些子類別的個人信息存儲在原籍司法管轄區。這些法規可能會阻止客户使用我們這樣的基於雲的服務，並可能會抑制我們向這些市場擴張的能力，或者禁止我們在沒有顯著額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務。
我們和我們的客户面臨某些EEA和英國數據保護機構採取執法行動的風險，直到我們能夠確保從EEA和英國向我們傳輸的所有美國個人數據都符合所有適用的法規義務、數據保護機構的指導和不斷演變的最佳實踐。EEA和英國數據保護當局的任何調查或指控都可能對我們現有的業務以及我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。我們可能會發現有必要在EEA和英國內部建立維護EEA和英國個人數據的系統，這可能涉及大量費用，並可能導致我們需要從業務的其他方面轉移資源，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們為某些客户提供HIPAA商業助理服務，因此受到嚴格的隱私和數據安全要求的約束。如果我們未能遵守這些要求中的任何一項，我們可能會承擔重大責任，所有這些都可能對我們的業務以及我們吸引和留住新客户的能力產生不利影響。
經《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》(HITECH)修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)及其各自在HIPAA下的實施條例對個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸提出了具體要求。其中，HITECH使HIPAA的安全標準直接適用於商業夥伴。我們作為HIPAA承保實體和服務提供商的某些客户的業務夥伴發揮作用，在這種情況下，我們作為HIPAA目的的業務夥伴受到監管。我們向其提供服務的HIPAA涵蓋的實體和服務提供商要求我們與他們簽訂符合HIPAA的商業夥伴協議。這些協議對我們施加了嚴格的數據安全義務。如果我們不能履行我們作為HIPAA業務聯營公司的義務或根據我們簽署的業務聯營協議的條款，我們可能面臨重大的民事甚至刑事責任以及適用的業務聯營協議下的合同責任，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響併產生負面宣傳，進而可能對我們吸引和留住新客户的能力產生不利影響。HITECH修改了HIPAA在HITECH之前存在的已經很嚴格的處罰結構，創建了四個新的民事罰款等級，並賦予州總檢察長新的權力，可以向聯邦法院提起民事訴訟，要求損害賠償或禁制令，以執行聯邦HIPAA法律，並尋求與提起聯邦民事訴訟相關的律師費和費用。此外，許多州的法律在某些情況下管理健康信息的隱私和安全。, 它們中的許多與HIPAA和彼此在顯著方面不同，並且可能不具有相同的效果。
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此外，美國衞生與公眾服務部最近建議對HIPAA隱私法規(“隱私規則”)進行修改，包括一些旨在加強個人獲取自己健康信息的權利、改善信息共享以進行護理協調和病例管理、減輕HIPAA涵蓋實體的行政負擔的修改，同時繼續保護個人的健康信息隱私利益。擬議的規則制定尚未 最後敲定。我們將繼續監測隱私規則的任何最終修改是否會迫使我們改變我們的做法。HIPAA的重大變化，包括對HIPAA的解釋和應用，可能會對我們的業務產生負面影響。
如果我們未能保持我們的安全認證和認證，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
對於Okta和我們的客户來説，安全是一個至關重要的任務。我們已經獲得了多項認證，包括SOC 2 Type II認證，CSA Star Level 2認證，ISO/IEC 27001：2013，ISO/IEC 27018：2019年認證，以及機構FedRAMP中等權限的操作。我們還支持FIPS 140-2加密要求。如果我們未能保持我們的安全認證和認證，我們可能無法履行我們的合同承諾，我們可能無法留住現有客户或吸引新客户，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們根據客户合同提供服務水平承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，或者面臨合同終止，退還與未使用的訂閲相關的預付金額，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的客户協議包含服務級別承諾，根據這些承諾，我們保證我們平臺的特定可用性。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能使我們的平臺對我們的客户不可用。如果我們無法履行對客户的聲明服務級別承諾，或者我們的平臺長期不可用，我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分。如果我們遭受的意外停機時間超過了我們與客户協議下的服務級別承諾，我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害，任何延長的服務中斷都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響，因為客户可能選擇不續訂，我們可能會失去未來的銷售。
如果我們不能確保我們的產品與其他人開發的各種操作系統和軟件應用程序集成或互操作，我們的平臺可能會變得更具競爭力，我們的運營結果可能會受到損害。
過去幾年，通過移動設備訪問互聯網並通過移動設備(包括智能手機和手持平板電腦或筆記本電腦)訪問基於雲的軟件應用程序的人數大幅增加，預計還將繼續增加。雖然我們已經創建了移動應用程序和我們產品的移動版本，但如果這些移動應用程序和產品表現不佳，我們的業務可能會受到影響。我們還依賴第三方應用程序商店，這些應用程序商店可能會阻止我們及時更新當前產品或上傳新產品。此外，我們的產品主要通過使用協議與服務器、移動設備和軟件應用程序進行互操作，其中許多協議是由第三方創建和維護的。因此，我們依賴於我們的產品與此類第三方服務、移動設備和移動操作系統的互操作性，以及我們無法控制的支持雲的硬件、軟件、網絡、瀏覽器、數據庫技術和協議。此類技術中的任何變化，如果降低了我們產品的功能或優先對待競爭對手的服務，都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。此外，我們可能無法成功地發展或維護與移動行業關鍵參與者的關係，或開發與一系列操作系統、網絡、設備、瀏覽器、協議和標準有效運行的產品。此外，我們從移動設備發送的交易可能面臨與從個人電腦發送的不同的欺詐、安全和監管風險。如果我們無法有效地預測和管理這些風險，或者如果我們的客户難以訪問和使用我們的平臺，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的成功還取決於第三方開發人員和技術提供商是否願意構建應用程序並提供與我們的服務互補的集成。如果不開發這些應用程序和集成，現有和潛在客户可能都不會覺得我們的服務具有足夠的吸引力，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
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第三方數據中心或互聯網服務提供商提供的服務中斷或延遲可能會影響我們平臺的交付，我們的業務可能會受到影響。
我們依賴許多第三方服務提供商來運營我們的服務，任何第三方服務提供商如果遇到中斷或延遲，都可能對我們的平臺產生負面影響，損害我們的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。例如，我們使用AWS數據中心和其他第三方雲基礎設施服務託管我們的平臺。我們的所有產品都使用由我們在這些地點運營的資源。我們的運營依賴於保護託管在AWS或其他雲服務中的虛擬雲基礎設施，方法是維護其配置、架構和互連規範，以及這些虛擬數據中心中存儲的信息和第三方互聯網服務提供商傳輸的信息。雖然我們有使用多個虛擬數據中心位置的災難恢復計劃，但任何影響其基礎設施的事件，如火災、洪水、嚴重風暴、地震、停電、電信故障、未經授權的入侵、計算機病毒和癱瘓設備、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊和其他我們無法控制的類似事件，都可能對我們的平臺造成負面影響。由於上述任何原因而影響我們平臺的第三方服務長期中斷可能會對我們的業務造成損害。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方服務的事件而產生重大成本。
我們的雲基礎設施服務使我們能夠訂購和保留分佈在多個地區的不同數量和規模的服務器容量。根據在特定情況下可能終止的協議，這些雲基礎設施服務為我們提供計算和存儲能力。
我們的平臺被大量客户訪問，通常是同時訪問的。隨着我們不斷擴大我們的客户數量和可供客户使用的產品，我們可能不會 能夠擴展我們的技術以適應增加的容量需求，這可能會導致服務中斷或延遲。此外，第三方虛擬數據中心、第三方互聯網服務提供商或其服務與我們的平臺集成的其他第三方服務提供商無法滿足我們的容量要求，可能會導致訪問我們的平臺的中斷或延遲，或阻礙我們擴展運營的能力。如果我們的第三方服務協議終止，或出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。
我們的成功在一定程度上取決於我們的系統和基礎設施的完整性和可擴展性。系統中斷以及這些系統和基礎設施缺乏集成性、宂餘性和可擴展性可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力維護我們的系統和基礎設施，包括網站、信息和相關係統的完整性。我們的信息系統和基礎設施中的系統中斷以及缺乏集成和宂餘，可能會對我們運營網站、處理和履行交易、迴應客户詢問以及總體上維持具有成本效益的運營的能力產生不利影響。我們可能會偶爾遇到系統中斷，導致部分或所有系統或數據不可用，或者使我們無法有效地提供對我們平臺的訪問。我們還依賴第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商來提供對我們平臺的訪問。我們的系統和基礎設施、我們的業務和/或第三方的任何中斷、中斷或延遲，或這些系統和基礎設施的性能惡化，都可能損害我們提供對我們平臺的訪問的能力。火災、洪水、斷電、電信故障、颶風、龍捲風、地震、其他自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及類似事件或中斷隨時可能損壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。這些事件中的任何一種都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失，並可能阻止我們提供對我們平臺的訪問。雖然我們為這些行動的某些方面提供了備份系統，但災難恢復規劃本身並不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償重大中斷造成的損失。如果這些事件中的任何一種發生，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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我們依賴來自其他方的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或無法訪問可能會增加我們的成本，並對我們的產品質量產生不利影響。
我們依賴來自第三方的技術來運營我們業務的關鍵功能，包括雲基礎設施服務和客户關係管理服務。如果我們使用的任何第三方軟件或服務或功能等價物因長時間停機或中斷，或者因為它們不再以商業合理的條款或價格提供，我們的業務將被中斷。在每種情況下，我們都將被要求向其他方尋求軟件或服務的許可，並重新設計我們的產品以與此類軟件或服務一起運行，或者我們自己開發替代產品，這將導致成本增加，並可能導致我們的產品發佈和新產品發佈的延遲，直到確定、許可或開發同等技術並將其整合到我們的產品中。此外，我們可能會被迫限制當前或未來產品中可用的功能。這些延遲和功能限制，如果發生，可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們產品中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤，包括部署複雜性，可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的產品可能會出現錯誤、故障、漏洞或錯誤，特別是在部署更新或推出新產品時。我們的平臺經常被用來連接大型 具有不同操作系統、系統管理軟件、設備和網絡配置的計算環境，這可能會導致產品錯誤或故障，或我們產品所部署到的計算環境的其他方面。此外，將我們的產品部署到複雜、大規模的計算環境中可能會暴露出我們產品中的錯誤、故障、漏洞或錯誤。任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤可能要在部署到我們的客户後才能發現。我們產品中的實際或預期錯誤、故障、漏洞或錯誤，或產品發佈的延遲或困難，可能會導致負面宣傳、客户數據丟失、丟失或延遲市場對我們產品的接受、客户滿意度或採用率的下降、競爭地位的喪失或客户對其遭受的損失的索賠，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能充分保護我們的所有權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會損失寶貴的資產，產生更少的收入，並引發代價高昂的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有信息和技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制來建立和保護我們的專有權利。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品，並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品。根據某些司法管轄區和外國的法律，某些防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的產品的合同條款可能無法執行。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權，一些外國的知識產權執法機制可能不足。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專利信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的技術和知識產權。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。儘管我們與我們的員工和顧問簽訂了保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂了保密協議，但不能保證這些協議將有效地控制對我們產品和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品基本相同或更好的技術。
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為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。此類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中，或損害我們的聲譽。此外，我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可，以開發和營銷新產品，並且我們不能確保我們能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術，而我們無法許可該技術可能會損害我們的競爭能力。
如果我們受到侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠，我們的運營結果可能會受到損害。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動，我們預計，隨着產品和競爭對手的數量增加，以及不同行業細分產品的功能重疊，軟件公司將越來越多地受到侵權索賠。此外，我們許多競爭對手的專利組合比我們的更大，這種差異可能會增加我們的競爭對手可能起訴我們專利侵權的風險，並可能限制我們反訴專利侵權或通過專利交叉許可達成和解的能力。其他公司過去曾聲稱，未來也可能會聲稱，我們侵犯了他們的知識產權。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術提出索賠。此外，我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術。
任何侵權索賠，無論其是非曲直或我們的抗辯理由，都可能：
•要求昂貴的訴訟來解決和/或支付大量損害賠償、持續的特許權使用費或其他金額來解決此類糾紛；
•需要大量的管理時間和精力；
•導致我們簽訂不利的特許權使用費或許可協議，如果此類協議可用的話；
•要求我們停止銷售我們的部分或全部產品，移除或減少產品的特性或功能，或遵守其他不利條款；
•要求我們賠償我們的客户或第三方服務提供商；和/或
•要求我們花費額外的開發資源來重新設計我們的產品。
以上任何一種或多種情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們提供產品的能力產生負面影響，並使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件，並期望在未來使用更多的開源軟件。不時會有針對將開源軟件整合到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。然而，許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開放源碼軟件結合在一起，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發努力和時間創造類似的產品。如果我們不適當地使用開源軟件，或者如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化，我們可能會被要求重新設計我們的產品，產生額外的成本，停止銷售我們的部分或全部產品，或採取其他補救措施。
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除了與許可證要求有關的風險外，使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的所有權或來源控制提供擔保或保證。此外，與使用開放源碼軟件相關的許多風險，如缺乏保修或所有權保證，無法消除，如果處理不當，可能會對我們的業務產生負面影響。我們已經建立了幫助降低這些風險的流程，包括審查我們的開發組織對使用開源軟件的請求進行篩選的流程，但我們不能確保我們所有對開源軟件的使用都符合我們當前的政策和程序，或者不會讓我們承擔責任。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償或以其他方式對客户因知識產權侵權索賠、我們對財產造成的損害而遭受的損失或產生的損失承擔責任。 或其他與使用我們的平臺有關或產生的責任或其他作為或不作為。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。隨着我們的不斷髮展，針對我們的侵權索賠和其他知識產權索賠的可能性可能會增加。對於任何針對我們或我們的客户的知識產權賠償要求，我們將產生鉅額法律費用，並可能不得不支付損害賠償、和解費用、許可費和/或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們可能還必須為侵權或涉嫌侵權的技術尋求許可證。此類許可證可能無法按合理條款提供，可能會顯著增加我們的運營費用，或者可能要求我們限制業務活動並限制我們交付某些產品的能力。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用，和/或導致我們改變我們的平臺，這可能會對我們的業務產生負面影響。
客户不時要求我們就其使用我們平臺存儲、傳輸或訪問的數據違反保密性、違反適用法律或未實施足夠的安全措施而向其賠償或承擔其他責任。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但此類糾紛的存在可能會對我們的客户關係和聲譽產生不利影響，我們仍可能招致與之相關的重大責任。
第三方就此類賠償義務提出的任何主張，無論是否成功，都可能使我們面臨昂貴而耗時的訴訟、昂貴的補救和許可證、轉移管理層的注意力和財務資源、損害我們與該客户以及其他當前和潛在客户的關係、減少對我們平臺的需求，並損害我們的品牌、業務、運營結果和財務狀況。
與法律、會計和税務有關的風險
由於我們通常在相關服務期內確認訂閲和支持服務的收入，因此報告期內銷售額的下降可能不會立即反映在該期間的運營結果中。
我們一般在相關服務期間按比例確認訂閲收入和相關支持服務收入。在一段時間內，來自新訂閲、追加銷售和續訂的淨新收入通常可以在服務期內產生收入。因此，我們在每個期間報告的大部分收入都來自於確認與前幾個時期簽訂的訂閲和支持服務合同有關的遞延收入。因此，在任何單一報告期內，新訂閲或續訂訂閲的減少對我們該期間的收入影響有限。此外，我們在新訂閲或續訂訂閲減少的情況下調整成本結構的能力可能會受到限制。
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此外，特定時期內新訂閲或續訂的下降可能不會完全反映在我們該時期的收入中，但會對我們未來時期的收入產生負面影響。相應地，其效果 銷售和市場對我們服務的認可度大幅下降，以及我們續約率的變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入通常在適用的服務期內確認。此外，由於我們某些客户合同的複雜性，會計準則更新號2014-09所要求的實際收入確認處理，與客户簽訂合同的收入(主題606)，將視具體合同條款而定，並可能導致不同時期的收入有較大差異。
此外，報告期間新訂閲或續訂的減少可能不會對該期間的賬單產生立竿見影的影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
今天，我們的絕大多數客户合同都以美元計價。然而，隨着時間的推移，我們的國際客户合同中可能會有越來越多的部分以當地貨幣計價。此外，我們的大部分國際成本是以當地貨幣計價的。因此，當兑換成美元時，美元和外幣價值的波動可能會影響我們的運營結果。我們目前沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動的風險。然而，未來我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們須遵守反腐敗、反賄賂及類似法律，例如經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、美國《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、美國《愛國者法》、英國《2010年反賄賂法》，以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋，禁止公司及其員工和代理人向政府官員和私營部門的其他人承諾、授權、支付或提供不正當的付款或其他福利。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
此外，我們通過渠道合作伙伴銷售我們的產品，並代表我們在海外開展業務。我們或此類合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，在某些情況下，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能被要求對此類合作伙伴以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責。我們已經實施了反腐敗合規計劃，但不能確保我們的所有員工和代理以及我們將某些業務運營外包給的公司不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。
不遵守《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法或反洗錢法，我們可能會受到調查、舉報人投訴、制裁、和解、起訴和其他執法行動。任何違反這些法律的行為可能導致利潤返還、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、暫停或取消美國政府合同的資格以及其他後果，任何這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
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我們受到政府出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法律和美國經濟制裁法律包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務，還需要獲得出口加密物品的授權。此外，各國對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口和許可要求，並制定了法律，可能會限制我們分發服務的能力，或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的服務的能力。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口特權和罰款。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時，而且無法保證，還可能導致銷售機會的延遲或喪失。儘管我們採取了預防措施，防止違反此類法律提供我們的產品，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品過去可能是，將來也可能是無意中違反此類法律提供的。這可能會給我們帶來負面後果，包括政府調查、處罰和對我們聲譽的損害。
我們的國際業務可能會產生潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工，以更好地支持我們在某些國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策預測了未來在某些國際市場的增長。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務機關可能會挑戰我們的公司間交易定價方法，這些方法通常要求根據公司間安排按獨立原則計算，或不同意我們對特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
對我們或我們的客户不利的各個税收管轄區的税收法律或法規的變化可能會增加我們產品的成本並損害我們的業務。
可以隨時制定新的收入、銷售、使用、增值税或其他税收、税法、法規、規章或條例。這些法規可能會損害我們的國內和國際業務運營，以及我們的業務和財務業績。此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的客户為過去被視為到期的金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些額外税收的成本，現有的和潛在的未來客户可能會選擇在未來不購買我們的產品。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們產品的成本。此外，這些事件可能會減少我們可用於運營業務的資本。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和財務表現。舉例來説，美國、經濟合作及發展組織和歐盟等不同的立法和監管行動和建議，已越來越集中於未來的税制改革，並考慮改變長期實行的税制原則，這可能會對我們的流動資金和經營業績造成不利影響。
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作為一個跨國組織，我們可能要在世界各地的某些司法管轄區納税，税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現有税法和先例的解釋，這可能會損害我們的流動性和運營結果。此外，這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司，或斷言我們或我們的子公司無法享受税收條約的好處，其中任何一項都可能損害我們和我們的運營結果。
我們的業務可能要承擔徵收和匯出銷售税及其他税款的額外義務，並且我們可能要為過去的銷售承擔納税義務。國家、外國或其他當局徵收額外或過去的銷售税的任何成功行動都可能損害我們的業務。
州、外國和地方税收管轄區對銷售、使用和其他間接税有不同的規則和條例，這些規則和條例受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。特別是，銷售税和增值税在不同司法管轄區對我們平臺的適用性尚不清楚。我們有可能面臨税務審計，我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計，因為税務機關仍然可以斷言，我們有義務從客户那裏收取額外的税款，並將這些税款匯給那些當局。我們還可能在沒有應計納税義務的州和國際司法管轄區接受審計。如果我們成功地斷言，我們應該在我們歷史上沒有徵收過、也沒有應計此類税收的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税，可能會導致對過去的銷售產生大量的税收負擔，阻止客户購買我們的產品，或者以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們根據法律和某些客户合同的要求，為我們提供的部分產品在美國某些州提交銷售税申報單。我們在其他州不徵收銷售税或其他類似税，其中許多州也不對我們提供的絕大多數產品徵收銷售税或類似税。然而，一個或多個州或外國當局可以尋求對我們施加額外的銷售、使用或其他税收和記錄保存義務，或者可能確定此類税款應該由我們支付，但尚未由我們支付。過去納税的責任還可能包括鉅額利息和罰金費用。國家、外國或其他當局強迫我們徵收和匯出銷售税、使用税或其他税收的任何成功行動，無論是追溯性的還是前瞻性的，或者兩者兼而有之，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們使用美國淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能會受到限制。
根據修訂後的《1986年國税法》第382條，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，通常被定義為在三年內其股權所有權發生了超過50%的變化(按價值計算)，那麼該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研究税收抵免和分配利息扣除結轉)來抵銷變更後收入的能力可能是有限的。我們在過去經歷了所有權的變化，未來任何這種所有權的變化都可能導致未來税收負擔的增加。此外，我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化。因此，如果我們賺取應納税淨收入，我們使用變動前淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。

2020年3月27日，美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，其中包括在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度暫時免除《減税和就業法案》對營業淨虧損的限制，並對2021年1月1日之後的納税年度適用營業淨虧損使用限制進行了某些技術更正。

我們使用淨營業虧損的能力取決於能否產生未來的美國聯邦應税收入。由於我們不知道我們是否或何時將產生使用剩餘淨營業虧損所需的美國聯邦應税收入，因此在截至2018年1月31日的納税年度之前產生的這些淨營業虧損結轉可能會到期而未使用。

76

如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了保持我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個沒有像預期的那樣運行，我們可能會在控制方面遇到實質性的弱點或嚴重的缺陷。
由於我們業務環境的變化，我們的控制可能會變得不充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能保持有效控制的情況都可能損害我們的經營結果，或導致我們無法履行報告義務，並可能導致我們重報前幾個時期的財務報表。任何未能對財務報告保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，我們必須在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期報告中包括這些報告。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上市。我們被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。
我們的獨立註冊會計師事務所被要求每年正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告，如果它對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務和運營結果，並可能導致我們A類普通股的價格下降。
現行財務會計準則或慣例的改變，或税務規則或慣例的改變，可能會損害我們的經營結果。
現有會計或税務規則或慣例的變化、新的會計公告或税務規則、或對當前會計公告或税務慣例的不同解釋可能會損害我們的經營業績或我們開展業務的方式。此外，此類變更可能會影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。
美國公認的會計原則(“公認會計原則”)由財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。採用此類新準則以及在實施會計原則變更方面遇到任何困難，包括修改我們的會計制度的能力，都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。
77

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。編制我們的簡明綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括但不限於與企業合併產生的商譽和購買的無形資產的估值、收入確認、遞延佣金的受益期、經營租賃的遞增借款利率、可轉換票據的實際利率、遞延所得税的估值以及某些假定的股權獎勵的估值有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的股價可能會波動，也可能會下跌。
我們A類普通股的交易價格一直受到大幅波動和廣泛波動的影響，未來可能也是如此。例如，從2021年11月1日到2022年10月31日，我們A類普通股的交易價格從每股47.54美元到每股272.27美元不等。我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•股票市場和/或上市科技公司的整體表現；
•科技公司和高增長公司，特別是我們行業的公司的市場價格和交易量的波動；
•我們收入或其他財務或經營指標的實際或預期波動；
•我們達到或超過我們給出的前瞻性指導的能力，我們提供與過去做法一致的前瞻性指導的能力，以及改變或撤銷以前的指導或長期目標的能力；
•證券分析師未能發起或維持對我們的報道，未能改變財務估計和/或跟蹤我們公司的任何證券分析師的建議；
•未能達到證券分析師或投資者的估計或預期；
•機構和其他股東，包括維權投資者採取的行動和投資立場；

•關鍵人員的招聘或離職；
•重大安全漏洞、技術困難或服務中斷；
•整體經濟、通脹和利率環境以及市場和行業狀況；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•威脅或對我們提起訴訟；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素；以及
78

•由我們、我們的董事、我們的高級職員或我們的股東出售我們A類普通股的額外股份。
此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。許多公司，包括科技公司，特別是高增長、不盈利的公司，股價的波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。我們捲入證券訴訟可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並損害我們的業務。
我們普通股的雙重股權結構具有集中投票控制權的效果，即在我們IPO完成之前持有我們股本的股東，包括我們的董事、高管及其關聯公司，他們截至2022年10月31日總共持有我們股本投票權的41.7%。這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的B類普通股每股有10個投票權，A類普通股每股有1個投票權。截至2022年10月31日，我們的董事、高管及其附屬公司總共持有我們股本投票權的41.7%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體可以繼續控制我們普通股的近大部分合並投票權，並能夠有效地控制提交給我們的股東批准的所有事項，直到2027年4月12日，也就是我們IPO結束十週年的日期。這種集中控制可能會限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件、 以及任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這符合您的最佳利益。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加那些保留其股份的B類普通股持有者的相對投票權。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或認為可能發生出售，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
向公開市場出售我們A類普通股的大量股票，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或者認為可能發生這些出售，可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
此外，我們還擁有已發行的期權，如果完全行使這些期權，我們將發行A類和B類普通股。我們也有已發行的限制性股票單位(“RSU”)，如果歸屬和結算，將導致發行A類普通股。所有在行使股票期權和歸屬RSU時可發行的A類和B類普通股，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行而保留的股票，均根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)登記公開轉售。因此，根據適用的歸屬要求，這些股票將能夠在發行後在公開市場上自由出售。
此外，我們保留了相當數量的A類普通股，以供在行使債券(定義見下文)和發行2023年債券時發行的認股權證(定義見下文)時發行。如果我們選擇在票據轉換時僅以A類普通股的股票來履行我們對票據的轉換義務，我們將被要求在相關轉換日期的第二個營業日交付我們的A類普通股股票，以及任何零碎股票的現金。
79

如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師不發表或停止發表對我們公司的研究報告，我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務運營和一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•規定我國董事會分為三類，每屆任期交錯三年；
•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設立的董事職位；
•要求獲得絕對多數票，以修改我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款；
•授權發行“空白支票”優先股，董事會可以用來實施股東權益計劃；
•規定只有本公司董事會主席、首席執行官或過半數董事會成員有權召開股東特別會議；
•提供雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者有能力有效地控制需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的大多數，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；
•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例；以及
•提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
此外，特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司的控制權變更。第203條對我們與持有我們15%或以上普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
80

我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇，這可能會限制股東獲得有利的司法論壇與我們發生糾紛的能力。
我們修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院將成為以下事項的獨家法庭：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何行為；
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
與我們的未償還可轉換票據相關的風險

償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的現金流來償還我們的債務。
自2018年2月以來，我們已發行了於2023年到期的可轉換票據(以下簡稱2023年票據)、2025年到期的可轉換票據(簡稱2025年票據)及2026年到期的可轉換票據(簡稱2026年票據，與2023年及2025年到期的票據一起，稱為《票據》)。我們能否按期支付債務本金、支付利息或為債務(包括債券)提供再融資，取決於我們未來的表現，而這些表現會受到經濟、金融、競爭和其他非我們所能控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。我們是否有能力為未來的債務進行再融資或籌集資金，將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約，可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約，如果不治癒或放棄違約，可能會導致我們債務的加速。

我們可能沒有能力在轉換債券時籌集現金結算所需的資金，或在發生重大變化時回購債券以換取現金，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換債券時支付現金或回購債券的能力。
債券持有人有權要求本行在債券發生重大變動(定義見管限其債券的契約)時，以相等於將購回的債券本金額的100%的回購價格，另加應計及未付利息(如有)。於轉換債券時，除非吾等選擇只派發A類普通股以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則吾等將須就正被轉換的債券支付現金。我們可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求回購已交回的票據或正在轉換的票據時能夠獲得融資。此外，我們回購債券或在轉換債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。吾等未能在該等票據的契約規定回購該等票據時回購票據，或未能按該契約的規定支付日後兑換該等票據時應付的任何現金，將構成該契約項下的違約。根據管理債券的契約或根本改變本身的違約，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券，或在轉換時支付現金。
81

此外，我們的債務，再加上我們的其他財務義務和合同承諾，可能會產生其他重要的後果。例如，它可以：
•使我們更容易受到美國和世界經濟、行業和競爭狀況的不利變化以及政府監管的不利變化的影響；
•限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；
•限制我們為收購、營運資金和其他一般公司目的而借入更多資金的能力；以及
•降低收購我們公司的吸引力或增加難度。
這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，如果我們產生額外的債務，與我們的業務相關的風險以及我們償還或償還債務的能力將會增加。
票據的轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
正如我們的簡明綜合財務報表附註9所披露，2023年票據目前可由持有人選擇於2022年10月15日全部或部分兑換，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的營業時間結束，而不論兑換條件如何。如果2025年債券及2026年債券的條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權在指定期間內的任何時間按其選擇轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份)，我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能對我們的流動資金產生不利影響。2025年債券的有條件轉換功能已於2021年1月31日觸發，2025年債券可在2021年2月1日至2021年4月30日期間根據持有人的選擇進行轉換；但截至2022年10月31日，2025年債券持有人的轉換條件未得到滿足。從發行之日起至2022年10月31日，允許2026年債券持有人轉換的條件未得到滿足。
此外，即使持有人不選擇轉換他們的票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少，並可能限制我們籌集未來資本的能力。截至2022年10月31日，2023年票據在簡明綜合資產負債表上歸類為流動負債。
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與我們的票據相關的交易可能會影響我們A類普通股的價值。
部分或全部票據的轉換將稀釋現有股東的所有權權益，只要我們在任何此類票據轉換時交付A類普通股，以履行我們的轉換義務。我們的2023年票據目前可根據持有人的選擇進行兑換，而我們的2025年票據和2026年票據在未來可能會在某些情況下根據持有人的選擇進行兑換。如果我們的票據持有人選擇轉換他們的票據，我們可以通過向他們交付相當數量的A類普通股來清償我們的轉換義務，這將導致我們現有股東的稀釋。此外，關於發行2023年票據，我們與若干金融機構(“2023年票據期權對手方”)訂立了可轉換票據對衝(“票據對衝”)。我們還與2023年票據期權交易對手訂立了認股權證交易，據此，我們出售了認股權證，以購買我們的A類普通股(“認股權證”)。預計票據對衝一般會在2023年票據的任何轉換或結算時減少對我們A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過2023年已轉換票據本金的任何現金付款，視情況而定。如果我們A類普通股的每股市場價格超過任何認股權證的執行價格，認股權證交易可能會單獨產生攤薄效應，除非在權證交易條款的約束下，我們選擇現金結算認股權證。截至2022年10月31日，對應於約700萬股的票據對衝已被終止或結算。截至2022年10月31日, 注意：給予我們購買約10萬股(可調整)的選擇權的對衝基金仍未發行。截至2022年10月31日，我們已經終止了相當於大約610萬股的認股權證。截至2022年10月31日，可購買約100萬股(可調整)的認股權證仍未發行。
此外，於發行2025年債券及2026年債券方面，我們與若干金融機構(2025年債券及2026年債券上限贖回交易對手及連同2023年債券期權交易對手“期權交易對手”)訂立上限贖回交易(“上限贖回”)。一般預期，於轉換或結算2025年債券及2026年債券時，設定上限的催繳股款可減少對我們A類普通股的潛在攤薄，及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換債券及2026年債券(視屬何情況而定)本金額的任何現金付款，而有關減持及/或抵銷須受上限規限。

期權對手方或其各自聯營公司可不時調整其對衝頭寸，在債券到期前於二級市場交易中訂立或解除有關我們A類普通股的各種衍生交易及/或買入或出售我們的A類普通股或其他證券。這一活動可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。

83

一般風險因素
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引和留住其他高技能員工可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的持續服務。我們在研發、運營、安全、營銷、銷售、客户支持、一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊，在我們的研發和運營職能方面依靠個人貢獻者。有時，我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化。例如，我們最近宣佈，我們的全球現場運營總監總裁即將在本財年結束時退休，我們任命了一位新的首席會計官，從2022年8月起生效，我們的執行副董事長、首席運營官兼聯合創始人從2022年11月到2023年10月休假。我們執行管理團隊的這種變動可能會對我們的業務造成破壞。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議，要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管或關鍵員工，以及未能制定和執行關鍵高管的有效繼任計劃，都可能損害我們的業務。我們執行管理團隊的變動也可能對我們的業務造成幹擾和損害。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區以及我們設立辦事處的其他地點，對這些人員的競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發軟件和SaaS應用程序方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。我們不時經歷，我們預計還會繼續經歷招聘和留住具有適當資歷的員工的困難，可能無法填補所需地區的職位，甚至根本無法填補。我們吸引新人員的努力可能會因為加強對旅行的限制(包括在新冠肺炎疫情期間)、移民政策的變化或獲得工作簽證而變得更加複雜。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法定義務，導致我們的時間和資源被分流。此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們在舊金山、加利福尼亞州和美國西海岸有大量員工，那裏有活躍的地震和野火區，有可能擾亂我們的業務。例如，在2019年和2020年秋季，PG&E切斷了舊金山灣區某些城市的電力供應，以降低發生野火的風險，這導致我們的許多員工無法遠程工作。一旦發生大地震、颶風或災難性事件，如火災、停電、電信故障、破壞、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或健康疫情(包括新冠肺炎)，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、產品長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失等風險，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難、網絡攻擊或其他業務中斷而造成的損失，任何事故都可能導致此類保險的損失或成本增加。

項目6.展品。
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔，該索引通過引用併入本文。
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展品索引

展品
數


展品説明
通過引用結合於
表格
10.1#
2022年8月26日，J.Frederic Kerrest和Okta，Inc.之間的休假信函協議。
附件99.2於2022年8月31日提交的8-K表格
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。
隨函存檔
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。
隨函存檔
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。
隨信提供
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的IBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。隨函存檔
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔隨函存檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔隨函存檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔隨函存檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔隨函存檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔隨函存檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息。*)隨函存檔
_______________________________________
*本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定而提交，除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。
#表示管理合同或補償計劃、合同或協議。


85

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Okta，Inc.
2022年11月30日/s/佈雷特·泰格
佈雷特·泰格
首席財務官

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